Stanowisko organu zarządzającego RAFAKO S.A. wraz z opinią organu nadzorującego
odnoszące się do odstąpienia od wydania opinii o badanym sprawozdaniu finansowym przez
podmiot uprawniony do badania rocznego sprawozdania finansowego
Sytuacja Spółki w świetle stanowiska Zarządu oraz wszystkich wyjaśnień zawartych w Sprawozdaniu
Finansowym obarczona jest szeregiem niepewności oraz ryzyk.
Zarząd przygotował Sprawozdanie Finansowe w najlepszej swej wierze zakładając kontynuowanie
działalności na podstawie zrealizowanych i zamierzonych działań dotyczących odbudowy pozycji
rynkowej Spółki. Zarząd jest świadom, że ich realizacja jest obarczona szeregiem niepewności oraz
ryzyk.
Kluczowe dla kontynuacji działania Spółki są:
o finalizacja procesu inwestorskiego dotyczącego Spółki,
o realizacja układu z wierzycielami Spółki,
o realizacja zawartych umów z klientami Spółki oraz rozliczenie umów, których realizacja
została przerwana na skutek wypowiedzenia umowy lub złożenia oświadczenia o odstąpieniu
od umowy przez strony kontraktu,
o zapewnienie nowych źródeł finansowania umożliwiających Spółce pozyskanie nowych
kontraktów.
Zarząd Spółki, biorąc pod uwagę podejmowane działania związane z prowadzonym postępowaniem
restrukturyzacyjnym, negocjacjami z potencjalnym inwestorem oraz kontrahentami , podjął decyzję
o sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego przy założeniu kontynuacji działalności w dającej
się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres co najmniej 12 kolejnych miesięcy po dniu
bilansowym.
Zrealizowanie warunkowej umowy sprzedaży akcji Spółki oraz umowy inwestycyjnej uzależnione jest
od spełnienia się warunków zawieszających zawartych w tych umowach. Bez zakończenia z sukcesem
działań Zarządu związanych z realizacją tych warunków, proces inwestorski może zakończyć się
niepowodzeniem, co zagrozi możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę.
Kluczową kwestią dla zakończenia procesu inwestorskiego oraz założenia kontynuacji działalności jest
zawarcie porozumienia i zakończenie sporu z Vilniaus Kogeneracinė Jėgainė UAB rozliczającego
kontrakt na budowę bloku kogeneracyjnego opalanego biopaliwem.
W związku z uprawomocnieniem się z dniem 17 sierpnia 2021 roku postanowienia Sądu Rejonowego
w przedmiocie zatwierdzenia układu zawartego przez Spółkę z jej wierzycielami w ramach
postępowania restrukturyzacyjnego, Spółka przystąpiła do wykonania tego układu, regulując
zobowiązania z niego wynikające, w tym dokonała wszystkich wymagalnych do tej pory płatności rat
układowych. Założenie o wykonaniu układu jest kluczowe dla przyjęcia założenia o kontynuacji
działalności przez Spółkę.
W dniu 27 kwietnia 2023 roku Spółka zawarła z bankiem PKO BP S.A. aneks do umowy limitu
kredytowego wielocelowego. Aneks zawiera przede wszystkim zmiany dotyczące terminu
wykorzystania i spłaty limitu kredytowego do dnia 31 maja 2023 roku oraz określa limit łącznej sumy
kwot wykorzystanych sublimitów udzielonych w ramach limitu kredytowego do kwoty 68,5 miliona
złotych, co zapewnia Spółce bieżące finansowanie działalności, jednak nie zapewnia finansowania
potencjalnych nowych kontraktów. Brak możliwości uzyskania zabezpieczeń kontraktowych ze strony
sektora finansowego w znaczący sposób utrudnia pozyskiwanie nowych zleceń. Dodatkowo, w celu
pokrycia istotnych kosztów związanych z procesem restrukturyzacji i transformacji Spółka uzyskała od
Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. pomoc na restrukturyzację w wysokości 100 milionów złotych w
formie objęcia obligacji Spółki.
Zarząd RAFAKO S.A. przedstawił w notach 6.2 i 25 do rocznego sprawozdania finansowego swoje
szacunki dotyczące wyników testu utraty wartości majątku trwałego Spółki będącego podstawą
