259400WBTWXE2J828F18

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU MUZA SA DO JEDNOSTKOWEGO

RAPORTU ROCZNEGO NA 31.12.2022

Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, opis czynników i

zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na działalność

emitenta i osiągnięte przez niego zyski lub poniesione straty w roku obrotowym, a także

omówienie perspektyw rozwoju działalności emitenta przynajmniej w najbliższym roku

obrotowym

Aktywa trwałe MUZA SA na 31.12.2022 roku wyniosły 27 787 tysięcy złotych. Składały

się z:

- wartości niematerialnych (9 920 tysięcy złotych)

- nieruchomości (11.249 tys. zł)

- długoterminowe aktywa finansowe ( 1 329 tys. zł)

- rzeczowych aktywów trwałych (3 464 tysięcy złotych), które obejmują:

• urządzenia techniczne i maszyny (185 tysięcy złotych),

• budynki i lokale (2 059 tysięcy złotych)

• środki transportu (1 088 tysięcy złotych),

• inne środki trwałe (131 tysięcy złotych)

- aktywów z tytułu podatku odroczonego (1 618 tysięcy złotych)

- należności długoterminowych (203 tysięcy złotych)

- innych rozliczeń międzyokresowych (4 tysięcy złotych)

Aktywa obrotowe MUZA SA na dzień 31 grudnia 2022 roku wyniosły 21 943 tysięcy

złotych, składały się z:

- zapasów (9 874 tysiące złotych), które obejmują:

• półprodukty i produkty w toku (864 tysięcy złotych),

• produkty gotowe (8 979 tysięcy złotych),

• towary (31 tysięcy złotych)

- należności krótkoterminowych (9 917 tysiące złotych)

- środków pieniężnych (1 917 tysięcy złotych)

- krótkoterminowych rozliczeń międzyokresowych (98 tysięcy złotych)

- pozostałych aktywów finansowych (136 tysięcy złotych)

Podstawowym źródłem finansowania majątku Muza S.A jest kapitał własny, który wynosi w

2022 roku 30 683 tyś zł i pokrywa w 61,70 % majątek Spółki.

Zobowiązania krótkoterminowe stanowią 12 462 tysięcy złotych i składają się z:

- zobowiązań z tytułu dostaw i usług (8478 tysięcy złotych) oraz pozostałych zobowiązań –

(3 304 tysięcy złotych)

- funduszy specjalnych (600 tysięcy złotych)

- rozliczeń międzyokresowych (27 tysięcy złotych)

- rezerw na

świadczenia emerytalne i podobne (9 tys. zł)

- pozostałe rezerwy (43 tys. zł)

-zobowiązania wobec jednostek powiązanych (1 tys. zł)

Zobowiązania długoterminowe stanowią 6 585 tyś. zł. Na zobowiązania długoterminowe

składają się odpowiednio:

- rezerwy na podatek odroczony w kwocie 2 467 tys. zł

- rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne w kwocie 76 tys. zł;

- zobowiązania wobec pozostałych jednostek w kwocie 3 353 tys. zł;

- rozliczenia międzyokresowe w kwocie 690 tys. zł.

W 2022 roku sprzedaż MUZA S.A. wyniosła 34 498 tys. zł i była wyższa o 2 202 tys. zł niż

w analogicznym okresie roku ubiegłego.

Zysk brutto na sprzedaży zwiększył się o 1 272 tys. zł w stosunku do roku ubiegłego i

wyniósł 17 431 tys. zł.

Koszty funkcjonowania, czyli koszty sprzedaży w kwocie 8 814 tyś zł zwiększyły się w

porównaniu z rokiem 2021 o 800 tys., natomiast koszty ogólnego zarządu w kwocie 5 371

tys.. zł. zwiększyły się o 16 tys. zł w stosunku do 2021 roku.

W 2022 roku MUZA SA odnotowała zysk netto w wysokości 2 887 tys.

Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu emitent jest

na nie narażony.

Opis znajduje się w sprawozdaniu finansowym.

Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla

postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, z uwzględnieniem

informacji w zakresie:

a) postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki

od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych

emitenta, z określeniem: przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu,

daty wszczęcia postępowania, stron wszczętego postępowania oraz stanowiska

emitenta,

b) dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań oraz wierzytelności, których

łączna wartość stanowi odpowiednio co najmniej 10 % kapitałów własnych

emitenta, z określeniem łącznej wartości postępowań odrębnie w grupie

zobowiązań oraz wierzytelności wraz ze stanowiskiem emitenta w tej sprawie oraz,

w odniesieniu do największych postępowań w grupie zobowiązań i grupie

wierzytelności - ze wskazaniem ich przedmiotu, wartości przedmiotu sporu, daty

wszczęcia postępowania oraz stron wszczętego postępowania

Zarząd Spółki informuje, że w chwili obecnej postępowanie sądowe przeciwko Matras S.A.

nie zostało jeszcze prawomocnie zakończone, albowiem w dniu 11 stycznia 2017 r. Matras

S.A. wniósł zarzuty od nakazu zapłaty wydanego w dniu 8 grudnia 2016 r. (z naruszeniem

postanowień „Umowy w sprawie spłaty zadłużenia” z dnia 14 grudnia 2016 r., w treści której

Matras S.A. uznał wierzytelności Spółki).

W ocenie Zarządu Spółki, podniesione przez Matras S.A. zarzuty są bezzasadne, w

szczególności w kontekście wspomnianego powyżej uznania przez Matras S.A.

wierzytelności Spółki w „Umowie w sprawie spłaty zadłużenia” z dnia 14 grudnia 2016 r.

Dokładniejsze wyjaśnienia znajdują się w następujących raportach bieżących:

32/2016 z dnia 30.09.2016r., 35/2016 z dnia 02.11.2016r., 39/2016 z dnia 09.12.2016r.,

40/2016 z dnia 15.12.2016r. oraz 5/2017 z dnia 19.01.2017r.

W dniu 27 stycznia 2022 r. zapadł nieprawomocny wyrok, w którym

Sąd utrzymał w mocy nakaz zapłaty do kwoty 2.867.974,37 zł ;

W pozostałym zakresie nakaz uchylił i oddalił roszczenie (63.297,28 zł)

Przyznał kuratorowi koszty w kwocie 7380 zł

Zasądził od Matras na rzecz Muza zwrot kosztów postępowania 11.597 zł.

Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem

wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług

(jeżeli są istotne) albo ich grup w sprzedaży emitenta ogółem, a także zmianach w tym

zakresie w danym roku obrotowym.

Podstawą działalności MUZA SA jest produkcja książek. Produkcja koncentruje się obecnie

w trzech podstawowych grupach asortymentowych:

• poradniki ,

• literatura piękna,

• publikacje związane z turystyką,

Uboczną działalnością Spółki jest sprzedaż praw i licencji na książki.

Struktura sprzedaży Muza S.A w 2022 roku przedstawiała się następująco:

Okres

01/01/2022

-31/12/2022

PLN'000

udział %

Okres

01/01/2021 -

31/12/2021

PLN'000

udział %

Przychody ze sprzedaży wyrobów

27 795

80,57%

25 358

78,52%

Przychody ze sprzedaży usług

6 649

19,27%

6 923

21,44%

Przychody ze sprzedaży towarów i

materiałów

0,15%

0,05%

Razem

34 498

100%

32 296

100,00%

MUZA SA współpracuje z najlepszymi wydawcami zagranicznymi i agencjami

sprzedaży praw autorskich, od których kupuje prawa do wydawania książek w języku

polskim, a także z wieloma drukarniami na całym świecie, którym zleca druk swoich książek.

Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne,

oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z

określeniem uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku

gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10 % przychodów ze

sprzedaży ogółem - nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub

zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z emitentem;

Struktura terytorialna sprzedaży MUZA SA nie uległa zmianie. Spółka kieruje swoje

wyroby i usługi głównie do odbiorców krajowych. Struktura terytorialna sprzedaży pokrywa

się w przybliżeniu z obszarami o najwyższej gęstości zaludnienia w Polsce. Powiązania

Spółki z hurtowniami ograniczają się do umów handlowych. Spółka zmuszona jest

konkurować z innymi wydawnictwami dostarczającymi książki do tych samych hurtowni, nie

tylko w zakresie atrakcyjno

ści oferty tytułowej i cenowej, ale również przy ściąganiu

należności.

MUZA SA posiada sieć stałych odbiorców (ponad 50) na terenie całego kraju.

W 2022 największymi odbiorcami książek drukowanych byli: Empik S.A (z 38,8% udziałem

sprzedaży ogółem), Platon (z 10,3% udziałem sprzedaży ogółem), Ateneum (z 7,3%

udziałem sprzedaży ogółem), Virtualo z 7,6% (udziałem sprzedaży ogółem), Legimi (z 5,5%

udziałem sprzedaży ogółem), Glosel (z 5,2% udziałem sprzedaży ogółem) oraz wielu innych

mniejszych. Polityka Spółki nastawiona jest na prowadzenie bezpiecznego obrotu, co

skutkuje przerywaniem współpracy z podmiotami o wątpliwej kondycji finansowej.

Spowodowało to znaczne zmniejszenie liczby odbiorców w ostatnich 5 latach oraz poprawę

bezpieczeństwa należności.

Obecnie największymi dostawcami MUZY SA są: Abedik (17,9%), Drukarnia Tinta (7,2%),

Open Partner (6,7%) , Empik (5,9%), oraz Graal Sp. z o.o. (5,4%) .

Informacje o umowach znaczących dla działalności emitenta, w tym znanych emitentowi

umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami) oraz umowach

ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji

1. MUZA SA jest stroną umowy na pełnienie funkcji Animatora Emitenta z Dom

Maklerski BOŚ S.A Zadaniem Animatora jest stabilizowanie kursu rynkowego

poprzez ciągłe oferowanie walorów spółki zarówno po stronie popytu jak i podaży.

2. Spółka ma zawarte umowy w różnych towarzystwach (ubezpieczenia komunikacyjne)

i Hestią (OC, ubezpieczenie mienia od wszystkich ryzyk, ubezpieczenie sprzętu

elektronicznego)

Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi

podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych

(papiery wartościowe, instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz

nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek

powiązanych oraz opis metod ich finansowania

Skład Grupy Kapitałowej MUZA SA.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku skład Grupy Kapitałowej MUZA SA był następujący:

jednostka dominująca - MUZA SA, z siedzibą w Warszawie, ul. Siennej 73, której

przedmiotem działalności jest wydawanie książek oraz następujące jednostki zależne:

Muza Szkolna Sp. z o.o. (Emitent posiada 100% udziałów, 100% głosów - konsolidowana

metodą pełną) z siedzibą w Warszawie, której przedmiotem działalności jest wydawanie

książek o charakterze edukacyjnym,

Oh Book! Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (do 17 czerwca 2021 r. Muza Marketing Sp. z

o.o) (Emitent posiada 100% udziałów, 100% głosów - konsolidowana metodą pełną), której

przedmiotem działalności jest wydawanie książek, gazet, czasopism, działalność agencji

reklamowych, sprzedaż detaliczna książek, gazet, nagrań dźwiękowych i audiowizualnych.

PDK S.A. (Emitent posiada 69,73% akcji, 69,73% głosów- konsolidowana metoda pełną) -

wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego, w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w

Warszawie, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem 0000096325, przedmiotem

działalności jest działalność hotelarska.

Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego

zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich

kwotami oraz informacjami okre

ślającymi charakter tych transakcji

Nie wystąpiły żadne takie transakcje

Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym

uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym emitenta, z podaniem

co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu

wymagalności

W dniu 01 marca 2019 roku została zawarta umowa pożyczki pomiędzy Muza S.A a spółką

powiązaną Muza Marketing Sp. z o.o.(obecnie Oh Book! Sp. z o.o) na kwotę 700.000,00

PLN (słownie: siedemset tysięcy 00/100). Odsetki od pożyczki naliczane są wg stopy

lombardowej powiększonej o marżę. Termin spłaty pożyczki to 31 grudnia 2024 roku.

Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i

gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych

jednostkom powiązanym emitenta;

Bank Spółdzielczy w Ostrowi Mazowieckiej wystawił w dniu 02.06.2020 r. gwarancję

bankową w kwocie 226 483,00 zł jako zabezpieczenie umowy najmu pomiędzy Muza S.A

(najemca), a CA Immo Sienna Center Sp. z o.o. (wynajmujący). Gwarancja jest ważna do

31.12.2023 r.

W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem - opis

wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji.

Nie dotyczy.

Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a

wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok.

Muza S.A nie publikowała żadnych prognoz wyniku na rok 2022.

Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze

szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań,

oraz określenie ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza

podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom

Zobowiązania krótkoterminowe stanowią 12 462 tysięcy złotych i składają się z:

- zobowiązań z tytułu dostaw i usług (8478 tysięcy złotych) oraz pozostałych zobowiązań –

(3 304 tysięcy złotych)

- funduszy specjalnych (600 tysięcy złotych)

- rozliczeń międzyokresowych (27 tysięcy złotych)

- rezerw na świadczenia emerytalne i podobne (9 tys. zł)

- pozostałe rezerwy (43 tys. zł)

Kapitał własny pokrywa 61,70% majątku Spółki. Wskaźniki zarządzania majątkiem

obrotowym:

31.12.2022 31.12.2021

Wskaźnik płynności

wskaźnik płynności I (CR)

1,76 1,91

wskaźnik płynności II (QR)

0,96 0,99

Wskaźniki finansowania

wskaźnik ogólnego zadłużenia

38,30% 36,29%

wskaźnik zadłużenia kapitału własnego

62,08% 56,97%

Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych,

w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian

w strukturze finansowania tej działalności,

Środki pieniężne będące na rachunku bankowym Muza SA na dzień 31 grudnia 2022

roku wyniosły 1 917 tysiące złotych. Posiadane zasoby finansowe są wystarczające do

realizacji planowanych przez Zarząd przedsięwzięć inwestycyjnych.

Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju

przedsiębiorstwa emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności emitenta co

najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który

sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z

uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej,

Kondycja finansowa większości podmiotów działających na rynku sprzedaży

hurtowej książki jest zła, co przejawia się w konieczności finansowania się kapitałem

obrotowym wydawców. W przypadku wydawnictw do rangi głównego problemu urosła

nieefektywność operacyjna dystrybucji hurtowej oraz zatory płatnicze wymagające

zapewnienia wysokich kapitałów obrotowych. Wysoka podaż tytułów w punktach sprzedaży

detalicznej spowodowała dużą konkurencję pomiędzy wydawcami i w związku z tym

głównymi celami działów sprzedaży i marketingu tych podmiotów stało się skuteczne

konkurowanie o ekspozycję własnych książek na półkach księgarskich.

Rok 2022 w Wydawnictwie MUZA był rokiem kontynuacji zmian zapoczątkowanych

w poprzednich latach. Przyjęta strategia handlowa, którą można określić jako FTF od

angielskich słów First Things First, zakładająca skupienie się na najważniejszych elementach

determinujących skuteczne działanie w dzisiejszym otoczeniu konkurencyjnym na rynku

książki w Polsce, wymagała od Wydawnictwa modyfikacji i zwiększonej aktywności w

takich obszarach jak:

struktura klientów, struktura organizacyjna sił sprzedaży, promocja sprzedaży, reklama i

logistyka

Wydawnictwo zamierza realizować dalszy wzrost oparty o następujące założenia:

• Ustawa o zatorach płatniczych wymusiła zmianę modelu współpracy z dużymi

kontrahentami (Empik, Azymut) na komisowy, ale umożliwiło to skrócenie terminów

płatności

• Zmodyfikowaliśmy model współpracy z księgarniami internetowymi (obcymi), co

przekłada się na stale rosnące obroty w tym kanale i efektywniejsze zarzadzanie

zapasami oraz promocjami handlowymi

• Systematyczny rozwój sprzedaży na platformie muza.com.pl – wprowadzenie do

dystrybucji cyfrowych formatów (ebook, pliki mp3, mp4) oraz stała intensyfikacja

działań promocyjnych (newslettery, oferty dedykowane, remarketing)

• Zwiększanie efektywności sprzedaży w kanale dyskontów poprzez optymalizację

oferty

• Dalszy rozwój działań promocji sprzedaży w dominujących sieciach księgarskich, tj.

Empik oraz w innych mniejszych sieciach

• Rozwój promocji skierowanej do określonych grup docelowych poszczególnych

kategorii produktów, czyli direct marketing za pośrednictwem internetu oraz przy

wykorzystaniu mailingów (poczta, sms, e-maile)

• Optymalizację zarządzania dodrukami backlisty i zarządzania wznowieniami

• Intensyfikację działań promocji produktu (ATL) oraz ścisłą koordynację działań

marketingowych w obszarze Trade Marketingu

• Rozwój sprzedaży w kanale małego B2B, czyli sprzedaży oferty gotowej do firm

niezwiązanych z rynkiem książki

• Rozwój sprzedaży przez internet w oparciu o dwa główne obszary:

• Księgarnie internetowe obce oraz własna księgarnia internetowa Muzy

Nasze wydawnictwo od 2007 roku wydaje książki elektroniczne tzw. Audiobooki, do tej pory

wydano 244 pozycji. W chwili obecnej wydawane są na płytach CD w formacie MP3.

Obecnie trwają rozmowy z dystrybutorami internetowymi celem uzgodnienia odpowiednich

zabezpieczeń sprzedaży plików w Internecie.

Spółka sprzedaje e-booki oraz audiobooki również za pośrednictwem Internetu.

Wydaliśmy też 237 pozycji w formie plików dźwiękowych oraz 1215 e-booków.

Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok

obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na

osiągnięty wynik,

Opis znajduje się w sprawozdaniu finansowym., w punkcie „Wskazanie zdarzeń, które

wystąpiły po dniu, na który sporządzono roczne sprawozdanie finansowe”

Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego

grupą kapitałową,

Bez zmian

AKCJONARIUSZE POSIADAJĄCY BEZPOŚREDNIO LUB POŚREDNIO

ZNACZNE PAKIETY AKCJI WRAZ ZE WSKAZANIEM LICZBY POSIADANYCH

PRZEZ TE PODMIOTY AKCJI, ICH PROCENTOWEGO UDZIAŁU W KAPITALE

ZAKŁADOWYM, LICZBY GŁOSÓW Z NICH WYNIKAJĄCYCH I ICH

PROCENTOWEGO UDZIAŁU W OGÓLNEJ LICZBIE GŁOSÓW NA WALNYM

ZGROMADZENIU

Akcjonariusze posiadający co najmniej 5 % akcji w ogólnej liczbie głosów na dzień 28

kwietnia 2023 r.

Imię i nazwisko

akcjonariusza

Liczba

akcji

Procentowy udział

w kapitale

zakładowym

Liczba

głosów

Procentowy

udział w

ogólnej

liczbie

głosów

Liczba głosów

zmiana

Procent głosów

zmiana

Czarzasty Małgorzata

780 007 24,91% 780 007 22,10%

wzrost o

39.429

wzrost o 1,12%

Skrok Tomasz 176 500 5,64% 176 500 5,00%

Stępień Stanisław 358 237 11,44% 474 789 13,45% bez zmian bez zmian

Kaczmarek Grażyna

41 085

1,31% 205 425 5,82% bez zmian bez zmian

Garliński Marcin 498 200 15,91% 498 200 14,12%

wzrost o

41.929

wzrost o 1,19%

Majdzik Adam

205 778

6,57% 205 778 5,83% bez zmian bez zmian

Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich wyemitowanych akcji wynosi: 3.529.156

głosów. Ogólna liczba wszystkich akcji wynosi: 3.069.156 akcji.

ZARZĄD

Marcin Garliński – Prezes Zarządu – jest właścicielem 498 200 akcji dających prawo do

14,12% głosów na WZA (wzrost o 1,19%)

Małgorzata Czarzasty – Wiceprezes Zarządu – jest właścicielem 780.007 akcji, dających

prawo do 22,10% głosów na WZA (wzrost o 1,12%)

RADA NADZORCZA

W dniu przekazanie niniejszego raportu rocznego, tj. 28.04.2023 r. członkami Rady

Nadzorczej są:

1. Grzegorz Kołtuniak,

2. Tomasz Wołynko,

3. Magdalena Wołek,

4. Stanisław Stępień,

5. Krzysztof Czeszejko-Sochacki.

W porównaniu do raportu rocznego za 2021 z 29.04.2022 skład Rady Nadzorczej nie zmienił

się.

Stanisław Stępień – Przewodniczący RN – posiada 358.237 akcji, które uprawniają do

13,45% głosów na WZA. (bez zmian).

Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu

bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach

posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.

Nie dotyczy

Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Nie dotyczy

Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego

Oświadczenie dostępne jest na stronie www.relacje.muzainfo.pl.

Wszystkie umowy zawarte miedzy emitentem a osobami zarządzającymi , przewidujące

rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska

bez wa

żnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu

połączenia emitenta przez przejęcie.

• Panu Marcinowi Garlińskiemu - w przypadku ustania stosunku pracy, przysługuje

odszkodowanie w wysokości 456.000 złotych (słownie: czterysta pięćdziesiąt sześć

tysięcy złotych).

Panu Marcinowi Garlińskiemu - w przypadku rozwiązania umowy o pracę z tytułu

umowy o zakazie konkurencji – odszkodowanie w kwocie stanowiącej równoważność

iloczynu 100% średniego miesięcznego wynagrodzenia wyliczonego z ostatnich 12

miesięcy świadczenia pracy na podstawie umowy o prace i liczby miesięcy.

• Pani Małgorzacie Czarzasty - w przypadku ustania stosunku pracy, przysługuje

odszkodowanie w wysokości 336.000 (słownie: trzysta trzydzieści sześć tysięcy

złotych).

Pani Małgorzacie Czarzasty - w przypadku rozwiązania umowy o pracę z tytułu

umowy o zakazie konkurencji – odszkodowanie w kwocie stanowiącej równoważność

iloczynu 100% średniego miesięcznego wynagrodzenia wyliczonego z ostatnich 12

miesięcy świadczenia pracy na podstawie umowy o prace i liczby miesięcy.

Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów

motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta, w tym programów

opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach

subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie), wypłaconych,

należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i

nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy

odpowiednio były one zaliczane w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w

przypadku gdy emitentem jest jednostka dominująca, wspólnik jednostki współzależnej

lub znaczący inwestor - oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i nagród

otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych

Pan Marcin Garliński, Prezes Zarządu MUZA S.A. otrzymał w roku 2022 wynagrodzenie w

wysokości 715.292,10 złotych.

Pani Małgorzata Czarzasty, Wiceprezesa Zarządu MUZA S.A. otrzymała w 2022 roku

wynagrodzenie w wysokości 636.481,37 złotych.

Członkowie Rady Nadzorczej Spółki otrzymali w 2022 r. wynagrodzenia w wysokości:

- Stępień Stanisław - 273 000,00

- Kołtuniak Grzegorz- 12 171,18

- Wołynko Tomasz - 12 100,00

- Magdalena Wołek - 12 100,00

- Krzysztof Czeszejko-Sochacki - 12 100,00

Według stanu na koniec okresu MUZA S.A nie miała nie wypełnionych zobowiązań w

stosunku do Członków Rady Nadzorczej. Łączne wynagrodzenie Rady Nadzorczej Muza S.A.

w 2022 roku wyniosło 321.471,18 złotych.

W przypadku spółek kapitałowych - określenie łącznej liczby i wartości nominalnej

wszystkich akcji (udziałów) emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych

emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta (dla

żdej osoby oddzielnie)

Marcin Garliński – Prezes Zarządu – jest właścicielem 498 200 akcji dających prawo do

14,12% głosów na WZA (wzrost o 1,19%)

Małgorzata Czarzasty – Wiceprezes Zarządu – jest właścicielem 780.007 akcji, dających

prawo do 22,10% głosów na WZA (wzrost o 1,12%)

Stanisław Stępień – Przewodniczący RN – posiada 358.237 akcji, które uprawniają do

13,45% głosów na WZA. (bez zmian).

Informacje o umowie z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych.

W dniu 21 lipca 2020 roku MUZA SA zawarła umowę z Global Audit Partner Sp. z

o.o. Sp.k (aktualnie Global Audit Partner Boczkowski Duś Procner Spółka Komandytowa) na

badanie i przegląd jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz badanie i przegląd

skonsolidowanego sprawozdania Grupy Kapitałowej Muza S.A.

Umowa została zawarta na lata 2020-2023

Wynagrodzenie Global Audit Partner Sp. z o.o. Sp.k (aktualnie Global Audit Partner

Boczkowski Duś Procner Spółka Komandytowa) za badanie sprawozdania jednostkowego i

skonsolidowanego Spółki na 31.12.2022 wyniosło 39 tysięcy złotych netto oraz 15 tysięcy

złotych netto za przegląd sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego Spółki na 30.06

2022.

Wynagrodzenie Global Audit Partner Sp. z o.o. Sp.k (aktualnie Global Audit Partner

Boczkowski Duś Procner Spółka Komandytowa) za badanie sprawozdania jednostkowego i

skonsolidowanego Spółki na 31.12.2022 wyniosło 28 tysięcy złotych netto oraz 14 tysięcy

złotych netto za przegląd sprawozdania jednostkowego i skonsolidowanego Spółki na 30.06

2021.

Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono roczne

sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący

sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta.

Opis znajduje się w sprawozdaniu finansowym., w punkcie „Wskazanie zdarzeń, które

wystąpiły po dniu, na który sporządzono roczne sprawozdanie finansowe”

Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju

Nie dotyczy

Nabycie udziałów (akcji) własnych, a w szczególności celu ich nabycia, liczbie i wartości

nominalnej, ze wskazaniem, jaką część kapitału zakładowego reprezentują, cenie

nabycia oraz cenie sprzedaży tych udziałów (akcji) w przypadku ich zbycia

Brak

Informacja o posiadanych przez jednostkę oddziałach (zakładach)

Brak

Instrumenty finansowe w zakresie:

a) ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków

pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka,

b) przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym,

łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla

których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń

Muza S.A nie prowadzi polityki zabezpieczeń

Podpisy wszystkich Członków Zarządu

Marcin Garliński – Prezes Zarządu

Małgorzata Czarzasty – Wiceprezes Zarządu

24.04.2023