2594008TBOIVL14UFL47

KWIECIEŃ 2022

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU

Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI

I GRUPY KAPITAŁOWEJ P.A. NOVA

ZA 2021 ROK

 
 
 
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA  
za 2021 rok 
 
2 
 
 
Spis treści 
 
1.  PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE KAPITAŁOWEJ  P.A. NOVA ........ 6 
1.1.  PODSTAWOWE INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ ................................ 6 
1.2.  PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI ......................................................................................... 6 
1.3.  STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK 
PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI .......................................................................................... 6 
1.4.  ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA .................................. 9 
1.5.  ORGANY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I SPÓŁEK 
ZALEŻNYCH .............................................................................................................................. 10 
1.5.1.  ZARZĄD JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I SPÓŁEK ZALEŻNYCH ............................ 10 
1.5.2.  RADA NADZORCZA ................................................................................................. 16 
1.6.  PROKURENCI JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I SPÓŁEK ZALEŻNYCH ....................... 17 
1.7.  INFORMACJE O POSIADANYCH PRZEZ JEDNOSTKĘ DOMINUJĄCĄ ODDZIAŁACH 
(ZAKŁADACH) ........................................................................................................................... 18 
1.8.  INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH I KAPITAŁOWYCH GRUPY 
KAPITAŁOWEJ .......................................................................................................................... 18 
2.  CZYNNIKI I ZDARZENIA WPŁYWAJĄCE NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI I GRUPY 
KAPITAŁOWEJ W 2021 ROKU .................................................................................................... 18 
2.1.  INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH ORAZ 
USŁUGACH GRUPY KAPITAŁOWEJ ....................................................................................... 18 
2.2.  RYNKI ZBYTU ORAZ ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA W TOWARY I USŁUGI ................... 20 
2.3.  SYTUACJA FINANSOWA ORAZ STAN MAJĄTKOWY SPÓŁKI (DANE 
JEDNOSTKOWE) ...................................................................................................................... 21 
2.3.1.  SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................... 21 
2.3.2.  SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................... 22 
2.3.3.  SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................. 22 
2.3.4.  SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI ................................................................................... 23 
2.3.5.  KLUCZOWE WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ 
EMITENTA ............................................................................................................................. 24 
2.4.  SYTUACJA FINANSOWA ORAZ STAN MAJĄTKOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ (DANE 
SKONSOLIDOWANE)................................................................................................................ 26 
2.4.1.  SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................... 27 
2.4.2.  SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................... 27 
2.4.3.  SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ............................................. 28 
2.4.4.  SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI ................................................................................... 28 
2.4.5.  KLUCZOWE WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ 
GRUPY KAPITALOWEJ ........................................................................................................ 29 
2.5.  ZDARZENIA I UMOWY ZNACZĄCE DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I GRUPY 
KAPITAŁOWEJ .......................................................................................................................... 32 
2.5.1  ISTOTNE ZDARZENIA W DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ .............................. 32 
2.5.2.  ISTOTNE ZDARZENIA W DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ ..................................... 33 
2.5.3.  INNE ISTOTNE ZDARZENIA I UMOWY ZNACZĄCE DLA DZIAŁALNOŚCI 
EMITENTA ............................................................................................................................. 34 
                                          

 
 
 
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA  
za 2021 rok 
 
3 
 
2.6.  INFORMACJE O KREDYTACH, POŻYCZKACH, PORĘCZENIACH I GWARANCJACH
  37 
2.6.1.  ZACIĄGNIĘTE I WYPOWIEDZIANE KREDYTY I POŻYCZKI, UZYSKANE 
PORĘCZENIA I GWARANCJE.............................................................................................. 37 
2.6.2.  UDZIELONE PRZEZ  EMITENTA POŻYCZKI, PORĘCZENIA I GWARANCJE ..... 41 
2.7.  TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, NA WARUNKACH INNYCH NIŻ 
RYNKOWE ................................................................................................................................. 45 
2.8.  OPIS ISTOTNYCH RYZYK I ZAGROŻEŃ DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I GRUPY 
KAPITAŁOWEJ .......................................................................................................................... 45 
2.9.  OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIK 
Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK OBROTOWY.................................................................................. 48 
2.10.  INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH W ZAKRESIE RYZYK, NA 
JAKIE JEST NARAŻONE EMITENT ORAZ PRZYJĘTYCH PRZEZ EMITENTA CELACH I 
METODACH ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ....................................................... 49 
2.11.  OCENA DOTYCZĄCA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI ORAZ 
OKREŚLENIE EWENTUALNYCH ZAGROŻEŃ I DZIAŁAŃ, JAKIE EMITENT PODJĄŁ LUB 
ZAMIERZA PODJĄĆ W CELU PRZECIWDZIAŁANIA TYM ZAGROŻENIOM .......................... 49 
2.12.  OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI 
W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW 
ZA DANY ROK ........................................................................................................................... 49 
2.13.  ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA SPÓŁKĄ I GRUPĄ 
KAPITAŁOWĄ ............................................................................................................................ 49 
3.  AKCJE P.A. NOVA SA ......................................................................................................... 49 
3.1.  ZNACZNI AKCJONARIUSZE EMITENTA NA DZIEŃ 31.12.2021 R. ............................ 49 
3.2.  DYWIDENDA ................................................................................................................. 50 
3.3.  OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA ŚRODKÓW Z EMISJI .......................... 50 
3.4.  INFORMACJE O NABYCIU AKCJI WŁASNYCH .......................................................... 50 
3.5.  ZESTAWIENIE LICZBY ORAZ WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI  P.A. 
NOVA SA ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH GRUPY 
KAPITAŁOWEJ, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH  I 
NADZORUJĄCYCH P.A. NOVA SA ........................................................................................... 51 
3.6.  INFORMACJE O UMOWACH, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI 
NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ 
DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY ............................................................................. 52 
3.7.  WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE 
DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE W STOSUNKU DO P.A. NOVA SA .......... 52 
3.8.  INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH52 
3.9.  WSKAZANIE OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA 
WŁASNOŚCI PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH P.A. NOVA SA ORAZ WSZELKICH 
OGRANICZEŃ W ZAKRESIE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU PRZYPADAJĄCYCH NA 
AKCJE P.A. NOVA SA ............................................................................................................... 52 
4.  OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO ..................................... 52 
4.1.  ZBIÓR ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO STOSOWANY PRZEZ EMITENTA ....... 52 
4.2.  STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO .................................................. 52 
                                            

 
 
 
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA  
za 2021 rok 
 
4 
 
4.3.  SYSTEM KONTROLI WEWNETRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU 
DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH 
SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH ............................................................................................. 55 
4.4.  POSIADACZE ZNACZNYCH PAKIETÓW .................................................................... 56 
4.5.  POSIADACZE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DAJACYCH SPECJALNE 
UPRAWNIENIA KONTROLNE WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ ................................... 56 
4.6.  OGRANICZENIA DOTYCZĄCE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU ........................... 56 
4.7.  OGRANICZENIA DOTYCZĄCE PRZENOSZENIA PRAW WŁASNOŚCI PAPIERÓW 
WARTOŚCIOWYCH EMITENTA ............................................................................................... 56 
4.8.  OPIS ZASAD DOTYCZĄCYCH POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB 
ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ ......................................................................... 57 
4.9.  ZASADY ZMIANY STATUTU LUB UMOWY SPÓŁKI EMITENTA ................................ 57 
4.10.  SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO ZASADNICZE 
UPRAWNIENIA ORAZ OPIS PRAW AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA .. 57 
4.11.  OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJACYCH, NADZORUJĄCYCH LUB 
ADMINISTRUJĄCYCH EMITENTA ORAZ ICH KOMITETÓW, WRAZ ZE WSKAZANIEM 
SKŁADU OSOBOWEGO ICH ORGANÓW I ZMIAN, KTÓRE W NICH ZASZŁY W CIĄGU 
OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO .................................................................................... 59 
4.12.  INFORMACJE DOTYCZĄCE KOMITETU AUDYTU ..................................................... 61 
5.  PERSPEKTYWY ROZWOJU SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ P.A. NOVA .................. 62 
5.1.  INFORMACJE O PRZEWIDYWANYM ROZWOJU ORAZ SYTUACJI FINANSOWEJ 
SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ ............................................................................................. 62 
5.2.  CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW 
ISTOTNYCH DLA ROZWOJU SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ ............................................ 63 
5.3.  OPIS PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ 
ORAZ OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH ..................... 64 
6.  DODATKOWE INFORMACJE .............................................................................................. 64 
6.1.  WYNAGRODZENIA I NAGRODY NALEŻNE OSOBOM ZARZĄDZAJĄCYM  I 
NADZORUJĄCYM W P.A. NOVA SA ZA 2021 ROK ................................................................. 64 
6.2.  UMOWY ZAWARTE MIĘDZY SPÓŁKAMI GRUPY KAPITAŁOWEJ A OSOBAMI 
ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI 
LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY LUB GDY 
ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA SPÓŁKI 
PRZEZ PRZEJĘCIE ................................................................................................................... 65 
6.3.  INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I 
ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH, 
NADZORUJĄCYCH LUB BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRACYJNYCH ......... 65 
6.4.  INFORMACJA O POSTĘPOWANIACH TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, 
ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM 
ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ ................................................................................................. 65 
6.5.  WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE BADAŃ I ROZWOJU ............................ 66 
6.6.  INFORMACJE O FIRMIE AUDYTORSKIEJ .................................................................. 66 
 
 
 
                                          

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Niniejsze sprawozdanie zostało sporządzone w formie jednego dokumentu, zawierającego

informacje na temat działalności Spółki P.A. NOVA SA oraz Grupy Kapitałowej P.A. NOVA zgodnie

z zapisami § 71 ust. 8 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. (Dz. U. z 2018 r.

poz. 757) w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami

prawa państwa niebędącego państwem członkowskim z późniejszymi zmianami.

Informacje zawarte w niniejszym sprawozdaniu obejmują okres sprawozdawczy od 01.01.2021 r.

do 31.12.2021 r. oraz od daty zakończenia okresu sprawozdawczego do dnia sporządzenia

niniejszego sprawozdania i zostały przedstawione zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów

z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez

emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji

wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, jak i przepisami

Ustawy o rachunkowości z dnia 29.09.1994 r. (tekst jednolity Dz. U. z 2021 r. poz. 217).

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

1. PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁCE I GRUPIE KAPITAŁOWEJ

P.A. NOVA

1.1. PODSTAWOWE INFORMACJE O JEDNOSTCE DOMINUJĄCEJ

Nazwa (firma): P.A. NOVA Spółka Akcyjna

Kraj siedziby Emitenta: Rzeczpospolita Polska

Siedziba i adres: ul. Górnych Wałów 42, 44-100 Gliwice

Numer telefonu: +48 32 4004 100

Poczta elektroniczna: biuro@panova.pl

Strona internetowa: www.panova.pl

Numer klasyfikacji statystycznej REGON: 003529385

Numer identyfikacji podatkowej NIP: 631-020-04-17

Numer KRS: 0000272669

1.2. PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI

Jednostką dominującą Grupy Kapitałowej P.A. NOVA („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”) jest

P.A. NOVA SA („Spółka”, „Emitent”, „P.A. NOVA”) z siedzibą w Gliwicach. Spółka jest notowana

na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 20.07.2007 r. Grupa Kapitałowa P.A. NOVA

powstała w dniu 27.06.2008 r, w wyniku nabycia pakietu udziałów San Development Sp. z o.o.

P.A. NOVA SA powstała z przekształcenia P.A. NOVA Sp. z o.o., które nastąpiło w trybie

art. 551 Kodeksu spółek handlowych na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Zgromadzenia

Wspólników z dnia 04.12.2006 r. w sprawie przekształcenia P.A. NOVA spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością w spółkę akcyjną P.A. NOVA. W dniu 25.01.2007 r. P.A. NOVA SA została

wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000272669.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej Emitenta jest:

− kompleksowa realizacja inwestycji w zakresie generalnego wykonawstwa obiektów

budownictwa ogólnego i przemysłowego; Spółka ma ponad trzydziestoletnie doświadczenie w

budowie obiektów handlowych, usługowych i przemysłowych;

− usługi projektowe, świadczone zarówno na rzecz Spółki, jak i podmiotów zewnętrznych;

− działalność deweloperska;

− zarządzanie portfelem nieruchomości, realizowanych na własny rachunek;

− dostawa i wdrażanie kompleksowych systemów komputerowych CAD/PDM/GIS opartych na

środowisku oprogramowania firmy Autodesk wraz ze szkoleniem inżynierów i projektantów.

1.3. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK

PODLEGAJĄCYCH KONSOLIDACJI

Grupa Kapitałowa P.A. NOVA obejmuje jednostkę dominującą P.A. NOVA SA, której główny

przedmiot działalności stanowi projektowanie i realizacja obiektów handlowych i przemysłowych

oraz spółki celowe, tworzone w celu realizacji, a następnie zarządzania konkretną inwestycją.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania w skład Grupy Kapitałowej P.A. NOVA wchodzi

jednostka dominująca P.A. NOVA SA oraz następujące spółki zależne:

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Nazwa spółki zależnej

Siedziba

Posiadany

kapitał (%)

Przedmiot działalności

Spółki celowe

San Development Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

wynajem powierzchni handlowej

w Galerii Sanowa w Przemyślu

Park Handlowy Chorzów

Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

wynajem powierzchni handlowej

w parku handlowym w Chorzowie

Galeria Galena Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

wynajem powierzchni handlowej

w Galerii Galena oraz parku

handlowego w Jaworznie

Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

wynajem powierzchni handlowej

w galerii Odrzańskie Ogrody

w Kędzierzynie-Koźlu

Galeria Kluczbork Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

wynajem powierzchni handlowej

w Galerii Miodowej w Kluczborku

P.A. NOVA INVEST 1 Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

wynajem powierzchni usługowej

hali produkcyjno-montażowej

w Rybniku

P.A. NOVA Inwestycje

Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

wynajem i zarządzanie

nieruchomościami własnymi

lub dzierżawionymi

P.A. NOVA INVEST 2 Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

wynajem powierzchni usługowej

hali produkcyjno-magazynowej

w Siechnicach

P.A. NOVA Invest Racibórz

Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

wynajem powierzchni handlowo-

usługowej w budynku usługowym

w Raciborzu

Centrum Handlowe ZET

Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

wynajem i zarządzanie

nieruchomościami własnymi lub

dzierżawionymi

P.A. NOVA BT GmbH

Sonnefeld

(Niemcy)

98,0%

budowa i sprzedaż lokali

mieszkalnych

P.A. NOVA Invest Zaczernie

Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

wynajem powierzchni hali

przemysłowej w Zaczerniu

P.A. NOVA Invest Wilkowice 2

Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

wynajem i zarządzanie

nieruchomościami własnymi

i dzierżawionymi

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

P.A. NOVA Invest Ząbkowice

Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

wynajem powierzchni usługowej

parku handlowego w

Ząbkowicach Śląskich

P.A. NOVA Invest Zielona

Góra Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

wynajem powierzchni usługowej

parku handlowego w Zielonej

Górze

P.A. NOVA Invest

Częstochowa Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

wynajem powierzchni usługowej

parku handlowego w

Częstochowie

P.A. NOVA Invest Kłodzko 1

Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

budowa obiektu handlowego w

Kłodzku, a następnie wynajem

powierzchni usługowej

P.A. NOVA Invest Kłodzko 2

Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

budowa parku handlowego w

Kłodzku, a następnie wynajem

powierzchni usługowej

P.A. NOVA Invest Płock

Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

budowa obiektu handlowego w

Płocku, a następnie wynajem

powierzchni usługowej

Spółki pomocnicze

Supernova Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

prowadzenie działalności

restauracyjnej i gastronomicznej

P.A. NOVA Management

Sp. z o.o.

Gliwice

100,0%

zarządzanie obiektami

komercyjnymi i przemysłowymi

PAL Sp. z o.o.

Wrocław

50,1%

usługi operatorskie tj. dystrybucja

energii – DEE, serwis,

eksploatacja

PAL 1 Sp. z o.o.

Wrocław

51%

dystrybucja i handel energią

elektryczną

PAL 2 Sp. z o.o.

Wrocław

51%

dystrybucja i handel energią

elektryczną

Sposób ujęcia danych spółek zależnych w Skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

Grupy Kapitałowej.

Konsolidacją pełną zostały objęte:

- San Development Sp. z o.o.

- Park Handlowy Chorzów Sp. z o.o.

- Galeria Galena Sp. z o.o.

- Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

- Galeria Kluczbork Sp. z o.o.

- P.A. NOVA INVEST 1 Sp. z o.o.

- P.A. NOVA INVEST 2 Sp. z o.o.

- P.A. NOVA INVEST Racibórz Sp. z o.o.

- Centrum Handlowe ZET Sp. z o.o.

- P.A. NOVA BT GmbH

- P.A. NOVA Invest Zaczernie Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Wilkowice 2 Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Zielona Góra Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Częstochowa Sp. z o.o.

Z uwagi na kryterium istotności w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2021 rok nie

zostały objęte konsolidacją następujące spółki:

- P.A. NOVA Invest Ząbkowice Sp. z o.o.

- Supernova Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Kłodzko 1 Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Kłodzko 2 Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Płock Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Management Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Inwestycje Sp. z o.o.

- PAL Sp. z o.o.

- PAL 1 Sp. z o.o.

- PAL 2 Sp. z o.o.

1.4. ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA

Połączenie Emitenta z Galeria Zamoyska Sp. z o.o.

W dniu 29.07.2021 r. do siedziby Emitenta wpłynęło postanowienie Sądu Rejonowego w Gliwicach

o dokonaniu w dniu 15.07.2021 r. rejestracji połączenia spółki Galeria Zamoyska Spółka

z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Gliwicach („Spółka Przejmowana”) z Emitentem.

Połączenie Spółek nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1) Kodeksu spółek handlowych („KSH”),

tj. w drodze przejęcia, czyli przeniesienia całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę

Przejmującą bez zmiany statutu Spółki Przejmującej oraz bez podwyższania kapitału zakładowego

Spółki Przejmującej, w związku z faktem, iż Spółka Przejmująca posiadała wszystkie udziały Spółki

Przejmowanej.

Stosownie do treści art. 494 § 1 KSH Emitent wstąpił z dniem połączenia tj. z dniem 15.07.2021 r.

we wszystkie prawa i obowiązki Spółki Przejmowanej.

Połączenie Emitenta z P.A. NOVA Invest Kłodzko Sp. z o.o. i wykreślenie Spółki

Przejmowanej z Krajowego Rejestru Sądowego

W dniu 12.08.2021 r. do siedziby Emitenta wpłynęło postanowienie Sądu Rejonowego w Gliwicach

o dokonaniu w dniu 15.07.2021 r. rejestracji połączenia spółki P.A. NOVA Invest Kłodzko Spółka

z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Gliwicach („Spółka Przejmowana”) z Emitentem.

Połączenie Spółek nastąpiło w trybie art. 492 § 1 pkt 1) Kodeksu spółek handlowych („KSH”),

tj. w drodze przejęcia, czyli przeniesienia całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Przejmującą bez zmiany statutu Spółki Przejmującej oraz bez podwyższania kapitału zakładowego

Spółki Przejmującej, w związku z faktem, iż Spółka Przejmująca posiadała wszystkie udziały Spółki

Przejmowanej.

Stosownie do treści art. 494 § 1 KSH Emitent wstąpił z dniem połączenia tj. z dniem 15.07.2021 r.

we wszystkie prawa i obowiązki Spółki Przejmowanej.

W dniu 24.01.2022 r. nastąpiło wykreślenie spółki P.A. NOVA Invest Kłodzko Sp. z o.o.

z Krajowego Rejestru Sądowego, które uprawomocniło się w dniu 05.02.2022 r.

Utworzenie spółki zależnej P.A. NOVA Invest Kłodzko 1 Sp. z o.o.

W dniu 08.10.2021 r. została zawarta umowa spółki pod firmą P.A. NOVA Invest Kłodzko 1

Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach. Wysokość kapitału zakładowego wynosi 5.000,00 zł i dzieli się

na 100 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy udział. 100% udziałów w kapitale zakładowym

objął Emitent. Spółka P.A. NOVA Invest Kłodzko 1 Sp. z o.o. została utworzona w celu realizacji

obiektu handlowego w Kłodzku, a następnie wynajmu powierzchni. Rejestracja spółki przez Sąd

Rejonowy w Gliwicach nastąpiła w dniu 16.11.2021 r. pod numerem KRS 0000932495.

Utworzenie spółki zależnej P.A. NOVA Invest Kłodzko 2 Sp. z o.o.

W dniu 08.10.2021 r. została zawarta umowa spółki pod firmą P.A. NOVA Invest Kłodzko 2

Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach. Wysokość kapitału zakładowego wynosi 5.000,00 zł i dzieli się

na 100 udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy udział. 100% udziałów w kapitale zakładowym

objął Emitent. Spółka P.A. NOVA Invest Kłodzko 2 Sp. z o.o. została utworzona w celu realizacji

parku handlowego w Kłodzku, a następnie wynajmu powierzchni. Rejestracja spółki przez Sąd

Rejonowy w Gliwicach nastąpiła w dniu 16.11.2021 r. pod numerem KRS 0000932248.

Utworzenie spółki zależnej P.A. NOVA Invest Płock Sp. z o.o.

W dniu 08.10.2021 r. została zawarta umowa spółki pod firmą P.A. NOVA Invest Płock Sp. z o.o.

z siedzibą w Gliwicach. Wysokość kapitału zakładowego wynosi 5.000,00 zł i dzieli się na 100

udziałów o wartości nominalnej 50 zł każdy udział. 100% udziałów w kapitale zakładowym objął

Emitent. Spółka P.A. NOVA Invest Płock Sp. z o.o. została utworzona w celu realizacji obiektu

handlowego w Płocku, a następnie wynajmu powierzchni. Rejestracja spółki przez Sąd Rejonowy

w Gliwicach nastąpiła w dniu 10.02.2022 r. pod numerem KRS 0000952830.

1.5. ORGANY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I SPÓŁEK

ZALEŻNYCH

1.5.1. ZARZĄD JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I SPÓŁEK ZALEŻNYCH

Jednostka dominująca P.A. NOVA SA

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład Zarządu Emitenta wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna San Development Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki San Development Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna Park Handlowy Chorzów Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki Park Handlowy Chorzów Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna Galeria Galena Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki Galeria Galena Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna Galeria Kluczbork Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki Galeria Kluczbork Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna P.A. NOVA INVEST 1 Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest 1 Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna P.A. NOVA Inwestycje Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 16.06.2021 r. w skład zarządu spółki P.A. NOVA

Inwestycje Sp. z o.o. wchodzili:

Pan Jacek Tajster – Członek Zarządu,

Pan Włodzimierz Krasucki – Członek Zarządu.

W okresie od dnia 17.06.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Inwestycje Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna P.A. NOVA INVEST 2 Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest 2 Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna P.A. NOVA Invest Racibórz Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest Racibórz Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna Centrum Handlowe ZET Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki Centrum Handlowe ZET Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Spółka zależna P.A. NOVA GmbH

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA BT GmbH wchodzą:

Pani Ewa Bobkowska,

Pan Darius Oles.

Spółka zależna P.A. NOVA Invest Zaczernie Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest Zaczernie Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna P.A. NOVA Invest Wilkowice 2 Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest Wilkowice 2 Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna P.A. NOVA Invest Ząbkowice Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest Ząbkowice Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna P.A. NOVA Invest Zielona Góra Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest Zielona Góra Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Spółka zależna P.A. NOVA Invest Częstochowa Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest Częstochowa Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna P.A. NOVA Invest Kłodzko 1 Sp. z o.o.

W okresie od dnia 08.10.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest Kłodzko 1 Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna P.A. NOVA Invest Kłodzko 2 Sp. z o.o.

W okresie od dnia 08.10.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest Kłodzko 2 Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna P.A. NOVA Invest Płock Sp. z o.o.

W okresie od dnia 08.10.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Invest Płock Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna Galeria Zamoyska Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 15.07.2021 r. (data połączenia spółki z Emitentem) w skład

zarządu spółki Galeria Zamoyska Sp. z o.o. wchodzili:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Spółka zależna P.A. NOVA Invest Kłodzko Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 15.07.2021 r. (data połączenia spółki z Emitentem) w skład

zarządu spółki P.A. NOVA Invest Kłodzko Sp. z o.o. wchodzili:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna Supernova Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 16.06.2021 r. w skład zarządu spółki Supernova Sp. z o.o.

wchodzili:

Pani Ewa Bobkowska – Prezes Zarządu,

Pan Tomasz Janik – Wiceprezes Zarządu.

W okresie od dnia 17.06.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki Supernova Sp. z o.o. wchodzą:

Pan Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Pani Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Pan Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu,

Pan Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu.

Spółka zależna P.A. NOVA Management Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki P.A. NOVA Management Sp. z o.o. wchodziła:

Pani Katarzyna Zdunek – Prezes Zarządu.

Spółka zależna PAL Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki PAL Sp. z o.o. wchodzą:

Pani Gabriela Kozłowska – Członek Zarządu,

Pan Jacek Tajster – Członek Zarządu.

Spółka zależna PAL 1 Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki PAL 1 Sp. z o.o. wchodzą:

Pani Gabriela Kozłowska – Członek Zarządu,

Pan Jacek Tajster – Członek Zarządu.

Spółka zależna PAL 2 Sp. z o.o.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w skład zarządu spółki PAL 2 Sp. z o.o. wchodzą:

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Pani Gabriela Kozłowska – Członek Zarządu,

Pan Jacek Tajster – Członek Zarządu.

1.5.2. RADA NADZORCZA

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 14.06.2021 r. skład Rady Nadzorczej Emitenta

przedstawiał się następująco:

Pan Jerzy Biel – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Pan Miłosz Wolański – Sekretarz Rady Nadzorczej,

Pani Katarzyna Jurek-Lessaer – Członek Rady Nadzorczej,

Pan Leszek Iwaniec – Członek Rady Nadzorczej,

Pan Paweł Ruka – Członek Rady Nadzorczej.

W okresie od dnia 15.06.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. skład Rady Nadzorczej Emitenta

przedstawiał się następująco:

Pan Rafał Adamus – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Pan Paweł Ruka – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

Pani Agnieszka Bobkowska – Sekretarz Rady Nadzorczej,

Pani Katarzyna Jurek-Lessaer – Członek Rady Nadzorczej,

Pan Grzegorz Chłopek – Członek Rady Nadzorczej.

W spółkach:

- San Development Sp. z o.o.

- Park Handlowy Chorzów Sp. z o.o.

- Galeria Galena Sp. z o.o.

- Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o.

- Galeria Kluczbork Sp. z o.o.

- P.A. NOVA INVEST 1 Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Inwestycje Sp. z o.o.

- P.A. NOVA INVEST 2 Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Racibórz Sp. z o.o.

- Centrum Handlowe ZET Sp. z o.o.

- P.A. NOVA BT GmbH

- P.A. NOVA Invest Zaczernie Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Wilkowice 2 Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Ząbkowice Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Zielona Góra Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Częstochowa Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Kłodzko 1 Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Kłodzko 2 Sp. z o.o.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

- P.A. NOVA Invest Płock Sp. z o.o.

- Galeria Zamoyska Sp. z o.o.,

- P.A. NOVA Invest Kłodzko Sp. z o.o.

- Supernova Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Management Sp. z o.o.

- PAL Sp. z o.o.

- PAL 1 Sp. z o.o.

- PAL 2 Sp. z o.o.

nie ustanowiono Rady Nadzorczej ani Komisji Rewizyjnej.

1.6. PROKURENCI JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ I SPÓŁEK ZALEŻNYCH

W okresie od dnia 14.06.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w spółce P.A. NOVA SA prokurentem był ustanowiony Pan Maciej Bobkowski.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w spółce P.A. NOVA Management Sp. z o.o. prokurentem był ustanowiony Pan

Tomasz Janik.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego

sprawozdania w spółce Galeria Galena Sp. z o.o. prokurentem był ustanowiony Pan Aleksander

Rutkowski.

W okresie od dnia 01.01.2021 r. do dnia 31.12.2021 r. w spółkach zależnych:

- San Development Sp. z o.o.

- Park Handlowy Chorzów Sp. z o.o.

- Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o.

- Galeria Kluczbork Sp. z o.o.

- P.A. NOVA INVEST 1 Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Inwestycje Sp. z o.o.

- P.A. NOVA INVEST 2 Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Racibórz Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Kłodzko Sp. z o.o.

- Galeria Zamoyska Sp. z o.o.

- PAL Sp. z o.o.

- PAL 1 Sp. z o.o.

- Centrum Handlowe ZET Sp. z o.o.

- P.A. NOVA BT GmbH

- P.A. NOVA Invest Zaczernie Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Wilkowice 2 Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Ząbkowice Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Zielona Góra Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Częstochowa Sp. z o.o.

- PAL 2 Sp. z o.o.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

- P.A. NOVA Invest Kłodzko 1 Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Kłodzko 2 Sp. z o.o.

- P.A. NOVA Invest Płock Sp. z o.o.

nie ustanowiono prokurentów.

1.7. INFORMACJE O POSIADANYCH PRZEZ JEDNOSTKĘ DOMINUJĄCĄ ODDZIAŁACH

(ZAKŁADACH)

Na terenie Polski Grupa Kapitałowa P.A. NOVA nie posiada oddziałów (zakładów) w rozumieniu

Ustawy o rachunkowości.

Na terenie Niemiec powstał zakład podatkowy w związku z realizacją prac budowlanych

związanych z przebudową zakładu produkcyjnego Dr. Schumacher GmbH w Malsfeld oraz

z budową osiedla mieszkaniowego w Bad Staffelstein dla PA NOVA BT GmbH.

1.8. INFORMACJE O POWIĄZANIACH ORGANIZACYJNYCH I KAPITAŁOWYCH GRUPY

KAPITAŁOWEJ

Oprócz powiązań organizacyjnych i kapitałowych Spółki, przedstawionych w pkt. 1.3 niniejszego

Sprawozdania, Emitent jest powiązany kapitałowo z Budoprojekt Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach.

Budoprojekt Sp. z o.o. posiada 2.436.000 akcji Emitenta serii A i B, co stanowi 24,36% udziałów

w kapitale zakładowym i 34,31% udziałów w głosach.

2. CZYNNIKI I ZDARZENIA WPŁYWAJĄCE NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI I GRUPY

KAPITAŁOWEJ W 2021 ROKU

2.1. INFORMACJA O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH ORAZ USŁUGACH

GRUPY KAPITAŁOWEJ

Zakres usług świadczonych przez Emitenta oraz Grupę Kapitałową obejmuje:

− wykonawstwo kompletnych obiektów budownictwa ogólnego i przemysłowego (obiekty

handlowo-usługowe, hale produkcyjne i magazynowe);

− wykonawstwo zarówno na potrzeby własne, jak i odbiorców zewnętrznych kompletnych

projektów budowlanych i wykonawczych obiektów kubaturowych, przemysłowych, usługowych,

użyteczności publicznej;

− formalno-prawna obsługa przygotowywanych i realizowanych inwestycji budowlanych

w zakresie uzyskania niezbędnych decyzji i pozwoleń (między innymi decyzje o warunkach

zabudowy, pozwoleniu na budowę, użytkowaniu obiektu, decyzje uwarunkowań

środowiskowych);

− realizacja projektów architektonicznych i urbanistycznych, komputerowe przetwarzanie danych

z zakresu systemów informacji przestrzennej, projektów wnętrz, terenów zieleni, instalacji

zewnętrznych i wewnętrznych, dróg, modernizacji budynków;

− wynajem powierzchni komercyjnych (Emitent w ramach Grupy Kapitałowej posiada obiekty

handlowe w Raciborzu, Chorzowie, Przemyślu, Kluczborku, Kędzierzynie-Koźlu, Jaworznie,

Zielonej Górze, Częstochowie i Ząbkowicach Śląskich);

− wynajem powierzchni przemysłowych (hale produkcyjno-montażowe w Rybniku, Siechnicach

i Zaczerniu);

− dostawa i wdrażanie systemów komputerowych CAD, GIS i CMMS oraz dostawy sprzętu

komputerowego.

Struktura organizacyjna jednostki dominującej, w skład której wchodzą działy: deweloperski,

budowlano-wykonawczy, projektowo-architektoniczno-urbanistyczny oraz systemów

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

informatycznych, pozwala na kompleksową realizację i obsługę całości procesu budowlanego,

począwszy od pozyskania nieruchomości gruntowych, poprzez wykonanie projektu, uzyskanie

pozwolenia na budowę, kończąc na realizacji obiektu budowlanego „pod klucz”.

Obecnie działalność Emitenta i Grupy Kapitałowej jest skoncentrowana na realizacji hal

przemysłowych i obiektów handlowych. Wykonawstwo tego typu obiektów obejmuje zarówno

formę deweloperską (polegającą na pozyskiwaniu nieruchomości gruntowych, przygotowaniu

inwestycji pod względem formalno-prawnym, realizacji obiektu budowlanego i odsprzedaży

zabudowanej nieruchomości), jak i typowe wykonawstwo budowlane.

Ponadto istotną pozycję w przychodach Grupy Kapitałowej stanowi wynajem powierzchni

komercyjnych i przemysłowych we własnych obiektach deweloperskich. W 2021 roku działalność

ta zapewniła 39% przychodów Grupy Kapitałowej.

Działalność działu systemów informatycznych polega przede wszystkim na wdrażaniu i sprzedaży

systemów zarządzania oraz projektowania (CAD i CMMS) oraz działalności szkoleniowej

w zakresie w/w oprogramowania.

Własność spółek Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2021 r. stanowiły następujące obiekty

deweloperskie:

L.p.

Opis obiektu

Powierzchnia

najmu

Data otwarcia

Budynek handlowo-usługowy w Raciborzu

1,4 tys. m

2007 r.

Park handlowy w Chorzowie

3,4 tys. m²

2010 r.

Galeria handlowa Sanowa w Przemyślu

22 tys. m²

2010 r.

Galeria handlowa Miodowa w Kluczborku

11 tys. m²

2012 r.

Galeria handlowa Odrzańskie Ogrody

w Kędzierzynie-Koźlu

22 tys. m²

2012 r.

Hala produkcyjno-montażowa w Rybniku

8 tys. m

01.04.2014 r.

Hala produkcyjno-montażowa

w Siechnicach

2,5 tys. m

31.12.2014 r.

Galeria handlowa Galena w Jaworznie

31,5 tys. m

20.11.2015 r.

Hala produkcyjno-magazynowa

w Zaczerniu k. Rzeszowa

2,5 tys. m

30.12.2016 r.

10.

Park handlowy w Jaworznie

3,3 tys. m

03.04.2019 r.

11.

Park handlowy w Zielonej Górze

3 tys. m

28.11.2019 r.

12.

Park handlowy w Częstochowie

2 tys. m

03.2020 r.

13.

Park handlowy w Ząbkowicach Śląskich

9.7 tys. m

28.10.2021 r.

Łączna posiadana (w ramach Grupy)

powierzchnia najmu na 31.12.2021 r.

122.3 tys. m²

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

2.2. RYNKI ZBYTU ORAZ ŹRÓDŁA ZAOPATRZENIA W TOWARY I USŁUGI

Działalność projektowa i budowlana

W 2021 roku Grupa Kapitałowa P.A. NOVA świadczyła usługi deweloperskie, budowlane

i projektowe na terenie całego kraju. Usługi świadczone na rynku krajowym stanowiły niemal 100%

przychodów ze sprzedaży Spółki oraz przychodów ze sprzedaży w ujęciu skonsolidowanym. Udział

rynku zagranicznego w przychodach ze sprzedaży miał charakter marginalny. Głównymi

odbiorcami usług budowlanych i deweloperskich jednostki dominującej były sieci handlowe i firmy

produkcyjne.

Dział Projektowy świadczył usługi na rzecz sieci handlowych oraz dla spółek celowych,

za pośrednictwem których realizowane są inwestycje własne w obiekty na wynajem oraz na rzecz

jednostek administracji publicznej w zakresie przygotowania planów zagospodarowania

przestrzennego.

W 2021 roku jednostka dominująca współpracowała z jednym z stałych, zewnętrznych klientów,

których łączna wartość transakcji przyniosła przychód w wysokości 38% przychodów ze sprzedaży

ogółem Grupy Kapitałowej. Usługi świadczone były w zakresie usług deweloperskich, budowlanych

oraz projektowych.

W 2021 roku głównymi dostawcami materiałów i usług budowlanych dla Spółki i Grupy Kapitałowej

były następujące firmy:

− Technet Invest Sp. z o.o. Sp. k. z siedzibą w Wiśle,

− Europa Stal Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Komprachcicach,

− Goldbeck Comfort Sp. z o.o. z siedzibą w Lwówku Śląskim,

− Daas Polska Sp. z o.o. Sp. k. z siedzibą w Gdańsku,

− Grażyna Gorgoń Usługi Instalacyjne z siedzibą w Skarżysku-Kamiennej,

− Edificator Sp. z o.o. Sp. k. z siedzibą w Krakowie,

− PRH „Bobrek” Sp. j. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej,

− AD TransGrab Damian Grabowski z siedzibą w Radziszowie,

− Pruszyński Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.

Działalność IT

Usługi informatyczne oraz sprzedaż sprzętu informatycznego i oprogramowania IT przez Dział

Nowych Technologii kierowana jest również w ponad 99% na rynek krajowy.

Usługi Działu Nowych Technologii w 2021 roku były skierowane do różnych odbiorców, przede

wszystkim w branży produkcji mechanicznej oraz w budownictwie i architekturze. Wartość

zakupów żadnej z firm nie stanowiła przeważającej pozycji w przychodach działu.

Działalność handlowa (Działu Nowych Technologii) prowadzona była głównie w oparciu o dostawy

od Tech Data Polska Sp. z o.o. oraz Future Group Oy.

Najem i zarządzanie nieruchomościami

W zakresie wynajmu powierzchni handlowych głównymi najemcami w 2021 roku były firmy

reprezentujące znane marki z branży odzieżowej, RTV-AGD oraz obuwniczej (RTVEuroAGD,

Carrefour, Rossmann, Media Expert, H&M).

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

2.3. SYTUACJA FINANSOWA ORAZ STAN MAJĄTKOWY SPÓŁKI (DANE

JEDNOSTKOWE)

Przedstawione niżej wybrane dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących

zasad:

− do przeliczenia poszczególnych pozycji aktywów i kapitałów własnych i zobowiązań w

sprawozdaniu z sytuacji finansowej przyjęto ogłoszony przez NBP kurs średni EUR z dnia

31.12.2021 r. równy 4,5994 PLN, a dla danych porównawczych z dnia 31.12.2020 r. równy

4,6148 PLN;

− do przeliczenia wybranych wartości pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz

sprawozdania z przepływów pieniężnych przyjęto kurs średni EUR, obliczony jako średnia

arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, ustalonych przez

NBP na te dni. W ten sposób wyliczona średnia za rok 2021 wynosi 4,5775 PLN, a za rok 2020

- 4,4743 PLN, przy czym przeliczenie pozycji E w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

dokonane zostało według kursu średniego NBP ustalonego na dzień 31.12.2021 r. oraz

odpowiednio na 31.12.2020 r.

2.3.1. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Podstawowe pozycje jednostkowe sprawozdania z całkowitych dochodów w PLN i w przeliczeniu

na EURO;

wartość za okres w tysiącach

Pozycja sprawozdania z całkowitych

dochodów

rok 2021

rok 2020

PLN

EUR

PLN

EUR

Przychody netto ze sprzedaży produktów,

towarów i materiałów

120 404

26 303

96 825

21 640

Koszt sprzedanych produktów, towarów

i materiałów

109 655

23 955

88 583

19 798

Zysk ze sprzedaży

3 954

864

2 148

480

Zysk z działalności operacyjnej

3 661

800

2 262

506

Zysk brutto

13 037

2 848

4 983

1 114

Zysk netto

12 121

2 648

3 643

814

Obserwowany w sprawozdaniu jednostkowym istotny wzrost przychodów ze sprzedaży w stosunku

do 2020 roku to głównie efekt wzrostu wartości portfela realizowanych budów i niskiej bazy.

Trwająca pandemia COVID-19 w pierwszej połowie 2020 roku spowodowała zatrzymanie wielu

inwestycji w obszarze nieruchomości handlowych i przemysłowych, które są głównym źródłem

pozyskiwana kontraktów budowlanych dla Grupy PA NOVA. W 2021 roku pandemia nie miała już

tak negatywnego wpływu na segment budowlany. Wzrost wyniku na sprzedaży i z działalności

operacyjnej to w głównej mierze efekt poprawy rentowności segmentu budowlanego, a także

poprawy rentowności segmentu projektowego i segmentu nowych technologii.

Istotny wzrost wyniku brutto to efekt przychodów finansowych pochodzących z dywidend od spółek

zależnych, a także wynikających ze sprzedaży obiektu przemysłowego w Wilkowicach.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

2.3.2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Podstawowe pozycje jednostkowe sprawozdania z sytuacji finansowej w PLN i w przeliczeniu na

EURO;

stan na ostatni dzień okresu w tysiącach

Pozycja sprawozdania z

sytuacji finansowej

rok 2021

rok 2020

PLN

EUR

PLN

EUR

Aktywa razem

458 747

99 741

388 760

84 242

Aktywa trwałe

338 169

73 524

349 453

75 724

Aktywa obrotowe

120 578

26 216

39 307

8 518

Kapitał własny

i zobowiązania razem

458 747

99 741

388 760

84 242

Kapitał własny

327 330

71 168

319 288

69 188

Zobowiązania i rezerwy na

zobowiązania

131 317

28 551

69 472

15 054

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej P.A. NOVA SA wykazuje istotny wzrost sumy

bilansowej, co jest w głównej mierze efektem wysokiego salda wyceny kontraktów budowlanych

prowadzonych w 2021 r. rozliczanych po ich zakończeniu. Wycena ta dotyczy w głównej mierze

budowy parku handlowego w Ząbkowicach Śląskich oraz budowy obiektu dla sieci Kaufland.

Istotny wzrost aktywów obrotowych, poza opisywanym wcześniej efektem wzrostu aktywów z tytułu

wyceny kontraktów budowlanych, jest spowodowany wzrostem wartości środków pieniężnych,

wynikającym z emisji obligacji o wartości 30 mln PLN przeprowadzonej w grudniu 2021 r.

Istotny wzrost zobowiązań to efekt emisji obligacji w wysokości 30 mln PLN oraz wartości kredytów

obrotowych, głównie kredytu celowego związanego z budową obiektu w Ząbkowicach Śląskich o

wartości ok 26 mln PLN.

2.3.3. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Podstawowe pozycje jednostkowe sprawozdania z przepływów pieniężnych w PLN i w przeliczeniu

na EURO;

przepływy za okres w tysiącach,

stan na koniec okresu w tysiącach

Pozycja sprawozdania z przepływów

pieniężnych

rok 2021

rok 2020

PLN

EUR

PLN

EUR

A. Przepływy pieniężne z działalności

operacyjnej

(45 395)

9 917

55 193

12 336

B. Przepływy pieniężne z działalności

inwestycyjnej

12 704

2 775

(7 267)

(1 624)

C. Przepływy pieniężne z działalności

finansowej

46 075

10 065

(51 397)

(11 487)

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

D. Przepływy pieniężne netto razem (A+/-

B+/-C)

13 384

2 923

(3 471)

(776)

E. Środki pieniężne na koniec okresu

17 005

3 697

3 621

785

Ujemne przepływy z działalności operacyjnej to w głównej mierze efekt prowadzonej budowy parku

handlowego w Ząbkowicach Śląskich, finansowanego w całości przez Spółkę. Przychody z jej

realizacji wpłyną do Spółki w 2022 r.

Na dodatnie przepływy netto z działalności inwestycyjnej wpływ miała głównie transakcja

sprzedaży nieruchomości do firmy Kaufland. Transakcja ta stanowiła pierwszy etap

przedsięwzięcia polegającego na budowie obiektu dla sieci Kaufland.

Dodatnie przepływy z działalności finansowej to w głównej mierze efekt emisji obligacji na kwotę

30 mln PLN oraz zaciągnięcie kredytu celowego na budowę parku handlowego w Ząbkowicach

Śląskich.

2.3.4. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

W roku 2021 oraz analogicznym okresie roku poprzedniego przychody ze sprzedaży

poszczególnych rodzajów działalności Spółki kształtowały się następująco:

Rodzaj działalności (w tys. PLN)

rok 2021

rok 2020

Przychody ze sprzedaży usług budowlanych

i deweloperskich

101 720

81 415

Przychody ze sprzedaży usług Działu Projektowego

8 394

5 741

Przychody z najmu nieruchomości

1 134

1 319

Przychody ze sprzedaży usług Działu

Informatycznego

427

673

Przychody ze sprzedaży pozostałych usług

Przychody ze sprzedaży towarów – Dział

Informatyczny

8 605

7 585

Przychody ze sprzedaży towarów - pozostałe

118

Razem przychody ze sprzedaży

120 404

96 825

Działalność budowlana w 2021 roku uległa poprawie w porównaniu z rokiem 2020, ponieważ

pandemia nie wpływała już negatywnie na segment budownictwa. Wzrost przychodów działu

projektowego to efekt zwiększonego zaangażowania w pozyskiwanie zleceń zewnętrznych. W

segmencie działalności informatycznej rozszerzono paletę oferowanych produktów i usług, dzięki

czemu odnotowano ogólny wzrost przychodów. Nieznacznie spadła sprzedaż oferowanych usług.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

2.3.5. KLUCZOWE WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ

EMITENTA

kwoty w tys. zł.

Rodzaj wskaźnika i

sposób wyliczenia

Kwoty

Wskaźnik

Zmiana wskaźnika

(+) poprawa

(-)pogorszenie

rok 2021

rok 2020

rok 2021

rok 2020

WSKAŹNIKI ZYSKOWNOŚCI

Wskaźnik

zyskowności

sprzedaży

12 121

3 643

10,1%

3,8%

6,3%

Zysk netto

Przychody ze

sprzedaży

produktów, towarów

i materiałów

120 404

96 825

Wskaźnik

zyskowności ogółem

majątku

12 121

3 643

2,9%

0,8%

2,1%

Zysk netto

Przeciętny stan

majątku

423 754

436 072

Wskaźnik

zyskowności

kapitałów własnych

12 121

3 643

3,7%

1,2%

2,5%

Zysk netto

Przeciętny stan

kapitałów własnych

323 309

313 396

WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ

Wskaźnik pokrycia

bieżących

zobowiązań

(wskaźnik płynności)

120 577

39 307

164,2%

80,1%

84,1%

Aktywa obrotowe

Zobowiązania

krótkoterminowe

73 452

49 066

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Wskaźnik szybki

pokrycia bieżących

zobowiązań

61 699

24 722

84%

76,2%

7,8%

Aktywa obrotowe -

Zapasy -

Krótkoterminowe

rozliczenia

międzyokresowe

Zobowiązania

krótkoterminowe

73 452

49 066

Wskaźnik bardzo

szybki pokrycia

bieżących

zobowiązań

21 098

3 621

28,7%

7,4%

21,3%

Inwestycje

krótkoterminowe

Zobowiązania

krótkoterminowe

73 452

49 066

Wskaźnik obrotu

należności w razach

120 404

96 825

7,6

6,4

1,2

Przychody ze

sprzedaży

produktów, towarów

i materiałów

Przeciętny stan

należności z tytułu

dostaw i usług

płatnych w terminie

do 12 miesięcy

minus VAT

15 785

15 080

Wskaźnik obrotu

należności w dniach

365

48,0

57,0

9,0

Liczba dni w okresie

(365)

Wskaźnik obrotu

należności w razach

7,6

6,4

Wskaźnik obrotu

zobowiązaniami w

razach

116 450

94 677

5,0

3,5

1,5

Koszt własny

sprzedanych

towarów i

materiałów + koszt

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

wytworzenia

produktów

Przeciętny stan

zobowiązań z tytułu

dostaw i usług

płatnych w terminie

do 12 miesięcy

minus VAT

23 291

27 323

10.

Wskaźnik obrotu

zobowiązaniami w

dniach

365

73,0

104,3

31,3

Liczba dni w okresie

(365)

Wskaźnik obrotu

zobowiązaniami w

razach

5,0

3,5

WSKAŹNIKI WYPŁACALNOŚCI

11.

Wskaźnik

obciążenia majątku

zobowiązaniami

131 417

69 472

28,6%

17,9%

-10,7%

Zobowiązania

ogółem

Aktywa razem

458 747

388 760

12.

Wskaźnik pokrycia

majątku kapitałami

własnymi

334 837

326 808

73,0%

84,1%

-11,1%

Kapitały własne +

Rezerwy

Aktywa razem

458 747

388 760

2.4. SYTUACJA FINANSOWA ORAZ STAN MAJĄTKOWY GRUPY KAPITAŁOWEJ (DANE

SKONSOLIDOWANE)

Przedstawione niżej wybrane dane finansowe zostały przeliczone na EUR według następujących

zasad:

− do przeliczenia poszczególnych pozycji aktywów i kapitałów własnych i zobowiązań

w sprawozdaniu z sytuacji finansowej przyjęto ogłoszony przez NBP kurs średni EUR z dnia

31.12.2021 r. równy 4,5994 PLN, a dla danych porównawczych z dnia 31.12.2020 r. równy

4,6148 PLN;

− do przeliczenia wybranych wartości pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów oraz

sprawozdania z przepływów pieniężnych przyjęto kurs średni EUR, obliczony jako średnia

arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca, ustalonych przez

NBP na te dni. W ten sposób wyliczona średnia za rok 2021 wynosi 4,5775 PLN, a za rok 2020

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

- 4,4743 PLN, przy czym przeliczenie pozycji E w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

dokonane zostało według kursu średniego NBP ustalonego na dzień 31.12.2021 r. oraz

odpowiednio na 31.12.2020 r.

2.4.1. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

Podstawowe pozycje skonsolidowane sprawozdania z całkowitych dochodów w PLN

i w przeliczeniu na EURO;

wartość za okres w tysiącach

Pozycja sprawozdania z całkowitych

dochodów

rok 2021

rok 2020

PLN

EUR

PLN

EUR

Przychody netto ze sprzedaży produktów,

towarów i materiałów

199 948

43 681

152 995

34 194

Koszt sprzedanych produktów, towarów

i materiałów

150 495

32 877

116 226

25 976

Zysk na sprzedaży

42 253

9 230

29 871

6 676

Zysk z działalności operacyjnej

40 149

8 771

29 763

6 652

Zysk brutto

27 999

6 117

17 477

3 906

Zysk netto

23 348

5 100

13 793

3 083

W 2021 roku nastąpiła znaczna poprawa wyników finansowych w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów. Istotny wzrost łącznych przychodów ze sprzedaży w porównaniu do 2020 r. jest efektem

wzrostu przychodów ze sprzedaży usług budowlanych realizowanych przez jednostkę dominującą

– P.A. NOVA SA dla odbiorców zewnętrznych. Przychody te w ubiegłym roku były o ponad 47 mln

zł wyższe niż w 2020 r. Wysoki poziom zysku brutto to m.in. efekt sprzedaży obiektu

przemysłowego w Wilkowicach.

2.4.2. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Podstawowe pozycje skonsolidowane sprawozdania z sytuacji finansowej w PLN i w przeliczeniu

na EURO;

stan na ostatni dzień okresu w tysiącach

Pozycja sprawozdania

z sytuacji finansowej

rok 2021

rok 2020

PLN

EUR

PLN

EUR

Aktywa razem

872 144

189 621

824 495

178 663

Aktywa trwałe

703 131

152 874

708 148

153 451

Aktywa obrotowe

132 557

28 820

86 418

18 726

Kapitał własny

i zobowiązania razem

872 144

189 621

824 495

178 663

Kapitał własny

420 001

91 316

392 885

85 136

Zobowiązania i rezerwy

na zobowiązania

452 143

98 305

433 260

93 885

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

W 2021 roku nastąpił wzrost sumy bilansowej w porównaniu z rokiem 2020, przy czym odnotowano

znaczący wzrost aktywów obrotowych wynikający z wzrostu należności handlowych i środków

pieniężnych.

Analizując zobowiązania i zadłużenie Grupy Kapitałowej należy zwrócić uwagę na fakt, iż

zadłużenie stanowią głównie inwestycyjne kredyty długoterminowe, których miesięczne spłaty (raty

kapitałowe i odsetkowe) są w pełni pokrywane miesięcznymi wpływami z czynszów najmu. Waluta

zadłużenia dla długoterminowych kredytów inwestycyjnych (głównie EURO) jest co do zasady

zbieżna z walutą, w jakiej zawierane są umowy najmu. Dodatkowym elementem w pozycji

zobowiązań są zobowiązania wynikłe z emisji obligacji korporacyjnych w wysokości 30 mln PLN.

2.4.3. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Podstawowe pozycje skonsolidowane sprawozdania z przepływów pieniężnych w PLN

i w przeliczeniu na EURO;

przepływy za okres w tysiącach,

stan na koniec okresu w tysiącach

Pozycja sprawozdania z przepływów

pieniężnych

rok 2021

rok 2020

PLN

EUR

PLN

EUR

A. Przepływy pieniężne z działalności

operacyjnej

(5 613)

(1 226)

83 453

18 652

B. Przepływy pieniężne z działalności

inwestycyjnej

31 576

6 898

(16 860)

(3 768)

C. Przepływy pieniężne z działalności

finansowej

(6 037)

(1 319)

(61 610)

(13 770)

D. Przepływy pieniężne netto razem (A+/- B+/-

19 926

4 353

4 983

1 114

E. Środki pieniężne na koniec okresu

63 854

13 949

43 931

9 520

Ujemne przepływy z działalności operacyjnej to przede wszystkim efekt nakładów poniesionych na

realizację prac związanych z budową parku handlowego w Ząbkowicach Śląskich.

Dodatnie przepływy netto z działalności inwestycyjnej wynikają z sprzedaży obiektu

przemysłowego w Wilkowicach.

Odnotowane w bieżącym okresie sprawozdawczym ujemne przepływy w ramach działalności

finansowej to efekt bieżących spłat kredytów inwestycyjnych i obrotowych (raty oraz odsetki) oraz

emisji obligacji.

2.4.4. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

W roku 2021 oraz analogicznym okresie roku poprzedniego przychody ze sprzedaży

poszczególnych rodzajów działalności Grupy Kapitałowej kształtowały się następująco:

Rodzaj działalności ( w tys. PLN)

rok 2021

rok 2020

Przychody ze sprzedaży usług budowlanych

i deweloperskich (w tym ze sprzedaży mieszkań)

109 670

74 183

Przychody ze sprzedaży usług Działu Projektowego

8 381

5 679

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Przychody z najmu nieruchomości

70 410

62 690

Przychody ze sprzedaży usług Działu

Informatycznego

418

673

Przychody ze sprzedaży pozostałych usług

2 342

2 079

Przychody ze sprzedaży towarów – Dział

Informatyczny

8 606

7 585

Przychody ze sprzedaży towarów - pozostałe

121

106

Razem przychody ze sprzedaży

199 948

152 995

W 2021 roku nastąpiła znaczna poprawa wyników finansowych w sprawozdaniu z całkowitych

dochodów. Istotny wzrost łącznych przychodów ze sprzedaży w porównaniu do 2020 r. jest efektem

wzrostu przychodów ze sprzedaży usług budowlanych realizowanych przez jednostkę dominującą

– P.A. NOVA SA dla odbiorców zewnętrznych. Przychody te w ubiegłym roku były o ponad 47 mln

zł wyższe niż w 2020 r. Przychody z najmu nieruchomości również wzrosły w porównaniu z rokiem

2020, gdyż w 2021 roku pandemia nie wpływała już negatywnie na działalność Grupy, a także

nastąpiło otwarcie parku handlowego w Ząbkowicach Śląskich. Przychody pozostałych

segmentów, których udział jest znacząco niższy, nie miały istotnego wpływu na obraz

podstawowych pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów Grupy kapitałowej.

2.4.5. KLUCZOWE WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ GRUPY

KAPITALOWEJ

kwoty w tys. zł.

Rodzaj wskaźnika i sposób

wyliczenia

Kwoty

Wskaźnik

Zmiana

wskaźn.

(+) poprawa

(-)

pogorszenie

rok 2021

rok 2020

rok 2021

rok 2020

WSKAŹNIKI ZYSKOWNOŚCI

Wskaźnik zyskowności

sprzedaży

23 348

15 674

11,7%

9,0%

2,7%

Zysk netto

Przychody ze

sprzedaży produktów,

towarów i materiałów

199 948

152 995

Wskaźnik zyskowności

ogółem majątku

23 348

848 320

13 793

863 648

2,8%

1,6%

1,1%

Zysk netto

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Przeciętny stan

majątku

Wskaźnik zyskowności

kapitałów własnych

23 348

406 443

13 793

394 388

5,7%

3,5%

2,2%

Zysk netto

Przeciętny stan

kapitałów własnych

WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ

rok 2021

rok 2020

Wskaźnik pokrycia

bieżących zobowiązań

(wskaźnik płynności)

169 013

125 029

1,26

1,14

-0,24

Aktywa obrotowe

Zobowiązania

krótkoterminowe

134 457

83 640

Wskaźnik szybki

pokrycia bieżących

zobowiązań

161 404

69 817

1,20

1,34

-0,14

Aktywa obrotowe -

Zapasy -

Krótkoterminowe

rozliczenia

międzyokresowe

Zobowiązania

krótkoterminowe

134 457

83 640

Wskaźnik bardzo

szybki pokrycia

bieżących zobowiązań

63 854

43 931

0,48

0,53

-5,0%

Inwestycje

krótkoterminowe

Zobowiązania

krótkoterminowe

134 457

83 640

Wskaźnik obrotu

należności w razach

199 948

161 677

10,3

8,8

1,5

Przychody ze

sprzedaży produktów,

towarów i materiałów

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Przeciętny stan

należności z tytułu

dostaw i usług płatnych

w terminie do 12

miesięcy minus VAT

19 493

17 482

Wskaźnik obrotu

należności w dniach

365

35,4

41,5

6,1

Liczba dni w okresie

(365)

Wskaźnik obrotu

należności w razach

10,3

8,8

Wskaźnik obrotu

zobowiązaniami w

razach

157 695

123 124

6,1

4,1

2,0

Koszt własny

sprzedanych towarów i

materiałów + koszt

wytworzenia produktów

Przeciętny stan

zobowiązań z tytułu

dostaw i usług płatnych

w terminie do 12

miesięcy

25 762

29 683

10.

Wskaźnik obrotu

zobowiązaniami w

dniach

365

59,8

89,0

29,2

Liczba dni w okresie

(365)

Wskaźnik obrotu

zobowiązaniami w

razach

6,1

4,1

WSKAŹNIKI WYPŁACALNOŚCI

rok 2021

rok 2020

11.

Wskaźnik obciążenia

majątku

zobowiązaniami

452 144

433 260

0,52

0,01

Zobowiązania ogółem

Aktywa razem

872 144

828 026

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

12.

Wskaźnik pokrycia

majątku kapitałami

własnymi

429 695

402 547

0,49

0,01

Kapitały własne +

Rezerwy

Aktywa razem

872 144

828 026

2.5. ZDARZENIA I UMOWY ZNACZĄCE DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I GRUPY

KAPITAŁOWEJ

2.5.1 ISTOTNE ZDARZENIA W DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ

INWESTYCJE W RAMACH GRUPY KAPITAŁOWEJ

Otwarcie parku handlowego w Ząbkowicach Śląskich

W październiku 2021 r. nastąpiło przekazanie lokali najemcom parku handlowego w Ząbkowicach

Śląskich. Obiekt składa się z 14 lokali handlowych o łącznej powierzchni najmu 9,7 tys. m

Rozpoczęcie budowy obiektu handlowego w Płocku

We wrześniu 2021 r. rozpoczęły się prace budowlane obejmujące realizację obiektu handlowego

w Płocku o powierzchni najmu 11.350 tys. m

Otwarcie obiektu dla klientów jest planowane na III kwartał 2022 r.

REALIZACJE NA RZECZ PODMIOTÓW ZEWNĘTRZNYCH

Zawarcie umów z Kaufland Polska Markety Sp. z o.o. Sp. j. na sprzedaż nieruchomości,

zaprojektowanie oraz wykonanie obiektu handlowego

W dniu 15.01.2021 r. zostały zawarte z Kaufland Polska Markety Sp. z o.o. Sp. j. z siedzibą we

Wrocławiu umowy:

1) przedwstępna umowa sprzedaży prawa własności nieruchomości,

2) umowa projektowa,

3) umowa o roboty budowlane.

Następnie w dniu 24.11.2021 r. zostały zawarte:

1) umowa sprzedaży prawa własności nieruchomości,

2) aneks do umowy projektowej,

3) aneks do umowy o roboty budowlane.

Łączna wartość netto wynagrodzenia z tytułu wyżej wskazanych umów stanowi 23% przychodów

grupy kapitałowej P.A. NOVA według ostatniego opublikowanego rocznego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego (w pełnych procentach).

Zakończenie realizacji obiektu ma nastąpić do dnia 26.05.2022 r.

Zawarcie umowy o roboty budowlane z KAUFLAND Polska Markety Sp. z o.o. Sp.k.

W dniu 24.02.2021 r. do siedziby Spółki wpłynęła umowa o roboty budowlane zawarta pomiędzy

P.A. NOVA S.A. z siedzibą w Gliwicach jako Wykonawcą i KAUFLAND Polska Markety Sp. z o.o.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Sp. k. z siedzibą we Wrocławiu jako Zleceniodawcą, której przedmiotem jest przebudowa obiektu

handlowego.

Łączna wartość netto wynagrodzenia z tytułu wyżej wskazanych umowy stanowi 4% przychodów

grupy kapitałowej P.A. NOVA według ostatniego opublikowanego rocznego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego (w pełnych procentach).

Odbiór końcowy obiektu nastąpił w dniu 29.07.2021 r.

Zawarcie umowy o roboty budowlane na budowę hali przemysłowej w Tarnobrzegu

W dniu 01.04.2021 r. do siedziby Spółki wpłynęła umowa o roboty budowlane („Umowa”) zawarta

pomiędzy P.A. NOVA S.A. z siedzibą w Gliwicach jako Wykonawcą i Agencją Rozwoju Przemysłu

S.A. z siedzibą w Warszawie jako Zamawiającym, której przedmiotem jest budowa hali

produkcyjno-magazynowej wraz z zapleczem socjalno-biurowym w Tarnobrzegu.

Następnie w dniu 02.08.2021 r. nastąpiło przeniesienie przez Agencję Rozwoju Przemysłu S.A.

z siedzibą w Warszawie praw i obowiązków wynikających z Umowy na spółkę Yetico S.A. z

siedzibą w Olsztynie.

Łączna wartość netto wynagrodzenia z tytułu wyżej wskazanej umowy stanowi 6% przychodów

grupy kapitałowej P.A. NOVA według ostatniego opublikowanego rocznego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego (w pełnych procentach).

Uzyskanie pozwolenia dla w/w obiektu ma nastąpić do dnia 31.05.2022 r.

Zawarcie umowy o roboty budowlane z LIDL Sp. z o.o. Sp.k.

W dniu 8.12.2021 r. do siedziby Spółki wpłynęła umowa o roboty budowlane zawarta pomiędzy

P.A. NOVA S.A. z siedzibą w Gliwicach jako Wykonawcą i Lidl sp. z o.o. sp. k. z siedzibą

w Jankowicach jako Zleceniodawcą.

Przedmiotem Umowy jest realizacja kompletnej inwestycji budowlanej polegającej na

wybudowaniu obiektu handlowo-usługowego.

Łączna wartość netto wynagrodzenia z tytułu wyżej wskazanej umowy stanowi 7% przychodów

grupy kapitałowej P.A. NOVA według ostatniego opublikowanego rocznego skonsolidowanego

sprawozdania finansowego (w pełnych procentach).

Strony ustaliły termin zakończenia prac na dzień 14.06.2022 r.

2.5.2. ISTOTNE ZDARZENIA W DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ

Sytuacja finansowa Spółki i Grupy Kapitałowej w 2021 r. była stabilna. Pozyskane zewnętrzne

źródła finansowania w postaci kredytów zapewniły finansowanie działań operacyjnych

i strategicznych. Wszystkie zobowiązania z tytułu spłaty kredytów w 2021 roku były realizowane

terminowo.

W 2021 roku w ramach Grupy Kapitałowej zostały zawarte następujące umowy kredytowe i aneksy

do umów kredytowych:

Uruchomienie kredytu obrotowego zaciągniętego przez Emitenta w mBank S.A.

W związku ze spełnieniem się warunków opisanych w umowie o kredyt obrotowy zawartej

pomiędzy P.A. NOVA S.A. jako Kredytobiorcą, a mBank S.A. jako Bankiem, w dniu 26.04.2021 r.

Spółka uruchomiła kredyt w rachunku bieżącym w kwocie do 26 500 000,00 zł (dwadzieścia sześć

milionów pięćset tysięcy złotych) z przeznaczeniem na refinansowanie i finansowanie budowy

parku handlowego w Ząbkowicach Śląskich („Obiekt”) realizowanej przez Kredytobiorcę.

Warunkiem uruchomienia kredytu było złożenie oświadczenia o poddaniu się egzekucji przez

Kredytobiorcę oraz potwierdzenie komercjalizacji Obiektu na poziomie min. 60% całkowitej

powierzchni sprzedaży.

Spłata kredytu ma nastąpić do dnia 31.05.2022 r.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Aneks do umów kredytowych zawartych z Bankiem Ochrony Środowiska S.A.

W dniu 30.04.2021 r. Zarząd P.A. NOVA S.A. powziął informację o zawarciu pomiędzy spółką

zależną Emitenta – Galeria Galena Sp. z o.o. z siedzibą w Gliwicach („Kredytobiorca”) i Bankiem

Ochrony Środowiska S.A z siedzibą w Warszawie Centrum Korporacyjne w Katowicach („Bank”)

następujących aneksów:

1) aneks do Umowy inwestycyjnej udzielenia pożyczki JESSICA z dnia 19.03.2014 r.,

2) aneks do Umowy kredytu nieodnawialnego z dnia 19.03.20214 r.,

3) aneks do Umowy kredytu nieodnawialnego z dnia 29.11.2018 r.

Na podstawie zawartych aneksów termin całkowitej spłaty zadłużenia wynikającego z zawartych

umów został przedłużony do dnia 29.03.2034 r.

W celu zabezpieczenia spłaty kredytu Kredytobiorca zobowiązał się do złożenia oświadczeń

o poddaniu się egzekucji.

Aneks do umowy o kredyt w rachunku bieżącym

W dniu 29.06.2021 r. wpłynął do siedziby Spółki podpisany aneks do umowy kredytowej pomiędzy

mBankiem S.A. Oddział Korporacyjny w Katowicach jako Bankiem, a Emitentem jako

Kredytobiorcą.

Umowa, o której mowa w zdaniu poprzednim, została zawarta w dniu 05.07.2017 r., a następnie

została zmieniona aneksem z dnia 13.06.2018 r., aneksem z dnia 24.06.2019 r. oraz aneksem z

dnia 18.06.2020 r. Na podstawie ww. umowy Bank udzielił Emitentowi kredytu w rachunku

bieżącym („Kredyt”) w wysokości nieprzekraczającej 13 000 000,00 zł (trzynaście milionów) z

przeznaczeniem na finansowanie bieżącej działalności Kredytobiorcy.

Na podstawie zawartego aneksu do umowy kredytowej przedłużeniu uległ termin spłaty

zobowiązań Kredytobiorcy do dnia 29.06.2022 r.

W celu zabezpieczenia spłaty kredytu Kredytobiorca zobowiązał się złożenia oświadczenia

o poddaniu się egzekucji do kwoty 19 500 000,00 zł.

Aneks do umowy wieloproduktowej

W dniu 20.08.2021 r. został podpisany aneks do Umowy Wieloproduktowej, pomiędzy

ING Bankiem Śląskim S.A. z siedzibą w Katowicach jako Bankiem, a Emitentem jako Klientem.

Na podstawie niniejszego Aneksu zmianie uległ termin spłaty kredytu. Emitent zobowiązał się

do spłaty Kredytu w terminie do dnia 11.09.2022 r.

2.5.3. INNE ISTOTNE ZDARZENIA I UMOWY ZNACZĄCE DLA DZIAŁALNOŚCI EMITENTA

Połączenie P.A. NOVA S.A. ze spółką P.A. NOVA Invest Kłodzko Sp. z o.o.

W dniu 15.07.2021 r. nastąpiła rejestracja połączenia spółki P.A. NOVA Invest Kłodzko Spółka

z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Gliwicach („Spółka Przejmowana”) z Emitentem.

Połączenie Spółek nastąpiło w trybie art. 492 §1 pkt 1) Kodeksu spółek handlowych („KSH”),

tj. w drodze przejęcia, czyli przeniesienia całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę

Przejmującą bez zmiany statutu Spółki Przejmującej oraz bez podwyższania kapitału zakładowego

Spółki Przejmującej, w związku z faktem, iż Spółka Przejmująca posiadała wszystkie udziały Spółki

Przejmowanej.

Stosownie do treści art. 494§1 KSH Emitent wstąpił z dniem połączenia tj. z dniem 15.07.2021 r.

we wszystkie prawa i obowiązki Spółki Przejmowanej.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Połączenie P.A. NOVA S.A. ze spółką zależną Galeria Zamoyska Sp. z o.o.

W dniu 15.07.2021 r. nastąpiła rejestracja połączenia spółki Galeria Zamoyska Spółka z

ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Gliwicach („Spółka Przejmowana”) z Emitentem.

Połączenie Spółek nastąpiło w trybie art. 492 §1 pkt 1) Kodeksu spółek handlowych („KSH”),

tj. w drodze przejęcia, czyli przeniesienia całego majątku Spółki Przejmowanej na Spółkę

Przejmującą bez zmiany statutu Spółki Przejmującej oraz bez podwyższania kapitału zakładowego

Spółki Przejmującej, w związku z faktem, iż Spółka Przejmująca posiadała 100% udziałów Spółki

Przejmowanej.

Stosownie do treści art. 494 §1 KSH Emitent wstąpił z dniem połączenia tj. z dniem 15.07.2021 r.

we wszystkie prawa i obowiązki Spółki Przejmowanej.

Zawarcie przedwstępnej umowy sprzedaży nieruchomości oraz umowy leasingu

W dniu 11.08.2021 r. Zarząd P.A. NOVA S.A. zawarł jako Sprzedający z mLeasing Sp. z o.o. z

siedzibą w Warszawie jako Kupującym przedwstępną umowę sprzedaży nieruchomości położonej

w Ząbkowicach Śląskich, na której znajduje się obiekt handlowo-usługowy o powierzchni

zabudowy około 10.000 m

(„Nieruchomość”), umowa przyrzeczona zostanie zawarta do dnia

30.06.2022 r.

Spółka zależna Emitenta - P.A. NOVA Invest Ząbkowice Sp. z o.o. zawarła jako Korzystający

z mLeasing Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie jako Finansującym, umowę leasingu nieruchomości

(umowa leasingu budynku oraz umowa leasingu gruntu), której przedmiotem jest oddanie

Nieruchomości do używania, umowa leasingu wejdzie w życie do dnia 30.06.2022 r.

Wartość umowy leasingu wynosi 10 210 000,00 EUR (dziesięć milionów dwieście dziesięć tysięcy

euro).

Umowa leasingu została zawarta na okres 5 lat.

Zawarcie umowy sprzedaży zabudowanej nieruchomości w Wilkowicach

W dniu 23.11.2021 r. spółka zależna Emitenta - P.A. NOVA Invest Wilkowice 2 Sp. z o.o. jako

Sprzedający oraz Emitent jako Spółka Przystępująca zawarły z Exeter III Poland C Sp. z o.o. z

siedzibą w Warszawie jako Kupującym, umowę sprzedaży oraz umowę przystąpienia do długu.

Przedmiotem sprzedaży była nieruchomość zabudowana halą produkcyjno-magazynową

w Wilkowicach przy ul. Dworkowej.

Cena sprzedaży nieruchomości wynosiła 7 945 000,00 EUR (siedem milionów dziewięćset

czterdzieści pięć tysięcy euro).

Kwota w wysokości 3 467 846,63 EUR została przeznaczona na spłatę zobowiązań związanych

z umową kredytu inwestycyjnego, udzielonego Sprzedającemu przez Santander Bank Polska Sp.

z o.o. w celu refinansowania zakupu w/w nieruchomości.

Emisja obligacji

W dniu 02.12.2021 r. Zarząd P.A. NOVA S.A. podjął uchwałę o emisji niezabezpieczonych obligacji

serii B („Obligacje”) na następujących warunkach:

− obligacje będą obligacjami na okaziciela, niezabezpieczonymi, nieposiadającymi formy

dokumentu,

− liczba oferowanych Obligacji wyniesie do 30.000 sztuk o łącznej wartości nominalnej do

30 000 000,00 (trzydzieści milionów) złotych,

− wartość nominalna i cena emisyjna Obligacji serii B będzie równa 1 000,00 (jeden tysiąc)

złotych,

− wykup Obligacji serii B nastąpi w terminie nie dłuższym niż 2 lata i 6 miesięcy od dnia emisji,

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

− emisja Obligacji nastąpi w trybie określonym w art. 33 pkt 1 Ustawy o obligacjach zgodnie

z art. 1 ust. 4 lit. a, b lub d Rozporządzenia prospektowego w związku z art. 3 ust. 1a ustawy

z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów

finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych.

Celem emisji jest przeznaczenie środków na bieżącą działalność grupy Emitenta, w szczególności

na finansowanie zakupu gruntów i nakładów budowlanych w projektach deweloperskich.

Przyjęcie obligacji do depozytu KDPW

W dniu 29.12.2021 roku Zarząd P.A. NOVA S.A. powziął informację o przyjęciu do depozytu przez

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. 30.000 szt. obligacji serii B („Obligacje”), o

wartości nominalnej 1 000,00 PLN każda. Obligacje serii B zarejestrowano w systemie KDPW pod

kodem PLPANVA00062.

W ramach oferowanej emisji złożono zapisy na 40.021 szt. Obligacji na łączną kwotę

40 021 000,00 zł. Inwestorom przydzielono łącznie 30.000 szt. Obligacji na kwotę 30 000 000,00 zł

po dokonaniu proporcjonalnej redukcji zapisów. Stopa redukcji wyniosła 25,04%, zaś stopa

redukcji dla zapisów złożonych przy marży nie wyższej niż ustalona wyniosła 14,82%.

Obligacje będą oprocentowane według stopy procentowej równej stawce WIBOR 3M dla

depozytów 3-miesięcznych powiększonej o marżę w wysokości 4,5% w skali roku. Odsetki

od Obligacji będą płatne w okresach 3-miesięcznych, zaś wykup Obligacji nastąpi w dniu

28.06.2024 r.

Obligacje serii B zostały wprowadzone do Alternatywnego Systemu Obrotu (Catalyst)

prowadzonego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.

Firmą Inwestycyjną świadczącą usługę oferowania Obligacji był Michael / Ström Dom Maklerski

S.A.

UMOWY UBEZPIECZENIA

Emitent zawarł z AXA Ubezpieczenia Towarzystwo Ubezpieczeń i Reasekuracji S.A. (obecnie:

UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń S.A.) następujące umowy ubezpieczenia z terminem

obowiązywania od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.:

− umowa ubezpieczenia generalnego wszystkich ryzyk budowy i montażu,

− umowa ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej z tytułu prowadzonej działalności

i posiadanego mienia z włączeniem odpowiedzialności za produkt i wykonane usługi,

− umowa ubezpieczenia odpowiedzialności cywilnej z tytułu wykonywania zawodu projektanta.

Emitent zawarł z Generali Towarzystwem Ubezpieczeniowym S.A. umowy ubezpieczenia

z terminem obowiązywania od 01.01.2021 r. do 31.12.2021 r.:

− ubezpieczenie zaplecza, sprzętu i maszyn budowlanych od wszelkiego ryzyka,

− kompleksowe ubezpieczenie mienia oraz sprzętu elektronicznego.

Ponadto Emitent zawarł w 2021 roku ubezpieczenia komunikacyjne na posiadaną flotę pojazdów.

UMOWY POMIĘDZY AKCJONARIUSZAMI

Emitent nie posiada żadnych informacji na temat znaczących dla jego działalności umów zawartych

pomiędzy akcjonariuszami w 2021 r.

UMOWY O WSPÓŁPRACY

P.A. NOVA SA nie zawarła innych istotnych umów o współpracy lub kooperacji w 2021 r.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

2.6. INFORMACJE O KREDYTACH, POŻYCZKACH, PORĘCZENIACH I GWARANCJACH

2.6.1. ZACIĄGNIĘTE I WYPOWIEDZIANE KREDYTY I POŻYCZKI, UZYSKANE PORĘCZENIA

I GWARANCJE

KREDYTY

Kredyty zaciągnięte przez Emitenta według stanu na 31.12.2021 r. przedstawiono w poniższej

tabeli:

Bank

Kwota

wykorzystania

na dzień

31.12.2021 r.

Oprocentowanie

Termin

spłaty

Uwagi

mBank SA

13 000 000 zł

0 zł

WIBOR 1M+1,7%

29.06.2022

Na podstawie

umowy kredytowej

z 05.07.2017 r.

(na finansowanie

działalności

bieżącej Emitenta)

ING Bank

Śląski SA

9 000 000 zł

0 zł

WIBOR 1M+1,7%

10.09.2022

Na podstawie

aneksu do umowy

wieloproduktowej

z 08.09.2017 r.

z przeznaczeniem

na bieżącą

działalność

Emitenta

ING Bank

Śląski SA

8 000 000 zł

3 001 953,03

zł

WIBOR 1M+1,95%

10.09.2022

Na podstawie

aneksu do umowy

wieloproduktowej

z 08.09.2017 r.

z przeznaczeniem

na finansowanie

dostawców

ING Bank

Śląski SA

6 000 000 zł

0 zł

WIBOR 1M+1,7%

10.09.2022

Na podstawie

aneksu do umowy

wieloproduktowej

z 08.09.2017 r.

z przeznaczeniem

na finansowanie

„pod kontrakt”

mBank SA

26 500 000 zł

25 655 985,20

zł

WIBOR 1M+1,7%

31.05.2022

Na podstawie

umowy o kredyt

obrotowy

z 13.04.2021 r. na

finansowanie

wydatków

związanych

z budową parku

handlowego w

Ząbkowicach

Śląskich

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Umowy kredytowe zawarte przez spółki zależne Grupy Kapitałowej przedstawiono w tabeli poniżej:

Podmiot

Bank

Kwota kredytu

pozostała do

spłaty na

dzień

31.12.2021 r.

Oprocentowanie

w skali roku

Termin

spłaty

Uwagi

San

Development

Sp. z o.o.

mBank SA

15 889 525,95

EUR

(73 082 285,65

PLN)

EURIBOR 1M

+2,50%

20.05.2026

Zawarcie umowy było

związane

z refinansowaniem

kredytu

inwestycyjnego

dot. galerii handlowej

Galeria Sanowa

w Przemyślu

Odrzańskie

Ogrody

Sp. z o.o.

PKO Bank

Polski SA

12 523 531,65

EUR

(57 600 731,47

PLN)

EURIBOR

3M+2,65%

30.06.2024

Umowa związana

z koniecznością

współfinansowania

budowy Centrum

Handlowego

Odrzańskie Ogrody

w Kędzierzynie-Koźlu

Galeria

Kluczbork

Sp. z o.o.

mBank SA

6 017 340,06

EUR

(27 676 153,87

PLN)

EURIBOR 3M

+2,5%

20.09.2022

Zawarcie umowy było

związane

z refinansowaniem

kredytu

inwestycyjnego

dot. galerii handlowej

Galeria Miodowa

w Kluczborku

P.A. NOVA

Invest 1

Sp. z o.o.

mBank SA

2 977 353,20

EUR

(13 694 038,31

PLN)

EURIBOR

3M+2,30%

29.02.2024

Zawarcie umowy było

związane

z współfinansowaniem

budowy hali

produkcyjno-

montażowej

z zapleczem socjalno-

biurowym w Rybniku

P.A. NOVA

Invest 2

Sp. z o.o.

mBank SA

566 311,43

EUR

(2 604 692,79

PLN)

EURIBOR

3M+2,45%

30.05.2025

Zawarcie umowy było

związane

z współfinansowaniem

budowy hali

produkcyjno-

montażowej

w Siechnicach

Park

Handlowy

Chorzów

Sp. z o.o.

ING Bank

Śląski SA

2 432 452,74

PLN

WIBOR

1M+1,60%

31.12.2025

Zawarcie umowy

było związane

z refinansowaniem

kredytu udzielonego

przez Deutsche Bank

Polska SA dot. parku

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

handlowego

w Chorzowie

Galeria

Galena

Sp. z o.o.

Bank

Ochrony

Środowiska

47 102 289,86

PLN - pożyczka

Jessica;

8 903 796,92

EUR

(40 952 123,55

PLN) – kredyt

inwestycyjny;

1 504 337,34

EUR

(6 919 049,16

PLN – kredyt

inwestycyjny –

park handlowy)

Pożyczka

Jessica

WIBOR 3M –

2,5%

Kredyt

inwestycyjny

EURIBOR

3M+2,80%

29.03.2034

Zawarcie umowy

inwestycyjnej pożyczki

JESSICA, umowy

kredytu

nieodnawialnego jest

związane ze

współfinansowaniem

budowy galerii Galena

w Jaworznie; zawarto

również umowę

kredytu

nieodnawialnego

na współfinansowanie

budowy parku

handlowego

w Jaworznie

P.A. NOVA

Invest

Zaczernie

Sp. z o.o.

Santander

Bank Polska

687 386,98

EUR

(3 161 567,68

PLN)

EURIBOR

1M+1,80%

29.06.2023

Umowa o kredyt

inwestycyjny z dnia

22.06.2018 r.

na finansowanie

zakupu nieruchomości

- hali przemysłowej

w Zaczerniu

P.A. NOVA

Invest

Zielona Góra

Sp. z o.o.

mBank S.A.

2 332 827,09

EUR

(10 729 604,92

PLN)

EURIBOR

1M+2,2%

31.03.2027

Umowa o kredyt

inwestycyjny

na finansowanie

zakupu nieruchomości

– parku handlowego

w Zielonej Górze

P.A. NOVA

Invest

Częstochowa

Sp. z o.o.

ING Bank

Śląski S.A.

1 711 018,21

EUR

(7 869 657,16

PLN)

EURIBOR

1M+2,2%

07.06.2027

Umowa o kredyt

inwestycyjny na

finansowanie

inwestycji – parku

handlowego

w Częstochowie

POŻYCZKI

Stan pożyczek otrzymanych przez Emitenta od podmiotów powiązanych przedstawiono w tabeli

poniżej:

Pożyczkodawca

Kwota pożyczek

na dzień

31.12.2021 r.

Oprocentowanie

w skali roku

Termin spłaty

Budoprojekt Sp. z o.o.

326 631,12 zł

WIBOR 1M + 2%

30.06.2022

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

GWARANCJE BANKOWE I UBEZPIECZENIOWE

Na dzień 31.12.2021 r. Emitent posiadał następujące linie gwarancyjne (w zakresie finansowych

gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych):

Bank

Wysokość limitu

Wykorzystanie

limitu na dzień

31.12.2021r.

Uwagi

ING Bank Śląski SA

10 000 000,00 zł

2 926 000,62 zł

Umowa wieloproduktowa

w zakresie korzystania

z gwarancji udzielanych

przez Bank

z dnia 08.09.2017 r.

Towarzystwo

ubezpieczeniowe

Wysokość limitu

Wykorzystanie

limitu na dzień

31.12.2021 r.

Uwagi

Euler Hermes SA

28 000 000,00 zł

5 208 883,20 zł

Umowa o udzielenie

gwarancji kontraktowych

w ramach limitu

odnawialnego zawarta

w dniu 06.11.2008 r.,

zmieniona aneksami

Korporacja

Ubezpieczeń

Kredytów

Eksportowych SA

5 000 000,00 zł

1 527 392,75 zł

Umowa generalna

o udzielanie

ubezpieczeniowych

gwarancji kontraktowych

w ramach limitu

odnawialnego z dnia

16.09.2015 r.

Generali TU SA

6 500 000,00 zł

5.943.618,60 zł

Umowa ramowa

o udzielanie gwarancji

kontraktowych w ramach

limitu odnawialnego

z dnia 03.11.2016 r.,

zmieniona aneksem

Allianz SA

8 000 000,00 zł

1 235 098,95 zł

Umowa o udzielanie

gwarancji kontraktowych

w ramach limitu

odnawialnego z dnia

21.05.2018 r.

AXA Ubezpieczenia

8 000 000,00 zł

5.318.450,22 zł

Umowa o udzielanie

gwarancji kontraktowych

w ramach limitu

odnawialnego z dnia

09.08.2019 r.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

CREDENDO –

EXCESS & SURETY

SOCIÉTÉ

ANONYME

Oddział w Polsce

10 000 000,00 zł

2 930 778,97 zł

Umowa o udzielanie

gwarancji

ubezpieczeniowych

nr B/PL/01848 z dnia

02.12.2021 r.

2.6.2. UDZIELONE PRZEZ EMITENTA POŻYCZKI, PORĘCZENIA I GWARANCJE

POŻYCZKI UDZIELONE PRZEZ EMITENTA

Stan pożyczek udzielonych przez Emitenta podmiotom powiązanym według stanu na 31.12.2021 r.

przedstawiono w tabeli poniżej:

Pożyczkobiorca

Kwota pożyczek na

dzień 31.12.2021 r.

Oprocentowanie

w skali roku

Termin spłaty

San Development Sp. z o.o.

6 205 956,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2026

Park Handlowy Chorzów

Sp. z o.o.

1 870 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2025

4 601 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2026

160.000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2027

2 810 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2028

Galeria Galena Sp. z o.o.

34 938 492,75 zł

WIBOR 1M + 2%

30.04.2029

Odrzańskie Ogrody Sp. z o.o.

11 506 323,16 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2025

150 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2026

570 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2027

270 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2028

Galeria Kluczbork Sp. z o.o.

2 184 623,14 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2027

Supernova Sp. z o.o.

1 969 784,42 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2025

280 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2026

P.A. NOVA Management

Sp. z o.o.

665 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2025

P.A. NOVA Invest 1 Sp. z o.o.

4 800 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

30.06.2024

P.A. NOVA Inwestycje

Sp. z o.o.

5 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2025

300 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2026

759 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2027

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

5 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2028

P.A. NOVA Invest 2 Sp. z o.o.

1 590 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2025

P.A. NOVA Invest Racibórz

Sp. z o.o.

4 353 770,99 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2025

P.A. NOVA Invest Zaczernie

Sp. z o.o.

2 376 900,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2028

P.A. NOVA BT GmbH

1 293 000,00 EUR

Stopa stała 3%

31.12.2022

P.A. NOVA Invest Zielona Góra

Sp. z o.o.

36 500,00 EUR

WIBOR 1M + 2%

31.12.2028

5 417 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2028

P.A. NOVA Invest Częstochowa

Sp. z o.o.

3 840 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2028

Centrum Handlowe ZET

Sp. z o.o.

18 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2025

P.A. NOVA Invest Ząbkowice

Sp. z o.o.

2 000,00 zł

WIBOR 1M + 2%

31.12.2028

PORĘCZENIA

Poniżej zestawienie poręczeń udzielonych przez Emitenta w związku z umowami kredytowymi

zawartymi przez spółki zależne Grupy Kapitałowej na dzień 31.12.2021 r.:

Podmiot

Bank

Wartość

poręczenia na

dzień 31.12.2021 r.

Uwagi

Park Handlowy

Chorzów

Sp. z o.o.

ING Bank Śląski

2 432 452,74 PLN

Zgodnie z umową poręczenia,

na podstawie której P.A. NOVA

SA jako Poręczyciel

zobowiązał się wykonać

wszelkie zobowiązania

Kredytobiorcy wynikające

z umowy kredytu, na wypadek

gdyby Kredytobiorca nie

wykonał swoich zobowiązań

w terminie i w sposób

przewidziany umową kredytu

Odrzańskie

Ogrody

Sp. z o.o.

PKO Bank Polski

12 523 531,65 EUR

(57 600 731,47

PLN)

Zgodnie z umową poręczenia,

na podstawie której P.A. NOVA

SA jako Sponsor zobowiązał

się wykonać wszelkie

zobowiązania Kredytobiorcy

wynikające z Umowy Kredytu,

na wypadek gdyby

Kredytobiorca zobowiązań tych

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

nie wykonał, do wysokości

100% kredytu wraz z należnymi

odsetkami

Galeria Kluczbork

Sp. z o.o.

mBank SA

6 017 340,06 EUR

(27 676 153,87

PLN)

Umowa wsparcia, na

podstawie której Emitent

zobowiązał się wobec Banku

i Kredytobiorcy do dokonania

płatności na rzecz

Kredytobiorcy w celu

zapewnienia środków

pieniężnych

P.A. NOVA

Invest 1

Sp. z o.o.

mBank SA

2 977 353,20 EUR

(13 694 038,31

PLN)

Umowa gwarancyjna, na

podstawie której P.A. NOVA

SA zobowiązała się wobec

Banku i Kredytobiorcy, iż

w przypadku konieczności

pokrycia niedoboru środków

pieniężnych wymaganych

do osiągnięcia przez

Kredytobiorcę odpowiednich

wskaźników finansowych

w trakcie spłaty kredytu,

Udziałowiec podejmie

następujące działania:

a) zapewni podwyższenie

kapitału zakładowego

Kredytobiorcy poprzez

wniesienie wkładu

pieniężnego; lub

b) zapewni wniesienie dopłat

do kapitału zakładowego

Kredytobiorcy; lub

c) udzieli Pożyczki

Podporządkowanej

Kredytobiorcy; lub

d) podejmie dowolne jeden,

dwa lub wszystkie działania

opisane powyżej w literach

(a), (b) i (c).

P.A. NOVA

Invest 2

Sp. z o.o.

mBank SA

566 311,43 EUR

(2 604 692,79 PLN)

Umowa gwarancyjna, na

podstawie której P.A. NOVA

SA zobowiązała się wobec

Banku i Kredytobiorcy,

iż w przypadku konieczności

pokrycia niedoboru środków

pieniężnych wymaganych do

osiągnięcia przez

Kredytobiorcę odpowiednich

wskaźników finansowych

w trakcie spłaty kredytu,

Udziałowiec podejmie

następujące działania:

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

a) zapewni podwyższenie

kapitału zakładowego

Kredytobiorcy poprzez

wniesienie wkładu

pieniężnego; lub

b) zapewni wniesienie dopłat

do kapitału zakładowego

Kredytobiorcy; lub

c) udzieli Pożyczki

Podporządkowanej

Kredytobiorcy; lub

d) podejmie dowolne jeden,

dwa lub wszystkie działania

opisane powyżej w literach

(a), (b) i (c).

Galeria Galena

Sp. z o.o.

Bank Ochrony

Środowiska

Sp. z o.o.

47 102 289,86 PLN

– pożyczka Jessica;

8 903 796,92 EUR

(40 952 123,55

PLN) – kredyt

inwestycyjny;

1 504 337,34 EUR

(6 919 049,16 PLN)

– kredyt

inwestycyjny - park

handlowy

Umowa wsparcia, na

podstawie której Emitent

zobowiązał się wobec Banku

do:

a) niewypłacania udziału

w zyskach Spółki

(dywidendy) bez zgody

Banku;

b) podniesienia kapitałów

własnych Spółki

o brakującą wartość

w sytuacji, gdy ich poziom

będzie niższy niż określony

w Umowie Pożyczki

JESSICA lub Umowie

Kredytu (tj. stosunek

kapitału własnego Spółki do

sumy bilansowej będzie

niższy niż 20 %) lub nastąpi

naruszenie kapitału

podstawowego Spółki;

c) niedokonywania zmian

struktury właścicielskiej

Spółki,

d) pokrycia niedoboru

środków finansowych

Inwestycji lub rachunku

rezerwy obsługi długu.

San Development

Sp. z o.o.

mBank SA

15 889 525,95 EUR

(73 082 285,65

PLN)

Umowa wsparcia, na

podstawie której P.A. NOVA

SA jako Gwarant zobowiązała

się dokonać płatności na rzecz

Banku w przypadku

konieczności utworzenia lub

uzupełnienia Rezerwy Obsługi

Długu do wysokości

wymaganej umową kredytową

lub w celu zapewnienia aby

kapitał własny Kredytobiorcy

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

nie spadł poniżej 100% kapitału

zakładowego Kredytobiorcy.

P.A. NOVA Invest

Zaczernie

Sp. z o.o.

Santander Bank

Polska SA

687 386,98 EUR

(3 161 567,68 PLN)

Umowa poręczenia za

zobowiązania Kredytobiorcy

wynikające z umowy

kredytowej.

P.A. NOVA Invest

Zielona Góra

Sp. z o.o.

mBank S.A.

2 332 827,09 EUR

(10 729 604,92

PLN)

Umowa wsparcia, na

podstawie której P.A. NOVA

SA jako Udziałowiec

zobowiązała się do wsparcia

Projektu i zapewnienia środków

finansowych w celu

prawidłowej realizacji Projektu.

P.A. NOVA Invest

Częstochowa

Sp. z o.o.

ING Bank Śląski

S.A.

1 711 018,21 EUR

(7 869 657,16 PLN)

umowa poręczenia, na

podstawie której P.A. NOVA

SA jako Poręczyciel

zobowiązał się wykonać

wszelkie zobowiązania

Kredytobiorcy wynikające

z umowy kredytu, na wypadek

gdyby Kredytobiorca nie

wykonał swoich zobowiązań w

terminie i w sposób

przewidziany umową kredytu

2.7. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI, NA WARUNKACH INNYCH NIŻ

RYNKOWE

W 2021 r. nie zawierano transakcji z podmiotami powiązanymi, których warunki odbiegałyby

od standardów rynkowych.

2.8. OPIS ISTOTNYCH RYZYK I ZAGROŻEŃ DLA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I GRUPY

KAPITAŁOWEJ

Zarząd Emitenta ocenia, że na dzień sporządzenia sprawozdania spośród zidentyfikowanych ryzyk

do głównych można zaliczyć:

CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM RYNKOWYM

Ryzyko związane z sytuacją społeczno-ekonomiczną w Polsce

Sytuacja branży budowlanej, w której Grupa Emitenta prowadzi działalność gospodarczą, jest

ściśle powiązana z sytuacją makroekonomiczną w kraju. Zdecydowana większość przychodów

Grupy P.A. NOVA pochodzi z działalności na rynku krajowym i z tego powodu jej wyniki

finansowe uzależnione są od czynników związanych z sytuacją makroekonomiczną Polski, a w

szczególności od: stopy wzrostu PKB, wzrostu poziomu inwestycji, stopy inflacji, deficytu

budżetowego i bezrobocia. Ewentualne negatywne zmiany w sytuacji makroekonomicznej mogą

generować ryzyko dla prowadzonej przez Grupę Emitenta działalności gospodarczej.

Ryzyko związane z wojną w Ukrainie

Napaść Rosji na Ukrainę w dniu 24 lutego 2022 roku wpłynie negatywnie również na polską

gospodarkę, głównie ze względu na przerwanie łańcuchów dostaw, wzrost cen energii oraz wzrost

ryzyka inwestycyjnego w Europie Środkowej. Trudno dziś oszacować skalę bezpośredniego

wpływu tych czynników na działalność prowadzoną przez Emitenta. Wynika to również z faktu, że

scenariusz dalszego przebiegu konfliktu jest niejasny. Nie ma wątpliwości, że konflikt ten przełoży

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

się na wzrost inflacji i większą skalę podwyżek stóp procentowych, a także na przyszłe decyzje

inwestycyjne klientów, co może również przełożyć się na przyszły portfel zleceń Spółki.

Zidentyfikowane na chwilę obecną obszary ryzyka dla Emitenta wynikające z wywołanej przez

Rosję wojny na Ukrainie to:

• znaczny wzrost cen materiałów budowlanych, w tym stali, co przełoży się na rentowność

realizowanych kontraktów oraz na wyceny przygotowywanych ofert,

• ograniczona dostępność lub opóźnienia dostaw stali i konstrukcji stalowych, co może

przełożyć się na zaburzenia w harmonogramach realizowanych budów,

• wzrost kosztów usług budowlanych opartych o ceny paliw (głównie robót ziemnych),

• wzrost kosztów usług budowlanych podwykonawców wynikający z odpływu pracowników

ukraińskich i konieczność zastąpienia ich polskimi pracownikami.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Emitent nie zidentyfikował istotnego

bezpośredniego negatywnego wpływu zdarzenia na działalność Spółki, pozycje prezentowane w

sprawozdaniach finansowych oraz na przyjęte w toku sporządzania sprawozdań założenie

dotyczące kontynuacji działalności Emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości. Emitent nie

jest jednak w stanie oszacować wpływu tego kryzysu na przychody i wyniki finansowe

Emitenta w przyszłości.

Ryzyko związane z epidemią koronawirusa COVID-19

Zgodnie z kolejnymi rozporządzeniami Rady Ministrów w roku 2020 oraz 2021 ustanawiane były w

obiektach handlowych o powierzchni sprzedaży pow. 2000 m2 czasowe ograniczenie handlu

detalicznego. Regulacje te dotknęły bezpośrednio obiekty handlowe będące w posiadaniu spółek

Grupy Kapitałowej P.A. NOVA. Miały one bezpośredni wpływ na bieżącą sytuację finansową ze

względu na istotne obniżenie poziomu wpływów z tytułu czynszu najmu.

W konsekwencji takiego stanu rzeczy istotnemu pogorszeniu uległa sytuacja płynnościowa spółek

będących właścicielami obiektów handlowych. W przypadku części obiektów zawnioskowano o

zawieszenie rat kapitałowych w okresie II – IV 2021r. W konsekwencji takiego zawieszenia spłat,

przesunięciu uległ ostateczny termin spłaty kredytów inwestycyjnych lub kwota raty balonowej oraz

utrzymana została zdolność spółek do regulowania bieżących zobowiązań wynikających z kosztów

utrzymania obiektów. W zakresie tych kosztów, opłaty otrzymywane od najemców pokrywały je w

całości, ewentualny deficyt z racji swojej skali mógł być pokryty środkami własnymi spółek

zależnych.

Sytuacja istotnego ograniczenia możliwości prowadzenia sprzedaży przez większość najemców

oznacza też zwiększone ryzyko pogorszenia ich sytuacji finansowej i zachwiania płynności. Z tego

też powodu spółki przyjęły strategię ograniczania obciążeń nakładanych na najemców w okresie,

w którym nie mogły prowadzić normalnej działalności operacyjnej.

Powyższa sytuacja nie miała bezpośredniego wpływu na jednostkowe sprawozdanie finansowe ze

względu na fakt, że obiekty handlowe istotnie dotknięte regulacjami dotyczącymi czasowego

ograniczenia handlu detalicznego należą do spółek zależnych, jednak Spółka odnotowała wpływ

pandemii na skonsolidowane sprawozdanie finansowe. Łączny spadek przychodów z tytułu najmu

nieruchomości w sprawozdaniu skonsolidowanym za rok 2021 wynikający z epidemii koronawirusa

wyniósł ok. 7,2 mln PLN. Skonsolidowany wynik na sprzedaży uległ z tego tytułu pogorszeniu o ok.

4,6 mln PLN. Znaczące wahania kursu EUR nie stanowią istotnego ryzyka dla Grupy, gdyż

zaciągnięte kredyty jak i czynsz w umowach najmu wyrażone są w tej walucie, następuje więc

naturalny hedging obu tych strumieni pieniężnych.

Sytuacja pandemiczna w III i IV kwartale 2021r. uległa poprawie ze względu na wdrożony program

szczepień przeciwko COVID-19 i łagodniejszy wariant. Nie doszło w tym okresie do kolejnych

lockdownów, obiekty handlowe funkcjonowały bez przerw, czynsze i raty kredytowe regulowane

były zgodnie z harmonogramami. Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania zniesionych zostało

większość restrykcji dotyczących funkcjonowania obiektów w okresie pandemii. Zarząd Spółki

przyjmuje założenie że do końca 2022 r. nie wystąpią już ograniczenia w prowadzeniu działalności

wywołane przez pandemię COVID, a aktualna sytuacja nie wpływa na możliwość kontynuowania

działalności przez Spółkę.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Ryzyko związane z kształtowaniem się kursów walutowych

Podstawowym obszarem działalności Grupy P.A. NOVA jest rynek krajowy (na którym Grupa

zawiera/realizuje kontrakty w walucie krajowej). Jednakże część przychodów Grupy realizowana

jest w EUR. Dotyczy to działalności związanej z realizacją obiektów handlowych na własny

rachunek z zamiarem ich późniejszej odsprzedaży oraz prowadzeniem działalności związanej z

wynajmem powierzchni handlowych we własnych obiektach handlowych Grupy Emitenta.

Stosowanie stawek najmu oraz finansowanie projektów w EURO w przypadku ww. projektów jest

powszechnie stosowaną praktyką rynkową.

Grupa Emitenta nie stosuje zabezpieczeń przed ryzykiem związanym z kształtowaniem się

kursów walutowych w odniesieniu do przepływów czynszowych realizowanych w EUR gdyż

równocześnie obiekty te finansowane są kredytami zaciągniętymi w EUR i występuje tu naturalne

hedging. Jest to zgodne z ogólnym dążeniem do tego, aby waluta w jakiej realizowane są

przychody z danej inwestycji, była zgodna z walutą w jakiej inwestycja ta jest finansowana.

Ponadto Emitent prowadzi bieżący monitoring opisanego ryzyka i jest przygotowany na podjęcie

ewentualnych kroków związanych z ochroną przed ryzykiem walutowym.

Ryzyko zmiany stóp procentowych

Grupa P.A. NOVA jest stroną umów kredytowych i leasingowych opartych o zmienne stopy

procentowe. W związku z tym Grupa Emitenta narażona jest na ryzyko zmian stóp procentowych.

Grupa Emitenta na bieżąco monitoruje sytuację rynkową, a w przypadku finansowania

długoterminowego zaciągniętego w EUR stosuje dla istotnej jego części zabezpieczenia w

postaci kontraktów SWAP na stopę procentową, które pozwalają na ustalenie stałej stopy

procentowej dla tego typu finansowania

Ryzyko wzrostu cen materiałów i usług budowlanych

Grupa P.A. NOVA narażona jest na ryzyko cenowe związane ze wzrostem cen najczęściej

kupowanych materiałów budowlanych. Dotyczy to w szczególności cen stali, betonu oraz innych

materiałów budowlanych.

W celu ograniczenia ryzyka wzrostu cen materiałów budowlanych Grupa Emitenta na bieżąco

monitoruje ceny najczęściej kupowanych materiałów budowlanych, a w podpisywanych

umowach Grupa stara się dopasować ich parametry odpowiednio do sytuacji rynkowej. W

szczególności dotyczy to czasu trwania kontraktu oraz wartości umowy, co zwykle gwarantuje

niezmienność cen materiałów budowlanych w okresie trwania umowy.

W zakresie kosztów usług budowlanych świadczonych na rzecz Grupy Emitenta przez

podwykonawców, ryzyko wzrostu cen jest ograniczone dzięki współpracy Grupy P.A. NOVA ze

stałymi partnerami, dzięki czemu Grupa ma możliwość negocjowania cen oraz uzyskiwania

upustów.

CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO Z DZIAŁALNOŚCIĄ GRUPY EMITENTA

Ryzyko związane z realizacją projektów deweloperskich

Istotnym segmentem działalności Grupy Emitenta jest realizacja projektów deweloperskich,

polegająca na pozyskaniu gruntu i realizacji na nim inwestycji na własny rachunek, a następnie

na pozyskaniu nabywcy wybudowanego obiektu. W przypadku tego typu działalności istnieje

ryzyko, iż Grupa Emitenta nie znajdzie nabywcy danego obiektu za satysfakcjonującą Grupę P.A.

NOVA cenę. Z uwagi na fakt, że tego typu inwestycje charakteryzują się wysokim stopniem

kapitałochłonności, ewentualny brak możliwości sprzedaży danego obiektu w zakładanym

horyzoncie czasowym i po zakładanej cenie, może wpłynąć negatywnie na perspektywy rozwoju

Grupy Emitenta oraz wyniki finansowe osiągane przez nią w przyszłości.

Grupa Emitenta stara się ograniczać opisane ryzyko poprzez zawieranie umów sprzedaży

projektów deweloperskich z przyszłymi nabywcami przed pozyskaniem gruntu na ich realizację.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Ryzyko związane z procesem uzyskiwania decyzji administracyjnych, możliwością ich

zaskarżania oraz brakiem miejscowych planów zagospodarowania przestrzennego

Działalność budowlana oraz deweloperska prowadzona przez Grupę P.A. NOVA wymaga

uzyskiwania licznych decyzji administracyjnych, które umożliwiają realizację projektów

budowlanych, między innymi takich jak decyzje w sprawie lokalizacji, decyzje o warunkach

zagospodarowania i zabudowy (w przypadku braku planów zagospodarowania przestrzennego),

pozwolenia na budowę, pozwolenia na użytkowanie wybudowanego obiektu, decyzje wynikające

z przepisów Prawa Ochrony Środowiska.

Ze względu na obowiązek uzyskania powyższych decyzji administracyjnych Grupa Emitenta nie

może wykluczyć ryzyka ich nieuzyskania albo istotnego przedłużenia postępowań dotyczących

ich wydania, co mogłoby skutkować niemożnością bądź znacznym opóźnieniem realizacji

projektów budowlanych, bądź deweloperskich, a w konsekwencji mieć istotny negatywny wpływ

na działalność, sytuację finansową oraz wyniki Grupy Emitenta

Ponadto, nie można wykluczyć ryzyka niemożności realizacji projektów budowlanych na

obszarach, gdzie nie zostały przyjęte plany zagospodarowania przestrzennego i gdzie możliwość

uzyskania decyzji o warunkach zabudowy i zagospodarowania została uniemożliwiona bądź

znacząco ograniczona.

Ryzyko utraty płynności

Grupa P.A. NOVA prowadzi ostrożną politykę w zakresie zarządzania ryzykiem utraty płynności,

utrzymując poziom środków finansowych wystarczający do prowadzenia bieżącej działalności i

regulowania wymagalnych zobowiązań. Dostępność finansowania bieżącej działalności

operacyjnej wynika z uzyskanych przez Grupę Emitenta kredytów bankowych, w tym kredytów

w rachunku bieżącym, opisanych w punkcie 2.6.1 Sprawozdania.

Bieżące przepływy pieniężne Grupy są stale monitorowane i w razie zaistnienia zapotrzebowania

na środki finansowe podejmowana jest decyzja o ewentualnym wykorzystaniu dostępnego

finansowania dłużnego.

Ryzyko podatkowe związane z transakcjami z podmiotami powiązanymi

Emitent oraz jego spółki zależne zawierały i będą w przyszłości zawierać transakcje jako

podmioty powiązane. W opinii Emitenta wszystkie takie transakcje zostały zawarte na warunkach

rynkowych. Nie można jednak wykluczyć ryzyka zakwestionowania przez organy podatkowe

rynkowego charakteru ww. transakcji, co skutkowałoby wzrostem zobowiązań podatkowych

Emitenta i Grupy Emitenta, a tym samym miałoby negatywny wpływ na działalność, sytuację

finansową i wyniki Grupy.

Szczegółowy opis ryzyk znajduje się w Prospekcie Emisyjnym zatwierdzonym przez Komisję

Nadzoru Finansowego w dniu 06.12.2010 r., opublikowanym na stronie internetowej Emitenta

https://www.panova.pl/resources/company/pliki/dokumenty%20sp%C3%B3%C5%82ki/2010-12-

07_PA_NOVA_Prospekt.pdf.

2.9. OCENA CZYNNIKÓW I NIETYPOWYCH ZDARZEŃ MAJĄCYCH WPŁYW NA WYNIK

Z DZIAŁALNOŚCI ZA ROK OBROTOWY

Czynniki i zdarzenia, które w największym stopniu wpłynęły na wyniki z działalności w 2021 r.,

zostały wymienione w Punkcie 2.5 niniejszego Sprawozdania.

W 2021 roku zdarzeniem nietypowym dla działalności Grupy Kapitałowej była pandemia

koronawirusa. Ryzyko z tym związane zostało opisane w pkt. 2.8 Sprawozdania.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

2.10. INFORMACJE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH W ZAKRESIE RYZYK, NA JAKIE

JEST NARAŻONE EMITENT ORAZ PRZYJĘTYCH PRZEZ EMITENTA CELACH I METODACH

ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Instrumenty finansowe, opis ryzyk z nimi związanych oraz sposoby zabezpieczenia zostały

przedstawione w Sprawozdaniu finansowym Emitenta oraz Grupy Kapitałowej.

2.11. OCENA DOTYCZĄCA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI ORAZ

OKREŚLENIE EWENTUALNYCH ZAGROŻEŃ I DZIAŁAŃ, JAKIE EMITENT PODJĄŁ LUB

ZAMIERZA PODJĄĆ W CELU PRZECIWDZIAŁANIA TYM ZAGROŻENIOM

W ocenie Zarządu Spółki zarządzanie zasobami finansowymi prowadzone jest w taki sposób, aby

zapewnić bieżącą i przyszłą płynność finansową Spółki, jak również spółek zależnych

kontrolowanych przez Emitenta.

W okresie sprawozdawczym Grupa posiadała pełną zdolność wywiązywania się z zaciąganych

zobowiązań i nie wystąpiły istotne zagrożenia, które mogły wpłynąć na zwiększenie ryzyka utraty

możliwości regulowania zobowiązań wobec pracowników, dostawców usług oraz zobowiązań

publiczno-prawnych.

Zarząd ma świadomość zagrożeń i ryzyk związanych z prowadzoną działalnością, w szczególności

ryzyk związanych z instrumentami finansowymi. Ryzyka te i metody ich ograniczania

zidentyfikowane i opisane są w sprawozdaniach finansowych: jednostkowym P.A. NOVA SA oraz

skonsolidowanym Grupy Kapitałowej P.A. NOVA.

2.12. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI

W RAPORCIE ROCZNYM A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW

ZA DANY ROK

Emitent nie publikował prognoz finansowych za 2021 rok.

2.13. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA SPÓŁKĄ I GRUPĄ

KAPITAŁOWĄ

Nie wystąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową.

3. AKCJE P.A. NOVA SA

3.1. ZNACZNI AKCJONARIUSZE EMITENTA NA DZIEŃ 31.12.2021 R.

Kapitał zakładowy P.A. NOVA SA na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wynosi

10.000.000,00 zł (dziesięć milionów złotych) i dzieli się na:

− 500.000 (pięćset tysięcy) akcji Serii A o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda,

o kolejnych numerach od 000001 do 500000

− 3.700.000 (trzy miliony siedemset tysięcy) akcji Serii B o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden

złoty) każda, o kolejnych numerach od 0000001 do 3700000

− 1.300.000 (jeden milion trzysta tysięcy) akcji Serii C o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty)

każda, o kolejnych numerach od 0000001 do 1300000

− 2.500.000 (dwa miliony pięćset tysięcy) akcji Serii D o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty)

każda, o kolejnych numerach od 0000001 do 2500000

− 2.000.000 (dwa miliony) akcji Serii E o wartości nominalnej 1,00 zł (jeden złoty) każda,

o kolejnych numerach od 0000001 do 2000000.

Akcje Serii A i Serii B są akcjami imiennymi, uprzywilejowanymi co do prawa głosu – jedna akcja

uprawnia do 2 głosów na Walnym Zgromadzeniu.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Akcje Serii C, Serii D oraz Serii E są akcjami na okaziciela.

Zestawienie znacznych akcjonariuszy tj. posiadających ponad 5% akcji Emitenta przedstawiono

w poniższej tabeli:

Akcjonariusz

Liczba

posiadanych

akcji

Procentowy

udział w

kapitale

zakładowym

Liczba

głosów

Procentowy

udział w

liczbie

głosów

Budoprojekt Sp. z o.o.

2.436.000

24,36%

4.872.000

34,31%

Ewa i Grzegorz Bobkowscy

934.780

9,35%

1.669.780

11,76%

Stanisław Lessaer i

Katarzyna Jurek-Lessaer

897.248

8,97%

1.527.248

10,76%

Maciej Bobkowski

535.250

5,35%

934.250

6,58%

AVIVA

924.000

9,24%

924.000

6,51%

PKO BP

1.163.739

11,64%

1.163.739

8,20%

METLIFE OFE

900.000

6,34%

Razem akcjonariusze

posiadający ponad 5%

7.808.239

78,09%

12.008.239

84,58%

3.2. DYWIDENDA

Na dzień publikacji sprawozdania nie podjęto uchwały o wypłacie dywidendy z zysku za rok 2021.

Wypłata dywidendy i jej wysokość jest każdorazowo uzależniona od sytuacji finansowej Spółki oraz

jej perspektyw rozwoju i potrzeb inwestycyjnych.

3.3. OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA ŚRODKÓW Z EMISJI

W dniu 2.12.2021 r. Zarząd Emitenta podjął uchwałę o emisji niezabezpieczonych obligacji serii B

(„Obligacje”).

Celem emisji jest przeznaczenie środków na bieżącą działalność grupy Emitenta, w szczególności

na finansowanie zakupu gruntów i nakładów budowlanych w projektach deweloperskich.

Spółka powzięła w dniu 29.12.2021 roku informację o przyjęciu do depozytu przez Krajowy Depozyt

Papierów Wartościowych S.A. 30.000 szt. obligacji serii B, o wartości nominalnej 1 000,00 PLN

każda. Obligacje serii B zarejestrowano w systemie KDPW pod kodem PLPANVA00062.

Zarząd GPW postanowił określić dzień 10.01.2022 r. jako dzień pierwszego notowania

w alternatywnym systemie obrotu na Catalyst 30.000 obligacji na okaziciela serii B Spółki

o wartości nominalnej 1.000,00 zł każda, oznaczonych przez Krajowy Depozyt Papierów

Wartościowych S.A. kodem „PLPANVA00062” oraz notować przedmiotowe obligacje w systemie

notowań ciągłych pod nazwą skróconą „NVA0624”.

3.4. INFORMACJE O NABYCIU AKCJI WŁASNYCH

W 2021 roku Spółka nie nabywała akcji własnych. W dniu 03.06.2021 r. P.A. NOVA S.A.

zakończyła program skupu akcji własnych.Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Emitent posiada łącznie 30.471 sztuk akcji własnych, co stanowi 0,30% kapitału zakładowego i

0,21% głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

3.5. ZESTAWIENIE LICZBY ORAZ WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI

P.A. NOVA SA ORAZ AKCJI I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH GRUPY

KAPITAŁOWEJ, BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH

I NADZORUJĄCYCH P.A. NOVA SA

Zestawienie akcji będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących P.A. NOVA SA

na dzień 31.12.2021 r.

Akcjonariusz

Pełniona funkcja

Liczba posiadanych

akcji

Wartość nominalna

akcji w PLN

Tomasz Janik

Prezes Zarządu

4.090

Ewa Bobkowska *

Wiceprezes Zarządu

934.780

Stanisław Lessaer

Wiceprezes Zarządu

637.900

Przemysław Żur *

Wiceprezes Zarządu

68.933

Katarzyna

Jurek-Lessaer

Członek

Rady Nadzorczej

259.348

276.780

* wraz z współmałżonkiem/ką

Poza akcjami w P.A. NOVA SA niektóre osoby zarządzające i nadzorujące posiadają udziały

w jednostce powiązanej – Budoprojekt Sp. z o.o.

Struktura kapitału zakładowego i głosów na zgromadzeniu wspólników Budoprojekt Sp. z o.o.

według stanu na dzień 31.12.2021 r. przedstawia się następująco:

Udziałowiec

Liczba

posiadanych

udziałów

Procentowy

udział w

kapitale

zakładowym

Liczba

głosów

Procentowy

udział w liczbie

głosów

Ewa Bobkowska

385

22%

385

22%

Stanisław Lessaer

525

30%

525

30%

Maciej Bobkowski

210

12%

210

12%

Grzegorz Bobkowski

472

27%

472

27%

Katarzyna Jurek-Lessaer

105

Przemysław Żur

Maria Podgórnik

Łącznie:

1749

100%

1749

100%

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

3.6. INFORMACJE O UMOWACH, W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI

NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH POSIADANYCH AKCJI PRZEZ

DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY

Emitent nie posiada informacji o takich umowach.

3.7. WSKAZANIE POSIADACZY WSZELKICH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH, KTÓRE

DAJĄ SPECJALNE UPRAWNIENIA KONTROLNE W STOSUNKU DO P.A. NOVA SA

Nie występują papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku

do P.A. NOVA SA poza uprzywilejowaniem akcji serii A i B, których posiadaczom przysługują dwa

głosy na jedną akcję na walnym zgromadzeniu.

Poza powyższym należy zwrócić uwagę na fakt, iż główny akcjonariusz Spółki P.A. NOVA SA –

firma Budoprojekt Sp. z o.o. jest kontrolowany przez pozostałych głównych akcjonariuszy

P.A. NOVA SA.

3.8. INFORMACJE O SYSTEMIE KONTROLI PROGRAMÓW AKCJI PRACOWNICZYCH

W Grupie Kapitałowej P.A. NOVA nie został utworzony system kontroli programów akcji

pracowniczych.

3.9. WSKAZANIE OGRANICZEŃ DOTYCZĄCYCH PRZENOSZENIA PRAWA WŁASNOŚCI

PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH P.A. NOVA SA ORAZ WSZELKICH OGRANICZEŃ W

ZAKRESIE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU PRZYPADAJĄCYCH NA AKCJE P.A. NOVA SA

Ograniczenia wynikające ze statutu Spółki

Zbycie akcji imiennych po 04.12.2009 r. jest dopuszczalne z zastrzeżeniem prawa pierwszeństwa

na rzecz pozostałych akcjonariuszy posiadających akcje imienne. Akcjonariusz zgłasza zamiar

zbycia akcji imiennych Zarządowi na piśmie. Zarząd ma obowiązek poinformować o zamiarze

zbycia pozostałych akcjonariuszy, którym przysługuje prawo pierwszeństwa, w terminie 14 dni od

dnia zgłoszenia. Korzystający z prawa pierwszeństwa zgłaszają Zarządowi w formie pisemnej chęć

nabycia akcji w terminie 30 dni od dnia doręczenia zawiadomienia o zamiarze zbycia.

Akcje imienne na wniosek zainteresowanego akcjonariusza mogą być zamienione na akcje

na okaziciela. Taka zamiana wymaga zgody Walnego Zgromadzenia.

Zamiana akcji na okaziciela na akcje imienne jest niedopuszczalna.

Umowy zakazu sprzedaży akcji typu „lock-up”

Na dzień sprawozdawczy oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie obowiązują

żadne umowy zakazu sprzedaży akcji typu „lock-up”.

4. OŚWIADCZENIE O STOSOWANIU ŁADU KORPORACYJNEGO

4.1. ZBIÓR ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO STOSOWANY PRZEZ EMITENTA

Stanowisko Emitenta odnośnie stosowania Dobrych Praktyk Spółek notowanych na GPW, które

zaczęły obowiązywać od 01.07.2021 r., zostało przedstawione w „Informacji na temat stanu

stosowania przez spółkę zasad zawartych w Zbiorze Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW

2021”, opublikowanej przez Emitenta w systemie EBI w dniu 30.07.2021 r. i na stronie internetowej

Emitenta.

4.2. STOSOWANIE ZASAD ŁADU KORPORACYJNEGO

W 2021 r. Emitent stosował się do wszystkich zasad ładu korporacyjnego, zawartych w Zbiorze

„Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021” stanowiących Załącznik do Uchwały

nr 13/1834/2021 Rady Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 r.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

w sprawie uchwalenia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”, z wyjątkiem

następujących rekomendacji i zasad (w tym zasady i rekomendacje, które nie dotyczą Spółki):

POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI

1.2 Spółka umożliwia zapoznanie się z osiągniętymi przez nią wynikami finansowymi zawartymi

w raporcie okresowym w możliwie najkrótszym czasie po zakończeniu okresu sprawozdawczego,

a jeżeli z uzasadnionych powodów nie jest to możliwe, jak najszybciej publikuje co najmniej

wstępne szacunkowe wyniki finansowe.

Komentarz spółki: Ze względu na konieczność sporządzenia i przeprowadzenia badania

skonsolidowanego dla całej grupy kapitałowej, w skład której wchodzi również podmiot

zagraniczny, Spółka nie jest w stanie w pełni stosować tej zasady. Nie mniej jednak Spółka będzie

dokładać starań, aby publikacja wyników finansowych nastąpiła jak najszybciej po zakończeniu

okresu sprawozdawczego.

1.3 W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności

obejmującą:

1.3.1 Zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu

i zagadnienia zrównoważonego rozwoju.

Komentarz spółki: Spółka w swojej strategii biznesowej nie uwzględnia tematyki ESG. Mając

na uwadze rosnące znaczenie zagadnień środowiskowych i raportowania niefinansowego oraz

wzrost oczekiwań inwestorów w zakresie polityki informacyjnej w tym obszarze, Spółka planuje

podjąć działania zmierzające do wdrożenia niniejszej zasady.

1.3.2 Sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań

mających na celu zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania

praw pracowników, dialogu ze społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.

Komentarz spółki: Wyjaśnienie jak w pkt. 1.3.1.

1.4 W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii

biznesowej spółka zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń

posiadanej strategii, mierzalnych celów, w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych

działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za pomocą mierników, finansowych

i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:

1.4.1 Objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy

uwzględniane są kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka.

Komentarz spółki: wyjaśnienie jak w pkt. 1.3.1

1.4.2 Przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom,

obliczanego jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem

(z uwzględnieniem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz

przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu likwidacji ewentualnych nierówności w tym

zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem czasowym, w którym

planowane jest doprowadzenie do równości.

Komentarz spółki: wyjaśnienie jak w pkt. 1.3.1

1.5 Co najmniej raz w roku spółka ujawnia wydatki ponoszone przez nią i jej grupę na wspieranie

kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków

zawodowych itp. Jeżeli w roku objętym sprawozdaniem spółka lub jej grupa ponosiły wydatki

na tego rodzaju cele, informacja zawiera zestawienie tych wydatków.

Komentarz spółki: Spółka nie ujawnia wysokości wydatków ponoszonych przez nią na wspieranie

kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków

zawodowych itp., z uwagi na fakt, iż wydatki te nie stanowią istotnej pozycji w budżecie Spółki

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

ZARZĄD I RADA NADZORCZA

2.1 Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą

odpowiednio przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele

i kryteria różnorodności m.in. w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna

wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe, a także wskazuje termin i sposób monitorowania

realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem płci warunkiem zapewnienia

różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym

niż 30%.

Komentarz spółki: Spółka nie posiada przyjętej polityki różnorodności wobec zarządu i rady

nadzorczej. Członkowie zarządu i rady nadzorczej są wybierani przez walne zgromadzenie,

a podstawowym kryterium doboru kadry zarządczej i nadzorczej w Spółce są wykształcenie

i poziom kompetencji w dziedzinach istotnych z punktu widzenia działalności Spółki. Mimo

braku ustalonej polityki różnorodności zróżnicowanie pod względem płci jest częściowo spełnione:

udział kobiet w zarządzie wynosi 25%, a w radzie nadzorczej - 40%.

2.11 Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza

i przedstawia zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie.

Sprawozdanie, o którym mowa powyżej, zawiera co najmniej:

2.11.5 ocenę zasadności wydatków, o których mowa w zasadzie 1.5.

Komentarz spółki: Spółka nie ujawnia wysokości wydatków ponoszonych przez nią na wspieranie

kultury, sportu, instytucji charytatywnych, mediów, organizacji społecznych, związków

zawodowych itp., z uwagi na fakt, iż wydatki te nie stanowią istotnej pozycji w budżecie Spółki.

2.11.6 informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady

nadzorczej, w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.

Komentarz spółki: Spółka nie posiada przyjętej polityki różnorodności wobec zarządu i rady

nadzorczej. Członkowie zarządu i rady nadzorczej są wybierani przez walne zgromadzenie,

a podstawowym kryterium doboru kadry zarządczej i nadzorczej w Spółce są wykształcenie

i poziom kompetencji w dziedzinach istotnych z punktu widzenia działalności Spółki. Mimo braku

ustalonej polityki różnorodności zróżnicowanie pod względem płci jest częściowo spełnione: udział

kobiet w zarządzie wynosi 25%, a w radzie nadzorczej - 40%.

SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE

3.6 Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie

przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni

funkcję komitetu audytu.

Komentarz spółki: W Spółce ze względu na jej rozmiar nie powołano osoby kierującej audytem

wewnętrznym.

3.7 Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym

znaczeniu dla jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.

Komentarz spółki: W spółkach zależnych grupy kapitałowej nie wyodrębniono osób

do wykonywania zadań związanych z zarządzaniem ryzykiem i compliance.

3.8 Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku

wyodrębnienia w spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę

skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz

z odpowiednim sprawozdaniem.

Komentarz spółki: Zarząd regularnie przedstawia informacje o funkcjonowaniu systemów kontroli

wewnętrznej Komitetowi Audytu.

3.10 Co najmniej raz na pięć lat w spółce należącej do indeksu WIG20, mWIG40 lub sWIG80

dokonywany jest, przez niezależnego audytora wybranego przy udziale komitetu audytu, przegląd

funkcji audytu wewnętrznego.

Komentarz spółki: Spółka nie należy do indeksu WIG20, mWIG40 i sWIG80.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI

4.1 Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu

środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane

spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną

dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.

Komentarz spółki: Zasada nie jest stosowana, gdyż wymóg przeprowadzenia walnego

zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej nie jest uzasadniony ani

strukturą akcjonariatu ani oczekiwaniami akcjonariuszy. Ponadto zgodnie z art. 406

KSH udział w

walnym zgromadzeniu przy użyciu środków komunikacji elektronicznej nie ma charakteru

obowiązkowego.

4.3 Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie

rzeczywistym.

Komentarz spółki: Zgodnie z art. 406

KSH udział w walnym zgromadzeniu przy

wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej nie ma charakteru obowiązkowego, zaś statut

Spółki nie przewiduje takiej możliwości. W opinii Emitenta, statut Spółki oraz przepisy KSH regulują

przebieg i udział w walnych zgromadzeniach w sposób kompleksowy i w pełni wystarczający.

6. WYNAGRODZENIA

6.2 Programy motywacyjne powinny być tak skonstruowane, by między innymi uzależniały poziom

wynagrodzenia członków zarządu spółki i jej kluczowych menedżerów od rzeczywistej,

długoterminowej sytuacji spółki w zakresie wyników finansowych i niefinansowych oraz

długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy i zrównoważonego rozwoju, a także

stabilności funkcjonowania spółki.

Komentarz spółki: Spółka nie realizuje ani nie planuje realizacji programów motywacyjnych,

w związku z czym zasada nie jest stosowana.

6.3 Jeżeli w spółce jednym z programów motywacyjnych jest program opcji menedżerskich,

wówczas realizacja programu opcji winna być uzależniona od spełnienia przez uprawnionych,

w przeciągu co najmniej 3 lat, z góry wyznaczonych, realnych i odpowiednich dla spółki celów

finansowych i niefinansowych oraz zrównoważonego rozwoju, a ustalona cena nabycia przez

uprawnionych akcji lub rozliczenia opcji nie może odbiegać od wartości akcji z okresu uchwalania

programu.

Komentarz spółki: wyjaśnienie jak w pkt. 6.2

4.3. SYSTEM KONTROLI WEWNETRZNEJ I ZARZĄDZANIA RYZYKIEM W ODNIESIENIU

DO PROCESU SPORZĄDZANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH I SKONSOLIDOWANYCH

SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

Monitorowanie skuteczności systemów kontroli wewnętrznej, audytu wewnętrznego oraz

zarządzania ryzykiem istotnym dla Grupy Kapitałowej, jest realizowane przez Zarząd, kierownictwo

oraz pozostałych pracowników w zakresie powierzonych im obowiązków.

W Spółce wykonywane są:

− kontrole o charakterze doraźnym - zakres takiej kontroli jest każdorazowo ustalany przez Zarząd

Spółki,

− kontrole o charakterze stałym, polegające na analizie i wyjaśnianiu odchyleń wyników

finansowych.

W ocenie Zarządu Spółki bieżące kontrole działu księgowego są wysoce efektywne, tj. pozwalają

na bieżącą identyfikację przyczyn niepożądanych odchyleń oraz zapewniają poczucie

odpowiedzialności wśród pracowników za realizację zadań planowych i pewność, że odchylenia

zostaną zidentyfikowane i rozliczone. Kontrole doraźne w ocenie Zarządu Spółki są również

wysoce efektywne, ponieważ obejmują one obszary i zagadnienia zidentyfikowane jako

newralgiczne.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Zarząd podejmuje działania mające na celu łagodzenie ryzyk zagrażających działalności Spółki:

− strategiczne - realizacja głównych celów firmy, definiowanie i realizacja misji Spółki,

− operacyjne - efektywne wykorzystanie zasobów firmy poprzez optymalizację procesów,

− finansowe - zapewnienie rzetelności sprawozdań finansowych,

− zgodności z prawem - zapewnienie działania zgodnie z przepisami prawa i zasadami

wewnętrznymi.

Zarząd jest organem zarządzającym ryzykiem w Grupie Kapitałowej w ramach swojej operacyjnej

działalności, a kluczowy personel kierowniczy uczestniczy w procesie identyfikacji ryzyka

i zapobieganiu jego skutkom. Obszary ryzyka istotne dla Grupy są właściwie identyfikowane dla

zapewnienia realizacji celów strategicznych zakładanych przez P.A. NOVA. Zarząd wspólnie

z kierownictwem na bieżąco dokonuje przeglądu i aktualizacji czynników ryzyka towarzyszących

działalności firmy, które mogą mieć wpływ na sytuację finansową oraz rynkową Spółki.

Zidentyfikowane główne czynniki ryzyka dotyczące Spółki są stale monitorowane w celu ustalenia

czy ich identyfikacja i podjęte środki w celu minimalizacji poszczególnych obszarów zagrożenia

przebiega prawidłowo oraz czy stosowane są właściwe środki i rozwiązania. Prowadzona jest

okresowa kontrola zasad zarządzania ryzykiem i zgodności tego procesu z przyjętymi standardami,

a także stała analiza zarządzania ryzykiem pod kątem możliwości usprawnień.

4.4. POSIADACZE ZNACZNYCH PAKIETÓW

Zestawienie znaczących akcjonariuszy Emitenta jest zawarte w pkt. 3.1 Sprawozdania.

4.5. POSIADACZE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH DAJACYCH SPECJALNE

UPRAWNIENIA KONTROLNE WRAZ Z OPISEM TYCH UPRAWNIEŃ

Nie występują papiery wartościowe dające specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku

do P.A. NOVA SA poza uprzywilejowaniem akcji serii A i B, których posiadaczom przysługują dwa

głosy na jedną akcję na walnym zgromadzeniu.

Poza powyższym należy zwrócić uwagę na fakt, iż główny akcjonariusz P.A. NOVA S.A. – firma

Budoprojekt Sp. z o.o. jest kontrolowany przez pozostałych głównych akcjonariuszy P.A. NOVA

SA.

4.6. OGRANICZENIA DOTYCZĄCE WYKONYWANIA PRAWA GŁOSU

Nie występują ograniczenia dotyczące wykonywania prawa głosu.

4.7. OGRANICZENIA DOTYCZĄCE PRZENOSZENIA PRAW WŁASNOŚCI PAPIERÓW

WARTOŚCIOWYCH EMITENTA

Zbycie akcji imiennych po 04.12.2009 r. jest dopuszczalne z zastrzeżeniem prawa pierwszeństwa

na rzecz pozostałych akcjonariuszy posiadających akcje imienne. Akcjonariusz zgłasza zamiar

zbycia akcji imiennych Zarządowi na piśmie. Zarząd ma obowiązek poinformować o zamiarze

zbycia pozostałych akcjonariuszy, którym przysługuje prawo pierwszeństwa, w terminie 14 dni

od dnia zgłoszenia. Korzystający z prawa pierwszeństwa zgłaszają Zarządowi w formie pisemnej

chęć nabycia akcji w terminie 30 dni od dnia doręczenia zawiadomienia o zamiarze zbycia.

Akcje imienne na wniosek zainteresowanego akcjonariusza mogą być zamienione na akcje

na okaziciela. Taka zamiana wymaga zgody Walnego Zgromadzenia.

Zamiana akcji na okaziciela na akcje imienne jest niedopuszczalna.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

4.8. OPIS ZASAD DOTYCZĄCYCH POWOŁYWANIA I ODWOŁYWANIA OSÓB

ZARZĄDZAJĄCYCH ORAZ ICH UPRAWNIEŃ

Zarząd powoływany jest przez Radę Nadzorczą. Kadencja członków Zarządu jest kadencją

wspólną i trwa pięć lat. Mandaty członków Zarządu wygasają najpóźniej z dniem odbycia Walnego

Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia

funkcji. Prezes i pozostali członkowie Zarządu oraz cały Zarząd mogą być odwołani lub z ważnych

powodów zawieszeni przez Radę Nadzorczą w każdym czasie przed upływem kadencji, uchwałą

powziętą większością 2/3 głosów.

Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę na zewnątrz.

W zakresie swoich kompetencji i obowiązków Zarząd zobowiązany jest w szczególności do:

1. przygotowywania i przedkładania Radzie Nadzorczej Spółki kwartalnych wyników finansowych

i informacji o bieżącej sytuacji Spółki,

2. sporządzenia i przedstawienia do badania wyznaczonemu przez Radę Nadzorczą biegłemu

rewidentowi rocznego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności Spółki,

3. przedstawienia Radzie Nadzorczej opinii i raportu biegłego rewidenta z badania sprawozdania

finansowego oraz wniosków w sprawie podziału zysku lub pokrycia straty,

4. przedłożenia Radzie Nadzorczej do zatwierdzenia Regulaminu Zarządu, a także jakichkolwiek

zmian w treści Regulaminu,

5. przedkładania Radzie Nadzorczej Spółki, na każdorazowe jej posiedzenia, wyczerpujących

informacji o wszystkich istotnych sprawach dotyczących działalności Spółki oraz o ryzyku

związanym z prowadzoną działalnością i sposobach zarządzania tym ryzykiem,

6. obecności na posiedzeniach Rady Nadzorczej wobec zawiadomienia Rady o konieczności

uczestnictwa, przy założeniu, iż ze względu na interesy Spółki nieobecność można

usprawiedliwić.

4.9. ZASADY ZMIANY STATUTU LUB UMOWY SPÓŁKI EMITENTA

Organem uprawnionym do zmiany statutu Emitenta jest Walne Zgromadzenie na podstawie

podjętych uchwał.

4.10. SPOSÓB DZIAŁANIA WALNEGO ZGROMADZENIA I JEGO ZASADNICZE

UPRAWNIENIA ORAZ OPIS PRAW AKCJONARIUSZY I SPOSOBU ICH WYKONYWANIA

Walne Zgromadzenia Spółki odbywają się na podstawie obowiązujących przepisów prawa, w tym

w szczególności Kodeksu Spółek Handlowych, a także Statutu Spółki, obowiązującego w spółce

Regulaminu Walnego Zgromadzenia oraz zgodnie z Dobrymi Praktykami w spółkach publicznych.

Miejsce i termin odbycia Walnego Zgromadzenia jest każdorazowo dobierany tak by umożliwić

uczestnictwo w nim jak najszerszemu kręgowi Akcjonariuszy.

Zwoływanie oraz przebieg obrad walnego zgromadzenia odbywa się w trybie i na zasadach

przewidzianych w ustawie Kodeks Spółek Handlowych.

W zakresie sposobu działania Walnego Zgromadzenia stosuje się w spółce poniższe

zasady:

1. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej.

2. W przypadku nieobecności Przewodniczącego Rady Nadzorczej Zgromadzenie otwiera osoba

przez niego upoważniona, a w przypadku braku takiego upoważnienia, najstarszy wiekiem

członek Rady Nadzorczej obecny na Zgromadzeniu. W razie nieobecności tych osób Walne

Zgromadzenie otwiera Prezes Zarządu lub osoba wyznaczona przez Zarząd lub Akcjonariusz

posiadający największą ilość akcji Spółki. W razie spełnienia kryterium największej ilości akcji

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Spółki przez dwóch lub więcej Akcjonariuszy, Walne Zgromadzenie otwiera najstarszy

wiekiem spośród tych Akcjonariuszy.

3. Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia wybiera się spośród uczestników Zgromadzenia.

4. Osoby, których kandydatury zostaną zgłoszone, będą wpisywane na listę kandydatów

na Przewodniczącego, o ile wyrażą zgodę na kandydowanie.

5. Listę kandydatów sporządza osoba otwierająca obrady Zgromadzenia.

6. Wyboru Przewodniczącego Zgromadzenia dokonuje się w głosowaniu tajnym oddając kolejno

głos na każdego ze zgłoszonych kandydatów. Przewodniczącym zostaje osoba, na którą

oddano największą liczbę głosów.

7. Przewodniczący kieruje przebiegiem Zgromadzenia zgodnie z przyjętym porządkiem obrad,

przepisami prawa, Statutem i Regulaminem.

8. Do zadań Przewodniczącego należy w szczególności:

− zapewnienie prawidłowego i sprawnego przebiegu obrad,

− udzielanie głosu,

− wydawanie zarządzeń porządkowych,

− zarządzanie głosowań, czuwanie nad ich prawidłowym przebiegiem i ogłaszanie wyników

głosowań,

− rozstrzyganie wątpliwości proceduralnych.

9. Przewodniczący może samodzielnie zarządzać przerwy porządkowe w obradach inne

niż przerwy zarządzone przez Zgromadzenie na podstawie art. 408 § 2 Kodeksu spółek

handlowych. Przerwy porządkowe powinny być zarządzane przez Przewodniczącego w taki

sposób, żeby obrady Zgromadzenia można było zakończyć bez zbędnej zwłoki nie później

niż w dniu ich rozpoczęcia.

10. Przewodniczący może samodzielnie zdecydować o pozostawieniu zgłoszonego wniosku bez

biegu oraz wprowadzać pod obrady sprawy porządkowe, do których należą w szczególności:

− dopuszczanie na salę obrad osób nie będących Akcjonariuszami,

− zgłoszenie wniosku o zmianę kolejności rozpatrywania spraw przewidzianych w porządku

obrad,

− wybór komisji przewidzianych Regulaminem.

11. Od decyzji Przewodniczącego w sprawach porządkowych uczestnicy Zgromadzenia mogą

odwołać się do Zgromadzenia.

Do uprawnień Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy należy:

1. Rozpatrywanie i zatwierdzanie rocznego sprawozdania finansowego Spółki, rocznego

sprawozdania z działalności Spółki, a także skonsolidowanego sprawozdania finansowego

grupy kapitałowej oraz sprawozdania z działalności grupy kapitałowej za poprzedni rok

obrotowy.

2. Udzielanie absolutorium członkom Rady Nadzorczej i członkom Zarządu Spółki z wykonania

przez nich obowiązków.

3. Decydowanie o podziale zysku oraz o pokrywaniu strat, a także sposobie wykorzystania

funduszy utworzonych z zysku, z zastrzeżeniem przepisów szczególnych regulujących

w sposób odmienny tryb wykorzystania takich funduszy.

4. Powoływanie członków Rady Nadzorczej oraz ustalanie zasad wynagradzania członków Rady

Nadzorczej.

5. Podwyższenie i obniżenie kapitału zakładowego, jeżeli przepisy kodeksu spółek handlowych

oraz Statutu nie stanowią inaczej.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

6. Wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy

zawiązaniu Spółki oraz sprawowaniu nadzoru lub zarządu.

7. Wyrażanie zgody na zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej

części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego.

8. Zmiana Statutu.

9. Tworzenie i likwidowanie kapitałów rezerwowych i innych kapitałów oraz funduszy Spółki.

10. Decydowanie o umorzeniu akcji oraz nabywaniu akcji w celu ich umorzenia i określenie

warunków ich umorzenia.

11. Emisja obligacji zamiennych lub z prawem pierwszeństwa.

12. Rozwiązanie, likwidacja i przekształcenie Spółki oraz jej połączenie z inną spółką.

13. Uchwalenie regulaminu Walnego Zgromadzenia.

W zakresie praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonania:

Akcjonariuszom przysługuje prawo do udziału w zysku wynikającym ze sprawozdania finansowego

Spółki, a przeznaczonym do podziału uchwałą Walnego Zgromadzenia. Zysk rozdziela się

w stosunku do liczby akcji. Jeżeli akcje nie są całkowicie pokryte, wówczas nie uczestniczą

w podziale zysku do czasu pełnego pokrycia.

4.11. OPIS DZIAŁANIA ORGANÓW ZARZĄDZAJACYCH, NADZORUJĄCYCH LUB

ADMINISTRUJĄCYCH EMITENTA ORAZ ICH KOMITETÓW, WRAZ ZE WSKAZANIEM

SKŁADU OSOBOWEGO ICH ORGANÓW I ZMIAN, KTÓRE W NICH ZASZŁY W CIĄGU

OSTATNIEGO ROKU OBROTOWEGO

ZARZĄD

Na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu Emitenta

przedstawiał się następująco:

Tomasz Janik – Prezes Zarządu,

Ewa Bobkowska – Wiceprezes Zarządu,

Przemysław Żur – Wiceprezes Zarządu,

Stanisław Lessaer – Wiceprezes Zarządu.

Zarząd Spółki jest obowiązany do prowadzenia bieżącej działalności Spółki, co czyni

w szczególności poprzez:

− podejmowanie działań mających na względzie w szczególności dbanie o interes Spółki,

− wdrożenie i realizację strategii działania Spółki,

− dbanie o przejrzystość i efektywność systemu zarządzania Spółką.

Zarząd prowadzi sprawy Spółki i reprezentuje Spółkę wobec sądów, władz i osób trzecich zgodnie

z obowiązującymi przepisami prawa oraz podejmuje decyzje we wszystkich sprawach, które

zgodnie ze Statutem Spółki oraz bezwzględnie obowiązującymi przepisami prawa, nie zostały

zastrzeżone do kompetencji pozostałych organów Spółki.

Zarząd podejmuje decyzje w formie uchwał na posiedzeniach zwoływanych, w miarę potrzeby,

jednak nie rzadziej niż raz na miesiąc.

Zarząd, przy podejmowaniu decyzji w sprawach Spółki, działa w granicach uzasadnionego ryzyka

gospodarczego, po rozpatrzeniu wszystkich informacji, analiz i opinii, które w rozsądnej ocenie

Zarządu powinny być w danym przypadku wzięte pod uwagę ze względu na interes Spółki.

Przy ustalaniu interesu Spółki brane są pod uwagę uzasadnione w długookresowej perspektywie

interesy akcjonariuszy, wierzycieli, pracowników Spółki oraz innych podmiotów i osób

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

współpracujących ze Spółką w zakresie jej działalności gospodarczej, a także interesy

społeczności lokalnych.

Przy dokonywaniu transakcji z akcjonariuszami oraz innymi osobami, których interesy wpływają

na interes Spółki, Zarząd działa ze szczególną starannością w taki sposób, aby transakcje

były dokonywane na warunkach rynkowych.

Zarząd podejmuje decyzje w formie uchwał. Zarząd może podejmować uchwały za pośrednictwem

urządzeń do porozumiewania się na odległość, w tym m.in. za pośrednictwem poczty

elektronicznej, o ile wszyscy członkowie Zarządu zostali prawidłowo powiadomieni o terminie

posiedzenia Zarządu i wyrazili zgodę na taki tryb obradowania.

Zarząd składa się z trzech do pięciu członków, w tym Prezesa Zarządu. Zarząd powoływany jest

przez Radę Nadzorczą. Kadencja członków Zarządu jest kadencją wspólną i trwa pięć lat. Mandaty

członków Zarządu wygasają najpóźniej z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego

sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji. Mandat członka

powołanego do Zarządu przed upływem danej kadencji wygasa równocześnie z wygaśnięciem

mandatów pozostałych członków Zarządu. Członkowie Zarządu mogą być powoływani spoza

grona akcjonariuszy. Prezes i pozostali członkowie Zarządu oraz cały Zarząd mogą być odwołani

lub z ważnych powodów zawieszeni przez Radę Nadzorczą w każdym czasie przed upływem

kadencji, uchwałą powziętą większością 2/3 głosów.

Zarząd nie posiada uprawnień do podejmowania decyzji o emisji lub wykupie akcji z zastrzeżeniem

zapisów uchwał dotyczących skupu akcji własnych, podjętych przez Nadzwyczajne Walne

Zgromadzenie Spółki w dniu 04.08.2011 r. oraz przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w

dniu 27.04.2017 r.

Organem uprawnionym do powoływania i odwoływania Zarządu jest Rada Nadzorcza. Zgodnie

z § 13 Statutu Emitenta kadencja członków Zarządu jest kadencją wspólną i trwa 5 lat.

RADA NADZORCZA

Na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej

Emitenta przedstawiał się następująco:

Pan Rafał Adamus – Przewodniczący Rady Nadzorczej,

Pan Paweł Ruka – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,

Pani Agnieszka Bobkowska – Sekretarz Rady Nadzorczej,

Pani Katarzyna Jurek-Lessaer – Członek Rady Nadzorczej,

Pan Grzegorz Chłopek – Członek Rady Nadzorczej.

Rada Nadzorcza sprawuje nadzór nad działalnością Spółki zgodnie z przepisami ustawy Kodeks

Spółek Handlowych, postanowieniami Statutu oraz Regulaminu Rady Nadzorczej, a także Dobrymi

Praktykami w spółkach publicznych.

Rada Nadzorcza prowadzi sprawy Spółki w zakresie przyznanych jej kompetencji, a podejmowane

decyzje powinny mieć przede wszystkim na uwadze interes Spółki.

Działalność Rady Nadzorczej winna być zgodna z przepisami powszechnie obowiązującego

prawa.

Rada Nadzorcza wykonuje swoje funkcje kolegialnie, może jednak delegować swoich członków

do indywidualnego wykonywania poszczególnych czynności kontrolnych. Wyniki takich czynności

omawiane są na posiedzeniach Rady Nadzorczej.

Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swe prawa i obowiązki osobiście.

Decyzje Rady Nadzorczej zapadają w formie uchwał.

Członkowie Rady Nadzorczej powinni podejmować odpowiednie działania, aby otrzymywać

od Zarządu regularne i wyczerpujące informacje o wszystkich istotnych sprawach dotyczących

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

działalności Spółki oraz o ryzyku związanym z prowadzoną działalnością i sposobach zarządzania

tym ryzykiem.

Rada Nadzorcza corocznie podejmuje uchwałę, w której zawarta jest własna ocena Rady na temat

sytuacji Spółki, oraz przedkłada tę uchwałę Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki.

Rada Nadzorcza obraduje i podejmuje uchwały na posiedzeniach, które odbywają się w siedzibie

Spółki lub w Warszawie lub w innym miejscu wskazanym w zawiadomieniu o zwołaniu posiedzenia.

W związku z brzmieniem art. 86 ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach

uprawnionych do badań sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym, Rada Nadzorcza

Spółki P.A. NOVA S.A. w dniu 24.10.2011 r. utworzyła Komitet Audytu. Skład Komitetu Audytu na

dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:

Pan Grzegorz Chłopek – Przewodniczący Komitetu Audytu,

Pan Rafał Adamus – Członek Komitetu Audytu,

Pan Paweł Ruka – Członek Komitetu Audytu.

4.12. INFORMACJE DOTYCZĄCE KOMITETU AUDYTU

W ramach Rady Nadzorczej z dniem 24.10.2011 r. został wyodrębniony Komitet Audytu zgodnie

z Ustawą o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badań

sprawozdań finansowych oraz nadzorze publicznym.

Skład Komitetu Audytu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania jest następujący:

Pan Grzegorz Chłopek – Przewodniczący Komitetu Audytu,

Pan Rafał Adamus – Członek Komitetu Audytu,

Pan Paweł Ruka – Członek Komitetu Audytu.

Wśród powołanych członków Komitetu Audytu:

− ustawowe kryteria niezależności spełniają wszyscy członkowie Komitetu Audytu,

− wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości oraz badania sprawozdań finansowych

posiada Pan Grzegorz Chłopek, który ma wieloletnie doświadczenie w bieżącym zarządzaniu

dużą instytucją finansową oraz wdrażaniu nowych produktów w sektorze finansowym oraz

Pan Paweł Ruka, który posiada tytuł biegłego rewidenta oraz pełnił funkcje i wykonywał pracę

związaną z badaniem sprawozdań finansowych,

− wiedzę i umiejętności w zakresie branży, w której działa Emitent, posiada Pan Rafał Adamus,

który świadczył doradztwo prawne i prowadził postępowania upadłościowe dla firm z branży

Emitenta oraz posiada tytuł doktora habilitowanego z zakresu prawa i specjalizuje się w szeroko

rozumianym prawie handlowym.

W 2021 r. odbyło się sześć posiedzeń Komitetu Audytu.

W 2021 r. na rzecz Emitenta były świadczone przez firmę audytorską badającą sprawozdanie

finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem, polegające na dokonaniu oceny zgodności

sprawozdań finansowych za rok 2020 z wymogami ESEF oraz dokonaniu oceny sprawozdania z

realizacji polityki wynagrodzeń za lata 2019 - 2020.

Główne założenia polityki wyboru firmy audytorskiej:

1. Wybór podmiotu uprawnionego do badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania

finansowego Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA jest dokonywany na podstawie zapytania

ofertowego, obejmującego również przegląd półrocznego jednostkowego i skonsolidowanego

sprawozdania finansowego.

2. Zebrane oferty firm audytorskich są przekazywane członkom Komitetu Audytu Spółki.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

3. Po przeanalizowaniu złożonych ofert i ewentualnych rozmowach z przedstawicielami firm

audytorskich, członkowie Komitetu Audytu Spółki dokonują rekomendacji wyboru firmy

audytorskiej dla Rady Nadzorczej.

4. Decyzja o wyborze podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania podejmowana jest przez

Radę Nadzorczą w drodze uchwały.

5. Wybór jest dokonywany z uwzględnieniem zasad bezstronności i niezależności firmy

audytorskiej oraz analizy prac realizowanych przez nią w Spółce, a wykraczających poza

zakres badania sprawozdania finansowego celem uniknięcia konfliktu interesów.

Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania sprawozdań

finansowych za 2021 rok spełniała obowiązujące warunki i została sporządzona w oparciu o wyżej

opisaną procedurę wyboru.

5. PERSPEKTYWY ROZWOJU SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ P.A. NOVA

5.1. INFORMACJE O PRZEWIDYWANYM ROZWOJU ORAZ SYTUACJI FINANSOWEJ

SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ

Głównymi celami strategicznymi Spółki i Grupy Kapitałowej są:

1. Rozwój działalności na rynku budownictwa komercyjnego,

2. Rozwój działalności na rynku budownictwa przemysłowego,

3. Dywersyfikacja działalności poprzez realizację obiektów na własny rachunek (handlowych oraz

przemysłowych),

4. Zagospodarowanie posiadanych nieruchomości gruntowych.

Rozwój działalności na rynku budownictwa komercyjnego

Jednym z głównych celów Spółki i Grupy Kapitałowej jest zdobycie znaczącej pozycji na rynku

usług budowlanych w zakresie realizacji obiektów handlowych w miejscowościach o liczbie

ludności wynoszącej około 20-100 tys. mieszkańców. P.A. NOVA koncentruje się na kompleksowej

realizacji obiektów handlowych, obejmujących parki handlowe oraz obiekty handlu

wielkopowierzchniowego, poprzez zacieśnianie współpracy z czołowymi sieciami handlowymi

działającymi na rynku krajowym.

Emitent zamierza kontynuować realizację tego typu projektów zarówno w formule generalnego

wykonawstwa, jak i w formie deweloperskiej.

Rozwój działalności na rynku budownictwa przemysłowego

W związku z dużym zainteresowaniem inwestorów realizacją obiektów przemysłowych

Grupa P.A. NOVA zaangażowała się w ten segment działalności zarówno poprzez wykonawstwo

hal produkcyjnych dla odbiorców zewnętrznych, jak również realizację takich obiektów na własnych

rachunek.

Z uwagi na rosnący potencjał na rynku nieruchomości przemysłowych i magazynowych, Emitent

w ramach Grupy Kapitałowej rozwija działalność w tym sektorze, poszukując interesujących

gruntów pod tego rodzaju zabudowę lub przejmując gotowe projekty.

Dywersyfikacja działalności poprzez realizację obiektów na własny rachunek (handlowych

oraz przemysłowych)

Do dnia 31.12.2021 r. w ramach Grupy Kapitałowej zostało zrealizowanych na własny rachunek

14 obiektów handlowych oraz 5 obiektów przemysłowych o łącznej powierzchni najmu

151,5 tys. m

(z czego w posiadaniu P.A. NOVA SA i spółek Grupy Kapitałowej znajdują się

na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania obiekty o łącznej powierzchni najmu 122,3 tys.

m²).

Obiekty realizowane na własny rachunek przeznaczone są do odsprzedaży inwestorom

branżowym lub finansowym, którzy zdecydują się nabyć obiekt na satysfakcjonujących Emitenta

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

warunkach. Do czasu odsprzedaży zrealizowanych obiektów, Emitent będzie uzyskiwać przychody

z wynajmu wybudowanych powierzchni handlowych i usługowych.

Przy rozwoju kolejnych projektów inwestycyjnych Emitent wykorzystuje finansowanie typu project

finance, czyli przedsięwzięcia te są realizowane za pośrednictwem specjalnie utworzonych spółek

celowych.

Emitent dąży do tego, aby realizacja poszczególnych inwestycji przebiegała w taki sposób, aby

po realizacji poszczególnych obiektów (galerii handlowych/ parków handlowych/ hal

przemysłowych) Emitent miał swobodę wyboru pomiędzy pozostawieniem na pewien okres czasu

obiektu jako majątku Emitenta lub ewentualną jego sprzedażą; ważne jest aby sprzedaż obiektów

następowała w najkorzystniejszym momencie biorąc pod uwagę czynniki rynkowe. W ostatnim

okresie zauważyć można stopniowy wzrost zainteresowania zagranicznych instytucji finansowych

nabywaniem obiektów komercyjnych, tak więc istotne jest, aby to Emitent, a nie potencjalny

nabywca miał możliwość wyboru terminu sprzedaży obiektu.

Zagospodarowanie posiadanych nieruchomości gruntowych

Grupa P.A. NOVA posiada portfel nieruchomości na terenie całego kraju, które mogą być

wykorzystane pod realizację różnego rodzaju obiektów zarówno handlowych, jak i usługowych.

Emitent analizuje możliwości potencjalnego zagospodarowania posiadanych nieruchomości

poprzez budowę obiektów handlowych lub przemysłowych na własny rachunek. Spółka nie

wyklucza również sprzedaży funkcjonujących obiektów na rzecz podmiotów zainteresowanych.

5.2. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW

ISTOTNYCH DLA ROZWOJU SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ

Czynniki zewnętrzne

Istotne dla rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej czynniki zewnętrzne to:

− ogólna sytuacja ekonomiczna i siła nabywcza gospodarstw domowych;

− sytuacja w sektorze bankowym i związana z tym dostępność kredytów;

− kursy wymiany walut (głównie EURO);

− podaż obiektów deweloperskich i zainteresowanie ich nabyciem przez inwestorów;

− koniunktura na rynku usług budowlanych i deweloperskich w Polsce w następnych latach;

− poziom cen produktów i usług budowlanych wpływający na wysokość kosztów bezpośrednich

realizowanych kontraktów;

− poziom stóp procentowych, który wpływa na poziom aktywności gospodarczej oraz koszt

kapitału;

− koszty zatrudnienia oraz dostępność wykwalifikowanych pracowników.

Czynniki wewnętrzne

Efekty finansowe Spółki i Grupy w najbliższych latach będą w dużej mierze wynikać z:

− kontynuacji współpracy z sieciami handlowymi - na rok 2022 planowana jest realizacja kilku

kontraktów deweloperskich i budowlanych,

− realizacji kontraktów projektowych, budowlanych i deweloperskich w obszarach przemysłowym

i handlowym,

− uzgodnienia z najemcami w obiektach handlowych nowych warunków kontraktowych

pozwalających na funkcjonowanie obiektów handlowych i najemców z zachowaniem płynności

finansowej wszystkich stron.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

5.3. OPIS PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI I GRUPY KAPITAŁOWEJ

ORAZ OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH

W 2021 roku P.A. NOVA SA zrealizowała kolejny obiekt na własny rachunek: park handlowy

w Ząbkowicach Śląskich. Obiekt obejmujący 14 lokali handlowych o łącznej powierzchni najmu

9.7 tys. m

otwarto dla klientów w październiku 2021 r.

W III kwartale 2022 r. portfel Emitenta powiększy się o kolejny obiekt handlowy, zlokalizowany

w Płocku. Inwestycja rozpoczęła się we wrześniu 2021 roku i obejmuje realizację obiektu z branży

DIY o powierzchni najmu około 11.350 m

Poza inwestycjami realizowanymi na własny rachunek Emitent zawarł również umowy na sprzedaż

prawa własności nieruchomości, zaprojektowanie oraz wybudowanie obiektu handlowego dla sieci

Kaufland, umowę na realizację hali produkcyjno-magazynowej wraz z zapleczem socjalno-

biurowym w Tarnobrzegu oraz umowę na realizację obiektu handlowo-usługowego dla sieci LIDL.

Emitent planuje kontynuację współpracy z sieciami handlowymi zarówno w zakresie kontraktów

deweloperskich jak i budowlanych. W 2022 roku P.A. NOVA zakłada również realizację inwestycji

w obszarach przemysłowym i handlowym.

P.A. NOVA SA pozytywnie ocenia możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych.

Wykorzystywane źródła finansowania gwarantują zdywersyfikowany rozkład ryzyka oraz

optymalny model kosztów finansowych. Zarząd planuje kontynuację przyjętego modelu

finansowania inwestycji opartego o połączenie środków własnych i bankowych kredytów

inwestycyjnych.

6. DODATKOWE INFORMACJE

6.1. WYNAGRODZENIA I NAGRODY NALEŻNE OSOBOM ZARZĄDZAJĄCYM

I NADZORUJĄCYM W P.A. NOVA SA ZA 2021 ROK

Imię i nazwisko

Pełniona funkcja

Łączna wartość

należnych

wynagrodzeń* za 2021

rok

Tomasz Janik

Prezes Zarządu

532 032,00 zł

Ewa Bobkowska

Wiceprezes Zarządu

469 524,93 zł

Stanisław Lessaer

Wiceprezes Zarządu

470 004,00 zł

Przemysław Żur

Wiceprezes Zarządu

470 004,00 zł

Jerzy Biel

Przewodniczący Rady Nadzorczej

32 564,28 zł

Rafał Adamus

Przewodniczący Rady Nadzorczej

35 820,70 zł

Paweł Ruka

Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej

46 520,40 zł

Miłosz Wolański

Sekretarz Rady Nadzorczej

23 260,20 zł

Agnieszka Bobkowska

Sekretarz Rady Nadzorczej

25 586,22 zł

Katarzyna Jurek-Lessaer

Członek Rady Nadzorczej

86 970,40 zł

Grzegorz Chłopek

Członek Rady Nadzorczej

26 208,67 zł

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Leszek Iwaniec

Członek Rady Nadzorczej

23 260,20 zł

* wartości obejmują również wynagrodzenia z innych tytułów niż pełnienie funkcji w organach spółki

6.2. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY SPÓŁKAMI GRUPY KAPITAŁOWEJ A OSOBAMI

ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH

REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ

PRZYCZYNY LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU

POŁĄCZENIA SPÓŁKI PRZEZ PRZEJĘCIE

W 2021 roku nie zostały zawarte takie umowy przez żadną ze spółek Grupy Kapitałowej.

6.3. INFORMACJE O WSZELKICH ZOBOWIĄZANIACH WYNIKAJĄCYCH Z EMERYTUR I

ŚWIADCZEŃ O PODOBNYM CHARAKTERZE DLA BYŁYCH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH,

NADZORUJĄCYCH LUB BYŁYCH CZŁONKÓW ORGANÓW ADMINISTRACYJNYCH

Nie wystąpiły.

6.4. INFORMACJA O POSTĘPOWANIACH TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM

WŁAŚCIWYM DLA POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM

ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ

1. Pozew przeciwko Polskim Kolejom Państwowym SA dot. umowy zawartej z PKP SA na

wykonanie robót budowlano-montażowych dla zadania pn. „Rewitalizacja budynku

zabytkowego dworca kolejowego Sosnowiec Maczki …”

W dniu 16.05.2018 r. Emitent złożył w Sądzie Okręgowym w Warszawie XVI Wydział Gospodarczy

pozew przeciwko Polskim Kolejom Państwowym SA („PKP SA”, „Pozwany”) o zasądzenie od

Pozwanego kwoty 100.000,00 zł wraz z kosztami procesu i ustawowymi odsetkami. Dochodzona

przez Emitenta kwota to równowartość pierwszej raty spłaty dokonanej przez Spółkę na rzecz

KUKE SA zgodnie z zawartym porozumieniem, o którym Emitent informował raportem bieżącym

nr 7/2018 z dn. 13.04.2018 r., które to porozumienie zawarto w związku z wypłatą przez KUKE

gwarancji na rzecz PKP SA.

Złożony pozew ma na celu ustalenie przez sąd zasadności odstąpienia przez Emitenta od umowy

zawartej z PKP SA na wykonanie robót budowlano-montażowych dla zadania pn. „Rewitalizacja

budynku zabytkowego dworca kolejowego Sosnowiec Maczki …”, z winy leżącej po stronie

Pozwanego, bezpodstawność naliczenia przez PKP SA kary umownej w wysokości 7.777.000,00

zł, nadużycie praw z gwarancji dobrego wykonania umowy nr RW/GW/41/285/4004/2016 z dnia

12.08.2016 r. na kwotę 3.885.500,00 zł oraz bezpodstawne wzbogacenie na skutek wypłaty przez

KUKE SA środków z w/w gwarancji.

Ponadto w dniu 26.04.2019 r. Emitent złożył w Sądzie Okręgowym w Warszawie XVI Wydział

Gospodarczy pismo procesowe rozszerzające powództwo przeciwko Polskim Kolejom

Państwowym S.A. („PKP S.A.”) z kwoty 100.000,00 zł do kwoty 3.885.000,00 zł.

Rozszerzenie powództwa jest związane z dokonaniem spłaty całości zobowiązania Emitenta

wobec KUKE S.A. zgodnie z zawartym porozumieniem, o którym Emitent informował raportem

bieżącym nr 7/2018 z dn. 13.04.2018 r., a które zawarto w związku z wypłatą przez KUKE gwarancji

na rzecz PKP S.A.

Na dzień 31.12.2021 r. sprawa pozostaje nierozstrzygnięta.

2. Postępowanie sądowe z powództwa Galeria Galena Sp. z o.o. przeciwko Skarbowi

Państwa – Dyrektorowi Okręgowego Urzędu Górniczego w Katowicach

Na dzień 31.12.2021 r. toczy się postępowanie sądowe z powództwa Galeria Galena Sp. z o.o.

przeciwko Skarbowi Państwa – Dyrektorowi Okręgowego Urzędu Górniczego w Katowicach,

Tauron Wydobycie SA z siedzibą w Jaworznie, Spółka Restrukturyzacji Kopalń SA z siedzibą w

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Bytomiu, Holding KW Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach oraz Nieruchomości KW Sp. z o.o. z

siedzibą w Katowicach.

Roszczenie dochodzone w tym postępowaniu dotyczy zwrotu poniesionych przez Galerię Galena

Sp. z o.o. kosztów zabezpieczenia obiektu budowlanego przed wpływami eksploatacji górniczej i

opiewa na kwotę 22.785.341,66 zł.

6.5. WAŻNIEJSZE OSIĄGNIĘCIA W DZIEDZINIE BADAŃ I ROZWOJU

P.A. NOVA SA realizuje projekt dofinansowany w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego

Województwa Śląskiego na lata 2014-2020 (Europejski Fundusz Rozwoju Regionalnego) dla

działania: 1.2. Badania, rozwój i innowacje w przedsiębiorstwach pod nazwą „Utworzenie

w P.A. Nova Centrum Badawczo-Rozwojowego Technologii Przetwarzania Dużych Zbiorów

Danych na potrzeby Geoinformacji i Inżynierii Odwrotnej”. Na potrzeby Centrum został adaptowany

budynek zlokalizowany w Gliwicach przy ul. Grodowej 13a, będący własnością Emitenta.

W ramach projektu pozyskano dofinansowanie na zakup materiałów i usług budowlanych, środków

trwałych, wartości niematerialnych i prawnych oraz usług doradczych koniecznych dla

funkcjonowania Centrum B+R.

Zasadniczym celem naukowo badawczym jest opracowanie kilku posiadających wysoką zdolność

aplikacyjną metod przetwarzania dużych zbiorów danych przestrzennych wykorzystujących

zewnętrzne moce obliczeniowe.

Centrum świadczy na potrzeby Grupy Kapitałowej P.A. Nova SA oraz zewnętrznych kontrahentów

dotychczas nieoferowane usługi badawczo-projektowe z obszarów urbanistyki, architektury,

budownictwa, inżynierii odwrotnej i budowy maszyn.

Wartość projektu: 5 996 250,00 PLN

Wartość dofinansowania: 1 704 500,00 PLN

6.6. INFORMACJE O FIRMIE AUDYTORSKIEJ

Rok 2021

Rada Nadzorcza dokonała w dniu 21.05.2019 r. wyboru biegłego rewidenta uprawnionego

do badania sprawozdań finansowych spółki, firmy UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością Sp .k. z siedzibą w Warszawie oraz upoważniła Zarząd do zawarcia umowy

z w/w biegłym rewidentem na:

1) przegląd sprawozdania finansowego jednostkowego za I półrocze 2019 r.;

2) przegląd sprawozdania finansowego skonsolidowanego za I półrocze 2019 r.;

3) badanie sprawozdania finansowego jednostkowego za rok 2019;

4) badanie sprawozdania finansowego skonsolidowanego za rok 2019;

5) przegląd sprawozdania finansowego jednostkowego za I półrocze 2020 r.;

6) przegląd sprawozdania finansowego skonsolidowanego za I półrocze 2020 r.;

7) badanie sprawozdania finansowego jednostkowego za rok 2020;

8) badanie sprawozdania finansowego skonsolidowanego za rok 2020;

9) przegląd sprawozdania finansowego jednostkowego za I półrocze 2021 r.;

10) przegląd sprawozdania finansowego skonsolidowanego za I półrocze 2021 r.;

11) badanie sprawozdania finansowego jednostkowego za rok 2021;

12) badanie sprawozdania finansowego skonsolidowanego za rok 2021.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

Audytor jest wpisany na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych

prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów pod nr 3115. Wybór został dokonany

zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.

W tabeli poniżej przedstawiono zestawienie umów zawartych z w/w podmiotem w ramach Grupy

Kapitałowej.

Spółka

Data zawarcia

umowy

Zakres

Kwota netto

P.A. NOVA SA

01.07.2019

- przeprowadzenie przeglądu

jednostkowego sprawozdania

finansowego za I półrocze 2021 r.

- przeprowadzenie przeglądu

skonsolidowanego sprawozdania

finansowego za I półrocze 2021 r.

- przeprowadzenie badania i

oceny jednostkowego

sprawozdania finansowego za

2021 r.,

- przeprowadzenie badania i

oceny skonsolidowanego

sprawozdania finansowego za

2021 r.

87 000,00 zł

San Development

Sp. z o.o.

22.07.2019

- przegląd sprawozdania

finansowego za I półrocze 2021 r.

- badanie sprawozdania

finansowego za 2021 r.

12 000,00 zł

Park Handlowy

Chorzów

Sp. z o.o.

22.07.2019

- przegląd sprawozdania

finansowego za I półrocze 2021 r.

- badanie sprawozdania

finansowego za 2021 r.

10 500,00 zł

Odrzańskie Ogrody

Sp. z o.o.

22.07.2019

- przegląd sprawozdania

finansowego za I półrocze 2021 r.

- badanie sprawozdania

finansowego za 2021 r.

13 000,00 zł

Galeria Kluczbork

Sp. z o.o.

22.07.2019

- przegląd sprawozdania

finansowego za I półrocze 2021 r.

- badanie sprawozdania

finansowego za 2021 r.

10 500,00 zł

Galeria Galena

Sp. z o.o.

22.07.2019

- przegląd sprawozdania

finansowego za I półrocze 2021 r.

- badanie sprawozdania

finansowego za 2021 r.

13 000,00 zł

P.A. NOVA Invest 1

Sp. z o.o.

22.07.2019

- przegląd sprawozdania

finansowego za I półrocze 2021 r.

10 500,00 zł

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej P.A. NOVA

za 2021 rok

- badanie sprawozdania

finansowego za 2021 r.

P.A. NOVA Invest 2

Sp. z o.o.

22.07.2019

- przegląd sprawozdania

finansowego za I półrocze 2021 r.

- badanie sprawozdania

finansowego za 2021 r.

10 500,00 zł

P.A. NOVA

Invest Racibórz

Sp. z o.o.

22.07.2019

- przegląd sprawozdania

finansowego za I półrocze 2021 r.

- badanie sprawozdania

finansowego za 2021 r.

10 500,00 zł

Galeria Zamoyska

Sp. z o.o.

22.07.2019

- przegląd sprawozdania

finansowego za I półrocze 2021 r.

4 000,00 zł

P.A. NOVA

Invest Kłodzko

Sp. z o.o.

22.07.2019

- przegląd sprawozdania

finansowego za I półrocze 2021 r.

4 000,00 zł

Centrum Handlowe

ZET Sp. z o.o.

22.07.2019

- przegląd sprawozdania

finansowego za I półrocze 2021 r.

- badanie sprawozdania

finansowego za 2021 r.

10 500,00 zł

P.A. Nova

Invest Wilkowice 2

Sp. z o.o.

03.12.2018

- przegląd sprawozdania

finansowego za I półrocze 2021 r.

- badanie sprawozdania

finansowego za 2021 r.

11 000,00 zł

P.A. Nova

Invest Zaczernie

Sp. z o.o.

22.07.2019

- przegląd sprawozdania

finansowego za I półrocze 2021 r.

- badanie sprawozdania

finansowego za 2021 r.

10 500,00 zł

P.A. NOVA

Invest Częstochowa

Sp. z o.o.

03.06.2020

- przegląd sprawozdania

finansowego za I półrocze 2021 r.

- badanie sprawozdania

finansowego za 2021 r.

11 000,00 zł

P.A. NOVA

Invest Zielona Góra

Sp. z o.o.

03.06.2020

- przegląd sprawozdania

finansowego za I półrocze 2021 r.

- badanie sprawozdania

finansowego za 2021 r.

11 000,00 zł

Łącznie:

239 500,00 zł

Rok 2020

Rada Nadzorcza dokonała w dniu 21.05.2019 r. wyboru biegłego rewidenta uprawnionego

do badania sprawozdań finansowych spółki, firmy UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną

odpowiedzialnością Sp.k. z siedzibą w Warszawie oraz upoważniła Zarząd do zawarcia umowy