SLIST PREZESA AILLERON SA DO AKCJONARIUSZY
Szanowni Inwestorzy,
Rok 2021 był dla Ailleron rokiem pełnym nowych wyzwań i możliwości,
był rokiem intensywnej pracy nad strategią całej Grupy, której celem jest
dynamiczny rozwój na strategicznych rynkach, zarówno dzięki wzrostowi
organicznemu, jak również poprzez akwizycje. Pierwsze efekty już obecnie
obserwujemy – niespełna rok po zamknięciu transakcji z Enterprise
Investors Software Mind przejęło pięciu graczy na trzech kontynentach i
jest to dowód nie tylko ambicji, ale i możliwości organizacyjnych Grupy
Ailleron.
Rok 2021 był nadal okresem działania w niepewnej sytuacji w związku z trwającą pandemią
COVID-19. W takiej samej sytuacji już drugi rok z rzędu znaleźli się też wszyscy nasi klienci i
partnerzy. Nasze rozwiązania i narzędzia - od bankowości internetowej i mobilnej począwszy,
przez systemy korporacyjne, leasingowe, na LiveBank-u skończywszy - w pełni wspierają i
umożliwiają cyfryzację i zdalną obsługę klienta, co w okresie pandemii tak mocno zaczęło być
pożądane. Efektem tego był niespotykany popyt we wszystkich obszarach działania firmy, czego
odzwierciedlenie widzimy w osiągniętych w roku 2021 wynikach.
W 2021 roku dokonaliśmy finalnej sprzedaży części udziałów spółki zależnej Software Mind do
funduszu Enterprise Investors. Jesteśmy bardzo zadowoleni z tej decyzji oraz wyboru jako
partnera funduszu Enterprise Investors. Dzięki tej transakcji Sotfware Mind znacząco zwiększył
swoją dynamikę rozwoju. Patrząc z perspektywy całej Grupy, wydzielenie obszaru usługowego
pozwoliło usprawnić zarządzanie różnymi modelami dostarczania oprogramowania. Enterprise
Investors, dysponując zespołem doświadczonych ekspertów,
wspiera również Zarząd Software
Mind w selekcji, analizie i budowaniu strategii akwizycyjnej. Dziś efektem tych zmian jest
przejrzysta struktura Grupy - Ailleron skupiony jest w zasadzie w całości na branży FinTech, a
usługi Technology Services są świadczone przez spółkę córkę – Software Mind - którą nadal
będziemy rozwijać wspólnie z Enterprise Investors. Taki ruch pozwala transparentnie przedstawić
efektywność poszczególnych gałęzi biznesowych Grupy, lepiej wycenić całość oraz pozyskać
finansowanie na inwestycje w poszczególnych segmentach działalności.
Chcemy, aby Ailleron był pierwszym wyborem dla instytucji finansowych. To oznacza, że
działania jakie podejmujemy w zakresie obszaru HotelTech finalnie mają doprowadzić do
umocnienia się tej części biznesu pod względem przychodowo-wynikowym, tak aby
przyszłościowo wykonać spin-off i pozostawić iLumio jako odrębną niezależną spółkę. Obecnie
testujemy nowy plan zmiany modelu dystrybucji i po jego potwierdzeniu będziemy podejmowali
ostateczne decyzje.
Pod względem samych wyników rok ten zakończyliśmy z rekordowym wynikiem sprzedaży na
poziomie ponad 216,8 mln zł, czyli wzrostem o 39% w stosunku do roku 2020. Wypracowany
zysk operacyjny wyniósł 27,4 mln zł, a EBITDA blisko 36 mln zł. Zysk netto w tym czasie urósł
do 17 mln zł, co stanowi wzrost w porównaniu do 2020 roku o ponad 82%. Dalsza realizacja
naszej strategii, jako podmiotu globalnego powinna przynieść jeszcze wyższą dynamikę wzrostów
w latach kolejnych. Jakościowo rok 2021 należy również ocenić bardzo dobrze. Firma
zrealizowała wiele strategicznych celów, które solidnie budują fundamenty pod dalsze wzrosty.
Spółka od 2011 roku konsekwentnie rośnie. Odnotowujemy długookresowy zagregowany
wzrost przychodów rok do roku, utrzymując dodatni trend w każdym roku. Co roku silnie
inwestujemy, aby móc dokonywać pewnych skokowych wzrostów, zarówno w postaci nowych
rynków, jak i nowych produktów.
Tak jak w latach poprzednich, tak również w roku 2021, sprzedaż była napędzana eksportem.
Sprzedaż eksportowa, zasilana mocnym rozwojem Technology Services wzrosła i stanowi już
58% całej sprzedaży. Są to dobre, wysoko konkurencyjne rynki Europy Zachodniej, krajów
Skandynawskich, USA i Południowo – Wschodniej Azji, gdzie jesteśmy w stanie osiągać wyższe
marże. W obszarze FinTech - systemów detalicznych, leasingowych i usługowych dla banków-
do tej pory głównie skupialiśmy się na Polsce i obecnie intensywnie pracujemy w każdym z tych
obszarów nad eksportem w kierunkach Middle East i South East Asia. W średnim okresie
zakładamy więc konsekwentny wzrost eksportu w tym segmencie.
Rok 2021 był rokiem silnych inwestycji. Rozpoczęliśmy znaczące inwestycje w LiveBank, chcąc
kompletnie zmienić model jego dostarczania na w pełni chmurowy i SaaS-owy. Zmiana bowiem,
która nastąpiła w środowisku bankowym wreszcie pozwala oferować i sprzedawać rozwiązania
w chmurze. To powoduje, że otworzyła się nam grupa wielu tysięcy banków i instytucji
finansowych stanowiących grupę docelową naszego rozwiązania. Rynek ten szacowany jest na
4,5 mld USD. W czwartym kwartale 2021 roku uruchomiliśmy ofertę Early Access dla chmurowej
wersji LiveBank i w pierwszym etapie była ona skierowana na rynek Indonezji, Malezji oraz
Wietnamu. Globalne uruchomienie produktu to perspektywa 2022 roku. Ze względu na model
sprzedaży, w którym płatność jest powtarzalna i uzależniona m.in. od ilości stanowisk, nie
oczekujemy, że przychody z produktu od razu będą znaczące, natomiast na podstawie
zainteresowania produktem po etapie Early Access widzimy duży potencjał na wzrosty. Rok 2021
w tym obszarze zakończyliśmy dużym sukcesem, podpisując pierwszą umowę na wdrożenie
LiveBank w wersji cloud z PKO Bankiem Polskim SA. Obecnie prowadzimy rozmowy z innymi
podmiotami krajowymi i zagranicznymi.
Segment Technology Services, po wydzieleniu do Software Mind i dokapitalizowaniu, realizuje
program konsolidacji rynku, celem zbudowania wiodącej grupy na polskim rynku software
house’ów, która będzie liderem w wybranych specjalizacjach – sektorowych i technologicznych
oraz osiągnie kilkukrotnie większą skalę działalności, zarówno dzięki wzrostowi organicznemu, jak
i poprzez akwizycje podmiotów krajowych i zagranicznych. Mamy na to środki, zasoby
menedżerskie oraz dobrego partnera finansowego jakim jest fundusz Enterprise Investors.
Konsekwentnie realizujemy ten plan. Informowaliśmy, że nasz program akwizycyjny osiągnie
wartość 150 mln zł. Po finalizacji akwizycji ValueLogic, Chmurowiska, spółek w Ameryce (Virtual
Mind) i spółek w Rumunii i Mołdawii (Code Factory), zaawansowanie programu kształtuje się na
poziomie ponad 129 mln zł. Przeprowadzone transakcje nie wyczerpują naszych ambicji. Z całą
pewnością będziemy realizować kolejne akwizycje, które będą finansowane z kapitału własnego
i linii kredytowej – na dzisiaj to łącznie ok 80 mln zł.
Podsumowując wydarzenia 2021 roku i obecne, możemy śmiało powiedzieć, że Ailleron staje się
dzisiaj bardzo istotnym i znaczącym partnerem dla instytucji finansowych. Rośniemy w sposób
konsekwentny. Staliśmy się zaufanym globalnym dostawcą, działającym już w ponad czterdziestu
krajach. Pozyskujemy talenty, co pozwala nam świadczyć usługi na najwyższym poziomie.
Świadczymy te usługi z coraz większą rentownością, co jest bardzo istotne dla wyników
przyszłych okresów.
Oczywiście to wszystko nie byłoby możliwe bez naszej świetnej kadry, która z każdym dniem
nabiera nowych unikalnych doświadczeń oraz z każdym miesiącem uzupełniana jest o kolejne
wartościowe osoby. Biznes technologiczny to biznes ludzki, w związku z czym bardzo ważne jest,
aby spółka posiadała zdolność pozyskiwania talentów. Dzisiaj Grupa zatrudnia ponad tysiąc
trzysta pięćdziesięciu wysokiej klasy specjalistów. Mamy duży potencjał zatrudniania najlepszych
ludzi z biznesu. Pozycja Ailleron i możliwość monetyzacji własnej pracy na wielu rynkach, wśród
najlepszych klientów, przyciąga do nas świetnych ludzi. Wszystkim pracownikom Grupy Ailleron
serdecznie dziękuję.
Naszym Akcjonariuszom dziękuję za to, że są z nami i zapewniam, w imieniu całego Zarządu, że
pracujemy ciężko, by podejmowane przez nas działania przekładały się na satysfakcjonujące
wyniki w średnim i długim okresie.
Rok 2022 zapowiada się bardzo dobrze. Jeśli nic w skali makro nie zmieni drastycznie rynku, to
Grupa powinna się rozwijać w bardzo szybkim tempie. Inwestycje w FinTech i LiveBank na ten
rok są znaczące co, przyniesie swoje efekty w latach kolejnych. Akwizycje i rozwój organiczny
Software Mind przyniosą znaczące zwiększenie przychodów. Naszym celem w odniesieniu do
Software Mind jest rosnąć podobnie do rynku agresywnie przejmujących spółek obszaru
Technology Services, które notują wzrost organiczny na poziomie 40% i wzrost wynikający z
akwizycji na poziomie 20%. Rentowność biznesu planujemy utrzymać na poziomie podobnym, z
korektą o inwestycje kosztowe wspierające szybszy wzrost i wzmocnienie siły rekrutacyjnej
Grupy. Sądzimy, że rentowność Software Mind utrzymywać będziemy powyżej 20% zaś obszar
FinTech nie będzie przynosił straty w okresie inwestycji.
Niepewność lokalnej i globalnej sytuacji rodzi trwający dziś konflikt zbrojny na Ukrainie.
Wspieramy naszych kolegów z Ukrainy i pomagamy im. Skutki konfliktu nie są obecnie
odczuwalne przez spółkę, poza pozytywnym efektem kursów walut obcych. Eskalacja konfliktu
może mieć w krótkim terminie pozytywny efekt dla Spółki z racji częściowej eliminacji z rynków
globalnych dużej rzeszy informatyków Ukrainy wschodniej oraz krajów objętych sankcjami.
Generuje to silny impuls popytowy, który starać się będziemy zagospodarować ludźmi z rynków
Ameryki Łacińskiej. Silniejsza eskalacja konfliktu angażująca Polskę lub kryzys wywołany kryzysem
paliwowym może oczywiście mieć w przyszłości silny skutek dla biznesu Spółki.
Z poważaniem,
Rafał Styczeń
Prezes Zarządu Ailleron SA
