PBG SA w restrukturyzacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,
Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
KRS 0000184508, REGON 631048917, NIP 777 21 94 746, wysokość kapitału zakładowego: 16.368.406,26 zł - wpłacony w całości.
www.pbg-sa.pl, e-mail: polska@pbg-sa.pl
Wysogotowo-Warszawa, 29 kwietnia 2022 r.
Szanowni Państwo,
Szanowni Akcjonariusze i Wierzyciele,
tegoroczny list Prezesa Zarządu do Akcjonariuszy chcielibyśmy zacząć od podsumowania
najważniejszych wydarzeń, które miały miejsce na przestrzeni 2021 roku i które pozostają istotne z
perspektywy realizacji zamierzeń Spółki. Do nich należą: (i) doprowadzenie do sprzedaży biurowca Skalar
Office Center w Poznaniu przez spółkę Górecka Projekt Sp. z o.o., a tym samym realizacja jednego z
istotnych Środków Restrukturyzacji wpisanych w Plan Restrukturyzacyjny PBG, (ii) zatwierdzenie i
uprawomocnienie układu z wierzycielami zawartego przez RAFAKO S.A. oraz (ii) zawarcie, zatwierdzenie
i uprawomocnienie układu zawartego z wierzycielami przez RAFAKO Engineering Sp. o.o. W 2021 roku
Zarządca PBG, pełniąc swoją funkcję w ramach postępowania sanacyjnego, kontynuował i nadal
kontynuuje rozpoczęty w 2020 roku proces restrukturyzacji Spółki i działania zmierzające do zawarcia
nowego układu z wierzycielami. Zawarcie układu i jego realizacja to dzisiaj najważniejsze zadanie i
jednocześnie cel strategiczny PBG. W aktualnej sytuacji Spółka nie widzi i nie ma możliwości wznowienia
działalności operacyjnej. Od otwarcia postępowania sanacyjnego działalność PBG opierała się i nadal
opiera na realizacji procesu dezinwestycji i maksymalizacji wpływów ze sprzedaży aktywów przy
jednoczesnym stopniowym ograniczaniu kosztów działalności do niezbędnego minimum. Zgodnie z
założeniami procesu restrukturyzacji działalność operacyjna została wygaszona. Na dzień 31 grudnia 2021
roku Spółka nie realizowała żadnych kontraktów a jej zadania i funkcje skupiały się jedynie na
dezinwestycji aktywów, procesie sanacyjnym oraz prowadzeniu ewentualnych sporów i roszczeń.
Jednym z kluczowych Środków Restrukturyzacji PBG jest dezinwestycja pakietu akcji RAFAKO S.A.
należącego bezpośrednio i pośrednio do Spółki (aktualnie 26,4% akcji). Działania rozpoczęte w tym
procesie w 2020 roku, następnie kontynuowane przez Zarządcę PBG i Spółkę oraz RAFAKO S.A. w 2021
roku, doprowadziły do zawarcia w dniu 24 marca 2022 roku warunkowej umowy sprzedaży pakietu akcji
RAFAKO S.A. poprzez sprzedaż akcji RAFAKO S.A. należących do PBG oraz 100% udziałów spółki Multaros
Trading Company Limited. Stronami tej umowy są: (i) Spółka, (ii) RAFAKO S.A. oraz (iii) inwestor w osobie
spółki MS GALLEON AG z siedzibą w Wiedniu. Łączna cena określona w umowie za zbywane przez PBG
aktywa została ustalona na poziomie blisko 28,5 mln zł (co daje 0,67 groszy za 1 akcję RAFAKO S.A.).
Warunkowa umowa sprzedaży akcji RAFAKO S.A. uzależnia realizację tej transakcji od ziszczenia szeregu
warunków zawieszających. Ponadto po stronie PBG sprzedaż pakietu akcji RAFAKO S.A. wymagać będzie
także: (i) uzyskania stosowanych zgód obligatariuszy Spółki, w tym na zwolnienie zabezpieczeń, jak i (ii)
zgody na sprzedaż udzielanej przez Sędziego-komisarza ustanowionego dla Spółki w postępowaniu
restrukturyzacyjnym, o które to zgody Spółka w najbliższym czasie wystąpi.
Biorąc pod uwagę aktualny status postępowania sanacyjnego PBG, w tym przede wszystkim
zatwierdzenie przez Sędziego-komisarza spisu wierzytelności, co nastąpiło w styczniu 2022 roku, w
bieżącym roku zgodnie z planowanym harmonogramem postępowania Spółka zamierza doprowadzić
do zawarcia układu z wierzycielami a następnie wykonać jego warunki. Układ jaki PBG zaoferuje swoim
wierzycielom będzie miał charakter likwidacyjny. Zgodnie z założeniami, po wykonaniu układu, nastąpić
ma kontrolowana likwidacja Spółki.
2 z 2
PBG SA w restrukturyzacji, ul. Skórzewska 35, Wysogotowo k/Poznania, 62-081 Przeźmierowo, tel. +48 61 66 51 700, fax +48 61 66 51 701,
Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, Wydział VIII Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
KRS 0000184508, REGON 631048917, NIP 777 21 94 746, wysokość kapitału zakładowego: 16.368.406,26 zł - wpłacony w całości.
www.pbg-sa.pl, e-mail: polska@pbg-sa.pl
W związku z zamierzonym celem postępowania sanacyjnego jakim jest zawarcie układu o charakterze
likwidacyjnym, jednostkowe sprawozdanie finansowe PBG oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Grupy Kapitałowej PBG za rok 2021, tak samo jak za rok 2020, zostały sporządzone przy założeniu braku
kontynuacji działalności. To z kolei przekłada się na zastosowane przy sporządzaniu tych sprawozdań
zasady rachunkowości zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Zasady te
uwzględnione zostały w sprawozdaniach, które Państwu przekazujemy i istotnie wpłynęły na
prezentowane dane finansowe w rachunku zysków i strat, wycenę majątku oraz zobowiązań Spółki i
Grupy Kapitałowej PBG. Wymienimy tutaj chociażby zasadę zakwalifikowania jako działalności
zaniechanej w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej PBG: 1. bieżącej
działalności PBG – tj. Spółki dominującej, 2. działalności związanej z wynajmem powierzchni biurowych w
Skalar Office Center (aktywo sprzedane w pierwszym półroczu 2021 roku) oraz 3. działalności hotelowej
w Świnoujściu (aktywo przeznaczone do sprzedaży). Takie podejście jest związane z zawieszeniem
działalności operacyjnej PBG i jej wygaszeniu oraz przeznaczeniem wszystkich aktywów do sprzedaży.
Na zakończenie chcielibyśmy podziękować wszystkim Interesariuszom Grupy Kapitałowej PBG
wpierającym nasze działania w procesie restrukturyzacji Spółki zmierzające do zrealizowania celu jakim
jest zawarcie układu i jego skuteczna realizacja.
Z poważaniem,
Bartosz Sierakowski
Zarządca PBG w osobie Zimmerman Filipiak Restrukturyzacja S.A.
Maciej Stańczuk
Wiceprezes Zarządu PBG S.A. w restrukturyzacji
