WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. zł		w tys.EUR
WYBRANE DANE FINANSOWE	2020	2019	2020	2019
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	214 662	173 273	47 978	40 279
EBITDA (wynik operacyjny + amortyzacja)	52 443	30 452	11 721	7 079
Zysk/strata ze sprzedaży	78 313	55 351	17 503	12 867
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (EBIT)	44 206	22 155	9 880	5 150
Zysk (strata) brutto	61 390	35 823	13 721	8 327
Zysk (strata) netto na działalności kontynuowanej	51 656	30 408	11 545	7 069
Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej	0	0	0	0
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	51 656	30 408	11 545	7 069
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	49 680	30 045	11 104	6 984
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(1 523)	18 010	(340)	4 187
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(49 022)	(46 845)	(10 957)	(10 890)
Przepływy pieniężne netto - razem	(865)	1 210	(193)	281
Liczba akcji zwykłych Spółki dla celów wyliczenia wskaźnika zysku na akcję w sztukach	43 972 523	47 278 828	43 972 523	47 278 828
Zysk na jedną akcję	1,17	0,64	0,26	0,15
Liczba akcji rozwodnionych dla celów wyliczenia wskaźnika zysku rozwodnionego na akcję w sztukach	43 972 523	47 278 828	43 972 523	47 278 828
Rozwodniony zysk na jedna akcję	1,17	0,64	0,26	0,15
	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2020	31.12.2019
Aktywa razem	291 689	282 835	63 207	66 417
Zobowiązania	76 993	75 703	16 684	17 777
Zobowiązania długoterminowe	14 049	24 869	3 044	5 840
Zobowiązania krótkoterminowe	62 944	50 834	13 640	11 937
Kapitał własny	214 696	207 132	46 523	48 640
Kapitał podstawowy	19 030	20 032	4 124	4 704
Liczba akcji	43 972 523	43 972 523	43 972 523	43 972 523
Wartość księgowa na jedną akcję	4,88	4,38	1,06	1,03

1. Wybrane pozycje aktywów i pasywów przeliczono na EUR wg kursu ogłoszonego przez Prezesa NBP:
- dla okresu od 01.01.2020 do 31.12.2020: Tabela kursów nr 255/A/NBP/2020 z dnia 31.12.2020r.							1 EUR = 4,6148
- dla okresu od 01.01.2019 do 31.12.2019: Tabela kursów nr 251/A/NBP/2019 z dnia 31.12.2019r.							1 EUR = 4,2585

a) wartość księgowa na 1 akcję = Kapitał własny w tys. zł (stan na 31.12.2020r.) / średnioważona liczba akcji w 2020 roku =
214.696 / 43.972.523 = 4,88zł
b) wartość księgowa na 1 akcję = Kapitał własny w tys. zł (stan na 31.12.2019r.) / średnioważona liczba akcji w 2019 roku =
207.132 /47.278.828 = 4,38zł

2. Wybrane pozycje rachunku zysków i strat za 12 miesięcy 2020r. (12 miesięcy 2019r.) przeliczono na EUR wg kursu będącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Prezesa NBP z 12 miesięcy 2020r. (z 12 miesięcy 2019r.).

Sposób:		12 miesięcy 2020 roku			12 miesięcy 2019 roku
styczeń	------------	31.01.2020	4,3010	styczeń	------------	31.01.2019		4,2802
luty	------------	28.02.2020	4,3355	luty	------------	28.02.2019		4,3120
marzec	------------	31.03.2020	4,5523	marzec	------------	29.03.2019		4,3013
kwiecień	------------	30.04.2020	4,5424	kwiecień	------------	30.04.2019		4,2911
maj	------------	29.05.2020	4,4503	maj	------------	31.05.2019		4,2916
czerwiec	------------	30.06.2020	4,4660	czerwiec	------------	28.06.2019		4,2520
lipiec	------------	31.07.2020	4,4072	lipiec	------------	31.07.2019		4,2911
sierpień	------------	31.08.2020	4,3969	sierpień	------------	30.08.2019		4,3844
wrzesień	------------	30.09.2020	4,5268	wrzesień	------------	30.09.2019		4,3736
październik	------------	30.10.2020	4,6188	październik	------------	31.10.2019		4,2617
listopad	------------	30.11.2020	4,4779	listopad	------------	29.11.2019		4,3236
grudzień	------------	31.12.2020	4,6148	grudzień	-------------	31.12.2019		4,2585
			53,6899					51,6211
		53,6899/12 = 4,4742				51,6211/12 = 4,3018
3. Zysk na jedną akcję zwykłą w EUR = zysk na jedną akcję w PLN / kurs średni EUR za ostatnie 12 miesięcy 1,17 zł/akcję : 4,4742 = 0,26 EUR/akcję

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

na dzień 31 grudnia 2020 roku

			dane w tys. zł
AKTYWA	Nota	31.12.2020	31.12.2019*
Aktywa trwałe		197 998	201 044
Rzeczowe aktywa trwałe	11	138 489	130 455
Wartości niematerialne	12	961	460
Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone	13	58 542	70 123
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody	14	6	6
Aktywa obrotowe		93 691	81 791
Zapasy	15	47 561	48 144
Należności z tytułu dostaw, robót i usług	16	27 061	27 870
Pozostałe należności krótkoterminowe, rozliczenia międzyokresowe i inne aktywa obrotowe	17	15 432	1 196
Należności z tytułu podatku dochodowego	33	-	134
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18	3 637	4 447
AKTYWA RAZEM		291 689	282 835

PASYWA	Nota	31.12.2020	31.12.2019*
Kapitał własny		214 696	207 132
Kapitał podstawowy	19	19 030	20 032
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	20	67 641	67 641
Akcje własne	21	(25 713)	(51 427)
Zyski zatrzymane	22	153 738	170 886
ZOBOWIĄZANIA		76 993	75 703
Zobowiązania długoterminowe		14 049	24 869
Rezerwy	23	587	422
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	33	8 274	7 470
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	25	3 450	15 600
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	26	1 738	1 377
Zobowiązania krótkoterminowe		62 944	50 834
Rezerwy	23	1 400	2 153
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	25	16 117	14 596
Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek	25	12 654	11 028
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	26	835	839
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług	27	20 378	17 645
Zobowiązania z tytułu umowy (krótkoterminowe)	28	413	255
Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	28	5 801	4 318
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	33	5 346	-
PASYWA RAZEM		291 689	282 835
* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone w zakresie kapitałów własnych, co zostało zaprezentowane w nocie 7.1 niniejszego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

‎

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku

			dane w tys. zł
WARIANT KALKULACYJNY	Nota	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
*Działalność kontynuowana*
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	29	214 662	173 273
Koszt własny sprzedaży	30	136 349	117 922
Zysk/strata brutto ze sprzedaży		78 313	55 351
Koszty sprzedaży	30	13 883	15 771
Koszty ogólnego zarządu	30	19 683	17 902
Pozostałe przychody operacyjne	31	419	788
Pozostałe koszty operacyjne	31	960	311
Zysk/strata z działalności operacyjnej		44 206	22 155
Przychody finansowe	32	17 854	14 923
Koszty finansowe	32	670	1 255
Zysk/strata brutto		61 390	35 823
Podatek dochodowy	33	9 734	5 415
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej		51 656	30 408
*Działalność zaniechana*
Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej		-	-
Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy	34	51 656	30 408
Pozostałe dochody całkowite		(119)	(20)
Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/straty w kolejnych okresach sprawozdawczych:
Zyski/ straty aktuarialne z tytułu rezerw na odprawy emerytalne	24	(119)	(20)
Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/straty w kolejnych okresach sprawozdawczych:
Dochody całkowite razem		51 537	30 388
Zysk / strata na jedną akcję w zł:
Z działalności kontynuowanej
Podstawowy	34	1,17	0,64
Rozwodniony	34	1,17	0,64
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej
Podstawowy	34	1,17	0,64
Rozwodniony	34	1,17	0,64

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku

		dane w tys. zł
METODA POŚREDNIA	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata brutto	61 390	35 823
Korekty o pozycje:	(11 710)	(5 778)
Amortyzacja	8 244	8 297
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych	(24)	(19)
Koszty i przychody z tytułu odsetek	465	857
Przychody z tytułu dywidend	(11 515)	(8 103)
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(6 158)	(6 930)
Zmiana stanu rezerw	(734)	345
Zmiana stanu zapasów	582	(1 028)
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	(2 442)	(19)
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych	4 203	5 317
Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy	(3 423)	(4 394)
Inne korekty	(908)	(101)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	49 680	30 045

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	35	766
Wpływy ze sprzedaży akcji/udziałów w jednostkach zależnych	17 814	17 990
Wpływy z tytułu dywidend	11 515	8 103
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(31 570)	(8 837)
Inne	683	(12)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	(1 523)	18 010

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek	-	47 571
Spłata kredytów i pożyczek	(8 961)	(42 150)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(922)	(839)
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki	(43 973)	-
Nabycie akcji własnych	-	(51 427)
Zapłacone odsetki	(508)	(802)
Inne- otrzymane dotacje do aktywów	5 342	802
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	(49 022)	(46 845)

Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	(865)	1 210

Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu	4 447	3 226
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym	55	11
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu	3 637	4 447

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku

					dane w tys. zł
za okres	Kapitał własny				Kapitał własny ogółem
01.01.2020 - 31.12.2020	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
Saldo na początek okresu - dane zatwierdzone	20 032	67 641	(51 427)	170 886	207 132
Dochody całkowite razem	-	-	-	51 537	51 537
Zyski/straty aktuarialne	-	-	-	(119)	(119)
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	51 656	51 656
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	(1 002)	-	25 714	(68 685)	(43 973)
Dywidendy	-	-	-	(43 973)	(43 973)
Umorzenie akcji własnych	(1 002)	-	25 714	(24 712)	-
Saldo na koniec okresu	19 030	67 641	(25 713)	153 738	214 696

					dane w tys. zł
za okres	Kapitał własny				Kapitał własny ogółem
01.01.2019 - 31.12.2019*	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
Saldo na początek okresu - dane przekształcone	20 032	67 641	-	140 498	228 171
Dochody całkowite razem	-	-	-	30 388	30 388
Zyski / straty aktuarialne	-	-	-	(20)	(20)
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	30 408	30 408
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	-	-	(51 427)	-	(51 427)
Nabycie akcji własnych	-	-	(51 427)	-	(51 427)
Saldo na koniec okresu	20 032	67 641	(51 427)	170 886	207 132
* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone w zakresie kapitałów własnych, co zostało zaprezentowane w nocie 7.1 niniejszego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne o emitencie

„Lentex” S.A. (dalej: „Spółka”) została utworzona w wyniku przekształcenia Przedsiębiorstwa Państwowego pod nazwą Śląskie Zakłady Przemysłu Lniarskiego LENTEX w Lublińcu na mocy aktu notarialnego z dnia 13 czerwca 1995 roku. Siedziba i główne miejsce produkcji wykładzin i włóknin „Lentex” S.A. znajduje się w Lublińcu przy ul. Powstańców Śląskich 54.

Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Częstochowie, XVII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000077520 (Data rejestracji: 4 stycznia 2002 rok). Spółce nadano numer statystyczny REGON 150122050 oraz Numer Identyfikacji Podatkowej 5750007888.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Spółka jest jednym z największych producentów wykładzin PVC w Europie Środkowej oraz znaczącym producentem włóknin na rynku polskim. Produkty Spółki wykorzystywane są m.in. w branżach: motoryzacyjnej, budowlanej i sanitarno-higienicznej.

„Lentex” S.A. wytwarza szeroki asortyment produktów, do których należą:

 wykładziny podłogowe mieszkaniowe,

 wykładziny obiektowe i półobiektowe,

 włókniny: płaskie, puszyste, wodnoigłowane.

Według Polskiej Klasyfikacji Działalności Spółka zajmuje się:

 13.95.Z - produkcją włóknin i wyrobów wykonanych z włóknin, z wyłączeniem odzieży,

 22.23.Z - produkcją wyrobów dla budownictwa z tworzyw sztucznych,

 13.99.Z - produkcją pozostałych wyrobów tekstylnych, gdzie indziej niesklasyfikowanych,

 13.20.D - produkcją tkanin pozostałych,

 52.10.B - magazynowaniem i przechowywaniem pozostałych towarów.

Przedmiot działalności „Lentex” S.A. według klasyfikacji przyjętej przez rynek podstawowy:

 makrosektor – przemysł,

 sektor - materiały budowlane / mbu /.

Z dniem 1 października 2020 roku Zarząd "Lentex" S.A. dokonał wyodrębnienia pod względem organizacyjnym i finansowym zorganizowanej części przedsiębiorstwa Spółki zajmującej się produkcją wykładzin (dalej „ZCP Wykładzin”). Decyzja o zamiarze wyodrębnienia ZCP Wykładzin na dzień bilansowy miała jedynie na celu dostosowanie struktury organizacyjnej Spółki do prowadzonej przez nią działalności gospodarczej w obszarach produkcji włóknin oraz wykładzin.

W skład Spółki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdania finansowe.

Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające są integralną częścią sprawozdania finansowego.

2. Władze Spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku i na dzień podpisania niniejszego sprawozdania wchodzili:

 Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu

 Adrian Grabowski – Członek Zarządu

 Barbara Trenda – Członek Zarządu

W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły zmiany składu Zarządu Emitenta.

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku i na dzień podpisania niniejszego sprawozdania wchodzili*:

 Janusz Malarz – Przewodniczący Rady Nadzorczej

 Piotr Woźniak – Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej

 Krzysztof Wydmański – Sekretarz Rady Nadzorczej

 Tomasz Gackowski – Członek Rady Nadzorczej

 Adrian Moska – Członek Rady Nadzorczej

* W dniu 4 czerwca 2020 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało do składu Rady Nadzorczej na III wspólną kadencję Pana Janusza Malarza, Pana Piotra Woźniaka, Pana Krzysztofa Wydmańskiego, Pana Adriana Moskę oraz Pana Tomasza Gackowskiego. Jednocześnie z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w dniu 4 czerwca 2020 roku wygasł mandat dotychczasowego Członka Rady Nadzorczej Spółki Pana Borisa Synytsya. O powyższym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 22/2020.

3. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym emitenta

„Lentex” S.A. jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Lentex i w związku z tym, Spółka sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 25 marca 2021 roku.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupę Kapitałową Lentex tworzyły:

 Jednostka dominująca

o „Lentex” Spółka Akcyjna

 Podmioty zależne objęte konsolidacją metodą pełną:

o Grupa Kapitałowa Gamrat – jednostka dominująca posiada 57,43% udziałów.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupę Kapitałową Gamrat tworzyły:

 Jednostka dominująca niższego szczebla

o „Gamrat” Spółka Akcyjna

 Jednostki zależne objęte konsolidacją metodą pełną

o Grupa Kapitałowa Devorex – jednostka dominująca niższego szczebla posiada 100% udziałów,

o „Gamrat WPC” Sp. z o.o. – jednostka dominująca niższego szczebla posiada 100% udziałów,

o „PD Profil” Sp. z o.o. – jednostka dominująca niższego szczebla posiada 100% udziałów.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupę Kapitałową Devorex tworzyły:

Jednostka dominująca niższego szczebla

o „Devorex” EAD

Jednostki zależne objęte konsolidacją metodą pełną:

o Devorex Distribution RO Rumunia – jednostka dominująca niższego szczebla posiada 100% udziałów.

Prezentację poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy zawiera roczny skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej Lentex.

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 25 marca 2021 roku.

5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

5.1. Profesjonalny osąd

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu Spółki dokonania profesjonalnych osądów oraz szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. W istotnych kwestiach Zarząd dokonując osądów, szacunków czy też przyjmując założenia może opierać się na opiniach niezależnych ekspertów.

Osądy, szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Ich zmiany są ujmowane w okresie, w którym zostały dokonane, jeżeli dotyczą wyłącznie tego okresu lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeżeli dotyczą zarówno okresu bieżącego jak i okresów przyszłych.

Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

o Waluta funkcjonalna

Pomimo, że przychody ze sprzedaży zagranicznej stanowią ponad 60% wartości przychodów ogółem, walutą funkcjonalną dla Spółki jest PLN.

Spółka przeprowadziła analizę czynników mających wpływ na ustalenie waluty funkcjonalnej.

Podstawowa działalność gospodarcza Spółki Lentex jest prowadzona w kraju - na tym obszarze generuje środki pieniężne i reguluje zobowiązania.

o Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonała identyfikacji umów leasingu zgodnie z MSSF 16, który opisany szerzej został w nocie 9 „Z asady (polityka) rachunkowości".

o Rezerwy na reklamacje

Spółka udziela gwarancji na sprzedane produkty, które stanowią zapewnienie klienta, że dany produkt jest zgodny z ustaloną przez strony specyfikacją. Spółka ujmuje takie gwarancje zgodnie z MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe".

Zarząd Spółki przeanalizował ryzyko związane z dodatkowymi kosztami wynikającymi z reklamacji dotyczących sprzedawanych wyrobów. Analizie poddane zostały 3 ostatnie lata obrotowe. Na bazie wartości uwzględnionych reklamacji w stosunku do wartości przychodów ze sprzedaży ogółem za badane okresy, oszacowano średni koszt reklamacji, wyrażony wskaźnikiem procentowym.

Ze względu na fakt, że ryzyko wystąpienia roszczeń o charakterze reklamacji jest integralnie związane z prowadzoną działalnością gospodarczą, zdecydowano uwzględnić szacunek prawdopodobnych kosztów i ująć je w wyniku za okres sprawozdawczy.

Szacowana wartość kosztów ewentualnych reklamacji na dzień bilansowy została oszacowana na poziomie ‎97 tys. zł.

5.2. Niepewność szacunków i założeń

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

o Utrata wartości aktywów trwałych

W przypadku zaistnienia sytuacji, która wskazywałaby na możliwość utraty wartości posiadanych przez Spółkę składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, przeprowadzany jest test na utratę wartości. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, tj. w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku, Zarząd Spółki przeanalizował przesłanki co do możliwości wystąpienia utraty wartości aktywów trwałych, stwierdzając, iż przesłanki takie nie wystąpiły.

Dokonano również oceny ryzyka utraty wartości inwestycji w jednostki zależne w postaci posiadanych akcji „Gamrat” S.A. W związku z powyższym w Grupie Kapitałowej Gamrat wyodrębniono trzy niezależnie działające ośrodki wypracowujące środki pieniężne tj. CGU Gamrat, CGU Devorex oraz CGU Gamrat WPC.

Testy na utratę wartości CGU Gamrat, CGU Devorex oraz CGU Gamrat WPC przeprowadzone zostały w oparciu o raporty z wyceny dokonanej przez firmę Coinbaq Sp. z o.o.

W wyniku przeprowadzonej wyceny ustalona została wartość odzyskiwalna poszczególnych CGU na poziomie odpowiednio: Spółki Gamrat, Devorex oraz Gamrat WPC. Wartość odzyskiwalną określono w oparciu o wartość użytkową.

Wyceny oparte zostały o następujące założenia:

 opracowanie sporządzone zostało przy założeniu ciągłości istnienia „Gamrat” S.A., „Devorex” EAD oraz „Gamrat WPC” Sp. z o.o.,

 dla potrzeb przeprowadzanych analiz przyjęto okres pełnych 5 lat od daty wyceny – objęty projekcją przedział czasowy obejmuje okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2025 roku,

 za podstawę ustalenia wartości przyjęto strumienie pieniężne netto stanowiące różnicę wpływów
‎ i wydatków dotyczących poszczególnych CGU,

 projekcje zostały sporządzone w cenach bieżących, prognozy w formule cen stałych na lata 2021-2025 zostały indeksowane prognozowanym wskaźnikiem wzrostu cen,

 wartość rezydualna – oszacowana na podstawie przepływów pieniężnych przynależnych odpowiednio marce Gamrat, Devorex oraz Gamrat WPC w ostatnim roku szczegółowej prognozy przy założeniu wzrostu tych przepływów na poziomie 2,5% rocznie dla Gamrat i Gamrat WPC oraz 2,0% dla Devorex,

 przyjęto stopę dyskontową przed opodatkowaniem na poziomie odpowiednio 8,03%, 8,91% i 8,77%.

Na potrzeby testu oszacowane zostały wartości „Gamrat” S.A., „Devorex” EAD oraz „Gamrat WPC” Sp. z o.o. w podejściu dochodowym metodą zdyskontowanych przepływów pieniężnych. Na podstawie przeprowadzonego testu ustalono wartość użytkową CGU Gamrat w wysokości 115.881 tys. zł, wartość użytkową CGU Devorex w wysokości 87.751 tys. zł i wartość użytkową CGU Gamrat WPC w wysokości 21.275 tys. zł.

Ponadto na podstawie operatu szacunkowego sporządzonego przez rzeczoznawcę majątkowego Tadeusza Dębskiego ustalono wartość rynkową nieruchomości inwestycyjnych posiadanych przez „Gamrat” S.A. w wysokości 12.002 tys. zł. Na podstawie testu potwierdzono, że wartość trzech głównych CGU oraz nieruchomości inwestycyjnych występujących w Grupie Kapitałowej Gamrat w części przypadającej na Lentex wynosi 136.057 tys. zł, a więc nie zidentyfikowano ryzyka utraty wartości posiadanych aktywów finansowych o wartości bilansowej 58.542 tys. zł. Równocześnie ze względu na fakt, że sporządzona wycena znacznie przewyższa wartość księgową posiadanych udziałów, nie zidentyfikowano pojedynczych parametrów przyjętych do wyceny, których nawet istotna zmiana mogłaby doprowadzić do konieczności ujęcia odpisu na posiadane inwestycje w jednostki zależne.

Wyżej opisane wyceny CGU Gamrat, Devorex i Gamrat WPC zostały oparte o prognozy na lata 2021-2025, które nie uwzględniają wpływu pandemii zakażeń wirusem SARS-CoV-2 (koronawirus COVID-19) na wyniki generowane przez poszczególne Spółki. Kierownictwo jednostek na dzień publikacji niniejszego sprawozdania nie jest w stanie ocenić wpływu wyżej wymienionego zdarzenia na wyniki generowane przez poszczególne CGU. W momencie wiarygodnego oszacowania wpływu pandemia zakażeń wirusem SARS-CoV-2 (koronawirus COVID-19) na bieżące i przyszłe wyniki finansowe poszczególnych CGU dokonana zostanie rekalkulacja wyceny wartości odzyskiwalnej poszczególnych CGU na poziomie odpowiednio: Spółki Gamrat, Devorex oraz Gamrat WPC, o wynikach której „Lentex” S.A. będzie komunikować na bieżąco.

o Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

o Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej istotnych instrumentów finansowych został przedstawiony ‎w nocie 14.

o Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

o Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje wymagają znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 „ Podatek dochodowy" w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

o Utrata wartości zapasów

Kierownictwo Spółki dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości zapasów. Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwych do uzyskania dla zapasów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 15.

o Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

W ramach należności Spółka ujmuje prawa do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, które przekazała klientowi, jeżeli prawo to jest bezwarunkowe (jedynym warunkiem wymagalności wynagrodzenia jest upływ określonego czasu). Spółka ujmuje należność zgodnie z MSSF 9. W momencie początkowego ujęcia należności ‎z tytułu umowy wszelkie różnice pomiędzy wyceną należności zgodnie z MSSF 9, a odpowiadającą jej wcześniej ujętą kwotą przychodów Spółka ujmuje jako koszt (strata z tytułu utraty wartości).

Należności kontrahentów są w większości ubezpieczone, regularnie monitorowane, a każdy kontrahent jest indywidualnie oceniany pod kątem ryzyka kredytowego. Dodatkowe informacje przedstawiono w notach 16 i 17.

o Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2020 roku zostały oszacowane metodą aktuarialną przez firmę zewnętrzną. Wyliczenia wartości rezerwy na zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych dokonano w oparciu o stopę dyskontową na poziomie 1,25%. Zgodnie z zaleceniem MSR 19 uwzględniono przyszły wzrost płac, przy czym przyjęto długookresową średnią wzrostu płac na poziomie 3,0%, przy średniej inflacji 2,5%.

o Rezerwy na bonusy i usługi marketingowe

Spółka dokonuje comiesięcznego szacunku wysokości rezerwy na bonusy i usługi marketingowe w oparciu o zawarte umowy z kontrahentami.

6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawione jest w złotych (zł), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach zł (tys. zł).

Sprawozdanie obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy 2019 roku.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

6.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF UE) oraz przepisami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. 2018 poz. 757 wraz z późniejszymi zmianami).

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR).

6.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego

Walutą funkcjonalną jak i sprawozdawczą jest polski złoty (zł).

7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2020 roku i później.

Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2020 roku, nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Następujące nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w UE wchodzą w życie po raz pierwszy w roku 2020:

 Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” - definicja przedsięwzięcia (obowiązujące w odniesieniu do połączeń, w przypadku których data przejęcia przypada na początek pierwszego okresu rocznego rozpoczynającego się 1 stycznia 2020 roku lub później oraz w odniesieniu do nabycia aktywów, które nastąpiło w dniu rozpoczęcia w/w okresu rocznego lub później),

 Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” – reforma referencyjnej stopy procentowej (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie),

 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” - definicja istotności (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później),

 Zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych zawartych w MSSF (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub później).

Zmiany te nie maja istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji l ub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów UE.

7.1. Zmiana prezentacyjna w obrębie kapitału własnego

Decyzją Zarządu Spółki, celem lepszego zobrazowania sytuacji majątkowej Spółki, w okresie sprawozdawczym zmieniono prezentację „ Kapitału własnego przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej" . Pozycje „ Kapitał z tytułu programu motywacyjnego" , „Kapitały rezerwowe i zapasowe" , „ Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny" , „Zysk/strata z lat ubiegłych" oraz „ Zysk/strata z roku bieżącego" zostały ze sobą połączone tworząc pozycję bilansową „Zyski zatrzymane" . W celu zapewnienia porównywalności danych dokonano przekształcenia informacji zawartych w „Sprawozdaniu z sytuacji finansowej" oraz „Sprawozdaniu ze zmian w kapitale własny m" za poprzedni okres. Szczegółowe informacje w zakresie prezentacji pozycji „ Zysków zatrzymanych" prezentuje nota 22. Wpływ opisanej zmiany prezentacyjnej na opublikowane sprawozdanie finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2019 roku (informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego) przedstawiono poniżej:

			dane w tys. zł
dane opublikowane		zmiana	dane przekształcone
PASYWA	31.12.2019		PASYWA	31.12.2019
Kapitał własny	207 132		Kapitał własny	207 132
Kapitał podstawowy	20 032		Kapitał podstawowy	20 032
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	67 641		Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	67 641
Kapitał z tytułu programu motywacyjnego	1 313	pozycje Kapitał z tytułu programu motywacyjnego, Kapitały rezerwowe i zapasowe, Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny, Zysk/strata z lat ubiegłych oraz Zysk/strata z roku bieżącego zostały ze sobą połączone tworząc pozycję bilansową Zyski zatrzymane	Akcje własne	(51 427)
Akcje własne	(51 427)		Zyski zatrzymane	170 886
Kapitały rezerwowe i zapasowe	137 059
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	(106)
Zysk/strata z lat ubiegłych	2 212
Zysk/strata z roku bieżącego	30 408

								dane w tys. zł
dane opublikowane	za okres	Kapitał własny							Kapitał własny ogółem
	01.01.2019 - 31.12.2019	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z tytułu programu motywacyj-nego	Akcje własne	Kapitały rezerwowe i zapasowe	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny/ zyski z świadczeń emerytalnych	Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny ogółem
	Saldo na początek okresu - dane zatwierdzone	20 032	67 641	1 313	-	109 220	(86)	30 051	228 171
	Dochody całkowite razem	-	-	-	-	-	(20)	30 408	30 388
	Zyski / straty aktuarialne	-	-	-	-	-	(20)	-	(20)
	Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	-	-	-	30 408	30 408
	Pozostałe zmiany w kapitale własnym	-	-	-	(51 427)	27 839	-	(27 839)	(51 427)
	Podział wyniku finansowego	-	-	-	-	27 839	-	(27 839)	-
	Nabycie akcji własnych	-	-	-	(51 427)		-	-	(51 427)
	Saldo na koniec okresu	20 032	67 641	1 313	(51 427)	137 059	(106)	32 620	207 132
zmiana				pozycje Kapitał z tytułu programu motywacyjnego, Kapitały rezerwowe i zapasowe, Kapitał z aktualizacji wyceny/zyski z świadczeń emertyalnych, Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego zostały ze sobą połączne tworząc pozycję bilansową Zyski zatrzymane



dane przekształcone	za okres	Kapitał własny				Kapitał własny ogółem
	01.01.2019 - 31.12.2019	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne	Zyski zatrzymane	Kapitał własny ogółem
	Saldo na początek okresu - dane przekształcone	20 032	67 641	-	140 498	228 171
	Dochody całkowite razem	-	-	-	30 388	30 388
	Zyski / straty aktuarialne	-	-	-	(20)	(20)
	Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	30 408	30 408
	Pozostałe zmiany w kapitale własnym	-	-	(51 427)	-	(51 427)
	Nabycie akcji własnych	-	-	(51 427)	-	(51 427)
	Saldo na koniec okresu	20 032	67 641	(51 427)	170 886	207 132

8. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze ‎w życie

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania następujące nowe standardy i zmiany do standardów zostały wydane przez RMSR, ale jeszcze nie zostały zatwierdzone do stosowania przez UE:

 Zmiany do MSSF 16 „Leasing” Covid 19 - (opublikowano dnia 28 maja 2020 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 czerwca 2020 roku lub później,

 Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” - odroczenie MSSF 9 - (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później,

 Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” oraz MSSF 16 „Leasing” - reforma referencyjnej stopy procentowej FAZA 2 (opublikowano dnia 27 sierpnia 2020 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później,

 MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe”- do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (opublikowano dnia 25 czerwca 2020 roku) obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub później,

 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku i 15 lipca 2020 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,

 Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”, MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” i MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”, Zmiany do różnych standardów „Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020)” - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,

 Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych" i praktyczne oświadczenia MSSF 2: „ Prezentacja zasad (polityki) rachunkowości" - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (opublikowany w dniu 12 lutego 2021 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,

 Zmiany do MSR 8 „Zas ady (polityka) rachunkowości zm iany wa rtości szacunkowych i korygo wa nie błędów" – definicja wartośco szacunkowych - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE (opublikowany w dniu 12 lutego 2021 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia powyższych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółki lub jej wyników finansowych.

9. Zasady (polityka) rachunkowości

 Wartości niematerialne

Wykazywane są początkowo wg ceny nabycia lub w koszcie wytworzenia. Po początkowym ujęciu wykazywane są w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości. Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.

Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne.

Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do aktywów niematerialnych Spółki przedstawia się następująco:

 Badania i rozwój

o Prace badawcze

Wydatki poniesione na etapie prac badawczych z zamiarem pozyskania nowej wiedzy naukowej lub technicznej prowadzone we własnym zakresie nie są ujmowane jako składnik aktywów niematerialnych, tylko ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Do przykładów prac badawczych zalicza się:

 działania zmierzające do zdobycia nowej wiedzy;

 poszukiwanie, ocenę i końcową selekcję sposobu wykorzystania rezultatów prac badawczych lub wiedzy innego rodzaju;

 poszukiwanie alternatywnych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług;

 formułowanie, projektowanie, ocenę i końcową selekcję nowych lub udoskonalonych materiałów, urządzeń, produktów, procesów, systemów lub usług.

o Prace rozwojowe

Nakłady poniesione na prace rozwojowe, których efekty działań znajdują zastosowanie w opracowaniu lub wytworzeniu nowego lub w znacznym stopniu ulepszonego produktu podlegają aktywowaniu w przypadku, gdy wytworzenie nowego produktu (lub procesu) jest technicznie możliwe i jest ekonomicznie uzasadnione oraz Spółka posiada techniczne, finansowe oraz inne niezbędne środki do ukończenia prac rozwojowych zgodnie z § 57 MSR 38. W ramach swojej podstawowej działalności Spółka prowadzi obecnie prace rozwojowe mające na celu zbudowanie, optymalizację i zwalidowanie prototypu pilotażowej linii technologicznej odzwierciedlającej innowacyjną technologię lakierowania i głębokiego moletowania wykładziny elastycznej z polichlorku winylu (PVC) o znacząco wyróżniających się na rynku parametrach.

Spółka zgodnie z przyjętą strategią planuje wdrażać wyniki prac rozwojowych poprzez dodatkową sprzedaż wygenerowaną przez udoskonalone dzięki nowej technologii produkty.

Zgodnie z § 57 MSR 38, składnik wartości niematerialnych powstały w wyniku prac rozwojowych (lub realizacji etapu prac rozwojowych przedsięwzięcia prowadzonego we własnym zakresie) ujmuje się wtedy i tylko wtedy, gdy jednostka jest w stanie udowodnić:

a) możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania lub sprzedaży

Spółka ocenia, że rozwój prowadzonych prac zakończy się sukcesem i wprowadzeniem produktów do sprzedaży. Spółka posiada odpowiednią wiedzę, doświadczenie oraz zasoby ludzkie i techniczne niezbędne do przeprowadzenia i zakończenia sukcesem prowadzonych prac rozwojowych. Prowadzone prace dotyczą zmian procesu produkcyjnego – techniczna wykonalność projektu została udowodniona przez dokonane próby. Należy podkreślić, iż Spółka, uzyskała dofinansowanie z Narodowego Centrum Badań i Rozwoju w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój, w ramach którego Spółka otrzymała unijną dotację na Opracowanie technologii wytwarzania lakierowanej wykładziny PVC głęboko moletowanej celem zaoferowania znacząco ulepszonych produktów. Jak opisano w punkcie powyżej, Spółka poprzez przyjętą i opisana strategię współpracy z dystrybutorami w ramach wszystkich modeli biznesowych wskazuje, iż możliwe jest otrzymanie pożytków ekonomicznych z prowadzonych prac rozwojowych.

b) zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży

Prace rozwojowe są prowadzone zgodnie z obecną strategią Spółki zakładającą rozwój produktów oferowanych przez segment podłóg PVC, dzięki którym Spółka dołączy do grupy globalnych dostawców w tym obszarze produktów.

c) zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych

Projekt wykazuje od samego początku zdolność komercjalizacji, co odzwierciedlają przykłady zawieranych transakcji w segmencie produktów wykładzinowych. Jak opisano powyżej, Spółka poprzez przyjętą i opisaną strategię współpracy z dystrybutorami w ramach przyjętych modeli biznesowych wskazuje, iż możliwe jest otrzymanie pożytków ekonomicznych z prowadzonych prac rozwojowych.

d) sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne

Spółka jest w tej chwili wiodącym europejskim producentem wykładziny PVC. Wprowadzenie do oferty wykładzin lakierowanych głęboko moletowanych pozwoli wzmocnić pozycję Spółki w tym zakresie i zwiększyć udział Spółki w rynku.

e) dostępność stosowanych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składników aktywów niematerialnych

Spółka posiada lub będzie posiadać zasoby techniczne i finansowe umożliwiające zakończenie prowadzonych prac rozwojowych. Spółka jest beneficjentem finansowania z Unii Europejskiej. W dniu 11 lutego 2020 roku została podpisana umowa z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju o dofinansowanie projektu w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój, w ramach której Spółka otrzyma unijną dotację na Opracowanie technologii wytwarzania lakierowanej wykładziny PVC głęboko moletowanej celem zaoferowania znacząco ulepszonych produktów („Projekt”).

Całkowity kwota wydatków kwalifikowanych wynosi 25.930 tys. zł. Spółka otrzyma dofinansowanie w kwocie nieprzekraczającej wartość 10.704 tys. zł, co stanowi 41,28% całkowitych wydatków kwalifikujących się do objęcia wsparciem.

Okres kwalifikowalności kosztów dla Projektu rozpoczął się w dniu 1 października 2018 roku i kończy się w dniu 30 czerwca 2020 roku (Spółka otrzymała zgodę Narodowego Centrum Badań i Rozwoju na przedłużenie okresu kwalifikowalności wydatków do dnia 31 marca 2021 roku).

f) możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych

Spółka w celu wiarygodnego ustalenia nakładów na prace rozwojowe prowadzi księgi rachunkowe wyodrębniając oddzielne analityki kont dla prowadzonych projektów. Rejestracja nakładów jest prowadzona przy pomocy systemów informatycznych pozwalających na szczegółową identyfikację nakładów poniesionych na prace rozwojowe. Spółka identyfikuje poniższe kategorie nakładów związanych z pracami rozwojowymi:

 amortyzacja,

 zużycie energii,

 materiały,

 usługi,

 wynagrodzenia wraz z narzutami,

 zakup komponentów,

 pozostałe koszty.

Test na utratę wartości

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Spółka ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości aktywów z tytułu prac rozwojowych w realizacji. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie występują przeprowadzany jest odpowiedni test. Jeśli wartość bilansowa testowanych aktywów przekracza ich wartość odzyskiwalną wówczas tworzony jest odpowiedni odpis aktualizujący. Oceniając istnienie przesłanek świadczących o możliwości utraty wartości aktywów niematerialnych Spółka analizuje co najmniej przesłanki pochodzące z zewnętrznych oraz wewnętrznych źródeł informacji wymagane przez MSR 36 „Utrata wartości aktywów”.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie zidentyfikowała przesłanek wskazujących na to, że mogła nastąpić utrata wartości aktywów z tytułu prac rozwojowych w trakcie realizacji.

Koszty prac rozwojowych ujmowane są jako wartości niematerialne i podlegają odpisom amortyzacyjnym oraz aktualizującym z tytułu utraty wartości. Do czasu zakończenia projektu budowy pilotażowej linii technologicznej do wytwarzania lakierowanej wykładziny PVC głęboko moletowanej i wyodrębniania poszczególnych środków trwałych oraz prac rozwojowych, nakłady związane z wyżej wymienionym projektem prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Rzeczowe aktywa trwałe".

 Dotacje rządowe

Otrzymane dotacje rządowe do aktywów wykazywane są w wartości godziwej.

Zwrot nakładów bezpośrednich związanych z wytworzeniem pilotażowej linii technologicznej do wytwarzania lakierowanej wykładziny PVC głęboko moletowanej jest w sprawozdaniu z sytuacji finansowej prezentowany jako pomniejszenie wartości bilansowej składnika aktywów. Otrzymaną dotację odejmuje się w trakcie ustalania wartości składnika aktywów. Dotacja jest ujmowana w wyniku przez okres użytkowania składnika aktywów podlegającego amortyzacji poprzez zredukowany odpis amortyzacyjny. Zakup aktywów oraz uzyskanie powiązanych z nimi dotacji, w celu wykazania poziomu inwestycji brutto w aktywa, prezentuje się jako oddzielne pozycje sprawozdania z przepływów pieniężnych.

Koszty pośrednie związane z wytworzeniem pilotażowej linii technologicznej do wytwarzania lakierowanej wykładziny PVC głęboko moletowanej ujmowane są systematycznie w momencie ich poniesienia. Otrzymany zwrot poniesionych kosztów ujmowany jest jako przychód w wartości poniesionych kosztów, aby zapewnić ich współmierność z poniesionymi kosztami, które Spółka kompensuje. W sprawozdaniu z całkowitych dochodów dotacja jest pokazywana w wartości skompensowanej w pozycji „Koszty ogólnego zarządu".

 Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych remontów. Po początkowym ujęciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych jako składnika aktywów, wykazuje się je według ceny nabycia lub w koszcie wytworzenia pomniejszonej o skumulowaną amortyzację oraz o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.

Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania. Stawki amortyzacyjne dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych mieszczą się w przedziałach:

o budynki i budowle – od 0,3% do 21,44%,

o maszyny i urządzenia – od 0,39% do 50%,

o środki transportu - od 5,68% do 26,67%,

o pozostałe – od 1,07% do 63,33%.

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie ‎i – w razie konieczności – koryguje z efektem od 1 stycznia roku następnego. Dana pozycja rzeczowych aktywów może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano takiego wyksięgowania.

o Remonty średnie i kapitalne maszyn produkcyjnych

Przeprowadzane są w regularnych odstępach czasu, np. co 2 lub 3 lata, są aktywowane i ujmowane w odpowiedniej pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Odpis amortyzacyjny remontów rozkładany jest w sposób liniowy na okres między kolejnymi remontami.

o Leasing środków trwałych

Umowy leasingu, na mocy których Spółka otrzymuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu w pozycji rzeczowe aktywa trwałe (prawa do użytkowania) oraz zobowiązania finansowe (zobowiązania z tytułu leasingu). Zobowiązanie z tytułu leasingu wyceniane jest w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w dacie rozpoczęcia leasingu. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane w zysku lub stracie, chyba że spełnione są wymogi kapitalizacji.

Składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania jest amortyzowany przez okres użytkowania bazowego składnika aktywów.

 Koszty finansowania zewnętrznego

Ujmuje się jako koszty w okresie, w którym je poniesiono z wyjątkiem kosztów, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu rzeczowych aktywów trwałych. Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych, aktywów niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

 Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.

 Wyroby gotowe oraz produkcja w toku na dzień bilansowy

Wykazywane są w koszcie własnym sprzedaży, nie wyższym jednak od możliwej do uzyskania cen sprzedaży netto. Koszt własny sprzedaży wyrobów gotowych obejmuje surowce, koszty zakupu, robociznę bezpośrednią, inne koszty bezpośrednie i odnośne wydziałowe koszty produkcji (oparte o normalne zdolności produkcyjne), z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego. Ewidencję wyrobów gotowych prowadzi się techniką kosztu standardowego przy zapewnieniu ewidencji odchyleń od kosztu standardowego. Odpisywanie wartości zapasów do poziomu ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania odbywa się na podstawie odpisów indywidualnych (wycena bilansowa). Dodatkowo, biorąc pod uwagę specyfikę produkowanych asortymentów i możliwość ich sprzedaży wraz z upływem czasu, na wszystkie zapasy wyrobów gotowych zalegających powyżej 1 roku tworzony jest odpis aktualizacyjny w wysokości 50%, na zapasy włóknin zalegające powyżej 2 lat odpis aktualizacyjny w wysokości 100%, na zapasy wykładzin zalegające powyżej 3 lat odpis aktualizujący 100%. Odpisy aktualizacyjne wszystkich zapasów wyrobów gotowych wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Koszt własny sprzedaży”.

 Materiały, surowce, towary

Wykazywane są w cenie zakupu, nie wyższej od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Ewidencję materiałów, towarów i surowców prowadzi się techniką kosztu standardowego przy zapewnieniu ewidencji odchyleń od kosztu standardowego. Na zapasy surowców i materiałów zalegające powyżej roku tworzony jest odpis aktualizacyjny na podstawie osądu indywidualnego, na zapasy zalegające powyżej 2 lat odpis aktualizacyjny wynosi 100%.

Odpisy aktualizacyjne zapasów materiałów i towarów wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Wartość sprzedanych towarów i materiałów”.

 Aktywa finansowe

Aktywa finansowe ujmowane są w bilansie Spółki w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy. Jako aktywo finansowe Spółka kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem, że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.

Aktywa finansowe zgodnie z MSSF 9 „Instrumenty finansowe” klasyfikowane są na moment początkowego ujęcia w oparciu o:

- charakterystykę przepływów pieniężnych,

- model biznesowy, w oparciu o który dane aktywo finansowe jest zarządzane.

MSSF 9 „Instrumenty finansowe” definiuje trzy kategorie aktywów finansowych:

- wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

- wyceniane do wartości godziwej przez inne całkowite dochody,

- wyceniane do wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacji Spółka dokonuje na moment początkowego ujęcia aktywów.

Do aktywów wycenianych według zamortyzowanego kosztu Spółka klasyfikuje aktywa finansowe: należności z tytułu dostaw i usług, środki pieniężne i ich ekwiwalenty, lokaty, depozyty zabezpieczające, pozostałe należności.

Do aktywów wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody Spółka klasyfikuje: udziały i akcje w jednostkach pozostałych.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, Spółka stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Spółka wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych, skorygowane w stosownych przypadkach o wpływ informacji dotyczących przyszłości.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Spółka ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 180 dni.

Jednocześnie, Spółka ocenia, że niewykonanie zobowiązania przez dłużnika (ang. default) następuje w przypadku, gdy opóźnienie w spłacie przekroczy 365 dni.

 Zobowiązania finansowe

Spółka klasyfikuje jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie lub wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy (jeśli spełniają definicje przeznaczonych do obrotu, są instrumentami pochodnymi lub w momencie początkowego ujęcia zostają wyznaczone jako wyceniane w ten sposób).

Do zobowiązań wycenianych według zamortyzowanego kosztu Spółka klasyfikuje: kredyty, pożyczki, obligacje, zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania.

 Płatności w formie akcji własnych/opcji

Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami (w tym członkami Zarządu) w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji Spółki) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.

Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące wyników, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń („dzień nabycia praw”). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa zostaną ostatecznie nabyte.

W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany.

W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody.

 Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

 Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty ‎w rachunkach bieżących, jeśli stanowią integralną część zarządzania środkami pieniężnymi w jednostce (są płatne na żądanie, a saldo rachunku często zmienia saldo z dodatniego na ujemne).

 Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółka ujmuje inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych w cenie nabycia skorygowanej o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości, ‎tj. zgodnie z MSR 27.

 Podatek dochodowy

Obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem dochodowym od osób prawnych oraz zmianę stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Bieżące zobowiązanie podatkowe ustalane jest na podstawie aktualnie obowiązujących przepisów podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania.

Zmiana stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywana jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczącym pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych

o z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz

o w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty

o z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz

o w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Odroczony podatek dochodowy ustala się przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

 Rozliczenia międzyokresowe czynne kosztów

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są, jeżeli poniesione koszty dotyczą więcej niż jednego okresu sprawozdawczego.

Czynne rozliczenia kosztów stanowią m.in.:

o ubezpieczenia komunikacyjne i majątkowe;

o koszty opłacone z góry, np. energia, czynsze, prenumeraty, usługi informatyczne, targi zagraniczne;

o odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych.

 Kapitał własny

Kapitał własny stanowią:

o kapitał zakładowy (akcyjny) wykazywany wg wartości nominalnej;

o nadwyżka ze sprzedaży akcji (agio);

o akcje własne wykazywane w cenie nabycia ze znakiem minus;

o zyski zatrzymane, na które składają się:

 kapitał z tytułu programu motywacyjnego,

 kapitał z aktualizacji wyceny,

 zyski/straty aktuarialne, skorygowane o podatek odroczony,

 kapitał rezerwowy tworzony na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki,

 kapitał zapasowy tworzony zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych lub statutem Spółki,

 niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych,

 wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego.

 Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.

Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione:

o taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub

o zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub

o zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe.

Inne zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstającą z tytułu zamiany różnicę odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób fizycznych, podatku od nieruchomości oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

 Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów

Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów stanowią zobowiązania przypadające do zapłaty za usługi, które zostały wykonane, ale nie zostały opłacone/zafakturowane, łącznie z kwotami należnymi pracownikom.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów stanowią m. in.:

o usługi niefakturowane;

o zarachowane podatki i opłaty lokalne.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji „Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe”.

 Świadczenia pracownicze

Kwoty zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych ustalone zostały metodą aktuarialnej wyceny prognozowanych uprawnień jednostkowych. W bilansie wykazywane w pozycji „Długoterminowe świadczenia pracownicze”, „Krótkoterminowe świadczenia pracownicze” oraz w pozycji „Zyski zatrzymane” – w części odpowiadającej zyskowi lub stracie aktuarialnej.

Do krótkoterminowych świadczeń pracowniczych zalicza się m.in. kumulowane, niewykorzystane urlopy pracownicze i premie przypadające do wypłaty w ciągu dwunastu miesięcy od zakończenia okresu, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę.

 Rezerwy

Tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli istnieje wiarygodne oczekiwanie, że objęte rezerwą koszty zostaną zwrócone, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest praktycznie pewne, że zwrot ten nastąpi (np. na mocy zawartej umowy ubezpieczenia). W przypadku, gdy zmiana wartości pieniądza w czasie wywiera istotny wpływ na kwotę utworzonej rezerwy, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne ceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli wycena rezerwy została przeprowadzona z uwzględnieniem dyskontowania, wzrost rezerwy ujmowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako korekta odsetek. Wartość utworzonych rezerw odnoszona jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji „Koszt własny sprzedaży”, „Koszty ogólnego zarządu” lub „Koszty sprzedaży”.

 Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Walutą funkcjonalną jest złoty. Transakcje w walutach obcych ujmuje się w walucie funkcjonalnej, stosując do przeliczenia kwoty wyrażonej w walucie obcej natychmiastowy kurs wymiany waluty funkcjonalnej na walutę obcą, obowiązujący na dzień zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy należności i zobowiązania oraz środki pieniężne w walucie obcej przelicza się po kursie średnim NBP z dnia bilansowego. Różnice kursowe wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w kwocie netto w pozycji „Przychody/Koszty finansowe”.

 Przychody

Przychody ujmuje się zgodnie z MSSF 15, tj. w kwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Zasady te są stosowane przy wykorzystaniu modelu pięciu kroków:

o zidentyfikowano umowę klientem,

o zidentyfikowano zobowiązania do wykonania świadczenia w ramach umowy z klientem,

o określono cenę transakcji,

o dokonano alokacji ceny transakcji do poszczególnych zobowiązań do wykonania świadczenia,

o ujęto przychody w momencie realizacji zobowiązania wynikającego z umowy.

 Sprzedaż towarów i produktów

Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności produktów i towarów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

 Odsetki

Przychody z odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych.

 Dywidendy

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania.

 Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Segment działalności jest grupą aktywów i obszarów działań angażowanych w celu dostarczania produktów lub usług podlegających określonym rodzajom ryzyka i korzyściom różniącym się od rodzajów ryzyka i korzyści innych segmentów działalności. Podstawą wyodrębnienia kosztów segmentu są koszty, na które składają się koszty sprzedaży produktów klientom zewnętrznym oraz koszty transakcji realizowanych z innymi segmentami, które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu.

Spółka ujawnia przychody każdego segmentu objętego obowiązkiem sprawozdawczym. Przychody segmentu ze sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych oraz przychody segmentu pochodzące z transakcji realizowanych z innymi segmentami wykazuje się osobno.

Wynik finansowy danego segmentu zawiera przychody i koszty bezpośrednio przypisane do danego segmentu oraz przychody i koszty przypisane pośrednio, za wyjątkiem przychodów i kosztów finansowych, których Spółka nie przypisuje do poszczególnych segmentów.

W związku z faktem, że Spółka nie wyodrębnia dla poszczególnych segmentów wartości aktywów i zobowiązań, a także wartości poniesionych nakładów inwestycyjnych, Spółka nie dokonuje ich prezentacji w podziale na wyodrębnione segmenty operacyjne.

 Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych

Sporządzane jest metodą pośrednią.

10. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

Dla celów zarządczych oraz zgodnie z MSSF 8 Spółka wyodrębniła segmenty sprawozdawcze w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi, takie jak:

 segment podłóg: zajmuje się produkcją wykładzin elastycznych z PVC. Wykładziny dzielimy na dwie grupy: mieszkaniowe i obiektowe;

 segment włóknin: obejmuje produkcję włóknin hydronin, chemobond i termobond, włóknin termozgrzewalnych, puszystych oraz włóknin laminowanych. Wykorzystywane między innymi w przemyśle samochodowym, medycznym, energetycznym, odzieżowym, higienicznym, meblarskim, filtracyjnym.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest wskaźnik nie zdefiniowany w MSSF – EBIDTA (oznacza zysk operacyjny przedsiębiorstwa przed potrąceniem odsetek od zaciągniętych zobowiązań oprocentowanych, podatków oraz amortyzacji wartości niematerialnych i rzeczowych aktywów trwałych). Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi), aktywa ‎i zobowiązania oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

Źródła przychodów ujęte w ramach pozostałej działalności Spółki nieprzypisanej do segmentów operacyjnych pochodzą ze sprzedaży pozostałych towarów i materiałów.

				dane w tys. zł
SEGMENTY OPERACYJNE	za okres	01.01.2020 - 31.12.2020
	Działalność kontynuowana				Działalność ogółem
	Podłogi	Włókniny	Pozostałe	Razem	Działalność ogółem
Przychody od klientów zewnętrznych	66 627	147 819	216	214 662	214 662
Istotne pozycje przychodów i kosztów, w tym:	(59 190)	(111 216)	(50)	(170 456)	(170 456)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	(47 257)	(87 458)	-	(134 715)	(134 715)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(237)	(1 359)	(38)	(1 634)	(1 634)
Koszty sprzedaży	(3 051)	(10 832)	-	(13 883)	(13 883)
Koszty ogólnego zarządu	(8 678)	(10 993)	(12)	(19 683)	(19 683)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne	33	(574)	-	(541)	(541)
Zysk lub strata segmentu sprawozdawczego	7 437	36 603	166	44 206	44 206
Zysk operacyjny	7 437	36 603	166	44 206	44 206
Amortyzacja	2 247	5 988	2	8 237	8 237
EBITDA	9 684	42 591	168	52 443	52 443

		dane w tys. zł
Informacje dotyczące obszarów geograficznych	Przychody	Aktywa trwałe
Sprzedaż krajowa	82 967	*
Sprzedaż zagraniczna	131 695	*
* Aktywa trwałe wykorzystywane w działalności operacyjnej jednostki służą zarówno do wytworzenia wyrobów sprzedawanych na rynek krajowy i zagraniczny.

Sprzedaż wg krajów	udział %
Polska	39%
USA	16%
Ukraina	6%
Niemcy	6%
Włochy	5%
Szwajcaria	4%
Izrael	4%
Pozostałe	20%

Informacje dotyczące głównych klientów	Udział w przychodach	Segment operacyjny
*………………………………………
* Spółka nie posiada klienta, z którym zrealizowałaby obrót powyżej 10% ogółu przychodów

				dane w tys. zł
SEGMENTY OPERACYJNE	za okres	01.01.2019 - 31.12.2019
	Działalność kontynuowana				Działalność ogółem
	Podłogi	Włókniny	Pozostałe	Razem	Działalność ogółem
Przychody od klientów zewnętrznych	61 715	110 700	858	173 273	173 273
Istotne pozycje przychodów i kosztów, w tym:	(57 406)	(92 887)	(825)	(151 118)	(151 118)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	(46 551)	(70 548)	(82)	(117 181)	(117 181)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-	(741)	(741)	(741)
Koszty sprzedaży	(2 984)	(12 787)	-	(15 771)	(15 771)
Koszty ogólnego zarządu	(8 143)	(9 757)	(2)	(17 902)	(17 902)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne	272	205	-	477	477
Zysk lub strata segmentu sprawozdawczego	4 309	17 813	33	22 155	22 155
Zysk operacyjny	4 309	17 813	33	22 155	22 155
Amortyzacja	2 246	6 044	7	8 297	8 297
EBITDA	6 555	23 857	40	30 452	30 452

		dane w tys. zł
Informacje dotyczące obszarów geograficznych	Przychody	Aktywa trwałe
Sprzedaż krajowa	73 731	*
Sprzedaż zagraniczna	99 542	*
* Aktywa trwałe wykorzystywane w działalności operacyjnej jednostki służą zarówno do wytworzenia wyrobów sprzedawanych na rynek krajowy i zagraniczny.

Sprzedaż wg krajów	udział %
Polska	43%
USA	23%
Niemcy	5%
Szwajcaria	4%
Czechy	4%
Ukraina	3%
Libia	3%
Pozostałe	15%

Informacje dotyczące głównych klientów	Udział w przychodach	Segment operacyjny
Klient 1	14%	włókniny

‎11. Rzeczowe aktywa trwałe

								dane w tys. zł
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	za okres	01.01.2020 - 31.12.2020
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki i budowle	Maszyny i Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Środki trwałe w budowie	Nakłady na projekt "Lakierka"	Razem
Wartość brutto na początek okresu	2 899	66 703	192 724	4 557	4 447	1 171	3 426	275 927
Zwiększenia	-	-	779	1 444	316	6 743	12 149	21 431
nabycie		-	779	1 444	316	6 743	12 149	21 431
Zmniejszenia	-	254	1 642	252	52	44	4 433	6 677
zbycie	-	-	36	252	4	-	-	292
likwidacja	-	254	1 606	-	48	44	-	1 952
zwrot nakładów- dotacja	-	-	-	-	-	-	4 433	4 433
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	2 534	3 244	(164)	-	(5 778)	-	(164)
Wartość brutto na koniec okresu	2 899	68 983	195 105	5 585	4 711	2 092	11 142	290 517
Wartość umorzenia na początek okresu	10	26 840	112 963	2 317	3 342	-	-	145 472
amortyzacja za okres	10	1 896	5 141	865	184	-	-	8 096
zbycie/likwidacja	-	224	882	229	50	-	-	1 385
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	-	-	(155)			-	(155)
Wartość umorzenia na koniec okresu	20	28 512	117 222	2 798	3 476	-	-	152 028
Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości na koniec okresu	20	28 512	117 222	2 798	3 476	-	-	152 028
Wartość netto na koniec okresu	2 879	40 471	77 883	2 787	1 235	2 092	11 142	138 489

W tym

		dane w tys. zł
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE - prawa do użytkowania aktywów	za okres	01.01.2020 - 31.12.2020
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE - prawa do użytkowania aktywów	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Maszyny i Urządzenia	Środki transportu
Wartość brutto na początek okresu- dane opublikowane	2 899	171	2 367
Zwiększenia	-	-	1 442
nabycie- podpisanie umowy	-	-	1 442
z tytułu przeszacowania wartości	-	-	-
Zmniejszenia	-	-	769
zbycie	-	-	214
wykup na własność	-	-	555
Wartość brutto na koniec okresu	2 899	171	3 040
Wartość umorzenia na początek okresu	10	-	673
amortyzacja za okres	10	7	636
wykup na własność	-	-	285
zbycie	-	-	192
Wartość umorzenia na koniec okresu	20	7	832
Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości na koniec okresu	20	7	832
Wartość netto na koniec okresu	2 879	164	2 208

								dane w tys. zł
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	za okres	01.01.2019 - 31.12.2019
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki i budowle	Maszyny i Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Środki trwałe w budowie	Nakłady na projekt "Lakierka"	Razem
Wartość brutto na początek okresu	2 222	66 811	189 667	3 352	4 375	941	30	267 398
ujęcie dotychczasowych leasingów operacyjnych zgodnie z MSSF 16	686	-	-	822	-	-	-	1 508
Wartość brutto na początek okresu- po korekcie	2 908	66 811	189 667	4 174	4 375	941	30	268 906
Zwiększenia	4	-	381	859	36	4 679	4 097	10 056
nabycie		-	381	569	36	4 679	4 097	9 762
inne	4	-	-	290	-	-	-	294
Zmniejszenia	13	281	1 410	476	78	71	701	3 030
zbycie	13	128	7	476	3	-	-	627
likwidacja	-	153	1 403	-	75	71	-	1 702
zwrot nakładów- dotacja	-	-	-	-	-	-	701	701
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	173	4 086	-	114	(4 378)	-	(5)
Wartość brutto na koniec okresu	2 899	66 703	192 724	4 557	4 447	1 171	3 426	275 927
Wartość umorzenia na początek okresu	-	25 152	109 064	1 771	3 247	-		139 234
amortyzacja za okres	10	1 889	5 196	918	172	-	-	8 185
zbycie/likwidacja	-	201	1 297	372	77	-	-	1 947
Wartość umorzenia na koniec okresu	10	26 840	112 963	2 317	3 342	-	-	145 472
Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości na koniec okresu	10	26 840	112 963	2 317	3 342	-	-	145 472
Wartość netto na koniec okresu	2 889	39 863	79 761	2 240	1 105	1 171	3 426	130 455

W tym

		dane w tys. zł
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE - prawa do użytkowania aktywów	za okres	01.01.2019 - 31.12.2019
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE - prawa do użytkowania aktywów	Prawo wieczystego użytkowania gruntów	Maszyny i Urządzenia	Środki transportu
Wartość brutto na początek okresu- dane opublikowane	2 222	-	1 497
ujęcie dotychczasowych leasingów operacyjnych zgodnie z MSSF 16	686	-	822
Wartość brutto na początek okresu- rozpoznane zgodnie z MSSF 16	2 908	-	2 319
Zwiększenia	4	171	807
nabycie- podpisanie umowy	-	171	517
z tytułu przeszacowania wartości	4		290
Zmniejszenia	13	-	759
zbycie	13	-	-
wykup na własność	-	-	759
Wartość brutto na koniec okresu	2 899	171	2 367
Wartość umorzenia na początek okresu	-	-	488
amortyzacja za okres	10	-	687
wykup na własność	-	-	502
Wartość umorzenia na koniec okresu	10	-	673
Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości na koniec okresu	10	-	673
Wartość netto na koniec okresu	2 889	171	1 694

Na dzień 31 grudnia 2020 roku kwota zobowiązań umownych zaciągniętych w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych wynosi 1.126 tys. złotych.

Na aktywach użytkowanych na mocy umów leasingowych został ustanowiony zastaw pod zabezpieczenie związanych z nimi zobowiązań.

W związku z realizowaną inwestycją w roku 2020 Spółka aktywowała (63) tys. złotych kosztów finansowania zewnętrznego w rzeczowych aktywach trwałych (-42 tys. zł w 2019 roku).

Środki trwałe o wartości 53.263 tys. zł netto stanowią zabezpieczenia kredytów w bankach finansujących Spółkę.

W 2020 roku w związku z realizacją przedsięwzięć służących poprawie efektywności energetycznej Spółka otrzymała świadectwa efektywności energetycznej o ilości 393,543 toe. Wartość świadectw ustalona wg wartości godziwej na dzień przyznania 700 tys. zł zmniejszyła wartość zrealizowanych inwestycji. Świadectwa efektywności energetycznej zostały sprzedane na Towarowej Giełdzie Energii w roku ich przyznania.

12. Wartości niematerialne

					dane w tys. zł
WARTOŚCI NIEMATERIALNE	za okres	01.01.2020 - 31.12.2020			Razem
	Wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe	Nabyte wartości niematerialne
	Wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe	Patenty, znaki firmowe	licencje	Pozostałe
Wartość brutto na początek okresu	-	-	3 539	-	3 539
Zwiększenia	-	-	649	-	649
nabycie	-	-	649	-	649
Zmniejszenia	-	-	508	-	508
wycofanie z użycia	-	-	508	-	508
Wartość brutto na koniec okresu	-	-	3 680	-	3 680
Wartość umorzenia na początek okresu	-	-	3 079	-	3 079
amortyzacja za okres	-	-	148	-	148
inne zmniejszenia	-	-	508	-	508
Wartość umorzenia na koniec okresu	-	-	2 719	-	2 719
Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	2 719	-	2 719
Wartość netto na koniec okresu	-	-	961	-	961

					dane w tys. zł
WARTOŚCI NIEMATERIALNE	za okres	01.01.2019 - 31.12.2019			Razem
	Wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe	Nabyte wartości niematerialne
	Wytworzone we własnym zakresie prace rozwojowe	Patenty, znaki firmowe	licencje	Pozostałe
Wartość brutto na początek okresu	-	-	3 476	-	3 476
Zwiększenia	-	-	70	-	70
nabycie	-	-	70	-	70
Zmniejszenia	-	-	7	-	7
wycofanie z użycia			7		7
Wartość brutto na koniec okresu	-	-	3 539	-	3 539
Wartość umorzenia na początek okresu	-	-	2 974	-	2 974
amortyzacja za okres			112	-	112
inne zmniejszenia			7		7
Wartość umorzenia na koniec okresu	-	-	3 079	-	3 079
Wartość uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-	3 079	-	3 079
Wartość netto na koniec okresu	-	-	460	-	460

13. Inwestycje w jednostki zależne

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiada inwestycji w jednostkach współzależnych.

				dane w tys. zł
Nazwa jednostki	Kraj siedziby:	Zależna/stowarzyszona	31.12.2020	31.12.2019
			Procentowa/ wartościowa wielkość udziałów*
Gamrat S.A.	Polska	zależna	57,43%	55,25%
			58 542	70 123
Razem			58 542	70 123

* W dniu 6 marca 2020 roku sąd rejestrowy właściwy dla „Gamrat” S.A. zarejestrował umorzenie akcji własnych i obniżenie kapitału zakładowego. Z chwilą rejestracji umorzenia akcji własnych przez właściwy sąd rejestrowy udział „Lentex” S.A. w kapitale spółki zależnej „Gamrat” S.A. wynosił 61,39%. W dniu 6 kwietnia 2020 roku Spółka zawarła ze spółką zależną „Gamrat” S.A. umowę sprzedaży 777.895 sztuk akcji Gamrat, za cenę 22,90 zł za jedną akcję, co daje łączną cenę wynoszącą 17.814 tys. zł. Realizacja zawartej umowy sprzedaży spowodowała zmniejszenie liczby akcji Gamrat posiadanych przez Spółkę do 3.838.332 sztuk. „Gamrat” S.A. w ramach programu skupu akcji własnych zakupił w kwietniu 2020 roku 835.443 sztuk akcji za cenę 22,90 zł za jedną akcję. Łączna kwota zapłacona za nabyte akcje wyniosła 19.132 tys. zł. W dniu 20 maja 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie „Gamrat” S.A. podjęło uchwałę w sprawie umorzenia zakupionych akcji własnych. W dniu 6 października 2020 roku sąd rejestrowy właściwy dla „Gamrat” S.A. zarejestrował umorzenia akcji własnych i obniżenia kapitału zakładowego. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiada 3.838.332 sztuk co stanowi 57,43% udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Gamrat i taki sam udział w kapitale zakładowym Gamrat.

Informacja na temat składu Grupy Kapitałowej Gamrat została podana w nocie 3 niniejszego sprawozdania finansowego. Ponadto w nocie 5.2 „Niepewność założeń i szacunków" niniejszego sprawozdania finansowego Spółki opisano test na utratę wartości inwestycji w jednostkę zależną dokonany na dzień 31 grudnia 2020 roku przez ustalenie wartości użytkowej CGU zidentyfikowanych w ramach kontrolowanej przez Spółkę Grupy Gamrat.

14. Instrumenty finansowe

Poniższa tabela przedstawia wartości bilansowe wszystkich instrumentów finansowych w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań:

						dane w tys. zł
WARTOŚCI BILANSOWE I GODZIWE POSZCZEGÓLNYCH KATEGORII INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
	Wartość bilansowa			Wartość godziwa
31.12.2020	Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Instrumenty finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Razem	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej	6	-	6	-	-	6	6
Instrumenty kapitałowe	6	-	6	-	-	6	6
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	-	30 710	30 710	-	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	-	27 073	27 073	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	3 637	3 637	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej	-	58 659	58 659	-	-	-	-
Oprocentowane kredyty i pożyczki – zmienna %	-	16 104	16 104	-	-	-	-
Kredyty w rachunku bieżacym	-	16 117	16 117	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	-	2 573	2 573	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	20 378	20 378	-	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	-	3 487	3 487	-	-	-	-

						dane w tys. zł
WARTOŚCI BILANSOWE I GODZIWE POSZCZEGÓLNYCH KATEGORII INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
	Wartość bilansowa			Wartość godziwa
31.12.2019	Instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	Instrumenty finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	Razem	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej	6	-	6	-	-	6	6
Instrumenty kapitałowe	6	-	6	-	-	6	6
Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	-	32 327	32 327	-	-	-	-
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	-	27 880	27 880	-	-	-	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	-	4 447	4 447	-	-	-	-
Zobowiązania finansowe niewyceniane w wartości godziwej	-	63 636	63 636	-	-	-	-
Oprocentowane kredyty i pożyczki – zmienna %	-	26 628	26 628	-	-	-	-
Kredyty w rachunku bieżącym	-	14 596	14 596	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	-	2 216	2 216	-	-	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	17 645	17 645	-	-	-	-
Pozostałe zobowiązania	-	2 551	2 551	-	-	-	-

Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, należności i zobowiązań handlowych, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych należności i zobowiązań krótkoterminowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności. Długoterminowe kredyty bankowe nie odbiegają istotnie od wartości bilansowych głównie ze względu na fakt, że są oparte na stopie rynkowej WIBOR 1M +marża.

W okresie zakończonym dnia 31 grudnia 2020 roku oraz w okresie zakończonym dnia 31 grudnia 2019 roku nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik.

					dane w tys. zł
POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
za okres	01.01.2020 - 31.12.2020
	Kategoria zgodnie z MSSF 9	Wartość bilansowa	Przychody/ koszty z tytułu odsetek	Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie / utworzenie odpisów aktualizujących
	Kategoria zgodnie z MSSF 9	Wartość bilansowa	Przychody/ koszty z tytułu odsetek	Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie / utworzenie odpisów aktualizujących
Aktywa finansowe		30 698	106	(3 225)	(55)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	AFwZK	3 637	1	1 433	-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług	AFwZK	27 061	105	(4 658)	(55)
Zobowiązania finansowe		55 172	(466)	3 136	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	ZFwZK	2 573	(84)	(37)	-
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług	ZFwZK	20 378	(1)	3 173	-
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki wraz z krótkoterminową częścią długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek oraz krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	ZFwZK	32 221	(381)	-	-
AFwZK- Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
ZFwZk- zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

					dane w tys. zł
POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
za okres	01.01.2019 - 31.12.2019
	Kategoria zgodnie z MSSF 9	Wartość bilansowa	Przychody/koszty z tytułu odsetek	Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie / utworzenie odpisów aktualizujących
	Kategoria zgodnie z MSSF 9	Wartość bilansowa	Przychody/koszty z tytułu odsetek	Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie / utworzenie odpisów aktualizujących
Aktywa finansowe		32 317	446	(5 359)	362
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	AFwZK	4 447	5	844	-
Należności z tytułu dostaw, robót i usług	AFwZK	27 870	441	(6 203)	362
Zobowiązania finansowe		61 085	(859)	4 988	-
Pozostałe zobowiązania finansowe	ZFwZK	2 216	(94)	144	-
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług	ZFwZK	17 645	(2)	4 844	-
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki wraz z krótkoterminową częścią długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek oraz krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	ZFwZK	41 224	(763)	-	-
AFwZK- Aktywa finansowe wyceniane wg zamortyzowanego kosztu
ZFwZk- zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

15. Zapasy

				dane w tys. zł
ZAPASY	stan na dzień		31.12.2020
ZAPASY	Materiały	Produkty w toku	Wyroby gotowe	Towary	RAZEM
Wycena według ceny nabycia/kosztu wytworzenia	27 622	2 462	19 294	16	49 394
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na początek okresu	852	-	758	2	1 612
Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy ujęte jako pomniejszenie tych odpisów w okresie*	134	-	539	-	673
Kwoty odpisów aktualizujących wartości zapasów ujętych w okresie jako koszt	86	-	808	-	894
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na koniec okresu	804	-	1 027	2	1 833
Wartość bilansowa zapasów	26 818	2 462	18 267	14	47 561
Wycena według wartości netto możliwej do uzyskania	26 818	2 462	18 968	14	48 262
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie	134 657
* Przyczyną odwrócenia odpisów aktualizujących wartość zapasów, było: w przypadku materiałów - wykorzystanie do produkcji materiałów, na które uprzednio utworzony został odpis zgodnie z przyjętą przez Spółkę polityką rachunkowości ze względu na zaleganie, w przypadku wyrobów gotowych i towarów - sprzedaż tych indeksów wyrobów gotowych i towarów, na które uprzednio utworzony został odpis aktualizujący.

				dane w tys. zł
ZAPASY	stan na dzień		31.12.2019
ZAPASY	Materiały	Produkty w toku	Wyroby gotowe	Towary	RAZEM
Wycena według ceny nabycia/kosztu wytworzenia	30 215	2 062	17 443	36	49 756
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na początek okresu	946	-	1 193	3	2 142
Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy ujęte jako pomniejszenie tych odpisów w okresie*	183	-	826	1	1 010
Kwoty odpisów aktualizujących wartości zapasów ujętych w okresie jako koszt	89	-	391	-	480
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapasów na koniec okresu	852	-	758	2	1 612
Wartość bilansowa zapasów	29 363	2 062	16 685	34	48 144
Wycena według wartości netto możliwej do uzyskania	29 363	2 062	17 246	34	48 705
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie	117 641
* Przyczyną odwrócenia odpisów aktualizujących wartość zapasów, było: w przypadku materiałów - wykorzystanie do produkcji materiałów, na które uprzednio utworzony został odpis zgodnie z przyjętą przez Spółkę polityką rachunkowości ze względu na zaleganie, w przypadku wyrobów gotowych i towarów - sprzedaż tych indeksów wyrobów gotowych i towarów, na które uprzednio utworzony został odpis aktualizujący.

Spółka nie kapitalizuje kosztów finansowania zewnętrznego w zapasach.

Zapasy o wartości 18.000 tys. zł stanowią zabezpieczenie w bankach kredytów finansujących Spółkę.

16. Należności z tytułu dostaw, robót i usług

		dane w tys. zł
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG	31.12.2020	31.12.2019
Należności z tytułu dostaw od jednostek powiązanych	4	4
Należności z tytułu dostaw od jednostek pozostałych	30 864	33 876
Razem należności brutto	30 868	33 880
Odpisy na należności z tytułu dostaw	3 807	6 010
Należności z tytułu dostaw, robót i usług	27 061	27 870

				dane w tys. zł
STRUKTURA WIEKOWA NALEŻNOŚCI Z TYT. DOSTAW ROBÓT I USŁUG	Wartość brutto	Odpis aktualizujący	Wartość brutto	Odpis aktualizujący
	31.12.2020		31.12.2019
terminowe	23 656	-	24 666	-
Przeterminowane do 3 m-cy	2 696	-	3 087	1
Przeterminowane od 3 m-cy do 6 m-cy	554	197	105	-
Przeterminowane powyżej 6 m-cy do 12 m-cy	347	4	13	9
Przeterminowane powyżej 1 roku	3 615	3 606	6 009	6 000
Razem	30 868	3 807	33 880	6 010

		dane w tys. zł
ZMIANY ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH	31.12.2020	31.12.2019
Stan na początek okresu	6 010	6 558
Zawiązanie odpisów	391	92
Rozwiązanie w związku ze spłatą	140	454
Wykorzystanie odpisu (spisanie należności)	2 454	186
Stan na koniec okresu	3 807	6 010

17. Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe

		dane w tys. zł
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	31.12.2020	31.12.2019
Pozostałe aktywa finansowe:
- pozostałe należności	12	10
RAZEM	12	10
- część krótkoterminowa	12	10
Pozostałe aktywa niefinansowe:
- należności budżetowe	2 627	7
- zaliczki na zapasy	109	80
- zaliczki na środki trwałe	11 151	166
- bonusy od zakupu surowców	556	-
- nadwyżka aktywów nad zobowiązaniami ZFŚS	-	223
- rozliczenia międzyokresowe	791	710
- inne	186	-
RAZEM	15 420	1 186
- część krótkoterminowa	15 420	1 186
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	-	-
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	-	-
RAZEM	15 432	1 196

18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

		dane w tys. zł
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	31.12.2020	31.12.2019
Środki pieniężne w banku i w kasie	3 637	4 447
Razem	3 637	4 447

		dane w tys. zł
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY WYKAZANE W RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Środki pieniężne w banku i w kasie	3 637	4 447
Kredyty w rachunkach bieżących (-)	-	-
Razem	3 637	4 447

		dane w tys. zł
TRANSAKCJE NIEPIENIĘŻNE WYKAZANE W RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH WYŁĄCZONE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYTYJNEJ I FINANSOWEJ
	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Nabycie aktywów w drodze leasingu finansowego	1 442	981
Razem	1 442	981

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 29.890 tys. zł (31 grudnia 2019 roku: 21.429 tys. zł).

Dodatkowo Spółka posiada środki pieniężne na wyodrębnionym rachunku Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, którego saldo na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosło 247 tys. zł (na 31 grudnia 2019 roku: 321 tys. zł). Środki pieniężne funduszu prezentowane są per saldo z funduszem i innymi należnościami związanymi z funduszem w „Krótkoterminowych pozostałych należnościach i rozliczeniach międzyokresowych”.

Na wyodrębnionych rachunkach bankowych w związku z wprowadzeniem mechanizmu podzielonej płatności- split payment, na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała 40 tys. zł (na 31 grudnia 2019 roku: 33 tys. zł).

		dane w tys. zł
UZGODNIENIE KWOT ZAMIESZCZONYCH W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH DO POZYCJI WYKAZANYCH W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI FINANSOWEJ
	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Zmiana stanu rezerw wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(587)	370
Zyski/straty aktuarialne odniesione w pozostałe całkowite dochody	(147)	(25)
Zmiana stanu rezerw wykazanych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(734)	345
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	4 374	5 783
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych	(171)	(466)
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych wykazanych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	4 203	5 317
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	(13 427)	(184)
Zmiana stanu zaliczek na środki trwałe	10 985	165
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych biernych wykazanych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	(2 442)	(19)
Zmiana stanu zapasów wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej	582	(1 138)
Zapasy przyjęte ze środków trwałych	-	110
Zmiana stanu zapasów wykazanych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych	582	(1 028)

19. Kapitał podstawowy

					dane w tys. zł
KAPITAŁ PODSTAWOWY NA DZIEŃ		31.12.2020
Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej
A-H	na okaziciela	zwykłe	nie występuje	46 415 440	19 030
Liczba akcji , razem				46 415 440	19 030
Wartość nominalna jednej akcji wynosi (w zł)					0,41

Akcjonariusze :				ilość akcji	% kapitału
Leszek Sobik wraz z "Sobik" Zakład Produkcyjny Sp.z o.o. Sp.K.				15 128 295	32,59%
Paravita Holding Limited				8 439 673	18,18%
Krzysztof Moska				6 466 454	13,93%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny wraz z DFE				4 827 019	10,40%
Lentex S.A. (akcje własne)				2 442 917	5,26%
Pozostali				9 111 082	19,64%
				46 415 440	100,00%
Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do głosu i dywidendy.

Dnia 28 sierpnia 2020 roku dokonano wpisu do Rejestru Przedsiębiorców KRS obniżenia kapitału zakładowego Spółki „Lentex” S.A. o kwotę 1.002 tys. zł wynikającą z dobrowolnego umorzenia 2.442.918 szt. akcji własnych. Po rejestracji przez Sąd wskazanego powyżej obniżenia, kapitał zakładowy Spółki wynosi 19.030 tys. zł i dzieli się na 46.415.440 akcji o wartości nominalnej 0,41 zł każda.

Skład akcjonariatu ustalony na podstawie otrzymanych od akcjonariuszy zawiadomień przekazanych w trybie art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tj. Dz.U. z 2020r., poz. 2080).

Rzeczywisty stan może odbiegać od prezentowanego, jeżeli nie zaszły zdarzenia nakładające obowiązek na akcjonariusza ujawnienia nowego stanu posiadania lub mimo zajścia takich zdarzeń akcjonariusz nie przekazał stosownego raportu.

					dane w tys. zł
KAPITAŁ PODSTAWOWY NA DZIEŃ		31.12.2019
Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej
A-H	na okaziciela	zwykłe	nie występuje	48 858 358	20 032
Liczba akcji , razem				48 858 358	20 032
Wartość nominalna jednej akcji wynosi (w zł)					0,41

Akcjonariusze :				ilość akcji	% kapitału
Leszek Sobik wraz z "Sobik" Zakład Produkcyjny Sp.z o.o. Sp.K.				13 894 909	28,44%
Paravita Holding Limited				8 439 673	17,27%
Krzysztof Moska				6 466 454	13,24%
Lentex S.A. wraz z Gamrat S.A. (akcje własne)				4 886 835	10,00%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny wraz z DFE				4 827 019	9,88%
Pozostali				10 343 468	21,17%
				48 858 358	100,00%
Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do głosu i dywidendy.


LICZBA AKCJI SKŁADAJĄCYCH SIĘ NA KAPITAŁ PODSTAWOWY	31.12.2020	31.12.2019
Akcje zwykłe o wartości nominalnej 0,41 zł	46 415 440	48 858 358
Razem	46 415 440	48 858 358

ZMIANY LICZBY AKCJI	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Akcje zwykłe wyemitowane i w pełni opłacone
Na początek okresu	48 858 358	48 858 358
umorzenie akcji	(2 442 918)	-
Na koniec okresu	46 415 440	48 858 358

KAPITAŁ PODSTAWOWY	31.12.2020	31.12.2019
Akcje zwykłe (w zł)	0,41	0,41
Wartość kapitału podstawowego	19 030	20 032

20. Nadwyżka ze sprzedaży akcji

			dane w tys. zł
NADWYŻKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI	za okres	01.01.2020 - 31.12.2020
NADWYŻKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI	Liczba akcji	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji
Saldo na początek okresu	48 858 358	20 032	67 641
Zwiększenia:	-	-	-
Zmniejszenia:	2 442 918	1 002	-
umorzenie	2 442 918	1 002	-
Saldo na koniec okresu	46 415 440	19 030	67 641
			dane w tys. zł
NADWYŻKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI	za okres	01.01.2019 - 31.12.2019
NADWYŻKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI	Liczba akcji	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji
Saldo na początek okresu	48 858 358	20 032	67 641
Zwiększenia:	-	-	-
Zmniejszenia:	-	-	-
Saldo na koniec okresu	48 858 358	20 032	67 641

21. Akcje własne

AKCJE WŁASNE
Stan na dzień:	31.12.2020	31.12.2019
liczba akcji [szt.]	2 442 917	4 885 835
wartość na dzień nabycia [w tys.zł]	25 713	51 427

W dniu 7 czerwca 2019 roku Spółka nabyła 2.442.918 szt. akcji własnych w ramach ogłoszonej w dniu 23 maja 2019 roku oferty zakupu akcji własnych. Średnia jednostkowa cena zakupu wyniosła 10,50 zł za szt. (wartość nominalna jednej akcji 0,41 zł).

W dniu 4 grudnia 2019 roku Spółka nabyła 2.442.917 szt. akcji własnych w ramach ogłoszonej w dniu 20 listopada 2019 roku oferty zakupu akcji własnych. Średnia jednostkowa cena zakupu wyniosła 10,50 zł za szt. (wartość nominalna jednej akcji 0,41 zł).

Dnia 28 sierpnia 2020 roku dokonano wpisu do Rejestru Przedsiębiorców KRS obniżenia kapitału zakładowego Spółki „Lentex” S.A. wynikającego z dobrowolnego umorzenia 2.442.918 szt. akcji własnych.

22. Zyski zatrzymane

					dane w tys. zł
ZYSKI ZATRZYMANE	za okres	01.01.2020 - 31.12.2020
ZYSKI ZATRZYMANE	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny / zyski z świadczeń emerytalnych	Kapitał z tytułu programu motywacyjnego	Zyski/straty z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem
Saldo na początek okresu	106 265	30 794	(106)	1 313	32 620	170 886
Zysk/strata za rok obrotowy	-	-	-	-	51 656	51 656
Zyski/ straty aktuarialne z tytułu rezerw na odprawy emerytalne	-	-	(147)	-	-	(147)
Podział wyniku finansowego	1 826	-	-	-	(1 826)	-
Umorzenie akcji własnych	(24 712)	-	-	-	-	(24 712)
Zmniejszenie z tyt.dywidendy	(15 391)	-	-	-	(28 582)	(43 973)
Rozwiązanie kapitału rezerwowego na zakup akcji własnych	38 834	(38 834)	-	-	-	-
Zawiązanie kapitału rezerwowego na skup akcji własnych	(74 607)	74 607	-		-	-
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w pozostałych dochodach całkowitych	-	-	28	-	-	28
Saldo na koniec okresu	32 215	66 567	(225)	1 313	53 868	153 738

					dane w tys. zł
ZYSKI ZATRZYMANE	za okres	01.01.2019 - 31.12.2019*
ZYSKI ZATRZYMANE	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny / zyski z świadczeń emerytalnych	Kapitał z tytułu programu motywacyjnego	Zyski/straty z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem
Saldo na początek okresu	26 999	82 221	(86)	1 313	30 051	140 498
Zysk/strata za rok obrotowy	-	-	-	-	30 408	30 408
Zyski/ straty aktuarialne z tytułu rezerw na odprawy emerytalne	-	-	(25)	-	-	(25)
Podział wyniku finansowego	27 839	-	-	-	(27 839)	-
Nabycie akcji własnych	51 427	(51 427)	-	-		-
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w pozostałych dochodach całkowitych	-	-	5	-	-	5
Saldo na koniec okresu	106 265	30 794	(106)	1 313	32 620	170 886
* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone w zakresie kapitałów własnych, co zostało zaprezentowane w nocie 7.1 niniejszego rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego.

Zysk z lat ubiegłych oraz z roku bieżącego nie obejmuje kwot, które nie podlegają podziałowi, tzn. nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy.

Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka utworzyła kapitał zapasowy na pokrycie straty w wysokości co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnął co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym i nie podlega ona podziałowi na inne cele. Ponadto w przypadku gdy koszty prac rozwojowych zakwalifikowanych jako aktywa spółki nie zostały całkowicie odpisane, nie można dokonać podziału zysku odpowiadającego równowartości kwoty nieodpisanych kosztów prac rozwojowych, chyba że kwota kapitałów rezerwowych i zapasowych dostępnych do podziału i zysków z lat ubiegłych jest co najmniej równa kwocie kosztów nieodpisanych.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.

23. Rezerwy

				dane w tys. zł
REZERWY
za okres	01.01.2020 - 31.12.2020
za okres	Rezerwy na świadczenia pracownicze	Rezerwa na usługi marketingowe	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	986	1 378	211	2 575
Krótkoterminowe na początek okresu	564	1 378	211	*2 153*
Długoterminowe na początek okresu	422	-	-	*422*
Zwiększenia	2 999	3 904	2 569	9 472
Utworzone w okresie i zwiększenie istniejących	2 999	3 904	2 569	9 472
Zmniejszenia	2 591	4 935	2 534	10 060
Wykorzystane w ciągu roku	2 591	4 779	2 488	9 858
Rozwiązane w ciągu roku	-	156	46	202
Wartość na koniec okresu w tym:	1 394	347	246	1 987
Krótkoterminowe na koniec okresu	807	347	246	*1 400*
Długoterminowe na koniec okresu	587	-	-	*587*

				dane w tys. zł
REZERWY
za okres	01.01.2019 - 31.12.2019
za okres	Rezerwy na świadczenia pracownicze	Rezerwa na usługi marketingowe	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	876	1 136	193	2 205
Krótkoterminowe na początek okresu	491	1 136	193	*1 820*
Długoterminowe na początek okresu	385	-	-	*385*
Zwiększenia	1 633	5 677	1 278	8 588
Utworzone w okresie i zwiększenie istniejących	1 633	5 677	1 278	8 588
Zmniejszenia	1 523	5 435	1 260	8 218
Wykorzystane w ciągu roku	357	5 132	1 251	6 740
Rozwiązane w ciągu roku	1 166	303	9	1 478
Wartość na koniec okresu w tym:	986	1 378	211	2 575
Krótkoterminowe na koniec okresu	564	1 378	211	*2 153*
Długoterminowe na koniec okresu	422	-	-	*422*

Zasady tworzenia rezerwy na świadczenia pracownicze zostały przedstawione w nocie 24.

Spółka tworzy rezerwę na usługi marketingowe w oparciu o zapisy zawarte w umowach z kontrahentami. Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku obrotowym. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na usługi marketingowe wynikają z zawartych umów handlowych z usługodawcami.

24. Odprawy emerytalne i rentowe

Podstawą do wyliczenia rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe są zapisy Kodeksu Pracy.

Wycena wartości bieżącej zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych wykonana została zgodnie z MSR nr 19 oraz zasadami rachunku aktuarialnego. Obliczenia wartości bieżącej zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych wykonano metodą Prognozowanych Uprawnień Jednostkowych, przy użyciu zdyskontowanych przepływów finansowych, na podstawie odpowiednich informacji o pracownikach.

		dane w tys. zł
ZMIANY STANU ZOBOWIĄZAŃ W OKRESIE	Odprawy emerytalne i rentowe
ZMIANY STANU ZOBOWIĄZAŃ W OKRESIE	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Wartość zobowiązania na początek okresu	442	418
Koszty netto ujęte w rachunku zysków i strat	44	37
Świadczenia wypłacone	(20)	(37)
Zysk/strata aktuarialna	147	24
Wartość zobowiązania na koniec okresu	613	442

		dane w tys. zł
KOSZT W OKRESIE	Odprawy emerytalne i rentowe
KOSZT W OKRESIE	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Koszty bieżącego zatrudnienia	35	26
Koszty odsetek od zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	9	11
Zysk/strata aktuarialna netto ujęta w okresie	147	24
Koszt netto z tytułu świadczeń pracowniczych	(20)	(37)
Łączny koszt za okres	171	24

		dane w tys. zł
PODSTAWOWE ZAŁOŻENIA AKTUARIALNE ZASTOSOWANE PRZY USTALANIU WYSOKOŚCI ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ODPRAW EMERYTALNYCH I RENTOWYCH
	31.12.2020	31.12.2019
Stopa dyskontowa	1,25%	2,00%
Przewidywany wskaźnik inflacji	2,5%	2,5%
Wskaźnik rotacji pracowników	od 0,16% do 15,96%	od 0,16% do 15,96%
Przyszły wzrost wynagrodzeń	3,0%	3,0%

Założenia odnośnie śmiertelności oraz zachorowalności oparto na publikacjach GUS i ZUS (tablice śmiertelności PTTŻ 2019, publikacje ZUS na temat orzeczeń lekarskich i przyznanych świadczeniach rentowych). Wskaźnik rotacji wyliczono opierając się na danych Spółki, przy czym przyjęte wskaźniki zależą od wieku i płci pracownika.

		dane w tys. zł
ANALIZA WRAŻLIWOŚCI ZMIAN ZAŁOŻEŃ AKTUARIALNYCH NA ODPRAWY EMERYTALNE I RENTOWE
	31.12.2020	31.12.2019
Zobowiązanie w wartości bilansowej	613	442
Zobowiązanie wyliczone dla stopy dyskonta +0,5%	582	420
Zobowiązanie wyliczone dla stopy dyskonta -0,5%	647	466
Zobowiązanie dla stopy wzrostu płac +0,5%	646	466
Zobowiązanie dla stopy wzrostu płac -0,5%	582	421
Zobowiązanie dla wskaźnika rotacji +0,5%	581	420
Zobowiązanie dla wskaźnika rotacji -0,5%	631	455

25. Kredyty bankowe i pożyczki

						dane w tys. zł
DŁUGOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI			31.12.2020		31.12.2019
Wyszczególnienie	Efektywna stopa procentowa	Termin spłaty	część krótkoterminowa	część długoterminowa	część krótkoterminowa	część długoterminowa
Kredyt nieodnawialny - BNP PARIBAS Bank Polska S.A.	WIBOR 1M +marża	30.09.2021	8 004	-	10 428	7 200
Kredyt obrotowy - Bank Millennium S.A.	WIBOR 1M +marża	25.04.2022	4 650	3 450	600	8 400
Razem			12 654	3 450	11 028	15 600

				dane w tys. zł
KRÓTKOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI			31.12.2020	31.12.2019
Wyszczególnienie	Efektywna stopa procentowa	Termin spłaty	31.12.2020	31.12.2019
Limit w rachunku bieżącym - Bank Millennium S.A.	WIBOR 1M +marża	17.07.2021	-	-
Kredyt w rachunku bieżącym - BNP PARIBAS Bank Polska S.A.	WIBOR 1M +marża	16.06.2021	16 117	14 596
Razem			16 117	14 596

W 2020 roku, ani w roku poprzednim nie zostały naruszone postanowienia wynikające z umów kredytowych, w których stroną jest „Lentex” S.A.

W dniu 14 września 2020 roku „Lentex” S.A. podpisał z BNP Paribas Bank Polska S.A. aneks do umowy wielocelowej linii kredytowej. Aneks do umowy wprowadza m.in. następujące zmiany:

 limit kredytowy do wysokości 26.000 tys. zł,

 kredyt w rachunku bieżącym może być dostępny w PLN, USD oraz EUR,

 oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR/ LIBOR/ EURIBOR 1M+ marża,

 bieżący okres kredytowania kończy się w dniu 16 czerwca 2021 roku,

 zwiększono wysokość ustalonej hipoteki,

 wykreślono zabezpieczenie w postaci zastawu na linii produkcyjnej Spunlance.

Marże dotyczące zaciągniętych kredytów mieszczą się w przedziale 0,00 p.p. – 2,00 p.p.

Zabezpieczenia kredytów zostały opisane w nocie 39.

26. Pozostałe zobowiązania finansowe

				dane w tys. zł
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU FINANSOWEGO
PRZYSZŁE MINIMALNE OPŁATY LEASINGOWE ORAZ WARTOŚĆ BIEŻĄCA MINIMALNYCH OPŁAT LEASINGOWYCH NETTO
	31.12.2020		31.12.2019
	Minimalne opłaty	Wartość bieżąca minimalnych opłat	Minimalne opłaty	Wartość bieżąca minimalnych opłat
w okresie do 1 roku	943	835	901	839
w okresie powyżej roku	2 865	1 738	2 506	1 377
Razem	3 808	2 573	3 407	2 216

Na aktywach użytkowanych na mocy umów leasingowych został ustanowiony zastaw pod zabezpieczenie związanych z nimi zobowiązań.

Wartości bilansowe leasingowanych środków trwałych zostały przedstawione w nocie 11.

Informacje odnośnie zabezpieczeń na rzeczowych aktywach trwałych znajdują się w nocie 39.

		dane w tys. zł
LEASING
	31.12.2020	31.12.2019
koszt związany z leasingami krótkoterminowymi	-	76
koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości	31	27
całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów	1 037	1 036

27. Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług

		dane w tys. zł
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG	31.12.2020	31.12.2019
Zobowiązania z tytułu dostaw od jednostek powiązanych	-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw od jednostek pozostałych	20 378	17 645
Razem	20 378	17 645

28. Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

dane w tys. zł
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ORAZ ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMOWY	31.12.2020	31.12.2019
Pozostałe zobowiązania finansowe:
- zobowiązania z tytułu naliczonych bonusów	857	381
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	1 452	1 202
- zobowiązania inwestycyjne	1 126	932
- inne	52	36
RAZEM POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	3 487	2 551
- część krótkoterminowa	3 487	2 551
Pozostałe zobowiązania niefinansowe:
- podatek VAT	-	311
- podatek dochodowy od osób fizycznych	493	264
- zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i PPK	1 658	1 151
- zobowiązania z tytułu PFRON	11	18
- nadwyżka zobowiązań nad aktywami ZFŚS	12	-
- potrącenia z płac	77	-
- inne	63	23
RAZEM	2 314	1 767
Zobowiązania z tytułu umów
- zaliczki	383	179
- przedpłaty	30	76
RAZEM	413	255
RAZEM POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIE NIEFINANSOWE	2 727	2 022
- część krótkoterminowa	2 727	2 022
RAZEM POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ORAZ ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMOWY	6 214	4 573

29. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

		dane w tys. zł
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW
	Działalność kontynuowana
okres	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
kraj
Przychody ze sprzedaży produktów	81 728	73 155
Przychody ze sprzedaży usług	202	155
Przychody ze sprzedaży materiałów	290	377
Przychody ze sprzedaży towarów	747	44
zagranica
Przychody ze sprzedaży produktów	130 580	99 261
Przychody ze sprzedaży usług	467	-
Przychody ze sprzedaży materiałów	10	21
Przychody ze sprzedaży towarów	638	260
RAZEM	214 662	173 273

30. Koszty rodzajowe

		dane w tys. zł
KOSZTY RODZAJOWE
okres	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Amortyzacja środków trwałych	8 089	8 185
Amortyzacja wartości niematerialnych	148	112
Koszty świadczeń pracowniczych	28 143	23 718
Zużycie surowców, materiałów i energii	108 734	90 105
Koszty usług obcych	22 885	21 094
Koszty podatków i opłat	2 644	3 021
Pozostałe koszty	1 607	2 133
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	1 634	741
Otrzymane dotacje	(908)	(101)
Zmiana stanu produktów i produkcji w toku	(3 061)	2 587
RAZEM	169 915	151 595
Koszty sprzedaży	13 883	15 771
Koszty ogólnego zarządu	19 683	17 902
Koszt własny sprzedaży	136 349	117 922
RAZEM	169 915	151 595
		dane w tys. zł
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
okres	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Koszty wynagrodzeń	22 699	19 025
Koszty ubezpieczeń społeczych i świadczeń na rzecz pracowników	4 196	3 559
Koszty świadczeń emerytalnych	44	37
Koszty ZFŚS	579	458
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych	625	639
RAZEM	28 143	23 718
		dane w tys. zł
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
okres	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	15 295	12 865
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	12 848	10 853
RAZEM	28 143	23 718

31. Pozostałe przychody i koszty

		dane w tys. zł
POZOSTAŁE PRZYCHODY	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-	556
Zwrot cła dotyczący lat poprzednich	30	-
Spisanie rozrachunków	51	-
Dotacja	-	1
Nadwyżki inwentaryzacyjne	64	53
Zwrot kosztów sądowych	3	31
Refundacje, odszkodowania	129	48
Otrzymane dotacje, kary	117	79
Pozostałe	25	20
RAZEM	419	788
		dane w tys. zł
POZOSTAŁE KOSZTY	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	74	-
Niedobory inwentaryzacyjne	61	101
Koszty postępowania sądowego	13	3
Rekompensaty dla zwolnionych	-	8
Szkody, kary i odszkodowania	90	39
Darowizny	6	45
Koszty zaniechanej inwestycji	-	71
Opłaty środowiskowe dotyczące lat poprzednich	58	-
Koszty dotyczące ugody z kontrahentem	91	-
Koszty cła dotyczące lat poprzednich	300	-
Spisanie rozrachunków	40	-
Rekompensata kosztów związanych z wadami włóknin i wykładzin	100	20
Utrata wartości aktywów	103	-
Pozostałe	24	24
RAZEM	960	311

32. Przychody i koszty finansowe

		dane w tys. zł
PRZYCHODY FINANSOWE	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Przychody z tytułu odsetek	58	393
Przychody z dywidend	11 515	8 103
Naliczone odsetki od należności	49	53
Zysk ze zbycia akcji Gamrat S.A.	6 232	6 374
RAZEM	17 854	14 923
		dane w tys. zł
KOSZTY FINANSOWE	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Koszty odsetek, w tym dotyczące:	445	765
kredytów bankowych	381	763
pozostałe	64	2
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego	84	94
Odpis aktualizujący na należne odsetki	49	53
Straty z tytułu różnic kursowych	71	339
Pozostałe	21	4
RAZEM	670	1 255

33. Podatek dochodowy

		dane w tys. zł
GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA/UZNANIA PODATKOWEGO W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Bieżący podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	(8 902)	(4 483)
- bieżące (obciążenie) z tytułu podatku dochodowego	(8 928)	(4 489)
- korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	26	6
Odroczony podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	(832)	(932)
- (obciążenie) z tytułu podatku odroczonego dotyczące powstania i odwracania się różnic przejściowych	(832)	(932)
(obciążenie) podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat, w tym:	(9 734)	(5 415)
- przypisane działalności kontynuowanej	(9 734)	(5 415)
- przypisane działalności zaniechanej	-	-
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w pozostałych dochodach całkowitych	(28)	(5)
- (obciążenie) z tytułu podatku odroczonego dotyczące wyceny aktuarialnej	(28)	(5)
(obciążenie) podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(9 762)	(5 420)
		dane w tys. zł
GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA/UZNANIA PODATKOWEGO W ZESTAWIENIU ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Bieżący podatek dochodowy	-	-
Odroczony podatek dochodowy	28	5
- podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale	28	5
obciążenie podatkowe wykazane w zestawieniu zmian w kapitale własnym	28	5
		dane w tys. zł
UZGODNIENIE PODATKU DOCHODOWEGO OD WYNIKU FINANSOWEGO BRUTTO PRZED OPODATKOWANIEM Z PODATKIEM DOCHODOWYM WYKAZANYM W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	61 390	35 823
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem	61 390	35 823
Stawka podatkowa obowiązująca w Polsce	19,0%	19,0%
obciążenie podatkowe według zastosowanej stawki podatkowej	11 665	6 807
Możliwa do odliczenia strata podatkowa	0	0
Dywidenda od jednostek zależnych i stowarzyszonych	(2 188)	(1 540)
Odpisy na PFRON	29	60
Odpisy na należności	117	14
Różnice kursowe nkup	8	14
OC Zarządu	5	6
Odsetki nkup	17	-
Ulga na złe długi	9	-
Niewypłacone wynagrodzenia	9	-
Koszty reprezentacji	10	-
Korekta podatku dochodowego dotyczacego lat ubiegłych	-	(6)
Wydatki dotyczące samochodów	35	27
Pozostałe koszty nkup	18	33
obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	9 734	5 415
		dane w tys. zł
okres	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	61 390	35 823
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem	61 390	35 823
obciążenie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	9 734	5 415
Efektywna stawka podatkowa (w %)	15,9%	15,1%

Zmiana efektywnej stawki podatkowej wynika ze zmiany relacji pomiędzy wielkością otrzymanej dywidendy do wyniku brutto.

						dane w tys. zł
ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY	Sprawozdanie z sytuacji finansowej		Rachunek zysków i strat		Pozostałe całkowite dochody
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31.12.2020	31.12.2019	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
- ulgi inwestycyjne	97	106	(9)	(9)	-	-
- różnice kursowe	19	-	19	(38)	-	-
- aktualizacja wyceny (przeszacowania środków trwałych)	420	420	-	-	-	-
- leasing	615	528	87	299	-	-
- różnica w wartości podatkowej i bilansowej rzeczowych aktywów trwałych	9 187	8 558	629	701	-	-
- bonusy na surowce	102	21	81	19	-	-
- zapasy	5	25	(20)	20	-	-
Rezerwa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego	10 445	9 658	787	992	-	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31.12.2020	31.12.2019	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
- odpisy aktualizujące wartość zapasów	348	306	(42)	101	-	-
- różnice kursowe	-	1	1	(1)	-	-
- odpisy aktualizujące należności	603	708	105	107	-	-
- świadczenia pracownicze	265	187	(50)	(16)	(28)	(5)
- rezerwa na przyszłe koszty	278	385	107	(47)	-	-
- ZUS od niewypłaconych wynagrodzeń	141	120	(21)	(12)	-	-
- wycena inwestycji finansowych	7	9	2	-	-	-
- leasing	489	421	(68)	(298)	-	-
- pozostałe	40	51	11	106	-	-
Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 171	2 188	45	(60)	(28)	(5)
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazana w sprawozdaniu	8 274	7 470

34. Zysk przypadający na jedną akcję

		dane w tys. zł
ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Zysk netto za okres sprawozdawczy	51 656	30 408

						dane w tys. zł
Zysk netto akcjonariuszy zwykłych (podstawowy)
Wyszczególnienie	01.01.2020 - 31.12.2020			01.01.2019 - 31.12.2019
Wyszczególnienie	Działalność kontynuowana	Działalność zaniechana	Razem	Działalność kontynuowana	Działalność zaniechana	Razem
Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy	51 656	-	51 656	30 408	-	30 408
Razem	51 656	-	51 656	30 408	-	30 408

Średnia ważona liczba akcji zwykłych	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
w tysiącach akcji
Średnio ważona liczba akcji zwykłych za okres	43 973	47 279

Zysk netto podstawowy na 1 akcję w zł	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
na działalności kontynuowanej i zaniechanej	1,17	0,64
na działalności kontynuowanej	1,17	0,64

Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku nie stwierdzono czynników, które powodowałyby rozwodnienie zysku przypadającego na jedną akcję.

35. Dywidendy

		dane w tys. zł
ZADEKLAROWANE I WYPŁACONE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM
Dywidendy z akcji zwykłych:	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Zadeklarowana dywidenda za 2019 rok wypłacona 23 lipca 2020 roku - Uchwała ZWZA nr 6 z dnia 4 czerwca 2020 roku	28 582
Zadeklarowana dywidenda dodatkowa z kapitału zapasowego wypłacona 23 lipca 2020 roku - Uchwała ZWZA nr 6 z dnia 4 czerwca 2020 roku	15 391
Razem	43 973	-

Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie podjął uchwały w sprawie propozycji podziału zysku netto za 2020 rok.

36. Transakcje z podmiotami powiązanymi

						dane w tys. zł
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI	za okres	01.01.2020 - 31.12.2020
Strony transakcji	Sprzedaż	Należności	Zakupy	Zobowiązania	Przychody finansowe – ze sprzedaży akcji	Dywidenda
Jednostka zależna Gamrat S.A.	3	4	-	-	17 814	11 515
Jednostka zależna Gamrat WPC Sp.z.o.o.	3	-	-	-	-	-
Pozostałe podmioty powiązane osobowo	4	-	262	-	-	-

					dane w tys. zł
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI	za okres	01.01.2019 - 31.12.2019
Strony transakcji	Sprzedaż	Należności	Zakupy	Zobowiązania	Przychody finansowe – ze sprzedaży akcji
Jednostka zależna Gamrat S.A.	2	2	259	-	17 990
Jednostka zależna Gamrat WPC Sp.z.o.o.	17	2	7	-	-
Jednostka zależna Baltic Wood S.A.	56	-	-	-	-
Pozostałe podmioty powiązane osobowo	-	-	218	-	-

37. Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej

		dane w tys. zł
WYNAGRODZENIA ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ	01.01.2020 - 31.12.2020	01.01.2019 - 31.12.2019
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	2 921	1 990
Razem	2 921	1 990

Prezentowane wartości uwzględniają wynagrodzenia brutto oraz honoraria członków zarządu i rady nadzorczej.

38. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego z opcją zakupu i środki pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność. Spółka posiada również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka.

 Ryzyko stopy procentowej

W związku z tym, że środki pieniężne na rachunkach bankowych Spółki nie są oprocentowane, analizie wrażliwości wyniku brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników poddano tylko kredyty bankowe. Zarząd Spółki prowadzi stały monitoring sytuacji rynkowej w zakresie zmiany stóp procentowych. Spółka nie zabezpiecza się przed ryzykiem zmian stóp procentowych.

			dane w tys. zł
INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI
Stan na dzień	31.12.2020
	Wartość bilansowa	Zwiększenie/ zmniejszenie o punkty procentowe	Wpływ na wynik finansowy brutto
Zobowiązania finansowe	32 221
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki wraz z krótkoterminową częścią długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek oraz krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	32 221	1	+251/-251

			dane w tys. zł
INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI
Stan na dzień	31.12.2019
	Wartość bilansowa	Zwiększenie/ zmniejszenie o punkty procentowe	Wpływ na wynik finansowy brutto
Zobowiązania finansowe	41 224
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki wraz z krótkoterminową częścią długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek oraz krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	41 224	1	+325/-325

 Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Ponad 60% wartości zawieranych przez Spółkę transakcji sprzedaży oraz ok. 70% transakcji zakupu wyrażonych jest w walutach innych niż PLN. Spółka stara się dopasować strumienie należności i zobowiązań w danej walucie tak, aby środki uzyskane od klientów kupujących produkt mogły być wykorzystane do spłaty wierzycieli, wystawiających swoje faktury w tej samej walucie obcej.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) na racjonalnie możliwe wahania kursu walut obcych przy założeniu niezmienności innych czynników.

			dane w tys. zł
INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO WALUTOWE - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI
Stan na dzień	31.12.2020
	Wartość bilansowa	Zwiększenie/ zmniejszenie kursu w procentach	Wpływ na wynik finansowy brutto
Aktywa finansowe
Środki pieniężne w EUR	1 163	5	+58/-58
Środki pieniężne w USD	1 431	5	+72/-72
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w EUR	10 175	5	+509/-509
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w USD	6 245	5	+312/-312
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w CHF	3	5	+0/-0
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe w EUR	799	5	+40/-40
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w EUR	11 772	5	+589/-589
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w USD	934	5	+47/-47
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w AUD	5	5	+0/-0
			dane w tys. zł
INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO WALUTOWE - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI
Stan na dzień	31.12.2019
	Wartość bilansowa	Zwiększenie/ zmniejszenie kursu w procentach	Wpływ na wynik finansowy brutto
Aktywa finansowe
Środki pieniężne w EUR	1 375	5	+69/-69
Środki pieniężne w USD	1 694	5	+85/-85
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w EUR	7 353	5	+368/-368
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w USD	7 286	5	+364/-364
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe w EUR	604	5	+30/-30
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w EUR	9 232	5	+462/-462
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w USD	518	5	+26/-26

 Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe jest to ryzyko poniesienia przez Spółkę strat finansowych na skutek niewypełnienia przez klienta będącego stroną instrumentu finansowego zobowiązań kontraktowych. Ryzyko kredytowe jest głównie związane z należnościami z tytułu dostaw i usług.

Spółka zawiera transakcje wyłącznie z firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Większość należności jest także objęta ubezpieczeniem. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług dokonała oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o macierz rezerw, zdefiniowaną na podstawie danych historycznych dotyczących strat kredytowych w okresie 3 ostatnich lat.

Oczekiwane straty kredytowe nie przekraczają utworzonego przez Spółkę odpisu na należności.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Dodatkowo Spółka lokuje środki pieniężne w wiarygodnych instytucjach finansowych.

Wartości wymienionych instrumentów na koniec roku 2020 zaprezentowane zostały w notach 14, 16, 18.

W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.

 Ryzyko związane z płynnością

Zarząd monitoruje ryzyko braku funduszy poprzez comiesięczną analizę planowanych przepływów pieniężnych Spółki. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów oraz zobowiązań finansowych (np. konta należności i zobowiązań, pozostałych aktywów i zobowiązań finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe oraz umowy leasingu finansowego.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

						dane w tys. zł
31.12.2020	Kredyt w rachunku bieżącym	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki*	16 117	3 979	8 745	3 456	-	32 297
Zobowiązania leasingowe*	-	303	640	1 203	1 662	3 808
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	20 378	-	-	-	20 378
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	3 487	-	-	-	3 487
RAZEM	16 117	28 147	9 385	4 659	1 662	59 970
* kwota wskazana w tabeli obejmuje wartość zobowiązania wraz z prognozowanymi odsetkami obliczonymi przy wykorzystaniu WIBOR na dzień 31.12.2020r.

						dane w tys. zł
31.12.2019	Kredyt w rachunku bieżącym	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki*	14 596	3 309	8 069	15 909	-	41 883
Zobowiązania leasingowe*	-	242	659	818	1 688	3 407
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	-	17 645	-	-	-	17 645
Pozostałe zobowiązania finansowe	-	2 551	-	-	-	2 551
RAZEM	14 596	23 747	8 728	16 727	1 688	65 486
* kwota wskazana w tabeli obejmuje wartość zobowiązania wraz z prognozowanymi odsetkami obliczonymi przy wykorzystaniu WIBOR na dzień 31.12.2019r.

39. Zobowiązania warunkowe, ustanowione zastawy

 Sprawy sądowe

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka nie posiadała rezerw z tytułu pozwów sądowych o istotnej wartości.

 Ustanowione zastawy

o Umowa wieloproduktowa w Banku Milenium S.A.

Wartość zastawu ustanowionego na rzecz Banku Millennium S.A obejmuje zastaw rejestrowy na trzech maszynach produkcyjnych, zastaw rejestrowy na zapasach wyrobów gotowych, towarów, półproduktów, surowców i materiałów, oświadczenie o poddaniu się egzekucji oraz weksel in blanco.

o Umowa o kredyt obrotowy w Banku Milenium S.A.

Wartość zastawu ustanowionego na rzecz Banku Millennium S.A obejmuje zastaw rejestrowy na jednej maszynie produkcyjnej, zastaw rejestrowy na zapasach wyrobów gotowych, towarów, półproduktów, surowców i materiałów oraz weksel in blanco.

o Umowa o kredyt nieodnawialny i umowa wielocelowej linii kredytowej w BNP Paribas Bank Polska S.A.

Zabezpieczenie stanowi hipoteka umowna łączna na nieruchomościach, cesja wierzytelności, wesel własny in blanco, oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

40. Informacje o wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

 Przeprowadzanie badań i przeglądów sprawozdań finansowych dotyczących 2020 roku

Spółka zawarła w dniu 6 czerwca 2019 roku umowy o usługi audytorskie z Kancelarią Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o., wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 1695. Umowy zostały zawarte na okres 2 lat.

Przedmiot umów obejmuje:

o przeprowadzenie badania jednostkowego sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2019 i 31 grudnia 2020 roku;

o przeprowadzenie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2019 i 31 grudnia 2020 roku;

o przeprowadzenie przeglądu skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego na dzień 30 czerwca 2019 i 30 czerwca 2020 roku;

o przeprowadzenie przeglądu skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 30 czerwca 2019 i 30 czerwca 2020.

Łączna wysokość wynagrodzenia należnego za powyższe usługi wynosi 65 tys. zł netto za usługi dotyczące 2019 roku i 62 tys. zł za usługi dotyczące 2020 roku.

41. Sytuacja kadrowa Spółki

Zatrudnienie w Spółce na dzień 31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku kształtowało się następująco:

42. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia ‎31 grudnia 2020 roku i 31 grudnia 2019 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

43. Zdarzenia po dniu bilansowym

W styczniu 2021 roku na mocy decyzji Zarządu „Lentex” S.A. nastąpiło zawiązanie nowej spółki zależnej „Lentex Wykładziny” Sp. z o.o., w której „Lentex” S.A. objął 100 udziałów o wartości nominalnej 50,00 zł każdy, co stanowi 100% kapitału zakładowego nowoutworzonej spółki. Utworzenie nowej spółki zależnej wynika z realizacji przyjętego w ramach Przeglądu Opcji Strategicznych modelu działania strategicznego, a ponadto jest związane z decyzją dotyczącą wyodrębnienia od dnia 1 października 2020 roku pod względem organizacyjnym i finansowym zorganizowanej części przedsiębiorstwa Spółki zajmującej się produkcją wykładzin (dalej "ZCP Dywizja Wykładzin"). Jednocześnie Zarząd nie wyklucza w przyszłości podjęcia decyzji o zamiarze wniesienia aportem do nowoutworzonej spółki ZCP Dywizji Wykładzin.

W dniu 19 marca 2021 roku Zarząd „Lentex” S.A. podjął decyzję o rozpoczęciu negocjacji w sprawie sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa Spółki zajmującej się produkcją wykładzin podpisując jednocześnie z inwestorem branżowym Beaulieu International Group NV z siedzibą w Waregem, Belgia (dalej ʺBIGʺ). Deklarację zainteresowania o charakterze listu intencyjnego określającą podstawowe założenia transakcji sprzedaży ZCP Dywizji Wykładzin. Podpisana Deklaracja zainteresowania określa podstawowe założenia potencjalnej transakcji sprzedaży ZCP Dywizji Wykładzin, w szczególności: proponowaną orientacyjną cenę ZCP Wykładzin, warunki przeprowadzenia transakcji, w tym konieczność przeprowadzenia przez BIG analizy due diligence ZCP Dywizji Wykładzin. Dokument przewiduje 6 miesięczny okres wyłączności dla BIG w zakresie prowadzenia negocjacji. Deklaracja zainteresowania nie ma charakteru zobowiązującego. Decyzja o przystąpieniu do powyższych negocjacji została podjęta mając na uwadze realizację przyjętego w ramach Przeglądu Opcji Strategicznych modelu działania strategicznego, który uznał segment włóknin jako kluczowy dla intensyfikacji i zapewnienia dalszego rozwoju Grupy Kapitałowej Lentex, a w zakresie pozostałych segmentów operacyjnych Grupy nie wykluczał podejmowania działań zmierzających do ich sprzedaży (w całości lub w części). Szczegóły zostały określone w opublikowanym przez Spółkę raporcie bieżącym nr 5/2021 z dnia 19 marca 2021 roku.

‎

Oświadczenie Zarządu „Lentex” Spółka Akcyjna

w sprawie rzetelności sporządzenia

rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Oświadczamy, iż wedle naszej najlepszej wiedzy, roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową a także wynik finansowy „Lentex” S.A. oraz że roczne sprawozdanie z działalności emitenta oraz grupy kapitałowej emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji „Lentex” S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Zarząd „Lentex” S.A.

Oświadczenie Zarządu „Lentex” Spółka Akcyjna

w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Oświadczamy, iż podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych –Kancelaria Porad Finansowo-Księgowych dr Piotr Rojek Sp. z o.o. dokonująca badania rocznego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania, spełnili warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.

Zarząd „Lentex” S.A.