RAPORT BIEŻĄCY 79/2013 

Na podstawie art. 56 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych z dnia 29 lipca 2005 roku (Dz. U. z 2005 r. nr 184, poz. 1539 ze zm.), Zarząd Telekomunikacji Polskiej S.A. przekazuje do wiadomości wybrane dane finansowe i operacyjne dotyczące działalności Grupy Kapitałowej Telekomunikacja Polska („Grupa”, „Orange Polska”) za drugi kwartał 2013 roku. 

Orange Polska informuje o zadowalających wynikach za 2 kw. 2013, podkreślających skuteczne wdrożenie średniookresowej strategii Grupy 

Kluczowe wyniki 2 kw. 2013: 
•	spadek przychodów o 5,5% rok-do-roku w 2 kw., z wyłączeniem wpływu regulacji, odzwierciedla głównie wysoką bazę porównawczą ze względu na dodatkowe jednorazowe przychody rok temu z UEFA EURO 2012  
•	niekorzystny wpływ regulacji w wysokości -164 mln zł, wynikający głównie z obniżki MTR za połączenia głosowe do 0,0826 zł 
•	popyt na usługi konwergentne potwierdzony przez dynamiczny wzrost liczby klientów Orange Open: do 125 tys. na 30 czerwca 2013 
•	sukces marki nju.mobile, skierowanej do klientów wrażliwych na cenę, potwierdzony przez ponad 80 tys. klientów pozyskanych w 2 kw. 
•	przyrost liczby klientów mobilnych o 190 tys. (+1,3%) rok-do-roku, pomimo zaciętej konkurencji 
•	dynamiczny wzrost liczby klientów 3P (+163 tys., 108% rok-do-roku) przyczynił się do dalszej poprawy stacjonarnych wskaźników KPI 
•	6,6% wzrost (rok-do-roku) przychodów z usług dostępu do Internetu, TV i VoIP, dzięki rosnącemu ARPU 
•	znaczące ograniczenie kwartalnej utraty łączy stacjonarnych: -96 tys. w 2 kw. 2013 wobec -159 tys. w 2 kw. 2012 
•	marża EBITDA utrzymana powyżej 30% przychodów, dzięki 50 mln zł oszczędności kosztowych 
•	organiczne przepływy pieniężne na poziomie zgodnym z celem całorocznym, w wysokości 189 mln zł w 2 kw. i 399 mln zł narastająco od początku roku, 
•	zadłużenie netto ograniczone do 1x EBITDA, co pozwala Orange Polska zachować potencjał finansowy na przyszłe potrzeby kapitałowe 

Kluczowe wskaźniki (w mln zł), MSSF	2 kw. 2013 	2 kw. 2012  	Zmiana 	1 poł. 2013 	1 poł. 2012  	Zmiana 	
Przychody Grupy  	3 303	3 667	-9,9%	6 570	7 187	-8,6%	
EBITDA 	1 004	1 298	-22,7%	2 037	2 525	-19,3%	
EBITDA (jako % przychodów)  	30,4%	35,4%	-5,0 pp	31,0%	35,1%	4,1 pp	
Zysk netto 	76	255	-70,2%	157	497	-68,4%	
Organiczne przepływy pieniężne 	189	486	-61,1%	399	739	-46,0%	

Odnosząc się do wyników Grupy w drugim kwartale 2013 roku, Maciej Witucki, Prezes Zarządu, stwierdził: 
„Strategia komercyjna, jaką wdrażamy od kilku miesięcy temu, zaczyna przynosić rezultaty: w szczególności, zarówno oferta konwergentna Orange Open jak i oferta nju mobile notują zachęcający popyt ze strony klientów. Zgodnie z przewidywaniami, te rozwiązania nie przekładają się jeszcze na poprawę trendu przychodów i rentowności, ale dzięki dyscyplinie kosztowej i koncentracji na generowaniu wolnych przepływów pieniężnych, w pierwszym półroczu osiągnęliśmy wyniki zgodne z celami całorocznymi. Korzystając z okazji, chciałbym podkreślić, że jestem dumny z tego, że zespół Orange Polska, którym kieruję przez ostatnie siedem lat, pokazuje umiejętność skutecznego dostosowania się do wymogów niezwykle wymagającego otoczenia zewnętrznego, tworząc innowacyjną i atrakcyjną ofertę produktów. Będzie to miało krytyczne znaczenie w dalszej ewolucji Spółki, zwłaszcza że wszyscy jesteśmy zdeterminowani, by wygrywać bitwy o wiodącą pozycję na rynku. Pozostając w pełni zaangażowany w sukces Spółki, będę stopniowo oddalał się od bieżącego zarządzania Orange Polska, koncentrując się na kluczowych dla przyszłości Grupy projektach.”

Wyniki finansowe 

spadek przychodów o 5,5% rok-do-roku (z wyłączeniem wpływu regulacji) w 2 kw. odzwierciedla głównie wysoką bazę porównawczą: wyniki 2 kw. 2012 obejmowały dodatkowe przychody z UEFA EURO 2012 
Przychody Grupy w drugim kwartale 2013 roku wyniosły 3 303 mln zł, w porównaniu z 3 667 mln zł w analogicznym okresie ubiegłego roku. Spadek o 9,9% rok-do-roku odzwierciedlał przede wszystkim wpływ decyzji regulacyjnych (głównie obniżek stawek MTR), który wyniósł -164 mln zł. Z wyłączeniem wpływu regulacji, przychody zmniejszyły się o 200 mln zł, tj. -5,5% rok-do-roku wobec -3,1% r-d-r w 1 kw. Wyższa dynamika spadku przychodów, z wyłączeniem wpływu regulacji, wynikała przede wszystkim z tego, że wyniki 2 kw. 2012 obejmowały jednorazowe przychody związane z UEFA EURO 2012 rozgrywanym w Polsce i na Ukrainie. 

Stacjonarne wskaźników KPI podlegały dalszej poprawie, do czego przyczynił się dynamiczny wzrost liczby klientów 3P (+163 000, +108% rok-do-roku). Dzięki przyrostowi bazy klientów tych pakietów, utrata łączy stacjonarnych została ograniczona do 96 000 w 2 kw. 2013 wobec -159 000 w 2 kw. 2012. Ponadto, większa liczba klientów Orange korzystających z oferty 3P, przyczyniła się do wzrostu przychodów z usług dostępu do Internetu, TV i VoIP; przychody z tych usług wzrosły o 26 mln zł rok-do-roku i stanowiły 12,7% przychodów Grupy w drugim kwartale bieżącego roku. 

Liczba klientów telefonii komórkowej nadal rosła, w tempie około +1,3% rok-do-roku (+190 000 kart SIM). Wzrost był widoczny zarówno w segmencie pre-paid (+157 000 kart SIM w ciągu roku), jak i post-paid (+33 000 abonentów w ciągu roku), przy czym znacząco przyczyniło się do niego wprowadzenie oferty nju.mobile, z której w ciągu pierwszych dwóch miesięcy skorzystało 80 tys. klientów. Jednak zapoczątkowana przez konkurencję w 2012 roku wojna cenowa w segmencie post-paid w dalszym ciągu niekorzystnie wpływała na wskaźnik ARPU. W porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, średni przychód na abonenta usług detalicznych skurczył się w 2 kw. 2013 o 6,9%, co w efekcie przełożyło się na dalszy spadek przychodów ze sprzedaży mobilnych usług i sprzętu – o 2,8%, z wyłączeniem wpływu regulacji, w porównaniu do 2 kw. 2012. 

Kluczowe wskaźniki KPI (w tys.) 	2 kw. 2013	2 kw. 2012	Zmiana 	
Liczba klientów Orange Open 	125	2	n/d 	
Liczba klientów 3P (Internet, TV i VoIP) 	314	151	+107,9%	
Liczba klientów komórkowych 	14 947	14 757	+1,3%	
     post-paid 	6 970	6 937	+0,5%	
     pre-paid 	7 977	7 820	+2,0%	
Stacjonarne łącza głosowe (rynek detaliczny)	4 899	5 326	-8,0%	
Stacjonarne dostępy szerokopasmowe (rynek detaliczny)	2 317	2 344	-1,2%	
Mobilne dostępy szerokopasmowe 	1 079	848	+27,2%	
Liczba klientów usług TV 	699	677	+3,2%	

marża EBITDA utrzymana powyżej 30% przychodów, dzięki 50 mln zł oszczędności kosztowych 
EBITDA Grupy w drugim kwartale 2013 roku wyniosła 1 004 mln zł, wobec 1 298 mln zł w 2 kw. 2012. Marża EBITDA wyniosła 30,4%, wobec 35,4% rok wcześniej. 

Spadek zysku EBITDA o 294 mln zł spowodowany był głównie ubytkiem 200 mln zł przychodów z usług detalicznych, podczas gdy niekorzystny wpływ decyzji regulacyjnych wyniósł -11 mln zł. Jednocześnie koszt sprzedanych urządzeń ICT wzrósł w ciągu roku o 25 mln zł, wraz ze wzrostem przychodów z ich sprzedaży, zaś rosnąca popularność planów taryfowych z nielimitowanymi połączeniami głosowymi i SMS przyczyniła się do wzrostu kosztów międzyoperatorskich o 43 mln zł rok-do-roku, wskutek dynamicznego wzrostu ruchu. Opłata za używanie marki wzrosła o 13 mln zł rok-do-roku, gdyż obecnie także produkty stacjonarne są sprzedawane pod szyldem Orange. Ponadto, porównanie zysku EBITDA rok-do-roku zanizone jest o -15 mln zł z tytułu zwrotu wydatków na rebranding, wykonanego przez Grupę Orange w 2 kw. 2012, a także zanizone jest w wyniku efektu zmiany rezerw, wynikających z oceny ryzyka i zawiązywanych na należności wątpliwe w obu latach, w wysokości -25 mln zł. Czynniki te zostały częściowo skompensowane przez 50 mln zł oszczędności z kontynuowanego przez Grupę programu optymalizacji kosztów. 

zysk netto w 2 kw. 2013 roku wyniósł 76 mln zł 
Zysk netto Orange Polska w 2 kw. 2013 roku wyniósł 76 mln zł i był o 179 mln zł niższy niż w 2 kw. 2012. Różnica ta wynikała głównie ze spadku EBITDA o 294 mln zł, który został częściowo zrównoważony przez niższe koszty amortyzacji (zmalały o 51 mln zł rok-do-roku), niższe koszty finansowe netto (o 19 mln zł niż rok wcześniej) oraz niższy podatek dochodowy (o 42 mln zł w porównaniu do 2 kw. 2012). 

organiczne przepływy pieniężne w wysokości 189 mln zł w 2 kw. i łącznie 399 mln zł od początku roku, na poziomie zgodnym z celem całorocznym 
Organiczne przepływy pieniężne wyniosły w drugim kwartale 2013 roku 189 mln zł wobec 486 mln zł w 2 kw. 2012. Spadek rok-do-roku wynikał głównie z niższych o 370 mln zł przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej (przed zmianą kapitału obrotowego i zapłaconym podatkiem dochodowym), co było spowodowane przede wszystkim niższą EBITDA. Dodatkowo, spadek przepływów pieniężnych został pogłębiony przez ujemną różnicę w wysokości 17 mln zł z tytułu zmiany zapotrzebowania na kapitał obrotowy, ale częściowo skompensowany przez niższy o 61 mln zł, w porównaniu z 2 kw. 2012, wypływ gotówki z tytułu nakładów inwestycyjnych. Ponadto różnica w podatku dochodowym wyniosła +29 mln zł rok-do-roku. 

Odnosząc się do wyników za 2 kw. 2013 rok, Jacques de Galzain, Członek Zarządu ds. Finansów, stwierdził: 
„Nasze wyniki finansowe w 2 kw. odzwierciedlają bardzo wymagające środowisko operacyjne, które znacząco ograniczyło generowane przez Grupę przychody. Nadal wykazujemy się zdecydowaniem w zmniejszaniu bazy kosztowej i utrzymywaniu solidnej struktury finansowej, która jest konieczna do finansowania naszej strategii. Dzięki temu utrzymaliśmy marżę EBITDA powyżej poziomu 30% przychodów oraz wygenerowaliśmy organiczne przepływy pieniężne na poziomie zgodnym z celem całorocznym.” 

Stwierdzenia dotyczące przyszłości 

Niniejsza informacja zawiera pewne stwierdzenia dotyczące przyszłości, w tym między innymi przewidywanych przyszłych zdarzeń i wyników finansowych, w odniesieniu do działalności Grupy. Stwierdzenia dotyczące przyszłości charakteryzują się tym, że nie odnoszą się wyłącznie do danych historycznych lub sytuacji bieżącej; zawierają często następujące słowa lub wyrażenia: „sądzić”, „spodziewać się”, „przewidywać”, „szacowane”, „projekt”, „plan”, „pro forma”, „zamierzać”, „przyszłe”, a także czasowniki w czasie przyszłym lub trybie warunkowym/przypuszczającym. Czynniki, które mogą spowodować, że wyniki rzeczywiste będą w istotny sposób odbiegać od przewidywanych – opisane w Oświadczeniu Rejestracyjnym dla Komisji Papierów Wartościowych i Giełd – to między innymi otoczenie konkurencyjne Grupy, zmiany sytuacji gospodarczej oraz zmiany na rynkach finansowych i kapitałowych w Polsce i na świecie. Stwierdzenia dotyczące przyszłości odzwierciedlają poglądy Zarządu na dzień ich sformułowania. Grupa nie zobowiązuje się do aktualizowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości w związku z wydarzeniami następującymi po tej dacie. Do stwierdzeń dotyczących przyszłości nie można przykładać nadmiernej wagi przy podejmowaniu decyzji.  

Prezentacja wyników Orange Polska za 1 półrocze 2013 
Środa, 24 lipca 2013 

Miejsce: 
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie 
ul. Książęca 4 
00-498 Warszawa 

Rejestracja: 13:15 CET 
Początek: 13:30 CET 

Prezentacja będzie także dostępna na żywo poprzez transmisję w sieci na stronie internetowej oraz poprzez telefoniczne połączenie konferencyjne: 

Godzina: 
13:30 (Warszawa) 
12:30 (Londyn) 
07:30 (Nowy Jork) 

Tytuł telekonferencji: 
Orange Polska (TP S.A.) H1 2013 results  

Numery do telekonferencji: 
Wlk. Brytania/Europa: +44-20-8515-2313 
USA: +1-480-629-9771 

Bezpłatne numery telefoniczne: 
Wlk. Brytania: 0800-358-5263 
USA: +1-877-941-9205 

Skonsolidowane wyniki Grupy Kapitałowej Orange Polska 

Kluczowe wskaźniki operacyjne Grupy             

Używane terminy: 

Miesięczne ARPU z usług komórkowych – Average revenue per user (średni przychód na abonenta) – wskaźnik ARPU jest wyliczany jako stosunek przychodów Grupy z komórkowych usług głosowych (wychodzących i przychodzących) i niegłosowych, w tym jednorazowych opłat za połączenie i zakańczanie połączeń oraz usług roamingu dla osób odwiedzających, z wyłączeniem połączeń telemetrii, do średniej liczby klientów, z wyłączeniem klientów telemetrii. 
Miesięczne ARPU z usług dostępu szerokopasmowego (xDSL, FTTH, TV oraz VoIP) – Average usage per user (średni przychód na abonenta) – wskaźnik ARPU dla usług dostępu szerokopasmowego jest wyliczany jako stosunek miesięcznych przychodów z usług dostępu szerokopasmowego do średniej liczby dostępów. 
Subscriber Acquisition Cost (SAC) – koszt pozyskania abonenta – Stosunek kosztów pozyskania klientów do liczby klientów przyłączonych w danym okresie brutto. Koszty pozyskania klientów obejmują prowizje płacone dystrybutorom oraz dopłaty netto do sprzedaży telefonów komórkowych. 
Subscriber Retention Cost (SRC) – koszt utrzymania abonenta – Koszty utrzymania klientów do liczby klientów utrzymanych w danym okresie. Koszty utrzymania klientów obejmują prowizje płacone dystrybutorom oraz dopłaty netto do sprzedaży telefonów komórkowych. 
Wskaźnik odejść – stosunek liczby klientów, którzy w danym okresie odłączyli się od sieci, do średniej ważonej liczby klientów w tym samym okresie