MAXCOM S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
NA DZIEŃ I ZA ROK KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2021 ROKU
2
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
SPIS TREŚCI
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE MAXCOM S.A. ............................................................. 5
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ............................................................... 6
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ....................................................................... 7
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH.............................................................. 8
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITAŁACH WŁASNYCH .............................................. 9
INFORMACJE OGÓLNE ........................................................................................................................................ 10
INFORMACJE O SPÓŁCE ..................................................................................................................................... 10
BIEGLI REWIDENCI: ............................................................................................................................................. 11
INFORMACJE O GRUPIE KAPITAŁOWEJ ............................................................................................................. 11
WALUTA POMIARU I WALUTA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ....................................................................... 13
PODSTAWA SPORZĄDZENIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO I ZASADY RACHUNKOWOŚCI
13
ZAŁOŻENIE KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ ............................................................................ 14
ZMIANY STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI .......................................................................................... 14
OPIS WAŻNIEJSZYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI .................................................................................... 16
ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH .............................................. 16
WALUTY OBCE..................................................................................................................................................... 17
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ............................................................................................................................ 17
LEASING ............................................................................................................................................................... 18
WARTOŚCI NIEMATERIALNE ............................................................................................................................... 19
UTRATA WARTOŚCI NIEFINANSOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH ....................................................................... 20
AKTYWA FINANSOWE .......................................................................................................................................... 20
UTRATA WARTOŚCI AKTYWÓW FINANSOWYCH ................................................................................................ 21
POCHODNE INSTRUMENTY FINANSOWE I ZABEZPIECZENIA............................................................................. 22
ZAPASY ........................................................................................................................................................... 22
ŚRODKI PIENIĘŻNE I EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH .................................................................... 22
KAPITAŁY......................................................................................................................................................... 22
REZERWY ........................................................................................................................................................ 23
ODPRAWY EMERYTALNE ................................................................................................................................ 23
OPROCENTOWANE KREDYTY BANKOWE ...................................................................................................... 24
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ....................................... 24
PRZYCHODY.................................................................................................................................................... 24
PODATKI .......................................................................................................................................................... 25
ZYSK NETTO NA AKCJĘ .................................................................................................................................. 26
SEZONOWOŚĆ ........................................................................................................................................................ 26
SEGMENTY OPERACYJNE ................................................................................................................................. 26
PRZYCHODY ............................................................................................................................................................. 28
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE ............................................................................................................ 28
3
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
PRZYCHODY FINANSOWE ................................................................................................................................... 28
KOSZTY ...................................................................................................................................................................... 29
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE ................................................................................................................... 29
KOSZTY FINANSOWE ........................................................................................................................................... 29
KOSZTY WEDŁUG RODZAJÓW ............................................................................................................................ 29
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ..................................................................................................... 30
PODATEK DOCHODOWY ..................................................................................................................................... 30
OBCIĄŻENIA PODATKOWE .................................................................................................................................. 30
UZGODNIENIE EFEKTYWNEJ STAWKI PODATKOWEJ......................................................................................... 31
ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ............................................................................................................... 32
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE .................................................................................................................... 34
LEASING I NAJEM ............................................................................................................................................ 36
WARTOŚCI NIEMATERIALNE ........................................................................................................................ 37
DŁUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ........................................................................................... 39
NALEŻNOŚCI DŁUGOTERMINOWE ............................................................................................................. 43
ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE .................................................................................................................... 43
ZAPASY ................................................................................................................................................................. 44
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ........................ 44
KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ............................................................... 47
KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ........................................................................................ 47
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY................................................................................................ 47
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ....................................... 48
KAPITAŁ WŁASNY ............................................................................................................................................. 48
ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ .............................................................................................. 49
DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY .................................................... 50
INFORMACJE O UTWORZENIU, ZWIĘKSZENIU, WYKORZYSTANIU I ROZWIĄZANIU REZERW
50
OPROCENTOWANE KREDYTY I POŻYCZKI ............................................................................................. 51
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ............................................................................................ 54
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE............................................................................. 55
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE .................................................................................................... 55
AKTYWA WARUNKOWE, ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ORAZ GWARANCJE I PORĘCZENIA
OTRZYMANE I UDZIELONE .......................................................................................................................................... 56
SPRAWY SĄDOWE ............................................................................................................................................ 56
ROZLICZENIA PODATKOWE ......................................................................................................................... 56
ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY.......................................................................... 57
4
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
INFORMACJA (W PRZYPADKU INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH WYCENIANYCH W
WARTOŚCI GODZIWEJ) O ZMIANIE METODY JEJ USTALENIA ..................................................................... 57
INFORMACJA DOTYCZĄCĄ ZMIANY W KLASYFIKACJI AKTYWÓW FINANSOWYCH W
WYNIKU ZMIANY CELU LUB WYKORZYSTANIA TYCH AKTYWÓW .............................................................. 57
EMISJE, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH 57
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA ........................................................................................................................ 57
TRANSAKCJE Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI ................................................................................... 58
WYNAGRODZENIE KADRY KIEROWNICZEJ SPÓŁKI ........................................................................... 59
WYNAGRODZENIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ
FINANSOWYCH ................................................................................................................................................................ 60
CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ............................................................... 60
RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ ................................................................................................................ 61
RYZYKO WALUTOWE ....................................................................................................................................... 62
RYZYKO KREDYTOWE ..................................................................................................................................... 63
RYZYKO ZWIĄZANE Z PŁYNNOŚCIĄ ......................................................................................................... 64
INSTRUMENTY FINANSOWE ......................................................................................................................... 65
ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ........................................................................................................................... 66
STRUKTURA ZATRUDNIENIA ........................................................................................................................ 66
WPŁYW PANDEMII KORONAWIRUSA COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI ............................. 67
5
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Wybrane jednostkowe dane finansowe przeliczone na EURO
Wyszczególnienie w tys. PLN
w tys. EURO
SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 31.12.2021 31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
121 493
103 122
26 541
23 048
Zysk (strata) z działalności operacyjnej 8 064
5 043
1 762
1 126
Zysk przed opodatkowaniem 6 360
5 416
1 389
1 210
Zysk (strata) netto 5 281
4 070
1 154
909
Średnioważona liczba akcji na koniec okresu (w tys. szt.) 2 700
2 700
2 700
2 700
Zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł/ EUR) 1,96
1,51
0,43
0,34
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 31.12.2021 31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -4 591
-5 380
-1 003
-1 202
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -3 327
-1 022
-727
-228
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 4 581
2 163
1 001
483
Przepływy pieniężne netto, razem -3 337
-4 239
-729
-947
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 31.12.2021 31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Aktywa trwałe 11 285
7 618
2 454
1 651
Aktywa obrotowe 84 459
74 719
18 363
16 191
Zobowiązania długoterminowe 2 385
3 333
519
722
Zobowiązania krótkoterminowe 24 310
12 536
5 285
2 716
Kapitał własny 69 049
66 468
15 013
14 403
Kapitał zakładowy 135
135
29
29
Wybrane dane finansowe zostały przeliczone na walutę EURO w następujący sposób:
1. Pozycje dotyczące rachunku zysków i strat oraz przepływów pieniężnych zostały przeliczone według kursu stanowiącego średnią
arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca,
kurs średni w okresie 01.01.2020– 31.12.2020 r. wynosił 1 EUR – 4,4742 PLN
kurs średni w okresie 01.01.2021 – 31.12.2021 r. wynosił 1 EUR – 4,5775 PLN
2. Pozycje bilansowe zostały przeliczone według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy,
kurs na 31.12.2020 r. wynosił 1 EUR – 4,6148 PLN
kurs na 31.12.2021 r. wynosił 1 EUR – 4,5994 PLN
6
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów
za okres zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
Działalność kontynuowana Nota
od 01.01.2021 od 01.01.2020
do 31.12.2021 do 31.12.2020
Przychody operacyjne ogółem, w tym:
123 706
103 559
Przychody ze sprzedaży 6
121 493
103 122
Pozostałe przychody operacyjne 6
2 213
437
Zmiana stanu zapasów produktów gotowych oraz
produkcji niezakończonej
0
0
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby
0
0
Koszty operacyjne ogółem, w tym: 7
115 642
98 516
Amortyzacja
434
905
Materiały i energia
2 586
2 639
Usługi obce
13 248
12 566
Podatki i opłaty
594
449
Koszty świadczeń pracowniczych
5 511
4 875
Pozostałe koszty rodzajowe
2 433
1 751
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
89 516
73 763
Pozostałe koszty operacyjne
1 320
1 568
Zysk z działalności operacyjnej
8 064
5 043
Przychody finansowe 7
241
1 117
Koszty finansowe 7
1 945
744
Zysk przed opodatkowaniem
6 360
5 416
Podatek dochodowy 9
1 079
1 346
Zysk netto z działalności kontynuowanej
5 281
4 070
Działalność zaniechana
0
0
Zysk netto z działalności zaniechanej
0
0
Zysk / strata netto
5 281
4 070
Inne całkowite dochody
0
0
Całkowity dochód 5 281
4 070
Zysk netto za okres przypadający na akcjonariuszy Spółki
5 281
4 070
Całkowity dochód za okres przypadający na akcjonariuszy Spółki
5 281
4 070
Podstawowy / rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję (zł)
1,96
1,51
Średnioważona liczba akcji na koniec okresu (w tys. szt.) 2 700
2 700
7
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej
na dzień 31 grudnia 2021 roku
Nota
31 grudnia
2021 roku
31 grudnia
2020 roku
Aktywa trwałe
11 285
7 618
Rzeczowe aktywa trwałe 10
4 255
758
Wartości niematerialne 12
687
564
Długoterminowe aktywa finansowe 13
5 616
5 562
Należności długoterminowe 14
472
472
Rozliczenia międzyokresowe
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 9
255
262
Aktywa obrotowe
84 459
74 719
Zapasy 16
56 009
46 569
Należności handlowe oraz pozostałe należności 17
20 340
17 477
Należności z tytułu podatku dochodowego
22
Rozliczenia międzyokresowe 18
615
785
Pozostałe aktywa finansowe 19
4 320
3 354
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 20
3 175
6 512
Aktywa razem 95 744
82 337
Kapitał własny ogółem
22
69 049
66 468
Kapitał podstawowy 22
135
135
Pozostałe kapitały rezerwowe i zapasowy 22
63 633
62 263
Zyski zatrzymane 22
5 281
4 070
Zobowiązania Długoterminowe
2 385
3 333
Oprocentowane kredyty i pożyczki
1 212
2771
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
126
115
Rezerwy 25
418
376
Pozostałe zobowiązania finansowe 27
628
64
Pozostałe zobowiązania 28
1
7
Zobowiązania krótkoterminowe
24 310
12 536
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania 29
7 951
5 076
Oprocentowane kredyty i pożyczki 26
15 801
7 277
Pozostałe zobowiązania finansowe 29
314
63
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 29
124
Rozliczenia międzyokresowe
Rezerwy 25
120
120
Pasywa razem 95 744
82 337
8
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
za okres zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
Nota
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/strata brutto
6 360
5 416
Korekty o pozycje
-10 951
-10 796
Amortyzacja 7 434
905
Odsetki i dywidendy, netto
374
177
(Zysk) strata z tytułu działalności inwestycyjnej
-226
-239
(Zysk) strata z tytułu różnic kursowych
306
-709
Zmiany w pozycjach bilansowych
Zmiana stanu należności z tyt. dostaw i usług oraz pozostałych
należności
-2 903
-218
Zmiana stanu zapasów
-9 440
-10 553
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek
2 869
651
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych
170
-186
Zmiana stanu rezerw
42
75
Podatek dochodowy zapłacony
-915
-466
Pozostałe
-1 662
-233
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
-4 591
-5 380
Sprzedaż aktywów trwałych i wartości niematerialnych
416
173
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
-3 000
-195
Dywidendy otrzymane
223
175
Spłata udzielonych pożyczek
1 409
1 446
Udzielenie pożyczek -2 375
-2621
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-3 327
-1 022
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
-429
-245
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów/pożyczek
8 321
9 450
Nabycie aktywów finansowych
-54
-1 650
Spłata kredytów
Dywidendy wypłacone
-2 700
-5 400
Wpływy pieniężne z emisji akcji lub innych instrumentów kapitałowych
Nabycie udziałów niekontrolujących
Odsetki zapłacone
-557
-177
Pozostałe
-48
Dotacje otrzymane
233
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
4 581
2 163
Zwiększenie/Zmniejszenie stanu środków pieniężnych
-3 337
-4 239
zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:
-3 337
-4 239
Środki pieniężne na początek okresu
6 512
10 751
Środki pieniężne na koniec okresu, w tym: 20
3 175
6 512
- o ograniczonej możliwości dysponowania
427
857
9
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitałach własnych
za okres zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku
Pozycje kapitału własnego:
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski
zatrzymane
Razem
Na dzień 1 stycznia 2021 135 60 674 1 589 4 070 66 468
Emisja akcji
0
Emisja akcji powyżej wartości nominalnej
0
Zysk za okres
5 281 5 281
Inne całkowite dochody za okres
0
Dywidenda
-2 700 -2 700
Podział zysku za 2020 rok
1 370
-1 370 0
Na dzień 31 grudnia 2021 135 62 044 1 589 5 281 69 049
za okres zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku
Pozycje kapitału własnego:
Kapitał
podstawowy
Kapitał
zapasowy
Pozostałe
kapitały
rezerwowe
Zyski
zatrzymane
Razem
Na dzień 1 stycznia 2020 135 63 060 1 589 3 014 67 798
Emisja akcji
0
Emisja akcji powyżej wartości
nominalnej
0
Zysk za okres
4 070 4 070
Inne całkowite dochody za okres
0
Dywidenda
-2 386
-3 014 -5 400
Podział zysku za rok poprzedni
0
Na dzień 31 grudnia 2020 135 60 674 1 589 4 070 66 468
10
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Nazwa jednostki sprawozdawczej: MAXCOM SA (zwana dalej Spółką, Emitentem)
Forma prawna jednostki: Spółka akcyjna
Siedziba jednostki: Tychy
Państwo rejestracji: Polska
Adres zarejestrowanego biura jednostki: ul. Towarowa 23a, 43-100 Tychy
Podstawowe miejsce prowadzenia działalności: Polska
- MAXCOM została utworzona Aktem Notarialnym z dnia 19 grudnia 2011 roku podpisanym przed
notariuszem Bożeną Górską-Wolnik.
- Poprzednikiem prawnym Spółki była „Maxcom” Sp. z o.o.
- Dnia 3 lutego 2012 roku zostało zarejestrowane przekształcenie Maxcom Sp. z o.o. w spółkę akcyjną.
- Siedziba Spółki mieści się w Tychach przy ul. Towarowej 23a.
- Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzanego przez VIII
Wydział Krajowego Rejestru Gospodarczego przy Sądzie Rejonowym Katowice-Wschód w Katowicach
w dniu 3 lutego 2012, pod numerem KRS 0000410197.
- Spółka posługuje się numerem identyfikacji podatkowej NIP 646-25-37-364.
- Spółka posiada numer statystyczny REGON: 277703221.
W skład Zarządu MAXCOM SA na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania wchodzili:
Arkadiusz Wilusz
Prezes Zarządu
Andrzej Wilusz
Wiceprezes Zarządu
Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania skład Zarządu nie uległ zmianom.
11
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Opis charakteru oraz podstawowego zakresu działalności:
- produkcja oraz dystrybucja własnej marki produktów telekomunikacyjnych,
- produkcja elementów elektronicznych,
- dystrybucja pozostałej elektroniki użytkowej i sprzętu RTV AGD,
- serwis telefonów,
- wynajem powierzchni biurowych i magazynowych.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku
zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji dnia 29 kwietnia 2022 roku.
4AUDYT sp. z o.o.
ul. Kochanowskiego 24/ 1
60-846 Poznań
Grupa kapitałowa: Grupa kapitałowa MAXCOM SA (zwana dalej Grupą)
Na dzień 31 grudnia 2021 roku w skład Grupy Kapitałowej MAXCOM wchodziła jednostka dominująca
MAXCOM S.A. oraz następujące spółki:
Nazwa jednostki Siedziba
Charakterystyka
powiązania
kapitałowego
% własności i
posiadanych
praw głosu
cena
nabycia
odpis
aktualizujący
wartość
udziałów
Teledoktor24 Sp. z o.o. Tychy, Polska Jednostka zależna
82% 4 4 0
COMTEL Group Sp. z o.o.* Brzesko, Polska
Jednostka zależna
48% 2
2
COMTEL Group Sp. z o.o. Spółka
komandytowa *
Brzesko, Polska
Jednostka zależna
38% 2 400
2 400
Maxcom International Co
Limited
Hongkong Jednostka zależna
100% 4
4
UAB „Rubbee” Kaunas, Litwa
Jednostka
stowarzyszona
20,15% 1 202
1 202
Wisko International Sp. z o.o.
Tychy, Polska Jednostka zależna
75% 1 050
1 050
Maxcom Eco Energy Sp. z o.o.
Tychy, Polska Jednostka zależna
90,00% 900
900
Maxcom (Shenzhen)
Technology Co., Ltd.
Shenzen, Chiny
Jednostka zależna
100% 58
58
Razem
5 620
4 5 616
*Maxcom SA sprawuje kontrolę nad spółkami COMTEL Group Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Sp. k. oraz COMTEL Group Sp. z o.o. na mocy regulacji prawnych wynikających z umowy zawartej 14 maja
2018 roku pomiędzy wspólnikami.
12
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Czas trwania jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest nieograniczony.
Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, z wyjątkiem Maxcom Shenzhen Technology Co. Ltd.,
sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy
co sprawozdanie jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości.
Rokiem obrotowym Spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej jest rok kalendarzowy.
W okresie, którego dotyczy niniejsze sprawozdanie, MAXCOM S.A. nie połączyła się z żadną inną jednostką.
SKUTKI ZMIAN W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nastąpiły,
opisane poniżej, zmiany w składzie Grupy Kapitałowej Maxcom:
Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w spółce zależnej Emitenta
Dnia 3.02.2021 roku, Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki zależnej
Emitenta – Wisko International Sp. z o.o.
Kapitał zakładowy Wisko International Sp. z o.o. został podniesiony z kwoty 1.000 tys. PLN zł do kwoty 1.400
tys. PLN zł, to jest o kwotę 400 tys. PLN, poprzez utworzenie 4.000 nowych udziałów o wartości nominalnej
100,00 zł każdy, które zostały objęte przez dotychczasowych wspólników. Nadzwyczajne Zgromadzenie
Wspólników Wisko International Sp. z o.o. podjęło uchwałę w przedmiocie podwyższenia kapitału
zakładowego w dniu 1.10.2020 roku
Na skutek dokonanego podwyższenia kapitału zakładowego, Maxcom SA posiada 10.500 udziałów w Wisko
International Sp. z o.o. o wartości nominalnej 100 zł każdy udział, o łącznej wartości nominalnej 1.050 tys.
PLN zł, stanowiących 75% kapitału zakładowego i uprawniających do 75% w ogólnej liczbie głosów.
13
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Rejestracja spółki zależnej Emitenta
W dniu 24 czerwca 2021 roku zakończeniu uległ procesu rejestracji spółki pod firmą Maxcom (Shenzhen)
Technology Co., Ltd. w Chinach, której wyłącznym właścicielem jest Emitent. W związku z powyższym, spółka
Maxcom (Shenzhen) Technology Co., Ltd. w Chinach stała się podmiotem zależnym od Emitenta.
Spółka Maxcom (Shenzhen) Technology Co., Ltd. została założona zgodnie z prawem chińskim. Kapitał
zakładowy spółki został ustalony na 100 tys. RMB (słownie: sto tysięcy RMB), będących równowartością
58515,75 PLN (słownie: pięćdziesiąt osiem tysięcy pięćset piętnaście złotych 75/100). Zgodnie z treścią aktu
założycielskiego kapitał zakładowy może zostać pokryty w ciągu 30 lat od zawiązania/zarejestrowania spółki.
Emitent zamierza pokryć wkładem pieniężnym 100 % kapitału zakładowego.
Funkcję Dyrektora Zarządzającego Maxcom (Shenzhen) Technology Co., Ltd. w Chinach objął Pan Andrzej
Wilusz, natomiast funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej objął Pan Arkadiusz Wilusz.
Spółka Maxcom (Shenzhen) Technology Co., Ltd. została założona jako spółka celowa zajmująca się sprzedażą
sprzętu elektronicznego klientom z poza Unii Europejskiej. Utworzenie spółki Maxcom (Shenzhen)
Technology Co., Ltd. w Chinach przez Emitenta stanowi wyraz realizowanej przez Spółkę strategii
intensywnego rozwoju swojej pozycji na rynkach zagranicznych.
Rejestracja zmiany siedziby w spółki zależnej Emitenta
Postanowieniem z dnia 9.07.2021 roku Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał rejestracji zmiany siedziby spółki zależnej Emitenta –
WISKO INTERNATIONAL Sp. z o.o.
Zmiana siedziby spółki WISKO INTERNATIONAL Sp. z o.o. była przedmiotem uchwały nr 1 Nadzwyczajnego
Zgromadzenia Wspólników z dnia 13.05.2021 r. Na skutek dokonanej zmiany siedziba spółki została
zmieniona na Tychy i aktualnie mieści się pod adresem: ul. Towarowa 23A, 43-100 Tychy. Poprzedni adres
spółki WISKO INTERNATIONAL Sp. z o.o. to Kraków, 30-721, ul. Lipska 4 lok. U8.
Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski.
Niniejsze sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021
roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi dalej „MSSF”)
oraz interpretacjami, wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi
przez Unię Europejską (zwaną dalej „UE”).
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z tymi standardami MSSF
oraz Interpretacjami Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (zwanymi
dalej „KIMSF”), które obowiązywały na dzień sprawozdawczy 31 grudnia 2021 roku
14
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Zasady opisane w punkcie 3 „Opis najważniejszych zasad rachunkowości” były stosowane w sposób ciągły
we wszystkich zaprezentowanych okresach, za wyjątkiem zmian standardów i interpretacji
zastosowanych od 1 stycznia 2021 roku, które zostały opisane poniżej.
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania
działalności gospodarczej przez Jednostkę w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej
12 miesięcy od dnia kończącego okres sprawozdawczy. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności
przez Spółkę.
Spółka w niewielkim stopniu odczuła skutki epidemii COVID-19. W 2021 roku Spółka prowadziła w sposób
ciągły działalność gospodarczą w nieznacznie ograniczonym zakresie, na co wpływ miały ograniczenia
w handlu związane z epidemią covid.
Zarząd jednostki, w związku z trwającą epidemią covid, dokonał dodatkowych analiz w szczególności
wrażliwości płynności finansowej na możliwe zmiany w otoczeniu rynkowym oraz w bieżącej działalności
operacyjnej spowodowane epidemią. W ocenie Zarządu, na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania
finansowego, spełnione są wszelkie przesłanki do założenia kontynuacji działalności gospodarczej MAXCOM
SA w dającej się przewidzieć przyszłości.
W związku z niepewnością związaną z rozwojem sytuacji w Ukrainie, Zarząd Spółki dokonał dodatkowych
analiz w szczególności wrażliwości płynności finansowej na możliwe zmiany w otoczeniu rynkowym oraz
w bieżącej działalności operacyjnej Spółki. W ocenie Zarządu Spółki sytuacja ta nie będzie miała istotnego
wpływu na założenie kontynuacji działalności przez jednostkę. Informacja dotycząca wpływu agresji zbrojnej
w Ukrainie na działalność Spółki została przedstawiona w nocie 49.
Poniżej zostały przedstawione nowe lub zmienione regulacje MSSF/MSR oraz interpretacje KIMSF,
które zostały przyjęte w UE do stosowania i które Spółka zastosowała od 1 stycznia 2022 r.:
Zmiany do:
- MSSF 3 Połączenia jednostek gospodarczych (opublikowano dnia 14 maja 2020 r.) - mające zastosowanie
dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
- MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe (opublikowano dnia 14 maja 2020 r.) - mające zastosowanie dla okresów
sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
- MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe (opublikowano dnia 14 maja 2020 r.) -
mające zastosowanie dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub
później,
- Coroczne ulepszenia w latach 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 r.) - mające zastosowanie dla
okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później
15
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Poniżej zostały przedstawione nowe lub zmienione regulacje MSSF/MSR oraz interpretacje KIMSF,
które zostały już wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zostały zatwierdzone
przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie:
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) w tym zmiany do MSSF
17 (opublikowane w dniu 25 czerwca 2020 r.) – mający zastosowanie dla okresów sprawozdawczych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych oraz MSSF Kodeks Praktyki 2: Ujawnienie
zasad rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 r.) – mające zastosowanie dla okresów
sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
Zmiany do MSR 8 Zasady rachunkowości, zmiany w szacunkach księgowych i błędach: Definicja
szacunków księgowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 r.) – mające zastosowanie dla okresów
sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów
Rachunkowości, a nie zostały zatwierdzone przez UE:
Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako
krótkoterminowe lub długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano
odpowiednio 23 stycznia 2020 roku i 15 lipca 2020) - mający zastosowanie dla okresów
sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań
wynikających z pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 r.) - mające zastosowanie
dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Wstępne zastosowanie MSSF 17 oraz MSSF 9 –
Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) – mający zastosowanie
dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później
Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę
ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą
różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia
do stosowania przez Unię Europejską
16
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń,
które mają wpływ na przyjęte zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów,
przychodów oraz kosztów.
Szacunki i oceny przyjęte na potrzeby sporządzenia sprawozdania finansowego są oparte na doświadczeniu
wynikającym z danych historycznych oraz analizie i przewidywaniach odnośnie przyszłych zdarzeń,
które zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu jednostki, w danej sytuacji wydają się zasadne.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta
w okresie, w którym dokonano zmiany lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku
dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd, które mają istotny wpływ na sprawozdanie finansowe, zostały
przedstawione poniżej:
Leasing
Spółka w celu wyceny zobowiązań z tytułu leasingu oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania przyjęła
założenia dotyczące okresu leasingu oraz wysokości stopy dyskonta.
Rzeczowe aktywa trwałe
Zarząd Spółki ustala szacowany okres użytkowania oraz stawki amortyzacyjne rzeczowych aktywów
trwałych. Szacunki te opierają się na prognozowanych okresach wykorzystania poszczególnych aktywów.
Spółka corocznie przeprowadza weryfikację przyjętych okresów użytkowania i metod amortyzacji. Jeżeli
nastąpiła istotna zmiana konsumowania korzyści ekonomicznych z tych aktywów dokonywana jest zmiana
okresu lub metody amortyzacji, poprzez zmianę bieżących i przyszłych odpisów amortyzacyjnych.
Spółka ocenia czy zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów
trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem
ewentualnej utraty wartości. W przypadku gdy zaistnieją stosowne przesłanki Spółka przeprowadza testy
na utratę wartości rzeczowych aktywów trwałych.
Rezerwy
Rezerwy z tytułu napraw gwarancyjnych zostały oszacowane na podstawie wielkości sprzedaży, długości
okresów gwarancyjnych, danych historycznych dotyczących wadliwości towarów oraz ponoszonych kosztów
napraw.
Zapasy
Na dzień bilansowy Spółka analizuje, czy istnieją obiektywne dowody utraty wartości zapasów.
Jeżeli wartość możliwa do odzyskania składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej, jednostka
dokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości planowanych przepływów pieniężnych.
Należności
Spółka wykorzystuje macierze rezerw do wyceny odpisu na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu
do należności handlowych. W celu ustalenia oczekiwanych strat kredytowych, należności handlowe zostały
pogrupowane na podstawie podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego. Spółka wykorzystuje swoje
17
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji
dotyczących przyszłości.
Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości
zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników
podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.
Waluta funkcjonalna
Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym Spółki wycenia się w walucie podstawowego środowiska
gospodarczego, w którym jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe
prezentowane jest w złotych polskich będących walutą funkcjonalną jednostki i walutą prezentacji Spółki.
Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w złotych
przy zastosowaniu średniego kursu NBP dla danej waluty z dnia zawarcia transakcji. Zyski i straty kursowe
z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny księgowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych
w walutach obcych ujmuje się w wyniku finansowym bieżącego okresu.
Pozycje pieniężne aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień kończący okres
sprawozdawczy według średniego kursu NBP dla danej waluty obowiązującego na ten dzień.
Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej
są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu dokonania transakcji.
Niepieniężne pozycje ze sprawozdania wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej
są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o odpisy
amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty
bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania.
Po ujęciu początkowym, rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia
pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Koszty poniesione po dacie
oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają rachunek zysków i strat
w momencie ich poniesienia.
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych
aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści
ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Nakłady ponoszone
w związku z bieżącym utrzymaniem składników rzeczowych aktywów trwałych są ujmowane w zysku
lub stracie bieżącego okresu w momencie poniesienia.
18
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Amortyzację naliczana jest dla wszystkich środków trwałych, za wyjątkiem gruntów oraz środków trwałych
w budowie, przez oszacowany okres ich użytkowania przy zastosowaniu metody amortyzacji liniowej
oraz przy uwzględnieniu wartości rezydualnej, o ile jest ona istotna. W poszczególnych grupach stosowane
są następujące stawki amortyzacji:
Typ Okres
Budynki i budowle 10-40 lat
Maszyny i urządzenia techniczne 2-10 lat
Środki transportu 3-5 lat
Pozostałe środki trwałe 1-5 lat
W przypadku inwestycji w obce środki trwałe (wynajmowana powierzchnia) stosuje się okres amortyzacji
powiązany z okresem trwania umowy wynajmu.
Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych środków
trwałych jest przez Spółkę corocznie weryfikowana. Zmiany Spółka ujmuje jako zmiany szacunków
księgowych i odnosi w wynik finansowy odpowiednio w okresie, w którym ma miejsce zmiana szacunków
i okresach kolejnych.
Zyski lub straty ze sprzedaży / likwidacji pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa się jako różnicę między
przychodami ze sprzedaży a wartością księgową tych pozycji i ujmuje się je w wyniku finansowym.
Środki trwałe w budowie wyceniane są według cen nabycia lub w wysokości kosztów pozostających
w bezpośrednim związku z ich wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość
środków trwałych w budowie powiększają koszty finansowania zewnętrznego zaciągniętego w celu
ich finansowania.
Spółka jako leasingobiorca
Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające
z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia
leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego
przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane
pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający
uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane
bezpośrednio w wyniku finansowym,
Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch
okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.
Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki
wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe
z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty w wyniku
finansowym metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Spółka rozpoznaje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w dacie rozpoczęcia leasingu. W dacie rozpoczęcia
leasingu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu obejmującego
kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu skorygowaną o wszelkie opłaty leasingowe
zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać
poniesione przez Spółkę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów,
19
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego
składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Po początkowym ujęciu leasingu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według
kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego
ewentualne aktualizacje wartości zobowiązania leasingowego.
W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka wycenia zobowiązania z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej
opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem
stopy procentowej leasingu, a jeżeli stopy tej nie można łatwo ustalić, za pomocą krańcowej stopy
procentowej Spółki.
W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:
- stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne
zachęty leasingowe;
- zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem
tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia leasingu;
- kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
- cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta
z tej opcji;
- kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca
może skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
- zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
- zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych
- zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany
leasingu lub w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Spółka stosuje zwolnienie z ujmowania leasingu krótkoterminowego oraz w zakresie ujmowania leasingu
aktywów o niskiej wartości. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu krótkoterminowego i leasingu aktywów
o niskiej wartości ujmowane są jako koszty metodą liniową przez okres trwania leasingu.
Spółka jako leasingodawca
Spółka ujmuje aktywa oddane w leasing finansowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentuje je jako
należności w kwocie równej inwestycji leasingowej netto. W ramach leasingu finansowego następuje
przekazanie przez Spółkę zasadniczo całego ryzyka i pożytków związanych z tytułem prawnym, w związku
z czym należne opłaty leasingowe Spółka traktuje jako spłaty należności głównej i przychody finansowe,
które są dla niej zwrotem zainwestowanych środków i wynagrodzeniem za świadczone usługi. Umowy
leasingowe niebędące umowami leasingu finansowego są traktowane jak leasing operacyjny. Płatności
z tytułu zawartych przez Spółkę umów leasingu operacyjnego ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego
okresu liniowo przez okres trwania leasingu.
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają warunki rozpoznania
dla kosztów prac badawczych i rozwojowych) początkowo wycenia się w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Nakłady poniesione
na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów
20
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały
poniesione.
Spółka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości
o nieokreślonym okresie użytkowania nie podlegają amortyzacji lecz corocznej ocenie utraty wartości.
Wartości o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania.
Okres i metoda amortyzacji weryfikowane są na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany Spółka ujmuje jako
zmiany szacunków księgowych i odnosi do wyniku finansowego odpowiednio w okresie, w którym ma miejsce
zmiana stawek amortyzacyjnych i okresach kolejnych.
Amortyzacja naliczana jest przez oszacowany okres użytkowania składników wartości niematerialnych
przy zastosowaniu metody amortyzacji liniowej. Przyjęte stawki amortyzacji, stosowane dla wartości
niematerialnych wynoszą:
Licencje i oprogramowanie 2 -5 lat
Inne wartości niematerialne 2-5 lat
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła
nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia,
że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego,
czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika
aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.
Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada
wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka
wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa.
Wartość tę ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje
samodzielnie wpływów pieniężnych, które w większości są niezależne od tych, które są generowane
przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość księgowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość
odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych ujmuje się w tych kategoriach kosztów,
które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący
z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów
jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość
odzyskiwalną tego składnika aktywów.
Aktywa finansowe w momencie wprowadzenia do ksiąg rachunkowych są wyceniane według wartości
godziwej zapłaty powiększonej o koszty transakcyjne, z wyjątkiem aktywów finansowych wykazywanych
w wartości godziwej przez wynik finansowy, w przypadku których koszty transakcyjne odnoszone są do
wyniku finansowego. Transakcje zakupu i sprzedaży instrumentów finansowych ujmuje się na dzień
przeprowadzenia (zawarcia) transakcji.
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych
z ich tytułu wygasły lub prawa te zostały przeniesione i dokonano przeniesienia zasadniczo całego ryzyka
i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. W przypadku braku przeniesienia zasadniczo całego ryzyka
i wszystkich pożytków z tytułu posiadania aktywa, aktywo wyłącza się z ksiąg rachunkowych z chwilą utraty
kontroli przez Spółkę nad danym aktywem.
21
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
a) wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
b) wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy;
c) wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody;
Wycena aktywów finansowych według wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Zyski i straty na składniku aktywów finansowych stanowiącym instrument kapitałowy, dla którego
zastosowano opcję wyceny do wartości godziwej przez inne całkowite dochody ujmuje się w innych
całkowitych dochodach, za wyjątkiem przychodów z tytułu otrzymanych dywidend.
Wycena aktywów finansowych według wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniany
według wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym
powstały. Zyski lub straty wynikające z wyceny pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik
finansowy obejmują również przychody z tytułu odsetek i dywidendy.
Wycena aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu.
Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę
efektywnej stopy procentowej. Należności handlowe po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości
zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem
odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności handlowe z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy
od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają
dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie
oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym 3 miesięcy.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa
się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika
aktywów finansowych, które mogą mieć negatywny wpływ na wysokość przyszłych przepływów pieniężnych
związanych z danym składnikiem aktywów.
Najistotniejszą pozycją aktywów w sprawozdaniu finansowym Spółki są należności handlowe z tytułu dostaw
i usług.
W stosunku do należności handlowych Spółka stosuje uproszczone podejście, zgodnie z którym wycenia
odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia
należności od momentu ich początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza
się dla należności handlowych zaliczonych do różnych okresów przeterminowania.
Na potrzeby ustalenia oczekiwanych strat kredytowych należności handlowe pogrupowano na podstawie
podobieństwa charakterystyki ryzyka kredytowego i przedziałów przeterminowania. W celu określenia
ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania przeprowadza się analizę nieściągalności za ostatnie
3 lata.
Współczynniki niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów:
• niewymagalne;
• przeterminowane do 30 dni;
• przeterminowane od 30 do 60 dni;
• przeterminowane od 60 do 90 dni;
• przeterminowane powyżej 90 dni.
22
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania
wykorzystuje się dane historyczne odnośnie należności przekazanych na drogę sądową oraz spisanych a także
dane odnośnie udziału otrzymanych płatności w poszczególnych przedziałach wiekowania. Uwzględniony
został również wpływ ubezpieczenia należności oraz czynników przyszłych na kwotę strat kredytowych.
Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki spodziewanej straty skorygowane
o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego
przedziału analizy wiekowej.
Instrumenty pochodne, z których korzysta Spółka w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem związanym
ze zmianą kursów wymiany walut, to przede wszystkim kontrakty walutowe typu forward. Tego rodzaju
pochodne instrumenty finansowe są wyceniane do wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykazuje
się jako aktywa, gdy ich wartość jest dodatnia, i jako zobowiązania – gdy ich wartość jest ujemna.
Wartość godziwa walutowych kontraktów forward jest ustalana poprzez odniesienie do bieżących kursów
terminowych (forward) występujących przy kontraktach o podobnym terminie zapadalności.
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń .
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej
do uzyskania ceny sprzedaży netto.
Zapasy obejmują towary, materiały oraz zaliczki wpłacone na poczet zakupu towarów.
Koszty poniesione na doprowadzenie każdego składnika zapasów do jego aktualnego miejsca i stanu, zarówno
w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku – są ujmowane w następujący sposób:
Materiały – w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
Towary – w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.
Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej
działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne
do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Spółka na bieżąco dokonuje weryfikacji towarów pod kątem zmniejszenia wartości handlowej. Towary
przeterminowane oraz uszkodzone podlegają likwidacji. Koszty zlikwidowanego towaru ujmowane
są w pozostałych kosztach operacyjnych.
Spółka obejmuje zalegające zapasy odpisem aktualizującym, którego wysokość określana jest na podstawie
szczegółowej analizy zapasów. Odpis aktualizujący tworzony jest w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne
w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech
miesięcy.
Kapitały własne ujmuje się w księgach rachunkowych z podziałem na ich rodzaje i według zasad określonych
przepisami prawa oraz postanowieniami statutu.
23
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Rodzaje kapitałów własnych:
- kapitał podstawowy (akcyjny) Spółki wykazuje się w wartości nominalnej określonej w statucie i wpisanej
w rejestrze sądowym, •
- kapitał zapasowy z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną wykazuje się w wartości otrzymanych
wpływów z emisji akcji w kwocie przekraczającej wartość nominalną wyemitowanych akcji, pomniejszony
o koszty transakcyjne związane z emisją,
- akcje własne wykazuje się z ujemnym znakiem w wysokości równej cenie nabycia,
- kapitał rezerwowy na skup akcji własnych tworzony jest na podstawie uchwały WZA,
- inne całkowite dochody obejmują różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych oraz zyski i straty
aktuarialne powstałe przy wycenie aktuarialnej rezerw na świadczenia emerytalne i podobne,
- zyski zatrzymane utworzone z podziału wyniku finansowego, niepodzielonego wyniku finansowego,
oraz zysku (straty) netto za okres, którego dotyczy sprawozdanie finansowe.
Koszty transakcyjne dotyczące publicznej emisji akcji odnoszone są do kapitału własnego i pomniejszają
nadwyżkę wartości emisyjnej nad wartością nominalną akcji w momencie emisji akcji.
Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo
oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku
spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania
kwoty tego zobowiązania.
Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy
ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas,
gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.
Rezerwa jest ujmowana w wysokości wiarygodnego szacunku kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego
zobowiązania na dzień kończący okres sprawozdawczy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej
z tym zobowiązaniem.
W szczególności Spółka tworzy rezerwy na koszty napraw gwarancyjnych. Na podstawie danych
historycznych i doświadczeń ustalono, że reklamacje towarów występują najczęściej w okresie do 3 miesięcy
od daty sprzedaży. W związku z tym rezerwę na zwroty i reklamacje tworzy się przy uwzględnieniu wielkości
sprzedaży, długości okresów gwarancyjnych, danych historycznych dotyczących wadliwości towarów
oraz ponoszonych kosztów napraw.
Zgodnie z systemami wynagradzania obowiązującymi w Spółce pracownicy mają prawo do odpraw
emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę.
Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Spółka
tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów
do okresów, których dotyczą.
Odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Naliczone zobowiązania
są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane z uwzględnieniem rotacji
zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia kończącego okres sprawozdawczy. Informacje demograficzne
oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne. Zyski i straty z obliczeń aktuarialnych
są rozpoznawane winnych całkowitych dochodach.
24
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
W momencie początkowego ujęcia kredyty bankowe są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej
o koszty transakcyjne, a po początkowym ujęciu wyceniane są według zamortyzowanego kosztu,
przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług początkowo ujmuje się w wartości godziwej, a następnie, o ile dyskonto
byłoby istotne, wycenia według zamortyzowanego kosztu, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.
Zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania z tytułu leasingu, zobowiązania z tytułu opłat
faktoringowych oraz wycenę transakcji terminowych.
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej
przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy
procentowej.
Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego
z tytułu podatku od towarów i usług, zaliczek na podatek dochodowy od wypłat wynagrodzeń, zobowiązania
wobec Zakładu Ubezpieczeń Społecznych z tytułu składek od wynagrodzeń oraz zobowiązania z tytułu
otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów lub usług. Pozostałe zobowiązania
niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.
Przychody są ujmowane w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez
przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje
w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.
Następujące okoliczności świadczą o przeniesieniu kontroli zgodnie z MSSF 15: bieżące prawo sprzedającego
do zapłaty za składnik aktywów, posiadanie przez klienta tytułu prawnego do aktywa, fizyczne posiadanie
składnika aktywów, transfer ryzyk i korzyści oraz przyjęcie składnika aktywów przez klienta.
Wysokość przychodów ustala się według wartości godziwej zapłaty otrzymanej bądź należnej z tytułu
sprzedaży, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, spodziewane zwroty, rabaty i opusty.
Przychody ze sprzedaży towarów obejmują także usługi transportowe świadczone przez podmioty
zewnętrzne, których koszty ponoszone są przez odbiorców w przypadku, kiedy Spółka organizuje i ponosi
ryzyko w trakcie transportu.
Część umów z klientami zawiera kwoty zmienne wynagrodzenia w związku z udzielaniem rabatów, w tym
wynikających z osiągnięciem określonego poziomu obrotów. Zgodnie regulacjami MSSF 15, kwota należnych
klientom rabatów jest oszacowywana prze Spółkę i ujmowana jako zmniejszenie przychodów ze sprzedaży
oraz zobowiązanie z tytułu dostaw i usług.
Odsetki
Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich naliczania (z uwzględnieniem metody
efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany
okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów
finansowych.
Dotacje
Jeżeli istnieje uzasadniona pewność, że dotacja zostanie uzyskana oraz spełnione zostaną wszystkie związane
z nią warunki, wówczas dotacje rządowe są ujmowane według ich wartości godziwej.
25
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód w sposób
współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika
aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów,
a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odpisywana do rachunku zysków i strat
przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów.
Podatek bieżący
Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia
się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi
od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie
lub faktycznie już obowiązywały na dzień bilansowy.
Podatek odroczony
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w odniesieniu do różnic
przejściowych pomiędzy wartościami księgowymi aktywów i zobowiązań a odpowiadającymi im wartościami
podatkowymi.
Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych:
z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości
firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej
połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy
brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz w przypadku dodatnich różnic
przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów
we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych
podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice
przejściowe nie ulegną odwróceniu.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic
przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych
przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty
dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty z wyjątkiem sytuacji,
gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku
początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia
jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani
na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu
inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach,
składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej
jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu
i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne,
że w przyszłości zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic
przejściowych i odliczenie strat podatkowych. Aktywa ustala się w wysokości kwoty przewidzianej
w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi,
które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty
podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.
26
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Wysokość aktywów i zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu
stawek podatku dochodowego, które będą obowiązywać w momencie realizacji aktywów lub powstania
zobowiązania.
Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych bezpośrednio w kapitale własnym jest ujmowany
w kapitale własnym, a nie w rachunku zysków i strat.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu
odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł
prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku
i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres
przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
Spółka nie prezentuje rozwodnionego zysku/straty na akcję, ponieważ nie występują rozwadniające
potencjalne akcje zwykłe.
Sprzedaż telefonów komórkowych oraz elektroniki użytkowej podlega wahaniom sezonowym. Wyższe
przychody i zyski operacyjne są zazwyczaj osiągane w drugiej połowie roku. Szczyt sprzedaży przypada
na miesiące czwartego kwartału.
W 2020 roku Zarząd dokonał zmiany w zakresie modelu podejmowania decyzji w oparciu o segmenty
działalności, w wyniku czego nastąpiło połączenie segmentów „telefonów” i „sprzętu AGD” oraz „innych
produktów” w jeden segment ”elektroniki użytkowej” natomiast drugi segment „inne produkty i usługi”
obejmuje dotychczasowy segment „usługi” oraz produkty , których sprzedaż Spółka rozpoczęła od 2020 roku
czyli panele fotowoltaiczne, środki ochrony osobistej.
Zagregowanie informacji finansowych w oparciu o te dwa segmenty uzasadnione jest:
podobieństwem długoterminowych średnich marż brutto,
podobnym charakter towarów,
podobnym sposób dystrybucji towarów,
podobnymi kategoriami odbiorców.
Spółka dzieli obszary przychodów na segmenty sprzedaży (będące segmentami sprawozdawczymi):
- elektronika użytkowa (obejmujący telefony, krótkofalówki, nawigacje satelitarne, urządzenia do monitoringu
dzieci i pomieszczeń oraz akcesoria do telefonów komórkowych, zegarki i opaski sportowe, głośniki
bezprzewodowe BT oraz hulajnogi, , drobny sprzęt AGD)
- inne produkty i usługi (panele fotowoltaiczne, środki ochrony osobistej, usługi transportu, najmu),
27
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych
segmentów operacyjnych Spółki za okres zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku.
Za okres 1.01-31.12.2021
Elektronika
użytkowa
Inne produkty i usługi
RAZEM
Przychody ze sprzedaży 110 562 10 931 121 493
Wartość sprzedanych towarów i materiałów 81 200 8 316 89 516
Koszty własny sprzedaży usług
295 295
Wynik brutto segmentu: 29 362 10 636 31 682
Koszty rodzajowe
24 511
Pozostałe przychody operacyjne
2 213
Pozostałe koszty operacyjne
1 320
Zysk na działalności operacyjnej
8 064
Przychody finansowe
241
Koszty finansowe
1 945
Zysk przed opodatkowaniem
6 360
Podatek dochodowy
1 079
Zysk netto za rok obrotowy
5 281
Za okres 1.01-31.12.2020
Elektronika
użytkowa
Inne produkty i
usługi
RAZEM
Przychody ze sprzedaży 95 849 7 273 103 122
Wartość sprzedanych towarów i materiałów 67 381 6 382 73 763
Koszty własny sprzedaży usług
388 388
Wynik brutto segmentu: 28 468 6 885 28 971
Koszty rodzajowe
22 797
Pozostałe przychody operacyjne 437
Pozostałe koszty operacyjne
1 568
Zysk na działalności operacyjnej 5 043
Przychody finansowe
1 117
Koszty finansowe
744
Zysk przed opodatkowaniem 5 416
Podatek dochodowy
1 346
Zysk netto za rok obrotowy 4 070
28
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
INFORMACJE GEOGRAFICZNE:
Przychody od klientów zewnętrznych:
Rynek 01.01-31.12.2021
01.01-31.12.2020
Krajowy 62 522
62 096
Europa środkowo-wschodnia 35 493
19 255
Europa zachodnia i kraje skandynawskie 23 478
21 638
Rynek pozaeuropejski
133
Razem 121 493
103 122
Pozostałe przychody operacyjne
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zysk ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 226
91
Rozwiązanie rezerw
Otrzymane kary, odszkodowania 131
39
Dotacje
233
Rozwiązanie odpisów aktualizujących należności 108
20
Umorzenie subwencji 1 662
Inne 86
54
Razem 2 213
437
Przychody finansowe 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Przychody z tytułu odsetek 58
68
Różnice kursowe
647
Przychody z tytułu udziału w zyskach 183
382
Inne
20
Razem 241
1 117
29
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Pozostałe koszty operacyjne 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
Odpis aktualizujący wartość należności 231
375
Odpis aktualizujący wartość zapasów 335
268
Darowizny 385
5
Koszty likwidacji majątku obrotowego 205
347
Spisane należności 129
48
Zwrot dotacji
433
Inne 35
92
Razem 1 320
1 568
Koszty finansowe 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego 27
8
Odsetki od kredytów bankowych 465
298
Odpis aktualizujący inwestycji krótkoterminowych 249
234
Odsetki z tytułu faktoringu 124
148
Ujemne różnice kursowe 980
Inne 100
56
Razem 1 945
744
Koszty według rodzajów 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Amortyzacja 434
905
Materiały i energia 2 586
2 639
Usługi obce 13 248
12 566
Podatki i opłaty 594
449
Koszty świadczeń pracowniczych 5 511
4 875
Pozostałe koszty rodzajowe 2 433
1 751
Wartość sprzedanych towarów i materiałów 89 516
73 763
Razem koszty według rodzaju 114 322
96 948
30
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Koszty świadczeń pracowniczych 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Wynagrodzenia 4 614
4 026
Koszty ubezpieczeń społecznych 778
711
Koszty rezerw na świadczenia emerytalne
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych 119
138
Razem koszty świadczeń pracowniczych 5 511
4 875
Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia
2020 roku przedstawiają się następująco:
Składniki obciążenia podatkowego 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Ujęte w zysku lub stracie: 0
0
Bieżący podatek dochodowy
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 1 061
1 346
Korekty wykazane w bieżącym roku w odniesieniu do podatku z lat
ubiegłych
Odroczony podatek dochodowy
Powstanie i odwrócenie różnic przejściowych 18
Obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat 1 079
1 346
Ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: 0
0
Odroczony podatek dochodowy 0
0
Podatek od niezrealizowanego zysku/straty z tytułu aktywów
finansowych dostępnych do sprzedaży
0
0
Obciążenie podatkowe wykazane w innych całkowitych dochodach 0
0
31
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku finansowego brutto przed opodatkowaniem według
ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej
Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku przedstawia się następująco:
Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem z działalności
kontynuowanej
6 360
5 416
Zysk /(strata) przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej 0
0
Zysk /(strata) brutto przed opodatkowaniem 6 360
5 416
Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce,
wynoszącej 19%
1 208
1 029
Wpływ kosztów niestanowiące kosztów uzyskania przychodów 543
490
Wpływ przychodów niebędące podstawą do opodatkowania -498
-184
Wpływ dodatkowych kosztów podatkowych -82
-1 348
Wpływ dodatkowych przychodów podatkowych 17
1 359
Wpływ odliczeń od dochodu -127
0
Podatek dochodowy (obciążenie) wykazany w rachunku zysków i
strat
1 061
1 346
Podatek dochodowy przypisany działalności zaniechanej 0
0
Efektywna stopa podatkowa 16,7%
24,9%
32
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Na dzień 31 grudnia 2021 oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka rozpoznała podatek odroczony
od wszystkich różnic przejściowych.
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:
Podatek odroczony na dzień 31 grudnia 2021 roku
1 stycznia 2021
utworzenie
rozwiązania
31 grudnia 2021
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
0
Wycena rozrachunków 50
27
50
27
Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu oraz
różnica w stawkach amortyzacyjnych
podatkowych i księgowych
28
41
7
62
Należności z tytułu odsetek 15
22
37
Koszty rozliczane w czasie
0
Naliczone odsetki
0
Wycena transakcji terminowych 22
22
0
Rezerwa brutto z tytułu podatku
odroczonego
115
90
79
126
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Wycena środków pieniężnych
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń i składek
ZUS
28
33
28
33
Wycena rozrachunków 8
22
8
22
Odpis aktualizujący należności
0
Odpis aktualizujący zapasy 76
76
Rezerwa na gwarancje 81
8
89
Rezerwa na odprawy emerytalne 13
13
Nieuregulowane zobowiązania finansowe 0
0
Rezerwy na koszty 14
4
14
4
Rezerwy na bonusy 42
7
42
7
Wycena transakcji terminowych
11
11
Aktywa brutto z tytułu podatku
odroczonego
262
83
92
255
33
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Podatek odroczony na dzień 31 grudnia 2020 roku
1 stycznia 2020
utworzenie
rozwiązania
31 grudnia 2020
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego
0
Wycena rozrachunków 13
50
13
50
Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu oraz różnica w
stawkach amortyzacyjnych podatkowych i
księgowych
41
13
28
Należności z tytułu odsetek 15
15
Koszty rozliczane w czasie
0
Naliczone odsetki
0
Wycena transakcji terminowych
22
22
Rezerwa brutto z tytułu podatku odroczonego 69
72
26
115
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Wycena środków pieniężnych 8
8
0
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń i składek ZUS 24
28
24
28
Wycena rozrachunków 23
8
23
8
Odpis aktualizujący należności
0
Odpis aktualizujący zapasy 57
19
76
Rezerwa na gwarancje 67
37
81
Rezerwa na odprawy emerytalne 13
13
Nieuregulowane zobowiązania finansowe
0
Rezerwy na koszty 8
14
8
14
Rezerwy na bonusy 16
42
16
42
Wycena transakcji terminowych
0
Aktywa brutto z tytułu podatku odroczonego 216
148
79
262
34
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
31 grudnia 2021
Grunty i
budynki
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe
w
budowie
Ogółem
Wartość brutto na dzień
1 stycznia 2021 roku
0 411 1 822 166 0 2 399
Nabycie od jednostki zależnej
0
Pozostałe nabycia w tym leasing
finansowy
28 1 299 2 739 4 066
Zwiększenie -przesunięcia
pomiędzy grupami
0
Sprzedaż/likwidacja 948 948
Zmniejszenie -przesunięcia
pomiędzy grupami
0
Wartość brutto na dzień
31 grudnia 2021 roku
0 439 2 173 166 2 739 5 517
Amortyzacja i odpisy
aktualizujące na dzień
1 stycznia 2021 roku
0 384 1 154 103 0 1 641
Nabycie jednostki zależnej
0
Amortyzacja za rok obrotowy 49 319 11 379
Zwiększenia - przesunięcie
pomiędzy grupami
0
Sprzedaż/likwidacja
758
758
Zmniejszenie -przesunięcia
pomiędzy grupami
0
Odpis aktualizujący
0
Amortyzacja i odpisy
aktualizujące na dzień
31 grudnia 2021 roku
0 433 715 114 0 1 262
Wartość netto na dzień
1 stycznia 2021
0 27 668 63 0 758
Wartość netto na dzień
31 grudnia 2021
0 6 1 458 52 2 739 4 255
35
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
31 grudnia 2020
Grunty i
budynki
Maszyny i
urządzenia
Środki
transportu
Inne
środki
trwałe
Środki
trwałe
w
budowie
Ogółem
Wartość brutto na dzień
1 stycznia 2020 roku
0 387 1 923 143 0 2 453
Nabycie od jednostki zależnej
0
Pozostałe nabycia w tym leasing
finansowy
32 280 15 327
Zwiększenie -przesunięcia
pomiędzy grupami
8
8
Sprzedaż/likwidacja 8 373 381
Zmniejszenie -przesunięcia
pomiędzy grupami
8
8
Wartość brutto na dzień
31 grudnia 2020 roku
0 411 1 822 166 0 2 399
Amortyzacja i odpisy
aktualizujące na dzień
1 stycznia 2020 roku
0 322 1 090 83 0 1 495
Nabycie jednostki zależnej
0
Amortyzacja za rok obrotowy 70 356 18 444
Zwiększenia - przesunięcie
pomiędzy grupami
2 2
Sprzedaż/likwidacja
8 292
300
Zmniejszenie -przesunięcia
pomiędzy grupami
0
Odpis aktualizujący
0
Amortyzacja i odpisy
aktualizujące na dzień
31 grudnia 2020 roku
0 384 1 154 103 0 1 641
Wartość netto na dzień
1 stycznia 2020
0 65 833 60 0 958
Wartość netto na dzień
31 grudnia 2020
0 27 668 63 0 758
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku wartość brutto rzeczowych aktywów trwałych przyjętych
do użytkowania zwiększyła się o 1 327 tys. PLN. Miały na to wpływ głównie zakupy sprzętu komputerowego
oraz środków transportu. Ponadto Spółka poniosła nakłady na środki trwałe w budowie w wysokości 2 739
tys. PLN, na budowę hali magazynowej, która zostanie oddana do użytku w 2022 roku.
Wartość rzeczowych aktywów trwałych uległa zmniejszeniu o kwotę brutto 948 tys. PLN, na co wpływ miała
głownie sprzedaż środków transportu.
36
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
W okresie zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku Spółka nie poniosła kosztów
finansowych, które zostałyby skapitalizowane w wartości środków trwałych.
Na dzień 31 grudnia 2021roku wartość bilansowa wartości prawa do użytkowania aktywów (środków
transportu) użytkowanych na mocy umów leasingu finansowego wynosiła 1 215 tys. PLN, a na dzień 31
grudnia 2020 roku 340 tys. PLN.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka nie posiadała zawartych umów zobowiązujących ją do zakupu środków
trwałych.
Spółka jako leasingodawca
Standardowe umowy najmu i dzierżawy których stroną jest Spółka zawierane są na czas nieokreślony
i przewidują kilkumiesięczny okres ich wypowiedzenia. Przychody Spółka z tytułu umów najmu wyniosły
w 2021 roku 72 tys. PLN, 2020 roku 50 tys. PLN.
W latach 2021 i 2020 Spółka nie zawarła umów, w których była stroną jako leasingodawca.
Spółka jako leasingobiorca
Spółka jako leasingobiorca jest stroną umów leasingu finansowego.
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania zostały zaprezentowane w sprawozdaniu w odpowiednich pozycjach
w ramach poszczególnych składników aktywów (rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych),
tak jakby Spółka była ich właścicielem.
Wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania:
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Grunty i budynki
Maszyny i urządzenia
Środki transportu 1 215
340
Wartości niematerialne i prawne
Razem 1 215
340
Ponadto Spółka wynajmuje budynek biurowo-magazynowy w Tychach przy ulicy Towarowej 23a. Koszty
z tytułu czynszu najmu budynku w latach 2021-2020 wynosiły 691 tys. PLN rocznie. Zawarta umowa najmu
nie spełnia definicji leasingu zgodnie z MSSF16, umowa została zawarta na czas nieokreślony z okresem
wypowiedzenia krótszym niż rok.
37
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
31 grudnia 2021
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Wartość firmy
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w toku
wytwarzania
Ogółem
Wartość brutto na dzień
1 stycznia 2021 roku
0 0 1 198 509 1 707
Nabycie w tym leasing finansowy
7 171 178
Sprzedaż/likwidacja 137 137
Wartość brutto na dzień
31 grudnia 2021 roku
0 0 1 068 680 2 022
Amortyzacja i odpisy
aktualizujące na dzień
1 stycznia 2021 roku
0 0 1 006 1 006
Nabycie jednostki zależnej
0
Amortyzacja za rok obrotowy 55 55
Sprzedaż/likwidacja 0
Amortyzacja i odpisy
aktualizujące na dzień
31 grudnia 2021 roku
0 0 1 061 0 1 061
Odpis aktualizujący 0
Wartość netto na dzień
1 stycznia 2021
0 0 55 509 564
Wartość netto na dzień
31 grudnia 2021
0 0 7 680 687
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku wartość brutto wartości niematerialnych przyjętych
do użytkowania zwiększyła się o 7 tys. PLN, w związku z przyjęciem do używania autorskich praw
majątkowych.
Wartości niematerialne i prawne w toku wytwarzania w wysokości 680 tys. PLN dotyczą nakładów
na zintegrowane oprogramowanie, które zostało przekazane do użytkowania w dniu 1 stycznia 2022 roku.
38
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
31 grudnia 2020
Koszty
zakończonych
prac
rozwojowych
Wartość firmy
Inne wartości
niematerialne
Wartości
niematerialne
w toku
wytwarzania
Ogółem
Wartość brutto na dzień
1 stycznia 2020 roku
0 0 1 195 433 1 628
Nabycie w tym leasing finansowy
7 76 83
Sprzedaż/likwidacja 4 4
Wartość brutto na dzień
31 grudnia 2020 roku
0 0 1 198 509 1 715
Amortyzacja i odpisy
aktualizujące na dzień
1 stycznia 2020 roku
0 0 545 545
Nabycie jednostki zależnej
0
Amortyzacja za rok obrotowy 461 461
Sprzedaż/likwidacja 0
Amortyzacja i odpisy
aktualizujące na dzień
31 grudnia 2020 roku
0 0 1 006 0 1 006
Odpis aktualizujący 137 137
Wartość netto na dzień
1 stycznia 2020
0 0 513 433 946
Wartość netto na dzień
31 grudnia 2020
0 0 55 509 564
39
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała udziały w następujących
podmiotach:
31 grudnia 2021 roku
Nazwa jednostki Siedziba
Charakterystyka
powiązania
kapitałowego
%
własności i
osiadanych
praw
głosu
cena
nabycia
odpis
aktualizujący
wartość
udziałów
Teledoktor24 Sp.z o.o. Tychy, Polska Jednostka zależna
82% 4
4
0
COMTEL Group Sp. z o.o.
Brzesko, Polska Jednostka zależna
48% 2
2
COMTEL Group Sp. z o.o.
Spółka komandytowa
Brzesko, Polska Jednostka zależna
38% 2 400
2 400
Maxcom International
Co Limited
Hongkong Jednostka zależna
100% 4
4
UAB „Rubbee” Kaunas, Litwa
Jednostka
stowarzyszona
20,15% 1 202
1 202
Wisko International Sp.
z o.o.
Tychy, Polska Jednostka zależna
75% 1 050
1 050
Maxcom Eco Energy Sp.
Z o.o.
Tychy, Polska Jednostka zależna
90,00% 900
900
Maxcom (Shenzhen)
Technology Co., Ltd.
Chiny Jednostka zależna
100% 58
58
Razem 5 620
5 616
31 grudnia 2020 roku
Nazwa jednostki
Charakterystyka
powiązania
kapitałowego
% własności i
osiadanych praw
głosu
cena
nabycia
odpis
aktualizujący
wartość
udziałów
Teledoktor24 Sp.z o.o. Jednostka zależna 82% 4
4
COMTEL Group Sp. z o.o. Jednostka zależna 48% 2
2
COMTEL Group Sp. z o.o.
Spółka komandytowa
Jednostka zależna 38% 2 400
2 400
Maxcom International Co
Limited
Jednostka zależna 100% 4
4
UAB „Rubbee”
Jednostka
stowarzyszona
20,15% 1 202
1 202
Wisko International Sp. z o.o.
Jednostka zależna 75% 1 050
1 050
Maxcom Eco Energy Sp. Z o.o.
Jednostka zależna 90,00% 900
900
Razem 5 562
5 562
W 2021 roku nastąpiły następujące zmiany w posiadanych inwestycjach
40
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Zawiązanie nowej Spółki
W dniu 24 czerwca 2021 roku zakończeniu uległ procesu rejestracji spółki pod firmą Maxcom (Shenzhen)
Technology Co., Ltd. w Chinach, której wyłącznym właścicielem jest Emitent. W związku z powyższym, spółka
Maxcom (Shenzhen) Technology Co., Ltd. w Chinach stała się podmiotem zależnym od Emitenta.
Spółka Maxcom (Shenzhen) Technology Co., Ltd. została założona zgodnie z prawem chińskim. Kapitał
zakładowy spółki został ustalony na 100 tys. RMB (słownie: sto tysięcy RMB), będących równowartością
58515,75 PLN (słownie: pięćdziesiąt osiem tysięcy pięćset piętnaście złotych 75/100). Zgodnie z treścią aktu
założycielskiego kapitał zakładowy może zostać pokryty w ciągu 30 lat od zawiązania/zarejestrowania spółki.
Emitent zamierza pokryć wkładem pieniężnym 100 % kapitału zakładowego.
Funkcję Dyrektora Zarządzającego Maxcom (Shenzhen) Technology Co., Ltd. w Chinach objął Pan Andrzej
Wilusz, natomiast funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej objął Pan Arkadiusz Wilusz.
Spółka Maxcom (Shenzhen) Technology Co., Ltd. została założona jako spółka celowa zajmująca się sprzedażą
sprzętu elektronicznego klientom z poza Unii Europejskiej. Utworzenie spółki Maxcom (Shenzhen)
Technology Co., Ltd. w Chinach przez Emitenta stanowi wyraz realizowanej przez Spółkę strategii
intensywnego rozwoju swojej pozycji na rynkach zagranicznych.
Rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego w spółce zależnej Emitenta
Dnia 3.02.2021 roku, Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy
Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki zależnej
Emitenta – Wisko International Sp. z o.o.
Kapitał zakładowy Wisko International Sp. z o.o. został podniesiony z kwoty 1.000 tys. PLN zł do kwoty 1.400
tys. PLN zł, to jest o kwotę 400 tys. PLN, poprzez utworzenie 4.000 nowych udziałów o wartości nominalnej
100,00 zł każdy, które zostały objęte przez dotychczasowych wspólników. Nadzwyczajne Zgromadzenie
Wspólników Wisko International Sp. z o.o. podjęło uchwałę w przedmiocie podwyższenia kapitału
zakładowego w dniu 1.10.2020 roku
Na skutek dokonanego podwyższenia kapitału zakładowego, Maxcom SA posiada 10.500 udziałów w Wisko
International Sp. z o.o. o wartości nominalnej 100 zł każdy udział, o łącznej wartości nominalnej 1.050 tys.
PLN zł, stanowiących 75% kapitału zakładowego i uprawniających do 75% w ogólnej liczbie głosów.
Rejestracja zmiany siedziby w spółki zależnej Emitenta
Postanowieniem z dnia 9.07.2021 roku Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, dokonał rejestracji zmiany siedziby spółki zależnej Emitenta –
WISKO INTERNATIONAL Sp. z o.o.
Zmiana siedziby spółki WISKO INTERNATIONAL Sp. z o.o. była przedmiotem uchwały nr 1 Nadzwyczajnego
Zgromadzenia Wspólników z dnia 13.05.2021 r. Na skutek dokonanej zmiany siedziba spółki została
zmieniona na Tychy i aktualnie mieści się pod adresem: ul. Towarowa 23A, 43-100 Tychy. Poprzedni adres
spółki WISKO INTERNATIONAL Sp. z o.o. to Kraków, 30-721, ul. Lipska 4 lok. U8.
Zarząd Spółki na dzień bilansowy tj. na 31 grudnia 2021 r. przeprowadził testy na utratę wartości inwestycji
dla podmiotów, dla których zidentyfikowano przesłanki wskazujące na ewentualną utratę wartości
posiadanych przez Spółkę inwestycji. Poniżej zaprezentowano główne założenia przyjęte w testach na utratę
wartości.
41
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Główne założenia przyjęte w teście na utratę wartości inwestycji w UAB „Rubbee”:
UAB "Rubbee"
wartość użytkowa ośrodków wypracowujących środki pieniężne 2 959
wartość bilansowa 1 202
Stopa wolna od ryzyka 3,99%
Beta 103,66%
Premia za ryzyko rynkowe 5,08%
Premia za ryzyko specyficzne 10,00%
Średni ważony koszt kapitału 22,59%
Rezydualna stopa wzrostu 1,50%
Analiza wrażliwości utraty wartości użytkowej UAB "Rubbee"
Stopa dyskonta
EBIT
Zmiana
-5%
0%
5%
-1%
1 624
-616
-895
0 p. p.
1 013
0
-1 000
1%
1 624
519
-472
Dynamika zysku na działalności operacyjnej
PROGNOZA
Wyszczególnienie 2022 2023 2024 2025 2026
Zysk na działalności operacyjnej 55 352 1 062 2 705 6 418
Wartość odzyskiwalna będzie równa wartości bilansowej w następujących przypadkach: jeżeli średnioważony
koszt kapitału osiągnie poziom 12%; lub w przypadku jeżeli rezydualna stopa wzrostu wyniesie -33%;
albo jeżeli EBIT będzie wynosił -71%, ceteris paribus.
Główne założenia przyjęte w teście na utratę wartości inwestycji w Wisko International Sp. z o.o.:
Wisko International Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością
wartość użytkowa ośrodków wypracowujących środki pieniężne 3 312
wartość bilansowa 1 050
Stopa wolna od ryzyka 3,99%
Beta 103,66%
Premia za ryzyko rynkowe 5,08%
Premia za ryzyko specyficzne 4,00%
Średni ważony koszt kapitału 17,08%
Rezydualna stopa wzrostu 1,50%
42
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Analiza wrażliwości utraty wartości użytkowej Wisko International Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Stopa dyskonta
EBIT
Zmiana
-5%
0%
5%
-1%
176
-339
-422
0 p. p.
44
0
-444
1%
176
-94
-331
Dynamika zysku na działalności operacyjnej
PROGNOZA
Wyszczególnienie 2022 2023 2024 2025 2026
Zysk na działalności operacyjnej 151 288 483 577 702
Wartość odzyskiwalna będzie równa wartości bilansowej w następujących przypadkach: jeżeli średnioważony
koszt kapitału osiągnie poziom 20%; lub w przypadku jeżeli rezydualna stopa wzrostu wyniesie -161,22%;
albo jeżeli EBIT będzie wynosił -84%, ceteris paribus.
Główne założenia przyjęte w teście na utratę wartości inwestycji w Maxcom Eco Energy Sp. z o.o.:
MAXCOM ECO Energy Spółka z
ograniczoną odpowiedzialnością
wartość użytkowa ośrodków wypracowujących środki pieniężne
5 461
wartość bilansowa
900
Stopa wolna od ryzyka
3,99%
Beta
87,25%
Premia za ryzyko rynkowe
5,08%
Premia za ryzyko specyficzne
8,00%
Średni ważony koszt kapitału
17,04%
Rezydualna stopa wzrostu
1,50%
Analiza wrażliwości utraty wartości użytkowej MAXCOM ECO Energy Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Stopa dyskonta
EBIT
Zmiana -5%
0%
5%
-1%
813
-849
-888
0 p. p.
304
0
-975
1%
813
90
-540
43
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Dynamika zysku na działalności operacyjnej
PROGNOZA
Wyszczególnienie 2022 2023 2024 2025 2026
Zysk na działalności operacyjnej 576 1 038 1 552 2 294 2 745
Wartość odzyskiwalna będzie równa wartości bilansowej w następujących przypadkach: jeżeli średnioważony
koszt kapitału osiągnie poziom 12%; lub w przypadku jeżeli rezydualna stopa wzrostu wyniesie -34%;
albo jeżeli EBIT będzie wynosił -45%, ceteris paribus.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku należności długoterminowe w wysokości 472 tys.
PLN obejmowały kaucje wpłacone w związku z umową najmu budynku.
Świadczenia emerytalne
Spółka wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości
określonej w Kodeksie pracy. Spółka na podstawie wyceny dokonanej na koniec 2016 roku
przez licencjonowanego aktuariusza utworzyła rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw
emerytalnych, w 2021 roku wysokość rezerwy nie uległa zmianie w stosunku do 2020 roku.
Kwotę tej rezerwy oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu poszczególnych okresów
obrotowych przedstawia poniższa tabela:
Zmiany w wartości rezerwy na świadczenia emerytalne 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Na dzień 1 stycznia 71
71
Utworzenie rezerwy
Koszty wypłaconych świadczeń
Rozwiązanie rezerwy
Na dzień 31 grudnia 71
71
44
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Zapasy 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Towary i materiały (według cen nabycia) 45 870
32 485
Odpis aktualizujący wartość towarów 400
400
Zaliczki na dostawy 10 867
14 684
Odpis aktualizujący wartość zaliczek 328
200
Razem 56 009
46 569
Na dzień 31 grudnia 2021 roku odpis aktualizujący wartość towarów do wartości netto możliwej do uzyskania
wynosi 400 tys. PLN, odpis aktualizujący wartość zaliczek 328 tys. PLN.
W trakcie 2021 roku Spółka nie wykorzystywała oraz nie rozwiązywała odpisów aktualizujących wartość
towarów i zaliczek utworzonych na koniec 2020 roku. W 2021 roku utworzony został dodatkowy odpis
wartości zaliczek przekazanych na dostawy w kwocie 128 tys. PLN.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość zapasów towarów handlowych w wysokości min. 21 mln PLN
stanowiła zabezpieczenie w postaci zastawu rejestrowego na rzecz banków tytułem zabezpieczenia kredytów
na otwieranie akredytyw. Na dzień 31 grudnia 2020 roku przedmiotem zastawu były zapasy o wartości
16 mln PLN.
Należności 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Należności z tytułu dostaw i usług 13 527
14 758
Należności od jednostek powiązanych 6 205
1 895
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób
prawnych
0
22
Należności z tytułu podatku vat 469
661
Inne 139
163
Należności ogółem (netto) 20 340
17 499
Odpis aktualizujący należności 480
452
Należności brutto 20 820
17 951
Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają terminy płatności od 14 do 120 dni.
Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom,
wszystkie należności Spółki są ubezpieczone. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe
ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym
dla należności handlowych Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka zastosowała uproszczone podejście i wyceniła odpis na oczekiwane
straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu
macierzy rezerw, według zasad opisanych w zasadach rachunkowości w nocie 3.8
45
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Ostatecznie przyjęte wskaźniki niewypełnienia zobowiązania dla należności z tytułu dostaw i usług, które nie
utraciły wartości kształtują się w następujących przedziałach: klienci nieubezpieczeni (min. 0,02%
dla nieprzeterminowanych, 100% dla przeterminowanych co najmniej 90 dni).
Razem Nieprzeterminowane
1-30 dni 31-60 dni 61-90 dni
powyżej
90 dni
Analiza grupowa
Wartość brutto należności
handlowych
19 720
14 165
1 989
419
1 591
1 556
współczynnik spodziewanej
straty
0,02
0,02
0,29
0,79
10,00
oczekiwane straty
kredytowe ( wartość odpisu)
174
4
1
1
12
156
dodatkowy odpis 156
155
Razem należności z
tytułu dostaw i usług netto
19 390
13 832
1 988
418
1 579
1 245
Spółka utworzyła dodatkowy odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla należności od odbiorców,
których charakterystyka ryzyka kredytowego odbiega od ogólnej charakterystyki odbiorców w wysokości 156
tys. PLN. Suma odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług wynosi 330 tys. PLN.
Zmiany stanu odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności
zostały przedstawione w tabeli poniżej:
2021
2020
Wartość na dzień 1 stycznia 452
283
Zwiększenia 191
169
Zmniejszenia 163
0
Wartość na dzień 31 grudnia 480
452
Spółka jest stroną umów faktoringowych.
Należności z tytułu dostaw i usług sfinansowane w ramach faktoringu pełnego (bez regresu) nie są
wykazywane w sprawozdaniu finansowym.
Zobowiązania z tytułu faktoringu z regresem są wykazywane w pozycji kredyty krótkoterminowe.
Poniższe tabele przedstawiają charakterystykę umów faktoringu pełnego (bez regresu) na koniec okresów
sprawozdawczych:
46
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Łączna wysokość dostępnych środków w ramach zawartych umów faktoringu bez regresu na dzień
31 grudnia 2021 roku wyniosła 18 600 tys. PLN, z czego wykorzystane środki na kwotę 8 143 tys. PLN.
Stan na 31 grudnia 2021 roku waluta
Przyznany limit
Saldo w
PLN
Stopa procentowa Data spłaty
faktoring z przejęciem ryzyka -
Santander Faktoring z
możliwością wykorzystania w
PLN, USD, EURO
PLN 18 600 8 143
WIBOR 1M+marża,
EURIBOR1M+marża,
LIBOR1M+marża
15.02.2022
Razem
18 600 8 143
W dniu 28 kwietnia 2021 roku zostały zwarte aneksy przedłużające na kolejny okres roczny umowę pomiędzy
MAXCOM SA, a ING Commercial Finance Polska SA. ramach faktoringu bez przejęcia ryzyka
niewypłacalności, w związku z czym od 30 czerwca 2021 roku wykorzystanie limitu prezentowane jest
w pozycji kredyty.
W dniu 29 listopada 2021 roku został zwarty aneksy pomiędzy Spółką, a Santander Faktoring Sp. z o.o.
zmieniający wysokość przyznanego limitu uległa zwiększeniu z 17 100 tys. PLN do 18 600 tys. PLN. Pozostałe
warunki umowy nie zostały zmienione.
W dniu 31 stycznia 2022 roku został zwarty aneksy przedłużające do 31 maja 2022 roku umowę faktoringu
pomiędzy Spółką a Santander Faktoring Sp. z o.o. Pozostałe warunki umowy nie zostały zmienione.
Łączna wysokość dostępnych środków w ramach zawartych umów faktoringu bez regresu na dzień 31 grudnia
2020 roku wyniosła 26 000 tys. PLN, z czego wykorzystane środki na kwotę 6 562 tys. PLN.
Stan na 31 grudnia 2020 roku waluta
Przyznany
limit
Saldo w PLN
Stopa procentowa Data spłaty
faktoring z przejęciem ryzyka -
Santander Faktoring z
możliwością wykorzystania w
PLN, USD, EURO
PLN 21 000 5 553
WIBOR 1M+marża,
EURIBOR1M+marża,
LIBOR1M+marża
15.02.2021
faktoring z przejęciem ryzyka -
ING Commercial Finance z
możliwością wykorzystania w
PLN,EURO, USD
PLN 5 000 1 009
WIBOR 1M+marża,
EURIBOR1M+marża,
LIBOR1M+marża
22.11.2021
Razem
26 000 6 562
Zabezpieczeniem umów faktoringu są:
- cesja praw z polisy ubezpieczenia należności
- pełnomocnictwo do rachunku
- weksel własny in blanco
47
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Ubezpieczenia 35
52
Licencje 47
12
Opłaty certyfikacyjne 191
100
Koszty roku następnego 248
500
Opłaty za ochronę znaków towarowych 40
48
Pozostałe 54
73
RAZEM 615
785
Krótkoterminowe aktywa finansowe 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Pożyczki udzielone jednostkom powiązanym 4 344
2 978
Opisy aktualizujące pożyczki udzielone jednostkom powiązanym
478
234
Pożyczki udzielone jednostkom pozostałym 454
495
Otrzymane weksle
Wycena transakcji terminowych
115
Razem 4 320
3 354
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składało
się z następujących pozycji:
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Środki pieniężne w banku i kasie 3 175
6 512
Lokaty
Razem 3 175
6 512
Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do trzech miesięcy, w zależności
od aktualnego zapotrzebowania Spółki. Lokaty w są oprocentowane według wynegocjowanych stóp
procentowych.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka dysponowała środkami pieniężnymi o ograniczonej możliwości
dysponowania w wysokości 427 tysięcy PLN wynikające z płatności split- payment. Na dzień 31 grudnia 2020
roku stan tych środków wynosił 857 tys. PLN.
48
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Zestawienie różnic pomiędzy zmianami poszczególnych pozycji wykazanymi w rachunku przepływów
pieniężnych a bilansowymi zmianami tych pozycji:
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek 31 grudnia 2021
Różnica bilansowa 3 684
Zwiększenie zobowiązań z tytułu leasingu -1 244
Wycena transakcji terminowych
Zwiększenie zobowiązań z tytułu leasingu
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego 429
RAZEM 2 869
Zmiana stanu należności 31 grudnia 2021
Różnica bilansowa -2 863
Należne dywidendy -223
Otrzymane dywidendy 183
RAZEM -2 903
W pozycji „pozostałe zmiany w pozycjach bilansowych „ w przepływach z działalności operacyjnej została
zaprezentowana wartość umorzonej w 2021 roku subwencji.
Kapitał podstawowy
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku wysokość kapitału podstawowego nie uległa zmianie.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał podstawowy Spółki wynosił 135 tys. PLN i dzielił się na 2 700 000
akcji o wartości nominalnej 0,05 zł.
Prawa akcjonariuszy
Akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela i posiadają te same uprawnienia co do prawa głosu, dywidendy
oraz zwrotu z kapitału.
Akcjonariusze o znaczącym udziale
Główni akcjonariusze 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Arkadiusz Wilusz – udział w kapitale 64,64%
64,64%
Andrzej Wilusz – udział w kapitale 6,53%
6,53%
Pozostali akcjonariusze 28,83%
28,83%
Razem 100%
100%
49
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Kapitał zapasowy i pozostałe kapitały rezerwowe
Kapitał zapasowy powstał z odpisów wypracowanych zysków lat ubiegłych oraz nadwyżki wartości emisyjnej
akcji serii B nad wartością nominalną.
Kapitał zapasowy uległ zwiększeniu o 1 370 tys. PLN w 2021 roku w związku z podziałem wyniku za 2020
rok.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 10 czerwca 2021 postanowiło:
- zysk netto Spółki za 2020 rok w wysokości 2.700 tys. zł przeznaczyć na wypłatę dywidendy
dla akcjonariuszy Spółki.
- zysk netto Spółki za 2020 rok w wysokości 1.370 tys. zł przeznaczyć na kapitał zapasowy Spółki.
Niepodzielony wynik finansowy oraz ograniczenia w wypłacie dywidendy
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka obowiązana jest utworzyć kapitał zapasowy
na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy
wykazanego w sprawozdaniu finansowym Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej
kapitału podstawowego Spółki. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału
zakładowego można wykorzystać jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym Spółki
i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
W umowie o linię rewolwingową na otwieranie akredytyw zawartej pomiędzy MAXCOM SA, a Bankiem
Handlowym w Warszawie zostało zawarte ograniczenie wypłaty dywidendy bez zgody banku, do wartości
75% zysku netto wypracowanego w danym roku obrotowym, za który jest wypłacana dywidenda (na bazie
skonsolidowanych sprawozdań finansowych Grupy kapitałowej MAXCOM SA).
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku nie istniały inne ograniczenia dotyczące wypłaty
dywidendy.
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres
przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych
występujących w ciągu okresu.
Zysk rozwodniony równy jest zyskowi podstawowemu, gdyż nie istnieją instrumenty rozwadniające.
Zysk na akcje 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zysk /(strata) netto 5 281
4 070
Zysk /(strata) z działalności zaniechanej -
-
Zysk /(strata) netto 5 281
4 070
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych w tys. szt. 2 700
2 700
Zysk (strata) na jedną średnioważoną akcję zwykłą (w zł) 1,96
1,51
50
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Dnia 10 czerwca 2021 roku odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie, na którym podjęto uchwałę
dotyczącą podziału zysku netto za 2020 rok i wypłaty dywidendy.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki, działając na podstawie art. 395 § 2 pkt 2 Kodeksu spółek handlowych
oraz na podstawie § 24 pkt 1 lit. b Statutu Spółki, przy uwzględnieniu dokonanej przez Radę Nadzorczą oceny
wniosku Zarządu Spółki dotyczącego podziału zysku netto za 2020 rok w wysokości 4.070 tys. zł
oraz rekomendacji wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy Spółki, postanowiło:
a) zysk netto Spółki za 2020 rok w wysokości 2.700 tys. zł przeznaczyć na wypłatę dywidendy
dla akcjonariuszy Spółki;
b) zysk netto Spółki za 2020 rok w wysokości 1.370 tys. zł przeznaczyć na kapitał zapasowy Spółki.
Zgodnie z uchwałą, dzień dywidendy przypadał na dzień 17 czerwca 2021 roku, a dniem wypłaty dywidendy
na dzień 7 lipca 2021 r. Wypłatą dywidendy objęto wszystkie 2.700.000 akcji Maxcom S.A.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku Spółka dokonała wypłaty dywidendy w wysokości 5 400,00
tys. PLN czyli 2,00 zł na jedną akcję. Dywidenda została wypłacona na podstawie uchwały Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia z dnia 23 czerwca 2020 roku, dotyczącej podziału zysku netto za 2019 rok i wypłaty
dywidendy.
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki postanowiło zysk netto Spółki za 2019 rok w wysokości 3 014 tys.
PLN przeznaczyć w całości na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki. Zwyczajne Walne Zgromadzenie
Akcjonariuszy Spółki postanowiło wypłacić dywidendę dla akcjonariuszy Spółki w wysokości 2,00 zł (dwa
złote) na jedną akcję, czyli w łącznej kwocie 5 400 tys. PLN zł, tj. obejmującej 100,00 % zysku netto Spółki
za rok 2019, powiększonego o kwotę 2 386,00 tys. PLN z kapitału zapasowego, pochodzącą z przeniesionych
na ten kapitał zysków za poprzednie lata obrotowe. Dywidenda została wypłacona akcjonariuszom
za pośrednictwem KDPW w dniu 23 lipca 2020 roku.
Podział zysku za 2021 rok
Zarząd Spółki wystąpi z wnioskiem do Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy o wypłatę dywidendy
dla akcjonariuszy z zysku roku 2021.
Rezerwy
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne
Rezerwa na
odprawy
emerytalne
Inne rezerwy Ogółem
Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku 425 71 496
Utworzenie rezerw 42
42
Wykorzystanie
Rozwiązanie
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku 467 71 538
Krótkoterminowe 120
120
Długoterminowe 347 71 418
51
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Rezerwy
Rezerwy na
naprawy
gwarancyjne
Rezerwa na
odprawy
emerytalne
Inne rezerwy Ogółem
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku 350 71 421
Utworzenie rezerw 75
75
Wykorzystanie
Rozwiązanie
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku 425 71 496
Krótkoterminowe 120
120
Długoterminowe 305 71 376
Spółka tworzy rezerwę na koszty obsługi reklamacji dotyczące sprzedanych towarów. Rezerwa ta szacowana
jest na podstawie wielkości sprzedaży, długości okresów gwarancyjnych, danych historycznych dotyczących
wadliwości towarów oraz ponoszonych kosztów napraw.
Według przewidywań większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku obrotowym,
a ich całość w ciągu 2 lat od dnia bilansowego. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na naprawy
gwarancyjne oparte zostały na bieżących poziomach sprzedaży i 2 letnim okresie gwarancyjnym na sprzedane
produkty.
Spółka utworzyła rezerwę na odprawy emerytalne w wysokości 71 tys. PLN. W 2021 roku wysokość rezerwy
nie uległa zamianie.
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów 15 801
7 277
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytów 1 212
2 771
Razem kredyty i pożyczki 17 013
10 048
Charakterystyka umów kredytowych
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka była stroną umów kredytów krótkoterminowych.
52
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Łączna wysokość dostępnych środków w ramach zawartych umów kredytowych na dzień 31 grudnia 2021
roku wyniosła 46 130 tys. PLN, z czego wykorzystane środki na kwotę 17 013 tys. PLN.
Stan na 31 grudnia 2021 roku
Waluta
kredytu
Wartość
kredytu
Saldo
Stopa
procentowa
Data
spłaty
w tys. PLN * w tys. PLN
kredyt w rachunku bieżącym - Santander
Bank Polska SA
PLN 2 400 1 021
WIBOR
1M+marża
15.09.2022
kredyt na akredytywy - Santander Bank
Polska SA
PLN 16 600 7 169
WIBOR
1M+marża
15.10.2022
linia rewolwingowa na otwieranie
akredytyw - CITI Handlowy*
USD 12 180 3 958
LIBOR
1M+marża
15.09.2022
faktoring z regresem - Santander Faktoring PLN 450 61
WIBOR
1M+marża
15.02.2022
PKO BP SA- kredyt wielocelowy PLN 8 000 1 688
WIBOR
1M+marża
25.06.2024
Polski Fundusz Rozwoju - subwencja PLN 3 500 1 531 17.07.2022
ING Commercial Finance Polska SA -
faktoring bez przejęcia ryzyka
niewypłacalności
PLN 3 000 1 585
WIBOR
1M+marża
22.11.2022
Razem kredyty i pożyczki
krótkoterminowe
46 130 17 013
* kredyty w walucie obcej zostały przeliczone na walutę polską pośrednim kursie NBP z dnia bilansowego
53
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Łączna wysokość dostępnych środków w ramach zawartych umów kredytowych na dzień 31 grudnia 2020
roku wyniosła 40 175 tys. PLN, z czego wykorzystane środki na kwotę 10 048 tys. PLN.
Stan na 31 grudnia 2020 roku
Waluta
kredytu
Wartość
kredytu
Saldo
Stopa
procentowa
Data
spłaty
w tys. PLN * w tys. PLN
kredyt w rachunku bieżącym -
Santander Bank Polska SA
PLN 2 400 0
WIBOR
1M+marża
15.09.2021
linia na otwieranie akredytyw -
Santander Bank Polska SA
PLN 9 600 3299
WIBOR
1M+marża
15.09.2021
kredyt na akredytywy - Santander
Bank Polska SA
PLN 7 000 0
WIBOR
1M+marża
15.09.2021
linia rewolwingowa na otwieranie
akredytyw - CITI Handlowy*
USD 11 275 1 533
LIBOR
1M+marża
15.09.2021
faktoring z regresem - Santander
Faktoring
PLN 1 400 141
WIBOR
1M+marża
15.02.2021
PKO BP SA- kredyt wielocelowy PLN 5 000 1 575
WIBOR
1M+marża
17.06.2021
Polski Fundusz Rozwoju - subwencja PLN 3 500 3 500
17.07.2022
Razem kredyty i pożyczki
krótkoterminowe
40 175 10 048
*kredyty w walucie obcej zostały przeliczone na walutę polską pośrednim kursie NBP z dnia bilansowego
Zabezpieczeniem powyższych umów kredytowych na dzień 31 grudnia 2021 roku były:
hipoteka na wynajmowanej nieruchomości wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia,
zastaw rejestrowy na towarach wraz z cesją praw z polisy ubezpieczenia,
pełnomocnictwa do rachunków bankowych,
oświadczenie o poddaniu się egzekucji,
weksel własny in blanco poręczony przez Prezesa Zarządu Spółki.
W dniu 15 lutego 2021 roku została rozwiązana umowa z Santander Bank Polska na kredyt na akredytywy
w wysokości 7 mln PLN. Jednocześnie został zwarty aneks przedłużające na kolejny okres roczny umowy
kredytowe zawarte pomiędzy Spółką a Santander Bank Polska dotyczące kredytu w rachunku bieżącym
oraz linii na otwieranie akredytyw. Zmianie uległa wysokość produktów wg poniższej tabeli.
Waluta kredytu
Wartość kredytu
Stopa
Data spłaty
po aneksie
w tys. PLN procentowa
kredyt w rachunku bieżącym - Santander
Bank Polska SA
PLN 2 100 WIBOR 1M+marża
15.02.2022
linia na otwieranie akredytyw - Santander
Bank Polska SA
PLN 16 600 WIBOR 1M+marża
15.10.2022
54
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
W dniu 17 lutego 2021 roku stał zwarty aneksy przedłużające na kolejny okres roczny umowę pomiędzy
Spółką a Santander Faktoring Sp. z o.o. Zgodnie z podpisanym aneksem wysokość przyznanego limitu uległa
zmniejszeniu z 1 400 tys. PLN do 450 tys. PLN. Pozostałe warunki umowy nie zostały zmienione.
W dniu 31 stycznia 2022 roku stał zwarty aneksy przedłużające do 31 maja 2022 umowę pomiędzy Spółką
a Santander Faktoring Sp. z o.o. Pozostałe warunki umowy nie zostały zmienione.
Dotrzymywanie postanowień umowy kredytowej
Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie wystąpiły naruszenia warunków spłat kredytów, ani naruszenia innych
warunków umów kredytów, które mogłyby skutkować żądaniem wcześniejszej spłaty zobowiązań.
Spółka znajduje się aktualnie w bezpiecznej sytuacji płynnościowej i posiada pełną zdolność do regulowania
zaciągniętych zobowiązań.
Pozycja ta obejmuje zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego , których przedmiotem są środki
transportu.
Poniższa tabela przedstawia przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca
minimalnych opłat leasingowych netto:
Opłaty leasingowe 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Opłaty
minimalne
Wartość bieżąca
opłat
Opłaty
minimalne
Wartość
bieżąca opłat
W okresie 1 roku 328
314
65
62
W okresie od 1 do 5 lat 521
567
65
64
Powyżej 5 lat
Razem minimalne opłaty leasingowe 849
881
130
126
Minus koszty finansowe -31
-4
0
Wartość bieżąca minimalnych opłat
leasingowych, w tym:
818
881
126
126
długoterminowych
567
64
krótkoterminowych
314
62
W roku zakończonym 31 grudnia 2021 koszty finansowe z tytułu odsetek od leasingu ujęte jako koszt danego
okresu obrotowego wyniosły 27 tys. PLN, w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku 9 tys. PLN.
55
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Pozostałe zobowiązania długoterminowe o wartości 1 tys. PLN. stanowią kaucje wpłacone w związku
z umowami najmu budynku.
Zobowiązania z tytułu dostaw oraz pozostałe zobowiązania niefinansowe:
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Wobec jednostek powiązanych 445
270
Wobec jednostek pozostałych 4 884
2 749
Razem 5 329
3 019
Inne zobowiązania 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Inne zobowiązania niefinansowe 130
10
Otrzymane zaliczki 301
130
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń 301
243
Zobowiązania z tytułu podatków 1 734
1438
Zobowiązania wobec zakładów ubezpieczeń 279
236
Razem 2 745
2 057
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie 38.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe są nieoprocentowane, przeciętny okres spłaty
zobowiązań wynosi 17 dni.
Zaliczki otrzymane stanowią zobowiązania z tytułu umowy zgodnie z MSSF 15.
Rozliczenia z tytułu podatku od towarów i usług są dokonywane w okresach miesięcznych.
Pozostałe zobowiązania finansowe 31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 314
62
Kontrakty terminowe
Zobowiązania z tytułu opłat faktoringowych
Razem 314
62
56
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
W 2019 MAXCOM SA udzieliła Wisko International Sp. z o.o. poręczenia spłaty zobowiązań z tytułu leasingu
na kwotę 100 tys. PLN. Umowa została zawarta w 16 grudnia 2019 roku i obejmuje okres 5 lat.
W 2021 roku MAXCOM SA, na mocy podpisanej umowy z Volkswagen Financial Service Polska Sp. z o.o.,
przystąpienia do długu wynikającego z umów leasingu zwartych przez jednostkę zależną MAXCOM ECO
ENERGY Sp. z o.o. na kwotę 300 tys. PLN.
W dniu 25 czerwca 2021 roku został zawarty aneks do umowy kredytu wielocelowego pomiędzy MAXCOM
SA a PKO BP SA dotyczący przedłużenia umowy do 25 czerwca 2024 roku oraz zwiększenia przysługujących
limitów:
- sublimit na kredyt w rachunku do wysokości 2 000 tys. PLN
- sublimit na akredytywy do wysokości 6 000 tys. PLN.
W ramach tej samej umowy został przyznany limit jednostce zależnej MAXCOM ECO ENERGY Sp. z o.o.
do wysokości 2 000 tys. PLN Zabezpieczeniem wszystkich zobowiązań wynikających z podpisanej umowy
jest zastaw na zapasach MAXCOM SA do wysokości 5 000 tys. PLN oraz weksle podpisane przez obu
kredytobiorców.
Na koniec okresu sprawozdawczego zgodnie z aktualną wiedzą prawdopodobieństwo zrealizowania wyżej
wymienionych poręczenia jest niewielkie.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku przeciwko Spółce nie toczą się żadne postępowania sądowe,
które skutkowałyby powstaniem istotnych roszczeń.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne
czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione
są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce
powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice
w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych,
jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności
i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle
w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku,
w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia
podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień
31 grudnia 2021 roku nie istnieją przesłanki do utworzenia rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko
podatkowe.
57
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Ustawa o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym nakłada na podmioty wprowadzające na rynek
sprzęt elektroniczny i elektryczny (producentów oraz importerów) m.in. obowiązek zorganizowania
i sfinansowania odbierania od prowadzących punkty zbierania zużytego sprzętu, przetwarzania, odzysku,
w tym recyclingu i unieszkodliwiania zużytego sprzętu. Od dnia 1 stycznia 2008 roku wprowadzający sprzęt
przeznaczony dla gospodarstw domowych jest obowiązany do zapewniania zbierania zużytego sprzętu
pochodzącego z gospodarstw domowych. Wynikające z ustawy obowiązki Spółka przekazała, zawierając
odpowiednie umowy, organizacjom odzysku sprzętu elektrycznego i elektronicznego.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiła powyższa sytuacja.
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie wystąpiła powyższa sytuacja.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku w Spółce nie wystąpiły zdarzenia o powyższym charakterze.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku oraz w 2020 roku Spółka nie zaniechała żadnego rodzaju
działalności.
58
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 miały miejsce transakcje pomiędzy następującymi jednostkami
powiązanymi:
Teledoktor24 Sp. z o.o. – jednostka zależna,
COMTEL Group Sp. z o.o. Spółka komandytowa - jednostka zależna,
Maxcom International Co Limited – jednostka zależna,
UAB „Rubbee” – jednostka stowarzyszona,
Wisko International Sp. z o.o. – jednostka zależna,
PW MAXTEL Arkadiusz Wilusz - jednostka powiązana przez kluczowe kierownictwo,
Arkadiusz Wilusz – Prezes Zarządu Spółki -kluczowe kierownictwo,
Andrzej Wilusz -Wiceprezes Zarządu Spółki - kluczowe kierownictwo,
Janusz Wietecha – Wiceprezes Zarządu Jednostki Zależnej,
Jacek Pabijan Firma Handlowo-Usługowa „ARSEN” - jednostka powiązana
przez kluczowe kierownictwo jednostki zależnej,
Maxcom Eco Energy Sp. z o.o. – jednostka zależna.
Należności z
tyt.dostaw i usług,
pozostałe
należności
Zobowiązania z
tyt.dostaw i usług,
pozostałe
zobowiązania
Należności
długoterminowe -
kaucje
Należności z
tyt.pożyczek
Przychody ze
sprzedaży
Zakup towarów i
usług
Wynagrodzenie z
tytułu umowy o
pracę,
współpracę,
powołanie
Przychody
finansowe
31.12.2021 01.01.2021 - 31.12.2021
Jednostki
powiązane
kapitałowo
6 205
445
3 866
5 422 766
239
Jednostki
powiązane
przez
kluczowe
kierownictwo
73
472
846
Kluczowe
kierownictwo
- Zarząd i
Rada
Nadzorcza
445
92
752
-
59
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Należności z
tyt.dostaw i
usług,
pozostałe
należności
Zobowiązani
a z
tyt.dostaw i
usług,
pozostałe
zobowiązani
Należności
długotermin
owe - kaucje
Należności z
tyt.pożyczek
Przychody
ze sprzedaży
Zakup
towarów i
usług
Wynagrodze
nie z tytułu
umowy o
pracę,
współpracę,
Przychody
finansowe
31.12.2020 01.01.2020 - 31.12.2020
Jednostki
powiązane
kapitałowo
1 894
270
3 143
1 958 829
58
Jednostki
powiązane
przez
kluczowe
kierownictwo
472
810
Kluczowe
kierownictwo
- Zarząd i
Rada
Nadzorcza
495
79
1 042
Transakcje z jednostkami powiązanymi wynikają głównie z działalności operacyjnej spółek Grupy
i są dokonywane na zasadach rynkowych.
Transakcje zawierane pomiędzy jednostkami powiązanymi obejmują udzielenie pożyczki jednostce zależnej,
sprzedaż towarów w celu ich dalszej odsprzedaży oraz w najem powierzchni biurowej.
Transakcje sprzedaży na rzecz jednostki powiązanej przez kluczowe kierownictwo dotyczy sprzedaży
towarów w ramach działalności operacyjne.
Zakupy od jednostki powiązanej przez kluczowe kierownictwo dotyczą przede wszystkim najmu budynku
biurowo-magazynowego zlokalizowany w Tychach, przy ulicy Towarowej 23a, refaktury kosztów z tytułu
korzystania z systemów informatycznych, usług świadczonych przez członka Rady Nadzorczej na rzecz spółki
oraz w mniejszym stopniu zakupu towarów.
Należności od jednostki powiązanej przez kluczowe kierownictwo wynikają z bieżących transakcji sprzedaży,
zakupu oraz kaucji wpłaconej w związku z najmem budynku.
Spółka jest stroną umów najmu budynku z członkami Zarządu, umów o pracę i współpracę oraz umów
pożyczek.
Umowa Najmu dotyczy budynku, który jest własnością Jednostki powiązanej osobą Prezesa Zarządu
MAXCOM SA (90%) oraz własnością Wiceprezesa Zarządu MAXCOM SA (10%) Budynek wynajmowany
przez Spółkę, zlokalizowany w Tychach, przy ulicy Towarowej 23a stanowi zabezpieczenie kredytów Spółki.
Umowy pożyczek dotyczą pożyczki udzielonej członkowi Zarządu Spółki.
Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Spółki z tytułu
zawartych umów o pracę, współpracę oraz z tytułu pełnienia funkcji członka Rady Nadzorczej.
60
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Wynagrodzenie: Zarząd, Rada Nadzorcza 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Zarząd:
Wynagrodzenia z tyt. umów o pracę 569
564
Rada Nadzorcza:
Wynagrodzenia z tyt. umów o pracę, współpracę i pełnienia
funkcji
183
478
RAZEM 752
1 042
Wynagrodzenia podane w niniejszej nocie obejmują wynagrodzenia rzeczywiście wypłacone w 2021 roku.
W spółce nie występują zobowiązania wynikające z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych
osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących ani zobowiązania
zaciągnięte w związku z tymi emeryturami.
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
wypłacone lub należne za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i dnia 31 grudnia 2020 roku w podziale
na rodzaje usług:
Wynagrodzenie biegłego rewidenta 2021
2020
Badanie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania
finansowego
58
49
Przegląd jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania
finansowego
46
29
Inne usługi poświadczające w tym przegląd sprawozdania
finansowego
Pozostałe usługi 4
Razem 108
78
Wynagrodzenie biegłego rewidenta za 2021 rok uwzględnia również weryfikację pakietów konsolidacyjnych
jednostek zależnych na potrzeby badania oraz przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitałowej MAXCOM SA.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka , należą kredyty bankowe, umowy
leasingu finansowego , środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów
finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Spółki oraz bezpieczne lokowanie wolnych
środków pieniężnych. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania
z tytułu dostaw i usług, udzielone pożyczki, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią
działalności.
61
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Spółka zawiera transakcje walutowe (głównie spot oraz forward), których celem jest zarządzanie ryzykiem
walutowym powstającym w toku działalności oraz wynikającym z używanych przez Spółkę źródeł
finansowania. Zasadą stosowaną przez Spółkę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem
jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy
procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe.
Do instrumentów finansowych posiadanych przez Spółkę i narażonych na ryzyko stopy procentowej należą
umowy pożyczek, umowy kredytowe, umowy faktoringu oraz umowy leasingu finansowego oraz lokaty
bankowe.
Spółka korzysta głównie z kredytów w rachunku bieżącym w PLN, linii na otwieranie akredytyw w USD
oraz faktoringów w PLN, USD, EURO. Wszystkie instrumenty oparte są o zmienne stopy procentowe. Spółka
nie stosuje aktywnej strategii zabezpieczania się przed ryzykiem wzrostu stóp procentowych.
Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany
Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej
na zmianę rynkowych stóp procentowych. W zaprezentowanej poniżej tabeli przedstawiono wpływ,
jaki miałoby zwiększenie i zmniejszenie stopy procentowej o 100 pb na wynik finansowy i na kapitały własne.
Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. kursy wymiany walut
pozostają niezmienione.
+100 punktów bazowych -100 punktów bazowych
rok 2021
wpływ na wynik
finansowy przed
opodatkowaniem
wpływ na zysk
netto oraz
kapitał własny
wpływ na wynik
finansowy przed
opodatkowaniem
wpływ na zysk
netto oraz kapitał
własny
Zmian wartości aktywów finansowych
87
70
-87
-70
Zmian wartości zobowiązań
finansowych
-141
-114
141
114
Razem -54
-44
54
44
+100 punktów bazowych -100 punktów bazowych
rok 2020
wpływ na wynik
finansowy przed
opodatkowaniem
wpływ na zysk
netto oraz
kapitał własny
wpływ na wynik
finansowy przed
opodatkowaniem
wpływ na zysk
netto oraz kapitał
własny
Zmian wartości aktywów finansowych
116
94
-116
-94
Zmian wartości zobowiązań
finansowych
-58
-47
58
47
Razem 58
47
-58
-47
Spółka nie stosuje zabezpieczeń przed ryzykiem zmian stóp procentowych.
62
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku
dokonywania przez jednostkę operacyjną transakcji zakupów, sprzedaży oraz zaciągania kredytów w walutach
innych niż jej waluta wyceny.
Spółka monitoruje pozycje walutowe dla każdej z walut i zawiera transakcje zabezpieczające ryzyko kursowe
w postaci instrumentów finansowych (transakcje forward) w taki sposób, by odpowiadały one warunkom
zabezpieczanej pozycji i zapewniały dzięki temu maksymalną skuteczność zabezpieczenia.
Spółka narażona jest przede wszystkim na ryzyko związane ze zmianami kursów USD, EURO oraz GBP.
USD EURO GBP RAZEM
Należności handlowe i pozostałe 5 175
5 464
124
10 908
Zobowiązania handlowe i pozostałe -721
-1 375
-4
-2 166
Kredyty i pożyczki -3 958
-840
0
-4 798
Razem rok 2021 496
3 249
120
3 944
USD EURO GBP RAZEM
Należności handlowe i pozostałe 1 066
6 670
269
8 005
Zobowiązania handlowe i pozostałe -121
-475
-70
-666
Kredyty i pożyczki -1 533
-697
0
-2 230
Razem rok 2020 -588
5 498
199
5 109
.
Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto w związku ze zmianą wartości godziwej
zobowiązań pieniężnych na racjonalnie możliwe wahania kursu EURO oraz USD przy założeniu niezmienności
innych czynników.
Wrażliwość wyniku finansowego
Wzrost / spadek kursu
waluty
Wpływ na wynik
finansowy brutto
31 grudnia 2021– USD 10% 186
-10% -186
31 grudnia 2020– USD 10% 179
-10% -179
31 grudnia 2021 – EUR 10% 433
-10% -433
31 grudnia 2020 – EUR 10% 625
-10% -625
63
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Ryzyko kredytowe definiowane jest jako ryzyko poniesienia straty finansowej przez Spółkę w sytuacji,
kiedy kontrahent lub druga strona transakcji nie spełni swoich umownych obowiązków.
Wszyscy klienci, którzy ubiegają się o kredyt kupiecki, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji.
Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych
należności jest nieznaczne.
Ryzyko kredytowe dotyczy głównie należności z tytułu sprzedaży towarów. Wynika ono ze stosowania
odroczonych terminów płatności przy sprzedaży. Jednostka opracowała i wdrożyła procedury mające na celu
minimalizowanie i stałe monitorowanie tego ryzyka w taki sposób, aby nie występowała znacząca
koncentracja ryzyka kredytowego.
Klienci rozpoczynający współpracę ze Spółką mogą dokonywać zakupów jedynie za gotówkę lub na zasadach
przedpłaty. Każdy klient ubiegający się o udzielenie kredytu kupieckiego jest oceniany pod kątem
wiarygodności kredytowej.
Spółka ubezpiecza swoje należności handlowe, dlatego wysokość limitu kredytowego przyznanego
kontrahentowi, zależy w głównej mierze od decyzji ubezpieczeniowej dotyczącej wysokości ubezpieczenia
limitu kredytu kupieckiego klienta. Udzielenie klientowi kredytu powyżej limitu wyznaczonego
przez ubezpieczyciela wymaga odpowiedniej akceptacji przez Zarząd. Limity kredytowe klientów są okresowo
weryfikowane w oparciu o aktualne ubezpieczenia limitów, historię płatności, skalę współpracy.
W przypadku posiadania przez kontrahenta przeterminowanych płatności wobec Spółki, wstrzymywana bądź
ograniczana jest bieżąca sprzedaż do momentu uregulowania zaległości. Równocześnie, w zależności
od przebiegu spłaty przeterminowanego zadłużenia, przyznany limit kredytu może ulec zmniejszeniu
lub być cofnięty.
Ponadto ryzyko kredytowe jest w sposób naturalny ograniczane poprzez znaczną dywersyfikację odbiorców
Spółki.
W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko
kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna
ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów.
Ryzyko kredytowe odnoszące się do środków pieniężnych zgromadzonych na rachunkach bankowych uznane
jest przez Zarząd za niewielkie, ponieważ Spółka współpracuje wyłącznie z instytucjami finansowymi
o wysokiej wiarygodności finansowej.
64
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Ryzyko płynności oznacza ryzyko, że Spółka nie będzie zdolna do regulowania swoich finansowych
zobowiązań, kiedy staną się wymagalne.
Spółka monitoruje prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej uwzględniając terminy
zapadalności należności oraz wymagalności zobowiązań.
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez
korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak linie kredytowe, umowy leasingu finansowego,
umowy faktoringu.
Spółka odpowiednio zarządza swoim kapitałem obrotowym oraz ryzykiem kredytowym odbiorców
(ubezpieczenie należności), utrzymuje dobry standing finansowy w związku z czym ryzyko utraty płynności
jest ograniczone.
Terminy zapadalności zobowiązań
finansowych na 31.12.2021
Poniżej
3 miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 78
236
504
818
Kredyty otrzymane 15 112
689
1 212
17 013
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 7 931
7 931
RAZEM 23 121
925
1 716
25 782
Terminy zapadalności zobowiązań
finansowych na 31.12.2020
Poniżej
3 miesięcy
Od 3 do 12
miesięcy
Od 1 roku
do 5 lat
Powyżej
5 lat
Razem
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 15
47
64
126
Kredyty otrzymane 438
6 839
2 771
10 048
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 5 076
5 076
Razem 5 529
6 886
2 835
0
15 250
65
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych
Poniższa tabela przedstawia podział instrumentów finansowych na poszczególne klasy i kategorie aktywów
i zobowiązań o raz porównanie ich wartości bilansowych i godziwych
Klasyfikacja instrumentów finansowych wg MSSF 9 na dzień 31 grudnia 2021 roku
Instrumenty finansowe 31 grudnia 2021
roku
Inwestycje
kapitałowe
wyceniane
w wartości
godziwej
przez inne
całkowite
dochody
Aktywa finansowe
wyceniane wg.
Zamortyzowanego
kosztu
Zobowiązania
finansowe
wyceniane wg.
zamortyzowanego
kosztu
Instrumenty
zabezpieczające
Aktywa finansowe:
Należności z tytułu dostaw i usług oraz
pozostałe
20 340
Krótkoterminowe aktywa finansowe
(pożyczki)
4 320
Walutowe kontrakty terminowe typu forward
Środki pieniężne i ekwiwalenty
3 175
Zobowiązania finansowe:
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego -
długoterminowe
566
Otrzymane kredyty długoterminowe
1 212
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne
zobowiązania
7 951
Otrzymane kredyty krótkoterminowe
15 801
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego -
krótkoterminowe
314
Walutowe kontrakty terminowe typu forward 59
66
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Klasyfikacja wartości godziwej
Poniższa nota prezentuje ujawnienia dotyczące wyłącznie instrumentów finansowych wycenianych w bilansie
według wartości godziwej.
31 grudnia 2021 poziom 1 poziom 2 poziom 3
Długoterminowe aktywa finansowe
5 616
Walutowe kontrakty terminowe typu forward
59
-poziom 1 – ceny giełdowe (niekorygowane) oferowane za identyczne aktywa lub zobowiązania na aktywnych
rynkach,
-poziom 2 – na bazie wartości obserwowanych na rynku, ustalane przez odniesienie bezpośrednie (tj. do cen)
lub pośrednie (tj. pochodne cen) do podobnych instrumentów istniejących na rynku,
-poziom 3 – ceny niepochodzące z aktywnych rynków (na bazie różnych technik wyceny nie opierających
się o jakiekolwiek obserwowalne dane rynkowe).
Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych
wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej
akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej
stosowne korekty.
W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku nie wprowadzono żadnych
zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.
Spółka monitoruje stan kapitałów za pomocą wskaźnika liczonego jako relacja zadłużenia netto do wartości
EBITDA. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty bankowe oraz zobowiązania charakterze
kredytowym. EBITDA zdefiniowana jest jako wynik finansowy z działalności operacyjnej powiększony
o amortyzację.
Zatrudnienie w spółce na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 roku kształtowało
się następująco:
Przeciętne zatrudnienie 31 grudnia 2021 31 grudnia 2020
Zarząd 2
2
Pracownicy 52
50
RAZEM 54
52
67
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
Przedłużenie umów kredytu i faktoringu
W dniu 31 stycznia 2022 roku został zwarty aneksy przedłużające do 31 maja 2022 roku umowę faktoringu
pomiędzy Spółką a Santander Faktoring Sp. z o.o. Pozostałe warunki umowy nie zostały zmienione.
Zmiana przedmiotu działalności gospodarczej spółki zależnej Emitenta
W dniu 11.02.2022 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Maxcom Eco Energy Sp. z o.o. – spółki
zależnej Emitenta, w której posiada on 90% udziału w kapitale zakładowym i w głosach na zgromadzeniu
wspólników, podjęło uchwałę w sprawie zmiany przedmiotu działalności.
Zgodnie z treścią uchwały z dnia 11.02.2022 r. do przedmiotu działalności spółki zależnej dodano instalowanie
maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia (PKD 33.20.Z )
Wpływ wojny pomiędzy Ukrainą a Rosją na działalność Spółki
Działania wojenne pomiędzy Ukraina i Rosją , które rozpoczęły się 24 marca 2022 roku nie miały istotnego
wpływu na wyniki finansowe osiągnięte przez MAXCOM SA w 2021 roku.
W całym 2021 roku łączne przychody ze sprzedaży na rzecz Ukrainy wyniosły około 2% obrotów, należności
z tytułu dostaw i usług na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniosły 1 204 tys. PLN. Należności nie zostały objęte
odpisem aktualizującym gdyż są objęte ubezpieczeniem.
Spółka nie sprzedaje produktów do Rosji i Białorusi.
Spółka nie posiada dostawców z Ukrainy, Rosji czy Białorusi, jednak trwająca wojna wpływa na globalny
wzrost cen surowców, dużą dynamikę zmian kursów walut oraz na ceny ropy naftowej, gazu a tym samym
na cała koniunkturę ogólnoświatową.
Ze względu na dynamiczną zmianę sytuacji na terenie Ukrainy, a także niedające się przewidzieć
w przyszłości konsekwencji o charakterze gospodarczym, Zarząd Spółki nie jest w stanie realnie
oszacować wpływu wojny na Ukrainie na przyszłą działalność operacyjną oraz wyniki finansowe Spółki.
Rozprzestrzeniająca się na świecie od IV kwartału 2019 roku pandemia COVID-19 miała istotny, negatywny
wpływ na gospodarki poszczególnych krajów. W celu ograniczenia jej negatywnych skutków, rządy
poszczególnych krajów podejmowały określone działania zaradcze.
Ograniczenia w prowadzenia handlu stacjonarnego wpłynęły na obniżenie poziomu sprzedaży. Spółka
prowadzi działalność w kilku kanałach dystrybucji, jednak zakaz sprzedaży w centrach handlowych wpłynął
na zmniejszenie liczby zamówień realizowanych przez Spółkę do dystrybutorów.
Pandemia COVID-19 miała także negatywny wpływ na łańcuch dostaw. Spółka nabywa towary
od dostawców zlokalizowanych głównie w Azji. We wszystkich fazach pandemii, opóźnieniu podlegało
rozpoczęcie produkcji w Chinach, co miało wpływ na poziom produkcji oraz realizację dostaw.
W wyniku podjętych działań, w trakcie roku obrotowego oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania
Spółka MAXCOM posiadała zabezpieczony asortyment towaru do sprzedaży.
Obecnie dostawy towarów realizowane są zgodnie ze złożonymi zamówieniami.
Zarząd Spółki MAXCOM podjął wszelkie dostępne i znane kroki by dostosować swoją działalność do nowej
sytuacji. Spółka podjęła intensywne działania nad rozwojem kanału sprzedaży e-commerce, kładąc nacisk
68
Jednostkowe sprawozdanie finansowe MAXCOM S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku (w tys. PLN)
na sprawność wysyłkową oraz rozwój platform sprzedaży na nowych rynkach, tak aby wykorzystać zmianę
preferencji nabywców, którzy chętnie nabywają towary poprzez kanał sprzedaży internetowej.
Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje rozwój sytuacji w kraju i na świecie, stosuje się do wszystkich zaleceń
władz państwowych, w tym Głównego Inspektora Sanitarnego, Ministerstwa Zdrowia, Państwowej Inspekcji
Pracy, władz lokalnych w zakresie ochrony pracowników, ich rodzin oraz wszystkich kontrahentów.
W miejscu prowadzenia działalności zostały wdrożone nadzwyczajne środki ochrony i higieny osób, w ramach
przeciwdziałaniu rozprzestrzeniania się wirusa oraz bezpieczeństwa pracowników w obiekcie biurowym
wdrożono pracę w systemie zdalnym.
Zarząd Spółki przeprowadził szczegółową analizę posiadanych zapasów, w wyniku której stwierdził,
że pandemia Covid-19 nie wpłynęła negatywnie na wartość odzyskiwalną zapasów i nie powoduje
konieczności ujęcia dodatkowych odpisów aktualizujących.
Spółka ocenia, że posiada wystarczające poziom zapasów oraz środki finansowe pozwalające
na kontynuowanie swojej działalności, w tym na regulowanie bieżących zobowiązań.
W 2021 roku Spółka prowadziła normalną działalność operacyjną.
Arkadiusz Wilusz
Prezes Zarządu
Andrzej Wilusz
Wiceprezes Zarządu
Monika Drewniaczyk
osoba uprawniona do prowadzenia
ksiąg rachunkowych
Tychy, dnia
29
kwietnia
20
2
2
roku
