str. 1
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Spis treści
NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W 2022 ROKU ............................................................................................ 8
1 GRUPA KRUK ............................................................................................................................................. 10
1.1 Kroki milowe KRUKa ........................................................................................................................ 11
1.2 Model biznesowy Grupy w głównej działalności ........................................................................... 12
1.3 KRUK w relacjach z osobami zadłużonymi ..................................................................................... 12
1.4 Jesteśmy najbardziej rozpoznawalną firmą w branży w Polsce ................................................... 13
1.5 KRUK na rynku wierzytelności ........................................................................................................ 14
1.5.1 Wierzytelności nabyte .............................................................................................................. 14
1.5.2 Zarządzanie wierzytelnościami na zlecenie ............................................................................ 15
1.5.3 Opis stosowanych narzędzi operacyjnych .............................................................................. 15
1.5.4 Pożyczki konsumenckie ............................................................................................................ 16
1.5.5 Biuro Informacji Gospodarczej ERIF ....................................................................................... 17
1.6 Liczba i wartość spraw w obsłudze w Grupie KRUK ...................................................................... 17
2 PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ KRUK I KRUK S.A. ............................... 18
2.1 Podstawowe informacje o jednostce dominującej w Grupie KRUK............................................. 18
2.2 Struktura Grupy ................................................................................................................................ 18
2.2.1 Opis struktury Grupy ................................................................................................................ 18
2.2.2 Zmiany w strukturze Grupy w 2022 roku ............................................................................... 23
2.2.3 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą ........................................................ 23
2.2.4 Jednostki podlegające konsolidacji .......................................................................................... 23
2.2.5 Oddziały Spółki .......................................................................................................................... 23
2.3 Kapitał zakładowy Spółki ................................................................................................................. 23
2.3.1 Struktura kapitału zakładowego .............................................................................................. 23
2.3.2 Zmiany kapitału zakładowego i warunkowego ...................................................................... 24
2.4 Polityka dywidendowa oraz wypłaty dochodów dla akcjonariuszy w innych formach .............. 24
2.4.1 Dane historyczne na temat dywidendy oraz wypłat dochodów dla akcjonariuszy w innych
formach 25
2.5 Notowania akcji Spółki na GPW w Warszawie .............................................................................. 25
2.5.1 Wejście spółki KRUK S.A. do indeksu WIG 20. ....................................................................... 25
2.5.2 Kurs akcji .................................................................................................................................... 26
2.5.3 Płynność akcji ............................................................................................................................. 27
2.5.4 Udział OFE w kapitale KRUK S.A. ............................................................................................ 28
2.6 Kapitał ludzki ..................................................................................................................................... 28
2.6.1 Wykwalifikowana kadra ........................................................................................................... 28
2.6.2 Program Motywacyjny .............................................................................................................. 32
3 PODSUMOWANIE DZIAŁALNOŚCI GRUPY KRUK I KRUK S.A. W 2022 ROKU ............................. 36
3.1 Wyniki finansowe i wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy KRUK ............................ 36
str. 2
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
3.2 Podsumowanie wyników w podziale na segmenty biznesowe ..................................................... 43
3.3 Wyniki Grupy KRUK w segmentach geograficznych ..................................................................... 44
3.3.1 Polska – opis rynku i działalności Grupy KRUK ...................................................................... 45
3.3.2 Rumunia - opis rynku i działalności Grupy KRUK ................................................................... 46
3.3.3 Włochy - opis rynku i działalności Grupy KRUK .................................................................... 47
3.3.4 Hiszpania - opis rynku i działalności Grupy KRUK ................................................................. 48
3.3.5 Pozostałe rynki - opis rynków i działalności Grupy KRUK .................................................... 49
3.4 Wartość nabytych pakietów wierzytelności .................................................................................. 50
3.5 Inwestycje Grupy............................................................................................................................... 52
3.5.1 Inwestycje w portfele wierzytelności ...................................................................................... 52
3.5.2 Udzielone pożyczki .................................................................................................................... 53
3.5.3 Pozostałe nakłady inwestycyjne .............................................................................................. 53
3.5.4 Inwestycje w obrębie Grupy ..................................................................................................... 53
3.5.5 Źródła finansowania inwestycji ............................................................................................... 53
3.5.6 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych ........................................................ 53
3.6 Wyniki finansowe i wybrane dane finansowe KRUK S.A. ............................................................. 54
4 ANALIZA SYTUACJI FINANSOWEJ ........................................................................................................ 56
4.1 Zasady sporządzania rocznego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania
finansowego .................................................................................................................................................... 56
4.2 Analiza skonsolidowanych danych finansowych ............................................................................ 56
4.2.1 Struktura produktowa przychodów ........................................................................................ 56
4.2.2 Struktura geograficzna sprzedaży ........................................................................................... 57
4.2.3 Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu ..................... 57
4.2.4 Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa ........................................................................ 58
4.2.5 Przepływy środków pieniężnych ............................................................................................. 58
4.2.6 Istotne pozycje pozabilansowe w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym
58
4.2.7 Kluczowe wskaźniki finansowe ................................................................................................ 59
4.3 Instrumenty finansowe ..................................................................................................................... 61
4.3.1 Wykorzystywanie instrumentów finansowych ...................................................................... 61
4.3.2 Instrumenty pochodne .............................................................................................................. 61
4.3.3 Ryzyka związane z wykorzystywaniem instrumentów finansowych ................................... 65
4.4 Zdarzenia mające znaczący wpływ na wyniki operacyjne i finansowe Grupy............................. 66
4.4.1 Znaczące zdarzenia w roku obrotowym .................................................................................. 66
4.4.2 Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze (pandemia COVID-19; wojna w Ukrainie)
66
4.5 Informacje dotyczące wyemitowanych papierów wartościowych .............................................. 66
4.5.1 Informacje dotyczące akcji Spółki ............................................................................................ 66
4.5.2 Informacje dotyczące obligacji Spółki ..................................................................................... 67
str. 3
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
4.5.3 Wykup obligacji.......................................................................................................................... 68
4.5.4 Zobowiązania z tytułu obligacji ................................................................................................ 68
4.6 Ocena zarządzania zasobami finansowymi .................................................................................... 69
4.6.1 Prognozy wyników finansowych .............................................................................................. 69
4.6.2 Ocena przyszłej sytuacji finansowej ........................................................................................ 69
4.7 Umowy zawarte przez podmioty z Grupy Kapitałowej KRUK ..................................................... 69
4.7.1 Umowy zawarte z podmiotami spoza Grupy .......................................................................... 69
4.7.2 Umowy wewnątrz Grupy .......................................................................................................... 70
4.7.3 Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe ........... 70
4.7.4 Umowy dotyczące kredytów i pożyczek ................................................................................. 70
4.7.5 Wypowiedzenia umów kredytowych oraz umów pożyczek ................................................. 74
4.7.6 Udzielone pożyczki, poręczenia i gwarancje oraz otrzymane pożyczki, poręczenia i
gwarancje ..................................................................................................................................................... 74
4.7.7 Pożyczki otrzymane przez Spółkę od podmiotów zależnych ................................................ 75
4.7.8 Pożyczki udzielone przez podmioty zależne innym podmiotom zależnym.......................... 75
4.7.9 Pożyczki udzielane przez Grupę KRUK w ramach działalności Novum oraz Wonga ......... 76
4.8 Gwarancje .......................................................................................................................................... 76
4.8.1 Gwarancje pozyskane ............................................................................................................... 76
4.8.2 Gwarancje udzielone ................................................................................................................... 76
4.9 Poręczenia .......................................................................................................................................... 76
4.10 Istotne zdarzenia, które wystąpiły po dniu 31 grudnia 2022 roku............................................... 78
4.11 Analiza jednostkowych danych finansowych ................................................................................. 78
4.11.1 Struktura produktowa przychodów ........................................................................................ 78
4.11.2 Charakterystyka struktury aktywów i pasywów bilansu Spółki................................................. 81
5 OTOCZENIE ZEWNĘTRZNE ................................................................................................................... 84
5.1 Rynek zarządzania wierzytelnościami ............................................................................................ 84
5.2 Otoczenie prawne i regulacyjne ...................................................................................................... 86
6 KIERUNKI ROZWOJU GRUPY KRUK ..................................................................................................... 96
6.1 Kierunki i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej KRUK ......................................................... 96
6.2 Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju ................................................................. 101
7 CZYNNIKI RYZYKA I METODY ZARZĄDZANIA NIMI ...................................................................... 103
8 ŁAD KORPORACYJNY ........................................................................................................................... 118
8.1 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego ....................................................................... 118
8.2 Informacje o akcjonariacie ............................................................................................................. 120
8.2.1 Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji KRUK .... 120
8.2.2 Zmiany w strukturze akcjonariatu w roku sprawozdawczym ............................................. 121
8.2.3 Akcje własne ............................................................................................................................ 124
8.3 Władze i organy Spółki ................................................................................................................... 125
str. 4
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
8.3.1 Skład osobowy, jego zmiany, zasady powoływania oraz zakres odpowiedzialności
członków Zarządu ..................................................................................................................................... 125
8.3.2 Uprawnienia Zarządu .............................................................................................................. 126
8.3.3 Stan posiadania akcji Spółki i jednostek powiązanych przez członków Zarządu oraz
członków Rady Nadzorczej ...................................................................................................................... 127
8.3.4 Wynagrodzenie, nagrody i warunki umów o pracę członków Zarządu.............................. 131
8.3.5 Skład osobowy, jego zmiany i zasady powoływania członków Rady Nadzorczej ............. 135
8.3.6 Opis działania Rady Nadzorczej ............................................................................................. 139
8.3.7 Stan posiadania akcji Spółki i jednostek powiązanych przez członków Rady Nadzorczej
142
8.3.8 Wynagrodzenie, nagrody i warunki umów o pracę członków Rady Nadzorczej ............... 143
8.3.9 Powołane Komitety ................................................................................................................. 146
8.4 Zasady zmiany statutu Spółki ........................................................................................................ 154
8.5 Główne cechy systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do
procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych. ...... 154
8.6 Opis obowiązującej w Spółce Polityki różnorodności ................................................................. 155
8.7 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej ...................................................... 156
9 INFORMACJE DODATKOWE ............................................................................................................... 157
9.1 Działania w obszarze Relacji Inwestorskich ................................................................................. 157
9.2 Biegli rewidenci ............................................................................................................................... 159
10 OŚWIADCZENIE NT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH ................................................................. 160
10.1 Opis modelu biznesowego i kluczowe wskaźniki niefinansowe ................................................. 160
10.1.1 Etyka w Grupie KRUK ............................................................................................................. 161
10.1.2 Zarządzanie ESG ...................................................................................................................... 163
10.1.3 Relacje z otoczeniem ............................................................................................................... 165
10.2 Zarządzanie ryzykiem ..................................................................................................................... 168
10.2.1 Ochrona danych osobowych ........................................................................................................... 169
10.2.2 Cyberbezpieczeństwo ............................................................................................................. 170
10.3 Odpowiedzialna obsługa wierzytelności ...................................................................................... 171
10.4 Przeciwdziałanie korupcji............................................................................................................... 173
10.5 Zagadnienia społeczne ................................................................................................................... 173
10.5.2 Zaangażowanie społeczne ...................................................................................................... 173
10.5.3 Edukacja finansowa ................................................................................................................. 174
10.5.4 Wsparcie dla Ukrainy .............................................................................................................. 175
10.5.5 Współpraca z dostawcami ...................................................................................................... 176
10.5.6 Zagadnienia pracownicze ....................................................................................................... 177
10.5.7 Bezpieczeństwo pracy ............................................................................................................. 180
10.5.8 Zarządzanie różnorodnością .................................................................................................. 181
str. 5
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
10.5.9 Rozwój pracowników .............................................................................................................. 182
10.6 Środowisko naturalne ..................................................................................................................... 183
10.7 Ryzyko negatywnego wpływu na środowisko naturalne ............................................................ 186
10.8 Taksonomia ...................................................................................................................................... 187
10.8.1 KPI Obrót .................................................................................................................................... 188
10.8.2 KPI Capex ................................................................................................................................. 193
10.8.3 KPI Opex ................................................................................................................................... 200
10.9 Poszanowanie praw człowieka ...................................................................................................... 206
10.10 Raport zrównoważonego rozwoju ................................................................................................. 206
11 SŁOWNIK POJĘĆ .................................................................................................................................... 207
str. 6
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
List Prezesa Zarządu
Szanowni Akcjonariusze,
Z przyjemnością przedstawiam sprawozdanie zarządu z działalności operacyjnej Grupy KRUK i KRUK S.A.
za 2022 rok. Z dumą mogę powiedzieć, że rok 2022 należał do KRUKa. Pod wieloma względami był on dla
nas rekordowy.
Kontynuowaliśmy realizację wieloletniej strategii, dzięki czemu poprawiając naszą konkurencyjność w
zakupach portfeli wierzytelności zainwestowaliśmy rekordowe 2,3 mld zł. Atrakcyjność stóp zwrotu
skoncentrowała nasze nakłady głównie poza Polską.
Pracując nad poprawą efektywności operacyjnej odzyskaliśmy rekordowe 2,6 mld zł, a dalsza
transformacja technologiczna pozwoliła nam na rozwój w procesach online oraz zainicjowanie prac
związanych ze środowiskiem opartym na chmurze.
Na rynku włoskim i hiszpańskim rok wcześniej przełamaliśmy proces organicznej pracy nad podnoszeniem
efektywności, by w 2022 roku uzyskać poziom pozwalający na znaczne inwestycje na tych rynkach –
stanowiące 60% ubiegłorocznych nakładów w portfele wierzytelności. Znaczenie rynków zagranicznych
dla Grupy KRUK będzie również rosło w latach kolejnych.
Istotnie do EBITDA Grupy, obok rynku polskiego i rumuńskiego, kontrybuował rynek włoski. Z kolei na
poziomie EBITDA gotówkowej wypracowaliśmy 1,8 mld zł, co również jest poziomem najwyższym w
historii KRUKa.
Dzięki nieustannej pracy, spójnej strategii i zaangażowaniu organizacji wypracowaliśmy 805 mln zł zysku
netto - to kolejny rekord w historii KRUKa.
KRUK w 2022 utrzymał dobry dostęp do finansowania – zarówno dzięki kredytom rewolwingowym, jak i
rynkowi papierów dłużnych. Pomimo trudnej sytuacji makroekonomicznej, wysokiej inflacji – szczególnie
w Polsce, wyemitowaliśmy 545 mln zł obligacji. Zainteresowanie inwestorów było tak duże, że w jednej z
emisji redukcja zapisów wyniosła ponad 79%. Utrzymaliśmy niski poziom zadłużenia – wskaźnik długo
netto do EBITDA gotówkowej na koniec 2022 roku wyniósł 2,1x, a długu netto do kapitałów własnych
1,1x. Pracujemy również nad poszerzeniem źródeł finansowania i nie wykluczamy aktywności w tym
zakresie na rynku europejskim.
Stawiając od kilku lat na rozwój narzędzi online, automatyzację i robotyzację, osiągnęliśmy wysoki poziom
skalowalności procesów operacyjnych. Procesy decyzyjne, wspierane pogłębioną analityką, pozwalają na
optymalne zarządzanie masowymi procesami przy jednoczesnym spersonalizowanym podejściu do
klienta. Skutkuje to, również dzięki rozwiązaniom online, zwiększanie się udziału spłat od klientów, którzy
nie wymagają wsparcia ze strony doradcy – kanał tzw. selfpayer będzie się nadal rozwijał.
Pod koniec 2022 roku wdrożyliśmy również strategię ESG, która systematyzuje liczne inicjatywy KRUKa,
zarówno w sferze społecznej odpowiedzialności, jak i ładu korporacyjnego czy środowiska. Zgodnie ze
strategią, chcemy wzmacniać kompetencje pracowników, aby mogli budować lepsze życie z Grupą KRUK.
Strategia ESG jest częścią strategii biznesowej KRUKa i jestem przekonany, że osiąganie celów
finansowych i niefinansowych jest ze sobą kompatybilne.
Nie pozostajemy obojętni na wydarzenia, które dotknęły społeczność ukraińską. Nasze zaangażowanie
społeczne to również pomoc finansowa i rzeczowa uchodźcom z Ukrainy. Jestem dumny z postawy
pracowników KRUKa, którzy zaangażowali się w liczne inicjatywy prospołeczne, m.in. związane z
kryzysem uchodźczym.
Opisując KRUKa w 25 roku istnienia z dumą mogę powiedzieć, że jesteśmy nowoczesną międzynarodową
organizacją, z zaawansowanymi rozwiązaniami technologicznymi i potencjałem dalszego rozwoju.
Obecność na różnych rynkach europejskich pozwala nam dywersyfikować zarówno ryzyka inwestycyjne,
str. 7
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
jak i związane z prowadzoną działalnością. Realizując projekty rozwojowe, skupiamy się na linii
wierzytelności własnych detalicznych niezabezpieczonych.
Zachęcam Państwa do lektury niniejszego sprawozdania zarządu KRUK S.A. z działalności operacyjnej
Grupy Kapitałowej KRUK i KRUK S.A. za 2022 rok.
Łączę wyrazy szacunku,
Piotr Krupa
str. 8
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
NAJWAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W 2022 ROKU
Inwestycje w
portfele
Spłaty z portfeli
EBITDA
gotówkowa
Zysk netto ROE
Dług netto do
kapitałów własnych
2 311 mln zł
+33%
2 627 mln zł
+19%
1 809 mln zł
+17%
805 mln zł 25%
+16% -
1,2
-
PLN
EUR
mln zł
2022
2021
Zmiana
2022
2021
Nakłady na portfele
2 311
1 738
33%
493
380
Spłaty brutto z portfeli
2 627
2 216
19%
560
484
Wartość bilansowa nabytych portfeli
6 768
5 100
33%
1 444
1 114
Szacunkowe wpływy z pakietów
wierzytelności (ERC)
13 765
9 989
38%
2 936
2 182
Przychody ogółem
2 146
1 743
23%
458
381
Przychody z portfeli nabytych
1 913
1 576
21%
408
344
EBIT
1043
860
21%
222
188
EBITDA*
1094
908
20%
233
198
EBITDA gotówkowa**
1 809
1 548
17%
386
338
Zysk netto
805
695
16%
172
152
EPS podstawowy (w zł)
42,07
36,63
15%
8,97
8,00
EPS rozwodniony (w zł)
40,71
35,80
14%
8,68
7,82
ROE***
25%
27%
-
-
-
Wskaźnik długu netto do kapitałów
własnych
1,2
1,0
-
-
-
Wskaźnik długu netto do EBITDA
gotówkowa
2,1
1,7
Wskaźnik EBITDA gotówkowa do odsetki
od długu
9,8
16,6
* EBITDA = EBIT + amortyzacja
** EBITDA gotówkowa = EBITDA – przychody z portfeli nabytych + spłaty z portfeli nabytych
*** ROE = (zysk netto)/(wartość kapitału własnego na koniec okresu)
Źródło: Spółka
str. 9
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
KRUK S.A. w indeksie WIG20
od listopada 2022
Obecność na 7 rynkach
europejskich
Spółka Roku z Rynku mWIG40
dla KRUK S.A. w konkursie
“Byki i Niedźwiedzie” Parkietu
25%
ROE
249 mln zł, tj.
13 zł/akcja
wypłata dywidendy w 2022
Giełdowa Spółka Roku 7 miejsce
w Plebiscycie Pulsu Biznesu
II nagroda główna
W kategorii Banki i Instytucje
Finansowe za raport roczny
2021 w konkursie The Best
Annual Report 2021
Rozwój
e-kruk.pl
(wzrost użytkowników
o 37% od 12.2021)
około 90% ugód
w 2022 podpisywanych
bezpapierowo
Grupę KRUK tworzy
3375
pracowników
Wdrożenie
strategii ESG
w 2022 roku
kobiety zajmują 62% wysokich
stanowisk
menadżerskich w Grupie KRUK
str. 10
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
1 GRUPA KRUK
Grupa KRUK jest jedną z największych firm w branży zarządzania wierzytelnościami w Europie. Założyciel
i obecny prezes zarządu założył KRUKa ponad 24 lat temu we Wrocławiu w Polsce. Obecnie Grupę
tworzy 24 spółek powiązanych kapitałowo, które oferują kompleksowy, nowoczesny i zintegrowany
pakiet usług. Operacyjnie jesteśmy dzisiaj obecni w Polsce, Rumunii, Włoszech, Hiszpanii, Czechach i na
Słowacji, posiadamy również aktywa w Niemczech. Zarządzamy sumą bilansową blisko 7,7 mld zł i
wypracowaliśmy w 2022 roku 805 mln zł zysku netto. W każdym z naszych 24 lat historii byliśmy
zyskowni.
Zajmujemy się głównie windykacją wierzytelności nabytych na własny bilans, ale także dochodzimy
należności na zlecenie banków, firm telekomunikacyjnych, ubezpieczycieli i innych zewnętrznych
podmiotów.
Prowadzimy działalność głównie na rynkach niezabezpieczonych i zabezpieczonych wierzytelności
bankowych w Polsce i w Rumunii, a także niezabezpieczonych wierzytelności bankowych w Czechach, na
Słowacji, w Niemczech, we Włoszech i w Hiszpanii. Nabywamy również wierzytelności korporacyjne.
Jesteśmy aktywni na rynku zarządzania wierzytelnościami na zlecenie zewnętrznych podmiotów w
Polsce, Rumunii, Hiszpanii i we Włoszech. Z uwagi na wielkość przychodów segmentacja geograficzna w
KRUK wyodrębnia rynek polski, rumuński, włoski, hiszpański i pozostałe (Czechy, Słowacja, Niemcy).
W ramach Grupy, w Polsce i Rumunii, udzielane są również pożyczki konsumenckie.
Od 2011 roku akcje KRUK S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, a
emitowane przez Spółkę obligacje są notowane na obligacyjnym rynku Catalyst w Polsce. W listopadzie
2022 akcje KRUK S.A. dołączyły do indeksu WIG20. Cena naszych akcji wzrosła od debiutu do końca 2022
roku o 656%.
Od 8 lat regularnie dzielimy się zyskiem z akcjonariuszami wypłacając łącznie ponad 830 mln zł zysku. W
2021 wdrożyliśmy Politykę Dywidendową, która zakłada wypłatę do akcjonariuszy co najmniej 30%
zysku.
Grupa KRUK zatrudnia łącznie ponad 3 tysiące pracowników i współpracuje z największymi instytucjami
finansowymi w Europie.
str. 11
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
1.1 Kroki milowe KRUKa
1998
Założenie KRUKa
2000
Początek działalności windykacyjnej
2003
KRUK liderem rynku usług windykacyjnych
Zakup pierwszego portfela wierzytelności w Polsce
2007
Zakup pierwszego portfela wierzytelności na Rumunii
2011
Debiut na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Zakup pierwsze portfela wierzytelności w Czechach i Słowacji
2015
Zakup pierwszego portfela wierzytelności we Włoszech
2016
Zakup pierwszego portfela wierzytelności w Hiszpanii
2019
Przejęcie spółki Wonga działającej na rynku pożyczek konsumenckich on-line
2020
Rozwój narzędzi online, zachowanie efektywności procesowej w pracy zdalnej
podczas pandemii
2021
Istotny wzrost skali działalności i zysków KRUKa
Wdrożenie polityki dywidendowej
2022
Rekordowe wyniki KRUKa
Wdrożenie strategii ESG
str. 12
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
1.2 Model biznesowy Grupy w głównej działalności
Grupa przede wszystkim zarządza wierzytelnościami nabytymi na własny rachunek, a także na zlecenie
innych podmiotów instytucjonalnych w trzech segmentach:
• wierzytelności konsumenckich (detalicznych niezabezpieczonych),
• wierzytelności hipotecznych (detalicznych zabezpieczonych),
• wierzytelności korporacyjnych (zabezpieczonych i niezabezpieczonych hipotecznie).
Zarządzamy wierzytelnościami banków, pośredników kredytowych, firm ubezpieczeniowych, firm
leasingowych, telefonii stacjonarnych i komórkowych, telewizji kablowych, platform cyfrowych oraz firm
z sektora FMCG. Zarządzamy również wierzytelnościami SME, które obsługiwane są w ramach segmentu
wierzytelności detalicznych i korporacyjnych. Koncentrujemy swą działalność na rynku bankowym.
Opieramy ją na długoterminowych relacjach z kluczowymi partnerami.
Model biznesowy KRUKa
W skład Grupy KRUK wchodzi też spółka Wonga działająca na otwartym rynku pożyczek konsumenckich
w Polsce. Grupa oferuje także produkty pożyczkowe pod marką NOVUM, skierowane przede wszystkim
do klientów, którzy regularnie spłacają lub spłacili swoje zadłużenie wobec Grupy w Polsce i w Rumunii.
Do dnia 24 stycznia 2023 roku KRUK był właścicielem firmy ERIF BIG zajmującej się gromadzeniem i
udostępnianiem informacji gospodarczej w Polsce.
1.3 KRUK w relacjach z osobami zadłużonymi
Klientów traktujemy z szacunkiem
Klientów, osoby zadłużone, traktujemy z szacunkiem, niezależnie od etapu windykacji. Ułatwiamy
klientom spłatę długu, przedstawiamy możliwe rozwiązania, ale też przypominamy, że odpowiedzialność
za spłatę zobowiązania ponoszą klienci. W komunikacji z klientami ostrzegamy o możliwych skutkach
braku spłaty zadłużenia oraz – w razie konieczności – realizujemy zapowiedziane konsekwencje prawne.
Kontakt z klientem
Stosujemy wiele kanałów kontaktu (dotarcia) z klientami: telefoniczny, pisemny (w tym e-mail), online czy
bezpośredni (doradca terenowy). Klienci mogą zawrzeć ugodę czy spłacić zadłużenie również korzystając
z platformy e-kruk lub e-płatności. Nasze kontakty z klientami są zgodne z obowiązującymi normami i
zasadami etycznymi i prawnymi. Stale poprawiamy jakość obsługi klienta, wykorzystując do tego np..
badanie jakości obsługi klientów.
str. 13
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Efektywność procesów
Efektywność procesu analizowana jest na każdym jego etapie i wybierany jest proces optymalny. W
przypadku nieefektywnego procesu polubownego, wszczynane jest postępowanie sądowe, a następnie
egzekucyjne. Wszczęcie postępowania sądowego nie wyklucza możliwości zawarcia ugody – służy temu
tzw. proces hybrydowy.
Działania edukacyjne
Prowadzimy wiele działań edukacyjnych, by poszerzać wiedzę klientów na temat finansów i zadłużenia.
Jesteśmy inicjatorem Dnia bez Długów – prowadzonej w Polsce, Rumunii, Czechach i Słowacji akcji
edukacyjnej zachęcającej do spłaty zadłużenia, wykorzystując do tego celu różne kanały dotarcia –
zarówno tradycyjne, w tym radio czy prasa, jak i online. Ponadto we wszystkich krajach regularnie
publikujemy porady i informacje na blogu firmowym, w Polsce np. na kapitalgi.org, przybliżając tematykę
finansową związaną z przyczynami, jak i skutkami braku spłaty zobowiązań.
1.4 Jesteśmy najbardziej rozpoznawalną firmą w branży w Polsce
Wzmacniamy naszą strategię za pośrednictwem kampanii reklamowych w mediach. W przeszłości wątek
zadłużenia i sposób na jego rozwiązanie pojawiał się w formie lokowania idei Grupy KRUK w
najpopularniejszych serialach w polskiej telewizji. Nasze działania prowadzimy również w internecie.
Popularyzacja strategii KRUKa od lat wpływa na wzrost świadomości marki w krajach Europy Centralnej.
KRUK jest niekwestionowanym liderem pod względem rozpoznawalności marki wśród firm
windykacyjnych działających w Polsce. Tak wynika z badań trackingowych realizowanych przez
Ogólnopolski Panel Badawczy Ariadna oraz ośrodek badawczy Maison&Partners*. W 4 kwartale 2022
roku znajomość marki KRUK – mierzona rozpoznawalnością nazwy firmy – wyniosła 82%.
Znajomość wspomagana marki KRUKa na tle konkurentów z branży zarządzania wierzytelnościami.
Polska
Firma
KRUK
82%
Konkurent 1
42%
Konkurent 2
30%
Konkurent 3
39%
Konkurent 4
28%
Konkurent 5
20%
Źródło: badanie marki na panelu badawczym Ariadna realizowane za pomocą metodologii CAWI w Polsce
Świadomość logo KRUKa na tle konkurentów z branży zarządzania wierzytelnościami
Polska
Firma
KRUK
78%
Konkurent 1
34%
Konkurent 2
27%
Konkurent 3
23%
str. 14
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Konkurent 4
17%
Konkurent 5
15%
Źródło: badanie marki na panelu badawczym Ariadna realizowane za pomocą metodologii CAWI w Polsce
1.5 KRUK na rynku wierzytelności
1.5.1 Wierzytelności nabyte
Od 2002 roku do końca 2022 roku jako Grupa KRUK nabyliśmy 1 536 portfeli wierzytelności o łącznej
wartości nominalnej około 103 mld złotych. Kupowaliśmy portfele wierzytelności na siedmiu rynkach
geograficznych: w Polsce, Rumunii, Czechach, na Słowacji, w Niemczech, we Włoszech oraz w Hiszpanii.
W latach 2002–2022 kupiliśmy ponad 11 milionów spraw.
Proces zakupu i obsługi portfela wierzytelności
1. Przetarg na sprzedaż pakietu wierzytelności
w formie aukcji
Banki regularnie sprzedają portfele
wierzytelności ze względu na chęć
poprawy płynności, wymogi regulatora i
prawo podatkowe
2. Wycena pakietu wierzytelności przez KRUKa
Wycena na podstawie 20-letniego
doświadczenia w zakupach portfeli –
ponad 1500 portfeli nabytych od
początku działalności i średniorocznie
400 przeprowadzonych wycen
3. Wygrana w przetargu i zakup portfela
Zakup z wysokim dyskontem, zwykle po
cenie 5-25% wartości nominalnej
portfela.
4. 4.a. Aplikacja procesu polubownego
4.b. Proces sądowy i egzekucyjny/proces hybrydowy
Wzrost dotarcia i odzysk średnio na
poziomie powyżej 2x ceny nabycia.
Wyceny pakietów niezabezpieczonych wierzytelności detalicznych dokonujemy na podstawie informacji
o osobach zadłużonych, informacji na temat produktów oraz danych behawioralnych o zachowaniu osób
zadłużonych. Wyceniamy pakiety niezabezpieczonych wierzytelności detalicznych za pomocą
zaawansowanych narzędzi statystycznych oraz przy wykorzystaniu gromadzonych od 2003 roku
informacji statystycznych o zachowaniu osób zadłużonych.
Co do zasady w obszarze nabytych portfeli niezabezpieczonych wierzytelności detalicznych pierwszą
strategią jest polubowne uzgodnienie z osobą zadłużoną optymalnych warunków spłaty zadłużenia. W
procesie dochodzenia wierzytelności stosowany jest również proces postępowania sądowo-
egzekucyjnego, jak również proces hybrydowy. Więcej o stosowanych narzędziach opisano w pkt 1.5.3
Opis stosowanych narzędzi operacyjnych.
0,1
0,2
0,4
0,7
0,9
1,0
1,3
2,0
2,4
2,7
3,0
3,7
6,0
6,7
7,7
8,8
9,1
9,7
11,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Liczba spraw zakupionych przez KRUK (kumulatywnie, w mln)
str. 15
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
1.5.2 Zarządzanie wierzytelnościami na zlecenie
W ramach świadczonych usług inkaso przyjmujemy do obsługi średnio ponad 2,4 miliona spraw rocznie.
Wiele z portfeli obsługiwanych w inkaso jest następnie sprzedawanych. Firmy zarządzające
wierzytelnościami silne w tym segmencie mają przewagę wiedzy w kupowaniu portfeli. KRUK obsługuje
ich każdy rodzaj – konsumenckie, hipoteczne i korporacyjne, i na każdym etapie – polubownym oraz
sądowym. Uczestnictwo w rynku inkaso pomaga nam w lepszej wycenie i obsłudze portfeli nabywanych
na własny rachunek. W 2022 roku usługi zarządzania wierzytelnościami na zlecenie oferowaliśmy w
Polsce, Rumunii, Hiszpanii i we Włoszech. Od 2023 zaprzestaliśmy obsługi spraw od partnerów
biznesowych w Rumunii.
Proces obsługi portfela wierzytelności na zlecenie
• Pakiet nieregularnych wierzytelności
• Przetarg na obsługę windykacyjną inkaso – wybór firmy windykacyjnej
• Przekazanie i wprowadzenie spraw do windykacji poprzez narzędzia KRUKa
• Windykacja należności przez KRUKa
• Przekazanie spraw niespłaconych do partnera biznesowego
• Decyzja partnera biznesowego o uruchomieniu kolejnego przetargu na obsługę spraw
niespłaconych lub przetargu na sprzedaż wierzytelności
1.5.3 Opis stosowanych narzędzi operacyjnych
Wypracowane przez ponad 20 lat know-how, znajomość specyfiki branży, zaawansowana analityka oraz
czynności i narzędzia dostosowane do rodzaju spraw pozwalają nam skutecznie zarządzać portfelem i
precyzyjne planować działania windykacyjne. Poniżej główne elementy wspomagające proces
odzyskiwania wierzytelności.
Proces polubowny
Celem procesu polubownego jest odzyskanie należności w maksymalnie krótkim okresie w porozumieniu
z klientem, przy wykorzystaniu najbardziej efektywnych narzędzi dla danej kategorii wierzytelności.
Pierwszym krokiem do zastosowania polubownego podejścia jest dotarcie do klienta, nawiązanie z nim
kontaktu i ustalenie optymalnej możliwości spłaty zadłużenia, z uwzględnieniem modeli scoringowych.
Kolejnym krokiem w procesie polubownym jest najczęściej podpisanie porozumienia spłaty ratalnej. W
ramach procesu polubownego stosowane są między innymi:
• kontakty telefoniczne; wykorzystywane są również czaty, w tym czatboty oraz voiceboty,
• kontakty pisemne, w tym również e-mail,
• narzędzia online; za pośrednictwem e-KRUKa klient może m.in. podpisać ugodę czy spłacić
zadłużenie. Również płatności mogą być dokonane online (np. BLIK w Polsce, direct debit w
Hiszpani),
• wizyty doradców terenowych; kontaktują się z klientami, gdy inne metody dotarcia nie są
skuteczne.
Postępowanie sądowe i egzekucyjne
Grupa KRUK przeprowadza kompleksowe postępowanie sądowo-egzekucyjne, od złożenia pozwu w
sądzie do egzekucji przez komornika/podmiotu odpowiedzialnego za egzekucję. Aktywnie uczestniczymy
również w postępowaniu upadłościowym. Warto również zaznaczyć, że uruchomienie procesu sądowego
str. 16
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
nie wyklucza możliwości spłaty polubownej (proces hybrydowy). W ramach procesu sądowo-
egzekucyjnego Grupa KRUK między innymi:
• prowadzi postępowania sądowe mające na celu uzyskanie tytułu wykonawczego; w Polsce m.in.
postępowanie zwykłe, klauzulowe, odrębne takie jak nakazowe, upominawcze, EPU oraz
uproszczone;
• dochodzi wierzytelności w toku postępowań upadłościowych i naprawczych;
• prowadzi postępowania spadkowe, zwłaszcza takie, jak ustalenie kręgu spadkobierców klientów
i wszczęcie postępowań, których celem jest uzyskanie tytułu wykonawczego na spadkobiercę;
• dochodzi wierzytelności zabezpieczonych oraz wierzytelności z sektora MŚP;
• aktywnie nadzoruje przebieg postępowania sądowego – prowadzi monitoring sądowy;
• aktywnie współpracuje z organami prowadzącymi postępowanie egzekucyjne – prowadzi
monitoring egzekucyjny.
Proces hybrydowy
Wszczęcie przez KRUK postępowania sądowego nie wyklucza możliwości spłaty zadłużenia. Nadal mogą
być prowadzone działania mające na celu polubowne rozwiązanie problemu zadłużenia klienta. Na tym
etapie możliwe jest wykorzystanie zarówno kontaktów telefonicznych, pisemnych (w tym e-KRUKa), jak i
bezpośrednich.
Usługi specjalistyczne
W ramach naszych usług realizujemy nowoczesne i niestandardowe procesy obsługi dla różnych kategorii
spraw.
W przypadku obsługi wierzytelności na zlecenie stosowany jest również monitoring należności,
polegający na odzyskiwaniu należności na bardzo wczesnych etapach przeterminowania, ze szczególnym
uwzględnieniem przywrócenia klienta do regularności w płatnościach. Monitoring należności to szybka,
wczesna i skuteczna odpowiedź na nieregularności w płatnościach, w tym nawet na kilkudniowe
opóźnienia w ich realizacji. Monitoring należności korzysta głównie z technologii Contact Center. Na tym
etapie skuteczność dotarcia i rozmowy z klientem jest bardzo wysoka. W ramach monitoringu stosujemy
kontakty telefoniczne, wiadomości tekstowe oraz zindywidualizowane wezwania do zapłaty.
Dla wierzytelności hipotecznych realizujemy zindywidualizowany, odrębny proces. Wykorzystujemy w
nim wszystkie narzędzia, jakimi dysponuje Grupa Kapitałowa KRUK. Najważniejsze są w nim
indywidualna obsługa oraz dopasowanie rozwiązania do specyfiki sprawy i wysokości zobowiązań, które
stanowią należności o wysokich saldach, zabezpieczone hipoteką ustanowioną na nieruchomości. Proces
ten został zaprojektowany w oparciu o niestandardowe rozwiązania. Jego celem jest dobrowolna
sprzedaż nieruchomości. Pracownicy pełnią w nim funkcję doradców i wspierają klienta na każdym etapie
procesu. Przy obsłudze wierzytelności hipotecznych współpracujemy z partnerami w zakresie
pośrednictwa nieruchomości bądź pośrednictwa finansowego.
Każdą sprawę szczegółowo analizujemy pod kątem sytuacji finansowej klienta oraz sprawdzamy stan i
jakość zabezpieczenia. Następnie – w zależności od sytuacji i ustaleń – przeprowadzamy działania, które
mają przywrócić regularność spłat czy doprowadzić do restrukturyzacji kredytu (dla wierzytelności
zarządzanych na zlecenie wierzyciela), sprzedaży nieruchomości na wolnym rynku lub w ostateczności
doprowadzić do licytacji i sprzedaży nieruchomości w toku egzekucji, ewentualnie jej przejęcia.
Optymalny system zarządzania należnościami hipotecznymi pozwala nam sprawnie doprowadzić do
spłaty zadłużenia.
1.5.4 Pożyczki konsumenckie
Grupa KRUK oferuje usługę udzielania pożyczek gotówkowych na rynkach polskim (pod marką Wonga i
Novum) oraz rumuńskim (pod marką Novum). Oferta produktowa NOVUM skierowana jest przede
wszystkim do naszych najlepszych klientów, którzy regularnie spłacają lub spłacili swoje zadłużenie
str. 17
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
wobec Grupy, natomiast oferta Wonga kierowana jest do klientów na rynku otwartym przede wszystkim
w kanale on-line.
1.5.5 Biuro Informacji Gospodarczej ERIF
W ramach Grupy KRUK w obszarze usług prewencyjnych i wsparcia działań zarządzania
wierzytelnościami w Polsce w 2022 funkcjonowało ERIF Biuro Informacji Gospodarczej. Gromadzi on
zarówno negatywną, jak i pozytywną informację o historii płatniczej konsumentów i podmiotów
gospodarczych. W związku ze sprzedażą, po dacie bilansowej, 100% akcji spółki ERIF BIG, jak i 100%
udziałów ERIF EBS, od 24 stycznia 2023 Grupa KRUK nie prowadzi działalności we wskazanym obszarze.
1.6 Liczba i wartość spraw w obsłudze w Grupie KRUK
Według stanu na koniec 2022 roku, Grupa KRUK obsługiwała 8,5 mln spraw, w porównaniu do 7,7 mln
spraw (własnych oraz inkaso) na koniec 2021 roku, a wzrost wynikał przede wszystkim z większej ilości
spraw zakupionych. Wartość nominalna obsługiwanych spraw na koniec 2022 roku wyniosła 118,4 mld
zł, wobec 104,5 mld złotych na koniec 2021 roku i wzrosła zarówno w linii spraw własnych, jak i inkaso.
Podsumowanie danych dotyczących obsługiwanych wierzytelności przedstawiono poniżej.
Tabela 1. Podsumowanie ilość i wartości obsługiwanych spraw według stanu na koniec 2022 i 2021
roku
31.12.2022
31.12.2021
Liczba obsługiwanych spraw (w mln)
8,5
7,7
w tym własne
8,0
7,0
w tym inkaso
0,5
0,7
Wartość nominalna obsługiwanych spraw (w mld zł)
118,4
104,5
w tym własne
96,9
84,5
w tym inkaso
21,4
20,1
Źródło: Spółka
str. 18
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
2 PODSTAWOWE INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ KRUK I KRUK S.A.
W niniejszym rozdziale zostały zaprezentowane najważniejsze informacje o Grupie Kapitałowej KRUK,
strukturze, kapitale zakładowym i kapitale ludzkim Grupy.
2.1 Podstawowe informacje o jednostce dominującej w Grupie KRUK
Forma prawna jednostki dominującej
Jednostką dominującą w Grupie KRUK jest spółka KRUK Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu.
(„Spółka”).
Spółka rozpoczęła działalność w 1998 roku jako KRUK Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością. Na
mocy Uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 28 czerwca 2005 roku KRUK Sp. z o.o.
została przekształcona w spółkę akcyjną KRUK S.A. i 7 września 2005 roku została zarejestrowana w
Krajowym Rejestrze Sądowym – Rejestrze Przedsiębiorców przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia
Fabrycznej we Wrocławiu, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS
0000240829.
Akcje Spółki oraz prawa do akcji zwykłych na okaziciela zostały wprowadzone do obrotu giełdowego na
rynku podstawowym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie 5 maja 2011 roku w trybie zwykłym
na mocy Uchwały nr 586/2011 oraz Uchwały nr 587/2011 Zarządu Giełdy.
Dane teleadresowe jednostki dominującej
Nazwa: KRUK SPÓŁKA AKCYJNA
Adres siedziby: Wołowska 8, 51-116 Wrocław
Telefon: 71 79 02 800
Fax: 71 79 02 867
Adres strony internetowej: http://pl.KRUK.eu/
Schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej KRUK został przedstawiony w rozdziale 2.2.1. Opis struktury
Grupy.
2.2 Struktura Grupy
2.2.1 Opis struktury Grupy
Strukturę Grupy Kapitałowej KRUK na dzień 31 grudnia 2022 roku, wraz z wielkością udziału KRUK S.A.
w poszczególnych spółkach zależnych przedstawiono poniżej.
str. 19
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Rysunek 1. Struktura Grupy Kapitałowej KRUK na dzień 31.12.2022
Źródło: Spółka
Na dzień 31 grudnia 2022 Grupę Kapitałową tworzyły jednostka dominująca KRUK S.A. oraz 25 jednostek
zależnych i 2 jednostki kontrolowane osobowo. Podmioty zależne zostały zaprezentowane poniżej.
Tabela 2. Podmioty zależne wobec KRUK S.A.
Podmiot zależny
Siedziba
Podstawowy przedmiot działalności
ZARZĄDZANIE WIERZYTELNOŚCIAMI
Agecredit S.r.l.
Cesena
Windykacja wierzytelności na zlecenie.
KRUK Česka a Slovenska
republika s.r.o.
Hradec
Kralove
Windykacja pozasądowa i sądowa; zakupy wierzytelności
KRUK Deutschland GmbH
Berlin
Windykacja pozasądowa i sądowa; zakupy wierzytelności
KRUK Espana S.L.U.
Madryt
Windykacja pozasądowa i sądowa; zakupy wierzytelności
KRUK Italia S.r.l
Mediolan
Windykacja wierzytelności na zlecenie oraz windykacja
pakietów wierzytelności nabytych przez GK KRUK
KRUK Romania S.r.l.
Bukareszt
Windykacja pozasądowa i sadowa; zakupy wierzytelności
RoCapital IFN S.A.
Bukareszt
Windykacja pozasądowa i sądowa; zakupy wierzytelności.
INWESTYCJE W WIERZYTELNOŚCI
Elleffe Capital S.r.l.
La Spezia
Inwestycje w wierzytelności
str. 20
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
ItaCapital S.r.l
Mediolan
Inwestycje w wierzytelności
KRUK INVESTIMENTI
S.R.L.
Mediolan
Inwestycje w wierzytelności.
KRUK Towarzystwo
Funduszy Inwestycyjnych
S.A.
Wrocław
Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi
Bison NS FIZ
Wrocław
Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty.
Fundusz sekurytyzacyjny
P.R.E.S.C.O. Investment I
NS FIZ
Wrocław
Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty
Fundusz sekurytyzacyjny
Prokura NS FIZ
Wrocław
Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty.
InvestCapital Ltd.
Malta
Inwestycje w wierzytelności
Secapital S.a r.l.
Luksemburg
Inwestycje w pakiety wierzytelności oraz certyfikaty
funduszy sekurytyzacyjnych
Presco Investments S.a r.l.
Luksemburg
Inwestycje w pakiety wierzytelności oraz certyfikaty
funduszy sekurytyzacyjnych
ProsperoCapital S.a r.l. w
dobrowolnej likwidacji
Luksemburg
Inwestycje w pakiety wierzytelności oraz certyfikaty
funduszy sekurytyzacyjnych.
POŻYCZKI KONSUMENCKIE
NOVUM FINANCE sp. z
o.o.
Wrocław
Pośrednictwo w udzielaniu pożyczek konsumenckich
Wonga.pl sp. z o.o.
Warszawa
Udzielanie pożyczek konsumenckich.
DZIAŁALNOŚĆ WSPOMAGAJĄCA ZARZĄDZANIE WIERZYTELNOŚCIAMI
ERIF Biuro Informacji
Gospodarczej S.A.
Warszawa
System wymiany informacji gospodarczych
ERIF Business Solutions
sp. z o.o.
Wrocław
Pośrednictwo finansowe i agencyjne oraz usługi
wspomagające dla sektora MŚP
Kancelaria Prawna Raven
P. Krupa sp. k.
Wrocław
Windykacja sadowa, nadzór nad egzekucją komorniczą.
Windykacja wierzytelności korporacyjnych
KRUK TECH S.R.L.
Bukareszt
Usługi IT i tworzenie oprogramowania
Zielony Areał sp. z o.o.
Wrocław
Nabywanie nieruchomości rolnych.
Podmiot kontrolowany
osobowo
Siedziba
Podstawowy przedmiot działalności
Corbul S.r.l
Bukareszt
Działalność detektywistyczna
Gantoi, Furculita Si
Asociatii S.p.a.r.l.
Bukareszt
Kancelaria prawna
Źródło: Grupa KRUK
str. 21
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Po dacie bilansowej, 3 stycznia 2023 roku zakończyły się negocjacje, w wyniku których doszło do
podpisania umowy sprzedaży przez KRUK S.A. wszystkich akcji ERIF Biuro Informacji Gospodarczej S.A.
oraz udziałów w ERIF Business Solutions spółce z o.o.. Przeniesienie własności odpowiednio: akcji oraz
udziałów nastąpiło w dniu uznania rachunku bankowego Spółki ceną sprzedaży, tj. w dniu 24 stycznia
2023 roku.
W związku z powyższym, na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Grupę Kapitałową KRUK tworzyły
jednostka dominująca KRUK S.A. oraz 23 jednostki zależne i 2 jednostki kontrolowane osobowo.
Podmioty zależne zostały zaprezentowane poniżej.
Tabela 3. Podmioty zależne wobec KRUK S.A. na dzień publikacji sprawozdania
Podmiot zależny
Siedziba
Podstawowy przedmiot działalności
ZARZĄDZANIE WIERZYTELNOŚCIAMI
Agecredit S.r.l.
Cesena
Windykacja wierzytelności na zlecenie.
KRUK Česka a Slovenska
republika s.r.o.
Hradec
Kralove
Windykacja pozasądowa i sądowa; zakupy wierzytelności
KRUK Deutschland GmbH
Berlin
Windykacja pozasądowa i sądowa; zakupy wierzytelności
KRUK Espana S.L.U.
Madryt
Windykacja pozasądowa i sądowa; zakupy wierzytelności
KRUK Italia S.r.l
Mediolan
Windykacja wierzytelności na zlecenie oraz windykacja
pakietów wierzytelności nabytych przez GK KRUK
KRUK Romania S.r.l.
Bukareszt
Windykacja pozasądowa i sadowa; zakupy wierzytelności
RoCapital IFN S.A.
Bukareszt
Windykacja pozasądowa i sądowa; zakupy wierzytelności.
INWESTYCJE W WIERZYTELNOŚCI
Elleffe Capital S.r.l.
La Spezia
Inwestycje w wierzytelności
ItaCapital S.r.l
Mediolan
Inwestycje w wierzytelności
KRUK INVESTIMENTI
S.R.L.
Mediolan
Inwestycje w wierzytelności.
KRUK Towarzystwo
Funduszy Inwestycyjnych
S.A.
Wrocław
Zarządzanie funduszami inwestycyjnymi
Bison NS FIZ
Wrocław
Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty.
P.R.E.S.C.O. Investment I
NS FIZ
Wrocław
Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty
Prokura NS FIZ
Wrocław
Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz
Inwestycyjny Zamknięty.
InvestCapital Ltd.
Malta
Inwestycje w wierzytelności
Secapital S.a r.l.
Luksemburg
Inwestycje w pakiety wierzytelności oraz certyfikaty
funduszy sekurytyzacyjnych
Presco Investments S.a r.l.
Luksemburg
Inwestycje w pakiety wierzytelności oraz certyfikaty
funduszy sekurytyzacyjnych
str. 22
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
ProsperoCapital S.a r.l. w
dobrowolnej likwidacji
Luksemburg
Inwestycje w pakiety wierzytelności oraz certyfikaty
funduszy sekurytyzacyjnych.
POŻYCZKI KONSUMENCKIE
NOVUM FINANCE sp. z
o.o.
Wrocław
Pośrednictwo w udzielaniu pożyczek konsumenckich
Wonga.pl sp. z o.o.
Warszawa
Udzielanie pożyczek konsumenckich.
DZIAŁALNOŚĆ WSPOMAGAJĄCA ZARZĄDZANIE WIERZYTELNOŚCIAMI
Kancelaria Prawna Raven
P. Krupa sp. k.
Wrocław
Windykacja sadowa, nadzór nad egzekucją komorniczą.
Windykacja wierzytelności korporacyjnych
KRUK TECH S.R.L.
Bukareszt
Usługi IT i tworzenie oprogramowania
Zielony Areał sp. z o.o.
Wrocław
Nabywanie nieruchomości rolnych.
Podmiot kontrolowany
osobowo
Siedziba
Podstawowy przedmiot działalności
Corbul S.r.l
Bukareszt
Działalność detektywistyczna
Gantoi, Furculita Si
Asociatii S.p.a.r.l.
Bukareszt
Kancelaria prawna
Źródło: Grupa KRUK
Rysunek 2. Struktura Grupy Kapitałowej KRUK na dzień publikacji sprawozdania
str. 23
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
2.2.2 Zmiany w strukturze Grupy w 2022 roku
W dniu 31 stycznia 2022 została zarejestrowana spółka KRUK TECH S.r.l. z siedzibą w Bukareszcie.
Udziałowcami spółki są KRUK S.A., posiadająca 99% udziałów oraz KRUK Romania S.r.l. posiadająca 1%
udziałów. Przedmiotem działalności spółki są usługi informatyczne i tworzenie oprogramowania.
W dniu 17 listopada 2022 ERIF Business Solution Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, której 100%
udziałowcem był KRUK S.A., dokonała sprzedaży 1 udziału posiadanego w Investcapital LTD z siedzibą w
San Gwan na Malcie, na rzecz Zielony Areał Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu. KRUK S.A. jest
bezpośrednio 100% właścicielem Zielony Areał Sp. z o.o. oraz pośrednio Investcapital LTD.
W dniu 30 grudnia 2022 jedyny udziałowiec ProsperoCapital S.a r.l. z siedzibą w Luksemburgu podjął
uchwałę o otwarciu dobrowolnej likwidacji spółki.
Po dacie bilansowej, w dniu 3 stycznia 2023 roku zakończyły się negocjacje, w wyniku których doszło do
podpisania umowy sprzedaży przez Spółkę wszystkich akcji ERIF Biuro Informacji Gospodarczej S.A. oraz
udziałów w ERIF Business Solutions spółce z o.o.. Przeniesienie własności odpowiednio: akcji oraz
udziałów nastąpiło w dniu uznania rachunku bankowego Spółki ceną sprzedaży, tj. w dniu 24 stycznia
2023 roku.
2.2.3 Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Grupą
W 2022 roku KRUK S.A. nie wprowadzała zmian w podstawowych zasadach zarządzania spółką
dominującą i spółkami zależnymi.
2.2.4 Jednostki podlegające konsolidacji
Wszystkie jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej podlegają konsolidacji metodą pełną, z
wyjątkiem ProsperoCapital S.a.r.l. ( od 30.12.2022 w dobrowolnej likwidacji), która jest konsolidowana
metodą proporcjonalną.
2.2.5 Oddziały Spółki
Spółka nie posiada oddziałów.
2.3 Kapitał zakładowy Spółki
2.3.1 Struktura kapitału zakładowego
Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień publikacji raportu kapitał zakładowy Spółki wynosił
19 318 790 zł i dzielił się na 19 318 790 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda.
Tabela 4. Struktura kapitału zakładowego Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku
Seria
Liczba akcji na okaziciela (w szt.)
Seria A
2 421 220
Seria AA
11 366 600
Seria B
1 250 000
Seria C
491 520
Seria D
1 100 000
Seria E
843 876
Seria F
845 574
Seria G
1 000 000
SUMA
19 318 790
Źródło: Spółka
str. 24
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
2.3.2 Zmiany kapitału zakładowego i warunkowego
W okresie sprawozdawczym miały miejsce następujące zmiany kapitału zakładowego:
• W dniu 5 kwietnia 2022 nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego o kwotę 114 832 zł (zapis
akcji na rachunkach papierów wartościowych osób uprawnionych w trybie art. 452 § 1 ksh ) w
związku z emisją w ramach kapitału warunkowego 114 832 szt. akcji serii F, które zostały
wprowadzone do obrotu giełdowego w dniu 22 kwietnia 2022 roku
• W dniu 5 października 2022 nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego o kwotę 191 060 zł
(zapis akcji na rachunkach papierów wartościowych osób uprawnionych w trybie art. 452 § 1 ksh
) w związku z emisją w ramach kapitału warunkowego 191 060 szt. akcji serii F, które zostały
wprowadzone do obrotu giełdowego w dniu 25 października 2022 roku.
Szczegóły zaistniałych zmian w kapitale zakładowym KRUK S.A. przedstawia poniższa tabela.
Tabela 5. Zmiany kapitału zakładowego Spółki na dzień 31 grudnia 2022 roku
Data
podwyższenia
kapitału
zakładowego
(art. 452§1
ksh)
Data
wprowadzenia
do obrotu
giełdowego,
ewentualnie
data wycofania
z depozytu
Liczba
nowych
akcji/
umorzonych
akcji
Seria
Podstawa
podwyższenia
Kapitał po
zmianie
(w zł)
Szczegóły
5 kwietnia
2022
22 kwietnia
2022
114 832
Seria
F
Uchwała nr
26/2014 ZWZ
Spółki z dnia
28 maja 2014
19 127
730
Emisja w
ramach
kapitału
warunkowego
5
października
2022
25
października
2022
191 060
Seria
F
Uchwała nr
26/2014 ZWZ
Spółki z dnia
28 maja 2014
19 318
790
Emisja w
ramach
kapitału
warunkowego
2.4 Polityka dywidendowa oraz wypłaty dochodów dla akcjonariuszy w innych formach
Zarząd KRUK S.A. w dniu 2 grudnia 2021 podjął uchwałę w sprawie przyjęcia Polityki Dywidendowej
KRUK S.A.
Zgodnie z treścią przyjętej Polityki, nadrzędnym celem KRUK SA jest trwały rozwój i wzrost wartości
Spółki poprzez wzrost zysku i wypłatę dywidendy, przy jednoczesnym zachowaniu odpowiedniego
poziomu płynności finansowej oraz poszanowaniu zasad zrównoważonego rozwoju (ESG).
Intencją Zarządu jest, aby KRUK jednocześnie zwiększał swoją wartość i dzielił się regularnie częścią
dochodów z akcjonariuszami. Celem przyjęcia Polityki Dywidendowej jest odzwierciedlenie intencji
zarządu i sytuacji, w której KRUK jest firmą wzrostową oraz wypłacającą dywidendę, w oparciu o czytelne
i stabilne kryteria podziału wypracowanego zysku.
Zarząd Spółki zakłada, iż będzie przedkładał Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu rekomendację
wypłaty dywidendy w wysokości co najmniej 30% skonsolidowanego zysku netto Grupy KRUK
uzyskanego w poprzednim roku obrotowym, przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej.
Polityka Dywidendowa dostępna jest na stronie internetowej Emitenta pod adresem
https://pl.kruk.eu/relacje-inwestorskie/polityka-dywidendowa .
str. 25
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
2.4.1 Dane historyczne na temat dywidendy oraz wypłat dochodów dla akcjonariuszy w innych
formach
W przeciągu 8 lat wypłaciliśmy do akcjonariuszy łącznie 837 mln zł zysku w postaci dywidendy lub w
formie skupu akcji. Informacja na temat wartości dywidendy i wypłat dochodów dla akcjonariuszy w
postaci skupu akcji za ostatnie osiem lat obrotowych została zaprezentowana w tabeli poniżej.
Tabela 6. Historyczna informacja na temat dywidendy/dywidendowego skupu akcji przez KRUK S.A.
za 2014 rok*
za 2015 rok
za 2016 rok
za 2017
rok
za 2018 rok
za 2019 rok**
za 2020 rok
Za 2021 rok
Wartość wypłaconej
dywidendy/skupu
akcji
25,9 mln zł
35,5 mln zł
37,5 mln zł
94,0 mln zł
94,7 mln zł
95,0 mln zł
206,1 mln zł
248,7 mln zł
Cena skupu 1 akcji
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
350zł
N/A
N/A
Wartość wypłaconej
dywidendy na akcję
1,5 zł
2,0 zł
2,0 zł
5,0 zł
5,0 zł
N/A
11,0 zł
13,00 zł
Dzień dywidendy
1.07.2015
8.07.2016
29.06.2017
25.04.2018
2.07.2019
N/A
24.06.2021
21.04.2022
Termin wypłaty
24.07.2015
29.07.2016
5.07.2017
27.04.2018
10.07.2019
18.11.2020
2.07.2021
28.04.2022
* Przed 2014 rokiem Spółka nie wypłacała dywidendy
**Skup akcji KRUK S.A. w ramach wypłaty dochodu dla akcjonariuszy za 2019 rok
Źródło: Spółka
W dniu 4 marca 2022 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę dotyczącą rekomendacji Zwyczajnemu
Walnemu Zgromadzeniu Spółki wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy Spółki w wysokości 13 zł na jedną
akcję. Rekomendacja co do wypłaty oraz wysokości dywidendy jest zgodna z Polityką Dywidendową.
Wniosek Zarządu został pozytywnie oceniony przez Radę Nadzorczą Spółki w dniu 15 marca 2022 roku
(raport bieżący nr 17/2022).
W dniu 14 kwietnia 2022 Walne Zgromadzenie KRUK S.A. podjęło uchwałę w przedmiocie podziału zysku
netto Spółki za 2021 rok w kwocie 694 757 626,06 zł i postanowiło:
1. kwotę 248 660 490,00 zł przeznaczyć na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki w wysokości
13,00 zł na jedną akcję; w podziale zysku uczestniczyć będzie 19 127 730 akcji;
2. pozostałą część zysku netto w wysokości 446 097 136,06 zł przeznaczyć na kapitał zapasowy.
Dzień, według którego ustalona została lista akcjonariuszy uprawnionych do wypłaty dywidendy za rok
obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2021 roku, ustalono na 21 kwietnia 2022 roku. Wypłaty
dywidendy dokonano w dniu 28 kwietnia 2022 roku. Dywidendą objętych było 19 127 730 akcji KRUK
S.A.
2.5 Notowania akcji Spółki na GPW w Warszawie
2.5.1 Wejście spółki KRUK S.A. do indeksu WIG 20.
Akcje KRUK S.A. notowane są na GPW w Warszawie od maja 2011 roku. Po sesji 4 listopada 2022 roku,
akcje KRUKa weszły w skład indeksu największych 20 spółek na polskiej Giełdzie Papierów
Wartościowych – WIG20.
Portfel indeksu WIG20 i WIG20TR (po korekcie kwartalnej 16 grudnia 2022 roku, wg stanu na 18
listopada 2022 roku) kształtował się następująco:
str. 26
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Lp. Kod Nazwa Kurs (zł) Liczba akcji Udział (%)
ISIN Company Price Number Share
No
code name (PLN) of shares (%)
1
PLPKN0000018
PKNORLEN
62,7600
474
010
000
15,0000
2
PLPKO0000016
PKOBP
28,0600
857
593
000
12,1336
3
PLDINPL00011
DINOPL
357,0000
47
880
000
8,6187
4
PLPZU0000011
PZU
29,5900
568
305
000
8,4790
5
PLKGHM000017
KGHM
113,9500
136
410
000
7,8376
6
PLPEKAO00016
PEKAO
83,8000
176
379
000
7,4527
7
LU2237380790
ALLEGRO
24,4050
419
619
000
5,1636
8
PLOPTTC00011
CDPROJEKT
145,0000
69
694
000
5,0955
9
PLLPP0000011
LPP
9 250,0000
1
047
000
4,8832
10
PLBZ00000044
SANPL
272,0000
33
308
000
4,5681
11
PLPGER000010
PGE
6,5580
859
413
000
2,8418
12
PLKETY000011
KETY
540,0000
9
650
000
2,6275
13
PLKRK0000010
KRUK
283,6000
17
509
000
2,5037
14
NL0015000AU7
PEPCO
39,5600
121
427
000
2,4221
15
PLCFRPT00013
CYFRPLSAT
17,8200
242
743
000
2,1811
16
PLTLKPL00017
ORANGEPL
6,5760
647
357
000
2,1465
17
PLBRE0000012
MBANK
320,2000
13
069
000
2,1100
18
PLSOFTB00016
ASSECOPOL
70,4500
55
869
000
1,9846
19
PLJSW0000015
JSW
46,3700
52
636
000
1,2307
20
PLCCC0000016
CCC
37,7900
37
790
000
0,7201
Źródło: GPW.pl
2.5.2 Kurs akcji
W 2022 roku, notowania akcji KRUKa na giełdzie spadły o 1,04 proc., względem wzrostu w poprzednim
roku o 139,6 proc. Wynik okazał się lepszy w porównaniu do indeksów WIG i mWIG40, które osiągnęły
stopy zwrotu odpowiednio w wysokości -17,08 proc. i -21,49 proc. Indeks WIG20, którego elementem stał
się KRUK S.A., osiągnął stopę zwrotu w wysokości -20,95 proc.
Na ostatnią sesję w 2022 roku, kapitalizacja Spółki wyniosła 6,0 mld złotych (względem 6,2 mld złotych na
koniec 2021 roku). Ostatniego dnia grudnia 2022 KRUK był 21. największą spółką na GPW pod względem
kapitalizacji.
Stopy zwrotu na akcjach KRUK oraz indeksach WIG, WIG20 i mWIG40 w 2022 roku – kursy
zamknięcia
Data
KRUK
WIG
WIG20
mWIG40
Stopa zwrotu
-1,04 proc.
-17,08 proc.
-20,95 proc.
-21,49 proc.
Źródło: GPW.pl
Od debiutu akcji Spółki KRUK na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w maju 2011 roku do
końca 2022 roku stopa zwrotu z akcji Spółki wyniosła 655,9 proc. W tym samym okresie indeks WIG,
prezentujący zachowanie całego rynku giełdowego, wzrósł o 16,48 proc. Natomiast indeks mWIG40,
prezentujący zachowanie kursów akcji średnich spółek, zanotował wzrost o 42,02 proc.
str. 27
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Zachowanie kursu akcji KRUK w porównaniu do indeksu WIG i mWIG40 od debiutu na GPW w maju
2011 roku do końca 2022 roku.
Źródło: opracowanie własne na podstawie stooq.pl
2.5.3 Płynność akcji
W 2022 roku łączny wolumen handlu akcjami KRUKa wyniósł 7,3 mln sztuk, co przełożyło się na łączną
wartość obrotu 2 mld złotych. Dla porównania, w poprzednim roku łączny wolumen akcjami KRUKa
wyniósł 6,2 mln sztuk, przy poziomie obrotów 1,6 mld zł. Średni wolumen transakcji na sesję w 2022 roku
wyniósł 29 tys. sztuk, zaś średni obrót na sesję 8,1 mln zł. W 2022 roku, KRUK był 24. najbardziej płynną
spółką na warszawskiej giełdzie pod względem łącznej wartości obrotu w całym roku.
Wolumen miesięczny oraz średni wolumen miesięczny w ciągu roku obrotu akcjami KRUK w
poszczególnych miesiącach w okresie 2016-2022
Źródło: opracowanie własne na podstawie danych z www.gpw.pl
-100%
0%
100%
200%
300%
400%
500%
600%
700%
800%
900%
2011 2012 2013 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018 2019 2020 2021 2022
KRUK WIG mWIG40
790 211
1 098 895
1 330 584
994 814
1 239 508
517 393
604 950
0
500 000
1 000 000
1 500 000
2 000 000
2 500 000
3 000 000
3 500 000
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Miesięczny wolumen Średni miesięczny wolumen
str. 28
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
2.5.4 Udział OFE w kapitale KRUK S.A.
KRUK S.A. należy do grona siedmiu spółek notowanych na GPW, w których udział otwartych funduszy
emerytalnych przekracza 50%. Na koniec 2022 roku, łączny udział OFE w kapitale KRUK S.A. wyniósł
55%.
Udział poszczególnych OFE w kapitale Spółki:
Akcjonariusz
Udział w kapitale
Liczba głosów
Data aktualizacji
OFE Nationale-Nederlanden
14,30%
2 763 105
2022-12-30
OFE PZU Złota Jesień
7,80%
1 507 308
2022-12-30
OFE Drugi Allianz
7,34%
1 418 034
2023-01-05
OFE Aegon
6,03%
1 165 500
2022-12-30
OFE Allianz Polska
4,86%
939 056
2023-01-05
OFE Generali
4,43%
854 941
2022-12-30
OFE NNLife
4,28%
827 375
2022-12-30
OFE UNIQA
3,57%
689 865
2022-12-30
OFE PKO BP Bankowy
1,61%
310 145
2022-12-30
OFE Pocztylion Arka
1,03%
198 139
2022-12-30
Źródło: opracowanie własne na podstawie stooq.pl
2.6 Kapitał ludzki
2.6.1 Wykwalifikowana kadra
Jeden z istotniejszych czynników sukcesu Grupy KRUK stanowi wysoko wykwalifikowana i doświadczona
kadra menadżerska i specjalistyczna. Grupa zatrudnia specjalistów o bogatym doświadczeniu w zakresie
procesów zarządzania wierzytelnościami, jak i pracowników procesów nieoperacyjnych (np. analityków,
informatyków, statystyków czy prawników). Przy dużym wzroście skali biznesu i zwiększenia zysków r/r
wzrost zatrudnienia FTE w 2022 roku był nieznaczny.
Tabela 7. Zatrudnienie FTE* w Grupie KRUK w latach 2022-2021
2022
2021
Zatrudnienie FTE*
3267
3062
* Zatrudnienie FTE – liczba odzwierciedlająca etaty z kontraktów umów, w przeliczeniu na tzw. etaty (nie osoby). Wliczono:
umowy o pracę, umowy o współpracę, umowy cywilnoprawne. Nie wliczono pracowników nieaktywnych (czyli nie wliczono
osób przebywających na długotrwałych zwolnieniach, np. urlop macierzyński).
Źródło: Spółka
str. 29
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Poniżej przedstawiony został aktualny Zarząd KRUK S.A.
Piotr Krupa
Prezes Zarządu pełniący funkcję Chief Executive Officer (CEO)
Piotr Krupa jest współzałożycielem i od 2003 roku Prezesem Zarządu
KRUK S.A., spółki notowanej na warszawskiej GPW od 2011 roku,
należącej obecnie do TOP3 firm zarządzających wierzytelnościami w
Europie. Radca prawny.
Jako Prezes i akcjonariusz KRUK S.A. zarządza Grupą Kapitałową KRUK
na 7 rynkach europejskich: w Polsce, Rumunii, Czechach, Słowacji,
Niemczach, Włoszech i Hiszpanii. Odpowiedzialny za długofalową
strategię Grupy, jej ekspansję geograficzną i rozwój cyfrowy. Wiele
uwagi przykłada do modelowania kultury organizacyjnej wspierającej
trwały wzrost biznesowy i społeczny. Jest laureatem organizowanego
przez EY konkursu Entrepreneur of the Year – Przedsiębiorca Roku
2017.
Zasiadał w zarządach i organach nadzorczych wielu spółek, w tym
należących do Grupy KRUK, m.in. w ERIF Business Solutions Sp. z o.o.,
Novum Finance Sp. z o.o., ERIF Biuro Informacji Gospodarczej S.A.
Obecnie pełni funkcję w organach nadzorczych m.in. w KRUK TFI S.A.,
Wonga.pl Sp. z o.o., oraz w KRUK Česká a Slovenská Republika. Ponadto
od 2006 r. jest komplementariuszem w Kancelarii Prawnej RAVEN P.
Krupa sp.k.
Działa też na rzecz stabilnego środowiska gospodarczego, klimatu i
społeczeństwa obywatelskiego. Zasiadał w radzie nadzorczej Związku
Przedsiębiorstw Finansowych (2006-2012), od 2019 r. pełni funkcję
przewodniczącego Rady Uczelni Uniwersytetu Ekonomicznego we
Wrocławiu, jest członkiem Rady Programowej polskiego oddziału ONZ
Global Compact Network Poland.
Absolwent Wydziału Prawa i Administracji Uniwersytetu
Wrocławskiego. Ukończył aplikację sądową i radcowską.
Prywatnie wielokrotny maratończyk i siedmiokrotny IRONMAN.
Fundator Krupa Gallery, mecenas młodej sztuki. Filantrop
zaangażowany w różne działania, w tym inicjator Fundacji „Zobacz Mnie”
czy działań pomocowych na rzecz obywateli Ukrainy, za co otrzymał
nagrodę „Wektory Serca” 2022 przyznaną przez Pracodawców RP.
Michał Zasępa
Członek Zarządu pełniący funkcję Chief Financial Officer (CFO)
Członek Zarządu KRUK S.A. odpowiedzialny za finanse, ryzyko, relacje
inwestorskie, finansowanie, transakcje fuzji i przejęć.
Karierę zawodową rozpoczął w 2000 roku w międzynarodowej firmie
doradztwa strategicznego i operacyjnego A.T. Kearney sp. z o.o. Był tam
odpowiedzialny za projekty związane z przygotowaniem strategii, oceny
rynku i wdrażania usprawnień operacyjnych w przedsiębiorstwach w
Polsce i Stanach Zjednoczonych. Swoje kompetencje z zakresu
zarządzania funduszami private equity zdobywał od 2003 do 2004 w
Dresdner Kleinwort Wasserstein sp. z o.o. Był tam odpowiedzialny za
str. 30
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
przeprowadzanie transakcji zakupu, nadzór właścicielski i sprzedaż
spółek portfelowych. Od 2004 do 2010 roku w firmie Enterprise
Investors sp. z o.o. zajmował stanowisko dyrektora inwestycyjnego i
odpowiadał za przeprowadzanie transakcji zakupu, nadzór właścicielski
i sprzedaż spółek portfelowych. Do KRUK S.A. dołączył w 2010 roku,
gdzie przez 3 lata był członkiem zarządu ds. inwestycji i rozwoju.
Odpowiadał za pozyskiwanie kapitału, w tym emisje akcji i obligacji,
rozwój międzynarodowy i transakcje fuzji i przejęć. Od 2013 r. jest
członkiem zarządu Spółki odpowiedzialnym za finanse, w tym strategię
finansową, płynność, politykę zarządzania ryzykiem finansowym,
sprawozdawczość finansową, relacje inwestorskie, finansowanie,
transakcje fuzji i przejęć oraz nadzór nad spółkami niewindykacyjnymi
należącymi do Grupy.
Zasiadał w zarządach i organach nadzorczych wielu spółek, w tym
należących do Grupy KRUK, m.in. w zarządzie KRUK TFI S.A. oraz w
radzie nadzorczej ERIF BIG S.A.. Obecnie pełni funkcję
przewodniczącego rad nadzorczych w Wonga.pl Sp. z o.o. i w KRUK TFI
S.A..
Absolwent Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie, następnie
stypendysta University of Wisconsin i Stockholm School of Economics.
Piotr Kowalewski
Członek Zarządu pełniący funkcję Chief Operational Officer (COO)
Członek Zarządu KRUK S.A. odpowiedzialny za obszary związane z
obsługą własnych portfeli nabytych.
W 2004 r. rozpoczął swoją karierę zawodową w KRUK S.A. na
stanowisku specjalisty ds. analiz. Dwa lata później aż do 2008 roku
kierował pierwszym operacyjnym Działem Analiz w spółce. Następnie
odpowiadał za Departament Pakietów Własnych, gdzie współtworzył i
wdrażał strategię ugodową. Od 2015 r. jako dyrektor ds. zarządzania
wierzytelnościami tworzył i nadzorował realizację strategii w ramach
pakietów detalicznych w Grupie KRUK, w tym zarządzanie procesami
polubownymi i sądowymi. Koordynował też współpracę z dyrektorami
operacyjnymi wszystkich krajów wchodzących w skład Grupy. Pełnił
także funkcję w zarządzie spółki Novum Finance Sp. z o.o. Od maja 2020
r. jest członkiem zarządu KRUK S.A, odpowiedzialnym m.in. za strategię
odzyskiwania wierzytelności detalicznych i rozwój biznesu on-line,
analizę procesów operacyjnych oraz system pomiaru doskonałości
operacyjnej.
Absolwent Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, kierunku
ekonometria menadżerska, a także Politechniki Wrocławskiej, kierunku
informatyka i zarządzanie. Ukończył również podyplomowe studia w
Wyższej Szkole Bankowej na kierunku psychologia w biznesie.
str. 31
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Urszula Okarma
Członkini zarządu pełniąca funkcję Chief Investment Officer (CIO)
Członkini Zarządu odpowiedzialna za strategię produktową i politykę
inwestycyjną Grupy KRUK.
Z branżą finansową związana od 1999 roku. Do 2001 roku była
kierownikiem działu prewencji w SKK Kredyt S.A. Swoją pracę w KRUK
S.A. rozpoczęła w 2002 r., obejmując stanowisko dyrektora
departamentu windykacji telefonicznej oraz dyrektora pionu obsługi
instytucji finansowych. Była odpowiedzialna za działania windykacyjne
dedykowane instytucjom finansowym, a także projektowanie procesów
windykacyjnych dla instytucji i firm obsługujących tzw. „klienta
masowego”. Od 2006 roku zasiada w zarządzie KRUKa. Jest
odpowiedzialna m.in. za relacje biznesowe z obecnymi i potencjalnymi
partnerami Grupy, a także za zawierane z nimi transakcje. Aktywnie
uczestniczy w rozwoju Grupy KRUK na rynkach zagranicznych.
Zasiadała w zarządach i organach nadzorczych spółek należących m.in.
do Grupy KRUK, takich jak Rejestr Dłużników ERIF BIG S.A., , KRUK TFI
S.A.. Obecnie pełni funkcję w organie nadzorczym w KRUK Česká a
Slovenská Republika.
Absolwentka Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, kierunku finanse i
bankowość na Wydziale Gospodarki Narodowej.
Z sukcesem promuje i wspiera rozwój kobiet w KRUKu, w którym ponad
60 proc. stanowisk managerskich zajmują obecnie kobiety. Angażuje się i
bierze udział w konferencjach, wydarzeniach i inicjatywach
poświęconych różnorodności i równości kobiet w biznesie.
Adam Łodygowski
Członek Zarządu pełniący funkcję Chief Data & Technology Officer
(CDTO)
Członek Zarządu odpowiedzialny za przetwarzanie i modelowanie
danych IT.
Z branżą finansową związany od 2011 roku, kiedy to rozpoczął pracę w
UniCredit Bank w Londynie. Był tam odpowiedzialny za rozwój analityki
stochastycznej, narzędzi wyceniających produkty pochodne i
szacujących ryzyko związane z upadkiem kontrahenta (XVA), a z czasem
za zarządzanie grupami zewnętrznych kontraktorów i wycenę ryzyka
upadłości. W latach 2016-2020 był związany z Credit Suisse we
Wrocławiu, gdzie odpowiadał m.in. za grupę analityków ilościowych,
statystyków i programistów dostarczających rozwiązania analityczne,
narzędziowe i technologiczne dla kluczowych obszarów banku. Od 2018
r. zajmował stanowisko dyrektora grupy analityczno-technologicznej na
Polskę, która obsługiwała kluczowe linie biznesowe oraz rozwiązania
technologiczne w obszarze analizy ilościowej, zarządzania ryzykiem i
wycen produktów pochodnych.
W 2020 roku rozpoczął pracę w KRUK S.A. najpierw jako dyrektor
zarządzający w obszarze wyceny ryzyka Grupy KRUK, by po kilku
miesiącach zostać powołanym na członka zarządu Spółki. Odpowiada
m.in. za wyceny portfeli wierzytelności na wszystkich rynkach,
wypracowanie strategii i realizację transformacji cyfrowej Grupy, za
str. 32
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
wsparcie spółek w obszarze IT oraz przetwarzanie i modelowanie
danych.
Absolwent Politechniki Poznańskiej i Uniwersytetu w Hanowerze, a
także Uniwersytetu Stanowego w Louisianie. Jest też doktorem nauk
technicznych z zakresu metod obliczeniowych i numerycznych w
budownictwie.
Źródło: Spółka
Członkowie Zarządu KRUK S.A. oraz inne osoby zajmujące kluczowe stanowiska w Grupie KRUK
stanowią grupę wykwalifikowanych specjalistów w dziedzinach, takich jak: zarządzanie
wierzytelnościami, finanse, zarządzanie masowymi procesami, wycena portfeli wierzytelności, obsługa
prawna, relacje z partnerami biznesowymi, zarządzanie zasobami ludzkimi, informatyka i analityka.
Stabilność kadry menedżerskiej w Grupie wyrażona m.in. poprzez niską rotację oraz wypracowany przez
wiele lat pracy szeroki zakres know-how i stanowi istotną przewagę konkurencyjną Grupy. Ponad 10 proc.
akcji jest w posiadaniu członków Zarządu. W Spółce nie ma akcji pracowniczych.
Tematyka kapitału ludzkiego została szerzej omówiona w pkt. 10 Oświadczenie nt informacji
niefinansowych.
2.6.2 Program Motywacyjny
Program motywacyjny na lata 2015-2019
Program motywacyjny na lata 2015-2019 przyjęty został uchwałą nr 26/2014 Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia KRUK S.A. z dnia 28 maja 2014 (Program 2015-2019), zmienioną uchwałą nr 23/2020
Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia KRUK SA z dnia 31 sierpnia 2020.
Program 2015-2019 był drugim programem motywacyjnym w historii działalności Grupy KRUK jako
spółki publicznej. Szczegóły Programu motywacyjnego na lata 2015-2019 zostały opisane między innymi
w ramach Sprawozdania zarządu KRUK S.A. z działalności Grupy KRUK za 2020 rok oraz wcześniejszych.
W całym okresie trwania Programu 2015-2019, tj. w latach 2016-2021 osobom uprawnionym
zaoferowano i wydano łącznie 847 950 szt. warrantów subskrypcyjnych.
Tabela 8. Transze w Programie Motywacyjnym
Transza
Ilość warrantów
subskrypcyjnych objętych
przez członków zarządu
KRUK
Ilość warrantów
subskrypcyjnych objętych
przez inne osoby
uprawnione
Transza I za 2015
20 000
86 435
Transza II za 2016
50 480
91 467
Transza III za 2017
54 344
85 853
Transza IV za 2018
89 768
115 528
Transza V za 2019
124 588
129 487
SUMA
339 180
508 770
str. 33
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Na dzień 31 grudnia 2022 na akcje serii F Spółki zamienione zostało 845 574 szt. warrantów
subskrypcyjnych. Nie zrealizowano praw z 2 376 szt. warrantów, uprawniających do objęcia akcji serii F.
Związane z nimi prawa wygasły po 31 grudnia 2022 r.
Tabela 9. Liczba warrantów przyznanych i zrealizowanych przez obecnych i byłych Członków Zarządu
w ramach Programu 2015-2019.
Imię i Nazwisko
Liczba warrantów
przyznanych i zrealizowanych
w ramach Transz I-V
Piotr Krupa
83 942
Piotr Kowalewski*
22 138
Adam Łodygowski**
-
Urszula Okarma
63 893
Michał Zasępa
63 893
Agnieszka Kułton***
56 663
Iwona Słomska****
56 663
* Piotr Kowalewski do dnia 28 maja 2020 ujęty był w ramach programu motywacyjnego na lata 2015-2019
jako osoba uprawniona niebędąca członkiem zarządu. Od dnia 29 maja 2020, tj. od objęcia funkcji członka
zarządu KRUK S.A., Piotr Kowalewski w ramach listy osób uprawnionych będących członkami zarządu nabył
uprawnienia do objęcia warrantów subskrypcyjnych w ramach Transzy V.
**Adam Łodygowski objął funkcję członka zarządu KRUK S.A. w dniu 6 listopada 2020
***Agnieszka Kułton, ujęta na liście uczestników Programu Opcyjnego będących członkami zarządu, pełniła
funkcję członka zarządu KRUK S.A. do dnia 28 maja 2020
****Iwona Słomska, ujęta na liście uczestników Programu Opcyjnego będących członkami zarządu, pełniła
funkcję członka zarządu KRUK S.A. do dnia 31 lipca 2020
Program motywacyjny na lata 2021-2024
W dniu 16 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie KRUK S.A. podjęło uchwałę w sprawie
ustalenia zasad przeprowadzenia przez Spółkę programu motywacyjnego na lata 2021-2024,
warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki oraz emisji warrantów subskrypcyjnych z
wyłączeniem w całości prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki w odniesieniu do akcji
emitowanych w ramach kapitału warunkowego i warrantów subskrypcyjnych oraz zmiany Statutu Spółki
(Program 2021-2024).
W związku z realizacją Programu 2021-2024 Walne Zgromadzenie uchwaliło warunkowe podwyższenie
kapitału zakładowego Spółki o nie więcej niż 950 550,00 zł w drodze emisji nie więcej niż 950 550 akcji
zwykłych na okaziciela serii H.
W ramach Programu 2021-2024 osoby uprawnione uzyskają możliwość nabycia akcji Spółki serii H na
preferencyjnych warunkach określonych w uchwale. Grono osób uprawnionych stanowią członkowie
Zarządu, w tym Prezes Zarządu oraz pracownicy Spółki, jak również członkowie zarządów i pracownicy
spółek wchodzących w skład Grupy KRUK.
Posiadacze warrantów subskrypcyjnych będą uprawnieni do wykonania wynikających z nich praw do
objęcia akcji serii H po cenie emisyjnej stanowiącej równowartość średniego ważonego obrotem kursu
zamknięcia akcji Spółki w notowaniach giełdowych na GPW w Warszawie S.A. z okresu od 15 maja 2021
str. 34
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
do 15 czerwca 2021. Posiadacze warrantów subskrypcyjnych będą uprawnieni do wykonania
wynikających z warrantów subskrypcyjnych praw do objęcia akcji serii H nie wcześniej niż po upływie 24
miesięcy od daty objęcia warrantów subskrypcyjnych (lock-up na prawo do objęcia akcji serii H przez
posiadaczy warrantów subskrypcyjnych) oraz nie później niż do dnia 31 grudnia 2028 roku.
Warranty zostaną wyemitowane w dwóch pulach: podstawowej (760 440 warrantów subskrypcyjnych) i
dodatkowej (190 110 warrantów subskrypcyjnych).
Warranty subskrypcyjne w ramach puli podstawowej zostaną wyemitowane w 4 transzach, po jednej za
każdy rok z kolejnych lat okresu referencyjnego, tj. za lata obrotowe 2021-2024.
Warranty w ramach puli dodatkowej zostaną wyemitowane w jednej, V transzy i zostaną zaoferowane w
2025 roku łącznie za lata 2021-2024.
Warunkiem zaoferowania osobom uprawnionym warrantów wyemitowanych w ramach puli
podstawowej za dany rok obrotowy jest wzrost wskaźnika EPS, obliczonego na podstawie
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy KRUK, o co najmniej 15,00%. Zasady wyliczenia
wzrostu wskaźnika EPS na potrzeby Programu 2021-2024 zostały dokładnie przedstawione w uchwale
Walnego Zgromadzenia KRUK S.A. z dnia 16 czerwca 2021.
Z kolei warunkiem zaoferowania warrantów wyemitowanych w ramach puli dodatkowej jest spełnienie
warunku osiągnięcia przez wskaźnik zwrotu z akcji, uwzględniający wypłaty dochodu dla akcjonariuszy w
postaci dywidend, określonego w Programie poziomu wzrostu w stosunku do ceny emisyjnej na koniec
Programu Motywacyjnego na lata 2021-2024.
Warranty Subskrypcyjne emitowane są nieodpłatnie, nie mogą być obciążane, podlegają dziedziczeniu
oraz nie są zbywalne.
Zgodnie z postanowieniami Programu, liczba Warrantów jaka zostanie przyznana i zaoferowana
Członkom Zarządu w całym okresie obowiązywania Programu Opcji wyniesie 40% liczby wszystkich
Warrantów.
Uchwałą z dnia 5 lipca 2021 Rada Nadzorcza ustaliła listę osób uprawnionych będących członkami
Zarządu Spółki, uprawnionych do uczestnictwa w Programie.
Z kolei uchwałą z dnia 15 lipca 2021 Zarząd Spółki ustalił listę osób uprawnionych niebędących członkami
Zarządu Spółki do uczestnictwa w Programie na lata 2021-2024.
W związku z osiągnięciem w roku 2021 wzrostu wskaźnika EPS na poziomie 58,34%, Rada Nadzorcza
KRUK S.A. w dniu 13 maja 2022 podjęła uchwałę w sprawie stwierdzenia spełnienia warunku określonego
w Programie 2021-2024 celem wyemitowania i zaoferowania warrantów subskrypcyjnych w Transzy I za
realizację w 2021 roku postanowień Programu 2021-2024.
Wobec powyższego, Rada Nadzorcza w dniu 5 lipca 2022 roku podjęła uchwałę w sprawie ustalenia listy
osób uprawnionych, będących Członkami Zarządu, do objęcia warrantów subskrypcyjnych z tytułu
Transzy I za realizację w 2021 roku postanowień Programu 2021 – 2024. Zgodnie z jej treścią, za rok 2021
w ramach Transzy I przyznano osobom uprawnionym, będącym Członkami Zarządu łącznie 76 044 sztuk
warrantów subskrypcyjnych. Objęcie warrantów przez członków Zarządu nastąpiło w dniu 29 lipca 2022
roku. Ilość warrantów przyznanych i objętych przez każdego z Członków Zarządu przedstawia poniższa
tabela.
str. 35
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Tabela 10. Liczba warrantów Transzy I przyznanych i objętych przez Członków Zarządu w ramach
Programu 2021-2024, na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego
Imię i Nazwisko
Liczba warrantów przyznanych i
objętych w ramach Transzy I
Piotr Krupa
22 812
Piotr Kowalewski
13 308
Adam Łodygowski
13 308
Urszula Okarma
13 308
Michał Zasępa
13 308
Zarząd Spółki uchwałą z dnia 5 lipca 2022 w sprawie ustalenia listy osób uprawnionych, nie będących
członkami Zarządu, do objęcia warrantów subskrypcyjnych w Transzy I za realizację w 2021 roku
postanowień Programu 2021-2024, przyznał osobom uprawnionym łącznie 96 094 sztuk warrantów
subskrypcyjnych.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Członkowie Zarządu Spółki nie posiadają innych uprawnień do akcji KRUK
S.A. niż wskazane w Tabeli 10 warranty subskrypcyjne wyemitowane w ramach Programu 2021-2024.
Członkowie Rady Nadzorczej nie są w posiadaniu warrantów subskrypcyjnych wyemitowanych w ramach
Programu 2021-2024.
str. 36
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
3 PODSUMOWANIE DZIAŁALNOŚCI GRUPY KRUK I KRUK S.A. W 2022 ROKU
Przez zastosowanie metody praw własności wynik Spółki i kapitały własne są tożsame z wynikami i
kapitałami własnymi Grupy KRUK.
3.1 Wyniki finansowe i wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy KRUK
Tabela 11. Wyniki finansowe Grupy w latach 2022-2021
Okres zakończony 31 grudnia
2022
2021
Zmiana
(w tys. zł, o ile nie wskazano inaczej)
Przychody ogółem
2 145 790
1 742 683
23%
EBITDA
1 094 029
907 971
20%
Zysk na działalności operacyjnej (EBIT)
1 042 841
859 616
21%
Zysk netto za okres sprawozdawczy
805 018
694 903
16%
Zysk netto za okres sprawozdawczy
(Akcjonariuszy Jednostki Dominującej)
804 982
694 758
16%
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, w
tym:
-567 772
-288 797
97%
Inwestycje w zakup pakietów wierzytelności na
własny rachunek
-2 311 072
-1 738 002
33%
Wpłaty od osób zadłużonych
2 627 343
2 215 806
19%
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
-32 271
-13 612
137%
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
603 039
356 021
69%
Przepływy pieniężne netto, ogółem
2 996
53 612
-94%
Aktywa ogółem
7 681 082
5 909 400
30%
Kapitał własny
3 253 297
2 600 227
25%
Rentowność kapitałów własnych (ROE)
25%
27%
-8%
Zysk przypadający na jedną akcję w PLN
Podstawowy
42,07
36,63
15%
Rozwodniony
40,71
35,80
14%
Źródło: Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe
Zysk netto i rentowność kapitałów własnych (ROE)
Zysk netto Grupy w 2022 wyniósł 805 mln zł osiągając rekordową w historii działalności Grupy wysokość.
W porównaniu do 2021 zysk netto Grupy wzrósł o 110 mln zł, tj. o 16%. Głównym czynnikiem
wpływającym na wzrost wyniku netto był wzrost przychodów, głównie w segmencie portfeli nabytych
(+337 mln zł, tj. +21% r/r) oraz w segmencie pozostałej działalności (+61 mln zł, tj. 61% r/r). Przychody w
2022 wzrosły łącznie o 403 mln zł, czyli 23% więcej rok do roku. Koszty bezpośrednie, pośrednie i ogólne
wzrosły o 217 mln zł tj. o 26% natomiast koszty finansowe netto wzrosły o 93 mln zł tj. o 109%.
W 2022 odnotowaliśmy 1 094 mln zł wyniku EBITDA, co oznacza wzrost w porównaniu do 2021 roku o
186 mln zł, czyli 20%. Jednocześnie, EBITDA gotówkowa w 2022 roku wyniosła 1 809 mln zł, tj. 17%
str. 37
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
więcej r/r. Wzrost EBITDA gotówkowej wynika ze wzrostu spłat z portfeli nabytych, które rok do roku
wzrosły o 19% (412 mln zł)
Kapitał własny ogółem na koniec 2022 roku wyniósł 3 253 mln zł i w porównaniu do roku poprzedniego
wzrósł o 25%.
Rentowność Kapitałów własnych (ROE), na koniec 2022 roku wyniosła 25%, co oznacza spadek do roku
poprzedniego o 2 p.p.
Przychody i aktualizacje prognozy wpływów
W 2022 Grupa KRUK osiągnęła przychody ze sprzedaży w łącznej wysokości 2 146 mln zł, tj. o 23% (+403
mln zł) wyższe niż w 2021. Przychody z obsługi portfeli nabytych wyniosły w 2022 roku 1 913 mln zł, co
stanowi wzrost o 21% (+337 mln zł) w stosunku do roku poprzedniego. Na wzrost przychodów r/r w tym
segmencie wpłynęły wyższe przychody odsetkowe na portfelach nabytych (+177 mln zł r/r), pozytywna
aktualizacja prognozy wpływów (+114 mln zł r/r) oraz wyższe niż planowane spłaty z portfeli (pozytywne
odchylenie wpłat rzeczywistych od planowanych
1
) (+26 mln zł r/r).
W przypadku portfeli niezabezpieczonych, w 2022 roku odchylenie wpłat rzeczywistych od planowanych
było dodatnie i wyniosło 295 mln zł ( +3 mln zł r/r), co było jedną z przesłanek do aktualizacji prognozy
wpływów w wysokości 441 mln zł ( +129 mln zł r/r), Dla portfeli zabezpieczonych odchylenie wpłat
rzeczywistych od planowanych było również dodatnie i wyniosło 49 mln zł (+23 mln zł r/r), natomiast
aktualizacja prognozy wpływów wyniosła ujemne 57 mln zł (- 15 mln zł r/r), na co przede wszystkim
złożyła się ujemna aktualizacja portfeli zabezpieczonych w Hiszpanii.
W segmencie pozostałej działalności Grupa KRUK odnotowała w 2022 roku przychody w wysokości 162
mln zł (wzrost względem poprzedniego roku o 61 mln zł czyli 61%), w tym głównie wzrosły przychody w
Wonga (wzrost względem poprzedniego roku o 57 mln zł czyli 78%).
Koszty działalności
Koszty bezpośrednie, pośrednie i ogólne (nie uwzględniając amortyzacji) wyniosły 1 052 mln zł i w
porównaniu do poprzedniego roku wzrosły o 217 mln zł tj. o 26%. Wzrost kosztów r/r wynika głównie ze
wzrostu kosztów pracowniczych i wynagrodzeń (więcej o 79 mln zł, czyli o 20%) w związku z podwyżkami
oraz wzrostem zatrudnienia FTE o 7% r/r, kosztów opłat sądowych i komorniczych (więcej o 57 mln zł,
czyli 25%), kosztów procesów operacyjnych (więcej o 28 mln zł, czyli 46%).
Koszty finansowe
Koszty finansowe netto wyniosły 179 mln zł, a ich wzrost o 93 mln zł w porównaniu do roku 2021 wynika
z wyższego stanu zadłużenia (stan bilansowy kredytów i obligacji wzrósł o 1 081 mln zł), znacząco
wyższych w 2022 stawek WIBOR 1M/3M (wzrost z odpowiednio 2,23%/2,54% w grudniu 2021 do
6,93%/7,02% w grudniu 2022) oraz stawek EURIBOR 1M/3M (wzrost z odpowiednio -0,58%/-0,57% w
grudniu 2021 do 1,88%/2,13% w grudniu 2022). W celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej WIBOR
oraz ryzyka walutowego wynikającego ze zmiany rynkowego kursu EUR/PLN do wartości aktywów netto
denominowanych w EUR, do końca 2022 roku Grupa zawarła walutowe kontrakty zmiany stóp
procentowych (CIRS) o łącznym nominale 940 mln zł. W celu zabezpieczenia ryzyka stopy procentowej
EURIBOR, w 2022 roku Grupa zawarła kontrakt zmiany stóp procentowych (IRS) o nominale 210 mln
euro. Transakcje zabezpieczające IRS i CIRS oraz obligacje o stałym oprocentowaniu (łącznie 2 360
1
mln
zł) stanowią 61% zadłużenia Grupy na dzień 31.12.2022. Zadłużenie wrażliwe na zmianę stawki WIBOR
1
Odchylenia wpłat rzeczywistych, zmniejszenia z tytułu wcześniejszej realizacji wpłat na sprawach zabezpieczonych, wpłaty
od pierwotnego wierzyciela
str. 38
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
to 17% (676
2
mln zł) zadłużenia Grupy na dzień 31.12.2022. Zadłużenie wrażliwe na zmianę stawki
EURIBOR to 22% (842 mln zł) zadłużenia Grupy na dzień 31.12.2022.
Wierzytelności nabyte na własny rachunek
Spłaty z nabytych portfeli
Roczna wartość wpłat na portfelach nabytych była największa w historii działalności Grupy i wyniosła 2
627 mln zł, co oznacza wzrost o 19% (+412 mln zł) w stosunku do roku poprzedniego. Ponad połowa wpłat
z 2022 roku pochodzi z rynków zagranicznych obsługiwanych przez Grupę KRUK, w tym 23% z rynku
rumuńskiego (spadek udziału w ogóle spłat o 3 p.p w. porównaniu do roku poprzedniego), 17% z rynku
włoskiego (wzrost udziału w ogóle spłat o 3 p.p. w porównaniu do roku poprzedniego), 9% z rynku
hiszpańskiego (wzrost udziału w ogóle spłat o 2 p.p. w porównaniu do roku poprzedniego) oraz 4% z
pozostałych rynków zagranicznych. Spłaty na rynku polskim stanowią 47% wszystkich spłat w Grupie
i w zestawieniu z rokiem 2021 zanotowały nieznaczny spadek udziałów (-2 p.p.). 87% wszystkich spłat (
2,3 mld zł) stanowiły spłaty z portfeli niezabezpieczonych, rok wcześniej 88%, tj. 1,9 mld zł.
Na każdym z rynków operacyjnej aktywności Grupy spłaty w 2022 roku były wyższe od spłat z 2021 roku.
W 2022 roku Grupa, kolejny rok z rzędu, zanotowała znaczący wzrost spłat na rynku hiszpańskim, które
poprawiły się względem 2021 roku o 42%, oraz na rynku włoskim, gdzie wpłaty wzrosły względem 2021
roku o 46%.
W samym 4 kwartale 2022 spłaty wyniosły 700 mln zł i był to najlepszy kwartalny wynik w historii spłat
Grupy KRUK.
Tabela 12. Zestawienie spłat z portfeli nabytych z podziałem na rynki
Spłaty w 2022
w mln zł
Udział w
łącznych
spłatach
Spłaty w 2021
w mln zł
Udział w
łącznych
spłatach
Zmiana r/r
Polska
1 232
47%
1 074
48%
15%
Rumunia
593
23%
565
26%
5%
Włochy
457
17%
313
14%
46%
Hiszpania
246
9%
173
8%
42%
Pozostałe rynki
99
4%
91
4%
9%
Grupa KRUK
2 627
100%
2 216
100%
19%
W poniższych tabelach wskazano odpowiednio wartość spłat oraz udziałach w spłatach w latach 2021-
2022 w rozbiciu na okresy nabycia portfeli.
Tabela 13. Zestawienie spłat z portfeli nabytych z lat 2021-2022 w rozbiciu na okresy nabycia portfeli
Dane w mln
zł
Okres nabycia
2004-
2010
2011-
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
SUMA
Spłaty 2021
129
511
351
234
355
259
184
192
n/a
2 216
Spłaty 2022
128
485
350
219
318
227
173
499
227
2 627
2
zadłużenie (2 360 mln zł, 676 mln zł i 842 mln zł) w wartościach nominalnych
str. 39
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Tabela 14. Udział w spłatach z portfeli nabytych w latach 2021-2022 w rozbiciu na okresy nabycia
portfeli
Okres nabycia
2004-
2010
2011-
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
Spłaty
2021
6%
23%
16%
11%
16%
12%
8%
9%
n/a
Spłaty
2022
5%
18%
13%
8%
12%
9%
7%
19%
9%
Największy udział w spłatach osiągniętych przez Grupę KRUK zarówno w 2022, jak i rok wcześniej (pow.
60%) miały spłaty z portfeli zakupionych w ostatnich 6 latach. Portfele nabyte w latach 2011-2015 mają
18% udział w spłatach roku 2022. Jednocześnie, cały czas do spłat kontrybuują portfele, które są w
obsłudze dłużej niż 10 lat (portfele zakupione do 2010 roku). Łączny poziom spłat tych portfeli wyniósł w
2022 roku 128 mln zł i był o 1 mln zł niższy niż spłaty osiągnięte dla tych zakupów w 2021 rok.
Portfele nabyte w 2022 roku kontrybuowały do całości spłat na poziomie 9%. Udział ten nie odbiega od
historycznych obserwacji. Bardzo ważnym czynnikiem wpływającym na kontrybucje portfeli nabytych w
ostatnim roku jest moment ich nabycia w ciągu roku (im inwestycja jest bliżej stycznia, tym więcej miesięcy
pracy aktywa w pierwszym roku kalendarzowym). Rozkład inwestycji pomiędzy miesiącami jest podobny
do tego z 2021 roku, w którym udział spłat uzyskanych na portfelach zakupionych w tym samym roku
wynosił również 9%.
Inwestycje w nowe portfele
W segmencie zakupów pakietów wierzytelności na własny rachunek Grupa KRUK dokonała w 2022 roku
inwestycji w kwocie 2 311 mln zł, czyli o 33% (+573 mln zł) więcej niż w roku poprzednim i jednocześnie
najwięcej w historii KRUKa. Grupa KRUK nabyła w 2022 roku portfele wierzytelności o łącznym nominale
blisko 13,7 mld zł (tj. 42% więcej r/r) – najwięcej w swojej niemal 25-letniej historii. KRUK nabywał
wierzytelności przez cały 2022 rok, a inwestycje Grupy KRUK w każdym kwartale 2022 były wyższe niż
w analogicznych okresach 2021 roku. Największe inwestycje (42% rocznych nakładów) miały miejsce w 4
kwartale roku i były o 19% wyższe od rekordowych dotychczas inwestycji z IV kwartału 2021 roku.
Oprócz sfinalizowanych przez Grupę KRUK zakupów wierzytelności w 2022 roku, podpisano również
długoterminowe umowy typu forward-flow, na mocy których Grupa KRUK może kontynuować
nabywanie portfeli od pierwotnych wierzycieli również w kolejnych kwartałach, w tym w niektórych
przypadkach w 2023 i 2024 roku.
Największe inwestycje w nowe portfele wierzytelności w Grupie KRUK miały miejsce w Hiszpanii , tj. 799
mln zł oraz we Włoszech 585 mln zł.
Większość, bo aż 92% inwestycji zrealizowanych w 2022 roku dotyczyło wierzytelności
niezabezpieczonych ( 2,1 mld zł), w porównaniu do 89% w roku 2021 (1,5 mld zł). Pod względem
geograficznym, 80% dokonanych nakładów dotyczyło pakietów z rynków zagranicznych – głównie rynku
hiszpańskiego i włoskiego.
Szacunkowe wpływy z pakietów wierzytelności (ERC)
Szacunkowe wpływy z pakietów wierzytelności (ERC) na dzień 31 grudnia 2022 wynoszą w prognozie
księgowej 13,8 mld zł i wzrosły w stosunku do 31 grudnia 2021 roku o 3,8 mld zł, tj. o 38%, a w stosunku
do 30 września 2022 o 1,6 mld zł. Wpływ na to miały wysokie inwestycje w wysokości 2,3 mld zł w portfele
wierzytelności o wartości nominalnej 13,7 mld zł oraz aktualizacja prognozy wpływów, której
str. 40
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
zdyskontowana wartość wyniosła w 2022 roku 384 mln zł. Szczegółowy harmonogram szacunkowych
wpływów prognozy księgowej z pakietów wierzytelności przedstawiają wykres poniżej.
Na koniec 2020 roku Grupa KRUKa wydłużyła okres oczekiwanych spłat w prognozie księgowej z 10 do
15 lat odzwierciedlając trend wydłużania spłat z portfeli. Nadal większa część spłat oczekiwana jest w
pierwszym okresie od zakupu (do 5 lat wynosi 69%), jednakże spłaty następujące powyżej 10 lat od
inwestycji są na tyle istotne, że zdecydowano się uwzględnić je w prognozach przyszłych spłat.
Wydłużenie okresu zakładanych spłat to m.in. efekt analizy spłat portfeli nabytych w Grupie KRUK z
historią sięgającą już 20 lat obsługi – pierwsze inwestycje KRUKa to 2002 rok. Dla zobrazowania tego
zjawiska, a jednocześnie uwzględnienia wielkości nakładów i ich wagi na obecny portfel, poniżej
przedstawiono portfele w trzech ujęciach: portfele nabyte w latach 2004- 2010 (dłuższa historia spłat
także po 10 roku obsługi), portfele nabyte w latach 2011-2015 (krótsza historia wpłat do 10 roku obsługi)
oraz najnowsze, nabyte w latach 2016-2022. Obsługa w pierwszym roku od zakupu może dotyczyć mniej
niż 12 miesięcy.
12
34
35
82
104
65
183
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Nakłady w mln zł z lat
2004 - 2010
0%
50%
100%
150%
200%
1 3 5 7 9 11 13 15 17 19
Stosunek spłat w kolejnych latach obsługi do
nakładów z lat 2004 -2010
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
str. 41
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
W tabeli poniżej prezentujemy spłaty w kolejnych latach kalendarzowych w stosunku do nakładów dla
portfeli nabytych w latach 2004-2022, z zastrzeżeniem, że pierwszy okres od zakupu może dotyczyć mniej
niż 12 miesięcy (portfele nabywane są od 1 stycznia do 31 grudnia pierwszego roku)
569
309
366
565
491
0
100
200
300
400
500
600
2011 2012 2013 2014 2015
Nakłady w mln zł z lat
2011 - 2015
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Stosunek spłat w kolejnych latach obsługi do
nakładów z lat 2011 - 2015
2011
2012
2013
2014
2015
0%
20%
40%
60%
1 2 3 4 5 6 7
Stosunek spłat w kolejnych latach obsługi do
nakładów z lat 2016 - 2022
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
str. 42
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Tabela 15. Spłaty w kolejnych latach kalendarzowych w stosunku do nakładów dla portfeli nabytych w
latach 2004-2022
*obsługa w 1-szym roku od zakupu może dotyczyć mniej niż 12 miesięcy. Stan na 31.12.2022
Wartości spłat w kolejnych latach kalendarzowych w stosunku do nakładów dla portfeli nabytych w latach
2004-2022 mogą różnić się między sobą ze względu na wiele czynników, w tym między innymi:
• prowadzony proces zarządzania wierzytelnościami przez Grupę KRUK,
• rodzaj i charakterystykę nabywanych w danym roku portfeli wierzytelności,
• strukturę geograficzną nabywanych w danym roku portfeli wierzytelności,
• otoczenie zewnętrzne, w tym prawne i ekonomiczne.
Zarządzanie wierzytelnościami na zlecenie (inkaso)
W całym 2022 roku Grupa przyjęła do obsługi na zlecenie podmiotów zewnętrznych sprawy o wartości
nominalnej 45,9 mld zł, w porównaniu do 29,4 mld zł w 2021 roku. W 2022 roku głównymi partnerami
biznesowymi Grupy w segmencie inkaso pozostawały banki. Przychody z tytułu windykacji pakietów
zleconych w 2022 wzrosły o 5% w stosunku do roku poprzedniego i wyniosły 65 mln zł, a wynikały
zarówno ze wzrostu skali przekazywanych spraw, optymalizacji procesowych, jak i nowych projektów.
Przychody wzrosły na rynku polskim o 19% i hiszpańskim o 6%, spadły natomiast na rynku włoskim o 7%.
Na rynku rumuńskim nastąpił spadek przychodów o 11%. Obecność Grupy w segmencie portfeli nabytych
i w segmencie usług na zlecenie, stanowi istotną przewagę konkurencyjną dzięki synergii operacyjnej oraz
obniżeniu poziomu ryzyka zakupów portfeli na podstawie dodatkowych informacji statystycznych z
biznesu serwisowego. Grupa zamierza kontynuować prowadzenie usług na zlecenie w Polsce, Hiszpanii i
we Włoszech, podejmując jednocześnie decyzję o zaprzestaniu świadczenia usług na zlecenie w Rumunii
od 2023 roku.
Pożyczki konsumenckie (Novum i Wonga)
W 2022 roku w ramach działalności Wonga uruchomiono w Polsce 199 tys. pożyczek gotówkowych o
wartości 524 mln zł. W ramach prowadzonej działalności Wonga udzielane są pożyczki konsumenckie w
wysokości do 20 000 zł z okresem spłaty do 48 miesięcy.
str. 43
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
W roku 2022 pod marką Novum, Grupa udzieliła 14 tys. pożyczek gotówkowych, odpowiednio w Polsce
11,6 tys. i w Rumunii 2,4 tys., o wartości udzielonego kapitału 70 mln zł. W ramach prowadzonej
działalności NOVUM w Polsce udzielane były pożyczki konsumenckie w wysokości do 12 000 zł na okres
od 3 do 30 miesięcy. W Rumunii NOVUM udzielał pożyczki konsumenckie w wysokości do 60 000 lei z
okresem spłaty do 60 miesięcy.
W Polsce, stosownie do Ustawy z dnia 6 października 2022 o zmianie ustaw w celu przeciwdziałania
lichwie, z dniem 18 grudnia 2022 weszły w życie regulacje dot. obniżonego limitu kosztów
pozaodsetkowych pożyczek. Pozostałe przepisy regulujące działalność firm pożyczkowych wejdą w życie
później, m.in. w zakresie badania oceny zdolności kredytowej potencjalnych pożyczkobiorców od 18 maja
2023, natomiast nadzór KNF nad instytucjami pożyczkowymi od 1 stycznia 2024.
Wymienione zmiany w zakresie obniżenia limitu kosztów pozaodsetkowych wpływają negatywnie na
rentowność produktów oferowanych przez spółki pożyczkowe w porównaniu do wcześniej
obowiązujących przepisów. Wpływ zmian otoczenia na wyniki Wongi i Novum w 2022 roku można uznać
za nie istotny, a Wonga prowadzi prace rozwojowe nad wprowadzeniem do oferty nowych produktów dla
klientów, jednak istnieje ryzyko pogorszenia się wyników w kolejnych okresach.
Przychody ogółem Novum wyniosły 24 mln zł i były o 22% wyższe niż w poprzednim roku, natomiast
przychody Wongi osiągnęły poziom 129 mln zł na koniec 2022 i były wyższe o 78% w porównaniu do
przychodów z 2021 roku.
Informacja gospodarcza (ERIF BIG)
Według stanu na 4 stycznia 2023 roku, baza ERIF posiadała 162 mln spraw ( w tym 159 mln dotyczących
informacji pozytywnej) o wartości nominalnej wierzytelności ponad 67 mld zł. Dla porównania, na koniec
2021 roku w bazie znajdowało się 133 milionów rekordów (w tym 130 mln dotyczących informacji
pozytywnej) o wartości nominalnej wierzytelności 58 mld złotych. W całym 2022 udostępniono blisko 13
milionów raportów z bazy danych ERIF BIG. Przychody wygenerowane w obszarze świadczonych usług
informacyjnych BIG wyniosły w 2022 roku 8,9 mln zł i były o 1% wyższe od wyników z poprzedniego roku.
KRUK podjął decyzję o sprzedaży spółek z tej linii biznesowej i z dniem 24 stycznia 2023 spółki ERIF BIG
oraz ERIF EBS przestały być częścią Grupy KRUK.
3.2 Podsumowanie wyników w podziale na segmenty biznesowe
Informacje odnośnie wyników każdego segmentu sprawozdawczego przedstawiono poniżej.
Tabela 16. Podsumowanie wyników Grupy wg segmentu sprawozdawczego
dane w tys. Zł
RAZEM
RAZEM
2022
2021
Przychody ogółem
2 145 790
1 742 683
Nabyte pakiety wierzytelności
1 912 676
1 575 627
w tym aktualizacja prognozy wpływów
383 860
270 032
Usługi windykacyjne
64 945
61 614
Pozostałe produkty
161 613
100 676
Pozostałe przychody operacyjne
6 556
4 766
str. 44
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Koszty bezpośrednie i pośrednie
-782 707
-630 525
Nabyte pakiety wierzytelności
-653 025
-533 682
Usługi windykacyjne
-57 950
-46 677
Pozostałe produkty
-63 332
-41 667
Koszty nieprzypisane
-8 400
-8 499
Marża pośrednia
1
1 363 083
1 112 158
Nabyte pakiety wierzytelności
1 259 651
1 041 945
Usługi windykacyjne
6 995
14 937
Pozostałe produkty
98 281
59 009
Przychody / koszty nieprzypisane
-1 844
-3 733
Koszty ogólne
-269 054
-204 187
EBITDA
1 094 029
907 971
1
Marża pośrednia = przychody operacyjne – koszty operacyjne
Marża pośrednia Grupy w 2022 roku wyniosła 1 363 mln zł i w porównaniu do 2021 roku wzrosła o 251
mln zł, czyli o 23%. Wzrost marży wynika przede wszystkim ze wzrostu przychodów (więcej o 403 mln zł
tj. 23% w stosunku do roku poprzedniego). Koszty operacyjne wzrosły w każdym segmencie działalności
Grupy łącznie o 152 mln zł tj. o 24%.
Marża pośrednia w segmencie nabytych wierzytelności wyniosła 1 260 mln zł i w porównaniu do roku
poprzedniego wzrosła o 218 mln zł, czyli 21%. Na wzrost marży w tym segmencie wpłynęły przede
wszystkim wyższe o 337 mln zł (tj. o 21%) przychody. Wpływ na to miały wyższe przychody odsetkowe na
portfelach nabytych (więcej o 177 mln zł, tj. o 18%), pozytywna aktualizacja prognozy wpływów w łącznej
wysokości 384 mln zł (więcej o 114 mln zł, tj. o 42%) oraz wyższe niż planowane spłaty z portfeli
(pozytywne odchylenie wpłat rzeczywistych od planowanych). Odchylenie wpłat rzeczywistych od
planowanych wykazywane łącznie ze zmniejszeniem przychodów z tytułu wcześniejszej realizacji wpłat
na sprawach zabezpieczonych oraz wpłat od pierwotnego wierzyciela wyniosło w 2022 roku 353 czyli o
26 mln zł (tj. o 8%) więcej niż w roku poprzednim. Koszty operacyjne w segmencie portfeli nabytych
wzrosły r/r o 119 mln zł, czyli o 22%. W segmencie tym wzrosły przede wszystkim koszty procesu sądowo
– egzekucyjnego (więcej o 56 mln zł tj. o 25%) głównie w Hiszpanii, Polsce i we Włoszech oraz koszty
wynagrodzeń i koszty pracownicze (więcej o 38 mln zł tj. o 21%).
Marża pośrednia w segmencie usług windykacyjnych wyniosła 7 mln zł i w porównaniu do roku
poprzedniego spadła o 8 mln zł, czyli 53%. Na spadek marży wpłynęło przede wszystkim utworzenie
częściowego odpisu z tytułu utraty wartości nabytej spółki hiszpańskiej (Espand obecnie KRUK España) w
kwocie 7 mln zł (element niegotówkowy).
Marża pośrednia w segmencie pozostałej działalności wyniosła 98 mln zł i w stosunku do roku 2021
wzrosła o 39 mln zł tj. o 67%. Na wzrost marży wpływ miały przede wszystkim wyższe o 61 mln zł (tj. o
61%) przychody (w tym wyższe o 57 mln zł, tj. 78% przychody Wonga). Koszty bezpośrednie i pośrednie
w segmencie pozostałej działalności wyniosły 63 mln zł czyli więcej o 22 mln zł (tj. o 52%) niż w roku
poprzednim.
3.3 Wyniki Grupy KRUK w segmentach geograficznych
Poniżej omówiono wyniki w poszczególnych segmentach geograficznych (ujęcie prezentacyjne).
str. 45
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
3.3.1 Polska – opis rynku i działalności Grupy KRUK
W roku 2022 podmioty sprzedające wierzytelności (głównie banki i instytucje finansowe) prowadziły
przetargi bez zakłóceń związanych z wojną w Ukrainie. Na rynku polskim, transakcje obejmowały
wszystkie rodzaje wierzytelności (detaliczne niezabezpieczone, hipoteczne oraz korporacyjne).
Wierzytelności detaliczne niezabezpieczone stanowiły 77% nakładów rynku. Głównymi konkurentami
KRUKa na rynku polskim, podobnie jak rok wcześniej, były podmioty zagraniczne. Szacowana łączna
podaż wszystkich rodzajów wierzytelności określona poprzez wartość nominalną wierzytelności wyniosła
blisko 10,1 mld zł, w porównaniu do 13,1 mld zł w 2021, kiedy to sprzedający powrócili do organizowania
przetargów wstrzymanych przez pandemię rok wcześniej. Zgodnie z szacunkami KRUKa średnia cena
wierzytelności detalicznych niezabezpieczonych wyniosła 23% ( jako nakład do wartości nominalnej), tj.
więcej o 3 p.p. w porównaniu do roku poprzedniego, co jest wynikiem lepszej jakość aktywów jak i wysokiej
konkurencyjności na rynku. Inwestorzy ponieśli nakłady na wierzytelności wszystkich rodzajów na kwotę
2,0 mld zł, z czego 24% przypadło na KRUKa. Udział rynkowy KRUKa w nakładach na wierzytelności
detaliczne niezabezpieczone szacujemy na 25% w porównaniu do 49% udziału w 2021 roku.
Nakłady Grupy KRUK na zakup portfeli na rynku polskim wyniosły 465 mln zł i stanowiły 20%
zainwestowanych przez Grupę środków w 2022. Wartość nominalna zakupionych portfeli wynosi ponad
2,3 mld zł.
Wpłaty na rynku polskim wyniosły 1 232 mln zł i wzrosły rok do roku o 158 mln zł (wzrost o 15%) i
utrzymały rosnący trend r/r. Wpłaty w Polsce stanowiły 47% wszystkich wpłat w Grupie. Aktualizacje
prognozy wpływów wyniosły 157 mln zł w porównaniu do 110 mln zł w 2021 roku.
Biorąc pod uwagę wyżej wymienione czynniki wartość bilansowa nabytych pakietów wierzytelności na
koniec 2022 wyniosła 2 770 mln zł wobec 2 668 mln zł w analogicznym okresie roku ubiegłego. Pakiety
polskie stanowią łącznie 41% wartości bilansowej pakietów wierzytelności należących do Grupy KRUK i
ten udział spadł w 2022 z uwagi na inwestycje w Hiszpanii i we Włoszech.
str. 46
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Przychody ogółem na rynku polskim wzrosły o 19% i wyniosły 1 035 mln zł. Wzrost przychodów został
zrealizowany w segmentach nabytych pakietów wierzytelności (wzrost o 13%) i usługach windykacyjnych
na zlecenie (wzrost o 19%). Wonga wygenerowała 129 mln zł przychodu, czyli o 78% więcej niż w roku
2021. Większość ( 82% ) przychodów w Polsce zrealizowana została w segmencie portfeli nabytych, gdzie
odnotowano 157 mln zł pozytywnej aktualizacji prognozy wpływów w porównaniu do 110 mln zł
aktualizacji w roku 2021.
Dzięki wyższym przychodom marża na rynku polskim wyniosła 698 mln zł i była wyższa o 17% r/r( z
wyłączeniem Wongi wyniosła 615 mln zł i była wyższa o 12% r/r).
EBITDA na rynku polskim (bez Wongi) wyniosła 554 mln zł i z uwagi na pozytywne odchylenia od wpłat na
portfelach, przede wszystkim detalicznych niezabezpieczonych oraz pozytywne aktualizacje prognozy
wpływów, była o 9% wyższa od wyniku analogicznego okresu roku ubiegłego. Jednocześnie dzięki
wyższym wpłatom rok do roku, EBITDA gotówkowa wyniosła 937 mln zł, więcej o 13% niż w 2021 roku.
O zmianach w prawie, w tym projektowanych, można przeczytać w Rozdziale 5.2 Otoczenie prawne i
regulacyjne. Konsekwencją realizowanej przez Zarząd KRUKa strategii Grupy, skoncentrowaną przede
wszystkim na segmencie portfeli nabytych była decyzja o sprzedaży spółek ERIF BIG oraz ERIF EBS, które
od 24 stycznia 2023 przestały być częścią Grupy KRUK.
Tomasz Ignaczak – dyrektor generalny Polska
2022 rok był rokiem wytężonej pracy na wielu polach. Transformacja cyfrowa na polskim rynku rozwija się bardzo
dynamicznie pozwalając nam na poprawę efektywności naszych procesów operacyjnych. Mimo dużej presji
konkurencyjnej, nadal mamy pozycję lidera na rynku zakupów pakietów wierzytelności.
Dzięki usprawnieniom osiągnęliśmy skalowalność biznesu i automatyzację licznych procesów, pozwalającą na
efektywną obsługę spraw zarówno na etapie polubownym, jak i sądowym. Skupiamy się na realizacji strategii, z
mocnym naciskiem na wierzytelności detalicznie niezabezpieczone.
Był to również rok rozwoju kompetencji naszych pracowników, bo o sile KRUKa stanowią ludzie. Ich
zaangażowanie oraz wszystkie wymienione wyżej działania po raz kolejny przyczyniły się do uzyskania
rekordowych wyników finansowych.
3.3.2 Rumunia - opis rynku i działalności Grupy KRUK
W roku 2022 na rynku rumuńskim sprzedano portfele wierzytelności detalicznych niezabezpieczonych
oraz korporacyjnych o wartości nominalnej blisko 3 mld zł.
Wg szacunków KRUKa wielkość łącznych nakładów na rynku w 2022 roku w na portfele detaliczne oraz
SME i hipoteczne wyniosła 538 mln zł, co przekłada się na 77% udział KRUKa w rynku. Udział rynkowy
KRUKa w nakładach na wierzytelności detaliczne niezabezpieczone w Rumunii szacujemy na 75% w
porównaniu do 66% udziału w 2021 roku. Skala rynku wierzytelności korporacyjnych w Rumunii w
ostatnich latach pozostała nieistotna w odniesieniu do całego rynku. Średnie ceny na rynku oscylowały w
granicach 18%, co wynika z jakości aktywów i konkurencyjności na rynku. KRUK zainwestował 412 mln zł
w wierzytelności. Wartość nominalna nabytych wierzytelności wyniosła 2,4 mld zł, z tego część
pochodziła z transakcji typu forward-flow zawartych jeszcze w 2021 roku.
str. 47
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Wpłaty na portfelach rumuńskich wyniosły 593 mln zł, co oznacza wzrost w porównaniu do roku
poprzedniego o 5% i utrzymały pozytywny trend r/r/ Wpłaty w Rumunii stanowiły 23% wszystkich wpłat
w Grupie. Grupa zanotowała 206 mln zł pozytywnych aktualizacji prognozy wpływów w porównaniu do
118 mln zł w roku 2021.
Przychody ogółem na rynku rumuńskim wyniosły 549 mln zł i wzrosły o 33% w porównaniu do roku 2021.
Większość przychodów na rynku rumuńskim realizowana jest w segmencie pakietów nabytych, w roku
2022 udział przychodów z pakietów nabytych w całości przychodów na rynku rumuńskim wyniósł 97%.
Biorąc pod uwagę wyżej wymienione czynniki wartość bilansowa nabytych pakietów wierzytelności na
koniec 2022 wyniosła 1 256 mln zł i wzrosła o 42% w stosunku do 2021 roku. Pakiety rumuńskie stanowią
łącznie 19% wartości bilansowej pakietów wierzytelności należących do Grupy KRUK.
W linii biznesowej usług windykacyjnych na zlecenie Grupa zanotowała blisko 12 mln zł przychodów, o
11% mniej niż rok wcześniej. Grupa KRUK od stycznia 2023 skupia się na linii wierzytelności własnych
nabytych rezygnując z dalszych usług windykacyjnych na zlecenie w Rumunii.
Marża wyniosła 437 mln zł i była wyższa o 38% r/r, głównie dzięki wyższym przychodom w linii
wierzytelności własnych.
EBITDA na rynku rumuńskim wyniosła 407 mln zł i z uwagi na pozytywne odchylenie spłat od planu oraz
pozytywne aktualizacje prognozy wpływów była o 38% wyższa od wyniku analogicznego okresu roku
ubiegłego. EBITDA gotówkowa wyniosła 467 mln zł i była o 1% wyższa r/r.
O zmianach w prawie, w tym projektowanych, można przeczytać w Rozdziale 5.2 Otoczenie prawne i
regulacyjne.
Cosmina Marinescu, dyrektor generalny – Rumunia
2022 rok to dla KRUK Romania silny rozwój w obszarze rozwiązań cyfrowych, wskaźników operacyjnych i
utrzymanie odpowiedzialnego podejścia do rozwoju.
Całkowite skupienie się na efektywności oraz konsolidacja silnej i utalentowanej kadry pozwoliła osiągnąć prawie
80% udziału w rynku i utrzymać pozycję lidera wśród inwestorów w wierzytelności.
Dzięki rozwojowi cyfrowemu obecnie 90% pracy odbywa się bez udziału papieru. Doceniliśmy również
autonomiczny sposób myślenia klienta, oferując nową platformę zarządzania wierzytelnościami eKRUK, za
pośrednictwem której klienci mogą zarządzać online swoimi zobowiązaniami w prosty sposób.
Rekordowy popyt cyfrowy, wykładniczy wzrost dzięki dywersyfikacji portfela wierzytelności oraz analityczne
podejście do działań operacyjnych były kluczowymi czynnikami sukcesu roku 2022.
3.3.3 Włochy - opis rynku i działalności Grupy KRUK
Według szacunków Grupy KRUK podaż detalicznych portfeli wierzytelności detalicznych
niezabezpieczonych, SME oraz korporacyjnych w 2022 roku, wyniosła wg wartości nominalnej blisko 82
mld zł.
Większość portfeli sprzedawana była przez sektor bankowy, a głównymi nabywcami portfeli na rynku
włoskim były podmioty lokalne. Średnia cena portfeli wierzytelności detalicznych niezabezpieczonych,
liczona jako nakład do wartości nominalnej portfeli wierzytelności, oscylowała w okolicach 19% i wynikała
zarówno z jakości aktywów, jak i konkurencyjności na rynku. Łączna wartość nakładów KRUKa we
str. 48
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Włoszech wyniosła 585 mln zł, a udział KRUKa na tym rynku szacujemy na 5%. Udział rynkowy KRUKa w
nakładach na wierzytelności detaliczne niezabezpieczone szacujemy na 25% w porównaniu do 12%
udziału w 2021 roku.
Nakłady na zakup portfeli wierzytelności wyniosły 585 mln zł o wartości nominalnej 3 219 mln zł. Ponad
80% inwestycji dotyczyła wierzytelności detalicznych niezabezpieczonych.
Wpłaty na portfelach włoskich wyniosły 457 mln zł, więcej o 46% w porównaniu do roku poprzedniego,
utrzymując rosnący trend r/r. Wpłaty we Włoszech stanowiły 17% wszystkich wpłat w Grupie.
Aktualizacje prognozy wpływów w 2022 roku wyniosły 49 mln zł wobec 36 mln zł rok wcześniej.
Przychody na rynku włoskim wyniosły 361 mln zł, a udział przychodów z pakietów nabytych w całości
przychodów na rynku włoskim wyniósł 98%. W 2022 roku Grupa rozpoznała łącznie 49 mln zł pozytywnej
aktualizacji prognozy wpływów na pakietach włoskich, w porównaniu do 36 mln zł w roku ubiegłym.
Biorąc pod uwagę wyżej wymienione czynniki wartość bilansowa nabytych pakietów wierzytelności na
koniec 2022 wyniosła 1 472 mln zł, tj. o 51% więcej niż na koniec 2021 roku. Pakiety włoskie stanowią
łącznie 22% wartości bilansowej pakietów wierzytelności należących do Grupy KRUK.
Linia biznesowa usług windykacyjnych na zlecenie odnotowała blisko 9 mln zł przychodów, tj. o 7% mniej
niż w analogicznym okresie roku ubiegłego.
Dzięki wyższym wpłatom oraz przychodom, marża wyniosła 181 mln zł i była wyższa o 41% w porównaniu
do roku poprzedniego.
W 2022 roku EBITDA wyniosła 150 mln zł, więcej o 43% w stosunku do EBITDA w 2021 roku.
Jednocześnie z uwagi na wyższe spłaty r/r, EBITDA gotówkowa wyniosła 255 mln zł, w porównaniu do
148 mln zł w 2021 roku.
O zmianach w prawie, w tym projektowanych, można przeczytać w Rozdziale 5.2 Otoczenie prawne i
regulacyjne.
Tomasz Kurr, dyrektor generalny – Włochy
To był zdecydowanie dobry rok dla KRUKa we Włoszech! Rynek zachowywał się bardzo stabilnie i mogliśmy
obserwować skalę transakcji podobną jak w ubiegłych latach.
Dobrze wykorzystany czas spędzony na poprawie zdolności operacyjnej zarówno w linii detalicznej, jak i
korporacyjnej, pozwolił nam na bycie bardzo aktywnym na rynku zakupów, gdzie przy oczekiwanych zwrotach
zainwestowaliśmy rekordową w naszej historii kwotę stanowiącą 25% inwestycji całej Grupy. W 2022 roku
skonsolidowaliśmy naszą pozycję w obszarze wierzytelności detalicznych istotnie zwiększając skalę działania, a
także otworzyliśmy rok strategicznie istotną inwestycją w portfel korporacyjny.
Patrząc na zakończony już rok mogę śmiało powiedzieć, że w pełni zrealizowaliśmy zakładany plan i razem z
zespołem jesteśmy gotowi, aby sięgnąć po więcej na tym bardzo perspektywicznym rynku.
3.3.4 Hiszpania - opis rynku i działalności Grupy KRUK
Na podstawie szacunków KRUKa w roku 2022 w Hiszpanii sprzedano portfele wierzytelności bankowych
i pozabankowych o wartości nominalnej około 63 mld zł (nie uwzględniając portfeli hipotecznych).
str. 49
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Większość portfeli na rynku hiszpańskim była sprzedawana przez sektor bankowy oraz inne instytucje
finansowe. Średnia cena portfeli detalicznych, liczona jako nakład do wartości nominalnej portfeli
wierzytelności, oscylowała na rynku pierwotnym w okolicach 12%. Zainwestowano blisko 3 mld zł, przy
czym udział KRUKa w inwestycjach na rynku hiszpańskim wyniósł 26%. Udział rynkowy KRUKa w
nakładach na wierzytelności detaliczne niezabezpieczone szacujemy na 33% w porównaniu do 11%
udziału w 2021 roku.
W Hiszpanii w 2022 roku KRUK zainwestował 799 mln zł, nabywając portfele wierzytelności (detaliczne
niezabezpieczone) o wartości nominalnej 5 543 mln zł. W 2021 roku wartości te wyniosły odpowiednio
130 mln zł i 626 milionów złotych.
Spłaty na rynku hiszpańskim wyniosły w 2022 roku 243 mln zł, więcej o 41% w porównaniu do roku
ubiegłego, utrzymując rosnący trend r/r. Spłaty w Hiszpanii stanowiły 9% spłat w całej Grupie.
Przychody wyniosły 136 mln zł i były o 21% wyższe od przychodów z 2021 roku. Przychody w Hiszpanii,
to podobnie jak na pozostałych rynkach, głównie przychody z nabytych pakietów wierzytelności (88%) i
wyniosły 120 mln zł, więcej o 23% w porównaniu do roku poprzedniego. Jednocześnie aktualizacje
prognozy wpływów wyniosły ujemne 37 mln zł, na które złożyły się zarówno pozytywne aktualizacje na
portfelach niezabezpieczonych, jak i negatywne na portfelach zabezpieczonych. Linia usług
windykacyjnych odnotowała przychód w wysokości 16 mln zł, więcej o 6% w stosunku do roku 2021.
Marża była niższa o 63% r/r/ i wyniosła 13 mln zł. Na spadek marży wpłynęło przede wszystkim
utworzenie częściowego odpisu z tytułu utraty wartości nabytej spółki hiszpańskiej (Espand obecnie
KRUK España) w kwocie 7 mln zł, jak i wyższe koszty pracownicze i wynagrodzeń oraz koszty sądowe.
Powyższe czynniki wpłynęły na EBITDA, która wyniosła w Hiszpanii ujemne 6 mln zł, w porównaniu do
dodatnich 18 mln zł w roku 2021 roku.
EBITDA gotówkowa wyniosła 121 mln zł, dzięki wyższym spłatom rok do roku, była wyższa o 27 mln zł od
wyniku z 2021 roku.
Wartość bilansowa pakietów wierzytelności wyniosła na koniec grudnia 2022 roku 1 101 mln zł i stanowi
16% wartości wszystkich pakietów wierzytelności w Grupie.
O zmianach w prawie, w tym projektowanych, można przeczytać w Rozdziale 5.2 Otoczenie prawne i
regulacyjne.
Alina Giurgea, dyrektor generalny – Hiszpania
W 2022 roku w Hiszpanii rynek pierwotny odnotował istotną aktywność w podaży niezabezpieczonych
wierzytelności detalicznych i utrzymywał wysoką konkurencyjność, a aktywni byli zarówno międzynarodowi
gracze z branży, jak i fundusze inwestycyjne. W tym otoczeniu uzyskaliśmy wiodącą rolę, odnotowując najwyższy
wolumen inwestycji na pierwotnym rynku wierzytelności detalicznych niezabezpieczonych od momentu wejścia
na rynek w 2015.
Obecna sytuacja globalna i makroekonomiczna jest wyzwaniem dla całego sektora. Jednak kontynuując kierunek
z ostatnich lat, nadal wzmacniamy nasz proces operacyjny, koncentrując się zarówno na aktywnym doskonaleniu
naszych procesów operacyjnych, jak i na inwestycjach w innowacje technologiczne i narzędzia online.
3.3.5 Pozostałe rynki - opis rynków i działalności Grupy KRUK
Według naszych szacunków, w 2022 roku wartość nominalna sprzedanych pakietów wierzytelności
konsumenckich w Czechach i na Słowacji wyniosła blisko 1,3 mld zł i była niższa niż w 2021 roku, kiedy
wyniosła 1,5 mld zł. Nakłady rynku szacujemy na kwotę blisko 0,4 mld zł. Średnie ceny, liczone jako nakład
do wartości nominalnej wierzytelności, wynosiły 24%. KRUK nabył w Czechach i na Słowacji
wierzytelności detaliczne niezabezpieczone o wartości nominalnej 177 mln zł, inwestując 49 mln zł, tj. o
10 mln mniej niż rok wcześniej. Udział KRUKa na rynku nakładów na portfele niezabezpieczone na rynku
czeskim wyniósł około 22%, a na rynku słowackim 4%. W Niemczech KRUK nie inwestował w nowe
portfele.
str. 50
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Spłaty na pozostałych rynkach wyniosły 99 mln zł, wobec 91 mln zł spłat w 2021 roku, i stanowiły 4%
wszystkich spłat w Grupie. Przychody w tym segmencie wyniosły 59 mln zł, co oznacza spadek o 4% w
porównaniu do roku poprzedniego, i w całości stanowiły przychody na pakietach nabytych.
Grupa KRUK rozpoznała 8 mln zł pozytywnej aktualizacji prognozy wpływów, wobec niespełna 11 mln zł
aktualizacji prognozy wpływów rozpoznanych w 2021 roku.
Z uwagi na niższe aktualizacje r/r, jak i wyższe koszty, w tym koszty operacyjne marża pośrednia w
segmencie „pozostałe rynki” wyniosła 36 mln zł, tj. o 8% mniej r/r.
EBITDA na pozostałych rynkach wyniosła blisko 26 mln zł i była niższa 13% od wyniku roku poprzedniego.
EBITDA gotówkowa na pozostałych rynkach wyniosła 66 mln zł i wzrosła o 12% r/r.
Wartość bilansowa pakietów wierzytelności w segmencie pozostałe wyniosła na koniec 2022 roku 168
mln zł stanowiąc 2% wartości wszystkich pakietów wierzytelności należących do Grupy.
O zmianach w prawie, w tym projektowanych, można przeczytać w Rozdziale 5.2 Otoczenie prawne i
regulacyjne.
Jaroslava Palendalová, Dyrektor Generalny - Czechy i Słowacja
Mimo turbulencji na rynku, wynikających z otoczenia makroekonomicznego, rok 2022 był w Czechach i na
Słowacji udany – zarówno w spłatach, jak i wynikowo. Byliśmy aktywni we wszystkich istniejących segmentach
rynku, kupując kilka portfeli bankowości detalicznej w Czechach. Spodziewamy się, że wolumeny NPL pochodzące
z upadłego Sbierbanku zwiększą podaż na rynku w 2023 roku. Przez cały 2022 kontynuowaliśmy
samodoskonalenie za pomocą technologii cyfrowych, m.in. wdrażając nowe opcje płatności dla klientów.
Koncentracja na kliencie i wydajność procesów pozostają naszym głównym celem na lata kolejne.
3.4 Wartość nabytych pakietów wierzytelności
Wartość nabytych pakietów wierzytelności wyniosła na koniec 2022 roku 6,8 mld zł i wzrosła w stosunku
do analogicznego okresu roku ubiegłego o 33%. Wzrost ten podyktowany jest głównie wysokim
poziomem inwestycji i wysokim poziomem spłat od klientów.
Tabela 17. Zmiana stanu nabytych portfeli wierzytelności w 2022 roku
w tysiącach złotych
Portfele
niezabezpiecz
one
Portfele
zabezpieczo
ne
Razem
Wartość inwestycji w
pakiety wierzytelności na 1
stycznia 2021 r.
3 285 231
698 849
3 984 080
Zakup pakietów
1 551 679
186 323
1 738 002
Wpłaty od osób
zadłużonych
(1 943 756)
(272 050)
(2 215 806)
Należność ze sprzedanych
wierzytelności
-
(3 200)
(3 200)
Wzrost/(spadek)
zobowiązań wobec osób
zadłużonych z tytułu
nadpłat
5 705
-
5 705
Wycena programu
lojalnościowego*
7 174
-
7 174
Przychody z windykacji
pakietów nabytych
1 439 360
136 267
1 575 627
Wartość przejętych
nieruchomości
-
(7 156)
(7 156)
str. 51
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Wartość sprzedanych
nieruchomości
-
18 374
18 374
Różnice z przeliczenia
wartości pakietów
wierzytelności**
(428)
(2 196)
(2 624)
Wartość inwestycji w
pakiety wierzytelności na
31 grudnia 2021 r.
4 344 965
755 211
5 100 176
w tysiącach złotych
Portfele
niezabezpiecz
one
Portfele
zabezpieczo
ne
Razem
Wartość inwestycji w
pakiety wierzytelności na 1
stycznia 2022 r.
4 344 965
755 211
5 100 176
Zakup pakietów
2 130 808
180 264
2 311 072
Wpłaty od osób
zadłużonych
(2 293 628)
(333 715)
(2 627 343)
Należność ze sprzedanych
wierzytelności
-
-
-
Wzrost/(spadek)
zobowiązań wobec osób
zadłużonych z tytułu
nadpłat
7 998
-
7 998
Wycena programu
lojalnościowego*
6 624
-
6 624
Przychody z windykacji
pakietów nabytych
1 758 830
153 846
1 912 676
Wartość przejętych
nieruchomości
-
(4 866)
(4 866)
Wartość sprzedanych
nieruchomości
-
9 166
9 166
Różnice z przeliczenia
wartości pakietów
wierzytelności**
52 633
(49)
52 584
Wartość inwestycji w
pakiety wierzytelności na
31 grudnia 2022 r.
6 008 230
759 857
6 768 087
w tysiącach złotych
Portfele
niezabezpieczo
ne
Portfele
zabezpieczo
ne
Razem
Wartość inwestycji w pakiety wierzytelności na 1 stycznia
2021 r.
3 285 231
698 849
3 984 080
Zakup pakietów
1 551 679
186 323
1 738 002
Wpłaty od osób zadłużonych
(1 943 756)
(272 050)
(2 215 806)
Należność ze sprzedanych wierzytelności
-
(3 200)
(3 200)
Wzrost/(spadek) zobowiązań wobec osób zadłużonych z
tytułu nadpłat
5 705
-
5 705
Wycena programu lojalnościowego*
7 174
-
7 174
Przychody z windykacji pakietów nabytych
1 439 360
136 267
1 575 627
Wartość przejętych nieruchomości
-
(7 156)
(7 156)
Wartość sprzedanych nieruchomości
-
18 374
18 374
Różnice z przeliczenia wartości pakietów wierzytelności**
(428)
(2 196)
(2 624)
Wartość inwestycji w pakiety wierzytelności na 31 grudnia
2021 r.
4 344 965
755 211
5 100 176
str. 52
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
w tysiącach złotych
Portfele
niezabezpieczo
ne
Portfele
zabezpieczo
ne
Razem
Wartość inwestycji w pakiety wierzytelności na 1 stycznia
2022 r.
4 344 965
755 211
5 100 176
Zakup pakietów
2 130 808
180 264
2 311 072
Wpłaty od osób zadłużonych
(2 293 628)
(333 715)
(2 627 343)
Należność ze sprzedanych wierzytelności
-
-
-
Wzrost/(spadek) zobowiązań wobec osób zadłużonych z
tytułu nadpłat
7 998
-
7 998
Wycena programu lojalnościowego*
6 624
-
6 624
Przychody z windykacji pakietów nabytych
1 758 830
153 846
1 912 676
Wartość przejętych nieruchomości
-
(4 866)
(4 866)
Wartość sprzedanych nieruchomości
-
9 166
9 166
Różnice z przeliczenia wartości pakietów wierzytelności**
52 633
(49)
52 584
Wartość inwestycji w pakiety wierzytelności na 31 grudnia
2022 r.
6 008 230
759 857
6 768 087
* Wartość inwestycji w pakiety wierzytelności jest skorygowana o wycenę programu lojalnościowego w związku z ujmowaniem
kosztów związanych z programem bonusowym w pozycji Inne przychody/koszty z nabytych portfeli wierzytelności.
** Dotyczy nabytych portfeli wierzytelności w walucie innej niż PLN.
Źródło: Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe
3.5 Inwestycje Grupy
3.5.1 Inwestycje w portfele wierzytelności
Grupa KRUK w 2022 roku zainwestowała w 241 portfele wierzytelności o łącznej wartości nominalnej
13,7 mld zł. KRUK inwestował w portfele bankowe i niebankowe, zawierające głównie wierzytelności
konsumenckie niezabezpieczone, jak również zabezpieczone oraz korporacyjne. Dla porównania, w 2021
roku KRUK kupił 164 portfele o łącznej wartości nominalnej 9,7 mld złotych, inwestując w nie 1,7 mld
złotych.
Tabela 18. Podsumowanie danych dotyczących portfeli nabytych w latach 2022 i 2021
2022
2021
Liczba nabytych portfeli (w szt.)
241
164
Wartość nominalna nabytych portfeli (mln zł)
13 692
9 651
Nakłady na portfele nabyte (mln zł)
2 311
1 738
Źródło: Spółka
KRUK dokonał największych inwestycji w Hiszpanii, które stanowiły 35% sumy nakładów. KRUK
zrealizował inwestycje również we Włoszech, Polsce, Rumunii oraz w Czechach i Słowacji. W 2022 roku
80% wszystkich inwestycji KRUK zrealizował poza Polską przeznaczając na ten cel 1 846 mln zł w
porównaniu do 638 mln zł zainwestowanych w 2021 roku, stanowiących 37% wszystkich nakładów Grupy
z tego okresu.
Tabela 19. Nakłady inwestycyjne z podziałem na kraje w 2022 i 2021 roku w mln zł
str. 53
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Kraj
2022
2021
Polska
465
1100
Rumunia
412
167
Czechy i Słowacja
49
59
Włochy
585
282
Niemcy
0
0
Hiszpania
799
130
Suma
2 311
1738
Źródło: Spółka
3.5.2 Udzielone pożyczki
W 2022 roku podmioty z Grupy KRUK udzieliły 213 tys. pożyczek gotówkowych w porównaniu do 246
tys. pożyczek gotówkowych udzielonych w 2021 roku. Wartość udzielonych pożyczek wyniosła w 2022
roku 594 mln zł wobec 696 mln zł w 2021.
3.5.3 Pozostałe nakłady inwestycyjne
Główne pozycje pozostałych nakładów inwestycyjnych Grupy dokonane w roku 2022 to przede
wszystkim nakłady na nowe środki transportu w wysokości 16,1 mln PLN (w tym w formie leasingu) oraz
maszyny i urządzenia w wysokości 5,9 mln PLN. Grupa dokonała również istotnych inwestycji w licencje i
programy komputerowe w wysokości 11,5 mln PLN, w tym wytworzone we własnym zakresie
oprogramowanie to wartość 0,6 mln PLN.
3.5.4 Inwestycje w obrębie Grupy
W roku 2022 spółka KRUK podwyższała lub obniżała kapitał w spółkach zależnych:
Tabela 20. Podwyższenia i obniżenia kapitału w spółkach zależnych Grupy
Spółka
Czynność
Kwota
InvestCapital Ltd.
Podwyższenie kapitału
80,0 mln zł
InvestCapital Ltd.
Obniżenie kapitału
110,0 mln zł
KRUK Deutschland GmbH
Zwrot dopłat do kapitału
2,8 mln zł*
KRUK Espana S.L.U.
Dopłaty do kapitału
12,6 mln zł*
KRUK Italia S.r.l
Dopłaty do kapitału
11,4 mln zł*
Agecredit S.r.l.
Dopłaty do kapitału
4,0 mln zł*
* Po przeliczeniu po kursie średnim NBP z dnia podwyższenia/obniżenia kapitału, dopłat/zwrotów dopłat do
kapitału
Źródło: Spółka
3.5.5 Źródła finansowania inwestycji
Źródłami finansowania inwestycji Grupy KRUK są: własne środki wygenerowane w toku bieżącej
działalności, kredyty bankowe oraz środki pozyskane w ramach emisji obligacji.
3.5.6 Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych
W opinii Zarządu Spółki na dzień zatwierdzenia sprawozdania nie występowały istotne zagrożenia w
możliwości realizacji inwestycji Grupy KRUK.
str. 54
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
3.6 Wyniki finansowe i wybrane dane finansowe KRUK S.A.
W 2022 Spółka KRUK osiągnęła przychody w łącznej wysokości 203 mln zł, czyli o 11% wyższe niż w 2021
roku. Największy wzrost przychodów w stosunku do roku poprzedniego nastąpił w segmencie
pozostałych produktów (wzrost o 13 mln zł tj. o 36%). Przychody z tytułu windykacji nabytych pakietów
wierzytelności wzrosły o 3 mln zł tj. o 10%. Przychody z tytułu usług windykacyjnych wyniosły 113 mln zł
tj. o 3% więcej niż w roku poprzednim. Koszty bezpośrednie i pośrednie wyniosły 124 mln zł i w stosunku
do roku poprzedniego wzrosły o 5%. Marża pośrednia w stosunku do roku 2021 wzrosła o 15 mln zł (tj. o
22%), przy czym największy jej wzrost nastąpił w obszarze pozostałych produktów (wzrost o 13 mln zł tj.
o 39%). Marża pośrednia w segmencie nabytych pakietów wierzytelności wzrosła o 4 mln zł tj. o 19% r/r.
W obszarze usług windykacyjnych marża wyniosła 10 mln zł w stosunku do 13 mln zł w roku poprzednim.
Koszty ogólne Spółki w 2022 roku wyniosły 160 mln zł. tj. o 37% więcej niż w roku poprzednim.
Koszty finansowe netto wzrosły o 22 mln zł tj. o 57% r/r.
Podatek dochodowy wyniósł 36 mln zł, czyli o 42% mniej niż w roku poprzednim.
Zysk netto Spółki w 2022 roku wyniósł 805 mln zł i w stosunku do roku poprzedniego wzrósł o 110 mln zł
tj. o 16%. Największy wpływ na wzrost zysku netto Spółki miał udział w zyskach/(stratach) jednostek
wycenianych metodą praw własności (wzrost w stosunku do roku poprzedniego o 138 mln zł, tj. o 16%).
Poniżej zostały przedstawione wybrane wyniki i dane finansowe Spółki w 2022 roku w porównaniu do
2021 roku.
Okres zakończony 31 grudnia
2022
2021
Zmiana
( w tys. PLN, o ile nie wskazano inaczej)
Przychody ze sprzedaży
203 431
182 621
11%
Zysk/(strata) na działalności operacyjnej
(101 802)
(68 856)
48%
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
841 410
757 564
11%
Zysk/(strata) netto
804 982
694 758
16%
Środki pieniężne netto z działalności
operacyjnej
(8 089)
(22 158)
-65%
Wpłaty od osób zadłużonych
36 336
38 239
-5%
Środki pieniężne netto z działalności
inwestycyjnej
28 619
209 395
-86%
Środki pieniężne netto z działalności
finansowej
(52 220)
(140 134)
-63%
Zmiana stanu środków pieniężnych
netto
(31 690)
47 103
-167%
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w
PLN/EUR)
40,71
35,80
14%
Średnia liczba akcji (w tys. szt)
19 136
18 966
1%
Zysk na jedną akcję (w PLN/EUR)
42,07
36,63
15%
str. 55
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Okres zakończony 31 grudnia
2022
2021
Zmiana
( w tys. PLN, o ile nie wskazano inaczej)
Aktywa razem
5 403 418
4 414 079
22%
Zobowiązania długoterminowe
1 788 174
1 231 645
45%
Zobowiązania krótkoterminowe
361 227
581 617
-38%
Kapitał własny
3 254 017
2 600 817
25%
Kapitał akcyjny
19 319
19 013
2%
Wartość księgowa na jedną akcję zwykłą
168,44
137,13
23%
str. 56
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
4 ANALIZA SYTUACJI FINANSOWEJ
4.1 Zasady sporządzania rocznego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi
dalej „MSSF UE”.
Zasady sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opisane w skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym i w roku 2022 nie nastąpiły istotne zmiany w zasadach (polityce)
rachunkowości.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi
dalej „MSSF UE”.
Zasady sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego zostały opisane w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym i w roku 2022 nie nastąpiły istotne zmiany w zasadach (polityce)
rachunkowości.
Przez zastosowanie metody praw własności wynik Spółki i kapitały własne są tożsame z wynikami i
kapitałami własnymi Grupy KRUK.
4.2 Analiza skonsolidowanych danych finansowych
4.2.1 Struktura produktowa przychodów
Głównym źródłem przychodów ze sprzedaży Grupy KRUK są przychody z tytułu nabytych pakietów
wierzytelności, usług odzyskiwania wierzytelności na zlecenie (inkaso) oraz pożyczek konsumenckich. Na
przychody z windykacji pakietów zakupionych składają się przede wszystkim przychody odsetkowe,
aktualizacje wyceny pakietów wierzytelności, wynikające ze zmiany szacunków dotyczących
oczekiwanych wpływów pieniężnych związanych z danym pakietem oraz odchylenia wpłat rzeczywistych
od planowanych wykazywane łącznie ze zmniejszeniem przychodów z tytułu wcześniejszej realizacji
wpłat na sprawach zabezpieczonych oraz wpłat od pierwotnego wierzyciela. W przypadku usług inkaso,
w skład uzyskiwanych przychodów wchodzą głównie prowizje za odzyskanie wierzytelności
przekazanych Grupie do obsługi. Grupa KRUK uzyskuje również przychody z tytułu pożyczek
konsumenckich, których udziela zarówno osobom zadłużonym wobec Grupy KRUK, które spłaciły swoje
zadłużenie lub regularnie je spłacają, a także osobom nie będącym dotychczas klientami Grupy KRUK.
Stopy zwrotu brutto szacowanego na moment nabycia z inwestycji dokonanych w 2022 roku wyniosły
20%, w porównaniu do 22% w 2021 (IRR brutto liczony jako wewnętrzna stopa zwrotu na wpłatach i
nakładach). Obliczony na dzień 31.12.2022 odzysk dla portfeli nabytych w 2022 roku w stosunku do
nakładów na nie poniesionych wyniósł 2,2x, natomiast obliczony na dzień 31.12.2021 odzysk dla portfeli
nabytych w 2021 roku w stosunku do nakładów na nie poniesionych wyniósł 2,0x (odzysk stanowi sumę
wyników historycznych oraz prognozę przyszłych wpłat)
Przewidywane przyszłe wpłaty na wszystkich portfelach nabytych do końca grudnia 2022 wynoszą w
prognozie księgowej 13 765 mln zł. Przewidywane przyszłe wpłaty, w zależności od rynków i rodzajów
portfeli, mogą mieć horyzont czasowy powyżej 15 lat.
str. 57
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
4.2.2 Struktura geograficzna sprzedaży
Grupa prowadzi działalność na siedmiu rynkach geograficznych, które dzieli na pięć segmentów:
• Polska
• Rumunia
• Włochy
• Hiszpania
• Pozostałe (Czechy, Słowacja, Niemcy)
W przypadku prezentowania informacji w podziale na obszary geograficzne przychód obszaru jest oparty
na geograficznym rozmieszczeniu oddziałów windykacyjnych.
4.2.3 Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu
Łączna wartość aktywów Grupy wyniosła 7 681 mln zł i w porównaniu do stanu na koniec 2021 roku
wzrosła o 30%.
Tabela 21. Struktura aktywów Grupy
w tysiącach złotych
31.12.2022
31.12.2021
Zmiana
Aktywa
Środki pieniężne i ich
ekwiwalenty
202 160
199 164
2%
Należności z tytułu dostaw i
usług
13 033
22 873
-43%
Inwestycje
7 137 530
5 416 512
32%
Pozostałe
328 359
270 851
21%
Aktywa ogółem
7 681 082
5 909 040
30%
Źródło: Spółka
Największy wartościowo wzrost nastąpił w pozycji Inwestycje i jest efektem nowych inwestycji, dodatniej
aktualizacji oraz amortyzacji portfela posiadanych wierzytelności. Wysoki poziom inwestycji w roku 2022
przyczynił się do wzrostu zadłużenia z tytułu kredytów oraz innych zobowiązań finansowych, które w
porównaniu z poziomem na koniec 2021 roku wzrosły o 1 077 mln zł.
Tabela 22. Struktura pasywów Grupy
w tysiącach złotych
Nota
31.12.2022
31.12.202
1
Zmiana
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
26
158 271
162 986
-3%
Instrumenty zabezpieczające
24
9 824
-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
25
59 639
48 661
23%
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
16 406
18 369
-11%
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, dłużnych
papierów wartościowych oraz leasingu
23
3 945 794
2 869 020
38%
Rezerwy
27
36 431
43 060
-15%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
17
201 420
167 077
21%
str. 58
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Zobowiązania ogółem
4 427 785
3 309 173
34%
Kapitał własny
Kapitał akcyjny
21
19 319
19 013
2%
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
358 506
333 264
8%
Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów
zabezpieczających
32 627
17 885
82%
Kapitał rezerwowy z wycen programów określonych
świadczeń
4 155
-
100%
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za
granicą
100 448
75 708
33%
Pozostałe kapitały rezerwowe
149 896
122 202
23%
Zyski zatrzymane
2 589 066
2 032 745
27%
Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej
3 254 017
2 600 817
25%
Udziały niekontrolujące
(720)
(590)
18%
Kapitał własny ogółem
3 253 297
2 600 227
25%
Kapitały i zobowiązania ogółem
7 681 082
5 909 400
30%
Źródło: Spółka
4.2.4 Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa
Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa Grupy KRUK nie wykazuje istotnych zagrożeń. Wyniki
finansowe zostały szczegółowo omówione w pkt. 3. PODSUMOWANIE DZIAŁALNOŚCI GRUPY KRUK I
KRUK S.A. W 2021 ROKU.
4.2.5 Przepływy środków pieniężnych
Polityka Grupy dotycząca finansowania oraz zarządzania środkami pieniężnymi polega na finansowaniu:
• zakupów portfeli wierzytelności wypracowanymi środkami własnymi oraz kredytami
bankowymi, obligacjami i innymi instrumentami dłużnymi;
• nabycia rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych środkami własnymi lub
leasingiem;
• pozostałej działalności środkami własnymi.
Środki pieniężne Grupy nominowane są w walutach: PLN, EUR, RON i CZK.
Główne źródła przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej Grupy związane są ze zmianami na
nabytych portfelach wierzytelności ujętymi w pozycji „Zmiana stanu inwestycji w pakiety wierzytelności”.
Z uwagi na ujmowanie przez Grupę zakupów portfeli wierzytelności w działalności operacyjnej,
aktywność inwestycyjna Grupy w zakresie nabywania portfeli wierzytelności na własny rachunek
i związany z tym wzrost bilansowej wartości nabytych wierzytelności, przekłada się na zmniejszenie salda
przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej
4.2.6 Istotne pozycje pozabilansowe w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym
Grupa KRUK nie posiadała w 2022 roku istotnych pozycji pozabilansowych.
str. 59
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
4.2.7 Kluczowe wskaźniki finansowe
4.2.7.1 Wskaźniki rentowności
W zakresie analizy wskaźnikowej dla KRUK S.A., do uzyskania poprawnych wniosków z niej płynących,
niezbędna jest całościowa analiza sytuacji wskaźnikowej Grupy KRUK. Tabela poniżej przedstawia
najważniejsze wskaźniki rentowności Grupy Kapitałowej KRUK.
Tabela 23. Wskaźniki rentowności
Wskaźniki rentowności
Okres zakończony 31 grudnia
2022
2021
Rentowność na poziomie zysku operacyjnego
powiększonego o amortyzację (EBITDA)
51%
52%
Rentowność na poziomie zysku operacyjnego
(EBIT)
49%
49%
Rentowność brutto
40%
44%
Rentowność netto
38%
40%
Rentowność aktywów (ROA)
10%
12%
Rentowność kapitałów własnych (ROE)
25%
27%
Źródło: Spółka
Zasady wyliczenia wskaźników:
• Rentowność na poziomie zysku operacyjnego powiększonego o amortyzację (EBITDA) – zysk
na działalności operacyjnej okresu + amortyzacja / przychody ogółem
• Rentowność na poziomie zysku operacyjnego (EBIT) – zysk na działalności operacyjnej okresu
/ przychody ogółem
• Rentowność brutto – zysk przed opodatkowaniem okresu / przychody ogółem
• Rentowność netto – zysk netto okresu / przychody ogółem
• Rentowność aktywów (ROA) – zysk netto okresu / aktywa ogółem
• Rentowność kapitałów własnych (ROE)– zysk netto okresu / kapitał własny
Na spadek wskaźników rentowności uzyskanych w roku 2022 w porównaniu do roku poprzedniego
wpłynęły poniższe, częściowo kompensujące się czynniki:
• wyższe o 403 mln zł tj. o 23 % w stosunku do roku poprzedniego przychody
• wyższe o 220 mln zł tj. o 25% koszty bezpośrednie, pośrednie, ogólne i amortyzacja
• negatywny wpływ kosztów finansowych netto (więcej o 93 mln zł tj. o 109%). Na negatywną
zmianę przychodów/kosztów finansowych wpływ miały przede wszystkim wyższe koszty
odsetek w związku ze wzrostem stawek WIBOR/EURIBOR oraz wyższym poziomem zadłużenia
• niższy o 20 mln zł podatek tj. o 26% mniej.
Zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzacje (EBITDA) wyniósł w 2022 roku 1 094 mln zł
(wyższy o 20% r/r), zysk na działalności operacyjnej (EBIT) 1 043 mln zł (wyższy o 21% r/r), zysk przed
opodatkowaniem 864 mln zł (wyższy o 12% r/r), a zysk netto 805 mln zł (wyższy o 16% r/r)
str. 60
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Stan kapitałów własnych na koniec 2022 roku jest wyższy o 25% od stanu na koniec 2021 roku.
Poziom aktywów Grupy na koniec 2022 roku wzrósł o 30% w stosunku do stanu z końca 2021 roku.
Największy wzrost aktywów nastąpił w pozycji Inwestycje (wzrost o 1 721 mln zł, tj. 32%), co ma związek
z poziomem inwestycji w nowe portfele.
4.2.7.2 Wskaźniki zadłużenia
W zakresie analizy wskaźnikowej dla KRUK S.A., do uzyskania poprawnych wniosków z niej płynących,
niezbędna jest całościowa analiza sytuacji wskaźnikowej Grupy KRUK.
Poniższa tabela przedstawia najważniejsze wskaźniki zadłużenia Grupy Kapitałowej KRUK.
Tabela 24. Wskaźniki zadłużenia
Okres zakończony 31 grudnia
2022
2021
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
58%
56%
Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych
136%
126%
Wskaźnik zadłużenia finansowego netto do kapitałów
własnych
1,2x
1,0x
Wskaźnik zadłużenia finansowego netto do EBITDA
gotówkowej
2,1x
1,7x
Wskaźnik płynności bieżącej
11,0x
7,0x
Wskaźnik płynności szybkiej
11,0x
7,0x
Źródło: Spółka
Zasady wyliczania wskaźników:
• Wskaźnik ogólnego zadłużenia = zobowiązania ogółem / pasywa ogółem
• Wskaźnik zadłużenia kapitałów własnych = zobowiązania ogółem / kapitał własny ogółem
• Wskaźnik zadłużenia finansowego netto do kapitałów własnych = (długoterminowe i
krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz inne zobowiązania finansowe
– środki pieniężne i ich ekwiwalenty) / kapitały własne ogółem
• Wskaźnik zadłużenia finansowego netto do EBITDA gotówkowej = (długoterminowe i
krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz inne zobowiązania finansowe
– środki pieniężne i ich ekwiwalenty) / EBITDA gotówkowa
• Wskaźnik płynności bieżącej = aktywa obrotowe ogółem / zobowiązania krótkoterminowe
ogółem
• Wskaźnik płynności szybkiej = (aktywa obrotowe ogółem – zapasy) / zobowiązania
krótkoterminowe ogółem
str. 61
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Celem Grupy jest utrzymywanie solidnej podstawy kapitałowej tak, by zapewnić rozwój działalności
gospodarczej przy jednoczesnym utrzymaniu zaufania inwestorów, kredytodawców, obligatariuszy oraz
innych podmiotów z otoczenia Grupy. Aby kontrolować bezpieczny poziom ekspozycji Grupy na dług
finansowy, zarząd KRUK S.A. na bieżąco monitoruje poziomy wskaźników zadłużenia.
W 2022 roku wskaźniki te uległy nieistotnym wahaniom i w ocenie Zarządu pozostały na bezpiecznych
poziomach. Przykładowo, wskaźniki zadłużenia mierzone w skali Grupy określone w warunkach emisji
obligacji wyniosły: wskaźnik zadłużenia finansowego netto do kapitałów własnych: 1,2x (maksymalny
poziom to 3,0x w emisjach, dla których zdefiniowane zostały limity zadłużenia finansowego) oraz
wskaźnik zadłużenia finansowego netto do EBITDA gotówkowej: 2,1x (maksymalny poziom to 4,0x).
Wskaźniki płynności są zdeterminowane specyfiką aktywów z tytułu nabytych portfeli wierzytelności,
które prezentowane są jako krótkoterminowe aktywa, zaś operacyjnie będą wykorzystywane w okresie
dłuższym niż 12 miesięcy.
4.3 Instrumenty finansowe
4.3.1 Wykorzystywanie instrumentów finansowych
Grupa posiada następujące aktywa finansowe inne niż pochodne aktywa finansowe:
• aktywa finansowe wyceniane według metody zamortyzowanego kosztu (nabyte portfele
wierzytelności, czyli pakiety przeterminowanych zobowiązań nabywane przez Grupę w ramach
umów cesji wierzytelności za cenę niższą od wartości nominalnej tych zobowiązań);
• pożyczki i należności (aktywa finansowe, o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach,
które nie są notowane na aktywnym rynku).
Grupa posiada następujące zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi:
• kredyty,
• zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych,
• zobowiązania z tytułu leasingu,
• zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.
4.3.2 Instrumenty pochodne
W 2021 roku Grupa mogła zawierać transakcje pochodne na podstawie umów ramowych.
Tabela 25. Zestawienie transakcji pochodnych zawartych przez Grupę wg stanu na dzień 31.12.2022
Umowa
Bank
Spółka
z Grupy KRUK
Data
umowy
Wysokość
limitu
Zabezpieczenia
Umowa ramowa o trybie
zawierania i rozliczania
transakcji
Santander
Bank
Polska
S.A.
KRUK S.A. i
InvestCapital
Ltd.
13.06.2013
35 000 000 zł
- pełnomocnictwo do
obciążania rachunków
KRUK SA
prowadzonych w Banku
- weksel in blanco wraz
z deklaracją wekslową
ISDA 2002 Master
Agreement
DNB Bank
ASA
KRUK S.A.
25.11.2022
nie ujawnione
przez Bank
- brak
Umowa Ramowa w
sprawie zawierania
transakcji rynku
finansowego
DNB Bank
Polska
S.A.
KRUK S.A.
08.03.2019
2 224 000
EUR
- notarialne
oświadczenie o
poddaniu się egzekucji
KRUK S.A.
str. 62
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Umowa Ramowa
Zawierania i
Wykonywania
Terminowych Transakcji
Wymiany Walutowej
ING Bank
Śląski S.A.
KRUK S.A.
09.08.2018
50 000 000
EUR
- brak
Umowa Ramowa
Zawierania i
Wykonywania Transakcji
Dotyczących
Terminowych Operacji
Finansowych
ING Bank
Śląski S.A.
KRUK S.A.
10.12.2021
Umowa Ramowa
Zawierania i
Wykonywania Transakcji
Dotyczących
Terminowych Operacji
Finansowych
ING Bank
Śląski S.A.
InvestCapital
Ltd.
20.08.2021
15 000 000
EUR
- brak
Umowa ramowa dla
transakcji rynku
finansowego
mBank
S.A.
KRUK S.A.
07.02.2019
5 000 000 zł
- pełnomocnictwo do
obciążania rachunków
KRUK SA
prowadzonych w Banku
- weksel in blanco wraz
z deklaracją wekslową
W 2022 roku Grupa zawarła kontrakt zamiany stóp procentowych (IRS) o nominale 210 mln EUR, w
którym Grupa płaci kupon oparty o stałą stopę procentową, a otrzymuje kupon oparty na zmiennej stopie
EURIBOR. Kontrakt zabezpiecza ryzyko stopy procentowej.
Na dzień 31.12.2022 spółki z Grupy KRUK posiadały otwarte kontrakty zamiany stóp procentowych (IRS)
przedstawione w tabeli poniżej.
Tabela 26. Zestawienie otwartych kontraktów IRS wg stanu na dzień 31.12.2022
Nazwa banku
Spółka
z Grupy
KRUK
Rodzaj
transakcji
Wolumen
Strona
transakcji
- Kupno/
Sprzedaż
stawki
stałej
Stopa
stała
transakcji
Stopa
zmienna
Okres ważności
Santander Bank
Polska S.A.
KRUK
S.A.
IRS
(Interest
Rate
Swap)
30.000.000,00
zł
kupno
1,65%
WIBOR
3M
od 2019-09-05
do 2023-11-27
Santander Bank
Polska S.A.
KRUK
S.A.
IRS
(Interest
Rate
Swap)
25.000.000,00
zł
kupno
1,65%
WIBOR
3M
od 2019-09-05
do 2024-02-06
ING Bank Śląski
S.A.*
KRUK
S.A.
IRS
(Interest
Rate
Swap)
35 000 000,00
zł
kupno
1,6050%
WIBOR
3M
od 2019-09-04
do 2023-10-12
str. 63
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
ING Bank Śląski
S.A.*
KRUK
S.A.
IRS
(Interest
Rate
Swap)
115 000 000,00
zł
kupno
1,5775%
WIBOR
3M
od 2019-09-04
do 2024-09-27
ING Bank Śląski
S.A.*
KRUK
S.A.
IRS
(Interest
Rate
Swap)
50 000 000,00
zł
kupno
1,5775%
WIBOR
3M
od 2019-09-04
do 2024-09-28
ING Bank Śląski
S.A.
InvestCa
pital Ltd
IRS
(Interest
Rate
Swap)
210 000 000,00
EUR
kupno
2,65%
EURIBOR
1M
Od 2022-11-29
do 2027-06-30
SUMA na dzień
31.12.2022
IRS
(Interest
Rate
Swap)
255 000 000,00
zł
oraz
210 000 000,00
EUR
kupno
* W 2 kwartale 2022 transakcje zostały przeniesione z DNB Polska S.A. do ING Bank Śląski S.A., bez
zmiany warunków transakcji.
Celem zawarcia powyższych kontraktów w PLN było zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych
generowanych przez zobowiązania w PLN z tytułu zmian referencyjnej stopy procentowej WIBOR 3M i
zabezpieczenie kuponów odsetkowych poszczególnych serii obligacji. Celem kontraktu w EUR było
zabezpieczenie zmienności przepływów pieniężnych generowanych przez zobowiązania w EUR, z tytułu
zmian referencyjnej stopy procentowej EURIBOR 1M i zabezpieczenie płatności odsetkowych z tytułu
kredytu.
Ponadto, w 2022 roku Grupa zawarła walutowe kontrakty zamiany stóp procentowych (CIRS) o łącznym
nominale 940 mln PLN, w których Grupa płaci kupon oparty o stałą stopę procentową od zadłużenia
ustalonego w EUR w warunkach transakcji, a otrzymuje kupon oparty o zmienną stopę procentową liczony
od zadłużenia w PLN objętego transakcją.
Na dzień 31.12.2022 spółki z Grupy KRUK posiadały otwarte kontrakty CIRS przedstawione w tabeli
poniżej.
Tabela 27. Zestawienie otwartych kontraktów CIRS wg stanu na dzień 31.12.2022
Nazwa
Banku
Spółka
z Grupy
KRUK
Rodzaj
transakcji
Wolumen
w PLN
Strona
transakcji -
Kupno/
Sprzedaż
stawki
stałej
Stopa
stała
transa
kcji
[EUR]
Stopa
zmienna
transakc
ji [PLN]
Data
zawarcia
transakcji
Data
zapadalnoś
ci
transakcji
ING Bank
Śląski S.A.
KRUK
S.A.
CCIRS
(CrossCurre
ncy
Interest Rate
Swap)
330 000 000
kupno
2,13%
WIBOR
3M
2022-06-
14
2027-05-
24
str. 64
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Celem zawarcia powyższych kontraktów CIRS jest:
- zabezpieczenie ryzyka stopy procentowej rozumianego jako zmienność wydatków odsetkowych
spowodowana zmianami rynkowej stawki WIBOR 3M – zamiana zmiennej stopy procentowej na stopę
stałą,
ING Bank
Śląski S.A.
KRUK
S.A.
CCIRS
(CrossCurre
ncy
Interest Rate
Swap)
140 000 000
kupno
1,90%
WIBOR
3M
2022-06-
23
2027-03-
24
Santander
Bank
Polska S.A.
KRUK
S.A.
CCIRS
(CrossCurre
ncy
Interest Rate
Swap)
50 000 000
kupno
1,72%
WIBOR
3M
2022-06-
20
2026-03-
16
Santander
Bank
Polska S.A.
KRUK
S.A.
CCIRS
(CrossCurre
ncy
Interest Rate
Swap)
50 000 000
kupno
1,56%
WIBOR
3M
2022-06-
21
2026-03-
16
ING Bank
Śląski S.A.
KRUK
S.A.
CCIRS
(CrossCurre
ncy
Interest Rate
Swap)
105 000 000
kupno
1,21%
WIBOR
3M
2022-07-
15
2026-01-
23
ING Bank
Śląski S.A.
KRUK
S.A.
CCIRS
(CrossCurre
ncy
Interest Rate
Swap)
52 500 000
kupno
0,96%
WIBOR
3M
2022-07-
15
2025-01-
22
ING Bank
Śląski S.A.
KRUK
S.A.
CCIRS
(CrossCurre
ncy
Interest Rate
Swap)
52 500 000
kupno
0,955
%
WIBOR
3M
2022-07-
18
2024-01-
23
ING Bank
Śląski S.A.
KRUK
S.A.
CCIRS
(CrossCurre
ncy
Interest Rate
Swap)
50 000 000
kupno
1,40%
WIBOR
3M
2022-07-
20
2026-03-
02
ING Bank
Śląski S.A.
KRUK
S.A.
CCIRS
(CrossCurre
ncy
Interest Rate
Swap)
25 000 000
kupno
0,90%
WIBOR
3M
2022-07-
20
2024-03-
02
DNB Bank
ASA
KRUK
S.A.
CCIRS
(CrossCurre
ncy
Interest Rate
Swap)
60 000 000
kupno
1,96%
WIBOR
3M
2022-12-
12
2027-07-
27
DNB Bank
ASA
KRUK
S.A.
CCIRS
(CrossCurre
ncy
Interest Rate
Swap)
25 000 000
kupno
2,05%
WIBOR
3M
2022-12-
21
2026-11-
27
SUMA na
dzień
31.12.2022
CCIRS
(CrossCurre
ncy
Interest Rate
Swap)
940 000 000
str. 65
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
- zabezpieczenie ryzyka walutowego rozumianego jako zmienność wartości aktywów netto
denominowanych w EUR spowodowana zmianami rynkowego kursu EURPLN – kompensata różnic
kursowych.
Transakcje zostały objęte rachunkowością zabezpieczeń.
Zdarzenia po dacie bilansowej
Po dacie bilansowej Grupa zawarła walutowe kontrakty zamiany stóp procentowych (CIRS) o łącznym
nominale 195 mln PLN, w których Grupa płaci kupon oparty o stałą stopę procentową od zadłużenia
ustalonego w EUR w warunkach transakcji, a otrzymuje kupon oparty o zmienną stopę procentową
liczony od zadłużenia w PLN objętego transakcją. Celem zawarcia transakcji CIRS jest:
- zabezpieczenie ryzyka stopy procentowej rozumianego jako zmienność wydatków odsetkowych
spowodowana zmianami rynkowej stawki WIBOR 3M – zamiana zmiennej stopy procentowej na stopę
stałą,
- zabezpieczenie ryzyka walutowego rozumianego jako zmienność wartości aktywów netto
denominowanych w EUR spowodowana zmianami rynkowego kursu EURPLN – kompensata różnic
kursowych.
Na dzień publikacji sprawozdania Grupa posiada następujące, zawarte po dacie bilansowej, kontrakty
CIRS:
Nazwa
Banku
Spółka
z
Grupy
KRUK
Rodzaj
transakcji
Wolumen
w PLN
Strona
transakcji
- Kupno/
Sprzedaż
stawki
stałej
Stopa
stała
transakcji
[EUR]
Stopa
zmienna
transakcji
[PLN]
Data
zawarcia
transakcji
Start
transakcji
Data
zapadalności
transakcji
DNB
Bank
ASA
KRUK
S.A.
CCIRS
(CrossCurrency
Interest Rate
Swap)
75 000
000
kupno
2,49%
WIBOR
3M
2023-
01-10
2023-01-
01
2025-03-26
DNB
Bank
ASA
KRUK
S.A.
CCIRS
(CrossCurrency
Interest Rate
Swap)
120 000
000
kupno
2,02%
WIBOR
3M
2023-
01-27
2023-04-
04
2028-01-26
Transakcje zostały objęte rachunkowością zabezpieczeń.
4.3.3 Ryzyka związane z wykorzystywaniem instrumentów finansowych
Przy wykorzystywaniu instrumentów finansowych Grupa uwzględnia ryzyko kredytowe, ryzyko
płynności (zadłużenia) oraz ryzyko rynkowe (walutowe, stopy procentowej). Szczegóły dot. metod
zarządzania tymi ryzykami zostały uwzględnione w punkcie 7 „Istotne czynnika ryzyka i metody
zarządzania nimi”.
Poniżej przedstawiono pozycje aktywów związane z ryzykiem kredytowym
Tabela 28. Pozycje aktywów związane z ryzykiem kredytowym
w tysiącach złotych
Nota
31.12.2022
31.12.2021
Inwestycje w pakiety wierzytelności
15
6 768 087
5 100 176
Pożyczki
15
369 443
316 336
Instrumenty zabezpieczające
25
36 267
13 803
str. 66
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe z wyłączeniem należności z tytułu
podatków
18
29 583
42 019
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
19
202 160
199 164
7 405 540
5 671 498
Źródło: Spółka
4.4 Zdarzenia mające znaczący wpływ na wyniki operacyjne i finansowe Grupy
4.4.1 Znaczące zdarzenia w roku obrotowym
Informacja nt. zdarzeń i okoliczności mających istotny wpływ na działalność Spółki dominującej oraz
jednostek zależnych w roku obrotowym 2022 zostały szczegółowo przedstawione w innych częściach
niniejszego sprawozdania. Do zdarzeń takich zaliczyć można przede wszystkim zawarte w toku
działalności umowy istotne, których szczegółowe przedstawienie znajduje się w części „Umowy zawarte
przez Grupę Kapitałową KRUK”.
4.4.2 Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze (pandemia COVID-19; wojna w Ukrainie)
COVID-19
Mimo pandemii COVID-19 Grupa KRUK działa sprawnie i bez utrudnień. Praca zdalna czy hybrydowa
obecnie stała się podstawową formą świadczenia pracy na wszystkich rynkach. Nadal rozwijamy
narzędzia online, które stały się tak istotne w latach ubiegłych. Podjęte działania wspierające proces
operacyjny w środowisku pandemii, wprowadzone w latach poprzednich oszczędności, jak również od lat
z konsekwencją stosowana polityka relatywnie niskiego zadłużenia Grupy, pozwoliły nam utrzymać nie
tylko stabilną sytuację finansową i płynnościową, ale również zrealizować rekordowy poziom inwestycji i
spłat z portfeli nabytych. Grupa KRUK nie widzi obecnie wpływu pandemii na prowadzoną działalność.
Wojna w Ukrainie
W dniu 24 lutego 2022 miała miejsce agresja Rosji na Ukrainę. Grupa KRUK nie posiada aktywów na
Ukrainie ani w Rosji, jak również nie prowadzi tam działalności gospodarczej. Jednym z dostawców usług
rozwojowych IT w spółce zależnej Wonga jest spółka ukraińska. W obecnej sytuacji współpraca z
ukraińskim dostawcą jest kontynuowana w ograniczonym zakresie. Nie wpływa to na bieżącą działalność
Wongi, a realizacja tych usług w Polsce jest możliwa.
W związku z brakiem działalności na Ukrainie i w Rosji Spółka ocenia, że wpływ konfliktu na działalność
Grupy jest pośredni i ograniczony.
Sytuacja w Ukrainie nie wpływa na pozycje prezentowanie w sprawozdaniu finansowych na dzień
bilansowy, jak i na ujęcie oraz wycenę pozycji po dniu bilansowym.
4.5 Informacje dotyczące wyemitowanych papierów wartościowych
4.5.1 Informacje dotyczące akcji Spółki
Informacje dotyczące akcji Spółki zostały opisane w punkcie 2.3.2. Zmiany kapitału zakładowego i
warunkowego.
str. 67
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
4.5.2 Informacje dotyczące obligacji Spółki
W 2022 roku Spółka w ramach prospektowych programów emisji obligacji przeprowadziła emisję pięciu
serii obligacji o łącznej wartości nominalnej 195 mln zł (trzy serie pod VIII Programem Emisji Obligacji oraz
dwie serie pod IX Programem Emisji Obligacji). Były to emisje skierowane do inwestora detalicznego, a
cena emisyjna każdej obligacji była równa jej wartości nominalnej i wynosiła 100 zł. Spośród
wyemitowanych w 2022 roku serii obligacji prospektowych, największym zainteresowaniem cieszyła się
lutowa seria AM2, dla której stopa redukcji zapisów była najwyższa i wyniosła 79,93%.
Ponadto Spółka, w ramach I Programu Bezprospektowych Emisji Obligacji wyemitowała drugą serię
obligacji o wartości nominalnej 350 mln zł. Była to emisja skierowana do inwestora kwalifikowanego, a
cena emisyjna każdej obligacji była równa jej wartości nominalnej i wynosiła 1000 zł.
Tabela 29. Dane dot. emisji obligacji dokonanych w 2022 roku
Seria
obligacji
Wartość
nominalna
Emisja
Wykup
Oprocentowanie
Wypłata
odsetek
AL2
350 mln zł
luty 2022
luty 2028
zmienne WIBOR 3M
+ marża 3,20 p.p.
co 3 miesiące
AM2
50 mln zł
luty 2022
luty 2027
zmienne WIBOR 3M
+ marża 3,30 p.p.
co 3 miesiące
AM3
50 mln zł
czerwiec 2022
czerwiec 2027
zmienne WIBOR 3M
+ marża 3,30 p.p.
co 3 miesiące
AM4
60 mln zł
sierpień 2022
sierpień 2027
zmienne WIBOR 3M
+ marża 3,30 p.p.
co 3 miesiące
AN1
25 mln zł
listopad 2022
listopad 2027
zmienne WIBOR 3M
+ marża 4,00 p.p
co 3 miesiące
AN2
10 mln zł
grudzień 2022
listopad 2027
zmienne WIBOR 3M
+ marża 4,00 p.p
co 3 miesiące*
* pierwszy okres odsetkowy dla serii AN2 wynosi niepełne 3 miesiące
Źródło: Spółka
Po dniu bilansowym, Spółka wyemitowała obligacje.
Tabela 30. Dane dot. emisji obligacji dokonanych po dniu bilansowym
Seria
obligacji
Wartość
nominalna
Emisja
Wykup
Oprocentowanie
Wypłata
odsetek
AL3
120 mln zł
styczeń 2023
styczeń 2029
zmienne WIBOR 3M
+ marża 4,50 p.p.
co 3 miesiące
AN3
50 mln zł
luty 2023
luty 2028
zmienne WIBOR 3M
+ marża 4,00 p.p.
co 3 miesiące
Źródło: Spółka
Obligacje serii AL3 z terminem wykupu przypadającym na 6 lat od dnia emisji zostały wyemitowane w
ramach I Programu Bezprospektowych Emisji Obligacji, a cena emisyjna każdej obligacji była równa jej
wartości nominalnej i wynosiła 1000 zł.
Obligacje serii AN3 zostały wyemitowane w ramach prospektowego IX Programu Emisji Obligacji. Cena
emisyjna każdej obligacji była równa jej wartości nominalnej i wynosiła 100 zł.
str. 68
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Prospekt IX Programu Emisji Obligacji, w ramach którego Spółka może wyemitować kolejne serie obligacji
w łącznej kwocie do 615 mln zł, traci ważność w sierpniu 2023 roku.
4.5.3 Wykup obligacji
W 2022 roku Spółka w terminach zgodnie z warunkami emisji danej serii obligacji wykupiła trzy serie
obligacji wyemitowanych w walucie PLN w łącznej kwocie 282,9 mln zł oraz dwie serie obligacji
wyemitowanych w walucie EUR w łącznej kwocie 40 mln euro.
Tabela 31. Obligacje wykupione przez Spółkę w 2022 roku
Seria obligacji
Wykup
Liczba wykupionych
obligacji
Wartość nominalna
AA2
marzec 2022
150 000
150 mln zł
AC1
maj 2022
57 900
57,9 mln zł
AE1
maj 2022
20 000
20 mln euro
AE2
czerwiec 2022
20 000
20 mln euro
AA4
październik 2022
75 000
75 mln zł
Źródło: Spółka
4.5.4 Zobowiązania z tytułu obligacji
Wartość nominalna obligacji wyemitowanych i pozostających do wykupu przez Spółkę według stanu na
dzień 31 grudnia 2022 wynosiła 1 385 mln zł.
Tabela 32. Obligacje podlegające wykupowi przez Spółkę w 2023 roku
Seria obligacji
Wykup
Liczba wykupionych
obligacji
Wartość nominalna
AE3
październik 2023
35 000
35 mln zł
AG1
listopad 2023
300 000
30 mln zł
Wskaźniki finansowe monitorowane zgodnie z warunkami emisji obligacji
Na dzień 31.12.2022 roku:
• Wskaźnik Zadłużenia wyniósł 1,2x
• Wskaźnik Zadłużenie Finansowe Netto do EBITDA Gotówkowa wyniósł 2,1x
gdzie:
• EBITDA gotówkowa została określona w Słowniku pojęć
• Kapitały Własne oznaczają kapitały własne Grupy Kapitałowej KRUK;
• Wskaźnik Zadłużenia oznacza iloraz: Zadłużenie Finansowe Netto do Kapitałów Własnych;
• Zadłużenie Finansowe Netto oznacza wartość Zobowiązań Finansowych Grupy Kapitałowej
KRUK pomniejszoną o wartość środków pieniężnych Grupy Kapitałowej KRUK;
• Zobowiązania Finansowe zostały określone w Słowniku pojęć
str. 69
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
4.6 Ocena zarządzania zasobami finansowymi
4.6.1 Prognozy wyników finansowych
KRUK nie publikuje prognoz wyników finansowych.
4.6.2 Ocena przyszłej sytuacji finansowej
Grupa oraz Spółka minimalizuje ryzyko wystąpienia zagrożeń w zarządzaniu zasobami finansowymi,
prowadząc procesy zarządzania wierzytelnościami w sposób ciągły, co zapewnia stały dopływ gotówki.
Grupa oraz Spółka wspomaga się finansowaniem zewnętrznym, ale kontroluje i prowadzi działania mające
na celu spełnianie warunków umów kredytowych i pozostałych zobowiązań finansowych.
W ocenie Zarządu obecna i przewidywana sytuacja finansowa Grupy i KRUK S.A. nie wykazuje istotnych
zagrożeń w zarządzaniu zasobami finansowymi. Spółka jest w stanie kontrolować i obsługiwać swoje
zadłużenie, a także racjonalnie dysponuje zasobami finansowymi.
4.7 Umowy zawarte przez podmioty z Grupy Kapitałowej KRUK
Zawarte umowy znaczące
Poniżej zamieszczono informacje nt. umów, aneksów oraz transakcji zawartych przez spółki z Grupy
Kapitałowej KRUK w toku działalności w roku obrotowym 2022, które można uznać za istotne dla
działalności Grupy Kapitałowej KRUK.
4.7.1 Umowy zawarte z podmiotami spoza Grupy
Zawarcie umów cesji wierzytelności na rynku włoskim
W dniu 17 stycznia 2022 roku zawarta została umowa pomiędzy podmiotem zależnym Spółki tj. Kruk
Investimenti s.r.l. z siedzibą w Mediolanie (Nabywca), a Unicredit SpA z siedzibą w Mediolanie.
Przedmiotem umowy było nabycie portfela zabezpieczonych i niezabezpieczonych wierzytelności
korporacyjnych o łącznej wartości nominalnej wynoszącej ok 222 mln EUR (1 mld zł wg kursu średniego
NBP z dnia 17 stycznia 2022 roku).
W dniu 15 kwietnia 2022 roku zawarta została umowa pomiędzy podmiotem zależnym Emitenta tj. Kruk
Investimenti s.r.l. z siedzibą w Mediolanie (Nabywca), a Unicredit SpA z siedzibą w Mediolanie.
Przedmiotem umowy było nabycie portfela niezabezpieczonych kredytów konsumenckich o wartości
nominalnej do 350 mln EUR (1,62 mld zł wg. kursu średniego NBP z dnia 15 kwietnia 2022 roku)
powstałych w okresie od pierwszego kwartału 2022 do końca roku 2022. Wierzytelności zostaną nabyte
w czterech transzach.
W dniu 27 września 2022 roku zawarte zostały umowy pomiędzy podmiotem zależnym Emitenta tj. Kruk
Investimenti s.r.l. z siedzibą w Mediolanie (Nabywca), a podmiotami z Grupy BNP Paribas, tj. Findomestic
Banca S.P.A, Autoflorence 1 S.R.L. oraz Florence SPV S.R.L. Przedmiotem umów było nabycie trzech
portfeli niezabezpieczonych wierzytelności detalicznych o wartości nominalnej ok. 85,2 mln EUR (405,7
mln zł wg. kursu średniego NBP z dnia 27 września 2022 roku).
W dniu 12 grudnia 2022 roku zawarte zostały umowy pomiędzy podmiotem zależnym Emitenta – Kruk
Investimenti s.r.l. z siedzibą w Mediolanie (Nabywca), a podmiotami z grupy UniCredit S.p.A. z siedzibą w
Mediolanie (Sprzedający). Przedmiotem umów było nabycie portfeli wierzytelności z tytułu
niezabezpieczonych kredytów o łącznej wartość nominalnej w wysokości ok 75 mln EUR (351,84 mln zł
wg. kursu średniego NBP z dnia 12 grudnia 2022 roku) oraz niezabezpieczonych kredytów
konsumenckich o łącznej wartość nominalnej w wysokości do 460 mln EUR (2,16 mld zł wg. kursu
średniego NBP z dnia 12 grudnia 2022 roku) zakwalifikowanych w 2023 i 2024 r. Wierzytelności z tego
portfela zostaną nabyte w kwartalnych transzach, począwszy od maja 2023 roku.
Zawarcie umów cesji wierzytelności na rynku hiszpańskim
W dniu 4 maja 2022 roku zawarta została wiążąca umowa pomiędzy podmiotem zależnym Emitenta –
InvestCapital Ltd. z siedzibą na Malcie, (Nabywca), a podmiotem finansowym działającym na rynku
hiszpańskim. Umowa dotyczy nabycia portfela detalicznych niezabezpieczonych wierzytelności o łącznej
str. 70
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
wartości nominalnej wynoszącej ok. 132 mln EUR (wg. kursu średniego NBP z dnia 4 maja 2022 roku 618
mln zł).
W dniu 21 grudnia 2022 roku zawarta została umowa pomiędzy spółką zależną Emitenta – InvestCapital
Ltd. z siedzibą na Malcie (Nabywca) a bankiem Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. z siedzibą w Hiszpanii.
Przedmiotem umowy było nabycie przez InvestCapital Ltd. od Banku portfela niezabezpieczonych
wierzytelności detalicznych o łącznej wartości nominalnej ok. 653 mln EUR ( 3,06 mld zł wg kursu
średniego NBP z dnia 20 grudnia 2022 roku).
4.7.2 Umowy wewnątrz Grupy
W 2022 roku KRUK S.A. nie zawarł umów z podmiotami z Grupy, które można uznać za istotne dla
działalności Grupy Kapitałowej KRUK.
4.7.3 Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe
W Grupie KRUK nie występują istotne transakcje z podmiotami powiązanymi zawarte na warunkach
innych niż rynkowe.
4.7.4 Umowy dotyczące kredytów i pożyczek
Poniżej zostało przedstawione zestawienie wszystkich kredytów udzielonych podmiotom z Grupy KRUK
oraz ustanowionych dla tych kredytów zabezpieczeń, zgodnie ze stanem na dzień 31 grudnia 2022 roku
(dane w mln zł).
Tabela 33. Umowy dotyczące kredytów wg stanu na dzień 31.12.2022 (dane w mln zł)
Bank
Kredytobiorca
Data
umowy
Termin ostatecznej
spłaty
Rodzaj kredytu
Limit z
dnia
zawarcia
umowy
wraz z
późn. zm.
Limit na
dzień
31.12.2022
Santander
Bank Polska
S.A.
KRUK S.A.
kwiecień
2011
kredyt (120):
październik 2027
kredyt
dodatkowy (105):
październik 2025
rewolwingowy
225
225
Getin Noble
Bank S.A.*
KRUK S.A.
marzec
2014
maj 2024
rewolwingowy
260
130
mBank S.A.
PROKURA
NSFIZ
lipiec
2015
wrzesień 2027
rewolwingowy
140
80
DNB Bank
ASA, ING Bank
Śląski S.A.,
Santander
Bank Polska
S.A., PKO BP
S.A., Bank
Handlowy w
Warszawie S.A.
Invest Capital
LTD,
KRUK Romania
S.R.L., Prokura
NS FIZ, KRUK
Espana S.L.U.
lipiec
2017
lipiec
2027
rewolwingowy,
konsorcjalny
1 843*
1 843*
Bank Pocztowy
S.A.
KRUK S.A.
grudzień
2018
grudzień 2023
rewolwingowy
50
15
str. 71
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
ING Bank
Śląski S.A.
PROKURA NS
FIZ
grudzień
2018
kredyt (225): maj
2027
kredyt
długoterminowy
(25): maj 2028
rewolwingowy
250
250
PKO BP S.A.
PROKURA NS
FIZ
wrzesień
2021
wrzesień 2026
nieodnawialny
30
22
PKO BP S.A.
PROKURA NS
FIZ
grudzień
2021
grudzień 2026
nieodnawialny
57
46
Getin Noble
Bank S.A.* *
KRUK S.A.
grudzień
2021
grudzień
2027
nieodnawialny
100
100
Pekao S.A.
PROKURA NS
FIZ
luty 2022
styczeń 2028
rewolwingowy
80
80
Pekao S.A.
KRUK S.A.
luty 2022
styczeń 2028
rewolwingowy
40
40
PKO BP S.A.
PROKURA NS
FIZ
sierpień
2022
sierpień 2027
nieodnawialny
53
50
Razem:
3 128
2 881
*Kredyt udzielony do wysokości 393 mln EUR, przeliczony na PLN po kursie średnim NBP z dnia 30.12.2022
** Getin Noble Bank S.A. to obecnie VELOBANK SPÓŁKA AKCYJNA - instytucja pomostowa, do której
stosownie do art.188 i nast. Ustawy o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym przeniesiono przedsiębiorstwo i
zobowiązania Getin Noble Bank S.A.
Tabela 34. Zabezpieczenia kredytów w Grupie wg stanu na dzień 31.12.2022 (dane w mln zł)
Bank
Kredytobiorca
Zabezpieczenia
Wartość
ustanowionych
przez kredytobiorcę
zabezpieczeń
majątkowych na
dzień 31.12.2022
(w mln zł)
Santander
Bank Polska
S.A.
KRUK S.A.
- zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych
PROKURA NS FIZ posiadanych przez KRUK S.A.
- pełnomocnictwo do rachunków KRUK S.A.
- notarialne oświadczenie KRUK S.A. o poddaniu się
egzekucji
348
Getin Noble
Bank S.A.*
KRUK S.A.
- zastaw na udziałach KRUK S.A. w określonym
compartmencie Secapital Sarl
- pełnomocnictwo do rachunków KRUK S.A.
- oświadczenie KRUK S.A. o poddaniu się egzekucji
160
str. 72
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
mBank S.A.
PROKURA
NSFIZ
- zastaw rejestrowy na wybranych pakietach należących do
PROKURA NS FIZ
- poręczenie cywilne KRUK S.A.
- zastaw finansowy na wybranym rachunku PROKURA NS
FIZ
- pełnomocnictwo do wybranego rachunku PROKURA NS
FIZ
- pełnomocnictwo do określonych rachunków KRUK S.A.
-notarialne oświadczenie KRUK S.A. o poddaniu się egzekucji
-notarialne oświadczenie PROKURA NS FIZ o poddaniu się
egzekucji
119
DNB Bank
ASA, ING
Bank Śląski
S.A.,
Santander
Bank Polska
S.A., PKO
BP S.A.,
Bank
Handlowy w
Warszawie
S.A.
Invest Capital
LTD,
KRUK
Romania
S.R.L.,
PROKURA
NS FIZ, KRUK
Espana S.L.U.
- zastaw na wybranych pakietach wierzytelności
Kredytobiorców
- zastaw na wybranych obligacjach wyemitowanych przez
ItaCapital S.r.l. i Kruk Investimenti S.r.l.
- zastaw na wybranych rachunkach bankowych
Kredytobiorców
- poręczenie cywilne KRUK S.A.
-poręczenie cywilne KRUK Romania S.R.L.
-poręczenie cywilne KRUK Espana S.L.U.
- notarialne oświadczenie KRUK S.A. o poddaniu się
egzekucji
-notarialne oświadczenie PROKURA NS FIZ o poddaniu się
egzekucji
3 329
Bank
Pocztowy
S.A.
KRUK S.A.
- zastaw finansowy na certyfikatach inwestycyjnych
PROKURA NS FIZ posiadanych przez KRUK S.A.
- zastaw finansowy na wybranym rachunku KRUK S.A.
- pełnomocnictwo do wybranych rachunków KRUK S.A.
- notarialne oświadczenie KRUK S.A. o poddaniu się
egzekucji
46
ING Bank
Śląski S.A.
PROKURA
NS FIZ
- zastaw rejestrowy na wybranych pakietach należących do
PROKURA NS FIZ
- poręczenie cywilne KRUK S.A
- zastaw finansowy i rejestrowy na wybranym rachunku
PROKURA NS FIZ
- zastaw finansowy na wybranym rachunku KRUK S.A.
- pełnomocnictwo do wybranego rachunku KRUK S.A.
- pełnomocnictwo do wybranego rachunku PROKURA
NSFIZ w PeKaO S.A.
- notarialne oświadczenie KRUK S.A. o poddaniu się
egzekucji
- notarialne oświadczenie PROKURA NS FIZ o poddaniu się
egzekucji
373
PKO BP S.A.
PROKURA
NS FIZ
- poręczenie cywilne KRUK S.A.
- zastaw finansowy na wybranym rachunku PROKURA NS
FIZ
- zastaw finansowy na wybranym rachunku KRUK S.A.
- pełnomocnictwo do wybranego rachunku PROKURA NS
FIZ
- pełnomocnictwo do określonych rachunków KRUK S.A.
-notarialne oświadczenie KRUK S.A. o poddaniu się egzekucji
-notarialne oświadczenie PROKURA NS FIZ o poddaniu się
egzekucji
30
str. 73
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
PKO BP S.A.
PROKURA
NS FIZ
- poręczenie cywilne KRUK S.A.
- zastaw finansowy na wybranym rachunku PROKURA NS
FIZ
- zastaw finansowy na wybranym rachunku KRUK S.A.
- pełnomocnictwo do wybranego rachunku PROKURA NS
FIZ
- pełnomocnictwo do określonych rachunków KRUK S.A.
-notarialne oświadczenie KRUK S.A. o poddaniu się egzekucji
-notarialne oświadczenie PROKURA NS FIZ o poddaniu się
egzekucji
60
Getin Noble
Bank S.A.*
KRUK S.A.
- zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych
PROKURA NS FIZ posiadanych przez KRUK S.A.
- pełnomocnictwo do rachunków KRUK S.A.
- notarialne oświadczenie KRUK S.A. o poddaniu się
egzekucji
148
Pekao S.A.
PROKURA
NS FIZ
- zastaw rejestrowy na wybranych pakietach należących do
PROKURA NS FIZ
-poręczenie cywilne KRUK S.A.
- zastaw finansowy na wybranym rachunku PROKURA NS
FIZ
- pełnomocnictwo do wybranych rachunków PROKURA NS
FIZ
-notarialne oświadczenie KRUK S.A. o poddaniu się egzekucji
-notarialne oświadczenie PROKURA NS FIZ o poddaniu się
egzekucji
157
Pekao S.A.
KRUK S.A.
- zastaw rejestrowy na certyfikatach inwestycyjnych
PROKURA NS FIZ posiadanych przez KRUK S.A.
- pełnomocnictwo do wybranych rachunków KRUK S.A.
-notarialne oświadczenie KRUK S.A. o poddaniu się egzekucji
68
PKO BP S.A.
PROKURA
NS FIZ
- poręczenie cywilne KRUK S.A.
- zastaw finansowy na wybranym rachunku PROKURA NS
FIZ
- zastaw finansowy na wybranym rachunku KRUK S.A.
- pełnomocnictwo do wybranego rachunku PROKURA NS
FIZ
- pełnomocnictwo do określonych rachunków KRUK S.A.
-notarialne oświadczenie KRUK S.A. o poddaniu się egzekucji
-notarialne oświadczenie PROKURA NS FIZ o poddaniu się
egzekucji
59
Razem:
4 897
* Getin Noble Bank S.A. to obecnie VELOBANK SPÓŁKA AKCYJNA - instytucja pomostowa, do której stosownie
do art.188 i nast. Ustawy o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym przeniesiono przedsiębiorstwo i zobowiązania
Getin Noble Bank S.A.
W związku z zawarciem w dniu 3 lipca 2017 umowy wielowalutowego kredytu rewolwingowego, wraz z
późn. zmianami, pomiędzy InvestCapital LTD, KRUK Romania S.R.L., Prokura NS FIZ, KRUK Espana S.L.U.
(kredytobiorcy) oraz KRUK S.A. (poręczyciel) a DNB Bank ASA, ING Bank Śląski S.A., Santander Bank
Polska S.A., PKO BP S.A. i Bank Handlowy w Warszawie S.A. (kredytodawcy), celem zabezpieczenia
zobowiązań wynikających z zawartej umowy:
str. 74
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
• po dacie bilansowej, w dniu 10 stycznia 2023 roku pomiędzy spółką InvestCapital LTD a
Kredytodawcami podpisana została pod prawem hiszpańskim umowa zastawu na portfelu
zakupionym przez InvestCapital LTD na rynku hiszpańskim,
• po dacie bilansowej, w dniu 18 stycznia 2023 roku na mocy umowy zastawu na obligacjach z dnia
24 stycznia 2022 r. zastawem zostały objęte dodatkowe obligacje wyemitowane przez spółkę
KRUK Investimenti S. r. l.,
• po dacie bilansowej, w dniu 1 lutego 2023 roku pomiędzy spółką InvestCapital LTD a DNB Bank
ASA, jako agentem zabezpieczeń, została podpisana pod prawem rumuńskim umowa zastawu na
portfelach zakupionych przez InvestCapital LTD na rynku rumuńskim,
• po dacie bilansowej, w dniu 2 lutego 2023 roku pomiędzy spółkami InvestCapital LTD, Kruk
Romania S.R.L. a DNB Bank ASA, jako agentem zabezpieczeń, został podpisany pod prawem
rumuńskim aneks do umowy zastawu na rachunkach bankowych posiadanych przez Kruk
Romania S.R.L,
• po dacie bilansowej, w dniu 20 lutego 2023 roku na mocy umowy zastawu na obligacjach z dnia 3
lipca 2017 roku zastawem zostały objęte dodatkowe obligacje wyemitowane przez spółkę
ItaCapital S.r.l..
Wartość majątku, zastawionego na rzecz tych kredytodawców po dacie bilansowej, na dzień 31 grudnia
2022 wynosiła 732 mln zł.
Po dacie bilansowej, w dniu 2 marca 2023 r. KRUK S.A. oraz jednostki zależne tj. InvestCapital LTD, KRUK
Romania S.R.L., Prokura NS FIZ, KRUK Espana S.L.U. podpisały z kredytodawcami aneks do wyżej opisanej
umowy wielowalutowego kredytu rewolwingowego, którego przedmiotem było zwiększenie kwoty
kredytu do maksymalnej wysokości 446 mln EUR.
W związku z zawarciem w dniu 22 sierpnia 2022 roku umowy kredytowej pomiędzy PROKURA NS FIZ
(kredytobiorca) oraz KRUK S.A. (poręczyciel) i bankiem PKO BP S.A., po dacie bilansowej w dniu
10.02.2023 roku pomiędzy PROKURA NS FIZ a PKO BP podpisana została pod prawem polskim umowa
zastawu rejestrowego na portfelu zakupionym przez PROKURA NS FIZ na rynku polskim. Na dzień 31
grudnia 2022 wartość portfela zastawionego na mocy tej umowy wynosiła 7 mln zł.
Po dacie bilansowej w dniu 27 lutego 2023 roku została rozwiązana, za porozumieniem stron, wyżej
opisana umowa kredytowa zawarta w dniu 20 grudnia 2018 roku przez KRUK S.A. i jednostkę od niego
zależną, PROKURA NS FIZ, z ING Bankiem Śląskim S.A..
4.7.5 Wypowiedzenia umów kredytowych oraz umów pożyczek
W 2022 roku spółki z Grupy nie wypowiedziały żadnych umów pożyczek wobec podmiotów spoza Grupy
KRUK. Spółki Novum Finance Sp. z o.o., RoCapital I.F.N i Wonga.pl Sp. z o.o. wypowiadały umowy pożyczek
konsumenckich w toku normalnej działalności biznesowej.
4.7.6 Udzielone pożyczki, poręczenia i gwarancje oraz otrzymane pożyczki, poręczenia i gwarancje
Pożyczki udzielone przez KRUK podmiotom zależnym
W 2022 roku KRUK S.A. udzielił spółkom zależnym pożyczek o łącznej wartości, w przeliczeniu na złote
100,6 mln zł.
Tabela 35. Pożyczki udzielone przez KRUK S.A. spółkom zależnym wg stanu na dzień 31.12.2022 (dane
w mln zł)
Spółka pożyczkobiorca
Cel pożyczek
Waluta
pożyczek
Kwota
udzielonych w
2022 pożyczek
Wartość wszystkich
zobowiązań z tytułu
pożyczek wobec KRUK
S.A. na 31.12.2022
Wonga.pl Sp. z o.o.
finansowanie działalności
operacyjnej
PLN
62,2
320.6
str. 75
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Novum Finance Sp. z o.o.
finansowanie działalności
operacyjnej
PLN
11,6
45,3
Zielony Areał sp. z o.o.
finansowanie działalności
operacyjnej
PLN
0,6
0,9
KRUK Česká a Slovenská
republika s.r.o
finansowanie działalności
inwestycyjnej
CZK
22,9
52,2
EUR
3,3
Razem: 100,6
Kwoty pożyczek udzielonych w walucie zostały przeliczone na PLN po kursie średnim NBP z dni udzielenia
pożyczek. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość zobowiązań z tytułu pożyczek udzielonych w walucie została
przeliczona na PLN po kursie średnim NBP z dnia 31 grudnia 2022 roku.
Źródło: Spółka
Oprocentowanie pożyczek ustalone zostało w oparciu o 1-miesięczny lub 3-miesięczny wskaźnik WIBOR
(dla pożyczek w PLN), PRIBOR (dla pożyczek w CZK) oraz EURIBOR (dla pożyczek w EUR) powiększony o
marżę.
Umowny okres spłaty pożyczek przeznaczonych na finansowanie działalności operacyjnej mieścił się w
przedziale od 350 dni do 1 roku, z wyłączeniem Wonga.pl Sp. z o.o. – gdzie okres spłaty wynosi do 7 lat.
Umowny okres spłaty pożyczek przeznaczonych na finansowanie działalności inwestycyjnej mieścił się w
przedziale od 1 roku do 3 lat.
4.7.7 Pożyczki otrzymane przez Spółkę od podmiotów zależnych
Pożyczki otrzymane od ERIF Biuro Informacji Gospodarczej S.A. z siedzibą w Warszawie
Wartość zobowiązań Spółki wobec ERIF BIG S.A. z tytułu pożyczek wraz z odsetkami na dzień 31 grudnia
2022 była równa 6,6 mln zł.
Pożyczka otrzymana od KRUK Italia s.r.l. z siedzibą w Mediolanie
Pożyczki otrzymane od spółki Kruk Italia S.r.l., przeznaczone były na finansowanie działalności
operacyjnej. W 2022 roku otrzymano pożyczkę na kwotę 9,5 mln zł. Pożyczka w całości została
skompensowana z kapitałem zapasowym Kruk Italia w grudniu 2022 roku. Na dzień 31 grudnia 2021 roku
Spółka nie posiada zobowiązań wobec Kruk Italia S.r.l. z tytułu pożyczek.
4.7.8 Pożyczki udzielone przez podmioty zależne innym podmiotom zależnym
Pożyczki udzielone przez KRUK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. funduszowi PROKURA
NS FIZ
W 2022 roku KRUK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. nie udzieliło nowych pożyczek
funduszowi PROKURA NS FIZ. Wartość zobowiązań spółki wobec PROKURA NS FIZ z tytułu pożyczek
na dzień 31 grudnia 2022 jest równa 31 mln zł.
Pożyczki udzielone przez InvestCapital Ltd. spółce KRUK Investimenti S.r.l.
W 2022 roku spółka InvestCapital Ltd. udzieliła spółce KRUK Investimenti S.r.l. pożyczki w kwocie 116,3
mln zł (po przeliczeniu po kursie NBP z dnia udzielenia pożyczki), która przeznaczona była na finansowanie
działalności inwestycyjnej spółki. Na dzień 31 grudnia 2022 roku spółka KRUK Investimenti S.r.l. nie
posiadała zobowiązań z tytułu pożyczek wobec InvestCapital Ltd.
Pożyczki udzielone przez RoCapital I.F.N. spółce KRUK Romania S.R.L.
str. 76
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
W 2022 roku spółka RoCapital I.F.N. udzieliła pożyczki w wysokości 6,5 mln RON spółce KRUK Romania
S.R.L. z siedzibą w Bukareszcie. Wartość zobowiązań KRUK Romania S.R.L. wobec RoCapital I.F.N. na
dzień 31 grudnia 2022 z tytułu udzielonych pożyczek jest równa 5,2 mln zł (po przeliczeniu po średnim
kursie NBP z dnia 31 grudnia 2022).
Pożyczki udzielone przez KRUK Romania S.R.L. spółce Gantoi Furclita Si Asociatii
W 2021 roku spółka KRUK Romania S.R.L. udzieliła pożyczki w wysokości 0,2 mln RON spółce Gantoi
Furclita Si Asociatii z siedzibą w Bukareszcie. Na dzień 31 grudnia 2022 roku spółka Gantoi Furclita Si
Asociatii nie posiadała zobowiązań z tytułu pożyczek wobec KRUK Romania S.R.L.
4.7.9 Pożyczki udzielane przez Grupę KRUK w ramach działalności Novum oraz Wonga
W 2022 roku podmioty z Grupy KRUK udzieliły 213 tys. pożyczek gotówkowych w porównaniu do 246
tys. pożyczek gotówkowych udzielonych w 2021 roku. Wartość udzielonych pożyczek wyniosła w 2022
roku 594 mln zł wobec 696 mln zł w 2021 roku.
W 2022 roku w ramach działalności Wonga uruchomiono w Polsce 199 tys. pożyczek gotówkowych o
wartości 524 mln zł. W ramach prowadzonej działalności Wonga udzielane są pożyczki konsumenckie w
wysokości do 20 000 zł z okresem spłaty do 48 miesięcy.
W roku 2022 Grupa KRUK udzieliła w Polsce i Rumunii 14 tys. pożyczek gotówkowych NOVUM o
wartości udzielonego kapitału 70 mln zł. W ramach prowadzonej działalności NOVUM w Polsce udzielane
były pożyczki konsumenckie w wysokości do 12 000 zł na okres od 3 do 30 miesięcy. W Rumunii NOVUM
udzielał pożyczki konsumenckie w wysokości do 60 000 lei z okresem spłaty do 60 miesięcy.
4.8 Gwarancje
4.8.1 Gwarancje pozyskane
W dniu 9 grudnia 2022 został wystawiony przez Santander Bank Polska S.A. aneks nr 8 do gwarancji
bankowej z dnia 17 grudnia 2014 roku, udzielonej na zabezpieczenie wszelkich zobowiązań wobec
DEVCO Sp. z o.o. wynikających z umowy najmu części budynku biurowego, zawartej pomiędzy Spółką a
DEVCO Sp. z o.o.. Na mocy aneksu gwarancja została przedłużona do 30 grudnia 2023. Kwota gwarancji
wynosi 299 549,72 EUR oraz 214 518,24 zł. Zabezpieczeniem gwarancji jest pełnomocnictwo do
rachunków bankowych Spółki prowadzonych w Santander Bank Polska S.A.
4.8.2 Gwarancje udzielone
W związku z przeprowadzonym 25 maja 2022 roku umorzeniem kapitału w spółce InvestCapital Ltd.,
KRUK S.A dnia 25 maja 2022 roku udzielił spółce InvestCapital Ltd. gwarancji korporacyjnej do kwoty 110
mln zł. Gwarancja wygasła 6 września 2022. Celem udzielonej gwarancji było zabezpieczenie interesów
wierzycieli InvestCapital Ltd., którzy mogli zakwestionować umorzenie kapitału w spółce InvestCapital
Ltd. do 6 września 2022 roku.
4.9 Poręczenia
W roku 2022 spółki z Grupy KRUK udzieliły następujących poręczeń:
• 8 lutego 2022 KRUK S.A. udzielił poręczenia za zobowiązania kredytobiorcy PROKURA NS FIZ
wynikające z umowy kredytu z dnia 1 lutego 2022 zawartej przez PROKURA NS FIZ z bankiem
Polska Kasa Opieki S.A. Poręczenie zostało udzielone do kwoty 120 mln zł i wygaśnie nie później
niż w dniu 31 stycznia 2031 roku. W związku z udzielonym poręczeniem KRUK S.A. złożył
oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania
cywilnego maksymalnie do kwoty 120 mln złotych, które wygaśnie nie później niż 31 stycznia
2031 roku.
• W związku z zawarciem w dniu 23 maja 2022 umowy uzupełniającej do umowy kredytowej z dnia
20 grudnia 2018 z późn. zm. zawartej pomiędzy PROKURA NS FIZ, KRUK S.A. a ING Bank Śląski
S.A., na podstawie której wyznaczone zostały nowe daty końcowe (dla kredytu do kwoty 225 mln
zł - na dzień 20 maja 2027, a dla kredytu do kwoty 25 mln zł - na dzień 20 maja 2028), w dniu 23
str. 77
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
maja 2022 KRUK S.A. udzielił poręczenia za zobowiązania kredytobiorcy PROKURA NS FIZ
wynikające z umowy kredytowej. Poręczenie zostało udzielone do kwoty 300 mln zł i wygaśnie
do dnia 20 maja 2031 roku.
W związku z udzielonym poręczeniem KRUK S.A. złożył oświadczenie o poddaniu się egzekucji w
trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego maksymalnie do kwoty 300 mln
złotych, które wygaśnie nie później niż 20 maja 2032 roku.
W związku z rozwiązaniem za porozumieniem stron, po dacie bilansowej w dniu 27 lutego 2023
roku, umowy kredytowej zawartej w dniu 20 grudnia 2018 roku z późn. zm., przez KRUK S.A. i
jednostkę od niego zależną, PROKURA NS FIZ, z ING Bankiem Śląskim S.A., poręczenie udzielone
przez KRUK SA za zobowiązania kredytobiorcy Prokura NS FIZ wygasło w dniu 27 lutego 2023
roku.
• W związku z zawarciem w dniu 14 czerwca 2022 aneksu do umowy wielowalutowego kredytu
rewolwingowego z dnia 3 lipca 2017, z późn. zm., pomiędzy KRUK S.A., jej jednostkami zależnymi:
InvestCapital Ltd., KRUK Romania S.R.L., PROKURA NS FIZ oraz KRUK Espana S.L.U.
(Kredytobiorcy) a DNB Bank ASA, ING Bank Śląski S.A., Santander Bank Polska S.A., PKO BP S.A.
oraz Bank Handlowy w Warszawie S.A., spółki KRUK S.A., KRUK Romania S.R.L. oraz KRUK
Espana S.L.U. udzieliły poręczenia za zobowiązania Kredytobiorców wynikające z umowy
wielowalutowego kredytu rewolwingowego.
Ponadto w dniu 14 czerwca 2022 KRUK S.A. oraz Prokura NS FIZ złożyły oświadczenia o
poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego maksymalnie
do kwoty 537 mln EUR, które wygasają nie później niż 31 grudnia 2030 roku.
• W związku z zawartą w dniu 7 lipca 2022 umową o zarządzanie windykacją za pomocą polecenia
zapłaty (Direct Debit) pomiędzy InvestCapital Ltd. a BANKINTER S.A. z siedzibą w Madrycie,
KRUK S.A. udzielił poręczenia za zobowiązania InvestCapital Ltd do kwoty 1,6 mln EUR.
• 22 sierpnia 2022 KRUK S.A. udzielił poręczenia za zobowiązania kredytobiorcy PROKURA NS
FIZ wynikające z umowy o kredyt obrotowy nieodnawialny z dnia 22 sierpnia 2022 zawartej przez
PROKURA NS FIZ, KRUK S.A. z bankiem PKO S.A. Poręczenie zostało udzielone do kwoty 79,2
mln zł i wygaśnie nie później niż w dniu 21 sierpnia 2030. W związku z udzielonym poręczeniem
KRUK S.A. złożył oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu
postępowania cywilnego maksymalnie do kwoty 79,2 mln złotych, które wygaśnie nie później niż
21 sierpnia 2029.
• W związku z zawarciem w dniu 15 września 2022 aneksu do mowy o kredyt rewolwingowy z dnia
2 lipca 2015 z późn. zm. pomiędzy Prokura NS FIZ, KRUK S.A. a bankiem mBank S.A., którego
przedmiotem było zwiększenie kwoty kredytu do maksymalnej wysokości 120 mln zł oraz
przedłużenie dostępności kredytu do 15 września 2027, w dniu 15 września 2022 KRUK S.A.
udzielił poręczenia za zobowiązania kredytobiorcy PROKURA NS FIZ. Poręczenie zostało
udzielone do kwoty 180 mln zł i wygaśnie nie później niż w dniu 3 lipca 2030. W związku z
udzielonym poręczeniem KRUK S.A. złożył oświadczenie o poddaniu się egzekucji w trybie art.
777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego maksymalnie do kwoty 180 mln zł, które
wygaśnie nie później niż 31 grudnia 2030.
• W związku z zawarciem w dniu 26 września 2022 aneksu do umowy wielowalutowego kredytu
rewolwingowego z dnia 3 lipca 2017, z późn. zm., pomiędzy KRUK S.A., jej jednostkami zależnymi:
InvestCapital Ltd., KRUK Romania S.R.L., PROKURA NS FIZ oraz KRUK Espana S.L.U.
(Kredytobiorcy) a DNB Bank ASA, ING Bank Śląski S.A., Santander Bank Polska S.A., PKO BP S.A.
oraz Bank Handlowy w Warszawie S.A., spółki KRUK S.A., KRUK Romania S.R.L. oraz KRUK
Espana S.L.U. udzieliły poręczenia za zobowiązania Kredytobiorców na okres obowiązywania
umowy wielowalutowego kredytu rewolwingowego.
Ponadto w dniu 27 września 2022 KRUK S.A. oraz Prokura NS FIZ złożyły oświadczenia o
poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego maksymalnie
do kwoty 589,5 mln EUR, które wygasają nie później niż 31 grudnia 2031 roku.
• W związku z zawarciem po dacie bilansowej, w dniu 2 marca 2023 aneksu do umowy
wielowalutowego kredytu rewolwingowego z dnia 3 lipca 2017 z późn. zm., pomiędzy KRUK S.A.,
jej jednostkami zależnymi: InvestCapital Ltd., KRUK Romania S.R.L., PROKURA NS FIZ oraz
KRUK Espana S.L.U. (Kredytobiorcy) a DNB Bank ASA, ING Bank Śląski S.A., Santander Bank
str. 78
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Polska S.A., PKO BP S.A. oraz Bank Handlowy w Warszawie S.A., spółki KRUK S.A., KRUK
Romania S.R.L. oraz KRUK Espana S.L.U. udzieliły poręczenia za zobowiązania Kredytobiorców
wynikające z umowy wielowalutowego kredytu rewolwingowego.
Ponadto w dniu 6 marca 2023 roku KRUK S.A. oraz Prokura NS FIZ złożyły oświadczenia o
poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 Kodeksu postępowania cywilnego maksymalnie
do kwoty 669 mln EUR, które wygasają nie później niż 31 grudnia 2031 roku.
Pozostałe, już istniejące poręczenia z tytułu zawartych umów kredytowych i zawartych umów ramowych
umożliwiających Grupie zawieranie transakcji pochodnych, opisane zostały w punkcie 4.7.4 Umowy
dotyczące kredytów i pożyczek oraz w punkcie 4.3.2 Instrumenty pochodne.
4.10 Istotne zdarzenia, które wystąpiły po dniu 31 grudnia 2022 roku
W dniu 3 stycznia 2023 roku zawarto pomiędzy KRUK S.A. a CRIF A.G. z siedzibą w Zurichu, Szwajcaria
oraz CRIF sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie umowę sprzedaży wszystkich akcji ERIF Biuro Informacji
Gospodarczej S.A. oraz udziałów w ERIF Business Solutions spółce z o.o..
W ramach I Programu Bezprospektowych Emisji Obligacji, w dniu 4 stycznia 2023 roku dokonano emisji
serii AL3 niezabezpieczonych Obligacji o łącznej wartości 120 000 tys. zł. Ostatecznie zostało
przydzielonych 120 tys. Obligacji, każda o wartości nominalnej równej cenie emisyjnej w wysokości 1 000
zł.
W ramach IX Programu Emisji Obligacji, w dniu 20 lutego 2023 roku dokonano emisji serii AN3
niezabezpieczonych Obligacji o łącznej wartości 50 000 tys. zł. Ostatecznie zostało przydzielonych 500
tys. Obligacji, każda o wartości nominalnej równej cenie emisyjnej w wysokości 100 zł.
4.11 Analiza jednostkowych danych finansowych
4.11.1 Struktura produktowa przychodów
Głównym źródłem przychodów ze sprzedaży Spółki są przychody z tytułu nabytych portfeli
wierzytelności oraz odzyskiwania wierzytelności na zlecenie.
W 2022 Spółka KRUK osiągnęła przychody w łącznej wysokości 203 mln zł, czyli o 11% wyższe niż w 2021
roku. Przychody z tytułu windykacji nabytych pakietów wierzytelności wzrosły o 10 %, przychody z tytułu
usług windykacyjnych wzrosły o 3%, natomiast przychody z pozostałych usług wzrosły o 36%.
Spółka KRUK S.A. jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej KRUK. Z uwagi na występujące
powiązania organizacyjno-biznesowe jednostkowe dane finansowe powinno oceniać się poprzez analizę
wyników całej Grupy KRUK.
Informacje odnośnie wyników każdego segmentu sprawozdawczego przedstawiono poniżej. Podstawową
miarą efektywności każdego segmentu sprawozdawczego jest marża pośrednia.
Tabela 36. Struktura produktowa i geograficzna przychodów Spółki za okres sprawozdawczy od 1
stycznia 2022 do 31 grudnia 2022
Polska
Rumunia
Włochy
Hiszpania
Pozostałe
rynki
zagraniczne
Centrala
Przychody/koszty
nieprzypisane
RAZEM
Przychody
159 426
31 893
3 222
3 573
2 756
-
2 561
203 431
Nabyte pakiety
wierzytelności
7 862
27 969
-
-
937
-
-
36 768
Usługi windykacyjne
113 061
-
-
-
-
-
-
113 061
str. 79
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Pozostałe produkty
38 503
3 924
3 222
3 573
1 819
-
51 041
Pozostałe przychody operacyjne
-
-
-
-
-
2 561
2 561
Koszty bezpośrednie i
pośrednie
(111
170)
(7 855)
-
-
(513)
-
(4 678)
(124 216)
Nabyte pakiety
wierzytelności
(5 460)
(6 611)
-
-
(414)
-
-
(12 485)
Usługi windykacyjne
(102
750)
-
-
-
-
-
-
(102 750)
Pozostałe produkty
(2 960)
(1 244)
-
-
(99)
-
-
(4 303)
Koszty nieprzypisane
-
-
-
-
-
-
(4 678)
(4 678)
Marża pośrednia
1
48 256
24 038
3 222
3 573
2 243
-
(2 117)
79 215
Nabyte pakiety
wierzytelności
2 402
21 358
-
-
523
-
-
24 283
Usługi windykacyjne
10 311
-
-
-
-
-
-
10 311
Pozostałe produkty
35 543
2 680
3 222
3 573
1 720
-
-
46 738
Koszty nieprzypisane
-
-
-
-
-
-
(2 117)
(2 117)
Koszty ogólne
(52 115)
(3 822)
(3 735)
(3 808)
(2 100)
(94 187)
-
(159 767)
EBITDA
2
(3 859)
20 216
(513)
(235)
143
(94 187)
(2 117)
(80 552)
Amortyzacja
-
-
-
-
-
-
-
(21 250)
Przychody/(koszty)
finansowe
-
-
-
-
-
-
-
(59 495)
Udział w
zyskach/(stratach)
jednostek
wycenianych metodą
praw własności
1 002 707
Zysk brutto
-
-
-
-
-
-
-
841 410
Podatek dochodowy
-
-
-
-
-
-
-
(36 428)
Zysk netto
-
-
-
-
-
-
-
804 982
str. 80
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Wartość bilansowa
pakietów
wierzytelności
5 988
24 012
-
-
1 191
-
-
31 191
Wpłaty od osób
zadłużonych
7 332
27 339
-
-
1 665
-
-
36 336
Źródło: Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
Tabela 37. Struktura produktowa i geograficzna przychodów Spółki za okres sprawozdawczy od 1
stycznia 2021 do 31 grudnia 2021
Polska
Rumunia
Włochy
Hiszpania
Pozostałe
rynki
zagraniczne
Centrala
Przychody/koszty
nieprzypisane
RAZEM
Przychody
143 892
30 725
1 104
1 997
2 776
-
2 127
182 621
Nabyte pakiety
wierzytelności
3 755
27 637
-
-
2 044
-
-
33 436
Usługi windykacyjne
109 456
-
-
-
-
-
-
109 456
Pozostałe produkty
30 681
3 088
1 104
1 997
732
-
-
37 603
Pozostałe przychody operacyjne
-
-
-
-
-
-
2 127
Koszty bezpośrednie i
pośrednie
(103
977)
(9 193)
-
-
(543)
-
(4 202)
(117 915)
Nabyte pakiety
wierzytelności
(4 669)
(7 917)
-
-
(468)
-
-
(13 054)
Usługi windykacyjne
(96 739)
-
-
-
-
-
-
(96 739)
Pozostałe produkty
(2 569)
(1 276)
-
-
(75)
-
-
(3 920)
Koszty nieprzypisane
-
-
-
-
-
-
(4 202)
(4 202)
Marża pośrednia
1
39 915
21 532
1 104
1 997
2 233
-
(2 075)
64 706
Nabyte pakiety
wierzytelności
(914)
19 720
-
-
1 576
-
-
20 382
Usługi windykacyjne
12 717
-
-
-
-
-
-
12 717
Pozostałe produkty
28 112
1 812
1 104
1 997
657
-
-
33 682
Koszty nieprzypisane
-
-
-
-
-
-
(2 075)
(2 075)
str. 81
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Koszty ogólne
(36 939)
(2 783)
(2 421)
(2 862)
(1 258)
(70 392)
-
(116 655)
EBITDA
2
2 976
18 749
(1 317)
(865)
975
(70 392)
(2 075)
(51 949)
Amortyzacja
(16 907)
Przychody/(koszty)
finansowe
-
-
-
-
-
-
-
(37 992)
Udział w
zyskach/(stratach)
jednostek
wycenianych metodą
praw własności
864 412
Zysk brutto
-
-
-
-
-
-
-
757 564
Podatek dochodowy
-
-
-
-
-
-
-
(62 806)
Zysk netto
-
-
-
-
-
-
-
694 758
Wartość bilansowa
pakietów
wierzytelności
6 452
23 417
-
-
1 918
-
-
757 564
Wpłaty od osób
zadłużonych
7 207
29 125
-
-
1 906
-
-
(62 806)
Źródło: Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
4.11.2 Charakterystyka struktury aktywów i pasywów bilansu Spółki
Tabela 38. Struktura aktywów i pasywów bilansu Spółki
W tysiącach złotych
Nota
31.12.2022
31.12.2021
Zmiana
Aktywa
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
19
22 008
53 698
-59%
Instrumenty zabezpieczające
23
30 335
13 803
120%
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek
powiązanych
18
27 523
27 331
1%
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek
pozostałych
18
3 339
2 870
16%
Pozostałe należności
18
15 715
7 255
117%
Należności z tytułu podatku dochodowego
9 292
-
str. 82
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Zapasy
17
15 174
18 970
-20%
Inwestycje
15
464 743
419 983
11%
Inwestycje w jednostkach zależnych wyceniane
metodą praw własności
14
4 735 762
3 814 418
24%
Rzeczowe aktywa trwałe
12
39 774
39 882
0%
Wartości niematerialne
13
30 791
9 502
224%
Pozostałe aktywa
8 962
6 367
41%
Aktywa ogółem
5 403 418
4 414 079
22%
Kapitał własny i zobowiązania
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
26
30 645
29 170
5%
Instrumenty zabezpieczające
9 824
-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
24
28 974
24 153
20%
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
14 995
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek,
innych dłużnych
papierów wartościowych i leasingów
22
1 865 886
1 565 210
19%
Rezerwy
25
12 653
12 657
0%
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
16
201 419
167 077
21%
Zobowiązania ogółem
2 149 401
1 813 262
19%
Kapitał własny
Kapitał akcyjny
20
19 319
19 013
2%
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości
nominalnej
358 506
333 264
8%
Kapitał rezerwowy z wyceny instrumentów
zabezpieczających
23
16 871
17 885
-6%
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek
działających za granicą
100 448
75 708
33%
Udział w innych całkowitych dochodach
jednostek zależnych wycenianych metodą praw
własności
14
19 911
-
Pozostałe kapitały rezerwowe
149 896
122 202
23%
Zyski zatrzymane
2 589 066
2 032 745
27%
Kapitał własny ogółem
3 254 017
2 600 817
25%
str. 83
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Kapitał własny i zobowiązania
5 403 418
4 414 079
22%
Źródło: Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe
str. 84
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
5 OTOCZENIE ZEWNĘTRZNE
5.1 Rynek zarządzania wierzytelnościami
Najistotniejszym kryterium podziału rynku zarządzania wierzytelnościami, na którym działa Grupa, jest
podział właścicielski wierzytelności. Z uwagi na fakt nabywania tytułu prawnego do wierzytelności, należy
wyróżnić dwa segmenty:
• zarządzanie wierzytelnościami zakupionymi na własny rachunek
Zarządzanie wierzytelnościami na własny rachunek to najważniejszy obszar aktywności Grupy KRUK.
Grupa dysponuje szeroką bazą wiedzy, specjalistycznymi metodami wyceny, dostępem do finansowania i
odpowiednimi strukturami transakcyjnymi, co pozwala na zakup portfeli wierzytelności na wszystkich
rynkach działalności. Grupa jest przygotowana do inwestycji w każdy rodzaj wierzytelności:
konsumenckie (detaliczne) niezabezpieczone i zabezpieczone, w tym wierzytelności hipoteczne oraz
wierzytelności MŚP oraz korporacyjne. Najbardziej preferowane przez Grupę są portfele konsumenckie
niezabezpieczone.
• zarządzanie wierzytelnościami na zlecenie (inkaso)
Grupa KRUK zarządza wierzytelnościami na zlecenie banków, pośredników kredytowych, firm
ubezpieczeniowych, firm leasingowych, telefonii stacjonarnych i komórkowych, telewizji kablowych,
platform cyfrowych oraz firm z sektora FMCG. Grupa koncentruje swą działalność na rynku bankowym w
oparciu o długoterminowe relacje z kluczowymi klientami.
Grupa aktywnie oferuje usługi zarządzania wierzytelnościami na zlecenie w Polsce, Hiszpanii i we
Włoszech.
Z uwagi na rodzaj zarządzanych wierzytelności można wyróżnić trzy segmenty rynku:
• Rynek wierzytelności detalicznych niezabezpieczonych, obejmujący nieregularne
niezabezpieczone wierzytelności konsumentów oraz małych i średnich przedsiębiorstw wobec
banków, firm ubezpieczeniowych, usługodawców (np. operatorów sieci telekomunikacyjnych lub
sieci telewizji kablowych) lub spółdzielni mieszkaniowych.
• Rynek wierzytelności detalicznych zabezpieczonych hipotecznie, obejmujący nieregularne
wierzytelności osób fizycznych wobec banków z tytułu kredytów i pożyczek zabezpieczonych
hipotecznie,
• Rynek wierzytelności korporacyjnych, obejmujący zobowiązania przedsiębiorstw pochodzące
głównie z niezapłaconych w terminie bankowych zobowiązań finansowych o wysokiej
jednostkowej wartości nominalnej, często zabezpieczonych.
Sytuacja branży zarządzania wierzytelnościami w krajach, w których Grupa KRUK prowadzi działalność,
jest uzależniona od sytuacji makroekonomicznej. Pośród czynników mogących wpływać na wyniki
finansowe Grupy są w szczególności: poziom bezrobocia, poziom średniego wynagrodzenia w gospodarce,
poziom zadłużenia gospodarstw domowych, stopa wzrostu PKB, wzrost poziomu inwestycji, stopa inflacji,
deficyt budżetowy, a także relacje kursów walut do złotego. W każdej fazie cyklu koniunkturalnego
otoczenie makroekonomiczne wpływa na sytuację Grupy dwutorowo.
str. 85
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Wpływ otoczenia makroekonomicznego na sytuację Grupy w okresie szybkiego wzrostu
gospodarczego:
• Zwiększające się realnie dochody gospodarstw domowych powodują większą skłonność do
konsumpcji i większe zapotrzebowanie na kredyty, czego konsekwencją jest wzrost akcji
kredytowej banków;
• Wzrost akcji kredytowej powoduje wzrost całkowitego zadłużenia w gospodarce i –
w konsekwencji – w kolejnych okresach więcej spraw trafia na rynek zarządzania
wierzytelnościami nieregularnymi;
• Wyższe dochody ludności wpływają na lepszą spłacalność kredytów, co przekłada się na wyższy
poziom spłat z nabytych przez Grupę wierzytelności i jednocześnie w kolejnych okresach wywiera
negatywny wpływ na liczbę spraw sprzedawanych lub przekazywanych do obsługi firmom
zewnętrznym, o ile efekt ten nie jest kompensowany wzrostem całkowitego zadłużenia w
gospodarce.
Wpływ otoczenia makroekonomicznego na sytuację Grupy w okresie spowolnienia gospodarczego:
• Pogorszenie spłacalności kredytów w gospodarce powoduje, że więcej spraw trafia na rynek
zarządzania wierzytelnościami nieregularnymi. Zwiększenie napływu spraw do zarządzania
wierzytelnościami na zlecenie następuje z opóźnieniem kilkumiesięcznym, natomiast zwiększenie
napływu pakietów wierzytelności na sprzedaż występuje z opóźnieniem do kilku lat;
• Spadek dynamiki akcji kredytowej banków wpływa na zmniejszenie liczby nowych osób
zadłużonych w sektorze bankowym;
• Wzrost bezrobocia i pogorszenie dochodów ludności prowadzi do pogorszenia spłacalności
zaciągniętych kredytów, a tym samym może prowadzić do pogorszenia spłacalności portfeli
wierzytelności posiadanych przez Grupę;
• Wzrost lub spadek kursów waluty, w której denominowane i spłacane jest zadłużenie na rynkach
zagranicznych, może wpływać odpowiednio na wyższą lub niższą wartość wpłat wyrażonych w
złotych lub na zwiększenie lub zmniejszenie wartości godziwej portfeli wierzytelności
denominowanych w walutach obcych.
Brak wpływu pandemii COVID-19, jak również wojny w Ukrainie, na sytuację Grupy opisano w pkt. 4.4.2
Czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze (pandemia COVID-19; wojna w Ukrainie).
Istotnym parametrem rynkowym, mającym wpływ na wielkość podaży nowych portfeli wierzytelności
oraz na wielkość popytu na usługi inkaso świadczone przez Grupę, jest skłonność do outsourcingu usług
windykacyjnych. O tym jaka była ta skłonność w danym okresie pokazuje udział wierzytelności
sprzedanych lub przekazanych do obsługi wyspecjalizowanym firmom w wolumenie wierzytelności
nieregularnych ogółem.
Partnerów biznesowych Grupy, zarówno na rynku polskim, jak i na rynkach zagranicznych, charakteryzuje
duża różnorodność przyjętych strategii zarządzania wierzytelnościami. Istnieje ryzyko, że ich skłonność
do outsourcingu lub sprzedaży wierzytelności ulegnie zmianie, tj. zwiększy się wolumen i wartość spraw
obsługiwanych przez wierzycieli w oparciu o zasoby własne. Zmniejszenie skłonności do outsourcingu
ograniczyłoby popyt na usługi na zlecenie świadczone przez Grupę KRUK oraz zmniejszyłoby podaż
dostępnych do nabycia portfeli wierzytelności, co z kolei wpłynęłoby ujemnie na przychody realizowane
przez Grupę.
W segmencie zakupów portfeli wierzytelności na własny rachunek poziom konkurencji jest zwykle
mniejszy niż w segmencie zarządzania wierzytelnościami na zlecenie, z uwagi na wyższe bariery wejścia
na ten rynek. Należą do nich: dostęp do kapitału, specjalistyczna wiedza i doświadczenie w wycenie
portfeli wierzytelności oraz odpowiednia skala działalności, umożliwiająca prowadzenie masowej obsługi
dużych pakietów wierzytelności. Portfele wierzytelności nabywane są przede wszystkim w drodze
przetargu, gdzie głównym kryterium podejmowania decyzji o wyborze oferenta jest proponowana cena.
Do głównych konkurentów w segmencie nabywania portfeli wierzytelności należą inwestorzy branżowi
str. 86
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
(firmy zarządzające wierzytelnościami), a także inwestorzy finansowi (fundusze inwestycyjne i
hedgingowe).
Branża zarządzania wierzytelnościami na zlecenie, w której Grupa KRUK prowadzi działalność,
charakteryzuje się wysokim poziomem konkurencji. Podmioty świadczące usługi zarządzania
wierzytelnościami na zlecenie instytucji finansowych konkurują ze sobą przede wszystkim w zakresie skali
działalności, efektywności działania (skuteczności), ceny, standardów obsługi oraz poziomu ochrony
bezpieczeństwa danych osobowych.
5.2 Otoczenie prawne i regulacyjne
Spółka KRUK S.A. została utworzona i działa zgodnie z przepisami polskiego prawa. Grupa prowadzi
działalność także za granicą. Fundamentem kontynentalnych systemów prawnych, w tym prawa
polskiego, jest prawo stanowione. Znacząca liczba obowiązujących przepisów oraz regulacji dotyczących:
emitowania oraz obrotu papierami wartościowymi, praw akcjonariuszy, inwestycji zagranicznych, kwestii
związanych z działalnością spółek oraz ładem korporacyjnym, handlem i działalnością gospodarczą, w tym
upadłości konsumenckiej, a także zwolnień od podatku i funkcjonowania funduszy inwestycyjnych ulegały
i mogą ulegać zmianom. Wymienione powyżej regulacje podlegają ponadto różnorodnym interpretacjom
i integralną częścią otoczenia prawnego i regulacyjnego jest prawdopodobieństwo stosowania ich w
sposób niejednolity przez sądy i organy administracji publicznej. Co do zasady decyzje administracyjne i
wyroki , jako formalnie niemające charakteru źródła prawa, nie są wiążące w innych sprawach, jednakże
odgrywają określoną rolę w kształtowaniu się praktyki wykładni i stosowania prawa. Wobec powyższego
Spółka nie może zapewnić, że stosowana przez nią interpretacja przepisów polskiego prawa, jak i praw
krajów, w oparciu o które działa Grupa, nie zostanie zakwestionowana, co z kolei może skutkować karą
finansową, zobowiązaniem Spółki czy podmiotu z Grupy do zmiany stosowanej praktyki i przyznania
rekompensaty poszkodowanym klientom. Powyższe aspekty mogą mieć negatywny wpływ na działalność,
sytuację finansową lub wizerunek Grupy.
Mając na uwadze podejmowane w Unii Europejskiej inicjatywy w zakresie przeciwdziałania zmianom
klimatu, coraz większe znaczenie mają również akty prawne, których celem jest zobowiązanie do
prowadzenia działalności gospodarczej w sposób zrównoważony, minimalizowanie negatywnego
oddziaływania działalności gospodarczej na środowisko naturalne i klimat oraz zarządzanie ryzykiem
ESG.
Działalność Grupy jest prowadzona w sposób zgodny z obowiązującymi przepisami, uwzględnia
rekomendacje i wytyczne organów nadzorujących działalność Grupy, w tym dotyczące ochrony
konkurencji i konsumentów. Ze względu na charakter działalności istnieje jednak możliwość stwierdzenia
przez Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów (UOKiK) w Polsce lub inny właściwy
miejscowy organ ochrony konsumenta (w szczególności za granicą), że czynności podejmowane w ramach
prowadzonej działalności naruszają zbiorowe interesy konsumentów lub stosowane są niedozwolone
postanowienia wzorców umów. Kolejnym z czynników ryzyka, które należy wskazać, jest możliwość
zarzucenia przez Prezesa UOKiK lub inny organ ochrony konkurencji, przedsiębiorcom posiadającym
pozycję dominującą na rynku, jej nadużywania. Stwierdzając podejmowanie takich działań, Prezes UOKiK
lub inny organ ochrony konkurencji może nakazać zaprzestanie nadużywania pozycji dominującej, a także
nałożyć karę pieniężną.
Zmiany prawodawstwa mogą również istotnie wpłynąć na rentowność, a nawet na ograniczenie
możliwości świadczenia niektórych usług przez Spółkę lub spółki zależne. W szczególności istotny wpływ
na działalność Grupy mogą mieć zmiany prawne w obszarach: dochodzenia roszczeń w postępowaniu
sądowym i egzekucyjnym, funkcjonowania funduszy sekurytyzacyjnych, zasad i warunków udzielania
kredytów konsumenckich, a także dotyczące zasad i warunków wpisywania osób zadłużonych do
rejestrów prowadzonych przez biura informacji gospodarczej.
Ze względu na charakter działalności prowadzonej przez Grupę, w ramach bieżącej działalności na
znaczną skalę przetwarzane są dane osobowe. Przetwarzanie danych osobowych przez Grupę jest
dokonywane w sposób zgodny z przepisami dotyczącymi ochrony danych osobowych obowiązującymi w
krajach, w których Grupa prowadzi działalność, w tym w szczególności zgodnie z rozporządzeniem
str. 87
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 w sprawie ochrony osób
fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich
danych oraz uchylenia dyrektywy 96/46/WE (dalej: „RODO”). Spółka nie może wykluczyć jednak, że
pomimo stosowania środków technicznych i organizacyjnych zapewniających ochronę przetwarzanych
danych osobowych, nie dojdzie do naruszenia obowiązków prawnych Grupy w tym zakresie, w
szczególności do ujawnienia danych osobowych osobom nieupoważnionym.
Niektóre obszary działalności Grupy, w szczególności działalność funduszy sekurytyzacyjnych i
towarzystw inwestycyjnych zarządzających takimi funduszami oraz zarządzanie sekurytyzowanymi
wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego, a także działalność polegająca na świadczeniu usług
detektywistycznych podlegają szczególnym regulacjom. Dla ich prowadzenia podmiot z Grupy musi
uzyskiwać zezwolenia lub zgody organów administracji publicznej (KNF w Polsce), lub wpis do rejestru
działalności regulowanej, a także podlega nadzorowi wspomnianych wyżej organów.
Systemy podatkowe w krajach, w których Grupa prowadzi działalność, charakteryzują się możliwością
zmiany przepisów. Niektóre z tych przepisów są niejednoznaczne i często brakuje spójnej i jednolitej
interpretacji bądź praktyki organów podatkowych. Ze względu na różną interpretację prawa
podatkowego, ryzyko związane z prawem podatkowym w Polsce i w innych krajach, w których działa
Grupa, jest większe niż w innych systemach prawnych na rynkach rozwiniętych. Spółka nie może
zagwarantować, że organy podatkowe nie dokonają odmiennej, niekorzystnej dla Grupy, interpretacji
przepisów podatkowych, ani że nie nastąpi ich zmiana, co może mieć istotny negatywny wpływ na
działalność, sytuację finansową lub wyniki działalności Grupy. Ponadto, z uwagi na prowadzenie
działalności w różnych jurysdykcjach, na działalność Grupy mają również wpływ umowy o unikaniu
podwójnego opodatkowania.
Analizując otoczenie prawne, należy mieć na uwadze regulacje prawa Unii Europejskiej, które dotyczą
różnych dziedzin życia gospodarczego, szczególnie w zakresie konkurencji, rynku usług finansowych,
praw konsumenta, uczciwych praktyk handlowych i warunków umów zawieranych z konsumentami,
przepisów podatkowych obowiązujących w poszczególnych państwach członkowskich czy ochrony
danych osobowych.
Ponieważ Grupa prowadzi działalność również za granicą, wspomnieć należy o otoczeniu prawnym i
regulacyjnym w krajach, w których działalność ta jest prowadzona.
Rumunia
W Rumunii podmiot prowadzący działalność windykacyjną podlega obowiązkowi rejestracji. Krajowy
Urząd Ochrony Konsumentów (ANPC) jest organem nadzoru w zakresie ochrony praw konsumentów,
prowadzącym rejestr, do którego wpis muszą uzyskać podmioty chcące prowadzić działalność w zakresie
odzyskiwania należności. . Dodatkowo podmiot, który nabywa wierzytelności zabezpieczone hipoteczne
(RoCapital IFN S.A.) jest regulowany przez Bank Narodowy.
Czechy i Słowacja
Na Słowacji nabywanie portfeli wierzytelności wynikających z umów o kredyt konsumencki jak również
udzielanie kredytów konsumpcyjnych zastrzeżone jest dla podmiotów posiadających licencję nadaną
przez Narodowy Bank Słowacji. W Czechach brak jest specyficznych uwarunkowań dla prowadzenia
działalności przez KRUK.
Niemcy
Podmiotem sprawującym nadzór nad KRUK Deutschland jest Kammergericht Berlin, organ nadzorujący
działalność inkaso oraz podmiotów prowadzących taką działalność.
Włochy
We Włoszech prowadzenie działań windykacyjnych wymaga posiadania licencji, której udziela Questura.
Instytucją mającą bezpośredni wpływ na działalność w zakresie odzyskiwania należności oraz zakupów
str. 88
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
portfeli wierzytelności jest Bank Włoch. Autorita’ Garante della Concorrenza e del Mercato (AGCM) jest
podmiotem uprawnionym do nakładania sankcji w przypadku stwierdzenia naruszenia ustawy Codice di
Condotta, zawierającej zbiór najlepszych praktyk, jakie muszą być stosowane w procesie odzyskiwania
należności.
Hiszpania
Hiszpańskie ustawodawstwo nie przewiduje obowiązku uzyskania specjalnego zezwolenia czy licencji na
prowadzenie działalności z zakresu zarzadzania wierzytelnościami. Żaden z działających w Hiszpanii
podmiotów nie musi spełniać szczególnych wymogów dotyczących ich aktywów, inwestycji,
rachunkowości oraz sprawozdań do organu nadzoru. Obowiązują regulacje z zakresu ochrony
konsumentów. Kompetencje dotyczące ochrony praw konsumenta nie są scentralizowane w jednym
organie na szczeblu krajowym, lecz są podzielone pomiędzy podmioty działające na szczeblu regionalnym,
o zróżnicowanym poziomie kompetencji. Możliwość prowadzenia określonego rodzaju działalności, np.
detektywistycznej”, jest ściśle regulowana i wymaga specjalnego zezwolenia z Ministerstwa Spraw
Wewnętrznych.
Inne organy sprawujące istotny nadzór nad działalnością spółek z Grupy
W określonych zakresach swego działania spółki z Grupy podlegają kontroli i nadzorowi także innych
organów administracji, w tym między innymi:
• W Polsce: Prezesa UOKiK w zakresie prawa konkurencji oraz ochrony zbiorowych interesów
konsumentów; Prezesa Urzędu Ochrony Danych Osobowych w zakresie przetwarzania i ochrony
danych osobowych, Rzecznika Finansowego w zakresie ochrony klientów podmiotów rynku
finansowego
• W Czechach: „inspekcji handlu”- w obszarze ochrony konsumentów, w tym nadzorującej
działalność w zakresie odzyskiwania należności oraz „arbitra finansowego”, zajmującego się
prowadzeniem pozasądowych sporów pomiędzy konsumentami a podmiotami finansowymi,
organ nadzorujący przestrzeganie przepisów dotyczących ochrony danych osobowych;
• Na Słowacji: “inspekcji handlu” – zajmującej się ochroną konsumentów, w tym w zakresie
działalności windykacyjnej; organu nadzorującego przestrzeganie przepisów dotyczących
ochrony danych osobowych
• W Rumunii: Niebankowe instytucje finansowe (IFN) podlegają nadzorowi sprawowanemu przez
Narodowy Bank Rumunii (NBR). NSC to podmiot sprawujący nadzór nad rynkiem kapitałowym;
Krajowego Organu Nadzorczego ds. Przetwarzania Danych Osobowych
• W Niemczech: Kammergericht Berlin - organu nadzorujący działalność inkaso oraz podmiotu
prowadzącego taką działalność;
• We Włoszech: Garante della Privacy – uprawnionej do nakładania sankcji w przypadku
naruszenia reguł dotyczących ochrony danych osobowych oraz Guardia di Finanza, będącej
organem uprawnionym do nakładania sankcji w przypadku naruszenia zobowiązań o charakterze
fiskalnym.
• W Hiszpanii – Hiszpańskiej Agencji Ochrony Danych Osobowych.
Działalność funduszy i spółek sekurytyzacyjnych
Działalność funduszy sekurytyzacyjnych wchodzących w skład Grupy KRUK (Prokura NS FIZ, P.R.E.S.C.O.
Investment I NS FIZ, Bison NS FIZ) jest działalnością regulowaną. Fundusze sekurytyzacyjne, działające
jako fundusze inwestycyjne zamknięte, podlegają w Polsce nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego,
która dysponuje szerokimi kompetencjami i instrumentami prawnymi służącymi sprawowaniu nad nimi
nadzoru.
str. 89
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Zezwolenie KNF jest wymagane również na wykonywanie działalności w zakresie zarządzania
sekurytyzowanymi wierzytelnościami funduszu sekurytyzacyjnego przez podmiot inny niż towarzystwo
funduszy inwestycyjnych, a taki podmiot podlega nadzorowi KNF m.in. co do zgodności działalności w
zakresie zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami z prawem, statutem funduszu, umową
zawartą z towarzystwem funduszy inwestycyjnych oraz z udzielonym zezwoleniem.
KRUK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. posiada zezwolenie na wykonywanie działalności
polegającej na tworzeniu funduszy inwestycyjnych i zarządzaniu nimi. KRUK S.A. posiada zezwolenie na
wykonywanie działalności w zakresie zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami i w tym zakresie
KRUK S.A. podlega nadzorowi ze strony KNF.
Ponadto, niezależnie od nadzoru sprawowanego przez KNF, działalność Grupy we wskazanym powyżej
obszarze musi być prowadzona zgodnie z szeregiem regulacji wspólnotowych oraz przepisami prawa
polskiego.
Działalność podmiotów sekurytyzacyjnych na Malcie jest działalnością nadzorowaną, uregulowaną
przepisami ustawy sekurytyzacyjnej.). Podmioty sekurytyzacyjne podlegają na Malcie nadzorowi MSFA
(ang. Malta Financial Services Authority). Spółka InvestCapital Ltd. z siedzibą na Malcie posiada
autoryzację MSFA na prowadzenie działalności sekurytyzacyjnej.
Outsourcing bankowy
W Polsce, zgodnie z przepisami ustawy Prawo bankowe (tekst jednolity: Dz. U. 2021, poz. 2439, 2447)
bank nie musi uzyskiwać uprzedniej zgody KNF na powierzanie spółkom z Grupy czynności
windykacyjnych. W/w ustawa określa warunki outsourcingu, które muszą zostać spełnione. Ponadto
spółki podlegają nadzorowi KNF w zakresie wykonania umowy outsourcingowej.
W Czechach i na Słowacji outsourcing bankowy oraz umowy outsourcingowe między bankiem a stroną
trzecią lub między bankami są regulowane dekretami i wytycznymi wydanymi przez Narodowy Bank
Czech i Narodowy Bank Słowacji. Brak jest szczególnych regulacji dla powierzenia usług windykacyjnych,
dlatego podlega ono ogólnemu prawu cywilnemu zarówno w Czechach, jak i na Słowacji. Jednak podmioty
świadczące usługi windykacyjne w Czechach i na Słowacji, które są członkami Stowarzyszenia Agencji
Windykacyjnych „ACA” (KRUK jest członkiem obu), powinny działać zgodnie z Kodeksem Etyki ACA,
który nie jest regulacją w prawnym sensie tego słowa, ale raczej zaleceniem.
Outsourcing bankowy w Rumunii jest regulowany rozporządzeniem nr. 5/2013 w sprawie wymogów
ostrożnościowych dla instytucji kredytowych. Umowa musi być zawarta na piśmie, wskazane
rozporządzenie zawiera szczegółowe wymogi co do elementów, które musi ona zawierać. Funkcje
kontrolne i nadzorcze pełni Narodowy Bank Rumunii. Dostawca usług ma obowiązek zwrócenia się o
uprzednią zgodę instytucji kredytowej w przypadku zamiaru korzystania z podwykonawców.
W Hiszpanii brak jest specjalnej regulacji dotyczącej outsourcingu bankowego.
We Włoszech brak jest szczegółowej regulacji dotyczącej outsourcingu oraz zlecania przez banki
czynności zewnętrznym firmom windykacyjnym.
Ochrona danych osobowych
Ze względu na znaczną skalę przetwarzania danych osób fizycznych przez spółki z Grupy ramach ich
bieżącej działalności, szczególnie istotne znaczenie dla działalności Grupy posiadają regulacje dotyczące
ochrony danych osobowych oraz zarządzanie ryzykiem ich przetwarzania, w tym ryzyka ich naruszenia.
Przetwarzanie danych osobowych w Grupie KRUK może odbywać się jedynie w sposób określony
przepisami prawa, tj. w szczególności zgodnie z rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE)
2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem
danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy
96/46/WE (dalej: „RODO”) oraz przepisy sektorowe w tym zakresie, przy jednoczesnym zastosowaniu
str. 90
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
środków technicznych i organizacyjnych zapewniających ochronę przetwarzanych danych osobowych, w
szczególności przed ich ujawnieniem osobom nieupoważnionym.
W zakresie ochrony danych osobowych, poza istniejącymi przepisami, monitorowane są, analizowane i w
razie potrzeby wdrażamy (i) interpretacje, (ii) wytyczne oraz (iii) decyzje wydawane przez unijne i krajowe
organy ochrony danych osobowych w państwach, w których Grupa KRUK prowadzi swoją działalność. a
także (iv) dobre praktyki obowiązujące w tym temacie w branży.
Naszym celem jest odpowiednio szybkie zareagowanie na ew. nieprawidłowości poprzez zmiany w
wewnętrznych procedurach dotyczących przetwarzania danych osobowych.
Grupa wdrożyła i cały czas doskonali system zarządzania ryzykiem przetwarzania danych osobowych,
polegający na identyfikacji, analizie, ocenie oraz monitorowaniu tego ryzyka. Przeglądane i monitorowane
są także mechanizmy kontrolne (środki techniczne i organizacyjne) mitygujące ryzyko.
W Grupie KRUK funkcjonują narzędzia monitorujące ilość skarg dotyczących przetwarzania danych
osobowych oraz procedury umożliwiające podmiotom danych realizację ich praw gwarantowanych przez
RODO. Istnieją także sformalizowane procedury w przypadku (i) incydentów bezpieczeństwa informacji i
(ii) identyfikacji postępowania w przypadku naruszenia ochrony danych osobowych.
Wyrazem najwyższej dbałości o ochronę danych osobowych Grupy KRUK jest także przyjęta przez
Zarząd pod koniec 2022 strategia GDPR.
W zakresie zasad regulujących ochronę informacji, w tym danych osobowych, należy wskazać także na
fakt iż w ramach obsługi wierzytelności Grupa zapewnia ochronę tajemnic prawnie chronionych. I tak np.
w przypadku obsługi wierzytelność bankowych znajdą zastosowanie przepisy Prawa bankowego
dotyczące tajemnicy bankowej, a w przypadku zarządzania sekurytyzowanymi wierzytelnościami należy
uwzględniać także regulacje dotyczące tajemnicy zawodowej zawarte w ustawie o funduszach
inwestycyjnych.
Ponadto, w zakresie prowadzonej działalności polegającej na udostępnianiu informacji gospodarczych,
działalność ERIF podlega również przepisom Ustawy o udostępnianiu informacji gospodarczych.
Zmiany w przepisach prawa dotyczących działalności Grupy
Wybrane zmiany w przepisach prawa dotyczących działalności podmiotów z Grupy w 2022 roku:
Polska
Ustawa z dnia 6 października 2022 o zmianie niektórych ustaw w celu przeciwdziałania lichwie:
• uzależnienie udzielenia kredytu od pozytywnego wyniku oceny kredytowej wnioskującego o
pożyczkę;
• otwarcie katalogu źródeł danych w art. 9a ust. 2, w oparciu o które ma następować weryfikacja
dochodów i wydatków osoby wnioskującej o pożyczkę, obowiązek odebrania od klienta
oświadczenia o jego dochodach oraz wydatkach, a także przeprowadzenia jego weryfikacji ;
• w przypadku uchybienia w/w obowiązkom lub gdy z treści oświadczenia konsumenta i
uzyskanych przez kredytodawcę informacji wynikałoby, że na dzień zawarcia umowy kredytu
konsumenckiego konsument miał zaległości w spłacie innego zobowiązania pieniężnego
wynoszące powyżej 6 miesięcy, a kredyt konsumencki nie został wykorzystany w celu spłaty tej
zaległości, to:
• zbycie wierzytelności z tej umowy w drodze przelewu lub w inny sposób będzie
nieważne,
• dochodzenie wierzytelności będzie dopuszczalne dopiero po dniu całkowitej spłaty
wcześniejszego zobowiązania, jego wygaśnięcia lub po prawomocnym stwierdzeniu
przez sąd nieistnienia tego zobowiązania;
(przepis wejdzie w życie z dniem 18.05.2023).
str. 91
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
• wymóg niezwłocznego przekazania informacji o udzieleniu kredytu/pożyczki oraz zaległościach
w jego spłacie do BIK oraz BIG;
• nowe zasady ustalenia limitu pozaodsetkowych kosztów kredytu – dla kredytów o okresie spłaty
krótszym niż 30 dni – 5%; dla kredytów o okresie spłaty ponad 30 dni: 10% jednorazowo i 10% w
skali roku; przy czym MPKK w całym okresie kredytowania nie mogą być wyższe niż 45%
całkowitej kwoty kredytu;
• zmiana dopuszczalnej formy prowadzenia działalności przez instytucje pożyczkowe – jako spółka
akcyjna lub spółka z o.o. (w której ustanowiono radę nadzorczą);
• poddanie działalności instytucji pożyczkowych nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego;
(przepis wejdzie w życie z dniem 1.01.2024)
Pozostałe przepisy ustawy weszły w życie z dniem 18.12.2022.
Prawo unijne
Jako regulacje, które będą miały wpływ na działalność podmiotów z Grupy we wszystkich krajach należy
wskazać:
• Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie operacyjnej odporności cyfrowej
sektora finansowego i zmieniające rozporządzenia (WE) nr 1060/2009, (UE) nr 648/2012, (UE) nr
600/2014 oraz (UE) nr 909/2014 (tzw. rozporządzenie DORA - Digital Operational Resilience Act):
Celem projektowanego rozporządzenia jest wzmocnienie i zwiększenie stabilności oraz
odporności unijnego systemu finansowego poprzez ustanowienie ujednoliconych norm
regulacyjnych i nadzorczych. DORA ma stanowić szczegółowy i kompleksowy zbiór przepisów w
zakresie operacyjnej odporności cyfrowej, koordynujący inicjatywy krajowe, które zdążyły się już
pojawić w państwach członkowskich. Rozporządzenie będzie ustanawiało wspólne wymogi
mające zastosowanie do podmiotów finansowych w odniesieniu do zarządzania ryzykiem. Nadto,
projekt rozporządzenia stawia wymogi w odniesieniu do ustaleń umownych zawartych między
zewnętrznymi dostawcami usług ICT a podmiotami finansowymi, ramy nadzoru nad kluczowymi
zewnętrznymi dostawcami usług ICT świadczącymi usługi na rzecz podmiotów finansowych, a
także zasady współpracy między właściwymi organami oraz zasady nadzoru i egzekwowania
przepisów przez właściwe organy. Podmioty finansowe zobowiązane będą do stosowania
rozporządzenia od 17 stycznia 2025 roku.
• Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2022/2464 z dnia 14 grudnia 2022 r. w sprawie
zmiany rozporządzenia (UE) nr 537/2014, dyrektywy 2004/109/WE, dyrektywy 2006/43/WE
oraz dyrektywy 2013/34/UE w odniesieniu do sprawozdawczości przedsiębiorstw w zakresie
zrównoważonego rozwoju (CSRD): oznacza istotną zmianę w sprawozdawczości korporacyjnej.
Przedsiębiorstwa będą zobowiązane do ujawniania większej ilości informacji dotyczących
prowadzenia biznesu, swojego wpływu na środowisko i klimat, w tym informacji o swoich
modelach biznesowych, strategii i łańcuchach dostaw. Będą też musiały rozważyć, w jaki sposób
identyfikują i gromadzą informacje związane ze zrównoważonym rozwojem, zarządzają ryzykiem
środowiskowym, społecznym i ładem korporacyjnym (ESG), opracowują polityki oraz wyznaczają
cele i kluczowe wskaźniki efektywności. Aby wypełnić obowiązki wynikające z nowych
standardów sprawozdawczości w zakresie zrównoważonego rozwoju, przedsiębiorstwa będą
musiały ustanowić skuteczne procedury, dostosować kontrole wewnętrzne oraz zapewnić ich
monitorowanie. Ponadto, powinny dokonać przeglądu swoich ustaleń dotyczących zewnętrznego
zapewnienia informacji na temat zrównoważonego rozwoju. Dyrektywa (w zakresie w jakiej ma
zastosowanie do Grupy KRUK) ma obowiązywać od 1 stycznia 2024;
• Dyrektywa Parlamentu Europejskiego i Rady(UE) 2020/1828 z dnia 25 listopada 2020 r. w
sprawie powództw przedstawicielskich wytaczanych w celu ochrony zbiorowych interesów
konsumentów i uchylająca dyrektywę 2009/22/WE: Dyrektywa wprowadza jednolite przepisy
dotyczących możliwości wnoszenia przez konsumentów pozwów zbiorowych. Konsumenci,
za pośrednictwem pozwów zbiorowych, będą mogli domagać się od przedsiębiorców
naruszających ich prawa, środków naprawczych w postaci: odszkodowania, naprawy, wymiany,
str. 92
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
obniżenia ceny, rozwiązania umowy lub zwrotu spełnionego świadczenia. Dyrektywa umożliwi
upoważnionym podmiotom, reprezentującym zbiorowy interes konsumentów, dochodzenie
roszczeń w drodze powództw przedstawicielskich. Państwa członkowskie mają czas na
implementację dyrektywy do dnia 25 czerwca 2023. Projekt implementujący został
opublikowany do konsultacji publicznych w Polsce, Hiszpanii, Rumunii i we Włoszech .
• Dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 24 listopada 2021 w sprawie podmiotów
obsługujących kredyty i nabywców kredytów oraz w sprawie zmiany dyrektyw 2008/48/WE i
2014/17/UE. Dyrektywa weszła już w życie i powinna umożliwić instytucjom kredytowym
skuteczniejsze radzenie sobie z kredytami, które stają się nieobsługiwane, przez poprawę
warunków ich sprzedaży podmiotom trzecim na wydajnych, konkurencyjnych i przejrzystych
rynkach wtórnych, przy jednoczesnej ochronie praw kredytobiorców; celem dyrektywy jest także
uregulowanie pozycji nabywców kredytów i podmiotów obsługujących kredyty w odniesieniu do
praw kredytodawcy wynikających z nieobsługiwanej umowy o kredyt oraz zharmonizowanie
wymogów dotyczących udzielania zezwoleń dla tych podmiotów obsługujących kredyty. W
krajach brak oficjalnego projektu implementującego Dyrektywę.
• Dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/1937 z dnia 23 października 2019 w
sprawie ochrony osób zgłaszających naruszenia prawa Unii, której celem jest ustanowienie
minimalnych norm ochrony dla osób zgłaszających naruszenia przepisów prawa i standardów
etycznych w kontekście związanym z pracą, obowiązek wdrożenia wewnętrznego kanału
dokonywania zgłoszeń, ustanowienie odpowiednich procedur rozpatrywania tych zgłoszeń i
działań następczych, ustanowienie pewnych zasad ochrony osób zgłaszających, włącznie z
zakazem podejmowania działań odwetowych. Dyrektywa dawała państwom członkowskim 2 lata
na transpozycję, której termin upłynął 17 grudnia 2021. Wiele krajów jest w trakcie
transponowania przepisów dyrektywy, a rozwiązania z niej wynikające wdrożone zostały w
Rumunii.
• Dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/1023 z dnia 20 czerwca 2019 w sprawie
ram restrukturyzacji zapobiegawczej, umorzenia długów i zakazów, oraz w sprawie środków
mających na celu zwiększenie skuteczności postępowań dotyczących restrukturyzacji,
niewypłacalności i umorzenia długów oraz zmiany dyrektywy (UE) 2017/1132, której celem jest
utworzenie efektywnych narzędzi wczesnego ostrzegania przed niewypłacalnością oraz ram
restrukturyzacji zapobiegawczej dostępnych dla dłużników znajdujących się w trudnych
sytuacjach finansowych, w przypadku gdy zachodzi prawdopodobieństwo niewypłacalności, a
także możliwości całkowitego umorzenia długów. Środki, rozwiązania i narzędzia przewidziane
w tej Dyrektywie mają umożliwiać kontynuowanie działalności gospodarczej przez rentownych
przedsiębiorców przy zaspokojeniu wierzycieli oraz uzyskanie drugiej szansy przez
niewypłacalnych czy nadmiernie zadłużonych przedsiębiorców lub przeprowadzenie skutecznej
likwidacji nierentownych przedsiębiorstw. Wiele krajów transponowało już przepisy Dyrektywy,
na Słowacji i w Polsce opublikowany został projekt.
• Dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2161 z dnia 27 listopada 2019
zmieniająca dyrektywę Rady 93/13/EWG i dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady
98/6/WE, 2005/29/WE oraz 2011/83/UE w odniesieniu do lepszego egzekwowania i
unowocześnienia unijnych przepisów dotyczących ochrony konsumenta, której celem jest
zapewnienie większej ochrony konsumentom przed stosowaniem przez przedsiębiorców
niedozwolonych postanowień umownych, nieuczciwych praktyk rynkowych i ochrona praw
konsumentów w umowach zawieranych na odległość. We wszystkich zmienianych dyrektywach
przewidziana jest sankcja grzywny nakładanej w postępowaniu administracyjnym lub sądowym,
której wysokość maksymalna musi wynosić co najmniej 4% rocznego obrotu przedsiębiorcy w
państwie, którego dotyczy naruszenie. Dodatkowe zmiany dotyczą zakresu informacji
dostarczanych konsumentom przed zawarciem umowy na odległość. Państwa członkowskie
powinny transponować dyrektywę do 28 maja 2022. Dyrektywa została implementowana w
Polsce, Rumunii i Hiszpanii, w pozostałych krajach istnieją projekty skierowane do konsultacji.
str. 93
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Grupa uwzględniła zmiany w powyższych przepisach w działalności operacyjnej, jednak na dzień
sporządzania niniejszego sprawozdania nie jest możliwe wskazanie całkowitego wpływu wyżej
wymienionych regulacji na działalność Grupy.
Projekty zmian w przepisach prawa mogących mieć wpływ na działalność Grupy
Polska:
Projekt ustawy o działalności windykacyjnej i zawodzie windykatora oraz zmianie niektórych innych
ustaw:
• zakreślenie ram prawnych działalności windykacyjnej oraz wprowadzenie uregulowań
dotyczących statusu oraz praw i obowiązków osób prowadzących windykację, zwanych
windykatorami (wykonywanie czynności windykacyjnych rozumianych jako faktyczne działania
zmierzające bezpośrednio do dobrowolnej zapłaty dochodzonej należności zostało zastrzeżone
dla windykatorów zatrudnionych w przedsiębiorstwie windykacyjnym.
• uregulowanie statusu windykatora, w szczególności kwestii nabywania uprawnień zawodowych
(licencja) oraz jego praw i obowiązków - windykatorem będzie mogła być jedynie osoba
posiadająca licencję i wpisana do rejestru windykatorów);
• założeniem projektowanej ustawy jest, że wykonywanie działalności gospodarczej w zakresie
windykacji jest działalnością regulowaną w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 6 marca 2018 r.
– Prawo przedsiębiorców i wymaga uzyskania zezwolenia (wydanego przez ministra właściwego
do spraw gospodarki) i wpisie do prowadzonego przez niego Centralnego Rejestru
Przedsiębiorstw Windykacyjnych i Windykatorów;
• obowiązek prowadzenia akt windykacyjnych, w tym sporządzania noty windykacyjnej oraz
ewidencjonowania prowadzonych windykacji w formie na bieżąco aktualizowanej listy
windykacji;
• obowiązek prowadzenia i aktualizowania listy prowadzonych windykacji zawierającej w
szczególności: dane osób zobowiązanych, oznaczenie akt windykacyjnych, wykaz
podejmowanych czynności windykacyjnych ze wskazaniem daty i miejsca, złożonych w toku
windykacji sprzeciwów, notyfikacji i reklamacji;
• zakaz podejmowania czynności windykacyjnych wobec określonych kategorii osób oraz spraw
przedawnionych (na etapie polubownych)
• możliwość złożenia sprzeciwu przez osobę zadłużoną na każdym etapie, skutkującego
obowiązkiem zaprzestania czynności windykacyjnych wobec takiej osoby
Projekt ustawy o zmianie ustawy ˗ Kodeks postępowania cywilnego oraz niektórych innych ustaw
• celem zmian jest przede wszystkim wyeliminowanie nieścisłości poprzedniej nowelizacji,
modyfikacja poprzednich rozwiązań, ułatwienie stronom i pełnomocnikom kontaktu z sądem,
wypełnienie luk w obowiązującym prawie, co w dalszej konsekwencji przyczyni się do
przyspieszenie postępowań. Projektowane zmiany mają na celu także zwiększenie zakresu
ochrony konsumentów, poprzez ułatwienie im realizacji prawa do sądu;
• projektodawca zmierza także do wyeliminowania szeregu wątpliwości związanych z
rozstrzyganiem o odsetkach od kosztów procesu, postępowaniem z błędnie oznaczonymi przez
profesjonalnych pełnomocników środkami zaskarżenia, instytucją organizacji postępowania i
charakterem prawnym planu rozprawy, wnioskiem o uzasadnienie orzeczenia, sposobem
rozpoznawania zażaleń przewidzianych w przepisach szczególnych,
• w celu usankcjonowania dobrych praktyk, takich jak: wykorzystanie technologii
teleinformatycznych do kontaktu sądu ze stronami i pełnomocnikami, dopuszczenie dowodu z
opinii biegłego bez oznaczenia jego osoby, zaproponowano dla nich podstawę prawną. Uwadze
projektodawcy nie uszły także niewłaściwe praktyki oraz regulacje spowalniające postępowanie,
m. in.: wnioski o wyłączenie wszystkich sędziów danego wydziału, czy nawet całego sądu,
rozwlekłe i mało przejrzyste pisma procesowe, bezwzględny obowiązek stosowania instytucji
doręczeń komorniczych w postępowaniu nieprocesowym. W projekcie zawarto także
rozwiązania służące odciążeniu sędziego oraz sądów od zbędnych czynności.
str. 94
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Projekt ustawy o zmianie ustawy o kosztach sądowych w sprawach cywilnych oraz niektórych innych
ustaw:
• wprowadzenie limitu opłaty dla spraw z powództw konsumentów (m.in. w sprawach
wynikających z kredytów konsumenckich);
• obniżenie opłat za wydanie uzasadnienia innych orzeczeń niż co do istoty sprawy. zniesienie
obowiązku zwrotu zaliczki komorniczej jeżeli jest mniejsza niż 60 zł;
• dalsze ograniczenie limitów przyjmowania spraw spoza rewiru dla nowych komorników.
określenie procedury przechowywania i cyfryzacji dokumentacji komorniczej;
• doprecyzowano też reguły odpowiedzialności komorników oraz zasady ich powoływania i
zastępstw.
Projekt ustawy o zmianie niektórych ustaw w związku z zapewnieniem rozwoju rynku finansowego
oraz ochrony inwestorów na tym rynku:
• likwidacja licencji na zarządzanie sekurytyzowanymi wierzytelnościami, czyli zmiana ustawy o
funduszach inwestycyjnych. Projektowana zmiana zakłada uchylenie przepisów, które
umożliwiają outsourcing czynności TFI w zakresie powierzania zarządzania wierzytelnościami
sekurytyzowanymi funduszy inwestycyjnych;
• zmiana w zakresie outsourcingu bankowego – zmiany ustawy Prawo bankowe;
• zmiana przepisów nadzorczych wobec wszystkich dostawców usług płatniczych – zmiana ustawy
o usługach płatniczych.
Rumunia:
Projekt ustawy w sprawie ochrony konsumentów w zakresie całkowitego kosztu kredytu oraz cesji
wierzytelności:
• ograniczenie wysokości kosztów kredytu do wysokości kwoty głównej (kapitału) w przypadku,
gdy kapitał jest niższy niż 15 000 RON i zastosowanie tych rozwiązań również do trwających
kontraktów, w tym wierzytelności już scedowanych;
• możliwość żądania przez dłużnika korekty należności, poprzez jej zmniejszenie, z prawem do
skierowania sprawy do sądu w przypadku gdy wierzyciel nie spełni żądania, w toku postepowania
sądowego wierzyciele nie mogą dochodzić należności;
• jeśli sąd odrzuci wniosek o korektę, wierzyciel traci prawo do żądania prowizji, odsetek, kar, chyba
że żądanie dłużnika zostałoby sformułowane w złej wierze.
Projekt ustawy o ochronie praw konsumentów – projekt przewiduje:
• skrócenie terminu odpowiedzi na reklamacje konsumenta do 15 dni (z 30 dni);
• obowiązek prawidłowego zachowywania się w stosunkach z konsumentami, do niestosowania
nieuczciwych praktyk handlowych lub klauzul abuzywnych
• zaostrzenie sankcji za naruszenia przepisów ustawy- grzywny uzależnione od obrotu firmy w
formie stałych kwot (nie wyliczanych procentowo) do maksymalnie 400 000 lei
• możliwość przyznania konsumentom zabezpieczenia zadośćuczynienia za poniesioną szkodę
• obowiązek wyznaczenia osoby do rozpatrywania reklamacji konsumenckich, która musi odbyć
kurs organizowany przez ANPC.
• zakwestionowanie sankcji nałożonych przez ANPC nie wstrzymuje ich wykonania.
Projekt ustawy o zmianie ustawy nr. 188/2000 w sprawie komorników:
• zmiany przepisów dotyczących powoływania komorników, zmiany organizacji i funkcjonowania
organów przedstawicielskich zawodu komornika, zmiany w zakresie obowiązków i uprawnień
komornika oraz odpowiedzialności dyscyplinarnej
• zmiany w zakresie opłat:
• za wykonanie tytułów o charakterze cywilnym - nie mogą być niższe niż 20%
minimalnego wynagrodzenia brutto
• minimalna kwota pobierana jako zaliczka od opłaty za egzekucję nie może być
mniejsza niż 20% minimalnego wynagrodzenia brutto
• opłaty aktualizowane są co najmniej raz na 5 lat.
str. 95
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Hiszpania:
Projekt ustawy o odpowiednich środkach efektywności publicznego wymiaru sprawiedliwości:
• projekt zmian dotyczący środków w celu zwiększenia skuteczności wymiaru sprawiedliwości,
zakładający obowiązek udania się do MASC (postępowanie mediacyjne przed specjalnym
organem) przed wszczęciem postępowania sądowego. W przypadku braku odpowiedzi na
wstępną propozycję zawarcia umowy lub zakończenie procesu negocjacyjnego bez porozumienia,
sprawa powinna zostać skierowana na drogę sądową w terminie 3 miesięcy. Roszczenia
nieobjęte zawartą umową (częściowe porozumienie) mogą być dochodzone na drodze sądowej.
Ponadto projekt zakłada możliwość wydawania przez sędziów wyroków ustnych w sprawach do
15 tys. EURO (obecnie limit wynosi 2 tys. EURO) oraz udzielanie pełnomocnictw drogą
teleinformatyczną.
Włochy:
Projekt ustawy w sprawie przepisów ułatwiających negocjowanie pozycji sklasyfikowanych jako
niewykonane lub nieuczciwe:
• propozycja ma na celu pomoc rodzinom i małym firmom, już dotkniętym kryzysem gospodarczym
spowodowanym również przez COVID-19, w rozwiązaniu ich problemów z zadłużeniem;
• w przypadku, gdy wierzyciel (definicja ta obejmuje banki, pośredników finansowych, SPV i firmy
windykacyjne) zamierza dokonać cesji wierzytelności zobowiązany jest do przesłania, pod
rygorem braku skuteczności cesji, dłużnikom list polecony wskazujący wartość księgową netto
ekspozycji wynikającą z ostatniego zatwierdzonego sprawozdania finansowego;
• dłużnik w określonym czasie jest uprawniony do „odkupienia” wierzytelności oferując
indywidualną cenę oraz zaproponowania wierzycielowi na piśmie brzmienia ugody
• w przypadku, gdy dłużnik nie prześle powyższej propozycji, wierzyciel może dokonać cesji lub w
przypadku, gdy dłużnik nie przestrzega umowy, wierzyciel może przystąpić do dalszej cesji całej
kwoty.
Słowacja
Projekt ustawy o ochronie konsumentów:
• Projekt zakazuje przedsiębiorcom działania sprzecznego z zasadami dobrej woli, uczciwości,
obyczajów i praktyk rynkowych, wykorzystywania błędu, oszustwa, gróźb, znacznej nierówności
kontrahentów oraz naruszania swobody umów lub rażącego nadużycia prawa
• Projekt przewiduje zakaz odwiedzania konsumenta (i jego bliskich) w domu i w pracy oraz zakaz
kontaktowania się z konsumentem (i jego bliskimi) w godzinach od 18:00 do 8:00 dnia następnego,
bez wyraźnej zgody konsumenta
• Projekt ustawy nakłada na konsumenta ciężar dowodu wykonania prawa odstąpienia od umowy
zawartej na odległość lub zawartej poza lokalem przedsiębiorstwa
• Projekt ustawy wprowadza nałożenie sankcji uzależnionej od obrotu przedsiębiorcy. Co do
zasady proponuje nałożenie kar pieniężnych w wysokości do 100 euro do 4% obrotu osoby
nadzorowanej za poprzedni okres rozliczeniowy (odp. 2 mln euro) w zależności od powodu
nałożenia kary (np. powtórzenie się naruszenia ponad 12 miesięcy itd.).
Grupa monitoruje zmiany w prawie mogące mieć wpływ na działalność operacyjną, jednak na dzień
sporządzania niniejszego sprawozdania nie jest możliwe wskazanie czy ww. projekty wejdą w życie, jak
również nie jest znane ich ostateczne brzmienie, termin ich wdrożenia, jak i ich całkowity wpływ na
działalność Grupy.
str. 96
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
6 KIERUNKI ROZWOJU GRUPY KRUK
6.1 Kierunki i perspektywy rozwoju Grupy Kapitałowej KRUK
Triada strategiczna – misja, wizja i wartości Grupy KRUK
Misja, wizja i wartości stanowią fundament naszej Strategii, określają ramy działania odpowiadając na
podstawowe pytania:
• MISJA – dlaczego istniejemy jako organizacja, jaka jest nasza rola w otoczeniu
• WIZJA – jaką organizacją chcemy być, co jest dla nas ważne
• WARTOŚCI – co definiuje nasze działania, co jest naszym biznesowym „DNA”
str. 97
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Plan strategiczny na okres 2019-2024
Plan strategiczny określa co i jak chcemy osiągnąć w wyznaczonym okresie. Realizacja planu oraz przyjęte
założenia weryfikowane są w ramach cyklicznych przeglądów oraz każdorazowo kiedy zmieniają się
czynniki, które mogą wywierać wpływ na możliwość jego implementacji lub przyjęte kierunki rozwoju.
Grupa KRUK kontynuuje realizację Strategii na lata 2019-2024.
W efekcie przeglądu Strategii utrzymane i doprecyzowane zostały również wszystkie zdefiniowane
wcześniej kierunki strategiczne. Wyniki osiągnięte w 2022 roku potwierdzają, że realizacja przyjętego
planu prowadzi do wzmacniania naszej pozycji i budowania trwałej przewagi konkurencyjnej.
Jak co roku, w oparciu o Strategię zostały też określone konkretne cele dla poszczególnych spółek do
realizacji w kolejnym roku.
W ramach naszej Strategii:
• Rozwijamy KRUKa poprzez wzrost skali działalności, wzrost efektywności oraz optymalizację
kosztów.
• Preferujemy organiczny wzrost Grupy KRUK i koncentrujemy się na rozwoju obecnych linii
biznesowych na dotychczasowych rynkach.
• Doskonalimy się operacyjnie, koncentrując się przede wszystkim na linii detalicznych
niezabezpieczonych wierzytelności nabytych.
• Szacujemy, że ponad 90% wyniku firmy będzie pochodziło z biznesu windykacji na portfelach
nabytych, głównie z portfeli detalicznych niezabezpieczonych. Zakładamy, że wierzytelności
innych rodzajów niż detaliczne niezabezpieczone będą stanowiły do 25% aktywów Grupy.
• Chcemy rozwijać się w Europie, a uruchomienie nowych linii biznesowych oraz wejście na nowe
rynki geograficzne traktujemy jako dodatkowy potencjał wzrostu. Jesteśmy w tym aspekcie
selektywni i myślimy długoterminowo.
• Prowadzimy konserwatywną politykę zadłużania i zarządzania płynnością Grupy KRUK.
Poniżej wizualizacja i szczegóły Planu strategicznego na lata 2019-2024:
Rok 2022 był rokiem wielu wyzwań związanych z sytuacją makroekonomiczną spowodowaną m.in.
pandemią i wojną na Ukrainie. Jednocześnie rok ten pokazał, że realizowana przez nas Strategia pozwala
nam nie tylko stawić czoła takim wyzwaniom, ale nadal intensywnie się rozwijać. Konsekwentne
realizowanie założenia dot. konserwatywnego poziomu zadłużenia pozwoliło na dokonanie rekordowych
str. 98
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
inwestycji w portfele, przy zachowaniu wyznaczonych reguł w zakresie bezpieczeństwa. Podążanie drogą
TRANSFORMACJI LEAN sprawia, że stale przyglądamy się naszym procesom i wdrażamy kolejne
usprawnienia, które wpływają na zwiększenie wpłat, obniżenie kosztów lub skrócenie czasu realizacji
procesów. W zakresie TRANSFORMACJI CYFROWEJ, którą uznajemy za kluczową dla budowania
trwałej przewagi konkurencyjnej, w 2022 roku powołany został Program „Discovery”, dzięki czemu
transformacja będzie przebiegać w sposób ustrukturyzowany i spójny na poziomie całej Grupy. Pozwoli
to na jeszcze lepsze wykorzystanie synergii grupowych (m.in. dzielenie się najlepszymi praktykami,
standaryzacja), optymalizację kosztów oraz zwiększenie skali i przyspieszenie realizacji projektów.
Program obejmuje min. kluczowe procesy biznesowe (wyceny portfeli wierzytelności, odzyskiwanie
należności na etapie polubownym i sądowo-egzekucyjnym) oraz związane z zarządzaniem danymi. Będą
one rozwijane poprzez rozwiązania IT, analityczne, no code (aplikacje niewymagające kodowania).
Zwiększamy też działania w zakresie rozwoju innowacji, polegających m.in. na poszukiwaniu i testowaniu
najnowszych rozwiązań technologicznych, współpracy ze start-up’ami. W naszym podejściu do
transformacji cyfrowej niezwykle ważni są ludzie. Dlatego w ramach Programu zaplanowaliśmy m.in.
wzmacnianie kompetencji cyfrowych wśród naszych pracowników i klientów. Chcemy wzmocnić
pozytywne doświadczenia klientów, dostarczając im rozwiązania przyjazne dla użytkownika (np. aplikacja
e-Kruk), a pracownikom zapewnić środowisko do rozwoju w nowoczesnej organizacji.
Opis wybranych działań podejmowanych w 2022 roku w ramach realizacji poszczególnych kierunków
strategicznych przedstawiono poniżej:
Doskonałość inwestycyjna
• Poszerzenie źródeł finansowania spełniających przyjęte kryteria w zakresie bezpieczeństwa,
kosztu i dostępności; zwiększenie wartości dostępnego finansowania kredytowego poprzez
zwiększenie limitów w istniejących kontraktach oraz zawarcie nowych kontraktów; dołączenie
do konsorcjum kredytowego kolejnych banków; rozpoczęcie przygotowań do potencjalnej emisji
obligacji na rynku nordyckim; emisja obligacji o wartości nominalnej 535 mln zł przy dużym
zainteresowaniu inwestorów, skutkującym nawet 79% redukcją zapisów dla obligacji jednej z
serii.
• Inwestycje w zakup nowych portfeli w 2022 roku wyniosły 2 311 mln zł (+573 mln zł, czyli +33%
r/r), co jest najwyższym wynikiem odnotowanym przez Grupę w ujęciu rocznym. Najwyższe
inwestycje miały miejsce w Hiszpanii i we Włoszech, a inwestycje poza Polska wyniosły łącznie
80% wszystkich inwestycji Grupy. Świadczy to zarówno o rosnącym potencjalne dojrzałości
operacyjnej rynków zachodnich, jak i ich znaczeniu w wynikach Grupy. Aby zapewnić stały wzrost
efektywności naszych procesów inwestycyjnych skupiamy się na dobrym rozpoznaniu ryku,
potrzeb partnerów biznesowych, trendów. Obszary odpowiedzialne za inwestycje, wyceny oraz
obsługę wierzytelności ściśle ze sobą współpracują i podnoszą swoje kompetencje.
• Optymalizacja procesu wyceny polega m.in. na wdrożeniu mechanizmu cyklicznego
aktualizowania założeń dotyczących charakteru odzysków w oparciu o najnowszą wiedzę
operacyjną i osiągane wyniki) oraz dalszym rozwoju metod wyceny (m.in. uwzględnianiu
szerszego zakresu danych wykorzystywanych w modelach, budowie narzędzi do pogłębionego
monitoringu jakości modeli wycenowych).
• Doskonalenie prognoz finansowych polega na wsparciu dla biznesu w określaniu „drogi dojścia”
do celów operacyjnych, dalszym uszczegóławianiu prognozy, badaniu potencjału portfela w
dłuższym terminie i wykorzystaniu danych zewnętrznych mogących mieć wpływ na prognozy.
Doskonałość operacyjna
Efektywność procesów operacyjnych podnosimy m.in. dzięki wymianie wiedzy
i najlepszych praktyk pomiędzy rynkami. Dokonujemy regularnych przeglądów wspólnych KPI
kluczowych procesów, co pozwala przenosić rozwiązania lokalne wykorzystując synergię, ale
równocześnie uwzględniać lokalną specyfikę poszczególnych spółek. W 2022 roku nasze
działania koncentrowały się na rozwoju analityki, zwiększaniu liczby tzw. self-payers (klienci
str. 99
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
płacący bez konieczności kontaktu ze strony doradcy), budowaniu pożądanego wizerunku marki
oraz automatyzacji procesów na etapie sądowo-egzekucyjnym. Rozpoczęliśmy także działania
związane z hiperpersonalizacją, tzn. zbudowaniem spersonalizowanego efektywnego procesu dla
każdego klienta, poprzez dobór odpowiednich narzędzi oraz form i treści komunikacji.
Szczegółowe informacje poniżej:
• Rozwój analityki biznesowej w 2022 polegał na rozwoju silnika decyzyjnego pod kątem liczby
analitycznie wspieranych decyzji oraz zaawansowania technik analitycznych (m.in. rozwój modeli
decyzyjnych wykorzystujących uczenie maszynowe). Dzięki temu podejmujemy efektywne
decyzje biznesowe na każdym poziomie i etapie realizacji procesów.
• Rozwój technologiczny polegał na kontynuacji wdrożeń rozwiązań chmurowych, wdrażaniu
robotyzacji ułatwiających i przyspieszających wykonywanie czynności procesowych, dalszej
digitalizacji procesów wymagających obsługi papierowej, licznych automatyzacjach procesów,
szczególnie w zakresie procesów prawnych (sądowo- egzekucyjnych) i procesów z nimi
powiązanych (np. korespondencja), działaniach podnoszących bezpieczeństwo cyfrowe. Ponadto,
kontynuowaliśmy projekt zmian strukturalnych w IT, których celem jest jeszcze lepsze
odpowiadanie na potrzeby biznesu i szybsze dostarczanie rozwiązań. Obszar IT został
podzielony na część dedykowaną do obsługi narzędzi i projektów wspólnych dla całej Grupy oraz
części dedykowane do obsługi biznesów lokalnych. Obszar IT składa się z doświadczonych
specjalistów i menadżerów, a stanowisko Head of IT powierzyliśmy doświadczonemu w sektorze
finansowym i transformacjach Agile menadżerowi. Więcej informacji zawarto w części 6.2
Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju.
• Rozwój online: na wszystkich rynkach pracowaliśmy nad udostępnianiem naszym klientom
kolejnych narzędzi, które wspierają samodzielną obsługę spraw. Równocześnie doskonaliliśmy te
wdrożone wcześniej, by były jeszcze prostsze w obsłudze i zapewniały wysokie konwersje.
Między innymi:
o w Polsce udostępniliśmy nowe metody płatności oraz rozszerzyliśmy i zoptymalizowaliśmy
komunikację pod kątem klientów na różnych etapach spraw
o w Rumunii wdrożyliśmy nową wersję systemu e-kruk, uruchomiliśmy kierowanie klientów do
procesu samoobsługowego na pierwszym etapie spraw i pozyskaliśmy wielu nowych
użytkowników e-kruka (w ciągu roku ilość użytkowników systemu e-kruk w Rumunii wzrosła
o 84%)
o we Włoszech udostępniliśmy nowe metody płatności oraz wdrożyliśmy nowy elektroniczny
proces obsługi klienta na wczesnym etapie sprawy
o w Hiszpanii wdrożyliśmy system self-service, który pozwala klientom w prosty sposób
rozkładać swoje zadłużenie na raty
o w Czechach udostępniliśmy nowe metody płatności
Na wysokim poziomie utrzymuje się skala ugód podpisywanych „bez papieru” – w poszczególnych
miesiącach 2022r, w całej Grupie KRUK, około 90% produktów ratalnych było podpisywanych
bez wykorzystania papieru. W Polsce, Rumunii i we Włoszech coraz więcej klientów korzysta z
systemu e-kruk do samodzielnej obsługi spraw. Ilość użytkowników e-kruk.pl wzrosła ogółem o
37% w stosunku do grudnia 2021.
Doskonałość analityczna
Podejmowanie decyzji na podstawie danych jest dla nas jednym z kluczowych elementów
budowania przewagi konkurencyjnej. W związku z tym utworzyliśmy Konsorcjum analityczne,
dzięki któremu uzyskujemy synergię wszystkich obszarów analitycznych. Rozwijamy analitykę
patrząc na Grupę KRUK holistycznie. Identyfikujemy rozwiązania analityczne będące największą
wartością dodaną dla całej organizacji a nie tylko poszczególnych obszarów.
Ludzie (rozwój) i doskonałość organizacyjna
• W roku 2022 wypracowaliśmy strategiczny plan działań HR, aby jeszcze lepiej wspierać kierunki
rozwoju biznesu oraz odpowiadać na zmiany w otoczeniu (np. na rynku pracy). Opiera się on na 3
filarach, uwzględniających globalną transformację cyfrową:
o Doskonałości procesów i danych HR,
str. 100
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
o Wzmacnianiu kultury organizacyjnej (w tym wartości),
o Rozwoju Liderów.
W ramach realizacji planu m.in. określiliśmy naszą pożądaną kulturę organizacyjną na
poziomie Grupy oraz rzeczywistą kulturę we wszystkich spółkach lokalnych. Analiza różnic
między stanem aktualnym a pożądanym, doprowadziła nas do wypracowania niezbędnych
działań lokalnych i w Grupie. Rozwiązania skupiają się na wzmacnianiu zachowań, dzięki
którym będziemy osiągać cele biznesowe, a pracownicy będą mieć poczucie satysfakcji i dumy
z przynależności do naszej organizacji. Wypracowaliśmy m.in. spójne podejście do kwestii
związanych z różnorodnością, oceną pracowniczą, modelem kompetencji dla pracownika i
menedżera oraz działań komunikacyjno-rozwojowych z tym związanych. Duży nacisk
położyliśmy też na kwestie związane z polityką wynagrodzeń i benefitów pracowniczych oraz
zwiększeniem jakości analityki HR. Wszystkie te działania będą wzmacniać pozycję Grupy
KRUK jako atrakcyjnego pracodawcy przyciągającego talenty, zapewniającego atrakcyjne
środowisko pracy i możliwość ciągłego rozwoju.
• Kontynuujemy pracę hybrydową (realizacja zadań przez pracownika może się odbywać zarówno
w biurze, jak i poza nim) na wszystkich rynkach uznając, że nie jest to już rozwiązanie tymczasowe,
a nowy standard pracy, który chcemy rozwijać poprzez dostarczanie nowych narzędzi dla naszych
menadżerów i pracowników.
ESG
• W grudniu 2022 roku zostały zdefiniowane cele długoterminowe w ramach strategii ESG będącej
częścią strategii biznesowej i przyjęte w formie uchwały. Strategia ESG dla Grupy KRUK, została
przygotowana w oparciu o wynik badania przeprowadzonego wśród interesariuszy w 2021 roku,
a którego efektem było powstanie matrycy podwójnego wpływu, pozwalające na
zidentyfikowanie obszarów istotnych wpływających na zrównoważony rozwój przedsiębiorstwa.
Strategia ESG dla Grupy KRUK została szerzej opisana w części niefinansowej, gdzie
przedstawiono założenia dla m.in. takich obszarów jak compliance, GDPR, oraz cele strategiczne
dla HR i środowiskowe, Tematyka ESG uwzględniona w Strategii obejmuje:
• zakres ładu korporacyjnego, w tym operacjonalizację, doskonalenie i definiowanie celów
strategicznych z zakresu wpływu środowiskowego, społecznego oraz ładu korporacyjnego, aby
lepiej zarządzać i monitorować ich realizację. Na lata 2023/2024 przewidziane jest
kontynuowanie prac nad ustaleniem ryzyk ESG oraz sposobów zarządzania nimi w działalności
Spółki i całej Grupy, zgodnie z wytycznymi TCFD. Przewidziana jest również kontynuacja
zewnętrznej weryfikacji dojrzałości organizacji w zakresie zarządzania zrównoważonym
rozwojem (CDP oraz przystąpienie do wybranego ratingu ESG).
• sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań
mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy,
poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi oraz relacji z klientami.
Wyznaczono cele zapewniające utrzymanie poziomu równouprawnienia płci w zakresie zarówno
dostępu do awansów jak i równego wynagrodzenia. Utrzymanie należytych warunków pracy i
szanowanie praw pracowniczych m.in. poprzez wypracowanie długoterminowego programu DEI
( Deversity, Equality, Inclusion) dla całej Grupy KRUK, kontynuowanie dialogu z lokalnymi
społecznościami oraz działania wspierające edukację finansową i cyfrową naszych klientów. W
przyjętej Strategii ESG dla Grupy KRUK zdeklarowano osiągnięcie do 2025 roku pełnej równości
w wynagrodzeniach kobiet i mężczyzn w spółkach Grupy. Tymczasem, na koniec 2022 roku
wskaźnik równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom (Equal pay gap, EPG) dla całej
Grupy wynosi 1,2%.
• zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i
zagadnienia zrównoważonego rozwoju- wyznaczono cele na lata 2023-2030 w zakresie
przystosowania się do zmian klimatu, sposoby zarządzania oraz plan tworzenia odpowiednich
procesów do osiągnięcia redukcji emisji CO2 w ramach SCOPE 1 i 2 zgodnie z GHG Protocol, a
także plan adaptacji do zmian klimatycznych. Spółka poddaje się audytowi CDP sprawdzającemu
str. 101
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
poziom dojrzałości organizacji w zakresie zarządzania obszarem środowiska. Częścią podejścia
strategicznego są wyznaczone cele w zakresie identyfikacji ryzyk klimatycznych, które zostaną
dookreślone w 2023/2024 roku.
6.2 Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
Prace badawczo-rozwojowe w 2022 prowadzone były w wielu obszarach i polegały między innymi na:
Certyfikacja ISO 27001:2013 dla spółki KRUK Romania
W 2022 roku spółka otrzymała certyfikat standardu bezpieczeństwa ISO 27001:2013, który określa
wymagania dla systemów zarządzania bezpieczeństwem informacji. Ustanawia on systematyczne
podejście do zarządzania informacjami o firmie i klientach oparte na okresowych ocenach ryzyka i jest
standardem bezpieczeństwa wśród banków i instytucji finansowych. Opiera się na poufności,
integralności i dostępności informacji definiujących ich bezpieczeństwo.
W obszarze infrastruktury
• Grupa KRUK wdrożyła rozwiązania klasy enterprise zrównoważonego obciążenia pomiędzy
serwerami w celu zapewnienia niezawodności i wydajności systemów oraz aplikacji
produkcyjnych. W konsekwencji zastosowania wysokowydajnego loadbalancingu ( technika
rozpraszania obciążenia pomiędzy serwerami) użytkownicy otrzymali szybszy dostęp do aplikacji
oraz lepszą jakość świadczonych usług przy jednoczesnym zachowaniu ich wysokiej dostępności.
• Wdrożono również wysokowydajny system zbierania i przechowywania danych logów
(informacji o działaniach i zdarzeniach). System umożliwia centralne zarządzanie logami, ułatwia
diagnostykę problemów, wykrywanie wzorców i pomaga w tworzeniu raportów i analiz. Celem
jest umożliwienie łatwiejszego monitorowania i zarządzania infrastrukturą IT i aplikacjami.
• Zaimplementowaliśmy również skalowalne oraz wysokowydajne rozwiązanie do zarządzania i
ochrony danych, które ma na celu minimalizację czasu potencjalnych przestojów w ciągłości
działania systemów oraz zapobiegania stratom finansowym.
W obszarze eCommunication i Cloud
• Odpowiadając na potrzeby Grupy KRUK oraz na kierunek rozwoju firmy, Obszar IT
zaimplementował szereg zmian organizacyjnych mających na celu usprawnienie procesu
dostarczania rozwiązań cyfrowych. Projekt pod nazwa KRUK Tech – Closer To Business ma na
celu lepsze zrozumienie przez IT potrzeb jednostek operacyjnych w organizacji, co w rezultacie
zaowocuje lepszym dopasowaniem technologii do postawionego celu czy wyzwania.
• Został wyodrębniony obszar centralny IT, który ma za zadanie dostarczać produkty
technologiczne spółkom lokalnym w zunifikowany sposób w myśl zasady „do it once, implement
many times”. Jednocześnie zmiana ta umożliwia skupienie się przez lokalne jednostki IT na
specyficznych wyzwaniach otoczenia biznesowego na danym rynku.
• W 2022 wdrożona została możliwość spłaty subskrypcyjnej w KRUK S.A.. Rozwiązanie zostało
całkowicie zaprojektowane przez wewnętrzny, interdyscyplinarny zespół. Produkt wymagał
wytworzenia nowych, dedykowanych rozwiązań technologicznych. Czas implementacji został
skrócony do minimum, dzięki zastosowaniu nowoczesnej architektury opartej o usługi. Kolejną
zaletą w/w architektury jest skalowalność rozwiązania oraz mniejszy wpływ potencjalnej awarii
jednej z usług na pozostałe.
• Grupa pogłębiła współpracę z firmą Microsoft w celu zapewnienia najwyższych w swojej klasie
aplikacji biurowych z zaawansowanymi funkcjami zabezpieczeń, zgodności, komunikacji głosowej
i analiz.
• KRUK w 2022 roku utworzył dedykowany obszar, który zajmuje się m.in. budowaniem strategii
rozwoju rozwiązań chmurowych w Grupie. Po cyklu warsztatów z dostawcami usług chmurowych
oraz wybranymi partnerami technologicznymi, została zaprojektowana tzw „Landing Zone”
(organizacyjna konfiguracja środowiska chmurowego mająca na celu ułatwienie przyszłych
migracji, ustandaryzowanie zarzadzania, monitoringu oraz zabezpieczeń subskrypcji), ze
str. 102
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
szczególnym zwróceniem uwagi na aspekty związane z bezpieczeństwem. Skupiono się także na
zrozumieniu obszaru technologicznego wynikającego z wytycznych regulatorów wpływających
na spółki w Grupie.
W obszarze produktów online
• Na wszystkich rynkach pracowaliśmy nad udostępnianiem klientom kolejnych narzędzi, które
wspierają samodzielną obsługę spraw. Równocześnie doskonaliliśmy te wdrożone wcześniej, by
były jeszcze prostsze w obsłudze i zapewniały wysokie konwersje na spłaty. W Polsce
udostępniliśmy nowe metody płatności oraz rozszerzyliśmy i zoptymalizowaliśmy komunikację
pod kątem klientów na różnych etapach spraw. Z kolei w Rumunii wdrożyliśmy nową wersję
systemu e-kruk, uruchomiliśmy kierowanie klientów do procesu samoobsługowego na pierwszym
etapie spraw i pozyskaliśmy wielu nowych użytkowników e-kruka (w ciągu roku ilość
użytkowników systemu e-kruk w Rumunii wzrosła o 84%). We Włoszech udostępniliśmy nowe
metody płatności oraz wdrożyliśmy nowy elektroniczny proces obsługi klienta na wczesnym
etapie sprawy. W Hiszpanii wdrożyliśmy system self-service, który pozwala klientom w prosty
sposób rozkładać swoje zadłużenie na raty, natomiast w Czechach udostępniliśmy nowe metody
płatności.
• Na wysokim poziomie utrzymuje się skala ugód podpisywanych „bez papieru” – w poszczególnych
miesiącach 2022 roku w całej Grupie KRUK, około 90% ugód było podpisywanych bez
wykorzystania papieru.
• W Polsce, Rumunii i we Włoszech coraz więcej klientów korzysta z systemu e-kruk do
samodzielnej obsługi spraw. Ilość użytkowników e-kruk.pl na koniec grudnia 2022 wzrosła
ogółem o 37% w stosunku do grudnia 2021.
W obszarze bezpieczeństwa cyfrowego
• Intensywny rozwój technologiczny Grupy KRUK idzie w parze z bezpieczeństwem cyfrowym,
które nabrało szczególnego znaczenia w kontekście konfliktu w Ukrainie. Grupa KRUK inwestuje
w najnowocześniejsze rozwiązania mające zapewnić bezpieczeństwo cyfrowe, a systemy
monitorowane są w trybie ciągłym. W zakresie cyberbezpieczeństwa prowadzona jest również
szeroko zakrojona współpraca z firmami zewnętrznymi. Dodatkowo w Grupie prowadzone są od
kilku lat działania edukacyjne w zakresie cyberbezpieczeństwa.
Kierunki te będą kontynuowane w ramach realizacji Strategii Grupy na okres 2019-2024. Transformacja
technologiczna jest jednym z jej zasadniczych założeń.
str. 103
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
7 CZYNNIKI RYZYKA I METODY ZARZĄDZANIA NIMI
Zasady zarządzania ryzykiem przez Grupę KRUK mają na celu:
• identyfikację i analizę czynników ryzyka, na które narażona jest Grupa,
• określenie odpowiednich mechanizmów kontrolnych, w tym limitów i procedur,
kontrolę i monitorowanie poziomu ryzyka oraz stopnia realizacji strategii postępowania z
ryzykiem w ramach zarządzania ryzykiem.
Obowiązujące w Grupie zasady zarządzania ryzykiem są regularnie weryfikowane pod kątem
uwzględnienia aktualnych trendów i zmian rynkowych oraz zmian w otoczeniu regulacyjnym i prawnym
Grupy KRUK. Odpowiedzialność za ustanowienie procedur zarządzania ryzykiem oraz nadzór nad ich
wykonywaniem ponosi Zarząd.
Grupa dąży do zbudowania środowiska kontroli, w którym wszyscy pracownicy rozumieją swoją rolę i
obowiązki, poprzez narzędzia takie jak szkolenia, przyjęte standardy i procedury zarządzania oraz
zdefiniowane mechanizmy kontroli wewnętrznej.
W Grupie KRUK funkcjonuje system kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz
funkcja audytu wewnętrznego, dostosowany do profilu i skali działalności poszczególnych spółek.
Zarząd wyróżnia poniższe istotne czynniki ryzyka i sposoby nimi zarządzania:
Ryzyko
Opis ryzyka i skutki jego
wystąpienia
Metoda zarządzania (strategia
postępowania)
Ryzyko
niezrealizowania
celów strategicznych
Istnieje ryzyko, że Grupa nie
zrealizuje wyznaczonych celów, a
wpływ na to mogą mieć między
innymi następujące czynniki:
• sytuacja rynkowa,
otoczenie gospodarcze,
działalność podmiotów
konkurencyjnych,
• obniżenie dostępności
finansowania
zewnętrznego,
• błędna wycena inwestycji,
w tym nabywanych portfeli
wierzytelności,
• zmiany regulacji prawnych
lub ich wykładni, działania
organów regulacyjnych,
• niekorzystne decyzje
akcjonariuszy Spółki,
Zarządzanie ryzykiem niezrealizowania
celów strategicznych opiera się przede
wszystkim na następujących
działaniach:
• operacjonalizacja strategii
długoterminowej na plany
roczne poszczególnych spółek
ze sprecyzowaniem celów,
metod ich realizacji i
niezbędnych zasobów,
• cykliczne monitorowanie
zarówno wyników (stopnia
realizacji celów) jak i postępów
we wdrażaniu zaplanowanych
działań na poziomie spółek i
Zarządu.
Grupa podejmuje również działania
służące zapobieganiu ryzyku błędnego
zdefiniowania celów strategicznych. W
cyklach rocznych, wraz z opracowaniem
str. 104
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
• błędy popełnione przez
osoby odpowiedzialne za
zdefiniowanie oraz
realizację strategii,
• zdarzenia o charakterze
siły wyższej.
Rozwój działalności wiąże się z
koniecznością ponoszenia, w
niektórych przypadkach znacznych,
nakładów finansowych. W sytuacji,
gdy podejmowane działania okażą
się mniej rentowne niż zakładano,
lub zostaną osiągnięte później,
nakłady te mogą nie zostać w pełni
pokryte wpływami ze realizowanej
sprzedaży.
Opóźnienia w realizacji celów
strategicznych Grupy, lub
wystąpienie którejkolwiek z
powyższych okoliczności może
mieć istotny, negatywny wpływ na
działalność, sytuację finansową lub
wyniki Grupy. Grupa nie może
zapewnić, że uda jej się utrzymać
lub poprawić historyczne wyniki
finansowe, tym samym nie powinny
być one traktowane jako
wyznacznik wyników w przyszłości.
Biznes Planu na kolejne lata,
przeprowadzana jest analiza
strategiczna obejmującą weryfikację
szans i zagrożeń wynikających z makro
otoczenia (np. czynniki ekonomiczne
polityczne, prawne), otoczenia
rynkowego oraz silnych i słabych stron
organizacji. Na tej podstawie
potwierdzana jest zasadność kierunków
strategicznych lub są one
aktualizowane.
Ryzyko błędnego
oszacowania
wartości nabytych
pakietów
wierzytelności
W toku prowadzonej działalności
operacyjnej Grupa KRUK nabywa
pakiety wierzytelności na własny
rachunek. Istnieje ryzyko, że w
przypadku braku wygenerowania
przez nabyte pakiety
spodziewanych przepływów
pieniężnych w zakładanym
horyzoncie czasowym konieczne
będzie przeszacowanie ich wartości
w dół. Ryzyko to jest relatywnie
większe na nowych rynkach, na
których Grupa nie posiada jeszcze
dużego doświadczenia.
Dodatkowym elementem
wpływającym na przedmiotowe
ryzyko jest potencjalna zmiana
kursów walut obcych, która może
przełożyć się na wyższe lub niższe
wpływy w złotych z portfeli
zagranicznych (ryzyko walutowe).
W oparciu o wieloletnie doświadczenia
Grupa wypracowała system analizy i
oceny powyższego ryzyka, na który
składają się przede wszystkim
następujące narzędzia:
• szczegółowa analiza i
oszacowanie ryzyka na dzień
nabycia danego pakietu w
oparciu o zaawansowane
narzędzia ekonomiczno-
statystyczne (czego
odzwierciedleniem jest cena
oferowana w przetargu),
• weryfikacja wyceny każdego
posiadanego pakietu w
okresach kwartalnych,
• nabywanie wierzytelności
różnego rodzaju, o różnym
stopniu trudności i
przeterminowania.
Grupa KRUK ma duże doświadczenie w
procesach szacowania wartości portfeli
str. 105
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
wierzytelności, nabywając do końca
2022 roku ponad 1500 portfeli i
przeprowadzając średnioroczne 400
procesów wycen portfeli
wierzytelności. Zgromadzona baza
informacji pozwala na ograniczenie
ryzyka błędnego oszacowania wartości
nabytych pakietów wierzytelności.
Ryzyko istotnego
spadku poziomu
spłat z portfeli
nabytych
Zakup wierzytelności na własny
rachunek wiąże się z podjęciem
ryzyka braku realizacji założonych
spłat od osób zadłużonych.
Powyższe ryzyko jest szczególnie
istotne w przypadku, gdy kwoty
pojedynczych wierzytelności
wchodzące w skład nabywanych
portfeli są wysokie w stosunku do
kapitałów własnych Grupy lub
osiąganych przez nią wyników.
Dodatkowe ryzyko może być
generowane przez wzrost liczby
upadłości konsumenckich osób
zadłużonych. Na dzień
sporządzenia niniejszego
Sprawozdania Grupa KRUK nie
posiada pojedynczych
wierzytelności, których brak spłaty
mógłby istotnie zmniejszyć
płynność Grupy, jednak nie można
takiej sytuacji wykluczyć w
przyszłości.
W Grupie nie ma pojedynczych spraw, z
których spłaty stanowią istotną część
odzysków. Spłaty z procesów masowych
dotyczą wielu klientów, których
spłacalność jest niezależna. Niemniej
dodatkowo poprzez monitorowanie
codziennych wpłat spółka jest w stanie
na bieżąco sprawdzać ryzyko związane z
istotnym spadkiem spłat z portfeli.
Ryzyko wzrostu
kosztów działalności
Grupy
Wpływ na wyniki finansowe Grupy
KRUK ma szereg czynników
kosztowych niezależnych lub tylko
częściowo zależnych od Grupy. W
szczególności do tych czynników
można zaliczyć: koszty
wynagrodzeń, koszty sądowe,
koszty podatkowe, ceny
nabywanych wierzytelności. W
sytuacji, w której wzrostowi
kosztów nie będzie towarzyszył
jednoczesny wzrost przychodów
Grupy, istnieje ryzyko pogorszenia
się jej sytuacji finansowej.
Maksymalny poziom kosztów, jakie
Grupa KRUK może zrealizować, jest
corocznie zatwierdzany w budżecie
przez Radę Nadzorczą. Każdy z
menadżerów ma ściśle przydzielony
udział w całości budżetu wydatków
zgodny z jego obszarem
odpowiedzialności i zadań. Ponadto,
istotne koszty, które wykraczają ponad
budżet, a w przyszłości wpłyną na
osiągane korzyści ekonomiczne,
wymagają każdorazowej akceptacji
Zarządu (jeśli przekroczenie ma miejsce
jedynie w konkretnym obszarze
odpowiedzialności) lub Rady
Nadzorczej (jeśli dodatkowy wydatek
przyczyni się do przekroczenia kosztów
założonych w budżecie całej Grupy
KRUK).
Dodatkowo, same koszty jak i wskaźniki
pokazujące stosunek ponoszonych
str. 106
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
kosztów do wpłat są stale
monitorowane przez Zarząd Grupy
KRUK. Umożliwia to wczesne
określenie czynników, będących
przyczyną spadku efektywności oraz
podejmowanie odpowiednich działań
korygujących, przynoszących pożądane
rezultaty.
Ryzyko operacyjne
związane z
działalnością Grupy
Grupa KRUK narażona jest na
ryzyko poniesienia szkody lub strat
z przyczyn leżących po stronie
pracowników, systemów
teleinformatycznych i
informacyjnych , działań
dostawców lub uwarunkowań
zewnętrznych. Do głównych
czynników ryzyka operacyjnego
należą: fluktuacja pracowników, a
także niepożądane działania lub
zachowania wobec pracowników.
wpływ na ciągłość, integralność lub
jakość funkcjonowania firmy, jej
majątku lub zasobów ludzkich, w
związku z realizowaną usługą lub z
działaniami Dostawcy, z którym
została zawarta umowa o
outsourcing niedostatecznej
ochrony zasobów. zaburzeń pracy
systemów teleinformatycznych i
informacyjnych wadliwego
ukształtowania stosunków
prawnych z podmiotami spoza
organizacji, ryzyko niekorzystnych
rozstrzygnięć sądów lub innych
organów, brak możliwości lub
utrudnienie prowadzenia
działalności ze względu na
niedostępność wymaganych
zasobów lub usług świadomym lub
nie świadomym działaniem na
szkodę firmy przez pracowników,
klientów, partnerów biznesowych
lub osoby trzeciej oszustwa i
wyłudzenia, próby ataków
hakerskich. Do głównych systemów
wykorzystywanych przez Grupę
należą: platforma windykacyjna
Delfin, system bilingowy, system
informacji zarządczej, contact
center oraz serwis internetowy e-
kruk.
W Grupie KRUK zostały określone
procedury działania mające na celu
zarządzanie i minimalizowanie ryzyka
operacyjnego (m.in. procedury
uzgadniania, dokumentowania i
monitorowania transakcji, procedury
okresowej oceny ryzyk operacyjnych,
procedury zarządzania incydentami i
raportowania o poniesionych stratach
operacyjnych i proponowanych
działaniach naprawczych, rozwój i stały
nadzór wykorzystywanych technologii
informatycznych, zgodny z aktualnymi
trendami na rynku nowych technologii).
str. 107
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Nie można wykluczyć powstania
sytuacji, w której awarii ulegnie
część lub cały system
informatyczny lub sprzęt IT, co
może utrudnić prowadzenie
działalności operacyjnej lub
realizację założonych celów
strategicznych. Bezpieczeństwo
systemów operacyjnych jest dla
Grupy KRUK także istotne z punktu
widzenia ochrony danych
osobowych.
Ryzyko zmian w
otoczeniu
zewnętrznym, w tym
w szczególności
zmian w prawie i
otoczeniu
makroekonomicznym
Ryzyko zmian w otoczeniu
zewnętrznym dotyczy przede
wszystkim zmian w otoczeniu
prawnym i regulacyjnym, ale
również otoczeniu
makroekonomicznym i społecznym
zmianach w sektorze bankowym i
finansowym, oraz działalności
konkurencji.
Przepisy prawa oraz wytyczne
regulatorów mające zastosowanie
do działalności Grupy KRUK, w
szczególności dotyczące obrotu
papierami wartościowymi, praw
akcjonariuszy, inwestycji
zagranicznych, kwestii związanych
z działalnością spółek oraz ładem
korporacyjnym, handlem i
działalnością gospodarczą, w tym
upadłości konsumenckiej, a także
zwolnień od podatku i
funkcjonowania funduszy
inwestycyjnych , ulegały i mogą
ulegać zmianom. Spółka nie może
wykluczyć, że na rynkach, w
których Grupa prowadzi
działalność, w przyszłości zostaną
wprowadzone zmiany legislacyjne
bezpośrednio dotyczące
działalności windykacyjnej lub
mającej wpływ na prowadzenie
takiej działalności. Wymienione
powyżej regulacje podlegają
ponadto różnorodnym
interpretacjom i jest
prawdopodobieństwo stosowania
ich w sposób niejednolity przez
sądy i organy administracji
publicznej. Wobec powyższego
Grupa KRUK nie może zapewnić, że
Grupa KRUK opracowała i wdrożyła
procedurę monitorowania zmian w
prawie i wytycznych regulatorów.
Grupa KRUK przygotowuje się z
wyprzedzeniem do przewidywanych
zmian, poprzez dokładną analizę
projektowanych zmian i ocenę wpływu
ekonomicznego na Grupę, opracowując
w razie potrzeby implementacji plan
wdrożenia i wprowadzenia
odpowiednich zmian w działalności.
Grupa KRUK monitoruje również
orzecznictwo sądowe i decyzje
administracyjne wydawane przez
uprawnione podmioty. Co do zasady
decyzje administracyjne i wyroki , jako
formalnie niemające charakteru źródła
prawa, nie są wiążące w innych
sprawach, jednakże odgrywają
określoną rolę w kształtowaniu się
praktyki wykładni i stosowania prawa.
Dodatkowo spółki z Grupy są członkami
wielu zrzeszeń i organizacji, co daje
szansę na możliwość wyrażenia opinii o
propozycjach zmian w prawie i
zgłoszenia uwag za ich pośrednictwem,
a w dalszej kolejności możliwość
wymiany wiedzy ze spółkami z branży.
Aby minimalizować ryzyko niskiej
edukacji finansowej, Grupa KRUK
aktywnie uczestniczy w działaniach
mających na celu podniesienie poziomu
wiedzy finansowej społeczeństwa
poprzez m.in. publikację artykułów
poradnikowych oraz prowadzenie
kampanii informacyjnych w prasie i
internecie, udostępnianie różnym
grupom społecznym materiałów
edukacyjnych na temat planowania
domowego budżetu, ścieżki wyjścia z
str. 108
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
stosowana przez nią interpretacja
przepisów polskiego prawa, jak i
praw krajów, w oparciu o które
działa Grupa KRUK, nie zostanie
zakwestionowana, co z kolei może
skutkować karą finansową,
zobowiązaniem podmiotu z Grupy
KRUK do zmiany stosowanej
praktyki i przyznania
rekompensaty poszkodowanym
klientom. Powyższe aspekty mogą
mieć negatywny wpływ na
działalność, sytuację finansową lub
wizerunek Grupy KRUK .
Niski poziom wiedzy
społeczeństwa na temat finansów i
zasad prawa może prowadzić do
błędnej interpretacji przepisów
prawa, a co za tym idzie do
rozpowszechnienia tezy, że
zadłużenia nie trzeba spłacać. To z
kolei może negatywnie wpłynąć na
postrzeganie profesjonalnych firm
zarządzających wierzytelnościami,
które działają zgodnie z
obowiązującymi przepisami prawa i
przestrzegają norm społecznych.
Finalnie może wpływać negatywnie
na spłacalność zadłużeń.
Zmiany w otoczeniu
makroekonomicznym wpływają
bezpośrednio na działalność Grupy
zarówno w zakresie możliwości
nabywania portfeli wierzytelności,
podaży i jakości portfeli
oferowanych do sprzedaży,
kosztów działalności Grupy,
wysokości spłat z nabywanych
portfeli oraz akcji kredytowych.
Zmiany w sektorze bankowym i
finansowym wpływają
bezpośrednio zarówno na
skłonność wierzycieli pierwotnych
do sprzedaży portfeli
wierzytelności, warunki ich
nabycia, warunki zaciągania
zadłużenia przez Grupę, w tym
emisji obligacji.
Elementem otoczenia
zewnętrznego zwłaszcza dla
podmiotów działających w
zadłużenia oraz współpraca z różnymi
niezależnymi ekspertami, instytucjami i
ośrodkami pomocy społecznej oraz
organizacjami non-profit. Grupa KRUK
prowadzi bieżącą analizę sytuacji
makroekonomicznej oraz zmian w
sektorze bankowym i finansowym, choć
nie ma na nie bezpośredniego wpływu,
dostosowuje swój model działania do
zmieniających się warunków. Grupa
KRUK poprzez nabywanie portfeli
wierzytelności zapewnia stały dostęp
środków do Grupy KRUK (spłaty z
portfeli), a w przypadku pogorszenia się
warunków makroekonomicznych może
nabyć większą liczbę portfeli
wierzytelności na korzystniejszych
warunkach. Z kolei poprawa sytuacji
makroekonomicznej, jak również
wdrażane na poziomie krajowym plany
pomocowe, ulgi i programy wspierające
rodziny wpływają na większy poziom
spłat od klientów.
Grupa KRUK prowadzi bieżącą analizę
pozycji rynkowej KRUKa oraz
działalności konkurencji, w tym
monitoruje informacje o praktykach
kwestionowanych przez organy
ochrony konkurencji i konsumentów i
organy ochrony danych osobowych
względem innych przedsiębiorców.
str. 109
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
środowisku międzynarodowym, jak
Grupa KRUK, jest ryzyko związane
ze zmianami politycznymi mającymi
wpływ na stanowienie i
egzekwowanie prawa. W
konsekwencji możliwy jest do
zaobserwowania negatywny wpływ
takich zmian na sytuację
ekonomiczną na danym rynku, a w
konsekwencji na opłacalność
inwestycji.
Działalność konkurencji ma
bezpośredni wpływ na Grupę
KRUK, zarówno w kontekście
konkurowania w procesie
nabywania portfeli wierzytelności,
poprzez prowadzone procesy
windykacyjne, czy postrzeganie
branży przez pryzmat działania
spółek konkurencyjnych.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko
poniesienia straty finansowej w
sytuacji, kiedy klient lub druga
strona instrumentu finansowego
nie spełni obowiązków
wynikających z umowy. Ryzyko
kredytowe związane jest przede
wszystkim z nabytymi
wierzytelnościami, należnościami z
tytułu świadczonych usług oraz
udzielonymi pożyczkami przez
Grupę. Do czynników mających
największy wpływ na skalę
ponoszonego przez Grupę ryzyka
kredytowego należą w
szczególności:
• inwestycje w pakiety
wierzytelności,
• udzielone pożyczki,
• należności z tytułu dostaw i
usług oraz pozostałe.
Dodatkowe ryzyko może być
generowane przez wzrost liczby
upadłości konsumenckich osób
zadłużonych.
Głównym narzędziem stosowanym
przez Grupę mającym na celu
ograniczenie ryzyka kredytowego jest
właściwa polityka kredytowa w
stosunku do klientów. Obejmuje ona
między innymi następujące elementy:
• ocenę wiarygodności
kredytowej klienta przed
zaoferowaniem mu terminów
płatności oraz innych
warunków współpracy,
• regularny monitoring
terminowej spłaty należności,
• dywersyfikację odbiorców.
Grupa KRUK szczegółowo analizuje i
szacuje ryzyko nabywanych pakietów
wierzytelności, wykorzystując do tego
zawansowane narzędzia ekonomiczno-
statystyczne oraz wieloletnie
doświadczenie w tym zakresie,
nabywane są wierzytelności różnego
rodzaju, o różnym stopniu trudności i
przeterminowania, a weryfikacja
wyceny pakietów odbywa się w
okresach kwartalnych.
Na dzień sporządzenia niniejszego
sprawozdania Grupa KRUK nie posiada
pojedynczych wierzytelności, których
brak spłaty mógłby istotnie zmniejszyć
str. 110
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
płynność Grupy, jednak nie można takiej
sytuacji wykluczyć w przyszłości.
Ryzyko rynkowe
(walutowe i stóp
procentowych)
Ryzyko rynkowe to ryzyko wpływu
zmian cen rynkowych, takich jak
kursy walutowe i stopy procentowe
na wyniki Grupy czy też na wartość
posiadanych instrumentów
finansowych i dokonywanych
inwestycji. Grupa identyfikuje
ekspozycję na ryzyko walutowe
wynikającą z zagranicznych
inwestycji ( zarówno dokonanych
jak i bieżących) w portfele
denominowane w walucie. W
przypadku braku dostępu do
finansowania w danej walucie,
część tych inwestycji może być
finansowana długiem zaciąganym
w innej walucie, powodując brak
dopasowania waluty wpływów z
inwestycji z walutą spłat
zadłużenia. W efekcie istnieje
ryzyko, że Grupa będzie ponosiła
dodatkowe koszty finansowe
związane z przewalutowaniem lub
nastąpi pogorszenie płynności
Grupy z powodu niekorzystnych
zmian kursów walutowych. Grupa
jest również narażona na ryzyko
pogorszenia wyniku finansowego
wynikające z utrzymywania
niezabezpieczonych pozycji
walutowych (powstanie ujemnych
różnic kursowych).
Grupa posiada zadłużenie w złotym
oraz w euro (kredyty oraz obligacje)
oparte o zmienne stopy
procentowe, stąd narażona jest na
ryzyko zmian stóp procentowych.
Grupa identyfikuje ekspozycję na
ryzyko wzrostu stóp procentowych
WIBOR oraz EURIBOR. Istnieje
ryzyko, że Grupa będzie ponosiła
dodatkowe koszty finansowe
(podwyższone koszty obsługi
zadłużenia), na skutek
podwyższenia się stóp
procentowych, będących
wypadkową zmian na rynkach
finansowych.
Celem zarządzania ryzykiem rynkowym
jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia
narażenia Grupy na ryzyko walutowe i
ryzyko stóp procentowych w granicach
przyjętych parametrów tak, aby
zapewnić:
• utrzymanie stabilnej sytuacji
finansowej Grupy w horyzoncie
długoterminowym,
• ograniczenie ryzyka
pogorszenia płynności
finansowej Grupy,
• ograniczenie wpływu ryzyka
rynkowego na wynik finansowy
Grupy,
• ograniczenie ryzyka
niedotrzymania wskaźników
finansowych wynikających z
umów kredytowych i
prospektów emisyjnych
obligacji.
W tym celu Grupa realizuje przyjęte
wewnętrznie polityki regulujące zasady
zarządzania ryzykiem walutowym i
ryzykiem stopy procentowej oraz
okresowo je weryfikuje. Grupa korzysta
z instrumentów finansowych w celu
zabezpieczenia przed ryzykiem zmian
stóp procentowych oraz ryzykiem
walutowym.
W procesie zarządzania ryzykiem
rynkowym Grupa dopasowuje
optymalny sposób finansowania dla
planowanych inwestycji, analizuje
trendy makroekonomiczne oraz
prowadzi monitoring kształtowania się
najważniejszych kursów wymiany walut
i stóp procentowych. Grupa cyklicznie
identyfikuje i monitoruje wartość
niezabezpieczonych pozycji narażonych
na zmiany kursów walut i stóp
procentowych, monitoruje wpływ tych
zmian na wynik finansowy Grupy, oraz
dokonuje pomiarów ryzyka walutowego
i ryzyka stóp procentowych. Ponadto na
podstawie umów ramowych z bankami
Grupa może zawrzeć kontrakty na
instrumenty pochodne zabezpieczające
ryzyko walutowe oraz ryzyko stóp
str. 111
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
procentowych. Cele zarządzania
ryzykiem rynkowym są osiągane w
wyniku realizacji działań w
poszczególnych podmiotach z Grupy
(polskich i zagranicznych) przy
koordynacji tych działań przez Spółkę,
która odpowiada za identyfikację ryzyka
rynkowego oraz metodologię
zarządzania tym ryzykiem.
Ryzyko płynności
Zakup wierzytelności na własny
rachunek pociąga za sobą
konieczność dużego
jednorazowego wydatku. Aby
zapewnić środki finansowe na
zakup wierzytelności Grupa
wspomaga się finansowaniem
zewnętrznym – kredytem
bankowym bądź obligacjami. Grupa
KRUK korzysta i zamierza w
przyszłości korzystać z kredytów
bankowych, obligacji oraz innych
instrumentów dłużnych dla potrzeb
finansowania działalności
operacyjnej w segmencie zakupów
pakietów wierzytelności na własny
rachunek. Ponadto Grupa finansuje
inwestycje w rzeczowe aktywa
trwałe za pomocą leasingu.
Ewentualne istotne pogorszenie się
płynności Grupy może
spowodować, że Grupa może nie
być w stanie spłacać odsetek i
kapitału lub wypełniać innych
zobowiązań wynikających z
zawartych umów kredytowych lub
emisji instrumentów dłużnych. W
przypadku niewywiązania się przez
Grupę z postanowień zawartych w
podpisanych umowach
kredytowych zadłużenie spółek z
Grupy z tytułu kredytów
bankowych może zostać częściowo
lub w całości postawione w stan
natychmiastowej wymagalności, a
w razie braku jego spłaty, instytucje
finansujące będą uprawnione do
skorzystania z zabezpieczeń
udzielonego finansowania
ustanowionych na aktywach Grupy.
W przypadku niewywiązania się
przez Grupę z postanowień
zawartych w warunkach emisji
obligacji Grupa może zostać
Zarządzanie ryzykiem płynności przez
Grupę polega na zapewnianiu, w
możliwie najwyższym stopniu, aby
Grupa posiadała płynność
wystarczającą do regulowania
wymaganych zobowiązań bez narażania
na niedopuszczalne straty lub
podważenie reputacji Grupy.
Do narzędzi zarządzania ryzykiem
płynności w Grupie należą m.in.:
• regularne monitorowanie
potrzeb i wydatków
gotówkowych,
• elastyczne zarządzanie
przepływami gotówki
pomiędzy podmiotami Grupy,
• prowadzenie windykacji w
sposób ciągły, co zapewnia
stały dopływ gotówki,
• działania mające na celu
spełnienie warunków
kredytowych i warunków emisji
instrumentów dłużnych
(kowenantów finansowych),
• korzystanie z zewnętrznych
źródeł finansowania w postaci
kredytów bankowych lub emisji
obligacji.
str. 112
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
zobowiązana do dokonania
przymusowego przedterminowego
wykupu obligacji.
Ryzyko związane z
przetwarzaniem
przez Grupę danych
osobowych na
znaczną skalę
Działalność Grupy KRUK wymaga
przetwarzania danych osobowych,
które są przekazywane Grupie
przez wierzycieli, którzy
zdecydowali się na zlecenie
wykonywania działań
windykacyjnych przez Grupę lub na
cesję przysługujących im
wierzytelności na rzecz Grupy.
Oznacza to, że Grupa KRUK,
zgodnie z obowiązującymi
regulacjami i umowami, co do
zasady pozyskuje dane klientów od
podmiotów trzecich. Nie można
wykluczyć, że dane te mogą być
sporadycznie nie w pełni poprawne.
W wyniku przekazania błędnych
danych może się zdarzyć, że dane te
będą dotyczyć innej osoby niż
faktycznie zadłużona osoba.
Sytuacja ta potencjalnie może
przełożyć się na wzrost liczby
reklamacji lub skarg do właściwego
organu sprawującego nadzór nad
przetwarzaniem danych
osobowych. Ponadto, z uwagi na
fakt, iż dane osobowe przetwarzane
są w wielu procesach i na dużą skalę
mogą zdarzyć się błędy ludzkie lub
awarie systemów, które mogą
prowadzić do naruszenia ochrony
danych osobowych, w tym do ich
wycieku, zmiany czy utraty.
Grupa KRUK opracowała i wdrożyła
procedury oraz zaimplementowała w
systemach informatycznych
mechanizmy mające na celu
ograniczenie ryzyka niezgodnego z
prawem przetwarzania danych
osobowych oraz ryzyka dla praw i
wolności podmiotów danych w tym
ryzyka naruszeń. W każdym kraju, w
którym Grupa prowadzi swoją
działalność powołani zostali
inspektorzy ochrony danych
osobowych, którzy ponadto są w tym
zakresie wpierani przez specjalistów z
zakresu RODO. W Grupie obowiązuje
wiele procesów i instrukcji, które
regulują min. zasady postępowania na
wypadek incydentów i naruszeń
ochrony danych, zasady oceny
dostawców, będących jednocześnie
podmiotami, którym Grupa powierza
przetwarzanie danych, zasady realizacji
żądań RODO, sposób realizacji i
planowania audytów w tym zakresie itp.
W ramach Grupy prowadzone są
szkolenia pracowników oraz działania
uświadamiające. Ponadto Grupa KRUK
współpracuje z lokalnymi organizacjami
branżowymi, aby wypracowywać
najlepsze standardy zarządzania
ryzykiem, o którym mowa. .
Ryzyko utraty
kluczowych
pracowników
Ludzie stanowią jeden z
kluczowych fundamentów
funkcjonowania Grupy. Utrata
kluczowych pracowników może
generować ryzyko okresowych
zakłóceń funkcjonowania,
pogorszenia jakości zarządzania
Grupą, oraz negatywnie wpłynąć na
tempo realizacji jej planów
strategicznych.
W celu zabezpieczenia ryzyka utraty
kluczowych pracowników regularnie
rewidowana jest grupa osób i stanowisk
uważanych za kluczowe dla ciągłości
efektywnego funkcjonowania Grupy.
Grupa KRUK w sposób ciągły podejmuje
działania ukierunkowane zarówno na
rozwój kadry menadżerskiej, jak i
specjalistów różnych obszarów.
Jednocześnie Grupa dąży do
zapewnienia optymalnych warunków i
narzędzi pracy dla wszystkich
pracowników.
Równolegle do funkcjonującej polityki
dotyczącej wynagrodzeń Grupa KRUK
str. 113
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
oferuje swoim pracownikom
zróżnicowany system niefinansowych
benefitów, wśród których znajdują się:
• szkolenia wewnętrzne oraz
zewnętrzne we wszystkich
spółkach,
• programy rozwijające potencjał
pracowników w zarządzaniu
ludźmi (program sukcesji w
Rumunii),
• dofinansowanie do studiów
podyplomowych i nabywanych
uprawnień zawodowych we
wszystkich spółkach,
• nauka specjalistycznego języka
angielskiego,
• regularnie rewidowana i
uzupełniana oferta opieki
medycznej,
• abonamentowe karty sportowe
dla pracowników,
• karty tzw. „lunch tickets” w
Czechach, we Włoszech i
Hiszpanii,
• szeroka oferta usług
zapewniona w ramach kafeterii
oferowanej przez poszczególne
kraje
Oferta benefitów niefinansowych
dostępna pracownikom Grupy jest
weryfikowana zarówno wewnętrznie
(ankieta pracownicza) jak i zewnętrznie
(benchmark rynkowy).
Ponadto, w celu utrzymania stabilności
zatrudnienia, kluczowi menedżerowie
objęci zostali programem
motywacyjnym.
Ryzyko związane z
transakcjami z
podmiotami
powiązanymi
Spółka oraz spółki Zależne
zawierały i będą w przyszłości
zawierać transakcje jako podmioty
powiązane. W opinii Spółki
wszystkie takie transakcje zostały
zawarte na warunkach rynkowych.
Nie można jednak wykluczyć ryzyka
zakwestionowania przez organy
podatkowe rynkowego charakteru
ww. transakcji, co skutkowałoby
wzrostem zobowiązań
podatkowych Spółki oraz Grupy.
Każda istotna transakcja z podmiotami
powiązanymi w Grupie jest
poprzedzona szczegółowymi analizami
prawno-podatkowymi w celu
minimalizacji ryzyka związanego z tymi
transakcjami.
str. 114
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Ryzyko compliance
(ryzyko skutków
nieprzestrzegania
przepisów prawa,
regulacji
wewnętrznych oraz
standardów
rynkowych w
procesach
funkcjonujących w
organizacji)
Działalność Grupy KRUK wymaga
bieżącego monitorowania zmian w
otoczeniu prawnym i regulacyjnym.
Aktywność legislacyjna i
regulacyjna na rynkach, na których
działa Grupa KRUK może być
źródłem szans i zagrożeń dla
poszczególnych spółek, a
niedostosowanie do zmian lub
niedostosowanie na czas może
skutkować prowadzeniem
działalności niezgodnie z tymi
przepisami. Wytycznymi i
stanowiskami regulatorów.
W działalności spółek należących
do Grupy KRUK istotną rolę
odgrywają relacje z klientami –
osobami zadłużonymi, zarówno w
zakresie działań podejmowanych w
celu spłaty zadłużenia, jak również
aktywności o charakterze
marketingowym, zachęcające do
korzystania z produktów i usług i
wzmacniające wizerunek Grupy
KRUK. Ze względu na charakter
działalności istnieje możliwość
stwierdzenia przez właściwy
miejscowy organ ochrony
konsumentów, że stosowane
praktyki naruszają zbiorowe
interesy konsumentów lub
stosowane są nieuczciwe praktyki
rynkowe.
Z uwagi na ilość klientów, spraw do
obsługi, zarówno własnych jak i w
ramach pakietów zleconych istnieje
konieczność standaryzowania
podejmowanych czynności i
ograniczenia ryzyka dowolności w
traktowaniu klientów czy ich
nierównego traktowania. Wszelkie
przypadki nieuzasadnionego
nierównego traktowania klientów
czy też nieuzasadnionych
odstępstw mogą być źródłem
reklamacji, niezadowolenia
klientów i wpływać na skuteczność
realizacji celów strategicznych i
biznesowych.
Konflikt interesów może powstać
na wielu płaszczyznach, w tym
między Spółką a klientami, między
Grupa KRUK opracowała i wdrożyła
polityki i procedury związane z
zarządzaniem ryzykiem compliance i
zapewnieniem zgodności oraz
mechanizmy mające na celu
ograniczenie ryzyka lub
zminimalizowanie jego wpływu. W tym
celu Grupa KRUK:
• monitoruje projekty zmian w
przepisach prawa i ich
interpretacje przez organy
administracji publicznej i sądy
• monitoruje stanowiska
regulatorów i wydawane przez
nich rekomendacje
• wdrożyła proces opiniowania
komunikacji kierowanej do
klientów i materiałów
marketingowych przed ich
opublikowaniem
• monitoruje praktyki spółek pod
kątem identyfikacji takich
działań, które mogłyby być
ocenione pod kątem
nieuczciwych praktyk
rynkowych czy naruszenia
zbiorowych interesów
konsumentów
• wprowadziła procedury
opisujące postepowanie
pracowników w konkretnych
przypadkach i sytuacjach,
regulujące sposób realizacji
procesu w sposób
wystandaryzowany, przy
jednoczesnym monitorowaniu
odstępstw i błędów
pracowników
• zarządza konfliktami interesów
i zagadnieniami
antykorupcyjnymi
• wdrożyła Politykę zarządzania
konfliktem interesów, Politykę
przyjmowania i wręczania
prezentów oraz Politykę
antykorupcyjną, które to, w
powiązaniu z regulacjami
zarzadzania ryzykiem
compliance, składają się na
system analizowania,
monitorowania i raportowania
str. 115
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
klientami lub pracownikami oraz
między Spółką a Partnerami
Biznesowymi. Spółki Grupy KRUK
posiadają wdrożone zasady
zarządzania konfliktem interesów.
Brak identyfikacji konfliktów
interesów lub brak podjęcia działań
w celu ich rozpatrzenia może
powodować negatywne
konsekwencje wynikające z
istnienia, nieuzasadnionego
utrzymywania takiego konfliktu.
Spółki Grupy KRUK przyjmują
politykę zerowej tolerancji dla
jakichkolwiek zdarzeń o
charakterze korupcyjnym. Wszyscy
pracownicy i współpracownicy oraz
członkowie organów statutowych
poszczególnych spółek są
zobowiązani do unikania
jakichkolwiek działań, które
mogłyby prowadzić do naruszenia
tej zasady. Właściwe
identyfikowanie i zarządzanie
zdarzeniami o charakterze
korupcyjnym to część kultury
organizacyjnej GK KRUK i ma na
celu zachowanie zgodności
funkcjonowania spółek należących
do GK KRUK z przepisami prawa i
zasadami etycznymi w zakresie
przeciwdziałania korupcji oraz
spełnienie najwyższych
standardów transparentności i
jawności prowadzonej działalności.
o nieprawidłowościach i
nadużyciach
Ryzyko wizerunkowe
Charakter działalności Grupy
KRUK generuje ryzyko
pogorszenia reputacji lub utraty
reputacji wśród klientów,
kontrahentów, akcjonariuszy i
inwestorów mogące mieć wpływ na
aktualne lub przyszłe przychody
organizacji i skutkować negatywną
oceną opinii publicznej.
Wykreowanie negatywnego
wizerunku wobec Emitenta może
wpłynąć na zmniejszenie jego
wiarygodności w oczach obecnych
oraz potencjalnych kontrahentów.
Tym samym może wpłynąć
niekorzystnie na jego wyniki
Grupa KRUK dopełnia wszelkich starań,
aby budować pozytywny wizerunek
zarówno całej branży, jak i wszystkich
spółek z Grupy KRUK. W związku z tym
podejmuje działania związane z budową
pozytywnego wizerunku marki. Należą
do nich:
• kampanie informacyjne i
medialne skierowane gównie
do zadłużonych osób,
• kampanie edukacyjne w Polsce i
za granicą wraz z publikacjami i
emisją różnych materiałów
edukacyjnych w internecie,
prasie, radiu i telewizji,
• cykle edukacyjne na temat
działalności windykacji i jej roli
str. 116
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
finansowe i możliwość realizacji
celów strategicznych.
Jako lider na rynku zarządzania
wierzytelnościami Grupa KRUK
jest również narażona na
ponoszenie konsekwencji
związanych z nieetyczną
działalnością innych firm z branży
zarządzania wierzytelnościami.
Związane jest to m.in. z
uogólnianiem praktyk całej branży i
wskazywaniem tych, które są
najbardziej rozpoznawalne w danej
branży.
Działalność Grupy związana jest z
zarządzaniem wierzytelnościami
osób fizycznych. Dlatego też należy
mieć na uwadze, że część z nich
znajduje się w trudnej sytuacji
materialnej i życiowej, posiada
problemy zdrowotne, rodzinne lub
zawodowe. Wśród osób
zadłużonych obsługiwanych przez
Grupę KRUK zdarzają się osoby w
tzw. kryzysie psychologicznym,
zdarza się, że niektóre osoby
zadłużone sygnalizują, że mają
myśli samobójcze. Takie sytuacje
powodują, że istnieje ryzyko
publikacji nieprzychylnych
materiałów na temat działalności
Grupy KRUK w zakresie
prowadzenia działań zmierzających
do spłaty zadłużenia.
w obrocie gospodarczym
publikowane w prasie
ogólnopolskiej, poradnikowej
oraz regionalnej w: Polsce,
Rumunii, Czechach, na Słowacji,
we Włoszech, w Hiszpanii;
• przygotowywanie informacji
prasowych, artykułów
poradnikowych, podcastów
oraz indywidualnych
wypowiedzi i komentarzy
ekspertów;
• udział ekspertów Grupy KRUK
w konferencjach branżowych w
charakterze prelegentów;
• udział w istotnych,
prestiżowych wydarzeniach
gospodarczych, a także
eventach dedykowanych
branży i sektorowi
finansowemu;
• współpraca ze
stowarzyszeniami i
członkostwo w różnych
organizacjach branżowych;
• współpraca z niezależnymi
organizacjami, które wspierają i
reprezentują interesy
konsumentów i
przedsiębiorstw, w tym
działalność firm
windykacyjnych;
• współpraca z mediami,
odpowiedzi na zapytania
dziennikarskie;
• udział w przedsięwzięciach
charytatywnych i
zaangażowanie w działania
społeczne mające na celu
wspieranie lokalnych
społeczności, w tym
szczególnie osób
potrzebujących pomocy, np.
zaangażowanie w pomoc
obywatelom Ukrainy;
• szkolenia, materiały
informacyjne dla osób
zadłużonych i artykuły
prasowe, materiały wideo,
współpraca z influencerami
dotyczące edukacji finansowej,
w tym ścieżki wyjścia z
zadłużenia i sposobów na
str. 117
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
kontrolowanie swojego
budżetu;
• współpraca z organizacjami
non-profit, działającymi na
rzecz finansowej edukacji
społeczeństwa, w tym m.in. z
ZPF w Polsce;
• wdrożenie procedur i
zaimplementowanie w
systemach informatycznych
mechanizmów mających na celu
zarządzanie ryzykami i
przeciwdziałanie oraz
minimalizowanie skutków ich
materializacji, w tym
zminimalizowanie ryzyka
dotyczącego niezgodnego z
prawem przetwarzania danych
osobowych;
• monitorowanie mediów pod
kątem informacji pojawiających
się w kontekście branży i samej
Grupy KRUK i podejmowanie
reaktywnych działań w
wymagających tego sytuacjach;
• instrukcja dotycząca
postępowania w przypadku
kontaktu z klientem będącym w
tzw. kryzysie psychologicznym i
współpraca z Centrum Pomocy
Psychologicznej;
• szkolenia, instrukcje, manuale,
skrypty dla doradców
terenowych i doradców z CC
dotyczące kontaktu z klientami,
w tym m.in. zmian prawnych,
strategii firmy;
• zarządzanie incydentami
bezpieczeństwa informacji;
• cykliczny udział w audycie
etycznym przeprowadzanym
przez Związek Przedsiębiorstw
Finansowych w Polsce, który
m.in. weryfikuje stosowanie
Zasad Dobrych Praktyk Firm
Windykacyjnych, przyjętych
przez Grupę KRUK;
• cykliczne badania dotyczące
wizerunku marki, ale też
zadowolenia jej klientów i
partnerów biznesowych ze
współpracy z Grupą KRUK.
str. 118
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
8 ŁAD KORPORACYJNY
8.1 Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego
Od 26 lipca 2021 roku Spółka i jej organy przestrzegały zasad ładu korporacyjnego określonych w
„Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021” przyjętych przez Radę Giełdy Uchwałą nr
13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021.
Stosowanie „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” zostało przyjęte przez wszystkie
organy Spółki. Zarząd Spółki w Uchwale nr 142/2021 przyjął oświadczenie w zakresie stosowania w
KRUK S.A. Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021. Także Rada Nadzorcza Spółki uchwałą
nr 41/2021 z dnia 29 lipca 2021 przyjęła do stosowania Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW
2021. Natomiast w dniu 16 listopada 2022 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło
uchwałę nr 7/2022 w sprawie przyjęcia do stosowania „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW
2021” adresowanych do Walnego Zgromadzenia i Akcjonariuszy Spółki.
Zakres stosowania zasad ładu korporacyjnego określonych w przedmiotowym dokumencie określony
został również w opublikowanym przez Spółkę raporcie EBI nr 1/2021 z dnia 29 lipca 2021.
Tekst oświadczenia ze wskazaniem zakresu, w jakim Spółka deklaruje przestrzeganie zasad, dostępny jest
na stronie KRUK S.A. w lokalizacji: https://pl.kruk.eu/relacje-inwestorskie/dobre-praktyki-spolek-
notowanych-na-gpw#dobre-praktyki-spek-notowanych-na-gpw .
Stosowany zbiór zasad ładu korporacyjnego
Od 26 lipca 2021 Spółka podlega zbiorowi zasad ładu korporacyjnego dla spółek notowanych na
Głównym Rynku GPW – „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” (Zasady Ładu
Korporacyjnego, DPSN2021), stanowiącym Załącznik do Uchwały Rady Giełdy Nr 13/1834/2021 z dnia
29 marca 2021.
Przedmiotowe dokumenty są ogólnie dostępne na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych
w Warszawie S.A. poświęconej zagadnieniom ładu korporacyjnego (http://www.corp-gov.gpw.pl).
Zasady ładu korporacyjnego, od których stosowania odstąpiono
W 2022 roku Spółka deklarowała stosowanie zasad ładu korporacyjnego określonych w "Dobrych
Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021", z wyjątkiem zasad przedstawionych poniżej, od których
stosowania odstąpiono.
Zgodnie z deklaracją z 26 lipca 2021 r., Spółka nie stosuje zasady 1.3., zgodnie z którą w swojej strategii
biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą: 1.3.1. zagadnienia
środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia,
zrównoważonego rozwoju; 1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i
planowanych działań mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy,
poszanowania praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami. W
wyjaśnieniu do oświadczenia Zarząd wskazał, iż Spółka od wielu lat prowadzi działania i inicjatywy
związane z zagadnieniami środowiskowymi, społecznymi oraz pracowniczymi. Jest też sygnatariuszem
Karty Różnorodności oraz członkiem United Nations Global Compact, a podejmowane przez KRUK S.A.
działania wspierają cele Zrównoważonego Rozwoju. Jednocześnie Spółka zaznaczyła, że choć na dzień
publikacji oświadczenia nie uwzględniała tematyki ESG w swojej strategii biznesowej, to intencją Zarządu
jest stosowanie zasady w roku 2022”. Zgodnie z niniejszą deklaracją, w grudniu 2022 roku Spółka przyjęła
strategię ESG będącą częścią strategii biznesowej. Spółka uwzględniła w swojej strategii zagadnienia
str. 119
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
środowiskowe, w tym wyznaczyła cele i sposoby zarządzania oraz plan tworzenia odpowiednich procesów
do osiągnięcia redukcji emisji CO2 w ramach SCOPE 1 i 2 zgodnie z GHG Protocol, a także plan adaptacji
do zmian klimatycznych. Ponadto Spółka poddaje się audytowi CDP sprawdzającemu poziom dojrzałości
organizacji w zakresie zarządzania obszarem środowiska. Częścią podejścia strategicznego są
wyznaczone cele w zakresie identyfikacji ryzyk klimatycznych, które zostaną dookreślone w 2023/2024
roku. W ramach wyznaczonych celów strategicznych w zakresie spraw pracowniczych i społecznych,
zostały wyznaczone cele zakładające utrzymanie poziomu równouprawnienia płci w zakresie zarówno
dostępu do awansów, jak i równego wynagrodzenia oraz utrzymanie należytych warunków pracy i
szanowanie praw pracowniczych, m.in. poprzez wypracowanie długoterminowego programu DEI dla całej
Grupy KRUK, kontynuowanie budowania dialogu z lokalnymi społecznościami oraz działania wspierające
edukację finansową i cyfrową naszych klientów.
Deklarując stosowanie zasady 1.4. Spółka zastrzegła, że w roku 2021 nie stosuje punktów 1.4.1. oraz
1.4.2., zgodnie z którymi informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.: 1.4.1. objaśniać, w
jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są kwestie związane
ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka; 1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika
równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy
średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i
mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji
ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem
czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości. Zgodnie z opublikowanym
wyjaśnieniem, „strategia biznesowa KRUK S.A., w tym mierzalne cele, planowane działania i postępy w
realizacji tej strategii znajdują się na stronie internetowej Spółki. Również informacje w zakresie
postępów w realizacji strategii omawiane są w Sprawozdaniach Zarządu z Działalności Operacyjnej i
umieszczane na stronie www. Jednocześnie Spółka zamierza uwzględnić w swojej strategii biznesowej
zagadnienia ESG w 2022 roku”. Zgodnie z niniejszą deklaracją w 2022 roku Spółka wdrożyła Strategię ESG
dla Grupy KRUK, w której zdeklarowano osiągnięcie do 2025 r. pełnej równości w wynagrodzeniach kobiet
i mężczyzn w spółkach Grupy KRUK. Tymczasem, na koniec 2022 roku wskaźnik równości wynagrodzeń
wypłacanych jej pracownikom (Equal pay gap, EPG) dla całej Grupy wynosi 1,2%. W Strategii ESG Spółka
wskazała także cele na lata 2023-2030 w zakresie przystosowania się do zmian klimatu. Na rok 2023
przewidziane jest kontynuowanie prac nad ustaleniem ryzyk ESG oraz sposobów zarządzania nimi w
działalności Spółki i Grupy.
Spółka nie przyjęła do stosowania także zasady wskazanej w punkcie 2.1., zgodnie z którą Spółka powinna
posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio przez radę
nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in. w
takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie
zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie
zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział
mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%. W wyjaśnieniu niestosowania zasady
Spółka wskazała, iż w latach 2010-2020 udział kobiet w Zarządzie wynosił 60%. Spółka jest
sygnatariuszem Karty Różnorodności oraz członkiem United Nations Global Compact. W 2022 roku
udział kobiet w Radzie Nadzorczej był na poziomie 57%, a w Zarządzie na poziomie 20%.
Z tych samych powodów Spółka nie stosowała zasady wskazanej w punkcie 2.2. mówiącej o tym, że osoby
podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny zapewnić
wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność,
umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na
poziomie nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której
mowa w zasadzie 2.1.
Zgodnie ze złożonym przez Spółkę oświadczeniem, Spółka w 2022 nie stosowała również zasady
wskazanej w punkcie 6.3. mówiącej o tym, że jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest
program opcji menedżerskich, wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia
przez uprawnionych, w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla
str. 120
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
spółki celów finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez
uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania
programu. Spółka w wyjaśnieniu do niestosowania zasady wskazała, iż program opcji menadżerskich nie
uwzględnia celów niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju.
8.2 Informacje o akcjonariacie
8.2.1 Akcjonariusze posiadający bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji KRUK
Struktura Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji KRUK S.A. na
dzień 1 stycznia 2022 zgodnie z zawiadomieniami otrzymanymi przez Spółkę, została zaprezentowana w
tabeli poniżej.
Tabela 39. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji wg stanu na dzień 1 stycznia 2022 roku
Akcjonariusz
Liczba akcji / Liczba
głosów
Udział w kapitale
zakładowym/w ogólnej liczbie
głosów na WZ (%)
NN PTE
2 802 261
14,74
PZU OFE*
1 650 000
8,68
Piotr Krupa
1 771 463
9,32
Aviva OFE*
1 726 000
9,08
Aegon OFE
959 254
5,05
Allianz OFE*
1 007 672
5,30
(*) Dane na podstawie wykazu akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na ZWZ KRUK S.A. w
dniu 16.06.2021 roku.
Struktura Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji KRUK S.A. na
dzień 31 grudnia 2022 została zaprezentowana w tabeli poniżej.
Tabela 40. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji wg stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku
Akcjonariusz
Liczba akcji / Liczba
głosów
Udział w kapitale
zakładowym/w ogólnej liczbie
głosów na WZ (%) (%)
NN PTE*
2 763 000
14,30
PZU OFE*
1 507 000
7,80
Piotr Krupa
1 809 050
9,36
Aegon OFE*
1 140 500
5,90
Allianz OFE**
2 359 217
12,21
(*) Dane na podstawie wykazu akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZ KRUK S.A. w
dniu 16.11.2022 roku.
(**) Dane na podstawie Zawiadomienia Akcjonariusza z dnia 5 stycznia 2023 r. (raport bieżący 5/2023)
Źródło: Spółka
str. 121
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Struktura Akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji KRUK S.A. na
dzień 9 marca 2023 została zaprezentowana w tabeli poniżej.
Tabela 41. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji wg stanu na dzień publikacji raportu
Akcjonariusz
Liczba akcji / Liczba głosów
Udział w kapitale zakładowym/w
ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
(%)
NN PTE*
2 763 000
14,30
PZU OFE*
1 507 000
7,80
Piotr Krupa***
1 780 813
9,22
Aegon OFE*
1 140 500
5,90
Allianz OFE**
2 359 217
12,21
Generali OFE****
1 595 950
8,26
(*) Dane na podstawie wykazu akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na NWZ KRUK S.A. w
dniu 16.11.2022 roku.
(**) Dane na podstawie Zawiadomienia Akcjonariusza z dnia 5 stycznia 2023 r. (raport bieżący 5/2023)
(***) Dane na podstawie Zawiadomień Akcjonariusza z dnia 26 i 27 stycznia 2023 r. (raporty bieżące 10/2023 i
11/2023) oraz 7 lutego 2023 r. (raport bieżący nr 14/2023)
(****) Dane na podstawie Zawiadomienia Akcjonariusza z dnia 3 lutego 2023 r. (raport bieżący 13/2023)
Źródło: Spółka
8.2.2 Zmiany w strukturze akcjonariatu w roku sprawozdawczym
W 2022 roku miały miejsce następujące zmiany w strukturze znaczących akcjonariuszy KRUK S.A.:
• W dniu 11 lutego 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Piotra Krupy, dokonane w
trybie art. 19 MAR, w którym poinformował o zbyciu odpowiednio w dniu 9 lutego 2022 roku 1
000 akcji KRUK S.A. po średniej cenie 311,00 zł, w dniu 10 lutego 2022 roku 4 000 akcji KRUK
S.A. po średniej cenie 304,77 zł na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w
transakcjach sesyjnych zwykłych.
• W dniu 29 marca 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Piotra Krupy, dokonane w
trybie art. 19 MAR, w którym poinformował o zbyciu w dniu 28 marca 2022 roku 3 000 akcji
KRUK S.A. po średniej cenie 315,67 zł na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w
transakcjach sesyjnych zwykłych.
• W dniu 17 czerwca 2022 roku Emitent otrzymał od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego
Allianz Polska S.A. zawiadomienie o zmniejszeniu łącznego stanu posiadania akcji Spółki poniżej
5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki przez Fundusze, o następującej treści:
„Na podstawie art. 69 ust. 1 pkt. 2 i ust. 2 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania
instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych
Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. zarządzające Allianz Polska Otwartym
Funduszem Emerytalnym, dalej OFE oraz zarządzające Allianz Polska Dobrowolnym Funduszem
Emerytalnym, dalej DFE, uprzejmie informuje, iż w wyniku transakcji w dniu 8.06.2022 r. na akcjach
spółki Kruk S.A., udział w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów spółki Kruk S.A. na rachunku
OFE oraz łącznie na rachunkach OFE i DFE zmniejszył się poniżej 5%.
str. 122
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Przed transakcją na rachunku OFE zapisanych było 959 056 akcji, stanowiących 5,01 % udziału w
kapitale zakładowym spółki, co dawało prawo do wykonywania 959 056 głosów z akcji stanowiących
5,01 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki.
Łącznie na rachunkach OFE i DFE zapisanych było 961 183 akcji, stanowiących 5,03 % udziału w
kapitale zakładowym spółki, co dawało prawo do wykonywania 961 183 głosów z akcji stanowiących
5,03 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki.
Po transakcji stan na rachunku OFE zmniejszył się do 939 056 akcji, stanowiących 4,91% udziału w
kapitale zakładowym spółki, co daje prawo do wykonywania 939 056 głosów z akcji stanowiących
4,91% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki.
Łącznie stan na rachunkach OFE i DFE zmniejszył się do 941 183 akcji, stanowiących 4,92% udziału w
kapitale zakładowym spółki, co daje prawo do wykonywania 941 183 głosów z akcji stanowiących
4,92% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki.”
• W dniu 29 września 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Piotra Krupy, dokonane w
trybie art. 19 MAR, w którym poinformował o nabyciu w dniu 29 września 2022 roku 83 942 akcji
KRUK S.A. po średniej cenie 83,52 zł, poza systemem obrotu (złożenie zapisów na zamianę
warrantów subskrypcyjnych na akcje w ramach Programu motywacyjnego na lata 2015-2019).
• W dniu 3 października 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Piotra Krupy, dokonane
w trybie art. 19 MAR, w którym poinformował o zbyciu odpowiednio w dniu 27 września 2022
roku 261 akcji KRUK S.A. po średniej cenie 239,87 zł, w dniu 28 września 2022 roku 14 000 akcji
KRUK S.A. po średniej cenie 228,89 zł, w dniu 29 września 2022 roku 1 094 akcji KRUK S.A. po
średniej cenie 230,66 zł na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w transakcjach
sesyjnych zwykłych.
• W dniu 16 listopada 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Piotra Krupy, dokonane w
trybie art. 19 MAR, w którym poinformował o zbyciu odpowiednio w dniu 10 listopada 2022 roku
5 000 akcji KRUK S.A. po średniej cenie 278,92 zł, w dniu 14 listopada 2022 roku 11 000 akcji
KRUK S.A. po średniej cenie 282,61 zł, w dniu 15 listopada 2022 roku 7 000 akcji KRUK S.A. po
średniej cenie 285,18 zł na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w transakcjach
sesyjnych zwykłych.
• W dniu 5 stycznia 2023 roku Emitent otrzymał od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego
Allianz Polska S.A. zawiadomienie o zwiększeniu łącznego stanu posiadania akcji Spółki powyżej
10% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki przez Fundusze, o następującej
treści:
„Na podstawie art. 69 w związku z art. 87 ust. 1 pkt 2b Ustawy o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. zarządzające Allianz Polska
Otwartym Funduszem Emerytalnym, dalej Allianz OFE, zarządzające Allianz Polska Dobrowolnym
Funduszem Emerytalnym, dalej Allianz DFE uprzejmie informuje, iż w wyniku połączenia na podstawie
art. 67 ustawy z dnia 28 sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (t.j. Dz.
U. z 2020 r. poz. 105 z późn. zm.; „Ustawa o Funduszach Emerytalnych”) oraz art. 492 § 1 pkt 1 KSH, w
dniu 30.12.2022r. ze spółką Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva Santander Spółka
Akcyjna zarządzające Drugim Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny (Drugi Allianz OFE), udział w
kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów spółki Kruk S.A. na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE
i Drugi Allianz OFE zwiększył się powyżej 10%.
Przed połączeniem:
Łącznie na rachunkach Allianz OFE i Allianz DFE zapisanych było 941.183 akcji, stanowiących 4,87 %
udziału w kapitale zakładowym spółki, co dawało prawo do wykonywania 941.183 głosów z akcji
stanowiących 4,87 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki.
Na rachunku Drugiego Allianz OFE, zapisanych było 1.418.034 akcji, stanowiących 7,34 % udziału w
kapitale zakładowym spółki, co dawało prawo do wykonywania 1.418.034 głosów z akcji stanowiących
7,34 % udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki.
Po połączeniu:
Łącznie stan na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE zwiększył się do 2.359.217
akcji, stanowiących 12,21% udziału w kapitale zakładowym spółki, co daje prawo do wykonywania
2.359.217 głosów z akcji stanowiących 12,21% udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA spółki.
Jednocześnie Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A., zarządzające łącznie Allianz
OFE, Allianz DFE i Drugi Allianz OFE informuje, że:
• nie posiada podmiotów zależnych posiadających akcje Spółki,
str. 123
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
• nie zachodzi sytuacja opisana w art. 69 ust. 4 pkt 6 ww. ustawy,
• nie posiada również instrumentów finansowych, o których mowa w art. 69b ust. 1 pkt 1) i 2)
w/w ustawy.”
Dodatkowo po dacie bilansowej:
• W dniu 26 stycznia 2023 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Piotra Krupy, dokonane w
trybie art. 19 MAR, w którym poinformował o zbyciu odpowiednio w dniu 24 stycznia 2023 roku
3 180 akcji KRUK S.A. po średniej cenie 336,16 zł, w dniu 25 stycznia 2023 roku 4 000 akcji KRUK
S.A. po średniej cenie 335,41 zł na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w
transakcjach sesyjnych zwykłych.
• W dniu 27 stycznia 2023 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Piotra Krupy, dokonane w
trybie art. 19 MAR, w którym poinformował o zbyciu odpowiednio w dniu 24 stycznia 2023 roku
3 557 akcji KRUK S.A. po średniej cenie 336,18 zł, w dniu 26 stycznia 2023 roku 15 500 akcji
KRUK S.A. po średniej cenie 338,43 zł na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w
transakcjach sesyjnych zwykłych.
• W dniu 3 lutego 2023 roku Emitent otrzymał od Generali Powszechne Towarzystwo Emerytalne
S.A. zarządzającego Generali Otwartym Funduszem Emerytalnym (Generali OFE) i Generali
Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym (Generali DFE) zawiadomienie o zwiększeniu łącznego
stanu posiadania akcji Spółki powyżej 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy
Spółki, o następującej treści:
„Na podstawie art. 69 w związku z art. 87 ust.1 pkt 2b ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej
i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o
spółkach publicznych (Dz.U. z 2022 r. poz. 2554.) - (Ustawa), Generali Powszechne Towarzystwo
Emerytalne S.A. (Towarzystwo) zarządzające Generali Otwartym Funduszem Emerytalnym (Generali
OFE) i Generali Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym (Generali DFE) z siedzibą w Warszawie, przy
ulicy Senatorskiej 18, informuje, że w wyniku przejęcia zarządzania NNLife Otwartym Funduszem
Emerytalnym (NNLife OFE) oraz NNLife Dobrowolnym Funduszem Emerytalnym (NNLife DFE) przez
Towarzystwo, w dniu 1 lutego 2023 r. , na podstawie art. 66 ust. 1 i 6 oraz art. 68 ustawy z dnia 28
sierpnia 1997 r. o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych (Dz.U. 2022 r. poz. 2342 z późn.
zm.), udział w kapitale zakładowym oraz w ogólnej liczbie głosów spółki Kruk S.A. na rachunkach
funduszy: Generali OFE, Generali DFE, NNLife OFE oraz NNLife DFE (zwane łącznie Funduszami)
przekroczył próg 5%. Przed przejęciem zarządzania Łącznie Generali OFE i Generali DFE posiadały 768
575 (słownie: siedemset sześćdziesiąt osiem tysięcy pięćset siedemdziesiąt pięć) akcji, co stanowiło
3,98% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz 768 575 (słownie: siedemset sześćdziesiąt osiem
tysięcy pięćset siedemdziesiąt pięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki, co
stanowiło 3,98% udziału w ogólnej liczbie głosów; Łącznie NNLife OFE i NNLife DFE posiadały 827 375
(słownie: osiemset dwadzieścia siedem tysięcy trzysta siedemdziesiąt pięc) akcji, co stanowiło 4,28%
udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz 827 375 (słownie: osiemset dwadzieścia siedem tysięcy
trzysta siedemdziesiąt pięc) głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki, co stanowiło 4,28%
udziału w ogólnej liczbie głosów;
Po przejęciu zarządzania
Fundusze Generali OFE, Generali DFE, NNLife OFE i NNLife DFE posiadały łącznie 1 595 950 (słownie:
jeden milion pięćset dziewięćdziesiąt pięć tysięcy dziewięćset pięćdziesiąt) akcji, co stanowiło 8,26%
udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz 1 595 950 (słownie: jeden milion pięćset dziewięćdziesiąt
pięć tysięcy dziewięćset pięćdziesiąt) głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki, co
stanowiło 8,26% udziału w ogólnej liczbie głosów; Nie występują podmioty zależne od Funduszy
posiadające akcje Spółki, jak również nie występują osoby, o których mowa w art. 87 ust. 1 pkt 3 lit c.
Ustawy. Liczba głosów z akcji, obliczona w sposób określony w art. 69b ust. 2 Ustawy, do których nabycia
byłyby Fundusze uprawnione lub zobowiązane jako posiadacze instrumentów finansowych, o których
mowa w art. 69b ust. 1 pkt 1 Ustawy, oraz instrumentów finansowych, o których mowa w art. 69b ust.
1 pkt 2 Ustawy, które nie są wykonywane wyłącznie przez rozliczenie pieniężne wynosi zero. Liczba
głosów z akcji, obliczona w sposób określony w art. 69b ust. 3 Ustawy, do których w sposób pośredni lub
str. 124
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
bezpośredni odnoszą się instrumenty finansowe, o których mowa w art. 69b ust. 1 pkt 2 Ustawy wynosi
zero. Łączna suma liczby głosów Funduszy obliczona zgodnie z art. 69 ust. 4 pkt 9 wynosi 1 595 950
(słownie: jeden milion pięćset dziewięćdziesiąt pięć tysięcy dziewięćset pięćdziesiąt) co stanowi 8,26%
udziału w ogólnej liczbie głosów”.
• W dniu 7 lutego 2023 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Piotra Krupy, dokonane w
trybie art. 19 MAR, w którym poinformował o zbyciu w dniu 6 lutego 2023 roku 2 000 akcji KRUK
S.A. po średniej cenie 347,40 zł na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w
transakcjach sesyjnych zwykłych.
8.2.3 Akcje własne
Akcje własne w okresie od 17 listopada 2022 do 31 grudnia 2026
16 listopada 2022 Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki KRUK S.A. przyjęło uchwałę nr 8/2022
upoważniającą Zarząd Spółki do nabywania w okresie od 17 listopada 2022 do dnia 31 grudnia 2026 akcji
własnych Spółki notowanych na rynku podstawowym GPW, przy czym łączna wartość nominalna
nabytych w tym trybie akcji nie może przekroczyć 3 863 758 zł, a maksymalna wysokość środków, jakie
Spółka przeznaczy na realizację programu skupu akcji własnych nie może przekroczyć 1 mld zł, wliczając
w to cenę oraz koszty nabycia. Cena nabycia akcji własnych przez Spółkę nie może być wyższa od 400 zł,
a niższa niż 1 zł. Nabyte w tym trybie przez Spółkę akcje własne będą mogły zostać przeznaczone do
umorzenia akcji własnych Spółki i obniżenia kapitału zakładowego Spółki.
Akcje własne mogą być nabywane w trybach i w okresach wybranych przez Zarząd i zaakceptowanych
przez Radę Nadzorczą, ale zapewniających równy dostęp akcjonariuszy do programu odkupu i równe ich
traktowanie w tych samych warunkach.
Upoważnienie Zarządu obejmuje okres od 17 listopada 2022 do 31 grudnia 2026, nie dłużej jednak niż do
chwili wyczerpania środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania Zarząd nie realizował skupu akcji własnych na tej podstawie.
Posiadacze papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne
KRUK S.A. nie wyemitował papierów wartościowych dających akcjonariuszom specjalne uprawnienia
kontrolne.
Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu
Statut KRUK SA nie przewiduje żadnych ograniczeń odnośnie do wykonywania prawa głosu na walnym
zgromadzeniu.
Ograniczenia w przenoszeniu prawa własności papierów wartościowych
Statut Spółki nie przewiduje ograniczeń dotyczących przenoszenia praw własności papierów
wartościowych KRUK SA.
Umowy, w wyniku których mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy
Spółce nie są znane umowy, w wyniku których może w przyszłości dojść do zmiany w proporcjach akcji
posiadanych przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
Po dacie bilansowej i na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania zarówno Spółka jak i podmioty z Grupy
KRUK nie posiadają akcji i udziałów własnych.
str. 125
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
8.3 Władze i organy Spółki
Zarząd
8.3.1 Skład osobowy, jego zmiany, zasady powoływania oraz zakres odpowiedzialności członków
Zarządu
W okresie od 01.01.2022 do 31.12.2022 skład Zarządu Spółki kształtował się następująco:
Tabela 42. Skład Zarządu KRUK S.A. wraz z zakresem odpowiedzialności poszczególnych członków.
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Obszar nadzorowany przez poszczególnych Członków Zarządu
Piotr Krupa
Prezes Zarządu
pełniący funkcję Chief Executive Officer (CEO) sprawuje nadzór
nad Strategy Management Area (HR, ESG), Security and
Operational Risk Management Area, Internal Audit Area,
Compliance Area, Corporate Governance Area oraz Obszarem
Dyrektora Generalnego.
Piotr
Kowalewski
Członek Zarządu
pełniący funkcję Chief Operational Officer (COO) sprawuje
nadzór nad Analysis Development Area, Customer Service
Processes Area, E-COMMERCE Area, Operational Strategy and
Brand Development Area, Digital Transformation Area.
Adam
Łodygowski
Członek Zarządu
pełniący funkcję Chief Data & Technology Officer (CDTO)
sprawuje nadzór nad IT Area, IT Infrastructure Area, Cloud and
Delivery International Area, Debt Portfolio Valuation Area,
Statistical Methods Development Area.
Urszula Okarma
Członkini
Zarządu
pełniąca funkcję Chief Investment Officer (CIO) sprawuje nadzór
nad Legal and Data Protection Area oraz NPL Investment
Strategy Area.
Michał Zasępa
Członek Zarządu
pełniący funkcję Chief Financial Officer (CFO) sprawuje nadzór
nad Controlling and Liquidity Management Area, Investor
Relations and Development Area, The KRUK Group Accounting
and Taxation Area.
W okresie sprawozdawczym oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu nie uległ
zmianie.
Tabela 43. Udział kobiet i mężczyzn w Zarządzie KRUK S.A. w 2022 roku
Kobiety
20 proc.
1
Mężczyźni
80 proc.
4
Źródło: Spółka
Zasady powoływania i odwoływania członków Zarządu oraz ich uprawnienia określa Statut Spółki.
Zgodnie z postanowieniami §8 ust. 1 oraz ust. 2 Statutu Spółki, Zarząd składa się z od 3 do 8 członków, a
ich liczba jest każdorazowo określana przez Radę Nadzorczą na podstawie wniosku Prezesa Zarządu.
Prezesa Zarządu powołuje i odwołuje Rada Nadzorcza. Podobnie dzieje się w przypadku pozostałych
członków Zarządu, z tym, że następuje to na wniosek Prezesa Zarządu.
Członkowie Zarządu powoływani są na wspólną 3-letnią kadencję.
str. 126
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Mandaty członków Zarządu wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego
sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji członka Zarządu.
Bliższe informacje o Członkach Zarządu Spółki , ich kompetencjach oraz o posiadanym doświadczeniu i
podziale zadań w Spółce zostały przedstawione w punkcie 2.6.1. Wykwalifikowana Kadra.
8.3.2 Uprawnienia Zarządu
Zarząd kieruje działalnością Spółki, zarządza jej majątkiem oraz reprezentuje Spółkę na zewnątrz przed
sądami, organami władzy i wobec osób trzecich. Zgodnie z treścią §9 ust. 1 Statutu, Zarząd podejmuje
decyzje we wszystkich sprawach niezastrzeżonych przez Statut lub inne przepisy do wyłącznej
kompetencji Rady Nadzorczej lub Walnego Zgromadzenia.
Do zakresu zadań Zarządu należy:
1) Zmiana Regulaminu Organizacyjnego Spółki, z zastrzeżeniem, że do wyłącznej kompetencji
Prezesa Zarządu należy podejmowanie wszelkich decyzji z zakresu tworzenia i likwidacji
jednostek organizacyjnych funkcjonujących w Spółce.
2) przyjmowanie rocznych planów finansowych Spółki (budżet) i strategicznych planów
gospodarczych Spółki i przedstawianie ich Radzie Nadzorczej do zatwierdzenia;
3) przyjmowanie sprawozdań z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej KRUK, jednostkowych
sprawozdań finansowych Spółki oraz skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy
Kapitałowej KRUK;
4) podejmowanie decyzji w sprawie zaciągania przez Spółkę pożyczek i kredytów od podmiotów
wchodzących w skład Grupy Kapitałowej KRUK;
5) podejmowanie decyzji w sprawie zaciągania pożyczek i kredytów i emisję obligacji, także tych
nieprzewidzianych w budżecie maksymalnie do kwoty stanowiącej równowartość 10% kapitałów
własnych Spółki rocznie;
6) podejmowanie decyzji w sprawie ustanawiania zabezpieczeń, poręczeń i dokonywanie obciążeń
majątku Spółki gdy stronami czynności są wyłącznie podmioty wchodzące w skład Grupy
Kapitałowej KRUK;
7) podejmowanie decyzji w sprawie ustanawiania zabezpieczeń, poręczeń i dokonywanie obciążeń
majątku Spółki także tych nieprzewidzianych w budżecie do kwoty stanowiącej równowartość
10% kapitałów własnych Spółki rocznie;
8) podejmowanie decyzji w sprawie zaciągania przez Spółkę zobowiązań dotyczących pojedynczej
transakcji lub serii powiązanych z sobą transakcji o łącznej wartości do kwoty stanowiącej
równowartość 5% kapitałów własnych Spółki, także tych nieprzewidzianych w budżecie, a
będących wynikiem zwykłej działalności operacyjnej Spółki;
9) nabywanie lub obejmowanie przez Spółkę udziałów lub akcji w podmiotach wchodzących w skład
Grupy Kapitałowej KRUK;
10) podejmowanie decyzji w sprawie nabywania i zbywania aktywów Spółki wchodzących w skład
Grupy Kapitałowej KRUK;
11) podejmowanie decyzji w sprawie nabywania i zbywania aktywów Spółki przewidzianych w
budżecie, a także tych nieprzewidzianych w budżecie, których wartość stanowi maksymalnie
równowartość 15% (piętnaście procent) wartości księgowej netto Spółki ustalonej na podstawie
ostatniego weryfikowanego sprawozdania finansowego;
12) podejmowanie decyzji w sprawie zbycia lub przekazania praw autorskich lub innej własności
intelektualnej, w szczególności praw do patentów i technologii oraz znaków towarowych, gdy
stronami są wyłącznie podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej KRUK;
13) zatrudnianie przez Spółkę lub spółkę zależną od Spółki doradców i innych osób zewnętrznych w
stosunku do Spółki lub spółki od niej zależnej w charakterze konsultantów, prawników lub
agentów w ramach przyjętego budżetu oraz nieprzewidzianych w budżecie jeżeli łączne roczne
koszty zaangażowania takich osób poniesione przez Spółkę nie przekraczają kwoty 1.000.000,00
(jeden milion) zł;
14) przygotowywanie założeń do programów opcji menedżerskich celem zaopiniowania przez Radę
Nadzorczą i przedstawieniu Walnemu Zgromadzeniu celem przyjęcia;
str. 127
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
15) ustalanie listy osób uprawnionych, niebędących członkami zarządu, do uczestnictwa w przyjętych
w Spółce programach opcji menedżerskich;
16) podejmowanie decyzji w sprawie dokonywania przez Spółkę wszelkich nieodpłatnych
rozporządzeń lub zaciągnięcie wszelkich nieodpłatnych zobowiązań w zakresie objętym
działalnością gospodarczą Spółki gdy stronami są wyłącznie podmioty wchodzące w skład Grupy
Kapitałowej KRUK;
17) podejmowanie decyzji w sprawie dokonywania przez Spółkę wszelkich nieodpłatnych
rozporządzeń lub zaciągnięcie wszelkich nieodpłatnych zobowiązań w zakresie objętym
działalnością gospodarczą Spółki w wysokości nieprzekraczającej 1.000.000,00 (jeden milion) zł
w jednym roku obrachunkowym, w przypadku gdy stronami są podmioty spoza Grupy
Kapitałowej KRUK;
18) podejmowanie decyzji w zakresie nabycia i zbycia przez Spółkę nieruchomości, użytkowania
wieczystego lub udziału w nieruchomości, jeżeli ich cena nabycia netto lub cena zbycia netto
wynosi nie więcej niż 5 000 000 (pięć milionów) złotych;
19) przyjmowanie polityk, procedur, regulaminów i innych aktów prawa wewnętrznego w Spółce;
20) tworzenie i likwidację komitetów Spółki raportujących do Zarządu;
21) ustanawianie prokurentów.
Uchwały Zarządu zapadają zwykłą większością głosów. W przypadku równości głosów decyduje głos
Prezesa Zarządu.
Oświadczenia woli w imieniu Spółki składają: (i) dwaj członkowie Zarządu działający łącznie; (ii) członek
Zarządu działający łącznie z prokurentem; lub (iii) pełnomocnicy ustanowieni do wykonywania czynności
określonego rodzaju, działający samodzielnie w granicach pisemnie udzielonego im przez Spółkę
umocowania. Poza wskazanymi powyżej przypadkami, Statut Spółki nie zawiera zapisów przyznających
osobom zarządzającym dodatkowe uprawnienia, w tym uprawnienia do podejmowania decyzji o emisji lub
wykupie akcji.
Uchwałą nr 8/2022 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia KRUK S.A. z dnia 16 listopada 2022 roku
Walne Zgromadzenie Spółki upoważniło Zarząd Spółki do nabywania akcji własnych notowanych na
rynku podstawowym GPW, tj. rynku oficjalnych notowań giełdowych na warunkach i w trybie ustalonym
we wspomnianej uchwale. Upoważnienie to pozostaje w mocy do dnia 31 grudnia 2026, nie dłużej jednak
niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na nabycie akcji własnych.
8.3.3 Stan posiadania akcji Spółki i jednostek powiązanych przez członków Zarządu oraz członków
Rady Nadzorczej
Zestawienie stanu posiadania akcji KRUK S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i
nadzorujące KRUK S.A. na dzień 1 stycznia 2022 zostało przedstawione w tabeli poniżej.
Tabela 44. Akcje KRUK S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień 1
stycznia 2022 roku
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Liczba posiadanych akcji
Wartość nominalna akcji (w
zł)
Piotr Krupa
Prezes Zarządu
1 771 463
1 771 463
Piotr Kowalewski
Członek Zarządu
12 875
12 875
Adam Łodygowski
Członek Zarządu
-
-
Urszula Okarma
Członkini Zarządu
105 325
105 325
Michał Zasępa
Członek Zarządu
19 687
19 687
str. 128
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Tomasz Bieske
Członek Rady
Nadzorczej
1 133
1 133
Źródło: Spółka
Poza zmianą stanu posiadania akcji przez Piotra Krupę pełniącego funkcję Prezesa Zarządu Spółki,
opisaną w punkcie Informacje o akcjonariacie, od dnia 1 stycznia 2022 do dnia publikacji niniejszego
raportu okresowego zmianie uległ stan posiadania akcji przez Urszulę Okarma, Piotra Kowalewskiego,
Tomasza Bieske oraz Michała Zasępy, o czym mowa poniżej.
• W dniu 3 lutego 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Michała Zasępy, dokonane w
trybie art. 19 MAR, w którym poinformował o zbyciu odpowiednio w dniu 31 stycznia 2022 roku
1 759 akcji KRUK S.A. po średniej cenie 327,53 zł, w dniu 1 lutego 2022 roku 4 322 akcji KRUK
S.A. po średniej cenie 324,10 zł, w dniu 3 lutego 2022 roku 6 737 akcji KRUK S.A. po średniej cenie
321,48 zł na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w transakcjach sesyjnych
zwykłych.
• W dniu 14 lutego 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Tomasza Bieske, dokonane w
trybie art. 19 MAR, w którym poinformował o nabyciu w dniu 14 lutego 2022 roku 250 akcji
KRUK S.A. po średniej cenie 302,00 zł na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w
transakcjach sesyjnych zwykłych.
• W dniu 17 marca 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Tomasza Bieske, dokonane w
trybie art. 19 MAR, w którym poinformował o nabyciu w dniu 17 marca 2022 roku 285 akcji KRUK
S.A. po średniej cenie 282,01 zł na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w
transakcjach sesyjnych zwykłych.
• W dniu 23 marca 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Piotra Kowalewskiego,
dokonane w trybie art. 19 MAR, w którym poinformował o zbyciu w dniu 21 marca 2022 roku 2
000 akcji KRUK S.A. po średniej cenie 301,00 zł, na Giełdzie Papierów Wartościowych w
Warszawie w transakcjach sesyjnych zwykłych.
• W dniu 28 marca 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Piotra Kowalewskiego,
dokonane w trybie art. 19 MAR, w którym poinformował o nabyciu w dniu 28 marca 2022 roku 6
596 akcji KRUK S.A. po średniej cenie 83,52 zł, poza systemem obrotu (złożenie zapisów na
zamianę warrantów subskrypcyjnych na akcje w ramach Programu motywacyjnego na lata 2015-
2019).
• W dniu 28 marca 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Michała Zasępy, dokonane w
trybie art. 19 MAR, w którym poinformował o nabyciu w dniu 28 marca 2022 roku 43 498 akcji
KRUK S.A. po średniej cenie 83,52 zł, poza systemem obrotu (złożenie zapisów na zamianę
warrantów subskrypcyjnych na akcje w ramach Programu motywacyjnego na lata 2015-2019).
• W dniu 15 września 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Urszuli Okarma, dokonane
w trybie art. 19 MAR, w którym poinformowała o zbyciu odpowiednio w dniu 12 września 2022
roku 5 641 akcji KRUK S.A. po średniej cenie 269,01 zł, w dniu 13 września 2022 roku 479 akcji
KRUK S.A. po średniej cenie 269,00 zł, w dniu 14 września 2022 roku 687 akcji KRUK S.A. po
średniej cenie 255,26 zł na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w transakcjach
sesyjnych zwykłych.
• W dniu 19 września 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Urszuli Okarma, dokonane
w trybie art. 19 MAR, w którym poinformowała o zbyciu odpowiednio w dniu 15 września 2022
roku 2 700 akcji KRUK S.A. po średniej cenie 255,00 zł, w dniu 16 września 2022 roku 3 913 akcji
KRUK S.A. po średniej cenie 246,33 zł, w dniu 19 września 2022 roku 5 157 akcji KRUK S.A. po
średniej cenie 245,03 zł na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w transakcjach
sesyjnych zwykłych.
• W dniu 21 września 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Piotra Kowalewskiego,
dokonane w trybie art. 19 MAR, w którym poinformowała o zbyciu odpowiednio w dniu 16
września 2022 roku 2 000 akcji KRUK S.A. po średniej cenie 242,42 zł, w dniu 20 września 2022
roku 1 000 akcji KRUK S.A. po średniej cenie 237,90 zł, na Giełdzie Papierów Wartościowych w
Warszawie w transakcjach sesyjnych zwykłych.
• W dniu 22 września 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Urszuli Okarma, dokonane
w trybie art. 19 MAR, w którym poinformowała o zbyciu odpowiednio w dniu 20 września 2022
roku 94 akcje KRUK S.A. po średniej cenie 244,00 zł, w dniu 21 września 2022 roku 2 829 akcji
KRUK S.A. po średniej cenie 236,01 zł, w dniu 22 września 2022 roku 2 000 akcji KRUK S.A. po
str. 129
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
średniej cenie 241,82 zł na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w transakcjach
sesyjnych zwykłych.
• W dniu 29 września 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Michała Zasępy, dokonane
w trybie art. 19 MAR, w którym poinformował o nabyciu w dniu 29 września 2022 roku 7 230
akcji KRUK S.A. po średniej cenie 83,52 zł, poza systemem obrotu (złożenie zapisów na zamianę
warrantów subskrypcyjnych na akcje w ramach Programu motywacyjnego na lata 2015-2019).
• W dniu 29 września 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Piotra Kowalewskiego,
dokonane w trybie art. 19 MAR, w którym poinformował o nabyciu w dniu 29 września 2022 roku
10 542 akcji KRUK S.A. po średniej cenie 83,52 zł, poza systemem obrotu (złożenie zapisów na
zamianę warrantów subskrypcyjnych na akcje w ramach Programu motywacyjnego na lata 2015-
2019).
• W dniu 29 września 2022 roku do Spółki wpłynęło powiadomienie od Urszuli Okarma, dokonane
w trybie art. 19 MAR, w którym poinformowała o nabyciu w dniu 29 września 2022 roku 63 893
akcji KRUK S.A. po średniej cenie 83,52 zł, poza systemem obrotu (złożenie zapisów na zamianę
warrantów subskrypcyjnych na akcje w ramach Programu motywacyjnego na lata 2015-2019).
Tabela 45. Akcje KRUK S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień 31
grudnia 2022 roku
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Liczba posiadanych akcji
Wartość nominalna akcji
(w zł)
Piotr Krupa
Prezes Zarządu
1 809 050
1 809 050
Piotr Kowalewski
Członek Zarządu
25 013
25 013
Urszula Okarma
Członkini Zarządu
145718
145 718
Adam Łodygowski
Członek Zarządu
-
-
Michał Zasępa
Członek Zarządu
57 597
57 597
Źródło: Spółka
Zestawienie notyfikacji otrzymanych od osób zarządzających i nadzorujących w 2022 roku.
Piotr Krupa – podsumowanie notyfikacji w 2022
Data notyfikacji
Data transakcji
Wolumen
Typ
transakcji
Cena
średnia
Miejsce
transakcji
11 lutego 2022
9 lutego 2022
1 000
Zbycie
311,00zł
GPW
10 lutego 2022
4 000
Zbycie
304,77 zł
GPW
29 marca 2022
28 marca 2022
3 000
Zbycie
315,67 zł
GPW
29 września 2022
29 września 2022
83 942
Nabycie
83,52 zł
Poza systemem
obrotu
3 października
2022
27 września 2022
261
Zbycie
239,87 zł
GPW
28 września 2022
14 000
Zbycie
228,89 zł
GPW
str. 130
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
29 września 2022
1 094
Zbycie
230,66 zł
GPW
16 listopada 2022
10 listopada 2022
5 000
Zbycie
278,92 zł
GPW
14 listopada 2022
11 000
Zbycie
281,61 zł
GPW
15 listopada 2022
7 000
Zbycie
285,18 zł
GPW
Piotr Kowalewski – podsumowanie notyfikacji w 2022
Data notyfikacji
Data transakcji
Wolumen
Typ
transakcji
Cena
średnia
Miejsce
transakcji
23 marca 2022
21 marca 2022
2 000
Zbycie
301,00 zł
GPW
28 marca 2022
28 marca 2022
6 596
Nabycie
83,52 zł
Poza systemem
obrotu
21 września 2022
16 września 2022
2 000
Zbycie
242,42 zł
GPW
20 września 2022
1 000
Zbycie
237,90 zł
GPW
29 września 2022
29 września 2022
10 542
Nabycie
83,52 zł
Poza systemem
obrotu
Tomasz Bieske - podsumowanie notyfikacji w 2022
Data
notyfikacji
Data transakcji
Wolumen
Typ
transakcji
Cena
średnia
Miejsce
transakcji
14 lutego 2022
14 lutego 2022
250
Nabycie
302,00 zł
GPW
17 marca 2022
17 marca 2022
285
Nabycie
282,01 zł
GPW
Urszula Okarma – podsumowanie notyfikacji w 2022
Data notyfikacji
Data transakcji
Wolumen
Typ
transakcji
Cena
średnia
Miejsce
transakcji
15 września 2022
12 września 2022
5 641
Zbycie
269,01 zł
GPW
13 września 2022
479
Zbycie
269,00 zł
GPW
14 września 2022
687
Zbycie
255,26 zł
GPW
19 września 2022
15 września 2022
2 700
Zbycie
255,00 zł
GPWu
16 września 2022
3 913
Zbycie
246,33 zł
GPWu
19 września 2022
5 157
Zbycie
245,03 zł
GPWu
22 września 2022
20 września 2022
94
Zbycie
244,00 zł
GPW
21 września 2022
2 829
Zbycie
236,01 zł
GPW
str. 131
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
22 września 2022
2 000
Zbycie
241,82 zł
GPW
29 września 2022
29 września 2022
63 893
Nabycie
83,52 zł
Poza systemem
obrotu
Michał Zasępa – podsumowanie notyfikacji w 2022
Data notyfikacji
Data transakcji
Wolumen
Typ
transakcji
Cena
średnia
Miejsce
transakcji
3 lutego 2022
31 stycznia 2022
1 759
Zbycie
327,53 zł
GPWu
1 lutego 2022
4 322
Zbycie
324,10 zł
GPWu
3 lutego 2022
6 737
Zbycie
321,48 zł
GPWu
28 marca 2022
28 marca 2022
43 498
Nabycie
83,52 zł
Poza systemem
obrotu
29 września 2022
29 września 2022
7 230
Nabycie
83,52 zł
Poza systemem
obrotu
Dodatkowo po dacie bilansowej, poza zmianą stanu posiadania akcji przez w/w członków Zarządu i Rady
Nadzorczej oraz Piotra Krupę pełniącego funkcję Prezesa Zarządu Spółki, opisaną w punkcie Informacje
o akcjonariacie, Spółka otrzymała następujące zawiadomienia od osób zarządzających i nadzorujących:
Tabela 46. Akcje KRUK S.A. będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących na dzień
publikacji raportu.
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Liczba posiadanych akcji
Wartość nominalna akcji
(w zł)
Piotr Krupa
Prezes Zarządu
1 780 813
1 780 813
Piotr Kowalewski
Członek Zarządu
25 013
25 013
Urszula Okarma
Członkini Zarządu
145718
145 718
Adam
Łodygowski
Członek Zarządu
-
-
Michał Zasępa
Członek Zarządu
57 597
57 597
Źródło: Spółka
8.3.4 Wynagrodzenie, nagrody i warunki umów o pracę członków Zarządu
W dniu 31 sierpnia 2020 Zwyczajne Walne Zgromadzenie KRUK S.A., działając na podstawie art. 90 d
ust.1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do
zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, przyjęło Politykę Wynagrodzeń
Członków Zarządu i Rady Nadzorczej KRUK S.A. we Wrocławiu („Polityka Wynagrodzeń”). Następnie
uchwałami Walnego Zgromadzenia nr 28/2021 oraz 29/2021 z dnia 16.06.2021 oraz nr 6/2022 z dnia 16
listopada 2022 akcjonariusze przyjęli zmiany do Polityki Wynagrodzeń. Polityka Wynagrodzeń określa
zasady wynagradzania osób pełniących funkcje Członków Zarządu i Rady Nadzorczej. Zmiana zasad
przyznawania wynagrodzenia Członkom Zarządu i Członkom Rady Nadzorczej wymaga zmiany Polityki
str. 132
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Wynagrodzeń i musi zostać zatwierdzona przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przed jej wejściem w
życie.
Polityka Wynagrodzeń stanowi podstawowy dokument w zakresie zasad wynagradzania Członków
Zarządu i Rady Nadzorczej KRUK S.A. oraz ma zastosowanie bez względu na formę zatrudnienia do w/w
osób. Zgodnie z Polityką Wynagrodzeń wynagrodzenia ustalane są adekwatnie do pełnionej funkcji oraz
skali działalności, złożoności struktury organizacyjnej oraz stopnia złożonością działalności Spółki.
W zakresie wynagrodzenia Członków Zarządu, §5 Polityki Wynagrodzeń wprowadza podział na stałe i
zmienne składniki wynagrodzenia. W ramach stałych składników wynagrodzenia, zgodnie z §7 Polityki
Wynagrodzeń, członkom Zarządu przysługuje prawo do świadczeń pieniężnych i niepieniężnych, takich
jak ubezpieczenie od następstw nieszczęśliwych wypadków oraz ubezpieczenie ochrony prawnej i
odpowiedzialności karnej lub karno-skarbowej, partycypacja w programach tzw. benefitów
pracowniczych, użytkowanie prywatnego samochodów funkcyjnych, zwrot kosztów najmu mieszkania dla
członków Zarządu zamieszkujących w innej gminie niż siedziba Spółki, prawo do uczestnictwa w
Pracowniczych Planach Kapitałowych („PPK”).
Zgodnie z zasadami określonymi w Polityce Wynagrodzeń oraz zgodnie z postanowieniami §8 ust. 8
Statutu Spółki, zasady wynagradzania członków Zarządu oraz wysokość wynagrodzenia Prezesa Zarządu
ustala Rada Nadzorcza. Wysokość wynagrodzenia poszczególnych członków Zarządu, innych niż Prezes
Zarządu, jest określana przez Radę Nadzorczą na podstawie wniosków składanych przez Prezesa
Zarządu, z uwzględnieniem zasad wynagradzania określonych przez Radę Nadzorczą.
Zgodnie z Polityką Wynagrodzeń oraz z obowiązującymi kontraktami menedżerskimi, członkom Zarządu
przysługuje stałe zasadnicze wynagrodzenie miesięczne w wysokości ustalonej w umowie. Niezależnie od
wynagrodzenia, członkowie Zarządu mogą otrzymać premię uznaniową, której przyznanie i wysokość
uzależnione są od swobodnej decyzji Rady Nadzorczej. Zgodnie z §9 Polityki Wynagrodzeń Członkowie
Zarządu mogą otrzymać zmienny składnik wynagrodzenia w postaci warrantów subskrypcyjnych w
ramach realizowanego programu motywacyjnego.
Kontrakty menedżerskie zawarte zostały na czas trwania mandatu członka Zarządu i wygasają wskutek
wygaśnięcia mandatu, w tym wskutek odwołania członka Zarządu bądź złożenia przez niego rezygnacji z
pełnionej funkcji. Ponadto strony mogą rozwiązać kontrakt menedżerski z zachowaniem
sześciomiesięcznego okresu wypowiedzenia, a Spółka także z zachowaniem trzymiesięcznego okresu
wypowiedzenia, bez odszkodowania, w przypadku likwidacji lub rozwiązania Spółki lub dłuższej choroby
lub innej niezdolności uniemożliwiającej menedżerowi wykonywanie jego obowiązków przez oznaczony
w tych umowach okres. Stronom przysługuje także prawo do rozwiązania umowy bez wypowiedzenia, ze
skutkiem natychmiastowym, bez odszkodowania, we wskazanych w umowach przypadkach.
Zgodnie z zawartymi umowami, w przypadku wypowiedzenia lub rozwiązania umowy przez Spółkę, z
wyjątkiem rozwiązania kontraktu z przyczyn skutkujących jego rozwiązaniem bez wypowiedzenia, ze
skutkiem natychmiastowym, bez odszkodowania, a także z wyjątkiem przypadku, w którym odwołanie
członka Zarządu z jego funkcji spowodowane jest z jego winy, członkowi Zarządu będzie przysługiwało
prawo do dodatkowego wynagrodzenia.
Umowy zawarte z członkami Zarządu zawierają postanowienia dotyczące zakazu angażowania się, brania
udziału w lub zainteresowania, bez poinformowania Rady Nadzorczej Spółki – w przypadku Prezesa
Zarządu lub bez zgody na piśmie Prezesa Zarządu – w przypadku pozostałych członków Zarządu,
jakimikolwiek innymi zajęciami handlowymi lub gospodarczymi, a także postanowienia dotyczące zakazu
konkurencji w okresie obowiązywania kontraktu i w ciągu 2 (dwóch) lat od dnia, w którym członkowie
Zarządu zaprzestali być członkami Zarządu Spółki. W umowach zawartych z członkami Zarządu
przewidziano z tego tytułu odszkodowanie. Odszkodowanie powyższe płatne będzie w miesięcznych
ratach przez 24 miesiące po rozwiązaniu umowy, w wysokości 80% wynagrodzenia za okres pierwszych
12 miesięcy oraz 60 % za okres kolejnych 12 miesięcy.
Ponadto umowy zawarte z członkami Zarządu przewidują kary umowne w wysokości wskazanej w
umowie za nieprzestrzeganie postanowień dotyczących zakazu konkurencji.
str. 133
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
W tabeli poniżej przedstawiono wysokość wynagrodzenia oraz świadczeń dodatkowych otrzymanych
przez poszczególnych członków Zarządu (pełniących funkcje w 2021) od Spółki oraz spółek zależnych za
2022 oraz 2021.
Tabela 47. Wynagrodzenie i świadczenia dodatkowe członków Zarządu w latach 2021 i 2022
Piotr Krupa
2022
2021
(brutto w zł)
Stałe składniki wynagrodzenia, w tym:
3 059 884,84
2 743 092,27
- Wynagrodzenie kontraktowe
3 033 600,00
2 720 000,00
- Samochód służbowy*
4 920,00
4 800,00
- Pakiet medyczny
355,96
339,04
- Pakiet medyczny na rzecz osób najbliższych
1 281,30
1 220,24
- składka na ubezpieczenie NNW
15 733,41
15 733,41
- składka na ubezpieczenie ochrony prawnej i
odpowiedzialności karnej lub karnoskarbowej w
ramach ubezpieczenia OC zawodowej
3 994,17
999,58
Zmienne składniki wynagrodzenia, w tym premie
-
-
Piotr Kowalewski
2022
2021
(brutto w zł)
Stałe składniki wynagrodzenia, w tym:
910 918,75
737 406,20
- Wynagrodzenie kontraktowe
880 640,00
716 800,00
- Samochód służbowy*
8 880,00
4 800,00
- Pakiet medyczny
355,96
339,04
- Pakiet medyczny na rzecz osób najbliższych
1 281,30
1 220,24
- Uczestnictwo w PPK
13 367,32
10 847,34
- składka na ubezpieczenie NNW
2 400,00
2 400,00
- składka na ubezpieczenie ochrony prawnej i
odpowiedzialności karnej lub karnoskarbowej w
ramach ubezpieczenia OC zawodowej
3 994,17
999,58
Zmienne składniki wynagrodzenia, w tym premie
-
-
Adam Łodygowski
2022
2021
(brutto w zł)
str. 134
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Stałe składniki wynagrodzenia, w tym:
921 664,25
788 135,74
- Wynagrodzenie kontraktowe
896 000,00
768 000,00
- Samochód służbowy*
5 388,00
4 800,00
- Pakiet medyczny
355,96
339,04
- uczestnictwo w PPK
13 526,12
11 597,12
- składka na ubezpieczenie NNW
2 400,00
2 400,00
- składka na ubezpieczenie ochrony prawnej i
odpowiedzialności karnej lub karnoskarbowej w
ramach ubezpieczenia OC zawodowej
3 994,17
999,58
Zmienne składniki wynagrodzenia, w tym premie
-
-
Urszula Okarma
2022
2021
(brutto w zł)
Stałe składniki wynagrodzenia, w tym:
982 302,13
878 938,62
- Wynagrodzenie kontraktowe
970 752,00
870 400,00
- Samochód służbowy*
4 800,00
4 800,00
- Pakiet medyczny
355,96
339,04
- składka na ubezpieczenie NNW
2 400,00
2 400,00
- składka na ubezpieczenie ochrony prawnej i
odpowiedzialności karnej lub karnoskarbowej w
ramach ubezpieczenia OC zawodowej
3 994,17
999,58
Zmienne składniki wynagrodzenia, w tym premie
-
-
Michał Zasępa
2022
2021
(brutto w zł)
Stałe składniki wynagrodzenia, w tym:
1 007 757,09
896 437,58
- Wynagrodzenie kontraktowe
970 752,00
870 400,00
- Samochód służbowy*
11 172,00
4 800,00
- Pakiet medyczny
4 640,40
4 640,40
- Uczestnictwo w PPK
14 798,52
13 197,60
- składka na ubezpieczenie NNW
2 400,00
2 400,00
- składka na ubezpieczenie ochrony prawnej i
odpowiedzialności karnej lub karnoskarbowej w
ramach ubezpieczenia OC zawodowej
3 994,17
999,58
Zmienne składniki wynagrodzenia, w tym premie
-
-
str. 135
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
*wartość pieniężna świadczenia z tytułu używania samochodów służbowych do celów prywatnych jest ustalona
w wysokości przychodu w rozumieniu art. 12 ust. 2a ustawy z dnia 26 lipca 1991 roku o podatku dochodowym
od osób fizycznych.
Dodatkowo w roku 2022 członkom Zarządu przyznane zostały w ramach Programu Opcyjnego na lata
2021-2024, pod warunkiem spełnienia określonych w Uchwale Walnego Zgromadzenia nr 22/2021 z dnia
16 czerwca 2021 roku kryteriów, warranty subskrypcyjne za rok 2021 w ilości określonej w Uchwale Rady
Nadzorczej z dnia 5 lipca 2022 r.
Zgodnie z postanowieniami Programu 2021-2024, ilość Warrantów, jaka może zostać przyznana
członkom Zarządu w każdym z lat trwania Programu Opcji, nie może przekroczyć 40% ilości Warrantów
zaoferowanych do objęcia Osobom Uprawnionym w ramach danej Transzy.
Szczegółowe informacje na temat obowiązującego w Spółce programu motywacyjnego oraz ilości
warrantów przyznanych członkom Zarządu w ramach tego Programu, zamieszczono w części ”Program
Motywacyjny”.
Rada Nadzorcza
8.3.5 Skład osobowy, jego zmiany i zasady powoływania członków Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza składa się z pięciu albo siedmiu członków. Każdorazowo liczbę członków Rady
Nadzorczej określa Walne Zgromadzenie. Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są na okres wspólnej
kadencji, która wynosi 3 lata. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania Rada Nadzorcza Spółki
składa się z siedmiu członków.
Rada Nadzorcza jest powoływana i odwoływana przez Walne Zgromadzenie, z zastrzeżeniem, że w
przypadku, gdy Piotr Krupa posiada akcje Spółki uprawniające do wykonywania 8% lub więcej ogólnej
liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, przysługuje mu prawo do powoływania i odwoływania:
• jednego członka w pięcioosobowej Radzie Nadzorczej, w tym Wiceprzewodniczącego;
• dwóch członków w siedmioosobowej Radzie Nadzorczej, w tym Wiceprzewodniczącego.
Powyższe uprawnienia przysługujące Piotrowi Krupie wykonywane są poprzez doręczenie Spółce
pisemnego oświadczenia o powołaniu lub odwołaniu członka Rady Nadzorczej.
W roku obrotowym 2022, Rada Nadzorcza KRUK S.A. składała się z siedmiu członków i do dnia 14
kwietnia 2022 funkcjonowała w następującym składzie:
Tabela 48. Skład Rady Nadzorczej KRUK S.A. w 2022 roku do 14 kwietnia 2022
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Piotr Stępniak
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Katarzyna Beuch
Członkini Rady Nadzorczej
Tomasz Bieske
Członek Rady Nadzorczej
Krzysztof Kawalec
Członek Rady Nadzorczej
Mateusz Melich
Członek Rady Nadzorczej
str. 136
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Ewa Radkowska- Świętoń
Członkini Rady Nadzorczej
Piotr Szczepiórkowski
Członek Rady Nadzorczej
W związku z upływem kadencji Rady Nadzorczej Spółki, w dniu 11 kwietnia 2022 Piotr Krupa złożył
oświadczenie o skorzystaniu z uprawnień przyznanych zapisami § 11 ust. 5 i 8 Statutu Spółki i powołał z
dniem 14 kwietnia 2022 r. do Rady Nadzorczej nowej kadencji Piotra Stępniaka oraz Pana Krzysztofa
Kawalca, jednocześnie powołując Krzysztofa Kawalca na stanowisko Wiceprzewodniczącego Rady
Nadzorczej. W dniu 14 kwietnia 2022 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie KRUK S.A. powołało, z tym
samym dniem, na stanowiska Członków Rady Nadzorczej KRUK S.A.: Katarzynę Beuch, Ewę Radkowską-
Świętoń, Izabelę Felczak-Poturnicką, Piotra Szczepiórkowskiego oraz Beatę Stelmach.
Tabela 49. Skład Rady Nadzorczej KRUK S.A. od dnia 14 kwietnia 2022 do dnia 31 grudnia 2022
Imię i Nazwisko
Stanowisko
Piotr Stępniak
Przewodniczący Rady Nadzorczej
Krzysztof Kawalec
Wiceprzewodniczący Rady
Nadzorczej
Katarzyna Beuch
Członkini Rady Nadzorczej
Izabela Felczak-Poturnicka
Członkini Rady Nadzorczej
Ewa Radkowska- Świętoń
Członkini Rady Nadzorczej
Beata Stelmach
Członkini Rady Nadzorczej
Piotr Szczepiórkowski
Członek Rady Nadzorczej
W okresie do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie miały miejsca zmiany w składzie organu
nadzorującego.
Tabela 50. Udział kobiet i mężczyzn w Radzie Nadzorczej KRUK S.A. do dnia 14.04.2022.
Kobiety
29 proc.
2
Mężczyźni
71 proc.
5
Źródło: Spółka
W związku z powołaniem Rady Nadzorczej nowej kadencji, udział kobiet i mężczyzn w Radzie Nadzorczej
Spółki uległ zmianie i kształtował się następująco:
Tabela 51. Udział kobiet i mężczyzn w Radzie Nadzorczej KRUK S.A. od 14.04.2022 do 31.12.2022
oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania
Kobiety
57 proc.
4
Mężczyźni
43 proc.
3
Źródło: Spółka
Informacje o członkach Rady Nadzorczej Spółki oraz o ich kompetencjach, posiadanym doświadczeniu
i zatrudnieniu
str. 137
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Piotr Stępniak jest absolwentem Guelph University, Canada - BA double major: Economics, Management;
ESC Rouen, Francja; Purdue University, U.S.A., EMBA oraz Purdue University, U.S.A., M.S.M. Posiada
bogate doświadczenie zawodowe: w latach 2001-2004 pełnił funkcję wiceprezesa LUKAS Bank, gdzie był
odpowiedzialny za bankowość detaliczną. W latach 2005-2008 Prezes Getin Holding S.A. Obecnie
członek Rady Dyrektorów BFF Banking Group i Przewodniczący Rady Nadzorczej BFF Polska S.A.
Ponadto Przewodniczący Rady Nadzorczej Grupy Kęty S.A. oraz członek Rady Nadzorczej VRG S.A. i
spółki zależnej, W.Kruk S.A. a także były członek Rady Nadzorczej Deni Cler S.A. Od 2008 roku pełni
funkcję członka Rady Nadzorczej KRUK S.A. a od 2013 Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki. Jest
ponadto członkiem Komitetu Audytu Spółki.
Krzysztof Kawalec ukończył Wydział Organizacji i Zarządzania na Politechnice Łódzkiej w Łodzi, gdzie
uzyskał tytuł Magistra Inżyniera Zarządzania Przedsiębiorstwem; ukończył Podyplomowe Studium
Zarządzania Wartością Firmy w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie oraz ukończył Podyplomowe
Studium Rachunkowości Zarządczej i Kontrolingu w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie; absolwent
programu MBA w PAM Center Uniwersytet Łódzki, University of Maryland. W latach 1998–2001
zajmował stanowisko Managera w IFFP Sp. z o.o. (International Fast Food Polska Sp. z o.o.) z siedzibą w
Warszawie. W latach 2001–2002 pełnił funkcję Kierownika Działu Kontraktacji w Magellan S.A. W latach
2002–2003 pełnił funkcję Członka Zarządu i Dyrektora Finansowego w Spółce. Od 2003 roku był
Wiceprezesem Zarządu i Dyrektorem Operacyjnym Spółki, od dnia 1 lipca 2008 roku pełnił funkcję
Prezesa Zarządu Magellan S.A. a od 2018 pełni funkcję Prezesa Zarządu BFF Polska S.A., będącej częścią
Grupy Bankowej BFF, notowanej na Borsa Italiana Obecnie pełni także funkcję Dyrektora Oddziału BFF
Bank SpA w Polsce. Jest również członkiem Rad Nadzorczych w działających na terenie Słowacji i Czech
spółkach BFF Slovakia s.r.o. i BFF MedFinance s.r.o. Od 2009 związany jest ze spółką KRUK S.A. i Grupą
Kapitałową KRUK będąc członkiem Rady Nadzorczej KRUK S.A. oraz członkiem Rady Nadzorczej KRUK
TFI S.A. Dodatkowo od 2022 roku pełni również funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej KRUK
S.A.
Katarzyna Beuch jest absolwentką Wydziału Zarządzania i Informatyki Akademii Ekonomicznej we
Wrocławiu, ukończyła studia podyplomowe z zarządzania ryzykiem finansowym oraz aktywami i
pasywami zorganizowane przez USAID i Uniwersytet Południowej Karoliny w Warszawskim Instytucie
Bankowości. Posiada kwalifikacje ACCA od 2000 roku (FCCA od 2005). Karierę zawodową rozpoczęła w
Banku Zachodnim w Departamencie Zarządzania Aktywami i Pasywami. Ma 10 letnie doświadczenie w
badaniach sprawozdań finansowych spółek publicznych, w tym banków i ubezpieczycieli (Ernst & Young
Audyt; 1996-2006). W latach 2006-2012 pracowała w Getin Holding S.A. awansując do poziomu CFO i
zdobywając szerokie doświadczenie w procesach integracji i przekształceń oraz transakcjach przejęć, fuzji
i podziału w okresie intensywnego rozwoju Grupy. W latach 2014-2016 zarządzała, jako Dyrektorka,
Departamentem Rachunkowości Santander Consumer Bank S.A., w latach 2016-2018 pełniła funkcję
Dyrektor Naczelnej ds. Kontrolingu i Analiz Ekonomicznych w KGHM S.A. Od 2020 roku jest Dyrektorką
Finansową w Benefit Systems S.A. Jest autorką publikacji z zakresu stosowania Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Jest niezależną członkinią rad nadzorczych. Od 2013 r.
przewodnicząca Komitetu Audytu w Kruk S.A., od 2020 r. przewodnicząca Komitetu Audytu w ATM
Grupa S.A. a od 2021 roku członkini Komitetu Audytu WP Holding S.A.
Izabela Felczak-Poturnicka – absolwentka ekonomii Wyższej Szkoły Handlu i Prawa im. Ryszarda
Łazarskiego w Warszawie. Ukończyła również studia doktoranckie z zakresu zarządzania i finansów w
Szkole Głównej Handlowej w Warszawie oraz studia podyplomowe z zakresu metod wyceny spółek
kapitałowych (SGH). Od 2005 roku jest członkinią Centrum Informacji i Organizacji Badań Finansów
Publicznych i Prawa Podatkowego Krajów Europy Środkowej i Wschodniej przy Wydziale Prawa
Uniwersytetu w Białymstoku. Autorka oraz współautorka materiałów naukowych z zakresu ekonomii.
Posiada ponad 17-letnie doświadczenie zawodowe związane m.in. z nadzorem korporacyjnym nad
spółkami kapitałowymi oraz transakcjami na rynku kapitałowym. Obecnie pełni funkcję Dyrektora
Zarządzającej ds. Korporacyjnych w Grupie PZU, wcześniej Dyrektora Departamentu Nadzoru
Właścicielskiego w Ministerstwie Aktywów Państwowych. Od stycznia 2017 roku pełniła funkcję radcy
ministra koordynującego prace Zespołu Polityki Właścicielskiej w Ministerstwie Energii. W latach 2018-
str. 138
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
2019 Zastępca Dyrektora w KPRM. W latach 2005-2016 pracowała w Ministerstwie Skarbu Państwa.
Posiada 15 letnie doświadczenie w pracach organów nadzoru spółek kapitałowych. Jest Przewodniczącą
Rady Nadzorczej Polskiego Holdingu Nieruchomości S.A. oraz członkiem Rady Nadzorczej PZU Zdrowie
S.A. Zasiadała w radach nadzorczych spółek: PKN ORLEN S.A. oraz Enea S.A (pełniąc punkcję
przewodniczącej RN), a także Jastrzębskiej Spółki Węglowej SA., ZEW Niedzica S.A., MERAZET S.A., Z.Ch.
ZACHEM S.A. oraz MERITUM BANK ICB S.A. Od 2022 roku pełni funkcję Członkini Rady Nadzorczej
KRUK S.A.
Ewa Radkowska – Świętoń jest absolwentką kierunku Bankowość i Finanse w Szkole Głównej Handlowej
w Warszawie. Posiada certyfikat CFA (Chartered Financial Analyst) oraz FRM (Financial Risk Manager).
W przeszłości była Prezesem Zarządu Skarbiec Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A oraz
Wiceprezesem, a następnie Prezesem Zarządu notowanej na GPW spółki Skarbiec Holding S.A. W latach
2008 – 2017 pełniła funkcję Członkini Zarządu, a następnie Wiceprezesa Nationale Nederlanden
Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego S.A., gdzie odpowiadała za inwestycje oraz ład korporacyjny
największego polskiego otwartego funduszu emerytalnego. Pracowała także jako zarządzająca
funduszami w Aviva Investors Polska S.A., a także ING TFI S.A. (obecnie NN Investment Partners), a także
jako analityk akcji w Centrum Operacji Kapitałowych Banku Handlowego S.A. Jest niezależną członkią
Rady Nadzorczej i przewodniczącą Komitetu Audytu w Ipopema Securities S.A., pełni także funkcję
członkini Komitetu Nadzorczego Wskaźników Referencyjnych Rynku Kapitałowego przy GPW
Benchmark S.A oraz członkini Komitetu Ryzyka KDPW_CCP S.A. Jest także prezesem Stowarzyszenia
Niezależnych Członków Rad Nadzorczych oraz ekspertem Instytutu Zrównoważonego Rozwoju i
Środowiska na Uczelni Łazarskiego. Od 2019 roku jest niezależną członkinią Rady Nadzorczej i Komitetu
Audytu oraz pełni funkcję Przewodniczącej Komitetu Wynagrodzeń i Nominacji w spółce KRUK S.A.
Beata Stelmach jest absolwentką Wydziału Finansów i Statystyki SGPiS (obecnie SGH) w Warszawie,
uzyskała również tytuły MBA na Calgary University oraz MBA w INSEAD. Przez wiele lat związana z
rynkiem kapitałowym i finansowym – od początku transformacji gospodarczej pracowała w Komisji
Papierów Wartościowych i Giełd; jako konsultantka Banku Światowego doradzała przy tworzeniu rynków
kapitałowych w innych krajach. Pełniła funkcje w zarządach w podmiotach rynku kapitałowego, w tym
Intrum Justitia TFI SA, MCI Capital TFI S.A., stała na czele Stowarzyszenia Emitentów Giełdowych.
Zasiadała (lub zasiada) w radach nadzorczych m.in. w Banku BPH SA, HSBC Bank Polska SA, Bank
Millennium S.A.. Posiada również doświadczenie menadżerskie w innych branżach: w latach 2001 – 2005
zasiadała we władzach Prokom Software SA; od roku 2013 przez pięć lat pełniła funkcję CEO i Dyrektor
Generalnej dla Polski i krajów Bałtyckich w firmie General Electric. W okresie 2018 – 2020 objęła
stanowisko SVP w Leonardo Helicopters i Prezesa PZL Świdnik S.A.. W latach 2011 – 2013 pełniła funkcję
Podsekretarza Stanu w Ministerstwie Spraw Zagranicznych odpowiadając za globalną politykę
gospodarczą oraz dyplomację publiczną i kulturalną. Ukończyła szereg specjalistycznych szkoleń, m.in. z
obszaru instrumentów finansowych w New York Institute of Finance, a także z zakresu sztucznej
inteligencji w Oxford University. Odznaczona Krzyżem Kawalerskim Orderu Odrodzenia Polski za
wybitne zasługi w służbie zagranicznej oraz za osiągnięcia w podejmowanej z pożytkiem dla kraju pracy
zawodowej i działalności dyplomatycznej. Angażuje się w szereg inicjatyw o charakterze społecznym, w
tym edukację ekonomiczną najmłodszych; od lat wspiera działania na rzecz zwiększenia aktywności i roli
kobiet w życiu gospodarczym i społecznym. Od 2022 roku pełni również funkcję Członkini Rady
Nadzorczej KRUK S.A.
Piotr Szczepiórkowski jest absolwentem Wydziału Inżynierii Chemicznej i Procesowej Politechniki
Warszawskiej. Ekspert w zakresie systemów emerytalnych, zarządzania aktywami i rynków kapitałowych.
W trakcie kariery zawodowej zrealizował program kształcenia prowadzący do uzyskania kwalifikacji
ACCA zdając wszystkie 14 egzaminów, ukończył kursy Executive Management Development
organizowane przez Ashridge Management School, CEDEP (Fontainebleau), Columbia University i
Wharton School of Business. Posiada licencję doradcy inwestycyjnego (nr 136), jest członkiem
rzeczywistym Polskiego Stowarzyszenia Aktuariuszy, członkiem CFA Society Poland (CFA
Charterholder). Pracował w Ministerstwie Finansów (Departament Instytucji Finansowych) i Banku
Gospodarstwa Krajowego (Departament Gospodarki Pieniężnej). Przez wiele lat związany zawodowo z
str. 139
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
grupą Commercial Union Polska (Aviva Polska), najpierw w Departamencie Finansowym Towarzystwa
Ubezpieczeń na Życie na stanowisku księgowego, Wicedyrektora Finansowego, Wicedyrektora
odpowiedzialnego za Inwestycje, a następnie w Commercial Union PTE jako Wiceprezes Zarządu -
Dyrektor Inwestycyjny. Od 2001 Prezes Zarządu PTE. W latach 2008-2015 Wiceprezes Zarządu Aviva
Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie. Obecnie jest członkiem Rad Nadzorczych następujących spółek
notowanych na GPW: FM Forte SA, Decora S.A., ZEW Kogeneracja S.A., Octava S.A, oraz członkiem Rady
Nadzorczej i przewodniczącym Komitetu Audytu w Ipopema TFI SA i wiceprzewodniczącym Rady
Nadzorczej Polski Gaz Towarzystwa Ubezpieczeń Wzajemnych na Życie. W Radzie Nadzorczej KRUK S.A.
od 2019 roku, gdzie pełni obecnie funkcję niezależnego członka Komitetu Audytu oraz członka Komitetu
Wynagrodzeń i Nominacji.
8.3.6 Opis działania Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza sprawuje nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności. Do
kompetencji Rady Nadzorczej, oprócz spraw wskazanych w Kodeksie Spółek Handlowych, należy w
szczególności:
• ocena sprawozdania Zarządu z działalności spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok
obrotowy, w zakresie ich zgodności z księgami, dokumentami i ze stanem faktycznym, ocena
wniosków Zarządu dotyczących podziału zysku albo pokrycia straty;
• sporządzanie oraz składanie Walnemu Zgromadzeniu corocznego pisemnego sprawozdania za
ubiegły rok obrotowy (Sprawozdanie Rady Nadzorczej);
• powoływanie i odwoływanie Prezesa Zarządu;
• powoływanie członków Zarządu (w tym Wiceprezesów Zarządu) oraz odwoływanie powołanych
członków Zarządu;
• zawieszanie członków Zarządu oraz delegowanie członków Rady Nadzorczej do czasowego
wykonywania czynności członków Zarządu niemogących sprawować swoich funkcji;
• ustalanie, na podstawie wniosku Prezesa Zarządu, zasad wynagradzania oraz wysokości
wynagrodzenia członków Zarządu;
• ustalanie wynagrodzenia Prezesa Zarządu;
• zatwierdzanie rocznych planów finansowych Spółki (budżet) i strategicznych planów
gospodarczych Spółki; przy czym budżet powinien obejmować co najmniej plan przychodów i
kosztów na dany rok obrachunkowy, prognozę bilansu na koniec roku obrachunkowego oraz plan
przepływów pieniężnych na rok obrachunkowy;
• wyrażanie zgody na zaciąganie przez Spółkę pożyczek i kredytów oraz emisję obligacji
nieprzewidzianych w budżecie powyżej skumulowanej kwoty stanowiącej równowartość 10%
kapitałów własnych Spółki rocznie, z wyjątkiem zaciągania przez Spółkę pożyczek i kredytów od
podmiotów wchodzących w skład Grupy Kapitałowej KRUK;
• wyrażanie zgody na ustanawianie zabezpieczeń, poręczeń i dokonywanie obciążeń majątku
Spółki nieprzewidzianych w budżecie, powyżej skumulowanej kwoty stanowiącej równowartość
10% kapitałów własnych Spółki rocznie, z wyjątkiem, gdy stronami czynności są wyłącznie
podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej KRUK. Zgody Rady Nadzorczej nie wymaga
ustanawianie zabezpieczeń i poręczeń dla kredytów, pożyczek i obligacji objętych budżetem lub
na które Rada Nadzorcza wyraziła zgodę;
• wyrażanie zgody na zaciąganie przez Spółkę zobowiązań dotyczących pojedynczej transakcji lub
serii powiązanych ze sobą transakcji o łącznej wartości przekraczającej, w jednym roku
obrachunkowym kwotę stanowiącą równowartość 5% kapitałów własnych Spółki,
nieprzewidzianych w budżecie i nie będących wynikiem zwykłej działalności operacyjnej Spółki;
• wyrażanie zgody na nabycie lub objęcie przez Spółkę udziałów lub akcji w innych spółkach
handlowych oraz na przystąpienie Spółki do innych podmiotów gospodarczych nie wchodzących
w skład Grupy Kapitałowej KRUK;
• wyrażanie zgody na nabycie lub zbycie aktywów Spółki, których wartość przekracza 15%
wartości księgowej netto Spółki ustalonej na podstawie ostatniego weryfikowanego
sprawozdania finansowego, nieprzewidziane w budżecie, za wyjątkiem nabycia lub zbycia
aktywów podmiotom wchodzącym w skład Grupy Kapitałowej KRUK;
str. 140
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
• wyrażanie zgody na zbycie lub przekazanie praw autorskich lub innej własności intelektualnej, w
szczególności praw do patentów i technologii oraz znaków towarowych, za wyjątkiem, gdy
stronami są wyłącznie podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej KRUK;
• wyrażanie zgody na zatrudnianie przez Spółkę lub spółkę zależną od Spółki doradców i innych
osób zewnętrznych w stosunku do Spółki lub spółki od niej zależnej w charakterze konsultantów,
prawników lub agentów, jeżeli łączne roczne nieprzewidziane w budżecie koszty zaangażowania
takich osób poniesione przez Spółkę miałyby przekroczyć kwotę 1.000 000 zł (słownie: jeden
milion złotych);
• zatwierdzanie regulaminów opcji menedżerskich;
• wybór audytora do zbadania corocznych sprawozdań finansowych Spółki, o których mowa w art.
395 Kodeksu spółek handlowych, zgodnie z polskimi i międzynarodowymi standardami
rachunkowości;
• wyrażanie zgody na zawieranie lub zmianę umów pomiędzy Spółką lub spółką zależną od Spółki a
członkami Zarządu Spółki lub członkami Rady Nadzorczej;
• wyrażanie zgody na dokonanie przez Spółkę lub spółkę zależną od Spółki wszelkich
nieodpłatnych rozporządzeń lub zaciągnięcie wszelkich nieodpłatnych zobowiązań w zakresie
objętym działalnością gospodarczą Spółki w wysokości przekraczającej 1.000.000,00 (słownie:
jeden milion) zł w jednym roku obrachunkowym, za wyjątkiem, gdy stronami są wyłącznie
podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej KRUK;
• wyrażanie zgody na dokonanie przez Spółkę lub spółkę zależną od Spółki wszelkich
nieodpłatnych rozporządzeń lub zaciągnięcie wszelkich nieodpłatnych zobowiązań w zakresie
innym niż działalność gospodarcza prowadzona przez Spółkę, w wysokości przekraczającej
łącznie w danym roku obrotowym 0,6% zysku netto wykazanego w sprawozdaniu finansowym
Spółki zatwierdzonym w poprzednim roku obrotowym, za wyjątkiem, gdy stronami są wyłącznie
podmioty wchodzące w skład Grupy Kapitałowej KRUK; w przypadku braku osiągnięcia przez
Spółkę zysku w danym roku obrotowym, zgoda Rady Nadzorczej wymagana jest w przypadku
zamiaru dokonania wszelkich nieodpłatnych rozporządzeń lub zaciągnięcia wszelkich
nieodpłatnych zobowiązań w zakresie innym niż działalność gospodarcza prowadzona przez
Spółkę, w wysokości przekraczającej łącznie w danym roku obrotowym kwotę 400.000,00
(czterysta tysięcy) zł, za wyjątkiem, gdy stronami są wyłącznie podmioty wchodzące w skład
Grupy Kapitałowej KRUK;
• wyrażenie zgody na nabycie i zbycie przez Spółkę nieruchomości, użytkowania wieczystego lub
udziału w nieruchomości, za wyjątkiem nieruchomości nabywanych i zbywanych w procesie
obsługi wierzytelności, jeżeli ich cena nabycia netto lub cena zbycia netto wynosi co najmniej
5.000.000,00 (słownie: pięć milionów) złotych;
• inne sprawy przewidziane Statutem Spółki i przepisami kodeksu spółek handlowych.
Ponadto, Rada Nadzorcza jest uprawniona do zawierania umów z doradcą Rady Nadzorczej, o którym
mowa w art. 382
1
Kodeksu spółek handlowych, jednak łączne wynagrodzenie doradców Rady Nadzorczej
w roku obrotowym nie może przekroczyć kwoty 1.000.000,00 zł (słownie: jeden milion złotych).
Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje Przewodniczący Rady, a w razie jego nieobecności
Wiceprzewodniczący. W szczególnych przypadkach, w razie jednoczesnej nieobecności
Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego, posiedzenie Rady Nadzorczej może być zwołane przez
członka Rady Nadzorczej wyznaczonego przez Przewodniczącego lub Wiceprzewodniczącego.
Szczegółowe zasady odbywania posiedzeń określa Regulamin Rady Nadzorczej.
Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów członków Rady obecnych na
posiedzeniu. W przypadku równości głosów rozstrzyga głos Przewodniczącego Rady. Dla ważności
uchwał wymagane jest zaproszenie na posiedzenie Rady wszystkich jej członków i obecność co najmniej
połowy jej członków z zastrzeżeniem, iż uchwały Rady Nadzorczej mogą być podjęte w trybach
przewidzianych w Statucie Spółki. Podczas posiedzenia Rada Nadzorcza może podejmować uchwały
również w sprawach nieobjętych proponowanym porządkiem obrad, jeżeli żaden z członków Rady
Nadzorczej biorących udział w posiedzeniu się temu nie sprzeciwi. Wyjątek stanowią uchwały
str. 141
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
podejmowane w sprawach osobowych, które powinny być przewidziane proponowanym porządkiem
obrad wskazanym w zaproszeniu.
Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady, oddając swój głos na
piśmie za pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej. Oddanie głosu na piśmie nie może dotyczyć
spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej. Z zastrzeżeniem
postanowień Kodeksu Spółek Handlowych Rada Nadzorcza może podejmować uchwały w następujących
trybach: (a) pisemnym, (b) wyłącznie przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na
odległość lub (c) mieszanym, tj. gdy część członków Rady Nadzorczej uczestniczy w posiedzeniu Rady
Nadzorczej osobiście, a co najmniej jeden członek Rady Nadzorczej uczestniczy w posiedzeniu z
wykorzystaniem środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, przy czym wszyscy
członkowie Rady muszą zostać powiadomieni o treści projektu uchwały.
W 2022 roku Rada Nadzorcza działała w ramach swoich kompetencji oraz w trybie przewidzianym w
Kodeksie Spółek Handlowych, Statucie Spółki i w Regulaminie Rady Nadzorczej. W roku 2022 Rada
Nadzorcza obradowała sześciokrotnie na posiedzeniach, które odbyły się odpowiednio w marcu,
dwukrotnie w kwietniu, we wrześniu, listopadzie oraz w grudniu. Wszystkie posiedzenia odbyły się w
siedzibie Spółki i z wykorzystaniem środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość.
Członkowie Rady Nadzorczej obradowali ponadto, w miarę zaistniałych potrzeb, w formie
telekonferencji, omawiając w tym trybie zarówno sprawy bieżące, jak i planowe.
W roku obrotowym 2022 wszyscy Członkowie Rady Nadzorczej angażowali się w prace Rady,
uczestnicząc zasadniczo we wszystkich 6 posiedzeniach i dodatkowych telekonferencjach. Rada
Nadzorcza pozostawała w kontakcie z Zarządem Spółki i biegłym rewidentem.
W roku 2022 Rada Nadzorcza podjęła łącznie 43 uchwały, w tym:
− 32 uchwały zostały podjęte na posiedzeniach Rady Nadzorczej,
− 11 uchwał zostało podjętych w trybie pisemnym.
Członkowie Rady Nadzorczej przynajmniej raz w roku przedkładają pozostałym członkom Rady
Nadzorczej oraz Zarządowi Spółki oświadczenia o spełnianiu przez nich kryterium niezależności w
zakresie określonym ustawą z dnia 11.05.2017 o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym (Dz.U. z 2017 r. poz. 1089 ze zm., dalej: Ustawa o biegłych rewidentach), a także o
braku rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby
głosów w spółce.
Zgodnie z oświadczeniami wypełnionymi i przedłożonymi przez członków Rady, kryterium niezależności
spełniają natomiast następujący członkowie Rady Nadzorczej:
• Katarzyna Beuch,
• Izabela Felczak-Poturnicka,
• Ewa Radkowska- Świętoń,
• Beata Stelmach,
• Piotr Szczepiórkowski,
• Tomasz Bieske (Członek Rady Nadzorczej do 14 kwietnia 2022),
• Mateusz Melich (Członek Rady Nadzorczej do 14 kwietnia 2022).
Zgodnie ze złożonym przez siebie oświadczeniem, Piotr Stępniak oraz Krzysztof Kawalec nie spełniają
kryterium niezależności określonego w Ustawie o biegłych rewidentach.
Wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zdeklarowali brak rzeczywistych i istotnych powiązań z
akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce. Przedłożone przez
członków Rady Nadzorczej oświadczenia podlegają corocznej weryfikacji.
Tabela 52. Rada Nadzorcza i jej kompetencje wg stanu na dzień 31.12.2022
Imię i Nazwisko
stanowisko
kryteria
niezależnośc
doświadczenie
w dziedzinie
wiedza i
umiejętności
wiedza i
umiejętności
str. 142
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
w
Radzie Nadzorczej
i zgodnie z
Ust. o
biegłych
rewidentach
finansów i
rachunkowości
spółek
giełdowych
w zakresie
rachunkowośc
i lub badania
sprawozdań
finansowych
z zakresu
branży
Piotr Stępniak
Przewodniczący
nie spełnia
spełnia
spełnia
spełnia
Krzysztof
Kawalec
Wiceprzewodniczący
nie spełnia
spełnia
spełnia
spełnia
Katarzyna Beuch
Członkini
spełnia
spełnia
spełnia
spełnia
Izabela Felczak-
Poturnicka
Członkini
spełnia
spełnia
spełnia
spełnia
Ewa Radkowska-
Świętoń
Członkini
spełnia
spełnia
spełnia
spełnia
Beata Stelmach
Członkini
spełnia
spełnia
spełnia
spełnia
Piotr
Szczepiórkowski
Członek
spełnia
spełnia
spełnia
spełnia
Źródło: Spółka
Tabela 53. Rada Nadzorcza i jej komitety wg stanu na dzień 31.12.2022
Imię i Nazwisko
Komitet Audytu
Komitet Wynagrodzeń
i Nominacji
Komitet Finansów I
Budżetu
Piotr Stępniak
Członek
x
x
Krzysztof Kawalec
x
Członek
Członek
Katarzyna Beuch
Przewodnicząca
x
x
Izabela Felczak-
Poturnicka
x
x
x
Ewa Radkowska-
Świętoń
Członkini
Przewodnicząca
Członkini
Beata Stelmach
x
x
Przewodnicząca
Piotr Szczepiórkowski
Członek
Członek
x
Źródło: Spółka
8.3.7 Stan posiadania akcji Spółki i jednostek powiązanych przez członków Rady Nadzorczej
Informacja o stanie posiadania akcji Spółki i jednostek powiązanych przez członków Rady Nadzorczej
została przedstawiona w punkcie 8.3 – Stan posiadania akcji Spółki i jednostek powiązanych przez
członków Zarządu i członków Rady Nadzorczej.
str. 143
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
8.3.8 Wynagrodzenie, nagrody i warunki umów o pracę członków Rady Nadzorczej
Zasady wynagradzania osób pełniących funkcje członków Rady Nadzorczej określa Polityka
Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej KRUK S.A. we Wrocławiu („Polityka Wynagrodzeń”),
przyjęta przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie KRUK S.A. w dniu 31 sierpnia 2020 zgodnie z zasadami
określonymi w art. 90 d ust.1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, zmieniona Uchwałą
Walnego Zgromadzenia nr 28/2021 oraz 29/2021z dnia 16.06.2021 oraz Uchwałą Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia nr 6/2022 z dnia 16.11.2022.
Polityka Wynagrodzeń stanowi podstawowy dokument w zakresie zasad wynagradzania członków
Zarządu i Rady Nadzorczej KRUK S.A. oraz ma zastosowanie bez względu na formę zatrudnienia do w/w
osób.
Zgodnie z postanowieniami §12 ust. 3 Statutu Spółki, członkowie Rady Nadzorczej otrzymują
wynagrodzenie za pełnienie swoich obowiązków, chyba że organ lub podmioty uprawnione do ich
powołania postanowią inaczej.
Wysokość wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej określana jest w uchwale Walnego Zgromadzenia.
Zgodnie z Polityką Wynagrodzeń, w odniesieniu do członków Rady Nadzorczej nie wprowadza się
podziału na zmienne i stałe składniki wynagrodzenia. Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej ponadto
nie jest ustalane w formie opcji i innych instrumentów pochodnych, ani jakichkolwiek innych zmiennych
składników oraz nie jest uzależnione od wyników KRUK S.A.
Zgodnie z Polityką Wynagrodzeń, wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej obejmuje również
członkostwo w radach nadzorczych spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej KRUK.
Członkowie Rady Nadzorczej, zgodnie z §12 Polityki Wynagrodzeń, uprawnieni są do uczestnictwa w PPK.
Poniżej przedstawiono wysokość wynagrodzenia otrzymanego za 2022 rok oraz 2021 rok przez
poszczególnych członków Rady Nadzorczej od Spółki.
Tabela 54. Wynagrodzenie członków Rady Nadzorczej w latach 2021 i 2022
Piotr Stępniak
za 2022
za 2021
(brutto w zł)
(brutto w zł)
Stałe składniki wynagrodzenia, w tym:
273 346,43
234 865,10
- Wynagrodzenie zasadnicze
269 110,26
232 909,92
- Zwrot kosztów związanych z udziałem w pracach
Rady Nadzorczej
242,00
955,60
- składka na ubezpieczenie ochrony prawnej i
odpowiedzialności karnej lub karnoskarbowej w
ramach ubezpieczenia OC zawodowej
3 994,17
999,58
Katarzyna Beuch
za 2022
za 2021
(brutto w zł)
(brutto w zł)
Stałe składniki wynagrodzenia, w tym:
190 100,87
117 454,54
- Wynagrodzenie zasadnicze
185 011,43
116 454,96
- Zwrot kosztów związanych z udziałem w pracach
Rady Nadzorczej
1.095,27
-
str. 144
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
- składka na ubezpieczenie ochrony prawnej i
odpowiedzialności karnej lub karnoskarbowej w
ramach ubezpieczenia OC zawodowej
3 994,17
999,58
Tomasz Bieske
za 2022
za 2021
(brutto w zł)
(brutto w zł)
Stałe składniki wynagrodzenia, w tym:
34 797,61
119 203,55
- Wynagrodzenie zasadnicze
33 642,54
116 454,96
- Zwrot kosztów związanych z udziałem w pracach
Rady Nadzorczej
-
1 749,01
- składka na ubezpieczenie ochrony prawnej i
odpowiedzialności karnej lub karnoskarbowej w
ramach ubezpieczenia OC zawodowej
1 155,07
999,58
Krzysztof Kawalec
za 2022
za 2021
(brutto w zł)
(brutto w zł)
Stałe składniki wynagrodzenia, w tym:
162 549,3
141 454,54
- Wynagrodzenie zasadnicze
134 555,13
116 454,96
- Zwrot kosztów związanych z udziałem w pracach
Rady Nadzorczej
-
-
- Wynagrodzenie od KRUK TFI
24 000,00
24 000
- składka na ubezpieczenie ochrony prawnej i
odpowiedzialności karnej lub karnoskarbowej w
ramach ubezpieczenia OC zawodowej
3 994,17
999,58
Mateusz Melich
za 2021
za 2020
(brutto w zł)
(brutto w zł)
Stałe składniki wynagrodzenia, w tym:
35 302,25
120 349,96
- Wynagrodzenie zasadnicze
33 642,54
116 454,96
- Zwrot kosztów związanych z udziałem w pracach
Rady Nadzorczej
-
1 131,61
- Uczestnictwo w PPK
504,64
1 763,81
- składka na ubezpieczenie ochrony prawnej i
odpowiedzialności karnej lub karnoskarbowej w
ramach ubezpieczenia OC zawodowej
1 155,07
999,58
Ewa Radkowska-Świętoń
za 2022
za 2021
(brutto w zł)
(brutto w zł)
Stałe składniki wynagrodzenia, w tym:
143 736,31
119 206,15
- Wynagrodzenie zasadnicze
134 555,13
116 454,96
str. 145
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
- Zwrot kosztów związanych z udziałem w pracach
Rady Nadzorczej
5 187,01
1 751,61
- składka na ubezpieczenie ochrony prawnej i
odpowiedzialności karnej lub karnoskarbowej w
ramach ubezpieczenia OC zawodowej
3 994,17
999,58
Piotr Szczepiórkowski
za 2022
za 2021
(brutto w zł)
(brutto w zł)
Stałe składniki wynagrodzenia, w tym:
144 689,41
120 979,26
- Wynagrodzenie zasadnicze
134 555,13
116 454,96
- Zwrot kosztów związanych z udziałem w pracach
Rady Nadzorczej
4 060,84
1 751,61
- Uczestnictwo w PPK
2 079,27
1 773,11
- składka na ubezpieczenie ochrony prawnej i
odpowiedzialności karnej lub karnoskarbowej w
ramach ubezpieczenia OC zawodowej
3 994,17
999,58
Izabela Felczak-Poturnicka
za 2022
(brutto w zł)
Stałe składniki wynagrodzenia, w tym:
105 779,66
- Wynagrodzenie zasadnicze
100 912,59
- Zwrot kosztów związanych z udziałem w pracach
Rady Nadzorczej
1 683,68
- Uczestnictwo w PPK
-
- składka na ubezpieczenie ochrony prawnej i
odpowiedzialności karnej lub karnoskarbowej w
ramach ubezpieczenia OC zawodowej
3 183,39
Beata Stelmach
za 2022
(brutto w zł)
Stałe składniki wynagrodzenia, w tym:
110 794,25
- Wynagrodzenie zasadnicze
100 912,59
- Zwrot kosztów związanych z udziałem w pracach
Rady Nadzorczej
6 698,27
- Uczestnictwo w PPK
-
- składka na ubezpieczenie ochrony prawnej i
odpowiedzialności karnej lub karnoskarbowej w
ramach ubezpieczenia OC zawodowej
3 183,39
Źródło: Spółka
Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania w Spółce oraz Spółkach Zależnych nie występują
świadczenia warunkowe lub odroczone przysługujące członkom Rady Nadzorczej.
str. 146
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania nie istnieją umowy zawarte pomiędzy członkami Rady
Nadzorczej i Spółką lub Spółkami Zależnymi określające świadczenia wypłacane w chwili rozwiązania
łączącego strony stosunku prawnego.
Na dzień sporządzenia niniejszego Sprawozdania Spółka nie ma zobowiązań wynikających z emerytur i
świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków
organów administrujących oraz zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.
8.3.9 Powołane Komitety
Przy Radzie Nadzorczej KRUK S.A. działają, zgodnie z postanowieniami Regulaminu Rady Nadzorczej,
następujące komitety:
• Komitet Audytu,
• Komitetu Wynagrodzeń i Nominacji,
• Komitet Finansów i Budżetu.
Członkowie komitetów powoływani są przez Radę Nadzorczą spośród jej członków.
Komitet Audytu
Rada Nadzorcza Spółki powołuje członków Komitetu Audytu spośród jej członków.
W okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 Komitet Audytu działał w następującym składzie:
• Katarzyna Beuch- Przewodnicząca Komitetu,
• Ewa Radkowska- Świętoń- Członkini Komitetu,
• Piotr Stępniak- Członek Komitetu,
• Piotr Szczepiórkowski- Członek Komitetu.
W związku z upływem kadencji Rady Nadzorczej w dniu 14.04.2022 powołano Radę Nadzorczą nowej
kadencji. Jednocześnie skład Komitetu Audytu nie uległ zmianie.
Zgodnie z postanowieniami Regulaminu Rady Nadzorczej, Komitet Audytu składa się z co najmniej trzech
członków, przy czym większość członków Komitetu Audytu, w tym jego przewodniczący, powinni być
niezależni. W skład Komitetu Audytu powinien wchodzić przynajmniej jeden członek posiadający wiedzę
i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. Członkowie Komitetu
Audytu powinni posiadać wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka.
Troje spośród czterech aktualnych członków Komitetu Audytu Rady Nadzorczej KRUK S.A., tj.
Przewodnicząca Komitetu Audytu, Katarzyna Beuch oraz Członkowie Komitetu, Ewa Radkowska-
Świętoń i Piotr Szczepiórkowski, w pełni spełniają kryteria niezależności w rozumieniu Ustawy o biegłych
rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Wszyscy członkowie Komitetu Audytu
posiadają wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych oraz
wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, nabytą w toku kształcenia oraz pracy
zawodowej.
Do zadań Komitetu Audytu należy w szczególności:
1. monitorowanie:
• procesu sprawozdawczości finansowej,
• skuteczności systemów kontroli wewnętrznej i systemów zarządzania ryzykiem oraz audytu
wewnętrznego, w tym w zakresie sprawozdawczości finansowej,
• wykonywania czynności rewizji finansowej, w szczególności przeprowadzania przez firmę
audytorską badania, z uwzględnieniem wszelkich wniosków i ustaleń Komisji Nadzoru
Audytowego wynikających z kontroli przeprowadzonej w firmie audytorskiej;
2. kontrolowanie i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej, w
szczególności w przypadku, gdy na rzecz świadczone są przez firmę audytorską inne usługi niż
badanie;
str. 147
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
3. informowanie rady nadzorczej o wynikach badania oraz wyjaśnianie, w jaki sposób badanie to
przyczyniło się do rzetelności sprawozdawczości finansowej w jednostce zainteresowania
publicznego, a także jaka była rola komitetu audytu w procesie badania;
4. dokonywanie oceny niezależności biegłego rewidenta oraz wyrażanie zgody na świadczenie
przez niego dozwolonych usług niebędących badaniem w jednostce zainteresowania
publicznego;
5. opracowywanie polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania;
6. opracowywanie polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie,
przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej
dozwolonych usług niebędących badaniem;
7. określanie procedury wyboru firmy audytorskiej przez jednostkę zainteresowania
publicznego;
8. przedstawianie radzie nadzorczej rekomendacji, o której mowa w art. 16 ust. 2
rozporządzenia nr 537/2014, zgodnie z politykami, o których mowa w pkt 5 i 6;
9. przedkładanie zaleceń mających na celu zapewnienie rzetelności procesu sprawozdawczości
finansowej w jednostce zainteresowania publicznego.
Poza realizacją ustawowych zadań w roku obrotowym 2022 Komitet Audytu zajmował się w
szczególności następującymi kwestiami:
• omówieniem wyników badania raportu rocznego za 2021 rok,
• omówieniem sprawozdania dodatkowego dla Komitetu Audytu za 2021 rok.
• wynikami przeglądu śródrocznych sprawozdań finansowych,
• analizą i oceną działającego w Spółce systemu kontroli wewnętrznej i audytu wewnętrznego,
wraz z podsumowaniem ustaleń audytów wewnętrznych z 2021,
• omówieniem stopnia realizacji rekomendacji audytu wewnętrznego oraz ustaleniem planu
audytów na 2022 rok,
• analizą Raportu z oceny Spółki z uwzględnieniem oceny systemów: zarządzania ryzykiem,
compliance, bezpieczeństwa informacji oraz audytu wewnętrznego w 2021,
• omówieniem działania obszaru compliance w Grupie KRUK, efektywnością i skutecznością
funkcji compliance oraz przebudową modelu funkcji w Grupie,
• bezpieczeństwem informacji oraz systemem wykrywania i przeciwdziałania nadużyciom, ochroną
sygnalistów,
• zarządzaniem ryzykiem w Spółce i Grupie, analizą map ryzyka,
• omówieniem aktualizacji wyceny portfeli wraz z metodologią tej wyceny,
• analizą poziomu rezerw w spółce Wonga.pl,
• preautoryzacją usług nieaudytowych na rok 2022 oraz akceptacją raportu z wykonania usług
nieaudytowych za rok 2021,
• omówieniem prowadzonych w Grupie kontroli regulatorów, kontroli podatkowych oraz istotnych
postępowań sądowych,
• zarządzaniem incydentami,
• analizą tematu szacunku rezerwy na podatek odroczony,
• analizą i omówieniem kwestii podatkowych oraz przeglądem zmian w regulacjach prawnych,
• okresową oceną transakcji z podmiotami powiązanymi.
Zgodnie z obowiązującą w KRUK S.A. Polityką i procedurą nabywania usług nieaudytowych,
monitorowaniu oraz ocenie niezależności podlegają dozwolone usługi niebędące badaniem sprawozdania
finansowego przez audytora, wykonywane na rzecz wszystkich podmiotów wchodzących w skład Grupy
KRUK. W roku 2022 wartość tych usług wyniosła 331 tys. zł. Usługi zostały zaakceptowane przez Komitet
Audytu.
Członkowie Komitetu realizowali swoje zadania podczas posiedzeń Komitetu, jak i przy okazji posiedzeń
Rady Nadzorczej. W 2022 odbyły się cztery spotkania Komitetu. We wszystkich czterech posiedzeniach
uczestniczyli wszyscy członkowie Komitetu. Ponadto członkowie Komitetu Audytu obradowali w formie
str. 148
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
telekonferencji na dodatkowych spotkaniach organizowanych celem szczegółowego omówienia danego
zagadnienia.
Komitet Wynagrodzeń i Nominacji
Rada Nadzorcza powołuje członków Komitetu Wynagrodzeń i Nominacji spośród jej członków.
W okresie od 1 stycznia 2022 roku do 14 kwietnia 2022 roku Komitet Wynagrodzeń i Nominacji działał w
następującym składzie:
• Tomasz Bieske- Przewodniczący Komitetu
• Mateusz Melich- Członek Komitetu
• Piotr Szczepiórkowski- Członek Komitetu.
W związku z upływem kadencji Rady Nadzorczej Spółki i powołaniem w dniu 14 kwietna 2022 Rady
Nadzorczej nowej kadencji, od dnia 14 kwietnia 2022 do dnia 31 grudnia 2022 skład Komitetu kształtuje
się następująco:
• Ewa Radkowska – Świętoń - Przewodnicząca Komitetu
• Krzysztof Kawalec - Członek Komitetu
• Piotr Szczepiórkowski- Członek Komitetu.
Powyższy skład Komitetu Wynagrodzeń i Nominacji pozostaje bez zmian na dzień publikacji niniejszego
raportu.
Zgodnie z postanowieniami Regulaminu Rady Nadzorczej, w skład Komitetu Wynagrodzeń i Nominacji
wchodzi co najmniej trzech członków, przy czym co najmniej jeden posiadający wiedzę i doświadczenie w
dziedzinie polityki wynagrodzeń. Większość członków Komitetu Wynagrodzeń i Nominacji powinni
stanowić niezależni członkowie Rady Nadzorczej.
Dwóch z trzech członków Komitetu Wynagrodzeń i Nominacji, tj. Przewodnicząca Komitetu
Wynagrodzeń i Nominacji, Ewa Radkowska-Świętoń oraz Członek Komitetu, Piotr Szczepiórkowski,
spełniają kryteria niezależności w rozumieniu Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym.
Do zadań Komitetu Wynagrodzeń i Nominacji należy w szczególności:
• planowanie polityki wynagrodzeń członków Zarządu,
• dostosowywanie wynagrodzeń członków Zarządu do długofalowych interesów Spółki i wyników
finansowych Spółki,
• rekomendowanie Radzie Nadzorczej kandydatów na członków Zarządu,
• okresowa ocena struktury, liczby członków, składu i wyników Zarządu oraz rekomendowanie
Radzie ewentualnych zmian w tym zakresie, a także przedstawianie Radzie okresowej oceny
umiejętności, wiedzy i doświadczenia poszczególnych członków Zarządu.
W roku 2022 Członkowie Komitetu zajmowali się pracami nad Sprawozdaniem o wynagrodzeniach
zarządu i rady nadzorczej KRUK S.A. za rok 2021. W pracach bezpośrednio uczestniczyli także członkowie
Komitetu Audytu. W tym celu członkowie Komitetu odbyli spotkania z doradcą prawnym oraz z
audytorem oceniającym Sprawozdanie. Następnie swoje stanowisko przedstawili całemu składowi Rady
Nadzorczej. Komitet Wynagrodzeń i Nominacji opiniował także zgłoszony przez Zarząd projekt zmian w
Polityce Wynagrodzeń, które następnie zostały przedstawione Walnemu Zgromadzeniu. W trybie poza
posiedzeniem Komitet opiniował także projekty uchwał Rady Nadzorczej dotyczące spełnienia
warunków do przydziału warrantów subskrypcyjnych oraz przydziału warrantów członkom Zarządu w
ramach I Transzy Programu Opcji Managerskich 2021-2024.
Przedmiotem obrad Komitetu Wynagrodzeń i Nominacji była także strategia HR dla Grupy, jej główne
priorytety oraz etapy jej realizacji. Omówiono także m.in. podział kompetencji w zakresie HR oraz różnice
w podejściu do wynagrodzenia i benefitów w różnych krajach.
str. 149
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Członkowie Komitetu obradowali w formie w formie posiedzeń, a także w trybie telekonferencji oraz w
ramach posiedzeń Rady Nadzorczej, organizowanych także przy pomocy środków porozumiewania się na
odległość. Wszyscy członkowie Komitetu angażowali się w jego prace, uczestnicząc w spotkaniach i
telekonferencjach.
Komitet Finansów i Budżetu
Rada Nadzorcza powołuje członków Komitetu Finansów i Budżetu spośród jej członków.
W okresie od 1 stycznia 2022 roku do 14 kwietnia 2022 Komitet Finansów i Budżetu działał w
następującym składzie:
• Mateusz Melich – Przewodniczący Komitetu,
• Katarzyna Beuch – Członek Komitetu,
• Tomasz Bieske – Członek Komitetu,
• Krzysztof Kawalec – Członek Komitetu,
• Ewa Radkowska- Świętoń – Członkini Komitetu.
W związku z upływem kadencji Rady Nadzorczej Spółki i powołaniem w dniu 14 kwietna 2022 Rady
Nadzorczej nowej kadencji, od dnia 14 kwietnia 2022 do dnia 31 grudnia 2022 skład Komitetu kształtuje
się następująco:
• Beata Stelmach – Przewodnicząca Komitetu,
• Krzysztof Kawalec – Członek Komitetu,
• Ewa Radkowska – Świętoń – Członkini Komitetu.
Do dnia publikacji niniejszego raportu powyższy skład Komitetu Finansów i Budżetu nie uległ zmianie.
Do zadań Komitetu Finansów i Budżetu należy w szczególności:
• przygotowywanie projektu uchwały budżetowej, opiniowanie i ocena projektów uchwał Rady
Nadzorczej podejmowanych w sprawach związanych z finansami Spółki,
• prace związane ze wspieraniem nadzoru nad realizacją budżetu przyjętego w Spółce,
• bieżąca analiza wyników finansowych oraz sytuacji finansowej Spółki,
• sprawy związane z funkcjonowaniem przyjętego w Spółce systemu pieniężnego, kredytowego,
podatkowego, planów finansowych, budżetu, ubezpieczeń majątkowych.
W roku 2022 Komitet Finansów i Budżetu zajmował się głównie kwestiami budżetu Spółki i Grupy oraz
sprawami finansowymi związanymi z działalnością Spółki. Członkowie Komitetu Finansów i Budżetu w
ramach swoich kompetencji zapoznawali się z bieżącymi wynikami finansowymi Spółki i Grupy, na bieżąco
monitorując wyniki finansowe. Ponadto opiniowali projekt budżetu Spółki i Grupy na 2023 rok.
Członkowie Komitetu obradowali w ramach spotkań Komitetu, organizowanych przy wykorzystaniu
środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, a także odbywali konsultacje w formie
telekonferencji. Wszyscy członkowie Komitetu angażowali się w jego prace, uczestnicząc w spotkaniach i
telekonferencjach.
Polityka i procedura wyboru audytora do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych Grupy
Kapitałowej KRUK oraz Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie usług
nie będących badaniem.
W Spółce funkcjonują dokumenty: Polityka wyboru audytora do badania sprawozdań finansowych Grupy
Kapitałowej KRUK oraz Procedura wyboru audytora do badania sprawozdań finansowych Grupy
Kapitałowej KRUK, a także Polityka i procedura nabywania usług nieaudytowych, regulująca zasady
świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z tą firmą
audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług nie będących badaniem.
str. 150
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Wszystkie te dokumenty zostały opracowane przy udziale członków Komitetu Audytu i przyjęte
uchwałami Zarządu po pozytywnym zaopiniowaniu przez Radę Nadzorczą.
Główne założenia Polityki wyboru audytora do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych
Grupy Kapitałowej KRUK:
• wyboru audytora do przeprowadzenia badania sprawozdań finansowych dokonuje Rada
Nadzorcza, działając na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu. Także wybór audytora przez
spółki z Grupy wymaga zgody Komitetu Audytu.
• proces wyboru jest niezależny oraz nie dyskryminuje z udziału w postępowaniu przetargowym
biegłych rewidentów oraz firm audytorskich uprawnionych do badania sprawozdań finansowych.
• kryteria oceny ofert na badanie mają być przejrzyste a zakres informacji o poszczególnych
spółkach wchodzących w skład zapytania ofertowego musi być wystarczający do rzetelnej oceny
pracochłonności związanej z badaniem przez biegłych rewidentów.
Komitet Audytu podczas przygotowywania rekomendacji dla Rady Nadzorczej oraz Rada Nadzorcza
podczas dokonywania wyboru audytora, biorą pod uwagę:
• spełnienie przez Audytora wymogów niezależności wobec wszystkich Jednostek Grupy objętych
zakresem badania i przeglądu sprawozdań finansowych
• możliwość zapewnienia świadczenia pełnego zakresu usług (badania statutowego, przeglądu
pakietu konsolidacyjnego oraz przeglądu Sprawozdań finansowych Jednostek Grupy w Polsce i
za granicą)
• możliwość przeprowadzenia badania w terminach określonych przez Jednostkę Dominującą
• doświadczenie w badaniu międzynarodowych grup kapitałowych (doświadczenie w koordynacji
współpracy z zagranicznymi audytorami)
• doświadczenie w badaniu funduszy sekurytyzacyjnych
• doświadczenie w badaniu Jednostek zainteresowania publicznego
• doświadczenie w badaniu podmiotów działających w tej samej branży co Grupa KRUK
• kwalifikacje zawodowe i doświadczenie Biegłego rewidenta oraz innych osób bezpośrednio
zaangażowanych w Badanie
• oferowaną cenę za Badanie
• reputację Podmiotu uprawnionego do przeprowadzenia badania
Audytora wybiera się na okres nie krótszy niż 2 lata i nie dłuższy niż 10 lat, przy czym biegły rewident nie
może przeprowadzać badania przez okres dłuższy niż 5 lat. Pierwsza umowa z Audytorem zawierana jest
na okres nie krótszy niż 2 lata, z możliwością jej przedłużenia na kolejny, co najmniej dwuletni okres. Po
upływie maksymalnego okresu współpracy Audytor ani żaden z członków Sieci firmy audytorskiej nie
może podjąć badania Sprawozdań finansowych przez okres kolejnych 4 lat. Komitet Audytu może w
szczególnym przypadku braku możliwości zmiany Audytora przez jedną ze spółek wchodzących w skład
Grupy KRUK, pomimo upływu maksymalnego czasu współpracy, wyrazić zgodę na przedłużenie okresu
współpracy z dotychczasowym Audytorem. Współpraca z nowo wybraną Firmą audytorską rozpoczyna
się przeglądem śródrocznym, a kończy wydaniem opinii z badania rocznego Sprawozdania finansowego.
Podstawowym założeniem Polityki nabywania usług nieaudytowych od Audytora jest zapewnienie, że na
niezależność Audytora Grupy nie wpływa żaden rzeczywisty ani potencjalny konflikt interesów, relacje
gospodarcze ani żadne inne bezpośrednie lub pośrednie relacje między Jednostkami Grupy a Firmą
audytorską, członkami Zespołu badającego oraz członkami Sieci firmy audytorskiej. Grupa Kapitałowa
KRUK nie zleca nabywania usług nieaudytowych Audytorowi Grupy, jeżeli istnieje zagrożenie wystąpienia
autokontroli, czerpania korzyści własnych, promowania interesów Jednostki Grupy, zażyłości lub
zastraszenia spowodowanych stosunkiem finansowym, osobistym, gospodarczym, zatrudnienia lub innym
między Jednostką Grupy a biegłym rewidentem, firmą audytorską, członkiem sieci firmy audytorskiej,
wskutek czego obiektywna, racjonalna i poinformowana osoba trzecia mogłaby wnioskować, że
niezależność biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej jest zagrożona.
str. 151
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Polityka określa listę usług innych niż badanie, które są dozwolone do wykonania przez obecnego
audytora, a także listę usług zabronionych.
Po uzyskaniu akceptacji Komitetu Audytu, Grupa KRUK może współpracować z audytorem w zakresie
świadczenia innych usług, wymienionych poniżej, w zakresie nie związanym z polityką podatkową Spółki:
• wykonywane w związku z prospektem emisyjnym badanej jednostki, przeprowadzane zgodnie z
krajowym standardem usług pokrewnych i polegające na przeprowadzaniu uzgodnionych
procedur:
a) przeprowadzanie procedur należytej staranności (due dilligence) w zakresie kondycji
ekonomiczno-finansowej,
b) wydawanie listów poświadczających
• usługi atestacyjne w zakresie informacji finansowych pro forma, prognoz wyników lub wyników
szacunkowych, zamieszczane w prospekcie emisyjnym badanej jednostki;
• badanie historycznych informacji finansowych do prospektu, o którym mowa w rozporządzeniu
Komisji (WE) nr 809/2004 z dnia 29 kwietnia 2004 r. wykonującym dyrektywę 2003/71/WE
Parlamentu Europejskiego i Rady w sprawie informacji zawartych w prospektach emisyjnych oraz
formy, włączenia przez odniesienie i publikacji takich prospektów emisyjnych oraz
rozpowszechniania reklam;
• weryfikacja pakietów konsolidacyjnych;
• potwierdzanie spełnienia warunków zawartych umów kredytowych na podstawie analizy
informacji finansowych pochodzących ze zbadanych przez daną firmę audytorską sprawozdań
finansowych;
• usługi atestacyjne w zakresie sprawozdawczości dotyczącej ładu korporacyjnego, zarządzania
ryzykiem oraz społecznej odpowiedzialności biznesu;
• usługi polegające na ocenie zgodności informacji ujawnianych przez instytucje finansowe i firmy
inwestycyjne z wymogami w zakresie ujawniania informacji dotyczących adekwatności
kapitałowej oraz zmiennych składników wynagrodzeń;
• poświadczenia dotyczące sprawozdań lub innych informacji finansowych przeznaczonych dla
organów nadzoru, rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego spółki lub właścicieli,
wykraczające poza zakres badania ustawowego i mające pomóc tym organom w wypełnianiu ich
ustawowych obowiązków.
Przy akceptacji usług nieaudytowych Komitet Audytu bierze pod uwagę następujące okoliczności:
• rozważa, czy usługi te mają istotny wpływ na badane sprawozdania finansowe.
• zapewnia, że oszacowanie wpływu na badane sprawozdania finansowe jest udokumentowane,
oraz
• rozważa, czy usługa nie wpływa na zachowanie wymogów niezależności biegłego rewidenta.
W związku ze świadczonymi przez audytora usługami nieaudytowymi, dokonano oceny niezależności
firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na świadczenie tych usług. Usługi nieaudytowe świadczone przez
audytora i zaakceptowane przez Komitet Audytu zgodnie z przytoczoną wyżej Polityką w 2022 dotyczyły:
• weryfikacji pakietów konsolidacyjnych,
• potwierdzenia prawidłowości wyliczenia wskaźników i wyceny aktywów maltańskich do umowy
kredytowej konsorcjalnej,
• usługi atestacyjnej polegającej na potwierdzeniu możliwości wypłacenia dywidendy zaliczkowej
ze spółki zależnej.
Informacje o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań
finansowych przedstawiono w nocie 32 skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Wybór audytora
str. 152
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
W dniu 18 listopada 2021 uchwałą Nr 47/2021 Rada Nadzorcza Spółki, uwzględniając rekomendację
Komitetu Audytu, wybrała firmę PricewaterhouseCoopers Polska sp. z o.o. Audyt sp.k. z siedzibą w
Warszawie, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 144,
na biegłego rewidenta do zbadania sprawozdań finansowych KRUK S.A. oraz skonsolidowanych
sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej KRUK za lata obrotowe 2022-2024.
W przeprowadzonym w roku 2021 procesie wyboru biegłego rewidenta do zbadania sprawozdań
finansowych za lata obrotowe 2022-2024, Komitet Audytu i Spółka przestrzegali regulacji, a
przygotowana przez Komitet Audytu rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej została
sporządzona w następstwie zorganizowanej przez Spółkę procedury wyboru spełniającej obowiązujące
kryteria.
Walne Zgromadzenie
Walne Zgromadzenie jest najwyższym organem Spółki. Zasady zwoływania, funkcjonowania i
uprawnienia walnych zgromadzeń regulują Kodeks Spółek Handlowych oraz Statut Spółki.
Treść Statutu Spółki dostępna jest na stronie internetowej KRUK S.A. w sekcji „O Spółce” w zakładce
„Dokumenty korporacyjne”, https://pl.kruk.eu/relacje-inwestorskie/o-spolce#dokumenty-korporacyjne
W Spółce nie funkcjonuje Regulamin Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie może być zwyczajne lub nadzwyczajne. Zgromadzenie Zwyczajne zwołuje
każdorazowo Zarząd spółki w terminie 6 miesięcy po upływie każdego roku obrotowego, a przedmiotem
jego obrad są w szczególności:
• rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania zarządu z działalności spółki oraz sprawozdania
finansowego za ubiegły rok obrotowy,
• powzięcie uchwały o podziale zysku lub pokryciu straty,
• udzielenie absolutorium z wykonania obowiązków członkom organów spółki.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd z inicjatywy własnej lub na wniosek akcjonariuszy
reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego lub połowę ogółu głosów w Spółce, Rada
Nadzorcza, jeśli uzna to za wskazane, lub akcjonariusze upoważnieni przez sąd rejestrowy zgodnie z art.
400 §3 KSH.
Spółka umożliwia akcjonariuszom udział w Walnym Zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej.
Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają osoby będące akcjonariuszami Spółki na szesnaście
dni przed datą Walnego Zgromadzenia, o czym Spółka informuje każdorazowo w Ogłoszeniu o zwołaniu
Walnego Zgromadzenia.
Akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą żądać zwołania
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego
Zgromadzenia. Żądanie powinno zostać złożone Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powinno zostać zwołane w ciągu dwóch tygodni od przedstawienia
Zarządowi żądania jego zwołania.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą
żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie
powinno zostać zgłoszone Zarządowi nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym
terminem zgromadzenia.
Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego mogą
przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce projekty uchwał dotyczące spraw
wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone
do porządku obrad. Każdy z akcjonariuszy może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać projekty
uchwał dotyczące spraw wprowadzonych do porządku obrad.
Walne Zgromadzenie zwołuje się przez zamieszczenie ogłoszenia na stronie internetowej spółki oraz w
sposób określony dla przekazywania informacji bieżących zgodnie z przepisami ustawy z dnia 29 lipca
str. 153
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
2005 o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego
systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na 26 dni
przed terminem Walnego Zgromadzenia.
Każda akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Walne Zgromadzenie jest ważne bez
względu na liczbę reprezentowanych na nim akcji, o ile przepisy Kodeksu Spółek Handlowych nie stanowią
inaczej.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów, o ile przepisy ustawy lub
Statut nie stanowią inaczej.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy w szczególności:
• rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności spółki oraz sprawozdania
finansowego za ubiegły rok obrotowy,
• podział zysków lub pokrycie straty,
• udzielenie członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej absolutorium z wykonania przez
nich obowiązków,
• postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu spółki,
sprawowaniu zarządu lub nadzoru,
• zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa Spółki lub jego zorganizowanej części oraz
ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
• zmiana Statutu Spółki,
• podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,
• połączenie, przekształcenie oraz podział Spółki,
• rozwiązanie Spółki i otwarcie jej likwidacji,
• uchwalanie regulaminu Walnego Zgromadzenia oraz regulaminu Rady Nadzorczej,
• rozpatrywanie i rozstrzyganie wniosków przedstawionych przez Radę Nadzorczą,
• inne sprawy zastrzeżone do kompetencji Walnego Zgromadzenia przepisami prawa lub
postanowieniami Statutu.
Uchwały Walnego Zgromadzenia dotyczące istotnej zmiany przedmiotu działalności Spółki nie wymagają
dla swej ważności wykupu akcji akcjonariuszy niezgadzających się na taką zmianę, o ile zostaną podjęte
większością dwóch trzecich głosów w obecności osób reprezentujących min. połowę kapitału
zakładowego.
Walne Zgromadzenia w 2022 roku
W dniu 14 kwietnia 2022 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki. Poza sprawami
przewidzianymi art. 395 Kodeksu Spółek Handlowych, przedmiotem obrad Zwyczajnego Walnego
Zgromadzenia było podjęcie uchwał w sprawie wyboru członków Rady Nadzorczej nowej kadencji oraz
zmiany Statutu Spółki w zakresie treści §11, §12 oraz §14 a także zmiany Regulaminu Rady Nadzorczej
Spółki.
Treść uchwał podjętych przez ZWZ została opublikowana raportem bieżącym nr 34/2022 oraz raportem
bieżącym nr 41/2022.
Postanowieniem z dnia 29 kwietnia 2022 roku sąd rejestrowy dokonał rejestracji zmian Statutu Spółki
oraz zmian w składzie Rady Nadzorczej będących przedmiotem obrad Walnego Zgromadzenia w dn. 14
kwietnia 2022 r.
W dniu 16 listopada 2022 r. w siedzibie Spółki odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki
KRUK S.A. Przedmiotem obrad było w szczególności:
1) podjęcie uchwały w sprawie zmian Statutu Spółki oraz przyjęcia tekstu jednolitego Statutu
Spółki;
2) zmiana Regulaminu Rady Nadzorczej KRUK S.A. oraz ustalenia tekstu jednolitego Regulaminu;
3) przyjęcie zmian do Polityki Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej KRUK S.A.;
str. 154
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
4) podjęcie uchwały w sprawie przyjęcia do stosowania “Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na
GPW 2021”;
5) podjęcie uchwały w sprawie upoważnienia Zarządu do nabywania akcji własnych Spółki
(szczegóły procesu przedstawiono w części ”Akcje własne” oraz „Zmiany kapitału zakładowego i
warunkowego”)
Treść uchwał podjętych przez NWZ została opublikowana raportem bieżącym nr 79/2022 oraz raportem
bieżącym nr 83/2022.
Postanowieniem z dnia 6 grudnia 2022 roku sąd rejestrowy dokonał rejestracji zmian Statutu Spółki w
zakresie przyjętym przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w dn. 16 listopada 2022.
Wszystkie dokumenty są dostępne na stronie internetowej Spółki w zakładce „Relacje
Inwestorskie/Raporty bieżące”, https://pl.kruk.eu/relacje-inwestorskie/raporty/raporty-biezace.
W obu przypadkach Spółka przewidziała możliwość uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu przy
wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, zapewniając akcjonariuszom możliwość dwustronnej
komunikacji w czasie rzeczywistym oraz transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
8.4 Zasady zmiany statutu Spółki
Zasady zmiany Statutu Spółki reguluje Kodeks Spółek Handlowych. Zgodnie z art. 430 zmiana Statutu
Spółki wymaga stosownej uchwały Walnego Zgromadzenia oraz wpisu do rejestru sądowego. W myśl art.
415 KSH uchwała Walnego Zgromadzenia dotycząca zmiany statutu Spółki wymaga większości trzech
czwartych głosów.
Statut Spółki nie przewiduje żadnych odmiennych postanowień dotyczących zmian Statutu.
W 2022 roku doszło do następujących zmian Statutu Spółki:
• 07.04.2022 zmieniono § 4 ust. 1 Statutu i przyjęto tekst jednolity;
• 14.04.2022 w § 11: zmieniono ust. 12; dodano nowy ust. 13; dotychczasowe ust. 13, 14 i 15
otrzymały nr 14, 15 i 16, w § 12: zmieniono ust. 2, w § 14 ust. 2, zmieniono pkt 15) oraz pkt 20);
• 11.10.2022 zmieniono § 4 ust. 1 i przyjęto tekst jednolity statutu;
• 16.11.2022 dotychczasowy § 10 otrzymał numer 6, a dotychczasowe §6, §7, §8 i §9otrzymały
odpowiednio numery 7, 8, 9 i 10, w nowym § 8 zmieniono ust. 5, ust. 9 i skreślono ust. 10, w nowym
§ 9 zmieniono ust. 5, ust. 7, ust. 8, ust. 10 oraz dodano ust. 11, ust. 12, w §11 zmieniono ust. 13, w
§12 skreślono dotychczasowy ust. 3 i ust. 4, a dotychczasowe ustępy 5 i 6 otrzymały odpowiednio
nr 3 i 4, dotychczasowy §13 otrzymał numer 14 oraz dodano nowy §13, dotychczasowe §13-23,
otrzymały kolejno numery 14-24, w nowym §14 zmieniono ust. 2, ust. 4 oraz dodano ust. 5, w
nowym §15 zmieniono ust. 2 pkt 1), pkt 2), pkt 4), pkt 17) i dodano ust. 3, zmieniono tytuł nowego
§18, w nowym §24 zmieniono ust. 2, przyjęto tekst jednolity Statutu.
8.5 Główne cechy systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu
sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.
W Spółce funkcjonuje adekwatny i skuteczny system kontroli wewnętrznej oraz zarządzania ryzykiem,
którego celem jest zapewnienie osiągania przyjętych celów w zakresie zapewnienia skuteczności i
efektywności działania, wiarygodności sprawozdawczości finansowej oraz zgodności działalności z
przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi. Spółka realizuje w szczególności poniższe kroki w celu
zapewnienia skuteczności działania kontroli wewnętrznej w obszarze sprawozdawczości finansowej:
• zapewnienie stosowania ujednoliconych zasad rachunkowości dla danych podlegających
konsolidacji przez spółki Grupy Kapitałowej KRUK w zakresie ujęcia, wyceny i ujawnień zgodnie
str. 155
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez
Unię Europejską,
• bieżąca ewidencja zdarzeń gospodarczych w zintegrowanym systemie finansowo-księgowym
przez kompetentne zespoły oraz weryfikacja danych poprzez ich regularne porównanie do
budżetów oraz danych lat ubiegłych,
• zautomatyzowany system służący do konsolidacji danych bazujący na zaewidencjonowanych
przez lokalne zespoły danych jednostkowych lub / oraz zaraportowanych danych w pakietach
konsolidacyjnych,
• comiesięczne porównanie skonsolidowanych danych finansowych z danymi zarządczymi
• udostępnienie spółkom Grupy Kapitałowej KRUK ujednoliconych wzorów pakietów
konsolidacyjnych zapewniających spójność prezentacji danych,
• procedury zatwierdzania i opiniowania sprawozdań finansowych przed ich publikacją
• dokonywanie niezależnej i obiektywnej oceny systemów zarządzania ryzykiem i kontroli
wewnętrznej
Ewidencja zdarzeń gospodarczych w kluczowych spółkach Grupy KRUK objętych konsolidacją odbywa się
w zintegrowanym systemie finansowo-księgowym zapewniającym bezpieczeństwo danych i informacji
zawartych w tym systemie. Spółka prowadzi cykliczne przeglądy ryzyk związanych z przetwarzaniem
informacji w systemie oraz przeglądy planów kontynuacji działania. Spółka na bieżąco dostosowuje
system informatyczny do zmieniających się przepisów podatkowych oraz rachunkowych spółek objętych
konsolidacją działających w poszczególnych krajach.
Zarząd Kruk S.A. regularnie zatwierdza aktualizacje polityki rachunkowości wynikające ze zmian
przepisów rachunkowych. Polityka stanowi podstawę do raportowania danych na potrzeby konsolidacji
przez jednostki z Grupy KRUK, co zapewnia jednolitość i adekwatność stosowanych zasad rachunkowości.
Dodatkowo zbudowany system zarządzania ryzykiem zapewnia identyfikację, analizę, ocenę oraz
monitorowanie ryzyka niefinansowego, wspomaga procesy decyzyjne oraz zwiększa bezpieczeństwo
prowadzonej działalności. Odpowiedzialność za ustanowienie procedur zarządzania ryzykiem,
zapewnienie ich stosowania oraz nadzór nad ich wykonywaniem ponosi Zarząd. W celu skutecznego
funkcjonowania systemu zarządzania ryzykiem i systemu kontroli wewnętrznej wyodrębniono i
przypisano odpowiedzialności oraz zadania do trzech niezależnych linii obrony w ramach tych systemów:
1. I linia obrony - Wszystkie Jednostki Operacyjne jako Właściciel Ryzyka
2. II linia obrony: Compliance Area, Security and Operational Risk Management Area, Legal Area (w tym
GDPR i Legal), Corporate Governance Area;
3. III linia obrony – Internal Audit Area.
Spółka monitoruje pojawiające się ryzyka w celu wyeliminowania zagrożeń dla działalności i sytuacji
finansowej Spółki lub ograniczenia ich wpływu i zapobiegania materializacji ryzyka w przyszłości.
Aktualna koncepcja funkcjonowania systemu zarządzania ryzykiem jest właściwa w odniesieniu do
potrzeb Spółki w tym zakresie.
8.6 Opis obowiązującej w Spółce Polityki różnorodności
W Spółce i w Grupie funkcjonuje dokument Polityka różnorodności w Grupie KRUK, przyjęty uchwałą
Zarządu Spółki w dniu 8 grudnia 2015. Celem przyjętej Polityki różnorodności jest wspieranie
zróżnicowanego, wielokulturowego miejsca pracy poprzez zapewnienie równego dostępu do organizacji
oraz zagwarantowanie jednakowych szans awansu oraz rozwoju zawodowego każdemu pracownikowi
niezależnie od płci, wieku, niepełnosprawności, stanu zdrowia, rasy, narodowości, wyznania, przekonań,
orientacji seksualnej, statusu rodzinnego, stylu życia czy jakiegokolwiek innego kryterium mogącego
wpływać na mniej korzystne traktowanie jednostki względem innych osób.
str. 156
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Grupa KRUK jest sygnatariuszem Europejskiej Karty Różnorodności i wdraża wynikające z niej zasady w
zakresie zarządzania różnorodnością i równego traktowania w organizacji. Zgodnie z wprowadzonymi
przez Politykę zasadami, każdy pracownik zobowiązany jest do respektowania prawa do prywatności
innych pracowników, nieingerowania w sprawy osobiste oraz akceptowania istniejących różnic.
Na dzień publikacji sprawozdania Spółka nie wdrożyła polityki różnorodności w odniesieniu bezpośrednio
do członków zarządu i rady nadzorczej. Od 14 kwietnia 2022 roku w sumie w zarządzie i radzie nadzorczej
zasiada 5 kobiet na 12 miejsc – co stanowi niemal 42% w porównaniu do 25% zajmowanych przez kobiety
stanowisk w zarządzie i radzie nadzorczej w roku 2021.
Warto także nadmienić, iż w ramach gwarantowanej równości płci i dostępu do stanowisk menadżerskich,
w roku 2022 kobiety zarządzały samodzielnie spółkami zależnymi na pięciu z siedmiu rynków
europejskich poza Polską, stanowiąc w sumie 60% zarządzających. Z kolei w spółkach zależnych mających
siedzibę w Polsce, na 5 spółek 3 zarządzane były wyłącznie przez kobiety, a w dwóch kobieta
współuczestniczy w zarządzaniu, co stanowi 45% zarządzających. Z kolei na szczeblu centrali na 21
stanowisk Head of departament, aż 12 zajmują kobiety, co stanowi 57%.
W roku 2022 spółka rozpoczęła pracę nad opracowaniem strategii „DEI – różnorodność, sprawiedliwość,
włączenie”, która jest podstawą do odświeżenia dokumentu Polityka Różnorodności, w odniesieniu do
wszystkich pracowników jak i stworzenia Polityki Różnorodności w odniesieniu do Członków Zarządu
oraz Rady Nadzorczej. Zakończenie prac nad strategią DEI oraz Polityką Różnorodności planowanej jest
na pierwszy kwartał roku 2023.
8.7 Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej
Przeciwko KRUK S.A. i jego jednostkom zależnym nie toczą się istotne postępowania przed sądem,
organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczące ich
zobowiązań oraz wierzytelności.
str. 157
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
9 INFORMACJE DODATKOWE
9.1 Działania w obszarze Relacji Inwestorskich
Spółka podejmuje aktywne działania w obszarze Relacji Inwestorskich skierowane do:
• polskich inwestorów instytucjonalnych i indywidualnych w akcje i obligacje,
• zagranicznych inwestorów instytucjonalnych w akcje,
• analityków domów maklerskich oraz banków inwestycyjnych,
• dziennikarzy finansowych.
Dla KRUKa najistotniejsze w komunikacji z szeroko pojętym rynkiem jest przekazywanie w sposób
rzetelny, spójny i terminowy wszelkich istotnych aspektów związanych z funkcjonowaniem Grupy KRUK,
w tym również wpływu czynników zewnętrznych na prowadzoną działalność.
Do najważniejszych tematów w zakresie komunikacji z rynkiem w 2022 roku należały:
• Wyniki finansowe Grupy KRUK za 2021 rok, 1. kwartał 2022 roku, 1. półrocze 2022 roku oraz za
3 pierwsze kwartały 2022 roku;
• Kwartalne informacje o nakładach i spłatach Grupy KRUK;
• Szacunkowe wpływy z pakietów wierzytelności (ERC) i wydłużenie krzywych odzysków do 15 lat;
• Podzielenie się z akcjonariuszami zyskiem za 2021 rok poprzez wypłatę dywidendy;
• Międzynarodowy aspekt Grupy KRUK;
• Rozwój technologiczny KRUKa;
• Wpływ pandemii Covid-19 na działalność i wyniki Grupy;
• Wpływ agresji rosyjskiej na Ukrainę na działalność i wyniki Grupy;
• Wpływ projektów zmian w prawie na działalność i wyniki Grupy;
• Wpływ inflacji na działalność i wyniki Grupy;
• VIII i IX program emisji obligacji publicznych.
KRUK prowadzi bieżącą komunikację z rynkiem, w tym m.in. poprzez:
• Organizowanie konferencji po publikacji wyników: za 2021 rok, za 1. kwartał 2022 roku, za
1. półrocze 2022 roku oraz za pierwsze trzy kwartały 2022 roku;
• Mailing oraz Newsletter zawierający istotne informacje o wydarzeniach w Grupie;
• Czaty z inwestorami indywidualnymi;
• Wywiady i wypowiedzi przedstawicieli Spółki w mediach finansowych (m.in. „Parkiet”, „Puls
Biznesu”, „Forbes”, „Stockwatch”, „Biznes24 tv”);
• Prowadzenie podstrony relacji inwestorskich na https://pl.KRUK.eu/relacje-inwestorskie;
• Wszystkie notatki prasowe zostały opublikowane na stronie https://pl.KRUK.eu/relacje-
inwestorskie/aktualnosci, natomiast raporty okresowe, w tym Sprawozdanie Zarządu z
Działalności Operacyjnej Grupy KRUK i KRUK S.A. za 2022 rok zostały opublikowane na stronie
https://pl.KRUK.eu/relacje-inwestorskie/raporty/raporty-okresowe;
• Uczestnikom rynku zostały na stronie https://pl.KRUK.eu/relacje-inwestorskie/kontakt
udostępnione zostały nr telefonów, adres mailowy oraz formularz kontaktowy do Obszaru ds.
Relacji Inwestorskich;
• Bieżący kontakt z inwestorami, analitykami i dziennikarzami finansowymi.
str. 158
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
W 2022 roku nadal większość spotkań i konferencji miały charakter zdalny, przy użyciu narzędzi
komunikowania się na odległość. Również z uwagi na bezpieczeństwo inwestorów, podobnie jak w 2020 i
2021 roku, KRUK zrezygnował w roku ubiegłym z organizacji Dnia Inwestora, a wszystkie konferencje
wynikowe odbywały się zdalnie. Po dwuletniej przerwie powróciliśmy do tradycyjnych roadshow – w
październiku 2022 KRUK spotkał się z inwestorami z USA oraz z inwestorami z Wielkiej Brytanii.
KRUK spotykał się z inwestorami, analitykami i dziennikarzami m.in. podczas poniższych wydarzeń:
• Konferencje po publikacji wyników: za 2021 rok, za 1. kwartał 2022 roku, za 1. półrocze 2022
roku oraz za pierwsze trzy kwartały 2022 roku;
• Arctic’s Debt Collection Seminar2022 w styczniu 2022;
• Top Picks by Trigon w styczniu 2022;
• BM PKO BP CEE Capital Markets Conference w marcu 2022;
• BM PEKAO w kwietniu 2022;
• Ipopema CEE Days w czerwcu 2022;
• Wood’s Spring EME Conference w Pradze, w czerwcu 2022;
• mBank/Commerzbank European Financials Conference w Warszawie, we wrześniu 2022;
• WOOD w Nowym Jorku w październiku 2022;
• Roadshow w Nowym Jorku I Bostonie w październiku 2022;
• ERSTE The Finest CEElection Investors Conference ONLINE DAYS w październiku 2022;
• PKO BP by the Sea w Sopocie, w październiku 2022;
• TRIGON Investor Week w październiku 2022;
• ARCTIC w listopadzie 2022;
• Santander 2022 Annual Financial Sector Conference, w listopadzie 2022;
• WOOD’s Winter Wonderland EME Conference in Prague 2022 w grudniu 2022.
Wydawane przez domy maklerskie rekomendacje dla akcji KRUKa są publikowane przez Spółkę na
stronie https://pl.KRUK.eu/relacje-inwestorskie/raporty/raporty-analityczne .
Tabela 55. Ostatnie rekomendacje dla akcji KRUK S.A. wydane przez domy maklerskie
Data publikacji raportu
DM
rekomendacja
Cena docelowa w
zł
Styczeń 2023
DM PKO BP
trzymaj
371,00
Grudzień 2022
Trigon DM
kupuj
380,00
Grudzień 2022
mBank DM
kupuj
337,58
Lipiec 2022
DM PKO BP
trzymaj
274,00
Styczeń 2022
DM mBanku
kupuj
435,55
Tabela 56. Domy maklerskie wydające rekomendacje o KRUK S.A.
Firma
Analityk
Kontakt
BDM
-
-
Citi
Andrzej Powierża
andrzej.powierza@citi.com
Erste Group DM
Łukasz Jańczak
lukasz.janczak@erstegroup.com
mBank DM
Michał Konarski
michal.konarski@mdm.pl
str. 159
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
PKO BP DM
Jaromir Szortyka
jaromir.szortyka@pkobp.pl
DM Pekao
Jerzy Kosiński
jerzy.kosinski2@pekao.com.pl
Santander BM
Kamil Stolarski
kamil.stolarski@santander.pl
Trigon DM
Grzegorz Kujawski
grzegorz.kujawski@trigon.pl
Wood & Co.
Marta Jeżewska-Wasilewska
marta.jezewska-wasilewska@wood.com
Źródło: opracowanie własne
9.2 Biegli rewidenci
W dniu 18 listopada 2021 uchwałą Nr 47/2021 Rada Nadzorcza Spółki, uwzględniając rekomendację
Komitetu Audytu, wybrała firmę PricewaterhouseCoopers Polska sp. z o.o. Audyt sp.k. z siedzibą w
Warszawie, wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 144,
na biegłego rewidenta do zbadania sprawozdań finansowych KRUK S.A. oraz skonsolidowanych
sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej KRUK za lata obrotowe 2022-2024. Wynagrodzenie
aktualnej firmy audytorskiej za badanie sprawozdań finansowych określone zostały w kwocie 2 226 tys.
złotych (w 2021 wyniosło 1 867 tys. złotych); za inne usługi poświadczające (obejmujące przeglądy
sprawozdań finansowych i procedury weryfikacyjne pakietów konsolidacyjnych) w kwocie 504 tys.
złotych (w 2021 było to 270 tys. złotych). Badanie sprawozdania finansowego jednostkowego oraz
skonsolidowanego za rok 2022 zostało przeprowadzone przez PricewaterhouseCoopers Polska spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością Audyt Sp. k.
str. 160
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
10 OŚWIADCZENIE NT INFORMACJI NIEFINANSOWYCH
10.1 Opis modelu biznesowego i kluczowe wskaźniki niefinansowe
[UoR-B1] [2-1] [2-2] [2-6]
W skład Grupy KRUK wchodzi spółka dominująca KRUK S.A. oraz 23 powiązane kapitałowo spółki
zależne. Wiodącą działalnością Grupy jest zarzadzanie wierzytelnościami nabytymi na własny rachunek,
a także na zlecenie innych podmiotów instytucjonalnych w trzech segmentach:
• wierzytelności konsumenckich (detalicznych niezabezpieczonych),
• wierzytelności hipotecznych (detalicznych zabezpieczonych),
• wierzytelności korporacyjnych (zabezpieczonych i niezabezpieczonych hipotecznie).
Grupa KRUK zarzadza wierzytelnościami banków, pośredników kredytowych, firm ubezpieczeniowych,
firm leasingowych, telefonii stacjonarnych i komórkowych, telewizji kablowych, platform cyfrowych oraz
firm z sektora FMCG. Zarządzamy również wierzytelnościami SME, które obsługiwane są w ramach
segmentu wierzytelności detalicznych i korporacyjnych. Koncentrujemy swą działalność na rynku
bankowym. Opieramy ją na długoterminowych relacjach z kluczowymi partnerami.
W skład Grupy wchodzi tez spółka Wonga.pl działająca na otwartym rynku pożyczek konsumenckich w
Polsce. Grupa oferuje także produkty pożyczkowe pod marką NOVUM, skierowane przede wszystkim do
klientów, którzy regularnie spłacają lub spłacili swoje zadłużenie wobec Grupy w Polsce i w Rumunii.
Dodatkowo, do 24 stycznia 2023 Spółka była właścicielem firmy ERIF BIG zajmującej się gromadzeniem
i udostępnianiem informacji gospodarczej w Polsce
3
.
Od 2011 roku akcje KRUK S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, a od
listopada 2022 roku Spółka współtworzy indeks największych spółek WIG20. Obligacje emitowane przez
Spółkę są notowane na obligacyjnym rynku Catalyst w Polsce.
Grupa KRUK to jedna z największych firm w branży zarządzania wierzytelnościami w Europie. Grupa
KRUK prowadzi działalność w Polsce, Rumunii, Czechach, Słowacji, Włoszech i Hiszpanii, posiada również
aktywa w Niemczech. W 2022 roku Grupa zarządzała sumą bilansową 7 681 mln zł i wypracowała 805
mln zł zysku.
Pełna struktura Grupy KRUK dostępna jest na naszej stronie internetowej https://pl.kruk.eu/relacje-
inwestorskie/o-spolce oraz zaprezentowano w Rozdziale 2.2.1 Opis struktury Grupy.
Kluczowe wskaźniki Grupy KRUK w 2022 roku:
• 2,6 mld zł - spłaty z portfeli nabytych przez Grupę KRUK
• 2,3 mld zł – inwestycje w portfele wierzytelności o nominale blisko 13,7 mld zł
• 89% wszystkich inwestycji dotyczyło zakupu wierzytelności detalicznych niezabezpieczonych
• 80% inwestycji zrealizowanych poza Polską
• 3227 pracowników w Grupie KRUK.
3
W styczniu 2023 roku zawarto umowę z podmiotami z Grupy CRIF, której przedmiotem jest sprzedaż 100 proc.
akcji spółki ERIF BIG oraz 100 proc. udziałów w spółce EBS.
str. 161
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
10.1.1 Etyka w Grupie KRUK
[2-15] [2-23] [2-26]
Etyka obowiązująca w Grupie KRUK opiera się na normach społecznych oraz wewnętrznych
regulaminach, instrukcjach i procedurach. Podstawą do ich stworzenia jest m.in. Powszechna Deklaracja
Praw Człowieka, broniąca ludzkiej godności i zapewniająca sprawiedliwość każdemu człowiekowi bez
względu m.in. na płeć, język, rasę, religię, poglądy polityczne czy narodowość. Zasady etyczne są istotne
zarówno we wzajemnej współpracy pracowników zatrudnionych w Grupie KRUK, jak i we współpracy z
klientami, partnerami biznesowymi, dostawcami, akcjonariuszami i innymi interesariuszami. Opis
wartości, misji i wizji Grupy KRUK znajduje się w Rozdziale 6.1 Kierunki i perspektywy rozwoju Grupy
Kapitałowej KRUK Sprawozdania Zarządu z Działalności Operacyjnej Grupy KRUK i KRUK S.A..
W 2022 roku Grupa KRUK zatwierdziła Kodeks Etyczny, który został przyjęty uchwałą Zarządu i wszedł
w życie w styczniu 2023 roku. Kodeks zawiera zasady i standardy odpowiedzialnego działania,
zachowania i podejmowania decyzji obowiązujące we wszystkich spółkach Grupy. Dokument dostarcza
również wyjaśnień i wskazówek dotyczących m.in. tych kwestii, które mogą powodować dylematy
etyczne.
Wszyscy pracownicy, współpracownicy i członkowie organów statutowych mają obowiązek zapoznać się
z Kodeksem, przestrzegać go oraz współpracować w celu ułatwienia jego wdrożenia w Grupie KRUK.
Obejmuje to także zgłaszanie wszelkich naruszeń Kodeksu, o których mają wiedzę, poprzez kanał do
zgłaszania nieprawidłowości. Kodeks stanowi integralną część wszelkich innych przepisów regulujących
działalność biznesową Grupy KRUK. Szkolenia z zasad Kodeksu Etycznego stanowią jeden z mierników
strategicznych części Compliance i rozpoczną się w 2023 roku.
Kodeks etyczny reguluje m.in.:
• kwestie odpowiedzialności za dane osobowe i informacje objęte tajemnicą;
• kwestie działalności konkurencyjnej;
• konflikt interesów;
• przyjmowanie i wręczanie prezentów;
• zakaz korupcji w jakimkolwiek wymiarze;
• relacje z klientami i partnerami biznesowymi;
• standardy odpowiedzialnej windykacji;
• odpowiedzialność wobec klientów i partnerów biznesowych;
• kwestie odpowiedzialnej komunikacji;
• odpowiedzialność środowiskową.
Osobna część Kodeksu poświęcona jest kwestiom pracowników. Kodeks definiuje m.in. zagadnienia
równych szans i rozwoju kariery, równowagi między pracą, a życiem prywatnym oraz braku tolerancji dla
mobbingu i dyskryminacji.
Szkolenia z etyki są regularnie prowadzone w całej organizacji i wchodzą również w zakres działań
wdrożeniowych dla nowych osób przyjmowanych do pracy w organizacji. Stosowanie norm etycznych jest
również weryfikowane przez niezależnych ekspertów. Spółki z Grupy KRUK działają również zgodnie z
Zasadami Dobrych Praktyk przedsiębiorstw zrzeszonych w Związku Przedsiębiorstw Finansowych w
Polsce. KRUK S.A. co roku poddaje się audytowi etycznemu przeprowadzanemu przez Związek
Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce (ZPF). Certyfikaty potwierdzające pomyślny audyt etyczny są
wydawane przez ZPF za każdy miniony rok kalendarzowy z końcem I kwartału roku bieżącego. W 2022
roku KRUK S.A. po raz kolejny otrzymała potwierdzenie stosowania norm i zasad etycznych w 2021 roku.
W Grupie przyjęto również Kanon Dobrych Praktyk Rynku Finansowego. To zbiór 16 ogólnych i
uniwersalnych zasad, które są wyrazem podstawowych wartości i ideałów etycznych przyświecających
przedsiębiorstwom finansowym. Tekst Kanonu to efekt współpracy 30 organizacji zrzeszających
podmioty oferujące produkty i usługi finansowe, organizacji i instytucji reprezentujących interesy
klientów oraz innych instytucji rynkowych, a także ekspertów ze środowiska akademickiego. Stosowanie
str. 162
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Kodeksu Dobrych Praktyk Rynku Finansowego rekomenduje m.in. podstawowy regulator rynku - Komisja
Nadzoru Finansowego. Tekst jednolity Zasady Dobrych Praktyk ZPF jest opublikowany m.in. na stronach
KRUK S.A. i dostępny pod adresem:
https://pl.KRUK.eu/media/file/file/zpf_zasady_dobrych_praktyk_092020.pdf
Wartości Grupy – wraz z regulaminami, instrukcjami i procedurami postępowania – są dostępne dla
wszystkich pracowników w wewnętrznych systemach informatycznych. Grupa dokłada wszelkich starań,
aby kultura organizacyjna pozwalała pracownikom na identyfikację z organizacją i była wspólna bez
względu na zajmowane stanowisko i kraj działania. Badania kultury organizacyjnej przeprowadzone w
Grupie KRUK w 2022 roku wskazały, że kultura organizacyjna jest silnie konstruktywna, zorientowana
zarówno na zadania jak i dobre relacje. Pracownicy KRUKa wskazali, że pracują, bo lubią, a praca zaspokaja
zwłaszcza ich potrzeby wyższego rzędu związane z poczuciem satysfakcji, przynależności i spełnienia w
pracy. Choć jednocześnie potrzebują poczucia bezpieczeństwa m.in. wynikającego ze standardów pracy,
dobrze funkcjonujących procesów, akceptacji przez innych, wsparcia przełożonych oraz podejmowania
ryzyka w rozsądnym zakresie. Wyniki badania wskazują, że kultura organizacyjna jest adaptacyjna, szybko
uczącą się, otwarta na zmiany, innowacyjność i krytyczne myślenie.
Wewnętrzne dokumenty, które regulują kwestie związane z przestrzeganiem wartości i etyki oraz
zapewnienia zgodności to:
• Kodeks etyczny;
• Polityka Zarządzania Ryzykiem Compliance – określa misję, cel, obowiązki i uprawnienia
Compliance Area oraz pracowników tej jednostki organizacyjnej, jak również zasady oraz
odpowiedzialności w procesie compliance obejmującym zapewnienie zgodności oraz zarządzanie
ryzykiem compliance. Aktami wykonawczymi do tej Polityki są instrukcje. Obszar Compliance jest
również częścią Strategii ESG na lata 2023-2027;
• Polityka Systemu Zarządzania Ryzykiem – określa zasady oraz odpowiedzialności w zakresie
zarządzania ryzykiem niefinansowym;
• Wewnętrzna Polityka Mediacyjna – wspiera pozytywne relacje pomiędzy pracownikami,
przeciwdziała powstawaniu konfliktów, mobbingowi i dyskryminacji;
• Regulamin Komitetu Monitorowania Ryzyka – dokument opisujący ciało kolegialne, które wydaje
opinie w celu monitorowania poziomu ryzyka finansowego i niefinansowego;
• Instrukcja wydawania i monitorowania rekomendacji Compliance – reguluje sposób wydawania i
monitorowania rekomendacji compliance w celu zapewnienia wdrożenia zmian w procesach
i produktach w przewidzianych terminach;
• Instrukcja postępowania na wypadek kontroli regulatora lub czynności w zakresie postępowania
karnego – reguluje zasady postępowania pracowników KRUK S.A. na wypadek kontroli organu
regulacyjnego (UOKiK, KNF, PUODO), przypisując określone kompetencje pełnomocnikom oraz
wyznaczając zadania pracownikom w taki sposób, aby kontrola odbyła się zgodnie z przepisami
prawa;
• Instrukcja zarządzania zmianami w przepisach prawa oraz wytycznymi regulatorów – opisuje
proces monitorowania, ogłaszania i implementowania zmian w przepisach prawa i wytycznych
regulatorów do regulacji wewnętrznych oraz praktyk KRUK S.A.;
• Instrukcja przeprowadzania kontroli zgodności – określa sposób badania zgodności procesów
zachodzących w KRUK S.A. z przepisami prawa, wytycznymi regulatorów oraz obowiązującymi
liniami orzeczniczymi;
• Polityka zarządzania konfliktem interesów – opisuje zasady ujawniania istniejących w Spółce
konfliktów interesów oraz podjęcie wobec nich adekwatnych działań zabezpieczających Spółkę
przed ich potencjalnymi konsekwencjami.
• Polityka przyjmowania i dawania prezentów, która reguluje zasady przyjmowania prezentów
przez pracowników Spółki oraz członków jej organów statutowych, zgłaszania przyjętych
upominków;
• Instrukcja Korzystanie z map ryzyka compliance – umożliwia pracownikom zrozumienie zasad
tworzenia mapy ryzyka compliance i funkcjonowania mechanizmów kontrolnych w procesach,
których są właścicielami lub uczestnikami;
str. 163
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
• Polityka zarządzania zgodnością Compas w Wonga.pl sp. z o.o. - w Wonga funkcjonują
mechanizmy przewidziane na wypadek wystąpienia ryzyka braku zgodności z zasadami etyki.
Założeniem kultury Compliance w Wonga jest, aby każdy Pracownik, przy wykonywaniu swoich
obowiązków kierował się najwyższymi standardami etycznymi. Podstawowymi elementami
Compasu są: przeciwdziałanie, wykrywanie i adekwatne reagowanie na wszelkie przejawy
niezgodności z prawem, wewnętrznymi regulacjami lub ogólnie przyjętymi standardami
etycznymi;
• Polityka praw człowieka;
• Polityka środowiskowa;
• KRUK S.A. jako spółka notowana na GPW w Warszawie stosuje również Dobre Praktyki Spółek
Notowanych na GPW.
W Grupie KRUK pracownicy mogą zgłaszać wszelkie przejawy dyskryminacji lub mobbingu. Każdorazowo
otrzymany sygnał skutkuje wszczęciem postępowania wyjaśniającego w nieprzekraczalnym terminie
pięciu dni roboczych. W Wewnętrznej Polityce Mediacyjnej zostały opisane szczegółowo tryby
postępowania ze zgłoszonymi sprawami. Wszyscy pracownicy zobligowani się do udziału w szkoleniu z
zakresu przeciwdziałania mobbingowi. W 2022 roku nie odnotowaliśmy ani jednego przypadku
mobbingu.
W Grupie KRUK obowiązuje również Polityka sygnalizowania o nieprawidłowościach i ochrony
sygnalistów. Dokument reguluje sposoby zgłaszania nieprawidłowości i rozpatrywania otrzymanych
zgłoszeń. Polityka gwarantuje m.in. przyjmowanie zgłoszeń w sposób anonimowy i zapewniający poufność
przekazanych informacji. Specjalny formularz Zgłoś nadużycie dostępny jest na stronie www.kruksa.pl,
korzystać mogą z niego wszyscy interesariusze spółki.
Pracownicy zgłaszający nieprawidłowości, otrzymują status Sygnalisty korporacyjnego, a wszyscy
zgłaszający nieprawidłowości w dobrej wierze są objęci szczególnym reżimem ochronnym - chronieni
przed działaniami odwetowymi, dyskryminacją, naruszeniem zasady równego traktowania lub innymi
rodzajami niesprawiedliwego traktowania. Ochrona obejmie również pośrednie represje, jak blokowanie
możliwości awansu, zmiana zakresu obowiązków, brak zgody na udział w szkoleniach czy też
wykluczenie/niedopuszczenie do zespołu.
W zakresie ochrony praw klientów - w większości osób zadłużonych - wdrożono proces rozpatrywania
reklamacji i wniosków, którego standardy są zgodne z obowiązującymi normami prawa. Reklamacje
o złożonym charakterze, zawierające istotne zagadnienia prawne czy regulacyjne, a także (w Polsce)
skargi kierowane za pośrednictwem Rzecznika Finansowego i Rzeczników Konsumentów są
rozpatrywane z udziałem Działu Compliance.
10.1.2 Zarządzanie ESG
[2-12] [2-13] [2-22]
W Grupie KRUK za opracowywanie, zatwierdzanie oraz aktualizowanie celów, strategii i polityk
związanych ze zrównoważonym rozwojem odpowiedzialny jest Zarząd KRUK S.A. Odpowiedzialność
prezesa Zarządu KRUK S.A. za obszar ESG i zarządzanie wpływem na poziomie centralnym została
zdefiniowana w regulacjach wewnętrznych, takich jak Polityka środowiskowa, Polityka praw człowieka,
Kodeks Etyczny oraz regulamin organizacyjny. Dodatkowo, dla całej Grupy w KRUK S.A. funkcjonuje
stanowiska managera ds. strategii ESG, specjalisty ds. środowiska oraz młodszego specjalisty ds.
raportowania i komunikacji ESG. Poza Polską, w krajach, w których działają spółki Grupy KRUK zostały
wyznaczone osoby odpowiedzialne za obszar lub poszczególne obszary ESG – decyzje o
odpowiedzialnościach podejmowane były przez dyrektorów generalnych. 2022 rok Grupa KRUK
dedykowała wypracowywaniu Strategii ESG będącej częścią strategii biznesowej oraz Polityki
zarządzania wpływem.
W grudniu 2022 roku Grupa KRUK przyjęła Strategię ESG na lata 2023-2027, która stanowi część
strategii biznesowej. Wśród zidentyfikowanych obszarów wpływu znalazły się zagadnienia
środowiskowe, pracownicze i społeczne oraz dotyczące ładu korporacyjnego.
str. 164
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Strategia ESG wśród celów strategicznych w zakresie spraw pracowniczych i społecznych stawia
równouprawnienie płci w zakresie zarówno dostępu do awansów, jak i równego wynagrodzenia oraz
działania na rzecz pogłębiania integracji finansowej i cyfrowej. Celem Grupy jest utrzymanie należytych
warunków pracy i szanowanie praw pracowniczych m.in. poprzez wypracowanie długoterminowego
programu Diversity, Equality, Inclusion (Różnorodność, Równość, Integracja) dla całej Grupy KRUK,
kontynuowanie budowania dialogu z lokalnymi społecznościami oraz działania wspierające edukację
finansową i cyfrową klientów oraz osób znajdujących się w kryzysie finansowym.
W zakresie ładu korporacyjnego Strategia ESG zakłada utrzymanie najwyższych standardów
odpowiedzialnej windykacji. Kluczowymi obszarami będą m.in.:
• Cyberbezpieczeństwo – Grupa zakłada, przeszkolenie z cyberbezpieczeństwa do 2025 roku 90%
pracowników i utrzymanie zaangażowania na poziomie 80% w ramach istniejącego programu
edukacyjnego;
• Compliance – Grupa zakłada nieustanne budowanie Kultury Compliance poprzez m.in.
przestrzeganie przepisów prawa w każdym z krajów, w których Grupa KRUK prowadzi
działalność, oraz z wewnętrznymi zasadami i procedurami obowiązującymi w Grupie KRUK,
przestrzeganie zasad etyki i uczciwości oraz zapobieganie nieetycznym praktykom, a także
przeszkolenie z zakresu zgodności z przepisami do 2026 roku 90% pracowników i utrzymanie na
poziomie 70% zaangażowania w ramach istniejącego programu edukacyjnego;
• RODO – Grupa zakłada wspieranie zrównoważonego rozwoju organizacji w zakresie ochrony
danych osobowych poprzez m.in. wzmocnienie zasady uwzględniania ochrony danych w fazie
projektowania i zasady domyślnej ochrony danych, szczególnie w projektach związanych z
nowymi technologiami i cyfryzacją;
• Ryzyka i szanse ESG – Grupa zakłada m.in. wdrożenie rekomendacji TCFD.
Uwzględnione w Strategii ESG zagadnienia środowiskowe obejmują cele i sposoby zarządzania oraz plan
tworzenia odpowiednich procesów do osiągnięcia redukcji emisji CO2 w ramach zakresu 1 i 2 GHG
Protocol, a także plan adaptacji do zmian klimatycznych.
Od 2022 roku Grupa KRUK poddaje się audytowi CDP sprawdzającemu poziom dojrzałości organizacji w
zakresie zarządzania obszarem środowiska. Częścią podejścia strategicznego są wyznaczone cele w
zakresie identyfikacji ryzyk klimatycznych, które zostaną dookreślone w latach 2023 - 2024.
str. 165
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
[2-17] [2-24]
Założenia Strategii ESG przyjęto na poziomie centralnym. Jej realizacja w spółkach Grupy na
poszczególnych rynkach dostosowania jest do lokalnych uwarunkowań przy zachowaniu zgodności z
wytycznymi przyjętymi na poziomie centralnym. Działania koordynowane są przez Departament Strategii
ESG.
Zarząd KRUK S.A. poszerza wiedzę z zakresu zrównoważonego rozwoju m.in. dzięki uczestnictwie
Prezesa Zarządu w radzie doradczej United Nations Global Compact oraz aktywnym zaangażowaniu CFO
w wydarzenia związane z zarządzaniem odpowiedzialnością środowiskową takich jak uczestnictwo w 11.
Światowym Forum Miejskim i związaną z nim Radą Biznesową. KRUK S.A. jest częścią UNGC w zakresie
Business and Human Rights oraz Climate positive. W 2022 roku KRUK S.A. dołączył do Programu Target
Gender Equality (TGE) – Równe Szanse w Biznesie. TGE to program na rzecz realizacji Celów
Zrównoważonego Rozwoju ONZ, tj. Celu 5 - równość płci oraz Celu 8 - wzrost gospodarczy i godna praca.
Podstawowym zadaniem Programu było wspieranie firm członkowskich UN Global Compact w realizacji
w/w Celów poprzez wzmocnienia reprezentacji, udziału i przywództwa kobiet w biznesie. Spółka
organizuje również regularne szkolenia ESG dla poszczególnych działów w centrali oraz lokalnie dla
Dyrektorów Generalnych i managerów. W 2022 roku Grupa KRUK została też zaproszona do Rady
Biznesowej UNGCNP, która podczas Światowego Forum Miejskiego WUF11 wydała rekomendacje
dotyczące zarzadzania przyszłościa miast w obliczu kryzysu klimatycznego.
10.1.3 Relacje z otoczeniem
Grupa KRUK przekazuje interesariuszom rzetelne i wiarygodne informacje o organizacji – zarówno o
podjętych działaniach, jak i planowanych zmianach. W Grupie priorytetowo traktowany jest dialog jako
podstawa wzajemnego zrozumienia w zmiennym otoczeniu. Forma i częstotliwość dialogu z
interesariuszami dostosowana jest do specyfiki danej grupy oraz oczekiwań i problemów ważnych dla obu
stron.
Grupa zweryfikowała najbardziej istotne grupy interesariuszy m.in. na podstawie wewnętrznej analizy
środowisk, z którymi współpracują poszczególne departamenty Grupy KRUK, badań społecznych oraz
badań satysfakcji klientów indywidualnych,
Interesariusze Grupy KRUK:
• pracownicy,
• klienci (osoby zadłużone, osoby korzystające z usług oferowanych przez spółki należące do
Grupy KRUK),
• firmy z sektora MŚP (firmy posiadające zadłużenie),
• partnerzy biznesowi (duże firmy i instytucje świadczące masowe usługi, np. banki, firmy
pożyczkowe, firmy i towarzystwa ubezpieczeniowe, firmy leasingowe i faktoringowe, telekomy),
• instytucje nadzorujące,
• organizacje i stowarzyszenia branżowe,
• akcjonariusze, inwestorzy, analitycy giełdowi
• dostawcy,
• firmy konkurencyjne,
• instytucje finansowe,
• organizacje społeczne,
• regulatorzy rynku,
• media.
str. 166
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
[2-29] Formy i cykliczność dialogu z interesariuszami Grupy KRUK
Interesariusze
Formy dialogu
Powtarzalność
Pracownicy
Zagwarantowanie możliwie najlepszych
warunków pracy, dostosowanego ich
konkretnych grup pracowniczych.
Tworzenie bezpiecznego i inkluzywnego
środowiska pracy. Dzięki temu m.in.
programy wellbeingowe i prozdrowotne
tworzone są zgodnie z potrzebami
zidentyfikowanymi wśród pracowników i
pracowniczek Grupy KRUK.
• forum pracownicze
• ankiety pracownicze,
spotkania, wydarzenia,
kanały sygnalizowania
nieprawidłowości
Akcjonariusze,
inwestorzy,
analitycy giełdowi
Zapewnienie jakościowych,
transparentnych i rzetelnych informacji
pomagających w podejmowaniu procesów
decyzyjnych.
• raporty bieżące, kwartalne,
śródroczne, roczne oraz
zrównoważone,
• cykliczne konferencje
wynikowe,
• rozmowy podczas spotkań
bezpośrednich, wirtualnych,
telefonicznych;
• strona internetowa
dedykowana inwestorom
https://pl.kruk.eu/relacje-
inwestorskie,
• Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy
• Mailing, komunikaty prasowe
• Udział w konferencjach
branżowych.
Klienci/konsumenci
– w tym osoby
zadłużone,
pożyczkobiorcy
oraz MŚP - firmy
posiadające
zadłużenie
Lepsze rozumienie potrzeby klientów
zapewnia stałe udoskonalanie naszych
rozwiązań tak, aby spełniały ich
oczekiwania. Z tego powodu upraszczamy
język w komunikacji zorientowanej na
klienta i czynimy nasze usługi bardziej
dostępnymi np. poprzez wprowadzenie
platformy online e-KRUK.
•platforma e-KRUK.pl, serwisy
należące do poszczególnych
spółek znajdujących się w
Grupie KRUK
• rozmowy bezpośrednie
i telefoniczne z naszymi
doradcami, a także rozmowy z
wykorzystaniem chat botów
Partnerzy
biznesowi duże
firmy i instytucje
świadczące
masowe usługi, np.
banki, firmy
pożyczkowe, firmy i
towarzystwa
ubezpieczeniowe,
firmy leasingowe
Partnerzy biznesowi to ważne ogniwo w
modelu biznesowym KRUKa. Poprzez
angażowanie Partnerów Grupa KRUK jest
w stanie lepiej realizować własną strategię
biznesową. Na poziomie
makroekonomicznym, współpraca pomaga
osiągać wzrost gospodarczy rynków, na
których jest realizowana.
•badanie satysfakcji partnerów
biznesowych.
•bezpośrednie rozmowy
w czasie spotkań, rozmowy
telefoniczne, korespondencja e-
mail
str. 167
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
i faktoringowe,
telekomy)
Dostawcy
Budowanie trwałych i jakościowych relacji z
dostawcami. Transprarentność w określaniu
zasad obowiązujących w procesie
dokonywania zakupów, zaciągania
zobowiązań w imieniu i na rzecz Spółek z
Grupy KRUK – z zachowaniem w tych
działaniach spójności z wartościami, misją i
wizją oraz celami strategicznymi Grupy
Kapitałowej KRUK określają zapisy Polityki
Zakupowej.
• bezpośrednie rozmowy
w czasie spotkań, rozmowy
telefoniczne, korespondencja e-
mail
Firmy
konkurencyjne
Wspieranie rozwoju całej branży oraz
wspólne edukowanie społeczeństwa, w jaki
sposób windykacja zapewnienia
zrównoważony wzrost gospodarczy i
wspiera zachowanie płynności w całej
gospodarce. Wypracowywanie spójnych
standardów postępowania w określonych
wypadkach, wspólnych dla wszystkich firm z
branży.
• udział w rozmowach na temat
poprawy wizerunku całej branży
zarządzania wierzytelnościami w
Polsce (w ramach grupy roboczej
stworzonej przez ZPF).
Współpraca biur informacji
gospodarczej, także firm
pożyczkowych
z pozabankowego sektora
finansowego. Współudział
w konferencjach branżowych w
krajach, w których działa
Grupa KRUK
• Współpraca w licznych
grupach roboczych mających na
celu wypracowanie standardów
postępowania czy spójnych
interpretacji istniejących
przepisów.
Organizacje non
profit
Wsparcie inicjatyw społecznych zgodnych
ze zidentyfikowanymi tematami wpływu
Grupy KRUK.
• zaangażowanie w wydarzenia
związane z edukacją finansową i
udział w różnych inicjatywach
oraz akcjach charytatywnych
i filantropijnych
• udział w badaniach
ankietowych i raportach na
zaproszenie organizacji non
profit
Ogół
społeczeństwa
Poprawa jakości oraz dostępu do rzetelnej
edukacji finansowej wśród społeczeństwa.
Do działań z wiązanych walką z
wykluczeniem w zakresie edukacji
finansowej Grupa KRUK wykorzystuje m.in.
portal edukacyjny Kapitalni.org czy akcje
edukacyjne takie jak Dzień Bez Długu.
• badania społeczne związane z
finansami, zadłużeniem
• warsztaty i szkolenia
w zakresie edukacji finansowej
• materiały prasowe, kampanie
informacyjne prasowe,
str. 168
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
internetowe, radiowe
i telewizyjne
Regulatorzy i
stowarzyszenia
branżowe
Kształtowanie i promowanie wysokich
standardów w zakresie zgodności z
Compliance, RODO oraz praw i wolności
osób, których regulacje dotyczą.
• udział w opiniowaniu nowych
regulacji, ustaw (w ramach
powoływanych w miarę potrzeb
grup roboczych) oraz
wypracowywaniu dobrych
praktyk i standardów
postępowania.
[2-28]
Grupa KRUK jest członkiem wielu organizacji i stowarzyszeń branżowych traktując prace w nich jako
okazje do wzajemnej wymiany doświadczeń i promocji najlepszych praktyk rynku wierzytelności. KRUK
S.A. należy m.in. Związku Przedsiębiorstw Finansowych w Polsce oraz Konfederacji Lewiatan, za
pośrednictwem których m.in. opiniuje projekty branżowych aktów prawnych.
Dodatkowo spółki Grupy KRUK należą do:
• ACA International (KRUK Ceska a Slovenska Republika S.R.O.),
• Asociácia Slovenských Inkasných Spoločností (KRUK Ceska a Slovenska Republika S.R.O.),
• Asociace Inkasních Agentur (KRUK Ceska a Slovenska Republika S.R.O.),
• Asociatia De Management Al Creantelor Comerciale (KRUK Romania S.R.L.),
• Angeco (KRUK Espana),
• Unione Nazionale Imprese A Tutela Del Credito (KRUK Italia),
• Confindustria - La Spezia (KRUK Italia).
10.2 Zarządzanie ryzykiem
Grupa KRUK zarządza ryzykiem niefinansowym w działalności biznesowej w oparciu o standardy opisane
w Polityce Systemu Zarządzania Ryzykiem. Polityka jest zbiorem zasad i mechanizmów związanych z
procesami decyzyjnymi oraz oceną prowadzonej działalności pod kątem występującego w niej ryzyka.
Podstawą funkcjonowania tego systemu jest strategia zarzadzania, polityki oraz instrukcje – skuteczność
tego systemu monitorowana i oceniana przez Radę Nadzorczą, zgodne z Dobrymi Praktykami Spółek
Notowanych na GPW.
Zarządzenie ryzykiem w Grupie KRUK:
identyfikacja,
analiza i ocena
ryzyka
monitorowanie
ryzyka
mechanizmy
kontrolne
ryzyka
raporowanie o
ryzyku w
ramach
systemu
sprawozdawczo
ści zarządczej
wspomagająceg
o proces
decyzyjny
definiowinie i
realizowanie
strategii
postępowania z
ryzykiem
str. 169
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Grupa KRUK zarządza ryzykiem niefinansowym w działalności biznesowej w oparciu o standardy opisane
w Polityce Systemu Zarządzania Ryzykiem. Polityka jest zbiorem zasad i i mechanizmów związanych z
procesami decyzyjnymi oraz oceną prowadzonej działalności pod kątem występującego w niej ryzyka.
Podstawą funkcjonowania tego systemu jest strategia zarzadzania, polityki oraz instrukcje – skuteczność
tego systemu monitorowana i oceniana przez Radę Nadzorczą, zgodne z Dobrymi Praktykami Spółek
Notowanych na GPW.
W działalności Grupy KRUK zidentyfikowano poniższe rodzaje ryzyka niefinansowego:
• ryzyko HR,
• ryzyko outsourcingu,
• ryzyko przetwarzania danych w chmurze obliczeniowej,
• ryzyko bezpieczeństwa fizycznego,
• ryzyko IT,
• ryzyko świadomego i nieświadomego działania ludzi,
• ryzyko ciągłości działania,
• ryzyko prawne,
• ryzyko compliance,
• ryzyko przetwarzania danych osobowych,
• ryzyko governance.
10.2.1 Ochrona danych osobowych
Grupa KRUK ma świadomość, że w branży finansowej ochrona danych osobowych jest jednym z
kluczowych elementów, niezbędnym dla prowadzenia stabilnej i odpowiedzialnej działalności. Poprzez
działania w obszarze ochrony danych osobowych Grupa zapewnia, że relacje z klientami oparte są na
respektowaniu zasad prywatności, zwiększając tym samym zaufanie do rynku wierzytelności i
przyczyniając się do budowania większej świadomości społecznej na ten temat.
Realizując przyjętą strategię w obszarze ochrony danych osobowych i stosując wdrożony system
zarządzania ryzykiem Grupa kieruje się obowiązkami prawnymi, wytycznymi regulatorów oraz zasadami
etycznymi przy uwzględnieniu skali i złożoności prowadzonych operacji. Grupa dąży do ochrony
klientów i innych osób, których dane są przetwarzane przed negatywnymi konsekwencjami naruszenia
bezpieczeństwa ich danych. Jednocześnie działania w tym zakresie chronią Grupę KRUK przed stratami i
przestojami operacyjnymi, ograniczając ryzyko reputacyjne oraz ryzyko kar finansowych.
Ochrona danych osobowych jest również włączona do Strategii ESG na lata 2023-2027 i traktowana jest
przez Grupę jako element wzmanicający zrównoważony rozwój organizacji. Strategia definiuje pięć
celów RODO na lata 2023-2027:
• Wzmocnienie zasady uwzgledniania ochrony danych w fazie projektowania (privacy by design) i
zasady domyślnej ochrony danych (privacy by default), szczególnie w projektach zwiazanych z
nowymi technologiami i cyfryzacja;
• Prowadzenie dialogu z władzami i organizacjami branżowymi w celu kształtowania i
promowania wysokich standardów w zakresie zgodności z RODO oraz praw i wolności osób,
których dane dotyczą;
• Wspieranie kultury prywatności i ochrony danych;
• Skuteczna realizacja programu ochrony danych osobowych;
• Ciagłe doskonalenie podejścia opartego na ryzyku, szczególnie w zakresie:
• zarzadzania ryzykiem braku zgodności z RODO,
• zarzadzania ryzykiem naruszenia praw i wolności osób, których dane dotycza.
W ramach pięciu punktów strategii RODO na lata 2023 – 2027 zostaną wypacowanie wskaźniki rewizji,
dzięki którym mierzona będzie jej realizacja.
str. 170
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
[418-1] Całkowita liczba uzasadnionych skarg dotyczących naruszenia prywatności klientów oraz utraty
danych
RYNEK
Liczba skarg wniesionych w danym
roku przez podmioty danych do
lokalnych regulatorów, dotyczących
potencjalnego naruszenia przez
podmiot z Grupy KRUK przepisów o
ochronie danych osobowych (418-1,
litera a) punkt (ii))
Liczba skarg wniesionych w
danym roku przez podmioty
danych do lokalnych
regulatorów, dotyczących
potencjalnego naruszenia
przez podmiot z Grupy
KRUK przepisów o ochronie
danych osobowych
uznanych za uzasadnione
przez Grupę, regulatora lub
sąd (418-1, litera a) punkt
(ii))
Całkowita liczba
naruszeń ochrony
danych osobowych
zgłoszonych do UODO
będących wyciekami
(418-1, litera b))
Polska
15
0
4
Wonga
3
1
0
Rumunia
1
0
1
Włochy
3
0
1
Hiszpania
6
1
0
Czechy i Słowacja
0
0
0
RAZEM
28
2
6
Grupa wdrożyła narzędzia umożliwiające szybkie i skuteczne działanie na wypadek incydentu ochrony
danych osobowych, w tym naruszenia, oraz monitorujące liczbę skarg dotyczących przetwarzania
danych osobowych, a także procedury umożliwiające podmiotom danych realizację ich praw
gwarantowanych przez RODO. Każdy przypadek żądania lub reklamacji, który dotyczy danych
osobowych, jest skrupulatnie analizowany pod kątem jego zasadności i możliwości spełnienia oczekiwań
zgłaszającego.
10.2.2 Cyberbezpieczeństwo
Strategia ESG Grupy KRUK zakłada kontynuację budowania wielowarstwowego modelu obrony
cyberbezpieczeństwa w kontekście rozwiązań globalnych i lokalnych. Grupa traktuje bezpieczeństwo
informatyczne jako jeden z najważniejszych obszarów z uwagi na jego fundamentalne znaczenie dla
klientów, pracowników oraz partnerów biznesowych.
Model zrządzania bezpieczeństwem informacji, w tym cyberbezpieczeństwem został zaadresowany w
Polityce Bezpieczeństwa Informacji, której zadaniem jest zapewnienie poufności, integralności oraz
dostępności informacji. Za cel nadrzędny Polityka stawia sobie ustanowienie formalnej podstawy do
podejmowania wszelkich działań zmierzających do zapewnienia wysokiego poziomu bezpieczeństwa
informacji, zapewniając w ten sposób odpowiedni priorytet oraz skuteczność tych działań.
Do głównych działań związanych z cyberbezpieczeństwem w 2022 roku należało:
• automatyzacja procesu identyfikacji podatności,
• uregulowanie procesu oraz wykonywanie testów penetracyjnych,
• wdrożenie nowych systemów podnoszących poziom bezpieczeństwa organizacji,
• przygotowanie nowych materiałów szkoleniowych dla pracowników,
• testowanie nowych rozwiązań.
str. 171
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Grupa KRUK nieustannie podejmuje działania edukacyjne pracowników w zakresie cyberbezpieczeństwa.
Nowozatrudnione osoby zobowiązane są do obligatoryjnych kursów w zakresie zapewniania
bezpieczeństwa informacji, w tym cyberbezpieczeństwa. W przeciągu roku wykonywano regularne
kontrolowane ataki phisihingowe, których celem było sprawdzenie w praktyce czy pracownicy stosują
wiedze nabytą podczas szkoleń.
Zgodnie z założeniami strategicznymi 90% pracowników do 2026 roku przejdzie dodatkowe szkolenia i
kursy online z zakresu cyberbezpieczeństwa oraz utrzymane zostanie zaangażowanie na poziomie 80% w
ramach istniejącego programu edukacyjnego.
10.3 Odpowiedzialna obsługa wierzytelności
[417-1]
Grupa KRUK rozumie swoją rolę w systemie finansowym oraz obrocie gospodarczym demokratycznych
państw. Intencją Grupy jest działanie przeciwko wykluczeniu finansowemu i danie osobom zadłużonym
możliwości wyjścia z długów. W swoich działaniach Grupa opiera się m.in. na Kodeksie Etycznym oraz
wypracowanych przez krajowe stowarzyszenia branżowe dobrych praktykach, które konkretnie i z
poszanowaniem praw człowieka regulują zasady odpowiedzialnej windykacji. Jednocześnie Grupa tworzy
standardy działania i procesy wspierające rozwój odpowiedzialnej windykacji, dbając o przestrzeganie
przepisów prawa oraz norm i regulacji zarówno zewnętrznych jak i wewnętrznych. Działania oparte na
zasadach uczciwości, bezstronności i profesjonalizmu są gwarancją tego, by podejmowane decyzje były
etyczne oraz z szacunkiem odnosiły się do interesariuszy wewnętrznych i zewnętrznych.
Jako organizacja funkcjonująca w sektorze zarządzania wierzytelnościami od ponad 20 lat i jednocześnie
będąca liderem na niektórych rynkach Grupa ma świadomość, że jej postawa i decyzje mają wpływ na
sytuację indywidualną wielu ludzi. Zgodnie z Kodeksem Etyki, klienci Grupy mogą liczyć, na to, że
prowadząc działalność Grupa będzie:
• dążyć do obustronnie korzystnej współpracy,
• doceniać lojalność klientów,
• słuchać klientów, żeby podnosić jakość obsługi,
• zapewniać indywidualną obsługę,
• doradzać rozwiązania umożliwiające odpowiedzialne wyjście z długów przez klienta,
• zapewniać poufność i bezpieczeństwo,
• zapewniać produkty i usługi łatwe w obsłudze,
• dotrzymywać składanych obietnic.
Najwyższe standardy postępowania w Grupie mają na celu budowę poczucia stabilności i bezpieczeństwa
podmiotom korzystającym z jej usług.
Misja, wartości oraz standardy Grupy KRUK zobowiązują pracowników do indywidualnego,
charakteryzującego się szacunkiem i zrozumieniem sytuacji podejścia do klientów. Grupa działając na
rynku obsługi wierzytelności staje na straży norm społecznych i prawnych nakazujących regulowanie
zaciągniętych zobowiązań. Klienci w sposób etyczny i zgodny z przepisami oraz zrozumiały, przejrzysty
sposób są informowaniu o zobowiązaniach i konsekwencjach braku spłaty. Komunikując się telefonicznie,
pisemnie, online lub podczas bezpośrednich spotkań, pracownicy każdorazowo przedstawiają możliwe
rozwiązania związane z uregulowaniem należności. Grupa monitoruje jakość swoich usług i standard
obsługi klientów. Proces jest udoskonalany zgodnie z wynikami badania satysfakcji klientów, badaniami
społecznymi oraz potrzebami rynkowymi.
Prowadzona od lat w Grupie odpowiedzialna obsługa wierzytelności znalazła swoje odbicie w
zatwierdzonym w 2022 roku Kodeksie Etycznym. Zgodnie z zapisami dokumentu, w kontakcie z klientami
pracownicy Grupy zachęcają ich m.in. do:
str. 172
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
• przestrzegania norm społecznych i wzięcia odpowiedzialności za swoje decyzje w tym zaciągnięte
długi;
• podjęcia decyzji w związku z istniejącym długiem w Grupie KRUK, która byłaby korzystna dla
klienta i nie narażałaby go na konsekwencje, takie jak w przypadku unikania kontaktu z naszą
organizacją;
• podjęcia drogi polubownej i spłaty zobowiązania w ratach.
W 2022 roku Grupa przeprowadziła międzynarodowe badanie postrzegania marki KRUK w krajach, w
których prowadzona jest działalność operacyjna. Celem badania było zrozumienie odbioru marki nie tylko
wśród klientów, ale również w grupie osób zadłużonych, które potencjalnie mogą stać się klientami w
przyszłości. Grupa ma świadomość, że odbiór branży windykacyjnej i wiedza o dostępnych możliwościach
jest niezwykle istotna w procesie przekonywania klientów do podejmowania właściwych decyzji w drodze
do uwolnienia się od długu. Dotyczy to również wiedzy na temat konsekwencji niespłacania długów.
W oparciu o przeprowadzone badania, Grupa będzie w stanie realizować w roku 2023 skuteczne działania
edukacyjne, marketingowe oraz wizerunkowe, które przełożą się na jeszcze lepszą współpracę z
klientami. Wyniki znajdą również zastosowanie w doskonaleniu procesów operacyjnych i tworzenia
oferty produktowej skierowanej do osób zadłużonych.
W części badania dotyczącej postrzegania marki KRUK przez klientów odnotowano wysoki odsetek
zgodności. Dane poniżej prezentują procent klientów Grupy KRUK, którzy zgadzają się, że organizację
opisują atrybuty - cechy uznawane przez nią za strategiczne i kluczowe w budowaniu relacji z klientem, a
także dla zwiększania poziomu i trwałości zawieranych porozumień. Celem KRUKa na kolejne lata jest
dalsza koncentracja na budowaniu silnego wizerunku wśród osób zadłużonych i swoich klientów. Grupa
KRUK regularnie ocenia i analizuje postrzeganie marki w obszarach działalności i podejmuje nieustanny
wysiłek, aby osiągać jeszcze lepsze wyniki.
Odsetek klientów uznających strategiczne atrybuty marki KRUK:
KRUK
Atrybut 1
Atrybut 2
Atrybut 3
Polska
69%
52%
63%
Rumunia
72%
59%
50%
Włochy
52%
46%
61%
Hiszpania
62%
42%
39%
Czechy
62%
66%
38%
Słowacja
67%
52%
30%
W odpowiedzialnej obsłudze wierzytelności Grupę KRUK wspiera strategia w zakresie compliance oraz
budowana w oparciu o nią Kultura Compliance. Składają się na nią poniższe zasady:
• przestrzeganie przepisów prawa w każdym z krajów, w których Grupa KRUK prowadzi
działalność oraz zgodność z wewnętrznymi zasadami i procedurami obowiązującymi w Grupie;
• przestrzeganie zasad etyki i uczciwości oraz zapobieganie nieetycznym praktykom jako
podstawowe zasady, którymi kieruje się Grupa KRUK;
• przestrzeganie zasad profesjonalizmu, przejrzystości i odpowiedzialności wobec klientów,
instytucji i innych interesariuszy;
• szkolenia z zakresu zgodności z przepisami i etyki dla kadry kierowniczej i innych pracowników;
• opracowanie i doskonalenie komunikacji w zakresie zgodności w celu włączenia kultury
zgodności do codziennych działań w całej organizacji.
str. 173
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Realizacja strategii w zakresie Compliance mierzona jest według wyznaczonych wskaźników
efektywności, które odnoszą się do poszczególnych elementów Kultury Compliance m.in. liczby skarg dot.
nieprzestrzegania zasad Kodeksu Etycznego Grupy KRUK, konfliktów interesu, przejawów korupcji oraz
szkoleń z zakresu Compliance.
Grupa KRUK jest świadoma wyzwań, jakie wśród osób będących w kryzysie finansowym może generować
zadłużenie. Pracując na co dzień z klientami indywidualnymi (osobami zadłużonymi) Grupa uważa za
kluczowy ich dobrostan psychiczny. Od 2014 roku KRUK S.A. współpracuje z Centrum Pomocy
Psychologicznej, którego wykwalifikowana kadra świadczy pomoc osobom w kryzysie psychologicznym.
Działania mające na celu wsparcie osób w trudnej sytuacji podejmowane są także na rynkach czeskim i
włoskim. We Włoszech wprowadzono specjalny protokół wspierający osoby w kryzysie psychologicznym.
W Czechach działa bezpłatna infolinia dostępna dla osób, które zgłaszają prośbę o pomoc psychologiczną.
Swoimi najlepszymi praktykami dotyczącymi etyki działalności firmy windykacyjnej przedstawiciele
Grupy dzielą się z rynkiem uczestnicząc w pracach krajowych oraz zagranicznych organizacji branżowych.
Eksperci Grupy są m.in. współautorami nowelizacji kodeksu etycznego Związku Przedsiębiorstw
Finansowych w Polsce, który po wprowadzonych zmianach zapewnia wyższe standardy ochrony
konsumenta. Współpraca z ZPF w 2022 roku zaowocowała również wspólną kampanią „Windykacja?
Jasna sprawa!”. Jej celem było edukowanie konsumentów, że profesjonalne firmy windykacyjne działają
zgodnie z etyką i Zasadami Dobrych Praktyk, które są weryfikowane przez ZPF. W 2022 roku przekaz
kampanii dotarł do ponad 25,5 mln osób.
10.4 Przeciwdziałanie korupcji
[UoR-C1, UoR-C2, UoR-C3, 205-1, 205-3]
Podstawą odpowiedzialnej obsługi wierzytelności oraz wiarygodności i zaufania pomiędzy pracownikami
Grupy KRUK, a klientami i partnerami biznesowymi jest stanowczy brak zgody na jakiekolwiek formy
nadużyć, w tym korupcji. Grupa wdrożyła mechanizmy, które uniemożliwiają wykorzystywania uprawnień
wynikających z zajmowanego stanowiska, w celu osiągnięcia prywatnych korzyści. W 2022 roku w Grupie
KRUK nie odnotowano przypadku korupcji.
Grupa KRUK przyjmuje politykę zerowej tolerancji dla jakichkolwiek zdarzeń o charakterze korupcyjnym.
Wszyscy pracownicy, współpracownicy oraz członkowie organów statutowych poszczególnych Spółek są
zobowiązani do unikania jakichkolwiek działań, które mogłyby prowadzić do naruszenia tej zasady.
Polityka antykorupcyjna stanowi istotny element polityki zarządzania zgodnością w Spółce. W ramach
przeciwdziałania zdarzeniom o charakterze korupcyjnym powstała Polityka antykorupcyjna, która
reguluje, że każdy pracownik i współpracownik ma obowiązek zgłoszenia informacji o zaistniałych oraz
potencjalnych przypadkach zdarzeń o charakterze korupcyjnym, zarówno w przypadku uczestniczenia w
takiej sytuacji, jak również w sytuacji powzięcia o niej informacji.
Dodatkowo Spółka aktywnie buduje świadomość postaw etycznych i zagrożeń korupcyjnych wśród
pracowników i współpracowników poprzez dostarczanie pracownikom odpowiednich wytycznych i
szkoleń pozwalających na identyfikację i zapobieganie zagrożeniom korupcyjnym w relacjach z
partnerami biznesowymi.
Grupa KRUK oczekuje zapobiegania korupcji również od swoich partnerów biznesowych. Każdy podmiot
świadczący usługi na rzecz spółki zobowiązany jest do podpisania „Zobowiązania Dostawców do
przestrzegania zasad etycznych i przeciwdziałaniu korupcji”.
10.5 Zagadnienia społeczne
10.5.2 Zaangażowanie społeczne
[UoR-S1, UoR-S2, 203-1, 415-1
str. 174
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Grupa KRUK prowadzi działalność charytatywną i sponsoringową z zakresie pomocy osobom
potrzebującym oraz edukacji finansowej i ekologicznej w kontekście nadmiernego konsumpcjonizmu.
Działania związane z zaangażowaniem społecznym we wszystkich krajach, gdzie działa Grupa KRUK
reguluje Polityka sponsoringu charytatywnego. Za zarządzanie Polityką odpowiedzialny jest Prezes
Zarządu KRUK S.A. oraz Dyrektor Generalny KRUK S.A. wraz z wyznaczonymi przez nich osobami.
Grupa KRUK wspiera:
• wydarzenia związane z amatorską aktywnością fizyczną, których celem jest pomoc finansowa lub
materialna dla najbardziej potrzebujących osób;
• projekty realizowane przez instytucje pożytku publicznego oraz stowarzyszenia, które mają na
celu wsparcie najbardziej potrzebujących;
• organizacje wspierające edukację finansową oraz pomoc psychologiczną lub prawną osobom w
trudnej sytuacji finansowej lub życiowej;
• inicjatywy społeczne wzmacniające procesy budowy społeczeństwa obywatelskiego,
równouprawnienia i tolerancji.
Poza opisanymi w dalszej części sprawozdania działaniami na rzecz Ukrainy, KRUK S.A. od 2021 roku
wspiera budowę ośrodka opiekuńczo-wychowawczego. W 2022 przekazano wsparcie w kwocie 100 tys.
zł. Przekazane środki pomogły otworzyć placówkę w czerwcu 2022, przyczyniając się tym samym do
powstania pierwszego wiejskiego ośrodka hospicyjnego w Polsce. Spółka skupiała się również na akcjach
z zakresu edukacji finansowej „Dzień Bez Długu” i „Windykacja? Jasna Sprawa” oraz partnerstwie
strategicznym dotyczącym rozwoju platformy Kapitalni.org. Podjęto również działania wspierające
środowisko naturalne m.in. „Dzień Długu Ekologicznego”.
Kwota przekazana na działania wspierające edukację finansową przez KRUK S.A. wyniosła w 2022 roku
497 tys. zł, natomiast na działania związane z edukacją środowiskową przeznaczono 15 tys. zł.
Wsparcie zgodne z polityką sponsoringu charytatywnego przekazane w 2022 w KRUK S.A.:
2022
2021
Działalność charytatywna (w
tym pomoc Ukrainie)
555 tys. zł
165 tys. zł
Edukacja Finansowa
497 tys. zł
99 tys. zł
Ochrona środowiska
15 tys. zł
10 tys. zł
Suma
1 067 tys. zł
274 tys. zł
Grupa KRUK nie udzieliła w 2022 roku żadnego wsparcia finansowego oraz rzeczowego na cele i
organizacje polityczne.
10.5.3 Edukacja finansowa
[UoR-S3]
Ze względu na profil działalności biznesowej Grupa KRUK w szczególnym zakresie angażuje się w
podnoszenie świadomości finansowej społeczeństwa. Odzwierciedleniem strategicznego podejścia do
edukacji w tym zakresie jest zainicjowany przez KRUK S.A. „Dzień bez długów”. Kampania prowadzona
jest nie tylko w Polsce, ale również w Rumunii, Czechach i na Słowacji. Realizowana od ponad 10 lat, na
stałe wpisała się w kalendarz na dzień 17 listopada. Jej celem jest zwrócenie uwagi społeczeństwa na
problem zadłużenia, uświadamianie korzyści płynących z dobrowolnej spłaty zobowiązań oraz szeroko
pojęta edukacja w zakresie zarządzania finansami. W 2022 roku informacja o Dniu bez długów dotarła do
około 11 mln osób.
str. 175
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
W ramach działań edukacyjnych w Polsce KRUK S.A. został partnerem strategicznym portalu Kapitalni
https://kapitalni.org prowadzonego przez Wonga. Platforma została stworzona w odpowiedzi na niski
poziom wiedzy finansowej polskiego społeczeństwa. Jej celem jest realizowana w sposób ciągły edukacja
finansowa realnie wpływająca na zachowania i postawy konsumentów. Treści edukacyjne, w tym ponad
650 merytorycznych artykułów, zostały przygotowane przez uznanych na rynku ekspertów, dziennikarzy
i blogerów. W 2022 roku z portalu Kapitalni.org skorzystało, rozszerzając swoją wiedzę w zakresie
finansów, ponad 800 tys. unikalnych użytkowników, z czego 91% to osoby w tzw. wieku produkcyjnym
(18-64 lat).
W Rumunii realizowany jest projekt edukacyjny dla szkół pod nazwą „Credite Inteligente” (Mądre
Pożyczki). Program stanowi część rumuńskiego Ogólnokrajowego Programu Edukacyjnego i w jego
ramach (za pomocą nowoczesnych treści w formacie wideo, artykułów, zeszytów ćwiczeń oraz
warsztatów, prowadzonych przez pracowników firmy w ramach wolontariatu) uczniowie oraz nauczyciele
zdobywają wiedzę dotyczącą odpowiedzialnego podejścia do zarządzania finansami. W 2022 roku w
projekcie wzięło udział 60 szkół z całego kraju. Swoją wiedzę w zakresie finansów poprawiło dzięki
programowi łącznie ponad 2200 uczniów i nauczycieli. Dodatkowo w 2022 roku KRUK Romania
prowadził kilka inicjatyw wspierających edukację finansową, w tym warsztaty z okazji Międzynarodowego
Dnia Edukacji Finansowej.
W Czechach i Słowacji Grupa KRUK współpracowała z lokalnymi organizacjami pozarządowymi przy
stworzeniu w 2022 roku strony www oraz darmowej aplikacji dla uczniów gimnazjów i szkół
ponadgimnazjalnych z materiałami, które w przystępny sposób prezentują kwestie zarządzania finansami.
KRUK Italia opublikował w 2022 roku serię artykułów w największych włoskich magazynach dotyczących
m.in. odpowiedzialnej finansowo organizacji domowego budżetu. Włoska spółka w obliczu rosnącej
inflacji stworzyła także kampanię edukacyjną w internecie dotyczących nauki zarządzania własnymi
finansami. Szczególną uwagę zwrócono na edukację finansową młodszego pokolenia tj. osób poniżej 30
roku życia. Kampania w Internecie dotarła do 3000 unikalnych użytkowników.
10.5.4 Wsparcie dla Ukrainy
[UoR-S3]
W związku z napaścią zbrojną na Ukrainę Grupa KRUK rozpoczęła akcję KRUK dla Ukrainy. W całym 2022
roku Grupa przekazała blisko 878 tys zł na rzecz potrzebujących osób z Ukrainy. Działania pomocowe
prowadzone były na każdym z rynków, gdzie działają spółki z Grupy.
Wybrane działania Grupy KRUK dla Ukrainy:
• dotacja 80 tys. zł. dla Fundacji „Zobacz mnie” z Wrocławia. Fundacja odpowiedzialna jest za
budowę Ukraińskiego Domu, który stworzył schronienie dla osób doświadczonych wojną w
Ukrainie. KRUK S.A. przekazał Fundacji również m.in. telefony, laptopy i tablety z
oprogramowaniem w języku ukraińskim
• Zamiast tradycyjnego Biegu Firmowego, pracownicy KRUK S.A. w 2022 roku wzięli udział w
Biegu dla Ukrainy zorganizowanego przez Fundację SiePomaga. Zebrane środki w kwocie 10 tys.
zł przekazano programowi Polskiej Akcji Humanitarnej na rzecz osób uchodźczych z Ukrainy.
• przekazanie łącznie 455,5 tys. zł organizacjom niosącym pomoc Ukrainie, w tym m.in.:
• Pracodawcy RP,
• Fundacja BloomPro;
• Fundacja Nienieodpowiedzialni
• Fundacja Czerwona Linia
• Fundacja Pociecha
• UNGCNP (w ramach programu Zjednoczony biznes dla Ukrainy),
str. 176
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
• Klub Inteligencji Katolickiej
• Towarzystwo Poligrodzianie.
• KRUK Česká a Slovenská Republika współpracował z Catholic Charity CARITAS Czech Republic
w Hradec Kralove oraz Catholic Charity CARITAS Slovakia w Vyšné Nemecké. Spółka przekazała
w ciągu ubiegłego roku 30 tys EUR (ok. 140 tys zł) na dobra pierwszej potrzeby oraz artykuły
gospodarstwa domowego dla uchodźców i uchodźczyń.
• KRUK Romania w 2022 roku podpisał umowę na wspracie 3 projektów – Viata Continua in
Romania (Life continues in Romania) w partnerstwie z the Social Incubator Association, Alice
Island w partnerstwie z Zi de bine (Melania Medeleanu) oraz Inspectoratul General pentru Situatii
de Urgenta (General Inspectorate for Emergency Situations). Łączny koszt pomocy wyniósł 60
tys. EUR. Projekty będą realizowane w 2023 roku i skupią się m.in. na podniesieniu wskaźnika
zatrudnienia wśród osób z Ukrainy w Rumunii, zapewnianiu lepszej edukacji, jak również wsparciu
terapeutycznym i psychologicznym.
W KRUK S.A. pracownicy zachęcani byli do wolontariatu pracowniczego w ramach godzin pracy na rzecz
osób dotkniętych wojną. Dodatkowo, uruchomiony został wewnętrzny kanał informacyjny dedykowany
pomocy Ukrainie, poprzez który pracownicy organizowali indywidualne zbiórki i przekazywali informacje
o lokalnych inicjatywach.
KRUK S.A. nie wykorzystał w 2022 roku całości zaplanowanego budżetu na działania związane z wojną w
Ukrainie z uwagi na rozłożenie pomocy w czasie z uwzględnieniem dynamicznie zmieniającej się sytuacji
geopolitycznej w regionie i dalsze trwanie konfliktu. Działania pomocowe będą kontynuowane w roku
2023.
10.5.5 Współpraca z dostawcami
W 2022 roku Grupa KRUK współpracowała na wszystkich rynkach z blisko 3,5 tys. dostawcami. Ponad
92% z nich stanowili dostawcy lokalni, pochodzący z krajów, w których prowadzona jest działalność.
[204-1] Odsetek wydatków na zakupy u lokalnych dostawców:
Polska
Rumunia
Hiszpania
Włochy
Czechy i
Słowacja
Liczba dostawców
1156
821
205
845
429
Odsetek dostawców lokalnych
94,6
95
83,4
95
92,8
Spółki Grupy działające w Polsce współpracowały w 2022 roku z 1156 podmiotami, z czego 5,4% stanowili
dostawcy zagraniczni. W 84 postępowaniach zakupowych Grupa KRUK w Polsce wymagała od
dostawców wypełnienia ankiety CSR. Ankietę wypełniło 137 dostawców.
Informacje dodatkowe na temat łańcucha dostaw w Polsce:
dostawcy krajowi
niepowiązani
dostawcy zagraniczni
niepowiązani
razem
KRUK S.A.
788
61
849
Inne spółki w Polsce
4
305
2
307
1093
63
1156
4
Kancelaria Raven, Novum, KRUK TFI, ERIF BIG i EBS.
str. 177
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
10.5.6 Zagadnienia pracownicze
[UoR-L1, UoR-L2, UoR-L3]
Grupa KRUK zatrudniała w 2022 roku ponad 3,3 tys. osób. Ich fachowa wiedza, doświadczenie
i umiejętności oraz postawy i motywacje na wszystkich szczeblach organizacji budują przewagę
konkurencyjną Grupy i przekładają się na wartość przedsiębiorstwa. Ambicją Grupy jest zapewnienie
pracownikom stabilnego i przyjaznego środowiska pracy, w którym liczą się kompetencje, doceniane jest
zaangażowanie i wspierane są ambicje rozwoju zawodowego. W każdej spółce Grupy KRUK szanowana
jest różnorodność i przestrzegane zapisy Deklaracji Praw Człowieka, a kultura organizacyjna opiera się na
partnerstwie, współpracy i wolności wyrażania emocji.
Wyniki przeprowadzonych w 2022 roku badań kultury organizacyjnej wskazują, że aktualna kultura
w Grupie KRUK jest głównie konstruktywna. Obserwowana jest jednak obecność defensywnych stylów
kulturowych. Dwa najbardziej dominujące style kulturowe spośród wszystkich to: Samorealizacja oraz
Angażowanie. Badanie pokazuje, że pracownicy Grupy oczekują od siebie głównie komunikowania
pomysłów, dobrego wykonywania nawet prostych zadań, otwartości, konstruktywnego rozwiązywania
konfliktów, wspierania innych i bycia dobrym słuchaczem. W zbalansowany sposób koncentrują się na
zadaniach i dobrych relacjach. Największe różnice względem kultury idealnej występują w obszarze stylu
Konwencjonalnego i Zależnego, a Grupa zamierza minimalizować ich wpływ poprzez przestrzeń na
większą odpowiedzialność, decyzyjność pracowników, a także dla niezależnego, kreatywnego
i krytycznego myślenia.
Wynik badania kultury w grupie reprezentantów spółek. W badaniu wzięło udział 81% pracowników
Grupy KRUK.
str. 178
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
[2-7] Zatrudnienie w Grupie KRUK
Płeć
Grupa
KRUK
Polska
WONGA
Rumunia
Włochy
Hiszpania
pozostałe
kraje
Liczba osób
zatrudnionych
5
Kobiety
2142
1092
73
477
236
183
81
Mężczyźni
1233
626
75
210
144
130
48
SUMA:
3375
1718
148
687
380
313
129
Płeć
Grupa
KRUK
Polska
WONGA
Rumunia
Włochy
Hiszpania
pozostałe
kraje
Liczba osób
zatrudnionych
na stałe:
Kobiety
1912
963
63
433
201
182
70
Mężczyźni
1094
542
59
195
125
127
46
Liczba osób
zatrudnionych
czasowo
Kobiety
230
129
10
44
35
1
11
Mężczyźni
139
84
16
15
19
3
2
SUMA:
3375
1718
148
687
380
313
129
Płeć
Grupa
KRUK
Polska
WONGA
Rumunia
Włochy
Hiszpania
pozostałę
kraje
Liczba osób
pracujących na
pełny etat:
Kobiety
1770
777
70
476
202
169
76
Mężczyźni
1168
566
72
209
144
129
48
Liczba osób
pracujących w
częściowym
wymiarze
etatu
6
Kobiety
378
315
3
7
34
14
5
Mężczyźni
69
60
3
3
0
1
2
SUMA
3385
1718
148
695
380
313
131
W 2022 roku w Grupie KRUK wskaźnik rotacji wyniósł 13,4%. W ubiegłbym roku 2021 wskaźnik wyniósł
15%.
[2-19] [2-20]
Wynagrodzenia w Grupie KRUK ustalane są w oparciu o wewnętrzne polityki, regulaminy oraz w zgodzie
z przepisami prawa. Grupa regularnie pozyskuje dane rynkowe dotyczące wynagrodzeń i na ich podstawie
5
Liczba pracowników zatrudnionych na podstawie umowy o pracę w etatach na 31 grudnia 2022
6
Ośmiu pracowników (6 mężczyzn i 2 kobiety) w KRUK Romania ma dodatkowo umowy o dzieło w innych podmiotach z Grupy;
Dwóch pracowników w Czechach ma dodatkowo umowy o pracę w niepełnym wymiarze czasu pracy w KRUKu na Słowacji.
str. 179
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
dwa razy w roku przeprowadza ich przegląd. Za proces ustalania odpowiedzialny jest Centralny oraz
Lokalne Zespoły ds. Zarządzania Zasobami Ludzki. Jednostką decyzyjną jest Zarząd Grupy.
[401-2] Poza wynagrodzeniem zasadniczym Grupa KRUK oferuje swoim pracownikom bogaty pakiet
benefitów pozafinansowych, m.in.:
KRUK S.A.:
• prywatna opieka medyczna ;
• system kafeteryjny, dodatkowe bonusy świąteczne;
• dofinansowanie do kart MultiSport;
• preferencyjne warunki grupowego ubezpieczenia na życie;
• program motywacyjny (akcje KRUK S.A.) dla kluczowej grupy managerów w Grupie KRUK;
• samochód służbowy/dodatek na samochód dla kadry kierowniczej wyższego szczebla;
• Zakładowy Fundusz Socjalny (dodatek urlopowy, dofinansowanie dla rodziców z okazji dnia
dziecka i inne wsparcie finansowe);
• rozwojowe „Spotkania Inspiracyjne";
• programy prozdrowotne - Zdrowie na etacie, Akademia Zdrowia.
WONGA:
• prywatna opieka medyczna;
• odprawa emerytalna;
• szkolenia rozwojowe;
• zwrot kosztów transportu publicznego;
• karta MultiSport.
KRUK Romania:
• Pracownicy w Rumunii mogą samodzielnie dysponować swoim miesięcznym budżetem na
świadczenia pozapłacowe - do wyboru są m.in. karnety, ubezpieczenie medyczne, bony urlopowe,
karty podarunkowe i bony kulturalne.
KRUK Italia:
• Dodatkowa kwota dla pracownika na benefity;
• Bony spożywcze, które można wykorzystać w restauracjach, kawiarniach, czy supermarkecie
na zakup żywności i napojów;
• urlop macierzyński płatny w wymiarze 100% (zamiast wymaganych przez przepisy 80%);
KRUK España:
• prywatna opieka medyczna dla pracowników i ich rodzin;
• program kart podarunkowych;
• szkolenia pracownicze;
• dofinansowanie do kosztów pracy zdalnej;
• dofinansowanie do kosztów transportu.
KRUK Česká a Slovenská Republika:
• kafeteria;
• ubezpieczenie emerytalne;
str. 180
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
• kursy językowe.
Poszczególne spółki Grupy organizują również cyklicznie spotkania integracyjne dla pracowników,
wydarzenia kulturalne oraz imprezy integrujące. Grupa wzmacnia sportowe pasje pracowników, wspiera
honorowe krwiodawstwo oraz organizuje spotkania z inspirującymi osobami.
Polityka Wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej KRUK S.A. definiuje kwestie ustalania
wynagrodzeń najwyższego kierownictwa Grupy. Zgodnie z jej zapisami wynagrodzenia ustalane są
adekwatnie do pełnionej funkcji oraz skali działalności, złożoności struktury organizacyjnej oraz stopnia
złożonością działalności Spółki. Wynagrodzenie Członków Zarządu dzieli się na stałe oraz zmienne
składniki. Zasady wynagradzania członków Zarządu oraz wysokość wynagrodzenia Prezesa Zarządu
ustala Rada Nadzorcza. Wysokość wynagrodzenia poszczególnych członków Zarządu, innych niż Prezes
Zarządu, jest określana przez Radę Nadzorczą na podstawie wniosków składanych przez Prezesa
Zarządu. Więcej informacji umieszczono w Rozdziale 8.3.4 Wynagrodzenie, nagrody i warunki umów o
pracę członków Zarządu .
10.5.7 Bezpieczeństwo pracy
403-1, 403-2, 403-3, 403-5, 403-6, 403-7, 403-10]
Grupa KRUK prowadzi stały nadzór nad bezpieczeństwem i higieną pracy. Zagadnienia związane
z bezpieczeństwem i higieną pracy wdrażane są w oparciu o wytyczne normy ISO 45001. Każdy nowy
pracownik przechodzi obowiązkowy ogólny instruktaż BHP wraz z bardziej szczegółowym szkoleniem
stanowiskowym. W Polsce Zespół ds. BHP prowadzi dla osób zatrudnionych internetowy kanał BHP
News, w którym dostępne są bieżące informacje dotyczące bezpieczeństwa pracy oraz wskazówki
dotyczące profilaktyki zdrowia.
Instrukcje BHP poddawane są regularnym przeglądom i dostosowywane do profilu organizacji. Służby
odpowiedzialne za bezpieczeństwo pracy zajmują się na bieżąco zgodną z przepisami obsługą
postępowań powypadkowych, zgłoszeń podejrzenia choroby zawodowej i oceną ryzyka zawodowego. W
2022 roku nie stwierdzono wśród pracowników chorób zawodowych.
W maju 2022 KRUK S.A., we współpracy z partnerem biznesowym, firmą Benefit Systems S.A.,
zorganizował program Zdrowie na etacie. Celem programu było zwiększenie wiedzy oraz inspirowanie
pracowników do aktywniejszego i zdrowszego trybu życia. W każdym z serii webinariów średnio wzięło
udział prawie 400 osób. W podobny program zaangażowała się Wonga ze 140 pracownikami.
Wskaźnik wypadkowości w Grupie KRUK w 2022 roku
Poślizgnięcie, potknięcie, upadek na powierzchni płaskiej
8
Uderzenie o nieruchomy przedmiot
2
Wypadek drogowy (komunikacyjny)
19
Ugryzienie przez psa
1
Inne
2
Łączna liczba wypadków
32
Bezpieczeństwo pracowników w Grupie KRUK definiowane jest szerzej niż jedynie bezpieczeństwo
fizyczne. Grupa w 2022 roku kontynuowała współpracę z Centrum Pomocy Psychologicznej, które
prowadzi Program Wsparcia Pracowników „Ramię w ramię”. Program pomaga pracownikom w trudnych
sytuacjach życiowych, także tych wynikających z zaangażowania w indywidualne rozmowy o problemach
str. 181
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
finansowych klientów firmy. Centrum Pomocy Psychologicznej korzysta z wiedzy i doświadczenia
Stowarzyszenia Program Wsparcia Zadłużonych. W 2022 roku łączny czas rozmów prowadzonych przez
specjalistów Centrum z pracownikami Grupy KRUK wyniósł 11 godzin.
Grupa KRUK zaangażowała się również w akcję Instytutu Humanites Dwie godziny dla rodziny z okazji
Międzynarodowego Dnia Rodziny. Celem kampanii jest przeciwdziałanie kryzysowi więzi, a także
profilaktyka w zakresie zdrowia psychicznego i emocjonalnego pracowników. W ramach akcji pracownicy
mogli skończyć dzień pracy o 2 godziny wcześniej dedykując ten czas rodzinie.
10.5.8 Zarządzanie różnorodnością
[D1] [D2] [D3] [406-1]
Grupa KRUK wdrożyła Politykę różnorodności, której celem jest wsparcie zróżnicowanego,
wielokulturowego miejsca pracy. Zgodnie z jej zasadami, wszyscy pracownicy Grupy zobowiązani są do
respektowania prawa do prywatności innych pracowników, nieingerowania w sprawy osobiste oraz
akceptowania istniejących różnic. Grupa zapewnia każdemu pracownikowi jednakowe szanse awansu
oraz rozwoju zawodowego. W 2022 roku nie odnotowaliśmy ani jednego przypadku dyskryminacji.
Od 2013 roku KRUK S.A. jest sygnatariuszem Karty Różnorodności, międzynarodowej inicjatywy Komisji
Europejskiej na rzecz spójności i równości społecznej. Podstawową zasadą Karty jest zakaz dyskryminacji
w miejscu pracy oraz honorowanie i uwzględnianie we wszelkich działaniach różnorodności. Zapisy
dokumentu obowiązują w całej Grupie KRUK i są uwzględniane m.in. podczas procesów rekrutacyjnych.
Równość szans w Grupie KRUK rozpoczyna od momentu rekrutacji i trwa przez cały czas trwania pracy w
spółkach Grupy.
W 2022 roku Grupa KRUK przeprowadziła badania dotyczące poziomu różnorodności i inkluzywności w
organizacji. Badania pozwoliły przybliżyć sytuację grup narażonych na wykluczenia oraz zapoczątkowały
wdrażanie programów wspierających wybrane grupy pracownicze, które wpisane są w wypracowywaną
strategię różnorodności dla Grupy. Rozwiązaniami zostały objęte grupy rodziców, osób z
niepełnosprawnościami oraz kontynuowania budowania organizacji równych szans dla kobiet i mężczyzn.
Programy nie tylko mają za zadanie budować kulturę włączania poprzez edukację, ale przede wszystkim
stanowić konkretną pomoc grupom niedoreprezentowanym w łatwiejszym godzeniem obowiązków
zawodowych z sytuacją życiową.
KRUK S.A. dołączył do akcji magazynu Forbes Women "Równa Firma", dzięki czemu na łamach tytułu
pojawił się opis dobrych praktyki firmy z zakresu programów i działań równościowych. KRUK S.A. został
wyróżniony przez redakcję Forbes Women certyfikatem za przystąpienie do akcji. W ramach promocji roli
kobiet w biznesie, Grupa KRUK wzięła też udział w konferencji „Współczesna kobieta: liderka, partnerka,
matka”, gdzie podzieliła się doświadczeniem budowania organizacji wspierającej kobiety. Konferencja
zgromadziła ponad 2500 uczestników i uczestniczek oglądających transmisję z konferencji na żywo.
Inicjatywy wspierające widoczność kobiet w sektorze finansowym w 2022 roku podejmowały również
spółki rumuńska i włoska.
KRUK Espana w ramach kampanii z okazji Dnia Kobiet promował obecność kobiet w nauce oraz swój
wdrożony czteroletni letni plan strategiczny równych szans w dostępie do ścieżek kariery oraz równych
wynagrodzeń niezależnie od płci pracownika. Hiszpańska spółka przeprowadziła także kampanię
edukacyjną dotyczącą poszanowania praw społeczności LGBTQ+. Kampania w mediach
społecznościowych dotarła do ponad 1300 zewnętrznych odbiorców. Z okazji Światowego Dnia
Różnorodności Kulturowej dla Dialogu i Rozwoju KRUK Espana prowadził też kampanię komunikacyjną
wśród pracowników mającą na celu promowanie zaznaczenia różnorodności w organizacji.
[405-2]
str. 182
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Celem Grupy KRUK jest osiągnięcie do 2025 roku pełnej równości wynagrodzeń mężczyzn i kobiet
wykonujących porównywalną pracę. W 2022 roku luka płacowa (Equal pay gap) wyniosła dla całej Grupy
1,2%
7
.
• Kobiety w Grupie KRUK na stanowiskach zarządczych (Zarząd i Rada Nadzorcza) – 41%
• Kobiety na stanowiskach menadżerskich (General Directors oraz Heads of Departments na
poziomie centrali) - 62%
[405-1]
8
Zatrudnienie wśród osób z niepełnosprawnościami w Grupie KRUK:
Grupa
KRUK
Polska
Rumunia
Włochy
Hiszpania
Czechy i
Słowacja
Wszyscy pracownicy
3216
1718
687
380
313
118
Pracownicy z
niepełnosprawnościami
66
37
2
18
8
1
Odsetek
2,05%
2,15%
0,29%
4,74%
2,56%
0,85%
10.5.9 Rozwój pracowników
[404-2]
Rozwój kompetencji pracowników, Grupa KRUK traktuje jako szansę na rozwój całej firmy. Dlatego osoby
zatrudnione w spółkach Grupy mogą liczyć na szeroki program szkoleń dla wszystkich rodzajów
stanowisk. Pracownicy uczestniczą w szkoleniach specjalistycznych, a każda nowo zatrudniona osoba
przechodzi przez cykl szkoleń wdrożeniowych. We wszystkich spółkach Grupy wprowadzono programy
podnoszące kompetencje pracowników. Wachlarz dostępnych programów jest bardzo szeroki –
pracownicy mogą poszerzać wiedzę z zakresu psychologii, zdrowego stylu życia, a także poszerzać
umiejętności językowe czy przywódcze, np. z inkluzywnej komunikacji czy pracy zespołowej.
Wybrane programy szkoleniowe dla pracowników:
Polska:
• Debiuty menedżerskie - program dla managerów rozpoczynających karierę
• Akademia Trenera - program, w ramach którego pracownicy dzielą się swoją wiedzą z innymi
pracownikami.
• Akademia Doradcy (od 2022 roku) – cykl szkoleniowy dla najlepszych doradców terenowych,
• Platforma do szkolenia umiejętności informatycznych
Wonga.pl:
• Akademia Wonga – platforma do wewnętrznego dzielenia się wiedzą.
• Szkolenia: Coachingowy styl przywództwa, Przywództwo sytuacyjne, Przywództwo
włączające
7
metodologia wyliczania EPG: porównanie median wynagrodzeń kobiet i mężczyzn pracujących na tym samymi
poziomie, w tej samej rodzinie zawodów oraz na tym samym stanowisku. EPG został wyliczony jako mediana
z wyników uzyskanych dla wszystkich stanowisk spełniających kryterium porównywalności.
8
Dane bez WONGA i InvestCapital Ltd.
str. 183
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Rumunia:
• Powrót do szkoły 2 - podnoszenie umiejętności technicznych
• Akademia Prawna KRUK
• Warsztat Umiejętności Menedżerskich - Program Sukcesorów
Hiszpania:
• Rozwój umiejętności komunikacyjnych – wypowiedzi publiczne, przywództwo i zarządzanie
zmianą.
• Rozwój umiejętności zarządzania czasem i ustalania priorytetów;
• Program rozwoju talentów BRIDGE pozwalający na identyfikację talentów w organizacji
poprzez stworzenie przestrzeni dla kreatywności i zaproponowanie pomysłów na ulepszenia.
Włochy:
• Indywidualne Plany Szkoleniowe definiowane na koniec każdego roku, uzgadniane z
menedżerami
Czechy i Słowacja:
• kursy językowe
• kursy IT.
Od 2016 roku Grupa KRUK rozwija ofertę szkoleń dostępnych poprzez platformę e-learning, która
pozwala w krótkim czasie wzbogacić kompetencje pracowników. Platforma zawiera m.in. kursy z
zakresu prawa, bezpieczeństwa i ochrony danych, zasad etycznych i dobrych praktyk obowiązujących w
branży, a także szkolenia produktowe i związane z projektami wdrażanymi w organizacji. E-learning to
także kursy dla kadry menadżerskiej połączone z tradycyjnymi szkoleniami.
10.6 Środowisko naturalne
[UoR-E1, UoR-E2, UoR-E3, 2-24]
Grupa KRUK, świadoma swojego wpływu na środowisko oraz oczekiwań interesariuszy w tym zakresie,
zdecydowała się na wyznaczenie celów środowiskowych i włączenie ich do strategii ESG, stanowiącej
część strategii biznesowej. Cele te oparte są na SDGs wyznaczonych przez Organizację Narodów
Zjednoczonych oraz na postanowieniach Zielonego Ładu Unii Europejskiej.
Zgodnie z zakresem I i II GHG Protocol w każdym kraju działalności Grupy KRUK wprowadzono plan
działań, którego celem jest osiągnięcie 70% redukcji emisji CO
2
do 2040 roku, m.in. poprzez poprawę
efektywności floty samochodowej, wykorzystanie OZE (Odnawialnych Źródeł Energii) oraz zmniejszenie
zużycia energii w budynkach biurowych. W związku z obowiązkami nałożonymi przez CSRD (Corporate
Sustainable Reporting Directive) Grupa KRUK chce spełnić założenia zawarte w zakresie III GHG Protocol
w odniesieniu do naszego modelu biznesowego, i uwzględnić w obliczeniach łańcuch wartości.
Grupa planuje w ramach strategii ESG do 2026 roku ujawniać informacje o emisyjności każdego
z głównych procesów biznesowych. Aby zrealizować wszystkie strategiczne cele środowiskowe, Grupa
KRUK zobowiązuje się do ciągłego wyposażania pracowników, dostawców i społeczeństwa w wiedzę
niezbędną do ochrony i poprawy stanu środowiska.
Z uwagi na doświadczenie i wiedzę dotyczącą zadłużenia, od 2019 roku Grupa KRUK cyklicznie stara się
zainteresować opinię publiczną tematem długu ekologicznego i nadmiernego konsumpcjonizmu,
str. 184
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
pokazując, jakie są analogie pomiędzy długiem finansowym a długiem ekologicznym. Okazją do
poruszenia tego tematu jest Dzień Długu Ekologicznego, kiedy to dzięki badaniom społecznym
przeprowadzonym na zlecenie Grupy, przesyłane są do mediów informacje prasowe dotyczące
konsekwencji związanych z nadmiernym konsumpcjonizmem Polaków. Dzień Długu Ekologicznego został
poprzedzony badaniem „Ekonomiczne i ekologiczne postawy Polaków 2022” przeprowadzonym na
zlecenie KRUK S.A. Z proekologicznym komunikatem spółka dotarła do ponad 31 tys. unikalnych
użytkowników.
W 2022 roku KRUK S.A. dołączył do inicjatywy Climate Positive prowadzonej przez UNGC, której celem
jest wspieranie biznesu wiedzą ekspercką w zakresie możliwości przeciwdziałania zmianom klimatycznym
oraz zmniejszaniu śladu węglowego i budowaniu świadomości ekologicznej. Dzięki udziale w inicjatywie,
Grupa KRUK została zaproszona do Rady Biznesowej UNGCNP.
Wybrane działania prośrodowiskowe w 2022 roku:
• uproszczenie i optymalizacja procesów pod kątem zmniejszenia produkcji odpadów
papierowych. W Hiszpanii, Polsce i Włoszech w 2022 roku 86% ugód podpisywanych było bez
użycia papieru. W Polsce, Rumunii i we Włoszech coraz więcej klientów korzysta z systemu e-
KRUK do samodzielnej obsługi spraw. Liczba użytkowników systemu e-KRUK.pl wzrosła
ogółem o 37% w stosunku do grudnia 2021;
• W KRUK S.A. zainicjowano program dla pracowników korzystających z samochodów
służbowych, który ma pomóc w nauce wdrażania przyjaznych środowisku nawyków podczas
prowadzenia pojazdów;
• Wonga w ramach programu Zielona Wonga zaangażowała pracowników i ich rodziny w
akcję sprzątania lokalnego rezerwatu;
• W KRUK Romania, w użytkowanych samochodach służbowych zdecydowano się na wymianę
opon na posiadające niższe opory toczenia, co przekłada się na wyższą efektywność
energetyczną i zmniejszone zapotrzebowanie na paliwo;
• KRUK Romania we wrześniu 2022 wdrożył plan kompensacji emisji CO
2
dla floty
samochodowej;
• KRUK Italia kontynuuje współpracę z organizacją pozarządową ZeroCO
2
, której działalność
dedykowana jest przeciwdziałaniu wylesianiu terenów zielonych. W 2022 zasadzono 40
drzew w centrum Mediolanu;
• KRUK Italia stworzył platformę dla inwestorów i wierzycieli działających na rynku
nieruchomości, która pomaga przywracać wyłączone z użytku nieruchomości. Budynki,
których stan techniczny się nie pogorszy na skutek długiego wyłączenia z użytkowania będą
mogły być szybciej przystosowane do nowych funkcji bez potrzeby prowadzenia
skomplikowanych prac remontowych, co ograniczy powstawanie odpadów, zanieczyszczenia
powietrza oraz zużycie energii.
[302-1] Zużycie energii w organizacji
Całkowite zużycie energii ze źródeł nieodnawialnych w 2022 roku, w dżulach albo ich wielokrotności, w
podziale na surowce z których została wytworzona
GRUPA KRUK
Benzyna
18984
GJ
Olej napędowy
5669
GJ
str. 185
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Gaz ziemny
1320
9
GJ
Całkowite zużycie energii ze źródeł odnawialnych, w dżulach albo ich wielokrotności.
Energia elektryczna
1368
GJ
Całkowite zużycie energii w organizacji (w dżulach lub KWh)
Energia elektryczna
1672412
KWh
Energii cieplnej
5398
GJ
Chłodu
3485
GJ
Suma
40877
GJ
[305-1] [2-4] Bezpośrednie emisje gazów cieplarnianych (zakres 1)
1011
Emisje gazów cieplarnianych brutto w tonach (t) ekwiwalentu CO
2
lub jednostce równoważnej
GRUPA KRUK
Emisje gazów cieplarnianych brutto w tonach (t)
ekwiwalentu CO2 lub jednostce równoważnej
2241
tCO
2
Kraje
Polska
1116
tCO
2
Czechy
111
tCO
2
Włochy
415
tCO
2
Rumunia
450
tCO
2
Hiszpania
148
tCO
2
Rodzaj źródła emisji
Spalanie w źródłach stacjonarnych
75
tCO
2
Spalanie w źródłach mobilnych
2053
tCO
2
9
Z uwagi na brak danych, nie uwzględniono zużycia gazu ziemnego przez spółki we Włoszech
10
dane dotyczące zużycia energii w całej organizacji ulegną zmianie w raporcie zrównoważonym ze względu na
trwające w chwili powstawanie niniejszego oświadczenia procedowanie dokumentów księgowych z grudnia 2022
roku w spółkach we Włoszech.
11
Zużycie ciepła w raporcie za 2021 zostało błędnie zakwalifikowane jako zużycie gazu w Scope 1 i jednocześnie
ta wartość w GJ została zakwalifikowana do emisji w Scope 2 jako zużycie energii cieplnej co spowodowało
podwójne policzenie emisji. Emisję Scope 1 powinny wynosić w 2021 2126 t CO
2
e zamiast zaraportowanych 2686
t CO
2
e.
str. 186
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Rodzaj działalności
HFC - emisja z systemów chłodniczych
108
tCO
2
[305-2] Pośrednie emisje gazów cieplarnianych (zakres 2)
Emisje pośrednie (Scope 2) brutto w 2022 roku w podziale na lokalizacje w tonach (t) ekwiwalentu CO
2
lub jednostce równoważnej
Grupa KRUK
Emisje pośrednie (Scope 2) brutto w podziale na
lokalizacje (location-based) w tonach (t)
ekwiwalentu CO2 lub jednostce równoważnej
1249
tCO
2
Kraje
Polska
1112
tCO
2
Włochy
28
tCO
2
Rumunia
100
tCO
2
Czechy
9
tCO
2
Hiszpania
0
12
tCO
2
Rodzaj energii
Elektryczna
690
tCO
2
Cieplna
559
tCO
2
[305-4] Intensywność emisji gazów cieplarnianych
Wskaźnik intensywności emisji gazów cieplarnianych dla KRUK S.A.
Wskaźnik intensywności emisji gazów cieplarnianych dla
organizacji
4.297
gCO
2
e/PLN Net
income
10.7 Ryzyko negatywnego wpływu na środowisko naturalne
Ryzyko dotyczące wpływu na środowisko naturalne wiąże się głównie z możliwym negatywnym wpływem
Grupy na środowisko i klimat poprzez własną działalność operacyjną, oferowane produkty i usługi, w tym
finansowanie projektów oraz zarządzanie zagrożeniami klimatycznymi, transformacyjnymi dla Grupy.
Grupa KRUK, świadoma swojego wpływu na środowisko oraz oczekiwań interesariuszy w tym zakresie,
zdecydowała się na wyznaczenie celów środowiskowych i włączenie ich do strategii ESG, stanowiącej
12
spółka w Hiszpanii korzysta wyłącznie z Odnawialnych Źródeł Energii
str. 187
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
część strategii biznesowej. Cele te oparte są na SDGs wyznaczonych przez Organizację Narodów
Zjednoczonych oraz na postanowieniach Zielonego Ładu Unii Europejskiej.
Zgodnie z zakresem I i II GHG Protocol w każdym kraju działalności Grupy KRUK wprowadzono plan
działań, którego celem jest osiągnięcie 70% redukcji emisji CO2 do 2040 roku, m.in. poprzez poprawę
efektywności floty samochodowej, wykorzystanie OZE (Odnawialnych Źródeł Energii) oraz zmniejszenie
zużycia energii w budynkach biurowych. W związku z obowiązkami nałożonymi przez CSRD (Corporate
Sustainable Reporting Directive) Grupa KRUK chce spełnić założenia zawarte w zakresie III GHG Protocol
w odniesieniu do naszego modelu biznesowego, i uwzględnić w obliczeniach łańcuch wartości.
Grupa planuje w ramach strategii ESG do 2026 roku zacząć ujawniać informacje o emisyjności każdego z
głównych procesów biznesowych. Aby zrealizować wszystkie strategiczne cele środowiskowe, Grupa
KRUK zobowiązuje się do ciągłego wyposażania pracowników, dostawców i społeczeństwa w wiedzę
niezbędną do ochrony i poprawy stanu środowiska.
Z uwagi na doświadczenie i wiedzę dotyczącą zadłużenia, od 2019 roku Grupa KRUK cyklicznie stara się
zainteresować opinię publiczną tematem długu ekologicznego i nadmiernego konsumpcjonizmu,
pokazując, jakie są analogie pomiędzy długiem finansowym a długiem ekologicznym. Okazją do poruszenia
tego tematu jest Dzień Długu Ekologicznego, kiedy to dzięki badaniom społecznym przeprowadzonym na
zlecenie Grupy, przesyłane są do mediów informacje prasowe dotyczące konsekwencji związanych z
nadmiernym konsumpcjonizmem Polaków. Dzień Długu Ekologicznego został poprzedzony badaniem
„Ekonomiczne iekologiczne postawy Polaków 2022” przeprowadzonym na zlecenie KRUK S.A. Z
proekologicznym komunikatem spółka dotarła do ponad 31 tys. unikalnych użytkowników.
W 2022 roku KRUK S.A. dołączył do inicjatywy Climate Positive prowadzonej przez UNGC, której celem
jest wspieranie biznesu wiedzą ekspercką w zakresie możliwości przeciwdziałania zmianom klimatycznym
oraz zmniejszaniu śladu węglowego i budowaniu świadomości ekologicznej. Dzięki udziale w inicjatywie,
Grupa KRUK została zaproszona do Rady Biznesowej UNGCNP. Więcej informacji na ten temat
zarządzaniem wpływem Grupy na środowisko i klimat przedstawiono w sprawozdaniu Zarządu KRUK S.A.
z działalności operacyjnej Grupy KRUK oraz KRUK.
Na tę chwilę nie zostały zidentyfikowane pozycje bilansu, na których wycenę istotny wpływ miałyby
analizowane ryzyka klimatyczne. Ryzyka i szanse klimatyczne zostaną zdefiniowane w 2023 roku zgodnie
ze standardem TCFD. W tym celu została nawiązana współpraca z doradcą zewnętrznym.
10.8 Taksonomia
Poniżej, zgodnie z art. 8 Rozporządzenia UE 2020/852 (Taksonomia) zostały przedstawione informacje na
temat tego, w jaki sposób i w jakim stopniu działalność Grupy KRUK jest związana z działalnością
gospodarczą, która kwalifikuje się jako zrównoważona środowiskowo (działalność zgodna z systematyką).
Kluczowe wskaźniki wyników zostały przygotowane zgodnie z wymaganiami przedstawionymi w
rozporządzeniu delegowanym UE 2021/2178. Zgodnie z art. 10 ww. rozporządzenia Grupa KRUK, której
główna działalność została zakwalifikowana jako działalność przedsiębiorstw niefinansowych,
przedstawia kluczowe wskaźniki wyników zgodnie ze schematem i zakresem ujawnień dla
przedsiębiorstw niefinansowych, określonymi w załączniku I oraz załączniku II do Rozporządzenia UE
2021/2178.
str. 188
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
10.8.1 KPI Obrót
Kryteria istotnego wkładu
Kryteria "Nie czyń poważnych szkód"
Działalność gospodarcza
całkowity przychód
Udział w
przychodach
Łagodzenie zmian klimatu
Adaptacja do zmian klimatu
równoważone wykorzystywanie i ochrona
zasobów wodnych i morskich
Przejście na gospodarkę obiegu
zamkniętym
Zapobieganie zanieczyszczeniom i ich
kontrola
Ochrona i odbudowa bioróżnorodności i
ekosystemów
Łagodzenie zmian klimatu
Adaptacja do zmian klimatu
równoważone wykorzystywanie i ochrona
zasobów wodnych i morskich
Przejście na gospodarkę obiegu
zamkniętym
A. DZIAŁALNOŚĆ KWALIFIKUJĄCA SIĘ DO TAKSONOMII
A.1. Działalność zrównoważona środowiskowo (zgodna z
taksonomią)
Przychód z działalności zrównoważonej środowiskowo (zgodnej z
taksonomią) (A.1)
0
0
0
0
0
0
0
0
A.2. Działalność kwalifikująca się do taksonomia, ale nie
działalność zrównoważona środowiskowo (działalność niezgodna
z taksonomią)
A.2. Przychód z działalności kwalifikującej się do taksonomii, ale
nie działalności zrównoważonej środowiskowo (działalność
niezgodna z taksonomią)
SUMA (A.1 + A.2)
0
Przychód z działalności nie kwalifikującej się do taksonomii
2 145 790 400
100
SUMA (A + B)
2 145 790 400
100
Działalność związana z energią jądrową i gazem ziemnym
Wiersz
Działalność związana z energią jądrową
1
Przedsiębiorstwo prowadzi badania, rozwój, demonstrację i rozmieszczenie
innowacyjnych instalacji wytwarzania energii elektrycznej wytwarzających energię w
ramach procesów jądrowych przy minimalnej ilości odpadów z cyklu
paliwowego, finansuje tę działalność lub jest ma na nią ekspozycję.
TAK/NIE
2
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę i bezpieczną eksploatację nowych obiektów
jądrowych w celu wytwarzania energii elektrycznej lub ciepła technologicznego, w tym na
potrzeby systemu ciepłowniczego lub procesów przemysłowych, takich jak produkcja
wodoru, a także ich modernizację pod kątem bezpieczeństwa, z wykorzystaniem
najlepszych dostępnych technologii, finansuje tę działalność lub ma na nią ekspozycję.
TAK/NIE
str. 189
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
3
Przedsiębiorstwo prowadzi bezpieczną eksploatację istniejących obiektów jądrowych
wytwarzających energię elektryczną lub ciepło technologiczne, w tym na potrzeby
systemu ciepłowniczego lub procesów przemysłowych, takich jak produkcja wodoru z
energii jądrowej, a także ich modernizację pod kątem bezpieczeństwa, finansuje tę
działalność lub ma na nią ekspozycję.
TAK/NIE
Działalność związana z gazem ziemnym
1
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę lub eksploatację instalacji do wytwarzania energii
elektrycznej z wykorzystaniem gazowych paliw kopalnych, finansuje tę działalność lub ma
na nią ekspozycję.
TAK/NIE
2
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę, modernizację i eksploatację instalacji do
skojarzonego wytwarzania energii cieplnej/chłodniczej i energii elektrycznej z
wykorzystaniem gazowych paliw kopalnych, finansuje tę działalność lub ma na nią
ekspozycję.
TAK/NIE
3
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę, modernizację i eksploatację instalacji do
wytwarzania ciepła wytwarzających energię cieplną/chłodniczą z wykorzystaniem
gazowych paliw kopalnych, finansuje tę działalność lub ma na nią ekspozycję.
TAK/NIE
Działalność gospodarcza zgodna z systematyką (mianownik)
Wiersz
Rodzaje działalności gospodarczej
Kwota i udział (informacje należy
przedstawić w kwotach pieniężnych i
wartościach procentowych)
CCM +
CCA
Łagodzenie
zmian
klimatu
(CCM)
Adaptacja
do
zmian
klimatu
(CCA)
Kwota
%
Kwota
%
Kwota
%
1
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.26 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
2
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.27 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
3
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.28 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
4
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.29 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
5
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.30 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
6
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.31 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
str. 190
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
7
Kwota i udział innych rodzajów działalności gospodarczej
zgodnej z systematyką, niewymienionych w wierszach 1–6
powyżej w mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
8
Całkowity mający zastosowanie kluczowy wskaźnik wyników
0
0
0
0
0
0
Działalność gospodarcza zgodna z systematyką (licznik)
Wiersz
Rodzaje działalności gospodarczej
Kwota i udział (informacje należy
przedstawić w kwotach pieniężnych i
wartościach procentowych)
CCM +
CCA
Łagodzenie
zmian
klimatu
(CCM)
Adaptacja
do
zmian
klimatu
(CCA)
Kwota
%
Kwota
%
Kwot
a
%
1
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.26 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w liczniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
2
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.27 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w liczniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
3
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.28 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w liczniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
4
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.29 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w liczniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
5
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.30 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w liczniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
6
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.31 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w liczniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
7
Kwota i udział innych rodzajów działalności gospodarczej zgodnej
z systematyką, niewymienionych w wierszach 1–6 powyżej w
liczniku mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
8
Całkowita kwota i całkowity udział rodzajów działalności
gospodarczej zgodnej z systematyką w liczniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
str. 191
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Działalność gospodarcza kwalifikująca się do systematyki, ale niezgodna z systematyką
Wiersz
Rodzaje działalności gospodarczej
Kwota i udział (informacje należy
przedstawić w kwotach pieniężnych i
wartościach procentowych)
CCM +
CCA
Łagodzenie
zmian
klimatu
(CCM)
Adaptacja
do
zmian
klimatu
(CCA)
Kwota
%
Kwota
%
Kwota
%
1
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej się do
systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której mowa w sekcji
4.26 załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
2
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej się do
systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której mowa w sekcji
4.27 załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
3
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej się do
systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której mowa w sekcji
4.28 załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
4
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej się do
systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której mowa w sekcji
4.29 załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
5
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej się do
systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której mowa w sekcji
4.30 załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
6
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej się do
systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której mowa w sekcji
4.31 załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
7
Kwota i udział innych rodzajów działalności gospodarczej
kwalifikującej się do systematyki, ale niezgodnej z systematyką,
niewymienionych w wierszach 1–6 powyżej w mianowniku
mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
8
Całkowita kwota i całkowity udział rodzajów działalności
gospodarczej kwalifikującej się do systematyki, ale niezgodnej z
systematyką w mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
Działalność gospodarcza niekwalifikująca się do systematyki
str. 192
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Wiersz
Rodzaje działalności gospodarczej
Kwota
Udział
procentowy
1
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w wierszu 1
wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą niekwalifikującą się do
systematyki zgodnie z sekcją 4.26 załączników I i II do
rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku
mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
2
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w wierszu 1
wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą niekwalifikującą się do
systematyki zgodnie z sekcją 4.27 załączników I i II do
rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku
mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
3
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w wierszu 1
wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą niekwalifikującą się do
systematyki zgodnie z sekcją 4.28 załączników I i II do
rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku
mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
4
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w wierszu 1
wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą niekwalifikującą się do
systematyki zgodnie z sekcją 4.29 załączników I i II do
rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku
mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
5
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w wierszu 1
wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą niekwalifikującą się do
systematyki zgodnie z sekcją 4.30 załączników I i II do
rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku
mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
6
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w wierszu 1
wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą niekwalifikującą się do
systematyki zgodnie z sekcją 4.31 załączników I i II do
rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku
mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
7
Kwota i udział innych rodzajów działalności gospodarczej
niekwalifikującej się do systematyki, niewymienionych w wierszach
1–6 powyżej, w mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
812 280 000
100%
8
Całkowita kwota i całkowity udział rodzajów działalności
gospodarczej niekwalifikującej się do systematyki w mianowniku
mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
812 280 000
100%
Zasady rachunkowości
Podstawą do obliczenia kluczowego wskaźnika wyników dla Obrotu (KPI Obrót) było skonsolidowane
sprawozdanie finansowe Grupy KRUK za rok 2022 przygotowane zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości (MSSF). Jako mianownik wskaźnika zostały przyjęte przychody netto ze
sprzedaży z ww. sprawozdania
Informacje na temat oceny zgodności z rozporządzeniem (UE) 2020/852
str. 193
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Poszczególne kategorie przychodów grupy KRUK zostały przeanalizowane pod względem
kwalifikowalności do systematyki. Proces ten obejmował analizę działalności kwalifikujących się do
systematyki zdefiniowanych w Rozporządzeniu UE 2021/2139 oraz Rozporządzeniu UE 2022/1214. W
oparciu o przeprowadzoną analizę nie zidentyfikowano przychodów z działalności kwalifikującej się do
systematyki.
Wkład w realizację wielu celów, dezagregacja kluczowych wskaźników wyników oraz informacje
kontekstowe
Nie dotyczy. W ramach przychodów Grupy KRUK za rok 2022 nie zidentyfikowano przychodów
powiązanych z działalnością zrównoważoną środowiskowo (zgodną z systematyką).
10.8.2 KPI Capex
Kryteria istotnego wkładu
Kryteria "nie czyń poważnych
szkód"
Kod
Całkowite
nakłady inwestycyjne PLN
Udział w przychodach (%)
Łagodzenie zmian klimatu
Adaptacja do zmian klimatu
Przejście na gospodarkę o obiegu zamkniętym
Zapobieganie zanieczyszczeniom i ich kontrola
Ochrona i odbudowa bioróżnorodności i ekosystemów
Zrównoważone wykorzystywanie i ochrona
zasobów wodnych i morskich
Łagodzenie zmian klimatu
Adaptacja do zmian klimatu
Przejście na gospodarkę o obiegu zamkniętym
Zapobieganie zanieczyszczeniom i ich kontrola
Ochrona i odbudowa
bioróżnorodności i ekosystemów
Zrównoważone wykorzystywanie i ochrona
zasobów wodnych i morskich
A. Działalność
kwalifikującą się do
taksonomii
A.1. Działalność
zrównoważona
środowiskowo
(zgodna z
taksonomią)
Transport
motocyklami,
samochodami
osobowymi i lekkimi
pojazdami
użytkowymi
6.5
90 272.00
0.13
100.00
0
0
0
0
0
T
T
T
T
T
T
Nakłady inwestycyjne
(CapEx) powiązane z
działalnością
zrównoważoną
środowiskowo
(zgodną z
taksonomią) (A.1)
90 272.00
0.13
0,13
0
0
0
0
0
str. 194
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
A.2. Działalność
kwalifikująca się do
taksonomii, ale nie
działalność
zrównoważona
środowiskowo
Transport
motocyklami,
samochodami
osobowymi i lekkimi
pojazdami
użytkowymi
6.5
697 427.00
0.99
0
0
0
0
0
0
N
N
N
N
T
T
Nakłady inwestycyjne
(CapEx) powiązane z
działalnością
kwalifikującą się do
taksonomii, która nie
jest działalnością
zrównoważoną
środowiskowo (A.2.)
697 427.00
0.99
Suma (A1+A2)
787 699.00
1.12
B. DZIAŁALNOŚĆ
NIEKWALIFIKUJĄCA
SIĘ DO
TAKSONOMII
Inna
69 937 378.00
98.89
Nakłady inwestycyjne
(CapEx) powiązane z
działalnością
niekwalifikującą się
do taksonomii
69 937 378.00
98.89
SUMA (A + B)
70 725 077.00
100.00
Działalność związana z energią jądrową i gazem ziemnym
Wiersz
Działalność związana z energią jądrową
1
Przedsiębiorstwo prowadzi badania, rozwój, demonstrację i rozmieszczenie
innowacyjnych instalacji wytwarzania energii elektrycznej wytwarzających energię w
ramach procesów jądrowych przy minimalnej ilości odpadów z cyklu
paliwowego, finansuje tę działalność lub jest ma na nią ekspozycję.
TAK/NIE
2
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę i bezpieczną eksploatację nowych obiektów
jądrowych w celu wytwarzania energii elektrycznej lub ciepła technologicznego, w tym
na potrzeby systemu ciepłowniczego lub procesów przemysłowych, takich jak produkcja
wodoru, a także ich modernizację pod kątem bezpieczeństwa, z wykorzystaniem
najlepszych dostępnych technologii, finansuje tę działalność lub ma na nią ekspozycję.
TAK/NIE
3
Przedsiębiorstwo prowadzi bezpieczną eksploatację istniejących obiektów jądrowych
wytwarzających energię elektryczną lub ciepło technologiczne, w tym na potrzeby
systemu ciepłowniczego lub procesów przemysłowych, takich jak produkcja wodoru z
energii jądrowej, a także ich modernizację pod kątem bezpieczeństwa, finansuje tę
działalność lub ma na nią ekspozycję.
TAK/NIE
Działalność związana z gazem ziemnym
1
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę lub eksploatację instalacji do wytwarzania energii
elektrycznej z wykorzystaniem gazowych paliw kopalnych, finansuje tę działalność lub
ma na nią ekspozycję.
TAK/NIE
str. 195
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
2
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę, modernizację i eksploatację instalacji do
skojarzonego wytwarzania energii cieplnej/chłodniczej i energii elektrycznej z
wykorzystaniem gazowych paliw kopalnych, finansuje tę działalność lub ma na nią
ekspozycję.
TAK/NIE
3
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę, modernizację i eksploatację instalacji do
wytwarzania ciepła wytwarzających energię cieplną/chłodniczą z wykorzystaniem
gazowych paliw kopalnych, finansuje tę działalność lub ma na nią ekspozycję.
TAK/NIE
Działalność gospodarcza zgodna z systematyką (mianownik)
Wiersz
Rodzaje działalności gospodarczej
Kwota i udział (informacje należy przedstawić w kwotach
pieniężnych i wartościach procentowych)
CCM + CCA
Łagodzenie zmian
klimatu (CCM)
Adaptacja
do
zmian
klimatu
(CCA)
Kwota
%
Kwota
%
Kwota
%
1
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z
systematyką, o której mowa w sekcji 4.26 załączników I i II
do rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w
mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
2
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z
systematyką, o której mowa w sekcji 4.27 załączników I i II
do rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w
mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
3
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z
systematyką, o której mowa w sekcji 4.28 załączników I i II
do rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w
mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
4
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z
systematyką, o której mowa w sekcji 4.29 załączników I i II
do rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w
mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
5
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z
systematyką, o której mowa w sekcji 4.30 załączników I i II
do rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w
mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
6
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z
systematyką, o której mowa w sekcji 4.31 załączników I i II
do rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w
mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
7
Kwota i udział innych rodzajów działalności gospodarczej
zgodnej z systematyką, niewymienionych w wierszach 1–
6 powyżej w mianowniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
90 272.00
0,13
90 272.00
0,13
0
0
8
Całkowity mający zastosowanie kluczowy wskaźnik
wyników
90 272.00
0,13
90 272.00
0,13
0
0
Działalność gospodarcza zgodna z systematyką (licznik)
str. 196
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Wiers
z
Rodzaje działalności gospodarczej
Kwota i udział (informacje należy przedstawić w
kwotach pieniężnych i wartościach procentowych)
CCM + CCA
Łagodzenie zmian
klimatu (CCM)
Adaptacja
do
zmian
klimatu
(CCA)
Kwota
%
Kwota
%
Kw
ota
%
1
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z
systematyką, o której mowa w sekcji 4.26 załączników I i II
do rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w
liczniku mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika
wyników
0
0
0
0
0
0
2
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z
systematyką, o której mowa w sekcji 4.27 załączników I i II
do rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w
liczniku mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika
wyników
0
0
0
0
0
0
3
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z
systematyką, o której mowa w sekcji 4.28 załączników I i II
do rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w
liczniku mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika
wyników
0
0
0
0
0
0
4
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z
systematyką, o której mowa w sekcji 4.29 załączników I i II
do rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w
liczniku mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika
wyników
0
0
0
0
0
0
5
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z
systematyką, o której mowa w sekcji 4.30 załączników I i II
do rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w
liczniku mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika
wyników
0
0
0
0
0
0
6
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z
systematyką, o której mowa w sekcji 4.31 załączników I i II
do rozporządzenia delegowanego (UE) 2021/2139 w
liczniku mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika
wyników
0
0
0
0
0
0
7
Kwota i udział innych rodzajów działalności gospodarczej
zgodnej z systematyką, niewymienionych w wierszach 1–6
powyżej w liczniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
90 272.00
0,13
90 272.00
0,13
0
0
8
Całkowita kwota i całkowity udział rodzajów działalności
gospodarczej zgodnej z systematyką w liczniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
90 272.00
0,13
90 272.00
0,13
0
0
Działalność gospodarcza kwalifikująca się do systematyki, ale niezgodna z systematyką
Wiersz
Rodzaje działalności gospodarczej
Kwota i udział (informacje należy przedstawić w
kwotach pieniężnych i wartościach
procentowych)
CCM + CCA
Łagodzenie
zmian
klimatu
(CCM)
Adaptacja
do
zmian
klimatu
(CCA)
Kwota
%
Kwota
%
Kwota
%
str. 197
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
1
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej się
do systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której
mowa w sekcji 4.26 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
2
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej się
do systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której
mowa w sekcji 4.27 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
3
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej się
do systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której
mowa w sekcji 4.28 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
4
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej się
do systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której
mowa w sekcji 4.29 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
5
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej się
do systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której
mowa w sekcji 4.30 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
6
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej się
do systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której
mowa w sekcji 4.31 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
7
Kwota i udział innych rodzajów działalności gospodarczej
kwalifikującej się do systematyki, ale niezgodnej z
systematyką, niewymienionych w wierszach 1–6 powyżej
w mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
697 427.00
0,99
0
0
0
0
8
Całkowita kwota i całkowity udział rodzajów działalności
gospodarczej kwalifikującej się do systematyki, ale
niezgodnej z systematyką w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
697 427.00
0,99
0
0
0
0
Działalność gospodarcza niekwalifikująca się do systematyki
Wiersz
Rodzaje działalności gospodarczej
Kwota
Udział
procentowy
1
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w
wierszu 1 wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą
niekwalifikującą się do systematyki zgodnie z sekcją 4.26
załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
0
0
2
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w
wierszu 1 wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą
niekwalifikującą się do systematyki zgodnie z sekcją 4.27
załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
0
0
3
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w
wierszu 1 wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą
niekwalifikującą się do systematyki zgodnie z sekcją 4.28
załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
0
0
str. 198
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
4
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w
wierszu 1 wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą
niekwalifikującą się do systematyki zgodnie z sekcją 4.29
załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
0
0
5
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w
wierszu 1 wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą
niekwalifikującą się do systematyki zgodnie z sekcją 4.30
załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
0
0
6
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w
wierszu 1 wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą
niekwalifikującą się do systematyki zgodnie z sekcją 4.31
załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
0
0
7
Kwota i udział innych rodzajów działalności gospodarczej
niekwalifikującej się do systematyki, niewymienionych w
wierszach 1–6 powyżej, w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
69 937 378.00
98.89
8
Całkowita kwota i całkowity udział rodzajów działalności
gospodarczej niekwalifikującej się do systematyki w
mianowniku mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika
wyników
69 937 378.00
98.89
Zasady rachunkowości
Podstawą do obliczenia kluczowego wskaźnika wyników dotyczącego nakładów inwestycyjnych były
nakłady inwestycyjne ujęte w sprawozdaniu finansowym zgodnie z obowiązującymi Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości (MSSF). Do mianownika KPI Capex zostały przypisane koszty rozliczane
w oparciu o:
a. MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe, pkt 73 lit. e) ppkt (i) oraz (iii);
b. MSR 38 Wartości niematerialne, pkt 118 lit. e) ppkt (i);
c. MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne, pkt 76 lit. a) i b) (w przypadku modelu wartości godziwej);
d. MSR 40 Nieruchomości inwestycyjne, pkt 79 lit. d) ppkt (i) oraz (ii) (w przypadku modelu opartego
na cenie nabycia lub koszcie wytworzenia);
e. MSR 41 Rolnictwo, pkt 50 lit. b) oraz e);
f. MSSF 16 Leasing, pkt 53 lit. h).
Grupa KRUK nie uzyskała przychodów z działalności zgodnej z systematyką, dlatego też, żadne z kosztów
wykazanych w mianowniku nie zostały ujawnione w liczniku z tytułu powiazania z działalnością
gospodarczą zgodną z systematyką. Grupa KRUK nie posiada także planu dotyczącego nakładów
inwestycyjnych, o którym mowa w punkcie 1.1.2.2. załącznika I do Rozporządzenia UE 2021/2178. W
ramach analiz zidentyfikowane zostały koszty dotyczące zakupu produktów oraz indywidualnych
środków umożliwiających docelowej działalności stanie się niskoemisyjną lub umożliwiających jej
ograniczenie emisji gazów cieplarnianych zakupionych z działalności kwalifikującej się do systematyki.
Działalność z której zostały zakupione produkty została przeanalizowana pod względem kryteriów
technicznych określonych w Rozporządzeniu UE 2021/2139. Wyniki przeprowadzonej oceny były
podstawą do przypisania określonych kosztów do licznika kluczowego wskaźnika wyników dotyczącego
nakładów inwestycyjnych.
str. 199
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Informacje na temat oceny zgodności z rozporządzeniem (UE) 2020/852
Na podstawie oceny kwalifikowalności, a w kolejnym kroku oceny zgodności działalności z której zostały
zakupione produkty została zidentyfikowana jedna działalność z której zostały zakupione produkty
umożliwiające docelowej działalności ograniczenie emisji gazów cieplarnianych
Nr
działalności
Nazwa działalności
Charakterystyka działalności
6.5.
Transport motocyklami, samochodami
osobowymi i lekkimi pojazdami użytkowymi
Leasing pojazdów pasażerskich
hybrydowych poniżej 3,5 tony
Zgodność z kryteriami została oceniana na podstawie analizy materiałów udostępnionych przez
producenta pojazdu w tym deklaracji dotyczących średniej emisji CO2 w cyklu mieszanym na poziomie 30
g/km, ocen ryzyk związanych z klimatem i planu dotyczącego adaptacji do zmian klimatu (dokonano oceny
ryzyk związanych ze zmianami klimatu i narażeniem na te ryzyka dla prowadzonej działalności, wyniki tych
ocen i wszelkie analizy zostały opublikowane w raporcie producenta pojazdu), deklaracji dot. gospodarki
cyrkularnej (informacja producenta o spełnianiu kryteriów DNSH dotyczących masy pojazdu nadającej się
do powtórnego wykorzystania i recyclingu), materiałów potwierdzających zgodność z normą emisji spalin
Euro 6 oraz wyposażeniem pojazdu w opony należące do klasy B pod względem generowanego hałasu i
klasy B pod kątem oporu toczenia wg klasyfikacji EPREL oraz spełnianiu norm hałasu określonych w
Rozporządzeniu Parlamentu Europejskiego i Rady Nr 540/2014.
Według publikacji producenta pojazdu działalność spełnia wymagania minimalnych gwarancji w tym
stosowane są procedury, które zapewniają m.in. przestrzeganie Wytycznych OECD i ONZ dotyczących
przestrzegania praw człowieka i praw pracowniczych.
Wkład w realizację wielu celów
Działalność nie wnosi wkładu w realizację wielu celów.
Dezagregacja kluczowych wskaźników wyników oraz informacje kontekstowe
Kluczowe wskaźniki wyników nie zostały zdezagregowane. Do licznika wskaźnika zostały wliczone
nakłady inwestycyjne w ramach jednej działalności.
Grupa KRUK nie posiada planu dotyczącego nakładów inwestycyjnych, o którym mowa w punkcie 1.1.2.2.
załącznika I do Rozporządzenia UE 2021/2178.
str. 200
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
10.8.3 KPI Opex
Kryteria istotnego wkładu
Kryteria "nie czyń
poważnych szkód"
Kod
Całkowite nakłady
inwestycyjne PLN
Udział w przychodach (%)
Łagodzenie zmian klimatu
Adaptacja do zmian klimatu
Przejście na gospodarkę o obiegu zamkniętym
Zapobieganie zanieczyszczeniom i ich kontrola
Ochrona i odbudowa bioróżnorodności i ekosystemów
Zrównoważone wykorzystywanie i ochrona
zasobów wodnych i morskich
Łagodzenie zmian klimatu
Adaptacja do zmian klimatu
Przejście na gospodarkę o obiegu zamkniętym
Zapobieganie zanieczyszczeniom i ich kontrola
Ochrona i odbudowa
bioróżnorodności i ekosystemów
Zrównoważone wykorzystywanie i ochrona
zasobów wodnych i morskich
A. Działalność
kwalifikującą się do
taksonomii
A.1. Działalność
zrównoważona
środowiskowo
(zgodna z
taksonomią)
Wydatki operacyjne
(OpEx) powiązane z
działalnością
zrównoważoną
środowiskowo
(zgodną z
taksonomią) (A.1)
0.00
0.00
0
0
0
0
0
0
A.2. Działalność
kwalifikująca się do
taksonomii, ale nie
działalność
zrównoważona
środowiskowo
Montaż, konserwacja
i naprawa sprzętu
zwiększającego
efektywność
energetyczną
7.3
61 517.00
0.48
100.00
0
0
0
0
0
T
N
N
T
T
T
Wydatki operacyjne
(OpEx) powiązane z
działalnością
kwalifikującą się do
taksonomii, która nie
jest działalnością
zrównoważoną
środowiskowo (A.2.)
61 517.00
0.48
Suma (A1+A2)
61 517.00
0.48
str. 201
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
B. DZIAŁALNOŚĆ
NIEKWALIFIKUJĄCA
SIĘ DO
TAKSONOMII
Inna
12 882 780.00
99.52
Wydatki operacyjne
(OpEx) powiązane z
działalnością
niekwalifikującą się
do taksonomii
12 882 780.00
99.52
SUMA (A + B)
12 944 297.00
100.00
Działalność związana z energią jądrową i gazem ziemnym
Wiersz
Działalność związana z energią jądrową
1
Przedsiębiorstwo prowadzi badania, rozwój, demonstrację i rozmieszczenie innowacyjnych
instalacji wytwarzania energii elektrycznej wytwarzających energię w ramach procesów
jądrowych przy minimalnej ilości odpadów z cyklu
paliwowego, finansuje tę działalność lub jest ma na nią ekspozycję.
TAK/NIE
2
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę i bezpieczną eksploatację nowych obiektów jądrowych
w celu wytwarzania energii elektrycznej lub ciepła technologicznego, w tym na potrzeby
systemu ciepłowniczego lub procesów przemysłowych, takich jak produkcja wodoru, a
także ich modernizację pod kątem bezpieczeństwa, z wykorzystaniem najlepszych
dostępnych technologii, finansuje tę działalność lub ma na nią ekspozycję.
TAK/NIE
3
Przedsiębiorstwo prowadzi bezpieczną eksploatację istniejących obiektów jądrowych
wytwarzających energię elektryczną lub ciepło technologiczne, w tym na potrzeby systemu
ciepłowniczego lub procesów przemysłowych, takich jak produkcja wodoru z energii
jądrowej, a także ich modernizację pod kątem bezpieczeństwa, finansuje tę działalność lub
ma na nią ekspozycję.
TAK/NIE
Działalność związana z gazem ziemnym
1
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę lub eksploatację instalacji do wytwarzania energii
elektrycznej z wykorzystaniem gazowych paliw kopalnych, finansuje tę działalność lub ma
na nią ekspozycję.
TAK/NIE
2
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę, modernizację i eksploatację instalacji do skojarzonego
wytwarzania energii cieplnej/chłodniczej i energii elektrycznej z wykorzystaniem gazowych
paliw kopalnych, finansuje tę działalność lub ma na nią ekspozycję.
TAK/NIE
3
Przedsiębiorstwo prowadzi budowę, modernizację i eksploatację instalacji do wytwarzania
ciepła wytwarzających energię cieplną/chłodniczą z wykorzystaniem gazowych paliw
kopalnych, finansuje tę działalność lub ma na nią ekspozycję.
TAK/NIE
Działalność gospodarcza zgodna z systematyką (mianownik)
Wiersz
Rodzaje działalności gospodarczej
Kwota i udział (informacje należy
przedstawić w kwotach pieniężnych i
wartościach procentowych)
CCM +
CCA
Łagodzenie
zmian
klimatu
(CCM)
Adaptacja
do
zmian
klimatu
(CCA)
Kwota
%
Kwot
a
%
Kwota
%
1
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.26 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
str. 202
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
2
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.27 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
3
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.28 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
4
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.29 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
5
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.30 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
6
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.31 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
7
Kwota i udział innych rodzajów działalności gospodarczej zgodnej
z systematyką, niewymienionych w wierszach 1–6 powyżej w
mianowniku mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika
wyników
0
0
0
0
0
0
8
Całkowity mający zastosowanie kluczowy wskaźnik wyników
0
0
0
0
0
0
Działalność gospodarcza zgodna z systematyką (licznik)
Wiersz
Rodzaje działalności gospodarczej
Kwota i udział (informacje należy
przedstawić w kwotach pieniężnych i
wartościach procentowych)
CCM +
CCA
Łagodzenie
zmian
klimatu
(CCM)
Adaptacja
do
zmian
klimatu
(CCA)
Kwota
%
Kwota
%
Kwota
%
1
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.26 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w liczniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
2
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.27 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w liczniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
3
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.28 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w liczniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
4
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.29 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w liczniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
5
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.30 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w liczniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
str. 203
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
6
Kwota i udział działalności gospodarczej zgodnej z systematyką, o
której mowa w sekcji 4.31 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w liczniku mającego zastosowanie
kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
7
Kwota i udział innych rodzajów działalności gospodarczej
zgodnej z systematyką, niewymienionych w wierszach 1–6
powyżej w liczniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
8
Całkowita kwota i całkowity udział rodzajów działalności
gospodarczej zgodnej z systematyką w liczniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
Działalność gospodarcza kwalifikująca się do systematyki, ale niezgodna z systematyką
Wiersz
Rodzaje działalności gospodarczej
Kwota i udział (informacje należy przedstawić w
kwotach pieniężnych i wartościach procentowych)
CCM + CCA
Łagodzenie zmian
klimatu (CCM)
Adapta
cja do
zmian
klimatu
(CCA)
Kwota
%
Kwota
%
Kw
ota
%
1
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej
się do systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której
mowa w sekcji 4.26 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
2
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej
się do systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której
mowa w sekcji 4.27 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
3
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej
się do systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której
mowa w sekcji 4.28 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
4
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej
się do systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której
mowa w sekcji 4.29 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
5
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej
się do systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której
mowa w sekcji 4.30 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
6
Kwota i udział działalności gospodarczej kwalifikującej
się do systematyki, ale niezgodnej z systematyką, o której
mowa w sekcji 4.31 załączników I i II do rozporządzenia
delegowanego (UE) 2021/2139 w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
0
0
0
0
0
0
7
Kwota i udział innych rodzajów działalności
gospodarczej kwalifikującej się do systematyki, ale
niezgodnej z systematyką, niewymienionych w
wierszach 1–6 powyżej w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
61 517.00
0.4
8
61 517.00
0.48
0
0
str. 204
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
8
Całkowita kwota i całkowity udział rodzajów
działalności gospodarczej kwalifikującej się do
systematyki, ale niezgodnej z systematyką w
mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
61 517.00
0.4
8
61 517.00
0.48
0
0
Działalność gospodarcza niekwalifikująca się do systematyki
Wiersz
Rodzaje działalności gospodarczej
Kwota
Udział
procentowy
1
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w
wierszu 1 wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą
niekwalifikującą się do systematyki zgodnie z sekcją 4.26
załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
2
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w
wierszu 1 wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą
niekwalifikującą się do systematyki zgodnie z sekcją 4.27
załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
3
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w
wierszu 1 wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą
niekwalifikującą się do systematyki zgodnie z sekcją 4.28
załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
4
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w
wierszu 1 wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą
niekwalifikującą się do systematyki zgodnie z sekcją 4.29
załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
5
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w
wierszu 1 wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą
niekwalifikującą się do systematyki zgodnie z sekcją 4.30
załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
6
Kwota i udział działalności gospodarczej o której mowa w
wierszu 1 wzoru 1, która jest działalnością gospodarczą
niekwalifikującą się do systematyki zgodnie z sekcją 4.31
załączników I i II do rozporządzenia delegowanego (UE)
2021/2139 w mianowniku mającego zastosowanie kluczowego
wskaźnika wyników
0
0
7
Kwota i udział innych rodzajów działalności gospodarczej
niekwalifikującej się do systematyki, niewymienionych w
wierszach 1–6 powyżej, w mianowniku mającego
zastosowanie kluczowego wskaźnika wyników
12 882 780.00
99.52
8
Całkowita kwota i całkowity udział rodzajów działalności
gospodarczej niekwalifikującej się do systematyki w
mianowniku mającego zastosowanie kluczowego wskaźnika
wyników
12 882 780.00
99.52
str. 205
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Zasady rachunkowości
Podstawą do obliczenia kluczowego wskaźnika wyników dotyczącego wydatków operacyjnych były
wydatki operacyjne ujęte w sprawozdaniu finansowym zgodnie z obowiązującymi Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości (MSSF). Do mianownika KPI Opex zostały przypisane bezpośrednie,
nieskapitalizowane koszty związane z:
• działaniami w zakresie renowacji budynków,
• konserwacją i naprawami oraz
• wszelkie inne bezpośrednie wydatki związane z bieżącą obsługą składników rzeczowych
aktywów trwałych przez przedsiębiorstwo lub osobę trzecią, którym zlecono na zasadzie outsourcingu
działania niezbędne do zapewnienia ciągłego i efektywnego funkcjonowania tych aktywów
W ramach wydatków Grupy KRUK nie zidentyfikowano wydatków na prace badawcze i rozwój oraz
wydatków związanych z wynajmem krótkoterminowym.
Grupa KRUK nie uzyskała przychodów z działalności zgodnej z systematyką, dlatego też, żadne z kosztów
wykazanych w mianowniku nie zostały ujawnione w liczniku z tytułu powiazania z działalnością
gospodarczą zgodną z systematyką. Grupa KRUK nie posiada także planu dotyczącego nakładów
inwestycyjnych, o którym mowa w punkcie 1.1.2.2. załącznika I do Rozporządzenia UE 2021/2178. W
ramach analiz zidentyfikowane zostały koszty dotyczące zakupu produktów oraz indywidualnych
środków umożliwiających docelowej działalności stanie się niskoemisyjną lub umożliwiających jej
ograniczenie emisji gazów cieplarnianych zakupionych z działalności kwalifikującej się do systematyki.
Działalność z której zostały zakupione produkty została przeanalizowana pod względem kryteriów
technicznych określonych w Rozporządzeniu UE 2021/2139. Wyniki przeprowadzonej oceny były
podstawą do stwierdzenia braku powiazania wydatków operacyjnych z działalnością zrównoważoną
środowiskowo (zgodną z systematyką).
Informacje na temat oceny zgodności z rozporządzeniem (UE) 2020/852
Na podstawie oceny kwalifikowalności, a w kolejnym kroku oceny zgodności działalności z której zostały
zakupione produkty nie została zidentyfikowana żadna działalność zgodna z systematyką z której zostały
zakupione produkty umożliwiające docelowej działalności ograniczenie emisji gazów cieplarnianych.
Zidentyfikowano jedną działalność kwalifikującą się do systematyki:
Nr
działalności
Nazwa działalności
Charakterystyka działalności
7.3.
Montaż, konserwacja i naprawa
sprzętu zwiększającego
efektywność energetyczną
Zakup i montaż opraw panelowych LED 40W
zapewniających oszczędność energii na poziomie
do 58% względem klasycznych świetlówek T8 o
zbliżonych parametrach świetlnych.
Przeprowadzona ocena zgodności, w oparciu o kryteria techniczne dla działalności 7.3, określone w
Rozporządzeniu UE 2021/2139, potwierdziła, że wydatków powiązanych z tą działalnością nie można
zakwalifikować do licznika kluczowego wskaźnika wyników.
Wkład w realizację wielu celów
Nie dotyczy. W wskaźnika kluczowych wyników dotyczącego wydatków operacyjnych nie
zidentyfikowano wydatków powiązanych z działalnością zrównoważoną środowiskowo (zgodną z
systematyką).
Dezagregacja kluczowych wskaźników wyników oraz informacje kontekstowe
str. 206
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Kluczowe wskaźniki wyników nie zostały zdezagregowane. W liczniku kluczowego wskaźnika wyników
nie zostały wykazane żadne wydatki operacyjne związane z działalnością zgodną z systematyką.
Grupa KRUK nie posiada planu dotyczącego nakładów inwestycyjnych, o którym mowa w punkcie 1.1.2.2.
załącznika I do Rozporządzenia UE 2021/2178
10.9 Poszanowanie praw człowieka
[UoR-H1, UoR-H2, UoR-H3, 2-26]
Poszanowanie Praw Człowieka to przestrzeganie zespołu praw i wolności, które przysługują każdemu
człowiekowi, bez względu na płeć, wiek, niepełnosprawność, stan zdrowia, rasę, narodowość,
pochodzenie etniczne, wyznanie lub jego brak, przekonania polityczne, przynależność związkową,
orientację psychoseksualną, tożsamość płciową, status rodzinny, styl życia oraz inne przesłanki mające
wpływ na zachowania dyskryminacyjne. Grupa KRUK, będąc świadoma swojego zobowiązania do
poszanowania Praw Człowieka, zdecydowała o przyjęciu i wdrożeniu Polityki Praw Człowieka.
Opracowanie niniejszej Polityki poprzedzono badaniem należytej staranności (Due Dilligence of Human
Rights) polityk i procedur obowiązujących w Grupie KRUK pod kątem przestrzegania Praw Człowieka.
Zgodnie z zapisami Polityki, Grupa identyfikuje się z międzynarodowymi standardami Praw Człowieka:
• Międzynarodową Kartą Praw Człowieka (w tym Powszechną Deklaracją Praw Człowieka),
• Międzynarodowym Paktem Praw Gospodarczych, Społecznych i Kulturalnych,
• Międzynarodowym Paktem Praw Obywatelskich i Politycznych,
• Wytycznymi ONZ dotyczącmi Biznesu i Praw Człowieka,
• Zasadami UN Global Compact.
Grupa KRUK popiera i stosuje się również do zapisów ustanowionych w Deklaracji Międzynarodowej
Organizacji Pracy dotyczącej Podstawowych Zasad i Praw w Pracy, Wytycznych OECD dla
Przedsiębiorstw Wielonarodowych oraz w prawie międzynarodowym i lokalnym ustawodawstwie
w krajach prowadzenia działalności.
Każdy pracownik w sposób bezpieczny i anonimowy ma możliwość wniesienia skargi dotyczącej
przejawów naruszeń Praw Człowieka przy pomocy mechanizmów zapisanych w Polityce sygnalizowania
o nieprawidłowościach i ochronie sygnalistów oraz Polityce mediacyjnej. W KRUK S.A. funkcjonuje
również Zespół Mediacyjno-Konsultacyjny, którego zadaniem jest rozpatrywanie skarg w sprawie
sytuacji konfliktowych czy nierównego traktowania. Skarga może być złożona przez pracownika
będącego uczestnikiem sytuacji konfliktowej lub ofiarą niewłaściwych zachowań, jak również świadka
takich sytuacji oraz każdą osobę, która powzięła o nich wiedzę. Kanałem komunikacji umożliwiającym
przekazanie przez pracowników, współpracowników, partnerów biznesowym, dostawców, klientów i
pozostałych interesariuszy informacji o naruszeniach (ang. whistleblowing) w sposób poufny i anonimowy
jest Formularz Zgłoszenia Nadużycia.
10.10 Raport zrównoważonego rozwoju
W 2022 Grupa KRUK opublikowała swój pierwszy Raport Zrównoważonego Rozwoju. Raport poszerza
zagadnienia opublikowane w treści Oświadczenia nt. Informacji Niefinansowych. Data publikacji Raportu
Zrównoważonego za 2022 przewidziana jest na pierwszą połowę 2023.
Treść oświadczenia nt. informacji niefinansowych została przygotowana w oparciu o standard GRI.
str. 207
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
11 SŁOWNIK POJĘĆ
Biegły Rewident
PricewaterhouseCoopers Polska sp. z o.o. Audyt sp.k. z siedzibą w
Warszawie
CAGR
Średnioroczny wzrost (ang. Cumulative Average Growth Rate)
Catalyst
Rynek obligacji prowadzony przez Giełdę Papierów Wartościowych w
Warszawie
CZK
Korona czeska
EBIT
Zysk z działalności operacyjnej
EBITDA
Zysk z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację
EBITDA gotówkowa
Oznacza wynik brutto powiększony o: koszty finansowe, amortyzację,
wpływy gotówkowe z tytułu windykacji pakietów nabytych,
pomniejszony o przychody z tytułu windykacji pakietów nabytych oraz
pomniejszony o przychody z tytułu aktualizacji wartości aktywów
innych niż nabyte pakiety wierzytelności i udzielone pożyczki
konsumenckie, jeśli ich łączna wartość za ostatnie 12 miesięcy
przekracza 5 mln zł. EBITDA Gotówkowa jest liczona dla Grupy
Kapitałowej KRUK za okres ostatnich 12 miesięcy.
EPS
Zysk netto przypadający na jedną akcję
ERIF BIG, ERIF
ERIF Biuro Informacji Gospodarczej S.A.
EUR, euro
Waluta euro
FMCG
Produkty szybko rotujące, dobra szybko zbywalne (ang. Fast Moving
Consumer Goods)
GPW
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
Grupa, Grupa KRUK,
Grupa Kapitałowa KRUK
Spółka jako jednostka dominująca wraz ze Spółkami Zależnymi oraz
Niestandaryzowanymi Sekurytyzacyjnymi Funduszami
Inwestycyjnymi Zamkniętymi
ItaCapital
ItaCapital S.r.l z siedzibą w Mediolanie
KDPW
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. z siedzibą w
Warszawie
KNF
Komisja Nadzoru Finansowego
KRS
Krajowy Rejestr Sądowy
KRUK; Emitent; Spółka
KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu
KRUK Česká a Slovenská republika
KRUK Česká a Slovenská republika s.r.o. z siedzibą w Hradec Kralove
KRUK Espana
KRUK Espana S.L. z siedzibą w Madrycie
str. 208
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
KRUK Italia
KRUK Italia S.r.l z siedzibą w Mediolanie
KRUK ROMANIA
KRUK ROMANIA s.r.l z siedzibą w Bukareszcie
KRUK TFI
KRUK Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą we
Wrocławiu
MSR
Międzynarodowe Standardy Rachunkowości zatwierdzone przez Unię
Europejską
MSSF
Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej w wersji
przyjętej do stosowania w Unii Europejskiej, obejmujące
Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe
Standardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi
interpretacje przyjęte do stosowania w Unii Europejskiej
NBP
Narodowy Bank Polski
Niestandaryzowane
Sekurytyzacyjne Fundusze
Inwestycyjne Zamknięte
Prokura NS FIZ, , P.R.E.S.C.O. Investment I NS FIZ, BISON NS FIZ
PKB
Produkt krajowy brutto
PLN, zł
Polski złoty
Prezes UOKiK
Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów
Program 2015-2019
Program motywacyjny na lata 2015-2019 wprowadzony w Spółce i
skierowany do Członków Zarządu, wybranych pracowników Spółki
oraz wybranych członków zarządu Spółek Zależnych i pracowników
Spółek Zależnych, obejmujący emisję nie więcej niż 847 950
imiennych warrantów subskrypcyjnych uprawniających łącznie do
objęcia 847 950 akcji zwykłych na okaziciela Spółki emitowanych w
ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego
Program 2021-2024
Program motywacyjny na lata 2021-2024 wprowadzony w Spółce i
skierowany do Członków Zarządu, wybranych pracowników Spółki
oraz wybranych członków zarządu Spółek Zależnych i pracowników
Spółek Zależnych, obejmujący emisję nie więcej niż 950 550
imiennych warrantów subskrypcyjnych uprawniających łącznie do
objęcia 950 550 akcji zwykłych na okaziciela Spółki emitowanych w
ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego
Prokura NS FIZ
Przychody ogółem
Prokura Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny Fundusz Inwestycyjny
Zamknięty
Przychody z działalności operacyjnej uwzględniające wynik na
oczekiwanych stratach kredytowych, wycenie do wartości godziwej
oraz inne przychody/koszty z nabytych portfeli wierzytelności z
uwzględnieniem „pozostałych przychodów operacyjnych
Rada Nadzorcza
Rada Nadzorcza Spółki
ROE
Zwrot z kapitału własnego (ang. Return on Equity) liczony jako
skonsolidowany zysk netto przez wartość kapitałów własnych na
koniec okresu
RON
Lej rumuński
str. 209
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Rozporządzenie w sprawie
informacji bieżących i okresowych
Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie
informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów
papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne
informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego
państwem członkowskim (Dz. U. Dz.U.2018.757 ze zm.)
SeCapital Luksemburg
SeCapital S.à.r.l. (Luksemburg)
Skonsolidowane Sprawozdanie
Finansowe
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres
sprawozdawczy kończący się 31 grudnia 2022 sporządzone według
MSSF
Spółka; KRUK; Emitent
KRUK S.A. z siedzibą we Wrocławiu
Spółki Zależne
Jednostki zależne Spółki w rozumieniu Ustawy o Rachunkowości oraz
Kancelaria Prawna RAVEN P. Krupa Spółka komandytowa
Statut
Statut Spółki
UOKiK
Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów
USD
Dolar amerykański
Walne Zgromadzenie
Wonga
Walne Zgromadzenie Spółki
Wonga.pl Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie
Zarząd
Zarząd Spółki KRUK S.A.
Zobowiązania Finansowe
Oznaczają sumę zobowiązań finansowych z tytułu:
• obligacji lub innych papierów dłużnych o charakterze
podobnym do obligacji; lub
• pożyczek; lub
• kredytów bankowych; lub
• leasingu finansowego; lub
• wystawienia weksli na zabezpieczenie zobowiązań
podmiotów spoza Grupy Kapitałowej KRUK; lub
• udzielonych gwarancji lub poręczeń spłaty zobowiązań
podmiotów spoza Grupy Kapitałowej KRUK z tytułu
kredytów bankowych lub pożyczek lub leasingu finansowego
lub obligacji lub innych papierów dłużnych o charakterze
podobnym do obligacji; lub
• przystąpienia do długu podmiotów spoza Grupy Kapitałowej
KRUK z tytułu kredytów bankowych lub pożyczek lub
leasingu finansowego lub obligacji lub innych papierów
dłużnych o charakterze podobnym do obligacji; lub
• przejęcia zobowiązań podmiotów spoza Grupy Kapitałowej
KRUK z tytułu kredytów bankowych lub pożyczek lub
leasingu finansowego lub obligacji lub innych papierów
dłużnych o charakterze podobnym do obligacji; lub
• zobowiązań wynikających z zawartych transakcji
pochodnych.
str. 210
SRAWOZDANIE ZARZĄDU KRUK S.A. Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ GRUPY KRUK I KRUK S.A. ZA 2022 ROK
Sprawozdanie z działalności Grupy KRUK w 2022 roku przedstawia Zarząd Spółki w składzie:
Piotr Krupa
Prezes Zarządu
………………………..
Urszula Okarma
Członek Zarządu
………………………..
Piotr Kowalewski
Członek Zarządu
………………………..
Adam Łodygowski
Członek Zarządu
………………………..
Michał Zasępa
Członek Zarządu
………………………..
Wrocław, 8 marca 2023 roku
