Raport

Pharmena S.A.

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU

Sprawozdanie finansowe zawiera:

 Sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 r.

Wybrane dane finansowe 1

Sprawozdanie z wyniku 2

Sprawozdanie z całkowitych dochodów 3

Sprawozdanie z przepływów pieniężnych 4

Sprawozdanie z sytuacji finansowej 5

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7

1. INFORMACJE OGÓLNE 9

1.1 Opis działalności gospodarczej 9

1.2 Skład organów zarządzających oraz nadzorujących 9

1.3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji 9

1.4 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności

sprawozdania finansowego ze standardami rachunkowości

10

1.5 Wpływ nowych standardów na sprawozdanie finansowe 11

1.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów 12

1.7 Kursy walut 13

2. SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI 13

3. NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU 15

3.1 Przychody ze sprzedaży 15

3.2 Koszt własny sprzedaży i koszty rodzajowe 16

3.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne 16

3.4 Przychody i koszty finansowe 17

4. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM I INSTRUMENTY FINANSOWE 17

4.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym 17

4.2 Instrumenty finansowe 21

4.3 Zestawienie aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe oraz

przychody i koszty ujmowane w sprawozdaniu z wyniku

23

4.4 Zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe 24

4.5 Kredyty bankowe 26

4.6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 27

4.7 Wartość godziwa instrumentów finansowych 28

4.8 Pozostałe aktywa finansowe długo i krótkoterminowe 28

5. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM 32

5.1 Polityka zarządzania kapitałem 32

5.2 Kapitał podstawowy 33

5.3 Pozostałe kapitały 34

6. WARTOŚCI SZACUNKOWE ORAZ PROFESJONALNY OSĄD 35

7. OPODATKOWANIE 37

7.1 Podatek dochodowy 38

7.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej 38

7.3 Odroczony podatek dochodowy 38

8. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE 39

8.1 Wartości niematerialne 39

8.2 Rzeczowe aktywa trwałe 44

8.3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 46

8.4 Należności długoterminowe 48

8.5 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia 49

9. KAPITAŁ OBROTOWY 49

9.1 Zapasy 49

9.2 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 50

9.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 51

10. POZOSTAŁE AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA 52

10.1 Pozostałe aktywa długo i krótkoterminowe 52

10.2 Rezerwy 52

10.3 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych 53

10.4 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe 55

11. POZOSTAŁE NOTY 55

11.1 Zobowiązania warunkowe oraz aktywa nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 55

11.2 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych 56

11.3 Płatności w formie akcji 57

11.4 Zysk na akcję 57

11.5 Dywidendy wypłacone 58

11.6 Transakcje z podmiotami powiązanymi 58

11.7 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego 60

11.8 Zatrudnienie w Spółce 60

11.9 Wybór biegłego rewidenta oraz wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie

finansowe

61

11.10 Zdarzenia po dacie bilansowej 61

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

1

E S

WYBRANE DANE FINANSOWE

w tys. zł w tys. EUR

2021

2020

2021

2020

dane

zatwierdzone

dane

przekształcone

dane

zatwierdzone

dane

przekształcone

Przychody ze sprzedaży

16 131

10 761

3 524

2 406

Zysk (strata) na działalności

operacyjnej

(1 861)

(3 556)

(407)

(795)

Zysk (strata) brutto

(2 000)

(3 670)

(3 478)

(437)

(821)

(778)

Zysk (strata) netto

(2 214)

(4 400)

(4 208)

(484)

(984)

(941)

Przepływy pieniężne netto z

działalności operacyjnej

(1 417)

100

(310)

22

Przepływy pieniężne netto z

działalności inwestycyjnej

(2 009)

(2 340)

(439)

(523)

Przepływy pieniężne netto z

działalności finansowej

3 214

3 116

702

697

Przepływy pieniężne netto, razem

(213)

876

(46)

197

Średnia ważona liczba akcji (szt.)

11 110 092

10 984 758

11 110 092

10 984 758

Średnia ważona rozwodniona liczba

akcji (szt.)

11 137 758

11 000 687

11 137 758

11 000 687

Zysk (strata) podstawowy netto na

jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)

(0,20)

(0,40)

(0,38)

(0,04)

(0,09)

(0,08)

Zysk (strata) rozwodniony netto na

jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)

(0,20)

(0,40)

(0,38)

(0,04)

(0,09)

(0,08)

31.12.2021

31.12.2020

31.12.2021

31.12.2020

Aktywa obrotowe

9 562

9 005

2 079

1 951

Aktywa trwałe

49 673

47 412

10 800

10 274

Aktywa razem

59 235

56 417

12 879

12 225

Zobowiązania krótkoterminowe

11 485

10 992

2 497

2 382

Zobowiązania długoterminowe

4 694

163

1 021

35

Kapitał własny

43 056

45 262

9 361

9 808

Liczba akcji (szt.)

11 137 758

10 984 758

11 137 758

10 984 758

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

2

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU

2021 2020 2020

dane

zatwierdzone

dane

przekształcone

Przychody ze sprzedaży 3.1

16 131

10 761

Koszt własny sprzedaży 3.2

(7 502)

(4 896)

Zysk (strata) ze sprzedaży

8 629

5 865

Koszty sprzedaży 3.2

(6 194)

(6 293)

Koszty ogólnego zarządu 3.2

(4 086)

(3 177)

Pozostałe przychody operacyjne 3.3

71

255

Pozostałe koszty operacyjne 3.3

(281)

(206)

Zysk (strata) na działalności operacyjnej

(1 861)

(3 556)

Przychody finansowe 3.4

300

151

343

Koszty finansowe 3.4

(439)

(265)

Zysk (strata) brutto

(2 000)

(3 670)

(3 478)

Podatek dochodowy 7.1

(214)

(730)

Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej

(2 214)

(4 400)

(4 208)

Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej

-

Zysk (strata) netto ogółem

(2 214)

(4 400)

(4 208)

Średnia ważona liczba akcji zwykłych 11.4

11 110 092

10 984 758

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych 11.4

11 137 758

11 000 687

Działalność kontynuowana

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą

- podstawowy

(0,20)

(0,40)

(0,38)

- rozwodniony

(0,20)

(0,40)

(0,38)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

3

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

2021 2020 2020

dane

zatwierdzone

dane

przekształcone

Zysk (strata) netto ogółem

(2 520)

(4 400)

(4 208)

Inne całkowite (straty) / dochody, które zostaną

przeklasyfikowane na zyski

lub straty, w tym:

6

188

(4)

Kapitał z wyceny pożyczek udzielonych podmiotom zależnym

-

192

-

Zyski (straty) aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po

okresie zatrudnienia

6

(4)

Inne całkowite (straty) / dochody netto po opodatkowaniu

6

188

(4)

Całkowite dochody (straty) netto

(2 514)

(4 212)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

4

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

2021 2020 2020

dane

zatwierdzone

dane

przekształcone

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

I. Zysk (strata) brutto

(2 000)

(3 670)

(3 478)

II. Korekty razem

583

3 770

3 578

Amortyzacja

514

518

(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych

(156)

19

(173)

Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)

86

45

(Zysk) strata z działalności inwestycyjnej

52

(11)

Zmiana stanu zapasów 11.2

330

(151)

Zmiana stanu należności 11.2

(873)

569

Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem zobowiązań finansowych i

z tyt. podatku dochodowego

11.2

666

2 632

Zapłacony/zwrócony podatek dochodowy

(42)

153

Inne korekty netto

6

(4)

III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej

(1 417)

100

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

I. Wpływy

71

16

Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów

trwałych

71

16

II. Wydatki

(2 080)

(2 356)

Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów

trwałych

(319)

(214)

Nabycie pozostałych aktywów finansowych

(1 423)

(953)

Udzielone pożyczki

(338)

(1 189)

III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

(2 009)

(2 340)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

I. Wpływy

4 550

3 559

Wpływy netto z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych

oraz dopłat do kapitału

-

1 509

Kredyty i pożyczki, emisja dłużnych papierów wartościowych

4 550

1 002

Inne wpływy finansowe

-

1 048

II. Wydatki

(1 336)

(443)

Spłaty kredytów i pożyczek, wykup dłużnych papierów

wartościowych

(10)

-

Z tytułu innych zobowiązań finansowych

(255)

(320)

Odsetki

(248)

(123)

Inne wydatki finansowe netto

(823)

-

III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej

3 214

3 116

Razem przepływy pieniężne netto

(213)

876

Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych

(213)

876

Środki pieniężne na początek okresu

1 642

766

Środki pieniężne na koniec okresu

1 429

1 642

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

5

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Nota

31.12.2021

31.12.2020

dane

zatwierdzone

dane

przekształcone

AKTYWA TRWAŁE

49 673

47 412

Wartości niematerialne

8.1 834

769

Rzeczowe aktywa trwałe

8.2 40

50

Prawo do użytkowania aktywów

768

385

Pozostałe aktywa finansowe długoterminowe

4.8 46 927

45 007

Należności długoterminowe

8.4 109

106

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

7.3 902

950

Pozostałe aktywa trwałe

10.1 93

145

AKTYWA OBROTOWE

9 562

9 005

Zapasy

9.1 3 430

3 760

Pozostałe aktywa finansowe krótkoterminowe

4.8 413

236

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

9.2 4 213

3 270

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

4.6 1 429

1 642

Pozostałe aktywa obrotowe

10.1 77

97

AKTYWA RAZEM

59 235

56 417

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

6

Nota

31.12.2021

31.12.2020

dane

zatwierdzone

dane

przekształcone

KAPITAŁ WŁASNY RAZEM

43 056

45 262

Kapitał własny

43 056

45 262

Kapitał podstawowy

5.2 1 114

1 098

Kapitał zapasowy

5.3 53 503

53 503

Kapitał pozostały-rezerwowy

5.3 1 059

1 074

Kapitał z wyceny pożyczek udzielonych jednostkom zależnym

-

192

-

Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń

pracowniczych po okresie zatrudnienia

(4)

(11)

Zyski (straty) zatrzymane

(12 616)

(10 594)

(10 402)

- zysk (strata) z lat ubiegłych

(10 402)

(6 194)

- zysk (strata) netto

(2 214)

(4 400)

(4 208)

ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

4 694

163

Zobowiązania i rezerwy długoterminowe

4 694

163

Zobowiązania finansowe

4.4 4 180

-

Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów

490

137

Rezerwy długoterminowe

10.2 24

26

ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE

11 485

10 992

Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe

10 682

9 878

Zobowiązania finansowe

4.4 4 747

5 121

Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów

292

252

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

9.3 5 483

4 469

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

160

36

Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe

10.4 803

1 114

KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA RAZEM

59 235

56 417

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

7

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał własny

razem

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał pozostały

rezerwowy

Kapitał z wyceny

pożyczek

udzielonych

podmiotom

zależnym

Kapitał z tytułu

zysków i strat

aktuarialnych

z tyt. świadczeń

pracowniczych

po okresie

zatrudnienia

Zyski (straty)

zatrzymane

Stan na 1 stycznia 2021

45 262

1 098

53 503

1 074

192

(11)

(10 594)

Stan na 1 stycznia 2021 - dane po przekształceniu

45 262

1 098

53 503

1 074

-

(11)

(10 402)

Całkowite dochody netto

(2 208)

-

6

(2 214)

- wynik netto za okres

(2 214)

-

(2 214)

- inne całkowite (straty) / dochody netto

6

-

6

-

Pozostałe zwiększenia kapitału własnego

15

-

- zarejestrowany kapitał podstawowy

15

-

Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego

15

-

15

-

- zarejestrowany kapitał podstawowy

15

-

15

-

Stan na 31 grudnia 2021

43 056

1 114

53 503

1 059

-

(4)

(12 616)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

8

SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Kapitał własny

razem

Kapitał

podstawowy

Kapitał

zapasowy

Kapitał

pozostały

rezerwowy

Kapitał z wyceny

pożyczek

udzielonych

podmiotom

zależnym

Kapitał z tytułu

zysków i strat

aktuarialnych

z tyt. świadczeń

pracowniczych

po okresie

zatrudnienia

Zyski (straty)

zatrzymane

Stan na 1 stycznia 2020

47 966

1 098

52 010

1 059

-

(7)

(6 194)

Całkowite dochody netto

(4 404)

-

(4)

(4 400)

Całkowite dochody netto - po przekształceniu

(4 208)

-

(4 208)

- wynik netto za okres

(4 400)

-

(4 400)

- wynik netto za okres - przekształcenie wyniku

192

-

192

- inne całkowite dochody netto

(4)

-

(4)

-

Pozostałe zwiększenia kapitału własnego

1 700

-

1 493

15

192

-

Pozostałe zwiększenia kapitału własnego - po

przekształceniu

1 508

-

1 493

15

-

- nadwyżka wartości emisyjnej nad nominalną

1 493

-

- niezarejestrowany kapitał podstawowy

15

-

15

-

- inne zwiększenia

192

-

192

-

- inne zwiększenia - po przekształceniu

-

Pozostałe zmniejszenia kapitału własnego

-

Stan na 31 grudnia 2020

45 262

1 098

53 503

1 074

192

(11)

(10 594)

Zmiana prezentacji

(192)

192

Stan na 31 grudnia 2020 - po przekształceniu

45 262

1 098

53 503

1 074

-

(11)

(10 402)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

9

CZĘŚĆ 1 INFORMACJE OGÓLNE

1.1 Opis działalności gospodarczej

Pharmena Spółka Akcyjna została utworzona na czas nieoznaczony w dniu 12 listopada 2002 roku w Łodzi w formie prawnej spółki z

ograniczoną odpowiedzialnością. Rejestracja w KRS nastąpiła w dniu 19 grudnia 2002 r. W dniu 25 marca 2008 r. zmieniona została

forma prawna Spółki. Pharmena Spółka Akcyjna została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym dnia 17 kwietnia 2008 r. pod

numerem KRS 0000304079 w Sądzie Rejonowym dla Łodzi Śródmieścia XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego.

Spółka posiada numer identyfikacyjny REGON – 473085607 oraz numer identyfikacji podatkowej NIP 728-24-67-846 nadany decyzją

Naczelnika Urzędu Skarbowego Łódź - Widzew w dniu 6 stycznia 2003 r. oraz NIP UE PL 728-24-67-846 nadany dnia 23 kwietnia 2004

r.

Siedzibą Spółki jest Łódź, ul. Wólczańska 178.

Pharmena S.A. prowadzi działalność na terytorium Polski, na podstawie Kodeksu Spółek Handlowych.

Przedmiotem działalności Spółki zgodnie z wpisem do KRS jest sprzedaż hurtowa perfum i kosmetyków numer wg Polskiej Klasyfikacji

Działalności (PKD2007) - 4645Z.

Kapitał zakładowy Pharmena S.A. wynosi 1 113 775,80 zł.

W 2021 roku zakres działalności Spółki nie uległ zmianie.

Spółka Pharmena S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej, dla której Pelion S.A. jest Spółką Dominującą wyższego szczebla. Siedziba

Pelion S.A. znajduje się w Łodzi przy ul. Zbąszyńskiej 3.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

1.2 Skład organów zarządzających oraz nadzorujących

W okresie sprawozdawczym i do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego:

 Zarząd Pharmena S.A. sprawowali:

Konrad Palka Prezes Zarządu

Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu

 Radę Nadzorczą Pharmena S.A. stanowili:

Jerzy Gębicki Przewodniczący Rady Nadzorczej

Anna Sysa - Jędrzejowska Członek Rady Nadzorczej do dnia 22 marca 2021

Agnieszka Dziki Członek Rady Nadzorczej

Jacek Szwajcowski Członek Rady Nadzorczej

Zbigniew Molenda Członek Rady Nadzorczej

Jacek Dauenhauer Członek Rady Nadzorczej

Anna Janicka Członek Rady Nadzorczej od dnia 30 marca 2021

1.3 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dnia 31.03.2022 r.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

10

1.4 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego oraz oświadczenie o zgodności sprawozdania

finansowego ze standardami rachunkowości

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe (sprawozdanie) zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego.

Koszt historyczny ustalany jest na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

Walutą funkcjonalną Spółki jest złoty polski. Walutę prezentacji Spółki stanowi złoty polski.

Oświadczenie o zgodności z MSSF

Prezentowane sprawozdanie finansowe za 2021 rok oraz za analogiczny okres roku ubiegłego zostało sporządzone zgodnie

z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) w zakresie zatwierdzonym przez Unię Europejską.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów

MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między

standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy

i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji

Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Okres i zakres sprawozdania

Sprawozdanie finansowe obejmuje rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku oraz dane porównywalne za rok obrotowy

zakończony 31 grudnia 2020 roku.

Jako dane porównywalne zostały zaprezentowane opublikowane w dniu 12 kwietnia 2021 r. dane finansowe Spółki na dzień

31 grudnia 2020 roku oraz dane przekształcone na dzień 31 grudnia 2020r. Spółka dokonała zmiany prezentacji wyceny pożyczek na

dzień bilansowy dla Spółek zależnych i w pozycji dane przekształcone prezentuje wpływ tej zmiany na sprawozdanie finansowe.

Kontynuacja działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego, Zarząd Spółki Pharmena S.A. dokonał oceny występowania

istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby wskazywać poważne wątpliwości co do zdolności Spółki

do kontynuowania działalności. Zarząd Spółki nie stwierdził występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub

okoliczności, które nasuwają wątpliwości co do zdolności do kontynuowania działalności przez Spółkę.

Zdaniem Zarządu Spółki, strata osiągnięta przez Spółkę Pharmena w 2021 roku wynikała z dwóch zdarzeń jednorazowych tj.

poniesienia wysokich kosztów (ok. 1,2 mln zł) na projekt kandydata na lek 1-MNA oraz wzrostu kosztów wytwarzania wskutek

wysokiej inflacji w 2021 r.

W 2021 roku Spółka PHARMENA osiągnęła przychód w wysokości 16.131 tys. zł. i odnotowała 50% wzrost w stosunku do 2020 roku.

Tak znaczący wzrost przychodów wynikał przede wszystkim ze znaczącego zwiększania przychodów na rynku krajowym.

W 2021 r. Spółka PHARMENA rozwijała także sprzedaż w kanale drogeryjnym e-commerce.

W ocenie Zarządu Spółki podjęte w roku 2021 przez Spółkę działania mające na celu przede wszystkim zwiększenie udziału kanału e-

commerce oraz poszerzanie oferty produktowej miały istotny pozytywny wpływ na przychody i sytuację finansową Spółki, jednakże

w 2021 r. Spółka poniosła jednorazowe koszty w postaci kosztów badań nad kandydatem na lek 1-MNA oraz wzrostu kosztów

wytwarzania spowodował, iż Spółka zanotowała stratę na działalności operacyjnej.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

11

Pandemia Covid-19 nie miała wpływu na wyniki finansowe Spółki.

Z powyższych względów poniesiona 2021r. strata nie daje podstaw do uznania, iż kontynuacja działalności Spółki jest zagrożona.

Po dniu bilansowym, do dnia zatwierdzenia do publikacji sprawozdania finansowego:

· nie wystąpiły żadne zdarzenia, które wskazywałyby na niezasadność przyjętego założenia o kontynuowaniu działalności przez

Spółkę,

· Zarząd Spółki nie stwierdził występowania istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub uwarunkowań, które mogłyby podać

w istotną wątpliwość zdolność Spółki do kontynuowania działalności.

1.5 Wpływ nowych standardów na sprawozdanie finansowe

W niniejszym sprawozdaniu finansowym zastosowano po raz pierwszy następujące nowe standardy oraz zmiany do obowiązujących

standardów, które weszły w życie od 1 stycznia 2021 r.:

 Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7

„Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji”, MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing” -

Reforma Referencyjnej Stopy Procentowej - Etap 2 zatwierdzone w UE w dniu 13 stycznia 2021 r. (obowiązujące w

odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później),

 Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - ulgi w spłatach czynszu w związku z Covid-19 po 30 czerwca 2021 r. zatwierdzone

w UE w dniu 30 sierpnia 2021 r. (obowiązuje od dnia 1 kwietnia 2021 r. w odniesieniu do lat obrotowych

rozpoczynających się najpóźniej dnia 1 stycznia 2021 r. i później).

 Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” pt. „Przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9”

zatwierdzone w UE w dniu 16 grudnia 2020 r. (data wygaśnięcia tymczasowego zwolnienia z MSSF 9 została

przedłużona z 1 stycznia 2021 roku na okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2023 roku i później).

Spółka przeprowadziła analizę pod kątem oceny wpływu reformy IBOR na jej sprawozdanie finansowe.

Zgodnie z bieżącymi decyzjami podmiotów wyznaczonych do przeprowadzenia reformy, zastąpieniu ulegnie jedynie stopa LIBOR,

która zostanie zamieniona na stopę wolną od ryzyka, bazującą na stawce overnight.

Spółka nie zidentyfikowała żadnych umów, w których byłyby zapisy oparte o stawkę LIBOR i które uległyby zmianie po zastąpieniu

stawki referencyjnej.

Wyżej wymienione zmiany do istniejących standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdania finansowe Spółki za 2021 rok.

Następujące standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet

ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 r. nie weszły jeszcze w życie:

 Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych

do użytkowania zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),

 Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – umowy rodzące obciążenia – koszt

wypełnienia umowy zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów

rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później),

 Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do

MSSF 3 zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później)

 MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17 zatwierdzone w UE w dniu 19 listopada

2021 r. (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

 Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” – dokonane zmiany w ramach procedury

wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na

rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa - zatwierdzone w UE w dniu 28 czerwca 2021 r. (zmiany do

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

12

MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022

roku lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w

życie.),

 MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych

rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub później) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego

niezatwierdzone przez UE , Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego

standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14,

 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub

długoterminowe, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (obowiązujące

w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowej

(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

 Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” –

Definicja wartości szacunkowych (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia

2023 roku lub później),

 Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań z pojedynczej

transakcji, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (obowiązujące w

odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później),

 Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” oraz MSR 28 „Inwestycje w jednostkach

stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – Sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a jego

jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany, do dnia zatwierdzenia niniejszego

sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (data wejścia w życie zmian została odroczona do momentu

zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),

 Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 po raz pierwszy – dane

porównawcze, do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (obowiązujące w

odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później).

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości

Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i

są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana,

lecz nie weszła dotychczas w życie.

Według szacunków Spółki, ww. standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie

finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy.

1.6 Utrata wartości niefinansowych aktywów

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze

składników niefinansowych aktywów trwałych.

W razie ich stwierdzenia oraz w przypadku przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka

dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego

dany składnik aktywów należy.

Niefinansowe aktywa, inne niż wartość firmy, testuje się na każdy dzień bilansowy pod kątem wystąpienia przesłanek wskazujących

na możliwość odwrócenia wcześniej utworzonego odpisu aktualizującego. W sytuacji, gdy utrata wartości ulega odwróceniu, wartość

netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwiększana jest do nowej wyszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak

od wartości netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich latach.

Odwrócenie odpisu z tytułu utraty wartości ujmowane jest w sprawozdaniu z wyniku.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

13

1.7 Kursy walut

Transakcje wyrażone w walutach przeliczane są na walutę funkcjonalną przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia

transakcji.

Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne, wyrażone w walutach innych niż waluta funkcjonalna, są przeliczane na polski

złoty przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej

waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów

(kosztów) finansowych lub kapitalizowane w wartości aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane są po kursie

historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej są przeliczane po kursie

z dnia dokonania wyceny.

W prezentowanych okresach do przeliczenia podstawowych pozycji sprawozdawczych zastosowano kursy:

 dla danych wynikających ze sprawozdań z sytuacji finansowej - średni kurs EURO obowiązujący na koniec każdego okresu,

 dla danych wynikających ze sprawozdań z wyniku oraz sprawozdań z przepływów pieniężnych - średni kurs danego okresu,

obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie.

Treść

2021 2020

średni kurs na koniec okresu

4,5994 4,6148

średni kurs okresu

4,5775 4,4725

najwyższy średni kurs w okresie

4,7210 4,6330

najniższy średni kurs w okresie

4,4541 4,2279

CZĘŚĆ 2 SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI

Spółka Pharmena S.A. prowadzi jednorodną działalność polegającą na sprzedaży preparatów kosmetycznych oraz suplementów diety.

Spółka nie prowadzi bezpośrednio działalności produkcyjnej, opierając swój model biznesowy o zlecenia produkcji

wyspecjalizowanym producentom kontraktowym. Spółka we własnym zakresie koordynuje i nadzoruje łańcuch dostaw, proces

produkcji i sprzedaży.

Z powodu jednorodności działalności nie wyodrębniono segmentów działalności.

Przychody Spółki według kategorii:

2021

2020

Sprzedaż towarów

15 090

9 779

Sprzedaż materiałów

-

37

Sprzedaż usług

1 041

945

Przychody razem

16 131

10 761

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

14

Głównym źródłem przychodów Spółki jest sprzedaż towarów z trzech kategorii dermokosmetyków:

2021

2020

Hair Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji włosów

12 597

8 128

Face Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji twarzy

828

693

Body Care - specjalistyczne linie do pielęgnacji ciała

814

682

pozostałe

851

276

Przychody razem

15 090

9 779

Linia Hair Care to specjalistyczne produkty dermokosmetyczne dermena® hair care dla osób posiadających problem z osłabionymi,

nadmiernie wypadającymi włosami i rzęsami oraz z łupieżem. W segmencie tym znajduje się także suplement diety dermena®

complex.

Linia Skin Care to specjalistyczne linie innowacyjnych dermokosmetyków przeznaczone do pielęgnacji skóry z różnymi problemami

dermatologicznymi (marka allerco®, dermena® skin care i Thermi).

Linia Nail Care to specjalistyczne produkty pielęgnacyjne dermena® nail care przeznaczone do słabych, łamliwych i wymagających

regeneracji paznokci.

W zakresie dystrybucji i logistyki Spółka współpracuje z hurtowniami farmaceutycznymi (HURT) oraz bezpośrednio z wybranymi

sieciami aptek i drogerii (DETAL). Za pośrednictwem hurtowni farmaceutycznych, towary trafiają bezpośrednio do aptek oraz innych

dystrybutorów leków i kosmetyków działających na polskim rynku.

Przychody ze sprzedaży towarów w podziale na kanał dystrybucji:

2021

2020

Kraj Hurt

5 955

4 033

Kraj Detal

7 442

3 999

Kraj pozostałe kanały dystrybucji

255

373

Sprzedaż poza kraj

1 438

1 374

Przychody razem

15 090

9 779

Przychody wg krajów, w oparciu o miejsce docelowe odbiorcy:

2021

2020

Polska

13 670

8 463

Niemcy

411

782

Irak

92

177

Egipt

498

314

USA

1 020

919

Chiny

182

-

Wielka Brytania

187

59

Pozostałe kraje

71

47

Przychody razem

16 131

10 761

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

15

Struktura odbiorców powyżej 10% udziału w przychodach ze sprzedaży towarów Spółki w 2021 roku:

Nazwa podmiotu Wartość sprzedaży w PLN Udział Powiązania kapitałowe

Odbiorca nr 1 4 481

30 %

nie

Odbiorca nr 2 2 190

15 %

nie

Odbiorca nr 3 1 906

13 %

nie

W ramach zawieranych kontraktów Spółka zobowiązuje się do dostarczenia towarów do klientów hurtowych i detalicznych (apteki

i drogerie). W ramach tych kontraktów Spółka działa jako Sprzedający.

Rozpoznanie przychodu następuje w momencie przeniesienia kontroli (produktu lub usługi) na klienta.

W celu określenia momentu, w którym klient uzyskuje kontrolę nad przyrzeczonym składnikiem aktywów, a Spółka spełnia

zobowiązanie do wykonania świadczenia, Spółka uwzględnia okoliczności wskazujące na to, że miało miejsce przeniesienie kontroli,

między innymi, gdy:

 Spółka ma bieżące prawo do zapłaty za składnik aktywów,

 klient posiada tytuł prawny do składnika aktywów,

 Spółka fizycznie przekazała składnik aktywów,

 klient ponosi istotne ryzyko i uzyskuje istotne korzyści wynikające z własności składnika aktywów,

 klient przyjął składnik aktywów.

W ramach współpracy z kontrahentem występuje sprzedaż z odroczonym terminem płatności. Płatność staje się wymagalna w dniu

wskazanym na fakturze (zgodnie z terminem płatności), kontrakty nie zawierają istotnych elementów finansowania a kwota

wystawiona na fakturze (sprzedaż) jest kwotą stałą i nie podlega zmianom.

Spółka udziela gwarancji na sprzedawane towary. Zazwyczaj gwarancje stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny

z ustaloną przez strony specyfikacją i nie stanowią dodatkowej usługi.

Wszystkie aktywa trwałe Spółki są zlokalizowane na terenie Polski.

Na dzień 31 grudnia 2021r oraz 31 grudnia 2020r. Spółka nie wykazuje żadnych aktywów oraz zobowiązań z tytułu umów z klientami.

CZĘŚĆ 3 NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU

3.1 Przychody ze sprzedaży

Zasady rachunkowości

Przychody są rozpoznawane w wartości godziwej zapłaty otrzymanej lub należnej, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług

(VAT) oraz rabaty.

Przy ujmowaniu różnych tytułów przychodów obowiązują następujące kryteria:

- sprzedaż towarów - rozpoznanie przychodu następuje w momencie przeniesienia kontroli na klienta,

- odsetki - przychody są ujmowane sukcesywnie w okresie którego dotyczą,

- dywidendy ujmowane są w momencie ustalenia praw akcjonariuszy lub wspólników do ich otrzymania,

- dotacje rządowe do przychodów ujmowane są według ich wartości godziwej.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

16

3.2 Koszt własny sprzedaży i koszty rodzajowe

2021 2020

Wartość sprzedanych towarów

7 336

4 701

Wartość sprzedanych materiałów

-

37

Wartość sprzedanych towarów, materiałów, razem

7 336

4 738

Amortyzacja

514

518

Zużycie materiałów i energii

262

195

Usługi obce

5 958

4 027

Podatki i opłaty

260

111

Koszty pracownicze

3 088

2 682

Pozostałe koszty rodzajowe, w tym z tytułu:

612

1 192

- reklamy i reprezentacji

565

1 091

- ubezpieczeń majątkowych

31

47

- inne

16

54

Koszty według rodzaju, razem

10 694

8 725

Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczeń międzyokresowych

(254)

906

Koszty wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki

7

(4)

Koszty sprzedaży

(6 194)

(6 293)

Koszty ogólnego zarządu

(4 086)

(3 177)

Koszt wytworzenia sprzedanych produktów

166

158

Koszt własny sprzedaży

7 502

4 896

3.3 Pozostałe przychody i koszty operacyjne

2021 2020

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych

41

16

Pozostałe, w tym:

30

239

- odszkodowania z tytułu ubezpieczeń

-

11

- dofinansowanie bezzwrotne udzielone ze środków publicznych

-

112

- spisane zobowiązania

30

-

- umorzenie składek ZUS

-

116

Pozostałe przychody operacyjne, razem

71

255

2021

2020

Aktualizacja wartości aktywów

2

28

- należności

2

28

Pozostałe, w tym:

264

178

- przekazane darowizny

43

10

- koszty likwidacji szkód

221

91

- umorzenie i spisanie należności

15

-

- inne

-

77

Pozostałe koszty operacyjne, razem

281

206

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

17

3.4 Przychody i koszty finansowe

2021 2020

Odsetki

168

151

- od udzielonych pożyczek

168

150

- od należności i inne

-

1

Inne przychody finansowe, w tym:

132

-

nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi

132

-

Przychody finansowe, razem

300

151

2021 2020

Odsetki

265

204

- od kredytów i cash poolingu

202

158

- od zobowiązań

14

8

- z tytułu prawa do użytkowania aktywów

23

18

- od faktoringu

26

20

Inne koszty finansowe, w tym:

174

61

- prowizje od kredytów

29

19

- prowizje od faktoringu

22

21

- inne

123

21

nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi

-

21

pozostałe

123

-

Koszty finansowe, razem

439

265

CZĘŚĆ 4 ZARZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM I INSTRUMENTY FINANSOWE

4.1 Zarządzanie ryzykiem finansowym

Pharmena S.A. wdrożyła politykę określającą zasady i zalecenia dotyczące organizacji systemu zarządzania ryzykiem. Celem polityki

jest wspieranie kadry zarządzającej w procesie zarządzania ryzykiem, w szczególności w bieżącej identyfikacji potencjalnych zagrożeń,

określania ich istotności oraz w zakresie planowania i prowadzenia działań powodujących eliminacje zagrożeń lub zmniejszających

negatywne konsekwencje ich wystąpienia.

Zarządzanie ryzykiem finansowym jest realizowane w szczególności w obszarach:

 ryzyka płynności,

 ryzyka kredytowego,

 ryzyka walutowego,

 ryzyka stopy procentowej

i jest koordynowane z poziomu Zarządu Spółki.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

18

Ryzyko płynności

Proces zarządzania ryzykiem płynności przez Spółkę realizowany jest poprzez monitorowanie prognozowanych przepływów

pieniężnych oraz portfela aktywów i zobowiązań finansowych, a następnie dopasowywaniu ich zapadalności, analizie kapitału

obrotowego i optymalizacji przepływów.

Zarządzaniem ryzykiem utrzymania płynności zajmuje się Zarząd Spółki.

W ramach zarządzania płynnością dokonywane są następujące czynności:

 opracowanie strategii w zakresie zapewnienia źródeł finansowania Spółki oraz polityki w zakresie współpracy z bankami,

 bieżący monitoring wykorzystania wszystkich zewnętrznych źródeł finansowania, w tym w szczególności w zakresie

utrzymania koniecznych rezerw płynnościowych oraz efektywności wykorzystania tych źródeł,

 bieżący nadzór nad wszelkimi umowami w zakresie zewnętrznych źródeł finansowania,

 opracowywanie i wdrażanie nowych programów w obszarze pozyskiwania finansowania.

Spółka w 2021 roku utrzymywała zasoby środków pieniężnych zapewniające regulowanie wymagalnych zobowiązań dzięki przyznanej

linii kredytowej i otrzymanej pożyczce z Polskiego Funduszu Rozwoju.

Spółka zarządza ryzykiem płynności utrzymując linie kredytowe stanowiące rezerwę płynności i pozwalające zachować elastyczność

w doborze źródeł finansowania. Wartość rezerwy zabezpieczającej płynność (poziom gotówki) wynosiła na dzień 31 grudnia 2021

roku 1 429 tys. zł (na 31 grudnia 2020 r. 1 642 tys. zł).

Realizując proces zarządzania płynnością, Spółka korzysta z narzędzi wspierających jego efektywność. Jednym z podstawowych

instrumentów wykorzystywanych przez Spółkę jest zarządzanie środkami pieniężnymi w ramach tzw. struktur cash poolingowych

Spółki Dominującej wyższego szczebla - Pelion S.A. Struktury cash poolingowe polegają na pokrywaniu niedoborów pieniężnych

jednej spółki z nadwyżek wypracowanych przez inną spółkę Grupy Pelion. Mechanizm opiera się na przesyłaniu zasobów pieniężnych

spółek na jedno wspólne konto, którym zarządza pool leader. Jego zadaniem jest takie rozplanowanie posiadanych środków, by

pokryte zostały ewentualne braki na kontach.

Celem cash poolingu jest optymalizacja zarządzania posiadanymi środkami pieniężnymi, ograniczenie kosztów odsetkowych,

efektywne finansowanie bieżących potrzeb w zakresie finansowania kapitału obrotowego oraz wspieranie krótkoterminowej

płynności finansowej.

W okresie sprawozdawczym nie było przypadków niewywiązania się ze spłaty kapitału, wypłaty odsetek czy innych warunków wykupu

zobowiązań. Nie miały miejsca także przypadki naruszenia warunków umów kredytowych, lub pożyczek, które skutkowałyby ryzykiem

postawienia ich w stan natychmiastowej wymagalności.

Informacje o kontraktowych terminach zapadalności zobowiązań finansowych według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz

31 grudnia 2020 roku prezentuje poniższa tabela. Jako kwoty kapitału w poniższych tabelach zostały przyjęte kwoty zobowiązań oraz

zmienne stopy procentowe dla każdego zobowiązania obowiązujące na dni bilansowe.

31.12.2021

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku

do 5 lat

Razem

Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek

3 125

392

4 251

7 768

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

75

224

512

811

Zobowiązania z tyt. cash poolingu

999

-

999

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług

4 676

119

2

4 797

Zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności

312

-

312

Razem

9 187

735

4 765

14 687

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

19

31.12.2020

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku

do 5 lat

Razem

Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek

3 077

-

3 077

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

56

203

141

400

Zobowiązania z tytułu cash poolingu

999

-

999

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług

3 676

188

-

3 864

Zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności

1 048

-

1 048

Razem

8 856

391

141

9 388

Poniżej została przedstawiona analogiczna analiza terminów zapadalności aktywów finansowych utrzymywanych dla celów

zarządzania ryzykiem płynności.

31.12.2021

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku

do 5 lat

Razem

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 429

-

1 429

Razem

1 429

-

1 429

31-12.2020

Poniżej 3

miesięcy

Od 3 do 12

miesięcy

Od 1 roku

do 5 lat

Razem

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 642

-

1 642

Razem

1 642

-

1 642

Ryzyko kredytowe

Przez ryzyko kredytowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo nieterminowego lub całkowitego braku wywiązania się kontrahenta

ze zobowiązań. Ryzyko kredytowe wynikające z niemożności wypełnienia przez strony trzecie warunków umowy dotyczących

instrumentów finansowych jest zasadniczo ograniczone do wartość bilansowej aktywów finansowych nieuwzględniających wartości

zabezpieczeń.

Spółka stosuje zasadę zawierania transakcji dotyczących instrumentów finansowych z wieloma podmiotami charakteryzującymi się

wysoką zdolnością kredytową.

Pharmena S.A. posiada ekspozycję na ryzyko kredytowe z tytułu:

 środków pieniężnych i ich ekwiwalentów,

 udzielonych pożyczek spółkom zależnym,

 lokat bankowych,

 należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności.

W Spółce Pharmena wartość księgowa najlepiej odzwierciedla maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Spółka identyfikuje, mierzy i minimalizuje własną ekspozycję kredytową na poszczególne banki, z którymi zawiera umowy lokat

i depozytów. Efekt redukcji ekspozycji kredytowej został osiągnięty przez dywersyfikację portfela banków, z którymi zawierane są

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

20

umowy. Spółka wycenia ryzyko kredytowe z tego tytułu poprzez ciągłą weryfikację kondycji finansowej banków, odzwierciedlającej

się w zmianach ratingu finansowego przyznawanego przez agencje ratingowe.

Spółka współpracuje w ramach transakcji pieniężnych z instytucjami finansowymi (głównie bankami) o wysokiej wiarygodności i nie

powoduje przy tym znacznej koncentracji ryzyka kredytowego.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Kredyt kupiecki udzielany jest kontrahentom zgodnie z zasadami określonymi w wewnętrznych procedurach.

Każdy z kontrahentów dokonujących zakupów z odroczonym terminem płatności ma ustalony limit handlowy określający górną

granicę całkowitych zobowiązań handlowych. Poziom bieżącego zadłużenia i wykorzystania limitu kupieckiego jest monitorowany.

Koncentracja ryzyka kredytowego oceniana jest jako niewielka, w związku z rozłożeniem ekspozycji kredytowej na bardzo dużą ilość

odbiorców. Decyzje o zwiększeniu limitu poprzedzone są, zgodnie z procedurą, oceną dotychczasowej współpracy, weryfikacją

posiadanych zabezpieczeń kredytu kupieckiego, a w przypadku kontrahentów ze znaczącymi saldami należności - analizą sprawozdań

ekonomiczno - finansowych.

Ryzyko walutowe

Przez ryzyko walutowe Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany kursów walutowych na wynik

finansowy.

Spółka obecnie realizuje nieznaczną część sprzedaży na rynkach eksportowych, ale w niedalekiej przyszłości spodziewa się że jej udział

w przychodach ze sprzedaży ogółem znacząco wzrośnie. W takim przypadku wyniki finansowe mogą być w znaczącym stopniu

uzależnione od kształtowania się kursów walutowych pomiędzy złotym polskim, a walutami krajów, do których Spółka będzie

eksportowała swoje produkty lub otrzymywała wynagrodzenie z tytułu udzielonych licencji lub sprzedaży wartości intelektualnej. W

celu ograniczenia wpływu tego ryzyka, Spółka rozważy zastosowanie walutowych transakcji zabezpieczających.

Obecnie około 10% przychodów ze sprzedaży uzależnione jest od wahań kursu walut.

Ryzyko stopy procentowej

Przez ryzyko stopy procentowej Spółka rozumie prawdopodobieństwo niekorzystnego wpływu zmiany stóp procentowych na wynik

finansowy. Głównym źródłem ryzyka stopy procentowej są zobowiązania finansowe tj.: kredyty bankowe, cash pool, pożyczki, umowy

o finansowaniu dostaw i zawarte umowy leasingowe. Wymienione instrumenty finansowe oparte są o zmienne stopy procentowe i

narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych związanych ze zmianą stóp procentowych.

Spółka korzysta z finansowania w walucie krajowej.

Analiza wrażliwości

Poniżej została przedstawiona analiza wrażliwości pokazująca wpływ potencjalnie możliwej zmiany stóp procentowych na wynik

finansowy netto.

Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 3 773 tys. zł.

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych

+/- 1,0p.p. +/-5,0p.p.

Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym

+/- 31

+/- 153

Należności odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 6 027 tys. zł

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych

+/- 1,0p.p. +/-5,0p.p.

Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym

+/- 49 tys. zł

+/- 244 tys. zł

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

21

Poniżej została przedstawiona analiza wrażliwości na koniec okresu porównywalnego tj. wg stanu na 31 grudnia 2020 r.:

Zobowiązania odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 3 383 tys. zł.

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych +/- 0,50p.p. +/- 1,0p.p. +/-1,5p.p.

Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym +/- 14 tys. zł +/- 27 tys. zł +/- 41 tys. zł

Należności odsetkowe oparte na zmiennej stopie procentowej na dzień bilansowy wyniosły: 5 257 tys. zł

Potencjalna możliwa zmiana stóp procentowych +/- 0,50p.p. +/- 1,0p.p. +/-1,5p.p.

Wpływ na wynik netto w okresie sprawozdawczym +/- 22 tys. zł +/- 45 tys. zł +/- 67 tys. zł

Ryzyko ceny związane z instrumentami finansowymi

W Pharmena S.A. nie występuje ryzyko ceny związane z instrumentami finansowymi.

4.2 Instrumenty finansowe

Jako instrument finansowy Spółka kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów

finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że

z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.

Zasady rachunkowości

Spółka kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:

 wyceniane w zamortyzowanym koszcie,

 wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,

 wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacji dokonuje się na moment początkowego ujęcia aktywów.

Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki

umownych przepływów pieniężnych (test SPPI) dla danego składnika aktywów finansowych.

Aktywa finansowe ujmuje się gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się

z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione,

a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej

o, w przypadku składnika aktywów finansowych, który nie wycenia w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji,

które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczących aktywów

finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.

Wycena po początkowym ujęciu:

1. Instrumenty dłużne – Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek (SPPI

– solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się

metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „przychody z tytułu odsetek” w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu

utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie „Utrata wartości aktywów finansowych”.

W szczególności do tej kategorii Spółka klasyfikuje:

 należności handlowe,

 pożyczki, które spełniają test klasyfikacyjny SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako utrzymywane

w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych,

 środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

22

2. Instrumenty dłużne - Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Instrumenty dłużne, z których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia

umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży, wyceniane są według wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Zmiany wartości bilansowej są ujmowane poprzez pozostałe całkowite dochody za wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości,

przychodów z tytułu odsetek oraz różnic kursowych, które ujmuje się w wyniku finansowym. W przypadku zaprzestania ujmowania

składnika aktywów finansowych łączny zysk lub stratę poprzednio ujęte w pozostałych całkowitych dochodach przenosi się

z kapitału własnego do wyniku finansowego i ujmuje jako pozostałe zyski/straty. Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów

finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje się pozycji przychodów finansowych. Odpisy z tytułu utraty

wartości ujmuje się zgodnie z zasadą opisaną w punkcie „Utrata wartości aktywów finansowych”.

Na dzień 31 grudnia 2021 i 31 grudnia 2020 Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii.

3. Instrumenty dłużne - Aktywa finansowe wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa, które nie spełniają kryteriów wyceny wg zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite

dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. W szczególności Spółka zalicza do tej kategorii:

 pożyczki, które nie spełniają testu SSPI, gdy przepływy z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek.

Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym i prezentuje w pozycji

„Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych” w okresie, w którym wystąpiły. Zyski/straty z wyceny do

wartości godziwej zawierają wynikające z umowy otrzymane odsetki od instrumentów finansowych zaliczonych do tej kategorii.

Na dzień 31 grudnia 2021 i 31 grudnia 2020 Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii.

Zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej pomniejszonej o koszty transakcyjne, a następnie wg

zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej.

W przypadku modyfikacji warunków umownych zobowiązania finansowego, które nie powodują zaprzestania ujmowania istniejącego

zobowiązania, zysk lub stratę ujmuje się w wyniku bieżącym. Zysk lub stratę oblicza się jako różnicę pomiędzy wartością bieżącą

zmodyfikowanych i oryginalnych przepływów pieniężnych, zdyskontowanych z zastosowaniem oryginalnej efektywnej stopy

procentowej zobowiązania.

Do najistotniejszych instrumentów finansowych stosowanych przez Spółkę należą:

- należności handlowe oraz pozostałe należności,

- należności z tytułu udzielonych pożyczek,

- kredyty bankowe, otrzymane pożyczki oraz zobowiązania z tytułu cash poolingu,

- zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

- zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności

- zobowiązania handlowe.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy

aktywów finansowych.

Spółka dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według

zaamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, niezależnie czy wystąpiły przesłanki utraty

wartości.

W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje

podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych

w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia. Spółka stosuje matrycę odpisów, w której odpisy oblicza się

dla należności handlowych zaliczonych do różnych przedziałów wiekowych lub okresu przeterminowania.

W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania, Spółka przeprowadza analizę nieściągalności za ostatnie 3

lata. W celu określenia ogólnego współczynnika niewypełnienia zobowiązania oblicza się dla następujących przedziałów: do 30 dni,

30 do 60 dni, 60 do 90 dni, powyżej 90 dni.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

23

W celu określenia współczynnika niewypełnienia zobowiązania dla danego przedziału wiekowania, saldo należności odpisanych

w okresie ostatnich 3 lat, porównuje się z saldem należności niespłaconych.

Odpis z tytułu utraty wartości oblicza się uwzględniając współczynniki niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wysokość salda

należności niespłaconych na dzień bilansowy dla każdego przedziału analizy wiekowej.

Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości:

Stopień 1 - salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa

się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa

pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy),

Stopień 2 - obejmuje salda, dla których nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest

obiektywnych przesłanek utraty wartości, oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa

niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa,

Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

W zakresie w jakim zgodnie z powyższym modelem konieczna jest ocena czy nastąpił znaczący wzrost ryzyka kredytowego, Spółka

uwzględnia następujące przesłanki przy dokonywaniu tej oceny:

 pożyczka jest przeterminowana o co najmniej 30 dni,

 nastąpiły zmiany legislacyjne, technologiczne lub makroekonomiczne, które mają znaczący negatywny wpływ na dłużnika,

 pojawiły się informacje o znaczącym niekorzystnym zdarzeniu dotyczącym pożyczki lub innej pożyczki tego samego dłużnika

od innego pożyczkodawcy (np. wypowiedzenie umowy pożyczki, naruszenie jej warunków lub renegocjacja warunków ze

względu na trudności finansowe),

 dłużnik stracił znaczącego klienta lub dostawcę albo doświadczył innych niekorzystnych zmian na swoim rynku.

Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub części kiedy Spółka wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia

i uzna że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności.

4.3 Zestawienie aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe oraz przychody i koszty

ujmowane w sprawozdaniu z wyniku

ZESTAWIENIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ

STANOWIĄCYCH INSTRUMENTY FINANSOWE

na 31 grudnia 2021

Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Razem

Klasy instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

Pożyczki

6 167

-

6 167

Należności z tyt. dostaw i usług

3 702

-

3 702

Kaucje

108

-

108

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 429

-

1 429

Należności z tyt. faktoringu

273

-

273

Razem

11 679

-

11 679

Zobowiązania finansowe

Kredyty i pożyczki

-

7 615

Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów

-

782

Zobowiązania z tyt. cash poolingu

-

999

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług

-

4 761

Zobowiązania z tyt. finansowania wierzytelności

-

312

Razem

-

14 469

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

24

ZESTAWIENIE AKTYWÓW I ZOBOWIĄZAŃ

STANOWIĄCYCH INSTRUMENTY FINANSOWE

na 31 grudnia 2020

Kategorie instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Zobowiązania finansowe

wyceniane w

zamortyzowanym koszcie

Razem

Klasy instrumentów finansowych

Aktywa finansowe

Pożyczki

5 494

-

5 494

Należności z tyt. dostaw i usług

2 553

-

2 553

Kaucje

106

-

106

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 642

-

1 642

Należności z tyt. faktoringu

217

-

217

Razem

10 012

-

10 012

Zobowiązania finansowe

Kredyty i pożyczki

-

3 074

Zobowiązania z tyt. prawa do użytkowania aktywów

-

388

Zobowiązania z tyt. cash poolingu

-

999

Zobowiązania z tyt. dostaw i usług

-

3 864

Zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności

-

1 048

Razem

-

9 373

Wartość bilansowa aktywów i zobowiązań stanowiących instrumenty finansowe jest zasadniczo zbliżona do ich wartości godziwej.

Analiza wartości godziwej udzielonych pożyczek znajduje się w punkcie 4.8

PRZYCHODY I KOSZTY UJMOWANE W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU

2021 2020

Przychody ujęte w sprawozdaniu z wyniku

169

151

Przychody z tyt. odsetek od pożyczek i należności, dla których nie nastąpiła utrata

wartości

168

151

Rozwiązanie odpisu aktualizującego wartość należności handlowych

1

Koszty ujęte w sprawozdaniu z wyniku

319

273

Utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności z tyt. dostaw i usług

3

28

Koszty odsetkowe od zobowiązań finansowych

239

184

Koszty odsetkowe od zobowiązań z tyt. faktoringu

26

20

Koszty z tyt. prowizji

51

41

Wynik z transakcji ujęty w sprawozdaniu z wyniku

(150)

(122)

4.4 Zobowiązania finansowe długo i krótkoterminowe

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

31.12.2021

31.12.2020

Kredyty i pożyczki

7 615

3 074

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

782

389

Zobowiązania z tytułu finansowania wierzytelności

312

1 048

Zobowiązania z tytułu cash-poolingu

999

Zobowiązania finansowe, razem

9 708

5 510

- długoterminowe

4 670

137

- krótkoterminowe

5 039

5 373

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

25

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ

FINANSOWYCH W 2021

Kredyty

i pożyczki

Zobowiązania

z tytułu prawa

do

użytkowania

aktywów

Zobowiązania

z tytułu cash-

poolingu

Zobowiązania

z tytułu

finansowania

wierzytelności

Razem

Stan na początek okresu

3 074

389

999

1 048

5 510

Zwiększenia

4 750

698

1 026

-

6 474

- otrzymane kredyty, pożyczki

4 550

-

4 550

- zaciągnięcie zobowiązań z tytułu prawa do

użytkowania aktywów

-

664

-

664

- naliczone odsetki

171

22

30

-

223

- cash pooling

-

996

-

996

- prowizje

29

-

29

- inne

-

12

-

12

Zmniejszenia

208

305

1 026

736

2 275

- spłata kredytów, pożyczek

10

-

10

- spłata zobowiązań z tyt. prawa do

użytkowania aktywów

-

255

-

255

- spłata odsetek i prowizji

198

20

30

-

248

- spłata zobowiązań z tyt. finansowania

wierzytelności

-

736

- spłata zobowiązań z tyt. cash-poolingu

-

996

-

996

- inne

-

30

-

30

Stan na koniec okresu

7 616

782

999

312

9 709

- długoterminowe

4 180

490

-

4 670

- krótkoterminowe

3 436

292

999

312

5 039

ZMIANA STANU ZOBOWIĄZAŃ

FINANSOWYCH

W 2020

Kredyty

i pożyczki

Zobowiązania

z tytułu prawa

do

użytkowania

aktywów

Zobowiązania

z tytułu cash-

poolingu

Zobowiązania

z tytułu

finansowania

wierzytelności

Razem

Stan na początek okresu

2 000

489

997

-

4 483

Zwiększenia

1 142

239

36

1 048

2 467

- otrzymane kredyty, pożyczki

1 000

-

1 000

- zaciągnięcie zobowiązań z tytułu prawa do

użytkowania aktywów

-

198

-

198

- naliczone odsetki

125

18

34

-

177

- cash pooling

-

2

-

2

- prowizje

17

-

17

- inne

-

23

-

1 048

1 071

Zmniejszenia

70

339

34

-

443

- spłata zobowiązań z tyt. prawa do

użytkowania aktywów

-

320

-

320

- spłata odsetek i prowizji

70

19

34

-

123

Stan na koniec okresu

3 072

389

999

1 048

5 510

- długoterminowe

-

137

-

137

- krótkoterminowe

3 074

252

999

1 048

5 373

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

26

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów

811

391

- do 1 roku

299

253

- od 1 do 5 lat

512

138

Przyszłe koszty finansowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów

29

2

Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów

782

389

- do 1 roku

292

252

- od 1 do 5 lat

490

137

- powyżej 5 lat

-

W Pharmena S.A. przedmiotem umów z tytułu prawa do użytkowania są powierzchna biurowa i samochody osobowe.

Poniżej przedstawiono opis znaczących postanowień zawartych umów leasingowych:

 najem powierzchni biurowej

 leasing samochodów osobowych

- przedłużenie umowy na warunkach zgodnych z ofertą Finansującego (aktualną w dniu przedłużenia), które odbywa się

na pisemny wniosek Korzystającego, złożony najpóźniej na 14 dni przed dniem zakończenia umowy,

- nabycie przedmiotu leasingu w terminie 7 dni od daty zakończenia podstawowego okresu umowy, na warunkach

szczegółowo określonych w umowie,

- podwyższenie wysokości opłat leasingowych w przypadku, gdy podwyższeniu ulegnie stopa redyskonta weksli

ogłaszana przez NBP,

- rozwiązanie umowy przed terminem jej zakończenia na wniosek Korzystającego, po zakupieniu przez Finansującego

przedmiotu umowy u Dostawcy,

- nabycie przedmiotu leasingu w terminie 14 dni od wygaśnięcia umowy pod warunkiem uiszczenia wszystkich opłat

i należności wynikających z umowy, o ile Finansujący nie postanowi inaczej,

- podwyższenie lub obniżenie wysokości czynszów leasingowych ustalane w oparciu o stawkę WIBOR dla depozytów

1-miesięcznych (stawka referencyjna).

4.5 Kredyty bankowe

PODZIAŁ KREDYTÓW I POŻYCZEK WEDŁUG INSTYTUCJI

UDZIELAJĄCYCH FINANSOWANIA na 31 grudnia 2021

Kwota

kredytu/pożyczki

wg umowy

w walucie

kredytu

Waluta

kredytu/pożyczki

Kwota

kredytu/pożyczki

pozostała

do spłaty

Bank Gospodarstwa Krajowego w Warszawie

2 000

PLN 2 000

Pelion SA z siedzibą w Łodzi

850

PLN 850

Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej

150

PLN 150

Pożyczka płynnościowa PFR

4 550

PLN 4 540

Odsetki od kredytów i pożyczek

75

Wycena kredytu i pożyczki długoterminowej w skorygowanej cenie

nabycia

-

Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek, razem

7 615

- długoterminowe

4 180

- krótkoterminowe

3 435

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

27

PODZIAŁ KREDYTÓW I POŻYCZEK WEDŁUG INSTYTUCJI

UDZIELAJĄCYCH FINANSOWANIA na 31 grudnia 2020

Kwota

kredytu/pożyczki

wg umowy

w walucie

kredytu

Waluta

kredytu/pożyczki

Kwota

kredytu/pożyczki

pozostała

do spłaty

Bank Gospodarstwa Krajowego w Warszawie

2 000

PLN 2 000

Pelion SA z siedzibą w Łodzi

850

PLN 850

Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej

150

PLN 150

Odsetki od kredytów i pożyczek

74

Wycena kredytu długoterminowego w skorygowanej cenie nabycia

-

Zobowiązania z tyt. kredytów i pożyczek, razem

3 074

- krótkoterminowe

3 074

Zaciągnięte kredyty są wymagalne w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Zabezpieczeniem kredytu są:

 Weksel własny in blanco poręczony przez PELION SA,

 zastawy rejestrowe na zapasach,

 upoważnienie do rachunku bieżącego kredytobiorcy w BGK,

 przelew wierzytelności z polis ubezpieczeniowych zapasów,

 przelew wierzytelności z Umowy Dystrybucyjnej z PGF SA,

 przelew wierzytelności z umów, kontraktów, faktur z DOZ SA DIRECT SPÓŁKA KOMANDYTOWA

Zabezpieczeniem pożyczki płynnościowej PFR są:

 poręcznie,

 oświadczenie o podaniu się egzekucji,

 podporządkowanie wierzytelności pożyczkowych Pelion i członków kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej

wierzytelnościom PFR

Szczegóły dotyczące powyższych zabezpieczeń zostały opisane w nocie nr 11.1 dotyczącej zobowiązań warunkowych.

Analiza wrażliwości kredytu na ryzyko związane ze zmianami kursów walut oraz stóp procentowych została przedstawiona

odpowiednio w nocie 4.1.

Środki uzyskane w ramach ww. umów kredytowych i pożyczki służą finansowaniu kapitału obrotowego i wspierają zarządzanie

płynnością finansową.

4.6 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Zasady rachunkowości

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne krótkoterminowe

inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy. Środki pieniężne wycenia się

w kwocie nominalnej powiększonej o odsetki. Wartość księgowa tych aktywów odpowiada ich wartości godziwej.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

28

31.12.2021

Środki pieniężne w kasie

7

Środki pieniężne w banku

1 422

1 634

- rachunek bieżący

1 202

1 574

- rachunek walutowy

220

60

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem

1 429

1 642

4.7 Wartość godziwa instrumentów finansowych

Zasady rachunkowości

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w celu przeniesienia

zobowiązania w zwyczajowej transakcji w głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach

rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny.

W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Spółka bierze pod uwagę właściwości danego składnika

aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień wyceny.

Wartość godziwą dla celów wyceny i / lub ujawniania informacji w sprawozdaniu finansowym ustala się na wyżej wymienionej

podstawie, z wyjątkiem transakcji płatności w formie akcji, które są objęte zakresem MSSF 2, transakcji leasingowych, które są objęte

zakresem MSR 17 jak i wycen, które mają pewne podobieństwa do wartości godziwej, ale nie są wartościami godziwymi takie jak

cena sprzedaży netto zgodnie z MSR 2 czy wartość użytkowa zgodnie z MSR 36.

Ponadto, dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów

w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych

do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób:

Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,

do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny,

Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów

lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio,

Poziom 3: danymi wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.

Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu

finansowym, Spółka ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do

poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych najniższego poziomu, który ma szczególną wagę dla wyceny

do wartości godziwej traktowanej jako całość.

Na potrzeby ujawnienia wyników wyceny do wartości godziwej Spółka ustaliła klasy aktywów i zobowiązań na podstawie rodzaju,

cech i ryzyka związanego z poszczególnymi składnikami aktywów i zobowiązań oraz poziom w hierarchii wartości godziwej jak opisano

powyżej.

W Spółce Pharmena nie wystąpiły instrumenty finansowe wyceniane do wartości godziwej.

4.8 Pozostałe aktywa finansowe długo i krótkoterminowe

Zasady rachunkowości

Obejmują aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych wynikających z przyrostu wartości tych aktywów, uzyskania

z nich przychodów w postaci odsetek, dywidend i innych pożytków.

Pozostałe aktywa finansowe obejmują:

 udzielone pożyczki - wyceniane w wysokości skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomocą efektywnej stopy

procentowej.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

29

Trwała utrata wartości udziałów w jednostkach podporządkowanych jest szacowana na każdy dzień bilansowy. Wartość bilansowa

takich aktywów jest każdorazowo poddawana przeglądowi w celu stwierdzenia, czy nie przekracza ona wartości przyszłych korzyści

ekonomicznych. W przypadku, gdy wartość bilansowa przekracza wartość przewidywanych korzyści ekonomicznych, obniża się ją do

ceny sprzedaży netto. Skutki obniżenia wartości udziałów zalicza się do kosztów finansowych.

Wzrost wartości udziałów bezpośrednio wiążący się z uprzednim obniżeniem ich wartości, zaliczonym do kosztów finansowych,

ujmuje się do wysokości tych kosztów jako przychody finansowe.

Aktywa finansowe, których okres wykupu lub spłaty na dzień bilansowy jest krótszy niż rok, zaliczane są do aktywów finansowych

krótkoterminowych.

Pharmena S.A. na dzień 31.12.2021 roku posiada 100% udziałów w Cortia Corporation z siedzibą w Waltham, Stany Zjednoczone

oraz 92,5 % udziałów w Menavitin GmbH z siedzibą w Berlinie, Niemcy.

Na dzień 31 grudnia 2021 r., w związku z wystąpieniem przesłanek wskazujących na możliwość zmiany wartości odzyskiwalnej, Spółka

przeprowadziła test na utratę wartości zaangażowania kapitałowego oraz wartość udzielonych pożyczek spółkom zależnym - Cortria

Corporation oraz Menavitin GmbH.

Kluczową przesłanką do przeprowadzenia testów były:

 w przypadku Cortria Corporation przedłużający się okres procesu komercjalizacji projektu,

 w przypadku Menavitin GmbH poniesiona strata netto w 2021 r. odbiegająca od zakładanych wyników finansowych za ten

okres.

Wartość bilansowa:

 udziałów Cortria Corporation oraz pożyczek udzielonych tej spółce na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiła 43 148 tys. zł.

 udziałów Menavitin GmbH wraz z udzielonymi spółce zależnej pożyczkami na dzień 31 grudnia 2021 r. wynosiła 4 192 tys.

zł.

Przeprowadzenie testu na utratę wartości składnika majątku zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów

Sprawozdawczości Finansowej (MSR 36) polega na porównaniu jego wartości bilansowej z tzw. wartością odzyskiwalną. Ewentualna

nadwyżka wartości bilansowej ponad wartość odzyskiwaną stanowi kwotę odpisu z tytułu utraty wartości, którą należy odnieść w

wynik finansowy okresu.

Istnieją dwa podstawowe sposoby realizacji korzyści ekonomicznych wynikających z danego składnika majątku lub grupy

składników i ustalenia jego/ich wartości odzyskiwalnej:

 sprzedaż (w tym wypadku należy posługiwać się standardem tzw. wartości sprzedażnej, rozumianej jako wartość godziwa

pomniejszona o koszty zbycia danego aktywa) lub

 dalsze użytkowanie (w tym wypadku należy się posługiwać standardem wartości użytkowej, będącej sumą

zdyskontowanych przyszłych przepływów pieniężnych, których realizacji oczekuje się w związku z użytkowaniem danego

aktywa).

Wymogi MSR 36 dozwalają na alternatywne odnoszenie się do tych dwóch sposobów przy ustalaniu wartości odzyskiwalnej. Zgodnie

z par. 18., za wartość odzyskiwalną przyjmuje się wyższą z dwóch wartości: sprzedażną lub użytkową.

Cortria Corporation

W przypadku testowania aktywów Cortria Corporation skoncentrowano się na standardzie wartości sprzedażnej. Przedmiotem testu

była utrata wartości udziałów i pożyczek. Z uwagi na fakt, iż Spółka Cortria Corporation (Cortria) jest podmiotem zależnym Pharmena

S.A., finansuje on działalność Spółki i prowadzone przez nią badania kliniczne w dwojaki sposób: poprzez wpłaty na kapitał oraz

poprzez udzielane pożyczki. Można więc przyjąć, że pożyczki mają charakter quasi-kapitału i rozróżnienie formy finansowania z

punktu widzenia testu nie jest istotne. Dlatego na potrzeby testu aktywa te zostały potraktowane łącznie. Ponadto, termin spłaty

pożyczek jest nieokreślony (istnieje możliwość ich wypowiedzenia z zachowaniem 3-miesięcznego okresu wypowiedzenia ze skutkiem

na koniec kwartału), a więc w chwili obecnej ryzyko związane z brakiem płynności Spółki na dzień testu nie występuje.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

30

Z uwagi na fakt, iż Cortria jest podmiotem badawczym zajmującym się opracowaniem leków, a w opinii Pharmena S.A w możliwej do

przewidzenia przyszłości nie będzie generowała przychodów ze sprzedaży, na potrzeby wyceny aktywów i zobowiązań Spółki oraz

przeprowadzenia testu wykorzystano metodę bieżącego kosztu zastąpienia, będącą odmianą metody majątkowej. Dodatkowo, na

potrzeby testu wsparto się również podejściem rynkowym. W tym celu przeprowadzono uproszczoną analizę benchmarkowi

polegającą na zestawieniu wartości transakcji na rynku farmaceutycznym, których przedmiotem były podmioty zajmujące się

opracowaniem leków w zastosowaniach NASH i PAH, a więc analogicznych do Cortrii. Z uwagi na brak odpowiednich mnożników lub

parametrów, do których można byłoby odnieść dostępne mnożniki, zastosowanie kompleksowego podejścia rynkowego nie było

możliwe.

W celu uzyskania wartości sprzedażnej aktywów Spółki, ich wartość godziwą należy pomniejszyć o teoretyczne koszty zbycia (prowizje

oraz inne koszty procesu sprzedaży). Na potrzeby testu założono, iż koszty takie wyniosłyby 2% wartości godziwej.

Podsumowania wyników wyceny wartości sprzedażnej aktywów Cortria:

Przedmiot

wyceny

Wartość

godziwa w

tys. zł.

Koszty

sprzedaży w

tys. zł.

Wartość

sprzedażna w

tys. zł.

Aktywa Spółki 54 192 1 084 53 108

Przeprowadzony test wykazał, iż wartość odzyskiwalna aktywów Spółki Cortria (którą utożsamiać można z oszacowaną wartością

sprzedażną) wynosi 53 108 tys. zł. Biorąc pod uwagę cel i przedmiot testu oraz fakt, iż Pharmena S.A. posiada 100% udziałów w

kapitale zakładowym Cortria,, należy pomniejszyć wartość odzyskiwalną aktywów o wszystkie zobowiązania Cortria za wyjątkiem

pożyczek. Tak uzyskana wartość odpowiada wartości odzyskiwalnej udziałów i pożyczek.

Podsumowanie kalkulacji wartości odzyskiwalnej udziałów i pożyczek:

Przedmiot wyceny Wartość w tys.

zł

Wartość odzyskiwalna aktywów Spółki 53 108

Zobowiązania Spółki z wyjątkiem pożyczek -1 190

Wartość odzyskiwalna udziałów i pożyczek 51 918

W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości udziałów i pożyczek udzielonych Cortria Corporation ustalono wartość

odzyskiwalną testowanych udziałów i pożyczek na poziomie wyższym od wartości bilansowej tych aktywów, co nie dało podstawy

do dokonania odpisu z tytułu utraty wartości.

Menavitin GmbH

W przypadku testowania aktywów Menavitin GmbH (Menavitin) skoncentrowano się na standardzie wartości użytkowej.

Przedmiotem testu była utrata wartości udziałów i pożyczek. Z uwagi na fakt, iż Menavitin jest podmiotem zależnym Pharmena S.A.

(Pharmena S.A. posiada 92,5% udziałów w kapitale zakładowym Menavitin), finansuje on działalność Spółki w dwojaki sposób:

poprzez wpłaty na kapitał oraz poprzez udzielane pożyczki. Można więc przyjąć, że Pożyczki mają charakter quasi-kapitału i

rozróżnienie formy finansowania z punktu widzenia testu nie jest istotne. Dlatego na potrzeby testu aktywa te zostały potraktowane

łącznie. Ponadto, termin spłaty pożyczek jest nieokreślony, a więc w chwili obecnej ryzyko związane z brakiem płynności Spółki na

dzień testu nie występuje.

Wycenę Spółki metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych przeprowadzono w oparciu o Projekcje Finansowe obejmujące

okres 2022-2026.

Projekcje Finansowe zostały przygotowane w oparciu o następujące założenia:

 Spółka zamierza kontynuować sprzedaż produktów zawierających 1-MNA pod marką Menavitin w oparciu o kanał e-

commerce, tj. poprzez własny sklep internetowy oraz sklep internetowy www.amazon.de;

 Spółka planuje prowadzić sprzedaż produktów pod marką Menavitin oraz pod markami kontrahentów (ang. private label) i

dystrybuować je do sieci handlowych;

 Planowane jest poszerzenie oferty.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

31

Dla celów oszacowania wartości rezydualnej założono, iż stopa wzrostu po okresie projekcji finansowych wyniesie 1,9%.

Przepływy pieniężne netto dyskontowane zostały przy użyciu średniego ważonego kosztu kapitału (WACC). Stopa WACC wyniosła

10,47%.

Dług netto Spółki został wyznaczony w oparciu o wartość zobowiązań odsetkowych obejmujących zobowiązania z tytułu kredytów i

pożyczek oraz wartość gotówki nieoperacyjnej. Wartość długu netto spółki na Dzień Testu wynosiła 3 792 tys. zł.

Przeprowadzony test wykazał, iż wartość odzyskiwalna kapitałów własnych Spółki (którą utożsamiać można z oszacowaną wartością

użytkową) wynosi 4 483 tys. zł. Odnosi się ona do 100% aktywów Menavitin, dlatego na potrzeby testu dokonano wyceny aktywów

przypadających na Pharmena S.A.

Przypadająca na Pharmena S.A. wartość odzyskiwalna kapitałów własnych Spółki wyniosła 4 147 tys. PLN.

Z uwagi na przedmiot testu, należało powiększyć wartość odzyskiwalną kapitałów własnych Spółki przypadającą na Pharmena S.A. o

wartość pożyczek. Tak uzyskana wartość odpowiada wartości odzyskiwalnej udziałów i pożyczek.

Podsumowanie prezentuje poniższa tabela.

Przedmiot wyceny Wartość w tys. zł

Wartość odzyskiwalna kapitałów

własnych Spółki przypadających na

Pharmena

4 147

Wartość pożyczek 3 792

Wartość odzyskiwalna udziałów i

pożyczek

7 939

W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości udziałów i pożyczek udzielonych Menavitin GmbH ustalono wartość

odzyskiwalną testowanych udziałów i pożyczek na poziomie wyższym od wartości bilansowej tych aktywów , co nie dało podstawy

do dokonania odpisu z tytułu utraty wartości.

POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

31.12.2021

31.12.2020

Udzielone pożyczki

5 754

5 257

- Cortria Corporation

2 212

2 048

- Menavitin GmbH

3 542

3 209

Odsetki od pożyczek

413

237

- Cortria Corporation

163

89

- Menavitin GmbH

250

148

Pozostałe aktywa finansowe netto, razem

6 167

5 494

- długoterminowe

5 754

5 257

- krótkoterminowe

413

237

ZMIANA STANU AKTYWÓW FINANSOWYCH

31.12.2021

31.12.2020

Stan na początek okresu

5 494

3 962

- udzielone pożyczki

5 020

3 831

- naliczone odsetki

231

81

- wycena bilansowa

243

50

Zwiększenia

673

1 568

- udzielone pożyczki

337

1 189

- naliczone odsetki

168

150

- wycena bilansowa

168

229

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

32

Zmniejszenia

-

36

- wycena bilansowa

-

36

Stan na koniec okresu

6 167

5 494

- udzielone pożyczki

5 357

5 020

- naliczone odsetki

399

231

- wycena bilansowa

411

243

W okresie porównywalnym Spółka Pharmena S.A. udzieliła pożyczek spółkom zależnym Cortria Corporation w wysokości 95 tys. USD

oraz Menavitin GmbH w wysokości 185 tys. EUR.

W bieżącym okresie Spółka Pharmena S.A. udzieliła pożyczki spółce Menavitin GmbH w wysokości 75 tys. EUR.

DŁUGOTERMINOWE UDZIAŁY W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

31.12.2021

31.12.2020

- udziały Cortria Corporation

40 773

39 349

- udziały Menavitin GmbH

400

Długoterminowe udziały w jednostkach zależnych, razem

41 173

39 749

ZMIANA STANU DŁUGOTERMINOWYCH UDZIAŁÓW W JEDNOSTYKACH

ZALEŻNYCH

31.12.2021

31.12.2020

Stan na początek okresu

39 749

38 797

- udziały Cortria Corporation

39 349

38 397

- udziały Menavitin GmbH

400

Zwiększenia

1 424

953

- nabycie udziałów Cortria Corporation

1 424

953

Stan na koniec okresu

41 173

39 749

- udziały Cortria Corporation

40 773

39 349

- udziały Menavitin GmbH

400

CZĘŚĆ 5 ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

5.1 Polityka zarządzania kapitałem

Zarządzanie kapitałem w Spółce ma na celu zabezpieczenie środków na rozwój oraz zapewnienie odpowiedniego poziomu płynności.

Celem zarządzania kapitałem jest również utrzymywanie optymalnej struktury kapitałowej, pozwalającej na redukcję kosztów

zaangażowanego kapitału.

Spółka monitoruje strukturę finansowania stosując wskaźnik relacji długu do kapitału własnego, który jest liczony jako stosunek

zadłużenia netto do kapitału własnego.

Do zadłużenia netto Spółka wlicza kredyty, pożyczki oraz zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i cash poolingu pomniejszone

o środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

33

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania długoterminowe

4 670

137

- kredyty i pożyczki

4 180

-

- zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów

490

137

Zobowiązania krótkoterminowe

5 038

5 372

- kredyty i pożyczki

3 435

3 074

- cash pooling

999

998

- zobowiązanie z tytułu finansowania wierzytelności

312

1 048

- zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania aktywów

292

252

Razem zobowiązania (wliczane do zadłużenia netto)

9 708

5 509

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

1 429

1 642

Zadłużenie netto

8 279

3 867

Kapitał własny

42 916

45 262

Zadłużenie netto do kapitału własnego

0,19

0,09

5.2 Kapitał podstawowy

Kapitał podstawowy obejmuje nominalną wartość akcji PHARMENA S.A. pokrytych gotówką i wykazywany jest według wartości

nominalnej, zgodnej ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. i na dzień podpisania niniejszego sprawozdania kapitał podstawowy Spółki, zgodnie z wpisem do

Krajowego Rejestru Sądowego, wynosił 1 113,776 tys. zł i dzielił się na 11 137 758 akcji serii A, B, C, D, E, F w pełni opłaconych, o

wartości nominalnej 0,10 zł każda. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym nie została dokonana zmiana wartości nominalnej

akcji. Akcje uprawniają łącznie do 11 137 758 głosów na WZA Spółki.

Kapitał zakładowy na dzień 31.12.2021 r.

KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Wartość nominalna jednej akcji = 0,10 zł

Seria

/emisja

Rodzaj

akcji

Rodzaj

uprzywilejowania

Rodzaj

ograniczenia

praw do akcji

Liczba akcji Wartość

serii/emisji

wg wartości

nominalnej

Sposób

pokrycia

kapitału

Data

rejestracji

Prawo do

dywidendy

(od daty)

A zwykłe bez bez ograniczeń 5 730 000

573

gotówka 2008-04-17 2008-04-17

B zwykłe bez bez ograniczeń 524 260

52

gotówka 2008-07-25 2008-07-25

C zwykłe bez bez ograniczeń 781 782

78

gotówka 2012-11-16 2012-11-16

D zwykłe bez bez ograniczeń 1 759 010

176

gotówka 2013-07-25 2013-07-25

E zwykłe bez bez ograniczeń 2 189 706

219

gotówka 2019-06-12 2019-06-12

F zwykłe

bez

bez ograniczeń

153 000

15

gotówka 2021-03-08 2021-03-08

-

Liczba akcji

razem

11 137 758

Kapitał podstawowy razem

1 114

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

34

Spółka nie posiada akcji własnych.

Według posiadanych przez Spółkę informacji na dzień 31 grudnia 2021 r. struktura akcjonariatu Spółki przedstawia się następująco:

Nazwa podmiotu

Liczba

% w kapitale

akcyjnym

Liczba

% udział głosów

posiadanych akcji

głosów

na WZA

Pelion S.A. wraz ze spółkami zależnymi*

6 842 267

61,43%

6 842 267

61,43%

Jerzy Gębicki

683 500

6,14%

683 500

6,14%

Pozostali Akcjonariusze

3 611 991

32,43%

3 611 991

32,43%

Razem

11 137 758

100,00%

11 137 758

100,00%

* Łączna liczba akcji: Pelion S.A. 6 294 594 szt. akcji, Polska Grupa Farmaceutyczna S.A. w Łodzi 273 455 szt. akcji i PGF Sp. z o.o.

we Wrocławiu 274 218 szt. akcji.

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego (raport skonsolidowany za III kwartał 2021 r. – opublikowany w

dniu 26 listopada 2021 r.) do dnia przekazania niniejszego raportu rocznego za 2021 r. nie doszło do zmian w strukturze własności

znacznych pakietów akcji Emitenta.

W okresie 2021 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze własności pakietów akcji Spółki.

Kapitał podstawowy obejmuje nominalną wartość akcji PHARMENA S.A. pokrytych gotówką i wykazywany jest według wartości

nominalnej, zgodnej ze statutem oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

5.3 Pozostałe kapitały

Kapitał zapasowy tworzony jest z:

 podziału zysku,

 nadwyżki ceny emisyjnej akcji ponad wartość nominalną

i wykorzystywany zgodnie ze statutem.

Kapitał pozostały-rezerwowy powstał z podziału zysku Spółki, z przeznaczeniem na finansowanie inwestycji.

Zyski (straty) zatrzymane obejmują:

 wynik finansowy z lat ubiegłych, na który składają się skutki przejścia na MSSF, oraz niepokryte straty z lat ubiegłych,

 wynik finansowy roku bieżącego.

Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych

W skład kapitału własnego wchodzi również kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie

zatrudnienia.

31.12.2021

31.12.2020

Kapitał zapasowy

53 503

- ze sprzedaży akcji ponad wartość nominalną

44 177

- z podziału zysku

9 326

Kapitały rezerwowe

1 074

- z podziału zysku

1 074

1 059

- niezarejestrowany kapitał zapasowy

-

15

Kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych

(4)

(11)

- kapitał z tytułu zysków i strat aktuarialnych

(4)

(11)

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

35

Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych tylko kapitał, który powstał z zysku netto wykazanego w jednostkowym sprawozdaniu danej

spółki, może być przeznaczony do podziału pomiędzy akcjonariuszy. Na dzień 31 grudnia 2021 r. kapitał dostępny do podziału między

akcjonariuszy Spółki wyniósł 10 400 tys. zł (na 31 grudnia 2020 r. – 10 386 tys. zł).

CZĘŚĆ 6 WARTOŚCI SZACUNKOWE ORAZ PROFESJONALNY OSĄD

Zasady rachunkowości

Przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Zarząd wykorzystuje szacunki oparte na założeniach i osądach, które mają wpływ na

prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów i kosztów. Założenia oraz szacunki dokonane na ich podstawie opierają

się na historycznym doświadczeniu i analizie różnych czynników, które są uznawane za racjonalne, a ich wyniki stanowią podstawę

profesjonalnego osądu, co do wartości pozycji, których dotyczą jednak rzeczywiste wyniki mogą różnić się od przewidywanych.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków jest rozpoznawana w okresie, w którym zostały

one zmienione. Przyjęte istotne założenia przy dokonywaniu szacunków przedstawione zostały w odpowiednich notach do

sprawozdania. W odniesieniu do niektórych szacunków Zarząd opiera się na opiniach i wycenach niezależnych ekspertów.

GŁÓWNE SZACUNKI I ZAŁOŻENIA, KTÓRE SĄ ZNACZĄCE DLA SPRAWOZDANIA SPÓŁKI

Okres ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników

rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów

ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. Okresy użytkowania aktywów przyjęte przez Spółkę dla celów

amortyzacji odzwierciedlają oczekiwany okres przynoszenia korzyści ekonomicznych przez te aktywa w przyszłości.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk

podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby

spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Zdaniem Zarządu, w świetle aktualnych projekcji podatkowych, utworzone

aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest odzyskiwalne.

Informacje dotyczące aktywów z tytułu podatku odroczonego przedstawiono w nocie 7.3.

Utrata wartości

Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości składników aktywów trwałych

i obrotowych. Przesłanki mogą pochodzić z zewnątrz i dotyczyć na przykład zmiennych rynkowych i innych zmiennych związanych

z bieżącymi trendami gospodarczymi jak również wynikać z planów, działań i zdarzeń mających miejsce w Spółce. Na dzień

31 grudnia 2021 roku, po wykonaniu stosownych testów na utratę wartości dla aktywów, które tego wymagały (testy dot. wyceny

wartości aktywów w postaci jednostek zależnych – Cortria Corporation i Menavitin GmbH, Spółka nie dokonała korekt wartości tych

aktywów, gdyż przeprowadzone testy nie wykazały ryzyka utraty wartości tych aktywów.

Rezerwy w tym rezerwy na świadczenia pracownicze

Przy określaniu wartości rezerw wymagane jest dokonanie szacunków, przyjęcie założeń dotyczących stóp dyskontowych,

przewidywanych kosztów oraz terminów płatności. Wysokość rezerw na świadczenia pracownicze określana jest na podstawie wycen

aktuarialnych wykonywanych przez niezależne, profesjonalne firmy. Przy wycenach aktuarialnych dokonywane są szacunki dotyczące

rotacji zatrudnienia, poziomu wzrostu płac, stóp dyskontowych oraz inflacji. Szczegółowe informacje na temat przyjętych założeń do

wyceny rezerw zostały przedstawione w notach 10.2 i 10.3.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

36

Założenia aktuarialne oraz wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych zostały opisane w nocie 10.3.

Rozpoznawanie i wycena zobowiązań warunkowych

Spółka dokonuje oceny prawdopodobieństwa wystąpienia zobowiązań. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest

prawdopodobne, Spółka ujmuje rezerwę w odpowiedniej wysokości. Jeżeli wystąpienie niekorzystnego zdarzenia jest możliwe, lecz

nie jest prawdopodobne, ujmowane jest zobowiązanie warunkowe.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z

ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia,

niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają

również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy

organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania

wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z

wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej stabilnym systemie

podatkowym. W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w

wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 r. do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli

Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych

tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede

wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy

podatkowej. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.

Spółka ujmuje i wycenia należności/zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego, a także aktywa/rezerwy z tytułu

odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o dochód do

opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe oraz odpowiednie stawki podatkowe,

uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi. W październiku 2018 r. Unia Europejska zatwierdziła

interpretację KIMSF 23 Niepewność co do traktowania podatkowego dochodu, która obowiązuje dla okresów sprawozdawczych

rozpoczynających się 1 stycznia 2019 r. lub później. Interpretacja ta wyjaśnia w jaki sposób należy stosować wymogi w zakresie

ujmowania i wyceny zawarte w MSR 12 w przypadku, gdy występuje niepewność związana z ujmowaniem podatku dochodowego.

Interpretacja ta nie miała wpływu na wartość kapitałów własnych Spółki na moment jej pierwotnego zastosowania, tj. 1 stycznia

2019r.

Wycena zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów

Niepewność szacunków wynika z wdrożenia MSSF 16. Wdrożenie wymagało subiektywnych ocen przy dokonywaniu szacunków i

założeń, mających wpływ na wycenę aktywów oraz zobowiązań z tytułu praw do użytkowania składników aktywów:

 przy określaniu pozostałego okresu leasingu w odniesieniu do umów zawartych na czas nieokreślony przyjęto 5-letni

horyzont czasowy ich dalszego trwania,

 przy określeniu krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy, stosowanych przy dyskontowaniu przyszłych przepływów

pieniężnych przyjęto jedną stopę ustaloną dla Spółki na poziomie średniego kosztu finansowania,

 przy wskazaniu okresów użyteczności i stawek amortyzacji praw do użytkowania składników aktywów, przyjęto okresy

adekwatne do założonego oczekiwanego okresu użytkowania składnika aktywów.

Aktywowanie kosztów prac rozwojowych

Spółka zleca opracowanie formulacji i technologii wytwarzania nowych produktów podmiotom trzecim, posiadającym szerokie

kompetencje oraz wieloletnie doświadczenie w wyżej wymienionych obszarach. Potwierdza to możliwość ukończenia

podejmowanych prac rozwojowych, z uwzględnieniem dostępnego stanu techniki. Ponadto decyzje o rozpoczęciu prac rozwojowych

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

37

podejmowane są w oparciu o analizę rynku, bieżące trendy rynkowe oraz oczekiwania potencjalnego konsumenta na dany produkt.

Spółka podejmuje decyzję o rozpoczęciu prac rozwojowych jedynie w przypadkach, które wskazują na prawdopodobne uzyskanie

przyszłych korzyści ekonomicznych, w oparciu o analizę ponoszonych nakładów w odniesieniu do spodziewanych przyszłych

przychodów, opartych o historyczne przychody w danej kategorii. Koszty prowadzonych prac są ujmowane na odrębnym zleceniu,

pozwalającym w każdym momencie na wiarygodne ustalenie poniesionych nakładów.

Spółka podejmuje decyzję o przeniesieniu nakładów ponoszonych na prace rozwojowe w realizacji, w momencie ich zakończenia to

jest w momencie podjęcia decyzji o ich wprowadzeniu do oferty produktów oraz związanej z tym decyzji o złożeniu pierwszego

zamówienia na gotowy produkt u wytwórcy. Decyzja powyższa podejmowana jest w oparciu o uzyskane pozytywne wyniki badań

produktu (wyniki długoterminowe badań stabilności, wyniki badań własności użytkowych produktów) oraz bieżącą ocenę otoczenia

rynkowego. Decyzja o nie wdrożeniu produktu do oferty jest podejmowana w przypadku uzyskania negatywnych wyników badań lub

też zmiany otoczenia rynkowego i skutkuje ujęciem nakładów na pracę rozwojową w realizacji w kosztach okresu.

Więcej informacji na temat aktywowania kosztów prac rozwojowych znajduje się w nocie 8.1.

CZĘŚĆ 7 OPODATKOWANIE

Zasady rachunkowości

Podatek dochodowy ujęty w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony.

Podatek bieżący wyliczany jest zgodnie z obowiązującym prawem podatkowym.

Podatek odroczony jest obliczany metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień

bilansowy między wartością podatkową i bilansową aktywów i zobowiązań.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również

niewykorzystanych ulg podatkowych i strat podatkowych przeniesionych na następne lata, w takiej wysokości, w jakiej jest

prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega obniżeniu

o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do zrealizowania składnika

aktywów lub ujęcie do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania,

które pozwolą na jego odzyskanie.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek

podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa

rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których

obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany: w innych całkowitych dochodach lub

bezpośrednio w kapitale własnym, w zależności których pozycji dotyczy.

Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku

dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat

należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem

i tym samym organem podatkowym.

Przychody, koszty, aktywa i zobowiązania są ujmowane po pomniejszeniu o wartość podatku od towarów i usług, z wyjątkiem: gdy

podatek od towarów i usług zapłacony przy zakupie aktywów lub usług nie jest możliwy do odzyskania od organów podatkowych;

wtedy jest on ujmowany odpowiednio jako część ceny nabycia składnika aktywów lub jako część pozycji kosztowej, oraz należności

i zobowiązań, które są wykazywane z uwzględnieniem kwoty podatku od towarów i usług. Kwota netto podatku od towarów i usług

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

38

możliwa do odzyskania lub należna do zapłaty na rzecz organów podatkowych jest ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako

część należności lub zobowiązań.

7.1 Podatek dochodowy

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W SPRAWOZDANIU Z WYNIKU

2021

2020

- bieżący

166

143

- odroczony (nota 7.3)

48

587

Podatek dochodowy, razem

214

730

7.2 Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

2021

2020

Zysk brutto opodatkowany wg stawki 19 %

(2 000)

(3 670)

Podatek wyliczony według stawki podatku dochodowego od osób prawnych

(380)

(697)

Trwałe różnice niebędące podstawą opodatkowania

37

72

Bieżące straty podatkowe, od których nie rozpoznano aktywa podatkowego

504

635

Straty podatkowe z lat ubiegłych, od których nie rozpoznano aktywa podatkowego

-

720

Inne

53

-

Korekty podatku za poprzednie okresy

6

-

Pozostałe

47

-

(Uznanie) / obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego

214

730

7.3 Odroczony podatek dochodowy

ROK 2021

Stan na początek

bieżącego okresu

Zmiana zysku netto

w okresie

Stan na koniec

bieżącego okresu

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

- odpisy aktualizujące

9

78

87

- rezerwy

170

(64)

106

- wynagrodzenia

26

(12)

14

- straty podatkowe

462

-

462

- rezerwy na opłaty licencyjne dla twórców

54

1

55

- prace badawcze

271

-

271

- pozostałe

79

(8)

71

Razem przed kompensatą

1 071

(5)

1 066

ROK 2021

Stan na początek

bieżącego okresu

Zmiana zysku netto

w okresie

Stan na koniec

bieżącego okresu

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

- różnica między wartością księgową a podatkową

77

11

88

- niezapłacone odsetki

44

32

76

Razem przed kompensatą

121

43

164

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

39

Na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 r. Spółka posiadała niewykorzystane straty podatkowe w kwocie 12.212 tys. zł (na 31 grudnia

2020 r. 9.561 tys. zł), które mogą być odliczone od przyszłych zysków podatkowych.

Z tytułu strat podatkowych o wartości 2 430 tys. zł (na 31 grudnia 2020 r. 2 430 tys. zł) Spółka rozpoznała aktywa podatkowe. Od

strat w kwocie 9 782 tys. zł nie zostało rozpoznane aktywo, w związku z ryzykiem osiągnięcia zysku do opodatkowania, który pozwoli

na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

W kwocie nierozpoznanych strat podatkowych zawarte są straty, dla których możliwość ich odliczenia od podstawy opodatkowania

wygasa:

31.12.2021

31.12.2020

w roku 2024

3 790

w roku 2025

3 341

w roku 2026

2 651

-

W nocie aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane są przed dokonaniem kompensaty aktywa oraz

rezerwy. Kwota kompensaty na dzień 31 grudnia 2021 r. wyniosła 164 tys. zł (na 31 grudnia 2020 r. 121 tys. zł).

W Spółce Pharmena podatek odroczony, którego realizacji oczekuje się w terminie dłuższym niż 12 miesięcy dotyczy aktywa na

podatek odroczony z tytułu prac badawczych oraz rezerwy na podatek odroczony z tytułu różnicy między wartością księgową

a podatkową.

31.12.2021

31.12.

20

- aktywa na podatek odroczony z tytułu prac badawczych

74

- rezerwa na podatek odroczony z tytułu różnicy między wartością

księgową a podatkową

62

- straty podatkowe

462

CZĘŚĆ 8 POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

8.1 Wartości niematerialne

Zasady rachunkowości

Za wartości niematerialne Spółka uznaje możliwe do zidentyfikowania składniki aktywów, nieposiadające postaci fizycznej o okresie

użytkowania powyżej jednego roku, w szczególności:

- nabyte oprogramowanie komputerowe,

- nabyte prawa majątkowe – autorskie prawa majątkowe i pokrewne, licencje, koncesje, patenty,

- koszty zakończonych prac rozwojowych

Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla kosztów prac

rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym,

wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie

i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

40

Naliczanie amortyzacji następuje metodą liniową przez okres ich użytkowania. Wartości niematerialne poddawane są testom na

utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Amortyzacja odnoszona jest w ciężar kosztów

operacyjnych.

Okres amortyzacji podlega weryfikacji co najmniej raz w roku.

Wartości niematerialne nieoddane do użytkowania nie podlegają amortyzacji, na koniec każdego roku podlegają weryfikacji pod

kątem utraty wartości.

Dla posiadanych przez Spółkę składników wartości niematerialnych przyjęto, iż wartość końcowa jest równa zero.

Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych ze sprawozdania z sytuacji finansowej są wyceniane według różnicy

pomiędzy wpływami ze sprzedaży netto, a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku

w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej.

Prace badawcze i rozwojowe

Nakłady poniesione na wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem nakładów poniesionych na prace

rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Koszty prac badawczych są ujmowane w sprawozdaniu z wyniku w momencie poniesienia. Wydatki na prace badawcze w 2021 roku

wyniosły 1.174 tys. zł, a w 2020 roku 46 tys. zł.

Składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy Spółka jest w stanie

udowodnić:

 możliwość, z technicznego punktu widzenia

 ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży,

 zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży,

 zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

 sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, poprzez

udokumentowanie istnienia rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych,

 dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz

użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,

 możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu

składnikowi wartości niematerialnych.

W przypadku poniesionych nakładów na koszty zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji wszystkie sześć

warunków kapitalizacji tych kosztów zostało spełnionych.

Pharmena S.A. na poszczególne dni bilansowe dokonała analizy aktywowanych kosztów prac rozwojowych. Dokonana analiza

potwierdziła iż w przypadku wszystkich tytułów zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji:

 Spółka ma możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do

użytkowania lub sprzedaży. Spółka zleca opracowanie formulacji i technologii wytwarzania nowych produktów podmiotom

trzecim, posiadającym szerokie kompetencje oraz wieloletnie doświadczenie w wyżej wymienionych obszarach. Potwierdza to

możliwość ukończenia podejmowanych prac rozwojowych, z uwzględnieniem dostępnego stanu techniki,

 zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży. Decyzje Zarządu Spółki

o rozpoczęciu lub kontynuacji prac rozwojowych podejmowane są w oparciu o analizę rynku, bieżące trendy rynkowe oraz

oczekiwania potencjalnego konsumenta na dany produkt,

 zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych. Zakończone prace rozwojowe są wykorzystywane

zawsze poprzez sprzedaż nowych produktów Spółki, których opracowania prace dotyczą. Zamiar rozpoczęcia produkcji Zarząd

Spółki analizuje i potwierdza w momencie podjęcia decyzji o pozytywnym zakończeniu prac rozwojowych i rozpoczęciu ich

amortyzacji,

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

41

 sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne, poprzez

udokumentowanie istnienia rynku na produkty powstające dzięki składnikowi wartości niematerialnych. Spółka podejmuje

decyzję o rozpoczęciu prac rozwojowych jedynie w przypadkach, które analizy rynku wskazują na prawdopodobne uzyskanie

przyszłych korzyści ekonomicznych w postaci przychodów ze sprzedaży nowego produktu. Analiza ponoszonych nakładów

w odniesieniu do spodziewanych przyszłych przychodów, opartych o historyczne przychody Spółki w danej kategorii, wskazuje

w każdym przypadku na prawdopodobieństwo osiągania zysków ze sprzedaży pokrywających wszelkie koszty wytworzenia oraz

amortyzację nakładów poniesionych na prace rozwojowe,

 dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz

użytkowaniu lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych. Podejmując decyzję o rozpoczęciu prac rozwojowych Zarząd

Spółki analizuje w każdym przypadku dostępność posiadanych środków finansowych oraz negocjuje z dostawcami usług

(formulacji i technologii wytwarzania nowych produktów) terminy, ceny i ich możliwości techniczne, aby zapewnić zakończenie

realizowanych prac w oczekiwanym terminie,

 możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu

składnikowi wartości niematerialnych. Koszty prowadzonych prac są ujmowane na odrębnym zleceniu, pozwalającym

w każdym momencie na wiarygodne ustalenie poniesionych nakładów.

Po początkowym ujęciu nakłady na prace rozwojowe ujmowane są według cen nabycia / kosztów wytworzenia pomniejszonych

o skumulowaną amortyzację i skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wszelkie nakłady przeniesione na kolejny okres są

amortyzowane przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów z realizacji danego przedsięwzięcia.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości

zakończonych prac rozwojowych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tych

składników wartości niematerialnych. Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020, Spółka nie zidentyfikowała żadnych

przesłanek wskazujących na utratę wartości zakończonych prac rozwojowych.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości prac

rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tych składników

wartości niematerialnych. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym, Spółka nie zidentyfikowała żadnych przesłanek

wskazujących na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji.

Bez względu na to, czy istnieją przesłanki, które wskazują, iż nastąpiła utrata wartości, Spółka corocznie na koniec roku, przeprowadza

test sprawdzający czy nastąpiła utrata wartości prac rozwojowych w realizacji, poprzez porównanie ich wartości bilansowej z

wartością odzyskiwalną.

Na dzień 31 grudnia 2021 oraz 31 grudnia 2020 roku - Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości prac rozwojowych

w realizacji.

Testy na utratę wartości prac rozwojowych w realizacji zostały przeprowadzone w oparciu o poniesione wydatki na dzień bilansowy,

planowane wydatki do momentu zakończenia prac rozwojowych oraz o zakładane przychody ze sprzedaży z wdrożonych produktów

w latach 2022-2024. Planowane wydatki zostały oszacowane w oparciu o historyczne wdrożenia produktów w analogicznych

kategoriach i aplikacjach natomiast planowane przychody zostały oparte na analizie rynkowej oraz historycznych przychodach ze

sprzedaży osiąganych przez Spółkę z produktów w danej kategorii i danej aplikacji. Planowane przychody zostały zdyskontowano wg

stopy oprocentowania długoterminowych papierów skarbowych.

Przeprowadzone testy wykazały, iż wartość użytkowa składników aktywów przewyższa wartość bilansową i w związku z tym nie

nastąpiła utrata wartości kosztów prac rozwojowych w realizacji.

Nakłady na prace rozwojowe ujmowane są w pozycji „prace rozwojowe w realizacji”. Po podjęciu decyzji o wprowadzeniu produktów

do oferty oraz związanej z tym decyzji o złożeniu pierwszego zamówienia na gotowy produkt u wytwórcy, koszty przeklasyfikowywane

są do pozycji „koszty zakończonych prac rozwojowych” i amortyzowane.

Decyzja o wprowadzeniu produktów do oferty oraz decyzja o złożeniu pierwszego zamówienia na gotowy produkt u wytwórcy,

podejmowana jest w oparciu o uzyskane pozytywne wyniki badań produktu (wyniki długoterminowe badań stabilności, wyniki badań

własności użytkowych produktów) oraz bieżącą ocenę otoczenia rynkowego. Decyzja o niewdrożeniu produktu do oferty jest

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

42

podejmowana w przypadku uzyskania negatywnych wyników badań lub też zmiany otoczenia rynkowego i skutkuje ujęciem nakładów

na pracę rozwojową w realizacji w kosztach okresu.

Wydzielenie w poniższej tabeli ruchu pozycji „prace rozwojowe w realizacji” ma na celu bardziej rzetelną prezentację pozycji

sprawozdawczej.

Stosowany przez Spółkę podział na koszty zakończonych prac rozwojowych oraz prace rozwojowe w realizacji ma ujawnić

w sprawozdaniu finansowym odrębnie wartość poniesionych nakładów, które dotyczą prowadzonych, a nie zakończonych prac, która

to wartość nie podlega w danym okresie sprawozdawczym amortyzacji, ale jest testowana na okoliczność utraty wartości.

Nakłady na prace rozwojowe aktywowane są jedynie w pozycji wartości niematerialnych.

Poniżej przedstawiono specyfikację zakończonych prac rozwojowych oraz prac rozwojowych w realizacji, biorąc pod uwagę podział

wg rodzaju tych składników z uwzględnieniem informacji, które z tych składników wymagały (lub wymagają) zezwoleń i rejestracji.

Zakończone prace rozwojowe

Wartość poniesionych kosztów w roku

2021, w tym:

L.p.

Projekt/Rodzaj prac

rozwojowych

Opracowanie

formulacji

Przygotowanie

dokumentacji

produktu

Opracowania

projektów

opakowań

saldo prac

rozwojowych

na

31.12.2020

saldo prac

rozwojowych

na

31.12.2021

1 Projekty Skin Care

23

16

8

165

243

2 Projekty Nail Care

-

3 Projekty Hair Care

4

24

8

113

202

4 Projekty Lash Care

-

2

14

12

5 Suplementy diety

-

41

28

6 Kosmetyki dla zwierząt

-

5

Prace rozwojowe w realizacji

Wartość poniesionych kosztów w roku

2021, w tym:

L.p.

Projekt/Rodzaj prac

rozwojowych

Opracowanie

formulacji

Przygotowanie

dokumentacji

produktu

Opracowania

projektów

opakowań

saldo prac

rozwojowych

na

31.12.2020

saldo prac

rozwojowych

na

31.12.2021

1 Projekty Skin Care

31

10

-

200

118

2 Projekty Nail Care

-

3 Projekty Hair Care

42

38

2

103

94

4 Projekty Lash Care

-

13

-

5 Suplementy diety

15

3

-

4

21

6 Kosmetyki dla zwierząt

-

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

43

Prace rozwojowe zaniechane

Wartość poniesionych kosztów w roku

2021, w tym:

L.p.

Projekt/Rodzaj prac

rozwojowych

Opracowanie

formulacji

Przygotowanie

dokumentacji

produktu

Opracowania

projektów

opakowań

saldo prac

rozwojowych

na

31.12.2020

saldo prac

rozwojowych

na

31.12.2021

1 Projekty Skin Care

-

50

22

2 Projekty Nail Care

-

3 Projekty Hair Care

-

4 Projekty Lash Care

-

5 Suplementy diety

-

Kosmetyki dla zwierząt

-

WARTOŚCI

NIEMATERIALNE

koszty

zakończonych

prac

rozwojowych

nabyte

koncesje,

patenty,

licencje

i podobne

wartości

inne wartości

niematerialne

prawa

autorskie

prace

rozwojowe

w realizacji

wartości

niematerialne

w trakcie

realizacji

Wartości

niematerialne,

razem

Wartość netto na

01.01.2020

284

10

28

144

277

13

756

Wartość początkowa

Wartość brutto na

01.01.2020

671

1 013

156

311

276

13

2 440

Zwiększenia (z tytułu)

158

-

9

250

9

426

- przyjęcia zadań inwest.

158

-

9

-

167

- nakładów inwest.

-

250

9

259

Zmniejszenia (z tytułu)

-

208

22

230

- sprzedaży i likwidacji

-

50

-

50

- oddania zadań inwest.

-

158

9

167

- inne

-

13

Wartość brutto na

31.12.2020

829

1 013

156

320

318

-

2 636

Umorzenie

Umorzenie na 01.01.2020

387

1 002

127

167

-

1 683

Amortyzacja (z tytułu)

108

7

18

50

-

183

- bieżącej amortyzacji

108

7

18

50

-

183

Umorzenie na 31.12.2020

495

1 009

145

217

-

1 866

Utrata wartości

Wartość netto na

31.12.2020

334

4

11

103

318

-

770

Wartość początkowa

Wartość brutto na

01.01.2021

829

1 013

155

320

318

-

2 636

Zwiększenia (z tytułu)

290

41

-

15

226

56

628

- przyjęcia zadań inwest.

290

41

-

15

-

346

- nakładów inwest.

-

226

56

282

Zmniejszenia (z tytułu)

-

311

56

367

- sprzedaży i likwidacji

-

21

-

21

- oddania zadań inwest.

-

290

56

346

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

44

Wartość brutto na

31.12.2021

1 119

1 054

155

335

233

-

2 897

Umorzenie

Umorzenie na 01.01.2021

497

1 009

145

217

-

1 723

Amortyzacja (z tytułu)

132

8

10

45

-

185

- bieżącej amortyzacji

132

8

10

45

-

185

Umorzenie na 31.12.2021

629

1 017

155

262

-

1 908

Utrata wartości

Wartość netto na

31.12.2021

490

37

-

73

233

-

834

Okres amortyzacji

do 5 lat

od 2 do 15

lat

do 5 lat

X

AMORTYZACJA WARTOŚCI NIEMATERIALNYCH, ODNIESIONA W:

2021

2020

Koszty sprzedaży

153

174

Koszty ogólnego zarządu

42

9

Amortyzacja wartości niematerialnych, razem

195

183

W obydwu prezentowanych okresach:

- Spółka nie posiadała wartości niematerialnych, do których miała ograniczony tytuł prawny,

- nie występowały zobowiązania umowne do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych,

Inne wartości niematerialne obejmują koszty projektów nowych opakowań do linii kosmetyków.

Wartości niematerialne w realizacji obejmują prawa autorskie dotyczące projektów opakowań dla produktów nie wdrożonych do

produkcji.

8.2 Rzeczowe aktywa trwałe

Zasady rachunkowości

Za rzeczowe aktywa trwałe Spółka uznaje środki trwałe spełniające następujące kryteria:

- utrzymywane w celu wykorzystania w działalności operacyjnej,

- wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok,

- istnieje prawdopodobieństwo, iż Spółka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne,

- ich wartość można określić w sposób wiarygodny.

Na dzień początkowego ujęcia rzeczowe aktywa trwałe wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Koszt wymiany części

składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia jest aktywowany, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania.

Amortyzację wylicza się dla środków trwałych podlegających amortyzacji, przez oszacowany okres ich użytkowania, przy

zastosowaniu metody liniowej wg okresów zaprezentowanych w nocie poniżej za wyjątkiem używanych środków trwałych, dla

których okres amortyzacji jest ustalany indywidualnie. Grunty oraz środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji.

Podstawą naliczania amortyzacji jest wartość początkowa pomniejszona o wartość rezydualną oraz odpisy z tytułu utraty wartości.

Odpisów z tytułu utraty wartości dokonuje się do poziomu wartości odzyskiwanej, jeżeli wartość bilansowa danego środka trwałego

(lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego on należy) jest wyższa od jego oszacowanej wartości odzyskiwanej.

Okres amortyzacji oraz wartość końcowa podlegają weryfikacji co najmniej raz w roku.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

45

Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy

przychodami ze sprzedaży, a wartością netto tych środków powiększonej o ewentualne koszty ich sprzedaży i ujmowane

w pozostałe koszty operacyjne sprawozdania z wyniku.

Koszty remontu związane z bieżącą obsługą obciążają koszty okresu, w którym zostały poniesione.

Środki trwałe w budowie są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy

z tytułu utraty wartości.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych, nieruchomości

inwestycyjnych oraz wartości niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy

zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice

kursowe powstające w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE urządzenia

techniczne

i maszyny

środki

transportu

inne środki

trwałe

środki trwałe

w budowie

Rzeczowe

aktywa

trwałe,

razem

Wartość netto na 01.01.2020

46

2

7

-

55

Wartość początkowa

Wartość brutto na 01.01.2020

149

306

132

-

587

Zwiększenia (z tytułu)

23

-

(1)

23

45

- przyjęcia zadań inwest.

23

-

(1)

-

22

- nakładów inwestycyjnych

-

23

Zmniejszenia (z tytułu)

6

58

-

23

87

- sprzedaży i likwidacji

6

58

-

64

- oddania zadań inwest.

-

23

Wartość brutto na 31.12.2020

166

248

131

-

545

Umorzenie

-

Umorzenie na 01.01.2020

103

304

125

-

532

Amortyzacja (z tytułu)

18

(58)

3

-

(37)

- bieżącej amortyzacji

24

-

3

-

27

- umorz.sprzed. i likwid.

(6)

(58)

-

(64)

Umorzenie na 31.12.2020

121

246

128

-

495

Utrata wartości

Wartość netto na 31.12.2020

45

2

3

-

50

Wartość początkowa

Wartość brutto na 01.01.2021

166

248

131

-

545

Zwiększenia (z tytułu)

13

-

13

26

- przyjęcia zadań inwest.

13

-

13

- nakładów inwestycyjnych

-

13

Zmniejszenia (z tytułu)

10

-

13

23

- sprzedaży i likwidacji

10

-

10

- oddania zadań inwest.

-

13

Wartość brutto na 31.12.2021

169

248

131

-

548

Umorzenie

-

Umorzenie na 01.01.2021

121

246

128

-

495

Amortyzacja (z tytułu)

10

-

3

-

13

- bieżącej amortyzacji

20

-

3

-

23

- umorz.sprzed. i likwid.

(10)

-

(10)

Umorzenie na 31.12.2021

131

246

131

-

508

Utrata wartości

-

Odpisy z tyt. utraty wartości na 01.01.2021

-

Wartość netto na 31.12.2021

38

2

-

40

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

46

Okres amortyzacji

od 7 do 10 lat

od 6 do 7 lat

od 5 do 7 lat

X

-

AMORTYZACJA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH, ODNIESIONA W:

20

21

20

Koszty sprzedaży

67

77

Koszty ogólnego zarządu

252

258

Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, razem

319

335

W obydwu prezentowanych okresach:

- nie występują zobowiązania umowne związane z nabyciem w przyszłości środków trwałych,

- w kwocie amortyzacji dokonanej za okres objęty sprawozdaniem finansowym nie ma amortyzacji stanowiącej część ceny nabycia

lub kosztu wytworzenia innych aktywów,

- Spółka nie skapitalizowała kosztów finansowania zewnętrznego.

ŚRODKI TRWAŁE W BUDOWIE nie są amortyzowane, ale corocznie testowane pod kątem utraty wartości.

Spółka na dzień 31 grudnia 2021r. oraz 31 grudnia 2020r. Spółka nie wykazywała żadnych środków trwałych w budowie w związku z

tym nie przeprowadzała testów na utratę wartości środków trwałych w budowie.

8.3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Zasady rachunkowości

Na początku umowy Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli

na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za

wynagrodzenie. Spółka ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną

zmianie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez

dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami:

 prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów,

oraz

 prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Data rozpoczęcie leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli taki który stanowi przedmiot

leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy prawo do użytkowania tego składnika aktywów, do

użytkowania przez leasingobiorcę.

Spółka jako leasingodawca

Spółka ujmuje aktywa oddane w leasing finansowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i prezentuje je jako należności w kwocie

równej inwestycji leasingowej netto. W ramach leasingu finansowego następuje przekazanie przez Spółkę zasadniczo całego ryzyka i

pożytków związanych z tytułem prawnym, w związku z czym należne opłaty leasingowe Spółka traktuje jako spłaty należności głównej

i przychody finansowe, które są dla niej zwrotem zainwestowanych środków i wynagrodzeniem za świadczone usługi.

Umowy leasingowe niebędące umowami leasingu finansowego są traktowane jak leasing operacyjny. Płatności z tytułu zawartych

przez Grupę umów leasingu operacyjnego ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu liniowo przez okres trwania leasingu.

Spółka jako leasingobiorca

W dacie rozpoczęcia ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania

aktywów (leasingu).

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu obejmującego kwotę

początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu skorygowaną o wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub

przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez

Spółkę, oraz szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez Spółkę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

47

aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika

aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Okres leasingu szacuje się na dzień rozpoczęcia leasingu.

Umowa na czas nieokreślony traktowania jest jako umowa z opcją wielokrotnego przedłużenia. Ocena takiej opcji podlega

obowiązkowo aktualizacji tylko w przypadku zajścia istotnego zdarzenia lub istotnej zmiany w okolicznościach, które pozostają pod

kontrolą Grupy i mają wpływ na to, czy można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z opcji, która nie została

wcześniej uwzględniona w ustaleniach dotyczących okresu leasingu, lub że nie skorzysta z opcji, która została uwzględniona w tych

ustaleniach. Przykładami znaczących zdarzeń lub zmian w okolicznościach są:

- istotne inwestycje w przedmiocie leasingu, których nie przewidziano w dacie rozpoczęcia,

- znaczącą modyfikację lub dostosowanie bazowego składnika aktywów, których nie spodziewano się w dacie rozpoczęcia,

- rozpoczęcie subleasingu bazowego składnika aktywów przez okres dłuższy niż wcześniej określony okres leasingu oraz

- decyzję biznesową podjętą przez Grupę, która ma bezpośrednie znaczenie w kontekście skorzystania lub nieskorzystania z opcji (np.

decyzję o przedłużeniu leasingu składnika aktywów komplementarnych, o zbyciu alternatywnego składnika aktywów lub zbyciu

spółki, w której wykorzystuje się składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Po początkowym ujęciu Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu pomniejszonego o odpisy

amortyzacyjne i odpisy z tytułu utraty wartości oraz skorygowanego w rezultacie ewentualnej aktualizacji wyceny zobowiązania z

tytułu leasingu. Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane metodą liniową od daty rozpoczęcia leasingu do

końca okresu obowiązywania umowy.

W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających

do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe dyskontuje się z zastosowaniem stopy procentowej leasingu, a jeżeli stopy tej nie można

łatwo ustalić, za pomocą krańcowej stopy procentowej Spółki.

W dacie rozpoczęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:

 stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;

 zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub

tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;

 kwoty, których zapłaty przez Spółkę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;

 cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z tej opcji; oraz

 kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w warunkach leasingu przewidziano, że Spółka może skorzystać z opcji

wypowiedzenia leasingu.

Po dacie rozpoczęcia Spółka wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

 zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu;

 zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych; oraz

 zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia ponownej oceny lub zmiany leasingu, lub w celu

uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Po dacie rozpoczęcia, o ile koszty te nie zostały uwzględnione w wartości bilansowej innego składnika aktywów, Spółka ujmuje w

zysku lub stracie za okres sprawozdawczy zarówno:

 odsetki od zobowiązania z tytułu leasingu; oraz

 zmienne opłaty leasingowe nieuwzględnione w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu w okresie, w którym ma miejsce

zdarzenie lub zachodzi warunek, które uruchamiają te płatności.

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów ( leasingu) prezentowane są oddzielnie od innych zobowiązań, w podziale na

zobowiązania krótkoterminowe i długoterminowe.

W przypadku leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w ramach których bazowy składnik aktywów ma niską wartość, Spółka

ujmuje opłaty leasingowe jako koszty metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Używane na podstawie umów leasingu finansowego środki trwałe podlegają amortyzacji według zasad stosowanych dla własnych

składników majątku. Jeżeli brak jest pewności, że po zakończeniu umowy leasingu Spółka otrzyma prawo własności, aktywa są

amortyzowane w okresie krótszym spośród okresu leasingu i okresu użytkowania.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

48

Sprawozdanie z sytuacji finansowej zawiera oddzielną pozycję „Aktywów z tytułu prawa do użytkowania która obejmuje następujące

aktywa według klas:

PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW

budynki, lokale

i budowle

środki

transportu

i inne środki

trwałe

Prawo do

użytkowania

aktywów, razem

Wartość początkowa

Wartość brutto na 01.01.2021

593

400

993

Zwiększenia (z tytułu)

709

-

709

- inne

709

-

709

Zmniejszenia (z tytułu)

-

196

- sprzedaży i likwidacji

-

196

Wartość brutto na 31.12.2021

1 302

204

1 506

Umorzenie

Umorzenie na 01.01.2021

430

177

607

Amortyzacja (z tytułu)

236

(107)

129

- bieżącej amortyzacji

236

60

296

- umorzenie sprzed. i likwid.

-

(166)

Umorzenie na 31.12.2021

667

71

738

Wartość netto na 31.12.2021

635

133

768

PRAWO DO UŻYTKOWANIA AKTYWÓW

budynki, lokale

środki

transportu

Prawo do

użytkowania

aktywów, razem

i budowle

i inne środki

trwałe

Wartość początkowa

Wartość brutto na 01.01.2020

591

204

795

Zwiększenia (z tytułu)

2

195

197

- przyjęcie w leasing

-

195

- inne

2

-

2

Wartość brutto na 31.12.2020

593

400

993

Umorzenie

0

Umorzenie na 01.01.2020

215

87

301

Amortyzacja (z tytułu)

216

91

307

- bieżącej amortyzacji

216

91

307

Umorzenie na 31.12.2020

430

177

608

Wartość netto na 31.12.2020

163

222

385

8.4 Należności długoterminowe

31.12.2021

31.12.2020

Należności długoterminowe netto

109

106

Kaucje

109

106

Należności długoterminowe brutto, razem

109

106

W pozycji należności długoterminowych zaprezentowane zostały wpłacone kaucje.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

49

8.5 Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Zasady rachunkowości

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że ich

wartość bilansowa będzie odzyskana w wyniku transakcji sprzedaży a nie w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje

się za spełniony wyłącznie gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów

netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Klasyfikacja składnika

aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar spółki do zakończenia transakcji sprzedaży w ciągu roku od daty zmiany

klasyfikacji. Wycena aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia następuje w kwocie niższej z jego wartości bilansowej

i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia. Składniki aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia nie są amortyzowane.

W obydwu okresach prezentowanych w sprawozdaniu, Spółka nie posiadała aktywów trwałych przeznaczonych do zbycia.

CZĘŚĆ 9 KAPITAŁ OBROTOWY

9.1 Zapasy

Zasady rachunkowości

Zapasy są wyceniane według ceny nabycia lub w koszcie wytworzenia nie wyższym, niż cena sprzedaży netto.

Spółka na bieżąco dokonuje weryfikacji towarów pod kątem zmniejszenia wartości handlowej.

Rabaty otrzymane od dostawców są ujmowane w okresie, którego dotyczą, jako korekta kosztu własnego sprzedaży w przypadku gdy

dotyczą towaru sprzedanego.

Rozchód zapasów wyceniany jest w drodze szczegółowej identyfikacji cen. W pierwszej kolejności rozchodowane są zapasy

z najkrótszym terminem ważności oraz leki rozchodowane według szczegółowych kryteriów określonych w zamówieniu (seria, data

ważności lub regulaminy promocji).

Spółka dokonuje odpisów aktualizujących wartość towarów w przypadku zbliżającego się upływu terminu ważności

z uwzględnieniem okresu ich zalegania, a także w związku z ostrożną wyceną do ceny sprzedaży netto. Odpisy aktualizujące ujmowane

są w koszcie własnym sprzedaży. Odwrócenie odpisów następuje w przypadku sprzedaży towarów i ujmowane jest jako zmniejszenie

kosztu okresu, w którym sprzedaż miała miejsce.

31.12.2021

31.12.2020

Materiały

1 072

876

Towary

2 358

2 884

Zapasy netto, razem

3 430

3 760

Odpisy aktualizujące

459

48

Materiały

41

22

Towary

418

26

Zapasy brutto, razem

3 889

3 808

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

50

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ ZAPASÓW

2021

2020

Stan na początek okresu

48

-

Zwiększenia

443

48

- utworzenie

443

48

Zmniejszenia

32

-

- rozwiązanie

32

-

Stan odpisów aktualizujących wartość zapasów na koniec okresu

459

48

- materiały

41

22

- towary

418

26

9.2 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Zasady rachunkowości

Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy procentowej.

Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu

metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym należności z tytułu dostaw

i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) nie podlegają

dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Utrata wartości aktywów finansowych (należności)

MSSF 9 wprowadził nowe podejście do szacowania utraty wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego

kosztu lub w wartości godziwej przez inne całkowite. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Najistotniejszą

pozycją aktywów finansowych w sprawozdaniu finansowym Spółki, która podlega nowym zasadom kalkulacji oczekiwanych strat

kredytowych są należności handlowe z tytułu dostaw i usług.

Spółka dla wyznaczania odpisów z tytułu utraty wartości stosuje model uproszczony. W modelu uproszczonym Spółka nie monitoruje

zmian poziomu ryzyka kredytowego w trakcie życia instrumentu oraz szacuje oczekiwaną stratę kredytową

w horyzoncie do terminu zapadalności instrumentu. W szczególności, za zdarzenie niewypłacalności Spółka uznaje brak wywiązania

się z zobowiązania przez kontrahenta po upływie 90 dni od dnia wymagalności należności. Dla celów oszacowania oczekiwanej straty

kredytowej Spółka wykorzystuje matrycę rezerw oszacowaną na podstawie historycznych poziomów spłacalności.

Do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej Spółka wyznacza parametr prawdopodobieństwa nieściągalności należności oszacowany

na podstawie analizy ilości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat, oraz wskaźnik niewykonania zobowiązań oszacowany

na podstawie wartości niespłaconych faktur w okresie ostatnich trzech lat. Oczekiwana strata kredytowa jest kalkulowana w

momencie ujęcia należności w sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz jest aktualizowana na każdy kolejny dzień kończący okres

sprawozdawczy, w zależności od ilości dni przeterminowania danej należności.

Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych,

wartości niematerialnych oraz zapasów.

Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów do jakich się odnoszą. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają

dyskontowaniu.

Należności budżetowe prezentowane są w ramach należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności, z wyjątkiem

należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odrębną pozycję.

Kwoty utworzonych odpisów aktualizujących wartość należności prezentowane są w sprawozdaniu z wyniku w pozostałych kosztach

operacyjnych.

Wartość krótkoterminowych należności i pożyczek ujęta w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

51

NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG KRÓTKOTERMINOWE ORAZ POZOSTAŁE

NALEŻNOŚCI

31.12.2021

31.12.2020

Z tytułu dostaw i usług

3 702

2 553

Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych

świadczeń (bez podatku dochodowego)

222

492

Pozostałe należności, w tym:

289

224

- należności z tytułu faktoringu

273

217

- inne

16

7

Należności krótkoterminowe netto, razem

4 213

3 270

Odpisy aktualizujące wartość należności

30

28

Należności krótkoterminowe brutto, razem

4 243

3 298

Średni okres spłacania należności z tytułu dostaw i usług związany z normalnym tokiem sprzedaży wynosi 14 - 60 dni.

Po upływie tych terminów Spółka nalicza odsetki w wysokości ustawowej od kwoty zadłużenia w przypadku, gdy Zarząd jednostki

podejmie decyzję o ich dochodzeniu.

ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI

KRÓTKOTERMINOWYCH

2021

2020

Stan na początek okresu

28

-

Zwiększenia

3

28

- utworzenie

3

28

Zmniejszenia

1

-

- rozwiązanie

1

-

- wykorzystanie

-

Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu

30

28

WIEKOWANIE NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG PRZETERMINOWANYCH

NIEOBJĘTYCH ODPISEM AKTUALIZUJĄCYM

31

.12.2021

31.12.2020

do 1 miesiąca

121

57

powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy

41

12

powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy

62

12

powyżej 6 miesięcy do 1 roku

3

1

powyżej 1 roku

13

-

Należności z tytułu dostaw i usług przeterminowane nieobjęte odpisem

aktualizującym, razem

240

82

9.3 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

Zasady rachunkowości

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług

oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

52

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

KRÓTKOTERMINOWE

31.12.2021

31.12.2020

Z tytułu dostaw i usług

4 761

3 864

Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych

świadczeń (bez podatku dochodowego)

333

356

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

130

121

Pozostałe

259

128

Zobowiązania krótkoterminowe, razem

5 483

4 469

CZĘŚĆ 10 POZOSTAŁE AKTYWA ORAZ ZOBOWIĄZANIA

10.1 Pozostałe aktywa długo i krótkoterminowe

Zasady rachunkowości

Spółka zgodnie z zapisami MSR 1 punkt 55, w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentuje także dodatkowe pozycje - pozostałe

aktywa.

Pozostałe aktywa obejmują pozycje przypadające do rozliczenia w okresach przyszłych.

Realizacja pozostałych aktywów krótkoterminowych nastąpi w ciągu dwunastu miesięcy po dniu bilansowym.

Pozycje te spełniają definicje aktywa, zdefiniowane w Założeniach Koncepcyjnych dotyczących MSSF wydanych przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB).

Pozostałe aktywa wyceniane są w cenie nabycia.

31.12.2021

31.12.2020

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:

170

242

- ubezpieczenia majątkowe

13

29

- opłaty za zgłoszone patenty

151

198

- pozostałe

6

15

Pozostałe aktywa, razem

170

242

- długoterminowe

93

145

- krótkoterminowe

77

97

10.2 Rezerwy

Zasady rachunkowości

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek wynikający ze zdarzeń przeszłych, a prawdopodobne jest,

że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty

tego zobowiązania.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

53

Rezerwy tworzone są w wysokości stanowiącej najbardziej właściwy szacunek nakładów niezbędnych do wypełnienia obecnego

obowiązku na dzień bilansowy. Jeżeli skutek zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, kwota rezerwy odpowiada bieżącej

wartości nakładów, które według oczekiwań będą niezbędne do wypełnienia obowiązku.

ZMIANA STANU REZERW W 2021

Tytuły rezerw Razem

Świadczenia

pracownicze

Przyszłe

zobowiązania

Stan na początek okresu

26

-

26

Zmniejszenia

2

-

2

- aktualizacja wyceny

2

-

2

Stan na koniec okresu

24

-

24

- długoterminowe

24

-

24

ZMIANA STANU REZERW W 2020

Tytuły rezerw Razem

Świadczenia

pracownicze

Przyszłe

zobowiązania

Stan na początek okresu

20

-

20

Zwiększenia

6

-

6

- aktualizacja wyceny

6

-

6

Stan na koniec okresu

26

-

26

- długoterminowe

26

-

26

10.3 Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych

Zasady rachunkowości

Wysokość rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych ustalana jest przy zastosowaniu metod aktuarialnych przez niezależnego

aktuariusza na koniec roku obrotowego i odnoszona w ciężar kosztów operacyjnych dotyczących kosztów ogólnego zarządu, kosztów

sprzedaży i kosztu własnego sprzedaży w sposób umożliwiający rozłożenie kosztów tych świadczeń przez cały okres zatrudnienia

pracowników w Spółce. Zyski i straty aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia odnoszone są do innych

całkowitych dochodów. Spółka nie tworzy odrębnego funduszu gromadzącego wpłaty na te świadczenia. Rezerwy na świadczenia

pracownicze prezentowane są w pozycjach rezerw długo i krótkoterminowych.

Spółka co roku przeprowadza wycenę aktuarialną wartości bieżącej przyszłych zobowiązań. Wartość bieżąca zobowiązań z tytułu

świadczeń, kosztów bieżącego zatrudnienia oraz kosztów przeszłego zatrudnienia ustalone zostały przy użyciu metody

prognozowanych uprawnień jednostkowych.

31.12.2021

31.12.2020

Główne założenia przyjęte przez aktuariusza

- stopa dyskontowa

2,95%

1,55%

- przewidywany wzrost wynagrodzeń

w roku następnym

6,70%

3,00%

na lata następne

6,20%

3,50%

- stopa mobilności

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

54

dla pracowników zatrudnionych na umowach na czas nieokreślony

11,80%

11,20%

dla pracowników zatrudnionych na umowach czasowych

19,30%

19,60%

Wielkości wykazane w sprawozdaniu z wyniku

4

6

- koszty zatrudnienia ujęte w kosztach ogólnego zarządu

4

-

- koszty zatrudnienia ujęte w kosztach sprzedaży

-

6

- koszty zatrudnienia ujęte w kosztach wytworzenia

-

Wielkości rozpoznane w całkowitych dochodach

6

(4)

Wielkości ujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

24

26

- rezerwy długoterminowe

24

26

- rezerwy krótkoterminowe

-

31.12.2021

31.12.2020

Koszty bieżącego zatrudnienia

4

2

Zmiana wartości zysków/strat aktuarialnych spowodowana jest zmianą założeń w zakresie stopy wzrostu dyskonta oraz wzrostu

najniższych wynagrodzeń.

Do aktualizacji rezerwy na koniec bieżącego okresu przyjęto parametry na podstawie dostępnych prognoz inflacji, analizy wzrostu

wskaźników cen i najniższego wynagrodzenia oraz przewidywanej rentowności długoterminowych obligacji skarbowych.

Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze według stanu na 31 grudnia 2021 r. na kluczowe parametry modelu

aktuarialnego – przy pozostawieniu pozostałych parametrów bez zmian.

Zmiana stopy dyskontowej

+ 0,5 p.p. - 0,5 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

(2) 2

Zmiana przyjętego wskaźnika rotacji zatrudnienia

+ 1 p.p. - 1 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

(1) 1

Analiza wrażliwości rezerw na świadczenia pracownicze według stanu na 31 grudnia 2020 r. na kluczowe parametry modelu

aktuarialnego – przy pozostawieniu pozostałych parametrów bez zmian.

Zmiana stopy dyskontowej

+ 1 p.p. - 1 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

(3) 3

Zmiana przyjętego wskaźnika rotacji zatrudnienia

+ 1 p.p. - 1 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

(1) 1

Zmiana przyjętego wskaźnika wzrostu wynagrodzeń

+ 1 p.p. - 1 p.p.

Wpływ na wartość rezerwy

3 (3)

Profil przewidywanych kwot przepływów pieniężnych w najbliższych latach w podziale na odpowiednie świadczenia. Wartości te

uwzględniają nominalne kwoty wypłat oraz prawdopodobieństwa ich wystąpienia.

Odprawy

emerytalne

Odprawy

rentowe

Nagrody

jubileuszowe

Rok 6 i później

121

1

-

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

55

KOSZTY ZATRUDNIENIA

2021

2020

Wynagrodzenia

2 557

2 289

Składki na ubezpieczenia społeczne

446

405

Inne świadczenia pracownicze

91

68

Koszty zatrudnienia, razem

3 094

2 762

Różnica pomiędzy wartością kosztów zatrudnienia zaprezentowanych powyżej, a kosztami pracowniczymi zaprezentowanymi

w nocie 3.2 wynika z odmiennego ujęcia kosztów w obu notach.

W nocie 3,2 prezentowane są koszty w układzie rodzajowym poniesione w danym okresie sprawozdawczym, a w nocie wyżej

w układzie kalkulacyjnym dotyczące danego okresu.

10.4 Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe

Zasady rachunkowości

Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe dotyczą ściśle określonych świadczeń na rzecz jednostki, lecz jeszcze

niestanowiących zobowiązania, lub prawdopodobnych kosztów, których kwota lub data powstania nie są jeszcze znane. Czas i sposób

rozliczeń jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów z zachowaniem ostrożnej wyceny.

31.12.2021

31.12.2020

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów dotyczą rezerw na:

803

1 114

- niewykorzystane urlopy wypoczynkowe

172

150

- koszty wykonanych a niefakturowanych usług

295

683

- koszty wypłat wynagrodzeń dla twórców

291

281

- pozostałe

45

-

Przychody przyszłych okresów oraz rozliczenia międzyokresowe, razem

803

1 114

- krótkoterminowe

803

1 114

CZĘŚĆ 11 POZOSTAŁE NOTY

11.1 Zobowiązania warunkowe oraz aktywa nieujęte w sprawozdaniu z sytuacji finansowej

Zasady rachunkowości

Za zobowiązania warunkowe Spółka uznaje potencjalny przyszły obowiązek wykonania świadczeń, których istnienie zostanie

potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub braku wystąpienia jednego lub wielu niepewnych przyszłych zdarzeń nieobjętych

całkowitą kontrolą Spółki oraz obecny obowiązek, którego nie ujęto w sprawozdaniu finansowym

z powodu braku prawdopodobieństwa konieczności wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu

wypełnienia tego obowiązku lub w przypadku, gdy kwoty zobowiązania nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. W oparciu

o analizy i prognozy, Spółka określiła na koniec okresu sprawozdawczego prawdopodobieństwo zapłaty kwot wynikających

z zobowiązań warunkowych jako niskie.

W Spółce występują zobowiązania warunkowe w postaci zabezpieczeń wynikające z umów kredytowych i pożyczek.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

56

31.12.2021

31.12.2020

Zobowiązania warunkowe

91 453

83 364

- zapłata warunkowa za akcje spółki zależnej

82 492

76 364

- zabezpieczenie kredytu bankowego - cesja należności DOZ S.A. Direct Sp. Komandytowa

1 961

-

- zabezpieczenie kredytu bankowego - zastaw rejestrowy na zapasach

4 000

- zabezpieczenie kredytu bankowego - weksel własny

2 000

- zabezpieczenie pożyczki płynnościowej PFR - podporządkowanie wierzytelności

pożyczkowych Pelion wierzytelnościom PFR

850

- zabezpieczenie pożyczki płynnościowej PFR - podporządkowanie wierzytelności

pożyczkowych członków kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej wierzytelnościom

PFR

150

Wartości pozycji zobowiązań warunkowych nieujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej ustalone zostały na podstawie

szacunków.

W zobowiązaniach warunkowych Spółka wykazuje potencjalne zobowiązanie wobec byłych większościowych akcjonariuszy spółki

zależnej Cortria Corporation w wysokości 82 492 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r. 76 364 tys. zł), związane z potencjalnym

wylicencjonowaniem, rozwojem, rejestracją leku, a także opłaty ze sprzedaży produktu, finansowane z dochodów uzyskanych

z tego tytułu. Wysokość potencjalnego zobowiązania została oszacowana jako procent oczekiwanych zysków z komercjalizacji

projektu po jego zakończeniu.

11.2 Nota objaśniająca do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Struktura środków pieniężnych przyjętych do sprawozdania z przepływów pieniężnych znajduje się w nocie 4.6.

Dodatkowe informacje do wybranych pozycji sprawozdania z przepływów pieniężnych

31.12.2021

31.12.2020

Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej

330

151

Zmiana stanu zapasów zaprezentowana w sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych

330

151

Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej

(946)

630

- zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego

-

(260)

- przeniesienie pozostałych aktywów trwałych i obrotowych do należności

73

200

Zmiana stanu należności zaprezentowana w sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych

(873)

570

Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu

z sytuacji finansowej

5 024

4 696

- zmiana stanu zobowiązań finansowych

(3 806)

(2 124)

- zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych

(393)

(4)

- zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego

(124)

(36)

- pozostałe

(35)

101

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

57

Zmiana stanu zobowiązań zaprezentowana w sprawozdaniu

z przepływów pieniężnych

666

2 633

Inne korekty netto wykazane w części operacyjnej sprawozdania z przepływów

pieniężnych

6

(4)

- zyski (straty) aktuarialne z tyt. świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia

6

(4)

Wydatki z tytułu innych zobowiązań finansowych wykazane w części finansowej

sprawozdania z przepływów pieniężnych

1 078

320

- płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego

255

320

- spłata zobowiązań z tytułu umowy o finansowanie wierzytelności

736

-

- koszty poręczeń dot. finansowania

87

-

11.3 Płatności w formie akcji

Zasady rachunkowości

Spółka Dominująca, w stosunku do Pharmena S.A. - Pelion S.A. prowadzi programy, w ramach których członkom kadry kierowniczej

przyznawane są niezbywalne opcje na akcje. Osobami uprawnionymi do udziału w programie są wskazani przez Radę Nadzorczą

członkowie Zarządu Pelion S.A. i inne osoby ze ścisłego kierownictwa Grupy Pelion.

Koszt transakcji rozliczanych z osobami uprawnionymi jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania

praw. Wartość godziwa ustalana jest w oparciu o model wyceny opcji na akcje Blacka-Scholes. Przy wycenie programu rozliczanego

w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji Spółki Dominującej) oraz

warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.

Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału

własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące wyników i świadczenia pracy, kończącym się w dniu, w którym

osoby uprawnione zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń.

W obydwu prezentowanych okresach, w Spółce Pharmena S.A. nie występowały programy płatności w formie akcji.

Program opcji managerskich prowadzonych przez Spółkę Dominującą wyższego szczebla - Pelion S.A. nie ma wpływu na sprawozdanie

Spółki Pharmena S.A.

11.4 Zysk na akcję

Zasady rachunkowości

Zysk netto na akcję jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie.

Średnioważona liczba akcji została obliczona jako średnia arytmetyczna liczby akcji na ostatni dzień każdego miesiąca

w danym okresie.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku za rok przypadającego dla akcjonariuszy spółki

przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji

zwykłych, które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

58

2021

2020

Zysk (strata) z działalności kontynuowanej

(2 214)

(4 400)

Średnia ważona liczba akcji

11 110 092

10 984 758

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą podstawowy (w zł)

(0,20)

(0,40)

Średnia ważona rozwodniona liczba akcji

11 137 758

11 000 687

Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą rozwodniony (w zł)

(0,20)

(0,40)

11.5 Dywidendy wypłacone

W 2021 roku dywidenda nie była wypłacana.

W dniu 23 czerwca 2021 r. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki Pharmena S.A. podjęło uchwałę o pokryciu straty za 2020 rok z

zysków lat przyszłych.

11.6 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje Spółki z podmiotami powiązanymi obejmują transakcje ze:

 spółkami wchodzącymi w skład Grupy Pelion,

 członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliskimi członkami ich rodzin,

 zarządem oraz organem nadzorującym (wynagrodzenia) – nota 11.7.

PRZYCHODY OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

2021 2020

Podmioty z Grupy Pelion

2 762

2 951

PGF S.A.

1 148

1 561

Medezin Sp. z o.o.

98

-

Pharmapoint S.A.

259

372

DOZ S.A. DIRECT S. k.

959

999

NATURA Sp. z o.o.

272

19

ePRUF S.A. w Łodzi

23

-

Pelion S.A.

3

-

Spółki zależne w Grupie Pharmena

1 190

1 070

Cortria Corporation w Bostonie

1 084

982

Menavitin GmbH w Berlinie

106

88

3 952

4 021

ZAKUP OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

2021 2020

Podmioty z Grupy Pelion

1 075

1 102

DOZ S.A.

135

395

Business Support Solution S.A.

224

234

PGF S.A.

84

90

Farmaceo Sp. z o.o.

57

21

Pharmalink Sp. z o.o.

283

230

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

59

NATURA Sp. z o.o.

16

-

DOZ.PL Sp. z o.o.

21

-

Pelion S.A.

253

130

Pharma Partner Sp. z o.o.

-

2

BSS TAX Wisniewski S.K.A.

2

-

Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy członkowie ich rodzin

13

11

1 088

1 113

NALEŻNOŚCI OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

31.12.2021

31.12.2020

Podmioty z Grupy Pelion

1 714

1 171

PGF S.A.

605

304

Medezin Sp. z o.o.

65

-

Pharmapoint S.A.

-

94

DOZ S.A. DIRECT S.k.

1 032

772

NATURA Sp. z o.o.

7

1

Pelion S.A.

5

-

Spółki zależne w Grupie Pharmena

1 081

940

Cortria Corporation w Bostonie

1 081

940

2 794

2 111

NALEŻNOŚCI Z TYT. POŻYCZEK I CASH POOLINGU OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

31.12.2021

31.12.2020

Spółki zależne w Grupie Pharmena

6 167

5 493

Cortria Corporation w Bostonie

2 375

2 137

Menavitin GmbH w Berlinie

3 792

3 357

6 167

5 493

ZOBOWIĄZANIA OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

31.12.2021

31.12.2020

Podmioty z Grupy Pelion

536

1 368

DOZ S.A.

-

208

Business Support Solution S.A.

23

53

PGF S.A.

40

15

ePRUF S.A.

29

-

Pharmapoint S.A.

4

-

Pharmalink Sp. z o.o.

59

33

NATURA Sp. z o.o.

20

-

Farmaceo Sp. z o.o.*

319

1 049

Pelion S.A.

43

11

Spółki zależne w Grupie Pharmena

129

-

Cortria Corporation w Bostonie

129

-

665

1 368

*Saldo Farmaceo Sp. z o.o. to zobowiązanie z tytułu finansowania wierzytelności

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

60

ZOBOWIĄZANIA Z TYT. POŻYCZEK I CASH POOLINGU OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

31.12.2021

31.12.2020

Podmioty z Grupy Pelion

1 912

Pelion S.A. w Łodzi

1 912

Członkowie kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz bliscy członkowie ich rodzin

163

161

2 075

2 073

Transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

W okresie porównywalnym w dniu 14 lutego 2020r.Pharmena S.A. zawarła umowę pożyczki z: Pelion S.A. na kwotę 850 tyś. zł oraz

osobami stanowiącymi kluczową kadrę zarządzającą oraz nadzorującą. Oprocentowanie umów jest stałe. Pożyczki są

niezabezpieczone. Powyższe umowy zostały zawarte na warunkach rynkowych.

12 lutego 2021 r. podpisano aneksy do w/w umów pożyczek. Zgodnie z podpisanymi aneksami odsetki od pożyczonej kwoty za okres

od 14 lutego 2020r. do dnia 14 lutego 2021r. będą płatne do dnia 14 lutego 2021r. Strony zmieniają termin spłaty całej pożyczonej

kwoty wraz z odsetkami za drugi rok pożyczki i ustalają go na dzień 14 lutego 2022r. Całą kwota pożyczki wraz z odsetkami za okres

od dnia 15 lutego 2021r. do dnia 14 lutego 2022r. będzie płatna przez pożyczkobiorcę na rzecz pożyczkodawcy najpóźniej do dnia 14

lutego 2022r. na konto bankowe pożyczkodawcy. Pozostałe zapisy umów pożyczek pozostają bez zmian. Aneksy wchodzą w życie

z dniem ich podpisania.

Spółki Grupy nie przeprowadzały innych niż opisane wyżej transakcji z członkami kluczowej kadry zarządzającej i nadzorującej oraz

bliskimi członkami ich rodzin.

11.7 Wynagrodzenie członków kluczowego personelu kierowniczego

Jako kluczowy personel kierowniczy Spółka traktuje członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki.

Wartość wynagrodzeń wypłaconych należnych i potencjalnie należnych dla osób zarządzających i nadzorujących w roku 2021

wynosiła:

 Członków Zarządu 468 tys. zł. (2020 r. - 446 tys. zł)

Konrad Palka Prezes Zarządu 300 tys. zł (2020r. - 300 tys.zł)

Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu 168 tys. zł (2020r. - 144 tys.zł)

Anna Zwolińska Wiceprezes Zarządu 0 tyś. zł (2020r. - 2 tyś.zł)

do dnia 8 stycznia 2020 roku

 Rady Nadzorczej 130 tys. zł (2020 r. - 122 tys. zł).

Wartość zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych członków Zarządu i Rady Nadzorczej

lub zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami w 2021 r. wyniosła:

 dla Członków Zarządu 0 tys. zł,

 dla Członków Rady Nadzorczej 0 tys. zł.

11.8 Zatrudnienie w Spółce

Przeciętne zatrudnienie w 2021 roku w Pharmena S.A. wynosiło 23 osoby, w 2020 roku 20 osób.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

61

11.9 Wybór biegłego rewidenta oraz wynagrodzenie podmiotu badającego sprawozdanie finansowe

W dniu 29 kwietnia 2021 roku Rada Nadzorcza Pharmena S.A. podjęła decyzję o wyborze Spółki PKF Consult Sp. z o.o. Sp. k. jako

podmiotu uprawnionego do badania i przeglądu (jednostkowych i skonsolidowanych) sprawozdań finansowych za rok 2021 i 2022r.

Umowa z audytorem została podpisana . Wynagrodzenie wynikające z umowy z tytułu badania i przeglądu sprawozdań finansowych

za rok 2021 wynosi netto 106 tys. zł, za rok 2020 wynagrodzenie dla audytora wyniosło 85 tys. zł.

11.10 Zdarzenia po dacie bilansowej

Zarząd Spółki Pharmena S.A. ("Emitent") w nawiązaniu do raportu bieżącego nr 13/2020 pt. "Treść uchwał podjętych przez NWZ

PHARMENA S.A. w dniu 07.04.2020 r." opublikowanego w dniu 4 kwietnia 2020 r. w systemie ESPI, informuje, iż w dniu 14 lutego

2022 r. zawarł aneksy do istotnych umów pożyczek z Pelion S.A. (wiodącym akcjonariuszem Emitenta) na kwotę 850 tyś zł,

z p. Konradem Palką (Prezesem Zarządu Emitenta) na kwotę 65 tyś zł, z p. Jerzym Gębickim (Przewodniczącym Rady Nadzorczej

Emitenta) na kwotę 85 tyś zł w oparciu o oprocentowanie stałe. Pożyczki są niezabezpieczone. Powyższe aneksy zostały zawarte

na warunkach rynkowych.

Zgodnie z podpisanymi aneksami odsetki od pożyczonej kwoty za okres od 14 lutego 2021r. do dnia 14 lutego 2022r. będą płatne

do dnia 14 lutego 2022r. Strony zmieniają termin spłaty całej pożyczonej kwoty wraz z odsetkami i ustalają go na dzień 14 czerwca

2023r. Całą kwota pożyczki wraz z odsetkami za okres od dnia 15 lutego 2022r. do dnia 14 czerwca 2023r. będzie płatna przez

pożyczkobiorcę na rzecz pożyczkodawcy najpóźniej do dnia 14 czerwca 2023r. na konto bankowe pożyczkodawcy. Pozostałe zapisy

umów pożyczek pozostają bez zmian. Aneksy wchodzą w życie z dniem ich podpisania.

Powyższa informacja została opublikowana ze względu na istotność umów w zakresie finansowania strategii rozwoju Emitenta,

co w przypadku realizacji strategii może mieć istotny wpływ na przychody Emitenta w ciągu kilku najbliższych lat oraz ze względu

na fakt, iż pożyczki zostały udzielone przez podmioty powiązane z Emitentem (Pelion S.A. jest wiodącym akcjonariuszem, p. Konrad

Palka jest Prezesem Zarządu Emitenta, p. Jerzy Gębicki jest Przewodniczącym Rady Nadzorczej Emitenta).

W dniu 24 lutego 2022r. Zarząd Spółki podpisał aneks do Umowy kredytu obrotowego w odnawialnej linii kredytowej nr 19/0188

z dnia 14 stycznia 2019r. w Banku Gospodarstwa Krajowego. Aneks wchodzi w życie z dniem podpisania. Zgodnie z podpisanym

aneksem okres kredytowania ulega przedłużeniu do 28 lutego 2023r.

Rozpoczęta w dniu 24 lutego 2022 r. wojna na Ukrainie nie ma bezpośredniego wpływu na sprzedaż produktów Spółki, gdyż nie

prowadzi ona na terenie Ukrainy ani Rosji sprzedaży swoich produktów. Jednakże konflikt zbrojny może przyczynić się do wzrostu

inflacji, co może mieć wpływ na koszty wytworzenia produktów oraz trudności z dostępem do finansowania dłużnego.

Pandemia COVID-19 w Polsce i na świecie nie ma bezpośredniego wpływu na działalność, wyniki finansowe i dalsze perspektywy

rozwoju Spółki Pharmena S.A.

Pharmena S.A.

Sprawozdanie finansowe za rok 2021

w tys. zł, chyba że wskazano inaczej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

62

Podpisy Członków Zarządu Pharmena S.A.

Konrad Palka Prezes Zarządu

Marzena Wieczorkowska Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie finansowe

Katarzyna Konopacka Starszy Specjalista ds. Sprawozdawczości i Rozliczeń z Budżetem Business Support Solution S.A.

Łódź, dnia 31 marca 2022r.