Raport

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Z BADANIA ROCZNEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

PURE BIOLOGICS S.A.

ZA ROK OBROTOWY ZAKOŃCZONY

31 GRUDNIA 2022 R.

Sprawozdanie zawiera 6 stron

Poznań, dnia 31 marca 2023 r.

big business

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z BADANIA

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej PURE BIOLOGICS S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego sprawozdania finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego sprawozdania finansowego PURE BIOLOGICS S.A. z siedzibą

we Wrocławiu (dalej „Spółka”), na które składają się:

▪ sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2022 roku wykazujące

sumę bilansową w wysokości 33 009 tys. zł,

▪ sprawozdanie z całkowitych dochodów od dnia 1 stycznia 2022 roku do dnia 31 grudnia 2022

roku wykazujące całkowitą stratę w wysokości 25 603 tys. zł,

▪ sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2022 roku

do dnia 31 grudnia 2022 roku wykazujące zmniejszenie kapitału własnego

w wysokości 21 189 tys. zł,

▪ sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od dnia 1 stycznia 2022 roku

do dnia 31 grudnia 2022 roku wykazujące zmniejszenie stanu środków pieniężnych

w wysokości 3 918 tys. zł,

▪ informacja dodatkowa zawierająca opis przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje

objaśniające,

(„sprawozdanie finansowe”).

Naszym zdaniem, sprawozdanie finansowe:

▪ przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki na dzień

31 grudnia 2022 roku oraz jej wyniku finansowego i przepływów pieniężnych za rok obrotowy

zakończony w tym dniu zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi

zasadami (polityką) rachunkowości,

▪ jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem Spółki,

▪ zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych zgodnie z

przepisami rozdziału 2 ustawy z dn. 29 września 1994 r. o rachunkowości („Ustawa

o rachunkowości” – t.j. Dz.U. z 2023 r. poz. 120 z późn. zm.).

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy

dnia 31 marca 2023 roku.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu

Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów nr

3430/52a/2019 z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów badania oraz innych

dokumentów, z późn. zm. („KSB”) oraz stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych

rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym („Ustawa o biegłych rewidentach” – t.j.

Dz. U. z 2022 r. poz. 1302 z późn. zm.) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia

2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań

finansowych jednostek interesu publicznego („Rozporządzenie UE” – Dz. U. UE L 158 z 27 maja 2014

roku, str. 77, z późn. zm.). Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana

w sekcji naszego sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania

finansowego.

big business

Jesteśmy niezależni od Spółki zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki zawodowych księgowych

(w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych Standardów

Etycznych dla Księgowych („Kodeks IESBA”) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów

nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 r. w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych rewidentów,

z późn. zm., oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań

finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i

Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma

audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie

o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić

podstawę dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej

znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy. Obejmują

one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje

ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w

kontekście naszego badania sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej

opinii oraz podsumowaliśmy naszą reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których

uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami

ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat tych spraw.

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe Spółki zostało

sporządzone przy założeniu kontynuacji

działalności przez Jednostkę w dającej

się przewidzieć przyszłości tj. przez

okres co najmniej kolejnych 12 miesięcy

po dniu bilansowym.

Przyjęcie założenia kontynuacji

działalności Spółki jako podstawy

sporządzenia sprawozdania

finansowego wymaga sformułowania

przez Zarząd Spółki skomplikowanych

osądów co do przyszłych skutków

minionych zdarzeń oraz odnośnie do

istniejących bieżących uwarunkowań

rynkowych i prawnych w jakich obecnie

funkcjonuje Spółka. Wiąże się to z

nieodłączną niepewnością. W związku z

powyższym uznaliśmy założenie

kontynuacji działalności za kluczową

sprawę badania.

W ramach naszych procedur badania zapoznaliśmy

się z:

▪ budżetem oraz rachunkiem przepływów

pieniężnych przygotowanymi przez Zarząd Spółki

na okres co najmniej kolejnych 12 miesięcy po dniu

bilansowym ,

▪ omówiliśmy te plany z Zarządem Spółki i

oceniliśmy wiarygodność danych ujętych dla celów

przygotowania budżetu oraz ustaliliśmy, czy

istnieje odpowiednie uzasadnienie dla założeń

będących u podstaw sporządzenia prognoz,

▪ warunkami zawartych umów dotacyjnych,

w tym harmonogramami wydatków oraz

wymaganymi wkładami własnymi do realizacji

projektów,

▪ protokołami z posiedzeń Zarządu, Rady Nadzorczej,

▪ omówiliśmy z Zarządem Spółki wyniki

przeprowadzonej przez Zarząd analizy zdarzeń po

dniu bilansowym, w tym przede wszystkim

przeprowadzony przez Zarząd „Przegląd opcji

strategicznych” oraz treść zawartego „Term Sheet z

ACRX Limited”,

▪ zapoznaliśmy się z aktualnym poziomem środków

pieniężnych, w tym również zweryfikowaliśmy

wpływ po dniu bilansowym środków pieniężnych z

emisji akcji serii G i H,

▪ omówiliśmy z Zarządem Spółki ewentualne

zdarzenia, jakie mogłyby w istotny sposób wpływać

i modyfikować założenie kontynuacji działalności,

big business

W punkcie 5 Podstawowych informacji

tj. „Podstawa sporządzenia

sprawozdania finansowego”, nocie 21

„Kapitał podstawowy” oraz nocie

objaśniającej nr 40 „Zdarzenia po dniu

bilansowym wpływających na ocenę

sytuacji finansowej Spółki” Zarząd

Spółki przedstawił szczegółowe

informacje na temat podjętych działań i

zdarzeń, które powodują zdaniem

Zarządu, że przyjęte założenie

kontynuacji działalności jest zasadne.

▪ oceniliśmy również adekwatność ujawnień

w sprawozdaniu finansowym, w tym zdarzeń po

dniu bilansowym.

Ujmowanie pozostałych przychodów operacyjnych z tytułu dotacji

Przychody z tytułu dotacji za rok

zakończony dnia 31 grudnia 2022 roku

wyniosły

12 841 tys. zł. Spółka ujmuje przychody

z tytułu dotacji zgodnie MSR 20

„Dotacje rządowe oraz ujawnianie

informacji na temat pomocy rządowej”.

Spółka dokonuje oszacowania

przysługującej jej w ramach umowy

dotacji oraz planowanych kosztów

koniecznych do poniesienia w celu

realizacji projektu i na bazie tych

szacunków, stosując metodę pomiaru

stopnia zaawansowania opartą na

nakładach, rozpoznaje przychody z

tytułu dotacji i ujmuje związane z nimi

koszty. Metoda rozpoznawania

przychodów z tytułu wyżej opisanych

projektów wymaga istotnych szacunków

Zarządu w zakresie stopnia

zaawansowania. Określenie momentu

rozpoznania przychodu oraz

odpowiednia prezentacja przychodów w

sprawozdaniu finansowym również

wymagają szeregu istotnych szacunków

oraz osądów ze strony Zarządu. Z uwagi

na to, że dokonanie niewłaściwego

szacunku Zarządu w tym obszarze może

powodować błędne ustalenie

przychodów z tytułu dotacji, uznajemy

niniejsze zagadnienie za kluczową

sprawę badania.

Informacje dotyczące zasad ujmowania

przychodów z tytułu dotacji oraz

ujawnienia dotyczące dotacji zostały

zaprezentowane

w notach nr 2 i 27 sprawozdania

finansowego.

W ramach badania sprawozdania finansowego

dokonaliśmy oceny przyjętych zasad rachunkowości w

zakresie ujmowania i prezentacji przychodów z tytułu

dotacji pod kątem zgodności z MSSF:

Dla przychodów z tytułu dotacji:

▪ przeanalizowaliśmy działanie procesów oraz

oceniliśmy kluczowe mechanizmy kontrolne

w ramach Spółki dotyczące rozliczania dotacji,

▪ na wybranej próbie projektów dotacyjnych

wykonaliśmy testy wiarygodności budżetów

projektowych, które stanowiły podstawę do

wyznaczenia stopnia zaawansowania, ustalenia

wysokości dotacji oraz ujęcia przychodu, a także

ustalania budżetów projektów,

▪ przeprowadziliśmy analizę historyczną realizacji

budżetów projektowych dla istotnych projektów

zakończonych w danym roku obrotowym w celu

porównania szacunków

i budżetów projektów niezakończonych,

a także w celu oceny trendów w zakresie kosztów

pracowniczych, które w znaczącej części

determinują szacunek kosztów pozostałych do

poniesienia do zakończenia projektu, porównując,

czy te trendy są odzwierciedlone w testowanej

próbie projektów;

▪ przedyskutowaliśmy z Zarządem Spółki wyniki

analizy Zarządu zdarzeń po dniu bilansowym na

realizowane przez Spółkę projekty;

▪ poprzez procedury analityczne, weryfikację

dokumentów księgowych oraz analizę wykonanych

przez nas raportów z dziennika księgowań

oceniliśmy poprawność ujmowania przychodów w

czasie oraz poprawność wartości rozpoznanych

przychodów

w poszczególnych okresach.

▪ Zweryfikowaliśmy wpływy środków dotacyjnych w

ciągu roku oraz po dniu bilansowym.

Ponadto dokonaliśmy oceny prezentacji

i dokonanych ujawnień w sprawozdaniu finansowym

dotyczących dotacji.

big business

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej za sprawozdanie finansowe

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie, na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg

rachunkowych, sprawozdania finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji

majątkowej i finansowej i wyniku finansowego Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami

Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami

(polityką) rachunkowości oraz z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i statutem, a także za

kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd Spółki uznaje za niezbędną aby umożliwić sporządzenie

sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem

lub błędem.

Sporządzając sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Spółki

do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych

z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy

rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji kiedy Zarząd Spółki albo zamierza dokonać likwidacji Spółki,

albo zaniechać prowadzenia działalności albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla likwidacji lub

zaniechania działalności.

Zarząd oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia,

aby sprawozdanie finansowe spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Członkowie Rady Nadzorczej są odpowiedzialni za nadzorowanie procesu sprawozdawczości

finansowej Spółki.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie sprawozdania finansowego

Naszymi celami są uzyskanie wystarczającej pewności czy sprawozdanie finansowe jako całość nie

zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem oraz wydanie

sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Wystarczająca pewność jest wysokim

poziomem pewności ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje

istniejące istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i

są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby

wpłynąć na decyzje gospodarcze użytkowników podjęte na podstawie tego sprawozdania

finansowego.

Koncepcja istotności stosowana jest przez biegłego rewidenta zarówno przy planowaniu

i przeprowadzaniu badania jak i przy ocenie wpływu rozpoznanych podczas badania zniekształceń

oraz nieskorygowanych zniekształceń, jeśli występują, na sprawozdanie finansowe, a także przy

formułowaniu opinii biegłego rewidenta. W związku z powyższym wszystkie opinie i stwierdzenia

zawarte w sprawozdaniu z badania są wyrażane z uwzględnieniem jakościowego i wartościowego

poziomu istotności ustalonego zgodnie ze standardami badania i zawodowym osądem biegłego

rewidenta.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Spółki ani efektywności

lub skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Spółki obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm,

a także:

▪ identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia sprawozdania finansowego

spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy procedury badania

odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które

są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko

niewykrycia istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego

wynikającego z błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych

pominięć, wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej,

▪ uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu

zaprojektowania procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie

w celu wyrażenia opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Spółki,

▪ oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność

szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki,

▪ wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki zasady

big business

kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych

dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami

lub warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Spółki

do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność,

wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na

powiązane ujawnienia w sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są

nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania

uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże

przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji

działalności,

▪ oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość sprawozdania finansowego, w tym

ujawnienia, oraz czy sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje i

zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.

Przekazujemy Komitetowi Audytu informacje o, między innymi, planowanym zakresie i czasie

przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich znaczących

słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Komitetowi Audytu oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych

dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować ich o wszystkich powiązaniach i innych

sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności,

a tam gdzie ma to zastosowanie, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Komitetowi Audytu ustaliliśmy te sprawy, które były najbardziej

znaczące podczas badania sprawozdania finansowego za bieżący okres sprawozdawczy i dlatego

uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego

rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają publicznego ich ujawnienia lub gdy, w

wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie powinna być przedstawiona w naszym

sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać, że negatywne konsekwencje

przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Spółki za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2022 roku („Sprawozdanie z działalności") wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu

korporacyjnego, które są elementem Raportu Rocznego za rok obrotowy zakończony 31 grudnia

2022 roku („Raport roczny") (razem „Inne informacje").

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych informacji zgodnie z przepisami prawa.

Zarząd oraz członkowie Rady Nadzorczej Spółki są zobowiązani do zapewnienia, aby Sprawozdanie

z działalności Spółki spełniało wymagania przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych informacji. W związku

zbadaniem sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest zapoznanie się z Innymi

informacjami, i czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne informacje nie są istotnie niespójne ze

sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas badania, lub w inny sposób wydają

się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy, stwierdzimy istotne zniekształcenia

w Innych informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym w naszym sprawozdaniu z

badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o biegłych rewidentach jest również

wydanie opinii czy sprawozdanie z działalności zostało sporządzone zgodnie z przepisami oraz czy

jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani

do poinformowania, czy Spółka w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła

wymagane informacje.

big business

Sprawozdanie z działalności Spółki uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania

z badania, a Raport Roczny będzie dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne

zniekształcenie w Raporcie Rocznym jesteśmy zobowiązani poinformować o tym Radę Nadzorczą

Spółki.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności

Spółki:

▪ zostało sporządzone zgodnie z art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafem 70

Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i

okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków

uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego

państwem członkowskim („Rozporządzenie o informacjach bieżących" – t.j. Dz. U. z 2018 r.,

poz. 757 z późn. zm.);

▪ jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Ponadto, w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania oświadczamy,

że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności istotnych zniekształceń.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje

określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit. a, b, g, j, k oraz lit. l Rozporządzenia o informacjach

bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit. c- f,

h oraz i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne

z mającymi zastosowanie przepisami oraz informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania sprawozdania finansowego Spółki uchwałą Rady Nadzorczej z dnia

21 stycznia 2022 roku. Sprawozdania finansowe Spółki badamy nieprzerwanie począwszy od roku

obrotowego zakończonego 31 grudnia 2020 roku, to jest przez 3 kolejne lata.

Marcin Hauffa

Biegły rewident, Numer ewidencyjny 11266

Kluczowy biegły rewident działający w imieniu

B-think Audit sp. z o.o.

61-119 Poznań, ul. św. Michała 43

Firma audytorska wpisana na listę firm audytorskich

pod numerem ewidencyjnym 4063

Poznań, dnia 31 marca 2023 roku

Niniejsze sprawozdanie zawiera 6 stron.