259400E54CE0AFAK0F30 2022-01-01 2022-12-31 259400E54CE0AFAK0F30 2022-12-31 iso4217:PLN 259400E54CE0AFAK0F30 2021-12-31 259400E54CE0AFAK0F30 2021-01-01 2021-12-31 iso4217:PLN xbrli:shares 259400E54CE0AFAK0F30 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400E54CE0AFAK0F30 2021-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400E54CE0AFAK0F30 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400E54CE0AFAK0F30 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400E54CE0AFAK0F30 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400E54CE0AFAK0F30 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400E54CE0AFAK0F30 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400E54CE0AFAK0F30 2022-01-01 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400E54CE0AFAK0F30 2022-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400E54CE0AFAK0F30 2022-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400E54CE0AFAK0F30 2022-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400E54CE0AFAK0F30 2022-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400E54CE0AFAK0F30 2022-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400E54CE0AFAK0F30 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400E54CE0AFAK0F30 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400E54CE0AFAK0F30 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400E54CE0AFAK0F30 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400E54CE0AFAK0F30 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400E54CE0AFAK0F30 2020-12-31 259400E54CE0AFAK0F30 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400E54CE0AFAK0F30 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400E54CE0AFAK0F30 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
1
GRUPA AGORA
Skonsolidowane
sprawozdanie
finansowe
na 31 grudnia
2022 r. i za rok
zakończony
31 grudnia 2022 r.
16 marca 2023 r.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
2
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
SPIS TREŚCI
Skonsolidowany bilans 3
Skonsolidowany rachunek zysków i strat 5
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów 6
Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym 7
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych 9
Noty do skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
3
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
SKONSOLIDOWANY BILANS NA 31 GRUDNIA 2022 R.
Nota 31 grudnia 2022 r.
31 grudnia 2021 r.
Aktywa
Aktywa trwałe:
Wartości niematerialne 3 365 517
410 192
Rzeczowe aktywa trwałe 4 356 884
366 730
Prawa do użytkowania aktywów 5 587 338
610 108
Długoterminowe aktywa finansowe 6 2 203
3 158
Inwestycje rozliczane metodą praw własności 7 127 446
142 910
Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe 8 7 415
6 360
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 16 49 484
47 937
1 496 287
1 587 395
Aktywa obrotowe:
Zapasy 9 30 433
19 994
Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe 10 195 211
177 366
Należności z tytułu podatku dochodowego
1 120
599
Krótkoterminowe aktywa finansowe 11
968
1 024
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 12 69 054
134 878
296 786
333 861
Aktywa razem
1 793 073
1 921 256
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
4
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
SKONSOLIDOWANY BILANS NA 31 GRUDNIA 2022 R. (C.D.)
Nota 31 grudnia 2022 r.
31 grudnia 2021 r.
Pasywa
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej:
Kapitał zakładowy 13 46 581
46 581
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości
nominalnej
147 192
147 192
Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego 14 480 350
580 582
674 123
774 355
Udziały niekontrolujące 38 (99)
5 929
Kapitał własny
674 024
780 284
Zobowiązania długoterminowe:
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 16 5 630
5 841
Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 15 641 237
630 182
Pozostałe zobowiązania finansowe 17 37 606
34 344
Rezerwa na świadczenia emerytalne 18 2 525
3 401
Rezerwy na zobowiązania 19 7 857
93
Rozliczenia międzyokresowe i pozostałe zobowiązania 20 13 167
18 312
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 21 533
2 126
708 555
694 299
Zobowiązania krótkoterminowe:
Rezerwa na świadczenia emerytalne 18 376
344
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 20 233 240
246 531
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
1 845
642
Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 15 155 519
176 541
Rezerwy na zobowiązania 19 2 218
2 052
Zobowiązania z tytułu umów z klientami 21 17 296
20 563
410 494
446 673
Pasywa razem
1 793 073
1 921 256
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
5
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT ZA ROK ZAKOŃCZONY
31 GRUDNIA 2022 R.
Nota
2022 r.
2021 r.
Przychody ze sprzedaży 22 1 113 119
965 874
Koszt własny sprzedaży 23 (783 672)
(691 891)
Zysk brutto na sprzedaży
329 447
273 983
Koszty sprzedaży 23 (189 417)
(169 109)
Koszty ogólnego zarządu 23 (175 407)
(155 748)
Pozostałe przychody operacyjne 24 27 294
22 311
Pozostałe koszty operacyjne 25 (54 251)
(10 792)
Odpisy aktualizujące należności netto 25 (2 488)
(2 496)
Strata z działalności operacyjnej
(64 822)
(41 851)
Przychody finansowe 29 6 528
4 730
Koszty finansowe 30 (53 897)
(22 192)
Udział w zyskach netto jednostek rozliczanych metodą praw
własności
8 536
9 361
Strata brutto
(103 655)
(49 952)
Podatek dochodowy 31 (2 008)
3 310
Strata netto
(105 663)
(46 642)
Przypadająca na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej
(102 658)
(44 568)
Udziały niekontrolujące
(3 005)
(2 074)
(105 663)
(46 642)
Podstawowa/rozwodniona strata przypadająca na jedną
akcję (w zł) 32 (2,20)
(0,96)
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
6
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA ROK
ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R.
2022 r.
2021 r.
Strata netto za okres
(105 663)
(46 642)
Inne całkowite dochody/(straty):
Pozycje, które nie zostaną przeniesione do rachunku zysków i strat
Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń
1 148
(448)
Podatek dochodowy
(218)
88
930
(360)
Inne całkowite dochody/(straty) ogółem, za okres
930
(360)
Całkowite dochody/(straty) ogółem za okres
(104 733)
(47 002)
Przypadające na:
Akcjonariuszy jednostki dominującej
(101 714)
(44 932)
Udziały niekontrolujące
(3 019)
(2 070)
(104 733)
(47 002)
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
7
[ w w w . a g o r a . p l ]
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R.
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy ze
sprzedaży akcji
powyżej
wartości
nominalnej
Zyski/(straty) z
lat ubiegłych i
roku bieżącego
Razem
Udziały
niekontrolujące
Kapitał własny
razem
Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r.
Stan na 31 grudnia 2021 r. 46 581
147 192
580 582
774 355
5 929
780 284
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Strata netto okresu -
-
(102 658)
(102 658)
(3 005)
(105 663)
Inne całkowite dochody ogółem -
-
944
944
(14)
930
Całkowite dochody ogółem za okres -
-
(101 714)
(101 714)
(3 019)
(104 733)
Transakcje z właścicielami, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli
Dywidendy spółek zależnych -
-
-
-
(1 422)
(1 422)
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem -
-
-
-
(1 422)
(1 422)
Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach podporządkowanych
Nabycie udziałów niekontrolujących (nota 33) -
-
1 482
1 482
(1 587)
(105)
Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach
podporządkowanych ogółem -
-
1 482
1 482
(1 587)
(105)
Transakcje z właścicielami ogółem -
-
1 482
1 482
(3 009)
(1 527)
Stan na 31 grudnia 2022 r. 46 581
147 192
480 350
674 123
(99)
674 024
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
8
[ w w w . a g o r a . p l ]
SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R. (C.D.)
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej
Kapitał
zakładowy
Kapitał
zapasowy ze
sprzedaży akcji
powyżej
wartości
nominalnej
Zyski/(straty) z
lat ubiegłych i
roku bieżącego
Razem
Udziały
niekontrolujące
Kapitał własny
razem
Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 r.
Stan na 31 grudnia 2020 r. 46 581
147 192
627 169
820 942
11 381
832 323
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Strata netto okresu -
-
(44 568)
(44 568)
(2 074)
(46 642)
Inne całkowite dochody ogółem -
-
(364)
(364)
4
(360)
Całkowite dochody ogółem za okres -
-
(44 932)
(44 932)
(2 070)
(47 002)
Transakcje z właścicielami, ujęte bezpośrednio w kapitale własnym
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli
Koszty płatności w formie papierów wartościowych (nota
28) -
-
-
-
(976)
(976)
Dywidendy spółek zależnych -
-
-
-
(1 654)
(1 654)
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli ogółem -
-
-
-
(2 630)
(2 630)
Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach podporządkowanych
Nabycie udziałów niekontrolujących -
-
(1 550)
(1 550)
(857)
(2 407)
Dodatkowe zaangażowanie udziałowców
niekontrolujących -
-
(105)
(105)
105
-
Zmiany w udziale własnościowym w jednostkach
podporządkowanych ogółem -
-
(1 655)
(1 655)
(752)
(2 407)
Transakcje z właścicielami ogółem -
-
(1 655)
(1 655)
(3 382)
(5 037)
Stan na 31 grudnia 2021 r. 46 581
147 192
580 582
774 355
5 929
780 284
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
9
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY
31 GRUDNIA 2022 R.
Nota
2022 r.
2021 r.
Działalność operacyjna
Strata brutto
(103 655)
(49 952)
Korekty o pozycje:
Udział w zyskach netto jednostek rozliczanych metodą praw
własności
(8 536)
(9 361)
Amortyzacja 23 158 137
161 379
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych
10 796
(2 204)
Odsetki, netto
36 333
19 616
Strata z tytułu działalności inwestycyjnej
22 191
2 344
Zmiana stanu zapasów
(10 439)
(4 759)
Zmiana stanu należności
(10 467)
(6 226)
Zmiana stanu zobowiązań
(20 752)
14 825
Zmiana stanu rezerw
8 234
(1 328)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami
(4 860)
4 999
Zmiana wyceny opcji put 35 3 262
(4)
Koszty płatności w formie papierów wartościowych 28 -
139
Przepływy środków pieniężnych brutto
80 244
129 468
Podatek dochodowy zapłacony
(3 427)
(2 663)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności
operacyjnej
76 817
126 805
Działalność inwestycyjna
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych
12 561
22 264
Dywidendy otrzymane 39 24 000
16 000
Spłata udzielonych pożyczek
962
60
Wpływy z tytułu odsetek
354
13
Wydatki inwestycyjne na rzeczowe aktywa trwałe i wartości
niematerialne
(76 486)
(49 463)
Udzielone pożyczki
-
(3 600)
Pozostałe wydatki (1)
-
(4 000)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności
inwestycyjnej
(38 609)
(18 726)
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
10
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY
31 GRUDNIA 2022 R. (C.D.)
2022 r.
2021 r.
Nota
Działalność finansowa
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek
81 895
27 771
Nabycie udziałów niekontrolujących 33 (2 318)
(2 607)
Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym
(1 422)
(1 654)
Spłata kredytów i pożyczek
(65 697)
(59 964)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
(80 874)
(54 180)
Odsetki zapłacone
(35 616)
(20 922)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności
finansowej
(104 032)
(111 556)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(65 824)
(3 477)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Na początek okresu obrotowego
134 878
138 355
Na koniec okresu obrotowego
69 054
134 878
(1) pozostałe wydatki dotyczą przekazania kaucji przez spółkę AMS Serwis Sp. z o.o. do banku BNP Paribas Bank Polska
S.A. Kaucje są zabezpieczeniem kredytu udzielonego spółce Helios S.A.
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
11
NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO NA 31 GRUDNIA
2022 R. I ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2022 R.
1. INFORMACJE OGÓLNE
(a) Działalność podstawowa
Podstawowym przedmiotem działalności Agory S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Czerska 8/10 („Spółka”, „jednostka
dominująca”), jest działalność wydawnicza (obejmująca Gazetę Wyborczą oraz wydawnictwa książkowe), internetowa
oraz radiowa. Ponadto, Grupa Agora („Grupa”) jest obecna w segmencie kin poprzez spółkę zależną Helios S.A. i w
segmencie reklamy zewnętrznej poprzez spółkę zależną AMS S.A. Grupa angażuje się również w projekty z zakresu
koprodukcji i produkcji filmowej poprzez spółkę Next Film Sp. z o.o. oraz w działalność gastronomiczną poprzez spółkę
Step Inside Sp. z o.o.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. grupę kapitałową Agory stanowiły: spółka dominująca Agora S.A. oraz 22 spółki zależne.
Dodatkowo Grupa posiada udziały w spółce współkontrolowanej Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o. oraz w spółkach
stowarzyszonych ROI Hunter a.s. i Eurozet Sp. z o.o.
Grupa prowadzi działalność we wszystkich głównych miastach Polski.
Spółka nie zmieniała nazwy od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego.
(b) Siedziba jednostki dominującej
ul. Czerska 8/10
00-732 Warszawa, Polska
(c) Rejestracja jednostki dominującej w Krajowym Rejestrze Sądowym
Siedziba sądu: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego
Numer rejestru: KRS 0000059944
(d) Rejestracja jednostki dominującej w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie
Statystycznym
NIP: 526-030-56-44
REGON: 011559486
(e) Zarząd jednostki dominującej
W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym w skład Zarządu jednostki dominującej wchodzili:
Bartosz Hojka Prezes Zarządu przez cały rok
Tomasz Jagiełło Członek Zarządu przez cały rok
Anna Kryńska-Godlewska Członek Zarządu przez cały rok
Tomasz Grabowski Członek Zarządu przez cały rok
Wojciech Bartkowiak Członek Zarządu od 21 kwietnia 2022 r.
Agnieszka Siuzdak-Zyga Członek Zarządu do 31 sierpnia 2022 r.
(f) Rada Nadzorcza jednostki dominującej
W skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzili:
Andrzej Szlęzak Przewodniczący Rady Nadzorczej przez cały rok
Tomasz Sielicki Członek Rady Nadzorczej przez cały rok
Wanda Rapaczynski Członek Rady Nadzorczej przez cały rok
Dariusz Formela Członek Rady Nadzorczej przez cały rok
Maciej Wiśniewski Członek Rady Nadzorczej przez cały rok
Tomasz Karusewicz Członek Rady Nadzorczej przez cały rok
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
12
(g) Informacja o sprawozdaniu finansowym
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Agory S.A. w dniu
16 marca 2023 r.
2. ISTOTNE ZASADY RACHUNKOWOŚCI
(a) Oświadczenie o zgodności
Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymogami Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) obowiązującymi na dzień bilansowy, które zostały zatwierdzone
przez Unię Europejską.
Informacja na temat standardów i interpretacji, które zostały opublikowane, a które wejdą w życie po dniu bilansowym,
jak również oczekujących na zatwierdzenie przez Unię Europejską, została przedstawiona w punkcie (aa).
(b) Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w walucie złoty polski, która jest walutą funkcjonalną
jednostki dominującej, spółek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych za wyjątkiem spółki stowarzyszonej
ROI Hunter a.s., której walutą funkcjonalną jest korona czeska. Wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej,
zostały przeliczone i są podane w tysiącach złotych polskich (tys. zł). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało
sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem instrumentów finansowych, które są wyceniane
według wartości godziwej.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
przez Spółkę i jej Grupę Kapitałową w dającej się przewidzieć przyszłości. Dodatkowe informacje dotyczące zarządzania
ryzykiem płynności w Grupie zostały zawarte w nocie 34.
Przygotowując skonsolidowane sprawozdanie finansowe, Grupa stosowała te same zasady rachunkowości, co opisane
w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2021 r., poza zmianami opisanymi poniżej.
Poniższe zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, były efektywne dla roku
obrotowego rozpoczynającego się z dniem 1 stycznia 2022 r.:
1) Pakiet zmian (Zmiany do MSSF 3, MSR 16, MSR 37),
2) Roczne poprawki do MSSF 2018-2020.
Zastosowanie powyższych zmian do standardów nie miało wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.
(c) Zasady konsolidacji
(i) Jednostki zależne
Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Grupę. Kontrola występuje w sytuacji kiedy Grupa z tytułu
swojego zaangażowania w jednostkę, podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych
wyników finansowych i jednocześnie ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych
poprzez sprawowanie władzy nad tą jednostką. Grupa posiada władzę nad jednostką, w której dokonano inwestycji, w
przypadku gdy dysponuje aktualnymi prawami dającymi jej możliwość bieżącego kierowania istotnymi działaniami, tj.
działaniami, które znacząco wpływają na wyniki finansowe tej jednostki.
Do rozliczenia zakupu jednostek zależnych stosowana jest metoda nabycia. Jednostki zależne podlegają konsolidacji
w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają podlegać konsolidacji od dnia ustania kontroli.
Ewentualną zapłatę warunkową, która ma być przekazana przez Grupę ujmuje się w wartości godziwej na dzień nabycia.
Późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej ujmuje się w rachunku zysków i strat. Zmiany udziałów
niekontrolujących, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe.
(ii) Jednostki współkontrolowane i stowarzyszone
Jednostka stowarzyszona to jednostka, na którą Grupa wywiera znaczący wpływ, ale nie sprawuje nad nią kontroli.
Jednostka współkontrolowana to jednostka, nad którą Grupa sprawuje współkontrolę razem z innymi wspólnikami lub
akcjonariuszami na podstawie statutu, umowy spółki lub innej umowy. Skonsolidowane sprawozdania finansowe
zawierają udział Grupy w wynikach jednostek współkontrolowanych i stowarzyszonych od momentu uzyskania
współkontroli lub znaczącego wpływu na jednostkę do dnia kiedy współkontrola lub znaczący wpływ ustaje. Inwestycje
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
13
Grupy w jednostki współkontrolowane i stowarzyszone są ujmowane metodą praw własności. Udział w jednostkach
współkontrolowanych i stowarzyszonych jest początkowo wykazywany w cenie nabycia, a następnie korygowany
odpowiednio o następujące po jego nabyciu zmiany wartości przypadającego na Grupę udziału w aktywach netto
współkontrolowanego lub stowarzyszonego podmiotu. Udział Grupy w stratach jednostek współkontrolowanych i
stowarzyszonych jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym do wysokości inwestycji, chyba że
Grupa jest prawnie lub zwyczajowo zobligowana do dokonania płatności w imieniu jednostki stowarzyszonej lub
współkontrolowanej. Grupa prezentuje swój udział w aktywach netto podmiotów wycenianych metodą praw własności
poniżej zysku/(straty) na działalności operacyjnej w rachunku zysków i strat a wpływy z otrzymywanych dywidend są
prezentowane jako działalność inwestycyjna w rachunku przepływów przepływów pieniężnych.
(iii) Transakcje podlegające eliminacji
Wzajemne rozliczenia, transakcje oraz niezrealizowane zyski bądź straty podlegają eliminacji. Niezrealizowane zyski
bądź straty z transakcji z jednostkami stowarzyszonymi i współkontrolowanymi są eliminowane do wysokości udziału
Grupy w jednostkach stowarzyszonych i współkontrolowanych, w korespondencji z udziałem Grupy w jednostkach
stowarzyszonych i współkontrolowanych.
(iv) Opcje put przyznane udziałom niekontrolującym
W przypadku, gdy zawarta przez Grupę z udziałowcami/akcjonariuszami niekontrolującymi umowa dotycząca
warunkowego zobowiązania do nabycia posiadanych przez nich udziałów/akcji ("opcja put") spełnia definicję
zobowiązania finansowego zgodnie z MSR 32 Instrumenty finansowe: Prezentacja i jednocześnie
akcjonariusze/udziałowcy niekontrolujący objęci „opcjami put” utrzymali swoje prawa do korzyści ekonomicznych
związanych z posiadanymi udziałami/akcjami, Grupa ujmuje wynikające z tej umowy zobowiązanie finansowe w
skonsolidowanym bilansie (pozycja: pozostałe zobowiązania finansowe) w wysokości oszacowanej, zdyskontowanej
wartości wykupu i pomniejsza pozycję pozostałych kapitałów (pozycja skonsolidowanego bilansu: Zyski/(straty) z lat
ubiegłych i roku bieżącego). W kolejnych okresach sprawozdawczych Grupa ujmuje zmiany wartości tego zobowiązania
w rachunku zysków i strat.
(d) Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe są ujmowane według cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowę
bądź modernizację po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne, a także odpisy z tytułu utraty ich
wartości (zasada z punktu v).
Cena nabycia obejmuje kwotę wydatków poniesionych z tytułu nabycia, rozbudowy i/lub modernizacji oraz koszty
finansowania zewnętrznego.
Rzeczowe aktywa trwałe są amortyzowane metodą liniową w okresie przewidywanego użytkowania danego środka
trwałego. Przewidywany okres użytkowania wynosi zazwyczaj:
Budynki i budowle 2 - 40 lat
Maszyny i urządzenia 2 - 20 lat
Środki transportu 3 - 8 lat
Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 1 - 20 lat
Wydatki poniesione na remonty, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu użytkowania środka trwałego
są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. W przeciwnym wypadku są kapitalizowane.
Części składowe rzeczowych aktywów trwałych o różnym okresie ekonomicznego użytkowania są ujmowane odrębnie
i amortyzowane przez swój okres ekonomicznego użytkowania.
Rezerwa na demontaż nośników reklamowych w segmencie reklamy zewnętrznej (outdoor) dotyczy przyszłych kosztów
związanych z usunięciem nośników reklamowych i przywrócenia danej lokalizacji do stanu poprzedzającego ich montaż.
Większość umów, na mocy których spółki działające w segmencie outdoor uzyskują prawo do zamontowania nośnika
reklamowego w danej lokalizacji zawiera zobowiązanie do jego usunięcia i przywrócenia danej lokalizacji do stanu
poprzedzającego montaż. Umowy te zawierane są na czas określony lub nieokreślony z ustalonym okresem
wypowiedzenia, zazwyczaj krótszym od okresu użytkowania danego nośnika. Konieczność poniesienia wydatków na
demontaż nośnika jest wynikiem przyszłych decyzji stron podjętych na koniec okresu obowiązywania umowy. W
przypadku, gdy strony umów dzierżawy zdecydują się na ich przedłużenie na kolejny okres, AMS S.A. nie poniesie
kosztów demontażu w pierwotnie przewidywanym okresie, co dotychczas było częstą praktyką.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
14
W 2022 r. w związku z dynamicznie zmieniającym się otoczeniem rynkowym, pracą nad przyszła strategią Grupy Agora
(w tym segmentu outdoor) oraz zmieniającym się otoczeniem prawnym działalności reklamy zewnętrznej (w tym
zwiększeniem liczby gmin uchwalających przepisy lokalne dotyczące rozmieszczania nośników reklamowych na
podstawie tzw. ustawy krajobrazowej) grupa AMS przeanalizowała wpływ tych czynników na potencjalne zobowiązania
z tytułu demontaży. W wyniku tej analizy przyjęła założenie, że w dającej się przewidzieć przyszłości możliwy jest
demontaż części nośników (lub ich zamiana na inne typy nośników) i zdecydowała się na ujęcie w księgach
rachunkowych rezerwy na przyszłe demontaże nośników na podstawie zaktualizowanego oszacowania przewidywanego
okresu i kosztu demontażu. Zgodnie z MSR 16 zdyskontowana wartość długoterminowej rezerwy na przyszły demontaż
rzeczowych aktywów trwałych jest ujmowana jako zwiększenie rzeczowych aktywów trwałych a następnie
amortyzowana przez szacowany okres od momentu początkowego ujęcia do przewidywanego terminu demontażu.
Rezerwa na demontaż nośników reklamowych tworzona jest na bazie szacunków dotyczących możliwych kosztów
demontażu zależnych od typu nośnika oraz w oparciu o prognozy terminu możliwej likwidacji, które wahają się
przedziale od 2 do 10 lat. W rzeczywistości możliwe jest również utrzymanie nośnika na lokalizacji dłużej niż pierwotnie
oszacowany okres demontażu. W takiej sytuacji utworzona rezerwa jest utrzymywana w bilansie do czasu faktycznego
demontażu danego typu nośnika.
Rezerwa na demontaż nośników reklamowych jest szacunkiem, który podlega aktualizacji na dzień bilansowy w zakresie
zmian przyjętego kosztu demontażu, przyjętego terminu demontażu oraz przyjętej stopy dyskonta, która opiera się na
rentowności obligacji skarbowych na koniec okresu sprawozdawczego z terminami zapadalności zbliżonymi do
terminów planowanych demontaży. Zgodnie z KIMSF 1 zmiana wartości rezerwy na skutek zmian powyższych szacunków
koryguje wartość amortyzowanych rzeczowych aktywów trwałych. Natomiast wzrost wartości rezerwy z tytułu upływu
czasu (tzw. rozwijanie dyskonta) ujmowany jest w kosztach finansowych.
(e) Wartości niematerialne
Wartość firmy z tytułu przejęcia jednostki gospodarczej jest początkowo ujmowana według ceny nabycia stanowiącej
nadwyżkę przekazanej zapłaty nad udziałem jednostki przejmującej w wartości godziwej netto możliwych do
zidentyfikowania aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych przejmowanej jednostki. Po początkowym ujęciu,
wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o łączne dotychczas dokonane odpisy aktualizujące
z tytułu utraty wartości (zasada z punktu v). Wartość firmy poddawana jest weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty
wartości corocznie lub częściej – w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na ewentualną
utratę jej wartości.
W przypadku spółek wycenianych metodą praw własności, wartość firmy jest zawarta w wartości netto inwestycji w
spółkach stowarzyszonych i współkontrolowanych.
Wartości niematerialne (za wyjątkiem wartości firmy i praw związanych z wydawaniem czasopism) są ujmowane według
cen nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie po pomniejszeniu o dotychczas dokonane odpisy
amortyzacyjne a także odpisy z tytułu utraty ich wartości (zasada z punktu v).
Wartości niematerialne (zawierające głównie nabyte koncesje, licencje i oprogramowanie) są amortyzowane według
metody liniowej w okresie ich przewidywanego użytkowania, za wyjątkiem niektórych projektów specjalnych
związanych z prawami do dystrybucji i koprodukcji filmów i gier komputerowych, w przypadku których okres realizacji
korzyści ekonomicznych może istotnie odbiegać od metody liniowej, a sposób realizacji korzyści ekonomicznych w
poszczególnych okresach można wiarygodnie ustalić na podstawie uzyskiwanych przychodów i można wykazać, że
przychód i konsumowanie korzyści ekonomicznych związanych ze składnikiem wartości niematerialnych są ze sobą ściśle
powiązane.
Przewidywany okres użytkowania wartości niematerialnych (za wyjątkiem praw związanych z wydawaniem czasopism)
wynosi zazwyczaj:
Koncesje 2 - 20 lat
Licencje, oprogramowanie i pozostałe 2 - 15 lat
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie 2 - 5 lat
Prawa związane z wydawaniem czasopism mają nieokreślony okres użytkowania i w związku z tym nie są amortyzowane.
Przesłankami ustalenia takiego okresu użytkowania była pozycja rynkowa wydawanych czasopism oraz brak prawnych i
rynkowych ograniczeń co do okresu ich wydawania. Prawa te poddawane są weryfikacji pod kątem utraty wartości
corocznie lub częściej – w przypadku gdy zaistniały zdarzenia bądź zaszły zmiany wskazujące na utratę ich wartości
bilansowej (zasada z punktu v).
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
15
Wydatki dotyczące wartości niematerialnych, które nie powodują ulepszenia lub przedłużenia okresu ich użytkowania
są ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia. W przeciwnym wypadku są kapitalizowane.
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie obejmują koszty wytworzenia oprogramowania i aplikacji
internetowych, w tym koszty świadczeń pracowniczych, dające się bezpośrednio przyporządkować do etapu prac
rozwojowych danego projektu. Na etapie prac rozwojowych oraz po ich zakończeniu wartości niematerialne
wytworzone we własnym zakresie podlegają analizie pod kątem występowania przesłanek utraty wartości zgodnie z
zasadami opisanymi w punkcie v.
(f) Prawa do użytkowania aktywów i zobowiązania z tytułu leasingu
Umowa leasingowa to umowa lub część umowy, w której przekazuje się prawo do użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie.
W dacie rozpoczęcia umowy leasingowej leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz
zobowiązanie z tytułu leasingu. Data rozpoczęcia to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów
do użytkowania przez leasingobiorcę.
Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania ujmuje się początkowo według kosztu, który obejmuje:
a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b) opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty
leasingowe,
c) początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz
d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem
bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem
renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu, chyba że te koszty są ponoszone
w celu wytworzenia zapasów. Leasingobiorca przyjmuje na siebie obowiązek pokrycia tych kosztów w dacie rozpoczęcia
albo w wyniku używania bazowego składnika aktywów przez dany okres.
Po początkowym ujęciu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego
o dokonane odpisy amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz po korekcie z tytułu aktualizacji wyceny
zobowiązania z tytułu leasingu ze względu na ponowną ocenę lub zmianę warunków leasingu lub w celu uwzględnienia
aktualizacji stałych opłat leasingowych.
Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu do końca
okresu użytkowania tego składnika aktywów lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest
wcześniejsza.
W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu,
jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić. W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową
leasingobiorcy.
W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty
za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty w tej dacie:
a) stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
b) zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu
lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;
c) kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
d) cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji;
oraz
e) kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może
skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
16
Po początkowym ujęciu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany warunków
leasingu lub w celu uwzględnienia aktualizacji stałych opłat leasingowych.
Odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu w każdym terminie w ciągu okresu leasingu są kwotą, w ramach której
uzyskuje się stałą okresową stopę procentową w stosunku do nieuregulowanego salda zobowiązania z tytułu leasingu.
Zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu są ujmowane w okresie, w
którym ma miejsce zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności.
W odniesieniu do leasingów krótkoterminowych oraz do leasingów, w przypadku których bazowy składnik aktywów ma
niską wartość, Grupa ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.
Okres leasingu to nieodwołalny okres, przez który leasingobiorca ma prawo do użytkowania składnika aktywów, wraz z
okresami, na które można przedłużyć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca
skorzysta z tego prawa; oraz okresami, w których można wypowiedzieć leasing, jeżeli można z wystarczającą pewnością
założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa.
Przy szacowaniu okresu leasingu dla umów zawartych na czas nieokreślony, Grupa bierze pod uwagę okres
egzekwowalności umowy, którym zazwyczaj jest okres wypowiedzenia i korzysta ze zwolnienia dla umów
krótkoterminowych, jeśli okres egzekwowalności umowy jest nie dłuższy niż 12 miesięcy.
Krańcowa stopa procentowa leasingobiorcy to stopa procentowa, jaką leasingobiorca musiałby zapłacić, aby na
podobny okres i przy podobnych zabezpieczeniach pożyczyć środki niezbędne do zakupu składnika aktywów o podobnej
wartości co składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania w podobnym środowisku gospodarczym.
Przy szacowaniu wysokości stopy dyskontowej, Grupa bierze pod uwagę szacowaną marżę odsetkową jaką musiałaby
ponieść w celu sfinansowania przedmiotu umowy na rynku finansowym z uwzględnieniem długości trwania umowy oraz
waluty umowy.
(g) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku, w kasie, środki pieniężne w drodze oraz lokaty
krótkoterminowe do 3 miesięcy.
(h) Pochodne instrumenty finansowe
Instrumenty pochodne są ujmowane i wyceniane na dzień bilansowy w wartości godziwej. Grupa nie stosuje
rachunkowości zabezpieczeń i wszelkie zmiany wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat.
W przypadku umowy zawierającej wbudowany instrument pochodny, Grupa ocenia czy charakter wbudowanego
instrumentu oraz ryzyko z nim związane jest ściśle powiązane z charakterem umowy zasadniczej i ryzykiem z niej
wynikającym oraz czy umowa zwierająca wbudowany instrument finansowy i umowę zasadniczą jest wyceniana według
wartości godziwej (zmiany w wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat). Grupa ocenia również czy
odrębny instrument, którego charakterystyka odpowiada cechom wbudowanego instrumentu pochodnego, spełniałby
definicję instrumentu pochodnego. Wbudowane instrumenty pochodne związane z umowami denominowanymi w
walutach obcych powszechnie stosowanymi na rynku krajowym dla tego typu umów nie są wydzielane z umowy
zasadniczej. Jeżeli wbudowany instrument finansowy nie jest ściśle powiązany z charakterem umowy zasadniczej
i ryzykiem z niej wynikającym i odpowiada cechom instrumentu pochodnego, to wbudowany instrument pochodny
wykazuje się w księgach rachunkowych odrębnie od umowy zasadniczej i wycenia w wartości godziwej. Zmiany w
wartości godziwej ujmowane są w rachunku zysków i strat.
(i) Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione
są następujące dwa warunki:
- aktywa utrzymywane są zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów dla uzyskiwania
przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz
- jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących
wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
17
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu Grupa zalicza środki pieniężne i ich
ekwiwalenty, udzielone pożyczki, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.
Grupa ujmuje odpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych (odpis na oczekiwane straty kredytowe)
zaklasyfikowanych do kategorii aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Jeżeli ryzyko
kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa
wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym
stratom kredytowym w całym okresie życia. Jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem
finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty
kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom
kredytowym. Ze względu na fakt, że należności handlowe Grupy nie posiadają istotnego komponentu finansowania,
odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych obliczany jest na podstawie oczekiwanych strat kredytowych w
całym okresie życia instrumentu finansowego.
Grupa wycenia oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentów finansowych w sposób uwzględniający:
a) nieobciążoną i ważoną prawdopodobieństwem kwotę, którą ustala się, oceniając szereg możliwych wyników;
b) wartość pieniądza w czasie; oraz
c) racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań na
dzień sprawozdawczy, dotyczące przeszłych zdarzeń, obecnych warunków i prognoz dotyczących przyszłych warunków
gospodarczych.
Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe związane z należnościami z tytułu dostaw i usług stosując podejście
indywidualne oraz podejście wskaźnikowe w oparciu o historyczne statystyki spłacalności. Grupa dokonuje regularnego
przeglądu metody i założeń stosowanych do szacowania oczekiwanych strat kredytowych, aby zmniejszyć wszelkie
różnice między szacunkami, a rzeczywistymi danymi dotyczącymi strat kredytowych.
Zmiany odpisów z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz zaliczane odpowiednio do
pozostałych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych – w zależności od rodzaju należności, której dotyczy
odpis aktualizujący. Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość naliczonych wątpliwych odsetek w momencie ich
naliczenia.
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane w okresie, którego dotyczą z zastosowaniem metody efektywnej stopy
procentowej.
(j) Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Do krótkoterminowych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy zaliczane są
aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z krótkoterminowych zmian cen.
Krótkoterminowe aktywa finansowe są ujmowane początkowo w cenie nabycia i wyceniane na dzień bilansowy w
wartości godziwej. Zyski lub straty z wyceny aktywów finansowych są ujmowane w rachunku zysków i strat, w
przychodach lub kosztach finansowych.
Do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy Grupa zalicza
krótkoterminowe inwestycje w papiery wartościowe, w tym nabyte jednostki uczestnictwa w funduszach
inwestycyjnych.
(k) Usunięcie z bilansu instrumentów finansowych
Aktywa finansowe są usuwane z bilansu, gdy wygasły prawa do otrzymania przepływów pieniężnych wynikające z tych
aktywów lub gdy Grupa przeniosła prawa do otrzymania przepływów pieniężnych na stronę trzecią i jednocześnie
przekazała zasadniczo całe ryzyko i korzyści z tytułu ich własności.
Zobowiązania finansowe są usuwane z bilansu, gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub
wygasł.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
18
(l) Transakcje w walutach obcych
Walutą prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (zł). Walutą funkcjonalną spółki Agora
S.A., jej spółek zależnych i stowarzyszonych jest złoty polski (zł), za wyjątkiem spółki stowarzyszonej ROI Hunter a.s.,
której walutą funkcjonalną jest korona czeska.
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień ich przeprowadzenia
odpowiednio po kursie:
faktycznie zastosowanym w tym dniu, wynikającym z charakteru operacji – w przypadku operacji sprzedaży lub
kupna walut lub operacji zapłaty należności lub zobowiązań,
średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski z dnia poprzedzającego ten dzień – w
przypadku pozostałych operacji.
Zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku przeliczenia na dzień bilansowy aktywów i zobowiązań wyrażonych w
walutach obcych lub w wyniku rozliczenia należności lub zobowiązania wyrażonego w walucie obcej są księgowane jako
przychody lub koszty finansowe w rachunku zysków i strat. Na dzień bilansowy Grupa wycenia wyrażone w walutach
obcych składniki aktywów i pasywów po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez
Narodowy Bank Polski.
(m) Zapasy
Zapasy wyceniane są według rzeczywistych cen ich nabycia lub kosztów ich wytworzenia nie wyższych od cen sprzedaży
netto. Cena sprzedaży netto stanowi możliwą do uzyskania w dniu bilansowym cenę sprzedaży bez należnego podatku
od towarów i usług pomniejszoną o rabaty i upusty oraz o koszty związane z przystosowaniem zapasów do sprzedaży i
doprowadzenia jej do skutku. Zapasy obejmują towary, materiały, produkty gotowe i produkcję w toku, w tym koszt
wytworzenia własnej produkcji filmowej i wydawniczej.
Wartość rozchodu zapasów ustala według cen rzeczywistych dla papieru przeznaczonego do druku, według średniej
ważonej dla farb i pozostałych materiałów produkcyjnych oraz zasady “pierwsze weszło – pierwsze wyszło” dla
pozostałych materiałów, towarów i produktów gotowych.
(n) Kapitały własne
(i) Kapitał zakładowy
Kapitał zakładowy jednostki dominującej jest kapitałem zakładowym Grupy i wykazywany jest w wartości nominalnej
zarejestrowanych akcji, wynikającej ze statutu Spółki i wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego.
(ii) Akcje własne nabyte w celu umorzenia
Nabyte akcje własne ujmuje się w cenie zakupu, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio
przypisane do nabycia. Zakup i umorzenie akcji własnych jest prezentowany jako zmiana w kapitale własnym. Zakupione
akcje własne są ujmowane w pozycji „akcje własne” i prezentowane jako pomniejszenie kapitałów własnych.
(iii) Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej powstał z przeprowadzonej w 1999 r. emisji akcji i jest
pomniejszony o koszty emisji (z uwzględnieniem wpływu podatku dochodowego).
(iv) Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego
Zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego stanowią zakumulowane zyski / straty, w tym kapitał zapasowy tworzony
z podziału zysków z lat ubiegłych. Zawierają one również:
- ujęcie transakcji płatności w formie akcji zgodnie z zasadami standardu MSSF 2 w ramach planów motywacyjnych
opartych o akcje Agory S.A., których realizacja zakończyła się w pierwszym półroczu 2013 r.;
- początkowe ujęcie zobowiązań z tytułu opcji put przyznanych udziałowcom niekontrolującym;
- zyski i straty aktuarialne rozpoznane zgodnie z zasadami opisanymi w punkcie (q);
- zmiany w udziale własnościowym w jednostkach zależnych tzn. efekty zbycia lub nabycia udziałów niekontrolujących
rozliczane w kapitale własnym Grupy zgodnie z MSSF 10.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
19
(o) Podatek dochodowy
Podatek wykazany w rachunku zysków i strat składa się z części bieżącej i odroczonej. Podatek dochodowy dotyczący
pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany w innych
całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.
Bieżące obciążenie podatkiem dochodowym jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi z uwzględnieniem
wspólnego rozliczenia podatku przez spółki wchodzące w skład Podatkowej Grupy Kapitałowej opisanej w nocie 16.
Podatek odroczony jest ustalany dla wszystkich różnic przejściowych (różnic pomiędzy wartością podatkową i księgową
składników aktywów i zobowiązań) oraz straty podatkowej do rozliczenia, z wyjątkiem:
(i) sytuacji, gdy aktywa lub rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów
bądź zobowiązania w wyniku transakcji niestanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i transakcja ta w chwili jej
zawierania nie ma wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
(ii) różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych gdy terminy
odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli i gdy jest prawdopodobne, że w dającej się przewidzieć
przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Różnice przejściowe powstają głównie w konsekwencji różnicy w amortyzacji podatkowej i rachunkowej oraz różnic
czasowych w rozpoznaniu przychodów lub kosztów dla celów podatkowych i rachunkowych. Aktywa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego i rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek
podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany
lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe prawnie lub faktycznie obowiązujące na dzień
bilansowy.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że
zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ujemne różnice przejściowe lub straty
podatkowe do rozliczenia. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest
weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne
osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Grupa kompensuje dla celów prezentacyjnych aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego na
poziomie spółek.
(p) Rezerwy
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze
zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu
środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego
zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez
zdyskontowanie prognozowanych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej
odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualne ryzyka związane z danym
zobowiązaniem.
Rezerwa z tytułu restrukturyzacji jest tworzona, gdy Grupa zatwierdziła szczegółowy i formalny plan restrukturyzacji
oraz proces restrukturyzacji został rozpoczęty lub został ogłoszony publicznie. Nie tworzy się rezerw na przyszłe koszty.
Zasady rachunkowości dotyczące rezerwy na demontaż nośników reklamowych zostały opisane w punkcie (d).
(q) Świadczenia emerytalne
Grupa wpłaca składki na państwowy program emerytalny o określonych składkach. Program rządowy finansowany jest
na zasadzie „płatności bieżących”, tzn. Grupa ma obowiązek opłacać składki jedynie wówczas, gdy staną się wymagalne,
a w przypadku gdy przestanie zatrudniać osoby objęte tym systemem nie będzie zobowiązana do wypłaty żadnych
dodatkowych świadczeń poza tymi, które przysługiwały jej pracownikom w przeszłości. Składki na program emerytalny
o zdefiniowanych składkach obciążają rachunek zysków i strat w okresie, którego dotyczą.
Pracownicy spółek Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w
momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych jest określona w kodeksie pracy. Grupa nie wydziela
aktywów, które w przyszłości służyłyby uregulowaniu zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych. Grupa tworzy rezerwę
na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresu, którego dotyczą .
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
20
Kwotę zobowiązań Grupy z tytułu świadczeń emerytalnych stanowi bieżąca wartość korzyści, jakie pracownicy Grupy
otrzymają z chwilą przejścia na emeryturę w związku z zatrudnieniem w spółkach Grupy w bieżącym i poprzednich
okresach. Wartość zobowiązania jest szacowana przez uprawnionego aktuariusza w oparciu o metodę prognozowanych
uprawnień jednostkowych. Zmiana wartości zobowiązania jest ujmowana w rachunku zysków i strat, za wyjątkiem
zysków/strat aktuarialnych, które są ujmowane w innych całkowitych dochodach.
(r) Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane w wartości godziwej,
pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty i
pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
(s) Dotacje dotyczące rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Dotacje na sfinansowanie zakupu lub wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych rozpoznaje
się, jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane z nią
warunki. Wartość otrzymanych dotacji jest ujmowana w bilansie jako przychody przyszłych okresów i odnoszona do
rachunku zysków i strat jako pozostałe przychody operacyjne proporcjonalnie do odpisów amortyzacyjnych od
rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych sfinansowanych z otrzymanej dotacji.
(t) Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania finansowe są ujmowane wg zamortyzowanego kosztu.
(u) Ujmowanie przychodów
Grupa ujmuje przychody ze sprzedaży wówczas, gdy przekazuje klientowi kontrolę nad przyrzeczonymi dobrami lub
usługami oraz w wysokości ceny transakcyjnej, do jakiej oczekuje być uprawniona, z uwzględnieniem korekt
wynikających z elementów zmiennych wynagrodzenia takich jak udzielone rabaty i prawo do zwrotu towarów. Zależnie
od spełnienia określonych kryteriów, przychody są ujmowane w miarę upływu czasu, w sposób obrazujący stopień
wykonania umowy, lub ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona
na klienta.
Przychody ze sprzedaży dzielą się na poniższe główne kategorie w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi:
• Sprzedaż usług reklamowych - przychody są ujmowane przez okres, w którym usługa jest świadczona tzn. w
okresie emisji reklamy. Stopień spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia jest mierzony proporcjonalnie
do czasu trwania realizowanego świadczenia.
• Sprzedaż biletów do kin - przychody są ujmowane w momencie realizacji usługi polegającej na wyświetlaniu
filmów, w przypadku przedsprzedaży biletów i kuponów do kin przychody są ujmowane w momencie
wykorzystania biletu przez klienta lub w momencie wygaśnięcia prawa do realizacji biletu.
• Sprzedaż wydawnictw - przychody są ujmowane w momencie przekazania produktu nabywcy w przypadku
wydań papierowych oraz w okresie udostępnienia treści w przypadku odpłatnej prenumeraty cyfrowej.
• Sprzedaż barowa w kinach i gastronomiczna - przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie przekazania
towaru lub produktu nabywcy.
• Sprzedaż usług poligraficznych - przychody są ujmowane w momencie wykonania usługi.
• Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej - przychody są ujmowane w okresie trwania dystrybucji filmu w kinach
i są uzależnione od wpływów ze sprzedaży biletów, a w przypadku sprzedaży licencji filmowych przychody są
ujmowane w momencie uzyskania przez nabywcę prawa do korzystania z licencji. W przypadku produkcji filmowej
realizowanej na zlecenie i wyłączność konkretnego odbiorcy przychody są ujmowane w czasie według stopnia
spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia mierzonego proporcjonalnie do zaawansowania prac
produkcyjnych.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
21
Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych, dystrybucji filmów w kinach oraz ze sprzedaży cyfrowego dostępu
do serwisów internetowych Gazety Wyborczej stanowią przychody ujmowane w miarę upływu czasu, gdyż kampanie
reklamowe, dystrybucja filmów oraz dostęp do prenumeraty cyfrowej stanowią usługi realizowane przez określony czas
uzgodniony w umowach z klientami. Przychody z pozostałych dóbr i usług Grupy stanowią zazwyczaj przychody
ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest przeniesiona na klienta tzn. w
momencie wykonania usługi lub wydania towaru nabywcy.
Otrzymane przedpłaty za dobra i usługi, które na dzień bilansowy nie zostały wykonane lub dostarczone do klientów i
zostaną zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych są prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z
tytułu umów z klientami”.
Sprzedaż z prawem do zwrotu
W obszarze sprzedaży prasy (Gazeta Wyborcza i wydawnictwa periodyczne) oraz sprzedaży wydawnictw książkowych
Grupa sprzedaje swoje produkty z prawem do zwrotu przez ustalony z klientami okres sprzedaży. Grupa ujmuje
zobowiązanie do przyjęcia zwrotów (rezerwę na zwroty) w wysokości wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniami,
będzie podlegać zwrotowi poprzez odpowiednie skorygowanie przychodów ze sprzedaży. Rezerwa na zwroty jest
szacowana metodą wartości oczekiwanej na podstawie doświadczeń z przeszłości oraz bieżącego monitoringu sprzedaży
poszczególnych tytułów prasowych i książkowych. Ze względu na charakter produktów podlegających zwrotowi i
uwzględnieniu obniżenia ich wartości Grupa nie ujmuje składnika aktywów z tytułu zwrotów.
Rabaty handlowe
Zgodnie ze swoją polityką handlową Grupa udziela klientom rabatów handlowych, w tym rabatów rocznych
uzależnionych od obrotów, które mogą być określone kwotowo lub jako procent od obrotów. Grupa szacuje wartość
zobowiązania z tytułu zwrotu wynagrodzenia (rezerwę na rabaty handlowe) w oparciu o warunki podpisanych umów i
prognozowaną kwotę obrotów poszczególnych klientów. Ostateczna wartość rabatów rocznych znana jest po
zakończeniu danego roku finansowego i może ona odbiegać od szacunków przyjętych w trakcie roku.
(v) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
Na każdy dzień bilansowy aktywa spółek wchodzących w skład Grupy, za wyjątkiem zapasów (zasada z punktu m)
i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (zasada z punktu o), dla których należy stosować inne procedury
wyceny, są analizowane pod kątem występowania przesłanek utraty ich wartości. W przypadku istnienia takiej
przesłanki, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej (wartość wyższa z dwóch: wartości godziwej
pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej). Za wartość użytkową uznaje się sumę zdyskontowanych
przyszłych korzyści ekonomicznych, które przyniesie dany składnik aktywów.
W przypadku, gdy wartość bilansowa danego składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną, uznaje się
utratę jego wartości i dokonuje odpisu aktualizującego jego wartość do poziomu wartości odzyskiwalnej. Odpisy
aktualizujące dokonywane są w ciężar rachunku zysków i strat.
Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia czy wystąpiły przesłanki wskazujące, że dokonany w poprzednich okresach
sprawozdawczych odpis aktualizujący jest zbędny lub też za wysoki. W takim przypadku odpis lub jego część są
odwracane i wartość danego aktywa jest przywracana do wysokości, jaką miałoby ono gdyby nie dokonano wcześniej
odpisu aktualizującego wartość (przy uwzględnieniu umorzenia). Odwrócenie odpisu aktualizującego ujmowane jest w
rachunku zysków i strat.
Odpisy aktualizujące wartość bilansową wartości firmy nie są odwracane.
(w) Koszty finansowania zewnętrzne go
Koszty finansowania zewnętrznego są ujmowane w rachunku zysków i strat przy użyciu efektywnej stopy procentowej
w okresie, którego dotyczą, z wyjątkiem sytuacji kiedy można je bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub
wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, który wymaga znacznego czasu na przygotowanie do zamierzonego
sposobu użytkowania lub sprzedaży. W tym przypadku koszty są aktywowane.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
22
(x) Plany motywacyjne oparte o instrumenty finansowe
W Grupie realizowane są plany motywacyjne oparte o instrumenty finansowe objęte standardem MSSF 2 Płatności w
formie akcji. W ramach planu motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki opisanego w nocie 28, jeden z komponentów
tego planu (związany z aprecjacją ceny akcji Spółki) ujmowany jest zgodnie ze standardem MSSF 2 jako transakcja
płatności w formie akcji planów opartych o kurs akcji rozliczanych w środkach pieniężnych. W ramach powyższego planu
członkowie Zarządu Spółki są uprawnieni do ewentualnej premii z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji.
Zobowiązanie z tytułu premii z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji, oszacowywane i aktualizowane jest przy
wykorzystaniu modelu dwumianowego (model Cox, Ross, Rubinstein), biorącego pod uwagę m.in.: bieżącą wysokość
kursu akcji Agory S.A. (na dzień bilansowy, którego dotyczy sprawozdanie finansowe) oraz zmienność kursu akcji Spółki
z okresu ostatniego roku przed dniem bilansowym. Wartość ta ujmowana jest jako koszty wynagrodzeń w rachunku
zysków i strat proporcjonalnie przez cały okres nabywania uprawnień, w korespondencji z rozliczeniami
międzyokresowymi kosztów. Zmiany wartości tego zobowiązania odnoszone są w koszty wynagrodzeń i świadczeń na
rzecz pracowników.
Ponadto, uprawnieni pracownicy spółki zależnej uczestniczyli w programie motywacyjnym opartym o udziały tej spółki,
który był rozliczany w instrumentach kapitałowych. Wartość godziwa przyznanych udziałów oszacowana na dzień
przyznania była ujmowana w kosztach wynagrodzeń Grupy przez okres nabywania uprawnień w korespondencji ze
zwiększeniem kapitału własnego Grupy przypisanego do udziałów niekontrolujących. W drugim kwartale 2021 r. Agora
S.A. zawarła porozumienie z uczestnikami programu, w ramach którego zakończenie okresu nabywania uprawnień do
ostatniej trzeciej transzy udziałów zostało przedłużone z 1 lipca 2021 r. do 1 listopada 2022 r., a Agora S.A. zobowiązała
się do wykupu ostatniej transzy udziałów. W dniu 9 grudnia 2022r. Agora S.A. dokonała nabycia 41 udziałów w ramach
wykupu ostatniej transzy udziałów i w rezultacie tej transakcji zobowiązania z tytułu planów motywacyjnych zostały
rozliczone.
(y) Dywidendy wypłacone
Zobowiązanie z tytułu wypłaty dywidendy jest rozpoznawane w momencie podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia
Akcjonariuszy zatwierdzającej wypłatę dywidendy.
(z) Jednostki powiązane
Na potrzeby skonsolidowanego sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: znaczących
akcjonariuszy, spółki zależne, współkontrolowane i stowarzyszone, członków Zarządów i Rad Nadzorczych spółki
dominującej i spółek wchodzących w skład Grupy, ich najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane.
(aa) Nowe standardy rachunkowości i interpretacje Komitetu ds. Interpretacji
Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF)
Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych standardów i interpretacji, które zostały już
opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską lub przewidziane są do zatwierdzenia w najbliższej przyszłości,
a które wejdą w życie po dniu bilansowym.
Standardy i interpretacje zatwierdzone przez Unię Europejską:
1) MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe (obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.), w tym
zmiany do MSSF 17
Standard MSSF 17 zastępuje przejściowy standard MSSF 4 Umowy Ubezpieczeniowe i zawiera zasady ujmowania,
wyceny, prezentacji oraz ujawnień dla umów ubezpieczeniowych będących w jego zakresie.
Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
2) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji
dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.)
Zmiany do MSR 1 wymagają od jednostek ujawnienia istotnych zasad (polityk) rachunkowości zamiast znaczących zasad
(polityk) rachunkowości.
Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
23
3) Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów: Definicja
wartości szacunkowych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.)
Zmiany wprowadzają definicję wartości szacunkowej oraz zawierają inne zmiany do MSR 8 wyjaśniające jak rozróżnić
zmianę polityki rachunkowości od zmian szacunków. Powyższe rozróżnienie jest bardzo ważne, ponieważ zmiany
polityki rachunkowości są zasadniczo stosowane retrospektywnie podczas gdy zmiany szacunków ujmowane są w
okresie, w którym zmiany wystąpiły.
Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
4)
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek
pojedynczej transakcji (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.)
Zmiany doprecyzowują, że zwolnienie dotyczące początkowego ujęcia podatku odroczonego nie ma zastosowania do
transakcji, w których w momencie początkowego ujęcia powstają równe kwoty ujemnych i dodatnich różnic
przejściowych, a jednostki są zobowiązane do ujmowania podatku odroczonego od takich transakcji.
Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
5) Zmiany do MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe: Zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – Dane porównawcze
(obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.)
Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie przez Unię Europejską:
1) Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1
stycznia 2024 r.)
Zmiany doprecyzowują podział zobowiązań na krótko- i długoterminowe w zależności od praw występujących na koniec
okresu sprawozdawczego i od warunków, które jednostka musi spełnić w ciągu 12 miesięcy od daty bilansowej.
Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
2) Zmiany do MSSF 16 Leasing: zobowiązanie leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego (obowiązują
dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r.)
Zmiany doprecyzowują w jaki sposób sprzedawca-leasingobiorca wycenia transakcje sprzedaży i leasingu zwrotnego,
które spełniają wymogi MSSF 15 dotyczące ujęcia jako transakcji sprzedaży.
Grupa nie oczekuje, aby zmiany miały wpływ na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
3) Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe oraz do MSR 28 Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach - Sprzedaż lub Przekazanie Aktywów Pomiędzy Inwestorem a Spółką
Stowarzyszoną lub Wspólnym Przedsięwzięciem (obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2016 r. oraz później, przy czym Komisja Europejska podjęła decyzję o odroczeniu zatwierdzenia tych zmian na czas
nieokreślony)
Zmiany usuwają istniejącą niespójność między wymaganiami MSSF 10 oraz MSR 28 w kwestii ujmowania utraty kontroli
nad spółką zależną, która wnoszona jest do spółki stowarzyszonej lub wspólnego przedsięwzięcia w zakresie rozpoznania
zysku lub straty na utracie kontroli nad jednostką zależną i wymagają ujęcia całości zysku lub straty w przypadku, gdy
przeniesione aktywa spełniają definicję przedsięwzięcia w rozumieniu MSSF 3 Połączenia Jednostek Gospodarczych.
Powyższe zmiany nie będą miały wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
24
[ w w w . a g o r a . p l ]
3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
Prawa związane z
wydawaniem
czasopism
Wartość firmy
Koncesje, patenty,
licencje
Pozostałe
Wartości
niematerialne
wytworzone we
własnym zakresie
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2022 r. 45 715
404 174
256 982
49 280
59 251
815 402
Zwiększenia -
-
19 754
1 991
8 255
30 000
Zakup -
-
16 290
1 991
-
18 281
Rozliczenie z inwestycji -
-
2 200
-
-
2 200
Wytworzenie we własnym zakresie -
-
-
-
8 255
8 255
Reklasyfikacje -
-
1 264
-
-
1 264
Zmniejszenia -
-
(3 322)
-
-
(3 322)
Likwidacja -
-
(2 623)
-
-
(2 623)
Reklasyfikacje -
-
(699)
-
-
(699)
Wartość brutto na 31 grudnia 2022 r. 45 715
404 174
273 414
51 271
67 506
842 080
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
25
[ w w w . a g o r a . p l ]
3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE – C.D.
Prawa związane
z wydawaniem
czasopism
Wartość firmy
Koncesje,
patenty, licencje
Pozostałe
Wartości
niematerialne
wytworzone we
własnym zakresie
Razem
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
na 1 stycznia 2022 r. 36 440
86 370
200 949
46 136
35 315
405 210
Odpis amortyzacyjny za okres -
-
18 225
1 342
10 723
30 290
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (nota 40) -
43 375
-
-
122
43 497
Likwidacja -
-
(2 434)
-
-
(2 434)
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
na 31 grudnia 2022 r. 36 440
129 745
216 740
47 478
46 160
476 563
Wartość netto
Na 1 stycznia 2022 r. 9 275
317 804
56 033
3 144
23 936
410 192
Na 31 grudnia 2022 r. 9 275
274 429
56 674
3 793
21 346
365 517
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2022 r. pozycja Koncesje, patenty, licencje zawierała głównie koncesje związane z działalnością reklamową w segmencie Reklamy Zewnętrznej (w wys. 21 862
tys. zł), koncesje radiowe (w wys. 7 199
tys. zł) oraz licencje związane z oprogramowaniem (w wys. 27 552 tys. zł).
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
26
[ w w w . a g o r a . p l ]
3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE – C.D.
Prawa związane z
wydawaniem
czasopism
Wartość firmy
Koncesje, patenty,
licencje
Pozostałe
Wartości
niematerialne
wytworzone we
własnym zakresie
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2021 r. 45 715
404 174
247 707
48 724
48 762
795 082
Zwiększenia -
-
10 790
556
10 489
21 835
Zakup -
-
7 661
555
-
8 216
Rozliczenie z inwestycji -
-
3 129
1
-
3 130
Wytworzenie we własnym zakresie -
-
-
-
10 489
10 489
Zmniejszenia -
-
(1 515)
-
-
(1 515)
Sprzedaż -
-
(139)
-
-
(139)
Likwidacja -
-
(1 376)
-
-
(1 376)
Wartość brutto na 31 grudnia 2021 r. 45 715
404 174
256 982
49 280
59 251
815 402
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
27
[ w w w . a g o r a . p l ]
3. WARTOŚCI NIEMATERIALNE – C.D.
Prawa związane
z wydawaniem
czasopism
Wartość firmy
Koncesje,
patenty, licencje
Pozostałe
Wartości
niematerialne
wytworzone we
własnym zakresie
Razem
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
na 1 stycznia 2021 r. 36 440
86 370
183 011
43 344
23 017
372 182
Odpis amortyzacyjny za okres -
-
19 453
2 792
11 585
33 830
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości -
-
-
-
713
713
Sprzedaż -
-
(139)
-
-
(139)
Likwidacja -
-
(1 376)
-
-
(1 376)
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
na 31 grudnia 2021 r. 36 440
86 370
200 949
46 136
35 315
405 210
Wartość netto
Na 1 stycznia 2021 r. 9 275
317 804
64 696
5 380
25 745
422 900
Na 31 grudnia 2021 r. 9 275
317 804
56 033
3 144
23 936
410 192
Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 r. pozycja Koncesje, patenty, licencje zawierała głównie koncesje związane z działalnością reklamową w segmencie Reklamy Zewnętrznej (w wys. 26 993
tys. zł), koncesje radiowe (w wys. 6 305 tys. zł) oraz licencje związane z oprogramowaniem (w wys. 22 645 tys. zł).
Amortyzacja wartości niematerialnych została ujęta w “koszcie własnym sprzedaży”, “kosztach sprzedaży” oraz “kosztach ogólnego zarządu”. Odpis z tytułu utraty wartości jest ujmowany
w “pozostałych kosztach operacyjnych” w rachunku zysków i strat.
Zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące wartości niematerialnych zostały przedstawione w nocie 36.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
28
[ w w w . a g o r a . p l ]
4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
rzeczowe
aktywa trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2022 r. 24 757
511 154
497 379
4 002
196 999
30 017
1 264 308
Zwiększenia -
7 171
30 457
169
17 709
39 566
95 072
Zakup -
400
7 451
18
1 133
38 209
47 211
Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych
w budowie -
6 317
12 314
29
6 281
-
24 941
Reklasyfikacje -
425
-
-
72
699
1 196
Wykup aktywów z leasingu -
-
10 334
122
2 717
-
13 173
Inne* -
29
358
-
7 506
658
8 551
Zmniejszenia -
(2 988)
(12 694)
(382)
(7 719)
(42 842)
(66 625)
Sprzedaż -
(1 259)
(442)
(382)
(198)
(13 370)
(15 651)
Likwidacja -
(1 729)
(12 252)
-
(7 479)
(798)
(22 258)
Reklasyfikacje -
-
-
-
-
(1 264)
(1 264)
Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych
w budowie -
-
-
-
-
(27 141)
(27 141)
Inne -
-
-
-
(42)
(269)
(311)
Wartość brutto na 31 grudnia 2022 r. 24 757
515 337
515 142
3 789
206 989
26 741
1 292 755
* pozycja Inne w kategoriach Urządzenia techniczne i maszyny oraz Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe zawiera głównie zwiększenie z tytułu ujęcia rezerwy na demontaż nośników reklamowych w łącznej
kwocie 7 857 tys. zł, dodatkowe informacje na temat rezerwy przedstawiono w notach 2 (d) i 19.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
29
[ w w w . a g o r a . p l ]
4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D.
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
rzeczowe
aktywa trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
w budowie
Razem
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
na 1 stycznia 2022 r. -
282 443
432 393
3 354
172 461
6 927
897 578
Odpis amortyzacyjny za okres -
20 157
22 733
224
7 952
-
51 066
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (nota 40) -
2 424
687
-
227
439
3 777
Odwrócenie odpisu aktualizującego -
(1 685)
(22)
-
(13)
(121)
(1 841)
Sprzedaż -
(1 248)
(416)
(379)
(183)
(774)
(3 000)
Likwidacja -
(1 476)
(12 047)
-
(7 269)
(129)
(20 921)
Reklasyfikacje -
332
-
-
165
-
497
Wykup aktywów z leasingu -
-
6 443
122
2 150
-
8 715
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
na 31 grudnia 2022 r. -
300 947
449 771
3 321
175 490
6 342
935 871
Wartość netto
Na 1 stycznia 2022 r. 24 757
228 711
64 986
648
24 538
23 090
366 730
Na 31 grudnia 2022 r. 24 757
214 390
65 371
468
31 499
20 399
356 884
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
30
[ w w w . a g o r a . p l ]
4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D.
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
rzeczowe
aktywa trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2021 r. 24 757
523 217
474 988
4 482
198 389
33 643
1 259 476
Zwiększenia -
3 086
29 935
621
8 595
27 297
69 534
Zakup -
175
8 894
501
513
26 119
36 202
Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych
w budowie -
2 911
9 087
10
2 283
-
14 291
Wykup aktywów z leasingu -
-
11 954
110
5 798
-
17 862
Inne -
-
-
-
1
1 178
1 179
Zmniejszenia -
(15 149)
(7 544)
(1 101)
(9 985)
(30 923)
(64 702)
Sprzedaż -
(11 617)
(5 662)
(1 101)
(4 558)
(11 833)
(34 771)
Likwidacja -
(3 532)
(1 882)
-
(5 427)
(896)
(11 737)
Rozliczenie rzeczowych aktywów trwałych
w budowie -
-
-
-
-
(17 421)
(17 421)
Inne -
-
-
-
-
(773)
(773)
Wartość brutto na 31 grudnia 2021 r. 24 757
511 154
497 379
4 002
196 999
30 017
1 264 308
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
31
[ w w w . a g o r a . p l ]
4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D.
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
rzeczowe
aktywa trwałe
Rzeczowe
aktywa trwałe
w budowie
Razem
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
na 1 stycznia 2021 r. -
274 023
410 508
3 619
164 547
5 622
858 319
Odpis amortyzacyjny za okres -
20 469
21 151
344
8 824
-
50 788
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości (nota 40) -
2 452
131
-
241
1 572
4 396
Odwrócenie odpisu aktualizującego -
-
-
-
(100)
(108)
(208)
Sprzedaż -
(11 350)
(5 551)
(719)
(1 752)
-
(19 372)
Likwidacja -
(3 151)
(1 672)
-
(4 856)
(159)
(9 838)
Wykup aktywów z leasingu -
-
7 826
110
5 557
-
13 493
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
na 31 grudnia 2021 r. -
282 443
432 393
3 354
172 461
6 927
897 578
Wartość netto
Na 1 stycznia 2021 r. 24 757
249 194
64 480
863
33 842
28 021
401 157
Na 31 grudnia 2021 r. 24 757
228 711
64 986
648
24 538
23 090
366 730
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych została ujęta w “koszcie własnym sprzedaży”, “kosztach sprzedaży” oraz “kosztach ogólnego zarządu”. Odpis z tytułu utraty wartości został ujęty
w “pozostałych kosztach operacyjnych” w rachunku zysków i strat. Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości zostało ujęte w “pozostałych przychodach operacyjnych” w rachunku zysków
i strat.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie obejmują głównie nakłady inwestycyjne związane z budową nośników reklamy zewnętrznej oraz budową obiektów kinowych.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
32
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
4. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE – C.D.
a) Zabezpieczenia na aktywach
Rzeczowe aktywa trwałe przedstawione w tabeli poniżej stanowią zabezpieczenie linii kredytowej Agory S.A. oraz
kredytów spółki Helios S.A.
Lp. Nazwa
Wartość netto
na 31 grudnia 2022 r.
1 Grunty
10 496
2 Budynki i budowle
107 919
3 Urządzenia techniczne i maszyny
4 100
4 Pozostałe rzeczowe aktywa trwałe
67
122 582
b) Zakontraktowane nakłady inwestycyjne
Zakontraktowane nakłady inwestycyjne zostały przedstawione w nocie 36.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
33
[ w w w . a g o r a . p l ]
5. PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki transportu
Pozostałe prawa
do użytkowania
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2022 r. 124 488
625 387
62 657
3 547
18 841
834 920
Zwiększenia 27 118
39 694
613
1 419
-
68 844
Zwiększenia z tytułu leasingu* 27 118
39 694
613
1 419
-
68 844
Zmniejszenia (8 408)
(7 874)
(10 334)
(270)
(2 717)
(29 603)
Zmniejszenia z tytułu leasingu (8 408)
(7 874)
-
(148)
-
(16 430)
Wykup aktywów z leasingu -
-
(10 334)
(122)
(2 717)
(13 173)
Wartość brutto na 31 grudnia 2022 r. 143 198
657 207
52 936
4 696
16 124
874 161
* zwiększenia i zmniejszenia z tytułu leasingu w 2022 r. wynikały głównie z modyfikacji istniejących umów leasingowych wynikających z aktualizacji stawek oraz zmiany okresów leasingu.
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki transportu
Pozostałe prawa
do użytkowania
Razem
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
na 1 stycznia 2022 r. 38 642
152 075
24 171
1 789
8 135
224 812
Odpis amortyzacyjny za okres 17 068
49 942
6 507
1 071
2 194
76 782
Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości
(nota 40) -
-
477
-
97
574
Odwrócenie odpisu aktualizującego -
-
(16)
-
(6)
(22)
Zmniejszenia z tytułu leasingu (4 457)
(2 029)
-
(122)
-
(6 608)
Wykup aktywów z leasingu -
-
(6 443)
(122)
(2 150)
(8 715)
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
na 31 grudnia 2022 r. 51 253
199 988
24 696
2 616
8 270
286 823
Wartość netto
Na 1 stycznia 2022 r. 85 846
473 312
38 486
1 758
10 706
610 108
Na 31 grudnia 2022 r. 91 945
457 219
28 240
2 080
7 854
587 338
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
34
[ w w w . a g o r a . p l ]
5. PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW – C.D.
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki transportu
Pozostałe prawa
do użytkowania
Razem
Wartość brutto na 1 stycznia 2021 r. 117 231
612 171
74 616
3 086
24 639
831 743
Zwiększenia 23 440
59 731
-
633
-
83 804
Zwiększenia z tytułu leasingu* 23 440
59 731
-
633
-
83 804
Zmniejszenia (16 183)
(46 515)
(11 959)
(172)
(5 798)
(80 627)
Likwidacja -
-
(5)
-
-
(5)
Zmniejszenia z tytułu leasingu (16 183)
(46 515)
-
(62)
-
(62 760)
Wykup aktywów z leasingu -
-
(11 954)
(110)
(5 798)
(17 862)
Wartość brutto na 31 grudnia 2021 r. 124 488
625 387
62 657
3 547
18 841
834 920
* zwiększenia i zmniejszenia z tytułu leasingu w 2021 r. wynikały głównie z modyfikacji istniejących umów leasingowych wynikających z aktualizacji stawek oraz zmiany okresów leasingu.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
35
[ w w w . a g o r a . p l ]
5. PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW – C.D.
Grunty
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne i
maszyny
Środki transportu
Pozostałe prawa
do użytkowania
Razem
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
na 1 stycznia 2021 r. 29 410
107 015
23 975
1 205
10 766
172 371
Odpis amortyzacyjny za okres 16 287
48 781
8 025
742
2 926
76 761
Likwidacja -
-
(3)
-
-
(3)
Zmniejszenia z tytułu leasingu (7 055)
(3 721)
-
(48)
-
(10 824)
Wykup aktywów z leasingu -
-
(7 826)
(110)
(5 557)
(13 493)
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
na 31 grudnia 2021 r. 38 642
152 075
24 171
1 789
8 135
224 812
Wartość netto
Na 1 stycznia 2021 r. 87 821
505 156
50 641
1 881
13 873
659 372
Na 31 grudnia 2021 r. 85 846
473 312
38 486
1 758
10 706
610 108
Prawa do użytkowania aktywów dotyczą aktywów użytkowanych przez Grupę na podstawie długoterminowych umów leasingu, do których należą: umowy najmu powierzchni
biurowych, umów leasingu finansowego samochodów, wyposażenia kin i punktów gastronomicznych, umowy najmu i dzierżawy lokalizacji pod nośniki reklamy zewnętrznej w
segmencie Reklama Zewnętrzna (w tabeli powyżej prezentowane w kategorii grunty), lokalizacji pod stacje nadawcze w segmencie Radio oraz lokalizacji kin sieci Helios i punktów
gastronomicznych w segmencie Film i Książka. Grupa posiada również prawa wieczystego użytkowania gruntów, które zgodnie ze standardem MSSF 16 kwalifikują się do umów
leasingu.
W przypadku powierzchni biurowych oraz lokalizacji kin i punktów gastronomicznych okres umowny mieści się zazwyczaj w przedziale od 1 do 12 lat, umowy leasingu finansowego
samochodów i wyposażenia zawierane są zazwyczaj na okresy od 2 do 5 lat, lokalizacje pod nośniki reklamy zewnętrznej posiadają okresy umowne od 1 do 16 lat a dla lokalizacji
pod stacje nadawcze przyjmowane są okresy obowiązywania koncesji, które zazwyczaj wynoszą 10 lat. Prawo wieczystego użytkowania gruntów zachowuje ważność w okresie
kolejnych 67 lat od dnia bilansowego.
W przypadku wyposażenia w leasingu finansowym, który Grupa zamierza wykupić po okresie trwania umów leasingowych przyjęte okresy amortyzacji wykraczają poza okres
umowny i wynoszą do 10 lat w zależności od rodzaju wyposażenia. Prawo wieczystego użytkowania gruntów o wartości księgowej 26 714 tys. zł stanowi zabezpieczenie linii
kredytowej opisanej w nocie 15.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
36
6. DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
Długoterminowe aktywa finansowe zawierają udziały i pożyczki w spółkach nieobjętych konsolidacją.
2022 r.
2021 r.
Stan na początek okresu
3 158
522
Udziały
83
83
Udzielone pożyczki
2 837
201
Dopłaty do kapitału
238
238
Zwiększenia 1 026
3 600
Udziały i akcje 1 026
-
- reklasyfikacje*
1 026
-
Udzielone pożyczki -
3 600
- udzielenie pożyczek
-
3 600
Zmniejszenia (1 981)
(964)
Udziały i akcje (1 026)
-
- reklasyfikacje*
(1 026)
-
Udzielone pożyczki (955)
(964)
- reklasyfikacje
(955)
(964)
Stan na koniec okresu 2 203
3 158
Udziały
83
83
Udzielone pożyczki
1 882
2 837
Dopłaty do kapitału
238
238
* reklasyfikacja akcji dotyczy konwersji wierzytelności Agora S.A. względem Garmond Press S.A. na akcje w kapitale zakładowym tej
spółki, dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 33.
Wartość udziałów i dopłat do kapitału dotyczy posiadanych udziałów stanowiących 16,7% udziału w kapitale
zakładowym nienotowanej spółki Polskie Badania Internetu Sp. z o.o., która zajmuje się badaniami rynku internetowego
na rzecz uczestników tego rynku. W ocenie Grupy wartość udziałów ujęta w cenie nabycia nie odbiega istotnie od jej
wartości godziwej.
Udzielone pożyczki zawierają pożyczki udzielone przez spółki Grupy ich stałym partnerom biznesowym. W ocenie Grupy
na dzień 31 grudnia 2022 r. kwota pożyczek nie jest znacząca i nie jest zagrożona znaczącym ryzykiem kredytowym. W
związku z tym Grupa oceniła, że wycena odpisu na oczekiwane straty kredytowe z tytułu tego instrumentu finansowego
nie ma istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
37
7. INWESTYCJE ROZLICZANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI
2022 r.
2021 r.
Inwestycje w spółki stowarzyszone 127 271
142 697
Inwestycje w spółki współkontrolowane 175
213
Inwestycje w spółkach stowarzyszonych i współkontrolowanych 127 446
142 910
Stan na początek okresu
142 910
149 549
Zwiększenia
8 536
9 361
Udział w zyskach netto 8 536
9 361
Zmniejszenia (24 000)
(16 000)
Dywidendy otrzymane (24 000)
(16 000)
Stan na koniec okresu
127 446
142 910
Informacje finansowe dotyczące spółek wycenianych metodą praw własności znajdują się w nocie 38.
8. NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
31 grudnia 2022 r.
31 grudnia 2021 r.
Rozliczenia międzyokresowe
2 082
1 147
Pozostałe
5 333
5 213
Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe
7 415
6 360
Spółka AMS Serwis Sp. z o.o. złożyła w banku kaucję pieniężną stanowiącą zabezpieczenie kredytu udzielonego spółce
Helios S.A. Należność z tytułu tej kaucji na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosi 4,0 mln zł i jest prezentowana w pozostałych
należnościach. Kaucja będzie utrzymywana do dnia 24 września 2026 r.
9. ZAPASY
31 grudnia 2022 r.
31 grudnia 2021 r.
Materiały
13 694
8 020
Produkcja w toku
5 027
6 657
Produkty gotowe
7 806
2 449
Towary
3 906
2 868
30 433
19 994
Odpis aktualizujący wartość
10 346
11 202
Zapasy, wartość brutto
40 779
31 196
Produkty gotowe oraz produkcja w toku zawierają głównie koszty związane z własną produkcją filmową i wydawniczą.
Wartość zapasów ujęta jako koszt w rachunku zysków i strat wynosiła 105 285 tys. zł (2021 r.: 68 406 tys. zł) i jest
prezentowana w pozycji „koszt własny sprzedaży”.
Odpis z tytułu utraty wartości oraz odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości zostały ujęte w „koszcie własnym
sprzedaży” w rachunku zysków i strat ( 2022 r. zwiększenie odpisu w kwocie 1 552 tys. zł, zmniejszenie odpisu w kwocie
2 408 tys. zł, w 2021 r.: zwiększenie odpisu w kwocie 2 988 tys. zł, zmniejszenie odpisu w kwocie 2 531 tys. zł).
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
38
10. NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE
31 grudnia 2022 r.
31 grudnia 2021 r.
Należności z tytułu dostaw i usług 130 211
125 787
Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych
i podobne
22 433
25 287
Rozliczenia międzyokresowe
10 258
8 202
Pozostałe
32 309
18 090
195 211
177 366
Odpisy aktualizujące wartość należności
9 911
9 800
Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe brutto
205 122
187 166
Pozostałe należności zawierają m. in. pożyczki udzielone pracownikom z Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych
w kwocie 10 151 tys. zł (2021 r.: 8 476 tys. zł). Pożyczki udzielane są na okres do siedmiu lat i są spłacane w ratach
miesięcznych. Oprocentowanie pożyczek jest stałe i wynosi 2%.
Należności krótkoterminowe zawierają należności od jednostek powiązanych – szczegóły znajdują się w nocie 39.
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane, a termin płatności wynosi zazwyczaj od 7 do 30 dni.
W 2021 r. spółka AMS Serwis Sp. z o.o. złożyła w banku kaucję pieniężną stanowiącą zabezpieczenie kredytu udzielonego
spółce Helios S.A. Należność z tytułu tej kaucji na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosiła 4 mln zł i jest prezentowana w
pozostałych należnościach krótkoterminowych. Kaucja będzie utrzymywana do dnia 23 marca 2023 r.
Analiza ekspozycji na ryzyko kredytowe w oparciu o stopień przeterminowania należności
31 grudnia 2022 r.
Przedział
wskaźnika %
oczekiwanej
straty
kredytowej*
Wartość
brutto
Odpis
aktualizujący
Wartość
netto
Należności nieprzeterminowane 0,07 - 0,9
101 909
250
101 659
Należności przeterminowane do 1 miesiąca 0,32 - 1,17
25 308
139
25 169
Należności przeterminowane powyżej 1 miesiąca do
3 miesięcy 1,47 - 4,34
3 514
1 117
2 397
Należności przeterminowane powyżej 3 miesięcy do
6 miesięcy 11,69 - 40,3
696
194
502
Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy do
1 roku 42,03 - 68,54
1 280
982
298
Należności przeterminowane powyżej 1 roku 100
7 415
7 229
186
140 122
9 911
130 211
* wartość odpisu aktualizującego na dzień bilansowy w poszczególnych przedziałach wiekowania może zawierać również dodatkowe
odpisy w wysokości do 100% wartości salda należności w przypadku, gdy należności utraciły wartość na podstawie indywidualnych
przesłanek; dodatkowe informacje na temat zasad tworzenia odpisów aktualizujących należności i zasad zarządzania ryzykiem
kredytowym zostały zawarte w notach 2i) i 34 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
39
31 grudnia 2021 r.
Przedział
wskaźnika %
oczekiwanej
straty
kredytowej*
Wartość
brutto
Odpis
aktualizujący
Wartość
netto
Należności nieprzeterminowane 0,07 - 0,9
106 351
232
106 119
Należności przeterminowane do 1 miesiąca 0,32 - 1,17
15 398
76
15 322
Należności przeterminowane powyżej 1 miesiąca do
3 miesięcy 1,47 - 4,34
4 272
630
3 642
Należności przeterminowane powyżej 3 miesięcy do
6 miesięcy 11,69 - 40,3
2 448
2 017
431
Należności przeterminowane powyżej 6 miesięcy do
1 roku 42,03 - 68,54
233
104
129
Należności przeterminowane powyżej 1 roku 100
6 885
6 741
144
135 587
9 800
125 787
Zmiany stanu odpisów aktualizujących należności
2022 r.
2021 r.
Stan na początek okresu 9 800
10 623
Zwiększenia 3 010
4 231
Rozwiązania (522)
(1 735)
Wykorzystania (2 377)
(3 319)
Stan na koniec okresu 9 911
9 800
11. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
31 grudnia 2022 r.
31 grudnia 2021 r.
Jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych
-
1
Pożyczki udzielone
968
1 023
968
1 024
12. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
31 grudnia 2022 r.
31 grudnia 2021 r.
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach 33 458
82 477
Lokaty bankowe 35 306
52 285
Środki pieniężne w drodze 229
70
Pozostałe 61
46
69 054
134 878
Pozycja „środki pieniężne i ich ekwiwalenty” zawiera środki pieniężne zdeponowane na wyodrębnionym rachunku
Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych w kwocie 4 295 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 6 192 tys. zł) oraz środki
pieniężne zgromadzone na rachunku VAT w kwocie 2 606 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 2 165 tys. zł).
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
40
13. KAPITAŁ ZAKŁADOWY
Kapitał zarejestrowany na 31 grudnia 2022 r.
Seria
Rodzaj akcji Rodzaj
uprzywilejowania
Liczba akcji
Wartość
nominalna
Sposób pokrycia kapitału
A uprzywilejowane co do głosu 4 281 600
4 282
zamiana udziałów na akcje
BiD zwykłe brak 42 299 231
42 299
zamiana udziałów na akcje,
emisja akcji
46 580 831
46 581
Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 zł.
Wysokość uprzywilejowania akcji serii A wynosi 5 głosów na akcję.
Wszystkie akcje wyemitowane są w pełni opłacone.
14. ZYSKI/(STRATY) Z LAT UBIEGŁYCH I ROKU BIEŻĄCEGO
Dywidendy
Zyski z lat ubiegłych mogą zostać wypłacone akcjonariuszom zgodnie z zapisami kodeksu spółek handlowych oraz
zasadami polityki dywidendowej ogłoszonej przez Agorę S.A.
Ramowa polityka dywidendowa ogłoszona przez Agorę S.A. w dniu 14 lutego 2005 r. zakłada, w zależności od oceny
perspektyw Spółki oraz warunków rynkowych, zwrot nadwyżki wolnych środków akcjonariuszom w postaci corocznej
dywidendy oraz nabywanie własnych akcji w celu umorzenia.
W dniu 24 marca 2022 r. Zarząd Spółki Agora S.A. podjął uchwałę w przedmiocie skierowania do Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia wniosku o niewypłacanie dywidendy za 2021 r.
Powyższe odstąpienie od polityki dywidendowej Spółki ogłoszonej w dniu 14 lutego 2005 r. jest wynikiem dwóch lat
zmagań Spółki ze skutkami pandemii COVID-19, które uniemożliwiły realizację strategii Grupy Agora, zmusiły Spółkę do
istotnych oszczędności oraz zaniechania inwestycji rozwojowych. Negatywne skutki pandemii wywołane restrykcjami
i ograniczeniami w działalności wielu przedsiębiorstw miały również istotny wpływ na obecną kondycję polskiej
gospodarki.
Dodatkowym czynnikiem niepewności co do sytuacji ekonomicznej kraju jest trudny do oszacowania wpływ na polską
gospodarkę agresji zbrojnej Federacji Rosyjskiej na Ukrainę. Może to istotnie wpłynąć na tempo wzrostu polskiej
gospodarki.
W okolicznościach tak dużej niepewności otoczenia rynkowego Zarząd Spółki uznał za uzasadnione zatrzymanie środków
gotówkowych w Spółce i rekomendowanie ZWZA niewypłacania dywidendy za 2021 r. w celu wzmocnienia pozycji
finansowej Grupy. Oprócz tego Zarząd Agory po dwóch latach ograniczania inwestycji tylko do tych koniecznych planuje
przeznaczyć wolne środki na realizację projektów wzrostowych i utrzymaniowych w obecnych biznesach Grupy Agora.
Powyższa decyzja została pozytywnie zaopiniowana uchwałą Rady Nadzorczej.
Na mocy uchwały z dnia 21 czerwca 2022 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło przeznaczyć zysk netto
Agory S.A. za rok obrotowy 2021, który wyniósł 27 763 tys. zł, na kapitał zapasowy.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
41
15. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW I LEASINGU
31 grudnia 2022 r.
31 grudnia 2021 r.
Długoterminowe kredyty bankowe 49 199
21 907
Długoterminowe pożyczki (1) 3 662
761
Zobowiązania z tytułu leasingu 588 376
607 514
Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 641 237
630 182
w tym: Zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z
zastosowania MSSF 16 *
570 679
578 029
Krótkoterminowe kredyty bankowe 50 175
79 274
Krótkoterminowe pożyczki (1) 1 641
761
Zobowiązania z tytułu leasingu 103 703
96 506
Zobowiązania z tytułu kredytów i leasingu 155 519
176 541
w tym: Zobowiązania z tytułu leasingu wynikające z
zastosowania MSSF 16*
91 534
82 156
*dotyczy zobowiązań z tytułu umów najmu, które nie byłyby ujmowane jako zobowiązania leasingowe w bilansie Grupy, gdyby nie
obowiązywał standard MSSF 16.
(1) dotyczy głównie pożyczek preferencyjnych udzielonych w 2022 r. i 2021 r. spółce Helios S.A. w ramach Programu
Rządowego – Tarcza Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm.
Przyszłe przepływy z tytułu kredytów i leasingu oraz zmiany zobowiązań leasingowych zostały zaprezentowane w nocie
35.
Zobowiązania leasingowe dotyczą praw do użytkowania aktywów opisanych w nocie 5.
W dniu 14 kwietnia 2022 r. Agora S.A. zawarła umowę kredytu w rachunku bieżącym oraz kredytu refinansującego
dotychczasowe zadłużenie terminowe Agory S.A. w łącznej wysokości do 67 mln zł (łącznie „Kredyt” i „Umowy
Kredytowe”) z Santander Bank Polska S.A. („Bank”). Spółka informowała o rozpoczęciu negocjacji i uzgodnieniu
wstępnych istotnych warunków umów kredytowych raportem bieżącym nr 10/2022 z dnia 28 marca 2022 r. Zmiana
podmiotu udzielającego finansowania Agorze wynika z wycofania się dotychczasowego kredytodawcy Agory S.A. z
działalności w Polsce.
Na mocy podpisanych Umów kredytowych i po spełnieniu warunków dotyczących ustanowienia prawnego
zabezpieczenia spłaty kredytu oraz spełnienia innych wymagań, zwykle stosowanych przy udzielaniu kredytów o
porównywalnej wysokości, Spółka dysponuje kredytem inwestycyjnym w wysokości 32 mln zł z 3-letnim okresem spłaty
oraz kredytem w rachunku bieżącym w wysokości 35 mln zł z 2-letnim okresem dostępności od dnia zawarcia wiążącej
umowy kredytu z Bankiem.
Środki z kredytu inwestycyjnego w kwocie 31,8 mln zł zostały wykorzystane w dniu 26 kwietnia 2022 r. na
refinansowanie kredytu terminowego w DNB Bank Polska S.A. Kredyt w rachunku bieżącym w wysokości 35 mln zł może
zostać przeznaczony na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej.
Zabezpieczenia przyznanego finansowania są typowe dla tego typu umów i zgodnie z postanowieniami Umów
Kredytowych obejmują m.in. oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji przez Spółkę i poręczycieli (Grupa
Radiowa Agory Sp. z o.o. oraz Yieldbird Sp. z o.o.), hipotekę umowną, ustanowioną na rzecz Banku na nieruchomościach
położonych w Warszawie przy ul. Czerskiej 8/10, na których to nieruchomościach przysługuje Spółce prawo użytkowania
wieczystego oraz prawo własności położonego na nich budynku, przelew praw z polisy ubezpieczeniowej na powyższej
nieruchomości, gwarancję Banku Gospodarstwa Krajowego w ramach portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGP
zabezpieczoną wekslem in blanco, obejmującą 80% kwoty kredytu w rachunku bieżącym, poręczenie udzielone przez
spółki z Grupy Agora (Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o. oraz Yieldbird Sp. z o.o.) w wysokości 150% kwoty Kredytu, zastaw
rejestrowy i finansowy na wybranych rachunkach bankowych Agory S.A.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
42
Ponadto w trakcie okresu finansowania Spółka zobowiązana jest utrzymywać na określonym poziomie wskaźniki
finansowe dotyczące wyniku EBITDA powiększonego o otrzymane dywidendy oraz uzgodnionego wskaźnika zadłużenia.
Dodatkowo, Spółka i poręczyciele (Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o. i Yieldbird Sp. z o.o.) bez pisemnej zgody Banku nie
mogą (poza określonymi w umowie przypadkami) dysponować składnikami majątku trwałego, ustanawiać zabezpieczeń
na majątku trwałym, zaciągać dodatkowych zobowiązań finansowych z wyjątkiem zadłużenia do limitu 10 mln PLN na
prowadzenie bieżącej działalności oraz istniejącego zadłużenia na dzień podpisania umowy i zadłużenia dostępnego w
ramach systemu cash pool.
Agora bez zgody Banku nie może m.in. zbyć udziału w spółkach dywidendowych wchodzących w skład jej grupy
kapitałowej (AMS S.A., Agora TC Sp. z o.o., Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o., Yieldbird Sp. z o.o., Eurozet Sp. z o.o., Helios
S.A.), z wyjątkami określonymi w umowie, sprzedać nieruchomości w Tychach, udzielać pożyczek oraz wypłacać
dywidendy akcjonariuszom wcześniej niż w 2023 r. po spełnieniu określonych w Umowach Kredytowych wskaźników
finansowych i przy braku naruszeń umowy, nabywać akcji, udziałów i papierów wartościowych poza obligatoryjnymi
wykupami od spółek z grupy kapitałowej oraz dokonać przekształcenia, połączenia, podziału, likwidacji, zbycia
przedsiębiorstwa, zbycia zorganizowanej części przedsiębiorstwa, obciążenia go na rzecz osoby trzeciej lub istotnej
zmiany przedmiotu działalności Spółki.
Bank może m.in. wypowiedzieć Umowy Kredytowe lub odstąpić od wypłaty środków z Kredytu lub ograniczyć kwotę
dostępnego Kredytu m.in. w przypadku braku realizacji zakładanych wskaźników finansowych, zmiany kontroli nad
Spółką, złożenia wniosku o upadłość Spółki, wszczęcia postępowania restrukturyzacyjnego, czy rozpoczęcia egzekucji
zobowiązań powyżej określonej w umowie kwoty.
Kredyt oprocentowany jest stawką WIBOR dla trzymiesięcznych depozytów w PLN powiększoną o marżę Banku. W
przypadku naruszenia warunków umowy Bank może podwyższyć marżę kredytu, a w przypadku wystąpienia zadłużenia
przeterminowanego obciąży on Spółkę odsetkami od zadłużenia. Poza tym w Umowie nie występują postanowienia
dotyczące kar umownych.
W dniu 28 marca 2022 r. Helios S.A. („Helios”) podpisał umowę pożyczki preferencyjnej w wysokości 18.912.907,00 PLN
(„Umowa”) z Polskim Funduszem Rozwoju S.A. z siedzibą w Warszawie („PFR”) w ramach Programu Rządowego – Tarcza
Finansowa Polskiego Funduszu Rozwoju dla Dużych Firm („Program”).
Regulamin Programu dotyczący warunków udzielania pożyczki przewiduje możliwość umorzenia jej spłaty do 75%
otrzymanej kwoty, w zależności od spełnienia przez spółkę Helios warunków określonych w Umowie. Nieumorzona
część pożyczki ma zostać spłacona w 22 równych kwartalnych ratach kapitałowych począwszy od 30 września 2022 r.
Oprocentowanie przyznanej pożyczki w skali roku jest stałe.
Zabezpieczeniem spłaty pożyczki jest: (i) zastaw zwykły i zastaw rejestrowy na znaku towarowym Helios o najwyższym
pierwszeństwie do najwyższej sumy zabezpieczenia wynoszącej 28.369.360,50 PLN, (ii) zastaw rejestrowy na udziałach
spółki zależnej Helios - spółki Step Inside Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi o najwyższym pierwszeństwie do najwyższej sumy
zabezpieczenia wynoszącej 28.369.360,50 PLN oraz (iii) oświadczenie o poddaniu się egzekucji do kwoty 28.369.360,50
PLN z terminem do wystąpienia przez PFR z wnioskiem o nadanie klauzuli wykonalności określonym na dzień 31 grudnia
2029 r.
Pożyczka została wypłacona w dniu 3 czerwca 2022 r. Zgodnie z warunkami Programu Helios złożył wniosek o umorzenie
części otrzymanej pożyczki.
Ostateczny termin spłaty pożyczki to 31 grudnia 2027 r. Pożyczka może zostać wykorzystana na finansowanie bieżącej
działalności Heliosa.
W dniu 5 sierpnia 2022 r. Zarząd Agory S.A. powziął wiadomość o umorzeniu części pożyczki preferencyjnej udzielonej
Helios S.A. przez Polski Fundusz Rozwoju S.A. ze skutkiem od dnia 9 sierpnia 2022 r.
Wartość umorzenia wyniosła 14.070.705,00 PLN i została ujęta w pozostałych przychodach operacyjnych Grupy.
Pozostała część pożyczki wynosi 4.842.202 PLN i jest płatna w 22 kwartalnych ratach do końca 2027 r.
W dniu 26 sierpnia 2022 r. spółka Helios S.A. podpisała Aneks nr 1 do umowy o kredyt rewolwingowy z Santander Bank
Polska S.A. z siedzibą w Warszawie („Santander”) z gwarancją spłaty 80,0% kredytu przez Bank Gospodarstwa Krajowego
(„BGK”). Na mocy podpisanego Aneksu nr 1 termin spłaty kredytu przypadający pierwotnie na 26 sierpnia 2022 r. został
zmieniony na 26 maja 2026 r. Dodatkowo, spłata kredytu w wysokości 20,0 mln zł z jednorazowej płatności została
rozłożona na 44 miesięczne raty, których spłata rozpoczęła się 26 września 2022 r.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
43
W dniu 27 września 2022 r. Zarząd spółki Agora S.A. powziął informację o zmianie wprowadzonej do umowy o kredyt
w rachunku bieżącym zawartej przez spółkę zależną Helios S.A. z BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie
z gwarancją spłaty 80,0% kredytu przez Bank Gospodarstwa Krajowego. Na mocy wprowadzonych zmian termin spłaty
kredytu przypadający pierwotnie na 24 września 2022 r. został zmieniony na 24 czerwca 2026 r. Dodatkowo, spłata
kredytu w wysokości 20,0 mln zł z jednorazowej płatności została rozłożona na 45 miesięcznych rat, których spłata
rozpoczęła się 27 września 2022 r.
W dniu 14 października 2022 r. Zarząd spółki Agora S.A. z siedzibą w Warszawie ("Spółka") powziął informację o
zawarciu przez spółkę zależną Helios S.A. („Helios”) porozumienia („Porozumienie”) do umowy o kredyt rewolwingowy
z 23 grudnia 2020 r. z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie ("Santander") z gwarancją spłaty 80,0% kredytu
przez Bank Gospodarstwa Krajowego, o której zawarciu Emitent informował raportem bieżącym nr 45/2020 z 23 grudnia
2020 r. Na mocy podpisanego Porozumienia postanowiono, że Helios będzie mógł korzystać z przedmiotowego kredytu
rewolwingowego do kwoty 11 mln PLN, przy czym warunkiem wypłaty kwot ponad kwotę wykorzystania kredytu na
dzień 14 października 2022 r. będzie udzielenie przez Spółkę poręczenia za zobowiązania Helios objęte dyspozycją
wypłaty. Wykorzystanie kredytu rewolwingowego ponad kwotę 11 mln zł wymagać będzie odrębnej decyzji Santander.
Pozostałe postanowienia umowy o kredyt rewolwingowy z dnia 23 grudnia 2020 r. pozostają bez zmian.
W dniu 23 grudnia 2022 r. Zarząd Spółki Agora S.A. powziął informację, że spółka Helios S.A. („Helios”) otrzymała od
BNP Paribas Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie („BNP”), informację o trwającym procesie decyzyjnym dotyczącym
przedłużenia terminu spłaty kredytu udzielonego na podstawie umowy o kredyt w rachunku bieżącym z dnia 23 grudnia
2020 r. („Umowa”). Zgodnie z informacją uzyskaną przez Helios, do czasu ostatecznej decyzji kredytowej, BNP nie będzie
korzystał ze swoich praw dotyczących uzyskania spłaty wierzytelności z tytułu Umowy (informację o ostatecznej decyzji
kredytowej i podpisanym aneksie przedstawiono w nocie 42).
W dniu 23 grudnia 2022 r. spółka Helios S.A. („Helios”) zawarła aneks („Aneks”) do umowy o kredyt rewolwingowy z
dnia 23 grudnia 2020 r. z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie („Santander”) z gwarancją spłaty 80%
kredytu przez Bank Gospodarstwa Krajowego.
Na mocy Aneksu postanowiono, że kwota kredytu została obniżona do 8,5 mln zł, a spłata została rozłożona na okres do
23 grudnia 2025 r. W związku z tym, gwarancja spłaty kredytu przez Bank Gospodarstwa Krajowego została odpowiednio
obniżona, tj. do kwoty 6.800.000,00 PLN.
Aneks przewiduje, między innymi, obowiązek utrzymywania przez Helios wskaźnika DSCR (wskaźnik pokrycia obsługi
długu) oraz Zadłużenia Netto / EBITDA na określonym poziomie, jak również osiągnięcia określonych poziomów EBITDA
oraz CAPEX (nakłady kapitałowe). Ponadto Helios został zobowiązany do ustanowienia dodatkowych zabezpieczeń na
rzecz Santander: i) hipoteka do kwoty 90.000.000,00 PLN, ii) przelew wierzytelności z umów ubezpieczenia
nieruchomości oraz iii) udzielenie przez Spółkę poręczenia do kwoty 9 mln zł.
Dodatkowe informacje dotyczące umów kredytowych i umów pożyczek zostały zawarte w tabeli poniżej.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
44
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki
oprocentowania
Termin spłaty wg
umowy
Zabezpieczenia Inne
31
grudnia
31
grudnia
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
2022 r. 2021 r. długo
terminowe
krótko
terminowe
długo
terminowe
krótko
terminowe
Zobowiązania z tytułu kredytów
Santander
Bank Polska
S.A.
32 000
-
13 131
10 635
-
-
WIBOR 3M +
marża banku
Kredyt
inwestycyjny;
kwartalnie 12 rat
od 30.06.2022 r.
do 31.03.2025 r.
Hipoteka umowna na nieruchomości, przelew
wierzytelności z tytułu umowy ubezpieczenia
budynków/budowli na nieruchomości, zastaw
finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych
prowadzonych w Santander Bank Polska S.A. oraz
BNP Paribas Bank Polska S.A., poręczenie według
prawa cywilnego udzielone przez spółkę Grupa
Radiowa Agory Sp. z o.o., poręczenie według prawa
cywilnego udzielone przez Yieldbird Sp. z o.o.
Kredyt
inwestycyjny
Agora S.A.
refinansujący
zadłużenie z
tytułu kredytu
nieodnawialnego
w DNB
Santander
Bank Polska
S.A.
35 000
-
-
-
-
-
WIBOR 3M +
marża banku
Kredyt w
rachunku
bieżącym z
okresem
dostępności do
14 kwietnia 2024
r.
Gwarancja Płynnościowa PLG FGP Banku
Gospodarstwa Krajowego, weksel własny in blanco
na rzecz Banku Gospodarstwa Krajowego, hipoteka
umowna na nieruchomości, przelew wierzytelności
z tytułu umowy ubezpieczenia budynków/budowli
na nieruchomości, zastaw finansowy i rejestrowy na
rachunkach bankowych prowadzonych w Santander
Bank Polska S.A. oraz BNP Paribas Bank Polska S.A.,
poręczenie według prawa cywilnego udzielone przez
spółkę Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o., poręczenie
według prawa cywilnego udzielone przez Yieldbird
Sp. z o.o.
Kredyt w
rachunku
bieżącym Agora
S.A.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
45
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki
oprocentowania
Termin spłaty wg
umowy
Zabezpieczenia Inne
31
grudnia
31
grudnia
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
2022 r. 2021 r. długo
terminowe
krótko
terminowe
długo
terminowe
krótko
terminowe
DNB Bank
Polska S. A.
-
135 000
-
-
17 321
19 322
WIBOR 1 M
lub 3 M
+ marża banku
Kredyt
nieodnawialny - I
transza:
kwartalnie 12 rat
od 01.07.2018 do
01.04.2021 (2
raty z 2020 r.
przesunięte na
koniec okresu
spłaty) - spłacony
w całości; II
transza:
kwartalnie 12 rat
od 01.04.2020 do
02.01.2023 (dwie
pierwsze raty
przesunięte na
koniec okresu
spłaty); kredyt w
rachunku
bieżącym z
okresem
dostępności do
28 września 2022
r. - spłacony w
całości w dniu
26.04.2022 r.
Hipoteka na nieruchomościach położonych w
Warszawie (obejmująca prawo wieczystego
użytkowania gruntów oraz prawo własności do
położonych na nich budynków), cesja praw z polis
ubezpieczeniowych, gwarancja Banku
Gospodarstwa Krajowego udzielona w ramach
portfelowej linii gwarancyjnej PLG FGP, weksel
własny in blanco na rzecz Banku Gospodarstwa
Krajowego, zastaw finansowy i rejestrowy na
udziałach w spółce Yieldbird Sp. z o.o., zastaw
finansowy i rejestrowy na akcjach spółki AMS S.A.,
poręczenie udzielone przez spółkę Grupa Radiowa
Agory Sp. z o.o. wraz z oświadczeniem o poddaniu
się egzekucji w trybie art. 777 par. 1 pkt 5. Kodeksu
postępowania cywilnego, oświadczenie Agora S.A. o
ustanowieniu tytułu egzekucyjnego w trybie art. 777
par. 1 pkt 5. Kodeksu postępowania cywilnego -
zabezpieczenia wygasły lub zostały zwolnione w
dniu całkowitej spłaty kredytu.
Linia kredytowa
dla Agory S.A.
(podział na:
kredyt
nieodnawialny i
dostępny do
wykorzystania
kredyt w
rachunku
bieżącym)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
46
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki
oprocentowania
Termin spłaty wg
umowy
Zabezpieczenia Inne
31
grudnia
31
grudnia
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
2022 r. 2021 r. długo
terminowe
krótko
terminowe
długo
terminowe
krótko
terminowe
DNB Bank
Polska S. A.
-
65 000
-
-
-
-
WIBOR 1M +
marża banku
Kredyt w
rachunku
bieżącym z
okresem
dostępności do
22 września 2022
r. - spłacony w
całości w dniu
21.04.2022 r.
Gwarancja Banku Gospodarstwa Krajowego
udzielona w ramach portfelowej linii gwarancyjnej
PLG FGP, weksel własny in blanco na rzecz Banku
Gospodarstwa Krajowego, hipoteka umowna na
nieruchomościach położonych w Warszawie
(obejmujące prawo wieczystego użytkowania
gruntów oraz prawo własności do położonych na
nich budynków), cesja praw z polis
ubezpieczeniowych, zastaw finansowy i rejestrowy
na udziałach w spółce Yieldbird Sp. z o.o., zastaw
finansowy i rejestrowy na akcjach spółki AMS S.A.,
poręczenie udzielone przez spółkę Grupa Radiowa
Agory Sp. z o.o. wraz z oświadczeniem o poddaniu
się egzekucji w trybie art. 777 par. 1 pkt 5. Kodeksu
postępowania cywilnego, oświadczenie Agora S.A. o
ustanowieniu tytułu egzekucyjnego w trybie art. 777
par. 1 pkt 5. Kodeksu postępowania cywilnego -
zabezpieczenia wygasły lub zostały zwolnione w
dniu całkowitej spłaty kredytu.
Kredyt w
rachunku
bieżącym Agora
S.A.
Santander
Bank Polska
S.A.
5 000
5 000
-
917
917
1 000
1 M WIBOR +
marża banku
spłata w ratach
miesięcznych do
30.05.2023 roku
Hipoteka na nieruchomościach położonych w
Białymstoku, Radomiu, Sosnowcu, Opolu. Cesja
praw z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości.
Oświadczenie patronackie złożone przez Agorę S.A.
kredyt
inwestycyjny
udzielony Helios
S.A.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
47
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki
oprocentowania
Termin spłaty wg
umowy
Zabezpieczenia Inne
31
grudnia
31
grudnia
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
2022 r. 2021 r. długo
terminowe
krótko
terminowe
długo
terminowe
krótko
terminowe
Santander
Bank Polska
S.A.
23 000
23 000
-
15 526
-
16 170
1 M WIBOR +
marża banku
Spłata
jednorazowo
01.2023 roku
Weksel in blanco, hipoteka łączna na nieruchomości
w Białymstoku, Radomiu, Opolu, Sosnowcu, przelew
wierzytelności z umowy ubezpieczenia, hipoteka
umowna, zastaw rejestrowy, oświadczenie
patronackie złożone przez Agora S.A., oświadczenie
o poddaniu się egzekucji, umowa
podporządkowania wierzytelności.
kredyt w
rachunku
bieżącym
udzielony Helios
S.A.
Santander
Bank Polska
S.A.
20 000
20 000
13 718
4 951
-
20 000
1 M WIBOR +
marża banku
Kredyt spłacany
zgodnie z
harmonogramem
do 26.05.2026
roku
Gwarancja płynnościowa PLG FGP, zastaw
finansowy i pełnomocnictwo do rachunków,
oświadczenie patronackie, oświadczenie o poddaniu
się egzekucji.
kredyt
rewolwingowy
udzielony Helios
S.A.
Santander
Bank Polska
S.A.
8 500
20 000
6 800
1 700
-
-
1 M WIBOR +
marża banku
Kredyt spłacany
zgodnie z
harmonogramem
do 23.12.2025
roku
Gwarancja płynnościowa PLG FGP, hipoteka
umowna, przelew wierzytelności na rzecz Banku z
tytułu umowy ubezpieczenia budynków/budowli na
nieruchomości; zastaw finansowy i pełnomocnictwo
do rachunków, oświadczenie patronackie,
oświadczenie o poddaniu się egzekucji, poręczenie
według prawa cywilnego udzielone przez Agora S.A.
kredyt
rewolwingowy
udzielony Helios
S.A.
BNP Paribas
Bank Polska
S.A.
10 000
10 000
1 670
2 027
3 669
2 014
1 M WIBOR +
marża banku
Spłata w ratach
miesięcznych do
29.03.2024
Pełnomocnictwo do rachunku bieżącego, weksel in
blanco wraz z deklaracją wekslową, hipoteka na
nieruchomościach: w Opolu, Białymstoku,
Sosnowcu, Radomiu wraz z cesją umowy
ubezpieczenia. Cesja wierzytelności z kontraktu.
kredyt
inwestycyjny
udzielony Helios
S.A.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
48
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki
oprocentowania
Termin spłaty wg
umowy
Zabezpieczenia Inne
31
grudnia
31
grudnia
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
2022 r. 2021 r. długo
terminowe
krótko
terminowe
długo
terminowe
krótko
terminowe
BNP Paribas
Bank Polska
S.A.
20 000
20 000
13 880
5 385
-
20 000
1 M WIBOR +
marża banku
Kredyt spłacany
zgodnie z
harmonogramem
do 24.06.2026
roku
Weksel in blanco, gwarancja bankowa lub kaucja od
jednego z podmiotów grupy Agora, gwarancja
udzielenia kredytu przez BGK.
kredyt w
rachunku
bieżącym
udzielony Helios
S.A.
BNP Paribas
Bank Polska
S.A.
20 000
20 000
-
9 034
-
768
1 M WIBOR +
marża banku
Spłata limitu w
wys. 20 mln PLN
jednorazowo
12.2022 r. (1)
Gwarancja płynnościowa PLG FGP, zastaw
finansowy i pełnomocnictwo do rachunków,
oświadczenie patronackie, oświadczenie o poddaniu
się egzekucji
kredyt w
rachunku
bieżącym
udzielony Helios
S.A.
mBank SA 1 000
1 000
-
-
-
-
WIBOR ON +
marża banku
Kredyt w
rachunku
dostępny do
29.11.2023 r.
Oświadczenie o poddaniu się egzekucji, zastawy
finansowe na rachunkach bankowych AMS S.A.
prowadzonych przez mBank S.A. wraz z
pełnomocnictwem.
kredyt w
rachunku
bieżącym AMS
S.A.
(1) w wyniku zakończonych negocjacji termin spłaty tego kredytu został wydłużony do 31 grudnia 2025 r., więcej informacji przedstawiono w nocie 42.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
49
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Wierzyciel Kwota wg umowy Kwota pozostała do spłaty Warunki
oprocentowania
Termin spłaty
wg umowy
Zabezpieczenia Inne
31
grudnia
31
grudnia
31 grudnia 2022 r. 31 grudnia 2021 r.
2022 r. 31
grudnia
długo
terminowe
krótko
terminowe
długo
terminowe
krótko
terminowe
Zobowiązania z tytułu pożyczek
Polski
Fundusz
Rozwoju
5 031
5 031
-
761
761
761
pierwszy rok
1,25%, drugi rok
1,75%, trzeci
rok 2,75%
kwartalnie do
końca 2023 roku
Zastaw zwykły i rejestrowy na znaku towarowym,
zastaw na udziałach Step Inside Sp. z o.o.,
oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Pożyczka w
2021 r. została umorzona w kwocie 3 129 tys. zł.
pożyczka
preferencyjna
udzielona Helios
S.A.
Polski
Fundusz
Rozwoju
18 913
-
3 522
880
-
-
pierwszy rok
1,25%, drugi rok
1,75%, trzeci
rok 2,75%
kwartalnie do
końca 2027 roku
Zastaw zwykły i rejestrowy na znaku towarowym,
zastaw na udziałach Step Inside Sp. z o.o.,
oświadczenie o poddaniu się egzekucji. Pożyczka w
2022 r. została umorzona w kwocie 14 071 tys. zł.
pożyczka
preferencyjna
udzielona Helios
S.A.
Arkadiusz
Kuchto
140
-
140
-
-
-
WIBOR 3M +
marża
kwartalnie od
06.2024 do
03.2027
brak pożyczka
udzielona spółce
HRlink Sp. z o.o.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
50
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
16. AKTYWA I REZERWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
Podatek odroczony został wyliczony według ustawowej stawki podatkowej 19% i 9% (2021 r.: 19% i 9%). Stawka podatkowa 9% (dla małych podatników CIT) dotyczy spółek
zależnych IM 40 Sp. z o.o., Optimizers Sp. z o.o., Goldenline Sp. z o.o., Video OOH Sp. z o.o. (dawniej Piano Group Sp. z o.o.), Next Script Sp. z o.o. oraz Agora Finanse Sp. z o.o. (w
2021 r. IM 40 Sp. z o.o., Optimizers Sp. z o.o., Goldenline Sp. z o.o., Video OOH Sp. z o.o. (dawniej Piano Group Sp. z o.o.) oraz Next Script Sp. z o.o.).
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wartość na 1
stycznia 2022 r.
Zmiany
odniesione do
rachunku zysków i
strat
Zmiany
odniesione do
innych
całkowitych
dochodów
Wartość na 31
grudnia 2022 r.
Bierne rozliczenia międzyokresowe i zobowiązania (koszty naliczane memoriałowo)
14 809
(2 236)
-
12 573
Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe) 14
2
-
16
Zobowiązania z tytułu odsetek 665
62
-
727
Rezerwy na rabaty handlowe, zwroty i rozliczenia międzyokresowe przychodów 10 083
89
-
10 172
Rezerwy na zobowiązania 842
1 579
(218)
2 203
Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 3 775
642
-
4 417
Zapasy objęte odpisem aktualizującym 2 123
(190)
-
1 933
Należności objęte odpisem aktualizującym 903
129
-
1 032
Straty podatkowe 2 128
(511)
-
1 617
Leasing 133 814
(2 267)
-
131 547
Pozostałe 106
(103)
-
3
169 262
(2 804)
(218)
166 240
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 11 157
(481)
-
10 676
Aktywa i zobowiązania finansowe 8
1
-
9
Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe) 11
16
-
27
Należności z tytułu odsetek 33
6
-
39
Leasing 115 356
(4 184)
-
111 172
Pozostałe 601
(138)
-
463
127 166
(4 780)
-
122 386
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
51
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Wartość na
1 stycznia 2021 r.
Zmiany
odniesione do
rachunku zysków i
strat
Zmiany
odniesione do
innych
całkowitych
dochodów
Wartość na
31 grudnia 2021 r.
Bierne rozliczenia międzyokresowe i zobowiązania (koszty naliczane
memoriałowo)
21 849
(7 040)
-
14 809
Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe) 1
13
-
14
Zobowiązania z tytułu odsetek 688
(23)
-
665
Rezerwy na rabaty handlowe, zwroty i rozliczenia międzyokresowe przychodów 8 352
1 731
-
10 083
Rezerwy na zobowiązania 963
(209)
88
842
Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 3 639
136
-
3 775
Zapasy objęte odpisem aktualizującym 2 085
38
-
2 123
Należności objęte odpisem aktualizującym 707
196
-
903
Straty podatkowe 905
1 223
-
2 128
Leasing 138 960
(5 146)
-
133 814
Pozostałe -
106
-
106
178 149
(8 975)
88
169 262
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Różnica między amortyzacją podatkową i rachunkową 16 884
(5 727)
-
11 157
Aktywa i zobowiązania finansowe 1
7
-
8
Pozycje walutowe (niezrealizowane różnice kursowe) 30
(19)
-
11
Zobowiązania z tytułu odsetek 2
31
-
33
Leasing 124 775
(9 419)
-
115 356
Pozostałe 907
(306)
-
601
142 599
(15 433)
-
127 166
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
52
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
31 grudnia 2022 r.
Przed kompensatą
kompensata
wartość bilansowa
Aktywa 166 240
(116 756)
49 484
Rezerwa 122 386
(116 756)
5 630
Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
31 grudnia 2021 r.
Przed kompensatą
kompensata
wartość bilansowa
Aktywa 169 262
(121 325)
47 937
Rezerwa 127 166
(121 325)
5 841
Rozpoznane w 2022 r. aktywa z tytułu podatku odroczonego dotyczą głównie ujemnych różnic przejściowych, których
realizacja przewidywana jest w okresach, w których Grupa spodziewa się uzyskiwać wystarczające do ich realizacji zyski
podatkowe.
Nierozpoznane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Grupa nie rozpoznała aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego z tytułu strat podatkowych oraz części
ujemnych różnic przejściowych z powodu niepewności co do osiągnięcia wystarczających przyszłych zysków
podatkowych w okresie najbliższych pięciu lat podatkowych, w których możliwe jest rozliczenie tych strat lub w
okresach, w których przewidywana jest realizacja różnic przejściowych. Wartość strat podatkowych do rozliczenia i
pozostałych ujemnych różnic przejściowych, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku
dochodowego oraz daty ich wygaśnięcia przedstawia tabela poniżej:
31 grudnia
2022 r.
31 grudnia
2021 r.
Data
wygaśnięcia
Nierozliczone straty podatkowe
176 209
95 133
do 2027 r.
Pozostałe ujemne różnice przejściowe
24 822
30 592
do 2028 r.
Podatkowa Grupa Kapitałowa
Utworzenie podatkowej grupy kapitałowej
W dniu 21 grudnia 2017 r. Zarząd Agory S.A. podjął uchwałę o zamiarze utworzenia Podatkowej Grupy Kapitałowej
(„PGK”), w skład której weszły Agora oraz następujące spółki zależne: Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o., Agora TC Sp. z
o.o., Domiporta Sp. z o.o. (obecnie Plan D Sp. z o.o.), Helios S.A., AMS S.A., Yieldbird Sp. z o.o. oraz Plan A Sp. z o.o.
W dniu 15 lutego 2018 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję Naczelnika Drugiego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego
w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o utworzeniu PGK.
PGK została utworzona z dniem 1 marca 2018 r., a każdy następny rok podatkowy pokrywał się z rokiem kalendarzowym.
Umowa została zawarta na okres do 31 grudnia 2020 r.
W umowie o utworzeniu Podatkowej Grupy Kapitałowej, Agora została wskazana jako spółka reprezentująca PGK w
zakresie obowiązków wynikających z ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych oraz z przepisów ordynacji
podatkowej.
Przedłużenie okresu funkcjonowania podatkowej grupy kapitałowej
W dniu 10 grudnia 2020 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 8 grudnia 2020 r. wydaną przez Naczelnika Drugiego
Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu
funkcjonowania PGK. Umowa o przedłużeniu okresu funkcjonowania PGK została zawarta na okres do 31 grudnia 2021
roku.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
53
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
W dniu 9 grudnia 2021 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 8 grudnia 2021 r. wydaną przez Naczelnika
Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu
funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej Agora. Okres funkcjonowania PGK został przedłużony do 31 grudnia
2022 r.
W dniu 30 grudnia 2022 r. Zarząd Agory S.A. otrzymał decyzję z dnia 29 grudnia 2022 r. wydaną przez Naczelnika
Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie o dokonaniu rejestracji umowy o przedłużeniu okresu
funkcjonowania Podatkowej Grupy Kapitałowej Agora. Okres funkcjonowania PGK został przedłużony do 31 grudnia
2023 r.
17. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
2022 r.
2021 r.
Długoterminowe
Zobowiązania z tytułu opcji put 37 606
34 344
37 606
34 344
Zobowiązania z tytułu opcji put dotyczą oszacowanej wartości wykupu opcji put przyznanych akcjonariuszom
i udziałowcom niekontrolującym.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. ich wartość wyniosła:
- dla akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A.: 36 818 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 30 114 tys. zł),
- dla udziałowca niekontrolującego Video OOH Sp. z o.o. (dawniej Piano Group Sp. z o.o.): 788 tys. zł (31 grudnia 2021 r.:
960 tys. zł),
- dla udziałowca niekontrolującego HRlink Sp. z o.o.: - tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 3 270 tys. zł).
Dodatkowe informacje na temat zmian wartości zobowiązań z tytułu opcji put zostały przedstawione w nocie 35 punkt
3.
18. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE
Zgodnie z kodeksem pracy pracownikom przysługuje prawo do odprawy pieniężnej z chwilą osiągnięcia wieku
emerytalnego. Kwota zobowiązania na 31 grudnia 2022 r. wynosi 2 901 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 3 745 tys. zł), w tym
część długoterminowa 2 525 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 3 401 tys. zł).
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
54
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
19. REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA
Rezerwa na
reorganizację
Rezerwa na
demontaż
nośników
reklamowych
Rezerwa na
udzielone
gwarancje i
poręczenia
Rezerwa na
odsetki, kary i
podobne
Rezerwa na
koszty
wynagrodzeń i
odprawy dla
byłych członków
Zarządu
Rezerwa na
sprawy sporne
Razem
Wartość na 1 stycznia 2022 r. 225
83
373
913
360
191
2 145
Zwiększenia 5 361
7 857
22
27
-
200
13 467
Utworzenie rezerwy 5 361
7 857
22
27
-
200
13 467
Zmniejszenia (4 699)
(83)
(395)
(25)
(335)
-
(5 537)
Wykorzystanie rezerwy (4 629)
(39)
(395)
-
(335)
-
(5 398)
Rozwiązanie rezerwy (70)
(44)
-
(25)
-
-
(139)
Wartość na 31 grudnia 2022 r. 887
7 857
-
915
25
391
10 075
Wartość na 31 grudnia 2022 r.
Część długoterminowa -
7 857
-
-
-
-
7 857
Część krótkoterminowa 887
-
-
915
25
391
2 218
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
55
(i) Rezerwa na reorganizację
Zwiększenie rezerwy na reorganizację dotyczy głównie kosztów zwolnień grupowych związanych z restrukturyzacją
segmentu Prasa Cyfrowa i Drukowana oraz Film i Książka ogłoszoną w czwartym kwartale 2022 r. Na dzień 31 grudnia
2022 r. rezerwa pozostała do wykorzystania wynosiła 869 tys. zł.
Ponadto, rezerwa na reorganizację dotyczy kosztów zwolnień grupowych związanych z restrukturyzacją segmentu Prasa
Cyfrowa i Drukowana przeprowadzoną w latach 2018 – 2019. Na dzień 31 grudnia 2022 r. rezerwa pozostała do
wykorzystania wynosiła 18 tys. zł.
W dniu 28 października 2022 Zarząd Agory S.A. ("Spółka") z siedzibą w Warszawie poinformował, że, zgodnie
z postanowieniami ustawy z dnia 13 marca 2003 roku o szczególnych zasadach rozwiązywania z pracownikami
stosunków pracy z przyczyn niedotyczących pracowników, podjął uchwałę o rozpoczęciu procedury konsultacji
w sprawie zwolnień grupowych ze związkami zawodowymi działającymi przy Spółce. Dodatkowo, w związku z ustawą
z dnia 7 kwietnia 2006 roku o informowaniu pracowników i przeprowadzaniu z nimi konsultacji, konsultacje
prowadzone były również z Radą Pracowników Spółki.
Przyczyną zamierzonych zwolnień grupowych jest dążenie Spółki do podniesienia efektywności procesów
funkcjonujących w Spółce oraz redukcja kosztów działalności. Z uwagi na czynniki ekonomiczno-finansowe tj. kryzys
gospodarczy wywołany przez konflikt w Ukrainie, skutkujący m.in. wzrostem cen papieru oraz z uwagi na niekorzystne
prognozy dotyczące rozwoju gospodarki w najbliższych kwartałach wymagane są zmiany struktury organizacyjnej Spółki.
Zamiarem Zarządu Spółki było przeprowadzenie zwolnień do 84 pracowników zatrudnionych w Spółce, (co stanowi 5,9
% wszystkich zatrudnionych w Spółce na dzień 28 października 2022 roku), w okresie od 21 listopada do 20 grudnia 2022
roku.
Spółka przeprowadziła te zmiany z dbałością o pracowników, oferując im szereg działań osłonowych i wspierających.
Zarząd Spółki w dniu 28 października 2022 roku zwrócił się do związków zawodowych działających przy Spółce i Rady
Pracowników Spółki o przystąpienie do konsultacji w powyższej sprawie oraz powiadomi właściwy urząd pracy
o zamiarze przeprowadzenia zwolnień grupowych w Spółce.
W dniu 14 listopada 2022 r. Zarząd Agory S.A. („Spółka”) poinformował o:
(i) zawarciu przez Spółkę, w dniu 14 listopada 2022 roku, porozumienia ze związkiem zawodowym działającym przy
Spółce (które wyczerpuje dyspozycję przepisu art. 3 ust. 1 Ustawy z dnia 13 marca 2003 roku o szczególnych
zasadach rozwiązywania z pracownikami stosunków pracy z przyczyn niedotyczących pracowników) oraz z radą
pracowników Spółki (które stanowi porozumienie w trybie przepisów Ustawy z dnia 7 kwietnia 2006 r.
o informowaniu pracowników i przeprowadzaniu z nimi konsultacji) ("Porozumienie"),
(ii) podjęciu przez Zarząd Spółki, w dniu 14 listopada 2022 r., uchwały o przeprowadzeniu zwolnienia grupowego
w Spółce na zasadach określonych w zawartym Porozumieniu.
Zwolnienie grupowe zostało przeprowadzone w okresie od 17 listopada do 16 grudnia 2022 roku i objęło 81
pracowników.
Na mocy Porozumienia zwalniani pracownicy otrzymali wsparcie szersze niż to, które wynika z obowiązujących Spółkę
przepisów prawa. Do odprawy wynikającej z przepisów prawa doliczona została dodatkowa rekompensata, której
wysokość zależała od stażu pracy danego pracownika w Grupie Agora. Pracownicy objęci zostali także działaniami
osłonowymi obejmującymi m.in. wsparcie w poszukiwaniu pracy oraz przekwalifikowaniu, opiekę psychologiczną
oraz podstawową opiekę medyczną. Spółka, zgodnie z wymogami prawa, przekazała stosowne informacje, w tym treść
zawartego Porozumienia Powiatowemu Urzędowi Pracy.
W dniu 14 listopada 2022 r. Zarząd Spółki Helios S.A. („Spółka”), zgodnie z postanowieniami ustawy z dnia 13 marca
2003 roku o szczególnych zasadach rozwiązywania z pracownikami stosunków pracy z przyczyn niedotyczących
pracowników, podjął uchwałę o rozpoczęciu procedury konsultacji w sprawie zwolnień grupowych z przedstawicielami
pracowników Spółki.
Przyczyną zamierzonych zwolnień grupowych była sytuacja ekonomiczna i finansowa Spółki, która w ostatnim czasie
znacząco się pogorszyła, a na którą składają się m.in. niższa niż przed pandemią frekwencja w polskich kinach, wzrost
cen energii, wzrost płacy minimalnej i stawki minimalnej, wzrost kursu EUR, wzrost innych kosztów prowadzenia
działalności oraz rozpoczęcie spłaty kredytów zaciągniętych w związku walki z pandemią Covid-19 i dwukrotny wzrost
kosztów obsługi tego długu.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
56
Zamiarem Zarządu Spółki było przeprowadzenie zwolnień do 80 pracowników zatrudnionych w Spółce, (co stanowi 20%
wszystkich zatrudnionych w Spółce na dzień 14 listopada 2022 roku), w okresie od 22 listopada do 21 grudnia 2022 roku.
Spółka przeprowadziła te zmiany z dbałością o pracowników, oferując im szereg działań osłonowych i wspierających.
Zarząd Spółki w dniu 14 listopada 2022 roku zwrócił się do przedstawicieli pracowników Spółki o przystąpienie
do konsultacji w powyższej sprawie oraz powiadomił właściwy urząd pracy o zamiarze przeprowadzenia zwolnień
grupowych w Spółce.
W dniu 22 listopada 2022 r. Zarząd Agory S.A. poinformował o powzięciu informacji od zarządu spółki Helios S.A. z
siedzibą w Łodzi („Spółka”) – spółki zależnej od Agora S.A. o:
(i) zakończeniu przez Spółkę procesu konsultacji z w sprawie zwolnień grupowych z przedstawicielami
pracowników Spółki, zgodnie z postanowieniami ustawy z dnia 13 marca 2003 roku o szczególnych zasadach
rozwiązywania z pracownikami stosunków pracy z przyczyn niedotyczących pracowników;
(ii) podjęciu przez Zarząd Spółki, uchwały o przeprowadzeniu zwolnienia grupowego w Spółce na zasadach
określonych w regulaminie podczas procesu konsultacji.
Zwolnienie grupowe zostało przeprowadzone w okresie od 22 listopada do 21 grudnia 2022 roku i objęło 52
pracowników Spółki. Dodatkowo, Spółka podjęła decyzję o nieprzedłużaniu wybranych umów i nieobsadzaniu wakatów,
co łącznie zmniejszyło ilość zatrudnionych w Spółce o kolejne 16 etatów.
W wyniku konsultacji ustalono, że zwalniani pracownicy otrzymają wsparcie szersze niż to, które wynika
z obowiązujących Spółkę przepisów prawa. Do odprawy wynikającej z przepisów prawa doliczona została dodatkowa
rekompensata w wysokości do 30.800 zł, zależnie od stażu pracy danego pracownika w Spółce. Pracownicy objęci zostali
także działaniami osłonowymi obejmującymi m.in. podstawową opiekę medyczną. Spółka, zgodnie z wymogami prawa,
przekazała stosowne informacje, w tym treść protokołu z konsultacji Powiatowemu Urzędowi Pracy.
(ii) Rezerwa na demontaż nośników reklamowych
Rezerwa na demontaż nośników reklamowych w segmencie reklamy zewnętrznej (outdoor) dotyczy przyszłych kosztów
związanych z usunięciem nośników reklamowych i przywrócenia danej lokalizacji do stanu poprzedzającego ich montaż.
Dodatkowe informacje na temat zasad ujmowania tej rezerwy zostały opisane w nocie 2 (d).
Kwoty wykorzystania i rozwiązania rezerwy zaprezentowane za okres 2022 r. dotyczą utworzonej w latach poprzednich
rezerwy na restrukturyzację nośników reklamowych, której rozliczenie zakończyło się w 2022 r.
(iii) Rezerwa na odsetki, kary i podobne
Rezerwa na odsetki, kary i podobne zawiera głównie kary za użytkowanie nośników w pasie drogi przez spółki Grupy
AMS.
(iv) Rezerwa na sprawy sporne
Grupa jest stroną pozwaną w postępowaniach sądowych. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa dokonała oszacowania
ryzyka wypłaty odszkodowań z tytułu toczących się spraw w postępowaniach sądowych. Szacunku wartości
odszkodowań, które zostaną najprawdopodobniej wypłacone dokonano po konsultacji z prawnikami Grupy w oparciu o
obecny status spraw i zebrane materiały dowodowe.
Dodatkowo, spółki Grupy są stronami sądowych spraw spornych o łącznej wartości 2 900 tys. zł (31 grudnia 2021 r.:
1 743 tys. zł), w przypadku których Zarząd ocenia prawdopodobieństwo przegranej jako mniejsze niż 50%. Stanowią one
zobowiązania warunkowe.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
57
20. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ORAZ
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
Długoterminowe
31 grudnia 2022 r.
31 grudnia 2021 r.
Pozostałe zobowiązania długoterminowe 13 167
18 312
- z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych 4 960
1 760
- pozostałe (1) 8 207
16 552
Rozliczenia międzyokresowe i pozostałe zobowiązania 13 167
18 312
(1) kwota zawiera zobowiązanie spółki Helios S.A. związane z realizacją ugody z ZAPA (Związek Autorów i Producentów
Audiowizualnych) w wysokości 7 247 tys. zł (na 31 grudnia 2021 r. 14 233 tys. zł).
Krótkoterminowe
31 grudnia 2022 r.
31 grudnia 2021 r.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 52 105
44 907
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i podobne 19 486
34 972
Rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym: 68 718
76 293
- z tytułu świadczeń pracowniczych (wynagrodzenia, urlopy,
premie, plany motywacyjne)
25 367
30 207
- z tytułu niezafakturowanych kosztów 43 351
46 086
Rezerwa na rabaty handlowe 44 763
42 973
Rezerwa na zwroty 5 623
6 069
Zobowiązania z tytułu zakupu niefinansowych aktywów trwałych 10 190
13 717
Pozostałe (2) 17 974
13 007
Fundusze specjalne 14 381
14 593
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
233 240
246 531
(2) kwota zawiera zobowiązanie spółki Helios S.A. związane z realizacją ugody z ZAPA (Związek Autorów i Producentów
Audiowizualnych) w wysokości 6 986 tys. zł (na 31 grudnia 2021 r. 6 986 tys. zł).
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach 14 - 30 dniowych.
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń są nieoprocentowane i rozliczane miesięcznie zgodnie z terminem
płatności. W 2021 r. Grupa skorzystała z możliwości odroczenia terminu płatności dla części zobowiązań podatkowych i
składek ZUS w ramach realizacji pomocy wynikającej z tarcz antykryzysowych.
Zobowiązania krótkoterminowe zawierają zobowiązania w stosunku do jednostek powiązanych – szczegóły znajdują się
w nocie 39.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
58
21. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW Z KLIENTAMI
Poniżej przedstawiono stan zobowiązań z tytułu umów z klientami na dzień bilansowy:
31 grudnia 2022 r.
31 grudnia 2021 r.
Długoterminowe
Przedpłaty na ogłoszenia i kampanie reklamowe 445
1 778
Przedpłaty na prenumeraty
7
30
Przedpłaty na sprzedaż licencji filmowych 81
318
Długoterminowe zobowiązania z tytułu umów z klientami
533
2 126
Krótkoterminowe
Przedpłaty na ogłoszenia i kampanie reklamowe 3 395
5 391
Przedpłaty na prenumeraty 6 630
6 520
Przedpłaty na sprzedaż licencji filmowych 434
3 092
Sprzedaż kuponów do kin 6 763
5 455
Pozostałe zobowiązania z tytułu umów z klientami 74
105
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu umów z klientami
17 296
20 563
Poniższa tabela przedstawia zmiany zobowiązań z tytułu umów z klientami w okresie obrotowym:
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Razem
Stan na 1 stycznia 2022 r.
2 126
20 563
22 689
Zwiększenia z tytułu otrzymanej przedpłaty 533
15 170
15 703
Zmniejszenia z tytułu ujęcia przychodów -
(20 563)
(20 563)
Reklasyfikacje (2 126)
2 126
-
Stan na 31 grudnia 2022 r.
533
17 296
17 829
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Razem
Stan na 1 stycznia 2021 r.
1 507
16 181
17 688
Zwiększenia z tytułu otrzymanej przedpłaty 2 126
19 056
21 182
Zmniejszenia z tytułu ujęcia przychodów -
(16 181)
(16 181)
Reklasyfikacje (1 507)
1 507
-
Stan na 31 grudnia 2021 r.
2 126
20 563
22 689
22. PRZYCHODY I INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH
(a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych
Zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym ujmowane są
informacje o segmentach w oparciu o elementy składowe Grupy, dla których dostępna jest oddzielna informacja
finansowa, regularnie oceniana przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające
działalność Grupy.
Dla celów zarządczych, Grupa została podzielona na segmenty w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi.
Działalność Grupy podzielona jest na pięć głównych segmentów sprawozdawczych. Są to:
1) segment Film i Książka obejmuje działalność Grupy w zakresie zarządzania obiektami kinowymi spółki Helios S.A.,
dystrybucji i produkcji filmów w ramach Next Film Sp. z o.o. i Next Script Sp. z o.o. oraz działalność gastronomiczną Step
Inside Sp. z o.o., jak również działalność Wydawnictwa Agora,
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
59
2) segment Prasa Cyfrowa i Drukowana obejmuje działalność Grupy dotyczącą wydawania dziennika Gazeta Wyborcza
(w tym wydań cyfrowych), wydań specjalnych magazynów Gazety Wyborczej oraz wydawania periodyków, jak również
działalność poligraficzną (w drukarni w Warszawie, która świadczy usługi druku głównie na potrzeby Gazety Wyborczej);
w 2022 r. Grupa zmieniła nazwę segmentu Prasa na Prasa Cyfrowa i Drukowana.
3) segment Reklama Zewnętrzna obejmuje działalność spółek grupy AMS, które oferują usługi reklamowe na różnego
rodzaju nośnikach reklamy zewnętrznej,
4) segment Internet obejmuje funkcjonowanie Grupy w zakresie oferowania produktów i usług internetowych oraz
multimedialnych (głównie w zakresie usług reklamowych), na co składa się działalność pionu Internet Agory S.A. oraz
działalność spółek Plan D Sp. z o.o., Yieldbird Sp. z o.o. oraz grupy HRlink (od 28 stycznia 2021 r. w jej skład wchodzą
HRlink Sp. z o.o. oraz GoldenLine Sp. z o.o.),
5) segment Radio obejmuje działalność Grupy w zakresie funkcjonowania radiostacji lokalnych oraz ponadregionalnego
Radia TOK FM, w jego skład wchodzi również pion Radio w Agorze S.A.
Zasady rachunkowości segmentów operacyjnych są takie same jak zasady rachunkowości Grupy Agora, poza kwestiami
opisanymi poniżej.
Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji
zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Ocena działalności poszczególnych segmentów jest
dokonywana do poziomu zysku/straty na działalności operacyjnej EBIT, w tym EBIT z wyłączeniem wpływu MSSF 16 (tzn.
EBIT skorygowany o umowy najmu, które nie byłyby ujmowane jako amortyzowane prawa do użytkowania aktywów i
zobowiązania leasingowe, ale jako operacyjne płatności czynszowe, gdyby nie obowiązywał standard MSSF 16).
Wyniki operacyjne poszczególnych segmentów nie zawierają:
a) przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami
Grupy Agora; jedyne koszty, które są prezentowane to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach
reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów,
b) amortyzacji konsolidacyjnej (opis poniżej).
Finansowanie Grupy (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na
poziomie Grupy i nie podlegają alokacji. Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami
operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych, podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.
Pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in.: pozostałe przychody i koszty
pionów wspomagających (scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe, zarządzania zasobami
ludzkimi itp., z wyłączeniem kosztów powierzchni biurowej siedziby Spółki i miejsc parkingowych, kosztów użytkowania
komputerów oraz działań rozwojowych i utrzymaniowych działu technologicznego i Big Data, które są alokowane na
segmenty) i Zarządu Agory S.A. oraz spółki Agora TC Sp. z o.o., Agora Finanse Sp. z o.o., wyłączenia konsolidacyjne oraz
inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych finansowych
Grupy.
Amortyzacja operacyjna obejmuje amortyzację wartości niematerialnych, amortyzację praw do użytkowania aktywów
oraz amortyzację rzeczowych aktywów trwałych przypisanych bezpośrednio do danego segmentu. Amortyzacja
konsolidacyjna obejmuje korekty konsolidacyjne dotyczące m.in. wartości niematerialnych oraz zwiększeń rzeczowych
aktywów trwałych rozpoznanych bezpośrednio na konsolidacji.
Odpisy aktualizujące oraz odwrócenie odpisów aktualizujących dotyczą odpisów prezentowanych w pozostałych
kosztach i przychodach operacyjnych.
Wartość inwestycji w spółki stowarzyszone i współkontrolowane wyceniane metodą praw własności obejmuje wartość
zakupionych udziałów skorygowaną o udział w wynikach netto tych spółek ustalony metodą praw własności.
Prezentowane dane za dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. dotyczą: Instytut Badań
Outdooru IBO Sp. z o.o., ROI Hunter a.s. oraz Eurozet Sp. z o.o.
Nakłady inwestycyjne to wydatki określone na podstawie zaksięgowanych w danym okresie sprawozdawczym faktur
dotyczących zakupu rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.
Grupa nie raportuje segmentów w ujęciu geograficznym, gdyż prowadzi działalność głównie na terenie Polski.
Strona
60
[ w w w . a g o r a . p l ]
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
(a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d.
Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r.
Film i książka
Prasa
cyfrowa i
drukowana
Reklama
zewnętrzna
Internet
Radio
Segmenty
razem
Pozycje
uzgadniające
Grupa razem
Sprzedaż klientom
zewnętrznym 449 794
205 095
165 336
176 207
109 552
1 105 984
7 135
1 113 119
Sprzedaż do innych segmentów (2) 10 736
4 151
2 651
4 923
6 489
28 950
(28 950)
-
Przychody ogółem 460 530
209 246
167 987
181 130
116 041
1 134 934
(21 815)
1 113 119
Koszty ogółem (1), (2), (3) (444 534)
(260 105)
(152 279)
(157 137)
(107 853)
(1 121 908)
(56 033)
(1 177 941)
Zysk / (strata) operacyjny/a (1) 15 996
(50 859)
15 708
23 993
8 188
13 026
(77 848)
(64 822)
Koszty ogółem (bez MSSF 16) (1), (2), (3) (463 519)
(260 107)
(154 758)
(157 137)
(108 660)
(1 144 181)
(56 824)
(1 201 005)
Zysk / (strata) operacyjny/a (bez MSSF
16)(1) (2 989)
(50 861)
13 229
23 993
7 381
(9 247)
(78 639)
(87 886)
Koszty i przychody finansowe
(47 369)
(47 369)
Udział w zyskach netto jednostek
wycenianych metodą praw własności -
-
(38)
(2 259)
10 833
8 536
-
8 536
Podatek dochodowy
(2 008)
(2 008)
Strata netto
(105 663)
(1) na poziomie segmentów nie zawiera amortyzacji konsolidacyjnej, która jest uwzględniona w pozycjach uzgadniających;
(2) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami Grupy Agora; jedyne koszty, które są prezentowane
to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów;
(3) pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. koszty operacyjne oraz wynik na pozostałej działalności operacyjnej pionów wspomagających
(scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe, zarządzania zasobami ludzkimi itp., z wyłączeniem kosztów powierzchni biurowej siedziby Spółki i miejsc parkingowych,
kosztów użytkowania komputerów oraz działań rozwojowych i utrzymaniowych działu technologicznego i Big Data, które są alokowane na segmenty), Zarządu Agory S.A., spółek Agora TC
Sp. z o.o. i Agora Finanse Sp. z. o.o. (92 909 tys. zł), wyłączenia konsolidacyjne oraz inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych
finansowych Grupy Agora.
Strona
61
[ w w w . a g o r a . p l ]
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
(a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d.
Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r.
Film i książka
Prasa
cyfrowa i
drukowana
Reklama
zewnętrzna
Internet
Radio
Segmenty
razem
Pozycje
uzgadniające
Grupa razem
Amortyzacja operacyjna (81 464)
(7 266)
(36 359)
(8 893)
(7 488)
(141 470)
(15 807)
(157 277)
Amortyzacja konsolidacyjna (1) (517)
-
-
(597)
-
(1 114)
254
(860)
Odpisy aktualizujące (4 008)
(43 532)
(2 977)
(472)
(403)
(51 392)
(337)
(51 729)
w tym aktywa trwałe (3 912)
(43 375)
(439)
(122)
-
(47 848)
-
(47 848)
Odwrócenie odpisów aktualizujących 1 799
86
413
21
34
2 353
31
2 384
w tym aktywa trwałe 1 742
-
121
-
-
1 863
-
1 863
Koszty związane z restrukturyzacją (1 849)
(3 367)
-
-
-
(5 216)
(75)
(5 291)
Nakłady inwestycyjne 15 616
3 360
16 386
7 483
6 177
49 022
9 421
58 443
Stan na 31 grudnia 2022 r.
Film i książka
Prasa
cyfrowa i
drukowana
Reklama
zewnętrzna
Internet
Radio
Segmenty
razem
Pozycje
uzgadniające
(2)
Grupa razem
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości
niematerialne 210 683
36 282
238 773
30 567
82 534
598 839
123 562
722 401
Prawa do użytkowania aktywów 469 671
71
65 762
66
23 422
558 992
28 346
587 338
Inwestycje w spółki stowarzyszone i
współkontrolowane wyceniane metodą
praw własności -
-
175
15 311
111 960
127 446
-
127 446
(1) nie jest uwzględniona na poziomie zysku / (straty) operacyjnej poszczególnych segmentów;
(2) pozycje uzgadniające zawierają głównie wartość siedziby Spółki (81 718 tys. zł) oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne pionów wspomagających Agory S.A.
i Agory TC Sp. z o.o., nieujęte w poszczególnych segmentach oraz korekty konsolidacyjne.
Strona
62
[ w w w . a g o r a . p l ]
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
(a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d.
Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 r.
Film i książka
Prasa
cyfrowa i
drukowana
Reklama
zewnętrzna
Internet
Radio
Segmenty
razem
Pozycje
uzgadniające
Grupa razem
Sprzedaż klientom
zewnętrznym 305 875
198 657
128 539
228 992
98 382
960 445
5 429
965 874
Sprzedaż do innych segmentów (2) 6 645
5 494
1 691
4 108
6 004
23 942
(23 942)
-
Przychody ogółem 312 520
204 151
130 230
233 100
104 386
984 387
(18 513)
965 874
Koszty ogółem (1), (2), (3) (335 695)
(188 090)
(134 887)
(198 230)
(93 934)
(950 836)
(56 889)
(1 007 725)
Zysk / (strata) operacyjny/a (1) (23 175)
16 061
(4 657)
34 870
10 452
33 551
(75 402)
(41 851)
Koszty ogółem (bez MSSF 16) (1), (2), (3) (318 379)
(188 090)
(136 263)
(198 230)
(94 361)
(935 323)
(57 659)
(992 982)
Zysk / (strata) operacyjny/a (bez MSSF
16)(1) (5 859)
16 061
(6 033)
34 870
10 025
49 064
(76 172)
(27 108)
Koszty i przychody finansowe
(17 462)
(17 462)
Udział w stratach netto jednostek
wycenianych metodą praw własności -
-
2
(230)
9 589
9 361
-
9 361
Podatek dochodowy
3 310
3 310
Strata netto
(46 642)
(1) na poziomie segmentów nie zawiera amortyzacji konsolidacyjnej, która jest uwzględniona w pozycjach uzgadniających;
(2) podane kwoty nie zawierają przychodów i pełnych kosztów promocji realizowanej bez wcześniejszej rezerwacji pomiędzy segmentami Grupy Agora; jedyne koszty, które są prezentowane
to bezpośrednie koszty zmienne kampanii na nośnikach reklamy zewnętrznej - są one alokowane z segmentu Reklama Zewnętrzna do pozostałych segmentów;
(3) pozycje uzgadniające zawierają dane nieujęte w poszczególnych segmentach, m.in. koszty operacyjne oraz wynik na pozostałej działalności operacyjnej pionów wspomagających
(scentralizowane funkcje technologiczne, administracyjno-finansowe, zarządzania zasobami ludzkimi itp., z wyłączeniem kosztów powierzchni biurowej siedziby Spółki oraz kosztów
użytkowania komputerów i działań rozwojowych działu technologicznego, które są alokowane na segmenty), Zarządu Agory S.A., spółek Agora TC Sp. z o.o. i Agora Finanse Sp. z. o.o.
(88 216 tys. zł), wyłączenia konsolidacyjne oraz inne korekty uzgadniające dane prezentowane w raportach zarządczych do skonsolidowanych danych finansowych Grupy Agora.
Strona
63
[ w w w . a g o r a . p l ]
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
(a) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d.
Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 r.
Film i książka
Prasa
cyfrowa i
drukowana
Reklama
zewnętrzna
Internet
Radio
Segmenty
razem
Pozycje
uzgadniające
Grupa razem
Amortyzacja operacyjna (82 944)
(7 409)
(37 404)
(9 688)
(7 297)
(144 742)
(15 777)
(160 519)
Amortyzacja konsolidacyjna (1) (517)
-
-
(597)
-
(1 114)
254
(860)
Odpisy aktualizujące (2 221)
(3 552)
(2 442)
(113)
(663)
(8 991)
(1 190)
(10 181)
w tym aktywa trwałe (1 720)
(713)
(1 793)
-
-
(4 226)
(883)
(5 109)
Odwrócenie odpisów aktualizujących 408
534
686
142
140
1 910
33
1 943
w tym aktywa trwałe -
-
208
-
-
208
-
208
Koszty płatności w formie papierów
wartościowych -
-
(139)
-
(139)
-
(139)
Nakłady inwestycyjne 12 512
4 087
8 680
8 842
4 401
38 522
5 197
43 719
Stan na 31 grudnia 2021 r.
Film i książka
Prasa
cyfrowa i
drukowana
Reklama
zewnętrzna
Internet
Radio
Segmenty
razem
Pozycje
uzgadniające
(2)
Grupa razem
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości
niematerialne 215 763
84 129
235 558
33 262
81 130
649 842
127 080
776 922
Prawa do użytkowania aktywów 500 112
55
62 235
44
22 145
584 591
25 517
610 108
Inwestycje w spółki stowarzyszone i
współkontrolowane wyceniane metodą
praw własności -
-
213
17 569
125 128
142 910
-
142 910
(1) nie jest uwzględniona na poziomie zysku / (straty) operacyjnej poszczególnych segmentów;
(2) pozycje uzgadniające zawierają głównie wartość siedziby Spółki (85 436 tys. zł) oraz pozostałe rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne pionów wspomagających Agory S.A.
i Agory TC Sp. z o.o., nieujęte w poszczególnych segmentach oraz korekty konsolidacyjne.
Strona
64
[ w w w . a g o r a . p l ]
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
(b) Informacje dotyczące segmentów operacyjnych, c.d.
Podział przychodów według głównych kategorii w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi.
Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2022 r.
Film i książka
Prasa
cyfrowa i
drukowana
Reklama
zewnętrzna
Internet
Radio
Segmenty
razem
Pozycje
uzgadniające
Grupa razem
Sprzedaż usług reklamowych 32 996
60 868
159 444
171 668
109 768
534 744
(22 863)
511 881
Sprzedaż biletów do kin 192 406
-
-
-
27
192 433
(85)
192 348
Sprzedaż wydawnictw 32 335
104 632
-
-
-
136 967
(70)
136 897
Sprzedaż barowa w kinach 103 554
-
-
-
-
103 554
(8)
103 546
Sprzedaż usług poligraficznych -
32 821
-
-
-
32 821
-
32 821
Sprzedaż gastronomiczna 38 252
-
-
-
-
38 252
-
38 252
Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej 31 152
-
-
-
-
31 152
-
31 152
Sprzedaż pozostała 29 835
10 925
8 543
9 462
6 246
65 011
1 211
66 222
Przychody ze sprzedaży wg kategorii
ogółem 460 530
209 246
167 987
181 130
116 041
1 134 934
(21 815)
1 113 119
Dwanaście miesięcy zakończone 31 grudnia 2021 r.
Film i książka
Prasa
cyfrowa i
drukowana
Reklama
zewnętrzna
Internet
Radio
Segmenty
razem
Pozycje
uzgadniające
Grupa razem
Sprzedaż usług reklamowych 18 921
64 711
122 681
222 368
98 576
527 257
(17 893)
509 364
Sprzedaż biletów do kin 126 859
-
-
-
1
126 860
(25)
126 835
Sprzedaż wydawnictw 37 321
105 584
-
1
-
142 906
(92)
142 814
Sprzedaż barowa w kinach 62 404
-
-
-
-
62 404
-
62 404
Sprzedaż usług poligraficznych -
26 780
-
-
-
26 780
-
26 780
Sprzedaż gastronomiczna 28 685
-
-
-
-
28 685
(34)
28 651
Sprzedaż dystrybucji i produkcji filmowej 12 716
-
-
-
-
12 716
-
12 716
Sprzedaż pozostała 25 614
7 076
7 549
10 731
5 809
56 779
(469)
56 310
Przychody ze sprzedaży wg kategorii
ogółem 312 520
204 151
130 230
233 100
104 386
984 387
(18 513)
965 874
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
65
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
W segmencie Film i Książka pozostała sprzedaż obejmuje m. in. sprzedaż wydawnictw obcych.
Przychody z tytułu świadczenia usług reklamowych, dystrybucji filmowej w kinach oraz ze sprzedaży wydawnictw
związane z cyfrowym dostępem do serwisów internetowych Gazety Wyborczej stanowią przychody ujmowane w miarę
upływu czasu, gdyż kampanie reklamowe, dystrybucja filmów w kinach oraz dostęp do prenumeraty cyfrowej stanowią
usługi realizowane przez określony czas uzgodniony w umowach z klientami. Przychody z pozostałych dóbr i usług Grupy
stanowią zazwyczaj przychody ujmowane jednorazowo, w momencie, gdy kontrola nad dobrami lub usługami jest
przeniesiona na klienta tzn. w momencie wykonania usługi lub wydania towaru nabywcy.
23. KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW
2022 r.
2021 r.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych (nota 4) 51 066
50 788
Amortyzacja wartości niematerialnych (nota 3) 30 290
33 830
Amortyzacja praw do użytkowania (nota 5) 76 781
76 761
Zużycie materiałów i energii oraz wartość sprzedanych towarów
i materiałów
140 826
98 894
Reklama i reprezentacja 57 746
47 567
Koszty z tytułu leasingu krótkoterminowego 29 846
31 267
Koszty z tytułu leasingu aktywów niskocennych (niebędących
leasingiem krótkoterminowym)
290
225
Koszty z tytułu zmiennych opłat leasingowych 2 972
3 361
Podatki i opłaty 6 544
6 771
Pozostałe usługi obce 381 498
351 481
Koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz pracowników (nota 26) 370 689
315 840
Razem koszty według rodzajów 1 148 548
1 016 785
Zmiana stanu produktów (4)
13
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (48)
(50)
Razem koszty operacyjne 1 148 496
1 016 748
Koszty sprzedaży (189 417)
(169 109)
Koszty ogólnego zarządu (175 407)
(155 748)
Razem koszt własny sprzedaży 783 672
691 891
W segmencie Film i Książka część umów najmu dotyczących lokalizacji kin sieci Helios przewiduje poza opłatą stałą
również zmienne opłaty leasingowe uzależnione od poziomu przychodów z tytułu sprzedaży biletów lub od poziomu
frekwencji w kinach. Według szacunków Grupy dla lokalizacji objętych tymi warunkami wzrost przychodów lub
frekwencji w kinach o 1% skutkowałby wzrostem opłat leasingowych o około 46 tys. zł.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
66
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
24. POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE
2022 r.
2021 r.
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 1 253
1 073
Dotacje 5 586
7 123
Odwrócenie odpisu aktualizującego niefinansowe aktywa trwałe
(nota 4, 5)
1 863
208
Rozwiązanie rezerw 69
1 266
Otrzymane darowizny 148
741
Odpisane zobowiązania 95
788
Zysk ze zmniejszenia zakresu leasingu 1 235
-
Pozostałe (1) 17 045
11 112
27 294
22 311
(1) W 2022 r. pozycja zawiera głównie umorzenie pożyczki preferencyjnej udzielonej Helios S.A. w 2022 r. w kwocie
14 071 tys. zł; w 2021 r. pozycja zawiera głównie umorzenie pożyczki preferencyjnej udzielonej Helios S.A. w 2021 r.
w kwocie 3 129 tys. zł oraz umorzenie składek ZUS za 2020 r. w spółkach Helios S.A. i Next Film Sp. z o.o. w łącznej
kwocie 3 948 tys. zł.
Otrzymanie przez Grupę środków z Funduszu Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych i umorzenie składek
ZUS.
W 2021 r. spółki zależne Helios S.A., Step Inside Sp. z o.o. i Next Film Sp. z o.o. otrzymały dofinansowanie wynagrodzeń
pracowników ze środków FGŚP w wys. 2 401 tys. zł. Dofinansowanie zostało ujęte w pozostałych przychodach
operacyjnych Grupy w pozycji Dotacje.
Ponadto, w 2021 r. spółki Helios S.A. i Next Film Sp. z o.o. otrzymały decyzje ZUS o zwolnieniu z opłacenia składek ZUS
za rok 2021 i 2020 w łącznej wys. 4 943 tys. zł (w tym zwolnienie za 2020 r. wyniosło 3 948 tys. zł i zostało ujęte w
pozostałych przychodach operacyjnych Grupy).
Łączny pozytywny wpływ powyższych zdarzeń na wynik Grupy za 2021 r. wyniósł 7 344 tys. zł.
25. POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE
2022 r.
2021 r.
Odpisy aktualizujące niefinansowe aktywa trwałe (nota 3, 4, 5) 47 848
5 109
Darowizny 860
1 057
Utworzenie rezerw 249
1 229
Likwidacja rzeczowych aktywów trwałych, w tym demontaż nośników
1 863
1 130
Strata ze zmniejszenia zakresu leasingu -
498
Pozostałe 3 431
1 769
54 251
10 792
Odpisy aktualizujące należności netto
Odpisy aktualizujące należności (nota 10) 3 010
4 231
Odwrócenie odpisu aktualizującego należności (nota 10) (522)
(1 735)
2 488
2 496
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
67
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
26. KOSZTY WYNAGRODZEŃ I ŚWIADCZEŃ NA RZECZ PRACOWNIKÓW
2022 r.
2021 r.
Wynagrodzenia 304 642
263 152
Koszty związane ze zwolnieniem grupowym (nota 19) 5 291
-
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 60 756
52 688
370 689
315 840
Średnia wielkość zatrudnienia 2 363
2 288
Średnia wielkość zatrudnienia dotyczy pracowników zatrudnionych w Agorze S.A. i w spółkach zależnych objętych
konsolidacją (nota 38).
27. WYNAGRODZENIA WYPŁACONE CZŁONKOM ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ
System wynagrodzeń dla członków Zarządu Agory funkcjonuje w oparciu o trzy elementy - część stałą (wynagrodzenie
zasadnicze), część zmienną (plany motywacyjne i premie uznaniowe) oraz świadczeń pozapłacowych, których zakres
ustala Rada Nadzorcza.
Wynagrodzenie wypłacone członkom Zarządu za okres pełnienia funkcji członka Zarządu przedstawia tabela poniżej:
2022 r.
wynagrodzenie
stałe
wynagrodzenie
zmienne
pozostałe
świadczenia
Zarząd
Bartosz Hojka
1 687
850
832
5
Tomasz Jagiełło
728
254
474
-
Anna Kryńska - Godlewska
1 111
632
474
5
Tomasz Grabowski
1 040
756
278
6
Agnieszka Siuzdak-Zyga (1)
609
415
194
-
Wojciech Bartkowiak (2)
436
434
-
2
Agnieszka Sadowska (3)
395
-
395
-
6 006
3 341
2 647
18
2021 r.
wynagrodzenie
stałe
wynagrodzenie
zmienne
pozostałe
świadczenia
Zarząd
Bartosz Hojka
1 621
800
817
4
Tomasz Jagiełło
724
240
484
-
Anna Kryńska - Godlewska
1 088
600
484
4
Agnieszka Sadowska (3)
988
500
484
4
Tomasz Grabowski (4)
420
420
-
-
Agnieszka Siuzdak-Zyga (1)
205
205
-
-
Grzegorz Kania (5)
484
-
484
-
5 530
2 765
2 753
12
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
68
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
(1) Agnieszka Siuzdak-Zyga pełniła funkcję członka Zarządu od dnia 5 sierpnia 2021 r. do 31 sierpnia 2022 r.,
(2) Wojciech Bartkowiak pełni funkcję członka Zarządu od dnia 21 kwietnia 2022 r.,
(3) Agnieszka Sadowska pełniła funkcję członka Zarządu do dnia 20 października 2021 r., wynagrodzenie zmienne
wypłacone w 2022 r. dotyczy Planu Motywacyjnego za okres pełnienia funkcji członka Zarządu w 2021 r.
(4) Tomasz Grabowski pełni funkcję członka Zarządu od dnia 1 czerwca 2021 r.,
(5) Grzegorz Kania pełnił funkcję członka Zarządu Spółki do dnia 28 września 2020 r., wynagrodzenie zmienne wypłacone
w 2021 r. dotyczy Planu Motywacyjnego za okres pełnienia funkcji członka zarządu w 2019 r.
Tomasz Jagiełło uzyskał dodatkowo wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji prezesa zarządu spółki Helios S.A. w
wysokości 386 tys. zł (w 2021 r.: 423 tys. zł). Pozostali członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie otrzymywali żadnych
wynagrodzeń z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych.
Wpływ na koszty wynagrodzeń planu motywacyjnego dla członków Zarządu opartego o instrumenty finansowe został
przedstawiony w nocie 28.
Informacja o zobowiązaniach wobec byłych członków Zarządu po okresie pełnienia funkcji została przedstawiona w
nocie 19.
Wynagrodzenie wypłacone członkom Rady Nadzorczej obejmowało wynagrodzenie stałe i zostało przedstawione w
tabeli poniżej:
Rada Nadzorcza
2022 r.
2021 r.
Andrzej Szlęzak
144
144
Wanda Rapaczynski
96
96
Tomasz Sielicki
96
96
Dariusz Formela
96
96
Maciej Wiśniewski
96
96
Tomasz Karusewicz
96
96
624
624
28. PLANY MOTYWACYJNE OPARTE O INSTRUMENTY FINANSOWE
a) Plan Motywacyjny dla członków Zarządu
Członkowie Zarządu uczestniczą w programie motywacyjnym („Plan Motywacyjny”), w którym jeden z komponentów
(związany z aprecjacją ceny akcji Spółki) ma charakter płatności w formie akcji rozliczanych w środkach pieniężnych.
Zgodnie z Planem Motywacyjnym członkowie Zarządu są uprawnieni do otrzymania Premii Rocznej składającej się z
dwóch komponentów, których podstawowy opis został przedstawiony poniżej:
(i) stopień realizacji celu odnoszącego się do wyniku EBITDA Grupy Agora („Cel EBITDA”). Wartość potencjalnej premii
w tym elemencie Planu Motywacyjnego jest zależna od stopnia realizacji Celu EBITDA określonego jako wartość
wyniku EBITDA Grupy Agora do osiągnięcia w danym roku obrotowym ustalona przez Radę Nadzorczą. Realizacja
Celu EBITDA będzie określona w oparciu o zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Agora za dany
rok obrotowy;
(ii) stopień aprecjacji ceny giełdowej akcji Spółki („Cel Wzrostu Wartości Akcji”). Wartość potencjalnej premii w tym
elemencie Planu Motywacyjnego jest zależna od stopnia aprecjacji kursu akcji w przyszłości. Stopień aprecjacji kursu
akcji wyliczany jest jako różnica między średnią kursu akcji Spółki w pierwszym kwartale roku obrotowego
następującego po roku obrotowym, za który premia jest obliczana („Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego”) a
średnią z kursów akcji Spółki w pierwszym kwartale roku obrotowego, za który premia jest obliczana („Średnia Cena
Akcji IQ Roku Premiowego”). W przypadku gdyby Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego była niższa niż Średnia
Cena Akcji IQ Roku Premiowego, Cel Wzrostu Wartości Akcji uznaje się za niezrealizowany i premia w tym elemencie
Planu Motywacyjnego nie jest przyznawana, przy czym Rada Nadzorcza zachowuje prawo do ostatecznej weryfikacji
Celu Wzrostu Wartości Akcji w odniesieniu do dynamiki zmian indeksów giełdowych na rynkach kapitałowych.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
69
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Przyznanie premii z Planu Motywacyjnego uzależnione jest również od spełnienia warunku o charakterze nierynkowym,
polegającego na pozostawaniu uprawnionego pracownika w Zarządzie Spółki w okresie obrotowym, którego premia
dotyczy.
Zasady, cele, korekty i warunki rozliczenia Planu Motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki zostały określone w
uchwale Rady Nadzorczej.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa nie ujęła rezerwy dotyczącej potencjalnej premii z tytułu realizacji Celu EBITDA w
2022 r. w związku z nieosiągnięciem wyniku EBITDA uprawniającego do wypłaty premii z tego elementu Planu
Motywacyjnego. Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość rezerwy na premię z tytułu realizacji Celu EBITDA została
oszacowana w oparciu o najlepszy szacunek przewidywanej wartości realizacji Celu EBITDA w 2021 r.
Wartość rezerwy na premię z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji jest szacowana przy wykorzystaniu modelu
dwumianowego (model Cox, Ross, Rubinstein), biorącego pod uwagę m.in.: bieżącą wysokość kursu akcji Spółki (na dzień
bilansowy, którego dotyczy sprawozdanie finansowe) oraz zmienność kursu akcji Spółki z okresu 12 miesięcy
poprzedzających dzień bilansowy, na który jest sporządzane sprawozdanie finansowe. Wartość ta jest odnoszona w
rachunek zysków i strat proporcjonalnie do okresu rozliczenia tego elementu Planu Motywacyjnego. Na dzień 31 grudnia
2022 r. oszacowana Średnia Cena Akcji IQ Roku Następnego ukształtowała się poniżej Celu Wzrostu Wartości Akcji
i rezerwa z tytułu tego elementu Planu Motywacyjnego nie jest rozpoznana w bilansie. Na dzień 31 grudnia 2021 r.,
wartość rezerwy na premię z tytułu realizacji Celu Wzrostu Wartości Akcji zawiera oszacowaną potencjalną wartość
premii z tytułu elementu kursowego Planu za 2021 r., która została odniesiona do rachunku zysków i strat
proporcjonalnie do okresu rozliczenia tego elementu Planu Motywacyjnego.
Wpływ Planu Motywacyjnego na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Agory S.A. przedstawiono w tabeli
poniżej:
2022 r.
2021 r.
Rachunek zysków i strat - zwiększenie kosztów wynagrodzeń i
świadczeń na rzecz pracowników
-
(2 572)
Rachunek zysków i strat – podatek odroczony
-
489
Zobowiązania: rozliczenia międzyokresowe - stan na koniec okresu
-
2 572
Aktywa z tytułu podatku odroczonego - stan na koniec okresu -
489
Łączny koszt Planu Motywacyjnego związany z udziałem w tym programie członków Zarządu Agory S.A.:
2022 r.
2021 r.
Bartosz Hojka -
808
Tomasz Jagiełło -
460
Agnieszka Sadowska (1) -
383
Anna Kryńska - Godlewska -
460
Tomasz Grabowski (2) -
270
Agnieszka Siuzdak - Zyga (3) -
191
-
2 572
(1) Agnieszka Sadowska pełniła funkcję członka Zarządu do dnia 20 października 2021 r.,
(2) Tomasz Grabowski pełni funkcję członka Zarządu od dnia 1 czerwca 2021 r.,
(3) Agnieszka Siuzdak-Zyga pełniła funkcję członka Zarządu od dnia 5 sierpnia 2021 r. do dnia 31 sierpnia 2022 r.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
70
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
b) Plan motywacyjny oparty o udziały spółki zależnej
W 2017 r. uprawnieni pracownicy spółki zależnej Yieldbird Sp. z o.o. przystąpili do programu motywacyjnego opartego
o udziały spółki i rozliczanego w instrumentach kapitałowych (udziałach spółki). W ramach planu motywacyjnego
wybrani pracownicy objęli 3 transze udziałów w spółce. Przyznanie udziałów zostało uzależnione od spełnienia warunku
o charakterze nierynkowym, polegającym na obowiązku świadczenia pracy przez ustalony okres nabywania uprawnień.
Wartość godziwa udziałów oszacowana na dzień przyznania była ujmowana w kosztach wynagrodzeń i świadczeń na
rzecz pracowników spółki przez ustalony okres nabywania uprawnień w korespondencji ze zwiększeniem jej kapitału
własnego. W drugim kwartale 2021 r. Agora S.A. zawarła porozumienie z uczestnikami programu, w ramach którego
zakończenie okresu nabywania uprawnień do ostatniej trzeciej transzy udziałów zostało przedłużone z 1 lipca 2021 r. do
1 listopada 2022 r., a Agora S.A. zobowiązała się do wykupu ostatniej transzy udziałów. W dniu 9 grudnia 2022r. Agora
S.A. dokonała nabycia 41 udziałów w ramach wykupu ostatniej transzy udziałów i w rezultacie tej transakcji
zobowiązania z tytułu planów motywacyjnych zostały rozliczone.
Wpływ planu motywacyjnego opartego o udziały spółki zależnej Yieldbird na skonsolidowane sprawozdanie
finansowe Grupy Agora przedstawiono w tabeli poniżej:
Dwanaście miesięcy
zakończone
31 grudnia 2022
Dwanaście miesięcy
zakończone
31 grudnia 2021
Rachunek zysków i strat – koszty wynagrodzeń i świadczeń na rzecz
pracowników (380)
(858)
w tym ujęcie kosztu planu rozliczanego w instrumentach
kapitałowych -
(139)
w tym aktualizacja wyceny planu rozliczanego w środkach
pieniężnych (380)
(719)
Kapitał własny - udziały niekontrolujące -
(976)
w tym ujęcie kosztu planu rozliczanego w instrumentach
kapitałowych -
139
w tym reklasyfikacja planu do zobowiązań z tytułu wypłaty premii -
(1 115)
Zobowiązania z tytułu planów motywacyjnych -
1 834
w tym reklasyfikacja planu do zobowiązań z tytułu wypłaty premii -
1 115
w tym aktualizacja wyceny planu rozliczanego w środkach
pieniężnych -
719
w tym wartość zobowiązania na 31 grudnia 2021 r.
1 834
-
w tym aktualizacja wyceny zobowiązania w 2022 r. 380
-
w tym rozliczenie zobowiązania w 2022 r. (2 214)
-
29. PRZYCHODY FINANSOWE
2022 r.
2021 r.
Odsetki z tytułu udzielonych pożyczek i podobne
305
59
Pozostałe odsetki i przychody z krótkoterminowych aktywów
finansowych
2 446
668
Odwrócenie odpisów aktualizujących aktywa finansowe
63
64
Zyski z tytułu różnic kursowych
-
2 054
Wycena opcji put (nota 35)
3 442
1 883
Pozostałe
272
2
6 528
4 730
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
71
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
30. KOSZTY FINANSOWE
2022 r.
2021 r.
Odsetki, prowizje i inne koszty od kredytów i pożyczek 9 891
4 330
Odsetki od leasingu 26 603
15 304
Pozostałe odsetki 455
679
Wycena opcji put (nota 35) 6 704
1 879
Straty z tytułu różnic kursowych 10 244
-
53 897
22 192
31. PODATEK DOCHODOWY
Podatek dochodowy ujęty w rachunku zysków i strat
2022 r.
2021 r.
Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe
(4 130)
(3 394)
Korekty ujęte w sprawozdaniu danego okresu, dotyczące
podatku bieżącego za poprzednie okresy
146
246
(3 984)
(3 148)
Podatek odroczony
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się
różnic przejściowych 2 488
6 508
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu rozliczenia straty podatkowej
(131)
(6)
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania straty podatkowej
452
158
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu zmiany stawek podatkowych
-
(191)
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu poprzednio nieujętej
straty podatkowej
239
489
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu różnicy przejściowej
poprzedniego okresu
-
(294)
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu korekty aktywów od straty
podatkowej
(1 072)
(206)
1 976
6 458
Razem podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
(2 008)
3 310
Podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach
2022 r.
2021 r.
Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń (218)
88
Razem podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach (218)
88
Należności oraz zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego zostaną zrealizowane w ciągu roku od dnia
bilansowego.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
72
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Podatek dochodowy od zysku brutto Grupy różni się od teoretycznej kwoty wynikającej z
zastosowania stawki podatkowej obowiązującej w Polsce 19% jak przedstawiono poniżej:
2022 r.
2021 r.
Strata brutto (103 655)
(49 952)
Podatek według ustawowej stawki podatkowej 19% (2021 r.: 19%)
19 695
9 491
Efekt podatkowy:
Udział w zyskach jednostek stowarzyszonych i współkontrolowanych 1 622
1 779
Pozostałe przychody nie podlegające opodatkowaniu
3 220
1 305
Odpisy aktualizujące pozostałe aktywa
(109)
-
Pozostałe koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodu
(5 498)
(2 369)
Odpis aktualizujący wartość firmy
(8 241)
-
Różnice przejściowe, na których nie rozpoznano podatku odroczonego
1 073
175
Wykorzystanie strat podatkowych, na których nie rozpoznano
aktywów z tytułu podatku odroczonego 19
-
Straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego
(14 123)
(7 383)
Rozpoznanie odroczonego podatku dochodowego od strat
podatkowych z poprzedniego okresu
239
489
Rozpoznanie/(rozwiązanie) odroczonego podatku dochodowego od
różnic przejściowych z poprzedniego okresu
-
(294)
Inne
95
117
Podatek według efektywnej stawki podatkowej wynoszącej 1,9%
(2021 r.: 6,6%) (2 008)
3 310
32. ZYSK/(STRATA) PRZYPADAJĄCY/(-A) NA JEDNĄ AKCJĘ
Zysk/(strata) podstawowy/a przypadający/(-a) na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku/(straty) netto
przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji
występujących w ciągu okresu sprawozdawczego, tj. 46 580 831 (w 2021 r.: 46 580 831).
2022 r.
2021 r.
Stan na początek okresu 46 580 831
46 580 831
Stan na koniec okresu 46 580 831
46 580 831
Nie występują czynniki powodujące rozwodnienie zysku/(straty) przypadającego/(-ej) na jedną akcję.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
73
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
33. ZAKUP, SPRZEDAŻ I POŁĄCZENIA JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH
Eurozet Sp. z o.o.
W dniu 12 maja 2022 r. Zarząd Agory S.A. poinformował, iż Sąd Okręgowy w Warszawie - Sąd Ochrony Konkurencji i
Konsumentów („Sąd”) - po przeprowadzeniu postępowania z odwołania Spółki w dniu 12 maja 2022 r. ogłosił wyrok
zmieniający w całości decyzję Prezesa UOKiK z 7 stycznia 2021 r. zakazującą przejęcia przez Agorę kontroli nad Eurozet
Sp. z o.o. („Decyzja”).
Decyzja została przez Sąd zmieniona w ten sposób, że wyrażona została bezwarunkowa zgoda na przejęcie Eurozet Sp.
z o.o. przez Agorę („Transakcja”).
Z przedstawionych ustnych motywów rozstrzygnięcia wynikało, że Sąd, uwzględniając argumenty zawarte w odwołaniu
Agory, uznał, że Transakcja nie doprowadzi do istotnego ograniczenia konkurencji na rynku.
Sąd podkreślił, że warunkiem wydania decyzji zakazującej koncentracji jest wykazanie wysokiego prawdopodobieństwa
ograniczenia konkurencji następującego bezpośrednio wskutek koncentracji.
W ocenie Sądu przedstawione w Decyzji Prezesa UOKiK hipotetyczne scenariusze działań koordynacyjnych
przedsiębiorców, mające grozić istotnym ograniczeniem konkurencji, mają charakter spekulatywny i nie są wysoce
prawdopodobne. Zdaniem Sądu nie znajdują one podstaw w ustalonych w toku postępowania dowodowego realiach
rynkowych i uwarunkowaniach ekonomicznych.
Ponadto Sąd ustalił, że w toku postępowania dowodowego nie wykazano bezpośredniego wpływu Transakcji na taką
zmianę uwarunkowań rynkowych, która prowadziłaby do wysokiego prawdopodobieństwa rezygnacji z rywalizacji
pomiędzy konkurentami na rzecz wzajemnej koordynacji i cichej zmowy. Przeprowadzone dowody nie potwierdziły
również hipotezy o możliwym skutku w postaci marginalizacji konkurentów.
Wyrok nie był prawomocny i stronom przysługiwało od niego odwołanie w ciągu dwóch tygodni od otrzymania
pisemnego uzasadnienia do wyroku.
W dniu 28 lipca 2022 r., na podstawie informacji uzyskanej w sekretariacie Sądu Okręgowego w Warszawie - Sądu
Ochrony Konkurencji i Konsumentów („Sąd”), Agora S.A. („Agora”, „Spółka”) powzięła informację o złożeniu w dniu 26
lipca 2022 r. przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („Prezes UOKiK”) apelacji od wyroku Sądu z
dnia 12 maja 2022 r. zmieniającego w całości decyzję Prezesa UOKiK z 7 stycznia 2021 r. zakazującą przejęcia przez Agorę
kontroli nad Eurozet Sp. z o.o. („Decyzja”).
Sąd po przeprowadzeniu postępowania z odwołania Spółki w dniu 12 maja 2022 r. ogłosił wyrok zmieniający w całości
decyzję Prezesa UOKiK z 7 stycznia 2021 r.
Decyzja została przez Sąd zmieniona w ten sposób, że wyrażona została bezwarunkowa zgoda na przejęcie Eurozet Sp.
z o.o. przez Agorę.
Prezes UOKIK złożył apelację od powyższego wyroku. Spółka złożyła odpowiedź na apelację Prezesa UOKiK.
W dniu 19 sierpnia 2022 r. Agora S.A. („Agora”) zakończyła negocjacje w sprawie zmiany umowy wspólników
prowadzone dotychczas z SFS Ventures. W wyniku zakończonych negocjacji Agora zawarła z SFS Ventures aneks nr 5 do
Umowy Wspólników („Aneks”). Aneksem zmieniono w szczególności termin wykonania Opcji Call. Na mocy Aneksu
Agora jest uprawniona (lecz nie zobowiązana) do wykonania Opcji Call w okresie, który rozpoczął się po upływie 12
miesięcy od dnia 20 lutego 2019 r., tj. dnia zakupu 40% udziałów Eurozet przez Agorę S.A. oraz 60% udziałów Eurozet
przez SFS Ventures, i kończącym się z dniem 31 lipca 2025 r.
Jednocześnie w Umowie Wspólników dodano postanowienia dotyczące możliwości skrócenia okresu wykonania Opcji
Call w przypadku istotnego pogorszenia relacji zagregowanego wskaźnika zadłużenia netto do skorygowanego
zagregowanego wskaźnika EBITDA, w każdym przypadku liczonych łącznie dla skonsolidowanych danych Grupy Agora i
Grupy Eurozet, zgodnie z mechanizmem kalkulacji określonym szczegółowo w Umowie Wspólników.
Wprowadzono również zmiany w zakresie sposobu uwzględniania niektórych wskaźników finansowych osiąganych
przez SFS Ventures mających wpływ na określenie ceny nabycia przez Agorę udziałów Eurozet objętych Opcją Call.
Pozostałe postanowienia umowy nie uległy istotnym zmianom.
W dniu 15 listopada 2022 r. Zarząd Agory S.A. („Spółka”) poinformował, iż Spółka powzięła informację o doręczeniu
pełnomocnikowi Spółki apelacji Prezesa UOKiK od wyroku Sądu Okręgowego w Warszawie – Sądu Ochrony Konkurencji
i Konsumentów z dnia 12 maja 2022 r. (sygn. akt XVII AmA 61/21) („Wyrok”), zmieniającego w całości decyzję Prezesa
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
74
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
UOKIK z 7 stycznia 2021 r. („Decyzja”) zakazującą koncentracji polegającej na przejęciu przez Agorę S.A. kontroli nad
Eurozet Sp. z o.o. („Transakcja”). Wyrok zmienił Decyzję w ten sposób, że wyrażona została bezwarunkowa zgoda
na Transakcję.
Spółka przeanalizowała treść apelacji wniesionej przez Prezesa UOKiK. W złożonej apelacji Prezes UOKiK domaga się
zmiany zaskarżonego Wyroku poprzez oddalenie odwołania Spółki w całości, ewentualnie uchylenia zaskarżonego
Wyroku w całości i przekazania sprawy do ponownego rozpoznania Sądowi Okręgowemu w Warszawie – Sądowi
Ochrony Konkurencji i Konsumentów.
Spółka uznaje Wyrok za prawidłowy i nie podziela stanowiska Prezesa UOKiK zawartego w apelacji. W konsekwencji,
zgodnie z wcześniejszym komunikatem Spółka złożyła odpowiedź na apelację.
Dalsze zdarzania po dniu bilansowym związane z zakończeniem procesu sądowego i nabyciem dodatkowych udziałów
w Eurozet Sp. z o.o. zostały opisane w nocie 42.
Uprawomocnienie się postanowienia o zatwierdzeniu układu częściowego w postępowaniu restrukturyzacyjnym
Garmond Press S.A.
Z dniem 28 czerwca 2022 r. uprawomocniło się Postanowienie Sądu Rejonowego dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie
z 20 grudnia 2021 r., sygn. akt: VIII Grz 66/21/S zatwierdzające układ częściowy przyjęty przez wierzycieli dłużnika
Garmond Press S.A. w restrukturyzacji z siedzibą w Krakowie (KRS 0000077450), na podstawie którego:
- 20% wierzytelności głównej Agora S.A. względem Garmond Press S.A. zostało umorzone;
- wszystkie odsetki i należności uboczne naliczone od wierzytelności głównej Agora S.A. względem Garmond Press S.A.
oraz koszty postępowań sądowych i egzekucyjnych, koszty zastępstwa procesowego oraz pozostałe koszty
administracyjne i opłaty manipulacyjne zostały umorzone w całości;
- 40 % wierzytelności głównej Agora S.A. względem Garmond Press S.A. podlega spłacie w 18 równych,
nieoprocentowanych miesięcznych ratach począwszy od pierwszego pełnego miesiąca po upływie 6 miesięcy od
doręczenia dłużnikowi prawomocnego postanowienia o zatwierdzeniu układu;
- 40 % wierzytelności głównej Agora S.A. względem Garmond Press S.A. ulega konwersji na akcje w kapitale zakładowym
Garmond Press S.A.
Podwyższenie kapitału spółki zostało wpisane do Krajowego Rejestru Sądowego 13 lipca 2022 r. i z tym dniem Agora
S.A. stała się posiadaczem 3,54% akcji w kapitale zakładowym Garmond Press S.A. oraz 2,33%, głosów na walnym
zgromadzeniu tej spółki. W wyniku przeprowadzonej konwersji odpisane wierzytelności o wartości 1 026 tys. zł zostały
przekonwertowane na akcje Garmond Press S.A. (nota 6).
Yieldbird International Ltd
W dniu 27 lipca 2022 r. została utworzona spółka prawa brytyjskiego pod firmą Yieldbird International Ltd, której
jedynym wspólnikiem jest spółka Yieldbird Sp. z o.o. Agora S.A. posiada 100% udziałów w spółce Yieldbird Sp. z o.o.
Spółka Yieldbird International Ltd do dnia bilansowego nie podejmowała działalności gospodarczej.
Helios Media Sp. z o.o.
W dniu 1 września 2022 r. w Krajowym Rejestrze Sądowym została zarejestrowana spółka Helios Media Sp. z o.o., której
jedynym wspólnikiem jest spółka Helios S.A. Agora S.A. posiada 91,5% udziałów w spółce Helios S.A.
Plan G Sp. z o.o.
W dniu 5 października 2022 r. została utworzona spółka Plan G Sp. Z o.o., której jedynym wspólnikiem jest spółka Agora
S.A. Spółka została wpisana do KRS w dniu 27 stycznia 2023 r.
Next Script Sp. z o.o.
W dniu 27 października 2022 r. Next Film Sp. z o.o. nabyła od spółki Last Moment Production Sp. z o.o. 800 udziałów w
spółce Next Script Sp. z o.o.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
75
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
W dniu 14 listopada 2022 r. Next Film Sp. z o.o. nabyła od Dariusza Michalczewskiego 800 udziałów w spółce Next Script
Sp. z o.o. Tym samym Next Film 14 listopada 2022 r. stał się jedynym wspólnikiem w Next Script Sp. z o.o. posiadającym
wszystkie 9 400 udziałów w kapitale zakładowym.
Łączny wydatek na nabycie 1 600 udziałów w spółce Next Script Sp. z o.o. po uwzględnieniu kosztów transakcyjnych
wyniósł 80 800 zł.
Jedynym wspólnikiem spółki Next Film Sp. z o.o. jest spółka Helios S.A., w której Agora S.A. posiada 91,5 % udziałów.
Yieldbird Sp. z o.o.
W dniu 9 grudnia 2022 r. Agora S.A. nabyła 41 udziałów w spółce Yieldbird Sp. z o.o. od wspólników mniejszościowych.
Łączna cena nabycia udziałów wyniosła 2 215 tys. zł, a łączny wydatek na nabycie udziałów po uwzględnieniu kosztów
transakcyjnych wyniósł 2 237 tys. zł. Wskutek tej transakcji Agora S.A. stała się jedynym wspólnikiem spółki i posiada
967 udziałów w kapitale zakładowym Yieldbird Sp. z o. o. o łącznej wartości nominalnej 48 350 zł.
Powyższa zmiana została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie w dniu 19 stycznia
2023 r.
Wezwanie do odkupu akcji w spółce zależnej Helios S.A.
W dniu 29 marca 2016 r. akcjonariusz mniejszościowy („Akcjonariusz Mniejszościowy”) Helios S.A. posiadający
320 400 akcji tej spółki, stanowiących 2,77% kapitału zakładowego („Akcje”), skierował do Helios S.A. żądanie w trybie
art. 418 (1) Kodeksu Spółek Handlowych (dalej "KSH") dotyczące zwołania walnego zgromadzenia akcjonariuszy
i umieszczenia w porządku obrad tego zgromadzenia sprawy podjęcia uchwały o przymusowym odkupie Akcji
(„Wezwanie”).
Na skutek: (i) złożonego Wezwania, (ii) kolejnych żądań zgłoszonych w trybie art. 418(1) KSH przez Akcjonariusza
Mniejszościowego oraz innych akcjonariuszy mniejszościowych Helios S.A., którzy nabyli część Akcji od Akcjonariusza
Mniejszościowego oraz (iii) uchwał podjętych przez Walne Zgromadzenia Helios S.A. z 10 maja 2016 r. oraz 13 czerwca
2016 r. w Helios S.A. finalizowane są dwie procedury odkupu („sell out”) (na podstawie art. 418(1) KSH) oraz jedna
procedura wykupu („squeeze out”) (na podstawie art. 418 KSH), zmierzające do nabycia przez dwóch akcjonariuszy
Helios S.A., w tym Agorę S.A. Akcji będących w posiadaniu Akcjonariusza Mniejszościowego oraz innych akcjonariuszy
mniejszościowych.
i. Odkup akcji (sell out)
W ramach realizacji odkupu Akcji, do dnia 30 czerwca 2016 r. Agora S.A. przelała na rzecz Helios S.A. kwotę 2 938 tys. zł
tytułem zapłaty ceny odkupu, obliczonej zgodnie z art. 418(1) § 6 KSH. Na dzień 31 grudnia 2016 r., Grupa Agora ujęła
w swoim bilansie zobowiązanie do odkupu Akcji akcjonariuszy mniejszościowych Helios S.A. w łącznej kwocie
3 185 tys. zł. Kwota ta obejmowała kwotę 2 938 tys. zł. przelaną przez Agorę S.A. na rzecz Helios S.A. (drugostronnie
ujętą w kapitałach własnych Grupy w pozycji zyski/(straty) z lat ubiegłych i roku bieżącego) oraz łączną kwotę przelaną
przez drugiego akcjonariusza Helios S.A. w ramach realizacji procedur odkupu. W wykonaniu procedury odkupu, w dniu
2 czerwca 2017 r. kwota w wysokości 3 171 tys. zł. została przelana przez Helios S.A. na rzecz Akcjonariusza
Mniejszościowego tytułem odkupu 318 930 akcji. Również w dniu 2 czerwca 2017 r. dokonano przekazania kwot w
łącznej wysokości 14 tys. zł na rzecz pozostałych akcjonariuszy mniejszościowych tytułem odkupu łącznie 1 460 akcji. W
wyniku tych transakcji Grupa wypełniła zobowiązanie do wykupu akcji, które było ujęte w bilansie Grupy. W wyniku
powyższego Agora S.A. zwiększyła wielkość posiadanego pakietu akcji w spółce Helios S.A. z 10 277 800 akcji do 10 573
352 akcji tj. o 295 552 akcji. Agora S.A. posiadała 91,44% akcji Helios S.A.
Akcjonariusze, których akcje są przedmiotem odkupu w procedurach odkupu, nie zgodzili się na cenę odkupu akcji
wyliczoną zgodnie z treścią art. 418(1) § 6 KSH i na podstawie art. 418(1) § 7 KSH zawnioskowali do sądu rejestrowego
o wyznaczenie biegłego rewidenta w celu ustalenia ceny odkupywanych akcji przez Sąd. Ostateczna wycena Akcji
będących przedmiotem odkupów zostanie ustalona przez sąd rejestrowy właściwy dla siedziby Helios S.A. na podstawie
opinii biegłego wyznaczonego przez sąd rejestrowy właściwy dla siedziby Helios S.A. Ewentualna zmiana wyceny będzie
skutkowała korektą ceny odkupywanych akcji. Sąd Rejonowy dla Łodzi Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Krajowego
Rejestru Sądowego wyznaczył biegłego do wyceny akcji w tym trybie, zarówno w ramach odkupu akcji Akcjonariusza
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
76
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Mniejszościowego tytułem odkupu 318 930 akcji, jak i pozostałych akcjonariuszy mniejszościowych tytułem odkupu
łącznie 1 460 akcji.
Opisani w zdaniu poprzednim Akcjonariusze Mniejszościowi oraz pozostali akcjonariusze mniejszościowi, którzy byli
uprawnieni z 1 460 akcji, złożyli apelacje od postanowienia Sądu o wyborze biegłego. Wszystkie opisane powyżej
apelacje zostały oddalone prawomocnymi postanowieniami Sądu Okręgowego w Łodzi, XIII Wydział Gospodarczy
Odwoławczy z dnia 20 lutego 2019 r. oraz 19 września 2019 r.
ii. Przymusowy wykup (squeeze out)
Procedura przymusowego wykupu, która weszła w życie 14 lipca 2016 r. jest realizowana w stosunku do 10 akcji.
Posiadacz tych akcji nie odpowiedział na wezwanie Spółki ogłoszone w przepisanym trybie w Monitorze Sądowym i
Gospodarczym wzywające akcjonariuszy mniejszościowych posiadających powyższe akcje Spółki do złożenia dokumentu
akcji w Spółce, w terminie dwóch tygodni od dnia ogłoszenia niniejszego wezwania, pod rygorem unieważnienia akcji
po tym terminie. W związku z powyższym Zarząd Helios S.A. w dniu 7 kwietnia 2017 r. podjął uchwałę o unieważnieniu
w/w akcji, o czym ogłosił w Monitorze Sądowym i Gospodarczym z dnia 8 maja 2017 r. Obecnie finalizowana jest
procedura wyceny akcji przez wyznaczonego przez Sąd biegłego rewidenta.
Na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nadal trwa procedura wyceny akcji przez
wyznaczonego przez Sąd biegłego rewidenta, w ramach przymusowego odkupu oraz wykupu akcji.
34. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM
Grupa jest narażona na następujące rodzaje ryzyka wynikające z korzystania z instrumentów finansowych:
ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności,
ryzyko rynkowe.
Nota przedstawia informacje na temat ekspozycji Grupy na dany rodzaj ryzyka, cele, zasady oraz procedury pomiaru i
zarządzania ryzykiem przyjęte przez Grupę, jak też informacje o zarządzaniu kapitałem przez Grupę. W innych częściach
skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawiono wymagane informacje liczbowe.
Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem
Zarząd jednostki dominującej ponosi odpowiedzialność za ustanowienie zasad zarządzania ryzykiem w Grupie Agora
oraz nadzór nad ich przestrzeganiem. W Grupie obowiązuje Polityka Zarządzania Ryzykiem, której celem jest określenie
zasad i ram procesu zarządzania ryzykiem oraz ustanowienie odpowiedzialności uczestników tego procesu.
Zasady zarządzania ryzykiem przez Grupę mają na celu identyfikację i analizę ryzyk, na które Grupa jest narażona,
określenie odpowiednich limitów i kontroli, jak też monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do niego limitów.
Zasady zarządzania ryzykiem i systemy podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków
rynkowych i zmian w działalności Grupy.
Komitet Audytu sprawuje nadzór nad wykonywanym przez kierownictwo monitorowaniem zgodności z zasadami i
procedurami zarządzania ryzykiem przez Grupę, jak też dokonuje przeglądów, czy zasady i procedury zarządzania
ryzykiem są odpowiednie w odniesieniu do ryzyk na jakie narażona jest Grupa. Komórką wspomagającą Komitet Audytu
w wykonywaniu nadzoru jest Audyt Wewnętrzny, który regularnie oraz w trybie ad hoc sprawdza działanie procedur i
mechanizmów kontroli zarządzania ryzykiem. Wyniki pracy Audytu Wewnętrznego w tym zakresie są raportowane do
Komitetu Audytu.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę w sytuacji, kiedy klient lub druga strona
kontraktu o instrument finansowy nie spełni obowiązków wynikających z umowy. Ryzyko kredytowe związane jest
przede wszystkim z należnościami, udzielonymi pożyczkami oraz inwestycjami w papiery wartościowe.
Maksymalna kwota narażona na ryzyko kredytowe odpowiada wartości bilansowej posiadanych instrumentów
finansowych.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
77
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
Narażenie Grupy na ryzyko kredytowe wynika głównie z indywidualnych cech każdego klienta. Ryzyko kredytowe Grupy
jest ograniczone ze względu na dużą liczbę i dywersyfikację klientów. Największymi odbiorcami usług i towarów Grupy
(pod względem wielkości transakcji) są kolporterzy prasy oraz reklamodawcy (spółki nie są powiązane z Grupą). Udział
wartości transakcji z jednym odbiorcą (Google Ireland Ltd) przekroczył 10% przychodów ze sprzedaży ogółem w 2022
roku. Przychody ze sprzedaży do tego odbiorcy w 2022 r. wyniosły 131 914 tys. zł i zostały ujęte w segmencie Internet.
Grupa tworzy odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, które odpowiadają szacunkowej wartości oczekiwanych strat
kredytowych. Głównymi składnikami odpisu jest część obejmująca specyficzne straty związane z narażeniem na
znaczące pojedyncze ryzyko oraz część obejmująca łączne oczekiwane straty ustalane na podstawie historycznej
statystyki płatności dla grup podobnych aktywów finansowych oraz przewidywań dotyczących przyszłości.
Analiza ekspozycji na ryzyko kredytowe w oparciu o stopień przeterminowania należności i zmiany w odpisie
aktualizującym zostały przedstawione w nocie 10.
Inwestycje
Grupa ogranicza ryzyko kredytowe poprzez dywersyfikację inwestycji w fundusze inwestycyjne, które lokują środki w
różne klasy aktywów dłużnych. Grupa nie nabywa bezpośrednio papierów wartościowych, inwestując wyłącznie poprzez
fundusze inwestycyjne. Jednocześnie inwestycje dokonywane są w płynne papiery wartościowe lub lokaty bankowe.
Ryzyko płynności
Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Grupę obowiązków związanych ze
zobowiązaniami finansowymi, które rozliczane są w drodze wydania środków pieniężnych lub innych aktywów
finansowych. Zarządzanie płynnością przez Grupę polega na zapewnianiu, w możliwie najwyższym stopniu, aby Grupa
zawsze posiadała płynność wystarczającą do regulowania wymaganych zobowiązań, zarówno w normalnej jak i
kryzysowej sytuacji, bez narażania na niedopuszczalne straty lub podważenie reputacji Grupy.
Grupa generuje dodatnie przepływy operacyjne i ma zapewnione środki pieniężne płatne na żądanie w kwocie
wystarczającej do pokrycia oczekiwanych wydatków operacyjnych, w tym na obsługę zobowiązań finansowych.
Ponadto, na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa utrzymywała linie kredytowe w Santander Bank Polska S.A., BNP Paribas
Bank Polska S.A. oraz mBank S.A. (opisane w nocie 15). Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość dostępnego i
niewykorzystanego finansowania z tytułu kredytów wyniosła 48,5 mln zł.
Spółka Helios S.A. zakończyła negocjacje z bankami i podpisała aneksy do umów kredytowych, w których uzgodniła nowe
harmonogramy spłat kredytów dostosowane do jej bieżących możliwości finansowych.
Ponadto, w Grupie funkcjonuje umowa systemu zarządzania środkami pieniężnymi w grupie rachunków (tzw. umowa
cash poolingu). Umowa została zawarta w dniu 14 czerwca 2022 r. pomiędzy Bankiem Santander Bank Polska Spółka
Akcyjna z jednej strony a Agorą S.A. i jej wybranymi spółkami zależnymi z drugiej strony. W 2021 r. Spółka była stroną
umowy cash poolingu zawartej w dniu 25 maja 2017 r. pomiędzy Bankiem DNB Bank Polska Spółka Akcyjna z jednej
strony a Agorą S.A. i jej wybranymi spółkami zależnymi z drugiej strony. Przedmiotem umowy cash poolingu jest
optymalizacja płynności finansowej i możliwie najbardziej efektywne zarządzanie środkami pieniężnymi podmiotów
uczestniczących w systemie cash poolingu. Agora S.A. pełni rolę uczestnika koordynującego w ramach systemu. W
ramach umowy Spółka może korzystać ze środków zgromadzonych przez innych uczestników systemu cash poolingu.
Umowne terminy wymagalności w przypadku zobowiązań handlowych są opisane w nocie 20, a dotyczące kredytów
bankowych w nocie 15. Przyszłe szacowane przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań finansowych przedstawiono
w nocie 35.
Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe i ceny akcji
będą wpływać na wyniki Grupy lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem
rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Grupy na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych
parametrów, przy jednoczesnym dążeniu do optymalizacji stopy zwrotu.
Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe wynika głównie ze sprzedaży usług druku, usług reklamowych i sprzedaży wydawnictw klientom
zagranicznym, zakupów papieru do druku kontraktowanych w EURO, zakupów inwestycyjnych oraz z umów na wynajem
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
78
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
lokalizacji, które w części są również denominowane w walutach obcych, głównie w EURO i USD. Istotny wpływ na ryzyko
walutowe Grupy ma wycena bilansowa zobowiązań z tytułu leasingu.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość
5 682 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 5 137 tys. zł), głównie w EURO (3 602 tys. zł) i USD (2 081 tys. zł).
Należności denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość 6 665 tys. zł (31 grudnia
2021 r.: 7 624 tys. zł), głównie w EURO (4 383 tys. zł) i USD (2 240 tys. zł).
Zobowiązania denominowane w walutach obcych stanowiły na dzień bilansowy równowartość 519 137 tys. zł (31
grudnia 2021 r.: 542 570 tys. zł), głównie w EURO (518 704 tys. zł) i USD (389 tys. zł) i dotyczyły głównie leasingów.
Grupa nie zabezpiecza ryzyka walutowego poprzez zawieranie długoterminowych transakcji zabezpieczających ryzyko
kursowe.
Agora S.A. nie była w 2022 r. zaangażowana w opcje walutowe, ani żadne inne instrumenty pochodne o charakterze
zabezpieczającym lub spekulacyjnym.
Ryzyko stopy procentowej
Grupa lokuje wolne środki pieniężne w krótkoterminowe depozyty lub krótkoterminowe aktywa finansowe o zmiennej
stopie procentowej. Wszystkie tego typu inwestycje mają zapadalność do jednego roku.
Dodatkowo, Grupa jest stroną kredytów bankowych oraz umów leasingu finansowego o zmiennej stopie procentowej
opartych na WIBOR 1M lub 3M.
Dodatkowe informacje o saldach na dzień bilansowy przedstawiono w nocie 35.
Analiza wrażliwości
a) Ryzyko stopy procentowej
Grupa posiada instrumenty finansowe (w tym: lokaty bankowe, kredyty i pożyczki), których wartość godziwa oraz
przyszłe przepływy środków pieniężnych związane z nimi mogą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp
procentowych. Przy założeniu wzrostu/spadku stóp procentowych o 1 p.p., wpływ zmiany wartości godziwej
instrumentów finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. szacowany jest na poziomie spadku/wzrostu
wyniku netto Grupy o 507 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r. r.: spadku/wzrostu o 63 tys. zł).
b) Ryzyko walutowe
Grupa posiada instrumenty finansowe (w tym: lokaty bankowe, należności i zobowiązania) oraz zobowiązania
leasingowe, których wartość godziwa oraz przyszłe przepływy środków pieniężnych związane z nimi mogą ulegać
wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Przy założeniu wzmocnienia/osłabienia się złotego o 5%,
wartość godziwa instrumentów finansowych lub wysokość przyszłych przepływów z nimi związanych będzie podlegać
wahaniom, na które Grupa jest narażona na dzień 31 grudnia 2022 r. i których wpływ szacowany jest na poziomie
wzrostu/spadku wyniku netto o 20 525 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2021 r.: wzrostu/spadku wyniku netto o 21 457 tys.
zł).
Zarządzanie kapitałem
Polityka Zarządu polega na utrzymywaniu solidnej podstawy kapitałowej tak, aby zachować zaufanie inwestorów,
kredytodawców oraz rynku, jak też zapewnić przyszły rozwój działalności gospodarczej. Nadrzędnym celem Zarządu jest
rozwój Grupy i na ten cel Grupa chce przede wszystkim przeznaczać środki budując długoterminową wartość dla
akcjonariuszy. Zarząd monitoruje poziom wskaźnika zwrotu z kapitału oraz poziom dywidendy przypadającej na akcje
zwykłe. Każdorazowo, decyzja o wypłacie dywidendy i wykupie akcji własnych w celu umorzenia jest poprzedzona
analizami sytuacji finansowej Spółki w kontekście jej bieżących potrzeb rozwojowych i inwestycyjnych, struktury jej
bilansu, warunków wynikających z umów kredytowych, a także ceny jej akcji na giełdzie i podlega uchwaleniu przez
Walne Zgromadzenie.
W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie było zmian zasad zarządzania kapitałem.
Zarząd dąży do utrzymania równowagi pomiędzy wyższą stopą zwrotu możliwą do osiągnięcia przy wyższym poziomie
zadłużenia i korzyściami oraz bezpieczeństwem osiąganym przy solidnym kapitale.
Spółka oraz żadna z jej spółek zależnych nie podlegają zewnętrznie ustalonym wymogom kapitałowym.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
79
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
35. INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH
1) Dane ogólne o instrumentach finansowych
Krótkoterminowe
papiery
wartościowe
Lokaty bankowe Pożyczki
udzielone
Kredyty i pożyczki
otrzymane
a) Kwalifikacja Jednostki
uczestnictwa -
aktywa finansowe
wyceniane w
wartości godziwej
przez wynik
finansowy
Aktywa finansowe
wyceniane
według
zamortyzowanego
kosztu
Aktywa finansowe
wyceniane
według
zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązanie
finansowe
b) Zakres i charakter
instrumentu
Inwestycje
krótkoterminowe o
niskim ryzyku
Inwestycje
krótkoterminowe
o niskim ryzyku
Pożyczki długo – i
krótkoterminowe
Kredyty bankowe i
pożyczki długoterminowe
c) Wartość bilansowa
instrumentu
2022 r.:
- tys. zł
2021 r.:
1 tys. zł
2022 r.:
35 306 tys. zł
2021 r.:
52 285 tys. zł
2022 r.:
2 850 tys. zł
2021 r.:
3 860 tys. zł
Kredyty:
2022 r.:
99 374 tys. zł
2021 r.:
101 181 tys. zł
Pożyczki:
2022 r.: 5 303 tys. zł
2021 r.: 1 522 tys. zł
d) Wartość instrumentu w
walucie obcej, jeżeli dotyczy
N/D N/D N/D N/D
e) Cel nabycia lub
wystawienia
Lokowanie wolnych
środków
Lokowanie
wolnych środków
Wsparcie
finansowe dla
podmiotów
powiązanych i
współpracujących
z Grupą
Kredyty inwestycyjne
Kredyty w rachunku
bieżącym
Pożyczka preferencyjna –
finansowanie bieżącej
działalności
f) Kwota (wielkość) będąca
podstawą obliczenia
przyszłych płatności
Wartość aktywów Suma lokat Wartość
nominalna
Wartość nominalna
g) Suma i termin przyszłych
przychodów lub płatności
kasowych
Odsetki zależne od
czasu trwania
Odsetki zależne
od czasu trwania
Odsetki zależne
od terminu spłaty
Kredyty - odsetki płatne
miesięcznie, pożyczka –
odsetki płatne kwartalnie
h) Termin ustalenia cen,
termin zapadalności,
wygaśnięcia lub wykonania
instrumentu
Instrumenty płynne Instrumenty
płynne typu
overnight lub do 3
miesięcy
Zgodnie z
umowami
spłacane w ratach
do 30 grudnia
2025 r.
Terminy wszystkich
zobowiązań z tytułu
kredytów i pożyczek
opisano w nocie 15
i) Możliwość wcześniejszego
rozliczenia
Dowolna Dowolna Istnieje Istnieje
j) Cena lub przedział cen
realizacji instrumentu
Wg wartości
rynkowej
Wg wartości
nominalnej i
odsetek
Wg wartości
nominalnej i
odsetek
Wg wartości nominalnej i
odsetek
k) Możliwość wymiany lub
zamiany na inny składnik
aktywów lub pasywów
Brak Brak Brak Brak
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
80
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Krótkoterminowe
papiery
wartościowe
Lokaty bankowe Pożyczki
udzielone
Kredyty i pożyczki
otrzymane
l) Ustalona stopa lub kwota
odsetek, dywidendy lub
innych przychodów oraz
termin ich płatności
Zgodnie z wyceną,
wycena oparta o
instrumenty rynku
pieniężnego.
Termin płatności w
momencie
zakończenia na
podstawie decyzji
Grupy
WIBID minus
marża banku
Termin płatności
w momencie
zakończenia
lokaty
WIBOR + marża
Termin spłaty –
okresowo wg
umowy lub w
momencie spłaty
kapitału pożyczki
Kredyty bankowe - WIBOR
+ marża banku
Pożyczki preferencyjne –
oprocentowanie stałe
Termin spłaty –
miesięcznie (kredyty) lub
kwartalnie (pożyczki)
m) Zabezpieczenie związane
z instrumentem, przyjęte
lub złożone
Brak Brak dla pożyczki o
wartości
bilansowej 2 700
tys. zł - zastaw
rejestrowy na
nośnikach
reklamowych
Zakres zabezpieczeń
opisano w nocie 15
n) Inne warunki
towarzyszące danemu
instrumentowi
Brak Brak Brak Kredyty stają się
wymagalne, gdy Grupa nie
dotrzyma wskaźników
finansowych zawartych w
umowach
o) Rodzaj ryzyka
związanego z instrumentem
Stopy procentowej,
kredytowe instytucji
finansowej
Stopy
procentowej,
kredytowe
instytucji
finansowej
Stopy
procentowej,
kredytowe
pożyczkobiorców
Stopy procentowej
p) Wartość godziwa
instrumentu
Równa wartości
bilansowej
Zbliżona do
wartości
bilansowej
Zbliżona do
wartości
bilansowej
Zbliżona do wartości
bilansowej
q) Metoda ustalenia
wartości godziwej
Notowania rynkowe Zdyskontowane
przepływy
pieniężne
Zdyskontowane
przepływy
pieniężne
Zdyskontowane przepływy
pieniężne
Ryzyko stopy procentowej
r) Opis ryzyka stopy
procentowej
Wynikające ze
zmiennej stopy
procentowej
Wynikające ze
zmiennej stopy
procentowej
Wynikające ze
zmiennej stopy
procentowej
Wynikające ze
zmiennej stopy
procentowej
s) Termin zapadalności lub
wcześniej przypadający termin
przeszacowania
Patrz punkt h) Patrz punkt h) Patrz punkt h) Patrz punkt h)
t) Efektywna stopa
procentowa
Bliska nominalnej Bliska nominalnej Bliska
nominalnej
Bliska nominalnej
Ryzyko kredytowe
u) Opis ryzyka kredytowego Ryzyko wypłacalności
instytucji finansowej
Ryzyko
wypłacalności
banku
Ryzyko
wypłacalności
pożyczkobiorców
Brak
w) Maksymalna kwota straty Kwota ulokowana Kwota ulokowana
minus środki z BFG
Kwota
ulokowana
N/D
Informacje o należnościach handlowych są zawarte w nocie 10, o zobowiązaniach handlowych w nocie 20.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
81
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
2) Dane szczegółowe o instrumentach finansowych
2022 r.
2021 r.
Przychody z tytułu odsetek od aktywów finansowych
Lokaty bankowe 2 380
107
Pożyczki udzielone 305
59
Inne 8
2
Koszty z tytułu odsetek i prowizji od zobowiązań finansowych
Kredyty bankowe (9 837)
(4 317)
Zobowiązania z tytułu leasingu (26 603)
(15 304)
Pożyczki otrzymane (54)
(13)
Inne (171)
(109)
3) Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej
Grupa stosuje następującą hierarchię dla celów ujawniania informacji na temat instrumentów finansowych wycenianych
w wartości godziwej - w podziale na metody wyceny:
- poziom 1: ceny notowane na aktywnym rynku (niekorygowane) dla identycznych aktywów lub zobowiązań;
- poziom 2: metody wyceny, w których wszelkie dane mające istotny wpływ na szacowaną wartość godziwą są
obserwowalnymi, bezpośrednio lub pośrednio, danymi rynkowymi;
- poziom 3: metody wyceny, w których dane wejściowe mające istotny wpływ na szacowaną wartość godziwą nie są
oparte na obserwowalnych danych rynkowych.
Poniższa tabela przedstawia instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej na dzień bilansowy:
31 grudnia
2022
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Jednostki uczestnictwa w funduszach
inwestycyjnych
-
-
-
-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu opcji put
37 606
-
-
37 606
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej
37 606
-
-
37 606
31 grudnia
2021
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Jednostki uczestnictwa w funduszach
inwestycyjnych
1
-
1
-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej
1
-
1
-
Zobowiązania z tytułu opcji put
34 344
-
-
34 344
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości
godziwej
34 344
-
-
34 344
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
82
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Poniższa tabela przedstawia uzgodnienie pomiędzy bilansem otwarcia a bilansem zamknięcia dla instrumentów
finansowych z 3 poziomu hierarchii:
31 grudnia
2022
31 grudnia
2021
Stan na początek okresu
34 344
34 548
Zmiany z tytułu wyceny ujęte w rachunku zysków i strat, w tym:
3 262
(4)
- w przychodach finansowych (1)
3 442
1 883
- w kosztach finansowych (2)
(6 704)
(1 879)
Realizacja opcji put (3)
-
(200)
Stan na koniec okresu
37 606
34 344
(1) w 2022 r. dotyczy zmiany wyceny opcji put dla udziałowców niekontrolujących Video OOH Sp. z o.o. (dawniej
Piano Group Sp. z o.o.) i HRlink Sp. z o.o.; w 2021 r. dotyczy zmiany wyceny opcji put udziałowców niekontrolujących
HRlink Sp. z o.o.
(2) w 2022 r. dotyczy zmiany wyceny opcji put dla akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A.; w 2021 r. dotyczy
zmiany wyceny opcji put dla akcjonariuszy niekontrolujących Helios S.A. i udziałowców niekontrolujących Video OOH
Sp. z o.o. (dawniej Piano Group Sp. z o.o.).
(3) dotyczy zrealizowanego w dniu 29 października 2021 r. wezwania do nabycia 0,04% akcji spółki Helios S.A. od
akcjonariusza niekontrolującego tej spółki dokonane na podstawie zapisów umowy opcyjnej z dnia 29 października
2010 r.
W przypadku opcji Helios S.A. oszacowana wartość wykupu jest uzależniona głównie od prognozowanej wysokości
wyniku operacyjnego EBIT z dwóch lat obrotowych poprzedzających przyjęte daty realizacji opcji i przyjętej do wyceny
stopy dyskontowej.
W przypadku opcji HRlink Sp. z o.o. przyszła cena nabycia udziałów jest zależna głównie od wartości osiągniętej przez
spółkę EBITDA oraz poziomu i struktury przychodów w roku obrotowym poprzedzającym okres realizacji opcji.
Do kluczowych założeń, których zmiana w największym stopniu wpływa na oszacowanie wartości godziwej
instrumentów finansowych z 3 poziomu hierarchii należą parametry opcji put Helios tzn. prognozowana wysokość
wyniku operacyjnego EBIT oraz stopa dyskontowa.
W odniesieniu do wartości opcji put, przyznanej akcjonariuszom niekontrolującym spółki Helios S.A., wzrost
prognozowanego wyniku EBIT w okresie wynikającym z warunków opcji put o 10% spowodowałby wzrost zobowiązania
wobec akcjonariuszy niekontrolujących o około 4 369 tys. zł, natomiast wzrost stopy dyskontowej o 1 p.p.
spowodowałby spadek tego zobowiązania o około 1 635 tys. zł.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
83
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
4) Przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań finansowych
Poniżej zaprezentowano przyszłe szacowane i niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z zobowiązań
finansowych na podstawie umownych terminów płatności obowiązujących na dzień bilansowy:
31 grudnia 2022 r.
Przepływy
pieniężne
wynikające
z umów
do 6 m-
cy
powyżej
6 do 12
m-cy
powyżej
1 do 2 lat
powyżej
2 do 5 lat
powyżej
5 lat
Kredyty bankowe 111 381
40 810*
16 929
33 616
20 026
-
Pożyczki otrzymane 5 519
851
855
969
2 844
-
Zobowiązania z tytułu leasingu 897 136
54 819
51 861
100 487
239 403
450 566
w tym: zobowiązania z tytułu
leasingu wynikające z
zastosowania MSSF 16
864 995
47 311
45 148
88 888
233 082
450 566
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług
52 105
52 105
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu opcji put 59 060
-
-
916
58 144**
-
Zobowiązania z tytułu nabycia
niefinansowych aktywów trwałych
14 646
9 826
364
533
1 733
2 190
Razem 1 139 847
158 411
70 009
136 521
322 150
452 756
* na dzień 31 grudnia 2022 r. w kwocie kredytów z terminem do 6 miesięcy zaprezentowano również 9 mln zł kredytu bieżącego spółki
Helios S.A., który zgodnie z aneksem podpisanym w lutym 2023 r. będzie spłacany w ratach w późniejszych okresach (dodatkowe
informacje o zawartym aneksie w nocie 42).
** przedział płynności zgodnie z oszacowanym optymalnym ekonomicznie okresem realizacji opcji put przez akcjonariuszy
niekontrolujących Helios S.A. na podstawie długoterminowych prognoz finansowych uwzględnionych w wycenie opcji put. Zgodnie z
umowami opcyjnymi istnieje również możliwość rozliczenia części opcji we wcześniejszych przedziałach płynności (dodatkowe
informacje o wycenie opcji put zawarto w nocie 35 punkt 3).
31 grudnia 2021 r.
Przepływy
pieniężne
wynikające
z umów
do 6 m-cy
powyżej 6
do 12 m-cy
powyżej
1 do 2 lat
powyżej
2 do 5 lat
powyżej
5 lat
Kredyty bankowe 102 151
68 567
11 505
20 397
1 682
-
Pożyczki otrzymane 1 552
393
390
769
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu 890 931
49 335
48 459
93 021
235 850
464 266
w tym: zobowiązania z tytułu
leasingu wynikające z
zastosowania MSSF 16
843 928
41 305
40 623
79 963
217 771
464 266
Zobowiązania z tytułu dostaw i
usług
44 907
44 907
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu opcji put 49 853
-
-
-
5 943
43 910*
Zobowiązania z tytułu nabycia
niefinansowych aktywów
trwałych
15 827
13 093
624
247
795
1 068
Razem 1 105 221
176 295
60 978
114 434
244 270
509 244
* przedział płynności zgodnie z oszacowanym optymalnym ekonomicznie okresem realizacji opcji put przez akcjonariuszy
niekontrolujących Helios S.A. na podstawie długoterminowych prognoz finansowych uwzględnionych w wycenie opcji put. Zgodnie z
umowami opcyjnymi istnieje również możliwość rozliczenia części opcji we wcześniejszych przedziałach płynności (dodatkowe
informacje o wycenie opcji put zawarto w nocie 35 punkt 3).
Dodatkowe informacje na temat zarządzania ryzykiem płynności przedstawiono w nocie 34.
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
84
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
5) Zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej
Poniżej zaprezentowano zmiany zobowiązań wynikające z działalności finansowej w podziale na zmiany wynikające z
przepływów pieniężnych oraz zmiany o charakterze niegotówkowym:
Przepływy pieniężne
Zmiany niegotówkowe
31
grudnia
2021
Kapitał
Odsetki i
prowizje
Ujęcie
aktywów
w
leasingu
Naliczone
odsetki i
prowizje
Umorzenie
Różnice
kursowe
Zmniejszenie
zakresu
umów
31
grudnia
2022
Kredyty
bankowe
101 181
(1 654)
(9 582)
-
9 679
(250)
-
-
99 374
Leasing
704 020
(80 874)
(25 837)
65 502
26 603
-
10 796
(8 131)
692 079
Pożyczki
otrzymane
1 522
17 852
(54)
-
54
(14 071)
-
-
5 303
Przepływy pieniężne
Zmiany niegotówkowe
31
grudnia
2020
Kapitał
Odsetki i
prowizje
Ujęcie
aktywów
w leasingu
Naliczone
odsetki i
prowizje
Umorzenie
Różnice
kursowe
Zmniejszeni
e zakresu
umów
31
grudnia
2021
Kredyty
bankowe
138 017
(36 844)
(3 711)
-
3 719
-
-
-
101 181
Leasing
729 966
(54 180)
(17 079)
69 927
15 304
-
(2 204)
(37 714)
704 020
Pożyczki
otrzymane
-
4 651
(13)
-
13
(3 129)
-
-
1 522
36. ZAKONTRAKTOWANE NAKŁADY INWESTYCYJNE
Na dzień bilansowy zakontraktowane nakłady inwestycyjne dotyczące rzeczowych aktywów trwałych wynoszą
10 858 tys. zł (31 grudnia 2021 r.: 12 227 tys. zł), a dotyczące wartości niematerialnych wynoszą 680 tys. zł (31 grudnia
2021 r.: 383 tys. zł).
Zakontraktowane nakłady inwestycyjne obejmują m.in. przyszłe zobowiązania wynikające z podpisanych umów
związanych z realizacją budowy nowych obiektów kinowych oraz realizacją
umowy
koncesji na budowę i eksploatację
wiat przystankowych w Krakowie.
37. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE
Na 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. zobowiązania warunkowe Grupy wobec stron trzecich nie występowały.
Informacja na temat zobowiązań warunkowych dotyczących spraw spornych została zawarta w nocie 19.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
85
[ w w w . a g o r a . p l ]
38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A.
Podstawowe informacje o spółkach wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Agory S.A. przedstawiono w tabelach poniżej:
31 grudnia 2022 r.
%
posiadanych
akcji/udziałów
(efektywnie)
Aktywa
Zobowiązania
Pozostałe
Spółki zależne objęte konsolidacją (1)
trwałe obrotowe
długo -
terminowe
krótko -
terminowe
Przychody
Wynik
netto
całkowite
dochody
1 AMS S.A., Warszawa 100,0%
208 165
69 685
57 187
77 934
165 107
14 452
99
2 IM 40 Sp. z o.o., Warszawa (2) 72,0%
1 142
3 453
964
673
3 286
1 381
-
3 Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o. (GRA), Warszawa 100,0%
55 673
13 533
20 986
11 652
53 031
27
58
4 AMS Serwis Sp. z o.o., Warszawa (3) 100,0%
32 681
31 267
1 498
7 105
28 981
2 679
5
5 Inforadio Sp. z o.o., Warszawa (2) 66,1%
3 960
7 045
2 917
2 069
16 647
2 841
15
6 Agora TC Sp. z o.o., Warszawa 100,0%
326
1 832
37
830
5 467
879
3
7 Doradztwo Mediowe Sp. z o.o., Warszawa (2) 100,0%
4 708
29 322
259
23 732
111 240
5 981
33
8 Plan D Sp. z o.o., Warszawa 100,0%
2
3 043
-
22
-
39
-
9 Helios S.A., Łódź (8) 91,5%
636 017
31 079
525 974
173 444
338 064
(36 118)
101
10 Next Film Sp. z o.o., Warszawa (4) 91,5%
7 770
10 972
32
9 180
39 430
2 195
4
11
Yieldbird Sp. z o.o. , Warszawa (7)
100,0%
8 492
25 837
6
22 026
107 726
343
4
12 Next Script Sp. z o.o., Warszawa (4),(5) 91,5%
-
342
-
-
350
(23)
-
13 Optimizers Sp. z o.o., Warszawa (3) 100,0%
7 942
6 449
12 358
3 780
3 720
(781)
-
14 Goldenline Sp. z o.o., Szczecin (6) 79,8%
62
163
2
1 829
2 001
(1 049)
2
15 Plan A Sp. z o.o., Warszawa 100,0%
-
37
-
5
-
(21)
-
16
Agora Finanse Sp. z o.o., Warszawa
100,0%
19
624
-
194
1 537
261
-
17
Step Inside Sp. z o.o., Łódź (4)
82,3%
30 075
3 208
19 908
12 718
38 613
(4 706)
1
18 Video OOH Sp. z o.o. (dawniej Piano Group Sp. z o.o.),
Warszawa (3)
92,0%
299
3 329
-
3 705
8 894
106
-
19
HRlink Sp. z o.o., Szczecin
79,8%
2 305
627
600
1 059
10 690
(1 010)
-
20
Yieldbird International Ltd, Londyn (7)
100,0%
-
-
-
-
-
-
-
21
Helios Media Sp. z o.o., Łódź (4),(8)
91,5%
18
9
-
24
-
(2)
-
22
Plan G Sp. z o.o., Warszawa (9)
100,0%
-
4
-
-
-
(1)
-
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
86
[ w w w . a g o r a . p l ]
(1) przedstawione dane stanowią kwoty przed eliminacjami transakcji wewnątrzgrupowych;
(2) pośrednio przez GRA Sp. z o.o.;
(3) pośrednio przez AMS S.A.;
(4) pośrednio przez Helios S.A.;
(5) pośrednio przez Next Film Sp. z o.o.;
(6) pośrednio przez HRlink Sp. z o.o.;
(7) pośrednio przez Yieldbird Sp. z o.o., spółka utworzona w dniu 27 lipca 2022 r. Spółka Yieldbird International Ltd do dnia bilansowego nie podejmowała działalności
gospodarczej;
(8) spółka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 1 września 2022 r.;
(9) spółka zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 27 stycznia 2023 r.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
87
[ w w w . a g o r a . p l ]
38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A. - C.D.
31 grudnia 2021 r.
% posiadanych
akcji/udziałów
(efektywnie)
Aktywa
Zobowiązania
Przychody
Wynik
netto
Pozostałe
całkowite
dochody Spółki zależne objęte konsolidacją (1)
trwałe obrotowe
długo -
terminowe
krótko -
terminowe
1
AMS S.A., Warszawa
100,0%
201 974
57 746
48 245
63 296
128 177
(1 810)
40
2
IM 40 Sp. z o.o., Warszawa (2)
72,0%
1 396
2 586
1 114
352
2 898
938
-
3 Grupa Radiowa Agory Sp. z o.o. (GRA),
Warszawa
100,0%
60 693
16 186
17 343
10 421
52 198
(71)
(59)
4
AMS Serwis Sp. z o.o., Warszawa (3)
100,0%
27 259
33 780
920
6 629
26 725
829
(21)
5
Inforadio Sp. z o.o., Warszawa (2)
66,1%
4 897
6 217
3 277
2 257
15 257
2 417
(33)
6
Agora TC Sp. z o.o., Warszawa
100,0%
424
1 082
144
637
4 252
314
2
7
Doradztwo Mediowe Sp. z o.o., Warszawa (2)
100,0%
3 565
27 596
269
21 990
99 469
4 877
4
8
Plan D Sp. z o.o., Warszawa
100,0%
2
3 014
-
32
5
(70)
-
9 Helios S.A., Łódź (8) 91,5%
686 716
27 558
526 801
183 779
216 387
(30 484)
77
10
Next Film Sp. z o.o., Warszawa (4)
91,5%
5 461
10 660
169
8 619
16 266
(2 460)
3
11
Yieldbird Sp. z o.o. , Warszawa (7)
95,8%
8 526
43 027
8
31 566
161 309
8 028
3
12
Next Script Sp. z o.o., Warszawa (4),(5)
75,9%
-
405
-
40
-
(47)
-
13 Optimizers Sp. z o.o., Warszawa (3) 100,0%
6 218
2 283
9 000
468
1 577
(1 024)
-
14
Goldenline Sp. z o.o., Szczecin (6)
79,8%
692
234
3
909
1 774
78
4
15 Plan A Sp. z o.o., Warszawa 100,0%
-
8
-
5
-
(18)
-
16 Agora Finanse Sp. z o.o., Warszawa 100,0%
-
187
-
-
-
(35)
-
17 Step Inside Sp. z o.o., Łódź (4) 82,3%
27 736
2 980
14 940
10 415
28 798
(2 817)
-
18 Video OOH Sp. z o.o. (dawniej Piano Group
Sp. z o.o.), Warszawa (3)
92,0%
313
1 300
-
1 797
5 180
(1 062)
-
19 HRlink Sp. z o.o., Szczecin 79,8%
2 146
1 232
-
1 094
10 175
(45)
-
(1) przedstawione dane stanowią kwoty przed eliminacjami transakcji wewnątrzgrupowych;
(2) pośrednio przez GRA Sp. z o.o.;
(3) pośrednio przez AMS S.A.;
(4) pośrednio przez Helios S.A.;
(5) pośrednio przez Next Film Sp. z o.o.;
(6) pośrednio przez HRlink Sp. z o.o., nabycie udziałów w Goldenline Sp. z o.o. przez HRlink Sp. z o.o. w dniu 28 stycznia 2021 r.;
(7) nabycie dodatkowych udziałów w dniu 15 kwietnia 2021 r.;
(8) nabycie dodatkowych akcji w dniu 29 października 2021 r.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
Strona
88
[ w w w . a g o r a . p l ]
38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A. - C.D.
31 grudnia 2022 r.
Spółki współkontrolowane i stowarzyszone
wyceniane metodą praw własności (1)
% posiadanych
akcji/udziałów
(efektywnie)
Aktywa
Zobowiązania
Przychody
Wynik
netto
Pozostałe
całkowite
dochody
trwałe obrotowe
długo -
terminowe
krótko -
terminowe
1 Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o.,
Warszawa (2)
50,0%
-
708
-
91
622
(76)
-
2 ROI Hunter a.s., Brno 23,9%
6 307
22 021
1 610
9 328
26 908
(9 451)
3 Eurozet Sp. z o.o., Warszawa (3) 40,0%
277 588
94 322
54 926
92 150
217 523
27 081
-
31 grudnia 2021 r.
% posiadanych
akcji/udziałów
(efektywnie)
Aktywa
Zobowiązania
Przychody
Wynik
netto
Pozostałe
całkowite
dochody
Spółki współkontrolowane i stowarzyszone
wyceniane metodą praw własności (1)
trwałe obrotowe
długo -
terminowe
krótko -
terminowe
1 Instytut Badań Outdooru IBO Sp. z o.o.,
Warszawa (2)
50,0%
4
784
-
95
685
4
-
2 ROI Hunter a.s., Brno 23,9%
9 093
23 020
2 066
4 541
26 908
(960)
-
3 Eurozet Sp. z o.o., Warszawa (3) 40,0%
293 321
71 990
61 094
46 659
194 978
23 972
-
(1) dane jednostkowe spółek po uwzględnieniu korekt konsolidacyjnych;
(2) pośrednio przez AMS S.A.;
(3) przedstawione dane bilansowe oraz rachunku zysków i strat uwzględniają korekty konsolidacyjne wynikające z wyceny aktywów do wartości godziwej na dzień nabycia udziałów
w spółce zgodnie z wymaganiami MSR 28, korekta wyniku netto z tytułu amortyzacji przeszacowań do wartości godziwej po uwzględnieniu podatku odroczonego wyniosła w
2022 r. i 2021 r. 11 679 tys. zł.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
89
38. GRUPA KAPITAŁOWA AGORY S.A. - C.D.
Informacje o wartości udziałów niekontrolujących w spółkach zależnych zostały przedstawione w tabeli poniżej:
31 grudnia 2022 r.
Spółka
Procent udziałów
posiadanych przez
udziałowców
niekontrolujących
na dzień 31
grudnia 2022 r.
Skumulowana
wartość udziałów
niekontrolujących
na dzień 31
grudnia 2022 r.
Zysk/(strata)
netto
przypadający/a
na udziały
niekontrolujące
w 2022 r.
Inne całkowite
dochody
przypadające
na udziały
niekontrolujące
w 2022 r.
Dywidendy
wypłacone
udziałowcom
niekontrolującym
w 2022 r.
IM 40 Sp. z o.o.
28,0%
828
387
-
(263)
Inforadio Sp. z o.o.
33,9%
2 035
962
(5)
(819)
Helios S.A.
8,5%
(3 410)
(3 110)
(9)
-
Next Film Sp. z o.o.
8,5%
43
187
-
-
Yieldbird Sp. z o.o.
-
-
25
-
(340)
Next Script Sp. z o.o.
8,5%
28
(5)
-
-
Goldenline Sp. z o.o.
20,2%
(247)
(346)
-
-
Step Inside Sp. z o.o.
17,7%
116
(831)
-
-
Video OOH Sp. z o.o.
(dawniej Piano Group
Sp. z o.o.)
8,0%
(48)
8
-
-
HRlink Sp. z o.o.
20,2%
556
(282)
-
-
Razem
(99)
(3 005)
(14)
(1 422)
31 grudnia 2021 r.
Spółka
Procent udziałów
posiadanych przez
udziałowców
niekontrolujących
na dzień 31
grudnia 2021 r.
Skumulowana
wartość udziałów
niekontrolujących
na dzień 31
grudnia 2021 r.
Zysk/(strata)
netto
przypadający/a
na udziały
niekontrolujące
w 2021 r.
Inne całkowite
dochody
przypadające
na udziały
niekontrolujące
w 2021 r.
Dywidendy
wypłacone
udziałowcom
niekontrolującym
w 2021 r.
IM 40 Sp. z o.o. 28,0%
704
263
-
(299)
Inforadio Sp. z o.o. 33,9%
1 895
819
11
(911)
Helios S.A.
8,5%
(292)
(2 653)
(7)
-
Next Film Sp. z o.o. 8,5%
(143)
(211)
-
-
Yieldbird Sp. z o.o.
4,2%
1 848
396
-
(444)
Next Script Sp. z o.o.
24,1%
87
(11)
-
-
Goldenline Sp. z o.o. 20,2%
100
(5)
-
-
Step Inside Sp. z o.o. 17,7%
947
(499)
-
-
Video OOH Sp. z o.o.
(dawniej Piano Group
Sp. z o.o.)
8,0%
(56)
(85)
-
-
HRlink Sp. z o.o. 20,2%
839
(88)
-
-
Razem
5 929
(2 074)
4
(1 654)
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
90
Wpływ transakcji z udziałowcami niekontrolującymi na kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki
dominującej został przedstawiony w tabeli poniżej:
31 grudnia
2022 r.
31 grudnia
2021 r.
Zmiana kapitału własnego przypadająca na akcjonariuszy jednostki dominującej
wynikająca z:
- nabycia dodatkowych udziałów od udziałowców niekontrolujących (1)
1 482
(1 550)
- objęcie udziałów przez udziałowców niekontrolujących (2)
-
(105)
Wpływ netto na kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki
dominującej
1 482
(1 655)
(1) w 2022 r. zmiana dotyczy efektu rozliczenia nabycia udziałów od udziałowców niekontrolujących Yieldbird Sp. z o.o.
i Next Script Sp. z o.o.; w 2021 r. zmiana dotyczy efektu rozliczenia nabycia udziałów od udziałowców niekontrolujących
Yieldbird Sp. z o.o. i akcji od akcjonariuszy Helios S.A.;
(2) zmiana dotyczy efektu rozliczenia przystąpienia udziałowców niekontrolujących spółki HRlink Sp. z o.o. do spółki
Goldenline Sp. z o.o. w 2021 r.
39. TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI
Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty inwestycji i rozrachunków z podmiotami powiązanymi:
31 grudnia 2022 r.
31 grudnia 2021 r.
Jednostki współkontrolowane
Udziały lub akcje
175
213
Pozostałe zobowiązania
180
-
Jednostki stowarzyszone
Udziały lub akcje
127 271
142 697
Należności z tytułu dostaw i usług
137
160
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
265
288
Znaczący inwestor
Należności z tytułu dostaw i usług
3
3
Pozostałe zobowiązania
6
8
Zarząd Spółki
Zobowiązania z tytułu opcji put (1)
31 007
25 521
Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy
Należności
4
14
Otrzymane pożyczki długoterminowe
140
-
Zobowiązania z tytułu opcji put (1)
5 811
8 014
Pozostałe zobowiązania
3
8
(1) dotyczy opcji put związanych z akcjami spółki Helios S.A. oraz udziałami w spółkach HRlink Sp. z o.o. i Video OOH Sp. z o.o. (dawniej
Piano Group Sp. z o.o.).
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
91
Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi:
2022 r.
2021 r.
Jednostki współkontrolowane
Zakupy usług, towarów i materiałów
(180)
(413)
Jednostki stowarzyszone
Przychody ze sprzedaży
2 022
456
Zakupy usług, towarów i materiałów
(2 592)
(929)
Przychody z tytułu dywidend (1)
24 000
16 000
Znaczący inwestor
Przychody ze sprzedaży
27
25
Pozostałe przychody operacyjne
2
503
Zarząd Spółki
Przychody ze sprzedaży
-
1
Pozostałe przychody operacyjne
1
-
Koszty finansowe - wycena opcji put (2)
(5 486)
(1 665)
Zarządy spółek wchodzących w skład Grupy
Przychody ze sprzedaży
8
8
Przychody finansowe - wycena opcji put (2)
1 916
1 709
Koszty finansowe od pożyczek otrzymanych
(2)
-
(1) dotyczy spółki stowarzyszonej Eurozet Sp. z o.o.
(2) dotyczy opcji put związanych z akcjami spółki Helios S.A. oraz udziałami w spółkach HRlink Sp. z o.o. i Video OOH Sp. z o.o.
(dawniej Piano Group Sp. z o.o.).
W ramach Grupy Agora występują głównie następujące transakcje:
świadczenie usług reklamowych i poligraficznych,
dzierżawa maszyn, urządzeń, pomieszczeń, oraz innych środków trwałych,
zbycie praw i udzielenie licencji do utworów,
produkcja i obsługa nośników reklamowych,
świadczenie usług typu: prawne, finansowe, administracyjne, pośrednictwa handlowego, transmisji danych,
udostępniania wyników badań rynkowych, usługi o charakterze outsourcingu,
udzielanie i spłata pożyczek oraz koszty / przychody związane z obsługą tych pożyczek,
wypłaty dywidendy,
rozliczenia z tytułu cash poolingu,
rozliczenia w ramach Podatkowej Grupy Kapitałowej.
Powyższe transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych w ramach normalnej
działalności prowadzonej przez podmioty Grupy Agora.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
92
40. OSZACOWANIA I PRZYJĘTE ZAŁOŻENIA DO SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA
FINANSOWEGO
Testy na utratę wartości aktywów
Oszacowania i przyjęte założenia podlegają ciągłej weryfikacji i są oparte o dane historyczne oraz najlepszą wiedzę Grupy
na dzień dokonania oszacowania. Grupa dokonuje oszacowań i założeń dotyczących przyszłości. Wyniki tych oszacowań
nie są z reguły równe rzeczywistym wynikom. Oszacowania i założenia, które w największym stopniu mogą oddziaływać
na wartość bilansową aktywów i zobowiązań dotyczą wartości firmy oraz wartości niematerialnych o nieokreślonym
okresie użytkowania (prawa związane z wydawaniem czasopism). W celu określenia wartości odzyskiwalnych
powyższych aktywów oszacowano wartość użytkową odpowiednich ośrodków wypracowujących środki pieniężne na
podstawie długoterminowych projekcji przepływów pieniężnych.
Grupa zwraca uwagę, że wielkość przychodów uwzględniona w projekcjach przepływów pieniężnych jest uzależniona
m. in. od ogólnej koniunktury gospodarczej w Polsce oraz w Europie. Przychody te rosną w okresach ożywienia
gospodarczego, a podczas spowolnienia koniunktury gospodarczej ulegają ograniczeniu. Zmiany takich czynników, jak
m.in. dynamika PKB, stopa bezrobocia, stopa inflacji, wysokość wynagrodzeń czy poziom konsumpcji, wpływają na siłę
nabywczą klientów Grupy oraz konsumentów jej produktów i usług. W 2022 i 2021 r. dodatkowym czynnikiem
wpływającym na sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie była pandemia Covid-19. Ponadto, dodatkowym czynnikiem
niepewności co do sytuacji ekonomicznej w kraju i na świecie jest trwająca agresja zbrojna Federacji Rosyjskiej na
Ukrainę. Koniunktura gospodarcza w Polsce jest również wrażliwa na sytuację polityczną w kraju oraz towarzyszące jej
obecnie ryzyko gwałtownych zmian legislacyjnych, których pełnego wpływu na warunki prowadzenia działalności
gospodarczej nie jesteśmy w stanie obecnie przewidzieć. Ponadto, przychody reklamowe zależą również od pozycji na
rynku czytelniczym, słuchalności i oglądalności. Ze względu na proces strukturalnych zmian zachodzących w sposobie
konsumpcji mediów, rynek zmienia się dynamicznie i jedne segmenty mogą zyskiwać, a inne tracić swoją pozycję na tym
rynku. Nie ma pewności, że pozycja Grupy w poszczególnych segmentach mediów nie ulegnie zmianie. Na szacunek
wartości odzyskiwalnej aktywów istotny wpływ ma również przyjęta stopa dyskontowa oraz przyjęta stopa wzrostu po
okresie szczegółowych prognoz finansowych w tzw. okresie rezydualnym.
Grupa zidentyfikowała trzy kluczowe założenia, których zmiana w największym stopniu wpływa na oszacowanie wartości
odzyskiwalnej analizowanych aktywów:
1) średnia dynamika przychodów w okresie projekcji szczegółowej,
2) przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy w tzw. okresie rezydualnym,
3) przyjęta stopa dyskontowa (przed opodatkowaniem) .
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
93
Podstawowe informacje o zastosowanej metodzie wyceny i przyjętych założeniach znajdują się w tabeli poniżej:
Wartość firmy
związana z
działalnością
HRLink Sp. z
o.o.- Internet
Prawa
związane z
wydawaniem
określonych
czasopism
Wartość firmy
związana z
działalnością
radiową
Wartość firmy
związana z
działalnością
w segmencie
reklamy
zewnętrznej
Wartość firmy
związana z
działalnością
na rynku
kinowym
Wartość firmy
przypisana do
działalności w
segmencie
prasowym
Wartość
księgowa na
dzień
31.12.2022 r.
11 121 tys. zł
9 275 tys. zł
63 667 tys. zł
159 757 tys. zł
39 096 tys. zł
- tys. zł
Przyjęte
założenia
Projekcje finansowe oraz projekcje rynku na lata następne szacowane w oparciu o najlepszą
wiedzę o rynku, dostępne dane rynkowe oraz dotychczasowe doświadczenia.
Okres projekcji
szczegółowej
5 lat
5 lat
5 lat
5 lat
5 lat
5 lat
Lata:
Średnia dynamika przychodów w okresie projekcji dla lat
2023-2027
20%
2%
1%
3%
12%
2%
Stopa dyskontowa dla lat (przed opodatkowaniem)
2023-2027
12,1%
11,5%
9,0%
10,1%
10,4%
9,7%
Przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy
0,5%
0,0%
0,5%
0,5%
0,5%
0,0%
Stopy dyskontowe i stopy wzrostu przyjęte na koniec poprzedniego roku
Stopa dyskontowa dla lat (przed opodatkowaniem)
2022-2026
10,7%
7,2%
6,9%
7,8%
8,1%
9,4%
Przyjęta realna długoterminowa stopa wzrostu po okresie prognozy
0,5%
0,0%
0,5%
0,5%
0,5%
(2,1%)
W 2022 r. w wyniku przeprowadzonych corocznych testów na utratę wartości Zarząd Agory podjął decyzję o odpisie
całej wartości firmy przypisanej do segmentu Prasa Cyfrowa i Drukowana w kwocie 43 375 tys. zł. Istotny wpływ na
przeprowadzony test w segmencie prasowym miała aktualizacja projekcji przepływów pieniężnych. Wybuch wojny na
Ukrainie spowodował wzrost kosztów prasy drukowanej, w szczególności wzrost cen papieru na rynku. Dodatkowym
czynnikiem wpływającym istotnie na ten biznes był wzrost pozostałych kosztów operacyjnych, które są pochodną
wysokiej inflacji w 2022 roku. Dodatkowym czynnikiem wpływającym na zmniejszenie wartości odzyskiwalnej był też
wzrost stopy dyskontowej. Ujęty odpis wartości firmy obciążył pozostałe koszty operacyjne Grupy Agora w czwartym
kwartale 2022 r. Wartość pozostałych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych przypisanych do
działalności w segmencie prasowym na dzień 31 grudnia 2022 r. wynosi 36 282 tys. zł i obejmuje głównie drukarnię przy
ul. Daniszewskiej w Warszawie, wartości niematerialne związane z działalnością cyfrową strony internetowej
wyborcza.pl oraz nabyte prawa do wydawania określonych czasopism (obecnie działające jako domeny internetowe,
bez wydań papierowych).
W wyniku przeprowadzonych testów nie wystąpiły odpisy z tytułu pozostałych wartości firmy i praw związanych z
wydawaniem czasopism przedstawionych w tabeli powyżej.
Uzasadnione i prawdopodobne zmiany kluczowych założeń przyjętych do wyceny wartości odzyskiwalnej ośrodków
wypracowujących środki pieniężne, do których przypisano wartość firmy, nie spowodowałyby, że wartość bilansowa
tych ośrodków przewyższy ich wartość odzyskiwalną.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
94
Ponadto, w 2022 r. na podstawie analizy przesłanek i weryfikacji wartości odzyskiwalnych Grupa ujęła odpisy
aktualizujące aktywa trwałe w łącznej kwocie netto 2 610 tys. zł (w tym zawiązanie w wys. 4 473 tys. zł i rozwiązanie w
wys. 1 863 tys. zł). Odpisy aktualizujące dotyczyły rzeczowych aktywów trwałych w kwocie netto 1 936 tys. zł (głównie
aktywów związanych z działalnością wybranych kin sieci Helios), wartości niematerialnych w kwocie 122 tys. zł oraz praw
do użytkowania aktywów w kwocie netto 552 tys. zł.
Dodatkowe informacje na temat odpisów aktualizujących w podziale na kategorie aktywów zaprezentowano w notach
3, 4 i 5 a w podziale na segmenty działalności w nocie 22.
W 2021 r. rozpoznano odpisy z tytułu utraty wartości aktywów trwałych w łącznej kwocie netto 4 901 tys. zł (w tym
zawiązanie w wys. 5 109 tys. zł i rozwiązanie w wys. 208 tys. zł).
Pozostałe
Do kluczowych oszacowań i założeń, które w największym stopniu mogą oddziaływać na wartości ujęte w sprawozdaniu
finansowym Grupy, należy również ujęcie aktywów z tytułu podatku odroczonego od nierozliczonych strat podatkowych
z lat ubiegłych. Informacje na temat tych założeń i osądów zostały przedstawione w nocie 16.
Ponadto, zastosowanie standardu MSSF 16 wymaga od Grupy dokonywania analiz i szacunków dotyczących m. in.
ustalania zakresu umów podlegających MSSF 16, ustalania okresu leasingu oraz ustalania stopy procentowej stosowanej
do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych. Przyjęte szacunki i założenia mogą podlegać weryfikacji w
oparciu o zmiany czynników rynkowych i operacyjnych branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje i
praktykę rynkową dotyczącą stosowania standardu. Dodatkowe informacje na temat przyjętych zasad i polityki
rachunkowości w tym zakresie zostały przedstawione w nocie 2(f).
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
95
41. WYBRANE SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE WRAZ Z PRZELICZENIEM NA EURO
w tys. zł
w tys. EURO
2022 r.
2021 r.
2022 r.
2021 r.
Przychody ze sprzedaży
1 113 119
965 874
237 425
211 005
Strata z działalności operacyjnej
(64 822)
(41 851)
(13 826)
(9 143)
Strata brutto
(103 655)
(49 952)
(22 109)
(10 913)
Strata netto przypadająca na akcjonariuszy
jednostki dominującej
(102 658)
(44 568)
(21 897)
(9 736)
Przepływy środków pieniężnych netto
z działalności operacyjnej
76 817
126 805
16 385
27 702
Przepływy środków pieniężnych netto
z działalności inwestycyjnej
(38 609)
(18 726)
(8 235)
(4 091)
Przepływy środków pieniężnych netto
z działalności finansowej
(104 032)
(111 556)
(22 190)
(24 371)
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
(65 824)
(3 477)
(14 040)
(760)
Aktywa razem
1 793 073
1 921 256
382 326
417 719
Zobowiązania długoterminowe
708 555
694 299
151 081
150 954
Zobowiązania krótkoterminowe
410 494
446 673
87 527
97 115
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom
jednostki dominującej
674 123
774 355
143 739
168 360
Kapitał zakładowy
46 581
46 581
9 932
10 128
Średnia ważona liczba akcji
46 580 831
46 580 831
46 580 831
46 580 831
Podstawowa/ rozwodniona strata przypadająca
na jedną akcję (w zł / EURO)
(2,20)
(0,96)
(0,47)
(0,21)
Wartość księgowa na jedną akcję
(w zł / EURO)
14,47
16,62
3,09
3,61
Wybrane dane finansowe prezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę Euro w
następujący sposób:
Pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych za 2022 r. (2021 r.) przeliczono
według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na
ostatni dzień każdego miesiąca czterech kwartałów. Kurs ten wyniósł 1 EURO = 4,6883 zł (1 EURO = 4,5775 zł).
Pozycje bilansowe przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień
bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31 grudnia 2022 r. 1 EURO = 4,6899 zł, na 31 grudnia 2021 r. 1 EURO = 4,5994 zł .
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
96
42. WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM
Zawarcie aneksu do umowy o kredyt rewolwingowy z Santander Bank Polska S.A. przez spółkę zależną
- Helios S.A.
W dniu 27 stycznia 2023 r. Zarząd spółki Agora S.A. ("Spółka") powziął informację o zawarciu przez spółkę zależną Helios
S.A. („Helios”) aneksu nr 2 („Aneks”) do umowy o kredyt rewolwingowy z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w
Warszawie („Santander”). Spółka, jako poręczyciel, wyraziła zgodę na zawarcie Aneksu w dniu 27 stycznia 2023 r.
Na mocy Aneksu, zabezpieczenia przewidziane Umową zostały zmienione w ten sposób, że w ramach dodatkowego
zabezpieczenia spłaty zobowiązań wynikających z Umowy Spółka objęła poręczeniem udzielonym w związku z umową
o kredyt rewolwingowy z dnia 23 grudnia 2020 r. z Santander (z gwarancją spłaty 80% kredytu przez Bank Gospodarstwa
Krajowego) również spłatę zobowiązań wynikających z Umowy do kwoty 9.000.000 zł. Poręczenie jest dodatkowo
zabezpieczone oświadczeniem Spółki o dobrowolnym poddaniu się egzekucji złożonym w formie aktu notarialnego.
Pozostałe zabezpieczenia Umowy nie uległy zmianie.
Aneks przewiduje również dostosowanie wskaźników finansowych (m.in. DSCR (wskaźnik pokrycia obsługi długu) oraz
Zadłużenia Netto / EBITDA), do których utrzymywania zobowiązana jest spółka Helios S.A., analogicznie do tych, które
zostały wskazane w komunikacie 44/2022 z dnia 23 grudnia 2022 r.
Zmiana do umowy o kredyt w rachunku bieżącym z BNP Paribas Bank Polska S.A. zawartej przez spółkę
zależną Helios S.A.
W dniu 17 lutego 2023 r. Zarząd spółki Agora S.A. powziął informację o zmianie wprowadzonej do umowy o kredyt w
rachunku bieżącym z 23 grudnia 2020 roku („Umowa”) zawartej przez spółkę zależną Helios S.A. z BNP Paribas Bank
Polska S.A. z siedzibą w Warszawie z gwarancją spłaty 80,0% kredytu przez Bank Gospodarstwa Krajowego.
Na mocy wprowadzonych zmian, kwota dostępnego kredytu została zmniejszona do kwoty 9 mln zł, a jego spłata nastąpi
do dnia 31 grudnia 2025 r. na podstawie przyjętego przez strony Umowy harmonogramu. Zmiana obejmuje również
zastąpienie dotychczasowego zabezpieczenia kredytu w postaci kaucji poręczeniem w kwocie 9 mln zł udzielonym przez
Spółkę.
Pozostałe postanowienia umowy pozostają bez zmian.
Eurozet Sp. z o.o.
W dniu 27 lutego 2023 r. Zarząd Agory S.A. poinformował, o następujących zdarzeniach:
1) dnia 27 lutego 2023 r. Sąd Apelacyjny w Warszawie wydał wyrok w sprawie koncentracji polegającej na przejęciu
przez Agorę kontroli nad Eurozet sp. z o.o. („Wyrok”).
Zgodnie z Wyrokiem, Sąd Apelacyjny utrzymał w mocy wyrok sądu I instancji wyrażający bezwarunkową zgodę
na przejęcie przez Agorę S.A. kontroli nad Eurozet sp. z o.o.
Wyrok jest prawomocny.
2) wprowadzona została zmiana do umowy o kredyt w rachunku bieżącym oraz do umowy o kredyt inwestycyjny
zawartych przez Spółkę z Santander Bank Polska S.A. z siedzibą w Warszawie („Bank”).
Na mocy wprowadzonych zmian okres, w którym Spółka bez zgody Banku nie będzie mogła wypłacać akcjonariuszom
dywidendy, został przedłużony do 1 stycznia 2024 roku. Ponadto, zgoda Banku na wypłatę dywidendy będzie wymagana
do czasu całkowitej spłaty przez Spółkę pożyczki udzielonej Spółce przez SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze.
Pozostałe postanowienia umowy pozostają bez zmian.
3)
Agora S.A zakończyła negocjacje z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS
Ventures
”), w wyniku których
zawarła z SFS Ventures aneks nr 6 do Umowy Wspólników zawartej 20 lutego 2019 r. („
Aneks
”)(„
Umowa
”).
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
97
Aneksem zmieniono w szczególności:
a) Zasady realizacji przez Spółkę uprawnienia do nabycia udziałów spółki Eurozet sp. z o.o. („
Eurozet
”) posiadanych
przez SFS Ventures („
Opcja Call
”), w ten sposób, że Spółka będzie uprawniona do wykonania Opcji Call w dwóch
częściach, tj. w części pierwszej Spółka będzie uprawniona do nabycia od SFS Ventures 110 udziałów stanowiących 11%
kapitału zakładowego Eurozet oraz 11% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet, której wykonanie
umożliwi Spółce uzyskanie pakietu większościowego udziałów w Eurozet („
Opcja Call 1
”), a w części drugiej Spółka
będzie uprawniona, ale nie zobowiązana, do nabycia wszystkich pozostałych udziałów należących do SFS Ventures
w Eurozet przez Spółkę lub wskazany przez nią podmiot trzeci („
Opcja Call 2
”). Termin wykonania Opcji Call 2 upływa
31 lipca 2025 roku (zgodnie z dotychczasowymi postanowieniami Umowy). Aneks wprowadza również zmiany
dostosowujące zasady ustalania i korekty ceny do zmiany zasad realizacji przez Spółkę Opcji Call, w tym ustaliły
minimalną cenę udziałów nabywanych w ramach Opcji Call 2 ustalaną według formuły określonej w Umowie.
b) Zasady
corporate governance
Eurozet w celu ochrony praw mniejszościowego wspólnika na wypadek wykonania
przez Spółkę Opcji Call 1 i uzyskania przez Spółkę pakietu większościowego udziałów w Eurozet, w tym (i) uprawnienia
osobiste Spółki i SFS Ventures do powoływania członków organów spółki, zgodnie z którymi Spółce jako wspólnikowi
większościowemu przysługuje uprawnienie osobiste do powoływania wszystkich członków Zarządu oraz dwóch
członków Rady Nadzorczej, w tym Przewodniczącego, (ii) katalog spraw, dla których wymagane jest uzyskanie zgody
Rady Nadzorczej kwalifikowaną większością głosów, który obejmie również zawieranie umów z podmiotami
powiązanymi ze Spółką, których roczna wartość przekracza określoną w Umowie wartość.
c) Zasady wzajemnej współpracy i wymiany informacji między Spółką a SFS Ventures w okresie po wykonaniu Opcji Call
1 przez Spółkę.
Dodatkowo, w Umowie Wspólników dodano postanowienie dotyczące możliwości skrócenia okresu wykonania Opcji
Call 2 w przypadku niespłacenia przez Spółkę pożyczki udzielonej Spółce przez SFS Ventures na nabycie 110 udziałów
w ramach Opcji Call 1 w dodatkowym terminie wynikającym z umowy pożyczki zawartej między Spółką a SFS Ventures.
Pozostałe postanowienia umowy nie uległy istotnym zmianom.
4) Agora S.A. zawarła z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”) umowę pożyczki na finansowanie
nabycia przez Spółkę 110 udziałów w kapitale zakładowym Eurozet sp. z o.o. („Eurozet”) („Umowa Pożyczki”).
Zgodnie z postanowieniami Umowy Pożyczki, SFS Ventures udzieli Spółce pożyczki w wysokości 9.170.000 EUR. Pożyczka
zostanie przeznaczona na sfinansowanie nabycia przez Spółkę 110 udziałów w Eurozet od SFS Ventures. Kwota pożyczki
może ulec w przyszłości zwiększeniu (w przypadku korekty ceny za nabywane udziały), ale nie więcej niż do kwoty
11.000.000 EUR.
Spółka zobowiązana jest do spłaty pożyczki po upływie 12 miesięcy od dnia zawarcia Umowy Pożyczki, tj. w dniu 27
lutego 2024 r. Umowa Pożyczki przewiduje możliwość wcześniejszej spłaty pożyczki w całości lub w części.
Razem z Umową Pożyczki Spółka podpisała dokumenty zabezpieczenia spłaty pożyczki:
a. umowę zastawu cywilnego i rejestrowego, przewidującą: (i) ustanowienie na rzecz SFS Ventures zastawu zwykłego
(cywilnego) oraz zastawu rejestrowego na 220 udziałach w Eurozet będących własnością Spółki (w odniesieniu do
zastawu rejestrowego – do maksymalnej sumy zabezpieczenia w wysokości 22.000.000 EUR); oraz (ii) przelew
wierzytelności Spółki z tytułu dywidend i podobnych płatności z tytułu wszystkich udziałów w Eurozet będących
własnością Spółki
b. oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji na rzecz SFS Ventures w trybie art. 777 § 1 ust. 5 Kodeksu postępowania
cywilnego co do obowiązku spłaty kwoty głównej pożyczki wraz z należnościami ubocznymi.
Spółka zobowiązana jest do niezbywania udziałów objętych zastawami, o których mowa powyżej, bez uprzedniej zgody
zastawnika oraz do przeznaczenia środków z ewentualnej sprzedaży udziałów w Eurozet w pierwszej kolejności na spłatę
należności SFS Ventures z tytułu udzielonej pożyczki.
SFS Ventures może zażądać wcześniejszej spłaty pożyczki w przypadku wystąpienia przypadków naruszenia określonych
w Umowie Pożyczki.
Pożyczka jest oprocentowana według stopy wynoszącej 9.5% rocznie. Odsetki są płatne kwartalnie, w terminach
określonych w Umowie Pożyczki. W przypadku braku spłaty pożyczki w terminie oprocentowanie podlega zwiększeniu
o 3 punkty procentowe, tj. do 12.5% rocznie.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
98
5) Agora S.A., w związku z wyrokiem Sądu Apelacyjnego w sprawie odwołania Spółki od decyzji Prezesa Urzędu
Ochrony Konkurencji i Konsumentów zakazującej koncentracji polegającej na przejęciu przez Spółkę kontroli nad
Eurozet sp. z o.o. („Eurozet”), podjęła decyzję o wykonaniu przysługującej jej, na podstawie Umowy Wspólników
Eurozet z dnia 20 lutego 2019 roku zawartej przez Spółkę z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”) wraz
z późniejszymi aneksami, w szczególności aneksem nr 6 z dnia 27 lutego 2023 r. („Umowa”), opcji nabycia od SFS
Ventures 110 udziałów w kapitale zakładowym Eurozet stanowiących 11% kapitału zakładowego i 11% ogólnej liczby
głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet („Opcja Call 1”).
Jednocześnie Spółka, zgodnie z postanowieniami Umowy, skierowała do SFS Ventures zawiadomienie o żądaniu
wykonania Opcji Call 1.
6) Agora S.A. zawarła z SFS Ventures s.r.o. z siedzibą w Pradze („SFS Ventures”) umowę sprzedaży, na podstawie
której Spółka kupiła od SFS Ventures 110 udziałów w spółce Eurozet Sp. z o.o. („Eurozet”) („Umowa”) stanowiących 11%
kapitału zakładowego i 11% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet („Udziały”), zgodnie z
postanowieniami Umowy Wspólników Eurozet zawartej przez Spółkę z SFS Ventures dnia 20 lutego 2019 roku z
późniejszymi aneksami („Umowa Wspólników”). Nabycie przez Spółkę Udziałów nastąpiło w wykonaniu przez Spółkę
Opcji Call 1 przewidzianej w Umowie Wspólników oraz na zasadach przewidzianych w Umowie Wspólników.
Na podstawie Umowy Spółka nabyła własność Udziałów w zamian za cenę wyjściową sprzedaży w kwocie 9.170.000
EUR (co stanowi 43 248 tys. zł według kursu średniego NBP z dnia nabycia). Ostateczna cena sprzedaży zostanie ustalona
w oparciu o formułę określoną w Umowie Wspólników na podstawie sprawozdań finansowych grupy kapitałowej
Eurozet za cztery pełne kwartały poprzedzające dzień złożenia zawiadomienia o żądaniu wykonania Opcji Call 1 oraz
skorygowana o ostateczne wartości niektórych parametrów ekonomiczno-finansowych grupy kapitałowej Eurozet,
opisane w Umowie Wspólników.
Umowa przewiduje potrącenie wzajemnych wierzytelności: (i) Spółki – o wypłatę kwoty pożyczki na podstawie umowy
pożyczki zawartej z SFS Ventures z 27 lutego 2023 roku oraz (ii) SFS Ventures – o zapłatę wstępnej ceny sprzedaży
Udziałów na podstawie Umowy.
Szczegółowe warunki Umowy (dotyczące w szczególności oświadczeń i zapewnień złożonych przez SFS Ventures oraz
zasad odpowiedzialności SFS Ventures z tytułu sprzedaży Udziałów) nie odbiegają od rozwiązań rynkowych stosowanych
w umowach zawieranych na potrzeby podobnych transakcji.
W wyniku zawarcia Umowy w dniu 27 lutego 2023 roku Spółka stała się właścicielem łącznie 510 udziałów Eurozet,
stanowiących 51% kapitału zakładowego i 51% ogólnej liczby głosów na zgromadzeniu wspólników Eurozet, i
większościowym wspólnikiem Eurozet.
Spółka (lub wskazany przez nią podmiot trzeci) uprawniona jest do nabycia pozostałych 490 udziałów Eurozet w ramach
Opcji Call 2 w terminie do 31 lipca 2025 roku.
Rozliczenie nabycia
W wyniku transakcji nabycia opisanej powyżej Grupa przejęła kontrolę nad spółką Eurozet i pośrednio nad pozostałymi
spółkami Grupy Eurozet. Od dnia nabycia spółki zostaną objęte konsolidacją metodą pełną. Grupa wycenia udziały
niekontrolujące w nabytej spółce proporcjonalnie do ich udziału w zidentyfikowanych aktywach netto.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
99
Na dzień publikacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego wstępnie oszacowana wartość godziwa
nabytych aktywów i przejętych zobowiązań oraz wartość godziwa przekazanej zapłaty na dzień przejęcia kształtują się
następująco w oparciu o skonsolidowane aktywa netto Grupy Eurozet na 31 grudnia 2022:
Wartość godziwa
na dzień nabycia
w tys. zł
Aktywa
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne (1)
212 306
Rzeczowe aktywa trwałe
11 574
Prawa do użytkowania aktywów
9 088
Inwestycje rozliczane metodą praw własności
10
Należności długoterminowe i rozliczenia międzyokresowe
1 653
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
7 531
242 162
Aktywa obrotowe
Zapasy
468
Należności krótkoterminowe i rozliczenia międzyokresowe
44 656
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
49 198
94 322
336 484
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(37 375)
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
(9 812)
Rezerwa na świadczenia emerytalne
(1 009)
Zobowiązania krótkoterminowe
Rezerwa na świadczenia emerytalne
(9)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
(84 639)
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
(643)
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu
(3 862)
Rezerwy na zobowiązania
(641)
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
(2 355)
(140 345)
Możliwe do zidentyfikowania aktywa netto w wartości godziwej
196 139
Udziały niekontrolujące
(96 108)
Wartość godziwa dotychczasowych udziałów w spółce
(157 264)
Zapłata przekazana w środkach pieniężnych
(43 248)
Wartość firmy na dzień przejęcia
100 481
(1) zgodnie z wymaganiami MSSF 3, Grupa dokonała wyceny nabytych aktywów Eurozet Sp. z o.o. do wartości godziwej
na dzień przejęcia i ujęła zwiększenie wartości niematerialnych w łącznej kwocie wynoszącej 196 712 tys. zł, wartości
niematerialne objęte wyceną dotyczyły wartości relacji z klientami, znaków towarowych, domen internetowych oraz
koncesji radiowych, od ujętych przeszacowań do wartości godziwej rozpoznano również rezerwę na podatek odroczony.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
100
Wartość firmy grupy Eurozet odzwierciedla m.in. umiejętności, doświadczenie i wiedzę zespołu, potencjał rozwoju
współpracy z kontrahentami i klientami Eurozet jak również synergie wynikające z włączenia grupy do segmentu Radio
oraz oczekiwane zwiększenie udziału w rynku radiowym i reklamowym. Nie przewiduje się, aby jakakolwiek część ujętej
wartości firmy podlegała odliczeniu dla celów podatkowych.
Zgodnie z wymaganiami MSSF 3, przy rozliczaniu nabycia Grupa dokonała również ponownej wyceny dotychczas
posiadanych 40% udziałów w spółce do ich wartości godziwej na dzień przejęcia kontroli i w rezultacie w pierwszym
kwartale 2023 r. ujmie zysk z tytułu ponownej wyceny uprzednio posiadanych udziałów w szacowanej wysokości 45 304
tys. zł (co stanowi kwotę 157 264 tys. zł odpowiadającą wartości godziwej poprzednio posiadanych udziałów na dzień
przejęcia kontroli pomniejszone o kwotę 111 960 tys. zł odpowiadającą wartości bilansowej inwestycji w spółkę
stowarzyszoną wycenianą metodą praw własności na dzień przejęcia kontroli). Zysk z tytułu ponownej wyceny
uprzednio posiadanych udziałów zostanie ujęty w przychodach finansowych w skonsolidowanym rachunku zysków i
strat Grupy w pierwszym kwartale 2023 r. Wstępny szacunek został dokonany w oparciu o wartość bilansową inwestycji
w spółkę stowarzyszoną Eurozet na dzień 31 grudnia 2022. Ostateczna wycena nabytych aktywów netto, wartości firmy
oraz zysku z tytułu ponownej wyceny uprzednio posiadanych udziałów zostaną przedstawione w raporcie okresowym
Grupy Agora za I kwartał 2023 r.
Wartość godziwa należności z tytułu dostaw i usług wyniosła 39 682 tys. zł. Wartość brutto kwot należnych wynikających
z umów wyniosła 40 783 tys. zł, z czego na dzień przejęcia oszacowano, że kwota 1 101 tys. zł nie będzie możliwa do
odzyskania.
Wstępnie oszacowane koszty bezpośrednio związane z transakcją nabycia wyniosły 1 206 tys. zł. i zostaną ujęte w
kosztach ogólnego zarządu skonsolidowanego rachunku zysków i strat Grupy Agora w pierwszym kwartale 2023 r.
GRUPA AGORA
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe na 31 grudnia 2022 r. i za rok zakończony 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie dane przedstawione w tys. zł, chyba że zaznaczono inaczej)
[ w w w . a g o r a . p l ]
Strona
101
Warszawa, 16 marca 2023 r.
Bartosz Hojka – Prezes Zarządu ……………………………………..
Tomasz Jagiełło – Członek Zarządu ……………………………………..
Anna Kryńska-Godlewska – Członek Zarządu
……………………………………..
Tomasz Grabowski – Członek Zarządu
……………………………………..
Wojciech Bartkowiak – Członek Zarządu ……………………………………..
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
Ewa Kuzio – Główna Księgowa …………………………………..
Podpisy złożone elektronicznie.