WYBRANE DANE FINANSOWE*

	31.12.2022		31.12.2021
	000 PLN	000 EUR	000 PLN	000 EUR
Aktywa razem	1 346 679	287 144	1 372 944	298 505
Inwestycje w jednostki zależne	596 269	127 139	607 550	132 093
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	29 694	6 331	92 112	20 027
Kapitał własny	1 199 425	255 746	1 236 248	268 785
Zobowiązania długoterminowe	147 012	31 347	78 667	17 104
Zobowiązania krótkoterminowe	242	52	58 029	12 617
	01.01.2022-31.12.2022		01.01.2021-31.12.2021
	000 PLN	000 EUR	000 PLN	000 EUR
Przychody z tytułu dywidend	65 616	13 996	19 460	4 251
Zysk/Strata z działalności operacyjnej	81 074	17 293	242 394	52 953
Zysk/Strata brutto	75 070	16 012	236 704	51 710
Zysk/Strata netto	70 427	15 022	244 718	53 461
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 919)	(409)	(2 512)	(549)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	47 708	10 176	50 374	11 005
Przepływy pieniężne netto  z działalności finansowej	(107 995)	(23 035)	(80 260)	(17 534)

* w celu przeliczenia wybranych jednostkowych danych finansowych zastosowano wymogi Rozporządzenia Ministra Finansów z 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757 z dnia 2018.04.20); nie zastosowano wymogów MSR 21 w tym zakresie.

ROCZNE JEDNOSTKOWE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

CAPITAL PARK S.A.

ZA 2022 ROK

SPIS TREŚCI

I.                JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ55

II.               JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW66

III.              JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM77

IV.              JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH88

V.               OŚWIADCZENIA ZARZĄDU99

VI.              WPROWADZENIE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO1010

VII.             INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO1515

NOTA 1.     INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH3333

NOTA 2.     POŻYCZKI UDZIELONE JEDNOSTKOM ZALEŻNYM I WSPÓŁKONTROLOWANYM3434

NOTA 3.     INWESTYCJE W JEDNOSTKI WSPÓŁKONTROLOWANE3535

NOTA 4.     POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W ZAMORTYZOWANYM KOSZCIE3737

NOTA 5.     NALEŻNOŚCI HANDLOWE I POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI3737

NOTA 6.     ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY3737

NOTA 7.     KAPITAŁY WŁASNE3838

NOTA 8.     POŻYCZKI OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH3838

NOTA 9.     PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY3939

NOTA 10.    KOSZTY OPERACYJNE W UKŁADZIE PORÓWNAWCZYM4141

NOTA 11.    PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK4141

NOTA 12.    KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK4141

NOTA 13.    POZOSTAŁE PRZYCHODY FINANSOWE4141

NOTA 14.    POZOSTAŁE KOSZTY FINANSOWE4242

NOTA 15.    ZYSK/STRATA PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ4242

NOTA 16.    INSTRUMENTY FINANSOWE4343

NOTA 17.    ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM4444

NOTA 18.    ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM4646

NOTA 19.    INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI4646

NOTA 20.    ZATRUDNIENIE4949

NOTA 21.    WYNAGRODZENIE OSÓB WCHODZĄCYCH W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH I ADMINISTRUJĄCYCH4949

NOTA 22.    WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ. 4949

NOTA 23.    ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I POZABILANSOWE4949

NOTA 24.    ZABEZPIECZENIA USTANOWIONE NA MAJĄTKU SPÓŁKI5050

NOTA 25.    ZDARZENIA PO DNIU RAPORTOWYM5050

    50

I.       JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA	Nota	31.12.2022 /badane/	31.12.2021 /badane/
Aktywa trwałe
Inwestycje w jednostkach zależnych	1	596 269	607 550
Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych	3	50 453	15 428
Pożyczki długoterminowe udzielone jednostkom zależnym wyceniane w zamortyzowanym koszcie	2	533 777	494 033
Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	4	-	14 747
Pozostałe należności długoterminowe		3 290	2 777
		1 183 789	1 134 535
Aktywa obrotowe
Pożyczki krótkoterminowe udzielone jednostkom zależnym wyceniane w zamortyzowanym koszcie	2	131 806	144 470
Należności handlowe i pozostałe należności	5	1 277	1 729
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe		113	98
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6	29 694	92 112
		162 890	238 409
AKTYWA  RAZEM		1 346 679	1 372 944

PASYWA	Nota	31.12.2022 /badane/	31.12.2021 /badane/
Kapitały własne
Kapitał zakładowy	7	108 334	108 334
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej		775 299	775 299
Kapitał zapasowy pozostały		4 853	91 719
Kapitał rezerwowy		224 333	-
Kapitał z wyceny programu motywacyjnego		16 178	16 178
Niepodzielony wynik finansowy		70 427	244 718
		1 199 425	1 236 248
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe pożyczki od podmiotów powiązanych wyceniane w zamortyzowanym koszcie	8	111 959	48 258
Rezerwy na zobowiązania oraz z tytułu odroczonego podatku dochodowego	9	35 054	30 410
		147 012	78 668
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe pożyczki od podmiotów powiązanych wyceniane w zamortyzowanym koszcie	8	-	57 844
Zobowiązania handlowe		70	18
Pozostałe zobowiązania i rezerwy		172	166
		242	58 028
PASYWA  RAZEM		1 346 679	1 372 944

II.     JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Nota	12 miesięcy 2022 /badane/	12 miesięcy 2021 /badane/
Przychody ze sprzedaży		80	83
Przychody z tytułu dywidend	5	65 616	19 460
Wycena inwestycji w jednostkach zależnych do wartości godziwej	1	(6 227)	196 725
Przychody z tytułu odsetek	11	32 311	35 375
Koszty z tytułu odsetek	12	(6 457)	(6 441)
Koszty osobowe	10	(1 122)	(1 192)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne	10	(1 842)	(1 616)
Udział w zysku/stracie jednostek współkontrolowanych	3	(1 284)	-
Zysk (strata) z działalności operacyjnej		81 074	242 394
Pozostałe przychody finansowe	13	4 751	1 250
Pozostałe koszty finansowe	14	(10 755)	(6 940)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		75 070	236 704
Podatek dochodowy	9	(4 643)	8 014
Zysk (strata) netto		70 427	244 718
Suma dochodów całkowitych		70 427	244 718
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy		0,65	2,26
Rozwodniony za okres obrotowy		0,65	2,26

III.   JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Niepodzielny wynik finansowy	Razem kapitały własne
Kapitał własny na dzień 01.01.2022	108 334	775 299	107 897	244 718	1 236 248
Podział zysku netto	-	-	198 134	(198 134)	-
Wypłata dywidendy	-	-	(60 667)	(46 584)	(107 251)
Razem transakcje z właścicielami	-	-	137 467	(244 718)	(107 251)
Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	70 427	70 427
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	70 427	70 427
Kapitał własny na dzień 31.12.2022	108 334	775 299	245 364	70 427	1 199 424

                                                                                                                                               

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Kapitał zapasowy pozostały	Skumulowany wynik finansowy	Razem kapitały własne
Kapitał własny na dzień 01.01.2021	108 334	801 426	107 897	(26 127)	991 530
Podział zysku netto	-	(26 127)	-	26 127	-
Razem transakcje z właścicielami	-	(26 127)	-	26 127	-
Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy	-	-	-	244 718	244 718
Suma dochodów całkowitych	-	-	-	244 718	244 718
Kapitał własny na dzień 31.12.2021	108 334	775 299	107 897	244 718	1 236 248

                                                                                                                                               

IV.   JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	12 miesięcy 2022	12 miesięcy 2021
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Inne wydatki i wpływy operacyjne	(2 971)	(2 512)
Odsetki otrzymane	1 051	-
Gotówka z dzialalności operacyjnej	(1 919)	(2 512)
Podatek dochodowy zwrócony/(zapłacony)
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	(1 919)	(2 512)
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Nabycie udziałów	(14 557)	(6)
Odsetki otrzymane	1 876	8 271
Zbycie udziałów, zwrot dopłat	1 710	-
Wpływy z tytułu dywidendy	66 483	18 360
Spłata udzielonych pożyczek wewnątrzgrupowych	27 380	60 490
Udzielone pożyczki wewnątrzgrupowe	(35 183)	(36 741)
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	47 708	50 374
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływ pożyczek od podmiotów powiązanych	1 100	2 000
Wykup dłużnych papierów wartościowych	-	(31 700)
Odsetki i inne wydatki finansowe	(1 063)	(2 961)
Spłaty pożyczek	(637)	(1 700)
Spłaty kredytów	-	(45 900)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	(107 395)	-
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(107 995)	(80 260)
D. Przepływy pieniężne netto razem	(62 207)	(32 398)
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych	(62 418)	(33 244)
– niezrealizowane różnice kursowe od środków pieniężnych	(211)	(845)
F. Środki pieniężne na początek okresu	92 112	125 355
G. Środki pieniężne na koniec okresu	29 694	92 112
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania	0	0

V.     OŚWIADCZENIA ZARZĄDU

Oświadczenie Zarządu CAPITAL PARK S.A. w sprawie

rzetelnego sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego

Niniejszym Zarząd CAPITAL PARK S.A. oświadcza, iż wedle najlepszej wiedzy Zarządu, niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe CAPITAL PARK S.A. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwier­ciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy. Jednostkowe sprawozdanie zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporzą­dzone przy założeniu kontynuowania działalności go­spodarczej przez Spółkę Capital Park S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania niniejszego jednostkowego sprawoz­dania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynu­owania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu raportowym, na skutek zamierzonego lub przymuso­wego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotych­czasowej działalności.

Oświadczenie Zarządu CAPITAL PARK S.A. w sprawie firmy audytorskiej uprawnionej do badania jednostkowego sprawozdania finansowego*

Zarząd oświadcza:

·      firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania jednostkowego sprawozdania finansowego Capital Park S.A. za 2022 rok zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,

·      w Spółce są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,

·      Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Spółki przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd jednostki dominującej zasadami ładu korporacyjnego, firma audytorska została wybrana przez Radę Nadzorczą Capital Park S.A. uchwałą nr 1/08/2022 z 12 sierpnia 2022 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta działającego w imieniu firmy audytorskiej.

* Na podstawie § 70 ust. 1 pkt. 7) oraz § 71 ust. 1 pkt. 7) Rozporządzenia Ministra Finansów z 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

VI.   WPROWADZENIE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1.                INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE

Nazwa:	Capital Park S.A.
Forma prawna:	Spółka Akcyjna
Siedziba:	02-797 Warszawa, ul. Klimczaka 1
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	·       działalność holdingowa
	·       realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem         budynków
	·       kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek
	·       wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer KRS:	373001
Numer statystyczny REGON:	142742125

2.                CZAS TRWANIA

Spółka Capital Park S.A. została utworzona na czas nieoznaczony.

3.                IDENTYFIKACJA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Spółka sporządziła jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku, składające się z:

·      Jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej sporządzonego na 31 grudnia 2022 roku, które po stronie ak­tywów i pasywów wykazuje sumę 1 346 679 tys. PLN,

·      Jednostkowego sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku, wykazującego zysk netto 70 427 tys. PLN,

·      Jednostkowego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku, wykazującego spadek stanu kapitału własnego o kwotę 36 824 tys. PLN,

·      Jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku, wy­kazującego spadek stanu środków pieniężnych netto o kwotę 62 418 tys. PLN,

·      Wprowadzenia do sprawozdania finansowego oraz dodatkowych informacji i objaśnień

i jest sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię Europejską (MSSF).

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe składa się z 51 kolejno numerowanych stron. Poprzez dzień raportowy uważa się 31 grudnia 2022 roku. Poprzez okres raportowy rozumie się okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku.

4.                OKRESY PREZENTOWANE

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku.

Dane porównawcze jednostkowego sprawozdania finansowego prezentowane są:

·      według stanu na 31 grudnia 2021 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej,

·      za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 dla sprawozdania z zysków lub strat i innych cał­kowitych dochodów,

·      za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku dla sprawozdania z przepły­wów pieniężnych oraz dla sprawozdania ze zmian w kapitale wła­snym.

5.                SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI WEDŁUG STANU NA DZIEŃ RAPORTOWY

Organami Spółki są Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza i Zarząd.

Zarząd:

Prezes Zarządu	Jan Motz
Członek Zarządu	Marcin Juszczyk
Członek Zarządu	Kinga Nowakowska

Rada Nadzorcza:

Przewodniczący Rady Nadzorczej	Carey Flaherty
Członek Rady Nadzorczej	Katarzyna Ishikawa
Członek Rady Nadzorczej	Kimberly Adamek
Członek Rady Nadzorczej	Steffen Meinshausen
Niezależny Członek Rady Nadzorczej	Jacek Kseń
Niezależny Członek Rady Nadzorczej	Jonathan Willén

W okresie od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku nastąpiły następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej:

·      W dniu 13 stycznia 2022 roku Pan Derek Jakobson został odwołany, w jego miejsce w dniu 13 stycznia 2022 roku został powołany Pan Steffen Meinshausen.

6.                NOTOWANIA NA RYNKU REGULOWANYM

Od 13 grudnia 2013 r. Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

7.                BIEGLI REWIDENCI

PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp. k.

8.                PRAWNICY

Ishikawa, Brocławik. Adwokaci i Radcowie Prawni Sp.p.

9.                BANKI I INSYTUCJE FINANSOWE

Bank PEKAO S.A., Getin Noble Bank S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Bank of China (Luxembourg) S.A.

10.              ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE SPÓŁKI

Według stanu na dzień raportowy roku akcjonariuszami Spółki posiadającymi powyżej 5% akcji lub głosów, byli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
MIRELF VI B.V	79 923 911	73,78%	79 923 911	73,78%
Europi Property Group AB	23 853 631	22,02%	23 853 631	22,02%
Pozostali	4 556 456	4,20%	4 556 456	4,21%
Razem	108 333 998	100,00%	108 333 998	100,00%

Według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego akcjonariuszami Spółki posiadającymi powyżej 5% akcji lub głosów, byli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
MIRELF VI B.V	79 923 911	73,78%	79 923 911	73,78%
Europi Property Group AB	23 853 631	22,02%	23 853 631	22,02%
Pozostali	4 556 456	4,20%	4 556 456	4,21%
Razem	108 333 998	100,00%	108 333 998	100,00%

Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2021 r. przedstawiała się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
MIRELF VI B.V (w tym akcje posiadane przez Patron Townsend S.à r.l. )	79 017 349	72,94%	79 017 349	72,94%
Europi Property Group AB	23 730 736	21,91%	23 730 736	21,91%
Pozostali	5 585 913	5,16%	5 585 913	5,16%
Razem	108 333 998	100,00%	108 333 998	100,00%

Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego beneficjentem rzeczywistym jest Pan Ronald Dickerman, osoba kontrolująca i beneficjent rzeczywisty  spółki MIRELF VI B.V. posiadającej 73,78 % akcji Capital Park S.A.

11.              INFORMACJA O JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH

Spółka jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Capital Park i sporządza sprawozdanie skonsolidowane, które  dostępne jest na stronie http://capitalpark.pl/.

Na dzień raportowy w skład Grupy Kapitałowej Capital Park wchodziły następujące jednostki zależne i współzależne:

CAPITAL PARK SA
ArtN Sp. z o. o.					100%		Hazel Investments Sp. z o. o.					100%		CP Management Sp. z o. o.					100%
	Fundacja Fabryki Norblina				100%		Capital Park Gdańsk Sp. z o. o.					100%		CP Retail („SPV 2”) Sp. z o.o.					100%
Oberhausen Sp. z o.o.					100%		Diamante Investments Sp. z o. o.					100%		Sporty Department Store Sp. z o. o.					100%
SO SPV 50 Sp. z o.o.*					60%		Alferno Investments Sp. z o. o.					100%		Capital Park Kraków Sp. z o. o.					100%
Wilanów Investments S. à r.l.*					50%		Aspire Investments Sp. z o. o.					100%		Emir 30 Sp. z o. o.					100%
	Rezydencje Pałacowa Sp. z o. o.				100%		Sander Investments Sp. z o. o.					100%		Kinogram Sp. z o.o.					100%
	RM1 Sp. z o. o.				100%		CP Property 6 Sp. z o. o.					100%		Polski Hak Sp. z o.o.*					26%
CP RETAIL B.V.					100%		CP Property 7 Sp. z o. o.					100%			Projekt I Sp. z o.o.				100%
														Krynica Investments Sp. z o.o.					100%

*jednotki współkontrolowane

Zmiany w strukturze Grupy jakie miały miejsce w okresie sprawozdawczym tj. od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. oraz po dniu bilansowym:

W okresie zakończonym 31 grudnia 2022 r. Capital Park S.A. zawarł umowę JV z with Baytree Real Estate Opportunities Ltd. (BREOL). BREOL nabył 74% udziałów spółki Polski Hak. W grudniu 2022 roku udziały w spółkach ArtN, Oberahausen i SO SPV 50 zostały przeniesione z CP Retail BV do Capital Park S.A.

12.              WALUTA

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych polskich (PLN), o ile nie podano inaczej.

13.              WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH

W niniejszym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zastosowano następujące kursy wymiany walut.

Kurs EUR/PLN	01.01.2022-31.12.2022	01.01.2021-31.12.2021
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu	4,6899	4,5994
Kurs średni obliczony dla okresu sprawozdawczego	4,6883	4,5775

14.              ZATWIERDZENIE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało podpisane przez Zarząd 23 marca 2023 roku i opublikowane 24 marca 2023 roku.

VII. INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1.    ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF UE).

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do

stosowania w UE. Z dniem 1 stycznia 2022 roku zaczęły obowiązywać zmiany do: MSR 16 –„Rzeczowe Aktywa trwałe, MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”, MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” oraz roczne zmiany do MSSF 2018 – 2020 (MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”) - zmiany te nie mają wpływu na jednostkowe Sprawozdanie Finansowe.

Opublikowano szereg nowych standardów rachunkowości i interpretacji, które nie są obowiązkowe dla okresów sprawozdawczych kończących się 31 grudnia 2022 r. i nie zostały wcześniej przyjęte przez Spółkę. W ocenie Capital Park S.A. te standardy nie będą mieć istotnego wpływu na Spółkę w bieżącym lub przyszłych okresach sprawozdawczych bądź na przewidywalne przyszłe transakcje.

2.    PODSTAWA SPORZĄDZENIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dane w niniejszym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finan­sowym zostały podane w tysiącach polskich złotych, które są walutą funkcjonalną i prezentacji Spółki, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporzą­dzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem zobowiązań z tytułu kredytów i wy­emitowanych obligacji wycenianych według zamorty­zowanego kosztu oraz inwestycji w jednostki zależne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy i inwestycji w jednostki współkontrolowane wyceniane metodą praw własności.

Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe podle­gało badaniu biegłego rewidenta. Raport z badania publikowany jest razem z ni­niejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym.

3.    OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI

Udziały w spółkach zależnych

Zgodnie z regulacjami MSR 27 jednostka ujmuje inwestycje w jednostkach zależnych wg zasad opisanych w MSSF 9. Udziały i akcje w jednostkach zależnych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Nie rzadziej niż na dzień raportowy Spółka wycenia inwestycje w jednostki zależne w wartości godziwej przy zastosowaniu założeń opisanych poniżej:

·      dla każdej kategorii inwestycji jednostka stosuje ten sam sposób ujmowania,

·      zmiany wartości godziwej ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu,

·      zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (bądź wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5, ujmuje się zgodnie z tym MSSF w zakresie prezentacji i ujawnień, w zakresie wyceny zastosowanie znajduję konsekwentnie MSSF 9.

Ponieważ jednostki zależne są spółkami celowymi z jedynym aktywem w postaci nieruchomości inwestycyjnej oraz zobowiązaniami finansowymi związanymi z finansowaniem inwestycji, w szacowaniu wartości godziwej jednostek zależnych

Spółka bazuje na wartości aktywów netto jednostek zależnych. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są w wartości godziwej według operatów szacunkowych, natomiast zobowiązania finansowe z tytułu kredytów i pożyczek wyceniane są w zamortyzowanym koszcie. Model wyceny inwestycji w jednostki zależne bazuje na danych z jednostkowych sprawozdań finansowych jednostek zależnych i jest sporządzony z poziomu Capital Park S.A. Udziały jednostek kontrolowanych bezpośrednio przez Capital Park S.A. w wartości księgowej (historycznej) są porównywane z wartością aktywów netto kontrolowanych jednostek. W przypadku, gdy kontrolowana spółka posiada jednostki zależne niższego szczebla, udziały tych jednostek są wyceniane do wartości godziwej zgodnie z powyższą metodologią. Efekt tej wyceny jest ujęty w skorygowanych aktywach netto ujętych w ostatecznej wycenie.

Aktualizacja wartości inwestycji w jednostkach zależnych do wartości godziwej ujmowana jest w sprawozdaniu z zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów w wyniku finansowym w linii „Wycena inwestycji w jednostki zależne do wartości godziwej”.

Na podstawie zasad MSSF 13 Zarząd przeprowa­dził analizę metodologii ustalenia wartości godziwej udziałów w jednostkach zależnych na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na 31 grudnia 2021 r., która doprowadziła do wniosku, że metodologia ta została ustalona w oparciu o 3 poziom hierarchii wyceny do wartości godziwej.

Zasady tworzenia rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku ze wzrostem wyceny inwestycji w jednostki zależne zostały przedstawione w sekcji „Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku do­chodowego”.

Udziały w spółkach współkontrolowanych

Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych są wyceniane zgodnie z MSR 28 metodą praw własności.

Na dzień nabycia udziały wyceniane są w równowartości udziału w kapitale własnym jednostki współkontrolowanej ustalonym na dzień nabycia albo dzień zarejestrowania udziałów z tytułu podwyższonego kapitału zakładowego lub zapasowego. Różnicę pomiędzy tak ustaloną wartością nabywanych udziałów a dokonanymi płatnościami za nabywane lub obejmowane udziały ujmuje się jako dodatnią (jeśli cena zapłacona jest wyższa niż nabywane udziały) albo jako zysk z okazyjnego nabycia (jeśli cena zapłacona jest niższa niż nabywane udziały) wartość firmy. Zysk z okazyjnego nabycia odnoszony jest w wynik finansowy w momencie nabycia. Aktywa z tytułu dodatniej wartości firmy podlegają weryfikacji na każdy raportowy pod kątem utraty wartości.

Nie rzadziej niż na każdy dzień raportowy Spółka dokonuje weryfikacji wartości tych inwestycji w oparciu o wartość aktywów netto każdej spółki współkontrolowanej z uwzględnieniem części kapitału zakładowego albo prawa do zysków przysługujących Spółce.

Skutki aktualizacji wartości inwestycji, to znaczy różnica pomiędzy aktualną wartością aktywów netto w części, jaka przysługuje Spółce a taką wartością na poprzedni dzień raportowy są odnoszone w ciężar wyniku finansowego Spółki. W przypadku zaniechania inwestycji w jednostce współkontrolowanej wartość udziałów jednostki współkontrolowanej usuwane są ze sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki i odnoszone w pozostałe koszty finansowe.

Aktywa finansowe

Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:

·      wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

·      wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

·      wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunkami umownych przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami.

Ujmowanie i zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o, w przypadku składnika aktywów finansowych, których nie wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczące aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, są klasyfikowane jako inwestycja wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się według wartości godziwej,

a zmiany tej wartości ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu i prezentuje w pozycji „Zyski (straty) z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych”, za wyjątkiem przychodów z tytułu odsetek, które oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowanych w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”. W szczególności Spółka zalicza do tej kategorii pożyczki, które nie spełniają testu SPPI (tj. przepływy pieniężne z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie kapitału i odsetek), ponieważ częstotliwość zmian oprocentowania nie odpowiada formule naliczania odsetek.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek („SPPI”, ang. Solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „Przychody z tytułu odsetek” w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości opisaną w „Utrata wartości aktywów finansowych” i prezentuje w pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych”. Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu zalicza się w szczególności:

·      obligacje,

·      pożyczki, które spełniają test klasyfikacji SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako „utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych”,

·      środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują instrumenty dłużne, w których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży.

Po początkowym ujęciu ww. aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej, inne niż odpisy z tytułu utraty wartości, różnice kursowe oraz przychody z tytułu odsetek są ujmo­wane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako kapitał z wyceny do wartości godziwej. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg ra­chunkowych, skumulowaną wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym przenosi się do zysku lub straty

bieżącego okresu. Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości wskazaną w kategorii „Utrata wartości aktywów finansowych” i prezentuje w pozycji „Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych”. Na dzień raportowy Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii. Na dzień raportowy Spółka nie posiada ww. aktywów finansowych.

Utrata wartości aktywów finansowych

W odniesieniu do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, Spółka dokonuje na każdy dzień raportowy szacowania konieczności ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, zgodnie z trzystopniowym modelem oczekiwanych strat kredytowych.

Ryzyko kredytowe dla Spółki wynika głównie z salda udzielonych pożyczek, należności handlowych oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Dalsze szczegółowe informacje na temat odpisów aktualizujących w odniesieniu do należności handlowych i środków pieniężnych przedstawiono w dalszej części sprawozdania finansowego.

Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe (w szczególności udzielonych pożyczek) Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości:

Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);

Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;

Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

Na potrzeby ustalenia odpisu aktualizującego dla należności z tytułu pożyczek przeprowadzana jest indywidualna analiza każdej pożyczki w celu przyporządkowania tych pozycji do jednego z trzech stopni.

Na każdy dzień raportowy Spółka dokonuje oceny czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia:

·      w sytuacji, gdy ryzyko kredytowe danego aktywa finansowego jest wysokie oraz gdy wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia do dnia raportowego nie był znaczący, Spółka szacuje straty kredytowe biorąc pod uwagę tylko zdarzenia niewykonania zobowiązania mogące nastąpić w ciągu 12 miesięcy od dnia raportowego (stopień 1),

·      w sytuacji, gdy ryzyko kredytowe danego aktywa finansowego znacząco wzrosło od dnia początkowego ujęcia, Spółka szacuje straty ze zdarzeń, jakie mogą wystąpić w okresie całego życia instrumentu (stopień 2).

Na potrzeby określenia horyzontu kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych, weryfikowany jest fakt znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym od momentu początkowego ujęcia tego aktywa finansowego.

·      Przy analizie wystąpienia znacznego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem Spółka bierze pod uwagę m.in. następujące przesłanki:

·      nastąpiło opóźnienie w spłacie 30 dni,

·      czy nastąpił znaczący spadek wartości nieruchomości,

·       czy nastąpił znaczący spadek stawek najmu,

·      czy pojawiły się zmiany regulacyjne mające negatywny wpływ na przyszłe przepływy Grupy lub wartość nieruchomości,

·      czy nastąpił istotny spadek przepływów pieniężnych/ wyników operacyjnych,

W zależności od spełnienia bądź niespełnienia powyższych kryteriów pożyczki są przypisywane do koszyków (stopień 1,2,3).

Oczekiwaną stratę kredytową wyliczono na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania, profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki i oceny odzysków z zabezpieczenia.

Oczekiwana strata kredytowa kalkulowana jest przy uwzględnieniu wartości pieniądza w czasie.

Kalkulacja odpisu ECL (Expected Credit Loss) składa się z 3 elementów:

EAD – Exposure at default

LGD – Loss given default

PD - Probability of default

ECL = EAD x PD x LGD

Wartość ekspozycji (Exposure at Deafult, EAD):

Wartość pożyczki objętej analizą w zamortyzowanym koszcie.

Loss given default (LGD):

Przyjęto, że jeżeli:

·      wartość zabezpieczeń (WZAB) przekracza, wartość ekspozycji LGD w pozostałych przypadkach LGD obliczone jest jako udział wartości ekspozycji niepokrytej zabezpieczeniami, gdzie wartość ekspozycji niepokrytej zabezpieczeniami stanowi suma WZAB pomniejszona o sumę EAD oraz WPZOB.

Wartość zabezpieczeń (WZAB):

·      wartość zabezpieczenia jest wartością godziwą,

·      w przypadku zdarzenia kredytowego (m.in. upadłości) wartość zabezpieczenia zostanie wykorzystana w pierwszej kolejności na zaspokojenie roszczeń z tytułu analizowanych pożyczek/kredytów,

·      na wartość zabezpieczeń składają się: wartość nieruchomości (najbardziej prawdopodobna wartość godziwa wskazań przez klienta), wartość środków pieniężnych oraz należności krótkoterminowych.

Probability of default (PD):

Dla szacowania odpisu indywidualnego dla udzielonych pożyczek Spółka stosuje prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania na podstawie rynkowych danych. Spółka szacuje ryzyko niewypłacalności pożyczkobiorców w oparciu o ratingi nadane kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu scoringowego, na bazie danych Bloomberga. Pożyczkobiorcy nie posiadają formalnie przyznanego ratingu, dlatego Spółka szacuje ratingi jaki dany pożyczkobiorca mógłby uzyskać bazując na danych finansowych pożyczkobiorcy, marży oraz ratingu kraju pożyczkobiorcy. Przypisanie ratingu jest szacunkiem Spółka i może być odmienne od faktycznego ratingu, który mógłby zostać nadany pożyczkobiorcy.

Utrata wartości ze względu na ryzyko kredytowe, a także odwrócenie strat, zawsze ujmowane są w wyniku finansowym, nawet w przypadku, gdy dany składnik aktywów finansowych jest wyceniany przez pozostałe całkowite dochody. Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Grupa wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni.

Utrata wartości ze względu na ryzyko kredytowe, a także odwrócenie strat, zawsze ujmowane są w wyniku finansowym, nawet w przypadku, gdy dany składnik aktywów finansowych jest wyceniany przez pozostałe całkowite dochody.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zaliczane są środki pieniężne w kasie, w banku, środki pieniężne w drodze, a także lokaty bankowe i inne papiery wartościowe oraz odsetki od aktywów finansowych, które są płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania, wystawienia, nabycia lub założenia. Krajowe aktywa wykazuje się w ciągu roku obrotowego i na dzień raportowy w księgach rachunkowych w wartości nominalnej. Wartość nominalna obejmuje doliczone lub ewentualnie potrącone przez bank odsetki.

Na dzień raportowy aktywa wyrażone w walucie obcej przelicza się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

W ciągu roku obrotowego wpływy i wypływy z rachunku walutowego są wyceniane według następujących zasad:

·      w przypadku zrealizowanej sprzedaży lub zakupu waluty ewidencja odbywa się według kursu kupna lub sprzedaży użytego do tej transakcji,

·      w sytuacji, gdy nie dochodzi do nabycia lub sprzedaży waluty wycena wpływów na rachunek walutowy bankowy

i wypływów z tego rachunku od­bywa się poprzez zastosowanie średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji,

·      kolejność wyceny rozchodu środków pieniężnych w walucie obcej na rachunkach walutowych i w kasach walutowych odbywa się według metody FIFO.

Należności handlowe

W sprawozdaniu finansowym prezentowane są należności z podziałem na krótkoterminowe i długoterminowe. Jako należności długoterminowe ujmowane są należności wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia raportowego, a wymagalne w okresie krótszym lub przeznaczone do obrotu prezentowane są jako krótkoterminowe.

Na dzień nabycia lub powstania należności krótkoterminowe ujmuje się według wartości godziwej, czyli według wartości określonej przy ich powstaniu. Natomiast na dzień raportowy należności wycenia się w zamortyzowanym koszcie. W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia.

Odpisy aktualizujące wartość należności są szacowane według poniższych zasad:

·      dla należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości – odpis do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadło­ściowym,

·      dla należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeśli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – odpis w pełnej wysokości należności,

·      dla należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – odpis do wysokości należności niepokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem,

·      dla należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – odpis do wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania,

·      dla należności przeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne - według indywidualnej oceny Zarządu Spółki – odpis w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty, uwzględniającej współczynnik niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda niespłaconego na dzień bilansowy,

·      dla należności nieprzeterminowanych, których ry­zyko nieściągalności jest znaczne według indywidu­alnej oceny Zarządu Spółki – odpis w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty uwzględniającej współczynnik niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda niespłaconego na dzień bilansowy,

·      dla należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności nie jest znaczne- odpis w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty z uwzględnieniem współczynnika niewypełnienia zobowiązania.

·      Współczynnik niewypełnienia zobowiązania określa się na podstawie analizy nieściągalności za ostatnie lata i bierze pod uwagę wpływy przyszłych czynników na kwotę strat kredytowych. Spółka wyróżnia jeden portfel należności handlowych, ze względu na ich homogeniczność. Na potrzeby wyceny oczekiwanych strat kredytowych należności handlowe zostały zaliczone do kategorii opartych na wspólnej charakterystyce ryzyka kredytowego i przedziałach przeterminowania. Spółka wykazuje odpis bazujący na przeszłych doświadczeniach strat na należnościach, skorygowany w celu odzwierciedlanie informacji o bieżącej kondycji ekonomicznej i rozsądnych i potwierdzonych prognozach przyszłej kondycji ekonomicznej.

Ponadto wszystkie należności handlowe Spółka są analizowane dla utworzenia odpisu indywidualnego czy nie ma obiektywnych dowodów na utratę wartości biorąc pod uwagę problemy finansowe kredytobiorcy, nieuregulowanie płatności, w tymi szczególnie skierowane na drogę sądową czy duże prawdopodobieństwo niewypłacalności. Istniejące gwarancje, ubezpieczenie kredytu itp. powinny być brane pod uwagę przy szacowaniu odpisu indywidualnego.

Należności przeterminowane, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Jeśli od wyżej wymienionych należności nie dokonano odpisów lub dokonano ich w niepełnej wysokości, to należności te zalicza się wtedy odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

Jeśli przyczyna, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość należności ustanie, to równowartość kwoty, na którą wcześniej utworzono odpis, zwiększa wartość danej należności, a także odpowiednio pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe.

Odpisy aktualizujące prezentuje się odpowiednio w pozostałych kosztach operacyjnych bądź kosztach finansowych, w zależności od tego jakich należności dotyczą odpisy aktualizujące.

Na dzień powstania należności w walucie obcej są wy­ceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania należności (np. wystawienia faktury).

Na dzień raportowy należności w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień raportowy.

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku do­chodowego

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku docho­dowego ustala się i tworzy, stosując podejście bilan­sowe. Wycena aktywów i rezerw na odroczony podatek dochodowy jest dokonywana na koniec każdego kwar­tału.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się od wszystkich występujących przejściowych różnic ujemnych, nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych do wysoko­ści, do której jest prawdopodobne osiągnięcie zysku do opodatkowania pozwalającego na potrącenie ujemnych różnic przejściowych, strat i ulg podatkowych; z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczo­nego podatku dotyczące ujemnych różnic przejścio­wych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transak­cji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opo­datkowania czy stratę podatkową oraz

·      w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzy­szonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzię­ciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego po­datku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dają­cej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przej­ściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie do­chód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych,

Na każdy dzień raportowy wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodo­wego jest powtórnie weryfikowana, czy jest praw­dopodobne osiągnięcie zysku do opodatkowania po­zwalającego na potrącenie ujemnych różnic przejściowych, strat i ulg podatkowych, tzn.:

·      czy istnieją wystarczające dodatnie różnice przej­ściowe, na które utworzono rezerwy z tytułu odro­czonego podatku dochodowego, lub

·      czy osiągnięcie dochodu na poziomie pozwalającym na potrącenie ujemnych różnic przejściowych oraz odliczenie strat i ulg podatkowych jest prawdopo­dobne (przy czym osiągnięcie wystarczającego do­chodu uznaje się za prawdopodobne, gdy wynika to z planów finansowych na lata następne).

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w od­niesieniu do dodatnich różnic przejściowych:

·      z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odro­czony powstaje w wyniku początkowego ujęcia war­tości firmy lub początkowego ujęcia składnika akty­wów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wy­nik finansów brutto, ani na dochód do opodatko­wania czy stratę podatkową oraz

·      w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynika­jących z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy ter­miny odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przej­ściowe nie ulegną odwróceniu.

Wartość bilansowa składnika rezerw z tytułu odroczo­nego podatku jest weryfikowana na każdy dzień raportowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile prze­stało być prawdopodobne wystąpienie zobowiązania z tytułu podatku dochodowego.

Rezerwa na podatek odroczony dotycząca wyceny inwestycji w jednostki zależne w wartości godziwej:

W przypadku wzrostu wartości inwestycji w jednostki zależne w wartości godziwej Zarząd Spółki na każdy dzień raportowy dokonuje odpowiedniej analizy obowiązku utworzenia rezerwy na podatek odroczony zgodnie z MSR 12.

Spółka tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycją w jednostkach zależnych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są łącznie następujące dwa warunki:

a) Spółka w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych; oraz

b) jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.

Zważywszy, że Spółka dominująca kontroluje politykę swoich jednostek zależnych dotyczącą dywidend, jest ona w stanie również kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych związanych z tą inwestycją (włącznie z różnicami przejściowymi wynikającymi nie tylko z niepodzielonych zysków, ale również z wszelkich różnic kursowych).

W związku z tym, że Spółka jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych, Zarząd Spółki dokonuje analizy prawdopodobieństwa odwrócenia się różnic przejściowych w dającej się przewidzieć przyszłości.

Spółka tworzy rezerwę na podatek odroczony od wyceny inwestycji w jednostki zależne w wartości godziwej, jeśli wg planów Zarządu w dającej się przewidzieć przyszłości Spółka dokona zbycia udziałów w jednostkę zależną lub dokona sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej w jednostce zależnej i transakcja ta skutkować będzie koniecznością zapłaty podatku dochodowego. Przez dającą przewidzieć się przyszłość Zarząd rozumie okres 12 miesięcy od dnia raportowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwią­zana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień raportowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień raportowy. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku docho­dowego są ze sobą kompensowane wówczas, gdy Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności z zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku oraz Spółka zakłada jednoczesną realizację aktywów i rezerw na podatek dochodowy z tego samego tytułu. Kompensa­cie podlega podatek odroczony od przychodów i kosz­tów z tytułu wycen nieruchomości inwestycyjnych, instrumentów finansowych oraz innych należności i zobowiązań.

Ujęcie w księgach rachunkowych aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego następuje poprzez księgowanie na koniec okresu sprawoz­dawczego tylko zmiany sald aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalonych na koniec i początek okresu sprawozdawczego.

Jeżeli ustalone aktywa lub utworzone rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą operacji gospodarczych, których skutek wpływa na wynik finan­sowy, to korespondują one również z wynikiem finan­sowym. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem (funduszem) własnym odnosi się również na kapitał (fundusz) własny, a nie na wynik finansowy.

W sytuacjach określonych w MSR 12 odroczony poda­tek dochodowy ujmuje się jako korektę wartości firmy.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów i kosztów

Czynne rozliczenia kosztów są dokonywane dla kosz­tów, które dotyczą więcej niż jednego okresu sprawoz­dawczego. Do rozliczeń międzyokresowych czynnych zaliczane są m.in.:

·      opłacone z góry świadczenia, takie jak prenumerata, ubezpieczenia, czynsze i dzierżawy – rozliczane me­todą liniową,

·      opłacone z góry koszty energii elektrycznej, gazu, usług komunikacyjnych lub komunalnych – rozli­czane metodą liniową,

·      koszty emisji akcji do dnia emisji – rozliczane w dniu emisji.

Metoda liniowa zastosowana do rozliczania kosztów wymienionych powyżej polega na rozliczeniu tych pozycji stosownie do upływu czasu.

Nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego wszystkie pozycje rozliczeń międzyokresowych czyn­nych są weryfikowane pod kątem ich zasadności. Wszystkie pozycje aktywów, których nie można jedno­znacznie przypisać do przychodów, które mają zostać osiągnięte w przyszłych okresach sprawozdawczych powinny być odniesione na wynik bieżący. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują:

·      koszty wykonania jeszcze niezakończonych umów   usługi budowlane, o których mowa w MSR 11 „Umowy o usługę budowlaną”.

·      zobowiązania wynikające z przyjętych przez Spółkę niefakturowanych dostaw i usług; jednak w spra­wozdaniu finansowym zalicza się je do zobowiązań handlowych, i to także wtedy, gdy ustalenie przez Spółkę dokładnej ilości i/lub ceny dostawy/usługi może wymagać

Kapitały

Kapitały własne wyceniane są w wartości nominalnej.

Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określo­nej w statucie/umowie i w uchwałach o podwyższe­niu/umorzeniu kapitału podstawowego i wpisanej w rejestrze sądowym. Do czasu zarejestrowania podwyż­szenia kapitału kwoty wniesione przez udziałowców wykazane są w księgach rachunkowych jako rozra­chunki, a prezentowane w jednostkowym sprawozda­niu finansowym jako pozostałe kapitały rezerwowe.

Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej wartości nomi­nalnej. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy spółki do wysokości nad­wyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji.

Pozostałe kapitały obejmują głównie kapitał z rozlicze­nia nabycia udziałów w spółce ArtN Sp. z o.o. oraz kapitał z wyceny programu motywacyjnego (wynagrodzenie w formie akcji spółki dominującej).

Płatności w formie akcji – Program motywacyjny

Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji Capital Park S.A. jest ujęta jako koszty z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa jest określana na dzień przyznania opcji zakupu akcji przez osoby uprawnione i ujmowana w całym okresie, w którym będą nabywane prawa do realizacji opcji.

Kwota obciążająca koszty jest korygowana w celu od­zwierciedlenia aktualnej liczby przyznanych opcji, dla których warunki świadczenia pracy oraz warunki nie­rynkowe nabywania uprawnień są spełnione. W przy­padku płatności w formie akcji z warunkami innymi niż warunki nabywania uprawnień, wartość godziwa na­gród przyznawanych w płatnościach w formie akcji jest określana w taki sposób, aby odzwierciedlić te warunki natomiast nie jest dokonywana aktualizacja tej wyceny, jeżeli występują różnice pomiędzy oczekiwanymi a aktualnymi wynikami.

Wycena zobowiązania jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i na dzień rozlicze­nia. Wszystkie zmiany w wartości godziwej zobowiąza­nia są wykazywane jako koszty osobowe w zysku lub stracie bieżącego okresu.

·      Do pozycji Zyski zatrzymane oprócz wyników finanso­wych za lata poprzednie, odnosi się również skutki istotnych błędów lat poprzednich. Za istotny błąd lat poprzednich uznaje się błąd, w wyniku którego zostanie spełniony jeden z poniższych warunków:

·      wynik finansowy brutto odchyli się o więcej niż 10% i suma bilansowa odchyli się o więcej niż 1%,

·      wynik finansowy brutto odchyli się o więcej niż 10% i przychody netto ze sprzedaży odchylą się o więcej niż 1%.

Spółka koryguje istotne błędy lat poprzednich retro­spektywnie i przekształca dane retrospektywnie, o ile jest to wykonalne w praktyce. Korekta istotnego błędu lat poprzednich jest odnoszona w kwocie netto, tzn. po uwzględnieniu wpływu błędu na zobowiązania podat­kowe (zarówno o charakterze bieżącym, jak i wynika­jące z tytułu odroczonego podatku dochodowego).

Zyski osiągnięte w latach poprzednich, również takie które wcześniej zostały przeznaczone na kapitał zapa­sowy i rezerwowy mogą być wypłacone akcjonariuszom i udziałowcom w formie dywidendy, po pokryciu wszel­kich strat z lat poprzednich oraz osiągnięciu minimalnej wysokości kapitału zapasowego przewidzianego przez Kodeks Handlowy dla spółek akcyjnych, tj. 1/3 kapitału akcyjnego.

Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi

Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane są ujmowane przez Spółkę na dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania fi­nansowe, w tym zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, który jest dniem, w którym Spółka staje się stroną umowy zobowiązującej do wydania instrumentu finansowego. W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik zobowiązań finansowych w jego wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcji, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych zobowiązań finansowych.

Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie przedawnieniu.

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9.

Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie obejmują zaciągnięte przez Spółkę kredyty oraz wyemitowane obligacje. Wycena w zamortyzowanym koszcie odnoszona jest w stosunku do wyceny kredytów i obligacji obejmującej wartość kapitałów, naliczonych odsetek, niezrealizowanych różnic kursowych naliczonych na dzień raportowy oraz nie odpisaną liniowo w koszty wartość poniesionych prowizji.

Metoda wyceny w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej polega na ujęciu wszystkich wpływów i wydatków z tytułu kredytu oraz obligacji (zaciągnięcie kredytu, spłaty kredytu, zapłacone prowizje, wszelkie zapłacone pośrednie koszty związane z obsługą kredytu np. doradztwo kredytowe) według daty przepływu pieniężnego i zdyskontowanie tych przepływów pieniężnych stosując wewnętrzną stopę zwrotu (IRR).

Wdrożenie MSSF 9 od 2018 r. nie wpłynęło na zasady wyceny zobowiązań finansowych Spółki w stosunku do polityki rachunkowości obowiązującej do 31 grudnia 2017 r., tj. zasad wyceny określonych w MSR 39.

Kredyty

Kredyty ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Na dzień raportowy kredyty wyceniane są według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy wpływami z tytułu kredytów (po potrąceniu kosztów transakcji) a wartością zapłaty ujmuje się jako koszt finansowy w okresie kredytowania, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Opłaty i prowizje uiszczane przy zaciąganiu kredytów są ujmowane jako koszty transakcyjne kredytu w wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że część lub całość kredytu zostanie wypłacona. W takim przypadku opłata jest odraczana do czasu wypłaty. W zakresie, w jakim nie ma przesłanek ku temu, że część lub całość kredytu zostanie wykorzystana, opłata jest

kapitalizowana jako przedpłata na usługi płynnościowe i amortyzowana przez okres kredytu, którego dotyczy.

Kredyty są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Różnica między wartością bilansową zobowiązania finansowego, które wygasło lub zostało przeniesione na inną stronę, a zapłaconą zapłatą, w tym przekazanymi aktywami niepieniężnymi lub przejętymi zobowiązaniami, jest ujmowana w rachunku z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów jako pozostałe przychody lub koszty finansowe.

Kredyty zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, chyba że Spółka posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia spłaty zobowiązania o co najmniej 12 miesięcy od dnia raportowego. W przypadku zmodyfikowanych kredytów MSSF 9 wymaga, aby zysk lub stratę obliczyć jako różnicę między pierwotnymi umownymi przepływami pieniężnymi a zmodyfikowanymi przepływami pieniężnymi zdyskontowanymi według pierwotnej efektywnej stopy procentowej.

Rezerwy

Rezerwy zgodnie z MRS 37 tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicz­nych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przy­kład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.

Podstawą tworzenia rezerwy jest rzetelny szacunek dokonany przez Zarząd Spółki. Na każdy dzień raportowy Spółka weryfikuje zasadność i wysokość kwoty utworzonej rezerwy.

Utworzenie lub zwiększenie kwoty rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności operacyjnej, kosztów finansowych albo nakładów inwe­stycyjnych na nieruchomości lub zapasy, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. Wykorzystanie rezerwy jest związane z powstaniem zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, jest ono księgowane jako zmniejszenie rezerwy i zwięk­szenie zobowiązania. Rezerwa może być wykorzystana wyłącznie zgodnie z celem, na jaki była pierwotnie utworzona. Niewykorzystane rezerwy, wobec zmniej­szenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworze­nie na dzień, na który okazały się zbędne, zmniejszają koszty podstawowej działalności operacyjnej albo od­powiednio zwiększają pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe, w zależności od tego, które koszty zostały wcześniej obciążone tworzoną rezerwą.

Przykładami rezerw są rezerwy tworzone na:

1.         restrukturyzację i likwidację – podstawą tworzenia rezerwy są nakłady, które jednocześnie w sposób nieodzowny wynikają z restrukturyzacji i zarazem nie są związane z bieżącą działalnością Spółki; w kwocie rezerwy mogą być przykładowo uwzględ­nione odprawy i odszkodowania wynikające z prawa pracy czy też koszty likwidacji działalności objętych restrukturyzacją, jak np. koszty lub straty związane z karami lub odszkodowaniami z tytułu zerwanych umów lub niezrealizowanych umów; rezerwa na re­strukturyzację nie obejmuje kosztów związanych z przyszłą działalnością, np. kosztów marketingu, szkolenia pozostającej załogi, koszty zmian przypo­rządkowania służbowego pozostających pracowni­ków, wprowadzenia nowych systemów i sieci dys­trybucji itp. Utworzone rezerwy na restrukturyzację zwiększają pozostałe koszty operacyjne,

2.       skutki toczącego się postępowania sądowego – podstawą oceny prawdopodobieństwa możliwego obowiązku utworzenia rezerwy może być przebieg postępowania sądowego lub opinie prawników; ustalając kwotę rezerwy, należy wziąć pod uwagę nie tylko kwotę roszczenia określoną w pozwie, ale również koszty postępowania sądowego,

3.       przewidywane straty z podpisanych umów.

Umowy gwarancji finansowej

Umową gwarancji finansowej jest umowa zobowiązująca jej wystawcę do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu niedokonania przez określonego dłużnika płatności

w przypadającym terminie zgodnie z warunkami instrumentu dłużnego. W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń wycenia się według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu, jednostka wycenia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń według większej z dwóch kwot:

wartości rozpoznanej początkowo pomniejszonej o kwoty rozpoznane w rachunku wyniku wskutek rozliczania pierwotnie ujętej kwoty w okresie ważności poręczenia oraz kwoty oszacowanej zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9.

Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania i rezerwy

W sprawozdaniu finansowym prezentowane są zobowiązania z podziałem na krótkoterminowe i długoterminowe. Jako zobowiązania długoterminowe są ujmowane zobowiązania wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia raportowego, a wymagalne w okresie krótszym lub przeznaczone do obrotu prezentowane są jako krótkoterminowe.

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania są początkowo ujmowane według wartości godziwej, a następnie wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwa nieoprocentowanego zobowiązania to jego zdyskontowana kwota spłaty. Jeżeli termin wymagalności zobowiązania jest krótszy niż jeden rok, pomija się dyskontowanie.

Na dzień powstania zobowiązania w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania zobowiązania (np. wystawienia faktury). Na dzień raportowy zobowiązania w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień raportowy

Przychody z podstawowej działalności operacyjnej

Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych da­nego okresu, powstałymi w toku zwyklej działalności gospodarczej Spółki, które skutkują zwiększeniem kapitału własnego w inny sposób niż wynikający z wpłat udziałowców. 

Do podstawowych przychodów z działalności operacyj­nej Spółka zalicza:

·      przychody z tytułu należnych dywidend od spółek zależnych,

·      przychody z tytułu udostępniania znaku towaro­wego, przychody z tytułu odsetek od udzielonych przez Spółkę pożyczek,

·      przychody z tytułu lokat i środków na rachunku bankowym,

·      inne przychody z tytułu sprzedaży usług.

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania.

Koszty podstawowej działalności operacyjnej

Do podstawowych kosztów działalności operacyjnej Spółka zalicza:

·      koszty osobowe, w tym w szczególności koszty wyna­grodzeń członków Zarządu oraz Rady Nadzor­czej,

·      koszty wyceny programu motywacyjnego członków Zarządu,

·      koszty odsetek od udzielonych Spółce pożyczek,

·      pozostałe koszty operacyjne, a w szczególności: koszty konsultantów, wydatki administracyjne, koszty prawne, koszty przygotowania i badania sprawozdań finansowych,

Dodatkowo w działalności operacyjnej Spółka prezen­tuje wycenę inwestycji w jednostkach zależnych do wartości godziwej oraz udział w zysku lub stracie jednostek współkontro­lowanych, które wyceniane są metodą praw własności.

Przychody i koszty finansowe

Przychody i koszty z tytułu odsetek są ujmowane zgod­nie z metodą memoriałową.

Pozycja innych przychodów oraz kosztów finansowych obejmuje głównie zrealizowane i niezrealizowane róż­nice kursowe powstające w związku ze spłatą oraz wyceną zobowiązań finansowych oraz odpisy aktuali­zujące wartość aktywów finansowych ustalone zgodnie z MSR 36.

Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia, z wyjątkiem kosz­tów, które są związane z wytworzeniem (budową) lub nabyciem składnika aktywów. W takim przypadku koszty finansowania zewnętrznego są aktywowane, pod warunkiem, że istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości przyniosą one korzyści ekonomiczne. Koszty odsetkowe z tytułu finansowania zewnętrznego (kredyty, obligacje) korygowane są o wycenę w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Metoda wyceny w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej polega na ujęciu wszystkich wpływów i wydatków z tytułu kredytu oraz obligacji (zaciągnięcie kredytu, spłaty kredytu, zapłacone prowizje, wszelkie zapłacone pośrednie koszty związane z obsługą kredytu np. doradztwo kredytowe) według daty przepływu pieniężnego i zdyskontowanie tych przepływów pieniężnych stosując wewnętrzną stopę zwrotu (IRR).

Podatki dochodowe – podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz orga­nów podatkowych lub podlegających zwrotowi od organów podatkowych.

Zasady prezentacji sprawozdania z przepływów pieniężnych

Spółka sporządza sprawozdanie z przepływów pienięż­nych metodą bezpośrednią i prezentuje je w podziale na:

·      działalność operacyjną – która przedstawia wpływy i wydatki z podstawowej działalności Spółki oraz wszelkie inne przepływy gotówkowe nie uwzględ­nione w żadnej z niżej wymienionych rodzajów działalności,

·      działalność inwestycyjną – która przedstawia wpływy i wydatki z tytułu nabycia i sprzedaży inwe­stycji długo i krótkoterminowych innych niż środki pieniężne, jak również wpływy i wydatki związane z działalnością w segmencie mieszkaniowym,

·      działalność finansową - która przedstawia zmiany wysokości i struktury wniesionego kapitału wła­snego oraz zadłużenia Spółki.

Działalność operacyjna

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej pocho­dzą przede wszystkim z podstawowej działalności przy­noszącej Spółce przychody. Są to pieniężne skutki transakcji i innych zdarzeń uwzględnionych przy ustale­niu zysku lub straty Spółki, takich jak:

·      przychody z odsetek od udzielonych pożyczek,

·      zapłacone dostawy dóbr i usług,

·      zapłacone i otrzymane podatki, w tym podatek dochodowy,

·      zapłacone świadczenia pracownicze.

Działalność inwestycyjna

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej pre­zentują nakłady, które będą służyć wytwarzaniu przy­chodów i generowaniu środków pieniężnych w przy­szłości, jak również wpływy ze sprzedaży takich składników majątku, których okres gospodarczego wykorzystania przekraczał standardowy cykl wytwarza­nia usług przez Spółkę. Są to w szczególności skutki pieniężne takich transakcji jak:

·      wpływy i wypływy związane z przejęciem lub sprze­dażą jednostek zależnych lub ich części,

·      udzielenie pożyczek jednostkom zależnym lub współkontrolowanym,

·      spłata udzielonych pożyczek jednostkom zależnym lub współkontrolowanym,

·      odsetki uzyskane z pożyczek udzielonym jednostkom zależnym lub współkontrolowanym,

·      środki pieniężne i ich ekwiwalenty w jednostce zależnej, która została przejęta lub sprzedana,

·      wpływy i wypływy związane z nabyciem i zbyciem inwestycji w nieruchomości, w tym również zaliczki,

·      wpływy i wypływy związane z nabyciem i zbyciem inwestycji mieszkaniowych, w tym również zaliczki,

·      środki pieniężne otrzymane i zapłacone z tytułu realizacji instrumentów finansowych, chyba że reali­zacja takiego instrumentu jest ścisłe związana z działalnością operacyjna lub finansową.

Działalność finansowa

Przepływy pieniężne z działalności finansowej prezen­tują wpływy i wydatki związane z finansowaniem dzia­łalności Spółki, których celem jest możliwość oszaco­wania roszczeń przyszłych przepływów pieniężnych podmiotów dostarczających Spółce kapitał. Są to w szczególności takie pozycje jak:

·      wpływy z tytułu emisji akcji lub innych instrumen­tów finansowych,

·      środki pieniężne zapłacone akcjonariuszom z tytułu ich udziału w zysku i kapitale własnym,

·      wpływy oraz wydatki z tytułu otrzymanych pożyczek, kredytów, spłaconych odsetek oraz prowizji,

·      wpływy z tytułu emisji obligacji oraz wydatki na wykup obligacji, spłatę odsetek, zapłatę prowizji z tytułu emisji obligacji,

·      wpływy i wydatki z tytułu zaciągniętych i spłaconych kredytów, pożyczek, wyemitowanych obligacji i innych papierów wartościowych,

·      wypływy z tytułu zapłaconych rat leasingowych.

4.    WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI

Pozycje zawarte jednostkowym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wynikających z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

5.    ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH ORAZ ISTOTNE OSZACOWANIA I ZAŁOŻENIA ZARZĄDU

W odniesieniu do odpisu z tytułu udzielonych pożyczek Zarząd ustala odpis przy zastosowaniu metodologii oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9. Odpisy na oczekiwane straty wykazywane są w oparciu o założenia dotyczące ryzyka niewykonania zobowiązania i oczekiwane wskaźniki strat. Przyjmując te założenia i wybierając dane do kalkulacji utraty wartości Spółka stosuje subiektywną ocenę opartą o jej dotychczasową historię i istniejące warunki rynkowe, a także szacunki dotyczące przyszłości na koniec każdego okresu sprawozdawczego

Spółka posiada udziały w jednostkach zależnych wycenianych według wartości godziwej. Na ich wartość istotny wpływ mają wyceny wartości godziwych nieruchomości inwestycyjnych będących głównymi aktywami tych jednostek zależnych. Nieruchomości inwestycyjne są wyceniane według wartości godziwej, która odzwierciedla warunki rynkowe na dzień raportowy. Wartość godziwa to cena, którą otrzymano by za sprzedaż składnika aktywów lub zapłacono by za przeniesienie zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Wartość godziwa odzwierciedla w szczególności wysokość przychodów z czynszów z aktualnych umów najmu oraz racjonalne i uzasadnione założenia co do rynkowej oceny przychodów z czynszów z przyszłych umów najmu, jak również wiarygodnie oszacowane wypływy pieniężne dotyczące nieruchomości. Dla ustalenia wartości godziwej nieruchomości niezależni rzeczoznawcy stosują metody wyceny najbardziej odpowiednie dla wyceny wartości danej nieruchomości. Niezależnie od podejścia, metody i techniki wyceny nieruchomości inwestycyjnych, jak w każdym tego typu przypadku, przyjęte założenia (m. in. stopa kapitalizacji, rynkowa wartość czynszu, koszty budowy, poziom pustostanów, okres zwolnień czynszowych) są w znaczącym stopniu subiektywne, ponieważ odnoszą się do zdarzeń przyszłych, a więc niepewnych. Zarząd ściśle monitoruje sytuację gospodarczą w Polsce i na świecie. Zmiany w otoczeniu rynkowym mają duży wpływ na wartość nieruchomości będących w posiadaniu jednostek zależnych których udziały są wyceniane. Nieruchomości inwestycyjne są wrażliwe na wiele elementów, w tym w szczególności na zmiany stóp kapitalizacji oraz kursu EUR/PLN z uwagi na to, iż podstawą dużej części wycen nieruchomości inwestycyjnych jest czynsz wyrażony w EURO. Wzrost/spadek kursu EUR przekłada się bezpośrednio na wzrost/spadek wartości nieruchomości wyrażonej w PLN i powoduje zysk/stratę z aktualizacji wyceny nieruchomości, co wpływa na wycenę udziałów.

6.    NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA JAKIE MIAŁY MIEJSCE W 2022 ROKU

Wpływ wojny w Ukrainie na działalność Spółki

Konflikt na Ukrainie i związane z nim wydarzenia mają miejsce w czasie znacznej globalnej niestabilności gospodarczej, a jego skutki mogą wchodzić w interakcje i pogłębiać skutki obecnych warunków rynkowych. Wiele sektorów już teraz boryka się ze skutkami rosnących cen towarów i zwiększonych kosztów surowców w wyniku rosnącego popytu w związku z załagodzeniem pandemii Covid.  Wąskie gardła w łańcuchu dostawa wynikające ze skutków pandemii, nadal się utrzymują i są potęgowane przez niedobory siły robaczej i tarcia handlowe. Niektóre sektory borykają się również z dużą rotacją personelu, niedoborami pracowników i wynikającymi z tego podwyżkami płac. Warunki te mogą zostać znacznie zaostrzone przez szersze skutki konfliktu na Ukrainie, zwiększające się presje inflacyjne i osłabiające globalne ożywienie po pandemii. Ekonomiczne skutki konfliktu mogą obejmować:

·        znaczące wzrosty cen surowców, w tym ropy naftowej i gazu ziemnego,

·        zwiększona niepewność gospodarcza na świecie, może znaleźć odzwierciedlenie w bardziej niestabilnych cenach aktywów oraz kursach wymiany walut,

·        rosnące koszty kredytu i premie za ryzyko oraz rosnąca inflacja i wyższe stopy procentowe

Wszystkie te czynniki mogą istotnie wpłynąć na europejską gospodarkę, jak również sektor w którym działa Spółka. W szczególności branża nieruchomości narażona jest na:

·        spadek aktywności najemców skutkujący zawieszeniem lub niepowodzeniem zawierania umów najmu w szczególności powierzchni handlowych i gastronomicznych,

·        brak możliwości rozpoczęcia a co za tym idzie również ukończenia projektów zgodnie z ustalonym harmonogramem i / lub budżetem z powodu przestojów w działalności kontrahentów, niedoborów siły roboczej, zakłóceń łańcucha dostaw, przedłużenia terminów uzyskania pozwoleń i innych procedur administracyjnych,

·        pogorszenie sytuacji gospodarczej i niepewność na rynku nieruchomości wpływające na czasowe zawieszenie / wydłużenie rozpoczętych procesów sprzedażowych i inwestycyjnych,

·        utrudniony dostęp do finansowania.

Działania wojenne na Ukrainie, poza silnym wpływem na otoczenie sektora nieruchomości, nie mają na ten moment bezpośredniego wpływu na Spółkę. Żadne z nieruchomości posiadanych przez Spółki zależne od Capital Park, w których Capital Park posiada inwestycje nie znajdują się na terytorium Ukrainy oraz Rosji. Spółka nie współpracuje i nie posiada finansowania od podmiotów objętych sankcjami.

Spółka na bieżąco obserwuje sytuację w celu oceny jej wpływu na działalność Spółki. Spółki zależne od Capital Park posiadają szereg narzędzi mających na celu minimalizację wpływu tych zjawisk na ich działalność biznesową. Są to instrumenty zabezpieczające stopę procentową zawierane przy zaciąganiu finansowania oraz indeksacja czynszy wynajmowanych nieruchomości o wskaźnik inflacji. Dodatkowo, Spółki zależne stosują naturalny hedging poprzez finansowanie projektów w walucie, w której pobierane są czynsze za wynajem nieruchomości. W chwili obecnej żadna z nieruchomości Spółek, w których Capital Park ma udziały nie jest w trakcie budowy. Capital Park i jej spółki zależne na bieżąco oceniają sytuację i podejmują działania mające na celu minimalizacje negatywnego wpływu spowodowanego pogorszeniem koniunktury.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego sytuacja finansowa Spółki jest stabilna i nie uległa pogorszeniu.

7.    OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE

Konflikt na Ukrainie – szczegóły zostały opisane w punkcie 6 powyżej

8.    OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI

Działalność Spółki nie podlega istotnym zjawiskom sezonowości i cykliczności.

9.    INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI WYKUPU I SPŁATY NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIEROW WARTOŚCIOWYCH

Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka nie posiada żadnych zobowiązań z tytułu obligacji, jak również w 2022 roku nie emitowała udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

10.  INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY

21 lipca 2022 roku Capital Park S.A. wypłacił dywidendę w wysokości 46,5 mln złotych. 24 listopada 2022 roku, została wypłacona zaliczka na poczet dywidendy za 2022 rok w kwocie 60,7 mln złotych.

11.  STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH

NA DANY ROK

Zarząd nie publikował ani nie deklarował publikacji prognoz finansowych.

12.  SPRAWY SĄDOWE

Przed sądem organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej nie toczą się żadne

postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Capital Park S.A., których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

13.  INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM ZARZĄDU SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEJ SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ EMITENTA

W ocenie Zarządu obecna i przewidywana sytuacja finansowa Spółki jest stabilna i nie wskazuje na istnienie zagrożeń w zarządzaniu zasobami finansowymi. Na dzień raportowy nie odnotowano zdarzeń negatywnie wpływających na dalszą działalność Spółki.

14.  WSKAZANIA CZYNNIKÓW, KTÓRE ZDANIEM ZARZĄDU BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W

PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU

Zmiany kursu EUR/PLN

Zmiany wartości EURO w odniesieniu do złotego mają istotny wpływ na zysk/stratę z aktualizacji wartości nieruchomości posiadanych przez jednostki zależne od Spółki co przekłada się na wycenę udziałów w jednostkach zależnych do wartości godziwej. Większość nieruchomości inwestycyjnych posiadanych przez jednostki zależne jest wyceniana i finansowana w EURO.  Ponieważ aktywa te są aktualizowane według kursu waluty na koniec każdego okresu sprawozdawczego, wycena z tytułu zmiany kursu walutowego istotnie wpłynęła na wyniki jednostek zależnych, co miało wpływ w na wartość posiadanych udziałów w jednostkach zależnych.

Konflikt na Ukrainie

Ujawnienie w punkcie 6.

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

NOTA 1.   INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

UDZIAŁY W SPÓŁKACH ZALEŻNYCH  W WARTOŚCI GODZIWEJ		31.12.2022		31.12.2021
Udziały lub akcje w wartości godziwej		596 269		607 550
Razem		596 269		607 550
UDZIAŁY W SPÓŁKACH ZALEŻNYCH W WARTOŚCI GODZIWEJ		31.12.2022		31.12.2021
CP Retail B. V.		2 381		327 431
CP Management Sp. z o. o.		93 677		90 500
Capital Park Kraków Sp. z o. o.		30 598		29 360
Hazel Investments Sp. z o. o.		82 533		143 378
Diamante Investments Sp. z o. o.		1 450		1 916
Capital Park Gdańsk Sp. z o. o.		7 960		-
Sander Investments Sp. z o. o.		1 983		1 801
Alferno Investments Sp. z o. o.		249		2 033
Aspire Investments Sp. z o. o.		4 301		3 777
Emir 30 Sp. z o. o.		3 849		3 948
CP Retail ("SPV 2”) Sp. z o. o.		484		747
Polski Hak Sp. z o.o.		-		5
Krynica Investments Sp. z o.o.		2 529		2 653
CP Property 6  Sp. z o.o.		205		-
CP Property 7  Sp. z o.o.		205		-
Oberhausen Sp. z o.o.		5 568		-
ArtN Sp. z o. o.		358 295		-
Razem		596 269		607 550
		31.12.2022		31.12.2021
Wartość godziwa udziałów 01.01		607 550		409 158
Dodatkowe wpłaty na udziały		20 451		1 667
Umorzenie udziałów		(1 693)		-
Wycena do wartości godziwej		(6 227)		196 725
Zmiana formy własności - udziały		(23 810)		-
Razem		596 269		607 550

* W lutym 2022r. zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Zgromadzenia Wspólników podwyższono kapitał zakładowy spółek CP Property 6  Sp. z o.o. , CP Property 7  Sp. z o.o. i Polski Hak Sp. z o. o. W grudniu 2022 roku udziały w SO SPV 50 zostały przeniesione z CP Retail BV do Capital Park S.A.

NOTA 2.   POŻYCZKI UDZIELONE JEDNOSTKOM ZALEŻNYM I WSPÓŁKONTROLOWANYM

POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE UDZIELONE JEDNOSTKOM ZALEŻNYM I WSPÓŁKONTROLOWANYM  

Udzielone pożyczki	Oprocentowanie	Termin wymagalności	31.12.2022	31.12.2021
Hazel Investments Sp. z o. o.	8%	2023	-	130 077
	WIBOR 6M + marża
CP Retail B. V.	8%	2024	190 673	49 562
	WIBOR 3M + marża
ArtN Sp. z o.o.	4,35% - 8%	2027	275 522	254 485
Diamante Investments Sp. z o. o.	8%	2024-2025	8 097	2 011
Oberhausen Sp. z o.o.	8%	2024	9 623	8 914
Aspire Investments Sp. z o. o.	8%	2024	1 581	1 889
Capital Park Gdańsk Sp. z o. o.	8%	2024-2033	16 032	16 143
Sporty Department Sp.z  o.o.	8%	2024-2025	124	112
Emir 30 Sp. z o. o.	8%	2024	391	347
Polski Hak Sp. z o.o.	8%	2023	-	12 814
Kinogram Sp. z o.o.	8%	2024-2025	5 019	13 609
Krynica Investments Sp. z o.o.	8%	2024	4 409	3 670
CP Property 6 Sp. z o. o.	8%	2024-2025	21 889	200
CP Property 7 Sp. z o. o.	8%	2025	415	200
Razem			533 777	494 033

POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE UDZIELONE JEDNOSTKOM ZALEŻNYM I WSPÓŁKONTROLOWANYM

Udzielone pożyczki	Oprocentowanie	Termin wymagalności	31.12.2022	31.12.2021
CP Retail B. V.	8%	-	-	139 271
	WIBOR 6M + marża
Hazel Investments Sp. z o. o.	8%	2023	131 806	-
	WIBOR 3M + marża
Diamante Investments Sp. z o. o.	8%	-	-	5 199
Razem			131 806	144 470

Żadna z udzielonych pożyczek nie jest przeterminowana. W odniesieniu do odpisu z tytułu udzielonych pożyczek Zarząd po obliczeniu odpisu przy zastosowaniu metodologii oczekiwanych strat kredytowych ustalił jego wartość na poziomie 11 mln PLN i ujął w sprawozdaniu finansowym w pozostałych kosztach finansowych.

Oprocentowanie pożyczek wynosi od 4,35% do 8% lub WIBOR 3M/6M powiększony o marżę wahającą się w przedziale od 5,55% do 5,75%. Terminy spłat przypadają w latach 2023-2033. Na udzielonych pożyczkach nie zostało ustanowione zabezpieczenie.

		2022		2021
Wartość na początek okresu		638 503		638 333
Udzielone pożyczki		35 183		36 741
Spłata udzielonych pożyczek		(18 746)		(60 490)
Konwersja pożyczek na kapitał zakładowy		(5 886)		(1 500)
Naliczone odsetki		32 550		33 494
Spłata naliczonych odsetek		(1 876)		(8 212)
Konwersja odsetek na kapitał zakładowy		(8)		(162)
Odpis aktualizacyjny		(13 849)		379
Wycena w zamortyzowanym koszcie		(3 361)		463
Niezrealizowane różnice kursowe		4 292		(543)
Zmiana formy własności		(1 220)		-
Wartość na koniec okresu		665 582		638 503
Pożyczki długoterminowe		533 777		494 033
Pożyczki krótkoterminowe		131 806		144 470

NOTA 3.   INWESTYCJE W JEDNOSTKI WSPÓŁKONTROLOWANE

Spółka prezentuje udziały we wspólnych przedsięwzię­ciach, wyceniane metodą praw własności. Na wartość bilansową wspólnych przedsięwzięć składają się wartość udziałów w tych jednostkach, jak również udzielone tym podmiotom pożyczki wraz z naliczonymi odsetkami z uwzględnieniem skutków wyceny bilansowej.

W poniższej tabeli zaprezentowano szczegóły wyceny zaangażowania we wspólne przedsięwzięcia oraz pod­stawowe informacje dotyczące zawartego porozumie­nia jak również podstawowe dane finansowe.  

WARTOŚĆ ZAANGAŻOWANIA WE WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIE WILANÓW INVESTMENTS		31.12.2022		31.12.2021
Wartość udziałów		30 447		6 637
Udział w zysku/stracie z lat ubiegłych		7 792		6 210
Udział w zysku/stracie za okres sprawozdawczy		3 585		1 582
Odpis aktualizujący wartość udziałów		(19 298)		(14 429)
Razem wartość bilansowa inwestycji wyceniona metodą praw		22 526		-
Udzielone pożyczki długoterminowe		33 632		-
Udzielone pożyczki krótkoterminowe		-		24 227
Odpis aktualizujący od pożyczki		(5 705)		(8 799)
Razem wartość bilansowa pożyczki udzielonej		27 927		15 428
Razem		50 453		15 428

ZMIANA STANU WARTOŚĆ ZAANGAŻOWANIA WE WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIA		2022		2021
Na początek okresu		15 428		20 676
Zmiana formy własności - udziały		23 810		-
Udział w zysku/stracie za okres sprawozdawczy		3 585		1 582
Odpis aktualizujący od udziałów		(4 869)		(1 582)
Zmiana formy własności - udzielone pożyczki		11 750		-
Spłata pożyczek		(8 634)		-
Odpis aktualizujący od pożyczki		3 094		(6 054)
Naliczenie odsetek od pożyczek		709		823
Zmiana formy własności - naliczone odsetki		5 832		-
Wpływ wyceny pożyczek w zamortyzowanym koszcie		(253)		(17)
Na koniec okresu		50 453		15 428
W poniższej tabeli zaprezentowano podstawowe dane finansowe jednostek współkontrolowanych - kwalifikowanych jako wspólne przedsięwzięcia.
Grupa Wilanów Investments		31.12.2022		31.12.2021
Aktywa jednostki/jednostek		77 850		79 610
Zobowiązania jednostki/jednostek		85 838		92 634
Kapitał własny jednostki/jednostek		(7 988)		(13 024)
Wynik jednostki/jednostek za okres sprawozdawczy		5 432		2 396
Udzielone pożyczki (wartość netto)		10 083		15 428
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		2 533		3 257
Przychody		13 003		7 210
Koszty odsetkowe		(1 422)		(1 530)
SO SPV 50		31.12.2022		31.12.2021
Aktywa jednostki/jednostek		167 385		162 309
Zobowiązania jednostki/jednostek		154 108		151 246
Kapitał własny jednostki/jednostek		13 277		11 063
Wynik jednostki/jednostek za okres sprawozdawczy		2 214		792
Udzielone pożyczki (wartość netto)		17 566		15 614
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		5 352		5 054
Przychody		17 117		13 242
Koszty odsetkowe		(6 025)		(4 084)
Polski Hak		31.12.2022		31.12.2021
Aktywa jednostki/jednostek		55 807		-
Zobowiązania jednostki/jednostek		1 360		-
Kapitał własny jednostki/jednostek		54 447		-
Wynik jednostki/jednostek za okres sprawozdawczy		623		-
Udzielone pożyczki (wartość netto)		1 220		-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		699		-
Koszty odsetkowe		(255)		-