Raport

Kancelaria Biegłego Rewidenta

Kancelaria Biegłego Rewidenta Jadwiga Kacperczyk. Adres: ul. Lubelska 17/119, 03-802 Warszawa

Telefon: (785 92 83 57) NIP 113 099 53 12 Wpis do ewidencji działalności gospodarczej nr 528244

SPRAWOZDANIE NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA Z

BADANIA

Dla Walnego Zgromadzenia i Rady Nadzorczej TOWER INVESTMENTS S.A.

Sprawozdanie z badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

Opinia

Przeprowadziliśmy badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego grupy

kapitałowej, w której jednostką dominującą (Jednostka Dominująca) (Grupa) jest Tower

Investments .A. (Grupa) zawierające skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień

31 grudnia 2020 r., skonsolidowane sprawozdanie z wyniku i innych całkowitych dochodów,

skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, skonsolidowane sprawozdanie z

przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2020 r. do 31 grudnia 2020 r . oraz informację

dodatkową zawierającą opis przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje objaśniające

(skonsolidowane sprawozdanie finansowe).

Naszym zdaniem załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe:

 przedstawia rzetelny i jasny obraz skonsolidowanej sytuacji majątkowej i finansowej

Grupy na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz jej skonsolidowanego wyniku finansowego

i skonsolidowanych przepływów pieniężnych za rok obrotowy zakończony w tym dniu,

zgodnie z mającymi zastosowanie Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości

Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską oraz przyjętymi zasadami (polityką)

rachunkowości;

 jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Grupę przepisami prawa oraz statutem

Jednostki Dominującej.

Niniejsza opinia jest spójna ze sprawozdaniem dodatkowym dla Komitetu Audytu, które wydaliśmy

dnia 20 kwietnia 2021 r.

Podstawa opinii

Nasze badanie przeprowadziliśmy zgodnie z Krajowymi Standardami Badania w brzmieniu

Międzynarodowych Standardów Badania przyjętymi uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów

nr 3430/52a/2019 Krajowej z dnia 21 marca 2019 r. w sprawie krajowych standardów badania oraz

innych dokumentów, z późn. zm. (KSB) oraz stosownie do ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych

rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Ustawa o biegłych rewidentach – tj.

Dz.U. z 2020 r. poz. 1415) oraz Rozporządzenia UE nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie

szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek

GRUPA KAPITAŁOWA TOWER INVESTMENTS

Kancelaria Biegłego Rewidenta Jadwiga Kacperczyk. Adres: ul. Lubelska 17/119, 03-802 Warszawa

Telefon: (785 92 83 57) NIP 113 099 53 12 Wpis do ewidencji działalności gospodarczej nr 528244

interesu publicznego (Rozporządzenie UE – Dz. U. UE L158 z27.05.2014 r., str. 77, z późn. zm.).

Nasza odpowiedzialność zgodnie z tymi standardami została dalej opisana w sekcji naszego

sprawozdania Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania

finansowego.

Jesteśmy niezależni od Spółek Grupy zgodnie z Międzynarodowym Kodeksem etyki zawodowych

księgowych ( w tym Międzynarodowymi standardami niezależności) Rady Międzynarodowych

Standardów Etycznych dla Księgowych (Kodeks IESBA) przyjętym uchwałą Krajowej Rady Biegłych

Rewidentów nr 3431/52a/2019 z dnia 25 marca 2019 r. w sprawie zasad etyki zawodowej biegłych

rewidentów oraz z innymi wymogami etycznymi, które mają zastosowanie do badania sprawozdań

finansowych w Polsce. Wypełniliśmy nasze inne obowiązki etyczne zgodnie z tymi wymogami i

Kodeksem IESBA. W trakcie przeprowadzania badania kluczowy biegły rewident oraz firma

audytorska pozostali niezależni od Spółki zgodnie z wymogami niezależności określonymi w Ustawie

o biegłych rewidentach oraz w Rozporządzeniu UE.

Uważamy, że dowody badania, które uzyskaliśmy, są wystarczające i odpowiednie, aby stanowić

podstawę dla naszej opinii.

Kluczowe sprawy badania

Kluczowe sprawy badania są to sprawy, które według naszego zawodowego osądu były najbardziej

znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za bieżący okres

sprawozdawczy. Obejmują one najbardziej znaczące ocenione rodzaje ryzyka istotnego

zniekształcenia, w tym ocenione rodzaje ryzyka istotnego zniekształcenia spowodowanego

oszustwem. Do spraw tych odnieśliśmy się w kontekście naszego badania skonsolidowanego

sprawozdania finansowego jako całości oraz przy formułowaniu naszej opinii podsumowaliśmy naszą

reakcję na te rodzaje ryzyka, a w przypadkach, w których uznaliśmy za stosowne przedstawiliśmy

najważniejsze spostrzeżenia związane z tymi rodzajami ryzyka. Nie wyrażamy osobnej opinii na temat

tych spraw.

Kluczowa sprawa badania

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

Klasyfikacja oraz wycena nieruchomości

Ze względu na specyficzną działalność Grupy

jaką jest obsługa projektów inwestycyjnych

Grupa klasyfikuje zakupione nieruchomości a

także nieruchomości na które są ponoszone

dalsze nakłady (budynki i grunty) do jednej z 3

pozycji:

- rzeczowe aktywa trwałe,

- nieruchomości inwestycyjne,

- zapasy.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość tych pozycji

wykazanych w skonsolidowanym sprawozdaniu

z sytuacji finansowej wyniosła 68,0 mln zł.

Sprawa została określona jako kluczowa dla

badania skonsolidowanego sprawozdania

finansowego z uwagi na istotność tych pozycji w

bilansie i działalności operacyjnej Grupy.

W ramach badania udokumentowaliśmy nasze

zrozumienie procesu kwalifikacji nieruchomości

do poszczególnych pozycji sprawozdania z

sytuacji finansowej, sprawdziliśmy zgodność

klasyfikacji z przyjętą polityką rachunkowości.

Przeprowadziliśmy szereg testów wiarygodności

odnośnie ujmowania ponoszonych nakładów do

dokumentacji źródłowej.

Dokonaliśmy analizy czy wartość zapasów i

nieruchomości inwestycyjnych nie przekracza

wartości odzyskiwalnej.

W ramach badania dokonaliśmy oceny w

zakresie dokonanej przez Spółkę identyfikacji

umów podlegających wycenie zgodnie z MSSF

16, zweryfikowaliśmy przyjęte założenia,

dokonane wyliczenia oraz zaprezentowane

ujawnienia w kontekście zgodności z

wytycznymi zawartymi w MSSF 16.

GRUPA KAPITAŁOWA TOWER INVESTMENTS

Kancelaria Biegłego Rewidenta Jadwiga Kacperczyk. Adres: ul. Lubelska 17/119, 03-802 Warszawa

Telefon: (785 92 83 57) NIP 113 099 53 12 Wpis do ewidencji działalności gospodarczej nr 528244

Wartość firmy

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

sporządzonym na dzień 31 grudnia 2020 roku

Spółka prezentuje wartość firmy o wartości 16,6

mln zł. Mając na uwadze nieodłączne ryzyko

niepewności związane z istotnymi szacunkami

dokonywanymi przez Zarząd oraz istotność

wartości firmy wykazanej w bilansie uznaliśmy,

że jest to kluczowe zagadnienie dla naszego

badania. Wartość firmy wykazana w

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

podlega obowiązkowi corocznego testowania pod

kątem utraty wartości. Zarząd przeprowadził

testy na utratę wartości, które nie wykazały

konieczności ujęcia odpisów aktualizujących

wartość bilansową wartości firmy. Ujawnienia

dotyczące tej kwestii zostały przedstawione w

nocie nr 21 do skonsolidowanego sprawozdania

finansowego.

Jak nasze badanie odniosło się do tej sprawy

W ramach wykonanych przez nas procedur

badania przeprowadzono:

 sprawdzenie poprawności wyliczeń

dotyczących ujęcia wartości firmy w 2019 r.

Spółki Tower Mehoffera Sp. z o.o. oraz

 ocenę wykonanych testów na utratę wartości,

w tym:

 weryfikację zasadności przyjętej metodologii i

poprawności wyliczeń,

 analizę prognoz dotyczących przyszłych

przepływów pieniężnych w jednostkach

zależnych dla których ujmowana jest wartość

firmy.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej za skonsolidowane

sprawozdanie finansowe

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania

finansowego, które przedstawia rzetelny i jasny obraz sytuacji majątkowej i finansowej i wyniku

finansowego Grupy zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

zatwierdzonymi przez Unię Europejską, przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości oraz

obowiązującymi Grupę przepisami prawa i statutem, a także za kontrolę wewnętrzną, którą Zarząd

Jednostki Dominującej uznaje za niezbędną, aby umożliwić sporządzenie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego niezawierającego istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem

lub błędem.

Sporządzając skonsolidowane sprawozdanie finansowe Zarząd Jednostki Dominującej jest

odpowiedzialny za ocenę zdolności Grupy do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to

zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji

działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji, kiedy Zarząd albo zamierza dokonać

likwidacji Grupy, albo zaniechać prowadzenia działalności, albo nie ma żadnej realnej alternatywy dla

likwidacji lub zaniechania działalności.

Zarząd Jednostki Dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są

zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełniało wymagania

przewidziane w Ustawie o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (Ustawa o rachunkowości – tj.

Dz.U. z 2021 r. poz.217). Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są odpowiedzialni za

nadzorowanie procesu sprawozdawczości finansowej.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta za badanie skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

Naszymi celami są uzyskanie racjonalnej pewności czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako

całość nie zawiera istotnego zniekształcenia spowodowanego oszustwem lub błędem, oraz wydanie

sprawozdania z badania zawierającego naszą opinię. Racjonalna pewność jest wysokim poziomem

pewności, ale nie gwarantuje, że badanie przeprowadzone zgodnie z KSB zawsze wykryje istniejące

GRUPA KAPITAŁOWA TOWER INVESTMENTS

Kancelaria Biegłego Rewidenta Jadwiga Kacperczyk. Adres: ul. Lubelska 17/119, 03-802 Warszawa

Telefon: (785 92 83 57) NIP 113 099 53 12 Wpis do ewidencji działalności gospodarczej nr 528244

istotne zniekształcenie. Zniekształcenia mogą powstawać na skutek oszustwa lub błędu i są uważane

za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na

decyzje gospodarcze użytkowników podjęte, na podstawie tego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego.

Zakres badania nie obejmuje zapewnienia co do przyszłej rentowności Grupy ani efektywności lub

skuteczności prowadzenia jej spraw przez Zarząd Jednostki Dominującej obecnie lub w przyszłości.

Podczas badania zgodnego z KSB stosujemy zawodowy osąd i zachowujemy zawodowy sceptycyzm,

a także:

 identyfikujemy i oceniamy ryzyka istotnego zniekształcenia skonsolidowanego sprawozdania

finansowego spowodowanego oszustwem lub błędem, projektujemy i przeprowadzamy

procedury badania odpowiadające tym ryzykom i uzyskujemy dowody badania, które są

wystarczające i odpowiednie, aby stanowić podstawę dla naszej opinii. Ryzyko niewykrycia

istotnego zniekształcenia wynikającego z oszustwa jest większe niż tego wynikającego z

błędu, ponieważ oszustwo może dotyczyć zmowy, fałszerstwa, celowych pominięć,

wprowadzenia w błąd lub obejścia kontroli wewnętrznej;

 uzyskujemy zrozumienie kontroli wewnętrznej stosownej dla badania w celu zaprojektowania

procedur badania, które są odpowiednie w danych okolicznościach, ale nie w celu wyrażenia

opinii na temat skuteczności kontroli wewnętrznej Grupy;

 oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność

szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Jednostki

Dominującej;

 wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Jednostki

Dominującej zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na

podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność, związana ze

zdarzeniami lub warunkami, która może poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Grupy do

kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność,

wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta na

powiązane ujawnienia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie

ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na

dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia naszego sprawozdania biegłego

rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Grupa zaprzestanie

kontynuacji działalności;

 oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość skonsolidowanego sprawozdania

finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe

przedstawia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną

prezentację;

 uzyskujemy wystarczające odpowiednie dowody badania odnośnie do informacji finansowych

jednostek lub działalności gospodarczych wewnątrz Grupy w celu wyrażenia opinii na temat

skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Jesteśmy odpowiedzialni za kierowanie,

nadzór i przeprowadzenie badania Grupy i pozostajemy wyłącznie odpowiedzialni za naszą

opinię z badania.

Przekazujemy Radzie Nadzorczej Jednostki Dominującej informacje o, między innymi, planowanym

zakresie i czasie przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleniach badania, w tym wszelkich

znaczących słabościach kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Radzie Nadzorczej oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych

dotyczących niezależności oraz, że będziemy informować ich o wszystkich powiązaniach i innych

sprawach, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności, a

tam, gdzie ma to zastosowanie, informujemy o zastosowanych zabezpieczeniach.

Spośród spraw przekazywanych Radzie Nadzorczej Jednostki Dominującej ustaliliśmy te sprawy,

które były najbardziej znaczące podczas badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za

GRUPA KAPITAŁOWA TOWER INVESTMENTS

Kancelaria Biegłego Rewidenta Jadwiga Kacperczyk. Adres: ul. Lubelska 17/119, 03-802 Warszawa

Telefon: (785 92 83 57) NIP 113 099 53 12 Wpis do ewidencji działalności gospodarczej nr 528244

bieżący okres sprawozdawczy i dlatego uznaliśmy je za kluczowe sprawy badania. Opisujemy te

sprawy w naszym sprawozdaniu biegłego rewidenta, chyba że przepisy prawa lub regulacje zabraniają

publicznego ich ujawnienia lub gdy, w wyjątkowych okolicznościach, ustalimy, że kwestia nie

powinna być przedstawiona w naszym sprawozdaniu, ponieważ można byłoby racjonalnie oczekiwać,

że negatywne konsekwencje przeważyłyby korzyści takiej informacji dla interesu publicznego.

Inne informacje, w tym sprawozdanie z działalności

Na inne informacje składa się sprawozdanie z działalności Grupy za rok obrotowy zakończony

31 grudnia 2020 r. (Sprawozdanie z działalności) wraz z oświadczeniem o stosowaniu ładu

korporacyjnego, które jest wyodrębnioną częścią tego sprawozdania z działalności oraz Raport

Roczny za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 r. (Raport Roczny) (razem Inne Informacje)

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie Innych Informacji zgodnie z

przepisami prawa.

Zarząd Jednostki Dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są

zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie z działalności Grupy spełniało wymagania

przewidziane w Ustawie o rachunkowości.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Nasza opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie obejmuje Innych Informacji.

W związku z badaniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego naszym obowiązkiem jest

zapoznanie się z Innymi Informacjami i, czyniąc to, rozpatrzenie, czy Inne Informacje nie są istotnie

niespójne ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym lub naszą wiedzą uzyskaną podczas

badania, lub w inny sposób wydają się istotnie zniekształcone. Jeśli na podstawie wykonanej pracy

stwierdzimy istotne zniekształcenia w Innych Informacjach, jesteśmy zobowiązani poinformować o

tym w naszym sprawozdaniu z badania. Naszym obowiązkiem zgodnie z wymogami Ustawy o

biegłych rewidentach jest również wydanie opinii, czy sprawozdanie z działalności Grupy zostało

sporządzone zgodnie z przepisami oraz, czy jest zgodne z informacjami zawartymi w

skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto jesteśmy zobowiązani do wydania opinii , czy

Grupa w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego zawarła wymagane informacje.

Sprawozdanie z działalności Grupy uzyskaliśmy przed datą niniejszego sprawozdania z badania, a

Raport Roczny będzie dostępny po tej dacie. W przypadku, kiedy stwierdzimy istotne zniekształcenie

w Raporcie Rocznym, jesteśmy zobowiązani poinformować o tym Radę Nadzorczą Jednostki

Dominującej.

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej w trakcie badania pracy, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności

Grupy:

 - zostało sporządzone zgodnie z art. 49 i art. 55 ust 2a Ustawy o rachunkowości, oraz

paragrafem 70 Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie

informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów

wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych

przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Rozporządzenie o

informacjach bieżących” – Dz. U. poz.757 z późn.zm);

 - jest zgodne z informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

GRUPA KAPITAŁOWA TOWER INVESTMENTS

Kancelaria Biegłego Rewidenta Jadwiga Kacperczyk. Adres: ul. Lubelska 17/119, 03-802 Warszawa

Telefon: (785 92 83 57) NIP 113 099 53 12 Wpis do ewidencji działalności gospodarczej nr 528244

Ponadto, w świetle wiedzy o Grupie i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania oświadczamy,

że nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Grupy istotnych zniekształceń.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Grupa zawarła informacje

określone w paragrafie 70 ust.6 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym

zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz i tego Rozporządzenia

zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie

przepisami oraz informacjami zawartymi w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Sprawozdanie na temat innych wymogów prawa i regulacji

Opinia na temat zgodności skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego w

jednolitym elektronicznym formacie raportowania z wymogami rozporządzenia o standardach

technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania

Przeprowadziliśmy usługę atestacyjną dającej racjonalną pewność, w celu wyrażenia opinii,

czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy na dzień i za rok zakończony 31 grudnia

2020 roku sporządzone w jednolitym elektronicznym formacie raportowania zawarte w pliku

o nazwie [tow_2020-12-31.zip] („skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie

ESEF”) zostało oznakowane zgodnie z wymogami określonymi w rozporządzeniu

delegowanym Komisji (UE) nr 2019/815 z dnia 17 grudnia 2018 r. uzupełniającym dyrektywę

2004/109/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do regulacyjnych standardów

technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu raportowania

(„Rozporządzenie ESEF”).

Identyfikacja kryteriów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało sporządzone przez Zarząd

Jednostki Dominującej w celu spełnienia wymogów dotyczących oznakowania oraz

wymogów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego formatu

raportowania, które są określone w Rozporządzeniu ESEF.

Przedmiotem naszej usługi atestacyjnej jest zgodność skonsolidowanego sprawozdania

finansowego w formacie ESEF z wymogami Rozporządzenia ESEF, a wymogi określone

w tych regulacjach stanowią, naszym zdaniem, odpowiednie kryteria do sformułowania przez

nas opinii.

Odpowiedzialność Zarządu oraz Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Zarząd Jednostki Dominującej jest odpowiedzialny za sporządzenie skonsolidowanego

sprawozdania finansowego w formacie ESEF zgodnie z wymogami określonymi

w Rozporządzeniu ESEF. Odpowiedzialność ta obejmuje wybór i zastosowanie odpowiednich

znaczników XBRL, przy użyciu taksonomii określonej w rozporządzeniu ESEF.

Odpowiedzialność Zarządu obejmuje również zaprojektowanie, wdrożenie i utrzymanie

systemu kontroli wewnętrznej zapewniającego sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania

finansowego w formacie ESEF wolnego od istotnych niezgodności z wymogami

Rozporządzenia ESEF.

GRUPA KAPITAŁOWA TOWER INVESTMENTS

Kancelaria Biegłego Rewidenta Jadwiga Kacperczyk. Adres: ul. Lubelska 17/119, 03-802 Warszawa

Telefon: (785 92 83 57) NIP 113 099 53 12 Wpis do ewidencji działalności gospodarczej nr 528244

Członkowie Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej są odpowiedzialni za nadzorowanie

procesu sprawozdawczości finansowej, obejmującego również sporządzenie sprawozdań

finansowych zgodnie z Rozporządzeniem ESEF.

Odpowiedzialność biegłego rewidenta

Naszym celem było wyrażenie opinii, na podstawie przeprowadzenia usługi atestacyjnej

dającej racjonalną pewność, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF

zostało oznakowane zgodnie z wymogami Rozporządzenia ESEF. Wykonaliśmy usługę

zgodnie z Krajowym Standardem Usług Atestacyjnych Innych niż Badanie i Przegląd 3000

(Z) w brzmieniu Międzynarodowego Standardu Usług Atestacyjnych 3000 (Zmienionego) –

„Usługi atestacyjne inne niż badania lub przeglądy historycznych informacji finansowych”,

(dalej: „KSUA 3000 (Z)”).

Standard ten nakłada na biegłego rewidenta obowiązek zaplanowania i wykonania procedur

w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że skonsolidowane sprawozdanie finansowe

w formacie ESEF zostało przygotowane zgodnie z określonymi kryteriami.

Racjonalna pewność jest wysokim poziomem pewności, ale nie gwarantuje, że usługa

przeprowadzona zgodnie z KSUA 3000 (Z) zawsze wykryje istniejące istotne zniekształcenie.

Wybór procedur zależy od osądu biegłego rewidenta, w tym od jego oszacowania ryzyka

wystąpienia istotnych zniekształceń spowodowanych oszustwem lub błędem.

Przeprowadzając oszacowanie tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwagę kontrolę

wewnętrzną związaną ze sporządzeniem skonsolidowanego sprawozdania finansowego

w formacie ESEF, w celu zaplanowania stosownych procedur, które mają zapewnić biegłemu

rewidentowi wystarczające i odpowiednie do okoliczności dowody. Ocena funkcjonowania

systemu kontroli wewnętrznej nie została przeprowadzona w celu wyrażenia opinii na temat

skuteczności jej działania.

Podsumowanie wykonanych prac

Zaplanowane i przeprowadzone przez nas procedury obejmowały między innymi:

• uzyskanie zrozumienia procesu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego w

formacie ESEF obejmującego proces wyboru i zastosowania przez Spółkę znaczników XBRL i

zapewniania zgodności z Rozporządzeniem ESEF, w tym zrozumienie mechanizmów systemu

kontroli wewnętrznej związanych z tym procesem;

• uzgodnienie oznakowanych, na wybranej próbie] informacji zawartych w skonsolidowanym

sprawozdaniu finansowym w formacie ESEF do zbadanego skonsolidowanego sprawozdania

finansowego;

• ocenę spełnienia standardów technicznych dotyczących specyfikacji jednolitego elektronicznego

formatu raportowania, w tym zastosowania formatu XHTML;

• ocena kompletności oznakowania informacji w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

w formacie ESEF znacznikami XBRL;

• ocena czy zastosowane znaczniki XBRL z taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF zostały

odpowiednio zastosowane oraz, że użyto rozszerzeń taksonomii w sytuacjach, gdy w podstawowej

taksonomii określonej w Rozporządzeniu ESEF nie zidentyfikowano odpowiednich elementów;

• testowanie poprawności obliczeń matematycznych dla poszczególnych pozycji oznakowanych

znacznikami XBRL

GRUPA KAPITAŁOWA TOWER INVESTMENTS

Kancelaria Biegłego Rewidenta Jadwiga Kacperczyk. Adres: ul. Lubelska 17/119, 03-802 Warszawa

Telefon: (785 92 83 57) NIP 113 099 53 12 Wpis do ewidencji działalności gospodarczej nr 528244

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do

wyrażenia przez nas opinii.

Wymogi etyczne, w tym niezależność

Przeprowadzając usługę biegły rewident i firma audytorska przestrzegali wymogów

niezależności i innych wymogów etycznych określonych w Kodeksie IESBA. Kodeks IESBA

oparty jest na podstawowych zasadach dotyczących uczciwości, obiektywizmu, zawodowych

kompetencji i należytej staranności, zachowania poufności oraz profesjonalnego

postępowania. Przestrzegaliśmy również innych wymogów niezależności i etyki, które mają

zastosowanie dla niniejszej usługi atestacyjnej w Polsce.

Wymogi kontroli jakości

Firma audytorska stosuje krajowe standardy kontroli jakości w brzmieniu Międzynarodowego

Standardu Kontroli Jakości 1 - „Kontrola jakości firm przeprowadzających badania i

przeglądy sprawozdań finansowych oraz wykonujących inne zlecenia usług atestacyjnych i

pokrewnych” przyjęte uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów (dalej „KSKJ”).

Zgodnie z wymogami KSKJ firma audytorska utrzymuje kompleksowy system kontroli

jakości obejmujący udokumentowane polityki i procedury odnośnie do zgodności z

wymogami etycznymi, standardami zawodowymi oraz mającymi zastosowanie wymogami

prawnymi i regulacyjnymi.

Opinia

Podstawę sformułowania opinii biegłego rewidenta stanowią kwestie opisane powyżej,

dlatego opinia powinna być czytana z uwzględnieniem tych kwestii.

Naszym zdaniem skonsolidowane sprawozdanie finansowe w formacie ESEF zostało

przygotowane we wszystkich istotnych aspektach zgodnie z wymogami Rozporządzenia

ESEF.

Oświadczenie na temat świadczonych usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych

Zgodnie z naszą najlepszą wiedzą i przekonaniem oświadczamy, że nie świadczyliśmy na rzecz

Grupy usług niebędących badaniem sprawozdań finansowych, które są zabronione na mocy art. 5 ust 1

Rozporządzenia UE 537/2014 oraz art. 136 Ustawy o biegłych rewidentach.

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy uchwałą Rady

Nadzorczej Jednostki Dominującej z dnia 14 sierpnia 2019 r.. Skonsolidowane sprawozdania

finansowe Grupy badamy po raz drugi.

Kluczowym biegłym rewidentem odpowiedzialnym za badanie, którego rezultatem jest niniejsze

sprawozdanie niezależnego biegłego rewidenta, jest Jadwiga Kacperczyk działająca w imieniu

Kancelaria Biegłego Rewidenta Jadwiga Kacperczyk z siedzibą w Warszawie przy ul. Lubelskiej

17/119 wpisanej na listę firm audytorskich pod numerem 3706 w imieniu której kluczowy biegły

rewident zbadał skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Jadwiga Kacperczyk nr 9920

[podpis kluczowego biegłego rewidenta]

[Imię, nazwisko, nr w rejestrze]

Warszawa, 20 kwietnia 2021 r.