FERRO S.A.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK OBROTOWY KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2021 R.
PRZYGOTOWANE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI
STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ,
KTÓRE ZOSTAŁY ZATWIERDZONE PRZEZ UNIĘ EUROPEJSKĄ
Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 45 są integralną częścią
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
2
Spis treści
Strona
Jednostkowe sprawozdanie finansowe
Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów 3
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej 4
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych 5
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 6
Informacje objaśniające 7
FERRO S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 45 są integralną częścią
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
3
Jednostkowe sprawozdanie z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów
za rok kończący się 31 grudnia
Nota
2021
2020
Przychody ze sprzedaży
4
404 224
315 735
Pozostałe przychody
5
746
936
Koszt własny sprzedanych towarów i materiałów
(308 838)
(232 947)
Zużycie materiałów i energii
(7 514)
(4 686)
Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze
7
(33 829)
(27 824)
Amortyzacja
10, 11
(4 763)
(3 554)
Pozostałe koszty
6
(28 747)
(24 063)
Zysk na działalności operacyjnej
21 279
23 597
Przychody finansowe
8
35 625
50 287
Koszty finansowe
8
(6 033)
(1 800)
Zysk przed opodatkowaniem
50 871
72 084
Podatek dochodowy
9
13 271
(5 875)
Zysk/(Strata) netto za rok obrotowy
64 142
66 209
Składniki innych całkowitych dochodów, które nie zostaną
przeklasyfikowane do zysku lub straty, po opodatkowaniu:
91
(17)
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
91
(17)
Inne całkowite dochody netto za rok obrotowy
91
(17)
Całkowite dochody ogółem za rok obrotowy
64 233
66 192
FERRO S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 45 są integralną częścią
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
4
Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia
Nota
2021
2020
Aktywa
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe
10
28 744
23 917
Wartości niematerialne
11
2 995
589
Inwestycje w jednostkach zależnych
12
168 639
100 054
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
13
4 008
2 562
Aktywa trwałe razem
204 386
127 122
Aktywa obrotowe
Zapasy
14
160 064
98 717
Aktywa z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów
1 256
872
Pozostałe inwestycje
139
186
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
15
55 334
49 405
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
16
3 030
54 984
Aktywa obrotowe razem`
219 823
204 164
Aktywa razem
424 209
331 286
Pasywa
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
17
21 243
21 243
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej
82 374
82 374
Pozostałe kapitały rezerwowe
74
(17)
Zyski zatrzymane
114 789
97 381
Kapitał własny razem
218 480
200 981
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek
18
61 250
17 000
Zobowiązania z tytułu leasingu
3 118
2 176
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
19
1 661
324
Zobowiązania długoterminowe razem
66 029
19 500
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty w rachunku bieżącym
16
19 005
20 119
Zobowiązania z tytułu otrzymanych kredytów oraz pożyczek
18
39 552
27 600
Zobowiązania z tytułu leasingu
2 879
2 189
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
19
5 038
5 459
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
20
6 247
7 152
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
21
65 307
47 113
Zobowiązania z tytułu zwrotu zapłaty
1 672
1 173
Zobowiązania krótkoterminowe razem
139 700
110 805
Zobowiązania razem
205 729
130 305
Pasywa razem
424 209
331 286
FERRO S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 45 są integralną częścią
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
5
Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych
za rok kończący się 31 grudnia
Nota
2021
2020
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem
50 871
72 084
Korekty
Amortyzacja
4 763
3 554
(Odwrócenie)/ utworzenie odpisów z tytułu utraty wartości
2 469
(56)
(Zysk) Strata z tytułu różnic kursowych
48
43
(Zysk) Strata ze sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów
trwałych
2
(39)
Odsetki i dywidendy netto
(33 773)
(45 424)
Zmiana stanu zapasów
(64 275)
(12 976)
Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
(5 854)
(6 351)
Zmiana zobowiązań krótkoterminowych z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
18 446
10 098
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych
1 007
1 566
Środki pieniężne netto wygenerowane na działalności operacyjnej
(26 296)
22 499
Bieżący podatek dochodowy zapłacony
26 203
(2 877)
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
(93)
19 622
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy inwestycyjne
Wpływy z tytułu sprzedaży wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów
trwałych
4
40
Odsetki otrzymane
3
2
Dywidendy otrzymane
20 295
46 984
Wpływy z tytułu spłaty udzielonej pożyczki
43
-
Wydatki inwestycyjne
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych
(7 139)
(1 479)
Nabycie pozostałych inwestycji
(68 585)
-
Udzielone pożyczki
-
(173)
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(55 379)
45 374
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy finansowe
Zaciągnięcie kredytów i pożyczek
73 500
18 000
Wydatki finansowe
Spłata zobowiązań z tytułu umów leasingu
(2 984)
(2 029)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
(46 734)
(8 497)
Spłata kredytów i pożyczek
(17 350)
(15 500)
Odsetki zapłacone, w tym:
(1 800)
(1 478)
Odsetki z tytułu umów leasingu
(282)
(259)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
4 632
( 9 504)
Przepływy pieniężne netto, razem
(50 840)
55 492
W tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
5
(55)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku
bieżącym na początek okresu
34 865
(20 627)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty po pomniejszeniu o kredyty w rachunku
bieżącym na koniec okresu
16
(15 975)
34 865
W tym o ograniczonej możliwości dysponowania
67
442
FERRO S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy
kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
Informacje objaśniające zawarte na stronach od 7 do 45 są integralną częścią
niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
6
Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
za rok kończący się 31 grudnia
Nota
Kapitał
zakładowy
Kapitał z
emisji
akcji
powyżej
ich
wartości
nominalnej
Rezerwa z tytułu
ponownych wycen
programów
określonych
świadczeń
Zyski
zatrzymane
Kapitał
własny
razem
Kapitał własny na dzień
1 stycznia 2021 r.
21 243
82 374
(17)
97 381
200 981
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk netto za okres
64 142
64 142
Inne całkowite dochody netto
91
-
91
Całkowite dochody ogółem za okres
sprawozdawczy
-
-
91
64 142
64 233
Transakcje z właścicielami, ujęte
bezpośrednio w kapitale własnym
Wypłata dywidendy
17
-
-
-
(46 734)
(46 734)
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli
-
-
-
(46 734)
(46 734)
Kapitał własny na dzień
31 grudnia 2021 r.
21 243
82 374
74
114 789
218 480
Kapitał własny na dzień
1 stycznia 2020 r.
21 243
82 374
-
39 669
143 286
Całkowite dochody za okres
sprawozdawczy
Zysk netto za okres
-
-
66 209
66 209
Inne całkowite dochody netto
-
-
(17)
-
(17)
Całkowite dochody ogółem za okres
sprawozdawczy
-
-
(17)
66 209
66 192
Transakcje z właścicielami, ujęte
bezpośrednio w kapitale własnym
Wypłata dywidendy
17
-
-
-
(8 497)
(8 497)
Dopłaty od i wypłaty do właścicieli
-
-
-
(8 497)
(8 497)
Kapitał własny na dzień 31 grudnia
2020 r.
21 243
82 374
(17)
97 381
200 981
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
7
1. Podstawowe dane o Spółce
FERRO S.A. (zwana dalej „Spółką”) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce pod nr KRS 0000289768. Siedziba Spółki
mieści się w Skawinie, ul. Przemysłowa 7.
W dniu 1 października 2007 r., postanowieniem Sądu Rejonowego dla Krakowa - Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział
Gospodarczy KRS wykreślono dotychczasową spółkę – Ferro Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością zastępując ją
spółką z nową formą prawną – FERRO Spółka Akcyjna pod numerem KRS 0000289768.
Spółka została założona zgodnie ze statutem Spółki z dnia 11 września 2007 r. na czas nieokreślony.
Przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej, sprzętu wyposażenia hydraulicznego oraz
grzewczego.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało przygotowane za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r., natomiast
dane porównawcze obejmują okres od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r.
Spółka jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej FERRO S.A. i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia 2021 r. do 31 grudnia 2021 r.
2. Podstawa sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego
a) Oświadczenie zgodności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok kończący się 31 grudnia 2021 r. zostało sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską,
zwanymi dalej „MSSF UE”. Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 30
marca 2022 r.
MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, Międzynarodowe Standardy
Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej
Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) poza wymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na
zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardami oraz Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez Unię
Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.
Zmiany w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej
• Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe pt. przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9
zatwierdzone w UE 16 grudnia 2020 r. (data wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została przedłużona
z 1 stycznia 2021 r. na okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 r. i później),
• Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena, MSSF 7
Instrumenty finansowe: ujawnienie informacji, MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe oraz MSSF 16 Leasing –
reforma referencyjnej stopy procentowej – etap 2 zatwierdzone w UE 13 stycznia 2021 r. (obowiązujące
w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub później).
Wymienione powyżej zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na wyniki finansowe oraz sytuację finansową
Spółki.
Standardy i interpretacje, które zostały opublikowane i zatwierdzone przez UE i weszły w życie po dniu bilansowym
• Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami
do MSSF 3 (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub
później),
• Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów
trwałych do użytkowania (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022
roku lub później),
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
8
• Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące obciążenia –
koszt wypełnienia umowy (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia
2022 roku lub później),
• Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020) – dokonane zmiany w ramach
procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41)
ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9
oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub
później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia
w życie.
Standardy i interpretacje przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, ale jeszcze niezatwierdzone
przez UE
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych
Standardów Rachunkowości, z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu
na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe z późniejszymi zmianami do MSSF 17 (obowiązujący w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe
lub długoterminowe (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023
roku lub później),
• Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe oraz MSR 28 Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach – sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem
a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie
zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych – zmiany wymagają ujawnienia istotnych zasad
(polityk) rachunkowości zamiast znaczących zasad (polityk) rachunkowości (obowiązujące w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),
• Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów –
definicja wartości szacunkowej oraz wyjaśnienie jak rozróżnić zmianę polityki rachunkowości od zmian
szacunków (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub
później),
• Zmiany do MSSF 16 Leasing – koncesje na wynajem związane z Covid-19 po 30 czerwca 2021 roku,
• Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy – podatek odroczony związany z aktywami i zobowiązaniami
wynikającymi z pojedynczej transakcji (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2023 roku lub później).
Sporządzone niniejsze sprawozdanie finansowe nie uwzględnia zmian standardów i interpretacji, które oczekują na
zatwierdzenie przez Unię Europejską bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie
dopiero po dniu bilansowym. W ocenie Spółki oraz zgodnie z jej najlepszą wiedzą, zmiany standardów i interpretacji nie
będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
b) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna
Dane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych
tysięcy. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Spółki Ferro S.A.
c) Dokonane osądy i oszacowania
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
9
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które
mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz
związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane
za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości księgowej netto aktywów
i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie,
w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy
zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Kluczowe osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania finansowego
pozostały niezmienione w stosunku do osądów i szacunków przyjętych przy sporządzaniu jednostkowego sprawozdania
finansowego za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2020 r.
Osądy oraz szacunki dokonywane przez Zarząd przy zastosowaniu MSSF UE, które mają istotny wpływ na jednostkowe
sprawozdanie finansowe, zostały przedstawione w notach 14, 15, 19 i 20.
d) Założenie kontynuacji działalności gospodarczej
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się
przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzania jednostkowego sprawozdania finansowego nie istnieją żadne okoliczności
wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę.
3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów
zaprezentowanych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.
a) Waluty obce
(i) Transakcje w walucie obcej
Transakcje wyrażone w walutach obcych w dniu dokonania transakcji ujmowane są w złotych przy zastosowaniu
natychmiastowego kursu wymiany waluty funkcjonalnej na walutę obcą, obowiązujący na dzień zawarcia transakcji.
Rozchód środków pieniężnych w walucie obcej wyceniany jest metodą FIFO. Przy zakupie środków pieniężnych w walucie
obcej stosuje się kurs zawarcia transakcji.
Pozycje pieniężne wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień sprawozdawczy według średniego kursu NBP dla
danej waluty obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz
wyceny bilansowej aktywów i pasywów pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmowane są w wyniku finansowym.
Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyrażone w walucie obcej wyceniane według kosztu historycznego są
przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu dokonania transakcji. Niepieniężne pozycje bilansowe
wyrażone w walucie obcej wyceniane według wartości godziwej są przeliczane według średniego kursu NBP
obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.
b) Inwestycje w jednostkach zależnych
Spółka wycenia inwestycje w jednostki zależne według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu utraty wartości (zob.
punkt 3 i) - odpisy z tytułu utraty wartości aktywów).
c) Instrumenty finansowe
(i) Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne
Inne niż pochodne instrumenty finansowe obejmują inwestycje kapitałowe, dłużne papiery wartościowe, należności z tytułu
dostaw i usług i pozostałe należności, udzielone pożyczki, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, zobowiązania z tytułu
kredytów i pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania.
Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne są ujmowane początkowo według wartości godziwej powiększonej -
za wyjątkiem inwestycji wycenianych według wartości godziwej przez wynik finansowy - o bezpośrednie koszty związane
z nabyciem (poza wyjątkami opisanymi poniżej).
Instrument finansowy jest ujmowany, jeśli Spółka staje się stroną umowy danego instrumentu finansowego. Aktywa
finansowe zostają wyłączone ze sprawozdania z sytuacji finansowej, jeśli wynikające z umowy prawa Spółki do
przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasną lub jeśli Spółka przeniesie aktywa finansowe nie zachowując
nad nimi (lub związanymi zeń ryzykami i korzyściami) kontroli. Standaryzowane transakcje kupna i sprzedaży składnika
aktywów finansowych są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, tj. w dniu, w którym Spółka zobowiąże się do kupna lub
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
10
sprzedaży aktywa. Zobowiązania finansowe przestają być wykazywane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jeśli
zobowiązania te wygasną (to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł).
Klasyfikacja aktywów finansowych obejmuje:
• aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu;
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy; lub
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
Składnik aktywów finansowych jest klasyfikowany do kategorii wycenianych po początkowym ujęciu według
zamortyzowanego kosztu, jeżeli spełnione są następujące dwa warunki:
• aktywa utrzymywane są w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów w celu
uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z kontraktu; oraz
• jego warunki umowne powodują powstanie w określonych momentach przepływów pieniężnych stanowiących
wyłącznie spłatę kapitału oraz odsetek od niespłaconej części kapitału.
W sytuacji, gdy powyższe warunki nie są spełnione (jak to ma miejsce na przykład w przypadku instrumentów
kapitałowych innych jednostek), składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej.
Spółka jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje w szczególności środki pieniężne i ich
ekwiwalenty, należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie oraz depozyty bankowe na żądanie o początkowym
okresie zapadalności do trzech miesięcy. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w jednostkowym
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,
pomniejszonych dodatkowo o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących, stanowiące integralną część systemu
zarządzania środkami pieniężnymi Spółki.
Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik jeżeli nie spełnia kryteriów wyceny w
zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz nie jest instrumentem
kapitałowym wyznaczonym w momencie początkowego ujęcia do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite
dochody. Do tej kategorii zaliczane są wszystkie instrumenty pochodne, za wyjątkiem pochodnych instrumentów
zabezpieczających ujmowanych zgodnie z rachunkowością zabezpieczeń, akcje i udziały spółek innych niż spółki zależne i
stowarzyszone oraz jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne funduszy inwestycyjnych. Koszty transakcyjne
związane z inwestycją zostają ujęte jako zysk lub strata bieżącego okresu w dacie poniesienia.
Zyski i straty z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej ujmowane są w wyniku bieżącego okresu,
za wyjątkiem aktywów utrzymywanych w ramach modelu biznesowego, którego celem jest utrzymywanie aktywów
zarówno w celu uzyskania przepływów pieniężnych z kontraktów jak i ich sprzedaż – dla tych aktywów zyski i straty
z wyceny ujmowane są w innych całkowitych dochodach.
Nie występują w Spółce aktywa finansowe należące do powyższej kategorii.
Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez całkowite dochody
Aktywa finansowe są klasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody jeżeli spełnione są dwa
warunki:
• są utrzymywane w wyniku przyjętego modelu zarządzania aktywami finansowymi, którego cel może być osiągnięty albo
w drodze generowania przepływów pieniężnych wynikających z zawartych umów albo poprzez sprzedaż aktywów
finansowych,
• przepływy pieniężne z nimi związane, zgodnie z warunkami umownymi, następują w określonych terminach i stanowią
wyłącznie płatności z tytułu spłaty kwoty głównej oraz odsetek od niespłaconej kwoty głównej.
Ponadto w przypadku, gdy inwestycja w instrument kapitałowy nie jest przeznaczona do obrotu, MSSF 9 daje możliwość
dokonania nieodwracalnej decyzji o wycenie takiego instrumentu finansowego, w momencie początkowego ujęcia,
w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Wyboru takiego Spółka dokonuje dla każdego instrumentu osobno.
Wartości ujęte w innych całkowitych dochodach w związku z powyższą wyceną nie są w późniejszych okresach
przekwalifikowane do wyniku bieżącego okresu.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
11
Zmiana wartości godziwej dotycząca zmiany ryzyka kredytowego zobowiązania finansowego wyznaczonego w momencie
początkowego ujęcia jako wycenianego w wartości godziwej przez wynik finansowy jest prezentowana w innych
całkowitych dochodach. Jedynie pozostała część zysku lub straty z wyceny do wartości godziwej jest ujmowana w wyniku
bieżącego okresu. W przypadku jednak, gdyby zastosowanie tego wymogu powodowało brak współmierności przychodów
i kosztów lub gdyby zobowiązanie finansowe wynikało ze zobowiązań do udzielenia pożyczki lub umów gwarancji
finansowych, cała zmiana wartości godziwej będzie ujmowana w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Nie występują w Spółce aktywa finansowe należące do powyższej kategorii.
Spółka jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje zobowiązania z tytułu dostaw
i usług, zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, pozostałe zobowiązania, zobowiązania z tytułu
kredytów, pożyczek oraz innych dłużnych instrumentów finansowych.
Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi
Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane są ujmowane w księgach rachunkowych Spółki na
dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane według wartości
godziwej przez wynik finansowy, są początkowo ujmowane na dzień zawarcia transakcji, w którym Spółka staje się stroną
zobowiązującej umowy do wydania instrumentu finansowego.
Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie
przedawnieniu.
Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej
w kwocie netto, wyłącznie jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensaty określonych aktywów i zobowiązań
finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję w wartości netto poddanych kompensacie składników aktywów
i zobowiązań finansowych lub zamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować,
a zobowiązania finansowe rozliczyć.
Kredyty w rachunku bieżącym, stanowią element zarządzania gotówką Spółki, są zaliczone do środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów dla celów sporządzenia jednostkowego sprawozdania z przepływów środków pieniężnych.
Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane są według wartości godziwej powiększonej o dające się
bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wycenianie są według
zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.
(ii) Pochodne instrumenty finansowe
Wbudowane instrumenty pochodne są wydzielane z kontraktu bazowego i wykazywane oddzielnie, jeśli cechy
ekonomiczne i ryzyka kontraktu bazowego i wbudowanego instrumentu pochodnego nie są blisko powiązane, oddzielny
instrument o tych samych warunkach, co wbudowany instrument pochodny odpowiadałby definicji instrumentu
pochodnego i złożony instrument nie jest wyceniany według wartości godziwej przez wynik finansowy.
Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej; przynależne koszty transakcji są
ujmowane w wyniku finansowym w momencie poniesienia. Po początkowym ujęciu, Spółka wycenia pochodne
instrumenty finansowe w wartości godziwej, zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej ujmuje się w zysku lub
stracie bieżącego okresu.
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.
d) Kapitał własny
Akcje zwykłe
Akcje zwykłe ujmuje się w kapitale własnym. Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych i opcji na akcje
pomniejszają wartość kapitału.
Akcje uprzywilejowane
Akcje uprzywilejowane są ujmowane w kapitale własnym, jeśli nie podlegają umorzeniu lub podlegają umorzeniu
wyłącznie na wniosek Spółki, a wypłata dywidendy z tych akcji jest nieobowiązkowa. Wypłaty dywidend wpływają
bezpośrednio na wartość kapitału.
Akcje uprzywilejowane są ujmowane jako zobowiązania, jeśli podlegają umorzeniu na określoną datę lub na wniosek
posiadacza akcji lub jeśli wypłata dywidend jest obligatoryjna. Wypłacone dywidendy są ujmowane jako koszty odsetek
w wyniku finansowym.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
12
Zakup akcji własnych
W przypadku zakupu akcji własnych, kwota zapłaty z tego tytułu wraz z kosztami bezpośrednimi przeprowadzenia
transakcji, wykazywana jest jako pomniejszenie kapitału własnego. Zakupione akcje własne wykazywane są jako odrębna
pozycja kapitału własnego ze znakiem ujemnym.
e) Rzeczowe aktywa trwałe
(i) Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Spółka dokonuje początkowej wyceny rzeczowych aktywów trwałych według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.
Pozycje rzeczowych aktywów trwałych, które zostały przeszacowane do wartości godziwej na dzień 1 stycznia 2005 r.,
czyli dzień zastosowania po raz pierwszy przez Spółkę MSSF UE dla celów sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania
finansowego, są wyceniane w oparciu o koszt założony, który stanowi wartość godziwą na dzień dokonania
przeszacowania.
Rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są po koszcie obejmującym cenę nabycia oraz koszty pozwalające się bezpośrednio
przyporządkować, poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i warunków potrzebnych do rozpoczęcia
jego funkcjonowania. Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się wg ceny nabycia lub kosztu
wytworzenia pomniejszonych o zakumulowaną amortyzację oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty
wartości (zob. pkt. 3i). Koszty bieżącego utrzymania środka trwałego, konserwacje, naprawy, remonty i okresowe przeglądy
zaliczane są na wynik finansowy okresu, w którym zostały poniesione.
Spółka aktywuje koszty finansowania zewnętrznego, jeżeli są one bezpośrednio związane z nabyciem, budową lub
wytworzeniem aktywów trwałych. Aktywowanie kosztów finansowania zewnętrznego zostaje zawieszone, jeżeli
działalność inwestycyjna została przerwana na dłuższy okres czasu.
Spółka przestaje aktywować koszty finansowania zewnętrznego, jeśli działania niezbędne do przygotowania dostosowanego
składnika aktywów do użytku są zakończone.
Nie aktywowane koszty zewnętrznego finansowania są odnoszone bezpośrednio do wyniku finansowego.
(ii) Amortyzacja oraz utrata wartości
Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane są od momentu, kiedy są one dostępne do użytkowania.
Grunty nie są amortyzowane.
Składniki rzeczowych aktywów trwałych, względnie ich istotne i odrębne części składowe amortyzowane są metodą
liniową przez okres użytkowania przy uwzględnieniu wartości rezydualnej.
Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:
▪ budynki do 40 lat,
▪ urządzenia i maszyny do 10 lat,
▪ pojazdy do 10 lat,
▪ pozostałe inne do 5 lat.
Wartość końcowa oraz okres amortyzacji są okresowo, co najmniej na koniec każdego roku finansowego, weryfikowane.
Ewentualne zmiany szacunków wartości końcowej lub okresu amortyzacji korygują wysokość odpisów amortyzacyjnych
w następnych latach.
(iii) Dotacje do składników rzeczowych aktywów trwałych
W przypadku otrzymania dotacji na zakup rzeczowych aktywów trwałych dotacje te pomniejszają wartość początkową
dofinansowanego składnika rzeczowych aktywów trwałych. Wartość przyznanej dotacji jest zatem amortyzowana przez
okres ekonomicznej użyteczności danego składnika rzeczowych aktywów trwałych.
(iv) Składniki rzeczowych aktywów trwałych z tytułu prawa do użytkowania
Umowa jest, lub zawiera w sobie, leasing jeśli w zamian za wynagrodzenie przekazuje prawo do kontroli użytkowania
zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres.
Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez
dany okres, Spółka ocenia czy przez cały okres użytkowania użytkownik dysponuje łącznie następującymi prawami:
• prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika
aktywów oraz
• prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
13
W dniu rozpoczęcia Leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, który reprezentuje prawo do
użytkowania składnika aktywów w ramach umowy oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, jako zobowiązanie do
dokonywania płatności leasingowych.
Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:
• Kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu;
• Wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dniu rozpoczęcia lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane
zachęty leasingowe;
• Wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę oraz
• Szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem
bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania po dacie rozpoczęcia zostaje pomniejszony o odpisy amortyzacyjne oraz
odpisy z tytułu utraty wartości (zob. pkt 3i). Prawa do użytkowania na podstawie umów leasingu składników rzeczowych
aktywów trwałych podlegają amortyzacji według zasad stosowanych dla własnych środków trwałych. Jeżeli brak jest
pewności, że po zakończeniu umowy leasingu Spółka otrzyma prawo własności, prawa do użytkowania tych aktywów są
amortyzowane w okresie krótszym spośród okresu leasingu i okresu użyteczności.
W dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat
leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie.
Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, jeżeli stopę tę można z łatwością ustalić.
W przeciwnym razie leasingobiorca stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy.
Opłaty leasingowe z tytułu leasingu są rozdzielane na część stanowiącą koszt finansowania oraz część zmniejszającą
zobowiązanie. Część stanowiąca koszt finansowania jest przypisywana do poszczególnych okresów w czasie trwania
umowy leasingu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.
W dniu rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące opłaty za
prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów podczas okresu leasingu, które pozostają do zapłaty na ten dzień:
• stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu
lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dniu rozpoczęcia,
• kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej,
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji
oraz
• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że leasingobiorca może
skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu.
W momencie modyfikacji leasingu tj. zmiany zakresu leasingu, lub płatności za leasing, nie ujętej w ramach pierwotnych
ustaleń umownych dotyczących leasingu, która nie jest traktowana jako odrębna umowa, leasingobiorca ponownie wycenia
zobowiązanie z tytułu leasingu.
Spółka stosuje następujące zwolnienia z ujmowania:
• dla umów leasingu o okresie 12 miesięcy lub krótszym bez opcji wykupu oraz
• dla umów leasingu dotyczących składnika aktywów o niskiej wartości.
Dla umów leasingu o okresie krótkoterminowym i aktywów niskocennych dla różnych klas aktywów Spółka stosuje
następujący model uproszczony :
• nie ujmuje aktywa i zobowiązania z tytułu leasingu oraz
• opłaty leasingowe są ujmowane w kosztach w momencie ich ponoszenia przez okres leasingu.
f) Wartości niematerialne
Wartości niematerialne to możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składniki aktywów nie mające postaci fizycznej, które
zostały nabyte lub wytworzone, takie jak:
▪ programy komputerowe,
▪ patenty,
▪ prawa autorskie,
▪ licencje.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
14
Wartości niematerialne to także nabyte znaki firmowe i towarowe oraz nabyta wartość firmy.
Nie stanowią wartości niematerialnych nakłady poniesione na wytworzenie we własnym zakresie znaków towarowych
i znaków firmowych.
Początkowo wartości niematerialne wyceniane są po cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Zakupiony lub wytworzony
składnik wartości niematerialnych jest ujmowany gdy:
▪ jest prawdopodobne, że osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przypisać do danego składnika
aktywów,
▪ można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt danego składnika.
Amortyzacja naliczana jest liniowo. Poprawność okresów amortyzacji oraz wartości końcowej jest weryfikowana na koniec
roku obrotowego.
Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:
▪ licencje, prawa do patentów i pokrewne od 1 do 10 lat,
▪ programy komputerowe od 2 do 10 lat.
g) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Aktywa trwałe (lub aktywa i zobowiązania stanowiące grupę przeznaczoną do zbycia), co do których zakładane jest, że
wypracują one korzyści dla jednostki w wyniku sprzedaży, a nie w wyniku długotrwałego użytkowania, są klasyfikowane
jako przeznaczone do sprzedaży. Bezpośrednio przed przeklasyfikowaniem do grupy przeznaczonych do sprzedaży, aktywa
te (lub składniki grupy przeznaczonej do zbycia) są wyceniane zgodnie z zasadami rachunkowości właściwymi dla tego
aktywa. Następnie na dzień początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży, aktywa trwałe lub grupa
przeznaczona do zbycia są ujmowane według niższej z dwóch wartości: wartości księgowej netto lub wartości godziwej
pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży.
h) Zapasy
Zapasy wycenia się według niższej z wartości:
▪ cena nabycia lub koszt wytworzenia,
▪ możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto.
Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się wszystkie koszty zakupu, przetworzenia i pozostałe koszty poniesione
w trakcie doprowadzania zapasów do ich obecnego miejsca i stanu.
Na koszty zakupu składają się: cena zakupu, cła importowe i inne podatki, koszty transportu, koszty przeładunku i inne
koszty bezpośrednio związane z nabyciem wyrobów gotowych, materiałów lub usług, pomniejszone o opusty, rabaty i tym
podobne.
Pozostałe koszty zalicza się do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia w zakresie, w jakim zostały poniesione w celu
doprowadzenia zapasów do ich obecnego miejsca i stanu.
Spółka stosuje metodę FIFO („pierwsze weszło, pierwsze wyszło”). Taka sama metoda ustalania ceny nabycia i kosztu
wytworzenia jest stosowana dla wszystkich zapasów o podobnym charakterze i przeznaczeniu.
Przykładami kosztów wyłączonych z ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów i ujmowanych jako koszty okresu są
koszty magazynowania, koszty administracyjne, ogólne, które nie są poniesione w celu dostosowania produktu do wymagań
klienta oraz koszty sprzedaży.
Możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto to szacowana cena sprzedaży w trakcie normalnej działalności pomniejszona
o szacowany koszt wykończenia i szacowany koszt doprowadzenia do sprzedaży (np. koszty marketingu, sprzedaży
i dystrybucji).
i) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
(i) Aktywa finansowe
Oczekiwane straty kredytowe to ważony prawdopodobieństwem szacunek strat kredytowych (tj. bieżącej wartości
wszystkich niedoborów środków pieniężnych) w całym oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego. Niedobór
środków pieniężnych jest to różnica między przepływami pieniężnymi należnymi jednostce zgodnie z umową a
przepływami pieniężnymi, które jednostka spodziewa się otrzymać. Ponieważ oczekiwane straty kredytowe uwzględniają
kwotę i terminy płatności, strata kredytowa powstaje nawet wtedy, gdy Spółka spodziewa się otrzymać całą płatność, lecz
ma to miejsce później niż przewidziano w umowie.
Spółka ujmuje odpisy na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do:
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
15
• aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu;
• instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody;
• składniki aktywów z tytułu umów (MSSF15).
Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty w kwocie równej:
• oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym
instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, lub
• 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym, jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z
instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia.
W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług, aktywów z tytułu umów Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty
kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
Określając czy ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, a także na potrzeby oszacowania
oczekiwanych strat kredytowych, Spółka uwzględnia adekwatne i możliwe do udokumentowania informacje, które są
dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań. Obejmuje to zarówno informacje ilościowe jak i jakościowe, oparte zarówno
na doświadczeniach Spółki jak i na ocenie ryzyka kredytowego uwzględniającego informacje dotyczące przyszłości.
Spółka zakłada, że ryzyko kredytowe związane ze składnikiem aktywów finansowych znacznie wzrosło od momentu
początkowego ujęcia, gdy płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni.
Przy ustalaniu, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło, Spółka uwzględniała
zmianę ryzyka niewykonania zobowiązania, jaka nastąpiła od momentu początkowego ujęcia. Według Spółki do
niewykonania zobowiązania dochodzi gdy:
i) nie oczekuje się że dłużnik spłaci swoje zobowiązanie wobec Spółki w pełni, bez wykorzystania przez Spółkę
posiadanego zabezpieczenia (o ile istnieje), lub ii) składnik aktywów finansowych jest przeterminowany o 90 dni.
Maksymalny okres, który należy brać pod uwagę przy wycenie oczekiwanych strat kredytowych, to maksymalny okres
trwania umowy (wliczając możliwość jej przedłużenia), podczas którego jednostka jest narażona na ryzyko kredytowe.
Szacując kwotę oczekiwanych strat kredytowych, Spółka uwzględnia ważone prawdopodobieństwo możliwych przyszłych
strat oraz wartość pieniądza w czasie. Spółka stosując model uproszczony dla należności z tytułu dostaw i usług szacuje
oczekiwaną stratę kredytową, ustalając dla poszczególnych grup odbiorców matrycę odpisów w poszczególnych
przedziałach wiekowych należności w oparciu o indywidualną analizę oraz wskaźnik uzależniony od rzeczywistych
opóźnień w spłacie. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z
sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na dzień kończący okres sprawozdawczy, w zależności od ilości dni
przeterminowania danej należności.
Oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług ustala się po terminie płatności powyżej 90 dni.
Należności zagraniczne wiążą się z większym ryzykiem kredytowym niż należności krajowe wobec powyższego dla
należności krajowych oczekiwane straty kredytowe ustala się indywidualnie (indywidualna analiza klientów z zakresu 91-
365 dni opóźnienia w zapłacie), dla należności zagranicznych Spółka przyjmuje stały wskaźnik w oparciu o dane
historyczne dotyczące strat kredytowych, w zależności od rzeczywistych opóźnień w spłacie: opóźnienie 91-180 dni - 20
%, opóźnienie: 181-365 dni - 30%. Należności bieżące z tytułu dostaw i usług objęte są ubezpieczeniem. Dla tych
należności które nie są objęte ubezpieczeniem oraz nie mają dodatkowych zabezpieczeń Spółka stosuje system przedpłat
wobec powyższego ryzyko wystąpienia strat kredytowych jest znikome.
Kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę odwrócenia strat), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na
oczekiwane straty kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego do kwoty wynikającej z przyjętych zasad, Spółka ujmuje
w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości.
Z uwagi na nieistotność kwot, odpis na oczekiwane straty kredytowe nie jest wydzielany w odrębnej pozycji w
sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów.
Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia, czy składnik aktywów finansowych wyceniany według
zamortyzowanego kosztu jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Składnik aktywów finansowych
jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające
negatywny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne związane z rzeczonym składnikiem aktywów finansowych.
Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się
zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń:
• znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy;
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
16
• naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w terminie 90
dni;
• przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę, ze względów ekonomicznych lub umownych wynikających z
trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego w innym przypadku pożyczkodawca
by nie udzielił;
• staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa pożyczkobiorcy;
• zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe, lub
• kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym poniesione straty
kredytowe.
W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą wartości ze względu
na ryzyko kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą
wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością
bilansową brutto składnika aktywów a bieżącą wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych,
dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty
oczekiwanych strat kredytowych ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości.
(ii) Aktywa niefinansowe
Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
poddawana jest ocenie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę
ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwanej
poszczególnych aktywów.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka
generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek generujący środki pieniężne jest
definiowany jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych
aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w ramach zysku lub straty bieżącego okresu.
Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości
godziwej oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są
przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w
czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują
niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka
generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy.
Odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na każdy dzień sprawozdawczy ocenie,
czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu
utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis
z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości księgowej netto składnika aktywów pomniejszonej
o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.
(iii) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
Ewentualny odpis z tytułu utraty wartości składników grupy przeznaczonej do zbycia jest ujmowany jako zmniejszenie
wartości bilansowej składników aktywów na zasadzie proporcjonalnej, z zastrzeżeniem, że utrata wartości nie wpływa na
wartość zapasów, aktywów finansowych, aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, aktywów z tytułu
świadczeń pracowniczych, które są nadal wyceniane stosownie do stosowanych zasad rachunkowości. Utrata wartości ujęta
przy początkowej klasyfikacji jako przeznaczone do sprzedaży jest ujmowana w ramach zysku lub straty bieżącego okresu.
Dotyczy to również zysków i strat wynikających z późniejszej zmiany wartości. Zyski z tytułu wyceny do wartości
godziwej są ujmowane tylko do wysokości uprzednio zarachowanych strat z tytułu utraty wartości.
j) Świadczenia pracownicze
(i) Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne
Wartość bieżącą rezerw na odprawy emerytalne szacuje się na każdy dzień bilansowy przy zastosowaniu metod
aktuarialnych. Zobowiązanie Spółki wynikające z odpraw emerytalnych obliczane jest poprzez oszacowanie wysokości
przyszłego wynagrodzenia pracownika w okresie, w którym pracownik osiągnie wiek emerytalny oraz poprzez oszacowanie
wysokości przyszłej odprawy emerytalnej. Odprawy te są dyskontowane do wartości bieżącej. Naliczone rezerwy są równe
zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji
zatrudnienia oparte są na danych historycznych. W wyniku finansowym Spółka uwzględnia koszty bieżącego i przeszłego
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
17
zatrudnienia oraz koszty odsetek od zobowiązania natomiast ewentualne zyski i straty aktuarialne są ujmowane w
pozostałych całkowitych dochodach.
(ii) Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy (odprawy) zostają rozpoznane w kosztach, jeśli na Spółce ciąży
nieodwołalne zobowiązanie wynikające z tytułu formalnego, szczegółowego planu rozwiązania stosunku pracy
z pracownikami przed wiekiem emerytalnym. Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w przypadku dobrowolnych
odejść są ujmowane w kosztach, jeśli Spółka złożyła pracownikom ofertę zachęcającą do dobrowolnych odejść, jest
prawdopodobne, że oferta zostanie zaakceptowana i liczba dobrowolnych odejść może być rzetelnie oszacowana.
(iii) Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są
odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia.
Spółka tworzy rezerwę w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu
krótkoterminowych premii pieniężnych lub planów podziału zysku (profit sharing plans), jeśli Spółka jest prawnie lub
konstruktywnie zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości,
a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane.
(iv) Wynagrodzenia w formie akcji własnych
W Spółce FERRO S.A. realizowane były plany motywacyjne oparte o akcje Spółki. Wartość godziwa przyznanych opcji
była ujmowana w kosztach wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. W odniesieniu do opcji
przyznanych dla Zarządu spółek zależnych wartość godziwa przyznanych opcji była ujmowana jako zwiększenie inwestycji
w jednostkach zależnych w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa opcji była ustalana na
dzień przyznania i ujmowana przez okres nabywania uprawnień.
k) Rezerwy
Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Spółce ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest,
że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt
wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych
przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe
zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym zobowiązaniem.
(i) Naprawy gwarancyjne
Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ujmowana, gdy produkty lub usługi, na które gwarancja została udzielona, zostały
sprzedane. Wysokość rezerwy oparta jest na danych historycznych dotyczących udzielonych gwarancji oraz średniej
ważonej wszystkich możliwych wyników związanych z jej wykonaniem.
(ii) Umowy rodzące obciążenia
Rezerwa na umowy rodzące obciążenia ujmowana jest w przypadku, gdy spodziewane przez Spółkę korzyści ekonomiczne
z umowy są niższe niż nieuniknione koszty wypełnienia obowiązków umownych. Wysokość rezerwy jest ustalana na
podstawie niższej z wartości kosztów związanych z odstąpieniem od umowy lub kosztów jej realizacji. Przed ujęciem
w księgach rezerwy, Spółka rozpoznaje ewentualną utratę wartości aktywów związanych z daną umową.
l) Przychody
Ujęcie przychodu przez Spółkę odwzorowuje przekazanie towarów lub usług do kontrahenta w kwocie, która odzwierciedla
wynagrodzenie, jakie jednostka spodziewa się otrzymać, w zamian za te towary lub usługi. W celu zastosowania kluczowej
zasady dotyczącej rozpoznania przychodu zgodnie z MSSF 15 Spółka rozpoznaje przychód z uwzględnieniem
pięciostopniowego modelu:
(i) Identyfikacja umowy (umów) z klientem
Umowa z klientem spełnia swoją definicję, gdy zostaną spełnione wszystkie następujące kryteria:
a) strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi)
i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;
b) Spółka jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;
c) Spółka jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
18
d) umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub
kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz
e) jest prawdopodobne, że Spółka otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi,
które zostaną przekazane klientowi.
(ii) Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia
W momencie zawarcia umowy Spółka dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje
jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub
pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same
i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Jeżeli te towary lub usługi są odrębne, stanowią
odrębne zobowiązanie do wykonania świadczeń i są księgowane osobno.
(iii) Ustalenie ceny transakcji
Cena transakcji to wynagrodzenie, którego na mocy umowy spodziewa się Spółka w zamian za dostarczenie klientowi
obiecanych towarów lub usług. Cena transakcji może być stałą kwotą, ale może również czasami zawierać zmienne
wynagrodzenie lub zapłatę w innej formie niż gotówka. Jeśli wynagrodzenie jest zmienne, Spółka szacuje kwotę
wynagrodzenia, jakiej spodziewa się w zamian za obiecane towary lub usługi. Oszacowana kwota zmiennego
wynagrodzenia jest ujęta w cenie transakcji tylko w takiej wysokości, w jakiej jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi
istotna korekta przychodu w momencie ustania niepewności.
(iv) Alokowanie ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczeń
Spółka przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub
odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki –
przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.
(v) Ujęcie przychodu w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy
Spółka ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia
poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie,
gdy klient przejmuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.
Rozrachunki z tytułu spodziewanych zwrotów towarów są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej poprzez
rozpoznanie składnika aktywów w kwocie kosztu własnego sprzedanych towarów, co do których oczekuje się ich zwrotu
(prezentowanego w pozycji aktywa z tytułu prawa jednostki do odzyskania produktów) oraz zobowiązania w kwocie
będącej równowartością przychodów ze sprzedaży zrealizowanych na sprzedaży towarów, co do których oczekuje się ich
zwrotu (prezentowanego w zobowiązaniach z tytułu zwrotu zapłaty).
m) Koszty i przychody finansowe
Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, należne
dywidendy, zyski z tytułu zbycia dostępnych do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości
godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski
dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w wyniku finansowym. Przychody z tytułu odsetek
wykazuje się w wyniku finansowym według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy
procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w wyniku finansowym w momencie, kiedy Spółka nabywa prawa do jej
otrzymania.
Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw, dywidendy z tytułu
zaklasyfikowanych do zobowiązań akcji uprzywilejowanych, straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany
wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, odpisy z tytułu utraty wartości
aktywów finansowych oraz straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w wyniku finansowym.
Koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową.
n) Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w zysku lub stracie bieżącego okresu obejmuje część bieżącą i odroczoną. Podatek
dochodowy ujmowany jest w zysku lub stracie bieżącego okresu, za wyjątkiem kwot związanych z pozycjami rozliczanymi
bezpośrednio z kapitałem własnym lub jako inne całkowite dochody.
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy
zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień kończący okres sprawozdawczy oraz korekty podatku
dotyczącego lat ubiegłych.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
19
Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe
pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością ustalaną dla celów
podatkowych. Rezerwy ani aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego nie tworzy się na następujące różnice
przejściowe: początkowe ujęcie aktywów lub pasywów nie wynikające z transakcji połączenia jednostek gospodarczych,
które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania, różnice związane z inwestycjami w jednostkach
zależnych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zrealizowane w dającej się przewidzieć
przyszłości. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości księgowej
netto aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych, które według przewidywań będą stosowane wtedy, gdy
przejściowe różnice odwrócą się, przy czym za podstawę przyjmowane są przepisy podatkowe obowiązujące prawnie lub
praktycznie do dnia sprawozdawczego.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie
dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża
się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego
lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę, w zakresie, w jakim uzyskanie
wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne.
o) Niepewość co do traktowania podatkowego dochodu
KIMSF 23 Niepewność Związana z Ujęciem Podatku Dochodowego, obowiązujący dla sprawozdań finansowych
sporządzanych za okresy rozpoczynające się od 1 stycznia 2019 roku, wyjaśnia ujęcie podatku dochodowego, w przypadku
gdy zastosowane podejście nie zostało jeszcze zaakceptowane przez organy podatkowe, oraz ma na celu zwiększenie
przejrzystości. Kluczową z punktu widzenia KIMSF 23 kwestią jest ocena prawdopodobieństwa zaakceptowania
wybranego ujęcia podatkowego przez organy podatkowe. W przypadku jeśli jest prawdopodobne, że organy podatkowe
zaakceptują ujęcie podatkowe, co do którego występuje niepewność, to należy ująć podatki w sprawozdaniu finansowym
spójnie z zeznaniami podatkowymi bez odzwierciedlenia niepewności w ujęciu podatku bieżącego oraz odroczonego. W
przeciwnym wypadku podstawę opodatkowania (lub stratę podatkową), wartości podatkowe oraz niewykorzystane straty
podatkowe należy ująć w kwocie, która w najlepszy sposób odzwierciedli rozstrzygnięcie niepewności, przy wykorzystaniu
jednego najbardziej prawdopodobnego wyniku bądź wartości oczekiwanej (sumy ważonych prawdopodobieństwem
możliwych rozwiązań). Jednostka musi założyć, że organy podatkowe dokonają weryfikacji niepewnego ujęcia
podatkowego oraz mają pełną wiedzę o tym zagadnieniu.
p) Działalność zaniechana
Działalność zaniechana jest częścią działalności Spółki, która stanowi oddzielną znaczną część działalności lub segment
geograficzny zbyty lub przeznaczony do sprzedaży lub jest jednostką zależną nabytą wyłącznie w celu odsprzedaży.
Klasyfikacja do działalności zaniechanej dokonuje się w wyniku sprzedaży lub w momencie, kiedy działalność spełnia
kryteria zaklasyfikowania do przeznaczonej do sprzedaży. Kiedy działalność jest zaklasyfikowana jako zaniechana, dane
porównawcze w sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów są przekształcane tak, jakby działalność
została zaniechana na początku okresu porównawczego.
q) Zysk na akcje
Podstawowy zysk na akcję jest wyliczany na poziomie Grupy Kapitałowej FERRO S.A. w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym przez podzielenie zysku lub straty przypadającej posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę
akcji zwykłych w okresie. Rozwodniony zysk na akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty przypadającej
posiadaczom i potencjalnym posiadaczom akcji zwykłych przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych i możliwych do
wyemitowania akcji zwykłych w okresie.
r) Jednostki powiązane
Na potrzeby jednostkowego sprawozdania finansowego do jednostek powiązanych zalicza się: spółki zależne
i stowarzyszone wobec Ferro S.A., członków Zarządów i Rad Nadzorczych spółek wchodzących w skład Grupy Ferro, ich
najbliższe rodziny oraz podmioty przez nich kontrolowane.
s) Połączenia jednostek pod wspólną kontrolą
Połączenia jednostek wynikające z przeniesienia udziałów w jednostkach znajdujących się pod wspólną kontrolą
akcjonariusza, są ujmowane, jakby nabycie miało miejsce na początku najwcześniejszego okresu porównawczego lub na
datę ustanowienia wspólnej kontroli, jeśli miało to miejsce później. W tym celu dane porównawcze są przekształcane od
pierwszego dnia najwcześniejszego prezentowanego okresu sprawozdawczego z uwzględnieniem wymaganych wyłączeń
w zakresie kapitałów oraz wzajemnych przychodów i kosztów, chyba, że wpływ przekształcenia byłby nieistotny i nie miał
wpływu na porównywalność danych. Nabyte aktywa i zobowiązania są ujmowane według wartości księgowej
przedstawionej w porównywalnych sprawozdaniach połączonych jednostek.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
20
Połączenia jednostek gospodarczych, które nie znajdują się pod wspólną kontrolą rozlicza się zgodnie z zasadami MSSF 3
Połączenia jednostek gospodarczych.
t) Segmenty operacyjne
Informacje o segmentach działalności, które zarządzający używają przy podejmowaniu decyzji operacyjnych ujmowane są
na poziomie Grupy Kapitałowej Ferro S.A. („Grupy”) w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Segmenty
operacyjne to elementy składowe jednostki, dla których dostępna jest oddzielna informacja finansowa, regularnie oceniana
przez osoby podejmujące kluczowe decyzje odnośnie alokacji zasobów i oceniające działalność Grupy.
W okresie kończącym się 31 grudnia 2021 r. przychody od jednego klienta przekroczyły (pojedynczo) 10% przychodów ze
sprzedaży Spółki i wyniosły 97 263 tys. zł (w 2020 r. 71 156 tys. zł). Przychody od tego klienta są realizowane w ramach
wszystkich segmentów sprawozdawczych.
4. Przychody ze sprzedaży
2021
2020
Przychody ze sprzedaży towarów, w tym:
403 467
315 351
Tradycyjny kanał dystrybucji
157 283
122 586,2
Nowoczesny kanał dystrybucji
83 395
77 124,3
Dystrybucja do jednostek powiązanych
162 789
115 640,8
Przychody ze sprzedaży usług
757
384
Przychody razem
404 224
315 735
Przychody z tytułu umów z klientami
Przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż armatury sanitarnej, instalacyjnej i grzewczej.
Spółka prowadzi dystrybucję swoich produktów za pośrednictwem dwóch kanałów: „tradycyjnego” obejmującego głównie
hurtownie, oraz „nowoczesnego” obejmującego sieci specjalistycznych sklepów wielkopowierzchniowych. Tradycyjny
kanał dystrybucji, bazuje na współpracy z punktami sprzedaży hurtowej, sieciami hurtowni, grupami zakupowymi oraz
hurtowniami na terenie całego kraju. Duzi odbiorcy hurtowi stanowią w tym modelu źródło zaopatrzenia dla mniejszych
hurtowni, instalatorów oraz sklepów detalicznych.
Przychody z tytułu umów z klientami analizowane są w oparciu o kategorie odpowiadające wyodrębnionym segmentom
sprawozdawczym tj. armatura sanitarna, armatura instalacyjna, źródła ciepła i pozostałe oraz obszarom geograficznym, na
których sprzedawane są produkty Spółki. Informacje o segmentach działalności, które zarządzający używają przy
podejmowaniu decyzji operacyjnych ujmowane są na poziomie Grupy Kapitałowej FERRO S.A. („Grupy”) w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Przychody ze sprzedaży towarów i produktów wykazane w powyższych kategoriach ujmowane są w momencie gdy klient
przejmuje kontrolę nad dostarczanym aktywem. Spółka nie świadczy usług, dla których przychód rozpoznawany byłby
w miarę upływu czasu.
Wszystkie umowy oparte są na stałej cenie (uwzględniającej ewentualne bonusy za obrót). Bonusy są rozliczane na
poziomie poszczególnych zamówień lub w określonym czasie. Przychody ze sprzedaży rozpoznawane są w oparciu o cenę
transakcyjną uwzględniającą wartość należnych (lub oczekiwanych) bonusów. Spółka nie posiada umów rozliczanych
w oparciu o wykorzystany czas i nakłady, (ang. time-and-materials contracts).
Zgodnie z umową, przepisami prawa oraz zwyczajowymi praktykami handlowymi Spółka udziela gwarancji na
sprzedawany produkt. Gwarancja stanowi zapewnienie, że klient otrzyma produkt zgodnie ze specyfikacją w umowie.
Spółka jako producent sprzedaje produkty w ramach systemu prawnego, zgodnie z którym producent ponosi
odpowiedzialność za szkody, które mogą zostać wyrządzone przez konsumenta używającego produkt zgodnie z jego
przeznaczeniem. Spółka ujmuje gwarancję stanowiącą zapewnienie zgodnie z MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe
i aktywa warunkowe.
Spółka zawiera umowy, które dają klientowi prawo zwrotu produktu w określonych okolicznościach (innych niż zwrot z
tytułu gwarancji). Określając szacunkowo liczbę zwrotów jednostka wykorzystuje historyczne i aktualne dostępne
informacje. Wartość aktywów z tytułu zwrotów szacuje się na podstawie kosztu wytworzenia.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
21
Terminy płatności stosowane w Spółce odzwierciedlają standardowe terminy stosowane w branży i nie przekraczają
120 dni. W związku z tym, Spółka nie ujmuje efektu wartości pieniądza w czasie (dyskonta) w wycenie świadczenia.
5. Pozostałe przychody
2021
2020
Otrzymane odszkodowania
58
27
Otrzymane dotacje
26
81
Wartość otrzymanych części serwisowych
-
17
Zwrot kosztów sądowych
-
194
Zysk netto ze sprzedaży rzeczowego majątku trwałego
-
39
Odwrócenie odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych
459
381
Inne
203
197
Pozostałe przychody razem
746
936
Z uwagi na nieistotność kwot w jednostkowym sprawozdaniu finansowym, utworzenie/odwrócenie odpisu na oczekiwane
straty kredytowe nie jest wydzielany w odrębnej pozycji w sprawozdaniu z zysków i strat i innych całkowitych dochodów.
Odpis aktualizujący wartość należności został zaprezentowany w nocie nr 22.
6. Pozostałe koszty
2021
2020
Usługi transportowe
7 538
6 109
Usługi informacyjne i reklamowe
5 464
3 843
Usługi telekomunikacyjne
107
93
Usługi związane z samochodami
869
727
Usługi doradztwa prawnego i finansowego
2 912
3 273
Usługi ochrony
451
426
Usługi wsparcia sprzedaży
6 189
4 081
Usługi IT
1 171
951
Usługi certyfikacji, badania i ekspertyzy
370
403
Usługi gwarancyjne i remontowe
297
310
Pozostałe usługi obce
1 461
1 202
Podatki i opłaty
487
471
Koszty delegacji
60
34
Koszty ubezpieczeń
1 009
783
Pozostałe
362
1 357
Pozostałe koszty razem
28 747
24 063
7. Koszty świadczeń pracowniczych
2021
2020
Wynagrodzenia
27 868
23 261
Ubezpieczenia społeczne
4 400
3 577
Inne koszty świadczeń pracowniczych
1 561
986
Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze razem
33 829
27 824
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
22
8. Przychody i koszty finansowe
2021
2020
Przychody z tytułu udzielonych pożyczek
3
3
Przychody z tytułu pozostałych odsetek (patrz nota 28)
15 283
1
Różnice kursowe netto
-
3 243
Dywidendy
20 339
47 040
Przychody finansowe razem
35 625
50 287
Koszty z tytułu odsetek od zobowiązań finansowych wycenianych według
zamortyzowanego kosztu, w tym:
(1 852)
(1 478)
Odsetki z tytułu zobowiązań leasingowych
(282)
(259)
Odsetki ujęte na zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego (patrz nota 20)
(130)
(141)
Różnice kursowe netto
( 3 931)
-
Inne koszty finansowe
(120)
(181)
Koszty finansowe razem
(6 033)
(1 800)
Przychody/(Koszty) finansowe netto
29 592
48 487
9. Podatek dochodowy
2021
2020
Podatek dochodowy bieżący
(7 451)
(7 030)
Zwrot z tytułu podatku dochodowego za lata ubiegłe ( patrz nota 28)
19 255
-
Podatek odroczony
1 467
1 155
Podatek dochodowy wykazany w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat
i innych całkowitych dochodów
13 271
(5 875)
Efektywna stopa podatkowa
2021
2020
%
%
Zysk przed opodatkowaniem
50 871
72 084
Podatek dochodowy w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową
19
9 665
19
13 696
Przychody trwałe niebędące przychodami podatkowymi
(7,6)
(3 864)
(12,4)
(8 938)
Zwrot z tytułu podatku dochodowego za lata ubiegłe ( patrz nota
28)
(38)
(19 255)
-
-
Pozostałe różnice trwałe i inne
0,4
183
1,6
1 117
(26,2)
(13 271)
8,2
5 875
Efektywna stopa podatkowa po eliminacji wpływu ujętego
zwrotu z tytułu podatku dochodowego za lata ubiegłe
11,8
5 984
-
-
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
23
10. Rzeczowe aktywa trwałe
Grunty
Budynki
i budowle
Maszyny
i urządzenia
Środki
transportu
Meble
i wyposażenie
Rzeczowe
aktywa trwałe
w budowie
Razem
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 r. , w tym:
757
23 670
3 464
3 553
4 642
37
36 123
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
3 004
934
2 847
-
-
6 785
Wykup przedmiotu leasingu
-
-
-
(324)
-
-
(324)
Nabycie, w tym:
-
119
347
3 808
318
451
5 006
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
-
-
2 164
-
-
2 164
Zakończenie inwestycji
-
-
-
-
-
(37)
(37)
Zbycie / likwidacja, w tym:
-
-
(15)
(968)
-
-
(983)
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
-
-
(968)
-
-
(968)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 r., w tym:
757
23 789
3 796
6 393
4 960
451
40 146
Wartość brutto aktywa z tytułu prawa do użytkowania.
-
3 004
934
3 718
-
-
7 656
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 r. , w tym:
757
23 789
3 796
6 393
4 960
451
40 146
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
3 004
934
3 718
-
-
7 656
Wykup przedmiotu leasingu
-
-
-
(804)
-
-
(804)
Nabycie, w tym:
-
4 878
2 015
139
2 031
2 034
11 097
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
4 485
1 290
137
-
-
5 912
Zakończenie inwestycji
-
-
-
-
-
(381)
(381)
Zbycie / likwidacja w tym:
-
(3 457)
(13)
(27)
-
-
(3 497)
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
(3 457)
-
(27)
-
-
(3 484)
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 r., w tym:
757
25 210
5 798
6 505
6 991
2 104
47 365
Wartość brutto aktywa z tytułu prawa do użytkowania.
-
4 032
2 224
3 024
-
-
9 280
Umorzenie oraz odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 r., w tym:
-
(7 234)
(1 756)
(1 485)
(3 160)
-
(13 635)
Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania
(584)
(101)
(968)
-
-
(1 653)
Amortyzacja za okres, w tym:
-
(1 553)
(426)
(883)
(513)
-
(3 375)
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania za okres
-
(1 001)
(93)
(676)
-
-
(1 770)
Zbycie / likwidacja, w tym:
-
14
767
-
781
Zbycie / likwidacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
-
-
767
-
-
767
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020 r. w tym:
-
(8 787)
(2 168)
(1 601)
(3 673)
-
(16 229)
Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
(1 585)
(194)
(877)
-
-
(2 656)
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
24
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 r., w tym:
-
(8 787)
(2 168)
(1 601)
(3 673)
-
(16 229)
Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania
(1 585)
(194)
(877)
-
-
(2 656)
Wykup przedmiotu leasingu
-
-
-
27
-
-
27
Amortyzacja za okres, w tym:
-
(2 263)
(531)
(1 309)
(484)
-
(4 587)
Amortyzacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania za okres
-
(1 574)
(169)
(525)
-
-
(2 268)
Zbycie / likwidacja, w tym:
2 161
7
27
-
2195
Zbycie / likwidacja aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
2 161
-
27
-
-
2 188
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 r. w tym:
-
(8 889)
(2 692)
(2 883)
(4 157)
-
(18 621)
Umorzenie aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
(998)
(363)
(1 402)
-
-
(2 763)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2020 r. w tym:
757
16 436
1 708
2 068
1 482
37
22 488
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
2 420
833
1 879
-
-
5 132
Na dzień 31 grudnia 2020 r. w tym:
757
15 002
1 628
4 792
1 287
451
23 917
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
1 419
739
2 841
-
-
4 999
Na dzień 1 stycznia 2021 r. w tym:
757
15 002
1 628
4 792
1 287
451
23 917
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
1 419
739
2 841
-
-
4 999
Na dzień 31 grudnia 2021 r. w tym:
757
16 321
3 106
3 622
2 834
2 104
28 744
aktywa z tytułu prawa do użytkowania
-
3 034
1 861
1 622
-
-
6 517
.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
25
Zabezpieczenia
Na koniec okresu sprawozdawczego, rzeczowe aktywa trwałe o wartości księgowej netto 17 078 tys. zł (w 2020 r.: 15 760
tys. zł) stanowiły zabezpieczenie kredytu bankowego (patrz nota 18), w ramach hipoteki kaucyjnej w łącznej wysokości do
kwoty 66 000 tys. zł (w 2020 r.: 93 000 tys. zł).
Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu
Wartość bilansowa leasingowanych samochodów i urządzeń stanowi zabezpieczenie zobowiązań z tytułu leasingu (patrz
nota 18).
Utrata wartości
Zarówno na dzień 31 grudnia 2021 r., jak i na dzień 31 grudnia 2020 r. nie zidentyfikowano przesłanek świadczących
o możliwości utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.
11. Wartości niematerialne
Licencje, oprogramowanie
komputerowe i pozostałe
Wartości niematerialne
razem
Wartość brutto
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2020 r.
1 586
1 586
Nabycie
-
-
Wartości niematerialne w realizacji
-
-
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2020 r.
1 586
1 586
Wartość brutto na dzień 1 stycznia 2021 r.
1 586
1 586
Nabycie
184
184
Wartości niematerialne w realizacji
2 398
2 398
Wartość brutto na dzień 31 grudnia 2021 r.
4 168
4 168
Umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 r.
(819)
(819)
Amortyzacja za okres
(178)
(178)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020 r.
(997)
(997)
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 r.
(997)
(997)
Amortyzacja za okres
(176)
(176)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 r.
(1 173)
(1 173)
Wartość netto
Na dzień 1 stycznia 2020 r.
768
768
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
589
589
Na dzień 1 stycznia 2021 r.
589
589
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
2 995
2 995
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
26
12. Inwestycje w jednostkach zależnych
2021
2020
W jednostkach zależnych
Płatności w formie akcji dla Zarządu Novaservis spol. s r.o. (rozliczone)
305
305
Udziały lub akcje w jednostkach zależnych
168 334
99 749
Inwestycje w jednostkach zależnych
168 639
100 054
Podstawowe dane finansowe o jednostkach zależnych:
% posiadanych
udziałów
Wartość udziałów
(akcji) wg cen
nabycia
Wartość bilansowa
udziałów (akcji)
31 grudnia 2021 r.
Ferro International Sp. z o.o.
99,5%
202
202
Novaservis spol. s.r.o.
100%
99 401
99 401
Ferro Baltics UAB.
100%
129
129
Ferro Adriatica D O.O.
100%
14
14
Novaservis Ferro SK s.r.o
2%*
3
3
Tester sp. z o.o.
100%
7 070
7 070
Termet S.A.
90,4%
61 515
61 515
Razem
168 334
168 334
31 grudnia 2020 r.
Ferro International Sp. z o.o.
99,5%
202
202
Novaservis spol. s.r.o.
100%
99 401
99 401
Ferro Baltics UAB.
100%
129
129
Ferro Adriatica D O.O.
100%
14
14
Novaservis Ferro SK s.r.o
2%*
3
3
Razem
99 749
99 749
* Wartość stanowi % bezpośredniego udziału w kapitale własnym. Spółka posiada 100% udziałów (bezpośrednio oraz
pośrednio, poprzez jednostki zależne).
Zobowiązania
Aktywa
Kapitał
własny
Przychody ze
sprzedaży
Zysk za okres
31 grudnia 2021 r.
Ferro International Sp. z o.o.
5 406
8 014
2 608
22 742
1 094
Ferro Baltics UAB
4 309
5 353
1 044
9 766
1 070
Ferro Adriatica D O.O.
211
336
125
611
83
Tester sp. z o.o.**
6 623
14 064
7 441
22 268
809
Termet S.A.**
46 334
129 485
83 151
187 693
15 623
Novaservis spol. s.r.o.*
90 655
341 412
250 757
392 956
47 472
Razem
153 538
498 664
345 126
636 036
66 151
31 grudnia 2020 r.
Ferro International Sp. z o.o.
4 364
5 878
1 514
13 456
554
Ferro Baltics UAB
4 242
4 159
(83)
7 899
93
Ferro Adriatica D O.O.
296
337
41
523
28
Novaservis spol. s.r.o.*
83 113
294 565
211 452
312 515
41 636
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
27
Razem
92 015
304 939
212 924
334 393
42 311
*dane dotyczą Grupy Kapitałowej Novaservis spol. s.r.o. i zawierają dane finansowe wszystkich spółek zależnych od
Novaservis spol. s.r.o., w tym Novaservis Ferro SK s.r.o.
**dane jednostkowe spółek zależnych, przekształcone i sporządzone wg MSSF wraz z wyceną do wartości godziwej,
włączone do konsolidacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 r. w tys. zł
oraz dane włączone do skonsolidowanego rachunku zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres od 1 marca
do 31 grudnia 2021 r. w tys. zł.
W dniu 17 lutego 2021 roku nastąpiło zamknięcie transakcji polegającej na nabyciu przez Spółkę 275.522 akcji imiennych,
stanowiących 70,65% ogółu akcji w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A.
z siedzibą w Świebodzicach oraz nabyciu przez Spółkę 112 udziałów, stanowiących 100% ogółu udziałów w kapitale
zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu wspólników Tester sp. z o.o. z siedzibą w Świebodzicach.
W wyniku transakcji Ferro S.A. stała się większościowym akcjonariuszem Termet S.A., posiadającym 70,65% ogółu akcji
w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A. oraz jedynym wspólnikiem
Tester sp. z o.o., posiadającym 100% udziałów w kapitale zakładowym i w ogólnej liczbie głosów na zgromadzeniu
wspólników Tester.
Cena nabycia akcji Termet składa się z dwóch elementów: kwoty gwarantowanej w wysokości 43 753 tys. zł, płatnej w dniu
zamknięcia transakcji sprzedaży Akcji oraz kwoty wynagrodzenia dodatkowego („Earn-out”) obliczonego na podstawie
wyników finansowych w oparciu o zbadane sprawozdanie finansowe Termet za rok 2020, które to wynagrodzenie zostało
ustalone w maksymalnej kwocie 9 974 tys. zł. Sprawozdanie finansowe Termet zostało zaudytowane przez niezależnego
biegłego rewidenta działającego w imieniu Deloitte Audyt sp. z o.o. sp.k., który 21 maja 2021 r. wydał sprawozdanie z
badania zawierające opinię bez zastrzeżeń.. Na tej podstawie zostało wyliczone wynagrodzenie dodatkowe („Earn-out”) w
terminie i zgodnie z procedurą wynikającą z umowy SPA zawartej w dniu 26 listopada 2020 r.
W związku z dokonaną na podstawie umowy przedwstępnej kalkulacją wynagrodzenia dodatkowego i jej potwierdzeniem
przez sprzedających jako kwoty ostatecznej i bezspornej, wynagrodzenie dodatkowe zostało wypłacone przez Spółkę
poszczególnym sprzedającym w odpowiedniej proporcji w dniu 12 lipca 2021 roku, powiększona o koszty bezpośrednie w
kwocie 100 tys. zł
Cena nabycia Udziałów Tester została ustalona w odrębnej umowie przedwstępnej na kwotę 7 000 tys. zł i została
zapłacona w dniu zamknięcia transakcji, powiększona o koszty bezpośrednie w kwocie 70 tys. zł.
Źródłem finansowania nabycia Akcji w spółce Termet i Udziałów w spółce Tester były środki własne, którymi dysponuje
Ferro S.A., przy czym Spółka podjęła decyzję o refinansowaniu części wydatków związanych z transakcją kredytem
celowym.
W dniu 12 maja 2021 roku Spółka zawarła z Powszechną Kasą Oszczędności Bank Polski S.A. z siedzibą w Warszawie
umowę kredytu inwestycyjnego w kwocie 50 000 tys. zł.
Kredyt został udzielony na okres od dnia 12 maja 2021 roku do dnia 11 maja 2026 roku. Spółka zobowiązała się spłacić
wykorzystany kredyt w kwartalnych ratach kapitałowych w kwocie 1 250 tys. zł każda, począwszy od dnia 30 czerwca 2021
roku do 31 marca 2026 roku płatnych na koniec każdego kwartału kalendarzowego, przy czym ostatnia rata kapitałowa jest
ratą wyrównującą w kwocie 25 000 tys. zł płatną w ostatnim dniu okresu kredytowania.
Istotne postanowienia Umowy:
1. okres wykorzystania Kredytu rozpoczyna się pierwszego dnia okresu kredytowania i upływa z dniem 25 czerwca
2021 roku,
2. oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M plus marża Banku;
3. wysokość prowizji przewidzianych w Umowie nie odbiega od warunków powszechnie stosowanych w tego typu
umowach,
4. zabezpieczenie wierzytelności pieniężnych Banku wobec Spółki zgodnie z Umową stanowią:
a) zastaw rejestrowy i finansowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 60 000 tys. zł na Akcjach,
b) zastaw rejestrowy i finansowy do najwyższej sumy zabezpieczenia w kwocie 8 400 tys. zł na Udziałach.
Umowa zawiera także warunki, których spełnienie umożliwił uruchomienie kredytu, m.in. złożenie przez Spółkę
notarialnego oświadczenia o poddaniu się egzekucji w zakresie roszczeń Banku wynikających z Umowy. Pozostałe warunki
Umowy nie odbiegają od warunków powszechnie stosowanych w tego typu umowach.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
28
26 lipca 2021 r. Spółka zawarła w ramach sukcesywnej realizacji założeń Strategii F1, dodatkowe umowy sprzedaży akcji
Termet S.A. z siedzibą w Świebodzicach.
W wyniku zawarcia przedmiotowych umów Spółka nabyła od akcjonariuszy indywidualnych, będących osobami
fizycznymi łącznie 52 386 akcji, stanowiących około 13,43% kapitału zakładowego i uprawniających do 52 386 głosów, tj.
około 13,43% ogółu głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A.
Wskutek transakcji Spółka posiada 327 908 akcji Termet S.A., co stanowi około 84,08% kapitału zakładowego i uprawnia
do 327 908 głosów, tj. około 84,08% ogółu głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A.
Osiągnięcie udziału ponad 84% (przekroczenie progów 75% i 80%) w kapitale zakładowym i ogóle głosów w Termet S.A.
pozwala Spółce na większą niezależność w podejmowaniu niektórych uchwał wymagających kwalifikowanej większości
głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A. w tym m.in. dotyczących zmiany statutu Termet S.A.
Łączna cena nabycia akcji wyniosła 5 239 tys. zł. Źródłem finansowana nabytych akcji były środki własne Spółki
wypracowane w toku prowadzonej działalności.
27 sierpnia 2021 Spółka nabyła dodatkowe akcje od akcjonariuszy indywidualnych będących osobami fizycznymi – łącznie
12 412 akcji, stanowiących około 3,18% kapitału zakładowego i uprawniających do 12 412 głosów, tj. około 3,18% ogółu
głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A.
Wskutek transakcji Spółka posiada 340 320 akcji Termet S.A., co stanowi około 87,26% kapitału zakładowego i uprawnia
do 340 320 głosów, tj. około 87,26 % ogółu głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A.
Łączna cena nabycia dodatkowych akcji wyniosła 1 241 tys. zł. Źródłem finansowana nabytych akcji były środki własne
Spółki wypracowane w toku prowadzonej działalności.
7 października 2021 r. nabyła dodatkowe akcje od akcjonariuszy indywidualnych będących osobami fizycznymi – łącznie
12 081 akcji, stanowiących około 3,1 % kapitału zakładowego i uprawniających do 12 081 głosów, tj. około 3,1 % ogółu
głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A.
Wskutek transakcji, po dokonaniu rejestracji zmian struktury właścicielskiej w rejestrze akcjonariuszy Termet S.A.
skutkujących przeniesieniem własności akcji, Spółka posiada łącznie 352 401 akcji w kapitale zakładowym Termet, co
stanowi ok. 90,36 % kapitału zakładowego i uprawnia łącznie do 352 401 głosów tj. około 90,36% ogółu głosów na
walnym zgromadzeniu Termet S.A.
Łączna cena nabycia dodatkowych akcji wyniosła 1 208 tys. zł. Źródłem finansowana nabytych akcji były środki własne
Spółki wypracowane w toku prowadzonej działalności.
Ujawnienie dotyczące wpływu objęcia kontroli na sytuację finansową Grupy Ferro zostało przedstawione w nocie 11
„Nabycie jednostek zależnych” w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Ferro.
10 stycznia 2022 r. Spółka nabyła dodatkowe 3 328 akcji Termet zwiększając tym samym swoje zaangażowanie do 91,21%
w kapitale zakładowym oraz głosach na walnym zgromadzeniu Termet. Cena nabycia pakietu akcji została określona na
333 tys. zł. ( patrz nota 26).
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
29
13. Podatek odroczony
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Aktywa oraz zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego zostały ujęte w odniesieniu do poniższych pozycji
aktywów i zobowiązań:
14. Zapasy
2021
2020
Towary
160 064
98 717
Zapasy razem
160 064
98 717
Na dzień 31 grudnia 2021 r. odpis aktualizujący wartość zapasów do możliwych do uzyskania cen sprzedaży netto wyniósł
3 909 tys. zł (2020 r.: 1 747 tys. zł) i dotyczy zapasów o wartości brutto 3 909 tys. zł (2020 r.: 1 747 tys. zł). Wartość
odpisów aktualizujących zapasy, ujęta w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów
w pozycji koszt własny sprzedanych towarów i materiałów wyniosła w 2021 r. 2 928 tys. zł (w 2020 r. 325 tys. zł).
W okresie sprawozdawczym wykorzystano odpis w kwocie 766 tys. zł (2020 r. 750 tys. zł.)
Na dzień 31 grudnia 2021 r nie stwierdzono istnienia przestarzałych zapasów na które nie zostały zawiązane odpisy
aktualizujące.
Na dzień 31 grudnia 2021 r. na zapasach o wartości bilansowej 37 800 tys. zł (2020 r.: 27 000 tys. zł) był ustanowiony
zastaw rejestrowy jako zabezpieczenie zobowiązań Spółki (patrz nota 18).
15. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
2021
2020
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych
27 928
21 547
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych
26 515
25 024
Udzielone zaliczki na dostawy towarów
-
2 091
Przedpłaty (rozliczenia międzyokresowe kosztów)
867
732
Pozostałe należności
24
11
55 334
49 405
Aktywa
Aktywa
Rezerwa
Rezerwa
Wartość
netto
Wartość
netto
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Wartości niematerialne
-
-
(62)
(59)
(62)
(59)
Rzeczowe aktywa trwałe
-
-
(1 582)
(1 220)
(1 582)
(1 220)
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
74
80
(239)
(166)
(165)
(86)
Zapasy
743
332
-
-
743
332
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1
-
-
(10)
1
(10)
Kredyty i pożyczki oprocentowane
(2)
(3)
(2)
(3)
Zobowiązania z tyt. leasingu
1 139
829
-
-
1 139
829
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych
1 273
1 099
-
-
1 273
1 099
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
2 663
1 691
-
(13)
2 663
1 678
Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego
na różnicach przejściowych
5 893
4 032
(1 885)
(1 470)
4 008
2 561
Kompensata
(1 885)
(1 470)
1 885
1 470
-
-
Aktywa / rezerwa z tytułu podatku odroczonego
wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji
finansowej
4 008
2 561
-
-
4 008
2 561
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
30
Należności z tytułu dostaw i usług są przedstawione po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące w kwocie 221 tys. zł (2020 r.:
679 tys. zł) w związku z prawdopodobnym brakiem ich ściągalności. Rozwiązania/zawiązania odpisów aktualizujących
wartości należności z tytułu dostaw i usług, które zostały ujęte w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat i innych
całkowitych dochodów w pozycji pozostałe koszty/przychody wynosiły w 2021 r. 458 tys. zł (przychód netto) (w 2020 r.:
381 tys. zł (przychód netto)). W roku 2021 wykorzystano odpis aktualizujący w wysokości 0 tys. zł (2020 r.: 45 zł).
Należności denominowane w walutach innych niż waluta funkcjonalna składają się z należności w dolarach amerykańskich
na kwotę 5 427 tys. (w 2020 r.: 4 688 tys.) oraz należności w euro na kwotę 2 617 tys. (w 2020 r.: 1 876 tys.).
Na dzień 31 grudnia 2021 r. na należnościach o wartości bilansowej 5 130 tys. zł (2020 r.: 8 932 tys. zł) była ustanowiona
cesja jako zabezpieczenie zobowiązań Spółki (patrz nota 18).
16. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
2021
2020
Środki pieniężne w kasie
16
16
Środki pieniężne na rachunkach bankowych
3 014
54 968
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, wartość wykazana w jednostkowym sprawozdaniu z
sytuacji finansowej
3 030
54 984
Kredyty w rachunku bieżącym
(19 005)
(20 119)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty,
wartość wykazana w jednostkowym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
(15 975)
34 865
17. Kapitał własny
Spółka FERRO S.A. posiada kapitał zakładowy o wartości 21 242,7 tys. zł.
Akcjonariusz
Liczba akcji
na
31.12.2021
r.
[szt.]
Liczba akcji
na
31.12.2020
r.
[szt.]
Wartość
nominalna
akcji na
31.12.2021
r.
[tys. zł]
Wartość
nominalna
akcji na
31.12.2020
r.
[tys. zł]
Udział na
31.12.2021
r.
%
Udział na
31.12.2020
r.
%
Bankowy PTE
3 800 926
3 800 926
3 801
3 801
17,9%
17,9%
NN PTE**
4 188 933
3 749 533
4 189
3 749
19,7%
17,7%
AVIVA PTE
3 182 326
3 182 326
3 182
3 182
15,0%
15,0%
AEGON PTE
2 210 696
2 210 696
2 211
2 211
10,4%
10,4%
Santander TFI ***
-
1 031 005
-
1 031
-
4,8%
Zarząd Ferro S.A.
313 658
302 560
314
303
1,5%
1,4%
Pozostali
7 546 116
6 965 609
7 546
6 966
35,5%
32,8%
Razem
21 242 655*
21 242 655*
21 243
21 243
100,0%
100,0%
*- na podstawie informacji otrzymanych przez Spółkę w trybie art. 69 ust. 1 ustawy o ofercie publicznej i warunkach
wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych
Wszystkie akcje uprawniają w jednakowym stopniu do majątku Spółki (akcje zwykłe).
** 22 stycznia 2021 r. Spółka otrzymała zawiadomienie sporządzone w trybie art. 69 ust. 1 pkt. 2 w związku z art. 87 ust. 1
pkt 2) lit. a) Ustawy o ofercie, o zwiększeniu przez Nationale Nederlanden PTE stanu posiadania akcji Spółki o 2% głosów
na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spółki. Fundusz posiada łącznie 4 188 933 akcje Spółki, co stanowi 19,7%
udziału w kapitale zakładowym Spółki i uprawnia do wykonywania 4 188 933 głosów na Walnym Zgromadzeniu
Akcjonariuszy Spółki.
*** Santander TFI w roku 2021 z uwagi na udział poniżej 5 % progu w kapitale zakładowym Spółki jest ujęty w kategorii
Pozostali
Posiadacze akcji zwykłych są uprawnieni do otrzymywania uchwalonych dywidend oraz mają prawo do jednego głosu na
akcję podczas Walnego Zgromadzenia Spółki.
Wszystkie wyemitowane akcje zostały zdematerializowane i w pełni opłacone.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
31
Wysokość kapitału zakładowego Spółki wynosi 21 243 tys. zł i dzieli się na 21.242.655 (dwadzieścia jeden milionów
dwieście czterdzieści dwa tysiące sześćset pięćdziesiąt pięć) akcji o wartości nominalnej 1 (jeden) złotych każda.
W bieżącym okresie sprawozdawczym kończącym się 31 grudnia 2021 r. nie dokonano zmian w kapitale zakładowym.
Dywidendy
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki 23 czerwca 2021 r podjęło uchwałę dotyczącą wypłaty dywidendy z części zysku
netto Spółki za 2020 r. w wysokości 46 734 tys. zł co stanowi 2,20 zł na jedną akcję. Jako dzień dywidendy ustalono 9
września 2021 r. Dywidenda została wypłacona 22 września 2021 r.
W okresie porównawczym kończącym się 31 grudnia 2020 r. zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia wypłacono
dywidendę w kwocie 8 497 tys. zł, co stanowiło 0,40 zł na jedną akcję.
18. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych
Nota prezentuje dane o zobowiązaniach Spółki z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych. Informacje
odnośnie ryzyka kursowego i ryzyka stopy procentowej, na jakie narażona jest Spółka przedstawia nota 22.
2021
2020
Kredyty zabezpieczone na majątku Spółki
61 250
17 000
Długoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu
3 118
2 176
Zobowiązania długoterminowe razem
64 368
19 176
Kredyty zabezpieczone na majątku Spółki
30 000
27 600
Krótkoterminowa część zobowiązania z tytułu pożyczek bez ustanowionych
zabezpieczeń
9 552
-
Krótkoterminowa część zobowiązań z tytułu leasingu
2 879
2 189
Zobowiązania krótkoterminowe razem
42 431
29 789
Harmonogram spłat kredytów i pożyczek
Wartość
zobowiązania
na
Wartość
zobowiązania
na
Waluta
Nominalna stopa
Rok
spłaty
31.12.2021
31.12.2020
Kredyt zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2021
-
4 000
Kredyt zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2022
5 000
5 000
Kredyt zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2022
4 000
4 000
Kredyt zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2021
-
3 600
Kredyt zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2024
4 000
-
Kredyt zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2026
46 250
-
Kredyt zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2024
12 000
8 000
Kredyt zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2024
8 000
8 000
Kredyt zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2022
12 000
12 000
Razem kredyty zabezpieczone
na majątku Spółki
91 250
44 600
Pożyczka otrzymana od jednostek
powiązanych
PLN
WIBOR 3M + marża
2022
9 552
-
Kredyt w rachunku bieżącym
zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR O/N + marża
2022
11 215
11 735
Kredyt w rachunku bieżącym
zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2023
1 528
-
Kredyt w rachunku bieżącym
zabezpieczony na majątku
PLN
WIBOR 1M + marża
2022
6 262
8 384
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
32
Razem kredyty w rachunku
bieżącym zabezpieczone na
majątku Spółki
19 005
20 119
Ustanowione przez Spółkę zabezpieczenia majątkowe:
2021
2020
Środki trwałe
hipoteka umowna łączna na nieruchomości gruntowej na rzecz kredytodawcy
66 000
93 000
Środki obrotowe
zastaw rejestrowy na środkach obrotowych (zapasach) - zabezpieczenie
wierzytelności na rzecz kredytodawcy
37 800
27 000
Akcje i udziały
zastaw rejestrowy i finansowy na akcjach i udziałach spółek zależnych
68 400
-
Należności
cesja należności na rzecz kredytodawcy
5 130
8 932
Zabezpieczenia na majątku razem
177 330
128 932
Harmonogram spłat zobowiązań z tytułu leasingu
Płatności
z tytułu leasingu
Odsetki
Kapitał
Płatności
z tytułu leasingu
Odsetki
Kapitał
2021
2021
2021
2020
2020
2020
Do roku
3 122
243
2 879
2 423
234
2 189
1 do 5 lat
3 301
183
3 118
2 389
213
2 176
6 423
426
5 997
4 812
447
4 365
Jak opisano w nocie 10, do momentu spłaty zobowiązań leasingowych rzeczowe aktywa trwałe będące przedmiotem
leasingu stanowią zabezpieczenie płatności z tytułu leasingu.
19. Świadczenia pracownicze
2021
2020
Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych na początek okresu
325
636
Koszty ujęte w wyniku finansowym
(64)
(311)
Zobowiązanie długoterminowe z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń
1 400
-
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na koniec okresu
1 661
325
Koszty są ujmowane w wyniku finansowym w poniższy sposób:
2021
2020
2019
Wynagrodzenia oraz świadczenia pracownicze
915
(311)
77,8
Podstawowe szacunki aktuarialne na dzień sprawozdawczy:
2021
2020
Stopa dyskontowa na 31 grudnia
3,9%
1,5%
Przyszły wzrost wynagrodzeń (nominalny)
6,8%
5,0%
2021
2020
Zobowiązanie z tytułu niewykorzystanych urlopów
1 113
873
Zobowiązanie z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń (w tym zarachowane premie)
3 925
4 586
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych razem
5 038
5 459
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
33
20. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego wraz z odsetkami
W dniu 27 kwietnia 2021 roku Spółka otrzymała decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w
Krakowie określającą wysokość zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2015 r. w
kwocie 503 tys. zł.
W dniu 11 maja 2021 roku Spółka otrzymała decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie
określającej wysokość zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2016 r. w kwocie 1 892
tys. zł, z której to kwoty podatek należny ustalony podczas postępowania zakończonego wydaną decyzją względem
złożonej przez Spółkę deklaracji wynosi 934 tys. zł, oraz decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego
w Krakowie określającej wysokość zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2017 r. w
kwocie 3 019 tys. zł, z której to kwoty podatek należny ustalony podczas postępowania zakończonego wydaną decyzją
względem złożonej przez Spółkę deklaracji wynosi 318 tys. zł.
Wydane decyzje są wynikiem przeprowadzonych wobec Spółki kontroli celno-skarbowych przekształconych następnie w
postępowania podatkowe dotyczące przestrzegania przepisów prawa podatkowego w zakresie opodatkowania dochodów
osiągniętych w 2015, 2016 i 2017 r. na zasadach określonych w ustawie z dnia 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od
osób prawnych.
W wyniku przeprowadzonych postępowań stwierdzono, że Spółka nieprawidłowo zadeklarowała podatek dochodowy od
osób prawnych za 2015, 2016 i 2017 r. z powodu zawyżenia kosztów uzyskania przychodów w związku z zaliczeniem do
kosztów uzyskania przychodów odpisów amortyzacyjnych od wartości znaków towarowych przejętych w procesie
połączenia Spółek. Wydane decyzje skutkują powstaniem zobowiązania podatkowego w łącznej kwocie 1 755 tys. zł plus
odsetki. Na powyższe dodatkowe zobowiązanie podatkowe została utworzona rezerwa w latach ubiegłych, aktualizowana w
okresach bieżących o wartość skalkulowanych odsetek.
W dniu 3 listopada 2021 roku Zarząd Spółki powziął informację o otrzymaniu przez pełnomocnika Spółki decyzji
Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie, działającego jako Organ II instancji, o utrzymaniu w
mocy decyzji Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie określającej wysokość zobowiązania
podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych za 2015 r. w kwocie 503 tys. zł. Wydana decyzja II instancji jest
ostateczna i podlega wykonaniu. Spółka uregulowała określoną wysokość zaległości podatkowej za 2015 r. w kwocie 503
tys. zł wraz z odsetkami ustalonymi na dzień dokonania zapłaty. Niezależnie od powyższego, Zarząd Ferro S.A. nie zgadza
się ze stanowiskiem przedstawionym w decyzji Urzędu Celno-Skarbowego. Od powyższej decyzji Spółka złożyła w
ustawowym terminie skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie.
Decyzje Urzędu Celno-Skarbowego za lata 2016 i 2017 nie są ostateczne i nie podlegają wykonaniu, nie nadano im rygoru
natychmiastowej wykonalności. Zarząd Ferro S.A. nie zgadza się ze stanowiskiem przedstawionym w decyzjach Urzędu
Celno-Skarbowego. Od powyższych decyzji Spółka wniosła odwołanie do organu wyższej instancji.
Dodatkowe zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego za 2016 oraz 2017 na dzień sprawozdawczy obejmuje
zobowiązanie podstawowe w wysokości 1 253 tys. zł oraz odsetki za zwłokę skalkulowane do dnia 31 grudnia 2021 r. w
wysokości 451 tys. zł ( w tym odsetki skalkulowane za 2021 w wysokości 130 tys. zł)
Pozostała kwota zobowiązania z tytułu podatku dochodowego w wysokości 4 543 tys. zł wykazana w jednostkowym
sprawozdaniu z sytuacji finansowej stanowi zobowiązanie bieżące z tytułu podatku dochodowego.
21. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
2021
2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych
3 510
1 222
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług od pozostałych jednostek
55 330
39 909
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych świadczeń
oprócz podatku dochodowego
1 777
853
Zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych
1 583
1 335
Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów
3 100
3 790
Pozostałe zobowiązania
7
4
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe razem
65 307
47 113
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
34
Zobowiązania denominowane w walutach innych niż waluta funkcjonalna składają się ze zobowiązań denominowanych
w dolarach amerykańskich na kwotę 8 715 tys. (w 2020 r. 6 887 tys.) oraz w euro na kwotę 302 tys. (w 2020 r. 431 tys.).
22. Instrumenty finansowe
a) Klasyfikacja instrumentów finansowych
Na dzień 31 grudnia 2021 r.
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Razem
Należności wyceniane według metody zamortyzowanego
kosztu
-
57 473
57 473
Zobowiązania finansowe wyceniane według metody
zamortyzowanego kosztu
(64 368)
(118 987)
(183 355)
(64 368)
(61 514)
(125 882)
Na dzień 31 grudnia 2020 r.
Długoterminowe
Krótkoterminowe
Razem
Należności wyceniane według metody zamortyzowanego
kosztu
-
103 646
103 646
Zobowiązania finansowe wyceniane według metody
zamortyzowanego kosztu
(19 176)
(90 188)
(109 364)
(19 176)
13 458
(5 718)
Należności wyceniane według zamortyzowanego kosztu obejmują: należności z tytułu dostaw i usług, udzielone zaliczki na
dostawy oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty.
Zobowiązania finansowe wyceniane metodą zamortyzowanego kosztu obejmują: zobowiązania z tytułu dostaw i usług,
zobowiązania z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych, pozostałe zobowiązania, zobowiązania z tytułu kredytów,
pożyczek oraz innych dłużnych instrumentów finansowych.
Ekspozycja na ryzyko kredytowe, ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko kursowe powstaje w trakcie normalnej
działalności Spółki.
b) Ryzyko kredytowe
Instrumenty finansowe, które potencjalnie narażają Spółkę na koncentrację ryzyka kredytowego obejmują w szczególności
środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz należności. Spółka lokuje swoje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w instytucjach
finansowych posiadających wysoką ocenę kredytową.
Ryzyko kredytowe związane z należnościami jest ograniczone. Spółka dokonuje bieżącej oceny zdolności kredytowej
odbiorców wraz z ich bieżącym monitoringiem, a w uzasadnionych przypadkach wymaga stosownych zabezpieczeń. Limit
kredytu kupieckiego przyznawany jest w oparciu o pozytywną historię współpracy oraz historię płatniczą klientów. Spółka
przeprowadza transakcje z jednostkami o wysokiej wiarygodności finansowej.
Wartość netto każdego aktywa finansowego przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.
Struktura wiekowa należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych na koniec okresu sprawozdawczego przedstawia się
następująco:
31.12.2021
31.12.2020
Wartość brutto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
54 664
49 341
Niewymagalne
52 594
43 790
Przeterminowane, w tym:
2 070
5 551
do 30 dni
1 632
3 912
31-90 dni
217
847
91-180 dni
-
64
181-365 dni
-
432
powyżej roku
221
296
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
35
Odpis aktualizujący ujęty na koniec okresu
221
679
Wartość netto należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych
54 443
48 662
Zwiększenia i zmniejszenia odpisów aktualizujących wartość należności kształtowały się następująco:
31.12.2021
31.12.2020
Odpis aktualizujący wartość należności na początek okresu
679
1 105
Zawiązanie odpisu aktualizującego należności
9
116
Wykorzystanie / rozwiązanie odpisu aktualizującego należności
(467)
(542)
Odpis aktualizujący wartość należności na koniec okresu
221
679
Ocena oczekiwanych strat kredytowych
Spółka szacuje oczekiwane straty kredytowe na podstawie różnych danych, które determinują ryzyko poniesienia straty
kredytowej (w tym zewnętrzne ratingi, zaudytowanych sprawozdań finansowych, prognoz przepływów środków
pieniężnych oraz dostępnych informacji prasowych o klientach) i własnym doświadczeniu oceny ryzyka. Obejmuje ona
również wyniki analizy wiekowania i struktury należności oraz historię relacji biznesowej z klientem. W oparciu o tę
analizę, przy użyciu jakościowych oraz ilościowych czynników, które wskazują na ryzyko straty kredytowej, ustala się
stopnie ryzyka kredytowego.
Na dzień 31.12.2021
w tysiącach złotych
Wartość bilansowa brutto
Wskaźnik ważonej
średniej straty
Odpis z tytułu utraty
wartości
Niewypłacalne
Stopień 1: Niskie
ryzyko
54 443
0,0%
-
Nie
Stopień 2: Wątpliwe
-
-
-
Tak
Stopień 3: Strata
221
100,0%
221
Tak
54 664
221
Na dzień 31.12.2020
w tysiącach złotych
Wartość bilansowa brutto
Wskaźnik ważonej
średniej straty
Odpis z tytułu utraty
wartości
Niewypłacalne
Stopień 1: Niskie
ryzyko
48 649
0,0%
-
Nie
Stopień 2: Wątpliwe
18
26,4%
5
Tak
Stopień 3: Strata
674
100,0%
674
Tak
49 341
679
c) Ryzyko płynności
Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Spółkę jej zobowiązań
finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują
właściwe zarządzanie płynnością finansową, realizowane poprzez poprawną ocenę poziomu zasobów środków pieniężnych
w oparciu o plany przepływów środków pieniężnych w różnych horyzontach czasowych.
Spółka monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to
uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji, aktywów finansowych (np. należności, pozostałych
aktywów finansowych) jak i terminy spłat zobowiązań finansowych oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności
operacyjnej.
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie
z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu oraz
pożyczki.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
36
Wartość
bieżąca
Zakontraktowana
wartość przepływów
pieniężnych
Do 1 roku
1-5 lat
powyżej
5 lat
31 grudnia 2021 r.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
(60 430)
(60 430)
(60 430)
-
-
Inne zobowiązania
oprocentowane
(119 807)
(128 465)
(62 120)
(66 345)
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
(5 997)
(6 423)
( 3 122)
(3 301)
-
(186 234)
(195 318)
(125 672)
(69 646)
-
31 grudnia 2020 r.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw
i usług oraz pozostałe
(42 470)
(42 470)
(42 470)
-
-
Inne zobowiązania
oprocentowane
(64 718)
(65 568)
(48 363)
(17 205)
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego
(4 365)
(4 812)
( 2 423)
(2 389)
-
(111 553)
(112 850)
(93 256)
(19 594)
-
d) Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe jest związane z zajściem zmian w zakresie popytu, podaży oraz cen a także innych czynników, które
wpłyną na wyniki Spółki lub wartość posiadanych aktywów (takich jak kursy walut zagranicznych, stopy procentowe, cena
kapitału). Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie ekspozycji na to ryzyko w akceptowalnych ramach, przy
jednoczesnej optymalizacji zwrotu z ryzyka.
e) Ryzyko kursowe
Spółka ponosi ryzyko kursowe związane ze sprzedażą, zakupami, kredytami i pożyczkami, które są denominowane
w innych walutach niż polski złoty (waluta funkcjonalna). Ryzyko kursowe dotyczy głównie waluty Euro, dolara
amerykańskiego (USD) oraz korony czeskiej (CZK).
Poniższa tabela przedstawia profil podatności Spółki na ryzyko zmiany kursów walutowych poprzez prezentację
instrumentów finansowych w podziale według walut, w których są one denominowane:
31 grudnia 2021 r.
tys. EUR
tys. USD
tys. CZK
Środki pieniężne
399
174
287
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
2 617
5 427
-
Zobowiązania leasingu
(459)
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
(302)
(8 715)
-
Pożyczki udzielone
30
-
-
Ekspozycja na ryzyko kursowe
2 285
(3 114)
287
31 grudnia 2020 r.
tys. EUR
tys. USD
tys. CZK
Środki pieniężne
396
35
716
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
1 876
4 688
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
(431)
(6 886)
-
Pożyczki udzielone
40
-
-
Ekspozycja na ryzyko kursowe
1 881
(2 163)
716
W latach kończących się 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. Spółka nie zabezpieczała się przed ryzykiem zmian
kursów walutowych.
Analiza wrażliwości instrumentów finansowych na różnice kursowe
Spółka przeprowadziła analizę wrażliwości instrumentów finansowych denominowanych w walutach obcych na zmianę
kursów tych walut. W poniższej tabeli zaprezentowano wpływ, jaki miałoby wzmocnienie lub osłabienie złotego na dzień
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
37
sprawozdawczy o 5% w stosunku do wszystkich walut na wynik finansowy i na kapitały własne w związku z wyceną tych
instrumentów. Analiza została przeprowadzona przy założeniu, że wszystkie inne zmienne jak np. stopy procentowe
pozostają niezmienione.
Zysk / (Strata)
Zysk / (Strata)
Kapitał własny
Kapitał własny
wzrost kursów walut
obcych (osłabienie
złotego) o 5%
spadek kursów walut
obcych (umocnienie
złotego) o 5%
wzrost kursów walut
obcych (osłabienie
złotego) o 5%
spadek kursów walut
obcych (umocnienie
złotego) o 5%
31.12.2021 r.
(104)
104
(104)
104
31.12.2020 r.
(34)
34
(34)
34
f) Ryzyko stopy procentowej
Ekspozycja Spółki na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie środków pieniężnych, ekwiwalentów środków
pieniężnych, jak również pożyczek i kredytów bankowych oraz pozostałych zobowiązań opartych na zmiennej stopie
procentowej bazującej na WIBOR + marża. Spółka nie zabezpiecza się przed ryzykiem zmian stóp procentowych.
Działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku
pieniężnym. Na dzień 31 grudnia 2021 r. Zarząd Spółki szacuje, że ogólne zwiększenie stóp procentowych o 1 p.p.
spowodowałoby zmniejszenie zysku Spółki przed opodatkowaniem o około 1 198 tys. zł (2020 r. 647 tys. zł).
Inflacja i trwający konflikt wojenny w Ukrainie zwiększa prawdopodobieństwo szybkiego wzrostu stóp procentowych.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
38
Oprocentowanie i analiza kategorii wiekowych
W poniższych tabelach przedstawione zostały warunki oprocentowania dotyczące oprocentowanych aktywów i zobowiązań, w podziale na poszczególne kategorie zapadalności:
2021
2020
Oprocentowanie
Suma
do
1 roku
od roku do
3 lat
powyżej
3 lat
Oprocentowanie
Suma
do
1 roku
od roku
do
3 lat
powyżej
3 lat
Środki pieniężne w banku
3 014
3 014
-
-
54 968
54 968
-
-
Kredyty w rachunku bieżącym:
19 005
17 477
1 528
-
20 118
20 118
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR O/N
+ marża
11 215
11 215
-
-
WIBOR O/N
+ marża
11 735
11 735
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
6 262
6 262
-
-
WIBOR 1M
+ marża
8 383
8 383
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
1 528
-
1 528
-
WIBOR 1M
+ marża
-
-
-
-
Kredyty bankowe:
91 250
30 000
35 000
26 250
44 600
27 600
17 000
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
46 250
5 000
15 000
26 250
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
4 000
4 000
-
-
WIBOR 1M
+ marża
-
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
5 000
5 000
-
-
WIBOR 1M
+ marża
5 000
-
5 000
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
4 000
4 000
-
-
WIBOR 1M
+ marża
4 000
4 000
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
-
-
-
-
WIBOR 1M
+ marża
3 600
3 600
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
12 000
12 000
-
-
WIBOR 1M
+ marża
8 000
-
8 000
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
-
-
-
-
WIBOR 1M
+ marża
4 000
-
4 000
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
8 000
-
8 000
-
WIBOR 1M
+ marża
8 000
8 000
-
-
- o zmiennej stopie procentowej
w PLN
WIBOR 1M
+ marża
12 000
-
12 000
-
WIBOR 1M
+ marża
12 000
12 000
-
-
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
39
Zobowiązania z tytułu leasingu:
5 997
2 879
3 118
-
4 365
2 189
2 176
-
- o zmiennej oraz stałej stopie
procentowej w PLN
Stopa bazowa WIBOR 1M +
marża
5 997
2 879
3 118
-
Stopa bazowa WIBOR 1M +
marża
4 362
2 189
2 176
-
Pożyczka otrzymana od jednostki
powiązanej
WIBOR 3M
+ marża
9 500
9 500
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
40
g) Wartość godziwa
Hierarchia instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej
Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny:
▪ Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań,
▪ Poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w Poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów
i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną rezerw),
▪ Poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).
Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz na dzień 31 grudnia 2020 r. Spółka nie posiadała instrumentów finansowych wycenianych
w wartości godziwej.
(i) Wartość godziwa pozostałych instrumentów finansowych
Poniżej przedstawiono szczegóły dotyczące wartości godziwych instrumentów finansowych, dla których jest możliwe ich
oszacowanie:
▪ Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, krótkoterminowe lokaty bankowe oraz krótkoterminowe kredyty bankowe.
Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na szybką
zapadalność tych instrumentów.
▪ Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
zobowiązania. Wartość bilansowa wyżej wymienionych instrumentów jest zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi
na ich krótkoterminowy charakter.
▪ Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek i leasingu. Wartość księgowa netto wyżej wymienionych instrumentów jest
zbliżona do ich wartości godziwej z uwagi na zmienny charakter ich oprocentowania oparty na stopach rynkowych.
Do oszacowania wartości godziwej instrumentów finansowych posiadanych przez Spółkę zastosowano poziom 2 wyceny.
W Spółce nie wystąpiły instrumenty, dla których wartość początkowa z transakcji różniłaby się od jej wartości godziwej na
ten dzień przy użyciu stosowanej techniki wyceny.
23. Leasing
Spółka nie ujmuje zobowiązań z tytułu leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w odniesieniu do których bazowy
składnik aktywów ma niską wartość. W okresie sprawozdawczym za 2021 r. oraz w okresie porównawczym nie wystąpiły
koszty z tego tytułu.
24. Transakcje z podmiotami powiązanymi
a) Wartość rozrachunków z jednostkami powiązanymi
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2021 r.
31 grudnia
2020 r.
31 grudnia
2020 r.
Nazwa jednostki
Należności
Zobowiązania
Należności
Zobowiązania
Ferro International Sp. z o.o.
4 852
-
4 187
-
Novaservis spol. s.r.o.
1 351
3 393
1 270
1 021
FERRO Hungary Kft.
3 768
-
3 428
-
Novaservis FERRO Group SRL
13 246
-
10 209
-
Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.
1 433
-
553
-
Ferro Baltics UAB
2 906
-
1 846
-
Novaservis FERRO SK s.r.o.
6
-
6
-
Ferro Adriatica d o.o.*
149
117
234
201
Termet S.A. ***
318
9 552
-
-
Tester sp. z. o.o.
38
-
-
-
MB R.Experts**
28
-
-
-
28 095
13 062
21 733
1 222
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
41
*Wykazane na dzień 31 grudnia 2021 roku należności od Ferro Adriatica d o.o obejmują również należności z tytułu
udzielonych pożyczek w kwocie 139 tys. zł. (30,0 tys. Euro) , (2020 r. 186 tys. zł. (40,0 tys. Euro)).
**powiązania o charakterze personalnym
***Wykazane na dzień 31 grudnia 2021 roku zobowiązania obejmują zobowiązania z tytułu otrzymanych pożyczek od
Termet S.A. w kwocie 9 552 tys. zł wraz z należnymi odsetkami.
b) Wartość transakcji z jednostkami powiązanymi
Rodzaj przychodów
Nazwa jednostki
2021
2020
Sprzedaż towarów
Ferro International Sp. z o.o.
20 414
11 986
Sprzedaż towarów
Novaservis FERRO Group SRL
97 263
71 156
Sprzedaż towarów
FERRO Hungary Kft.
20 422
13 117
Sprzedaż towarów
Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.
4 187
2 921
Sprzedaż towarów
Novaservis spol. s.r.o.
15 072
13 271
Sprzedaż towarów
Ferro Baltics UAB
5 347
3 150
Sprzedaż towarów
Ferro Adriatica d o.o.
83
40
Sprzedaż towarów
Termet S.A.
1
-
Sprzedaż towarów razem
162 789
115 641
Rodzaj przychodów
Nazwa jednostki
2021
2020
Sprzedaż usług
Ferro International Sp. z o.o.
14
9
Sprzedaż usług
Novaservis FERRO Group SRL
76
43
Sprzedaż usług
FERRO Hungary Kft
34
17
Sprzedaż usług
Novaservis FERRO Bulgaria Ltd.
9
13
Sprzedaż usług
Novaservis spol. s.r.o.
184
148
Sprzedaż usług
Ferro Baltics UAB
16
12
Sprzedaż usług
Novaservis FERRO SK s.r.o.
6
6
Sprzedaż usług
Ferro Adriatica d o.o.
6
6
Sprzedaż usług
Termet S.A.
258
-
Sprzedaż usług
Tester sp. z o.o.
31
-
Sprzedaż usług razem
634
254
Dywidenda
Novaservis spol. s.r.o.
20 339
47 040
Odsetki
Ferro Adriatica d o.o.
3
3
Przychody finansowe razem
20 342
47 043
Rodzaj zakupów
Nazwa jednostki
2021
2020
Zakupy towarów
Novaservis spol. s.r.o.
17 393
11 155
Zakupy towarów razem
17 393
11 155
Zakupy usług
Ferro Adriatica d o.o.
609
529
Zakupy usług
Novaservis spol. s.r.o.
-
19
Zakupy usług
Termet S.A.
26
-
Zakupy usług
MB R.Experts**
129
189
Zakupy usług
Juli Dom j.d.o.o**
173
45
Zakupy usług razem
937
782
Odsetki
Termet S.A.
52
-
Koszty finansowe razem
52
-
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
42
**powiązania o charakterze personalnym
Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych w ramach normalnej działalności
prowadzonej przez podmioty Grupy Ferro.
c) Transakcje z kadrą kierowniczą
Wynagrodzenia wypłacone lub należne członkom Zarządu i Rady Nadzorczej
Wynagrodzenia brutto członków Zarządu w 2021 r. wyniosły 4 177 tys. zł (w 2020 r. 3 926 tys. zł) w tym 1 980 tys. zł z
tytułu premii za 2020 r. (na które na dzień 31 grudnia 2020 r. była utworzona odpowiednia rezerwa w wysokości 2 580 tys.
zł) i dotyczyły krótkoterminowych świadczeń pracowniczych. Ponadto na dzień 31 grudnia 2021 r. utworzono rezerwę na
spodziewane premie dla Zarządu w wysokości 2 451 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 r. kwota 1 400 tys. zł stanowi
rezerwa na spodziewane premie z tytułu długookresowego programu motywacyjnego dla Zarządu.
Wynagrodzenia brutto członków Rady Nadzorczej Spółki w tym członków Komitetu Audytu wyniosły 498 tys. zł (w 2020
r. 494 tys. zł).
Pożyczki udzielone członkom Zarządu i organów nadzoru
W latach 2021 i 2020 nie udzielono pożyczek i świadczeń o podobnych charakterze osobom wchodzącym w skład organów
zarządzających i nadzorujących oraz ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym drugiego stopnia, przysposobionym,
przysposabiającym lub innym osobom zależnym albo osobom administrującym.
25. Aktywa i zobowiązania warunkowe, gwarancje
a) Aktywa i zobowiązania warunkowe
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz na dzień 31 grudnia 2020 r. Spółka nie posiadała zobowiązań i aktywów warunkowych.
b) Gwarancje
Na dzień 31 grudnia 2021 r. Spółka posiadała następujące gwarancje:
• mBank S.A. udzielił Spółce gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań Spółki dotyczących długów
celnych, podatków i innych opłat w sprawach celnych do łącznej kwoty 225 tys. zł. (w 2020 r. 225 tys. zł).
• w okresie sprawozdawczym mBank S.A. udzielił Spółce gwarancji, która stanowi zabezpieczenie zobowiązań
Spółki z wykonania umowy dotyczącej najmu powierzchni magazynowej i biurowej do kwoty 81 tys. Euro
Dodatkowo Spółka w ramach ustanowionych zabezpieczeń do umowy kredytu skierowała list wspierający (ang. letter of
comfort) dla banku jednostki zależnej Novaservis spol. s r.o. W liście tym Spółka zobowiązała się, że w przypadku intencji
zmniejszenia zaangażowania kapitałowego w spółce Novaservis spol. s.r.o., Spółka poinformuje o tym fakcie kredytodawcę
Novaservis spol. s.r.o. oraz zadeklarowała, że podejmie działania, aby zapewnić spłatę zobowiązań wynikających z umowy
kredytu.
26. Zdarzenia po dniu sprawozdawczym
Wpływ działań wojennych na Ukrainie na działalność Spółki
W wyniku rozpoczęcia działań wojennych na Ukrainie Zarząd Spółki biorąc pod uwagę aktualną sytuację podjął decyzję o
czasowym wstrzymaniu dostaw towarów do krajów aktywnych w konflikcie tj. Rosji, Białorusi, Ukrainie i ograniczeniu
sprzedaży w tych regionach.
W 2021 sprzedaż bezpośrednia na w/w rynki stanowiła łącznie 0,06 % przychodów Spółki. Spółka sprzedaje swoje
produkty za pośrednictwem spółek zależnych w szczególności poprzez spółkę Ferro International sp. z o.o. której
przedmiotem działalności jest między innymi sprzedaż i dystrybucja na rynki wschodnie oraz w mniejszym stopniu poprzez
inne spółki zależne. Sprzedaż pośrednia poprzez spółkę dystrybucyjną na region objęty działaniami wojennymi stanowiła
łącznie 3 % przychodów Spółki.
W najbliższym horyzoncie czasowym spodziewany jest brak sprzedaży na rynkach rosyjskim i białoruskim w związku z
wprowadzonymi sankcjami gospodarczymi, administracyjnymi ograniczeniami w rozliczeniach finansowych, utrudnieniem
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
43
w logistyce produktów oraz oczekiwanym wzroście kosztów transportu na te rynki. Jednocześnie Spółka będzie bieżąco
korzystać z możliwości alokacji oferty na inne rynki, na których działalność jest kontynuowana bez zakłóceń.
W związku z ogłoszeniem przez bank centralny Ukrainy moratorium na realizowanie płatności zagranicznych a także z
nałożeniem przez Unię Europejską sankcji na Rosję, obejmującym m.in. wykluczenie rosyjskich banków z systemu
międzynarodowych rozliczeń SWIFT wszystkie limity kredytowe dla kontrahentów z Ukrainy i Rosji zostały anulowane.
Tym samym, do odwołania, nie jest możliwe uzyskanie ubezpieczenia należności za eksportowane do tego kraju przez
polskie firmy towary. Jednakże ochrona ubezpieczeniowa dla zrealizowanej sprzedaży została utrzymana na
niezmienionych zasadach.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie posiada nieuregulowanych należności z regionów
objętych działaniami wojennymi.
Wpływ COVID-19 na działalność Spółki
Skutki ogłoszonej przez Światową Organizację Zdrowia (WHO) pandemii koronawirusa COVID-19 i związane z tym
działania podejmowane przez administrację rządową Polski oraz innych krajów Unii Europejskiej, z którymi Spółkę i Grupę
łączą stosunki gospodarcze, w zakresie ograniczenia działalności niektórych przedsiębiorstw, nie miały istotnego wpływu
na jednostkowe sprawozdanie finansowe.
Zarząd Spółki na bieżąco monitoruje i analizuje sytuację związaną z pandemią w krajach, w których Spółka lub podmioty
należące do Grupy prowadzą działalność.
Na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie zidentyfikował przesłanek
wpływających na kontynuacje działalności Spółki w związku z trwającą pandemią.
Nabycie dodatkowych akcji Termet S.A.
Spółka w ramach realizacji założeń Strategii F1 zwiększa sukcesywnie swoje zaangażowanie w Termet S.A. w drodze
nabywania kolejnych akcji, poprzez poszukiwanie potencjalnych zbywców pozostałych akcji.
10 stycznia 2022 r. nabyła dodatkowe akcje od akcjonariuszy indywidualnych będących osobami fizycznymi – łącznie 3
328 akcji, stanowiących około 0,85 % kapitału zakładowego i uprawniających do 3 328 głosów, tj. około 0,85 % ogółu
głosów na walnym zgromadzeniu Termet S.A.
Wskutek transakcji, po dokonaniu rejestracji zmian struktury właścicielskiej w rejestrze akcjonariuszy Termet S.A.
skutkujących przeniesieniem własności akcji, Spółka posiada łącznie 355 729 akcji w kapitale zakładowym Termet, co
stanowi ok. 91,21 % kapitału zakładowego i uprawnia łącznie do 355 729 głosów tj. około 91,21% ogółu głosów na
walnym zgromadzeniu Termet S.A.
Znaczące umowy
23 marca 2022 r. podpisany został aneks („Aneks”) do zawartej w dniu 30 lipca 2009 r. między Spółką i mBank S.A.
(„Bank”) umowy ramowej o współpracy („Umowa Ramowa”), określającej zasady korzystania z produktów w ramach
udostępnionej przez Bank linii na finansowanie bieżącej działalności Spółki („Linia”).
Zgodnie z postanowieniami Aneksu, limit Linii w okresie od 24 marca 2022 r. do 17 marca 2025 r. został ustalony do
maksymalnej kwoty 32 000 tys. zł. W ramach tego limitu Bank wyraził gotowość do udostępnienia Spółce w ramach Linii
(i) kredytów obrotowych odnawialnych do kwoty 4 000 tys. zł i kredytów obrotowych nieodnawialnych do kwoty 10 000
tys. zł, (ii) kredytu w rachunku bieżącym do maksymalnej kwoty 18 000 tys. zł (iii) akredytyw do maksymalnej kwoty
10 000 tys. zł oraz (iv) gwarancji do maksymalnej kwoty 10 000 tys. zł.
Oprocentowanie kredytu obrotowego wynosi WIBOR 1M plus marża, natomiast kredytu w rachunku bieżącym WIBOR
ON plus marża. Udostępnienie Spółce limitów do powyższej kwoty nie jest równoznaczne z tym, że Spółka postanowi z
nich skorzystać w całości, limity wykorzystywane będą zgodnie z bieżącymi potrzebami Spółki.
Zabezpieczenie wierzytelności Banku wynikających z Umowy Ramowej stanowi hipoteka do kwoty 48 000 tys. zł na
należących do Spółki zabudowanych nieruchomościach gruntowych położnych w Skawinie oraz dotychczasowe
zabezpieczenia wskazane w Umowie Ramowej, tj. weksle własne in blanco, cesja wskazanych wierzytelności należnych
Spółce z tytułu sprzedaży towarów.
Po dniu sprawozdawczym nie wystąpiły inne niż opisane istotne zdarzenia, które wymagałyby ujawnienia w jednostkowym
sprawozdaniu finansowym za 2021 r.
27. Zarządzanie kapitałami
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
44
Podstawowym założeniem polityki Spółki w zakresie zarządzania kapitałami jest utrzymanie silnej bazy kapitałowej, która
będzie podstawą zaufania ze strony inwestorów, kredytodawców oraz rynku i która zapewni przyszły rozwój działalności.
Spółka monitoruje wskaźniki rentowności kapitału oraz wskaźniki relacji kapitału własnego do zobowiązań.
Celem Spółki jest osiągnięcie zwrotu z kapitału, który jest satysfakcjonujący dla akcjonariuszy.
Spółka podlega regulacji wynikającej z art. 396 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych, który wymaga przekazania na kapitał
zapasowy spółki akcyjnej co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej
trzeciej kapitału zakładowego.
W trakcie roku obrotowego nie było zmian w polityce Spółki dotyczącej zarządzania kapitałami.
28. Istotne zdarzenia
a) Zakończenie postępowania dotyczącego podatku dochodowego od osób prawnych za 2012 r.
W dniu 18 sierpnia 2020 roku Naczelny Sąd Administracyjny wydał wyrok w sprawie skargi kasacyjnej Spółki od wyroku
Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie z dnia 12 marca 2019 r., oddalającego skargę na Decyzję Naczelnika
Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie z dnia 5 listopada 2018 r. utrzymującą w mocy decyzję organu
pierwszej instancji w sprawie określenia wysokości zobowiązania podatkowego w podatku dochodowym od osób prawnych
za 2012 rok.
W wydanym wyroku Naczelny Sąd Administracyjny uwzględnił skargę kasacyjną Spółki i uchylił zarówno zaskarżony
wyrok Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie, jak i Decyzję. W wyniku wydanego orzeczenia, sprawa
została skierowana do Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie do ponownego rozpatrzenia.
Wyrok Naczelnego Sądu Administracyjnego jest prawomocny.
18 maja 2021 r. Spółka powzięła informację o otrzymaniu przez pełnomocnika Spółki decyzji Naczelnika Małopolskiego
Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie, który postanowił uchylić decyzję organu I instancji w całości i umorzyć
postępowanie w sprawie. Wydana decyzja jest ostateczna. W następstwie doręczonej decyzji Naczelnika Małopolskiego
Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie, wskutek potwierdzenia prawidłowości rozliczeń podatkowych Spółki za 2012 r.,
organ podatkowy został zobowiązany do zwrotu z urzędu wpłaconej przez Spółkę na wcześniejszym etapie postepowania
kwoty zaległości podatkowej wraz z odsetkami.
8 czerwca 2021 r. Spółka otrzymała od Małopolskiego Urzędu Skarbowego w Krakowie zwrot kwoty podatku
dochodowego od osób prawnych za 2012 r. w wysokości 34 538 tys. zł wraz z odsetkami ustalonymi do dnia dokonania
zapłaty, co stanowi 19 255 tys. zł należności głównej oraz 15 283 tys. zł odsetek.
Zwrot należności głównej z tytułu rozliczenia podatku dochodowego za 2012 r., tj. 19 255 tys. zł został ujęty
w sprawozdaniu z zysków lub strat roku bieżącego w pozycji podatek dochodowy natomiast zwrot odsetek w wysokości
15 283 tys. zł w pozycji przychody finansowe.
FERRO S.A.
Informacje objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2021 r.
(w tysiącach złotych, o ile nie zaznaczono inaczej)
45
Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Wojciech Gątkiewicz Olga Panek
Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu
Aneta Raczek Zbigniew Gonsior
Główny księgowy
Anna Buzdygan
Skawina, 30 marca 2022 r.
