Warszawa, 27 kwietnia 2015 r. 
Komisja Nadzoru Finansowego 
Plac Powstańców Warszawy 1 
Warszawa 
Giełda Papierów Wartościowych 
w Warszawie S.A. 
ul. Książęca 4 
Polska Agencja Prasowa 
ul. Bracka 6/8 
Warszawa 
CeTO S.A. 

RAPORT BIEŻĄCY 22/2015 

Na podstawie art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 roku (Dz. U. z 2005 r. nr 184, poz. 1539, ze zm.), Zarząd Orange Polska S.A. przekazuje do wiadomości wybrane dane finansowe i operacyjne dotyczące działalności Grupy Kapitałowej Orange Polska („Grupa”, „Orange Polska”) za pierwszy kwartał 2015 roku. 

Orange Polska ogłasza solidne wyniki finansowe za 1 kw. 2015 roku
oraz wyniki komercyjne odzwierciedlające wymagające otoczenie rynkowe 

Podsumowanie 1 kw. 2015: 
•	spadek przychodów w 1 kw. ograniczony do -1,7% rok-do-roku wobec -0,8% w 4 kw. 2014 oraz -3,6% w 3 kw. 2014
•	wzrost przychodów z usług mobilnych o 1,6% rok-do-roku, dzięki poprawie trendów na ARPU, sprzedaży sprzętu i rosnącej bazie klientów 
•	zadowalające wyniki komercyjne w większości obszarów: 
•	przyrost o +68% rok-do-roku liczby klientów Orange Open, korzystających z ponad 2,4 mln usług, +52 tys. przyłączeń netto w 1 kw. 
•	przyrost o 5% rok-do-roku liczby klientów post-paid, +48 tys. przyłączeń netto w 1 kw.
•	przyrost o +30% rok-do-roku liczby klientów mobilnego dostępu do Internetu, +77 tys. przyłączeń netto w 1 kw.
•	liczba użytkowników sieci LTE na poziomie 900 tys. (+47% względem 4 kw. 2014) 
•	wzrost o 120% rok-do-roku liczby klientów szybkiego stacjonarnego dostępu do Internetu, +33 tys. w 1 kw.; baza klientów technologii ADSL pod presją 
•	utrata liczby klientów stacjonarnych usług głosowych: -77 tys. wobec -67 tys. w 4 kw. 2014 
•	liczba klientów Orange Finanse na poziomie 90 tys. (+54 tys. względem 4 kw. 2014) 
•	skorygowana marża EBITDA na poziomie 32,8%, wzrost o 1,0 pp rok-do-roku 
•	baza kosztowa na poziomie EBITDA niższa o 3,1%1, odzwierciedlająca 69 mln zł oszczędności kosztowych (wzrost o 17% rok-do-roku) oraz niższe koszty pracy w wyniku ograniczenia niektórych świadczeń dla emerytów (o 58 mln zł) 
•	nakłady inwestycyjne na poziomie 321 mln zł, spadek o 14% rok-do-roku 
•	organiczne przepływy pieniężne w wysokości 152 mln zł. Cel całoroczny potwierdzony

Kluczowe wskaźniki (w mln zł), MSSF	1 kw. 2015	1 kw. 2014 	Zmiana 	
przychody Grupy 	2 930	2 980	-1,7%	
z wyłączeniem wpływu regulacji3			-1,0%	
skorygowana EBITDA3,	960	947	1,4%	
skorygowana EBITDA3,4 (jako % przychodów) 	32,8%	31,8%	1,0 pp	
zysk netto 	171	271	-36,9%	
organiczne przepływy pieniężne 	152	157	-3,2%	

Odnosząc się do wyników za 1 kw. 2015 roku, Bruno Duthoit, Prezes Zarządu, stwierdził: 
„W 1 kw. nadal był widoczny znaczący popyt rynkowy na szybki stacjonarny i mobilny dostęp do Internetu, co utwierdza nas w przekonaniu co do planów dalszej rozbudowy sieci. W segmencie usług abonamentowych nadal generowaliśmy solidny przyrost bazy klientów, o 5% rok-do-roku, mimo że ze względu na dużą konkurencję na rynku liczba przyłączeń netto była niższa niż w poprzednim kwartale. Pomimo to, w zakresie przenoszenia numerów komórkowych utrzymaliśmy drugą pozycję na rynku. Nasza baza klientów szybkiego internetu (VHBB) podwoiła się w skali roku, lecz niepokoi nas utrata klientów technologii ADSL. W 2 kw. podejmiemy szereg działań komercyjnych w tym zakresie. 
W ciągu ostatnich kilku lat obserwujemy zmiany w zachowaniu i potrzebach klientów, wynikające z postępującej cyfryzacji codziennego życia. Naszą odpowiedzią jest odświeżenie marki Orange, by lepiej wsłuchiwać się i odpowiadać na te nowe oczekiwania. Towarzyszy temu zmiana komunikacji zewnętrznej oraz, co ważniejsze, wymierne zmiany w zakresie sprzedaży i obsługi klientów we wszystkich kanałach. Poprawi to postrzeganie Orange, zwiększy świadomość tej marki, polepszy kontakt klientów z firmą, a w efekcie przełoży się na lepsze wyniki w zakresie marketingu i sprzedaży.” 

Wyniki finansowe 

spadek przychodów ograniczony do -1,7% rok do roku (-1,0% z wyłączeniem wpływu regulacji) 
Skonsolidowane przychody w 1 kw. wyniosły 2 930 mln zł i w ujęciu rocznym zmniejszyły się o 50 mln zł, tj. 1,7%. Wpływ decyzji regulacyjnych ograniczył się do 19 mln zł i był związany głównie z obniżkami stawek roamingowych w Unii Europejskiej. Z wyłączeniem wpływu regulacji, spadek przychodów wyniósł jedynie 31 mln zł, tj. 1,0% rok-do-roku, wobec 3 mln zł (0,1%) w poprzednim kwartale. To nieznaczne pogorszenie trendu wynikało z wolniejszego wzrostu przychodów z usług ICT w 1 kw. W segmencie komórkowym, wzrost utrzymał się na tym samym poziomie (2,7% rok-do-roku), do czego przyczyniła się ratalna sprzedaż telefonów komórkowych (co znacznie zwiększyło przychody ze sprzedaży sprzętu) oraz przyrost liczby klientów, co łącznie zrównoważyło presję cenową. W segmencie usług stacjonarnych, spadek był niższy niż w poprzednich kwartałach, dzięki niewielkiej poprawie dynamiki w zakresie usług głosowych oraz rozwiązań teleinformatycznych dla przedsiębiorstw. 

W segmencie komórkowych usług abonamentowych utrzymał się solidny wzrost bazy klientów, o 5% rok-do-roku, do czego przyczynił się mobilny dostęp do Internetu. Jednak w 1 kw. liczba przyłączeń netto (48 tys.) była niższa niż w kilku poprzednich kwartałach, co wynikało przede wszystkim z konkurencji na rynku. Baza klientów usług na kartę skurczyła się głównie ze względu na czynniki sezonowe i strukturalne, w tym rosnącą dostępność cenową ofert abonamentowych oraz mniejszą popularność usług premium, co ograniczyło liczbę klientów jednorazowych. Dzięki przyłączeniom netto na poziomie blisko 80 tys., liczba klientów mobilnych usług szerokopasmowych zwiększyła się w ujęciu rocznym o 30%, przekraczając poziom 10% wszystkich kart SIM obsługiwanych przez Orange Polska. Liczba użytkowników sieci LTE zwiększyła się w 1 kw. o blisko 50%, osiągając 900 tys. Ponad 60% sprzedanych w 1 kw. urządzeń było kompatybilnych z technologią 4G. 
Stabilizacja ARPU w segmencie B2C, w szczególności dobre wyniki w zakresie przychodów z usług pre-paid, a także rosnący udział przychodów z usług hurtowych wpłynęły korzystnie na zagregowany wskaźnik ARPU dla usług mobilnych. W 1 kw. spadek tego wskaźnika został ograniczony do -5,0% wobec -6,4% w 4 kw. 2014 oraz -8,9% w 1 kw. 2014. 

Liczba klientów naszej oferty konwergentnej wzrosła na koniec 1 kw. do 591 tys. Kwartalny przyrost liczby klientów netto utrzymał się na poziomie powyżej 50 tys. Łączna liczba usług, z których korzystają klienci Orange Open, przekroczyła 2,4 mln, co oznacza, że na jednego klienta przypadają średnio ponad cztery usługi. 

W segmencie usług stacjonarnych, utrzymała się duża dynamika w zakresie szybkiego dostępu do Internetu (VHBB): 33 tys. przyłączeń netto w 1 kw. Baza klientów VHBB przekroczyła 200 tys., osiągając poziom 10% wszystkich klientów stacjonarnego dostępu do Internetu (z wyłączeniem technologii CDMA). Pomimo tego, całkowita liczba detalicznych stacjonarnych łączy szerokopasmowych nadal spadała, a utrata klientów netto wyniosła 43 tys. Wynikało to głównie ze zmniejszenia bazy klientów technologii ADSL w wyniku presji związanej z zastępowaniem tych usług przez mobilny dostęp do Internetu. Utrzymały się dobre wyniki w zakresie oferty TV, a baza klientów tych usług zwiększyła się o 7% rok-do-roku, do 756 tys., co odpowiada 34% wszystkich detalicznych łączy szerokopasmowych. Spadek liczby detalicznych stacjonarnych łączy głosowych nieznacznie przyspieszył, do poziomu 77 tys., wobec 67 tys. w poprzednim kwartale. 

Kluczowe wskaźniki KPI (w tys.) 	1 kw. 2015	1 kw. 2014 	Zmiana 	
liczba klientów Orange Open 	591	352	+67,9%	
liczba klientów 3P (Internet, TV i VoIP) 	441	364	+21,2%	
liczba klientów komórkowych 	15 518	15 395	+0,8%	
     post-paid 	7 727	7 360	+5,0%	
     pre-paid 	7 791	8 035	-3,0%	
stacjonarne łącza głosowe (rynek detaliczny) 	4 435	4 685	-5,3%	
stacjonarne dostępy szerokopasmowe (rynek detaliczny) 	2 198	2 285	-3,8%	
mobilne dostępy szerokopasmowe 	1 598	1 233	+29,6%	
liczba klientów usług TV 	756	708	+6,8%	

skorygowana marża EBITDA na poziomie 32,8%, wzrost o 1,0 pp rok-do-roku 
Skorygowana EBITDA za 1 kw. 2015 wyniosła 960 mln zł i utrzymała się w ujęciu rocznym na prawie niezmienionym poziomie. Marża EBITDA wyniosła 32,8% i była wyższa o 1,0 pp rok-do-roku. Przyczyniły się do tego dwa korzystne czynniki: po pierwsze, solidne wyniki programu optymalizacji kosztów, który przyniósł 69 mln zł oszczędności (o 17% więcej niż w 1 kw. 2014), a po drugie, spadek kosztów pracy w wyniku wykazania kwoty 58 mln zł w związku z ograniczeniem niektórych świadczeń dla emerytów Grupy (na podstawie umów ze związkami zawodowymi). Te pozytywne czynniki zostały w większości zrównoważone przez wyższe koszty działalności komercyjnej (związane głównie z rosnącym udziałem transakcji terminalowych w strukturze aktów sprzedażowych), wyższe koszty działalności ICT oraz wyższe koszty międzyoperatorskie. 

zysk netto w 1 kw. w wysokości 171 mln zł, korzystny wpływ niższych kosztów finansowych i  amortyzacji 
Zysk netto Orange Polska w 1 kw. 2015 wyniósł 171 mln zł, wobec 271 mln zł w 1 kw. 2014 roku. Spadek zysku wynikał z tego, że rok wcześniej 191 mln zł zysku ze sprzedaży Wirtualnej Polski znacząco zwiększyło raportowany zysk EBITDA. W tym kwartale, na wysokość zysku korzystnie wpłynął spadek kosztów finansowych netto o 61 mln zł rok-do-roku (głównie w wyniku zakończonego w maju 2014 roku procesu refinansowania długu) w połączeniu z niższymi kosztami amortyzacji (o 40 mln zł rok-do-roku) wynikającymi z wydłużenia ekonomicznej użyteczności niektórych aktywów. 

organiczne przepływy pieniężne w wysokości 152 mln zł 
Organiczne przepływy pieniężne wyniosły w 1 kw. 2015 roku 152 mln zł i były porównywalne z 1 kw. 2014 roku. Pomimo niższych przychodów, środki pieniężne z działalności operacyjnej netto (przed zapłaconym podatkiem dochodowym i zmianą kapitału obrotowego) utrzymały się na niezmienionym poziomie, co wynikało głównie z niższych kosztów finansowych. Wypływ środków pieniężnych na nakłady inwestycyjne (z wyłączeniem depozytu wniesionego w aukcji LTE) był nieznacznie niższy, ale ten korzystny efekt został zrównoważony przez wzrost zapotrzebowania na kapitał obrotowy o 64 mln zł rok-do-roku, ze względu na wyższy stan należności w związku z wprowadzeniem sprzedaży ratalnej. 

Odnosząc się do wyników za 1 kw. 2015 roku, Maciej Nowohoński, Członek Zarządu ds. Finansów, stwierdził: 
„W 1 kw. osiągnęliśmy solidne wyniki finansowe, co zaznaczyło się niższą presją na przychody z usług mobilnych oraz wolniejszym niż w poprzednich kwartałach spadkiem przychodów z usług stacjonarnych. Nasz zysk EBITDA był zadowalający, czemu sprzyjała postępująca optymalizacja kosztów oraz uwzględnienie oszczędności wynikających z ograniczenia niektórych świadczeń dla emerytów w kosztach pracy. Zgodnie z przedstawioną w lutym perspektywą biznesową, przewidujemy, że środowisko konkurencyjne pozostanie wymagające, zwłaszcza w segmencie B2B. W kolejnych kwartałach będziemy zwiększać wysiłki marketingowe, by poprawić osiągnięcia komercyjne. Będziemy także nadal realizować projekt rozbudowy dostępowej sieci światłowodowej. Jednakże, generowane przez nas przepływy pieniężne pozostają pod ścisłą kontrolą i potwierdzamy nasz cel całoroczny.”

Korekty danych finansowych 

w mln zł 	1 kw. 2014 	1 kw. 2015 	
przychody 	2 995	2 930	
- przychody Wirtualnej Polski 	-15	-	
skorygowane przychody 	2 980	2 930	
			
EBITDA 	1 142	959	
- zysk ze sprzedaży Wirtualnej Polski 	-191	-	
- EBITDA Wirtualnej Polski 	-4	-	
- koszty rozwiązania stosunku pracy  	-	1	
skorygowana EBITDA 	947	960	
			
nakłady inwestycyjne 	374	321	
- zakup licencji telekomunikacyjnych 	-1	-	
nakłady inwestycyjne (zgodnie z definicją celu całorocznego) 	373	321	

Stwierdzenia dotyczące przyszłości 

Niniejsza informacja zawiera pewne stwierdzenia dotyczące przyszłości, w tym między innymi przewidywanych przyszłych zdarzeń i wyników finansowych, w odniesieniu do działalności Grupy. Stwierdzenia dotyczące przyszłości charakteryzują się tym, że nie odnoszą się wyłącznie do danych historycznych lub sytuacji bieżącej; zawierają często następujące słowa lub wyrażenia: „sądzić”, „spodziewać się”, „przewidywać”, „szacowane”, „projekt”, „plan”, „pro forma”, „zamierzać”, „przyszłe”, a także czasowniki w czasie przyszłym lub trybie warunkowym/przypuszczającym. Czynniki, które mogą spowodować, że wyniki rzeczywiste będą w istotny sposób odbiegać od przewidywanych – opisane w Oświadczeniu Rejestracyjnym dla Komisji Papierów Wartościowych i Giełd – to między innymi otoczenie konkurencyjne Grupy, zmiany sytuacji gospodarczej oraz zmiany na rynkach finansowych i kapitałowych w Polsce i na świecie. Stwierdzenia dotyczące przyszłości odzwierciedlają poglądy Zarządu na dzień ich sformułowania. Grupa nie zobowiązuje się do aktualizowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości w związku z wydarzeniami następującymi po tej dacie. Do stwierdzeń dotyczących przyszłości nie można przykładać nadmiernej wagi przy podejmowaniu decyzji.  

Prezentacja wyników Orange Polska za 1 kwartał 2015 

Wtorek, 28 kwietnia 2015 

Miejsce: 
Orange Polska 
Al. Jerozolimskie 160 
02-326 Warszawa 

Rozpoczęcie: 11:00 CET 

Prezentacja będzie także dostępna na żywo poprzez transmisję w sieci na stronie internetowej Orange Polska oraz poprzez telefoniczne połączenie konferencyjne: 

Godzina: 
11:00 (Warszawa) 
10:00 (Londyn) 
05:00 (Nowy Jork) 

Tytuł telekonferencji: 
Orange Polska Q1 2015 Results  

Numery do telekonferencji: 
Wlk. Brytania/Europa: +44-20-3450-9987
USA: +1-718-971-5738

Bezpłatne numery telefoniczne: 
Wlk. Brytania: 0800-279-5736
USA: +1-877-280-1254 

Skonsolidowane wyniki Grupy Kapitałowej Orange Polska  

Kluczowe wskaźniki operacyjne Grupy Orange Polska 

Używane terminy: 

Miesięczne ARPU z usług komórkowych – Average revenue per user (średni przychód na abonenta) – wskaźnik ARPU jest wyliczany jako stosunek przychodów Grupy z komórkowych usług głosowych (wychodzących i przychodzących) i niegłosowych, w tym jednorazowych opłat za połączenie i zakańczanie połączeń oraz usług roamingu dla osób odwiedzających, z wyłączeniem połączeń telemetrii, do średniej liczby klientów, z wyłączeniem klientów telemetrii. 
Miesięczne ARPU z usług dostępu szerokopasmowego (xDSL, FTTH, TV oraz VoIP) – Average revenue per user (średni przychód na abonenta) – wskaźnik ARPU dla usług dostępu szerokopasmowego jest wyliczany jako stosunek miesięcznych przychodów z usług dostępu szerokopasmowego do średniej liczby dostępów. 
Subscriber Acquisition Cost (SAC) – koszt pozyskania abonenta – Stosunek kosztów pozyskania klientów do liczby klientów przyłączonych w danym okresie brutto. Koszty pozyskania klientów obejmują prowizje płacone dystrybutorom oraz dopłaty netto do sprzedaży telefonów komórkowych. 
Subscriber Retention Cost (SRC) – koszt utrzymania abonenta – Koszty utrzymania klientów do liczby klientów utrzymanych w danym okresie. Koszty utrzymania klientów obejmują prowizje płacone dystrybutorom oraz dopłaty netto do sprzedaży telefonów komórkowych. 
Wskaźnik odejść – stosunek liczby klientów, którzy w danym okresie odłączyli się od sieci, do średniej ważonej liczby klientów w tym samym okresie 
Information and Communication Technology (ICT) – usługi teleinformatyczne