iso4217:PLN xbrli:shares iso4217:PLN 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005K42N26GSBTZ21 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005K42N26GSBTZ21 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594005K42N26GSBTZ21 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005K42N26GSBTZ21 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005K42N26GSBTZ21 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594005K42N26GSBTZ21 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2021-01-01 2021-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:RetainedEarningsMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 ifrs-full:PreviouslyStatedMember ifrs-full:IssuedCapitalMember 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 2020-12-31 2594005K42N26GSBTZ21 2021-01-01 2021-12-31 2594005K42N26GSBTZ21 2020-01-01 2594005K42N26GSBTZ21 2020-12-31 2594005K42N26GSBTZ21 2021-12-31

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Grupy Kapitałowej

HM INWEST S.A.

za okres sprawozdawczy:

01.01.2021 – 31.12.2021

Spis treści

1. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej4

2. Skonsolidowany rachunek zysków i strat6

3. Skonsolidowane sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów7

4. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym8

5. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych9

6. Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego10

6.1. Podstawowe dane o jednostce dominującej i Grupie Kapitałowej10

6.2. Podstawa i zasady sporządzenia sprawozdania finansowego13

6.2.1. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego13

6.2.2. Ogólne zasady rachunkowości14

6.2.3. Korekty danych finansowych z tytułu błędu poprzednich okresów14

6.2.4. Zmiana prezentacji w zakresie sprawozdania finansowego16

6.2.5. Zasady (polityka) rachunkowości dotycząca ujmowania i wyceny pozycji wynikowych i bilansowych18

6.2.6. Wpływ na sprawozdanie finansowe nowo przyjętych standardów międzynarodowych25

6.2.7. Zmiany wartości szacunków29

6.3. Informacje na temat segmentów działalności30

6.4. Wartości niematerialne i prawne30

6.5. Rzeczowe aktywa trwałe31

6.6. Aktywa z tytułu praw do użytkowania - grunty w użytkowaniu wieczystym34

6.7. Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe oraz nakłady na ochronę środowiska35

6.8. Inne aktywa i zobowiązania35

6.9. Inwestycje w jednostkach powiązanych35

6.10. Zakres zmian inwestycji długoterminowych37

6.11. Aktywa z tytułu podatku odroczonego38

6.12. Zapasy40

6.13. Odpisy aktualizujące wartość aktywów41

6.14. Dane o strukturze własności kapitału podstawowego oraz liczbie i wartości nominalnej subskrybowanych akcji (udziałów), w tym uprzywilejowanych43

6.15. Zyski zatrzymane44

6.16. Propozycja co do sposobu podziału zysku za rok obrotowy44

6.17. Dane o stanie rezerw45

6.18. Zobowiązania krótkoterminowe46

6.19. Zobowiązania długoterminowe48

6.20. Zobowiązania finansowe49

6.21. Instrumenty finansowe50

6.21.1. Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych50

6.21.2. Analiza umownych terminów wymagalności zobowiązań na dzień sprawozdawczy 31.12.2021 r.51

6.22. Informacje na temat wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych podlegających MSSF 953

6.23. Informacje na temat ryzyka finansowego54

6.24. Wykaz grup zobowiązań zabezpieczonych na majątku Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku.56

6.25. Zobowiązania warunkowe57

6.26. Istotne gwarancje i poręczenia57

6.27. Struktura rzeczowa i terytorialna przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów58

6.28. Informacje o kosztach operacyjnych58

6.29. Podatek dochodowy59

6.30. Znaczące zdarzenia po dacie bilansu59

6.31. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach61

6.32. Przeciętne w roku obrotowym zatrudnienie w grupach zawodowych62

6.33. Pożyczki i świadczenia o podobnym charakterze udzielone osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących albo administrujących spółek handlowych (dla każdej grupy osobno), ze wskazaniem warunków oprocentowania i terminów spłaty62

6.34. Wynagrodzenia, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłacone i należne członkom zarządu i organów nadzorczych62

6.35. Struktura środków pieniężnych przyjętych do rachunku przepływów pieniężnych63

6.37 Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi 63

6.38 Pozostałe aktywa finansowe 64

6.39 Informacja o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłaconych lub należnym za rok obrotowy 65

6.40 Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO65

# 1.Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

| NOTA | 2021-12-31 | 2020-12-31 | 2020-01-01
|  |  | Dane przekształcone | Dane przekształcone
AKTYWA TRWAŁE |  |  |  |
Wartość firmy |  | 2 532 193 | 317 644 | 0
Wartości niematerialne i prawne | 6.4 | 2 690 | 8 070 | 19 030
Rzeczowe aktywa trwałe | 6.5 | 23 792 070 | 25 308 898 | 26 677 284
Inwestycje wyceniane metodą praw własności |  | 5 000 | 5 000 | 0
Nieruchomości inwestycyjne | 6.10 | 0 | 2 109 004 | 2 562 956
Aktywa z tytułu podatku odroczonego | 6.11 | 572 761 | 1 232 155 | 1 071 488
Pozostałe aktywa finansowe |  | 0 | 0 | 0
Rozliczenia międzyokresowe | 6.8 | 2 991 557 | 2 041 448 | 235 400
Aktywa trwałe razem |  | 29 896 271 | 31 022 219 | 30 566 158
AKTYWA OBROTOWE |  |  |  |
Zapasy | 6.12 | 126 297 817 | 138 402 963 | 113 379 855
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 6.13 | 26 029 113 | 14 359 104 | 12 214 802
Należności z tytułu podatku dochodowego |  | 593 268 | 40 638 | 0
Środki pieniężne na rachunkach powierniczych |  | 3 309 653 | 0 | 0
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych | 6.35 | 14 153 142 | 14 495 075 | 7 544 763
Inwestycje finansowe |  | 3 020 407 | 0 | 3 093 494
Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży |  | 173 403 400 | 167 297 780 | 136 232 914
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży |  | 0 | 0 | 0
Aktywa obrotowe razem |  | 173 403 400 | 167 297 780 | 136 232 914
Aktywa razem |  | 203 299 671 | 198 319 999 | 166 799 072

| NOTA | 2021-12-31 | 2020-12-31 | 2020-01-01
|  |  | Dane przekształcone | Dane przekształcone
KAPITAŁ WŁASNY |  |  |  |
Kapitał własny przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej |  |  |  |
Kapitał podstawowy | 6.14 | 2 336 312 | 2 336 312 | 2 336 312
Zyski zatrzymane |  | 43 325 078 | 22 975 014 | 19 972 662
Kapitał z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych |  | 11 539 | 379 | 0
Kapitał własny przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej, razem |  | 45 672 929 | 25 311 705 | 22 308 974
Udziały niekontrolujące |  | 276 051 | 126 517 | (403 216)
Kapitał własny razem |  | 45 948 980 | 25 438 222 | 21 905 758
ZOBOWIĄZANIA I REZERWY NA ZOBOWIĄZANIA |  |  |  |
Zobowiązania długoterminowe |  |  |  |
Zobowiązania finansowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, pożyczek i kredytów | 6.18 | 80 076 882 | 42 592 937 | 53 733 584
Rezerwy z tytułu podatku dochodowego odroczonego | 6.17 | 0 | 6 354 | 6 354
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe razem |  | 80 076 882 | 42 599 291 | 53 739 938
Zobowiązania krótkoterminowe |  |  |  |
Zobowiązania finansowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, pożyczek i kredytów | 6.18 | 22 815 797 | 16 416 269 | 17 312 827
Zobowiązania z tytułu umów z klientami (zaliczki) | 6.18 | 35 034 900 | 97 059 375 | 51 915 598
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 6.18 | 18 992 858 | 16 265 842 | 21 674 951
Zobowiązanie z tytułu bieżącego podatku dochodowego | 6.18 | 180 254 | 291 000 | 0
Rezerwy krótkoterminowe |  | 250 000 | 250 000 | 250 000
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży |  | 77 273 809 | 130 282 486 | 91 153 376
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży |  | 0 | 0 | 0
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe razem |  | 77 273 809 | 130 282 486 | 91 153 376
Zobowiązania i rezerwy razem |  | 157 350 691 | 172 881 777 | 144 893 314
Zobowiązania i kapitały własne razem |  | 203 299 671 | 198 319 999 | 166 799 072

# 2.Skonsolidowany rachunek zysków i strat

Działalność kontynuowana | NOTA | 2021-01-01 - 2021-12-31 | 2020-01-01 - 2020-12-31
|  |  | Dane przekształcone
Przychody ze sprzedaży | 6.27 | 184 788 524 | 106 581 358
Koszt własny sprzedaży | 6.28 | (143 495 287) | (85 754 778)
Zysk (strata) brutto na sprzedaży |  | 41 293 237 | 20 826 580
Koszty sprzedaży i reklamy | 6.28 | (6 631 531) | (4 950 561)
Koszty ogólnego zarządu | 6.28 | (9 217 314) | (7 825 131)
Inne przychody |  | 3 246 406 | 539 936
Inne koszty |  | (627 609) | (619 057)
Zysk (strata) z działalności operacyjnej |  | 28 063 189 | 7 971 767
Przychody finansowe |  | 3 026 295 | 586 016
Koszty finansowe |  | (5 042 636) | (4 950 804)
Zysk przed opodatkowaniem |  | 26 046 848 | 3 606 979
Podatek dochodowy | 6.29 | (5 617 074) | (527 826)
Zysk (strata) z działalności kontynuowanej |  | 20 429 774 | 3 079 153
Zysk (strata) netto |  | 20 429 774 | 3 079 153
Zysk (strata) netto przyporządkowane do: |  |  |
właścicieli jednostki dominującej |  | 20 350 064 | 3 002 352
udziałów niekontrolujących |  | 79 710 | 76 801

Zysk na jedną akcję w złotych

Skonsolidowany zysk (strata) netto na jedną akcję: |  | 8,71 | 1,29
Z działalności kontynuowanej |  | 8,71 | 1,29
Z działalności zaniechanej |  | 0 | 0
Rozwodniony skonsolidowany zysk (strata) netto na jedną akcję: |  | 8,71 | 1,29
Z działalności kontynuowanej |  | 8,71 | 1,29
Z działalności zaniechanej |  | 0 | 0

# 3.Skonsolidowane sprawozdanie z pozostałych całkowitych dochodów

| 2021-01-01 - 2021-12-31 | 2020-01-01 - 2020-12-31
|  | Dane przekształcone
Zysk (strata) netto | 20 429 774 | 3 079 153
Inne całkowite dochody |  |
Inne całkowite dochody, które nie będą podlegać reklasyfikacji do wyniku finansowego | 0 | 0
Inne całkowite dochody, które będą podlegać reklasyfikacji do wyniku finansowego | 15 943 | 379
Różnice kursowe z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych | 15 943 | 379
Inne całkowite dochody razem | 15 943 | 379
Całkowity dochód za okres | 20 445 717 | 3 079 532
Całkowite dochody przyporządkowane do: |  |
właścicieli jednostki dominującej | 20 361 224 | 3 002 732
udziałów niekontrolujących | 84 493 | 76 801

# 4.Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

| Kapitał podstawowy | Zyski zatrzymane | Kapitał z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych | Kapitał własny przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej | Udziały niekontrolujące | Kapitał własny razem
Stan na 2021-01-01 | 2 336 312 | 22 975 014 | 379 | 25 311 705 | 126 517 | 25 438 222
Korekta błędu podstawowego | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Stan na 2021-01-01 po korektach | 2 336 312 | 22 975 014 | 379 | 25 311 705 | 126 517 | 25 438 222
Całkowity dochód za okres, w tym: | 0 | 20 350 064 | 11 160 | 20 361 224 | 84 493 | 20 445 717
Zysk (strata) netto | 0 | 20 350 064 | 0 | 20 350 064 | 79 710 | 20 429 774
Inne całkowite dochody razem | 0 | 0 | 11 160 | 11 160 | 4 783 | 15 943
Zmiany w grupie kapitałowej | 0 | 0 | 0 | 0 | 65 042 | 65 042
Zmiany kapitału własnego w okresie | 0 | 20 350 064 | 11 160 | 20 361 224 | 149 535 | 20 510 759
Stan na 2021-12-31 | 2 336 312 | 43 325 078 | 11 539 | 45 672 929 | 276 051 | 45 948 980

| Kapitał podstawowy | Zyski zatrzymane | Kapitał z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych | Kapitał własny przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej | Udziały niekontrolujące | Kapitał własny razem
Stan na 2020-01-01 | 2 336 312 | 26 988 804 | 0 | 29 325 116 | 44 623 | 29 369 739
Korekta błędu podstawowego | 0 | (7 016 142) | 0 | (7 016 142) | (447 839) | (7 463 981)
Stan na 2020-01-01 po korektach | 2 336 312 | 19 972 662 | 0 | 22 308 974 | (403 216) | 21 905 758
Całkowity dochód za okres, w tym: | 0 | 3 002 352 | 379 | 3 002 731 | 76 801 | 3 079 532
Zysk (strata) netto | 0 | 3 002 352 | 0 | 3 002 352 | 76 801 | 3 079 153
Inne całkowite dochody razem | 0 | 0 | 379 | 379 | 0 | 379
Zmiany w grupie kapitałowej | 0 | 0 | 0 | 0 | 452 931 | 452 931
Zmiany kapitału własnego w okresie | 0 | 3 002 352 | 379 | 3 002 731 | 529 732 | 3 532 463
Stan na 2020-12-31 | 2 336 312 | 22 975 014 | 379 | 25 311 705 | 126 517 | 25 438 222

,

# 5.Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

| 2021-01-01 - 2021-12-31 | 2020-01-01 - 2020-12-31
|  | Dane przekształcone
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ |  |
Zysk przed opodatkowaniem | 26 046 848 | 3 606 979
Korekty razem | (40 078 514) | 18 617 591
Amortyzacja | 2 407 428 | 2 516 790
Przychody/koszty z tytułu odsetek | 3 108 460 | 3 396 690
Zyski/straty inwestycyjne | (525 506) | 46 713
Zmiana stanu rezerw | 0 | 0
Zmiana stanu zapasów | 12 105 146 | (24 762 455)
Zmiana stanu należności | (11 670 009) | (1 915 682)
Zmiana stanu zobowiązań operacyjnych | (38 772 818) | 36 061 451
Zmiana stanu środków na rachunkach powierniczych | (3 309 653) | 3 093 494
Inne korekty | (3 421 562) | 180 590
Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej, przed uwzględnieniem podatku dochodowego | (14 031 666) | 22 224 570
Podatek dochodowy zapłacony | (5 050 251) | (127 333)
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | (19 081 917) | 22 097 237
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ |  |
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | 2 461 000 | 723 080
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych | (671 889) | (1 272 834)
Spłata pożyczek | 0 | 0
Pożyczki udzielone | (2 860 633) | (792 103)
Odsetki otrzymane | 0 | 0
Wydatki związane z przejęciem kontroli nad przedsięwzięciem | 0 | 0
Inne wpływy/wydatki inwestycyjne | 34 330 | 0
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | (1 037 192) | (1 341 857)
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ |  |
Wpływy z tytułu pożyczek, kredytów i emisji dłużnych papierów wartościowych | 60 708 443 | 39 878 618

Spłaty pożyczek, kredytów i wykup dłużnych papierów wartościowych | (37 705 889) | (50 268 786)
Wykup udziałów niekontrolujących | 0 | 0
Płatności z tytułu leasingu | 0 | (33 828)
Odsetki zapłacone | (3 017 077) | (3 381 072)
Inne wpływy/wydatki finansowe | (210 624) | 0
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | 19 774 853 | (13 805 068)
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM PRZED ROŻNICAMI KURSOWYMI | (344 256) | 6 950 312
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych | 2 323 | 0
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO RAZEM | (341 933) | 6 950 312
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA POCZĄTEK OKRESU | 14 495 075 | 7 544 763
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY NA KONIEC OKRESU | 14 153 142 | 14 495 075

# 6.Dodatkowe informacje i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

##

6.1.Podstawowe dane o jednostce dominującej i Grupie Kapitałowej

JEDNOSTKA DOMINUJĄCA

Nazwa HM Inwest S.A.

Siedziba Warszawa

Adres ul. Fabryczna 5, 00-446 Warszawa

Polska

Ul. Fabryczna 5, Warszawa

Sąd rejestrowySąd Rejonowy dla m. st. Warszawy,
XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

Forma prawna Spółka Akcyjna

Numer KRS 0000413734

NIP 113-24-82-686

REGON 015717427

Kapitał zakładowy2 336 312,00 zł

Zarząd Piotr Hofman – Prezes Zarządu

Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki dominującej jest realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków.

Ne wystąpiły zmiany w nazwie.

GRUPA KAPITAŁOWA HM INWEST S.A.

Strukturę Grupy oraz udział jednostki dominującej w kapitale podstawowym podmiotów należących do grupy na dzień 31 grudnia 2021r. prezentuje poniższa tabela:

Jednostka dominująca - HM Inwest S.A.

Podmiot | Państwo rejestracji | Udział jednostki dominującej w kapitale podstawowym | Udział jednostki dominującej w prawach głosu | Metoda konsolidacji
Jednostki zależne |  |  |  |
JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Augustówka Sp. k. | Polska | 99% | 99% | konsolidacja pełna
JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Poznań Karpia Sp. k. | Polska | 99% | 99% | konsolidacja pełna
JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Poznań Niemena Sp. k. | Polska | 99% | 99% | konsolidacja pełna
JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością St@rtap Poznań Sp.k. | Polska | 99% | 99% | konsolidacja pełna
JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Horyzont Poznań Sp.k. | Polska | 99% | 99% | konsolidacja pełna
JP Development Sp. z o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna
HM Project Sp. z o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna
HM Construction Sp. z o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna
HM Factory Sp. z o.o. | Polska | 94% | 94% | konsolidacja pełna |  |
SITGES QUALITY DEVELOPMENTS S.L. | Hiszpania | 70% | 70% | konsolidacja pełna
Osiedle Wiklinowa Sp. z.o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna

Osiedle Wieniawa Sp. z.o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna
Nowa Łacina 6 Sp. z o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna
Osiedle Botaniczne Sp. z o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna
Reb HMI Parkowa Spz.o.o. | Polska | 50% | 50% | Konsolidacja metodą praw własności

ZMIANY W GRUPIE KAPITAŁOWEJ W 2021 R.

W 2021 r. jednostka dominująca przejęła kontrolę nad podmiotami:

Osiedle Wiklinowa Sp. z o.o.

Osiedle Wieniawa Sp. z o.o.

Osiedle Botaniczne Sp. z o.o.

Nowa Łacina 6 Sp. z o.o.

W związku z przejęciem kontroli nad Osiedle Botaniczne Sp. z o.o. zidentyfikowano wartość firmy na kwotę 2 214 549. Podstawa sporządzania oraz zasady rachunkowości

### 6.2.Podstawa i zasady sporządzenia sprawozdania finansowego

### 6.2.1.Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane finansowe za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku oraz przekształcone dane za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku.

Jednostka dominująca HM Inwest S.A. w Warszawie prowadzi rachunkowość według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez Unię Europejską (MSSF) i obowiązujących na dzień sprawozdawczy. W zakresie kwestii nieuregulowanych w MSSF (m.in. prowadzenie ksiąg rachunkowych) jednostka stosuje regulacje ustawy z dnia 29 września 1994r. o rachunkowości (Dz. U. z 2019 r. poz. 351 z późniejszymi zmianami).

Skonsolidowany rachunek zysków i strat grupy kapitałowej sporządzono w wariancie kalkulacyjnym. Rachunek przepływów pieniężnych sporządzono metodą pośrednią.

Jednostka dominująca i wszystkie podmioty w grupie kapitałowej ujmują transakcje i operacje gospodarcze zgodnie z istotą ekonomiczną. Sprawozdanie finansowe przygotowane zostało zgodnie z zasadą memoriału, z wyjątkiem rachunku przepływów pieniężnych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych oraz transakcji i zagadnień, w odniesieniu do których poszczególne MSSF wymagają zastosowania wartości godziwej.

Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski („PLN”).

Sprawozdania finansowe jednostek objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym oraz jednostkowe sprawozdanie finansowe jednostki dominującej zostały sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd jednostki dominującej uważa, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności jednostek. Zarząd nie widzi również zagrożenia kontynuacji działalności spowodowanej pojawieniem się epidemii COVID-19. Ocenę Zarządu wpływu epidemii zawarto w nocie o zdarzeniach po dniu bilansowym.

Zarząd wykorzystał swoją najlepszą wiedzę co do zastosowania standardów i interpretacji, jak również metod i zasad wyceny poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE. Przedstawione zestawienia i objaśnienia zostały ustalone przy dołożeniu należytej staranności.

### 6.2.2.Ogólne zasady rachunkowości

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2020 r., za wyjątkiem zastosowania nowych standardów wskazanych w nocie 6.2.6. oraz i zastosowania standardu ESEF -nota 6.2.4.

Zmiana sposobu prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym

Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. HM Inwest SA dokonało zmian w zakresie prezentacji oraz przekształceń danych finansowych w związku z identyfikacją błędu poprzednich okresów.

### 6.2.3.Korekty danych finansowych z tytułu błędu poprzednich okresów

W jednostce zależnej (HM Factory sp. z o.o.) zidentyfikowano błąd poprzednich okresów. Błąd związany jest z niewłaściwym ujmowaniem zaliczek otrzymanych i odchyleń powstałych na kosztach produkcji w okresach sprawozdawczych kończących się odpowiednio 31.12.2018, 31.12.2019 i 31.12.2020 r. Niektóre zaliczki otrzymane wykazywano jako przychody, podczas gdy kwalifikowały się one do ujęcia jako zobowiązania z tytułu umów z klientami. Z kolei niektóre odchylenia powstałe na kosztach produkcji wykazywane były w bilansie jako element aktywów (zapasów), podczas gdy kwalifikowały się one do ujęcia w kosztach okresu.

W związku z identyfikacją błędu poprawiono dane sprawozdawcze prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Poniżej przedstawiono zestawienie przekształceń.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Pozycja | 31.12.2020 Dane pierwotnie opublikowane | 01.01.2020 Dane pierwotnie opublikowane | 31.12.2020 Dane przekształcone | 01.01.2020 Dane przekształcone
Zapasy | 145 100 193 | 118 632 242 | 138 402 963 | 113 379 854
Należności z tytułu podatku dochodowego | 0 | 0 | 40 638 | -
Zyski zatrzymane | 29 128 779 | 26 988 804 | 22 975 014 | 19 972 662
Udziały niekontrolujące | 519 310 | 44 623 | 126 516 | (403 216)
Zobowiązania z tytułu umów z klientami (zaliczki) | 97 169 409 | 49 704 005 | 97 059 375 | 51 915 598

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

Pozycja | Dane pierwotnie opublikowane za rok 2020 | Dane przekształcone za rok 2020
Przychody | 104 219 093 | 106 581 358
Koszt własny sprzedaży | (84 309 936) | (85 754 778)
Zysk (strata) netto | 2 161 730 | 3 079 153
Zysk (strata) netto przyporządkowane do: |  |
właścicieli jednostki dominującej | 2 139 974 | 3 002 352
udziałów niekontrolujących | 21 756 | 76 801
Skonsolidowany zysk (strata) netto na jedną akcję | 0,92 | 1,29
Z działalności kontynuowanej | 0,92 | 1,29
Rozwodniony skonsolidowany zysk (strata) netto na jedną akcję | 0,92 | 1,29
Z działalności kontynuowanej | 0,92 | 1,29

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Pozycja | Dane pierwotnie opublikowane za rok 2020 | Dane przekształcone za rok 2020
Całkowity dochód za okres | 2 161 730 | 3 079 532
Całkowity dochód przyporządkowany do: |  |
właścicieli jednostki dominującej | 2 139 974 | 3 002 352
udziałów niekontrolujących | 21 756 | 76 801

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych

Pozycja | Dane pierwotnie opublikowane za rok 2020 | Dane przekształcone za rok 2020
Zysk przed opodatkowaniem | 2 689 556,00 | 3 606 979
Zmiana stanu zapasów | (26 207 297) | (24 762 455)
Zmiana stanu zobowiązań operacyjnych | 38 383 078,00 | 36 061 451
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | 22 849 998 | 22 097 237

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

| Kapitał podstawowy | Zyski zatrzymane | Kapitał z przeliczenia zagranicznych jednostek zależnych | Kapitał własny przypisany do akcjonariuszy jednostki dominującej | Udziały niekontrolujące | Kapitał własny razem
Stan na 2020-12-31 | 2 336 312 | 29 128 778 | 379 | 31 465 470 | 519 310 | 31 984 780

1.2 Zmiana prezentacji w zakresie sprawozdania finansowego

### 6.2.4.Zmiana prezentacji w zakresie sprawozdania finansowego

Od dnia bilansowego 31.12.2021 r. HM Inwest SA przygotowuje skonsolidowane sprawozdanie finansowe według standardu ESEF (ang. European Single Electronic Format) na mocy Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2018/815 z dnia 17 grudnia 2018 r. (Dz. U. UE z 2019 nr143/1). Przygotowując się do wdrożenia ESEF zidentyfikowano obszary sprawozdawcze, w których zmieniono sposób prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym skonsolidowanym. Zmiany te uznano za zwiększające czytelność sprawozdań finansowych dla użytkowników informacji finansowej.

Zmiany te obejmują następujące elementy:

Dodano w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej pozycji „Zobowiązania i rezerwy razem”, obejmującej Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe i Zobowiązania i rezerwy długoterminowe. Dodatkowa pozycja jest pozycją sumującą. W związku z jej dodaniem nie uległy przekształceniu dane prezentowane skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Prezentowaną dotychczas w aktywach trwałych pozycję „Pozostałe aktywa trwałe” rozdzielono na: Pozostałe aktywa finansowe oraz Rozliczenia międzyokresowe. Poniższa tabele prezentują dane przed i po zmianie:

Dane prezentowane pierwotnie:

|  | 2020-12-31 | 2019-12-31/2020-01-01
Pozostałe aktywa trwałe | nd | 2 041 448 | 235 400

Dane przekształcone

| 2021-12-31 | 2020-12-31 | 2019-12-31/2020-01-01
Pozostałe aktywa finansowe | 0 | 0 | 0
Rozliczenia międzyokresowe | 2 991 557 | 2 041 448 | 235 400

Prezentowaną dotychczas w aktywach obrotowych pozycję „Inwestycje krótkoterminowe” przemianowano na „Inwestycje finansowe”. Poniższa tabele prezentują dane przed i po zmianie:

Dane prezentowane pierwotnie:

|  | 2020-12-31 | 2019-12-31/2020-01-01
Inwestycje krótkoterminowe | nd | 0 | 0

Dane przekształcone

| 2021-12-31 | 2020-12-31 | 2019-12-31/2020-01-01
Inwestycje finansowe | 3 020 407 | 0 | 0

Prezentowaną dotychczas w aktywach obrotowych pozycję „Inne aktywa finansowe” przemianowano na „Środki pieniężne na rachunkach powierniczych”. Poniższa tabele prezentują dane przed i po zmianie:

Dane prezentowane pierwotnie:

|  | 2020-12-31 | 2019-12-31/2020-01-01
Inne aktywa finansowe | nd | 0 | 3 093 494

Dane przekształcone

| 2021-12-31 | 2020-12-31 | 2019-12-31/2020-01-01
Środki pieniężne na rachunkach powierniczych | 3 309 653 | - | 3 093 494

Prezentowane dotychczas w aktywach obrotowych pozycję „Pozostałe aktywa obrotowe” włączono do grupy bilansowej „Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności”. Poniższa tabele prezentują dane przed i po zmianie:

Dane prezentowane pierwotnie:

| 2021-12-31 | 2020-12-31 | 2019-12-31/2020-01-01
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | nd | 12 966 706 | 11 072 426
Pozostałe aktywa obrotowe | nd | 1 392 398 | 1 142 376

Dane przekształcone

| 2021-12-31 | 2020-12-31 | 2019-12-31/2020-01-01
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 17 729 113 | 14 359 104 | 12 214 802

Dodano w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej pozycji „Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży” oraz Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży. Aktywa obrotowe inne niż aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży jest pozycją sumującą. W związku z jej dodaniem nie uległy przekształceniu dane prezentowane skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży na dzień bilansowy nie wystąpiły.

Dodano w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej pozycji „Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży” oraz Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży. Zobowiązania krótkoterminowe inne niż zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży jest pozycją sumującą. W związku z jej dodaniem nie uległy przekształceniu dane prezentowane skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej.

Zobowiązania związane z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży na dzień bilansowy nie wystąpiły.

Prezentowane dotychczas w aktywach obrotowych pozycję „Inne zobowiązania krótkoterminowe” włączono do grupy bilansowej „Zobowiązania z tytułu umów z klientami (zaliczki)”. Poniższa tabele prezentują dane przed i po zmianie:

Dane prezentowane pierwotnie:

| 2021-12-31 | 2020-12-31 | 2019-12-31/2020-01-01
Zobowiązania z tytułu umów z klientami (zaliczki) | nd | 97 084 906 | 49 704 005
Inne zobowiązania krótkoterminowe | nd | 84 503 | 0

Dane przekształcone

| 2021-12-31 | 2020-12-31 | 2019-12-31/2020-01-01
Zobowiązania z tytułu umów z klientami (zaliczki) | 35 034 900 | 97 059 375* | 51 915 598*

* Prezentowane dane uwzględniają również skutek poprawy błędu z lat ubiegłych.

Dodano w skonsolidowanym rachunku zysków i strat pozycji:

- Zysk (strata) brutto na sprzedaży,

- Zysk (strata) z działalności operacyjnej, oraz

- Zysk (strata) z działalności kontynuowanej.

Dodatkowe pozycje są pozycjami sumującymi. W związku z ich dodaniem nie uległy przekształceniu dane prezentowane skonsolidowanym rachunku zysków i strat.

Uporządkowano dane prezentowane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych:

w „Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej” dodano pozycję „Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej, przed uwzględnieniem podatku dochodowego”, która sumuje Zysk przed opodatkowaniem z Korektami razem, oraz zaprezentowano pozycję „Podatek dochodowy zwrócony (zapłacony)” bezpośrednio po „Środki pieniężne wygenerowane z działalności operacyjnej, przed uwzględnieniem podatku dochodowego”. Zmiany te nie spowodowały przekształceń w zakresie prezentowanych kwot.

- w „Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej” zrezygnowano z wydzielania odrębnych nagłówków Wpływów i Wydatków, na rzecz uporządkowania ich według rodzaju wpływu i wydatku. Według dotychczasowej struktury wszystkie wpływy (kwoty dodatnie) byłyby prezentowane pod ogólnym nagłówkiem „Wpływy”, zaś wszystkie wydatki (kwoty ujemne) byłyby prezentowane pod ogólnym nagłówkiem „Wydatki”. Zmiany prezentacji nie spowodowały przekształceń w zakresie prezentowanych kwot.

- w „Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej” zrezygnowano z wydzielania odrębnych nagłówków Wpływów i Wydatków, na rzecz uporządkowania ich według rodzaju wpływu i wydatku. Według dotychczasowej struktury wszystkie wpływy (kwoty dodatnie) byłyby prezentowane pod ogólnym nagłówkiem „Wpływy”, zaś wszystkie wydatki (kwoty ujemne) byłyby prezentowane pod ogólnym nagłówkiem „Wydatki”. Zmiany prezentacji nie spowodowały przekształceń w zakresie prezentowanych kwot.

- zrezygnowano z prezentacji "BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH, w tym:" ze względu na jej zgodność z „Przepływami pieniężnymi netto razem”.

Dodano w skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym pozycję Zmiany kapitału własnego w okresie. W związku z jej dodaniem nie uległy przekształceniu dane prezentowane skonsolidowanym sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym.

### 6.2.5.Zasady (polityka) rachunkowości dotycząca ujmowania i wyceny pozycji wynikowych i bilansowych

Jednostki zależne, jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia

W sprawozdaniu skonsolidowanym spółki zależne konsolidowane są metodą pełną poprzez uwzględnienie odpowiednich aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów oraz wprowadzenie odpowiednich korekt konsolidacyjnych z tytułu m.in. wewnątrzgrupowych transakcji. W sprawozdaniu skonsolidowanym jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia wykazywane są metodą praw własności.

Rzeczowe aktywa trwałe

Na moment początkowego ujęcia Grupa ujmuje rzeczowe aktywa trwałe w koszcie, czyli cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, z wyjątkiem pozycji otrzymanych w aporcie lub nabytych w ramach zidentyfikowanego połączenia jednostek gospodarczych.

Na dzień bilansowy Grupa wykazuje rzeczowe aktywa trwałe wg modelu kosztu, tj. w wartości początkowej (zazwyczaj cenie nabycia lub koszcie wytworzenia) pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne i

ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty zaliczone do rzeczowych aktywów trwałych nie podlegają amortyzacji. Amortyzacja ustalana jest na podstawie oczekiwanego okresu użytkowania danego składnika aktywów.

W poszczególnych grupach stosowane są następujące stawki i metody amortyzacji:

Rodzaj środków trwałych | Metoda amortyzacji | Stawka amortyzacyjna | Okres
Budynki i budowle | metoda liniowa | 2,5% - 10 % | 10 - 40 lat
Maszyny i urządzenia | metoda liniowa | 10 % - 33 % | 3 - 10 lat
Środki transportu | metoda liniowa | 10 % - 33 % | 3 - 10 lat
Środki trwałe o wartości poniżej 10.000 PLN | jednorazowo, w momencie oddania do użytkowania | 100 % |

Środki trwałe w budowie

Do rzeczowych aktywów trwałych Grupa zalicza środki trwałe w budowie. Grupa ta obejmuje zaliczane do aktywów trwałych środki trwałe w okresie ich budowy, montażu lub ulepszenia już istniejącego środka trwałego.

Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez grupę za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia, do dnia bilansowego lub przyjęcia do używania. Wartość środków trwałych w budowie powiększają różnice kursowe oraz odsetki od zobowiązań, służących finansowaniu zakupu lub budowy środka trwałego, za okres realizacji inwestycji. Różnice kursowe oraz odsetki od zobowiązań po oddaniu środków trwałych w budowie do użytkowania obciążają koszty operacji finansowych.

Wartość środków trwałych w budowie pomniejsza się o odpisy aktualizujące w wypadku wystąpienia okoliczności wskazujących na trwałą utratę ich wartości.

Wartość firmy

Ujęta wartość firmy wykazywana jest w sprawozdaniu finansowym w wartości początkowej pomniejszonej o odpis z tytułu utraty wartości. Wartość firmy nie podlega amortyzacji. Jednostka testuje wartość firmy ze względu na utratę wartości wykorzystującą wymagania MSR 36 „Utrata wartości aktywów” – szacuje wartość odzyskiwalną ośrodka generującego przepływy pieniężne, do którego przypisana jest wartość firmy i porównuje ją z wartością bilansową aktywów (w tym wartości firmy) przypisanej do tego ośrodka.

Leasing

Grupa identyfikuje umowy leasingowe kierując się treścią ekonomiczną umowy i wytycznymi MSSF 16 „Leasing”.

Jako leasingodawca Grupa ocenia umowy pod względem ich skutków ekonomicznych (przeniesienia ryzyka i korzyści) i wykazuje leasing operacyjny lub leasing finansowy. W przypadku leasingu finansowego Grupa usuwa z bilansu udostępniony kontrahentowi składnik aktywów i wprowadza należność leasingową, na której identyfikuje przychody odsetkowe wraz z realizacją określonych rat. W przypadku leasingu operacyjnego Grupa pozostawia w bilansie udostępniony kontrahentowi składnik aktywów, który podlega ujęciu na ogólnych zasadach. Należne opłaty leasingowe ujmowane są systematycznie jako przychody.

Jako leasingobiorca Grupa ujmuje aktywa z tyt. praw do użytkowania i zobowiązania leasingowe w odniesieniu do przyszłych płatności w zidentyfikowanym okresie leasingu. Aktywa z tyt. praw do użytkowania prezentowane są bilansie w ramach klasy bazowego składnika aktywów i podlegają amortyzacji.

Zobowiązania leasingowe odzwierciedlają sumę zdyskontowanych opłat leasingowych w okresie leasingu (zdyskontowanych stopą leasingu lub krańcową stopą procentową jednostki w zależności od kryteriów określonych w MSSF). Okres leasingu dla prawa wieczystego użytkowania, które dotyczy inwestycji w toku Grupa określiła jako okres realizacji inwestycji deweloperskich. Na zobowiązaniu leasingowym Grupa nalicza koszty odsetkowe, które ujmowane są w wyniku finansowym jako koszt finansowy lub podlegają (w określonych warunkach) aktywowaniu.

Grupa stosuje uproszczenia w zakresie niewykazywania aktywów z tyt. praw do użytkowania i zobowiązań leasingowych:

- umów leasingu krótkoterminowego,

- umów leasingu pozycji niskocennych.

Dla pozycji takich Grupa ujmuje koszt na bieżąco zgodnie z zasadą memoriałową.

Dodatkowo kierując się zasadą istotności Zarząd Grupy może zidentyfikować umowy leasingu bez wpływu na sprawozdanie finansowe i zdecydować o uproszczonym sposobie ich ujmowania (np. według rozwiązań podatkowych lub na bieżąco w koszty, bez identyfikacji aktywów z tyt. praw do użytkowania i zobowiązań leasingowych)

Nieruchomości inwestycyjne

Na dzień bilansowy Grupa wykazuje nieruchomości inwestycyjne wg modelu kosztu, tj. w wartości początkowej (zazwyczaj cenie nabycia lub koszcie wytworzenia) pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne i ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Grunty zaliczone do nieruchomości inwestycyjnych nie podlegają amortyzacji. Amortyzacja ustalana jest na podstawie oczekiwanego okresu użytkowania danego składnika aktywów.

Do nieruchomości inwestycyjnych zalicza się grunty, prawo wieczystego użytkowania gruntu, budynki i budowle, których Spółka nie używa na własne potrzeby, ale które zostały nabyte lub wytworzone w celu przynoszenia korzyści w postaci przyrostu wartości lub czerpania korzyści z czynszów lub opłat dzierżawnych.

Zapasy

Zapasy obejmują materiały, produkcja w toku, wyroby gotowe i towary, które:

•Stanowią materiały lub surowce przeznaczone do zużycia w procesie produkcji lub świadczenia usług,

•Są w trakcie produkcji przeznaczonej do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej,

•Są przeznaczone do sprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej.

Na dzień bilansowy w ramach zapasów Grupa wykazuje również zaliczki na dostawy.

Na dzień bilansowy zapasy składników nabytych ujmowane są w cenie nabycia, a zapasów wytworzonych w koszcie wytworzenia, nie wyższych niż wartość możliwa do realizacji netto.

Zapasy obejmują w szczególności:

Koszt wytworzenia produktu i produkcji w toku obejmuje:

1.koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem. Koszty bezpośrednie obejmują wartość zużytych materiałów bezpośrednich, robocizny bezpośredniej oraz kosztów wydziałowych przypadających na konkretny produkt.

2.uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu do których zalicza się zmienne pośrednie koszty produkcji oraz tę część stałych, pośrednich kosztów produkcji, które odpowiadają normalnemu wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.

3.koszty obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu finansowania produktów w okresie ich wytworzenia, jeżeli składnik zapasów wymaga długotrwałego procesu wytwarzania.

Koszty finansowe aktywowane są do produkcji w toku tylko w okresie kiedy projekt deweloperski jest aktywny. Projekt uważa się za aktywny, gdy dla zakupionych gruntów prowadzone są prace projektowe lub budowlane oraz podczas procesu uzyskiwania kluczowych decyzji administracyjnych potrzebnych do prowadzenia projektu.

Koszty finansowe przestają być aktywowane z chwilą, gdy zasadniczo wszystkie działania, których przeprowadzenie jest konieczne do przygotowania mieszkań do przekazania klientom zostały zakończone.

W przypadku projektów deweloperskich Spółki, ocena konieczności dokonania odpisu aktualizacyjnego dokonywana jest na podstawie analizy kosztu wytworzenia i wartości możliwej do zrealizowania netto. Jeśli przewiduje się, że projekt budowlany będzie generował stratę, skutkuje to odpisem wartości produkcji w toku (w tym wartości ziemi), który ujmowany jest niezwłocznie w rachunku zysków i strat.

Wyroby gotowe

Wyroby gotowe to przede wszystkim jednostki mieszkalne wraz z przynależnościami. Wyroby gotowe wyceniane są według niższej z dwóch wartości: kosztu wytworzenia i wartości możliwej do zrealizowania netto.

Wartość możliwa do realizacji netto jest to określana na podstawie zawartych transakcji lub rynkowych cen sprzedaży.

Ze względu na specyfikę prowadzonej działalności rozchód większości wyrobów gotowych ustalany jest na podstawie indywidualnych wartości poszczególnych pozycji.

Towary

Do pozycji tej zalicza się grunt lub prawo wieczystego użytkowania dla realizacji ściśle określonego przedsięwzięcia deweloperskiego, którego rozpoczęcie zostało opóźnione. Towary wycenione są według cen nabycia, przy czym cena ta do czasu rozpoczęcia przedsięwzięcia deweloperskiego może być powiększana o koszty finansowania zewnętrznego związanego z zakupem gruntu lub prawa wieczystego użytkowania gruntu, z zastrzeżeniem, że tak ustalona wartość gruntu lub prawa nie będzie wyższa od jego wartości możliwej do realizacji netto na dzień bilansowy.

W momencie rozpoczęcia przedsięwzięcia deweloperskiego, dokonuje się przekwalifikowania gruntu lub prawa wieczystego użytkowania gruntów do produkcji w toku.

Należności

Należności zaliczone do aktywów finansowych klasyfikowane są do kategorii określonych przez MSSF 9. Na dzień bilansowy wyceniane są one w zamortyzowanym koszcie lub wartości godziwej.

Należności niezaliczone do aktywów finansowych podlegających MSSF 9 wyceniane są w wartości nominalnej lub początkowej, pomniejszonej o ewentualne odpisy aktualizujące i powiększonej o ewentualne odsetki.

Zobowiązania

Zobowiązania zaliczone do zobowiązań finansowych klasyfikowane są do kategorii określonych przez MSSF 9. Na dzień bilansowy wyceniane są one w zamortyzowanym koszcie lub wartości godziwej.

Zobowiązania z tytułu pożyczek, kredytów i emisji dłużnych papierów wartościowych wyceniane są w zamortyzowanym koszcie.

Zobowiązania finansowe niezaliczone do zobowiązań finansowych podlegających MSSF 9 wyceniane są w wartości nominalnej lub początkowej powiększonej o ewentualne odsetki.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku oraz w kasie Spółek z grupy, a także krótkoterminowe lokaty i depozyty bankowe.

Środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe przechowywane do terminu ich zapadalności, wyceniane są według wartości nominalnej powiększonej o ewentualne należne odsetki, będącej odpowiednikiem ich zamortyzowanego kosztu.

Kapitał własny

Wniesione kapitały własne odzwierciedlające kapitał zakładowy wykazywane są w wartości nominalnej. Pozostałe kapitały własne ujmowane są na podstawie wartości przypisanej do transakcji, w wyniku której następuje ich ujęcie.

Rezerwy

Rezerwy są to zobowiązania, których termin wymagalności lub kwota nie są pewne. Grupa tworzy rezerw w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy, wiarygodny szacunek.

Zobowiązania warunkowe - pozabilansowe

Za zobowiązania warunkowe Grupa uznaje potencjalny przyszły obowiązek wykonania świadczeń, których powstanie jest uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń i którego wystąpienie na dzień bilansowy jest mało prawdopodobne.

Podatek odroczony

Grupa tworzy aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego dochodowego ustalone na podstawie oczekiwanej stawki opodatkowania podatkiem dochodowym.

Rezerwa na odroczony podatek dochodowy jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe, jakie w Grupie może wykorzystać.

Instrumenty finansowe

Grupa ujmuje, klasyfikuje i wycenia instrumenty finansowe i wynikające z nich aktywa i zobowiązania finansowe zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.

Grupa ujmuje składnik aktywów finansowych lub zobowiązań finansowych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej wtedy i tylko wtedy, gdy staje się związana postanowieniami umowy instrumentu.

Na moment początkowego ujęcia Grupa klasyfikuje aktywa finansowe do następujących grup (kategorii):

- aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy,

- aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie.

- dłużne aktywa finansowe w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

- inwestycje w instrumenty kapitałowe przez inne całkowite dochody.

Zobowiązania finansowe klasyfikowane są jako:

- zobowiązania finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy,

- pozostałe zobowiązania (zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie).

Klasyfikacja instrumentów finansowych jest uzależniona od modelu biznesowego zarządzania grupami aktywów finansowych oraz charakterystyki umownych przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów i zobowiązań finansowych. Klasyfikacja jest dokonywana na moment początkowego ujęcia, z wyjątkiem pozycji wykazywanych na moment pierwszego zastosowania MSSF 9.

Aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie

Grupa klasyfikuje składnik aktywów jako wyceniany w zamortyzowanym koszcie, gdy jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, umowne warunki dotyczące danego składnika powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty główniej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty, oraz składnik nie jest przeznaczony do obrotu.

Do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie klasyfikowane są należności z tytułu dostaw i usług, udzielone pożyczki, należności pozostałe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Pozycje te są wyceniane na dzień bilansowy w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej oraz z uwzględnieniem oczekiwanych strat kredytowych.

Dłużne aktywa finansowe wycenianie w wartości godziwej przez inne całkowite dochody

Grupa klasyfikuje składnik jako dłużne aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody jeżeli spełnione są poniższe warunki:

1.składnik jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno realizacja przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych dla potrzeb utrzymania płynności, oraz

2.warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek do kwoty głównej pozostałej do spłaty,

3.składnik nie jest przeznaczony do obrotu.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych jako wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy jeżeli jest to instrument pochodny niewykorzystywany w rachunkowości zabezpieczeń, składnik przeznaczonych do obrotu, a także wszelkie aktywa finansowe niezaliczone do:

- aktywów finansowych w zamortyzowanym koszcie lub

- dłużnych aktywów finansowych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

- inwestycji w instrumenty kapitałowe przez inne całkowite dochody.

Inwestycje w instrumenty kapitałowe przez inne całkowite dochody

Grupa klasyfikuje akcje i udziały do inwestycji w instrumenty kapitałowe przez inne całkowite dochody w następujących okolicznościach:

- nie są to inwestycje w jednostki stowarzyszone, zależne i wspólne przedsięwzięcia,

- nie są to aktywa finansowe przeznaczone do obrotu,

- Zarząd Grupy podjął decyzję o takiej klasyfikacji według własnego uznania na moment początkowego ujęcia takich składników.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na dzień sprawozdawczy jednostka przeprowadza ocenę utraty wartości aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie jak i dłużnych aktywów finansowych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody pod względem oczekiwanych strat kredytowych (MSSF 9). Oczekiwane straty kredytowe ustalane są z perspektywy kolejnych dwunastu miesięcy, jeżeli nie zidentyfikowano znaczącego pogorszenia ryzyka kredytowego związanego z istniejącą ekspozycją. W przypadku, gdy znacząco wzrosło ryzyko kredytowe, oczekiwane straty kredytowe liczone są z perspektywy pozostałego okresu życia wierzytelności.

Aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz inwestycje w instrumenty kapitałowe przez inne całkowite dochody ze względu na ich wycenę w wartości godziwej nie podlegają testom na utratę wartości.

Zobowiązania finansowe wycenianie w zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie obejmują pożyczki otrzymane (zaciągnięte), kredyty zaciągnięte, zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych, zobowiązania handlowe (z tytułu dostaw i usług) oraz pozostałe zobowiązania podlegające MSSF 9. Koszty z tytułu odsetek ujmowane są przez spółkę w wyniku finansowym z wyjątkiem sytuacji, gdy kwalifikują się do ujęcia w wartości początkowej aktywów.

Zamortyzowany koszt zobowiązań finansowych ustalany jest z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

Przychody i koszty operacyjne

Grupa rozpoznaje przychody i koszty z kontraktów deweloperskich odnośnie sprzedaży lokali mieszkalnych i użytkowych zgodnie z MSSF 15 „Przychody z umów z klientami”. Przychody i koszt własny sprzedaży ujmuje w momencie przekazania kupującemu składnika aktywów, czyli w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem. Zaliczki otrzymywane od klientów wykazywane są jako zobowiązania z tytułu umów do dnia ujęcia przychodów.

W związku ze specyfiką prowadzonej działalności, przedmiotem transakcji (nieruchomości i lokale) oraz warunkami prawnymi obowiązującymi w Polsce Grupa uznaje, że spełnia swoje zobowiązania do wykonania świadczenia w określonym momencie (zazwyczaj w momencie podpisania aktu notarialnego przenoszącego wartość do lokali).

Dywidendy

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez Zgromadzenie Wspólników spółki, w którą Grupa zainwestowała, uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy.

.

### 6.2.6.Wpływ na sprawozdanie finansowe nowo przyjętych standardów międzynarodowych

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego są spójne z tymi., które zastosowano przy sporządzaniu rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego za rok porównawczy zakończony 31 grudnia 2020 r. Wyjątek stanowią zamiany MSSF/MSR obowiązujące na dzień sprawozdawczy 31.12.2021 r., które omówiono poniżej.

Standard | Opis zmiany | Wpływ na sprawozdanie
MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe - odroczenie zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe | Zmiana dotyczy odroczenia zastosowania MSSF 9 dla zakładów ubezpieczeniowych | Brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe - zmiany związane z reformą IBOR | Zmiana związana jest z reformą wskaźnika referencyjnego stopyprocentowej (reforma IBOR) – Etap 2 | Brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe

MSSF 16 „Leasing” | Wydłużenie możliwości stosowania uproszczenia dotyczącego zmian umów leasingu w związku z COVID-19. | Brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji - zmiany związane z reformą IBOR | Zmiana związana jest z reformą wskaźnika referencyjnego stopy procentowej (reforma IBOR) – Etap 2 | Brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
MSSF 9 Instrumenty finansowe - zmiany związane z reformą IBOR | Zmiana związana jest z reformą wskaźnika referencyjnego stopy procentowej (reforma IBOR) – Etap 2 | Brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
MSSF 16 Leasing - zmiany związane z reformą IBOR | Zmiana związana jest z reformą wskaźnika referencyjnego stopy procentowej (reforma IBOR) – Etap 2 | Brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena - zmiany związane z reformą IBOR | Zmiana związana jest z reformą wskaźnika referencyjnego stopy procentowej (reforma IBOR) – Etap 2 | Brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe

Przyszłe zmiany w standardach i nowe standardy, które wejście w życie jest oczekiwane w kolejnych okresach.

Standard | Oczekiwana data wejścia w życie | Status i oczekiwany wpływ na sprawozdanie finansowe
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Nowy standard reguluje zasady ujmowania umów ubezpieczeniowych | 1 stycznia 2023 | Przyjęte do stosowania przez Unię Europejską Oczekiwany brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Zmiana w MSR 1 związana z ujawnianiem informacji. W standardzie zastąpiono wymóg ujawniania przez jednostki „znaczących” zasadrachunkowości wymogiem ujawniania „istotnych” zasad rachunkowości. | 1 stycznia 2023 | Przyjęte do stosowania przez Unię Europejską Oczekiwany brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe

MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe Zmiana w Standardzie związana z ujmowaniem przychodów osiągniętych przed oddaniem składnika rzeczowych aktywów trwałych do użytkowania (przychody nie będą korygować wartości początkowej składnika aktywów, lecz będą ujmowane w wyniku finansowym okresu). | 1 stycznia 2022 | Przyjęte do stosowania przez Unię Europejską Oczekiwany brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe Zmiana dotycząca identyfikacji kosztów wykonania umów rodzących obciążenia (doprecyzowanie pojęcia kosztów wypełnienia umowy, w celu prawidłowego ustalenia przez jednostkę umów rodzących obciążenia). | 1 stycznia 2022 | Przyjęte do stosowania przez Unię Europejską Oczekiwany brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć - aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych Zmiana wprowadzająca odniesienia do Założeń koncepcyjnych. | 1 stycznia 2022 | Przyjęte do stosowania przez Unię Europejską Oczekiwany brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
MSSF 1 Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy Poprawki wynikające z Rocznych zmiany do MSSF 2018-2020 | 1 stycznia 2022 | Przyjęte do stosowania przez Unię Europejską Oczekiwany brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
MSSF 9 Instrumenty finansowe Poprawki wynikające z Rocznych zmiany do MSSF 2018-2020 | 1 stycznia 2022 | Przyjęte do stosowania przez Unię Europejską Oczekiwany brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
MSR 41 Rolnictwo Poprawki wynikające z Rocznych zmiany do MSSF 2018-2020 | 1 stycznia 2022 | Przyjęte do stosowania przez Unię Europejską Oczekiwany brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
MSSF 16 Leasing Poprawki do przykładów ilustrujących | 1 stycznia 2022 | Przyjęte do stosowania przez Unię Europejską Oczekiwany brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe

MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów Zmiana dotyczy wprowadzenia definicji wartości szacunkowych. | 1 stycznia 2023 | Przyjęte do stosowania przez Unię Europejską Oczekiwany brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe Nowy standard | nieznany | Oczekiwany brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe Poprawki do MSSF 17 | nieznany | Oczekiwany brak wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe
MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe Zmiany dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami | nieznany | Możliwy wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe (spółka analizuje potencjalny wpływ)
MSR 28 Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach Zmiany dot. sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostkami stowarzyszonymi lub wspólnymi przedsięwzięciami | nieznany | Możliwy wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe (spółka analizuje potencjalny wpływ)
MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych Zmiana dotyczy klasyfikacji zobowiązań do długoterminowych. | nieznany | Możliwy wpływu na prezentowane sprawozdanie finansowe (spółka analizuje potencjalny wpływ)

### 6.2.7.Zmiany wartości szacunków

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu Jednostki Dominującej/jednostki zależnej dokonania profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane w sprawozdaniach finansowych wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Założenia, oceny, osądy i szacunki podlegają bieżącej weryfikacji. Do podstawowych obszarów dokonywania szacunków i przeprowadzania oceny należą:

- amortyzacja (okres użytkowania),

- wycena i ujmowanie rezerw,

- ustalanie odpisów aktualizujących,

- aktywo na podatek odroczony.

ODPISY AKTUALIZUJACE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI | Wartość na 31.12.2021r. | Wartość na 31.12.2020r.
Odpisy aktualizujące należności od jednostek powiązanych | 0,00 | 0
Odpisy aktualizujące należności od pozostałych jednostek | 1 054 315 | 1 490 254
Razem | 1 054 315 | 1 490 254

REZERWY | Wartość na 31.12.2021r. | Wartość na 31.12.2020r.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 263 991 | 6 394
Pozostałe rezerwy | 250 000 | 250 000
długoterminowe | 0 | 0
krótkoterminowe | 250 000 | 250 000
Rezerwy na zobowiązania ogółem | 513 991 | 256 354

AKTYWA NA PODATEK ODROCZONY | Wartość na 31.12.2021r. | Wartość na 31.12.2020r.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 836 752 | 1 232 155

## 6.3.Informacje na temat segmentów działalności

Działalność operacyjna Grupy prowadzona jest w ramach:

- działalności deweloperskiej,

- działalności produkcyjnej,

-działalności budowlanej.

|  | 2021 | 2020
| Działalność deweloperska | Działalność produkcyjna | Działalność budowlana | Razem | Działalność deweloperska | Działalność produkcyjna | Razem
Przychody ze sprzedaży razem | 135 483 837 | 49 304 687 | - | 184 788 524 | 59 861 537 | 44 357 556 | 104 219 093
Koszty operacyjne razem, | 84 053 903 | 51 374 297 | 23 915 934 | 159 344 133 | 54 777 009 | 42 308 619 | 97 085 628
Koszty finansowe | 4 354 698 | 687 938 | - | 5 042 636 | 536 205 | 1 976 032 | 2 512 237
Zysk brutto (przed opodatkowaniem) | 24 733 378 | 1 484 543 | (171 073) | 26 046 848 | 4 127 871 | 822 932 | 4 950 804
Podatek dochodowy | 5 461 186 | 155 887 |  | 5 617 073 | 2 325 642 | 363 914 | 2 689 556
Zysk po opodatkowaniu | 19 276 001 | 1 328 655 | (174 882) | 20 429 774 | 2 325 642 | 363 914 | 2 689 556
Aktywa segmentów | 159 695 275 | 37 420 400 | 6 447 987 | 203 563 662 | 526 544 | 1 282 | 527 826

W okresie porównawczym nie występowała działalność budowlana.

## 6.4.Wartości niematerialne i prawne

Grupa na dzień 31.12.2021r. posiada wartości niematerialne o wartości brutto 62 062 o wartości umorzenia 59 372.

Na dzień sprawozdawczy 31.12.2021 r. Grupa wykazuje wartość firmy powstałą w związku z przejęciem kontroli w roku 2020 nad Sitges Quality Developments S.L. oraz przejęciem kontroli nad Osiedle Botaniczne Sp. z o.o. w roku 2021. Przejęcie kontroli zostało opisane w punkcie 6.9.

Na dzień bilansowy nie wystąpiła utrata wartości wykazywanej wartości firmy.

## 6.5.Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe na 31.12.2021

| Prawo wieczys-tego użytkowa-nia gruntów | Budynki lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | Urządzenia techniczne, maszyny | Środki trans-portu | Inne środki trwałe | Środki trwałe w budowie | Razem
Wartość brutto na początek okresu | 1 607 764 | 15 309 779 | 11 540 164 | 353 200 | 738 841 |  | 29 549 749
Zwiększenia, w tym: |  |  | 34 528 |  | 40 934 | 570 731 | 646 193
– nabycie |  |  | 34 528 |  | 40 934 | 570 731 | 646 193
– inne |  |  |  |  |  |  | 0
Zmniejszenia, w tym:(-) |  |  |  |  | -10 772 |  | -10 772
– inne |  |  |  |  | -10 772 |  | -10 772
Wartość brutto na koniec okresu | 1 607 764 | 15 309 779 | 11 574 691 | 353 200 | 769 003 | 570 731 | 30 185 169
Umorzenie na początek okresu |  | 833 473 | 3 282 816 | 64 680 | 193 193 |  | 4 374 162
Umorzenia bieżące - zwiększenia |  | 427 399 | 1 438 051 | 50 540 | 106 538 |  | 2 022 528
Zmniejszenia, w tym:(-) | - |  |  |  | -3 591 |  | -3 591
Umorzenie na koniec okresu |  | 1 260 872 | 4 720 867 | 115 220 | 296 140 | 0 | 6 393 099
Wartość księgowa netto na początek okresu | 1 607 764 | 14 609 617 | 8 257 348 | 288 520 | 545 649 | - | 25 308 898
Odpis aktualizujący na początek okresu | - | - | - | - | - | - | -
Wartość netto na początekokresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego | 1 607 764 | 14 609 617 | 8 257 348 | 288 520 | 545 649 | - | 25 308 898

Wartość księgowa netto na koniec okresu | 1 607 764 | 14 048 908 | 6 853 824 | 237 980 | 472 863 | 570 731 | 23 792 070
Odpis aktualizujący na koniec okresu | - | - | - | - | - | - | -
Wartość netto na koniec okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego | 1 607 764 | 14 048 908 | 6 853 824 | 237 980 | 472 863 | 570 731 | 23 792 070

* Aktywa z tytułu praw do użytkowania wykazano w nocie 6.6.

Rzeczowe aktywa trwałe na 31.12.2020

| Prawo wieczys-tego użytkowa-nia gruntów | Budynki lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej | Urządzenia techniczne, maszyny | Środki trans-portu | Inne środki trwałe | Środki trwałe w budowie | Razem
Wartość brutto na początek okresu | 1 607 764 | 12 348 723 | 10 669 863 | 444 652 | 866 980 | 3 275 947 | 29 213 929
Zwiększenia, w tym: |  | 3 094 367 | 895 333 | 93 000 | 57 734 | 545 703 | 4 686 137
– nabycie |  | 3 094 367 | 895 333 | 93 000 |  | 545 703 | 4 628 403
– inne | - | - | - | - | 57 734 | - | 57 734
Zmniejszenia, w tym:(-) | - | - | - | (184 452) | (185 873) | (3 821 649) | (4 191 974)
– inne | - | - | - | (184 452) | (185 873) | (3 821 649) | (4 191 974)

Wartość brutto na koniec okresu | 1 607 764 | 15 443 090 | 11 565 196 | 353 200 | 738 841 | - | 29 708 091
Umorzenie na początek okresu | - | 436 895 | 1 815 808 | 150 536 | 133 405 | - | 2 536 644
Umorzenia bieżące - zwiększenia | - | 396 578 | 1 492 040 | 58 963 | 87 997 | - | 2 035 578
Zmniejszenia, w tym:(-) | - | - | - | (144 819) | (28 210) | - | (173 029)
Umorzenie na koniec okresu | - | 833 473 | 3 307 848 | 64 680 | 193 192 | - | 4 399 193
Wartość księgowa netto na początek okresu | 1 607 764 | 11 911 828 | 8 854 055 | 294 115 | 733 575 | 3 275 947 | 26 677 284
Odpis aktualizujący na początek okresu | - | - | - | - | - | - | -
Wartość netto na początek okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego | 1 607 764 | 11 911 828 | 8 854 055 | 294 115 | 733 575 | 3 275 947 | 26 677 284
Wartość księgowa netto na koniec okresu | 1 607 764 | 14 609 617 | 8 257 348 | 288 520 | 545 649 | - | 25 308 898
Odpis aktualizujący na koniec okresu | - | - | - | - | - | - | -
Wartość netto na koniec okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego | 1 607 764 | 14 609 617 | 8 257 348 | 288 520 | 545 649 | - | 25 308 898

## 6.6.Aktywa z tytułu praw do użytkowania - grunty w użytkowaniu wieczystym

Aktywa z tytułu praw do użytkowania obejmują w jednostce przede wszystkim prawa wieczystego użytkowania gruntów. Poniżej przedstawiono wartości bilansowe tych składników.

| Prawo wieczystego użytkowania gruntów wykazywane w rzeczowych aktywach trwałych | Prawo wieczystego użytkowania gruntów wykazywane w nieruchomościach inwestycyjnych | Razem
Wartość netto na początek okresu (01.01.2021) | 1 607 764 | 212 000,00 | 1 819 764
Zwiększenia, w tym: | 0 | 0 | 0
– nabycie | 0 | 0 | 0
– inne | 0 | 0 | 0
Zmniejszenia, w tym:(-) | 0 | 0 | 0
- zbycie | 0 | (212 000) | (212 000)
- inne – przekształcenie prawa wieczystego użytkowania gruntów we własność | 0 | 0 | 0
Wartość netto na koniec okresu (31.12.2021) | 1 607 764 | 0 | 1 607 764

Biorąc pod uwagę charakter prowadzanej działalności biznesowej, nieistotne kwoty płatności leasingowych w skali całej prowadzonej działalności oraz nieistotne wartości płatności zdyskontowanych, Zarząd Grupy zdecydował o zastosowaniu uproszczenia w postaci niezwiększania wartości aktywów z tyt. praw do użytkowania (praw wieczystego użytkowania gruntów) o sumę zdyskontowanych płatności leasingowych, o nienaliczaniu amortyzacji i o niewykazywaniu zobowiązań leasingowych dla wybranych umów i o ujmowaniu opłat na bieżąco jako koszty okresu lub nakłady powiększające wartość prowadzonych projektów inwestycyjnych.

## 6.7.Poniesione w ostatnim roku i planowane na następny rok nakłady na niefinansowe aktywa trwałe oraz nakłady na ochronę środowiska

Lp. | Wyszczególnienie |  | Wartość w 01.01.2021 - 31.12.2021 | Plany na rok następny
1 | Nakłady na ochronie środowiska | 0 | 0
2 | Nakłady na pozostałe niefinansowe aktywa trwałe | 570 731 | 1 170 000
| Razem |  |  | 570 731 | 1 170 000

Nakłady na pozostałe niefinansowe aktywa trwały to przede wszystkim nakłady poniesione przez spółkę zależną HM Factory Sp. z o.o. na budowę nowej hali produkcyjnej, zakup nowych maszyn i urządzeń do produkcji.

## 6.8.Inne aktywa i zobowiązania

| 31.12.2021r. | 31.12.2020r.
Krótkoterminowe i długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów czynne (aktywa) | 2 991 557 | 1 392 398
Rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne (zobowiązania) | 0 | 0

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów to: koszty ubezpieczeń, abonamentów i prenumerat, koszty wynajmu, koszty prowizji od kredytu, koszty finansowe związane z poręczeniami oraz koszty związane z kontraktami HM Factory Sp. z o.o.

## 6.9.Inwestycje w jednostkach powiązanych

GRUPA KAPITAŁOWA

Strukturę Grupy oraz udział jednostki dominującej w kapitale podstawowym podmiotów należących do grupy na dzień 31 grudnia 2021r. prezentuje poniższa tabela:

Podmiot | Państwo rejestracji | Udział jednostki dominującej w kapitale podstawowym | Udział jednostki dominującej w prawach głosu | Metoda konsolidacji
Jednostki zależne |  |  |  |
JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Augustówka Sp. k. | Polska | 99% | 99% | konsolidacja pełna
JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Poznań Karpia Sp. k. | Polska | 99% | 99% | konsolidacja pełna
JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Poznań Niemena Sp. k. | Polska | 99% | 99% | konsolidacja pełna
JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Horyzont Poznań Sp.k. | Polska | 99% | 99% | konsolidacja pełna
JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością St@rtap Poznań Sp.k. | Polska | 99% | 99% | konsolidacja pełna
JP Development Sp. z o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna
HM Project Sp. z o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna
HM Construction Sp. z o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna
HM Factory Sp. z o.o. | Polska | 94% | 94% | konsolidacja pełna
SITGES QUALITY DEVELOPMENTS S.L. | Hiszpania | 70% | 70% | konsolidacja pełna
Osiedle Wiklinowa Sp. z.o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna
Osiedle Wieniawa Sp. z.o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna
Nowa Łacina 6 Sp. z o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna
Osiedle Leśne Warszawa Sp.zo.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna
Osiedle Botaniczne Sp. z o.o. | Polska | 100% | 100% | konsolidacja pełna
Reb HMI Parkowa Spz.o.o. | Polska | 50% | 50% | konsolidacja metodą praw własności

##

ZMIANY W GRUPIE KAPITAŁOWEJ W 2021 R.

W 2021 r. jednostka dominująca przejęła kontrolę nad podmiotami:

•Osiedle Wiklinowa Sp. z o.o.

•Osiedle Wieniawa Sp. z o.o.

•Osiedle Botaniczne Sp. z o.o.

•Nowa Łacina 6 Sp. z o.o.

W związku z przejęciem kontroli nad Osiedle Botaniczne Sp. z o.o. zidentyfikowano wartość firmy na kwotę 2 214 549. Podstawa sporządzania oraz zasady rachunkowości

Podstawowym przedmiotem działalności Spółek w Grupie jest realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków.

Jedna ze spółek zależnych HM Factory Sp. z o.o. jest producentem prefabrykowanych elementów żelbetowych do budownictwa mieszkaniowego i przemysłowego.

## 6.10.Zakres zmian inwestycji długoterminowych

Inwestycje długoterminowe na 31.12.2021 r.

| Nieruchomości inwestycyjne | Inwestycje długoterminowe razem
Stan na początek okresu wg ceny nabycia | 2 109 004 | 2 109 004
Odpisy aktualizujące wartość na początek okresu |  |
Stan na początek okresu - wartość bilansowa | 2 109 004 | 2 109 004
Zwiększenia w tym: | - | -
– nabycie |  |
Zmniejszenia (-) | (2 109 004) | (2 109 004)
– sprzedaż | ( 2 109 004) | ( 2 109 004)
– umorzenie / amortyzacja | - | -
Stan na koniec okresu - wartość netto przed odpisem | - | -
Odpisy aktualizujące wartość na koniec okresu | - | -
Stan na koniec okresu - wartość bilansowa | - | -

Inwestycje długoterminowe na 31.12.2020 r.

| Nieruchomości inwestycyjne | Inwestycje długoterminowe razem
Stan na początek okresu wg ceny nabycia | 3 016 906 | 3 016 906
Odpisy aktualizujące wartość na początek okresu |  |
Stan na początek okresu - wartość bilansowa | 2 562 955 | 2 562 955
Zwiększenia w tym: | - | -
– nabycie |  |
Zmniejszenia (-) | (453 951) | (453 951)
– sprzedaż |  |
– umorzenie / amortyzacja | (453 951) | (453 951)
Stan na koniec okresu - wartość netto przed odpisem | 2 109 004 | 2 109 004
Odpisy aktualizujące wartość na koniec okresu | - | -
Stan na koniec okresu - wartość bilansowa | 2 109 004 | 2 109 004

##

## 6.11.Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Lp. | Wyszczególnienie | Wartość na 31.12.2021r. | Wartość na 31.12.2020r.
1. | Koszty sprzedaży Spółki | 138 271 | 1 025 714
2. | Naliczone odsetki | 0 | 40 755
3. | Straty podatkowe | 691 604 | 0
4. | Pozostałe | 6 877 | 5 019
| Razem | 836 752 | 1 071 488

## 6.12.Zapasy

Lp. | Wyszczególnienie | Wartość na 31.12.2021r. | Wartość na 31.12.2020r.
1. | Materiały | 1 552 519 | 951 959
| -działalność deweloperska | 0 | 0
| -działalność produkcyjna | 1 552 519 | 951 959
2. | Półprodukty i produkty w toku | 119 047 792 | 83 428 418
| -działalność deweloperska | 119 047 792 | 83 428 418
| -działalność produkcyjna | 0 | 0
3. | Produkty gotowe | 4 418 103 | 54 938 928
| -działalność deweloperska | 3 403 439 | 54 121 799
| -działalność produkcyjna | 1 014 664 | 817 129
4. | Towary | 0 | 0
5. | Zaliczki na dostawy | 1 279 403 | 20 384
| Razem | 126 297 817 | 138 402 963

Zapasy utrzymują się na poziomie roku ubiegłego.

Produkty gotowe w działalności produkcyjnej to wyprodukowane elementy prefabrykowane.

Zarząd dokonał oceny konieczności dokonania odpisu aktualizacyjnego na podstawie analizy kosztu wytworzenia i wartości możliwej do zrealizowania netto.

Żaden z obecnie realizowanych projektów budowlanych nie będzie generował straty.

## 6.13.Odpisy aktualizujące wartość aktywów

Grupa zidentyfikowała odpisy aktualizujące dla należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2021r.

| Kwota brutto na początku roku | Odpis aktualizujący na początku roku | Kwota brutto na koniec roku | Odpis aktualizujący na koniec roku | Stan na ostatni dzień roku obrotowego
Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów pozostałych, w tym | 9 205 391 | 1 490 524 | 17 561 016 | 1 490 524 | 16 100 492
- należności nieprzeterminowane na dzień sprawozdawczy | 6 378 617 | 0,00 | 16 100 492 | 0,00 | 16 100 492
- należności przeterminowane na dzień sprawozdawczy | 2 595 399 | 1 490 524 | 1 490 524 | 1 490 524 | 0

Grupa zidentyfikowała odpisy aktualizujące dla należności z tytułu dostaw i usług na dzień 31.12.2020 r.

| Kwota brutto na początku roku | Odpis aktualizujący na początku roku | Kwota brutto na koniec roku | Odpis aktualizujący na koniec roku | Stan na ostatni dzień roku obrotowego
Należności z tytułu dostaw i usług od podmiotów pozostałych, w tym | 4 880 932 | 1 375 769 | 9 205 391 | 1 490 524 | 8 205 391
- należności nieprzeterminowane na dzień sprawozdawczy | 2 826 774 | 0 | 6 378 617 | 0,00 | 6 378 617
- należności przeterminowane na dzień sprawozdawczy | 2 054 157 | 1 375 769 | 2 595 399 | 1 490 524 | 1 104 875

Dla pozostałych pozycji bilansowych Grupa nie ustaliła odpisu aktualizującego.

Testy na utratę wartości dotyczące poszczególnych grup aktywów przeprowadzano zgodnie z polityką rachunkowości bazującą na wytycznych właściwych regulacji międzynarodowych i odnoszącą się do określonych pozycji bilansowych:

- zapasy – MSR 2 „Zapasy”;

- rzeczowe aktywa trwałe – MSR 36 „Utrata wartości aktywów”;

- wartość firmy – MSR 36 „Utrata wartości aktywów”;

- dłużne aktywa finansowe (w tym należności z tytułu dostaw i usług) – MSSF 9 „Instrumenty finansowe”.

.

## 6.14.Dane o strukturze własności kapitału podstawowego oraz liczbie i wartości nominalnej subskrybowanych akcji (udziałów), w tym uprzywilejowanych

Kapitał akcyjny jednostki dominującej na dzień 31 grudnia 2021 roku wynosił 2.336.312 zł i składał się z 2.336.312 akcji o wartości nominalnej 1 złotych każda.

Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku wśród akcjonariuszy jednostki dominującej znajdowali się:

Lp | Nazwa akcjonariusza | Liczba akcji danego rodzaju | Wartość nominalna akcji | Procentowy udział posiadanych przez akcjonariusza akcji w kapitale akcyjnym spółki | Ilość głosów | Procentowy udział posiadanych przez akcjonariusza głosów
zwykłe
1. | Timedix P.Hofman J.Mielcarz Sp.J. | 888 218 | 888 218 | 38,01% | 888 218 | 38,01%
2. | Piotr Hofman – Prezes Zarządu | 766 686 | 766 686 | 32,81% | 766 686 | 32,81%
3. | Jarosław Mielcarz – Przewodniczący Rady Nadzorczej | 277 828 | 277 828 | 11,89% | 277 828 | 11,89%
4. | Pozostali | 403 580 | 403 580 | 17,29% | 403 580 | 17,29%
Ogółem | 2 336 312 | 2 336 312 | 100% | 2 336 312 | 100%

Według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku wśród akcjonariuszy jednostki dominującej znajdowali się:

Lp | Nazwa akcjonariusza | Liczba akcji danego rodzaju | Wartość nominalna akcji | Procentowy udział posiadanych przez akcjonariusza akcji w kapitale akcyjnym spółki | Ilość głosów | Procentowy udział posiadanych przez akcjonariusza głosów
zwykłe
1. | Timedix P.Hofman J.Mielcarz Sp.J. | 1 675 418 | 1 675 418 | 72% | 1 675 418 | 72%
2. | Piotr Hofman – Prezes Zarządu | 363 378 | 363 378 | 16% | 363 378 | 16%
3. | Jarosław Mielcarz – Przewodniczący Rady Nadzorczej | 47 828 | 47 828 | 2% | 47 828 | 2%
4. | Pozostali | 249 688 | 249 688 | 10% | 249 688 | 10%
Ogółem | 2 336 312 | 2 336 312 | 100% | 2 336 312 | 100%

## 6.15.Zyski zatrzymane

Zyski zatrzymane obejmują zyski (straty) wygenerowane (w bieżącym okresie i w latach ubiegłych) przez podmioty w grupie kapitałowej, które nie zostały rozdzielone w formie dywidendy oraz zysk/stratę danego okresu, bądź nie zostały przypisane do udziałowców niekontrolujących. W ramach zysków zatrzymany Grupa wykazuje również skutki zmian w zakresie stanu posiadania jednostek zależnych. Zyski (straty) wygenerowane przez poszczególne spółki w grupie mogą być przez nie wykazywane w ramach:

- kapitałów zapasowych,

- kapitałów rezerwowych,

- zysków i strat z lata ubiegłych,

- zysk (strata) okresu.

| 2021 | 2020
ZYSKI ZATRZYMANE
Zyski zatrzymane na początek okresu | 22 975 014 | 19 972 662
Zysk (strata) netto | 20 350 064 | 3 002 352
Zmiana stanu posiadania w jednostkach zależnych | 0 |
Zyski zatrzymane na koniec okresu | 43 325 078 | 22 975 014

## 6.16.Propozycja co do sposobu podziału zysku za rok obrotowy

Zarząd jednostki rekomenduje przeniesienie zysku netto w kwocie 8 253 278 na kapitał zapasowy. Zarządy jednostek zależnych rekomenduje zysk netto przeznaczyć na pokrycie straty z lat ubiegłych.Straty jednostek zależnych wykazywane są w zyskach zatrzymanych.

#

## 6.17.Dane o stanie rezerw

Dane za okres sprawozdawczy kończący się 31.12.2021 r.

| Stan na pierwszy dzień roku obrotowego | Zwiększenia | Wykorzystanie | Stan na ostatni dzień roku obrotowego
1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 6 354 | 257 637 | - | 263 991
2. Na świadczenia emerytalne i podobne, w tym: | - | - | - | -
3. Pozostałe rezerwy, w tym: | 250 000 | - | - | 250 000
a) długoterminowe, w tym: | - | - | - | -
b) krótkoterminowa, w tym: | 250 000 | - | - | 250 000
Razem | 256 354 | - | - | 520 345

Dane porównawcze dla okresu kończącego się 31.12.2020 r.

| Stan na pierwszy dzień roku obrotowego | Zwiększenia | Wykorzystanie | Stan na ostatni dzień roku obrotowego
1. Z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 6 354 | - | 0 | 6 354
2. Na świadczenia emerytalne i podobne, w tym: | - | - | - | -
3. Pozostałe rezerwy, w tym: | 250 000 | - | 0 | 250 000
a) długoterminowe, w tym: | - | - | - | -
b) krótkoterminowa, w tym: | 250 000 | - | 0 | 250 000
Razem | 256 354 | - | 0 | 256 354

## 6.18.Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania krótkoterminowe na koniec okresu sprawozdawczego kończącego się 31.12.2021 r., z pominięciem rezerw.

Lp. | Wyszczególnienie | Wartość na 31.12.2021 | Zobowiązania bieżące | Zobowiązania przeterminowane do 6 miesięcy | Zobowiązania przeterminowane od 6-12 miesięcy | Zobowiązania przetermino-wane powyżej 12 miesięcy
1. | Wobec jednostek powiązanych |  |  |  |  |
a) | z tytułu dostaw i usług, w tym: |  |  |  |  |
b) | pozostałe |  |  |  |  |
2. | Wobec pozostałych jednostek | 77 023 809 | 76 866 708 | 144 138 | 0 | 15 962
a) | kredyty i pożyczki | 22 815 797 | 22 815 797 |  |  |
b) | z tytułu emisji dłużnych pap. wart. | 0 | 0 |  |  |
c) | inne zobowiązania finansowe |  |  |  |  |
d) | z tytułu dostaw i usług | 18 992 858 | 18 832 758 | 144 138 |  | 15 962
- | do 12 miesięcy | 18 992 858 | 18 832 758 | 144 138 |  | 15 962
- | powyżej 12 miesięcy |  |  |  |  |
e) | zaliczki otrzymane na poczet dostaw - zobowiązania z tytułu umów z klientami | 35 034 900 | 35 034 900 |  |  |
f) | zobowiązania wekslowe |  |  |  |  |
g) | z tytułu podatku dochodowego | 180 254 | 180 253 |  |  |
| Razem | 77 023 809 | 76 866 708 | 144 138 | 0 | 15 962

Zobowiązania krótkoterminowe na koniec okresu sprawozdawczego kończącego się 31.12.2020 r., z pominięciem rezerw i rozliczeń międzyokresowych.

Lp. | Wyszczególnienie | Wartość na 31.12.2020 | Zobowiązania bieżące | Zobowiązania przeterminowane do 6 miesięcy | Zobowiązania przeterminowane od 6-12 miesięcy | Zobowiązania przetermino-wane powyżej 12 miesięcy
1. | Wobec jednostek powiązanych |  |  |  |  |
a) | z tytułu dostaw i usług, w tym: |  |  |  |  |
b) | pozostałe |  |  |  |  |
2. | Wobec pozostałych jednostek | 130 058 017 | 51 447 | 57 520 | 11 991 | 9 100
a) | kredyty i pożyczki | 16 416 269 | 16 416 269 |  |  |
b) | z tytułu emisji dłużnych pap. wart. | 0 | 0 |  |  |
c) | inne zobowiązania finansowe |  |  |  |  |
d) | z tytułu dostaw i usług | 12 316 658 | 12 308 047 | 57 520 | 11 991 | 9 100
- | do 12 miesięcy | 12 316 658 | 12 308 047 | 57 520 | 11 991 | 9 100
- | powyżej 12 miesięcy |  |  |  |  |
e) | zaliczki otrzymane na poczet dostaw - zobowiązania z tytułu umów z klientami | 97 084 906 | 97 084 906 |  |  |
f) | zobowiązania wekslowe |  |  |  |  |
g) | z tytułu podatków, ceł, ubezp. społ. | 1 258 006 | 1 258 006 |  |  |
h) | z tytułu wynagrodzeń | 57 717 | 57 717 |  |  |
i) | inne | 2 924 462 | 2 924 462 |  |  |
| Razem | 130 058 017 | 83 893 153 | 57 520 | 11 991 | 9 100

## 6.19.Zobowiązania długoterminowe

Lp. | Wyszczególnienie | Wartość bilansowa na 31.12.2021 | Wymagalne do 1 roku | Wymagalne powyżej 1 roku do 3 lat | Wymagalne powyżej 3 lat | Wymagalne powyżej 5 lat
1. | Zobowiązania długoterminowe wobec jednostek powiązanych |  |  |  |  |
2. | Zobowiązania długoterminowe wobec pozostałych jednostek | 80 076 882 |  | 78 396 300 | 1 680 582 |
- | kredyty bankowe i pożyczki | 80 076 882 |  | 78 396 300 | 1 680 582 |
- | z tytułu dłużnych papierów wartościowych | 0 |  | 0 | 0 |
- | inne zobowiązania finansowe | 0 |  | 0 | 0 |
| Zobowiązania długoterminowe ogółem | 80 076 882 |  | 78 396 300 | 1 680 582 |

Lp. | Wyszczególnienie | Wartość bilansowa na 31.12.2020 | Wymagalne do 1 roku | Wymagalne powyżej 1 roku do 3 lat | Wymagalne powyżej 3 lat | Wymagalne powyżej 5 lat
1. | Zobowiązania długoterminowe wobec jednostek powiązanych |  |  |  |  |
2. | Zobowiązania długoterminowe wobec pozostałych jednostek | 42 592 937 |  | 42 592 937 | 0 |
- | kredyty bankowe i pożyczki | 42 592 937 |  | 42 592 937 | 0 |
- | z tytułu dłużnych papierów wartościowych | 0 |  | 0 | 0 |
- | inne zobowiązania finansowe | 0 |  | 0 | 0 |
| Zobowiązania długoterminowe ogółem | 42 592 937 |  | 47 368 976 | 0 |

## 6.20.Zobowiązania finansowe

Z początkiem marca 2021r. został w całości, przed czasem spłacony kredyt w Banku Spółdzielczym, zaciągnięty na refinansowanie zakupu nieruchomości w Poznaniu przy ul. Czarnieckiego, w kwocie 1.920.000 zł.

W dniu 30.06.2021 r. Spółka HM INWEST S.A. podpisała z Getin Noble Bank S.A. aneks do umowy kredytu korporacyjnej linii kredytowej. Na mocy aneksu maksymalna kwota kredytu została powiększona z 30.000.000 zł do 60.000.000 zł.

Środki pozyskane przez Spółkę ze zwiększonego dostępnego salda kredytu zostały przeznaczone na finansowanie celów wchodzących w zakres statutowej działalności gospodarczej Spółki.

Data ostatecznej spłaty określona w Umowie Kredytowej została określona na dzień 30.06.2024 r.

Oprocentowanie kredytu jest oparte na zmiennej stopie procentowej WIBOR 3M plus marża Banku.

Stosownie do postanowień aneksu, Strony postanowiły, że zabezpieczeniem spłaty kredytu będą m.in.:

1) hipoteka umowna łączna z najwyższym pierwszeństwem do kwoty 90.000.000,00 zł na nieruchomościach zlokalizowanych w Warszawie, Poznaniu oraz Wiśle, na których Spółka oraz jej spółki celowe realizują projekty deweloperskie;

2) zastawy finansowe i rejestrowe na rachunkach prowadzonych w Banku dla Spółki oraz spółki celowej realizującej jeden z projektów deweloperskich;

3) poręczenie osobiste Prezesa Zarządu Spółki;

4) przelewy wierzytelności z umów z nabywcami lokali;

5) przelewy wierzytelności z polis;

6) przelew wierzytelności z tytułu umów pożyczek udzielonych Spółce przez akcjonariuszy lub inne podmioty powiązane ze Spółką do kwoty nie niższej niż 6.387.000,00 zł.

Na dzień 31.12.2021r. saldo kredytu w Getin Bank wynosi 45.000.000 zł.

W dniu 15.03.2021r. Spółka zależna JP Development Sp. z.o.o. Poznań Horyzont Sp.k. podpisała Bankiem Millennium S.A. umowę kredytową na finansowanie realizacji przedsięwzięcia deweloperskiego przy ul. Czarnucha w Poznaniu w kwocie 16.500.000 zł.

Na dzień 31.12.2021r. saldo kredytu wynosi 13.237.645 zł.

W dniu 18.03.2021 r. Spółka zależna JP Development Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością St@rtap Poznań Sp.k. podpisała z Bankiem Millennium S.A. umowy o odnawialny kredyt na finansowanie realizacji przedsięwzięcia deweloperskiego przy ul. Czarnieckiego w Poznaniu. Kwota kredytu to 8.000.000,00 zł.

Na dzień 31.12.2021r. saldo kredytu wynosi 5.019.389 zł.

## 6.21.Instrumenty finansowe

### 6.21.1.Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych

Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych na 31.12.2021 r. zgodnie z MSSF 9.

Portfel/Kategoria | Charakterystyka | Wartość bilansowa
1. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu/aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy | - | Nie występują
2. Aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie | - pożyczki udzielone | 3 020 407
- należności z tyt. dostaw i usług | 26 029 113
-środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 14 153 142
3. Dłużne aktywa finansowe w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | - | Nie występują
4. Aktywa finansowe w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | - | Nie występują
5. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu | - | Nie występują
6. Pozostałe zobowiązania finansowe (zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie) | - pożyczki otrzymane i kredyty | 102 892 679
- obligacje | 0
- zobowiązania z tyt. dostaw i usług | 18 992 858

Klasyfikacja aktywów i zobowiązań finansowych na 31.12.2020 r. zgodnie z MSSF 9.

Portfel/Kategoria | Charakterystyka | Wartość bilansowa
1. Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu/aktywa finansowe w wartości godziwej przez wynik finansowy | - | Nie występują
2. Aktywa finansowe w zamortyzowanym koszcie | - pożyczki udzielone | 787 078
- należności z tyt. dostaw i usług | 8 205 391
-środki pieniężne i inne aktywa pieniężne | 14 495 075
3. Dłużne aktywa finansowe w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | - | Nie występują
4. Aktywa finansowe w wartości godziwej przez inne całkowite dochody | - | Nie występują
5. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu | - | Nie występują
6. Pozostałe zobowiązania finansowe (zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie) | - pożyczki otrzymane i kredyty | 59 009 206
- obligacje | 0
- zobowiązania z tyt. dostaw i usług | 12 316 658

Spółka nie wycenia instrumentów finansowych w wartości godziwej.

### 6.21.2.Analiza umownych terminów wymagalności zobowiązań na dzień sprawozdawczy 31.12.2021 r.

Pozycja | Niezdyskontowane przepływy do zapłaty w ciągu 1 roku od dnia bilansowego | Niezdyskontowane przepływy do zapłaty w okresie od 1 roku do 3 lat od dnia bilansowego | Niezdyskontowane przepływy do zapłaty w okresie powyżej 3 lat od dnia bilansowego
Zobowiązania finansowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, pożyczek i kredytów (z uwzględnieniem odsetek) | 25 470 253 | 87 415 587 | 1 756 208
w tym odsetki: | 2 654 456 | 9 019 287 | 75 626
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 18 992 858 | 0 | 0

Odsetki zrealizowane i naliczone w okresie sprawozdawczym

Odsetki zrealizowane i naliczone w okresie sprawozdawczym kończącym się w dniu 31.12.2021 r.

Lp. | Wyszczególnienie | Odsetki zrealizowane | Odsetki niezrealizowane, o terminie płatności
| do 3 miesięcy | od 3 do 12 m-cy | powyżej 12 m-cy
1. | Pożyczki | 1 128 779 | 0,00 | 0,00 | 0,00
- | POŻYCZKA - BIEŻĄCA DZIAŁALNOŚĆ | 1 128 779 | 0,00 | 0,00 | 0,00
2. | Kredyty | 2 180 625 | 0 | 0 | 0

- | KREDYT- BIEŻACA DZIAŁLANOŚĆ | 2 180 625 | 0 | 0 | 0
3. | Pozostałe odsetki | 49 151 | 0,00 | 0,00 | 0,00
| Razem | 3 358 555 | 0,00 | 0,00 | 0,00

Odsetki zrealizowane to odsetki naliczone i zapłacone do dnia bilansowego. Odsetki niezrealizowane to odsetki naliczone do dnia bilansowego (lub na ten dzień), lecz jeszcze niezapłacone.

Odsetki ujęte w kosztach finansowych: 3.358.555

Pozycja | Niezdyskontowane przepływy do zapłaty w ciągu 1 roku od dnia bilansowego | Niezdyskontowane przepływy do zapłaty w okresie od 1 roku do 3 lat od dnia bilansowego | Niezdyskontowane przepływy do zapłaty w okresie powyżej 3 lat od dnia bilansowego
Zobowiązania finansowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, pożyczek i kredytów (z uwzględnieniem odsetek) | 17 808 269 | 44 528 587 | 867 550
w tym odsetki: | 1 392 000 | 2 181 200 | 622 000
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania | 15 298 837 | 0 | 0

Odsetki zrealizowane i naliczone w okresie sprawozdawczym

Odsetki zrealizowane i naliczone w okresie sprawozdawczym kończącym się w dniu 31.12.2020 r.

Lp. | Wyszczególnienie | Odsetki zrealizowane | Odsetki niezrealizowane, o terminie płatności
| do 3 miesięcy | od 3 do 12 m-cy | powyżej 12 m-cy
1. | Kredyty bankowe | 1 473 813 |  |  |
2. | Pożyczki | 686 876 | 0 | 0 | 0
- | POŻYCZKA - BIEŻĄCA DZIAŁALNOŚĆ | 686 876 | 0 | 0 | 0
3. | Zobowiązania z tytułu emisji obligacji | 442 104 | 0 | 0 | 0
| EMISJA OBLIGACJI SERII D | 442 104 |  | 0 | 0
| Razem | 2 602 793 | 0 | 0 | 0

Odsetki zrealizowane to odsetki naliczone i zapłacone do dnia bilansowego. Odsetki niezrealizowane to odsetki naliczone do dnia bilansowego (lub na ten dzień), lecz jeszcze niezapłacone.

Odsetki ujęte w kosztach finansowych: 2.602.793

## 6.22.Informacje na temat wartości godziwej aktywów i zobowiązań finansowych podlegających MSSF 9

Pozycja rodzajowa | Wartość bilansowa | Wartość godziwa | Poziom w hierarchii ustalenia wartości godziwej | Pozycja bilansowa
31.12.2021 | 31.12.2021
Należności z tytułu dostaw i usług | 7 800 492 | 7 800 492 | poziom 3 | Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Pożyczki udzielone | 3 020 407 | 3 020 407 | poziom 3 | Inwestycje finansowe
Środki pieniężne i inne aktywa finansowe | 14 153 142 | 14 153 142 | poziom 2 | Środki pieniężne i inne aktywa finansowe
Środki pieniężne na rachunkach powierniczych | 3 309 653 | 3 309 653 | poziom 2 | Środki pieniężne na rachunkach powierniczych
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania | 18 508 659 | 18 508 659 | poziom 3 | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania kredyty i pożyczki oraz emisji dłużnych papierów wartościowych | 102 892 679 | 102 892 679 | poziom 3 | Długo i krótkoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, pożyczek i kredytów

Pozycja rodzajowa | Wartość bilansowa | Wartość godziwa | Poziom w hierarchii ustalenia wartości godziwej | Pozycja bilansowa
31.12.2020 | 31.12.2020
Należności z tytułu dostaw i usług | 8 205 391 | 8 205 391 | poziom 3 | Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Pożyczki udzielone | 787 078 | 787 078 | poziom 3 | Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
Środki pieniężne i inne aktywa finansowe | 14 495 075 | 14 495 075 | poziom 2 | Środki pieniężne i inne aktywa finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania | 12 316 658 | 12 316 658 | poziom 3 | Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
Zobowiązania kredyty i pożyczki oraz emisji dłużnych papierów wartościowych | 59 009 206 | 59 009 206 | poziom 3 | Długo i krótkoterminowe zobowiązania finansowe z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych, pożyczek i kredytów

Wartość godziwą należności i zobowiązań krótkoterminowych określono na poziomie ich wartości bilansowej.

W odniesieniu do pozostałych pozycji zobowiązań Zarząd Spółki uznaje, że wartość bilansowa jest zbliżona do wartości godziwej, ponieważ od momentu pozyskania finansowania nie zmieniła się wiarygodność finansowa Spółki i nie nastąpiły znaczące zmiany w warunkach gospodarowania, co miałoby wpływ na wartość godziwą zobowiązań określoną na poziomie wartości bieżącej umownych przepływów pieniężnych. Analogiczne podejście zastosowano do ustalenia wartości godziwej udzielonych pożyczek. Znacząca część pożyczek udzielonych oraz zaciągniętych zobowiązań oprocentowana jest według zmiennej stopy procentowej. Oznacza to, że wzrost referencyjnych stóp procentowych (np. WIBOR) spowoduje równoczesną zmianę dwóch elementów wykorzystywanych do szacowania wartości godziwej – rynkowej stopy procentowej oraz przepływów pieniężnych oczekiwanych z danej pozycji. W konsekwencji tego wyższe przepływy wynikające z pożyczek (lub wymagane do zapłaty z tytułu kredytów) zostaną zdyskontowane wyższymi stopami procentowymi. W ocenie kierownictwa jednostki wzrost referencyjnych stóp procentowych będzie miał zatem ograniczony wpływ na ustalenie wartości godziwej, przy założonym niezmienionym poziomie ryzyka kredytowego.

## 6.23.Informacje na temat ryzyka finansowego

Z uwagi na niską istotność ryzyk Grupa nie stosuje zaawansowanych instrumentów finansowych zabezpieczających. Poniżej opis poszczególnych ryzyk:

Ryzyko płynności

Grupa jest narażona na ryzyko utraty płynności, rozumiane jako ryzyko utraty zdolności do regulowania zobowiązań w określonych terminach. Zarząd na bieżąco monitoruje dostępność środków pieniężnych oraz istniejące oraz oczekiwane zobowiązania, które wymagać będą uregulowania w określonych przedziałach czasu. Na tej podstawie przygotowywane są prognozy przepływów pieniężnych oraz zapotrzebowanie na środki pieniężne.

W celu zabezpieczenia przed ryzykiem płynności Grupa utrzymuje określone poziomy środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, a także wykorzystuje możliwości finansowania zewnętrznego.

W ocenie Zarządu ryzyko utraty płynności należy ocenić na dzień bilansowy jako nieznaczne. Poziom kapitału stałego Grupy w stosunku do kapitałów łącznych świadczy o wysokim stopniu stabilności źródeł finansowania.

Informacje na temat umownych przepływów pieniężnych zaprezentowano w nocie 6.21.2.

Ryzyko kredytowe

Grupa jest narażona na ryzyko kredytowe rozumiane jako ryzyko niewywiązania się przez wierzycieli ze swoich zobowiązań i tym samym spowodowanie strat dla Spółki. Z uwagi na charakter prowadzonej działalności (zgodnie z umowami rozliczanie wierzycieli w transzach w trakcie prowadzenia inwestycji deweloperskich), Zarząd ocenia ryzyko kredytowe jako nieznaczne w odniesieniu do kontrahentów niepowiązanych.

Grupa narażona jest na istotne ryzyko kredytowe w odniesieniu do pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym oraz udzielonym poręczeniom ich kredytów spełniających definicje gwarancji finansowych.

Dla takich pozycji Grupa przeprowadza test na utratę wartości przewidziany przez MSSF 9 w zakresie oczekiwanych strat kredytowych. W etapie pierwszym Grupa ocenia, czy wystąpiła utrata wartości (zdarzenie niewykonania zobowiązania skutkujące przewidywaną stratą).

Wystąpienie utraty wartości oznacza konieczność oszacowania odzysku (kwot możliwych do odzyskania z danej inwestycji) w drodze sprzedaży pozycji, egzekucji zabezpieczeń (lub realizacji gwarancji posiadanych), windykacji z majątku dłużnika, restrukturyzacji bądź innych działań prowadzących do realizacji należnych kwot.

W przypadku, gdy jednostka nie zidentyfikowała utraty wartości, szacowane są oczekiwane straty kredytowe uwzgledniające prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (PD) przez dłużnika oraz potencjalny odzysk, który po zdyskontowaniu pozwala ustalić stratę w przypadku niewykonania zobowiązania (LGD).

Przez niewykonanie zobowiązania jednostka rozumie:

- zaleganie ze spłatą należnych kwot przez dłużnika przez określony okres,

- wystąpienie bądź oczekiwane wystąpienie znacznych trudności finansowych dłużnika,

- przyznanie dłużnikowi ze względu na jego problemy ekonomiczno-finansowe udogodnień w spłacie zobowiązania, których nie otrzymałby w innych okolicznościach,

- wystąpienie lub oczekiwane wystąpienie znaczących zmian w środowisku gospodarczym dłużnika, które prawdopodobnie doprowadzą do znaczącego pogorszenia jego sytuacji finansowej.

Grupa szacuje oczekiwane straty kredytowe w ujęciu kolejnych 12 miesięcy, jeżeli od dnia początkowego ujęcia pozycji do dnia bilansowego nie nastąpiło znaczące pogorszenie ryzyka kredytowego dla danego dłużnika lub instrumentu. Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe w pozostałym okresie życia instrumentu, jeżeli wystąpiło znaczące pogorszenie ryzyka kredytowego instrumentu lub dłużnika od momentu jego początkowego ujęcia.

Na dzień sprawozdawczy 31.12.2021 r. oszacowane oczekiwane straty z tytułu ryzyka kredytowego uwzględniające:

- ekspozycję bilansową (należności z tytułu pożyczek) oraz potencjalne roszczenia banków (gwarancje finansowe),

- brak wystąpienia znaczącego wzrostu (pogorszenia) ryzyka kredytowego,

- prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania,

- oszacowaną stratę kredytową,

uznano za nieznaczące. Wynikało to zarówno z niskiego PD, jak i niskiego wskaźnika straty kredytowej (LGD).

Ze względu na fakt, że:

- większość należności pożyczkowych stanowią pożyczki udzielone podmiotom zależnym na realizację określonych inwestycji deweloperskich,

- działalność jednostek zależnych jest na bieżąco monitorowana i kontrolowana przez jednostkę dominującą,

- jednostka dominująca nie posiada benchmarkingowych informacji o PD i LGD dla spółek zależnych,

spółka dominująca opracowała wewnętrzny model szacowania oczekiwanych strat kredytowych bazujący na kryteriach i czynnikach uznanych przez kierownictwo za kluczowe dla identyfikacji i pomiaru prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania oraz możliwego odzysku w przypadku niewykonania zobowiązania przez dłużnika.

Na dzień bilansowy 31.12.2021 r. wyliczone odpisy aktualizujące z tytułu oczekiwanych strat kredytowych znalazły się poniżej przyjętego progu istotności, w związku z czym kierownik jednostki, kierując się MSR 8 par. 8, odstąpił od ich ujęcia jako koszt okresu.

Na dzień sprawozdawczy 31.12.2020 r. oszacowane oczekiwane straty z tytułu ryzyka kredytowego uwzględniające:

- ekspozycję bilansową (należności z tytułu pożyczek) oraz potencjalne roszczenia banków (gwarancje finansowe),

- brak wystąpienia znaczącego wzrostu (pogorszenia) ryzyka kredytowego,

- prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania,

- oszacowaną stratę kredytową,

uznano za nieznaczące. Wynikało to zarówno z niskiego PD, jak i niskiego wskaźnika straty kredytowej (LGD).

Ryzyko walutowe

Grupa jest narażona na nieistotne ryzyko zmian kursów walutowych z uwagi na niewielkie zaangażowanie w transakcje walutowe i ponoszenie większości kosztów działalności w walucie krajowej. Ponadto Spółka nie posiadała kredytów ani pożyczek w walucie obcej, w związku z czym ekspozycja na ryzyko związane z walutami nie była istotna.

Ryzyko zmiany cen

Zgodnie z przyjętą strategia biznesową Grupa nie posiada ekspozycji, z których wynika ryzyko cen.

Ryzyko stopy procentowej

Grupa narażona jest na ryzyko stopy procentowej w przypadku zaciągania zobowiązań oprocentowanych zmienną stopą procentową lub udzielania pożyczek oprocentowanych stopą zmienną. Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację finansową Jednostki oraz kształtowanie się rynkowych stóp procentowych i w tym kontekście podejmuje decyzje co do finansowania działalności lub finansowania innych podmiotów. W przypadku istnienia znaczącej luki między pozycjami aktywów i zobowiązań oprocentowanych zmiennymi stopami procentowymi, Zarząd może podjąć decyzję co do zabezpieczenia tych transakcji. Na dzień bilansowy Zarząd ocenia ryzyko stopy procentowej jako niskie.

Na dzień bilansowy 31.12.2020 r. wyliczone odpisy aktualizujące z tytułu oczekiwanych strat kredytowych znalazły się poniżej przyjętego progu istotności, w związku z czym kierownik jednostki, kierując się MSR 8 par. 8, odstąpił od ich ujęcia jako koszt okresu.

## 6.24.Wykaz grup zobowiązań zabezpieczonych na majątku Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku.

W dniu 30.06.2021 r. HM inwest S.A. podpisała z Getin Noble Bank S.A. aneks do umowy kredytu korporacyjnej linii kredytowej. Na mocy aneksu maksymalna kwota kredytu została powiększona z 30.000.000 zł do 60.000.000 zł.

Środki pozyskane przez Spółkę ze zwiększonego dostępnego salda kredytu zostaną przeznaczone na finansowanie celów wchodzących w zakres statutowej działalności gospodarczej Spółki. Data ostatecznej spłaty określona w Umowie Kredytowej została określona na dzień 30.06.2024 r. Oprocentowanie kredytu jest oparte na zmiennej stopie procentowej WIBOR 3M plus marża Banku.

Stosownie do postanowień aneksu, Strony postanowiły, że zabezpieczeniem spłaty kredytu będą m.in.:

1)hipoteka umowna łączna z najwyższym pierwszeństwem do kwoty 90.000.000,00 zł na nieruchomościach zlokalizowanych w Warszawie, Poznaniu oraz Wiśle, na których Spółka oraz jej spółki celowe realizują projekty deweloperskie; 2

2)) zastawy finansowe i rejestrowe na rachunkach prowadzonych w Banku dla Spółki oraz spółki celowej realizującej jeden z projektów deweloperskich;

Zabezpieczenia na majątku spółki HM Factory Sp. z o.o.:

Rodzaj zabezpieczenia - hipoteka na dzień 31 grudnia 2021 roku | Wyszczególnienie zabezpieczonego zobowiązania | Wartość zabezpieczenia
Hipoteka na nieruchomości KW nr PL 10/00043087/0 na rzecz Banku Millennium S.A. - dotyczy Umowy o kredyt inwestycyjny nr 11931/18/406/04 z dnia 10 sierpnia 2018 roku | 7 905 133,00 | 14 880 000,00 |
Hipoteka na nieruchomości KW nr PL 10/00043087/0 na rzecz Banku Millennium S.A. - dotyczy Umowy o kredyt inwestycyjny nr 11930/18/406/04 z dnia 10 sierpnia 2018 roku | 8 032 625,00 | 15 120 000,00 |
Hipoteka na nieruchomości KW nr PL 10/00043087/0 na rzecz Banku Millennium S.A. - dotyczy Umowy o kredyt w rachunku bieżącym nr A1/11929/18/400/04 z dnia 10 sierpnia 2018 roku. Limit został przyznany w kwocie 4 000 000,00 złotych. | 4 002 306,09 | 6 400 000,00 |

Hipoteka na nieruchomości Bytom należącej do udziałowca Spółki HM Inwest S.A. z siedzibą w Warszawie, KW nr KA1Y/00012871/19 na rzecz Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. dot. Umowy Pożyczki z dnia 27 maja 2019 roku do kwoty 4 500 000,00 złotych, zawartej na zakup maszyn i urządzeń. Wartość uruchomionych środków wyniosła 3 000 000,00 złoty. | 2 560 400,00 | 4 500 000,00 |
Zastaw na rzeczowych aktywach trwałych - umowa przewłaszczenia zbioru środków trwałych z dnia 31 sierpnia 2018 roku, która stanowi zabezpieczenie kredytów inwestycyjnych i kredytu w rachunku bieżącym. | 19 940 064,09 | 7 080 000,00 |
Przewłaszczenie dotyczące zabezpieczenia kwoty pieniężnej w wysokości 3 000 000,00 złotych na rzecz Banku Millennium,. S.A. | 3 000 000,00 | 3 000 000,00 |
Razem: | 45 440 528,18 | 50 980 000,00 |

## 6.25.Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe wynikające z umów o kredyt zawartych przez spółę HM Factory Sp. zo.o.:

weksel in blanco o numerze AR000701059 do kredytu na rzecz Millenium Bank- zabezpieczenie łączne z hipoteka do kwoty 14 880 000

Na dzień 31 grudnia 2021r. zobowiązania warunkowe występują w postaci kilku toczących się postępowań sądowych przeciwko Spółce, których wartość sporu w sumie określono na 2.343.388,52 zł. Według osądu Zarządu Spółki nie ma konieczności tworzenia rezerw na całą kwotę sporów, gdyż pozwy przeciwko Spółce są bezzasadne i nie będą w przyszłości generować takich kosztów.

Utworzono rezerwę na część kwoty sporów w wysokości 250.000

## 6.26.Istotne gwarancje i poręczenia

Spółki z grupy kapitałowej nie udzielały poręczeń i gwarancji poza Grupę.

## 6.27.Struktura rzeczowa i terytorialna przychodów netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

| 2021 | 2020
1. Sprzedaż usług | 3 358 558 | 6 731 839
2. Sprzedaż materiałów | 2 617 122 | 464 909
3. Sprzedaż towarów | 0 | 0
4. Sprzedaż produktów | 178 810 823 | 99 384 611
5. Inne przychody ze sprzedaży |  |
RAZEM | 184 788 524 | 106 581 359
w tym: | - | -
Sprzedaż dla odbiorców krajowych | 144 571 178 | 76 773 223
Sprzedaż eksportowa | 40 217 346 | 29 808 136

## 6.28.Informacje o kosztach operacyjnych

| 2021 | 2020
A. Koszty wg rodzajów | 159 344 132 | 97 085 628
1. Amortyzacja | 2 395 782 | 2 516 790
2. Zużycie materiałów i energii | 90 913 675 | 48 161 768
3. Usługi obce | 57 617 162 | 39 102 568
4. Podatki i opłaty, w tym: | 647 809 | 540 769
5. Wynagrodzenia | 4 543 975 | 4 316 587
6. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia | 1 535 422 | 798 202
7. Pozostałe koszty rodzajowe | 1 690 306 | 1 648 942

## 6.29.Podatek dochodowy

Podatek dochodowy | 2021 | 2020
Podatek dochodowy bieżący | 4 165 972 | 688 493
Podatek odroczony | 1 451 102 | -160 667
Razem | 5 617 074 | 527 826

Uzgodnienie pomiędzy podatkiem dochodowym obliczonym jako iloczyn zysku brutto przed opodatkowaniem i ustawowej stawki podatku a rzeczywistym obciążeniem z tytułu podatku dochodowego wykazanych w rachunku zysków i strat grupy pokazany jest w poniższej tabeli

Uzgodnienie | 2021 | 2020
Zysk brutto przed opodatkowaniem | 26 046 848 | 3 606 979
Podatek wg stawki 19% | 4 948 901 | 685 326
Obciążenie rzeczywiste z tytułu podatku dochodowego | 5 617 074 | 527 826
Efektywna stawka podatkowa | 22% | 14,63%

Różnice pomiędzy efektywną stawką podatkową a stawką podatku 19% wynikają z różnic trwałych kosztów oraz zmiany szacunku aktywa na podatek odroczony z tytułu kosztów sprzedaży rozliczanych podatkowo w późniejszych okresach.

Regulacje dotyczące podatków podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia , niespójne interpretacje, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli organów podatkowych, które są uprawnione do nakładania kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest bardzo wysokie.

W konsekwencji, pomimo iż spółki Grupy prowadziły i prowadzą ostrożną politykę podatkową, nie można wykluczyć iż kwoty prezentowane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

## 6.30.Znaczące zdarzenia po dacie bilansu

W dniu 5.01.2022 r. Zarząd HM Inwest S.A. podjął uchwałę nr 1/5/01/2022 w sprawie emisji obligacji serii E. Działając na podstawie art. 2 pkt 1 Ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach Zarząd Emitenta postanowił o emisji do 7.000 (siedem tysięcy) sztuk Obligacji Serii F na okaziciela o wartości nominalnej 1.000,00 zł (jeden tysiąc złotych) każda i o łącznej wartości nominalnej do 7.000.000 zł (siedmiu milionów złotych) („Obligacje Serii F”). Wykup Obligacji Serii F nastąpi w dniu 30 marca 2024 roku. W tym dniu Spółka wypłaci każdemu posiadaczowi Obligacji Serii F zwanemu dalej „Obligatariuszem”, kwotę równą iloczynowi liczby Obligacji Serii F i ich wartości nominalnej. Obligacje Serii F będą

oprocentowane według stałej stopy procentowej równiej 8,0% w skali roku. Cena nominalna i cena emisyjna jednej Obligacji będzie równa 1.000,00 (jeden tysiąc) złotych.

W dniu 11.01.2022 r. HM Inwest S.A. podpisała z Bankiem Millennium S.A. umowę o kredyt odnawialny na finansowanie bieżącej działalności. Kwota kredytu to 7.000.000 zł.

W I kwartale 2022 r. HM Inwest S.A. dokończyła podpisywanie umów przenoszących własność: Inwestycja Nova Praga Koprzywiańska, Nova Praga Pustelnicka oraz Osiedle Słoneczne Dębki.

W dniu 27.01.2022 r. Spółka zależna SQD Sociedad Limitada podpisała umowy na zakup trzech nieruchomości położonych w Vilanova y la Geltru w Hiszpanii przy ul. Calle Unión, Casernes oraz Ametller. Sprzedającym jest spółka Duch y Subirats Sociedad Limitada. Umowa została zawarta w wykonaniu umowy przedwstępnej z dnia 1.03.2021 r., cena zakupu nieruchomości to 3.630.000,00 euro brutto.

W dniu 28.01.2022 r. spółka zależna HM Inwest S.A. - HM Factory Sp. z o.o. podpisała porozumienie rozwiązujące umowę inwestycyjną z Agencją Rozwoju Przemysłu S.A. oraz ARP Prefabrykacja Sp. z o.o., której przedmiotem była realizacja wspólnego przedsięwzięcia, tj. budowy nowoczesnej fabryki prefabrykowanych elementów betonowych m.in. na cele rządowego programu Mieszkanie Plus, zlokalizowanej na terenie w województwa świętokrzyskiego. Umowa inwestycyjna została zawarta w wykonaniu porozumienia. W związku z podpisanymi porozumieniami, HM Factory Sp. z o.o. sprzedała całość posiadanych przez siebie 9.000 udziałów w spółce ARP Prefabrykacja Sp. z o.o. na rzecz Agencji Rozwoju Przemysłu S.A. Cena sprzedaży udziałów odpowiada wartości nominalnej udziałów.

W dniu 31.01.2022 r. Zarząd HM Inwest S.A. podjął uchwałę nr 1/31/01/2022 w sprawie przydziału Obligacji Serii F, tj. o dokonaniu przydziału 4.195 Obligacji na okaziciela Serii F o wartości nominalnej 1.000,00 (słownie: jeden tysiąc) złotych każda („Obligacje Serii F”), wyemitowanych na podstawie Uchwały Nr 1/5/01/2022 Zarządu Emitenta z dnia 5 stycznia 2022 roku w sprawie emisji Obligacji Serii F.

W dniu 24.02.2022 r. dokonano rosyjskiej inwazji na Ukrainę, co doprowadziło do zaburzenia gospodarki w całym regionie. Spółka HM Incest S.A. i podmioty zależne prowadzą działalność na terenie Polski oraz Hiszpanii. Zdaniem Zarządu wpływ wojny wywołanej przez Rosję może przyczynić się na wzrost kosztów budowy, utratę pracowników z branży budowalnej, ale również popyt na mieszkania.

Na dzień Sporządzania niniejszego Sprawozdania wiadomo już, że doszło do destabilizacji łańcucha dostaw surowców i ich dostępność uległa znacznemu pogorszeniu a ceny niektórych z nich wzrosły nawet o 50-60%. Skutki wybuchu wojny w Ukrainie są na dzień dzisiejszy trudne do przewidzenia dla Spółki. Zarząd na bieżąco monitoruje wpływ obecnej sytuacji na przedsiębiorstwo i podejmuje niezbędne działania celem pomniejszenia negatywnego wpływu obecnej sytuacji.

W dniu 18.03.2022 r. dokonano przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, wpisu zmian Statutu Spółki HM Inwest S.A. oraz przyjęcia tekstu jednolitego Statutu Spółki.

W dniu 30.03.2022 Oferta Publiczna Obligacji Serii A Osiedle Wiklinowa Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie doszła do skutku. Emitent w dniu 30 marca 2022 roku dokonał przydziału 5.000 obligacji o jednostkowej wartości nominalnej 1.000,00 zł. Zgodnie z zasadami określonymi w Memorandum Informacyjnym, w dniu 25.03.2022 roku wystąpił Dzień Przekroczenia Zapisów i w ślad za powyższym zmianie uległ harmonogram przyjmowania zapisów. W związku z powyższym zapisy złożone i opłacone w okresie od Dnia Przekroczenia Zapisów włącznie do końca następnego dnia roboczego 28 marca 2022 roku (będącego jednocześnie ostatnim dniem przyjmowania zapisów) zostały proporcjonalnie zredukowane. Stopa redukcji z tytułu powyższego wyniosła 49,54%. W związku z Ofertą Emitent pozyskał 5.000.000 zł.

W dniu 7.04.2022 r. spółka zależna HM Inwest S.A. Osiedle Wiklinowa Sp. z o.o. nabyła niezabudowaną nieruchomość gruntową położoną w Warszawie, Dzielnica Białołęka przy ul. Wiklinowej za łączną cenę 7.000.000 zł netto. Na

nieruchomości planowana jest realizacja inwestycji w postaci budowy 37 budynków mieszkalnych jednorodzinnych w zabudowie szeregowej, w tym 5 budynków jednolokalowych typu B1, 6 budynków dwulokalowych typu A2 oraz 26 budynków dwulokalowych typu B2 wraz z zagospodarowaniem terenu oraz infrastrukturą techniczną.

W dniu 15.04.2022 r. Oferta Publiczna Obligacji Serii B Spółki Osiedle Wiklinowa sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie - doszła do skutku. Emitent w dniu 15 kwietnia 2022 roku dokonał przydziału 2.634 (słownie: dwóch tysięcy sześciuset trzydziestu czterech) obligacji o jednostkowej wartości nominalnej 1.000,00 zł. W związku z Ofertą Emitent pozyskał 2.634.000,00 (dwa miliony sześćset trzydzieści cztery tysiące 00/100) zł.

W dniu 21.04.2022 r. spółka zależna HM Inwest S.A. Osiedle Leśne Warszawa Sp. z o.o. podpisała przedwstępną umowę zakupu niezabudowanych nieruchomości położonych w Biedrusku, gmina Suchy Las, powiat poznański. Na nieruchomości planowana jest realizacja inwestycji w postaci budowy 48 budynków mieszkalnych jednorodzinnych oraz 6 budynków mieszkalnych z łącznie 35 lokalami mieszkalnymi. Cena zakupu to 5.500.000 złotych netto. Umowa przyrzeczona winna zostać zawarta najpóźniej do dnia 31.05.2022 r.

## 6.31.Informacje o wspólnych przedsięwzięciach

W roku obrotowym od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku Grupa nie przeprowadzała wspólnych przedsięwzięć w rozumieniu Załącznika 1. Dodatkowe informacje i objaśnienia pkt. 6 Ustawy o rachunkowości.

## 6.32.Przeciętne w roku obrotowym zatrudnienie w grupach zawodowych

| 2021 | 2020
Ogółem, z tego: | 48 | 51
– pracownicy umysłowi (na stan. nierobotniczych) | 21 | 22
– pracownicy fizyczni (na stan. robotniczych) | 27 | 29
– uczniowie |  | -
– osoby wykonujące pracę nakładczą |  | -
– osoby korzystające z urlopów wychowawczych lub bezpłatnych |  | -

## 6.33.Pożyczki i świadczenia o podobnym charakterze udzielone osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących albo administrujących spółek handlowych (dla każdej grupy osobno), ze wskazaniem warunków oprocentowania i terminów spłaty

W okresie obrachunkowym Grupa nie udzielała pożyczek oraz innych świadczeń o podobnym charakterze osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących albo administrujących.

## 6.34.Wynagrodzenia, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłacone i należne członkom zarządu i organów nadzorczych

|  | 2021 | 2020
1 | Wynagrodzenie Zarządu | 898 581 | 658 420
2 | Wynagrodzenie Rady Nadzorczej | 99 000 | 136 239
| RAZEM | 997 581 | 794 659

## 6.35.Struktura środków pieniężnych przyjętych do rachunku przepływów pieniężnych

Lp. | Wyszczególnienie |  | Wartość na 31.12.2021 | Wartość na 01.01.2021
1. | Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych | 14 153 142 | 11 493 905
2. | Inne środki pieniężne | 0 | 3 001 170
| Razem | 14 153 142 | 14 495 075

## 6.37 Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi

OPIS | TRANSAKCJA KUPNA | TRANSAKCJA SPRZEDAŻY
Piotr Hofman |  |
wynagrodzenie za poręczenia | 848 305 | -
odsetki od pożyczek | 682 891 | -
refaktury kosztów | 20 443 | -
PJ Development Sp zoo |  |
obsługa adm CUW | - | 1 550
PJ Inwestor Sp zoo |  |
obsługa adm CUW | - | 1 550
Podnajem częsci lokalu Fabryczna | - | 738
IDEA Inwest Sp zoo |  |
wynajem lokalu Poznań | 110 210 |
Inwestor HM Sp zoo |  |
obsługa księgowa | - | 4 428
najem za budynek Moniuszki 22, Bytom | - | 102 521
refaktura kosztów | - | 6 177
sprzedaż nieruchomości w Bytomiu | - | 3 027 030
wynagrodzenie za poręczenia | 38 601 | -
HB Inwestor Sp zoo |  |
obsługa adm CUW | - | 4 649
HB Inwestor Sp zooRENT SK |  |
obsługa adm CUW | - | 1 550
HB Inwestor Sp zoo Sp. J. |  |
obsługa adm CUW | - | 72 841
konsultacje przy zakupie nieruchomości/udziałów | 1 265 670 | -

usługa reklamy | 84 785 | -
konsultacje sprzedażowe | 799 052 | -
analizy, cenniki, biznesplany, dokumentacje | 568 260 | -
odsetki od pożyczek |  | -
Timedix P. Hofman J. Mielcarz Sp.J. |  |
obsługa adm CUW | - | 1 550
STARTAP WISŁA Sp. z o.o. |  |
Podnajem częsci lokalu Fabryczna | - | 738
Iwesta Mikołaj Mielcarz |  |
doradztwo | 147 573 | -
Urszula Hofman |  |
usługi doradcze | 5 000 | -
Bartosz Dąbrowski, 3C Group Bartosz Dąbrowski |  |
umowa -manager | 264 204 | -
| pożyczki udzielone - saldo | pożyczki otrzymane - saldo
Piotr Hofman | - | 9 726 098

##

## 6.38 Pozostałe aktywa finansowe

W pozycji Inne aktywa finansowe krótkoterminowe wykazano środki pieniężne zgromadzone na rachunku powierniczym, którymi spółka nie może dysponować, w związku z tym nie spełniają definicji środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

W pozycji Inne aktywa finansowe długoterminowe wykazano udzielone pożyczki długoterminowe.

## 6.39 Informacja o wynagrodzeniu biegłego rewidenta lub podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych wypłaconych lub należnym za rok obrotowy

Lp. | Rodzaj usług | Rok bieżący | Rok poprzedni
1 | Obowiązkowe badanie rocznych sprawozdań finansowych i przegląd sprawozdań śródrocznych | 99 500 | 95 500
2 | Inne usługi poświadczające | 0 | 0
3 | Usługi doradztwa podatkowego | 0 | 0
4 | Pozostałe usługi | 22 000 | 0
| RAZEM | 121 500 | 95 500

## 6.40Wybrane dane finansowe przeliczone na EURO

Wybrane dane ze skonsolidowanej sytuacji finansowej | 31.12.2020 PLN | 31.12.2019 PLN | 31.12.2020 EUR | 31.12.2019 EUR
Aktywa trwałe | 29 896 270 | 31 022 219 | 6 500 037 | 6 722 332
Zapasy | 126 297 817 | 138 402 963 | 27 459 629 | 29 991 108
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności | 26 029 113 | 141 359 104 | 5 659 241 | 30 631 686
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych | 14 153 142 | 14 495 075 | 3 077 171 | 3 140 997
Kapitał własny | 45 948 980 | 25 438 222 | 9 990 212 | 5 512 313
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe | 80 076 882 | 42 599 291 | 17 410 289 | 9 231 016
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe | 77 273 809 | 130 282 486 | 16 800 846 | 28 231 448
Kurs PLN/EUR na dzień bilansowy |  |  | 4,5994 | 4,6148

Wybrane dane ze skonsolidowanego Rachunku zysków i strat | okres 01.01.2021 -31.12.2021 PLN | okres 01.01.2020 -31.12.2020 PLN | okres 01.01.2021 -31.12.2021 EUR | okres 01.01.2020 -31.12.2020 EUR
Przychody netto ze sprzedaży | 184 788 524 | 106 581 358 | 40 368 875 | 23 821 322
Zysk przed opodatkowaniem | 26 046 848 | 3 606 979 | 5 690 191 | 806 173
Zysk netto | 20 429 774 | 3 079 153 | 4 463 086 | 688 202
Kurs PLN/EUR średni za okres sprawozdawczy |  |  | 4,5775 | 4,4742

Warszawa, 26.04.2022r.

Zarząd:

Piotr Hofman, Prezes Zarządu

Piotr Mikosik, Wiceprezes Zarządu

Osoba odpowiedzialna za prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Anna Zawadka