WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. zł		w tys. EURO
WYBRANE DANE FINANSOWE	2021	2020	2021	2020
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1 997 851	1 253 496	436 450	280 161
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	232 263	22 917	50 740	5 122
III. Zysk (strata) brutto	257 350	56 285	56 221	12 580
IV. Zysk (strata) netto	220 063	54 843	48 075	12 258
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-2 095	141 301	-457	31 581
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	23 051	26 146	5 036	5 844
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-61 539	-25 523	-13 444	-5 704
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	-40 583	141 924	-8 866	31 721
IX. Aktywa razem	2 434 023	2 162 912	529 204	466 450
XI. Zobowiązania długoterminowe	145 421	182 779	31 617	39 607
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	347 671	225 785	75 591	48 926
XIII. Kapitał własny	1 940 931	1 754 349	421 997	378 569
XIV. Kapitał akcyjny	11 161	11 161	2 427	2 419
XV. Liczba akcji	5 580 267	5 580 267	5 580 267	5 580 267
XVI. Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	39,44	9,83	8,62	2,20
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	39,44	9,83	8,62	2,20
XVII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	347,82	314,38	75,62	68,12
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	347,82	314,38	75,62	68,12
XVIII. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR)	6,00		1,31

1. Porównywalne dane finansowe (pkt. IX-XIV i XVII) zaprezentowano zgodnie z wymogami MSSF wg stanu na dzień 31.12.2021 r. Pozostałe dane porównywalne prezentowane są za okres 01.01.2020 r. do 31.12.2020 r.

2. Do przeliczenia waluty w PLN na walutę w EUR posłużono się kursami EUR wg następujących zasad:

- pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono na EUR wg średniego kursu ogłoszonego przez NBP na dzień 31.12.2021 r. i wynoszącego 4,5994 oraz 4,6148 na dzień 31.12.2020 r.

- pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych przeliczono na EUR wg kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów EUR ogłoszonych przez NBP w ostatnim dniu każdego miesiąca objętego raportem i wynoszącego 4,5775 zł dla roku 2021 oraz 4,4742 dla roku 2020 r.

3. Do wyliczenia zysku na jedną akcję zwykłą przyjęto 5 580 267 akcji,

4. W pozycji XVIII zaprezentowano wysokość wypłaconej przez Emitenta dywidendy na 1 akcję w roku 2021 i 2020.

Bilans/Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2021

BILANS/SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31 grudnia 2021	Noty	w tys. zł
		2021	2020
AKTYWA
I. Aktywa trwałe		1 447 423	1 471 502
1. Wartości niematerialne inne niż wartość firmy	1	32 288	32 372
2. Wartość firmy		0	0
3. Rzeczowe aktywa trwałe	2	745 724	784 102
4. Prawo do użytkowania aktywów	3	83 535	84 548
5. Nieruchomości inwestycyjne	4	48 533	50 425
6.Długoterminowe aktywa finansowe	5	520 440	517 337
7. Inne długoterminowe aktywa finansowe	6	12 927	119
8. Należności długoterminowe		0	0
9. Aktywa z tytułu podatku odroczonego	7	3 976	2 598
10. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne		0	0
II. Aktywa obrotowe		986 600	691 411
Aktywa obrotowe inne niż aktywa przeznaczone do sprzedaży		986 600	691 411
1. Zapasy	8	459 149	238 059
2. Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności	9	372 215	259 319
3. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	10	152 963	193 545
4. Inne inwestycje krótkoterminowe		2 273	488
Aktywa przeznaczone do sprzedaży		0	0
A k t y w a r a z e m		2 434 023	2 162 913
PASYWA
I. Kapitał własny		1 940 931	1 754 349
1. Kapitał akcyjny	11	11 161	11 161
2. Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej	12	8 416	8 416
3. Pozostałe kapitały	13	180	180
4. Zyski zatrzymane (w tym niepokryte straty)	14	1 921 174	1 734 592
II. Zobowiązania długoterminowe		145 421	178 344
1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	15	73 556	76 740
2. Długoterminowe rezerwy	16	5 331	15 007
3. Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe		0	0
4. Kredyty i pożyczki		10 000	30 000
5. Długoterminowe zobowiązania z tyt. umów leasingowych		56 534	56 597
III. Zobowiązania krótkoterminowe	17	347 671	230 220
Zobowiązania krótkoterminowe inne niż wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży		347 671	230 220
1. Krótkoterminowe rezerwy na zobowiązania	18	13 921	5 475
2. Kredyty i pożyczki	19	20 000	20 000
3. Zobowiązania z tyt. dostaw i usług	20	275 720	171 369
4. Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe	21	30 298	26 481
5. Zobowiązania z tyt. podatku dochodowego		1 063	0
6. Zobowiązania z tyt. leasingu		0	0
7. Inne zobowiązania finansowe krótkoterminowe		0	0
8. Rozliczenia międzyokresowe	22	6 669	6 895
Zobowiązania wchodzące w skład przeznaczonych do sprzedaży		0	0
P a s y w a r a z e m		2 434 023	2 162 913

Rachunek zysków i strat za okres 01.01.2021 – 31.12.2021

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT za okres od 1 stycznia do 31 grudnia	Noty	w tys. zł
		2021	2020
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	23	1 997 851	1 253 496
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	24	1 663 390	1 165 582
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		334 461	87 914
IV. Koszty sprzedaży		49 635	40 129
V. Koszty ogólnego zarządu		47 258	36 814
VI. Pozostałe przychody operacyjne	25	33 673	27 929
VII. Pozostałe koszty operacyjne	26	38 978	15 983
VIII. Zysk (strata) z działalności operacyjnej		232 263	22 918
IX. Przychody finansowe	27	32 564	47 269
X. Koszty finansowe	28	7 476	13 901
XII. Zysk (strata) brutto		257 350	56 286
XIII. Podatek dochodowy	29	37 287	1 442
XIV. Zysk (strata) z działalności kontynuowanej		220 063	54 844
XV. Zysk (strata) z działalności zaniechanej		0	0
XVI. Zysk (strata) netto	30	220 063	54 844
Średnia ważona liczba akcji zwykłych		5 580 267	5 580 267
Średnia ważona liczba akcji zwykłych skorygowana o akcje własne		5 580 267	5 580 267
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)	31	39,44	9,83
Średnia ważona przewidywana liczba akcji zwykłych		5 580 267	5 580 267
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł)		39,44	9,83

Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres 01.01.2021 – 31.12.2021

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres od 1 stycznia do 31 grudnia	w tys. zł
	Noty	2021	2020
Wynik netto		220 063	54 844
Różnice z wyceny
Całkowite dochody razem		220 063	54 844

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres 01.01.2021 – 31.12.2021

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021r. i 2020r.	w tys. zł
	Kapitał akcyjny	Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej	Kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały	Zyski zatrzymane	Kapitał własny RAZEM
Stan na 01.01.2021 (BO)	11 161	0	103 750	1 592 870	46 568	1 754 349
Korekta z tyt. zmiany prezentacji		8 416	-103 750	-1 592 690	1 688 024	0
Stan po przeształceniu na 01.01.2021r.	11 161	8 416	0	180	1 734 592	1 754 349
Dywidenda dla akcjonariuszy					-33 481	-33 481
Całkowite dochody za okres 1.01 - 31.12.2021r					220 063	220 063
Stan na 31.12.2021 (BZ)	11 161	8 416	0	180	1 921 174	1 940 931
Stan na 01.01.2020 (BO)	11 161	8 416	103 750	1 500 062	84 533	1 699 506
Podział zysku				92 808	-92 808	0
Dywidenda dla akcjonariuszy						0
Strata z lat ubiegłych						0
Całkowite dochody za okres 1.01 - 31.12.2020r					54 843	54 843
Stan na 31.12.2020 (BZ)	11 161	0	103 750	1 592 870	46 568	1 754 349

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 01.01.2021 – 31.12.2021

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021	w tys. zł
	2021	2020
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk (strata) z działalności kont. przed opodatkowaniem	257 350	56 285
Zapłacony podatek dochodowy	41 848	0
Korekty razem	-217 597	85 016
Amortyzacja,	50 140	52 754
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	0	0
Odsetki	5 705	4 337
Udziały w zyskach (dywidendy)	-31 539	-37 056
Korekty z tytułu strat (zysków) ze sprzedaży aktywów trwałych	-73	-2 663
Korekty z tytułu rezerw	-4 412	-2 873
Korekty z tytułu zmniejszenia (zwiększenia) wartości zapasów	-220 324	64 818
Korekty z tytułu zwiększenia (zmniejszenia) z tytułu należności	-130 732	35 558
Korekty z tytułu zwiększenia (zmniejszenia) wartości innych zobowiązań związanych z działalnością operacyjną	108 692	-56 260
Inne korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty)	385	24 960
Korekty wynikające z odroczonego obciążenia podatkowego	4 561	1 441
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-2 095	141 301
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	832	5 484
Zbycie aktywów finansowych	3 900	4 000
Dywidendy otrzymane zaklasyfikowane jako działalność inwestycyjna	31 539	37 057
Spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	0	0
Wpływ środków pieniężnych z tytułu odsetek otrzymanych zaklasyfikowany jako działalność inwestycyjna.	505	657
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-10 622	-15 088
Nabycie aktywów finansowych	-3 103	-925
Inne wpływy i wydatki inwestycyjne		-5 039
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	23 051	26 146
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z pożyczek zaliczone do działalności finansowej	0	0
Inne wpływ/wydatki finansowe	0	0
Wypłacone dywidendy, zaliczone do działalności finansowej	-33 482	0
Spłaty kredytów i pożyczek	-20 000	-20 000
Opłacenie zobowiązań z tytułu leasingu, zaliczone do działalności finansowej	-63	-55
Wypłacone odsetki, zaliczone do działalności finansowej	-6 209	-4 995
Inne wydatki finansowe	-1 785	-471
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-61 539	-25 523
Przepływy pieniężne netto (przed wpływem kursów walut)	-40 583	141 924
Skutki zmian kursów wymiany, które dotyczą środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	0	0

Zwiększenie (zmniejszenie) stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów	-40 583	141 924

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu	193 545	51 621
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu	152 962	193 545
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych podlegające ograniczeniom	10 400	6 566

Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego stanowią kwotę 193 545 tys. zł, w tym w kasie 47 tys. zł, a na rachunkach bankowych 193 498 tys. zł, natomiast na koniec okresu sprawozdawczego 152 962 tys. zł, w tym w kasie 50 tys. zł a na rachunkach bankowych 152 912 tys. zł.

Działalność operacyjna obejmuje podstawową (główną) działalność Spółki, tj. produkcyjną, handlową i usługową oraz inne niezaliczone do działalności inwestycyjnej i finansowej. Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej stanowią skorygowany wynik finansowy Spółki.

Działalność inwestycyjna Spółki związana jest z nabywaniem i sprzedażą składników aktywów trwałych o charakterze rzeczowym i finansowym (środki trwałe, wartości niematerialne, udziały i akcje).

Działalność finansowa Spółki polega na pozyskiwaniu i obsłudze kapitałów własnych oraz obcych, w tym kredytów zarówno krótko jak i długoterminowych.

Objaśnienia do przepływów do dział. operacyjnej:

· w pozycji Inne korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty) zaprezentowano odpis aktualizujący na środki trwałe, które utraciły ekonomiczną użyteczność w wysokości 385 tys. zł.,

· w pozycji korekta z tytułu zmniejszenia (zwiększenia) wartości zapasów – korekta o części zamienne w wysokości 767 tys. zł.

· w pozycji Korekty z tytułu zwiększenia (zmniejszenia) wartości innych zobowiązań - korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu leasingu 63 tys. zł.

Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach (polityce) rachunkowości oraz inne informacje objaśniające

1. Informacje ogólne

Dane jednostki

Nazwa:	Stalprodukt S.A.
Forma prawna:	Spółka Akcyjna
Siedziba:	Bochnia, Wygoda 69
Kraj rejestracji:	Polska
Organ prowadzący rejestr: Numer statystyczny REGON: Numer NIP	Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia KRS 0000055209
Podstawowy przedmiot działalności:	Produkcja wyrobów płaskich walcowanych na zimno PKD 2432Z

Stalprodukt S.A. powstał w dniu 01.07.1991 r. w procesie restrukturyzacji Huty im. Tadeusza Sendzimira (obecnie oddział ArcelorMittal Poland S.A.), wykorzystując nowatorską ścieżkę prywatyzacji. Spółka rozpoczęła działalność w dniu 01.07.1992 r. z 60-proc. udziałem pracowników oraz 40-proc. udziałem Huty im. Tadeusza Sendzimira w Krakowie. Z chwilą rozpoczęcia działalności Spółka przejęła odpłatnie od HTS zapasy materiałów, produkcji w toku i wyrobów gotowych oraz wyposażenie i przedmioty nietrwałe byłego Zakładu Przetwórstwa Hutniczego HTS. W latach 1995-1996 Spółka wykupiła całość dzierżawionego majątku od Huty T. Sendzimira, w tym prawo wieczystego użytkowania gruntów, budynki, budowle, maszyny i urządzenia. Akcje Spółki wprowadzone zostały do obrotu publicznego, a następnie giełdowego. Są one notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych od 06.08.1997 r.

Spółka jest producentem wysoko przetworzonych wyrobów ze stali, tj. blach i taśm elektrotechnicznych transformatorowych, kształtowników giętych na zimno, blach arkuszowych oraz taśm gorąco- i zimnowalcowanych, ochronnych barier drogowych i rdzeni toroidalnych. Wydziały produkcyjne zlokalizowane są w Bochni, Krakowie i Tarnowie. Znaczna część produkcji trafia na rynki eksportowe, w tym głównie do krajów Unii Europejskiej. Sprzedaż produktów prowadzona jest bezpośrednio przez Spółkę oraz poprzez ogólnopolską sieć dystrybucji, z oddziałami zlokalizowanymi w całym kraju.

W skład przedsiębiorstwa Spółki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdania finansowe. Stalprodukt S.A. stanowi jednostkę dominującą i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Czas trwania jednostki

Czas trwania działalności Spółki nie jest oznaczony.

Okresy prezentowane

Sprawozdanie finansowe prezentowane jest za rok 2021, a porównywalne dane finansowe za rok 2020.

Skład organów jednostki

W okresie od 01.01.2021 do 31.12.2021 Zarząd stanowili:

Piotr Janeczek Prezes Zarządu – Dyrektor Generalny,

Łukasz Mentel Członek Zarządu – Dyrektor Finansowy.

W okresie od 01.01.2021 do 31.12.2021 r. w skład Rady Nadzorczej wchodzili:

Stanisław Kurnik - Przewodniczący

Sanjay Samaddar - Wiceprzewodniczący

Magdalena Janeczek - Sekretarz

Agata Sierpińska-Sawicz - Członek

Romuald Talarek - Członek

Biegli rewidenci

Polscy Biegli Sp. z o.o.

Ul. Bema 87 lok U3

01-233 Warszawa

Banki

Bank Pekao S.A.

Bank Handlowy w Warszawie S.A.

PKO Bank Polski S.A.

BNP Paribas Bank Polska S.A.

Societe Generale S.A. Oddział w Polsce

Notowania na rynku regulowanym

Akcje Spółki są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych od 06.08.1997 r.

Znaczący akcjonariusze

Na dzień 31.12.2021 r. akcjonariuszami posiadającymi co najmniej 5 % ogólnej liczby głosów na WZA są:

- STP Investment S.A. posiadająca: 1 529 319 akcji, stanowiących 27,41 % udziału w kapitale oraz 4 375 691 głosów, stanowiących 35,87 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu oraz za pośrednictwem F&R Finanse sp. z o.o. 43 807 akcji stanowiących 0,79 % udziału w kapitale oraz 43 807 głosów, stanowiących 0,36 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, tj. łącznie 1 573 126 akcji, stanowiących 28,19% udziału w kapitale oraz 4 419 498 głosów, stanowiących 36,23 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu;

- FCASE Sp. z o.o. Sp. k. posiadająca 300 010 akcji, stanowiących 5,38 % udziału w kapitale oraz 1 500 050 głosów, stanowiących 12,30 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu;

- Stalprodukt Profil S.A. posiadająca 579 652 akcje, stanowiące 10,39 % udziału w kapitale i 1 095 488 głosów, stanowiących 8,98 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu .

- ArcelorMittal Sourcing a société en commandite par actions posiadający 1 066 100 akcji, stanowiących 19,10 % udziału w kapitale oraz 1 066 100 głosów, stanowiących 8,74 % ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu .

Spółki zależne i pozostałe

Grupa Kapitałowa Stalprodukt obejmowała w roku sprawozdawczym następujące jednostki zależne oraz konsolidowane na poziomie ZGH „Bolesław” S.A. Dodatkowo Spółka dominująca oraz jednostki zależne posiadają udziały kapitałowe w podmiotach, w których nie posiadają kontroli, współkontroli oraz znaczącego wpływu, określonych na podstawie MSSF 10, MSSF 11 oraz MSR 28.

lp	nazwa (firma) jednostki	siedziba	przedmiot działalności jednostki	charakter powiązania	zastosowana metoda konsolidacji	data objęcia kontroli / współkontroli / uzyskania znaczącego wpływu	procent posiadanego kapitału zakładowego	udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	Udział jednostki dominującej
1.	Stalprodukt-Wamech Sp. z o.o.	Bochnia	produkcja części zamiennych i usługi remontowe	spółka zależna	konsolidacja pełna	05.12.1997	100,00	100,00	100,00
2.	Stalprodukt-Centrostal Kraków w likwidacji Sp. z o.o.	Bochnia	handel wyrobami hutniczymi	spółka zależna w likwidacji	konsolidacja pełna	29.12.1997	100,00	100,00	100,00
3.	Stalprodukt-Zamość Sp. z o.o.	Zamość	produkcja stolarki budowlanej i handel wyrobami hutniczymi	spółka zależna	konsolidacja pełna	09.12.1997	100,00	100,00	100,00
4.	Stalprodukt-Ochrona Sp. z o.o.	Bochnia	ochrona mienia i osób	spółka zależna	konsolidacja pełna	06.10.2000	100,00	100,00	100,00
5.	STP Elbud Sp. z o.o.	Kraków	produkcja konstrukcji i usługi cynkowania	spółka zależna	konsolidacja pełna	01.06.2005	100,00	100,00	100,00
6.	Cynk-Mal S.A.	Legnica	produkcja bednarki i drutu oraz usługi cynkowania	spółka zależna	konsolidacja pełna	01.10.2008	100,00	100,00	100,00
7.	Anew Institute Sp. z o.o.	Kraków	projektowanie odnawialnych źródeł energii	spółka zależna	konsolidacja pełna	30.05.2012	100,00	100,00	100,00
8.	ZGH "Bolesław" S.A.	Bukowno	wydobycie i produkcja cynku	spółka zależna	konsolidacja pełna	31.12.2012	94,93	94,93	94,93
9.	Go Steel a.s.	Frydek-Mistek	produkcja blach transformatorowych i blach zimnowalcowanych	spółka zależna	konsolidacja pełna	01.03.2018	100,00	100,00	100,00
10.	Hotel Ferreus Sp. z o.o.	Kraków	usługi hotelarskie	spółka zależna	konsolidacja pełna	09.03.2021	100,00	100,00	100,00
11.	BOLTECH Sp. z o.o.	Bukowno	produkcja i dystrybucja ciepła, usługi remontowe,prod.kruszywdolomitwyrobówcynkowych,usł.transp.sprzętowe.	spółka zależna ZGH "Bolesław" S.A.	konsolidacja pełna na poziomie grupy kapitałowej ZGH	01.03.2004	100,00	100,00	94,93
12.	Karo Sp. z o.o.	Bukowno	działalność dochodzeniowo-detektywistyczna i ochroniarska	spółka zależna ZGH "Bolesław" S.A.	konsolidacja pełna na poziomie grupy kapitałowej ZGH	01.03.2004	100,00	100,00	94,93
13.	Huta Cynku Miasteczko Śląskie S.A.	Miasteczko Śląskie	produkcja i sprzedaż cynku i ołowiu oraz stopów tych metali	spółka zależna ZGH "Bolesław" S.A.	konsolidacja pełna na poziomie grupy kapitałowej ZGH	29.09.2010	92,82	92,82	88,11
14.	Gradir Montenegro d.o.o.	Pjjevlja	wydobycie i produkcja koncentratu cynku i ołowiu	spółka zależna ZGH "Bolesław" S.A.	konsolidacja pełna na poziomie grupy kapitałowej ZGH	11.07.2011	99,61	99,61	94,56
15.	Polska Technika Zabezpieczeń Sp z.o.o.	Sulejówek	dystrybucja stolarki budowlanej	Spółka zależna Stalprodukt Zamość Sp. z o.o.	konsolidacja pełna	31.12.2015	80,00	74,29	80,00
16.	Stalprodukt-Profil S.A.	Bochnia	handel wyrobami ze stali	udziały posiadane przez Stalprodukt S.A.	nie dotyczy	nie dotyczy	19,51	19,51	19,51
17.	StalNet Sp. z o.o.	Bochnia	handel internetowy	udziały posiadane przez Stalprodukt S.A.	metodą praw własności	31.01.2018	28,00	28,00	28,00
18.	F&R Finance Sp. z o.o.	Myslenice, Jawornik	działalność finansowa	osobowe	nie dotyczy	nie dotyczy	0,00	0,00	0,00
19.	STP Investment S.A.	Bochnia	działalność finansowa	znaczący akcjonariusz	nie dotyczy	nie dotyczy	0,00	0,00	0,00
20.	FCASE Sp. z o.o. Sp. k.	Myslenice, Jawornik	działalność finansowa	znaczący akcjonariusz	nie dotyczy	nie dotyczy	0,00	0,00	0,00
21.	ArcelorMittal Sourcing a société en commandite par actions	Luxemborg	działalność finansowa	znaczący akcjonariusz	nie dotyczy	nie dotyczy	0,00	0,00	0,00

2. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Od 1 stycznia 2005 roku Stalprodukt S.A., jako emitent papierów wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu, zgodnie z Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (tekst jednolity Dz. U. z 2018 roku, poz. 395 z późniejszymi zmianami)
i na podstawie uchwały WZA z dnia 30 czerwca 2005 roku, sporządza jednostkowe sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF przyjętymi przez Unię Europejską oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej. Spółka zastosowała MSSF1 „Zastosowanie międzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej po raz pierwszy” w sprawozdaniu rocznym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2005 roku. Dniem przejścia na MSSF był 1 stycznia 2004 roku. Niniejsze sprawozdanie finansowe sporządzone zostało we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z zasadami MSFF, a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami, zgodnie z wymogami ustawy z 29 września 1994 r o rachunkowości (Dz.U. z 2018 r. poz. 395 z późniejszymi zmianami) oraz zgodnie z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz.U. 2018 poz. 757 wraz z późniejszymi zmianami). Przedstawione sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe uwzględniają zalecenia podmiotu uprawnionego do badania.

Założenia kontynuacji działalności gospodarczej

Sprawozdanie zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej jednostki, a żadne okoliczności nie wskazują na zagrożenie kontynuowania tej działalności. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów
i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenie kontynuowania działalności przez Emitentaw okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną, jako podstawową walutą środowiska ekonomicznego, w którym działa Spółka, jest złoty polski. Waluta ta jest równocześnie walutą prezentacji w sprawozdaniu finansowym.

3. Stosowane zasady (polityka) rachunkowości

Od 1 stycznia 2005 r. Spółka stosuje zasady (politykę) rachunkowości, w tym metody wyceny aktywów i pasywów, a także przychodów i kosztów, ustalania wyniku finansowego oraz sporządzania sprawozdań finansowych, zgodnie z MSSF, przyjętymi przez Unię Europejską,
a w przypadkach nieuregulowanych w MSSF w oparciu o ustawę o rachunkowości.

Dla jasnego i pełnego zrozumienia niniejszego sprawozdania finansowego prezentujemy poniżej podstawowe zasady wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz inne zasady rachunkowości przyjęte przez Spółkę.

Aktywa trwałe

a) Na dzień przejścia na MSR, zgodnie z MSSF1 „zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy” Spółka przyjęła wycenę użytkowanych dotychczas rzeczowych aktywów trwałych w wartości godziwej i zdecydowała stosować tę wartość jako oczekiwany (domniemany) koszt na ten dzień. Przeszacowania dokonano we własnym zakresie z udziałem służb technicznych, w oparciu o własną wiedzę techniczną i rynkową, z uwzględnieniem dotychczasowego okresu użytkowania środków, stopnia ich zużycia, dokonanych ulepszeń, modernizacji i remontów. Dla użytkowanych w Spółce przed dniem przejścia na MSR rzeczowych aktywów trwałych przyjęto następujące okresy użytkowania i stawki amortyzacyjne: budynki 20 lat (5%), budowle 10 lat (10%), kotły 5 lat (20%), maszyny i urządzenia ogólnego stosowania 5 lat (20%), maszyny i urządzenia hutnicze 10 lat (10%) oraz pozostałe urządzenia techniczne 5 lat (20%).

Różnicę (nadwyżkę) z tytułu początkowej aktualizacji wyceny ( przeszacowania) odniesiono na kapitał własny, jako zysk zatrzymany,

b) pozycje rzeczowych aktywów trwałych, kwalifikujących się do ujęcia jako składnik aktywów, początkowo (w momencie przyjęcia do użytkowania) wycenia się wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Wartość początkowa rzeczowych aktywów trwałych obejmuje ich cenę nabycia lub koszt wytworzenia powiększone o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Wartość początkowa środków trwałych podlega podwyższeniu o wartość nakładów poniesionych na ich ulepszenie (przebudowa, rozbudowa, rekonstrukcja, modernizacja),

c) po początkowym ujęciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych jako składnika aktywów, w bilansie wykazuje się je według modelu kosztu tj. ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o kwotę zakumulowanej amortyzacji (umorzenia)
i ewentualnych zakumulowanych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Pomniejszenie w zakresie umorzenia nie dotyczy gruntów w stosunku do których nie dokonuje się odpisów amortyzacyjnych. Prawo użytkowania wieczystego gruntów amortyzowanie jest zgodnie z MSSF 16.

d) każda z części składowych pozycji rzeczowych aktywów trwałych, której cena nabycia lub koszt wytworzenia jest istotny w porównaniu z ceną nabycia lub kosztem wytworzenia całej pozycji, a okres ekonomicznego użytkowania tej części składowej różni się znacząco
od przewidywanego okresu użytkowania całej pozycji, jest amortyzowana osobno,

e) środki trwałe o jednostkowej wartości początkowej do 10.000 zł odpisuje się w koszty w momencie przekazania ich do użytkowania,

f) pozostałe środki trwałe względnie ich odrębne i istotne części składowe, amortyzowane są metodą liniową w oparciu o stawki szacowane na podstawie przewidywanego okresu ich użytkowania z uwzględnieniem wartości rezydualnej, o ile jest to kwota istotna. Wartość rezydualna to szacowana kwota jaką jednostka uzyskałaby z tytułu zbycia składnika aktywów, po odjęciu szacowanych kosztów zbycia, gdyby składnik ten był w wieku i stanie oczekiwanym po zakończeniu okresu użytkowania. Dla dotychczas użytkowanych środków trwałych nie rozpoznano istotnych wartości rezydualnych.
W zakresie nowych inwestycji dotyczących maszyn i urządzeń Spółka przyjmuje okres ich ekonomicznej użyteczności 10 – 20 lat. Stawki amortyzacyjne podlegają corocznej weryfikacji pod względem ich zgodności z ekonomicznym okresem użytkowania środków trwałych.

Weryfikacji podlegają również ewentualne ich wartości rezydualne,

g) środki trwałe w budowie są wyceniane w wysokości ogółu kosztów powstających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie są amortyzowane do momentu zakończenia ich budowy i oddania do użytkowania,

h) koszty remontów kapitalnych środków trwałych są aktywowane i amortyzowane w okresach równym cyklom remontowym. Koszty bieżącego utrzymania środków trwałych i ich konserwacji wpływają na wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione,

i) wartości niematerialne są rozpoznawane, jeżeli są możliwe do zidentyfikowania, kontrolowane oraz istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, które mogą być bezpośrednio powiązane z tymi aktywami, Składnik aktywów niematerialnych wycenia się początkowo według kosztu (nabycia lub wytworzenia). Koszt jest to kwota zapłaconej gotówki lub jej ekwiwalentów bądź wartość godziwa innych dóbr przekazanych w związku z pozyskaniem składnika aktywów w momencie jego nabycia lub wytworzenia. Ogólne zasady ustalania kosztu początkowego są analogiczne jak w przypadku innych składników majątkowych (rzeczowych aktywów trwałych, zapasów). Wartości niematerialne wykazuje się w bilansie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonych o umorzenie i łączną kwotę ewentualnych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości model kosztu historycznego). Amortyzuje się je metodą liniową przez okres ich użytkowania, który powinien być ustalony w sposób wiarygodny. Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji, ale testom na utratę wartości. Na dzień bilansowy okres użytkowania wartości niematerialnych podlega weryfikacji,

j) w przypadku wystąpienia przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości posiadanych składników rzeczowego majątku trwałego i wartości niematerialnych, przeprowadzany będzie test na utratę wartości, a ustalone kwoty odpisów aktualizujących obniżą wartość bilansową aktywu, którego dotyczą i odniesione zostaną w rachunek zysków i strat. Wysokość odpisów aktualizujących ustala się jako nadwyżkę wartości bilansowej tych składników nad ich wartością odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następującej wartości: ceny sprzedaży netto lub wartości użytkowej mierzonej generowanymi przepływami pieniężnymi danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, dyskontowanymi do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne ceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów.

Kwoty ujętych odpisów aktualizujących ulegają odwróceniu w przypadku ustąpienia przyczyn ich utworzenia. Skutki odwrócenia odpisów odnoszone są w rachunek zysków i strat na pozostałe przychody operacyjne,

k) pożyczki i należności długoterminowe wycenia się wg skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej, z zachowaniem zasady istotności.

Zrealizowane zyski i straty z tytułu zmian ich wartości ujmuje się w rachunku zysków i strat w okresie w którym powstały,

l) nieruchomości inwestycyjne wyceniane są tak jak środki trwałe wg modelu kosztu tj. ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o kwoty zakumulowanej amortyzacji (umorzenia) i zakumulowanych odpisów z tytułu utraty wartości,

ł) długoterminowe aktywa finansowe ( udziały, akcje) wycenia się w cenach nabycia pomniejszonych o utratę ich wartości,

m) środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego, które przenoszą na korzystającego zasadniczo wszystkie korzyści i ryzyka związane z posiadaniem aktywów, są wykazywane w bilansie wg modelu kosztu, tak jak wszystkie składniki rzeczowego majątku trwałego. Opłaty leasingowe rozdzielane są pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania. Koszty finansowe księgowane są bezpośrednio w rachunek zysków i strat. Środki trwałe używane na podstawie leasingu finansowego
są amortyzowane przez okres ich użytkowania. Umowy zakwalifikowane jako umowy leasingu operacyjnego wykazuje się jak umowy leasingu finansowego. Koszty opłat leasingowych są odnoszone liniowo w ciężar rachunku zysków i strat w okresie obowiązywania umowy,

n) zgodnie z MSSF Nr 3, ujemna wartość firmy w momencie jej powstania jest jednorazowo odpisywana w przychody. Ujemna wartość firmy, która powstała przed dniem przejścia na MSR, została usunięta z bilansu i odpisana w całości w niepodzielony wynik z lat poprzednich, zwiększając tym samym kapitał własny. Ujemna wartość firmy powstała po dniu 1.01.2004 r. odnoszona jest bezpośrednio do rachunku zysków i strat ( zwiększenie wyniku finansowego).

Aktywa obrotowe

Zapasy- wycenia się wg rzeczywistych cen nabycia lub kosztu wytworzenia, nie wyższych od ich wartości realizacji netto (cen sprzedaży netto). Wartość realizacji netto jest to szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona
o szacowane koszty ukończenia składnika zapasów oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku, dotyczy materiałów, produkcji w toku, półwyrobów, wyrobów gotowych i towarów.

Wartość rozchodu zapasów wycenia się wg średnio ważonego kosztu.

Koszt wytworzenia wyrobów gotowych i produkcji w toku zawiera koszt bezpośrednich materiałów, robocizny i innych kosztów, a także odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych,
z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego.

Do kosztów wytworzenia produktu nie zalicza się kosztów:

· wynikających z niewykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych,

· ogólnego zarządu, nie związanych z doprowadzaniem produktu do postaci i miejsca, w jakich się znajduje na dzień wyceny.

Wszelkie odpisy wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania oraz wszelkie straty w zapasach ujmuje się jako koszt operacyjny okresu, którym odpis lub strata miały miejsce. W przypadku ustania okoliczności, które spowodowały obniżenie wartości zapasów lub w przypadku istnienia wyraźnych dowodów zwiększenia wartości realizacji netto, następuje przywrócenie kwoty dokonanego uprzednio odpisu (odwrócenie odpisu). Kwota odpowiadająca przywróceniu wartości zapasów ze względu na wzrost wartości realizacji netto, ujmowana jest jako zmniejszenie kosztów zapasów uznanych w rachunku zysków i strat w okresie, w którym nastąpiło przywrócenie wartości.

Spółka prowadzi ewidencję ilościowo- wartościową materiałów. Dopuszcza się odpisywanie w koszty zakupów materiałów z pominięciem ewidencji ilościowo- wartościowej, pod warunkiem że materiały te zostaną przekazane do zużycia natychmiast po ich zakupie.

Części zamienne do maszyn i urządzeń o przewidywanym okresie użytkowania długotrwałym (ponad rok) – prezentuje się w bilansie w poz. rzeczowych aktywów trwałych,

a) należności i roszczenia krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług – ujmuje się wg kwot pierwotnie zafakturowanych z uwzględnieniem odpisów na należności nieściągalne, obciążających pozostałe koszty operacyjne.

Wyrażone w walutach obcych należności wycenia się na dzień bilansowy wg kursu zamknięcia na ten dzień, natomiast transakcje w walutach obcych wyceniane są po kursie natychmiastowego wykonania na dzień zawarcia transakcji. Do wyceny przyjmuje się kursy tego banku, w którym Spółka posiada największe obroty dewizowe. Powstałe w wyniku wyceny różnice kursowe ujmuje się w rachunku zysków i strat okresu, w którym powstają (przychody/ koszty finansowe).

Zgodnie z przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości Spółka tworzy odpisy aktualizujące na:

· należności krajowe nie zapłacone w ciągu 6 miesięcy oraz na należności eksportowe powyżej 9 miesięcy,

· należności sporne oraz dotyczące postępowań likwidacyjnych i upadłościowych, a także układowych i ugodowych,

· odsetki od należności, naliczone a nie zapłacone.

b) środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie, lokaty krótkoterminowe oraz inne instrumenty o wysokim stopniu płynności. Wycenia się je według wartości nominalnej. Wyrażone w walutach obcych środki pieniężne wycenia się na dzień bilansowy po kursie zamknięcia, stanowiącym natychmiastowy kurs wymiany. Powstałe w związku z tym różnice kursowe zalicza się do przychodów lub kosztów finansowych.

Pasywa

1.1. Kapitał własny Spółki obejmuje: kapitał podstawowy (akcyjny), kapitał zapasowy, kapitał rezerwowy, kapitał z aktualizacji wyceny, niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych i wynik okresu bieżącego. Wszystkie kapitały wyceniane są w wartości nominalnej. Wartość akcji własnych pomniejsza kapitał własny.

Kapitał podstawowy (akcyjny) wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz niewniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wkłady na poczet kapitału. Kapitał podstawowy reprezentują akcje zwykłe na okaziciela oraz akcje imienne uprzywilejowane.

Kapitał zapasowy tworzony jest w spółce obowiązkowo (ustawowo) i ma służyć na pokrycie ewentualnego braku w kapitale akcyjnym. Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych spółka musi przeznaczać na kapitał zapasowy co najmniej 8% rocznego zysku netto do momentu gdy kapitał ten nie osiągnie 1/3 kapitału akcyjnego.

Kapitał zapasowy zwiększa się o nadwyżki przy wydaniu akcji powyżej ich wartości nominalnej oraz różnicę z aktualizacji wyceny środków trwałych, które zostały zlikwidowane lub sprzedane. Dodatkowo, kapitał zapasowy został zwiększony w 2005 roku z tytułu aktualizacji środków trwałych do wartości godziwej na dzień przejścia na MSSF, jako zysk zatrzymany.

Pozostałe kapitały rezerwowe tworzone są z zysku, o podziale którego decyduje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Kapitały te służą finansowaniu inwestycji i środków obrotowych oraz pokryciu ewentualnych strat. O wykorzystaniu tych kapitałów decyduje WZA.

1.2. Kredyty bankowe, pożyczki i inne zobowiązania finansowe (leasing) – wykazuje się według zamortyzowanego kosztu (skorygowanej ceny nabycia) metodą efektywnej stopy procentowej, z zachowaniem zasady istotności. Koszty odsetkowe przypisywane są do odpowiednich okresów i ujmowane w rachunku zysków i strat.

1.3. Krótkoterminowe zobowiązania handlowe ujmuje się według kwot pierwotnie zafakturowanych. Zobowiązania wyrażone w walutach obcych wycenia się według kursu natychmiastowego wykonania (wymiany), będącego kursem zamknięcia na dzień bilansowy. Powstałe w wyniku wyceny różnice kursowe odnosi się do przychodów lub kosztów finansowych w rachunku zysków i strat.

1.4. Rezerwy tworzy się wówczas, gdy istnieje:

· obowiązek (prawny lub zwyczajowy) w dniu bilansowym będący wynikiem przeszłych zdarzeń,

· prawdopodobieństwo konieczności wydatkowania środków finansowych,

· możliwość dokonania wiarygodnego wyliczenia szacunkowego.

Zgodnie z przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości Grupa tworzy rezerwy na:

· przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego, spowodowaną odmiennością momentu uznania przychodu za osiągnięty lub kosztu za poniesiony, w myśl prawa bilansowego i przepisów podatkowych,

· świadczenia pracownicze (odprawy emerytalne),

· inne rezerwy na przewidywane lub prawdopodobne straty z operacji gospodarczych, mające znaczny wpływ na kształtowanie się wyniku finansowego, z zachowaniem zasady istotności.

Rezerwa na podatek dochodowy tworzona jest metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwę na podatek odroczony tworzy się w odniesieniu do dodatnich różnic przejściowych, a aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składników aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest weryfikowana na dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Różnica między stanem rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec i na początek okresu sprawozdawczego wpływa na wynik finansowy lub kapitał własny, jeżeli rezerwy i aktywa dotyczą operacji rozliczanych bezpośrednio z kapitałem własnym.

Rezerwa na odprawy emerytalne ustalana jest metodą aktuarialną, a jej wysokość uzależniona jest od dotychczasowego okresu zatrudnienia określającego stopień wypracowania świadczenia, a także od wskaźnika rotacji zatrudnienia, prawdopodobieństwa wypłaty i stopy dyskonta. Rezerwy na świadczenia pracownicze rozliczane są na dzień bilansowy, kończący rok obrotowy.

1.5. Rozliczenia międzyokresowe

Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy.

Rachunek zysków i strat

1. Przychody ze sprzedaży obejmują wartość godziwą przychodów ze sprzedaży produktów, towarów i usług pomniejszoną o podatek od towarów i usług VAT.

Przychody ujmowane są w dwóch istotnych kategoriach:

· sprzedaż produktów ( w tym usług),

· sprzedaż towarów i materiałów.

Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

2. Zgodnie MSSF 15 Przychody ujmuje się w momencie, gdy klient uzyska kontrolę nad dobrem lub usługą. Klient uzyskuje taką kontrolę, kiedy ma możliwość kierowania użytkowaniem dobra lub usług i uzyskiwania z nich korzyści.

3. Jednostka ujmuje umowę z klientem objętą zakresem niniejszego standardu tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

b) jednostka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;

c) jednostka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;

d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz

e) jest prawdopodobne, że jednostka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

4. Koszty sprzedanych produktów i usług, towarów i materiałów obejmują koszty bezpośrednio związane z ich wytworzeniem lub nabyciem.

Koszt własny prezentowany jest w podziale na dwie podstawowe kategorie:

· koszt wytworzenia sprzedanych produktów ( w tym usług),

· koszt sprzedanych towarów i materiałów.

Koszty sprzedaży obejmują koszty handlowe oraz koszty reprezentacji i reklamy.

Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty związane z zarządzaniem jednostką oraz koszty administracji i reprezentacji.

5. Na wynik finansowy wpływają ponadto:

· pozostałe przychody i koszty operacyjne pośrednio związane z działalnością,

· w zakresie m.in. zysków i strat ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych, aktualizacji wyceny aktywów niefinansowych, utworzenia i rozwiązania rezerw na przyszłe ryzyko, kar, grzywien i odszkodowań, otrzymania lub przekazania darowizn,

· przychody finansowe z tytułu dywidend (udziałów w zyskach), odsetek, zysków ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyżki dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi,

· koszty finansowe z tytułu odsetek, strat ze zbycia inwestycji, aktualizacji wartości inwestycji, nadwyżki ujemnych różnic kursowych na dodatnimi,

· obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego.

6. Na przychody z tytułu odsetek, naliczanych wg zasady memoriałowej tworzy się odpis

(rezerwę) w pełnej wysokości, stosując zasadę ostrożności. W rachunku zysków

i strat ujmuje się odsetki otrzymane według zasady kasowej.

7. Koszty operacyjne rozpoznawane są w okresie, którego dotyczą.

Koszty finansowania zewnętrznego bezpośrednio związanego z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających dłuższego okresu czasu, aby mogły być zdatnedo użytkowania lub odsprzedaży, są doliczane do kosztów wytworzenia tak ich środków trwałych, aż do momentu oddania tych środków trwałych do użytkowania.

Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione (MSR 23).

8. Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu opodatkowania dochodu za dany rok obrotowy, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych.

Przyjęto zasadę grupowania kosztów w układzie rodzajowym na kontach zespołu4 oraz rozliczania ich wg typów działalności na kontach zespołu 5. Spółka stosuje i przedstawia w sprawozdaniu wariant kalkulacyjny rachunku zysków i strat.

Leasing

Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo wszystkie korzyści i ryzyka związane z posiadaniem aktywów, są wykazywane w bilansie zgodnie z MSSF 16 wg modelu kosztu, tak jak wszystkie składniki rzeczowego majątku trwałego. Opłaty leasingowe rozdzielane są pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania. Koszty finansowe księgowane są bezpośrednio w rachunek zysków i strat. Środki trwałe używane na podstawie leasingu finansowego są amortyzowane przez okres ich użytkowania. Spółka ocenia czy dana umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia spółka wycenia składnik aktywów i związane z nim zobowiązanie. Wycena aktywów odbywa się na podstawie modelu kosztu. Wycena zobowiązania dokonywana jest na podstawie wartości bieżącej opłat w okresie trwania leasingu z uwzględnieniem stopy dyskontowej leasingu.

Ujemna wartość firmy

Zgodnie z MSSF 3, ujemna wartość firmy w momencie jej powstania jest jednorazowo odpisywana w przychody. Ujemna wartość firmy, która powstała przed dniem przejściana MSSF, została usunięta z bilansu i odpisana w całości w niepodzielony wynik z lat poprzednich, zwiększając tym samym kapitał własny. Ujemna wartość firmy powstała po dniu 01.01.2004 r. odnoszona jest bezpośrednio do rachunku zysków i strat.

Profesjonalny osąd, szacunki i założenia

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od zarządu profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacunkowej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym została dokonana.

Główne założenia i szacunki w procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości dotyczące wielkości bilansowych to:

a) odpisy aktualizujące wartość należności,

b) odpisy aktualizujące wartość zapasów,

c) rezerwy na odprawy emerytalne,

d) aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego,

e) okresy amortyzacji środków trwałych.

4. Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego
są̨ spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego jednostki za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku.

Zmienione standardy oraz interpretacje, które mają po raz pierwszy zastosowanie w 2021 roku, nie mają istotnego wpływu na sprawozdania finansowego Spółki.

Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej obowiązujące od dnia 1 stycznia 2021 roku

W dniu 14 stycznia 2021 r., Komisja UE zatwierdziła zmiany zaproponowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w:

· MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, (zmiany dotyczą tymczasowych odstępstw od stosowania szczególnych wymogów rachunkowości zabezpieczeń),

· MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” (zmiany dotyczą określenia podstawy określenia przepływów pieniężnych wynikających z umowy w wyniku reformy wskaźnika referencyjnego stopy procentowej),

· MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” (zmiany dotyczą ujawniania informacji związanych z reformą wskaźnika referencyjnego stopy procentowej),

· MSSF 9 „Instrumenty finansowe” (tu zmiany dotyczą wyceny w zamortyzowanym koszcie oraz na tymczasowych odstępstwach od stosowania szczególnych wymogów rachunkowości zabezpieczeń),

MSSF16 „Leasing” (zmiany dotyczą tymczasowych odstępstw związanych z reformą wskaźnika referencyjnego stopy procentowej). Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 kwietnia 2021 r. zmiany do MSSF 16 „Leasing”- uproszczenie dot. zmian wynikających z umów leasingu w związku z COVID-19 2021

Jak widać, większość tych zmian wynika z reformy wskaźnika referencyjnego stopy procentowej. Termin „reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej” odnosi się do obejmującej cały rynek reformy polegającej na zastępowaniu wskaźnika referencyjnego stopy procentowej alternatywnymi wskaźnikami referencyjnymi (wskazanych m.in. w sprawozdaniu Rady Stabilności Finansowej z lipca 2014 r. pt. „Reforming Major Interest Rate Benchmarks”).

Rozporządzenie Komisji UE wprowadzające te zmiany wejdzie w życie 3 lutego 2021 r. i ma zastosowanie najpóźniej wraz z rozpoczęciem pierwszego roku obrotowego rozpoczynającego się 1 stycznia 2021 r. lub później.

Powyższe standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na dotychczas stosowaną politykę rachunkowości jednostki ani prezentację sprawozdań finansowych.

Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie.

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej:

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2022 r. :

· Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych 2022

· Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody z produktów wyprodukowanych w okresie przygotowywania rzeczowych aktywów trwałych do rozpoczęcia funkcjonowania 2022

· Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia nt. kosztów ujmowanych w analizie, czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia 2022

· Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing” 2022

Zatwierdzone przez RMSR do stosowania po 1 stycznia 2023 r. MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17 2023:

· Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych - klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe

· Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF w zakresie ujawnień dotyczących polityk rachunkowości w praktyce - kwestia istotności w odniesieniu do polityk rachunkowości

· Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych

· Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - obowiązek ujmowania podatku odroczonego od transakcji tj. leasing

· Zmiany do MSSF 17 ,,Umowy ubezpieczeniowe” - pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Zmiany nie mają istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie Spółki.

5. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

AKTYWA TRWAŁE

Wartości niematerialne inne niż wartość firmy

NOTA 1a - WARTOŚCI NIEMATERIALNE INNE NIŻ WARTOŚĆ FIRMY	w tys. zł
NOTA 1a - WARTOŚCI NIEMATERIALNE INNE NIŻ WARTOŚĆ FIRMY	2021	2020
1. koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	1 687	1 807
a) oprogramowanie komputerowe		80
2. prace badawczo rozwojowe	30 601	30 565
3. Inne wartości niematerialne	0	0
Wartości niematerialne , razem	32 288	32 372

Wszystkie wartości niematerialne stanowią własność Spółki Stalprodukt. Spółka nie wynajmuje, nie dzierżawi i nie leasinguje wartości niematerialnych. Prace badawczo rozwojowe dotyczą prac związanych z wykonaniem projektu z obszaru odnawialnych źródeł energii, tj. budową prototypu innowacyjnej turbiny wiatrowej z pionową osią obrotu, o mocy 1,5 MW. W ocenie kierownictwa spełnione są warunki aktywowania prac określone w MSR 38 (m.in. możliwość i środki na kontynuowanie prac, możliwość zastosowania efektów
i osiągnięcia korzyści ekonomicznych w przyszłości). Jednocześnie należy podkreślić, że aktualny stan wiedzy nie pozwala na założenie prognozy komercjalizacji (zapis zawarty w „Raport z wdrożenia w ramach przedsięwzięcia pilotażowego NCBR pt. Wsparcie badań naukowych i prac rozwojowych w skali demonstracyjnej Demonstrator+” z dnia 16 lipca 2020 r ). Wybór sposobu komercjalizacji będzie możliwy po przeprowadzeniu testów oraz odpowiednich certyfikacji. Stąd Spółka z przyczyn niezależnych od siebie nie jest w stanie wykonać testu zgodnie z MSR 36. Wiarygodny test będzie mógł być wykonany dopiero po pozytywnej certyfikacji oraz podjęciu decyzji o komercjalizacji.

W opinii Spółki, na dzień 31.12.2021 roku spełnione zostały wszystkie warunki określone w MSR 38 Wartości niematerialne, by składniki wartości niematerialnych zostały ujęte jako powstałe w wyniku prac rozwojowych. Te warunki to:

a) możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży;

b) zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży;

c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

d) sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne. Między innymi jednostka może udowodnić istnienie rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych lub na sam składnik lub – jeśli składnik ma być użytkowany przez jednostkę – użyteczność składnika wartości niematerialnych;

e) dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

NOTA 1b - ZMIANY WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH INNYCH NIŻ WARTOŚĆ FIRMY (WG GRUP RODZAJOWYCH)
w tys. zł
	a	b	c		d	Wartości niematerialne razem
	koszty prac rozwojowych	wartość firmy	koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:		inne wartości niematerialne	Wartości niematerialne razem
				- oprogramowanie komputerowe
I. wartość brutto wartości niematerialnych na początek okresu	30 566	0	2 677	944	7 383	40 626
1. zwiększenia (z tytułu)	114	0	266	34	5 025	5 405
- otrzymane prawa do emisji CO2					5 025	5 025
- zmiana stanu kosztów prac rozwojowych	114					114
- przekwalifik. z nieruch .inwest.			266	34		266
- przeniesienie ze środków trwałych w budowie						0
2. zmniejszenia (z tytułu)	79	0	0	0	0	79
- likwidacja	79					79
- sprzedaż						0
II. wartość brutto wartości niematerialnych na koniec okresu	30 601	0	2 943	978	12 408	45 952
5. skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu			870	864	7 383	8 253
6. amortyzacja za okres (z tytułu)	0	0	386	10	5 025	5 411
- amortyzacja odniesiona w koszty			386	10		386
- amortyzacja praw do emisji CO2					5 025	5 025
- zmniejszenie z tytułu likwidacji						0
- zmniejszenie z tytułu sprzedaży						0
III. skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0	0	1 256	874	12 408	13 664
8. odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu						0
- zwiększenia						0
- zmiejszenia						0
9. odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0	0	0	0	0	0
IV. wartość netto wartości niematerialnych na koniec okresu	30 601	0	1 687	104	0	32 288

Rzeczowe aktywa trwałe

NOTA 2a - RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	w tys. zł
NOTA 2a - RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	2021	2020
1. środki trwałe, w tym:	727 946	708 264
a) grunty	20 707	20 707
b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	223 532	183 353
c) urządzenia techniczne i maszyny	472 857	496 428
d) środki transportu	3 531	3 715
e) inne środki trwałe	7 319	4 060
2. środki trwałe w budowie	17 778	75 838
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	745 724	784 102

Zmniejszenie środków trwałych w budowie wynika głównie z rozliczenia zadania inwestycyjnego - Budowa Hotelu Ferreus Kraków na wartość 58 mln zł.

Rzeczowe aktywa trwałe nie są obciążone z tytułu hipotek, zastawów rejestrowych i przewłaszczeń.

Rzeczowe aktywa trwałe wycenione zostały wg kosztu, tj. ceny nabycia (kosztu wytworzenia) pomniejszonego o skumulowane odpisy amortyzacyjne (umorzenie). Na dzień bilansowy dokonano odpisu z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych w wysokości 385 tys. zł. (budynek przy ulicy Wadowickiej). W związku ze zmianą umowy na użytkowanie wieczyste nieruchomości przy ul. Wadowickiej 14 w Krakowie, która umożliwiła inny sposób zagospodarowania tej nieruchomości, niż dotychczas obowiązujący (tj. rozbudowa, nadbudowa istniejącego budynku), w roku 2021 r. rozpoczęte zostały prace wyburzeniowe budynku „LIPSK” przy ul. Wadowickiej (zostały one zakończone w miesiącu lutym 2022 roku). W marcu 2022 r. nastąpił wybór biura architektonicznego, które zaprojektuje nowy budynek o funkcji biurowo-usługowej (9-kondygnacyjny). Uzyskanie pozwolenia na budowę planowane jest do końca 2023 r.

NOTA 2b - ŚRODKI TRWAŁE BILANSOWE (STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA)	w tys. zł
	2021	2020
1. własne	745 724	784 102
Środki trwałe bilansowe, razem	745 724	784 102

NOTA 2b - ZMIANY ŚRODKÓW TRWAŁYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
w tys. zł
	- grunty	- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	- urządzenia techniczne i maszyny	- środki transportu	- inne środki trwałe	Środki trwałe, razem
I. wartość brutto środków trwałych na początek okresu	20 707	366 552	886 043	7 569	7 359	1 288 230
1. zwiększenia (z tytułu)	0	52 428	14 880	422	3 707	71 437
a) inwestycji		50 610	14 880	422	3 707	69 619
b) zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych		1 818				1 818
2. zmniejszenia (z tytułu)	0	28	3 225	0	0	3 253
a) sprzedaż						0
b) likwidacja		28	705			733
c) zmiana stanu remontów kapitalnych			1 753			1 753
d)zmiana stanu cz. zam.zalicz.zgodnie z MSR do środków trwałych			767			767
II. wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	20 707	418 952	897 698	7 991	11 066	1 356 414
1. skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu		183 198	389 614	3 854	3 300	579 966
2. amortyzacja za okres (z tytułu)	0	11 837	35 227	606	447	48 117
a) amortyzacja zaliczona w koszty		11 857	35 758	606	447	48 668
b) zmniejszenia z tytułu sprzedaży						0
c) zmniejszenia z tytułu likwidacji		20	531			551
d) zmniejszenie z tytułu niedoborów inwentaryzacyjnych						0
e) zmniejszenie z tytułu przekwalifikowania						0
f) zmniejszenie z tytulu przeszacowania						0
III. skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	0	195 035	424 841	4 460	3 747	628 083
a) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu						0
b) zwiększenie						0
c) zmniejszenie		385				385
d) odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu	0	-385	0	0	0	-385
IV. wartość netto środków trwałych na koniec okresu	20 707	223 532	472 857	3 531	7 319	727 946

Prawo użytkowania aktywów

NOTA 3 - PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW	w tys. zł
NOTA 3 - PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW	2021	2020
1. prawo wieczystego użytkowania gruntów	83 535	84 548
2. używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0
Prawo do użytkowania aktywów, razem	83 535	84 548

NOTA 3b -ZMIANA PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW	w tys. zł
NOTA 3b -ZMIANA PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW	2021	2020
I. wartość brutto prawa do użytkowania aktywów na początek okresu	101 956	103 330
1. zwiększenia (z tytułu)
- nabycie
2. zmniejszenia (z tytułu)		1 374
- likwidacja
- sprzedaż		1 374
II. wartość brutto prawa do użytkowania aktywów na koniec okresu	101 956	101 956
5. skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	17 408	16 410
6. amortyzacja za okres (z tytułu)	1 013	998
- amortyzacja odniesiona w koszty	1 013	1 025
- zmniejszenie z tytułu likwidacji
- zmniejszenie z tytułu sprzedaży		27
III. skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	18 421	17 408
8. odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na początek okresu
- zwiększenia
- zmiejszenia
9. odpisy z tytułu trwałej utraty wartości na koniec okresu
IV. wartość netto prawa do użytkowania aktywów na koniec okresu	83 535	84 548

Nieruchomości inwestycyjne

NOTA 4 - ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH	w tys. zł
NOTA 4 - ZMIANA STANU NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNYCH	2021	2020
1. stan na początek okresu	50 425	52 317
2. zwiększenia	0	0
3.zmniejszenia	1 892	1 892
a) amortyzacja	1 892	1 892
b) likwidacja obiektów /sprzedaż/
c) przekwalifikowanie do środków trwałych
4. stan na koniec okresu	48 533	50 425

Nieruchomości inwestycyjne stanowią środki trwałe wydzierżawione spółkom zależnym oraz obcym podmiotom w tym: prawo wieczystego użytkowania 5 706 tys. zł, grunty148 tys. zł oraz budynki, budowle 42 680 tys. zł Nieruchomości te nie są przeznaczone do sprzedaży. Przychody z opłat czynszowych ogółem stanowiły za rok 2021 kwotę 5 270 tys. zł, natomiast koszty związane z tymi nieruchomościami szacuje się na kwotę około 4 796 tys. zł. Przy nieruchomościach inwestycyjnych obowiązują zasady wyceny wg. modelu kosztu,
tj. ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączną kwotę ewentualnych odpisów z tyt. utraty wartości. Wartości początkowa nieruchomości inwestycyjnych wynosi 80 328 tys. zł.

Długoterminowe aktywa finansowe

NOTA 5 - DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	w tys. zł
NOTA 5 - DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	2021	2020
a) udziały lub akcje	520 440	517 337
b) inne papiery wartościowe
c) udzielone pożyczki
d) inne długoterminowe aktywa finansowe
Długoterminowe aktywa finansowe, razem	520 440	517 337

Posiadane udziały i akcje nie są notowane na giełdach ani rynkach regulowanych. Nie mają one ograniczonej zbywalności. Na akcjach GO Steel a.s. został ustanowiony w dniu23 sierpnia 2018 roku zastaw na rzecz PKO BP S.A. celem zabezpieczenia kredytu inwestycyjnego w wysokości 100 000 tys. zł. na refinansowanie zakupu akcji czeskiej spółki.

W kwocie udziałów lub akcji zostały zaprezentowane udziały w spółce Anew Institute Sp. z o.o. Z uwagi na przedmiot prowadzonej działalności, Anew Institute Sp. z o.o. jest spółką celową o charakterze badawczo-rozwojowym, ponosząc nakłady na prace i skupiając się na realizacji podstawowego celu, jednocześnie nie wykazuje przychodów wynikających z prowadzenia działalności komercyjnej. Wartość udziałów na dzień 31.12.2021 wynosi 8 589 tys. zł i w większości stanowi wartości niematerialne związane z dokumentacją projektową i wykonawczą. Spółka aNew Institute z przyczyn niezależnych od siebie nie jest w stanie wykonać testu zgodnie z MSR 36. Wiarygodny test będzie mógł być wykonany dopiero po pozytywnej certyfikacji oraz podjęciu przez Stalprodukt S.A. decyzji o komercjalizacji elektrowni Demonstrator+. Spółka jest jednocześnie właścicielem patentów obejmujących zastosowane rozwiązania.Osiągane przez Spółkę zależną przychody wynikały m.in. z prowadzonego nadzoru nad przygotowanymi urządzeniami, jednakże pojawiające się awarie i przerwy w pracach elektrowni – normalne dla urządzeń prototypowych pozostających na etapie testowania – w znacznym stopniu ograniczały możliwość generowania przychodów pozwalających na uzyskiwanie z okresu na okres dodatnich wyników z prowadzonej przez spółkę działalności. Czasochłonność prowadzonych prac i testów, przy ograniczonej możliwości bieżącego pozyskiwania przychodów z działalności powodowały, iż spółka co okres raportowała stratę, która była odnoszona na kapitał własny. Uwzględniając przy tym, iż pomyślnie ukończony prototyp turbiny jest u progu wejścia w fazę finalną – certyfikacji - brak w przekonaniu Spółki podstaw do dokonania odpisu wartości oraz udziałów poniżej wartość ujętej w sprawozdaniu finansowym.

NOTA 5a - ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW FINANSOWYCH	w tys. zł
	2021	2020
1. stan na początek okresu	517 337	526 094
-
2. zwiększenia (z tytułu)	3 103	25
a) wniesienie aportu
a) zakup udziałów i akcji		25
c) udzielenie pożyczki
b) przekwalifikowanie pożyczki z krótko do długoterminowych
c) objęcie udziałów z tytułu podniesienia kapitału	3 103
3. zmniejszenia (z tytułu)	0	8 783
a) rozliczenie utraty wartości udziałów
a) odpis z tytułu utraty wartości		8 783
b) spłata pożyczki		0
c) przekwalifikowanie pożyczki z długo do krótkoterminowych
4. stan na koniec okresu	520 440	517 337

Zwiększenie o kwotę 3 103 tys. zł wynika z:

- Podniesienia kapitału w Spółce Anew Institute Sp. z o.o. W dniu 24 września 2021 roku Walne Zgromadzenie Wspólników podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego spółki o kwotę 2 603 tys. zł. Podwyższenie zostało w całości pokryte przez Stalprodukt S.A.

- Na pozostałą kwotę składa się kapitał zakładowy spółki Hotel Ferreus Sp. z o.o. W dnia 9 marca 2021 r. podpisana została umowa spółki Hotel Ferreus Sp. z o.o. Kapitał zakładowy tej spółki wynosi 500 tys. zł i dzieli się na 500 udziałów o wartości nominalnej 1 tys. zł każdy, które w całości zostały objęte przez Stalprodukt S.A. jako jedynego jej wspólnika).

NOTA 5b - UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH
Lp.	w tys. zł
	a	b	c	d	e	f	g	h	i	j	k	l
	nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	siedziba	przedmiot przedsiębiorstwa	charakter powiązania	zastosowana metoda konsolidacji	data objęcia kontroli / współkontroli / uzyskania znaczącego wpływu	wartość udziałów / akcji według ceny nabycia	odpisy aktualizujące wartość	wartość bilansowa udziałów / akcji	procent posiadanego kapitału zakładowego	udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	wskazanie, innej niż określona pod lit j) lub k), podstawy kontroli / współkontroli / znaczącego wpływu
1	Stalprodukt-Wamech Sp. z o.o.	Bochnia	produkcja części zamiennych i usługi remontowe	spółka zależna	konsolidacja pełna	05.12.1997	4 270	0	4 270	100	100
2	Stalprodukt-Centrostal Kraków Sp. z o.o. w likwidacji	Kraków	handel wyrobami hutniczymi	spółka zależna	konsolidacja pełna	29.12.1997	10 797	10 797	0	100	100
3	Stalprodukt-Zamość Sp. z o.o.	Zamość	produkcja stolarki budowlanej i handel wyrobami hutniczymi	spółka zależna	konsolidacja pełna	09.12.1997	2 450	0	2 450	100	100
4	Stalprodukt-Ochrona Sp. z o.o.	Bochnia	ochrona mienia i osób	spółka zależna	konsolidacja pełna	06.10.2000	600	0	600	100	100
5	STP Elbud Sp. z o.o.	Kraków	produkcja konstrukcji i usługi cynkowania	spółka zależna	konsolidacja pełna	01.06.2005	20 864	0	20 864	100	100
6	Cynk-Mal S.A.	Legnica	produkcja bednarki i drutu odgromow.oraz usługi cynkowania	spółka zależna	konsolidacja pełna	01.10.2008	36 916	0	36 916	100	100
7	Anew Institute Sp. z o.o.	Kraków	projektowanie odnawialnych źródeł energii	spółka zależna	konsolidacja pełna	30.05.2012	17 947	9 358	8 589	100	100
8	ZGH "Bolesław" S.A.	Bukowno	wydobycie rud i produkcja cynku	spółka zależna	konsolidacja pełna	31.12.2012	275 633	0	275 633	94,93	94,93
9	GO Steel a.s.	Frydek-Mistek Replika Czeska	produkcja blach transformatorowych oraz blach walcowanych na zimno	spółka zależna	konsolidacja pełna	01.03.2018	170 618	0	170 618	100,00	100,00
10	Hotel Ferrues Sp. z o.o.	Kraków	działalność hotelarska	spółka zależna	konsolidacja pełna	09.03.2021	500		500	100,00	100,00

NOTA 5c - UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

Lp.

w tys. zł

nazwa jednostki

kapitał własny jednostki, w tym:

zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:

należności jednostki, w tym:

aktywa jednostki, razem

przychody ze sprzedaży

nieopłacona przez emitenta wartość udziałów / akcji w jednostce

otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok obrotowy

kapitał własny jednostki, w tym:

- kapitał zakładowy

- należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)

- kapitał zapasowy

- pozostały kapitał własny, w tym:

- zobowiązania długoterminowe

- zobowiązania krótkoterminowe

- należności długoterminowe

- należności krótkoterminowe

rezerwowy i z aktualizacji wyceny

zysk (strata) z lat ubiegłych

zysk (strata) netto

Stalprodukt-Wamech Sp. z o.o.

19 541

4 270

15 751

-949

469

7 532

1 442

6 090

10 147

10 147

27 074

31 848

Stalprodukt-Centrostal Kraków Sp. z o.o.

13 620

13 074

546

1 605

1 605

3 068

3 068

15 225

1 070

Stalprodukt-Zamość Sp. z o.o.

39 047

2 450

27 843

8 754

11 866

588

11 278

8 424

8 424

50 914

83 652

Stalprodukt-Ochrona Sp. z o.o.

1 246

600

1 184

-459

-79

656

652

933

933

1 901

4 944

STP Elbud Sp. z o.o.

27 276

20 613

36 150

2 117

-26 128

-5 476

36 002

1 789

34 213

17 030

17 030

63 279

75 229

Cynk-Mal S.A.

53 360

20 191

22 496

-4 137

14 810

17 967

5 692

12 275

14 662

14 662

71 327

110 840

Anew Institute Sp. z o.o.

7 309

17 253

-8 736

-1 305

2 635

191

2 444

184

184

9 945

ZGH "Bolesław" SA

1 027 972

166 116

818 284

-6 288

-73 499

123 359

656 561

48 034

317 372

331 827

331 827

1 684 533

1 603 142

51 540

GO Steel a.s.

285 282

224 960

10 354

49 968

93 027

42 814

50 213

95 482

95 482

378 309

552 414

10.

Hotel Ferreus Sp. z o.o.

447

500

-53

455

NOTA 5d - UDZIAŁY LUB AKCJE EMITENTA W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ
Lp.	w tys. zł
	a	m							n			o			p	r	s	t
	nazwa jednostki	kapitał własny jednostki, w tym:							zobowiązania i rezerwy na zobowiązania jednostki, w tym:			należności jednostki, w tym:			aktywa jednostki, razem	przychody ze sprzedaży	nieopłacona przez emitenta wartość udziałów / akcji w jednostce	otrzymane lub należne dywidendy od jednostki za ostatni rok obrotowy
		kapitał własny jednostki, w tym:	- kapitał zakładowy	- należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)	- kapitał zapasowy	- pozostały kapitał własny, w tym:				- zobowiązania długoterminowe	- zobowiązania krótkoterminowe		- należności długoterminowe	- należności krótkoterminowe
		kapitał własny jednostki, w tym:	- kapitał zakładowy	- należne wpłaty na kapitał zakładowy (wielkość ujemna)	- kapitał zapasowy	rezerwowy /z aktulizacji wyceny	zysk (strata) z lat ubiegłych	zysk (strata) netto		- zobowiązania długoterminowe	- zobowiązania krótkoterminowe		- należności długoterminowe	- należności krótkoterminowe
1	BOLTECH Sp. z o.o.	61 554	16 262		46 251			-959	59 867	6 077	42 573	36 593	698	35 896	121 420	254 046
2	Karo Sp. z o.o.	1 135	300		743			92	1 039	0	984	780	0	800	2 173	7 850
3	Huta Cynku Miasteczko Śląskie S.A.	455 658	79 000		284 086	50 130		50 879	251 834	46 140	205 694	135 991		135 991	707 492	1 188 012
4	Gradir Montenegro d.o.o. Niksic	32 426	93 290			1 492	-60 793	-1 562	65 141	44 638	16 570	1 894	143	1 751	97 568	66 286
5	PTZ Sp. z o.o.	261	500	0	438	0	-691	15	584	0	584	170	0	170	846	2 343

NOTA 5e - UDZIAŁY LUB AKCJE W POZOSTAŁYCH JEDNOSTKACH
	w tys. zl
	a	b	c	d	e		f	g	h	i
Lp.	nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	siedziba	przedmiot przedsiębiorstwa	wartość bilansowa udziałów / akcji	kapitał własny jednostki, w tym:		procent posiadanego kapitału zakładowego	udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	nieopłacona przez emitenta wartość udziałów / akcji	otrzymane lub należne dywidendy za ostatni rok obrotowy
						- kapitał zakładowy
1.	Stalprodukt Profil S.A.	Bochnia	handel wyrobami ze stali	80	82 882	410	19,51	16,00

NOTA 5f - UDZIAŁY LUB AKCJE W JEDNOSTCE STOWARZYSZONEJ
	w tys. zl
	a	b	c	d	e		f	g	h	i
Lp.	nazwa (firma) jednostki, ze wskazaniem formy prawnej	siedziba	przedmiot przedsiębiorstwa	wartość bilansowa udziałów / akcji	kapitał własny jednostki, w tym:		procent posiadanego kapitału zakładowego	udział w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu	nieopłacona przez emitenta wartość udziałów / akcji	otrzymane lub należne dywidendy za ostatni rok obrotowy
						- kapitał zakładowy
1.	StalNET Sp.z o.o.	Bochnia	handel wyrobami ze stali	39	57 994	200	28,00	28,00

Ponadto Emitent posiada niewielkie ilości udziałów i akcji w 7 jednostkach, na które utworzono 100% odpis aktualizujący w związku z utratą ich wartości .

Inne długoterminowe aktywa finansowe

NOTA 6 - INNE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	w tys. zł
NOTA 6 - INNE DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE	2021	2020
a) udziały lub akcje	119	119
b) inne papiery wartościowe
c) udzielone pożyczki
d) inne długoterminowe aktywa finansowe	12 808
Inne długoterminowe aktywa finansowe, razem	12 927	119

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

NOTA 7a- ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	w tys. zł
	2021	2020
1. Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	2 598	2 512
a) odniesionych na wynik finansowy	2 598	2 512
b) odniesionych na kapitał własny
2. Zwiększenia	1 975	597
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejśc.(z tytułu)	1 975	597
- powstanie różnic przejściowych	1 975	597
b) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi (z tytułu)
3. Zmniejszenia	597	511
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowe (z tytułu)	597	511
- odwrócenie się różnic przejściowych	597	511
- zmiany stawki podatkowej
b) odniesione na kapitał własny w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi
4.Stan aktywów z tyt. odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu w tym:	3 976	2 598
a) odniesionych na wynik finansowy	3 976	2 598
b) odniesionych na kapitał własny

NOTA 7b - WARTOŚĆ UJEMNYCH RÓŻNIC PRZEJŚCIOWYCH W PODZIALE NA PODSTAWOWE GRUPY AKTYWÓW I PASYWÓW	w tys. zł
	2021	2020
1. zapasy (materiały i produkty), odpis na środki trwałe	10 580	3 246
2. należności	1 211	1 172
3. zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	4 213	3 081
4. zobowiązania z tytułu bonusa i inne rezerwy	3 433	4 792
5. różnice kursowe	1 487	1 385
Ujemne różnice przejściowe, razem	20 924	13 676
Stawka podatkowa	19%	19%
Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3 976	2 598

Suma strat podatkowych z lat 2017-2019 wynosi 61 427 tys. zł., w roku 2021 odliczono 30 713 tys. zł, pozostało do odliczenia na lata następne 8 781 tys. zł.

Ze względu na zasadę ostrożności - niepewność odliczenia strat podatkowych od przyszłego dochodu podatkowego - odstąpiono od księgowania aktywu z tytułu straty podatkowej w wysokości 1 668 tys. zł.

AKTYWA OBROTOWE INNE NIŻ AKTYWA PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY

Zapasy

NOTA 8 - ZAPASY	w tys. zł
NOTA 8 - ZAPASY	2021	2020
1. materiały	225 447	101 592
2. półprodukty i produkty w toku	88 182	57 845
3. produkty gotowe	128 783	75 736
4. towary	16 737	2 885
Zapasy, razem	459 149	238 058

Na dzień bilansowy obowiązuje zastaw rejestrowy na materiałach do kwoty 20 000 tys. zł na rzecz BGZ PNB Paribas S.A. do kwoty 15 000 tys. zł na rzecz Banku Handlowego S.A., do kwoty 100 000 tys. zł na rzecz Banku PKO BP S.A. oraz do kwoty 35 000 tys. zł na rzecz Banku PeKaO S.A. z tytułu zabezpieczenia przyznanych limitów kredytowych.

W okresie sprawozdawczym utworzono odpis aktualizujący wartość produktów gotowych do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania w kwocie 4 205 tys. zł. oraz półwyrobów w kwocie 158 tys. zł. Jednocześnie dokonano korekty wyceny w wysokości 63 tys. zł dotyczącej 2 klas wyrobów gotowych. W 2021 r. rozpoznano koszty niewykorzystanych mocy produkcyjnych w kwocie 685 tys. zł.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

NOTA 9a - NALEŻNOŚCI Z TYT. DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	w tys. zł
	2021	2020
1. należności krótkoterminowe	334 135	216 211
a) z tytułu dostaw i usług	302 839	196 365
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	26 490	14 546
c) inne	4 806	5 299
2. pożyczki	14 500	18 400
3. krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	23 580	24 708
Należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe należności, razem	372 215	259 319

Na dzień bilansowy obowiązuje obciążenie należności: cicha cesja należności na kwotę 10 000 tys. zł stanowiąca zabezpieczenie limitu na gwarancje i akredytywy w Banku Handlowym S.A. oraz nieokreślona kwotowo cicha cesja należności od 11 klientów, jako zabezpieczenie limitu na gwarancje i akredytywy w BNP Paribas Bank Polska SA. oraz cicha cesja należności na kwotę co najmniej 10 000 tys. zł stanowiąca zabezpieczenie limitu w Banku PeKao S.A.

NOTA 9b - NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	w tys. zł
NOTA 9b - NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE	2021	2020
1. należności od jednostek powiązanych	32 385	21 666
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	32 385	21 666
- do 12 miesięcy	32 385	21 666
- powyżej 12 miesięcy
2. należności od pozostałych jednostek	301 750	194 545
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	270 453	174 700
- do 12 miesięcy	270 453	174 410
- powyżej 12 miesięcy		290
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	26 491	14 546
c) inne	4 806	5 299
Należności krótkoterminowe netto, razem	334 135	216 211
a) odpisy aktualizujące wartość należności	1 992	2 100
Należności krótkoterminowe brutto, razem	336 127	218 311

NOTA 9c - ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH	w tys. zł
	2021	2020
Stan odpisów aktualizujących na początek okresu	2 100	1 931
1. zwiększenia (z tytułu)	221	532
a) utworzenie rezerwy na należności wątpliwe	221	532
2. zmniejszenia (z tytułu)	329	363
a) anulacja
b) korekty	92	100
c) zapłaty	237	263
Stan odpisów aktualizujących na koniec okresu	1 992	2 100

NOTA 9d - NALEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA WALUTOWA)	w tys. zł
	2021	2020
1. w walucie polskiej	146 524	99 289
2. w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	189 603	119 022
a) w walucie EUR	32 806	23 410
po przeliczeniu na tys. zł	151 782	108 032
b) w walucie USD	9 264	2 924
po przeliczeniu na tys.zł	37 821	10 990
Należności krótkoterminowe, razem	336 127	218 311

NOTA 9e - NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG (BRUTTO) - O POZOSTAŁYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPŁATY:	w tys. zł
	2021	2020
do 1 miesiąca	147 583	105 020
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	133 928	69 954
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy
powyżej 6 miesięcy do 1 roku
powyżej 1 roku	227	290
należności przeterminowane	23 668	23 201
zaliczki na dostawy	561
wycena bilansowa	-1 136
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto)	304 831	198 465
odpisy aktualizujące wartość należności krókoterminowych	1 992	2 100
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto)	302 839	196 365

Z normalnym tokiem sprzedaży związany jest przedział czasowy spłacania należności do 3 miesięcy.

NOTA 9f - NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG, PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIAŁEM NA NALEŻNOŚCI NIESPŁACONE W OKRESIE:	w tys. zł
	2021	2020
do 1 miesiąca	17 684	19 115
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy	2 703	886
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy	1 175	-33
powyżej 6 miesięcy do 1 roku	179	911
powyżej 1 roku	1 927	2 322
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)	23 668	23 201
odpisy aktualizujące wartość należności krótkoterminowe	1 992	2 100
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)	21 676	21 101

Z łącznej kwoty należności krótkoterminowych brutto, tj. 386 904 tys. zł, należności przeterminowane wynoszą 23 668 tys. zł. Należności sporne nie występują. Należności przeterminowane dotyczą wyłącznie należności z tytułu dostaw, robót i usług. Z należności przeterminowanych odpisami objęto kwotę 1 992 tys. zł. Pozostałych należności przeterminowanych nie objęto odpisami aktualizującymi z uwagi na to, że większość z nich dotyczy spółek zależnych i uzasadnione są strategią i polityką sprzedaży jednostki dominującej. Natomiast w stosunku do pozostałych odbiorców zewnętrznych przeterminowania są dopuszczalne w związku z zabezpieczeniem tych należności gwarancjami bankowymi, poręczeniami i wekslami poręczonymi.

NOTA 9g - POŻYCZKI	w tys. zł
NOTA 9g - POŻYCZKI	2021	2020
a) udzielone pożyczki jednostkom zależnym	0	1 400
b) udzielone pożyczki pozostałym jednostkom	6 000	8 000
c) udzielone pożyczki jednostkom stowarzyszonym	8 500	9 000
Pożyczki, razem	14 500	18 400

Udzielone pożyczki dotyczą i pożyczek długoterminowych w rocznym okresie spłaty.

NOTA 9h - KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	w tys. zł
NOTA 9h - KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	2021	2020
1. czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	23 580	24 708
a) koszty ubezpieczeń i prenumeraty	142	130
d) inne	0	78
e) rozliczenie bonusa	23 438	24 500
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, razem	23 580	24 708

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

NOTA 10a- ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	w tys. zł
NOTA 10a- ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	2021	2020
a) środki pieniężne w kasie i na rachunkach	152 963	193 545
b) akcje własne w ramach I transzy skupu
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem	152 963	193 545

NOTA 10b - ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY (STRUKTURA WALUTOWA)	w tys. zł
	2021	2020
1. w walucie polskiej, w tym	82 064	156 378
a) środki pieniężne na rachunku VAT	6 340	1 996
2. w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	70 899	37 167
a) w walucie EUR	13 369	7 356
po przeliczeniu na tys. zł	61 779	33 946
b) w walucie USD	2 231	857
po przeliczeniu na tys. zł	9 120	3 221
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem	152 963	193 545

Środki pieniężne lokowane są w bezpieczne instrumenty finansowe, tj. są na rachunkach bieżących z uwagi na fakt, iż wszystkie banki współpracujące i zasadniczo większość podmiotów z sektora bankowego wycofało ze swojej oferty możliwość ustanawiania oprocentowanych lokat terminowych. Na dzień bilansowy środki ulokowane były na rachunkach bieżących.

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

Aktywa przeznaczone do sprzedaży – na dzień 31.12.2022 roku – nie wystąpiły.

Odpisy aktualizujące

Odpisy aktualizujące aktywa z tytułu utraty wartości dotyczą długoterminowych aktywów finansowych, stanowiących inwestycje długoterminowe (akcje i udziały w innych jednostkach) oraz należności krótkoterminowych i zapasów materiałów i produktów gotowych. Łączna wartość odpisów na dzień bilansowy wynosi 33 420 tys. zł, w tym odpisy dotyczące udziałów 20 773 tys. zł w tym dotyczące należności 1 992 tys. zł, produktów gotowych 10 196 tys. zł, na materiały pomocnicze 74 tys. zł, na środki trwałe 385 tys. zł.

W okresie sprawozdawczym rozwiązano odpis na wyroby gotowe w wysokości 11 621 tys. zł, a utworzono odpis na kwotę 17 414 tys. zł. Dokonano odpisu aktualizującego z tytułu należności wątpliwych i odsetek na kwotę 221 tys. zł oraz rozwiązano część wcześniejszych odpisów w wysokości 329 tys. zł, w związku z zapłatą należności, anulowaniem i korektami.

KAPITAŁ WŁASNY

Kapitał akcyjny

NOTA 11 - KAPITAŁ AKCYJNY (STRUKTURA)
w tys. zł
Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii/ emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)
A	imienne uprzywilejowane	5 głosów na WZA i podział majątku		71 663	143 326	gotówka	3.07.1991	1.07.1992
A	imienne bez uprzywilejowania	nie uprzywilejowane		1 820	3 640	gotówka	3.07.1991	1.07.1992
B	imienne uprzywilejowane	5 głosów na WZA i podział majątku		281 030	562 060	gotówka	16.11.1993	1.01.1994
B	imienne bez uprzywilejowania	nie uprzywilejowane		14 510	29 020	gotówka	16.11.1993	1.01.1994
C	zwykłe na okaziciela	nie uprzywilejowane		780 000	1 560 000	gotówka	20.10.1994	1.01.1995
D	zwykłe na okaziciela	nie uprzywilejowane		780 000	1 560 000	gotówka	20.10.1994	1.01.1995
E	imienne uprzywilejowane	5 głosów na WZA i podział majątku		1 301 874	2 603 748	gotówka	30.09.1996	1.01.1996
E	imienne bez uprzywilejowania	nie uprzywilejowane		44 370	88 740	gotówka	30.09.1996	1.01.1996
F	zwykłe na okaziciela	nie uprzywilejowane		1 105 000	2 210 000	gotówka	17.12.1996	1.01.1997
G	zwykłe na okaziciela	nie uprzywilejowane		1 200 000	2 400 000	gotówka	13.05.1997	1.01.1997
Liczba akcji, razem				5 580 267
Kapitał zakładowy, razem					11 160 534
Wartość nominalna jednej akcji (w zł)		2,00

Uprzywilejowanie w zakresie majątku oznacza, że w przypadku likwidacji Spółki, z majątku pozostałego po zaspokojeniu wierzycieli wypłaca się w pierwszej kolejności kwotę nominalną na wszystkie akcje, a resztę majątku dzieli się równomiernie na akcje uprzywilejowane.

Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej

NOTA 12 - KAPITAŁ Z NADWYŻKI CENY EMISYJNEJ POWYŻEJ WARTOŚCI NOMINALNEJ	w tys. zł
	2021	2020
1. ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	35 054	35 054
2. ujemna różnica między wartością nominalną a ceną nabycia akcji własnych	-26 638	-26 638
Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej, razem	8 416	8 416

Kapitał z nadwyżki ceny emisyjnej zwiększa się o nadwyżki przy wydaniu akcji powyżej ich wartości nominalnej.

Pozostałe kapitały

NOTA 13 - POZOSTAŁE KAPITAŁY	w tys. zł
NOTA 13 - POZOSTAŁE KAPITAŁY	2021	2020
1. pozostałe kapitały rezerwowe	180	180
Pozostałe kapitały, razem	180	180

Zyski zatrzymane

NOTA 14 - ZYSKI ZATRZYMANE	w tys. zł
NOTA 14 - ZYSKI ZATRZYMANE	2021	2020
1. zysk zatrzymany lata ubiegłe	1 701 111	1 679 749
2. zysk (strata) netto roku bieżącego	220 063	54 843
Zyski zatrzymane, razem	1 921 174	1 734 592

Zyski zatrzymane to zysk wypracowany przez spółkę, który zostały odniesiony na kapitał rezerwowy oraz zapasowy spółki, a także zysk powstały w tytułu aktualizacji środków trwałych i prawa wieczystego użytkowania gruntów, dokonanych na dzień przejścia na MSSF.

W związku z wdrożeniem MSSF 16 Leasing i ujęciem użytkowania wieczystego jako leasingu dokonano korekty wartości nieruchomości o przeszacowanie ujęte w kapitałach na dzień zastosowania MSR po raz pierwszy, tj. w dniu 01 stycznia 2005 roku.

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

NOTA 15 - ZMIANA STANU REZERWY Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	w tys. zł
	2021	2020
1. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	76 739	75 325
a) odniesionej na wynik finansowy	66 307	64 893
- z tytułu różnic między amort. bilansową i podatkową	61 723	64 838
- z tytułu ulgi inwestycyjnej
b) odniesionej na kapitał własny	10 432	10 432
- z tytułu przeszacowania środków trwałych
2. Zwiększenia	0	1 414
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych (z tytułu)	0	1 414
- różnic między wartością bilansową i podatkową środków trwałych		697
b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0
- z tytułu różnic kursowych		717
3. Zmniejszenia	3 183
a) odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	3 183
- odwrócenie się różnic przejściowych (wykorzystanie rezerwy na odroczony podatek dochodowy)	3 183
b) odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi (z tytułu)	0
- róznicy między amort. bilansow. i podatkowa
4. Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	73 556	76 739
a) odniesionej na wynik finansowy	63 124	66 307
- z tytułu róznic między wartością bilansowa i podatkową środków trwałych	63 124	61 723
b) odniesionej na kapitał własny	10 432	10 432

NOTA 16 - ZMIANA STANU REZERW DŁUGOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	w tys. zł
	2021	2020
1. stan na początek okresu	15 007	25 948
2. zwiększenia (z tytułu)	346	352
a) utworzenie rezerwy na odprawy emerytalne	346	297
b) utworzenie rezerwy na rekultywację osadnika		55
3. zmniejszenia (z tytułu)	10 022	11 293
a) przeniesienie do rezerwy krótkoterminowej z tyt. odpraw emerytalnych	466
b) przeniesienie do rezerwy krótkoterminowej z tyt. Umowy HRC - Go Steel	9 556
c)zmniejszenie rezerwy z tyt zakupu GO STEEL, w tym:		11 293
- zobowiązania z tytułu umowy HRC		5 038
- zobowiązania z tytułu wynagrodzenia "Earn-out"		6 255
4. stan na koniec okresu	5 331	15 007

Wynagrodzenie „Earn-out” jest to komponent ceny związanej z zakupem akcji GO Steel a.s.i oznacza prawo sprzedającego do 50% udziału w wyniku powyżej założonego w wycenie sporządzonej dla potrzeb transakcji poziomu EBITDA w okresie 4 kolejnych lat od daty nabycia, z zastrzeżeniem, że całkowita płatności z tego tytułu nie może przekroczyć 3 500 tys. EUR. Kwota ta stanowi zobowiązania warunkowe i jest wyceniona według wartości godziwej. Na całość kwoty utworzono rezerwę. Szacowana kwota wypłaty za rok 2021 wynosi 2 200 tys. EUR. Wypłata tej kwoty powinna zostać wypłacona w I półroczu 2022 roku, po uprzednim zaakceptowaniu zgodnie z umową przez Sprzedającego. Rok 2021 jest ostatnim rokiem podlegającym rozliczeniu ze Sprzedającym według zasad określonych powyżej.

Inne długoterminowe zobowiązania niefinansowe

Na dzień bilansowy - nie wystąpiły

Kredyty i pożyczki

W dniu 31 lipca 2018 roku Spółka podpisała z bankiem PKO BP S.A. umowę kredytu długoterminowego na kwotę 100 000 tys. zł na refinansowanie zakupu akcji GO Steel a.s. Kredyt został udzielony na 5 lat (do 30 czerwca 2023) z amortyzacją kwartalną liniową.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. pozostała do spłaty kwota wynosi 30 000 tys. zł (10 000 tys. zł zobowiązanie długoterminowe, a 20 000 tys. zł jako zobowiązanie krótkoterminowe – w rocznym okresie spłaty). Zabezpieczenie kredytu stanowi weksel in blanco oraz zastaw na akcjach spółki
GO Steel a.s.

Długoterminowe zobowiązania z tyt. umów leasingowych

Długoterminowe zobowiązania z tyt. umów leasingowych (wycena MSSF 16) wynikają z tytułu użytkowania wieczystego określonego przez MSSF 16, jako leasing. Zobowiązanie to zostało wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat z tytułu użytkowania wieczystego (opłat leasingowych) zdyskontowanych w okresie jego użytkowania. Do zdyskontowania zobowiązania z tytułu rocznych opłat wieczystych zastosowano stopę procentową w wysokości 5% na którą składa się oprocentowanie obligacji 10-letnich oraz premia za ryzyko. Kwota wycenionego zobowiązania została ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w części związanej z przeszacowaniem na dzień przejścia na MSR-y w zysk/stratę z lat ubiegłych, a w pozostałej części na prawo do wieczystego użytkowania.

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

NOTA 17 - ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)	w tys. zł
	2021	2020
1. w walucie polskiej	294 517	184 949
2. w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	53 154	45 271
a) w walucie EUR (tys. EUR)	11 483	9 691
po przeliczeniu na tys.zł	53 140	44 722
b) w walucie USD (tys. USD)	3	145
po przeliczeniu na tys.zł	11	545
pozostałe waluty w tys. zł	3	4
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	347 671	230 220

Krótkoterminowe rezerwy na zobowiązania

NOTA 18 - ZMIANA STANU REZERW KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTUŁÓW)	w tys. zł
	2021	2020
1. stan na początek okresu	5 474	3 860
2. zwiększenia (z tytułu)	23 041	5 301
a) przeniesienie z rezerwy długoterminowej do krótkoterminowej	10 022	1 151
b) utworzenie rezerwy na zakup świadectw poch. energii i na świadectwa CO2	12 435	4 150
c)utworzenie rezerwy na bonus, pozostałe	584
3. rozwiązanie (z tytułu)	14 594	3 686
a) wypłaconych odpraw emerytalnych	684	1 361
b) zakupu świadectw pochodzenia energii i uprawnień CO2	13 796	2 072
c) rezerwy na bonus	114	253
4. stan na koniec okresu	13 921	5 475

Kredyty i pożyczki

NOTA 19- ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU KREDYTÓW I POŻYCZEK

w tys. zł

Nazwa (firma) jednostki

Siedziba

Kwota limitu kredytu/ pożyczki wg umowy

Kwota kredytu/ pożyczki pozostała do spłaty

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Inne

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

w tys. zł

w walucie

jednostka

waluta

Bank PekaO S.A.

Warszawa

100 000

PLN

w tys.

zł

PLN

w tys.

zł

wibor+marża

wrz.23

weksel in blanco, zastaw na zapasach, cicha cesja należności

Kredyt w rachunku bieżącym limit na gwarancje i akredytywy. W ramach limitu Spółki z GK posiadają limity do 28 000 tys. zł (13.000 tys.zł Stp Elbud oraz 15 000 tys.zł Cynk Mal S.A.)

Bank Handlowy S.A.

Warszawa

65 000

PLN

w tys.

zł

PLN

w tys.

zł

wibor+marża

wrz.22

weksel in blanco, zastaw na zapasach, cesja należności

Limit na kredyt w rach bież. i gwarancja krótkot. 50.000 tys. zł, limit na gwarancje długoterminowe 15.000 tys. zł

Bank BGŻ BNP Paribas S.A.

Warszawa

50 000

PLN

w tys.

zł

PLN

w tys.

zł

wibor+marża

lis.22

weksel in blanco, cicha cesja należności, zastaw na zapasach

Limit na kredyt w rachnku bieżącym gwarancje i akredytywy.W ramach limitu spółka Stalprodukt Wamech posiada limit do 2.000 tys.zł

Societe Generale S.A.

Warszawa

15 000

PLN

w tys.

zł

PLN

w tys.

zł

wibor+marża

maj.22

brak

Limit kredytowy w rachunku bieżącym oraz na gwarancje i akredytywy do 15.000 tys.zł

PKO Bank Polski S.A.

Warszawa

150 000

PLN

w tys.

zł

PLN

w tys.

zł

wibor+marża

sty.23

weksel własny, zastaw na zapasach

Limit kredytowy w rachunku bieżącym 85.000 tys. zł i limit na gwarancje i akredytywy 40.000 tys.zł. W ramach limitu spółki z GK posadają limit do 25 000 tys. zł (STP Elbud 15 000 tys i GO Steel 10 000 tys zł)

PKO Bank Polski S.A.

Warszawa

100 000

PLN

w tys.

zł

20 000

PLN

w tys.

zł

wibor+marża

cze.23

weksel własny, zastaw na akcjach GO Steel

Kkrótkoterminowana część kredyt inwestycyjny refinansujący zakup akcji GO Steel Frydek Misrek a.s.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

NOTA 20- ZOBOWIĄZANIA Z TYT. DOSTAW I USŁUG	w tys. zł
NOTA 20- ZOBOWIĄZANIA Z TYT. DOSTAW I USŁUG	2021	2020
1. wobec jednostek powiązanych	24 808	16 608
2. wobec pozostałych jednostek	250 912	154 761
Zobowiązania z tyt. dostaw i usług, razem	275 720	171 369

Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe

NOTA 21 - INNE KRÓTKOTERMINOWE ZOBOWIĄZANIA NIEFINANSOWE	w tys. zł
	2021	2020
1. zaliczki otrzymane na dostawy	833	587
2. z tytułu wynagrodzeń	9 211	8 096
3. z tyt. Obciążeń budżetowych innych niż Podatek dochodowy /ZUS, PIT itp../	10 498	7 240
4. inne (wg tytułów)	9 756	10 558
- fundusz socjalny	7 083	8 020
- PKZP	303	304
-otrzymana kaucja	2 000	2 000
- PZU	239	200
- pozostałe	131	34
Inne krótkoterminowe zobowiązania niefinansowe, razem	30 298	26 481

Rozliczenia międzyokresowe

NOTA 22 - ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	w tys. zł
NOTA 22 - ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	2021	2020
- otrzymane zaliczki	2 233	2 460
- dotacje	4 436	4 435
Rozliczenia międzyokresowe, razem	6 669	6 895

Dotacja związana jest z wykonaniem i finansowaniem projektu z obszaru odnawialnych źródeł energii, tj. budową prototypu innowacyjnej turbiny wiatrowej z pionową osią obrotu, o mocy 1,5 MW. Projekt ten uzyskał dofinasowanie z Narodowego Centrum Badań
i Rozwoju w ramach przedsięwzięcia pilotażowego Wsparcie badań naukowych i prac rozwojowych w skali demonstracyjnejDEMONSTRATOR+. Stosowna umowa została podpisana w grudniu 2013 roku, a p lanowany termin zakończenia realizacji projektu zgodnie z umową nr UOD-DEM-1-153/001 oraz późniejszymi Aneksami to 30.06.2018 r. Złożono również raport końcowy do NCBiR, który został przyjęty w dniu 18.02.2020 r.

Całkowita kwota dotacji wynosi 12 539 923 zł.

Budowa prototypu realizowana jest w ramach umowy z dnia 10 grudnia 2013 r. o wykonanie i finansowanie ww. projektu, zawartej przez konsorcjum, w skład którego - obok Spółki - wchodzą Akademia Górniczo-Hutnicza im. Stanisława Staszica w Krakowie oraz ANew Institue Sp. z o.o.

Po usunięciu awarii skrzydła elektrowni, która wystąpiła w październiku 2018 r., następnie po jego naprawie i pracach modernizacyjnych ścieżki oraz modyfikacji i wymianie zewnętrznych wahaczy wózków podporowych, w pierwszym kwartale 2021 przeprowadzono rozruch elektrowni.

W roku 2021 dokonano odbioru budowlanego elektrowni i pozyskano potwierdzenie z Wojewódzkiego Inspektora Nadzoru Budowalnego w Katowicach, upoważniające do eksploatacji elektrowni. Ponadto dokonano zgłoszenia do PINB w Tarnowskich Górach i uzyskano potwierdzenie upoważniające do eksploatacji linii kablowej ŚN 21 kV zasilającej elektrownię z sieci TAURON.

Zgłoszono zakończenie budowy do Szefostwa Służb Ruchu Lotniczego SRRP i otrzymano potwierdzenie zgłoszenia.

Jednocześnie należy podkreślić, że aktualny stan wiedzy nie pozwala na założenie prognozy komercjalizacji (zapis zawarty w „Raport z wdrożenia w ramach przedsięwzięcia pilotażowego NCBR pt. Wsparcie badań naukowych i prac rozwojowych w skali demonstracyjnej Demonstrator+” z dnia 16 lipca 2020 roku ). Wybór sposobu komercjalizacji będzie możliwy po przeprowadzeniu testów oraz odpowiednich certyfikacji.

Wartość księgowa na jedną akcję

Nota 23 - WARTOŚĆ KSIĘGOWA NA 1 AKCJĘ

Wartość księgową na 1 akcje zwykłą wyliczono jako stosunek kapitału własnego do ilości akcji.
(1 940 931 tys. zł: 5 580 267 akcji = 347,82 zł).

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

NOTA 24a - PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW w tym	w tys. zł
	2021	2020
1. przychody netto ze sprzedaży produktów	1 631 871	1 012 438
2. przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	365 980	241 058
Przychody netto ze sprzedaży, razem	1 997 851	1 253 496

NOTA 24b - PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA RZECZOWA-RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	w tys. zł
	2021	2020
1.blacha elektrotechniczna	675 050	418 218
w tym od jednostek powiązanych
2. rdzenie	15 769	12 210
w tym od jednostek powiązanych
3. wodór	10 794	9 617
w tym od jednostek powiązanych	5 813	4 917
4. blacha na bednarkę opakowczą	0	7
w tym od jednostek powiązanych
5. blacha arkuszowa, taśmy zimno i gorąco walcowane	63 180	28 065
w tym od jednostek powiązanych	5 341	486
6. kształtowniki zimnogiete	742 945	437 439
w tym od jednostek powiązanych	11 275	10 071
7. bariery drogowe	116 350	99 737
w tym od jednostek powiązanych	152	26
8. usługi	7 783	7 145
w tym od jednostek powiązanych	6 129	5 853
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	1 631 871	1 012 438
w tym od jednostek powiązanych	28 710	21 353

NOTA 24c - PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA)	w tys. zł
	2021	2020
1. kraj	712 818	451 131
a) blachy elektrotechniczne	42 779	29 897
b) rdzenie	4 974	3 972
c) wodór	4 982	4 700
d blacha na bednarkę opakowczą	0	7
e) blacha arkuszowa ,taśmy zimno i gorąco walcowane	59 277	24 944
f) kształtowniki zimnogięte	520 859	313 065
g) bariery drogowe	72 716	67 837
h) usługi	7 231	6 709
2. eksport	919 053	561 307
a) blacha elektrotechniczna	632 271	388 322
b) rdzenie	10 795	8 238
c) wodór	5 812	4 916
d) blacha arkuszowa ,taśmy zimno i gorąco walcowane	3 903	3 121
e) kształtowniki zimnogięte	222 086	124 374
f) bariery drogowe	43 634	31 900
g) usługi eksportowe	552	436
Przychody netto ze sprzedaży produktów, razem	1 631 871	1 012 438

NOTA 24d - PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY TOWARÓW I MATERIAŁÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIAŁALNOŚCI)	w tys. zł
	2021	2020
1. towary	322 636	218 924
w tym od jednostek powiązanych	319 306	215 007
2. odpad technologiczny	41 228	21 555
w tym od jednostek powiązanych	0	0
3. pozostałe materiały	2 116	578
w tym od jednostek powiązanych	10	2
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów, razem	365 980	241 058
w tym od jednostek powiązanych	319 316	215 009

NOTA 24e - PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAŻY Z TYTUŁU UMOW Z KLIENTAMI	w tys. zł
	2021	2020
Przychody: Segment Blach transformatorowych	695 800	435 129
Salda na początek i na koniec okresu
1. należności	159 225	89 050
2. aktywa z tytułu umów	0	0
3. zobowiązania z tytułu umów	0	0
4. przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym dotyczące zobowiązań	0	0
Przychody: Segment Profili	922 475	565 248
Salda na początek i na koniec okresu
1. należności	110 303	85 359
2. aktywa z tytułu umów	0	0
3. zobowiązania z tytułu umów	0	0
4. przychody ujęte w danym okresie sprawozdawczym dotyczące zobowiązań	0	0

Zobowiązania będące częścią umów z klientami, mają oczekiwany czas trwania nieprzekraczający roku.

Koszty według rodzajów

NOTA 25a - KOSZTY SPRZEDANYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW w tym	w tys. zł
	2021	2020
1. koszt wytworzenia sprzedanych produktów	1 308 631	930 343
2. wartość sprzedanych towarów i materiałów	354 759	235 239
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, razem	1 663 390	1 165 582

NOTA 25b - KOSZTY WEDŁUG RODZAJU - KOSZT WYTWORZENIA SPRZEDANYCH PRODUKTÓW	w tys. zł	w tys. zł
	2021	2020
1. amortyzacja	50 141	52 754
2. zużycie materiałów i energii	1 199 389	739 476
3. usługi obce	113 326	98 130
4. podatki i opłaty	14 662	12 533
5. wynagrodzenia	103 424	91 044
6. ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	24 622	21 952
7. pozostałe koszty rodzajowe (z tytułu)	16 138	6 685
a) podróże służbowe	104	80
b) ubezpieczenia majątkowe	550	409
c) reprezentacja i reklama	64	63
d) inne	15 420	6 133
Koszty według rodzaju, razem	1 521 702	1 022 574
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych	-114 249	-14 351
Obroty wewnętrzne	-1 930	-937
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-49 635	-40 129
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-47 257	-36 814
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	1 308 631	930 343

Pozostałe przychody i koszty operacyjne

NOTA 26 - POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	w tys. zł
NOTA 26 - POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	2021	2020
1. rozwiązane rezerwy (z tytułu)	26 225	13 405
a) należności wątpliwe	10
b) odpraw emerytalnych	684	1 362
c) świadectwa pochodzenia energii i zakup praw do emisji CO2	13 796	8 988
d) odpisu aktualizujących zapasy	11 621	2 688
e) na bonus	114	367
2. pozostałe, w tym:	7 448	14 524
a) otrzymane odszkodowania	537	150
b) przychody ze sprzedaży i likwidacji środków trwałych	650	3 099
c) nadwyżki w środkach obrotowych	139
d) dofinansowanie z tyt. covid	0	8 939
e) przyznane prawa do emisji CO2	5 025	1 180
f) inne	1 097	1 156
Pozostałe przychody operacyjne, razem	33 673	27 929

NOTA 27 - POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	w tys. zł
NOTA 27 - POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	2021	2020
1. utworzone odpisy i rezerwy (z tytułu)	31 760	14 588
a) należności wątpliwych	49	65
b) odpraw emerytalnych	346	1 449
c) rekultywacji składowiska odpadów	0	55
d) wartości wyrobów gotowych	17 414	472
e) niewykorzystanych mocy produkcyjnych	685	1 367
f) na zakup swiadectw pochodzenia energii i świadectwa CO2	12 435	11 066
g) na bonus	203	114
h) inne /w tym odpis rzecz. aktywów trwałych, odpis inwestycji bez efektu/	628
2. pozostałe, w tym:	7 218	1 395
a) darowizny	59	12
b) koszty postępowania sądowego	1	6
c) kary, grzywny, odszkodowania	58	22
d) niedobory w środkach obrotowych	486	35
e) wartość złomowanych materiałow i wyrobów	382	20
f) koszty prób	548	1 136
g) wartość zlikwidowanych środków trwałych		0
h) umorzenie nieodpłatnych do emisji CO2	5 025
h) inne	659	164
Pozostałe koszty operacyjne, razem	38 978	15 983

Przychody i koszty finansowe

NOTA 28 - PRZYCHODY FINANSOWE	w tys. zł
NOTA 28 - PRZYCHODY FINANSOWE	2021	2020
1. przychody z tytułu odsetek, w tym:	1 024	1 274
a) od jednostek powiązanych	503	639
b) od pozostałych jednostek	521	635
2. różnice kursowe (nadwyżka dodatnich nad ujemnymi)	0	2 683
a) zrealizowane
b) niezrealizowane		2 683
3. rozwiązane rezerwy (z tytułu)	0	6 255
c) zakupu realizacji zobowiązania z umowy HRC		6 255
4. pozostałe, w tym:	31 540	37 057
a) otrzymana dywidenda	31 540	37 057
b) przychody z likwidacji spółki zależnej
Przychody finansowe, razem	32 564	47 269

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy ZGH „Bolesław” S.A. w dniu 15 czerwca 2021 roku podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z wyniku za rok obrotowy 2020. Kwota z zysku przeznaczona na dywidendę wynosi 2 złotych na akcję. Kwota otrzymanej w kwocie
31.540 tys. zł dywidendy została ujęta w wyniku jednostkowym Emitenta. Dodatkowo uzyskano z tytułu posiadanych udziałów od F&R kwotę 1 038 tys. zł – kwotę tę zaprezentowano w pozostałych przychodach operacyjnych.

NOTA 29 - KOSZTY FINANSOWE	w tys. zł
NOTA 29 - KOSZTY FINANSOWE	2021	2020
1. z tytułu odsetek od kredytów i pożyczek	3 127	2 104
a) dla jednostek powiązanych
b) dla innych jednostek	3 127	2 104
2. pozostałe odsetki	137	0
a) dla jednostek powiązanych
b) dla innych jednostek	137	0
3. różnice kursowe ( nadwyżka ujemnych nad dodatnimi), w tym:	1 130	0
a) zrealizowane
b) niezrealizowane / wycena bilansowa/	1 130	0
4. utworzone rezerwy (z tytułu)	0	237
a) naliczone a niezapłacone odsetki		237
5. pozostałe, w tym:	3 082	11 560
a) odsetki od leasingu MSSF 16	3 082	2 896
b) odpis z tyrułu utraty wartości		8 664
Koszty finansowe, razem	7 476	13 901

Rozliczenie różnic kursowych	w tys. zł
Rozliczenie różnic kursowych	2021	2020
1. różnice kursowe dodatnie, w tym:	15 780	19 567
a) zrealizowane	15 780	19 567
b) niezrealizowane
2. różnice kursowe ujemne	14 732	15 251
a) zrealizowane	14 732	15 251
b) niezrealizowane
Saldo różnic kursowych rozrachunków przeniesionych na zwiększenie kosztu wytworzenia sprzedanych produktów	1 048	4 316

Podatek dochodowy bieżący i odroczony

NOTA 30- PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY	w tys. zł
NOTA 30- PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY	2021	2020
1. Zysk (strata) brutto	257 350	56 285
2. Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów)	-6 084	-34 353
a) amortyzacja środków trwałych objętych ulgą inwestycyjną
b) amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych stanowiących koszt uzyskania przychodów	13 947	-1 882
c) darowizny i składki nieobowiązkowe	84	12
d) rezerwa na umorzenie świadectw pochodzenia energii i CO2	-1 360	2 078
e) rozwiązanie rezerwy na odprawy emerytalne	-683	-1 362
f) PFRON	1 749	1 725
g) rezerwa na rekultywację składowiska odpadów w Borku	0	55
h) odpis z tytułu aktualizacji wartości inwestycji długoterminowych		8 663
i) koszt dot. rezerw na odprawy emerytalne i premie	726	1 449
j) dywidendy otrzymane	-31 540	-37 055
k) ZUS dot. XI i XII 2020 a zapłacony w I i II 2021r.	-3 081	-3 494
l) ZUS dot. XI i XII 2021 ,a zapłacony w I i II 2022 r.	3 833	3 081
m) obniżenie wart. wyrobów got. I zapasu wsadu	6 477	-849
o) koszty reprezentacji	21	16
p) wartość zbywanych środków trwałych pochodząca z wyceny	160	436
r) rozwiązanie rezerwy na zakup GO STEEL	0	-6 255
s) różnica pomiędzy opłatą za użytkowanie wieczyste a odsetki od leasingu tego prawa	0	-54
t) różnice kursowe pochodzące z wyceny bilansowej	1 130	-2 693
u) inne /w tym nieodpłatne CO2/	2 453	1 776
3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	251 266	21 932
4.Odliczenie strat z lat ubiegłych	-30 713	-21 932
4. Podatek dochodowy według stawki 19%	41 905	0
5. Podatek dochodowy bieżący ujęty (wykazany) w deklaracji podatkowej okresu, w tym:	41 905	0
a) wykazany w rachunku zysków i strat	37 287	1 441
b) korekta rezerwy na odroczony podatek dochodowy	4 561
c) inne korekty	57
6. Podatek dochodowy odroczony z tytułu dodatnich różnic przejściowych	4 561	1 441

Efektywna stopa podatkowa liczona metodą podzielenia podatku wykazanego w rachunku wyników na zysk brutto wychodzi 14,49 %. Po korekcie o trwałe różnice – przychody i koszty bilansowe, które nigdy nie staną się przychodami i kosztami podatkowymi wynoszącej 11 610 tys. zł, efektywna stopa podatkowa wyniosłaby 19,00%

Podział zysku

NOTA 31 - PODZIAŁ ZYSKU

Zysk netto za rok obrotowy 2020 w kwocie 54 843 411,16 zł został przez WZA podzielony następująco:

- kapitał rezerwowy 21 361 809,16 zł

- dywidenda 33 481 602,00 zł

Propozycje podziału zysku netto za okres sprawozdawczy w kwocie 220 062 879,55 tys. zł:

- kapitał rezerwowy 153 099 675,55 zł

- dywidenda 66 963 204,00 zł

Zysk/strata na jedną akcje

NOTA 33 - ZYSK NA 1 AKCJĘ

Do obliczenia zysku na jedną akcję zwykłą przyjęto 5 580 267 akcji. Spółka nie posiada złożonej struktury kapitałowej (opcje na akcje, warranty i inne), a w zakresie podziału zysku akcje uprzywilejowane nie różnią się od akcji zwykłych na okaziciela i dlatego też nie wylicza się wskaźnika rozwodnionego zysku na jedną akcję zwykłą. Zysk na akcję zwykłą wyniósł 39,44 zł.

6. Sprawozdanie finansowe przedsiębiorstwa energetycznego

Działalność przedsiębiorstwa energetycznego uregulowana została w przepisach ustawy
z dnia 10 kwietnia 1997r. Prawo energetyczne (tj. Dz. U. z 2018r., poz. 755 z późniejszymi zmianami). Na podstawie art.. 44 w/w ustawy Spółka zobowiązana jest do sporządzaniai ujawnienia sprawozdań finansowych dotyczących działalności energetycznej, zawierających bilans oraz rachunek zysków i strat. Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2021 sporządzone zostało w oparciu o ewidencję księgową prowadzoną zgodnie z art. 44 ustęp 1 ustawy Prawo energetyczne. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat wyodrębnione zostały dla każdego rodzaju działalności energetycznej bezpośrednio z kont lub zapisów księgowych. W przypadku bilansu przypisanie kwot do poszczególnych pozycji wynika albo bezpośrednio z prowadzonych ewidencji (np. rzeczowy majątek trwały),
albo przy zastosowaniu klucza podziałowego, tj. udziału sprzedaży z działalności koncesjonowanej w sprzedaży ogółem Spółki. Różnica pomiędzy sumą aktywów i pasywów wynikająca z podziału pozycji bilansowych przy zastosowaniu klucza podziałowego ujęta została w kapitale własnym.

Bilans - działalność w zakresie wytwarzania, dystrybucji oraz sprzedaży energii elektrycznej	Wytwarzanie energii elektrycznej		Dystrybucja energii elektrycznej		Sprzedaż energii elektrycznej
Dane liczbowe przedstawiono w złotych	31.12.2021 r.	31.12.2020 r.	31.12.2021 r.	31.12.2020 r.	31.12.2021 r.	31.12.2020 r.
AKTYWA	872 382,47	928 390,55	234 315,46	226 967,74	114 934,61	94 512,93
I. Aktywa trwałe	872 382,47	928 390,55	176 081,92	170 505,03	0,00	0,00
1. Wartości niematerialne, w tym:
- prawo użytkowania wieczystego gruntu
2. Rzeczowe aktywa trwałe	872 382,47	928 390,55	176 081,92	170 505,03
3. Należności długoterminowe
4. Inwestycje długoterminowe
4.1. Nieruchomości
4.2. Wartości niematerialne
4.3. Długoterminowe aktywa finansowe
4.4. Inne inwestycje długoterminowe
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe
II. Aktywa obrotowe	0,00	0,00	58 233,53	56 462,71	114 934,61	94 512,93
1. Zapasy
2. Należności krótkoterminowe			58 233,53	56 462,71	114 934,61	94 512,93
3. Inwestycje krótkoterminowe
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
a) pożyczki
b) krótkoterminowe papiery wartościowe
c) środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
AKTYWA RAZEM	872 382,47	928 390,55	234 315,46	226 967,74	114 934,61	94 512,93
PASYWA
I. Kapitał własny	872 382,47	928 390,55	219 134,00	217 525,54	97 246,89	81 478,00
1. Kapitał akcyjny
2. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)
3. Kapitał zapasowy	932 960,82	988 321,26	217 525,54	206 065,66	45 164,53	37 872,95
4. Kapitał z aktualizacji wyceny
5. Pozostałe kapitały rezerwowe
6. Zysk (strata) z lat ubiegłych
7. Zysk (strata) netto	-60 578,36	-59 930,71	1 608,46	11 459,87	52 082,36	43 605,05
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	0,00	0,00	15 181,46	9 442,19	17 687,72	13 034,93
1. Rezerwy na zobowiązania
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1.2. Pozostałe rezerwy
a) długoterminowe
b) krótkoterminowe
2. Zobowiązania długoterminowe
2.1. Długoterminowe kredyty i pożyczki
2.2. Inne zobowiązania długoterminowe
3. Zobowiązania krótkoterminowe			15 181,46	9 442,19	17 687,72	13 034,93
3.1. Krótkoterminowe kredyty i pożyczki
3.2. Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów i pożyczek
3.3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług			15 181,46	9 442,19	17 687,72	13 034,93
3.4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
3.5. Inne zobowiązania krótkoterminowe
4. Rozliczenia międzyokresowe
PASYWA RAZEM	872 382,47	928 390,55	234 315,46	226 967,73	114 934,61	94 512,93

Rachunek zysków i strat - działalność w zakresie wytwarzania, dystrybucji i sprzedaży energii elektrycznej	Wytwarzanie energii elektrycznej		Dystrybucja energii elektrycznej		Sprzedaż energii elektrycznej
Dane liczbowe przedstawiono w złotych	31.12.2021 r.	31.12.2020 r.	31.12.2021 r.	31.12.2020 r.	31.12.2021 r.	31.12.2020 r.
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	0,00	0,00	209 581,68	155 501,67	362 192,74	375 064,04
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	0,00	0,00	209 581,68	155 501,67	362 192,74	375 064,04
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	59 538,69	59 120,79	203 015,73	139 474,81	289 326,00	310 215,60
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	59 538,69	59 120,79	203 015,73	139 474,81	289 326,00	310 215,60
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	-59 538,69	-59 120,79	6 565,95	16 026,86	72 866,74	64 848,44
IV. Koszty sprzedaży
V. Koszty ogólnego zarządu	1 039,67	809,92	4 957,49	4 566,98	8 567,38	11 015,39
VI. Zysk (strata) ze sprzedaży	-60 578,36	-59 930,71	1 608,46	11 459,87	64 299,36	53 833,05
VII. Pozostałe przychody operacyjne
VIII. Pozostałe koszty operacyjne
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-60 578,36	-59 930,71	1 608,46	11 459,87	64 299,36	53 833,05
X. Przychody finansowe
XI. Koszty finansowe
XII. Zysk (strata) brutto	-60 578,36	-59 930,71	1 608,46	11 459,87	64 299,36	53 833,05
XIII. Podatek dochodowy					12 217,00	10 228,00
XIV. Zysk (strata) netto	-60 578,36	-59 930,71	1 608,46	11 459,87	52 082,36	43 605,05

Bilans - działalność w zakresie wytwarzania, dystrybucji oraz sprzedaży energii cieplnej	Wytwarzanie energii cieplnej		Dystrybucja energii cieplnej		Sprzedaż energii cieplnej
Dane liczbowe przedstawiono w złotych	31.12.2021 r.	31.12.2020 r.	31.12.2021 r.	31.12.2020 r.	31.12.2021 r.	31.12.2020 r.
AKTYWA
I. Aktywa trwałe	125 946,80	139 353,45	58 203,87	64 352,69
1. Wartości niematerialne, w tym:
- prawo użytkowania wieczystego gruntu
2. Rzeczowe aktywa trwałe	125 946,80	139 353,45	58 203,87	64 352,69
3. Należności długoterminowe
4. Inwestycje długoterminowe
4.1. Nieruchomości
4.2. Wartości niematerialne
4.3. Długoterminowe aktywa finansowe
4.4. Inne inwestycje długoterminowe
5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
5.1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
5.2. Inne rozliczenia międzyokresowe
II. Aktywa obrotowe					8 000,00	7 687,63
1. Zapasy
2. Należności krótkoterminowe					8 000,00	7 687,63
3. Inwestycje krótkoterminowe
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
a) pożyczki
b) krótkoterminowe papiery wartościowe
c) środki pieniężne i ich ekwiwalenty
3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe
4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
AKTYWA RAZEM	125 946,80	139 353,45	58 203,87	64 352,69	8 000,00	7 687,63
PASYWA
I. Kapitał własny	125 946,80	139 353,45	58 203,87	64 352,69	8 000,00	7 687,63
1. Kapitał akcyjny
2. Akcje (udziały) własne (wielkość ujemna)
3. Kapitał zapasowy	125 946,80	139 353,45	58 203,87	64 352,69	78 379,00	11 960,63
4. Kapitał z aktualizacji wyceny
5. Pozostałe kapitały rezerwowe
6. Zysk (strata) z lat ubiegłych
7. Zysk (strata) netto	0,00	0,00	0,00	0,00	-70 379,00	-4 273,00
II. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
1. Rezerwy na zobowiązania
1.1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
1.2. Pozostałe rezerwy
a) długoterminowe
b) krótkoterminowe
2. Zobowiązania długoterminowe
2.1. Długoterminowe kredyty i pożyczki
2.2. Inne zobowiązania długoterminowe
3. Zobowiązania krótkoterminowe
3.1. Krótkoterminowe kredyty i pożyczki
3.2. Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów i pożyczek
3.3. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
3.4. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
3.5. Inne zobowiązania krótkoterminowe
4. Rozliczenia międzyokresowe
PASYWA RAZEM	125 946,80	139 353,45	58 203,87	64 352,69	8 000,00	7 687,63

Rachunek zysków i strat - działalność w zakresie wytwarzania, dystrybucji i sprzedaży energii cieplnej	Wytwarzanie energii cieplnej		Dystrybucja energii cieplnej		Sprzedaż energii cieplnej
Dane liczbowe przedstawiono w złotych	31.12.2021 r.	31.12.2020 r.	31.12.2021 r.	31.12.2020 r.	31.12.2021 r.	31.12.2020 r.
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów, w tym:	347 447,00	244 606,00	38 606,00	27 179,00	315 674,00	267 512,00
1. Przychody netto ze sprzedaży produktów	347 447,00	244 606,00	38 606,00	27 179,00	315 674,00	267 512,00
2. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym:	347 447,00	244 606,00	38 606,00	27 179,00	386 053,00	271 785,00
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	347 447,00	244 606,00	38 606,00	27 179,00	386 053,00	271 785,00
2. Wartość sprzedanych towarów i materiałów
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	0,00	0,00	0,00	0,00	-70 379,00	-4 273,00
IV. Koszty sprzedaży
V. Koszty ogólnego zarządu
VI. Zysk (strata) ze sprzedaży	0,00	0,00	0,00	0,00	-70 379,00	-4 273,00
VII. Pozostałe przychody operacyjne
VIII. Pozostałe koszty operacyjne
IX. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	0,00	0,00	0,00	0,00	-70 379,00	-4 273,00
X. Przychody finansowe
XI. Koszty finansowe
XII. Zysk (strata) brutto	0,00	0,00	0,00	0,00	-70 379,00	-4 273,00
XIII. Podatek dochodowy
XIV. Zysk (strata) netto	0,00	0,00	0,00	0,00	-70 379,00	-4 273,00

7. Segmenty działalności

Zgodnie z MSSF 8 segment operacyjny to część składowa jednostki:

- która organizuje działalność gospodarczą, w związku z którą można uzyskiwać przychody i ponosić koszty,

- której wyniki podlegają regularnym przeglądom i ocenie przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w jednostce oraz wykorzystujący te wyniki przy decydowaniu o alokacji zasobów do segmentów,

- w przypadku, której są dostępne oddzielne informacje finansowe.

MSSF 8 wymaga ujawnienia danych dotyczących segmentów operacyjnych opartych na raportach wewnętrznych stosowanych w rachunkowości zarządczej. Stosując podejście zarządcze do sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Stalprodukt S.A. wyróżnia się dwa segmenty operacyjne:

· Segment Blach Elektrotechnicznych DB,

· Segment Profili DP.

Dla tych segmentów dostępne są oddzielne informacje finansowe, które Zarząd Spółki wykorzystuje do oceny wyników segmentów zarówno dla celów systemu premiowania opartego na wypracowanej marży pokrycia, jak i alokacji zasobów do danego segmentu. Dla potrzeb skonsolidowanego sprawozdania finansowego dane te podlegają przekształceniu w zakresie segmentu profili. Przychody przedstawione w podziale na segmenty operacyjne uwzględniają jedynie przychody od klientów zewnętrznych. Pomiędzy 2 segmentami operacyjnymi (segment blach elektrotechnicznych, segment profili) nie zachodzą transakcje.

Segment profili obejmuje następujące wyroby: kształtowniki gięte na zimno, ochronne bariery drogowe oraz blachy i taśmy cięte zimno- i gorąco walcowane.

Segment blach elektrotechnicznych obejmuje blachy transformatorowe oraz rdzenie toroidalne, a także sprzedaż wodoru.

Przedstawione w tabelach dane wyrażono w tys. zł.

W sprawozdaniu jednostkowym towary wykazywane są, jako niespełniające ilościowego kryterium wyznaczania segmentów, wraz z pozostałymi usługami w „pozostałej działalności” dla zbilansowania wyników Spółki.

Przychody segmentu dotyczą wyłącznie sprzedaży klientom zewnętrznym. Przychody innym segmentom podlegają w sprawozdaniu skonsolidowanym wyłączeniu.

Koszty segmentu obejmują koszty własne sprzedaży łącznie z kosztami sprzedaży, które wynikają z działalności operacyjnej segmentu. Koszty segmentu nie obejmują pozostałych kosztów operacyjnych, których nie można bezpośrednio przyporządkować (przypisać) do segmentu, kosztów ogólnozakładowych, kosztów finansowych i obciążeń z tytułu podatku dochodowego.

Wynik segmentu (zysk/strata segmentu) jest różnicą pomiędzy przychodami segmentu a kosztami segmentu.

Aktywa (pasywa) segmentu stanowią aktywa operacyjne (pasywa operacyjne) wykorzystywane przez segment (powstałe) w działalności operacyjnej, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu (wartości niematerialne i prawne, rzeczowe aktywa trwałe, zapasy, należności od odbiorców, zobowiązania wobec dostawców) lub przypisać do tego segmentu w oparciu o rozsądne podstawy, np. udział segmentu w wielkości sprzedaży, zysku (pozostałe aktywa i pasywa).

WYSZCZEGÓLNIENIE 2021	SEGMENT			RAZEM
WYSZCZEGÓLNIENIE 2021	blach elektrotech.	profili	pozostała działalność	Wartość bilansowa
Przychody segmentu	695 800	922 475	379 575	1 997 850
kraj	52 735	652 852	103 060	808 647
export	643 065	269 623	276 515	1 189 203
Koszty segmentu	550 730	795 645	366 650	1 713 025
Wynik segmentu	145 070	126 830	12 925	284 825
Pozostałe przychody operacyjne i finansowe nie przyporządkowane do segmentu				66 237
Pozostałe koszty ogólne, operacyjne i finansowe nie przyporządkowane do segmentu				93 711
Zysk brutto				257 351
Podatek dochodowy				37 287
Zysk netto				220 064
Aktywa segmentu	870 099	778 643	260 746	1 909 488
Aktywa nie przyp. segment.				524 535
Aktywa ogółem				2 434 023
Zobowiązania	236 682	187 373	69 035	493 091
Zobowiązania warunkowe				0
Ogółem zobowiązania				493 091
Nakłady inwestycyjne	2 912	6 610	2 865	12 387
Amortyzacja	29 581	18 747	1 814	50 141

WYSZCZEGÓLNIENIE 2020	SEGMENT			RAZEM
WYSZCZEGÓLNIENIE 2020	blach elektrotech.	profili	pozostała działalność	Wartość bilansowa
Przychody segmentu	440 046	565 248	248 202	1 253 496
kraj	38 569	405 853	55 684	500 106
export	401 476	159 395	192 519	753 390
Koszty segmentu	405 771	552 200	247 738	1 205 710
Wynik segmentu	34 275	13 048	464	47 786
Pozostałe przychody operacyjne i finansowe nie przyporządkowane do segmentu				75 197
Pozostałe koszty ogólne, operacyjne i finansowe nie przyporządkowane do segmentu				66 698
Zysk brutto				56 285
Podatek dochodowy				1 442
Zysk netto				54 843
Aktywa segmentu	751 519	641 749	230 591	1 623 859
Aktywa nie przyp. segment.				539 053
Aktywa ogółem				2 162 912
Zobowiązania	197 675	154 111	56 778	408 563
Zobowiązania warunkowe				0
Ogółem zobowiązania				408 563
Nakłady inwestycyjne	2 169	2 099	10 800	15 068
Amortyzacja	31 996	19 029	1 729	52 754

8. Instrumenty finansowe i ocena zarządzania ryzykiem

Charakterystyka instrumentów finansowych i zasady ich wyceny

Zgodnie z MSSF 9 Instrument finansowy to każda umowa, która powoduje powstanie aktywa finansowego w jednym podmiocie i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego w drugim. Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka należą: kredyty bankowe i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów jest pozyskanie środków finansowych na działalność. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak: środki pieniężne, należności zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności oraz pożyczki długoterminowe.

Ponadto Spółka posiada udziały w innych podmiotach, stanowiące inwestycje długoterminowe.

Instrumenty finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane wg kosztu (ceny nabycia), stanowiącego wartość godziwą uiszczonej zapłaty. Koszty transakcji, które można bezpośrednio przypisać do transakcji ujmowane są w wartości początkowej instrumentów finansowych.

Po początkowym ujęciu w wartości godziwej, instrumenty finansowe są zaliczane do jednej
z trzech kategorii i wyceniane w następujący sposób:

1) instrumenty finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu,

2) instrumenty finansowe wycenianie wyceniane według wartości godziwej, a zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są ujmowane są przez całkowite dochody.

3) instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Ad1) Instrumenty finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem metody efektywnej stopy procentowej do naliczania odsetek. Instrumenty te są utrzymywane do terminu wymagalności to inwestycje o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które spółka zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu (należności, pożyczki). Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości i prezentuje w nocie do sprawozdania finansowego.

Ryzyko kredytu kupieckiego niwelowane jest przez działania w zakresie dobierania kontrahentów o dobrej zdolności kredytowej, ustalania dla nich limitów kredytowych, politykę zabezpieczeń płatności oraz bieżące ich monitorowanie zgodnie z obowiązującymi procedurami. W związku z powyższym narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne. Ryzyko kredytu powinno być poprawnie ocenione poprzez dokonanie w księgach stosownych odpisów na należności.

Spółka dokonuje klasyfikacji klientów do grup ryzyka na podstawie przyjętej klasyfikacji, bazując na przyjętych metodach podziału na grupy ryzyka. Grupy określają poziom ryzyka od niskiego (grupa 10) do najwyższego (grupa 0). Odpisy aktualizujące dla pozycji wycenianych
w zamortyzowanym koszcie ustalane są na podstawie danych historycznych według podziału na grupy, pogrupowanego prawdopodobieństwa ryzyka kredytowego oraz zachowania klientów w przeszłości.

Ad2) instrumenty finansowe wyceniane według wartości godziwej, a zyski/straty z tytułu aktualizacji wyceny są ujmowane przez całkowite dochody. Metodę wycen stosuje się w przypadku aktywów finansowych, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności
z kapitału i odsetek, utrzymywane są w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, a które wyceniane są według wartości godziwej. Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej. Odpisy z tytułu utraty wartość ujmuje się zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości.

Ad3) Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy. Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu (pkt1) oraz w wartości godziwej przez pozostałe dochody (pkt2), wycenia się przez wynik finansowy. Zysk lub stratę z wyceny inwestycji do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym. Należą do nich należności handlowe podlegające faktoringowi stosowanego w celu zarządzania płynnością gdy warunki umowy faktoringowej skutkują zaprzestaniem ujmowania należności lub pożyczki, które nie spełniają testu na SPPI.

Instrument finansowy zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. Do takich przesłanek należą między innymi: poważne problemy finansowe dłużnika, zanik aktywnego rynku dla danego instrumentu finansowego, niekorzystne zmiany w środowisku ekonomicznym, prawnym i rynkowym wystawcy instrumentu finansowego, utrzymywanie się znacznego spadku wartości godziwej instrumentu. Gdy takie przesłanki istnieją należy dokonać oszacowania utraty wartości i dokonać odpisu aktualizującego.

Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane pierwotnie w księgach według ceny nabycia, a następnie wyceniane są według wartości godziwej. Zmiany wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych ujmowane są natychmiast sprawozdaniu z całkowitych dochodów., jako że Spółka nie wykorzystuje instrumentów, które kwalifikowałyby się jako rachunkowość zabezpieczeń. Natomiast spółki z grupy ze względu na specyfikę i charakter swojego modelu biznesowego stosują rachunkowość zabezpieczeń.

Instrumenty finansowe stosowane przez Spółkę to terminowe kontrakty walutowe powiązane z kontraktami sprzedażowymi i zakupowymi. Spółka wykorzystuje również sporadycznie terminowe kontrakty na waluty oraz opcje walutowe w celu ochrony przed ryzykiem walutowym.

Wartość godziwa instrumentów pochodnych, którymi obrót odbywa się na rynkach regulowanych oraz papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży ustalana jest na podstawie notowanych cen rynkowych na dzień bilansowy.

Do oszacowania wartości godziwej instrumentów pochodnych, których ceny nie są notowane na rynkach regulowanych oraz pozostałych instrumentów finansowych, Spółka stosuje różne metody i założenia, które bazują na warunkach rynkowych występujących na każdy moment bilansowy.

Zazwyczaj stosowane są notowania rynkowe lub notowania dealerów dla określonych lub podobnych instrumentów. Inne techniki, jak na przykład modele wyceny opcji lub zdyskontowana wartość przyszłych oszacowanych przepływów pieniężnych, wykorzystywane są do ustalenia wartości godziwej pozostałych instrumentów.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych to ryzyko stopy procentowej, ryzyko płynności, ryzyko kredytowe oraz ryzyko walutowe.

W zakresie należności i zobowiązań walutowych Spółka dominująca korzysta z zabezpieczenia naturalnego ryzyka kursów walut, bowiem sprzedaż w poszczególnych walutach jest równoważona zakupami, ewentualna pozycja otwarta (krótka bądź długa) domyka się w okresach dwu- do trzech tygodniowych, a jej wartość w stosunku do całości obrotów jest nieznaczna. Przy stabilnej sytuacji finansowej i przewadze finansowania środkami własnymi i zobowiązaniami z tytułu dostaw i usług, ryzyko płynności jest niewielkie. Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez dobór i korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania.

Pozycja	Kategoria wg MSSF 9	2021	2020
Udziały i akcje	wartość godziwa przez wynik finansowy	119	119
Należności z tytułu dostaw i usług (netto)	zamortyzowany koszt	302 839	196 365
Pozostałe należności (bez publiczno-prawnych)	zamortyzowany koszt	4 806	5 299
Udzielone pożyczki	zamortyzowany koszt	14 500	18 400
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	wartość godziwa przez wynik finansowy	152 963	193 545
Razem aktywa finansowe		475 227	413 728
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	zamortyzowany koszt	275 720	171 956
Kredyty i pożyczki	zamortyzowany koszt	30 000	50 000
Razem zobowiązania finansowe		305 720	221 956

Na dzień 31.12.2021 r. wartości godziwe nie odbiegają od wartości księgowych. Na dzień 31.12.2021 test kwalifikacyjny nie wykazał istotnego wpływy MSSF 9 na wartość należności, a wycena udzielonych pożyczek w zamortyzowanym koszcie wykazała nie istotne różnice.

Cel i polityka zarządzania ryzykiem oraz metody pomiaru

Działalność Spółki narażona jest na różne rodzaje ryzyka finansowego – w tym na zmiany rynkowych cen instrumentów dłużnych i kapitałowych, wahania kursów walutowych oraz stóp procentowych. Ogólny program zarządzania ryzykiem finansowym Spółki koncentruje się na nieprzewidywalności rynków finansowych i stara się minimalizować ich potencjalne negatywne wpływy na wyniki finansowe Spółki. Zarządzanie ryzykiem finansowym w Spółce dominującej prowadzone jest przez Dział Zarządzania Finansami i Ryzykiem umiejscowionym w pionie Dyrektora Finansowego. Głównym celem jest minimalizacja negatywnych efektów zmian zewnętrznych na wyniki uzyskiwane przez Spółkę. W zależności od rodzaju ryzyka oraz jego wielkości Spółka stosuje odpowiednie instrumenty mające na celu jego rozpoznanie, oszacowanie oraz zabezpieczanie.

Do głównych rodzajów ryzyka związanych z działalnością Spółki należą:

a) ryzyko kredytowe i kontraktowe,

b) ryzyko płynności,

c) ryzyko rynkowe, w tym:

- stopy procentowej,

- walutowe.

Ryzyko kredytowe i kontraktowe

Ryzyko kredytowe w Spółce ograniczane jest przez bieżące badanie zdolności kredytowej kontrahentów, poprzez przyjmowanie stosownych zabezpieczeń (gwarancje bankowe, akredytywy, weksle, poręczenia) oraz poprzez stały monitoring należności przeterminowanych. W celu bieżącej kontroli działy handlowe oraz dział finansowy zobowiązane są do stosowania zasad określonych w procedurach: kredytowej oraz windykacyjnej. Procedury te określają sposób doboru kontrahentów, ustalania limitów kredytowych oraz postępowanie w przypadku przeterminowań należności.

W ramach przeprowadzenia testu klasyfikacyjnego dla potrzeb MSSF 9, ustalenia wysokości wskaźnika niewypełnienia zobowiązań i zaprognozowania kwoty odpisu aktualizującego należności, przeprowadzono analizę obrotów z klientami w okresie styczeń – grudzień 2020 roku. Spółka prowadzi politykę zarządzania ryzykiem kredytowym w oparciu o Procedurę Kredytową, która definiuje zasady przyznawania limitów kredytowych. W procesie identyfikacji ryzyka, klientów przypisuje się do określonej grupy określającej jego poziom,
a w sytuacji kiedy zbyt niski poziom nie pozwala na akceptację wnioskowanego limitu, podejmowane są negocjacje w celu pozyskania zabezpieczenia.

Zgodnie z przyjętymi kryteriami klasyfikacji klientów do grup ryzyka, bazując na standingu finansowym, analizowanym wskaźnikom przypisywane są (zgodnie z macierzą) punkty. Suma punktów wyznacza zakwalifikowanie klienta do jednej z dziesięciu grup ryzyka jak
w poniższej tabeli:

Grupa ryzyka	Podgrupa	Suma punktów od ... do		Poziom ryzyka
I	10	60	58	brak
	9	57	54	niski
	8	53	51	niski
	7	50	48	niski
II	6	47	45	średni
	5	44	40	średni
	4	39	35	średni
III	3	34	30	średni
	2	29	20	znaczny
	1	19	14	znaczny
	0	13	0	upadłość

Udział grupy ryzyka w należnościach segmentów operacyjnych w roku 2021
Segment	Grupa I	Grupa II	Grupa III	Pozostali	Ogółem
Blach elektrotechnicznych	63%	31%	6%	0%	100%
Profili	44%	34%	10%	11%	100%
Pozostała działalność	100%	0%	0%	0%	100%

Udział grupy ryzyka w przychodach ze sprzedaży segmentu operacyjnego w roku 2021
Segment	Grupa I	Grupa II	Grupa III	Pozostali	Ogółem
Blach elektrotechnicznych	53%	33%	13%	0%	100%
Profili	39%	40%	11%	11%	100%
Pozostała działalność	100%	0%	0%	0%	100%

PRZYJĘTE ZABEZPIECZENIA			w tys. USD/EUR/PLN
PRZYJĘTE ZABEZPIECZENIA			31.12.2021			31.12.2020
L.p.	Rodzaj zabezpieczenia	Rodzaj ryzyka	Kwota	Waluta	PLN	Kwota	Waluta	PLN
1	Gwarancje Bankowe i akredytywy	kredytowe /kontraktowe	109	PLN	109	161	PLN	161
2	Gwarancje Bankowe i akredytywy	kredytowe /kontraktowe	6 760	EUR	31 092	4 680	EUR	21 597
3	Gwarancje Bankowe i akredytywy	kredytowe /kontraktowe	1 645	USD	6 679	3 265	USD	12 271
4	Poręczenia	kredytowe /kontraktowe	17 500	EUR	80 490	15 500	EUR	71 529
5	Zastawy i hipoteki	kredytowe /kontraktowe	21 616	PLN	21 616	19 008	PLN	19 508
6	Zastawy i hipoteki	kredytowe /kontraktowe	0	EUR	0	500	EUR	0
	Razem wartość zabezpieczeń PLN				139 985			125 066

KWOTA NARAŻONA NA RYZYKO KREDYTOWE	w tys. zł
KWOTA NARAŻONA NA RYZYKO KREDYTOWE	31.12.2021	31.12.2020
1. Wartość bilansowa salda należności*	346 942	213 202
2. Wystawione gwarancje i akredytywy	18 968	16 644
3. Wartość godziwa transakcji pochodnych
4. Przyjęte zabezpieczenia	139 985	125 067
5. Należności w stosunku do jednostek powiązanych	32 385	21 666
Kwota narażona na ryzyko	193 540	83 113

Z uwagi na konsekwentnie prowadzoną politykę zarządzania ryzykiem kredytowym, dominujący udział w saldzie należności oraz sprzedaży grup niskiego ryzyka I i II, utrzymywanie wysokiego poziomu zabezpieczeń przyznanych limitów, a także brak istotnych odpisów w ubiegłych okresach, kwota odpisu skalkulowana na podstawie wyliczonego wskaźnika niewypełnienia zobowiązań jest nieistotna w stosunku do skali prowadzonej przez Spółkę działalności. W 2021 roku utworzono odpis na należności w wysokości 221 tys. zł, co daje wartość wskaźnik niewypełnienia zobowiązań przez klientów na poziomie 0,007%.

Kwota narażona na ryzyko równa się wartości bilansowej salda należności krótkoterminowych powiększonej o wystawione gwarancje oraz udzielone poręczenia, wartość godziwą transakcji na instrumentach pochodnych i skorygowanej o przyjęte zabezpieczenia, a także należności w stosunku do spółek powiązanych. Kwota ta wynosi193 540 tys. PLN. Należy nadmienić, że średnia wartość wskaźnika należności przeterminowanych (bez spółek zależnych) za 12 miesięcy 2020 (liczonego jako stosunek należności przeterminowanych do całkowitego salda należności z tytułu dostaw, robóti usług) dla Spółki wynosi 8,8 %, natomiast dla roku 2021 wyniosła 5,6%.

Ryzyko płynności

Należy stwierdzić, że większość odbiorców spółki to klienci, z którymi spółka współpracuje od wielu lat. W chwili obecnej spółka nie posiada należności restrukturyzowanych, tzn. należności w stosunku do klientów z którymi zawarła porozumienie co do odroczenia płatności. Mając na uwadze powyższe, jakość kredytową portfela handlowego należy określić jako dobrą. Wiekowanie należności przedstawione zostało w notach objaśniających pozycje bilansu nr 9e i 9f.

Ryzyko kontraktowe powstaje w sytuacji, gdy zawarto z klientem umowę sprzedaży towaru na określonych warunkach dostawy, co skutkuje powstaniem zobowiązania po stronie Spółki wobec kontrahenta do wydania określonej partii towaru, przy czym aby wykonać
to zobowiązanie Spółka musi przystąpić do produkcji przed uzyskaniem pełnej zapłaty. Powstała sytuacja skutkuje ponoszeniem przez Spółkę ryzyka w postaci nieodebrania gotowego towaru przez kontrahenta.

Ryzyko kontraktowe występuje w Spółce w zasadzie wyłącznie w przypadku przyjmowania zamówień na niestandardowe produkty i ocenianie jest przez osobę przyjmującą zamówienie. Ograniczane jest poprzez przyjmowanie stosownych zabezpieczeń, bądź poprzez przyjmowanie częściowej, bądź całkowitej przedpłaty na zamówione towary, przed rozpoczęciem produkcji.

Ryzyko rynkowe

Ryzyko stóp procentowych

Ryzyko stopy procentowej można zdefiniować, jako niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych na wyniki Spółki. Na ten rodzaj ryzyka narażone są pozycje bilansu: udzielone pożyczki, lokaty pieniężne oraz oprocentowane zewnętrzne źródła finansowania.

Na dzień 31.12.2021 r. Spółka posiadała:

pożyczki udzielone w kwocie – 14 500 tys. zł,

środki pieniężne – 152 963 tys. zł,

kredyty krótkoterminowe obrotowe – brak wykorzystania

kredyty długoterminowe – 30 000 tys. zł

Wzrost stóp procentowych wpłynie na zwiększenie przychodów z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek oraz wolnych środków finansowych. Jednocześnie nastąpi wzrost kosztów związanych z finansowaniem zewnętrznym. Ze względu na strukturę bilansu na dzień 31.12.2021 roku, zagrożenie z tytułu wzrostu stóp procentowych nie stanowi zagrożenia związanego ze wzrostem kosztów finasowania zadłużenia finansowego.

Zarówno pożyczki, środki pieniężne, jak i kredyt inwestycyjny oparte są o zmienną stopę procentową (WIBOR, WIBID).

Ze względu na większą wartość aktywów zależną od wartości stóp procentowych ewentualne podwyżki stóp procentowych będą miały pozytywny wpływ na wynik finansowy okresu.

WRAŻLIWOŚĆ NA RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH	w tys. zł
WRAŻLIWOŚĆ NA RYZYKO STÓP PROCENTOWYCH	2021	2020
Wzrost stóp procentowych o 100 pkt bazowych
wpływ na wynik brutto	1 375	1 619

Spadek stóp procentowych o 100 pkt bazowych
wpływ na wynik brutto	-1 375	-1 619

Dodatkowo Spółka wykazuje w bilansie zobowiązania długoterminowe w wysokości 56 535 tys. zł. z tyt. umów leasingowych (wycena MSSF 16) wynikają z tytułu użytkowania wieczystego określonego przez MSSF 16, jako leasing. Zobowiązanie to zostało wycenione w wartości bieżącej pozostałych opłat z tytułu użytkowania wieczystego (opłat leasingowych) zdyskontowanych w okresie jego użytkowania. Do zdyskontowania zobowiązania z tytułu rocznych opłat wieczystych zastosowano stopę procentową w wysokości 5% na którą składa się oprocentowanie obligacji 10-letnich oraz premia za ryzyko. W przypadku przyjęcia wyższej stopy procentowej do wyceny tego zobowiązania nastąpi spadek bieżącej wartości z tego tytułu.

Ryzyko walutowe

Główną walutą w sprzedaży eksportowej bądź w wewnątrzwspólnotowej wymianie towarów jest EUR. W zakresie ryzyka związanego z wahaniami kursu EUR/PLN, Spółka korzysta z zabezpieczenia naturalnego, bowiem sprzedaż w poszczególnych okresach równoważona jest zakupami wyrażonymi bądź denominowanymi w EUR. Dodatkowo stale badana jest pozycja walutowa. Zdarza się, że w okresie 2-3 tygodni jest otwarta (krótka bądź długa), jednakże jej wartość w stosunku do obrotów jest niewielka.

Drugą walutą, w której prowadzone są rozrachunki jest USD. Stale jest badana pozycja walutowa. Podobnie jak w roku 2020, pozostawała w roku 2021 przeważnie pozycją otwartą długą. Wrażliwość na ryzyko walutowe pozycji bilansowych na dzień 31.12.2021 r., wyrażonych w EUR i USD jest niewielkie w stosunku do skali prowadzonej działalności. Należności i zobowiązania walutowe przedstawiono w notach odpowiednio: 9d i 18.

WRAŻLIWOŚĆ NA RYZYKO WALUTOWE	w tys. zł
WRAŻLIWOŚĆ NA RYZYKO WALUTOWE	2021	2020
OSŁABIENIE PLN WOBEC USD i EUR o 5%
wpływ na wynik brutto	10 311	5 546
UMOCNIENIE PLN WOBEC USD i EUR o 5%
wpływ na wynik brutto	-10 311	-5 546

Rachunkowość zabezpieczeń

Ze względu na niewielką wartość wykorzystania instrumentów pochodnych Spółka nie prowadzi rachunkowości zabezpieczeń w pełnym zakresie. Wartości bilansowe poszczególnych instrumentów finansowych należy uznać za godziwe, gdyż przeprowadzone ich wyceny wg zamortyzowanego kosztu (skorygowanej ceny nabycia) metodą efektywnej wyceny wykazały nieistotne różnice.

9. Zarządzanie kapitałem

WSKAŹNIK DŹWIGNI FINANSOWEJ	w tys. zł
WSKAŹNIK DŹWIGNI FINANSOWEJ	2021	2020
Zadłużenie	30 000	50 000
Środki pieniężne	-152 963	-193 545

Zadłużenie netto	-122 963	-143 545
Kapitał własny	1 940 931	1 754 349

Stosunek zadłużenia netto do kapitału własnego	-6,35%	-8,18%

Zadłużenie rozumiane jest jako zadłużenie długo- i krótkoterminowe przedstawione w nocie 20 oraz w punkcie kredyty i pożyczki. Na koniec roku 2021 bilans przedstawia środki pieniężne netto (zadłużenie netto ujemne).

W roku 2021 Spółka prawidłowo zarządzała kapitałem, gdyż wskaźniki związane z płynnością utrzymane zostały na dobrym poziomie. Podstawowe wskaźniki dotyczące struktury kapitału i zarządzania kapitałem obrotowym, określone w planie finansowym osiągnęły wartości oczekiwane, co umożliwiło realizację celów Spółki, jej sprawne i pewne funkcjonowanie oraz pozyskanie środków na dalszy rozwój.

W okresie sprawozdawczym nastąpił wzrost zysku netto na jedną akcję. Zysk netto na 1 akcję wyniósł 39,44 zł w roku 2021 wobec 9,83 zł w roku 2020.

Zmiany w kapitale własnym w latach 2020 i 2021 przedstawione zostały w „Sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym”, stanowiącym integralną część rocznego sprawozdania finansowego.

W roku 2021 udział kapitału własnego w finansowaniu działalności Spółki liczony wskaźnikiem kapitału własnego jako stosunek wartości kapitałów własnych do sumy pasywów wyniósł 0,80.

Umiejętność zarządzania kapitałem obrotowym zwiększa zyskowność i redukuje ryzyko niedoborów gotówki. W tym zakresie należy zwrócić uwagę w szczególności na następujące działania:

- Spółka zarządza należnościami poprzez ocenę kondycji klientów, ustalanie limitów kredytowych, zabezpieczeń, monitoring należności i ewentualną windykację, zgodnie z obowiązującymi procedurami. Wynikiem prawidłowego zarządzania ryzykiem w tym zakresie jest utrzymanie należności przeterminowanych na niewysokim poziomie.

- Głównym celem zarządzania zapasami w Spółce jest ocena korzyści i kosztów oraz ich zrównoważenie. Prowadzone są systematyczne działania dotyczące zapewnienia ciągłości i rytmiczności dostaw oraz dywersyfikacji źródeł zaopatrzenia we wsad w celu terminowej realizacji zamówień i utrzymania wielkości zapasów na optymalnym poziomie.

- Spółka utrzymywała środki pieniężne na rachunkach bankowych, lokującje w korzystne i bezpieczne lokaty krótkoterminowe, z uwagi na konieczność finansowania bieżących wydatków, wynikających z działalności operacyjnej, jak również planowanych wydatków inwestycyjnych.

O prawidłowym zarządzaniu kapitałem świadczy fakt, że Spółka osiągała zadawalającą płynność finansową w ciągu całego okresu sprawozdawczego oraz terminowo regulowała zobowiązania wobec pracowników, budżetu i dostawców.

10. Pozostałe informacje i wyjaśnienia

Dane dotyczące spółek powiązanych

Transakcje pomiędzy spółką Stalprodukt, a spółkami zależnymi polegają na ciągłym wzajemnym świadczeniu dostaw i usług, niezbędnych do bieżącej działalności. Są to transakcje typowe i rutynowe, zawierane na warunkach rynkowych w ramach grupy kapitałowej i warunkach wynikających z bieżącej działalności operacyjnej. Inne znaczące transakcje z podmiotami powiązanymi, tj. przeniesienie praw i zobowiązań pod tytułem odpłatnym, jak i darmowym nie wystąpiły.

Podmioty uznaje się za powiązane jeśli jeden z podmiotów posiada zdolność kontrolowania drugiego podmiotu lub wywierania znaczącego wpływu na podejmowane przez drugi podmiot decyzje operacyjne lub finansowe. Do uznania danej jednostki za podmiot powiązany Spółka stosuje zasady MSR 24, z uwzględnieniem istoty związku oraz jego wpływu na wynik oraz sytuację finansową jednostki.

WYSZCZEGÓLNIENIE 2021	w tys. zł
	wzajemne rozrachunki		wzajemne przychody i koszty
	wzajemne rozrachunki		wzajemne przychody i koszty
	należności	zobowiązania	przychody	koszty
ZGH „Bolesław” S.A.	8	22	10	121
Anew Institute sp. z o.o.				56
Stalprodukt-Wamech sp. z o.o.	395	6 908	2 807	20 630
Stalprodukt-Zamość sp. z o.o.	1 778	85	13 411	305
Stalprodukt-Ochrona sp. z o.o.	28	831	242	4 108
STP Elbud sp. z o.o.	254	4 161	3 525	23 954
Cynk-Mal S.S.	3 050	2 147	51 278	7 855
GO STEEL a.s.	26 853	9 670	276 565	98 352
Hotel Ferreus Sp. z o.o.	2		9
PTZ Sp. z o.o.	2		4

Ponadto w 2021 zrealizowano z podmiotami w których Spółka ma udziały transakcje: Stalnet Sp. z o.o.- przychody 303 tys. zł, koszty 144 tys. zł; należności 5 tys. zł, zobowiązania 15 tys. zł; Stalprodukt-Profil S.A. przychody 236 tys. zł. , zobowiązania 5 tys. zł, z tytułu umowy zlecenia saldo od F&R Finanse Sp. z o.o. wynosi 12 808 tys. zł Transakcje miały charakter rynkowy.

WYSZCZEGÓLNIENIE 2020	w tys. zł
	wzajemne rozrachunki		wzajemne przychody i koszty
	wzajemne rozrachunki		wzajemne przychody i koszty
	należności	zobowiązania	przychody	koszty
Stalprodukt-Wamech sp. z o.o.	442	7 323	2 613	21 585
Stalprodukt-Centrostal sp. z o.o.	54	1 083	473	3 550
Stalprodukt-Zamość sp. z o.o.	1 724	60	10 013	536
Stalprodukt-Ochrona sp. z o.o.	26	817	226	3 861
STP Elbud sp. z o.o.	641	3 788	3 234	20 305
ZGH „Bolesław” S.A.	0	11	0	115
Anew Institute sp. z o.o.	20	32	0	749
Cynk-Mal S.A.	111	725	22 581	5 030
GO Steel a.s.	18 646	2 754	197 436	38 582

Ponadto w 2020 zrealizowano z podmiotami w których Spółka ma udziały transakcje: Stalnet Sp. z o.o.- przychody 364 tys. zł, koszty 144 tys. zł; należności 14 tys. zł, zobowiązania 1 tys. zł; Stalprodukt-Profil S.A. przychody 265 tys. zł. Z tytułu umowy zlecenia saldo od F&R Finanse Sp. z o.o. wynosi12 808 tys. zł Transakcje miały charakter rynkowy.

Wartości szacunkowe

W okresie roku 2021 dokonano oprócz standardowych oszacowań zdarzenia jednostkowe zaprezentowane w notach niniejszego sprawozdania:

· Utworzono rezerwę 6 123 tys. zł na umorzenie świadectw pochodzenia energii oraz 6 312 tys. zł na umorzenie świadectw CO₂, a rozwiązano rezerwę 4 272 tys. zł na umorzenie świadectw pochodzenia energii oraz 9 524 tys. zł na umorzenie świadectw CO₂ ,

· Dokonano rozwiązania rezerwy na odprawy emerytalne w wysokości 683 tys. zł, a utworzono rezerwę na odprawy emerytalne w wysokości 346 tys. zł.

· Utworzono rezerwę na premie w wysokości 380 tys. zł, oraz na bonus naliczony dla klientów w kwocie 203 tys. zł.

· W celem zdyskontowania długoterminowych zobowiązań z tytułu użytkowania wieczystego zgodnie z MSSF 16, przyjęto stopę dyskontową na poziomie 5% rocznie.

· Za okres roku 2021 Spółka dokonała oceny niewykorzystanych mocy produkcyjnych na obu segmentach operacyjnych. W ocenie Spółki wyliczona kwota w wysokości 685 tys. zł, co stanowi 0,84% całkowitego kosztu wytworzenia produkcji.

· W okresie sprawozdawczym rozwiązano odpis na kwotę 11 621 tys. zł w zakresie zapasów produktów gotowych oraz utworzono odpis aktualizujący zapasy wyrobów gotowych i półwyrobów w wysokości 18 099 tys. zł w tym 685 tys. zł. z tytułu niewykorzystanych zdolności produkcyjnych. Utworzono odpis na zalegające części zamienne 74 tys. zł oraz niezdatne do użytku środki trwałe w wysokości 385 tys.zł /wyburzany budynek przy Wadowickiej/.

· Zmiany w zakresie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zaprezentowano w nocie 7a, natomiast zmiany rezerw z tytułu odroczonego podatku w nocie 15.

Zmiany w strukturze kapitałowej Spółki

W stosunku do roku 2020 r., stanowiącego okres porównywalny do niniejszego sprawozdania finansowego w 2021 roku, nastąpiły niżej wymienione zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej Emitenta:

1. W związku z wejściem w życie w Republice Czeskiej z dniem 1 stycznia 2021 r nowelizacji ustawy o spółkach handlowych 33/2020 Sb oraz w celu uniknięcia problemów związanych z interpretacją nowych przepisów, Stalprodukt S.A., jako jedyny akcjonariusz spółki GO Steel Frydek-Mistek a.s., podjął decyzję o zmianie dotychczasowego systemu struktury wewnętrznej spółki (tzw. monistycznego, z dyrektorem statutowym i radą zarządzającą) na system dualistyczny (w którym funkcjonuje zarząd i rada nadzorcza),
a więc systemu znanego również w Polsce na gruncie przepisów kodeksu spółek handlowych. W związku z powyższym, w dniu 16.12.2020 r. dokonano niezbędnych zmian w statucie GO Steel Frydek Mistek a.s., z jednoczesną zmianą nazwy spółki na
GO Steel a.s. Zmiany te weszły w życie z dniem 1 stycznia 2021 r.

2. W związku z zakończeniem przez Spółkę budowy 5-gwiazdkowego hotelu Ferreus w Krakowie, 9 marca 2021 r. podpisana została umowa spółki Hotel Ferreus Sp. z o.o. Kapitał zakładowy tej spółki wynosi 500 tys. zł i dzieli się na 500 udziałów o wartości nominalnej 1 tys. zł każdy, które w całości zostały objęte przez Stalprodukt S.A. jako jedynego jej wspólnika). W dniu 17.06.2021 Krajowy Rejestr Sądowy dokonał rejestracji spółki. Spółka Hotel Ferreus Sp. z o.o. została powołana do prowadzenia działalności hotelarskiej na bazie umowy dzierżawy przedmiotowego obiektu. Ze względu na pandemię koronawirusa Spółka wstrzymywała się z uruchomieniem hotelu. Przewidywany obecnie termin rozpoczęcia działalności to 2. kwartał 2022 r. Obiekt posiada decyzję Powiatowego Inspektora Nadzoru Budowlanego – Powiat Grodzki pozwolenie na użytkowania oraz pozytywne stanowisko w zakresie ochrony przeciwpożarowej Komendanta Miejskiego Państwowej Straży Pożarnej w Krakowie. Hotel posiada ogółem 71 jednostek mieszkalnych. Całkowite planowane nakłady na jego budowę na podstawie kosztorysów inwestorskich określone zostały na poziomie 66 mln zł. Rzeczywiście poniesione nakłady wyniosły 58,9 mln zł. Mimo powołania spółki celowej, Zarząd Emitenta podjął decyzję o prowadzenia działalności hotelarskiej (tj. bezpośrednio przez Stalprodukt S.A.).

3. W dniu 29 września 2021 roku Walne Zgromadzenie Wspólników spółki Stalprodukt – Centrostal Kraków Sp. z o.o. podjęło uchwałę o postawieniu spółki w stan likwidacji. Decyzja ta jest konsekwencją optymalizacji kanału dystrybucji rozpoczętej w roku 2018. W dniu 28 czerwca 2018 roku podpisano umowę agencyjną ze Spółką Stalprodukt -Centrostal Kraków Sp. z o.o. Zgodnie z jej warunkami zakupy i sprzedaż nie były dokonywane na rachunek własny spółki zależnej, lecz w imieniu i na rachunek Stalproduktu. Z dniem 1 października 2021 r. Stalprodukt dokonał przejęcia zespołów handlowych w swoje struktury, tym samym działalność spółki zależnej, jako Agenta została zakończona.

Zmiany wprowadzone w dystrybucji produktów Segmentu Profili mają na celi poprawę efektywności zarządzania magazynami wyrobów gotowych oraz ograniczenie kosztów związanych z siecią sprzedaży, a także wzrost efektywności sprzedaży segmentu.

W ocenie Zarządu decyzja ta nie stanowi zaniechania działalności w myśl Międzynarodowych Standardów Rachunkowości.

W strukturze w 2021 roku, Grupy Kapitałowej Emitenta nie nastąpiły inne połączenia, przejęcia lub sprzedaż jednostek, inwestycje długoterminowe, podział, restrukturyzacja lub zaniechanie działalności, za wyjątkiem wymienionych w niniejszym sprawozdaniu.

Wpływ pandemii korono wirusa COVID-19 na sytuację Spółki

Poniżej przedstawiono informację na temat wpływu pandemii koronawirusa na działalność poszczególnych segmentów operacyjnych Spółki.

a) Segment Blach

W przeciwieństwie do roku 2020, który był pierwszym rokiem pandemii koronawirusa COVID-19, w raportowanym okresie Spółka nie doświadczyła jej negatywnych skutków w tym segmencie operacyjnym.

W szczególności, niska absencja chorobowa związana z koronawirusem, pozwalała na nieprzerwaną pracę wszystkich podstawowych instalacji produkcyjnych i realizację planów sprzedażowych. Ponadto, wszelkie ograniczenia związane z funkcjonowaniem zakładów produkcyjnych w firmach będących klientami Spółki, a wprowadzone w roku 2020 (zwłaszcza w pierwszych miesiącach pandemii), zostały zniesione. Wyeliminowane zostały także wcześniejsze poważne ograniczenia związane z funkcjonowaniem transportu i łańcuchów dostaw, choć ceny frachtu morskiego pozostały na bardzo wysokim poziomie.

b) Segment Profili

Podobna sytuacja wystąpiła w Segmencie Profili, który w 2020 r. najbardziej odczuł negatywne skutki zamknięcia gospodarki polskiej, jak i gospodarek zagranicznych rynków docelowych (załamanie się popytu na przełomie kwietnia i maja 2020 r., spowodowane zaprzestaniem produkcji oraz zamykaniem zakładów należących do klientów segmentu). W szczególności należy wymienić obszary związane z motoryzacją, przemysłem meblarskim i konstrukcji stalowych.

W roku ubiegłym sytuacja ta uległa diametralnej poprawie. Niska absencja chorobowa również w tym segmencie operacyjnym sprzyjała zapewnieniu niezbędnych obsad na liniach produkcyjnych, wszelkie ograniczenia zostały też zniesione u klientów Stalproduktu. Wpływ COVID-19 na wyniki produkcyjne i sprzedażowe był zatem coraz mniej odczuwalny.

Podsumowując wpływ koronawirusa COVID-19 na działalność Emitenta należy podkreślić, iż w roku 2021 wpływ ten na działalność obu segmentów operacyjnych był zdecydowanie słabszy, niż w roku 2020. Wyraźnie zmalała bowiem liczba pracowników przebywających na zwolnieniach chorobowych bądź na kwarantannie z powodu koronawirusa.

Zakłady należące do odbiorców produktów wszystkich segmentów operacyjnych nie napotykały w tym okresie na istotne ograniczenia w swojej działalności. Z pewnością sprzyjały temu powszechne szczepienia przeciwko COVID-19, jak również praca zdalna części pracowników (dotyczy działów administracyjnych). Zarząd Spółki nie przewiduje pogorszenia się sytuacji w tym zakresie w roku 2022, co oznacza, że wpływ pandemii COVID-19 na działalność obu segmentów produkcyjnych Stalproduktu powinien pozostać nieistotny.

Zdarzenia po dniu bilansowym

Informacja dotycząca sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy i jej potencjalnego wpływu na działalność Emitenta i jego grupy kapitałowej.

Stalprodukt S.A., oraz spółki Grupy Kapitałowej nie posiadają żadnych aktywów na terenie Ukrainy.

Spółka Stalprodukt prowadzi w bardzo ograniczonym zakresie działalność handlową z odbiorcami na terenie Ukrainy i Rosji. Udział tych klientów w strukturze sprzedaży Spółki jest nieistotny. Wartość sprzedaży do ww. krajów stanowiła 0,22% w 2020 oraz 0,25% w 2021.
Za pierwsze 2 miesiące 2022 roku do rozpoczęcia konfliktu zbrojnego wynosiła 0,03% przychodów ze sprzedaży.

Głównym kierunkiem dostaw materiałów wsadowych dla Stalproduktu (w tym przede wszystkim blach gorącowalcowanych) są huty należące do koncernu ArcelorMittal, zlokalizowane w Polsce i Europie zachodniej. Spółka dokonuje jedynie uzupełniających zakupów wsadu z hut w Ukrainie i Rosji (dotyczy to wyłącznie Segmentu Profili). Wartościowo zakupy z ww. krajów stanowiły odpowiednio 5,94% w 2020 oraz 9,73% zakupów materiałowych. Za pierwsze 2 miesiące 2022 do rozpoczęcia konfliktu zbrojnego wartość zakupów stanowiła 5,96% całkowitych zakupów materiałowych. W ocenie Spółki wartości te nie stanowią pozycji istotnych i nie mają negatywnego wpływu na sytuację finansową Spółki.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania to jedyne skutki sytuacji polityczno-gospodarczej w Ukrainie, mogące mieć wpływ na działalność Emitenta. Z uwagi na dużą dynamikę rozwoju sytuacji, trudno przewidzieć inne możliwe skutki finansowe, które mogą wystąpić w dłuższej perspektywie.

Stanowisko zarządu odnoszące się do wyrażonego przez firmę audytorską w sprawozdaniu niezależnego biegłego rewidenta z badania rocznego sprawozdania finansowego Stalprodukt S.A. opinii z ograniczeniem zakresu badania

Wykazane w bilansie prace badawczo rozwojowe dotyczą prac związanych z wykonaniem projektu z obszaru odnawialnych źródeł energii, tj. budową prototypu innowacyjnej turbiny wiatrowej z pionową osią obrotu, o mocy 1,5 MW. W ocenie kierownictwa spełnione są warunki aktywowania prac określone w MSR 38. Jednocześnie należy podkreślić, że aktualny stan wiedzy nie pozwala na założenie prognozy komercjalizacji (zapis zawarty w „Raport z wdrożenia w ramach przedsięwzięcia pilotażowego NCBR pt. Wsparcie badań naukowych i prac rozwojowych w skali demonstracyjnej Demonstrator+” z dnia 16 lipca 2020 r ). Wybór sposobu komercjalizacji będzie możliwy po przeprowadzeniu testów oraz odpowiednich certyfikacji. Stąd Spółka z przyczyn niezależnych od siebie nie jest w stanie wykonać testu zgodnie z MSR 36. Wiarygodny test będzie mógł być wykonany dopiero po pozytywnej certyfikacji oraz podjęciu decyzji o komercjalizacji.

W opinii Spółki na dzień 31.12.2021 roku, spełnione zostały wszystkie warunki określone w MSR 38 Wartości niematerialne, by składniki wartości niematerialnych zostały ujęte jako powstałe w wyniku prac rozwojowych. Te warunki to:

a) możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży;

b) zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży;

c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

e) dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych;

f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Mając na uwadze powyższe w ocenie Spółki, wartość zadania inwestycyjnego należy rozpatrywać na dwóch płaszczyznach, to znaczy:

· jednostka elektrowni B1 będzie służyła do produkcji energii elektrycznej; a przy tym:

· Spółka (poprzez 100-proc. podmiot zależny Anew Institute Sp. z o.o.) dysponuje dokumentacją projektowąi wykonawczą oraz jest właścicielem patentów obejmujących zastosowane rozwiązania.

Z uwagi na przedmiot prowadzonej działalności, anew institute Sp. z o.o. jest spółką celową o charakterze badawczo-rozwojowym, ponosząc nakłady na prace i skupiając się na realizacji podstawowego celu, jednocześnie nie wykazuje przychodów wynikających z prowadzenia działalności komercyjnej. Wartość udziałów na dzień 31.12.2021 wynosi 8 589 tys. zł i w większości stanowi wartości niematerialne związane z dokumentacją projektową i wykonawczą. Spółka jest jednocześnie właścicielem patentów obejmujących zastosowane rozwiązania. Osiągane przez Spółke zależną przychody wynikały m.in. z prowadzonego nadzoru nad przygotowanymi urządzeniami, jednakże pojawiające się awarie i przerwy w pracach elektrowni – normalne dla urządzeń prototypowych pozostających na etapie testowania – w znacznym stopniu ograniczały możliwość generowania przychodów pozwalających na uzyskiwanie z okresu na okres dodatnich wyników z prowadzonej przez spółkę działalności. Czasochłonność prowadzonych prac i testów, przy ograniczonej możliwości bieżącego pozyskiwania przychodów z działalności powodowały, iż spółka co okres raportowała stratę, która była odnoszona na kapitał własny.

Przewaga konstrukcji elektrowni wiatrowej o pionowej osi obrotu wynika z wielu czynników, spośród których – oprócz technologicznych, wykazywanych już w uprzednich opracowaniach – należy wskazać również otoczenie prawne i warunki naturalne.

· Ustawa z dnia 20.05.2016 o inwestycjach w zakresie elektrowni wiatrowych wprowadza wymóg lokalizacji urządzeń w odległości minimalnej od budynków mieszkalnych stanowiącej dziesięciokrotność wysokości urządzenia. Przyjmując, iż średnica samego tylko śmigła elektrowni o poziomej osi obrotu o mocy 2 MW mierzy 80 metrów, zaś wieża ma wysokość 100 metrów, regulacja ta wydatnie ogranicza możliwość zastosowania tego typu urządzeń, limitując ich montaż wyłącznie do obszarów o niskiej gęstości zabudowy. Przewaga B1: urządzenie ma wysokość 60 metrów (przy średnicy „omiatania” łopat wynoszącej 52 m), co umożliwia instalację w lokalizacjach bliskich budynkom i na terenach z gęstszą zabudową.

· Warunki wietrzności dla celów energetycznych w Polsce określa się jako średnie, jednak na tyle duże, że stanowią potencjalnie wydajne źródło energii odnawialnej. Trzeba przy tym uwzględnić fakt, iż w większej część kraju dominują wiatry słabe, zaś najatrakcyjniejsze tereny pod lokalizację elektrowni klasycznych (z poziomą osią obrotu) są ograniczone do: wybrzeża Morza Bałtyckiego, Mazowsza, części Pojezierza Wielkopolskiego oraz części terenów górskich. Przewaga B1: możliwość działania na niższym poziomie wzbudzenia i wysoka wydajność przy niskich prędkościach wiatru, co umożliwia zastosowanie na terenie całej Polski.

· Elektrownie z poziomą osią obrotu podczas pracy generują prądy wirowe, które zakłócają warunki wiatrowe na farmie. Konsekwencją tego jest konieczność rozmieszczania ich w znacznych odległościach od siebie, co skutkuje niskim wykorzystaniem pola powierzchni farmy wiatrowej. Przewaga B1: Nie wytwarza prądów wirowych i nie zakłóca warunków wiatrowych, co umożliwia jej ulokowanie pomiędzy klasycznymi elektrowniami w celu podniesienia wydajności osiąganej z jednostki powierzchni farmy wiatrowej.

Dodatkowo Spółka podkreśla, iż Pakiet reform Fit for 55 planuje zaostrzenie polityki klimatycznej UE celem zredukowania na rok 2030 emisji gazów cieplarnianych do 55% względem poziomu z 1990 roku. Nowe, zaostrzone regulacje i cele wyznaczone dla poszczególnych krajów unijnych będą stanowić obciążenie dla systemów opartych na konwencjonalnych, emisyjnych źródłach energii, wymuszając zastąpienie ich źródłami odnawialnymi. Tempo transformacji energetycznej w Polsce zostało wyznaczone w strategii „Polityka Energetyczna Polski do 2040 r.”, zakładającej do 2030 r. szybką rozbudowę mocy zainstalowanych w energetyce wiatrowej na lądzie (wzrost z 6 do 18 GW czyli o 12 GW), elektrowniach fotowoltaicznych (do 12 GW), gazowych (do 6 GW) oraz energetyce wiatrowej na morzu (do 3 GW). Udział produkcji energii wiatrowej lądowej wzrośnie w krajowym miksie energetycznym z obecnych 13% do 25%. Należy nadmienić, iż strategia ta nie uwzględniała jeszcze założeń Fit for 55, niemniej jednak można spodziewać się, iż dalszemu wzmocnieniu ulegnie trend wzrostowy w udziale energii odnawialnej. Szacowany przez analityków banku Pekao S.A. w raporcie „Wpływ pakietu Fit for 55 na polską gospodarkę” z grudnia 2021 roku koszt niezbędnych inwestycji w polskim sektorze energetycznym zmierzających do jego transformacji dla osiągnięcia wymaganego poziomu emisji wynosi 226 mld EUR.

Mając na względzie techniczne ukończenie projektu urządzenia B1 i nadchodzącą kolejną fazę certyfikacji należy nadmienić, iż badania będą prowadzone przez niezależną jednostkę certyfikującą. Przygotowywana obecnie umowa na opracowanie i uruchomienie systemu wyznaczania krzywej mocy i optymalizacji sterowania turbiną wiatrową określa, iż prace mają zostać ukończone w przeciągu sześciu miesięcy od jej podpisania. Umowa przewiduje: przegląd i konserwację istniejącego systemu pomiaru drgań, aktualizację oprogramowania wbudowanego
i konfiguracji, opracowanie raportu stanu dynamicznego maszyny, określenie krzywej mocy według normy pn-en 61400-12-1 oraz stworzenie algorytmu optymalizacji pracy turbiny.

Analizując powyżej opisane czynniki, a w szczególności: trendy ekologiczne i wymogi europejskiej polityki energetycznej, warunki prawne oraz uwarunkowania klimatyczne w Polsce należy stwierdzić, iż elektrownie o pionowej osi obrotu w ocenie Spółki z powodzeniem znajdą zastosowanie
w projektowanym systemie energetycznym kraju, zarówno jako baza do budowy farm wiatrowych, jak i element znakomicie uzupełniający dotychczas funkcjonujące pola wiatrowe.

Jednocześnie w marcu br. elektrownia wiatrowa został odebrana i stanowi środek trwały o wartości 30 mln zł.

Uwzględniając przy tym, iż pomyślnie ukończony prototyp turbiny jest u progu wejścia w fazę finalną – certyfikacji - brak w naszym przekonaniu podstaw do dokonania odpisu na dzień 31.12.2021 roku, wartości aktywów w postaci: wartości niematerialnych i prawnych obejmujących projekt Elektrowni B1 oraz udziałów w spółce zależnej poniżej wartość ujętej w sprawozdaniu finansowym.

Pozostałe informacje

1. W roku 2021 nie zaniechano żadnego rodzaju działalności prowadzonej przez Spółkę.

2. Nie zanotowano znaczących zdarzeń dotyczących lat ubiegłych ujętych w rocznym sprawozdaniu finansowym na dzień 31.12.2021 r., które zniekształciły obraz działalności roku obrotowego 2021.

3. W okresie sprawozdawczym Spółka poniosła nakłady inwestycyjne w wysokości 12 388 tys. zł. Planowane nakłady inwestycyjne na rok 2022 wynoszą 37 400 tys. zł. Nakłady inwestycyjne zostaną przeznaczone na sfinansowanie rzeczowych aktywów trwałych.

4. Stalprodukt S.A. na dzień bilansowy posiada niżej wymienione zobowiązania warunkowe pozabilansowe:

- gwarancje dobrego wykonania dotyczące produkcji i montażu barier drogowych o łącznej wysokości 18 967 tys. zł.

5. Przeciętne zatrudnienie w grupach zawodowych wyniosło:

- W roku 2020 zatrudnienie ogółem 1 447 osób, w tym: na stanowiskach robotniczych i pokrewnych 1 162, a na stanowiskach nierobotniczych 285 osób,

- W roku 2021 zatrudnienie ogółem 1 365 osób, w tym: na stanowiskach robotniczych i pokrewnych 1 090 a na stanowiskach nierobotniczych 275 osób.

6. Wynagrodzenia łącznie z nagrodami, wypłacone osobom zarządzającym i nadzorującym w spółce wyniosły w roku 2020 – 3 113 tys. zł, a w roku 2021 – 2 177 tys. zł, w tym wynagrodzenie Zarządu odpowiednio: 2 791 tys. zł i 1 777 tys. zł, a wynagrodzenie Rady Nadzorczej 323 tys. zł i 400 tys. zł.

7. Wynagrodzenia osób zarządzających i nadzorujących Spółki z tytułu pełnienia funkcji we władzach jednostek zależnych wyniosły w roku 2020 – 285 tys. zł, w tym: osoby zarządzające 272 tys. zł, a osoby nadzorujące 14 tys. zł natomiast w roku 2021 – 228 tys. zł, w tym osoby zarządzające 228 tys. zł, a osoby nadzorujące 0 tys. zł.

8. Zarząd STALPRODUKT S.A. (zwanej dalej "Emitentem" lub "Spółką") informuje, iż w dniu 15 marca 2022 r. otrzymał od FCASE spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. zawiadomienie, że zbyła ona na podstawie umowy sprzedaży na rzecz spółki prawa handlowego 56.600 akcji imiennych uprzywilejowanych stanowiących 1,02% kapitału zakładowego i uprawniających do 283.000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, stanowiących 2,32 % ogółu głosów. Po transakcji posiada ona 243.410 akcji imiennych uprzywilejowanych stanowiących 4,36 % kapitału zakładowego i uprawniających do 1.217.050 głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta, stanowiących 9,98 % ogółu głosów (RB Nr 3 - Zbycie znacznego pakietu akcji).

9. Wynagrodzenie firmy audytorskiej wyniosło:

· za przegląd półrocznego sprawozdania jednostkowego – 20.000 zł;

· za przegląd półrocznego sprawozdania skonsolidowanego – 18.000 zł.

Ponadto cena za badanie rocznych sprawozdań finansowych wyniesie:

· jednostkowe sprawozdanie finansowe – 50.000 zł;

· skonsolidowane sprawozdanie finansowe – 36.000 zł.

10. Zarówno Stalprodukt S.A. jak i jednostki od niej zależne nie udzielały pożyczek, zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji i poręczeń członkom Zarządu i Rady Nadzorczej, za wyjątkiem pożyczek z ZFŚS.

11. Po dniu 31.12.2021 r., poza informacjami zawartymi w niniejszym raporcie oraz w sprawozdaniu Zarządu, nie wystąpiły inne zdarzenia nie ujęte w sprawozdaniu finansowym za rok 2021 roku, które mogłyby w znaczący sposób wpłynąć na sytuację w Spółce i jej przyszłe wyniki finansowe.

12. Nie przedstawia się sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych skorygowanych o wskaźnik inflacji, ponieważ skumulowana średnioroczna stopa inflacji z okresu ostatnich trzech lat działalności nie osiągnęła wartości 100 %.

13. Spółka, jako jednostka dominująca, sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe metodą konsolidacji pełnej i obejmuje nim wszystkie jednostki zależne.

Niniejsze sprawozdanie finansowe Stalprodukt S.A. za rok 2021 zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 29 kwietnia 2022 roku.

Bochnia, 29 kwietnia 2022 roku

Osoba, której powierzono

prowadzenie ksiąg rachunkowych

Kierownik Działu Rachunkowości
i Podatków


………………………..		………………………..
Łukasz Mentel		Piotr Janeczek
Członek Zarządu		Prezes Zarządu
Dyrektor Finansowy		Dyrektor Generalny