1
Warszawa, 21 marca 2017 roku
Raport Roczny
YOLO S.A.
za 2020 rok
Piła, 31 marca 2021 roku
SPIS TREŚCI
2
SPIS TREŚCI
1
LIST DO AKCJONARIUSZY 7
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI
STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZATWIERDZONYMI PRZEZ UE 10
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU 11
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 ROKU
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA
2020 ROKU 13
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA
2020 ROKU 14
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA
2019 ROKU 14
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA
2020 ROKU 15
1. INFORMACJE OGÓLNE 16
1.1.
Podstawowa działalność Spółki 16
1.2.
Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki 16
1.3.
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 16
1.4.
Kontynuacja działalności 16
2.
ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI 17
2.1.
Podstawa sporządzenia 17
2.2.
Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE i oczekujące na zatwierdzenie 17
2.3.
Zmiana polityki rachunkowości 19
2.4.
Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego 19
2.5.
Połączenia jednostek i wartość firmy 19
2.6.
Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych 20
2.7.
Inwestycje w nieruchomości 21
2.8.
Rzeczowe aktywa trwałe 21
2.9.
Leasing 22
2.10.
Wartości niematerialne 23
2.11.
Zapasy 23
2.12.
Utrata wartości aktywów niefinansowych 23
2.13.
Aktywa finansowe 25
2.14.
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 27
2.15.
Należności handlowe 27
2.16.
Kapitał podstawowy 27
2.17.
Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe 27
2.18.
Zobowiązania handlowe 28
2.19.
Płatności na bazie akcji 28
SPIS TREŚCI
3
2.20.
Rezerwy 28
2.21.
Podatek dochodowy bieżący i odroczony 29
2.22.
Ujmowanie przychodów 29
2.23.
Koszty finansowania zewnętrznego 30
2.24.
Rachunek przepływów pieniężnych 30
3.
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM 30
3.1.
Ryzyko kredytowe 31
3.1.1.
Ryzyko kredytowe (udzielone pożyczki) 32
3.1.2.
Analiza wrażliwości na ryzyko kredytowe 33
3.2.
Ryzyko płynności 33
3.3.
Ryzyko rynkowe 34
3.3.1.
Ryzyko stopy procentowej 34
3.3.1.1.
Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej 34
3.3.2.
Ryzyko walutowe 35
3.3.2.1.
Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe 36
3.4.
Zarządzanie kapitałem 38
4.
SZACUNKI KSIĘGOWE I ZAŁOŻENIA 38
5.
INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI 42
6.
INSTRUMENTY FINANSOWE WEDŁUG TYPU 42
7.
PRAWO DO UŻYTKOWNIA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Z TYTUŁU LEASINGU 43
8.
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE 44
9.
WARTOŚCI NIEMATERIALNE 45
10.
POŻYCZKI UDZIELONE I PAKIETY WIERZYTELNOŚCI 46
11.
NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ INNE AKTYWA 49
12.
ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY 49
13.
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY 51
14.
KAPITAŁ WŁASNY 51
14.1.
Kapitał podstawowy 51
14.2.
Pozostałe kapitały 52
15.
KREDYTY, POŻYCZKI I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE 52
16.
ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA 54
17.
REZERWY 54
18.
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 55
19.
UTRATA WARTOŚCI POŻYCZEK UDZIELONYCH I PAKIETÓW WIERZYTELNOŚCI 55
20.
KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 56
21.
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 56
22.
POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE 56
23.
PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE 57
24.
PODATEK DOCHODOWY 57
SPIS TREŚCI
4
25.
ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ 58
26.
DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY 58
27.
PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 59
28.
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI 59
29.
POZYCJE WARUNKOWE 60
30.
WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA LUB PODMIOTU UPRAWNIONEGO 61
31.
WYBRANE DANE W PRZELICZENIU NA EURO 61
32.
WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM 62
32.1.
Wykup obligacji serii H 62
32.2.
Sprzedaż portfela wierzytelności nieregularnych 63
33.
WPŁYW EPIDEMII COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI 63
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A. W ROKU 2020 66
WPROWADZENIE 67
1.
INFORMACJE O SPÓŁCE 67
1.1.
Podstawowe informacje o Spółce 67
1.2.
Oddziały Spółki 67
1.3.
Powiązania organizacyjne i kapitałowe z innymi podmiotami 67
1.4.
Kapitał zakładowy i zmiany w okresie sprawozdawczym 68
1.5.
Informacja o udziałach własnych 68
1.6.
Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką 68
1.7.
Polityka dywidendowa 69
2.
ISTOTNE ZDARZENIA W 2020 ROKU 70
2.1.
Działalność operacyjna i zarządzanie portfelem pożyczek 70
2.2.
Odwołanie Strategii 2019-2021, wstrzymanie sprzedaży pożyczek i rozpoczęcie przeglądu opcji
strategicznych 71
2.3.
Zmiana warunków emisji obligacji serii G1 72
2.4.
Decyzje akcjonariuszy m.in. w sprawie pokrycia straty za 2019 rok oraz kontynuowania istnienia Spółki 72
2.5.
Oferta objęcia akcji w ramach Programu Motywacyjnego 73
2.6.
Wykup obligacji serii G2, G3 i G4 74
2.7.
Zmiana statutu i siedziby Spółki 74
3.
UMOWY ZAWARTE W 2020 ROKU 74
3.1.
Umowy znaczące dla działalności 74
3.2.
Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach inne niż rynkowe 74
3.3.
Zaciągnięte i wypowiedziane umowy dotyczące kredytów i pożyczek 74
3.4.
Informacja o udzielonych pożyczkach ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych podmiotom
powiązanym 74
3.5.
Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem
poręczeń i gwarancji udzielonych podmiotom powiązanym 75
4.
ISTOTNE ZDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO 31 GRUDNIA 2020 ROKU 75
4.1.
Wykup obligacji serii H 75
SPIS TREŚCI
5
4.2.
Sprzedaż portfela wierzytelności nieregularnych 75
5.
ROZWÓJ YOLO S.A. 76
5.1.
Realizacja strategii a perspektywy rozwoju Spółki 76
5.2.
Czynniki istotne dla rozwoju Spółki 76
5.2.1.
Czynniki zewnętrzne 76
5.2.2.
Czynniki wewnętrzne 77
6.
Ryzyka i zagrożenia, na jakie narażona jest Spółka 77
6.1.
Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń 77
6.2.
System zarządzania ryzykiem 80
7.
SYTUACJA OPERACYJNA I FINANSOWA 80
7.1.
Informacja o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, informacja o
źródłach zaopatrzenia 80
7.2.
Zasady sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego 80
7.3.
Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe 81
7.4.
Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki działalności z określeniem
stopnia wpływu tych czynników 82
7.5.
Istotne informacje o stanie majątkowym Spółki i sytuacji finansowej 82
7.6.
Zmiany zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego i ich wpływ na
wynik i kapitał własny 83
7.7.
Kluczowe finansowe i niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością Spółki 84
7.7.1.
Wybrane finansowe wskaźniki efektywności 84
7.7.2.
Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością oraz informacje dotyczące
zagadnień pracowniczych i środowiska naturalnego 85
7.8.
Wyniki finansowe, a publikowane prognozy 85
7.9.
Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do
wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej
działalności 85
7.10.
Informacja o instrumentach finansowych w zakresie ryzyka i zarządzania nim 85
7.10.1.
Informacja w zakresie ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków
pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie narażona jest Spółka 85
7.10.2.
Cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym 85
7.11.
Ocena zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązania się z
zaciągniętych zobowiązań oraz omówienie ewentualnych zagrożeń i przeciwdziałania im 86
7.12.
Opis wykorzystania wpływów z emisji papierów wartościowych 86
8.
ŁAD KORPORACYJNY 86
8.1.
Oświadczenie i raport YOLO S.A. dotyczący stosowania zasad ładu korporacyjnego w roku 2020 86
8.2.
Akcjonariat oraz zmiany w jego strukturze w 2020 roku 88
8.3.
Program akcji pracowniczych 89
8.4.
Posiadacze papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne 89
8.5.
Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu 89
SPIS TREŚCI
6
8.6.
Ograniczenia w przenoszeniu prawa własności papierów wartościowych 89
8.7.
Umowy, w wyniku których mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych
akcjonariuszy i obligatariuszy 90
8.8.
Zarząd 90
8.8.1.
Skład osobowy oraz zasady powoływania członków Zarządu 90
8.8.2.
Uprawnienia Zarządu 90
8.9.
Rada Nadzorcza 91
8.9.1.
Skład osobowy oraz zasady powoływania członków Rady Nadzorczej 91
8.9.2.
Uprawnienia i obowiązki Rady Nadzorczej 91
8.10.
Komitet Audytu 92
8.11.
Walne Zgromadzenie 93
8.11.1.
Sposób działania i uprawnienia Walnego Zgromadzenia 93
8.11.2.
Walne Zgromadzenia w 2020 r. 94
8.11.3.
Opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania 94
8.12.
Zasady zmiany Statutu 96
8.13.
Stan posiadania akcji Spółki przez członków Zarządu i Rady Nadzorczej 96
8.14.
Wynagrodzenie, nagrody i warunki umów o pracę członków Zarządu i Rady Nadzorczej 97
8.15.
Umowy zawarte z osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub
zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje
z powodu połączenia Spółki przez przejęcie 99
8.16.
Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze
dla byłych osób zarządzających i nadzorujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi
emeryturami 99
8.17.
Główne cechy systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu
sporządzania sprawozdań finansowych 99
9.
POZOSTAŁE INFORMACJE 99
9.1.
Postępowania sądowe, administracyjne i arbitrażowe 99
9.2.
Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych 99
9.3.
Informacje dotyczące zatrudnienia w Spółce oraz przyjętego systemu wynagrodzeń 100
9.4.
Odpowiedzialność społeczna 101
9.5.
Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju 101
9.6.
Stanowisko Zarządu wraz z opinią Rady Nadzorczej odnośnie zastrzeżeń audytora 101
9.7.
Dane teleadresowe 101
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU 103
OŚWIADCZENIA RADY NADZORCZEJ 104
7
LIST DO AKCJONARIUSZY
LIST DO AKCJONARIUSZY
8
Krzysztof Piwoński
Prezes Zarządu
Szanowni Państwo, Drodzy Inwestorzy!
Przedstawiamy Państwu raport YOLO S.A. stanowiący podsumowanie 2020 roku.
Pandemia COVID-19 oraz jej skutki gospodarcze i polityczne miały w mijającym roku niezwykle negatywny wpływ na
sytuację YOLO S.A. oraz całej polskiej branży
consumer finance
w 2020 r. W jednej z pierwszych ustaw „pomocowych” z marca 2020 r. uwzględniona została propozycja prezesa UOKiK odnośnie wprowadzenia na okres jednego roku
radykalnie obniżonych maksymalnych kosztów poza odsetkowych kredytów i pożyczek konsumenckich – oczywiście
pod chwytliwym hasłem zapewnienia obywatelom dostępu do „tańszego” finansowania w okresie kryzysu.
Jednocześnie, na co warto zwrócić uwagę, banki i firmy pożyczkowe zostały wykluczone przez Państwowy Fundusz
Rozwoju z aplikowania o jakiekolwiek środki pomocowe w ramach kolejnych „tarcz anty-Covidowych”. Z naszego
punktu widzenia trudno o bardziej czytelny sygnał odnośnie nastawienia obecnej władzy do sektora usług finansowych
w Polsce. Dla porządku nadmienię, że okres 365 dni obowiązywania obniżonych kosztów poza odsetkowych został w
styczniu 2021 r. wydłużony do 30 czerwca 2021 r. – przy czym nie ma gwarancji, że jest to ostatnie przedłużenie oraz,
czy obniżone limity nie pozostaną na stałe u ustawie o kredycie konsumenckim. Jeżeli do powyższych czynników
dodamy jeszcze negatywne przełożenie recesji w polskiej gospodarce w 2020 r. na kondycję finansową naszych
klientów, jak również serię obniżek stóp procentowych dokonanych przez RPP oraz wejście w życie w kwietniu 2020 r.
kolejnej nowelizacji ustawy o upadłości konsumenckiej – jeszcze bardziej liberalizującej możliwość skorzystania z tego
rozwiązania – można podsumować, że rok 2020 był jak tsunami na branży w Polsce. W trakcie
consumer finance
ostatnich kilkunastu miesięcy bardzo wiele firm pożyczkowych zakończyło działalność w Polsce, upadło lub zostało
sprzedanych – i zapewne nie jest to koniec tego niekorzystnego trendu. Nawet najwięksi gracze na polskim rynku
consumer finance
zmuszeni byli istotnie ograniczyć skalę swojej działalności pożyczkowej.
W naszej ocenie decyzja o wstrzymaniu nowej akcji pożyczkowej przez YOLO S.A., podjęta przez zarząd w dniu 1
kwietnia 2020 r., była słuszna biorąc pod uwagę wskazane wyżej okoliczności. Udzielanie nowych pożyczek przy
radykalnie ograniczonej możliwości pokrywania naszych kosztów – przede wszystkim zwiększonego w okresie
pandemii kosztu ryzyka kredytowego – doprowadziłoby do sytuacji, w której nowo udzielone pożyczki od kwietnia 2020
r. byłyby trwale nierentowne. Decyzja o zatrzymaniu sprzedaży nowych pożyczek nie była dla nas łatwa – tym bardziej,
że wiązała się ona z głęboką restrukturyzacją bazy kosztowej YOLO S.A. oraz odwołaniem naszej Strategii na lata 2019-
2021. W kwietniu 2020 r. rozpoczęliśmy również przegląd opcji strategicznych dla Spółki, który do dnia dzisiejszego nie
został zakończony – zapewniam jednak, że w ciągu mijającego roku intensywnie pracowaliśmy nad znalezieniem
rozwiązań pozwalających odbudować wartość dla akcjonariuszy Spółki. Zgodnie ze scenariuszami rozważanymi w
przeglądzie opcji strategicznych, nie wykluczamy powrotu na rynek usług finansowych w Polsce, choć, biorąc pod
uwagę negatywne zmiany w otoczeniu regulacyjnym branży pożyczkowej, widzimy coraz mniejsze szanse i sens na
wznowienie przez YOLO S.A. oferowania pożyczek konsumenckich w naszym kraju. Jednocześnie czynimy starania, aby
jak najbardziej efektywnie zarządzać naszym portfelem pożyczek konsumenckich, czego najlepszym dowodem jest
LIST DO AKCJONARIUSZY
9
przeprowadzona w marcu 2021 r. sprzedaż portfela wierzytelności nieregularnych, dochodzonego przez YOLO S.A. na
drodze sądowej i komorniczej, do wyspecjalizowanego funduszu sekurytyzacyjnego za kwotę 5,57 mln PLN.
Bardzo trudny rok 2020 zamykamy stratą netto na poziomie 3,2 mln PLN. Jest to wynik zdecydowanie poniżej naszych
oczekiwań, jednak zważywszy na niesprzyjające czynniki zewnętrzne, YOLO S.A. trudno byłoby wypracować lepszy
wynik finansowy bez podjęcia decyzji o wstrzymaniu nowej akcji pożyczkowej w kwietniu 2020 r. Przyszłość YOLO S.A.
w dużej mierze zależeć będzie od finalnych wniosków z przeglądu opcji strategicznych, który zamierzamy zamknąć w
ciągu najbliższych kilku miesięcy, jak również od ewentualnych dalszych zmian w otoczeniu regulacyjnym spółki.
Zapraszam Państwa do zapoznania się z raportem rocznym YOLO S.A.
Pozostaję z wyrazami szacunku,
…………………………………………………
Krzysztof Piwoński
Prezes Zarządu YOLO S.A.
10
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
SPORZĄDZONE ZGODNIE Z MIĘDZYNARODOWYMI
STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
ZATWIERDZONYMI PRZEZ UE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
11
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ NA 31 GRUDNIA 2020 ROKU
(w tys. PLN) Nota
Na dzień
31 grudnia 2020
Na dzień
31 grudnia 2019
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe 8
71
146
Wartości niematerialne 9
3
33
Prawo do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych z
tytułu leasingu
7
157
495
Należności handlowe oraz inne aktywa 11
7
5
238
679
Aktywa obrotowe
Pożyczki udzielone – limity odnawialne 10
888
2 167
Pożyczki udzielone – ratalne 10
7 405
15 891
Pakiety wierzytelności 10
704
948
Należności handlowe oraz inne aktywa 11
113
207
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13
1 218
1 257
10 328
20 470
Aktywa razem
10 566
21 149
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
12
(w tys. PLN) Nota
Na dzień
31 grudnia 2020
Na dzień
31 grudnia 2019
PASYWA
Kapitał własny
Kapitał podstawowy 14.1
8 879
8 879
Pozostałe kapitały 14.2
7 446
7 520
Zyski zatrzymane
(19 830)
(16 600)
Kapitał własny razem
(3 505)
(201)
Zobowiązania długoterminowe
Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe 15
3 297
12 278
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 15
97
199
3 394
12 477
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe 15
9 838
6 998
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 16
626
1 332
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 15
69
340
Rezerwy 17
144
203
10 677
8 873
Zobowiązania razem
14 071
21 350
Pasywa razem
10 566
21 149
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
13
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT ZA ROK ZAKOŃCZONY
31 GRUDNIA 2020 ROKU
(w tys. PLN) Nota
2020
2019
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
Przychody ze sprzedaży 18
6 082
8 941
Utrata wartości pożyczek udzielonych i pakietów wierzytelności 19
(2 906)
(4 127)
Koszt własny sprzedaży 20, 21
(3 687)
(6 351)
Wynik brutto ze sprzedaży
(511)
(1 537)
Koszty ogólnego zarządu 20, 21
(1 592)
(2 201)
Pozostałe przychody operacyjne 22
316
207
Pozostałe koszty operacyjne 22
(225)
(33)
Strata z działalności operacyjnej
(2 012)
(3 564)
Przychody finansowe 23
-
15
Koszty finansowe 23
(1 218)
(1 520)
Przychody (koszty) finansowe - netto
23
(1 218)
(1 505)
Strata przed opodatkowaniem
(3 230)
(5 069)
Podatek dochodowy 24
-
-
Strata netto za okres
(3 230)
(5 069)
Strata przypadająca na 1 akcję z działalności
kontynuowanej (w PLN)
25
(0,36)
(0,57)
Strata rozwodniona przypadająca na 1 akcję
z działalności kontynuowanej (w PLN)
25
(0,36)
(0,57)
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA ROK ZAKOŃCZONY
31 GRUDNIA 2020 ROKU
(w tys. PLN)
2020
2019 Strata netto za rok
(3 230)
(5 069)
Pozostałe całkowite dochody:
-
-
Pozycje, które mogą być przeklasyfikowane do wyniku
finansowego w późniejszym terminie
-
-
Różnice z przeliczenia jednostek zagranicznych
-
-
Całkowite dochody ogółem za rok
(3 230)
(5 069)
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
14
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY
31 GRUDNIA 2020 ROKU
(w tys. PLN)
Kapitał własny
Nota
Kapitał
podstawowy
Pozostałe
kapitały
Akcje
własne
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
razem
Na dzień 1 stycznia 2020
8 879 7 520 - (16 600) (201)
Strata netto za okres - - - (3 230) (3 230)
Zmniejszenie kapitału rezerwowego
– program motywacyjny
Saldo na dzień 31 grudnia 2020 8 879 7 446 - (19 830) (3 505)
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA ROK ZAKOŃCZONY
31 GRUDNIA 2019 ROKU
(w tys. PLN)
Kapitał własny
Nota
Kapitał
podstawowy
Pozostałe
kapitały
Akcje
własne
Zyski
zatrzymane
Kapitał własny
razem
Na dzień 1 stycznia 2019
8 879 7 531 - (11 531) 4 879
Strata netto za okres - - - (5 069) (5 069)
Zmniejszenie kapitału rezerwowego
– program motywacyjny
Saldo na dzień 31 grudnia 2019 8 879 7 520 - (16 600) (201)
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
15
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA ROK ZAKOŃCZONY
31 GRUDNIA 2020 ROKU
(w tys. PLN) Nota
2020
2019 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Wynik przed opodatkowaniem
(3 230)
(5 069)
Korekty wyniku 27
10 682
1 963
Podatek dochodowy zapłacony
-
-
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 27
7 452
(3 106)
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
(1)
(27)
Nabycie wartości niematerialnych
(2)
(25)
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
69
-
Odsetki otrzymane
-
16
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
66
(36)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Wpływy z emisji dłużnych papierów wartościowych
-
3 000
Spłata dłużnych papierów wartościowych
(6 000)
-
Odsetki zapłacone
(1 342)
(1 532)
Prowizje i inne opłaty zapłacone
(16)
(18)
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego
(199)
(376)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(7 557)
1 074
Zwiększenie /(zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
(39)
(2 068)
Różnice kursowe netto
-
-
Stan środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na początek roku 13
1 257
3 325
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 13
1 218
1 257
Załączone noty stanowią integralną część niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
16
1. INFORMACJE OGÓLNE
YOLO Spółka Akcyjna („YOLO S.A.”, „Spółka”) jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego
prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod
numerem KRS 0000372319 (NIP 8971702186, REGON 020023793). Siedziba Spółki znajduje się w Pile, przy ul. dr.
Franciszka Witaszka 6.
Akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Spółka została zawiązana na czas nieoznaczony.
Sprawozdanie finansowe Spółki obejmuje rok zakończony 31 grudnia 2020 roku oraz zawiera dane porównywalne za
rok zakończony 31 grudnia 2019 roku. Zamieszczone w niniejszym sprawozdaniu finansowym dane były przedmiotem
badania przez biegłego rewidenta.
1.1. Podstawowa działalność Spółki
Przedmiotem działalności YOLO S.A. w badanym okresie sprawozdawczym było udzielanie pożyczek dla ludności na
polskim rynku
consumer finance
. W związku z połączeniem Spółki z Debet Partner Sp. z o.o. przeprowadzonym w 2017 roku przedmiotem działalności YOLO S.A. jest również obsługa własnych wierzytelności związanych z pożyczkami
restrukturyzacyjnymi, udzielonymi historycznie przez Debet Partner Sp. z o.o.
1.2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego w skład Zarządu wchodzili:
Krzysztof Piwoński – Prezes Zarządu,
Kamil Czop – Członek Zarządu,
Maciej Królik – Członek Zarządu.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego w skład Rady Nadzorczej Spółki wchodzili:
Tadeusz Różański – Przewodniczący Rady Nadzorczej,
Wojciech Piwoński – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
Artur Ciszewski – Członek Rady Nadzorczej,
Andrzej Makarewicz – Członek Rady Nadzorczej,
Wojciech Andrzejewski – Członek Rady Nadzorczej
.
1.3. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd YOLO S.A. w dniu
31 marca 2021 roku.
1.4. Kontynuacja działalności
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej
przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie
stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
17
Zakładając kontynuację działalności gospodarczej Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości zarząd Spółki brał
również pod uwagę negatywny wpływ epidemii COVID-19 oraz jej skutków regulacyjnych i ekonomicznych na
działalność YOLO S.A. Spółka dokonuje w tym zakresie ujawnienia w Nocie nr 33 niniejszego Jednostkowego
sprawozdania finansowego. Spółka swoje założenie o kontynuowaniu działalności gospodarczej w dającej się
przewidzieć przyszłości opiera na dwóch możliwych scenariuszach rozważanych w ramach trwającego od 1 kwietnia
2020 r. przeglądu opcji strategicznych YOLO S.A.
Scenariusz 1 – zakończenie działalności pożyczkowej na rynku polskim, głęboka restrukturyzacja kosztowa Spółki,
koncentracja na zarządzaniu portfelem pożyczek udzielonych przez YOLO S.A., spłata zadłużenia Spółki. W tym
scenariuszu ujemne kapitały własne Spółki na dzień 31 grudnia 2020 r., w przypadku braku możliwości ich pokrycia z
przyszłych zysków, mogą zostać pokryte w drodze dopłat od akcjonariuszy Spółki lub restrukturyzacji części zadłużenia
Spółki w drodze porozumienia z obligatariuszami.
Scenariusz 2
– wznowienie działalności pożyczkowej na rynku polskim na istotnie zmienionych parametrach oceny
ryzyka (radykalne zwiększenie wymogów scoringowych wobec potencjalnych klientów) lub zmiana oferty produktów
finansowych oferowanych przez Spółkę na rynku polskim. W tym scenariuszu ujemne kapitały własne Spółki na dzień
31 grudnia 2020 r. zostaną pokryte przez przyszłe zyski YOLO S.A.
Niezależnie od rozwoju wypadków w otoczeniu gospodarczym i regulacyjnym Spółki, Spółka zakłada na dzień publikacji
niniejszego Jednostkowego sprawozdania finansowego utrzymanie płynności i zdolności do realizowania swoich
zobowiązań w okresie kolejnych 12 miesięcy.
2. ISTOTNE ZASADY (POLITYKA) RACHUNKOWOŚCI
2.1. Podstawa sporządzenia
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (UE).
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(„RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF).
Sprawozdanie finansowe YOLO S.A. sporządzone zostało według zasady kosztu historycznego i wartości godziwej.
2.2. Standardy i interpretacje zatwierdzone przez UE i oczekujące na zatwierdzenie
Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w 2020 roku
Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które
zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2019 r., za wyjątkiem
zastosowania następujących nowych lub zmienionych standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla
okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2020 r.:
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości,
zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” - definicja istotności (obowiązujący w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 r. lub po tej dacie),
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
18
Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF (obowiązujący w odniesieniu do okresów
rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 r. lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 3 "Połączenia przedsięwzięć" - definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do
połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego
rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 r. lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło
w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty Finansowe”, MSR 39 „Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena” oraz
MSSF 7 „Instrumenty Finansowe: ujawnienie informacji” – reforma wskaźnika referencyjnego stopy
procentowej (mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub
później),
Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - ustępstwa czynszowe związane z COVID-19 (obowiązujące dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 czerwca 2020 roku lub później; dozwolone jest wcześniejsze
zastosowanie).
Nowe standardy, zmiany standardów oraz interpretacje nie miały istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie.
Nowe standardy i interpretacje oczekujące na zatwierdzenie do stosowania w Unii Europejskiej
MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę
Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów, zmian do
standardów oraz nowej interpretacji, które według stanu na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego
nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE (poniższe daty wejścia w życie odnoszą się do standardów w
wersji pełnej):
MSSF 14 „Odroczone salda z regulowanej działalności” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych
rozpoczynających się 1 stycznia 2016 r. lub po tej dacie) – Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać
procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania
ostatecznej wersji właściwego pełnego standardu MSSF 14,
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach
stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” – sprzedaż lub wniesienie aktywów pomiędzy inwestorem a
jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem oraz późniejsze zmiany (data wejścia w życie
zmian została odroczona do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności),
Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe”
(obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub później),
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty Finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7
„Instrumenty Finansowe: ujawnienie informacji”, MSSF 4 „umowy ubezpieczeniowe” oraz MSSF 16 „Leasing”–
reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej etap II (obowiązujące dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później),
Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – aktualizacja referencji do Założeń Koncepcyjnych
(obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później),
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
19
Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – ujęcie księgowe przychodów i kosztów zrealizowanych w
trakcie procesu inwestycyjnego (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia
2022 roku lub później),
Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – wyjaśnienia dotyczące analizy
kosztów oraz czy umowa jest kontraktem rodzącym obciążenia (obowiązujące dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później),
Roczny program poprawek 2018-2020 – poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne
standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów
Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz
do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”. Zmiany mają zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się
1 stycznia 2023 r. lub później),
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe
lub długoterminowe (obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później,
wcześniejsze zastosowanie jest dozwolone).
Według szacunków Spółki, wyżej wymienione nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacji
nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień
bilansowy.
2.3. Zmiana polityki rachunkowości
W okresie objętym sprawozdaniem nie nastąpiła zmiana polityki rachunkowości.
2.4. Waluta pomiaru i waluta sprawozdania finansowego
Walutą pomiaru Spółki, uwzględnioną w niniejszym sprawozdaniu finansowym oraz walutą sprawozdawczą
niniejszego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN).
Dane w sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w tysiącach PLN (tys. PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach
podano inaczej.
2.5. Połączenia jednostek i wartość firmy
Połączenia jednostek rozlicza się metodą przejęcia (
aquisition method
). Na koszt połączenia składa się łączna kwota zapłaty, według wartości godziwej na dzień nabycia, oraz wartość wszelkich dotychczasowych udziałów
niekontrolujących w nabywanej jednostce. W przypadku każdego połączenia jednostek, jednostka przejmująca
wycenia wszelkie udziały niekontrolujące w jednostce przejmowanej w wartości godziwej lub w wartości
proporcjonalnego udziału niekontrolujących udziałów w możliwych do zidentyfikowania aktywach netto jednostki
przejmowanej. Wydatki poniesione w związku z transakcją nabycia kontroli ujmuje się w koszty.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
20
Na dzień nabycia jednostki Spółka dokonuje oceny nabywanych aktywów finansowych i przejmowanych zobowiązań
finansowych dla celów odpowiedniego ich zakwalifikowania i wyznaczenia. Ocena ta dokonywana jest na podstawie
postanowień umowy, sytuacji gospodarczej oraz innych odpowiednich warunków istniejących na dzień nabycia.
W połączeniu jednostek realizowanymi etapami jednostka przejmująca ponownie wycenia uprzednio należące do niej
udziały kapitałowe w jednostce przejmowanej do wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje powstały zysk lub stratę
w sprawozdaniu z zysków lub strat.
Wszelkie zapłaty warunkowe, stanowiące element rozliczenia połączenia jednostek, wyceniane są na dzień nabycia
w wartości godziwej. Późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej, która może być składnikiem aktywów
lub zobowiązań, ujmuje się zgodnie z MSSF 9 w zysku lub stracie lub jako zmiany innych całkowitych dochodów. Jeżeli
zapłata warunkowa jest zaklasyfikowana jako składnik kapitału własnego, jej wartość nie podlega aktualizacji wyceny
do momentu ostatecznego rozliczenia w ramach kapitału własnego.
Wartość firmy początkowo wycenia się według ceny nabycia stanowiącej nadwyżkę kwoty przekazanej zapłaty ponad
wartość netto nabytych, możliwych do zidentyfikowania aktywów i przejętych zobowiązań. Jeżeli kwota tej zapłaty jest
niższa od wartości godziwej aktywów netto nabywanej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się w zysku lub stracie.
Po początkowym ujęciu wartość firmy wycenia się według ceny nabycia, pomniejszonej o wszelkie skumulowane
odpisy z tytułu utraty wartości. Dla potrzeb testów na utratę wartości wartość firmy nabytą w ramach połączenia
jednostek przyporządkowuje się z dniem nabycia do poszczególnych ośrodków wypracowujących środki pieniężne,
które zgodnie z oczekiwaniami mają odnieść korzyści w wyniku takiego połączenia, niezależnie od tego, czy do tych
ośrodków zostały przypisane także inne składniki aktywów lub zobowiązań jednostki przejmowanej.
W sytuacji, gdy wartość firmy została przypisana do ośrodka wypracowującego środki pieniężne, a część działalności
tego ośrodka zostanie zbyta, przy ustalaniu zysku lub straty na tej transakcji wartość firmy odnosząca się do zbywanej
działalności powinna zostać uwzględniona w wartości bilansowej tej działalności. Zbywaną wartość firmy wycenia się
w takiej sytuacji na podstawie względnej wartości zbywanej działalności i zachowanej części ośrodka wypracowującego
środki pieniężne.
2.6. Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych
Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane w PLN. Jest to waluta podstawowego środowiska gospodarczego,
w którym Spółka działa.
Walutą funkcjonalną dla Spółki jest PLN i pozycje wykazane w jej sprawozdaniu finansowym są wycenione w tej
walucie. Transakcje wyrażone w walutach obcych są początkowo ujmowane według kursu waluty funkcjonalnej
obowiązującego na dzień zawarcia transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach obcych są
przeliczane po kursie waluty funkcjonalnej obowiązującym na dzień bilansowy. Zyski i straty kursowe z tytułu
rozliczania transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych
ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
21
2.7. Inwestycje w nieruchomości
Inwestycje w nieruchomości to nieruchomości, z których Spółka czerpie korzyści w postaci czynszu i/lub zwiększenia
wartości kapitału (obejmują również nieruchomości w budowie przeznaczone na cele inwestycyjne). Nieruchomości te
wycenia się początkowo według kosztu, z uwzględnieniem kosztu transakcji.
Inwestycje w nieruchomości w momencie początkowego ujęcia wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia
uwzględniającym koszty przeprowadzonej transakcji. Na dzień sprawozdawczy inwestycje w nieruchomości wyceniane
są według wartości netto tzn. wartości początkowej pomniejszonej o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu
utraty wartości. Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się wówczas, gdy następuje
zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela,
zawarcie umowy leasingu operacyjnego lub zmianę intencji Zarządu, co do sposobu przeznaczenia nieruchomości.
Inwestycje w nieruchomości są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej w przypadku ich zbycia lub w
przypadku stałego wycofania danej nieruchomości inwestycyjnej z użytkowania, gdy nie są spodziewane żadne
przyszłe korzyści z jej sprzedaży. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia nieruchomości inwestycyjnej ze
sprawozdania z sytuacji finansowej są ujmowane w zysku lub stracie w tym okresie, w którym dokonano takiego
usunięcia.
2.8. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz
odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia
powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu
zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń
w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego
do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają wynik finansowy w momencie ich poniesienia.
Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów wynoszący:
1. maszyny i urządzenia 5 – 10 lat,
2. środki transportu 5 – 8 lat,
3. meble, wyposażenie stałe i sprzęt 3 – 8 lat.
Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie i w razie
konieczności – koryguje z efektem od początku właśnie zakończonego roku obrotowego.
Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku,
gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów.
Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu (obliczone jako różnica pomiędzy
ewentualnymi wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danej pozycji) są ujmowane w wyniku finansowym
w okresie, w którym dokonano takiego usunięcia.
Środki trwałe w budowie są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne
odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy
i przekazania środka trwałego do używania. Elementem wartości środków trwałych w budowie są także koszty
finansowania podlegające kapitalizacji. Kwestię ich kapitalizacji opisano szerzej w Nocie 2.23.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
22
2.9. Leasing
Określenie, czy umowa jest lub zawiera leasing, zależy od treści umowy w momencie jej zawarcia, wskazującej na to,
czy realizacja umowy zależy od wykorzystania konkretnego składnika aktywów lub czy umowa daje efektywne prawo
do użytkowania konkretnego aktywa.
MSSF 16 mówi, że leasing to „umowa, która przekazuje na pewien czas prawo do użytkowania składnika aktywów w
zamian za wynagrodzenie”. Składnik aktywów będący przedmiotem umowy musi być jednoznacznie
„zidentyfikowany”.
Spółka jako leasingobiorca
Umowy leasingu finansowego, które przenoszą na spółkę zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające
z posiadania przedmiotu leasingu, są aktywowane na dzień rozpoczęcia leasingu.
Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu
w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są
ujmowane bezpośrednio w wynik finansowy.
Wycena na dzień bilansowy – aktywa z tytułu leasingu
Aktywa z tytułu leasingu finansowego przy ich pierwszym ujęciu w bilansie rozpoznawane są wartości równej sumie
zdyskontowanych przepływów pieniężnych z poszczególnych umów, przy wykorzystaniu wewnętrznej stopy zwrotu
(dyskonta) dla każdego strumienia przepływów pieniężnych z osobna.
Tak wyznaczona wartość początkowa aktywa podlega amortyzacji metodą liniową, gdzie okres amortyzacji trwa
od daty rozpoczęcia leasingu (umowy najmu) do wcześniejszej z dat:
końca użytkowania składnika aktywów.
końca okresu leasingu.
Aktywa z tytułu leasingu finansowego mogą podlegać korektom w związku z aktualizacją wyceny zobowiązania z tytułu
leasingu lub zmianą umowy, która nie jest traktowana jak odrębny leasing.
Wycena na dzień bilansowy – zobowiązania z tytułu leasingu
Wartość bilansowa zobowiązania z tytułu leasingu przy pierwszym ujęciu w bilansie równa jest wartości aktywa z tytułu
prawa do użytkowania lokalu. Następnie zobowiązanie to wyceniane jest w bilansie Spółki metodą zamortyzowanego
kosztu, tj.:
jest zwiększane o naliczone odsetki od tego zobowiązania wyliczane z zastosowaniem krańcowej stopy
procentowej leasingobiorcy;
płatności z tytułu opłat leasingowych zmniejszają wartość bilansową;
może być skorygowana o aktualizację wyceny w związku ze zmianami w opłatach leasingowych oraz zmianami
umowy leasingowej.
Spółka na podstawie przeprowadzonych analiz dokonała zmiany klasyfikacji umów najmu lokali (powierzchnie
biurowe) z leasingu operacyjnego, a co za tym idzie pozabilansowego ujęcia użytkowanych na tej podstawie aktywów.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
23
2.10. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne nabyte w oddzielnej transakcji lub wytworzone (jeżeli spełniają kryteria rozpoznania dla
kosztów prac badawczych i rozwojowych) wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub
koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Spółka ustala, czy okres użytkowania wartości niematerialnych jest ograniczony czy nieokreślony. Wartości
niematerialne o ograniczonym okresie użytkowania są amortyzowane z zastosowaniem metody liniowej przez okres
użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę
ich wartości. Średnie okresy użytkowania wartości niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania – wynoszące
dla oprogramowania 2 – 5 lat, dla pozostałych wartości niematerialnych 2 – 8 lat – są weryfikowane przynajmniej na
koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie
konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę
okresu użytkowania i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników wartości
niematerialnych o ograniczonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu w odniesieniu
do oszacowanego okresu użytkowania, w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika wartości
niematerialnych.
Wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie
poddawane weryfikacji pod kątem ewentualnej utraty wartości w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na
poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
Okresy użytkowania są poddawane corocznej weryfikacji, a w razie potrzeby, korygowane z efektem od początku
właśnie zakończonego roku obrotowego.
Zyski lub straty wynikające z usunięcia wartości niematerialnych z bilansu są wyceniane według różnicy pomiędzy
wpływami ze sprzedaży netto a wartością bilansową danego składnika aktywów i są ujmowane w wyniku finansowym
w momencie ich usunięcia ze sprawozdania z sytuacji finansowej.
2.11. Zapasy
Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia lub ceny sprzedaży netto.
Cena sprzedaży netto jest to szacowana cena sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej,
pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.
Do ustalenia rozchodu i wartości zapasów stosuje się metodę „pierwsze weszło, pierwsze wyszło”.
2.12. Utrata wartości aktywów niefinansowych
Na każdy dzień sprawozdawczy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić
utrata wartości któregokolwiek z aktywów. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą lub w razie konieczności
przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania
wartości odzyskiwalnych danego składnika aktywów. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wartości
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
24
godziwej tego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP) pomniejszonej o koszty
sprzedaży lub wartości użytkowej, zależnie od tego, która z tych wartości jest wyższa. Wartość tę ustala się dla
poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które w
większości są niezależne od tych, które są generowane przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa
składnika aktywów lub OWŚP jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się
wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy
pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem
skutków opodatkowania, która odzwierciedla bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko
typowe dla danego składnika aktywów. Do określenia wartości godziwej, pomniejszonej o koszty sprzedaży, używany
jest odpowiedni model wyceny. Obliczenia te są potwierdzone przez wyceny dokonane na podstawie innych źródeł
(dostępne wyznaczniki wartości godziwej). Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów dotyczących działalności
kontynuowanej są ujmowane w sprawozdaniu z zysków lub strat w kategoriach kosztów zgodnych z funkcją tych
aktywów, z wyłączeniem aktywów wcześniej przeszacowanych, w przypadku których przeszacowanie zostało
odniesione do innych całkowitych dochodów. Wówczas odpis z tytułu utraty wartości jest także ujmowany w innych
całkowitych dochodach do wysokości wcześniejszych przeszacowań.
Dla aktywów, z wyłączeniem wartości firmy, na końcu każdego okresu obrachunkowego dokonuje się oceny, czy
istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że wcześniej ujęte odpisy z tytułu utraty wartości są nadal zasadne
i czy nie powinny zostać pomniejszone. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego
składnika aktywów bądź ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący
z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od czasu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego
nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika
aktywów. W takim przypadku podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości
odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie powinna przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby
ustalona (po odjęciu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach w ogóle nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty
wartości tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów
ujmuje się niezwłocznie w sprawozdaniu z zysków lub strat, chyba że dany składnik aktywów wykazywany jest w
wartości przeszacowanej, w którym to przypadku odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości traktuje
się jako zwiększenie kapitału z aktualizacji wyceny.
Poniższe kryteria mają także zastosowanie w ocenie, czy nastąpiła utrata wartości poszczególnych aktywów:
Wartość firmy
Wartość firmy jest testowana pod kątem ewentualnej utraty wartości co roku (na dzień 31 grudnia) lub częściej, jeżeli
zaistnieją okoliczności lub zdarzenia, które mogą powodować utratę jej wartości.
Utrata wartości firmy jest określana poprzez ocenę wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne
(lub grupy ośrodków), do którego ta wartość firmy została alokowana. Jeżeli wartość odzyskiwana ośrodka
wypracowującego środki pieniężne (lub grupy tych ośrodków) jest mniejsza niż jego wartość bilansowa, ujmuje się
odpis z tytułu utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości firmy nie mogą być odwracane w przyszłych okresach.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
25
2.13. Aktywa finansowe
Klasyfikacja
Spółka zalicza swoje aktywa finansowe do następujących kategorii: wyceniane wg wartości godziwej oraz wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu. Klasyfikacja opiera się na kryteriach przewidzianych w Międzynarodowym Standardzie
Sprawozdawczości Finansowej nr 9 („MSSF 9”). Spółka określa klasyfikację swoich aktywów finansowych przy ich
początkowym ujęciu.
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Kategoria ta składa się z dwóch podkategorii: aktywów finansowych wyznaczonych przy początkowym ujęciu jako
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz aktywów finansowych wyznaczonych przy początkowym
ujęciu jako wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.
Aktywo finansowe może być klasyfikowane jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
jeżeli spełnia wymóg wyłącznie płatności kapitału i odsetek (SPPI) i jest utrzymywane w portfelu, w którym Spółka
utrzymuje zarówno aktywa w celu pobierania przepływów pieniężnych, jak i sprzedaje aktywa.
Aktywa finansowe nie zawierające przepływów pieniężnych, które pochodzą wyłącznie z płatności kapitału i odsetek
(SPPI), muszą być wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. Do tej kategorii Spółka klasyfikuje pożyczki
udzielone w formie limitów odnawialnych.
Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej inwestycji w jednostkach zależnych prezentowane są
w sprawozdaniu z zysków lub strat w pozycji „Zmiana wartości godziwej aktywów finansowych”.
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Spółka jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki
udzielone (ratalne), pakiety wierzytelności, pozostałe należności oraz środki pieniężne oraz ich ekwiwalenty.
Wycena aktywów finansowych według zamortyzowanego kosztu
Spółka do wyceny aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie stosuje metodę efektywnej stopy
procentowej.
Należności z tytułu dostaw i usług po początkowym ujęciu wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy
zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości, przy czym
należności z tytułu dostaw i usług z datą zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające
elementu finansowania) i nieprzekazywane do faktoringu, nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości
nominalnej.
Wycena aktywów finansowych według wartości godziwej przez wynik
Zyski lub straty wynikające z wyceny składnika aktywów finansowych, kwalifikowanego jako wyceniany według
wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmuje się w wyniku finansowym w okresie, w którym powstały. Zyski lub
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
26
straty wynikające z wyceny pozycji wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują również
przychody z tytułu odsetek i dywidendy.
Utrata wartości aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów
finansowych lub grupy aktywów finansowych. Utratę wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów
finansowych stwierdza się wówczas, jeżeli istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości w wyniku jednego lub większej
liczby zdarzeń, które nastąpiły po początkowym ujęciu składnika aktywów („zdarzenie powodujące stratę”), które mają
wpływ na szacunkowe przyszłe przepływy pieniężne ze składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów
finansowych, które można wiarygodnie oszacować.
Do przesłanek świadczących o utracie wartości należeć mogą czynniki wskazujące, że klienci lub grupy klientów mają
kłopoty finansowe, nie spłacają lub spłacają z opóźnieniem odsetki, opłaty lub kwotę główną pożyczki, istnieje duże
prawdopodobieństwo ogłoszenia przez nich upadłości lub rozpoczęcia innego rodzaju reorganizacji lub inne
okoliczności i fakty wskazujące na wymierne zmniejszenie szacunkowych przyszłych przepływów pieniężnych, np.
zmiany w poziomie zaległych należności lub warunki ekonomiczne korelujące z niespłacaniem należności.
Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki tego, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek udzielonych i
pakietów wierzytelności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu
utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych, a wartością bieżącą
oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy
początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów obniża się poprzez odpis
aktualizujący. Kwotę straty ujmuje się w wyniku finansowym.
Usunięcie aktywów finansowych z bilansu
Spółka usuwa z bilansu składnik aktywów finansowych w przypadku, gdy prawa umowne do przepływów pieniężnych
generowanych przez ten składnik wygasną lub gdy przeniesie dany składnik aktywów oraz wszystkie związane z nim
rodzaje ryzyka i korzyści wynikające z praw własności na inną jednostkę. W przypadku, gdy Spółka nie przenosi
wszystkich rodzajów ryzyka i korzyści wynikających z praw własności ani ich nie zachowuje, ale nadal sprawuje kontrolę
nad przeniesionym składnikiem aktywów, ujmuje zachowane udziały w tym składniku i związane z nimi zobowiązania,
które będzie musiała uiścić. Jeżeli Spółka zachowuje wszystkie rodzaje ryzyka i korzyści wynikające z prawa własności
do przeniesionego składnika aktywów, nadal ujmuje ten składnik na poczet otrzymanych korzyści.
W chwili całkowitego usunięcia składnika aktywów z bilansu różnicę między jego wartością bilansową, a sumą
otrzymanej i należnej zapłaty oraz skumulowanego zysku lub straty ujętych w pozostałych całkowitych dochodach
i skumulowanych w kapitale własnym ujmuje się w wynik.
W przypadku usunięcia z bilansu części składnika aktywów finansowych (np. jeżeli Spółka zachowuje możliwość
odkupu części przekazanego składnika aktywów), pierwotną wartość bilansową tego składnika alokuje się między część
nadal ujmowaną w ramach działalności kontynuowanej, a część wyksięgowaną w oparciu o relatywne wartości
godziwe tych części na dzień przekazania. Różnicę między wartością bilansową alokowaną do części składnika aktywów
usuniętej z bilansu a sumą zapłaty otrzymanej za tę część oraz skumulowany zysk lub stratę alokowane do tej części i
uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach ujmuje się w wynik. Skumulowany zysk lub stratę
uprzednio ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach alokuje się między część składnika aktywów nadal
ujmowaną w bilansie a część wyksięgowaną odpowiednio do relatywnej wartości godziwej obu tych części.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
27
2.14. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne, depozyty bankowe płatne na żądanie, inne
krótkoterminowe inwestycje o wysokim stopniu płynności i o pierwotnym terminie wymagalności do trzech miesięcy,
a także kredyty w rachunku bieżącym. Kredyty w rachunku bieżącym są prezentowane w bilansie jako składnik
krótkoterminowych kredytów i pożyczek w ramach zobowiązań krótkoterminowych.
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się
z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. W przypadku występowania kredytów w rachunkach
bieżących stanowiących element zarządzania gotówką, z uwzględnieniem zapisów MSR 7, saldo środków pieniężnych
prezentuje się w rachunku przepływów pieniężnych po pomniejszeniu o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.
2.15. Należności handlowe
Odpis z tytułu utraty wartości należności handlowych tworzy się, gdy istnieją obiektywne dowody na to, że Spółka nie
będzie w stanie otrzymać wszystkich należnych kwot wynikających z pierwotnych warunków należności. Przesłankami
wskazującymi, że należności handlowe utraciły wartość, są: poważne problemy finansowe dłużnika,
prawdopodobieństwo, że dłużnik ogłosi bankructwo lub będzie podmiotem finansowej reorganizacji, opóźnienia w
spłatach (powyżej 60 dni). Kwotę odpisu stanowi różnica pomiędzy wartością bilansową danego składnika aktywów a
wartością możliwą do uzyskania. Wartość bilansową składnika aktywów ustala się za pomocą konta odpisów, a
wysokość straty ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat. W przypadku nieściągalności należności handlowej
dokonuje się jej odpisu na koncie rezerw na należności handlowe. Późniejsze spłaty uprzednio odpisanych należności
uznaje się w sprawozdaniu z zysków lub strat.
Jeżeli spłaty należności można oczekiwać w ciągu jednego roku, należności klasyfikuje się jako aktywa obrotowe.
W przeciwnym wypadku, wykazuje się jako aktywa trwałe.
2.16. Kapitał podstawowy
Kapitał podstawowy w jednostkowym sprawozdaniu finansowym wykazuje się w wysokości określonej w statucie i
wpisanej w rejestrze sądowym Spółki.
2.17. Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe
Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej
o poniesione koszty transakcyjne. Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe są następnie wykazywane
według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu). Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą
(pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się metodą efektywnej stopy procentowej w
sprawozdaniu z zysków lub strat przez okres obowiązywania odnośnych umów.
Opłaty zapłacone z tytułu udostępnienia kredytu (pożyczki) ujmuje się jako koszty transakcyjne kredytu (pożyczki)
w takim zakresie, w jakim jest prawdopodobne, że kredyt (pożyczka) zostanie wykorzystany w całości lub w części.
W tym przypadku opłaty odracza się do czasu wykorzystania kredytu (pożyczki). W takim zakresie, w jakim brak jest
dowodów na prawdopodobieństwo wykorzystania całości lub części kredytu (pożyczki), opłata jest kapitalizowana jako
zaliczka na poczet usług w zakresie płynności i amortyzowana w okresie kredytowania, do którego się odnosi.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
28
Spółka zaprzestaje ujmowania zobowiązań finansowych wyłącznie w przypadku ich wypełnienia, umorzenia lub
wygaśnięcia. Różnicę między wartością bilansową usuniętego zobowiązania finansowego a zapłatą uiszczoną lub
należną ujmuje się w wynik.
Kredyty i pożyczki zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, chyba że Spółka posiada bezwarunkowe prawo do
odroczenia spłaty zobowiązania o co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego.
2.18. Zobowiązania handlowe
Zobowiązania handlowe na dzień powstania (ujęcie początkowe) ujmuje się w wartości nominalnej. Zobowiązania
handlowe wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Zobowiązania handlowe klasyfikuje się jako zobowiązania
krótkoterminowe, jeżeli termin zapłaty przypada w ciągu jednego roku. W przeciwnym wypadku zobowiązania
wykazuje się jako długoterminowe.
Zobowiązania handlowe wykazuje się na dzień bilansowy w wartości nominalnej, gdyż efekt dyskonta nie jest znaczący.
2.19. Płatności na bazie akcji
Wartość godziwą przyznanych pracownikom praw do nabycia akcji Spółki po określonej cenie (opcji) odnosi się
w koszty w okresie nabywania uprawnień, w korespondencji ze wzrostem kapitału własnego. Wartość godziwa
programu jest początkowo szacowana na dzień przyznania go pracownikom. Wartość programu jest weryfikowana na
koniec każdego okresu sprawozdawczego i na dzień ostatecznego nabycia uprawnień do otrzymania opcji, poprzez
zmianę liczby opcji, do których realizacji zgodnie z oczekiwaniami Spółki nabyte zostaną bezwarunkowe prawa.
Wszystkie zmiany w wartości godziwej programu są ujmowane jako korekta poprzednich księgowań w bieżącym
okresie. Ewentualny wpływ weryfikacji pierwotnych oszacowań ujmuje się w sprawozdaniu z zysków lub strat przez
pozostały okres przyznania, z odpowiednią korektą kapitału rezerwowego, na świadczenia pracownicze.
2.20. Rezerwy
Rezerwy tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo oczekiwany,
wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność
wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego
zobowiązania.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia
bieżącego zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem.
W przypadku wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego
zobowiązania, jej wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów (w przypadku, gdy wpływ pieniądza
w czasie jest istotny).
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy
będzie można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo
odzyskania tej kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
29
2.21. Podatek dochodowy bieżący i odroczony
Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy obejmuje podatek bieżący i odroczony. Podatek ujmuje się
w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat, z wyłączeniem zakresu, w którym odnosi się on bezpośrednio do
pozycji ujętych w kapitale własnym. W tym przypadku podatek również ujmowany jest w kapitale własnym.
Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego jest obliczane na podstawie obowiązujących przepisów
podatkowych lub faktycznie wprowadzonych w dacie bilansu w krajach, gdzie jednostki zależne i współzależne spółki
działają i generują przychody podlegające opodatkowaniu. Zarząd dokonuje okresowego przeglądu kalkulacji
zobowiązań podatkowych w odniesieniu do sytuacji, w których odnośne przepisy podatkowe podlegają interpretacji,
tworząc ewentualne rezerwy kwot należnych organom podatkowym.
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikającego z różnic przejściowych pomiędzy wartością
podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową w jednostkowym sprawozdaniu finansowym – ujmowana
jest metodą bilansową. Jeżeli jednak odroczony podatek dochodowy powstał z tytułu początkowego ujęcia składnika
aktywów lub zobowiązania w ramach transakcji innej niż połączenie jednostek gospodarczych, które nie wpływa ani
na wynik finansowy, ani na dochód podatkowy (stratę podatkową), nie wykazuje się go. Odroczony podatek
dochodowy ustala się przy zastosowaniu obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy stawek (i
przepisów) podatkowych, które zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji odnośnych
aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub uregulowania zobowiązania z tego tytułu. Aktywa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego ujmuje się tylko wtedy, gdy jest prawdopodobne, że w przyszłości osiągnięty
zostanie dochód do opodatkowania, który umożliwi wykorzystanie różnic przejściowych. Rezerwa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego wynikającego z różnic przejściowych, jest ujmowana, chyba że rozłożenie w czasie
odwracania się różnic przejściowych jest kontrolowane przez Spółkę i prawdopodobne jest, że w możliwej do
przewidzenia przyszłości różnice te nie ulegną odwróceniu.
Wartość bilansową składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikuje się na każdy dzień
bilansowy. Spółka obniża wartość bilansową składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego
w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego
lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęte aktywa z
tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają weryfikacji na każdy dzień bilansowy i ujmowane są w takim
zakresie, w jakim prawdopodobne staje się, że przyszły dochód do opodatkowania pozwoli na ich zrealizowanie.
Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego
podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do
przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek
dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.
2.22. Ujmowanie przychodów
Przychody ze sprzedaży zostały ujęte według zamortyzowanego kosztu lub należnej zapłaty z tytułu sprzedaży w
zwykłym toku działalności Spółki. Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług.
Szczegółowy opis szacunków księgowych i założeń Spółki w zakresie rozpoznawania przychodów znajduje się w
Nocie 4.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
30
Spółka ujmuje przychody, kiedy kwotę przychodów można wiarygodnie zmierzyć i gdy prawdopodobne jest, że
jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne.
Sprzedaż pozostała
Przychody ze sprzedaży pozostałej wykazywane są w wysokości odpowiadającej wartości godziwej otrzymanej zapłaty.
Przychody z tytułu odsetek
Przychody z tytułu odsetek ujmuje się proporcjonalnie do upływu czasu metodą efektywnej stopy procentowej. Gdy
należność traci na wartości, Spółka obniża jej wartość bilansową do poziomu wartości odzyskiwalnej, równej
oszacowanym przyszłym przepływom pieniężnym zdyskontowanym według pierwotnej efektywnej stopy procentowej
instrumentu, a następnie stopniowo rozlicza się kwotę dyskonta w korespondencji z przychodami z tytułu odsetek.
2.23. Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki oraz inne koszty ponoszone przez Spółkę w związku z pożyczeniem
środków finansowych.
Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować do nabycia, budowy lub
wytworzenia dostosowywanego składnika aktywów tj. takiego, który wymaga znacznego czasu niezbędnego do
przygotowania go do zamierzonego użytkowania, są aktywowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia do
momentu, gdy zasadniczo wszystkie działania niezbędne do przygotowania dostosowywanego składnika aktywów do
zmierzonego użytkowania zostaną zakończone. Po oddaniu składnika aktywów do użytkowania aktywowane koszty
finansowania zewnętrznego, jako element ceny nabycia lub kosztu wytworzenia danego składnika aktywów,
amortyzowane są przez okres użytkowania tego składnika aktywów.
Koszty finansowania zewnętrznego niespełniające powyższych założeń odnoszone są do rachunku zysków lub strat
według efektywnej stopy procentowej.
2.24. Rachunek przepływów pieniężnych
Rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest metodą pośrednią.
3. ZARZĄDZANIE RYZYKIEM
Spółka definiuje ryzyko jako wszelkiego rodzaju czynniki mogące mieć negatywny wpływ na jej zdolność do osiągnięcia
celów biznesowych. Każdą działalność ekonomiczną cechuje ryzyko. W celu zarządzania ryzykiem w sposób
zrównoważony muszą one być najpierw zidentyfikowane. Odpowiedzialność za zarządzanie ryzykiem finansowym
spoczywa na Pionie Finansowym i Dyrektorze Finansowym Spółki. Główne rodzaje ryzyka dotyczące Spółki, omówione
w dalszej części sprawozdania finansowego, są systematycznie analizowane tak, aby Spółka mogła dostosować się do
zmian w otoczeniu rynkowym. W szczególności dotyczy to analizy ryzyka płynności, która prowadzona jest przez Pion
Finansowy w sposób ciągły na bazie miesięcznej w oparciu o roczny budżet kosztowy oraz roczny plan przepływów
pieniężnych Spółki, oraz faktyczne miesięczne wykonania tych budżetów. Z uwagi na relatywnie stabilne otoczenie
makroekonomiczne, w tym przede wszystkim akceptowalne fluktuacje rynkowych stóp procentowych w Polsce, Spółka
nie korzysta z instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem stopy procentowej. Z kolei ryzyko kredytowe Spółki
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
31
dotyczy przede wszystkim należności z udzielonych pożyczek konsumenckich. Analiza jest prowadzona w ramach
zarządzania płynnością w YOLO S.A., zaś samo ryzyko oceniane jest przez Spółkę jako istotne. Spółka uwzględnia to w
prognozowanych przyszłych przepływach, a w rachunku zysków i strat uwzględniła to ryzyko w pozycji „Utrata wartości
pożyczek udzielonych i pakietów wierzytelności” oraz jako część pozycji „Przychody ze sprzedaży”.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych, na które narażona jest Spółka w ramach
prowadzonej działalności:
ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności,
ryzyko rynkowe, w tym głównie ryzyko zmian stóp procentowych.
3.1. Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe obejmuje ryzyko niewypłacalności kontrahentów/dłużników Spółki lub niemożności wypełnienia
przez nich swoich zobowiązań wobec Spółki. Ryzyko to związane jest z potencjalnym zdarzeniem kredytowym, które
może zmaterializować się w postaci: częściowej spłaty należności i pożyczek, istotnego opóźnienia w spłacie należności
i pożyczek lub braku spłaty należności i pożyczek. Spółka na bieżąco monitoruje ryzyko kredytowe generowane w
ramach prowadzonej działalności lub innych czynników nieprzewidzianych i niezależnych od Spółki. YOLO tworzy
odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, które odpowiadają szacunkowej wartości poniesionych i spodziewanych
strat na udzielonych pożyczkach.
Aktywami finansowymi mogącymi narazić Spółkę na ryzyko finansowe są należności i pożyczki oraz inne aktywa.
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019 Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe
Pożyczki udzielone (wg zamortyzowanego kosztu)
7 405
15 891
Pożyczki udzielone (wg wartości godziwej)
888
2 167
Pakiety wierzytelności
704
948
Należności handlowe oraz inne aktywa
120
212
Razem
9 117
19 218
Przyjęte zabezpieczenia
-
-
Netto na 31 grudnia
9 117
19 218
Ryzyko nieodłączne dotyczące udzielonych pożyczek restrukturyzacyjnej oraz konsumenckich.
Spółka historycznie udzielała pożyczek restrukturyzacyjnych na rynku polskim, a od marca 2017 roku udziela pożyczek
konsumenckich na rynku pierwotnym w Polsce.
Klienci, którym Spółka udzieliła pożyczek konsumenckich (w formie limitu odnawialnego lub pożyczki ratalnej) to osoby
poszukujące szybkiego dostępu do finansowania, niewymagającego tak sformalizowanego procesu wnioskowania, jak
w przypadku wymagań stawianych przez sektor bankowy. Spółka dochowuje starań, aby na etapie oceny
wiarygodności kredytowej potencjalnego klienta właściwie ocenić ryzyko kredytowe i zminimalizować w przyszłości
wskaźnik pożyczek nieregularnych. Należy jednak pamiętać, że nieodłącznym elementem działalności na rynku
consumer finance w Polsce jest ryzyko braku terminowej spłaty należności pożyczkowych lub braku wypłacalności
klientów m.in. z uwagi na możliwe pogorszenie ich sytuacji finansowej.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
32
Klienci, którym Spółka w latach 2013-2015 udzielała pożyczek restrukturyzacyjnych to osoby z trudnej sytuacji
finansowej, które dzięki pożyczkom restrukturyzacyjnym uzyskały możliwość wyjścia z pętli zadłużenia. Należy jednak
zaznaczyć, że osoby te doświadczały historycznie istotnych problemów z regularną spłatą swoich zobowiązań
finansowych, a zadłużenie klientów wobec innych podmiotów spłacone dzięki pożyczkom restrukturyzacyjnym mogło
wielokrotnie podlegać procesom windykacyjnym.
Ryzyko nieodłączne związane z udzielonymi pożyczkami odzwierciedlone jest w ich wycenie na koniec każdego okresu
sprawozdawczego. Więcej informacji na ten temat znajduje się w Nocie 4 niniejszego sprawozdania.
Tabele prezentowane poniżej przedstawiają aktywa finansowe Spółki przyporządkowane do odpowiednich okresów
wymagalności, biorąc pod uwagę pozostający termin od dnia bilansowego do umownej daty wymagalności. Kwoty
przedstawione poniżej są zdyskontowanymi przepływami umownymi dla wycenianych pożyczek i pakietów
wierzytelności na dzień bilansowy. W przypadku pożyczek udzielonych oraz pakietów wierzytelności (pożyczki
restrukturyzacyjne) na koniec roku bilansowego, ich wartość początkowa równa jest wartości zdyskontowanej
efektywną stopą procentową przyszłych przepływów pieniężnych z tych aktywów. Należności handlowe oraz inne
aktywa, środki pieniężne i ich ekwiwalenty należne w okresie 12 miesięcy równają się ich wartości księgowej, gdyż efekt
dyskonta nie jest znaczący.
Szacowane przepływy brutto na 31 grudnia 2020 roku
(w tys. PLN)
poniżej
1 roku
pomiędzy 1. a 2.
rokiem
pomiędzy 2. a 5.
rokiem
powyżej 5 lat
Pożyczki udzielone – limity odnawialne 732 143 13 -
Pożyczki udzielone – ratalne 6 073 1 210 122 -
Pakiety wierzytelności 260 192 252 -
Należności handlowe oraz inne aktywa 113 7 - -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 218 - - -
Razem 8 396 1 552 387 -
Szacowane przepływy brutto na 31 grudnia 2019 roku
(w tys. PLN)
poniżej
1 roku
pomiędzy 1. a 2.
rokiem
pomiędzy 2. a 5.
rokiem
powyżej 5 lat
Pożyczki udzielone – limity odnawialne 1 555 546 66 -
Pożyczki udzielone – ratalne 11 320 4 206 365 -
Pakiety wierzytelności 321 240 385 2
Należności handlowe oraz inne aktywa 207 5 - -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 257 - - -
Razem 14 660 4 997 816 2
3.1.1. Ryzyko kredytowe (udzielone pożyczki)
Wyliczenie wartości finansowych wykazywanych według metody zamortyzowanego kosztu bazuje na szacowanych
przepływach pieniężnych brutto z pożyczek udzielonych i pakietów wierzytelności. Szacowane przepływy pieniężne
brutto obejmują zakładane wpływy ze spłat na pakietach udzielonych pożyczek. Poniższe tabele prezentują ekspozycję
Spółki na ryzyko kredytowe w latach 2020 oraz 2019.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
33
Ekspozycja na ryzyko kredytowe oraz ryzyko przepływów z pożyczek udzielonych i pakietów wierzytelności na
dzień 31 grudnia 2020 roku
Łączna wartość bilansowa (w tys. PLN)
Pożyczki udzielone – limity odnawialne 888
Pożyczki udzielone – ratalne 7 405
Pakiety wierzytelności 704
Razem pożyczki udzielone i pakiety wierzytelności 8 997
Ekspozycja na ryzyko kredytowe oraz ryzyko przepływów z pożyczek udzielonych i pakietów wierzytelności na
dzień 31 grudnia 2019 roku
Łączna wartość bilansowa (w tys. PLN)
Pożyczki udzielone – limity odnawialne 2 167
Pożyczki udzielone – ratalne 15 891
Pakiety wierzytelności 948
Razem pożyczki udzielone i pakiety wierzytelności 19 006
3.1.2. Analiza wrażliwości na ryzyko kredytowe
Wrażliwość wartości bilansowej udzielonych pożyczek oraz portfeli wierzytelności jest w głównej mierze pochodną
szacowanych przepływów brutto z pożyczek udzielonych i pakietów wierzytelności. Tabela poniżej przedstawia
wrażliwość wyniku finansowego netto i aktywów netto Spółki na racjonalne możliwe do zaistnienia zmiany wpływów
w horyzoncie do daty następnego sprawozdania finansowego, przy założeniu niezmienności innych czynników ryzyka.
Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019 Wariant prawdopodobny – zakładany
- wartość pożyczek udzielonych i pakietów wierzytelności
8 997
19 006
- wpływ na wynik finansowy i aktywa netto
-
-
Wariant optymistyczny – spłaty / wpływy wyższe o 10%
- wartość pożyczek udzielonych i pakietów wierzytelności
9 896
20 906
- wpływ na wynik finansowy i aktywa netto
899
1 900
Wariant pesymistyczny – spłaty / wpływy niższe o 10%
- wartość pożyczek udzielonych i pakietów wierzytelności
8 097
17 105
- wpływ na wynik finansowy i aktywa netto
(900)
(1 901)
3.2. Ryzyko płynności
Rozważne zarządzanie ryzykiem płynności polega na utrzymywaniu wystarczającego poziomu środków pieniężnych
i zadłużenia oraz posiadaniu dostępu do dodatkowych środków w ramach zawartych linii kredytowych.
Kierownictwo YOLO monitoruje prognozy rezerwy płynności dla Spółki (porównując niewykorzystane limity kredytowe
i środki pieniężne i ich ekwiwalenty) na bazie oczekiwanych przepływów pieniężnych. Po spłacie kredytu
inwestycyjnego w Banku PKO BP S.A. w kwietniu 2017 roku, Spółka nie posiadała aktywnych linii kredytowych w
bankach.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
34
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki przyporządkowane do odpowiednich okresów
wymagalności, biorąc pod uwagę pozostający termin od dnia bilansowego do umownej daty wymagalności. Kwoty
przedstawione poniżej są niezdyskontowanymi przepływami umownymi*.
Zobowiązania finansowe według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku
(w tys. PLN)
poniżej
1 roku
pomiędzy 1. a 2.
rokiem
pomiędzy 2. a 5.
rokiem
powyżej 5 lat
Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania
finansowe
9 838 1 607 2 022 -
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
zobowiązania i rezerwy
770 - - -
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 69 58 38 -
Razem 10 678 1 665 2 060 -
Zobowiązania finansowe według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku
(w tys. PLN)
poniżej
1 roku
pomiędzy 1. a 2.
rokiem
pomiędzy 2. a 5.
rokiem
powyżej 5 lat
Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania
finansowe
8 356 10 381 3 574 -
Zobowiązania handlowe
oraz pozostałe
zobowiązania i rezerwy
1 535 - - -
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 221 222 131 -
Razem 10 112 10 603 3 705 -
(*) Jako, że kwoty zamieszczone w tabelach są umownymi niezdyskontowanymi przepływami, kwoty te nie będą się uzgadniać do
kwot ujawnionych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dla kredytów, pożyczek i pozostałych zobowiązań finansowych.
3.3. Ryzyko rynkowe
Ryzyko rynkowe związane jest z możliwością negatywnego wpływu na wyniki Spółki poprzez wahania wartości
instrumentów finansowych lub przyszłych przepływów pieniężnych z nimi związanych na skutek zmian cen rynkowych.
Spółka identyfikuje głównie ryzyko stopy procentowej.
3.3.1.
Ryzyko stopy procentowej
Spółka narażona jest na ryzyko zmian stóp procentowych w związku z pozyskiwaniem finansowania opartego na
zmiennej stopie procentowej i inwestowaniem w aktywa oprocentowane zmienną stopą procentową. Spółka nie
korzysta z instrumentów finansowych w celu zabezpieczenia przed ryzykiem zmian stóp procentowych.
3.3.1.1. Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej
Spółka identyfikuje ekspozycję na ryzyko zmian stóp procentowych WIBOR. Poniższe tabele przedstawiają wrażliwość
wyniku finansowego oraz aktywów netto na racjonalne możliwe do zaistnienia zmiany stóp procentowych
w horyzoncie do daty następnego sprawozdania finansowego, przy założeniu niezmienności innych czynników ryzyka.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
35
Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
(w tys. PLN)
Wartość bilansowa
pozycji
Ryzyko stopy procentowej - wpływ na wynik okresu i
aktywa netto
Klasy instrumentów finansowych
zmiana +100 pb w tys.
PLN
zmiana -100 pb w tys.
PLN
Pożyczki udzielone – ratalne 7 405 - -
Pożyczki udzielone – limity odnawialne 888 (5) 5
Pakiety wierzytelności 704 - -
Środki pieniężne w banku 1 207 - -
Środki pieniężne w banku (oprocentowane) - - -
Pozostałe środki pieniężne 11 - -
Dłużne papiery wartościowe
(niezabezpieczone)
13 135 (131) 131
Leasing finansowy
(z wyłączeniem najmu
powierzchni biurowej)
- - -
Razem (136) 136
Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
(w tys. PLN)
Wartość bilansowa
pozycji
Ryzyko stopy procentowej - wpływ na wynik okresu i
aktywa netto
Klasy instrumentów finansowych
zmiana +100 pb w
tys. PLN
zmiana -100 pb w
tys. PLN
Pożyczki udzielone – ratalne 15 891 - -
Pożyczki udzielone – limity odnawialne 2 167 (14) 15
Pakiety wierzytelności 948 - -
Środki pieniężne w banku 303 - -
Środki pieniężne w banku
(oprocentowane)
754 8 (8)
Pozostałe środki pieniężne 200 - -
Dłużne papiery wartościowe
(niezabezpieczone)
19 276 (193) 193
Leasing finansowy (z wyłączeniem najmu
powierzchni biurowej)
41 (1) 1
Razem (200) 201
3.3.2. Ryzyko walutowe
Spółka narażona jest na zmiany kursów walutowych EUR/PLN w związku ze swoją działalnością operacyjną. Poniższe
tabele prezentują ekspozycję Spółki na ryzyko walutowe w podziale na poszczególne klasy instrumentów finansowych
w latach 2020 oraz 2019.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
36
Pozycja walutowa według stanu na dzień 31 grudnia 2020 roku
(w tys. PLN) Łączna wartość bilansowa
w tys. EUR
w walucie
w tys. PLN
Aktywa finansowe
Pożyczki udzielone – ratalne 7 405 - -
Pożyczki udzielone – limity odnawialne 888 - -
Pakiety wierzytelności 704 - -
Należności handlowe oraz inne aktywa 120 - -
Prawo do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych
z tytułu leasingu
157 - -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 218 2 9
Razem 10 492 2 9
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 626 3 14
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (w tym
najem powierzchni biurowej)
166 - -
Rezerwy 144 - -
Razem 936 3 14
Pozycja walutowa netto (1) (5)
Pozycja walutowa według stanu na dzień 31 grudnia 2019 roku
(w tys. PLN) Łączna wartość bilansowa
w tys. EUR
w walucie
w tys. PLN
Aktywa finansowe
Pożyczki udzielone – ratalne 15 891 - -
Pożyczki udzielone – limity odnawialne 2 167 - -
Pakiety wierzytelności 948 - -
Należności handlowe oraz inne aktywa 212 13 54
Prawo do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych
z tytułu leasingu
495 3 15
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 257 6 26
Razem 20 970 22 95
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania
1 332 8 34
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego (w tym
najem powierzchni biurowej)
539 3 11
Rezerwy
203 - -
Razem
2 074 11 45
Pozycja walutowa netto
3.3.2.1. Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe
Spółka identyfikuje ekspozycję na ryzyko zmian kursów walutowych EUR/PLN. Poniższe tabele przedstawiają
wrażliwość wyniku finansowego netto i aktywów netto na racjonalne możliwe do zaistnienia zmiany kursów
walutowych w horyzoncie do daty następnego sprawozdania finansowego, przy założeniu niezmienności innych
czynników ryzyka.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
37
Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
(w tys. PLN)
Wartość
bilansowa pozycji
Wartość narażona
na ryzyko
Ryzyko walutowe - wpływ na wynik okresu
i aktywa netto
EUR/PLN
Klasy instrumentów finansowych
Kurs EUR/PLN
+10%
Kurs EUR/PLN
-10%
Pożyczki udzielone – ratalne
7 405 - - -
Pożyczki udzielone
–
limity
odnawialne
888 - - -
Pakiety wierzytelności
704 - - -
Należności handlowe oraz inne
aktywa
120 - - -
Prawo do użytkowania rzeczowych
aktywów trwałych z tytułu leasingu
157 - - -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 218 9 (1) 1
Zobowiązania handlowe oraz
pozostałe zobowiązania
626 14 1 (1)
Zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego (w tym najem
powierzchni biurowej)
166 - - -
Rezerwy 144 - - -
Razem 11 427 (23) - -
Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
(w tys. PLN)
Wartość
bilansowa pozycji
Wartość narażona
na ryzyko
Ryzyko walutowe
-
wpływ na wynik okresu
i aktywa netto
EUR/PLN
Klasy instrumentów finansowych
Kurs EUR/PLN
+10%
Kurs EUR/PLN
-10%
Pożyczki udzielone – ratalne
15 891 - - -
Pożyczki udzielone
–
limity
odnawialne
2 167 - - -
Pakiety wierzytelności
948 - - -
Należności handlowe oraz inne
aktywa
212 54 (5) 5
Prawo do użytkowania rzeczowych
aktywów trwałych z tytułu leasingu
495 15 (1) 1
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1 257 26 (2) 2
Zobowiązania handlowe oraz
pozostałe zobowiązania
1 332 34 3 (3)
Zobowiązania z tytułu leasingu
finansowego (w tym najem
powierzchni biurowej)
539 11 1 (1)
Rezerwy 202 - - -
Razem 50 (4) 4
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
38
3.4. Zarządzanie kapitałem
Kapitał Spółki obejmuje kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki. Głównym celem zarządzania
kapitałem Spółki jest utrzymanie bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną
Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.
Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu
utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy,
zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje.
Spółka monitoruje stan kapitałów, stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy
kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty, pożyczki i
pozostałe zobowiązania finansowe, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki
pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych z wyłączeniem działalności zaniechanej. Kapitał Spółki obejmuje kapitał
własny przypadający na akcjonariuszy.
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019 Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe
13 301
19 815
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania i rezerwy
770
1 535
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(1 218)
(1 257)
Zadłużenie netto
12 853
20 093
Kapitał własny
(3 505)
(201)
Kapitał i zadłużenie netto
9 348
19 892
Wskaźnik dźwigni
137%
101%
4. SZACUNKI KSIĘGOWE I ZAŁOŻENIA
Przygotowanie sprawozdania finansowego Spółki wymaga od kierownictwa dokonania profesjonalnego osądu,
szacunków i określenia pewnych założeń, które mają wpływ na przedstawiane wartości przychodów, kosztów, aktywów
i zobowiązań oraz ujawnień dotyczących zobowiązań warunkowych na dzień sprawozdawczy. Związana z szacunkami
niepewność może jednak spowodować, że ostateczne efekty transakcji przyczynią się w przyszłości do istotnej zmiany
wartości aktywów i zobowiązań.
Poniżej przedstawiono obszary, dla których szacunki dokonane na dzień sprawozdawczy są obciążone ryzykiem
istotnej korekty wartości bilansowej wykazanych aktywów i zobowiązań w następnym roku obrotowym.
Spółka opierała swoje założenia i szacunki na danych dostępnych na dzień, na który sporządzono sprawozdanie
finansowe. Istniejące okoliczności i założenia odnośnie przyszłości mogą jednak ulec zmianie w związku ze zmianami
rynkowymi lub okolicznościami powstałymi poza kontrolą Spółki. Takie zmiany odzwierciedlane są w szacunkach w
momencie ich zaistnienia.
Podatki
Interpretacja złożonych przepisów podatkowych, zmiany w prawie podatkowym oraz kwota i moment określenia
przyszłego dochodu podlegającego opodatkowaniu są obarczone niepewnością. Biorąc pod uwagę bardzo szeroki
zakres zmian w polskim prawie podatkowym, które miały miejsce w okresie ostatnich kilku lat oraz praktykę polskich
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
39
organów podatkowych, różnice pomiędzy rzeczywistymi wynikami a wynikami założonymi, jak również zmiany takich
założeń mogą prowadzić w przyszłości do korekt ujętych już zobowiązań i kosztów z tytułu podatku dochodowego.
Wartość udzielonych pożyczek i pakietów wierzytelności
Zgodnie z MSSF 9:
Udzielone pożyczki konsumenckie (pożyczki ratalne) oraz pakiety wierzytelności (pożyczki restrukturyzacyjne
udzielane historycznie przez spółkę Debet Partner Sp. z o.o.) ujmowane są jako aktywa finansowe wycenione
według zamortyzowanego kosztu.
Udzielone pożyczki konsumenckie (limity odnawialne) ujmowane są jako aktywa finansowe w wartości godziwej
przez wynik finansowy.
Odmienny sposób ujęcia i wyceny pożyczek ratalnych (pod marką „YOLO”) oraz pożyczek odnawialnych (pod marką
„Trzynastka”) wynika z różnicy w charakterystyce tych produktów oraz odmiennym profilu przepływów finansowych
generowanych przez te aktywa.
Dla wyznaczenia wartości bilansowej udzielonych pożyczek (zarówno ratalnych, jak i limitów odnawialnych) i portfeli
wierzytelności Spółka stosuje metodę dochodową, która polega na przeliczaniu prognozowanych kwot przepływów
pieniężnych na jedną kwotę bieżącą (tj. zdyskontowaną). Przy wyborze odpowiedniej techniki Spółka kierowała się
dostępnością danych oraz zasadą maksymalizacji wykorzystania odpowiednich danych obserwowalnych (i
minimalizacji wykorzystania nieobserwowalnych danych). Zdaniem Zarządu przyjęta technika najlepiej oddaje
charakter wycenianego aktywa.
Przychody z udzielonych pożyczek ratalnych rozliczane są efektywną stopą procentową i zaliczane są do pozycji
„Przychody z pożyczek udzielonych”. Przychody z portfeli wierzytelności również rozliczane są efektywną stopą
procentową i zaliczane do pozycji „Przychody z pakietów wierzytelności”. Wpłaty klientów obejmują część kapitałową
ujmowaną, jako zmniejszenie wartości księgowej udzielonych pożyczek ratalnych i pakietów wierzytelności, natomiast
część rozliczana efektywną stopą procentową ujmowana jest, jako przychód bieżącego okresu sprawozdawczego.
Wszelkie odchylenia rzeczywistych przepływów pieniężnych z udzielonych pożyczek ratalnych i portfeli wierzytelności
od założeń Spółki w danym okresie sprawozdawczym wykazywane są w pozycji „Utrata wartości pożyczek udzielonych
i pakietów wierzytelności” sprawozdania z zysków i strat. Jeżeli zachodzą przesłanki do rewizji prognoz przyszłych
przepływów pieniężnych z udzielonych pożyczek ratalnych lub portfeli wierzytelności po dniu bilansowym, Spółka
dokonuje aktualizacji tych prognoz, zaś zdyskontowany efekt z aktualizacji wyceny wykazywany jest w pozycji „Utrata
wartości pożyczek udzielonych i pakietów wierzytelności” sprawozdania z zysków i strat.
Przychody z udzielonych pożyczek w formie limitów odnawialnych rozliczane są efektywną stopą procentową i
zaliczane są do pozycji „Przychody z pożyczek udzielonych”. Wpłaty klientów obejmują część kapitałową ujmowaną,
jako zmniejszenie wartości księgowej udzielonych pożyczek odnawialnych, natomiast część rozliczana efektywną stopą
procentową ujmowana jest, jako przychód bieżącego okresu sprawozdawczego. Ponadto w pozycji „Przychody z
pożyczek udzielonych” Spółka wykazuje:
wszelkie odchylenia rzeczywistych przepływów pieniężnych z udzielonych pożyczek odnawialnych od założeń
Spółki w danym okresie sprawozdawczym,
zdyskontowany efekt z aktualizacji wyceny – w przypadku, gdy zachodzą przesłanki do rewizji prognoz
przyszłych przepływów pieniężnych z udzielonych pożyczek odnawialnych po dniu bilansowym i Spółka
dokonuje aktualizacji tych prognoz,
efekt aktualizacji stopy wolnej od ryzyka dla udzielonych pakietów pożyczek w formie limitów odnawialnych.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
40
Koszty pozyskania klientów, obsługi udzielonych pożyczek i koszty windykacji prezentowane są w sprawozdaniu z
zysków lub strat Spółki w pozycji „Koszt własny sprzedaży”.
Ujęcie początkowe udzielonych pożyczek i portfeli wierzytelności
Udzielane pożyczki konsumenckie (zarówno ratalne, jak i w formie limitów odnawialnych) oraz portfele wierzytelności
grupowane są przez Spółkę w pakiety (
vintage
) w podziale miesięcznym wyznaczonym przez miesiąc i rok udzielenia danej grupy pożyczek, osobno dla poszczególnej grupy produktów (pożyczki ratalne, pożyczki w formie limitów
odnawialnych, pakiety wierzytelności). Wartość początkowa pakietu pożyczek lub portfela wierzytelności równa jest,
wartości zdyskontowanych prognozowanych przepływów pieniężnych na pakiecie, uwzględniających ryzyko
kredytowe, tj. ryzyko niewypłacalności klientów, którym udzielono pożyczek w ramach danego pakietu. W ramach
ujęcia początkowego danego pakietu pożyczek lub wierzytelności wyznaczana jest również efektywna stopa
procentowa (wewnętrzna stopa zwrotu), za pomocą której rozliczane są przychody z tego pakietu pożyczek lub
wierzytelności:
w odniesieniu do pożyczek ratalnych oraz pakietów wierzytelności pierwotna efektywna stopa procentowa
danego pakietu jest niezmienna w całym okresie inwestycji,
natomiast w przypadku pożyczek w formie limitu odnawialnego w ramach pierwotnej efektywnej stopy
procentowej Spółka wyróżnia stopę wolną od ryzyka (zmienną w okresie inwestycji) wyznaczaną na bazie
rentowności 5-letnich obligacji Skarbu Państwa oraz premię za ryzyko (stałą w okresie inwestycji).
Prognozowane przepływy pieniężne z pakietów pożyczek ratalnych wyznaczane są w oparciu o założenia przyjęte przez
Spółkę w zakresie spodziewanej szkodowości akcji pożyczkowej w całym okresie życia pożyczki i jej rozkładu w czasie
oraz poziomu spodziewanych wcześniejszych całkowitych spłat pożyczek przez klientów. Spółka na bieżąco monitoruje
ewentualne odchylenia rzeczywistych parametrów akcji pożyczkowej od założeń modelu finansowego i dokonuje
aktualizacji przyjętych założeń.
Prognozowane przepływy pieniężne z pakietów pożyczek konsumenckich w formie limitów odnawialnych wyznaczane
są w oparciu o założenia przyjęte przez Spółkę w zakresie spodziewanej szkodowości akcji pożyczkowej, poziomu
wykorzystania przez klientów udzielonych im limitów pożyczkowych oraz wskaźnika utrzymania klienta po zakończeniu
okresu umów zawartych w ramach danej paczki miesięcznych pożyczek. Spółka na bieżąco monitoruje ewentualne
odchylenia rzeczywistych parametrów akcji pożyczkowej od założeń modelu finansowego i dokonuje aktualizacji
przyjętych założeń.
Z kolei prognozowane przepływy pieniężne z portfeli wierzytelności wyznaczane są przy wykorzystaniu modeli
ekonometrycznych na podstawie historycznych „krzywych odzysków” z wierzytelności o zbliżonej charakterystyce i
profilu do wierzytelności, które zostały spłacone przez dłużników dzięki udzielonym przez spółkę Debet Partner Sp. z
o.o. pożyczkom restrukturyzacyjnym. Przyszłe przepływy pieniężne uwzględniają wpływy wynikające z bezpośrednich
spłat pożyczek restrukturyzacyjnych.
Przy szacowaniu przyszłych spłat / wpływów („przepływów brutto”) uwzględniane są takie czynniki, jak:
poziom wcześniejszych całkowitych spłat pożyczek przez klientów (pożyczki ratalne),
poziom wykorzystania przez klientów udostępnionych im przez Spółkę limitów pożyczkowych dla podobnych
pakietów pożyczek (pożyczki w formie limitów odnawialnych),
wskaźnik utrzymania klienta, tj. konwersji bieżących umów pożyczek na nowe umowy dla podobnych pakietów
pożyczek (pożyczki w formie limitów odnawialnych),
poziom szkodowości w ramach pełnego cyklu życia danego pakietu pożyczek,
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
41
historia płatności podobnych pakietów pożyczek udzielonych historycznie przez Spółkę,
wpływy z dochodzenia wierzytelności na drodze postępowania sądowo-komorniczego (pożyczki w formie
limitów odnawialnych oraz pożyczki ratalne).
Przy szacowaniu przyszłych wpływów z pakietów pożyczek oraz portfeli wierzytelności Spółka nie uwzględnia
spodziewanych wpływów ze sprzedaży pakietów pożyczek przeterminowanych.
Wycena bilansowa udzielonych pożyczek i portfeli wierzytelności
Pakiety udzielonych pożyczek oraz portfele wierzytelności wyceniane są nie rzadziej niż cztery razy w danym rocznym
okresie sprawozdawczym, na koniec każdego kwartału kalendarzowego. Wszystkie pakiety pożyczek i portfele
wierzytelności wyceniane są metodą dochodową.
Wartość pożyczek i wierzytelności jest ustalana w drodze estymacji poprzez sumowanie prognozowanych przepływów
pieniężnych brutto z tytułu pakietów pożyczek oraz pakietów wierzytelności zdyskontowanych pierwotną efektywną
stopą procentową dla danego pakietu (pożyczki ratalne i pakiety wierzytelności) lub zdyskontowanych efektywną stopą
procentową uwzględniającą stałą premię za ryzyko oraz zaktualizowaną stopę wolną od ryzyka (pożyczki w formie
limitu odnawialnego).
Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje aktualizacji prognozowanych przepływów pieniężnych, które są podstawą
do wyliczenia wartości pakietów pożyczek i portfeli wierzytelności oraz, w przypadku pożyczek w formie limitu
odnawialnego, dokonuje aktualizacji stopy wolnej od ryzyka.
W procesie aktualizacji prognozowanych przepływów pieniężnych Spółka sprawdza, czy rzeczywiste przepływy
pieniężne znacząco odbiegają od poprzedniej wyceny. Podczas szczegółowej analizy wykonywane są następujące
czynności (
back testy
):
analiza wpłat i prognoz w okresie od ostatniej wyceny,
analiza wpłat i prognoz w okresie od daty udzielenia do daty wyceny,
analiza innych przesłanek, które mogą mieć wpływ na wielkość i termin szacowanych spłat / wpływów.
W przypadku różnic pomiędzy zaktualizowaną prognozą przepływów z dnia wyceny a prognozą wykorzystywaną
podczas poprzedniej wyceny, Spółka do wyznaczenia wartości bilansowej pakietu pożyczek lub portfela wierzytelności
na dzień wyceny wykorzystuje zaktualizowaną prognozę przepływów pieniężnych brutto.
Spółka na koniec każdego kwartału aktualizuje, o ile jest to zasadne, następujące parametry stanowiące podstawę
szacowania wartości pakietów udzielonych pożyczek oraz portfeli wierzytelności:
okres, za który oszacowano przepływy pieniężne,
wartość oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych z uwzględnieniem ryzyka kredytowego,
wartość stopy wolnej od ryzyka (w przypadku pożyczek w formie limitu odnawialnego).
Na dzień bilansowy wartość danego pakietu pożyczek i portfela wierzytelności ustalona metodą dochodową zostaje
porównana z wartością księgową tego pakietu / portfela na poprzedni dzień bilansowy. Różnica pomiędzy wartością
księgową na poprzedni dzień bilansowy a wartością na dany dzień bilansowy może wynikać z następujących zdarzeń:
zmian w prognozowanych przepływach pieniężnych brutto,
sprzedaży części lub całości pakietów pożyczek lub portfeli wierzytelności,
modyfikacji procesu dochodzenia wierzytelności,
wypowiedzenia umów pożyczek w ramach danego pakietu w wyniku niewypłacalności klientów,
zmiany stopy wolnej od ryzyka (w przypadku pożyczek w formie limitu odnawialnego).
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
42
5. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki w 2020 roku było udzielanie pożyczek dla ludności na polskim rynku
consumer finance
, oraz obsługa polskich wierzytelności związanych z pożyczkami restrukturyzacyjnymi udzielonymi
historycznie przez Debet Partner Sp. z o.o.
W związku z powyższym dla celów zarządczych Spółka wyodrębnia jeden segment operacyjny, obejmujący pożyczki
udzielone i pakiety wierzytelności. Spółka działała w 2020 roku w jednym obszarze geograficznym – w Polsce, będącym
krajem jej siedziby.
6. INSTRUMENTY FINANSOWE WEDŁUG TYPU
Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
(w tys. PLN)
Aktywa finansowe
wyceniane według wartości
godziwej
Aktywa finansowe
wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Razem
Aktywa
Należności handlowe oraz inne aktywa - 120 120
Pożyczki udzielone – ratalne - 7 405 7 405
Pożyczki udzielone – limity odnawialne 888 - 888
Pakiety wierzytelności - 704 704
Prawo do użytkowania rzeczowych aktywów
trwałych z tytułu leasingu
- 157 157
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty - 1 218 1 218
Razem 888 9 604 10 492
(w tys. PLN)
Inne zobowiązania finansowe wycenione wg
zamortyzowanego kosztu
Razem
Zobowiązania
Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe 13 135 13 135
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 166 166
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 626 626
Rezerwy 144 144
Razem 14 071 14 071
Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
(w tys. PLN)
Aktywa finansowe
wyceniane według wartości
godziwej
Aktywa finansowe
wyceniane według
zamortyzowanego kosztu
Razem
Aktywa
Należności handlowe oraz inne aktywa -
212 212
Pożyczki udzie
lone
–
ratalne
-
15 891
15 891
Pożyczki udzielone – limity odnawialne
2 167 - 2 167
Pakiety wierzytelności
-
948 948
Prawo do użytkowania rzeczowych aktywów
trwałych z tytułu leasingu
- 495 495
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty -
1 257
1 257
Razem 2 167 18 803 20 970
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
43
(w tys. PLN)
Inne zobowiązania finansowe wycenione wg
zamortyzowanego kosztu
Razem
Zobowiązania
Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe 19 276
19 276
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 539 539
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania 1 332 1 332
Rezerwy 203 203
Razem 21 350 21 350
7. PRAWO DO UŻYTKOWNIA RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH Z TYTUŁU LEASINGU
(w tys. PLN) 31 grudnia 2019
31 grudnia 2020
Prawo do użytkowania lokalu
157
446
Prawo do użytkowania samochodu
-
49
Prawo do
użytkowania rzeczowych aktywów trwałych z tytułu
leasingu razem
157
495
Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
(w tys. PLN)
Prawo do
użytkowania lokalu
Prawo do
użytkowania
samochodu
Razem
Koszt historyczny:
Na 1 stycznia 2020 1 117 98 1 215
- nowa umowa 148 - 148
- zakończenie umowy (784) (98) (882)
- aktualizacja umowy 83 - 83
Na 31 grudnia 2020 564 - 564
Amortyzacja i odpisy aktualizujące
Na 1 stycznia 2020 671 49 720
- odpis amortyzacyjny za rok 180 8 188
- zakończenie umowy (444) (57) (501)
Na 31 grudnia 2020 407 - 407
Wartość netto na 31 grudnia 2020 157 - 157
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
44
Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
(w tys. PLN)
Prawo do
użytkowania lokalu
Prawo do
użytkowania
samochodu
Razem
Koszt historyczny:
Na 1 stycznia 2019 1 189
98 1 287
- nowa umowa 12
- 12
- zakończenie umowy (20) - (20)
- aktualizacja umowy (64) - (64)
Na 31 grudnia 2019 1 117
98 1 215
Amortyzacja i odpisy aktualizujące
Na 1 stycznia 2019 346
29 375
- odpis amortyzacyjny za rok 334
20 354
- zakończenie umowy (9) - (9)
Na 31 grudnia 2019 671
49 720
Wartość netto na 31 grudnia 2019 446
49 495
8. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Urządzenia techniczne i maszyny
46
109
Pozostałe środki trwałe
21
33
Środki trwałe w budowie
4
4
Rzeczowe aktywa trwałe razem
71
146
Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
(w tys. PLN) Grunty
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Środki
trwałe
razem
Środki
trwałe
w budowie
Rzeczowe
aktywa
trwałe
razem
Koszt historyczny:
Na 1 stycznia 2020 - 1 489 - 672 2 161 4 2 165
- nabycie 1 - 2 3 - 3
- sprzedaż, likwidacja (62) - (33) (95) - (95)
- rozliczenie środków
trwałych w budowie
- - - - - - -
Na 31 grudnia 2020 1 428 641 2 069
4 2 073
Amortyzacja i odpisy
aktualizujące
Na 1 stycznia 2020 -
1 380
- 639 2 019 -
2 019
- odpis amortyzacyjny
za rok
- 49 - 13 62 - 62
- sprzedaż, likwidacja (47) - (32) (79) - (79)
Na 31 grudnia 2020 - 1 382 - 620 2 002 - 2 002
Warto
ść netto na
31 grudnia 2020
-
46 - 21 67 4 71
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
45
Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
(w tys. PLN) Grunty
Urządzenia
techniczne
i maszyny
Środki
transportu
Pozostałe
środki
trwałe
Środki
trwałe
razem
Środki
trwałe
w budowie
Rzeczowe
aktywa
trwałe
razem
Koszt historyczny:
Na 1 stycznia 2019 -
1 468 - 672 2 140 4 2 144
- nabycie -
28 - - 28 - 28
- sprzedaż, likwidacja -
(7) - - (7) -
(7)
- rozliczenie środków
trwałych w budowie
-
-
- - - - -
Na 31 grudnia 2019 -
1 489 - 672 2 161 4 2 165
Amortyzacja i odpisy
aktualizujące
Na 1 stycznia 2019 -
1 334
- 620 1 954 -
1 954
- odpis amortyzacyjny
za rok
-
53 - 19 72 -
72
- sprzedaż, likwidacja -
(7) - - (7) -
(7)
Na 31 grudnia 2019 -
1 380
- 639 2 019 -
2 019
Wartość netto na
31 grudnia 2019
-
109 - 33 142 4 146
W roku 2020 i 2019 nie utworzono odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości środków trwałych.
9. WARTOŚCI NIEMATERIALNE
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019 Patenty i licencje (oprogramowanie)
3
33
Wartości niematerialne razem
3
33
Spółka nie posiada wartości niematerialnych wytworzonych we własnym zakresie.
Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
(w tys. PLN) Wartość firmy
Patenty i licencje
(oprogramowanie)
Znaki towarowe Razem
Koszt historyczny:
Na 1 stycznia 2020 -
2 067
3 2 070
- nabycie - - 2 2
- sprzedaż, likwidacja - - - -
Na 31 grudnia 2020 2 067 5 2 072
Amortyzacja i odpisy aktualizujące
Na 1 stycznia 2020 -
2 034
3
2 037
- odpis amortyzacyjny za rok - 30 2 32
- sprzedaż, likwidacja - - - -
Na 31 grudnia 2020 - 2 064 5 2 069
Wartość netto na 31 grudnia 2020 - 3 - 3
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
46
Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
(w tys. PLN) Wartość firmy
Patenty i licencje
(oprogramowanie)
Znaki towarowe Razem
Koszt historyczny:
Na 1 stycznia 2019 -
2 044
1 2 045
- nabycie -
23
2
25
- sprzedaż, likwidacja - - - -
Na 31 grudnia 2019 -
2 067
3 2 070
Amortyzacja i odpisy aktualizujące
Na 1 stycznia 2019 -
1 898
1
1 899
- odpis amortyzacyjny za rok -
136 2 138
- sprzedaż, likwidacja - - - -
Na 31 grudnia 2019 -
2 034
3
2 037
Wartość netto na 31 grudnia 2019 -
33
-
33
10. POŻYCZKI UDZIELONE I PAKIETY WIERZYTELNOŚCI
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Pożyczki udzielone (wg wartości godziwej)
888
2 167
Pożyczki udzielone (wg zamortyzowanego kosztu)
7 405
15 891
Pakiety wierzytelności (wg zamortyzowanego kosztu)
704
948
Wartość pożyczek udzielonych i pakietów wierzytelności
na dzień 31 grudnia
8 997
19 006
W 2018 roku YOLO rozszerzyło ofertę produktową o pożyczkę ratalną pod marką „YOLO”. Produkt ten ze względu na
specyfikę klasyfikowany jest przez Spółkę, zgodnie z MSSF 9, jako aktywo wyceniane według metody zamortyzowanego
kosztu – w odróżnieniu od udzielonych pożyczek odnawialnych („Trzynastka”), które klasyfikowane są, zgodnie z
MSSF 9, jako aktywo wyceniane według wartości godziwej.
W trakcie okresu następujące czynniki miały wpływ na zmianę wartości pożyczek udzielonych wycenianych według
wartości godziwej:
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019 Na dzień 1 stycznia
2 167
11 396
- udzielone pożyczki
-
80
- przepływy ze sprzedaży wierzytelności pożyczkowych
-
-
- przepływy pieniężne z pożyczek udzielonych
(1 203)
(5 552)
- przychody rozliczane efektywną stopą procentową
306
1 314
- przychody ze sprzedaży wierzytelności pożyczkowych
-
-
- odchylenia historyczne przepływów pieniężnych
(517)
319
- aktualizacja stopy dyskontowej
6
3
- konwersja limitów odnawialnych na pożyczki ratalne
(8)
(5 580)
- zdyskontowana zmiana oczekiwań przepływów pieniężnych
137
187
Wartości pożyczek udzielonych i pakietów wierzytelności
na 31 grudnia
888
2 167
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
47
Spółka dokonała w trakcie roku 2019 konwersji istotnej części portfela pożyczek odnawialnych na pożyczki ratalne a
znaczna część portfela została spłacona przez klientów. Pozostała cześć portfela pożyczek odnawialnych Spółki
znajduje się na etapie windykacji przedsądowej lub w trakcie sądowo-komorniczego procesu dochodzenia
wierzytelności. W praktyce całość salda pożyczek odnawialnych zarówno na 31 grudnia 2020 r. , jak i na 31 grudnia
2019 r. stanowią takie właśnie pożyczki nieregularne.
W trakcie okresu następujące czynniki miały wpływ na zmianę wartości pożyczek udzielonych oraz pakietów
wierzytelności wycenianych według z amortyzowanego kosztu:
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Na dzień 1 stycznia
16 839
7 091
- udzielone pożyczki
3 919
19 205
- udzielone pożyczki – konwersja limitów odnawialnych
8
5 580
- przepływy pieniężne z pakietów wierzytelności i pożyczek
udzielonych
(15 901)
(18 028)
- przychody rozliczane efektywną stopą procentową
6
150
7 118
- odchylenia historyczne przepływów pieniężnych
(1 939)
(568)
- zdyskontowana zmiana oczekiwań przepływów pieniężnych
(967)
(3
559)
Wartości pożyczek udzielonych i pakietów wierzytelności
na 31 grudnia
8 109
16 839
Hierarchia wartości godziwej
Wszystkie instrumenty finansowe ujmowane w wartości godziwej są klasyfikowane do jednej z trzech następujących
kategorii:
Poziom 1 – Notowania rynkowe,
Poziom 2 – Techniki wyceny (dane obserwowalne na rynku),
Poziom 3 – Techniki wyceny (dane nieobserwowalne na rynku).
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:
(w tys. PLN) 31 grudnia 2020 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy:
-
pożyczki udzielone
–
limity odnawialne
888 - - 888
Aktywa wyceniane w wartości godziwej razem 888 - - 888
Na dzień 31 grudnia 2019 roku Spółka posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:
(w tys. PLN) 31 grudnia 2019 Poziom 1 Poziom 2 Poziom 3
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy:
- pożyczki udzielone – limity odnawialne
2 167 - - 2 167
Aktywa wyceniane w wartości godziwej razem 2 167 - - 2 167
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
48
Wartość godziwa pożyczek udzielonych (limity odnawialne)
Udzielone pożyczki konsumenckie w formie limitów odnawialnych, z uwagi na ich charakterystykę ujmowane są jako
aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy zgodnie z MSSF 9.
Zgodnie z MSSF 13 wartością godziwą jest kwota, którą można byłoby otrzymać w transakcji sprzedaży składnika
aktywów lub zapłacić w transakcji przekazania zobowiązania przeprowadzonej między uczestnikami rynku na dzień
wyceny. MSSF 13 dopuszcza trzy techniki, które można zastosować przy ustalaniu wartości godziwej:
metodę rynkową, w której jednostka wykorzystuje „ceny i inne właściwe informacje pochodzące z transakcji
rynkowych dotyczących identycznych lub porównywalnych (czyli podobnych) składników aktywów, zobowiązań
lub ich grup”,
metodę dochodową, która polega na przeliczaniu prognozowanych kwot (np. przepływów pieniężnych lub
dochodów i kosztów) na jedną kwotę bieżącą (tj. zdyskontowaną),
metodę kosztową, w ramach której jednostka określa wartość „odzwierciedlającą kwotę wymaganą obecnie do
odtworzenia zdolności wytwórczych składnika aktywów (często określaną mianem bieżącego kosztu
odtworzenia)”.
Dla wyznaczenia wartości bilansowej pożyczek udzielonych Spółka stosuje metodę dochodową, która polega na
przeliczaniu prognozowanych kwot przepływów pieniężnych na jedną kwotę bieżącą (tj. zdyskontowaną). Przy wyborze
odpowiedniej techniki Spółka kierowała się dostępnością danych oraz zasadą maksymalizacji wykorzystania
odpowiednich danych obserwowalnych (i minimalizacji wykorzystania nieobserwowalnych danych). Zdaniem Zarządu
Spółki przyjęta technika najlepiej oddaje charakter wycenianego aktywa.
W 2020 roku nie miały miejsca przesunięcia między Poziomem 1 i Poziomem 2, ani do lub z Poziomu 3 hierarchii
wartości godziwej. W okresie porównywalnym nie miały miejsca żadne przesunięcia pomiędzy poziomami hierarchii
wartości godziwej.
Spółka nie zarządza ryzykiem kredytowym w celu jego ograniczania poprzez politykę odpowiednich zabezpieczeń,
dlatego też wartość bilansowa aktywów finansowych odzwierciedla potencjalne ryzyko kredytowe.
Tabele powyżej prezentują klasyfikację instrumentów finansowych dokonaną w oparciu o hierarchię wartości
godziwej. Ta klasyfikacja dostarcza również informacji na temat charakteru i zakresu ryzyka kredytowego przypisanego
tym instrumentom finansowym.
Przy wycenie pożyczek udzielonych (limity odnawialne) wycenianych w wartości godziwej na dzień bilansowy przyjęto
następujące założenia:
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019 Stopa dyskontowa
- wolna od ryzyka*
0,11%
1,45%
- premie za ryzyko
20,21%
14,12%-20,21%
Okres prognozy przepływów
01.2021-07.2024
01.2020-12.2023
Łączna wartość prognozowanych przyszłych wpływów (w tys. PLN)
1 002
2 555
Przy wycenie pożyczek udzielonych (ratalne) i portfeli wierzytelności wycenianych według zamortyzowanego kosztu na
dzień bilansowy przyjęto następujące założenia:
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
49
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019 Stopa dyskontowa*
12,68%-61,12%
12,68%-60,12%
Okres prognozy przepływów
01.2021-04.2026
01.2020-04.2026
Łączna wartość prognozowanych przyszłych wpływów (w tys. PLN)
10 890
24 039
(*) Na dzień 31.12.2019 r. oraz na dzień 31.12.2020 r. stopa wolna od ryzyka została ustalona wyłącznie dla pożyczek odnawialnych
(„Karta Trzynastka”). Pożyczki ratalne oraz pakiety wierzytelności zostały wycenione metodą zamortyzowanego kosztu, stąd w
celu przeprowadzenia poprawnego procesu wyceny zastosowano pierwotną stopę dyskonta, bez wyodrębniania i późniejszej
aktualizacji stopy wolnej od ryzyka.
11. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ INNE AKTYWA
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019 Część długoterminowa:
Kaucje i przedpłaty
7
5
Część krótkoterminowa:
Należności handlowe
-
22
Należności publiczno-prawne
31
-
Kaucje i przedpłaty
56
55
Koszty rozliczane w czasie
25
79
Pozostałe należności
1
51
Należności handlowe oraz inne aktywa razem
120
212
Wartość godziwa należności handlowych oraz innych aktywów odpowiada ich wartości księgowej i pokrywa ich wartość
kredytową.
Na 31 grudnia 2020 roku oraz na 31 grudnia 2019 roku:
należności były pełnowartościowe,
nie występowały należności przeterminowane ani odpisane.
12. ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY
Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się ze sobą, jeżeli Spółka posiada
możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do skompensowania bieżących aktywów i zobowiązań podatkowych i jeżeli
aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają tym samym organom podatkowym
podatnika. Aktywa na podatek odroczony są ujmowane do wysokości rezerwy na podatek odroczony.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są wyceniane przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą stosowane
na moment przewidywanego zrealizowania składnika aktywów, przyjmując za podstawę przepisy podatkowe, które
obowiązywały na dzień bilansowy.
Spółka na dzień 31 grudnia 2020 roku nie rozpoznała aktywa z tytułu podatku odroczonego w wysokości 4 381 tys.
PLN.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
50
Po dokonaniu kompensaty w sprawozdaniu finansowym wykazuje się następujące kwoty:
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
- przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy
-
-
- przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy
51
36
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego:
- przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy
(51)
(36)
- przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy
-
-
Aktywa (zobowiązania) z tyt. odroczonego podatku
dochodowego netto
-
-
Odroczony podatek dochodowy wynika z następujących pozycji:
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
- od rezerw na świadczenia pracownicze
27
52
- od pozostałych rezerw
17
7
- od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartości leasingu
1
10
- od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością pożyczek
3 013
2 225
- roczna korekta z tyt. proporcji VAT
3
-
- od strat podatkowych
1 060
1 498
- pozostałe
6
16
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w tym:
4 127
3 808
Nierozpoznane aktywa z tytułu podatku odroczonego dotyczące
niewykorzystanych strat podatkowych i pozostałych tytułów ponad
rezerwę na podatek odroczony
4 076
3 772
Rozpoznanie aktywa z tytułu podatku odroczonego
51
36
Na dzień bilansowy 31.12.2020 r. i 31.12.2019 r. nie występują w Spółce aktywa z tytułu podatku odroczonego
dotyczące niewykorzystanych ulg podatkowych i różnic przejściowych. Nieujęte straty podatkowe ulegają wygaśnięciu
w roku 2024.
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019 Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
- od różnicy pomiędzy podatkową a bilansową wartością
środków trwałych oraz wartości niematerialnych
6
27
- roczna korekta z tyt. proporcji VAT
-
1
- odsetki naliczone od pożyczek i obligacji
19
-
- wycena obligacji
26
-
- pozostałe
-
8
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
51
36
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
51
13. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY
Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazywane w jednostkowym sprawozdaniu z sytuacji finansowej oraz
sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składało się z następujących pozycji:
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazywane
w sprawozdaniu z sytuacji finansowej, w tym:
1 218
1 257
- o ograniczonej możliwości dysponowania
-
-
Środki pieniężne w banku
1 207
1 057
Różnice kursowe
-
-
Kredyt w rachunku bieżącym
-
-
Pozostałe środki pieniężne
11
200
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty wykazywane
w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych
1 218
1 257
Spółka lokuje środki pieniężne w bankach, które charakteryzują się ratingiem w przedziale od A- do BBB+. Pozostałe
środki pieniężne to przedpłaty dokonane przez Spółkę do DotPay i PayPal w celu wykorzystania ich do wypłaty nowych
pożyczek ratalnych lub do sfinansowania kosztów marketingu w Internecie.
14. KAPITAŁ WŁASNY
14.1. Kapitał podstawowy
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019 Kapitał podstawowy
8 879
8 879
Kapitał podstawowy razem
8 879
8 879
Na dzień 31 grudnia 2020 roku zarejestrowany kapitał zakładowy składał się z:
8 879 194 akcji zwykłych serii A.
Wartość nominalna 1 akcji wynosiła 1,00 PLN. Kapitał został opłacony w całości.
Struktura akcjonariatu na 31 grudnia 2020 roku (według najlepszej wiedzy Spółki) przedstawiała się następująco:
Akcjonariusz
Akcje posiadane na dzień 31 grudnia 2020
Liczba akcji
Udział w
kapitale
Udział w
głosach
Black Onyx Investments Ltd.
5 860 268
66,00% 66,00%
WJA Investments Ltd.
1 914 080 21,56%
21,56% Pozostali akcjonariusze
1 104 846
12,44% 12,44%
Razem 8 879 194 100.00% 100.00%
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
52
14.2. Pozostałe kapitały
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019 Agio
7 031
7 031
Kapitał rezerwowy
415
489
Pozostałe kapitały razem
7 446
7 520
W ramach pozostałych kapitałów na dzień 31 grudnia 2020 ujmowane są:
agio, jako nadwyżka osiągnięta przy emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej, pozostałe po pokryciu kosztów
emisji akcji. Kapitał ten nie podlega wypłacie na rzecz akcjonariuszy,
kapitał rezerwowy, który powstaje na skutek przyznawania pracownikom świadczeń wynikających z płatności
w formie akcji i na dzień 31 grudnia 2020 r. wykazuje wartość 415 tys. PLN.
Płatności w formie akcji
21 sierpnia 2017 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie YOLO S.A. przyjęło uchwałą Program Motywacyjny dla osób
o kluczowym znaczeniu dla Spółki, o czym Spółka informowała raportem bieżącym nr 47/2017. Program Motywacyjny
realizowany będzie w okresie 3 lat obrotowych, tj. w latach 2018 – 2020.
Zgodnie z uchwałą Zarządu YOLO S.A. z dnia 11 grudnia 2017 r. przyjęto Regulamin Programu Motywacyjnego.
15. KREDYTY, POŻYCZKI I POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019 Część długoterminowa:
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych
wykazywane wg zamortyzowanego kosztu (niezabezpieczone)
3 297
12 278
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
97
199
Część krótkoterminowa
Zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych
wykazywane wg zamortyzowanego kosztu (niezabezpieczone)
9 838
6 998
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego
69
340
Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe
13 301
19 815
Emisja, wykup obligacji i spłata dłużnych papierów wartościowych
W konsekwencji podpisanego w dniu 15 stycznia 2020 roku porozumienia z obligatariuszami posiadającymi 100%
obligacji YOLO S.A. serii G1, które zostały wyemitowane w marcu 2018 roku, oraz działając na podstawie art. 2 pkt. 1
ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach (tj. Dz. U. 2015, poz. 238), w dniu 05 lutego 2020 r. Zarząd YOLO S.A.
podjął uchwałę w sprawie zmiany Warunków Emisji Obligacji serii G1 (dalej: „Zmiana Warunków Emisji Obligacji”).
Zmiana Warunków Emisji Obligacji dotyczyła prolongaty dnia wykupu obligacji o 24 miesiące, tj. nowy dzień wykupu
został ustalony na 9 marca 2022 roku. Ponadto, uległa zmianie definicja marży odsetkowej, która zgodnie z nowym
brzmieniem Warunków Emisji Obligacji wynosi 4.30 punktu procentowego w skali roku, począwszy od dziewiątego
okresu odsetkowego. Pozostałe warunki emisji obligacji nie uległy zmianie.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
53
W roku 2020 Spółka dokonała całościowego wykupu obligacji serii zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji. Obligacje
serii :
G2 o wartości nominalnej 2 500 tys. PLN zostały wykupione w dniu 30 czerwca 2020 roku,
G3 o wartości nominalnej 2 000 tys. PLN zostały wykupione w dniu 31 sierpnia 2020 r.
G4 o wartości nominalnej 1 500 tys. PLN zostały wykupione w dniu 15 listopada 2020 r.
Kredyty
Warunki oraz harmonogram spłaty kredytów, pożyczek i pozostałych zobowiązań finansowych na dzień 31.12.2020 r.
(z wyłączeniem umów najmu powierzchni biurowej):
(w tys. PLN) Seria Waluta Oprocentowanie
Rok
wygaśnięcia
31 grudnia
2020
Dłużne papiery wartościowe (niezabezpieczone) F PLN WIBOR 6M + 6,19 p.p. 2021 8 178
Dłużne papiery wartościowe (niezabezpieczone) H PLN WIBOR 3M + 6,90 p.p. 2021 1 508
Dłużne papiery wartościowe (niezabezpieczone) I PLN WIBOR 3M + 4,28 p.p. 2022 1 490
Dłużne papiery wartościowe (niezabezpieczone) G1 PLN WIBOR 3M + 4,30 p.p. 2022 1 959
Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe razem 13 135
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie była stroną umów kredytowych dotyczących dostępnych limitów w
rachunkach bieżących, kredytów rewolwingowych, czy też innych umów dotyczących bankowego finansowania
dłużnego.
Warunki oraz harmonogram spłaty kredytów, pożyczek i pozostałych zobowiązań finansowych na dzień 31.12.2019 r.
(z wyłączeniem umów najmu powierzchni biurowej):
(w tys. PLN) Seria Waluta Oprocentowanie
Rok
wygaśnięcia
31 grudnia
2019
Dłużne papiery wartościowe (niezabezpieczone) F PLN WIBOR 6M + 6,19 p.p. 2021 8 277
Dłużne papiery wartościowe (niezabezpieczone) G2-G4 PLN WIBOR 3M + 7,28 p.p. 2020 6 032
Dłużne papiery wartościowe (niezabezpieczone) H PLN WIBOR 3M + 6,90 p.p. 2021 1 512
Dłużne papiery wartościowe (niezabezpieczone) I PLN WIBOR 3M + 4,28 p.p. 2022 1 501
Dłużne papiery wartościowe (niezabezpieczone) G1 PLN WIBOR 3M + 4,30 p.p. 2022 1 954
Leasing finansowy PLN WIBOR 1M
2021 41
Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania finansowe razem 19 317
Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego
Całkowite zobowiązanie jakie zostało zapłacone w tytułu umów leasingu finansowego w 2020 roku to 160 tys. PLN,
natomiast w roku 2019 wynosiło 410 tys. PLN. Przyszłe wypływy pieniężne związane ze zobowiązaniem z tytułu
leasingu finansowego zostały wykazane w Nocie 3.2.
Zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego składa się z w głównej mierze z umów dotyczących prawa do użytkowania
lokalu w skład, których wchodzą umowy najmu powierzchni biurowej podpisane z:
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
54
Wynajmujący Termin wygaśnięcia umowy
Anpire Investments Sp. z o.o. 1 sierpień 2023
IWG Management Sp. z o.o. 31 styczeń 2021
16. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019 Część krótkoterminowa:
Zobowiązania handlowe
206
521
Zobowiązania publiczno-prawne
34
123
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
55
146
Zobowiązania z tytułu nadpłat pożyczek ratalnych
253
432
Inne zobowiązania
78
110
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania razem
626
1 332
Wartość księgowa zobowiązań handlowych i pozostałych zobowiązań ujawnionych w Nocie 16 równa jest wartości
godziwej tych pozycji sprawozdania finansowego.
17. REZERWY
(w tys. PLN)
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019 Część krótkoterminowa:
Rezerwa na niewykorzystane urlopy
45
54
Rezerwa na wynagrodzenia
99
149
Rezerwy razem
144
203
Poniższa tabela zawiera zmianę stanu rezerwy na niewykorzystane urlopy.
Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
(w tys. PLN)
1 stycznia
2020
Utworzenie Rozwiązanie Wykorzystanie
31 grudnia
2020
Rezerwa na niewykorzystane urlopy 54 45 - (54) 45
Razem
Rok zakończony 31 grudnia 2019 roku
(w tys. PLN)
1 stycznia
2019
Utworzenie Rozwiązanie Wykorzystanie
31
grudnia
2019
Rezerwa na niewykorzystane urlopy 127 54 -
(127) 54
Razem 127
54 -
(127) 54
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
55
18. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY
(w tys. PLN)
2020
2019 Przychody z pożyczek udzielonych – wartość godziwa
(68)
1 823
Przychody z pożyczek udzielonych – zamortyzowany koszt
6 034
6 953
Przychody z pakietów wierzytelności
116
165
Przychody ze sprzedaży razem
6 082
8 941
Przychody z pożyczek udzielonych:
(w tys. PLN)
2020
2019 Przychody rozliczane efektywną stopą procentową –
wartość godziwa
306
1 314
Przychody rozliczane efektywną stopą procentową –
zamortyzowany koszt
6 034
6 953
Przychody ze sprzedaży wierzytelności pożyczkowych
-
-
Aktualizacja wyceny pożyczek udzielonych
(374)
509
Przychody z pożyczek udzielonych razem
5 966
8 776
Aktualizacja wyceny pożyczek udzielonych:
(w tys. PLN)
2020
2019 Zdyskontowana zmiana oczekiwanych przepływów pieniężnych
137
187
Odchylenia historycznych przepływów pieniężnych
(517)
319
Aktualizacja stopy dyskontowej
6
3
Aktualizacja wyceny pożyczek udzielonych razem
(374)
509
19. UTRATA WARTOŚCI POŻYCZEK UDZIELONYCH I PAKIETÓW WIERZYTELNOŚCI
(w tys. PLN)
2020
2019 Zdyskontowana zmiana oczekiwań przepływów pieniężnych
–
pożyczki udzielone
(953)
(3 488)
Zdyskontowana zmiana oczekiwań przepływów pieniężnych
–
pakiety wierzytelności
(14)
(71)
Odchylenia historycznych przepływów pieniężnych
–
pożyczki
udzielone
(1 951)
(534)
Odchylenia historycznych przepływów pieniężnych
–
pakiety
wierzytelności
12
(34)
Utrata wartości
pożyczek udzielonych i
pakietów
wierzytelności razem
(2 906)
(4 127)
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
56
20. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
(w tys. PLN)
2020
2019 Amortyzacja
282
564
Zużycie materiałów i energii
41
93
Usługi obce
2 915
3 730
Podatki i opłaty, w tym:
953
1 250
- koszty sądowe i egzekucyjne
289
321
Koszty świadczeń pracowniczych
1 048
2 855
Pozostałe koszty rodzajowe
40
60
Koszty działalności operacyjnej, w tym:
5 279
8 552
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
3 687
6 351
Pozycje ujęte w koszcie ogólnego zarządu
1 592
2 201
21. KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
(w tys. PLN)
2020
2019 Wynagrodzenia
900
2 437
Koszty ubezpieczeń społecznych
144
372
Koszty świadczeń pracowniczych wynikających z płatności w
formie akcji
-
26
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych
4
20
Koszty świadczeń pracowniczych, w tym:
1 048
2 855
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży
593
1 900
Pozycje ujęte w koszcie ogólnego zarządu
455
955
22. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE
(w tys. PLN)
2020
2019 Przychody z monetyzacji leadów
23
94
Roczne korekty proporcji VAT za 2020 r. i lata poprzednie
-
67
Usługi gospodarczo-administracyjne
-
32
Odzyskane koszty zastępstwa procesowego i egzekucyjnego
203
9
Refaktury kosztów
6
4
Zysk ze zbycia środków trwałych
76
-
Pozostałe
8
1
Pozostałe przychody operacyjne
316
207
Roczna korekta z tyt. proporcji VAT za 2020 r.
16
13
Przekazane koszty zastępstwa procesowego i egzekucyjnego
203
9
Refaktury
6
4
Pozostałe
-
7
Pozostałe koszty operacyjne
225
33
Pozostałe przychody (koszty) operacyjne netto
91
174
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
57
23. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE
(w tys. PLN)
2020
2019 Odsetki:
- od lokat bankowych
-
15
- pozostałe
-
-
Różnice kursowe dodatnie i pozostałe przychody
-
-
Przychody finansowe
-
15
Odsetki:
- od leasingu prawa do użytkowania lokalu
18
30
- od kredytów i pożyczek
-
-
- od opłat leasingowych
2
2
- od dłużnych papierów wartościowych
1 174
1 459
Poza odsetkowe koszty obligacji
16
17
Koszt umorzenia i wyrejestrowania akcji własnych
-
11
Różnice kursowe ujemne i pozostałe koszty
8
1
Koszty finansowe
1 218
1 520
Przychody (koszty) finansowe netto
(1 218)
(1 505)
24. PODATEK DOCHODOWY
W związku z stratą podatkową poniesioną w roku 2016 oraz stratą podatkową na działalności operacyjnej poniesioną
w roku 2018 i w roku 2019 Spółka nie wykazuje bieżącego obciążenia z tytułu podatku dochodowego.
Nie występują obciążenia podatkowe wykazywane w kapitale własnym.
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem brutto Spółki różni się w następujący sposób od teoretycznej
kwoty, którą uzyskano by, stosując średnią ważoną stawkę podatku (mającą zastosowanie do dochodów Spółki):
(w tys. PLN)
2020
2019 Bieżący podatek dochodowy:
- bieżące obciążenia z tytułu podatku dochodowego
-
-
Podatek odroczony
- związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych
-
-
Obciążenie podatkowe wykazywane w sprawdzaniu z zysków
lub strat
-
-
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
58
(w tys. PLN)
2020
2019 Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem
(3 230)
(5 069)
Podatek wyliczony według ustawowej stawki podatkowej
obowiązującej w Polsce (2020 i 2019: 19%)
(614)
(963)
Korekty:
- przychody księgowe, podatkowo wyłączone
(21)
(803)
- koszty niestanowiące kosztu uzyskania przychodu
1 098
1 909
- koszty podatkowe, księgowo nieujęte
(333)
(433)
- przychody podatkowe, księgowo nieujęte
4
-
- straty podatkowe nierozpoznane roku bieżącego
-
290
- straty podatkowe nierozpoznane w latach ubiegłych, powodujące
obniżenie wyniku do opodatkowania w bieżącym okresie
(134)
-
- korekta podatku dochodowego za lata poprzednie
-
-
Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku
dochodowego
-
-
25. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ
Zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok przypadającego na zwykłych
akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku.
Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za rok przypadającego na
zwykłych akcjonariuszy Spółki (po potrąceniu odsetek od uprzywilejowanych akcji zamiennych) przez średnią ważoną
liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku powiększoną o średnią ważoną liczbę akcji zwykłych,
które byłyby wyemitowane przy zamianie wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych na akcje zwykłe.
Spółka wyłącza akcje własne z obliczeń zysku przypadającego na jedną akcję z uwagi na fakt, że zgodnie z art. 364 § 2
k.s.h. akcje własne nie uprawniają do oddania głosów na Walnym Zgromadzeniu YOLO S.A. i nie uczestniczą w podziale
zysku Spółki.
Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia podstawowego
i rozwodnionego zysku na jedną akcję:
(w tys. PLN)
2020
2019 Strata netto za okres z działalności kontynuowanej
(3 230)
(5 069)
Zysk (strata) netto z działalności zaniechanej
-
-
Strata netto
(3 230)
(5 069)
Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych
zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję
8 879 194
8 879 194
Efekt rozwodnienia
-
-
Akcje własne
-
-
Średnia
ważona liczba akcji zwykłych skorygowana o efekt
rozwodnienia
8 879 194
8 879 194
26. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZAPROPONOWANE DO WYPŁATY
W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wypłacano dywidendy.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
59
27. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
(w tys. PLN)
2020
2019 Wynik przed opodatkowaniem
(3 230)
(5 069)
Korekty:
Zmiana wartości pożyczek
13 928
18 767
Udzielone pożyczki
(3 919)
(19 285)
Amortyzacja i odpisy środków trwałych
62
91
Amortyzacja wartości niematerialnych
32
138
Amortyzacja prawa do użytkowania lokalu
188
335
Zmiana stanu należności handlowych oraz innych aktywów
51
(11)
Zmiana
stanu
zobowiązań
handlowych
oraz
pozostałych
zobowiązań
(757)
609
Zmiana stanu rezerw
(8)
(151)
Koszty finansowe – netto
1 119
1 470
(Zysk)/strata ze sprzedaży rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych
(14)
-
Korekty wyniku razem
10 682
1 963
Podatek dochodowy zapłacony
-
-
Wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
7 452
(3 106)
28. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
YOLO S.A. nie ma bezpośredniej jednostki dominującej ani jednostki dominującej wyższego szczebla. Spółka nie
posiada jednostek zależnych.
Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za rok 2020 i 2019, jak
również salda rozrachunków z tymi podmiotami na dzień 31 grudnia 2020 oraz 31 grudnia 2019 roku.
(w tys. PLN)
Sprzedaż do
podmiotów
powiązanych
Koszt najmu
powierzchni
biurowej
Koszty usług
informatycznych
Należności
od
podmiotów
powiązanych
Zobowiązania
wobec
podmiotów
powiązanych
ANPIRE Investments
Sp. z o.o. *
2020 3 121 - - 8
2019
27 222 - 4 -
Black Onyx
Investments Limited*
2020 - - - - -
2019
- - -
-
-
WJA Investments
Limited*
2020 - - - - -
2019
- - -
-
-
Shock IT Sp. z o.o.*
2020 - - 480 - -
2019
- - 114 - 30
Kadra kierownicza
Spółki
2020 - - - - 4
2019
- - - - 26
(*) spółki powiązane osobowo
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
60
Saldo zobowiązania z tytułu dłużnych papierów wartościowych na dzień 31 grudnia 2020 roku wynosiło 13 135 tys.
PLN, a odsetki zapłacone na rzecz obligatariuszy w 2020 roku wynosiły 1 323 tys. PLN. Natomiast na dzień 31 grudnia
2019 roku saldo zobowiązań z tytułu dłużnych papierów wartościowych wynosiło 19 276 tys. PLN, a odsetki zapłacone
na rzecz obligatariuszy w 2019 roku 1 500 tys. PLN. Wyemitowane obligacje zostały objęte w większości przez dwóch
głównych akcjonariuszy Spółki, tj. Black Onyx Investments Limited oraz WJA Investments Limited.
Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi nie odbiegały od warunków podobnych transakcji, przeprowadzanych
lub możliwych do przeprowadzenia na warunkach rynkowych z jednostkami niepowiązanymi.
Wynagrodzenie kadry kierowniczej
Poniższa tabela przedstawia informacje o wynagrodzeniach i innych świadczeniach wypłaconych lub należnych
osobom wchodzącym w skład organów zarządzających, nadzorujących jednostki:
(w tys. PLN)
2020
2019 Zarząd Jednostki
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty)
668
784
Rada Nadzorcza Jednostki
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (płace i narzuty)
46
47
Razem
714
831
W roku 2020 i 2019 nie wypłacono dla osób wchodzących w skład organów zarządzających, nadzorujących Spółki
wynagrodzeń z zysku.
29. POZYCJE WARUNKOWE
Umowa poręczenia
W dniu 23 grudnia 2015 r. spółka Presco Investments Limited z siedzibą na Malcie, będąca w tamtym okresie
podmiotem zależnym YOLO S.A., podpisała ze spółką zależną KRUK S.A. Secapital S.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu
Umowę Inwestycyjną dotyczącą sprzedaży 100% udziałów Presco Investments S.à r.l.
W związku z powyższym, w dniu 30 grudnia 2015 r. pomiędzy YOLO S.A., Presco Investments Limited (Sprzedający) i
Secapital S.à r.l. (Kupujący) została zawarta Umowa Poręczenia, na mocy której YOLO S.A. udzieliło poręczenia za
zobowiązania Sprzedającego wobec Kupującego wynikające z Umowy Inwestycyjnej. W myśl postanowień Umowy
Poręczenia YOLO S.A. udzieliła Kupującemu poręczenia do maksymalnej wysokości 216,8 mln PLN na okoliczność
niewykonania lub niewłaściwego wykonania przez Sprzedającego jakichkolwiek zobowiązań wynikających z Umowy
Inwestycyjnej, w tym w szczególności związanych z naruszeniem oświadczeń i zapewnień Sprzedającego oraz ze
zwrotem zaliczki, zapłatą odszkodowań oraz kar umownych na rzecz Kupującego. Poręczenie obowiązuje od dnia
zawarcia Umowy Inwestycyjnej i będzie ważne przez 6 lat od dnia zamknięcia objętej nią transakcji , tj. do dnia
15 kwietnia 2022 roku.
W dniu 28 grudnia 2015 r. Sprzedający oraz YOLO S.A. poddały się także egzekucji w trybie art. 777 KC celem
zabezpieczenia wykonania obowiązków umownych wynikających z Umowy Inwestycyjnej.
W roku 2020 Spółka YOLO S.A. nie udzielała poręczeń.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
61
Inne zobowiązania warunkowe
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom mogą być przedmiotem kontroli
organów administracyjnych. Spółka dokonuje swoich rozliczeń podatkowych w Polsce, gdzie brak odniesienia do
utrwalonych regulacji prawnych powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności.
Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz
organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie
obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż
istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.
Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym
nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą
zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku nie
występowało ryzyko powodujące konieczność rozpoznania rezerwy z tego tytułu.
30. WYNAGRODZENIE BIEGŁEGO REWIDENTA LUB PODMIOTU UPRAWNIONEGO
Informacja na temat wynagrodzenia biegłego rewidenta została zaprezentowana w Sprawozdaniu z działalności Spółki
YOLO S.A. w 2020 roku.
31. WYBRANE DANE W PRZELICZENIU NA EURO
w tys. PLN w tys. EUR
Na dzień
Na dzień
Na dzień
Na dzień
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
31 grudnia 2020
31 grudnia 2019
Sprawozdanie z sytuacji finansowej:
Aktywa trwałe
238
679
52
159
Aktywa obrotowe
10 328
20 470
2 238
4 807
Aktywa razem
10 566
21 149
2 290
4 966
Zobowiązania długoterminowe
3 394
12 477
735
2 930
Zobowiązania krótkoterminowe
10 677
8 873
2 314
2 084
Zobowiązania razem
14 071
21 350
3 049
5 014
Kapitał własny
(3 505)
(201)
(759)
(48)
Kapitał podstawowy
8 879
8 879
1 924
2 085
Liczba akcji (w szt.)
8 879 194
8 879 194
8 879 194
8 879 194
Wartość księgowa na 1 akcję przypadająca
akcjonariuszom Spółki (w PLN/EUR na akcję)
(0,39)
(0,02)
(0,09)
(0,01)
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
62
w tys. PLN w tys. EUR
2020
2019
2020
2019
Sprawozdanie z zysków lub strat:
Przychody ze sprzedaży
6 082
8 941
1 359
2 078
Strata z działalności operacyjnej
(2 012)
(3 564)
(450)
(828)
Strata z działalności przed opodatkowaniem
(3 230)
(5 069)
(722)
(1 178)
Strata netto z działalności
(3 230)
(5 069)
(722)
(1 178)
Sprawozdanie z całkowitych dochodów:
Pozostałe całkowite dochody netto
-
-
-
-
Całkowite dochody ogółem
(3 230)
(5 069)
(722)
(1 178)
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych:
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
7 452
(3 497)
1 666
(813)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
66
(36)
15
(8)
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
(7 557)
1 465
(1 689)
341
Zwiększenie / (zmniejszenie) netto stanu środków
pieniężnych i ich ekwiwalentów
(39)
(2 068)
(8)
(480)
Strata przypadająca na 1 akcję (w PLN/EUR na akcję)
(0,36)
(0,57)
(0,08)
(0,13)
Strata
rozwodnion
a
przypadając
a
na 1 akcję
(w PLN/EUR na akcję)
(0,36)
(0,57)
(0,08)
(0,13)
Do przeliczenia pozycji wybranych danych finansowych zastosowano średnie kursy wymiany złotego w stosunku do
EUR ustalone przez Narodowy Bank Polski, w szczególności:
pozycje sprawozdania z zysków lub strat i sprawozdania z całkowitych dochodów za 2020 rok obliczono według
kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez NBP na ostatni dzień każdego
miesiąca okresu sprawozdawczego, tj. 4,4742 PLN,
pozycje sprawozdania z zysków lub strat i sprawozdania z całkowitych dochodów za 2019 rok obliczono według
kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez NBP na ostatni dzień każdego
miesiąca okresu sprawozdawczego, tj. 4,3018 PLN,
pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych za 2020 rok obliczono według kursu stanowiącego średnią
arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca
okresu sprawozdawczego, tj. 4,4742 PLN,
pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych za 2019 rok obliczono według kursu stanowiącego średnią
arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca
okresu sprawozdawczego, tj. 4,3018 PLN,
pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2020 obliczono przyjmując średni kurs EUR na ten
dzień, tj. 4,6148 PLN,
pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej na 31 grudnia 2019 obliczono przyjmując średni kurs EUR na ten
dzień, tj. 4,2585 PLN.
32. WYDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM
32.1. Wykup obligacji serii H
Spółka dokonała całościowego wykupu obligacji serii H zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji. Obligacje serii H o
wartości nominalnej 1 500 tys. PLN zostały wykupione w dniu 26 lutego 2021 roku.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
63
32.2. Sprzedaż portfela wierzytelności nieregularnych
W dniu 10 marca 2021 r. Spółka powzięła informację o obustronnym podpisaniu umowy cesji datowanej na 10.03.2021
r. z wyspecjalizowanym podmiotem z branży zarządzania wierzytelnościami („Kupujący”). Przedmiotem umowy cesji
była sprzedaż portfela nieregularnych wierzytelności pożyczkowych przysługujących Spółce o łącznej wartości
23 039 307,95 zł (słownie: dwadzieścia trzy miliony trzydzieści dziewięć tysięcy trzysta siedem i 95/100 złotych). Cena
sprzedaży portfela wyniosła 5 575 362,00 zł (pięć milionów pięćset siedemdziesiąt pięć tysięcy trzysta sześćdziesiąt
dwa i 00/100 złotych) i została opłacona przez Kupującego w terminie do 10 dni od dnia podpisania umowy. Pozostałe
warunki umowy nie odbiegały od standardów rynkowych powszechnie stosowanych dla tego typu transakcji.
Powyższa transakcja obejmowała zarówno pożyczki ratalne YOLO (pozycja bilansowa „Pożyczki udzielone – ratalne”)
oraz pożyczki odnawialne Karta Trzynastka (pozycja bilansowa „Pożyczki udzielone – limity odnawialne”) – w obu
przypadkach były to pożyczki o charakterze nieregularnym, tj. dochodzone na drodze sądowo-egzekucyjnej po
wypowiedzeniu lub zakwalifikowane do wypowiedzenia lub dochodzone w procesie windykacji polubownej po
wypowiedzeniu. Powyższa transakcja nie obejmowała pożyczek regularnych YOLO oraz niewielkiej części portfela
pożyczek nieregularnych (zarówno pożyczek ratalnych YOLO, jak i pożyczek odnawialnych Karta Trzynastka).
Cena rozliczenia powyższej transakcji obejmowała kwotę 2,35 mln PLN za wierzytelności wynikające z pożyczek
odnawialnych Karta Trzynastka oraz kwotę 3,23 mln PLN za wierzytelności wynikające z pożyczek ratalnych YOLO.
Uwzględniając wszystkie przepływ związane z rozliczeniem transakcji, m.in. spłaty na pożyczkach w okresie między
dniem wyceny a dniem zawarcia umowy cesji, Spółka wstępnie szacuje, że łączne przepływy netto z powyższej
transakcji będą o około 1,1 mln PLN wyższe od niezdyskontowanych przepływów pieniężnych ze sprzedanych
wierzytelności prognozowanych na dzień 31 grudnia 2020 r. , a pozytywny wynik transakcji dotyczył będzie zarówno
pożyczek odnawialnych Karta Trzynastka, jak również pożyczek ratalnych YOLO.
W ocenie Zarządu powyższa transakcja dotyczy roku 2021 i nie istnieją przesłanki do korygowania sprawozdań
finansowych na dzień 31 grudnia 2020 o potencjalny wynik tej transakcji.
33. WPŁYW EPIDEMII COVID-19 NA DZIAŁALNOŚĆ SPÓŁKI
Epidemia COVID-19 oraz będący jej efektem „lock-down” polskiej gospodarki w okresie od marca do maja 2020 r. oraz
ograniczony lock-down w IV kwartale 2020 r., jak również zmiany legislacyjne wprowadzone w związku z COVID-19
miały negatywny wpływ na wyniki Spółki w 2020 r. Należy tu wymienić przede wszystkim:
1. Zmianę ustawy o kredycie konsumenckim w ramach „Tarczy 2.0”
W dniu 31 marca 2020 r. opublikowana została w Dzienniku Ustaw RP
Ustawa o zmianie ustawy o szczególnych
rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych
oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw („Ustawa”). Z inicjatywy Tomasza
Chróstnego, Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów, w Ustawie tej znalazły się przepisy radykalnie
ograniczające maksymalny limit kosztów poza odsetkowych dla kredytów i pożyczek uregulowany w ustawie o
kredycie konsumenckim. Zgodnie z Ustawą maksymalne koszty poza odsetkowe dla kredytów i pożyczek o
okresie spłaty dłuższym niż 30 dni nie mogą być wyższe niż 15% kwoty kredytu, powiększone o dodatkowe 6%
kwoty kredytu w skali roku. Ponadto, łączna wartość kosztów poza odsetkowych nie może przekroczyć 45%
całkowitej kwoty kredytu. Ustawa w zakresie ww. regulacji obejmuje kredyty i pożyczki udzielone od dnia wejścia
Ustawy w życie. Nowe regulacje miały obowiązywać przez 365 dni od wejścia Ustawy w życie, jednak w wyniku
nowelizacji ww. Ustawy w styczniu 2021 r., ich okres obowiązywania został wydłużony do 30 czerwca 2021 r.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
64
W ocenie Spółki, tak daleko idące ograniczenie maksymalnego limitu kosztów poza odsetkowych kredytów i
pożyczek konsumenckich nie pozwala Spółce na kontynuowanie akcji pożyczkowej – byłaby ona nierentowna. W
szczególności, biorąc pod uwagę istotnie wyższe ryzyko kredytowe w warunkach epidemii COVID-19 i będące jej
konsekwencją radykalne spowolnienie gospodarcze. W efekcie, Spółka w dniu 1 kwietnia 2020 r. ogłosiła
Raportem Bieżącym nr 6/2020 odwołanie Strategii 2019-2021 oraz zawieszenie akcji pożyczkowej. Do dnia
publikacji niniejszego Jednostkowego sprawozdania finansowego Spółka nie zakończyła przeglądu opcji
strategicznych rozpoczętego w dniu 1 kwietnia 2020 r. i nie wznowiła udzielania pożyczek konsumenckich na
rynku polskim – począwszy od II kwartału 2020 r. koncentruje się na efektywnym zarządzaniu dotychczasowym
portfelem pożyczkowym.
W efekcie zawieszenia nowej akcji pożyczkowej, portfel pożyczek udzielonych, stanowiący główne aktywo Spółki,
zmniejszył się istotnie między 31 grudnia 2019 r. a 31 grudnia 2020 r. – głównie w wyniku spłat pożyczek, ale
również w wyniku odpisów utraty wartości pożyczek udzielonych. Ma to bezpośrednie przełożenie na niższe
przychody Spółki – rozpoznawane efektywną stopą procentową odnoszoną do wartości księgowej portfela
pożyczkowego.
2. Wstrzymanie pracy sądów w Polsce w okresie zamrożenia gospodarki
W ramach zamrożenia polskiej gospodarki w I II kwartale 2020 r., pracę wstrzymały również sądy, co miało
bezpośrednie przełożenie na znaczące opóźnienia w procesie dochodzenia przez Spółkę wierzytelności z tytułu
niespłaconych pożyczek konsumenckich na drodze sądowej. Mimo wznowienia pracy sądów powszechnych pod
koniec II kwartału 2020 r., kilkumiesięczne opóźnienie w rozpatrywaniu roszczeń YOLO S.A. względem dłużników
przełożyło się na negatywne odchylenia rzeczywistych spłat z portfela pożyczkowego od historycznych prognoz
Spółki.
3. Radykalna obniżka stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej
W ramach działań antycyklicznych, w celu wsparcia polskiej gospodarki w okresie recesji wywołanej „lock-
down’em”, Rada Polityki Pieniężnej dokonała w 2020 r. serii istotnych obniżek stóp procentowych w Polsce. W
efekcie spadku stopy referencyjnej NBP z poziomu 1,50% do poziomu 0,10%, maksymalny poziom odsetek
umownych, które pobierają m.in. banki i firmy pożyczkowe spadł w krótkim czasie z 10,0% w skali roku do 7,2%
w skali roku. W efekcie Spółka dokonała rekalkulacji harmonogramów spłat na aktywnym portfelu pożyczkowym,
co przełożyło się na obniżenie prognoz przyszłych przepływów pieniężnych i utratę wartości portfela
pożyczkowego na 31 grudnia 2020 r.
4. Zwiększoną szkodowość portfela pożyczkowego w 2020 r.
W 2020 r. Spółka obserwowała również pogorszenie jakości aktywnego portfela pożyczkowego, co znajduje
również odzwierciedlenie w negatywnych odchyleniach rzeczywistych spłat od historycznych prognoz Spółki.
Znalazło to również odzwierciedlenie w rewizji prognoz spłat z portfela pożyczkowego i wycenie tego aktywa na
31 grudnia 2020 r. W ocenie Spółki zwiększona szkodowość na portfelu pożyczkowym jest efektem m.in.
pogorszenia sytuacji finansowej klientów w efekcie spowolnienia gospodarczego spowodowanego przez COVID-
19.
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2020 R.
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
65
W 2020 r. Spółka zdecydowała się przeprowadzić głęboką restrukturyzację kosztową, aby w maksymalnym stopniu
zneutralizować negatywny wpływ omówionych wyżej zdarzeń na jej wyniki finansowe. W efekcie wstrzymania akcji
pożyczkowej radykalnie ograniczone zostały koszty pozyskania klienta oraz koszty weryfikacji wniosków
pożyczkowych. Spółka dokonała również restrukturyzacji zatrudnienia oraz optymalizacji niektórych kosztów stałych.
Mimo upływu kilkunastu miesięcy epidemii COVID-19 oraz częściowego „odmrożenia” polskiej gospodarki, Spółka nie
jest w stanie ocenić, czy na dzień publikacji niniejszego Jednostkowego sprawozdania finansowego zmaterializowała
się już zasadnicza część negatywnych skutków COVID-19 dla działalności YOLO S.A. Nie można wykluczyć, że w sytuacji
wygaszania kolejnych rządowych „Tarcz” oraz wobec możliwego wzrostu bezrobocia w Polsce w wyniku m.in.
zapowiedzi radykalnej restrukturyzacji zatrudnienia w sektorze publicznym, COVID-19 będzie miał istotny negatywny
wpływ na wyniki Spółki również w roku 2021.
Piła, dnia 31 marca 2021 roku
_________________________________
Krzysztof Piwoński, Prezes Zarządu
________________________________
Kamil Czop, Członek Zarządu
________________________________
Maciej Królik, Członek Zarządu
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych
________________________________
Anna Kossewska, Główna Księgowa
66
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
67
WPROWADZENIE
Niniejszy Raport roczny za 2020 rok („Raport Roczny”) zawiera informacje, których zakres został określony w § 70
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. zostało sporządzone zgodnie z
Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”), które zostały zatwierdzone przez Unię
Europejską („UE”).
Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzania Jednostkowego sprawozdania finansowego za rok
zakończony 31 grudnia 2020 r. zostały przedstawione w Nocie 2 do przedmiotowego sprawozdania finansowego.
1. INFORMACJE O SPÓŁCE
1.1. Podstawowe informacje o Spółce
YOLO S.A. (dalej „Spółka”) działa na rynku finansowym od 1998 roku. Od 2011 r. YOLO S.A. ma status spółki
publicznej, a jej akcje są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. W 2017 r. Spółka rozpoczęła
działalność na polskim rynku pożyczek konsumenckich. Model biznesowy Spółki od początku zakładał sprzedaż
pożyczek głównie poprzez internetowy kanał dystrybucji. Spółka udziela pożyczek konsumenckich pod marką
YOLO.
Z uwagi na istotne zmiany w otoczeniu regulacyjnym Spółki, YOLO S.A. wstrzymało udzielanie nowych pożyczek
konsumenckich w kwietniu 2020 r., odwołało Strategię 2019-2021 oraz ogłosiło przegląd opcji strategicznych (szerzej
zagadnienia te omówione zostały w pkt. 2.2 niniejszego sprawozdania).
W roku 2020 przychody Spółki wyniosły 6 082 tys. PLN, co oznacza spadek o 32,0% w stosunku do roku 2019 (RF2019:
8 941 tys. PLN). Od początku działalności pożyczkowej do końca grudnia 2020 r. Spółka udzieliła pożyczek na łączną
kwotę blisko 47 mln PLN.
Rozwój prowadzonej działalności został opisany w pkt. 2.1 poniżej, natomiast sytuacja finansowa Spółki została
szerzej zaprezentowana w pkt. 7.3 sprawozdania Zarządu oraz w Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym za rok
zakończony 31 grudnia 2020 r.
1.2. Oddziały Spółki
Siedziba YOLO S.A. mieści się w Pile. Spółka nie posiada oddziałów.
.
1.3. Powiązania organizacyjne i kapitałowe z innymi podmiotami
Głównymi akcjonariuszami Spółki na dzień bilansowy byli:
Black Onyx Investments Ltd., wobec którego podmiotem pośrednio kontrolującym jest Krzysztof Piwoński,
Prezes Zarządu YOLO S.A.;
WJA Investments Ltd., wobec którego podmiotem pośrednio kontrolującym jest Wojciech Andrzejewski,
członek Rady Nadzorczej YOLO S.A.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
68
Na dzień 31 grudnia 2020 r. dwaj główni akcjonariusze posiadali odpowiednio: 66% oraz 21,56% kapitału
zakładowego i 66% oraz 21,56% głosów na Walnym Zgromadzeniu YOLO S.A.
1.4. Kapitał zakładowy i zmiany w okresie sprawozdawczym
W 2020 roku nie nastąpiła żadna zmiana w wysokości lub w strukturze kapitału zakładowego Spółki.
Kapitał zakładowy wynosi 8 879 194 PLN i dzieli się na 8 879 194 szt. akcji zwykłych serii A, o wartości nominalnej
1 PLN każda
. Ogólna liczba głosów wynikająca z wszystkich wyemitowanych akcji wynosi 8 879 194. Żadne akcje nie
są uprzywilejowane co do głosu lub dywidendy. Wszystkie akcją są akcjami zdematerializowanymi na okaziciela.
1.5. Informacja o udziałach własnych
Spółka nie posiada akcji własnych.
1.6. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania Spółką
W 2020 roku nie wprowadzono zmian w sposobie zarządzania Spółką.
Zgodnie ze Statutem YOLO S.A. organami Spółki są:
Zarząd,
Rada Nadzorcza,
Walne Zgromadzenie.
Kompetencje poszczególnych organów wynikają z postanowień Kodeksu spółek handlowych oraz Statutu Spółki, a
szczegółowe obowiązki i kompetencje z osobnych regulaminów tych organów (pkt. 8.8.2 oraz 8.9.2).
Zarząd wytycza kierunki strategiczne, określa cele i zadania, kieruje Spółką bezpośrednio poprzez uchwały i decyzje
oraz pośrednio poprzez wyznaczoną do tego kadrę kierowniczą.
Prezes Zarządu jest odpowiedzialny za strategię, nadzór nad działalnością operacyjną, obszar analityczny oraz
marketingowo-sprzedażowy Spółki. Pozostali Członkowie Zarządu sprawują nadzór nad podległymi im pionami:
Pionem Finansowym oraz Pionem Operacyjnym.
Realizowany w Spółce model zarządzania zakłada wyznaczenie kluczowych osób odpowiedzialnych za wyodrębniony
obszar biznesowy Spółki i bieżące raportowanie swojej działalności do członka Zarządu odpowiedzialnego za dany
obszar. Opracowane i wdrożone procedury i standardy postępowania, przyjęta struktura organizacyjna i przejrzysty
podział kompetencji zapewniają efektywne funkcjonowanie Spółki.
Podstawową zasadą zarządzania jest ukierunkowanie celów na realizację strategii wyznaczonej przez Zarząd Spółki.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
69
1.7. Polityka dywidendowa
Akty korporacyjne YOLO S.A. nie zawierają szczególnych zasad dotyczących wysokości, terminów bądź warunków
wypłaty dywidendy przez Spółkę. Znane ograniczenia w tym zakresie wynikają z bezwzględnie wiążących przepisów
prawa, w szczególności postanowień Kodeksu spółek handlowych, odpowiednich regulaminów Krajowego Depozytu
Papierów Wartościowych S.A. i Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz zasad ładu korporacyjnego
zawartych w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016”.
Zamiarem Zarządu YOLO S.A. jest przeznaczanie na wypłatę dywidendy minimum 15% i nie więcej niż 50%
wypracowanego w danym roku obrotowym zysku Spółki. Rekomendacje, co do wypłaty dywidendy uwzględniają
jednak aktualną sytuację finansową Spółki oraz konieczność zapewnienia Spółce płynności finansowej oraz kapitału
niezbędnego do rozwoju działalności.
Zgodnie z obowiązującymi przepisami organem uprawnionym do podjęcia uchwały o wypłacie dywidendy jest Walne
Zgromadzenie. Zwyczajne Walne Zgromadzenie, które może podjąć uchwałę o wypłacie dywidendy, powinno odbyć
się w ciągu sześciu miesięcy po upływie roku obrotowego. W przypadku podjęcia uchwały o wypłacie dywidendy,
wszystkie niezbędne informacje o odbiorze dywidendy ogłaszane są w trybie raportów bieżących.
Statut Spółki przewiduje także możliwość wypłaty zaliczki na dywidendę.
Osoby, na których rachunkach będą zapisane akcje w dniu dywidendy
Warunki odbioru dywidendy przez akcjonariuszy Spółki odpowiadają zasadom przyjętym dla spółek publicznych.
Stosownie do art. 348 § 3 i 4 KSH w przypadku podjęcia przez Walne Zgromadzenie uchwały o wypłacie dywidendy,
uchwała powinna wskazywać datę ustalenia prawa do dywidendy oraz dzień wypłaty dywidendy. Jeżeli uchwała
takiego dnia nie określa, dywidenda jest wypłacana w dniu określonym przez Radę Nadzorczą. Z zastrzeżeniem
postanowień Regulaminu KDPW, dzień dywidendy może być wyznaczony w okresie kolejnych trzech miesięcy.
Zgodnie z § 127 Działu IV Rozdział 13 Szczegółowych Zasad Obrotu Giełdowego Spółka jest obowiązana bezzwłocznie
powiadomić GPW o podjęciu uchwały o przeznaczeniu zysku na wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, wysokości
dywidendy, liczbie akcji, z których przysługuje prawo do dywidendy, dniu ustalenia prawa do dywidendy i dniu
wypłaty dywidendy oraz wysokości dywidendy przypadającej na jedną akcję.
Historia wypłat dywidendy dla akcjonariuszy YOLO S.A.
Rok Dzień dywidendy
Dzień wypłaty
dywidendy
Liczba akcji
objętych
dywidendą
Dywidenda
na akcję
(PLN)
Łączna wartość
dywidendy (PLN)
2017 26.05.2017 09.06.2017 13 252 527* 2.85 37 769 701
2017 20.02.2017 02.03.2017 13 252 527* 2.75 36 444 449
2014 12.06.2014 30.06.2014 19 700 000 0.12 2 364 000
2012 29.06.2012 13.07.2013 19 700 000 0.16 3 152 000
(*) Akcje własne Spółki na zasadzie art. 348 §1 KSH zdanie drugie w dywidendzie nie uczestniczyły
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
70
2. ISTOTNE ZDARZENIA W 2020 ROKU
2.1. Działalność operacyjna i zarządzanie portfelem pożyczek
Oferta produktowa
W 2020 roku Spółka miała w swojej ofercie jeden produkt pożyczkowy:
W roku 2020 Spółka prowadziła aktywną sprzedaż pożyczek ratalnych tylko do przełomu marca i kwietnia. Istotną
cezurą w działalności Spółki były zmiany w otoczeniu regulacyjnym wynikające z reakcji polskich władz na rozwój
epidemii COVID-19. Przyjęta przez parlament i podpisana przez prezydenta w dniu 31 marca 2020 r. ustawa
„pomocowa”, tzw. „Tarcza 2.0”, wprowadziła na okres 1 roku od jej wejścia w życie istotne ograniczenia kosztów poza
odsetkowych nowo udzielonych kredytów i pożyczek konsumenckich. W efekcie w dniu 1 kwietnia 2020 r. Spółka
podjęła decyzję o odwołaniu Strategii 2019-2021 i wstrzymaniu akcji pożyczkowej na rynku polskim – kwestia ta
została szerzej opisana w pkt. 2.2 niniejszego sprawozdania. Dalszy rozwój działalności oraz oferty produktowej
Spółki będzie zależny od decyzji podjętych przez jej Zarząd w ramach przeglądu opcji strategicznych rozpoczętego w
dniu 1 kwietnia 2020 r. (pkt. 2.2 sprawozdania).
Portfel pożyczek
Od początku działalności pożyczkowej do 31 grudnia 2020 r. Spółka udzieliła pożyczek na łączną wartość nominalną
46,7 mln PLN.
Pożyczka ratalna YOLO
www.yolo.pl
Pożyczka wypłacana w formie przelewu na rachunek bankowy klienta lub za pomocą
czeku Giro na poczcie.
Produkt uniwersalny, dla każdego. Pożyczka w mniejszym stopniu obciąża budżet
klienta, gdyż wymaga systematycznej comiesięcznej spłaty ratalnej. Maksymalna
kwota pożyczki wynosiła 7 tys. PLN. RRSO uzależnione jest od oceny zdolności
kredytowej klienta i może wynieść nawet 37%.
Warunki, na jakich udzielane były pożyczki zmieniały się na przestrzeni czasu,
dostosowując się do obowiązującej polityki scoringowej i oczekiwań klientów.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
71
Zarządzanie portfelem pożyczek niepłacących
W ramach zarządzania pożyczkami niepłacącymi oraz w celu odzyskania niespłaconych kwot Spółka prowadzi
działania w zakresie:
5. wpisu osób zadłużonych do biur informacji gospodarczej,
6. współpracy z firmą specjalizującą się w odzyskiwaniu wierzytelności na zlecenie,
7. wdrożenia współpracy na zlecenie polegającej na monitoringu płatności przez podmiot zewnętrzny,
8. sprzedaży portfela pożyczek straconych lub skierowania pożyczek straconych na drogę windykacji sądowo-
komorniczej – przy czym z uwagi na niskie ceny ofertowe na polskim rynku obrotu wierzytelnościami, Spółka
koncentrowała się w 2020 r. na działaniach sądowo-komorniczych.
2.2. Odwołanie Strategii 2019-2021, wstrzymanie sprzedaży pożyczek i rozpoczęcie
przeglądu opcji strategicznych
W raporcie bieżącym nr 06/2020 z dnia 1 kwietnia 2020 r. Spółka poinformowała o odwołaniu Strategii 2019-2021
oraz wstrzymaniu sprzedaży pożyczek na rynku polskim. Decyzja ta była konsekwencją wejścia w życie Ustawy o
zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem
COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw z dnia
31 marca 2020 r. („Ustawa”). Z inicjatywy Tomasza Chróstnego, Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i
Konsumentów, w Ustawie tej znalazły się przepisy radykalnie ograniczające maksymalny limit kosztów poza
odsetkowych dla kredytów i pożyczek uregulowany w ustawie o kredycie konsumenckim. Zgodnie z Ustawą
maksymalne koszty poza odsetkowe dla kredytów i pożyczek o okresie spłaty dłuższym niż 30 dni nie mogą być
wyższe niż 15% kwoty kredytu, powiększone o dodatkowe 6% kwoty kredytu w skali roku. Ponadto, łączna wartość
kosztów poza odsetkowych nie może przekroczyć 45% całkowitej kwoty kredytu. Ustawa w zakresie ww. regulacji
obejmuje kredyty i pożyczki udzielone od dnia wejścia Ustawy w życie, nie przewiduje natomiast żadnego vacatio
legis. Nowe regulacje miały obowiązywać przez 365 dni od wejścia Ustawy w życie, jednak w dniu 25 stycznia 2021 r.
weszła w życie
Ustawa o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i
zwalczaniem COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw
(Dz.U. 2021 poz. 159), wydłużająca okres obowiązywania ww. ograniczeń do 30 czerwca 2021 r.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
72
W ocenie Spółki tak daleko idące ograniczenie maksymalnego limitu kosztów poza odsetkowych kredytów i pożyczek
konsumenckich nie pozwala Spółce na kontynuowanie akcji pożyczkowej – byłaby ona nierentowna. W szczególności
biorąc pod uwagę istotnie wyższe ryzyko kredytowe w warunkach epidemii COVID-19 i będące jej konsekwencją
radykalne spowolnienie gospodarcze oraz niestabilną sytuację na rynku pracy. Dlatego też Zarząd Spółki podjął
decyzję o:
Odwołaniu Strategii YOLO S.A. na lata 2019-2021,
Wstrzymaniu do odwołania sprzedaży nowych pożyczek,
Rozpoczęciu przeglądu opcji strategicznych przez YOLO S.A.
Przegląd opcji strategicznych Spółki obejmuje dwa możliwe scenariusze:
Scenariusz 1
– zakończenie działalności pożyczkowej na rynku polskim, głęboka restrukturyzacja kosztowa Spółki,
koncentracja na zarządzaniu portfelem pożyczek udzielonych przez YOLO S.A. przed ww. zmianą przepisów, spłata
zadłużenia Spółki.
Scenariusz 2
– wznowienie działalności pożyczkowej na rynku polskim na istotnie zmienionych parametrach oceny
ryzyka (radykalne zwiększenie wymogów scoringowych wobec potencjalnych klientów) lub zmiana oferty produktów
finansowych oferowanych przez Spółkę na rynku polskim.
Na dzień publikacji niniejszego raportu okresowego Spółka nie zakończyła przeglądu opcji strategicznych, ani nie
podjęła decyzji w zakresie wyboru scenariusza dalszej działalności.
2.3. Zmiana warunków emisji obligacji serii G1
W konsekwencji podpisanego w dniu 15 stycznia 2020 roku porozumienia z obligatariuszami posiadającymi 100%
obligacji YOLO S.A. serii G1, które zostały wyemitowane w marcu 2018 roku, oraz działając na podstawie art. 2 pkt. 1
ustawy z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach (tj. Dz. U. 2015, poz. 238), w dniu 05 lutego 2020 r. Zarząd YOLO S.A.
podjął uchwałę w sprawie zmiany Warunków Emisji Obligacji serii G1 (dalej: „Zmiana Warunków Emisji Obligacji”).
Zmiana Warunków Emisji Obligacji dotyczyła prolongaty dnia wykupu obligacji o 24 miesiące, tj. nowy dzień wykupu
został ustalony na 9 marca 2022 roku. Ponadto, uległa zmianie definicja marży odsetkowej, która zgodnie z nowym
brzmieniem Warunków Emisji Obligacji wynosi 4.30 punktu procentowego w skali roku, począwszy od dziewiątego
okresu odsetkowego. Pozostałe warunki emisji obligacji nie uległy zmianie.
2.4. Decyzje akcjonariuszy m.in. w sprawie pokrycia straty za 2019 rok oraz kontynuowania
istnienia Spółki
W dniu 7 maja 2020 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie YOLO S.A. Oprócz zwyczajowo przyjętych uchwał
odnośnie zatwierdzenia Raportu Rocznego Spółki za 2019 rok oraz udzielenia absolutorium członkom organów
Spółki, akcjonariusze podjęli decyzje w przedmiocie kontynuowania istnienia Spółki, pokrycia straty, uzupełnienia
składu Rady Nadzorczej Spółki oraz przyjęcia Polityki Wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej.
Decyzja o kontynuowaniu istnienia Spółki została podjęta w związku z faktem, że roczny bilans Spółki wykazał ujemne
kapitały własne oraz stratę przewyższającą sumę kapitału zapasowego i rezerwowego oraz jedną trzecią kapitału
zakładowego Spółki, tj. na podstawie art. 397 KSH.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
73
Jednostkową stratę netto za rok 2019 w kwocie 5 069 404,14 PLN akcjonariusze postanowili rozliczyć z dochodami
Spółki przyszłych okresów.
W skład Rady Nadzorczej Walne Zgromadzenie powołało Pana Artura Ciszewskiego na okres wspólnej trzyletniej
kadencji z pozostałymi członkami Rady Nadzorczej. Życiorys nowego członka Rady Nadzorczej dostępny jest na
stronie korporacyjnej Spółki oraz został przedstawiony w raporcie bieżącym nr 12/2020 z 7 maja 2020 r.
Przyjęcie przez Walne Zgromadzenie Polityki Wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej YOLO S.A. wynika z nowych
obowiązków nałożonych na Spółkę po ostatniej nowelizacji ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania
instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005
r., rozdział 4a.
Szczegółowy opis wszystkich uchwał podjętych przez Walne Zgromadzenie znajduje się w raporcie bieżącym nr
10/2020 z 7 maja 2020 r. oraz w Archiwum Walnych Zgromadzeń na stronie korporacyjnej Spółki.
2.5. Oferta objęcia akcji w ramach Programu Motywacyjnego
21 sierpnia 2017 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie przyjęło obowiązujący na lata 2018-2020 Program
Motywacyjny („Program”) przeznaczony dla osób o kluczowym znaczeniu dla Spółki. Program realizowany jest
poprzez emisję i przydział warrantów subskrypcyjnych serii B uprawniających do objęcia akcji serii B wyemitowanych
odrębnie w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego. W ramach Programu wyemitowanych
zostanie do 444 000 imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B.
Warunkiem objęcia oraz wykonania praw z warrantów subskrypcyjnych jest osiągnięcie wyznaczonego przez Zarząd
Spółki celu wynikowego dotyczącego istotnych obszarów funkcjonowania Spółki. Po weryfikacji spełnienia celów
wyznaczonych na rok 2019 przez Zarząd oraz, w odniesieniu do członków Zarządu, Radę Nadzorczą, Spółka
zaoferowała osobom uprawnionym nieodpłatne objęcie łącznie 48 440 warrantów subskrypcyjnych Spółki serii B
(„Warranty”).
Zaoferowane warranty uprawniają do objęcia łącznie 48 440 akcji zwykłych Spółki na okaziciela serii B o wartości
nominalnej 1 PLN każda. Akcje te, z pozbawieniem prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy Spółki, zostaną
wyemitowane w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki. Każdy warrant subskrypcyjny
serii B uprawnia do objęcia 1 akcji Spółki serii B za cenę emisyjną 1,01 PLN.
Wszystkie Warranty zaoferowane przez Spółkę zostały objęte w terminie, w tym przez członków Zarządu Kamila Czop
w ilości 13 440 oraz Macieja Królika w ilości 13 440 szt. Prawa wynikające z warrantów subskrypcyjnych serii B mogą
być wykonane do 30 grudnia 2021 roku. Do dnia publikacji niniejszego Raportu to nie nastąpiło. Prawa z warrantów
subskrypcyjnych, z których nie zostanie zrealizowane prawo objęcia akcji serii B, wygasną z upływem powyższego
terminu.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
74
2.6. Wykup obligacji serii G2, G3 i G4
W roku 2020 Spółka dokonała wykupu trzech serii obligacji:
W dniu 30 czerwca 2020 r. Spółka dokonała całościowego wykupu, zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji, 2 500
szt. obligacji serii G2 o wartości nominalnej 1 000 PLN każda i łącznej wartości 2,5 mln PLN.
W dniu 31 sierpnia 2020 r. Spółka dokonała całościowego wykupu, z zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji, 2 000
szt. obligacji serii G3 o wartości nominalnej 1 000 PLN każda i łącznej wartości 2,0 mln PLN.
W dniu 15 listopada 2020 r. Spółka dokonała całościowego wykupu, z zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji,
1 500 szt. obligacji serii G4 o wartości nominalnej 1 000 PLN każda i łącznej wartości 1,5 mln PLN.
2.7. Zmiana statutu i siedziby Spółki
W dniu 21 grudnia 2020 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie YOLO S.A., w trakcie którego akcjonariusze
podjęli decyzje o zmianie statutu Spółki w zakresie siedziby YOLO S.A. – siedziba Spółki została przeniesiona z
Warszawy do Piły. W dniu 29 stycznia 2021 r. ww. zmiana została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym.
3. UMOWY ZAWARTE W 2020 ROKU
3.1. Umowy znaczące dla działalności
W 2020 roku Zarząd Spółki nie zidentyfikował przypadku zawarcia umowy istotnej ze względu na skalę prowadzonej
działalności.
3.2. Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi na warunkach inne niż rynkowe
W okresie sprawozdawczym Spółka przeprowadziła transakcje z podmiotami powiązanymi, w tym osobowo, jednak
ich warunki nie odbiegały od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu umowy. Kwoty transakcji także
nie były istotne z punktu widzenia działalności Spółki.
Wartość transakcji oraz stan rozrachunków Spółki z podmiotami powiązanymi w roku 2020 oraz na dzień bilansowy
przedstawiono w Nocie 28 do Jednostkowego sprawozdania finansowego za 2020 r.
3.3. Zaciągnięte i wypowiedziane umowy dotyczące kredytów i pożyczek
W całym 2020 roku Spółka nie posiadała aktywnych kredytów lub pożyczek.
3.4. Informacja o udzielonych pożyczkach ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek
udzielonych podmiotom powiązanym
Spółka nie udzielała w 2020 roku pożyczek podmiotom gospodarczym, w tym podmiotom powiązanym (podmiotom
gospodarczym i osobom fizycznym), nie posiadała również aktywnych pożyczek udzielonych podmiotom
gospodarczym i podmiotom powiązanym w latach poprzednich.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
75
Należy przy tym zaznaczyć, że podstawową działalnością operacyjną Spółki jest udzielanie pożyczek konsumenckich
osobom fizycznym na rynku polskim. Udzielone pożyczki konsumenckie prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej Spółki w pozycji „Pożyczki udzielone”.
3.5. Informacja o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym
uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych podmiotom powiązanym
W dniu 23 grudnia 2015 r. spółka Presco Investments Ltd. z siedzibą na Malcie, będąca do listopada 2017 r.
podmiotem zależnym YOLO S.A., podpisała z Secapital S.à r.l. z siedzibą w Luksemburgu umowę inwestycyjną
dotyczącą sprzedaży 100% udziałów Presco Investments S.à r.l., również spółki zależnej YOLO S.A.
W związku z powyższym, w dniu 30 grudnia 2015 r. pomiędzy YOLO S.A., Presco Investments Ltd. („Sprzedający”) i
Secapital S.à r.l. („Kupujący”) została zawarta umowa poręczenia, na mocy której YOLO S.A. udzieliło poręczenia za
zobowiązania Sprzedającego wobec Kupującego wynikające z umowy inwestycyjnej. W myśl postanowień umowy
poręczenia YOLO S.A., jako jednostka dominująca udzieliła Kupującemu poręczenia do maksymalnej wysokości 216,8
mln PLN na okoliczność niewykonania lub niewłaściwego wykonania przez Sprzedającego jakichkolwiek zobowiązań
wynikających z umowy inwestycyjnej (w szczególności związanych z naruszeniem oświadczeń i zapewnień
Sprzedającego oraz ze zwrotem zaliczki, zapłatą odszkodowań czy kar umownych na rzecz Kupującego).
Poręczenie obowiązuje od dnia zawarcia umowy inwestycyjnej i jest ważne przez 6 lat od dnia zamknięcia objętej nią
transakcji, tj. do dnia 15 kwietnia 2022 roku.
Poręczenie pozostaje w mocy również po sprzedaży przez Spółkę wszystkich udziałów Presco Investments Ltd.
W dniu 28 grudnia 2015 r. Sprzedający oraz YOLO S.A. poddały się także egzekucji w trybie art. 777 KC celem
zabezpieczenia wykonania obowiązków umownych wynikających z umowy inwestycyjnej.
W roku 2020 Spółka YOLO S.A. nie udzielała dodatkowych poręczeń, ani gwarancji.
4. ISTOTNE ZDARZENIA, KTÓRE WYSTĄPIŁY PO 31 GRUDNIA 2020 ROKU
4.1. Wykup obligacji serii H
W dniu 26 lutego 2021 r. Spółka dokonała całościowego wykupu, zgodnie z Warunkami Emisji Obligacji, 1 500 szt.
obligacji serii H o wartości nominalnej 1 000 PLN każda i łącznej wartości 1,5 mln PLN.
4.2. Sprzedaż portfela wierzytelności nieregularnych
W dniu 10 marca 2021 r. Spółka powzięła informację o obustronnym podpisaniu umowy cesji datowanej na
10.03.2021 r. z wyspecjalizowanym podmiotem z branży zarządzania wierzytelnościami („Kupujący”). Przedmiotem
umowy cesji była sprzedaż portfela nieregularnych wierzytelności pożyczkowych przysługujących Spółce o łącznej
wartości 23 039 307,95 zł (słownie: dwadzieścia trzy miliony trzydzieści dziewięć tysięcy trzysta siedem i 95/100
złotych). Cena sprzedaży portfela wyniosła 5 575 362,00 zł (pięć milionów pięćset siedemdziesiąt pięć tysięcy trzysta
sześćdziesiąt dwa i 00/100 złotych) i została opłacona przez Kupującego w terminie do 10 dni od dnia podpisania
umowy. Pozostałe warunki umowy nie odbiegały od standardów rynkowych powszechnie stosowanych dla tego typu
transakcji.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
76
5. ROZWÓJ YOLO S.A.
5.1. Realizacja strategii a perspektywy rozwoju Spółki
W związku z radykalnymi zmianami w otoczeniu regulacyjnym Spółki w marcu 2020 r. , w dniu 1 kwietnia 2020 r.
YOLO S.A. odwołała Strategię na lata 2019-2021 i ogłosiła rozpoczęcie przeglądu opcji strategicznych. Przegląd opcji
strategicznych nie został zakończony do dnia publikacji niniejszego Raportu.
5.2. Czynniki istotne dla rozwoju Spółki
Zarząd Spółki identyfikuje następujące czynniki, które mogą mieć wpływ na rozwój działalności w perspektywie co
najmniej kolejnego roku:
5.2.1. Czynniki zewnętrzne
Działalność podmiotów konkurencyjnych
Na polskim rynku działa bardzo duża liczba firm pożyczkowych, w tym podmiotów
consumer finance
udzielających pożyczek online. W ostatnich miesiącach instytucje pożyczkowe w Polsce znalazły się w
ekstremalnie trudnej sytuacji. Z jednej strony nagle, w efekcie uchwalenia „Tarcz” antykryzysowych, pojawiły się
negatywne regulacje, które obniżyły maksymalne koszty poza odsetkowe poniżej poziomu rentowności wielu
produktów pożyczkowych, a z drugiej – sama niepewność związana z pandemią oraz trudny do oszacowania
wzrost ryzyka kredytowego bardzo negatywnie wpłynęła na działalność operacyjną instytucji pożyczkowych
Poskutkowało to koniecznością ograniczenia lub wstrzymania akcji pożyczkowej przez większość firm
pożyczkowych działających w Polsce celem reorganizacji modeli sprzedażowych i dostosowania oferty do
nowych regulacji.
Aby utrzymać konkurencyjność i wzrost sprzedaży pożyczek Spółka zachowuje elastyczność w adaptacji do
zmieniających się warunków i oczekiwań klientów.
Koniunktura makroekonomiczna w Polsce
Działalność Spółki oraz poziom osiąganych przez nią wyników finansowych uzależniony jest, w sposób
bezpośredni i pośredni od zmiennych makroekonomicznych, takich jak.: poziom bezrobocia, poziom średniego
wynagrodzenia w gospodarce, stopa wzrostu PKB, inflacja, wysokość stóp procentowych, poziom zadłużenia
gospodarstw domowych.
Na przełomie 2019 r. i 2020 r. obserwowaliśmy wyraźnie spowolnienie wzrostu gospodarczego w Polsce, będące
konsekwencją spowolnienia w gospodarce światowej, w tym w strefie euro. Dodatkowym szokiem zewnętrznym
dla gospodarki światowej na początku 2020 r. okazała się pandemia COVID-19, która pośrednio, poprzez
okresowe lock-down’y, przełożyła się na znaczne ograniczenie działalności gospodarczej i pierwszą od 1991 r.
recesję w polskiej gospodarce – zgodnie z danymi GUS polski PKB zmniejszył się w roku 2020 o 2,8%.
PR medialny
Zarówno zły, jak i dobry wizerunek medialny może w łatwy i szybki sposób wpłynąć na wyniki Spółki. YOLO S.A.
działa na trudnym, narażonym na negatywny odbiór rynku pożyczek konsumenckich, do którego media
odnoszą się raczej nieprzychylnie. Na wizerunek YOLO S.A. mają też pośrednio wpływ konkurencyjne podmioty
z branży
consumer finance
, których potencjalne nieuczciwe działania przekładają się na utratę zaufania wobec innych podmiotów i kształtują wizerunek całej branży. W świetle tych okoliczności Spółka ma świadomość, jak
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
77
ważna jest budowa rozpoznawalności własnej marki. Chcąc zminimalizować negatywne skutki powyżej
opisanego zjawiska, YOLO S.A. zwraca uwagę na budowanie pozytywnego wizerunku oraz budowę zaufania
poprzez odpowiedzialne pożyczanie. To nie tylko odpowiedzialność wobec klienta, ale i w stosunku do środków
powierzonych przez inwestorów. Ma to znaczenie szczególnie teraz, kiedy tzw. afera Getback mocno
nadwyrężyła zaufanie inwestorów do rynku kapitałowego, zwłaszcza obligacji korporacyjnych.
5.2.2. Czynniki wewnętrzne
Finansowanie bieżącej działalności
Dostęp do finansowania zewnętrznego jest kluczowym czynnikiem wpływającym na rozwój działalności Spółki.
Utrzymanie ciągłości działalności uzależnione jest bowiem od zapewnienia bieżącego finansowania. Wnikliwe
analizy pozwalają Spółce z precyzją i wyprzedzeniem planować rzeczywiste zapotrzebowanie na środki
pieniężne, w tym zapotrzebowanie na finansowanie zewnętrzne. Zarząd Spółki jest świadomy, że do momentu
osiągnięcia progu rentowności przez Spółkę dostęp do finansowania dłużnego może być ograniczony, w
szczególności biorąc pod uwagę istotne pogorszenie sytuacji gospodarczej w Polsce i na świecie pod koniec I
kwartału 2020 r.
Posiadanie efektywnych systemów operacyjnych i scoringowych
W celu zwiększenia wartości i wolumenu sprzedaży pożyczek Spółka podejmuje odpowiednie działania
marketingowe i reklamowe mające zapewnić uwiarygodnienie własnych marek, ich atrakcyjność oraz
rozpoznawalność. Przyrost liczby nowych klientów oraz utrzymanie obecnych to nieustająca praca specjalistów
z obszaru sprzedaży i obsługi klienta, ale i praca nad własnym systemem operacyjnym, który zapewni optymalny
rozwój działalności.
Nieodłącznym elementem systemu jest odpowiednio zaprojektowany model scoringowy oraz weryfikacja
wiarygodności kredytowej potencjalnych klientów. Jest to kluczowy czynnik ograniczający wskaźnik
niespłacanych pożyczek. W ramach zasady odpowiedzialnego pożyczania Spółka używa złożonych narzędzi
statystycznych, które umożliwiają ocenę wiarygodności i zdolności kredytowej klienta. W punkcie 6.1 poniżej
przedstawiono w jaki sposób Spółka zapobiega niewłaściwemu scoringowi.
6. Ryzyka i zagrożenia, na jakie narażona jest Spółka
6.1. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń
Poniżej Spółka zidentyfikowała ryzyka przyjmując jako kryterium realne prawdopodobieństwo jego materializacji i
wielkość jego ewentualnych skutków. Dodatkowe ryzyka, które obecnie nie są Spółce znane, bądź które uważane są
za nieistotne, mogą także niekorzystnie wpłynąć na sytuację Spółki.
Ryzyko zmieniających się regulacji prawnych
Poważnym wyzwaniem dla polskiego rynku pożyczek konsumenckich są nowe regulacje i zmiany w tych już
istniejących. Nowelizacja ustawy o nadzorze nad rynkiem finansowym oraz niektórych innych ustaw, w tym
ustawy o kredycie konsumenckim, uchwalona 5 sierpnia 2015 roku wprowadziła szereg wymagań i ograniczeń
dla firm pożyczkowych, w tym najważniejszą zmianę z punktu widzenia prowadzonej działalności - ograniczenie
łącznego poziomu kosztów poza odsetkowych pożyczki do 100% kwoty udzielonej pożyczki.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
78
Ministerstwo Sprawiedliwości od grudnia 2016 r. podejmowało liczne próby nowelizacji ustawy o kredycie
konsumenckim, które doprowadzić miały, w ramach „walki z lichwą”, do znacznego ograniczenia
dopuszczalnego poziomu maksymalnych kosztów poza odsetkowych kredytów i pożyczek konsumenckich.
Działania te powodowały, że polski rynek
consumer finance
funkcjonował przez ostatnie kilka lat w warunkach wysokiej niepewności oraz utrudnionego dostępu do finansowania zewnętrznego. Ostatnia z prób nowelizacji
ustawy o kredycie konsumenckim miała miejsce w połowie 2019 r. i nie została uchwalona z uwagi za
zakończenie poprzedniej kadencji parlamentu w listopadzie 2019 r.
Powyższe ryzyko zmaterializowało się jednak w wyniku działań legislacyjnych rządu podjętych w marcu 2020 r.
w celu zapobiegania skutkom ekonomicznym epidemii COVID-19. Przyjęta w dniu 31 marca 2020 r. ustawa o
zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach związanych z zapobieganiem, przeciwdziałaniem i zwalczaniem
COVID-19, innych chorób zakaźnych oraz wywołanych nimi sytuacji kryzysowych oraz niektórych innych ustaw
(„Ustawa”) wprowadza radykalne ograniczenie maksymalnego limitu kosztów poza odsetkowych dla kredytów
i pożyczek uregulowanego w ustawie o kredycie konsumenckim. Zgodnie z Ustawą maksymalne koszty poza
odsetkowe dla kredytów i pożyczek konsumenckich udzielanych na okres przekraczający 30 dni nie mogą być
wyższe niż 15% kwoty kredytu oraz dodatkowe 6% kwoty kredytu w skali roku, a łączna wartość kosztów poza
odsetkowych nie może przekroczyć 45% kwoty kredytu. Ustawa w zakresie ww. regulacji obejmuje kredyty i
pożyczki udzielone od dnia wejścia Ustawy w życie, nie przewiduje natomiast żadnego vacatio legis. Nowe
regulacje miały obowiązywać przez 365 dni od wejścia Ustawy w życie, jednak w wyniku nowelizacji ww. ustawy
w styczniu 2021 r. ich okres obowiązywania został wydłużony do 30 czerwca 2021 r.
Ryzyko niezapewnienia finansowania na prowadzoną działalność
Ryzyko braku finansowania opisano w pkt. 5.2.2 jako jeden z głównych czynników wpływających na rozwój
działalności Spółki. Nadmienić należy, że na dzień publikacji Raportu Rocznego Zarząd Spółki nie obserwuje
żadnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz ryzyka utraty płynności finansowej w przyszłości.
Ryzyko finansowe
Ryzyka finansowe, na które narażona jest Spółka zostały szczegółowo opisano w Nocie 3 w Jednostkowym
sprawozdaniu finansowym za 2020 rok.
Ryzyko niewłaściwego scoringu potencjalnych pożyczkobiorców i ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe to potencjalne zagrożenie niewywiązywania się klienta w całości lub w części ze zobowiązań
powstałych na podstawie umowy pożyczki. Tym samym, weryfikacja wiarygodności i zdolności kredytowej
potencjalnych klientów odgrywa główną rolę w ograniczaniu ilości niespłacanych pożyczek. Jednym ze
sposobów ograniczania ryzyka kredytowego przez Spółkę jest używanie złożonych narzędzi statystycznych oraz
wymiana informacji o kliencie przy wykorzystaniu istniejących, uregulowanych i bezpiecznych systemów
wymiany informacji (BIK, biura informacji gospodarczej, baza Dokumentów Zastrzeżonych, Platforma Wymiany
Informacji Pożyczkowej). Spółka dokonuje też weryfikacji kredytowej poprzez stosowanie m.in. scoringu
aplikacyjnego i behawioralnego. Elementem istotnie ograniczającym ryzyko kredytowe jest również wdrożona
polityka antyfraudowa. Wypracowane rozwiązania systemowe dają możliwość szybkiej i elastycznej
implementacji procesów scoringowych, w zależności od przyjętych założeń i zmieniających się realiów.
Zarząd Spółki nie bieżąco monitoruje poziom niespłacanych pożyczek i podejmuje działania mające na celu
ograniczenie go do akceptowalnego poziomu.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
79
Ryzyko braku spłaty zobowiązań wobec Obligatariuszy
YOLO S.A. zobowiązane jest do wypłaty odsetek od wyemitowanych obligacji oraz ich wykupu w określonym
terminie. Nie można wykluczyć ryzyka związanego z nieterminową spłatą odsetek, nieterminowym wykupem
obligacji lub też brakiem możliwości ich wykupu w przypadku braku wolnych środków pieniężnych. Brak spłaty
zobowiązań wobec obligatariuszy może stanowić podstawę do ogłoszenia upadłości Spółki.
Spółka z dużym wyprzedzeniem planuje rzeczywiste zapotrzebowanie na środki pieniężne i ogranicza to ryzyko
do minimum. Dotychczas Spółka terminowo realizowała wszystkie zobowiązania z tytułu emisji obligacji.
Ryzyko awarii systemu informatycznego
Awaria systemu informatycznego może pociągać za sobą przestój w działalności. Spółka swoją działalność
pożyczkową opiera o samodzielnie zbudowany system informatyczny do obsługi procesu udzielania pożyczek i
obsługi posprzedażowej klienta. Spółka w swojej działalności wykorzystuje zaawansowane i nowoczesne
systemy informatyczne, które pozwalają na automatyzację procesów biznesowych oraz maksymalizację
efektywności posiadanych zasobów. Większość elementów infrastruktury informatycznej została powielona,
przez co wyeliminowano wystąpienie krytycznych awarii.
Ryzyko wstrzymania działalności pożyczkowej w wyniku awarii systemu informatycznego minimalizowane jest
także poprzez zastosowanie autorskich rozwiązań IT. Dzięki temu, zaangażowanie zewnętrznych dostawców
usług w celu przywrócenia funkcjonalności zostało ograniczone do minimum.
Spółka nieustannie inwestuje w nowoczesne rozwiązania technologiczne, które pozwalają na dalsze
doskonalenie istniejącego systemu w zakresie bezpieczeństwa przetwarzania danych oraz funkcjonowania
infrastruktury IT.
Ryzyko utraty bądź ujawnienia danych osobowych dłużników i pożyczkobiorców
Udzielając pożyczek konsumenckich YOLO S.A. staje się równocześnie administratorem danych osobowych
objętych ochroną danych z mocy ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 roku z późn. zm. o ochronie danych osobowych
oraz, po dniu 25 maja 2018 r., Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27
kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w
sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy 95/46/WE (ogólne rozporządzenie
o ochronie danych), zwane dalej „RODO”. Spółka wdrożyła rozwiązania mające gwarantować, że dane osobowe
będą przetwarzane zgodnie z RODO oraz że pożyczkobiorcy będą mogli korzystać w pełni ze wszystkich
uprawnień przewidzianych przez nowe regulacje.
Zarząd Spółki ma świadomość istniejącego potencjalnego ryzyka nieuprawnionego ujawnienia danych
osobowych m.in. poprzez kradzież danych, niezgodne z prawem działanie pracownika związane ze
skopiowaniem danych bądź ryzyko utraty danych przez awarię systemu. Należy podkreślić, że Spółka wdrożyła
system ochrony przetwarzanych danych, zarządzania ciągłością działania, odtwarzania awaryjnego oraz
zarządzania uprawnieniami. Dane osobowe pożyczkobiorców przetwarzane są wyłącznie w niezbędnym
zakresie („zasada minimalizmu”). W zakresie systemów informatycznych, posiadane przez Spółkę bazy danych
są na bieżąco kopiowane systemowo na zapasowych serwerach oraz cyklicznie archiwizowane. Ponadto,
działania w zakresie ochrony danych osobowych Spółka podejmuje już na wstępnym etapie przygotowania
wdrożenia każdego projektu („ Działania te są nadzorowane przez Inspektora Ochrony
privacy by design
”). Danych.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
80
Niemniej jednak w przypadku uznania, że Spółka dopuściła się naruszenia przepisów w zakresie ochrony
danych osobowych Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych może nałożyć na Spółkę karę finansową
wysokości do 10 mln EUR (na osobę) i do 2% obrotu przedsiębiorstwa za lekkie przewinienia i do 20 mln EUR i
4% obrotu za ciężkie przewinienia.
6.2. System zarządzania ryzykiem
Spółka definiuje ryzyko jako wszelkiego rodzaju czynniki mogące mieć negatywny wpływ na jej zdolność do
osiągnięcia celów biznesowych. Ryzyko jest nieodłącznym elementem wszystkich przedsięwzięć, a jego materializacja
zależy nie tylko od charakteru danego przedsięwzięcia, także od umiejętności zarzadzania ryzykiem. System
zarzadzania ryzykiem to proces podejmowania decyzji i realizowania zadań prowadzących do osiągnięcia
akceptowalnego poziomu ryzyka.
Zarządzanie ryzykiem obejmuje ryzyko strategiczne, ryzyko operacyjne, ryzyko środowiska regulacyjnego i ryzyko
finansowe. Identyfikacja ryzyka, jego ocena oraz monitoring spoczywają bezpośrednio na jednostkach
organizacyjnych odpowiedzialnych za dany obszar ryzyka i są systematycznie raportowane do Zarządu Spółki. Za
zarządzanie ryzykiem istotnym dla Spółki odpowiedzialny jest Zarząd YOLO S.A.
7. SYTUACJA OPERACYJNA I FINANSOWA
7.1. Informacja o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne,
informacja o źródłach zaopatrzenia
Działalność Spółki polega na udzielaniu pożyczek konsumenckich tylko i wyłącznie na rynku polskim. Ze względu na
profil działalności Spółki, jej odbiorcami są pożyczkobiorcy z całego kraju. Nie istnieje uzależnienie Spółki od jednego
lub więcej odbiorców.
7.2. Zasady sporządzenia rocznego sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe YOLO S.A. za rok obrotowy 2020 zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi
Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Sprawozdanie finansowe YOLO S.A. sporządzone zostało według zasady kosztu historycznego, z wyjątkiem aktywów
finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
81
7.3. Podstawowe wielkości ekonomiczno-finansowe
Poniższa tabela przedstawia wybrane pozycje z jednostkowego sprawozdania z zysków lub strat Spółki za
rok zakończony 31 grudnia 2020 oraz dane porównywalne rok zakończony 31 grudnia 2019.
(w tys. PLN)
2020
2019
Zmiana
wartościowa
Zmiana %
Przychody ze sprzedaży
6 082
8 941
(2 859)
(32,0)
Utrata wartości pożyczek udzielonych i pakietów
wierzytelności
(2 906)
(4 127)
1 221
29,6
Koszt własny sprzedaży
(3 687)
(6 351)
2 664
41,9
Wynik brutto ze sprzedaży
(511)
(1 537)
1 026
66,8
EBITDA
1
(1 730)
(3 000)
1 270
42,3
Zysk (Strata) z działalności operacyjnej (EBIT)
(2 012)
(3 564)
1 552
43,5
Zysk (Strata) netto
(3 230)
(5 069)
1 839
36,3
1
EBITDA=EBIT-Amortyzacja
Spółka zamknęła rok 2020 roku stratą na poziomie EBIT, która wyniosła 2 012 tys. PLN, co oznacza, że wynik z
działalności operacyjnej YOLO S.A. był wyższy o 1 552 tys. PLN w porównaniu do 2019 roku (strata EBIT 3 564 tys.
PLN). Główne przyczyny wygenerowania straty z działalności operacyjnej Spółki w roku 2020 oraz poprawy wyniku
EBIT w stosunku do 2019 roku zostały omówione poniżej:
Warto zaznaczyć, że kluczowym czynnikiem wpływającym na wyniki finansowe Spółki w 2020 roku była decyzja
zarządu o wstrzymaniu udzielania nowych pożyczek konsumenckich na rynku polskim od 1 kwietnia 2020 r., co
było podyktowane radykalnymi i niekorzystnymi zmianami w otoczeniu regulacyjnym, tj. istotnym
ograniczeniem maksymalnego poziomu kosztów poza odsetkowych dla pożyczek i kredytów konsumenckich.
Wstrzymanie nowej akcji pożyczkowej doprowadziło do zmniejszenia przychodów ze sprzedaży Spółki o 32,0%
w stosunku do roku 2019 – YOLO S.A. rozpoznaje przychody z portfela udzielonych pożyczek konsumenckich
efektywną stopą procentową tj. wartość przychodów Spółki zależy od wartości efektywnej stopy procentowej
oraz wartości bilansowej portfela pożyczkowego. Począwszy od kwietnia 2020 r. portfel pożyczkowy Spółki
zaczął się kurczyć, przede wszystkim ze względu na regularne spłaty klientów, ale również z uwagi na
zwiększanie odpisu aktualizującego wartość portfela. Efektem jest wspomniany wyżej spadek przychodów ze
sprzedaży w 2020 roku.
Wraz z decyzją Spółki o wstrzymaniu nowej akcji pożyczkowej Spółka rozpoczęła głęboką restrukturyzację bazy
kosztowej. Wraz ze wstrzymaniem nowej akcji pożyczkowej YOLO S.A. przestała od kwietnia 2020 r. ponosić
koszty pozyskania klientów, a w kolejnych miesiącach wraz z zakończeniem umów z biurami informacji
kredytowej przestała również ponosić koszty weryfikacji zdolności kredytowej klientów. Równocześnie
ograniczane były koszty stałe Spółki, m.in. poprzez istotne ograniczenie zatrudnienia.
Strata EBIT, odnotowana przez Spółę w 2020 roku, mimo omówionych wyżej działań restrukturyzacyjnych, jest
przede wszystkim wynikiem utraty wartości pożyczek udzielonych i pakietów wierzytelności w tym okresie
(2 906 tys. PLN). Odpis aktualizujący wynikał m.in. z wyższej od prognozowanej na koniec 2019 roku
szkodowości portfela pożyczkowego (efekt COVID-19 oraz liberalizacji przepisów o upadłości konsumenckiej),
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
82
oraz serii obniżek stóp procentowych w Polsce, co przełożyło na obniżenie maksymalnej wartości dozwolonych
odsetek umownych i odsetek za opóźnienie.
Wynik na działalności finansowej YOLO S.A. za rok 2020 wyniósł (1 218) tys. PLN, co oznacza spadek obciążenia
wyniku Spółki o 287 tys. PLN w porównaniu do roku 2019. Jest to zarówno efekt spadku stóp 6M WBIOR i 3M WIBOR,
które determinują koszt obsługi obligacji wyemitowanych przez Spółkę, jak również efekt wykupienia przez Spółkę
trzech serii obligacji (G2-G4) w takcie 2020 roku.
7.4. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na osiągnięte wyniki
działalności z określeniem stopnia wpływu tych czynników
W trakcie 2020 roku miało miejsce jedno nietypowe zdarzenie o charakterze globalnym, które miało wpływ na wyniki
z działalność Spółki – wybuch pandemii COVID-19 oraz jej skutki gospodarcze i regulacyjne. Szczegółowy opis wpływu
COVID-19 na działalność YOLO S.A. został zaprezentowany w Nocie 33 Jednostkowego sprawozdania finansowego
za 2020 rok.
7.5. Istotne informacje o stanie majątkowym Spółki i sytuacji finansowej
Charakterystyka struktury aktywów i pasywów
(w tys. PLN)
31.12.2020
% sumy
bilansowej
31.12.2019
% sumy
bilansowej
AKTYWA
Aktywa trwałe
238
2,2%
679
3,2%
Rzeczowe aktywa trwałe i prawo do
użytkowania rzeczowych aktywów trwałych z
tytułu leasingu
228
2,1%
641
3,0%
Wartości niematerialne
3
0,0%
33
0,2%
Należności handlowe oraz inne aktywa
7
0,1%
5
0,0%
Aktywa obrotowe
10 328
97,8%
20 470
96,8%
Pożyczki udzielone
8 293
78,5%
18 058
85,4%
Pakiety wierzytelności
704
6,7%
948
4,5%
Należności handlowe oraz inne aktywa
113
1,1%
207
1,0%
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1 218
11,5%
1 257
5,9%
SUMA AKTYWÓW
10 566
100%
21 149
100%
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
83
(w tys. PLN)
31.12.2020
% sumy
bilansowej
31.12.2019
% sumy
bilansowej
PASYWA
Kapitał własny
(3 505)
(33,2)%
(201)
(1,0)%
Zobowiązania długoterminowe
3 394
32,1%
12 477
59,0%
Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania
finansowe
3 394
32,1%
12 477
59,0%
Zobowiązania krótkoterminowe
10 677
101,1%
8 873
42,0%
Kredyty, pożyczki i pozostałe zobowiązania
finansowe
9 907
93,8%
7 338
34,7%
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe
zobowiązania krótkoterminowe
626
5,9%
1 332
6,3%
Rezerwy
144
1,4%
203
1,0%
SUMA PASYWÓW
10 566
100%
21 149
100%
Na dzień 31 grudnia 2020 roku suma bilansowa wyniosła 10 566 tys. PLN, co oznacza zmniejszenie o 50,0% w
stosunku do stanu na 31 grudnia 2019 roku. Zmniejszenie sumy bilansowej Spółki to przede wszystkim efekt straty
netto za rok 2020 i zmniejszenia kapitałów własnych YOLO S.A., jak również istotnego zmniejszenia salda portfela
pożyczkowego – przede wszystkim wyniku spłat dokonywanych przez klientów w trakcie 2020 roku, przy
jednoczesnym wstrzymaniu nowej akcji pożyczkowej od kwietnia 2020 roku.
Główne aktywa Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku stanowiły:
portfel udzielonych pożyczek konsumenckich na kwotę 8 293 tys. PLN;
pakiety wierzytelności związane z pożyczkami restrukturyzacyjnymi udzielonymi historycznie przez spółkę
zależną YOLO S.A. (Debet Partner Sp. z o.o.) połączoną ze Spółką w 2017 r. na kwotę 704 tys. PLN;
środki pieniężne i ich ekwiwalenty na kwotę 1 218 tys. PLN.
Działalność gospodarcza Spółki na 31 grudnia 2020 r. była w 133% finansowana kapitałem obcym, przy ujemnych
(3 505) tys. PLN kapitałach własnych.
7.6. Zmiany zasad ustalania wartości aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku
finansowego i ich wpływ na wynik i kapitał własny
W trakcie 2020 r. Spółka nie dokonywała zmian polityki rachunkowości.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
84
7.7. Kluczowe finansowe i niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością
Spółki
7.7.1. Wybrane finansowe wskaźniki efektywności
WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE
Wskaźniki Definicja
2020
2019
% zmiany
RENTOWNOŚĆ
Rentowność brutto
wynik brutto na sprzedaży/
przychody ze sprzedaży
(8,4)%
(17,2)%
8,8 pkt%
Marża EBITDA
EBITDA/ przychody ze
sprzedaży
(28,4)%
(33,6)%
5,2 pkt%
Marża EBIT
wyniki z działalności
operacyjnej/
przychody ze sprzedaży
(33,1)%
(39,9)%
6,8 pkt%
Rentowność netto
wynik netto/ przychody ze
sprzedaży
(53,1)%
(56,7)%
3,6 pkt%
Rentowność kapitałów własnych
ROE (*)
wynik netto/ (kapitał własny
– wynik netto)
n/d
(104,1)%
n/d
PŁYNNOŚĆ
Płynność bieżąca
aktywa obrotowe/
zobowiązania
krótkoterminowe
0,97
2,31
(58,0)%
ZADŁUŻENIE
Ogólne zadłużenie
zobowiązania ogółem/
pasywa razem
133,2%
101,0%
33,2 pkt%
Wskaźnik zadłużenia netto (**)
(oprocentowane
zobowiązania finansowe –
środki pieniężne)/ kapitały
własne
(344,7)%
(9 232,8)%
8 888,1 pkt%
INNE WSKAŹNIKI
Zysk / (strata) na akcję
Wynik netto/ liczba akcji
zwykłych
(0,36)
(0,57)
36,8%
(*) kapitały własne Spółki na dzień 31 grudnia 2020 r. były ujemne, a Spółka odnotowała stratę netto za 2020 rok, dlatego wskaźnik
ten nie został wyliczony do raportowanego okresu
(**) wskaźnik za 2020 rok i 2019 rok ma wartość ujemną z uwagi na ujemne kapitały własne Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku
oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku
Wskaźniki rentowności Spółki za 2020 rok pozostają ujemne, chociaż w stosunku do 2019 roku uległy nieznacznej
poprawie (w zakresie wyników na działalności operacyjnej). Kluczowy wpływ na wartość wskaźników rentowności w
2020 roku miało wstrzymanie nowej akcji pożyczkowej przez Spółkę, restrukturyzacja kosztowa oraz znacząca utrata
wartości pożyczek udzielonych i pakietów wierzytelności, które zostały omówione na początku niniejszej sekcji.
Spółka utrzymuje płynność finansową na poziomie zbliżonym do 1,00 (0,97 za 2020 r.) przy czym wskaźnik ten
zmniejszył się w stosunku do roku 2019 (2,31) ze względu na fakt, że obligacje serii F (8,0 mln PLN) wyemitowane
przez YOLO S.A. w 2017 r. zapadną w trakcie 2021 r.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
85
Ujemny wskaźnik zadłużenia finansowego na koniec 2020 roku jest konsekwencją ujemnych kapitałów własnych
Spółki na 31 grudnia 2020.
7.7.2. Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością oraz
informacje dotyczące zagadnień pracowniczych i środowiska naturalnego
Kluczowe wskaźniki efektywności związane z działalnością Spółki mają charakter stricte finansowy.
Zagadnienia pracownicze opisane są w pkt 9.3 dotyczącym zatrudnienia.
Ze względu na charakter działalności operacyjnej Spółki (usługi finansowe) kwestie ochrony środowiska nie mają
istotnego znaczenia dla wpływu YOLO S.A. na jej otoczenie społeczne i biznesowe.
7.8. Wyniki finansowe, a publikowane prognozy
Spółka nie publikowała prognoz wyników finansowych na 2020 rok.
7.9. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych,
w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian
w strukturze finansowania tej działalności
Spółka koncentruje swoją działalność biznesową w sektorze
consumer finance
, a jej działalność inwestycyjna polega na udzielaniu pożyczek konsumenckich na rynku polskim.
Na dzień publikacji Raportu Rocznego Zarząd Spółki nie przewiduje trudności w realizacji zamierzeń inwestycyjnych,
jako że główny obszar inwestycji Spółki, tj. udzielanie pożyczek konsumenckich na rynku polskim, został zamrożony
w kwietniu 2020 r. w związku z niekorzystnymi zmianami w otoczeniu regulacyjnym Spółki. W dłuższej perspektywie
działalność inwestycyjna Spółki będzie determinowana wynikiem przeglądu opcji strategicznych rozpoczętego w
kwietniu 2020 r.
7.10. Informacja o instrumentach finansowych w zakresie ryzyka i zarządzania nim
7.10.1.
Informacja w zakresie ryzyka: zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń
przepływów środków pieniężnych oraz utraty płynności finansowej, na jakie
narażona jest Spółka
Opis instrumentów finansowych Spółki oraz czynników ryzyka z nimi związanych został zaprezentowany w Nocie 3
Jednostkowego sprawozdania finansowego YOLO S.A. za rok 2020.
7.10.2.
Cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym
Cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym Spółki zostały opisane w Nocie 3 Jednostkowego sprawozdania
finansowego za rok 2020. Spółka nie korzystała w trakcie 2020 r. z instrumentów finansowych zabezpieczających
ryzyko finansowe, dla których ma zastosowanie rachunkowość zabezpieczeń.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
86
7.11. Ocena zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności
wywiązania się z zaciągniętych zobowiązań oraz omówienie ewentualnych zagrożeń i
przeciwdziałania im
Spółka zarządza zasobami finansowymi poprzez utrzymywanie wystarczającego poziomu środków pieniężnych i
finansowania zewnętrznego. Zarząd monitoruje prognozy płynności dla Spółki porównując dostępne środki
pieniężne oraz możliwe do uzyskania dodatkowe finansowanie zewnętrzne z oczekiwanymi przepływami
pieniężnymi.
7.12. Opis wykorzystania wpływów z emisji papierów wartościowych
W roku 2020 Spółka nie dokonywała nowych emisji obligacji, ani nie pozyskiwała finansowania dłużnego z innych
źródeł.
8. ŁAD KORPORACYJNY
8.1. Oświadczenie i raport YOLO S.A. dotyczący stosowania zasad ładu korporacyjnego
w roku 2020
Spółka podlega zasadom ładu korporacyjnego pod nazwą „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2016”. Zbiór
powyższych zasad określony został uchwałą Rady Giełdy Papierów Wartościowych z dnia 13 października 2015 r. i
zamieszczony pod adresem:
https://www.gpw.pl/dobre-praktyki.
Spółka stosuje w najszerszym możliwym dla niej zakresie zasady ładu korporacyjnego. Poniżej zostały wskazane
zasady bądź rekomendacje, które nie były stosowane w 2020 roku bądź w omawianym okresie nie dotyczyły Spółki.
CZĘŚĆ I - POLITYKA INFORMACYJNA I KOMUNIKACJA Z INWESTORAMI
I.Z.1.20 [Spółka prowadzi korporacyjną stronę internetową i zamieszcza na niej] zapis przebiegu obrad walnego
zgromadzenia w formie audio lub wideo
Komentarz:
Zasada nie ma zastosowania, gdyż w Spółce nie jest prowadzony zapis elektroniczny przebiegu obrad
Walnego Zgromadzenia.
CZĘŚĆ III – SYSTEMY I FUNKCJE WEWNĘTRZNE
III.Z.3. W odniesieniu do osoby kierującej funkcją audytu wewnętrznego i innych osób odpowiedzialnych za realizację jej
zadań zastosowanie mają zasady niezależności określone w powszechnie uznanych, międzynarodowych standardach
praktyki zawodowej audytu wewnętrznego.
Komentarz:
Zasada nie ma zastosowania. W Spółce nie wyodrębniono odrębnej komórki zajmującej się audytem
wewnętrznym, ani nie wyznaczono jednej konkretnej osoby do sprawowania tej funkcji.
III.Z.4. Co najmniej raz w roku osoba odpowiedzialna za audyt wewnętrzny (w przypadku wyodrębnienia w spółce takiej
funkcji) i zarząd przedstawiają radzie nadzorczej własną ocenę skuteczności funkcjonowania systemów i funkcji, o których
mowa w zasadzie III.Z.1, wraz z odpowiednim sprawozdaniem.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
87
Komentarz:
Zasada jest stosowana w organicznym zakresie. W Spółce nie wyodrębniono odrębnej komórki
zajmującej się audytem wewnętrznym. Sprawozdanie odnośnie systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania
ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego przedstawia Radzie Nadzorczej Zarząd Spółki.
CZĘŚĆ IV – WALNE ZGROMADZENIE I RELACJE Z AKCJONARIUSZAMI
IV.R.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu lub zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile
spółka jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędna dla sprawnego przeprowadzenia walnego zgromadzenia
przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej, powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym
zgromadzeniu przy wykorzystaniu takich środków
IV.Z.2. Jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na strukturę akcjonariatu spółki, spółka zapewnia powszechnie dostępną
transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym
Komentarz:
Zasada nie ma zastosowania w Spółce. Konieczność stosowania powyższych zasad nie znalazła
odzwierciedlenia w oczekiwaniach akcjonariuszy.
IV.R.3 Spółka dąży do tego, aby w sytuacji gdy papiery wartościowe wyemitowane przez spółkę są przedmiotem obrotu w
różnych krajach (lub na różnych rynkach) i w ramach różnych systemów prawnych, realizacja zdarzeń korporacyjnych
związanych z nabyciem praw po stronie akcjonariusza następowała w tych samych terminach we wszystkich krajach, w
których są one notowane.
Komentarz:
Zasada nie ma zastosowania. Spółka nie wyemitowała papierów wartościowych będących przedmiotem
obrotu w krajach innych niż Polska.
IV.Z.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej uczestniczą w obradach walnego zgromadzenia w składzie umożliwiającym
udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia
IV.Z.12. Zarząd powinien prezentować uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne
istotne informacje zawarte w sprawozdaniu finansów
Komentarz:
Członkowie organów Spółki uczestniczą w obradach Walnego Zgromadzenia w miarę możliwości. Biorąc
pod uwagę obecną strukturę akcjonariatu, żaden z akcjonariuszy nie zgłaszał potrzeby uczestnictwa członków
Zarządu bądź Rady Nadzorczej na Walnych Zgromadzeniach. Zgodnie z przepisami KSH oraz Regulaminu WZA
akcjonariusze mają prawo zgłaszać do Spółki pytania bądź swoje wątpliwości na piśmie.
CZĘŚĆ V – KONFLIKT INTERESÓW I TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
V.Z.6. Spółka określa w regulacjach wewnętrznych kryteria i okoliczności, w których może dojść w spółce do konfliktu
interesów, a także zasady postępowania w obliczu konfliktu interesów lub możliwości jego zaistnienia. Regulacje
wewnętrzne spółki uwzględniają między innymi sposoby zapobiegania, identyfikacji i rozwiązywania konfliktów interesów,
a także zasady wyłączania członka zarządu lub rady nadzorczej od udziału w rozpatrywaniu sprawy objętej lub zagrożonej
konfliktem interesów.
Komentarz: Zasada jest stosowana w ograniczonym zakresie. Spółka nie posiada wewnętrznych regulacji
dotyczących sprecyzowania kryteriów i okoliczności, w których może dojść w Spółce do konfliktu interesów. Spółka
stosuje tą zasadę ad hoc, tj. zarówno Zarząd, jak i Rada Nadzorcza w poszczególnych przypadkach oceniają
możliwość powstania konfliktu interesów, kierując się interesem Spółki oraz jej akcjonariuszy.
Ponad to, zgodnie z Regulaminem Zarządu oraz Rady Nadzorczej, to członek Zarządu oraz członek Rady Nadzorczej
jest obowiązany poinformować na piśmie Radę Nadzorczą oraz pozostałych członków Zarządu o zaistniałym
konflikcie interesów lub możności jego powstania i do powstrzymania się od zabierania głosu w dyskusji oraz od
głosowania nad uchwałą w sprawie, w której zaistniał konflikt interesów.
Na dzień dzisiejszy dotychczasowe działania
w tym zakresie Zarząd Spółki uznaje za wystarczające.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
88
CZĘŚĆ VI – WYNAGRODZENIA
VI.R.1. Wynagrodzenie członków organów spółki i kluczowych menedżerów powinno wynikać z przyjętej polityki
Wynagrodzeń
VI.R.2. Polityka wynagrodzeń powinna być ściśle powiązana ze strategią spółki, jej celami krótko- i długoterminowymi,
długoterminowymi interesami i wynikami, a także powinna uwzględniać rozwiązania służące unikaniu dyskryminacji z
jakichkolwiek przyczyn
Komentarz:
Powyższa zasada nie była stosowana w 2020 roku w Spółce w całości, ze względu na fakt, iż dopiero w
dniu 7 maja 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki przyjęło uchwałę zatwierdzającą Politykę Wynagrodzeń
Zarządu i Rady Nadzorczej.
Wynagrodzenie członków Zarządu ustala Rada Nadzorcza, zgodnie z Polityką Wynagrodzeń Zarządu i Rady
Nadzorczej, a dla kluczowych menedżerów Zarząd, uwzględniając standardy rynkowe, potrzeby i możliwości
finansowe Spółki. YOLO S.A. publikuje w sprawozdaniu rocznym informacje na temat wypłaconego wygrodzenia
organom Spółki, zgodnie z obowiązującymi przepisami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów w sprawie
informacji bieżących i okresowych.
W Polityce Wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej YOLO S.A. oraz w Regulaminie wynagradzania Spółki nie ma
zapisów dotyczących zapobieganiu jakimkolwiek formom dyskryminacji poszczególnych osób bądź grup, gdyż Spółka
uznaje takie zachowania za oczywiste i będące standardem na rynku pracy.
VI.R.3 Jeżeli w radzie nadzorczej funkcjonuje komitet do spraw wynagrodzeń, w zakresie jego funkcjonowania ma
zastosowanie zasada II.Z.7. (kryteria niezależności)
Komentarz:
Zasada nie ma zastosowania. W Spółce nie funkcjonuje komitet do spraw wynagrodzeń, ani komitet o
innej nazwie, ale zajmujący się polityką wynagrodzeń.
8.2. Akcjonariat oraz zmiany w jego strukturze w 2020 roku
Struktura akcjonariatu Spółki nie uległa zmianie w przeciągu 2020 roku.
Poniższe tabele przedstawiają strukturę akcjonariatu Spółki wraz ze wskazaniem akcjonariuszy posiadających
bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym
Zgromadzeniu.
Akcjonariusze na dzień 31.12.2020 r. oraz na dzień publikacji Raportu Rocznego, tj. 31.03.2021 r.
Akcjonariusz Liczba akcji
% kapitału
zakładowego
Liczba głosów % głosów
Black Onyx Investments Ltd. 5 860 268 66.00% 5 860 268 66.00%
WJA Investments Ltd. 1 914 080 21.56% 1 914 080 21.56%
Pozostali akcjonariusze 1 104 846 12.44% 1 104 846 12.44%
Ogółem 8 879 194 100.00% 8 879 194 100.00%
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
89
8.3. Program akcji pracowniczych
Na mocy uchwały Walnego Zgromadzenia z dnia 21 sierpnia 2017 roku w Spółce wprowadzony został Program
Motywacyjny („Program”) adresowany do kluczowych członków kadry menadżerskiej Spółki. Celem realizacji
Programu jest stabilizacja kadry menadżerskiej oraz zwiększenie jej zaangażowania w realizację strategii Spółki oraz
poprawę jej wyniku finansowego.
Regulamin Programu został przyjęty przez Zarząd oraz Radę Nadzorczą Spółki i zgodnie z nim, Program realizowany
jest w latach 2018-2020 poprzez emisję i przydział warrantów subskrypcyjnych serii B uprawniających do objęcia
odrębnie emitowanych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego akcji serii B, z pozbawieniem
prawa poboru dotychczasowych akcjonariuszy.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. w programie uczestniczyło 7 osób, którym może być przyznane łącznie 444 000
imiennych warrantów subskrypcyjnych serii B za cały okres trwania Programu. Każdy warrant subskrypcyjny uprawia
do objęcia 1 akcji serii B o wartości nominalnej 1 PLN każda. Prawa wynikające z warrantów subskrypcyjnych mogą
być wykonane do 30 grudnia 2021 r.
Warunkiem objęcia oraz wykonania praw z warrantów subskrypcyjnych jest osiągnięcie wyznaczonego przez Zarząd
Spółki celu wynikowego dotyczącego istotnych obszarów funkcjonowania Spółki. Cele wynikowe są wyznaczane i
weryfikowane odrębnie dla każdego z rocznych okresów obowiązywania Programu Motywacyjnego. Weryfikacji
spełnienia celu w odniesieniu do członków Zarządu uczestniczących w programie dokonuje Rada Nadzorcza, a
Zarząd w odniesieniu do pozostałych osób, w terminie do 14 dni po odbyciu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia
zatwierdzającego roczne sprawozdanie finansowe odpowiednio za każdy rok trwania Programu.
Po rozliczeniu realizacji celów wyznaczonych na 2019 rok, w maju 2020 r. Zarząd Spółki zaoferował osobom
uprawnionym objęcie łącznie 48 440 warrantów subskrypcyjnych. Wszystkie oferowane warranty zostały
nieodpłatnie objęte, w tym przez członków Zarządu Kamila Czop w ilości 13 440 oraz Macieja Królika w ilości 13 440
szt. Do dnia dzisiejszego żaden z uczestników Programu Motywacyjnego nie wykonał prawa objęcia akcji Spółki.
Szczegółowe informacje dotyczące wyceny i ujęcia Programu w sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione w
Nocie 2.19 sprawozdania finansowego.
8.4. Posiadacze papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne
Nie istnieją papiery wartościowe, które dawałyby specjalne uprawnienia kontrolne wobec Spółki.
8.5. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu
Nie istnieją żadne ograniczenia, co do wykonywania prawa głosu na Walnym Zgromadzeniu akcjonariuszy Spółki.
8.6. Ograniczenia w przenoszeniu prawa własności papierów wartościowych
Nie występują żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia praw własności papierów wartościowych YOLO S.A.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
90
8.7. Umowy, w wyniku których mogą nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji
przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy
Na dzień publikacji Raportu Rocznego Spółce nie są znane umowy, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić
zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
8.8. Zarząd
8.8.1. Skład osobowy oraz zasady powoływania członków Zarządu
Skład Zarządu na dzień publikacji Raportu Rocznego
Imię i nazwisko Pełniona funkcja
Rozpoczęcie pierwszej kadencji
Krzysztof Piwoński Prezes Zarządu 8 listopada 2010 r.
Kamil Czop Członek Zarządu 17 maja 2016 r.
Maciej Królik Członek Zarządu 1 czerwca 2018 r.
Zarząd YOLO S.A. składa się od jednego do pięciu członków. Kadencja Zarządu trwa trzy lata i jest kadencją wspólną.
Każdy z członków Zarządu może być wybrany na następną kadencję. Obecna kadencja rozpoczęła się w dniu 30
kwietnia 2019 r. i zakończy się wraz z zatwierdzaniem przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie YOLO S.A. rocznego
sprawozdania finansowego za 2021 rok.
Zgodnie ze Statutem Rada Nadzorcza Spółki powołuje, odwołuje i zawiesza w czynnościach członków Zarządu oraz
określa liczbę członków Zarządu.
Regulamin Zarządu dostępny jest na stronie internetowej pod adresem
https://www.yologroup.pl/lad-
korporacyjny.php
.
8.8.2. Uprawnienia Zarządu
Do kompetencji Zarządu należą wszelkie sprawy związane z prowadzeniem przedsiębiorstwa niezastrzeżone
przepisami prawa lub postanowieniami Statutu Spółki, nienależące do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady
Nadzorczej.
Do obowiązków Zarządu należy w szczególności:
zwoływanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia co najmniej raz w roku, zgodnie z obowiązującymi
przepisami prawa oraz Statutem;
zwoływanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia na zasadach określonych bezwzględnie obowiązującymi
przepisami prawa;
prowadzenie rachunkowości Spółki zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa;
przedkładanie Radzie Nadzorczej sprawozdania z działalności Spółki, wniosków w sprawie podziałów zysku,
źródeł i sposobów pokrycia ewentualnych strat oraz wysokości odpisów na fundusze celowe;
prowadzenie i bieżąca aktualizacja strony internetowej Spółki zgodnie z wymogami stawianymi stronom
internetowym spółek publicznych, od momentu uzyskania statusu spółki publicznej;
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
91
przekazywanie informacji i okresowych raportów Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., Komisji
Nadzoru Finansowego oraz agencjom informacyjnym zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa, od
momentu uzyskania statusu spółki publicznej;
wykonywanie czynności z zakresu prawa pracy;
niezwłoczne powiadamianie Rady Nadzorczej o nadzwyczajnych zmianach w sytuacji finansowej i prawnej
Spółki lub istotnych naruszeniach umów, których Spółka jest stroną;
sporządzanie i przedstawianie Radzie Nadzorczej rocznego planu finansowego Spółki na następny rok
obrotowy, obejmujący również planowane wydatki inwestycyjne;
udzielanie i odwoływanie pełnomocnictw.
8.9.
Rada Nadzorcza
8.9.1. Skład osobowy oraz zasady powoływania członków Rady Nadzorczej
Członkowie Rady Nadzorczej YOLO S.A. powoływani są uchwałą Walnego Zgromadzenia na wspólną trzyletnią
kadencję. Zgodnie ze Statutem Spółki, każdy członek Rady Nadzorczej może być ponownie wybrany do pełnienia tej
funkcji.
Skład Rady Nadzorczej na dzień publikacji Raportu Rocznego
Imię i nazwisko Pełniona funkcja
Rozpoczęcie pierwszej
kadencji
Czas trwania
obecnej kadencji
Tadeusz Różański Przewodniczący Rady Nadzorczej 27 kwiecień 2011 r. 29 kwietnia 2022 r.
Wojciech Piwoński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej 8 listopad 2010 r. 29 kwietnia 2022 r.
Andrzej Makarewicz Członek Rady Nadzorczej 8 listopad 2010 r. 29 kwietnia 2022 r.
Wojciech Andrzejewski Członek Rady Nadzorczej 7 maj 2018 r. 29 kwietnia 2022 r.
Artur Ciszewski Członek Rady Nadzorczej 7 maj 2020 r. 29 kwietnia 2022 r.
Zgodnie ze złożonymi oświadczeniami, powołani Członkowie Rady Nadzorczej nie prowadzą działalności
konkurencyjnej w stosunku do Spółki oraz nie uczestniczą w spółce konkurencyjnej jako wspólnik spółki cywilnej,
spółki osobowej lub jako członek organu spółki kapitałowej, ani nie uczestniczą w innej konkurencyjnej osobie
prawnej jako członek jej organu. Powołani Członkowie Rady Nadzorczej nie są wpisani do Rejestru Dłużników
Niewypłacalnych prowadzonego na podstawie ustawy o KRS.
Dwóch członków Rady Nadzorczej spełnia kryteria niezależności, o których mowa w Załączniku nr II do Zalecenia
Komisji Europejskiej 2005/162/WE z dnia 15 lutego 2005 r. dotyczącego roli dyrektorów nie wykonawczych lub
będących członkami rady nadzorczej spółek giełdowych i komitetów Rady Nadzorczej.
Zgodnie z Regulaminem Rady Nadzorczej Spółki (dostępnym na stronie internetowej pod adresem
https://www.yologroup.pl/lad-korporacyjny.php)
, Rada Nadzorcza składa się z pięciu do dziewięciu członków, w tym
Przewodniczącego i Wiceprzewodniczącego, powoływanych i odwoływanych na okres wspólnej trzyletniej kadencji.
Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są uchwałą Walnego Zgromadzenia. Obecna kadencja rozpoczęła się w
dniu 29 kwietnia 2019 r.
8.9.2. Uprawnienia i obowiązki Rady Nadzorczej
Rada Nadzorcza jest uprawniona do:
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
92
przeglądania zakresu obowiązków każdej jednostki organizacyjnej Spółki,
żądania od Zarządu i pracowników Spółki sprawozdań i wyjaśnień,
dokonywania rewizji stanu majątku,
sprawdzania ksiąg i dokumentów,
zobowiązania Zarządu do zlecania uprawnionym rzeczoznawcom opracowań do użytku Rady ekspertyz i opinii,
jeżeli dane zagadnienie wymaga specjalistycznej wiedzy, kwalifikacji, fachowych czynności lub oceny
niezależnego eksperta.
Rada Nadzorcza wykonuje stały nadzór nad działalnością Spółki, a do szczególnych obowiązków Rady Nadzorczej
należy:
ocena sprawozdań finansowych w zakresie ich zgodności z księgami i dokumentami, jak i ze stanem faktycznym,
rozpatrywanie i pisemne opiniowanie spraw mających być przedmiotem uchwał Walnego Zgromadzenia,
raz w roku sporządzać i przedstawiać Walnemu Zgromadzeniu pisemne sprawozdanie zawierające zwięzłą
ocenę sytuacji Spółki,
raz w roku sporządzać i przedstawić Walnemu Zgromadzeniu raport o wynagrodzeniach Zarządu i Rady
Nadzorczej,
raz w roku sporządzać i przedstawiać Walnemu Zgromadzeniu pisemną ocenę swojej pracy, z uwzględnieniem
istotnych decyzji podjętych przez Radę Nadzorczą z wyjaśnieniem motywów ich podjęcia. Przez „istotne decyzje”
należy rozumieć wymienione w Statucie Spółki czynności, na których dokonanie Zarząd Spółki obowiązany jest
uzyskać zgodę Rady Nadzorczej:
1) zgoda na ustanawianie zastawu, przewłaszczenia na zabezpieczenie i innych obciążeń majątku Spółki, chyba
że do ich dokonania Statut przewiduje obowiązek uzyskania zgody Walnego Zgromadzenia,
2) zgoda na nabycie lub objęcie udziałów lub akcji w innych spółkach handlowych oraz na przystąpienie Spółki
do innych przedsiębiorców, w tym także powodujących przystąpienie do spółek cywilnych, osobowych albo
porozumień dotyczących współpracy strategicznej lub zmierzających do podziału zysków,
3) wybór biegłego rewidenta do przeprowadzania badania sprawozdań finansowych,
4) zatwierdzanie Regulaminu Zarządu,
5) ustalanie zasad wynagradzania Zarządu Spółki, w tym wszelkich form premiowania,
6) zgoda na uchylenie zakazu konkurencji obowiązującego członka Zarządu,
7) zawieranie umów oraz transakcji z podmiotami powiązanymi lub jednostronnego świadczenia na rzecz
podmiotu powiązanego, w rozumieniu rozporządzenia Ministra Finansów wydanego na podstawie art. 60
ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów
finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych, z wyłączeniem transakcji
typowych, o których mowa w §23 ust. 2 Statutu Spółki,
8) wypłata akcjonariuszom zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy.
Zgodnie ze Statutem Spółki, posiedzenie Rady Nadzorczej może być zwyczajne lub nadzwyczajne. Zwyczajne
posiedzenia powinny się odbyć co najmniej cztery razy w roku (raz na kwartał). Nadzwyczajne posiedzenie może być
zwołane w każdej chwili.
8.10. Komitet Audytu
Komitet Audytu został powołany w dniu 12 października 2017 r. (do tego czasu zadania Komitetu Audytu wykonywała
Rada Nadzorcza Spółki). W jego skład wchodzą następujący członkowie Rady Nadzorczej:
Artur Ciszewski, Przewodniczący Komitetu Audytu,
Tadeusz Różański, Członek komitetu Audytu,
Wojciech Piwoński, Członek Komitetu Audytu.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
93
W wyznaczonym składzie Komitet Audytu spełnia wymagania ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach,
firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, w zakresie:
art. 129 ust. 1 – Przewodniczący Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub
badania sprawozdań finansowych,
art. 129 ust. 3 – Pan Artur Ciszewski oraz Pan Tadeusz Różański spełniają kryteria niezależności opisane w
ustawie,
art. 129 ust. 5 – Przewodniczący Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży finansowej,
art. 129 ust. 6 - Przewodniczący Komitetu Audytu został powołany przez Radę Nadzorczą Spółki.
Zadaniem Komitetu Audytu jest wspieranie Rady Nadzorczej w wykonywaniu jej statutowych obowiązków
kontrolnych i nadzorczych w zakresie:
właściwego wdrażania i kontroli procesów sprawozdawczości finansowej,
skuteczności funkcjonowania kontroli wewnętrznej,
właściwego funkcjonowania systemów identyfikacji i zarządzania ryzykiem,
zapewnienia niezależności wewnętrznych i zewnętrznych audytorów.
W 2020 roku Komitet Audytu odbył 3 posiedzenia, podczas których upoważnił Dyrektora Finansowego do
rozpoczęcia procedury wybory firmy audytorskiej, sporządził sprawozdanie z własnej działalności w 2019 roku, oraz
dokonał oceny ofert i przygotował rekomendację dla Rady Nadzorczej w zakresie wyboru firmy audytorskiej
odpowiedzialnej za badanie sprawozdań finansowych Spółki za rok 2020.
Przedmiotem stałych działań Komitetu Audytu jest też monitorowanie prac związanych z procesem sporządzania
oraz rewizją sprawozdań finansowych Spółki. Komitet na bieżąco współpracuje w tym zakresie z Dyrektorem
Finansowym oraz firmą audytorską.
8.11. Walne Zgromadzenie
Sposób funkcjonowania Walnego Zgromadzenia oraz jego uprawnienia określa Kodeks spółek handlowych, Statut
Spółki oraz w Regulamin Walnego Zgromadzenia YOLO S.A., który jest dostępny na stronie internetowej pod adresem
https://www.yologroup.pl/lad-korporacyjny.php.
8.11.1.
Sposób działania i uprawnienia Walnego Zgromadzenia
Walne Zgromadzenie akcjonariuszy zwoływane jest przez Zarząd Spółki jako zwyczajne albo nadzwyczajne.
Zwyczajne walne zgromadzenie powinno się odbyć w terminie sześciu miesięcy po upływie każdego roku
obrotowego. Rada Nadzorcza może zwołać zwyczajne walne zgromadzenie, jeżeli zarząd nie zwoła go w terminie
określonym w KSH lub w statucie, oraz nadzwyczajne walne zgromadzenie, jeżeli zwołanie go uzna za wskazane.
Akcjonariusze reprezentujący co najmniej połowę kapitału zakładowego lub co najmniej połowę ogółu głosów w
Spółce mogą zwołać nadzwyczajne walne zgromadzenie.
Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy w szczególności:
określenie dnia, według którego ustala się listę akcjonariuszy uprawnionych do dywidendy za dany rok
obrotowy,
ustalenie zasad wynagradzania członków Rady Nadzorczej,
ustalenie polityki wynagradzania Zarządu i Rady Nadzorczej,
emisja obligacji zamiennych na akcje oraz obligacji z prawem pierwszeństwa,
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
94
wyrażanie zgody na nabycie przez Spółkę przedsiębiorstwa lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa,
zatwierdzanie regulaminu Rady Nadzorczej oraz uchwalanie regulaminu obrad Walnego Zgromadzenia,
rozpatrzenie i zatwierdzenie sprawozdania Zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za
ubiegły rok obrotowy,
powzięcie uchwały o podziale zysku albo o pokryciu straty,
wyrażanie zgody na nabycie akcji własnych,
udzielenie członkom organów absolutorium z wykonania przez nich obowiązków.
Szczegółowy tryb prowadzenia obrad i podejmowania uchwał Walnego Zgromadzenia zawarty jest w Regulaminie
Walnego Zgromadzenia Spółki, który znajduje się na stronie internetowej pod adresem
https://www.yologroup.pl/lad-korporacyjny.php
8.11.2.
Walne Zgromadzenia w 2020 r.
W 2020 r. miało miejsce jedno Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki oraz jedno Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie
Spółki.
Data i miejsce obrad Podjęte uchwały
Zwyczajne Walne Zgromadzenie
7 maja 2020 r., Piła
zatwierdzenie Jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki za rok 2019
oraz Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki za rok 2019
zatwierdzenie Sprawozdania Rady Nadzorczej z działalności w roku 2019
pokrycie jednostkowej straty za rok 2018 w kwocie
w kwocie 5,07
mln PLN z dochodów Spółki przyszłych okresów
udzielenie członkom Zarządu oraz Rady Nadzorczej absolutorium z wykonania
przez nich obowiązków w roku 2019
powołanie z dniem 7 maja 2020 r. Pana Artura Ciszewskiego w skład Rady
Nadzorczej Spółki
kontynuowanie istnienia Spółki
przyjęcie Polityki Wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki
Nadzwyczajne Walne
Zgromadzenie 21 grudnia 2020 r.,
Piła
zatwierdzenie zmiany statutu Spółki – zmiana miejsca siedziby
8.11.3.
Opis praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania
Prawa i obowiązki związane z akcjami YOLO S.A. są określone w przepisach Kodeksu spółek handlowych,
w Statucie Spółki oraz w innych przepisach prawa. W zakresie praw udziałowych warto zwrócić uwagę na następujące
uprawnienia związane z udziałem w Walnym Zgromadzeniu:
Prawo do udziału w Walnym Zgromadzeniu (art. 406 KSH)
Zgodnie z art. 4061 § 1 KSH prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu spółki publicznej mają tylko osoby
będące akcjonariuszami spółki na szesnaście dni przed datą Walnego Zgromadzenia (dzień rejestracji uczestnictwa
w Walnym Zgromadzeniu). Uprawnieni z akcji imiennych i świadectw tymczasowych mają prawo uczestniczenia w
Walnym Zgromadzeniu spółki publicznej, jeżeli są wpisani do księgi akcyjnej w dniu rejestracji uczestnictwa w
Walnym Zgromadzeniu. Zgodnie z § 12 Statutu YOLO S.A. zastawnikowi i użytkownikowi akcji nie przysługuje prawo
głosu na Walnym Zgromadzeniu.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
95
Uprawnieni ze zdematerializowanych akcji na okaziciela w celu uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, mają prawo
żądać od podmiotu prowadzącego ich rachunek papierów wartościowych wystawienia imiennego zaświadczenia o
prawie uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu. Żądanie to należy przedstawić nie wcześniej niż po ogłoszeniu o
zwołaniu Walnego Zgromadzenia i nie później niż w pierwszym dniu powszednim po dniu rejestracji uczestnictwa w
Walnym Zgromadzeniu. Na żądanie uprawnionego ze zdematerializowanych akcji na okaziciela w treści
zaświadczenia powinna zostać wskazana część lub wszystkie akcje zarejestrowane na jego rachunku papierów
wartościowych. Każdej akcji przysługuje jeden głos na Walnym Zgromadzeniu.
Prawo do głosowania na Walnym Zgromadzeniu (art. 411 § 1 KSH, art. 412 § 1 KSH)
1 akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu. Zgodnie z art. 4113 KSH akcjonariusz może głosować
odmiennie z każdej z posiadanych akcji.
Akcjonariusz może uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez
pełnomocnika. Pełnomocnik może reprezentować więcej niż jednego akcjonariusza i głosować odmiennie z akcji
każdego akcjonariusza. Akcjonariusz spółki publicznej posiadający akcje zapisane na więcej niż jednym rachunku
papierów wartościowych może ustanowić oddzielnych pełnomocników do wykonywania praw z akcji zapisanych na
każdym rachunku. Pełnomocnictwo do uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu spółki publicznej i wykonywania
prawa głosu wymaga udzielenia na piśmie lub w postaci elektronicznej.
Prawo do żądania zwołania Walnego Zgromadzenia (art. 400 § 1 KSH)
Akcjonariuszom posiadającym co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego spółki przysługuje prawo do
żądania zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Jeżeli w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia
żądania Zarządowi nie zostanie zwołane Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, sąd rejestrowy może, po wezwaniu
Zarządu do złożenia oświadczenia, upoważnić do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy
występujących z tym żądaniem (art. 400 § 3 KSH).
Prawo do żądania umieszczenia określonych spraw w porządku obrad Walnego Zgromadzenia (art. 401 § 1
KSH)
Akcjonariuszom posiadającym co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego spółki przysługuje prawo do
żądania umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie powinno
zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad oraz powinno zostać
zgłoszone zarządowi nie później niż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem zgromadzenia.
Prawo do zaskarżania uchwał Walnego Zgromadzenia na zasadach określonych w art. 422-427 KSH
Uchwała Walnego Zgromadzenia sprzeczna z prawem, Statutem bądź dobrymi obyczajami i godząca w interes spółki
lub mająca na celu pokrzywdzenie akcjonariusza może być zaskarżona w drodze wytoczonego przeciwko spółce
powództwa o uchylenie uchwały.
Prawo do wytoczenia powództwa o uchylenie uchwały Walnego Zgromadzenia przysługuje:
Zarządowi, Radzie Nadzorczej oraz poszczególnym członkom tych organów,
akcjonariuszowi, który głosował przeciwko uchwale, a po jej powzięciu zażądał zaprotokołowania sprzeciwu,
akcjonariuszowi bezzasadnie niedopuszczonemu do udziału w walnym zgromadzeniu,
akcjonariuszom, którzy nie byli obecni na walnym zgromadzeniu, jedynie w przypadku wadliwego zwołania
Walnego Zgromadzenia lub też powzięcia uchwały w sprawie nieobjętej porządkiem obrad.
Termin do wniesienia powództwa o uchylenie uchwały wynosi miesiąc od dnia otrzymania wiadomości o uchwale,
nie później jednak niż trzy miesiące od dnia powzięcia uchwały. Powództwo o stwierdzenie nieważności uchwały
Walnego Zgromadzenia spółki publicznej powinno być wniesione w terminie trzydziestu dni od dnia jej ogłoszenia,
nie później jednak niż w terminie roku od dnia powzięcia uchwały.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
96
Prawo do żądania wyboru Rady Nadzorczej oddzielnymi grupami (art. 385 § 3 KSH)
Na wniosek akcjonariuszy reprezentujących co najmniej jedną piątą część kapitału zakładowego wybór Rady
Nadzorczej powinien być dokonany przez najbliższe Walne Zgromadzenie w drodze głosowania oddzielnymi
grupami.
Prawo do uzyskania informacji o spółce (art. 428 KSH)
Podczas obrad Walnego Zgromadzenia zarząd jest obowiązany do udzielenia akcjonariuszowi na jego żądanie
informacji dotyczących spółki, jeżeli jest to uzasadnione dla oceny sprawy objętej porządkiem obrad.
Zarząd odmawia udzielenia informacji, jeżeli mogłoby to wyrządzić szkodę spółce, spółce z nią powiązanej albo
spółce lub spółdzielni zależnej, w szczególności przez ujawnienie tajemnic technicznych, handlowych lub
organizacyjnych przedsiębiorstwa. Akcjonariusz, któremu odmówiono ujawnienia żądanej informacji podczas obrad
Walnego Zgromadzenia i który zgłosił sprzeciw do protokołu, może złożyć wniosek do sądu rejestrowego
o zobowiązanie zarządu do udzielenia informacji (art. 429 KSH).
Pozostałe korporacyjne prawa akcjonariuszy (art. 407 § 1 KSH)
Lista akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, podpisana przez zarząd i zawierająca
nazwiska i imiona albo firmy (nazwy) uprawnionych, ich miejsce zamieszkania (siedzibę), liczbę, rodzaj i numery akcji
oraz liczbę przysługujących im głosów, powinna być wyłożona w lokalu zarządu przez trzy dni powszednie przed
odbyciem Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusz może żądać przesłania mu listy akcjonariuszy nieodpłatnie, pocztą
elektroniczną, podając własny adres e-mailowy, na który lista powinna zostać przesłana.
8.12. Zasady zmiany Statutu
Zasady zmiany statutu spółek akcyjnych reguluje Kodeks spółek handlowych. Zmiana Statutu YOLO S.A. następuje w
drodze uchwały Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy, a następnie wymaga wydania przez właściwy sąd
postanowienia o wpisie zmiany do rejestru przedsiębiorców. Tekst jednolity Statutu, obejmujący zmiany uchwalone
przez Walne Zgromadzenie przyjmuje Rada Nadzorcza w drodze uchwały.
W 2020 r. dokonano zmiany w Statucie Spółki w zakresie zmiany siedziby Spółki z Warszawy na Piłę, a jego aktualna
treść znajduje się na stronie korporacyjnej Spółki pod adresem
https://www.yologroup.pl/lad-korporacyjny.php.
8.13. Stan posiadania akcji Spółki przez członków Zarządu i Rady Nadzorczej
Zgodnie z wiedzą Zarządu Spółki, w 2020 roku nie zaszły żadne zmiany w zakresie liczby akcji posiadanych przez
członków organów Spółki.
Zarząd
Imię i nazwisko
Liczba akcji na
01.01.2020 r.
Liczba akcji na
31.12.2020 r.
Liczba akcji na
31.03.2021 r.
Krzysztof Piwoński
(pośrednio przez Black Onyx Investments Ltd.)
5 860 268
5 860 268
5 860 268
Maciej Królik
0
0
0
Kamil Czop
0
0
0
Na dzień publikacji Raportu Rocznego Prezes Zarządu, Krzysztof Piwoński posiada za pośrednictwem spółki Black
Onyx
lnvestments Ltd. 5 860 268 szt. akcji stanowiących 66% udziału w kapitale zakładowym i 66% ogółu głosów
na 
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
97
Walnym Zgromadzeniu Spółki. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 PLN, natomiast łączna wartość nominalna
posiadanych akcji wynosi
5 860 268
PLN. Rada Nadzorcza
Imię i nazwisko
Liczba akcji na
01.01.2020 r.
Liczba akcji na
31.12.2020 r.
Liczba akcji na
31.03.2021 r.
Tadeusz Różański
0
0
0
Wojciech Piwoński
0
0
0
Marek Madej*
0
n/d
n/d
Artur Ciszewski**
n/d
0
0
Andrzej Makarewicz
0
0
0
Wojciech Andrzejewski
1 914 080
1 914 080
1 914 080
*
Członek Rady Nadzorczej do 9 kwietnia 2020 r.
** Członek Rady Nadzorczej od 7 maja 2020 r.
Na dzień publikacji Raportu Rocznego Pan Wojciech Andrzejewski posiada za pośrednictwem spółki WJA
lnvestments
Ltd. 1 914 080 szt. akcji stanowiących 21,56% udziału w kapitale zakładowym i 21,56% ogółu głosów
na Walnym
Zgromadzeniu Spółki. Wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 PLN, natomiast łączna wartość nominalna
posiadanych akcji wynosi 1 914 080 PLN.
8.14. Wynagrodzenie, nagrody i warunki umów o pracę członków Zarządu i Rady Nadzorczej
Zarząd
Zgodnie z §10 Regulaminu Zarządu oraz §17e) Statutu Spółki, to Rada Nadzorcza ustala wysokość wynagrodzenia
Prezesa Zarządu oraz pozostałych członków Zarządu, jednakże wynagrodzenia Członków Zarządu wypłacane mogą
być wyłącznie zgodnie z zasadami określonymi w Polityce Wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej przyjętej przez
Zwyczajne Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki w dniu 7 maja 2020 r. Zgodnie z uchwałami Rady Nadzorczej
ze stycznia 2018 r., Rada wyznaczyła jednemu członkowi Zarządu oraz Prezesowi Zarządu miesięcznie wynagrodzenie
z tytułu powołania. Trzech członków Zarządu pobiera także wynagrodzenie z tytułu umowy o świadczenie usług.
Zawarcie umowy z członkami Zarządu wymagało zgody Rady Nadzorczej. Umowy zostały zawarte na czas
nieokreślony. Strony mogą rozwiązać umowę za porozumieniem stron z zachowaniem odpowiednio jedno, trzy i
sześciomiesięcznego okresu wypowiedzenia, ze skutkiem na koniec ostatniego dnia miesiąca kalendarzowego, a w
przypadku zawinionego niewykonywania bądź rażąco nienależytego wykonania przez jedną ze stron postanowień
umowy, rozwiązać ją ze skutkiem natychmiastowym.
Dodatkowo dwóch członków Zarządu zostało objętych Programem Motywacyjnym, zgodnie z którym mogą im
zostać przyznane warranty subskrypcyjne upoważniające do nabycia akcji Spółki po korzystnej cenie, pod warunkiem
spełnienia przez nich wcześniej wyznaczonych celów. Członkowie Zarządu, jak dotąd, objęli łącznie 63 466 warrantów
subskrypcyjnych za lata 2018-2019.
Warunki otrzymania nagrody przez Członków Zarządu oraz jej wysokość ustalana są przez Radę Nadzorczą. Nagrody
mogą być przyznawane tylko wówczas, gdy Spółka generuje zysk netto.
Poniższa tabela przedstawia informacje o wynagrodzeniach i innych świadczeniach, łącznie z wynagrodzeniem z
zysku, wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających Spółki.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
98
(w tys. PLN)
Wynagrodzenia
2020
Inne świadczenia
2020
Wynagrodzenia
2019
Inne świadczenia
2019
Krzysztof Piwoński
240 0
160 0
Kamil Czop
236 0
385 0
Maciej Królik
192 0
239 0
Wynagrodzenia i inne
świadczenia razem
668 0
784 0
W związku z realizowanym w Spółce Programem Motywacyjnym, Członkom Zarządu przysługują uprawnienia do
akcji Spółki.
Imię i nazwisko
Liczba posiadanych
warrantów
na 31 grudnia 2020 r.
Liczba posiadanych
warrantów
na 31 marca 2021 r.
Liczba akcji
przysługujących z
warrantów
Zmiana w
liczbie
warrantów
Krzysztof Piwoński
0
0 0
0
Kamil Czop
26 506
26 506 26 506
0
Maciej Królik
36 960
0 36 960 36 960
Do dnia publikacji Raportu, żadne warranty nie zostały zamienione na akcje.
Rada Nadzorcza
Zgodnie z Regulaminem Rady Nadzorczej Spółki, to Walne Zgromadzenie ustala zasady wynagradzania członków
Rady Nadzorczej. Ponadto wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej wypłacane są zgodnie z Polityką Wynagrodzeń
Zarządu i Rady Nadzorczej przyjętą przez Zwyczajne Walne Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki w dniu 7 maja 2020
r. Członkowie Rady oddelegowani do samodzielnego wykonywania poszczególnych czynności nadzorczych mogą
otrzymywać osobne wynagrodzenie.
Poniższa tabela przedstawia informacje o wynagrodzeniach i innych świadczeniach, łącznie z wynagrodzeniem z
zysku, wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w skład organów nadzorujących Spółki.
(w tys. PLN)
Wynagrodzenia
2020
Inne świadczenia
2020
Wynagrodzenia
2019
Inne świadczenia
2019
Tadeusz Różański
9 0
9 0
Wojciech Piwoński
9 0
9 0
Marek Madej*
3 0
9 0
Artur Ciszewski**
6 0
n/d n/d
Andrzej Makarewicz
9 0
9 0
Wojciech Andrzejewski
10 0
9 0
Wynagrodzenia i inne
świadczenia razem
46 0
45 0
*
Członek Rady Nadzorczej do 9 kwietnia 2020 r.
** Członek Rady Nadzorczej od 7 maja 2020 r.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
99
8.15. Umowy zawarte z osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku
ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy
ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie
W Spółce nie występują tego rodzaju umowy zawarte z osobami zarządzającymi.
8.16. Informacje o wszelkich zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o
podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających i nadzorujących oraz o
zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami
Na dzień publikacji Raportu Rocznego w Spółce nie ma takich zobowiązań.
8.17. Główne cechy systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu
do procesu sporządzania sprawozdań finansowych
System kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań
finansowych podlega bezpośrednio Zarządowi Spółki. Za proces sporządzania sprawozdań finansowych, w tym
merytorykę i terminowość odpowiada Dyrektor Finansowy Spółki i Członek Zarządu w jednej osobie. Przed publikacją
sprawozdania finansowe Spółki są zatwierdzane przez Zarząd. Zgodnie z wymogami prawa, roczne sprawozdanie
finansowe Spółki podlega badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta, a półroczne sprawozdanie finansowe
podlega przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta.
Wybór biegłego rewidenta wymaga uchwały Rady
Nadzorczej po pozytywnej rekomendacji Komitetu Audytu Spółki.
Ponad to, w Spółce działa dedykowany system budżetowy za pomocą którego kierownictwo Spółki dokonuje ciągłej
kontroli kosztów i przychodów Spółki oraz system raportowy pozwalający zlokalizować ewentualne nieprawidłowości
w sprawozdawczości finansowej.
9. POZOSTAŁE INFORMACJE
9.1. Postępowania sądowe, administracyjne i arbitrażowe
W 2020 r. Spółka nie była stroną postępowania toczącego się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczącym zobowiązań albo wierzytelności Spółki, którego
wartość stanowiłaby, co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.
9.2. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych
Podmiotem uprawnionym do badania rocznego Jednostkowego sprawozdania finansowego za rok 2020 jest CSWP
Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa z siedzibą w Warszawie („Audytor”), wpisana
na listę podmiotów uprawionych do badania sprawozdań finansowych, prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych
Rewidentów pod numerem 3767. Umowę zawarto w dniu 27 marca 2020 r. na okres 1 roku, w ramach którego
Audytor jest odpowiedzialny za przeprowadzenie badania rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok
obrotowy 2020 r. oraz przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego Spółki za I półrocze 2020 r. Wyboru firmy
audytorskiej każdorazowo dokonuje Rada Nadzorcza Spółki.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
100
Spółka korzystała wcześniej z usług CSWP Audyt w zakresie audytu sprawozdań finansowych za lata obrotowe 2016-
2019.
Poniższa tabela przedstawia wynagrodzenie biegłego rewidenta w roku 2019 oraz 2020:
W Spółce funkcjonuje „Procedura i polityka wyboru firmy audytorskiej do sprawozdań spółki oraz świadczenia innych
usług przez firmę audytorską”. Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem zasady rotacji firmy
audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta, według której maksymalny czas nieprzerwanego trwania badań
przeprowadzanych przez tę samą firmę audytorską nie może przekroczyć 5 lat, chyba że odpowiednie przepisy
polskiego prawa stanowić będą inaczej.
9.3. Informacje dotyczące zatrudnienia w Spółce oraz przyjętego systemu wynagrodzeń
Na dzień 1 stycznia 2020 roku w Spółce było zatrudnionych 28 osób na podstawie umowy o pracę, 5 członków Rady
Nadzorczej oraz 2 członków Zarządu. W okresie sprawozdawczym liczba osób zatrudnionych w Spółce spadła o
53,58%, co jest spowodowane restrukturyzacją przeprowadzoną przez Spółkę w 2020 roku. Na dzień 31 grudnia 2020
roku w Spółce było zatrudnionych 13 osób na podstawie umowy o pracę, 2 członków Zarządu i 5 członków Rady
Nadzorczej.
W 2020 roku nie wprowadzano zmian w polityce wynagrodzeń. Spółka posiada ogólny Regulamin wynagrodzeń,
który określa warunki wynagradzania za pracę, przyznawania innych świadczeń wraz z ich maksymalną możliwą
wysokością oraz warunki zmiany wysokości wynagrodzenia zasadniczego pracowników. Wysokość wynagrodzeń
ustalana jest indywidualnie, biorąc pod uwagę doświadczenie, kwalifikacje pracownika oraz aktualne warunki
panujące na rynku pracy. W Regulaminie wynagradzania Spółki nie ma zapisów dotyczących zapobieganiu
jakimkolwiek formom dyskryminacji poszczególnych osób bądź grup, gdyż Spółka uznaje takie zachowania za
oczywiste i będące standardem na rynku pracy.
Zmiana stanowiska pracy lub zmiana wysokości wynagrodzenia i przyznawanych nagród pracownikom
podlegających bezpośrednio Prezesowi Zarządu Spółki następuje w drodze wyłącznej decyzji podjętej przez Prezesa
Zarządu. Nagrody dla osób zarządzających, podlegających bezpośrednio pod Zarząd (Prezesa Zarządu Spółki,
Dyrektora Finansowego, Dyrektora Operacyjnego) ustalane są przez bezpośrednich przełożonych. Nagrody mogą
być przyznawane tylko wówczas, gdy Spółka generuje zysk netto.
W 2020 roku nie przyznano członkom Zarządu oraz kluczowym menadżerom Spółki pozafinansowych składników
wynagrodzenia, a funkcjonujący w Spółce Program Motywacyjny dla kadry zarządzającej, omówiono w pkt. 8.3.
Na dzień obecny, tak przyjętą politykę wynagrodzeń Zarząd Spółki ocenia jako wystarczającą.
W dniu 7 maja 2020 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki przyjęło w drodze uchwały Politykę Wynagrodzeń
Zarządu i Rady Nadzorczej YOLO S.A. Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki w roku 2020 wypłacane są
zgodnie z zasadami określonymi ww. dokumencie. Polityka Wynagrodzeń Zarządu i Rady Nadzorczej YOLO S.A.
(w tys. PLN)
2020
2019
- badanie sprawozdania finansowego Spółki
39
31
-
inne usługi poświadczające, w tym przegląd sprawozdania finansowego
Spółki
20
19
Razem
59
50
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
101
opublikowana została w serwisie relacji inwestorskich Spółki:
https://www.yologroup.pl/polityka-wynagrodzen-
zarzadu-i-rady-nadzorczej.php.
9.4. Odpowiedzialność społeczna
Spółka nie posiada sformalizowanej polityki sponsoringowej lub charytatywnej.
Z uwagi na fakt, że Spółka wywodzi się z Piły, gdzie do dziś funkcjonuje Oddział Operacyjny, działania w tym zakresie
obecnie mają charakter wyłącznie lokalny. Od 2016 roku, przełomowego dla działalności Spółki, Zarząd podjął
decyzję o redukcji kosztów i ograniczeniu wsparcia finansowego jedynie do okazjonalnych akcji na rzecz dzieci
przebywających w Szpitalu Specjalistycznym w Pile (3-4 razy do roku).
Zarząd Spółki nie wyklucza poszerzenia działalności charytatywnej w przyszłości, kiedy sytuacja finansowa Spółki
ulegnie poprawie.
9.5. Ważniejsze osiągnięcia w dziedzinie badań i rozwoju
Spółka nie prowadzi działań badawczo-rozwojowych. Spółka nie wykorzystuje w bieżącej działalności żadnego
patentu w rozumieniu ustawy z dnia 30 czerwca 2000 r. o Prawie Własności Przemysłowej oraz jej działalność nie jest
uzależniona od żadnego patentu. Spółka w 2020 r. nie udzielała żadnych licencji ani nie posiadała żadnych licencji
poza zakupionymi standardowymi licencjami dotyczącymi oprogramowania wykorzystywanymi w bieżącej
działalności gospodarczej.
9.6. Stanowisko Zarządu wraz z opinią Rady Nadzorczej odnośnie zastrzeżeń audytora
Podmiot uprawniony do badania Raportu Rocznego YOLO S.A. za 2020 rok nie wniósł żadnych zastrzeżeń, co do
rzetelności przedstawionych danych, które zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości.
9.7. Dane teleadresowe
YOLO S.A.
Adres siedziby:
ul. dr. Franciszka Witaszka 6, 64-920 Piła
NIP: 897-17-02-186
REGON: 020023793
TEL.: +48 67 349 60 90
E-MAIL:
kontakt@yologroup.pl
www.yologroup.pl
Kontakt dla inwestorów:
TEL.: +48 67 349 60 87
E-MAIL:
pr@yologroup.pl
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI YOLO S.A.
W ROKU 2020
102
Niniejsze Sprawozdanie z działalności YOLO S.A. w 2020 roku zostało zatwierdzone w dniu 31 marca 2021 r.
_________________________________
Krzysztof Piwoński, Prezes Zarządu
_________________________________
Kamil Czop, Członek Zarządu
_________________________________
Maciej Królik, Członek Zarządu
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU YOLO S.A.
103
OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących
i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne
informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Zarząd YOLO S.A.
reprezentowany przez:
Krzysztofa Piwońskiego – Prezesa Zarządu,
Kamila Czop – Członka Zarządu,
Macieja Królika - Członka Zarządu,
niniejszym oświadcza, że wedle ich najlepszej wiedzy roczne sprawozdanie finansowe za rok 2020 i dane
porównywalne sporządzone zostało zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w
sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy, a sprawozdanie
z działalności YOLO S.A. w roku 2020 zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Spółki oraz jej sytuacji, w tym opis
podstawowych ryzyk i zagrożeń.
W odniesieniu do firmy audytorskiej, Zarząd oświadcza, że:
- firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie rocznego sprawozdania finansowego
spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z przedmiotowego badania
zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej;
- w spółce są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego
rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji;
-
spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz
spółki przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych
usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę
audytorską.
Piła, 31 marca 2021 roku
_________________________________
Krzysztof Piwoński, Prezes Zarządu
_________________________________
Kamil Czop, Członek Zarządu
_________________________________
Maciej Królik, Członek Zarządu
OŚWIADCZENIA RADY NADZORCZEJ YOLO S.A.
104
OŚWIADCZENIA RADY NADZORCZEJ
OŚWIADCZENIA RADY NADZORCZEJ YOLO S.A.
105
OŚWIADCZENIA RADY NADZORCZEJ YOLO S.A.
106