Raport

Mercator Medical S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za rok 2022

SPORZĄDZONE WEDŁUG

MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW

SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Kraków, 2 maja 2023 r.

str.

SPIS TREŚCI

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

4

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

5

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

6

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

7

8

A. INFORMACJE OGÓLNE

8

I. Dane Spółki

8

II. Czas trwania Spółki

8

III. Okresy prezentowane

8

IV. Skład organów Spółki

8

V. Sezonowość 9

VI. Spółka dominująca i spółki zależne 9

VII. Spółki stowarzyszone

10

VIII. Znaczący Akcjonariusze na dzień 31 grudnia 2022 roku

10

IX. Biegły Rewident 10

X. Oświadczenia Zarządu 11

XI. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 11

12

I. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania rocznego sprawozdania finansowego

12

II. Waluta funkcjonalna i jednostka prezentacji danych

12

III. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

12

IV. Dokonane osądy i oszacowania

25

V. Zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych

26

VI. Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

27

VII. Zmiany w danych porównywalnych

28

C. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

29

I. Noty objaśniające do rocznego sprawozdania z sytuacji finansowej 29

1. Rzeczowe aktywa trwałe 29

2. Aktywa niematerialne

31

3.

Długoterminowe aktywa finansowe

32

Mercator Medical S.A.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

INFORMACJE DODATKOWE ORAZ NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2022 ROKU DO 31 GRUDNIA 2022 ROKU

B. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METODY WYCENY AKTYWÓW I

PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

Mercator Medical S.A.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

4. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 34

5. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 34

6. Zmiana odroczonego podatku dochodowego

35

7. Zapasy 35

8. Udzielone pożyczki krótkoterminowe

36

9. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe

36

10. Rozliczenia międzyokresowe czynne 39

11. Pozostałe aktywa finansowe 39

12. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

39

13. Aktywa finansowe

40

14. Wyemitowany kapitał akcyjny 41

15. Pozostałe kapitały rezerwowe 43

16. Zyski zatrzymane 43

17. Wydatki na nabycie akcji własnych

43

18. Rezerwy 44

19. Kredyty i pożyczki

45

20. Zobowiązania z tytułu leasingu 45

21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 46

22. Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe

46

23.

Zobowiązania z tytułu kredytów i inne zobowiązania finansowe

47

24. Zobowiązania finansowe w podziale na kategorie

48

25. Zobowiązania warunkowe

49

II. Noty objaśniające do rocznego sprawozdania z całkowitych dochodów 50

26. Przychody netto ze sprzedaży

50

27. Struktura przychodów ze sprzedaży produktów i usług

50

28. Struktura przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów

50

29. Segmenty operacyjne

50

30. Wynik na działalności operacyjnej w układzie kalkulacyjnym

53

31. Pozostałe przychody operacyjne

53

32. Pozostałe koszty operacyjne

53

33. Przychody finansowe

54

34. Koszty finansowe

54

35. Podatek dochodowy

55

36. Zysk netto

56

37. Zysk na jedną akcję

56

III. Pozostałe noty objaśniające 57

38. Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

57

39. Analiza wpływu pandemii COVID 19 na aktywa i zobowiązania Spółki

58

40. Zatrudnienie w Spółce

58

41. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej

58

42. Informacje o transakcjach z podmiotem badającym sprawozdanie

58

43. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

59

44.

Zarządzanie ryzykiem finansowym

62

45.

Zarządzanie kapitałem

63

46.

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

65

47.

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

65

48.

Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie na działalność emitenta

66

49.

Zdarzenia po dacie bilansu

68

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

AKTYWA

Rzeczowe aktywa trwałe 1. 18 434 21 090

Aktywa niematerialne 2. 21 108 9 105

Długoterminowe aktywa finansowe 3. 84 963 149 682

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4. 19 603 28 971

Należności długoterminowe - -

Aktywa trwałe razem 144 108 208 848

Zapasy 7. 133 094 126 699

Udzielone pożyczki 8. 3 427 -

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

krótkoterminowe

9. 131 537 128 696

Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 9. - 188

Pozostałe aktywa finansowe 11. 166 532 195 695

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12. 87 059 127 367

Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe lub grupy do zbycia

zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży lub do wydania

właścicielom razem

521 649 578 645

Aktywa obrotowe, razem 521 649 578 645

AKTYWA ogółem 665 757 787 493

PASYWA

Wyemitowany kapitał akcyjny 14. 10 647 10 647

Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej akcji 57 843 57 843

Pozostałe kapitały rezerwowe 15. 142 142

Zyski zatrzymane (2 407) (25 589)

Kapitał własny ogółem 66 225 43 043

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5. 6 631 2 476

Rezerwy długoterminowe 18. 280 280

Kredyty i pożyczki 19. - 360 883

Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 20. 1 956 3 523

Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe 22. 157 163

Zobowiązania długoterminowe razem 9 024 367 325

Rezerwy krótkoterminowe 18. 2 335 2 059

Kredyty i pożyczki 19. 479 378 205 511

Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu 20. 681 1 219

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

krótkoterminowe

21. 108 086 168 336

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych 21. 28 -

Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania wchodzące

w skład grup przeznaczonych do sprzedaży, zaklasyfikowanych jako

utrzymywane z przeznaczeniem do sprzedaży razem

590 508 377 125

Zobowiązania krótkoterminowe razem 590 508 377 125

Zobowiązania ogółem 599 532 744 450

PASYWA ogółem 665 757 787 493

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Nota

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01.-

31.12.2021 r.

Przychody netto ze sprzedaży 26. 433 292 781 658

Pozostałe przychody operacyjne 31. 31 470 22 157

Przychody z działalności operacyjnej 464 762

803 815

Amortyzacja (4 079) (3 328)

Zużycie materiałów i energii (1 536) (1 169)

Usługi obce (44 535) (31 489)

Podatki i opłaty (529) (407)

Wynagrodzenia, ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia (29 154) (29 716)

Pozostałe koszty rodzajowe (4 126) (2 160)

Wartość sprzedanych towarów i materiałów (402 806) (751 342)

Pozostałe koszty operacyjne 32. (24 242) (53 944)

Koszty działalności operacyjnej (511 007) (873 555)

Zysk (strata) z działalności operacyjnej

(46 245) (69 740)

Przychody finansowe 33. 101 896 87 882

Koszty finansowe 34. (18 056) (73 567)

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 37 595 (55 425)

Podatek dochodowy 35. (13 626) 28 319

- część bieżąca

(103) 3 262

- część odroczona

(13 523) 25 057

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej 23 969 (27 106)

Zysk (strata) na działalności zaniechanej - -

Zysk (strata) netto 36. 23 969 (27 106)

Zysk na jedną akcję (w zł)

37.

2,45 (2,68)

Zysk na 1 akcję z działalności kontynuowanej (w zł)

2,45 (2,68)

Zysk na 1 akcję z działalności zaniechanej (w zł)

-

Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł)

2,45 (2,68)

Rozwodniony zysk na 1 akcję z działalności kontynuowanej (w zł)

2,45 (2,68)

Rozwodniony zysk na 1 akcję z działalności zaniechanej (w zł)

-

Zysk / (strata) netto

23 969 (27 106)

Inne całkowite dochody

(787) 95

Inne całkowite dochody, przed opodatkowaniem

(787) 95

Inne całkowite dochody, które zostaną przeklasyfikowane do zysku

lub straty, przed opodatkowaniem

(787) 95

- aktualizacja wartości aktywów finansowych (787) 95

- różnice kursowe z przeliczenia danych oddziału - -

Inne całkowite dochody, które nie zostaną przeklasyfikowane do

zysku lub straty, przed opodatkowaniem

- -

Całkowity dochód za okres 23 182 (27 011)

Całkowity dochód przypadający na akcjonariuszy

Całkowity dochód za okres 23 182 (27 011)

Mercator Medical S.A.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Wyemitowany

kapitał akcyjny

Nadwyżka ceny

emisyjnej powyżej

wartości nominalnej

akcji

Pozostałe kapitały

rezerwowe

Zyski zatrzymane

Kapitał własny

ogółem

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021 roku 10 604 57 139 123 333 504 401 370

Suma zmian w kapitale własnym: 43 704 19 (359 093) (358 327)

Emisja akcji 43 704 - -

747

Program motywacyjny - - 19 -

19

Wypłata dywidendy

-

Wydatki na nabycie akcji własnych - - - (332 082) (332 082)

Całkowite dochody - - - (27 011)

(27 011)

w tym:

Zysk netto

-

(27 106)

Inne całkowite dochody: różnice kursowe z przeliczenia - - - 95 95

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 roku 10 647 57 843 142 (25 589) 43 043

Wyemitowany

kapitał akcyjny

Nadwyżka ceny

emisyjnej powyżej

wartości nominalnej

akcji

Pozostałe kapitały

rezerwowe

Zyski zatrzymane

Kapitał własny

ogółem

Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2022 roku 10 647 57 843 142 (25 589) 43 043

Suma zmian w kapitale własnym: - - - 23 182 23 182

Całkowite dochody - - - 23 182

23 182

w tym:

Zysk netto - - - 23 969 23 969

Inne całkowite dochody: aktualizacja wartości aktywów

finansowych

- - - (787) (787)

Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2022 roku 10 647 57 843 142 (2 407) 66 225

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Nota

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01.-

31.12.2021 r.

DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA (metoda pośrednia)

Zysk / (strata) netto

36.

23 969 (27 106)

Korekty razem (23 767) 283 860

Amortyzacja

38.

4 079 3 328

Odsetki i udziały w zyskach

38.

(84 585) (77 727)

(Zysk) / strata z tyt. różnic kursowych 12 710 41 532

(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej

38.

2 354 2 059

Zmiana stanu rezerw

38.

4 431 530

Zmiana stanu zapasów

38.

(6 395) 31 989

Zmiana stanu należności

38.

30 490 173 221

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,

z wyjątkiem pożyczek i kredytów

38.

4 141 134 453

Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 9 049 (25 544)

Inne korekty (41) 19

Zysk netto pomniejszony o korekty razem

202 256 754

Zapłacony podatek dochodowy, zaliczony do działalności operacyjnej (124) (59 157)

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 78 197 597

DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA

Wpływy:

Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

i aktywów niematerialnych

348 156

Wpływy z aktywów finansowych (spłata pożyczek, odsetki i dywidendy) 81 497 141 208

Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych

11.

166 135 344 709

Wydatki:

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i aktywów niematerialnych

(14 908)

(12 602)

Nabycie aktywów finansowych, w tym: (65 195) (93 394)

Nabycie aktywów w jednostkach powiązanych (65 195) (93 394)

- nabycie udziałów - (78 161)

- udzielone pożyczki (65 195) (15 233)

Nabycie pozostałych aktywów finansowych

11.

(138 219) (398 548)

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ 29 658 (18 471)

DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA

Wpływy:

Wpływy z emisji akcji - 747

Wpływy z kredytów i pożyczek 396 135 747 708

Wydatki:

Nabycie akcji własnych - (332 082)

Spłaty kredytów i pożyczek (453 676) (469 147)

Płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (1 261) (1 394)

Odsetki (11 219) (8 579)

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ (70 021) (62 747)

Zwiększenie / (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych

i ich ekwiwalentów przed skutkami zmian kursów wymiany

(40 285) 116 379

Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów

środków pieniężnych

(23) 20

Zwiększenie / (zmniejszenie) netto środków pieniężnych (40 308) 116 399

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 12. 127 367 10 968

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu

12.

87 059 127 367

Mercator Medical S.A.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

Mercator Medical S.A.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

w tym: środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania 268 283

A. INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane Spółki

1. 1 Nazwa Spółki Mercator Medical S.A.

Forma prawna Spółki Spółka Akcyjna

1. 2 Siedziba Spółki ul. Heleny Modrzejewskiej 30, 31-327 Kraków, Polska

Kraj rejestracji Spółki Polska

Adres biura Spółki ul. Fabryczna 1A (budynek B), 31-553 Kraków, Polska

ul. Heleny Modrzejewskiej 30, 31-327 Kraków, Polska

1. 3 Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym

Siedziba sądu: Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia,

XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Data: 31 sierpnia 2001 r.

Numer rejestru: 0000036244

1.4. Przedmiot działalności Spółki

Dystrybucja jednorazowych rękawic, opatrunków oraz produktów z włókniny

1.5. Informacje o zmianie nazwy Spółki

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiła zmiana nazwy Jednostki Dominującej

II. Czas trwania Spółki

III. Okresy prezentowane

IV. Skład organów Spółki

Zarząd (według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r.)

Wiesław Żyznowski - Prezes Zarządu

Monika Żyznowska - Wiceprezes Zarządu

Dariusz Krezymon - Członek Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:

Rada Nadzorcza (według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r.)

Urszula Żyznowska - Przewodnicząca Rady Nadzorczej

Piotr Solorz - Zastępca Przewodniczącej Rady Nadzorczej

Jarosław Karasiński - Członek Rady Nadzorczej

Maciej Knych - Członek Rady Nadzorczej

Witold Kruszewski - Członek Rady Nadzorczej

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Datą przejścia na MSR/MSSF jest 1 stycznia 2010 r.

INFORMACJE DODATKOWE ORAZ NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

SPORZĄDZONEGO ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2022 ROKU DO 31 GRUDNIA 2022 ROKU

Miejsce prowadzenia działalności

gospodarczej

Spółka Mercator Medical S.A. (dalej: Spółka, Emitent) została utworzona na czas nieoznaczony.

Sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. Mercator Medical S.A. sporządza sprawozdanie

finansowe za pełne okresy roku kalendarzowego. Dane za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r. prezentowane są jako dane

porównawcze.

Wg stanu na dzień 1 stycznia 2022 roku Zarząd Emitenta działał w składzie: Wiesław Żyznowski – Prezes Zarządu, Monika Żyznowska –

Wiceprezes Zarządu, Dariusz Krezymon – Członek Zarządu oraz Michał Romański – Członek Zarządu. W dniu 9 czerwca 2022 r. Rada

Nadzorcza Spółki powołała wszystkich dotychczasowych członków Zarząd Spółki na nową trzyletnią wspólną kadencję. W dniu 25 sierpnia

2022 r. Pan Michał Romański złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu ze skutkiem na dzień 25 sierpnia 2022 r. Wg stanu na

dzień 31 grudnia 2022 r i na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Zarząd Emitenta działa w składzie: Wiesław Żyznowski – Prezes

Zarządu, Monika Żyznowska – Wiceprezes Zarządu oraz Dariusz Krezymon – Członek Zarządu.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:

V.

Sezonowość

Działalność Spółki nie cechuje się istotną sezonowością.

VI.

Spółka dominująca i spółki zależne

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa Kapitałowa składa się z następujących jednostek:

Siedziba

Metoda

konsolidacji

Udział Spółki w

kapitale

Polska - -

Tajlandia pełna 100,00%

Polska pełna 100,00%

Ukraina pełna 100,00%

Rosja pełna 55,00%

Rumunia pełna 100,00%

Węgry pełna 100,00%

Czechy pełna 100,00%

Włochy pełna 100,00%

Niemcy pełna 100,00%

Polska pełna 100,00%

Holandia pełna 100,00%

Polska pełna 100,00%

Tajlandia pełna 100,00%

Niemcy pełna 100,00%

Francja pełna 100,00%

USA - 100,00%

Mercator Medical Kft.(*)

Dystrybucja jednorazowych rękawic, opatrunków

oraz produktów z włókniny

Nie prowadzi działalności operacyjnej

Mercator Medical (Thailand) Ltd (*) Produkcja i sprzedaż jednorazowych rękawic

Mercator Opero sp. z o.o.

w likwidacji

Nie prowadzi działalności operacyjnej

Sprzedaż w kanale e-commerce

Brestia Sp. z o.o.

Dystrybucja jednorazowych rękawic, opatrunków

oraz produktów z włókniny

Trino sp. z o.o.

Dzierżawa własności intelektualnej i podobnych

produktów

Merkator Medikal OOO (*)

Dystrybucja jednorazowych rękawic, opatrunków

oraz produktów z włókniny

Mercator Medical s.r.l.(*)

Dystrybucja jednorazowych rękawic, opatrunków

oraz produktów z włókniny

eMercator.com GmbH (**)

Mercator Medical GmbH (*)

Dystrybucja jednorazowych rękawic, opatrunków

oraz produktów z włókniny

Mercator Industrial Ltd Nie prowadzi działalności operacyjnej

LeaderMed B.V. Działalność holdingowa

Mercator Medical s.r.o.(*)

Dystrybucja jednorazowych rękawic, opatrunków

oraz produktów z włókniny

Trino 1 Sp. z o.o. w likwidacji Nie prowadzi działalności operacyjnej

Mercator Medical Italia s.r.l.(*)

Dystrybucja jednorazowych rękawic, opatrunków

oraz produktów z włókniny

Nazwa podmiotu Przedmiot działalności

Merkator Medikal TOB

Dystrybucja jednorazowych rękawic, opatrunków

oraz produktów z włókniny

Mercator Medical S.A. – jednostka

dominująca

Dystrybucja jednorazowych rękawic, opatrunków

oraz produktów z włókniny

W dniu 1 stycznia 2022 roku w skład Rady Nadzorczej Emitenta wchodzili: Urszula Żyznowska (Przewodnicząca Rady Nadzorczej), Gabriela

Stolarczyk-Zadęcka, Jarosław Karasiński, Marian Słowiaczek i Piotr Solorz. W dniu 27 stycznia 2022 r., Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie

Spółki powołało do Rady Nadzorczej Spółki Pana Witolda Kruszewskiego. W dniu 9 czerwca 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki

powołało na nową trzyletnią wspólną kadencję Radę Nadzorczą w składzie: Urszula Żyznowska, Jarosław Karasiński, Maciej Knych, Witold

Kruszewski i Piotr Solorz. Pani Urszula Żyznowska została wybrana na Przewodniczącą Rady Nadzorczej. Wg stanu na dzień 31 grudnia 2022

r w skład Rady Nadzorczej Emitenta wchodzili: Urszula Żyznowska (Przewodnicząca Rady Nadzorczej), Jarosław Karasiński, Maciej Knych,

Witold Kruszewski i Piotr Solorz. Po dniu bilansowym, w dniu 20 stycznia 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta powołało w

skład Rady Nadzorczej Pana Wojciecha Armułę. W dniu 16 marca 2023 r. Pan Witold Kruszewski, Członek Rady Nadzorczej Emitenta, złożył

rezygnację z funkcji członka Rady Nadzorczej Emitenta ze skutkiem na dzień 31 marca 2023 r. Wg stanu na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania Rada Nadzorcza działa w składzie: Urszula Żyznowska (Przewodnicząca), Wojciech Armuła, Jarosław Karasiński, Maciej Knych

i Piotr Solorz.

Dystrybucja jednorazowych rękawic, opatrunków

oraz produktów z włókniny

Mercator Medical LLC (***)

Mercator SAS (*) (**)

(*) Udziały pośrednio poprzez spółkę LeaderMed B.V.

(**) Jednostka utworzona w 2022 r.

(***) Jednostka nie objęta konsolidacją ze względu na nieistotność oraz brak prowadzenia działalności operacyjnej.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

VII.

Nie występują.

VIII.

Liczba akcji

Udział w kapitale

zakładowym

Liczba głosów

5 484 036 51,51% 8 316 865

876 731 8,23% 1 150 652

IX. Biegły Rewident

Udział w ogólnej liczbie głosów

na WZA

Akcjonariusz

Mercator Medical S.A. (**) 8,37%

(*) Anabaza RAIF V.C.I.C. Ltd ("Anabaza") jest kontrolowana przez Pana Wiesława Żyznowskiego. Uwzględniając akcje posiadane

bezpośrednio, a także akcje będące w posiadaniu podmiotów kontrolowanych (Anabaza, Orpheus sp. z o.o. i Emitent, który posiada akcje

własne) oraz osób, co do których istnieje domniemanie istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 w zw. z art. 87 ust. 4

ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach

publicznych, Wiesław Żyznowski posiadał na koniec dnia 31 grudnia 2022 r. bezpośrednio i pośrednio 6.866.694 akcji stanowiących 64,49 %

w kapitale zakładowym Emitenta, zapewniających ogółem 9.973.444 głosy, co stanowiło 72,51 % w ogólnej liczbie głosów na Walnym

Zgromadzeniu.

(**) Akcje własne.

Badanie jednostkowego sprawozdania finansowego oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony w dniu 31 grudnia

2022 roku przeprowadzone zostało przez BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k., 02-676 Warszawa, ul. Postępu 12.

Podmiot badający sprawozdanie finansowe za rok zakończony w dniu 31 grudnia 2022 roku został wybrany uchwałą Rady Nadzorczej z dnia

16 maja 2022 r. Umowa na usługi audytorskie obejmująca przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Spółki sporządzonego na dzień 30 czerwca 2022 r. oraz badanie rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Spółki sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 r. została zawarta w dniu 19 lipca 2022 roku.

Spółki stowarzyszone

Znaczący Akcjonariusze na dzień 31 grudnia 2022 roku

(pow. 5% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu)

Anabaza RAIF V.C.I.C. Ltd. (*) 60,47%

Wybrany podmiot (BDO spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k.) posiada uprawnienia do badania sprawozdań finansowych i jest

wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod

numerem 3355.

Spółka korzystała z usług tego podmiotu w zakresie przeglądu półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Spółki oraz badania rocznego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki za lata 2015 - 2021.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

X.

Oświadczenia Zarządu

XI.

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych

przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami

prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Zarząd Mercator Medical S.A. niniejszym oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy,

roczne sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2022 i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi

zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik

finansowy, a sprawozdanie z działalności Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2022 zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Spółki oraz

jej sytuacji, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

W oparciu o oświadczenie Rady Nadzorczej Spółki, Zarząd Mercator Medical S.A. informuje, że: (i) wybór firmy audytorskiej przeprowadzającej

badanie rocznego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2022 roku został dokonany zgodnie z przepisami, w tym

dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej; (ii) firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali

warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznego sprawozdania finansowego zgodnie z

obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej; (iii) są przestrzegane obowiązujące przepisy

związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji; (iv) Spółka posiada politykę w

zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Spółki przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą

audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia

przez firmę audytorską.

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało przyjęte przez Zarząd Mercator Medical S.A. w dniu 2 maja 2023 roku.

I. Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania rocznego sprawozdania

finansowego

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej i Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości przyjętymi do stosowania w Unii

Europejskiej. Zastosowane przez Spółkę zasady rachunkowości opierają się na standardach i interpretacjach przyjętych przez

Unię Europejską i mających zastosowanie dla okresu rozpoczynającego się dnia 1 stycznia 2022 roku lub okresów

wcześniejszych

Roczne sprawozdanie finansowe Mercator Medical S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności

gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.

Na dzień podpisania sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie stwierdza żadnych okoliczności wskazujących na

zagrożenie kontynuacji działalności.

II. Waluta funkcjonalna i jednostka prezentacji danych

Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski (PLN). Jednostkowe sprawozdanie finansowe Mercator Medical S.A.

prezentowane jest w tysiącach polskich złotych (tys. PLN), z uwzględnieniem poziomu zaokrągleń zgodnych z ogólnie

przyjętymi zasadami.

III. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego rocznego sprawozdania finansowego są spójne z

tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 roku, z wyjątkiem

zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających

się od 1 stycznia 2022 roku i później.

III. 1. Waluty obce

Transakcje w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w walucie funkcjonalnej Spółki z

zastosowaniem kursu wymiany waluty funkcjonalnej na walutę obcą obowiązującego na dzień zawarcia transakcji.

Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na koniec okresu sprawozdawczego

według obowiązującego na ten dzień średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

Różnice kursowe z przeliczenia prezentowane są jako zysk lub strata bieżącego okresu.

Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według

średniego kursu NBP waluty funkcjonalnej obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.

Pozycje niepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej Spółka przelicza używając kursu wymiany z

dnia zawarcia transakcji.

B. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI, W TYM METODY WYCENY AKTYWÓW I

PASYWÓW ORAZ PRZYCHODÓW I KOSZTÓW

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

III. 2.

Aktywa finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

· wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

· wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

· wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania

aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów

finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy

zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik

aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej

przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów

finansowych.

Zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:

· Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub

· Prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała

przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena po początkowym ujęciu

Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:

· Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

· Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

· Instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

· Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie

aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów

pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem Spółka klasyfikuje:

· należności handlowe oraz pozostałe należności,

· pożyczki spełniające test klasyfikacyjny SPPI, które zgodnie z modelem biznesowym wykazywane są jako utrzymywane

w celu uzyskania przepływów pieniężnych,

· środki pieniężne i ekwiwalenty.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się sprawozdaniu z

całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Instrumenty dłużne – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli spełnione są oba poniższe

warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno

otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów

pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym i

obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe

zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika

aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają przeklasyfikowane

z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w

sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.

Do kategorii instrumentów dłużnych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody klasyfikuje się np.

notowane instrumenty dłużne.

Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych

całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony

do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma

zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub

straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy

ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy,

chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez inne całkowite dochody klasyfikuje się np.

nienotowane instrumenty kapitałowe .

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składniki aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej

przez inne całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.

Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat/ sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie

jednostki do otrzymania dywidendy.

Do kategorii instrumentów kapitałowych wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się np.

nienotowane instrumenty kapitałowe .

W sytuacji, gdy Spółka posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz zamierza rozliczyć się w

kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie składnik aktywów finansowych i

zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

III. 3. Zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w zamortyzowanym koszcie.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe

przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości

godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte

dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są

również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu chyba, że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej,

uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości

godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe, za wyjątkiem zmian z tytułu

własnego ryzyka kredytowego dla zobowiązań finansowych pierwotnie zakwalifikowanych do kategorii wycenianych w wartości

godziwej przez wynik finansowy, które od 1 stycznia 2018 roku ujmuje się w pozostałych całkowitych dochodach.

Inne zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy,

są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek

określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez

instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Spółka ujmuje jako wygaśniecie

pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego.

W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, która nie powoduje zaprzestania ujmowania

istniejącego zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się niezwłocznie w wyniku finansowym. Zysk lub stratę oblicza się jako

różnicę pomiędzy wartością bieżącą zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z

zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy procentowej zobowiązania.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od

towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub

środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości

godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub

premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.

Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia

metodą efektywnej stopy procentowej.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

III. 4. Rzeczowe aktywa trwałe

Ujęcie oraz wycena

Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się jako aktywa, jeżeli jest prawdopodobne, że Spółka będzie uzyskiwać

korzyści ekonomiczne w związku z danym składnikiem aktywów, a koszt tego składnika można wiarygodnie oszacować.

Początkowo składnik aktywów rzeczowych ujmuje się według kosztu (ceny nabycia), obejmującego wszystkie koszty

niezbędne do doprowadzenia danego składnika aktywów do zamierzonego użytkowania.

Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem

składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania.

Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów. Koszt wytworzenia składnika

środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych w okresie jego budowy, montażu,

przystosowania i ulepszenia poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do końca okresu

sprawozdawczego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również w

przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów

trwałych oraz koszty przywrócenia do stanu pierwotnego miejsca, w którym będzie się dany składnik rzeczowych aktywów

trwałych znajdował.

Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach na dzień bilansowy według ceny nabycia pomniejszonych o

odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia jest

aktywowane jako część tego urządzenia.

W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o

różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.

Składnik rzeczowych aktywów trwałych usuwa się z bilansu na moment zbycia lub gdy oczekuje się iż nie uzyska się korzyści

ekonomicznych z użytkowania składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające ze zbycia lub wycofania z użytkowania

składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane jako pozostałe przychody/koszty operacyjne w wyniku okresu w

którym dane składniki aktywów zostały usunięte z bilansu (obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży a wartością

bilansową tego składnika).

Rzeczowe aktywa trwałe w toku budowy są wyceniane w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z

ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja dotycząca tych aktywów trwałych rozpoczyna się w momencie rozpoczęcia ich użytkowania, zgodnie z zasadami

dotyczącymi pozostałych aktywów trwałych Spółki.

Nakłady ponoszone w terminie późniejszym

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam,

gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych

do Spółki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć.

Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów

trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z

wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych.

Wartość bilansowa usuniętych części składnika rzeczowych aktywów trwałych jest wyłączana z ksiąg.

Nakłady ponoszone w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane jako zysk lub

strata bieżącego okresu w momencie poniesienia. Na koszty bieżącego utrzymania składają się koszty robocizny i koszty

zużycia materiałów i mogą obejmować koszty niewielkich części zamiennych. Takie koszty są zazwyczaj ponoszone w celu

wykonania "remontów i konserwacji" poszczególnych pozycji rzeczowych aktywów trwałych.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Amortyzacja

Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do wartości podlegającej amortyzacji, którą jest wartość

przeszacowana, cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszone o jego wartość rezydualną.

Spółka rozpoczyna amortyzację w miesiącu następnym, kiedy dany składnik rzeczowych aktywów trwałych jest oddany do

użytkowania.

Spółka ocenia również okres użytkowania istotnych elementów poszczególnych składników aktywów i, jeśli okres użytkowania

elementu jest inny niż okres użytkowania pozostałej części składnika aktywów, element ten amortyzowany jest osobno.

Koszt amortyzacji ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do

oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych, co możliwie najlepiej

odzwierciedla sposób realizacji przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z użytkowaniem danego składnika aktywów.

Spółka zakłada następujące okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych:

Grunty nie podlegają amortyzacji.

Budynki i budowle 10 - 40 lat

Urządzenia techniczne, maszyny 3 - 22 lat

Środki transportu 5 - 7 lat

Inne rzeczowe aktywa trwałe 2-10 lat

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych

jest weryfikowana na koniec każdego roku sprawozdawczego i w uzasadnionych przypadkach korygowana.

III. 5. Aktywa niematerialne

Oprogramowanie oraz pozostałe wartości niematerialne

Oprogramowanie oraz pozostałe aktywa niematerialne nabyte przez Spółkę o określonym okresie użyteczności ekonomicznej

wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizacyjne z tytułu utraty

wartości.

Nakłady ponoszone w terminie późniejszym

Późniejsze wydatki na składniki istniejących aktywów niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają

przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady, w tym nakłady na wytworzone we własnym

zakresie: znaki towarowe, wartość firmy i markę są ujmowane jako zysk lub strata bieżącego okresu w momencie poniesienia.

Amortyzacja

Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do wartości podlegającej amortyzacji, którą jest cena nabycia danego

składnika aktywów niematerialnych pomniejszona o jego wartość rezydualną. Spółka rozpoczyna amortyzację w miesiącu

następnym, kiedy dany składnik aktywów niematerialnych jest oddany do użytkowania.

Koszt amortyzacji ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do

oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika aktywów niematerialnych, innego niż wartość firmy, od

momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania, co możliwie najlepiej odzwierciedla sposób realizacji przyszłych

korzyści ekonomicznych związanych z użytkowaniem danego składnika aktywów. Aktywa niematerialne w postaci

opragramowania amortyzowane są przez szacowany okres użytkowania, który wynosi od 2 do 10 lat.

Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych aktywów niematerialnych jest

weryfikowana na koniec każdego roku sprawozdawczego i w uzasadnionych przypadkach korygowana.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

III. 6. Inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone i współkontrolowane

Spółka wycenia inwestycje w jednostki zależne, stowarzyszone i współkontrolowane w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy

aktualizujące z tytułu utraty wartości.

III. 7. Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne są utrzymywane w celu uzyskiwania przychodów z tytułu najmu, z tytułu wzrostu ich wartości lub z

obu przyczyn. Nieruchomości inwestycyjne nie są przeznaczone do sprzedaży w ramach normalnej działalności Spółki ani w

celu wykorzystywania w procesie produkcyjnym, dostawach dóbr i usług ani w celach administracyjnych.

Nieruchomości inwestycyjne, w momencie początkowego ujęcia, wyceniane są w cenie nabycia, a przy kolejnej wycenie w

wartości godziwej. Wszelkie zyski i straty powstałe ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego

okresu.

Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem nieruchomości

inwestycyjnej. Koszt wytworzenia nieruchomości inwestycyjnej obejmuje koszty materiałów oraz koszty wynagrodzeń

pracowników bezpośrednio zaangażowanych w jego wytworzenie oraz inne koszty bezpośrednio związane z przystosowaniem

nieruchomości inwestycyjnej do działalności zamierzonego przeznaczenia, a także koszty finansowania zewnętrznego.

Nieruchomości inwestycyjne wyksięgowuje się z bilansu w chwili zbycia lub wycofania z użytkowania, jeżeli Spółka nie

spodziewa się osiągnąć dalszych korzyści ekonomicznych z tytułu ich zbycia. Zyski lub straty wynikające z usunięcia

nieruchomości z bilansu (obliczone jako różnicę między wpływem ze sprzedaży a wartością bilansową tego składnika) ujmuje

się w wynik okresu, w którym nastąpiło usunięcie z bilansu.

III. 8. Składniki aktywów trwałych użytkowane na podstawie umów leasingu

Umowy leasingowe, w ramach których Spółka ponosi praktycznie całość ryzyka oraz czerpie praktycznie wszystkie korzyści

wynikające z posiadania składników aktywów trwałych klasyfikowane są jako umowy leasingu finansowego. Aktywa nabyte w

drodze leasingu finansowego są wykazywane początkowo w wartości godziwej lub wartości bieżącej minimalnych opłat

leasingowych, w zależności od tego, która z tych kwot jest niższa, a następnie pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz

odpisy z tytułu utraty wartości.

Do portfeli leasingowych o wystarczająco podobnych cechach stosuje się jedną stopę dyskonta.

Umowy leasingowe zawarte na okres krótszy niż 12 miesięcy nie są ujmowane jako leasing.

Umowy leasingowe niespełniajace warunków uznania ich za umowy leasingu finansowego są traktowane jak leasing

operacyjny i nie są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki.

III. 9. Zapasy

Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia nie wyższych od możliwej do uzyskania ceny

sprzedaży netto. Wartość stanu zapasów ustala się z zastosowaniem metody pierwsze weszło, pierwsze wyszło. Cena nabycia

obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do

stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu.

Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto stanowi szacunkowa cena sprzedaży zapasów pomniejszona o koszty niezbędne

do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

III. 10.

Utrata wartości aktywów finansowych

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych (ang. expected credit losses, „ECL” ) związanych z instrumentami

dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez inne całkowite dochody, niezależnie od

tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty

kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka

wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ

informacji dotyczących przyszłości.

Celem precyzyjnego przeliczenia ECL, mając na względzie odmienną charakterystykę wierzytelności różnych grup klientów, w

ramach macierzy rezerw Spółka wyodrębnia: publiczne podmioty lecznicze, spółki powiązane oraz pozostałych kontrahentów.

W przypadku publicznych podmiotów leczniczych oraz spółek powiązanych ze względu na ich specyfikę oraz historyczną

spłacalność należności wartość oczekiwanej straty kredytowej dotyczy przede wszystkim opóźnień spłacalności tych

należności, czego konsekwencją jest obliczanie ECL w oparciu o zmianę wartości pieniądza w czasie (dyskonto

wierzytelności). Dla pozostałych kontrahentów – w oparciu o ilościowe i wartościowe statystki strat.

Należności z tytułu dostaw i usług o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania, nie podlegają

dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-

miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym

znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu

instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego

początkowego ujęcia w przypadku, gdy np. opóźnienie w spłacie przekroczy 30 dni. Jednocześnie, Spółka ocenia, że

niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni

w odniesieniu do należności od podmiotów innych niż lecznicze publiczne oraz powiązane.

Spółka dokonuje okresowej analizy powyższych założeń w oparciu o dane historyczne oraz faktyczną spłacalność należności i

w oparciu o nią przyjmuje 180 dni opóźnienia jako podstawę niewykonania zobowiązania.

III. 11. Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów niefinansowych

Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego

podatku dochodowego, poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy

występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje

szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o

nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania, jest

szacowana każdego roku w tym samym terminie. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się jeśli wartość księgowa składnika

aktywów lub związanego z nim ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWSP) przekracza jego szacowaną wartość

odzyskiwalną.

Wartość odzyskiwalna aktywów lub OWSP definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze

sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są

przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w

czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów lub OWSP. Dla celów przeprowadzania testów

na utratę wartości, aktywa grupuje się do najmniejszych możliwych do określenia zespołów aktywów generujących wpływy

pieniężne w znacznym stopniu niezależnie od innych aktywów lub OWSP.

Aktywa wspólne (korporacyjne) Spółki nie generują osobnych wpływów pieniężnych i są użytkowane przez więcej niż jeden

OWSP. Aktywa wspólne są przypisane do OWSP na bazie jednolitych i zasadnych przesłanek i podlegają testom na utratę

wartości jako element testowanych OWSP, do których są przypisane.

Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu. Utrata wartości ośrodka wypracowującego

środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy

ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na

zasadzie proporcjonalnej.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Odpisy aktualizujące wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych są prezentowane w sprawozdaniu z

całkowitych dochodów w pozycji "Pozostałe koszty operacyjne".

Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty

wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na każdy koniec okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły

przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości

jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości

odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby

wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

III. 12. Kapitał własny

Akcje własne

Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych, skorygowane o wpływ

podatków, pomniejszają wartość kapitału.

Odkup akcji własnych

W sytuacji kiedy jednostka odkupuje akcje wchodzące w skład jej kapitału podstawowego (akcje własne), wówczas kwota

zapłaty obejmująca koszty bezpośrednio związane z nabyciem (z uwzględnieniem efektów podatkowych) pomniejsza kapitał

własny przypadający na właścicieli jednostki do czasu umorzenia akcji lub ich zbycia. Odkupione akcje własne są

prezentowane w kapitale podstawowym do czasu ich umorzenia lub sprzedania, a wydatki dokonane w celu odkupienia tych

akcji prezentowane są jako zmniejszenie pozostałego kapitału rezerwowego. Jeżeli takie akcje zostaną następnie sprzedane,

otrzymana za nie zapłata, po pomniejszeniu o wszelkie koszty transakcji oraz skutki podatkowe, zwiększa kapitał własny

przypadającym na akcjonariuszy jednostki, a powstała nadwyżka lub strata z transakcji jest prezentowana w pozycji „Kapitał ze

sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej”.

III. 13. Świadczenia pracownicze

Długoterminowe świadczenia pracownicze

Zobowiązania netto Spółki z tytułu długoterminowych świadczeń pracowniczych dotyczą zobowiązań z tytułu przyszłych wypłat

odpraw emerytalnych wynikających z przepisów Kodeksu Pracy, do których pracownicy nabyli prawo w zamian za pracę w

okresie bieżącym i okresach ubiegłych. Wartość bieżąca przyszłych zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych zależy od

szeregu czynników i jest określana metodami aktuarialnymi. Czynniki uwzględniane w naliczeniu wysokości odpraw to: staż

pracy, struktura zatrudnienia, prawdopodobieństwo wypłaty odpraw emerytalnych. Wartość tych świadczeń jest dyskontowana

w celu ustalenia ich wartości bieżącej. Stopę dyskontową ustala się na podstawie występujących na koniec okresu

sprawozdawczego stóp rentowności obligacji skarbowych, których termin wykupu zbliżony jest do terminu realizacji

zobowiązania.

Wycena świadczeń jest dokonywana przy użyciu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych na koniec każdego roku

sprawozdawczego. Zyski i straty aktuarialne są ujmowane w zysku lub stracie roku, w którym powstały.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze obejmują między innymi: wynagrodzenia, płatne urlopy wypoczynkowe, wypłaty

premii, świadczenia niepieniężne przewidziane Kodeksem Pracy dla pracowników zgodnie z zapisami MSR 19.

Spółka kalkuluje koszty urlopów pracowniczych memoriałowo, stosując metodę zobowiązań. Wartość szacowanego w ten

sposób ekwiwalentu z tytułu niewykorzystanych urlopów pracowniczych ujmowana jest w księgach Spółki w oparciu o różnicę

pomiędzy faktycznym stanem wykorzystania urlopów przez pracowników a stanem, jaki wynikałby z proporcjonalnego

wykorzystania urlopu w czasie i jest wykazywana w sprawozdaniu finansowym jako krótkoterminowe zobowiązanie z tytułu

pozostałych świadczeń pracowniczych w okresie zatrudnienia.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Płatności w formie akcji

Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji Spółki jest ujęta jako koszty z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze

zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa jest określana na dzień przyznania opcji zakupu akcji przez pracowników i

rozłożona na okres, w którym pracownicy nabędą bezwarunkowo prawo do realizacji opcji. Kwota obciążająca koszty jest

korygowana w celu odzwierciedlenia aktualnej liczby przyznanych opcji, dla których warunki świadczenia pracy oraz warunki

nierynkowe nabywania uprawnień są spełnione.

III. 14. Rezerwy

Rezerwa zostaje ujęta wtedy, gdy na Spółce ciąży wynikający z przeszłych zdarzeń obecny prawny lub zwyczajowo

oczekiwany obowiązek, który można wiarygodnie wycenić i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się

będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. Rezerwy tworzone są w wysokości najbardziej wiarygodnego szacunku nakładów

niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku na koniec okresu sprawozdawczego przy uwzględnieniu ryzyka i

niepewności towarzyszącego zdarzeniom i okolicznościom prowadzącym do wypełnienia obowiązku.

Stan rezerw weryfikuje się na każdy dzień bilansowy poprzez korektę w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej

właściwego szacunku. Zmiany rezerw wynikające z korekt ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Rezerwy są rozwiązywane, gdy wypływ środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne niezbędne do wypełnienia

obowiązku przestanie być prawdopodobny lub powstaną zobowiązania dotyczące obowiązku, na które utworzono rezerwę.

III. 15. Przychody

Spółka stosuje MSSF 15 Przychody z umów z klientami do wszystkich umów z klientami, z wyjątkiem umów leasingowych

objętych zakresem MSSF 16 Leasing, instrumentów finansowych i innych praw lub zobowiązań umownych objętych zakresem

MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe, MSSF 11 Wspólne ustalenia umowne,

MSR 27 Jednostkowe sprawozdania finansowe i MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych

przedsięwzięciach.

Podstawową zasadą MSSF 15 jest ujmowanie przychodów w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości

odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Zasady te są stosowane przy

wykorzystaniu modelu pięciu kroków:

• zidentyfikowano umowę z klientem,

• zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,

• określono cenę transakcji,

• dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,

• ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

Identyfikacja umowy z klientem.

Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są

zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

• Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;

• Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;

• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub

kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz

• jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które

zostaną przekazane klientowi.

Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Spółka uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty

kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Spółce, może

być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi

ulgę cenową.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako

zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu

dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku

których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:

• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla

niego łatwo dostępne, oraz

• zobowiązanie Spółki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do

innych zobowiązań określonych w umowie.

W przychodach z umów z klientami

w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujmowane są przychody powstające ze zwykłej

działalności operacyjnej Spółki tj. przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów. Przychody z umów z klientami

ujmuje się w kwocie równej cenie transakcyjnej (uwzględniającej wszelkie opusty i rabaty).

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki

handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – będzie jej przysługiwać w

zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich

(na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty

stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Wynagrodzenie zmienne

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, Spółka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego

będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta. Spółka szacuje kwotę

wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w zależności od tego, która z nich pozwoli Spółce

dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona:

• wartość oczekiwana – wartość oczekiwana to suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im

prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego,

jeśli Spółka zawiera dużą liczbę podobnych umów.

• wartość najbardziej prawdopodobna – wartość najbardziej prawdopodobna to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota

z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia (tj. pojedynczy najbardziej prawdopodobny wynik umowy). Wartość najbardziej

prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki

(na przykład Spółka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie).

Spółka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim

istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych

przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub

odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Spółki – przysługuje jej

w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia

Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez

przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. W odniesieniu do umów dotyczących usług ciągłych, na podstawie

których Spółka ma prawo do otrzymania od klienta wynagrodzenia w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla

klienta ma świadczenie dotychczas wykonane, Spółka ujmuje przychód w kwocie, którą ma prawo zafakturować

Wynagrodzenie zleceniodawcy a wynagrodzenie pośrednika

W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Spółka określa czy charakter

przyrzeczenia Spółki stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub

usług (w tym przypadku Spółka jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług

(w tym przypadku Spółka jest pośrednikiem).

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Wynagrodzenie zmienne

Niektóre umowy z klientami mogą zawierać kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem upustów, rabatów, premii

za wyniki, nakładaniem kar.

Jeśli wynagrodzenie określone w umowie obejmuje kwotę zmienną, jednostka oszacowuje kwotę wynagrodzenia, do którego

będzie uprawniona w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta i zalicza do ceny transakcyjnej

część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo,

że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie

niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego.

Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego stosując metodę wartości oczekiwanej

Istotny komponent finansowania

W przypadku umów z klientami, dla których okres pomiędzy przekazaniem przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi a

momentem zapłaty za dobro lub usługę przekracza jeden rok Spółka ocenia, że umowy zawierają istotny element

finansowania ze względu na ewentualną różnicę między kwotą przyrzeczonego wynagrodzenia a ceną sprzedaży gotówkowej

przyrzeczonych towarów i usług oraz łączny wpływ obu następujących czynników: (i) przewidywany okres od momentu, w

którym jednostka przekazuje przyrzeczone towary lub usługi klientowi do momentu, w którym klient płaci za te towary lub

usługi, oraz (ii) stopy procentowe obowiązujące na danym rynku. W celu ustalenia ceny transakcyjnej, Spółka koryguje

przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o istotny komponent finansowania stosując stopę dyskontową, która zostałaby

zastosowana w przypadku zawarcia oddzielnej transakcji finansowania pomiędzy jednostką a jej klientem w momencie

zawarcia umowy.

Spółka zdecydowała się nie korygować przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeżeli w

momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi do

momentu zapłaty za dobro lub usługę przez klienta wyniesie nie więcej niż jeden rok. Dlatego też, dla krótkoterminowych

zaliczek Spółka nie wydzieliła istotnego elementu finansowania.

Wynagrodzenie niepieniężne

W przypadku umów, w których klient zobowiązał się do zapłaty wynagrodzenia w formie innej niż pieniężna, Spółka w celu

ustalenia ceny transakcyjnej wycenia wynagrodzenie niepieniężne (lub przyrzeczenie zapłaty wynagrodzenia niepieniężnego)

w wartości godziwej. W sytuacji, gdy Spółka nie może racjonalnie oszacować wartości godziwej wynagrodzenia

niepieniężnego, wycenia je pośrednio przez odniesienie do indywidualnej ceny sprzedaży dóbr lub usług przyrzeczonych

klientowi (lub klasie klientów) w zamian za wynagrodzenie.

Gwarancje

Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowi zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną

przez strony specyfikacją.

Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy

Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem jako składnik aktywów, jeżeli spodziewa się,

że koszty te odzyska. Dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy to koszty ponoszone przez jednostkę w celu

doprowadzenia do zawarcia umowy z klientem, których jednostka nie poniosłaby, jeżeli umowa nie zostałaby zawarta. Koszty

doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w

momencie ich poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu na to, czy umowa zostanie zawarta.

Spółka ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy jako koszty w momencie ich poniesienia, jeśli okres

amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Spółkę, wynosi jeden rok lub krócej. Składnik

aktywów jest systematycznie amortyzowany, z uwzględnieniem okresu przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi jest

powiązany. Spółka dokonuje aktualizacji okresu amortyzacji, aby odzwierciedlić istotną zmianę oczekiwanego okresu

przekazywania klientowi dóbr lub usług, z którymi powiązany jest składnik aktywów.

Aktywa z tytułu umowy

W ramach aktywów z tytułu umowy Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała

klientowi, jeżeli prawo to jest uzależnione od warunku innego niż upływ czasu (na przykład od przyszłych świadczeń jednostki).

Spółka ocenia, czy nie nastąpiła utrata wartości składnika aktywów z tytułu umowy na takiej samej zasadzie jak w przypadku

składnika aktywów finansowych zgodnie z MSSF 9.

Należności

W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli

prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Spółka ujmuje

należność zgodnie z MSSF 9. W momencie początkowego ujęcia należności z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy

wyceną należności zgodnie z MSSF 9 a odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Spółka ujmuje jako koszt (strata

z tytułu utraty wartości).

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Zobowiązania z tytułu umowy

W ramach zobowiązań z tytułu umowy Spółka ujmuje otrzymane lub należne od klienta wynagrodzenie, z którym wiąże się

obowiązek przekazania klientowi dóbr lub usług.

Aktywa z tytułu prawa do zwrotu

W ramach aktywów z tytułu prawa do zwrotu Spółka ujmuje prawo do odzyskania produktów od klientów po wywiązaniu się ze

zobowiązania do zwrotu zapłaty.

Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia

Spółka ujmuje zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia, jeżeli po jego otrzymaniu oczekuje, że zwróci jego część lub całość

klientowi. Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia wycenia się w kwocie otrzymanego wynagrodzenia (lub należności), do

którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – nie jest ona uprawniona (tj. w wysokości kwot nieujętych w cenie transakcyjnej).

Zobowiązanie do zwrotu wynagrodzenia (oraz odpowiednia zmiana ceny transakcyjnej oraz wynikająca z niej zmiana

zobowiązania z tytułu umowy) jest aktualizowane na koniec każdego okresu sprawozdawczego w związku ze zmianami

okoliczności.

III. 16. Opłaty leasingowe

Opłaty z tytułu leasingu operacyjnego ujmowane są liniowo przez okres leasingu jako koszt bieżącego okresu. Korzyści

otrzymane w zamian za podpisanie umowy leasingu są ujmowane jako pomniejszenie kosztów leasingu przez okres trwania

umowy leasingu.

Opłaty leasingowe ponoszone w związku z leasingiem finansowym są rozdzielane na część odsetkową oraz część

zmniejszającą zobowiązania z tytułu leasingu. Część stanowiąca koszt finansowy jest ujmowana jako koszt bieżącego okresu

w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

III. 17. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe obejmują dywidendy otrzymane oraz przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę

funduszami. Przychody odsetkowe ujmuje się jako zysk lub stratę bieżącego okresu zgodnie z zasadą memoriału, z

zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Koszty finansowe obejmują koszty odsetkowe związane z finansowaniem zewnętrznym oraz odpisy z tytułu utraty wartości

aktywów finansowych (innych niż należności handlowe), w tym udziałów w jednostkach zależnych.

Koszty finansowania zewnętrznego nie dające się bezpośrednio przypisać do nabycia lub wytworzenia określonych aktywów

są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej.

Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazuje się w kwocie netto jako przychody lub koszty finansowe zależnie od ich

łącznej pozycji netto.

III. 18. Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest jako

zysk lub strata bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w

kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku

obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto z powodu występowania tzw. różnic

przejściowych między przychodami w ujęciu księgowym i podatkowym, tj. przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów

stanowiących koszty uzyskania przychodów w innym okresie niż bieżący okres sprawozdawczy) oraz tzw. różnic trwałych

wynikających z faktu, iż część z pozycji kosztów i przychodów, ujętych księgowo nigdy nie będzie uwzględniona w rozliczeniu

podatkowym. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Podatek odroczony

Podatek odroczony ujmuje się w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością bilansową aktywów i zobowiązań i ich

wartością ustalaną dla celów podatkowych. Odroczony podatek dochodowy nie jest ujmowany w przypadku różnic

przejściowych wynikających z początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań pochodzących z transakcji, która nie jest

połączeniem jednostek gospodarczych i nie wpływa ani na zysk lub stratę bieżącego okresu ani na dochód do opodatkowania

oraz różnice związane z inwestycjami w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest

prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości.

Ponadto, nie ujmuje się podatku odroczonego od różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości

firmy. Podatek odroczony jest wyceniany z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane

wtedy, gdy przejściowe różnice odwrócą się, przy tym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące

prawnie lub faktycznie do dnia sprawozdawczego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są

kompensowane, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensaty bieżących

zobowiązań i aktywów podatkowych i pod warunkiem, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tą samą władzę podatkową na tego samego podatnika lub na różnych

podatników, którzy zamierzają rozliczyć zobowiązania i należności z tytułu podatku dochodowego w kwocie netto lub

jednocześnie zrealizować należności i rozliczyć zobowiązanie.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego związane z nierozliczoną stratą podatkową i ujemnymi różnicami przejściowymi, są

ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na ich

wykorzystanie.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego podlegają ponownej ocenie na każdy dzień sprawozdawczy i obniża się je w zakresie, w

jakim nie jest prawdopodobne zrealizowanie związanych z nimi korzyści w podatku dochodowym.

III. 19. Zysk na jedną akcję

Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję dla akcji zwykłych. Podstawowy zysk na jedną akcję jest

wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę akcji

zwykłych w okresie sprawozdawczym, skorygowaną o posiadane przez Spółkę akcje własne. Rozwodniony zysk na jedną

akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej dla posiadaczy akcji zwykłych przez średnią ważoną

liczbę akcji zwykłych skorygowaną o posiadane akcje własne oraz o efekty rozwadniające potencjalnych akcji, które obejmują

opcje na akcje przyznane pracownikom.

IV. Dokonane osądy i oszacowania

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, wpływających

na stosowanie przyjętych zasad rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów,

których rzeczywiste wartości mogą różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiany szacunków księgowych są ujęte prospektywnie

począwszy od okresu, w którym dokonano zmiany szacunku.

Informacje o przyjętych założeniach oraz niepewności związanej z dokonywanymi szacunkami, które związane są ze

znaczącym ryzykiem wystąpienia istotnych korekt w sprawozdaniu finansowym za kolejny okres sprawozdawczy zawarte są w

następujących notach:

· Nota 1 - Rzeczowe aktywa trwałe (w zakresie środków trwałych w leasingu)

· Nota 4 - Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,

· Nota 5 - Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego,

· Nota 7 - Zapasy

· Nota 18 - Rezerwy

· Nota 20 - Zobowiązania z tytułu leasingu

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

V.

Zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych

W celu wyrażenia poszczególnych walutowych pozycji bilansowych dokonano przeliczenia wartości wyrażonych w walutach po

kursie obowiązującym na koniec okresu tj. na dzień 31.12.2021 r.:

- do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.12.2021 r. zastosowano kurs 1USD = 4,0600 zł wynikający z tabeli

kursów walut NBP Nr 254/A/NBP/2021 z dnia 31.12.2021 r.

- do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.12.2021 r. zastosowano kurs 1EUR = 4,5994 zł wynikający z tabeli

kursów walut NBP Nr 254/A/NBP/2021 z dnia 31.12.2021 r.

- do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.12.2021 r. zastosowano kurs 1RON = 0,9293 zł wynikający z tabeli

kursów walut NBP Nr 254/A/NBP/2020 z dnia 31.12.2021 r.

- do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.12.2021 r. zastosowano kurs 100HUF = 1,2464 zł wynikający z tabeli

kursów walut NBP Nr 254/A/NBP/2021 z dnia 31.12.2021 r.

- do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.12.2021 r. zastosowano kurs 1THB = 0,1225 zł wynikający z tabeli

kursów walut NBP Nr 254/A/NBP/2021 z dnia 31.12.2021 r.

- do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.12.2021 r. zastosowano kurs 1UAH = 0,1487 zł wynikający z tabeli

kursów walut NBP Nr 254/A/NBP/2021 z dnia 31.12.2021 r.

- do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.12.2021 r. zastosowano kurs 1RUB = 0,0542 zł wynikający z tabeli

kursów walut NBP Nr 254/A/NBP/2021 z dnia 31.12.2021 r.

- do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.12.2021 r. zastosowano kurs 1CZK = 0,1850 zł wynikający z tabeli

kursów walut NBP Nr 254/A/NBP/2021 z dnia 31.12.2021 r.

W celu wyrażenia poszczególnych walutowych pozycji bilansowych dokonano przeliczenia wartości wyrażonych w walutach po

kursie obowiązującym na koniec okresu tj. na dzień 31.12.2022 r.:

- do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.12.2022 r. zastosowano kurs 1EUR = 4,6899 zł wynikający z tabeli

kursów walut NBP Nr 252/A/NBP/2022 z dnia 30.12.2022 r.

- do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.12.2022 r. zastosowano kurs 1USD = 4,4018 zł wynikający z tabeli

kursów walut NBP Nr 252/A/NBP/2022 z dnia 30.12.2022 r.

- do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.12.2022 r. zastosowano kurs 1RON = 0,9475 zł wynikający z tabeli

kursów walut NBP Nr 252/A/NBP/2020 z dnia 30.12.2022 r.

- do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.12.2022 r. zastosowano kurs 100HUF = 1,1718 zł wynikający z tabeli

kursów walut NBP Nr 252/A/NBP/2022 z dnia 30.12.2022 r.

- do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.12.2022 r. zastosowano kurs 1THB = 0,1271 zł wynikający z tabeli

kursów walut NBP Nr 252/A/NBP/2022 z dnia 30.12.2022 r.

- do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.12.2022 r. zastosowano kurs 1UAH = 0,1258 zł wynikający z tabeli

kursów walut NBP Nr 252/A/NBP/2022 z dnia 30.12.2022 r.

- do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.12.2022 r. zastosowano kurs 1RUB = 0,0618 zł wynikający z tabeli

kursów walut NBP Nr 052/B/NBP/2022 z dnia 28.12.2022 r.

- do przeliczenia danych bilansowych według stanu na 31.12.2022 r. zastosowano kurs 1CZK = 0,1942 zł wynikający z tabeli

kursów walut NBP Nr 252/A/NBP/2022 z dnia 30.12.2022 r.

VI.

Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości

VI. 1.

VI. 2.

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok

obrotowy kończący się 31 grudnia 2022 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego jednostkowego

sprawozdania finansowego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 r.

Zastosowano takie same zasady dla okresu bieżącego i porównywalnego.

Zmiany wynikające ze zmian MSSF

Od początku roku obrotowego obowiązują następujące nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje wydane przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości

Finansowej.

1. Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 (Annual

improvements)

Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu pomniejszania kosztu

wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży produktów testowych powstałych w procesie

tworzenia/uruchamiania środka trwałego oraz doprecyzowanie jakie koszty jednostka uwzględnia przy ocenie, czy dana

umowa przyniesie straty.

2.Zmiana w MSSF 16 Leasing – Ulgi związane z Covid-19 przyznane po 30 czerwca 2021 r.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zmiana w MSSF 16 została opublikowana w dniu 31 marca 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 roku lub później. Celem zmiany standardu jest wyłącznie wydłużenie o rok (do 30

czerwca 2022 r.) okresu, w którym przyznanie ulg w płatnościach leasingowych związanych z Covid-19 nie musi wiązać się z

modyfikacją umowy leasingu. Zmiana ta jest ściśle związana z już obowiązującą zmianą MSSF 16 opublikowaną w maju

2020 roku.

Wdrożenie standardów nie miało istotnego skutku dla sprawozdania finansowego Spółki

3. Standardy nieobowiązujące (Nowe standardy i interpretacje)

W niniejszym sprawozdaniu finansowym Spółka nie zdecydowała o wcześniejszym zastosowaniu opublikowanych standardów

lub interpretacji przed ich datą wejścia w życie.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub

Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie na dzień bilansowy:

MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe

Nowy standard został opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, a następnie zmieniony w dniu 25 czerwca 2020 r. i ma

zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze

zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe

regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 r. zmieniono również MSSF 4 – w

zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 r.

Spółka zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2023 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka

jest w trakcie analizy wpływu niniejszego standardu na sprawozdanie jednostkowe.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

VII.

Zmiany w danych porównywalnych

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do

nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do

stosowania przez kraje UE:

Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe opublikowana

w dniu 23 stycznia 2020 roku, wraz ze zmianami z dnia 15 lipca 2020 roku

Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek

pojedynczej transakcji opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku,

Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze,

opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku.

W roku 2022 nie dokonano zmian w prezentacji danych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki.

Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe

Zmiana w MSR 1 została opublikowana w dniu 23 stycznia 2020 roku, następnie zmodyfikowano w lipcu 2020 r. datę wejścia

w życie i ma ona zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może

wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi.

Spółka zastosuje zmieniony standard od 1 stycznia 2024 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie

jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.

Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych

Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później. Celem tych zmian jest położenie większego nacisku na ujawnianie

istotnych zasad rachunkowości oraz doprecyzowanie charakteru różnic pomiędzy zmianami wartości szacunkowych a

zmianami zasad (polityki) rachunkowości..

Spółka zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2023 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego

nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.

Zmiana w MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek

pojedynczej transakcji.

Zmiana w MSR 12 została opublikowana w dniu 7 maja 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających

się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiany doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące początkowego ujęcia podatku

odroczonego nie ma zastosowania do transakcji, w których w momencie początkowego ujęcia powstają równe kwoty

ujemnych i dodatnich różnic przejściowych, a jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich

transakcji, a tym samym wyjaśniają pojawiąjące się wątpliwości co do tego, czy zwolnienie to ma zastosowanie do transakcji

takich jak leasing i zobowiązania z tytułu wycofania z eksploatacji.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka jest w trakcie analizy wpływu niniejszego standardu na

sprawozdanie.

Zmiana w MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze

Zmiana w MSSF 17 została opublikowana w dniu 9 grudnia 2021 roku i ma zastosowanie do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 kwietnia 2023 roku lub później. Zmiana zawiera opcję przejściową dotyczącą informacji

porównawczych o aktywach finansowych prezentowanych przy początkowym zastosowaniu MSSF 17. Zmiana ma na celu

pomóc jednostkom uniknąć tymczasowych niedopasowań księgowych pomiędzy aktywami finansowymi a zobowiązaniami z

tytułu umów ubezpieczeniowych.

Spółka zastosuje zmianę w standardzie od 1 stycznia 2023 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego

Spółka jest w trakcie analizy wpływu niniejszego standardu na sprawozdanie jednostkowe.

Spółka zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2023 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego

nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.

Wymienione wyżej zmiany w standardach nie będą mieć istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe. Spółka zamierza

zastosować wszystkie zmiany w standardach zgodnie z ich datą wejścia w życie.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

C. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Noty objaśniające do rocznego sprawozdania z sytuacji finansowej

1. Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Razem

środki

trwałe

Środki

trwałe w

budowie

Zaliczki na

środki

trwałe

Razem

WARTOŚĆ BRUTTO

Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku 1 699 12 160 3 552 5 274 1 284 23 969 1 571 - 25 540

Zwiększenia (z tytułu) 630 8 354 704 6 340 10 034 63 - 10 097

- zakupu 630 8 032 555 6 340

9 563

63 -

9 626

- reklasyfikacji - 322 149 - -

471

- -

471

Zmniejszenia (z tytułu) - - (288) (500) (347) (1 135) (1 400) - (2 535)

- sprzedaży / likwidacji - - (288) (500) (347) (1 135) (44) - (1 179)

- reklasyfikacji - - - - - - (1 356) - (1 356)

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku 2 329 20 514 3 968 4 780 1 277 32 868 234 - 33 102

SKUMULOWANE UMORZENIE

Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku - (3 630) (2 662) (3 273) (958) (10 523) - - (10 523)

Zwiększenia (z tytułu) - (1 217) (503) (734) (121) (2 575) - - (2 575)

- amortyzacji liniowej

-

(1 217)

(503)

(734)

(121)

(2 575)

-

(2 575)

Zmniejszenia (z tytułu) - - 287 472 327 1 086 - - 1 086

- sprzedaży / likwidacji - - 287 472 327

1 086

- -

1 086

- reklasyfikacji - - - - -

-

- -

-

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku - (4 847) (2 878) (3 535) (752) (12 012) - - (12 012)

Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2021 roku 2 329 15 667 1 090 1 245 525 20 856 234 - 21 090

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Grunty

Budynki i

budowle

Urządzenia

techniczne

i maszyny

Środki

transportu

Pozostałe

środki

trwałe

Razem

środki

trwałe

Środki

trwałe w

budowie

Zaliczki na

środki

trwałe

Razem

WARTOŚĆ BRUTTO

Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku 2 329 20 514 3 968 4 780 1 277 32 868 234 - 33 102

Zwiększenia (z tytułu) - 284 196 801 27 1 308 159 - 1 467

- wartość godziwa - 19 - - - 19 - - 19

- zakupu - 265 146 801 27 1 239 159 - 1 398

- reklasyfikacji - - 50 - - 50 - - 50

Zmniejszenia (z tytułu) - (2 480) (144) (1 111) - (3 735) 49 - (3 686)

- wartość godziwa - - - - - - -

- sprzedaży / likwidacji - (2 480) (144) (1 111) - (3 735) - - (3 735)

- reklasyfikacji - - - - - - 49 - 49

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku 2 329 18 318 4 020 4 470 1 304 30 441 442 - 30 883

SKUMULOWANE UMORZENIE

Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku

- (4 847) (2 878) (3 535) (752) (12 012) - - (12 012)

Zwiększenia (z tytułu) - (1 493) (552) (503) (139) (2 687) - - (2 687)

- amortyzacji liniowej - (1 493) (552) (503) (139) (2 687) - - (2 687)

- reklasyfikacji

-

Zmniejszenia (z tytułu) - 1 008 132 1 110 - 2 250 - - 2 250

- sprzedaży / likwidacji - 1 008 132 1 110 - 2 250 - - 2 250

- reklasyfikacji

-

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku - (5 332) (3 298) (2 928) (891) (12 449) - - (12 449)

Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2022 roku 2 329 12 986 722 1 542 413 17 992 442 - 18 434

Rzeczowy majątek trwały w leasingu finansowym

Na podstawie umów leasingu finansowego, Mercator Medical S.A. użytkuje:

Zabezpieczenie na majątku trwałym

Nieruchomości, a także środki transportu stanowią zabezpieczenie umów kredytowych wykazanych w nocie 23.

2) budynki wykazane wyżej w grupie "budynki i budowle"

Wartość początkowa użytkowanych na podstawie umów leasingowych budynków wynosi na dzień bilansowy 3 801 tys.zł, wartość netto wynosi 1 918 tys.zł.

Zobowiązania leasingowe płatne w okresie do 1 roku wynoszą: 535 tys. zł.

Zobowiązania leasingowe płatne w okresie od 1 roku do 5 lat wynoszą 1 434 tys. zł

Na dzień bilansowy Spółka nie dokonywała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

1) samochody osobowe wykazane wyżej w grupie "środki transportu"

Wartość początkowa użytkowanych na podstawie umów leasingowych samochodów wynosi na dzień bilansowy 1 245 tys.zł, wartość netto wynosi 725 tys.zł.

Zobowiązania leasingowe płatne w okresie do 1 roku wynoszą: 146 tys. zł.

Zobowiązania leasingowe płatne w okresie od 1 roku do 5 lat wynoszą 522 tys zł

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

2. Aktywa niematerialne

Oprogramowanie

Aktywa niematerialne w

budowie

Zaliczki na aktywa

niematerialne

Razem

WARTOŚĆ BRUTTO

Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku

5 473 - - 5 473

Zwiększenia (z tytułu)

2 848 3 809 - 6 657

- zakupu

1 963

3 809

-

5 772

- reklasyfikacji

885

-

885

Zmniejszenia (z tytułu)

- - - -

- sprzedaży / likwidacji

-

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku

8 321 3 809 - 12 130

SKUMULOWANE UMORZENIE

Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku

(2 272) - - (2 272)

Zwiększenia (z tytułu)

(753) - - (753)

- amortyzacji liniowej

(753)

-

(753)

Zmniejszenia (z tytułu)

- - - -

- sprzedaży / likwidacji

-

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku

(3 025) - - (3 025)

Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2021 roku

5 296 3 809 - 9 105

Oprogramowanie

Aktywa niematerialne w

budowie

Zaliczki na aktywa

niematerialne

Razem

WARTOŚĆ BRUTTO

Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku

8 321 3 809 - 12 130

Zwiększenia (z tytułu)

3 755 12 694 701 17 150

- zakupu

-

12 694

701

13 395

- reklasyfikacji

3 755

-

3 755

Zmniejszenia (z tytułu)

- (3 755) - (3 755)

- reklasyfikacji

- (3 755) (3 755)

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku

12 076 12 748 701 25 525

SKUMULOWANE UMORZENIE

Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku

(3 025) - - (3 025)

Zwiększenia (z tytułu)

(1 392) - - (1 392)

- amortyzacji liniowej

(1 392)

-

(1 392)

Zmniejszenia (z tytułu)

- - - -

- sprzedaży / likwidacji

-

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku

(4 417) - - (4 417)

Wartość bilansowa na dzień 31 grudnia 2022 roku

7 659 12 748 701 21 108

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

3.

Inwestycje w jednostkach zależnych

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Wartość aktywów w cenie nabycia

86 875

150 432

Odpisy aktualizujące [1]

(1 912) (750)

Wartość bilansowa: długoterminowe aktywa finansowe

84 963

149 682

w tym: wartość udziałów nieopłaconych [2] -

71 662

Inwestycje w jednostkach zależnych

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Mercator Medical (Thailand) Ltd. [3]

-

Mercator Opero Sp. z o.o. w likwidacji [1]

-

Merkator Medikal TOB [4]

-

1 162

Mercator Medical s.r.l

-

1 066

Mercator Medical Kft.

-

3 158

Mercator Medical s.r.o.

-

16

Mercator Medical Italia s.r.l.

-

52

Mercator Medical GmbH. -

117

Brestia sp. z o.o.

5

LeaderMed B.V.

42 528

38 007

Trino Sp. z o.o.

10

Trino 1 Sp. z o.o. w likwidacji

20

Mercator Industrial Ltd [2] -

105 956

eMercator.com GmbH -

113

Wartość bilansowa: udziały w jednostkach zależnych 42 563 149 682

Pożyczka długoterminowa [5] 42 400 -

Wartość bilansowa: długoterminowe aktywa finansowe

84 963 149 682

[4] Na pełną wartość udziałów w spółce Mercator Medikal TOB w 2022 roku został utworzony odpis aktualizujący, opis wpływu działań

wojennych na działalność spółki został ujawniony w nocie 49.

[3] W dniu 06.10.2021 nastąpiło umorzenie udziałów w spółce Mercator Medical (Thailand) Ltd., Emitent otrzymał zwrot wniesionej wcześniej

kwoty na udziały w Mercator Medical (Thailand) Ltd. Właścicielem udziałów została spółka LeaderMed B.V. w 100 % zależna 33 Emitenta

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

[2] Spółka Mercator Industrial Ltd. została utworzona w dniu 11.08.2020 r. w Tajlandii. Założyciele opłacili udziały w spółce w wysokości 35%

ich wartości nominalnej. W dniu 13.09.2022 r. Emitent zbył udziały w Mercator Industrial Ltd. na rzecz LeaderMed B.V.

Długoterminowe aktywa finansowe

W 2022 roku nastąpiło przeniesienie udziałów w spółkach: Mercator Medical s.r.l., Mercator Medical Kft., Mercator Medical s.r.o., Mercator

Medical Italia s.r.l., Mercator Medical GmbH, eMercator.com GmbH oraz sprzedaż udziałów Mercator Industrial Ltd. do spółki LeaderMed

B.V. z siedzibą w Niderlandach

[1] Na wartość udziałów w spółce Mercator Opero Sp. z o.o. w 2019 roku został utworzony odpis aktualizujący, spółka obecnie nie prowadzi

działalności operacyjnej.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Pożyczka została udzielona przez Spółkę w ramach wyznaczonych treścią uchwały nr 27 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Mercator

Medical S.A. z dnia 9 czerwca 2022 r., wyrażającej zgodę na udzielenie przez Spółkę lub przez spółkę zależną od Mercator Medical S.A.

pożyczek Prezesowi Zarządu Spółki, Panu Wiesławowi Żyznowskiemu, lub spółce zależnej od Pana Wiesława Żyznowskiego, lub innemu

podmiotowi z nim powiązanemu, łącznie do maksymalnej kwoty 130.000.000,00 zł (stu trzydziestu milionów złotych). Celem udzielenia

Pożyczki była i jest ochrona wartości pozostających w dyspozycji Grupy Mercator Medical środków pieniężnych, w tym poprzez lokowanie

części tych środków w inwestycje zapewniające wyższą stopę zwrotu niż dostępne dla Spółki bezpieczne lokaty bankowe lub obligacje

skarbowe, przy zachowaniu wciąż relatywnie bezpiecznego profilu inwestycji.

Przedmiotowa uchwała nr 27 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Mercator Medical S.A. z dnia 9 czerwca 2022 r. została zaskarżona

przez Akcjonariuszy Spółki (przez Central Fund of Immovables sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, przez Pana Cezarego Waczków oraz przez

Glad Energia sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie). Akcjonariusze wytoczyli łącznie dwa powództwa (jedno przez Central Fund of Immovables

sp. z o.o., a drugie wspólnie przez Pana Cezarego Waczków oraz Glad Energia sp. z o.o.) domagając się stwierdzenia nieważności,

względnie uchylenia zaskarżonej uchwały. Sprawy są w toku. Obecnie w dalszym ciągu trwa wymiana pism procesowych pomiędzy

stronami, a w sprawie z powództwa Central Fund of Immovables sp. z o.o. przeprowadzany jest na piśmie dowód z przesłuchania świadków

zgłoszonych przez powoda.

Po opublikowaniu raportu bieżącego z dnia 14 czerwca 2022 r. o numerze 14/2022, informującego o udzielonej przez Brestia sp. z o.o.

pożyczce spółce Orpheus sp. z o.o., Akcjonariusze uzyskali zabezpieczenie swoich roszczeń, przy czym Akcjonariusz - Central Fund of

Immovables sp. z o.o. - uzyskał zabezpieczenie roszczenia o stwierdzenie nieważności uchwały nr 27 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia

Mercator Medical S.A. z dnia 9 czerwca 2022 r., a pozostali Akcjonariusze także roszczenia alternatywnego o uchylenie przedmiotowej

uchwały. Zgodnie z treścią postanowień o zabezpieczeniu sąd wstrzymał wykonalność zaskarżonej uchwały ponad udzieloną pożyczkę w

kwocie 52.000.000,00 zł do czasu prawomocnego zakończenia postępowania o stwierdzenie nieważności, względnie uchylenie zaskarżonej

uchwały.

Zabezpieczenie udzielone na rzecz Akcjonariusza, Central Fund of Immovables sp. z o.o., pozostaje w mocy, bowiem sąd, który wydał

postanowienie o zabezpieczeniu, nie uwzględnił zażalenia Spółki. Zabezpieczenie udzielone Akcjonariuszowi, Panu Cezaremu Waczków,

zostało uchylone wskutek zażalenia Spółki. Postanowienie o zabezpieczeniu roszczenia Glad Energia sp. z o.o. wraz z wnioskiem o

zabezpieczenie (o którym Spółka dowiedziała się z korespondencji od Akcjonariusza domagającego się udzielenia zabezpieczenia) nie

zostało dotychczas Spółce doręczone, wobec powyższego nie mogło zostać poddane kontroli w ramach postępowania zażaleniowego.

Podsumowując, w mocy pozostaje zabezpieczenie udzielone na rzecz jednego Akcjonariusza, a w konsekwencji Spółka lub spółka od niej

zależna nie może udzielić dalszych pożyczek na podstawie zaskarżonej uchwały nr 27 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Mercator

Medical S.A. z dnia 9 czerwca 2022 r. na rzecz Prezesa Zarządu Spółki lub spółki od niego zależnej lub innemu podmiotowi z nim

powiązanemu, w ramach limitu kwotowego wynikającego z zaskarżonej uchwały.

[5] W roku 2022 Spółka udzieliła swojej spółce zależnej, tzn. Brestia sp. z o.o. pożyczki pieniężnej w wysokości 52.000 tys. zł, z

przeznaczeniem na pożyczkę dla podmiotu powiązanego z Prezesem Zarządu Spółki, Panem Wiesławem Żyznowskim. Następnie, w dniu

14 czerwca 2022 r., Brestia sp. z o.o. udzieliła spółce Orpheus sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie (podmiot powiązany z Prezesem Zarządu

Spółki) pożyczki pieniężnej w wyżej wymienionej wysokości. Pożyczka ta udzielona została na okres 42 (czterdziestu dwóch) miesięcy od

dnia jej udzielenia, wartość pożyczki na dzień bilansowy wynosi 44.860 tys. zł, w tym część długoterminowa 42.400 tys. zł oraz część

krókoterminowa 2.460 tys. zł. pożyczki krótkoterminowe zostały zaprezentowane w nocie 19.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

4. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01. -

31.12.2021 r.

Stan na początek okresu

28 971

3 703

- odniesione na wynik finansowy

28 971

3 703

- odniesione na kapitał własny

-

Stan na koniec okresu

19 603

28 971

- odniesione na wynik finansowy z tytułu:

19 603

28 971

- niezapłacone odsetki od pożyczek

384

481

- różnice kursowe bilansowe

263

8 975

- strata podatkowa do rozliczenia

12 956

7 585

- rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne

57

- rezerwa na urlopy

156

202

- inne rezerwy

499

538

- odpisy aktualizujące zapasy

5 219

7 010

- odpisy aktualizujące należności z tytułu wpłaconych zaliczek na dostawy

-

2 179

- odpisy aktualizujące należności

2 187

513

- odpisy aktualizujące wartość udziałów

363

143

- wycena instrumentów finansowych

1 045

387

- zobowiązanie z tytułu leasingu

501

901

- odpis aktywa z tyt. straty podatkowej do rozliczenia

(4 027)

-

- odniesione na kapitał własny z tytułu:

-

- inne

-

Zmiana wartości aktywa z tytułu podatku odroczonego w okresie

(9 368)

25 268

- odniesione na wynik finansowy

(9 368)

25 268

- odniesione na kapitał własny

-

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w podziale na termin realizacji

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

- przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy

10 674

4 356

- przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy

8 929

24 615

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem

19 603

28 971

5. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01. -

31.12.2021 r.

Stan na początek okresu

2 476

2 265

- odniesione na wynik finansowy

2 476

2 265

- odniesione na kapitał własny

-

Stan na koniec okresu

6 631

2 476

- odniesione na wynik finansowy z tytułu:

6 631

2 476

- niezrealizowane dodatnie różnice kursowe

2 885

285

- środki trwałe w leasingu

578

998

- aktywa niematerialne w leasingu

855

733

- wycena instrumentów finansowych

1 133

-

- nadwyżka amortyzacji podatkowej nad bilansową

694

451

- inne

486

9

- odniesione na kapitał własny:

-

- inne

-

Zmiana wartości rezerwy z tytułu podatku odroczonego w okresie

4 155

211

- odniesione na wynik finansowy 4 155

211

- odniesione na kapitał własny -

-

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w podziale na termin realizacji

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

- przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy

242

275

- przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy

6 389

2 201

Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem

6 631

2 476

6.

Zmiana odroczonego podatku dochodowego

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01. -

31.12.2021 r.

Zmiana podatku odroczonego ujęta w sprawozdaniu z całkowitych dochodów:

- odniesione na wynik finansowy

(13 523)

25 057

- odniesione na kapitał

-

Zmiana podatku odroczonego

(13 523)

25 057

7.

Zapasy

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Materiały

306

835

Towary

160 258

162 756

Zapasy ogółem brutto

160 564

163 591

odpis aktualizujący

(27 470)

(36 892)

Zapasy w wartości bilansowej

133 094

126 699

Zapasy stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek zostały opisane w nocie 23.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01. -

31.12.2021 r.

Stan odpisów na początek okresu (36 892) (1 814)

- Różnice z przeliczeń

-

- Utworzenie

(8 887)

(35 078)

- Wykorzystanie

18 309

-

- Rozwiązanie

-

Stan odpisów na koniec okresu

(27 470) (36 892)

8.

Udzielone pożyczki krótkoterminowe

Struktura walutowa

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

- w walucie polskiej 2 860

-

- w walucie obcej (w USD) -

-

- w walucie obcej (w EUR) 567

-

Udzielone pożyczki, razem

3 427

-

odpis aktualizujący

-

Udzielone pożyczki, wartość bilansowa

3 427

-

Struktura udzielonych pożyczek

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

- wobec jednostek powiązanych 3 027

-

- wobec jednostek pozostałych 400

-

Udzielone pożyczki, razem

3 427

-

9.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności krótkoterminowe

Zmiana stanu odpisów aktualizujących zapasy

Należności Mercator Medical S.A. z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane. Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i

wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych z uwzględnieniem odpisów aktualizujących na wątpliwe należności oraz ECL

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w

kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane

historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. Odpis na

należności wątpliwe szacowany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty należności, zgodnie z pierwotnymi warunkami, przestało być

prawdopodobne.

Na wartość udzielonych pożyczek krótkoterminowych składają się:

- krótkoterminowa część pożyczki na rzecz Brestia Sp. z o.o. w kwocie 2.460 tys.zł udzielonej w PLN;

- pożyczka na rzecz eMercator GmbH w kwocie 236 tys.zł udzielona w EUR;

- pożyczka na rzecz Mercator Medical SAS w kwocie 330 tys.zł udzielonej w EUR;

- pożyczki na rzecz podmiotów niepowiązanych w kwocie 400 tys. zł udzielonej w PLN.

Zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny Spółka utworzyła odpis aktualizujący wartość zapasów, stan odpisów w prezentowanym sprawozdaniu

na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniósł 27.470 tys. PLN. Przyczyną dokonania odpisu aktualizującego zapasy jest fakt, że w magazynach

spółek na dzień bilansowy znajdował się towar, którego ceny nabycia były wyższe niż możliwa do uzyskania cena sprzedaży, jak również

posiadanie towarów zalegających w magazynach powyżej 180 dni. W ciągu 2022 roku nadal obserwowany jest spadek rynkowych cen

sprzedaży a towar przyjmowany na magazyn w tym czasie, zamawiany był po cenach wyższych niż możliwe do uzyskania z ich sprzedaży, w

związku z powyższym zaistniały przesłanki do dokonania odpisu aktualizującego wartość zapasu. Kwestia ta dotyczy spółek segmentu

dystrybucyjnego i produkcyjnego.

Odpis aktualizujący wartość zapasów dokonany został poprzez odniesienie ceny nabycia towarów (zarówno znajdujących się

w magazynach Spółki, jak i będących w drodze) do szacowanej przez Spółkę wartości netto możliwej do uzyskania, a także dokonany został

odpis na zalegający zapas obarczony ryzkiem utraty wartości.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Należności krótkoterminowe

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych (brutto) 77 415

62 650

Odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw i usług od jednostek

powiązanych

(10 708) (2 279)

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych (netto) 66 707

60 371

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych (brutto) 26 607

41 881

Odpisy aktualizujące wartość neleżności z tytułu dostaw i usług od jednostek

pozostałych

(779) (418)

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych (netto) 25 828

41 463

Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i

zdrowotnych oraz innych świadczeń

1 255

2 247

w tym nadpłata podatku dochodowego od osób prawnych -

188

Zaliczki na dostawy (brutto) 3 195

33 440

Odpis aktualizujący wartość należności z tytułu zaliczek na dostawy (*) - (11 470)

Zaliczki na towary (netto)

3 195

21 970

Pozostałe należności od jednostek powiązanych 32 881

44

Pozostałe należności od jednostek pozostałych (brutto) 695

2 101

Odpis aktualizujący wartość należności pozostałych (25)

-

Pozostałe należności od jednostek pozostałych (netto) 670

2 101

Rozliczenia międzyokresowe czynne 1 001

688

Należności z tytułu wyceny kontraktu forward -

-

Należności krótkoterminowe, razem (brutto)

143 049

143 051

Odpisy aktualizujące wartość należności razem

(11 512) (14 167)

Należności krótkoterminowe, razem (netto)

131 537

128 884

w tym nadpłata podatku dochodowego od osób prawnych

- 188

w tym należności handlowe i pozostałe, wartość bilansowa

131 537 128 696

Należności stanowiące zabezpieczenie linii kredytowych zostały omówione w nocie 23

(*) Na dzień 31 grudnia 2021 roku Emitent utworzył odpis aktualizujący na zaliczkę wpłaconą dostawcy w związku z zamówionym towarem. Z

uwagi na fakt, że cena nabycia zamówionych rękawic okazała się wyższa niż obecna cena sprzedaży wystąpiły przesłanki do utworzenia odpisu

aktualizującego wartość wpłaconej zaliczki. Odpis aktualizujący zaliczki na dostawy na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniósł 11.470 tys. zł. W

wyniku realizacji dostaw w 2022 roku nastąpiło wykorzystanie utworzonego odpisu aktualizującego wartość wpłaconej zaliczki.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie wystąpiły przesłanki do utworzenia odpisów aktualizujących z tego tytułu.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Rozrachunki bieżące

31 009

33 342

Przeterminowane, w tym: 46 406

29 308

- do 30 dni 7 312

12 123

- od 31 do 90 dni 9 919

7 684

- od 91 do 180 dni 10 393

9 501

- powyżej 180 dni 18 782

-

77 415

62 650

odpisy aktualizujące

(10 708) (2 279)

66 707

60 371

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Rozrachunki bieżące

16 234

27 574

Przeterminowane, w tym: 10 373

14 307

- do 30 dni 4 214

6 401

- od 31 do 90 dni 2 272

3 933

- od 91 do 180 dni 1 393

1 998

- powyżej 180 dni 2 494

1 975

26 607

41 881

odpisy aktualizujące

(779) (418)

25 828

41 463

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01. -

31.12.2021 r.

Stan odpisów na początek okresu

(14 167) (223)

- Utworzenie (8 852) (14 118)

- Wykorzystanie 11 507

68

- Rozwiązanie -

106

Stan odpisów na koniec okresu

(11 512) (14 167)

Średnioważona stopa oczekiwanej straty kredytowej oraz kwota brutto należności uwzględnionych w kalkulacji ECL

(z wyłączeniem podmiotów leczniczych i powiązanych)

Na dzień 31.12.2022

% szacowanej straty w tys zł.

bieżące

0,07%

8 653

1-30 dni

0,32%

1 640

31-60 dni

4,67%

210

61-90 dni

9,71%

-

powyżej 90 dni

13,82%

820

Na dzień 31.12.2021

% szacowanej straty w tys zł.

bieżące

0,10%

13 583

1-30 dni

0,40%

4 456

31-60 dni

4,59%

1 701

61-90 dni

9,26%

92

powyżej 90 dni

13,20%

702

Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności krótkoterminowe

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych bieżące i przeterminowane w okresie spłaty

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych bieżące i przeterminowane w okresie spłaty

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych netto, razem

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych brutto, razem

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych brutto, razem

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek pozostałych netto, razem

Odpis na należności z tytułu wzrostu ryzyka niezapłacenia należności (default) wynosi łącznie 10.972 tys. zł na dzień 31.12.2022, w tym od

podmiotów powiązanych 10.256 tys.zł, od pozostałych 716 tys.zł

Wzrost odpisu na należności od podmiotów powiązanych był w głównej mierze skutkiem utworzenia odpisu na należności przysługujące od spółki

ukraińskiej - 8.113 tys. zł. Wpływ działań wojennych na terenie Ukrainy został opisany w nocie 49

Dla podmiotów publicznych oraz powiązanych Emitent stosuje podejście oparte o dyskonto wierzytelności. Wartość ujętego dodatkowo odpisu dla

tych podmiotów wyniosła 405 tys. zł.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

10.

Rozliczenia międzyokresowe czynne

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Krótkoterminowe czynne rozliczenia międzyokresowe, w tym:

254

225

- Koszty doradztwa 1

-

- Ubezpieczenia 243

223

- Prenumerata 10

2

Inne pozostałe aktywa, w tym: 747

463

- Koszty delegacji 35

-

- Rekrutacje 13

80

- Licencje i certyfikaty 684

353

- Inne 15

30

Rozliczenia międzyokresowe czynne, razem

1 001

688

11.

Pozostałe aktywa finansowe

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Pozostałe aktywa finansowe, razem

- Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych - wartość nabycia

-

131 914

- Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych - wycena

- (2 028)

- Obligacje i listy hipoteczne - wartość nabycia

84 020

65 809

- Obligacje i listy hipoteczne - wycena

188

-

- Certyfikaty inwestycyjne w Fundusze Inwestycyjne Zamknięte - wartość nabycia

10 000

-

- Certyfikaty inwestycyjne w Fundusze Inwestycyjne Zamknięte - wycena

(1 089)

-

- Akcje

70 880

-

- Akcje wycena

2 533

-

- Należności z tytułu wyceny kontraktów forward

-

Pozostałe aktywa finansowe, razem

166 532,00

195 695

12.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Środki pieniężne

- Środki pieniężne w kasie i banku 14 465

127 367

- Inne środki pieniężne (lokaty) 72 594

-

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem

87 059

127 367

Na dzień bilansowy Emitent ma zainwestowane środki pieniężne w obligacje skarbowe, obligacje zabezpieczane przez Skarb Państwa,

obligacje korporacyjne o wysokim ratingu, listy hipoteczne, certyfikaty inwestycyjne Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych oraz akcje, a

inwestycje były dokonywane m.in. przez wyspecjalizowany podmiot wealth management z siedzibą w Szwajcarii.

Strategia inwestowania środków pieniężnych zakłada inwestowanie w aktywa o dużej płynności, które Emitent traktuje na dzień

sporządzenia sprawozdania jako krótkoterminowe.

W sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wykazano wydatki na nabycie akcji oraz certyfikatów w funduszach inwestycyjnych oraz wydatki

na nabycie obligacji i listów hipotecznych w wysokości 138 219 tys. PLN, dodatkowo w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych wykazano

wpływy z umorzenia jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych oraz ze sprzedaży akcji i obligacji w wysokości 166 135 tys. PLN

Aktywa finansowe wykazane w niniejsze nocie wyceniane zostały na podstawie:

Akcje – wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg. notowań giełdowych, aktualnych na dzień wyceny

Obligacje skarbowe, korporacyjne i listy zastawne – wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody wg. notowań giełdowych,

aktualnych na dzień wyceny

Certyfikaty Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych - wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg. ostatniej w okresie

sprawozdawczym wyceny oficjalnej funduszu, sporządzonej zgodnie z zapisami statutu funduszu.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

13.

Aktywa finansowe

Razem

Udzielone pożyczki długoterminowe

42 400

Udzielone pożyczki krótkoterminowe 3 427

3 427

Należności z tytułu dostaw i usług

92 535

Należności z tytułu wyceny kontraktu forward

-

Pozostałe aktywa finansowe -

166 532

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

87 059

Aktywa finansowe razem

391 953

Razem

Udzielone pożyczki

-

Należności z tytułu dostaw i usług

101 834

Należności z tytułu wyceny kontraktu forward

-

Pozostałe aktywa finansowe

195 695

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

127 367

Aktywa finansowe razem

424 896

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01.-

31.12.2021 r.

(787)

95

2 673

(1 668)

Wpływ wyceny pozostałych aktywów finansowych na inne całkowite dochody:

Wpływ wyceny pozostałych aktywów finansowych na wynik finansowy:

-

87 059

127 367

-

Pozostałe aktywa niefinansowe (pozostałe należności) obejmują w szczególności należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń oraz należności z tytułu wpłaconych zaliczek, które będą rozliczone

poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe należności ujmowane są w kwocie wymaganej, nie są wykazywane w aktywach finansowych w podziale na kategorie.

-

84 208

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku wg kategorii MSSF 9

-

101 834

-

Wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy

-

Wyceniane w wartości godziwej

przez

inne całkowite dochody

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku wg kategorii MSSF 9

-

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Wyceniane w zamotyzowanym

koszcie

42 400

92 535

Aktywa finansowe w podziale na kategorie

Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

- wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

- wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

- wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

-

229 201

65 809

129 886

84 208

82 324

Wyceniane w zamotyzowanym

koszcie

Wyceniane w wartości godziwej

przez

inne całkowite dochody

Wyceniane w wartości godziwej

przez wynik finansowy

225 421

82 324

-

65 809

129 886

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

14. Wyemitowany kapitał akcyjny

Na dzień 31 grudnia 2022 roku na kapitał zakładowy składały się akcje z następujących emisji:

Rodzaj

akcji

Liczba

akcji

Wartość serii/emisji wg

wartości nominalnej

Liczba głosów

Sposób pokrycia

kapitału

Data

rejestracji

Prawo do dywidendy

(od daty)

imienne

487 100

487 100 zł

974 200

gotówka

21.02.1996

01.01.1996

na okaziciela

12 900

12 900 zł

12 900

gotówka

21.02.1996

01.01.1996

na okaziciela

1 500 000

1 500 000 zł

1 500 000

gotówka

15.09.2006

01.01.2006

na okaziciela

160 850

160 850 zł

160 850

gotówka

07.07.2008

01.01.2008

imienne

2 619 650

2 619 650 zł

5 239 300

gotówka

30.01.2012

01.01.2012

na okaziciela

1 000 000

1 000 000 zł

1 000 000

gotówka

30.01.2012

01.01.2012

na okaziciela

702 050

702 050 zł

702 050

gotówka

30.01.2012

01.01.2012

na okaziciela

2 160 850

2 160 850 zł

2 160 850

gotówka

20.12.2013

01.01.2013

na okaziciela

145 700

145 700 zł

145 700

gotówka

07.02.2017

01.01.2016

na okaziciela 1 800 000 1 800 000 zł

1 800 000 gotówka 30.09.2016 01.01.2016

na okaziciela 15 425 15 425 zł 15 425 gotówka 05.11.2020

01.01.2019 / 1.01.2020

(**)

na okaziciela 42 641 42 641 zł

42 641 gotówka 01.09.2021 01.01.2021

Liczba akcji, razem (*)

10 647 166

Kapitał zakładowy, razem

10 647 166 zł

Wartość nominalna jednej akcji (w zł)

1 zł

Liczba głosów, razem

13 753 916

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

"D2"

brak

"E"

brak

Seria / emisja

Rodzaj

uprzywilejowania akcji

"C"

brak

"D1"

2 głosy na 1 akcję

"A1"

2 głosy na 1 akcję

"A2"

"D1"

"B"

brak

"H"

"F"

brak

"G" brak

(**) Akcje wydane w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego. Prawo do dywidendy uzależnione od daty wydania akcji.

(*) Prezentowana na dzień 31 grudnia 2022 roku liczba akcji obejmuje również akcje własne nabyte przez Spółkę w latach 2020-2021 w ilości 876.731 sztuk. W dniu 27 stycznia 2022 roku Nadzwyczajne Walne

Zgromadzenie podjęło uchwały o umorzeniu 876.731 szt. akcji własnych i obniżeniu kapitału zakładowego o kwotę 876.731,00 zł. Umorzenie akcji i obniżenie kapitału zakładowego nie zostały wpisane do rejestru

przedsiębiorców. W dniu 27 lipca 2022 r. wskazane powyżej uchwały (o umorzeniu akcji własnych, o obniżeniu kapitału zakładowego Spółki, o zmianie Statutu Spółki) zostały uchylone przez Nadzwyczajne Walne

Zgromadzenie. Zarząd Spółki - na mocy uchwały nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 27 lipca 2022 r. uzyskał możliwość wykorzystania akcji własnych w celu: (1) umorzenia; (2) finansowania

transakcji przejęcia innych podmiotów, lub (3) dalszej odsprzedaży. Uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 27 lipca 2022 r. o numerach od 4 – 7 zostały zaskarżone przez Akcjonariusza Spółki,

który wniósł o stwierdzenie ich nieważności, względnie uchylenie. Akcjonariuszowi zostało przy tym udzielone zabezpieczenie roszczenia polegające na zakazaniu Spółce dalszego odsprzedawania akcji lub

finansowania nimi transakcji przejęcia innych podmiotów. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania: (1) zabezpieczenie pozostaje w mocy, (2) postępowanie sądowe wskazane powyżej z powództwa

Akcjonariusza Spółki jest w toku; (3) Zarząd Spółki nie podjął decyzji w przedmiocie wniesienia na agendę Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy kwestii umorzenia akcji własnych.

brak

"H"

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów

Udział w ogólnej liczbie

głosów

Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów

Udział w ogólnej liczbie

głosów

5 484 036 51,51% 8 316 865 60,47% 5 484 036 51,51% 9 316 865 63,15%

876 731 8,23% 1 150 652 8,37% 876 731 8,23% 1 150 652 7,80%

Mercator Medical S.A. (**)

Anabaza RAIF V.C.I.C. Ltd. (*)

Na dzień przekazania niniejszego raportu okresowego

Wg wiedzy Emitenta, akcjonariuszami posiadającymi bezpośrednio lub pośrednio co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Mercator Medical S.A. są:

Na dzień przekazania poprzedniego raportu okresowego

(*) Anabaza RAIF V.C.I.C. Ltd. ("Anabaza") jest kontrolowana przez Wiesława Żyznowskiego. Uwzględniając akcje posiadane bezpośrednio, a także akcje będące w posiadaniu podmiotów kontrolowanych

(Anabaza, Orpheus sp. z o.o. i Emitent oraz Leader Med. B.V.), oraz osób, co do których istnieje domniemanie istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 w zw. z art. 87 ust. 4 ustawy o ofercie

publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, wg stanu na dzień przekazania niniejszego raportu, Wiesław Żyznowski posiada

bezpośrednio i pośrednio 7.087.845 akcji stanowiących 66,57 % w kapitale zakładowym Emitenta, zapewniających ogółem 10.194.595 głosów, co stanowi 74,12 % w ogólnej liczbie głosów na Walnym

Zgromadzeniu.

(**) Akcje własne

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

15. Pozostałe kapitały rezerwowe

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Kapitał z wyceny programu motywacyjnego 142 142

142 142

16. Zyski zatrzymane

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Kapitał przeznaczony na na nabycie akcji własnych

Spółki w celu ich umorzenia

4 4

Wydatki na akcje własne 342 721 (342 721)

Akcje własne w cenie nabycia (342 721) 342 721

Zyski zatrzymane z poprzednich okresów

(26 380) 1 513

Zysk / (strata) netto za okres

23 969 (27 106)

Pozycja bilansowa: Zyski zatrzymane

(2 407) (25 589)

17. Wydatki na nabycie akcji własnych

data nabycia akcji

ilość

w sztukach

średnia cena

jednostkowa w

PLN

wartość

nabytych akcji w

tys. PLN

20 styczeń 2021 rok 9 395 358,18 3 365

21 styczeń 2021 rok 17 355 356,86 6 193

22 styczeń 2021 rok 7 692 359,73 2 767

25 styczeń 2021 rok 17 058 355,01 6 056

26 styczeń 2021 rok 4 796 345,82 1 659

4 sierpień 2021 rok 623 800 500,00 311 900

SUMA 680 096 331 940

koszty związane z nabyciem akcji 142

Wydatki na nabycie akcji własnych w okresie 01.01.2021 do

31.12.2021

332 082

- w okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku spółka nie nabywała akcji własnych.

Mercator Medical S.A.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

-zaprezentowane w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym

za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Emitent posiadał 876.731 sztuk akcji własnych o wartości nominalnej 1,00 zł każda. Nabycie akcji nastąpiło w

okresie od 17 czerwca 2020 roku do 4 sierpnia 2021 roku. W związku z tym, że nabyte akcje do dnia 31 grudnia 2022 roku nie zostały

umorzone Emitent prezentuje je w niniejszym sprawozdaniu nadal w kapitale podstawowym.

W dniu 3 czerwca 2020 roku uchwałą WZA kwota w wysokości 30.700 tys. zł przeznaczona została na kapitał rezerwowy Spółki utworzony

na nabycie akcji własnych Spółki w celu ich umorzenia, w dniu 20 kwietnia 2021 roku uchwałą WZA zysk z roku 2020 w wysokości 312.025

tys. zł przeznaczony został na kapitał rezerwowy Spółki utworzony na nabycie akcji własnych Spółki w celu ich umorzenia. Do dnia 31

grudnia 2022 roku na skup akcji Emitent wykorzystał z tego kapitału kwotę 342.721 tys. zł w związku z powyższym z kapitału

przeznaczonego na wykup akcji na dzień bilansowy pozostała kwota 4 tys. zł, kwota ta jest prezentowana w sprawozaniu z sytuacji

finansowej jako Zyski zatrzymane.

W pozycji bilansowej "Pozostałe kapitały rezerwowe" Spółka prezentuje:

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

18. Rezerwy

Stan na dzień

1 stycznia 2021 roku

Utworzenie Wykorzystanie Rozwiązanie

Stan na dzień

31 grudnia 2021 roku

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 268 34 - - 302

Rezerwa na urlopy wypoczynkowe

765 300 - - 1 065

Inne rezerwy

987 882 (830) (67) 972

Rezerwy, razem 2 020 1 216 (830) (67) 2 339

Stan na dzień

1 stycznia 2022 roku

Utworzenie Wykorzystanie Rozwiązanie

Stan na dzień

31 grudnia 2022 roku

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 302 - - - 302

Rezerwa na urlopy wypoczynkowe

1 065 (244) - - 821

Inne rezerwy

972 1 301 (749) (32) 1 492

Rezerwy, razem 2 339 1 057 (749) (32) 2 615

Końcowa wartość rezerwy dla danego pracownika jest sumą zdyskontowanych świadczeń (uwzględniających prawdopodobieństwo wypłaty świadczenia) pomnożonych przez współczynniki będące

ilorazem stażu pracy w momencie obliczania wartości rezerwy oraz stażu pracy w momencie uzyskania prawa do danego świadczenia. Końcowa wartość rezerwy dla Spółki jest sumą wartości

rezerw policzonych dla poszczególnych pracowników. Jako rezerwę długoterminową przyjmuje się rezerwę na świadczenia emerytalne i podobne, których data wymagalności przypada po upływie

12 miesięcy od daty bilansowej. Z wartości rezerwy obliczonej na 31.12.2022 r. na część długoterminową przypada 280 tys. zł

Rezerwa na urlopy wypoczynkowe została policzona indywidualnie dla każdego pracownika poprzez wyliczenie kwoty ekwiwalentu za jeden dzień urlopu pomnożonego następnie przez ilość dni

niewykorzystanego urlopu. Cała obliczona wartość rezerwy na urlopy została przypisana do krótkoterminowych rezerw.

Inne rezerwy. Wartość prezentowana w tej pozycji dotyczy rezerw na koszty wykonanych lecz nie zafakturowanych usług

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe w Spółce została obliczona metodą Prognozowanych Uprawnień Jednostkowych, przy użyciu zdyskontowanych przepływów finansowych, na

podstawie odpowiednich informacji o pracownikach.

Założenia odnośnie śmiertelności oraz zachorowalności oparto na publikacjach GUS i ZUS (tablice śmiertelności PTTŻ 2021, publikacje ZUS na temat orzeczeń lekarskich i przyznanych

świadczeniach rentowych). Ze względu na charakter pracy, oraz statystyki dotyczące ilości zgonów, przyjęto wskaźniki na poziomie 75% populacji. Wskaźniki rotacji są zróżnicowane ze względu na

wiek i płeć pracownika.

Wysokość stopy dyskontowej przyjęto na poziomie 6,8%, uwzględniono przyszły wzrost płac, przy czym przyjęto długookresową średnią wzrostu płac na poziomie 5,0%, przy średniej inflacji 2,5%,

za wyjątkiem lat 2023-2025, gdzie przyjęto wzrost wynagrodzeń w przedziale 5,9%-11,9% oraz inflacji w przedziale 3,5%-13,1%

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

Rezerwy

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Długoterminowe rezerwy

280 280

Krótkoterminowe rezerwy

2 335

2 059

Rezerwy, razem

2 615

2 339

19. Kredyty i pożyczki

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Długoterminowe:

Wobec jednostek powiązanych

-

360 883

- pożyczki

-

360 883

Wobec jednostek pozostałych

-

- kredyty

-

Kredyty i pożyczki długoterminowe, razem

-

360 883

Krótkoterminowe:

Wobec jednostek powiązanych

479 300

205 511

- pożyczki

479 300

205 511

Wobec jednostek pozostałych

78

-

- kredyty

78

-

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe, razem

479 378

205 511

Kredyty i pożyczki , razem

479 378

566 394

Powyższa pozycja obejmuje pożyczki od jednostek powiązanych:

- pożyczka od LeaderMed BV w USD wartość 125.017 tys.zł

- pożyczka od LeaderMed BV w EUR wartość 39.000 tys.zł

- pożyczka od Mercator Medical Thailand w JPY wartość 315.283 tys.zł

20. Zobowiązania z tytułu leasingu

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Długoterminowe:

Wobec jednostek powiązanych

1 616

2 026

- z tytułu leasingu finansowego środków transportu

182

294

- z tytułu leasingu finansowego budynków

1 434

1 732

Wobec jednostek pozostałych

340

1 497

- z tytułu leasingu finansowego środków transportu

340

2

- z tytułu leasingu finansowego budynków

-

1 495

Zobowiązania z tytułu leasingu długoterminowe, razem

1 956

3 523

Krótkoterminowe:

Wobec jednostek powiązanych

647

558

- z tytułu leasingu finansowego środków transportu

112

109

- z tytułu leasingu finansowego budynków

535

449

Wobec jednostek pozostałych

34

661

- z tytułu leasingu finansowego środków transportu

34

274

- z tytułu leasingu finansowego budynków

-

387

Zobowiązania z tytułu leasingu krótkoterminowe, razem

681

1 219

Zobowiazania z tytułu leasingu, razem

2 637

4 742

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Wobec jednostek powiązanych 77 158

125 065

- z tytułu dostaw i usług

77 158

53 403

- inne (*)

-

71 662

Wobec pozostałych jednostek 30 956

43 271

- z tytułu wyceny kontraktu forward 604

-

- z tytułu dostaw i usług

22 399

35 877

- zaliczki otrzymane na dostawy

887

1 521

- z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń

2 016

1 462

- z tytułu wynagrodzeń

2 463

3 504

- z tytułu zakupu środków trwałych

2 560

891

- rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów

7

- inne

20

9

Zobowiązania krótkoterminowe, razem 108 114

168 336

w tym zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 28 -

w tym zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 108 086 168 336

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Przychody przyszłych okresów stanowiące wartość netto sfinansowanych ze

środków ZFRON środków trwałych

7

Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów, razem

7

22. Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Przychody przyszłych okresów stanowiące wartość netto

sfinansowanych ze środków ZFRON środków trwałych (*)

157

163

Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe , razem

157

163

(*) W pozycji przychody przyszłych okresów Spółka wykazuje wartość sfinansowanych ze środków ZFRON środków trwałych, które

są użytkowane przez Spółkę. Wartość tej pozycji jest pomniejszana o kwotę amortyzacji naliczaną od wartości sfinansowanych

środków. Wartość amortyzacji środków trwałych sfinansowanych z ZFRON w 2022 roku wyniosła 7 tys. zł.

Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów prezentowane jako "Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe"

(*) Na dzień 31.12.2021 r. Spółka wykazała pozostałe zobowiązanie do spółki zależnej Mercator Industrial Ltd tytułu

niewniesionego wkładu na pokrycie udziałów w kwocie 71 662 tys. zł. W roku 2022 spółka dokonała sprzedaży udziałów, brak

zobowoiązania z powyższego tytułu.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

23. Zobowiązania z tytułu kredytów i inne zobowiązania finansowe

Instytucja finansowa Rodzaj finansowania

Wartość limitu

wynikającego z

umowy

(w tys.)

Saldo

na 31 grudnia

2022 roku

(w tys.)

Waluta Oprocentowanie

Data

uruchomienia

linii

Termin

zapadalności

Rodzaj

zabezpieczenia

mBank S.A.

Limit na gwarancje

2 000 0 PLN -

06.11.2015 28.06.2024

mBank S.A.

Limit na akredytywy

5 000 0 PLN -

06.11.2015 28.06.2024

PKO Bank Polski S.A. Limit na akredytywy 20 000 5 804 PLN -

12.03.2018 11.04.2024

PKO Bank Polski S.A.

Limit na gwarancje celne

1 000 0 PLN -

12.03.2018 11.04.2024

-

5 804

Zabezpieczenia do umów kredytowych i umów o akredytywy

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

1. Oświadczenie o poddaniu się egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 par 1 Kodeksu postępowania cywilnego do kwoty 10,5 mln PLN

Suma zobowiązań z tytułu akredytyw

2. Hipoteka umowna łączna do kwoty 31,5 mln PLN ustanowiona na prawach własności nieruchomości przysługujących Mercator Medical S.A., przelew wierzytelności pieniężnej z umowy

ubezpieczenia nieruchomości, przelew wierzytelności pieniężnej z umowy ubezpieczenia towarów w trakcie transportu morskiego, przelew wierzytelności z podmiotami powiązanymi kapitałowo,

poręczenie na zasadach ogólnych udzielone przez Trino Sp. z o.o. do kwoty 31,5 mln PLN do 11 października 2026 roku, weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową, oświadczenie o poddaniu się

egzekucji w formie aktu notarialnego w trybie art. 777 par 1 Kodeksu postępowania cywilnego do kwoty 35,7 mln PLN.

1

2

Suma zobowiązań z tytułu kredytów

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

24. Zobowiązania finansowe w podziale na kategorie

Wyceniane

w wartości

godziwej przez

wynik finansowy

Wyceniane według

zamortyzowanego

kosztu

Instrumenty

pochodne

zabezpieczające

Razem

Zobowiązania długoterminowe:

- 1 956 -

1 956

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - - -

-

Leasing finansowy - 1 956 -

1 956

Zobowiązania krótkoterminowe:

604 579 616 -

580 220

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 99 557 -

99 557

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - 479 378 -

479 378

Leasing finansowy - 681 -

681

Pochodne instrumenty finansowe 604 - -

604

Kategoria zobowiązań finansowych, razem 604 581 572 -

582 176

Wyceniane

w wartości

godziwej przez

wynik finansowy

Wyceniane według

zamortyzowanego

kosztu

Instrumenty

pochodne

zabezpieczające

Razem

Zobowiązania długoterminowe:

- 364 406 -

364 406

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - 360 883 -

360 883

Leasing finansowy - 3 523 -

3 523

Zobowiązania krótkoterminowe:

- 296 010 -

296 010

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - 89 280 -

89 280

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne - 205 511 -

205 511

Leasing finansowy - 1 219 -

1 219

Pochodne instrumenty finansowe - - -

-

Kategoria zobowiązań finansowych, razem - 660 416 -

660 416

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku wg kategorii MSSF 9

Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku wg kategorii MSSF 9

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od

towarów i usług oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub

środków trwałych (opisane w nocie 22). Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Hierarchia wartości godziwej instrumentów finansowych

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Hierarchia wartości godziwej instrumentów finansowych (poziom 2)

-

604 -

Jedn. uczestnictwa w fund. Inwest. (wart. nabycia i wycena) - 129 886

Obligacje i listy hipoteczne (wart. nabycia i wycena) 84 208 65 809

Certyfikaty inwest. w Fundusze Inwestycyjne Zamknięte 8 911 -

Akcje (wart. nabycia i wycena) 73 413 -

25. Zobowiązania warunkowe

Na dzień bilansowy Spółka nie posiada zobowiązań warunkowych.

Zabezpieczenia do umów kredytowych i umów o akredytywy wymienione są w nocie 23 niniejszego sprawozdania.

Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktu forward

Należności z tytułu wyceny kontraktu forward

Spółka przyjmuje poniższe poziomy hierarchii wartości godziwej:

Poziom I – cena notowana na aktywnym rynku dla tych samych składników aktywów lub zobowiązań,

Poziom II - wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe inne niż notowane ceny poziomu I, które są pośrednio lub bezpośrednio

możliwe do zaobserwowania lub ustalenia na podstawie danych rynkowych,

Poziom III – wartości ustalone w oparciu o dane wejściowe, które nie opierają się na danych rynkowych możliwych do

zaobserwowania

Spółka nie dokonywała zmian w hierarchii ustalonych poziomów wartości godziwej. Spółka kwalifikowała posiadane instrumenty do

poziomu 2 hierarchii wartości godziwej na podstawie wyceny prowadzonej przez źródła eksperckie.

Zarówno w okresie sprawozdawczym jak i w okresach porównywalnych nie dokonano przesunięć między poszczególnymi

poziomami hierarchii wartości godziwej instrumentów finansowych jak również nie miała miejsca zmiana klasyfikacji instrumentów

w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych instrumentów.

Aktywa finansowe wykazane w niniejsze nocie wyceniane zostały na podstawie:

•Akcje – wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg. notowań giełdowych, aktualnych na dzień wyceny

•Obligacje skarbowe, korporacyjne i listy zastawne – wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody wg. notowań

giełdowych, aktualnych na dzień wyceny

•Certyfikaty Funduszy Inwestycyjnych Zamkniętych - wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wg. ostatniej w okresie

sprawozdawczym wyceny oficjalnej funduszu, sporządzonej zgodnie z zapisami statutu funduszu.

•Wycena kontraktów forward – wyceniane na podstawie wyceny banku z którym zawarto transakcję pochodną

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

II. Noty objaśniające do rocznego sprawozdania z całkowitych dochodów

26.

Przychody netto ze sprzedaży

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01.-

31.12.2021 r.

Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług

9 305

4 859

Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów

423 987

776 799

Przychody netto ze sprzedaży, razem

433 292

781 658

27.

Struktura przychodów ze sprzedaży produktów i usług

Struktura terytorialna przychodów z umów z klientami z tytułu sprzedaży produktów i usług

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01. -

31.12.2021 r.

Rynek krajowy

804

911

Rynek zagraniczny

8 501

3 948

Przychody ze sprzedaży produktów i usług, razem 9 305

4 859

28.

Struktura przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów

Struktura terytorialna przychodów z umów z klientami z tytułu sprzedaży towarów i materiałów

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01. -

31.12.2021 r.

Rynek krajowy

189 667

327 307

Rynek zagraniczny

234 320

449 492

Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów, razem 423 987

776 799

29.

Segmenty operacyjne

W roku 2022 ani też w roku poprzednim Spółka Mercator Medical S.A. nie zaniechała żadnej działalności.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Mercator Medical S.A. funkcjonuje na rynku jednorazowych wyrobów medycznych od 1996 roku. Zarząd Spółki, będący

jednocześnie Zarządem Grupy Kapitałowej Mercator Medical analizuje efektowność Grupy dzieląc ją na dwa główne segmenty:

dystrybucyjny i produkcyjny.

Dystrybucja polega na sprzedaży towarów (rękawic jednorazowych, opatrunków i włókniny) zakupionych od zewnętrznych

dostawców w tym także od Mercator Medical (Thailand) Ltd. na rynek medyczny (szpitale, inne podmioty lecznicze, hurtownie

medyczne) oraz na rynek otwarty (sieci handlowe i klienci ostateczni).

Produkcja polega na wytwarzaniu w zakładzie w Tajlandii należącym do spółki zależnej jednorazowych rękawic sprzedawanych i

ich sprzedaży w jednostkach kontenerowych głównie do importerów na całym świecie.

W takim podziale Spółka odgrywa istotną rolę w części dystrybucyjnej, gdyż pełni rolę centrali zakupowej, która następnie

zaopatruje inne dystrybucyjne podmioty Grupy.

Inne - pozostałe usługi - transport towarów

Działalność Spółki jest zdywersyfikowana regionalnie jak i pomiędzy jej odbiorcami, nie występuje uzależnienie od jednego

ostatecznego klienta przejawiające się udziałem w przychodach Spółki przekraczającym 10% przychodów. W analizie

dywersyfikacji Spółka nie uwzględnia spółek Grupy, które traktowane są jako podmioty pośredniczące i nie są klientami

końcowymi.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

Wyniki segmentów za 2022 rok

Dystrybucja Inne Wyłączenia Razem

Przychody z umów z klientami

423 987 9 305

433 292

Wartość sprzedanych towarów i materiałów (402 806) - (402 806)

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (83 959) - (83 959)

Marża na sprzedaży — Wynik segmentu

(62 778) 9 305

-

(53 473)

Marża na sprzedaży w % -14,8% 100,0%

-12,3%

Zysk na sprzedaży

(62 778) 9 305 -

(53 473)

Wynik pozostałej działalności operacyjnej 7 228 - - 7 228

Zysk na działalności operacyjnej

(55 550) 9 305 -

(46 245)

Wynik operacyjny segmentu [%]

-13,1% 100,0% -10,7%

Przychody finansowe

101 896

Koszty finansowe (18 056)

Zysk przed opodatkowaniem

37 595

Podatek dochodowy (13 626)

Zysk netto

23 969

Aktywa segmentu 665 757 -

665 757

Nieprzyporządkowane aktywa - - -

-

Aktywa ogółem

665 757 -

665 757

Zobowiązania segmentu 665 757 - -

665 757

Nieprzyporządkowane pasywa - - -

-

Pasywa ogółem

665 757 -

665 757

Podział geograficzny przychodów z umów z klientami w roku 2022

Dystrybucja Inne Wyłączenia Razem

189 667 804 - 190 471

Polska

189 667

804

190 471

234 320 8 501 - 242 821

Rumunia 49 459 169 49 628

Rosja

39 138

2 635

41 773

Węgry

18 556

385

18 941

Republika Czeska

21 082

955

22 037

Niemcy

19 515

953

20 468

Francja

15 561

13

15 574

Ukraina

12 275

-

12 275

Szwajcaria

10 613

-

10 613

Włochy

9 090

662

9 752

Portugalia

5 111

1

5 112

Litwa

5 529

-

5 529

Turcja

2 056

269

2 325

Bułgaria

3 811

-

3 811

Afganistan

1 459

119

1 578

Serbia

1 649

-

1 649

Chorwacja

2 783

-

2 783

Belgia

2 693

88

2 781

Łotwa

1 861

-

1 861

Białoruś

1 973

-

1 973

Szwecja

962

23

985

Wielka Brytania

1 074

61

1 135

Tajlandia

-

1 825

Macedonia

1 278

-

1 278

Słowenia

1 091

-

1 091

Holandia

525

249

774

Dania

698

21

719

Hiszpania

1 287

-

1 287

Estonia

658

-

658

Grecja

644

-

644

Finlandia

416

27

443

Mołdawia

223

-

223

Kuwejt

157

-

157

Irlandia

251

18

269

Malta

265

-

265

inne 577 28 - 605

Przychody z umów z klientami, razem 423 987 9 305 - 433 292

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Przychody z umów z klientami oraz wyniki finansowe dotyczące segmentów branżowych za dwanaście miesięcy roku 2022 oraz za rok porównywalny 2021

przedstawione zostały w poniższych tabelach:

Przychody z umów z klientami ze sprzedaży

krajowej w następujących krajach:

Przychody umów z klientami ze sprzedaży

eksportowej w następujących krajach:

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Wyniki segmentów za rok 2021

Dystrybucja Inne Wyłączenia Razem

Przychody z umów z klientami

776 799 4 859

781 658

Wartość sprzedanych towarów i materiałów (751 342) - (751 342)

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (68 269) - (68 269)

Marża na sprzedaży — Wynik segmentu

(42 812) 4 859

-

(37 953)

Marża na sprzedaży w % -5,5% 100,0%

-4,9%

Zysk na sprzedaży

(42 812) 4 859

(37 953)

Wynik pozostałej działalności operacyjnej (31 787) - (31 787)

Zysk na działalności operacyjnej

(74 599) 4 859

(69 740)

Wynik operacyjny segmentu [%]

-9,6% 100,0% -8,9%

Przychody finansowe

87 882

Koszty finansowe (73 567)

Zysk przed opodatkowaniem (55 425)

Podatek dochodowy 28 319

Zysk netto

(27 106)

Aktywa segmentu 787 493 - -

787 493

Nieprzyporządkowane aktywa - - -

-

Aktywa ogółem

787 493 -

787 493

Zobowiązania segmentu 787 493 - -

787 493

Nieprzyporządkowane pasywa - - -

-

Pasywa ogółem

787 493 -

787 493

Podział geograficzny przychodów z umów z klientami w roku 2021

Dystrybucja Inne Wyłączenia Razem

327 307 911 - 328 218

Polska

327 307

911

-

328 218

449 492 3 948 307 453 440

Ukraina 82 393 - 82 393

Rosja 66 304 401 66 705

Rumunia

50 450

172

50 622

Francja

41 003

1

41 004

Niemcy

29 121

445

29 566

Republika Czeska

28 464

745

29 209

Węgry

24 500

189

24 689

Finlandia

24 498

2

24 500

Portugalia

14 107

3

14 110

Szwajcaria

12 472

414

12 886

Litwa

11 532

1

11 533

Włochy

9 058

409

9 467

Bułgaria

7 605

9

7 614

Chorwacja

7 150

8

7 158

Hiszpania

7 055

-

7 055

Słowenia

5 011

-

5 011

Łotwa

4 921

3

4 924

Szwecja

4 670

12

4 682

Serbia

3 139

8

3 147

Gruzja

1 846

-

1 846

RPA

1 761

-

1 761

Grecja

1 647

2

1 649

Estonia

1 521

1

1 522

Niderlandy

1 402

5

1 407

Wielka Brytania

1 365

17

1 382

Tajlandia

-

1 073

Belgia

920

13

933

Mali

695

-

695

Zjednoczone Emiraty Arabskie

545

11

556

Białoruś

536

-

536

Afganistan 533 - 533

Turcja 521 - 521

Macedonia 375 - 375

Monako 364 - 364

Chiny 352 - 352

Malta 281 - 281

Arabia Saudyjska 228 - 228

Hongkong 217 - 217

Nigeria 195 - 195

Islandia 184 - 184

Republika Kosowa 146 - 146

Izrael 102 - 102

inne

303

4

307

Przychody z umów z klientami ze sprzedaży

krajowej w następujących krajach:

Przychody umów z klientami ze sprzedaży

eksportowej w następujących krajach:

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Przychody z umów z klientami, razem

776 799 4 859 307 781 658

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

30.

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01.-

31.12.2021 r.

Przychody netto ze sprzedaży produktów i usług

9 305 4 859

Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów

423 987 776 799

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów

- -

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

(402 806) (751 342)

Zysk / (strata) na sprzedaży brutto

30 486 30 316

Koszty sprzedaży

(51 484) (41 749)

Koszty ogólnego zarządu

(32 475) (26 520)

Zysk / (strata) na sprzedaży netto

(53 473) (37 953)

Pozostałe przychody operacyjne

31 470 22 157

Pozostałe koszty operacyjne

(24 242) (53 944)

Zysk / (strata) z działalności operacyjnej (46 245) (69 740)

31.

Pozostałe przychody operacyjne

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01.-

31.12.2021 r.

Zysk na sprzedaży środków trwałych

474 98

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych, w tym:

29 801 106

- odpisy aktualizujące należności

11 492 106

- należności z tytułu wpłaconych zaliczek na dostawy

- -

- odpisy aktualizujące zapasy

18 309 -

- aktywa

- -

Rozwiązanie rezerwy

- -

Pozostałe przychody operacyjne

1 195 21 953

- zwrot kosztów sądowych i zastępstwa procesowego

178

676

- amortyzacja środków trwałych sfinansowanych z ZFRON

7

11

- różnice inwentaryzacyjne - nadwyżki

181

74

- odszkodowania za szkody komunikacyjne

42

49

- pozostałe odszkodowania

72

128

-

17 180

39

-

145

3 716

- inne

531

119

Pozostałe przychody operacyjne, razem

31 470 22 157

32.

Pozostałe koszty operacyjne

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01.-

31.12.2021 r.

Strata na sprzedaży środków trwałych

-

Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych, w tym:

(17 739) (49 196)

- odpisy aktualizujące należności

(8 852) (2 672)

- odpisy aktualizujące należności z tytułu wpłaconych zaliczek na dostawy

- (11 446)

- odpisy aktualizujące zapasy

(8 887) (35 078)

Darowizny - -

Pozostałe koszty operacyjne

(6 503) (4 748)

- koszty sądowe i zastępstwa procesowego

(211) (349)

- koszty związane z reklamacjami i likwidacje towaru uszkodzonego

(610) (529)

- naprawy powypadkowe samochodów

(60) (15)

- darowizny

(864) (349)

- różnice inwentaryzacyjne - niedobory

(103) (208)

- kary, sankcje

(103) (30)

- refakturowane koszty transportu

(145) (3 196)

- inne

(4 407) (72)

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Wynik na działalności operacyjnej w układzie kalkulacyjnym

- darowizny

- przychody z tytułu refakturowanych kosztów transportu

- przychody ze sprzedaży znaków towarowych do spółki powiązanej

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Pozostałe koszty operacyjne, razem

(24 242) (53 944)

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

33.

Przychody finansowe

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01.-

31.12.2021 r.

Odsetki od pożyczek

2 677 312

- od jednostek powiązanych

2 677 312

- od jednostek pozostałych

- -

Odsetki od środków na rachunkach bankowych

5 017 102

Dodatnie różnice kursowe

2 350 -

Pozostałe przychody finansowe

91 852 87 468

- otrzymane odsetki

4 715 387

- dywidenda (*)

83 529 81 068

- inne

3 608 6 013

Przychody finansowe, razem

101 896 87 882

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01.-

31.12.2021 r.

Trino sp. z o.o. 207 1 333

Brestia sp. z o.o. 85 342

Mercator Medical s.r.l. - 1 394

Mercator Medical s.r.o. - 572

Mercator Medical GmbH - 2 191

LeaderMed B.V. 82 654 75 236

zagranicznych spółek giełdowych 583 -

Dywidendy, razem

83 529 81 068

34.

Koszty finansowe

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01.-

31.12.2021 r.

Odsetki do jednostek powiązanych

(11 337) (11 085)

- od kredytów i pożyczek

(11 270) (9 712)

- pozostałe odsetki (*)

(67) (1 373)

Odsetki do pozostałych jednostek

(210) (54)

- od kredytów i pożyczek

- -

- pozostałe odsetki

(210) (54)

Ujemne różnice kursowe

- (53 975)

Aktualizacja wartości inwestycji

- -

Inne koszty finansowe, w tym:

(6 509) (8 453)

- odpis aktualizujący wartość udziałów

(1 162) -

- wycena instrumentów finansowych

-

(1 668)

- strata ze zbycia instrumentów finansowych

(4 928) (3 167)

- strata z umorzenia udziałów

- (3 216)

- prowizje bankowe

(110) (183)

- pozostałe

(309) (219)

Koszty finansowe, razem

(18 056) (73 567)

(*) W pozycji "dywidenda" w przychodach finansowych Spółka

wykazała dywidendy od:

(*) W pozycji "odsetki pozostałe od jednostek powiązanych" zaprezentowano kwote prowizji od pożyczki

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

35.

Podatek dochodowy

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01.-

31.12.2021 r.

Bieżący podatek dochodowy:

(103) 3 262

- bieżące obciążenie podatkowe

Bieżące obciążenie podatkowe

(103) 3 262

Odroczony podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym:

(13 523) 25 057

- podatek odroczony wynikający z różnic przejściowych

Zmiana wartości aktywa z tytułu podatku odroczonego w okresie

(9 368) 25 268

Zmiana wartości rezerwy z tytułu podatku odroczonego w okresie

(4 155) (211)

Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym, razem

(13 626) 28 319

- -

Zmiana wartości aktywa z tytułu podatku odroczonego w okresie

- -

Zmiana wartości rezerwy z tytułu podatku odroczonego w okresie

- -

Postępowanie podatkowe w zakresie podatku od osób prawnych za rok 2016 zostało zakończone. Decyzja organu I instancji

została uchylona, a sprawa przekazana do ponownego rozstrzygnięcia, przy czym decyzja organu II instancji została zaskarżona

do WSA przez Emitenta. W dniu 5 stycznia 2021 roku Emitent otrzymał zwrot całej zapłaconej w dniu 10 stycznia 2020 roku

kwoty zobowiązania podatkowego wynikającego z decyzji otrzymanej w dniu 27 listopada 2019 roku w zakresie podatku od osób

prawnych za rok 2016.

W dniu 30 marca 2021 roku zapadł wyrok WSA w Krakowie, który uchylił skarżoną decyzję MUCS wydaną w II instancji, w

związku z czym sprawa była ponownie rozpatrywana przez Naczelnika MUCS działającego jako organ odwoławczy (II instancji).

W dniu 8 lipca 2022 roku Naczelnik Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie po rozpatrzeniu odwołania Spółki uchylił w całości

decyzję organu I instancji i umorzył postępowanie w sprawie. Rozstrzygnięcie pozostaje bez wpływu na wyniki Emitenta w roku

2022, zobowiązanie podatkowe z tego tytułu nie istnieje

Odroczony podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach, razem

Odroczony podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach:

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

36.

Zysk netto

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01.-

31.12.2021 r.

Zysk brutto 37 595 (55 425)

Obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego, w tym (1+2-3) (13 626)

28 319

1. Podatek dochodowy za rok bieżący (103)

3 262

2. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (9 368)

25 268

- zwiększenia

3 896 26 034

- zmniejszenia

(13 264) (766)

3. Rezerwa na odroczony podatek dochodowy 4 155

211

- zwiększenia

4 575 460

- zmniejszenia

(420) (249)

Zysk netto 23 969 (27 106)

37.

Zysk na jedną akcję

Liczba akcji stosowana jako mianownik wzoru do wyliczenia zysku na jedną akcję

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Liczba akcji na początek okresu (w sztukach) 9 770 435 10 407 890

Liczba akcji na koniec okresu (w sztukach) (*) 9 770 435 9 770 435

9 770 435 10 121 813

- -

9 770 435 10 121 813

Wyliczenie zysku na jedną akcję

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01.-

31.12.2021 r.

Działalność kontynuowana

Zysk / (strata) netto z działalności kontynuowanej 23 969 (27 106)

Podstawowy zysk / (strata) na akcję (PLN) 2,45 (2,68)

Rozwodniony zysk / (strata) na akcję (PLN) 2,45 (2,68)

(*) Liczba akcji w okresie 12 miesięcy 2021 roku zmniejszyła się o 637.455 sztuk co jest wynikiem:

- dokonania wykupu 680.096 sztuk akcji własnych przez Emitenta;

- dokonania emisji 42.641 sztuk akcji z tytułu programu motywacyjnego

Akcje własne posiadane na dzień 31 grudnia 2021 roku w ilości 680.096 sztuk nie zostały jeszcze umorzone, ale zostały

uwzględnione do wyliczenia liczby akcji na dzień 31 grudnia 2021 roku

W dniu 20 stycznia 2021 roku Emitent nabył w celu umorzenia 9.395 sztuk akcji własnych o wartości nominalnej 1,00 zł każda.

Nabycie akcji nastąpiło po średniej cenie jednostkowej 358,18 zł za akcję.

W dniu 21 stycznia 2021 roku Emitent nabył w celu umorzenia 17.355 sztuk akcji własnych o wartości nominalnej 1,00 zł każda.

Nabycie akcji nastąpiło po średniej cenie jednostkowej 356,86 zł za akcję.

W dniu 22 stycznia 2021 roku Emitent nabył w celu umorzenia 7.692 sztuk akcji własnych o wartości nominalnej 1,00 zł każda.

Nabycie akcji nastąpiło po średniej cenie jednostkowej 359,73 zł za akcję.

W dniu 25 stycznia 2021 roku Emitent nabył w celu umorzenia 17.058 sztuk akcji własnych o wartości nominalnej 1,00 zł każda.

Nabycie akcji nastąpiło po średniej cenie jednostkowej 355,01 zł za akcję.

W dniu 26 stycznia 2021 roku Emitent nabył w celu umorzenia 4.796 sztuk akcji własnych o wartości nominalnej 1,00 zł każda.

Nabycie akcji nastąpiło po średniej cenie jednostkowej 345,82 zł za akcję.

W dniu 4 sierpnia 2021 roku Emitent nabył w celu umorzenia 623.800 sztuk akcji własnych o wartości nominalnej 1,00 zł każda.

Nabycie akcji nastąpiło po cenie jednostkowej 500,00 zł za akcję.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości

podstawowego zysku na jedną akcję (w sztukach)

Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych ( w sztukach) (**)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości

rozwodnionego zysku na jedną akcję (w sztukach)

W roku 2022 liczba akcji pozostawała bez zmian

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

III. Pozostałe noty objaśniające

38.

Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01.-

31.12.2021 r.

Amortyzacja

amortyzacja wartości niematerialnych

1 392

753

amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych

2 687

2 575

4 079

3 328

Odsetki i udziały w zyskach

odsetki naliczone od zaciągniętych kredytów i pożyczek (koszt)

11 258

3 937

odsetki od leasingu

12

11

dywidendy naliczone

(83 529) (81 068)

odsetki naliczone od udzielonych pożyczek (przychód) i lokat bankowych

(12 326) (607)

(84 585) (77 727)

(Zysk) / strata z działalności inwestycyjnej

wartość odpisów aktualizujących udziały i pożyczki

1 163 (3 378)

(zyski) / straty ze zbycia rzeczowych aktywów trwałych

(336) (94)

wartość zaniechanej inwestycji

- (26)

wycena funduszy inwestycji zamkniętych

1 089 -

(zyski) / straty ze zbycia instrumentów finansowych i udziałów

4 919 3 166

wartość wyceny instrumentów finansowych

(4 481) 2 391

2 354 2 059

Zmiana stanu rezerw

bilansowa zmiana stanu rezerw

4 431

530

4 431

530

Zmiana stanu zapasów

bilansowa zmiana stanu zapasów

(6 395) 31 989

Zmiana stanu należności

(2 340)

174 264

należności z tytułu wyceny forward

- (1 043)

należności z tytułu dywidend

32 830 -

30 490

173 221

(149 343)

218 174

zmiana stanu kredytów i pożyczek

81 833 (205 511)

zapłacony podatek dochodowy

124

59 157

zmiana stanu zobowiązania z tytułu zakupu udziałów

68 806

68 648

inne

2 721 (6 014)

4 141

134 454

Zmiana stanu rozliczeń miedzyokresowych pozycji:

bilansowa zmiana stanu aktywa na odroczony

9 368 (25 268)

bilansowa zmiana stanu pozostałych aktywów

(313) (266)

bilansowa zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych

(6) (10)

inne

-

9 049 (25 544)

Zmiana stanu Inne korekty :

inne (41)

-

zmiana kapitałów o program motywacyjny

-

19

(41)

19

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu

zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek wynikająca z bilansu

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych,

z wyjątkiem pożyczek i kredytów

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

39. Analiza wpływu pandemii COVID 19 na aktywa i zobowiązania Spółki

40. Zatrudnienie w Spółce

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Pracownicy ogółem (wraz z kadrą zarządczą), w tym:

- pracownicy umysłowi ( w etatach)

172 157

- pracownicy fizyczni (na stanowiskach robotniczych)( w etatach)

11 20

183 177

41. Wynagrodzenie wyższej kadry kierowniczej

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01.-

31.12.2021 r.

Mercator Medical S.A.

Rada Nadzorcza

547 245

Zarząd

2 462 5 833

Mercator Medical S.A. Oddział Węgry

Dyrektor Zarządzający

- -

Razem 3 009 6 078

42.

Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01.-

31.12.2021 r.

205 136

15 15

15 11

Razem

235 162

(*) Kwota obejmuje przegląd półrocznego jednostkowego sprawozdania i badanie rocznego jednostkowego sprawozdania oraz

przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdania i badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania sporządzonego przez

Spółkę.

- za badanie i przegląd sprawozdań finansowych(*)

- za badanie zgodności sprawozdania z wymogami ESEF

Informacje o transakcjach z podmiotem badającym sprawozdanie

- za ocenę sprawozdania o wynagrodzeniach Zarządu i rady Nadzorczej

Światowa pandemia koronawirusa SARS-CoV-2 spowodowała znaczący wzrost popytu na wyroby medyczne, w szczególności,

będące podstawą oferty Spółki, środki ochrony osobistej. Rosnące od początku roku 2020 zapotrzebowanie na znajdujące się w

portfolio Spółki produkty, skutkowało wzrostem wolumenu sprzedaży, a równoważenie niezaspokajanego popytu dokonywane było

poprzez wzrost cen sprzedaży. Efektem był wzrost przychodów ze sprzedaży oraz rekordowy poziom marż, utrzymujący się

zarówno w roku 2020 jak i 2021.

W roku 2021 utrzymany został poziom sprzedaży zbliżony do roku poprzedniego, jednakże od II kwartału postępowała erozja marż

spowodowana wyższymi cenami produkcji i zakupu (reakcja producentów rękawic na zwiększony popyt), przy spadających

cenach sprzedaży (zwiększona podaż, rynek antycypujący zakończenie pandemii). Do końca roku 2021 nadal jednak ceny

utrzymywały się na poziomie sprzed pandemii, stąd pomimo pogarszających się marż, Spółka wygenerowała zysk na każdym

poziomie, wielokrotnie przekraczający wartości sprzed pandemii.

W roku 2022 następowała erozja cen jednostkowych rękawic spowodowana przede wszystkim pojawieniem się nowej konkurencji

na rynku produkcji w latach pandemicznego popytu, co spowodowało gwałtowny wzrost światowej produkcji i znacząco zachwiało

równowagą podażowo – popytową. Sytuacja miała w 2022 roku wpływ na generowane wyniki części produkcyjnej, której aktywa

zostały poddane testowi na utratę wartości. Zarząd w obliczu sytuacji rynkowej przeprowadził analizę, która wykazała, że korekta

wartości aktywów produkcyjnych jest zasadna. Na pozostałe aktywa i zobowiązania Spółka pandemia Covid w roku 2022 nie miała

wpływu. W dalszym ciągu utrzymywano wysoką wartość zapasów, utrzymano poziom należności i zobowiązań handlowych,

zmalała wartość środków pieniężnych i pozostałych aktywów finansowych.

Powyższe zmiany są wypadkową zarówno wpływu pandemii, jak i decyzji właścicielskich oraz operacyjnej działalności Spółki.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

43.

Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

Poniżej przedstawiono wartość transakcji z podmiotami powiązanymi w 2022 roku.

Sprzedaż na rzecz podmiotów

zależnych

Zakupy od podmiotów

zależnych

Należności handlowe od

podmiotów zależnych

Zobowiązania handlowe wobec

podmiotów zależnych

Jednostka dominująca:

167 291 198 976 77 415 77 158

Mercator Medical S.A. 167 291 198 976 77 415 77 158

Sprzedaż na rzecz jednostki

dominującej

Zakupy od jednostki

dominującej

Należności handlowe od

jednostki dominującej

Zobowiązania handlowe wobec

jednostki dominującej

Jednostki zależne

198 976 167 291 77 158 77 415

Mercator Medical (Thailand) Ltd. 177 980 1 825 70 407 490

Merkator Medikal TOB - 12 307 - 18 958

Mercator Medical s.r.l 336 49 796 - 24 428

Merkator Medikal OOO - 28 355 - 8 549

Mercator Medical s.r.o. 120 22 016 - 3 838

Brestia Sp. z o.o. - 1 165 - 271

Mercator Medical Kft. 2 19 011 2 8 583

Mercator Medical Italia s.r.l. - 9 739 - 1 563

Mercator Opero Sp. z o.o. 40 - 295 2 279

Trino Sp. z o.o. 7 051 164 6 306 164

Trino 1 Sp. z o.o. - - - 5

Mercator Medical GmbH 12 287 17 523 - 3 666

Leader Med B.V. - - - 22

eMercator.com GmbH - 5 390 - 4 599

Mercator Medical SAS 1 160 - 148 -

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Na dzień 31.12.2022 r. saldo pożyczek zaciągniętych przez Spółkę od LeaderMed B.V. wynosiło 164.018 tys. zł. Z tytułu odsetek od pożyczek Spółka wykazała w 2022 roku koszty finansowe w wysokości

5.944 tys. zł.

Na dzień 31.12.2022 r. wartość pożyczek udzielonych spółkom zależnym wynosi 45.427 tys. zł. Z tytułu odsetek od pożyczek Spółka wykazała w 2022 roku przychody finansowe w wysokości 2.677 tys. zł.

W dniu 22.12.2022 r. podjęto uchwałę w sprawie wypołąty dywidendy za rok 2022 od spółki LeaderMed B.V. na rzecz Spółki w kwocie 32.654 tys.zł, wypłata nastąpiła w dniu 15.02.2023 r.

Na dzień 31.12.2022 r. saldo pożyczek zaciągniętych przez Spółkę od Mercator Medical (Thailand) Ltd. wynosiło 315.283 tys. zł. Z tytułu odsetek od pożyczek Spółka wykazała w 2022 roku koszty

finansowe w wysokości 5.325 tys. zł.

W roku 2022 Spółka korzystała z wynajmu samochodów od spółki zależnej Mercator Medical s.r.o. Wynajem samochodów Emitent prezentuje jako leasing, w związku z tym na 31.12.2022 roku wykazano

zobowiązanie z tytułu leasingu samochodów w łącznej kwocie 238 tys. zł.

Z tytułu zawartych umów leasingowych ze spółką zależną Trino sp. z o.o. na używanie znaków towarowych Spółka wykazała w 2022 roku koszty w wysokości 7.051 tys. zł, w tym część odsetkowa rat

wyniosła 3.213 tys. zł, a część kapitałowa rat wyniosła 3.838 tys. zł. Leasing znaków towarowych jest ujęty bilansowo w Spółce jako leasing operacyjny.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Poniżej przedstawiono wartość transakcji z podmiotami powiązanymi w 2021 roku.

Sprzedaż na rzecz podmiotów

zależnych

Zakupy od podmiotów

zależnych

Należności handlowe od

podmiotów zależnych

Zobowiązania handlowe wobec

podmiotów zależnych

Jednostka dominująca:

316 954 66 064 62 650 53 341

Mercator Medical S.A. 316 954 66 064 62 650 53 341

Sprzedaż na rzecz jednostki

dominującej

Zakupy od jednostki

dominującej

Należności handlowe od

jednostki dominującej

Zobowiązania handlowe wobec

jednostki dominującej

Jednostki zależne

66 064 316 954 53 341 62 650

Mercator Medical (Thailand) Ltd. 45 086 1 089 45 052 398

Merkator Medikal TOB - 82 392 675 24 456

Mercator Medical s.r.l - 50 747 - 8 064

Merkator Medikal OOO - 52 470 - 9 569

Mercator Medical s.r.o. 120 29 238 10 6 737

Brestia sp. z o.o. - 15 851 - 1 315

Mercator Medical Kft. 7 24 081 - 6 977

Mercator Medical Italia s.r.l. 7 9 442 - 1 581

Mercator Opero Sp. z o.o. - 89 1 509 2 279

Trino Sp. z o.o. 4 655 17 184 784 5

Trino 1 Sp. z o.o. - 2 - 3

Mercator Medical GmbH 16 189 32 392 5 311 23

Leader Med B.V. - 7 - 7

eMercator.com GmbH - 1 970 - 1 236

Na dzień 31.12.2021 r. pożyczki udzielone przez Spółkę na rzecz spółek zależnych zostały spłacone. Z tytułu odsetek od pożyczek Spółka wykazała w 2021 roku przychody finansowe w wysokości 312 tys.

zł. Wykazana kwota odsetek zawiera przychody z odsetek od pożyczek spłaconych w trakcie roku 2021.

W roku 2021 Spółka korzystała z wynajmu samochodów od spółki zależnej Mercator Medical s.r.o. Wynajem samochodów Emitent prezentuje jako leasing, w związku z tym na 31.12.2021 roku wykazano

zobowiązanie z tytułu leasingu samochodów w łącznej kwocie 403 tys. zł.

Na dzień 31.12.2021 r. Spółka wykazuje pozostałe należności od spółki zależnej: Mercator Opero sp. z o.o. z tytułu wynagrodzenia za przedłużenie terminu płatności w kwocie 44 tys. zł.

Na dzień 31.12.2021 r. Spółka wykazuje pozostałe zobowiązanie do spółki zależnej: Mercator Industrial Ltd tytułu niewniesionego wkładu na pokrycie udziałów w kwocie 71 662 tys. zł. (termin wpłaty tego

zobowiązania nie został jeszcze ustalony)

Na dzień 31.12.2021 r. saldo pożyczek zaciągniętych przez Spółkę od Mercator Medical (Thailand) Ltd. wynosiło 556.394 tys. zł. Z tytułu odsetek od pożyczek Spółka wykazała w 2021 roku koszty

finansowe w wysokości 9.712 tys. zł. Wykazana kwota odsetek zawiera koszty z odsetek od pożyczek spłaconych w trakcie roku 2021.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Z tytułu zawartych umów leasingowych ze spółką zależną Trino sp. z o.o. na używanie znaków towarowych Spółka wykazała w 2021 roku koszty w wysokości 4 476 tys. zł, w tym część odsetkowa rat

wyniosła 1 040 tys. zł , a część kapitałowa rat wyniosła 3 436 tys. zł. Leasing znaków towarowych jest ujęty bilansowo w Spółce jako leasing operacyjny.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Transakcje z udziałem Członków Zarządu i Rady Nadzorczej w okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku

Transakcje z udziałem Członków Zarządu i Rady Nadzorczej w okresie od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku

Emitent wynajmuje nieruchomość, w której znajduje się siedziba Spółki od Prezesa Zarządu. W roku 2022 wysokość zakupionych usług w kwocie brutto wyniosła 717 tys. zł (wartość usług netto wyniosła 593

tys. zł). Z tytułu tej usługi na dzień 31.12.2022 rok zobowiązanie nie wystąpiło. Wynajem tej nieruchomości Emitent prezentuje jako leasing, w związku z tym na 31.12.2022 roku wykazano zobowiązanie z

tytułu leasingu nieruchomości w łącznej kwocie 1.969 tys.zł.

Osoba powiązana z akcjonariuszem większościowym wchodząca w skład Rady Nadzorczej otrzymała w 2022 r. 80 tys. zł wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji.

Zastępca Przewodniczącej Rady Nadzorczej, oprócz wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji, otrzymał w 2022 r. 100 tys. zł (netto) wynagrodzenia za świadczone na rzecz spółki zależnej od Emitenta usługi

prawne.

Członek Rady Nadzorczej, oprócz wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji, otrzymał w 2022 r. 12 tys. zł (netto) wynagrodzenia za świadczone na Emitenta usługi doradcze oraz 131 tys. zł wynagrodzenia od

spółki zależnej od Emitenta.

W roku 2022 Grupa udzieliła pożyczki pieniężnej w wysokości 52.000 tys. zł dla podmiotu powiązanego z Prezesem Zarządu Spółki, Panem Wiesławem Żyznowskim, stan na dzień 31.12.2022 r. wynosi

44.972 tys. PLN.

Emitent wynajmuje nieruchomość, w której znajduje się siedziba Spółki od Prezesa Zarządu. W roku 2021 wysokość zakupionych usług w kwocie brutto wyniosła 666 tys. zł (wartość usług netto wyniosła 617

tys. zł). Z tytułu tej usługi na dzień 31.12.2021 rok wykazano w sprawozdaniu zobowiązanie w wysokości 28 tys. zł. Wynajem tej nieruchomości Emitent prezentuje jako leasing, w związku z tym na

31.12.2021 roku wykazano zobowiązanie z tytułu leasingu nieruchomości w łącznej kwocie 2.181 tys. zł.

Osoba powiązana z akcjonariuszem większościowym wchodząca w skład Rady Nadzorczej otrzymała w 2021 r. 74 tys. zł wynagrodzenia.

Zastępca Przewodniczącej Rady Nadzorczej otrzymał w 2021 r. 14 tys. zł wynagrodzenia za świadczone na rzecz Emitenta usługi prawne (wartość wynagrodzenia za usługi podana w kwocie netto-bez VAT).

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

44. Zarządzanie ryzykiem finansowym

1.

Wprowadzenie

Spółka jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:

· Ryzyko kredytowe

· Ryzyko płynności

· Ryzyko rynkowe (ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej)

Nota przedstawia informacje na temat ekspozycji Spółki na dany rodzaj ryzyka, cele, zasady oraz procedury pomiaru i

zarządzania ryzykiem przyjęte przez Spółkę, jak też informacje o zarządzaniu kapitałem przez Spółkę. W innych częściach

sprawozdania finansowego przedstawiono wymagane informacje liczbowe.

2.

Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem

Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Spółkę.

Zasady zarządzania ryzykiem przez Spółkę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Spółka jest narażona,

określenie odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów. Zasady

zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian

w działalności Spółki.

Poprzez odpowiednie szkolenia, przyjęte standardy i procedury zarządzania, Spółka dąży do zbudowania mobilizującego i

konstruktywnego środowiska kontroli, w którym wszyscy pracownicy rozumieją swoją rolę i obowiązki.

3.

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji, kiedy klient, dostawca lub strona

instrumentu finansowego nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z

należnościami od klientów, przedpłatami dokonywanymi na rzecz dostawców oraz udzielonymi pożyczkami, lokatami

bankowymi oraz środkami na rachunkach bankowych.

Spółka stosuje politykę kredytową, w ramach której doświadczony dział Treasury dokonuje oceny zdolności kredytowej

kontrahentów, a także, w szczególności w przypadku dokonywania przedpłat, oceniany jest standing finansowy dostawców.

Oceny dokonywane są na podstawie sprawozdań finansowych, raportów z wywiadowni gospodarczej, w oparciu o historię

współpracy oraz informacje rynkowe.

Jako zabezpieczenie udzielonego klientom kredytu kupieckiego, Spółka stosuje polisy ubezpieczenia należności.

Ubezpieczenie należności pozwala zredukować ryzyko kredytowe do udziału własnego w szkodzie. Jednocześnie zapewnia

stały monitoring standingu finansowego ubezpieczonych kontrahentów.

W ocenie Spółki nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług.

Ryzyko kredytowe w przypadku udzielanych pożyczek ograniczane jest w szczególności poprzez ustanawianie zabezpieczeń

rzeczowych.

Lokaty bankowe dokonywane są, a środki pieniężne przechowywane, w instytucjach finansowych o wysokiej wiarygodności

finansowej.

Ekspozycja na ryzyko kredytowe w w/w obszarach jest przez Spółkę na bieżąco kontrolowana, a priorytetem jest detekcja

zmiany poziomu ryzyka. W szczególności analizowane jest wystąpienie znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego związanego

z danym aktywem, czego zasadniczą przesłanką jest fakt, iż prawdopodobieństwo niewypłacalności drugiej strony umowy na

dzień sprawozdawczy jest istotnie większe od prawdopodobieństwa niewypłacalności na datę jego początkowego ujęcia.

Istotna zmiana poziomu ryzyka skutkuje podejmowaniem indywidualnych decyzji w odniesieniu do poszczególnych aktywów.

Zarzadzanie ryzykiem kredytowym powiązane jest z monitorowaniem potencjalnej utraty wartości aktywów finansowych, co

szczegółowo zostało opisane w punkcie III.10. części B

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

4.

Ryzyko płynności

Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółkę obowiązków związanych ze zobowiązaniami

finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów finansowych. Zarządzanie

płynnością przez Spółkę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Spółka zawsze posiadała płynność

wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i kryzysowej sytuacji, bez narażania na

niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Spółki.

W roku sprawozdawczym Spółka miała zapewnione środki pieniężne płatne na żądanie w kwocie wystarczającej dla pokrycia

wszystkich oczekiwanych wydatków operacyjnych zgodnie z ich warunkami płatności. Wydatki operacyjne są finansowane z

własnych środków. Ryzyko płynności identyfikowane jest jako marginalne, z wyłączeniem jednak ekstremalnych sytuacji,

których nie można przewidzieć na podstawie racjonalnych przesłanek, takich jak na przykład klęski żywiołowe.

5.

Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe i stopy procentowe będą wpływać na

wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie

i kontrolowanie stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów, przy jednoczesnym dążeniu

do optymalizacji stopy zwrotu.

W celu zarządzania ryzykiem rynkowym Spółka kupuje i sprzedaje instrumenty pochodne, jak też przyjmuje na siebie

zobowiązania finansowe. Wszystkie transakcje odbywają się w ramach polityki stosowanej przez Zarząd.

Ryzyko walutowe

Spółka jest narażona na ryzyko walutowe w związku z transakcjami sprzedaży, zakupu oraz pożyczkami, które są wyrażone w

walucie innej niż waluta funkcjonalna Spółki. Transakcje te są wyrażane głównie w USD i EUR, a walutą części pożyczek jest

JPY.

W związku z tym, że znacząca część zakupów towarów realizowana jest w USD, istnieje ryzyko wahań marż na

sprzedawanych towarach, które w przypadku osłabienia się polskiej waluty mogą spadać. W praktyce Spółka minimalizuje

wpływ wahań kursu wymiany USD/PLN odpowiednio dostosowując ceny towarów, dla zachowania zakładanych marż.

Otrzymane wpływy EUR Spółka przeznacza częściowo na płatności kosztowe i towarowe zmniejszając w ten sposób ryzyko

kursowe.

W roku 2022 Spółka korzystała z kontraktów terminowych na zakup walut aby zabezpieczyć się przed ryzykiem walutowym, z

terminem wymagalności krótszym niż rok od dnia sprawozdawczego.

Spółka nie zabezpiecza kursu JPY ze względu na wewnątrzgrupowy charakter zaciągniętych w JPY pożyczek.

Inwestycja Spółki w zagraniczne jednostki zależne w ocenie Zarządu bądź nie rodzi znaczącego ryzyka walutowego (spółki

działające w Unii Europejskiej) lub jest trudne do ubezpieczenia przy racjonalnych kosztach (spółki działające na terenie

dawnego ZSRR).

Ryzyko stopy procentowej

Spółka przyjmuje politykę, zgodnie z którą pożyczki udzielane oprocentowane są wg zmiennych lub stałych stóp

procentowych, natomiast zobowiązania finansowe oprocentowane są z reguły wg stóp zmiennych. Jest to standard rynkowy,

ponieważ na zobowiązania finansowe składają się kredyty w rachunku bieżącym, których saldo zmienia się każdego dnia.

Spółka nieznacznie narażona była na ryzyko zmienności przepływów pieniężnych powodowanych przez stopy procentowe z

uwagi na fakt, iż w 2022 r. nie korzystała z kredytów bankowych. Spółka finansuje się głównie ze środków własnych.

45. Zarządzanie kapitałem

Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów,

kredytodawców oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Kapitał obejmuje kapitał zakładowy, kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej, pozostałe kapitały oraz zyski

zatrzymane.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

Zarządzanie kapitałem

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

Kapitał:

Kapitał własny ogółem 66 225 43 043

Źródła finansowania:

Kapitał własny 66 225 43 043

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 479 378 566 394

Leasing finansowy 2 637 4 742

Źródła finansowania ogółem 548 240 614 179

Wskaźnik kapitału do źródeł finansowania ogółem 0,12 0,07

stan

na dzień

31.12.2022 r.

stan

na dzień

31.12.2021 r.

EBITDA:

Zysk / (strata) z działalności operacyjnej (46 245) (69 740)

Amortyzacja 4 079 3 328

EBITDA (42 166) (66 412)

Dług odsetkowy netto:

Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 479 378 566 394

Leasing finansowy 2 637 4 742

Pozostałe aktywa finansowe (166 532) (195 695)

Środki pieniężne (87 059) (127 367)

Dług odsetkowy netto: 228 424 248 074

Wskaźnik dług odsetkowy netto / EBITDA (5,42) (3,74)

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

46. Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

USD EUR RON HUF CZK JPY Inne waluty*

Razem

Stan na dzień 31.12.2022 r.

Wzrost kursu walutowego : 10% 2 239 1 987 2 427 856 264 (31 582) 424

(23 384)

Spadek kursu walutowego : -10% (2 239) (1 987) (2 427) (856) (264) 31 582 (424) 23 384

Stan na dzień 31.12.2021 r.

Wzrost kursu walutowego : 10% (55 459) 127 803 695 594 - (53 240)

Spadek kursu walutowego : -10% 55 459 (127) (803) (695) (594) - 53 240

(*) innwe waluty: GBP, HDK, SEK, CHF

47. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

okres 01.01.-

31.12.2022 r.

okres 01.01.-

31.12.2021 r.

Zobowiązanie w PLN, baza WIBOR, leasing 1%

(21) (5)

1%

- (119)

Zobowiązania w EUR, baza LIBOR, pożyczki 1%

(387) (410)

Zobowiązanie w JPY, baza LIBOR 1%

(3 158)

Zobowiązania w USD, baza LIBOR, pożyczki 1%

(1 193) (5 259)

Należności w PLN, baza WIBOR 1%

426 -

Należności w EUR, baza LIBOR 1%

6 -

Zobowiązanie w PLN, baza WIBOR, leasing -1%

21 5

-1%

- 119

Zobowiązania w EUR, baza LIBOR, pożyczki -1%

387 410

Wahania kursu

Spadek stopy procentowej

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Wpływ na wynik finansowy:

Analizie wrażliwości poddano wyrażone w walucie otwarte pozycje należności i zobowiązań krótko i długoterminowych, które figurują w aktywach i pasywach jednostki na koniec każdego roku

obrachunkowego.

Zmiana stopy

Wpływ na wynik finansowy

Zobowiązania w PLN, baza WIBOR, pożyczki

Wzrost stopy procentowej

Zobowiązania w PLN, baza WIBOR, pożyczki

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

46. Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Zobowiązanie w JPY, baza LIBOR -1%

3 158 -

Zobowiązania w USD, baza LIBOR, pożyczki -1%

1 193 5 259

Należności w PLN, baza WIBOR 1%

(426) -

Należności w EUR, baza LIBOR 1%

(6) -

48.

Grupa Mercator Medical posiada jednostki zależne w Ukrainie i w Rosji, w związku z czym trwające od 24

lutego 2022 roku działania wojenne na terenie Ukrainy oraz nałożenie międzynarodowych sankcji na Rosję

mają wpływ na działalność biznesową Spółki.

Na działalność Spółki wpływa przede wszystkim osłabienie koniunktury gospodarczej zarówno w krajach UE,

jak również osłabienie koniunktury w Rosji (w efekcie nałożonych sankcji gospodarczych) i w Ukrainie (efekty

prowadzanych działań militarnych), niestabilność w łańcuchach dostaw oraz wysoka zmienność cen

surowców i towarów na rynku, na którym działa Spółka.

Prowadzone działania militarne na terenie Ukrainy mogą również przekładać się na dalsze dynamiczne

zmiany w poziomie kosztów finansowych (stopy procentowe), kursy walutowe czy presję inflacyjną.

Ze względu na nieprzewidywalność sytuacji w Ukrainie, tworzenie dalszych scenariuszy rozwoju sytuacji jest

nadal bardzo trudne, dlatego też Spółka dostosowuje na bieżąco funkcjonowanie w tych niestabilnych

okolicznościach.

Na dzień 31.12.2022 Spółka dokonała ponownej oceny sprawowania kontroli w rozumieniu MSSF 10 i nie

stwierdziła utraty kontroli nad spółkami na Ukrainie oraz w Rosji oraz nad posiadanymi w tych krajach

aktywami. Udziały w podmiocie rosyjskim utrzymuje Spółka poprzez spółkę LeaderMed B.V., której poziom

aktywów w pełni uzasadnia brak odpisów aktualizujących wartość udziałów spółki rosyjskiej w jednostce

dominującej.

Spółka na bieżąco analizuje informacje i możliwość prowadzenia działalności operacyjnej w Rosji i na

Ukrainie, i w przypadku wystąpienia istotnych czynników wpływających na możliwość funkcjonowania na tych

rynkach, będzie w odpowiednim trybie informować o istotnych zmianach w tym zakresie.

Działalność w Ukrainie

Działalność jednostki ukraińskiej przez pierwsze tygodnie od rozpoczęcia konfliktu zbrojnego została

wstrzymana, choć w drugiej połowie marca 2022 roku (wartość sprzedaży wyniosła ok. 50%

średniomiesięcznej sprzedaży sprzed wybuchu konfliktu) i w kolejnych dniach jednostka wróciła do

ograniczonej działalności operacyjnej.

W drugim kwartale działalność operacyjna została przywrócona i obecnie jednostka koncentruje się na

prowadzeniu działalności na terenie zachodniej Ukrainy. Średnia wartość sprzedaży w kolejnych miesiącach

oscylowała wokół i nieco poniżej sprzedaży styczniowej.

Jednostka ukraińska nie posiada aktywów trwałych o istotnej wartości. Wartość posiadanych zapasów jest

pod stałą kontrolą. Pomimo faktu, iż działania militarne prowadzone na Ukrainie nie wpłynęły bezpośrednio na

stan fizyczny posiadanych zapasów, sytuacja gospodarcza występująca na Ukrainie przełożyła się na

konieczność dokonania odpisów aktualizujących wartość zapasów, wynoszącego na dzień 31.12.2022 1 946

tys. PLN. Stan zapasów, po uwzględnieniu odpisu, na dzień 31.12.2022 wynosi 5 406 tys.PLN, co zostało

ujęte w sprawozdaniu skonsolidowanym.

Spółka identyfikuje również ryzyko związane z brakiem spłaty należności handlowych klientów jednostki

ukraińskiej. Niemniej jednak, m.in. ze względu na relatywnie wysoki popyt oraz dokonywanie bieżącej

sprzedaży za gotówkę lub na warunkach przedpłat, a dla kontrahentów posiadających zobowiązania

względem Spółki, po ich uprzednim uregulowaniu, saldo należności handlowych uległo istotnej redukcji z

kwoty 2.641 tys. PLN na dzień 31.03.2022 do kwoty 1.023 tys. PLN na dzień 31.12.2022. Pomimo, iż

zidentyfikowano ryzyko braku spłaty należności, niski ich poziom poskutkował utworzeniem odpisu

aktualizującego na 571 tys. PLN, obecna wartość netto należności wynosi 452 tys. PLN. Jednostka ukraińska

posiada również należności publicznoprawne w wysokości 5.472 tys. zł, w opinii Spółki należności te są

odzyskiwalne.

Dodatkowo utworzono odpis na całość aktywa z tytułu podatku odroczonego. Powyższe odpisy zostały ujęte w

sprawozdaniu skonsolidowanym.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

WPŁYW SYTUACJI POLITYCZNO-GOSPODARCZEJ W UKRAINIE NA DZIAŁALNOŚĆ

EMITENTA

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Stan należności brutto Mercator Medical od spółki ukraińskiej na dzień 31.12.2022 wynosi 18.958 tys. PLN.

Na dzień bilansowy Spółka dokonała odpisów aktualizujących w spółce ukraińskiej (o których mowa powyżej),

oraz dokonała odpisu aktualizującego wartość należności Mercator Medical przysługujących od spółki

ukraińskiej, w kwocie 8.113 tys. PLN na poziomie jednostkowego sprawozdania finansowego Jednostki

Dominującej w oparciu o analizę możliwości odzyskania tych środków poprzez upłynnienie posiadanego

dodatniego kapitału obrotowego netto.

Powyższa analiza skutkowała również dokonaniem odpisu aktualizującego wartość posiadanych udziałów w

spółce ukraińskiej w pełnej wysokości tj. w kwocie 1.162 tys. PLN, wpływając na wynik jednostki.

W ramach pozostałych działań ograniczających ryzyko, Spółka podjęła i prowadzi dodatkowe czynności

zabezpieczające systemy i strukturę IT jednostki ukraińskiej, poprzez m.in. back up danych oraz przeniesienie

prowadzonych istotnych projektów informatycznych do Polski.

Spółka dokonała oceny zdolności kontynuacji działalności przez jednostkę ukraińską. Zgodnie z powyższym

opisem działalność operacyjna jest prowadzona (w ograniczonym zakresie), jednostka ukraińska dokonuje i

planuje dokonywać sprzedaży w zachodniej części Ukrainy w oparciu głównie o przedpłaty, popyt na

oferowane towary występuje. Mercator Medical S.A. w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego jest w stanie

w razie ewentualnej potrzeby zagwarantować wsparcie finansowe jednostce ukraińskiej w celu zapewnienia

jej kontynuacji działalności. Wobec powyższego, według najlepszej wiedzy Zarząd Mercator Medical S.A.

zakłada kontynuację działalności jednostki ukraińskiej w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Działalność w Rosji

Działalność jednostki rosyjskiej jest kontynuowana ze względu na charakter asortymentu sprzedawanego

przez Spółkę i na dzień publikacji sprawozdania nie jest planowane zaniechanie jej działalności. Spółka nie

ma wiedzy, aby na jej znaczących klientów lub kontrahentów oraz spółę rosyjską, zostały nałożone

jakiekolwiek międzynarodowe sankcje ekonomiczne lub embarga.

Na dzień bilansowy Spółka nie zidentyfikowała konieczności dokonania istotnych odpisów aktualizujących

wartość aktywów w Rosji.

Spółka nie identyfikuje istotnej utraty wartości aktywów jednostki rosyjskiej. Spółka rosyjska jako jednostka

dystrybucyjna posiada głównie aktywa w postaci zapasów na kwotę 7.106 tys.zł uwzględniającą odpis z tytułu

utraty wartości. Spółka posiada należności handlowe od podmiotów trzecich których wartość wynosi 837 tys.zł

oraz należności publicznoprawne, których wartość wynosi 1.896 tys. zł. W opinii Spółka należności te są

odzyskiwalne.

W odniesieniu do podmiotu rosyjskiego, Spółka dokonała redukcji liczby pracowników i skali działalności,

skupiając się w ostatnich kwartałach w dużej mierze nad optymalnym poziomem posiadanego w Rosji stanu

magazynowego.

Dodatkowo nałożone i wciąż możliwe nałożenie dalszych sankcji na Rosję i niektóre podmioty rosyjskie (w

tym banki), ma przełożenie na bieżącą działalność operacyjną podmiotu rosyjskiego. W obecnej sytuacji

nakładane sankcje dotykają przede wszystkim podmioty będące płatnikami na rzecz strony rosyjskiej, co w

przypadku Spółki nie ma miejsca. Jednakże Zarząd Emitenta uważa, że wpływ na działalność kolejnych

instrumentów sankcyjnych nie będzie istotny dla działalności podmiotu rosyjskiego z uwagi na charakter

rynku, na którym działa.

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

49.

Poza zdarzeniami ujętymi w niniejszym sprawozdaniu i opisanymi poniżej, nie wystąpiły istotne zdarzenia po dniu bilansowym, które

wymagałyby ujęcia lub ujawnienia w sprawozdaniu za okres dwunastu miesięcy 2022 roku.

W dniu 20 stycznia 2023 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Mercator Medical S.A., które podjęło uchwałę o powołaniu w

skład Rady Nadzorczej Pana Wojciecha Armułę.

W dniu 10 lutego 2023 r., na podstawie uchwały nr 8 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Mercator Medical S.A. z dnia 27 stycznia

2022 r., zostało opublikowane zaproszenie, wystosowane przez LeaderMed B.V. z siedzibą w Delft w Holandii – spółkę zależną od

Mercator Medical S.A., do składania ofert na sprzedaż akcji Spółki za cenę 48,00 zł za jedną akcję. W ramach zaproszenia LeaderMed

B.V. uprawniony był do nabycia nie więcej niż 1.250.701 akcji. W okresie przyjmowania ofert sprzedaży, tzn. od dnia 13 lutego do 28

lutego 2023 r. zostało złożonych ogółem 219 ofert sprzedaży akcji, na łączną liczbę 221.151 akcji Spółki. Wobec faktu, iż łączna liczba

akcji objętych złożonymi ofertami była niższa niż liczba akcji będących przedmiotem zaproszenia, LeaderMed B.V. nabył wszystkie akcje

objęte złożonymi ofertami. Nabyte akcje stanowią 2,08% kapitału zakładowego Spółki i zapewniają 1,61% ogólnej liczby głosów

przypadających na wszystkie akcje Mercator Medical S.A. Spółka oraz LeaderMed B.V. posiadają łącznie 1.097.882 akcji Mercator

Medical S.A. , co stanowi 10,31% kapitału zakładowego Spółki, zapewniających 1.371.803 głosy, co stanowi 9,97% ogólnej liczby

głosów przypadających na wszystkie akcje. Inne podmioty zależne od Mercator Medical S.A. nie posiadają akcji Spółki.

W dniu 16 marca 2023 r. Pan Witold Kruszewski, Członek Rady Nadzorczej Spółki, złożył rezygnację z funkcji członka Rady Nadzorczej

ze skutkiem na dzień 31 marca 2023 r., w związku z powierzeniem Panu Witoldowi Kruszewskiemu, od dnia 1 kwietnia 2023 r.,

obowiązków dyrektora (członka zarządu) spółki LeaderMed B.V. z siedzibą w Delft w Holandii.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Mercator Medical S.A. za rok okres dwunastu miesięcy zakończony dnia

31 grudnia 2022 roku zostało zaakceptowane i przyjęte przez Zarząd dnia 2 maja 2023 roku.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Mercator Medical S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty wyrażone są w tys. PLN o ile nie podano inaczej)

Zarząd Mercator Medical S.A.:

Prezes Zarządu

Wiceprezes Zarządu

Członek Zarządu

Sporządzający:

Główny Księgowy

(Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)

Sprawozdanie finansowe Spółki Mercator Medical S.A. za 2022 rok zostało zaakceptowane i przyjęte przez Zarząd dnia 2 maja 2023

roku

(Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)

….......................................................................

Wiesław Żyznowski

(Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)

Olaf Teleszyński

….......................................................................

Monika Żyznowska

….......................................................................

Dariusz Krezymon

(Podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)