. 

RAPORT BIEŻĄCY 118/2013 

Na podstawie art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 roku (Dz. U. z 2005 r. nr 184, poz. 1539 ze zm.), Zarząd Telekomunikacji Polskiej S.A. przekazuje do wiadomości wybrane dane finansowe i operacyjne dotyczące działalności Grupy Kapitałowej Telekomunikacja Polska („Grupa”, „Orange Polska”) za trzeci kwartał 2013 roku. 

Dobre wyniki komercyjne oraz przepływy pieniężne w 3 kw. 
umożliwiły Orange Polska podwyższenie celu na 2013 rok 

Podsumowanie 3 kw. 2013: 
•	przychodów spadły o 2,5% rok-do-roku z wyłączeniem wpływu regulacji, wobec -5.5% w 2 kw. 2012 oraz -3,1% w 1 kw. 2013 
•	wpływ regulacji w wysokości -190 mln zł wynika głównie z obniżki MTR za połączenia głosowe do 0,0429 zł (ok. €0,01) 
•	dobre wyniki operacyjne potwierdzają słuszność obranej strategii komercyjnej 
•	wzrost liczby klientów Orange Open o +69% względem 2 kw., do 211 000 
•	wzrost liczby klientów mobilnych o 179 000 w 3 kw. oraz o +2,5% rok-do-roku 
•	liczba klientów nju.mobile osiągnęła 203 000 w tym 123 000 pozyskanych w 3 kw. 
•	sekwencyjne spowolnienie utraty klientów telefonii stacjonarnej: -78 000 netto w 3 kw. wobec -96 000 w 2 kw. oraz -132 000 w 3 kw. 2012 
•	marża EBITDA na poziomie 36,5% w 3 kw. dzięki wolniejszemu spadkowi przychodów oraz 64 mln zł oszczędności kosztowych 
•	cel całoroczny dla organicznych przepływów pieniężnych podwyższony do „co najmniej 1 mld zł” 
•	pierwotny cel osiągnięty z wyprzedzeniem: organiczne przepływy pieniężne wyniosły 833 mln zł narastająco od początku roku
Kluczowe wskaźniki (w mln zł), MSSF	3 kw. 2013 	3 kw. 2012  	Zmiana 	9 m. 2013 	9 m. 2012  	Zmiana 	
Przychody Grupy  	3 196	3 472	-7,9%	9 766	10 659	-8,4%	
EBITDA 	1 165	1 325	-12,1%	3 202	3 850	-16,8%	
EBITDA (jako % przychodów)  	36,5%	38,2%	-1,7 pp	32,8%	36,1%	-3,3 pp	
Zysk netto 	239	307	-22,1%	396	804	-50,7%	
Organiczne przepływy pieniężne 	434	321	+35,2%	833	1 060	-21,4%	

Odnosząc się do wyników Grupy w trzecim kwartale 2013 roku, Bruno Duthoit, Prezes Zarządu, stwierdził: 
„Od mojego powrotu do Polski upłynęło zaledwie kilka tygodni, ale już dostrzegam, że dysponujemy odpowiednimi zasobami, żeby poprawić nasze wyniki. Te zasoby to między innymi 22 mln klientów naszych różnych usług, pełen wachlarz usług, odpowiednie zasoby sieciowe  oraz dobrze wyszkolona i zmotywowana kadra. Mamy świadomość że istnieje pilna potrzeba poprawy naszych wyników – poczynając od dynamiki przychodów, gdzie konieczne są śmielsze i bardziej zdecydowane działania. Konwergencja to centralny element naszej strategii, ale jednocześnie musimy wprowadzać nowe produkty i funkcjonalności, aby zaspokajać potrzeby klientów z poszczególnych segmentów. Musimy być bardziej elastyczni, szybsi w reagowaniu na zmiany rynkowe i doskonali w dostarczaniu usług, aby budować lojalność klientów i kreować wartość. Kierowanie zespołami Orange Polska to dla mnie wielki przywilej. Będziemy wspólnie ciężko pracować nad realizacją naszej strategii, gdyż jesteśmy absolutnie zdeterminowani by generować stabilne przepływy pieniężne, niezbędne do sfinansowania naszych inwestycji i wynagrodzenia akcjonariuszy.” 

Wyniki finansowe 

spadek przychodów w 3 kw. o 2,5% rok-do-roku z wyłączeniem wpływu regulacji, wobec 
-5.5% w 2 kw. 2012 oraz -3,1% w 1 kw. 2013 
Przychody Grupy w trzecim kwartale 2013 roku wyniosły 3 196 mln zł, w porównaniu do 3 472 mln zł w analogicznym okresie ubiegłego roku. Spadek o 7,9% rok-do-roku odzwierciedla -190 mln zł wpływu decyzji regulacyjnych (głównie obniżek stawek MTR). Z wyłączeniem wpływu regulacji, przychody zmniejszyły się o -2,5% rok-do-roku wobec -5,5% w 2 kw. oraz -3,1% w 1 kw. Poprawa dynamiki wynikała przede wszystkim z niższego tempa spadku przychodów z usług stacjonarnych; z wyłączeniem wpływu regulacji, przychody te zmniejszyły się w ujęciu rocznym o -4,6% w 3kw. wobec -10% w 2 kw. oraz -6,4% w 1 kw. Odzwierciedla to bardziej korzystną niż w drugim kwartale bazę porównawczą (wyniki 2 kw. 2012 zawierały jednorazowe przychody z usług ICT związane z EURO 2012) oraz postępujące spowolnienie erozji przychodów z telefonii stacjonarnej. Poprawie uległa także dynamika przychodów z usług mobilnych, które w 3 kw. zmniejszyły się o 2,1% rok-do-roku (z wyłączeniem wpływu regulacji) wobec -2,8% w 2 kw, głównie za sprawą szybszego wzrostu liczby klientów. 

Liczba klientów Orange Open osiągnęła w trzecim kwartale 211 000. Dynamika sprzedaży flagowej oferty konwergentnej Grupy nabrała impetu: przyrost klientów (netto) wyniósł +39 000 w 1 kw., a następnie przyspieszył do +53 000 w 2 kw. oraz +86 000 w 3 kw. Potencjał tej oferty w zakresie dosprzedaży jest potwierdzany faktem, że ok. 67% klientów Orange Open dokupiło dodatkowe usługi stacjonarne lub komórkowe, przyczyniając się do wzrostu łącznego ARPU. 

Tempo wzrostu liczby klientów komórkowych urosło w trzecim kwartale do +2,5% rok‑do-roku wobec +1,3% w 2 kw. Było to możliwe dzięki pozyskaniu 179 000 klientów (netto) od końca drugiego kwartału, zarówno w segmencie pre-paid (+97 000 kart SIM) jak i w post-paid (+82 000 kart SIM). Ułatwiła to wysoka sprzedaż usług pod marką nju mobile, której baza klientów wzrosła od końca drugiego kwartału o 123 000 (netto), osiągając poziom 203 000. Na ARPU z usług mobilnych w dalszym ciągu niekorzystnie wpływała zapoczątkowana przez konkurencję w 2012 roku wojna cenowa, chociaż w mniejszym stopniu: ARPU z usług detalicznych (wychodzących) zmniejszyły się w 3 kw. o 5,2% rok-do-roku wobec -6,9% w 2 kw. oraz -5,9% w 1 kw. 

Stacjonarne wskaźniki KPI nadal korzystały na strategii łączenia produktów i konwergencji. Utrata netto klientów telefonii stacjonarnej została ograniczona do 78 000 w 3 kw., wobec utraty 96 000 klientów w 2 kw. oraz 109 000 w 1 kw. Ponadto, wysoki wzrost liczby klientów oferty 3P (+74% rok-do-roku) wspierał ARPU z usług dostępu do Internetu, TV i VoIP i przyczynił się do wzrostu przychodów z tych usług o 24 mln zł, tj. 6% rok-do-roku. W trzecim kwartale, przychody z usług dostępu do Internetu, TV i VoIP stanowiły 13,2% przychodów Grupy. 

Kluczowe wskaźniki KPI (w tys.) 	3 kw. 2013	3 kw. 2012	Zmiana 	
Liczba klientów Orange Open 	211	6	n/d 	
Liczba klientów 3P (Internet, TV i VoIP) 	333	191	+74,3%	
Liczba klientów komórkowych 	15 126	14 758	+2,5%	
     post-paid 	7 052	6 894	+2,3%	
     pre-paid 	8 074	7 865	+2,7%	
Stacjonarne łącza głosowe (rynek detaliczny) 	4 821	5 194	-7,2%	
Stacjonarne dostępy szerokopasmowe (rynek detaliczny) 	2 305	2 338	-1,4%	
Mobilne dostępy szerokopasmowe 	702	695	+23,5%	
Liczba klientów usług TV 	699	677	+1,0%	

marża EBITDA na poziomie 36,5% w 3 kw. dzięki wolniejszemu spadkowi przychodów oraz 64 mln zł oszczędności kosztowych
EBITDA Grupy w trzecim kwartale 2013 roku wyniosła 1 165 mln zł, co stanowiło 36,5% przychodów. Zmniejszyła się dynamika spadku EBITDA w ujęciu rocznym: w trzecim kwartale EBITDA zmniejszyła się o 160 mln zł wobec -294 mln zł w 2 kw. oraz -194 mln zł w 1 kw. (rok-do-roku). Było to możliwe głównie dzięki mniejszemu spadkowi przychodów z wyłączeniem wpływu regulacji, które w 3 kw. zmniejszyły się o 86 mln rok-do-roku. Wpływ decyzji regulacyjnych, przede wszystkim obniżenia cen za połączenia z sieci stacjonarnych do komórkowych, na EBITDA Grupy wyniósł w trzecim kwartale -28 mln zł. Pod presją znalazły się koszty bezpośrednie, gdyż plany taryfowe z nielimitowanymi połączeniami głosowymi i SMS przyczyniły się do wzrostu kosztów międzyoperatorskich o 30 mln zł rok-do-roku, zaś rosnąca popularność smartfonów przełożyła się na wzrost kosztów komercyjnych o 22 mln zł. Ponadto, koszty usług ICT Grupy zwiększyły się w 3 kw. o 40 mln zł rok-do-roku - przy jednoczesnym wzroście przychodów z tych usług o 48 mln zł. Wzrost innych pozycji kosztów został ograniczony do 18 mln zł rok-do-roku, również dzięki efektowi zdarzeń jednorazowych. Dodatni wpływ na EBITDA miało 64 mln zł oszczędności kosztowych w 3 kw., osiągniętych dzięki kontynuacji programu optymalizacji kosztów Grupy. 

zysk netto w wysokości 239 mln zł w 3 kw. 2013 
Zysk netto Orange Polska w 3 kw. 2013 roku wyniósł 239 mln zł. Zysk netto był o 68 mln zł niższy niż w 3 kw. ubiegłego roku, wobec spadku o 179 mln zł w 2 kw. oraz 161 mln zł w 1 kw. Spadek rok-do-roku wynikał głównie ze zmiany EBITDA, której spadek został częściowo zrównoważony przez niższe koszty amortyzacji (mniejsze o 26 mln zł rok-do-roku), niższe koszty finansowe netto (o 28 mln zł niż rok wcześniej) oraz niższy podatek dochodowy (o 37 mln zł rok-do-roku). 

cel w zakresie organicznych przepływów pieniężnych na 2013 rok podwyższony do „co najmniej 1 mld zł” 
Organiczne przepływy pieniężne wyniosły w trzecim kwartale 434 mln zł i były wyższe o 35% rok-do-roku. Wzrost przepływów pieniężnych był możliwy, gdyż spadek EBITDA został skompensowany przez dodatnią różnicę w wysokości 53 mln zł z tytułu zmiany zapotrzebowania na kapitał obrotowy oraz niższy o 218 mln zł niż w 3kw. 2012 wypływ gotówki z tytułu nakładów inwestycyjnych. 

Organiczne przepływy pieniężne za dziewięć miesięcy 2013 roku wyniosły 833 mln zł, co umożliwiło Grupie realizację pierwotnego celu całorocznego w zakresie przepływów pieniężnych. W związku z tym, cel w zakresie organicznych przepływów pieniężnych na 2013 rok został podwyższony do „co najmniej 1 mld zł4”. 

Odnosząc się do wyników za 3 kw. 2013 roku, Jacques de Galzain, Członek Zarządu ds. Finansów, stwierdził:
„Nasze wyniki finansowe w trzecim kwartale, wspierane w większości przez dobre wyniki komercyjne i korzyści płynące z programu optymalizacji kosztów, wykazują pierwsze oznaki stabilizacji. Pomimo bardzo wymagającego otoczenia zewnętrznego, zdołaliśmy zwiększyć poziom przepływów pieniężnych i w efekcie już teraz zrealizować cel na 2013 rok. Podwyższamy  całoroczny guidance w zakresie organicznych przepływów pieniężnych do co najmniej 1 mld zł, z wyłączeniem wpływu ewentualnego nabycia częstotliwości czy też roszczeń i sporów sądowych. Wyższe przepływy pieniężne nie tylko udowadniają skuteczność podjętych dotąd działań, ale jeszcze bardziej motywują nas do poszukiwania dodatkowych sposobów wzrostu efektywności, jako iż musimy korzystać z nowych dźwigni by zwiększać przepływy pieniężne w przyszłości.”

Stwierdzenia dotyczące przyszłości 

Niniejsza informacja zawiera pewne stwierdzenia dotyczące przyszłości, w tym między innymi przewidywanych przyszłych zdarzeń i wyników finansowych, w odniesieniu do działalności Grupy. Stwierdzenia dotyczące przyszłości charakteryzują się tym, że nie odnoszą się wyłącznie do danych historycznych lub sytuacji bieżącej; zawierają często następujące słowa lub wyrażenia: „sądzić”, „spodziewać się”, „przewidywać”, „szacowane”, „projekt”, „plan”, „pro forma”, „zamierzać”, „przyszłe”, a także czasowniki w czasie przyszłym lub trybie warunkowym/przypuszczającym. Czynniki, które mogą spowodować, że wyniki rzeczywiste będą w istotny sposób odbiegać od przewidywanych – opisane w Oświadczeniu Rejestracyjnym dla Komisji Papierów Wartościowych i Giełd – to między innymi otoczenie konkurencyjne Grupy, zmiany sytuacji gospodarczej oraz zmiany na rynkach finansowych i kapitałowych w Polsce i na świecie. Stwierdzenia dotyczące przyszłości odzwierciedlają poglądy Zarządu na dzień ich sformułowania. Grupa nie zobowiązuje się do aktualizowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości w związku z wydarzeniami następującymi po tej dacie. Do stwierdzeń dotyczących przyszłości nie można przykładać nadmiernej wagi przy podejmowaniu decyzji.  

Prezentacja wyników Orange Polska za 3 kwartał 2013 
Wtorek, 22 października 2013 

Miejsce: 
Orange Polska 
Centrum Konferencyjne, parter 
Al. Jerozlimskie 160 
Warszawa 

Początek: 11:00 CET 

Prezentacja będzie także dostępna na żywo poprzez transmisję w sieci na stronie internetowej Orange Polska oraz poprzez telefoniczne połączenie konferencyjne: 

Godzina: 
11:00 (Warszawa) 
10:00 (Londyn) 
05:00 (Nowy Jork) 

Tytuł telekonferencji: 
Orange Polska 3Q 2013 Results  

Numery do telekonferencji: 
Wlk. Brytania/Europa: +44-20-8515-2301 
USA: +1-480-629-9835 

Bezpłatne numery telefoniczne: 
Wlk. Brytania: 0800-358-5256 
USA: +1-877-941-0844 

Skonsolidowane wyniki Grupy Kapitałowej Orange Polska  

Kluczowe wskaźniki operacyjne Grupy 

Używane terminy: 

Miesięczne ARPU z usług komórkowych – Average revenue per user (średni przychód na abonenta) – wskaźnik ARPU jest wyliczany jako stosunek przychodów Grupy z komórkowych usług głosowych (wychodzących i przychodzących) i niegłosowych, w tym jednorazowych opłat za połączenie i zakańczanie połączeń oraz usług roamingu dla osób odwiedzających, z wyłączeniem połączeń telemetrii, do średniej liczby klientów, z wyłączeniem klientów telemetrii. 
Miesięczne ARPU z usług dostępu szerokopasmowego (xDSL, FTTH, TV oraz VoIP) – Average revenue per user (średni przychód na abonenta) – wskaźnik ARPU dla usług dostępu szerokopasmowego jest wyliczany jako stosunek miesięcznych przychodów z usług dostępu szerokopasmowego do średniej liczby dostępów. 
Subscriber Acquisition Cost (SAC) – koszt pozyskania abonenta – Stosunek kosztów pozyskania klientów do liczby klientów przyłączonych w danym okresie brutto. Koszty pozyskania klientów obejmują prowizje płacone dystrybutorom oraz dopłaty netto do sprzedaży telefonów komórkowych. 
Subscriber Retention Cost (SRC) – koszt utrzymania abonenta – Koszty utrzymania klientów do liczby klientów utrzymanych w danym okresie. Koszty utrzymania klientów obejmują prowizje płacone dystrybutorom oraz dopłaty netto do sprzedaży telefonów komórkowych. 
Wskaźnik odejść – stosunek liczby klientów, którzy w danym okresie odłączyli się od sieci, do średniej ważonej liczby klientów w tym samym okresie