Przedmiot naszego badania

Przeprowadziliśmy badanie rocznego sprawozdania finansowego Polski Bank Komórek Macierzystych S.A., które zawiera:

• jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2020 r.;

oraz sporządzone za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r.:

• jednostkowy rachunek zysków i strat;

• jednostkowe sprawozdanie z innych całkowitych dochodów;

• jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym;

• jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych, oraz

• informację dodatkową zawierającą opis przyjętych zasad rachunkowości i inne informacje objaśniające.

Na zakres naszego badania miał wpływ przyjęty poziom istotności. Badanie zaprojektowane zostało w celu uzyskania racjonalnej pewności czy sprawozdanie finansowe jako całość nie zawiera istotnego zniekształcenia. Zniekształcenia mogą powstać na skutek oszustwa lub błędu. Zniekształcenia są uważane za istotne, jeżeli można racjonalnie oczekiwać, że pojedynczo lub łącznie mogłyby wpłynąć na decyzje ekonomiczne użytkowników podjęte na podstawie sprawozdania finansowego.

Na podstawie naszego zawodowego osądu ustaliliśmy progi ilościowe dla istotności, w tym ogólną istotność w odniesieniu do sprawozdania finansowego jako całości, którą przedstawiamy poniżej. Progi te, wraz z czynnikami jakościowymi

Kwestia ta była przedmiotem naszej szczególnej

uwagi, ze względu na fakt, że w kontekście specyfiki działalności Spółki, zastosowanie odpowiednich standardów sprawozdawczości finansowej dotyczących rozpoznawania i prezentacji przychodów jest złożone i wymaga dokonywania przez Zarząd szacunków i osądów księgowych w szczególności dotyczących ustalenia ceny transakcyjnej, okresu trwania umowy i liczby wypowiedzianych umów.

trwania umowy i przewidywanej liczby wypowiedzianych umów;

- testy zgodności na wybranej próbie rozpoznanych w okresie przychodów, polegające na uzgodnieniu kalkulacji przychodowych do faktur, umów, a także potwierdzeń wykonania usługi;

- testy szczegółowe na wybranej próbie, dotyczące ujętych w okresie przychodów z tytułu zawartych przez Spółkę kontraktów abonamentowych i przedpłaconych, polegające na weryfikacji kwot i okresów zawartych w umowach, uzgodnieniu wystawionych faktur i otrzymanych płatności, a także weryfikacji prawidłowości zastosowanych algorytmów IT służących do rozpoznania przychodów wg MSSF 15;

- dla wybranej próby przeliczenie wartości przychodu w oparciu o założenia i szacunki przyjęte przez Zarząd i porównanie do przychodów rozpoznanych przez Spółkę w celu ustalenia rozbieżności i ich wyjaśnienia;

- ocenę poprawności i kompletności ujawnień w zakresie przychodów ze sprzedaży w sprawozdaniu finansowym.

Strategia Spółki zakłada kontynuację działalności wszystkich spółek zależnych. Zarząd zidentyfikował przesłanki utraty wartości udziałów i dlatego zdecydował się na wykonanie testów na utratę wartości udziałów we wszystkich spółkach zależnych. Testy zostały wykonane na bazie zdyskontowanych przepływów pieniężnych generowanych przez te spółki zależne, co było związane z koniecznością przyjęcia szeregu założeń i dokonania szacunków przez Zarząd Spółki, dotyczących między innymi przyjętej strategii grupy kapitałowej, planów finansowych i prognoz przepływów pieniężnych na kolejne lata, w tym po okresie objętym szczegółowymi prognozami, oraz założeń makroekonomicznych i rynkowych. Testy nie wykazały konieczności dokonania odpisów z tytułu utraty wartości udziałów.

Prawidłowe ustalenie wartości odpisu aktualizującego zgodnie z metodologią oczekiwanej straty kredytowej w odniesieniu do udzielonych pożyczek jest obszarem wymagającym istotnego osądu Zarządu. Dla oszacowania odpisu aktualizującego dla udzielonych pożyczek szacowane jest prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania na podstawie indywidualnej analizy pożyczkobiorcy. Wykorzystanie różnych technik wyceny oraz różnych założeń w celu ustalenia wartości odzyskiwalnej może skutkować osiągnięciem istotnie odmiennych szacunków odpisów aktualizujących wartość udzielonych pożyczek. W odniesieniu do udzielonych pożyczek Zarząd po obliczeniu odpisu z tytułu utraty wartości przy zastosowaniu metodologii oczekiwanych strat kredytowych ustalił, że wartość odpisu jest nieistotna i odstąpił od jego ujęcia w sprawozdaniu finansowym.

Mając na uwadze istotność pozycji w sprawozdaniu finansowym, a także ze względu na nieodłączne ryzyko niepewności związane z istotnymi szacunkami dokonywanymi przez Zarząd, uznaliśmy że jest to kluczowe zagadnienie dla naszego badania.

- przeprowadzenie rozmów z Zarządem na temat aktualnych planów i możliwości kontynuowania działalności przez poszczególne spółki zależne;

- ocenę kompletności i prawidłowości ujawnień na temat udziałów w jednostkach zależnych oraz udzielonych pożyczek.

.

Sporządzając sprawozdanie finansowe Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za ocenę zdolności Spółki do kontynuowania działalności, ujawnienie, jeżeli ma to zastosowanie, spraw związanych z kontynuacją działalności oraz za przyjęcie zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości, z wyjątkiem sytuacji

• oceniamy odpowiedniość zastosowanych zasad (polityki) rachunkowości oraz zasadność szacunków księgowych oraz powiązanych ujawnień dokonanych przez Zarząd Spółki;

• wyciągamy wniosek na temat odpowiedniości zastosowania przez Zarząd Spółki zasady kontynuacji działalności jako podstawy rachunkowości oraz, na podstawie uzyskanych dowodów badania, czy istnieje istotna niepewność związana ze zdarzeniami lub warunkami, które mogą poddawać w znaczącą wątpliwość zdolność Spółki do kontynuacji działalności. Jeżeli dochodzimy do wniosku, że istnieje istotna niepewność, wymagane jest od nas zwrócenie uwagi w sprawozdaniu biegłego rewidenta na powiązane ujawnienia w sprawozdaniu finansowym lub, jeżeli takie ujawnienia są nieadekwatne, modyfikujemy naszą opinię. Nasze wnioski są oparte na dowodach badania uzyskanych do dnia sporządzenia sprawozdania biegłego rewidenta, jednakże przyszłe zdarzenia lub warunki mogą spowodować, że Spółka zaprzestanie kontynuacji działalności;

• oceniamy ogólną prezentację, strukturę i zawartość sprawozdania finansowego, w tym ujawnienia, oraz czy sprawozdanie finansowe przedstawia będące ich podstawą transakcje i zdarzenia w sposób zapewniający rzetelną prezentację.

Komunikujemy się z Komitetem Audytu Spółki odnośnie, między innymi, do planowanego zakresu i czasu przeprowadzenia badania oraz znaczących ustaleń badania, w tym wszelkich znaczących słabości kontroli wewnętrznej, które zidentyfikujemy podczas badania.

Składamy Komitetowi Audytu oświadczenie, że przestrzegaliśmy stosownych wymogów etycznych dotyczących niezależności oraz komunikujemy wszystkie powiązania i inne sprawy, które mogłyby być racjonalnie uznane za stanowiące zagrożenie dla naszej niezależności,

Opinia o Sprawozdaniu z działalności

Na podstawie wykonanej pracy w trakcie badania, naszym zdaniem, Sprawozdanie z działalności Spółki:

• zostało sporządzone zgodnie z wymogami art. 49 Ustawy o rachunkowości oraz paragrafu 70 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim ( „Rozporządzenie o informacjach bieżących ” – Dz. U. z 2018 r., poz.757);

• jest zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Ponadto oświadczamy, że w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas naszego badania nie stwierdziliśmy w Sprawozdaniu z działalności Spółki istotnych zniekształceń.

Opinia o oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego

Naszym zdaniem w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka zawarła informacje określone w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 Rozporządzenia o informacjach bieżących. Ponadto, naszym zdaniem, informacje wskazane w paragrafie 70 ust. 6 punkt 5 lit. c-f, h oraz i tego Rozporządzenia zawarte w oświadczeniu o stosowaniu ładu korporacyjnego są zgodne z mającymi zastosowanie przepisami oraz

Wybór firmy audytorskiej

Zostaliśmy wybrani do badania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 3 kwietnia 2019 r. Skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy badamy nieprzerwanie począwszy od roku obrotowego zakończonego 31 grudnia 2017 r., to jest przez 4 kolejne lata.