Roczne sprawozdanie Zarządu z
działalności
GK Kompap S.A.
za 2021rok
Laskowice 2022
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
2
Roczne sprawozdanie Zarządu
z działalności GRUPY KAPITAŁOWEJ KOMPAP S.A.
za 2021 rok
I. Informacja ogólna dotycząca Jednostki Dominującej Grupy Kapitałowej (Emitenta):
Nazwa: Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Handlowe KOMPAP S.A.
Forma prawna: spółka akcyjna
Siedziba: Laskowice
Adres: ul. Parkowa 56
REGON: 001372100
NIP: 725-000-79-81
KRS: 0000064285- Sąd Rejonowy Gdańsk - Północ w Gdańsku VII Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.
Przedmiot i zakres działalności Spółki dominującej:
Według klasyfikacji GPW S.A. działalność PPH KOMPAP S.A. zaliczana jest do sektora drzewnego.
Podstawowym przedmiotem działania Spółki zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności (PKD) jest
pozostałe drukowanie (18.12.Z), działalność usługowa związana z przygotowaniem do druku (18.13.Z),
introligatorstwo i podobne usługi (18.14.Z).
Działalność prowadzona jest w Laskowicach.
Skład organów Zarządzających oraz organów nadzoru:
Skład Zarządu PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia przekazania raportu
rocznego:
Skład Zarządu od dnia 01 stycznia 2021 r. do dnia 31 grudnia 2021 r.
- Waldemar Lipka Prezes Zarządu
Aktualny skład Zarządu:
- Waldemar Lipka Prezes Zarządu
Aktualny skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP SA:
- Jakub Knabe– Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Marek Głuchowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
- Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej
- Piotr Ciosk - Członek Rady Nadzorczej
- Agnieszka Napiórkowska – Członek Rady Nadzorczej
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
3
Kapitał zakładowy
Wartość kapitału zakładowego: 5 616 595,20 zł.
Łączna liczba akcji: 4 680 496 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 1,20 zł.
Ogólna liczba głosów na WZA: 4 680 496.
Akcje Spółki notowane są na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. od listopada 1996 r.
PPH KOMPAP S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej najwyższego szczebla.
Konsolidacją zostały objęte Spółki:
PPH KOMPAP S.A., OZGraf - Olsztyńskie Zakłady Graficzne S.A oraz BZGraf - Białostockie Zakłady
Graficzne S.A
II. Informacja o powiązaniach kapitałowych Emitenta z innymi podmiotami (Spółki zależne
wchodzące w skład Grupy Kapitałowej):
Według stanu na koniec na 31.12.2021 roku oraz na dzień sporządzenia raportu w skład Grupy
Kapitałowej PPH KOMPAP S.A., oprócz spółki dominującej PPH Kompap S.A. wchodzą dwie spółki
zależne zgodnie z poniższym zestawieniem:
1.
Nazwa: OZGraf Olsztyńskie Zakłady Graficzne S.A.
Forma prawna: spółka akcyjna
Siedziba: Olsztyn
Adres: ul. Towarowa 2
REGON: 000274223
NIP: 739-010-10-71
KRS: 0000076084 Sąd Rejonowy w Olsztynie VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
Sądowego;
Kapitał akcyjny: 7 731 980zł opłacony w całości - stan na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień
sporządzenia raportu 1 005 157,40 zł opłacony w całości
Przedmiot działalności: poligrafia i działalność usługowa związana z poligrafią. Przeważająca
działalność - zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności (PKD2007) to: 1812Z – pozostałe drukowanie
Udział spółki dominującej PPH KOMPAP S.A. na dzień 31.12.2021 oraz na dzień sporządzenia
raportu wynosi 773 198 akcji, tj. 100,00 % kapitału akcyjnego OZGraf Olsztyńskie Zakłady Graficzne
S.A
2.
Nazwa: Białostockie Zakłady Graficzne Spółka Akcyjna
Forma prawna: spółka akcyjna
Siedziba: Białystok
Adres: ul. Aleja Tysiąclecia Państwa Polskiego 2
REGON: 000274080
NIP: 542-020-05-24
KRS: 0000148154 - Sąd Rejonowy w Białymstoku XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
4
Sądowego;
Kapitał akcyjny: 1.003.568,22 zł opłacony w całości - stan na dzień 31.12.2021 r. oraz stan na dzień
sporządzenia raportu 1.003.568,22 zł opłacony w całości
Przedmiot działalności: poligrafia i działalność usługowa związana z poligrafią. Przeważająca
działalność - zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności (PKD2007) to: 1812Z – pozostałe drukowanie
Udział spółki dominującej PPH KOMPAP S.A. na dzień 31.12.2021 wynosił 810 323 akcji, tj.92,05
% kapitału akcyjnego Białostockich Zakładów Graficznych S.A. (880 323 głosów) na Walnym
Zgromadzeniu Akcjonariuszy BZGraf S.A.
Udział spółki dominującej PPH KOMPAP S.A. na dzień sporządzenia raportu wynosi 880 323
akcji, tj.100,00 % kapitału akcyjnego Białostockich Zakładów Graficznych S.A. (880 323 głosów) na
Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy BZGraf S.A.
Przedmiot działalności: poligrafia i działalność usługowa związana z poligrafią. Przeważająca
działalność - zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności (PKD2007) to: 1812Z – pozostałe drukowanie
Ponadto OZGraf - Olsztyńskie Zakłady Graficzne S.A. z siedzibą w Olsztynie na dzień 31.12.2021 r.
posiada 70.000 akcji Białostockich Zakładów Graficznych S.A. które stanowią 7,95 % w kapitale
akcyjnym spółki i uprawniają do wykonywania 70.000 głosów, na walnym zgromadzeniu stanowiących
7,95 % udziału w głosach na walnym zgromadzeniu.
III. Wskazanie skutków zmian w strukturze Grupy Kapitałowej, w tym w wyniku połączenia
jednostek gospodarczych, przejęcia lub sprzedaży jednostek Grupy kapitałowej Emitenta,
inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności.
PPH KOMPAP S.A. posiada dwie spółki zależne OZGraf S.A. , BZGraf S.A.
Na dzień 31.12.2021 udział spółki dominującej PPH KOMPAP S.A. wynosi 810 323 akcji, tj. 92,05 %
kapitału akcyjnego Białostockich Zakładów Graficznych S.A. W 2022 PPH Kompap S.A. zakupił 70
000 szt. akcji BzGraf, dzięki temu pozyskał 100,00% kapitału akcyjnego wszystkich spółek Grupy
kapitałowej PPH Kompap S.A.
Na dzień sporządzenia raportu udział spółki dominującej PPH Kompap S.A. wynosi 880 323 akcji, tj
100,00% kapitału akcyjnego BZGraf – Białostockie Zakłady Graficzne S.A.
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
5
STUKTURA ORGANIZACYJNA GRUPY KAPITAŁOWEJ
PPH KOMPAP S.A.
100% OzGraf Olsztyńskie Zakłady
Graficzne S.A.
7,95%
92,05% Białostockie Zakłady
Graficzne S.A.
Zdarzenia istotne wpływające na działalność grupy, jakie nastąpiły po zakończeniu roku
obrotowego, do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego.
Do dnia zatwierdzenia sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne zdarzenia, które mogłyby mieć
wpływ na wynik roku obrotowego 01.01.2021– 31.12.2021, a które nie zostały ujęte w sprawozdaniu
finansowym.
W PPH Kompap S.A.:
1) Na wniosek Zarządu Spółki (podstawa prawna Uchwała nr 5 WZA z dnia 11.03.2021 .) OZGraf
SA, dnia 19.01.2022 r. Sąd Rejonowy w Olsztynie dokonał wpisu w KRS o numerze
0000076084 obniżenia kapitału akcyjnego z wartości nominalnej 10 zł za jedną sztukę akcji na
1,30 zł za jedną sztukę akcji. Wartość kapitału akcyjnego wynosi 1 005 157,40 zł Rejestracja
Wpisu została dokonana 19.01.2022 r.
2) Dnia 10.02.2022 r. podpisano umowę z Olsztyńskimi Zakładami Graficznymi na sprzedaż
70 000 sztuk akcji Białostockich Zakładów Graficznych SA.
3) Dnia 22.02.2022 została udzielona pożyczka Olsztyńskim zakładom graficznym w wysokości
1.000 000 na dzień publikacji Jednostkowego sprawozdania finansowego zadłużenie wynosi 500
000 zł .
W OZGraf S.A
1) Na wniosek Zarządu Spółki (podstawa prawna Uchwała nr 5 WZA) OZGraf SA, dnia
19.01.2022 r. Sąd Rejonowy w Olsztynie dokonał wpisu w KRS o numerze 0000076084
obniżenia kapitału akcyjnego z wartości nominalnej 10 zł za jedną sztukę akcji na 1,30 zł za
jedną sztukę akcji. Wartość kapitału akcyjnego wynosi 1 005 157,40 zł. Dnia 10.02.2022 r
podpisano umowę z PPH Kompap SA na sprzedaż 70 000 sztuk akcji Białostockich Zakładów
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
6
Graficznych SA., podpisano z Towarzystwem Ubezpieczeń Euler Hermes SA aneks do umowy
ubezpieczenia należności na rok 2022 na obrót w wysokości 37 mln. zł.
Inne istotne informacje mające istotny wpływ na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej oraz wynik
finansowy jednostki
'Pod koniec 2019 r. po raz pierwszy pojawiły się wiadomości z Chin dotyczące COVID-19
(koronawirusa). W pierwszych miesiącach 2020 r. wirus rozprzestrzenił się na całym świecie, a jego
negatywny wpływ objął wiele krajów. W Polsce pierwsze obostrzenia podyktowane
rozprzestrzenianiem się koronawirusa zostały wdrożone w marcu 2020 r. Spółka wdrożyła wysoki reżim
sanitarny we wszystkich obszarach działalności i sprawnie dostosowywała się do zmieniających się
wymogów sanitarnych oraz działań prewencyjnych i restrykcji nakładanych przez rząd. W efekcie
Spółka była w stanie utrzymać pełną ciągłość działania i wysoką sprawność operacyjną we wszystkich
obszarach prowadzonej działalności.
Na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego sytuacja związana z trwającą epidemią jest bardzo
dynamiczna. W związku z powyższym w dalszym ciągu kontynuowane są prace polegające na analizie
bieżącej sytuacji w Polsce i na świecie.
IV. Opis znaczących transakcji z podmiotami powiązanymi
W roku 2021 nie zawierano znaczących transakcji z podmiotami powiązanymi jak również nie
zawierano transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.
V. Struktura aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej Grupy
Kapitałowej
Tabela nr 1: GRUPA KAPITAŁOWA PPH KOMPAP S.A. – Bilans na 31.12.2021 r. w ujęciu
skonsolidowanym (Aktywa i Pasywa)
SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA DZIEŃ 31.12.2021 ROKU
Nota
31.12.2021
31.12.2020
83 932
80 791
1
149
205
2
78 560
75 184
24
79
135
3
5 112
5 267
32
-
24 071
23 654
6
7 046
3 509
8
13 021
16 753
8
2 429
1 742
10
1 500
1 415
9
75
235
108 003
104 445
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
7
Nota
31.12.2021
31.12.2020
71 722
68 821
71 722
68 821
13
5 617
5 617
14
30 914
28 904
(43)
(43)
15
9 281
8 410
15
25 953
25 933
5 319
5 696
20 634
20 237
-
-
36 281
35 624
16 531
16 404
24
10 818
9 671
16
612
692
18,19,21
5 101
6 041
19 750
19 220
17
7 176
4 015
17
3 285
2 281
18,19,21
6 328
6 801
18,19
-
316
18,19
2 293
5 003
16
570
731
17
98
73
108 003
104 445
Tabela nr 2: GRUPA KAPITAŁOWA PPH KOMPAP S.A. – skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych
dochodów za 2021 rok
Wariant kalkulacyjny
Nota
od 01.01.2021
do 31.12.2021
od 01.01.2020
do 31.12.2020
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży
25
91 283
86 681
Koszt własny sprzedaży
26
73 476
69 408
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży
17 807
17 273
Koszty sprzedaży
2 382
2 320
Koszty ogólnego zarządu
9 286
8 687
Pozostałe przychody operacyjne
27
1 790
2 864
Pozostałe koszty operacyjne
27
671
821
Zysk (strata) na działalności operacyjnej
7 258
8 309
Przychody i koszty finansowe netto
28
(246)
(1 347)
Zysk (strata) brutto
7 012
6 962
Podatek dochodowy
23
1 693
1 266
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej
5 319
5 696
- akcjonariuszom podmiotu dominującego
5 319
5 696
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
8
- udziały niekontrolujące
-
-
Działalność zaniechana
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
-
-
Działalność kontynuowana i zaniechana
Zysk (strata) netto za rok obrotowy
5 319
5 696
Inne całkowite dochody
-
-
Całkowite dochody za rok obrotowy
5 319
5 696
Zysk (strata) netto przypadający na:
- akcjonariuszy podmiotu dominującego
5 319
5 696
- udziały niekontrolujące
-
-
Zysk (strata) netto
5 319
5 696
Całkowite dochody za rok obrotowy przypadające na:
- akcjonariuszy podmiotu dominującego
5 319
5 696
- udziały niekontrolujące
-
-
Całkowite dochody za rok obrotowy
5 319
5 696
Zysk (strata) netto na jedną akcję zwykłą:
PLN / akcję
PLN / akcję
z działalności kontynuowanej
- podstawowy
1,14
1,22
- rozwodniony
1,14
1,22
z działalności kontynuowanej i zaniechanej
- podstawowy
1,14
1,22
- rozwodniony
1,14
1,22
VI. Opis podstawowych danych finansowych, ważniejszych zdarzeń mających wpływ na działalność
Grupy Kapitałowej oraz dalszych perspektyw rozwoju.
VI.1. Ocena zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności do
wywiązywania się z zobowiązań oraz określeniem ewentualnych zagrożeń
Kluczowe finansowe wskaźniki GK KOMPAP SA wyrażone w tys. zł
Nazwa
Treść ekonomiczna
2021
2020
Wskaźnik rentowności
Marża I
Przychody ze sprzedaży produktów
122,45%
123,62%
Kosztów wytworzenia sprzedanych produktów
Marża pokrycia
Relacja przychodów ze sprzedaży produktów ,
towarów , materiałów
124,24%
124,88%
kosztów sprzedanych produktów , towarów ,
materiałów
Marża sprzedaży netto
Zysk ze sprzedaży
17,55%
18,07%
Przychody netto ze sprzedaży
Rentowność brutto
Zysk brutto
7,68
8,02
Przychody ogółem (przychody ze sprzedaży i
zrównanie z nimi)
Rentowność kapitału własnego
Wynik finansowy
1,14
1,22
kapitał własny (akcyjny )
Rentowność netto
zysk ze sprzedaży
5,83
6,56
przychody ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
9
EBIT
Zysk z działalności operacyjnej
7 258
8 301
EBITDA
Zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja
13 111
14 021
Wskaźnik płynności
Poziom płynności bieżącej/CR/
majątek obrotowy
1,22
1,23
zob. krótkoterminowe
Poziom płynności szybkiej/QR/
majątek obrotowy -zapasy-RMC
1,58
1,43
zob. krótkoterminowe
Wskaźniki efektywności
gospodarowania
Cykl rotacji należności w dniach
Średni stan należności z tyt. dostaw i usług netto x
360
56
72
przychód ze sprzedaży
Cykl rotacji zobowiązań w dniach
zobowiązania z tyt. dostaw, robót i usług x 360
25
21
koszty działalności operacyjnej
Wskaźniki rentowności nieznacznie spadły w porównaniu do roku ubiegłego i są na dobrym,
bezpiecznym poziomie, natomiast wskaźnik płynności szybkiej wzrósł. Na uwagę zasługuje fakt
znacznego skrócenia cyklu rotacji należności.
Analiza wskaźnika bieżącej płynności grupy kapitałowej emitenta.
Rosnąca tendencja wskaźnika bieżącej płynności finansowej świadczy natomiast o polepszającej się
zdolności regulowania zobowiązań krótkoterminowych. Oznacza to także poprawę płynności firmy.
Przedsiębiorstwa w takiej sytuacji lepiej wykorzystują posiadany majątek obrotowy, spłacając tym
samym zobowiązania bieżące na czas.
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych oraz opis czynników i zdarzeń o
nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.
Plany inwestycyjne poszczególnych spółek są ustalane na bardzo konserwatywnym poziomie, jak
pokazuje doświadczenie z lat poprzednich są realizowane zgodnie z harmonogramem.
Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa emitenta
Przyjęte przez Zarząd założenia stabilnego wzrostu, związane z dalszą eksploatacją obszarów, na
których aktualnie spółka i spółki zależne funkcjonują, oznacza dużą stabilność biznesową i małe ryzyko
niepowodzenia. Również skala działania i stosunkowo niewielki udział w całym rynku poligraficznym,
w tym w rynku druku dziełowego (np. 2 spółki zależne OZGraf i BZGraf mają łącznie nie więcej niż
około 10-15% rynku druku książek), oznacza, że nawet wahania rynkowe lub malejący któryś z
obszarów rynku nie powinny mieć istotnego przełożenia na prowadzony biznes.
Wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju grupy zostały w spółkach w większości zdefiniowane i
przyjęte dla nich cele poprawy, głównie w zakresie efektywności i wydajności. W spółkach zależnych
OZGraf i BZGraf zostały zakończone już programy restrukturyzacyjne i trwają tam projekty dot.
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
10
optymalizacji produkcji. We wszystkich spółkach prowadzone będą inwestycje racjonalizujące strukturę
majątku trwałego i parku maszynowego.
Odnotowaliśmy wzrost przychodów ze sprzedaży o 4 602 tys. zł w porównaniu z rokiem 2020 r,
EBITDA za 2021 wzrosła o 910 tys. zł, w porównaniu z 2020 r
W świetle powyższego Zarząd Kompap SA ocenia, że kontynuacja działalności Spółki w dającym się
przewidzieć horyzoncie czasowym i dalszy jej rozwój nie są zagrożone.
Działania akwizycyjne
W chwili obecnej nie są prowadzone żadne działania akwizycyjne, jednak nie wyklucza się pozyskania
innego podmiotu z branży poligraficznej.
VI.3. Opis czynników ryzyka i zagrożeń dla rozwoju Grupy
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa należą kredyty bankowe, pożyczki,
zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania.
Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność
Grupy. Grupa posiada też aktywa finansowe, takie jak należności z tytułu dostaw i usług, środki
pieniężne i depozyty krótkoterminowe, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią
działalności.
Główne rodzaje ryzyka Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności, ryzyko rynkowe
oraz ryzyko kredytowe.
Nad zarządzaniem tym ryzykiem pieczę sprawuje zarząd Spółki dominującej, wspomagany przez
zarządy poszczególnych Spółek zależnych. Organy te określają zasady zarządzania tym ryzykiem
zarówno dla potrzeby całej Grupy Kapitałowej, jak i poszczególnych Spółek.
Zadaniem Zarządu Spółki dominującej jest zapewnienie, by działania obarczone ryzykiem finansowym
prowadzone były według odpowiednich zasad i procedur, a ryzyka finansowe były identyfikowane,
mierzone i zarządzane zgodnie z polityką Grupy i przyjętą przez nią tolerancją ryzyka.
Bardziej szczegółowo ryzyko opisano w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kompap
S.A.
VI.4. Perspektywy rozwoju działalności Grupy przynajmniej na najbliższy rok obrotowy
Zarząd zakłada w 2022 r. zrównoważony rozwój całej Grupy Kapitałowej i szczególny nacisk będzie
położony na działania intensyfikujące współpracę poszczególnych spółek OZGraf, BZGraf w ramach
GK Kompap. Zgodnie z komunikatem z grudnia 2021 Kompap SA prowadzi zaawansowane rozmowy
w celu pozyskania podmioty zajmującego się drukiem cyfrowym i usługami informatycznym .
Spodziewamy się zamknięcia transakcji do 09 2022.
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
11
VII. Podstawowe produkty, towary oraz rynki zbytu
Podstawową działalnością spółek Grupy Kapitałowej PPH KOMPAP S.A., jest poligrafia i działalność
usługowa związana z poligrafią. Główny asortyment produkcji spółek zależnych to książka – przede
wszystkim w oprawie twardej i zintegrowanej (4+4). Drukarnie – w Olsztynie, Białymstoku i w
Laskowicach - należą do największych w kraju zakładów poligraficznych w zakresie produkcji
dziełowej.
Działalność Grupy Kapitałowej PPH KOMPAP S.A. obejmuje także produkcję przetworzonych
artykułów papierniczych i produktów pochodnych, galanterii papierniczej oraz hurtowy handel
artykułami papierniczymi, biurowymi, opakowaniami kartonowymi.
Odbiorcami produktów Grupy Kapitałowej są wydawnictwa zarówno krajowe, jak i zagraniczne m.in.:
PZU SA , Tauron, Energa, Wydawnictwo Dwie Siostry, Vigmostad & Bjorke AS z Norwegii, PWN,
Wydawnictwo C.H. Beck, Firma Księgarska Olesiejuk, Publicat, Egmont Polska, Burda Sp. z o.o. itp.
Poniższa tabela prezentuje wartości sprzedawanych towarów produktów i usług :
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY W OKRESIE OD 01.01.2021 DO 31.12.2021
Wyszczególnienie
za okres
od
01.01.2021
do
31.12.2021
od
01.01.2020
do
31.12.2020
Książki
67 986
59 001
Czasopisma, katalogi, gazety
59
245
Kalendarze
632
1 457
Składanka komputerowa
-
-
Rolki
10
-
Wyroby samoprzylepne, poligraficzne
6
-
Druki i pozostałe usługi
14 603
15 726
Przychody ze sprzedaży wyrobów:
83 296
76 429
w tym od jednostek powiązanych
-
-
Przychody ze sprzedaży towarów
1 254
3 336
Przychody ze sprzedaży materiałów
2 635
1 359
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów
3 889
4 695
Przychody z tytułu świadczonych usług
4 098
5 557
Przychody ze sprzedaży ogółem, w tym:
91 283
86 681
sprzedaż krajowa
68 389
59 272
sprzedaż zagraniczna
22 894
27 404
Przychody ze sprzedaży w 2021 roku wzrosły o 4602 tys. zł pomimo bardzo trudnej sytuacji
gospodarczej związanej z pandemią, w porównaniu do roku ubiegłego.
VIII. Źródła zaopatrzenia
W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa korzystała głównie z krajowych źródeł zaopatrzenia w
materiały do produkcji.
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
12
Podstawowymi surowcami wykorzystywanymi do produkcji wyrobów są: papier offsetowy, tektura,
karton, papier samokopiujący, papier termiczny, papier samoprzylepny, farby drukarskie, kleje.
Surowiec do produkcji wyrobów pochodził od dostawców krajowych i zagranicznych, do których zalicza się
m.in.: Arctic Paper Kostrzyn S,A., MM Kwidzyn Sp. z o.o. , Sappi Papier Holding Gmbh, Koehler
Paper SE, INKDYSTRYBUCJA Warszawa Sp. z o.o.
IX. Znaczące umowy
W roku 2021 r. Emitent nie zawierał znaczących umów tj. umów spełniających kryterium uznania za
znaczące tj. 10% kapitałów własnych Emitenta.
X. Zmiany w zasadach zarządzania
Na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień przekazania raportu półrocznego nie nastąpiły zmiany w zasadach
zarządzania Spółką. Skład Zarządu PPH KOMPAP S.A. jest jednoosobowy i stanowi go:
- Waldemar Lipka-Prezes Zarządu
Działalność produkcyjna spółek Grupy Kapitałowej PPH KOMPAP S.A. zlokalizowana jest w
Olsztynie, Białymstoku i Laskowicach.
XI. Informacja o zaciągniętych kredytach, umowach pożyczek, udzielonych poręczeniach i
gwarancjach
Zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów, umów pożyczek, umów leasingowych i faktoringowych
Grupy Kapitałowej PPH KOMPAP S.A. na dzień 31.12.2021 prezentuję tabela poniżej:
INFORMACJE NA TEMAT WARUNKÓW ZOBOWIĄZAŃ FINANSOWYCH ORAZ STRUKTURA ICH
ZAPADALNOŚCI
Wyszczególnienie
na dzień
31.12.2021
31.12.2020
Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe
2 293
5 319
Kredyty, pożyczki i inne zobowiązania finansowe długoterminowe
0
0
- płatne powyżej 1 roku do 2 lat
0
0
- płatne od 2 lat do 5 lat
0
0
- płatne powyżej 5 lat
0
0
RAZEM
2 293
5 319
W nocie nr 18 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego PPH KOMPAP S.A. zostały opisane
istotne, szczegółowe informacje na temat kredytów i pożyczek zaciągniętych przez Grupę Kapitałową:
Nie wypowiedziano w danym roku obrotowym żadnej umowy dotyczącej kredytów i pożyczek.
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym omówiono instrumenty finansowe w zakresie:
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
13
1. ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz
utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka,
2. przyjętych przez jednostkę celach i metodach zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z
metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana
jest rachunkowość zabezpieczeń.
Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz
PPH KOMPAP S.A. nie publikowała prognoz dotyczących roku 2021.
XII. Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Jednostką Dominującą Grupy
Kapitałowej, zmiany zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz
zmiany uprawnień osób zarządzających, w szczególności z zakresie prawa do podjęcia decyzji o
emisji lub wykupie akcji
W roku obrotowym 2021 nastąpiły zmiany w składzie osób nadzorujących Jednostką Dominującą
Grupy Kapitałowej.
Skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 01.01.2021r. do dnia przekazania
jednostkowego i skonsolidowanego raportu rocznego za 2021 r., tj. na dzień 25 kwietnia
2022 r.:
Skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 01.01.2021r. do dnia 09.03.2021r.
- Jakub Knabe– Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Jerzy Łopaciński - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
- Marek Głuchowski - Członek Rady Nadzorczej
- Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej
- Przemysław Danowski - Członek Rady Nadzorczej
Skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 09.03.2021r. do dnia 18.03.2021r.:
- Jakub Knabe– Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Marek Głuchowski - Członek Rady Nadzorczej
- Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej
- Przemysław Danowski - Członek Rady Nadzorczej
Skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 18.03.2021r. do dnia 15.06.2021r.:
- Jakub Knabe– Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Marek Głuchowski - Członek Rady Nadzorczej (od 19.05.2021 r. pełniący funkcję
Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej)
- Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej
- Przemysław Danowski - Członek Rady Nadzorczej
- Dariusz Lipka – Członek Rady Nadzorczej
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
14
Skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 16.06.2021r. do dnia 17.09.2021 r.
- Jakub Knabe– Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Marek Głuchowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
- Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej
- Piotr Ciosk - Członek Rady Nadzorczej
- Dariusz Lipka – Członek Rady Nadzorczej
Skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 18.09.2021 r. do dnia 20.09.2021 r.
- Jakub Knabe– Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Marek Głuchowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
- Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej
- Piotr Ciosk - Członek Rady Nadzorczej
Skład Rady Nadzorczej PPH KOMPAP S.A. w okresie od dnia 20.09.2021 r. do dnia przekazania
jednostkowego i skonsolidowanego raportu rocznego za 2021 r.
- Jakub Knabe– Przewodniczący Rady Nadzorczej
- Marek Głuchowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
- Edward Łaskawiec - Członek Rady Nadzorczej
- Piotr Ciosk - Członek Rady Nadzorczej
- Agnieszka Napiórkowska – Członek Rady Nadzorczej
XIII. Umowy zawarte pomiędzy Grupą Kapitałową a osobami zarządzającymi
Na dzień 31.12.2021 r. ani członkowie Zarządu, ani członkowie Rady Nadzorczej nie posiadali żadnych
umów ze Spółką, które przewidywałyby rekompensaty w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z
pełnionej funkcji.
XIV. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści dla osób zarządzających lub nadzorujących
Grupę Kapitałową, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych
na kapitale emitenta, w tym programów opartych na obligacjach z prawem pierwszeństwa,
zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie),
wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i
nadzorujących emitenta w przedsiębiorstwie emitenta, bez względu na to, czy odpowiednio były
one zaliczone w koszty, czy też wynikały z podziału zysku; w przypadku gdy emitentem jest
jednostka dominująca lub znaczący inwestor – oddzielnie informacje o wartości wynagrodzeń i
nagród otrzymanych z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek podporządkowanych .
Zarząd Spółki
Osoba
wynagrodzenie w okresie
sprawozdawczym za
okres od 01.01.2021do
31.12.2021
wynagrodzenie w
poprzednim okresie
sprawozdawczym za okres
od 01.01.2020 do 31.12.2020
w Spółce
w Jedn.
Powiązanych
w Spółce
w Jedn.
Powiązanych
Prezes zarządu
360
307
350
186
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
15
RAZEM
360
307
350
186
Rada Nadzorcza Spółki
Osoba
wynagrodzenie w okresie
sprawozdawczym
wynagrodzenie w
poprzednim okresie
sprawozdawczym
w Spółce
w Jedn.
Powiązanych
w Spółce
w Jedn.
Powiązanych
Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej Jerzy
Łopaciński
2
10
21
Przewodniczący Rady Nadzorczej Jakub Knabe
17
9
Członek Rady Nadzorczej Przemysław Danowski
4
7
Członek Rady Nadzorczej Marek Głuchowski
11
11
Członek Rady Nadzorczej Edward Łaskawiec
9
9
7
5
Członek Rady Nadzorczej Piotr Ciosk
5
Członek Rady Nadzorczej Dariusz Lipka
4
6
Członek Rady Nadzorczej Agnieszka Napiórkowska
3
RAZEM
55
15
44
26
Suma wypłaconego w Spółce Członkom Rady Nadzorczej wynagrodzenia za rok 2021 wyniosła ogółem
55 tys. zł.
Dywidenda
Osoba
Funkcja
Dywidenda wypłacona
2021 r.
OSOBY ZARZĄDZAJĄCE
Waldemar Lipka
Prezes Zarządu
577
OSOBY NADZORUJĄCE
Członek Rady
Nadzorczej, który nie
wyraził zgody na
publikację swoich danych
osobowych
Członek Rady Nadzorczej
418
Członek Rady
Nadzorczej, który nie
wyraził zgody na
publikację swoich danych
osobowych
Członek Rady Nadzorczej
4
Członek Rady
Nadzorczej, który nie
wyraził zgody na
publikację swoich danych
osobowych
Członek Rady Nadzorczej
1
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
16
XV. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym
w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez
dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy.
Na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia raportu Zarząd PPH Kompap S.A. nie posiada
informacji o istnieniu takich umów.
XVI. Posiadacze papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku
do emitenta i spółek Grupy Kapitałowej.
Spółka nie emitowała papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku
do Emitenta, według wiedzy Zarządu Emitenta takie papiery wartościowe nie były także emitowane
przez spółki zależne PPH KOMPAP S.A.
XVII. Ograniczenia dotyczące papierów wartościowych.
Na dzień 31.12.2021 r. nie istnieją żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności
papierów własnościowych Spółki dominującej (Emitenta) oraz ograniczenia w zakresie wykonywania
prawa głosu akcji Emitenta.
XVIII. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio poprzez podmioty
zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu jednostki Dominującej na
dzień przekazania sprawozdania wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji,
ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazaniem
zmian w strukturze własności znacznych pakietów jednostki Dominującej do nich (opcji) przez
osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta, zgodnie z posiadanymi przez Zarząd informacjami.
Akcjonariusze PPH KOMPAP S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty
zależne co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu PPH KOMPAP S.A. na
dzień 31 grudnia 2021r.:
Zestawienie stanu posiadania akcji PPH KOMPAP S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące
Spółki na dzień 31 grudnia 2021r. :
Imię
i nazwisko
Funkcja
Ilość akcji
Zmiana stanu posiadanych
akcji od dnia
opublikowania raportu
kwartalnego za
III kwartał 2021 r., tj. od
dnia 12.11.2021 r.
OSOBY ZARZĄDZAJĄCE
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
17
Waldemar Lipka
Prezes Zarządu
1.472.099
Zwiększenie o 5.700
PODMIOTY ZWIĄZANE Z OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI
GRAND Sp. z o.o.
Spółka zależna od
Prezesa Zarządu
Waldemara Lipki
38.278
Zmniejszenie o 2.945
OSOBY NADZORUJĄCE
Członek Rady
Nadzorczej, który nie
wyraził zgody na
publikację swoich
danych osobowych
Przewodniczący
Rady Nadzorczej
10.030
Bez zmian
Marek Głuchowski
Wiceprzewodniczący
Rady Nadzorczej
Nie posiada
Bez zmian
Edward Łaskawiec
Członek Rady
Nadzorczej
1.065.272
Bez zmian
Piotr Ciosk
Członek Rady
Nadzorczej
3.268
Bez zmian
Agnieszka
Napiórkowska
Członek Rady
Nadzorczej
Nie posiada
Bez zmian
Akcjonariusze PPH KOMPAP S.A. posiadający bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5 %
ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu PPH KOMPAP S.A. wg stanu na dzień przekazania jednostkowego i
skonsolidowanego raportu rocznego za 2021 r., tj. na dzień
25 kwietnia 2022 r.:
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
18
Akcjonariusze
Liczba akcji
Udział w
kapitale
zakładowym
Liczba głosów
Udział w ogólnej
liczbie głosów na
WZA (%)
Zmiany w
strukturze
własności od
dnia
opublikowania
raportu
kwartalnego za
III kwartał 2021
r., tj. od dnia
12.11.2021r.
Waldemar Lipka
1.483.049
31,68 %
1.483.049
31,68 %
Zwiększenie o
16.650
Grand Sp. z o.o.
36 731,75
0,78 %
36 731,75
0,78 %
Zmniejszenie o
4.491,25
Łącznie Pan
Waldemar Lipka i
spółki z nim
powiązane
1.519.780,75
32,46 %
1.519.780,75
1.519.780,75
Zwiększenie o
12.158,75
Łącznie Danuta i
Witold Knabe:
W tym Danuta Knabe
Witold Knabe
1.283.151
955.482
327.669
27,41 %
20,41%
7,00%
1.283.151
955.482
327.669
27,41 %
20,41%
7,00%
Bez zmian
Edward Łaskawiec
1.065.272
22,75%
1.065.272
22,75%
Bez zmian
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
19
ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI PPH KOMPAP SA LUB UPRAWNIEŃ DO
NICH (OPCJI) PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE SPÓŁKI:
ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI PPH KOMPAP SA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH (OPCJI) PRZEZ
OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE SPÓŁKI:
Zestawienie stanu posiadania akcji PPH KOMPAP S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące
Spółki na dzień przekazania skonsolidowanego raportu rocznego za 2021 r., tj. na dzień 25 kwietnia 2022 r.:
Imię
i nazwisko
Funkcja
Ilość akcji
Zmiana stanu posiadanych
akcji od dnia
opublikowania raportu
kwartalnego za III kwartał
2021 r., tj. od dnia
12.11.2021r.
OSOBY ZARZĄDZAJĄCE
Waldemar Lipka
Prezes Zarządu
1.483.049
Zwiększenie o 16.650
PODMIOTY ZWIĄZANE Z OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI
GRAND Sp. z o.o.
Spółka zależna od
Prezesa Zarządu
Waldemara Lipki
36 731,75
Zmniejszenie o 4.491,25
OSOBY NADZORUJĄCE
Członek Rady
Nadzorczej, który nie
wyraził zgody na
publikację swoich
danych osobowych
Przewodniczący
Rady Nadzorczej
10.030
Bez zmian
Marek Głuchowski
Wiceprzewodniczący
Rady Nadzorczej
Nie posiada
Bez zmian
Edward Łaskawiec
Członek Rady
Nadzorczej
1.065.272
Bez zmian
Piotr Ciosk
Członek Rady
Nadzorczej
3.268
Bez zmian
Agnieszka
Napiórkowska
Członek Rady
Nadzorczej
Nie posiada
Bez zmian
Wskazanie postępowań toczących się przed sadem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej.
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
20
Obecnie nie toczą się przed sądem lub organem administracji publicznej postępowania dotyczące
zobowiązań i wierzytelności emitenta lub jednostek od niego zależnych, których wartość (oddzielnie
oraz łącznie) stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych.
XX. Wskazanie zdarzeń, które nastąpiły po dniu, na który sporządzono sprawozdanie finansowe,
nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy
Kapitałowej.
W związku z inwazją Rosji na Ukrainę, Zarząd Spółki dokonał analizy wpływu trwającej wojny na
działalność prowadzoną przez Grupę. Zarząd nie zidentyfikował istotnych ryzyk, które mogłyby
wpłynąć na działalność Grupy na moment sporządzenia niniejszego sprawozdania. W szczególności
wskazać należy, że Grupa nie posiada aktywów na terenie Ukrainy, jak również nie prowadzi
działalności na terenie Ukrainy i Rosji. Udział podmiotów z Ukrainy, Białorusi czy Rosji, jako klientów
i dostawców w strukturze Grupy jest nieistotny. Niemniej jednak z uwagi na ryzyka związane z
działaniami Rosji, w tym potencjalne ryzyko rozlania się obecnej inwazji Rosji na Ukrainę na sąsiednie
kraje, a także z uwagi na dynamiczny i nieprzewidywalny charakter obecnej sytuacji na Ukrainie,
Zarząd Grupy na bieżąco analizuje sytuację w kontekście tego ryzyka geopolitycznego.
XXI. Wskazanie postępowań toczących się przed sadem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej.
Obecnie nie toczą się przed sądem lub organem administracji publicznej postępowania dotyczące
zobowiązań i wierzytelności Grupy Kapitałowej KOMPAP S.A., których wartość przekracza 10 %
kapitałów własnych.
XXII. Udziały /Akcje własne
W 2021 PPH Kompap zakupił 5 000 szt. akcji Bz-graf,
W 2021 r. Spółka Białostockie Zakłady Graficzne S.A. nie prowadziła skupu akcji własnych.
Spółka OZ Graf Olsztyńskie Zakłady Graficzne S.A. na dzień bilansowy posiada 70 000 szt. Akcji
Białostockich Zakładów Graficznych S.A.
XXIII. Informacje dotyczące wyboru firmy audytorskiej.
KPW Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi (90-350), przy ul. Tymienieckiego 25c/410 została
wybrana uchwałą Rady Nadzorczej Jednostki dominującej z dnia 13 lipca 2021r., aby wykonać usługę
przeprowadzenia przeglądów półrocznych i rocznych skróconych sprawozdań finansowych Spółki oraz
półrocznych i rocznych skróconych skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy Kapitałowej
Spółki za pierwsze półrocze 2021 i 2022 roku na warunkach określonych w ofercie z dnia 10 maja 2021
r. Informacje na temat wynagrodzenia należnego za badanie rocznego sprawozdania finansowego
zostały zamieszczone w jednostkowym sprawozdaniu finansowym .
ROCZNE SPRAWOZDANIE Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁOWEJ PPH KOMPAP S.A.
21
Laskowice,25.04.2022 r.
Zarząd:
Waldemar Lipka
Prezes Zarządu
ROCZNE SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁANOŚCI GRUPY
KAPITAŁÓWEJ KOMPAP S.A.
22