JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 2
SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH 3
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 4
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 5
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 8
1. Informacje ogólne 8
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 9
3. Profesjonalny osąd 12
4. Przyjęte zasady rachunkowości 13
5. Przychody z działalności operacyjnej 26
6. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze 27
7. Marketing 27
8. Koszty utrzymania i wynajmu budynków 27
9. Pozostałe usługi obce 28
10. Koszty prowizji 28
11. Pozostałe koszty 28
12. Przychody i koszty finansowe 28
13. Informacje dotyczące segmentów działalności 29
14. Środki pieniężne 34
15. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy 34
16. Inwestycje w jednostki zależne 34
17. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie 36
18. Rozliczenia międzyokresowe 37
19. Wartości niematerialne 38
20. Rzeczowe aktywa trwałe 40
21. Zobowiązania wobec klientów 42
22. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu 42
23. Pozostałe zobowiązania 42
24. Zobowiązania z tytułu leasingu 43
25. Rezerwy na zobowiązania i zobowiązania warunkowe 43
26. Kapitał własny 44
27. Podział zysku i dywidendy 45
28. Zysk na akcję 45
29. Podatek dochodowy i odroczony 46
30. Transakcje z podmiotami powiązanymi 49
31. Wynagrodzenie firm audytorskich 51
32. Zatrudnienie 51
33. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych 52
34. Zdarzenia po dniu bilansowym 52
35. Pozycje pozabilansowe 52
36. Pozycje dotyczące systemu rekompensat 53
37. Zarządzanie kapitałem 53
38. Zarządzanie ryzykiem 55
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 3
SPRAWOZDANIE Z DOCHODÓW CAŁKOWITYCH
(W TYS. PLN)
NOTA
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
Wynik z operacji na instrumentach finansowych
5.1
744 344
Przychody z tytułu prowizji i opłat
5.2
3 827
Pozostałe przychody
123
Przychody z działalności operacyjnej razem
5
748 294
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
6
(95 126)
Marketing
7
(51 213)
Pozostałe usługi obce
9
(57 601)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków
8
(2 447)
Amortyzacja
19,20
(6 881)
Podatki i opłaty
(3 170)
Koszty prowizji
10
(14 636)
Pozostałe koszty
11
(5 301)
Koszty działalności operacyjnej razem
(236 375)
Zysk z działalności operacyjnej
511 919
Odpisy aktualizujące wartość udziałów w spółkach zależnych
16
(2 244)
Przychody finansowe
12
4 927
Koszty finansowe
12
(365)
Zysk przed opodatkowaniem
514 237
Podatek dochodowy
29
(96 061)
Zysk netto
418 176
Inne całkowite dochody
1 712
Pozycje, które będą przeklasyfikowane do zysku/(straty) po spełnieniu
określonych warunków
1 712
- różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych
(864)
- różnice kursowe z wyceny kapitałów wydzielonych
3 180
- podatek odroczony
(604)
Całkowite dochody ogółem
419 888
Zysk netto na jedną akcję:
- podstawowy z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom
jednostki dominującej (w złotych)
28
3,56
- podstawowy z zysku z działalności kontynuowanej za okres
przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych)
28
3,56
- rozwodniony z zysku za okres przypadającego akcjonariuszom
jednostki dominującej (w złotych)
28
3,56
- rozwodniony z zysku z działalności kontynuowanej za okres
przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej (w złotych)
28
3,56
Sprawozdanie z dochodów całkowitych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część
sprawozdania finansowego.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 4
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
(W TYS. PLN)
NOTA
31.12.2020
AKTYWA
Środki pieniężne
14
1 436 232
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik
finansowy
15
632 760
Inwestycje w jednostki zależne
16
35 890
Należności z tytułu podatku dochodowego
2 584
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
17
23 564
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
18
4 881
Wartości niematerialne
19
477
Rzeczowe aktywa trwałe
20
11 725
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
29
7 518
Aktywa razem
2 155 631
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Zobowiązania
Zobowiązania wobec klientów
21
1 104 252
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
22
73 398
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
494
Zobowiązania z tytułu leasingu
24
7 544
Pozostałe zobowiązania
23
52 883
Rezerwy na zobowiązania
25
4 911
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
29
23 166
Zobowiązania razem
1 266 648
Kapitał własny
Kapitał podstawowy
26
5 869
Kapitał zapasowy
26
71 608
Pozostałe kapitały rezerwowe
26
390 592
Różnice kursowe z przeliczenia
26
2 738
Zyski zatrzymane
418 176
Kapitał własny razem
888 983
Kapitał własny i zobowiązania razem
2 155 631
Sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część
sprawozdania finansowego.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 5
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku
(W TYS. PLN)
KAPITAŁ
PODSTAWOWY
KAPITAŁ
ZAPASOWY
POZOSTAŁE
KAPITAŁY
REZERWOWE
RÓŻNICE
KURSOWE Z
PRZELICZENIA
JEDNOSTEK
ZAGRANICZNYCH
ORAZ FUNDUSZY
WYDZIELONYCH
ZYSKI
ZATRZYMANE
KAPITAŁ
WŁASNY
RAZEM
NOTA
26
26
26,27
26
27
Stan na 1 stycznia 2020 roku
5 869
71 608
364 619
1 026
54 145
497 267
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk netto
−
−
−
−
418 176
418 176
Inne całkowite dochody
−
−
−
1 712
−
1 712
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy razem
−
−
−
1 712
418 176
419 888
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Podział wyniku finansowego
- wypłata dywidendy
−
−
−
−
(28 172)
(28 172)
- przeniesienie na kapitał rezerwowy
−
−
25 973
−
(25 973)
−
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego
−
−
25 973
1 712
364 031
391 716
Stan na 31 grudnia 2020 roku
5 869
71 608
390 592
2 738
418 176
888 983
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 6
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2019 do 31 grudnia 2019 roku
(W TYS. PLN)
KAPITAŁ
PODSTAWOWY
KAPITAŁ
ZAPASOWY
POZOSTAŁE
KAPITAŁY
REZERWOWE
RÓŻNICE
KURSOWE Z
PRZELICZENIA
JEDNOSTEK
ZAGRANICZNYCH
ORAZ FUNDUSZY
WYDZIELONYCH
ZYSKI
ZATRZYMANE
KAPITAŁ
WŁASNY
RAZEM
NOTA
26
26
26,27
26
27
Stan na 1 stycznia 2019 roku
5 869
71 608
334 760
1 159
49 814
463 210
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy
Zysk netto
−
−
−
−
54 145
54 145
Inne całkowite dochody
−
−
−
(133)
−
(133)
Całkowite dochody za okres sprawozdawczy razem
−
−
−
(133)
54 145
54 012
Transakcje z właścicielami ujęte bezpośrednio w kapitale
własnym
Podział wyniku finansowego
- wypłata dywidendy
−
−
−
−
(19 955)
(19 955)
- przeniesienie na kapitał rezerwowy
−
−
29 859
−
(29 859)
−
Zwiększenie (zmniejszenie) kapitału własnego
−
−
29 859
(133)
4 331
34 057
Stan na 31 grudnia 2019 roku
5 869
71 608
364 619
1 026
54 145
497 267
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część sprawozdania finansowego.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 7
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
(W TYS. PLN)
NOTA
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem
514 237
64 809
Korekty:
45 031
2 143
Amortyzacja
19,20
6 881
5 643
(Dodatnie) Ujemne różnice kursowe z przeliczenia środków pieniężnych
(5 791)
1 179
(Zysk) Strata ze działalności inwestycyjnej
12 111
(985)
Pozostałe korekty
33.2
1 338
(143)
Zmiana stanu
Zmiana stanu rezerw
3 459
403
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej
przez wynik finansowy i zobowiązań finansowych przeznaczonych do
obrotu
(58 255)
(20 754)
Zmiana stanu środków pieniężnych o ograniczonej możliwości
dysponowania
(520 694)
(94 123)
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym
koszcie
(10 817)
(1 215)
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych kosztów
(1 340)
(1 190)
Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów
584 702
114 350
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań
33.1
33 437
(1 022)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
559 268
66 952
Zapłacony podatek dochodowy
(92 139)
(3 686)
Odsetki
272
361
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
467 401
63 627
Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych
1
16
Wydatki z tytułu płatności za rzeczowe aktywa trwałe
20
(4 159)
(2 839)
Wydatki z tytułu płatności za wartości niematerialne
19
(324)
(97)
Wydatki z tytułu nabycia udziałów w jednostkach zależnych
16
−
(2 189)
Wydatki z tytułu nabycia obligacji
(668 567)
(26 268)
Wpływy z tytułu sprzedaży obligacji
286 545
11 304
Odsetki otrzymane od obligacji
2 473
101
Dywidendy otrzymane od jednostek zależnych
2 666
3 477
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(381 365)
(16 495)
Przepływy pieniężne z działalności finansowej
Płatności zobowiązań z umów leasingu finansowego
(3 656)
(3 547)
Zapłacone odsetki z tytułu leasingu
(272)
(361)
Dywidendy wypłacone na rzecz właścicieli
(28 172)
(19 955)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(32 100)
(23 863)
Zwiększenie (Zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich
ekwiwalentów
53 936
23 268
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek roku obrotowego
435 039
412 950
Wpływ zmian kursów walut na saldo środków pieniężnych w walutach
obcych
5 791
(1 179)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec roku obrotowego
15
494 766
435 039
Sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami uzupełniającymi stanowiącymi integralną część
sprawozdania finansowego.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 8
NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
1. Informacje ogólne
1.1 Nazwa i siedziba Spółki
Firma: X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna
Forma prawna: Spółka Akcyjna
Kraj siedziby: Polska
Siedziba Spółki: Ogrodowa 58, 00-876 Warszawa
Numer Regon: 015803782
Numer NIP: 5272443955
Numer w KRS: 0000217580
1.2 Zakres działalności Spółki
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. („Spółka”, „XTB”) jest spółką akcyjną założoną aktem notarialnym z dnia 2 września 2004
roku – Rep. A-2712/2004. Spółka została powołana na czas nieoznaczony.
Do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego została wpisana w dniu 22 września 2004 roku przez Sąd
Rejonowy dla m.st. Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod nr 0000217580. Spółce nadano numer statystyczny REGON
015803782 oraz numer NIP 5272443955.
Przedmiotem działalności Spółki jest prowadzenie działalności maklerskiej na rynku giełdowym oraz na rynku OTC
(instrumenty pochodne na waluty, towary, indeksy, akcje i obligacje). Spółka podlega nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego
i prowadzi działalność regulowaną na podstawie zezwolenia z dnia 8 listopada 2005 roku nr DDM-M-4021-57-1/2005.
1.3 Informacja o podmiotach sprawozdawczych w strukturze organizacyjnej Spółki
Niniejszym sprawozdaniem finansowym objęte są następujące oddziały zagraniczne wchodzące w skład Spółki:
• X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, organizačni složka – oddział utworzony w dniu 7 marca 2007 roku
w Republice Czeskiej. Oddział wpisany został do rejestru handlowego prowadzonego przez Sąd Miejski w Pradze pod
numerem 56720 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej CZK 27867102.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, Sucursal en Espana - oddział utworzony w dniu 19 grudnia 2007 roku
w Hiszpanii. W dniu 16 stycznia 2008 roku oddział zarejestrowany został przez władze Hiszpanii oraz posiada następujący
numer identyfikacji podatkowej ES W0601162A.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna, organizačná zložka - oddział utworzony w dniu 1 lipca 2008 roku
w Republice Słowackiej. W dniu 6 sierpnia 2008 roku oddział wpisany został do rejestru handlowego prowadzonego przez
Sąd Miejski w Bratysławie pod numerem 36859699 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej
SK4020230324.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. Sucursala Bucuresti Romania (oddział w Rumunii) - oddział utworzony w dniu 31 lipca
2008 roku w Rumunii. W dniu 4 sierpnia 2008 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem
402030 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej RO27187343.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A., German Branch (oddział w Niemczech) - oddział utworzony w dniu 5 września 2008
roku w Republice Federalnej Niemiec. W dniu 24 października 2008 roku oddział wpisany został do Rejestru
Przedsiębiorców pod numerem HRB 84148 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej DE266307947.
• X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział we Francji – oddział utworzony w dniu 21 kwietnia 2010 roku
w Republice Francuskiej. W dniu 31 maja 2010 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców pod numerem
522758689 oraz posiada następujący numer identyfikacji podatkowej FR61522758689.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 9
• X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A., Sucursal Portugesa – oddział utworzony w dniu 7 lipca 2010 roku w Portugalii. W dniu
7 lipca 2010 roku oddział wpisany został do Rejestru Przedsiębiorców i identyfikacji podatkowej pod numerem
PT980436613.
1.4 Skład Zarządu Spółki
Skład osobowy Zarządu w okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym był następujący:
IMIĘ I NAZWISKO
FUNKCJA
DATA
PIERWSZEGO
POWOŁANIA
OKRES KADENCJI
Omar Arnaout
Prezes Zarządu
23.03.2017
od dnia 23 marca 2017 roku powołany na funkcję Prezesa
Zarządu; kadencja wygasa 30 czerwca 2022 roku
Paweł Szejko
Członek Zarządu
28.01.2015
od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową 3-letnią
kadencję do dnia 30 czerwca 2022 roku
Filip Kaczmarzyk
Członek Zarządu
10.01.2017
od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową kadencję,
która wygasa 30 czerwca 2022 roku
Jakub Kubacki
Członek Zarządu
10.07.2018
od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową kadencję,
która wygasa 30 czerwca 2022 roku
Andrzej Przybylski
Członek Zarządu
01.05.2019
od dnia 30 czerwca 2019 roku powołany na nową kadencję,
która wygasa 30 czerwca 2022 roku
1.5 Wsparcie publiczne
W 2020 roku Spółka otrzymała wsparcie finansowe w postaci pomocy de minimis w łącznej kwocie 28 tys. zł z funduszu
szkoleniowego KFS.
W 2019 roku Spółka otrzymała wsparcie finansowe w postaci pomocy de minimis w łącznej kwocie 20 tys. zł z funduszu
szkoleniowego KFS.
1.6 Stopa zwrotu z aktywów
Stopa zwrotu z aktywów, obliczona jako iloraz zysku netto i sumy bilansowej, na dzień 31 grudnia 2020 roku wyniosła 19,40%,
a na dzień 31 grudnia 2019 roku wyniosła 5,00%.
2. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
2.1 Oświadczenie o zgodności
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzono zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości
Finansowej („MSSF”), które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
Niniejsze sprawozdanie finansowe jest jednostkowym sprawozdaniem finansowym Spółki X-Trade Brokers Dom Maklerski
S.A. i jest uwzględnione w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy X-Trade Brokers. Informacja o jednostkach
zależnych jest zaprezentowana w nocie 16.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A., sporządzone za okres od 1 stycznia 2020
roku do 31 grudnia 2020 roku z danymi porównywalnymi za rok kończący się 31 grudnia 2019 roku, obejmuje dane finansowe
Spółki oraz dane finansowe oddziałów zagranicznych.
Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, z wyjątkiem
aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy i zobowiązań finansowych przeznaczonych
do obrotu, które wyceniane są według wartości godziwej. Aktywa Spółki zostały zaprezentowane w bilansie według stopnia
płynności, natomiast zobowiązania według terminu wymagalności.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 10
Spółka oraz oddziały zagraniczne prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi
w krajach, w których te podmioty mają siedziby. Jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach
rachunkowych oddziałów, wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z
MSSF.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Spółki w dniu 9 marca 2021 roku.
Sporządzając niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółka podjęła decyzję, iż żaden ze Standardów nie będzie
wcześniej zastosowany.
MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości
(„RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).
2.2 Waluta pomiaru i waluta sprawozdań finansowych
Walutą pomiaru i walutą sprawozdawczą niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego jest złoty polski („zł”),
a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach złotych.
2.3 Założenie kontynuacji działalności
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez
Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego Zarząd
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A. nie stwierdza istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania
działalności przez Spółkę.
2.4 Porównywalność danych i spójność zastosowanych zasad
Dane zaprezentowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym są porównywalne oraz sporządzone według spójnych
zasad we wszystkich okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym.
2.5 Wpływ COVID-19 na wyniki Spółki
W marcu 2020 roku Światowa Organizacja Zdrowia uznała, że choroba powodowana koronawirusem COVID-19 może być
określona mianem pandemii. W związku z coraz większym rozwojem choroby na świecie kraje podejmują liczne działania, które
mają ograniczyć lub opóźnić jej rozprzestrzenianie się. Przedsięwzięte środki mają coraz większy wpływ na światową
gospodarkę. Sytuacja ta miała wpływ na ponadprzeciętną zmienność na rynkach finansowych i towarowych, co wywołało dużą
aktywność transakcyjną klientów i przełożyło się na wzrost przychodów Spółki oraz przyrost bazy klientów.
2.6 Zmiany stosowanych zasad rachunkowości
Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które
zastosowano przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku,
z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych
rozpoczynających się od 1 stycznia 2020 roku i później.
• Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości
Finansowej
RMSR opublikowała Założenia koncepcyjne w marcu 2018 r. Stanowią one szeroki zbiór pojęć/koncepcji sprawozdawczości
finansowej, pojęć normalizacyjnych, wskazówek skierowanych do osób sporządzających sprawozdania finansowe na potrzeby
tworzenia spójnych i ujednoliconych zasad (polityki) rachunkowości, a także pomoc skierowaną do innych podmiotów w
procesie poznawania i interpretowania standardów. Założenia koncepcyjne obejmują pewne nowe pojęcia, zawierają
aktualizację definicji i kryteriów ujmowania składników aktywów i zobowiązań, a także doprecyzowują pewne ważne koncepcje.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 11
• Zmiana do MSSF 3 Połączenia jednostek
RMSR opublikowała zmiany do definicji przedsięwzięcia w MSSF 3 Połączenia jednostek, by pomóc jednostkom ustalić, czy
nabyty zespół działań i aktywów jest przedsięwzięciem, czy nie. Zmiany te określają minimalne wymogi klasyfikacyjne dla
przedsięwzięcia, usuwają wymóg oceny tego, czy uczestnicy rynku są zdolni zastąpić jakiekolwiek brakujące elementy, a także
dostarczają wskazówek pomocnych w ocenie, czy nabyty proces jest istotny, zawężają definicję przedsięwzięcia oraz
produktów, a także wprowadzają jako opcję test koncentracji wartości godziwej. Przedstawiono także nowe przykłady
ilustrujące wprowadzone zmiany.
• Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja istotności
W październiku 2018 roku, RMSR opublikowała zmiany do MSR 1 oraz MSR 8 w celu ujednolicenia pojęcia ‘”istotny” we
wszystkich standardach i wyjaśnienia pewnych aspektów definicji. Nowa definicja stanowi, że “informacje są istotne, jeżeli w
racjonalny sposób można oczekiwać, że ich pominięcie, zniekształcenie lub ich nieprzejrzystość może wpływać na decyzje
głównych użytkowników sprawozdania finansowego ogólnego przeznaczenia podejmowane na podstawie takiego
sprawozdania, zawierającego informacje finansowe dotyczące konkretnej jednostki sprawozdawczej”. Wprowadzone zmiany
precyzują, że czynnikiem rozstrzygającym o istotności może być wielkość i charakter pozycji lub kombinacja obu tych
czynników. Jednostka będzie musiała ocenić, czy pozycja, rozpatrywana pojedynczo lub łącznie z innymi pozycjami, jest istotna
w kontekście sprawozdania finansowego.
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39 oraz MSSF – reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych
We wrześniu 2019 r. RMSR opublikowała zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7, które kończą pierwszy etap prac realizowanych
w odpowiedzi na wpływ reformy międzybankowych stóp procentowych („reforma IBOR”) na sprawozdawczość finansową.
Zaproponowane zmiany zawierają tymczasowe odstępstwa, które umożliwiają kontynuowanie rachunkowości zabezpieczeń
w okresie niepewności przed zmianą aktualnego wskaźnika referencyjnego stopy procentowej na alternatywną stopę
procentową bliską wolnej od ryzyka („RFR”).
Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została
opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.
2.7 Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze
w życie
Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości,
jednak nie weszły jeszcze w życie:
• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką
stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do
zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo – termin wejścia w życie został odroczony przez
RMSR na czas nieokreślony,
• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16 Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych - Faza 2
– do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku lub później,
• Zmiana do MSSF 16 – Ulgi w czynszach związane z Covid-19 – do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 czerwca 2020 roku lub później,
• Zmiany do MSSF 3 - Odniesienie do Założeń koncepcyjnych – do dnia zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego
sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się
dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSR 16 - Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania – do dnia
zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający
zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 12
• Zmiany do MSR 37 - Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych – do dnia zatwierdzenia
niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów
rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później,
• Zmiany do MSR 1 - Klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe – do dnia zatwierdzenia niniejszego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych
rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.
3. Profesjonalny osąd
W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości Zarząd Spółki dokonał następujących osądów, które mają największy
wpływ na przedstawiane wartości bilansowe aktywów i zobowiązań.
Okres amortyzacji wartości niematerialnych
Szacunek okresu amortyzacji wydzielonej wartości niematerialnej w postaci licencji na działalność maklerską na rynku
tureckim opiera się na oczekiwanym okresie ekonomicznej użyteczności tego składnika aktywów. Okres amortyzacji ustalony
został przy oczekiwaniu, iż działalność na rynku tureckim z wykorzystaniem wydzielonej wartości niematerialnej prowadzona
będzie nie krócej niż 10 lat. W przypadku zaistnienia okoliczności powodujących zmianę spodziewanego okresu użytkowania
mogą się zmienić stawki amortyzacji, co w konsekwencji wpłynie na wartość odpisów amortyzacyjnych i wartość księgową
netto wartości niematerialnych.
Ujmowanie przychodów
Cena transakcyjna ustalona jest według wartości godziwej co jest szczegółowo opisane w notach 4.13.i 4.14. Wynagrodzenie
zmienne, zobowiązania z tytułu zwrotów wynagrodzenia i innych w przypadku Spółki nie występuje.
3.1 Informacje o istotnych szacunkach i wycenach
Sporządzenie jednostkowego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania przez Spółkę pewnych
szacunków oraz przyjęcia pewnych założeń, które mają wpływ na kwoty prezentowane w jednostkowym sprawozdaniu
finansowym. Szacunki i założenia, które podlegają ciągłej ocenie przez kierownictwo Spółki, oparte są o doświadczenia
historyczne i inne czynniki, w tym oczekiwania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się uzasadnione. Wyniki
tworzą podstawę do dokonywania szacunków odnośnie wartości bilansowych aktywów i pasywów. Mimo, że szacunki te
opierają się na najlepszej wiedzy dotyczącej warunków bieżących i działań, które Spółka podejmuje, rzeczywiste rezultaty mogą
się od tych szacunków różnić. Korekty w szacunkach są rozpoznawane w okresie sprawozdawczym, podczas którego
dokonano zmiany szacunku pod warunkiem, że korekta dotyczy tylko tego okresu lub również w okresach przyszłych, jeśli
korekta wpływa zarówno na bieżący jak i przyszłe okresy. Poniżej przedstawiono najistotniejsze obszary, dla których Spółka
dokonuje oszacowań.
3.2 Utrata wartości aktywów
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki utraty wartości danego składnika aktywów finansowych lub
grupy aktywów finansowych. W szczególności Spółka dokonuje oceny utraty wartości przeterminowanych należności
i obejmuje odpisem aktualizującym szacowaną wartość należności zagrożonych i nieściągalnych.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją przesłanki utraty wartości pozostałych aktywów, w tym wartości
niematerialnych. Utrata wartości występuje, gdy istnieje duże prawdopodobieństwo, że składniki te nie przyniosą
w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych, np. na skutek wygaśnięcia licencji
czy wycofania z użytkowania.
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia prawdopodobieństwo rozliczenia nierozliczonych strat podatkowych z szacowanym
przyszłym dochodem do opodatkowania i rozpoznaje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego tylko w tym zakresie,
w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odliczyć
nierozliczone straty podatkowe, co jest szczegółowo opisane w nocie 29.2.2.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 13
Okres rozliczenia aktywa na podatek odroczony
Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty
zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych
w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione. Aktywa na podatek odroczony dotyczą
głównie aktywowanych strat generowanych przez zagraniczne oddziały w okresie ich początkowego rozwoju działalności.
Spółka analizuje możliwość rozpoznania takich aktywów z uwzględnieniem lokalnych przepisów podatkowych oraz dokonuje
analizy przyszłych budżetów podatkowych oceniając możliwość odzyskania tych aktywów.
3.3 Wycena wartości godziwej
Informacje o szacunkach związanych z wyceną wartości godziwej zostały zamieszczone w nocie 38 – Zarządzanie ryzykiem.
3.4 Inne wartości szacunkowe
Rezerwa na zobowiązania związane z odprawami emerytalnymi, rentowymi i pośmiertnymi wyliczana jest metodą aktuarialną
przez niezależnego aktuariusza jako wartość obecna przyszłych zobowiązań Spółki wobec pracowników według stanu
zatrudnienia i płac na dzień bilansowy. Wyliczenie rezerw jest oparte na szeregu założeń, zarówno co do warunków
makroekonomicznych jak i założeń dotyczących rotacji pracowników, ryzyka śmierci i innych.
Rezerwa na niewykorzystane urlopy jest wyliczana w oparciu o szacowaną wypłatę świadczenia urlopowego na podstawie
ilości dni niewykorzystanego urlopu i wynagrodzenia na dzień bilansowy. Rezerwy na ryzyko prawne wyliczane są na podstawie
szacowanej kwoty wypływu środków pieniężnych w przypadku, gdy prawdopodobne jest, że w wyniku niepomyślnego
zakończenia sprawy, taki wypływ nastąpi.
Rezerwa na sprawy sporne ustalana jest indywidualnie w oparciu o okoliczności danej sprawy. Spółka dokonuje oceny szans
na wygranie danej sprawy, a w konsekwencji ocenia potrzebę ustanowienia rezerwy na wypadek przegranej, w odniesieniu do
wszystkich spraw sądowych.
4. Przyjęte zasady rachunkowości
4.1 Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza
Transakcje przeprowadzane w walucie innej niż waluta funkcjonalna wykazuje się po kursie waluty obowiązującym na dzień
transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne denominowane w walutach obcych są przeliczane według
średniego kursu NBP ogłoszonego na ten dzień. Pozycje niepieniężne wyceniane są według kosztu historycznego.
Walutą funkcjonalną Spółki jest polski złoty, który jest również walutą sprawozdawczą niniejszego jednostkowego
sprawozdania finansowego.
Różnice kursowe ujmuje się w przychodach lub kosztach w okresie, w którym powstają, z wyjątkiem:
• różnic kursowych dotyczących aktywów w budowie, które włącza się do kosztów tych aktywów i traktuje jako korekty
kosztów odsetkowych kredytów w walutach obcych;
• różnic kursowych wynikających z pozycji pieniężnych należności lub zobowiązań względem jednostek zagranicznych,
z którymi nie planuje się rozliczeń lub też takie rozliczenia nie są prawdopodobne, stanowiących część inwestycji netto
w jednostkę zlokalizowaną za granicą i ujmowanych w kapitale rezerwowym z przeliczenia jednostek zagranicznych oraz
w zysku/stracie ze zbycia inwestycji netto.
Następujące kursy zostały przyjęte dla potrzeb wyceny aktywów i zobowiązań na dzień bilansowy oraz przeliczenia pozycji
sprawozdań z całkowitych dochodów:
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 14
WALUTA
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE
Z SYTUACJI FINANSOWEJ
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE
Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2020
31.12.2019
USD
3,7584
3,7977
−
−
EUR
4,6148
4,2585
4,4742
4,3018
CZK
0,1753
0,1676
0,1687
0,1676
RON
0,9479
0,8901
0,9239
0,9053
HUF
0,0126
0,0129
−
−
GBP
5,1327
4,9971
−
−
TRY
0,5029
0,6380
−
−
4.2 Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
Środki pieniężne składają się z gotówki w kasie oraz depozytów bankowych płatnych na żądanie. Spółka zalicza do aktywów
pieniężnych inwestycje, jeżeli są łatwo wymienialne na określoną kwotę środków pieniężnych, są narażone na nieznaczne
ryzyko zmiany wartości oraz posiadają trzymiesięczny lub krótszy termin płatności, licząc od daty ich nabycia.
Przepływy pieniężne są wpływami lub wypływami środków pieniężnych oraz innych aktywów pieniężnych. Spółka wykazuje
przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, posługując się metodą pośrednią, zgodnie z którą zysk lub stratę koryguje się
o skutki transakcji mających bezgotówkowy charakter, o rozliczenia międzyokresowe dotyczące przeszłych lub przyszłych
wpływów lub płatności środków pieniężnych dotyczących działalności operacyjnej, oraz o pozycje przychodowe i kosztowe
związane z przepływami pieniężnymi z działalności inwestycyjnej lub finansowej. Przychody z tytułu odsetek otrzymanych od
środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych oraz koszty z tytułu odsetek zapłaconych klientom są klasyfikowane
w działalności operacyjnej, natomiast koszty z tytułu odsetek zapłaconych z tytułu leasingu finansowego są klasyfikowane
w działalności finansowej.
Środki pieniężne obejmują środki pieniężne własne Spółki oraz środki pieniężne klientów. Środki pieniężne klientów są
deponowane na rachunkach bankowych odrębnie od środków pieniężnych Spółki.
4.3 Aktywa i zobowiązania finansowe
Inwestycje ujmuje się w dniu zakupu i wyłącza ze sprawozdania finansowego w dniu sprzedaży (transakcje ujmowane są na
dzień zawarcia), jeśli umowa wymaga dostarczania ich w terminie wyznaczonym przez odpowiedni rynek, a ich wartość
początkową wycenia się w wartości godziwej. Koszty transakcyjne dotyczące nabycia aktywów i zobowiązań finansowych
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w kosztach okresu, natomiast koszty transakcyjne
dotyczące pozostałych kategorii aktywów i zobowiązań finansowych są uwzględniane w wartości początkowej tych aktywów
i zobowiązań.
Aktywa finansowe klasyfikuje się jako:
• instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody oraz
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako:
• zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz
• pozostałe zobowiązania finansowe.
Klasyfikacja aktywów finansowych
Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:
• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 15
Jednostka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego jednostki w zakresie zarządzania
aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów
finansowych (tzw. „kryterium SPPI”). Jednostka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy,
gdy zmianie ulega model zarządzania tymi aktywami.
Wycena na moment początkowego ujęcia
Z wyjątkiem niektórych należności z tytułu dostaw i usług, w momencie początkowego ujęcia jednostka wycenia składnik
aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości
godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych
aktywów finansowych.
Zaprzestanie ujmowania
Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, w sytuacji gdy:
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły, lub
• prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych zostały przeniesione a Spółka dokonała przeniesienia
zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.
Wycena po początkowym ujęciu
Dla celów wyceny po początkowym ujęciu, aktywa finansowe klasyfikowane są do jednej z czterech kategorii:
• instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
• instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• instrumenty kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
• aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
4.3.1 Instrumenty dłużne wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie
aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów
pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
4.3.2 Instrumenty dłużne wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody
Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba
poniższe warunki:
• składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno
otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów
pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.
Przychody z tytułu odsetek, różnice kursowe oraz zyski i straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym
i obliczane w taki sam sposób jak w przypadku aktywów finansowych wycenianych zamortyzowanym kosztem. Pozostałe
zmiany wartości godziwej ujmowane są w przez inne całkowite dochody. W momencie zaprzestania ujmowania składnika
aktywów finansowych łączny zysk lub strata uprzednio rozpoznana w innych całkowitych dochodach zostają
przeklasyfikowane z pozycji kapitału własnego do wyniku finansowego.
Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów w pozycji „Przychody finansowe”.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 16
4.3.3 Instrumenty kapitałowe – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
inne całkowite dochody
W momencie początkowego ujęcia Spółka może dokonać nieodwołalnego wyboru dotyczącego ujmowania w innych
całkowitych dochodach późniejszych zmian wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy, który nie jest przeznaczony
do obrotu ani nie jest warunkową zapłatą ujętą przez jednostkę przejmującą w ramach połączenia jednostek, do którego ma
zastosowanie MSSF 3. Wybór taki dokonywany jest oddzielnie dla każdego instrumentu kapitałowego. Skumulowane zyski lub
straty poprzednio ujęte w innych całkowitych dochodach nie podlegają przeklasyfikowaniu do wyniku finansowego. Dywidendy
ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy,
chyba że dywidendy te w oczywisty sposób stanowią odzyskanie części kosztów inwestycji.
4.3.4 Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Składnik aktywów finansowych, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej
przez pozostałe całkowite dochody, wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zysk lub stratę z wyceny inwestycji dłużnych do wartości godziwej ujmuje się w wyniku finansowym.
Dywidendy ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania
dywidendy.
Spółka zalicza do tej kategorii głównie instrumenty pochodne OTC oraz akcje giełdowe.
4.3.5 Wycena według wartości godziwej
Wartość godziwa jest to cena jaką w dniu wyceny można uzyskać za sprzedaż składnika aktywów albo zapłacić za przekazanie
zobowiązania w zwykłej transakcji pomiędzy uczestnikami rynku.
W przypadku instrumentów finansowych dostępnych na aktywnym rynku, wartość godziwa jest mierzona na podstawie
kwotowanych cen rynkowych. Rynek jest uważany za aktywny, jeśli kwotowane ceny są powszechnie i bezpośrednio dostępne
i reprezentują aktualne i rzeczywiste zawarte transakcje między niepowiązanymi ze sobą stronami.
Jeśli dla instrumentu finansowego nie istnieje aktywny rynek, wartość godziwa jest ustalana na podstawie modeli wyceny.
Wartość godziwą instrumentu finansowego w ujęciu początkowym stanowi cena transakcyjna, czyli wartość godziwa kwoty
zapłaconej lub otrzymanej.
Zgodnie z MSSF 13 „Wycena wartości godziwej” Spółka stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności
i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu
odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych,
a mianowicie:
1. wycena oparta o dane w pełni obserwowalne (kwotowania aktywnego rynku);
2. modele wyceny wykorzystujące informacje niestanowiące danych z poziomu 1, ale obserwowalne bezpośrednio lub
pośrednio;
3. modele wyceny wykorzystujące dane nieobserwowalne (niepochodzące z aktywnego rynku).
Techniki wyceny przyjęte do ustalenia wartości godziwej są stosowane w sposób ciągły. Zmiana techniki wyceny skutkująca
przeniesieniem pomiędzy powyższymi metodami następuje, gdy:
• transfer z metody 1 do 2 ma miejsce, gdy dla instrumentów finansowych wycenianych według metody 1 na dany dzień
bilansowy nie są dostępne kwotowania aktywnego rynku (a uprzednio były);
• transfer z metody 2 do 3 ma miejsce, gdy dla instrumentów finansowych wycenianych według metody 2 na dany dzień
bilansowy uwzględniany w wycenie udział parametrów nie pochodzących z rynku stał się istotny (a uprzednio był
nieistotny).
4.3.6 Utrata wartości aktywów finansowych
Aktywa finansowe, oprócz tych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, ocenia się pod względem utraty
wartości na każdy dzień bilansowy. Aktywa finansowe tracą wartość, gdy istnieją obiektywne przesłanki, że zdarzenia, które
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 17
wystąpiły po początkowym ujęciu danego składnika aktywów wpłynęły niekorzystnie na związane z nim szacunkowe przyszłe
przepływy pieniężne.
W przypadku akcji notowanych na giełdzie znaczny lub długotrwały spadek cen akcji uznaje się za obiektywny dowód utraty
wartości.
W przypadku niektórych kategorii aktywów finansowych, np. należności z tytułu dostaw i usług, poszczególne aktywa ocenione
jako te, które nie są przeterminowane, bada się pod kątem utratę wartości łącznie. Obiektywne dowody utraty wartości dla
portfela należności obejmują doświadczenie Spółki w procesie windykacji należności; wzrost liczby nieterminowych płatności
przekraczających średnio 90 dni, a także obserwowalne zmiany w warunkach gospodarki krajowej czy lokalnej, które mają
związek z przypadkami nieterminowych spłat należności.
Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w
kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym
instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia. Na każdy dzień sprawozdawczy jednostka
dokonuje oceny, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego
początkowego ujęcia. Dokonując takiej oceny, jednostka posługuje się zmianą ryzyka niewykonania zobowiązania w
oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego, a nie zmianą kwoty oczekiwanych strat kredytowych. W celu dokonania
takiej oceny jednostka porównuje ryzyko niewykonania zobowiązania dla danego instrumentu finansowego na dzień
sprawozdawczy z ryzykiem niewykonania zobowiązania dla tego instrumentu finansowego na dzień początkowego ujęcia,
biorąc pod uwagę racjonalne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub
starań i które wskazują na znaczny wzrost ryzyka kredytowego od momentu początkowego ujęcia.
4.3.7 Wyłączenie aktywów finansowych z bilansu
Spółka wyłącza składnik aktywów finansowych z bilansu wyłącznie wtedy, gdy wygasną prawa umowne do przepływów
pieniężnych generowanych przez taki składnik aktywów, albo gdy składnik aktywów finansowych wraz z zasadniczo całym
ryzykiem i wszystkimi korzyściami związanymi z jego posiadaniem zostają przeniesione na inny podmiot. Jeżeli Spółka nie
przenosi ani nie zatrzymuje zasadniczo całego ryzyka i wszystkich korzyści związanych z posiadaniem składnika aktywów
i utrzymuje nad nim kontrolę, ujmuje zatrzymany udział w takim składniku aktywów i związane z nim zobowiązania z tytułu
potencjalnych płatności. Jeśli natomiast Spółka zatrzymuje zasadniczo całe ryzyko i korzyści związane z przeniesionym
składnikiem aktywów, to nadal ujmuje stosowny składnik aktywów finansowych. W momencie zaprzestania ujmowania
aktywów finansowych w całości, różnicę między (i) wartością bilansową a (ii) sumą otrzymanej zapłaty oraz wszelkich
skumulowanych zysków lub strat, które zostały ujęte w innych całkowitych dochodach, ujmuje się w przychodach lub kosztach
okresu.
4.3.8 Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu (wyceniane w wartości godziwej
przez wynik finansowy)
Do tej kategorii zalicza się zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu lub zaklasyfikowane jako wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy przy początkowym ujęciu.
Zobowiązanie finansowe klasyfikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeżeli:
• zostało podjęte przede wszystkim w celu odkupu w krótkim terminie;
• stanowi część określonego portfela instrumentów finansowych, którymi Spółka zarządza łącznie zgodnie z bieżącym
i faktycznym wzorcem generowania krótkoterminowych zysków; lub
• jest instrumentem pochodnym niesklasyfikowanym i niedziałającym jako zabezpieczenie.
W momencie początkowego ujęcia jednostka może nieodwołalnie wyznaczyć zobowiązanie finansowe jako wyceniane
w wartości godziwej przez wynik finansowy, gdy prowadzi to do uzyskania bardziej przydatnych informacji, ponieważ:
a) eliminuje to lub znacząco zmniejsza niespójność w zakresie wyceny lub ujmowania (określaną czasami jako
„niedopasowanie księgowe”), jaka w przeciwnym razie powstałaby na skutek wyceny aktywów lub zobowiązań bądź ujęcia
związanych z nimi zysków lub strat według różnych zasad; lub
b) grupa zobowiązań finansowych bądź aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jest zarządzana, a jej wyniki są
oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem lub strategią inwestycyjną,
a informacje o tej grupie przygotowane na tej podstawie są przekazywane wewnątrz jednostki kluczowemu personelowi
kierowniczemu (zgodnie z definicją zawartą w MSR 24 Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych), na przykład
zarządowi lub dyrektorowi wykonawczemu jednostki.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 18
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wykazuje się w wartości godziwej,
a wynikające z nich zyski lub straty finansowe ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu z uwzględnieniem odsetek
zapłaconych od danego zobowiązania finansowego.
4.3.9 Pozostałe zobowiązania finansowe
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym kredyty bankowe i pożyczki, wycenia się przy początkowym ujęciu w wartości
godziwej pomniejszonej o koszty transakcji.
Następnie wycenia się je według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej.
Metoda efektywnej stopy procentowej służy do obliczania zamortyzowanego kosztu zobowiązania i do alokowania kosztów
odsetkowych w odpowiednim okresie. Efektywna stopa procentowa to stopa faktycznie dyskontująca przyszłe płatności
pieniężne w przewidywanym okresie użytkowania danego zobowiązania lub, w razie potrzeby, w okresie krótszym.
4.3.10 Wyłączenie zobowiązań finansowych z bilansu
Spółka wyłącza zobowiązania finansowe z bilansu wyłącznie wówczas, gdy odpowiednie zobowiązania Spółki zostaną
wykonane, unieważnione lub gdy wygasną. W momencie wyłączenia składnika zobowiązań finansowych, różnicę między
(i) wartością bilansową a (ii) sumą dokonanej zapłaty ujmuje się w przychodach lub kosztach okresu.
4.4 Inwestycje w jednostki zależne
Przez jednostki zależne rozumie się jednostki kontrolowane przez jednostkę dominującą (co obejmuje także jednostki
specjalnego przeznaczenia). Uznaje się, że kontrola występuje wówczas, gdy Spółka ma zdolność oddziaływania poprzez
uprawnienia na ryzyka i korzyści z tytułu zmiennych zwrotów inwestora z inwestycji w jednostkę.
Inwestycje w jednostki zależne w jednostkowym sprawozdaniu finansowym są wyceniane po koszcie nabycia.
4.5 Wpłaty do systemu rekompensat
Spółka wnosi obowiązkowe wpłaty do systemu rekompensat, prowadzonego przez KDPW, które stanowią należności
długoterminowe uczestnika systemu rekompensat od KDPW.
Zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi (Dz.U. Nr 183, poz. 1538,
z późniejszymi zmianami, dalej zwaną „Ustawą”) Spółka jest uczestnikiem obowiązkowego systemu rekompensat. Celem
systemu rekompensat prowadzonego przez KDPW jest zabezpieczenie aktywów przechowywanych na rachunkach
pieniężnych i rachunkach papierów wartościowych klientów domów maklerskich i banków prowadzących rachunki papierów
wartościowych, w przypadku ich utraty, na zasadach określonych w Ustawie. System rekompensat jest tworzony z wpłat jego
uczestników oraz pożytków wypracowanych z tych wpłat. Wpłaty wniesione do systemu rekompensat mogą zostać zwrócone
domowi maklerskiemu tylko w przypadku, gdy zostanie on zwolniony z uczestnictwa w systemie rekompensat (zaprzestanie
działalności określonej w decyzji o cofnięciu, uchylenie zezwolenia na działalność maklerską lub wygaśnięcie zezwolenia) i pod
warunkiem, iż wcześniej środki te nie zostały wykorzystane zgodnie z ich przeznaczeniem. W okresach kwartalnych KDPW
informuje uczestników systemu o naliczonych pożytkach. Wpłaty wnoszone przez Spółkę do systemu rekompensat odnoszone
są w ciężar kosztów, w pozycji „Pozostałe koszty” w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
Spółka prowadzi ewidencję wpłat do systemu rekompensat oraz pożytków naliczonych w związku z zarządzeniem środkami
pieniężnymi zgromadzonymi w systemie rekompensat przez KDPW, w sposób umożliwiający ustalenie sald kwot wniesionych
do systemu i naliczonych pożytków.
4.6 Wartości niematerialne
Wartości niematerialne obejmują aktywa Spółki, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można
wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 19
Wartości niematerialne ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Na dzień bilansowy wartości
niematerialne wyceniane są według kosztu po pomniejszeniu o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne odpisy
z tytułu trwałej utraty wartości.
Wartości niematerialne powstałe na skutek prowadzenia prac rozwojowych, ujmowane są w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej po spełnieniu następujących warunków:
• z technicznego punktu widzenia istnieje możliwość ukończenia składnika wartości niematerialnych, tak aby nadawał się do
sprzedaży lub użytkowania,
• istnieje możliwość udowodnienia zamiaru ukończenia składnika oraz jego użytkowania i sprzedaży,
• składnik będzie zdolny do użytkowania lub sprzedaży,
• znany jest sposób w jaki składnik będzie wytwarzał przyszłe korzyści ekonomiczne,
• zapewnione zostaną środki techniczne oraz finansowe konieczne do ukończenia prac rozwojowych oraz jego użytkowania
i sprzedaży,
• istnieje możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych.
Nakłady poniesione w okresie prowadzenia prac badawczych oraz nakłady nie spełniające w/w warunków ujmowane są jako
koszty w rachunku w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w dacie ich poniesienia.
Amortyzacja wartości niematerialnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania.
Spółka nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości
niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla
poszczególnych składników wartości niematerialnych są następujące:
TYP
OKRES AMORTYZACJI
Licencje na oprogramowanie
5 lat
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie
5 lat
Wartości niematerialne poddawane są testowi na utratę wartości jeśli istnieją przesłanki wskazujące na występowanie utraty
wartości, przy czym dla wartości niematerialnych w okresie ich realizacji ewentualna utrata wartości określana jest na każdy
dzień bilansowy. Skutki utraty wartości, wartości niematerialnych jak również ich amortyzacji odnoszone są w koszty
działalności podstawowej.
Wartości niematerialne utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich
przewidywanego użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres
trwania leasingu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji wartości niematerialnych określa się jako
różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów.
4.7 Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe obejmują rzeczowe aktywa trwałe i nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie, które jednostka
zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne w okresie dłuższym niż 1 rok, które
w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Nakłady na rzeczowe aktywa trwałe obejmują
poniesione nakłady inwestycyjne jak również poniesione wydatki na przyszłe dostawy maszyn, urządzeń i usług związanych
z wytworzeniem trwałych rzeczowych aktywów trwałych (przekazane zaliczki). Rzeczowe aktywa trwałe obejmują istotne
specjalistyczne części zamienne, które funkcjonują jako element środka trwałego.
Rzeczowe aktywa trwałe i nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w budowie ujmowane są pierwotnie w cenie nabycia lub koszcie
wytworzenia. Jako odrębne pozycje rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są także istotne komponenty. Na dzień
bilansowy rzeczowe aktywa trwałe wyceniane są według kosztu pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz
ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych, w tym komponentów, odbywa się według stawek odzwierciedlających
przewidywany okres ich użytkowania i rozpoczyna się w miesiącu następnym po rozpoczęciu ich użytkowania. Szacunki okresu
użytkowania rewidowane są corocznie. Dla celów amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych stosowana jest metoda
amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników rzeczowych aktywów trwałych są następujące:
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 20
TYP
OKRES AMORTYZACJI
Komputery
3 lata
Środki transportu
5 lat
Meble i urządzenia biurowe
5 lat
Aktywa utrzymywane na podstawie umowy leasingu finansowego amortyzuje się przez okres ich przewidywanego
użytkowania ekonomicznego na takich samych zasadach jak aktywa własne, nie dłużej jednak niż okres trwania leasingu.
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania pozycji rzeczowych aktywów trwałych określa
się jako różnicę między przychodami ze sprzedaży a wartością bilansową tych pozycji i ujmuje się je w sprawozdaniu
z całkowitych dochodów.
4.8 Leasing
MSSF 16 wprowadza jednolity model rachunkowości leasingobiorcy i wymaga, aby leasingobiorca ujmował aktywa
i zobowiązania wynikające z każdego leasingu z okresem przekraczającym 12 miesięcy, chyba że bazowy składnik aktywów
ma niską wartość. W dacie rozpoczęcia leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania bazowego
składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu, które odzwierciedla jego obowiązek dokonywania opłat leasingowych.
Identyfikacja leasingu
W momencie zawarcia nowej umowy, Spółka ocenia, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Umowa jest
leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika
aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy na podstawie zawartej umowy przekazuje się prawo
sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Spółka ocenia, czy przez cały okres
użytkowania dysponuje łącznie następującymi prawami:
a) prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów
oraz
b) prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.
Jeżeli Spółka ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie przez część
okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu.
Prawa wynikające z umów leasingu, najmu, dzierżawy oraz innych umów, które spełniają definicję leasingu zgodnie
z wymogami MSSF 16 są ujmowane jako aktywa z tytułu praw do użytkowania bazowych składników aktywów w ramach
aktywów trwałych oraz drugostronnie jako zobowiązania z tytułu leasingu.
Początkowe ujęcie i wycena
Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu w dacie rozpoczęcia
leasingu. W dacie rozpoczęcia Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu.
Koszt składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania obejmuje:
a) kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,
b) wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty
leasingowe,
c) wszelkie początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę, oraz
d) szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego
składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji
bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.
Opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują:
- stałe opłaty leasingowe;
- zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej
stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia;
- kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 21
- cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka skorzysta z opcji kupna;
- kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, chyba że można z wystarczającą pewnością założyć, że Spółka nie skorzysta z
opcji wypowiedzenia.
Opłaty zmienne, które nie zależą od indeksu lub stawki nie są wliczane do wartości zobowiązania z tytułu leasingu. Opłaty te są
ujmowane w rachunku wyników w okresie zaistnienia zdarzenia, które powoduje ich wymagalność.
W dacie rozpoczęcia, zobowiązanie z tytułu leasingu jest wyceniane w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych
pozostających do zapłaty w tej dacie, zdyskontowanych z zastosowaniem krańcowych stóp procentowych leasingobiorcy.
Spółka nie dyskontuje zobowiązań z tytułu leasingu przy użyciu stóp procentowych leasingu, gdyż dla celów określenia tej
stopy wymagane byłyby informacje na temat niegwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu jak również
bezpośrednich kosztów poniesionych przez leasingodawcę, czyli informacji, które mogą być znane tylko leasingodawcy.
Ustalenie krańcowej stopy leasingobiorcy
Krańcowe stopy procentowe zostały określone jako suma:
a) stopy wolnej od ryzyka (risk free rate), wyznaczonej na bazie IRS (Interest Rate Swap) zgodnie z okresem zapadalności stopy
dyskonta i odpowiedniej stopy bazowej dla danej waluty, oraz
b) premii za ryzyko kredytowe Spółki w oparciu o marżę kredytową wyliczoną z uwzględnieniem segmentacji ryzyka
kredytowego wszystkich podmiotów, w których zostały zidentyfikowane umowy leasingowe.
Późniejsza wycena
Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania stosując model kosztu.
W celu zastosowania modelu kosztu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania według kosztu:
a) pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości; oraz
b) skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu nieskutkującej koniecznością ujęcia
odrębnego składnika leasingu.
Po dacie rozpoczęcia leasingobiorca wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:
a) zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,
b) zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz
c) zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu lub
w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.
Spółka aktualizuje wycenę zobowiązania z tytułu leasingu z powodu ponownej oceny gdy zaistnieje zmiana w przyszłych
opłatach leasingowych wynikająca ze zmiany w indeksie lub stawce stosowanej do ustalenia opłat, gdy zmieni się kwota, której
zapłaty Spółka oczekuje w ramach gwarantowanej wartości końcowej lub jeżeli Spółka zmieni ocenę prawdopodobieństwa
skorzystania z opcji kupna, przedłużenia lub wypowiedzenia leasingu.
Aktualizacja zobowiązania z tytułu leasingu koryguje również wartość składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania. Jeżeli
wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu praw do użytkowania została zmniejszona do zera, dalsze zmniejszenie wyceny
zobowiązania z tytułu leasingu Spółka ujmuje w zysku lub stracie.
Amortyzacja
Aktywa z tytułu praw do użytkowania są amortyzowane liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres
użytkowania bazowego składnika aktywów, chyba, że Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed
upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca okresu
użytkowania składnika aktywów.
Utrata wartości
Spółka stosuje MSR 36 Utrata wartości aktywów w celu określenia, czy składnik aktywów z tytułu praw do użytkowania utracił
wartość oraz w celu ujęcia jakiejkolwiek zidentyfikowanej straty z tytułu utraty wartości.
Uproszczenia i praktyczne rozwiązania w zakresie zastosowania MSSF 16
Leasing krótkoterminowy
Spółka stosuje praktyczne rozwiązanie w odniesieniu do umów leasingu krótkoterminowego, które charakteryzują się okresem
leasingu o długości do 12 miesięcy.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 22
Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów:
- metodą liniową, przez okres trwania umowy leasingu, lub
- inną systematyczną metodą, jeżeli lepiej odzwierciedla ona sposób rozłożenia w czasie korzyści czerpanych przez
korzystającego.
Leasing przedmiotów o niskiej wartości
Spółka nie stosuje ogólnych zasad ujmowania, wyceny i prezentacji zawartych w MSSF 16 do umów leasingu, których
przedmiot ma niską wartość. Za składniki aktywów o niskiej wartości uważa się te, które, gdy są nowe, mają wartość nie wyższą
niż 43 tys. zł przeliczone po kursie z dnia pierwszego zastosowania tj. 1 stycznia 2019 roku (co odpowiada 10 tys. EUR) lub
ekwiwalentu w innej walucie według średniego kursu zamknięcia NBP na moment początkowego ujęcia umowy.
Uproszczenia dotyczące tych umów polegają na rozliczaniu opłat leasingowych jako kosztów metodą liniową, przez okres
trwania umowy leasingu.
Przedmiot umowy leasingu nie może być zaliczany do przedmiotów o niskiej wartości, jeżeli z jego charakteru wynika,
że nowy (nieużywany) składnik aktywów ma zazwyczaj wysoką wartość. Jako przedmioty o niskiej wartości Spółka ujmuje np.:
ekspresy do kawy, drukarki, inne małe elementy wyposażenia.
Bazowy składnik aktywów może mieć niską wartość tylko wtedy, gdy:
a) leasingobiorca może odnosić korzyści z użytkowania samego bazowego składnika aktywów lub wraz z innymi zasobami,
które są dla niego łatwo dostępne, oraz
b) bazowy składnik aktywów nie jest w dużym stopniu zależny od innych aktywów ani nie jest z nimi w dużym stopniu
powiązany.
4.9 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oprócz
wartości firmy
Na każdy dzień bilansowy Spóła dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości
niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeżeli stwierdzono
istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego
odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu
niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących
przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Jeśli możliwe jest wskazanie wiarygodnej i jednolitej podstawy
alokacji, składniki majątku trwałego Spółki alokowane są do poszczególnych jednostek generujących przepływy pieniężne lub
do najmniejszych grup jednostek generujących takie przepływy, dla których można wyznaczyć wiarygodne i jednolite podstawy
alokacji.
W przypadku wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania, test utraty wartości przeprowadzany jest
corocznie oraz dodatkowo wtedy, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości.
Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży
lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych
zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta przed opodatkowaniem uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w
czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów.
Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów (lub jednostki generującej przepływy
pieniężne), wartość bilansową tego składnika lub jednostki pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty
wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt okresu, w którym wystąpiła.
Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów (lub jednostki generującej
przepływy pieniężne) zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości
bilansowej tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości
składnika aktywów / jednostki generującej przepływy pieniężne. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się
w niezwłocznie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 23
4.10 Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania tworzone są w przypadku, kiedy na Spółce ciąży istniejący obowiązek, prawny lub zwyczajowo
oczekiwany, wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje
konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego
zobowiązania, przy czym kwoty tego zobowiązania lub termin jego wymagalności nie są pewne.
Ujmowana kwota rezerwy odzwierciedla możliwie najdokładniejszy szacunek kwoty wymaganej do rozliczenia bieżącego
zobowiązania na dzień bilansowy, z uwzględnieniem ryzyka i niepewności związanej z tym zobowiązaniem. W przypadku
wyceny rezerwy metodą szacunkowych przepływów pieniężnych koniecznych do rozliczenia bieżącego zobowiązania, jej
wartość bilansowa odpowiada wartości bieżącej tych przepływów.
Jeśli zachodzi prawdopodobieństwo, że część lub całość korzyści ekonomicznych wymaganych do rozliczenia rezerwy będzie
można odzyskać od strony trzeciej, należność tę ujmuje się jako składnik aktywów, jeśli prawdopodobieństwo odzyskania tej
kwoty jest odpowiednio wysokie i da się ją wiarygodnie wycenić.
4.10.1 Umowy rodzące obciążenia
Bieżące zobowiązania wynikające z umów rodzących obciążenia ujmuje się jako rezerwy. Za umowę rodzącą obciążenia uważa
się umowę zawartą przez Spółkę, wymuszającą nieuniknione koszty realizacji zobowiązań umownych, których wartość
przekracza wysokość korzyści ekonomicznych przewidywanych w ramach umowy.
4.11 Kapitały własne
Kapitały własne stanowią kapitały i fundusze tworzone zgodnie z obowiązującymi przepisami, tj. właściwymi ustawami oraz
statutem. Do kapitałów własnych zaliczane są także niepodzielone zyski z lat ubiegłych. Kapitał podstawowy wykazywany jest
w wartości wynikającej ze Statutu Spółki. Niezarejestrowane wpłaty na kapitał podstawowy zaliczane są do kapitału własnego
Spółki i prezentowane są w wartości nominalnej otrzymanej wpłaty.
4.12 Instrumenty finansowe klientów oraz wartości nominalne transakcji na
instrumentach pochodnych (pozycje pozabilansowe)
W pozycjach pozabilansowych wykazywane są wartości nominalne pochodnych instrumentów finansowych w transakcjach
zawartych z klientami i brokerami na rynku OTC oraz wartości instrumentów finansowych klientów Spółki nabytych
w regulowanym obrocie giełdowym i zdeponowanych na rachunkach klientów Spółki.
4.13 Wynik z operacji na instrumentach finansowych
Wynik z operacji na instrumentach finansowych obejmuje wszystkie zrealizowane i niezrealizowane przychody i koszty
związane ze obrotem instrumentami finansowymi, włączając dywidendy, odsetki oraz różnice kursowe. Wynik z operacji na
instrumentach finansowych obliczany jest jako różnica w wartości instrumentu w cenie sprzedaży i cenie nabycia.
Na wynik z operacji na instrumentach finansowych składają się następujące pozycje:
• Wynik z aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy: wynik na instrumentach
finansowych z transakcji z klientami oraz brokerami;
• Wynik z aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie: wynik na dłużnych papierach wartościowych
(wynik odsetkowy liczony metodą efektywnej stopy procentowej);
• Rabaty dla klientów oraz prowizje dla brokerów wprowadzających, uzależnione od faktycznie dokonanego obrotu na
instrumentach finansowych. Pozycja ta pomniejsza wynik z operacji na instrumentach finansowych.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 24
4.14 Przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat
Przychody z tytułu prowizji i opłaty obejmują prowizje maklerskie oraz inne opłaty za usługi finansowe pobierane od klientów
i są rozpoznawane w dacie zawarcia transakcji przez klienta.
Koszty z tytułu prowizji i opłat związane są z usługami pośrednictwa finansowego zakupionymi przez Spółkę i są rozpoznawane
w okresie świadczenia usług.
4.15 Koszty świadczeń pracowniczych
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze w tym wpłaty do programów określonych składek, ujmowane są w okresie,
w którym Spółka otrzymała przedmiotowe świadczenie ze strony pracownika, a w przypadku wypłat z zysku lub premii gdy
spełnione zostały następujące warunki:
• na jednostce ciąży obecne prawne lub zwyczajowe oczekiwane zobowiązanie do dokonania wypłat w wyniku zdarzeń
przeszłych, oraz
• można dokonać wiarygodnej wyceny tego zobowiązania.
W przypadku świadczeń z tytułu płatnych nieobecności, świadczenia pracownicze ujmowane są w zakresie skumulowanych
płatnych nieobecności, z chwilą wykonania pracy, która zwiększa uprawnienia do przyszłych płatnych nieobecności (tzw.
rezerwa na niewykorzystane urlopy). W przypadku niekumulowanych płatnych nieobecności świadczenia ujmuje się z chwilą
ich wystąpienia.
Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne) oraz inne
długoterminowe świadczenia (nagrody jubileuszowe, itp.) ustalane są przy użyciu metody prognozowanych uprawnień
jednostkowych, z wyceną aktuarialną przeprowadzaną na każdy dzień bilansowy. Zyski i straty aktuarialne ujmowane są
w całości w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Koszty przeszłego zatrudnienia rozpoznawane są natychmiast w stopniu,
w jakim dotyczą świadczeń już nabytych, a w pozostałych przypadkach amortyzuje się je metodą liniową przez średni okres,
po którym świadczenia zostają nabyte.
Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 2 grudnia 2011 roku w sprawie zasad ustalania przez dom
maklerski polityki zmiennych składników wynagrodzeń osób zajmujących stanowiska kierownicze, począwszy od 2012 roku
Spółka stosuje politykę zmiennych składników wynagrodzeń dla osób zajmujących kluczowe stanowiska. Świadczenia,
przyznawane pracownikom w ramach programu zmiennych składników wynagrodzeń, w 50% są przyznawane w formie
pieniężnej a w 50% są przyznawane w formie instrumentów finansowych, których wartość jest powiązana z sytuacją finansową
Spółki. Część świadczeń przyznawanych w formie instrumentów finansowych, których wartość jest powiązana z sytuacją
finansową Spółki, jest wypłacana w formie pieniężnej w okresie 3 lat od daty przyznania. Rezerwa na świadczenia pracownicze
z tytułu zmiennych składników wynagrodzeń jest ujmowana zgodnie z MSR 19 w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w
pozycji Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze.
4.16 Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe obejmują przychody odsetkowe związane z zainwestowanymi przez Spółkę środkami. Koszty finansowe
obejmują koszty odsetek zapłaconych klientom, odsetek zapłaconych od leasingu finansowego oraz pozostałe odsetki od
zobowiązań.
Przychody i koszty odsetkowe ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu z zastosowaniem metody efektywnej stopy
procentowej.
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania
płatności.
Przychody i koszty finansowe obejmują również zyski i straty z tytułu różnic kursowych, wykazywane w kwocie netto.
4.17 Opodatkowanie
Podatek dochodowy jednostki obejmuje podatek bieżący do zapłaty oraz podatek odroczony.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 25
4.17.1 Podatek bieżący
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku
obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów
niepodlegających opodatkowaniu i kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów. Obciążenia podatkowe są
wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym i zgodnie z przepisami podatkowymi krajów,
w których zlokalizowane są siedziby oddziałów Spółki.
Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych
z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów
odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące
przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych,
zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i przedsiębiorstwami.
Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem
kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe,
wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w
Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.
W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku
ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.
Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej
Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur
prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania jako czynność
dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i
celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli
sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów
pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub
kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być potraktowane jako
przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie
większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.
Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały
przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR ale, dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są
nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie
realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.
4.17.2 Podatek odroczony
Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów
i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.
Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu,
natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że
będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe bądź
ulgi podatkowe jakie Spółka może wykorzystać.
Wartość składników aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy
spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego
odpis.
Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja
aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej podatek
odroczony wykazywany jest po dokonaniu kompensaty w zakresie, w jakim dotyczy tej samej rezydencji podatkowej.
4.17.3 Podatek bieżący i odroczony za bieżący okres sprawozdawczy
Podatek bieżący i odroczony wykazuje się jako zysk lub stratę, z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub
obciążających bezpośrednio inne całkowite dochody, bo wtedy także podatek jest odnoszony w inne całkowite dochody
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów, lub gdy wynika on z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 26
4.18 Zysk netto na akcję
Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną
liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.
5. Przychody z działalności operacyjnej
5.1 Wynik z operacji na instrumentach finansowych
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Instrumenty pochodne kontrakty na różnice (CFD)
CFD na indeksy
425 917
175 116
CFD na towary
263 949
12 021
CFD na waluty
91 951
42 624
CFD na akcje i ETF
12 885
2 313
CFD na obligacje
198
771
Instrumenty pochodne CFD razem
794 900
232 845
Akcje i ETF
4 988
1 199
Dywidendy od spółek zależnych
2 666
3 477
Wynik z operacji na instrumentach finansowych brutto
802 554
237 521
Usługi pośrednictwa finansowego
(57 501)
(32 604)
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym
(709)
(438)
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto
744 344
204 479
Usługi pośrednictwa finansowego to usługi świadczone na rynkach zagranicznych przez spółki zależne.
Spółka zawiera umowy współpracy z brokerami współpracującymi, którzy otrzymują prowizje uzależnione od
wygenerowanego obrotu w ramach współpracy. Generowane przychody i koszty pomiędzy Spółką a poszczególnymi
brokerami dotyczą obrotu z brokerem a nie jego klientami.
Przychody operacyjne Spółki powstają: (i) ze spreadów (różnicy między ceną sprzedaży – offer a ceną kupna – bid); (ii) z wyniku
netto (zysków pomniejszonych o straty) z działalności Spółki w zakresie market making; (iii) z prowizji i opłat naliczanych
klientom przez Spółkę oraz (iv) z naliczanych punktów swapowych (stanowiących kwoty wynikające z różnicy między
teoretycznym kursem forward a kursem spot danego instrumentu finansowego). Poniższe zestawienie prezentuje procentowy
udział poszczególnych kategorii przychodów w wyniku z operacji na instrumentach finansowych brutto (z wyłączeniem
dywidend od spółek zależnych).
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Spread
54%
62%
Market Making
30%
23%
Swapy, prowizja i opłaty
16%
15%
Wynik z operacji na instrumentach finansowych brutto
(z wyłączeniem dywidend od spółek zależnych)
100%
100%
5.2 Przychody z tytułu prowizji i opłat
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Prowizje od partnerów instytucjonalnych
2 536
3 953
Prowizje od partnerów detalicznych
1 291
1 576
Przychody z tytułu prowizji i opłat razem
3 827
5 529
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 27
5.3 Obszary geograficzne
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Przychody z działalności operacyjnej
Europa Środkowo-Wschodnia
404 341
121 360
- w tym Polska
295 075
95 416
Europa Zachodnia
282 316
76 480
- w tym Hiszpania
127 755
47 642
Ameryka Łacińska i Turcja
61 637
12 737
Razem przychody z działalności operacyjnej
748 294
210 577
Krajami, z których Spółka czerpie każdorazowo 15% i więcej przychodów są: Polska i Hiszpania. Udział pozostałych krajów
w strukturze geograficznej przychodów Spółki nie przekracza w żadnym przypadku 15%. Ze względu na ogólny udział
w przychodzie Spółki wydzielono prezentacyjnie Polskę oraz Hiszpanię w ramach obszaru geograficznego.
Spółka dzieli swoje przychody na obszary geograficzne według kraju, w którym klient został pozyskany.
6. Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Wynagrodzenia
(78 692)
(55 184)
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia
(14 484)
(10 227)
Świadczenia na rzecz pracowników
(1 950)
(3 281)
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze razem
(95 126)
(68 692)
7. Marketing
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Marketing online
(47 664)
(17 923)
Marketing offline
(3 549)
(2 302)
Marketing razem
(51 213)
(20 225)
Działania marketingowe prowadzone przez Spółkę koncentrują się głównie na marketingu internetowym, który wspierany jest
także innymi działaniami promocyjnymi.
8. Koszty utrzymania i wynajmu budynków
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Koszty eksploatacji
(1 608)
(1 367)
Pozostałe koszty
(626)
(562)
Koszty wynajmu środków niskocennych lub krótkoterminowych
(213)
(276)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków razem
(2 447)
(2 205)
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 28
9. Pozostałe usługi obce
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Usługi pośrednictwa finansowego
(32 917)
(15 763)
Systemy IT i licencje
(9 806)
(7 206)
Dostarczanie danych rynkowych
(6 014)
(5 552)
Usługi prawne i doradcze
(3 205)
(2 752)
Łączność internetowa i telekomunikacyjna
(2 146)
(2 041)
Usługi księgowe i badania sprawozdań finansowych
(1 356)
(1 271)
Usługi wsparcia informatycznego
(674)
(315)
Rekrutacja
(347)
(341)
Usługi pocztowe i kurierskie
(295)
(172)
Pozostałe usługi obce
(841)
(513)
Pozostałe usługi obce razem
(57 601)
(35 926)
W pozycji usługi pośrednictwa finansowego Spółka wykazała wynagrodzenia wypłacone jednostkom zależnym. Wzrost pozycji
w 2020 roku związany jest z intensywnym rozwojem działalności tych spółek na rynkach zagranicznych.
10. Koszty prowizji
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Prowizje bankowe
(11 099)
(3 631)
Prowizje i opłaty giełdowe
(3 016)
(2 355)
Prowizje brokerów zagranicznych
(521)
(363)
Koszty prowizji razem
(14 636)
(6 349)
11. Pozostałe koszty
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Koszty związane z ryzykiem prawnym
(3 377)
(887)
Materiały
(818)
(1 039)
Odpisy aktualizujące należności
(317)
12
Ubezpieczenia
(263)
(240)
Podróże służbowe
(162)
(596)
Reprezentacja
(11)
(47)
Składki członkowskie
(46)
(46)
Likwidacja środków trwałych
(16)
−
Pozostałe
(291)
(406)
Pozostałe koszty razem
(5 301)
(3 249)
Odpisy aktualizujące należności są wynikiem powstałych w tym okresie debetów klientów.
12. Przychody i koszty finansowe
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Przychody z tytułu odsetek
Odsetki od środków pieniężnych własnych
433
912
Odsetki od środków pieniężnych klientów
225
764
Przychody z tytułu odsetek razem
658
1 676
Przychody z tytułu obligacji
4 168
−
Dodatnie różnice kursowe
51
140
Pozostałe przychody finansowe
50
12
Przychody finansowe razem
4 927
1 828
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 29
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Koszty z tytułu odsetek
Odsetki zapłacone z tytułu umów leasingu
(272)
(361)
Odsetki zapłacone klientom
−
(56)
Pozostałe odsetki
(92)
(81)
Koszty z tytułu odsetek razem
(364)
(498)
Pozostałe koszty finansowe
(1)
(3)
Koszty finansowe razem
(365)
(501)
Różnice kursowe dotyczą różnic z wyceny pozycji bilansowych wyrażonych w walucie innej niż funkcjonalna.
13. Informacje dotyczące segmentów działalności
Dla celów sprawozdawczości zarządczej, działalność Spółki jest podzielona na następujące dwa segmenty operacyjne:
1. Działalność detaliczna, która obejmuje świadczenie usług obrotu instrumentami finansowymi na rzecz klientów
indywidualnych.
2. Działalność instytucjonalna, która obejmuje świadczenie usług obrotu instrumentami finansowymi i udostępnianie
infrastruktury obrotu na rzecz podmiotów (instytucji), które z kolei świadczą usługi obrotu instrumentami finansowymi na
rzecz własnych klientów pod własną marką.
Powyższe segmenty nie stanowią agregacji innych segmentów niższego szczebla. Zarząd monitoruje wyniki działalności
segmentów operacyjnych rozdzielnie, w celu podjęcia decyzji o realizacji strategii, alokacji zasobów oraz oceny działalności.
Działalność segmentów jest oceniania na podstawie zyskowności segmentu i jej wpływu na łączną zyskowność raportowaną
w sprawozdaniu finansowym.
Ceny transferowe między segmentami operacyjnymi są ustalone w oparciu o ceny rynkowe na zasadach zbliżonych do
rozliczeń z podmiotami niepowiązanymi.
Spółka zawiera transakcje jedynie z klientami zewnętrznymi. Transakcje między segmentami operacyjnymi nie są zawierane.
Wycena aktywów i zobowiązań, przychodów i kosztów segmentów oparta jest na zasadach rachunkowości stosowanych przez
Spółkę.
Spółka nie alokuje wyniku na działalności finansowej oraz obciążenia podatkiem dochodowym na segmenty działalności.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 30
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2020
(W TYS. PLN)
DZIAŁALNOŚĆ
DETALICZNA
DZIAŁALNOŚĆ
INSTYTUCJONALNA
RAZEM SEGMENTY
SPRAWOZDAWCZE
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE
Z CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto
658 239
86 105
744 344
744 344
Instrumenty pochodne CFD
CFD na indeksy
373 087
52 830
425 917
425 917
CFD na towary
230 742
33 207
263 949
263 949
CFD na waluty
88 152
3 799
91 951
91 951
CFD na akcje i ETF
16 835
(3 950)
12 885
12 885
CFD na obligacje
(21)
219
198
198
Akcje i ETF
4 988
−
4 988
4 988
Dywidendy od spółek zależnych
2 666
−
2 666
2 666
Usługi pośrednictwa finansowego
(57 501)
−
(57 501)
(57 501)
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym
(709)
−
(709)
(709)
Przychody z tytułu prowizji i opłat
1 291
2 536
3 827
3 827
Pozostałe przychody
123
−
123
123
Przychody z działalności operacyjnej razem
659 653
88 641
748 294
748 294
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
(93 032)
(2 094)
(95 126)
(95 126)
Marketing
(51 091)
(122)
(51 213)
(51 213)
Pozostałe usługi obce
(57 534)
(67)
(57 601)
(57 601)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków
(2 413)
(34)
(2 447)
(2 447)
Amortyzacja
(6 785)
(96)
(6 881)
(6 881)
Podatki i opłaty
(3 142)
(28)
(3 170)
(3 170)
Koszty prowizji
(14 515)
(121)
(14 636)
(14 636)
Pozostałe koszty
(5 265)
(36)
(5 301)
(5 301)
Koszty działalności operacyjnej razem
(233 777)
(2 598)
(236 375)
(236 375)
Zysk z działalności operacyjnej
425 876
86 043
511 919
511 919
Odpisy aktualizujące wartość udziałów w spółkach zależnych
−
−
−
(2 244)
Przychody finansowe
−
−
−
4 927
Koszty finansowe
−
−
−
(365)
Zysk przed opodatkowaniem
−
−
−
514 237
Podatek dochodowy
−
−
−
(96 061)
Zysk netto
−
−
−
418 176
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 31
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2020
(W TYS. PLN)
DZIAŁALNOŚĆ
DETALICZNA
DZIAŁALNOŚĆ
INSTYTUCJONALNA
RAZEM SEGMENTY
SPRAWOZDAWCZE
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE
Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
Środki pieniężne klientów
889 551
51 915
941 466
941 466
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
619 118
13 642
632 760
632 760
Pozostałe aktywa
581 038
367
581 405
581 405
Aktywa razem
2 089 707
65 924
2 155 631
2 155 631
Zobowiązania wobec klientów
1 051 609
52 643
1 104 252
1 104 252
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
63 508
9 890
73 398
73 398
Pozostałe zobowiązania
88 998
−
88 998
88 998
Zobowiązania razem
1 204 115
62 533
1 266 648
1 266 648
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 32
JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
ZA OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 31.12.2019
(W TYS. PLN)
DZIAŁALNOŚĆ
DETALICZNA
DZIAŁALNOŚĆ
INSTYTUCJONALNA
RAZEM SEGMENTY
SPRAWOZDAWCZE
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE
Z CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW
Wynik z operacji na instrumentach finansowych netto
184 405
20 074
204 479
204 479
Instrumenty pochodne CFD
CFD na indeksy
154 969
20 147
175 116
175 116
CFD na waluty
39 428
3 196
42 624
42 624
CFD na towary
15 752
(3 731)
12 021
12 021
CFD na akcje i ETF
2 147
166
2 313
2 313
CFD na obligacje
475
296
771
771
Akcje i ETF
1 199
−
1 199
1 199
Dywidendy od spółek zależnych
3 477
−
3 477
3 477
Usługi pośrednictwa finansowego
(32 604)
−
(32 604)
(32 604)
Prowizje wypłacane brokerom współpracującym
(438)
−
(438)
(438)
Przychody z tytułu prowizji i opłat
1 576
3 953
5 529
5 529
Pozostałe przychody
569
−
569
569
Przychody z działalności operacyjnej razem
186 550
24 027
210 577
210 577
Wynagrodzenia i świadczenia pracownicze
(67 049)
(1 643)
(68 692)
(68 692)
Marketing
(20 036)
(189)
(20 225)
(20 225)
Pozostałe usługi obce
(34 791)
(1 135)
(35 926)
(35 926)
Koszty utrzymania i wynajmu budynków
(2 173)
(32)
(2 205)
(2 205)
Amortyzacja
(5 552)
(91)
(5 643)
(5 643)
Podatki i opłaty
(2 366)
(50)
(2 416)
(2 416)
Koszty prowizji
(6 275)
(74)
(6 349)
(6 349)
Pozostałe koszty
(3 132)
(117)
(3 249)
(3 249)
Koszty działalności operacyjnej razem
(141 374)
(3 331)
(144 705)
(144 705)
Zysk z działalności operacyjnej
45 176
20 696
65 872
65 872
Odpisy aktualizujące wartość udziałów w spółkach zależnych
−
−
−
(2 390)
Przychody finansowe
−
−
−
1 828
Koszty finansowe
−
−
−
(501)
Zysk przed opodatkowaniem
−
−
−
64 809
Podatek dochodowy
−
−
−
(10 664)
Zysk netto
−
−
−
54 145
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 33
AKTYWA I ZOBOWIĄZANIA NA DZIEŃ 31.12.2019
(W TYS. PLN)
DZIAŁALNOŚĆ
DETALICZNA
DZIAŁALNOŚĆ
INSTYTUCJONALNA
RAZEM SEGMENTY
SPRAWOZDAWCZE
JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE
Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
Środki pieniężne klientów
397 080
23 692
420 772
420 772
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
126 845
9 704
136 549
136 549
Pozostałe aktywa
526 008
560
526 568
526 568
Aktywa razem
1 049 933
33 956
1 083 889
1 083 889
Zobowiązania wobec klientów
491 294
28 256
519 550
519 550
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
13 892
5 267
19 159
19 159
Pozostałe zobowiązania
47 913
−
47 913
47 913
Zobowiązania razem
553 099
33 523
586 622
586 622
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 34
14. Środki pieniężne
Według struktury rodzajowej:
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Na rachunkach bieżących w banku
1 436 232
855 811
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem
1 436 232
855 811
Środki pieniężne własne i oraz środki o ograniczonej możliwości dysponowania - środki pieniężne klientów:
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne klientów
941 466
420 772
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne własne
494 766
435 039
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne razem
1 436 232
855 811
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne klientów uwzględniają wartość otwartych transakcji zawartych przez klientów.
15. Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
CFD na indeksy
120 687
74 021
CFD na towary
37 041
15 437
CFD na waluty
35 974
18 057
CFD na akcje i ETF
31 295
9 881
CFD na obligacje
12
25
Instrumenty dłużne
398 615
14 899
Akcje i ETF
9 136
4 229
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy razem
632 760
136 549
Informacja na temat oszacowanej wartości godziwej instrumentów znajduje się w nocie 38.1.1.
16. Inwestycje w jednostki zależne
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Wartość na początek okresu
54 463
54 864
Zwiększenia
−
2 189
Zmniejszenia
(36 409)
(200)
Wykorzystanie
20 080
−
Odpisy aktualizujące wartość
(2 244)
(2 390)
Wartość na koniec okresu
35 890
54 463
Odpisy aktualizujące wartość inwestycji w jednostki zależne
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Odpisy aktualizujące na początek okresu
(20 910)
(18 520)
Wykorzystanie
20 080
−
Utworzenie odpisów
(2 244)
(2 390)
Odpisy aktualizujące na koniec okresu
(3 074)
(20 910)
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 35
Szczegółowe informacje o jednostkach zależnych
NAZWA JEDNOSTKI
KRAJ
SIEDZIBY
31.12.2020
31.12.2019
WARTOŚĆ
KSIĘGOWA
UDZIAŁÓW
UDZIAŁ W
KAPITALE
WARTOŚĆ
KSIĘGOWA
UDZIAŁÓW
UDZIAŁ W
KAPITALE
(W TYS. PLN)
%
(W TYS. PLN)
%
XTB Limited
Wielka Brytania
20 139
100%
20 139
100%
X Open Hub Sp. z o.o.
Polska
5
100%
5
100%
XTB Limited
Cypr
7 560
100%
7 560
100%
Tasfiye Halinde XTB Yönetim
Danışmanlığı A.Ş.
Turcja
1 883
100%
20 457
100%
XTB International Limited
Belize
4 420
100%
4 420
100%
XTB Chile SpA
Chile
403
100%
403
100%
XTB Services Limited
Cypr
337
100%
337
100%
XTB Africa (PTY) Ltd.
Republika Południowej
Afryki
1 142
100%
1 142
100%
X Trading Technology Sp. z o.o. w
likwidacji
Polska
−
100%
−
100%
Lirsar S.A. en liquidacion
Urugwaj
−
100%
−
100%
XTB Services Asia Pte. Ltd
Singapur
−
100%
−
100%
Razem
35 889
54 463
W dniach 17 kwietnia oraz 16 maja 2014 roku Jednostka dominująca nabyła 100% akcji w podmiocie X Trade Brokers Menkul
Değerler A.Ş. z siedzibą w Turcji w wyniku czego w dniu 30 kwietnia 2014 roku objęła kontrolę. Nabycie 100% akcji
spowodowało objęcie kontroli przez Jednostkę dominującą. 12.999.996 akcji objętych zostało w rozliczeniu z pożyczką
udzieloną Jakubowi Zabłockiemu na zakup tego podmiotu, która na moment rozliczenia wynosiła 27 591 tys. zł. Pozostałe
4 akcje nabyte zostały za gotówkę. Wartość akcji objętych w drodze rozliczenia z pożyczką wyniosła 28 081 tys. zł, akcje nabyte
za gotówkę wyniosły 8,88 zł. Wartość godziwa przekazanej zapłaty wyniosła 28 081 tys. zł i ustalona została na podstawie
zewnętrznej wyceny. Do rozliczenia transakcji Grupa zastosowała metodę nabycia, zgodnie z polityką rachunkowości przyjętą
dla rozliczenia transakcji pod wspólną kontrolą. Na dzień nabycia dokonano wyceny do wartości godziwej poszczególnych
aktywów netto nabywanej spółki X Trade Brokers Menkul Değerler A.Ş.
W dniu 19 kwietnia 2018 roku Zarząd Jednostki dominującej podjął decyzję o wygaszeniu działalności na rynku tureckim i
likwidacji spółki zależnej X Trade Brokers Menkul Değerler A.S. Decyzja Spółki została podjęta po przeanalizowaniu sytuacji
spółki zależnej oraz wobec braku zakładanego złagodzenia ograniczeń wprowadzonych przez Capital Markets Board of Turkey
(CMB).
Od grudnia 2019 roku X Trade Brokers Menkul Değerler A.S. nie posiada aktywnej licencji na prowadzenie działalności i
rozpoczęła proces umorzenia kapitałów.
W dniu 3 marca 2020 roku Walne Zgromadzenie spółki X Trade Brokers Menkul Değerler A.S. z siedzibą w Turcji podjęło decyzję
o obniżeniu kapitału zakładowego spółki z 22 500 tys. TRY do 100 tys. TRY. W związku z tym Grupa X- Trade Brokers Dom
Maklerski S.A. dokonała w pierwszym kwartale 2020 roku reklasyfikacji części ujemnych różnic kursowych w kwocie 21 880
tys. zł wynikających z przeliczenia kapitału tureckiej spółki zależnej X Trade Brokers Menkul Değerler A.S. z pozycji „Różnice
kursowe z przeliczenia” znajdującej się w kapitałach własnych do rachunku wyników.
W dniu 12 marca 2020 roku spółka zmieniła nazwę na XTB Yönetim Danışmanlığı Anonim Şirketi.
W dniu 15 września 2020 roku rozpoczął się proces likwidacji spółki w Turcji. Nazwa spółki uległa zmianie na Tasfiye Halinde
XTB Yönetim Danışmanlığı A.Ş.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku kwota ujemnych różnic kursowych z przeliczenia sald w walucie obcej spółki zależnej w Turcji
wynosiła (3 022) tys. zł. Różnice kursowe wynikające z przeliczenia kapitału tureckiej spółki zostaną rozpoznane w
skonsolidowanym wyniku z chwilą likwidacji tej spółki.
W styczniu 2018 roku roku Spółka utworzyła spółkę zależną X Trading Technologies Sp. z o.o. Spółka posiada 100% udziałów
w spółce zależnej. X Trading Technologies Sp. z o.o. świadczyła usługi związane z pozostałym pośrednictwem pieniężnym
oraz działalność związaną z oprogramowaniem. W dniu 14 maja 2018 roku Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki
X Trading Technologies Sp. z o.o. postanowiło rozwiązać spółkę i otworzyć jej likwidację. W związku z tym nazwa spółki została
zmieniona na X Trading Technologies Sp. z o.o. w likwidacji. Kapitał ze spółki zależnej został zwrócony Spółce w dniu 31
października 2019 roku. W dniu 10 stycznia 2020 roku uprawomocniła się decyzja o wykreśleniu X Trading Technologies sp. z
o.o. w likwidacji z Krajowego Rejestru Sądowego.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 36
W dniu 10 lipca 2018 roku Spółka utworzyła spółkę zależną XTB Africa (PTY) Ltd. z siedzibą w RPA. Spółka posiada 100%
udziałów w spółce zależnej. W dniu 14 października 2019 roku Spółka objęła 100 udziałów w podwyższanym kapitale jednostki
zależnej XTB Africa (PTY) utrzymując 100% udział w jej kapitale. Na datę przekazania niniejszego raportu spółka nie prowadziła
działalności operacyjnej.
W dniu 19 sierpnia 2019 roku Spółka utworzyła spółkę zależną XTB Services Asia Pte. Ltd. z siedzibą w Singapurze. Spółka
obejmie 100% udziałów w spółce zależnej. W kwietniu 2020 roku spółka została postawiona w stan likwidacji i w dniu 23
września 2020 roku została wykreślona z rejestru ACRA.
We wrześniu 2020 roku Jednostka dominująca powołała do życia Fundację XTB. Fundacja została wpisana do Krajowego
Rejestru Sądowego w dniu 23 grudnia 2020 roku. Do dnia bilansowego Fundacja nie rozpoczęła działalności statutowej.
Przedmiot działalności spółek zależnych:
• XTB Limited (UK) – działalność maklerska
• X Open Hub Sp. z o.o. – oferowanie aplikacji elektronicznych oraz technologii transakcyjnej
• XTB Limited (CY) – działalność maklerska
• XTB Yönetim Danışmanlığı Anonim Şirketi – działalność maklerska
• XTB International Limited – działalność maklerska
• XTB Chile SpA – działalność polegająca na pozyskiwaniu klientów
• XTB Services Limited – działalność marketingowa i marketingowo – sprzedażowa (wsparcie sprzedaży)
• XTB Africa (PTY) Ltd. – działalność maklerska
17. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Należności od klientów
16 008
11 211
Należności handlowe
7 806
1 897
Kaucje i depozyty
1 991
1 411
Należności publiczno-prawne
347
301
Należności handlowe od jednostek powiązanych
300
500
Należności pozostałe brutto
26 452
15 320
Odpisy aktualizujące wartości należności
(9)
(9)
Odpisy aktualizujące wartość należności od klientów
(2 879)
(2 564)
Należności pozostałe netto razem
23 564
12 747
Ruchy w pozycji odpisy aktualizujące należności
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Odpisy aktualizujące wartość należności na początek okresu
sprawozdawczego
(2 573)
(2 583)
utworzenie odpisów
(357)
(127)
rozwiązanie odpisów
40
139
wykorzystanie odpisów
1
(2)
Odpisy aktualizujące wartość należności na koniec okresu
sprawozdawczego
(2 889)
(2 573)
Odpisy aktualizujące należności utworzone w 2020 roku oraz 2019 roku są wynikiem powstałych w tych okresach debetów
klientów.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 37
18. Rozliczenia międzyokresowe
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
CRM
1 461
1 213
Obsługa baz danych
1 122
277
Licencje i serwisy informacyjne
847
697
Reklama
601
712
Ubezpieczenia
273
304
Czynsz przedpłacony
182
180
Pozostałe
395
158
Razem rozliczenia międzyokresowe
4 881
3 541
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 38
19. Wartości niematerialne
Wartości niematerialne za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku
(W TYS. PLN)
LICENCJE NA
OPROGRAMOWANIE
KOMPUTEROWE
WARTOŚCI
NIEMATERIALNE WYTWORZONE
WE WŁASNYM
ZAKRESIE
RAZEM
Wartość brutto na 1 stycznia 2020
5 556
10 792
16 348
Nabycie
324
−
324
Sprzedaż i likwidacja
(47)
−
(47)
Różnice kursowe netto
50
−
50
Wartość brutto na 31 grudnia 2020
5 883
10 792
16 675
Umorzenie na 1 stycznia 2020
(5 176)
(10 792)
(15 968)
Amortyzacja za bieżący okres
(220)
−
(220)
Sprzedaż i likwidacja
37
−
37
Różnice kursowe netto
(47)
−
(47)
Umorzenie na 31 grudnia 2020
(5 406)
(10 792)
(16 198)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020
380
−
380
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020
477
−
477
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie dotyczą platformy do handlu instrumentami finansowymi oraz aplikacji współpracujących z tą platformą.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 39
Wartości niematerialne za okres od 1 stycznia 2019 do 31 grudnia 2019 roku
(W TYS. PLN)
LICENCJE NA
OPROGRAMOWANIE
KOMPUTEROWE
WARTOŚCI
NIEMATERIALNE WYTWORZONE
WE WŁASNYM
ZAKRESIE
RAZEM
Wartość brutto na 1 stycznia 2019
5 461
10 792
16 253
Nabycie
97
−
97
Sprzedaż i likwidacja
−
−
−
Różnice kursowe netto
(2)
−
(2)
Wartość brutto na 31 grudnia 2019
5 556
10 792
16 348
Umorzenie na 1 stycznia 2019
(4 966)
(10 792)
(15 758)
Amortyzacja za bieżący okres
(211)
−
(211)
Sprzedaż i likwidacja
−
−
−
Różnice kursowe netto
1
−
1
Umorzenie na 31 grudnia 2019
(5 176)
(10 792)
(15 968)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2019
495
−
495
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2019
380
−
380
Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie dotyczą platformy do handlu instrumentami finansowymi oraz aplikacji współpracujących z tą platformą.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 40
20. Rzeczowe aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku
(W TYS. PLN)
ZESPOŁY
KOMPUTEROWE
POZOSTAŁE
RZECZOWE AKTYWA
TRWAŁE
PRAWA DO UŻYTKOWANIA
RZECZOWE AKTYWA
TRWAŁE W BUDOWIE
RAZEM
LOKALE
BIUROWE
SAMOCHODY
Wartość brutto na 1 stycznia 2020
10 979
6 454
13 089
334
117
30 973
Nabycie
3 846
407
−
−
(94)
4 159
Przyjęcie w leasing
−
−
1 078
3
−
1 081
Sprzedaż i likwidacja
(88)
−
(1 183)
−
−
(1 271)
Różnice kursowe netto
109
188
501
24
−
822
Wartość brutto na 31 grudnia 2020
14 846
7 049
13 485
361
23
35 764
Umorzenie na 1 stycznia 2020
(9 315)
(4 850)
(3 566)
(104)
−
(17 835)
Amortyzacja za bieżący okres
(2 356)
(459)
(3 719)
(127)
−
(6 661)
Sprzedaż i likwidacja
88
−
820
−
−
908
Różnice kursowe netto
(102)
(162)
(175)
(12)
−
(451)
Umorzenie na 31 grudnia 2020
(11 685)
(5 471)
(6 640)
(243)
−
(24 039)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2020
1 664
1 604
9 523
230
117
13 138
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2020
3 161
1 578
6 845
118
23
11 725
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 41
Rzeczowe aktywa trwałe za okres od 1 stycznia 2019 do 31 grudnia 2019 roku
(W TYS. PLN)
ZESPOŁY
KOMPUTEROWE
POZOSTAŁE
RZECZOWE AKTYWA
TRWAŁE
PRAWA DO UŻYTKOWANIA
RZECZOWE AKTYWA
TRWAŁE W BUDOWIE
RAZEM
LOKALE
BIUROWE
SAMOCHODY
Wartość brutto na 1 stycznia 2019
9 422
5 709
−
−
19
15 150
Leasing na 1.01.2019
−
−
11 797
334
−
12 131
Nabycie
1 931
810
−
−
98
2 839
Przyjęcie w leasing
−
−
1 292
−
−
1 292
Sprzedaż i likwidacja
(361)
(41)
−
−
−
(402)
Różnice kursowe netto
(13)
(24)
−
−
−
(37)
Wartość brutto na 31 grudnia 2019
10 979
6 454
13 089
334
117
30 973
Umorzenie na 1 stycznia 2019
(8 226)
(4 674)
−
−
−
(12 900)
Amortyzacja za bieżący okres
(1 485)
(263)
(3 579)
(105)
−
(5 432)
Sprzedaż i likwidacja
383
66
−
−
−
449
Różnice kursowe netto
13
21
13
1
−
48
Umorzenie na 31 grudnia 2019
(9 315)
(4 850)
(3 566)
(104)
−
(17 835)
Wartość księgowa netto na 1 stycznia 2019
1 196
1 035
−
−
19
2 250
Wartość księgowa netto na 31 grudnia 2019
1 664
1 604
9 523
230
117
13 138
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 42
Aktywa trwałe w podziale na obszary geograficzne
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Aktywa trwałe
Europa Środkowo-Wschodnia
7 712
8 997
- w tym Polska
6 574
7 694
Europa Zachodnia
4 490
4 521
- w tym Hiszpania
732
366
Razem aktywa trwałe
12 202
13 518
21. Zobowiązania wobec klientów
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Zobowiązania wobec klientów detalicznych
1 051 609
491 294
Zobowiązania wobec klientów instytucjonalnych
52 643
28 256
Zobowiązania wobec klientów
1 104 252
519 550
Zobowiązania wobec klientów wynikają z transakcji zawieranych przez klientów (w tym środków pieniężnych zdeponowanych
na rachunkach klientów).
22. Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
CFD na akcje i ETF
25 578
3 286
CFD na indeksy
24 053
11 824
CFD na towary
15 139
2 619
CFD na waluty
8 625
1 307
CFD na obligacje
3
123
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem
73 398
19 159
23. Pozostałe zobowiązania
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Rezerwy na pozostałe świadczenia pracownicze
22 722
8 041
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
18 894
8 052
Zobowiązania wobec brokerów
6 842
768
Zobowiązania publiczno-prawne
3 833
2 158
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń
414
285
Zobowiązania wobec KDPW
178
142
Pozostałe zobowiązania razem
52 883
19 446
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych obejmują szacowane na dzień bilansowy wypłaty premii za okres
sprawozdawczy, w tym wynikające z programu zmiennych składników wynagrodzeń, oraz rezerwy na niewykorzystane urlopy,
tworzone w kwocie oczekiwanych świadczeń, do których wypłaty zobowiązana jest Spółka w przypadku wypłaty ekwiwalentów
urlopowych.
Program Zmiennych Składników Wynagrodzeń
Zgodnie z przyjętą w Spółce Polityką Zmiennych Składników Wynagrodzeń pracownicy Spółki zajmujący kluczowe stanowiska
kierownicze, otrzymują corocznie wynagrodzenie zmienne, wypłacane w formie pieniężnej i w formie instrumentu finansowego.
Wartość rezerw na świadczenia pracownicze uwzględnia wynagrodzenia zmienne przyznawane w formie pieniężnej oraz
oparte na instrumentach finansowych, odroczonych do wypłaty w kolejnych 3 latach.
Rezerwa na zmienne składniki wynagrodzeń rozliczanych w instrumentach finansowych nabytych przez członków zarządu
wynosi na dzień 31 grudnia 2020 roku 3 765 tys. zł (wartość zmiennych składników brutto 3 635 tys. zł oraz koszty ZUS
pracodawcy 129 tys. zł), na dzień 31 grudnia 2019 roku 1 756 tys. zł (wartość zmiennych składników brutto 1 701 tys. zł oraz
koszty ZUS pracodawcy 55 tys. zł).
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 43
24. Zobowiązania z tytułu leasingu
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Krótkoterminowe
4 094
3 792
Długoterminowe
3 450
6 327
Zobowiązania z tytułu leasingu razem
7 544
10 119
Zobowiązania z tytułu leasingu nie obejmują leasingów krótkoterminowych oraz leasingu aktywów o niskiej wartości.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku koszt związany z leasingami krótkoterminowymi ujętymi w sprawozdaniu z
dochodów całkowitych wyniósł 134 tys. zł, w 2019 roku koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości ujętymi w
sprawozdaniu z dochodów całkowitych wyniósł 73 tys. zł.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku koszt związany z leasingami krótkoterminowymi ujętymi w sprawozdaniu z
dochodów całkowitych wyniósł 177 tys. zł, koszt związany z leasingami aktywów o niskiej wartości ujętymi w sprawozdaniu z
dochodów całkowitych wyniósł 107 tys. zł.
25. Rezerwy na zobowiązania i zobowiązania warunkowe
25.1 Rezerwy na zobowiązania
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Rezerwy na świadczenia emerytalne
196
126
Rezerwy na ryzyko prawne
4 715
1 326
Rezerwy razem
4 911
1 452
Rezerwy na świadczenia emerytalne są tworzone w oparciu o wyceny aktuarialne na podstawie obowiązujących przepisów
i umów związanych z obowiązkowymi świadczeniami emerytalnymi do poniesienia przez pracodawcę.
Rezerwy na ryzyko prawne obejmują oczekiwane kwoty wypłaty świadczeń w sprawach spornych, w których Spółka jest stroną.
Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie jest w stanie określić spodziewanego terminu
płatności powyższych zobowiązań. Informacje o istotnych postępowaniach toczących się przed sądem, organem właściwym
dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej zostały opisane w punkcie 5.2 Sprawozdania Zarządu z
działalności Grupy i Spółki. Zgodnie z najlepszą wiedzą i przekonaniem opisane tam postępowania oraz przyszłe
rozstrzygnięcie tych postępowań w kontekście ewentualnego wpływu na innych klientów Spółki nie mają istotnego wpływu na
niniejsze sprawozdanie finansowe.
Ruchy w pozycji rezerw za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020 roku
(W TYS. PLN)
WARTOŚĆ NA
01.01.2020
ZWIĘKSZENIA
ZMNIEJSZENIA
WARTOŚĆ NA
31.12.2020
WYKORZYSTANIE
ROZWIĄZANIE
Rezerwy na świadczenia emerytalne
126
70
−
−
196
Rezerwy na ryzyko prawne
1 326
3 481
28
64
4 715
Rezerwy razem
1 452
3 551
28
64
4 911
Ruchy w pozycji rezerw za okres od 1 stycznia 2019 do 31 grudnia 2019 roku
(W TYS. PLN)
WARTOŚĆ NA
01.01.2019
ZWIĘKSZENIA
ZMNIEJSZENIA
WARTOŚĆ NA
31.12.2019
WYKORZYSTANIE
ROZWIĄZANIE
Rezerwy na świadczenia emerytalne
125
1
−
−
126
Rezerwy na ryzyko prawne
924
993
131
460
1 326
Rezerwy razem
1 049
994
131
460
1 452
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 44
25.2 Zobowiązania warunkowe
Spółka jest stroną kilku postępowań sądowych związanych z prowadzoną działalnością. Postępowania, w których Spółka
występuje w charakterze pozwanego dotyczą przede wszystkim roszczeń pracowniczych oraz roszczeń klientów. Na dzień
31 grudnia 2020 roku łączna wartość roszczeń dochodzonych przeciwko Spółce nieobjęta rezerwą wynosiła ok. 14 801 tys. zł
(na dzień 31 grudnia 2019 roku: 7 626 tys. zł). Spółka nie utworzyła rezerw w związku z powyższymi postępowaniami.
W ocenie Spółki istnieje niskie prawdopodobieństwo przegranej w tych postępowaniach.
W dniu 9 maja 2014 roku Spółka udzieliła gwarancji w kwocie 56 tys. PLN na zabezpieczenie umowy zawartej przez spółkę
zależną XTB Limited z siedzibą w Wielkiej Brytanii a PayPal (Europe) Sarl & Cie, SCA z siedzibą w Luksemburgu. Gwarancja
udzielona została na okres trwania umowy głównej, która została zawarta na czas nieokreślony.
W dniu 7 lipca 2017 roku Spółka udzieliła poręczenia w kwocie 5 646 tys. zł na zabezpieczenie umowy zawartej przez spółkę
zależną XTB Limited z siedzibą w Wielkiej Brytanii a Worldpay (UK) Limited, Worldpay Limited i Worldpay AP LTD z siedzibą
w Wielkiej Brytanii. Gwarancja udzielona została na okres trwania umowy głównej, która została zawarta na okres 3 lat
z możliwością dalszego przedłużenia. Umowa została przedłużona na czas nieograniczony z możliwością wypowiedzenia.
26. Kapitał własny
Struktura kapitału podstawowego na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku
SERIA/EMISJA
LICZBA AKCJI
WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI
(W PLN)
WARTOŚĆ NOMINALNA EMISJI
(W TYS. PLN)
Seria A
117 383 635
0,05
5 869
Wszystkie akcje Spółki są akcjami o równej wartości nominalnej, w pełni opłaconymi, dającymi równe prawa głosu oraz
uczestnictwo w zysku na tych samych zasadach. Nie występują uprzywilejowania związane z jakąkolwiek serią akcji. Akcje
zostały oznaczone jako akcje zwykłe imienne serii A.
Struktura akcjonariatu Spółki
Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki struktura akcjonariatu Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku była następująca:
ILOŚĆ AKCJI
WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI
(W TYS. PLN)
UDZIAŁ
XXZW Investment Group S.A.
78 629 794
3 932
66,99%
Pozostali akcjonariusze
38 753 841
1 937
33,01%
Razem
117 383 635
5 869
100,00%
Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki struktura akcjonariatu Spółki na dzień 31 grudnia 2019 roku była następująca:
ILOŚĆ AKCJI
WARTOŚĆ NOMINALNA AKCJI
(W TYS. PLN)
UDZIAŁ
XXZW Investment Group S.A.
78 629 794
3 932
66,99%
Systexan SARL
22 280 207
1 114
18,98%
Quercus TFI S.A.
5 930 000
297
5,05%
Pozostali akcjonariusze
10 543 634
526
8,98%
Razem
117 383 635
5 869
100,00%
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 45
Pozostałe kapitały
Na pozostałe kapitały składają się:
• kapitał zapasowy w łącznej kwocie 71 608 tys. zł, tworzony statutowo z corocznych odpisów z zysku z przeznaczeniem na
pokrycie strat jakie mogą wyniknąć w związku z działalnością Spółki, do wysokości co najmniej jednej trzeciej kapitału
zakładowego w wysokości 1 957 tys. zł oraz tworzony z nadwyżki ceny emisyjnej nad wartością nominalną akcji w kwocie
69 651 tys. zł powstałej w wyniku podwyższenia kapitału w 2012 roku o wartości nominalnej 348 tys. zł za cenę 69 999 tys.
zł,
• kapitał rezerwowy, tworzony z corocznych odpisów z zysku uchwalonych przez Walne Zgromadzenie z przeznaczeniem na
finansowanie dalszej działalności Spółki lub wypłatę dywidendy w kwocie 390 730 tys. zł,
• różnice kursowe z przeliczenia, obejmujące różnice kursowe z przeliczenia sald w walutach obcych oddziałów oraz spółek
zależnych działających za granicą w kwocie 2 738 tys. zł. Szczegółowa prezentacja różnic kursowych z przeliczenia
zaprezentowana została w poniższej tabeli.
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Niemczech
795
326
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Czechach
701
429
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Hiszpanii
463
17
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Rumunii
287
282
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział we Francji
275
(37)
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział na Słowacji
136
7
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna oddział w Portugalii
81
4
X-Trade Brokers Dom Maklerski Spółka Akcyjna
−
(2)
Różnice kursowe z przeliczenia
2 738
1 026
27. Podział zysku i dywidendy
Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, zysk netto za rok 2019 w kwocie 54 145 tys. zł został w części
przeznaczony na wypłatę dywidendy w kwocie 28 172 tys. zł, pozostała część zysku została przekazana na kapitał rezerwowy.
Wartość dywidendy na akcję wypłaconej za 2019 rok wyniosła 0,24 zł. Dywidenda wypłacona została w dniu 15 maja 2020
roku.
Decyzją Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, zysk netto za rok 2018 w kwocie 90 898 tys. zł został w części
przeznaczony na wypłatę dywidendy w kwocie 61 039 tys. zł, pozostała część zysku została przekazana na kapitał rezerwowy.
Wartość dywidendy na akcję wypłaconej za 2018 rok wyniosła 0,52 zł. Dywidenda została wypłacona z zaliczeniem na jej poczet
wypłaconej w grudniu 2018 roku zaliczki w kwocie 41 084 tys. zł (0,35 zł na jedną akcję). Dywidenda wypłacona w dniu 10 maja
2019 roku wyniosła 19 955 tys. zł (0,17 zł na akcję).
28. Zysk na akcję
Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję liczony jest według formuły zysk netto za okres przypadający akcjonariuszom
Spółki podzielony przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w danym okresie. Przy
wyliczeniu zarówno podstawowego, jak i rozwodnionego zysku na akcję Spółki stosuje w liczniku kwotę zysku netto
przypadającego akcjonariuszom Spółki, tzn. w okresach objętych sprawozdaniem finansowym występuje efekt rozwadniający
wpływający na kwotę zysku (straty). Kalkulację podstawowego oraz rozwodnionego zysku na akcję wraz z uzgodnieniem
średniej ważonej rozwodnionej liczby akcji przedstawiono poniżej.
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Zysk z działalności kontynuowanej
418 176
54 146
Średnia ważona akcji zwykłych
117 383 635
117 383 635
Akcje powodujące rozwodnienie (program opcji na akcje)
−
−
Średnia ważona akcji uwzględniająca efekt rozwodnienia
117 383 635
117 383 635
Podstawowy zysk netto na akcję z działalności kontynuowanej za okres w
złotych
3,56
0,46
Rozwodniony zysk netto na akcję z działalności kontynuowanej za okres w
złotych
3,56
0,46
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 46
29. Podatek dochodowy i odroczony
29.1 Bieżący podatek dochodowy
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie bieżącego okresu
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Podatek dochodowy - część bieżąca
Podatek dochodowy za okres sprawozdawczy
(89 390)
(7 553)
Podatek dochodowy - część odroczona
Powstanie/odwrócenie różnic przejściowych
(6 671)
(3 111)
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie
(96 061)
(10 664)
Uzgodnienie rzeczywistego obciążenia podatkowego
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Zysk przed opodatkowaniem
514 237
64 809
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową 19%
(97 705)
(12 314)
Różnica wynikająca z zastosowania stawek podatkowych obowiązujących
w innych krajach
(176)
(99)
Przychody niepodatkowe
583
14
Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów
(806)
(844)
Wykorzystanie strat podatkowych nie ujętych w podatku odroczonym
44
18
Inne pozycje wpływające na wysokość obciążenia podatkowego
1 999
2 561
Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie
(96 061)
(10 664)
Na podstawie art. 18d Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych z dnia 15 lutego 1992 roku z późniejszymi zmianami
Spółka skorzystała z ulgi podatkowej na badania i rozwój. Korzyść uzyskana za 2020 rok wyniosła 3 274 tys. zł, korzyść
uzyskana za 2019 rok wyniosła 2 767 tys.
29.2 Odroczony podatek dochodowy
29.2.1 Nieujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
W odniesieniu do poniższych pozycji nie został ujęty podatek odroczony:
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Straty podatkowe
513
591
Biorąc pod uwagę ryzyka związane z dalszym rozwojem działalności na rynkach zagranicznych, Zarząd Spółki ocenia, że w
odniesieniu do części strat podatkowych oddziałów zagranicznych są wątpliwości czy zostanie osiągnięty dochód do
opodatkowania, który pozwoli na rozliczenie strat podatkowych i w związku z tym nie ujęto składników aktywów z tytułu
odroczonego podatku dochodowego od tych strat podatkowych w wysokości 513 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz
591 tys. zł na dzień 31 grudnia 2019.
Spółka nie rozpoznała aktywa z tytułu podatku dochodowego od strat podatkowych powstałych w Rumunii i Francji.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 47
NIEUJĘTE STRATY PODATKOWE MOŻLIWE DO WYKORZYSTANIA
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
do końca 2020
−
118
do końca 2021
23
21
do końca 2023
4
4
bez limitu
486
448
Razem nieujęte straty możliwe do wykorzystania
513
591
29.2.2 Ujęte aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące strat
podatkowych
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczących strat podatkowych
UJĘTE STRATY PODATKOWE MOŻLIWE DO WYKORZYSTANIA
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Podatek odroczony od strat podatkowych
7 348
7 111
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka utworzyła aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w odniesieniu do strat
podatkowych do rozliczenia w przyszłych okresach w łącznej wysokości 7 348 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2019 roku w kwocie
7 111 tys. zł. Zdaniem kierownictwa w związku z dynamicznym rozwojem działalności oraz wzrostem sprzedaży na rynkach
zagranicznych prawdopodobne jest osiągnięcie dochodu do opodatkowania w przyszłych okresach, od którego można będzie
odpisać straty podatkowe.
Aktywowane straty podatkowe posiadają bezterminowy okres wykorzystania w Niemczech oraz Francji. Prognozowane wyniki
tych oddziałów, ich marże oraz plany rozwoju zakładają skuteczne rozliczenie strat w przyszłości.
29.2.3 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwa z tytułu
odroczonego podatku dochodowego
Zmiana stanu podatku odroczonego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku
(W TYS. PLN)
ZYSK LUB
(STRATA)
STAN NA
31.12.2020
Aktywa z tytułu podatku odroczonego:
Rzeczowe aktywa trwałe
57
138
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
10 387
14 196
Rezerwy na zobowiązania
646
670
Rozliczenia międzyokresowe bierne
1 799
3 103
Pozostałe zobowiązania
1 173
3 002
Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłych okresach
powstałe w poprzednich okresach
237
7 348
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
14 299
28 457
(W TYS. PLN)
ZYSK LUB
(STRATA)
STAN NA
31.12.2020
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego:
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
15
15
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy
20 903
43 227
Pozostałe zobowiązania
52
145
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego
20 970
43 387
Podatek odroczony ujęty w zysku (stracie)
(6 671)
−
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 48
(W TYS. PLN)
UJĘTE W
KAPITALE
STAN NA
31.12.2020
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych
całkowitych dochodach:
Kapitały wydzielone oddziałów
605
718
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych
całkowitych dochodach
605
718
Zmiana stanu podatku odroczonego za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku
(W TYS. PLN)
ZYSK LUB
(STRATA)
STAN NA
31.12.2019
Aktywa z tytułu podatku odroczonego:
Rzeczowe aktywa trwałe
(7)
81
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
(1 192)
3 809
Rezerwy na zobowiązania
(176)
24
Rozliczenia międzyokresowe bierne
(108)
1 304
Pozostałe zobowiązania
1 809
1 829
Straty podatkowe do rozliczenia w przyszłych okresach
powstałe w poprzednich okresach
(272)
7 111
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
54
14 158
(W TYS. PLN)
ZYSK LUB
(STRATA)
STAN NA
31.12.2019
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego:
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy
3 089
22 324
Pozostałe zobowiązania
93
93
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
(17)
−
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego
3 165
22 417
Podatek odroczony ujęty w zysku (stracie)
(3 111)
−
(W TYS. PLN)
UJĘTE W
KAPITALE
STAN NA
31.12.2019
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych
całkowitych dochodach:
Kapitały wydzielone oddziałów
(99)
113
Razem rezerwa z tytułu podatku odroczonego ujęta w innych
całkowitych dochodach
(99)
113
Podział geograficzny aktywów z tytułu podatku odroczonego
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
Europa Środkowo-Wschodnia
153
57
- w tym Polska
−
−
Europa Zachodnia
7 365
7 132
- w tym Hiszpania
−
−
Razem aktywa z tytułu podatku odroczonego
7 518
7 189
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 49
Dane dotyczące prezentacji podatku odroczonego wg kraju utworzenia oraz uzgodnienie prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej na dzień 31 grudnia 2020 roku:
(W TYS. PLN)
DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA
DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
AKTYWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
REZERWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
AKTYWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
REZERWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
Polska
20 923
44 089
−
23 166
Czechy
67
−
67
−
Słowacja
102
16
86
−
Niemcy
2 718
−
2 718
−
Francja
4 647
−
4 647
−
Razem
28 457
44 105
7 518
23 166
Dane dotyczące prezentacji podatku odroczonego wg kraju utworzenia oraz uzgodnienie prezentacji w sprawozdaniu z sytuacji
finansowej na dzień 31 grudnia 2019 roku:
(W TYS. PLN)
DANE WG CHARAKTERU UTWORZENIA
DANE UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z SYTUACJI
FINANSOWEJ
AKTYWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
REZERWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
AKTYWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
REZERWA Z TYTUŁU
PODATKU
ODROCZONEGO
Polska
6 969
22 530
−
15 561
Czechy
29
−
29
−
Słowacja
28
−
28
−
Niemcy
2 683
−
2 683
−
Francja
4 449
−
4 449
−
Razem
14 158
22 530
7 189
15 561
30. Transakcje z podmiotami powiązanymi
30.1 Podmiot dominujący
Na dzień 31 grudnia 2020 roku głównym akcjonariuszem Spółki jest XXZW Investment Group S.A. z siedzibą w Luksemburgu,
który posiada 66,99% akcji i głosów na Walnym Zgromadzeniu, zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki. XXZW Investment Group
S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe.
Podmiotem dominującym najwyższego szczebla w stosunku do Spółki oraz XXZW Investment Group S.A. jest pan Jakub
Zabłocki.
30.2 Dane liczbowe dotyczące transakcji z podmiotami powiązanymi
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Jakuba Zabłockiego w kwocie 14 tys. zł z tytułu
posiadanego rachunku inwestycyjnego. Na dzień 31 grudnia 2019 roku saldo rozrachunków z Panem Jakubem Zabłockim
wyniosło 1 tys. zł. W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku Spółka odnotowała stratę z tytułu transakcji na
instrumentach finansowych zawartych przez Pana Jakuba Zabłockiego w wysokości 4 tys. zł (w analogicznym okresie 2019
nie odnotowano wyniku Spółki na transakcjach z Panem Jakubem Zabłockim). Ponadto Pan Jakub Zabłocki pobiera
wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę w spółce zależnej w Wielkiej Brytanii. Wypłacone wynagrodzenie brutto wraz z premiami
w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku wyniosło 1 393 tys. zł oraz w analogicznym okresie 2019 roku wyniosło 1 571
tys. zł.
Pan Hubert Walentynowicz pobiera wynagrodzenie z tytułu umowy o pracę. Wypłacone wynagrodzenie brutto wraz z premiami
w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku wyniosło 485 tys. zł oraz w analogicznym okresie 2019 roku wyniosło 461 tys.
zł.
W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku Spółka odnotowała zysk z tytułu transakcji na instrumentach finansowych
zawartych przez Pana Pawła Szejko w wysokości 2 tys. zł (w analogicznym okresie 2019 nie odnotowano wyniku Spółki na
transakcjach z Panem Pawłem Szejko).
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 50
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka wykazuje saldo zobowiązań wobec Pana Filipa Kaczmarzyka w kwocie 42 tys. zł z tytułu
posiadanego rachunku inwestycyjnego. Na dzień 31 grudnia 2019 roku saldo rozrachunków z Panem Filipem Kaczmarzykiem
wyniosło 42 tys. zł.
30.3 Przychody i koszty
Poniższe zestawienie prezentuje przychody i koszty z jednostkami powiązanymi w tytułu świadczenia przez nie usług
pośrednictwa finansowego na rzecz Spółki
(W TYS. PLN)
2020
2019
PRZYCHODY
KOSZTY
PRZYCHODY
KOSZTY
XTB Limited (UK)
40 875
(16 188)
2 633
(10 764)
XTB Limited (CY)
8 771
(2 763)
2 776
(2 920)
XTB International
96 227
(37 217)
27 398
(18 119)
Poniższe zestawienie prezentuje przychody i koszty z jednostkami powiązanymi w tytułu świadczenia przez nie usług
o oprogramowanie – infrastrukturę transakcyjną oraz świadczenie usług wsparcia na rzecz Spółki.
(W TYS. PLN)
2020
2019
PRZYCHODY
KOSZTY
PRZYCHODY
KOSZTY
XTB Limited (UK)
infrastruktura
transakcyjna
208
(1 098)
277
(803)
X Open Hub Sp. z o.o.
infrastruktura
transakcyjna
2 068
(1 992)
3 431
(1 178)
XTB Services Limited
marketing
−
(30 925)
−
(14 585)
30.4 Należności
Poniższe zestawienie prezentuje należności od jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług pośrednictwa
finansowego na rzecz Spółki
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
XTB Limited (UK)
11 087
2 759
XTB Limited (CY)
97
94
XTB International
1 388
5 579
Poniższe zestawienie prezentuje należności od jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług
o oprogramowanie – infrastrukturę transakcyjną oraz świadczenie usług wsparcia na rzecz Spółki.
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
XTB Limited (UK)
8
18
X Open Hub Sp. z o.o.
292
482
30.5 Zobowiązania
Poniższe zestawienie prezentuje zobowiązania wobec jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług
pośrednictwa finansowego na rzecz Spółki.
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
XTB Limited (UK)
5 055
7 468
XTB Limited (CY)
1 456
364
XTB International
7 415
2 253
Poniższe zestawienie prezentuje zobowiązania wobec jednostek powiązanych w tytułu świadczenia przez nie usług
o oprogramowanie – infrastrukturę transakcyjną oraz świadczenie usług wsparcia na rzecz Spółki.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 51
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
XTB Limited (UK)
103
20
X Open Hub Sp. z o.o.
323
93
XTB Services Limited
1 763
896
30.6 Świadczenia dla członków Zarządu i Rady Nadzorczej
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Świadczenia dla członków zarządu
(5 098)
(2 722)
Świadczenia dla rady nadzorczej
(222)
(217)
Świadczenia dla członków zarządu i rady nadzorczej razem
(5 320)
(2 939)
Na świadczenia składają się wynagrodzenia stałe i zmienne należne za poszczególne okresy.
Członkowie zarządu Spółki objęci są programem zmiennych składników wynagrodzeń, opisanym w nocie 23 jednostkowego
sprawozdania finansowego. Wartość składnika rozliczanego w instrumentach finansowych nabytych przez członków zarządu
wynosi na dzień 31 grudnia 2020 roku 3 765 tys. zł (wartość zmiennych składników brutto 3 635 tys. zł oraz koszty ZUS
pracodawcy 129s tys. zł), na dzień 31 grudnia 2019 roku 1 756 tys. zł (wartość zmiennych składników brutto 1 701 tys. zł oraz
koszty ZUS pracodawcy 55 tys. zł).
30.7 Pożyczki udzielone członkom Zarządu i Rady Nadzorczej
Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku nie występowały pożyczki udzielone członkom Zarządu i Rady
Nadzorczej.
31. Wynagrodzenie firm audytorskich
WYNAGRODZENIE FIRM AUDYTORSKICH NALEŻNE ZA ROK OBROTOWY
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Obowiązkowe badanie rocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
400
400
Przegląd półrocznego jednostkowego oraz skonsolidowanego
sprawozdania finansowego
120
120
Obowiązkowe badanie rocznych sprawozdań finansowych oddziałów
zagranicznych
64
60
Inne usługi poświadczające
50
25
Razem wynagrodzenie firm audytorskich
634
605
Powyższe kwoty należne firmom audytorskim są kwotami netto.
W latach 2019-2020 audytorem Spółki była spółka PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Audyt sp.k.
W roku 2020 należne łączne wynagrodzenie PwC wyniosło 570 tys. PLN, a w 2019 wyniosło 545 tys. PLN
32. Zatrudnienie
Przeciętne zatrudnienie w Spółce wyniosło 419 osób na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 363 osoby na dzień 31 grudnia 2019
roku.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 52
33. Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych
33.1 Zmiana stanu pozostałych zobowiązań
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
Bilansowa zmiana zobowiązań pozostałych
33 437
(1 228)
Rozliczenie wakacji czynszowych
−
206
Zmiana stanu zobowiązań pozostałych
33 437
(1 022)
33.2 Pozostałe korekty
W pozycji „pozostałe korekty” w rachunku przepływów pieniężnych wykazano następujące korekty:
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2019
Różnice kursowe z przeliczenia sald jednostek zagranicznych
(133)
Różnice kursowe z przeliczenia wartości na ruchach rzeczowych aktywów
trwałych i wartości niematerialnych
(10)
Zmiana stanu różnic z przeliczenia oddziałów i spółek zależnych
(143)
Różnice kursowe z przeliczenia wartości na ruchach rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych składają się
z różnicy pomiędzy kursem z bilansu otwarcia a kursem z bilansu zamknięcia przyjętymi dla wyceny wartości brutto
rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w jednostkach zagranicznych Spółki oraz różnicy pomiędzy kursem
zastosowanym dla wyceny kosztu amortyzacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w jednostkach
zagranicznych Spółki, a kursem przeliczenia kwot umorzenia tych składników majątkowych. Kwota ta wynika z tabeli ruchów
rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych.
34. Zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 9 stycznia 2021 roku spółka XTB MENA Limited z siedzibą w Zjednoczonych Emiratach Arabskich została
zarejestrowana w lokalnym rejestrze przedsiębiorców. Udziały w tej spółce nie zostały jeszcze opłacone.
35. Pozycje pozabilansowe
35.1 Wartość nominalna transakcji na instrumentach finansowych
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
CFD na indeksy
3 937 302
1 920 211
CFD na waluty
1 451 853
1 910 696
CFD na towary
1 108 519
442 634
CFD na akcje i ETF
875 122
152 825
CFD na obligacje
384 593
14 510
Instrumenty razem
7 757 389
4 459 604
Na wartość nominalną instrumentów zaprezentowanych w powyższej tabeli składają się transakcje z klientami oraz brokerami.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku transakcje z brokerami stanowią 15% ogółu wartości nominalnej instrumentów (na dzień 31
grudnia 2019 roku transakcje z brokerami stanowiły 9 % ogółu wartości nominalnej instrumentów).
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 53
35.2 Instrumenty finansowe klientów
Zestawienie instrumentów klientów zdeponowanych na rachunkach domu maklerskiego zostało przedstawione poniżej:
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Akcje notowane, ETF i prawa do akcji zapisane na rachunkach papierów
wartościowych
871 389
108 978
Pozostałe papiery wartościowe zapisane na rachunkach papierów
wartościowych klientów
207
207
Instrumenty finansowe klientów razem
871 596
109 185
35.3 Limity transakcyjne
Kwota niewykorzystanych limitów transakcyjnych przyznanych jednostkom powiązanym wynosiła na dzień 31 grudnia 2020
roku 61 956 tys. zł, na dzień 31 grudnia 2019 roku 46 875 tys. zł.
36. Pozycje dotyczące systemu rekompensat
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
1. Wpłaty wniesione do systemu rekompensat
a) stan na początek okresu
4 709
3 987
- zwiększenia
945
722
b) stan na koniec okresu
5 654
4 709
2. Udział XTB w pożytkach z systemu rekompensat
336
317
37. Zarządzanie kapitałem
Zasady zarządzania kapitałem w Spółce są uregulowane w „Polityce zarządzania kapitałem w X-Trade Brokers Dom Maklerski
S.A.”. Dokument ten jest zatwierdzany przez Radę Nadzorczą Spółki. Polityka określa podstawowe koncepcje, cele i zasady,
które stanowią strategię kapitałową Spółki. Określa ona w szczególności długoterminowe cele kapitałowe, obecną i
preferowaną strukturę kapitału, kapitałowe plany awaryjne oraz podstawowe elementy procesu szacowania kapitału
wewnętrznego. Polityka jest odpowiednio aktualizowana, aby odzwierciedlać zmiany dotyczące Spółki oraz środowiska
biznesowego.
Celem polityki kapitałowej jest aktywne zapewnienie zrównoważonego długoterminowego wzrostu wartości dla akcjonariuszy
i utrzymanie kapitału na poziomie, który umożliwi Spółce działanie w sposób ostrożny, a jednocześnie skuteczny. Osiągnięcie
tego celu jest realizowane poprzez utrzymanie odpowiedniej bazy kapitałowej, biorąc pod uwagę profil ryzyka Spółki i przepisy
ostrożnościowe, a także uwzględniając zarządzanie kapitałem w oparciu o ryzyko w ramach planowanych celów w działalności
gospodarczej.
Określenie celów kapitałowych ma podstawowe znaczenie dla zarządzania kapitałem i stanowi podstawowe odniesienie
w kontekście planowania kapitału, alokacji kapitału i awaryjnych planów kapitałowych. Spółka określa cele kapitałowe, które
zapewniają stabilną bazę kapitałową, realizację celu strategii kapitałowej (zgodnie z jej zasadami ogólnymi), a także są zgodne
z apetytem Spółki na ryzyko. Ustalając cele kapitałowe, Spółka bierze pod uwagę swoje plany strategiczne i przewidywany
rozwój działalności oraz warunki zewnętrzne, w tym sytuację makroekonomiczną oraz inne czynniki środowiska biznesowego.
Cele kapitałowe mają podobny horyzont jak strategia biznesowa i są zatwierdzane przez Zarząd.
Planowanie kapitału koncentruje się na ocenie bieżących i prognozowanych wymogów kapitałowych Spółki (zarówno
regulacyjnych, jak i wewnętrznych), a także porównywaniu ich z bieżącym i prognozowanym kapitałem dostępnym. Spółka
posiada Kapitałowe plany awaryjne na wypadek wystąpienia kryzysu adekwatności kapitałowej, szczegółowo opisane w
„Polityce zarządzania kapitałem w X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.”.
W procesie ICAAP Spółka szacuje Kapitał wewnętrzny w celu ustalenia całkowitego wymaganego poziomu kapitału na pokrycie
wszystkich istotnych rodzajów ryzyka występujących w działalności Spółki oraz dokonuje jego jakościowej oceny. Spółka
szacuje Kapitał wewnętrzny na pokrycie zidentyfikowanych ryzyk istotnych zgodnie z przyjętymi w Spółce procedurami oraz z
uwzględnieniem wyników testów warunków skrajnych.
Spółka jest zobowiązania do utrzymywania poziomu kapitałów (funduszy własnych) na pokrycie wyższej z następujących
wartości:
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 54
• wymogów kapitałowych wyliczanych zgodnie z Rozporządzeniem Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013
z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych (CRR)
oraz
• kapitału wewnętrznego oszacowanego zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Rozwoju i Finansów z dnia 25 kwietnia 2017
r. w sprawie kapitału wewnętrznego, systemu zarządzania ryzykiem, programu oceny nadzorczej oraz badania i oceny
nadzorczej, a także polityki wynagrodzeń w domu maklerskim (Dz. U. z 2017 r., poz. 856).
Zasady wyliczania poziomu funduszy własnych są określone w Rozporządzeniu CRR, „Procedurze wyliczania współczynników
adekwatności kapitałowej X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.” Spółki i nie są regulowane przez MSSF.
Spółka wylicza fundusze własne zgodnie z częścią drugą Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 575/2013
z dnia 26 czerwca 2013 roku w sprawie wymogów ostrożnościowych dla instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych,
zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 648/2012 („CRR”). Spółka posiada obecnie wyłącznie fundusze własne najlepszej
kategorii – Tier I.
Na podstawie ustawy o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie
finansowym z dnia 5 sierpnia 2015 roku, od dnia 1 stycznia 2016 roku Spółka jest zobowiązana do utrzymywania buforów
kapitałowych. W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółkę obowiązywał bufor zabezpieczający oraz bufor
antycykliczny.
Poziom kluczowych wartości w zakresie zarządzania kapitałem:
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Fundusze własne
534 031
422 760
Kapitał Tier I
534 031
422 760
Kapitał podstawowy Tier I
534 031
422 760
Łączna ekspozycja na ryzyko
2 689 969
2 428 395
Bufor zabezpieczający
67 249
60 710
Bufor antycykliczny
7 402
7 871
Łączny bufory kapitałowy
74 651
68 581
Łączny współczynnik kapitałowy
19,9%
17,4%
Łączny współczynnik kapitałowy z uwzględnieniem buforów
17,1%
14,6%
Minimalny wymagany poziom łącznego współczynnika kapitałowego z
uwzględnieniem buforów (art. 92 ust.1 lit. c) CRR)
8%
8%
W okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiło naruszenie ustawowych norm adekwatności
kapitałowej.
Poniższa tabela prezentuje dane o poziomie funduszy własnych w podziale na poszczególne składniki i o całkowitym wymogu
kapitałowym w podziale na wymogi z tytułu poszczególnych typów ryzyka, obliczonych zgodnie z odrębnymi przepisami wraz
z wartościami średniomiesięcznymi. Wartości średniomiesięczne zostały oszacowane w oparciu o codzienne stany.
W poniższej tabeli, aby zapewnić porównywalność prezentacji, całkowity wymóg kapitałowy został przedstawiony jako 8%
łącznej eskpozycji na ryzyko wyliczanej zgodnie z CRR.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 55
(W TYS. PLN)
STAN NA
31.12.2020
WARTOŚĆ
ŚREDNIOMIESIĘCZNA W
OKRESIE
STAN NA
31.12.2019
1. Kapitały podstawowe / Fundusze Własne
534 031
447 574
422 760
1.1. Kapitały zasadnicze / Kapitały podstawowe Tier I bez
pomniejszeń
545 606
460 652
441 633
1.2. Dodatkowe pozycje kapitałów podstawowych / Kapitały
dodatkowe Tier I
−
−
−
1.3. Pozycje pomniejszające kapitały podstawowe
(11 575)
(13 079)
(18 873)
I. Poziom nadzorowanych kapitałów / Fundusze własne
534 031
447 574
422 760
1. Ryzyko rynkowe
120 769
133 645
121 492
2.Ryzyko rozliczenia-dostawy oraz ryzyka kredytowego kontrahenta
oraz wymogu z tytułu CVA
11 382
9 276
6 621
3. Ryzyko kredytowe
47 601
37 542
30 713
4. Ryzyko operacyjne
35 445
35 486
35 445
5. Przekroczenie limitu koncentracji zaangażowania i limitu dużych
zaangażowań
−
−
−
6. Wymóg kapitałowy z tytułu kosztów stałych
nie dotyczy
nie dotyczy
nie dotyczy
IIa. Całkowity wymóg kapitałowy
215 197
215 949
194 271
IIb. Łączna ekspozycja na ryzyko
2 689 969
2 699 366
2 428 395
Bufor zabezpieczający
67 249
67 403
60 710
Bufor antycykliczny
7 402
11 312
7 871
Łączny bufory kapitałowy
74 651
78 715
68 581
Zgodnie z CRR obowiązek wyliczania wymogu kapitałowego z tytułu kosztów stałych powstaje jedynie w przypadku
niewyliczania przez podmiot wymogu kapitałowego z tytułu ryzyka operacyjnego.
38. Zarządzanie ryzykiem
Spółka narażona jest na szereg ryzyk związanych z bieżącą działalnością. Celem zarządzania ryzykiem jest zapewnienie,
iż Spółka będzie podejmowała ryzyko w sposób świadomy i kontrolowany. Polityki zarządzania ryzykiem są opracowywane
w celu identyfikacji i pomiaru podejmowanego ryzyka, a także dla regularnego ustalania odpowiednich limitów ograniczających
skalę narażenia się na te ryzyka.
Na poziomie strategicznym, za ustalenie i monitorowanie polityki zarządzania ryzykami odpowiada Zarząd. Wszystkie typy
ryzyka są monitorowane i kontrolowane w odniesieniu do dochodowości prowadzonej działalności oraz poziomu kapitału
niezbędnego do zapewnienia bezpieczeństwa operacji z punktu widzenia wymogów kapitałowych.
W Spółce został powołany Komitet Zarządzania Ryzykiem, w którego skład wchodzą członkowie Rady Nadzorczej. Do zadań
Komitetu należy opracowanie dokumentu dotyczącego apetytu na ryzyko, opiniowanie strategii w zakresie zarządzania
ryzykiem, wspieranie Rady Nadzorczej w nadzorowaniu realizacji strategii w zakresie zarządzania ryzykiem, weryfikacja polityki
wynagrodzeń i zasad jej realizacji pod kątem dostosowania systemu wynagrodzeń do ryzyka, na jakie jest narażony dom
maklerski, do jego kapitału, płynności oraz prawdopodobieństwa i terminów uzyskiwania dochodów.
Dział Kontroli Ryzyka wspomaga Zarząd w kształtowaniu, przeglądaniu i aktualizacji zasad ICAAP w sytuacji pojawienia się
nowych rodzajów ryzyka, znaczących zmian w strategii i planach działania. Dział ten monitoruje także odpowiedniość
i skuteczność wdrożonego systemu zarządzania ryzykiem, identyfikuje, monitoruje oraz kontroluje ryzyka inwestycji własnych
Spółki, wyznacza całkowity wymóg kapitałowy oraz szacuje kapitał wewnętrzny.
Dział Kontroli Ryzyka jest kierowany przez Członka Zarządu, sprawującego stały nadzór nad systemem zarządzania ryzykiem.
Rada Nadzorcza zatwierdza system zarządzania ryzykiem XTB.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 56
38.1 Wartość godziwa
38.1.1 Porównanie wartości bilansowej i wartości godziwej
Wartość godziwa środków pieniężnych jest szacowana jako zbliżona do ich wartości bilansowej.
Wartość godziwa aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie, zobowiązań wobec klientów oraz
zobowiązań pozostałych jest szacowana jako zbliżona do ich wartości bilansowej ze względu na krótkie terminy zapadalności
tych pozycji bilansowych.
38.1.2 Hierarchia wartości godziwej
Spółka prezentuje wycenę wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej wykorzystując
następującą hierarchię wartości godziwej, która obrazuje istotność danych wejściowych wykorzystanych przy wycenie
wartości godziwej:
• Poziom 1: ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla tych aktywów lub zobowiązań,
• Poziom 2: dane wejściowe inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów
lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach). Ta kategoria obejmuje aktywa
i zobowiązania finansowe wycenione za pomocą cen notowanych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów, cen
notowanych z aktywnych rynków dla identycznych aktywów, które uważane są za mniej aktywne lub pozostałe metody
wyceny gdzie wszystkie istotne dane wejściowe pochodzą bezpośrednio lub niebezpośrednio z rynków;
• Poziom 3: dane wejściowe do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do
zaobserwowania danych rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).
(W TYS. PLN)
31.12.2020
POZIOM 1
POZIOM 2
POZIOM 3
ŁĄCZNIE
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
407 751
225 009
−
632 760
Aktywa razem
407 751
225 009
−
632 760
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu
−
73 398
−
73 398
Zobowiązania razem
−
73 398
−
73 398
(W TYS. PLN)
31.12.2019
POZIOM 1
POZIOM 2
POZIOM 3
ŁĄCZNIE
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
19 128
117 421
−
136 549
Aktywa razem
19 128
117 421
−
136 549
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu
−
19 159
−
19 159
Zobowiązania razem
−
19 159
−
19 159
W okresach objętych jednostkowym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły transfery pozycji pomiędzy poziomami
hierarchii wartości godziwej.
Wartość godziwa kontraktów na różnice kursowe (CFD) wyznaczona jest na podstawie rynkowych cen instrumentów
bazowych, pochodzących z niezależnych źródeł, tj. od sprawdzonych dostawców płynności oraz renomowanych serwisów
informacyjnych, skorygowanych o spread określony przez Spółkę. Do wyceny wykorzystywane są ceny zamknięcia lub ostatnie
ceny bid i ask. Kontrakty CFD wyceniane są jako różnica między ceną bieżącą a ceną otwarcia z uwzględnieniem naliczonych
prowizji i punktów swapowych.
Oszacowany przez Spółkę wpływ korekt z tytułu ryzyka kredytowego kontrahenta nie był znaczący z punktu widzenia całości
wyceny zawartych przez Spółę transakcji pochodnych. W konsekwencji, Spółka nie uznaje wpływu nieobserwowalnych danych
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 57
wejściowych zastosowanych do wyceny transakcji pochodnych za znaczący i zgodnie z postanowieniami MSSF 13.73 nie
klasyfikuje takich transakcji na 3 poziomie hierarchii wartości godziwej.
38.2 Ryzyko rynkowe
Spółka w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym zawierała na rynku OTC kontrakty na różnice cenowe (CFD)
i opcje binarne (digital option). Spółka może również nabywać papiery wartościowe oraz zawierać kontrakty terminowe na
rachunek własny na regulowanych rynkach giełdowych.
Biorąc pod uwagę czynnik ryzyka wyszczególniamy następujące rodzaje ryzyka:
• Ryzyko walutowe, związane ze zmianą kursów walutowych
• Ryzyko stopy procentowej
• Ryzyko cen towarów
• Ryzyko cen instrumentów kapitałowych
Podstawowym celem Spółki w obszarze zarządzania ryzykiem rynkowym jest ograniczenie negatywnego wpływu tego ryzyka
na rentowność prowadzonej działalności. Praktyka Spółki w tym zakresie jest zgodna z następującymi zasadami:
W ramach wewnętrznych procedur stosowane są limity ograniczające ryzyko rynkowe związane z utrzymywaniem otwartej
pozycji na instrumentach finansowych. Są to, w szczególności: limit maksymalnej otwartej pozycji na danym instrumencie
finansowym, limity ekspozycji walutowych, limit wartości pojedynczego zlecenia. Dział Tradingu na bieżąco monitoruje otwarte
pozycje ograniczone limitami i w przypadku ich przekroczeń zawiera odpowiednie transakcje zabezpieczające. Dział Kontroli
Ryzyka regularnie sprawdza wykorzystanie limitów oraz zasadność wykonania ewentualnych transakcji zabezpieczających.
38.2.1 Ryzyko walutowe
Spółka zawiera transakcje głównie na instrumentach obarczonych ryzykiem walutowym. Oprócz transakcji, których
instrumentem bazowym jest kurs walutowy, Spółka oferuje również instrumenty, których cena wyrażona jest w walucie obcej.
Dodatkowo, Spółka posiada aktywa utrzymywane w walutach obcych, tzw. pozycje walutowe. Na pozycje walutowe składają
się środki własne domu maklerskiego nominowane w walutach obcych w celu rozliczenia transakcji na rynkach zagranicznych
oraz związane z prowadzeniem oddziałów zagranicznych.
Wartość bilansowa aktywów oraz zobowiązań Spółki w walutach obcych na dzień bilansowy została przedstawiona poniżej.
Wartości przedstawione dla poszczególnych walut bazowych są wyrażone w tysiącach złotych:
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 58
Aktywa oraz zobowiązania w walutach obcych na dzień 31 grudnia 2020 roku (wartości w walucie obcej przeliczone na PLN)
(W TYS. PLN)
WARTOŚCI W WALUCIE OBCEJ PRZELICZONE NA PLN
WARTOŚĆ
BILANSOWA
USD
EUR
GBP
CZK
HUF
RON
INNE
WALUTY
RAZEM
Aktywa
Środki pieniężne
255 179
521 357
13 478
140 083
3 778
17 971
1 684
953 530
1 436 232
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
28 894
91 536
2 527
26 356
1 205
3 093
8 341
161 952
632 760
Inwestycje w jednostki zależne
−
−
−
−
−
−
−
−
35 890
Należności z tytułu podatku dochodowego
−
−
−
−
−
−
−
−
2 584
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
8 206
8 477
1 365
401
2 241
554
638
21 882
23 564
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
−
273
−
88
−
15
−
376
4 881
Wartości niematerialne
−
1
−
58
−
1
−
60
477
Rzeczowe aktywa trwałe
−
4 633
−
883
−
52
−
5 568
11 725
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
−
7 451
−
67
−
−
−
7 518
7 518
Aktywa razem
292 279
633 728
17 370
167 936
7 224
21 686
10 663
1 150 886
2 155 631
Zobowiązania
Zobowiązania wobec klientów
75 174
470 467
3 863
126 293
3 870
15 900
1 881
697 448
1 104 252
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
14 817
26 439
1 085
8 327
140
765
1 812
53 385
73 398
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
−
494
−
−
−
−
−
494
494
Zobowiązania z tytułu leasingu
−
7 468
−
63
−
−
−
7 531
7 544
Pozostałe zobowiązania
8 690
15 848
3 474
1 977
−
465
115
30 569
52 883
Rezerwy na zobowiązania
−
−
−
−
−
−
−
−
4 911
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
−
−
−
−
−
−
−
−
23 166
Zobowiązania razem
98 681
520 716
8 422
136 660
4 010
17 130
3 808
789 427
1 266 648
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 59
Aktywa oraz zobowiązania w walutach obcych na dzień 31 grudnia 2019 roku (wartości w walucie obcej przeliczone na PLN)
(W TYS. PLN)
WARTOŚCI W WALUCIE OBCEJ PRZELICZONE NA PLN
WARTOŚĆ
BILANSOWA
USD
EUR
GBP
CZK
HUF
RON
INNE
WALUTY
RAZEM
Aktywa
Środki pieniężne
39 345
312 337
2 238
63 673
2 370
10 786
1 248
431 997
855 811
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu
13 345
49 262
521
15 100
528
1 940
651
81 347
136 549
Inwestycje w jednostki zależne
−
−
−
−
−
−
−
−
54 463
Należności z tytułu podatku dochodowego
−
13
−
58
−
−
−
71
71
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym
koszcie
5 862
2 361
1 286
237
1 503
151
313
11 713
12 747
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
−
262
−
101
−
18
−
381
3 541
Wartości niematerialne
−
13
−
56
−
−
−
69
380
Rzeczowe aktywa trwałe
−
4 640
−
1 107
−
10
−
5 757
13 138
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
−
7 160
−
29
−
−
−
7 189
7 189
Aktywa razem
58 552
376 048
4 045
80 361
4 401
12 905
2 212
538 524
1 083 889
Zobowiązania
Zobowiązania wobec klientów
22 730
262 360
2
63 177
1 923
10 232
684
361 108
519 550
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
5 337
6 311
173
1 316
111
135
234
13 617
19 159
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
−
46
−
−
−
−
−
46
1 335
Zobowiązania z tytułu leasingu
−
9 997
−
95
−
−
−
10 092
10 119
Pozostałe zobowiązania
2 382
5 266
1 492
598
−
193
23
9 954
19 446
Rezerwy na zobowiązania
−
−
−
−
−
−
−
−
1 452
Rezerwa na odroczony podatek dochodowy
−
−
−
−
−
−
−
−
15 561
Zobowiązania razem
30 449
283 980
1 667
65 186
2 034
10 560
941
394 817
586 622
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 60
Zmiana kursów wymiany walutowej, w tym w szczególności PLN na waluty obce, wpływa na wycenę bilansową instrumentów
finansowych Spółki oraz na wynik z przeliczenia sald walutowych dla pozostałych pozycji bilansowych. Stopień wrażliwości na
zmiany kursów wymiany skalkulowany został przy założeniu równoległej zmiany kursów wymiany wszystkich walut obcych do
PLN o ±5%. Bilansowa wartość instrumentów finansowych została ponownie wyceniona.
Stopień wrażliwości Spółki na 5% wzrost lub spadek kursu wymiany PLN na waluty obce na kapitał własny i zysk przed
opodatkowaniem przedstawiony jest w poniższej tabeli:
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
WZROST KURSÓW
WYMIANY
SPADEK KURSÓW
WYMIANY
WZROST KURSÓW
WYMIANY
SPADEK KURSÓW
WYMIANY
O 5%
O 5%
O 5%
O 5%
Przychody/(koszty) okresu
21 038
(21 038)
19 872
(19 872)
Kapitał własny, w tym
1 291
(1 291)
1 586
(1 586)
Różnice kursowe z przeliczenia
1 291
(1 291)
1 586
(1 586)
Wrażliwość kapitału własnego związana jest z różnicami kursowymi z przeliczenia wartości w walutach funkcjonalnych
jednostek zagranicznych.
38.2.2 Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko wynikające z narażenia aktualnego i przyszłego wyniku finansowego Spółki oraz jej
kapitału na niekorzystny wpływ zmian stóp procentowych. Źródłami tego ryzyka mogą być umowy zawierane przez Spółkę,
z których wynikają należności lub zobowiązania uzależnione od stopy procentowej oraz posiadanie aktywów lub zobowiązań
w instrumentach finansowych uzależnionych od stóp procentowych. Podstawowym źródłem ryzyka stopy procentowej dla
Spółki jest niedopasowanie stóp oprocentowania: jakie Spółka płaci klientom z tytułu utrzymywania przez nich środków na
rachunkach pieniężnych w Spółce, oraz rachunku bankowego i depozytów bankowych, w które Spółka inwestuje środki
pieniężne klientów.
Dodatkowo, źródłem zmienności wyniku finansowego Spółki, związanym z poziomem rynkowych stóp procentowych, są kwoty
zapłacone i otrzymane w związku z występowaniem różnicy stóp procentowych dla różnych walut (punkty swapowe) a także
ewentualne posiadanie dłużnych instrumentów finansowych.
Zasadniczo, zmiana wysokości bankowych stóp procentowych nie ma znaczącego wpływu na sytuację finansową Spółki, jako
że Spółka ustala oprocentowanie środków na rachunkach pieniężnych klientów w oparciu o formułę zmienną, w wysokości
nieprzekraczającej oprocentowania uzyskiwanego przez Spółkę od banku prowadzącego rachunek bankowy, na którym
zgromadzone są środki klientów. Oprocentowanie na rachunkach pieniężnych ma charakter oprocentowania zmiennego
powiązanego ze stawkami WIBID/WIBOR/LIBOR/EURIBOR, dlatego też prawdopodobieństwo wystąpienia niekorzystnego dla
domu maklerskiego niedopasowania stóp procentowych jest minimalne.
Biorąc pod uwagę, iż Spółka utrzymuje niski poziom czasu trwania (duration) aktywów i zobowiązań oraz minimalizuje lukę
czasu trwania, wrażliwość rynkowej wartości aktywów i pasywów na zmiany poziomu rynkowych stóp procentowych jest
minimalna. Ryzyko stopy procentowej uznane zostało za nieistotne w działalności Spółki.
Analiza wrażliwości aktywów i zobowiązań finansowych, których przepływy pieniężne są narażone na ryzyko zmiany stóp
procentowych
Struktura aktywów i zobowiązań finansowych, których przepływy pieniężne są narażone na ryzyko zmiany stóp procentowych
przedstawia się następująco:
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
1 436 232
855 811
Instrumenty dłużne
398 616
14 899
Aktywa finansowe razem
1 834 848
870 710
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania wobec klientów
-
1
Zobowiązania pozostałe
7 544
10 119
Zobowiązania finansowe razem
7 544
10 120
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 61
Wpływ zmian stóp procentowych o 50 punktów bazowych (pb) na zysk przed opodatkowaniem został przedstawiony poniżej.
Poniższa analiza opiera się na założeniu, że inne zmienne, w szczególności kursy walutowe, pozostaną na stałym poziomie.
Analiza została przeprowadzona na podstawie średnich sald środków pieniężnych w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020
oraz od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 roku z wykorzystaniem średniej stopy procentowej 1M dla danego rynku.
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
WZROST O 50 PB
SPADEK O 50 PB
WZROST O 50 PB
SPADEK O 50 PB
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem
1 493
(1 355)
3 958
(3 958)
38.2.3 Pozostałe ryzyko cenowe
Pozostałe ryzyko cenowe jest to narażenie pozycji finansowej Spółki na niekorzystne zmiany cen towarów, instrumentów
kapitałowych (akcje, indeksy) oraz instrumentów dłużnych (w zakresie niewynikającym ze stóp procentowych).
Wartość bilansowa instrumentów finansowych narażonych na pozostałe ryzyko cenowe w podziale na klasę instrumentu
bazowego została przedstawiona poniżej:
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Towary
Metale szlachetne
8 766
3 595
Metale nieszlachetne
470
312
Inne
27 822
11 530
Towary razem
37 057
15 437
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETF
40 412
14 110
Indeksy
120 751
74 023
Instrumenty kapitałowe razem
161 163
88 133
Instrumenty dłużne
12
14 924
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
razem
198 232
118 494
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
Towary
Metale szlachetne
6 927
1 430
Metale nieszlachetne
95
11
Inne
8 124
1 178
Towary razem
15 146
2 619
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETF
25 570
3 286
Indeksy
24 057
11 827
Instrumenty kapitałowe razem
49 627
15 113
Instrumenty dłużne
3
123
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu razem
64 776
17 855
Stopień wrażliwości Spółki na zmianę cen poszczególnych towarów oraz instrumentów kapitałowych o ±5% na kapitał własny
i zysk przed opodatkowaniem w podziale na klasę instrumentu bazowego został przedstawiony poniżej.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 62
(W TYS. PLN)
OKRES 12 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY
31.12.2020
31.12.2019
WZROST O 5%
SPADEK O 5%
WZROST O 5%
SPADEK O 5%
Przychody/(koszty) okresu
Towary
Metale szlachetne
(5 508)
5 508
(1 321)
1 321
Metale nieszlachetne
(202)
202
(247)
247
Inne
7 555
(7 555)
969
(969)
Towary razem
1 845
(1 845)
(598)
598
Instrumenty kapitałowe
Akcje i ETF
17
(17)
10
(10)
Indeksy
10 124
(10 124)
33 421
(33 421)
Instrumenty kapitałowe razem
10 140
(10 140)
33 432
(33 432)
Instrumenty dłużne
(45)
45
988
(988)
Przychody/(koszty) okresu razem
11 940
(11 940)
33 822
(33 822)
38.3 Ryzyko płynności
Spółka utożsamia ryzyko płynności z ryzykiem utraty płynności płatniczej, czyli ryzykiem utraty zdolności finansowania
aktywów i terminowego wywiązywania się z zobowiązań w toku normalnej działalności lub w innych warunkach, które można
przewidzieć, bez konieczności poniesienia straty. W analizie płynności brane są pod uwagę bieżące możliwości uzyskiwania
środków płynnych, przyszłe potrzeby, scenariusze alternatywne i plany awaryjne w zakresie utrzymania płynności płatniczej.
Celem zarządzania płynnością finansową w X-Trade Brokers jest utrzymanie na właściwych rachunkach bankowych takiej
ilości środków pieniężnych, która zapewni pokrycie wszystkich operacji koniecznych do przeprowadzenia na tych rachunkach.
W celu zarządzania płynnością finansową w odniesieniu do niektórych rachunków bankowych, związanych z operacjami na
instrumentach finansowych, Spółka wykorzystuje model płynnościowy, którego istotą jest wyznaczenie bezpiecznego
obszaru stanu wolnych środków pieniężnych, który nie wymaga podejmowania działań korygujących.
W przypadku osiągnięcia górnego limitu Spółka dokonuje przelewu na odpowiedni rachunek bieżący w wysokości nadwyżki
ponad poziom optymalny. Podobnie, jeśli stan gotówki na rachunku spadnie do poziomu dolnego limitu Spółka dokonuje
przelewu środków z rachunku bieżącego na właściwy rachunek w celu doprowadzenia stanu gotówki do optymalnego
poziomu.
Zadania w ramach obsługi i uaktualniania zasad funkcjonowania modelu płynnościowego wykonuje Dział Kontroli Ryzyka.
Pracownicy Działu są zobowiązani do badania płynności finansowej co najmniej raz na tydzień, jak również do przekazywania
do Działu Księgowości stosownych informacji w celu dokonania określonych operacji na rachunkach.
Procedura przewiduje także możliwość odstępstw od jej stosowania, zgodę na taki tryb postępowania musi wydać co najmniej
dwóch członków Zarządu Spółki. Informacja o odstępstwach przekazywana jest do Działu Kontroli Ryzyka.
W Spółce wdrożone zostały także awaryjne plany utrzymania płynności, które nie zostały wykorzystane w okresie objętym
sprawozdaniem finansowym oraz w okresie porównawczym, ze względu na fakt, że wysokość aktywów najbardziej płynnych
(własne środki pieniężne) znacznie przekracza zobowiązania.
W ramach bieżących procesów działalności oraz wykonywanych zadań w związku z procesem zarządzania ryzykiem płynności,
osoby kierujące właściwymi jednostkami organizacyjnymi Spółki prowadzą bieżący nadzór nad stanem środków pieniężnych
zdeponowanych na rachunku w kontekście planowanych potrzeb płynnościowych związanych z prowadzeniem działalności
operacyjnej Spółki. W analizie płynności brane są pod uwagę bieżące możliwości uzyskiwania środków płynnych, przyszłe
potrzeby, scenariusze alternatywne i plany awaryjne w zakresie utrzymania płynności płatniczej.
Nadzór i czynności kontrolne nad stanem rachunków pieniężnych prowadzi także codziennie Dział Kontroli Ryzyka.
Poniżej prezentowane są umowne terminy płatności aktywów i zobowiązań finansowych. Dla poszczególnych terminów
zapadalności została podana cząstkowa i skumulowana kontraktowa luka płynności, obliczona jako różnica pomiędzy
aktywami razem a pasywami razem, wyliczana dla każdego przedziału zapadalności (wymagalności).
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 63
Umowne terminy płatności aktywów i zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2020 roku
(W TYS. PLN)
WARTOŚĆ
BILANSOWA
PRZEPŁYWY
PIENIĘŻNE
WYNIKAJĄCE Z
UMOWY
DO 3
MIESIĘCY
OD 3
MIESIĘCY DO
1 ROKU
OD 1 ROKU
DO 5 LAT
POWYŻEJ
5 LAT
BEZ
OKREŚLONEJ
ZAPADALNOŚCI
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
1 436 232
1 436 232
1 436 232
−
−
−
−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Akcje i ETF
9 136
9 136
9 136
−
−
−
−
Obligacje
398 616
398 616
398 616
Instrumenty pochodne CFD
225 008
225 008
225 008
−
−
−
−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy razem
632 760
632 760
632 760
−
−
−
−
Inwestycje w jednostki zależne
35 890
35 890
−
−
−
−
35 890
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
23 564
23 564
21 573
−
1 991
−
−
Aktywa finansowe razem
2 128 446
2 128 446
2 090 565
−
1 991
−
35 890
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania wobec klientów
1 104 252
1 104 252
1 104 252
−
−
−
−
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu
Instrumenty pochodne CFD
73 398
73 398
73 398
−
−
−
−
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu razem
73 398
73 398
73 398
−
−
−
−
Zobowiązania z tytułu leasingu
7 544
7 544
1 098
2 995
2 974
477
−
Pozostałe zobowiązania
52 883
52 883
29 983
19 705
−
−
3 195
Zobowiązania finansowe razem
1 238 077
1 238 077
1 208 731
22 700
2 974
477
3 195
Kontraktowa luka płynności w okresach
zapadalności (wymagalności)
881 834
(22 700)
(983)
(477)
32 695
Kontraktowa luka płynności skumulowana
881 834
859 134
858 151
857 674
890 369
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 64
Umowne terminy płatności aktywów i zobowiązań finansowych na dzień 31 grudnia 2019 roku
(W TYS. PLN)
WARTOŚĆ
BILANSOWA
PRZEPŁYWY
PIENIĘŻNE
WYNIKAJĄCE Z
UMOWY
DO 3
MIESIĘCY
OD 3
MIESIĘCY DO
1 ROKU
OD 1 ROKU
DO 5 LAT
POWYŻEJ
5 LAT
BEZ
OKREŚLONEJ
ZAPADALNOŚCI
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
855 811
855 811
855 811
−
−
−
−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy
Akcje i ETF
4 229
4 229
4 229
−
−
−
−
Obligacje
14 899
14 899
14 899
−
−
−
−
Instrumenty pochodne CFD
117 421
117 421
117 421
−
−
−
−
Aktywa finansowe wyceniane w wartości
godziwej przez wynik finansowy razem
136 549
136 549
136 549
−
−
−
−
Inwestycje w jednostki zależne
54 463
54 463
−
−
−
−
54 463
Aktywa finansowe wyceniane w
zamortyzowanym koszcie
12 747
12 747
11 336
−
1 411
−
−
Aktywa finansowe razem
1 059 570
1 059 570
1 003 696
−
1 411
−
54 463
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania wobec klientów
519 550
519 550
519 550
−
−
−
−
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu
Instrumenty pochodne CFD
19 159
19 159
19 159
−
−
−
−
Zobowiązania finansowe przeznaczone do
obrotu razem
19 159
19 159
19 159
−
−
−
−
Zobowiązania z tytułu leasingu
10 119
10 119
986
2 807
5 556
770
−
Pozostałe zobowiązania
19 446
19 446
11 264
6 514
−
−
1 668
Zobowiązania finansowe razem
568 274
568 274
550 959
9 321
5 556
770
1 668
Kontraktowa luka płynności w okresach
zapadalności (wymagalności)
452 737
(9 321)
(4 145)
(770)
52 795
Kontraktowa luka płynności skumulowana
452 737
443 416
439 271
438 501
491 296
Spółka nie oczekuje, że przepływy pieniężne, prezentowane w analizie terminów wymagalności, mogą wystąpić znacząco wcześniej lub w znacząco innych kwotach.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 65
38.4 Ryzyko kredytowe
Poniższa tabela prezentuje wartość bilansową aktywów finansowych odpowiadającą narażeniu Spółki na ryzyko kredytowe:
(W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
WARTOŚĆ
BILANSOWA
MAKSYMALNA
EKSPOZYCJA
NA RYZYKO
KREDYTOWE
WARTOŚĆ
BILANSOWA
MAKSYMALNA
EKSPOZYCJA
NA RYZYKO
KREDYTOWE
Aktywa finansowe
Środki pieniężne
1 436 232
1 436 232
855 811
855 811
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez
wynik finansowy *
632 760
30 603
136 549
4 926
Inwestycje w jednostki zależne
35 890
35 890
54 463
54 463
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
23 564
23 564
12 747
12 747
Aktywa finansowe razem
2 128 446
1 526 289
1 059 570
927 947
* Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe dla aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, bez uwzględnienia otrzymanych zabezpieczeń wyniosła
30 603 tys. zł na dzień 31 grudnia 2020 roku (31 grudnia 2019 roku: 117 421 tys. zł). Zabezpieczenie tej ekspozycji stanowiły środki pieniężne klientów, które na dzień 31 grudnia 2020 roku
zapewniały zabezpieczenie dla ekspozycji o wartości 194 406 zł (na dzień 31 grudnia 2019 roku: 111 922 tys. zł). Ekspozycje na ryzyko kredytowe wynikające z transakcji z brokerami, jak
również ewentualne ekspozycje wobec Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie nie podlegały zabezpieczeniu.
Jakość kredytowa aktywów finansowych Spółki oceniana jest na podstawie zewnętrznych ocen jakości kredytowej, wag ryzyka
przypisywanych na podstawie rozporządzenia CRR z uwzględnieniem stosowanych mechanizmów ograniczających ryzyko
kredytowe, liczby dni w opóźnieniu spłaty należności oraz prawdopodobieństwa niewypłacalności kontrahenta.
Aktywa Spółki mieszczą się następujących przedziałach ratingów kredytowych:
• Fitch Ratings - od F1+ do F2
• Standard & Poor's Ratings Services - od A-1+ do A-3
• Moody’s – od P-1 do P-2
Środki pieniężne
Ryzyko kredytowe w zakresie środków pieniężnych i innych aktywów pieniężnych związane jest z utrzymywaniem środków
pieniężnych zarówno własnych jak i klientów na rachunkach bankowych. Ryzyko kredytowe dotyczące środków pieniężnych
jest ograniczane poprzez wybór banków o wysokim ratingu kredytowym przyznawanym przez międzynarodowe agencje
ratingowe oraz poprzez dywersyfikację banków, w których otwierane są rachunki. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka
posiada rachunki bankowe w 22 bankach i instytucjach (31 grudnia 2019 roku: 20 banków i instytucji). 10 największych
ekspozycji zostało przedstawionych w poniższej tabeli (numeracja banków i instytucji ustalona indywidualnie dla każdego
okresu):
31.12.2020
31.12.2019
PODMIOT
(W TYS. PLN)
PODMIOT
(W TYS. PLN)
Bank 1
395 339
Bank 1
236 152
Bank 2
217 016
Bank 2
197 799
Bank 3
149 940
Bank 3
135 374
Bank 4
110 339
Bank 4
91 670
Instytucja 1
91 259
Bank 5
43 170
Bank 5
80 292
Bank 6
36 649
Bank 6
58 939
Bank 7
25 291
Bank 7
54 327
Bank 8
22 982
Bank 8
53 925
Bank 9
17 982
Bank 9
49 917
Bank 10
12 146
Pozostałe
174 939
Pozostałe
36 596
Razem
1 436 232
Razem
855 811
Poniższa tabela prezentuje krótkoterminową ocenę jakości kredytowej środków pieniężnych Spółki według stopni jakości
kredytowej wyznaczonych na podstawie zewnętrznych ocen jakości kredytowe (stopień 1 oznacza najlepszą jakość kredytową,
stopień 6 najgorszą) i wag ryzyka przypisywanych na podstawie rozporządzenia CRR. W przypadku braku oceny
krótkoterminowej lub ekspozycji o terminie zapadalności wynoszącym ponad 3 miesiące wykorzystano oceny długoterminowe.
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 66
STOPIEŃ JAKOŚCI KREDYTOWEJ
WARTOŚĆ BILANSOWA (W TYS. PLN)
31.12.2020
31.12.2019
Środki pieniężne
Stopień 1
1 293 916
770 501
Stopień 2
2 250
47 269
Stopień 3
140 066
38 041
Razem
1 436 232
855 811
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wynikają z transakcji instrumentami finansowymi,
zawartych z klientami Spółki oraz powiązanych z nimi transakcji zabezpieczających.
Ryzyko kredytowe w zakresie aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy związane jest
z ryzykiem niewypłacalności klienta lub kontrahenta. W stosunku do transakcji zawartych z klientami na rynku OTC, Spółka
prowadzi politykę zabezpieczania się przed ryzykiem kredytowym kontrahenta poprzez stosowanie mechanizmu tzw. „stop
out”. Zabezpieczeniem są środki pieniężne klienta zdeponowane w domu maklerskim. Jeśli saldo bieżące rachunku klienta jest
równe lub niższe niż 50% wpłaconego zabezpieczenia zablokowanego w ramach danego systemu transakcyjnego, pozycja
generująca największą stratę zamykana jest automatycznie po aktualnej cenie rynkowej. Wielkość początkowego depozytu
zabezpieczającego wyznaczana jest w zależności od rodzaju instrumentu finansowego, rachunku klienta, waluty rachunku i
kwoty salda na rachunku pieniężnym w systemie transakcyjnym, jako procent wartości nominalnej transakcji. Szczegółowy
opis mechanizmu zawarty jest w obowiązujących klientów regulaminach. Dodatkowo, w celu zabezpieczenia ryzyka
kredytowego kontrahenta Spółki stosuje w umowach z wybranymi klientami inne klauzule, w szczególności wymogi odnośnie
minimalnego poziomu salda na rachunku pieniężnym.
Ze względu na stosowane mechanizmy ograniczające ryzyko kredytowe, jakość kredytowa aktywów finansowych wycenianych
w wartości godziwej przez wynik finansowy jest wysoka i nie wykazuje istotnego zróżnicowania.
10 największych ekspozycji Spółki na ryzyko kredytowe kontrahenta z uwzględnieniem zabezpieczenia (ekspozycja netto)
zostało przedstawione w poniższej tabeli (numeracja kontrahentów ustalona indywidualnie dla każdego okresu):
31.12.2020
31.12.2019
PODMIOT
EKSPOZYCJA NETTO (W TYS. PLN)
PODMIOT
EKSPOZYCJA NETTO (W TYS. PLN)
Podmiot 1
10 163
Podmiot 1
3 071
Podmiot 2
8 542
Podmiot 2
1 212
Podmiot 3
4 665
Podmiot 3
874
Podmiot 4
747
Podmiot 4
791
Podmiot 5
685
Podmiot 5
295
Podmiot 6
604
Podmiot 6
267
Podmiot 7
566
Podmiot 7
262
Podmiot 8
528
Podmiot 8
180
Podmiot 9
258
Podmiot 9
175
Podmiot 10
247
Podmiot 10
109
Razem
27 005
Razem
7 236
X-Trade Brokers Dom Maklerski S.A.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku
www.xtb.pl 67
Należności pozostałe
Należności pozostałe nie wykazują istotnej koncentracji i powstały w toku normalnej działalności Spółki. Nieprzedawnione
należności pozostałe są regularnie spłacane i z punktu widzenia jakości kredytowej nie stanowią dla Spółki istotnego ryzyka.
Warszawa, 9 marca 2021 roku
Omar Arnaout
Filip Kaczmarzyk
Prezes Zarządu
Członek Zarządu
Jakub Kubacki
Paweł Szejko
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Andrzej Przybylski
Członek Zarządu
Urszula Tanajewska
Osoba odpowiedzialna za
prowadzenie ksiąg
rachunkowych
WWW.XTB.PL