Raport

Pharmena S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2022 ROKU

Sprawozdanie finansowe zawiera:

• Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 r.

Wybrane dane finansowe

Sprawozdanie z wyniku

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

INFORMACJE OGÓLNE

1.1

Opis działalności gospodarczej

1.2

Skład organów zarządzających oraz nadzorujących

1.3

Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji

1.4

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

sprawozdania finansowego ze standardami rachunkowości

1.5

Wpływ nowych standardów na sprawozdanie finansowe

1.6

Utrata wartości niefinansowych aktywów

1.7

Kursy walut

SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU

3.1

Przychody ze sprzedaży

3.2

Koszt własny sprzedaży i koszty rodzajowe

3.3

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

3.4

Przychody i koszty finansowe

ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM I INSTRUMENTY FINANSOWE

4.1

Zarządzanie ryzykiem finansowym

4.2

Instrumenty finansowe

4.3

Zestawienie aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe oraz

przychody i koszty ujmowane w sprawozdaniu z wyniku

4.4

Zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe

4.5

Kredyty bankowe

4.6

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

4.7

Wartość godziwa instrumentów finansowych

4.8

Pozostałe aktywa finansowe długo i krótkoterminowe

ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

5.1

Polityka zarządzania kapitałem

5.2

Kapitał podstawowy

5.3

Pozostałe kapitały

WARTOŚCI SZACUNKOWE ORAZ PROFESJONALNY OSĄD

OPODATKOWANIE

7.1

Podatek dochodowy

7.2

Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

7.3

Odroczony podatek dochodowy

POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

8.1

Wartości niematerialne

8.2

Rzeczowe aktywa trwałe

8.3

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

8.4

Należności długoterminowe

8.5

Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

KAPITAŁ OBROTOWY

9.1

Zapasy

9.2

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

9.3

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

10.

POZOSTAŁE AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA

10.1

Pozostałe aktywa długo i krótkoterminowe

10.2

Rezerwy

10.3

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

10.4

Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe

11.

POZOSTAŁE NOTY

11.1

Zobowiązania warunkowe oraz aktywa nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

11.2

Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych

11.3

Płatności w formie akcji

11.4

Zysk na akcję

11.5

Dywidendy wypłacone

11.6

Transakcje z podmiotami powiązanymi

11.7

Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego

11.8

Zatrudnienie w Spółce

11.9

Wybór biegłego rewidenta oraz wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie

finansowe

11.10

Zdarzenia po dacie bilansowej

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

E S

WYBRANE DANE FINANSOWE

w tys. zł

w tys. EUR

okres 12

miesięcy

zakończony 31

grudnia 2022

okres 12

miesięcy

zakończony 31

grudnia 2021

okres 12

miesięcy

zakończony 31

grudnia 2022

okres 12

miesięcy

zakończony 31

grudnia 2021

Przychody ze sprzedaży

20 051

16 131

4 277

3 524

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

1 134

(1 861)

242

(407)

Zysk (strata) brutto

(3 854)

(2 000)

(822)

(437)

Zysk (strata) netto

(4 051)

(2 214)

(864)

(484)

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

2 092

(1 417)

446

(310)

Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(580)

(2 009)

(124)

(439)

Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(1 431)

3 214

(305)

702

Przepływy pieniężne netto, razem

(213)

(45)

Średnia ważona liczba akcji (szt.)

11 137 758

11 110 092

11 137 758

11 110 092

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji (szt.)

11 137 758

Zysk (strata) podstawowy netto na jedną akcję zwykłą

(w zł/EUR)

(0,36)

(0,20)

(0,08)

(0,04)

Zysk (strata) rozwodniony netto na jedną akcję zwykłą

(w zł/EUR)

(0,36)

(0,20)

(0,08)

(0,04)

31.12.2022

31.12.2021

31.12.2022

31.12.2021

Aktywa obrotowe

11 412

9 562

2 433

2 079

Aktywa trwałe

46 797

49 673

9 978

10 800

Aktywa razem

58 209

59 235

12 412

12 879

Zobowiązania krótkoterminowe

16 796

11 485

3 581

2 497

Zobowiązania długoterminowe

2 401

4 694

512

1 021

Kapitał własny

39 012

43 056

8 318

9 361

Liczba akcji (szt.)

11 137 758

11 110 092

11 137 758

11 110 092

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

okres 12 miesięcy

zakończony 31

grudnia 2022

okres 12 miesięcy

zakończony 31

grudnia 2021

Przychody ze sprzedaży

3.1

20 051

16 131

Koszt własny sprzedaży

3.2

(8 831)

(7 502)

Zysk (strata) ze sprzedaży

11 220

8 629

Koszty sprzedaży

3.2

(6 943)

(6 194)

Koszty ogólnego zarządu

3.2

(2 912)

(4 086)

Pozostałe przychody operacyjne

3.3

Pozostałe koszty operacyjne

3.3

(241)

(281)

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

1 134

(1 861)

Przychody finansowe

3.4

533

300

Koszty finansowe

3.4

(5 521)

(439)

Zysk (strata) brutto

(3 854)

(2 000)

Podatek dochodowy

7.1

(197)

(214)

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

(4 051)

(2 214)

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

Zysk (strata) netto ogółem

(4 051)

(2 214)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych

11.4

11 137 758

11 110 092

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych

11.4

11 137 758

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą

- podstawowy

(0,36)

(0,20)

- rozwodniony

(0,36)

(0,20)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

okres 12 miesięcy

zakończony 31

grudnia 2022

okres 12 miesięcy

zakończony 31

grudnia 2021

Zysk (strata) netto ogółem

(4 051)

(2 214)*

Inne całkowite (straty) / dochody, które zostaną przeklasyfikowane na zyski

lub straty, w tym:

Zyski (straty) aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie

zatrudnienia

Inne całkowite (straty) / dochody netto po opodatkowaniu

Całkowite dochody (straty) netto

(4 044)

(2 208)

* W zatwierdzonym sprawozdaniu za rok 2021 jest wykazana błędna kwota (2520) w wyniku omyłki pisarskiej, kwota (2214) jest prawidłowa

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

okres 12 miesięcy

zakończony 31

grudnia 2022

okres 12 miesięcy

zakończony 31

grudnia 2021

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) brutto

(3 854)

(2 000)

II. Korekty razem

5 946

583

Amortyzacja

510

514

(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych

(156)

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej

4 775

Zmiana stanu zapasów

11.2

(1 133)

330

Zmiana stanu należności

11.2

(633)

(873)

Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań finansowych i z tyt.

podatku dochodowego

11.2

2 475

666

Zapłacony/zwrócony podatek dochodowy

(160)

(42)

Inne korekty netto

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

2 092

(1 417)

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

I. Wpływy

Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

II. Wydatki

(592)

(2 080)

Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych

(226)

(319)

Nabycie pozostałych aktywów finansowych

(69)

(1 423)

Udzielone pożyczki

(297)

(338)

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(580)

(2 009)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy

4 550

Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat

do kapitału

Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych

4 550

Inne wpływy finansowe

II. Wydatki

(1 431)

(1 336)

Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów wartościowych

(370)

(10)

Z tytułu innych zobowiązań finansowych

(284)

(255)

Odsetki

(625)

(248)

Inne wydatki finansowe netto

(152)

(823)

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

(1 431)

3 214

Razem przepływy pieniężne netto

(213)

Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych

(213)

Środki pieniężne na początek okresu

1 429

1 642

Środki pieniężne na koniec okresu

1 510

1 429

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

31.12.2022

31.12.2021

AKTYWA TRWAŁE

46 797

49 673

Wartości niematerialne

8.1

908

834

Rzeczowe aktywa trwałe

8.2

Prawo do użytkowania aktywów

450

768

Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe

4.8

44 346

46 927

Należności długoterminowe

8.4

109

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

7.3

878

902

Pozostałe aktywa trwałe

10.1

AKTYWA OBROTOWE

11 412

9 562

Zapasy

9.1

4 563

3 430

Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe

4.8

380

413

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

9.2

4 666

4 213

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

4.6

1 510

1 429

Pozostałe aktywa obrotowe

10.1

293

AKTYWA RAZEM

58 209

59 235

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

31.12.2022

31.12.2021

KAPITAŁ WŁASNY RAZEM

39 012

43 056

Kapitał własny

39 012

43 056

Kapitał podstawowy

5.2

1 114

Kapitał zapasowy

5.3

53 503

Kapitał pozostały-rezerwowy

5.3

1 059

Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po

okresie zatrudnienia

(4)

Zyski (straty) zatrzymane

(16 667)

(12 616)

- zysk (strata) z lat ubiegłych

(12 616)

(10 402)

- zysk (strata) netto

(4 051)

(2 214)

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

2 401

4 694

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe

2 401

4 694

Zobowiązania finansowe

4.4

2 146

4 180

Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów

194

490

Rezerwy długoterminowe

10.2

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

16 796

11 485

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe

15 791

10 682

Zobowiązania finansowe

4.4

6 166

4 435

Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów

316

292

Zobowiązania z tytułu faktoringu

1 320

312

Rezerwy krótkoterminowe

10.2

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

9.3

7 810

5 483

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

174

160

Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe

10.4

1 005

803

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM

58 209

59 235

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał własny

razem

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał pozostały

rezerwowy

Kapitał z tytułu

zysków i strat

aktuarialnych

z tyt. świadczeń

pracowniczych

po okresie

zatrudnienia

Zyski (straty)

zatrzymane

Stan na 1 stycznia 2022

43 056

1 114

53 503

1 059

(4)

(12 616)

Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do

danych porównywalnych

43 056

1 114

53 503

1 059

(4)

(12 616)

Całkowite dochody netto

(4 051)

- wynik netto za okres

(4 051)

Pozostałe zwiększenia kapitału własnego

-inne całkowite (straty) / dochody netto

Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego

Stan na 31 grudnia 2022

39 012

1 114

53 503

1 059

(16 667)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał własny

razem

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał pozostały

rezerwowy

Kapitał z wyceny

pożyczek

udzielonych

podmiotom

zależnym

Kapitał z tytułu

zysków i strat

aktuarialnych

z tyt. świadczeń

pracowniczych

po okresie

zatrudnienia

Zyski (straty)

zatrzymane

Stan na 1 stycznia 2021

45 262

1 098

53 503

1 074

192

(11)

(10 594)

Stan na 1 stycznia 2021 - dane po przekształceniu

45 262

1 098

53 503

1 074

(11)

(10 402)

Całkowite dochody netto

(2 208)

(2 214)

- wynik netto za okres

(2 214)

- inne całkowite (straty) / dochody netto

Pozostałe zwiększenia kapitału własnego

- zarejestrowany kapitał podstawowy

Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego

- zarejestrowany kapitał podstawowy

Stan na 31 grudnia 2021

43 056

1 114

53 503

1 059

(4)

(12 616)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

CZĘŚĆ 1 INFORMACJE OGÓLNE

1.1 Opis działalności gospodarczej

Pharmena Spółka Akcyjna została utworzona na czas nieoznaczony w dniu 12 listopada 2002 roku w Łodzi w formie prawnej spółki z

ograniczoną odpowiedzialnością. Rejestracja w KRS nastąpiła w dniu 19 grudnia 2002 r. W dniu 25 marca 2008 r. zmieniona została

forma prawna Spółki. Pharmena Spółka Akcyjna została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym dnia 17 kwietnia 2008 r. pod

numerem KRS 0000304079 w Sądzie Rejonowym dla Łodzi Śródmieścia XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Spółka posiada numer identyfikacyjny REGON – 473085607 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 728-24-67-846 nadany decyzją

Naczelnika Urzędu Skarbowego Łódź - Widzew w dniu 6 stycznia 2003 r. oraz NIP UE PL 728-24-67-846 nadany dnia 23 kwietnia 2004

Siedzibą Spółki jest Łódź, ul. Wólczańska 178.

Pharmena S.A. prowadzi działalność na terytorium Polski, na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych.

Przedmiotem działalności Spółki zgodnie z wpisem do KRS jest sprzedaż hurtowa perfum i kosmetyków numer wg Polskiej Klasyfikacji

Działalności (PKD2007) - 4645Z.

Kapitał zakładowy Pharmena S.A. wynosi 1 113 775,80 zł.

W 2022 roku zakres działalności Spółki nie uległ zmianie.

Spółka Pharmena S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej, dla której Pelion S.A. jest Spółką Dominującą wyższego szczebla. Siedziba

Pelion S.A. znajduje się w Łodzi przy ul. Zbąszyńskiej 3.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

1.2 Skład organów zarządzających oraz nadzorujących

W okresie sprawozdawczym i do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego:

• Zarząd Pharmena S.A. sprawowali:

Konrad Palka Prezes Zarządu

Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu

• Radę Nadzorczą Pharmena S.A. stanowili:

Jerzy Gębicki Przewodniczący Rady Nadzorczej

Agnieszka Dziki Członek Rady Nadzorczej

Jacek Szwajcowski Członek Rady Nadzorczej

Zbigniew Molenda Członek Rady Nadzorczej

Jacek Dauenhauer Członek Rady Nadzorczej

Anna Janicka Członek Rady Nadzorczej

1.3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 29.03.2023 r.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

1.4 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności sprawozdania

finansowego ze standardami rachunkowości

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe (sprawozdanie) zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Koszt historyczny ustalany jest na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski. Walutę prezentacji Spółki stanowi złoty polski.

Oświadczenie o zgodności z MSSF

Prezentowane sprawozdanie finansowe za 2022 rok oraz za analogiczny okres roku ubiegłego zostało sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) w zakresie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów

MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między

standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy

i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Okres i zakres sprawozdania

Sprawozdanie finansowe obejmuje rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz dane porównywalne za rok obrotowy

zakończony 31 grudnia 2021 roku.

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku oraz rok obrotowy zakończony dnia

31 grudnia 2021, zostało sporządzone metodą pośrednią

Jako dane porównywalne zostały zaprezentowane opublikowane w dniu 31 marca 2022 r. dane finansowe Spółki na dzień 31 grudnia

2021 roku, z wyjątkiem zobowiązań finansowych z których wyodrębniono pozycję zobowiązań z tytułu faktoringu z uwagi na istotne

zobowiązanie, które poprawiło się w roku 2022r.

Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, Zarząd Spółki Pharmena S.A. dokonał oceny występowania

istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby wskazywać poważne wątpliwości co do zdolności Spółki

do kontynuowania działalności. Zarząd Spółki nie stwierdził występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub

okoliczności, które nasuwają wątpliwości co do zdolności do kontynuowania działalności przez Spółkę.

Największy wpływ na działalność Spółki i jej wynik finansowy w 2022 roku miał wzrost sprzedaży krajowej w stosunku do roku 2021,

dzięki czemu w 2022 roku spółka PHARMENA osiągnęła przychód w wysokości 20.051 tys. zł. i odnotowała 24% wzrost w stosunku

do 2021 roku.

W ocenie Zarządu Spółki podjęte w roku 2022 przez Spółkę działania mające na celu przede wszystkim poszerzenia kanałów

dystrybucji oraz zwiększenia oferty produktowej miały istotny pozytywny wpływ na przychody i sytuację finansową Spółki, jednakże

w 2022 r. Spółka dokonała odpisów aktualizacyjnych i poniosła z tym związane jednorazowe koszty finansowe (zwiększyły koszty

finansowe o kwotę 4,62 mln zł), które wpłynęły negatywnie na wynik finansowy netto za rok 2022.

Z powyższych względów poniesiona 2022r. strata nie daje podstaw do uznania, iż kontynuacja działalności Spółki jest zagrożona.

Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego:

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

· nie wystąpiły żadne zdarzenia, które wskazywałyby na niezasadność przyjętego założenia o kontynuowaniu działalności przez

Spółkę,

· Zarząd Spółki nie stwierdził występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub uwarunkowań, które mogłyby podać

w istotną wątpliwość zdolność Spółki do kontynuowania działalności.

Obecnie pandemia koronawirusa COVID-19 w Polsce i na świecie nie ma bezpośredniego wpływu na działalność, wyniki finansowe

I dalsze perspektywy rozwoju Emitenta. W 2022 r. obroty Spółki wrosły o 24%, głównie w wyniku znaczącego zwiększenia sprzedaży

na terenie kraju. Pośrednio pandemia przyczyniła się do znaczącej inflacji w Polsce, co ma wpływ na wzrost kosztów wytwarzania

oraz kosztów finansowych. Spółka celem utrzymania określonej marży na sprzedaży dokonała podwyżek cen producenta.

Rozpoczęta w dniu 24 lutego 2022 r. wojna na Ukrainie nie ma bezpośredniego wpływu na sprzedaż produktów Spółki, gdyż nie

prowadzi ona na terenie Ukrainy ani Rosji sprzedaży swoich produktów. Jednakże konflikt zbrojny może przyczynić się do wzrostu

inflacji, co może mieć wpływ na koszty wytworzenia produktów i spadek marży.

1.5 Wpływ nowych standardów na sprawozdanie finansowe

Zasady rachunkowości przyjęte do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z zastosowanymi przy sporządzaniu

sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 r., z wyjątkiem zastosowania nowych standardów i interpretacji

obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2022 roku.

W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących

standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2022 r.:

• Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych

do użytkowania zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),

• Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia – koszt

wypełnienia umowy zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów

rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),

• Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do

MSSF 3 zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),

• Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury

wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na

rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (zmiany do

MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022

roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w

życie).

Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki za 2022 rok.

Następujące standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet

ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 r. nie weszły jeszcze w życie:

• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada

2021 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

• Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”: Początkowe zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 -.Informacje porównawcze

zatwierdzone w UE w dniu 9 września 2022r., (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1

stycznia 2023 roku lub później),

• MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

niezatwierdzone przez UE, Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego

standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”: - Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub

długoterminowe (wydany 23 stycznia 2020 roku); - Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowych lub długoterminowych

– odroczenie, (wydana 15 lipca 2020 roku) oraz - Zobowiązania długoterminowe z kowenantami (wydane 31 października

2022) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (obowiązujące w odniesieniu

do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później),

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej,

zatwierdzone w UE 3 marca 2022r., (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023

roku lub później),

• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – Definicja

wartości szacunkowych, zatwierdzone w UE 3 marca 2022r., (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

• Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej

transakcji, zatwierdzone w UE w dniu 12 sierpnia 2022r. (obowiązujące

w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego

jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany, do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu

zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” : Zobowiązanie z tytułu leasingu w transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, wydany w dniu

22 września 2022r. do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE, (obowiązujące

w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później).

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej

Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania

wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została

opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie.

Według szacunków Spółki, ww. standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na

sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

1.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze

składników niefinansowych aktywów trwałych.

W razie ich stwierdzenia oraz w przypadku przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka

dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego

dany składnik aktywów należy.

Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, testuje się na każdy dzień bilansowy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących

na możliwość odwrócenia wcześniej utworzonego odpisu aktualizującego. W sytuacji, gdy utrata wartości ulega odwróceniu, wartość

netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak

od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach.

Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmowane jest w sprawozdaniu z wyniku.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

1.7 Kursy walut

Transakcje wyrażone w walutach przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia

transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne, wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna, są przeliczane na polski

złoty przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej

waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów

(kosztów) finansowych lub kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane są po kursie

historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej są przeliczane po kursie

z dnia dokonania wyceny.

W prezentowanych okresach do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdawczych zastosowano kursy:

− dla danych wynikających ze sprawozdań z sytuacji finansowej - średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu,

− dla danych wynikających ze sprawozdań z wyniku oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych - średni kurs danego okresu,

obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Treść

2022

2021

średni kurs na koniec okresu

4,6899

4,5994

średni kurs okresu

4,6883

4,5775

najwyższy średni kurs w okresie

4,9647

4,7210

najniższy średni kurs w okresie

4,4879

4,4541

CZĘŚĆ 2 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Spółka Pharmena S.A. prowadzi jednorodną działalność polegającą na sprzedaży preparatów kosmetycznych oraz suplementów diety.

Spółka nie prowadzi bezpośrednio działalności produkcyjnej, opierając swój model biznesowy o zlecenia produkcji

wyspecjalizowanym producentom kontraktowym. Spółka we własnym zakresie koordynuje i nadzoruje łańcuch dostaw, proces

produkcji i sprzedaży.

Z powodu jednorodności działalności nie wyodrębniono segmentów działalności.

Przychody Spółki wg kategorii:

2022

2021

Sprzedaż towarów

18 869

15 090

Sprzedaż materiałów

Sprzedaż usług

1 116

1 041

Przychody razem

20 050

16 131

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Głównym źródłem przychodów Spółki jest sprzedaż towarów z trzech kategorii dermokosmetyków:

2022

2021

Polska

17 344

13 670

Holandia

702

Niemcy

320

411

Irak

Egipt

105

498

USA

1 102

1020

Zjednoczone Emiraty Arabskie

182

Wielka Brytania

221

187

Pozostałe kraje

109

Przychody razem

20 050

16 131

2022

2021

Hair Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji włosów

14 897

12 597

Face Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji twarzy

1 896

828

Body Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji ciała

1 486

814

pozostałe

590

851

Przychody razem

18 869

15 090

Linia Hair Care to specjalistyczne produkty dermokosmetyczne dermena® hair care dla osób posiadających problem z osłabionymi,

nadmiernie wypadającymi włosami i rzęsami oraz z łupieżem. W segmencie tym znajduje się także suplement diety dermena®

complex.

Linia Skin Care to specjalistyczne linie innowacyjnych dermokosmetyków przeznaczone do pielęgnacji skóry z różnymi problemami

dermatologicznymi (marka allerco®, dermena® skin care i Thermi).

Linia Nail Care to specjalistyczne produkty pielęgnacyjne dermena® nail care przeznaczone do słabych, łamliwych i wymagających

regeneracji paznokci.

W zakresie dystrybucji i logistyki Spółka współpracuje z hurtowniami farmaceutycznymi (HURT) oraz bezpośrednio z wybranymi

sieciami aptek i drogerii (DETAL). Za pośrednictwem hurtowni farmaceutycznych, towary trafiają bezpośrednio do aptek oraz innych

dystrybutorów leków i kosmetyków działających na polskim rynku.

Przychody ze sprzedaży towarów w podziale na kanał dystrybucji:

2022

2021

Kraj Hurt

5 994

5 955

Kraj Detal

10 599

7 442

Kraj pozostałe kanały dystrybucji

672

255

Sprzedaż poza kraj

1 604

1 438

Przychody razem

18 869

15 090

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Przychody wg krajów, w oparciu o miejsce docelowe odbiorcy:

2022

2021

Polska

17 344

13 670

Holandia

702

Niemcy

320

411

Irak

Egipt

105

498

USA

1 102

1020

Chiny

182

Wielka Brytania

221

187

Zjednoczone Emiraty Arabskie

Pozostałe kraje

105

Przychody razem

20 050

16 131

Struktura odbiorców powyżej 10% udziału w przychodach ze sprzedaży towarów Spółki w 2022 roku:

Nazwa podmiotu Wartość sprzedaży w PLN Udział Powiązania kapitałowe

Odbiorca nr 1

7 463

39 %

nie

Odbiorca nr 2

2 247

11 %

nie

Odbiorca nr 3

1 871

10 %

tak

W ramach zawieranych kontraktów Spółka zobowiązuje się do dostarczenia towarów do klientów hurtowych i detalicznych (apteki

i drogerie). W ramach tych kontraktów Spółka działa jako Sprzedający.

Wszystkie aktywa trwałe Spółki są zlokalizowane na terenie Polski.

Na dzień 31 grudnia 2022r oraz 31 grudnia 2021r. Spółka nie wykazuje żadnych aktywów oraz zobowiązań z tytułu umów z klientami.

CZĘŚĆ 3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU

3.1 Przychody ze sprzedaży

Zasady rachunkowości

Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług

(VAT) oraz rabaty.

Ujęcie przychodów ze sprzedaży towarów następuje w momencie przeniesienia kontroli na klienta.

Rozpoznanie przychodu następuje w momencie przeniesienia kontroli (produktu lub usługi) na klienta.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

W celu określenia momentu, w którym klient uzyskuje kontrolę nad przyrzeczonym składnikiem aktywów, a Spółka spełnia

zobowiązanie do wykonania świadczenia, Spółka uwzględnia okoliczności wskazujące na to, że miało miejsce przeniesienie kontroli,

między innymi, gdy:

• Spółka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,

• klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,

• Spółka fizycznie przekazała składnik aktywów,

• klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,

• klient przyjął składnik aktywów.

W ramach współpracy z kontrahentem występuje sprzedaż z odroczonym terminem płatności. Płatność staje się wymagalna w dniu

wskazanym na fakturze (zgodnie z terminem płatności), kontrakty nie zawierają istotnych elementów finansowania a kwota

wystawiona na fakturze (sprzedaż) jest kwotą stałą i nie podlega zmianom.

Spółka udziela gwarancji na sprzedawane towary. Zazwyczaj gwarancje stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny

z ustaloną przez strony specyfikacją i nie stanowią dodatkowej usługi.

Przy ujmowaniu różnych tytułów przychodów obowiązują następujące kryteria:

- odsetki - przychody są ujmowane sukcesywnie w okresie którego dotyczą,

- dywidendy ujmowane są w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub wspólników do ich otrzymania,

- dotacje rządowe do przychodów ujmowane są według ich wartości godziwej.

3.2 Koszt własny sprzedaży i koszty rodzajowe

2022

2021

Wartość sprzedanych towarów

8 620

7 336

Wartość sprzedanych materiałów

Wartość sprzedanych towarów, materiałów, razem

8 657

7 336

Amortyzacja

510

514

Zużycie materiałów i energii

391

262

Usługi obce

4 757

5 958

Podatki i opłaty

261

260

Koszty pracownicze

3 332

3 088

Pozostałe koszty rodzajowe, w tym z tytułu:

731

612

- podróży służbowych

-8

- reklamy i reprezentacji

543

565

- ubezpieczeń majątkowych

117

- inne

Koszty według rodzaju, razem

9 982

10 694

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych

(254)

Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki

Koszty sprzedaży

(6 943)

(6 194)

Koszty ogólnego zarządu

(2 912)

(4 086)

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów

174

166

Koszt własny sprzedaży

8 831

7 502

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

3.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

2022

2021

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

Pozostałe, w tym:

- inne

Pozostałe przychody operacyjne, razem

2022

2021

Aktualizacja wartości aktywów

- należności

Pozostałe, w tym:

211

279

- przekazane darowizny

115

- umorzenie i spisanie należności

- koszty likwidacji szkód

221

Pozostałe koszty operacyjne, razem

242

281

3.4 Przychody i koszty finansowe

2022

2021

Odsetki

533

168

- od udzielonych pożyczek

533

168

Inne przychody finansowe, w tym:

132

nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi

132

Przychody finansowe, razem

533

300

2022

2021

Odsetki

656

265

- od kredytów i cash poolingu

385

202

- od zobowiązań

- z tytułu prawa do użytkowania aktywów

- od faktoringu

155

Aktualizacja wartości aktywów finansowych, w tym:

4 617

- udzielone pożyczki

3 649

- odsetki od udzielonych pożyczek

568

- utrata wartości udziałów

400

Wycena pożyczki PFR

Inne koszty finansowe, w tym:

182

174

- prowizje od kredytów

- prowizje od faktoringu

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

- inne

118

123

nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi

pozostałe

103

123

Koszty finansowe, razem

5 521

439

CZĘŚĆ 4 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM I INSTRUMENTY FINANSOWE

4.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Pharmena S.A. wdrożyła politykę określającą zasady i zalecenia dotyczące organizacji systemu zarządzania ryzykiem. Celem polityki

jest wspieranie kadry zarządzającej w procesie zarządzania ryzykiem, w szczególności w bieżącej identyfikacji potencjalnych zagrożeń,

określania ich istotności oraz w zakresie planowania i prowadzenia działań powodujących eliminacje zagrożeń lub zmniejszających

negatywne konsekwencje ich wystąpienia.

Zarządzanie ryzykiem finansowym jest realizowane w szczególności w obszarach:

• ryzyka płynności,

• ryzyka kredytowego,

• ryzyka walutowego,

• ryzyka stopy procentowej

i jest koordynowane z poziomu Zarządu Spółki.

Ryzyko płynności

Proces zarządzania ryzykiem płynności przez Spółkę realizowany jest poprzez monitorowanie prognozowanych przepływów

pieniężnych oraz portfela aktywów i zobowiązań finansowych, a następnie dopasowywaniu ich zapadalności, analizie kapitału

obrotowego i optymalizacji przepływów.

Zarządzaniem ryzykiem utrzymania płynności zajmuje się Zarząd Spółki.

W ramach zarządzania płynnością dokonywane są następujące czynności:

• opracowanie strategii w zakresie zapewnienia źródeł finansowania Spółki oraz polityki w zakresie współpracy z bankami,

• bieżący monitoring wykorzystania wszystkich zewnętrznych źródeł finansowania, w tym w szczególności w zakresie

utrzymania koniecznych rezerw płynnościowych oraz efektywności wykorzystania tych źródeł,

• bieżący nadzór nad wszelkimi umowami w zakresie zewnętrznych źródeł finansowania,

• opracowywanie i wdrażanie nowych programów w obszarze pozyskiwania finansowania.

Spółka w 2022 roku utrzymywała zasoby środków pieniężnych zapewniające regulowanie wymagalnych zobowiązań dzięki przyznanej

linii kredytowej i otrzymanej pożyczce z Polskiego Funduszu Rozwoju.

Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując linie kredytowe stanowiące rezerwę płynności i pozwalające zachować elastyczność

w doborze źródeł finansowania. Wartość rezerwy zabezpieczającej płynność (poziom gotówki) wynosiła na dzień 31 grudnia 2022

roku 1 510 tys. zł (na 31 grudnia 2021 r. 1 429 tys. zł).

Realizując proces zarządzania płynnością, Spółka korzysta z narzędzi wspierających jego efektywność. Jednym z podstawowych

instrumentów wykorzystywanych przez Spółkę jest zarządzanie środkami pieniężnymi w ramach tzw. struktur cash poolingowych

Spółki Dominującej wyższego szczebla - Pelion S.A. Struktury cash poolingowe polegają na pokrywaniu niedoborów pieniężnych

jednej spółki z nadwyżek wypracowanych przez inną spółkę Grupy Pelion. Mechanizm opiera się na przesyłaniu zasobów pieniężnych

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

spółek na jedno wspólne konto, którym zarządza pool leader. Jego zadaniem jest takie rozplanowanie posiadanych środków, by

pokryte zostały ewentualne braki na kontach.

Celem cash poolingu jest optymalizacja zarządzania posiadanymi środkami pieniężnymi, ograniczenie kosztów odsetkowych,

efektywne finansowanie bieżących potrzeb w zakresie finansowania kapitału obrotowego oraz wspieranie krótkoterminowej

płynności finansowej.

W okresie sprawozdawczym nie było przypadków niewywiązania się ze spłaty kapitału, wypłaty odsetek czy innych warunków wykupu

zobowiązań. Nie miały miejsca także przypadki naruszenia warunków umów kredytowych, lub pożyczek, które skutkowałyby ryzykiem

postawienia ich w stan natychmiastowej wymagalności.

Informacje o kontraktowych terminach zapadalności zobowiązań finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz

31 grudnia 2021 roku prezentuje poniższa tabela. Jako kwoty kapitału w poniższych tabelach zostały przyjęte kwoty zobowiązań oraz

zmienne stopy procentowe dla każdego zobowiązania obowiązujące na dni bilansowe.

31.12.2022

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku

do 5 lat

Razem

Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek

2 592

2 695

2 109

7 396

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

250

201

524

Zobowiązania z tyt. cash poolingu

994

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług

7 116

7 202

Zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności

238

Zobowiązania z tytułu faktoringu

1 140

178

1 318

Razem

12 153

3 208

2 311

17 672

31.12.2021

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku

do 5 lat

Razem

Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek

3 125

392

4 251

7 768

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

224

512

811

Zobowiązania z tyt. cash poolingu

999

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług

4 676

119

4 797

Zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności

312

Razem

9 187

735

4 765

14 687

Poniżej została przedstawiona analogiczna analiza terminów zapadalności aktywów finansowych utrzymywanych dla celów

zarządzania ryzykiem płynności.

31.12.2022

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku

do 5 lat

Razem

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 510

Razem

1 510

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

31-12.2021

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku

do 5 lat

Razem

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 429

Razem

1 429

Ryzyko kredytowe

Przez ryzyko kredytowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo nieterminowego lub całkowitego braku wywiązania się kontrahenta

ze zobowiązań. Ryzyko kredytowe wynikające z niemożności wypełnienia przez strony trzecie warunków umowy dotyczących

instrumentów finansowych jest zasadniczo ograniczone do wartość bilansowej aktywów finansowych nieuwzględniających wartości

zabezpieczeń.

Spółka stosuje zasadę zawierania transakcji dotyczących instrumentów finansowych z wieloma podmiotami charakteryzującymi się

wysoką zdolnością kredytową.

Pharmena S.A. posiada ekspozycję na ryzyko kredytowe z tytułu:

• środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,

• udzielonych pożyczek spółkom zależnym,

• lokat bankowych,

• należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności.

W Spółce Pharmena wartość księgowa najlepiej odzwierciedla maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Spółka identyfikuje, mierzy i minimalizuje własną ekspozycję kredytową na poszczególne banki, z którymi zawiera umowy lokat

i depozytów. Efekt redukcji ekspozycji kredytowej został osiągnięty przez dywersyfikację portfela banków, z którymi zawierane są

umowy. Spółka wycenia ryzyko kredytowe z tego tytułu poprzez ciągłą weryfikację kondycji finansowej banków, odzwierciedlającej

się w zmianach ratingu finansowego przyznawanego przez agencje ratingowe.

Spółka współpracuje w ramach transakcji pieniężnych z instytucjami finansowymi (głównie bankami) o wysokiej wiarygodności i nie

powoduje przy tym znacznej koncentracji ryzyka kredytowego.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Kredyt kupiecki udzielany jest kontrahentom zgodnie z zasadami określonymi w wewnętrznych procedurach.

Każdy z kontrahentów dokonujących zakupów z odroczonym terminem płatności ma ustalony limit handlowy określający górną

granicę całkowitych zobowiązań handlowych. Poziom bieżącego zadłużenia i wykorzystania limitu kupieckiego jest monitorowany.

Koncentracja ryzyka kredytowego oceniana jest jako niewielka, w związku z rozłożeniem ekspozycji kredytowej na bardzo dużą ilość

odbiorców. Decyzje o zwiększeniu limitu poprzedzone są, zgodnie z procedurą, oceną dotychczasowej współpracy, weryfikacją

posiadanych zabezpieczeń kredytu kupieckiego, a w przypadku kontrahentów ze znaczącymi saldami należności - analizą sprawozdań

ekonomiczno - finansowych.

Ryzyko walutowe

Przez ryzyko walutowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany kursów walutowych na wynik

finansowy.

Spółka obecnie realizuje nieznaczną część sprzedaży na rynkach eksportowych, ale w niedalekiej przyszłości spodziewa się że jej udział

w przychodach ze sprzedaży ogółem znacząco wzrośnie. W takim przypadku wyniki finansowe mogą być w znaczącym stopniu

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

uzależnione od kształtowania się kursów walutowych pomiędzy złotym polskim, a walutami krajów, do których Spółka będzie

eksportowała swoje produkty lub otrzymywała wynagrodzenie z tytułu udzielonych licencji lub sprzedaży wartości intelektualnej. W

celu ograniczenia wpływu tego ryzyka, Spółka rozważy zastosowanie walutowych transakcji zabezpieczających.

Obecnie około 13% przychodów ze sprzedaży uzależnione jest od wahań kursu walut.

Ryzyko stopy procentowej

Przez ryzyko stopy procentowej Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany stóp procentowych na wynik

finansowy. Głównym źródłem ryzyka stopy procentowej są pozostałe zobowiązania finansowe tj.: kredyty bankowe, cash pool,

pożyczki, umowy o finansowaniu dostaw i zawarte umowy leasingowe oraz umowy faktoringowe. Wymienione instrumenty

finansowe oparte są o zmienne stopy procentowe i narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych związanych ze zmianą

stóp procentowych.

Spółka korzysta z finansowania w walucie krajowej.

Analiza wrażliwości

Poniżej została przedstawiona analiza wrażliwości pokazująca wpływ potencjalnie możliwej zmiany stóp procentowych na wynik

finansowy netto.

Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 4 575tys. zł.

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych

+/- 1,0p.p.

+/-5,0p.p.

Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym

+/- 37

+/- 185

Należności odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 2 636 tys. zł

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych

+/- 1,0p.p.

+/-5,0p.p.

Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym

+/- 21 tys. zł

+/- 107 tys. zł

Poniżej została przedstawiona analogiczna analiza wrażliwości na koniec okresu porównywalnego tj. wg stanu na 31 grudnia 2021r.:

Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 3 773 tys. zł.

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych

+/- 1,0p.p.

+/-5,0p.p.

Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym

+/- 31

+/- 153

Należności odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 6 027 tys. zł

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych

+/- 1,0p.p.

+/-5,0p.p.

Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym

+/- 49 tys. zł

+/- 244 tys. zł

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Ryzyko ceny związane z instrumentami finansowymi

W Pharmena S.A. nie występuje ryzyko ceny związane z instrumentami finansowymi.

4.2 Instrumenty finansowe

Jako instrument finansowy Spółka kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów

finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że

z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.

Zasady rachunkowości

Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

• wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

• wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów.

Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki

umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) dla danego składnika aktywów finansowych.

Aktywa finansowe ujmuje się gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się

z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione,

a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej

o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji,

które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów

finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.

Wycena po początkowym ujęciu:

1. Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek (SPPI

– solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się

metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek” w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu

utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie „Utrata wartości aktywów finansowych”.

W szczególności do tej kategorii Spółka klasyfikuje:

• należności handlowe,

• pożyczki, które spełniają test klasyfikacyjny SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako utrzymywane

w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych,

• środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

2. Instrumenty dłużne - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia

umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Zmiany wartości bilansowej są ujmowane poprzez pozostałe całkowite dochody za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości,

przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania

składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się

z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/straty. Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów

finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje się pozycji przychodów finansowych. Odpisy z tytułu utraty

wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie „Utrata wartości aktywów finansowych”.

Na dzień 31 grudnia 2022 i 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

3. Instrumenty dłużne - Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny wg zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite

dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności Spółka zalicza do tej kategorii:

• pożyczki, które nie spełniają testu SSPI, gdy przepływy z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji

„Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych” w okresie, w którym wystąpiły. Zyski/straty z wyceny do

wartości godziwej zawierają wynikające z umowy otrzymane odsetki od instrumentów finansowych zaliczonych do tej kategorii.

Na dzień 31 grudnia 2022 i 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii.

Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie wg

zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, które nie powodują zaprzestania ujmowania istniejącego

zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się w wyniku bieżącym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą

zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy

procentowej zobowiązania.

Do najistotniejszych instrumentów finansowych stosowanych przez Spółkę należą:

- należności handlowe oraz pozostałe należności,

- należności z tytułu udzielonych pożyczek,

- kredyty bankowe, otrzymane pożyczki oraz zobowiązania z tytułu cash poolingu,

- zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

- zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności

- zobowiązania handlowe

- zobowiązania z tytułu faktoringu.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy

aktywów finansowych.

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według

zaamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie czy wystąpiły przesłanki utraty

wartości.

W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje

podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych

w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się

dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresu przeterminowania.

W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania, Spółka przeprowadza analizę nieściągalności za ostatnie 3

lata. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów: do 30 dni,

30 do 60 dni, 60 do 90 dni, powyżej 90 dni.

W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności odpisanych

w okresie ostatnich 3 lat, porównuje się z saldem należności niespłaconych.

Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wysokość salda

należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej.

Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości:

Stopień 1 - salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa

się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa

pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy),

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Stopień 2 - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest

obiektywnych przesłanek utraty wartości, oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa

niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa,

Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Spółka

uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:

• pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni,

• nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika,

• pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika

od innego pożyczkodawcy (np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków lub renegocjacja warunków ze

względu na trudności finansowe),

• dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku.

Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub części kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia

i uzna że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności.

W związku z decyzją dotyczącą prowadzenia sprzedaży na terenie Niemiec bezpośrednio przez Emitenta w dniu 03.02.2023 r. dokonał

cesji od spółki zależnej Menavitin GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy) praw i obowiązków z istotnych umów dotyczących obrotu

produktami występujących w obrocie na rynku niemieckim pod znakiem towarowym Menavitin. Emitent planuje likwidację spółki

zależnej i dalsze prowadzenie sprzedaży produktów pod marką Menavitin bezpośrednio przez Emitenta. W związku z powyższym

Emitent dokonał aktualizacji wartości udziałów oraz pożyczek udzielonych spółce zależnej Menavitin GmbH w kwocie 4,62 mln zł.

4.3 Zestawienie aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe oraz przychody i koszty

ujmowane w sprawozdaniu z wyniku

ZESTAWIENIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ

STANOWIĄCYCH INSTRUMENTY FINANSOWE

na 31 grudnia 2022

Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Razem

Klasy instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

Pożyczki

2 779

Należności z tyt. dostaw i usług

4 102

Kaucje

108

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 510

Należności z tyt. faktoringu

237

Razem

8 736

Zobowiązania finansowe

Pochodne instrumenty finansowe - walutowe

Kredyty i pożyczki

7 318

Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów

510

Zobowiązania z tyt. cash poolingu

994

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług

7 202

Zobowiązania z tyt. faktoringu

1 320

Razem

17 344

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

ZESTAWIENIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ

STANOWIĄCYCH INSTRUMENTY FINANSOWE

na 31 grudnia 2021

Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Razem

Klasy instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

Pożyczki

6 167

Należności z tyt. dostaw i usług

3 702

Kaucje

108

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 429

Należności z tyt. faktoringu

273

Razem

11 679

Zobowiązania finansowe

Kredyty i pożyczki

7 615

Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów

782

Zobowiązania z tyt. cash poolingu

999

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług

4 761

Zobowiązania z tyt. finansowania wierzytelności

312

Razem

14 469

Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe jest zasadniczo zbliżona do ich wartości godziwej.

Analiza wartości godziwej udzielonych pożyczek znajduje się w punkcie 4.8

PRZYCHODY I KOSZTY UJMOWANE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU

2022

2021

Przychody ujęte w sprawozdaniu z wyniku

533

169

Przychody z tyt. odsetek od pożyczek i należności, dla których nie nastąpiła utrata

wartości

209

168

Przychody z tyt. odsetek od pożyczek i należności, dla których nastąpiła utrata

wartości

324

Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość należności handlowych

Koszty ujęte w sprawozdaniu z wyniku

5 536

319

Wycena pożyczki płynnościowej PFR

Utworzenie odpisu aktualizującego wartość pożyczek

4 217

Utworzenie odpisu aktualizującego wartość udziałów

400

Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności z tyt. dostaw i usług

Koszty odsetkowe od zobowiązań finansowych

502

239

Koszty odsetkowe od zobowiązań z tyt. faktoringu

155

Koszty z tyt. prowizji

167

Wynik z transakcji ujęty w sprawozdaniu z wyniku

(5 003)

(150)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

4.4 Pozostałe zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

31.12.2022

31-12-2021

Kredyty i pożyczki

7 318

7 615

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

511

782

Zobowiązania z tytułu faktoringu

1 320

312

Zobowiązania z tytułu cash-poolingu

994

999

Zobowiązania finansowe, razem

10 143

9 708

- długoterminowe

2 340

4 670

- krótkoterminowe

7 801

5 038

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ

FINANSOWYCH

Kredyty

i pożyczki

Zobowiązania

z tytułu prawa

użytkowania

aktywów

Zobowiązania

z tytułu cash-

poolingu

Zobowiązania

z tytułu

faktoringu

Razem

Okres zakończony 31 grudnia 2022

Stan na początek okresu

7 616

782

999

312

9 709

Zwiększenia

391

1 065

6 784

8 274

- naliczone odsetki

307

407

- cash pooling

985

- prowizje

- inne

Zmniejszenia

688

306

1 070

5 777

7 841

- spłata kredytów, pożyczek

360

5 703

6 063

- spłata zobowiązań z tyt. prawa do

użytkowania aktywów

284

- spłata odsetek i prowizji

328

425

- spłata zobowiązań z tyt. finansowania

wierzytelności

- spłata zobowiązań z tyt. cash-poolingu

996

Stan na koniec okresu

7 318

511

994

1 320

10 142

- długoterminowe

2 146

194

2 340

- krótkoterminowe

5 173

316

993

1 320

7 802

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ

FINANSOWYCH W 2021

Kredyty

i pożyczki

Zobowiązania

z tytułu prawa

użytkowania

aktywów

Zobowiązania

z tytułu cash-

poolingu

Zobowiązania

z tytułu

faktoringu

Razem

Stan na początek okresu

3 074

389

999

1 048

5 510

Zwiększenia

4 750

698

1 026

6 474

- otrzymane kredyty, pożyczki

4 550

- zaciągnięcie zobowiązań z tytułu prawa do

użytkowania aktywów

664

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

- naliczone odsetki

171

223

- cash pooling

996

- prowizje

- inne

Zmniejszenia

208

305

1 026

736

2 275

- spłata kredytów, pożyczek

- spłata zobowiązań z tyt. prawa do

użytkowania aktywów

255

- spłata odsetek i prowizji

198

248

- spłata zobowiązań z tyt. finansowania

wierzytelności

736

- spłata zobowiązań z tyt. cash-poolingu

996

- inne

Stan na koniec okresu

7 616

782

999

312

9 709

- długoterminowe

4 180

490

4 670

- krótkoterminowe

3 436

292

999

312

5 039

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW

31.12.2022

31.12.2021

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

524

811

- do 1 roku

323

299

- od 1 do 5 lat

201

512

Przyszłe koszty finansowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów

Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów

510

782

- do 1 roku

316

292

- od 1 do 5 lat

194

490

W Pharmena S.A. przedmiotem umów z tytułu prawa do użytkowania są powierzchna biurowa i samochody osobowe.

Poniżej przedstawiono opis znaczących postanowień zawartych umów leasingowych:

• najem powierzchni biurowej

• leasing samochodów osobowych

- przedłużenie umowy na warunkach zgodnych z ofertą Finansującego (aktualną w dniu przedłużenia), które odbywa się

na pisemny wniosek Korzystającego, złożony najpóźniej na 14 dni przed dniem zakończenia umowy,

- nabycie przedmiotu leasingu w terminie 7 dni od daty zakończenia podstawowego okresu umowy, na warunkach

szczegółowo określonych w umowie,

- podwyższenie wysokości opłat leasingowych w przypadku, gdy podwyższeniu ulegnie stopa redyskonta weksli

ogłaszana przez NBP,

- rozwiązanie umowy przed terminem jej zakończenia na wniosek Korzystającego, po zakupieniu przez Finansującego

przedmiotu umowy u Dostawcy,

- nabycie przedmiotu leasingu w terminie 14 dni od wygaśnięcia umowy pod warunkiem uiszczenia wszystkich opłat

i należności wynikających z umowy, o ile Finansujący nie postanowi inaczej,

- podwyższenie lub obniżenie wysokości czynszów leasingowych ustalane w oparciu o stawkę WIBOR dla depozytów

1-miesięcznych (stawka referencyjna).

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

4.5 Kredyty bankowe

PODZIAŁ KREDYTÓW I POŻYCZEK WEDŁUG INSTYTUCJI

UDZIELAJĄCYCH FINANSOWANIA na 31 grudnia 2022

Kwota

kredytu/pożyczki

wg umowy

w walucie

kredytu

Waluta

kredytu/pożyczki

Kwota

kredytu/pożyczki

pozostała

do spłaty

Bank Gospodarstwa Krajowego w Warszawie

2 000

PLN

2 000

Pelion SA z siedzibą w Łodzi

850

PLN

850

Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej

150

PLN

150

Pożyczka płynnościowa PFR

4 550

PLN

4 180

Odsetki od kredytów i pożyczek

Wycena kredytu i pożyczki długoterminowej w skorygowanej cenie

nabycia

Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek, razem

7 319

- długoterminowe

2 146

- krótkoterminowe

5 173

PODZIAŁ KREDYTÓW I POŻYCZEK WEDŁUG INSTYTUCJI

UDZIELAJĄCYCH FINANSOWANIA na 31 grudnia 2021

Kwota

kredytu/pożyczki

wg umowy

w walucie

kredytu

Waluta

kredytu/pożyczki

Kwota

kredytu/pożyczki

pozostała

do spłaty

Bank Gospodarstwa Krajowego w Warszawie

2 000

PLN

2 000

Pelion SA z siedzibą w Łodzi

850

PLN

850

Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej

150

PLN

150

Pożyczka płynnościowa PFR

4 550

PLN

4 540

Odsetki od kredytów i pożyczek

Wycena kredytu i pożyczki długoterminowej w skorygowanej cenie

nabycia

Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek, razem

7 615

- długoterminowe

4 180

- krótkoterminowe

3 435

Zaciągnięte kredyty są wymagalne w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Zabezpieczeniem kredytu są:

• Weksel własny in blanco poręczony przez PELION SA,

• zastawy rejestrowe na zapasach,

• upoważnienie do rachunku bieżącego kredytobiorcy w BGK,

• przelew wierzytelności z polis ubezpieczeniowych zapasów,

• przelew wierzytelności z Umowy Dystrybucyjnej z PGF SA,

• przelew wierzytelności z umów, kontraktów, faktur z DOZ SA DIRECT SPÓŁKA KOMANDYTOWA

Zabezpieczeniem pożyczki płynnościowej PFR są:

• poręcznie,

• oświadczenie o podaniu się egzekucji,

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

• podporządkowanie wierzytelności pożyczkowych Pelion i członków kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej

wierzytelnościom PFR

Szczegóły dotyczące powyższych zabezpieczeń zostały opisane w nocie nr 11.1 dotyczącej zobowiązań warunkowych.

Analiza wrażliwości kredytu na ryzyko związane ze zmianami kursów walut oraz stóp procentowych została przedstawiona

odpowiednio w nocie 4.1.

Środki uzyskane w ramach ww. umów kredytowych i pożyczki służą finansowaniu kapitału obrotowego i wspierają zarządzanie

płynnością finansową.

4.6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Zasady rachunkowości

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe

inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Środki pieniężne wycenia się

w kwocie nominalnej powiększonej o odsetki. Wartość księgowa tych aktywów odpowiada ich wartości godziwej.

31.12.2022

31.12.2021

Środki pieniężne w kasie

Środki pieniężne w banku

1 503

1 422

- rachunek bieżący

1 368

1 202

- rachunek walutowy

135

220

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem

1 510

1 429

4.7 Wartość godziwa instrumentów finansowych

Zasady rachunkowości

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w celu przeniesienia

zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach

rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny.

W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego składnika

aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny.

Wartość godziwą dla celów wyceny i / lub ujawniania informacji w sprawozdaniu finansowym ustala się na wyżej wymienionej

podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są objęte

zakresem MSR 17 jak i wycen, które mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są wartościami godziwymi takie jak

cena sprzedaży netto zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36.

Ponadto, dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów

w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych

do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób:

Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,

do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,

Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów

lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio,

Poziom 3: danymi wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.

Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu

finansowym, Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych najniższego poziomu, który ma szczególną wagę dla wyceny

do wartości godziwej traktowanej jako całość.

Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Spółka ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju,

cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej jak opisano

powyżej.

W Spółce Pharmena nie wystąpiły instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej.

4.8 Pozostałe aktywa finansowe długo i krótkoterminowe

Zasady rachunkowości

Obejmują aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania

z nich przychodów w postaci odsetek, dywidend i innych pożytków.

Pozostałe aktywa finansowe obejmują:

• udzielone pożyczki - wyceniane w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy

procentowej.

Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa

takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści

ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do

ceny sprzedaży netto. Skutki obniżenia wartości udziałów zalicza się do kosztów finansowych.

Wzrost wartości udziałów bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem ich wartości, zaliczonym do kosztów finansowych,

ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe.

Aktywa finansowe, których okres wykupu lub spłaty na dzień bilansowy jest krótszy niż rok, zaliczane są do aktywów finansowych

krótkoterminowych.

Pharmena S.A. na dzień 31.12.2022 roku posiada 100% udziałów w Cortia Corporation z siedzibą w Waltham, Stany Zjednoczone oraz

92,5 % udziałów w Menavitin GmbH z siedzibą w Berlinie, Niemcy.

Na dzień 31 grudnia 2022 r., w związku z wystąpieniem przesłanek wskazujących na możliwość zmiany wartości odzyskiwalnej, Spółka

przeprowadziła test na utratę wartości zaangażowania kapitałowego oraz wartość udzielonych pożyczek spółce zależnej - Cortria

Corporation.

Kluczową przesłanką do przeprowadzenia testu był przedłużający się okres procesu komercjalizacji projektu.

Wartość bilansowa udziałów Cortria Corporation oraz pożyczek udzielonych tej spółce na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 44 702

tys. zł.

Przeprowadzenie testu na utratę wartości składnika majątku zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej (MSR 36) polega na porównaniu jego wartości bilansowej z tzw. wartością odzyskiwalną. Ewentualna

nadwyżka wartości bilansowej ponad wartość odzyskiwaną stanowi kwotę odpisu z tytułu utraty wartości, którą należy odnieść w

wynik finansowy okresu.

Istnieją dwa podstawowe sposoby realizacji korzyści ekonomicznych wynikających z danego składnika majątku lub grupy

składników i ustalenia jego/ich wartości odzyskiwalnej:

• sprzedaż (w tym wypadku należy posługiwać się standardem tzw. wartości sprzedażnej, rozumianej jako wartość godziwa

pomniejszona o koszty zbycia danego aktywa) lub

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

• dalsze użytkowanie (w tym wypadku należy się posługiwać standardem wartości użytkowej, będącej sumą

zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, których realizacji oczekuje się w związku z użytkowaniem danego

aktywa).

Wymogi MSR 36 dozwalają na alternatywne odnoszenie się do tych dwóch sposobów przy ustalaniu wartości odzyskiwalnej. Zgodnie

z par. 18., za wartość odzyskiwalną przyjmuje się wyższą z dwóch wartości: sprzedażną lub użytkową.

Cortria Corporation

W przypadku testowania aktywów Cortria Corporation skoncentrowano się na standardzie wartości sprzedażnej. Przedmiotem testu

była utrata wartości udziałów i pożyczek. Z uwagi na fakt, iż Spółka Cortria Corporation (Cortria) jest podmiotem zależnym Pharmena

S.A., finansuje on działalność Spółki i prowadzone przez nią badania kliniczne w dwojaki sposób: poprzez wpłaty na kapitał oraz

poprzez udzielane pożyczki. Można więc przyjąć, że pożyczki mają charakter quasi-kapitału i rozróżnienie formy finansowania z

punktu widzenia testu nie jest istotne. Dlatego na potrzeby testu aktywa te zostały potraktowane łącznie. Ponadto, termin spłaty

pożyczek jest nieokreślony (istnieje możliwość ich wypowiedzenia z zachowaniem 3-miesięcznego okresu wypowiedzenia ze skutkiem

na koniec kwartału), a więc w chwili obecnej ryzyko związane z brakiem płynności Spółki na dzień testu nie występuje.

Z uwagi na fakt, iż Cortria jest podmiotem badawczym zajmującym się opracowaniem leków, a w opinii Pharmena S.A w możliwej do

przewidzenia przyszłości nie będzie generowała przychodów ze sprzedaży, na potrzeby wyceny aktywów i zobowiązań Spółki oraz

przeprowadzenia testu wykorzystano metodę bieżącego kosztu zastąpienia, będącą odmianą metody majątkowej. Dodatkowo, na

potrzeby testu wsparto się również podejściem rynkowym. W tym celu przeprowadzono uproszczoną analizę benchmarkowi

polegającą na zestawieniu wartości transakcji na rynku farmaceutycznym, których przedmiotem były podmioty zajmujące się

opracowaniem leków w zastosowaniach NASH i PAH, a więc analogicznych do Cortrii. Z uwagi na brak odpowiednich mnożników lub

parametrów, do których można byłoby odnieść dostępne mnożniki, zastosowanie kompleksowego podejścia rynkowego nie było

możliwe.

W celu uzyskania wartości sprzedażnej aktywów Spółki, ich wartość godziwą należy pomniejszyć o teoretyczne koszty zbycia (prowizje

oraz inne koszty procesu sprzedaży). Na potrzeby testu założono, iż koszty takie wyniosłyby 2% wartości godziwej.

Podsumowania wyników wyceny wartości sprzedażnej aktywów Cortria:

Przedmiot

wyceny

Wartość

godziwa w

tys. zł.

Koszty

sprzedaży w

tys. zł.

Wartość

sprzedażna w

tys. zł.

Aktywa Spółki

64 971

1 299

63 671

Przeprowadzony test wykazał, iż wartość odzyskiwalna aktywów Spółki Cortria (którą utożsamiać można z oszacowaną wartością

sprzedażną) wynosi 63 671 tys. zł. Biorąc pod uwagę cel i przedmiot testu oraz fakt, iż Pharmena S.A. posiada 100% udziałów w

kapitale zakładowym Cortria,, należy pomniejszyć wartość odzyskiwalną aktywów o wszystkie zobowiązania Cortria za wyjątkiem

pożyczek. Tak uzyskana wartość odpowiada wartości odzyskiwalnej udziałów i pożyczek.

Podsumowanie kalkulacji wartości odzyskiwalnej udziałów i pożyczek:

Przedmiot wyceny

Wartość w tys.

zł

Wartość odzyskiwalna aktywów Spółki

63 671

Zobowiązania Spółki z wyjątkiem pożyczek

-1 278

Wartość odzyskiwalna udziałów i pożyczek

62 394

W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości udziałów i pożyczek udzielonych Cortria Corporation ustalono wartość

odzyskiwalną testowanych udziałów i pożyczek na poziomie wyższym od wartości bilansowej tych aktywów, co nie dało podstawy

do dokonania odpisu z tytułu utraty wartości.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Menavitin GmbH

W związku z decyzją dotyczącą prowadzenia sprzedaży na terenie Niemiec bezpośrednio przez Emitenta w dniu 03.02.2023 r. Emitent

dokonał cesji od spółki zależnej Menavitin GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy) praw i obowiązków z istotnych umów dotyczących

obrotu produktami występujących w obrocie na rynku niemieckim pod znakiem towarowym Menavitin za cenę 32 500 euro. Emitent

planuje likwidację spółki zależnej i dalsze prowadzenie sprzedaży produktów pod marką Menavitin bezpośrednio przez Emitenta

POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

31.12.2022

31.12.2021

Udzielone pożyczki

6 048

5 754

Cortria Corporation

2 399

2 212

Menavitin

3 649

3 542

Odsetki od pożyczek

948

413

Cortria Corporation

380

163

Menavitin

568

250

Pozostałe aktywa finansowe brutto, razem

6 996

6 167

- długoterminowe

6 048

5 754

- krótkoterminowe

948

413

Odpis aktualizujący pozostałe aktywa finansowe

4217

- odpis na wartość pożyczek udzielonych Menavitin GmbH

3649

- odpis na wartość odsetek od pożyczek udzielonych Menavitin GmbH

568

Pozostałe aktywa finansowe netto, razem

2 779

6 167

- długoterminowe

2 399

5 754

- krótkoterminowe

380

413

ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH

31.12.2022

31.12.2021

Stan na początek okresu

6 167

5 494

- udzielone pożyczki

5 754

5 020

- naliczone odsetki

413

231

- wycena bilansowa

243

Zwiększenia

1 025

673

- udzielone pożyczki

297

337

- naliczone odsetki

533

168

- wycena bilansowa

195

168

Zmniejszenia

4 413

- udzielone pożyczki

- odpis aktualizujący wartość pożyczek

4 217

- wycena bilansowa

196

Stan na koniec okresu

2 779

6 167

- udzielone pożyczki

2 399

5 754

- naliczone odsetki

380

413

W okresie bieżącym Spółka Pharmena S.A. udzieliła pożyczki Spółce Menavitin GmbH w wysokości 65 tys. EUR, natomiast w okresie

poprzednim Spółka Pharmena S.A. udzieliła pożyczki spółce Menavitin GmbH w wysokości 75 tys. EUR.

W związku z ryzykiem braku odzyskania udzielonych Menavitin GMBH pożyczek, Spółka objęła je w całości odpisem aktualizującym.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

DŁUGOTERMINOWE UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

31.12.2022

31.12.2021

- udziały Cortria Corporation

41 923

40 773

- udziały Menavitin GmbH

400

- udziały Pharmena Spółka z o.o.

Długoterminowe udziały w jednostkach zależnych brutto, razem

42 332

41 173

Odpis aktualizujący długoterminowe udziały w jednostkach zależnych

400

- odpis na udziały Menavitin GmbH

400

Długoterminowe udziały w jednostkach zależnych netto, razem

41 932

41 173

Zaliczka na poczet nabycia udziałów w Pharmena Sp. z o.o.

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

31.12.2022

31.12.2021

Stan na początek okresu

41 173

39 749

- udziały Cortria Corporation

40 773

39 349

- udziały Menavitin GmbH

400

Zwiększenia

1 159

1 424

- nabycie udziałów Pharmena Spółka z o.o.

- nabycie udziałów Cortria Corporation

1 150

1 424

Stan na koniec okresu w wartości brutto

42 332

41 173

- udziały Cortria Corporation

41 923

40 773

- udziały Menavitin GmbH

400

- udziały Pharmena Spółka z o.o.

Odpis aktualizujący długoterminowe udziały w jednostkach zależnych

400

- odpis na udziały Menavitin GmbH

400

Stan na koniec okresu w wartości netto

41 932

41 173

- udziały Cortria Corporation

41 923

40 773

- udziały Menavitin GmbH

400

- udziały Pharmena Spółka z o.o.

Zaliczka na poczet nabycia udziałów w Pharmena Sp. z o.o.

CZĘŚĆ 5 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

5.1 Polityka zarządzania kapitałem

Zarządzanie kapitałem w Spółce ma na celu zabezpieczenie środków na rozwój oraz zapewnienie odpowiedniego poziomu płynności.

Celem zarządzania kapitałem jest również utrzymywanie optymalnej struktury kapitałowej, pozwalającej na redukcję kosztów

zaangażowanego kapitału.

Spółka monitoruje strukturę finansowania stosując wskaźnik relacji długu do kapitału własnego, który jest liczony jako stosunek

zadłużenia netto do kapitału własnego.

Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty, pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, faktoringu i cash poolingu

pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

31.12.2022

31.12.2021

Zobowiązania długoterminowe

2 340

4 670

- kredyty i pożyczki

2 146

4 180

- zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów

194

490

Zobowiązania krótkoterminowe

7 802

5 038

- kredyty i pożyczki

5 173

3 435

- cash pooling

994

999

- zobowiązanie z tytułu faktoringu

1 319

312

- zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów

316

292

Razem zobowiązania (wliczane do zadłużenia netto)

10 142

9 708

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 510

1 429

Zadłużenie netto

8 632

8 279

Kapitał własny

39 011

43 056

Zadłużenie netto do kapitału własnego

0,22

0,19

5.2 Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy obejmuje nominalną wartość akcji PHARMENA S.A. pokrytych gotówką i wykazywany jest według wartości

nominalnej, zgodnej ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. i na dzień podpisania niniejszego sprawozdania kapitał podstawowy Spółki, zgodnie z wpisem do

Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 1 113,776 tys. zł i dzielił się na 11 137 758 akcji serii A, B, C, D, E, F w pełni opłaconych, o

wartości nominalnej 0,10 zł każda. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie została dokonana zmiana wartości nominalnej

akcji. Akcje uprawniają łącznie do 11 137 758 głosów na WZA Spółki.

Kapitał zakładowy na dzień 31.12.2022 r.

KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Wartość nominalna jednej akcji = 0,10 zł

Seria

/emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

Rodzaj

ograniczenia

praw do akcji

Liczba akcji

Wartość

serii/emisji

wg wartości

nominalnej

Sposób

pokrycia

kapitału

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

zwykłe

bez

bez ograniczeń

5 730 000

573

gotówka

2008-04-17

zwykłe

bez

bez ograniczeń

524 260

gotówka

2008-07-25

zwykłe

bez

bez ograniczeń

781 782

gotówka

2012-11-16

zwykłe

bez

bez ograniczeń

1 759 010

176

gotówka

2013-07-25

zwykłe

bez

bez ograniczeń

2 189 706

219

gotówka

2019-06-12

zwykłe

bez

bez ograniczeń

153 000

gotówka

2021-03-08

Liczba akcji

razem

11 137 758

Kapitał podstawowy razem

1 114

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Spółka nie posiada akcji własnych.

Według posiadanych przez Spółkę informacji na dzień 31 grudnia 2022 r. struktura akcjonariatu Spółki przedstawia się następująco:

Nazwa podmiotu

Liczba

% w kapitale

akcyjnym

Liczba

% udział głosów

posiadanych akcji

głosów

na WZA

Pelion S.A.

6 842 267

61,43%

6 842 267

61,43%

Konrad Palka*

987 181

8,86%

987 181

8,86%

Pozostali Akcjonariusze

3 308 310

29,71%

3 308 310

29,71%

Razem

11 137 758

100,00%

11 137 758

100,00%

* Łączna liczba akcji: Konrad Palka 487 181 szt. akcji wraz z żoną Ewą Gębicką-Palka 500 000 szt. akcji

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport raportu za trzeci kwartał 2022– opublikowany w dniu 25

listopada 2022 r.) do dnia przekazania niniejszego raportu rocznego za 2022 r. nie doszło do zmian w strukturze własności znacznych

pakietów akcji Emitenta.

Kapitał podstawowy obejmuje nominalną wartość akcji PHARMENA S.A. pokrytych gotówką i wykazywany jest według wartości

nominalnej, zgodnej ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

5.3 Pozostałe kapitały

Kapitał zapasowy tworzony jest z:

• podziału zysku,

• nadwyżki ceny emisyjnej akcji ponad wartość nominalną

i wykorzystywany zgodnie ze statutem.

Kapitał pozostały-rezerwowy powstał z podziału zysku Spółki, z przeznaczeniem na finansowanie inwestycji.

Zyski (straty) zatrzymane obejmują:

• wynik finansowy z lat ubiegłych, na który składają się skutki przejścia na MSSF, oraz niepokryte straty z lat ubiegłych,

• wynik finansowy roku bieżącego.

Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych

W skład kapitału własnego wchodzi również kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie

zatrudnienia.

31.12.2022

31.12.2021

Kapitał zapasowy

53 503

- ze sprzedaży akcji ponad wartość nominalną

44 177

- z podziału zysku

9 326

Kapitały rezerwowe

1 059

- z podziału zysku

1 059

Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych

(4)

- kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych

(4)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

CZĘŚĆ 6 WARTOŚCI SZACUNKOWE ORAZ PROFESJONALNY OSĄD

Zasady rachunkowości

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd wykorzystuje szacunki oparte na założeniach i osądach, które mają wpływ na

prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów. Założenia oraz szacunki dokonane na ich podstawie opierają

się na historycznym doświadczeniu i analizie różnych czynników, które są uznawane za racjonalne, a ich wyniki stanowią podstawę

profesjonalnego osądu, co do wartości pozycji, których dotyczą jednak rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały

one zmienione. Przyjęte istotne założenia przy dokonywaniu szacunków przedstawione zostały w odpowiednich notach do

sprawozdania. W odniesieniu do niektórych szacunków Zarząd opiera się na opiniach i wycenach niezależnych ekspertów.

GŁÓWNE SZACUNKI I ZAŁOŻENIA, KTÓRE SĄ ZNACZĄCE DLA SPRAWOZDANIA SPÓŁKI

Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników

rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów

ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Okresy użytkowania aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów

amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk

podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby

spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zdaniem Zarządu, w świetle aktualnych projekcji podatkowych, utworzone

aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest odzyskiwalne.

Informacje dotyczące aktywów z tytułu podatku odroczonego przedstawiono w nocie 7.3.

Utrata wartości

Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości składników aktywów trwałych i

obrotowych. Przesłanki mogą pochodzić z zewnątrz i dotyczyć na przykład zmiennych rynkowych i innych zmiennych związanych z

bieżącymi trendami gospodarczymi jak również wynikać z planów, działań i zdarzeń mających miejsce w Spółce. Na dzień 31 grudnia

2022 roku, po wykonaniu stosownych testów na utratę wartości dla aktywów, które tego wymagały (test dot. wyceny wartości

aktywów w postaci jednostki zależnej – Cortria Corporation), Spółka nie dokonała korekt wartości tych aktywów, gdyż

przeprowadzone testy nie wykazały ryzyka utraty wartości tych aktywów. W związku z decyzją o likwidacji Spółki zależnej Menavitin

GMBH I ryzykiem braku odzyskania udzielonych Menavitin GMBH pożyczek, Spółka objęła wartość pożyczek, odsetek od pożyczek

oraz udziałów w całości odpisem aktualizującym. Szczegółowe informacje zawarte zostały w nocie 4.8.

Rezerwy w tym rezerwy na świadczenia pracownicze

Przy określaniu wartości rezerw wymagane jest dokonanie szacunków, przyjęcie założeń dotyczących stóp dyskontowych,

przewidywanych kosztów oraz terminów płatności. Wysokość rezerw na świadczenia pracownicze określana jest na podstawie wycen

aktuarialnych wykonywanych przez niezależne, profesjonalne firmy. Przy wycenach aktuarialnych dokonywane są szacunki dotyczące

rotacji zatrudnienia, poziomu wzrostu płac, stóp dyskontowych oraz inflacji. Szczegółowe informacje na temat przyjętych założeń do

wyceny rezerw zostały przedstawione w notach 10.2 i 10.3.

Założenia aktuarialne oraz wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zostały opisane w nocie 10.3.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Rozpoznawanie i wycena zobowiązań warunkowych

Spółka dokonuje oceny prawdopodobieństwa wystąpienia zobowiązań. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest

prawdopodobne, Spółka ujmuje rezerwę w odpowiedniej wysokości. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest możliwe, lecz

nie jest prawdopodobne, ujmowane jest zobowiązanie warunkowe.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z

ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia,

niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają

również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy

organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania

wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z

wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej stabilnym systemie

podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w

wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli

Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych

tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede

wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy

podatkowej. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.

Spółka ujmuje i wycenia należności/zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego, a także aktywa/rezerwy z tytułu

odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o dochód do

opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe oraz odpowiednie stawki podatkowe,

uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. W październiku 2018 r. Unia Europejska zatwierdziła

interpretację KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu, która obowiązuje dla okresów sprawozdawczych

rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. lub później. Interpretacja ta wyjaśnia w jaki sposób należy stosować wymogi w zakresie

ujmowania i wyceny zawarte w MSR 12 w przypadku, gdy występuje niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego.

Interpretacja ta nie miała wpływu na wartość kapitałów własnych Spółki na moment jej pierwotnego zastosowania, tj. 1 stycznia

2019r.

Wycena zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów

Niepewność szacunków wynika z wdrożenia MSSF 16. Wdrożenie wymagało subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków i

założeń, mających wpływ na wycenę aktywów oraz zobowiązań z tytułu praw do użytkowania składników aktywów:

• przy określaniu pozostałego okresu leasingu w odniesieniu do umów zawartych na czas nieokreślony przyjęto 5-letni

horyzont czasowy ich dalszego trwania,

• przy określeniu krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy, stosowanych przy dyskontowaniu przyszłych przepływów

pieniężnych przyjęto jedną stopę ustaloną dla Spółki na poziomie średniego kosztu finansowania,

• przy wskazaniu okresów użyteczności i stawek amortyzacji praw do użytkowania składników aktywów, przyjęto okresy

adekwatne do założonego oczekiwanego okresu użytkowania składnika aktywów.

Aktywowanie kosztów prac rozwojowych

Spółka zleca opracowanie formulacji i technologii wytwarzania nowych produktów podmiotom trzecim, posiadającym szerokie

kompetencje oraz wieloletnie doświadczenie w wyżej wymienionych obszarach. Potwierdza to możliwość ukończenia

podejmowanych prac rozwojowych, z uwzględnieniem dostępnego stanu techniki. Ponadto decyzje o rozpoczęciu prac rozwojowych

podejmowane są w oparciu o analizę rynku, bieżące trendy rynkowe oraz oczekiwania potencjalnego konsumenta na dany produkt.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Spółka podejmuje decyzję o rozpoczęciu prac rozwojowych jedynie w przypadkach, które wskazują na prawdopodobne uzyskanie

przyszłych korzyści ekonomicznych, w oparciu o analizę ponoszonych nakładów w odniesieniu do spodziewanych przyszłych

przychodów, opartych o historyczne przychody w danej kategorii. Koszty prowadzonych prac są ujmowane na odrębnym zleceniu,

pozwalającym w każdym momencie na wiarygodne ustalenie poniesionych nakładów.

Spółka podejmuje decyzję o przeniesieniu nakładów ponoszonych na prace rozwojowe w realizacji, w momencie ich zakończenia to

jest w momencie podjęcia decyzji o ich wprowadzeniu do oferty produktów oraz związanej z tym decyzji o złożeniu pierwszego

zamówienia na gotowy produkt u wytwórcy. Decyzja powyższa podejmowana jest w oparciu o uzyskane pozytywne wyniki badań

produktu (wyniki długoterminowe badań stabilności, wyniki badań własności użytkowych produktów) oraz bieżącą ocenę otoczenia

rynkowego. Decyzja o nie wdrożeniu produktu do oferty jest podejmowana w przypadku uzyskania negatywnych wyników badań lub

też zmiany otoczenia rynkowego i skutkuje ujęciem nakładów na pracę rozwojową w realizacji w kosztach okresu.

Więcej informacji na temat aktywowania kosztów prac rozwojowych znajduje się w nocie 8.1.

CZĘŚĆ 7 OPODATKOWANIE

Zasady rachunkowości

Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z obowiązującym prawem podatkowym.

Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień

bilansowy między wartością podatkową i bilansową aktywów i zobowiązań.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również

niewykorzystanych ulg podatkowych i strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest

prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega obniżeniu

o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do zrealizowania składnika

aktywów lub ujęcie do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania,

które pozwolą na jego odzyskanie.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek

podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa

rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których

obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany: w innych całkowitych dochodach lub

bezpośrednio w kapitale własnym, w zależności których pozycji dotyczy.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku

dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat

należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem

i tym samym organem podatkowym.

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy

podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych;

wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej, oraz należności

i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług

możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako

część należności lub zobowiązań.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

7.1 Podatek dochodowy

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU

2022

2021

- bieżący*

173

166

- odroczony

Podatek dochodowy, razem

197

214

*Spółka w 2022 roku oraz w 2021 roku osiągnęła przychody z zysków kapitałowych

7.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

2022

2021

Zysk brutto opodatkowany wg stawki 19 %

(3 854)

(2 000)

Podatek wyliczony według stawki podatku dochodowego od osób prawnych

(732)

(380)

Trwałe różnice niebędące podstawą opodatkowania

825

Bieżące straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywa podatkowego

104

504

Inne

Korekty podatku za poprzednie okresy

Pozostałe

(Uznanie) / obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego

197

214

7.3 Odroczony podatek dochodowy

ROK 2022

01.01.2022

Zmiana zysku netto w

okresie

31.12.2022

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

- odpisy aktualizujące

-78

- rezerwy

106

-24

- wynagrodzenia

- straty podatkowe

462

- rezerwy na opłaty licencyjne dla twórców

- prace badawcze

271

- pozostałe

Razem przed kompensatą

1 066

-20

1 046

ROK 2022

01.01.2022

Zmiana zysku netto w

okresie

31.12.2022

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

- różnica między wartością księgową a podatkową

- niezapłacone odsetki

-7

Razem przed kompensatą

164

168

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 r. Spółka posiadała niewykorzystane straty podatkowe w kwocie 13.227 tys. zł (na 31 grudnia

2021 r. 12.212 tys. zł), które mogą być odliczone od przyszłych zysków podatkowych.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Z tytułu strat podatkowych o wartości 2 430 tys. zł (na 31 grudnia 2021 r. 2 430 tys. zł) Spółka rozpoznała aktywa podatkowe. Od

strat w kwocie 10.797 tys. zł nie zostało rozpoznane aktywo, w związku z ryzykiem osiągnięcia zysku do opodatkowania, który pozwoli

na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

W kwocie nierozpoznanych strat podatkowych zawarte są straty, dla których możliwość ich odliczenia od podstawy opodatkowania

wygasa:

31.12.2022

31.12.2021

w roku 2024

3 790

w roku 2025

3 813

w roku 2026

2 649

w roku 2027

545

W nocie aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane są przed dokonaniem kompensaty aktywa oraz

rezerwy. Kwota kompensaty na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosła 169 tys. zł (na 31 grudnia 2021 r. 164 tys. zł).

W Spółce Pharmena podatek odroczony, którego realizacji oczekuje się w terminie dłuższym niż 12 miesięcy dotyczy aktywa na

podatek odroczony z tytułu prac badawczych oraz rezerwy na podatek odroczony z tytułu różnicy między wartością księgową

a podatkową.

31.12.2022

31.12.2021

- aktywa na podatek odroczony z tytułu prac badawczych

- rezerwa na podatek odroczony z tytułu różnicy między wartością

księgową a podatkową

- straty podatkowe

462

CZĘŚĆ 8 POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

8.1 Wartości niematerialne

Zasady rachunkowości

Za wartości niematerialne Spółka uznaje możliwe do zidentyfikowania składniki aktywów, nieposiadające postaci fizycznej o okresie

użytkowania powyżej jednego roku, w szczególności:

- nabyte oprogramowanie komputerowe,

- nabyte prawa majątkowe – autorskie prawa majątkowe i pokrewne, licencje, koncesje, patenty,

- koszty zakończonych prac rozwojowych

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac

rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym,

wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie

i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Naliczanie amortyzacji następuje metodą liniową przez okres ich użytkowania. Wartości niematerialne poddawane są testom na

utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Amortyzacja odnoszona jest w ciężar kosztów

operacyjnych.

Okres amortyzacji podlega weryfikacji co najmniej raz w roku.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania nie podlegają amortyzacji, na koniec każdego roku podlegają weryfikacji pod

kątem utraty wartości.

Dla posiadanych przez Spółkę składników wartości niematerialnych przyjęto, iż wartość końcowa jest równa zero.

Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy

pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto, a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku

w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej.

Prace badawcze i rozwojowe

Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na prace

rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w momencie poniesienia. W 2022 roku Spółka nie poniosła wydatków

na prace badawcze, w 2021 roku wydatki te wyniosły 1.174 tys. zł.

Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka jest w stanie

udowodnić:

• możliwość, z technicznego punktu widzenia

• ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,

• zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,

• zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

• sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, poprzez

udokumentowanie istnienia rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych,

• dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz

użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu

składnikowi wartości niematerialnych.

W przypadku poniesionych nakładów na koszty zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji wszystkie sześć

warunków kapitalizacji tych kosztów zostało spełnionych.

Pharmena S.A. na poszczególne dni bilansowe dokonała analizy aktywowanych kosztów prac rozwojowych. Dokonana analiza

potwierdziła iż w przypadku wszystkich tytułów zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji:

• Spółka ma możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do

użytkowania lub sprzedaży. Spółka zleca opracowanie formulacji i technologii wytwarzania nowych produktów podmiotom

trzecim, posiadającym szerokie kompetencje oraz wieloletnie doświadczenie w wyżej wymienionych obszarach. Potwierdza to

możliwość ukończenia podejmowanych prac rozwojowych, z uwzględnieniem dostępnego stanu techniki,

• zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży. Decyzje Zarządu Spółki

o rozpoczęciu lub kontynuacji prac rozwojowych podejmowane są w oparciu o analizę rynku, bieżące trendy rynkowe oraz

oczekiwania potencjalnego konsumenta na dany produkt,

• zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych. Zakończone prace rozwojowe są wykorzystywane

zawsze poprzez sprzedaż nowych produktów Spółki, których opracowania prace dotyczą. Zamiar rozpoczęcia produkcji Zarząd

Spółki analizuje i potwierdza w momencie podjęcia decyzji o pozytywnym zakończeniu prac rozwojowych i rozpoczęciu ich

amortyzacji,

• sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, poprzez

udokumentowanie istnienia rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych. Spółka podejmuje

decyzję o rozpoczęciu prac rozwojowych jedynie w przypadkach, które analizy rynku wskazują na prawdopodobne uzyskanie

przyszłych korzyści ekonomicznych w postaci przychodów ze sprzedaży nowego produktu. Analiza ponoszonych nakładów

w odniesieniu do spodziewanych przyszłych przychodów, opartych o historyczne przychody Spółki w danej kategorii, wskazuje

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

w każdym przypadku na prawdopodobieństwo osiągania zysków ze sprzedaży pokrywających wszelkie koszty wytworzenia oraz

amortyzację nakładów poniesionych na prace rozwojowe,

• dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz

użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych. Podejmując decyzję o rozpoczęciu prac rozwojowych Zarząd

Spółki analizuje w każdym przypadku dostępność posiadanych środków finansowych oraz negocjuje z dostawcami usług

(formulacji i technologii wytwarzania nowych produktów) terminy, ceny i ich możliwości techniczne, aby zapewnić zakończenie

realizowanych prac w oczekiwanym terminie,

• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu

składnikowi wartości niematerialnych. Koszty prowadzonych prac są ujmowane na odrębnym zleceniu, pozwalającym

w każdym momencie na wiarygodne ustalenie poniesionych nakładów.

Po początkowym ujęciu nakłady na prace rozwojowe ujmowane są według cen nabycia / kosztów wytworzenia pomniejszonych

o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są

amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów z realizacji danego przedsięwzięcia.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości

zakończonych prac rozwojowych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tych

składników wartości niematerialnych. Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021, Spółka nie zidentyfikowała żadnych

przesłanek wskazujących na utratę wartości zakończonych prac rozwojowych.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości prac

rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tych składników

wartości niematerialnych. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym, Spółka nie zidentyfikowała żadnych przesłanek

wskazujących na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji.

Bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, Spółka corocznie na koniec roku, przeprowadza

test sprawdzający czy nastąpiła utrata wartości prac rozwojowych w realizacji, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z

wartością odzyskiwalną.

Na dzień 31 grudnia 2022 oraz 31 grudnia 2021 roku - Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości prac rozwojowych

w realizacji.

Testy na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji zostały przeprowadzone w oparciu o poniesione wydatki na dzień bilansowy,

planowane wydatki do momentu zakończenia prac rozwojowych oraz o zakładane przychody ze sprzedaży z wdrożonych produktów

w latach 2023-2025. Planowane wydatki zostały oszacowane w oparciu o historyczne wdrożenia produktów w analogicznych

kategoriach i aplikacjach natomiast planowane przychody zostały oparte na analizie rynkowej oraz historycznych przychodach ze

sprzedaży osiąganych przez Spółkę z produktów w danej kategorii i danej aplikacji. Planowane przychody zostały zdyskontowano wg

stopy oprocentowania długoterminowych papierów skarbowych.

Przeprowadzone testy wykazały, iż wartość użytkowa składników aktywów przewyższa wartość bilansową i w związku z tym nie

nastąpiła utrata wartości kosztów prac rozwojowych w realizacji.

Nakłady na prace rozwojowe ujmowane są w pozycji „prace rozwojowe w realizacji”. Po podjęciu decyzji o wprowadzeniu produktów

do oferty oraz związanej z tym decyzji o złożeniu pierwszego zamówienia na gotowy produkt u wytwórcy, koszty przeklasyfikowywane

są do pozycji „koszty zakończonych prac rozwojowych” i amortyzowane.

Decyzja o wprowadzeniu produktów do oferty oraz decyzja o złożeniu pierwszego zamówienia na gotowy produkt u wytwórcy,

podejmowana jest w oparciu o uzyskane pozytywne wyniki badań produktu (wyniki długoterminowe badań stabilności, wyniki badań

własności użytkowych produktów) oraz bieżącą ocenę otoczenia rynkowego. Decyzja o niewdrożeniu produktu do oferty jest

podejmowana w przypadku uzyskania negatywnych wyników badań lub też zmiany otoczenia rynkowego i skutkuje ujęciem nakładów

na pracę rozwojową w realizacji w kosztach okresu.

Wydzielenie w poniższej tabeli ruchu pozycji „prace rozwojowe w realizacji” ma na celu bardziej rzetelną prezentację pozycji

sprawozdawczej.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Stosowany przez Spółkę podział na koszty zakończonych prac rozwojowych oraz prace rozwojowe w realizacji ma ujawnić

w sprawozdaniu finansowym odrębnie wartość poniesionych nakładów, które dotyczą prowadzonych, a nie zakończonych prac, która

to wartość nie podlega w danym okresie sprawozdawczym amortyzacji, ale jest testowana na okoliczność utraty wartości.

Nakłady na prace rozwojowe aktywowane są jedynie w pozycji wartości niematerialnych.

Poniżej przedstawiono specyfikację zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji, biorąc pod uwagę podział

wg rodzaju tych składników z uwzględnieniem informacji, które z tych składników wymagały (lub wymagają) zezwoleń i rejestracji.

Zakończone prace rozwojowe

Wartość poniesionych kosztów w roku

2022, w tym:

L.p.

Projekt/Rodzaj prac

rozwojowych

Opracowanie

formulacji

Przygotowanie

dokumentacji

produktu

Opracowania

projektów

opakowań

saldo prac

rozwojowych

31.12.2021

saldo prac

rozwojowych

31.12.2022

Projekty Skin Care

243

204

Projekty Nail Care

Projekty Hair Care

202

224

Projekty Lash Care

Suplementy diety

Kosmetyki dla zwierząt

Prace rozwojowe w realizacji

Wartość poniesionych kosztów w roku

2022, w tym:

Projekt/Rodzaj prac

rozwojowych

Opracowanie

formulacji

Przygotowanie

dokumentacji

produktu

Opracowania

projektów

opakowań

saldo prac

rozwojowych

31.12.2021

saldo prac

rozwojowych

31.12.2022

Projekty Skin Care

118

104

Projekty Nail Care

Projekty Hair Care

115

229

Projekty Lash Care

Suplementy diety

Kosmetyki dla zwierząt

Prace rozwojowe zaniechane

Wartość poniesionych kosztów w roku

2022, w tym:

L.p.

Projekt/Rodzaj prac

rozwojowych

Opracowanie

formulacji

Przygotowanie

dokumentacji

produktu

Opracowania

projektów

opakowań

saldo prac

rozwojowych

31.12.2021

saldo prac

rozwojowych

31.12.2022

Projekty Skin Care

Projekty Nail Care

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Projekty Hair Care

Projekty Lash Care

Suplementy diety

Kosmetyki dla zwierząt

WARTOŚCI

NIEMATERIALNE

koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

nabyte

koncesje,

patenty,

licencje

i podobne

wartości

inne wartości

niematerialne

prawa

autorskie

prace

rozwojowe

w realizacji

wartości

niematerialne

w trakcie

realizacji

Wartości

niematerialne,

razem

Wartość początkowa

Wartość brutto na

01.01.2021

829

1 013

155

320

318

2 635

Zwiększenia (z tytułu)

290

226

628

- przyjęcia zadań inwest.

290

346

- nakładów inwest.

226

282

Zmniejszenia (z tytułu)

311

367

- sprzedaży i likwidacji

- oddania zadań inwest.

290

346

- inne

Wartość brutto na

31.12.2021

1 119

1 054

155

335

233

2 896

Umorzenie

Umorzenie na 1.01.2021

497

1 009

145

217

1 868

Amortyzacja (z tytułu)

132

195

- bieżącej amortyzacji

132

195

Umorzenie na

31.12.2021

629

1 017

155

262

2 063

Wartość początkowa

Wartość brutto na

01.01.2022

1 119

1 054

155

335

233

2 896

Zwiększenia (z tytułu)

116

272

402

- przyjęcia zadań inwest.

116

130

- nakładów inwest.

272

Zmniejszenia (z tytułu)

130

- sprzedaży i likwidacji

- oddania zadań inwest.

130

Wartość brutto na

31.12.2022

1 235

1 054

155

349

375

3 168

Umorzenie

Umorzenie na 1.01.2022

629

1 017

155

262

2 063

Amortyzacja (z tytułu)

153

198

- bieżącej amortyzacji

153

198

Umorzenie na

31.12.2022

782

1 027

155

297

2 261

453

375

908

Okres amortyzacji

do 5 lat

od 2 do 15

lat

do 5 lat

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH, ODNIESIONA W:

2022

2021

Koszty sprzedaży

107

153

Koszty ogólnego zarządu

Amortyzacja wartości niematerialnych, razem

198

195

W obydwu prezentowanych okresach:

- Spółka nie posiadała wartości niematerialnych, do których miała ograniczony tytuł prawny,

- nie występowały zobowiązania umowne do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych,

Inne wartości niematerialne obejmują koszty projektów nowych opakowań do linii kosmetyków.

Wartości niematerialne w realizacji obejmują prawa autorskie dotyczące projektów opakowań dla produktów nie wdrożonych do

produkcji.

8.2 Rzeczowe aktywa trwałe

Zasady rachunkowości

Za rzeczowe aktywa trwałe Spółka uznaje środki trwałe spełniające następujące kryteria:

- utrzymywane w celu wykorzystania w działalności operacyjnej,

- wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok,

- istnieje prawdopodobieństwo, iż Spółka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne,

- ich wartość można określić w sposób wiarygodny.

Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Koszt wymiany części

składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia jest aktywowany, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania.

Amortyzację wylicza się dla środków trwałych podlegających amortyzacji, przez oszacowany okres ich użytkowania, przy

zastosowaniu metody liniowej wg okresów zaprezentowanych w nocie poniżej za wyjątkiem używanych środków trwałych, dla

których okres amortyzacji jest ustalany indywidualnie. Grunty oraz środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji.

Podstawą naliczania amortyzacji jest wartość początkowa pomniejszona o wartość rezydualną oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się do poziomu wartości odzyskiwanej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego

(lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on należy) jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwanej.

Okres amortyzacji oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji co najmniej raz w roku.

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy

przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków powiększonej o ewentualne koszty ich sprzedaży i ujmowane

w pozostałe koszty operacyjne sprawozdania z wyniku.

Koszty remontu związane z bieżącą obsługą obciążają koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Środki trwałe w budowie są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy

z tytułu utraty wartości.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych, nieruchomości

inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy

zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice

kursowe powstające w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

urządzenia

techniczne

i maszyny

środki

transportu

inne środki

trwałe

środki trwałe

w budowie

Rzeczowe

aktywa

trwałe,

razem

Wartość początkowa

Wartość brutto na 01.01.2021

166

248

131

545

Zwiększenia (z tytułu)

- przyjęcia zadań inwest.

- nakładów inwestycyjnych

Zmniejszenia (z tytułu)

- sprzedaży i likwidacji

- oddania zadań inwest.

Wartość brutto na 31.12.2021

169

248

131

548

Umorzenie

Umorzenie na 1.01.2021

121

246

128

495

Amortyzacja (z tytułu)

- bieżącej amortyzacji

- umorz.sprzed. i likwid.

(10)

Umorzenie na 31.12.2021

131

246

131

508

Wartość netto na 31.12.2021

Wartość początkowa

Wartość brutto na 01.01.2022

169

248

131

548

Zwiększenia (z tytułu)

- przyjęcia zadań inwest.

- inne

Zmniejszenia (z tytułu)

- sprzedaży i likwidacji

- oddania zadań inwest.

Wartość brutto na 31.12.2022

172

257

131

560

Umorzenie

Umorzenie na 1.01.2022

131

246

131

508

Amortyzacja (z tytułu)

(11)

- bieżącej amortyzacji

- umorz.sprzed. i likwid.

(55)

- inne

Umorzenie na 31.12.2021

146

235

131

512

Wartość netto na 31.12.2022

Okres amortyzacji

od 7 do 10 lat

od 6 do 7 lat

od 5 do 7 lat

AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, ODNIESIONA W:

2022

2021

Koszty sprzedaży

Koszty ogólnego zarządu

249

252

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych*, razem

313

319

*wartość amortyzacji obejmuje amortyzację środków trwałych oraz prawa do użytkowania aktywów

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

W obydwu prezentowanych okresach:

- nie występują zobowiązania umowne związane z nabyciem w przyszłości środków trwałych,

- w kwocie amortyzacji dokonanej za okres objęty sprawozdaniem finansowym nie ma amortyzacji stanowiącej część ceny nabycia

lub kosztu wytworzenia innych aktywów,

- Spółka nie skapitalizowała kosztów finansowania zewnętrznego.

ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE nie są amortyzowane, ale corocznie testowane pod kątem utraty wartości.

Spółka na dzień 31 grudnia 2022r. oraz 31 grudnia 2021r. Spółka nie wykazywała żadnych środków trwałych w budowie w związku z

tym nie przeprowadzała testów na utratę wartości środków trwałych w budowie.

8.3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zasady rachunkowości

Na początku umowy Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli

na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za

wynagrodzenie. Spółka ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną

zmianie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez

dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami:

• prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów,

oraz

• prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Data rozpoczęcie leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli taki który stanowi przedmiot

leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy prawo do użytkowania tego składnika aktywów, do

użytkowania przez leasingobiorcę.

Spółka jako leasingodawca

Spółka ujmuje aktywa oddane w leasing finansowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentuje je jako należności w kwocie

równej inwestycji leasingowej netto. W ramach leasingu finansowego następuje przekazanie przez Spółkę zasadniczo całego ryzyka i

pożytków związanych z tytułem prawnym, w związku z czym należne opłaty leasingowe Spółka traktuje jako spłaty należności głównej

i przychody finansowe, które są dla niej zwrotem zainwestowanych środków i wynagrodzeniem za świadczone usługi.

Umowy leasingowe niebędące umowami leasingu finansowego są traktowane jak leasing operacyjny. Płatności z tytułu zawartych

przez Grupę umów leasingu operacyjnego ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu liniowo przez okres trwania leasingu.

Spółka jako leasingobiorca

W dacie rozpoczęcia ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania

aktywów (leasingu).

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu obejmującego kwotę

początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu skorygowaną o wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub

przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez

Spółkę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Spółkę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika

aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika

aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Okres leasingu szacuje się na dzień rozpoczęcia leasingu.

Umowa na czas nieokreślony traktowania jest jako umowa z opcją wielokrotnego przedłużenia. Ocena takiej opcji podlega

obowiązkowo aktualizacji tylko w przypadku zajścia istotnego zdarzenia lub istotnej zmiany w okolicznościach, które pozostają pod

kontrolą Grupy i mają wpływ na to, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z opcji, która nie została

wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została uwzględniona w tych

ustaleniach. Przykładami znaczących zdarzeń lub zmian w okolicznościach są:

- istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, których nie przewidziano w dacie rozpoczęcia,

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

- znaczącą modyfikację lub dostosowanie bazowego składnika aktywów, których nie spodziewano się w dacie rozpoczęcia,

- rozpoczęcie subleasingu bazowego składnika aktywów przez okres dłuższy niż wcześniej określony okres leasingu oraz

- decyzję biznesową podjętą przez Grupę, która ma bezpośrednie znaczenie w kontekście skorzystania lub nieskorzystania z opcji (np.

decyzję o przedłużeniu leasingu składnika aktywów komplementarnych, o zbyciu alternatywnego składnika aktywów lub zbyciu

spółki, w której wykorzystuje się składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Po początkowym ujęciu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o odpisy

amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego w rezultacie ewentualnej aktualizacji wyceny zobowiązania z

tytułu leasingu. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do

końca okresu obowiązywania umowy.

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających

do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, a jeżeli stopy tej nie można

łatwo ustalić, za pomocą krańcowej stopy procentowej Spółki.

W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:

• stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub

tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;

• kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;

• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji; oraz

• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może skorzystać z opcji

wypowiedzenia leasingu.

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

• zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu;

• zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych; oraz

• zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu

uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Po dacie rozpoczęcia, o ile koszty te nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika aktywów, Spółka ujmuje w

zysku lub stracie za okres sprawozdawczy zarówno:

• odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu; oraz

• zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce

zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności.

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów ( leasingu) prezentowane są oddzielnie od innych zobowiązań, w podziale na

zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe.

W przypadku leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w ramach których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, Spółka

ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Używane na podstawie umów leasingu finansowego środki trwałe podlegają amortyzacji według zasad stosowanych dla własnych

składników majątku. Jeżeli brak jest pewności, że po zakończeniu umowy leasingu Spółka otrzyma prawo własności, aktywa są

amortyzowane w okresie krótszym spośród okresu leasingu i okresu użytkowania.

Sprawozdanie z sytuacji finansowej zawiera oddzielną pozycję „Aktywów z tytułu prawa do użytkowania która obejmuje następujące

aktywa według klas:

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW

budynki, lokale

środki

transportu

Prawo do

użytkowania

aktywów, razem

i budowle

i inne środki

trwałe

Wartość początkowa

Wartość brutto na 01.01.2022

1 302

204

1 506

Zwiększenia (z tytułu)

- inne

Zmniejszenia (z tytułu)

- inne

Wartość brutto na 31.12.2022

1 303

139

1 442

Umorzenie

Umorzenie na 01.01.2022

667

738

Amortyzacja (z tytułu)

239

254

- bieżącej amortyzacji

239

298

- sprzedaż

- likwidacja

(44)

Umorzenie na 31.12.2022

906

992

Wartość netto na 31.12.2022

397

450

PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW

budynki, lokale

i budowle

środki

transportu

i inne środki

trwałe

Prawo do

użytkowania

aktywów, razem

Wartość początkowa

Wartość brutto na 01.01.2021

593

400

993

Zwiększenia (z tytułu)

709

- inne

709

Zmniejszenia (z tytułu)

196

- sprzedaży i likwidacji

196

Wartość brutto na 31.12.2021

1 302

204

1 506

Umorzenie

Umorzenie na 01.01.2021

430

177

607

Amortyzacja (z tytułu)

236

(107)

129

- bieżącej amortyzacji

236

296

- umorzenie sprzed. i likwid.

(166)

Umorzenie na 31.12.2021

667

738

Wartość netto na 31.12.2021

635

133

768

8.4 Należności długoterminowe

31.12.2022

31.12.2021

Należności długoterminowe netto

109

Kaucje

109

Należności długoterminowe brutto, razem

109

W pozycji należności długoterminowych zaprezentowane zostały wpłacone kaucje.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

8.5 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Zasady rachunkowości

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że ich

wartość bilansowa będzie odzyskana w wyniku transakcji sprzedaży a nie w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje

się za spełniony wyłącznie gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów

netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Klasyfikacja składnika

aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w ciągu roku od daty zmiany

klasyfikacji. Wycena aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia następuje w kwocie niższej z jego wartości bilansowej

i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Składniki aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia nie są amortyzowane.

W obydwu okresach prezentowanych w sprawozdaniu, Spółka nie posiadała aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia.

CZĘŚĆ 9 KAPITAŁ OBROTOWY

9.1 Zapasy

Zasady rachunkowości

Zapasy są wyceniane według ceny nabycia lub w koszcie wytworzenia nie wyższym, niż cena sprzedaży netto.

Spółka na bieżąco dokonuje weryfikacji towarów pod kątem zmniejszenia wartości handlowej.

Rabaty otrzymane od dostawców są ujmowane w okresie, którego dotyczą, jako korekta kosztu własnego sprzedaży w przypadku gdy

dotyczą towaru sprzedanego.

Rozchód zapasów wyceniany jest w drodze szczegółowej identyfikacji cen. W pierwszej kolejności rozchodowane są zapasy

z najkrótszym terminem ważności oraz leki rozchodowane według szczegółowych kryteriów określonych w zamówieniu (seria, data

ważności lub regulaminy promocji).

Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość towarów w przypadku zbliżającego się upływu terminu ważności

z uwzględnieniem okresu ich zalegania, a także w związku z ostrożną wyceną do ceny sprzedaży netto. Odpisy aktualizujące ujmowane

są w koszcie własnym sprzedaży. Odwrócenie odpisów następuje w przypadku sprzedaży towarów i ujmowane jest jako zmniejszenie

kosztu okresu, w którym sprzedaż miała miejsce.

31.12.2022

31.12.2021

Materiały

832

1 072

Towary

3 731

2 358

Zapasy netto, razem

4 563

3 430

Odpisy aktualizujące

459

Materiały

Towary

418

Zapasy brutto, razem

4 613

3 889

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW

2022

2021

Stan na początek okresu

459

Zwiększenia

443

- utworzenie

443

Zmniejszenia

432

- rozwiązanie

432

Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu

459

- materiały

- towary

418

9.2 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Zasady rachunkowości

Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej.

Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu

metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw

i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) nie podlegają

dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Utrata wartości aktywów finansowych (należności)

MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego

kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Najistotniejszą

pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat

kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług.

Spółka dla wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości stosuje model uproszczony. W modelu uproszczonym Spółka nie monitoruje

zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową

w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. W szczególności, za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania

się z zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty

kredytowej Spółka wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności.

Do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej Spółka wyznacza parametr prawdopodobieństwa nieściągalności należności oszacowany

na podstawie analizy ilości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat, oraz wskaźnik niewykonania zobowiązań oszacowany

na podstawie wartości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w

momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres

sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.

Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych,

wartości niematerialnych oraz zapasów.

Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów do jakich się odnoszą. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają

dyskontowaniu.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, z wyjątkiem

należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję.

Kwoty utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności prezentowane są w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych kosztach

operacyjnych.

Wartość krótkoterminowych należności i pożyczek ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG KRÓTKOTERMINOWE ORAZ POZOSTAŁE

NALEŻNOŚCI

31.12.2022

31.12.2021

Z tytułu dostaw i usług

4 102

3 702

Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych

świadczeń (bez podatku dochodowego)

213

222

Pozostałe należności, w tym:

351

289

- należności z tytułu faktoringu

237

273

- inne

115

Należności krótkoterminowe netto, razem

4 666

4 213

Odpisy aktualizujące wartość należności

Należności krótkoterminowe brutto, razem

4 727

4 243

Średni okres spłacania należności z tytułu dostaw i usług związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi 14 - 60 dni.

Po upływie tych terminów Spółka nalicza odsetki w wysokości ustawowej od kwoty zadłużenia w przypadku, gdy Zarząd jednostki

podejmie decyzję o ich dochodzeniu.

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI

KRÓTKOTERMINOWYCH

31.12.2022

31.12.2021

Stan na początek okresu

Zwiększenia

- utworzenie

Zmniejszenia

- rozwiązanie

Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu

WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANYCH

NIEOBJĘTYCH ODPISEM AKTUALIZUJĄCYM

31.12.2022

31.12.2021

do 1 miesiąca

121

powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

powyżej 6 miesięcy do 1 roku

powyżej 1 roku

Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane nieobjęte odpisem aktualizującym,

razem

224

240

9.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

Zasady rachunkowości

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług

oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

KRÓTKOTERMINOWE

31.12.2022

31.12.2021

Z tytułu dostaw i usług

7 202

4 761

Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych

świadczeń (bez podatku dochodowego)

308

333

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

253

130

Pozostałe

259

- inne

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

7 810

5 483

CZĘŚĆ 10 POZOSTAŁE AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA

10.1 Pozostałe aktywa długo i krótkoterminowe

Zasady rachunkowości

Spółka zgodnie z zapisami MSR 1 punkt 55, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje także dodatkowe pozycje - pozostałe

aktywa.

Pozostałe aktywa obejmują pozycje przypadające do rozliczenia w okresach przyszłych.

Realizacja pozostałych aktywów krótkoterminowych nastąpi w ciągu dwunastu miesięcy po dniu bilansowym.

Pozycje te spełniają definicje aktywa, zdefiniowane w Założeniach Koncepcyjnych dotyczących MSSF wydanych przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB).

Pozostałe aktywa wyceniane są w cenie nabycia.

31.12.2022

31.12.2021

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:

350

170

- ubezpieczenia majątkowe

- opłaty za zgłoszone patenty

225

151

- pozostałe

Pozostałe aktywa, razem

350

170

- długoterminowe

- krótkoterminowe

293

10.2 Rezerwy

Zasady rachunkowości

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, a prawdopodobne jest,

że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty

tego zobowiązania.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Rezerwy tworzone są w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego

obowiązku na dzień bilansowy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej

wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku.

ZMIANA STANU REZERW W 2022

Tytuły rezerw

Razem

Świadczenia

pracownicze

Przyszłe

zobowiązania

Stan na początek okresu

Stan na początek okresu, po uzgodnieniu do danych

porównywalnych

Zwiększenia

- inne

Zmniejszenia

- aktualizacja wyceny

Stan na koniec okresu

- długoterminowe

- krótkoterminowe

ZMIANA STANU REZERW W 2021

Tytuły rezerw

Razem

Świadczenia

pracownicze

Przyszłe

zobowiązania

Stan na początek okresu

Zmniejszenia

- aktualizacja wyceny

Stan na koniec okresu

- długoterminowe

10.3 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zasady rachunkowości

Wysokość rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ustalana jest przy zastosowaniu metod aktuarialnych przez niezależnego

aktuariusza na koniec roku obrotowego i odnoszona w ciężar kosztów operacyjnych dotyczących kosztów ogólnego zarządu, kosztów

sprzedaży i kosztu własnego sprzedaży w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów tych świadczeń przez cały okres zatrudnienia

pracowników w Spółce. Zyski i straty aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia odnoszone są do innych

całkowitych dochodów. Spółka nie tworzy odrębnego funduszu gromadzącego wpłaty na te świadczenia. Rezerwy na świadczenia

pracownicze prezentowane są w pozycjach rezerw długo i krótkoterminowych.

Spółka co roku przeprowadza wycenę aktuarialną wartości bieżącej przyszłych zobowiązań. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu

świadczeń, kosztów bieżącego zatrudnienia oraz kosztów przeszłego zatrudnienia ustalone zostały przy użyciu metody

prognozowanych uprawnień jednostkowych.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

31.12.2022

31.12.2021

Główne założenia przyjęte przez aktuariusza

- stopa dyskontowa

7,33%

2,95%

- przewidywany wzrost wynagrodzeń

w roku następnym

10,80%

6,70%

na lata następne

7,60%

6,20%

- stopa mobilności

dla pracowników zatrudnionych na umowach na czas nieokreślony

13,10%

11,80%

dla pracowników zatrudnionych na umowach czasowych

18,20%

19,30%

Wielkości wykazane w sprawozdaniu z wyniku

- koszty zatrudnienia ujęte w kosztach ogólnego zarządu

- koszty zatrudnienia ujęte w kosztach sprzedaży

- koszty zatrudnienia ujęte w kosztach wytworzenia

Wielkości rozpoznane w całkowitych dochodach

Wielkości ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

- rezerwy długoterminowe

- rezerwy krótkoterminowe

31.12.2022

31.12.2021

Koszty bieżącego zatrudnienia

Zmiana wartości zysków/strat aktuarialnych spowodowana jest zmianą założeń w zakresie stopy wzrostu dyskonta oraz wzrostu

najniższych wynagrodzeń.

Do aktualizacji rezerwy na koniec bieżącego okresu przyjęto parametry na podstawie dostępnych prognoz inflacji, analizy wzrostu

wskaźników cen i najniższego wynagrodzenia oraz przewidywanej rentowności długoterminowych obligacji skarbowych.

Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze według stanu na 31 grudnia 2022 r. na kluczowe parametry modelu

aktuarialnego – przy pozostawieniu pozostałych parametrów bez zmian.

Zmiana stopy dyskontowej

+ 0,5 p.p.

- 0,5 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

(1)

Zmiana przyjętego wskaźnika rotacji zatrudnienia

+ 1 p.p.

- 1 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

(1)

Zmiana przyjętego wskaźnika wzrostu wynagrodzeń

+ 1 p.p.

- 1 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

(2)

Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze według stanu na 31 grudnia 2021 r. na kluczowe parametry modelu

aktuarialnego – przy pozostawieniu pozostałych parametrów bez zmian.

Zmiana stopy dyskontowej

+ 0,5 p.p.

- 0,5 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

(2)

Zmiana przyjętego wskaźnika rotacji zatrudnienia

+ 1 p.p.

- 1 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

(1)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Profil przewidywanych kwot przepływów pieniężnych w najbliższych latach w podziale na odpowiednie świadczenia. Wartości te

uwzględniają nominalne kwoty wypłat oraz prawdopodobieństwa ich wystąpienia.

Odprawy

emerytalne

Odprawy

rentowe

Nagrody

jubileuszowe

Rok 1

Rok 6 i później

124

KOSZTY ZATRUDNIENIA

2022

2021

Wynagrodzenia

3 006

2 557

Składki na ubezpieczenia społeczne

471

446

Inne świadczenia pracownicze

114

Koszty zatrudnienia, razem

3 591

3 094

Różnica pomiędzy wartością kosztów zatrudnienia zaprezentowanych powyżej, a kosztami pracowniczymi zaprezentowanymi

w nocie 3.2 wynika z odmiennego ujęcia kosztów w obu notach.

W nocie 3,2 prezentowane są koszty w układzie rodzajowym poniesione w danym okresie sprawozdawczym, a w nocie wyżej

w układzie kalkulacyjnym dotyczące danego okresu.

10.4 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe

Zasady rachunkowości

Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe dotyczą ściśle określonych świadczeń na rzecz jednostki, lecz jeszcze

niestanowiących zobowiązania, lub prawdopodobnych kosztów, których kwota lub data powstania nie są jeszcze znane. Czas i sposób

rozliczeń jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem ostrożnej wyceny.

31.12.2022

31.12.2021

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczą rezerw na:

1 005

803

- niewykorzystane urlopy wypoczynkowe

129

172

- wynagrodzenia premiowe, odprawy

318

- koszty wykonanych a niefakturowanych usług

240

295

- koszty wypłat wynagrodzeń dla twórców

318

291

- pozostałe

Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe, razem

1 005

803

- krótkoterminowe

1 005

803

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

CZĘŚĆ 11 POZOSTAŁE NOTY

11.1 Zobowiązania warunkowe oraz aktywa nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Zasady rachunkowości

Za zobowiązania warunkowe Spółka uznaje potencjalny przyszły obowiązek wykonania świadczeń, których istnienie zostanie

potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub braku wystąpienia jednego lub wielu niepewnych przyszłych zdarzeń nieobjętych

całkowitą kontrolą Spółki oraz obecny obowiązek, którego nie ujęto w sprawozdaniu finansowym

z powodu braku prawdopodobieństwa konieczności wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu

wypełnienia tego obowiązku lub w przypadku, gdy kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. W oparciu

o analizy i prognozy, Spółka określiła na koniec okresu sprawozdawczego prawdopodobieństwo zapłaty kwot wynikających

z zobowiązań warunkowych jako niskie.

W Spółce występują zobowiązania warunkowe w postaci zabezpieczeń wynikające z umów kredytowych i pożyczek.

31.12.2022

31.12.2021

Zobowiązania warunkowe

98 398

91 453

- zapłata warunkowa za akcje spółki zależnej

89 437

82 492

- zabezpieczenie kredytu bankowego - zastaw rejestrowy na zapasach

4 000

- zabezpieczenie kredytu bankowego - weksel własny

2 000

- zabezpieczenie pożyczki płynnościowej PFR - podporządkowanie wierzytelności

pożyczkowych Pelion wierzytelnościom PFR

850

- zabezpieczenie pożyczki płynnościowej PFR - podporządkowanie wierzytelności

pożyczkowych członków kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej wierzytelnościom

PFR

150

- zabezpieczenie kredytu bankowego - cesja należności DOZSA Direct Sp. Komandytowa

1 961

- zabezpieczenie kredytu bankowego - cesja należności PGF S.A.

Wartości pozycji zobowiązań warunkowych nieujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ustalone zostały na podstawie

szacunków.

W zobowiązaniach warunkowych Spółka wykazuje potencjalne zobowiązanie wobec byłych większościowych akcjonariuszy spółki

zależnej Cortria Corporation w wysokości 89.437 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r. 82 492 tys. zł), związane z potencjalnym

wylicencjonowaniem, rozwojem, rejestracją leku, a także opłaty ze sprzedaży produktu, finansowane z dochodów uzyskanych

z tego tytułu. Wysokość potencjalnego zobowiązania została oszacowana jako procent oczekiwanych zysków z komercjalizacji

projektu po jego zakończeniu.

11.2 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Struktura środków pieniężnych przyjętych do sprawozdania z przepływów pieniężnych znajduje się w nocie 4.6.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Dodatkowe informacje do wybranych pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych

31.12.2022

31.12.2021

Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej

(1 133)

330

Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych

(1 133)

330

Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej

(453)

946

- przeniesienie pozostałych aktywów trwałych i obrotowych do należności

(180)

Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych

(633)

(873)

Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej

3 018

5 024

- zmiana stanu zobowiązań finansowych

303

(3 806)

- zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych

272

(393)

- zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego

(14)

(124)

- zmiana stanu zobowiązań z tyt. zakupu udziałów

(1 104)

- pozostałe

(35)

Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych

2 475

666

Inne korekty netto wykazane w części operacyjnej sprawozdania z przepływów

pieniężnych

- zyski (straty) aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia

Wydatki z tytułu innych zobowiązań finansowych wykazane w części finansowej

sprawozdania z przepływów pieniężnych

(284)

(255)

- płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

(284)

(255)

Inne wydatki finansowe wykazane w części finansowej sprawozdania z przepływów

pieniężnych

(152)

(823)

- spłata zobowiązań z tytułu umowy o finansowanie wierzytelności

(78)

(736)

- koszty poręczeń dot. finansowania

(74)

(87)

Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych obejmują:

(156)

- różnice kursowe od zobowiązań z tytułu leasingu

- różnice kursowe od należności z tytułu pożyczki

(168)

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:

- naliczone odsetki od udzielonych pożyczek

(533)

(168)

- odsetki od zaciągniętych kredytów i pożyczek

306

171

- odsetki od zobowiązań z tyt. leasingu

- odsetki i prowizje od faktoringu

200

- prowizje od kredytów

- odsetki od cash poolingu

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:

4 775

- ze sprzedaży (likwidacji) wnip i śr. trwałych

(11)

(41)

- utrata wartości firmy z konsolidacji i udziałów

400

- poręcznie

103

123

- wycena pożyczki

- odpis aktualizujący wartość pożyczki

3 649

- odpis aktualizujący wartość odsetek od pożyczki

568

- spisanie zobowiązań z tyt. leasingu

(30)

11.3 Płatności w formie akcji

Zasady rachunkowości

Spółka Dominująca, w stosunku do Pharmena S.A. - Pelion S.A. prowadzi programy, w ramach których członkom kadry kierowniczej

przyznawane są niezbywalne opcje na akcje. Osobami uprawnionymi do udziału w programie są wskazani przez Radę Nadzorczą

członkowie Zarządu Pelion S.A. i inne osoby ze ścisłego kierownictwa Grupy Pelion.

Koszt transakcji rozliczanych z osobami uprawnionymi jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania

praw. Wartość godziwa ustalana jest w oparciu o model wyceny opcji na akcje Blacka-Scholes. Przy wycenie programu rozliczanego

w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji Spółki Dominującej) oraz

warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.

Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału

własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące wyników i świadczenia pracy, kończącym się w dniu, w którym

osoby uprawnione zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń.

W obydwu prezentowanych okresach, w Spółce Pharmena S.A. nie występowały programy płatności w formie akcji.

Program opcji managerskich prowadzonych przez Spółkę Dominującą wyższego szczebla - Pelion S.A. nie ma wpływu na sprawozdanie

Spółki Pharmena S.A.

11.4 Zysk na akcję

Zasady rachunkowości

Zysk (Strata) netto na akcję jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym

okresie. Średnioważona liczba akcji została obliczona jako średnia arytmetyczna liczby akcji na ostatni dzień każdego miesiąca

w danym okresie.

Zysk (Strata) rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego dla akcjonariuszy

spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę

akcji zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

2022

2021

Zysk (strata) z działalności kontynuowanej

(4 051)

(2 214)

Średnia ważona liczba akcji

11 110 092

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą podstawowy (w zł)

(0,36)

(0,20)

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji

11 137 758

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą rozwodniony (w zł)

(0,36)

(0,20)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

11.5 Dywidendy wypłacone

W 2022 roku dywidenda nie była wypłacana. W dniu 28 czerwca 2022 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Pharmena S.A.

podjęło uchwałę o pokryciu straty za 2021 rok z zysków lat przyszłych.

11.6 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje Spółki z podmiotami powiązanymi obejmują transakcje ze:

• spółkami wchodzącymi w skład Grupy Pelion,

• członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami ich rodzin,

• zarządem oraz organem nadzorującym (wynagrodzenia) – nota 11.7.

PRZYCHODY OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

2022

2021

Podmioty z Grupy Pelion

4 311

2 762

Pharea Lab B.V.

702

PGF S.A.

1 871

1 148

Medezin Sp. z o.o.

274

Pharmapoint S.A.

(9)

259

Pharmalink Sp. z o.o.

DOZ S.A. DIRECT S. k.

1 412

959

NATURA Sp. z o.o.

272

DOZ.PL Sp. z o.o.

ePRUF S.A. w Łodzi

Pelion S.A.

Spółki zależne w Grupie Pharmena

1 641

1190

Cortria Corporation w Bostonie

1 311

1084

Menavitin GmbH w Berlinie

330

106

5 952

3 952

ZAKUP OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

2022

2021

Podmioty z Grupy Pelion

1 427

1 075

DOZ S.A.

431

135

Business Support Solution S.A.

258

224

PGF S.A.

Farmaceo Sp. z o.o.

Pharmapoint S.A.

Pharmalink Sp. z o.o.

326

283

DOZ S.A. DIRECT S.k.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

NATURA Sp. z o.o.

DOZ.PL Sp. z o.o.

ePRUF S.A.

Pelion S.A.

274

253

Pharma Partner Sp. z o.o.

BSS TAX Wisniewski S.K.A.

Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy członkowie

ich rodzin

1 439

1 088

NALEŻNOŚCI OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

31.12.2022

31.12.2021

Podmioty z Grupy Pelion

1 482

1 714

PGF S.A.

626

605

Medezin Sp. z o.o.

DOZ S.A. DIRECT S.k.

789

1 032

NATURA Sp. z o.o.

Pelion S.A.

Spółki zależne w Grupie Pharmena

1 178

1 081

Cortria Corporation w Bostonie

1 172

1 081

Menavitin GmbH w Berlinie

2 660

2 794

NALEŻNOŚCI Z TYT. POŻYCZEK I CASH POOLINGU OD PODMIOTÓW

POWIĄZANYCH

31.12.2022

31.12.2021

Spółki zależne w Grupie Pharmena

6 996

6 167

Cortria Corporation w Bostonie

2 779

2 375

Menavitin GmbH w Berlinie*

4 217

3 792

6 996

6 167

*Należności Spółki Menavitin GMBH z tytułu pożyczek objęte są w 100% odpisem aktualizacyjnym

ZOBOWIĄZANIA WOBEC PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

31.12.2022

31.12.2021

Podmioty z Grupy Pelion

616

536

DOZ S.A.

172

Business Support Solution S.A.

PGF S.A.

ePRUF S.A.

Pharmapoint S.A.

Pharmalink Sp. z o.o.

NATURA Sp. z o.o.

DOZ.PL Sp. z o.o.

Farmaceo Sp. z o.o.

242

319

Pelion S.A.

BSS TAX Wisniewski S.K.A.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Spółki zależne w Grupie Pharmena

129

Cortria Corporation w Bostonie

129

616

665

*Saldo Farmaceo Sp. z o.o. to zobowiązanie z tytułu finansowania wierzytelności

ZOBOWIĄZANIA Z TYT. POŻYCZEK I CASH POOLINGU WOBEC PODMIOTÓW

POWIĄZANYCH

31.12.2022

31.12.2021

Podmioty z Grupy Pelion

1 906

1 912

Pelion S.A. w Łodzi

1 906

1 912

Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy członkowie

ich rodzin

160

163

2 066

2 075

Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

W dniu 14 lutego 2020r. Pharmena S.A. zawarła umowę pożyczki z: Pelion S.A. na kwotę 850 tys. zł oraz osobami stanowiącymi

kluczową kadrę zarządzającą oraz nadzorującą na kwotę 150 tys. zł. Oprocentowanie umów jest stałe. Pożyczki są niezabezpieczone.

Powyższe umowy zostały zawarte na warunkach rynkowych.

14 lutego 2022 r. podpisano aneksy do w/w umów pożyczek. Strony zmieniły termin spłaty całej pożyczonej kwoty wraz z odsetkami

za drugi rok pożyczki i ustaliły go na dzień 14 czerwca 2023r. Całą kwota pożyczki wraz z odsetkami za okres od dnia 15 lutego 2022r.

do dnia 14 czerwca 2023r. będzie płatna przez pożyczkobiorcę na rzecz pożyczkodawcy najpóźniej do dnia 14 czerwca 2023r. na konto

bankowe pożyczkodawcy. Pozostałe zapisy umów pożyczek pozostają bez zmian. Aneksy weszły chodzą w życie z dniem ich

podpisania.

Spółki Grupy nie przeprowadzały innych niż opisane wyżej transakcji z członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz

bliskimi członkami ich rodzin.

11.7 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego

Jako kluczowy personel kierowniczy Spółka traktuje członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki.

Wartość wynagrodzeń wypłaconych należnych i potencjalnie należnych dla osób zarządzających i nadzorujących w roku 2022

wynosiła:

• Członków Zarządu 480 tys. zł. (2021 r. - 468 tys. zł)

Konrad Palka Prezes Zarządu 300 tys. zł (2021r. - 300 tys.zł)

Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu 180 tys. zł (2021r. - 168 tys.zł)

• Rady Nadzorczej 130 tys. zł (2021 r. - 130 tys. zł).

Wartość zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych członków Zarządu i Rady Nadzorczej

lub zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami w 2022 r. wyniosła:

• dla Członków Zarządu 0 tys. zł,

• dla Członków Rady Nadzorczej 0 tys. zł.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

11.8 Zatrudnienie w Spółce

Przeciętne zatrudnienie w 2022 roku w Pharmena S.A. wynosiło 24 osoby, w 2021 roku 23 osób.

11.9 Wybór biegłego rewidenta oraz wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe

W dniu 29 kwietnia 2021 roku Rada Nadzorcza Pharmena S.A. podjęła decyzję o wyborze Spółki PKF Consult Sp. z o.o. Sp. k. jako firmę

audytorską uprawnioną do badania i przeglądu (jednostkowych i skonsolidowanych) sprawozdań finansowych za rok 2021 i 2022r.

Umowa z audytorem została podpisana . Wynagrodzenie wynikające z umowy z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych

za rok 2022 wynosi netto 111 tys. zł, za rok 2021 wynagrodzenie dla audytora wyniosło 106 tys. zł.

11.10 Zdarzenia po dacie bilansowej

Emitent poinformował, iż w związku z decyzją dotyczącą prowadzenia sprzedaży na terenie Niemiec bezpośrednio przez Emitenta w

dniu 03.02.2023 r. dokonał cesji od spółki zależnej Menavitin GmbH z siedzibą w Berlinie (Niemcy) praw i obowiązków z istotnych

umów dotyczących obrotu produktami występujących w obrocie na rynku niemieckim pod znakiem towarowym Menavitin za cenę

32 500 euro. Emitent planuje likwidację spółki zależnej i dalsze prowadzenie sprzedaży produktów pod marką Menavitin

bezpośrednio przez Emitenta.

W konsekwencji Emitent poinformował, iż podjął decyzję o dokonaniu aktualizacji wartości udziałów oraz pożyczek udzielonych

spółce zależnej Menavitin GmbH. Odpisy zostaną dokonane na poziomie sprawozdania jednostkowego Emitenta (zwiększy koszty

finansowe o kwotę 4.62 mln zł) za rok 2022. Dokonane odpisy aktualizujące nie będą miały wpływu na wynik.

Powyższa informacja została opublikowana ze względu na fakt, iż dokonanie aktualizacji wartości udziałów i pożyczek udzielonych

spółce zależnej Menavitin GmbH ma wpływ na wyniki finansowe Emitenta za rok 2022 oraz ze względu na fakt, iż ww. cesja praw i

obowiązków z istotnych umów związanych ze sprzedażą produktów pod marką Menavitin może mieć wpływ na wyniki finansowe

Emitenta w przyszłości.

Zarząd spółki Pharmena S.A. (Spółka, Kredytobiorca) poinformował, iż w dniu 1 marca 2023 otrzymał podpisany aneks nr 7 ("Aneks")

do Umowy kredytu obrotowego w odnawialnej linii kredytowej nr 19/0188 z dnia 14.01.2019 r. wraz ze zmianami, na podstawie

którego umowa o kredyt odnawialny z kwotą kredytu do 2.000.000,00 PLN została przedłużona do dnia 28 kwietnia 2023 r. Pozostałe

postanowienia Umowy nie ulegają zmianie.

Aneks do umowy o kredyt odnawialny został zawarty w ramach zarządzania bieżącą płynnością finansową Emitenta. Powyższy aneks

został zawarty na warunkach rynkowych.

Powyższa informacja jest publikowana ze względu na istotność umowy o kredyt odnawialny w zakresie finansowania bieżącej

działalności operacyjnej Emitenta.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2022

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Podpisy Członków Zarządu Pharmena S.A.

Konrad Palka Prezes Zarządu

Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie finansowe

Katarzyna Konopacka Starszy Specjalista ds. Rachunkowości Business Support Solution S.A.

Łódź, dnia 29 marca 2023r