SPRAWOZDANIE Z DZIAŁALNOŚCI
GRUPY KAPITAŁOWEJ KRYNICKI RECYKLING S.A.
ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2021 DO 31 GRUDNIA 2021
NIP 739-33-40-652 REGON 519544043
KRS 0000291772 Sąd Rejonowy w Olsztynie
VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Kapitał zakładowy 1.736.580,00 PLN, w całości wpłacony
BDO 000000232
Krynicki Recykling S.A.
ul. Iwaszkiewicza 48/23, 10-089 Olsztyn
tel. +48 89 535 25 72
e-mail: krynicki@krynicki.pl
www.krynicki.pl
2
LIST PREZESA ZARZĄDU KRYNICKI RECYKLING S.A.
Olsztyn, 25 kwietnia 2022 r.
Szanowni Państwo,
w imieniu własnym oraz Zarządu Krynicki Recykling przekazuję na Państwa ręce sprawozdanie roczne
podsumowujące działania i wyniki Grupy w 2021 roku.
Miniony rok był okresem niezwykle udanym dla Grupy Krynicki Recykling, mimo że wciąż działaliśmy w
otoczeniu rynkowym naznaczonym dużą zmiennością i nieprzewidywalnością. Osiągnęliśmy nie tylko
bardzo wysoką dynamikę wzrostu wyników finansowych, ale również pobiliśmy historyczne rekordy
sprzedaży i zyskowności. Udało się to między innymi dzięki decyzjom podjętym i działaniom
wdrożonym jeszcze w 2020 roku w odpowiedzi na pandemię COVID-19. Przedefiniowanie polityki
zakupowej oraz pozyskanie szerszego grona odbiorców zagranicznych pozwoliły nam wyjść z tego
trudnego okresu silniejszymi niż wcześniej.
W 2021 r. Grupa zwiększyła przychody o ponad 27 proc., sięgając poziomu 125 mln zł. Tak duży wzrost,
przy zachowaniu dyscypliny kosztowej, zaowocował skokowym wzrostem rentowności. W efekcie zysk
operacyjny wzrósł ponad dwukrotnie z 16 do 36,8 mln zł, a zysk netto z 12 do 28 mln zł; EBITDA sięgnęła
zaś 52 mln zł.
Wzrosty te zostały zbudowane w przeważającej większości na rynku polskim, który można uznać już
za zagospodarowany, dlatego uznaliśmy, że kolejnym krokiem powinno być zdecydowane wejście na
rynek szkła w Europie Centralnej, który rośnie bardzo szybko i zmienia się na korzyść firm
recyklingowych ze względu na nowe regulacje wprowadzane w UE, zwiększające udział szkła
z recyklingu w produkcji opakowań szklanych. Aby skutecznie wdrożyć tę strategię potrzebne
są jednakże wysokie nakłady inwestycyjne, dlatego pod koniec 2021 roku zdecydowaliśmy się
na poszukanie partnera strategicznego, który wsparłby realizację tych planów.
W dniu 23 marca 2022 roku spółka SCR-Sibelco N.V. z siedzibą w Antwerpii, Belgia, ogłosiła wezwanie
na nabycie do 100% akcji Krynicki Recykling S.A. Holding spółek grupowanych przez SCR-Sibelco N.V.
jest jednym z najpoważniejszych graczy na europejskim rynku wytwarzania i dostarczania składników
do produkcji szkła. W przypadku, gdy wezwanie to powiedzie się, SCR-Sibelco N.V. przejmie kontrolę
nad Krynicki Recykling S.A. i spółka dołączy do ww. holdingu. Spółka powinna wówczas uzyskać
dodatkowe możliwości (w tym: finansowe, operacyjne, logistyczne, techniczne) dla rozwoju i szerszego
wyjścia na rynki zagraniczne, szczególnie rynki Europy Środkowo-Wschodniej, a także dla stopniowego
umacniania swojej pozycji na rynku krajowym.
Jeszcze raz dziękuję Menedżerom i Pracownikom za zaangażowanie i determinację, które przekładają
się na stały rozwój i optymalizację biznesu, a naszym Akcjonariuszom - za zaufanie, jakim nas
niezmiennie obdarzają.
Z poważaniem,
Adam Krynicki
Prezes Zarządu
3
SPIS TREŚCI
1. CHARAKTERYSTYKA STRUKTURY AKTYWÓW I PASYWÓW SKONSOLIDOWANEGO BILANSU ........................ 5
2. WAŻNIEJSZE ZDARZENIA MAJĄCE ZNACZĄCY WPŁYW NA DZIAŁALNOŚĆ ORAZ WYNIKI FINANSOWE GRUPY
KAPITAŁOWEJ EMITENTA W ROKU OBROTOWYM LUB KTÓRYCH WPŁYW JEST MOŻLIWY W NASTĘPNYCH
LATACH ........................................................................................................................................... 6
3. OPIS STRUKTURY GŁÓWNYCH LOKAT KAPITAŁOWYCH LUB GŁÓWNYCH INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH
DOKONANYCH W RAMACH GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA W DANYM ROKU OBROTOWYM ...................... 9
4. OPIS WAŻNIEJSZYCH OSIĄGNIĘĆ W DZIEDZINIE BADAŃ I ROZWOJU .................................................... 9
5. INFORMACJE O WYPŁACONEJ (LUB ZADEKLAROWANEJ) DYWIDENDZIE, ŁĄCZNIE I W PRZELICZENIU NA
JEDNĄ AKCJĘ, Z PODZIAŁEM NA AKCJE ZWYKŁE I UPRZYWILEJOWANE ................................................. 10
6. OPIS ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA ZE WSKAZANIEM JEDNOSTEK PODLEGAJĄCYCH
KONSOLIDACJI I ODDZIAŁÓW EMITENTA ORAZ OPIS ZMIAN W ORGANIZACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ
EMITENTA WRAZ Z PODANIEM ICH PRZYCZYN ................................................................................... 11
7. CHARAKTERYSTYKA POLITYKI W ZAKRESIE KIERUNKÓW ROZWOJU GRUPY KAPITAŁOWEJ EMITENTA ...... 12
8. OPIS ISTOTNYCH POZYCJI POZABILANSOWYCH W UJĘCIU PODMIOTOWYM, PRZEDMIOTOWYM
I WARTOŚCIOWYM ......................................................................................................................... 12
9. CZYNNIKI RYZYKA I ZAGROŻENIA .................................................................................................... 12
10. INFORMACJE O PODSTAWOWYCH PRODUKTACH, TOWARACH LUB USŁUGACH WRAZ Z ICH OKREŚLENIEM
WARTOŚCIOWYM I ILOŚCIOWYM ORAZ UDZIAŁEM POSZCZEGÓLNYCH PRODUKTÓW, TOWARÓW I USŁUG
(JEŻELI SĄ ISTOTNE) ALBO ICH GRUP W SPRZEDAŻY EMITENTA OGÓŁEM, A TAKŻE ZMIANACH W TYM
ZAKRESIE W DANYM ROKU OBROTOWYM .......................................................................................... 18
11. INFORMACJE O RYNKACH ZBYTU ...................................................................................................... 19
12. RYNEK RECYKLINGU SZKŁA OPAKOWANIOWEGO ............................................................................... 19
13. INFORMACJE O ZAWARTYCH UMOWACH ZNACZĄCYCH ....................................................................... 21
14. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH ZAWARTYCH PRZEZ EMITENTA LUB JEDNOSTKĘ OD NIEGO
ZALEŻNĄ Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI NA INNYCH WARUNKACH NIŻ RYNKOWE, WRAZ Z ICH KWOTAMI
ORAZ INFORMACJAMI OKREŚLAJĄCYMI CHARAKTER TYCH TRANSAKCJI – OBOWIĄZEK UZNAJE SIĘ ZA
SPEŁNIONY POPRZEZ WSKAZANIE MIEJSCA ZAMIESZCZENIA INFORMACJI W SPRAWOZDANIU
FINANSOWYM ................................................................................................................................ 22
15. INFORMACJE O ZACIĄGNIĘTYCH I WYPOWIEDZIANYCH W DANY ROKU OBROTOWYM UMOWACH
DOTYCZĄCYCH KREDYTÓW I POŻYCZEK, Z PODANIEM CO NAJMNIEJ ICH KWOTY, RODZAJU I WYSOKOŚCI
STOPY PROCENTOWEJ, WALUTY I TERMINU WYMAGALNOŚCI .............................................................. 22
16. INFORMACJE O UDZIELONYCH W DANYM ROKU OBROTOWYM POŻYCZKACH ......................................... 23
17. ZDARZENIA NASTĘPUJĄCE PO DNIU BILANSOWYM ............................................................................. 23
18. INFORMACJE O PORĘCZENIACH I GWARANCJACH .............................................................................. 24
19. INFORMACJE O DZIAŁALNOŚCI SPONSORINGOWEJ ............................................................................ 24
20. EMISJE, WYKUP I SPŁATY DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W OKRESIE
SPRAWOZDAWCZYM I DO DNIA PUBLIKACJI NINIEJSZEGO RAPORTU ................................................... 24
21. OPIS WYKORZYSTANIA PRZEZ EMITENTA WPŁYWÓW Z EMISJI DO CHWILI SPORZĄDZENIA
SPRAWOZDANIA Z DZIAŁALNOŚCI ................................................................................................... 25
22. OBJAŚNIENIE RÓŻNIC POMIĘDZY WYNIKAMI FINANSOWYMI WYKAZANYMI W RAPORCIE ROCZNYM
A WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYMI PROGNOZAMI WYNIKÓW NA DANY ROK .............................................. 25
23. OCENA DOTYCZĄCA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI, ZE SZCZEGÓLNYM UWZGLĘDNIENIEM
ZDOLNOŚCI WYWIĄZYWANIA SIĘ Z ZACIĄGNIĘTYCH ZOBOWIĄZAŃ, ORAZ OKREŚLENIE EWENTUALNYCH
ZAGROŻEŃ I DZIAŁAŃ, JAKIE EMITENT PODJĄŁ LUB ZAMIERZA PODJĄĆ W CELU PRZECIWDZIAŁANIA TYM
ZAGROŻENIOM .............................................................................................................................. 25
24. OCENA MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH, W TYM INWESTYCJI KAPITAŁOWYCH,
W PORÓWNANIU DO WIELKOŚCI POSIADANYCH ŚRODKÓW, Z UWZGLĘDNIENIEM MOŻLIWYCH ZMIAN
W STRUKTURZE FINANSOWANIA TEJ DZIAŁALNOŚCI .......................................................................... 26
25. CZYNNIKI I NIETYPOWE ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ZA
ROK OBROTOWY, Z OKREŚLENIEM STOPNIA WPŁYWU TYCH CZYNNIKÓW LUB NIETYPOWYCH ZDARZEŃ NA
OSIĄGNIĘTY WYNIK ........................................................................................................................ 27
26. CHARAKTERYSTYKA ZEWNĘTRZNYCH I WEWNĘTRZNYCH CZYNNIKÓW ISTOTNYCH DLA ROZWOJU
PRZEDSIĘBIORSTWA EMITENTA ORAZ OPIS PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA CO
NAJMNIEJ DO KOŃCA ROKU OBROTOWEGO NASTĘPUJĄCEGO PO ROKU OBROTOWYM, ZA KTÓRY
SPORZĄDZONO SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZAMIESZCZONE W RAPORCIE ROCZNYM,
Z UWZGLĘDNIENIEM ELEMENTÓW STRATEGII RYNKOWEJ PRZEZ NIEGO WYPRACOWANEJ ..................... 27
27. ZMIANY W PODSTAWOWYCH ZASADACH ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM EMITENTA I JEGO GRUPĄ
KAPITAŁOWĄ ................................................................................................................................. 28
4
28. UMOWY ZAWARTE MIĘDZY EMITENTEM A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWIDUJĄCE REKOMPENSATĘ W
PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA BEZ WAŻNEJ PRZYCZYNY
LUB GDY ICH ODWOŁANIE LUB ZWOLNIENIE NASTĘPUJE Z POWODU POŁĄCZENIA EMITENTA PRZEZ
PRZEJĘCIE ..................................................................................................................................... 28
29. INFORMACJA O WYNAGRODZENIACH OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH ORAZ STAN
ZATRUDNIENIA W GRUPIE KAPITAŁOWEJ EMITENTA ........................................................................... 29
30. OKREŚLENIE ŁĄCZNEJ LICZBY I WARTOŚCI NOMINALNEJ WSZYSTKICH AKCJI EMITENTA ORAZ AKCJI
I UDZIAŁÓW W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH EMITENTA, W TYM BĘDĄCYCH W POSIADANIU OSÓB
ZARZĄDZAJĄCYCH I NADZORUJĄCYCH EMITENTA (DLA KAŻDEJ OSOBY ODDZIELNIE) ........................... 29
31. INFORMACJE O ZNANYCH EMITENTOWI UMOWACH (W TYM RÓWNIEŻ ZAWARTYCH PO DNIU
BILANSOWYM), W WYNIKU KTÓRYCH MOGĄ W PRZYSZŁOŚCI NASTĄPIĆ ZMIANY W PROPORCJACH
POSIADANYCH AKCJI PRZEZ DOTYCHCZASOWYCH AKCJONARIUSZY I OBLIGATARIUSZY ........................ 29
32. UMOWA ZAWARTA Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ ......................................................................................... 29
33. ŁAD KORPORACYJNY ....................................................................................................................... 30
33.1. Oświadczenie i raport o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2021 roku .......................................... 30
33.2. Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent ..................................................................... 30
33.3. Zakres w jakim Emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego ............................... 30
33.4. Główne cechy stosowane w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania
ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych
sprawozdań finansowych............................................................................................................................ 36
33.5. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz ze
wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale
zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na
walnym zgromadzeniu ................................................................................................................................ 37
33.6. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne,
wraz z opisem tych uprawnień ................................................................................................................... 38
33.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu ..................................................... 38
33.8. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów wartościowych . 38
33.9. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających .............................................. 38
33.10. Opis zasad zmiany statutu ........................................................................................................................ 38
33.11.Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i
sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu walnego zgromadzenie,
jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie nie wynikają wprost z przepisów
prawa .......................................................................................................................................................... 38
33.12. Skład osobowy organu nadzorującego, zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku obrotowego,
oraz opis działania....................................................................................................................................... 45
33.13.W odniesieniu do komitetu audytu albo odpowiednio rady nadzorczej lub innego organu nadzorczego
lub kontrolującego w przypadku wykonania przez ten organ obowiązków komitetu audytu wskazanie: . 47
34. WSKAZANIE ISTOTNYCH POSTĘPOWAŃ TOCZĄCYCH SIĘ PRZED SĄDEM, ORGANEM WŁAŚCIWYM DLA
POSTĘPOWANIA ARBITRAŻOWEGO LUB ORGANEM ADMINISTRACJI PUBLICZNEJ, DOTYCZĄCYCH
ZOBOWIĄZAŃ ORAZ WIERZYTELNOŚCI EMITENTA LUB JEGO JEDNOSTKI ZALEŻNEJ, ZE WSKAZANIEM
PRZEDMIOTU POSTĘPOWANIA, WARTOŚCI PRZEDMIOTU SPORU, DATY WSZCZĘCIA POSTĘPOWANIA,
STRON WSZCZĘTEGO POSTĘPOWANIA ORAZ STANOWISKA EMITENTA ................................................. 52
35. INFORMACJE O PRZYJĘTEJ STRATEGII ROZWOJU EMITENTA I JEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ ORAZ
DZIAŁANIACH PODJĘTYCH W RAMACH JEJ REALIZACJI W OKRESIE OBJĘTYM RAPORTEM WRAZ Z OPISEM
PERSPEKTYW ROZWOJU DZIAŁALNOŚCI EMITENTA CO NAJMNIEJ W NAJBLIŻSZYM ROKU OBROTOWYM ... 52
36. OŚWIADCZENIA O RZETELNOŚCI SPRAWOZDANIA ............................................................................. 52
5
1. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu
Aktywa i ich struktura
Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku, aktywa trwałe Grupy Kapitałowej Emitenta wykazały spadek
o 1,91% w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku, tj. o 3,98 mln zł. Pozostałe wartości niematerialne
zmniejszyły się o 5,30% tj. 2 mln zł. Rzeczowe aktywa trwałe spadły o 1,17% tj. o 1,98 mln zł.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku, udział aktywów trwałych Grupy Kapitałowej Krynicki Recykling S.A. w sumie
bilansowej wyniósł 87,15% i był o 3 p.p. niższy niż w roku ubiegłym. Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku
aktywa obrotowe Grupy Kapitałowej Emitenta wykazały wzrost o 29,08% tj. o 6,77 mln zł. Kategoria należności
handlowych i pozostałych należności spadła o 5,52% tj. 1,06 mln zł. Pozycja zapasów w porównaniu do stanu na
koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego wykazała wzrost o 26,60% tj. o 0,91 mln zł.
Pasywa i ich struktura
Kapitał własny Grupy Kapitałowej Emitenta na dzień 31 grudnia 2021 roku wyniósł 102,18 mln zł i stanowił
43,65% pasywów ogółem, natomiast na dzień 31 grudnia 2020 roku było to 106,15 mln zł, czyli odpowiednio
45,89%. Zmniejszenie dotyczy zysków zatrzymanych i jest efektem wypłaty dywidendy dla Akcjonariuszy.
Zobowiązania długoterminowe wzrosły o 3,85 mln zł tj. o 4,12%. Zobowiązania te stanowiły 41,52% pasywów
ogółem na dzień 31 grudnia 2021 roku, natomiast na 31 grudnia 2020 roku było to odpowiednio 40,35%.
Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły o 2,91 mln zł tj. o 9,16% w porównaniu do poprzedniego okresu
sprawozdawczego. Zobowiązania krótkoterminowe wzrosły z 31,82 mln zł w 2020 roku do 34,73 mln zł w 2021
roku. Przyrost jest efektem zobowiązania z tytułu podatku dochodowego bieżącego w wysokości 4 mln zł.
Największy spadek w tej kategorii o 3,35 mln zł tj. 21,34% odnotowano na zobowiązaniach z tytułu kredytów i
pożyczek, a największy wzrost na zobowiązaniach z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązaniach, który
wyniósł 2,20 mln zł tj. 16,51%.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość zobowiązań kredytowych wyniosła 57,79 mln zł wobec 53,48 mln zł na
dzień 31 grudnia 2020 roku.
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej Krynicki Recykling S.A. sporządzone
na dzień 31 grudnia 2021 roku
Stan na
31-12-2021
Stan na
31-12-2020
204 031 979,82
208 011 969,36
1 440 596,35
1 440 596,35
35 750 129,41
37 752 373,21
166 685 691,66
168 663 437,40
155 562,40
155 562,40
30 078 561,53
23 303 116,27
30 078 561,53
23 303 116,27
4 321 152,98
3 413 102,21
18 219 973,39
19 285 033,02
0,00
458 916,00
7 537 435,16
146 065,04
0,00
0,00
234 110 541,35
231 315 085,63
6
Stan na
31-12-2021
Stan na
31-12-2020
102 182 345,13
106 149 240,16
102 182 345,13
106 149 240,16
1 736 580,00
1 736 580,00
46 571,33
152 935,00
41 312 097,16
41 312 097,16
59 087 096,64
62 947 628,00
0,00
0,00
97 196 296,53
93 347 130,68
45 422 289,05
37 758 959,40
7 289 294,80
6 751 615,13
33 457 982,92
36 358 288,21
10 875 506,95
9 368 823,44
151 222,81
3 109 444,50
34 731 899,69
31 818 714,79
34 731 899,69
31 818 714,79
12 368 620,71
15 723 844,95
2 319 960,64
2 336 225,66
15 536 707,75
13 335 370,03
4 030 791,00
0,00
475 819,59
423 274,15
0,00
0,00
131 928 196,22
125 165 845,47
234 110 541,35
231 315 085,63
2. Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe grupy
kapitałowej emitenta w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych
latach
W 2021 roku Grupa Kapitałowa Krynicki Recykling wypracowała 124,86 mln zł przychodów netto ze sprzedaży,
wobec 97,95 mln zł w tym samym okresie 2020 roku, odnotowując tym samym wzrost o 27,48% r/r. Zysk
operacyjny Emitenta wyniósł 36,78 mln zł, podczas gdy przed rokiem było to 16,06 mln zł. EBITDA
skonsolidowana wzrosła rok do roku o 76,57% do kwoty 52,07 mln zł z 29,49 mln w roku poprzednim. Marża
EBITDA na poziomie 41,71%, odnotowała wzrost o 11,6 p.p. r/r.
Wpływ na wyniki Grupy Kapitałowej Krynicki Recykling osiągnięte w 2021 roku miała wysoka podaż surowca. To
pozwoliło Grupie na podjęcie działań związanych z optymalizacją procesów operacyjnych i poprawę efektywności
funkcjonowania. Efekty tych działań były zauważalne od 2. kwartału 2020 roku. Ponadto Emitent w całym 2021
7
roku kontynuował, wcześniej przyjętą, politykę pozyskania surowca w dobrej jakości, co pozwoliło na
efektywniejsze wykorzystanie mocy produkcyjnych w zakładach oraz dostosowanie parametrów produktu do
coraz wyższych wymogów jakościowych hut szkła.
Dodatkowy wpływ na wyniki Grupy miał wzrost popytu na stłuczkę szklaną, w konsekwencji którego Emitent
pozyskał kontrakty eksportowe. Udział eksportu stanowił 12% w sprzedaży szkła oczyszczonego. W 2020 roku
udział ten wyniósł odpowiednio 1%. Korzystanie z produktu Emitenta jest dla hut mniej energochłonne i emisyjne
niż produkcja z surowców naturalnych, szczególnie przy skokowych wzrostach cen energii oraz uprawnień do
emisji CO
2
.
Dzięki restrykcyjnemu podejściu do zbilansowania produkcji szkła pochodzącego z selektywnej zbiórki oraz
sprzedaży produktów do polskich i zagranicznych hut szkła Grupa Kapitałowa Krynicki Recykling poprawiła
wskaźniki rentowności na wszystkich ich poziomach.
Z wyzwań stojących przed Emitentem w najbliższym czasie należy wskazać presję kosztową związaną z wzrostami
cen energii i gazu oraz kosztów transportu. Presja na rentowność jest widoczna od czwartego kwartału 2021.
Szczególnie wzrost cen gazu oraz wyższe koszty transportu związane z czasowym wyłączeniem produkcji w
zakładzie w Lublińcu i koniecznością relokacji części produkcji do innych zakładów Emitenta, spowodowały
przejściowy negatywny wpływ na marże w ostatnim kwartale 2021 roku.
W konsekwencji powyższych zdarzeń wynik netto Grupy Emitenta osiągnął poziom 28,15 mln zł, przy 11,89 mln
zł w 2020 roku, co oznacza wzrost o 136,71% r/r. Emitent wypracował rentowność zysku netto na poziomie
22,55% - wzrost o 10,41 p.p. r/r.
Celem Grupy Kapitałowej Emitenta poza zwiększaniem skali biznesu jest także poszerzanie terytorialnego zasięgu
prowadzenia działalności operacyjnej. W 2021 roku Emitent koncentrował się z jednej strony na pozyskaniu
odpowiedniej ilości oraz jakości szkła pochodzącego z selektywnej zbiórki w Polsce oraz krajach, z których Grupa
Kapitałowa importuje szkło, a z drugiej na eksporcie do zagranicznych hut szkła produktów, na które w okresie
pandemii zmniejszył się popyt w Polsce.
W 2021 roku Emitent prowadził bądź rozwinął operacje handlowe w krajach bałtyckich, Finlandii, Niemczech,
Czechach, Rumunii, a także na Węgrzech.
Rozwój obecności Grupy na rynkach międzynarodowych jest ważny nie tylko ze względu na rosnący popyt i
rozbudowę mocy produkcyjnych hut szkła, ale stanowi przede wszystkim narzędzie realizacji polityki właściwego
zagospodarowania rynku podaży surowca, a tym samym rozwój Emitenta w kolejnych latach. Sektor
pozyskiwania i uzdatniania stłuczki szkła, w którym działa Grupa Kapitałowa jest niezwykle perspektywiczny ze
względu na zwiększającą się świadomości ekologiczną społeczeństwa wspieraną ustawodawstwem i
prorecyklingową polityką Unii Europejskiej. Dyrektywy unijne oraz ustawy zobowiązują gminy do osiągania w
konkretnych latach określonych poziomów w zakresie recyklingu papieru, metali, tworzyw sztucznych oraz szkła.
Sukcesywne zwiększanie poziomów recyklingu to jeden z najważniejszych aspektów wdrażania gospodarki
obiegu zamkniętego. W związku z powyższym zbieranie odpadów na terenie całego kraju musi przebiegać
selektywnie, a surowce, które nie nadają się do powtórnego przetworzenia, muszą być oddzielone od tych, które
przeznaczone są do recyklingu. Po segregacji znaczna część opadów przestaje być śmieciami, a staje się
wartościowymi surowcami wtórnymi. Zmiany legislacyjne ustanawiające minimalne, nieporównywalnie wyższe
od obecnych, poziomy recyklingu odpadów komunalnych w najbliższych latach przyczynią się do jeszcze wyższych
wolumenów zbieranego szkła opakowaniowego dobrej jakości. Rynek będzie się rozwijał z dużą dynamiką, gdyż
będzie musiał sprostać wymaganiom poddania recyklingowi coraz większych ilości odpadów komunalnych oraz
opakowaniowych.
Rok 2021 charakteryzował się wysoką dostępnością surowca na polskim rynku, dodatkowo surowca o lepszej
jakości. Powyższa sytuacja rynkowa przyczyniła się do wzmocnienia rynkowego oraz ekonomicznego Emitenta.
8
Roczne skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej Krynicki Recykling S.A.
sporządzone za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021 roku
Wyszczególnienie
01-01-2021
31-12-2021
01-01-2020
31-12-2020
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży
124 857 884,35
97 946 409,43
Pozostałe przychody operacyjne
2 907 529,84
2 597 890,06
Koszty operacyjne
Zmiana stanu produktów
(68 261,00)
162 998,55
Amortyzacja
(15 296 593,88)
(13 434 123,33)
Zużycie materiałów i energii
(23 297 655,81)
(29 580 156,34)
Usługi obce
(38 079 628,47)
(27 496 653,10)
Podatki i opłaty
(487 532,41)
(472 293,49)
Świadczenia pracownicze
(12 781 730,57)
(10 102 182,47)
Pozostałe koszty rodzajowe
(850 328,20)
(412 218,36)
Pozostałe koszty operacyjne
(126 825,88)
(3 151 667,86)
Zysk/strata na działalności operacyjnej
36 776 857,97
16 058 003,10
Przychody finansowe
34,52
355 910,18
Koszty finansowe
(2 095 452,55)
(1 711 770,05)
Zysk/ strata przed opodatkowaniem
34 681 439,94
14 702 143,23
Podatek dochodowy
(6 525 461,51)
(2 807 426,57)
Zysk netto
28 155 978,43
11 894 716,66
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA
-
0,00
Zysk / strata na działalności zaniechanej
-
0,00
Zysk / strata netto za rok obrotowy
28 155 978,43
11 894 716,66
Przypisany do:
Akcjonariuszy jednostki dominującej
28 155 978,43
11 894 716,66
Udziałów niekontrolujących
-
0,00
Inne całkowite dochody netto, w tym:
(106 363,67)
38 518,49
inne dochody całkowite, które podlegają przeklasyfikowaniu do
wyniku, w tym:
(106 363,67)
38 518,49
różnice kursowe z przeliczenia jednostek działających za
granicą
(106 363,67)
38 518,49
Całkowite dochody razem za rok, po opodatkowaniu
28 049 614,76
11 933 235,15
Przypisane do:
Akcjonariuszy jednostki dominującej
28 049 614,76
11 933 235,15
Udziałów niekontrolujących
0,00
0,00
Ponadto, w czwartym kwartale 2021 roku rozpoczął się przegląd opcji strategicznych, w efekcie którego w dniu
22 marca 2022 r. Spółka otrzymała od Adama Krynickiego (Prezesa Zarządu Spółki) oraz jego podmiotu zależnego
Dawei Limited z siedziba w Nikozji, Cypr, ("Akcjonariusze") zawiadomienia o zawarciu przez Akcjonariuszy z SCR-
Sibelco N.V. z siedzibą w Antwerpii, Belgia ("Wzywający") Umowy w sprawie wezwania, w której Wzywający
zobowiązał się do m.in. ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki, a pozostałe strony
Umowy zobowiązały się m.in. do złożenia ważnych zapisów w ramach Wezwania, tj. odpowiednio (i) Adam
Krynicki do złożenia zapisu na sprzedaż 633 000 Akcji uprawniających do 633 000 głosów na Walnym
9
Zgromadzeniu Spółki oraz (ii) Dawei Limited do złożenia zapisu na sprzedaż 4 826 013 Akcji uprawniających do 4
826 013 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.
Wzywający jest liderem w recyklingu szkła w Europie, działającym na wielu europejskich rynkach, a plany
przedstawione przez Wzywającego w Wezwaniu pokrywają się z aktualnymi planami rozwoju Spółki na terenie
Europy Środkowo-Wschodniej. Wezwanie stanowi element planowanej długoterminowej inwestycji
Wzywającego w Spółkę, a jego celem jest realizacja długoterminowego planu połączenia działalności oraz
współpracy grupy kapitałowej Wzywającego oraz Spółki w ramach jednej grupy kapitałowej. Wzywający zamierza
wspierać ciągły rozwój i wzrost wartości Spółki, w szczególności dzięki wieloletniemu doświadczeniu
Wzywającego na rynku zaopatrzenia w surowce do produkcji szkła. Zarząd Emitenta ocenia, że ogłoszone
Wezwanie będzie miało pozytywny wpływ na interes Spółki oraz długofalowe polepszenie osiąganych wyników
przez Spółkę, a także wzmocnienie pozycji rynkowej Spółki. Powyższe stanowi o zbieżności interesów Spółki i
Wzywającego oraz o zamiarze działania Wzywającego w jak najlepszym interesie Emitenta.
Wzywający chciałby po realizacji Wezwania zapewnić ciągłość działalności Spółki, w tym poprzez dalsze
zaangażowanie Adama Krynickiego, obecnego Prezesa Zarządu Spółki.
3. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych
dokonanych w ramach grupy kapitałowej emitenta w danym roku obrotowym
W 2021 roku Emitent nie dokonywał inwestycji kapitałowych.
4. Opis ważniejszych osiągnięć w dziedzinie badań i rozwoju
W 2021 roku w ramach działalności w dziedzinie badań i rozwoju Emitenta rozpoczęto prace nad nową
technologią umożliwiającą zagospodarowanie surowców z odpadów poprodukcyjnych.
W projekcie przewiduje się zbadanie właściwości fizyko-chemicznych odpadów pochodzących z linii do
uzdatniania stłuczki szklanej z uwzględnieniem wymagalności alkaliów i metali ciężkich, badanie wielkości ziarna,
wilgotności oraz zanieczyszczeń. Uzyskane wyniki pozwolą na optymalne projektowanie technologii
zapewniającej stałe parametry materiałów, które zostaną następnie wykorzystane na szeroką skalę w
budownictwie i/lub w drogownictwie.
Skutkiem ubocznym wzrostu produkcji opakowań i towarów w opakowaniach jest powstawanie coraz większych
ilości odpadów opakowaniowych. Oprócz problemów środowiskowych związanych z ich zagospodarowaniem,
dochodzi również do postępującego wyczerpywania się zasobów naturalnych. Stąd konieczność wykorzystania
odpadów poprodukcyjnych jako surowców w innych sektorach przemysłu jest coraz bardziej wykonalne i zgodne
z zasadami gospodarki o obiegu zamkniętym.
W ostatnich latach obserwuje się wzrost ilości szkła uzyskanego w wyniku selektywnej zbiórki. Rozwój
cywilizacyjny i wzrost zamożności mieszkańców Polski prowadzi nie tylko do zwiększonej konsumpcji i
selektywnej zbiórki zużytych opakowań szklanych, ale też innych wyrobów podobnych do szkła, które po zużyciu
trafiają niestety do pojemników na szkło opakowaniowe, powodując jego zanieczyszczenie. Stłuczkę szklaną
pokonsumpcyjną zanieczyszczają odpady zarówno związane z opakowaniami szklanymi jak m.in. zamknięcia
(kapsle, zakrętki) i etykiety, jak również odpady z tworzyw sztucznych, gumy, folii, drewna i tektury oraz naczynia
ceramiczne, cegły, a nawet kamienie. Problem stanowią też resztki substancji, które były zawarte w
opakowaniach szklanych (np. żywność i napoje). Zwykle te ostatnie są przyczyną zwiększonej wilgotności stłuczki.
Oprócz tego na ograniczenia w możliwości wykorzystania stłuczki szklanej wpływają inne trudności wynikające
m. in. z wysokiego stopnia jej zanieczyszczenia, powstającego przy okazji niewłaściwego sposobu pozyskiwania,
składowania i transportu. Jako przykład można wymienić powszechną praktykę długoterminowego gromadzenia
10
stłuczki w otwartych kontenerach lub boksach, powodujące ekspozycję na warunki atmosferyczne, co ma istotny
wpływ na jej duże zawilgocenie.
Nieodpowiednio przechowywana, przygotowana i oczyszczona, może być przyczyną zaburzeń procesu topienia i
wad w otrzymanych z niej wyrobach. Te same ograniczenia dotyczą odpadu poprodukcyjnego. Nie może być on
na przykład mielony i dodawany do uzdatnionej stłuczki, gdyż powoduje w hutach pienienie podczas produkcji.
Z kolei zastosowanie zmielonej lub spieczonych materiałów mineralnych nie może być na tyle drogie, aby koszty
produkcji nie przewyższały opłacalności sprzedaży.
Jednocześnie w literaturze i pracach naukowych można znaleźć wiele przykładów na to, że odpady z recyklingu
stłuczki szklanej mogą być wykorzystane do użytecznych zastosowań, jednak podczas eksperymentów
prowadzonych w ramach tych prac zwykło używać się stłuczki szklanej powstałej ze skruszenia czystych
opakowań szklanych.
Te z kolei w warunkach gospodarki odpadami w Polsce, są wysyłane z powodzeniem do hut szkła
opakowaniowego i z ekonomicznego oraz środowiskowego punktu widzenia ich wykorzystanie do
alternatywnych zastosowań np. w budownictwie, jest niekorzystne.
Dotychczasowo stosowane rozwiązania nie zapewniają spełnienia przez odpady poprodukcyjne wymogów
stawianych materiałom, które można wykorzystać z powodzeniem w budownictwie czy innych branżach.
Stąd głównym problemem technologicznym jest takie zestawienie urządzeń i ewentualne dozbrojenie w
dodatkowe urządzenia, że powstanie innowacyjna technologia, dzięki której poprzez obróbkę, w tym odpowiedni
podział na frakcje i separacje niepożądanych zanieczyszczeń z odpadów powstających przy uzdatnianiu szkła
opakowaniowego pozwoli uzyskać materiały (surowce), które będą zdatne do użytecznego zastosowania w jak
największym stopniu (do 90% obecnej masy odpadów).
Podstawowe komponenty nowej technologii zostały zintegrowane w celu dalszych prac rozwojowych. Znana jest
specyfika pracy urządzeń, ich działanie i techniczne możliwości. Jednak ostateczne ich ustawienie w ciągu linii
technologicznej zostanie ustalone w toku prowadzonych badań, prowadzących do zoptymalizowania procesu
uzdatniania odpadu. Kompozycja linii, kolejność urządzeń i pomysł dodatkowego przerabiania odpadu jest
innowacją, która prowadzić będzie do zwiększenia pozytywnych skutków zarówno ekonomicznych, jak i
środowiskowych.
5. Informacje o wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendzie, łącznie i w przeliczeniu na
jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane
Obradujące w dniu 20 maja 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie
sposobu podziału zysku osiągniętego w roku obrotowym 2020 oraz użycia kwot przeniesionych z zysków lat
ubiegłych na kapitał zapasowy na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy. Zysk netto osiągnięty przez Spółkę w
roku obrotowym zakończonym w dniu 31 grudnia 2020 roku w wysokości 11.606.758,80 zł został podzielony w
następujący sposób: kwota w wysokości 10.678.218,10 zł została przeznaczona na wypłatę dywidendy dla
akcjonariuszy Spółki, natomiast kwota w wysokości 928.540,70 zł została przeniesiona na kapitał zapasowy
Spółki. Na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy Spółki przeznaczono również kwotę 12.765.611,90 zł pochodzącą
z kwot przeniesionych z zysków lat ubiegłych na kapitał zapasowy Spółki.
Wobec powyższego dywidenda za rok 2020 została wypłacona akcjonariuszom Spółki w łącznej wysokości
23.443.830,00 zł, tj. w wysokości 1,35 zł na każdą akcję Spółki. Z uwagi na to, że na podstawie uchwały Zarządu z
dnia 5 stycznia 2021 roku zatwierdzonej uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 7 stycznia 2021 roku akcjonariuszom
Spółki została wypłacona zaliczka na poczet dywidendy za pierwsze półrocze 2020 roku w łącznej wysokości
2.604.870,00 zł, tj. w wysokości 0,15 zł na każdą akcję, to do wypłaty na rzecz akcjonariuszy Spółki pozostawała
kwota 20.838.960,00 zł, tj. w wysokości 1,20 zł na każdą akcję. Dniem dywidendy był 7 czerwca 2021 roku, a
terminem jej wypłaty 17 czerwca 2021 roku. Łączna liczba akcji objętych dywidendą wynosiła 17.365.800 akcji.
11
W dniu 27 września 2021 roku na podstawie art. 349 § 1 Ustawy z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek
handlowych w zw. z § 9 ust. 1 i 2 statutu Spółki podjęta została uchwała Zarządu Spółki w sprawie wypłaty
akcjonariuszom Spółki zaliczki na poczet dywidendy za okres pierwszego półrocza 2021 r., zgodne z którą
postanowiono wypłacić akcjonariuszom Spółki zaliczkę na poczet dywidendy za okres pierwszego półrocza
2021 r. w łącznej wysokości 8.682.900 zł, tj. w wysokości 0,50 zł na każdą akcję.
Wysokość zaliczki została ustalona stosownie do postanowień art. 349 §2 kodeksu spółek handlowych to jest
stanowi nie więcej niż połowę zysku osiągniętego od końca poprzedniego roku obrotowego, wykazanego
w sprawozdaniu finansowym, zbadanym przez biegłego rewidenta, który zgodnie z opublikowanym raportem
półrocznym Spółki w zakresie jednostkowym wyniósł 17.412.634,45 zł.
Zaliczką objętych zostało 17.365.800 akcji Spółki (tj. wszystkie akcje Spółki). Do Zaliczki uprawnieni byli
akcjonariusze posiadający akcje Spółki w dniu 9 grudnia 2021 r. Zaliczka została wypłacona uprawnionym
akcjonariuszom Spółki w dniu 16 grudnia 2021 r.
6. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających
konsolidacji i oddziałów Emitenta oraz opis zmian w organizacji grupy kapitałowej
emitenta wraz z podaniem ich przyczyn
Emitent tworzy Grupę Kapitałową w rozumieniu art. 4 pkt. 16 Ustawy o Ofercie Publicznej. Emitent jest
podmiotem dominującym w stosunku do Krynicki Glass Recycling OÜ z siedzibą w Tallinie. Emitent jest jedynym
wspólnikiem Spółki i posiada 100 procent udziałów w kapitale zakładowym. Przedmiotem działalności Spółki jest
recykling szkła. Spółka Krynicki Glass Recycling OÜ została zawiązana w dniu 4 grudnia 2013 roku.
Data
Nazwa jednostki
Siedziba
Zakres
działalności
Metoda
konsolidacji
Udział w
kapitale
zakładowym
%
Udział w
prawach
głosu %
04.12.2013
- do chwili
obecnej
Krynicki Glass Recycling OÜ
Tallin
działalność
produkcyjno-
usługowa -
uzdatnianie
stłuczki szklanej
pełna
100%
100%
W Polsce Emitent prowadzi działalność w Zakładach Uzdatniania Stłuczki Szklanej umiejscowionych
w następujących lokalizacjach:
- Wyszków ul. Zakolejowa 23;
- Pełkinie, Wólka Pełkińska;
- Lubliniec ul. Klonowa 58;
- Czarnków, ul. Nojego 5.
Zakład w Estonii zlokalizowany jest w miejscowości Jӓrvakandii ul. Saeveski 2.
W 2011 roku Emitent dokonał inwestycji kapitałowej poza grupą jednostek powiązanych, obejmując 720 sztuk
akcji o wartości nominalnej 100 zł każda, co daje obecnie 2,9% udział w podmiocie Rekopol Organizacja Odzysku
Opakowań S.A.. Rekopol nabywa od Emitenta Dokumenty Potwierdzające Recykling. Współpraca w tym zakresie
trwa od 2003 roku.
Poza tym Krynicki Recykling S.A. nie przeprowadzał innych inwestycji kapitałowych, ani nie inwestował w papiery
wartościowe, instrumenty finansowe oraz wartości niematerialne i prawne.
12
7. Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju grupy kapitałowej emitenta
Najbliższe lata to dla Grupy Kapitałowej Emitenta okres eskalacji biznesu, zwiększania obszaru geograficznego
prowadzenia działalności operacyjnej oraz wprowadzenia do użytku nowych linii technologicznych. Skupiając się
na trwałych relacjach z hutami szkła Emitent będzie umacniał swoją pozycję na rynku uzdatniania stłuczki szklanej
w Polsce oraz innych krajach Europy Środkowo-Wschodniej.
Niezmiennie od lat strategią Grupy Kapitałowej Emitenta jest umocnienie dominującej pozycji na polskim rynku
pod względem ilości uzdatnianej stłuczki szkła opakowaniowego oraz zdobycie porównywalnego statusu w
Europie Środkowo-Wschodniej.
Aby realizować przyjętą politykę Grupy na rynku polskim, Emitent koncentruje się na efektywności operacyjnej i
jej progresywności. Grupa dąży do zminimalizowania poziomu tolerancji dla dostaw szkła niespełniającego norm
jakościowych. Z portfela są eliminowani dostawcy, którzy zgodnie ze zdefiniowanym planem redukcji szkła
zanieczyszczonego, nie osiągają pozytywnego wyniku przy kontroli jakości surowca. Ze względu na rosnący w
okresie pandemii popyt na uzdatnioną stłuczkę bezbarwną oraz ograniczony popyt hut na stłuczkę kolorową
obszarem wymagającym skupienia jest odpowiednie pokrycie geograficzne produktami Emitenta. Zwiększenie
obecności Grupy Kapitałowej w tej części Europy stanowi odpowiedź na potrzeby odbiorców z uwzględnieniem
utrzymania efektywności prowadzonych operacji.
Decyzja Emitenta o ekspansji sprzedaży kolorowych produktów do hut w krajach ościennych odzwierciedla
podstawową strategię Grupy w zakresie wytwarzania i dostarczania produktów na rynek. Różnorodność
lokalizacji zakładów produkcyjnych pozwala elastycznie zarządzać kosztami transportu we ramach transakcji z
partnerami z Europy Środkowo-Wschodniej.
Działania zmierzające do wzrostu efektywności ekonomicznej poza wspomnianymi wyżej aspektami, będą
obejmowały dążenie do uzyskania w toku procesu produkcyjnego stłuczki szkła o wysokich parametrach
jakościowych. Zaimplementowane technologie umożliwiające maksymalizowanie wolumenu odzyskanego szkła
z odpadów poprodukcyjnych umożliwiają Emitentowi optymalizację kosztów utylizacji odpadów
8. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym
i wartościowym
Grupa Kapitałowa Krynicki Recykling nie wykazuje pozycji pozabilansowych.
9. Czynniki ryzyka i zagrożenia
W związku z prowadzoną działalnością, Grupa Kapitałowa Krynicki Recykling S.A. narażona jest na różnego
rodzaju ryzyka związane zarówno z aktywnością Emitenta, jak i z otoczeniem w którym funkcjonuje.
CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ EMITENTA I JEGO GRUPY KAPITAŁOWEJ
Ryzyko wpływu agresji Rosji na Ukrainę na działalność Emitenta
Emitent nie prowadzi wymiany handlowej z podmiotami z Ukrainy, Federacji Rosyjskiej ani Republiki Białorusi.
Emitent nie ma klientów ani podwykonawców z siedzibą czy strukturą własnościową w wymienionych krajach.
Grupa Kapitałowa Emitenta nie jest powiązana z organizacjami, bankami lub osobami objętymi sankcjami
gospodarczymi i indywidualnymi.
Konflikt w Ukrainie może mieć przełożenie na jednostkę i jej sytuację finansową w dającej się przewidzieć
przyszłości, a czynnikami ryzyka mogą być w szczególności: znaczące zmiany cen aktywów (w tym ropy naftowej,
13
gazu ziemnego), osłabienie waluty polskiej wpływające w szczególności na wysokość ponoszonych kosztów,
aktualne i prognozowane kształtowanie się stóp procentowych oraz inflacji.
Ryzyko wzrostu cen surowców i kosztów transportu
Ryzyko wzrostu cen stłuczki brudnej mieszanej – surowcowej jest wysokie ze względu na przejściowe
zmniejszenie podaż surowca. Do spadku podaży surowca przyczynia się głównie inflacja, która powoduje
tymczasowe osłabienie konsumpcji.
Ryzyko wpływu wzrostu stawek transportowych na działalność Emitenta jest duże ze względu na znaczny udział
tych kosztów w wydatkach operacyjnych oraz skokowy wzrost cen paliw. Największą część kosztów logistycznych
stanowi transport surowca z punktów selektywnej segregacji odpadów do zakładów uzdatniania szkła. Koszt
transportu produktu w postaci oczyszczonej stłuczki szklanej jest kilkakrotnie niższy ze względu na lokalizację
zakładów blisko polskich hut szkła. Zakład uzdatniania szkła umiejscowiony w zachodniej części Polski wpłynął na
zmniejszenie ryzyka wzrostu kosztów logistyki poprzez skrócenie promienia odbioru surowca.
Ryzyko związane z jakością surowca
Stłuczka pochodząca z selektywnej zbiórki dostarczana była zazwyczaj w plastikowych workach, a surowiec
pochodzący z kontenerów przeznaczonych na szkło zawierał również inne odpady, takie jak kamienie, ceramikę,
a nawet odpady wielkogabarytowe. Konsekwencją takiego stanu rzeczy było sukcesywne pogarszanie się jakości
otrzymywanego surowca. Emitent podjął działania obniżające cenę zakupu zanieczyszczonej stłuczki surowcowej,
a także poprawiające jej jakość poprzez określnie nowych norm pozyskiwanego szkła, ujętych w specyfikacji
jakościowej egzekwowanych od stycznia 2017 roku.
Dodatkowo należy wspomnieć, że Emitent na początku 2020 roku doprecyzował normy jakościowe
pozyskiwanego szkła, szczególnie w zakresie zanieczyszczeń z tworzyw sztucznych. Działania powyższe obniżyły
poziom zanieczyszczeń, egzekwując jednocześnie u dostawców partycypację w kosztach ich utylizacji.
Ryzyko związane z jakością produktów Grupy Kapitałowej Emitenta
Odbiorcami uzdatnianej przez Grupę Kapitałową Emitenta stłuczki szklanej są polskie i zagraniczne huty szkła,
które za pomocą wielopoziomowego systemu kontroli permanentnie weryfikują jakość szkła.
W celu ograniczenia ryzyka związanego z jakością oferowanych produktów oraz wypełnienia wymagań
stawianych przez odbiorców Grupa Kapitałowa Emitenta zrealizowała inwestycje w park maszynowy (linie do
uzdatniania i sortowania stłuczki szkła) podnosząc efektywność procesów produkcji oraz jakość finalnego
produktu. Ryzyko niesprostania wymaganiom jakościowym stawianym przez huty jest w znacznym stopniu
wyeliminowane dzięki temu, że każda linia wykorzystywana przez Grupę Kapitałową Emitenta wyposażona jest
w sortery optoelektroniczne, pozwalające na sortowanie szkła na poszczególne kolory, wysoką wydajność oraz
dokładne odseparowanie zanieczyszczeń od szkła, co zapewnia wysoką jakość uzdatnionej stłuczki.
Na ograniczenie tego ryzyka ma decydujący wpływ uzyskanie statusu recyklera dla wszystkich polskich Zakładów
Emitenta, co związane jest z bardziej restrykcyjnym przestrzeganiem norm jakościowych.
Ryzyko utraty głównych odbiorców stłuczki szklanej
Dostawy stłuczki szkła opakowaniowego do hut muszą charakteryzować się określonymi parametrami
jakościowymi oraz odpowiednimi wolumenami dostaw oczyszczonego szkła. Brak spełnienia tych warunków
może spowodować wypowiedzenie przez odbiorcę umowy na dostawę. W celu minimalizacji powyższego ryzyka
Emitent przeprowadził inwestycje w rozbudowę oraz modernizację linii technologicznych, dzięki czemu stłuczka
dostarczana przez Emitenta charakteryzuje się najlepszą w kraju jakością oraz najwyższymi wolumenami dostaw.
Na ograniczenie tego ryzyka ma wpływ pozycja lidera rynkowego oraz technologicznego Emitenta.
Ryzyko potencjalnej utraty głównych odbiorców minimalizuje rozszerzenie i zróżnicowanie obszarów aktywności
gospodarczej (dywersyfikacja geograficzna). Uruchomienie zakładu w Czarnkowie zdywersyfikowało jeszcze
portfel odbiorców i zmniejszyło ryzyko związane z ich utratą.
14
Emitent ograniczył powyższe ryzyko również poprzez zakontraktowanie części kolorowych produktów Grupy do
hut zagranicznych.
Ryzyko związane z awarią linii produkcyjnych
W swojej działalności operacyjnej Grupa Kapitałowa Emitenta wykorzystuje zaawansowane technologicznie linie
produkcyjne. W przypadku awarii jednej lub większej liczby linii produkcyjnych, Grupa może być narażona na
ryzyko niewywiązania się lub nieterminowego wywiązania się z umów z odbiorcami, co mogłoby doprowadzić do
utraty klientów na rzecz konkurentów oraz pogorszenia osiąganych wyników finansowych.
Aby zminimalizować powyższe ryzyko, Grupa Kapitałowa Emitenta systematycznie realizuje inwestycje
w nowoczesne linie technologiczne. Ponadto Grupa Kapitałowa Emitenta korzysta z dostępnych na rynku
ubezpieczeń, stąd awarie powinny mieć ograniczony wpływ na wyniki finansowe.
Na ograniczenie tego ryzyka ma wpływ możliwość tymczasowego przekierowania dostaw szkła oraz produkcji do
zakładu, w którym w danym momencie nie odbywają się żadne prace remontowe, modernizacyjne lub
serwisowe.
Ryzyko związane z realizacją celów strategicznych
Strategia Grupy Kapitałowej Emitenta ukierunkowana jest na umocnienie pozycji lidera na rynku uzdatniania
stłuczki szkła opakowaniowego w Polsce oraz Europie Środkowo-Wschodniej. Służyć temu mają, przede
wszystkim, sukcesywne inwestycje Grupy Kapitałowej Emitenta w posiadane moce produkcyjne, pozyskiwanie
nowych dostawców surowca w Polsce, jak i w krajach Europy Środkowo-Wschodniej oraz dalsza optymalizacja
posiadanego portfela odbiorców. Strategia Grupy Kapitałowej Emitenta zakłada również efektywne
wykorzystywanie dostępnych źródeł finansowania, w tym skuteczne pozyskiwanie dotacji ze środków krajowych
oraz unijnych. Realizacja strategii uzależniona jest jednak od wielu czynników, na które Emitenta nie ma wpływu
lub ma wpływ w istotnym stopniu ograniczony. W związku z powyższym, Emitent nie może w pełni
zagwarantować, iż wskazane przez niego cele strategiczne zostaną w pełni osiągnięte. Brak adekwatnej reakcji
na zmieniające się warunki prowadzenia działalności i realizacji strategii może narazić Grupę Kapitałową Emitenta
na nieosiągnięcie zakładanych poziomów sprzedaży oraz rentowności.
W celu zminimalizowania powyższego ryzyka Zarząd Emitenta prowadzi bieżącą ocenę czynników mających
wpływ na jego działalność, zarówno w krótkim jak i długim horyzoncie czasu.
Emitent ograniczył powyższe ryzyko koncentrując się nie tylko na imporcie do Polski z kilkunastu krajów szkła
pochodzącego z selektywnej zbiórki, ale również na eksporcie dużych wolumenów produktów Grupy do hut szkła,
zlokalizowanych w ościennych krajach.
Ryzyko niewłaściwego wykorzystania dotacji
Emitent zdecydowaną większość inwestycji realizuje przy współfinansowaniu z krajowych oraz unijnych
programów. Powyższe wsparcie wypłacane jest Krynicki Recykling S.A. w postaci bezzwrotnych dotacji lub
preferencyjnych pożyczek. Niezgodne z podpisanymi umowami o dofinansowanie wykorzystanie środków
pomocowych mogłoby skutkować zmniejszeniem wsparcia lub jego całkowitym ograniczeniem, włącznie
z koniecznością zwrotu źle wykorzystanych i wypłaconych już dla Emitenta środków pomocowych.
Na ograniczenie tego ryzyka ma wpływ właściwe prowadzenie przez Emitenta zarówno samych inwestycji, jak
i dokumentacji inwestycyjnej poszczególnych projektów, w których było zewnętrzne dofinansowanie. Emitent
kontrolowany był wielokrotnie przez odpowiednie instytucje weryfikujące poprawność wykorzystania
publicznych środków i każda z powyższych kontroli zakończyła się pozytywnie dla Krynicki Recykling S.A. w
zakresie zgodności prowadzonych inwestycji z umowami dotacyjnymi oraz poprawności prowadzonej
dokumentacji aplikacyjnej oraz inwestycyjnej.
Ryzyko poziomu zadłużenia
15
Grupa Kapitałowa Emitenta realizuje każdy projekt inwestycyjny korzystając z zewnętrznego finansowania
dłużnego. Ryzyko opóźnienia realizacji inwestycji oprócz przesunięcia efektów ekonomicznych może powodować
naruszenie kowenantów umownych, ustalonych z bankami finansującymi realizację poszczególnych inwestycji.
Na ograniczenie tego ryzyka ma wpływ ciągłe monitorowanie przez Krynicki Recykling S.A. zapisów zarówno
umów dotacyjnych, jak i powiązanych z nimi umów bankowych. Opóźnienia lub przesunięcia w czasie
poszczególnych etapów inwestycji mają zawsze odzwierciedlenie w aneksach do umów bankowych oraz umów
dotacyjnych.
Ryzyko związane z warunkami meteorologicznymi
Opady atmosferyczne, a zwłaszcza opady śniegu, mają ujemny wpływ na dostępność surowca oraz przebieg
procesu produkcyjnego Grupy Kapitałowej Emitenta. Opady śniegu utrudniają transport odpadów od dostawców
do sortowni należących do Grupy Kapitałowej Krynicki Recykling S.A., natomiast opady deszczu zanieczyszczają
stłuczkę w toku procesu jej uzdatniania na otwartym powietrzu.
Aby ograniczyć wpływ niekorzystnych czynników atmosferycznych na procesy produkcyjne Grupa Kapitałowa
Emitenta przeprowadziła inwestycje w nowoczesne rozwiązania technologiczne, które w znacznym stopniu
ograniczają lub eliminują tego rodzaju ryzyko.
Ryzyko związane z realizacją założonego harmonogramu planowanych inwestycji
W wyniku prowadzonych działań inwestycyjnych Grupa Kapitałowa Emitenta jest narażona na ryzyko związane
z realizacją założonego harmonogramu planowanych inwestycji. Opóźnienia poszczególnych etapów inwestycji
bądź przełożenia terminu ich ukończenia, mogą istotnie wpłynąć na osiągane w przyszłości wyniki finansowe
Grupy Kapitałowej Emitenta.
Ryzyko związane z charakterem podstawowej działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej Emitenta,
Podstawowa działalność Grupy Kapitałowej Emitenta polegająca na gospodarowaniu odpadami, tj. na zbieraniu,
transporcie i odzysku odpadów, w szczególności stłuczki szklanej opakowaniowej, stanowi działalność
regulowaną, której wykonywanie uzależnione jest od uzyskania stosownych zezwoleń. Sposób gospodarowania
odpadami i przesłanki wydania zezwoleń określają przepisy prawa, a w szczególności na terenie Polski: przepisy
Ustawy o odpadach (Dz. U. z 4 stycznia 2018 r. poz. 21 – tekst jednolity). Zezwolenia są wydawane przez
właściwego starostę lub marszałka województwa na czas określony, maksymalnie 10 lat, przy czym zezwolenie
może być cofnięte, po uprzednim wezwaniu do usunięcia naruszeń, jeżeli uprawniony narusza przepisy Ustawy
o odpadach lub działa niezgodnie z wydanym zezwoleniem. Cofnięcie zezwolenia powoduje obowiązek
wstrzymania działalności objętej tym zezwoleniem. Ponadto, odmawia się przedłużenia zezwolenia na
prowadzenie działalności w zakresie gospodarowania odpadami, jeżeli zamierzony sposób gospodarki odpadami
jest niezgodny z wymaganiami przepisów prawa, mógłby powodować zagrożenia dla życia, zdrowia ludzi lub dla
środowiska lub jest niezgodny z planami gospodarki odpadami opracowywanymi przez organy administracji
publicznej. Wobec powyższego istnieje ryzyko cofnięcia zezwoleń dla Emitenta na prowadzenie działalności w
zakresie gospodarowania odpadami. Jednocześnie, istnieje ryzyko nieprzedłużenia przez organy administracji
publicznej zezwoleń obecnie posiadanych przez Emitenta.
Szczególnym obszarem ryzyka są aktualne limity ilościowe na przetwarzanie i wytwarzanie odpadów, które w
przypadku wzrostu działalności Spółki mogą się okazać niewystarczające.
Obecnie Emitent ocenia przedmiotowe ryzyko za niskie. Emitent jest przedsiębiorstwem znanym na rynku,
posiadającym wykwalifikowaną kadrę oraz zorientowanym w wymaganiach prawnych stawianych
przedsiębiorcom gospodarującym odpadami. Ponadto, Emitent nie miał dotąd trudności w uzyskiwaniu zezwoleń
na prowadzenie właściwej dla nich działalności. Polityka Emitenta zakłada prowadzenie działalność w sposób
bezpieczny dla życia i zdrowia ludzi oraz z poszanowaniem zasad ochrony środowiska. Z tych względów Emitent
nie przewiduje trudności w uzyskiwaniu wymaganych prawem zezwoleń w przyszłości.
CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM W JAKIM GRUPA KAPITAŁOWA EMITENTA PROWADZI SWOJĄ
DZIAŁALNOŚĆ
16
Ryzyko ograniczonej podaży surowców
Podaż zanieczyszczonej stłuczki szklanej pochodzącej z selektywnej zbiórki surowców wtórnych, charakteryzująca
się okresową zmiennością, jest najistotniejszym czynnikiem mającym wpływ na działalność Grupy Kapitałowej
Emitenta. Dostawcami surowca do Grupy Kapitałowej Emitenta są przedsiębiorstwa komunalne, zakłady
przemysłowe, przedsiębiorstwa prowadzące wysypiska śmieci, gospodarstwa domowe oraz punkty skupu
surowców wtórnych. Zarówno regularność, jak i wielkość dostaw zanieczyszczonej stłuczki szklanej od tych
podmiotów, mogą ulegać częstym zmianom. Grupa ogranicza ryzyko ograniczonej podaży surowca importując
szkło do Polski z kilku europejskich krajów.
Ryzyko związane z ograniczeniem popytu
Emitent nie dostrzega ryzyka ograniczania popytu hut na oczyszczoną stłuczkę szklaną. Emitent prowadzi politykę
bieżącego dostosowywania planów produkcyjnych swoich zakładów do bieżącej produkcji, pod kątem
kolorystycznym wszystkich hut szkła, które są jego odbiorcami zarówno w Polsce jak i za granicą.
Ryzyko związane z aspektami prawnymi dotyczącymi Dokumentów Potwierdzających Recykling
Ryzykiem związanym z otoczeniem Emitenta jest utrzymująca się na polskim rynku sytuacja z niskimi cenami
Dokumentów Potwierdzających Recykling (DPR). W wyniku ciągłego pojawiania się na rynku w dużej ilości DPR-
ów nie mających pokrycia w rzeczywistym poziomie recyklingu szkła opakowaniowego ceny tych dokumentów
są cały czas niskie. Dalsze nieprawidłowości na rynku Dokumentów Potwierdzających Recykling mogą
niekorzystnie wpłynąć na kształtowanie się ich cen, a w konsekwencji na poziom osiąganych przez Emitenta
przychodów.
Każdy z funkcjonujących w Polsce zakładów uzdatniania stłuczki szklanej należących do Emitenta posiada status
recyklera. Konsekwencją uzyskania tego statusu są audyty recyklera przeprowadzane przez niezależną jednostkę
certyfikującą. Dotychczas przeprowadzone audyty, w tym za 2021 rok, zakończyły się pozytywną oceną działań
Emitenta w zakresie realizacji statusu recyklera.
Ryzyko związane z konkurencją
Niezależnie od aktualnej sytuacji konkurencyjnej, wzmocnienie obecnych konkurentów lub pojawienie się
nowych podmiotów o silnej pozycji finansowej, posiadających nowoczesne linie technologiczne, może rodzić
ryzyko utraty udziałów w rynku przez Grupę Kapitałową Emitenta oraz niekorzystnie wpłynąć na jej przyszłe
wyniki finansowe.
W celu minimalizowania powyższego ryzyka oraz mając na uwadze powstanie konkurencyjnego dla Grupy
Kapitałowej Emitenta zakładu uzdatniania stłuczki szkła w Gliwicach, Grupa inwestuje w nowoczesne linie
technologiczne istotnie wpływające na jakość oraz konkurencyjność oferowanych produktów i usług, a także
uruchomiła produkcję w zakładzie w Czarnkowie.
Ryzyko związane z dostępem do kapitału
Zgodnie ze strategią Emitenta planowane inwestycje mają być finansowane ze środków pochodzących
z funduszy unijnych, kredytów bankowych oraz ze środków własnych. Brak dostępu do źródeł finansowania lub
wyższe koszty kapitału mogą negatywnie wpłynąć na planowane przez Emitenta inwestycje oraz realizację
strategii rozwoju. Ograniczeniu powyższego ryzyka sprzyjać powinno bogate doświadczenie Krynicki Recykling
S.A. w pozyskiwaniu finansowania w postaci dotacji unijnych oraz kredytów bankowych.
Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną, w tym ryzyko zmiany stóp procentowych
Działalność Emitenta i jego Grupy Kapitałowej zależy od sytuacji makroekonomicznej panującej na rynkach, na
których jest obecny Emitent i spółka zależna. Efektywność, a w szczególności rentowność prowadzonej przez
Grupę działalności gospodarczej zależy między innymi od tempa wzrostu gospodarczego, poziomu inwestycji
przedsiębiorstw, polityki fiskalnej i pieniężnej państwa, inflacji. Wszystkie te czynniki wywierają pośrednio wpływ
na przychody i inne wyniki finansowe osiągane przez Grupę Kapitałową Emitenta. Mogą także wywierać wpływ
17
na realizację założonej przez Emitenta strategii rozwoju. Aby zminimalizować powyższe ryzyko Grupa Krynicki
Recykling dąży do ograniczenia koncentracji sprzedaży, dywersyfikacji rynków geograficznych, a także podejmuje
działania w celu zwiększania swojej konkurencyjności (m.in. poprzez podnoszenie jakości produktów i usług).
Emitent oraz spółka zależna, w swojej działalności korzystają z różnych źródeł kapitału, w tym kapitału dłużnego
w postaci kredytów i pożyczek bankowych oraz leasingów opartych głównie o zmienne stopy procentowe. W
związku z powyższym Grupa Emitenta narażona jest na ryzyko wzrostu stóp procentowych, które powodują
wzrost kosztów obsługi istniejącego, jak i nowego zadłużenia, lub refinansowania istniejącego zadłużenia. Istotny
w ostatnim czasie wzrost stóp procentowych wpłynął na wzrost kosztów finansowych, a przez to na wynik
finansowy Grupy.
W celu zminimalizowania ryzyka niekorzystnych zmian wysokości stóp procentowych Emitent prowadzi politykę
bieżącego monitorowania ich poziomów.
Ryzyko związane z brakiem stabilności systemu prawa
Potencjalnym zagrożeniem dla działalności Grupy Kapitałowej Emitenta, jak i wszystkich podmiotów działających
w obrocie gospodarczym, mogą być zmieniające się przepisy prawa oraz różne jego interpretacje. Ewentualne
zmiany przepisów prawa, a w szczególności przepisów podatkowych, prawa ochrony środowiska, przepisów
prawa pracy i ubezpieczeń społecznych, mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych
skutków finansowych dla działalności Grupy Kapitałowej Emitenta.
Ryzyko geopolityczne
Negatywne zdarzenia gospodarcze lub polityczne w krajach sąsiadujących mogą mieć znaczący wpływ na zakres
prowadzonej działalności Grupy Kapitałowej Emitenta.
W szczególności, niestabilna sytuacja geopolityczna na Ukrainie, a także brak pewności co do zamierzeń Rosji
w stosunku do Państw będących w przeszłości republikami radzieckimi, stanowi ryzyko dla dalszego rozwoju
podmiotu zależnego Emitenta. Na obecną chwilę wpływ opisywanego ryzyka na sytuację Grupy Emitenta jest
trudny do przewidzenia. Zarząd Emitenta uważnie przygląda się rozwojowi wydarzeń i dostosowuje zamierzenia
strategiczne do aktualnej sytuacji, w celu zminimalizowania ryzyka prowadzonej działalności.
Ryzyko związane z pozyskaniem odbiorców i dostawców w funkcjonującej spółce w Estonii
Na podstawie swojego doświadczenia i wiedzy Emitent przeprowadził kalkulacje wolumenów oraz cen
produktów i surowców gwarantujących spółce estońskiej osiągnięcie oczekiwanych poziomów rentowności.
Jednak może zaistnieć sytuacja, iż z powodu niższych niż zakładano dostaw oraz odbiorów, spółka ta nie uzyska
zakładanego poziomu opłacalności.
Emitent podpisał roczne zamówienie z estońską hutą O-I w Jӓrvakandi na dostawy stłuczki z zakładu Krynicki
Glass Recykling OU. Kontrakt jest systematycznie realizowany. Ryzykiem dla spółki estońskiej jest silne
uzależnienie rynkowe zarówno od dostawców, jak i odbiorów.
W zakresie dostawców surowca, ograniczeniem ryzyka jest obecnie zawieranie przez spółkę estońską kontraktów
handlowych określających warunki współpracy, w tym wolumeny i ceny zakupu stłuczki szklanej.
Ryzyko związane z różnicami kursowymi w walutach EUR
Aktualna skala obrotów towarowych w walucie EUR jest coraz większa, a tym samym generuje ryzyka walutowe.
Natomiast w miarę wzrostu wartości transakcji realizowanych w EUR, Emitent podejmuje działania neutralizujące
ryzyko kursowe. W 2021 Emitent prowadził negocjacje z zagranicznymi hutami szkła, które historycznie zgłaszały
zapotrzebowanie na produkty Grupy. Większość tych negocjacji zakończyła się zawarciem kontraktów. Z
początkiem 2021 roku Emitent stał się z importera netto eksporterem netto, sprzedając czyste uzdatnione szkło
do zagranicznych hut szkła. Wahania kursów mogą mieć negatywny wpływ na wysokość wyniku finansowego
spółki zależnej w zależności od poziomu kursu wymiany EUR.
Ryzyko związane z cenami gazu ziemnego oraz energii elektrycznej
18
W ostatnich miesiącach mamy do czynienia z bezprecedensowym wzrostem cen gazu oraz energii elektrycznej
na Towarowej Giełdzie Energii S.A., która od kilku lat jest źródłem zakupu gazu dla Spółki, a od stycznia 2022 roku
również energii elektrycznej. W związku z tym, że Grupa Emitenta w procesach produkcyjnych zużywa duże
wolumeny gazu ziemnego oraz energii elektrycznej, przedmiotowe ryzyko jest wysokie. Grupa, w celu
minimalizowania ryzyka, prowadzi aktywną obserwację bieżących trendów na prowadzonych przez giełdę
rynkach, tj. energii elektrycznej, gazu ziemnego, praw majątkowych oraz uprawnień do emisji CO
2
.
10. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem
wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług
(jeżeli są istotne) albo ich grup w sprzedaży emitenta ogółem, a także zmianach w tym
zakresie w danym roku obrotowym
Przychody ze sprzedaży Grupy Kapitałowej stanowią łączną wartość sprzedaży produktów wytworzonych w toku
podstawowej działalności. Wśród przychodów osiągniętych z tej działalności wyróżnia się przede wszystkim
przychody ze sprzedaży stłuczki szkła opakowaniowego oraz produktów pobocznych procesu uzdatniania szkła,
do których zalicza się metale żelazne i nieżelazne. Ponadto w pozycji przychodów ze sprzedaży produktów ujmuje
się wartość sprzedaży usług dotyczących Dokumentów Potwierdzających Recykling oraz usług pozostałych. W
zestawieniu poniżej przestawiono wartości sprzedaży z wyłączeniem zmiany stanu produktów.
Przychody ze sprzedaży produktów i usług w ujęciu wartościowym za lata 2020-2021 dla Grupy Kapitałowej
31.12.2021
udział
31.12.2020
udział
wartość
wartość
Sprzedaż stłuczki
119 769 824
95,9%
93 902 771
95,9%
Sprzedaż pozostałych produktów
1 468 507
1,2%
533 658
0,5%
DPR
1 996 014
1,6%
1 868 956
1,9%
Sprzedaż usług
1 623 539
1,3%
1 641 024
1,7%
Przychody ze sprzedaży
124 857 884
100%
97 946 409
100%
Dekompozycja całego wolumenu sprzedaży według kolorystyki produktu nie wykazała istotnych odchyleń
względem struktury z 2020 roku. Przychody ze sprzedaży Dokumentów Potwierdzających Recykling występują
tylko w sprawozdaniu jednostkowym Emitenta.
Całkowite przychody ze sprzedaży produktów (bez uwzględnienia zmiany stanu produktów) Grupy Kapitałowej
Krynicki Recykling w 2021 roku wzrosły o 27,5% tj. 26,9 mln zł w porównaniu do roku 2020 i osiągnęły poziom
124,8 mln zł. Struktura sprzedaży produktów i usług przedstawiała się podobnie jak w 2020 roku. Analiza grupy
przychodów ze sprzedaży stłuczki szklanej wskazuje na wzrost o 27,5% tj. 25,9 mln zł w porównaniu do 2020
roku. Wolumen sprzedaży szkła był o 25,5% wyższy niż w roku poprzednim. Udział szkła jednobarwnego
(bezbarwne, zielone, brązowe) w wolumenie ogółem wyniósł 72%. W okresie porównywanym odpowiednio 73%.
Pod względem ilości struktura sprzedaży stłuczki szklanej w zakładach przedstawia się następująco:
19
31.12.2021
31.12.2020
udział
udział
Pełkinie
37,4%
43,5%
Lubliniec
33,2%
39,4%
Czarnków
19,5%
8,9%
Wyszków
5,4%
4,5%
Jarvakandi - Estonia
4,6%
3,8%
Grupa pozostałych produktów posiada udział na poziomie 1,2% przychodów ze sprzedaży ogółem, co oznacza
wzrost o 175,2% tj. 934,8 tys. zł w porównaniu z poprzednim okresem sprawozdawczym. Grupę pozostałych
produktów stanowią odpady poprodukcyjne przeznaczone do odsprzedaży w postaci złomu stalowego i
aluminiowego.
Kolejną grupę asortymentową w strukturze sprzedaży Grupy Kapitałowej Krynicki Recykling stanowią usługi
związane ze sprzedażą Dokumentów Potwierdzających Recykling (DPR). Przychody z ich sprzedaży stanowiły w
2021 roku 1,6% sprzedaży ogółem. Wartość ich sprzedaży była wyższa o 6,8% tj. 127,5 tys. zł w porównaniu do
2020 roku.
Udział sprzedaży pozostałych usług w sprzedaży ogółem stanowił 1,3%, a wartość sprzedaży tej kategorii była
o 17,5 tys. zł niższa niż w analogicznym okresie roku poprzedniego. Usługi pozostałe w 2021 roku obejmowały
dzierżawę i udostępnienie majątku, rekompensaty kosztu zagospodarowania i transportu odpadu oraz sprzedaż
wyników badań.
11. Informacje o rynkach zbytu
Do głównych odbiorców Grupy Kapitałowej Krynicki Recykling S.A. należą: huty szkła opakowaniowego
zlokalizowane na terenie Polski, Estonii, Niemiec, Czech oraz Węgier, producent wełny izolacyjnej w Finlandii oraz
polskie organizacje odzysku (w zakresie Dokumentów Potwierdzających Recykling).
W 2021 roku największymi odbiorcami stłuczki szklanej Grupy były: OI Europe Sarl (do której należą
współpracujące z Emitentem w Polsce huty w Jarosławiu, Poznaniu oraz ich odpowiednik w Estonii - huta szkła
w Järvakandi), Grupa Ardagh Glass S.A. (w skład której wchodzą huty szkła w Wyszkowie, Gostyniu i Ujściu) oraz
huta CP Glass S.A., zlokalizowana w Orzeszu. Emitent prowadził również stałą współpracę w zakresie sprzedaży
stłuczki szklanej z BA Glass Poland Sp. z o.o. – podmiotem posiadającym huty w Jedlicach i Sierakowie. Emitent
eksportował oczyszczoną stłuczkę szklaną do Niemiec, jak też do Czech. Estońska Spółka zależna Krynicki Glass
Recycling OÜ należąca do Grupy Kapitałowej współpracuje także z producentem wełny izolacyjnej w Finlandii.
Ponadto w 2021 roku Emitent współpracował z kilkoma polskimi organizacjami odzysku.
12. Rynek recyklingu szkła opakowaniowego
W krajach Unii Europejskiej rynek odzysku i recyklingu odpadów opakowaniowych reguluje Dyrektywa 94/62/EC
w sprawie opakowań i odpadów opakowaniowych (zwana dalej Dyrektywą) ustanowiona w grudniu 1994 r. i
znowelizowana w 2018 r. Dyrektywa ta wprowadziła między innymi obowiązkowe wielkości recyklingu dla
odpadów opakowaniowych oraz poziomy ogólne odzysku i recyklingu. Dla państw, które przystąpiły do Unii
Europejskiej w 2004 r., został ustanowiony okres przejściowy dostosowania poziomów odzysku i recyklingu
odpadów opakowaniowych do wymogów unijnych. Według Dyrektywy, w kolejnych latach Polska jest
zobowiązana systematycznie zwiększać poziom recyklingu i odzysku odpadów opakowaniowych ze szkła.
20
Przepisy, które w szczególny sposób regulują gospodarowanie odpadami i opakowaniami zostały zawarte w
ustawie z dnia 13 czerwca 2013 r. o gospodarce opakowaniami i odpadami opakowaniowymi oraz ustawie o
odpadach z dnia 14 grudnia 2012 r. Obie ustawy doczekały się wielu nowelizacji. Wśród celów ostatnich
nowelizacji, możemy wymienić uszczelnienie systemu gospodarowania odpadami opakowaniowymi,
usprawnienia raportowania i wyeliminowanie szarej strefy z gospodarki odpadami.
Niestety przedłużają się prace nad nowymi regulacjami obejmującymi rynek odpadów opakowaniowych i brak
terminu zakończenia tych prac. Chodzi o system rozszerzonej odpowiedzialność producentów oraz system
depozytowo-kaucyjny. Powoduje to, że wciąż brak regulacji, które mogłyby zachęcić uczestników rynku do
dalszego intensywnego rozwoju selektywnej zbiórki i recyklingu odpadów opakowaniowych.
Przedsiębiorcy prowadzący recykling odpadów opakowaniowych i wystawiający dokumenty potwierdzające
recykling (tzw. DPR) są zobowiązani do wpisania się do rejestru BDO (Baza danych o produktach i opakowaniach
oraz gospodarce odpadami) oraz poddawaniu się corocznym audytom w zakresie prawidłowości prowadzonego
procesu recyklingu i jego właściwego dokumentowania. Audyty te mogą przeprowadzać jedynie akredytowani
weryfikatorzy środowiskowi systemu eko-zarządzania i audytu (EMAS). W ramach obowiązujących przepisów
podmioty wprowadzające na rynek produkty w opakowaniach mają obowiązek osiągania określonego poziomu
recyklingu zastosowanych opakowań. Poziom ten oblicza się jako procent masy lub ilości opakowań
wprowadzonych w danym roku na rynek. Przedsiębiorstwo, które nie wywiązuje się z powyższego obowiązku,
jest zobowiązane uiszczać opłatę produktową, której maksymalna wysokość ustalana jest rokrocznie przez
Ministra Środowiska.
W związku z tym w najbliższych latach konieczne będzie zdecydowane ograniczenie liczby odpadów kierowanych
na składowiska, m.in. poprzez zwiększenie ilości segregowanych odpadów (m.in. papieru, metalu, tworzyw
sztucznych, szkła opakowaniowego. Pod kątem tego zagadnienia należy wspomnieć dwa akty prawne:
Rozporządzenie Ministra Środowiska z dnia 3 grudnia 2018 r. w sprawie rocznych poziomów recyklingu odpadów
opakowaniowych pochodzących z gospodarstw domowych oraz Rozporządzenie Ministra Klimatu i Środowiska z
dnia 19 grudnia 2021 r. w sprawie rocznych poziomów recyklingu odpadów opakowaniowych w poszczególnych
latach do 2030 roku. Zgodnie z tymi przepisami wymagany poziom recyklingu odpadów opakowaniowych
pochodzących z gospodarstw domowych ma stopniowo wrastać, by w roku 2030 osiągnąć 80%. Z kolei
przedsiębiorcy wprowadzający produkty w opakowaniach szklanych powinni wykazać 74% recyklingu do roku
2029. W tym miejscu trzeba przypomnieć, że zgodnie z danymi EUROSTAT poziom recyklingu szkła za rok 2019 w
Polsce wyniósł 67,12%. Rynek musi się jednak dynamicznie rozwijać w kolejnych latach, gdyż już od 2022 roku
poziom recyklingu będzie obliczany w zmieniony sposób. Może to istotnie wpłynąć na osiągane wskaźniki
recyklingu dla gmin i całego kraj.
Innym aktem prawnym regulującym gospodarkę odpadami w kraju, który pośrednio wpływa na rynek recyklingu
szkła jest ustawa z dnia 20 lipca 2018 r. o zmianie ustawy o odpadach oraz niektórych innych ustaw (Dz. U. poz.
1592). Narzuca ona na przedsiębiorców gospodarujących odpadami szereg obowiązków dotyczących
zabezpieczeń przeciwpożarowych. Spełnienie tych wymagań nierzadko związane jest z istotnymi inwestycjami,
co może wpłynąć na zmniejszenie ilości podmiotów gospodarujących odpadami na rynku.
Warto nadmienić, że w 2021 roku rozpoczęły się prace nad objęciem odpadów importowanych do Polski, w tym
opakowaniowych, przepisami ustawy o systemie monitorowania drogowego i kolejowego przewozu towarów
oraz obrotu paliwami opałowymi (SENT).
Według Emitenta popyt ze strony hut szkła na oczyszczoną stłuczkę szklaną przed wybuchem pandemii był 2-
krotnie większy niż podaż na polskim rynku selektywnie zebranej stłuczki szklanej, która w 2019 roku nie
przekroczyła 650 tys. Popyt okresowo jest uzależniony od planów produkcyjnych, inwestycyjnych oraz
remontowych hut szkła. Emitent szacuje, iż w 2021 roku popyt wyniósł około 1,3 mln ton szkła opakowaniowego
i miał tendencję wzrostową biorąc pod uwagę planowane oraz realizowane inwestycje, a także duże
zapotrzebowanie wynikające z większego zainteresowania opakowaniami szklanymi ze strony konsumentów. W
2021 roku obserwowany był stopniowy powrót do struktury produkcji danych kolorów opakowań szklanych jaka
miała miejsce jeszcze przed pandemią.
W Polsce zlokalizowanych jest 16 huta szkła opakowaniowego, a wśród nich jedne z największych hut szkła w
Europie. Nasz kraj jest tez jest jednym z największych w Europie producentów opakowań szklanych z produkcją
21
na poziomie ponad 1,8 mln ton opakowań rocznie. Dodatkowo media branżowe podają szacunki w zakresie
wzrostu produkcji opakowań szklanych w kolejnych latach, które mówią o kilkuprocentowym wzroście rok do
roku. Sprzyja temu fakt, że producenci opakowań szklanych pod presją klientów wciąż rozwijają swoje produkty
w kierunku zmniejszania wagi opakowań oraz zwiększania ich atrakcyjności dla konsumentów.
Polskie huty w dalszym ciągu preferują szkło bezbarwne, brązowe i zielone, a w mniejszym stopniu wykazują
zapotrzebowanie na szkło mieszane. Wejście w życie wszystkich zapisów ustawy o utrzymaniu czystości i
porządku w gminach od 1 lipca 2013 roku wpłynęło na zwiększanie wolumenu opakowań szklanych
pochodzących z selektywnej zbiórki. Wzrost podaży powyższego surowca związany jest niestety ze znacznym
pogorszeniem jego jakości, co bezpośrednio wpływa na ponoszenie przez Emitenta wyższych kosztów utylizacji
odpadów. Wychodząc temu naprzeciw Emitent od początku 2020 roku z sukcesem rozwija własną politykę jakości
względem pozyskiwanych surowców.
Szkło jako materiał opakowaniowy nie traci na swej popularności, a zgodnie z prowadzonymi badaniami 89%
Polaków poleciłoby szklane opakowania, uważając je za najlepszy wyborów dla zdrowia i środowiska. To o 4%
więcej niż średnia ogólnoeuropejska odnotowana podczas niezależnego badania, zrealizowanego na zlecenie
Friends of Glass w jedenastu europejskich krajach. W tym samym badaniu stwierdzono, że 78% rodaków uważa,
że szkło jest najbardziej przyjaznym dla środowiska opakowaniem m.in. ze względu na recykling butelek i słoików.
Pojawiają się również liczne inicjatywy mające na celu zwiększenie selektywnej zbiórki i recyklingu stłuczki
szklanej, wśród nich wymienić można zapoczątkowany w 2019 roku projekt „Close the glass loop” organizacji
zrzeszającej producentów opakowań szklanych (FEVE). Projekt zakłada zwiększenie do 90% poziomu recyklingu
opakowań szklanych do 2030 r., w szczególności w krajach o największym potencjale, wśród których znalazła się
Polska. W projekt zaangażowała się też Europejska federacja recyklerów stłuczki szklanej (FERVER) oraz Związek
Pracodawców „Polskie szkło”, których członkiem jest Emitent.
Podkreślić należy, że takie cechy szkła jak możliwość jego nieograniczonego recyklingu, neutralność chemiczna
dla środowiska oraz naturalna barierowość stawiają je na mocnej pozycji względem innych materiałów
opakowaniowych, a szczególnie tworzyw sztucznych.
Mając na uwadze powyższe zmiany i dalsze tendencje na rynku, popyt na usługi w zakresie recyklingu szkła oraz
popyt na uzdatnioną stłuczkę powinien systematycznie wzrastać w kolejnych latach.
13. Informacje o zawartych umowach znaczących
Umowy znaczące zawarte w 2021 roku przez Emitenta:
1. W dniu 1 września 2021 roku Zarząd Emitenta zawarł z Trigon Investment Banking Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością _ Wspólnicy Spółka Komandytowa z siedzibą w Warszawie umowy świadczenia
usług doradczych, związanych z przygotowaniem i potencjalnym przeprowadzeniem procesu przeglądu
opcji strategicznych. Trigon na podstawie zawartej Umowy zobowiązał się świadczyć usługi doradztwa
finansowego związane z przygotowaniem i przeprowadzeniem transakcji dotyczącej pozyskania nowego
wiodącego akcjonariusza, który będzie wspierał dalszy rozwój Grupy Kapitałowej.
2. W dniu 9 listopada 2021 roku podpisane zostało zamówienie z BA GLASS POLAND SP. Z O.O. z siedzibą
w Poznaniu. Przedmiotem zamówienia jest dostawa stłuczki szkła opakowaniowego do BA GLASS
POLAND SP. Z O.O. Zamówienie obejmuje dostawy stłuczki, które będą realizowane w roku 2022, a jego
szacunkowa wartość wynosi 22.812.000 zł netto i jest uzależniona od faktycznie zrealizowanych dostaw.
Pozostałe warunki zamówienia nie odbiegają od powszechnie stosowanych w tego typu dokumentach,
nie zawarto też postanowień dotyczących kar umownych.
3. W dniu 22 grudnia 2021 roku podpisany został Aneks nr 7 do umowy handlowej z Ardagh Glass S.A. z
siedzibą w Gostyniu. Przedmiotem umowy jest dostawa stłuczki szkła opakowaniowego do Ardagh Glass
S.A. Na mocy niniejszego aneksu wydłużony został okres obowiązywania umowy z dnia 31 grudnia 2021
22
roku do dnia 31 grudnia 2022 roku. Aneks nr 7 do umowy obejmuje dostawy stłuczki, które będą
realizowane w roku 2022, a jego szacunkowa wartość wynosi 22.548.000 zł netto i jest uzależniona od
faktycznie zrealizowanych dostaw. Pozostałe warunki umowy nie uległy zmianie.
14. Informacje o istotnych transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego
zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami
oraz informacjami określającymi charakter tych transakcji – obowiązek uznaje się za
spełniony poprzez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w sprawozdaniu
finansowym
W roku 2021 Emitent nie zawierał z podmiotami powiązanymi transakcji innych niż rutynowe, wynikające z
bieżącej działalności prowadzonej przez Emitenta. Należy jednak nadmienić, iż w 2021 roku Krynicki Recykling
S.A. kontynuował współpracę handlową z firmą AP 37 Holding sp. z o.o. spółka komandytowa w zakresie
zagospodarowania odpadów poprodukcyjnych z zakładów Emitenta. Przedsiębiorstwo AP 37 Holding jest spółką
kontrolowaną przez dwóch akcjonariuszy Emitenta - DAWEI LIMITED Ltd oraz Pana Piotra Nadolskiego,
a współpraca odbywa się zgodnie z polityką cen transferowych Emitenta.
15. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w dany roku obrotowym umowach
dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości
stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności
W 2021 roku Emitent zawarł następujące umowy kredytowe:
1. W dniu 27 maja 2021 roku Emitent podpisał z Bankiem Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą w
Warszawie umowę kredytu inwestycyjnego technologicznego w wysokości nie większej niż 8.500.000 zł
na okres 6 lat od momentu wykorzystania, przy czym maksymalny okres wykorzystania to 31.12.2022
roku, z przeznaczeniem na współfinansowanie/refinansowanie kosztów Projektu w Wyszkowie.
Oprocentowanie kredytu jest zmienne i stanowi sumę stawki bazowej WIBOR dla depozytów
trzymiesięcznych oraz marży banku.
2. W dniu 27 maja 2021 roku Emitent podpisał z Bankiem Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą w
Warszawie umowę kredytu inwestycyjnego w wysokości nie większej niż 13.600.000 zł na okres 6 lat od
momentu wykorzystania, przy czym maksymalny okres wykorzystania to 30.06.2021 roku, z
przeznaczeniem na spłatę kredytów w Banku Millennium S.A.: 1) umowa o kredyt inwestycyjny nr
13211/19/406/04 z dnia 29.08.2019 r.; 2) umowa o kredyt na innowacje technologiczne nr
13210/19/406/04 z dnia 29.08.2019 r.; 3) umowa o kredyt inwestycyjny nr 13813/20/406/04 z dnia
25.05.2020 r. Oprocentowanie kredytu jest zmienne i stanowi sumę stawki bazowej WIBOR dla
depozytów trzymiesięcznych oraz marży banku.
3. W dniu 27 maja 2021 roku Emitent podpisał z Bankiem Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą w
Warszawie umowę kredytu inwestycyjnego w wysokości nie większej niż 20.000.000 zł na okres 6 lat od
momentu wykorzystania, przy czym maksymalny okres wykorzystania to 31.12.2021 roku, z
przeznaczeniem na refinansowanie/finansowanie nakładów inwestycyjnych. Oprocentowanie kredytu
jest zmienne i stanowi sumę stawki bazowej WIBOR dla depozytów trzymiesięcznych oraz marży banku.
4. W dniu 27 maja 2021 roku Emitent podpisał z Bankiem Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna z siedzibą w
Warszawie umowę kredytu w rachunku bieżącym w wysokości 3.000.000 zł na okres jednego roku
23
liczonego od momentu zawarcia umowy kredytu z przeznaczeniem na finansowanie bieżącej
działalności, w tym refinansowanie kredytu w rachunku bieżącym w Banku Millennium S.A. umowa nr
12608/19/400/04 z dnia 01.03.2019 r. Oprocentowanie kredytu jest zmienne i stanowi sumę stawki
bazowej WIBOR dla depozytów jednomiesięcznych oraz marży banku.
16. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach
W 2021 roku Emitent nie udzielał nowych pożyczek podmiotom zależnym ani żadnym innym podmiotom.
17. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym
1. W dniu 7 stycznia 2022 roku Rada Nadzorcza Emitenta podjęła uchwałę w sprawie wyboru Członka
Zarządu. Działając na podstawie §17 ust. 1 lit. f) w związku z §18 ust. 1 Statutu Emitenta Rada Nadzorcza
uchwałą nr 03/01/2022 powołała Pana Rafała Łuszczka na Członka Zarządu Emitenta obecnej kadencji
(2019-2022). Pan Rafał Łuszczek jako nowy Członek Zarządu Emitenta będzie pełnił funkcję Dyrektora
Operacyjnego, którą to funkcję pełnił dotychczas Członek Zarządu Emitenta - Pan Paweł Kołakowski.
2. W dniu 26 lutego 2022 roku Spółka otrzymała od Adama Krynickiego oraz DAWEI Limited zawiadomienia
o rozpoczęciu negocjacji z belgijską spółką działającą pod firmą SCR-Sibelco N.V z siedzibą w Antwerpii
w przedmiocie możliwości nabycia do 100% akcji w kapitale zakładowym Spółki przez SCR-Sibelco N.V.,
a w tym w przedmiocie sprzedaży przez w/w Akcjonariuszy łącznie do 5 459 013 akcji Spółki,
uprawniających do łącznie 5 459 013 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz odpowiadających
łącznie ok. 31,44% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Emitenta i ok. 31,44% kapitału
zakładowego Emitenta na rzecz SCR-Sibelco N.V.
3. W dniu 22 marca 2022 roku Spółka otrzymała od Adama Krynickiego (Prezesa Zarządu Spółki) oraz jego
podmiotu zależnego Dawei Limited z siedzibą w Nikozji (Cypr) zawiadomienia o zawarciu przez
Akcjonariuszy z SCR-Sibelco N.V. z siedzibą w Antwerpii, Belgia ("Wzywający") Umowy w sprawie
wezwania, w której Wzywający zobowiązał się do m.in. ogłoszenia wezwania do zapisywania się na
sprzedaż akcji Spółki, o którym mowa w art. 74 ust. 1 ustawy "o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach
publicznych" ("Wezwanie"), a pozostałe strony Umowy zobowiązały się m.in. do złożenia ważnych
zapisów w ramach Wezwania, tj. odpowiednio (i) Adam Krynicki do złożenia zapisu na sprzedaż 633 000
Akcji uprawniających do 633 000 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz (ii) Dawei Limited do
złożenia zapisu na sprzedaż 4 826 013 Akcji uprawniających do 4 826 013 głosów na Walnym
Zgromadzeniu Spółki.
W związku z zawarciem ww. Umowy Emitent poinformował o zakończeniu przeglądu opcji
strategicznych, którego dotyczył raport bieżący nr 22/2021 z dnia 25 listopada 2021 roku i w wyniku
którego doszło do zawarcia ww. Umowy.
Zarząd Spółki podjął decyzję o zakończeniu przeglądu opcji strategicznych po otrzymaniu od
Akcjonariuszy ww. zawiadomienia o zawarciu Umowy z Wzywającym w dniu 22 marca 2022 roku,
którego pozyskanie dla Spółki będzie zgodne z jej celami rozwojowymi. Podczas przeglądu opcji
strategicznych Zarząd Spółki dokonał oceny warunków rynkowych, przeanalizował różne opcje
strategiczne dla Spółki oraz przeprowadził rozmowy z ograniczoną liczbą podmiotów w ramach
zwyczajowych procedur stosowanych przy przeglądzie opcji strategicznych.
24
4. W dniu 1 kwietnia 2022 roku Zarząd Emitenta otrzymał od Generali Investments Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych Spółka Akcyjna zawiadomienie o zmianie udziału w ogólnej liczbie głosów spółki tj.
zawiadomienie, o którym mowa w art. 69 ust.1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania
instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Z
zawiadomienia wynika, iż po transakcji kupna akcji Spółki w dniu 29 marca 2022 roku udział Funduszy i
Portfeli w ogólnej liczbie głosów w Spółce wzrósł powyżej progu 5%. Fundusz i Portfele posiadają teraz
ogółem 901 974 akcji Spółki, co stanowi 5,19% udziału w kapitale zakładowym Spółki.
5. W dniu 15 kwietnia Zarząd Emitenta otrzymał oświadczenie Pana Pawła Kołakowskiego o jego rezygnacji
z powodów osobistych z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki. Rezygnacja jest skuteczna z dniem jej
złożenia do Spółki tj. z dniem 15 kwietnia 2022 roku.
6. W dniu 15 kwietnia Zarząd Krynicki Recykling S.A. poinformował, iż na podstawie stosownej uchwały
Emitenta jako jedynego wspólnika spółki zależnej tj. Krynicki Glass Recycling OÜ dokonał zmian w jej
organach, tzn. z dniem 15 kwietnia 2022 roku został odwołany z funkcji członka Zarządu Pan Paweł
Kołakowski. Jednocześnie z dniem 15 kwietnia 2022 roku do Zarządu spółki Krynicki Glass Recycling OÜ
został powołany Pan Rafał Łuszczek.
18. Informacje o poręczeniach i gwarancjach
W dniu 26 października 2018 roku Emitent udzielił poręczenia, gwarantując pokrycie zobowiązań Spółki zależnej
Krynicki Glass Recycling OÜ wynikających z umowy o kredyt obrotowy wobec AS SEB Pank w zakresie kwoty
poręczenia tj. 170 000,00 EUR. Roszczeniem objętym poręczeniem była umowa o kredyt obrotowy zawarta w
dniu 26 października 2016 roku do kwoty 400 000,00 EUR pomiędzy AS SEB Pank oraz Krynicki Glass Recycling
OÜ. Poręczenie zostało ustanowione do czasu trwania zobowiązania tj. do 25 października 2019 roku.
Umowa o kredyt obrotowy odnawiana jest co roku. W dniu 19 października 2021 roku została przedłużona z
terminem obowiązywania do dnia 30 października 2022 roku z limitem w wysokości 150 000,00 EUR.
Zabezpieczenie w formie poręczenia zostało utrzymane i jest ono wspólne z zabezpieczeniem kredytu
długoterminowego w wysokości 280 000,00 EUR, którego termin spłaty przypada na dzień 28.12.2023 r. Kwota
poręczenia wynosi 170 000,00 EUR. Za udzielone poręczenie Emitent otrzymuje wynagrodzenie ustalone na
zasadach rynkowych.
19. Informacje o działalności sponsoringowej
W roku 2021 działalność sponsoringowa polegała między innymi na finansowym wsparciu lokalnych inicjatyw
kulturalnych, społecznych i sportowych. Spółka przekazała darowizny na cele statutowe, w tym na organizację
wyjazdów wakacyjnych dla młodzieży z niepełnosprawnościami oraz dla wychowanków placówek opiekuńczo –
wychowawczych. Łączna kwota wsparcia finansowego w 2021 roku wyniosła około 13 tysięcy złotych.
20. Emisje, wykup i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych w okresie
sprawozdawczym i do dnia publikacji niniejszego raportu
W 2021 roku jak i do dnia publikacji niniejszego raportu nie miały miejsca emisje, wykup i spłaty dłużnych
i kapitałowych papierów wartościowych.
25
21. Opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia
sprawozdania z działalności
Emitent zakończył wykorzystywanie środków pochodzących z emisji akcji serii H oraz I w 2014 roku.
22. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym
a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok
Grupa Kapitałowa Krynicki Recykling nie publikowała prognoz na 2021 rok.
23. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem
zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych
zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym
zagrożeniom
Grupa Kapitałowa Krynicki Recykling S.A. zarządza zasobami finansowymi w sposób racjonalny, dostosowując
strukturę finansowania do potrzeb wynikających z prowadzonej działalności operacyjnej i inwestycyjnej oraz
zmian warunków ekonomicznych.
W trakcie roku obrotowego Grupa Kapitałowa dysponowała środkami finansowymi gwarantującymi obsługę
wydatków związanych z działalnością Spółki.
Podobnie jak w latach poprzednich Emitent finansował w znacznej części swoją działalność kredytami bankowymi
oraz leasingami. Współpraca z bankami finansującymi działalność statutową Spółki przebiegała prawidłowo.
Z podjętych zobowiązań wobec instytucji finansujących Emitent wywiązywał się terminowo. Bez zakłóceń
przebiegała obsługa zawartych umów kredytowych i leasingowych, zarówno w zakresie terminowej spłaty
zadłużenia, jak i odsetek oraz prowizji.
Stan zobowiązań kredytowych na dzień 31.12.2021 r. wynosił 57,79 mln zł
Stan zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2021 r. wynosił 9,61 mln zł
Stan środków pieniężnych na dzień 31.12.2021 r. wynosił 7,54 mln zł
Wskaźniki płynności Emitenta kształtują się następująco:
31.12.2021
31.12.2020
1.
wskaźnik płynności bieżącej
0,9
0,8
2.
wskaźnik płynności szybkiej
0,8
0,7
3.
wskaźnik pokrycia zobowiązań
2,1
3,1
Wskaźniki płynności Grupy Kapitałowej Emitenta kształtują się następująco:
26
31.12.2021
31.12.2020
1.
wskaźnik płynności bieżącej
0,9
0,7
2.
wskaźnik płynności szybkiej
0,7
0,6
3.
wskaźnik pokrycia zobowiązań
1,8
2,4
liczone jako:
1. aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe
2. (aktywa obrotowe - zapasy - krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe)/zobowiązania krótkoterminowe
3. należności handlowe/zobowiązania handlowe
Rosnąca tendencja wskaźnika bieżącej płynności finansowej świadczy o polepszającej się zdolności regulowania
zobowiązań krótkoterminowych. Oznacza to także poprawę płynności firmy. Emitent lepiej wykorzystuje
posiadany majątek obrotowy, regulując tym samym zobowiązania bieżące terminowo.
Wybrane wskaźniki rentowności Emitenta kształtują się następująco:
31.12.2021
31.12.2020
1.
wskaźnik rentowności kapitału własnego
27,3%
11,0%
2.
wskaźnik rentowności brutto
28,6%
15,3%
3.
wskaźnik rentowności netto
23,1%
12,3%
4.
EBITDA
42,8%
30,6%
Wybrane wskaźniki rentowności Grupy Kapitałowej Emitenta kształtują się następująco:
31.12.2021
31.12.2020
1.
wskaźnik rentowności kapitału własnego
27,6%
11,2%
2.
wskaźnik rentowności brutto
27,8%
15,0%
3.
wskaźnik rentowności netto
22,6%
12,1%
4.
EBITDA
41,7%
30,1%
liczone jako:
1. zysk netto/kapitał własny
2. zysk brutto/przychody ze sprzedaży
3. zysk netto/przychody ze sprzedaży
4. (zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja)/przychody ze sprzedaży
24. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych,
w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian
w strukturze finansowania tej działalności
27
Działania inwestycyjne zrealizowane w 2021 roku
W 2020 roku Emitent przeprowadził inwestycję w Czarnkowie, polegającą na zwiększeniu konwersji uzysku
produktu stłuczki szklanej ze strumienia surowca, pochodzącego z selektywnej zbiórki szkła opakowaniowego.
Łączny koszt inwestycji wyniósł 2,7 mln zł. Zakup sorterów optoelektronicznych został sfinansowany leasingiem.
Plany inwestycyjne na 2022 rok
Głównym zamierzeniem inwestycyjnym w 2022 roku jest inwestycja dostosowująca zakład w Wyszkowie do
nowej i wydajniejszej wanny szklarskiej w tutejszej hucie Ardagh Glass. Projekt jest realizowany ze wsparciem
Banku Gospodarstwa Krajowego w zakresie wydatków kwalifikowanych tj. kosztów budowlanych oraz
technologii. Wartość projektu oszacowano na 16 mln zł.
Natomiast w zakładzie w Jarvakandi w 2022 roku zaplanowano przeprowadzenie inwestycji, której głównym
celem będzie podniesienie stopnia konwersji oraz obniżenie kosztów produkcyjnych w następstwie braku
konieczności ponownego doczyszczania w dodatkowym procesie produkcyjnym stłuczki szklanej mix o granulacji
3-10 mm. Wartość inwestycji oszacowano na 500 tys. EUR.
25. Czynniki i nietypowe zdarzenia mające wpływ na wynik z działalności Grupy Kapitałowej
za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń
na osiągnięty wynik
W 2021 roku nie wystąpiły czynniki o nietypowym charakterze.
26. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju
przedsiębiorstwa emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności emitenta co
najmniej do końca roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który
sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym,
z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej
Grupa Kapitałowa Krynicki Recykling S.A. koncentruje się na pozyskiwaniu, uzdatnianiu i sortowaniu stłuczki szkła
opakowaniowego. W ramach oferowanego asortymentu wyróżnić można stłuczkę szkła bezbarwnego,
brązowego, zielonego oraz stłuczkę mieszaną. Ponadto Grupa Kapitałowa Emitenta prowadzi sprzedaż
Dokumentów Potwierdzających Recykling oraz sprzedaż wyników badań, co związane jest z prowadzeniem
programów badawczo-rozwojowych.
W obrębie powyższej działalności Grupy Emitent może wymienić czynniki zewnętrzne i wewnętrzne, istotne dla
jej rozwoju.
Czynniki zewnętrzne:
- wojna na Ukrainie i związane z nią zjawiska gospodarcze, takie jak wahania kursów walut (deprecjacja złotego),
wzrost inflacji
- skokowy wzrost notowań surowców energetycznych (ropy, gazu) po agresji Rosji na Ukrainę
- uwarunkowania makroekonomiczne i sytuacja geopolityczna w Polsce, Europie i na świecie;
- jakość pozyskiwanego z rynku surowca, pochodzącego z selektywnej zbiórki szkła opakowaniowego;
- działalności konkurencji;
- zmiany przepisów i regulacji oraz wymogów w zakresie ochrony środowiska;
28
- zmiany przepisów oraz obecna sytuacja cenowa Dokumentów Potwierdzających Recykling;
- rosnące ceny utylizacji odpadów poprodukcyjnych.
Czynniki wewnętrzne:
- utrzymanie wysokiej jakości szkła oferowanego hutom poprzez zrealizowane projekty inwestycyjne
w nowoczesne linie technologiczne;
- ograniczenie produkcji w zakładzie w Lublińcu przy jednoczesnym zwiększeniu wykorzystania posiadanych
mocy produkcyjnych w pozostałych zakładach Emitenta;
- prowadzenie prac badawczo-rozwojowych, mających na celu tworzenie i testowanie nowych technologii
oczyszczania i separacji kolorystycznej szkła opakowaniowego;
- sprawność maszyn produkcyjnych;
- zdolność Emitenta do utrzymania efektywności procesów operacyjnych poprzez wdrażanie rozwiązań
organizacyjnych oraz wzrost skali działania;
- optymalna logistyka;
- kwalifikacje i system motywacji pracowników, utrzymanie kluczowych pracowników;
- sprawna organizacja systemu raportowania;
- optymalizacja sposobów finansowania działalności Emitenta, przy zachowaniu jego bezpiecznej struktury z
uwzględnieniem wysokich poziomów stóp procentowych
- przyjęcie polityki dywidendowej, opartej na bieżących wynikach Grupy, potrzebach inwestycyjnych oraz
zobowiązaniach względem finansujących Spółkę instytucji finansowych
Głównym celem strategicznym Emitenta jest wzmacnianie pozycji lidera na polskim rynku oraz rynku Europy
Środkowo-Wschodniej pod względem ilości oraz jakości uzdatnianej stłuczki szkła opakowaniowego. Emitent
sukcesywnie realizuje poszczególne elementy założonej strategii.
Czynnikiem determinującym dalszy wzrost Emitenta jest dostęp do odpowiedniej ilości oraz jakości szkła
pochodzącego z selektywnej zbiórki w Polsce oraz pozostałych krajach Europy Środkowo-Wschodniej, z których
Grupa Kapitałowa importuje szkło.
Dodatkowo, działalność podmiotu zależnego w Estonii, tworzy możliwość ekspansji Grupy Kapitałowej Emitenta
na rynki wschodnie i nadbałtyckie.
27. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą
kapitałową
W 2021 roku nie wprowadzono nowych zasad zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta jak i jego Grupą
Kapitałową.
28. Umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące
rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez
ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia
emitenta przez przejęcie
Umowy zawarte między emitentem i jego jednostką zależną a osobami zarządzającymi nie przewidują żadnych
rekompensat w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy
ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie.
29
29. Informacja o wynagrodzeniach osób zarządzających i nadzorujących oraz stan
zatrudnienia w grupie kapitałowej emitenta
Informacja o wynagrodzeniach osób zarządzających i nadzorujących Emitenta jak i o stanie zatrudnienia w Grupie
Kapitałowej Emitenta została wykazana w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym za rok 2021 w nocie nr
13.
30. Określenie łącznej liczby i wartości nominalnej wszystkich akcji emitenta oraz akcji
i udziałów w jednostkach powiązanych emitenta, w tym będących w posiadaniu osób
zarządzających i nadzorujących emitenta (dla każdej osoby oddzielnie)
Zestawienie akcji Emitenta będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Emitenta na dzień
przekazania raportu:
Akcjonariusz
Liczba akcji
% kapitału
akcyjnego
Liczba głosów
% głosów
Adam Krynicki - Prezes Zarządu
633 000
3,65%
633 000
3,65%
Należy mieć jednak na uwadze, że niezależnie od powyższego zestawienia akcjonariuszem posiadającym
4.826.013 akcji zwykłych stanowiących 27,79% kapitału akcyjnego i głosów na Walnym Zgromadzeniu jest
cypryjski podmiot DAWEI LIMITED z siedzibą w Nikozji, będący podmiotem zależnym w stosunku do Pana Adama
Krynickiego – Prezesa Zarządu Krynicki Recykling S.A.
31. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu
bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach
posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy
Emitent nie ma informacji o zawartych umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w
proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
32. Umowa zawarta z firmą audytorską
Dnia 27 lipca 2020 roku Spółka Krynicki Recykling S.A. zawarła umowę w przedmiocie przeprowadzenia przeglądu
śródrocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta za okres od 1 stycznia 2021 roku do 30
czerwca 2021 roku oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Emitenta za ten sam
okres, a także zbadania jednostkowego sprawozdania finansowego Emitenta oraz skonsolidowanego
sprawozdania finansowego grupy kapitałowej Emitenta sporządzonych za rok obrotowy 2021. Wykonanie
czynności wymienionych powyżej powierzono Spółce HLB M2 AUDIT PIE Spółka z ograniczoną
odpowiedzialnością z siedzibą w Warszawie, wpisanej na listę firm audytorskich przez Krajową Radę Biegłych
Rewidentów pod numerem 4123.
30
2021
PLN '000
Śródroczny przegląd jednostkowego sprawozdania finansowego
18,7
Śródroczny przegląd skonsolidowanego sprawozdania finansowego
10,2
Badanie rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego
40,8
Badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego
15,3
Razem netto
85,0
33. Ład korporacyjny
33.1. Oświadczenie i raport o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2021 roku
Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego zostało przygotowane zgodnie z § 70 pkt. 6 ust 5
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne
informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.
33.2. Zbiór zasad ładu korporacyjnego, któremu podlega emitent
Rada Giełdy Uchwałą Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 roku przyjęła nowe zasady ładu korporacyjnego dla
spółek notowanych na Głównym Rynku GPW pod nazwą „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”
(Dobre Praktyki 2021, DPSN2021), które weszły w życie z dniem 1 lipca 2021 roku. Spółka i jej organy podlegają
nowemu zbiorowi zasad ładu korporacyjnego. Tekst ładu korporacyjnego jest publicznie dostępny na stronie
internetowej www.corp-gov.gpw.pl.
33.3. Zakres w jakim Emitent odstąpił od postanowień zbioru zasad ładu korporacyjnego
Krynicki Recykling S.A. dokłada wszelkich starań, aby zapewnić wszystkim akcjonariuszom równy dostęp do
informacji o Spółce. Starania Spółki, aby zapewnić pełną transparentność znalazły wyraz w stosowaniu dobrych
praktyk spółek giełdowych począwszy od wejścia w życie Dobrych Praktyk w spółkach publicznych w 2002 roku.
Spółka przekazuje do publicznej wiadomości raporty bieżące i okresowe, które publikuje na stronie internetowej
www.krynicki.pl. Tam też prezentowane są wyniki finansowe oraz kalendarium najważniejszych wydarzeń.
Zarząd Krynicki Recykling S.A. informuje, że w 2021 roku stosował wszystkie zasady ładu korporacyjnego
określone w dokumencie "Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021" z wyłączeniem:
1. POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
1.3. W swojej strategii biznesowej spółka uwzględnia również tematykę ESG, w szczególności obejmującą:
1.3.1. zagadnienia środowiskowe, zawierające mierniki i ryzyka związane ze zmianami klimatu i zagadnienia
zrównoważonego rozwoju;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka planuje przygotować dokument dotyczący strategii biznesowej obejmujący również
ww. tematykę.
31
1.3.2. sprawy społeczne i pracownicze, dotyczące m.in. podejmowanych i planowanych działań mających na celu
zapewnienie równouprawnienia płci, należytych warunków pracy, poszanowania praw pracowników, dialogu ze
społecznościami lokalnymi, relacji z klientami.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka planuje przygotować dokument dotyczący strategii biznesowej obejmujący również
ww. tematykę.
1.4. W celu zapewnienia należytej komunikacji z interesariuszami, w zakresie przyjętej strategii biznesowej spółka
zamieszcza na swojej stronie internetowej informacje na temat założeń posiadanej strategii, mierzalnych celów,
w tym zwłaszcza celów długoterminowych, planowanych działań oraz postępów w jej realizacji, określonych za
pomocą mierników, finansowych i niefinansowych. Informacje na temat strategii w obszarze ESG powinny m.in.:
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka planuje przygotować dokument dotyczący strategii biznesowej obejmujący również
ww. tematykę.
1.4.1. objaśniać, w jaki sposób w procesach decyzyjnych w spółce i podmiotach z jej grupy uwzględniane są
kwestie związane ze zmianą klimatu, wskazując na wynikające z tego ryzyka;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka planuje przygotować dokument dotyczący strategii biznesowej obejmujący również
ww. tematykę.
1.4.2. przedstawiać wartość wskaźnika równości wynagrodzeń wypłacanych jej pracownikom, obliczanego jako
procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnieniem premii, nagród i innych
dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok, oraz przedstawiać informacje o działaniach podjętych w celu
likwidacji ewentualnych nierówności w tym zakresie, wraz z prezentacją ryzyk z tym związanych oraz horyzontem
czasowym, w którym planowane jest doprowadzenie do równości.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka planuje przygotować dokument dotyczący strategii biznesowej obejmujący również
ww. tematykę.
2.ZARZĄD I RADA NADZORCZA
2.1. Spółka powinna posiadać politykę różnorodności wobec zarządu oraz rady nadzorczej, przyjętą odpowiednio
przez radę nadzorczą lub walne zgromadzenie. Polityka różnorodności określa cele i kryteria różnorodności m.in.
w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe,
a także wskazuje termin i sposób monitorowania realizacji tych celów. W zakresie zróżnicowania pod względem
płci warunkiem zapewnienia różnorodności organów spółki jest udział mniejszości w danym organie na poziomie
nie niższym niż 30%.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W Spółce nie jest stosowana polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki. Wiek czy
płeć nie są też czynnikami, które wpływają na podejmowanie decyzji w sprawie wyboru członków zarządu i rady
nadzorczej w Spółce. Walne Zgromadzenie oraz Rada Nadzorcza, kieruje się przy wyborze członków zarządu i
32
rady nadzorczej kwalifikacjami osoby kandydującej do pełnienia określonych funkcji oraz jej doświadczeniem
zawodowym i doświadczeniem w branży. Takie podejście zapewnia właściwy dobór władz spółki.
2.2. Osoby podejmujące decyzje w sprawie wyboru członków zarządu lub rady nadzorczej spółki powinny
zapewnić wszechstronność tych organów poprzez wybór do ich składu osób zapewniających różnorodność,
umożliwiając m.in. osiągnięcie docelowego wskaźnika minimalnego udziału mniejszości określonego na poziomie
nie niższym niż 30%, zgodnie z celami określonymi w przyjętej polityce różnorodności, o której mowa w zasadzie
2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W Spółce nie jest stosowana polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki. Wiek czy
płeć nie są też czynnikami, które wpływają na podejmowanie decyzji w sprawie wyboru członków zarządu i rady
nadzorczej w Spółce. Walne Zgromadzenie oraz Rada Nadzorcza, kieruje się przy wyborze członków zarządu i
rady nadzorczej kwalifikacjami osoby kandydującej do pełnienia określonych funkcji oraz jej doświadczeniem
zawodowym i doświadczeniem w branży. Takie podejście zapewnia właściwy dobór władz spółki.
2.4. Głosowania rady nadzorczej i zarządu są jawne, chyba że co innego wynika z przepisów prawa.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W związku z dostosowaniem do zasad Dobrych Praktyk 2021, uchwalona zmiana Regulaminu
Rady Nadzorczej przewidująca jawne głosowania w sprawach osobowych wymaga zatwierdzenia przez Walne
Zgromadzenie.
2.11. Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa raz w roku rada nadzorcza sporządza i przedstawia
zwyczajnemu walnemu zgromadzeniu do zatwierdzenia roczne sprawozdanie. Sprawozdanie, o którym mowa
powyżej, zawiera co najmniej:
2.11.1. informacje na temat składu rady i jej komitetów ze wskazaniem, którzy z członków rady spełniają kryteria
niezależności określone w ustawie z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz
nadzorze publicznym, a także którzy spośród nich nie mają rzeczywistych i istotnych powiązań z akcjonariuszem
posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w spółce, jak również informacje na temat składu rady
nadzorczej w kontekście jej różnorodności;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Zasada jest stosowana częściowo. Spółka nie publikuje informacji na temat składu rady
nadzorczej w kontekście jej różnorodności z uwagi na to, że nie została przyjęta polityka różnorodności w
odniesieniu do władz Spółki.
2.11.3. ocenę sytuacji spółki w ujęciu skonsolidowanym, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli
wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, wraz z informacją na temat
działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania tej oceny; ocena ta obejmuje wszystkie istotne
mechanizmy kontrolne, w tym zwłaszcza dotyczące raportowania i działalności operacyjnej;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Zasada jest stosowana częściowo. Spółka stosuje niniejszą zasadę z wyłączeniem oceny
systemów zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego, które nie zostały wyodrębnione
i wdrożone w Spółce. Spółka wdrożyła systemy kontroli wewnętrznej. Wprowadzona została polityka podatkowa
oraz procedury kontroli wewnętrznej (w tym procedura weryfikowania i zatwierdzania dokumentów). Celem
systemu kontroli wewnętrznej jest zapewnienie: skuteczności i efektywności działania Spółki, jasny podział
33
obowiązków miedzy pracownikami Spółki, wiarygodności sprawozdawczości finansowej, zgodności działania
Spółki z przepisami prawa, regulacjami wewnętrznymi i standardami rynkowymi. Spisanie mechanizmów i
procedur, ma na celu zapewnienie maksymalnej rzetelności prowadzonych rozliczeń podatkowych, jak też
przekazywanie informacji do organów podatkowych w sposób otwarty i zrozumiały. W zakresie dotyczącym
działań, jakie rada nadzorcza podejmowała w celu dokonania powyższej oceny - zasada będzie stosowana w ww.
zakresie za rok 2022.
2.11.6. informację na temat stopnia realizacji polityki różnorodności w odniesieniu do zarządu i rady nadzorczej,
w tym realizacji celów, o których mowa w zasadzie 2.1.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W Spółce nie jest stosowana polityki różnorodności w odniesieniu do władz spółki. Wiek czy
płeć nie są też czynnikami, które wpływają na podejmowanie decyzji w sprawie wyboru członków zarządu i rady
nadzorczej w Spółce. Walne Zgromadzenie oraz Rada Nadzorcza, kieruje się przy wyborze członków zarządu i
rady nadzorczej kwalifikacjami osoby kandydującej do pełnienia określonych funkcji oraz jej doświadczeniem
zawodowym i doświadczeniem w branży. Takie podejście zapewnia właściwy dobór władz spółki.
3. SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE
3.1. Spółka giełdowa utrzymuje skuteczne systemy: kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem oraz nadzoru
zgodności działalności z prawem (compliance), a także skuteczną funkcję audytu wewnętrznego, odpowiednie
do wielkości spółki i rodzaju oraz skali prowadzonej działalności, za działanie których odpowiada zarząd.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Zasada jest stosowana częściowo. W Spółce nie zostały wdrożone sformalizowane systemy
dotyczące zarządzania ryzykiem, compliance i audytu wewnętrznego. Zarząd Spółki dokonuje bieżącej oceny
ryzyka dotyczącego funkcjonowania Spółki i zarządza tym ryzykiem. Spółka wdrożyła systemy kontroli
wewnętrznej. Wprowadzona została polityka podatkowa oraz procedury kontroli wewnętrznej (w tym procedura
weryfikowania i zatwierdzania dokumentów). Celem systemu kontroli wewnętrznej jest zapewnienie:
skuteczności i efektywności działania Spółki, jasny podział obowiązków miedzy pracownikami Spółki,
wiarygodności sprawozdawczości finansowej, zgodności działania Spółki z przepisami prawa, regulacjami
wewnętrznymi i standardami rynkowymi. Spisanie mechanizmów i procedur, ma na celu zapewnienie
maksymalnej rzetelności prowadzonych rozliczeń podatkowych, jak też przekazywanie informacji do organów
podatkowych w sposób otwarty i zrozumiały. Zadania z zakresu compliance oraz audytu wewnętrznego sprawują
organy spółki w zakresie swoich statutowych kompetencji oraz pracownicy Spółki bezpośrednio podlegający
Zarządowi oraz profesjonalny podmiot zewnętrzny, gwarantujący wysokie standardy świadczonych usług w
zakresie księgowości i sporządzania sprawozdań finansowych oraz raportów okresowych.
3.2. Spółka wyodrębnia w swojej strukturze jednostki odpowiedzialne za zadania poszczególnych systemów lub
funkcji, chyba że nie jest to uzasadnione z uwagi na rozmiar spółki lub rodzaj jej działalności.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W Spółce nie zostały wdrożone sformalizowane systemy dotyczące zarządzania ryzykiem,
compliance i audytu wewnętrznego. Zarząd Spółki dokonuje bieżącej oceny ryzyka dotyczącego funkcjonowania
Spółki i zarządza tym ryzykiem. Zadania z zakresu kontroli wewnętrznej, compliance oraz audytu wewnętrznego
sprawują organy spółki w zakresie swoich statutowych kompetencji oraz pracownicy Spółki bezpośrednio
podlegający Zarządowi oraz profesjonalny podmiot zewnętrzny, gwarantujący wysokie standardy świadczonych
usług w zakresie księgowości i sporządzania sprawozdań finansowych oraz raportów okresowych.
34
3.4. Wynagrodzenie osób odpowiedzialnych za zarządzanie ryzykiem i compliance oraz kierującego audytem
wewnętrznym powinno być uzależnione od realizacji wyznaczonych zadań, a nie od krótkoterminowych wyników
spółki.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W Spółce nie zostały jeszcze wdrożone systemy zarządzania ryzykiem, compliance i audytu
wewnętrznego. Zarząd Spółki dokonuje bieżącej oceny ryzyka dotyczącego funkcjonowania Spółki i zarządza tym
ryzykiem. Zadania z zakresu zarządzania ryzykiem, compliance oraz audytu wewnętrznego sprawują organy
spółki w zakresie swoich statutowych kompetencji oraz pracownicy Spółki bezpośrednio podlegający Zarządowi,
Komitet Audytu oraz profesjonalny podmiot zewnętrzny, gwarantujący wysokie standardy świadczonych usług
w zakresie księgowości i sporządzania sprawozdań finansowych oraz raportów okresowych.
3.6. Kierujący audytem wewnętrznym podlega organizacyjnie prezesowi zarządu, a funkcjonalnie
przewodniczącemu komitetu audytu lub przewodniczącemu rady nadzorczej, jeżeli rada pełni funkcję komitetu
audytu.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Brak wyodrębnienia w Spółce takiego stanowiska.
3.7. Zasady 3.4 - 3.6 mają zastosowanie również w przypadku podmiotów z grupy spółki o istotnym znaczeniu dla
jej działalności, jeśli wyznaczono w nich osoby do wykonywania tych zadań.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Brak wyodrębnienia w Spółce takiego stanowiska.
3.8. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny, a w przypadku braku wyodrębnienia w
spółce takiej funkcji zarząd spółki, przedstawia radzie nadzorczej ocenę skuteczności funkcjonowania systemów
i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: W Spółce nie zostały wdrożone sformalizowane systemy dotyczące zarządzania ryzykiem,
compliance i audytu wewnętrznego. Zarząd Spółki dokonuje bieżącej oceny ryzyka dotyczącego funkcjonowania
Spółki i zarządza tym ryzykiem. Spółka wdrożyła systemy kontroli wewnętrznej. Wprowadzona została polityka
podatkowa oraz procedury kontroli wewnętrznej (w tym procedura weryfikowania i zatwierdzania
dokumentów). Celem systemu kontroli wewnętrznej jest zapewnienie: skuteczności i efektywności działania
Spółki, jasny podział obowiązków miedzy pracownikami Spółki, wiarygodności sprawozdawczości finansowej,
zgodności działania Spółki z przepisami prawa, regulacjami wewnętrznymi i standardami rynkowymi. Spisanie
mechanizmów i procedur, ma na celu zapewnienie maksymalnej rzetelności prowadzonych rozliczeń
podatkowych, jak też przekazywanie informacji do organów podatkowych w sposób otwarty i zrozumiały.
Zadania z zakresu compliance oraz audytu wewnętrznego sprawują organy spółki w zakresie swoich statutowych
kompetencji oraz pracownicy Spółki bezpośrednio podlegający Zarządowi oraz profesjonalny podmiot
zewnętrzny, gwarantujący wysokie standardy świadczonych usług w zakresie księgowości i sporządzania
sprawozdań finansowych oraz raportów okresowych.
3.9. Rada nadzorcza monitoruje skuteczność systemów i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, w oparciu
między innymi o sprawozdania okresowo dostarczane jej bezpośrednio przez osoby odpowiedzialne za te funkcje
oraz zarząd spółki, jak również dokonuje rocznej oceny skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji,
zgodnie z zasadą 2.11.3. W przypadku gdy w spółce działa komitet audytu, monitoruje on skuteczność systemów
35
i funkcji, o których mowa w zasadzie 3.1, jednakże nie zwalnia to rady nadzorczej z dokonania rocznej oceny
skuteczności funkcjonowania tych systemów i funkcji.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Zasada jest stosowana częściowo. Rada Nadzorcza dokonuje oceny sytuacji Spółki z
uwzględnieniem oceny systemów kontroli wewnętrznej, z wyłączeniem systemów zarządzania ryzykiem,
compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego. W Spółce nie zostały wdrożone systemy zarządzania ryzykiem,
oraz compliance oraz audytu wewnętrznego. Spółka wdrożyła systemy kontroli wewnętrznej. Wprowadzona
została polityka podatkowa oraz procedury kontroli wewnętrznej (w tym procedura weryfikowania i
zatwierdzania dokumentów). Celem systemu kontroli wewnętrznej jest zapewnienie: skuteczności i efektywności
działania Spółki, jasny podział obowiązków miedzy pracownikami Spółki, wiarygodności sprawozdawczości
finansowej, zgodności działania Spółki z przepisami prawa, regulacjami wewnętrznymi i standardami rynkowymi.
Spisanie mechanizmów i procedur, ma na celu zapewnienie maksymalnej rzetelności prowadzonych rozliczeń
podatkowych, jak też przekazywanie informacji do organów podatkowych w sposób otwarty i zrozumiały.
4.WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI
4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania
akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego
walnego zgromadzenia.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Ze względu na strukturę akcjonariatu oraz dotychczasową niewielką liczebność akcjonariuszy
uczestniczących w walnych zgromadzeniach i braku zgłoszenia dotychczas chęci uczestniczenia za
pośrednictwem środków komunikacji elektronicznej Spółka dotychczas nie zapewniała prawa dwustronnej
komunikacji za pomocą tych środków komunikacji. W przypadku zainteresowania akcjonariuszy, jak również w
przypadku upowszechnienia się tego sposobu komunikacji na rynku Spółka nie wyklucza rozpoczęcia stosowania
tej zasady w przyszłości.
4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Statut Spółki jak i Regulamin Obrad Walnego Zgromadzenie nie przewidują prawa dwustronnej
komunikacji w czasie rzeczywistym . Ze względu na strukturę akcjonariatu oraz dotychczasową niewielką
liczebność akcjonariuszy uczestniczących w walnych zgromadzeniach i braku zgłoszenia dotychczas chęci
uczestniczenia za pośrednictwem środków komunikacji elektronicznej Spółka dotychczas nie zapewniała prawa
dwustronnej komunikacji za pomocą tych środków komunikacji. W przypadku zainteresowania akcjonariuszy, jak
również w przypadku upowszechnienia się tego sposobu komunikacji na rynku Spółka nie wyklucza rozpoczęcia
stosowania tej zasady w przyszłości. Zapoznanie się z istotnymi elementami przebiegu obrad Walnego
Zgromadzenia zapewniają akcjonariuszom informacje zawarte w przekazywanych raportach bieżących,
zawierających treść podjętych uchwał, wyniki głosowań oraz informację o ewentualnych zgłoszonych
sprzeciwach, które zamieszczane są na stronie internetowej Spółki
4.4. Przedstawicielom mediów umożliwia się obecność na walnych zgromadzeniach.
Zasada nie jest stosowana.
36
Komentarz spółki: W walnych zgromadzeniach Spółki udział biorą osoby uprawnione zgodnie z obowiązującym
prawem i dokumentami korporacyjnymi oraz obsługujące zgromadzenia. Nie ma potrzeby wprowadzania
dodatkowych zobowiązań dla akcjonariuszy dotyczących szczególnego umożliwiania obecności podczas walnych
zgromadzeń przedstawicielom mediów. Nadto, jeżeli pojawią się ze strony przedstawicieli mediów jakiekolwiek
pytania dotyczących przedmiotu obrad walnego zgromadzenia bądź jego przebiegu, mogą one zostać skierowane
do zarządu Spółki, który udzieli stosownych odpowiedzi. Ponadto w ocenie Spółki udział osób nie uprawnionych
może zakłócać pracę Walnego Zgromadzenia.
4.8. Projekty uchwał walnego zgromadzenia do spraw wprowadzonych do porządku obrad walnego
zgromadzenia powinny zostać zgłoszone przez akcjonariuszy najpóźniej na 3 dni przed walnym zgromadzeniem.
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie ma możliwości narzucania akcjonariuszom terminu przedstawiania projektów
uchwał. Projekty uchwał dotyczących punktów objętych ogłoszonym porządkiem obrad mogą być zgłaszane
także w trakcie trwania walnego zgromadzenia.
4.9. W przypadku gdy przedmiotem obrad walnego zgromadzenia ma być powołanie do rady nadzorczej lub
powołanie rady nadzorczej nowej kadencji:
4.9.1. kandydatury na członków rady powinny zostać zgłoszone w terminie umożliwiającym podjęcie przez
akcjonariuszy obecnych na walnym zgromadzeniu decyzji z należytym rozeznaniem, lecz nie później niż na 3 dni
przed walnym zgromadzeniem; kandydatury, wraz z kompletem materiałów ich dotyczących, powinny zostać
niezwłocznie opublikowane na stronie internetowej spółki;
Zasada nie jest stosowana.
Komentarz spółki: Spółka nie ma możliwości narzucania akcjonariuszom terminu przedstawiania kandydatur na
członków rady nadzorczej.
33.4. Główne cechy stosowane w przedsiębiorstwie emitenta systemów kontroli wewnętrznej
i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych
i skonsolidowanych sprawozdań finansowych
Odpowiedzialność za sporządzanie sprawozdań finansowych ponosi Zarząd Spółki. Sprawozdania finansowe,
przygotowywane są przez Głównego Księgowego Spółki zgodnie z przepisami prawa oraz obowiązującą w Spółce
polityką rachunkowości. Sprawozdania finansowe ostatecznie kontrolowane są przez Zarząd Spółki i poddawane
kontroli niezależnego biegłego rewidenta, wybieranego przez Radę Nadzorczą Spółki.
System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych Emitenta i Grupy Kapitałowej Emitenta oparty jest o zbiór instrukcji i procedur mających na celu
zapewnić rzetelność informacji zawartych w sprawozdaniach finansowych Spółki i Grupy, umożliwić terminowość
w zakresie publikacji raportów okresowych oraz zapewnić bezpieczeństwo danych finansowych (danych
poufnych). Dane finansowe będące podstawą sprawozdań finansowych i raportów okresowych pochodzą
z systemu księgowo-finansowego, w którym rejestrowane są transakcje zgodnie z polityką rachunkową Spółki
(zatwierdzoną przez Zarząd) opartą na Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej.
Elementami systemu kontroli wewnętrznej są m.in. procedury w zakresie przepływu i akceptacji dokumentów
księgowych, a także system uprawnień w zakresie dostępów do stosowanych przez Krynicki Recykling S.A.
systemów informatycznych.
37
Krynicki Recykling S.A. ma wdrożony, zintegrowany system finansowo-księgowy. Wszystkie moduły systemu
pracują na jednej wspólnej bazie danych dzięki temu są one ze sobą wzajemnie zintegrowane, co eliminuje
możliwość popełnienia błędów związanych z ręcznym wpisywaniem danych.
Po wykonaniu procesów zamknięcia ksiąg na koniec każdego miesiąca sporządzane są szczegółowe finansowo-
operacyjne raporty zarządcze. Raporty te sporządzane są przez Dział Finansowy przy współudziale kierownictwa
wyższego szczebla.
W odniesieniu do zakończonych okresów sprawozdawczych szczegółowej analizie podlegają wyniki finansowe
Spółki w porównaniu do założeń budżetowych, jak również do prognoz wykonanych w miesiącu poprzedzającym
analizowany okres sprawozdawczy. Zidentyfikowane odchylenia są odpowiednio wyjaśniane, a ewentualne błędy
są korygowane na bieżąco w księgach Spółki, zgodnie z przyjętą polityką rachunkowości.
W Spółce dokonuje się corocznych przeglądów strategii i planów ekonomiczno-finansowych. W proces
szczegółowego planowania i budżetowania, obejmujący wszystkie obszary funkcjonowania Spółki zaangażowane
jest kierownictwo średniego i wyższego szczebla. Przygotowany przez Dział Finansowy na kolejny rok plan
ekonomiczno-finansowy przyjmowany jest przez Zarząd Spółki i zatwierdzany przez Radę Nadzorczą.
W zakresie zarządzania ryzykiem sporządzania sprawozdań, Spółka na bieżąco monitoruje zmiany w przepisach i
regulacjach zewnętrznych związanych ze sporządzaniem sprawozdań oraz przygotowuje się do ich
wprowadzenia, m.in. poprzez szkolenia pracowników oraz korzystanie z zewnętrznego doradztwa. Na bieżąco
aktualizowane są również wewnętrzne regulacje Spółki celem dostosowania ich do zmieniających się przepisów.
Półroczne i roczne sprawozdania finansowe Spółki i Grupy Krynicki Recykling podlegają weryfikacji przez
niezależnego audytora. Wyniki badania i przeglądu prezentowane są przez biegłego rewidenta kierownictwu
pionu finansowego Spółki oraz w raporcie biegłego rewidenta.
33.5. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio znaczne pakiety akcji wraz
ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału
w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału
w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu
Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji Emitenta na dzień przekazania niniejszego raportu:
Akcjonariusz
Liczba akcji
% udział w
kapitale
zakładowym
Liczba głosów
% głosów w
ogólnej liczbie
głosów
DAWEI LIMITED Nikozja
4 826 013
27,79%
4 826 013
27,79%
Santander Inwestycje Sp. z o.o.
3 332 648
19,19%
3 332 648
19,19%
Union Investment TFI
1 602 902
9,23%
1 602 902
9,23%
VALUE Fundusz Inwestycyjny Zamknięty
1 288 220
7,42%
1 288 220
7,42%
Piotr Nadolski
1 235 140
7,11%
1 235 140
7,11%
Generali Investments TFI S.A
901 974
5,19%
901 974
5,19%
Adam Krynicki
633 000
3,65%
633 000
3,65%
Pozostali
3 545 903
20,42%
3 545 903
20,42%
Razem
17 365 800
100,00%
17 365 800
100,00%
Pan Adam Krynicki został ujawniony w powyższym zestawieniu, ponieważ DAWEI Ltd jest podmiotem od niego
zależnym i w związku z tym Pan Adam Krynicki posiada pośrednio 27,79% oraz bezpośrednio 3,65%, co stanowi
łącznie 31,44% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu.
38
33.6. Wskazanie posiadaczy wszelkich papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia
kontrolne, wraz z opisem tych uprawnień
Brak papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne.
33.7. Wskazanie wszelkich ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu
Brak ograniczeń odnośnie wykonywania prawa głosu.
33.8. Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności papierów
wartościowych
Brak ograniczeń odnośnie przenoszenia prawa własności papierów wartościowych.
33.9. Opis zasad dotyczących powoływania i odwoływania osób zarządzających
Zarząd składa się z 1 do 3 osób, powoływanych i odwoływanych przez Radę Nadzorczą na wspólną 3-letnią
kadencję. Członek Zarządu może być odwołany jedynie z ważnego powodu. Za ważny powód uznaje się m.in.
trwającą dłużej niż 2 miesiące niemożność sprawowania funkcji oraz udowodnione zawinione działanie na szkodę
Spółki. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów obecnych. W przypadku równości głosów
rozstrzyga głos Prezesa Zarządu. Szczegółowy tryb prac Zarządu określa Regulamin Zarządu uchwalony przez
Zarząd i zatwierdzony przez Radę Nadzorczą. Do czasu uchwalenia Regulaminu przez Zarząd i zatwierdzenia go
przez Radę Nadzorczą Zarząd działa na podstawie Statutu i Kodeksu Spółek Handlowych.
Zarząd kieruje bieżącą działalnością Spółki, zarządza majątkiem oraz reprezentuje ją na zewnątrz. Do składania
oświadczeń w imieniu Spółki uprawniony jest Prezes Zarządu jednoosobowo, dwaj członkowie Zarządu łącznie
lub jeden członek Zarządu łącznie z prokurentem.
33.10. Opis zasad zmiany statutu
Zasady dotyczące zmiany Statutu Krynicki Recykling S.A. wynikają bezpośrednio z obowiązujących przepisów
Kodeksu Spółek Handlowych.
33.11. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw
akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania, w szczególności zasady wynikające z regulaminu
walnego zgromadzenie, jeżeli taki regulamin został uchwalony, o ile informacje w tym zakresie
nie wynikają wprost z przepisów prawa
Walne Zgromadzenie Krynicki Recykling S.A. odbywa się jako zwyczajne lub nadzwyczajne zgodnie z przepisami
Kodeksu Spółek Handlowych i Statutu, na zasadach określonych w Regulaminie Walnego Zgromadzenia.
Zgodnie z § 12 ust.2 Statutu Emitenta, Walne Zgromadzenia odbywają się w siedzibie Spółki lub Gdańsku, Gdyni,
Warszawie, Krakowie, Katowicach.
Poza sprawami wymienionymi w przepisach Kodeksu Spółek Handlowych bądź w innych postanowieniach
Statutu do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy ustalenie wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej.
39
Nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału w nieruchomości nie wymaga zgody
Walnego Zgromadzenia, a decyzja w tej sprawie stanowi kompetencję Zarządu, po uzyskaniu zgody Rady
Nadzorczej.
W dniu 17 grudnia 2009 roku uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Emitenta został przyjęty
Regulamin Walnego Zgromadzenia. Poniżej zostały przedstawione szczegółowe zapisy przedmiotowego
Regulaminu Walnego Zgromadzenia dotyczące zasad zwoływania Walnych Zgromadzeń i uczestnictwa w nich.
Walne Zgromadzenie obraduje jako Zwyczajne lub Nadzwyczajne. Zwyczajne Walne Zgromadzenie jest
zwoływane przez Zarząd w ciągu sześciu miesięcy od zakończenia każdego roku obrotowego. Zwyczajne Walne
Zgromadzenie może zostać zwołane przez Radę Nadzorczą w przypadku, gdy Zarząd nie zwołał Zwyczajnego
Walnego Zgromadzenia w terminie określonym w ciągu sześciu miesięcy od zakończenie każdego roku
obrotowego.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki z własnej inicjatywy lub na pisemny lub złożony
w postaci elektronicznej wniosek akcjonariuszy Spółki reprezentujących co najmniej 1/20 (jedną dwudziestą)
kapitału zakładowego Spółki.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie powinno zostać zwołane w ciągu dwóch tygodni od daty złożenia wniosku.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie może zostać zwołane przez Radę Nadzorczą w przypadku, gdy Rada
Nadzorcza uzna to za wskazane, a także przez akcjonariuszy Spółki reprezentujących co najmniej połowę kapitału
zakładowego Spółki lub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce. Akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki
reprezentujący co najmniej 1/20 (jedną dwudziestą) kapitału zakładowego mogą żądać zwołania
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, jak również umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego
Walnego Zgromadzenia. Żądanie zwołania Walnego Zgromadzenia oraz umieszczenia określonych spraw w
porządku jego obrad, zgłaszane przez uprawnione podmioty, powinno zawierać uzasadnienie oraz projekty
uchwał, które mają być przedmiotem obrad. O ile Walne Zgromadzenie nie jest zwoływane w trybie art. 402 § 3
Kodeksu Spółek Handlowych, Rada Nadzorcza Spółki oraz akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący co
najmniej 1/20 (jedną dwudziestą) kapitału zakładowego Spółki mogą żądać umieszczenia określonych spraw w
porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno zostać zgłoszone Zarządowi Spółki nie
później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem Zgromadzenia. Żądanie powinno zawierać
uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad.
Zarząd Spółki jest obowiązany niezwłocznie, jednak nie później niż na osiemnaście dni przed wyznaczonym
terminem Walnego Zgromadzenia, ogłosić zmiany w porządku obrad, wprowadzone na żądanie akcjonariuszy.
Ogłoszenie następuje w sposób właściwy dla zwołania Walnego Zgromadzenia.
Akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą (1/20) kapitału zakładowego
mogą przed terminem Walnego Zgromadzenia zgłaszać Spółce na piśmie lub przy wykorzystaniu środków
komunikacji elektronicznej zgodnie z procedurą opisaną w § 5a Regulaminu projekty uchwał dotyczące spraw
wprowadzonych do porządku obrad Walnego Zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do
porządku obrad. Spółka niezwłocznie ogłasza projekty uchwał na stronie internetowej.
Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na szesnaście
dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu). Uprawnieni z
akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo głosu, mają
prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli są wpisani do księgi akcyjnej w dniu rejestracji
uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Jednakże w okresie, gdy akcje Spółki, na których ustanowiono zastaw lub
użytkowanie, są zapisane na rachunku papierów wartościowych prowadzonym przez podmiot uprawniony
zgodnie z przepisami o obrocie instrumentami finansowymi, prawo głosu z tych akcji przysługuje akcjonariuszowi.
Akcje na okaziciela mające postać dokumentu dają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli
dokumenty akcji zostaną złożone w Spółce nie później niż w dniu rejestracji uczestnictwa w Walnym
Zgromadzeniu i nie będą odebrane przed zakończeniem tego dnia. Zamiast akcji może być złożone zaświadczenie
wydane na dowód złożenia akcji u notariusza, w banku lub firmie inwestycyjnej mających siedzibę lub oddział na
terytorium Unii Europejskiej lub państwa będącego stroną umowy o Europejskim Obszarze Gospodarczym,
wskazanych w ogłoszeniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia. W zaświadczeniu wskazuje się numery
40
dokumentów akcji i stwierdza, że dokumenty akcji nie będą wydane przed upływem dnia rejestracji uczestnictwa
w Walnym Zgromadzeniu.
Listę uprawnionych z akcji na okaziciela do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu Spółka ustala na podstawie
akcji złożonych w Spółce zgodnie z powyższym akapitem oraz wykazu sporządzonego przez podmiot prowadzący
depozyt papierów wartościowych zgodnie z przepisami o obrocie instrumentami finansowymi. Na żądanie
uprawnionego ze zdematerializowanych akcji na okaziciela zgłoszone nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu
Walnego Zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji uczestnictwa w
Walnym Zgromadzeniu, podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych wystawia imienne
zaświadczenie o prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu.
Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu.
Akcjonariusz Spółki będący osobą fizyczną jest uprawniony do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu oraz
wykonywania prawa głosu osobiście lub przez pełnomocnika. Akcjonariusz Spółki niebędący osobą fizyczną jest
uprawniony do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywania prawa głosu przez osobę uprawnioną
do składania oświadczeń woli w jego imieniu lub przez pełnomocnika. Należy okazać przy sporządzaniu listy
obecności odpis z właściwego rejestru lub ciąg pełnomocnictw, z których będzie wynikać prawo do
reprezentowania akcjonariusza Spółki niebędącego osobą fizyczną. Osoba lub osoby udzielające pełnomocnictwa
w imieniu akcjonariusza Spółki niebędącego osobą fizyczną powinny być uwidocznione w aktualnym odpisie
z właściwego rejestru. Dopuszczalne jest przedłożenie kopii odpisu z właściwego rejestru, poświadczonej za
zgodność z oryginałem przez notariusza, adwokata lub radcę prawnego. Pełnomocnictwo do uczestniczenia
w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu wymaga udzielenia na piśmie lub w postaci elektronicznej.
Udzielenie pełnomocnictwa w postaci elektronicznej nie wymaga opatrzenia bezpiecznym podpisem
elektronicznym weryfikowanym przy pomocy ważnego kwalifikowanego certyfikatu.
Akcjonariusz uprawniony jest do udzielenia pełnomocnictwa do udziału w Walnym Zgromadzeniu i do
wykonywania prawa głosu oraz odwołania pełnomocnictwa do udziału w Walnym Zgromadzeniu i do
wykonywania prawa głosu w formie elektronicznej bez wymogu użycia bezpiecznego podpisu.
Każdy akcjonariusz przed udzieleniem pełnomocnictwa w postaci elektronicznej powinien ocenić we własnym
zakresie ryzyko związane z zawiadomieniem Spółki o udzieleniu pełnomocnictwa za pomocą środków
komunikacji elektronicznej bez wykorzystania bezpiecznego podpisu.
Listę akcjonariuszy Spółki uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu sporządza i podpisuje Zarząd.
Lista akcjonariuszy zawiera:
a) imiona i nazwiska (firmy) akcjonariuszy Spółki uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu,
b) miejsce ich zamieszkania lub siedziby, przy czym osoba fizyczna może podać adres do doręczeń zamiast
miejsca zamieszkania,
c) liczbę i rodzaj akcji oraz liczbę przysługujących głosów.
Lista akcjonariuszy Spółki będzie wyłożona do wglądu w siedzibie Zarządu przez trzy dni powszednie
bezpośrednio poprzedzające Walne Zgromadzenie oraz w miejscu i w czasie obrad Walnego Zgromadzenia.
Akcjonariusz Spółki może żądać przesłania mu listy akcjonariuszy nieodpłatnie pocztą elektroniczną, podając
adres, na który lista powinna być wysłana. Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia wybiera się spośród
uczestników Walnego Zgromadzenia, których kandydatury zostały zgłoszone przez osoby uprawnione do
uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu i którzy wyrażą zgodę na kandydowanie. Listę kandydatów sporządza
otwierający Walne Zgromadzenie. Wyboru Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia dokonuje się
w głosowaniu tajnym, oddając kolejno głos na każdego spośród zgłoszonych kandydatów. Przewodniczącym
zostaje osoba, na którą oddano największą liczbę głosów.
Otwierający Walne Zgromadzenie czuwa nad prawidłowym przebiegiem głosowania nad wyborem
Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia, ogłasza, kogo wybrano na Przewodniczącego Walnego
Zgromadzenia, oraz przekazuje tej osobie kierowanie obradami. Przewodniczący kieruje przebiegiem Walnego
Zgromadzenia zgodnie z przyjętym porządkiem obrad, przepisami prawa, Statutem, Regulaminem.
Do zadań Przewodniczącego należy w szczególności:
a) stwierdzenie prawidłowości zwołania Walnego Zgromadzenia,
41
b) zapewnienie prawidłowego i sprawnego przebiegu obrad oraz poszanowanie praw i interesów
wszystkich akcjonariuszy Spółki, w tym przeciwdziałanie nadużywaniu uprawnień przez uczestników
Walnego Zgromadzenia i zapewnienie respektowania praw mniejszościowych akcjonariuszy Spółki,
c) udzielanie głosu,
d) czuwanie nad rzeczowym przebiegiem obrad,
e) rozstrzyganie wątpliwości proceduralnych,
f) wydawanie stosowanych zarządzeń porządkowych, do których w szczególności należy dopuszczanie na
salę obrad osób niebędących akcjonariuszami Spółki,
g) zgłoszenie wniosku o zmianę kolejności rozpatrywania spraw przewidzianych w porządku obrad,
h) wybór komisji przewidzianych Regulaminem,
i) sposób dodatkowego zapisu przebiegu obrad,
j) zarządzanie głosowań, czuwanie na ich prawidłowym przebiegiem, podpisywanie dokumentów
zawierających wyniki głosowania i ogłaszanie wyników głosowań,
k) ustosunkowanie się do wniosków zgłaszanych przez uczestników Walnego Zgromadzenia i w razie
stwierdzenia takiej potrzeby zarządzanie głosowania w przedmiocie tych wniosków,
l) ogłaszanie przerwy w obradach na wniosek akcjonariuszy Spółki uchwalony większością 2/3 głosów
oddanych za uchwałą w sprawie przerwy w obradach.
Przewodniczący może samodzielnie zarządzać przerwy porządkowe w obradach inne niż przerwy zarządzone
przez Walne Zgromadzenie na podstawie art. 408 § 2 KSH, przy czym nie mogą one mieć na celu utrudniania
akcjonariuszom Spółki wykonywania ich praw. Łącznie przerwy w obradach Walnego Zgromadzenia nie mogą
trwać dłużej niż 30 dni. Przewodniczący nie powinien bez ważnych powodów składać rezygnacji ze swej funkcji,
nie może też bez uzasadnionych przyczyn opóźniać podpisania protokołu Walnego Zgromadzenia. W przypadku
rezygnacji Przewodniczącego wybór nowego Przewodniczącego jest dokonywany według procedury opisanej w
Regulaminie. Wybory są przeprowadzane pod przewodnictwem osoby, która zgodnie z przepisami prawa
i Statutu jest uprawniona do otwarcia Zgromadzenia. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia niezwłocznie po
wyborze podpisuje listę obecności zawierającą spis uczestników Zgromadzenia z wyszczególnieniem ilości akcji,
przez nich posiadanych oraz ilości głosów im przysługujących. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia osobiście
lub za pomocą wskazanych sekretarzy Zgromadzenia sporządza listę obecności w oparciu o listę akcjonariuszy
Spółki, o której mowa w § 9 Regulaminu.
Przy sporządzaniu listy obecności należy:
a) sprawdzić, czy akcjonariusz Spółki uprawniony jest do uczestnictwa w Zgromadzeniu,
b) sprawdzić tożsamość akcjonariusza Spółki lub jego przedstawiciela na podstawie dowodu osobistego
lub paszportu,
c) sprawdzić prawidłowość pełnomocnictw oraz innych dokumentów potwierdzających umocowanie
przedstawiciela do reprezentowania akcjonariusza,
d) uzyskać podpis akcjonariusza Spółki bądź przedstawiciela na liście obecności,
e) wydać akcjonariuszowi Spółki lub jego przedstawicielowi odpowiednią kartę magnetyczną do
głosowania (przy elektronicznej obsłudze głosowania) lub inny dokument służący do głosowania.
Odwołania, zastrzeżenia, uwagi i inne wnioski dotyczące kwestii uprawnienia do uczestnictwa w Walnym
Zgromadzeniu kierowane są do Przewodniczącego Zgromadzenia, który rozstrzyga je samodzielnie. Od decyzji
Przewodniczącego Zgromadzenia przysługuje odwołanie do Walnego Zgromadzenia. Lista obecności wyłożona
jest przez cały czas trwania obrad Walnego Zgromadzenia, aż do jego zamknięcia. Osoby sporządzające listę
obecności obowiązane są do nanoszenia na niej zmian składu osobowego oraz liczby reprezentowanych akcji
przed przeprowadzeniem każdego głosowania. Na wniosek akcjonariuszy Spółki, posiadających 10% kapitału
zakładowego, lista obecności powinna być sprawdzona przez wybraną w tym celu komisję, złożoną z co najmniej
trzech osób. Wnioskodawcy mają prawo wyboru jednego członka komisji i nie biorą udziału w wyborze jej
pozostałych członków. W Walnym Zgromadzeniu powinien uczestniczyć Zarząd Spółki i Rada Nadzorcza
w składzie umożliwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie Walnego
Zgromadzenia. Na Walnym Zgromadzeniu powinien być obecny biegły rewident, jeżeli przedmiotem obrad
Walnego Zgromadzenia są sprawy finansowe Spółki. Biegłego rewidenta zaprasza na Walne Zgromadzenie Zarząd
42
Spółki. Członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu oraz biegły rewident są obowiązani w granicach swoich
kompetencji oraz w zakresie niezbędnym dla rozstrzygnięcia spraw omawianych przez Zgromadzenie udzielać
jego uczestnikom wyjaśnień oraz informacji dotyczących Spółki. Umożliwia się udział w obradach Walnego
Zgromadzenia przedstawicielom mediów.
Walne Zgromadzenie może powołać komisję skrutacyjną.
Komisja skrutacyjna składa się z trzech członków, o ile Walne Zgromadzenie nie postanowi inaczej. Członkowie
komisji skrutacyjnej wybierani są spośród uczestników Walnego Zgromadzenia, przy czym każdy akcjonariusz
Spółki może zgłosić jednego kandydata. Wyboru członków komisji dokonuje Walne Zgromadzenie, głosując w
głosowaniu tajnym, kolejno na każdego z kandydatów w porządku alfabetycznym. W skład komisji skrutacyjnej
wchodzą osoby, na które oddano największą liczbę głosów. Członkowie komisji skrutacyjnej mogą wybrać ze
swego grona przewodniczącego i sekretarza.
Do obowiązków komisji skrutacyjnej należy:
a) czuwanie nad prawidłowym przebiegiem głosowania,
b) ustalanie wyników głosowania i podawanie ich Przewodniczącemu Walnego Zgromadzenia w celu
dokonania ogłoszenia,
c) wykonywanie innych czynności zleconych przez Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia związanych
z prowadzenie głosowań.
Po podpisaniu na liście obecności i jej sprawdzeniu Przewodniczący Walnego Zgromadzenia poddaje pod
głosowanie ustalony przez Zarząd porządek obrad. Walne Zgromadzenie może przyjąć proponowany porządek
obrad bez zmian, zmienić kolejność rozpatrywanych spraw bądź usunąć z niego niektóre sprawy. Uchwała
o zaniechaniu rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad może zapaść jedynie w przypadku, gdy
przemawiają za nią istotne powody. Wniosek w takiej sprawie powinien zostać uzasadniony w sposób
umożliwiający podjęcie uchwały o zaniechaniu rozpatrywania danej sprawy z należytym rozeznaniem. Zdjęcie
z porządku obrad bądź zaniechanie rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad na wniosek
akcjonariusza Spółki wymaga podjęcia uchwały przez Walne Zgromadzenie, po uprzednio wyrażonej zgodzie
wszystkich obecnych akcjonariuszy Spółki, którzy zgłosili taki wniosek. Dopuszczalne jest przyjęcie porządku
obrad przez aklamację. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia nie może samodzielnie usuwać spraw
z ogłoszonego porządku obrad, zmieniać kolejności poszczególnych jego punktów oraz wprowadzać pod obrady
spraw merytorycznych nieobjętych porządkiem dziennym.
Po przedstawieniu każdej sprawy zamieszczonej w porządku obrad Przewodniczący Walnego Zgromadzenia
sporządza listę osób zgłaszających się do dyskusji, a po jej zamknięciu otwiera dyskusję, udzielając głosu
w kolejności zgłaszania się mówców. O zamknięciu dyskusji decyduje Przewodniczący Walnego Zgromadzenia.
Przewodniczący Walnego Zgromadzenia może udzielać głosu poza kolejnością członkom Zarządu, Rady
Nadzorczej i zaproszonym ekspertom, których głosy nie będą uwzględniane przy ustalaniu listy i liczby mówców.
W sprawach formalnych Przewodniczący może udzielić głosu poza kolejnością. Wniosek w sprawie formalnej
może być zgłoszony przez każdego akcjonariusza Spółki.
Za sprawy formalne uważa się w szczególności wnioski dotyczące:
a) zamknięcia listy mówców,
b) ograniczenia, odroczenia lub zamknięcia dyskusji,
c) ograniczenia czasu wystąpień,
d) sposobu prowadzenia obrad,
e) zarządzenia przerwy porządkowej w obradach,
f) kolejności uchwalania wniosków,
g) zgodności przebiegu obrad Zgromadzenia z przepisami prawa, postanowieniami Statutu i Regulaminu.
Dyskusja nad wnioskami formalnymi powinna odbyć się bezpośrednio po ich zgłoszeniu. Po wyczerpaniu
porządku obrad Przewodniczący zamyka Zgromadzenie. Pisemne projekty uchwał, objętych porządkiem obrad
przewidzianym w ogłoszeniu o Zgromadzeniu przygotowuje Zarząd, chyba że ze względu na charakter danej
sprawy Zarząd nie uzna za stosowane przedstawić własnych propozycji. Projekt uchwały powinien być wniesiony
w formie pisemnej na ręce Przewodniczącego. Projekty uchwał Walnego Zgromadzenia powinny być
uzasadnione, z wyjątkiem uchwał w sprawach porządkowych i formalnych oraz uchwał, które są typowymi
43
uchwałami podejmowanymi w toku obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Mając na względzie powyższe
Zarząd powinien przedstawić uzasadnienie lub zwrócić się do podmiotu wnioskującego o umieszczenie danej
sprawy w porządku obrad Walnego Zgromadzenia o przedstawienie uzasadnienia. Uchwały Walnego
Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością głosów akcjonariuszy Spółki obecnych na Walnym
Zgromadzeniu, o ile Statut lub przepisy prawa nie przewidują surowszych warunków. Głosowania nad sprawami
porządkowymi mogą dotyczyć tylko kwestii związanych z prowadzeniem obrad Walnego
Zgromadzenia. Nie poddaje się pod głosowanie w tym trybie uchwał, które mogą wpływać na wykonywanie przez
akcjonariuszy Spółki ich praw. Uchwały Walnego Zgromadzenia powinny zapewniać zachowanie niezbędnego
odstępu czasowego pomiędzy decyzjami powodującymi określone zdarzenia korporacyjne a datami, w których
ustalane są prawa akcjonariuszy wynikające z tych zdarzeń korporacyjnych.
Każdy z akcjonariuszy może podczas Walnego Zgromadzenia zgłaszać propozycje zmian i uzupełnień do
projektów uchwał objętych porządkiem obrad Zgromadzenia – do czasu zamknięcia dyskusji nad punktem
porządku obrad obejmującym projekt uchwały, której ta propozycja dotyczy. Propozycje wraz z krótkim
uzasadnieniem winny być składane na piśmie, osobno dla każdego projektu uchwały, z podaniem imienia
i nazwiska (firmy) akcjonariusza Spółki, na ręce Przewodniczącego, chyba że Przewodniczący zezwoli na
przedstawienie propozycji w formie ustnej. Projekt uchwały lub wniosek o zmianę jego treści mogą być cofnięte
przez osoby, które je zgłosiły. Zgłaszającym sprzeciw wobec uchwały należy zapewnić możliwość zwięzłego
uzasadnienia sprzeciwu. Jeżeli Zgromadzenie podejmie uchwałę o zwołaniu Nadzwyczajnego Zgromadzenia,
uchwała będzie skuteczna pod warunkiem, że w jej treści zostaną zawarte wszystkie dane przewidziane dla
ogłoszeń o zwołaniu Zgromadzenia lub uchwała upoważni do ich określenia Zarząd lub inną wskazaną osobę.
Wykonanie uchwały należy do Zarządu.
Z zastrzeżeniem postanowień poniżej głosowania są jawne.
Głosowanie tajne zarządza się:
a) przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków organów Spółki lub jej likwidatorów,
b) nad wnioskami o pociągnięcie do odpowiedzialności członków Spółki lub jej likwidatorów,
c) w sprawach osobowych,
d) na żądanie choćby jednego z uczestników Zgromadzenia.
Głosowanie nad uchwałami następuje po odczytaniu ich projektów przez Przewodniczącego Walnego
Zgromadzenia lub osobę przez niego wskazaną. Dokumenty zawierające wyniki każdego głosowania podpisują
wszyscy członkowie komisji skrutacyjnej oraz Przewodniczący Walnego Zgromadzenia. Po zamknięciu dyskusji
nad każdym z punktów porządku obrad, przed przystąpieniem do głosowania, Przewodniczący odczytuje
projektu uchwał i podaje do wiadomości, jakie wnioski wpłynęły co do treści uchwał oraz ustala kolejność
głosowania wniosków.
Porządek głosowania powinien być następujący:
a) głosowanie nad wnioskami co do projektu uchwały, przy czym w pierwszej kolejności głosuje się wnioski,
których przyjęcie lub odrzucenie rozstrzyga o innych wnioskach,
b) głosowanie nad projektem uchwały w całości w proponowanym brzmieniu, ze zmianami wynikającymi
z przyjętych wniosków odnośnie zmiany projektu uchwały.
Akcjonariusz Spółki wchodzący w skład organu Spółki może brać udział w głosowaniu nad udzieleniem
absolutorium innym członkom organu, w którego skład wchodzi, oraz uchwałą, która może mieć pośredni wpływ
na pociągnięcie go do odpowiedzialności. Przewidziany prawem ustawowy zakaz udziału w głosowaniu nad
uchwałą dotyczy także osób, które występują na Zgromadzeniu w charakterze przedstawicieli (pełnomocników).
W przypadku, gdy przepisy prawa wymagać będą przeprowadzenia głosowania oddzielnymi grupami (rodzajami)
akcji, Przewodniczący zarządzi oddzielne głosowanie w poszczególnych grupach akcji. W głosowaniu za każdym
razem wezmą udział tylko uczestnicy Zgromadzenia dysponujący głosami z akcji należących do danego rodzaju
akcji. Jeżeli uczestnik Zgromadzenia będzie posiadał różne rodzaje akcji, powinien głosować oddzielnie w każdej
grupie akcji, oddając tyle głosów, ile będzie przypadało na dany rodzaj akcji. Jeżeli głosowanie odbywa się przy
pomocy komputerowego systemu oddawania i obliczania głosów, system ten winien zapewniać oddawanie
głosów w ilości odpowiadającej liczbie posiadanych akcji, jak również eliminację – w przypadku głosowania
44
tajnego – możliwości identyfikacji sposobu oddawania głosów przez poszczególnych akcjonariuszy Spółki. Te
same wymogi muszą być spełnione przy przeprowadzaniu tajnego głosowania za pomocą kart do głosowania.
Za oddzielne grupy (rodzaje) akcji uważa się:
a) Akcje uprzywilejowane, przyznające akcjonariuszom Spółki szczególne uprawnienia, jakie nie
przysługują innym akcjom,
b) Akcje zwykłe (łącznie akcje na okaziciela i akcje imienne).
Po podjęciu każdej uchwały Przewodniczący ogłasza wynik głosowania i stwierdza, czy uchwała została podjęta.
Przed rozpoczęciem wyborów do Rady Nadzorczej Spółki Walne Zgromadzenie ustala liczbę jej członków zgodnie
ze Statutem Spółki. Każdy uczestnik Zgromadzenia ma prawo zgłaszania kandydatur na członków Rady
Nadzorczej. Kandydatury zgłasza się ustnie do protokołu z krótkim uzasadnieniem. Uzasadnienie powinno
w szczególności wskazywać na wykształcenie oraz doświadczenie zawodowe kandydata.
Listę zgłoszonych kandydatów na członków Rady Nadzorczej sporządza Przewodniczący Walnego Zgromadzenia
w porządku alfabetycznym, z chwilą ogłoszenia listy uważa się ją za zamkniętą. Zgłoszony kandydat wpisany
zostaje na listę po złożeniu do protokołu oświadczenia ustnie lub na piśmie, że wyraża zgodę na kandydowanie.
Wybory do Rady Nadzorczej odbywają się przez głosowanie tajne na każdego z kandydatów z osobna, w porządku
alfabetycznym. Za wybranych na członków Rady Nadzorczej uważa się tych kandydatów, którzy uzyskali
największą liczbę głosów oddanych. Akcjonariusz Spółki może głosować tylko na tylu kandydatów, ilu członków
Rady powołuje Walne Zgromadzenie. Z momentem wyboru takiej liczby członków Rady Nadzorczej, jaka ustalona
została przez Zgromadzenie, wybory członków Rady Nadzorczej uważa się za zakończone.
W przypadku, gdy zgodnie z art. 385 § 3 KSH wybór Rady Nadzorczej dokonywany jest w drodze głosowania
oddzielnymi grupami, Przewodniczący Walnego Zgromadzenia wzywa do tworzenia przez akcjonariuszy Spółki
grup. Przewodniczący sporządza listę grup, po czym niezwłocznie ją odczytuje, wymieniając liczbę akcjonariuszy
Spółki w każdej grupie, łączną liczbę akcji i służących im głosów. Przed podjęciem uchwały przez grupę zarządza
się sporządzenie listy obecności członków grupy, do której mają odpowiednie zastosowanie przepisy prawa,
postanowienia Statutu oraz Regulaminu dotyczące listy obecności akcjonariuszy Spółki na Walnym
Zgromadzeniu. Każda grupa zgłasza Przewodniczącemu Zgromadzenia kandydata na członka Rady Nadzorczej,
który następnie zarządza głosowanie w grupie.
W przypadku zarządzenia przez Walne Zgromadzenie przerwy w obradach, dla utrzymania jego ciągłości nie jest
konieczne zachowanie tożsamości podmiotowej uczestników Walnego Zgromadzenia, a w szczególności:
a) w Walnym Zgromadzeniu może po przerwie wziąć udział inna liczba uczestników pod warunkiem, że
znajdują się oni na liście obecności sporządzonej w dniu wznowienia obrad oraz na liście uprawnionych
do udziału w Walnym Zgromadzeniu,
b) o ile Przewodniczący prowadzący obrady przed zarządzeniem przerwy jest obecny – nie dokonuje się
ponownego powołania – przewodniczy wówczas ta sama osoba,
c) w przypadku przedstawicieli akcjonariuszy Spółki – jeżeli są to inne osoby, należy złożyć dokument
pełnomocnictwa lub inny stosowny dokument upoważniający do reprezentowania akcjonariusza Spółki
w Walnym Zgromadzeniu,
d) prawie uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu rozstrzyga się według zasad określonych w art. 406 KSH,
a wskazane tam terminy liczy się w stosunku do ogłoszonego terminu Walnego Zgromadzenia, nie zaś
w stosunku do terminu ponownego rozpoczęcia obrad.
Rozszerzenie porządku obrad Walnego Zgromadzenia w stosunku do treści ogłoszenia zwołującego Walne
Zgromadzenie jest niedopuszczalne. Po wznowieniu obrad Walnego Zgromadzenia zaprotokołowaniu podlegać
będą uchwały podjęte przed przerwą, z zaznaczeniem, że Walne Zgromadzenie zostało przerwane.
Po wznowieniu obrad Walnego Zgromadzenia zaprotokołowaniu ulegną uchwały podjęte w tej części obrad
w osobnym protokole, a gdy przerw będzie kilka – w osobnych protokołach. Do każdego protokołu notarialnego
dołącza się listę obecności uczestników Walnego Zgromadzenia biorących udział w jego danej części. Po
wyczerpaniu porządku obrad Przewodniczący Zgromadzenia ogłasza zamknięcie obrad. Z tą chwilą przestaje ono
funkcjonować jako organ Spółki, zaś uczestnicy Zgromadzenia nie mogą ważnie podejmować uchwał.
Przebieg Zgromadzenia jest protokołowany przez notariusza.
W protokole należy stwierdzić:
45
a) prawidłowość zwołania Zgromadzenia,
b) zdolność Zgromadzenia do podejmowania uchwał,
c) wymienić zgłoszone wnioski,
d) wymienić powzięte uchwały,
e) przy każdej uchwale: liczbę akcji, z których oddano ważne głosy, procentowy udział tych akcji w kapitale
zakładowym, łączną liczbę oddanych głosów, liczbę głosów „za”, „przeciw” i „wstrzymujących się”,
f) zgłoszone sprzeciwy do poszczególnych uchwał.
Do protokołu należy dołączyć listę obecności z podpisami uczestników Zgromadzenia. Oprócz protokołu
sporządzonego w formie aktu notarialnego Przewodniczący może zarządzić dodatkowe zapisywanie przebiegu
całości lub części obrad przez Sekretarza Walnego Zgromadzenia. W zapisie mogą być odnotowane sprawy, które
nie są przedmiotem protokołu sporządzanego przez notariusza, a w szczególności sposób rozstrzygnięcia spraw
porządkowych i formalnych oraz przebieg dyskusji dotyczącej zgłoszonych projektów uchwał. Wydając
akcjonariuszowi Spółki odpis protokołu Walnego Zgromadzenia, Spółka może żądać kosztów jego sporządzenia.
Dopuszcza się, na żądanie uczestnika Walnego Zgromadzenia przyjęcie do protokołu jego pisemnego
oświadczenia. Przebieg obrad – w całości albo części – może być, na wniosek Zarządu lub Przewodniczącego
Zgromadzenia, dodatkowo rejestrowany za pomocą technik audiowizualnych. Imienne zaświadczenia o prawie
uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu Spółki, pełnomocnictwa do wykonywania prawa głosu oraz inne
dokumenty stwierdzające fakt działania akcjonariusza Spółki przez przedstawiciela dołącza się do księgi
protokołów. Do księgi protokołów dołącza się wypis aktu notarialnego zawierającego protokół oraz dowody
zwołania Walnego Zgromadzenia. W sprawach nieuregulowanych regulaminem mają odpowiednie zastosowanie
właściwe przepisy prawa oraz postanowienia Statutu Spółki. W przypadku zmiany Regulaminu Walnego
Zgromadzenia lub Regulaminu Rady Nadzorczej przez Walne Zgromadzenie, Zarząd jest zobowiązany w terminie
14 dni sporządzić jego tekst jednolity. Regulamin, a także jego zmiany obowiązują, począwszy od następnego
Walnego Zgromadzenia po zgromadzeniu, na którym uchwalono Regulamin bądź jego zmiany.
33.12. Skład osobowy organu nadzorującego, zmiany, które w nim zaszły w ciągu ostatniego roku
obrotowego, oraz opis działania
Rada Nadzorcza składa się z od 5 do 9 osób powoływanych przez Walne Zgromadzenie na wspólną 3-letnią
kadencję. W przypadku wygaśnięcia mandatu członka Rady Nadzorczej przed upływem kadencji, Zarząd jest
zobowiązany do niezwłocznego zwołania Walnego Zgromadzenia w celu uzupełnienia składu Rady Nadzorczej,
tylko w przypadku, gdy liczba członków Rady Nadzorczej spadnie poniżej ustawowego minimum.
Uchwały Rady Nadzorczej zapadają bezwzględną większością głosów. W przypadku równości głosów rozstrzyga
głos Przewodniczącego Rady.
Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady oddając swój głos na piśmie za
pośrednictwem innego członka Rady Nadzorczej.
Rada Nadzorcza może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub za pomocą środków bezpośredniego
porozumiewania się na odległość.
Rada Nadzorcza uchwala regulamin Rady Nadzorczej, który określa jej organizację i sposób wykonywania
czynności. Do czasu uchwalenia regulaminu i zatwierdzenia go przez Walne Zgromadzenie Rada Nadzorcza działa
na podstawie Statutu i Kodeksu Spółek Handlowych.
Kompetencje Rady Nadzorczej
Poza sprawami wymienionymi w przepisach Kodeksu Spółek Handlowych oraz Statucie Spółki do kompetencji
Rady Nadzorczej należy:
a) wybór lub zmiana biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie sprawozdania finansowego Spółki,
b) zatwierdzanie Regulaminu Zarządu, uchwalonego przez Zarząd,
46
c) zgoda na zawarcie przez Spółkę umowy z subemitentem, to jest umowy, o której mowa w art. 433 § 3
Kodeksu Spółek Handlowych,
d) wyrażenie zgody na nabycie, zbycie nieruchomości, użytkowania wieczystego lub udziału
w nieruchomości,
e) określenie liczby członków Zarządu w granicach określonych w §18 pkt.1 Statutu,
f) powoływanie Prezesa Zarządu, a na jego wniosek pozostałych członków Zarządu,
g) odwoływanie członków Zarządu, zgodnie z postanowieniami §18 pkt.2 Statutu,
h) wyrażanie zgody na zawieranie przez Spółkę umów z członkiem Zarządu, jego małżonkiem lub osobą
faktycznie pozostającą z nim we wspólnym pożyciu, krewnym lub powinowatym do drugiego stopnia,
przysposobionym lub przysposabiającym, osobą związaną z tytułu opieki lub kurateli, a także
podmiotem, w którym jedna z tych osób jest podmiotem dominującym, osobą zarządzającą lub
nadzorującą oraz akcjonariuszem posiadającym co najmniej 10% pakiet akcji,
i) wyrażanie zgody na zbycie, wydzierżawienie, zamianę lub inne rozporządzenie w ramach jednej lub kilku
powiązanych ze sobą transakcji składnikiem majątkowym Spółki, którego wartość rynkowa jest wyższa
niż 600.000 zł (sześćset tysięcy złotych) i która to czynność nie została przewidziana w rocznym budżecie
Spółki,
j) wyrażanie zgody na dokonywanie wydatków (w tym inwestycyjnych) nieprzewidzianych w rocznym
budżecie Spółki lub (wieloletnich) planach rozwoju Spółki, o ile kwota tego wydatku, w ramach jednej
lub kilku powiązanych ze sobą transakcji, przekracza wartość 600.000 zł (sześćset tysięcy złotych),
k) wyrażanie zgody na zaciągnięcie przez Spółkę kredytu, zaciągnięcie lub udzielenie przez Spółkę pożyczek
albo zaciągnięcie innego długu pieniężnego, w przypadku gdy wartość takiego zobowiązania przekracza
o więcej niż 600.000 zł (sześćset tysięcy złotych) wartość przewidzianą w rocznym budżecie Spółki lub
(wieloletnich) planach rozwoju Spółki, z wyjątkiem
(i) zobowiązań z tytułu świadczenia usług i dostawy towarów zaciągniętych w ramach
prowadzonej przez Spółkę w zwykłym toku działalności gospodarczej,
(ii) zadłużenia krótkoterminowego (tj. nie dłuższego niż 6 miesięcy) powstałego na podstawie
innych tytułów prawnych lub zdarzeń gospodarczych,
l) wyrażanie zgody na udzielenie przez Spółkę poręczeń, gwarancji, obciążenie jakiegokolwiek składnika
majątkowego Spółki lub udzielenie innego zabezpieczenia na majątku Spółki na rzecz osób, o których
mowa w lit. h) powyżej, w przypadku gdy łączna wartość wierzytelności, której dotyczy poręczenie,
gwarancja, obciążenie majątku Spółki lub inne zabezpieczenie przekracza lub może przekroczyć wartość
200.000 zł (dwieście tysięcy złotych).
Rada Nadzorcza zatwierdza przygotowywane przez Zarząd:
a) roczne budżety Spółki,
b) (wieloletnie) plany rozwoju Spółki,
c) strukturę organizacyjną Spółki oraz jej zmiany.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 17 maja 2019 roku powołało Radę Nadzorczą Spółki na nową,
trzyletnią kadencję (na lata 2019-2022) w składzie:
47
Pani Anna Maria Barska
Pani Anna Katarzyna Andrzejak
Pani Magdalena Dorota Czajka
Pani Joanna Pawlicka
Pan Rafał Bogusławski
Pan Marcin Luziński
Do dnia publikacji niniejszego raportu nie było zmian w składzie Rady Nadzorczej.
33.13. W odniesieniu do komitetu audytu albo odpowiednio rady nadzorczej lub innego organu
nadzorczego lub kontrolującego w przypadku wykonania przez ten organ obowiązków
komitetu audytu wskazanie:
–osób spełniających ustawowe kryteria niezależności,
W dniu 9 grudnia 2020 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwały o odwołaniu Członków Komitetu
Audytu: 1) Pani Anny Andrzejak - Przewodniczącej Komitetu Audytu; 2) Pana Rafała Bogusławskiego -
Wiceprzewodniczącego Komitetu Audytu; 3) Pani Magdaleny Czajka - Członka Komitetu Audytu.
Oraz powołaniu w składu Komitetu Audytu: 1) Pani Magdaleny Czajka - Przewodniczącej Komitetu
Audytu; 2) Pani Anny Andrzejak - Wiceprzewodniczącej Komitetu Audytu; 3) Pana Rafała
Bogusławskiego - Członka Komitetu Audytu.
Zgodnie ze złożonymi oświadczeniami, ww. osoby spełniają kryteria niezależności, określone w art. 129
ust. 3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym (Dz.U.2017.1089).
–osób posiadających wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań
finansowych, ze wskazaniem sposobu ich nabycia,
Pani Magdalena Czajka:
Posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne - ukończyła Uniwersytet Warmińsko -Mazurski w Olsztynie,
kierunek Ekonomia – Rynki finansowe i rachunkowość, a także Podyplomowe studium „Praktyczne
zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowe prowadzone przez
Ernest&Young Academy of Business we współpracy ze Szkołą Główną Handlową w Warszawie oraz
Podyplomowe Studia MBA (Master of Business Administration) IAE – prowadzone przez Gdańską
Fundację Kształcenia Menedżerów i Uniwersytet Gdański. Pani Magdalena Czajka posiada również
certyfikat księgowy nr 28984/2008
Doświadczenie zawodowe Pani Magdaleny Czajka obejmuje w szczególności obejmuje pełnienie
następujących funkcji:
a) 2003-2005 – Główny księgowy Elzam Holding SA
b) 2005-2007 – Kierownik Wydziału Rachunkowości Energa Operator SA O/Elbląg
c) 2007-2010 – Główny księgowy Energa Operator SA O/Elbląg
d) 2010-2015 – Dyrektor ds. Finansowo-Handlowych Główny Księgowy Energa Kogeneracja Sp. z o.o.
e) 2015-2016 – Wiceprezes Zarządu Energa Kogeneracja Sp. z o.o.
f) 2016 – nadal – Dyrektor ds. Finansowych Lira Spółka z o.o.
48
Pani Anna Andrzejak:
Posiada wykształcenie wyższe ekonomiczne – ukończyła Szkołę Główną Handlową w Warszawie,
specjalizacja: Finanse i Bankowość, a także ukończyła studia podyplomowe w zakresie Value Based
Management w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. Pani Anna Andrzejak posiada 20-letnie
doświadczenie zawodowe w zakresie inwestycji kapitałowych i analiz finansowych.
Doświadczenie zawodowe Pani Anny Andrzejak obejmuje w szczególności pełnienie następujących
funkcji:
a) 2007 – 2016 Dyrektor Dept. Inwestycji i Analiz w Banku Zachodnim WBK S.A.;
b) 2001 – 2007 Dyrektor Inwestycyjny, VII Narodowy Fundusz Inwestycyjny/ firma zarządzająca Private
Equity Poland Sp. z o.o.;
c) 1997 – 2001 Junior Project Manager i Project Manager w Departamencie Equity Corporate Finance
w Societe Generale Securities S.A.;
d) 1996 – 1997 Centrum Operacji Kapitałowych Banku Handlowego w Warszawie S. A., Zespół Obsługi
Klientów Zagranicznych.
Pan Rafał Bogusławski:
Posiada wykształcenia wyższe – jest absolwentem Szkoły Głównej Handlowej w Warszawie. Ukończył
studia MBA na Akademii Leona Koźmińskiego w Warszawie. Pan Rafał Bogusławski posiada licencję
maklera papierów wartościowych nr 2565. Ukończył kurs doradców inwestycyjnych oraz Morley
Strategic Partners Training Programme w Londynie.
Działalność zawodowa Pana Rafała Bogusławskiego od ponad dwudziestu lat związana jest z rynkami
finansowymi. W tym czasie był strategiem, zarządzającym funduszami akcyjnymi, inwestorem
pracującym na własny rachunek, członkiem rad nadzorczych spółek giełdowych, analitykiem rynków
walutowych i surowcowych, wykładowcą na wyższych uczelniach i ekspertem występującym w mediach.
Doświadczenie zawodowe Pana Rafała Bogusławskiego obejmuje w szczególności:
a) 1999 – 2003 Commercial Union Investment Management – Strateg rynku/Zarządzający funduszem
b) 2003 – 2011 własna działalność gospodarcza – konsultant biznesowy i wykładowca w obszarze
rynków finansowych i inwestycji
c) 2003-2009 Członek rad nadzorczych w spółkach notowanych na GPW (Cersanit S.A., Grajewo S.A.,
Zelmer S.A., Synthos S.A., Poligrafia S.A.)
d) 2011.02 – 2013.08 DM BZ WBK Departament Doradztwa Inwestycyjnego – Analityk rynków
finansowych/analityk techniczny
e) 2013.09 – 2018.10 Zarządzający funduszami/Strateg
f) 2019 – obecnie własna działalność gospodarcza – doradztwo gospodarcze i szkolenia
Pan Rafał Bogusławski prowadzi działalność gospodarczą poza przedsiębiorstwem Emitenta, jest to
działalność w zakresie doradztwa gospodarczego i szkoleń. Powyższa działalność nie jest działalnością
konkurencyjną wobec Emitenta.
–osób posiadających wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa emitent, ze wskazaniem
sposobu ich nabycia,
Pani Anna Andrzejak posiada wiedzę z zakresu funkcjonowania rynku opakowań szklanych nabytą w
okresie zasiadania w Radzie Nadzorczej spółki Huta Szkła „Ujście” S.A. (lata 2003-2005), jak również
nabytą w trakcie wieloletniego zasiadania w Radzie Nadzorczej spółki Krynicki Recykling S.A. (od roku
2008 do chwili obecnej),
49
–czy na rzecz emitenta były świadczone przez firmę audytorską badającą jego sprawozdanie
finansowe dozwolone usługi niebędące badaniem i czy w związku z tym dokonano oceny niezależności
tej firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na świadczenie tych usług,
Nie były świadczone ww. usługi.
–głównych założeń opracowanej polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania oraz
polityki świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badanie, przez podmioty powiązane z
tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących
badaniem,
Zgodnie z przyjętą Polityką w zakresie wyboru podmiotu uprawnionego do badania ustawowego sprawozdań
finansowych spółki Krynicki Recykling S.A. wyboru biegłego rewidenta przeprowadzającego badanie
sprawozdania finansowego Spółki dokonuje Rada Nadzorcza. Wybór biegłego rewidenta Spółki dokonywany jest
na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu. Zakazane jest wprowadzanie jakichkolwiek klauzul umownych,
które nakazywałyby Radzie Nadzorczej wybór podmiotu uprawnionego do badania spośród określonej kategorii
lub wykazu podmiotów uprawnionych do badania. Klauzule takie są nieważne z mocy prawa. Rada Nadzorcza
podczas dokonywania finalnego wyboru, a Komitet Audytu na etapie przygotowywania rekomendacji, kierują się
następującymi wytycznymi dotyczącymi podmiotu uprawnionego do badania:
a) możliwość zapewnienia świadczenia pełnego zakresu usług określonych przez Spółkę (badanie
sprawozdań jednostkowych, badania sprawozdań skonsolidowanych, przeglądy sprawozdań
śródrocznych jednostkowych i skonsolidowanych), w tym uwzględnienie obowiązku przedstawienia
Komitetowi Audytu dodatkowego i bardziej szczegółowego sprawozdania na temat wyników badania
ustawowego, dwa razy do roku;
b) dotychczasowe doświadczenie podmiotu w badaniu sprawozdań jednostek o podobnym do Spółki
profilu działalności;
c) dotychczasowe doświadczenie podmiotu w badaniu sprawozdań jednostek zainteresowania
publicznego;
d) reputacja oraz najwyższa jakość świadczonych usług;
e) kwalifikacje zawodowe i doświadczenie osób bezpośrednio zaangażowanych w prowadzone badanie;
f) ilość osób dostępnych do prowadzenia badania dla Spółki;
g) możliwość przeprowadzenia badania w terminach określonych przez Spółkę,
h) potwierdzenie niezależności podmiotu uprawnionego do badania oraz kluczowego biegłego rewidenta
prowadzącego badanie już na etapie procedury wyboru; potwierdzenie to powinno dotyczyć zarówno
Spółki, jak i jej spółek zależnych.
W przypadku nie uwzględnienia przez Radę Nadzorczą rekomendacji Komitetu Audytu w sprawie wyboru
audytora, Rada Nadzorcza sporządza uzasadnienie przyczyn niezastosowania się do rekomendacji Komitetu
Audytu oraz przekazuje takie uzasadnienie na najbliższym Walnym Zgromadzeniu zgodnie z art. 130 Ustawy z
dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.
Minimalne i maksymalne okresy współpracy z podmiotem uprawnionym do badania oraz obowiązkowa rotacja
kluczowego biegłego rewidenta:
a) Pierwsza umowa z podmiotem uprawnionym do badania zawierana jest na okres nie krótszy niż dwa
lata obrachunkowe, z możliwością jego przedłużenia na kolejne okresy.
b) Maksymalny okres współpracy z jednym podmiotem uprawnionym do badania wynosi pięć lat
obrachunkowych.
50
c) Czas trwania współpracy liczy się od pierwszego roku obrotowego objętego umową na badanie, w
którym to roku podmiot uprawniony do badania został powołany po raz pierwszy do przeprowadzenia
następujących nieprzerwanie po sobie badań ustawowych Spółki i Grupy.
d) Po upływie maksymalnego okresu współpracy, podmiot uprawniony do badania, jak również, w
przypadkach określonych w Ustawie, żaden z podmiotów z nim powiązanych, nie może podjąć się
badania ustawowego sprawozdań finansowych Spółki i Grupy w okresie kolejnych trzech lat
obrachunkowych.
e) Kluczowy biegły rewident nie może przeprowadzać badania ustawowego w Spółce w okresie dłuższym
niż pięć lat obrachunkowych. Może on ponownie przeprowadzać badanie ustawowe po upływie trzech
lat obrachunkowych.
Zgodnie z przyjętą Polityką spółki Krynicki Recykling S.A. w zakresie świadczenia na rzecz Spółki i spółek Grupy
Kapitałowej dodatkowych usług przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego
sieci biegły rewident lub firma audytorska przeprowadzający ustawowe badanie finansowe Spółki lub podmiot
powiązany z firmą audytorską ani żaden członek sieci, do której należy biegły rewident firma audytorska nie mogą
świadczyć bezpośrednio ani pośrednio na rzecz Spółki albo jej jednostek powiązanych żadnych zabronionych
usług nie będących badaniem sprawozdań finansowych ani czynnościami rewizji finansowej.
Spółka nie zleca zabronionych usług nie będących badaniem sprawozdań finansowych wskazanych poniżej, w
następujących okresach: (a.) w okresie od rozpoczęcia badanego okresu do wydania sprawozdania z badania;
oraz (b.) w roku obrotowym bezpośrednio poprzedzającym okres, o którym mowa w lit. (a.) w odniesieniu do
usług wymienionych w lit. e. poniżej.
Przez zabronione usługi nie będące badaniem sprawozdań finansowych należy rozumieć zgodnie z
Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 537/2014 (dalej Rozporządzenie) następujące usługi:
a) usługi podatkowe dotyczące:
i. przygotowywania formularzy podatkowych;
ii. podatków od wynagrodzeń;
iii. zobowiązań celnych;
iv. identyfikacji dotacji publicznych i zachęt podatkowych, chyba że wsparcie biegłego rewidenta lub
firmy audytorskiej w odniesieniu do takich usług jest wymagane prawem;
v. wsparcia dotyczącego kontroli podatkowych prowadzonych przez organy podatkowe, chyba że
wsparcie biegłego rewidenta lub firmy audytorskiej w odniesieniu do takich kontroli jest wymagane
prawem;
vi. obliczania podatku bezpośredniego i pośredniego oraz odroczonego podatku dochodowego;
vii. świadczenia doradztwa podatkowego;
b) usługi obejmujące jakikolwiek udział w zarządzaniu lub w procesie decyzyjnym badanej jednostki;
c) prowadzenie księgowości oraz sporządzanie dokumentacji księgowej i sprawozdań finansowych;
d) usługi w zakresie wynagrodzeń;
e) opracowywanie i wdrażanie procedur kontroli wewnętrznej lub procedur zarządzania ryzykiem
związanych z przygotowywaniem lub kontrolowaniem informacji finansowych lub opracowywanie i
wdrażanie technologicznych systemów dotyczących informacji finansowej;
f) usługi w zakresie wyceny, w tym wyceny dokonywane w związku z usługami aktuarialnymi lub
usługami wsparcia w zakresie rozwiązywania sporów prawnych;
g) usługi prawne obejmujące:
i. udzielanie ogólnych porad prawnych;
ii. występowanie w charakterze rzecznika w ramach rozstrzygania sporu;
h) usługi związane z funkcją audytu wewnętrznego badanej jednostki;
51
i) usługi związane z finansowaniem, strukturą kapitałową i alokacją kapitału oraz strategią inwestycyjną
klienta, na rzecz którego wykonywane jest badanie, z wyjątkiem świadczenia usług atestacyjnych w
związku ze sprawozdaniami finansowymi, takich jak wydawanie listów poświadczających w związku z
prospektami emisyjnymi badanej jednostki;
j) prowadzenie działań promocyjnych i prowadzenie obrotu akcjami lub udziałami badanej jednostki na
rachunek własny lub gwarantowanie emisji akcji lub udziałów badanej jednostki;
k) usługi w zakresie zasobów ludzkich w odniesieniu do:
i. kadry kierowniczej mogącej wywierać znaczący wpływ na przygotowywanie dokumentacji
rachunkowej lub sprawozdań finansowych podlegających badaniu ustawowemu, jeżeli takie usługi
obejmują:
— poszukiwanie lub dobór kandydatów na takie stanowiska, lub — przeprowadzanie kontroli referencji
kandydatów na takie stanowiska;
ii. opracowywania struktury organizacyjnej; oraz
iii. kontroli kosztów.
Usługami zabronionymi są także inne usługi niebędące czynnościami rewizji finansowej. Usługami zabronionymi
nie są usługi wskazane w art. 136 ust. 2 Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach
audytorskich oraz nadzorze publicznym. Świadczenie usług, o których mowa w zdaniu poprzednim, możliwe jest
jedynie w zakresie niezwiązanym z polityką podatkową badanej jednostki, po przeprowadzeniu przez Komitet
Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń niezależności.
–czy rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała
obowiązujące warunki, a w przypadku gdy wybór firmy audytorskiej nie dotyczył przedłużenia umowy
o badanie sprawozdania finansowego - czy rekomendacja ta została sporządzona w następstwie
zorganizowanej przez emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria,
Rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania ustawowego
sprawozdań finansowych Spółki na lata 2020-2021 spełniała wszelkie obowiązujące warunki, w szczególności
wynikające Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze
publicznym oraz określone w Polityce w zakresie wyboru podmiotu uprawnionego do badania ustawowego
sprawozdań finansowych spółki Krynicki Recykling S.A.
Powyższa rekomendacja została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez Emitenta procedury w
zakresie wyboru podmiotu uprawnionego do badania ustawowego sprawozdań finansowych, zgodnie z przyjętą
Procedurą w zakresie wyboru podmiotu uprawnionego do badania ustawowego sprawozdań finansowych spółki
Krynicki Recykling S.A.
–liczby odbytych posiedzeń komitetu audytu albo posiedzeń rady nadzorczej lub innego organu
nadzorującego lub kontrolującego poświęconych wykonywaniu obowiązków komitetu audytu,
Komitet Audytu w 2021 roku odbył cztery posiedzenia.
–w przypadku wykonywania obowiązków komitetu audytu przez radę nadzorczą lub inny organ
nadzorujący lub kontrolujący - które z ustawowych warunków dających możliwość skorzystania z tej
możliwości zostały spełnione, wraz z przytoczeniem odpowiednich danych,
Nie dotyczy.
52
34. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla
postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących
zobowiązań oraz wierzytelności emitenta lub jego jednostki zależnej, ze wskazaniem
przedmiotu postępowania, wartości przedmiotu sporu, daty wszczęcia postępowania,
stron wszczętego postępowania oraz stanowiska emitenta
Emitent w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 17/2020 z dnia 21 października 2020 roku podał do publicznej
wiadomości, iż zgodnie z uzyskanymi przez niego informacjami od reprezentującego go prawnika litewskiego w
sprawie cywilnej, z powództwa BUAB "Lithuanian glass recycling" Sąd Apelacyjny w Wilnie oddalił apelację
wniesioną przez Emitenta od wyroku Sądu Okręgowego w Wilnie z dnia 12 sierpnia 2020 roku zasądzającego
solidarnie od Emitenta oraz czterech innych pozwanych odszkodowanie w wysokości 679 558,61 EUR.
Wyrok jest prawomocny.
35. Informacje o przyjętej strategii rozwoju emitenta i jego grupy kapitałowej oraz działaniach
podjętych w ramach jej realizacji w okresie objętym raportem wraz z opisem perspektyw
rozwoju działalności emitenta co najmniej w najbliższym roku obrotowym
Głównym celem strategicznym Grupy Kapitałowej Emitenta na najbliższe lata jest kontynuacja poszerzania
obszaru geograficznego prowadzonej działalności oraz umocnienie się na pozycji lidera zarówno na rynku
polskim, jak i na rynkach krajów Europy Środkowo-Wschodniej pod względem wolumenu uzdatnianej stłuczki
szklanej. W Polsce przez najbliższe 2-3 lata nie będzie występowała potrzeba zwiększania mocy produkcyjnych,
zatem prowadzone inwestycje będą miały charakter odtworzeniowy oraz usprawniający, co pozwoli Emitentowi
zwiększyć wykorzystanie posiadanych mocy produkcyjnych oraz poprawić wskaźniki konwersji. W przypadku
rynków zagranicznych, na których obecnie Grupa kupuje szkło lub sprzedaje produkty prowadzone są analizy
opłacalności inwestycji w zakłady produkcyjne zarówno w formie akwizycji istniejących podmiotów jak i
przeprowadzenia inwestycji od podstaw (greenfield).
Oprócz strategii wykorzystania pełnych zdolności produkcyjnych, w Grupie prowadzone będą prace badawczo-
rozwojowe mające na celu tworzenie i testowanie nowych technologii oczyszczania i separacji kolorystycznej
szkła opakowaniowego oraz podniesienie współczynnika konwersji. W celu zredukowania glass loss, a tym
samym poprawy efektywności – Emitent planuje modernizację linii technologicznych w obszarze separacji szkła
z własnego odpadu produkcyjnego Działalność operacyjna Grupy Emitenta skupiona będzie zatem w głównej
mierze na zwiększeniu wydajności pracy zakładów oraz optymalizacji procesów dystrybucyjnych pozwalających
na efektywne dostarczanie szkła do odbiorców finalnych. Ponadto, w kontekście realizacji nakreślonej strategii,
Emitent kontynuuje politykę kontroli jakości dostaw surowca do swoich instalacji. Wyżej wymienione działania
pozwolą uzyskać w toku procesu produkcyjnego asortyment o wysokich parametrach jakościowych przy
zachowaniu jednorodności kolorystycznej.
36. Oświadczenia o rzetelności sprawozdania
Zarząd Krynicki Recykling S.A. stosownie do zapisów § 70 ust. 1 pkt. 6) rozporządzenia Ministra Finansów z dnia
29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów
wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa
niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. 2018 r. poz. 757), że wedle jego najlepszej wiedzy, roczne
skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi
zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i
finansową Grupy Kapitałowej Emitenta oraz jego wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności Grupy
53
Kapitałowej Krynicki Recykling zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy, w tym opis
podstawowych zagrożeń i ryzyka.
Podpisy osób składających wyżej wymienione oświadczenia oraz zatwierdzające niniejsze sprawozdanie
z działalności Grupy Kapitałowej Krynicki Recykling S.A.
Niniejsze Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Krynicki Recykling S.A. zatwierdzone zostało
w dniu 25 kwietnia 2022 roku. Data publikacji wyznaczona została na dzień 27 kwietnia 2022 roku.
____________________________
Adam Krynicki
Prezes Zarządu Krynicki Recykling S.A.
____________________________
Rafał Łuszczek
Członek Zarządu Krynicki Recykling S.A.
Olsztyn, dnia 25 kwietnia 2022 roku