ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

WYBRANE DANE FINANSOWE*

| 31.12.2020 | 31.12.2019
| 000 PLN | 000 EUR | 000 PLN | 000 EUR
Aktywa razem | 1 211 770 | 262 583 | 1 622 606 | 381 027
Inwestycje w jednostki zależne | 409 158 | 88 662 | 447 363 | 105 052
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 125 355 | 27 164 | 129 538 | 30 419
Kapitał własny | 991 530 | 214 859 | 1 245 159 | 292 394
Zobowiązania długoterminowe | 105 928 | 22 954 | 136 296 | 32 006
Zobowiązania krótkoterminowe | 114 313 | 24 771 | 241 151 | 56 628
| 01.01.2020-31.12.2020 | 01.01.2019-31.12.2019
| 000 PLN | 000 EUR | 000 PLN | 000 EUR
Przychody z tytułu dywidend | - | - | 125 000 | 29 058
Zysk/Strata z działalności operacyjnej | (28 204) | (6 304) | 286 266 | 66 546
Zysk/Strata brutto | (14 705) | (3 287) | 284 252 | 66 078
Zysk/Strata netto | (26 127) | (5 840) | 273 197 | 63 508
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | (7 044) | (1 574) | (7 279) | (1 692)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 397 749 | 88 899 | 90 994 | 21 153
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (422 219) | (94 368) | 16 689 | 3 880

* w celu przeliczenia wybranych jednostkowych danych finansowych zastosowano wymogi Rozporządzenia Ministra Finansów z 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U.2018.757 z dnia 2018.04.20); nie zastosowano wymogów MSR 21 w tym zakresie.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

ROCZNE JEDNOSTKOWE
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
CAPITAL PARK S.A.
ZA 2020 ROK

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

SPIS TREŚCI

I. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5

II. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH DOCHODÓW... 7

III. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM... 8

IV. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH.. 9

V. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU.. 10

VI. WPROWADZENIE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO.. 11

VII. INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO.. 15

NOTA 1. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH. 32

NOTA 2. POŻYCZKI UDZIELONE JEDNOSTKOM ZALEŻNYM I WSPÓŁKONTROLOWANYM.. 33

NOTA 3. INWESTYCJE W JEDNOSTKI WSPÓŁKONTROLOWANE. 34

NOTA 4. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W ZAMORTYZOWANYM KOSZCIE. 35

NOTA 5. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY. 35

NOTA 6. KAPITAŁY WŁASNE. 35

NOTA 7. POŻYCZKI OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH.. 36

NOTA 8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW.. 36

NOTA 9. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI 37

NOTA 10. PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY. 38

NOTA 11. KOSZTY OPERACYJNE W UKŁADZIE PORÓWNAWCZYM.. 40

NOTA 12. PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK. 40

NOTA 13. KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK. 40

NOTA 14. POZOSTAŁE PRZYCHODY FINANSOWE. 41

NOTA 15. POZOSTAŁE KOSZTY FINANSOWE. 41

NOTA 16. ZYSK/STRATA PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ. 41

NOTA 17. INSTRUMENTY FINANSOWE. 42

NOTA 18. ZRZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM.. 43

NOTA 19. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM.. 45

NOTA 20. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI 46

NOTA 21. ZATRUDNIENIE. 47

NOTA 22. WYNAGRODZENIE OSÓB WCHODZĄCYCH W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH I ADMINISTRUJĄCYCH 48

NOTA 23. WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ 48

NOTA 24. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I POZABILANSOWE. 48

NOTA 25. ZABEZPIECZENIA USTANOWIONE NA MAJĄTKU SPÓŁKI 49

NOTA 26. ZDARZENIA PO DNIU RAPORTOWYM.. 50

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

# I. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

AKTYWA | Nota | 31.12.2020 /badane/ | 31.12.2019 /badane/
Aktywa trwałe |  |  |
Inwestycje w jednostkach zależnych | 1 | 409 158 | 447 363
Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych | 3 | 20 676 | 31 627
Pożyczki długoterminowe udzielone jednostkom zależnym wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 2 | 505 383 | 430 092
Pozostałe aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 4 | 14 164 | 13 338
Pozostałe należności długoterminowe |  | 3 320 | 1 141
|  | 952 700 | 923 561
Aktywa obrotowe |  |  |
Pożyczki krótkoterminowe udzielone jednostkom zależnym wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 2 | 132 950 | 128 987
Należności handlowe i pozostałe należności |  | 745 | 440 512
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe |  | 20 | 8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 5 | 125 355 | 129 538
|  | 259 070 | 699 045
AKTYWA RAZEM |  | 1 211 770 | 1 622 606

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

PASYWA | Nota | 31.12.2020 /badane/ | 31.12.2019 /badane/
Kapitały własne | 6 |  |
Kapitał zakładowy |  | 108 334 | 108 334
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej |  | 801 426 | 778 139
Kapitał zapasowy pozostały |  | 91 719 | 40 620
Kapitał rezerwowy z emisji akcji oczekujących na rejestrację |  | - | -
Kapitał z wyceny programu motywacyjnego |  | 16 178 | 16 178
Niepodzielony wynik finansowy |  | (26 127) | 301 888
|  | 991 530 | 1 245 159
Zobowiązania długoterminowe |  |  |
Długoterminowe pożyczki od podmiotów powiązanych wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 7 | 44 090 | 36 958
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 9 | - | 29 361
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 8 | 23 036 | 42 452
Rezerwy na zobowiązania oraz z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 10 | 38 802 | 27 525
|  | 105 928 | 136 296
Zobowiązania krótkoterminowe |  |  |
Krótkoterminowe pożyczki od podmiotów powiązanych wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 7 | 58 305 | 59 294
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 9 | 32 007 | 163 428
Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych wyceniane w zamortyzowanym koszcie | 8 | 22 948 | 14 464
Zobowiązania handlowe |  | 140 | 3 391
Pozostałe zobowiązania i rezerwy |  | 913 | 575
|  | 114 313 | 241 151
PASYWA RAZEM |  | 1 211 770 | 1 622 606

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

# II. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z ZYSKÓW LUB STRAT I INNYCH CAŁKOWITYCH
DOCHODÓW

| Nota | 12 miesięcy 2020 /badane/ | 12 miesięcy 2019 /badane/
Przychody ze sprzedaży |  | 347 | 100
Przychody z tytułu dywidend |  | - | 125 000
Wycena inwestycji w jednostkach zależnych do wartości godziwej | 1 | (44 758) | 131 147
Przychody z tytułu odsetek | 12 | 30 358 | 52 834
Koszty z tytułu odsetek | 13 | (11 946) | (15 670)
Koszty osobowe | 11 | (1 170) | (2 935)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne | 11 | (2 314) | (5 784)
Koszty z tytułu wyceny programu motywacyjnego | 11 | - | (2 228)
Udział w zysku/stracie jednostek współkontrolowanych | 3 | 1 279 | 3 802
Zysk (strata) z działalności operacyjnej |  | (28 204) | 286 266
Pozostałe przychody finansowe | 14 | 26 249 | 2 237
Pozostałe koszty finansowe | 15 | (12 750) | (4 251)
Zysk (strata) przed opodatkowaniem |  | (14 705) | 284 252
Podatek dochodowy | 10 | (11 422) | (11 055)
Zysk (strata) netto |  | (26 127) | 273 197
Suma dochodów całkowitych |  | (26 127) | 273 197
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł) |  |  |
Podstawowy za okres obrotowy |  | (0,25) | 2,53
Rozwodniony za okres obrotowy |  | (0,25) | 2,53

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

# III. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

| Kapitał zakładowy | Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej | Kapitał zapasowy pozostały | Kapitał z wyceny programu motywacyjnego | Kapitał rezerwowy z emisji akcji oczekujących na rejestrację | Skumulowany wynik finansowy | Wynik finansowy roku obrotowego | Razem kapitały własne
Kapitał własny na dzień 01.01.2020 | 108 334 | 778 139 | 40 620 | 16 178 | - | 28 691 | 273 197 | 1 245 159
Podział zysku netto | - | 23 287 | 51 099 | - | - | (28 691) | (45 695) | -
Wypłata dywidendy | - | - | - | - | - | - | (227 501) | (227 501)
Razem transakcje z właścicielami | - | 23 287 | 51 099 | - | - | (28 691) | (273 197) | (227 501)
Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy | - | - | - | - | - | (26 127) | - | (26 127)
Suma dochodów całkowitych | - | - | - | - | - | (26 127) | - | (26 127)
Kapitał własny na dzień 31.12.2020 | 108 334 | 801 426 | 91 719 | 16 178 | - | (26 127) | - | 991 530

| Kapitał zakładowy | Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej | Kapitał zapasowy pozostały | Kapitał z wyceny programu motywacyjnego | Kapitał rezerwowy z emisji akcji oczekujących na rejestrację | Skumulowany wynik finansowy | Wynik finansowy roku obrotowego | Razem kapitały własne
Kapitał własny na dzień 01.01.2019 | 107 495 | 797 655 | 40 620 | 14 014 | - | - | (19 516) | 940 269
Korekta* | - | - | - | - | - | 28 691 | - | 28 691
Kapitał własny na dzień 01.01.2019 po korektach | 107 495 | 797 655 | 40 620 | 14 014 | - | 28 691 | (19 516) | 968 961
Emisja akcji | 839 | - | - | - | - | - | - | 839
Płatności w formie akcji własnych | - | - | - | 2 164 | - | - | - | 2 164
Podział zysku netto | - | (19 516) | - | - | - | - | 19 516 | -
Razem transakcje z właścicielami | 839 | (19 516) | - | 2 164 | - | - | 19 516 | 3 002
Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy | - | - | - | - | - | - | 273 197 | 273 197
Suma dochodów całkowitych | - | - | - | - | - | - | 273 197 | 273 197
Kapitał własny na dzień 31.12.2019 | 108 334 | 778 139 | 40 620 | 16 178 | - | 28 691 | 273 197 | 1 245 159

*W 2019 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o zmianie zasad wyceny inwestycji w jednostkach zależnych z wyceny w koszcie historycznym na wycenę w wartości godziwej. Korekta z tego tytułu została zaprezentowana w nocie 21 w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym Capital Park S.A. za 2019 rok.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

# IV. JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

| 12 miesięcy 2020 | 12 miesięcy 2019
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA |  |
Inne wydatki i wpływy operacyjne | (7 240) | (7 481)
Odsetki otrzymane | 196 | 202
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej | (7 044) | (7 279)
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA |  |
Nabycie udziałów | (10) | -
Odsetki otrzymane | 5 813 | 21 819
Wpływy z tytułu umorzenia udziałów | 315 173 | -
Wpływy z tytułu dywidendy | 125 050 | -
Spłata udzielonych pożyczek wewnątrzgrupowych | 4 664 | 122 660
Udzielone pożyczki wewnątrzgrupowe | (52 942) | (53 485)
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej | 397 749 | 90 994
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA |  |
Wpływ pożyczek od podmiotów powiązanych | 3 100 | 35 500
Wpływ kredytów | - | 21 504
Wykup dłużnych papierów wartościowych | (173 083) | (15 000)
Odsetki i inne wydatki finansowe | (7 544) | (11 996)
Spłaty pożyczek | (1 660) | (6 727)
Spłaty kredytów | (15 530) | (6 590)
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli | (227 501) | -
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej | (422 219) | 16 689
D. Przepływy pieniężne netto razem | (31 514) | 100 403
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych | (4 183) | 100 403
– różnice kursowe dotyczące środków pieniężnych | 27 331 | -
F. Środki pieniężne na początek okresu | 129 538 | 29 135
G. Środki pieniężne na koniec okresu | 125 355 | 129 538
- w tym o ograniczonej możliwości dysponowania | 1 384 | 1 278

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

# V. OŚWIADCZENIA ZARZĄDU

Oświadczenie Zarządu CAPITAL PARK S.A. w sprawie
rzetelnego sporządzenia jednostkowego sprawozdania finansowego

Niniejszym Zarząd CAPITAL PARK S.A. oświadcza, iż wedle najlepszej wiedzy Zarządu, niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe CAPITAL PARK S.A. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy. Jednostkowe sprawozdanie zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę Capital Park S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu raportowym, na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

Oświadczenie Zarządu CAPITAL PARK S.A. w sprawie firmy audytorskiej uprawnionej do badania jednostkowego sprawozdania finansowego*

Zarząd oświadcza:

· firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania jednostkowego sprawozdania finansowego Capital Park S.A. za 2020 rok zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej,

· w Spółce są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji,

· Spółka posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz Spółki przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd jednostki dominującej zasadami ładu korporacyjnego, firma audytorska została wybrana przez Radę Nadzorczą Capital Park S.A. uchwałą nr 2/07/2020 z 7 lipca 2020 roku w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta działającego w imieniu firmy audytorskiej.

* Na podstawie § 70 ust. 1 pkt. 7) oraz § 71 ust. 1 pkt. 7) Rozporządzenia Ministra Finansów z 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

# VI. WPROWADZENIE DO ROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE OGÓLNE O SPÓŁCE

Nazwa: |  | Capital Park S.A.
Forma prawna: |  | Spółka Akcyjna
Siedziba: | 02-797 Warszawa, ul. Klimczaka 1
Kraj rejestracji: |  | Polska
Podstawowy przedmiot działalności: |  | · działalność holdingowa · realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków · kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek · wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi
Organ prowadzący rejestr: |  | Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer KRS: |  | 373001
Numer statystyczny REGON: |  | 142742125

2. CZAS TRWANIA

Spółka Capital Park S.A. została utworzona na czas nieoznaczony.

3. IDENTYFIKACJA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Spółka sporządziła jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku, składające się z:

· Jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej sporządzonego na 31 grudnia 2020 roku, które po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 1 211 770 tys. PLN,

· Jednostkowego sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku, wykazującego stratę netto 26 127 tys. PLN,

· Jednostkowego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku, wykazującego spadek stanu kapitału własnego o kwotę 253 630 tys. PLN,

· Jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku, wykazującego spadek stanu środków pieniężnych netto o kwotę 4 183 tys. PLN,

· Wprowadzenia do sprawozdania finansowego oraz dodatkowych informacji i objaśnień

i jest sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości i Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię Europejską (MSSF).

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe składa się z 51 kolejno numerowanych stron. Poprzez dzień raportowy uważa się 31 grudnia 2020 roku. Poprzez okres raportowy rozumie się okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku.

4. OKRESY PREZENTOWANE

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku.

D ane porównawcze jednostkowego sprawozdania finansowego prezentowane są:

· według stanu na 31 grudnia 2019 roku i na 31 grudnia 2018 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej,

· za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 dla sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów,

· za okres od 1 stycznia 2019 roku do 31 grudnia 2019 roku dla sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym.

5. SKŁAD ORGANÓW JEDNOSTKI WEDŁUG STANU NA DZIEŃ RAPORTOWY:

Organami Spółki są Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza i Zarząd.

Zarząd:

Prezes Zarządu |  | Jan Motz
Członek Zarządu |  | Marcin Juszczyk
Członek Zarządu |  | Kinga Nowakowska

Rada Nadzorcza:

Przewodniczący Rady Nadzorczej | Derek Jacobson
Członek Rady Nadzorczej | Katarzyna Ishikawa
Członek Rady Nadzorczej | Kimberly Adamek
Niezależny Członek Rady Nadzorczej |  | Jacek Kseń
Niezależny Członek Rady Nadzorczej |  | Anna Frankowska-Gzyra |  |  |  |  |  |  |
Członek Rady Nadzorczej | Matthias Cordier |  |  |  |  |  |  |

W okresie od 1 stycznia 2020 roku do 31 grudnia 2020 roku nie nastąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

6. NOTOWANIA NA RYNKU REGULOWANYM

Od 13 grudnia 2013 r. Spółka jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawi e.

7. BIEGLI REWIDENCI

PricewaterhouseCoopers Polska Sp. z o.o. Audyt Sp. k.

8. PRAWNICY

Ishikawa, Brocławik. Adwokaci i Radcowie Prawni Sp.p.

9. BANKI I INSYTUCJE FINANSOWE

Bank PEKAO S.A., Getin Noble Bank S.A., Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A., Bank of China (Luxembourg) S.A.

10. ZNACZĄCY AKCJONARIUSZE SPÓŁKI

Według stanu na dzień raportowy roku akcjonariuszami Spółki posiadającymi powyżej 5% akcji lub głosów, byli:

Akcjonariusz | Liczba akcji | % kapitału akcyjnego | Liczba głosów | % głosów
MIRELF VI B.V | 71 964 356 | 66,43% | 71 964 356 | 66,43%
Europi Property Group AB | 15 187 199 | 14,02% | 15 187 199 | 14,02%
Patron Townsend S.à r.l. | 7 052 993 | 6,51% | 7 052 993 | 6,51%

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

Pozostali | 14 129 450 | 13,04% | 14 129 450 | 13,04%
Razem | 108 333 998 | 100,00% | 108 333 998 | 100,00%

Według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego akcjonariuszami Spółki posiadającymi powyżej 5% akcji lub głosów, byli:

Akcjonariusz | Liczba akcji | % kapitału akcyjnego | Liczba głosów | % głosów
MIRELF VI B.V | 71 964 356 | 66,43% | 71 964 356 | 66,43%
Europi Property Group AB | 17 561 780 | 16,21% | 17 561 780 | 16,21%
Patron Townsend S.à r.l. | 7 052 993 | 6,51% | 7 052 993 | 6,51%
Pozostali | 11 754 869 | 10,85% | 11 754 869 | 10,85%
Razem | 108 333 998 | 100,00% | 108 333 998 | 100,00%

Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2019 r. przedstawiała się następująco:

Akcjonariusz | Liczba akcji | % kapitału akcyjnego | Liczba głosów | % głosów
Townsend Holding BV | 71 500 438 | 66,00% | 71 500 438 | 66,00%
Metlife OFE | 13 138 825 | 12,13% | 13 138 825 | 12,13%
Patron Townsend S.à r.l. | 7 052 993 | 6,51% | 7 052 993 | 6,51%
Pozostali | 16 641 742 | 15,36% | 16 641 742 | 15,36%
Razem | 108 333 998 | 100,00% | 108 333 998 | 100,00%

Na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego jednostkowego sprawozdania finansowego beneficjentem rzeczywistym jest Pan Ronald Dickerman osoba kontrolująca i beneficjent rzeczywisty MIRELF IV B.V. (spółka posiadająca 100% udziałów w Townsend Holding B.V.) posiadającej 66,43 % akcji Capital Park S.A.

11. INFORMACJA O JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH Spółka jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Capital Park i sporządza sprawozdanie skonsolidowane. Na dzień raportowy w skład Grupy Kapitałowej Capital Park wchodziły następujące jednostki zależne i współzależne:

*jednostki współkontrolowane

Zmiany w strukturze Grupy jakie miały miejsce w okresie sprawozdawczym tj. od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. oraz po dniu bilansowym:

W październiku 2020 roku, Capital Park S.A. utworzyła dwie nowe spółki Polski Hak Sp. z o.o. i Kinorblin Sp. z o.o.
W lutym 2021 roku, Capital Park S.A. utworzył spółkę Krynica Investments Sp. z o.o.

12. WALUTA

Jednostkowe roczne sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych polskich (PLN), o ile nie podano inaczej.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

13. WYCENA POZYCJI WYRAŻONYCH W WALUTACH OBCYCH

W niniejszym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zastosowano następujące kursy wymiany walut.

Kurs EUR/PLN | 01.01.2020-31.12.2020 | 01.01.2019-31.12.2019
Kurs obowiązujący na ostatni dzień okresu | 4,6148 | 4,2585
Kurs średni obliczony dla okresu sprawozdawczego | 4,4742 | 4,3018

14. ZATWIERDZENIE JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało opublikowane i podpisane przez Zarząd 19 marca 2021 roku.

# VII. INFORMACJA DODATKOWA DO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. ZGODNOŚĆ Z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską (UE), mających zastosowanie do sprawozdań finansowych rozpoczynających się po 1 stycznia 2020 r. Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, MSSF składają się z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSR) i Interpretacji wydanych przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF).

2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Dane w niniejszym rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały podane w tysiącach polskich złotych, które są walutą funkcjonalną i prezentacji Spółki, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem zobowiązań z tytułu kredytów i wyemitowanych obligacji wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz inwestycji w jednostki zależne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy i inwestycji w jednostki współkontrolowane wyceniane metodą praw własności.

Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe podlegało badaniu biegłego rewidenta. Raport z badania publikowany jest razem z niniejszym jednostkowym sprawozdaniem finansowym.

3. OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD POLITYKI RACHUNKOWOŚCI

Udziały w spółkach zależnych

Zgodnie z regulacjami MSR 27 jednostka ujmuje inwestycje w jednostkach zależnych wg zasad opisanych w MSSF 9. Udziały i akcje w jednostkach zależnych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy. Nie rzadziej niż na dzień raportowy Spółka wycenia inwestycje w jednostki zależne w wartości godziwej przy zastosowaniu założeń opisanych poniżej:

· dla każdej kategorii inwestycji jednostka stosuje ten sam sposób ujmowania,

· zmiany wartości godziwej ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu,

· zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży (bądź wchodzące w skład grupy do zbycia zaklasyfikowanej jako przeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5, ujmuje się zgodnie z tym MSSF w zakresie prezentacji i ujawnień, w zakresie wyceny zastosowanie znajduję konsekwentnie MSSF 9.

Ponieważ jednostki zależne są spółkami celowymi z jedynym aktywem w postaci nieruchomości inwestycyjnej oraz zobowiązaniami finansowymi związanymi z finansowaniem inwestycji, w szacowaniu wartości godziwej jednostek zależnych Spółka bazuje na wartości aktywów netto jednostek zależnych. Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są w wartości godziwej według operatów szacunkowych, natomiast zobowiązania finansowe z tytułu kredytów i pożyczek wyceniane są w zamortyzowanym koszcie. Model wyceny inwestycji w jednostki zależne bazuje na danych z jednostkowych sprawozdań finansowych jednostek zależnych i jest sporządzony z poziomu Capital Park S.A. Udziały jednostek kontrolowanych bezpośrednio przez Capital Park S.A. w wartości księgowej (historycznej) są porównywane z wartością aktywów netto kontrolowanych jednostek. W przypadku, gdy kontrolowana spółka posiada jednostki zależne niższego szczebla, udziały tych jednostek są wyceniane do wartości godziwej zgodnie z powyższą metodologią. Efekt tej wyceny jest ujęty w skorygowanych aktywach netto ujętych w ostatecznej wycenie.

Aktualizacja wartości inwestycji w jednostkach zależnych do wartości godziwej ujmowana jest w sprawozdaniu z zysków lub strat oraz innych całkowitych dochodów w wyniku finansowym w linii „Wycena inwestycji w jednostki zależne do wartości godziwej”.

Na podstawie zasad MSSF 13 Zarząd przeprowadził analizę metodologii ustalenia wartości godziwej udziałów w jednostkach zależnych na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz na 31 grudnia 2019 r., która doprowadziła do wniosku, że metodologia ta została ustalona w oparciu o 3 poziom hierarchii wyceny do wartości godziwej.

Zasady tworzenia rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku ze wzrostem wyceny inwestycji w jednostki zależne zostały przedstawione w sekcji „Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego”.

Udziały w spółkach współkontrolowanych

Inwestycje w jednostkach współkontrolowanych są wyceniane zgodnie z MSR 28 metodą praw własności.

Na dzień nabycia udziały wyceniane są w równowartości udziału w kapitale własnym jednostki współkontrolowanej ustalonym na dzień nabycia albo dzień zarejestrowania udziałów z tytułu podwyższonego kapitału zakładowego lub zapasowego. Różnicę pomiędzy tak ustaloną wartością nabywanych udziałów a dokonanymi płatnościami za nabywane lub obejmowane udziały ujmuje się jako dodatnią (jeśli cena zapłacona jest wyższa niż nabywane udziały) albo jako zysk z okazyjnego nabycia (jeśli cena zapłacona jest niższa niż nabywane udziały) wartość firmy. Zysk z okazyjnego nabycia odnoszony jest w wynik finansowy w momencie nabycia. Aktywa z tytułu dodatniej wartości firmy podlegają weryfikacji na każdy raportowy pod kątem utraty wartości.

Nie rzadziej niż na każdy dzień raportowy Spółka dokonuje weryfikacji wartości tych inwestycji w oparciu o wartość aktywów netto każdej spółki współkontrolowanej z uwzględnieniem części kapitału zakładowego albo prawa do zysków przysługujących Spółce.

Skutki aktualizacji wartości inwestycji, to znaczy różnica pomiędzy aktualną wartością aktywów netto w części, jaka przysługuje Spółce a taką wartością na poprzedni dzień raportowy są odnoszone w ciężar wyniku finansowego Spółki. W przypadku zaniechania inwestycji w jednostce współkontrolowanej wartość udziałów jednostki współkontrolowanej usuwane są ze sprawozdania z sytuacji finansowej Spółki i odnoszone w pozostałe koszty finansowe.

Aktywa finansowe

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

Od 1 stycznia 2018 r., od kiedy Spółka zastosowała MSSF 9 retrospektywnie i skorzystała z możliwości nieprzekształcania danych za okresy porównawcze, Spółka klasyfikuje aktywa finansowe do następujących kategorii wyceny:

· wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

· wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

· wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Klasyfikacja jest uzależniona od przyjętego przez Spółkę modelu zarządzania aktywami finansowymi oraz warunkami umownych przepływów pieniężnych. Spółka dokonuje reklasyfikacji inwestycji w instrumenty dłużne wtedy i tylko wtedy, gdy zmienia się model zarządzania tymi aktywami.

Ujmowanie i zaprzestanie ujmowania

Aktywa finansowe ujmuje się, gdy Spółka staje się stroną postanowień umownych instrumentu. Aktywa finansowe wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z aktywów finansowych wygasły lub zostały przeniesione, a Spółka dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Wycena na moment początkowego ujęcia

Na moment początkowego ujęcia, Spółka wycenia składnik aktywów finansowych według wartości godziwej powiększonej o, w przypadku składnika aktywów finansowych, których nie wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, koszty transakcji, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu składnika aktywów finansowych. Koszty transakcji dotyczące aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Aktywa finansowe, które nie spełniają kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, są klasyfikowane jako inwestycja wyceniana w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy wycenia się według wartości godziwej,
a zmiany tej wartości ujmuje się w zysku lub stracie bieżącego okresu i prezentuje w pozycji „Zyski (straty) z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych”, za wyjątkiem przychodów z tytułu odsetek, które oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej, ujmowanych w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”. W szczególności Spółka zalicza do tej kategorii pożyczki, które nie spełniają testu SPPI (tj. przepływy pieniężne z tych pożyczek nie stanowią wyłącznie kapitału i odsetek), ponieważ częstotliwość zmian oprocentowania nie odpowiada formule naliczania odsetek.

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Instrumenty dłużne utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów, które obejmują wyłącznie spłaty kapitału i odsetek („SPPI”, ang. Solely payment of principal and interest), są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Przychody z tytułu odsetek oblicza się metodą efektywnej stopy procentowej i wykazuje w pozycji „Przychody z tytułu odsetek” w wyniku finansowym. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości opisaną w „Utrata wartości aktywów finansowych” i prezentuje w pozycji „Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych”. Do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu zalicza się w szczególności:

· obligacje,

· pożyczki, które spełniają test klasyfikacji SPPI i które zgodnie z modelem biznesowym są wykazywane jako „utrzymywane w celu uzyskiwania przepływów pieniężnych”,

· środki pieniężne i ich ekwiwalenty.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody obejmują instrumenty dłużne, w których przepływy stanowią wyłącznie płatności kapitału i odsetek, a które są utrzymywane w celu ściągnięcia umownych przepływów pieniężnych i w celu sprzedaży.

Po początkowym ujęciu ww. aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej, a skutki zmiany wartości godziwej, inne niż odpisy z tytułu utraty wartości, różnice kursowe oraz przychody z tytułu odsetek są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane w kapitale własnym jako kapitał z wyceny do wartości godziwej. Na dzień wyłączenia inwestycji z ksiąg rachunkowych, skumulowaną wartość zysków lub strat ujętych w kapitale własnym przenosi się do zysku lub straty bieżącego okresu. Przychody z tytułu odsetek od takich aktywów finansowych wylicza się metodą efektywnej stopy procentowej i ujmuje w pozycji „Przychody z tytułu odsetek”. Odpisy z tytułu utraty wartości ujmuje się zgodnie z zasadą rachunkowości wskazaną w kategorii „Utrata wartości aktywów finansowych” i prezentuje w pozycji „Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości aktywów finansowych”. Na dzień raportowy Spółka nie posiadała aktywów finansowych zaklasyfikowanych do tej kategorii. Na dzień raportowy Spółka nie posiada ww. aktywów finansowych.

Utrata wartości aktywów finansowych

W odniesieniu do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu oraz aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody, Spółka dokonuje na każdy dzień raportowy szacowania konieczności ujęcia oczekiwanych strat kredytowych, zgodnie z trzystopniowym modelem oczekiwanych strat kredytowych.

Ryzyko kredytowe dla Spółki wynika głównie z salda udzielonych pożyczek, należności handlowych oraz środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Dalsze szczegółowe informacje na temat odpisów aktualizujących w odniesieniu do należności handlowych i środków pieniężnych przedstawiono w dalszej części sprawozdania finansowego.

Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe (w szczególności udzielonych pożyczek) Spółka stosuje trzystopniowy model utraty wartości:

Stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia. Oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania w ciągu 12 miesięcy (tj. całkowita oczekiwana strata kredytowa pomnożona jest przez prawdopodobieństwo, że strata wystąpi w ciągu następnych 12 miesięcy);

Stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił znaczny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia, ale brak jest obiektywnych przesłanek utraty wartości; oczekiwane straty kredytowe określa się na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania przez cały umowny okres życia danego aktywa;

Stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

Na potrzeby ustalenia odpisu aktualizującego dla należności z tytułu pożyczek przeprowadzana jest indywidualna analiza każdej pożyczki w celu przyporządkowania tych pozycji do jednego z trzech stopni.

Na każdy dzień raportowy Spółka dokonuje oceny czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia:

· w sytuacji, gdy ryzyko kredytowe danego aktywa finansowego jest wysokie oraz gdy wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia do dnia raportowego nie był znaczący, Spółka szacuje straty kredytowe biorąc pod uwagę tylko zdarzenia niewykonania zobowiązania mogące nastąpić w ciągu 12 miesięcy od dnia raportowego (stopień 1),

· w sytuacji, gdy ryzyko kredytowe danego aktywa finansowego znacząco wzrosło od dnia początkowego ujęcia, Spółka szacuje straty ze zdarzeń, jakie mogą wystąpić w okresie całego życia instrumentu (stopień 2).

Na potrzeby określenia horyzontu kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych, weryfikowany jest fakt znaczącego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem finansowym od momentu początkowego ujęcia tego aktywa finansowego.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

Przy analizie wystąpienia znacznego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z danym aktywem Spółka bierze pod uwagę m.in. następujące przesłanki:

· nastąpiło opóźnienie w spłacie 30 dni,

· czy nastąpił znaczący spadek wartości nieruchomości,

· czy nastąpił znaczący spadek stawek najmu,

· czy pojawiły się zmiany regulacyjne mające negatywny wpływ na przyszłe przepływy Grupy lub wartość nieruchomości,

· czy nastąpił istotny spadek przepływów pieniężnych/ wyników operacyjnych,

W zależności od spełnienia bądź niespełnienia powyższych kryteriów pożyczki są przypisywane do koszyków (stopień 1,2,3).

Oczekiwaną stratę kredytową wyliczono na podstawie prawdopodobieństwa niewypełnienia zobowiązania, profilu spłat uzgodnionego w umowie pożyczki i oceny odzysków z zabezpieczenia.

Oczekiwana strata kredytowa kalkulowana jest przy uwzględnieniu wartości pieniądza w czasie.

Kalkulacja odpisu ECL (Expected Credit Loss) składa się z 3 elementów:

EAD – Exposure at default

LGD – Loss given default

PD - Probability of default

ECL = EAD x PD x LGD

Wartość ekspozycji (Exposure at Deafult, EAD):

Wartość pożyczki objętej analizą w zamortyzowanym koszcie.

Loss given default (LGD):

Przyjęto, że jeżeli:

· wartość zabezpieczeń (WZAB) przekracza, wartość ekspozycji LGD w pozostałych przypadkach LGD obliczone jest jako udział wartości ekspozycji niepokrytej zabezpieczeniami, gdzie wartość ekspozycji niepokrytej zabezpieczeniami stanowi suma WZAB pomniejszona o sumę EAD oraz WPZOB.

Wartość zabezpieczeń (WZAB):

· wartość zabezpieczenia jest wartością godziwą,

· w przypadku zdarzenia kredytowego (m.in. upadłości) wartość zabezpieczenia zostanie wykorzystana w pierwszej kolejności na zaspokojenie roszczeń z tytułu analizowanych pożyczek/kredytów,

· na wartość zabezpieczeń składają się: wartość nieruchomości (najbardziej prawdopodobna wartość godziwa wskazań przez klienta), wartość środków pieniężnych oraz należności krótkoterminowych.

Probability of default (PD):

Dla szacowania odpisu indywidualnego dla udzielonych pożyczek Spółka stosuje prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania na podstawie rynkowych danych. Spółka szacuje ryzyko niewypłacalności pożyczkobiorców w oparciu o ratingi nadane kontrahentom z wykorzystaniem wewnętrznego modelu scoringowego, na bazie danych Bloomberga. Pożyczkobiorcy nie posiadają formalnie przyznanego ratingu, dlatego Spółka szacuje ratingi jaki dany pożyczkobiorca mógłby uzyskać bazując na danych finansowych pożyczkobiorcy, marży oraz ratingu kraju pożyczkobiorcy. Przypisanie ratingu jest szacunkiem Spółka i może być odmienne od faktycznego ratingu, który mógłby zostać nadany pożyczkobiorcy.

Utrata wartości ze względu na ryzyko kredytowe, a także odwrócenie strat, zawsze ujmowane są w wyniku finansowym, nawet w przypadku, gdy dany składnik aktywów finansowych jest wyceniany przez pozostałe całkowite dochody. Aktywa finansowe są spisywane, w całości lub w części, kiedy Grupa wyczerpie praktycznie wszystkie działania w zakresie ściągnięcia i uzna, że nie można już racjonalnie oczekiwać odzyskania należności. Zazwyczaj następuje to, gdy składnik aktywów jest przeterminowany co najmniej 360 dni.

Utrata wartości ze względu na ryzyko kredytowe, a także odwrócenie strat, zawsze ujmowane są w wyniku finansowym, nawet w przypadku, gdy dany składnik aktywów finansowych jest wyceniany przez pozostałe całkowite dochody.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zaliczane są środki pieniężne w kasie, w banku, środki pieniężne w drodze, a także lokaty bankowe i inne papiery wartościowe oraz odsetki od aktywów finansowych, które są płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania, wystawienia, nabycia lub założenia. Krajowe aktywa wykazuje się w ciągu roku obrotowego i na dzień raportowy w księgach rachunkowych w wartości nominalnej. Wartość nominalna obejmuje doliczone lub ewentualnie potrącone przez bank odsetki.

Na dzień raportowy aktywa wyrażone w walucie obcej przelicza się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski.

W ciągu roku obrotowego wpływy i wypływy z rachunku walutowego są wyceniane według następujących zasad:

· w przypadku zrealizowanej sprzedaży lub zakupu waluty ewidencja odbywa się według kursu kupna lub sprzedaży użytego do tej transakcji,

· w sytuacji, gdy nie dochodzi do nabycia lub sprzedaży waluty wycena wpływów na rachunek walutowy bankowy
i wypływów z tego rachunku odbywa się poprzez zastosowanie średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji,

· kolejność wyceny rozchodu środków pieniężnych w walucie obcej na rachunkach walutowych i w kasach walutowych odbywa się według metody FIFO.

Należności handlowe

W sprawozdaniu finansowym prezentowane są należności z podziałem na krótkoterminowe i długoterminowe. Jako należności długoterminowe ujmowane są należności wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia raportowego, a wymagalne w okresie krótszym lub przeznaczone do obrotu prezentowane są jako krótkoterminowe.

Na dzień nabycia lub powstania należności krótkoterminowe ujmuje się według wartości godziwej, czyli według wartości określonej przy ich powstaniu. Natomiast na dzień raportowy należności wycenia się w zamortyzowanym koszcie. W przypadku krótkoterminowych należności handlowych, które nie mają znaczącego elementu finansowania, Spółka stosuje podejście uproszczone wymagane w MSSF 9 i wycenia odpisy z tytułu utraty wartości w wysokości strat kredytowych oczekiwanych w całym okresie życia należności od momentu jej początkowego ujęcia.

Odpisy aktualizujące wartość należności są szacowane według poniższych zasad:

· dla należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości – odpis do wysokości należności nieobjętej gwarancją lub innym zabezpieczeniem, zgłoszonej likwidatorowi lub sędziemu komisarzowi w postępowaniu upadłościowym,

· dla należności od dłużników w przypadku oddalenia wniosku o ogłoszenie upadłości, jeśli majątek dłużnika nie wystarcza na zaspokojenie kosztów postępowania upadłościowego – odpis w pełnej wysokości należności,

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

· dla należności kwestionowanych przez dłużników oraz z których zapłatą dłużnik zalega, a według oceny sytuacji majątkowej i finansowej dłużnika spłata należności w umownej kwocie nie jest prawdopodobna – odpis do wysokości należności niepokrytej gwarancją lub innym zabezpieczeniem,

· dla należności stanowiących równowartość kwot podwyższających należności, w stosunku do których uprzednio dokonano odpisu aktualizującego – odpis do wysokości tych kwot, do czasu ich otrzymania lub odpisania,

· dla należności przeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne - według indywidualnej oceny Zarządu Spółki – odpis w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty, uwzględniającej współczynnik niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda niespłaconego na dzień bilansowy,

· dla należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności jest znaczne według indywidualnej oceny Zarządu Spółki – odpis w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty uwzględniającej współczynnik niewypełnienia zobowiązania skorygowane o wpływ czynników przyszłych oraz wysokość salda niespłaconego na dzień bilansowy,

· dla należności nieprzeterminowanych, których ryzyko nieściągalności nie jest znaczne- odpis w wysokości wiarygodnie oszacowanej kwoty z uwzględnieniem współczynnika niewypełnienia zobowiązania.

· Współczynnik niewypełnienia zobowiązania określa się na podstawie analizy nieściągalności za ostatnie lata i bierze pod uwagę wpływy przyszłych czynników na kwotę strat kredytowych. Spółka wyróżnia jeden portfel należności handlowych, ze względu na ich homogeniczność. Na potrzeby wyceny oczekiwanych strat kredytowych należności handlowe zostały zaliczone do kategorii opartych na wspólnej charakterystyce ryzyka kredytowego i przedziałach przeterminowania. Spółka wykazuje odpis bazujący na przeszłych doświadczeniach strat na należnościach, skorygowany w celu odzwierciedlanie informacji o bieżącej kondycji ekonomicznej i rozsądnych i potwierdzonych prognozach przyszłej kondycji ekonomicznej.

Ponadto wszystkie należności handlowe Spółka są analizowane dla utworzenia odpisu indywidualnego czy nie ma obiektywnych dowodów na utratę wartości biorąc pod uwagę problemy finansowe kredytobiorcy, nieuregulowanie płatności, w tymi szczególnie skierowane na drogę sądową czy duże prawdopodobieństwo niewypłacalności. Istniejące gwarancje, ubezpieczenie kredytu itp. powinny być brane pod uwagę przy szacowaniu odpisu indywidualnego.

Należności przeterminowane, przedawnione lub nieściągalne zmniejszają dokonane uprzednio odpisy aktualizujące ich wartość. Jeśli od wyżej wymienionych należności nie dokonano odpisów lub dokonano ich w niepełnej wysokości, to należności te zalicza się wtedy odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

Jeśli przyczyna, dla której dokonano odpisu aktualizującego wartość należności ustanie, to równowartość kwoty, na którą wcześniej utworzono odpis, zwiększa wartość danej należności, a także odpowiednio pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe.

Odpisy aktualizujące prezentuje się odpowiednio w pozostałych kosztach operacyjnych bądź kosztach finansowych, w zależności od tego jakich należności dotyczą odpisy aktualizujące.

Na dzień powstania należności w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania należności (np. wystawienia faktury).

Na dzień raportowy należności w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień raportowy.

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się i tworzy, stosując podejście bilansowe. Wycena aktywów i rezerw na odroczony podatek dochodowy jest dokonywana na koniec każdego kwartału.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się od wszystkich występujących przejściowych różnic ujemnych, nierozliczonych strat podatkowych oraz niewykorzystanych ulg podatkowych do wysokości, do której jest prawdopodobne osiągnięcie zysku do opodatkowania pozwalającego na potrącenie ujemnych różnic przejściowych, strat i ulg podatkowych; z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

· w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych,

Na każdy dzień raportowy wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego jest powtórnie weryfikowana, czy jest prawdopodobne osiągnięcie zysku do opodatkowania pozwalającego na potrącenie ujemnych różnic przejściowych, strat i ulg podatkowych, tzn.:

· czy istnieją wystarczające dodatnie różnice przejściowe, na które utworzono rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, lub

· czy osiągnięcie dochodu na poziomie pozwalającym na potrącenie ujemnych różnic przejściowych oraz odliczenie strat i ulg podatkowych jest prawdopodobne (przy czym osiągnięcie wystarczającego dochodu uznaje się za prawdopodobne, gdy wynika to z planów finansowych na lata następne).

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do dodatnich różnic przejściowych:

· z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansów brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

· w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Wartość bilansowa składnika rezerw z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień raportowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne wystąpienie zobowiązania z tytułu podatku dochodowego.

Rezerwa na podatek odroczony dotycząca wyceny inwestycji w jednostki zależne w wartości godziwej:

W przypadku wzrostu wartości inwestycji w jednostki zależne w wartości godziwej Zarząd Spółki na każdy dzień raportowy dokonuje odpowiedniej analizy obowiązku utworzenia rezerwy na podatek odroczony zgodnie z MSR 12.

Spółka tworzy rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego od wszystkich dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycją w jednostkach zależnych, z wyjątkiem sytuacji, w których spełnione są łącznie następujące dwa warunki:

a) Spółka w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych; oraz

b) jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

Zważywszy, że Spółka dominująca kontroluje politykę swoich jednostek zależnych dotyczącą dywidend, jest ona w stanie również kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych związanych z tą inwestycją (włącznie z różnicami przejściowymi wynikającymi nie tylko z niepodzielonych zysków, ale również z wszelkich różnic kursowych).

W związku z tym, że Spółka jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych, Zarząd Spółki dokonuje analizy prawdopodobieństwa odwrócenia się różnic przejściowych w dającej się przewidzieć przyszłości.

Spółka tworzy rezerwę na podatek odroczony od wyceny inwestycji w jednostki zależne w wartości godziwej, jeśli wg planów Zarządu w dającej się przewidzieć przyszłości Spółka dokona zbycia udziałów w jednostkę zależną lub dokona sprzedaży nieruchomości inwestycyjnej w jednostce zależnej i transakcja ta skutkować będzie koniecznością zapłaty podatku dochodowego. Przez dającą przewidzieć się przyszłość Zarząd rozumie okres 12 miesięcy od dnia raportowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień raportowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień raportowy. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ze sobą kompensowane wówczas, gdy Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności z zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku oraz Spółka zakłada jednoczesną realizację aktywów i rezerw na podatek dochodowy z tego samego tytułu. Kompensacie podlega podatek odroczony od przychodów i kosztów z tytułu wycen nieruchomości inwestycyjnych, instrumentów finansowych oraz innych należności i zobowiązań.

Ujęcie w księgach rachunkowych aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego następuje poprzez księgowanie na koniec okresu sprawozdawczego tylko zmiany sald aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustalonych na koniec i początek okresu sprawozdawczego.

Jeżeli ustalone aktywa lub utworzone rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczą operacji gospodarczych, których skutek wpływa na wynik finansowy, to korespondują one również z wynikiem finansowym. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem (funduszem) własnym odnosi się również na kapitał (fundusz) własny, a nie na wynik finansowy.

W sytuacjach określonych w MSR 12 odroczony podatek dochodowy ujmuje się jako korektę wartości firmy.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów i kosztów

Czynne rozliczenia kosztów są dokonywane dla kosztów, które dotyczą więcej niż jednego okresu sprawozdawczego. Do rozliczeń międzyokresowych czynnych zaliczane są m.in.:

· opłacone z góry świadczenia, takie jak prenumerata, ubezpieczenia, czynsze i dzierżawy – rozliczane metodą liniową,

· opłacone z góry koszty energii elektrycznej, gazu, usług komunikacyjnych lub komunalnych – rozliczane metodą liniową,

· podatek od nieruchomości, opłata roczna za wieczyste użytkowanie gruntów – rozliczane metodą liniową, przeniesienie ustalonej na dzień raportowy nadwyżki kosztów wytworzenia niezakończonych usług budowlanych nad kosztami tych usług współmiernych do przychodów – rozliczane zgodnie z zasadami obowiązującymi dla rozliczania usług budowlanych,

· koszty emisji akcji do dnia emisji – rozliczane w dniu emisji.

Metoda liniowa zastosowana do rozliczania kosztów wymienionych powyżej polega na rozliczeniu tych pozycji stosownie do upływu czasu.

Nie rzadziej niż na koniec każdego roku obrotowego wszystkie pozycje rozliczeń międzyokresowych czynnych są weryfikowane pod kątem ich zasadności. Wszystkie pozycje aktywów, których nie można jednoznacznie przypisać do przychodów, które mają zostać osiągnięte w przyszłych okresach sprawozdawczych powinny być odniesione na wynik bieżący.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują:

· koszty wykonania jeszcze niezakończonych umów usługi budowlane, o których mowa w MSR 11 „Umowy o usługę budowlaną”.

· zobowiązania wynikające z przyjętych przez Spółkę niefakturowanych dostaw i usług; jednak w sprawozdaniu finansowym zalicza się je do zobowiązań handlowych, i to także wtedy, gdy ustalenie przez Spółkę dokładnej ilości i/lub ceny dostawy/usługi może wymagać

Kapitały

Kapitały własne wyceniane są w wartości nominalnej.

Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie/umowie i w uchwałach o podwyższeniu/umorzeniu kapitału podstawowego i wpisanej w rejestrze sądowym. Do czasu zarejestrowania podwyższenia kapitału kwoty wniesione przez udziałowców wykazane są w księgach rachunkowych jako rozrachunki, a prezentowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym jako pozostałe kapitały rezerwowe.

Różnice między wartością godziwą uzyskanej zapłaty i wartością nominalną akcji są ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej. Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spółki akcyjnej lub podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał zapasowy spółki do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji.

Pozostałe kapitały obejmują głównie kapitał z rozliczenia nabycia udziałów w spółce ArtN Sp. z o.o. oraz kapitał z wyceny programu motywacyjnego (wynagrodzenie w formie akcji spółki dominującej).

Płatności w formie akcji – Program motywacyjny

Wartość godziwa przyznanej opcji zakupu akcji Capital Park S.A. jest ujęta jako koszty z tytułu wynagrodzeń w korespondencji ze zwiększeniem kapitału własnego. Wartość godziwa jest określana na dzień przyznania opcji zakupu akcji przez osoby uprawnione i ujmowana w całym okresie, w którym będą nabywane prawa do realizacji opcji.

Kwota obciążająca koszty jest korygowana w celu odzwierciedlenia aktualnej liczby przyznanych opcji, dla których warunki świadczenia pracy oraz warunki nierynkowe nabywania uprawnień są spełnione. W przypadku płatności w formie akcji z warunkami innymi niż warunki nabywania uprawnień, wartość godziwa nagród przyznawanych w płatnościach w formie akcji jest określana w taki sposób, aby odzwierciedlić te warunki natomiast nie jest dokonywana aktualizacja tej wyceny, jeżeli występują różnice pomiędzy oczekiwanymi a aktualnymi wynikami.

Wycena zobowiązania jest weryfikowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego i na dzień rozliczenia. Wszystkie zmiany w wartości godziwej zobowiązania są wykazywane jako koszty osobowe w zysku lub stracie bieżącego okresu.

Do pozycji Zyski zatrzymane oprócz wyników finansowych za lata poprzednie, odnosi się również skutki istotnych błędów lat poprzednich. Za istotny błąd lat poprzednich uznaje się błąd, w wyniku którego zostanie spełniony jeden z poniższych warunków:

· wynik finansowy brutto odchyli się o więcej niż 10% i suma bilansowa odchyli się o więcej niż 1%,

· wynik finansowy brutto odchyli się o więcej niż 10% i przychody netto ze sprzedaży odchylą się o więcej niż 1%.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

Spółka koryguje istotne błędy lat poprzednich retrospektywnie i przekształca dane retrospektywnie, o ile jest to wykonalne w praktyce. Korekta istotnego błędu lat poprzednich jest odnoszona w kwocie netto, tzn. po uwzględnieniu wpływu błędu na zobowiązania podatkowe (zarówno o charakterze bieżącym, jak i wynikające z tytułu odroczonego podatku dochodowego).

Zyski osiągnięte w latach poprzednich, również takie które wcześniej zostały przeznaczone na kapitał zapasowy i rezerwowy mogą być wypłacone akcjonariuszom i udziałowcom w formie dywidendy, po pokryciu wszelkich strat z lat poprzednich oraz osiągnięciu minimalnej wysokości kapitału zapasowego przewidzianego przez Kodeks Handlowy dla spółek akcyjnych, tj. 1/3 kapitału akcyjnego.

Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymi

Wyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane są ujmowane przez Spółkę na dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tym zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, są ujmowane na dzień zawarcia transakcji, który jest dniem, w którym Spółka staje się stroną umowy zobowiązującej do wydania instrumentu finansowego. W momencie początkowego ujęcia Spółka wycenia składnik zobowiązań finansowych w jego wartości godziwej skorygowanej o koszty transakcji, które można bezpośrednio przypisać do nabycia lub emisji tych zobowiązań finansowych.

Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone, umorzone lub ulegnie przedawnieniu.

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń w rozumieniu MSSF 9.

Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie obejmują zaciągnięte przez Spółkę kredyty oraz wyemitowane obligacje. Wycena w zamortyzowanym koszcie odnoszona jest w stosunku do wyceny kredytów i obligacji obejmującej wartość kapitałów, naliczonych odsetek, niezrealizowanych różnic kursowych naliczonych na dzień raportowy oraz nie odpisaną liniowo w koszty wartość poniesionych prowizji.

Metoda wyceny w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej polega na ujęciu wszystkich wpływów i wydatków z tytułu kredytu oraz obligacji (zaciągnięcie kredytu, spłaty kredytu, zapłacone prowizje, wszelkie zapłacone pośrednie koszty związane z obsługą kredytu np. doradztwo kredytowe) według daty przepływu pieniężnego i zdyskontowanie tych przepływów pieniężnych stosując wewnętrzną stopę zwrotu (IRR).

Wdrożenie MSSF 9 od 2018 r. nie wpłynęło na zasady wyceny zobowiązań finansowych Spółki w stosunku do polityki rachunkowości obowiązującej do 31 grudnia 2017 r., tj. zasad wyceny określonych w MSR 39

Kredyty

Kredyty ujmuje się początkowo w wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Na dzień raportowy kredyty wyceniane są według zamortyzowanego kosztu. Wszelkie różnice pomiędzy wpływami z tytułu kredytów (po potrąceniu kosztów transakcji) a wartością zapłaty ujmuje się jako koszt finansowy w okresie kredytowania, stosując metodę efektywnej stopy procentowej.

Opłaty i prowizje uiszczane przy zaciąganiu kredytów są ujmowane jako koszty transakcyjne kredytu w wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że część lub całość kredytu zostanie wypłacona. W takim przypadku opłata jest odraczana do czasu wypłaty. W zakresie, w jakim nie ma przesłanek ku temu, że część lub całość kredytu zostanie wykorzystana, opłata jest kapitalizowana jako przedpłata na usługi płynnościowe i amortyzowana przez okres kredytu, którego dotyczy.
Kredyty są usuwane ze sprawozdania z sytuacji finansowej, gdy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Różnica między wartością bilansową zobowiązania finansowego, które wygasło lub zostało przeniesione na inną stronę, a zapłaconą zapłatą, w tym przekazanymi aktywami niepieniężnymi lub przejętymi zobowiązaniami, jest ujmowana w rachunku z zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów jako pozostałe przychody lub koszty finansowe.

Kredyty zalicza się do zobowiązań krótkoterminowych, chyba że Spółka posiada bezwarunkowe prawo do odroczenia spłaty zobowiązania o co najmniej 12 miesięcy od dnia raportowego. W przypadku zmodyfikowanych kredytów MSSF 9 wymaga, aby zysk lub stratę obliczyć jako różnicę między pierwotnymi umownymi przepływami pieniężnymi a zmodyfikowanymi przepływami pieniężnymi zdyskontowanymi według pierwotnej efektywnej stopy procentowej.

Rezerwy

Rezerwy zgodnie z MRS 37 tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Spółka spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi.

Podstawą tworzenia rezerwy jest rzetelny szacunek dokonany przez Zarząd Spółki. Na każdy dzień raportowy Spółka weryfikuje zasadność i wysokość kwoty utworzonej rezerwy.

Utworzenie lub zwiększenie kwoty rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności operacyjnej, kosztów finansowych albo nakładów inwestycyjnych na nieruchomości lub zapasy, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą. Wykorzystanie rezerwy jest związane z powstaniem zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, jest ono księgowane jako zmniejszenie rezerwy i zwiększenie zobowiązania. Rezerwa może być wykorzystana wyłącznie zgodnie z celem, na jaki była pierwotnie utworzona. Niewykorzystane rezerwy, wobec zmniejszenia lub ustania ryzyka uzasadniającego ich utworzenie na dzień, na który okazały się zbędne, zmniejszają koszty podstawowej działalności operacyjnej albo odpowiednio zwiększają pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe, w zależności od tego, które koszty zostały wcześniej obciążone tworzoną rezerwą.

Przykładami rezerw są rezerwy tworzone na:

1. restrukturyzację i likwidację – podstawą tworzenia rezerwy są nakłady, które jednocześnie w sposób nieodzowny wynikają z restrukturyzacji i zarazem nie są związane z bieżącą działalnością Spółki; w kwocie rezerwy mogą być przykładowo uwzględnione odprawy i odszkodowania wynikające z prawa pracy czy też koszty likwidacji działalności objętych restrukturyzacją, jak np. koszty lub straty związane z karami lub odszkodowaniami z tytułu zerwanych umów lub niezrealizowanych umów; rezerwa na restrukturyzację nie obejmuje kosztów związanych z przyszłą działalnością, np. kosztów marketingu, szkolenia pozostającej załogi, koszty zmian przyporządkowania służbowego pozostających pracowników, wprowadzenia nowych systemów i sieci dystrybucji itp. Utworzone rezerwy na restrukturyzację zwiększają pozostałe koszty operacyjne,

2. skutki toczącego się postępowania sądowego – podstawą oceny prawdopodobieństwa możliwego obowiązku utworzenia rezerwy może być przebieg postępowania sądowego lub opinie prawników; ustalając kwotę rezerwy, należy wziąć pod uwagę nie tylko kwotę roszczenia określoną w pozwie, ale również koszty postępowania sądowego,

3. przewidywane straty z podpisanych umów.

Umowy gwarancji finansowej

Umową gwarancji finansowej jest umowa zobowiązująca jej wystawcę do dokonania określonych płatności rekompensujących posiadaczowi stratę, jaką poniesie z powodu niedokonania przez określonego dłużnika płatności
w przypadającym terminie zgodnie z warunkami instrumentu dłużnego. W momencie początkowego ujęcia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń wycenia się według wartości godziwej. Po początkowym ujęciu, jednostka wycenia zobowiązanie finansowe z tytułu umowy gwarancji/poręczeń według większej z dwóch kwot:

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

wartości rozpoznanej początkowo pomniejszonej o kwoty rozpoznane w rachunku wyniku wskutek rozliczania pierwotnie ujętej kwoty w okresie ważności poręczenia oraz kwoty oszacowanej zgodnie z modelem oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9.

Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania i rezerwy

W sprawozdaniu finansowym prezentowane są zobowiązania z podziałem na krótkoterminowe i długoterminowe. Jako zobowiązania długoterminowe są ujmowane zobowiązania wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia raportowego, a wymagalne w okresie krótszym lub przeznaczone do obrotu prezentowane są jako krótkoterminowe.

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania są początkowo ujmowane według wartości godziwej, a następnie wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Wartość godziwa nieoprocentowanego zobowiązania to jego zdyskontowana kwota spłaty. Jeżeli termin wymagalności zobowiązania jest krótszy niż jeden rok, pomija się dyskontowanie.

Na dzień powstania zobowiązania w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania zobowiązania (np. wystawienia faktury). Na dzień raportowy zobowiązania w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień raportowy

Przychody z podstawowej działalności operacyjnej

Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych danego okresu, powstałymi w toku zwyklej działalności gospodarczej Spółki, które skutkują zwiększeniem kapitału własnego w inny sposób niż wynikający z wpłat udziałowców.

Do podstawowych przychodów z działalności operacyjnej Spółka zalicza:

· przychody z tytułu należnych dywidend od spółek zależnych,

· przychody z tytułu udostępniania znaku towarowego, przychody z tytułu odsetek od udzielonych przez Spółkę pożyczek,

· przychody z tytułu lokat i środków na rachunku bankowym,

· inne przychody z tytułu sprzedaży usług.

Dywidendy są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania.

Koszty podstawowej działalności operacyjnej

Do podstawowych kosztów działalności operacyjnej Spółka zalicza:

· koszty osobowe, w tym w szczególności koszty wynagrodzeń członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej,

· koszty wyceny programu motywacyjnego członków Zarządu,

· koszty odsetek od udzielonych Spółce pożyczek,

· pozostałe koszty operacyjne, a w szczególności: koszty konsultantów, wydatki administracyjne, koszty prawne, koszty przygotowania i badania sprawozdań finansowych,

Dodatkowo w działalności operacyjnej Spółka prezentuje wycenę inwestycji w jednostkach zależnych do wartości godziwej oraz udział w zysku lub stracie jednostek współkontrolowanych, które wyceniane są metodą praw własności.

Przychody i koszty finansowe

Przychody i koszty z tytułu odsetek są ujmowane zgodnie z metodą memoriałową.

Pozycja innych przychodów oraz kosztów finansowych obejmuje głównie zrealizowane i niezrealizowane różnice kursowe powstające w związku ze spłatą oraz wyceną zobowiązań finansowych oraz odpisy aktualizujące wartość aktywów finansowych ustalone zgodnie z MSR 36.

Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia, z wyjątkiem kosztów, które są związane z wytworzeniem (budową) lub nabyciem składnika aktywów. W takim przypadku koszty finansowania zewnętrznego są aktywowane, pod warunkiem, że istnieje prawdopodobieństwo, że w przyszłości przyniosą one korzyści ekonomiczne.

Koszty odsetkowe z tytułu finansowania zewnętrznego (kredyty, obligacje) korygowane są o wycenę w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Metoda wyceny w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej polega na ujęciu wszystkich wpływów i wydatków z tytułu kredytu oraz obligacji (zaciągnięcie kredytu, spłaty kredytu, zapłacone prowizje, wszelkie zapłacone pośrednie koszty związane z obsługą kredytu np. doradztwo kredytowe) według daty przepływu pieniężnego i zdyskontowanie tych przepływów pieniężnych stosując wewnętrzną stopę zwrotu (IRR).

Podatki dochodowe – podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych lub podlegających zwrotowi od organów podatkowych.Zasady prezentacji sprawozdania z przepływów pieniężnych

Spółka sporządza sprawozdanie z przepływów pieniężnych metodą bezpośrednią. Decyzją Spółki począwszy od okresów zakończonych 31 grudnia 2018 r. Spółka zmieniła metodę sporządzania sprawozdania z przepływów pieniężnych z metody pośredniej na metodę bezpośrednią.

W odniesieniu do MSR 8 Zarząd Capital Park S.A. uzasadnia ww. zmianę, większą przejrzystością sprawozdania z przepływów pieniężnych dla inwestorów Spółki, w szczególności w zakresie terminowości regulowania należności oraz zobowiązań Spółki.

Spółka prezentuje przepływy pieniężne w podziale na:

· działalność operacyjną – która przedstawia wpływy i wydatki z podstawowej działalności Spółki oraz wszelkie inne przepływy gotówkowe nie uwzględnione w żadnej z niżej wymienionych rodzajów działalności,

· działalność inwestycyjną – która przedstawia wpływy i wydatki z tytułu nabycia i sprzedaży inwestycji długo i krótkoterminowych innych niż środki pieniężne, jak również wpływy i wydatki związane z działalnością w segmencie mieszkaniowym,

· działalność finansową - która przedstawia zmiany wysokości i struktury wniesionego kapitału własnego oraz zadłużenia Spółki.

Działalność operacyjna

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej pochodzą przede wszystkim z podstawowej działalności przynoszącej Spółce przychody. Są to pieniężne skutki transakcji i innych zdarzeń uwzględnionych przy ustaleniu zysku lub straty Spółki, takich jak:

· przychody z odsetek od udzielonych pożyczek,

· zapłacone dostawy dóbr i usług,

· zapłacone i otrzymane podatki, w tym podatek dochodowy,

· zapłacone świadczenia pracownicze.

Działalność inwestycyjna

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej prezentują nakłady, które będą służyć wytwarzaniu przychodów i generowaniu środków pieniężnych w przyszłości, jak również wpływy ze sprzedaży takich składników majątku, których okres gospodarczego wykorzystania przekraczał standardowy cykl wytwarzania usług przez Spółkę. Są to w szczególności skutki pieniężne takich transakcji jak:

· wpływy i wypływy związane z przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych lub ich części,

· udzielenie pożyczek jednostkom zależnym lub współkontrolowanym,

· spłata udzielonych pożyczek jednostkom zależnym lub współkontrolowanym,

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

· odsetki uzyskane z pożyczek udzielonym jednostkom zależnym lub współkontrolowanym,

· środki pieniężne i ich ekwiwalenty w jednostce zależnej, która została przejęta lub sprzedana,

· wpływy i wypływy związane z nabyciem i zbyciem inwestycji w nieruchomości, w tym również zaliczki,

· wpływy i wypływy związane z nabyciem i zbyciem inwestycji mieszkaniowych, w tym również zaliczki,

· środki pieniężne otrzymane i zapłacone z tytułu realizacji instrumentów finansowych, chyba że realizacja takiego instrumentu jest ścisłe związana z działalnością operacyjna lub finansową.

Działalność finansowa

Przepływy pieniężne z działalności finansowej prezentują wpływy i wydatki związane z finansowaniem działalności Spółki, których celem jest możliwość oszacowania roszczeń przyszłych przepływów pieniężnych podmiotów dostarczających Spółce kapitał. Są to w szczególności takie pozycje jak:

· wpływy z tytułu emisji akcji lub innych instrumentów finansowych,

· środki pieniężne zapłacone akcjonariuszom z tytułu ich udziału w zysku i kapitale własnym,

· wpływy oraz wydatki z tytułu otrzymanych pożyczek, kredytów, spłaconych odsetek oraz prowizji,

· wpływy z tytułu emisji obligacji oraz wydatki na wykup obligacji, spłatę odsetek, zapłatę prowizji z tytułu emisji obligacji,

· wpływy i wydatki z tytułu zaciągniętych i spłaconych kredytów, pożyczek, wyemitowanych obligacji i innych papierów wartościowych,

· wypływy z tytułu zapłaconych rat leasingowych.

4. ZMIANY MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF).

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE i obowiązujące na 31 grudnia 2020 r.

Sporządzając niniejsze sprawozdanie finansowe Spółka stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2019, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2020 r.,

W 2020 roku Spółka przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2020 r. Zastosowane standardy nie miały istotnego wpływu na niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe.

Szereg nowych Standardów, zmian do Standardów i Interpretacji nie jest jeszcze obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 r. i nie zostały one zastosowane w jednostkowym sprawozdaniu finansowym. Spółka nie zidentyfikowała nowych Standardów lub zmian do Standardów i Interpretacji, które będą miały znaczący wpływ na sprawozdanie finansowe Grupy.

5. WALUTA FUNKCJONALNA I WALUTA PREZENTACJI

Pozycje zawarte jednostkowym sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Spółka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w tysiącach złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki.

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wynikających z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

6. ISTOTNE WARTOŚCI OPARTE NA PROFESJONALNYM OSĄDZIE I SZACUNKACH ORAZ ISTOTNE OSZACOWANIA I ZAŁOŻENIA ZARZĄDU

W odniesieniu do odpisu z tytułu udzielonych pożyczek Zarząd po obliczeniu odpisu przy zastosowaniu metodologii oczekiwanych strat kredytowych zgodnie z MSSF 9 ustalił, że wartość odpisu jest nieistotna i odstąpił od jego ujęcia w sprawozdaniu finansowym.

Zarząd dokonał kompletnych wycen wartości godziwej inwestycji w jednostkach zależnych. Ww. modele budowane są wg zasad określonych w pkt 3 w sekcji „Udziały w jednostkach zależnych”.

7. NAJWAŻNIEJSZE ZDARZENIA JAKIE MIAŁY MIEJSCE W 2020 ROKU

Pandemia Covid-19

W pierwszych miesiącach 2020 roku na całym świecie gwałtownie rozprzestrzenił się nowy koronawirus wywołując ogólnoświatową pandemię. W celu ograniczenia rozprzestrzeniania się wirusa w Polsce administracja rządowa podjęła szereg działań zapobiegawczych, w tym m.in. w drugiej połowie marca 2020 roku wprowadziła zakaz prowadzenia działalności dla pewnych typów podmiotów gospodarczych a także czasowo wygasiła umowy najmu w galeriach handlowych o powierzchni powyżej 2.000 m2.

Wpływ Covid-19 na wyniki finansowe

Spółka posiada udziały w jednostkach zależnych wycenianych według wartości godziwej. Na ich wartość istotny wpływ mają wyceny wartości godziwych nieruchomości inwestycyjnych będących głównymi aktywami tych jednostek zależnych. Znacząca niepewność została wskazana przez rzeczoznawców w operatach szacunkowych dla nieruchomości zlokalizowanych na ul. Żelaznej 51/53 w Warszawie i Al. Rzeczypospolitej 33 w Gdańsku. Ogólne pogorszenie koniunktury gospodarczej spowodowanej pandemią ma wpływ na wiele dziedzin gospodarki, w tym na branżę nieruchomości. Pandemia miała negatywny wpływ zarówno na generowane przepływy z tytułu umów najmu, jak również na wycenę nieruchomości inwestycyjnych, Stopy kapitalizacji przyjęte w wycenach zostały podwyższone ze względu na niepewność wynikającą z aktualnej sytuacji rynkowej. Dodatkowo w obliczu ograniczonej liczby nowych transakcji na rynku nieruchomości oraz na zmieniające się, trudne do przewidzenia warunki, rzeczoznawcy zgodnie z wymogami RICS Red Book Global (VPS 3, VPGA 10) w wycenach zwracają uwagę na znaczącą niepewność związaną z wyceną nieruchomości inwestycyjnych („material valuation uncertainty”).”). Znacząca niepewność wynika z nieznanych przyszłych efektów pandemii koronawirusa (COVID-19) na rynek nieruchomości. Powyższe przekłada się na znaczącą niepewność szacunku wartości godziwych udziałów w jednostkach zależnych

Na dzień 31 grudnia 2020 r. około 90% wartości nieruchomości inwestycyjnych posiadanych przez jednostki zależne zostało wycenionych przy zaangażowaniu zewnętrznych rzeczoznawców, pozostała część została wyceniona wewnętrznie do dostępnych ofert z uwzględnieniem zmiany stóp oraz pozostałych założeń zgodnych z dostępną praktyką.

Wpływ Covid-19 na przyszłą sytuację firmy

Spółka przeprowadziła testy/ analizy wykazujące, że nie istnieje istotna niepewność w odniesieniu do założenia kontynuacji działalności Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości. Spółka na bieżąco ocenia sytuację i podejmuje działania mające na celu minimalizacje negatywnego wpływu spowodowanego pogorszeniem koniunktury.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie identyfikuje znaczącego ryzyka niedotrzymania lub złamania zasad zawartych umów, w szczególności umów kredytów bankowych czy dotyczących obligacji.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

Poza wyżej wymienionym, Zarząd zidentyfikował następujące obszary, w jakich wpływ epidemii może być istotny dla jednostek zależnych:

· brak możliwości ukończenia projektów zgodnie z ustalonym harmonogramem i / lub budżetem z powodu przestojów w działalności kontrahentów, niedoborów siły roboczej, zakłóceń łańcucha dostaw, przedłużenia terminów uzyskania pozwoleń i innych procedur administracyjnych,

· utrudniony dostęp do finansowania i / lub żądanie przez banki dodatkowych zabezpieczeń umów kredytowych,

· spadek aktywności najemców i partnerów biznesowych na rynku nieruchomości w Polsce skutkujący zawieszeniem lub niepowodzeniem zawierania umów najmu czy realizacji procesu inwestycyjnego,

Zarząd na bieżąco monitoruje proces rozprzestrzeniania się epidemii i podejmuje działania mające na celu zminimalizowanie opisanych powyżej ryzyk, w szczególności, by umożliwić:

· realizację budowy Fabryki Norblina zgodnie z uzgodnionym harmonogramem i budżetem,

· prowadzenie regularnej działalności operacyjnej jednostek zależnych z jak najmniejszymi zakłóceniami,

· realizację rozpoczętych procesów sprzedażowych i inwestycyjnych,

· utrzymanie płynności jednostek zależnych.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego sytuacja finansowa Spółki jest stabilna i nie uległa pogorszeniu. Spółka posiada obecnie około 125 mln złotych dostępnej gotówki, dzięki czemu utrzymuje bezpieczną pozycję płynnościową w obliczu zawirowań spowodowanych epidemią koronawirusa.

8. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI FINANSOWE

Pandemia Covid-19 – szczegóły zostały opisane w punkcie 7 powyżej.

9. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI

Działalność Spółki nie podlega istotnym zjawiskom sezonowości i cykliczności.

10. INFORMACJE DOTYCZĄCE EMISJI WYKUPU I SPŁATY NIEUDZIAŁOWYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIEROW WARTOŚCIOWYCH

W 2020 roku Spółka wykupiła obligacje serii J, K, L i M o łącznej wartości 38 500 tys. EUR. W 2020 roku Spółka nie emitowała udziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

11. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY

Spółka wypłaciła dywidendę w wysokości 227.501 tys. PLN w II kwartale 2020 roku.

12. STANOWISKO ZARZĄDU ODNOŚNIE WCZEŚNIEJ PUBLIKOWANYCH PROGNOZ WYNIKÓW FINANSOWYCH
NA DANY ROK

Zarząd nie publikował ani nie deklarował publikacji prognoz finansowych.

13. SPRAWY SĄDOWE

Przed sądem organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej nie toczą się żadne
postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Capital Park S.A., których wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

14. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM ZARZĄDU SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEJ SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ EMITENTA

W ocenie Zarządu obecna i przewidywana sytuacja finansowa Spółki jest stabilna i nie wskazuje na istnienie zagrożeń w zarządzaniu zasobami finansowymi. Na dzień raportowy nie odnotowano zdarzeń negatywnie wpływających na dalszą działalność Spółki.

15. WSKAZANIA CZYNNIKÓW, KTÓRE ZDANIEM ZARZĄDU BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE WYNIKI W
PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU

Zmiany kursu EUR/PLN

Zmiany wartości EURO w odniesieniu do złotego mają istotny wpływ na zysk/stratę z aktualizacji wartości nieruchomości posiadanych przez jednostki zależne od Spółki co przekłada się na wycenę udziałów w jednostkach zależnych do wartości godziwej. Większość nieruchomości inwestycyjnych posiadanych przez jednostki zależne jest wyceniana i finansowana w EURO. Ponieważ aktywa te są aktualizowane według kursu waluty na koniec każdego okresu sprawozdawczego, wycena z tytułu zmiany kursu walutowego istotnie wpłynęła na wyniki jednostek zależnych, co miało wpływ w na wartość posiadanych udziałów w jednostkach zależnych.

Pandemia Covid-19

Ujawnienie w punkcie 7.

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

## NOTA 1. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH

UDZIAŁY W SPÓŁKACH ZALEŻNYCH – W WARTOŚCI GODZIWEJ |  | 31.12.2020 |  | 31.12.2019
Udziały lub akcje w wartości godziwej |  | 409 158 |  | 447 363
Razem |  | 409 158 |  | 447 363

UDZIAŁY W SPÓŁKACH ZALEŻNYCH W WARTOŚCI GODZIWEJ |  | 31.12.2020 |  | 31.12.2019
CP Retail B. V. |  | 29 776 |  | 34 153
CP Development S. à r. l. |  | 144 835 |  | 192 051
CP Management Sp. z o. o. |  | 91 526 |  | 92 134
Capital Park Kraków Sp. z o. o. |  | 27 516 |  | 25 940
Hazel Investments Sp. z o. o. |  | 76 954 |  | 55 331
Diamante Investments Sp. z o. o. |  | 77 |  | 3 113
Capital Park Gdańsk Sp. z o. o. |  | - |  | 1 621
Sander Investments Sp. z o. o. |  | 1 730 |  | 1 748
Alferno Investments Sp. z o. o. |  | 1 477 |  | 291
Aspire Investments Sp. z o. o. |  | 3 614 |  | 3 388
Emir 30 Sp. z o. o. |  | 7 964 |  | 7 842
CP Retail ("SPV 2”) Sp. z o. o. |  | 23 679 |  | 29 751
Polski Hak Sp. z o.o. |  | 5 |  | -
Kinorblin Sp. z o.o. |  | 5 |  | -
Razem |  | 409 158 |  | 447 363

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

|  | 31.12.2020 |  | 31.12.2019
Wartość godziwa udziałów 01.01 |  | 447 363 |  | 622 964
Dodatkowe wpłaty na udziały |  | 6 553 |  | 8 300
Umorzenie udziałów |  | - |  | (315 048)
Wycena do wartości godziwej |  | (44 758) |  | 131 147
Razem |  | 409 158 |  | 447 363

## NOTA 2. POŻYCZKI UDZIELONE JEDNOSTKOM ZALEŻNYM I WSPÓŁKONTROLOWANYM

POŻYCZKI DŁUGOTERMINOWE UDZIELONE JEDNOSTKOM ZALEŻNYM I WSPÓŁKONTROLOWANYM

Udzielone pożyczki | Oprocentowanie | Termin wymagalności | 31.12.2020 | 31.12.2019
Hazel Investments Sp. z o. o. | 8% | 2023 | 122 731 | 121 910
WIBOR 6M + marża
CP Retail B. V. | 8% | 2023 | 16 385 | 11 955
WIBOR 3M + marża
CP Development S. à r. l. | 6% – 8,25% | 2022 | 29 510 | 25 489
WIBOR 6M + marża
ArtN Sp. z o.o. | 4,35% - 8% | 2027 | 228 563 | 175 012
Diamante Investments Sp. z o. o. | 8% | 2022-2025 | 7 887 | 9 359
Oberhausen Sp. z o.o. | 8% | 2022 | 8 739 | 7 586
Aspire Investments Sp. z o. o. | 8% | 2022 | 2 075 | 2 116
Capital Park Gdańsk Sp. z o. o. | 8% | 2022-2033 | 12 722 | 14 822
CP Retail ("SPV2") Sp. z o.o. | 8% | 2022 | 57 165 | 53 802
Alferno Investments Sp. z o.o. | 8% | 2022 | 7 221 | 7 774
Sporty Department Sp.z o.o. | 8% | 2023 | 1 506 | 183
Emir 30 Sp. z o. o. | 8% | 2023 | 171 | 82
Polski Hak Sp. z o.o. | 8% | 2023 | 10 358 | -
Kinorblin Sp. z o.o. | 8% | 2023 | 352 | -
Razem |  |  | 505 383 | 430 092

POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE UDZIELONE JEDNOSTKOM ZALEŻNYM I WSPÓŁKONTROLOWANYM

Udzielone pożyczki | Oprocentowanie | Termin wymagalności | 31.12.2020 | 31.12.2019
CP Development S. à r. l. | 6% – 8,25% | 2021 | 132 950 | 128 987
WIBOR 6M + marża

Żadna z udzielonych pożyczek nie jest przeterminowana. W odniesieniu do odpisu z tytułu udzielonych pożyczek Zarząd po obliczeniu odpisu przy zastosowaniu metodologii oczekiwanych strat kredytowych ustalił, że wartość odpisu jest nieistotna i odstąpił od jego ujęcia w sprawozdaniu finansowym.

Oprocentowanie pożyczek wynosi od 4,35% do 8% lub WIBOR 3M/6M powiększony o marżę wahającą się w przedziale od 5,55% do 5,75%. Terminy spłat przypadają w latach 2022-2033. Na udzielonych pożyczkach nie zostało ustanowione zabezpieczenie.

## NOTA 3. INWESTYCJE W JEDNOSTKI WSPÓŁKONTROLOWANE

Spółka prezentuje udziały we wspólnych przedsięwzięciach, wyceniane metodą praw własności. Na wartość bilansową wspólnych przedsięwzięć składają się wartość udziałów w tych jednostkach, jak również udzielone tym podmiotom pożyczki wraz z naliczonymi odsetkami z uwzględnieniem skutków wyceny bilansowej.

W poniższej tabeli zaprezentowano szczegóły wyceny zaangażowania we wspólne przedsięwzięcia oraz podstawowe informacje dotyczące zawartego porozumienia jak również podstawowe dane finansowe.

WARTOŚĆ ZAANGAŻOWANIA WE WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIE WILANÓW INVESTMENTS | 31.12.2020 | 31.12.2019
Wartość udziałów |  | 6 637 | 6 637
Udział w zysku/stracie z lat ubiegłych |  | 4 931 | 1 130
Udział w zysku/stracie za okres sprawozdawczy |  | 1 279 | 3 801
Odpis aktualizujący wartość udziałów |  | (12 847) | (7 724)
Razem wartość bilansowa inwestycji wyceniona metodą praw |  | - | 3 844

Udzielone pożyczki długoterminowe |  | 13 714 | 27 783
Udzielone pożyczki krótkoterminowe |  | 9 707 |
Odpis aktualizujący od pożyczki |  | (2 746) | -
Razem wartość bilansowa pożyczki udzielonej |  | 20 676 | 27 783
Razem |  | 20 676 | 31 627

ZMIANA STANU WARTOŚĆ ZAANGAŻOWANIA WE WSPÓLNE PRZEDSIĘWZIĘCIE WILANÓW INVESTMENTS |  | 31.12.2020 | 31.12.2019
Na początek okresu |  | 31 627 | 33 720
Odpis aktualizujący pożyczki |  | (1 659) | (1 087)
Odpis aktualizujący udziały |  | (6 210) | -
Spłata pożyczek długoterminowych |  | (3 564) | (5 377)
Naliczenie odsetek od pożyczek długoterminowych |  | 917 | 1 331
Spłata odsetek od pożyczek długoterminowych |  | (2 376) | (1 223)
Wpływ wyceny pożyczek długoterminowych w zamortyzowanym koszcie |  | 662 | 487
Niezrealizowane różnice kursowe |  | - | (25)
Udział w zysku/stracie za okres sprawozdawczy |  | 1 279 | 3 801
Na koniec okresu |  | 20 676 | 31 627

W poniższej tabeli zaprezentowano podstawowe dane finansowe jednostek współkontrolowanych, kwalifikowanych jako wspólne przedsięwzięcia.

Grupa Wilanów Investments - Podstawowe dane finansowe |  | 31.12.2020 | 31.12.2019
Aktywa jednostki/jednostek |  | 76 450 | 102 728
Pasywa jednostki/jednostek |  | 93 669 | 118 525
Wynik jednostki/jednostek za okres sprawozdawczy |  | 1 938 | 5 760

W poniższej tabeli zaprezentowano podstawowe informacje dotyczące zawartych umów kwalifikowanych jako wspólne
przedsięwzięcia.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

Grupa Wilanów Investments
Spółki współkontrolowane | Wilanów Investments S. à r. l. z siedzibą w Luksemburgu oraz jej jednostki zależne: Rezdencje Pałacowa Sp. z o.o. oraz RM 1 Sp. z o.o.
Udział w kapitale zakładowym oraz w zysku/stracie | 50 % udziałów w kapitale zakładowym spółki Wilanów Investments S. à r.l. (bezpośrednio) oraz w spółkach Rezydencje Pałacowa Sp. z o.o. oraz RM 1 Sp. z o.o. (pośrednio), 66 % udziałów w zysku/stracie
Dane podstawowe o zawartej umowie | Porozumienie zawarte 13 sierpnia 2008 r. z Real Management Sp. z o.o. Celem porozumienia jest budowa, sprzedaż oraz zarządzanie nieruchomościami mieszkaniowymi i komercyjnymi na terenie Wilanowa.

## NOTA 4. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE WYCENIANE W ZAMORTYZOWANYM KOSZCIE

WARTOŚĆ UDZIELONYCH POŻYCZEK JEDNOSTKOM WSPÓŁKONTROLOWANYM | Oprocentowanie | Termin wymagalności | 31.12.2020 | 31.12.2019
SO SPV 50 Sp. z o.o. | 10% | 30/06/2022 | 14 164 | 14 164
WIBOR 3M + 5,05%
Razem |  |  | 14 164 | 14 164

Ze względu na długoterminowe zaangażowanie Spółki w inwestycję w jednostce współzależnej SO SPV 50 Sp. z o.o.,

Spółka prezentuje ww. pożyczkę w kategorii długoterminowych, bez względu na termin spłaty pożyczki

## NOTA 5. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY |  | 31.12.2020 |  | 31.12.2019
Środki na rachunkach bankowych |  | 16 904 |  | 82 538
Lokaty krótkoterminowe o terminie realizacji do 3 miesięcy |  | 108 452 |  | 47 000
Razem |  | 125 355 |  | 129 538

Na 31 grudnia 2020 r. Spółka posiadała środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 1 384 tys. PLN (31 grudnia 2019 r. 1 278 tys. PLN).

Środki o ograniczonej możliwości dysponowania związane są z zabezpieczeniem obsługi długu.

## NOTA 6. KAPITAŁY WŁASNE

Struktura kapitału zakładowego na dzień raportowy i dzień sporządzenia niniejszego rocznego sprawozdania finansowego przedstawia się następująco:

Seria/emisja rodzaj akcji | Liczba akcji | Cena Nominalna (w zł) | Wartość nominalna serii / emisji | Sposób pokrycia | Data rejestracji
Seria A akcje zwykłe na okaziciela nieuprzywilejowane | 100 000 | 1 | 100 000 | wkład pieniężny | 17.12.2010
Seria B akcje zwykłe na okaziciela nieuprzywilejowane | 74 458 541 | 1 | 74 458 541 | wkład pieniężny oraz wkład niepieniężny | 13.10.2011
Seria C akcje zwykłe na okaziciela nieuprzywilejowane | 20 955 314 | 1 | 20 955 314 | wkład pieniężny | 14.02.2014
Seria D akcje zwykłe na okaziciela nieuprzywilejowane | 3 589 891 | 1 | 3 589 891 | wkład pieniężny | 03.03.2015
Seria E akcje zwykłe na okaziciela nieuprzywilejowane | 9 230 252 | 1 | 9 230 252 | wkład niepieniężny | 14.02.2014
Razem | 108 333 998 |  | 108 333 998 |  |

## NOTA 7. POŻYCZKI OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

DŁUGOTERMINOWE POŻYCZKI OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

POŻYCZKI ZACIĄGNIĘTE | Oprocentowanie | Terminy spłaty | 31.12.2020 | 31.12.2019
Capital Park Kraków Sp. z o. o. | 8% | 2023 | 25 327 | 20 701
Sander Investments Sp. z o. o. | 8% | 2022 | 864 | 816
CP Management Sp. z o.o. | 8% | 2022 | 17 899 | 15 441
Razem |  |  | 44 090 | 36 958

KRÓTKOTERMINOWE POŻYCZKI OD PODMIOTÓW POWIĄZANYCH

POŻYCZKI ZACIĄGNIĘTE | Oprocentowanie | Terminy spłaty | 31.12.2020 | 31.12.2019
CP Management Sp. z o. o. | 8% | 2021 | 58 305 | 59 294
Razem |  |  | 58 305 | 59 294

Żadna z pożyczek nie jest przeterminowana. Oprocentowanie pożyczek wynosi 8%. Terminy spłat przypadają w latach 2021-2023. Udzielone pożyczki nie zostały w żaden sposób zabezpieczone.

| 31.12.2020 | 31.12.2019
Bilans otwarcia 01.01. | 96 252 | 63 344
Uruchomienie pożyczek | 3 100 | 35 500
Spłata pożyczek | (1 660) | (6 727)
Spłata odsetek | (910) | (1 687)
Naliczone odsetki | 5 948 | 4 874
Wycena w zamortyzowanym koszcie | (335) | 947
Bilans zamknięcia 31.12. | 102 395 | 96 252
Pożyczki długoterminowe | 44 090 | 36 958
Pożyczki krótkoterminowe | 58 305 | 59 294

## NOTA 8. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU KREDYTÓW

KREDYTY BANKOWE | 31.12.2020 | 31.12.2019
Kredyt bankowy | 45 984 | 56 916
Razem | 45 984 | 56 916
Długoterminowe zobowiązania z tytułu kredytu | 23 036 | 42 452
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu kredytu | 22 948 | 14 464
STRUKTURA ZAPADALNOŚCI | 31.12.2020 | 31.12.2019
Zobowiązania poniżej roku | 22 948 | 14 464
Płatne od 1 roku do 3 lat | 23 036 | 42 452
Razem | 45 984 | 56 916

Umowa kredytu Getin Noble Bank S.A.

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

25 czerwca 2018 r. Capital Park S.A. podpisała z Getin Noble Bank S.A. umowę korporacyjnej linii kredytowej, zgodnie z którą został Spółce udostępniony kredyt w wysokości do 10 000 tys. EUR z przeznaczeniem na statutową działalność spółki. Kredyt jest oprocentowany według zmiennej stopy procentowej równej Euribor 3M + marża. Termin spłaty ostatniej transzy kredytu przypada na 31 grudnia 2022 r. 19 kwietnia 2019 r. został zawarty aneks nr 2 zwiększający kredyt do wysokości 15 000 EUR.

Na dzień raportowy saldo kredytu wynosiło 10 000 tys. EUR.

ZMIANA STANU ZADŁUŻENIA Z TUTYŁU KREDYTÓW | 31.12.2020 | 31.12.2019
Na początek okresu | 56 916 | 42 682
Wpływy z tytułu kredytów |  | 21 504
Odsetki naliczone | 1 879 | 1 767
Spłaty kredytów | (15 530) | (6 590)
Odsetki zapłacone | (1 879) | (1 810)
Niezrealizowane różnice kursowe | 3 797 | (521)
Zrealizowane różnice kursowe | 582 | (93)
Wycena zamortyzowanym kosztem | 218 | (23)
Na koniec okresu | 45 984 | 56 916

## NOTA 9. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU WYEMITOWANYCH OBLIGACJI

Spółka wycenia obligacje wg zamortyzowanego kosztu (zgodnie z MSSF 9), co oznacza, że wartość zobowiązania wynika z planowanych przepływów pieniężnych związanych z jego realizacją z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej.

W 2020 roku Spółka dokonała wykupu obligacji serii J, M oraz zasymilowanych K i L o łącznej wartości nominalnej 38 500 tys. EUR. W 2020 roku nie wyemitowano nowych obligacji.

Obligacje serii N notowane na rynku Catalyst

18 czerwca 2018 r. Capital Park S. A. wyemitowała 70 000 sztuk 3-letnich niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii N o wartości nominalnej 100 EUR każda, o łącznej wartości 7 000 tys. EUR z terminem wykupu przypadającym
18 czerwca 2021 r. Oprocentowanie obligacji wynosi 4,3% i jest wypłacane w cyklach kwartalnych. Celem emisji było finansowanie potrzeb inwestycyjnych Grupy Emitenta, zmiana struktury walutowej zadłużenia Grupy Emitenta poprzez refinansowanie obligacji Emitenta zapadających w 2018 oraz 2019 roku lub refinansowanie zadłużenia korporacyjnego Emitenta.

Obligacje notowane na rynku Catalyst | 31.12.2020 | 31.12.2019 | Kwota nominalna | Waluta | Oprocentowanie | Termin wymagalności
Obligacje serii G |  | - | 1 884 | PLN | 3M WIBOR + 4,3% | spłacone
Obligacje serii H, I |  | - | 15 000 | PLN | 3M WIBOR + 4,8% | spłacone
Obligacje serii J |  | 8 437 | 2 000 | EUR | Stałe 3,75% | marzec 2020
Obligacje serii K, L |  | 90 552 | 21 375 | EUR | Stałe 4,1% | kwiecień 2020
Obligacje serii M |  | 63 597 | 15 125 | EUR | Stałe 4,1% | grudzień 2020
Obligacje serii N | 31 955 | 29 403 | 7 000 | EUR | Stałe 4,3% | czerwiec 2021
Odsetki naliczone | 52 | 799 | - |  | - | 2020
Razem | 32 007 | 192 788 |  |  |  |
Obligacje długoterminowe | - | 29 361 |  |  |  |
Obligacje krótkoterminowe | 32 007 | 163 427 |  |  |  |

* kwoty w zamortyzowanym koszcie

** seria J nienotowana na rynku Catalyst

Wartość nominalna zobowiązań z tytułu wyemitowanych obligacji bez uwzględnienia wyceny w zamortyzowanym koszcie, naliczonych odsetek oraz pozostałych kosztów, w tym aktywowanych, związanych z obligacjami wyniosła na dzień raportowy 32 304 tys. PLN (7 000 tys. EUR).

Wartość godziwa obligacji odpowiada ich wartości bilansowej.

ZMIANA STANU ZADŁUŻENIA Z TUTYŁU OBLIGACJI | 31.12.2020 | 31.12.2019
Na początek okresu | 192 788 | 208 830
Odsetki naliczone | 4 016 | 8 601
Wykup obligacji | (173 083) | (15 000)
Odsetki zapłacone | (4 763) | (8 500)
Koszty emisji | 1 054 | 1 323
Zrealizowane różnice kursowe | 10 689 | (14)
Niezrealizowane różnice kursowe | 937 | (1 870)
Wycena zamortyzowanym kosztem | 370 | (582)
Na koniec okresu | 32 007 | 192 788

## NOTA 10. PODATEK DOCHODOWY BIEŻĄCY I ODROCZONY

PODATEK OBCIĄŻAJĄCY WYNIK | 12 miesięcy 2020 | 12 miesięcy 2019
Bieżący podatek dochodowy | (145) | -
Odroczony podatek dochodowy | (11 278) | (11 055)
(Obciążenie)/Uznanie podatkowe wykazane w jednostkowym sprawozdaniu z całkowitych dochodów | (11 422) | (11 055)

BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY | 12 miesięcy | 12 miesięcy
2020 | 2019
Zysk/(strata) przed opodatkowaniem | (14 705) | 284 252
Podatek dochodowy | (11 422) | (11 055)
Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku/(stracie) przed opodatkowaniem) | 77,68% | -3,89%

UZGODNIENIE EFEKTYWNEJ STOPY PODATKOWEJ | 12 miesięcy 2020 | 12 miesięcy 2019
Zysk przed opodatkowaniem | (14 705) | 284 252
Wg stawki podatkowej 19% | 2 794 | (54 008)
Dywidenda | - | 23 750
Różnice trwałe nieobjęte podatkiem dochodowym, w tym: | (14 216) | 19 173
- wycena udziałów do wartości godziwej od której nie tworzy się podatku odroczonego | (11 459) | 19 138
- efekt podatkowy związany z inwestycjami w jednostki zależne | (1 252) | -
- cienka kapitalizacja | (692) | -
- inne | (813) | 35

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

Obciążenie rzeczywiste z tytułu podatku dochodowego | (11 422) | (11 055)
Efektywna stawka podatkowa | 77,68% | -3,89%

Podatek dochodowy wykazany w jednostkowym sprawozdaniu z zysków lub strat obejmuje podatek dochodowy bieżący i odroczony podatek dochodowy.

Spółka rozpoznała wszystkie ujemne i dodatnie różnice przejściowe, od których utworzyła odpowiednia aktywa i rezerwę z tytułu odroczonego podatku odchodowego. Zarząd Capital Park S.A. oświadcza, że wszystkie rozpoznane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są realizowalne w przyszłych okresach.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku | 31.12.2020 | Zmiana ujęta w wyniku finansowym | 01.01.2019
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania | - | (1 563) | 1 563
Niezapłacone odsetki | 4 866 | 835 | 4 031
Ujemne różnice kursowe z wyceny | 976 | 452 | 524
Pozostałe | 139 | 43 | 96
Razem przed kompensatą | 5 981 | (233) | 6 214
Kompensata aktywów z rezerwą | (5 981) | 233 | (6 214)
Razem po kompensacie | - | - | -

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku | 31.12.2020 | Zmiana ujęta w wyniku finansowym | 01.01.2019
Nieotrzymane odsetki | 27 705 | 4 276 | 23 429
Dodatnie różnice kursowe z wyceny | 3 363 | 3 184 | 179
Wycena udziałów do wartości godziwej | 13 085 | 2 955 | 10 130
Pozostałe | 631 | 631 | -
Razem | 44 783 | 11 045 | 33 738
Kompensata aktywów z rezerwą | (5 981) | 233 | (6 214)
Razem po kompensacie | 38 802 | 11 278 | 27 524

Aktywa z tytułu odroczonego podatku | 31.12.2019 | Zmiana ujęta w wyniku finansowym | 01.01.2019
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania | 1 563 | (2 086) | 3 649
Niezapłacone odsetki | 4 031 | 697 | 3 334
Ujemne różnice kursowe z wyceny | 524 | (80) | 604
Pozostałe | 96 | (214) | 310
Razem przed kompensatą | 6 214 | (1 683) | 7 897
Kompensata aktywów z rezerwą | (6 214) | 1 683 | (7 897)
Razem po kompensacie | - | - | -

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku | 31.12.2019 | Zmiana ujęta w wyniku finansowym | 01.01.2019
Nieotrzymane odsetki | 23 429 | 3 804 | 19 625
Dodatnie różnice kursowe z wyceny | 179 | (54) | 233
Wycena udziałów do wartości godziwej | 10 130 | 5 750 | 4 380
Pozostałe | - | (128) | 128
Razem | 33 738 | 9 372 | 24 366
Kompensata aktywów z rezerwą | (6 214) | 1 683 | (7 897)
Razem po kompensacie | 27 524 | 11 055 | 16 469

Na 31 grudnia 2020 r. Spółka rozpoznała rezerwę z tytułu podatku odroczonego w kwocie 13 085 tys. PLN wynikającą z dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycjami w spółki zależne. Spółka tworzy rezerwę na podatek odroczony związany z inwestycjami w jednostki zależne, jeśli wg planów Zarządu w dającej się przewidzieć przyszłości Spółka dokona zbycia udziałów w jednostkę zależną i transakcja ta skutkować będzie koniecznością zapłaty podatku dochodowego.

W stosunku do dodatnich różnic przejściowych związanych z inwestycjami w spółki zależne wobec których Zarząd na

31 grudnia 2020 roku nie miał planów zbycia w dającej się przewidzieć przyszłości tj. 12 miesięcy od dnia raportowego, nie utworzono rezerwy z tytułu podatku odroczonego tych przypadkach w ocenie zarządu spełnione są oba warunki przewidziane w MSR 12 par 39, tj. Spółka ma kontrolę nad momentem realizacji różnic przejściowych, a także Zarząd ocenia, że z dużym prawdopodobieństwem w przewidywalnej przyszłości dojdzie do ich realizacji.

Jeżeli zobowiązania związane z powyższymi dodatnimi różnicami przejściowymi wynikającymi z inwestycji w spółki zależne posiadające nieruchomości było rozpoznane jego wartość na 31 grudnia 2020 wyniosłaby

12 524 tys. PLN (31 grudnia 2019 10 677 tys. PLN).

## NOTA 11. KOSZTY OPERACYJNE W UKŁADZIE PORÓWNAWCZYM

KOSZTY OPERACYJNE PREZENTOWANE W WERSJI PORÓWNAWCZEJ | 31.12.2020 | 31.12.2019
Zużycie materiałów i energii |  | 38 | 121
Usługi obce |  | 1 425 | 4 452
Podatki i opłaty |  | 306 | 805
Świadczenia pracownicze |  | 1 170 | 2 935
Wycena programu motywacyjnego |  | - | 2 228
Pozostałe koszty |  | 544 | 406
Razem |  | 3 484 | 10 947

## NOTA 12. PRZYCHODY Z TYTUŁU ODSETEK

PRZYCHODY Z ODSETEK | 31.12.2020 | 31.12.2019
Odsetki od pożyczek w zamortyzowanym koszcie | 30 151 | 52 632
Odsetki od lokat i depozytów | 207 | 202
Razem | 30 358 | 52 834

## NOTA 13. KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK

KOSZTY Z TYTUŁU ODSETEK | 31.12.2020 | 31.12.2019
Odsetki od kredytów | 1 879 | 1 818
Odsetki od obligacji | 4 386 | 8 023

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

Odsetki od pożyczek | 5 948 | 4 874
Pozostałe odsetki | - | 6
Wycena zamortyzowanym kosztem | (267) | 947
Razem | 11 946 | 15 670

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

## NOTA 14. POZOSTAŁE PRZYCHODY FINANSOWE

POZOSTAŁE PRZYCHODY FINANSOWE | 31.12.2020 | 31.12.2019
Nadwyżka dodatnich różnic kursowych | 24 076 | 2 237
Przychody z tytułu poręczeń | 2 173 | -
Razem | 26 249 | 2 237

## NOTA 15. POZOSTAŁE KOSZTY FINANSOWE

POZOSTAŁE KOSZTY FINANSOWE | 31.12.2020 | 31.12.2019
Koszty związane z emisją obligacji | 1 059 | 1 323
Koszty związane z kredytem | 150 | 131
Nadwyżka innych ujemnych różnic kursowych | - | 1 287
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe | 10 821 | -
Pozostałe | 721 | 1 510
Razem | 12 750 | 4 251

## NOTA 16. ZYSK/STRATA PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadający na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu.

Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadający na zwykłych akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

WYLICZENIE ZYSKU NA JEDNĄ AKCJĘ - ZAŁOŻENIA | 12 miesięcy 2020 | 12 miesięcy 2019
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej | (26 127) | 273 197
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję | (26 127) | 273 197
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję | (26 127) | 273 197

LICZBA WYEMITOWANYCH AKCJI | 31.12.2020 | 31.12.2019
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt. | 108 334 | 107 893
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt. | 108 334 | 107 893
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w PLN) |  |
Podstawowy za okres obrotowy | (0,25) | 2,53
Rozwodniony za okres obrotowy | (0,25) | 2,53

Cała poniesiona strata dotyczy działalności kontynuowanej.

## NOTA 17. INSTRUMENTY FINANSOWE

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka należą kredyty bankowe, pożyczki, obligacje oraz zobowiązania handlowe. Dzięki kredytom bankowym oraz pożyczkom Spółka pozyskuje środki na finansowanie swojej bieżącej działalności. Spółka posiada aktywa finansowe, takie jak należności handlowe, udzielone pożyczki, gotówka oraz depozyty krótkoterminowe.

Zgodnie z przyjętą polityką, Spółka nie prowadzi obrotu instrumentami finansowymi. Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

AKTYWA FINANSOWE | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Należności i pożyczki | 653 241 | 1 012 929 | Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- należności handlowe | 353 | -
- pozostałe należności | 391* | 440 512*
- udzielone pożyczki w zamortyzowanym koszcie | 652 497 | 572 417
Inwestycje w jednostkach zależnych | 409 158 | 447 363 | Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 125 355 | 129 538 | Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie

· Spadek pozostałych należności pomiędzy latami wynika z wpływu przelewu z tytułu dywidendy i umorzenia udziałów od CP Retail B.V. (spółki zależnej od Capital Park S.A.).

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
Pozostałe zobowiązania finansowe w skorygowanej cenie nabycia, w tym: | 180 385 | 345 956 | Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki oraz obligacje wg zmiennej stopy procentowej | 45 984 | 56 916
- oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki oraz obligacje wg stałej stopy procentowej | 134 402 | 289 040
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 1 053 | 3 966 | Pozostałe zobowiązania finansowe
- zobowiązania handlowe | 140 | 3 391
- pozostałe zobowiązania | 913 | 575

Przychody i inne zyski, oraz koszty i inne straty z tytułu instrumentów finansowych

AKTYWA FINANSOWE | 31.12.2020 | 31.12.2019
Należności i pożyczki | 56 607 | 52 661
- należności handlowe | 207 | -
- poręczenia | 2 173 | 2 438
- udzielone pożyczki w skorygowanej cenie nabycia | 54 227 | 50 223

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE | 31.12.2020 | 31.12.2019
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym: | 23 975 | 2 409
- oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki oraz obligacje wg zmiennej stopy procentowej | 1 132 | 521
- oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki oraz obligacje wg stałej stopy procentowej | 22 843 | 1 888
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania | 721 | 4 251
Zobowiązania handlowe | - | 6
Pozostałe zobowiązania | 721 | 4 245

## NOTA 18. ZRZĄDZANIE RYZYKIEM FINANSOWYM

Działalność Spółki narażona jest na wiele różnych ryzyk finansowych, a w szczególności ryzyko zmiany stóp procentowych, ryzyko zmiany kursów walut, ryzyko kredytowe oraz ryzyko braku płynności. Zarząd Spółki weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Spółka monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO

RODZAJ ZOBOWIAZAŃ I AKTYWÓW NARAŻONYCH NA RYZYKO RYNKOWE |  | 31.12.2020 |
Razem | w tym narażone na ryzyko walutowe | w tym narażone na ryzyko zmiany stopy procentowej
Zobowiązania finansowe | 181 438 | 78 629 | 45 984 |
Pożyczki i poręczenia | 641 652 | 190 756 | 26 920 |

RODZAJ ZOBOWIAZAŃ I AKTYWÓW NARAŻONYCH NA RYZYKO RYNKOWE |  | 31.12.2019 |
Razem | w tym narażone na ryzyko walutowe | w tym narażone na ryzyko zmiany stopy procentowej
Zobowiązania finansowe | 345 956 | 249 704 | 56 916 |
Pożyczki i należności | 1 012 929 | 130 756 | 37 702 |

RYZYKO ZMIANY STÓP PROCENTOWYCH

Narażenie Spółki na zmiany stóp procentowych wynika przede wszystkim z charakteru prowadzonej działalności i stosowanych źródeł finansowania (płatności rat kapitałowo-odsetkowych). Kredyty i pożyczki oraz papiery dłużne o zmiennym oprocentowaniu narażają Spółkę na ryzyko zmiany przepływów pieniężnych w wyniku zmiany stóp procentowych. Spółka na bieżąco analizuje poziom ryzyka zmiany stóp procentowych i ocenia ich potencjalny wpływ na wynik finansowy Spółki.

Zarząd stale monitoruje ww. ryzyko.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto r. na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z oprocentowanymi aktywami i zobowiązaniami):

| 31.12.2020 | 31.12.2019
| Wpływ na wynik finansowy brutto oraz kapitał własny | Wpływ na wynik finansowy brutto oraz kapitał własny
| przy wzroście stóp procentowych o 1 p.p. | przy spadku stóp procentowych o 1 p.p. | przy wzroście stóp procentowych o 1 p.p. | przy spadku stóp procentowych o 1 p.p.
Zobowiązania finansowe | (460) | 460 | (569) | 569
Pożyczki i należności | (269) | 269 | (377) | 377
Razem | (729) | 729 | (946) | 946

Jeżeli na dzień 31 grudnia 2020 r. oprocentowanie kredytów pożyczek, prowizji oraz papierów dłużnych, wyrażonych w PLN wynosiłoby w skali roku 1 punkt procentowy powyżej/poniżej obecnego poziomu przy niezmienionych pozostałych parametrach, wynik finansowy za rok obrotowy oraz kapitały Spółki na 31 grudnia 2020 r. byłyby odpowiednio o 729 tys. PLN powyżej / poniżej obecnego poziomu, głównie w wyniku wyższych/niższych przychodów odsetkowych od pożyczek i kosztów odsetkowych od kredytu i obligacji o zmiennym oprocentowaniu.

RYZYKO ZMIANY KURSU WALUT

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto oraz kapitału własnego (w związku ze zmianą wartości godziwej zobowiązań finansowych) oraz kapitału własnego Spółki na możliwe wahania kursu euro przy założeniu niezmienności innych czynników:

| 31.12.2020 | 31.12.2020
| Wpływ na wynik finansowy brutto oraz kapitał własny | Wpływ na wynik finansowy brutto oraz kapitał własny
| przy osłabieniu PLN w stosunku do EUR o 1 p.p. | przy wzmocnieniu się PLN w stosunku do EUR o 1 p.p. | przy osłabieniu PLN w stosunku do EUR o 1 p.p. | przy wzmocnieniu się PLN w stosunku do EUR o 1 p.p.
Zobowiązania finansowe | (786) | 786 | (2 497) | 2 497

Do kalkulacji zastosowano kursy: bilansowy 31 grudnia 2020 równy 4,6148.

Gdyby PLN osłabł/wzmocnił się o 1 punkt procentowy w stosunku do EUR, przy niezmienionych pozostałych parametrach, wynik finansowy Spółki za rok obrotowy oraz kapitały własne Spółki byłyby niższe/wyższe o 786 tys. PLN, głównie w rezultacie ujemnych/dodatnich różnic kursowych z przeliczenia wyrażonych w walucie EUR zobowiązań finansowych.

Zarząd stale monitoruje ww. ryzyko.

RYZYKO KREDYTOWE

Ryzyko kredytowe wynika przede wszystkim ze środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów w bankach, udzielonych pożyczek oraz niezrealizowanych należności.

W odniesieniu do aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz niektóre instrumenty pochodne, maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe jest równe wartości bilansowej tych instrumentów.

Zarząd stale monitoruje ww. ryzyko Struktura przeterminowania należności na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. przedstawia się następująco:

31.12.2020 | Razem | Nieprzeterminowane | Przeterminowanie w dniach
< 90 dni | 91 –180 dni | 181 – 360 dni | >360 dni
Należności handlowe | 3 673 | 3 673 | - | - | - | -
Pozostałe należności | - | - | - | - | - | -

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

| 3 673 | 3 673 | - | - | - | -

31.12.2019 | Razem | Nieprzeterminowane | Przeterminowanie w dniach
< 90 dni | 91 –180 dni | 181 – 360 dni | >360 dni
Należności handlowe | 1 141 | 1 141 | - | - | - | -
Pozostałe należności | 440 048 | 440 048 | - | - | - | -
| 441 189 | 441 189 | - | - | - | -

RYZYKO BRAKU PŁYNNOŚCI

Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością finansowania działalności inwestycyjnej a terminową spłatą zadłużenia, poprzez pozyskiwanie różnych źródeł finansowania, takich jak kredyty bankowe, pożyczki oraz obligacje.

Tabele poniżej przedstawiają zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz 31 grudnia 2019 roku wg zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. Zarząd stale monitoruje ww. ryzyko.

31.12.2020 | Razem | < 12 miesięcy | Od 1-3 | Od 3 do 5 lat | > 5 lat
Oprocentowane kredyty | 45 984 | 22 948 | 23 036 | - | -
Oprocentowane Pożyczki | 102 395 | 58 305 | 44 090 | - | -
Wyemitowane obligacje | 32 007 | 32 007 | - | - | -
| 180 385 | 113 260 | 67 125 | - | -

31.12.2019 | Razem | < 12 miesięcy | Od 1-3 | Od 3 do 5 lat | > 5 lat
Oprocentowane kredyty | 56 916 | 14 464 | - | 42 452 | -
Oprocentowane Pożyczki | 96 252 | 59 294 | - | 36 958 | -
Wyemitowane obligacje | 192 788 | 163 428 | 29 361 | - | -
| 345 956 | 237 185 | 29 361 | 79 410 | -

Zarząd Spółki stale monitoruje wykonanie wszystkich umów kredytowych pod kątem zachowania kowenantów.

## NOTA 19. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie bezpiecznej struktury kapitałowej Spółki oraz zapewnienie akcjonariuszom zwrotu z inwestycji. Spółka monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik zadłużenia netto, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów własnych i zadłużenia netto

.ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM | 31.12.2020 | 31.12.2019
Oprocentowane dłużne papiery wartościowe, kredyty i pożyczki | 180 385 | 345 956
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | (125 355) | (129 538)
Zadłużenie netto | 55 030 | 216 418
Kapitał razem | 991 530 | 1 245 159
Kapitał i zadłużenie netto | 1 046 560 | 1 461 577
Wskaźnik zadłużenia netto | 5,3% | 14,8%

Capital Park S.A. nie planuje wypłaty dywidendy w najbliższym okresie. Niemniej w przypadku potencjalnej sprzedaży kluczowych aktywów, Zarząd może zarekomendować podział zysku w drodze wypłaty dywidendy.

## NOTA 20. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z JEDNOSTKAMI POWIĄZANYMI

|  | Należności od podmiotów powiązanych | Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
| Typ powiązania | 31.12.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2020 | 31.12.2019
CP MANAGEMENT Sp. z o.o. | Jednostka zależna | - | - | 18 | 3 225
ARTN Sp. z o.o. | Jednostka zależna | - | - | - | 1
CP RETAIL ("SPV2") Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 11 | - | - | -
CP RETAIL B.V. | Jednostka zależna | - | 440 048 | - | -
POLSKI HAK Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 342 | - | - | -

|  | Pożyczki udzielone podmiotom powiązanym |  | Pożyczki otrzymane od podmiotów powiązanych
| Typ powiązania | 31.12.2020 | 31.12.2019 |  | 31.12.2020 | 31.12.2019
CP DEVELOPMENT S.a.r.l | Jednostka zależna | 162 460 | 154 476 |  | - | -
CP MANAGEMENT Sp. z o.o. | Jednostka zależna | - | - |  | 76 204 | 76 204
ALFERNO INVESTMENTS Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 8 797 | 8 915 |  | - | -
CP GDAŃSK Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 12 722 | 14 822 |  | - | -
SANDER INVESTMENTS Sp. z o.o. | Jednostka zależna | - | - |  | 864 | 864
ARTN Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 230 306 | 175 012 |  | - | -
ASPIRE INVESTMENTS Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 2 075 | 2 116 |  | - | -
CP KRAKÓW Sp. z o.o. | Jednostka zależna | - | - |  | 25 327 | 25 327
CP RETAIL B.V. | Jednostka zależna | 16 385 | 11 955 |  | - | -
CP RETAIL ("SPV2") Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 57 165 | 53 802 |  | - | -
DIAMANTE INVESTMENTS Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 7 887 | 9 359 |  | - | -
HAZEL INVESTMENTS Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 122 731 | 121 910 |  | - | -
EMIR 30 Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 171 | 82 |  | - | -
OBERHAUSEN Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 8 739 | 7 586 |  | - | -
SPORTY DEPARTMENT STORE Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 1 506 | 183 |  | - | -
SPV 50 Sp. z o.o. | Jednostka współzależna | 14 164 | 13 338 |  | - | -
WILANÓW INWESTMENTS S.a.r.l | Jednostka współzależna | 14 466 | 14 466 |  | - | -
POLSKI HAK Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 10 358 | - |  | - | -
KINORBLIN Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 352 | - |  | - | -

|  | Przychody operacyjne od podmiotów powiązanych |  | Koszty operacyjne od podmiotów powiązanych
| Typ powiązania | 12 miesięcy 2020 | 12 miesięcy 2019 |  | 12 miesięcy 2020 | 12 miesięcy 2019
CP MANAGEMENT Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 69 | 100 |  | 174 | 233
ALFERNO INVESTMENTS Sp. z o.o. | Jednostka zależna | - | - |  | - | 7 082
ASPIRE INVESTMENTS Sp. z o.o. | Jednostka zależna | - | - |  | - | 589
SPORTY DEPARTMENT STORE Sp. z o.o. | Jednostka zależna | - | - |  | 1 | 233
OBERHAUSEN Sp. z o.o. | Jednostka zależna | (1) | 1 |  | - | -
CP GDAŃSK Sp. z o.o. | Jednostka zależna | - | - |  | 2 952 | 1 243
CP KRAKÓW Sp. z o.o. | Jednostka zależna | - | - |  | - | (1 235)
DIAMANTE INVESTMENTS Sp. z o.o. | Jednostka zależna | - | - |  | - | (850)
Fundacja Fabryki Norblina | Jednostka zależna | 18 | - |  | - | -

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE CAPITAL PARK S.A. ZA 2020 ROK

(w tys. PLN)

ARTN Sp. z o.o. | Jednostka zależna | (15) | 15 |  | 5 | 6
CP RETAIL ("SPV2") Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 9 | - |  | - | -
WILANÓW INWESTMENTS S.a.r.l | Jednostka współzależna | - | - |  | 7 868 | -
SANDER INVESTMENTS Sp. z o.o. | Jednostka zależna | - | - |  | - | (105)
CP RETAIL B.V. | Jednostka zależna | 174 | 2 |  | - | -
POLSKI HAK Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 278 | - |  | - | -
Marlene Investments Sp. z o. o. | Jednostka zależna | - | - |  | - | 1

|  | Przychody z tyt. odsetek od pożyczek i poręczeń do podmiotów powiązanych |  | Koszty z tyt. odsetek od pożyczek i poręczeń do podmiotów powiązanych
| Typ powiązania | 12 miesięcy 2020 | 12 miesięcy 2019 |  | 12 miesięcy 2020 | 12 miesięcy 2019
CP MANAGEMENT Sp. z o.o. | Jednostka zależna | - | 227 |  | 3 969 | 5 325
ALFERNO INVESTMENTS Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 1 483 | 994 |  | - | -
ASPIRE INVESTMENTS Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 158 | 132 |  | - | -
SPORTY DEPARTMENT STORE Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 70 | 11 |  | - | -
OBERHAUSEN Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 516 | 804 |  | - | -
CP DEVELOPMENT S.a.r.l | Jednostka zależna | 7 662 | 8 356 |  | - | -
CP GDAŃSK Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 851 | 1 078 |  | - | -
CP KRAKÓW Sp. z o.o. | Jednostka zależna | - | - |  | 1 596 | 444
SPV 50 Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 1 823 | - |  | - | -
DIAMANTE INVESTMENTS Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 1 033 | 910 |  | - | -
HAZEL INVESTMENTS Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 4 708 | 10 817 |  | - | -
ARTN Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 9 440 | 16 019 |  | - | -
CP RETAIL ("SPV2") Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 3 812 | 4 204 |  | 159 | 422
WILANÓW INWESTMENTS S.a.r.l | Jednostka współzależna | 917 | 1 214 |  | - | -
SANDER INVESTMENTS Sp. z o.o. | Jednostka zależna | - | - |  | 48 | -
EMIR 30 Sp. z o.o. | Jednostka zależna | 9 | 2 |  | - | -
CP RETAIL B.V. | Jednostka zależna | 197 | 125 622 |  | 562 | -
POLSKI HAK Sp. z o.o. | Jednostka zależna | (20) | - |  | - | -
Dakota Investments Sp. z o. o. | Jednostka zależna | - | 6 321 |  | - |
Silverado Investments Sp. z o. o. | Jednostka zależna | - | - |  | - | 53

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 roku nie wystąpiły transakcje pomiędzy Capital Park S.A. a jednostkami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

Wszystkie transakcje z jednostkami powiązanymi mają charakter standardowych usług wynikających z działalności spółki.

## NOTA 21. ZATRUDNIENIE

PRZECIĘTNE ZATRUDNIENIE Z UMÓW O PRACĘ |  | 31.12.2020 |  | 31.12.2019 |
Zarząd |  | 3 |  | 3 |
Kluczowi Menedżerowie |  | 7 |  | 7 |
Razem |  | 10 |  | 10 |

## NOTA 22. WYNAGRODZENIE OSÓB WCHODZĄCYCH W SKŁAD ORGANÓW ZARZĄDZAJĄCYCH, NADZORUJĄCYCH I ADMINISTRUJĄCYCH

WYNAGRODZENIE BRUTTO | 31.12.2020 | 31.12.2019
Zarząd | 488 | 3 328
Rada Nadzorcza | 403 | 404
Razem | 891 | 3 732
WYNAGRODZENIE BRUTTO | 31.12.2020
Zarząd | 488
Jan Motz | 232
Marcin Juszczyk | 128
Kinga Nowakowska | 129
Rada Nadzorcza | 403
Anna Frankowska-Gzyra | 132
Katarzyna Ishikawa | 142
Jacek Kseń | 128

Powyżej wykazane wynagrodzenia powiększone są o narzuty na wynagrodzenia. Spółka Capital Park S.A. nie udzielała pożyczek Członkom Zarządu oraz Członkom Rady Nadzorczej.

## NOTA 23. WYNAGRODZENIE FIRMY AUDYTORSKIEJ

WYNAGRODZENIE WYPŁACONE LUB NALEŻNE ZA ROK OBROTOWY | 31.12.2020 | 31.12.2019
Za badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego | 113 | 130
Za przegląd śródrocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego | 62 | 80
Za inne usługi atestacyjne | 26 | -
Razem | 200 | 210

## NOTA 24. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE I POZABILANSOWE

Na dzień raportowy Spółka posiada następujące zobowiązania warunkowe:

Poręczenie zabezpieczające spłatę kredytu inwestycyjnego udzielonego spółce Alferno Investments Sp. z o.o.

Zgodnie z umową kredytową podpisaną w dn. 13 września 2017 r. pomiędzy Alferno Investments Sp. z o.o. i Alior Bank SA, Capital Park S.A. udzieliła poręczenia spłaty kredytu inwestycyjnego do 200% kwoty kredytu. Poręczenie obowiązuje do momentu uzyskania przez spółkę przez 6 kolejnych miesięcy wpływów czynszowych od najemców w minimalnej kwocie 190 tys. PLN miesięcznie.

Poręczenie zabezpieczające spłatę kredytu korporacyjnego udzielonego spółce Capital Park S.A.

Zgodnie z umową kredytową z dn. 25 czerwca 2018 pomiędzy Capital Park S.A. i Getin Noble Bank S.A., CP Retail B.V., spółka zależna od Capital Park S.A., udzieliła poręczenia spłaty kredytu otrzymanego przez Capital Park S.A. do wysokości 200% kwoty kredytu. Poręczenie obowiązuje do 31 grudnia 2024 r.

Umowa gwarancji zabezpieczająca spłatę kredytu budowlanego oraz VAT udzielonego ArtN Sp. z o.o.

Zgodnie z Umową Gwarancji zawartą pomiędzy Pekao S.A, Europejskim Bankiem Inwestycyjnym (jako kredytodawcami) oraz ArtN Sp. z o.o. (jako kredytobiorcą), Capital Park S.A. (jako gwarantem) oraz Fundacją Otwartego Muzeum Dawnej Fabryki Norblina (Fundacja), Capital Park S.A. udzieliła:

· gwarancji przekroczenia kosztów projektu oraz kosztów hedgingu do kwoty 79 916 tys. PLN – koszty niezbędne do ukończenia projektu oraz koszty hedgingu. Gwarancja wygasa w dniu konwersji kredytu budowlanego na kredyt inwestycyjny lub w dniu całkowitej spłaty zadłużenia, w zależności które ze zdarzeń nastąpi wcześniej,

· gwarancji w przypadku nieosiągnięcia wymaganego poziomu 1,2 dla kowenantu DSCR. Gwarancja wygasa w dniu konwersji kredytu budowlanego na kredyt inwestycyjny lub w dniu całkowitej spłaty zadłużenia, w zależności które ze zdarzeń nastąpi wcześniej.

· gwarancja pokrycia kosztów działalności Fundacji. Gwarancja Wygasa w dniu całkowitej spłaty kredytu

poręczenie spłaty kredytu VAT do kwoty 35 000 tys. PLN. Poręczenie obowiązuje do wcześniejszej z dat: do dnia całkowitej spłaty lub 31 grudnia 2024 r.

Hipoteka na nieruchomości należącej do CP Retail SPV2 Sp. z o.o. zabezpieczająca spłatę kredytu Capital Park S.A. udzielonego przez Getin Noble Bank S.A.

Zgodnie z umową kredytową z 25 czerwca 2018 r. wraz z późn. zm. CP Retail „SPV2” sp. z o.o., spółka zależna od Capital Park S.A., udzieliła zabezpieczenia hipotecznego w postaci hipoteki do kwoty 30 000 tys. EUR na nieruchomości gruntowej położonej przy Al. Jerozolimskich, dla której prowadzona jest księga wieczysta nr WA1M/00195026/5.

W związku z powyższym, w dniu 25 czerwca 2018 r. spółki Capital Park S.A. oraz CP Retail „SPV2” sp. z o.o. zawarły umowę dotycząca wynagrodzenia z tyt. udzielonego zabezpieczenia. Wynagrodzenie wynosi 0,2% wartości zabezpieczenia w skali roku.

## NOTA 25. ZABEZPIECZENIA USTANOWIONE NA MAJĄTKU SPÓŁKI

Na zabezpieczenie spłat kredytów zaciągniętych przez spółki zależne zostały ustanowione zabezpieczenia w postaci zastawów rejestrowych na udziałach w spółkach zależnych.

Na 31 grudnia 2020 r. szczegółowe dane przedstawia poniższa tabela:

Zastawca | Dłużnik | Liczba udziałów objętych zastawem | Wartość nominalna udziału | Wysokość kapitału zakładowego objętego przez wspólników | Wysokość kapitału zakładowego obciążonego zastawem
Capital Park S.A. | Capital Park Gdańsk Sp. z o. o. | 7 001 | 500,00 PLN | 3 500 500,00 PLN | 3 500 500,00 PLN
Diamante Investments Sp. z o. o. | 13 021 | 500,00 PLN | 6 510 500,00 PLN | 6 510 500,00 PLN
Alferno Investments Sp. z o. o. | 802 | 500,00 PLN | 401 000,00 PLN | 401 000,00 PLN
Hazel Investments Sp. z o. o. | 4 617 | 500,00 PLN | 2 308 500,00 PLN | 2 308 500,00 PLN

##

##

## NOTA 26. ZDARZENIA PO DNIU RAPORTOWYM

Po dniu raportowym nie wystąpiły istotne zdarzenia podlegające ujawnieniu.

IDENTYFIKACJA OSÓB SKŁADAJĄYCH PODPIS ELEKTORONICZNY NA SPRAWOZDANIU FINANSOWYM:

Jan Motz - Prezes Zarządu

Kinga Nowakowska - Członek Zarządu

Marcin Juszczyk- Członek Zarządu

Dorota Sikora - Osoba sporządzająca sprawozdanie finansowe