JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

według MSSF UE (w milionach złotych)

1. Informacje ogólne

................................................................................................................................. 6

1.1 Podstawowe informacje o działalności Spółki ........................................................................................................ 6

1.2 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego .............................................................................................. 7

1.3 Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ................................ 8

1.4 Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Spółki ................................................................................................... 9

2. Noty objaśniające do sprawozdania z wyniku i pozostałych całkowitych dochodów

....................................... 10

2.1 Przychody z tytułu umów z klientami.................................................................................................................... 10

2.2 Koszty operacyjne ................................................................................................................................................. 13

2.3 Pozostałe przychody i (koszty) operacyjne ........................................................................................................... 14

2.4 Przychody i (koszty) finansowe ............................................................................................................................. 14

4.4 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ....................................................................................................................... 22

4.5 Dodatkowe wyjaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych ................................................................. 23

5. Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej

5.1 Tabor kolejowy i pozostałe rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................ 24

5.2 Prawa do użytkowania aktywów ........................................................................................................................... 29

5.3 Inwestycje w jednostkach powiązanych ............................................................................................................... 32

5.4 Zapasy ................................................................................................................................................................... 34

5.5 Należności handlowe ............................................................................................................................................ 35

5.6 Należności leasingowe .......................................................................................................................................... 36

5.7 Aktywa finansowe ................................................................................................................................................. 37

6.1 Instrumenty finansowe ......................................................................................................................................... 44

6.2 Zasady zarządzania ryzykiem finansowym ............................................................................................................ 48

7. Noty pozostałe

7.1 Transakcje z podmiotami powiązanymi ................................................................................................................ 53

7.2 Zobowiązania do poniesienia wydatków na niefinansowe aktywa trwałe ........................................................... 55

7.3 Zobowiązania warunkowe .................................................................................................................................... 55

7.4 Ujawnienia wynikające z art. 36g ust. 1 ustawy o transporcie kolejowym ........................................................... 56

7.5 Zdarzenia po dniu bilansowym ............................................................................................................................. 62

7.6 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego ........................................................................................................... 62

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

według MSSF UE (w milionach złotych)

SPRAWOZDANIE Z WYNIKU I POZOSTAŁYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

2020

2019

0,6

19,2

(8,3)

(40,2)

7,6

8,8

0,7

(37,5)

44 786 917

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

według MSSF UE (w milionach złotych)

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

3 892,3

6 030,5

50,8

82,4

380,0

989,8

7 020,3

2 239,3

744,7

(61,8)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

według MSSF UE (w milionach złotych)

SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

2019

583,8

4,4

1,1

649,4

(951,0)

15,1

38,8

(66,6)

549,1

(226,2)

(67,2)

0,8

201,6

157,6

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

według MSSF UE (w milionach złotych)

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Informacje ogólne

1.1 Podstawowe informacje o działalności Spółki

Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

Podstawową działalnością Spółki jest transport kolejowy towarów. Oprócz usług transportu kolejowego towarów Spółka świadczy

usługi dodatkowe:

PKP CARGO S.A. jest jednostką dominującą Grupy Kapitałowej PKP CARGO i sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe

zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF UE”).

Na dzień bilansowy w skład Grupy Kapitałowej PKP CARGO (zwanej dalej Grupą) wchodziły PKP CARGO S.A. jako podmiot dominujący

oraz 19 spółek zależnych. Ponadto Grupa posiadała udziały w 3 podmiotach stowarzyszonych oraz udziały w 1 wspólnym

przedsięwzięciu.

Dodatkowe informacje na temat jednostek zależnych, stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach zostały

zamieszczone w

Nocie 5.3 niniejszego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

według MSSF UE (w milionach złotych)

29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych

oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem

członkowskim (Dz. U. z 2018, poz. 757) („Rozporządzenie”).

Niniejsze Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku zostało sporządzone przy założeniu

kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia niniejszego Jednostkowego Sprawozdania

Finansowego nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności gospodarczej przez Spółkę przez okres

przynajmniej 12 miesięcy od dnia sprawozdania finansowego.

Niniejsze Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego z wyjątkiem

Tytuł

Kwota ujęta w Jednostkowym

Sprawozdaniu Finansowym

Polityka

Rachunkowości

Ważne

szacunki

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

według MSSF UE (w milionach złotych)

1.3 Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

Standardy i Interpretacje przyjęte przez RMSR oraz niezatwierdzone przez UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę

Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które

według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE i nie weszły w życie. W ocenie Zarządu Spółki

zatwierdzenie przez UE poniższych standardów nie spowoduje konieczności istotnej modyfikacji zasad rachunkowych stosowanych

przez Spółkę:

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

według MSSF UE (w milionach złotych)

3. Noty dotyczące opodatkowania

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

według MSSF UE (w milionach złotych)

Uzgodnienie efektywnej stawki podatkowej

Koszty reprezentacji (0,4)

Kary i odszkodowania (0,8)

Podatek VAT i inne zobowiązania publicznoprawne (0,2)

Pozostałe (0,8)

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

według MSSF UE (w milionach złotych)

1/01/2019

w wynik

31/12/2019

Wygenerowna przez Spółkę strata podatkowa za rok 2019 w wysokości 118,7 milionów złotych nie została ujęta w kalkulacji aktywów

z tytułu odroczonego podatku dochodowego z uwagi na fakt, iż została osiągnięta w trakcie trwania Podatkowej Grupy Kapitałowej

i nie ma możliwości jej rozliczenia w kolejnych okresach sprawozdawczych.

4. Noty objaśniające dotyczące zadłużenia, zarządzania płynnością i kapitałem własnym

4.1 Uzgodnienie zobowiązań z tytułu zadłużenia

 zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu

 kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;

 cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji;

 kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, chyba że można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca

 leasingów, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość. Spółka uznaje za składniki o niskiej

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

według MSSF UE (w milionach złotych)

Istotne szacunki w obrębie zobowiązań z tytułu leasingu dotyczą modelu ustalania:

a) stopy dyskonta

b) okresu leasingu

W przypadku okresu leasingu, w tym w szczególności dla umów zawartych na czas nieokreślony, Spółka uwzględnia wszystkie

istotne fakty i okoliczności, które stanowią zachętę ekonomiczną do tego, aby skorzystać z opcji przedłużenia leasingu lub nie

skorzystać z opcji wypowiedzenia leasingu, takie jak:

 znaczenie tego składnika aktywów dla działalności Spółki uwzględniając czy składnik jest wyspecjalizowanym składnikiem

aktywów, umiejscowienie składnika aktywów i dostępność odpowiednich rozwiązań alternatywnych,

 istotne inwestycje w przedmiocie leasingu podejmowane (lub które zgodnie z przewidywaniami mają zostać podjęte) w okresie

obowiązywania umowy,

 postanowienia i warunki umowne dotyczące okresów opcjonalnych w porównaniu ze stawkami rynkowymi,

Dla umów zawartych na dany okres bez opcji przedłużenia Spółka ustala okres leasingu jako okres wynikający z umowy.

Na dzień 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2019 roku Spółka nie posiadała żadnych aktywów stanowiących zabezpieczenie spłaty

zobowiązań.

Pozycje w walutach

0,2

W walucie

EUR

1 543,7

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

według MSSF UE (w milionach złotych)

Leasing

2 256,5

Spłaty kapitału (280,2)

Zapłacone odsetki (20,1)

Koszty transakcyjne (1,6)

-

-

1 920,0

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

według MSSF UE (w milionach złotych)

Warunki umów kredytowych

Podpisane z bankami umowy nakładają na Spółkę zobowiązania natury prawno-finansowej stosowane standardowo w tego rodzaju

transakcjach. Kluczowymi wskaźnikami wypełnienia umów kredytowych zawartych przez Spółkę są: wskaźnik zadłużenie

netto/EBITDA oraz wskaźnik ogólnego zadłużenia.

Wyżej wymienione wskaźniki kalkulowane są w oparciu o dane zawarte zarówno w Jednostkowym, jak i Skonsolidowanym

Sprawozdaniu Finansowym PKP CARGO.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku

według MSSF UE (w milionach złotych)