Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
za rok obrotowy zakończony
31 grudnia 2022 r.
Poznań, 27 marca 2023 r.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Spis treści
Spis treści ........................................................................................................................................................................ 2
Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów ............................................... 5
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej .................................................................................................... 6
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ...................................................................................... 7
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych ........................................................................................... 9
Noty do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego ............................................................................................ 10
1. Informacje ogólne ................................................................................................................................................ 10
1.1. Informacje ogólne dotyczące Vercom S.A. ................................................................................. 10
1.2. Zarząd i Rada Nadzorcza ............................................................................................................. 10
1.3. Przedmiot działalności................................................................................................................. 11
1.4. Wykaz jednostek zależnych ........................................................................................................ 12
1.5. Wykaz jednostek stowarzyszonych ............................................................................................. 14
1.6. Rok obrotowy .............................................................................................................................. 14
1.7. Zatwierdzenie do publikacji ........................................................................................................ 14
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ....................................................................................... 14
2.1. Oświadczenie o zgodności .......................................................................................................... 14
2.2. Stosowane zasady rachunkowości ............................................................................................... 15
2.3. Kontynuacja działalności............................................................................................................. 15
2.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji.................................................................................... 16
3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości ......................................................................................................... 16
3.1. Połączenia/nabycia jednostek gospodarczych ............................................................................. 16
3.2. Metody wyceny inwestycji w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych
.................................................................................................................................................... 17
3.3. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych ......................... 17
3.4. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................. 18
3.5. Znaki towarowe ........................................................................................................................... 18
3.6. Relacje z klientami ...................................................................................................................... 19
3.7. Koszty prac badawczych i rozwojowych .................................................................................... 19
3.8. Inne wartości niematerialne ......................................................................................................... 20
3.9. Utrata wartości aktywów niefinansowych ................................................................................... 21
3.10. Przychody i koszty finansowe ..................................................................................................... 21
3.11. Instrumenty finansowe ................................................................................................................ 21
3.12. Rachunkowość zabezpieczeń ...................................................................................................... 23
3.13. Pozostałe aktywa ......................................................................................................................... 24
3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................. 24
3.15. Aktywa trwałe lub grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży ................................................ 24
3.16. Kapitały ....................................................................................................................................... 25
3.16.1. Kapitał podstawowy .................................................................................................................... 25
3.16.2. Kapitał zapasowy ........................................................................................................................ 25
3.16.3. Kapitał rezerwowy ...................................................................................................................... 25
3.17. Akcje własne ............................................................................................................................... 25
3.18. Podatek dochodowy (w tym odroczony podatek dochodowy) .................................................... 25
3.19. Świadczenia pracownicze ............................................................................................................ 27
3.20. Zysk/(strata) netto na akcję ......................................................................................................... 27
3.21. Rezerwy ....................................................................................................................................... 28
3.22. Ujmowanie przychodów .............................................................................................................. 28
3.23. Działalność zaniechana ............................................................................................................... 28
3.24. Prawo do użytkowania aktywów/ Leasing MSSF 16 .................................................................. 28
3.25. Stanowisko odnośnie nowych standardów i interpretacji MSSF ................................................. 30
4. Ważne oszacowania i założenia .......................................................................................................................... 31
5. Przychody ze sprzedaży ...................................................................................................................................... 32
6. Koszty w układzie rodzajowym i funkcjonalnym ........................................................................................... 35
7. Pozostałe przychody i koszty operacyjne ......................................................................................................... 36
8. Pozostałe odpisy aktualizujące ........................................................................................................................... 36
9. EBITDA Operacyjna ........................................................................................................................................... 36
10. Przychody i koszty finansowe ............................................................................................................................. 37
11. Podatek dochodowy ............................................................................................................................................. 37
12. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ................................................................... 39
13. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................................................... 41
14. Prawo do korzystania z aktywów ...................................................................................................................... 42
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
15. Wartości niematerialne ....................................................................................................................................... 43
16. Test na utratę wartości ........................................................................................................................................ 47
17. Inwestycje w jednostki zależne ........................................................................................................................... 48
18. Inwestycje w jednostki stowarzyszone .............................................................................................................. 50
19. Należności handlowe ............................................................................................................................................ 50
20. Pożyczki udzielone ............................................................................................................................................... 52
21. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty .................................................................................................................... 53
22. Pozostałe aktywa .................................................................................................................................................. 53
23. Kapitał podstawowy ............................................................................................................................................ 54
24. Akcje własne ......................................................................................................................................................... 57
25. Zysk na akcję ........................................................................................................................................................ 57
26. Podział zysku ........................................................................................................................................................ 58
27. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingów ................................................................................. 59
28. Zobowiązania z tytułu leasingu .......................................................................................................................... 61
29. Zobowiązania handlowe ...................................................................................................................................... 61
30. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ........................................................................................... 61
31. Zobowiązania warunkowe .................................................................................................................................. 61
32. Pozostałe zobowiązania ....................................................................................................................................... 62
33. Zatrudnienie ......................................................................................................................................................... 62
34. Instrumenty finansowe – klasyfikacja i wycena .............................................................................................. 62
34.1. Instrumenty pochodne ................................................................................................................. 65
34.2. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................. 65
34.2.1. Ryzyko kredytowe ....................................................................................................................... 66
34.3. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym ................................................................................. 68
34.3.1. Ryzyko płynności ........................................................................................................................ 68
34.3.2. Ryzyko stóp procentowych ......................................................................................................... 70
34.3.3. Ryzyko walutowe ........................................................................................................................ 71
35. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych ................................................................... 74
36. Transakcje z podmiotami powiązanymi ........................................................................................................... 76
36.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym .................................................................. 76
36.2. Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi .................................................................. 77
37. Program motywacyjny rozliczany w formie akcji .......................................................................................... 79
38. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych ...................................... 82
39. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym ............................................................................................................... 83
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską zgodnie z art.
45 ust 1a-1c ustawy o rachunkowości (Dz. U. z 2023 r. poz. 120 z późniejszymi zmianami) i zostało
zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Vercom S.A. w dniu 27 marca 2023 r.
Członkowie Zarządu:
Prezes Zarządu Krzysztof Szyszka …………………………………………………..
(podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Wiceprezes Zarządu Adam Lewkowicz …………………………………………………..
(podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Członek Zarządu Tomasz Pakulski …………………………………………………..
(podpisano kwalifikowanym podpisem elektronicznym)
Poznań, dnia 27 marca 2023 r.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów należy analizować łącznie z notami objaśniającymi
stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 5
Jednostkowe sprawozdanie z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów
Za rok obrotowy
zakończony
Nota
31.12.2022
31.12.2021
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
5
123 270
101 801
Koszty wytworzenia usług
6
(82 318)
(74 083)
Zysk brutto na sprzedaży
40 952
27 718
Koszty sprzedaży i marketingu
6
(2 826)
(2 095)
Koszty ogólnego zarządu
6
(14 026)
(11 476)
Zysk na sprzedaży
24 101
14 147
Pozostałe przychody operacyjne
7
35
7
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i
wartości niematerialnych
226
-
Pozostałe koszty operacyjne
7
(34)
(15)
Pozostałe odpisy aktualizujące
8
(161)
(286)
Zysk na działalności operacyjnej
24 167
13 853
Przychody finansowe
10
12 860
4 932
Koszty finansowe
10
(6 853)
(1 638)
Przychody/ (Koszty) finansowe netto
6 007
3 294
Zysk przed opodatkowaniem
30 174
17 147
Podatek dochodowy
11
(2 770)
(1 343)
Zysk netto
27 404
15 804
Inne całkowite dochody netto
-
-
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy
27 404
15 804
Zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję)
Podstawowy
25
1,34
0,95
Rozwodniony
25
1,34
0,95
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część
skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 6
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
Na dzień
31.12.2022
31.12.2021
Aktywa
Rzeczowe aktywa trwałe
562
629
Prawa do korzystania z aktywów
3 085
3 786
Wartości niematerialne
36 013
16 719
Inwestycje w jednostki zależne
436 040
81 262
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
12 625
12 622
Pożyczki udzielone
-
86
Instrumenty pochodne
382
625
Pozostałe aktywa
394
510
Aktywa trwałe
489 101
116 239
Należności handlowe
17 732
16 996
Instrumenty pochodne
240
-
Pożyczki udzielone
12 477
33 422
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
11 717
98 881
Pozostałe aktywa
1 289
420
Aktywa obrotowe
43 455
149 719
Aktywa ogółem
532 556
265 958
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
444
369
Kapitał zapasowy, w tym:
319 546
176 623
- z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną
297 623
170 503
- z odpisów z zysku
18 391
2 588
- pozostały
3 532
3 532
Kapitał rezerwowy
5 496
5 622
Akcje własne
(844)
(970)
Kapitał z tytułu płatności w formie akcji
2 726
1 796
Zyski zatrzymane
24 197
12 596
Kapitał własny
351 565
196 036
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
132 274
35 076
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 124
2 763
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
2 845
2 472
Pozostałe zobowiązania
-
1 428
Zobowiązania długoterminowe
137 243
41 739
Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek
19 889
6 489
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 259
1 157
Zobowiązania handlowe
16 052
18 541
Zobowiązania z umów z klientami
247
141
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
1 177
719
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
346
338
Pozostałe zobowiązania
4 778
798
Zobowiązania krótkoterminowe
43 748
28 183
Zobowiązania razem
180 991
69 922
Kapitał własny i zobowiązania razem
532 556
265 958
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 7
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
a) Za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
Kapitał zapasowy, w tym:
Nota
Kapitał
podstawowy
z nadwyżki
ceny
emisyjnej nad
wartością
nominalną
z odpisów
z zysku
pozostały
Kapitał
rezerwowy
Akcje
własne
Kapitał z
tytułu
płatności w
formie akcji
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
369
170 503
2 588
3 532
5 622
(970)
1 796
12 596
196 036
Zysk netto
-
-
-
-
-
-
-
27 404
27 404
Całkowite dochody w okresie
-
-
-
-
-
-
-
27 404
27 404
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Podział zysku
26
-
-
15 803
-
-
-
-
(15 803)
-
Podwyższenie kapitału
23
75
127 120
-
-
-
-
-
-
127 195
Kapitał z tytułu płatności w formie akcji
37
-
-
-
-
-
-
930
-
930
Sprzedaż akcji własnych w ramach programu motywacyjnego
24
-
-
-
-
(126)
126
-
-
-
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
444
297 623
18 391
3 532
5 496
(844)
2 726
24 197
351 565
Kwoty zysków zatrzymanych i kapitałów zapasowego oraz rezerwowego podlegają ograniczeniom w zakresie podziału/wypłaty wynikającym z przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 8
b) Za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
Kapitał zapasowy, w tym:
Kapitał
podstawowy
z nadwyżki
ceny
emisyjnej nad
wartością
nominalną
z odpisów
z zysku
pozostały
Kapitał
rezerwowy
Akcje
własne
Kapitał z
tytułu
płatności w
formie akcji
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
Stan na dzień 1 stycznia 2021 r.
299
132
249
3 532
9 052
(4 410)
-
14 192
23 046
Zysk netto
-
-
-
-
-
-
15 804
15 804
Całkowite dochody w okresie
-
-
-
-
-
-
-
15 804
15 804
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Podział zysku
-
-
2 339
-
-
-
-
(2 339)
-
Wypłata dywidendy
-
-
-
-
-
-
-
(15 061)
(15 061)
Umorzenie akcji własnych
(10)
-
-
-
(3 430)
3 440
-
-
-
Pierwsza publiczna emisja akcji
80
170 371
-
-
-
-
-
-
170 451
Kapitał z tytułu płatności w formie akcji
-
-
-
-
-
-
1 796
-
1 796
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
369
170 503
2 588
3 532
5 622
(970)
1 796
12 596
196 036
Kwoty zysków zatrzymanych i kapitałów zapasowego oraz rezerwowego podlegają ograniczeniom w zakresie podziału/wypłaty wynikającym z przepisów Kodeksu Spółek Handlowych.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część
skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 9
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
Za rok obrotowy
zakończony
Nota
31.12.2022
31.12.2021
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk netto za okres sprawozdawczy
27 404
15 804
Korekty:
- Podatek dochodowy
11
2 770
1 343
- Amortyzacja
6
4 808
3 186
- Zysk na sprzedaży niefinansowych aktywów trwałych
7
(226)
-
- Koszty netto z tytułu odsetek i różnic kursowych
10
5 463
1 217
- Dywidendy otrzymane
10
(11 569)
(4 549)
- Wycena instrumentów finansowych
10
2
-
- Wycena programu motywacyjnego
37
930
1 796
29 582
18 797
Zmiana stanu:
- Należności handlowych
(736)
(2 493)
- Pozostałych aktywów
(753)
158
- Zobowiązań handlowych
(2 489)
6 431
- Zobowiązań pozostałych
(30)
(143)
- Zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
8
123
- Zobowiązań z tytułu umów z klientami
106
(163)
Środki pieniężne wygenerowane na działalności operacyjnej
25 688
22 710
Podatek zapłacony
(1 939)
(2 085)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
23 749
20 625
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Odsetki otrzymane
840
300
Pożyczki udzielone
20
(14 589)
(33 200)
Spłaty udzielonych pożyczek
20
36 071
407
Dywidendy otrzymane
10
11 569
4 549
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
18
(3)
(2 447)
Inwestycje w jednostki zależne
17
(236 103)
(38 078)
Wpływy z tytułu sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
7
226
8
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
13, 15
(19 799)
(3 141)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(221 788)
(71 602)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy netto z emisji akcji
23
8 945
170 451
Dywidendy
-
(15 061)
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
27
118 831
4 000
Spłaty kredytów i pożyczek
27
(9 997)
(10 625)
Odsetki zapłacone
(5 624)
(1 474)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu
28
(1 280)
(1 128)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
110 875
146 163
Przepływy pieniężne netto ogółem
(87 164)
95 186
Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
(87 164)
95 186
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
21
98 881
3 695
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
21
11 717
98 881
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 10
Noty do Jednostkowego Sprawozdania Finansowego
1. Informacje ogólne
1.1. Informacje ogólne dotyczące Vercom S.A.
Vercom Spółka Akcyjna („Spółka”) została przekształcona ze spółki Vercom "Spider" Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością spółka komandytowo - akcyjna, w spółkę Vercom spółka akcyjna aktem notarialnym z dnia
12 listopada 2014 r., a w dniu 17 grudnia 2014 r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego
prowadzonego przez Sąd Rejonowy Poznań Nowe Miasto i Wilda, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000535618. Siedziba Spółki znajduje się w Poznaniu przy
ul. Franklina Roosevelta 22, Polska.
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska.
Państwo rejestracji: Polska.
Adres zarejestrowanego biura jednostki: Poznań przy ul. Franklina Roosevelta 22, Polska.
Od dnia 6 maja 2021 r. akcje Spółki Vercom S.A. są notowane na rynku głównym Giełdy Papierów
Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) w systemie notowań ciągłych.
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej Vercom („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”). Jednocześnie
Spółka jest jednostką zależną od spółki R22 S.A. i należy do Grupy Kapitałowej R22.
1.2. Zarząd i Rada Nadzorcza
W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2022 r. i na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego
sprawozdania finansowego wchodzili:
• Krzysztof Szyszka - Prezes Zarządu,
• Adam Lewkowicz - Wiceprezes Zarządu,
• Tomasz Pakulski – Członek Zarządu.
W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2022 r. i na dzień zatwierdzenia niniejszego
jednostkowego sprawozdania finansowego wchodzili:
• Jakub Dwernicki,
• Franciszek Szyszka,
• Jakub Juskowiak,
• Aleksander Duch – od dnia 22 stycznia 2022 r.
• Joanna Drabent – od dnia 21 października 2022 r.
Zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej
W dniu 21 stycznia 2022 r. Pani Katarzyna Juszkiewicz oraz Pan Jakub Woźny złożyli rezygnację z pełnienia
funkcji Członka Rady Nadzorczej Vercom S.A. Jednocześnie od dnia 22 stycznia 2022 r. Spółka powołała do
składu Rady Nadzorczej Vercom S.A., w celu uzupełnienia jej składu do pięciu osób, Panią Kingę Izabelę
Stanisławską, jako niezależnego Członka Rady Nadzorczej oraz Pana Aleksandra Ducha, jako niezależnego
Członka Rady Nadzorczej. W dniu 27 maja 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki zatwierdziło
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 11
powołanie dwóch nowych członków Rady Nadzorczej, tj. Pani Kingi Izabeli Stanisławskiej oraz Pana
Aleksandra Ducha.
W dniu 24 maja 2022 r. Pani Kinga Stanisławska złożyła rezygnację z pełnienia funkcji członka Rady
Nadzorczej z dniem odbycia najbliższego Walnego Zgromadzenia.
W dniu 31 maja 2022 r. członkowie Rady Nadzorczej działając na podstawie §12 ust. 8 statutu Spółki, w drodze
kooptacji, powołali do składu Rady Nadzorczej Vercom S.A., w celu uzupełnienia jej składu do pięciu osób,
Panią Katarzynę Juszkiewicz. W dniu 20 października 2022 r. Pani Katarzyna Juszkiewicz złożyła rezygnację
z pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej.
W dniu 20 października 2022 r. pozostali członkowie Rady Nadzorczej, w drodze kooptacji powołali ze
skutkiem od dnia 21 października 2022 r. do składu Rady Nadzorczej, w celu uzupełnienia jej do składu pięciu
osób Panią Joannę Drabent.
1.3. Przedmiot działalności
Głównym przedmiotem działalności Spółki jest świadczenie usług umożliwiających integrację wielu kanałów
komunikacji w celu automatyzacji części procesów biznesowych w obszarze sprzedaży, marketingu oraz
obsługi klienta. Spółka Vercom oferuje możliwość przesyłania wiadomości i komunikatów w oparciu o
wszystkie powszechnie stosowane kanały komunikacji elektronicznej, w tym w szczególności sms, email oraz
push. Poza realizacją wysyłek wiadomości, w każdym ze wskazanych kanałów komunikacji Spółka zapewnia
dodatkowe funkcjonalności obejmujące, między innymi, personalizację i weryfikację danych, optymalizację
ścieżki przesyłu, szyfrowanie oraz zaawansowane raportowanie. Narzędzia oferowane przez Spółkę Vercom są
stosowane zarówno do automatyzacji komunikacji transakcyjnej, obejmującej np. potwierdzenia zamówień,
autentykację płatności, powiadomienia o statusie dostawy, jak również do obsługi komunikacji marketingowej.
Rozwiązania Spółki Vercom są oferowane w formie usługi komunikacji w chmurze (CPaaS - Communication
Platform as a Service). W zależności od indywidualnych potrzeb klientów i planowanego kontekstu
wykorzystania, dostęp do Platformy Vercom jest realizowany przez autorski interfejs API („Application
Programming Interface”) lub aplikacje webowe udostępniane poprzez jeden z dedykowanych paneli klienta.
Spółka Vercom S.A. prowadzi działalność w jednym segmencie - CPaaS.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 12
1.4. Wykaz jednostek zależnych
Nazwa jednostki
Miejsce
prowadzenia
działalności
Data
utworzenia/
objęcia kontrolą
Udziały w jednostkach
bezpośrednio / pośrednio
zależnych na dzień
31.12.2022
31.12.2021
Redgroup Sp. z o.o.
Poznań, PL
27.09.2013
100,00%
100,00%
NIRO Media Group Sp. z o.o.
Poznań, PL
29.01.2009
100,00%
100,00%
PromoSMS Sp. z o.o.
Rybnik, PL
04.11.2019
100,00%
100,00%
EPSO Group Sp. z o.o.
Warszawa, PL
13.01.2020
100,00%
100,00%
Leadstream Sp. z o.o.
Warszawa, PL
13.01.2020
100,00%
100,00%
MessageFlow.com GmbH
Berlin, DE
01.10.2020
100,00%
100,00%
ProfiSMS s.r.o.
Praga, CZ
07.10.2020
100,00%
100,00%
SMS Brana s.r.o.
Praga, CZ
07.10.2020
100,00%
100,00%
Axima SMS Services s.r.o.
Praga, CZ
07.10.2020
100,00%
100,00%
Freshmail Sp. z o.o.
Kraków, PL
06.07.2021
100,00%
100,00%
PushPushGo Sp. z o.o.
Kraków, PL
08.07.2021
67,42%
67,42%
Freshplanners Sp. z o.o.
Kraków, PL
19.10.2021
100,00%
100,00%
UAB Mlr grupe
Wilno, LT
14.06.2022
100,00%
-
MailerCheck, Inc
Delaware, USA
14.06.2022
100,00%
-
MailerSend, Inc
Delaware, USA
14.06.2022
100,00%
-
MailerLite Limited
Dublin, IE
14.06.2022
100,00%
-
MailerLite, Inc
Delaware, USA
14.06.2022
100,00%
-
Oxylion S.A.
Poznań, PL
14.06.2022*
100,00%
-
Digiad Sp. z o.o.
Poznań, PL
22.07.2022
100,00%
-
* transakcja pod wspólną kontrolą (nabycie od jednostki dominującej wyższego szczebla R22 S.A.)
Połączenie po dniu sprawozdawczym
W dniu 17 sierpnia 2022 r. Spółka Vercom S.A. „Spółka Przejmująca” oraz UAB Mlr Grupe „Spółka
Przejmowana” uzgodniły i podpisały plan transgranicznego połączenia Spółki Przejmowanej ze Spółką
Przejmującą. W dniu 3 października 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 4
w sprawie wyrażenia zgody na transgraniczne połączenie. w dniu 1 lutego 2023 r. nastąpiła rejestracja
połączenia (Dzień Połączenia) Spółki z UAB "Mlr grup" spółki utworzonej zgodnie z prawem litewskim, z
siedzibą w Wilnie, wpisanej do rejestru przedsiębiorstw Państwowego Centrum Rejestrów Litwy pod numerem
302942057, numer identyfikatora dla celów podatkowych: LT100007448516 "Spółka Przejmowana" w
rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego właściwym dla Spółki Przejmującej.
Tym samym, w Dniu Połączenia nastąpiło przeniesienie na Spółkę Przejmującą całego majątku Spółki
Przejmowanej, wstąpienie przez Spółkę Przejmującą we wszystkie prawa i obowiązki Spółki Przejmowanej
oraz rozwiązanie Spółki Przejmowanej bez przeprowadzania jej likwidacji. Zważywszy, że Spółka Przejmująca
była jedynym wspólnikiem Spółki Przejmowanej, połączenie nastąpiło bez podwyższania kapitału zakładowego
i zmiany statutu Spółki Przejmującej.
Inwestycje w jednostki zależne zrealizowane w trakcie roku obrotowego zakończonego w dniu 31 grudnia 2022
r. przedstawiono w nocie 17.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 13
Poniższy schemat przedstawia strukturę Grupy Kapitałowej Vercom według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r.
Poniższy schemat przedstawia strukturę Grupy Kapitałowej Vercom według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 14
1.5. Wykaz jednostek stowarzyszonych
Nazwa jednostki
Rodzaj
powiązania
Data uzyskania
znaczącego
wpływu
Udziały w jednostkach stowarzyszonych
na dzień
31.12.2022
31.12.2021
User.com Sp. z o.o.
Warszawa, PL
16.10.2018
30,30%
30,30%
Appchance Group Sp. z o.o.*
Poznań, PL
31.10.2018
49,05%
49,05%
Center.ai Sp. z o.o. (wcześniej
Appchance Sp. z o.o.)**
Poznań, PL
24.08.2019
31,51%
21,26%
* Appchance Group Sp. z o.o. jest jednostką stowarzyszoną. Na dzień 31 grudnia 2022 r., 31 grudnia 2021 r. i na dzień
zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka Vercom S.A. posiada 49,05% udziałów w
kapitale zakładowym i głosów na Zgromadzeniu Wspólników Appchance Group Sp. z o.o. Spółka Vercom S.A. nie posiada
również większości głosów w organach spółki (Zarząd) Appchance Group Sp. z o.o. kierujących działaniami znacząco
wpływającymi na zyski tej jednostki. Kontrolę nad Appchance Group Sp. z o.o. sprawują jej założyciele uczestniczący
w zarządzaniu jej działalnością.
** Na dzień 31 grudnia 2022 r. i na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Vercom S.A.
posiada bezpośrednio 31,51% udziałów w kapitale zakładowym i głosów na Zgromadzeniu Wspólników Center.ai Sp. z o.o.
(do dnia 19 grudnia 2022 r. działająca pod nazwą Appchance Sp. z o.o.) (na dzień 31 grudnia 2021 r. udział wynosił
21,26%). Pozostałe udziały znajdują się w posiadaniu Appchance Group Sp. z o.o. Z uwagi na fakt, że Spółka Vercom S.A.
nie sprawuje kontroli nad spółką Center.ai Sp. z o.o. i nie kieruje również bezpośrednio działaniami znacząco wpływającymi
na zyski Center.ai Sp. z o.o., nie sprawuje kontroli nad tą jednostką, ale ma znaczący wpływ na tę jednostkę.
Inwestycje w jednostki stowarzyszone przedstawiono w nocie 18.
1.6. Rok obrotowy
Rok obrotowy i podatkowy Spółki rozpoczął się w dniu 1 stycznia 2022 r. i zakończył się w dniu 31 grudnia
2022 r.
1.7. Zatwierdzenie do publikacji
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 27 marca 2023 r.
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
2.1. Oświadczenie o zgodności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Rachunkowości („MSR”), Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz
związanymi z nimi interpretacjami, zatwierdzonymi przez Unię Europejską i ogłoszonymi w formie
rozporządzeń Komisji Europejskiej („MSSF UE”, „Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej
UE”).
W dniu 2 grudnia 2019 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Vercom S.A. podjęło uchwałę w sprawie
sporządzania sprawozdań finansowych Spółki zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Standardy MSSF UE składają się z:
a) Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej,
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 15
b) Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz
c) Interpretacji wydanych przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości
Finansowej (IFRIC) lub istniejący wcześniej Stały Komitet ds. Interpretacji (SIC).
W niniejszym jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółka przyjęła dla wszystkich prezentowanych
okresów, wszystkie nowe i zmienione standardy oraz interpretacje obowiązujące w Unii Europejskiej dla okresu
sprawozdawczego kończącego się 31 grudnia 2022 r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego z
wyjątkiem aktywów finansowych wycenionych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
2.2. Stosowane zasady rachunkowości
Przedstawione w nocie 3 istotne zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły we wszystkich
prezentowanych okresach.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Spółka sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Vercom S.A. zgodnie z MSSF
UE. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym podmioty, w których Spółka posiada pośrednio lub
bezpośrednio udziały, w co najmniej połowie praw głosu lub w inny sposób sprawuje kontrolę, zostały objęte
konsolidacją. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Vercom S.A. zostało sporządzone i
zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w tym samym dniu, co niniejsze jednostkowe sprawozdanie
finansowe.
Czytelnicy jednostkowego sprawozdania finansowego Vercom S.A. powinni czytać je łącznie ze
skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Vercom S.A. za rok obrotowy zakończony
w dniu 31 grudnia 2022 r. w celu uzyskania pełnej informacji na temat sytuacji finansowej oraz wyniku
finansowego Grupy jako całości.
2.3. Kontynuacja działalności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania
działalności gospodarczej przez Vercom S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki dokonał oceny i nie stwierdza istnienia
okoliczności lub istotnych niepewności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę,
w tym z powodów związanych z sytuacją polityczno-gospodarczą w Ukrainie.
Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność Spółki
Dnia 24 lutego 2022 r. nastąpiła inwazja Rosji na Ukrainę. Od tego momentu rządy wielu państw, w tym rząd
polski, podejmowały i podejmują decyzje nakładające sankcje gospodarcze i finansowe i zmierzające w ten
sposób do nakłonienia Rosji do zaprzestania działań wojennych, w tym m.in. wykluczenie z systemu SWIFT,
zablokowanie możliwości zawierania transakcji, których stroną jest bank centralny Rosji, zamrożenie aktywów
rosyjskiego banku centralnego, zamknięcie przestrzeni powietrznej dla rosyjskich samolotów.
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 16
Spółka nie dokonała żadnej sprzedaży dla klientów z Rosji i Białorusi. Natomiast sprzedaż na rzecz klientów z
Ukrainy była znikoma i nie przekraczała nawet 1‰ przychodów ze sprzedaży.
W związku z sytuacją polityczno-gospodarczą na terytorium Ukrainy oraz wprowadzeniem stopnia alarmowego
CRP na terytorium Polski dotyczącego zagrożenia wystąpieniem zdarzenia o charakterze terrorystycznym w
cyberprzestrzeni Spółka Vercom S.A. podjęła kroki w zakresie bezpieczeństwa platform świadczenia usług, a
także dokonuje szczegółowego monitoringu pod kątem wystąpienia cyberataków.
Mając na uwadze powyższe, na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do
publikacji Zarząd Spółki nie stwierdza istnienia istotnej niepewności co do zdolności do kontynuacji
działalności przez Spółkę.
2.4. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Walutą funkcjonalną Spółki i walutą prezentacji niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest
złoty polski (PLN).
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny pozycji wyrażonych w walutach innych niż PLN na
dzień sprawozdawczy:
waluta
Na dzień
31.12.2022
31.12.2021
EUR
4,6899
4,5994
CZK
0,1942
0,1850
USD
4,4018
4,0600
3. Opis ważniejszych zasad rachunkowości
Spółka sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF UE.
Przedstawione w niniejszej nocie zasady rachunkowości stosowane były, we wszystkich prezentowanych
okresach, w sposób ciągły.
3.1. Połączenia/nabycia jednostek gospodarczych
Połączenie jednostek gospodarczych to połączenie odrębnych jednostek lub przedsięwzięć w jedną jednostkę
sprawozdawczą. Wynikiem prawie wszystkich połączeń jednostek gospodarczych jest objęcie kontroli przez
jedną jednostkę – jednostkę przejmującą, nad jednym lub większą ilością przedsięwzięć – jednostką
przejmowaną. Jeżeli jednostka obejmuje kontrolę nad jedną lub więcej jednostkami, które nie są
przedsięwzięciami, połączenie tych jednostek nie stanowi połączenia jednostek gospodarczych. Gdy jednostka
przejmuje grupę aktywów lub aktywów netto, które nie stanowią przedsięwzięcia, przypisuje koszt tej grupy na
poszczególne możliwe do zidentyfikowania aktywa i zobowiązania wchodzące w jej skład na podstawie ich
względnych wartości godziwych w momencie przejęcia.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 17
Połączenie jednostek, które skutkuje objęciem kontroli przez Spółkę rozlicza się metodą nabycia. Koszt
połączenia ustala się jako sumę wartości godziwej, na dzień wymiany, aktywów wydanych, zobowiązań
zaciągniętych lub wziętych na siebie oraz instrumentów kapitałowych wyemitowanych przez jednostkę
przejmującą w zamian za kontrolę nad jednostką przejmowaną, oraz wszelkich kosztów, które można
bezpośrednio przypisać połączeniu jednostek gospodarczych.
3.2. Metody wyceny inwestycji w jednostkach zależnych, współkontrolowanych i stowarzyszonych
Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu, do których Spółka ma zdolność kierowania ich polityką
finansową i operacyjną, co zwykle towarzyszy posiadaniu większości ogólnej liczby głosów w organach
stanowiących. Przy dokonywaniu oceny czy Spółka kontroluje daną jednostkę uwzględnia się istnienie i wpływ
potencjalnych praw głosu, które w danej chwili można zrealizować lub zamienić. Jednostki zależne podlegają
pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Spółkę. Przestaje się je konsolidować z dniem
ustania kontroli.
Lista jednostek zależnych przedstawiona w nocie 1.4.
Jednostki współkontrolowane to wszystkie jednostki, w których na podstawie ustaleń umownych Spółka
sprawuje kontrolę wspólnie z innymi podmiotami.
Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, lecz których nie
kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących.
Lista jednostek stowarzyszonych przedstawiona w nocie 1.5.
Dla podmiotów, których udziały posiada Spółka, nie istnieje aktywny rynek, dlatego inwestycje w jednostki
zależne, współkontrolowane i stowarzyszone wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu
trwałej utraty wartości. Odpis z tytułu trwałej utraty wartości inwestycji obciąża koszty finansowe. W przypadku
ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, równowartość całości lub
odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość inwestycji i podlega
zaliczeniu do przychodów finansowych.
3.3. Transakcje w walucie obcej i wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na moment początkowego ujęcia na walutę funkcjonalną
według kursu z dnia poprzedzającego dzień transakcji, z wyłączeniem transakcji polegających na zasilaniu
rachunku bankowego, które wyceniane są po kursie faktycznie zastosowanym przez bank. Na koniec okresu
sprawozdawczego wyrażone w walucie obcej pozycje pieniężne przelicza się przy zastosowaniu kursu
zamknięcia (średni kurs NBP obowiązujący na dzień wyceny). Zyski i straty z tytułu różnic kursowych powstałe
w wyniku rozliczenia transakcji w walucie obcej oraz wyceny aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych
w walutach obcych ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu, natomiast zyski lub straty z tytułu różnic
kursowych dotyczących środków trwałych w budowie ujmuje się w nakładach na środki trwałe w budowie.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 18
3.4. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o
skumulowaną amortyzację oraz skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Późniejsze nakłady
uwzględnia się w wartości księgowej danego rzeczowego aktywa trwałego lub ujmuje, jako odrębne rzeczowe
aktywo trwałe (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji
nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć. Wszelkie
pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do zysków lub strat w okresie obrotowym, w którym
je poniesiono.
Rzeczowe aktywa trwałe w budowie i grunty nie podlegają amortyzacji. Amortyzację innych rzeczowych
aktywów trwałych nalicza się metodą liniową przez oszacowany okres użytkowania. Podstawę naliczania
amortyzacji stanowi wartość początkowa pomniejszona o wartość końcową, jeżeli jest istotna. Każda istotna
część składowa pozycji rzeczowego aktywa trwałego o różnym okresie użytkowania amortyzowana jest osobno.
Przyjęte przedziały okresów ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych wynoszą:
• budynki i budowle 2,5% - 4,5%
• maszyny i urządzenia techniczne 10% - 30,0%
• środki transportu 14% - 20,0%
• pozostałe rzeczowe aktywa trwałe 7,0% - 20,0%.
Weryfikacji wartości końcowej i okresów użytkowania rzeczowych aktywów trwałych dokonuje się co najmniej
raz w roku. Każda zmiana okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje zmianę prospektywną odpisów
amortyzacyjnych.
Co najmniej na każdy dzień sprawozdawczy przeprowadza się ocenę wystąpienia przesłanek wskazujących na
możliwość utraty wartości składników aktywów. W przypadku stwierdzenia istnienia przesłanek przeprowadza
się test na utratę wartości zgodnie z polityką opisaną w nocie 3.9.
Amortyzację rozpoczyna się, gdy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania. Zakończenie amortyzacji
następuje wtedy, gdy składnik aktywów zostanie przeznaczony do sprzedaży lub gdy zostanie usunięty ze
sprawozdania z sytuacji finansowej.
Zyski i straty z tytułu zbycia rzeczowych aktywów trwałych, stanowiące różnice pomiędzy przychodami ze
sprzedaży i wartością księgową zbywanego rzeczowego aktywa trwałego, ujmowane są w zysku lub stracie
bieżącego okresu.
3.5. Znaki towarowe
Znaki towarowe wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowaną amortyzację oraz
skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Znaki towarowe amortyzowane są liniowo przez okres użyteczności ekonomicznej. Okres ekonomicznej
użyteczności dla:
- znaku towarowego SerwerSMS ustalono na 15 lat,
- znaku towarowego MailerLite ustalono na 15 lat.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 19
3.6. Relacje z klientami
Relacje z klientami to pozostające pod kontrolą Spółki zasoby przejęte w ramach połączenia jednostek, co do
których Spółka przewiduje, że uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne. Takie relacje z klientami spełniają
warunki uznania ich za wartości niematerialne zgodnie z MSR 38 „Wartości niematerialne”. Wycena relacji z
klientami na moment początkowego ujęcia dokonywana jest przy zastosowaniu metody dodatkowego zysku
(ang. MEEM – the multi-period excess earnings method), tj. metody opartej na podejściu dochodowym, w
którym wartość określana jest na podstawie zdyskontowanych przyszłych strumieni pieniężnych wynikających
z dodatkowego przychodu generowanego przez jednostkę posiadającą daną wartość niematerialną ponad
przychody generowane przez jednostkę, która takiej wartości nie posiada. Po początkowym ujęciu relacje z
klientami wycenia się stosując model kosztu historycznego, w którym wartość początkowa pomniejszana jest o
skumulowaną amortyzację oraz o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Amortyzacja naliczana jest metodą liniową, według oszacowanego okresu użytkowania, który dla relacji z
klientami został ustalony na 15 lat.
Co roku weryfikowana jest poprawność ustalonego okresu użytkowania relacji z klientami. Każda zmiana
okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje korektę prospektywną odpisów amortyzacyjnych. Co
najmniej na każdy dzień sprawozdawczy przeprowadza się ocenę wystąpienia przesłanek wskazujących na
możliwość utraty wartości relacji z klientami. W przypadku stwierdzenia, istnienia przesłanek przeprowadza się
test na utratę wartości zgodnie z polityką opisaną w nocie 3.9.
3.7. Koszty prac badawczych i rozwojowych
Koszty prac badawczych ujmowane są w zyskach i stratach w momencie poniesienia. Nakłady poniesione na
prace rozwojowe wykonane w ramach danego przedsięwzięcia są ujmowane jako składnik wartości
niematerialnych, jeżeli można uznać, że spełnione zostały łącznie poniższe kryteria.
Kryteria ujmowania składnika wartości niematerialnych powstałego w wyniku prac rozwojowych (lub realizacji
etapu prac rozwojowych) zgodnie z MSR 38 par 57:
• możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał
się do użytkowania lub sprzedaży,
• zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,
• zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści
ekonomiczne. Między innymi jednostka gospodarcza powinna udowodnić istnienie rynku na produkty
powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik lub – jeśli składnik ma być
użytkowany przez jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych,
• dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac
rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
• możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można
przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 20
Prace Spółki nad platformami komunikacji i ich nowymi funkcjonalnościami składają się z szeregu etapów,
które rozpoczynają się fazą analiz koncepcyjnych (badania) a następnie przechodzą do fazy realizacji (prace
rozwojowe). Koszty fazy koncepcyjnej (badania) ujmowane są w zyskach i stratach w momencie poniesienia.
W fazie realizacji, po spełnieniu łącznie wszystkich kryteriów wymienionych powyżej, do projektu przydzielany
jest zespół pracowników i kooperantów, którego koszty odpowiednio wynagrodzeń i usług obcych, ujmowane
są jako składnik wartości niematerialnych – prace rozwojowe.
Określanie kierunków i obszarów prac koncepcyjnych jak i decyzje dotyczące podjęcia realizacji prac
rozwojowych, w tym ocenę spełnienia kryteriów ujmowania ponoszonych nakładów jako składnika wartości
niematerialnych podejmowane są przez Zarząd Spółki.
Do czasu zakończenia prac rozwojowych, poniesione nakłady ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej w pozycji wartości niematerialne – prace rozwojowe. Prace rozwojowe w toku wytwarzania nie są
amortyzowane, natomiast są poddawane testom na utratę wartości przynajmniej raz w roku a także wówczas,
gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego
prace rozwojowe zostały przypisane. W momencie ukończenia etapu prac rozwojowych i rozpoczęcia
użytkowania jego efektów, poniesione nakłady alokowane są do odpowiedniej pozycji wartości niematerialnych
- oprogramowanie i wyceniane przy zastosowaniu modelu kosztu historycznego wymagającego, aby składnik
aktywów był ujmowany według cen nabycia/kosztów wytworzenia pomniejszonych o skumulowaną
amortyzację i skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Oprogramowanie wytworzone w
rezultacie prowadzonych przez Spółkę prac rozwojowych amortyzowane jest przez okres ekonomicznej
użyteczności, ustalony na 5 lat.
3.8. Inne wartości niematerialne
Do innych wartości niematerialnych zaliczane są: pozostałe oprogramowanie oraz pozostałe wartości
niematerialne (w tym: koncesje i licencje). Wartości niematerialne wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia pomniejszonym o skumulowaną amortyzację oraz o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości.
Amortyzacja naliczana jest metodą liniową, według oszacowanego okresu użytkowania.
Okresy amortyzacji innych wartości niematerialnych wynoszą:
• oprogramowanie 5 lat
• pozostałe (w tym: licencje i koncesje) 2 lata
Co roku weryfikowana jest poprawność ustalonego okresu użytkowania wartości niematerialnych. Każda
zmiana okresu amortyzacji wymaga uzasadnienia i powoduje korektę prospektywną odpisów amortyzacyjnych.
Co najmniej na każdy dzień sprawozdawczy przeprowadza się ocenę wystąpienia przesłanek wskazujących na
możliwość utraty wartości składników wartości niematerialnych. W przypadku stwierdzenia, istnienia
przesłanek przeprowadza się test na utratę wartości zgodnie z polityką opisaną w nocie 3.9.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 21
3.9. Utrata wartości aktywów niefinansowych
Na każdy dzień sprawozdawczy Zarząd Spółki dokonuje oceny czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące
na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników aktywów. Zarząd Spółki analizuje aktywa pod
kątem utraty wartości, ilekroć wystąpią przesłanki wskazujące na to, iż składnik aktywów mógł stracić na
wartości oraz corocznie dla wartości firmy i wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania,
lub które nie są jeszcze dostępne do użytkowania. Spółka przeprowadza testy na dzień kończący rok obrotowy
tj. na 31 grudnia. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości kwoty, o jaką wartość księgowa danego
składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwaną ustala się, jako wyższą z
dwóch kwot: wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia lub wartości użytkowej (tj. bieżącej szacunkowej
wartości, ustalonej na podstawie wiarygodnych założeń, przyszłych przepływów pieniężnych, których
uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki
pieniężne). Dla potrzeb analizy pod kątem utraty wartości, aktywa grupuje się na najniższym poziomie, w
odniesieniu, do którego występują dające się zidentyfikować odrębnie przepływy pieniężne (ośrodki
wypracowujące środki pieniężne). Wszystkie odpisy z tytułu utraty wartości są odnoszone w ciężar zysków lub
strat i wykazywane w Sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w pozycji Pozostałe
koszty operacyjne. Odpisy z tytułu utraty wartości mogą zostać odwrócone w następnych okresach (z wyjątkiem
odpisów dotyczących wartości firmy), jeżeli nastąpiły zdarzenia uzasadniające brak lub zmianę utraty wartości
aktywów.
3.10. Przychody i koszty finansowe
W sprawozdaniu z zysków i strat w pozycji przychody i koszty finansowe Spółka prezentuje różnice kursowe,
odsetki od kredytów i pożyczek otrzymanych oraz udzielonych, odsetki od leasingu, straty z tytułu utraty
wartości aktywów finansowych oraz zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy.
W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane w wartości godziwej,
pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane
kredyty i pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej. Koszty pozyskania kredytu oraz prowizje rozliczane są w czasie przez okres trwania kredytu i
odnoszone w ciężar kosztów finansowych w pozycji odsetki, w części dotyczącej danego okresu.
3.11. Instrumenty finansowe
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe klasyfikowane są do trzech kategorii: aktywów finansowych wycenianych
w zamortyzowanym koszcie, aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite
dochody lub aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Klasyfikacja
aktywów finansowych uzależniona jest od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz
charakterystyki umownych przepływów pieniężnych składnika aktywów finansowych. Klasyfikacja aktywów
finansowych dokonywana jest w momencie początkowego ujęcia i może być zmieniona jedynie wówczas, gdy
zmienił się biznesowy model zarządzania aktywami finansowymi.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 22
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe
warunki:
− celem Spółki jest utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów
pieniężnych, oraz
− dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są
wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty.
Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zaliczane są pożyczki udzielone
i należności. Pożyczki i należności zalicza się do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie
przekracza 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego. Pożyczki i należności o terminie wymagalności
przekraczającym 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego zalicza się do aktywów trwałych.
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli
spełnione są oba poniższe warunki:
− celem Spółki jest zarówno utrzymywanie tych aktywów finansowych dla uzyskania umownych przepływów
pieniężnych, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych, oraz
− dla których postanowienia umowne powodują w określonych terminach przepływy pieniężne, które są
wyłącznie spłatami nierozliczonej kwoty głównej i odsetek od tej kwoty.
Pozostałe składniki aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wyceniane są na każdy dzień
sprawozdawczy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalona na dzień sprawozdawczy nie jest korygowana
o koszty transakcyjne. Zmiany wartości godziwej dla aktywów zaklasyfikowanych do tej kategorii ujmowane
są w wyniku finansowym.
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wyceniane są na każdy dzień sprawozdawczy
w zamortyzowanym koszcie. Zamortyzowany koszt składnika aktywów finansowych to kwota, w jakiej
składnik aktywów finansowych wycenia się w momencie początkowego ujęcia, pomniejszona o spłaty kwoty
głównej oraz powiększona lub pomniejszona o ustaloną z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej
skumulowaną amortyzację wszelkich różnic pomiędzy tą kwotą początkową a kwotą w terminie wymagalności,
oraz skorygowana o wszelkie odpisy na oczekiwane straty kredytowe.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody wyceniane są na każdy dzień
sprawozdawczy w wartości godziwej. Wartość godziwa ustalona na dzień sprawozdawczy nie jest korygowana
o koszty transakcyjne. Odsetki naliczone dla takich pozycji oraz odpisy aktualizujące na oczekiwane straty
kredytowe ujmowane są w wyniku finansowym okresu, a pozostałe zmiany wartości godziwej wykazywane są
jako inne całkowite dochody.
Utrata wartości
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie oraz aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez inne całkowite dochody podlegają odpisom aktualizującym na oczekiwane straty kredytowe. Na
każdy dzień sprawozdawczy Spółka ustala odpisy w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 23
okresie życia. Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka ujmuje zmiany oczekiwanych strat kredytowych jako
zysk lub stratę z tytułu utraty wartości i wykazuje w pozycji przychodów lub kosztów finansowych.
Zobowiązania finansowe
Spółka klasyfikuje wszystkie występujące na dzień sprawozdawczy zobowiązania finansowe jako wyceniane
po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie, za wyjątkiem instrumentów pochodnych, które są
wyceniane w wartości godziwej.
Do kategorii zobowiązań finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie zaliczane są kredyty, pożyczki
i inne instrumenty dłużne, zobowiązania z tytułu leasingu oraz zobowiązania handlowe.
Kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne ujmuje się początkowo według wartości godziwej, która
pomniejszana jest o bezpośrednie poniesione koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu są one wyceniane w
wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Przy ustalaniu
zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta
lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.
3.12. Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka stosuje rachunkowość zabezpieczeń w celu zabezpieczania ryzyka walutowego. Transakcje
zabezpieczające zawierane są w celu ograniczenia ryzyka poniesienia strat w wyniku niekorzystnych zmian
kursów walut. Zabezpieczaniu mogą podlegać przepływy pieniężne związane z zawartymi transakcjami oraz
wartość godziwa aktywów i zobowiązań.
Rachunkowość zabezpieczeń jest stosowana, gdy spełnione są poniższe warunki:
a) powiązanie zabezpieczające obejmuje wyłącznie kwalifikujące się instrumenty zabezpieczające i
kwalifikujące się pozycje zabezpieczane,
b) w momencie ustanowienia powiązania zabezpieczającego formalnie wyznaczono i udokumentowano
powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez jednostkę oraz strategię dokonywania
zabezpieczenia. Dokumentacja ta zawiera określenie instrumentu zabezpieczającego, pozycji zabezpieczanej,
charakteru zabezpieczanego ryzyka oraz sposobu, w jaki jednostka będzie oceniać, czy powiązanie
zabezpieczające spełnia wymogi efektywności zabezpieczenia (w tym przeprowadzoną przez jednostkę analizę
źródeł nieefektywności zabezpieczenia oraz opis sposobu, w jaki ustala ona wskaźnik zabezpieczenia),
c) powiązanie zabezpieczające spełnia wszystkie następujące wymogi efektywności zabezpieczenia:
• między pozycją zabezpieczaną a instrumentem zabezpieczającym istnieje powiązanie ekonomiczne,
• ryzyko kredytowe nie ma przeważającego wpływu na zmiany wartości wynikające ze wspomnianego
powiązania ekonomicznego
• wskaźnik zabezpieczenia powiązania zabezpieczającego jest taki sam jak wskaźnik wynikający z wielkości
pozycji zabezpieczanej, którą jednostka faktycznie zabezpiecza, oraz wielkości instrumentu
zabezpieczającego, którą jednostka faktycznie stosuje do zabezpieczenia tejże wielkości pozycji
zabezpieczanej. Takie wyznaczenie nie może odzwierciedlać jednak braku równowagi między
współczynnikami ważenia pozycji zabezpieczanej i instrumentu zabezpieczającego, który to brak
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 24
powodowałby nieefektywność zabezpieczenia (niezależnie od tego, czy zostałaby ona ujęta, czy nie)
mogącą prowadzić do wyniku księgowego, który byłby niezgodny z celem rachunkowości zabezpieczeń.
Zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane i stwierdza się jego efektywność we wszystkich okresach
sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.
Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej instrumentu zabezpieczającego przepływy pieniężne
ujmowane są w odrębnej pozycji kapitałów własnych - kapitał z wyceny instrumentów zabezpieczających, w
takiej części, w jakiej dany instrument stanowi skuteczne zabezpieczenie związanej z nim pozycji
zabezpieczanej.
Część nieskuteczną odnosi się do zysków i strat. Wynik skuteczny zabezpieczenia odniesiony przez okres jego
trwania na kapitał jest przenoszony z kapitału do początkowego kosztu nabycia zabezpieczanych aktywów lub
wpływa na wynik transakcji zabezpieczanych.
Spółka zaprzestaje klasyfikowania instrumentów jako zabezpieczające, jeżeli instrument pochodny wygaśnie,
zostanie sprzedany, rozwiązany lub zrealizowany albo jeśli zabezpieczenie przestaje spełniać kryteria
rachunkowości zabezpieczeń oraz zaprzestano oczekiwać realizacji planowanej transakcji.
3.13. Pozostałe aktywa
Pozostałe aktywa obejmują kontrolowane przez Spółkę zasoby powstałe w wyniku przeszłych zdarzeń,
w odniesieniu do których oczekuje się w przyszłości przepływu korzyści ekonomicznych i które nie zostały
ujęte w innych pozycjach aktywów. Do pozostałych aktywów Spółka zalicza m.in.: przedpłaty na usługi,
których dostarczenie nastąpi w kolejnych okresach sprawozdawczych, kaucje, a także środki (zablokowane na
rachunkach bankowych) stanowiące zabezpieczenie płatności ceny w transakcjach połączenia jednostek.
3.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunku bankowym, depozyty
bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe inwestycje o pierwotnym terminie wymagalności do trzech
miesięcy oraz o dużej płynności. Środki pieniężne wyceniane są na koniec okresu sprawozdawczego w wartości
nominalnej.
3.15. Aktywa trwałe lub grupy do zbycia przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży lub aktywa i zobowiązania stanowiące grupy przeznaczone do
zbycia, co do których zakładane jest, że wypracują one korzyści dla jednostek w wyniku sprzedaży, a nie poprzez
ich dalsze wykorzystywanie, są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży. Bezpośrednio przed
przeklasyfikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży, wycena aktywów (lub wszystkich aktywów i
zobowiązań stanowiących grupy przeznaczone do zbycia) jest aktualizowana zgodnie z zasadami
rachunkowości Spółki. Następnie na dzień początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży, aktywa
trwałe lub grupa przeznaczona do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej
lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży. Ewentualny odpis z tytułu utraty
wartości składników grupy przeznaczonej do zbycia jest w pierwszej kolejności ujmowany jako zmniejszenie
wartości firmy, a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych składników na zasadzie
proporcjonalnej z zastrzeżeniem, że utrata wartości nie wpływa na wartości zapasów, aktywów finansowych,
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 25
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywów z tytułu świadczeń pracowniczych, które są
nadal wyceniane zgodnie z zasadami rachunkowości Spółki.
Utrata wartości ujęta przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży jest ujmowana w wyniku
finansowym. Zyski z tytułu wyceny do wartości godziwej są ujmowane tylko do wysokości uprzednio
zarachowanych strat z tytułu utraty wartości.
3.16. Kapitały
3.16.1. Kapitał podstawowy
Kapitałem podstawowym jest kapitał zakładowy Spółki wykazywany w wysokości określonej
i wpisanej w Krajowym Rejestrze Sądowym.
3.16.2. Kapitał zapasowy
Kapitał zapasowy tworzony jest z nadwyżek ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji, z ustawowych
odpisów z zysku, z nadwyżek z podziału zysku ponad wymagany ustawowo odpis oraz z dopłat akcjonariuszy.
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, spółki akcyjne są zobowiązane tworzyć kapitał zapasowy
na pokrycie strat w wysokości co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co
najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego jednostki. Kapitał zapasowy w wysokości odpowiadającej
jednej trzeciej kapitału podstawowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w jednostkowym
sprawozdaniu finansowymi i nie podlega on podziałowi na inne cele. O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga
Walne Zgromadzenie.
3.16.3. Kapitał rezerwowy
Kapitał rezerwowy tworzony jest zgodnie ze statutem na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia. Spółka
tworzy kapitały rezerwowe w szczególności na sfinansowanie nabycia akcji własnych.
3.17. Akcje własne
Nabyte akcje własne ujmuje się w cenie zakupu, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio
przypisane do nabycia. Zakup i umorzenie akcji własnych jest prezentowany jako zmiana w kapitale własnym.
Zakupione akcje własne są ujmowane w pozycji „akcje własne” i prezentowane jako pomniejszenie kapitałów
własnych. W momencie umorzenia akcji, wykazywana w kapitałach własnych pozycja akcji własnych,
rozliczana jest z kapitałem podstawowym, poprzez jego pomniejszenie w części dotyczącej wartości nominalnej
umorzonych akcji oraz z pozostałymi kapitałami lub zyskami zatrzymanymi (zgodnie z uchwałą Walnego
Zgromadzenia), w pozostałej części stanowiącej różnice pomiędzy ceną zakupu (powiększoną o koszty
transakcyjne) a wartością nominalną akcji.
3.18. Podatek dochodowy (w tym odroczony podatek dochodowy)
Na podatek dochodowy prezentowany w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów
składają się: podatek bieżący oraz podatek odroczony. Bieżące obciążenie podatkowe obliczane jest na
podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego okresu sprawozdawczego. Zysk/strata
podatkowa różni się od księgowego zysku/straty netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających
opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 26
kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe wyliczane są
w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym okresie sprawozdawczym.
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową, jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w
przyszłości na różnicach przejściowych pomiędzy wartościami księgowymi aktywów i zobowiązań a
wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Spółka tworzy aktywo
od strat podatkowych jeśli wysoce prawdopodobne jest, że aktywo zrealizuje się w przyszłości.
Rezerwę z tytułu podatku odroczonego ujmuje się w pełnej wysokości. Rezerwa ta nie podlega dyskontowaniu.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości
osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi potrącenie różnic przejściowych.
Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień sprawozdawczy,
a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe lub dodatnie różnice przejściowe nie będą
wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, dokonuje się jego odpisu.
Odroczony podatek dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień
sprawozdawczy stawek (i przepisów) podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać
w momencie realizacji odnośnych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania
zobowiązania z tego tytułu. Podatek odroczony jest ujmowany w sprawozdaniu z zysków i strat oraz innych
całkowitych dochodów danego okresu, za wyjątkiem przypadku, gdy podatek odroczony dotyczy transakcji czy
zdarzeń, które ujmowane są w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym – wówczas
podatek odroczony również ujmowany jest odpowiednio w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio
w odpowiednim składniku kapitału własnego.
W przypadku wystąpienia, Spółka uwzględnia, czy jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje dany
przypadek niepewnego traktowania podatkowego. Jeżeli stwierdzi, że jest prawdopodobne, iż organ podatkowy
zaakceptuje dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego, wówczas ustala się dochód podlegający
opodatkowaniu (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane
ulgi podatkowe i stawki podatkowe w sposób zgodny z traktowaniem podatkowym, które stosuje lub planuje
stosować w deklaracjach dotyczących podatku dochodowego. Jeżeli jednak stwierdzi się, że nie jest
prawdopodobne, by organ podatkowy zaakceptował dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego,
wówczas odzwierciedla się wpływ niepewności przy ustalaniu odnośnego dochodu podlegającego
opodatkowaniu (straty podatkowej), podstawy opodatkowania, nierozliczonych strat podatkowych,
niewykorzystanych ulg podatkowych i stawek podatkowych. Spółka odzwierciedla wpływ niepewności w
odniesieniu do każdego przypadku niepewnego traktowania podatkowego, stosując jedną z poniżej
przedstawionych metod, w zależności od tego, która metoda według oczekiwań Spółki stanowi lepsze założenie
dotyczące rozwiązania kwestii niepewności:
a) najbardziej prawdopodobna kwota - jedna najbardziej prawdopodobna kwota w przedziale możliwych
wyników. Najbardziej prawdopodobna kwota może stanowić lepsze założenie dotyczące rozwiązania kwestii
niepewności, jeśli możliwe wyniki sprowadzają się do wyboru jednej z dwóch możliwości lub są
skoncentrowane na jednej wartości;
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 27
b) wartość oczekiwana - suma ważonych prawdopodobieństwem kwot w przedziale możliwych wyników.
Wartość oczekiwana może stanowić lepsze założenie dotyczące rozwiązania kwestii niepewności, jeśli istnieje
przedział możliwych wyników, które nie sprowadzają się do wyboru jednej z dwóch możliwości ani nie są
skoncentrowane na jednej wartości.
Jeżeli dany przypadek niepewnego traktowania podatkowego wpływa na podatek bieżący i podatek odroczony
(na przykład, jeżeli wpływa zarówno na dochód podlegający opodatkowaniu zastosowany do ustalenia podatku
bieżącego, jak i na podstawy opodatkowania zastosowane do ustalenia podatku odroczonego), wówczas Spółka
dokonuje spójnych ocen i oszacowań dotyczących zarówno podatku bieżącego, jak i podatku odroczonego.
Spółka kompensuje dla celów prezentacyjnych aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
wtedy i tylko wtedy gdy:
a) posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzania kompensat aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego; oraz
b) aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego
dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową.
3.19. Świadczenia pracownicze
Do świadczeń pracowniczych Spółka zalicza między innymi: wynagrodzenia miesięczne, wynagrodzenia
z tytułu premii rocznej oraz wynagrodzenie za niewykorzystany urlop wraz z należnymi składkami na
ubezpieczenia społeczne.
System ubezpieczeń społecznych działa na zasadach programu państwowego, zgodnie, z którym na jednostkach
ciąży obowiązek zapłaty składek na ubezpieczenia społeczne dla pracowników w momencie, gdy stają się one
należne. Spółka nie jest zobowiązana ani prawnie ani zwyczajowo do wypłaty przyszłych świadczeń z tytułu
emerytur. Spółka ujmuje koszt składek dotyczących bieżącego okresu w zysku lub stracie bieżącego okresu,
jako koszt świadczeń pracowniczych.
Uwzględniając stan i strukturę wiekową pracowników zatrudnionych w Spółce, Zarząd Spółki uznał, że wartość
rezerw na odprawy emerytalnych jest nieistotna z punktu widzenia jednostkowego sprawozdania finansowego,
dlatego Spółka nie ujmuje rezerw z tego tytułu i ewentualnych kosztów z nimi związanych. Spółka nie
dokonywała również dotychczas wypłat z tytułu odpraw emerytalnych.
3.20. Zysk/(strata) netto na akcję
Zysk/(strata) netto na akcję dla każdego okresu jest obliczany poprzez podzielenie zysku/(straty) netto z
działalności kontynuowanej przypadającego na akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę akcji w
danym okresie sprawozdawczym.
Spółka oblicza kwotę rozwodnionego zysku/(straty) netto przypadającego na jedną akcję w oparciu o zysk lub
stratę z działalności kontynuowanej przypadające na akcjonariuszy Spółki i średnią ważoną liczbę akcji w
danym okresie sprawozdawczym, skorygowaną o wpływ wszystkich czynników rozwadniających jeżeli
wystąpiły.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 28
3.21. Rezerwy
Rezerwy tworzone są, gdy na Spółce ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany)
wynikający ze zdarzeń przeszłych i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne oraz można dokonać
wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. Kwota, na którą tworzona jest rezerwa, stanowi najbardziej
właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego obowiązku, zdyskontowanych na dzień
sprawozdawczy.
Wykorzystanie uprzednio utworzonej rezerwy na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe
zobowiązania księguje się w momencie powstania tych zobowiązań na zmniejszenie rezerwy. Niewykorzystane
rezerwy, w przypadku zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie, zwiększają
odpowiednio przychody finansowe lub pozostałe przychody operacyjne.
3.22. Ujmowanie przychodów
Zasady (polityka) rachunkowości w zakresie ujmowania przychodów została zaprezentowana w nocie 5
Przychody ze sprzedaży.
3.23. Działalność zaniechana
Działalność zaniechana to element jednostki gospodarczej, który został zbyty lub jest zakwalifikowany jako
przeznaczony do sprzedaży oraz:
a) stanowi odrębną, ważną dziedzinę działalności lub geograficzny obszar działalności;
b) jest częścią pojedynczego, skoordynowanego planu zbycia odrębnej, ważnej dziedziny działalności lub
geograficznego obszaru działalności; lub
c) jest jednostką zależną nabytą wyłącznie z zamiarem jej odsprzedaży.
W okresach objętych niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie do dnia
zatwierdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego nie wystąpiła działalność zaniechana.
3.24. Prawo do użytkowania aktywów/ Leasing MSSF 16
Na początku umowy jednostka ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem
lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego
składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.
Opis zasad ujmowania leasingu
Umowa zawiera leasing jeśli:
a) dotyczy zidentyfikowanego składnika aktywów, który może być albo wyraźnie określony w umowie (np.
w oparciu o numer inwentarzowy lub wskazanie konkretnego piętra w budynku) lub pośrednio określony
w momencie, gdy jest udostępniony do użytkowania klientowi, oraz
b) leasingobiorca otrzymuje zasadniczo wszystkie korzyści ekonomiczne z tego składnika aktywów w okresie
jego użytkowania tj. zarówno podstawowe pożytki, jak i inne płynące z niego korzyści, oraz
c) leasingobiorca ma prawo do określenia sposobu wykorzystania zidentyfikowanego składnika aktywów.
Spółka jako leasingobiorca ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym umowy leasingowe jako:
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 29
a) prawo do korzystania ze składnika aktywów w cenie nabycia:
− obejmującą wartość zobowiązania z tytułu leasingu powiększoną o płatności dokonane na moment lub
przed zawarciem umowy, początkowe koszty bezpośrednie związane z zawarciem umowy,
szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów, koszty przeprowadzenia renowacji
miejsca, w którym znajdował się składnik aktywów koszty doprowadzenia przedmiotu leasingu do
stanu, w jakim, zgodnie z umową ma zostać zwrócony chyba, że koszty te zostały poniesione, aby
wyprodukować zapasy,
− pomniejszoną o należności z tytułu zachęt udzielonych przez leasingodawcę.
b) zobowiązanie z tytułu leasingu stanowiące sumę bieżącej wartości opłat leasingowych i bieżącej wartości
oczekiwanych płatności na koniec okresu leasingu.
Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu.
Spółka wycenia prawo do korzystania ze składnika aktywów w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy
amortyzacyjne, oraz trwałą utratę wartości oraz aktualizację zobowiązania z tytułu leasingu.
Okres amortyzacji ustalony jest:
a) jeśli prawo własności do składnika aktywów zostanie przeniesione na leasingobiorcę lub leasingobiorca jest
wystarczający pewny skorzystania z opcji wykupu, wtedy okres amortyzacji obejmuje okres od początku
umowy do końca okresu użytkowania składnika aktywów, lub
b) okres amortyzacji obejmuje okres od początku umowy do wcześniejszego z:
− końca okresu użytkowania składnika aktywów, lub
− końca okresu leasingu.
Na opłaty leasingowe, stanowiące podstawę do wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, składają się następujące
płatności:
a) stałe opłaty leasingowe za okres leasingu, pomniejszone o należności leasingowe wynikające ze specjalnych
opłat promocyjnych,
b) kwoty, które będą płatne przez leasingobiorcę jako gwarantowana wartość końcowa,
c) kary dotyczące rozwiązania/wypowiedzenia umowy, jeśli okres leasingu uwzględnia wykonanie opcji
dotyczącej wypowiedzenia umowy.
Bieżąca wartość przyszłych płatności z tytułu leasingu obliczana jest z zastosowaniem stopy dyskonta, ustalonej
jako krańcowy koszt długu.
Spółka wyznacza czas leasingu, tj. nieodwołalny okres leasingu, łącznie z:
a) okresem dotyczącym opcji przedłużenia umowy leasingu, jeżeli jest wystarczająco pewne, że Spółka
skorzysta z tego prawa; i
b) okresem dotyczącym opcji wypowiedzenia umowy leasingu, jeżeli jest wystarczająco pewne, że Spółka nie
skorzysta z tego prawa.
Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 30
zmiany leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu z powodu ponownej oceny gdy zaistnieje zmiana w
przyszłych opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia opłat,
gdy zmieni się kwota, której zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub jeżeli
Spółka zmieni ocenę prawdopodobieństwa skorzystania z opcji kupna, przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu.
Aktualizacja zobowiązania z tytułu leasingu koryguje również wartość składnika aktywów z tytułu praw do
użytkowania. Jeżeli wartość księgowa składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania została zmniejszona do
zera, dalsze zmniejszenie wyceny zobowiązania z tytułu leasingu Spółka ujmuje w zysku lub stracie.
Spółka nie stosuje uproszczeń w zakresie MSSF 16.
3.25. Stanowisko odnośnie nowych standardów i interpretacji MSSF
Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię
Europejską lub nie są obowiązujące dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku:
• MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe (wydany 18 maja 2017 r.); w tym Zmiany do MSSF 17 (wydane 25
czerwca 2020 r.) (Obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.).
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja Sprawozdań Finansowych oraz MSSF- stanowisko praktyczne 2: Ujawnienia
w zakresie zasad rachunkowości (wydane 12 lutego 2021 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.).
• Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów:
Definicja wartości szacunkowych (wydany 12 lutego 2021 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.).
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub
długoterminowe oraz Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe - odroczenie daty
wejścia w życie (wydane odpowiednio 23 stycznia 2020 r. i 15 lipca 2020 r.) (Obowiązują dla okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później, wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone).
• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Podatek odroczony dotyczący aktywa oraz zobowiązania ujętego
w wyniku pojedynczej transakcji (wydane 7 maja 2021 r.) (Obowiązują dla okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r.).
• Zmiany do MSSF 17 Umowy Ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 oraz MSSF 9 – dane
porównawcze (wydane 9 grudnia 2021) (Obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2023 r.).
• Zmiany do MSSF 16 Leasing: Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego
(wydane 22 września 2022 r.) (Obowiązują od dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024. lub później,
wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone).
• Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i do MSR 28 „Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych” w zakresie sprzedaży lub przeniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami
stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami (W grudniu 2015 r. RMSR odroczyła datę wejścia w
życie tej zmiany na czas nieokreślony, w zależności od wyniku prowadzonego projektu badawczego dot.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 31
metody praw własności).
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, które
zostały opublikowane, lecz nie weszły dotychczas w życie.
Zarząd Spółki nie oczekuje istotnego wpływu zastosowania powyższych nowych lub zmienionych standardów
oraz interpretacji na jednostkowe sprawozdanie finansowe.
4. Ważne oszacowania i założenia
Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania osądów i
szacunków, które wpływają na przyjęte zasady rachunkowości oraz na wielkości wykazane w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym oraz w notach do tego sprawozdania. Osądy i szacunki oparte są na najlepszej wiedzy
Zarządu na temat bieżących i przyszłych zdarzeń i działań. Rzeczywiste wyniki mogą się jednak różnić od
przewidywanych.
Podstawowe obszary, w których założenia i szacunki Zarządu mają istotny wpływ na jednostkowe sprawozdanie
finansowe to:
• ujęcie nakładów poniesionych na prace rozwojowe - przy dokonywaniu oceny momentu rozpoczęcia
ujmowania ponoszonych nakładów jako składnika wartości niematerialnych Zarząd Spółki dokonuje osądu
czy spełnione zostały łącznie wszystkie kryteria ujmowania składnika wartości niematerialnych powstałego
w wyniku prac rozwojowych (nota 15).
• wartość odzyskiwalna wartości firmy i wartości niematerialnych – testy na utratę wartości aktywów
przeprowadzane są w oparciu o szereg założeń, których część jest poza kontrolą Spółki. Znaczące zmiany
tych założeń, w tym w zakresie szacowanych przepływów pieniężnych w okresie rezydualnym, mają wpływ
na wyniki testów na utratę wartości i w konsekwencji na sytuację finansową oraz wyniki finansowe Spółki
(nota 16);
• okresy amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych - wysokość odpisów
amortyzacyjnych jest ustalana na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania
składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych. Okresy ekonomicznego
użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Informacje na temat
przyjętych okresów zostały zaprezentowane w notach (noty 3.4, 3.5, 3.6, 3.7, 3.8);
• prawo do korzystania z aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu – Spółka ujmuje w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym prawo do korzystania ze składnika aktywów oraz zobowiązania z tytułu
leasingu, których wartość ustalana jest z uwzględnieniem szacowanego okresu korzystania z danego
składnika aktywów i stopy dyskontowej zastosowanej do przyszłych płatności leasingowych (nota 14);
• wartość końcowa składników aktywów podlegających amortyzacji – Grupa szacuje jaką wartość
zgodnie ze swoimi przewidywaniami mogłaby uzyskać obecnie, uwzględniając taki wiek i stan składnika
aktywów, jaki będzie na koniec okresu jego ekonomicznego używania, po pomniejszeniu o szacowane
koszty zbycia. W przypadku gdy Zarząd Jednostki dominującej stwierdzi, że tak oszacowana wartość
końcowa jest istotna, pomniejsza ona podstawę amortyzacji danego składnika aktywów. Wartość końcową
weryfikuje się przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego;
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 32
• odpisy z tytułu utraty wartości należności handlowych – wysokość odpisu stanowi różnica pomiędzy
wartością księgową, a wartością bieżącą szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych,
zdyskontowanych według efektywnej stopy procentowej; zmiana wartości szacowanych przyszłych
przepływów pieniężnych spowoduje zmianę oszacowania wielkości odpisów aktualizujących należności
handlowe (nota 19);
• zobowiązania z tytułu podatku dochodowego – Spółka ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego. Ustalenie, czy występuje niepewność
co do rozliczeń podatkowych, podlega znaczącym osądom, w szczególności w przypadku ujęcia
zobowiązań wynikających z różnic w interpretacji przepisów. Spółka zastosowała najbardziej
prawdopodobną kwotę przy ustalaniu wpływu niepewności na wartość ujętych zobowiązań wynikających
z różnic w interpretacji przepisów (nota 11);
• wartość godziwa instrumentów finansowych - na dzień początkowego ujęcia i na każdy dzień
sprawozdawczy Spółka dokonuje wyceny instrumentów finansowych (opcji nabycia udziałów). Wycena
uwzględnia szereg istotnych założeń, takich jak m.in.: prognozowane przepływy pieniężne, współczynnik
zmienności cen udziałów, stopy dyskonta. Przyjęte założenia mogą mieć istotny wpływ na określenie
wartości godziwej instrumentu finansowego (nota 34.1);
• ujęcie nabycia akcji Oxylion S.A. - nabycie akcji Oxylion S.A. stanowi transakcję pod wspólną kontrolą
i zostało ujęte w wartościach księgowych wynikających z jednostkowego sprawozdania jednostki
dominującej wyższego szczebla tj. R22 S.A (nota 17).
5. Przychody ze sprzedaży
Spółka osiąga przychody ze sprzedaży usług komunikacji elektronicznej z wykorzystaniem nowoczesnych
technologii oferowanych w modelu CPaaS.
w tys. zł
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
Przychody z platform komunikacji
123 270
101 801
Razem
123 270
101 801
Spółka stosuje standard MSSF 15 „Przychody z umów z klientami” i ujmuje przychody w taki sposób, aby
odzwierciedlić przekazanie przyrzeczonych usług na rzecz klienta w kwocie, która odzwierciedla
wynagrodzenie, do którego – zgodnie z oczekiwaniami Spółki – będzie ona uprawniona w zamian za te usługi.
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:
− strony umowy zawarły umowę i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
− Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące usług, które mają zostać
wykonane;
− Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za usługi, które mają zostać wykonane;
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 33
− umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko,
rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Spółki); oraz
− jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za
usługi, które zostaną przekazane klientowi.
Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny usług przyrzeczonych w umowie z klientem i
identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta
usługi, które można wyodrębnić. Usługi są wyodrębnione, jeżeli spełniają oba następujące warunki:
− klient może odnosić korzyści z usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami,
które są dla niego łatwo dostępne oraz
− obowiązek Spółki do przekazania usługi klientowi można wyodrębnić spośród innych obowiązków
określonych w umowie.
Spółka rozpoznaje przychody z platform komunikacji, tj. z usług służących automatyzacji wielokanałowej
komunikacji elektronicznej, oferowane w oparciu o nowoczesne, samodzielnie opracowane i rozwijane lub
nabyte rozwiązania technologiczne w modelu CPaaS (Communication Platform as a Service); w tym przychody
z udostępniania platform do jednostek powiązanych.
Ustalenie ceny transakcyjnej
W celu ustalenia ceny transakcyjnej Spółka uwzględnia warunki umowy. Cena transakcyjna to kwota
wynagrodzenia, które zgodnie z oczekiwaniem Spółki będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie
przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować
kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.
Przychody z platform komunikacji są generowane w dwóch uzupełniających się modelach cenowych:
• opłata zmienna uzależniona od wykorzystania Platform Vercom, między innymi w zakresie liczby
wysłanych komunikatów, liczby odbiorców;
• opłata stała z tytułu dostępu lub obsługi Platform Vercom, umożliwiająca: (i) wykorzystanie części
funkcjonalności i usług oraz (ii) przesłanie określonej liczby komunikatów, bez ponoszenia
dodatkowych opłat (koszt ich wysyłki ujęty w opłacie stałej).
Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia
Przychody ze sprzedaży ujmuje się w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej (w oparciu o
wynagrodzenie ustalone w umowach z klientami), po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług.
Ujęcie przychodu podczas wypełniania zobowiązań do wykonania świadczenia lub po ich wypełnieniu
Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonej usługi klientowi. Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie wykonania
usługi. Jeżeli Spółka przenosi kontrolę nad usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 34
wykonania świadczenia, przychody ujmowane są w miarę upływu czasu, nawet jeśli płatność za usługę
dokonywana jest z góry.
Przychód rozpoznawany jest w momencie wykonania usługi, tj. opłata stała jest ujmowana w okresie
miesięcznym, którego dotyczy usługa, opłata zmienna jest ujmowana w miesiącu, w którym realizowana była
wysyłka komunikatów;
Całość sprzedaży zasadniczo fakturowana jest w miesiącu, w którym spełnione zostało zobowiązanie, wykonana
została usługa, stąd Spółka nie wykazuje istotnych aktywów z tyt. umów z klientami.
Otrzymane przedpłaty za usługi, które na dzień sprawozdawczy nie zostały wykonane lub dostarczone do
klientów i zostaną zrealizowane w przyszłych okresach sprawozdawczych są prezentowane w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej w pozycji „Zobowiązania z tytułu umów z klientami”.
Zafakturowane przychody z platform komunikacji ujmowane są do czasu otrzymania płatności od klienta jako
należności handlowe. Standardowe terminy płatności wynoszą 10-14 dni.
W okresie sprawozdawczym oraz w okresie porównawczym przychody z platform komunikacji od jednego,
największego klienta stanowiły odpowiednio 13,1 mln zł oraz 13,2 mln zł tj. przekraczały poziom 10% łącznych
przychodów Spółki.
Podział terytorialny przychodów (według miejsca siedziby klienta) zaprezentowano w poniższej tabeli.
w tys. zł
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
Polska
106 494
95 966
Zagranica
16 776
5 835
Razem
123 270
101 801
Poniższa tabela prezentuje nierozliczone salda należności z tytułu umów z klientami.
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Należności handlowe
17 732
16 996
Poniższa tabela prezentuje przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym, uwzględnione w saldzie
zobowiązań z tytułu umów z klientami na początek okresu.
w tys. zł
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
Przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym,
uwzględnione w saldzie zobowiązań z tytułu umów z
klientami na początek okresu
141
304
Koszty umowy
Spółka Vercom S.A. nie ponosi istotnych dodatkowych kosztów doprowadzenia do zawarcia umów z klientami.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 35
Cena transakcyjna przypisana do pozostałych zobowiązań do wykonania świadczenia
W tabeli poniżej zaprezentowano łączną wartość przychodów ze sprzedaży, które zostaną ujęte w przyszłości i
związane są ze zobowiązaniami do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione (lub częściowo
niespełnione) na koniec okresu sprawozdawczego. Zobowiązania z tytułu umów z klientami dotyczą
dokonanych przez klientów przedpłat do usług, których świadczenie zostanie spełnione w przyszłości.
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania z tytułu umów z klientami
247
141
Razem
247
141
6. Koszty w układzie rodzajowym i funkcjonalnym
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Amortyzacja
(4 808)
(3 186)
Usługi obce, w tym:
(89 032)
(79 702)
- koszty zakupu wysyłanych wiadomości
(76 722)
(72 611)
- koszty usług informatycznych i programistycznych
(5 715)
(3 405)
- pozostałe
(6 595)
(3 686)
Wynagrodzenia i koszty świadczeń pracowniczych, w tym:
(4 970)
(4 555)
- koszt wynagrodzeń związany z programem motywacyjnym
(930)
(1 796)
Zużycie materiałów i energii
(218)
(154)
Podatki i opłaty
(141)
(57)
Koszty w układzie rodzajowym razem
(99 169)
(87 654)
Do kosztów usług obcych w głównej mierze Spółka zalicza koszty zakupu wysyłanych wiadomości SMS i MMS
(kanał sms), koszty na rzecz dostawców usług poczty elektronicznej (kanał email) oraz koszty ponoszone na
rzecz właścicieli praw do systemów operacyjnych urządzeń mobilnych (kanał push), koszty usług
informatycznych i programistycznych, a także pozostałe koszty, na które głównie składają się w głównej mierze
usługi księgowe, kadrowe i administracyjne oraz usługi doradcze i reklamowe.
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Koszty wytworzenia usług
(82 318)
(74 083)
Koszty sprzedaży i marketingu
(2 826)
(2 095)
Koszty ogólnego zarządu
(14 026)
(11 476)
Koszty w układzie funkcjonalnym razem
(99 169)
(87 654)
Do kosztów wytworzenia usług Spółka zalicza w szczególności koszty zakupu wysyłanych wiadomości SMS i
MMS (kanał sms), koszty na rzecz dostawców usług poczty elektronicznej (kanał email) oraz koszty ponoszone
na rzecz właścicieli praw do systemów operacyjnych urządzeń mobilnych (kanał push). Do kosztów
wytworzenia zaliczana jest również amortyzacja oprogramowania wytworzonego w rezultacie wykonanych
przez Spółkę prac rozwojowych, których opis i specyfikacja znajduje się w nocie 15.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 36
Do kosztów sprzedaży i marketingu Spółka zalicza głównie koszty wynagrodzeń pracowników i usługi
podwykonawców wspierających działania w obszarze sprzedaży, marketingu oraz obsługi klienta oraz koszty
usług promocyjnych.
Do kosztów ogólnego zarządu Spółka zalicza głównie wynagrodzenia pracowników oraz koszty
podwykonawców zajmujących się utrzymaniem usług, w tym programistów. Ponadto do kategorii tej zaliczane
są koszty pracowników pełniących funkcje administracyjne, koszty związane z utrzymaniem biura, koszty usług
doradczych, koszty transakcyjne oraz koszty integracji związane z nabyciem jednostek.
7. Pozostałe przychody i koszty operacyjne
w tys. zł
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
Pozostałe przychody operacyjne
Inne pozostałe przychody operacyjne
35
7
Razem
35
7
Pozostałe koszty operacyjne
Darowizny
(33)
(7)
Inne pozostałe koszty operacyjne
(1)
(8)
Razem
(34)
(15)
8. Pozostałe odpisy aktualizujące
w tys. zł
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
Utworzenie odpisów aktualizujących wartość należności
handlowych
(161)
(286)
Razem
(161)
(286)
9. EBITDA Operacyjna
Za rok obrotowy
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
Zysk na działalności operacyjnej
24 167
13 853
Amortyzacja
4 808
3 186
EBITDA Operacyjna*
28 975
17 039
* Wskaźnik EBITDA Operacyjna jest jedną z miar efektywności prowadzonej działalności, która nie jest wymagana przez
MSSF UE. Nie jest to standardowa miara występująca w MSSF UE, a zatem może nie być porównywalna do podobnych
miar raportowanych przez inne jednostki. Spółka definiuje wskaźnik EBITDA Operacyjna jako zysk / (strata) na działalności
operacyjnej powiększony o amortyzację oraz o odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 37
10. Przychody i koszty finansowe
w tys. zł
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
Przychody z tytułu odsetek:
- od udzielonych pożyczek i należności
900
300
- od środków na rachunkach bankowych
391
-
1 291
300
Przychody z dywidend
11 569
4 549
Dyskonto zobowiązań z tytułu nabycia udziałów
-
80
Wycena instrumentów pochodnych
-
3
Przychody finansowe
12 860
4 932
Koszty z tytułu odsetek:
- od kredytów
(5 460)
(1 492)
- od leasingu
(236)
(94)
- od pożyczek
(10)
(11)
- od kontrahentów
(142)
-
(5 848)
(1 597)
Różnice kursowe
(826)
(41)
Wycena instrumentów pochodnych
(3)
-
Odwrócenie dyskonta zobowiązań z tytułu nabycia udziałów
(80)
-
Pozostałe koszty finansowe
(96)
-
Koszty finansowe
(6 853)
(1 638)
Przychody finansowe netto
6 007
3 294
Przychody z dywidend stanowią dywidendy od jednostek zależnych:
- Redgroup Sp. z o.o. w kwocie 3 260 tys. zł, wpływ w dniu 23 czerwca 2022 r.,
- Freshmail Sp. z o.o. w kwocie 3 431 tys. zł, wpływ w dniu 27 czerwca 2022 r.,
- PromoSMS Sp. z o.o. w kwocie 237 tys. zł, wpływ w dniach 1 lipca 2022 r. kwota 137 tys. zł oraz 19 lipca
2022 r. kwota 100 tys. zł,
- Niro Media Group Sp. z o.o. w kwocie 857 tys. zł, wpływ w dniach 30 czerwca 2022 r. kwota 700 tys. zł oraz
27 września kwota 157 tys. zł,
- ProfiSMS s.r.o. w kwocie 3 784 tys. zł, wpływ w dniu 20 lipca 2022 r.
Łączna wartość dywidend wyniosła 11 569 tys. zł.
11. Podatek dochodowy
w tys. zł
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego
2 397
1 231
2 397
1 231
Odroczony podatek dochodowy
Zmiana stanu aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
373
112
373
112
Podatek dochodowy w zyskach i stratach
2 770
1 343
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 38
Uzgodnienie efektywnej stopy podatkowej
w tys. zł
%
01.01.2022 -
31.12.2022
%
01.01.2021 -
31.12.2021
Zysk przed opodatkowaniem
30 174
17 147
Podatek dochodowy obliczony według obowiązującej
stawki podatkowej (19%)
19,0%
5 733
19,0%
3 258
Wpływ obniżonej stawki podatkowej (5%) - IP Box*
(6,9%)
(2 091)
(10,5%)
(1 792)
Podatek od przychodów niestanowiących przychodów do
opodatkowania (różnice trwałe), od otrzymanych dywidend
(7,3%)
(2 198)
(5,0%)
(864)
Podatek od kosztów/przychodów niestanowiących kosztów
uzyskania przychodów/przychodów do opodatkowania
(różnice trwałe), pozostały
0,9%
283
2,0%
336
Straty podatkowe z działalności kapitałowej za okres
sprawozdawczy nieujęte w podatku odroczonym
4,9%
1 488
2,4%
405
Zobowiązanie wynikające z różnic w interpretacji
przepisów
(1,5%)
(445)
-
-
9,2%
2 770
7,8%
1 343
* W dniu 16 kwietnia 2020 r. Vercom S.A. otrzymała interpretację indywidualną przepisów prawa podatkowego, dotyczącą
podatku dochodowego od osób prawnych oraz zagadnień związanych z preferencyjnym opodatkowaniem dochodów
wytwarzanych przez prawa własności intelektualnej ”Ulga IP Box”. W wydanej interpretacji Dyrektor Krajowej Informacji
Skarbowej potwierdził prawidłowość stanowiska Spółki w zakresie wszystkich zagadnień przedstawionych we wniosku
Vercom S.A. o wydanie interpretacji m.in. wskazane przez Spółkę produkty stanowią kwalifikowane prawa własności
intelektualnej w rozumieniu art. 24d ust. 2 pkt 8 ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, z których dochody
opodatkowane są preferencyjną stawką podatkową 5%, tzw. Ulgę IP Box, a pierwszym okresem dla zastosowania Ulgi IP
Box dla Vercom S.A. był 2019 rok
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 39
12. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
a) Za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
Stan na 31 grudnia 2022 r.
w tys. zł
Stan na
1 stycznia 2022 r.
(netto)
Zmiana ujęta w
zyskach
i stratach bieżącego
okresu
Netto
Aktywa
z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
Rezerwa
z tytułu odroczonego
podatku dochodowego
Rzeczowe aktywa trwałe
(6)
(88)
(94)
-
(94)
Wartości niematerialne - prace rozwojowe
(994)
(289)
(1 283)
-
(1 283)
Wartości niematerialne - relacje z klientami Serwer SMS
(1 095)
107
(988)
-
(988)
Wartości niematerialne - znak towarowy Serwer SMS
(446)
44
(402)
-
(402)
Wartości niematerialne - znak towarowy Mailer Lite
-
(2 939)
(2 939)
-
(2 939)
Prawo do korzystania z aktywów
23
24
47
47
-
Należności handlowe
124
(37)
87
87
-
Udziały
-
2 711
2 711
2 711
-
Pożyczki udzielone
(2)
(13)
(15)
-
(15)
Zobowiązania z tytułu kredytów
(108)
35
(73)
-
(73)
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
30
3
33
33
-
Zobowiązania handlowe
1
1
1
-
Pozostałe zobowiązania
-
85
85
85
-
Zobowiązania z umów z klientami
19
16
35
35
-
Pozostałe
(18)
(32)
(50)
-
(50)
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku
dochodowego
(2 472)
(373)
(2 845)
2 999
(5 844)
Kompensata
(2 999)
2 999
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku
dochodowego wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
(2 472)
(373)
(2 845)
-
(2 845)
Na dzień 31 grudnia 2022 r. wartość strat podatkowych z zysków kapitałowych (o których mowa w Ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych, z późniejszymi
zmianami) wynosi 6 195 tys. zł z czego 400 tys. zł poniesiono w 2018 r., 838 tys. zł w 2019 r., 1 339 tys. zł w 2020 r., 2 130 tys. zł w 2021 r. oraz 1 488 tys. zł w 2022 r. Termin na rozliczenie
straty podatkowej wynosi 5 lat licząc od kolejnego roku po roku, w którym strata podatkowa została poniesiona. Aktywo od straty podatkowej z zysków kapitałowych na dzień 31 grudnia 2022
r. nie zostało rozpoznane z uwagi na brak pewności co do możliwości odliczenia strat podatkowych w przyszłości.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 40
b) Za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
Stan na 31 grudnia 2021 r.
w tys. zł
Stan na
1 stycznia 2021 r.
(netto)
Zmiana ujęta w
zyskach
i stratach
bieżącego okresu
Netto
Aktywa
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rezerwa
z tytułu
odroczonego
podatku
dochodowego
Rzeczowe aktywa trwałe
-
(6)
(6)
-
(6)
Wartości niematerialne - prace rozwojowe
(751)
(243)
(994)
-
(994)
Wartości niematerialne - relacje z klientami Serwer SMS
(1 203)
108
(1 095)
-
(1 095)
Wartości niematerialne - znak towarowy Serwer SMS
(490)
44
(446)
-
(446)
Prawo do korzystania z aktywów
46
(23)
23
23
-
Należności handlowe
96
28
124
124
-
Pozostałe aktywa
-
(2)
(2)
-
(2)
Zobowiązania z tytułu kredytów
(130)
22
(108)
-
(108)
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
34
(4)
30
30
-
Zobowiązania handlowe
45
(44)
1
1
-
Zobowiązania z umów z klientami
-
19
19
19
-
Pozostałe
(7)
(11)
(18)
-
(18)
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(2 360)
(112)
(2 472)
197
(2 669)
Kompensata
(197)
197
Aktywa / (rezerwa) z tytułu odroczonego podatku dochodowego
wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
(2 360)
(112)
(2 472)
-
(2 472)
Na dzień 31 grudnia 2021 r. wartość strat podatkowych z zysków kapitałowych (o których mowa w Ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych, z
późniejszymi zmianami) wynosi 4 707 tys. zł z czego 400 tys. zł poniesiono w 2018 r., 838 tys. zł w 2019 r., 1 339 tys. zł w 2020 r. oraz 2 130 tys. zł w 2021 r. Termin na rozliczenie straty
podatkowej wynosi 5 lat licząc od kolejnego roku po roku, w którym strata podatkowa została poniesiona. Aktywo od straty podatkowej z zysków kapitałowych na dzień 31 grudnia 2021 r.
nie zostało rozpoznane z uwagi na brak pewności co do możliwości odliczenia strat podatkowych w przyszłości.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 41
13. Rzeczowe aktywa trwałe
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka zrealizowała następujące
inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe:
Za okres
w tys. zł
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
Budynki i budowle
-
21
Urządzenia techniczne i maszyny
225
166
Inne rzeczowe aktywa trwałe
7
186
232
373
Według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. na majątku Spółki Vercom S.A.(w tym na
rzeczowych aktywach trwałych) ustanowiony jest zastaw rejestrowy, jako zabezpieczenie kredytu zaciągniętego
przez Vercom S.A. w konsorcjum mBank S.A. oraz ING Bank Śląski S.A. (nota 27).
W poniższej tabeli przedstawiono zmiany stanu rzeczowych aktywów trwałych wg grup rodzajowych w
okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r.
w tys. zł
Budynki i
budowle
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Inne
rzeczowe
aktywa
trwałe
Ogółem
Wartość początkowa
Stan na dzień 1 stycznia 2021 r.
203
673
404
1 280
Zwiększenia
21
166
186
373
Zmniejszenia
-
(86)
-
(86)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
224
753
590
1 567
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
224
753
590
1 567
Zwiększenia
-
225
7
232
Zmniejszenia
-
(54)
(10)
(64)
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
224
924
587
1 735
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2021 r.
(64)
(445)
(259)
(768)
Amortyzacja
(21)
(143)
(84)
(248)
Zmniejszenia
-
78
-
78
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
(85)
(510)
(343)
(938)
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
(85)
(510)
(343)
(938)
Amortyzacja
(22)
(171)
(101)
(294)
Zmniejszenia
-
50
9
59
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
(107)
(631)
(435)
(1 173)
Wartość księgowa
Na dzień 1 stycznia 2021 r.
139
228
145
512
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
139
243
247
629
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
117
293
152
562
Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. Spółka nie miała istotnych zobowiązań umownych do
nabycia rzeczowych aktywów trwałych.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 42
14. Prawo do korzystania z aktywów
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka podpisała nowe umowy
leasingowe na korzystanie z następujących aktywów:
Za okres
w tys. zł
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
Powierzchnia biurowa
-
387
Sprzęt IT, serwery
711
807
Środki transportu
-
1 498
711
2 692
W poniższej tabeli przedstawiono zmiany stanu praw do korzystania z aktywów wg grup rodzajowych w
okresach sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r.
w tys. zł
Powierzchnia
biurowa
Sprzęt IT,
serwery
Środki
transportu
Inne rzeczowe
aktywa trwałe
Ogółem
Wartość początkowa
Stan na dzień 1 stycznia 2021 r.
2 427
1 167
1 301
486
5 381
Zwiększenia z tytułu nabycia
172
807
1 498
-
2 477
Zwiększenia z tytułu modyfikacji
warunków umowy
215
-
-
-
215
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
2 814
1 974
2 799
486
8 073
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
2 814
1 974
2 799
486
8 073
Zwiększenia z tytułu nabycia
-
711
-
-
711
Zmniejszenia
(572)
(572)
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
2 814
2 685
2 227
486
8 212
Umorzenie
-
Stan na dzień 1 stycznia 2021 r.
(1 271)
(818)
(830)
(348)
(3 267)
Amortyzacja
(397)
(341)
(184)
(98)
(1 020)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
(1 668)
(1 159)
(1 014)
(446)
(4 287)
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
(1 668)
(1 159)
(1 014)
(446)
(4 287)
Amortyzacja
(484)
(472)
(416)
(40)
(1 412)
Zmniejszenia
-
-
572
-
572
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
(2 152)
(1 631)
(858)
(486)
(5 127)
Wartość księgowa
Na dzień 1 stycznia 2021 r.
1 156
349
471
138
2 114
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
1 146
815
1 785
40
3 786
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
662
1 054
1 369
-
3 085
Na wartość praw do korzystania z aktywów składa się głównie powierzchnia biurowa, w której mieści się
siedziba Spółki. Vercom S.A. podnajmuje biuro od jednostki zależnej Oxylion S.A. Do oszacowania wartości
prawa do użytkowania aktywów przyjęto okres analogiczny jak dla spółki Oxylion S.A., wynikający
bezpośrednio z umowy tj. okres 7 lat (nieodwołalny okres obowiązywania umowy leasingu). Umowa
leasingowa przewiduje stałe opłaty miesięczne. Z uwagi na zwiększenie powierzchni biurowej
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 43
wykorzystywanej przez Vercom S.A., w 2021 r. Spółka ujęła zwiększenie wartości prawa do korzystania z
aktywów o 215 tys. zł.
Umowy leasingowe na sprzęt IT i serwery zawierane są na okres 4 lat, natomiast umowy leasingowe na środki
transportu oraz inne rzeczowe aktywa trwałe zawierane są na okres 5 lat. Umowy leasingowe przewidują stałe
opłaty miesięczne.
15. Wartości niematerialne
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka zrealizowała następujące
inwestycje w wartości niematerialne:
Za okres
w tys. zł
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
Prace rozwojowe
2 961
2 343
Znaki towarowe
16 143
-
Pozostałe wartości niematerialne
3 165
430
22 269
2 773
W poniższej tabeli przedstawiono zmiany stanu wartości niematerialnych i wartości firmy w okresach
sprawozdawczych zakończonych 31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 44
w tys. zł
Wartość
firmy
Znaki
towarowe
Relacje
z klientami
Prace
rozwojowe
Oprogramowanie
wewnętrznie
wytworzone
Pozostałe
Zaliczki
Ogółem
Wartość początkowa
Stan na dzień 1 stycznia 2021 r.
2 766
2 868
7 182
45
5 729
301
-
18 891
Zwiększenia z tytułu nabycia
-
-
-
2 343
-
430
2 773
Reklasyfikacje / przeniesienie
-
-
-
(2 076)
2 076
-
-
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
2 766
2 868
7 182
312
7 805
731
-
21 664
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
2 766
2 868
7 182
312
7 805
731
-
21 664
Zwiększenia z tytułu nabycia
-
16 143
-
2 961
-
3 165
150
22 419
Reklasyfikacje / przeniesienie
-
-
-
(3 273)
3 273
-
(22)
(22)
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
(2)
-
(2)
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
2 766
19 011
7 182
-
11 078
3 894
128
44 059
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2021 r.
-
(289)
(852)
-
(1 821)
(66)
-
(3 028)
Amortyzacja
-
(231)
(567)
-
(1 064)
(55)
-
(1 917)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
-
(520)
(1 419)
-
(2 885)
(121)
-
(4 945)
Stan na dzień 1 stycznia 2022 r.
-
(520)
(1 419)
-
(2 885)
(121)
-
(4 945)
Amortyzacja
-
(769)
(568)
-
(1 442)
(323)
-
(3 102)
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
1
-
1
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
-
(1 289)
(1 987)
-
(4 327)
(443)
-
(8 046)
Wartość księgowa
Na dzień 1 stycznia 2021 r.
2 766
2 579
6 330
45
3 908
235
-
15 863
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
2 766
2 348
5 763
312
4 920
610
-
16 719
Na dzień 31 grudnia 2022 r.
2 766
17 722
5 195
-
6 751
3 451
128
36 013
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 45
Prace rozwojowe
Prace rozwojowe obejmują nakłady poniesione na platformy wielokanałowej komunikacji gotowej do wysyłki
zarówno pojedynczych jak i dużych ilości komunikatów sms, mms, e-mail, RCS oraz komunikatów push, w
toku ich wytwarzania.
Prace rozwojowe obejmują prace programistyczne, realizowane przez zatrudnionych przez Spółkę
programistów lub realizowane przez zewnętrzne podmioty świadczące na rzecz Spółki usługi. Koszt tych prac
można wiarygodnie ustalić.
Przed rozpoczęciem ujmowania nakładów na prace rozwojowe jako składnika wartości niematerialnych Zarząd
Spółki ocenia czy spełnione zostały łącznie wszystkie kryteria ich ujęcia jako składnika wartości
niematerialnych opisane w nocie 3.7:
a) możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby
nadawał się do użytkowania lub sprzedaży:
Spółka prowadzi działalność w oparciu o wytworzone we własnym zakresie platformy wielokanałowej
komunikacji elektronicznej, co potwierdza posiadanie przez Spółkę, zarówno kompetencji, jak i know-how
niezbędnego do ukończenie prac rozwojowych (tj. w szczególności zespołu doświadczonych programistów oraz
kooperantów);
b) zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży:
Sprzedaż usług opartych o platformy wielokanałowej komunikacji elektronicznej jest podstawowym
przedmiotem działalności Spółki, dlatego prace rozwojowe w zakresie rozwijania funkcjonalności platform są
niezbędne z punktu widzenia podtrzymania konkurencyjności usług oferowanych przez Spółkę;
c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych; oraz
d) sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści
ekonomiczne. Między innymi jednostka może udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki
składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez
jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych:
Wszystkie nakłady na prace rozwojowe dotyczą kluczowych aktywów Spółki tj. Platform Vercom opisanych
w nocie 1.3, w oparciu o które Spółka sprzedaje usługi w modelu CPaaS;
e) dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac
rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;
Spółka finansuje ponoszone nakłady na prace rozwojowe ze środków generowanych z działalności operacyjnej,
jednakże posiada również dostęp do długoterminowych źródeł finansowania, w związku z tym dostępność
stosownych środków finansowych nie budzi wątpliwości. Spółka posiada również stosowne środki techniczne
i inne tj. w szczególności zespół doświadczonych programistów i kooperantów, świadczących na rzecz Spółki
usługi w zakresie programowania;
f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 46
przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych:
Jak opisano powyżej, nakłady na prace rozwojowe obejmują koszty wynagrodzeń pracowników i koszty usług
obcych realizowanych przez kooperantów, dedykowanych do danego projektu rozwojowego. Spółka prowadzi
ewidencję księgową umożliwiającą szczegółowe przypisanie ponoszonych nakładów do realizowanych
projektów w zakres prac rozwojowych.
Wszystkie ukończone dotychczas prace rozwojowe zakończyły się wynikiem pozytywnym w związku ze
zrealizowaniem i wdrożeniem wszystkich zaplanowanych funkcjonalności platform, a także osiągnięciem
perspektyw przychodowych zapewniających pokrycie kosztów zakończonych prac rozwojowych. Nakłady
poniesione na realizację prac rozwojowych po ich ukończeniu przenoszone są do pozycji wartości
niematerialnych Oprogramowanie.
Relacje z klientami
Relacje z klientami stanowią aktywa niematerialne przejęte w ramach połączenia z jednostką zależną
SerwerSMS Polska Sp. z o.o. w 2019 r.
Znak towarowy
W pozycji znaki towarowe ujęty jest zarejestrowany znak towarowy SerwerSMS nabyty w 2019 r. w ramach
połączenia z jednostką zależną SerwerSMS Polska Sp. z o.o.
Ponadto w roku 2022 wraz z nabyciem udziałów w grupie MailerLite (nota 17) Spółka nabyła znak towarowy
MailerLite, którego wartość godziwą, w ramach rozliczenia nabycia, ustalono w wysokości 16 143 tys. zł. Część
zapłaty za udziały dokonana w dniu 14 czerwca 2022 r. w kwocie 15 991 tys. zł została zaalokowana do znaku
towarowego, natomiast płatność pozostałych 152 tys. zł (tj. 33 tys. euro) została odroczona w czasie i wykazana
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozostałych zobowiązaniach krótkoterminowych. Okres ekonomicznej
użyteczności znaku towarowego ustalono na 15 lat.
Pozostałe wartości niematerialne
W pozycji pozostałych wartości niematerialnych Spółka ujmuje w głównej mierze nabyte w dniu 14 czerwca
2022 r od jednostki MailerLite, Inc. oprogramowanie do e-mail marketingu za kwotę 570 tys. euro
(tj. 2 642 tys. zł przeliczone po kursie 4,6313 EUR/PLN), którego okres ekonomicznej użyteczności ustalono
na 5 lat.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. Zarząd Spółki dokonał oceny czy istnieją przesłanki
wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników wartości niematerialnych, których
okres użytkowania został określony (nota 3.9). Zarząd Spółki nie zidentyfikował takich przesłanek, wobec tego
nie przeprowadzano testów na utratę wartości wartości niematerialnych, z wyjątkiem testu na utratę wartości
wartości firmy oraz prac rozwojowych w toku wytwarzania, co zostało szczegółowo przedstawione w nocie 16
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego. Po dacie ostatniego testu na utratę wartości wartości
firmy do dnia zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego nie wystąpiły również
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 47
przesłanki utraty wartości wartości firmy oraz prac rozwojowych w toku wytwarzania.
16. Test na utratę wartości
Wartość firmy oraz prace rozwojowe w toku wytwarzania podlegają testom na utratę wartości: wówczas, gdy
istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości, a także corocznie bez względu na ewentualne
występowanie przesłanek wskazujących na utratę przez nie wartości (nota 3.9). Na dzień 31 grudnia 2022 r.
oraz 31 grudnia 2021 r. przeprowadzono testy na utratę wartości wykazanej w niniejszym jednostkowym
sprawozdaniu finansowym wartości firmy i prac rozwojowych w toku wytwarzania przypisanych do ośrodka
generującego środki pieniężne obejmującego Spółkę i jej wszystkie jednostki zależne prowadzące działalność
na terytorium Polski. Wartość odzyskiwalną ośrodka generującego środki pieniężne oszacowano na podstawie
wartości użytkowej ustalonej metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych na podstawie sporządzonych
projekcji finansowych.
Zarząd Spółki ustalając wszystkie poniższe założenia, które uznaje za wiarygodne, kierował się danymi
historycznymi realizowanymi przez spółki danego ośrodka generującego środki pieniężne, tam gdzie było to
zasadne, o przewidywania Zarządu co do rozwoju sytuacji tych ośrodków w przyszłości.
Przyjęto 5-letni okres prognozy. Współczynnik D/E określa relację zadłużenia do rynkowej wartości kapitałów
własnych. Rynkowa wartość współczynnika została przyjęta na podstawie analizy spółek działających w
porównywalnych sektorach. Współczynnik beta jest współczynnikiem ryzyka systematycznego. Rynkowa
wartość współczynnika beta została przyjęta na podstawie analizy korelacji pomiędzy stopami zwrotu z
inwestycji w akcje spółek działających w porównywalnych sektorach i stopami zwrotu z indeksów rynkowych.
Stopa dyskonta oparta jest na kalkulacji średniego ważonego kosztu kapitału (ang. WACC – weighted average
cost of capital)), do wyznaczenia którego przyjęto stopę wolną od ryzyka równą 6,8 % dla testu na dzień
31 grudnia 2022 r. (3,6% na dzień 31 grudnia 2021 r.), skorygowanej o premię za ryzyko, odzwierciedlającą
zarówno zwiększone ryzyko inwestowania jak i systematyczne ryzyko ośrodka generującego środki pieniężne.
Stopa dyskonta została oszacowana na poziomie 12,6%, a stopa wzrostu po okresie prognozy 0%.
Wartość rezydualna ustalona została w wysokości bieżącej (zdyskontowanej) wartości renty wieczystej (według
Modelu Wzrostu Gordona) skalkulowanej w oparciu o wolne przepływy pieniężne ostatniego okresu projekcji,
skorygowane o stałą stopę wzrostu.
Racjonalnie możliwe zmiany pojedynczych kluczowych założeń, które powodują zrównanie wartości
odzyskiwalnych i wartości księgowej ośrodka generującego środki pieniężne, w porównaniu do założeń
przyjętych do testu na utratę wartości przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2022 r.:
• spadek liczby klientów o 4,4% w każdym roku w okresie do 2027 r. w porównaniu z rokiem
poprzednim,
• spadek liczby obsługiwanych komunikatów o 4,4%, w każdym roku w okresie do 2027 r. w
porównaniu z rokiem poprzednim,
• wzrost stopy dyskonta o 6,9 p.p.
Racjonalnie możliwe zmiany pojedynczych kluczowych założeń, które powodują zrównanie wartości
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 48
odzyskiwalnych i wartości księgowej ośrodka generującego środki pieniężne w porównaniu do założeń
przyjętych do testu na utratę wartości przeprowadzonego na dzień 31 grudnia 2021 r.:
• spadek liczby klientów o 12,3% w każdym roku w okresie do 2026 r. w porównaniu z rokiem
poprzednim,
• spadek liczby obsługiwanych komunikatów o 12,8%, w każdym roku w okresie do 2026 r. w
porównaniu z rokiem poprzednim,
• wzrost stopy dyskonta o 26 p.p.
17. Inwestycje w jednostki zależne
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Inwestycje w jednostki zależne
NIRO Media Group Sp. z o.o.
125
125
Redgroup Sp. z o.o.
5
5
PromoSMS Sp. z o.o.
1 595
1 595
MessageFlow.com GmbH
110
110
ProfiSMS s.r.o.
39 974
39 974
Freshmail Sp. z o.o.
30 306
30 306
PushPushGo Sp. z o.o.
9 147
9 147
UAB Mlr grupe
325 661
-
MailerCheck, Inc
3 242
-
MailerSend, Inc
1 389
-
MailerLite Limited
1
-
Oxylion S.A.
24 485
-
436 040
81 262
Nabycie Grupy MailerLite
W dniu 26 kwietnia 2022 r. Vercom S.A. zawarła, jako kupujący, warunkową umowę nabycia udziałów
(„Umowa SPA”) z m.in. Itema Ventures, UAB z siedzibą w Wilnie („Itema”) oraz osobą fizyczną, obywatelem
Litwy, jako sprzedającymi („Sprzedający”); na podstawie której, po spełnieniu się warunków zawieszających
wskazanych w Umowie SPA,
a) Sprzedający zobowiązali się do sprzedaży 65% udziałów w kapitale zakładowym UAB Mlr grupe (jedyny
udziałowiec MilerLite Inc z siedzibą w Delaware, USA) (dalej udziały jako „Udziały Sprzedawane”) oraz
100% udziałów w wybranych spółkach zależnych należących do grupy MailerLite, a w szczególności:
− MailerCheck Inc. z siedzibą w Delaware USA,
− MailerSend Inc. z siedzibą w Delaware USA,
− MailerLite Limited z siedzibą w Dublinie Irlandia.
dalej razem jako „Spółki Zależne”,
b) Itema zobowiązała się do wniesienia 35% udziałów w kapitale zakładowym MailerLite jako wkładu
niepieniężnego, aportu, tytułem pokrycia akcji w kapitale zakładowym Vercom S.A., które objęła w
podwyższonym kapitale zakładowym Vercom S.A. „Udziały Aportowe”
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 49
Na całkowitą wartość transakcji składa się:
a) całkowita cena należna Sprzedającym tytułem sprzedaży Udziałów Sprzedawanych, która została określona
na kwotę 54,15 mln euro tj. 250 785 tys. zł przeliczone po kursie 4,6313 EUR/PLN (zapłacone w dniu
14 czerwca 2022 r., ze środków własnych w kwocie 28,15 mln euro tj. 130 372 tys. zł przeliczonych po
kursie 4,6313 EUR/PLN i z kredytu bankowego w kwocie 26 mln euro tj. 120 414 tys. zł przeliczonego po
kursie 4,6313 EUR/PLN) oraz
b) całkowita cena należna za akcje Vercom S.A. (2 850 tys. akcji serii F), które Itema objęła w podwyższonym
kapitale zakładowym Vercom S.A., została ustalona w oparciu o kurs otwarcia akcji Vercom S.A. z dnia
objęcia kontroli nad grupą MailerLite tj. 14 czerwca 2022 r. w wysokości 32,9 zł za jedną akcję, o łącznej
wartości 93 765 tys. zł.
Wraz z nabyciem udziałów w spółkach z grupy MailerLite Spółka nabyła jednocześnie znak towarowy
(nota 15). Wartość znaku towarowego na dzień nabycia ustalono w wysokości 16 143 tys. zł, na co składa się:
- kwota 15 991 tys. zł stanowiąca część zapłaty za udziały MailerLite, dokonana w dniu 14 czerwca 2022 r.,
- 152 tys. zł - zobowiązanie krótkoterminowe, którego termin zapłaty przypadał na dzień 30 czerwca 2023 r.
Podwyższenie kapitału zakładowego Vercom S.A. zostało zarejestrowane w Krajowym Rejestrze Sądowym w
dniu 1 lipca 2022 r.
Przejście własności udziałów i objęcie kontroli nad spółkami nastąpiło w dniu płatności za Udziały Sprzedawane
tj. 14 czerwca 2022 r.
MailerLite jest globalnym dostawcą narzędzi do komunikacji e-mail dla klientów biznesowych w zakresie
wysyłki wiadomości o charakterze transakcyjnym oraz marketingowym, jak również narzędzi do weryfikacji
list e-mail. Głównymi rynkami działalności MailerLite są Stany Zjednoczone oraz Europa Zachodnia.
Poniesione w okresie sprawozdawczym koszty transakcyjne w wysokości 487 tys. zł ujęto w zyskach i stratach
w pozycji kosztów ogólnego zarządu (koszty usług obcych), (nota 6).
Poniesione koszty transakcyjne w kwocie 1 721 tys. zł zwiększyły wartość udziałów – jako koszt bezpośrednio
związany z nabyciem udziałów.
Nabycie Oxylion S.A.
W dniu 14 czerwca 2022 r. Vercom S.A. zawarła z R22 S.A. umowę objęcia akcji Oxylion S.A. Zgodnie z
umową Spółka Vercom S.A. otrzymała 26 275 akcji spółki Oxylion S.A. stanowiących 100% kapitału
zakładowego Oxylion S.A. i odpowiadających im 100% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy
spółki Oxylion S.A., jako wkład niepieniężny – aport akcji Oxylion S.A., w zamian za akcje Vercom S.A., które
R22 S.A. objęła w podwyższonym kapitale zakładowym Vercom S.A.
Wymiana akcji Oxylion S.A. na akcje Vercom S.A. została ujęta w niniejszym jednostkowym sprawozdaniu
finansowym jako transakcja pod wspólną kontrolą (przeniesienie akcji Oxylion S.A., które posiadała jednostka
dominująca wyższego szczebla tj. R22 S.A. na rzecz Vercom S.A. wg ich wartości księgowej wynikającej z
ksiąg rachunkowych jednostki dominującej tj. R22 S.A. na dzień dokonania wymiany tj. 24 485 tys. zł).
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 50
Oxylion S.A. oferuje atrakcyjne dla Vercom S.A. usługi komunikacyjne w kontekście realizowanej strategii
globalnej ekspansji. W szczególności spółka oferuje szeroki wachlarz zaawansowanych usług w obszarze cloud
telephony - usługi VoIP, które obejmują m.in.: zarządzanie contact center, masową komunikację poprzez
kampanie głosowe oraz wirtualną centralę abonencką IP-PBX. Podobnie jak pozostałe usługi oferowane w
ramach segmentu CPaaS, usługi oferowane przez Oxylion mogą być integrowane z systemami informatycznymi
typu CRM oraz ERP, co umożliwi rozszerzenie dotychczasowej oferty usług dla klientów biznesowych.
18. Inwestycje w jednostki stowarzyszone
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
User.com Sp. z o.o.
10 220
10 220
Appchance Group Sp. z o.o.
2 126
2 124
Center.ai Sp. z o.o. (wcześniej Appchance Sp. z o.o.)
279
278
12 625
12 622
Nabycie udziałów w Appchance Group Sp. z o.o.
W dniu 22 grudnia 2021 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników jednostki stowarzyszonej Appchance
Group Sp. z o.o. podjęło uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego z kwoty 111,5 tys. zł do kwoty
116,2 tys. zł tj. o kwotę 4,7 tys. zł poprzez utworzenie 94 nowych udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy.
Spółka Vercom S.A. objęła 46 nowo utworzonych udziałów za kwotę 2,3 tys. zł. Płatności za udziały dokonano
w dniu 14 stycznia 2022 r. Po transakcji nabycia dodatkowych udziałów udział Spółki Vercom S.A. w kapitale
zakładowym jednostki stowarzyszonej nie zmienił się i nadal wynosi 49,05%.
Nabycie udziałów w Appchance Sp. z o.o. (obecnie Center.ai Sp. z o.o.)
W dniu 23 lutego 2022 r. Spółka Vercom S.A. objęła 19 udziałów w podwyższonym kapitale zakładowym
jednostki stowarzyszonej Appchance Sp. z o.o. za cenę 950 zł. Płatności za udziały dokonano w dniu 23 lutego
2022 r. Po transakcji nabycia dodatkowych udziałów bezpośredni udział Spółki Vercom w kapitale zakładowym
jednostki stowarzyszonej wynosi 31,51%. W dniu 19 grudnia 2022 r. spółka zmieniła nazwę na Center.ai
Sp. z o.o.)
19. Należności handlowe
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Należności handlowe od jednostek powiązanych
2 972
814
Należności handlowe od jednostek niepowiązanych
15 221
16 836
18 193
17 650
Odpis z tytułu utraty wartości
(461)
(654)
Należności handlowe, w tym:
17 732
16 996
- krótkoterminowe
17 732
16 996
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 51
Analiza struktury przeterminowania należności oraz oczekiwanej straty kredytowej na 31 grudnia 2022 r. oraz
31 grudnia 2021 r.:
Wartość
brutto
Odpis z tytułu
oczekiwanej straty
kredytowej
Wartość
netto
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2022
31.12.2022
Bieżące
15 187
(8)
15 179
Przeterminowane od 1 do 60 dni
2 071
(34)
2 037
Przeterminowane od 61 do 270 dni
760
(279)
481
Przeterminowane od 271 do 360 dni
39
(11)
28
Przeterminowane powyżej 361 dni
136
(129)
7
18 193
(461)
17 732
Wartość
brutto
Odpis z tytułu
oczekiwanej straty
kredytowej
Wartość
netto
w tys. zł
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
Bieżące
15 743
(40)
15 703
Przeterminowane od 1 do 60 dni
1 110
(66)
1 044
Przeterminowane od 61 do 270 dni
302
(113)
189
Przeterminowane od 271 do 360 dni
94
(92)
2
Przeterminowane powyżej 361 dni
401
(343)
58
17 650
(654)
16 996
Na podstawie dotychczasowej realizowalności spłat należności oraz oczekiwań w zakresie strat kredytowych,
Zarząd Spółki uznaje, że należności przeterminowane, w tym również w przedziałach od 61 do 270, od 271
do 360 dni i powyżej 361 dni, w kwocie nieobjętej odpisem aktualizującym, zostaną odzyskane.
Na każdy dzień sprawozdawczy do szacowania odpisu z tytułu utraty wartości należności handlowych, Spółka
stosuje podejście uproszczone wyceniając odpis z tytułu utraty wartości w kwocie równej oczekiwanym
stratom kredytowym w horyzoncie życia należności. Spółka do oszacowania wartości tego odpisu stosuje
macierz rezerw opracowaną na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należności przez
kontrahentów, skorygowanych w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.
W tym celu Spółka dokonuje statystycznej analizy wiekowej oraz analizy ściągalności należności w oparciu o
dane historyczne.
Ponadto, Spółka tworzy odpisy specyficzne na należności zagrożone nieściągalnością (dla których stwierdzono
wskaźniki braku uzasadnionych perspektyw odzyskania należności, w tym będące przedmiotem spraw
spornych, objęte postępowaniem upadłościowym). Należności te w dalszym ciągu są przedmiotem działań
służących ich odzyskaniu.
Poniżej przedstawiono dane dotyczące odpisów aktualizujących należności handlowe:
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 52
w tys. zł
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
Wartość odpisów na początek okresu
(654)
(508)
Wykorzystanie
354
140
Utworzenie
(161)
(286)
Wartość odpisów na koniec okresu
(461)
(654)
20. Pożyczki udzielone
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Pozostałe udzielone pożyczki, w tym:
12 477
33 422
- dla jednostek zależnych
8 309
66
- dla jednostek stowarzyszonych
878
312
- dla innych jednostek powiązanych
3 155
33 037
12 477
33 422
W dniu 27 lutego 2022 r. Spółka Vercom S.A. zawarła z Center.ai Sp. z o.o. (wcześniej Appchance Sp. z o.o.)
umowę pożyczki, na mocy której udzieli spółce Center.ai Sp. z o.o. pożyczki w łącznej kwocie 500 tys. zł.
Kwota 300 tys. zł została wypłacona w dniu 8 lutego 2022 r., natomiast pozostałe 200 tys. zł w dniu 2 czerwca
2022 r. Termin zwrotu pożyczki ustalono do dnia 31 grudnia 2022 r., w związku z czym na dzień 31 grudnia
2022 r. pożyczka jest wymagalna.
W dniu 25 lutego 2022 r. jednostka zależna EPSO Group Sp. z o.o. dokonała spłaty pożyczki w kwocie
66 tys. zł.
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółka udzieliła pożyczek spółce
cyber_Folks S.A. w łącznej kwocie 5 500 tys. zł, a spółka cyber_Folks S.A. dokonała spłat w łącznej kwocie
35 500 tys. zł. Na 31 grudnia 2022 r. spółki podpisały nową umowę, zgodnie z którą nierozliczone saldo
dotychczasowych pożyczek w kwocie 3 118 tys. zł (w tym odsetki) zostało refinansowane nową pożyczką,
której termin spłaty został ustalony na dzień 31 grudnia 2023 r.
W dniu 15 czerwca 2022 r. Vercom S.A. udzieliła pożyczki spółce Oxylion S.A. w kwocie 8 500 tys. zł. Termin
spłaty ustalono na dzień 31 grudnia 2022 r. W dniu 21 lipca 2022 r. Oxylion dokonała częściowej spłaty
pożyczki w kwocie 500 tys. zł. Na 31 grudnia 2022 r. spółki podpisały nową umowę, zgodnie z którą
nierozliczone saldo dotychczasowych pożyczek w kwocie 8 262 tys. zł (w tym odsetki) zostało refinansowane
nową pożyczką, której termin spłaty został ustalony na dzień 31 grudnia 2023 r.
W dniu 7 lipca 2022 r. Spółka Vercom S.A. udzieliła pożyczki spółce MessageFlow.com GmbH w kwocie
10 tys. EUR. Termin spłaty pożyczki został ustalony na dzień 31 grudnia 2023 r. Na dzień 31 grudnia 2022 r.
saldo pożyczki wraz z naliczonymi odsetkami w przeliczeniu na walutę funkcjonalną wynosi 47 tys. zł.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 53
21. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Lokaty krótkoterminowe są zawiązywane na różne okresy (z reguły od jednego dnia do jednego miesiąca) w
zależności od aktualnego zapotrzebowania na środki pieniężne. Lokaty są oprocentowane według ustalonych dla
nich stóp procentowych. Lokaty o okresie zapadalności nieprzekraczającym 3 miesięcy zaliczane są do
ekwiwalentów środków pieniężnych.
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
3 188
98 881
Lokaty krótkoterminowe
8 529
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
11 717
98 881
Spadek środków pieniężnych wynika z dokonanej płatności za udziały w spółkach z Grupy MailerLite w dniu
14 czerwca 2022 r. (nota 17), w części skompensowany przez wpływ środków z tytułu emisji akcji
(podwyższenie kapitału opisane w nocie 23).
22. Pozostałe aktywa
Pozostałe aktywa długoterminowe
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Przedpłaty
277
286
Kaucje
117
224
394
510
Pozostałe aktywa krótkoterminowe
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Przedpłaty
1 089
220
Inne
200
200
1 289
420
Razem pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe
1 683
930
W pozycji przedpłaty w aktywach długoterminowych znajdują się nierozliczone zaliczki wypłacone spółce
SOPOL Solewodzińscy sp. j. w kwocie 517 tys. zł z tytułu umowy o świadczenie usług. Spółka Vercom S.A.
zgodnie z umową o świadczenie usług zawartą z SOPOL Solewodzińscy sp. j. naliczyła SOPOL Solewodzińscy
karę umowną w wysokości 1 100 tys. zł z tytułu niezapewnienia przez SOPOL Solewodzińscy sp. j. minimalnej
dziennej przepustowości wysyłek wiadomości SMS zgodnie z postanowieniami umowy. Postępowanie o
wydanie nakazu zapłaty zostało wszczęte 2 lipca 2018 r. Kara umowna nie została rozpoznana jako przychód do
czasu uprawdopodobnienia możliwości jej odzyskania. Tytułem pokrycia roszczeń z tytułu powyżej wymienionej
kary umownej Komornik Sądowy przy Sądzie Rejonowym w Mikołowie wszczął postępowanie egzekucyjne z
nieruchomości będących własnością wspólników SOPOL Solewodzińscy sp. j. Ponadto Vercom S.A. posiada
wpisaną hipotekę przymusową w kwocie 1 396 tys. zł na nieruchomości będącej własnością SOPOL
Solewodzińscy sp. j. tytułem zabezpieczenia roszczeń z tytułu powyższej kary umownej. Umowa o świadczenie
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 54
usług zawarta z SOPOL Solewodzińscy sp. j. wciąż obowiązuje, nie została przez żadną ze stron wypowiedziana,
a naliczona przez Vercom S.A. kara umowna stanowi skorzystanie z uprawnień przewidzianych tą umową i ma
na celu zrekompensowanie niewystarczającej dziennej przepustowości wysyłek wiadomości zgodnie z
postanowieniami umowy.
W poprzednich latach obrotowych Spółka Vercom S.A. dokonała odpisu aktualizującego wartość należności w
wysokości 250 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Spółka dokonała oceny ryzyka spłaty przez dłużnika
należności i w rezultacie tej oceny uznaje, że utworzony w roku poprzednim odpis aktualizujący jest
wystarczający. Spółka nie ujęła w ramach przychodu wierzytelności z tytułu kary umownej mimo prawomocnego
wyroku sądu w stosunku do wspólników z uwagi na stosowne argumenty: (i) zaskarżone przez dłużnika operaty
szacunkowe nieruchomości z której jest prowadzona egzekucja przeciwko wspólnikom spółki SOPOL
Solewodzińscy sp. j.; (ii) innych wierzycieli hipotecznych wierzytelności których Zarząd Spółki nie jest w stanie
na chwilę obecną określić.
Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego postępowanie jest na etapie
windykacji komorniczej, majątek spółki SOPOL oraz jej właścicieli, a także ustanowione na rzecz Vercom S.A.
zabezpieczenia, w ocenie Zarządu są wystarczające na pokrycie roszczeń nieobjętych odpisem.
W pozycji przedpłaty w aktywach krótkoterminowych znajdują się przedpłaty na usługi, których dostarczenie
nastąpi w kolejnych okresach sprawozdawczych.
23. Kapitał podstawowy
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Kapitał podstawowy Vercom S.A. zgodnie z KRS na dzień
sprawozdawczy
444
369
444
369
Struktura akcjonariatu Spółki Vercom S.A. na dzień 31 grudnia 2022 r. przedstawia się następująco:
Liczba
akcji
serii A, B, D,
E i F
Wartość
nominalna 1
akcji
(w zł)
Kapitał
podstawowy
(w zł)
% głosów
na Walnym
Zgromadzeniu
Udział w
kapitale
zakładowym
R22 S.A. *
11 016 935
0,02
220 339
49,82%
49,82%
Adam Lewkowicz
1 603 250
0,02
32 065
7,25%
7,25%
Krzysztof Szyszka
1 414 605
0,02
28 292
6,40%
6,40%
Itema Ventures UAB
2 850 000
0,02
57 000
12,89%
12,89%
PTE Allianz Polska S.A. **
1 133 506
0,02
22 670
5,13%
5,13%
Vercom S.A. (akcje własne)
110 350
0,02
2 207
-
-
Pozostali
4 095 139
0,02
81 903
18,52%
18,52%
22 223 785
444 476
100,00%
100,00%
* R22 S.A. posiada bezpośredni udział w kapitale zakładowym Vercom S.A. wynoszący 49,82%, a pośrednio
poprzez akcje posiadane przez cyber_Folks S.A. łączny udział wynosi 50,26%.
** w tym Allianz OFE i Allianz DFE
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 55
Struktura akcjonariatu Spółki Vercom S.A. na dzień 31 grudnia 2021 r. przedstawia się następująco:
Liczba
akcji
serii A, B i D
Wartość
nominalna 1
akcji
(w zł)
Kapitał
podstawowy
(w zł)
% głosów
na Walnym
Zgromadzeniu
Udział w
kapitale
zakładowym
R22 S.A.
10 113 850
0,02
202 277
55,13%
55,13%
Adam Lewkowicz
1 643 250
0,02
32 865
8,96%
8,96%
Krzysztof Szyszka
1 443 300
0,02
28 866
7,87%
7,87%
Tomasz Pakulski
143 450
0,02
2 869
0,78%
0,78%
Fundusze zarządzane przez
Nationale-Nederlanden
Powszechne Towarzystwo
Emerytalne S.A. *
1 250 715
0,02
25 014
6,82%
6,82%
Vercom S.A. (akcje własne)
126 850
0,02
2 537
-
-
Pozostali
3 749 285
0,02
74 986
20,44%
20,44%
18 470 700
369 414
100,00%
100,00%
* w tym Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny posiadał 1 100 736 akcji stanowiących 6%
udziału w kapitale zakładowym i głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki
Podwyższenie kapitału zakładowego
W dniu 27 maja 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Vercom S.A. podjęło uchwałę w sprawie
podwyższenia kapitału zakładowego Vercom S.A. poprzez emisję akcji serii E i F, pozbawienia prawa poboru
dotychczasowych akcjonariuszy i zaoferowania akcji w drodze subskrypcji prywatnej określonym podmiotom.
Uchwała określa, że kapitał zakładowy Vercom S.A. podwyższa się z kwoty 369 tys. zł do kwoty 444 tys. zł tj.
o kwotę 75 tys. zł, w drodze emisji:
a) 903 tys. akcji zwykłych imiennych serii E o wartości nominalnej 0,02 zł oraz
b) 2 850 tys. akcji zwykłych na okaziciela serii F o wartości nominalnej 0,02 zł.
Emisja akcji oferowanych nastąpiła w formie subskrypcji prywatnej. Zarząd Spółki zaoferował:
a) 903 tys. akcji serii E do objęcia przez R22 S.A. (z tego 683 tys. akcji pokryte wkładem niepieniężnym
– aportem akcji Oxylion S.A. oraz 220 tys. akcji pokryte wkładem pieniężnym w kwocie 9 025 tys. zł
w dniu 15 czerwca 2022 r.)
b) 2 850 tys. akcji serii F do objęcia przez Itema Ventures, UAB z siedzibą w Wilnie „Itema” (pokryte w
całości wkładem niepieniężnym – aportem 35% udziałów w UAB Mlr grupe).
Zawarcie przez Spółkę umów o objęcie akcji nastąpiło w dniu 14 czerwca 2022 r.
Cena emisyjna:
a) 683 tys. akcji serii E pokrytych wkładem niepieniężnym w postaci aportu akcji Oxylion S.A. –
rozliczenie transakcji wymiany akcji wg ich wartości księgowej - transakcja pod wspólną kontrolą
(nota 11),
b) 220 tys. akcji serii E objęte w zamian za wkład pieniężny – 41 zł,
c) 2 850 tys. akcji serii F pokryte wkładem niepieniężnym w postaci aportu 35 udziałów spółki UAB Mlr
grupe – wartość godziwa przekazanych akcji na dzień objęcia kontroli tj. 32,90 zł za jedną akcję.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 56
Rejestracja podwyższenia kapitału Spółki Vercom S.A. nastąpiła w dniu 1 lipca 2022 r.
Transakcje na akcjach Spółki akcjonariuszy posiadających powyżej 5% udziału w kapitale zakładowym
W dniu 19 maja 2022 r. Krzysztof Szyszka dokonał transakcji zbycia 44 000 akcji Spółki Vercom S.A.
Dodatkowo w dniach 1, 23 oraz 24 czerwca 2022 r., 7 i 9 września 2022 r. oraz 17 listopada 2022 r. nabył
łącznie 15 305 akcji Spółki Vercom S.A. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Krzysztof Szyszka posiada łącznie
1 414 605 akcji Spółki Vercom S.A., które stanowią 6,40% udziału w kapitale zakładowym Spółki.
W dniu 19 maja 2022 r. Adam Lewkowicz dokonał transakcji zbycia 44 000 akcji Spółki Vercom S.A.
Dodatkowo w dniu 1 czerwca nabył 2 000 akcji, a w dniu 18 listopada 2022 r. 1 000 akcji Spółki Vercom S.A.
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Adam Lewkowicz posiada łącznie 1 603 250 akcji Spółki Vercom S.A., które
stanowią 7,25% udziału w kapitale zakładowym Spółki.
W dniu 6 maja 2022 r. wpłynęło do Spółki zawiadomienie od Powszechnego Towarzystwa Emerytalnego
Allianz Polska S.A. o posiadaniu znacznego pakietu akcji tj. 1 083 506 akcji stanowiących 5,66% udziału w
kapitale zakładowym Spółki.
Natomiast w dniu 5 stycznia 2023 r. Powszechne Towarzystwo Emerytalne Allianz Polska S.A. poinformowało,
iż w wyniku połączenia ze spółką Aviva Powszechne Towarzystwo Emerytalne Aviva Santander Spółka
Akcyjna zarządzające Drugim Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny (Drugi Allianz OFE), udział w
kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów spółki Vercom S.A. na rachunkach Allianz OFE, Allianz DFE
i Drugi Allianz OFE zwiększył się powyżej 10%.
Po dniu sprawozdawczym, tj. w dniu 17 stycznia 2023 r. Adam Lewkowicz dokonał nabycia 500 akcji Spółki
Vercom S.A.
Wprowadzenie do obrotu akcji nowej emisji
W dniu 8 sierpnia 2022 r. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (dalej „GPW”) podjęła uchwałę
w sprawie dopuszczenia i wprowadzenia do obrotu giełdowego na Głównym Rynku GPW akcji zwykłych na
okaziciela serii F Vercom S.A.
Zgodnie z treścią Uchwały, do obrotu giełdowego na rynku podstawowym zostało dopuszczonych 2 850 tys.
akcji zwykłych na okaziciela serii F Vercom S.A. oznaczonych kodem PLVRCM000057.
W dniu 9 sierpnia 2022 r. Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (dalej „KDPW”) wydał
oświadczenie w sprawie asymilacji akcji zwykłych na okaziciela serii F Vercom S.A. (dalej „Oświadczenie”).
Zgodnie z treścią Oświadczenia, KDPW postanowił dokonać asymilacji 2 850 tys. akcji zwykłych na okaziciela
serii F Spółki oznaczonych kodem PLVRCM000057 z akcjami Spółki znajdującymi się w obrocie giełdowym,
oznaczonymi kodem PLVRCM000016. Data przeprowadzenia asymilacji w systemie depozytowym KDPW to
16 sierpnia 2022 r.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 57
24. Akcje własne
31.12.2022
31.12.2021
Akcje własne
(844)
(970)
W dniach 26 lipca 2022 r. oraz 31 sierpnia 2022 r. Spółka Vercom S.A. dokonała zbycia 16 500 akcji własnych
w ramach programu motywacyjnego. Wartość w cenie nabycia zbytych akcji wyniosła 126 tys. zł.
25. Zysk na akcję
Poniższa tabela przedstawia kalkulację zysku netto na akcję:
Za rok obrotowy
w tys. zł
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
Zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki
27 404
15 804
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
20 407 132
16 601 384
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
20 407 132
16 601 384
Zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki na akcję
(w zł na jedną akcję)
1,34
0,95
Jako średnią ważoną liczbę akcji zwykłych przyjęto:
• dla okresu dwunastu miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2022 r. średnią ważoną liczbę akcji
skalkulowaną przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B, D, E i F z wyłączeniem akcji własnych,
• dla okresu dwunastu miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2021 r. średnią ważoną liczbę akcji
skalkulowaną przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B i D, z wyłączeniem akcji własnych.
Liczba akcji
dzień
ilość dni w okresie
waga
Ważona
liczba
akcji
Średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 r.
14 343 850
2020.12.31
159
0,44
6 248 417
18 343 850
2021.06.08
206
0,56
10 352 967
Średnia ważona liczba akcji
16 601 384
Średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 r.
18 343 850
2021.12.31
165
0,45
8 292 425
22 096 935
2022.06.14
42
0,12
2 542 661
22 109 935
2022.07.26
36
0,10
2 180 706
22 113 435
2022.08.31
122
0,33
7 391 340
Średnia ważona liczba akcji
20 407 132
Poniższa tabela przedstawia kalkulację rozwodnionego zysku netto na akcję:
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 58
Za rok obrotowy
w tys. zł
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
Zysk netto przypadający akcjonariuszom Spółki
27 404
15 804
Średnia ważona liczba akcji zwykłych
20 407 132
16 601 384
Efekt rozwadniający - program motywacyjny
39 482
23 094
Łączna rozwodniona liczba akcji zwykłych
20 446 614
16 624 479
Rozwodniony zysk netto na akcję (w zł na jedną akcję)
1,34
0,95
Jako rozwodnioną średnią ważoną liczbę akcji zwykłych przyjęto:
• dla okresu dwunastu miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2022 r. średnią ważoną liczbę akcji
skalkulowaną przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B, D, E i F z wyłączeniem akcji własnych
skorygowanych o akcje, dla których warunki programu motywacyjnego zostały spełnione tj. akcje z puli
lojalnościowej, celu indywidualnego oraz celu wynikowego dla 2022 r. (nota 37).
• dla okresu dwunastu miesięcy zakończonego dnia 31 grudnia 2021 r. średnią ważoną liczbę akcji
skalkulowaną przy uwzględnieniu akcji zwykłych serii A, B i D, z wyłączeniem akcji własnych
skorygowanych o akcje, dla których warunki programu motywacyjnego zostały spełnione tj. akcje z puli
lojalnościowej, celu indywidualnego oraz celu wynikowego dla 2021 r. (nota 37)
Liczba akcji
dzień
ilość dni w okresie
waga
Ważona liczba akcji
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2021 r.
14 343 850
2020.12.31
120
0,33
4 715 786
14 378 256
2021.04.30
39
0,11
1 536 307
18 378 256
2021.06.08
206
0,56
10 372 386
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji
16 624 479
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2022 r.
18 378 256
2021.12.31
165
0,45
8 307 979
22 131 341
2022.06.14
42
0,12
2 546 620
22 144 341
2022.07.26
36
0,10
2 184 099
22 147 841
2022.08.31
31
0,08
1 881 050
22 168 199
2022.10.01
91
0,25
5 526 866
Rozwodniona średnia ważona liczba akcji
20 446 614
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym wystąpiły czynniki rozwadniające
zysk przypadający na jedną akcję, wynikające ze spełnienia warunków programu motywacyjnego dla akcji z puli
lojalnościowej, celu indywidualnego oraz celu wynikowego dla 2022 r. i 2021 r.
26. Podział zysku
W okresie objętym niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie wypłacano dywidendy. W dniu
27 maja 2022 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki Vercom S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału
zysku Spółki za rok obrotowy zakończony w dniu 31 grudnia 2021 r. w taki sposób, że 100% zysku netto w
wysokości 15 803 tys. zł przeznaczono na kapitał zapasowy Spółki.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 59
27. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingów
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty bankowe
132 274
35 076
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 124
2 763
134 398
37 839
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty bankowe
19 889
6 489
Zobowiązania z tytułu leasingu
1 259
1 157
21 148
7 646
Kredyty bankowe
W dniu 14 stycznia 2020 r. spółka dominująca R22 S.A. oraz jej jednostki zależne: spółki cyber_Folks S.A.
(dawniej H88 S.A.), Oxylion S.A. i Vercom S.A. zawarły umowę kredytową z konsorcjum mBank S.A. oraz
ING Bank Śląski S.A. w ramach której kredytodawcy udzielili kredytobiorcom kredytu terminowego w
maksymalnej wysokości 81 mln zł na spłatę istniejącego zadłużenia oraz dodatkowo spółkom cyber_Folks S.A.
i Vercom S.A. kredytu odnawialnego w maksymalnej wysokości po 5 mln zł na spłatę istniejącego zadłużenia
oraz inne cele z wyłączeniem akwizycji. Oprocentowanie kredytów jest zmienne, ustalone jako suma marży
zależnej od wskaźników finansowych oraz stawki bazowej: WIBOR 3M dla kredytu terminowego i WIBOR
1M dla kredytów odnawialnych. Kredyt terminowy został udzielony do dnia 31 grudnia 2026 r., natomiast
kredyty odnawialne do dnia 14 stycznia 2023 r.
W dniu 21 września 2020 r. podpisano umowę zmieniającą do umowy kredytu, w ramach której kredytodawcy
udzielili Spółce Vercom S.A. kredytu akwizycyjnego na zakup udziałów spółki ProfiSMS s.r.o., w wyniku
czego łączna wartość kredytu Vercom S.A. wzrosła o 36 mln zł. Powyższa umowa kredytowa obejmuje
postanowienia, które przewidują odpowiedzialność pozostałych kredytobiorców (oraz spółek, które na mocy
odrębnych oświadczeń przystąpiły do długu albo poręczyły za ten dług, szczegóły poręczeń otrzymanych na
dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania znajdują się w nocie 36.2) za niewykonanie lub
nienależyte wykonanie zobowiązań wynikających z ww. umowy w przypadku naruszenia postanowień umowy
kredytowej przez jednego z kredytobiorców. Podmiotem w pierwszej kolejności odpowiedzialnym za spłatę
wypłat z tytułu kredytu lub transzy udostępnionej danemu podmiotowi jest podmiot, któremu dany kredyt lub
transza jest przeznaczona. Niezależnie od powyższego, kredytobiorcy ponoszą solidarną odpowiedzialność za
wszystkie zobowiązania wynikające z umowy kredytu i pozostałych dokumentów finansowania, w tym
dokumentów ustanawiających zabezpieczenia. Na dzień zatwierdzenia niniejszego jednostkowego
sprawozdania finansowego dłużnikami solidarnymi w ww umowie kredytu (zgodnie z kolejnymi umowami
zmieniającymi) są jednostki zależne od Spółki Vercom S.A., tj. Redgroup Sp. z o.o., ProfiSMS s.r.o., SMS
Brana s.r.o. i Freshmail Sp. z o.o.
W dniu 17 maja 2022 r. ww umowa kredytowa z dnia 14 stycznia 2020 r. została zmieniona aneksem nr 8,
zgodnie z którym Spółka otrzymała kredyt akwizycyjny w kwocie 26 000 tys. euro (tj. 120 414 tys. zł
przeliczone po kursie 4,6313 EUR/PLN) na sfinansowanie nabycia udziałów w spółkach z grupy MailerLite.
Szczegóły transakcji nabycia udziałów przedstawiono w nocie 17.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 60
Zabezpieczeniem kredytów jest zastaw finansowy i rejestrowy na akcjach cyber_Folks S.A., Oxylion S.A.
i Vercom S.A. oraz istotnych spółek zależnych od R22 S.A. wskazanych w umowie kredytowej, zastaw
finansowy i rejestrowy na rachunkach bankowych kredytobiorców i istotnych spółek zależnych od R22 S.A.
wskazanych w umowie kredytowej wraz z pełnomocnictwem do dysponowania, zastaw rejestrowy na zbiorach
rzeczy i praw majątkowych wchodzących w skład przedsiębiorstwa cyber_Folks S.A., Oxylion S.A. i Vercom
S.A. oraz istotnych spółek zależnych od R22 S.A. wskazanych w umowie, umowa podporządkowania oraz
oświadczenie o poddaniu się egzekucji złożone przez każdego z kredytobiorców do kwoty 150% całkowitego
zaangażowania. Wartość zabezpieczenia na majątku Spółki jest ustanowiona do maksymalnej kwoty
zabezpieczenia wynoszącej 340 mln zł i 46 mln euro.
Umowa kredytowa przewiduje ograniczenia w zakresie wypłat na rzecz akcjonariuszy, w tym dywidendy i
zaliczki na dywidendę w odniesieniu do jednostki dominującej na najwyższym szczeblu grupy kapitałowej, tj.
R22 S.A. Umowa nie przewiduje ograniczeń co do wypłat na rzecz akcjonariuszy kwot zysków zatrzymanych
i pozostałych kapitałów Spółki Vercom S.A.
Pożyczki
W dniu 31 maja 2022 r. Spółka otrzymała pożyczkę od jednostki zależnej Freshmail Sp. z o.o. w kwocie 3 500
tys. zł. Termin spłaty zgodnie z umową przypadał na dzień 31 maja 2023 r. Spółka Vercom S.A. dokonała
całkowitej spłaty pożyczki wraz z należnymi odsetkami w dniu 27 czerwca 2022 r.
Zobowiązania z tytułu leasingu
Podział przyszłych minimalnych raty leasingowych według okresu zapadalności został zaprezentowany w nocie
nr 28.
Warunki umów kredytowych i leasingów na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r.
Kwota
udzielonego
finansowania
Nominalne
oprocentowanie
/waluta
Termin spłaty
zgodnie
z umową
(w ratach do)
31.12.2022
31.12.2021
w tys. zł
Wartość
nominalna
Wartość
księgowa
Wartość
nominalna
Wartość
księgowa
Umowa Kredytowa z dnia 14
stycznia 2020 r. z konsorcjum
mBank S.A. oraz ING Bank
Śląski S.A.
50 168
WIBOR 3M
+ marża/
PLN
31.12.2026 r.
35 501
35 076
42 126
41 565
Umowa Kredytowa z dnia 14
stycznia 2020 r. z konsorcjum
mBank S.A. oraz ING Bank
Śląski S.A. (Vercom S.A.)
zgodnie z aneksem nr 8 z dnia 17
maja 2022 r.- na nabycie
MailerLite
120 414
EURIBOR
3M + marża/
EUR
28.12.2028 r.
118 523
117 087
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
3 383
3 383
3 920
3 920
Zobowiązania oprocentowane ogółem
157 407
155 546
46 046
45 485
Na dzień sprawozdawczy Spółka Vercom S.A. dysponuje niewykorzystanym limitem w rachunku bieżącym w
kwocie 5 000 tys. zł.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 61
Warunki finansowania – kowenanty
Kowenanty wynikające z umowy kredytowej z 14 stycznia 2020 r. kalkulowane są w oparciu o skonsolidowane
informacje finansowe Grupy kapitałowej R22 S.A. Na dzień 31 grudnia 2022 r. i na dzień zatwierdzenia
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego do publikacji wszystkie kowenanty wynikające z umowy
kredytowej z dnia 14 stycznia 2020 r. są spełnione.
28. Zobowiązania z tytułu leasingu
Przyszłe minimalne płatności z
tytułu leasingu
Odsetki
Bieżąca wartość przyszłych
minimalnych płatności
z tytułu umów leasingu
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
do 1 roku
1 408
1 288
149
131
1 259
1 157
1 do 5 lat
2 330
2 992
206
229
2 124
2 763
3 738
4 280
355
360
3 383
3 920
29. Zobowiązania handlowe
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania handlowe wobec jednostek powiązanych
400
602
Zobowiązania handlowe wobec pozostałych jednostek
15 652
17 939
Zobowiązania handlowe, w tym:
16 052
18 541
- długoterminowe
-
-
- krótkoterminowe
16 052
18 541
30. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
210
192
Niewykorzystane urlopy
136
146
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ogółem
346
338
31. Zobowiązania warunkowe
Przepisy podatkowe
Przepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, fizycznych, czy
składek na ubezpieczenia społeczne podlegają zmianom, wskutek czego niejednokrotnie brak jest odniesienia
do utrwalonych regulacji bądź precedensów prawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności,
które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między
organami państwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe
oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do
nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontroli dodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 62
wraz z odsetkami. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w
krajach o bardziej stabilnym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez
okres pięciu lat. W efekcie kwoty wykazane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w
późniejszym terminie po ostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organy skarbowe. W ocenie Zarządu Spółki
stan zobowiązań z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych odzwierciedla na dzień sprawozdawczy
31 grudnia 2022 r. i 31 grudnia 2021 r. niepewność w zakresie ujmowania podatku dochodowego zgodnie z
KIMSF 23.
Udzielone poręczenia
Według stanu na 31 grudnia 2022 r. Spółka nie udzieliła żadnych poręczeń ani gwarancji, jako zabezpieczenia
umów stron trzecich, za wyjątkiem udzielonego przez Vercom S.A. poręczenia weksla in blanco wystawionego
przez Appchance Group Sp. z o.o., który zgodnie z deklaracją wekslową może zostać wypełniony w każdym
czasie w wypadku niedokonania spłaty kredytu w rachunku bieżącym Appchance Group Sp. z o.o., z kwotą
limitu wynoszącą 400 tys. zł.
32. Pozostałe zobowiązania
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Freshmail Sp. z o.o.
-
1 428
-
1 428
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu podatków (z wyłączeniem
podatku dochodowego) i podobnych świadczeń
265
294
Zobowiązanie z tytułu nabycia udziałów Freshmail Sp. z o.o.
1 500
492
Zobowiązania z tytułu nabycia wartości niematerialnych
3 007
5
Pozostałe
5
7
4 777
798
33. Zatrudnienie
w etatach
2 022
2 021
Zatrudnienie (średnie w okresie)
41
37
Zatrudnienie na dzień sprawozdawczy
39
37
34. Instrumenty finansowe – klasyfikacja i wycena
Poniższa tabela przedstawia wartość godziwą instrumentów Spółki Vercom S.A., pogrupowanych według
trzypoziomowej hierarchii, gdzie:
Poziom 1 - wartość godziwa oparta jest o ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa
lub zobowiązania na aktywnych rynkach;
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 63
Poziom 2 - wartość godziwa ustalana jest na bazie wartości obserwowanych na rynku, jednakże niebędących
bezpośrednim kwotowaniem rynkowym (np. ustalane są przez odniesienie bezpośrednie lub pośrednie
do podobnych instrumentów istniejących na rynku);
Poziom 3 - wartość godziwa ustalana jest na bazie różnych technik wyceny nieopierających się, jednakże
o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe.
31.12.2022
Wartość
księgowa
Wartość godziwa
w tys. zł
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Ogółem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy
Opcje zakupu udziałów PushPushGo Sp. z o.o.
622
-
-
622
622
622
-
-
622
622
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
12 477
-
-
-
(*)
Należności handlowe
17 732
-
-
-
(*)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
11 717
-
-
-
11 717
41 926
-
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
152 163
-
154 024
-
154
024
Zobowiązania handlowe
16 052
-
-
-
(*)
Zobowiązania pozostałe
4 512
-
-
-
(*)
172 727
-
154 024
-
31.12.2021
Wartość
księgowa
Wartość godziwa
w tys. zł
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Ogółem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy
Opcje zakupu udziałów PushPushGo Sp. z o.o.
625
-
-
625
625
625
-
-
625
625
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
33 422
-
-
-
(*)
Należności handlowe
16 996
-
-
-
(*)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
98 881
-
-
-
98 881
149 299
-
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
41 565
-
42 126
-
42 126
Zobowiązania handlowe
18 541
-
-
-
(*)
Zobowiązania pozostałe
503
-
-
-
(*)
60 609
-
42 126
-
(*) Wartość księgowa pożyczek udzielonych, należności i zobowiązań handlowych oraz pozostałych zobowiązań
jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi, w szczególności, na krótkoterminowy charakter tych instrumentów.
W okresach zakończonych 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. nie wystąpiły przesunięcia instrumentów
finansowych pomiędzy Poziomami 1 i 2 hierarchii wartości godziwej.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 64
Wycena aktywów oraz zobowiązań z tytułu pochodnych instrumentów finansowych klasyfikowana jest do
poziomu 3 w hierarchii wartości godziwej, natomiast zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek do poziomu
2.
Instrument
Metoda wyceny
Główne dane w modelu wyceny
Opcja call
Model symulacji Monte-
Carlo – poziom 3
Wartość akcji ustalona w oparciu o symulację
wartości rynkowej spółki, Średnia oczekiwana
wartość wskaźnika EV/EBITDA szacowana
dla spółek z sektora na danych historycznych,
wartość EBITDA implikowana z symulowanej
wartości rynkowej Spółki i oczekiwanej
wartości wskaźnika EV/EBITDA, Stopa wolna
od ryzyka implikowana z notowań rynkowych,
Zmienność cen akcji szacowana dla spółek z
sektora na danych historycznych
Kredyty bankowe
Zdyskontowane
przepływy pieniężne –
poziom 2
Stopa procentowa EURIBOR i WIBOR i
marża związana z ryzykiem kredytowym
Grupy
W poniższej tabeli zaprezentowano zmiany wartości godziwych poziomu 3 w trakcie okresu sprawozdawczego.
w tys. zł
Instrumenty
pochodne - opcje
call
Stan na dzień 1 stycznia 2021 r.
-
Zwiększenie z tytułu nabycia
625
Stan na dzień 31 grudnia 2021 r.
625
Wycena
(3)
Stan na dzień 31 grudnia 2022 r.
622
W poniższej tabeli zaprezentowano pozycje dochodów, kosztów, zysków lub strat i innych całkowitych
dochodów, w których ujmowany jest wynik na wycenie i rozliczeniu instrumentów finansowych.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 65
Za rok obrotowy
zakończony
w tys. zł
Nota
31.12.2022
31.12.2021
Przychody finansowe z tytułu
odsetek od aktywów
finansowych wycenianych w
zamortyzowanym koszcie
Aktywa finansowe wyceniane
według zamortyzowanego
kosztu
10
1 291
300
Koszty finansowe z tytułu
odsetek od zobowiązań
finansowych wycenianych w
zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania finansowe
wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
10
(5 460)
(1 492)
Koszty finansowe z tytułu
odsetek od leasingu
Wyłączone z zakresu
klasyfikacji i wyceny MSSF
9
10
(236)
(94)
Zmiana netto wartości godziwej
aktywów finansowych
wycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe wyceniane
w wartości godziwej przez
wynik finansowy
10
(3)
-
34.1. Instrumenty pochodne
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Aktywa
Zobowiązania
Aktywa
Zobowiązania
Instrumenty pochodne
622
-
625
-
Razem
622
-
625
-
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Typ instrumentu pochodnego
Wartość
bazowa
Wartość
godziwa
Wartość
bazowa
Wartość
godziwa
Opcja call
16 udziałów
240
16 udziałów
243
Opcja call
27 udziałów
382
27 udziałów
382
Razem
622
625
w tym:
aktywa
622
625
zobowiązania
-
-
W powyższej tabeli zaprezentowano opcje zakupu:
- 16 udziałów w spółce PushPushGo Sp. z o.o. z terminem realizacji w październiku 2023 r.,
- 27 udziałów w spółce PushPushGo Sp. z o.o. z terminem realizacji w październiku 2025 r.
34.2. Zarządzanie kapitałem
Jednostka zarządza kapitałem poprzez stosowanie zrównoważonej polityki finansowej, której celem jest
dostarczanie odpowiednich środków finansowych na rozwój biznesowy przy jednoczesnym zabezpieczeniu
właściwej struktury finansowania i płynności finansowej, tak aby możliwe było realizowanie zwrotu dla
akcjonariuszy. Polityka zarządzania kapitałem uwzględnia wyniki działalności w połączeniu z planami
inwestycyjnym i rozwojowymi, harmonogramem spłaty długu, warunkami rynku finansowego oraz
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 66
ograniczeniami w zakresie dystrybucji zysku narzuconymi przez zawarte umowy kredytowe. W celu
połączenia tych czynników okresowo ustalane są ramy dla struktury finansowania. Zarząd ocenia, że wskaźnik
długu finansowego netto do wartości EBITDA Operacyjna jest najbardziej odpowiednim miernikiem struktury
finansowej.
Dług finansowy netto oblicza się jako sumę kredytów i pożyczek (obejmujących bieżące i długoterminowe
kredyty i pożyczki wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej) i zobowiązań z tytułu leasingu
pomniejszoną o środki pieniężne i ich ekwiwalenty. EBITDA Operacyjna jest obliczana jako zysk/(strata) z
działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz odpisy z tytułu utraty wartości niefinansowych
aktywów trwałych.
Wskaźnik długu finansowego netto / EBITDA Operacyjna jest obliczany jako iloraz długu finansowego netto
(tj. salda zadłużenia z tytułu kredytów i innych instrumentów dłużnych pomniejszonego o saldo środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów oraz z uwagi na ich krótkoterminowy charakter – udzielonych pożyczek) i
EBITDA Operacyjna (tj. zysk/(strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację oraz o odpisy z
tytułu utraty wartości niefinansowych aktywów trwałych).
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Dług finansowy netto
131 352
(86 818)
Kapitał własny razem
351 565
196 036
Kapitał własny razem oraz dług finansowy netto
482 917
109 218
EBITDA Operacyjna
28 975
17 039
Wskaźnik długu finansowego netto / EBITDA Operacyjna
4,53
(*)
(*) Dług netto wykazuje wartość ujemną, tzn. że Spółka wykazuje nadwyżkę środków pieniężnych i udzielonych
pożyczek nad zadłużeniem z tytułu kredytów i innych instrumentów dłużnych w wysokości 86 818 tys. zł dla roku
obrotowego zakończonego 31.12.2021 r.
34.2.1. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez
klienta lub kontrahenta będącego stroną instrumentu finansowego swoich kontraktowych zobowiązań. Ryzyko
kredytowe wiąże się głównie ze ściągalnością należności. Główne czynniki mające wpływ na występowanie
ryzyka kredytowego w przypadku Spółki to duża liczba drobnych odbiorców wpływająca również na koszty
kontrolowania spływu należności. Zarząd stosuje politykę zarządzania ryzykiem kredytowym, zgodnie z którą
na bieżąco monitorowana jest ekspozycja na ryzyko kredytowe oraz podejmowane są działania służące jego
minimalizacji. Głównym narzędziem zarządzania ryzykiem kredytowym jest ocena ryzyka kredytowego
klientów, monitorowanie sytuacji biznesowej i finansowej klientów, zarządzanie należnościami i złymi długami.
Poniższa tabela przedstawia strukturę aktywów obrazujących maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko
kredytowe:
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 67
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2020
Pożyczki udzielone
12 477
33 422
Należności handlowe
17 732
16 996
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
11 717
98 881
Razem
41 926
149 299
Na każdy dzień sprawozdawczy do szacowania odpisu z tytułu utraty wartości należności, Spółka stosuje
podejście uproszczone wyceniając odpis z tytułu utraty wartości w kwocie równej oczekiwanym stratom
kredytowym w horyzoncie życia należności. Spółka do oszacowania wartości tego odpisu stosuje macierz
rezerw opracowaną na podstawie danych historycznych dotyczących spłat należności przez kontrahentów,
skorygowanych w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości. W tym celu Spółka
dokonuje statystycznej analizy wiekowej oraz analizy ściągalności należności w oparciu o dane historyczne.
Ponadto, Spółka tworzy odpisy specyficzne na należności zagrożone nieściągalnością (będące przedmiotem
spraw spornych, objęte postępowaniem upadłościowym). Wartości oczekiwanych strat kredytowych na dzień
31 grudnia 2022 r oraz 31 grudnia 2021 r. zaprezentowano w nocie 19.
Spółka Vercom monitoruje na bieżąco wysokość przeterminowanych należności, dokonuje odpisów z tytułu
oceny ryzyka kredytowego, w uzasadnionych przypadkach występuje z roszczeniami prawnymi.
W zakresie należności od instytucji finansowych, w tym środków pieniężnych zdeponowanych na rachunkach
bankowych i lokatach bankowych, bezpieczeństwo tych transakcji określone jest poprzez prowadzenie
współpracy przez Vercom S.A. wyłącznie z partnerami, którzy spełniają wysokie kryteria wiarygodności
kredytowej oraz charakteryzują się renomowaną pozycją na rynku bankowym.
W zakresie pozostałych aktywów tj. pożyczek udzielonych, w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem
kredytowym Zarząd dokonuje indywidualnej oceny zdolności płatniczej kontrahentów.
Środki pieniężne Vercom S.A. są zdeponowane w dwóch bankach, tj. w mBank S.A. 79% środków
pieniężnych oraz w ING Bank Śląski S.A. pozostałe 21% środków pieniężnych.
Na saldo pożyczek udzielonych na dzień 31 grudnia 2022 r. głównie składają się pożyczki udzielone jednostce
zależnej Oxylion S.A. w kwocie 8 262 tys. zł oraz jednostce powiązanej cyber_Folks S.A. (jednostka zależna
od R22 S.A.) w kwocie 3 118 tys. zł, które łącznie stanowią 91% pożyczek udzielonych (szczegóły w nocie
20).
Zarówno na dzień 31 grudnia 2022 r. jak i 31 grudnia 2021 r. nie występowała istotna koncentracja ryzyka
kredytowego w odniesieniu do należności handlowych w zakresie należności od jednostek niepowiązanych.
Z kolei należności od jednostek powiązanych stanowiły 16,8% należności handlowych ogółem.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 68
34.3. Zasady zarządzania ryzykiem finansowym
Działalność Spółki Vercom S.A. podlega następującym kategoriom ryzyka związanego z instrumentami
finansowymi:
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności finansowej,
• ryzyko stóp procentowych,
• ryzyko walutowe.
Niniejsza nota zawiera informacje o ekspozycji Vercom S.A. na każdy rodzaj ryzyka wskazanego powyżej a
także opisuje cele i politykę związane z zarządzaniem ryzykiem oraz kapitałami.
34.3.1. Ryzyko płynności
Ryzyko płynności rozumiane jest jako ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań
finansowych w dacie ich wymagalności. Celem działań prowadzonych przez Spółkę w zakresie zarządzania
ryzykiem płynności jest ograniczenie prawdopodobieństwa utraty zdolności do regulowania przez nią
zobowiązań. Realizacja działań z zakresu przyjętej polityki zarządzania płynnością i ryzykiem płynności
zakłada zapewnienie zdolności do skutecznego reagowania na tzw. kryzysy płynności, tj. okresy znacznego
zapotrzebowania na środki płynne. W ramach przyjętej polityki zakłada się zapewnienie dostępności środków
pieniężnych na poziomie pozwalającym na regulowanie zobowiązań w toku normalnej działalności.
Realizowane działania umożliwiają jednocześnie niezakłóconą kontynuację działalności w sytuacjach kryzysu
płynności przez okres niezbędny do uruchomienia awaryjnego planu finansowania, którego celem jest
zapewnienie uzupełnienia powstałych niedoborów. W zakresie zarządzania płynnością Spółka koncentruje się
na szczegółowej analizie kształtowania się prognozowanych przepływów pieniężnych, monitorowaniu
wskaźników płynności, rotacji należności, monitoringu rachunków bankowych.
Poniższa tabela przedstawia umowne terminy wymagalności zobowiązań finansowych i zapadalności aktywów
finansowych wykorzystywanych Spółkę dla celów zarządzania ryzykiem płynności.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 69
31.12.2022
Niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umowy
w tys. zł
Wartość
księgowa
Ogółem
do
3 miesięcy
powyżej 3
do 6
miesięcy
powyżej 6
do 12
miesięcy
powyżej 1
roku do 2
lat
powyżej 2
do 5 lat
powyżej
5 lat
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
12 477
13 160
1 059
-
12 101
-
-
-
Należności handlowe
17 732
17 732
17 732
-
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
11 717
11 736
11 736
-
-
-
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
(152 163)
(184 508)
(7 227)
(7 197)
(14 138)
(28 134)
(75 491)
(52 320)
Zobowiązania z tytułu leasingu
(3 383)
(3 738)
(353)
(345)
(710)
(1 302)
(1 028)
-
Zobowiązania handlowe
(16 052)
(16 052)
(16 052)
-
-
-
-
-
Zobowiązania pozostałe
(4 512)
(4 512)
(4 512)
-
-
-
-
-
Razem ekspozycja na ryzyko płynności
(134 184)
(166 182)
2 383
(7 542)
(2 747)
(29 436)
(76 519)
(52 320)
31.12.2021
Niezdyskontowane przepływy pieniężne wynikające z umowy
w tys. zł
Wartość
księgowa
Ogółem
do
3 miesięcy
powyżej 3
do 6
miesięcy
powyżej 6
do 12
miesięcy
powyżej 1
roku do 2
lat
powyżej 2
do 5 lat
powyżej
5 lat
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Pożyczki udzielone
33 508
33 753
33 314
-
353
86
-
-
Należności handlowe
16 996
16 996
16 996
-
-
-
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
98 881
98 881
98 881
-
-
-
-
-
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
(41 565)
(48 712)
(2 172)
(2 163)
(4 259)
(8 266)
(31 852)
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
(3 920)
(4 280)
(318)
(352)
(618)
(1 259)
(1 733)
-
Zobowiązania handlowe
(18 541)
(18 541)
(18 541)
-
-
-
-
-
Zobowiązania pozostałe
(503)
(503)
(503)
-
-
-
-
-
Razem ekspozycja na ryzyko płynności
84 856
77 594
127 657
(2 515)
(4 524)
(9 439)
(33 585)
-
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 70
Wykazana w powyższych tabelach ekspozycja na ryzyko płynności razem została ustalona jako suma
zobowiązań finansowych, pomniejszona o aktywa finansowe wykorzystywane przez Spółkę w zarządzaniu
ryzykiem płynności (środki pieniężne i ich ekwiwalenty, należności handlowe, pożyczki udzielone i opcje
call).
Powyższa analiza niezdyskontowanych umownych przepływów pieniężnych z zobowiązań finansowych i
aktywów finansowych, które są szybko zbywalne lub w stosunku do których można spodziewać się, że
wygenerują w krótkim terminie przepływy pieniężne (środki pieniężne, ich ekwiwalenty, należności handlowe
oraz pożyczki udzielone) wykazuje w odniesieniu do ich stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. nadwyżkę
wydatków środków pieniężnych w wysokości 7 906 tys. zł w okresie do 12 miesięcy od dnia
sprawozdawczego.
W ocenie Zarządu Spółki w/w nadwyżka wydatków nad wpływami środków pieniężnych nie rodzi zagrożenia
dla utrzymania bieżącej płynności a wynika głównie ze specyfiki działalności operacyjnej, modelu biznesowego
i dynamiki rozwoju poszczególnych segmentów działalności:
a) w okresie 3 miesięcy od dnia sprawozdawczego niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne z
zobowiązań finansowych i aktywów finansowych, które są szybko zbywalne lub w stosunku do których
można spodziewać się, że wygenerują w krótkim terminie przepływy pieniężne (środki pieniężne, ich
ekwiwalenty, należności handlowe, pożyczki udzielone oraz opcje call) wykazują nadwyżkę w kwocie
2 383 tys. zł;
b) nadwyżka zobowiązań finansowych nad aktywami finansowymi występuje w okresie od 3 miesięcy po dniu
sprawozdawczym i jest ściśle związana z zaciągniętymi kredytami inwestycyjnymi. W ocenie Zarządu
Spółki przyszłe przepływy z tytułu płatności rat kredytowych będą pokryte przyszłymi przepływami z
działalności operacyjnej.
c) Spółka pokrywa pozostałe niedobory z bieżących wpływów środków pieniężnych z działalności
operacyjnej, w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2022 r. wygenerowane z działalności
operacyjnej przepływy wyniosły 23 749 tys. zł;
d) Ponadto Spółka regularnie otrzymuje wpływy z dywidend od jednostek powiązanych, które w 2022 r.
wyniosły 11 569 tys. zł. W kolejnych latach również oczekuje się wpływów z tego tytułu.
Na 31 grudnia 2022 r. Spółka Vercom S.A. dysponuje niewykorzystanym limitem kredytu w rachunku
bieżącym w łącznej kwocie 5 000 tys. zł (5 000 tys. zł na dzień 31 grudnia 2021 r..), w tym w mBank S.A. w
kwocie 3 000 tys. zł oraz w ING Bank Śląski S.A. w kwocie 2 000 tys. zł.
34.3.2. Ryzyko stóp procentowych
Ryzyko zmiany stóp procentowych, na które eksponowana jest Spółka Vercom S.A., związane jest z zawartymi
umowami kredytowymi i pożyczek, które oparte są o oprocentowanie zmienne, kalkulowane w korelacji ze
stawkami rynkowymi (międzybankowymi) – głównie WIBOR 1M, WIBOR 3M i EURIBOR. Poniższa tabela
przedstawia ekspozycję na ryzyko zmiany stóp procentowych poprzez prezentację oprocentowanych aktywów
i zobowiązań finansowych w podziale według zmiennych i stałych stóp procentowych:
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 71
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
Instrumenty o stałej stopie procentowej
Aktywa finansowe
20 128
33 222
20 128
33 022
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
Aktywa finansowe
21 798
116 077
Zobowiązania finansowe
(155 546)
(45 485)
(133 748)
70 592
Poniższa tabela przedstawia wpływ zmiany stopy procentowej na wynik finansowy przed opodatkowaniem
Spółki Vercom S.A. w odniesieniu do instrumentów oprocentowanych zmienną stopą procentową:
Zysk lub strata
bieżącego okresu
Kapitał własny
w tys. zł
wzrost
o 100 p.b.
spadek
o 100
p.b.
wzrost
o 100 p.b.
spadek
o 100
p.b.
31.12.2022
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
(1 337)
1 337
(1 337)
1 337
Wpływ zmiany stopy procentowej
(1 337)
1 337
(1 337)
1 337
31.12.2021
Instrumenty o zmiennej stopie procentowej
706
(706)
706
(706)
Wpływ zmiany stopy procentowej
706
(706)
706
(706)
34.3.3. Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe, na które eksponowana jest Spółka Vercom S.A. to ryzyko poniesienia straty z tytułu zmian
kursów walutowych, generowane przez utrzymywanie otwartych pozycji walutowych w walutach obcych.
Poniższa tabela przedstawia ekspozycję na ryzyko walutowe poprzez prezentację aktywów i zobowiązań
wyrażonych w walutach obcych.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 72
31.12.2022
Wartość
księgowa
w tym
wartość w
EUR
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
w tym
wartość w
CZK
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
w tym
wartość w
USD
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
wpływ ryzyka
waluty EUR
na wynik
finansowy
wpływ ryzyka
waluty CZK
na wynik
finansowy
wpływ ryzyka
waluty USD
na wynik
finansowy
łączny wpływ
ryzyka
walutowego na
wynik
finansowy
w tys. zł
-1%
1%
-1%
1%
-1%
1%
-1%
1%
Aktywa
Środki pieniężne
11 717
163
14
455
(2)
2
-
-
(5)
5
(7)
7
Należności handlowe
17 732
825
-
924
(8)
8
-
-
(9)
9
(17)
17
Pożyczki udzielone
12 477
47
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
41 926
1 035
14
1 379
(10)
10
-
-
(14)
14
(24)
24
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek
152 163
118 523
-
-
1 185
(1
185)
-
-
-
-
1 185
(1 185)
Zobowiązania handlowe
16 052
542
50
333
5
(5)
1
(1)
3
(3)
9
(9)
Zobowiązania z tytułu umów
leasingu
3 383
1 138
-
-
11
(11)
-
-
-
-
11
(11)
Pozostałe zobowiązania
4 778
3 781
5
38
(38)
-
-
-
-
38
(38)
24 213
5 461
55
333
54
(54)
1
(1)
3
(3)
58
(58)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego 73
31.12.2021
Wartość
księgowa
w tym
wartość w
EUR
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
w tym
wartość w
CZK
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
w tym
wartość w
USD
wyrażona w
walucie
funkcjonalnej
wpływ ryzyka
waluty EUR na
wynik finansowy
wpływ ryzyka
waluty CZK na
wynik finansowy
wpływ ryzyka
waluty USD na
wynik finansowy
łączny wpływ
ryzyka
walutowego na
wynik finansowy
w tys. zł
-1%
1%
-1%
1%
-1%
1%
-1%
1%
Aktywa
Środki pieniężne
98 881
39
2
5
-
-
-
-
-
-
-
-
Należności handlowe
16 996
278
-
-
(3)
3
-
-
-
-
(3)
3
115 877
317
2
5
(3)
3
-
-
-
-
(3)
3
Zobowiązania
Zobowiązania handlowe
18 541
576
44
6
6
(6)
-
-
-
-
6
(6)
Pozostałe zobowiązania
2 226
-
5
-
-
-
-
-
-
-
-
-
20 767
576
49
6
6
(6)
-
-
-
-
6
(6)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 74
35. Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Za rok obrotowy zakończony
w tys. zł
Nota
31.12.2022
31.12.2021
Przychody z tytułu odsetek razem
10
(1 291)
(300)
Koszty z tytułu odsetek razem
10
5 848
1 597
Różnice kursowe netto
10
826
-
Dyskonto zobowiązań z tytułu nabycia udziałów
10
80
(80)
Koszty netto z tytułu odsetek i różnic kursowych
5 463
1 217
Należności handlowe
Zmiana stanu należności handlowych w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
(736)
(2 486)
Korekta o kompensatę należności handlowych z pożyczkami
udzielonymi
-
(7)
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
(736)
(2 493)
Zobowiązania pozostałe
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
2 552
1 782
Korekta o zmianę stanu zobowiązania z tytułu nabycia
udziałów w Freshmail Sp. z o.o.
32
420
(1 920)
Korekta o zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych
32
(3 002)
(5)
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
(30)
(143)
Rezerwy
Zmiana stanu rezerw w sprawozdaniu z sytuacji finansowej
-
(590)
Korekta o zmianę stanu rezerwy ujętej w pozycji podatek
dochodowy
-
590
Zmiana stanu wykazana w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
-
-
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 75
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Za rok obrotowy zakończony
w tys. zł
Nota
31.12.2022
31.12.2021
Pożyczki udzielone
Pożyczka udzielona cyber_Folks S.A.
20
(5 500)
(33 000)
Pożyczka udzielona Appchance Sp. z o.o.
20
(500)
(200)
Pożyczka udzielona Oxylion S.A.
(8 500)
-
Pozostałe pożyczki udzielone
(89)
-
Pożyczki udzielone wykazane w sprawozdaniu z przepływów
pieniężnych
(14 589)
(33 200)
Nabycie jednostek zależnych
Nabycie udziałów w Freshmail Sp. z o.o.
(500)
(30 306)
Nabycie udziałów w PushPushGo Sp. z o.o.
-
(9 147)
Korekta o zmianę stanu zobowiązania z tytułu nabycia Freshmail Sp. z
o.o.
1 920
Dyskonto zobowiązań z tytułu nabycia udziałów
-
80
Nabycie udziałów w GK MailerLite
17
(236 515)
-
Korekta o zrealizowane różnice kursowe na płatności za MailerLite
17
912
-
Nabycie opcji na nabycie udziałów PushPushGo Sp. z o.o.
34.1
-
(625)
Nabycie jednostek zależnych wykazane w sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych
(236 103)
(38 078)
Inwestycje w jednostki stowarzyszone
Inwestycja w jednostkę stowarzyszoną Appchance Group Sp. z o.o.
18
(2)
(947)
Inwestycja w jednostkę stowarzyszoną User.com Sp. z o.o.
18
(1)
(1 500)
Inwestycje w jednostki stowarzyszone wykazane w sprawozdaniu
z przepływów pieniężnych
(3)
(2 447)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
13
(232)
(373)
Nabycie wartości niematerialnych
15
(22 419)
(2 773)
Korekta o zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych
32
2 852
5
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
(19 799)
(3 141)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Za rok obrotowy zakończony
w tys. zł
Nota
31.12.2022
31.12.2021
Zobowiązania z tytułu leasingu
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
(537)
1 564
Nowe umowy leasingowe
14
(711)
(2 477)
Korekta o wycenę zobowiązań z tytułu leasingu
14
(32)
Zwiększenie z tytułu modyfikacji warunków umowy
14
-
(215)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu wykazane w
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
(1 280)
(1 128)
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 76
36. Transakcje z podmiotami powiązanymi
36.1. Transakcje z kluczowym personelem kierowniczym
Do kluczowego personelu kierowniczego Spółka zalicza Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki oraz
Członków Zarządu i Rady Nadzorczej jednostki dominującej R22 S.A.
Transakcje z Członkami Zarządu Spółki
Wartość transakcji
w okresie
12 miesięcy
kończącym się
Saldo na dzień
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Krótkoterminowe świadczenia
pracownicze - wynagrodzenia z tytułu
pełnienia funkcji w Vercom S.A.
310
310
20
19
Koszty innych świadczeń
pracowniczych / Zobowiązania z tytułu
świadczeń pracowniczych
127
121
5
5
Wynagrodzenia z tytułu umów o
świadczenie usług / zobowiązania
-
16
-
-
Wycena programu motywacyjnego
429
328
-
-
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2022 r. Spółka nie wypłacała dywidend Członkom Zarządu Spółki
Vercom, będących jednocześnie akcjonariuszami Spółki. Natomiast w roku obrotowym zakończonym
31 grudnia 2021 r. Spółka wypłaciła następujące kwoty dywidend Członkom Zarządu Spółki Vercom, będących
jednocześnie akcjonariuszami Spółki:
- Adam Lewkowicz – 1 823 tys. zł w 2021 r.,
- Krzysztof Szyszka – 1 653 tys. zł w 2021 r.,
- Tomasz Pakulski – 122 tys. zł w 2021 r.
Transakcje z Członkami Rady Nadzorczej Spółki
Wartość transakcji
w okresie
12 miesięcy
kończącym się
Saldo na dzień
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze /
Zobowiązania
209
161
13
10
Wynagrodzenia z tytułu umów o świadczenie usług /
zobowiązania
9
41
-
1
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 77
Transakcje z Członkami Zarządu jednostki dominującej R22 S.A.
Wartość transakcji
w okresie
12 miesięcy
kończącym się
Saldo na dzień
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
- wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji
w Vercom S.A.
43
32
3
2
Wynagrodzenia z tytułu świadczenia usług /
Zobowiązania
294
204
17
15
Wycena programu motywacyjnego
120
311
-
-
Transakcje z Członkami Rady Nadzorczej jednostki dominującej R22 S.A.
W okresach zakończonych w dniach 31 grudnia 2022 r. oraz 31 grudnia 2021 r. Spółka Vercom nie
przeprowadzała żadnych transakcji z Członkami Rady Nadzorczej jednostki dominującej R22 S.A.
36.2. Transakcje z pozostałymi podmiotami powiązanymi
Transakcje z podmiotami powiązanymi
Wartość transakcji
w okresie
12 miesięcy
kończącym się
Saldo na dzień
w tys. zł
31.12.2022
31.12.2021
31.12.2022
31.12.2021
Przychody / Należności
16 281
3 744
2 972
814
jednostki zależne
15 894
3 445
2 942
764
jednostki stowarzyszone
255
177
22
15
inne podmioty powiązane
105
113
8
11
Odsetki otrzymane od pożyczek / Pożyczki udzielone
895
13
12 342
33 415
jednostki zależne
265
1
8 309
66
jednostki stowarzyszone
68
1
878
312
inne podmioty powiązane
562
11
3 155
33 037
Kaucje zapłacone
-
-
100
100
jednostki zależne
-
-
100
-
inne podmioty powiązane
-
-
-
100
Zakupy / Zobowiązania handlowe
7 970
4 489
400
602
jednostka dominująca R22 S.A.
583
721
25
54
jednostki zależne
7 026
2 839
342
537
jednostki stowarzyszone
156
429
33
4
inne podmioty powiązane
205
500
-
6
Zakupy / Zobowiązania finansowe
526
432
714
1 204
jednostki zależne
263
432
714
-
inne podmioty powiązane
263
-
-
1 204
Zakupy / Zobowiązania pozostałe
2 972
-
3 007
-
jednostki zależne
2972
-
3007
-
Odsetki zapłacone od pożyczek / Pożyczki otrzymane
10
-
-
-
jednostki zależne
10
-
-
-
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 78
Lista jednostek stowarzyszonych została zaprezentowana w nocie 1.5.
Transakcje z wykazanymi w powyższej tabeli innymi podmiotami powiązanymi obejmują:
- transakcje z jednostkami zależnymi od R22 S.A. tj. Oxylion S.A. (do dnia objęcia kontroli przez Vercom S.A.,
salda ze spółką Oxylion S.A. wykazano w pozycji jednostki zależne) oraz cyber_Folks S.A.
- transakcje ze spółką Profitroom S.A. – jednostką stowarzyszoną R22 S.A.
- transakcje z B88 Holding Spider spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. oraz Noto.pl – jednostkami
powiązanymi na podstawie MSR 24 „Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych” par. 9 b) vi).
Saldo należności z tytułu zapłaconych kaucji stanowi kaucje wpłacone do spółki Oxylion S.A. za wynajem
powierzchni biurowej.
W okresie sprawozdawczym do zakupów od innych podmiotów powiązanych w głównej mierze zalicza się
leasing od spółki Oxylion S.A. powierzchni biurowej, w której mieści się siedziba Spółki Vercom S.A. (za okres
do dnia objęcia kontroli przez Vercom S.A.). Zakupy od jednostki dominującej R22 S.A. to szeroko rozumiane
usługi back office.
W pozycji pożyczki udzielone innym podmiotom powiązanym wykazano głównie pożyczki udzielone spółce
cyber_Folks S.A. powiększone o naliczone odsetki w łącznej kwocie 3 118 tys. zł.
W pozycji pożyczki udzielone jednostkom zależnym wykazano pożyczkę udzieloną spółce Oxylion S.A. oraz
spółce MessageFlow.com GmbH powiększone o należne odsetki.
Vercom S.A. udzieliła poręczenia weksla in blanco wystawionego przez jednostkę stowarzyszoną Appchance
Group Sp. z o.o., który zgodnie z deklaracją wekslową może zostać wypełniony w każdym czasie w wypadku
niedokonania spłaty kredytu w rachunku bieżącym Appchance Group Sp. z o.o., z kwotą limitu wynoszącą 400
tys. zł (nota 20).
Spółka otrzymała następujące poręczenia udzielone w związku z zawarciem umowy kredytu z dnia 14 stycznia
2020 r. (nota 21) przez jednostki zależne R22 S.A. i Vercom S.A.:
• poręczenie spółki H88 Hosting S.R.L. wobec mBank S.A. i ING Banku Śląskiego S.A. za należyte
wykonanie przez kredytobiorców wszystkich zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww.
umową kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego do kwoty 325 286 tys. zł,
• poręczenie spółki H88 Hosting S.R.L. wobec mBank S.A. i ING Banku Śląskiego S.A. za należyte
wykonanie przez kredytobiorców wszystkich zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww.
umową kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego EUR do kwoty 46 125 tys. euro,
• poręczenie spółki H88 Hosting S.R.L. wobec ING Banku Śląskiego S.A. za należyte wykonanie przez
kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu
do kredytów typu overdraft do kwoty 15 000 tys. zł,
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 79
• poręczenie spółki H88 Hosting S.R.L. wobec ING Banku Śląskiego S.A. za należyte wykonanie przez
kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu
do kredytów typu overdraft do kwoty 15 000 tys. zł,
• poręczenie spółki Web Class IT S.R.L. wobec mBank S.A. i ING Banku Śląskiego S.A. za należyte
wykonanie przez kredytobiorców wszystkich zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww.
umową kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego do kwoty 325 286 tys. zł,
• poręczenie spółki Web Class IT S.R.L. wobec mBank S.A. i ING Banku Śląskiego S.A. za należyte
wykonanie przez kredytobiorców wszystkich zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww.
umową kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego EUR do kwoty 46 125 tys. euro,
• poręczenie spółki Web Class IT S.R.L. wobec ING Banku Śląskiego S.A. za należyte wykonanie przez
kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu
do kredytów typu overdraft do kwoty 15 000 tys. zł,
• poręczenie spółki Web Class IT S.R.L. wobec ING Banku Śląskiego S.A. za należyte wykonanie przez
kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu
do kredytów typu overdraft do kwoty 15 000 tys. zł,
• poręczenie spółki Axima SMS Service s.r.o. wobec mBank S.A. i ING Banku Śląskiego S.A. za
należyte wykonanie przez kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww.
umową kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego do kwoty 325 286 tys. zł,
• poręczenie spółki Axima SMS Service s.r.o. wobec mBank S.A. i ING Banku Śląskiego S.A. za
należyte wykonanie przez kredytobiorców wszystkich zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych
z ww. umową kredytu w odniesieniu do dowolnego kredytu terminowego EUR do kwoty 46 125 tys. euro,
• poręczenie spółki Axima SMS Service s.r.o. wobec ING Banku Śląskiego S.A. za należyte wykonanie
przez kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w
odniesieniu do kredytów typu overdraft do kwoty 15 000 tys. zł,
• poręczenie spółki Axima SMS Service s.r.o. wobec mBank S.A. za należyte wykonanie przez
kredytobiorców zobowiązań pieniężnych wynikających lub związanych z ww. umową kredytu w odniesieniu
do kredytów typu overdraft do kwoty 15 000 tys. zł.
37. Program motywacyjny rozliczany w formie akcji
W dniu 3 lutego 2021 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Vercom S.A. przyjęło uchwałę w sprawie
wprowadzenia programu motywacyjnego dla pracowników związanych z Vercom S.A. („Program”). Program
dotyczy 4 lat obrotowych, tj. od 2021 do 2024 roku, i będzie rozliczany poprzez sprzedaż uczestnikom Programu
akcji Spółki Vercom S.A. po ich cenie nominalnej (0,02 PLN za akcję) po spełnieniu warunków określonych w
Programie. W trakcie trwania Programu jego uczestnikom zaoferowanych zostanie maksymalnie 126 850 akcji,
(w tym 42 378 akcji z puli rezerwowej).
Dotychczas podpisane, pozostające w mocy Umowy o uczestnictwie w Programie dotyczą lat obrotowych 2021-
2024 i obejmują 104 472 akcji, w tym:
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 80
Wolumen uprawnień możliwych do przyznania z tytułu realizacji celów w kolejnych latach programu
Rok obrotowy
2021
2022
2023
2024
Razem
Pula lojalnościowa
19 750
-
-
-
19 750
Pula celu indywidualnego
7 328
10 179
8 179
8 179
33 865
Pula celu wynikowego
7 328
10 179
8 179
8 179
33 865
Pula celu rynkowego
3 674
5 106
4 106
4 106
16 992
Razem
38 080
25 464
20 464
20 464
104 472
Aktualnie w puli rezerwowej, możliwej do przyznania pracownikom Spółki Vercom S.A., pozostaje 22 378
sztuk uprawnień do zakupu akcji.
Dotychczas podpisane umowy o uczestnictwo w programie datowane są na dzień 30 kwietnia 2021 r. (dzień
przyznania zdefiniowany w MSSF 2 „Płatności w formie akcji”), tj. 84 472 akcji oraz na dzień 30 września
2022 r. 20 000 akcji (dzień przyznania dla nowych osób przystępujących do programu motywacyjnego z puli
rezerwowej).
W 2022 r. rozpoznano koszt wynagrodzeń powiązany z programem motywacyjnym w łącznej kwocie
930 tys. zł, a w 2021 r. 1 796 tys. zł.
Warunki programu motywacyjnego zostały spełnione dla akcji z puli lojalnościowej, celu indywidualnego oraz
celu wynikowego dla 2022 r., tj. łączna liczba akcji 20 358 (2021 r. odpowiednio 34 406).
Uprawnienia wynikające z poszczególnych pul uprawnień rozpatrywane są niezależnie.
Kryterium lojalnościowe i cele indywidualne będą rozpatrywane oddzielnie dla każdego uczestnika programu i
odnosić będą się do każdego roku obowiązywania programu odrębnie.
Wymagany poziom skorygowanej EBITDA w poszczególnych latach objętych programem, stanowiący
warunek realizacji celu wynikowego oraz wymagany procentowy wzrost średniego kursu akcji w ostatnim
kwartale poszczególnych lat objętych programem, stanowiący warunek realizacji celu rynkowego,
przedstawiono w tabeli poniżej. W przypadku nieosiągnięcia celów programu w danym roku obrotowym,
uprawnienia z puli powiązanej z tym celem mogą zostać przyznane w kolejnych latach obrotowych w przypadku
osiągnięcia celu skumulowanego.
Poziom kryteriów celu wynikowego i celu rynkowego programu motywacyjnego w poszczególnych latach
obrotowych objętych programem w stosunku do ceny emisyjnej.
Rok obrotowy
w tys. zł
2021
2022
2023
2024
Poziom skonsolidowanej EBITDA
Vercom wymagany do osiągnięcia celu
wynikowego
37 000
45 000
60 000
75 000
Procentowy wzrost kursu akcji w
stosunku do ceny emisyjnej ustalony
jako cel rynkowy
15,00%
20,00%
20,00%
20,00%
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 81
W okresie sprawozdawczym Spółka sprzedała 16,5 tys. akcji uczestnikom Programu (w ramach puli
lojalnościowej). W ramach puli celu indywidualnego, wynikowego i rynkowego, pod warunkiem realizacji
określonego celu oraz kryterium lojalnościowego, dzień sprzedaży akcji przypadać będzie w pierwszej połowie
roku następującego po roku, dla którego miała miejsce pozytywna weryfikacja danego celu.
Oszacowana wartość godziwa prawa do otrzymania pojedynczej akcji przez osobę uprawnioną w ramach
obowiązywania programu lojalnościowego w kolejnych latach obrotowych, w ramach poszczególnych celów,
została przedstawiona w tabeli poniżej.
Wartość godziwa jednego uprawnienia z poszczególnych pul w kolejnych latach obrotowych objętych
programem.
Rok obrotowy
w zł
2021
2022
2023
2024
Wartość godziwa umów o uczestnictwo w programie datowane na 30 kwietnia 2021 r.
Wartość godziwa jednego uprawnienia z puli lojalnościowej,
puli celu indywidualnego oraz puli celu wynikowego
45,79 zł
45,53 zł
45,32 zł
44,91 zł
Wartość godziwa jednego uprawnienia z puli celu rynkowego
28,06 zł
23,27 zł
19,30 zł
15,20 zł
Wartość godziwa umów o uczestnictwo w programie datowane na 30 września 2022 r.
Wartość godziwa jednego uprawnienia z puli lojalnościowej,
puli celu indywidualnego oraz puli celu wynikowego
-
31,68 zł
31,75 zł
31,74 zł
Wartość godziwa jednego uprawnienia z puli celu rynkowego
-
3,79 zł
3,79 zł
3,25 zł
Zastosowany model wyceny pozwalający na ustalenie wartości godziwej uprawnień do akcji (w tym z
uwzględnieniem prawdopodobieństwa realizacji celu rynkowego), z uwagi na charakter programu zbliżony do
opcji bermudzkiej, bazował na symulacji Monte Carlo. Kluczowe dane wsadowe do modelu stanowiły:
Warunki wyceny opcji dla umów o uczestnictwo w programie datowane na 30 kwietnia 2021 r.
• Cena emisyjna na moment podpisania umowy równa 45 zł,
• Cena wykonania opcji na poziomie 0,02 zł,
• Model wyceny bazował na geometrycznym ruchu Browna z następującymi parametrami:
− Oczekiwana zmienność (wyrażona w skali roku) na poziomie ok 42,58% - oszacowana na podstawie
notowań cen akcji Spółki R22 S.A. na GPW w Warszawie, począwszy od roku 2018,
− Stopa wolna od ryzyka kalkulowana na bazie danych z rynku obligacji skarbowych,
− Brak oczekiwań co do wypłacalnych dywidend w okresie obowiązywania programu.
Warunki wyceny opcji dla umów o uczestnictwo w programie datowane na 30 września 2022 r.
• Cena emisyjna na moment podpisania umowy równa 31,80 zł,
• Cena wykonania opcji na poziomie 0,02 zł,
• Model wyceny bazował na geometrycznym ruchu Browna z następującymi parametrami:
− Oczekiwana zmienność (wyrażona w skali roku) na poziomie ok 39,34% - oszacowana na podstawie
notowań cen akcji Spółki R22 S.A. na GPW w Warszawie, począwszy od roku 2018,
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 82
− Stopa wolna od ryzyka kalkulowana na bazie danych z rynku obligacji skarbowych,
− Brak oczekiwań co do wypłacalnych dywidend w okresie obowiązywania programu.
Łączny koszt programu motywacyjnego w latach obrotowych 2021-2024 szacuje się na 3 380 tys. zł.
Całkowity koszt programu zostanie rozpoznany w okresie jego trwania – w latach obrotowych 2021-2024.
Oczekiwany, na dzień sprawozdawczy, koszt programu pozostały do rozpoznania w poszczególnych latach
przedstawiono w tabeli poniżej. Koszt z wyceny programu motywacyjnego rozpoznano w pozostałych
kapitałach zapasowych
Koszt programu motywacyjnego rozpoznany/oczekiwany do rozpoznania w kolejnych latach obrotowych
Rok obrotowy
w tys. zł
2021
2022
2023
2024
Oczekiwany koszt programu
motywacyjnego (data przyznania 30
kwietnia 2021 r.)
1 796
629
306
126
Oczekiwany koszt programu
motywacyjnego (data przyznania 30
września 2022 r.)
-
301
163
58
Razem
1 796
930
469
184
Koszt programu motywacyjnego dla poszczególnych pul jest stały w poszczególnych kwartałach w trakcie ich
obowiązywania, przy czym w pierwszych latach trwania programu w mocy pozostają ustalenia powiązane
zarówno z celami w tych latach, jak też celami przypisanymi do lat kolejnych. Tym samym suma kosztów pul
przypisanych do początkowych lat trwania programu, jest wyższa niż ich suma w latach kolejnych.
W przypadku, w którym założenia przyjęte na potrzeby szacunku ulegną zmianie, rzeczywisty koszt programu
motywacyjnego może być inny od przedstawionego powyżej.
38. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
w tys. zł
01.01.2022 -
31.12.2022
01.01.2021 -
31.12.2021
Obowiązkowe badanie jednostkowych i skonsolidowanych
sprawozdań finansowych
445
220
Usługi atestacyjne i inne związane z prospektem emisyjnym*
230
90
Razem
675
310
* usługi atestacyjne obejmują wynagrodzenie za przegląd śródrocznych skróconych sprawozdań finansowych i badanie
sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeń Członków Zarzadu i Rady Nadzorczej.
Vercom S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Vercom S.A.
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 r.
(w tysiącach złotych)
Noty przedstawione na stronach 10-83 stanowią integralną część niniejszego skróconego śródrocznego jednostkowego sprawozdania
finansowego 83
39. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym
Połączenie z UAB "Mlr grup
W dniu 1 lutego 2023 r. nastąpiła rejestracja połączenia Spółki z UAB "Mlr grup" spółki utworzonej zgodnie z
prawem litewskim, z siedzibą w Wilnie, adres: Mindaugo str. 1A-57, LT-03108 Wilno, Litwa, wpisanej do
rejestru przedsiębiorstw Państwowego Centrum Rejestrów Litwy pod numerem 302942057, numer
identyfikatora dla celów podatkowych: LT100007448516 (Spółka Przejmowana) w rejestrze przedsiębiorców
Krajowego Rejestru Sądowego właściwym dla Spółki Przejmującej.
Tym samym, w Dniu Połączenia nastąpiło przeniesienie na Spółkę Przejmującą całego majątku Spółki
Przejmowanej, wstąpienie przez Spółkę Przejmującą we wszystkie prawa i obowiązki Spółki Przejmowanej
oraz rozwiązanie Spółki Przejmowanej bez przeprowadzania jej likwidacji. Zważywszy, że Spółka Przejmująca
była jedynym wspólnikiem Spółki Przejmowanej, połączenie nastąpiło bez podwyższania kapitału zakładowego
i zmiany statutu Spółki Przejmującej.