Dla Akcjonariuszy RAFAKO Spółka Akcyjna w restrukturyzacji

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Odmowa wyrażenia opinii

Zostaliśmy zaangażowani do przeprowadzenia badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Grupy Kapitałowej (Grupa Kapitałowa), w której jednostką dominującą jest RAFAKO Spółka

Akcyjna w restrukturyzacji (Spółka Dominująca) z siedzibą w Raciborzu, przy ulicy Łąkowej 33, na które składa

się skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2022 roku,

skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów, skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale

własnym, skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu,

informacje dodatkowe o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.

niniejszego sprawozdania z badania.

Podstawa odmowy wyrażenia opinii

W nocie 6.4 dodatkowych not objaśniających do rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

sporządzonego na dzień 31 grudnia 2022 roku Zarząd Spółki Dominującej poinformował, że roczne

skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności

mimo, że Zarząd Spółki Dominującej dostrzega istotne zagrożenie kontynuacji działalności będące wynikiem

szeregu niepewności. Kluczowe dla oceny kontynuacji działania Grupy są:

• finalizacja procesu inwestorskiego dotyczącego Spółki Dominującej,

• realizacja układu z wierzycielami Grupy,

• zapewnienie nowych źródeł finansowania umożliwiających Grupie pozyskanie nowych kontraktów.

Zarząd Spółki Dominującej, biorąc pod uwagę podejmowane działania związane z prowadzonym

postępowaniem restrukturyzacyjnym, prowadzonymi negocjacjami z inwestorem oraz podwykonawcami, podjął

decyzję o sporządzeniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego przy założeniu kontynuacji

działalności w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres co najmniej 12 kolejnych miesięcy po dniu

bilansowym.

Zrealizowanie warunkowej umowy sprzedaży akcji Spółki Dominującej oraz umowy inwestycyjnej uzależnione

jest od spełnienia się warunków zawieszających zawartych w tych umowach. Bez zakończenia z sukcesem

działań Zarządu Spółki Dominującej związanych z realizacją tych warunków, proces inwestorski może

zakończyć się niepowodzeniem, co zagrozi możliwości kontynuowania działalności przez Spółkę Dominującą.

z Vilniaus Kogeneracinė Jėgainė UAB rozliczającego kontrakt na budowę bloku kogeneracyjnego opalanego

układowych. Założenie o wykonaniu układu jest kluczowe dla przyjęcia założenia o kontynuacji działalności

przez Spółkę Dominującą,

W dniu 27 kwietnia 2023 roku Spółka Dominująca zawarła z bankiem PKO BP S.A. aneks do umowy limitu

kredytowego wielocelowego. Aneks zawiera przede wszystkim zmiany dotyczące terminu wykorzystania

i spłaty limitu kredytowego do dnia 31 maja 2023 roku oraz określa limit łącznej sumy kwot wykorzystanych

sublimitów udzielonych w ramach limitu kredytowego do kwoty 68,5 miliona złotych, co zapewnia Spółce

Dominującej bieżące finansowanie działalności, jednak nie zapewnia finansowania potencjalnych nowych

kontraktów. Brak możliwości uzyskania zabezpieczeń kontraktowych ze strony sektora finansowego

w znaczący sposób utrudnia pozyskiwanie nowych zleceń. Dodatkowo, w celu pokrycia istotnych kosztów

związanych z procesem restrukturyzacji i transformacji Spółka Dominująca uzyskała od Agencji Rozwoju

działań restrukturyzacyjnych oraz pozytywne zakończenie procesu pozyskania inwestora. Realizacja planów

jest zależna od zdarzeń przyszłych opisanych powyżej i w konsekwencji jest obarczona wieloma istotnymi

niepewnościami.

Ze względu na potencjalne wzajemne oddziaływanie powyższych niepewności i ich możliwy skumulowany

wpływ na roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, nie jest możliwe, aby sformułować opinię na temat

załączonego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Kluczowe sprawy badania

Poza kwestiami opisanymi w sekcji Podstawa odmowy wyrażenia opinii, nie występują inne kluczowe sprawy

badania, w tym najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, wymagające

przedstawienia w naszym sprawozdaniu z badania.

interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości oraz obowiązującymi przepisami prawa a także statutem Spółki Dominującej. Zarząd Spółki

Dominującej jest również odpowiedzialny za kontrolę wewnętrzną, którą uznaje za niezbędną dla sporządzenia

rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia

spowodowanego oszustwem lub błędem.

Sporządzając roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki Dominującej jest odpowiedzialny

za ocenę zdolności Grupy Kapitałowej do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie,

spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie założenia kontynuowania działalności,

z wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd Spółki Dominującej albo zamierza dokonać likwidacji Grupy Kapitałowej, albo

zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub zaniechania

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

Jesteśmy odpowiedzialni za zbadanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z:

• ustawą z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze

• Międzynarodowymi Standardami Badania w wersji przyjętej jako Krajowe Standardy Badania (KSB)

• rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 roku

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki Dominującej ani efektywności lub

skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki Dominującej obecnie lub w przyszłości.

Jesteśmy niezależni od spółek Grupy Kapitałowej zgodnie z Międzynarodowym kodeksem etyki zawodowych

księgowych (w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów

Etycznych dla Księgowych (Kodeks IESBA) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr

3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 roku jako zasady etyki zawodowej biegłych rewidentów oraz z innymi

wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań finansowych w Polsce.

W szczególności w trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma audytorska pozostali

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

i okresowych zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie

przeprowadzania usługi atestacyjnej dającej racjonalną pewność w celu wyrażenia opinii, czy roczne

skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej na dzień i za rok zakończony 31 grudnia 2022

roku sporządzone w jednolitym elektronicznym formacie raportowania zawarte w pliku o nazwie rfk_2022-12-

31_pl.zip (skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF) zostało oznakowane zgodnie z

wymogami określonymi w rozporządzeniu delegowanym Komisji (UE) nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 roku

finansowego w formacie ESEF z wymogami Rozporządzenia ESEF, a wymogi określone w tych regulacjach

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki Dominującej

Zarząd Spółki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego

w formacie ESEF zgodnie z wymogami dotyczącymi oznakowania oraz wymogami technicznymi dotyczącymi

specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF.

Odpowiedzialność ta obejmuje wybór i zastosowanie odpowiednich znaczników XBRL przy użyciu taksonomii

z formatem wynikającym z obowiązujących przepisów prawa.

Naszym celem było wyrażenie opinii, na podstawie przeprowadzonej usługi atestacyjnej dającej racjonalną

pewność, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało oznakowane zgodnie

z wymogami Rozporządzenia ESEF.

finansowych, który został przyjęty uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr 3436/52e/2019 z dnia

8 kwietnia 2019 roku, z późniejszymi zmianami (KSUA 3000 (Z)).

Standard ten nakłada na biegłego rewidenta obowiązek zaplanowania i wykonania procedur w taki sposób, aby

uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało

nie gwarantuje, że usługa przeprowadzona zgodnie z KSUA 3001PL oraz, tam gdzie ma to zastosowanie,

zgodnie z KSUA 3000 (Z), zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie.

Wybór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od jego oszacowania ryzyka wystąpienia istotnych

zniekształceń spowodowanych oszustwem lub błędem. Przeprowadzając oszacowanie tego ryzyka biegły

• uzgodnienie oznakowanych informacji zawartych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

• ocenę spełnienia standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego

• ocenę kompletności oznakowania informacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Wymogi etyczne, w tym niezależność

Przeprowadzając usługę biegły rewident i firma audytorska przestrzegali wymogów niezależności i innych

wymogów etycznych określonych w Kodeksie IESBA. Kodeks IESBA oparty jest na podstawowych zasadach

dotyczących uczciwości, obiektywizmu, zawodowych kompetencji i należytej staranności, zachowania

poufności oraz profesjonalnego postępowania. Przestrzegaliśmy również innych wymogów niezależności

i etyki, które mają zastosowanie dla niniejszej usługi atestacyjnej w Polsce.

Opinia na temat zgodności z wymogami Rozporządzenia ESEF

Podstawę sformułowania opinii biegłego rewidenta stanowią kwestie opisane powyżej, dlatego opinia powinna

być czytana z uwzględnieniem tych kwestii.

Naszym zdaniem skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało oznakowane we

wszystkich istotnych aspektach zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF.