Grupa TP ogłasza wyniki za 1 kwartał 2011 zgodne z założeniami całorocznymi 
i potwierdza cele na 2011 rok 

kluczowe wyniki 1 kwartału 2011: 
•	spadek przychodów ograniczony do 3,7% rok-do-roku wobec -5,1% w całym 2010 roku 
•	wzrost przychodów segmentu komórkowego o 2,2% rok-do-roku (+4,4% z wyłączeniem wpływu obniżki stawek MTR dot. SMS) 
•	88 tys. nowych klientów telefonii komórkowej przyspieszyło wzrost liczby klientów do 4,7% rok-do-roku 
•	11 tys. przyłączonych klientów detalicznych netto potwierdza przywrócenie trwałej tendencji wzrostowej w segmencie dostępu do internetu 
•	stabilna marża EBITDA, na poziomie 36,1% wobec 36,7% rok wcześniej 
•	spadek bazy kosztowej o 2,8%, dzięki 59 mln zł oszczędności kosztowych w 1 kw. 2011 
•	EBITDA telefonii komórkowej o +4,6% rok-do-roku, przy marży 28,2% wobec 27,6% w 1 kw. 2010 
•	zysk netto na poziomie 189 mln zł, pomniejszony o 51 mln zł wskutek przyspieszonej amortyzacji 
•	z wyłączeniem tego zdarzenia, zysk netto niższy o 45 mln zł rok-do-roku 
•	pomimo wysokich płatności za nakłady inwestycyjne, wolne przepływy pieniężne netto na poziomie 0,4 mld zł; cel całoroczny potwierdzony 
•	sprzedaż TP Emitel za 1,7 mld zł (około 11×EBITDA tej spółki) 

Kluczowe wskaźniki (w mln zł), MSSF	1 kw. 2011 	1 kw. 2010 	Zmiana 	
Przychody 	3 729	3 873	-3,7%	
Segment telefonii stacjonarnej 	2 131	2 311	-7,8%	
Segment telefonii komórkowej1 	1 856	1 816	2,2%	
EBITDA 	1 345	1 420	-5,3%	
EBITDA (jako % przychodów) 	36,1%	36,7%	-0,6 pp	
Wolne przepływy pieniężne netto 	398	464	-14,2%	

Odnosząc się do wyników Grupy TP za pierwszy kwartał, Maciej Witucki, Prezes Zarządu TP, stwierdził: 
„Pierwszy kwartał 2011 roku to korzystny rozwój sytuacji, co podkreśla dyscyplinę we wdrażaniu naszego średniookresowego planu działań. Wyniki finansowe pozwalają potwierdzić cele całoroczne Grupy TP. Tempo spadku przychodów w pierwszym kwartale odzwierciedla obniżkę stawek międzyoperatorskich za rozliczenia z tytułu SMS, a marża EBITDA ustabilizowała się powyżej poziomu 36%. Notujemy stałe postępy na polu komercyjnym, utrzymując solidny przyrost liczby klientów telefonii komórkowej i usług TV. Nasza baza klientów dostępu do Internetu wzrosła znacząco trzeci kwartał z rzędu i choć ścieżka wzrostu nie odpowiada jeszcze naszym ambicjom, to wyniki potwierdzają prawidłowość decyzji o wprowadzeniu obniżek cen w październiku 2010 roku, które przyniosły trwałą poprawę dynamiki wzrostu liczby klientów. W drugim kwartale przewidujemy działania na rzecz przyspieszenia wzrostu w segmencie usług dostępu do internetu, m.in. poprzez wprowadzenie nowych opcji z prędkością 40 Mb/s i wyższą oraz, we współpracy z TVN, najlepszego pakietu telewizyjnego w Polsce. Na koniec, warto wspomnieć, że pierwszy kwartał przyniósł także kluczowe wydarzenia w dwóch projektach strategicznych: podpisaliśmy przedwstępną umowę sprzedaży naszej spółki zależnej Emitel za kwotę 1,7 mld zł (to kluczowy element strategii koncentracji na działalności podstawowej), a także uzyskaliśmy zgodę UOKiK na współkorzystanie z sieci mobilnej z Erą, co otwiera drogę do realizacji projektu, który w przyszłości przyniesie nam wymierne korzyści. 

Omówienie wyników finansowych za 1 kwartał 2011 roku 

pomimo obniżki stawek MTR za SMS, spadek przychodów ograniczony do 3,7% rok-do-roku wobec -5,1% w całym 2010 roku 
Zgodnie z oczekiwaniami Grupy TP, szacuje się, że w pierwszym kwartale wartość rynku telekomunikacyjnego w Polsce wzrosła o 0,6% wobec spadku o 1,9% rok-do-roku w całym 2010 roku. Dynamika wzrostu była niższa niż w 4 kw. 2010, w którym wzrost wyniósł 1,4% rok-do-roku. Wynikało to z obniżki stawek międzyoperatorskich za rozliczenia ruchu SMS z 0,15 zł do 0,08 zł, która wpłynęła na wyniki całego kwartału. Do wzrostu całego rynku przyczynił się przede wszystkim segment komórkowy, który odnotował wzrost o 4,5% rok-do-roku; podczas gdy, wzrost wartości rynku był hamowany przez segment telefonii stacjonarnej, w którym nastąpił spadek o 3,8%. 

Przychody Grupy TP zostały uszczuplone o 40 mln zł w efekcie obniżki stawek MTR za SMS i zmniejszyły się o 3,7% rok-do-roku wobec -5,1% w całym 2010 roku; dynamika jest zgodna z założeniami Zarządu, który w całym 2011 roku przewiduje spadek przychodów w granicach od -2% do -4,5%. Podobnie do tendencji rynkowych, głównym czynnikiem zwiększającym przychody Grupy TP był segment telefonii komórkowej, który odnotował wzrost o 2,2% względem 1 kw. 2010, co nie zrównoważyło jednak spadku przychodów segmentu telefonii stacjonarnej o 7,8%.

marża EBITDA ustabilizowana w 1 kw. na poziomie 36,1%, odzwierciedlająca 59 mln oszczędności kosztowych 
Marża EBITDA dla Grupy TP ustabilizowała się w pierwszym kwartale na poziomie 36,1% (wobec 36,7% w analogicznym okresie 2010 roku), co jest zgodne z założeniami Zarządu, który w skali całego roku przewiduje marżę EBITDA na poziomie 36-37%. Głównym czynnikiem wpływającym niekorzystnie na EBITDA był spadek przychodów segmentu telefonii stacjonarnej, jednak czynnik ten został w dużej części zrównoważony przez 59 mln oszczędności kosztowych w 1 kw. 2011r. 

Segment komórkowy nadal miał znaczący wpływ na ewolucję EBITDA Grupy; jego EBITDA zwiększyła się o 4,6% rok-do-roku, przy marży 28,2%, wobec 27,6% w 1 kw. 2010. 

z wyłączeniem przyspieszonej amortyzacji, zysk netto niższy o 45 mln zł rok-do-roku 
W 1 kw. 2011 roku zysk netto Grupy TP wyniósł 189 mln zł, przy czym odpisy związane z przyspieszoną amortyzacją wyniosły -51 mln zł. Z wyłączeniem tego zdarzenia, zysk netto wyniósł 240 mln zł i był niższy o 45 mln zł w porównaniu z 1 kw. 2010 roku. 

Wolne przepływy pieniężne netto na poziomie 0,4 mld zł, zgodnie z celem całorocznym 
Wolne przepływy pieniężne netto dla Grupy TP wyniosły 398 mln zł w 1 kw. 2011 r. wobec 464 mln zł rok wcześniej. Pomimo spadku przychodów, przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (z wyłączeniem podatku dochodowego oraz zmiany kapitału obrotowego) wyniosły 1 241 mln zł i były zbliżone do wielkości tych przepływów w 1 kw. 2010 roku. Pieniężne nakłady inwestycyjne Grupy TP wyniosły 948 mln zł i w porównaniu z ubiegłym rokiem były wyższe o 328 mln zł, gdyż szybszej realizacji inwestycji (wzrost nakładów o 152 mln zł) towarzyszyły płatności za inwestycje ukończone w 4 kw. 2010 roku. Wzrost płatności za nakłady inwestycyjne został zrównoważony przez niższe o 266 mln zł zaangażowanie kapitału obrotowego (spadek o 162 mln zł w 1 kw. 2011 roku wobec wzrostu o 104 mln zł w 1 kw. 2010 roku). 

Omówienie wyników telefonii komórkowej za 1 kwartał 2011 roku  

•	wzrost przychodów o 2,2% rok-do-roku wobec spadku o 0,4% w całym 2010 roku 
o	z wyłączeniem -40 mln zł wpływu obniżki stawek MTR za SMS, wzrost o 4,4% rok-do-roku
o	obniżka stawek MTR za SMS obniżyła przychody o 40 mln zł, ale nie wpłynęła na EBITDA 
•	EBITDA wyższa o 4,6%, przy marży 28,2% wobec 27,6% rok wcześniej 
•	przyrost liczby klientów o 4,7% rok-do-roku, dzięki 88 tys. przyłączeń w 1 kw. 2011 roku 
•	Orange nadal liderem rynku: 30,1% ilościowy i 30,4% wartościowy udział w rynku 
•	wzrost liczby abonentów dedykowanych mobilnych usług dostępu do internetu o około 50% rok-do-roku 
•	w 1 kw. smartfony stanowiły 28% nowych i przedłużonych umów 
o	liczba smartfonów wzrosła o 236 000 w 1 kw. 2011
Kluczowe wskaźniki 
Telefonia komórkowa 	1 kw. 2011 	1 kw. 2010 	Zmiana 	
Przychody (w mln zł) 	1 856	1 816	2,2%	
Łączna liczba klientów (w tys.) 	14 420	13 774	4,7%	
Liczba klientów post-paid (w tys.) 	6 963	6 713	3,7%	
Liczba klientów pre-paid (w tys.)	7 457	7 062	5,6%	
Liczba mobilnych dostępów szerokopasm. (w tys.) 	599	400	49,7%	
Marża EBITDA (jako % przychodów)	28,2%	27,6%	0,6 pp	

Przychody segmentu komórkowego wzrosły o 2,2% rok-do-roku w porównaniu ze spadkiem o 0,4% w całym 2010 roku. Na dynamikę wpłynęła wprowadzona 1 stycznia obniżka stawek międzyoperatorskich za SMS (z 0,15 zł do 0,08 zł), która spowodowała uszczuplenie przychodów o 40 mln zł. Z wyłączeniem wpływu obniżki MTR SMS, przychody wzrosły o 4,4% względem poprzedniego roku, do czego przyczynił się przede wszystkim znaczny wzrost bazy klientów Orange; liczba klientów wzrosła o 4,7% w porównaniu z analogicznym okresem 2010 roku, przy czym w 1 kw. 2011 roku sieć Orange wybrało 88 tys. nowych klientów. Przyrostowi liczby klientów towarzyszył wzrost średniego ruchu na abonenta (AUPU) o 8,2%, który częściowo zrównoważył wpływ presji cenowej na wskaźnik ARPU. 

W 1 kw. zysk EBITDA dla telefonii komórkowej wzrósł o 4,6% względem analogicznego okresu 2010 roku, przy marży 28,2% (wobec 27,6% w 1 kw. 2010 roku). Wzrost EBITDA został osiągnięty głównie dzięki wzrostowi przychodów przy jednoczesnej optymalizacji kosztów niezwiązanych ze sprzedażą. 

Omówienie wyników telefonii stacjonarnej za 1 kwartał 2011 roku 
•	spadek przychodów o 7,8% rok-do-roku wobec -8,5% w całym 2010 roku 
•	obniżenie bazy kosztowej  w 1 kw. o 5,9% rok-do-roku dzięki optymalizacji kosztów
•	marża EBITDA na poziomie 38,5%, stabilna w porównaniu z 38,9% w 2010 roku 
•	tendencja wzrostowa w segmencie usług dostępu do Internetu potwierdzona przez 11 tys. przyłączeń netto w 1 kw. 2011 roku 
o	wzrost liczby klientów o 35 tys. względem 2010 roku, dzięki zmianom cen 
•	wzrost liczby klientów telewizji o 38% rok-do-roku, do 577 tys. 
o	liczba abonentów płatnej telewizji (premium) osiągnęła 153 tys. 

Kluczowe wskaźniki 
Telefonia stacjonarna 	1 kw. 2011 	1 kw. 2010 	Zmiana 	
Przychody (w mln zł) 	2 131	2 311	-7,8%	
Liczba łączy stacjonarnych (w tys.) 	6 164	6 893	-10,6%	
Liczba detalicznych dostępów szerokopasm. (w tys.) 	2 297	2 262	1,5%	
Liczba klientów usług TV (w tys.) 	577	417	38,3%	
Marża EBITDA (jako % przychodów) 	38,5%	39,8%	-1,3 pp	

W segmencie telefonii stacjonarnej, Grupa TP podlega nadal silnej presji ze strony konkurencji oraz procesowi wypierania telefonii stacjonarnej przez telefonię komórkową. Pomimo tych czynników, następuje stopniowa poprawa trendu w zakresie przychodów: w 1 kw. 2011 roku przychody zmniejszyły się o 7,8% wobec -8,5% w całym 2010 roku. Spadek przychodów wynikał głównie ze strukturalnego spadku liczby abonentów stacjonarnych, przy czym równocześnie nastąpił postęp w segmencie dostępu szerokopasmowego. Po dokonaniu w 2010 roku korekty cen, Grupa TP odnotowała wzrost bazy klientów usług dostępu do internetu w trzech kolejnych kwartałach – 1 kw. 2011 potwierdził ten trend, przynosząc wzrost liczby klientów o 11 tys. Utrzymał się wysoki wzrost dla usług TV – liczba klientów tych usług zwiększyła się o 38% rok-do-roku, przekraczając poziom 577 tys. 

Marża EBITDA dla segmentu telefonii stacjonarnej wyniosła w 1 kw. 2011 roku 38,5% wobec 39,8% w analogicznym okresie 2010 roku. Spadek marży wynikał przede wszystkim z erozji przychodów, zrównoważonej częściowo przez obniżenie bazy kosztowej5 o 5,9%. 

Odnosząc się do wyników pierwszego kwartału, Jacques de Galzain, Członek Zarządu TP ds. Finansów, stwierdził: 
„Wyniki Grupy TP w pierwszym kwartale są zgodne z naszymi założeniami i celami. Ewolucja przychodów odzwierciedla wpływ obniżki stawek MTR za SMS, lecz dynamika spadku jest obecnie i tak znacznie lepsza od dwucyfrowego spadku przed rokiem. Segment telefonii komórkowej jest na ścieżce wzrostu, do czego przyczynił się znaczny przyrost liczby klientów Orange. Niezmiennie dążymy do generowania wysokich przepływów pieniężnych i zapewnienia trwałej rentowności, co znajduje odzwierciedlenie w wynikach: program optymalizacji kosztów przyczynił się do obniżenia bazy kosztowej o 2,8% względem poprzedniego roku, a jednocześnie ustabilizowaliśmy marżę EBITDA na poziomie mieszczącym się w zakresie założonym na ten rok. W dalszym ciągu koncentrujemy się na obniżaniu kosztów i poprawianiu efektywności, zwiększając potencjał realizacji działań sprzedażowych i dążąc do podwyższenia rentowności. Wolne przepływy pieniężne netto pozostają naszym zasadniczym celem, a wyniki pierwszego kwartału, w którym nastąpił spodziewany wypływ środków pieniężnych z tytułu inwestycji dokonanych w czwartym kwartale, pozwalają nam potwierdzić nasz całoroczny cel w zakresie przepływów pieniężnych.” 

Stwierdzenia dotyczące przyszłości 

Niniejsza informacja zawiera pewne stwierdzenia dotyczące przyszłości, w tym między innymi przewidywanych przyszłych zdarzeń i wyników finansowych, w odniesieniu do działalności Grupy TP. Stwierdzenia dotyczące przyszłości charakteryzują się tym, że nie odnoszą się wyłącznie do danych historycznych lub sytuacji bieżącej; zawierają często następujące słowa lub wyrażenia: „sądzić”, „spodziewać się”, „przewidywać”, „szacowane”, „projekt”, „plan”, „pro forma”, „zamierzać”, „przyszłe”, a także czasowniki w czasie przyszłym lub trybie warunkowym/przypuszczającym. Czynniki, które mogą spowodować, że wyniki rzeczywiste będą w istotny sposób odbiegać od przewidywanych – opisane w Oświadczeniu Rejestracyjnym dla Komisji Papierów Wartościowych i Giełd – to między innymi otoczenie konkurencyjne Grupy TP, zmiany sytuacji gospodarczej oraz zmiany na rynkach finansowych i kapitałowych w Polsce i na świecie. Stwierdzenia dotyczące przyszłości odzwierciedlają poglądy Zarządu na dzień ich sformułowania. Grupa TP nie zobowiązuje się do aktualizowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości w związku z wydarzeniami następującymi po tej dacie. Do stwierdzeń dotyczących przyszłości nie można przykładać nadmiernej wagi przy podejmowaniu decyzji. 

Zarząd Telekomunikacji Polskiej ma przyjemność zaprosić na prezentację wyników Spółki za pierwszy kwartał 2011 roku 

Prezentacja wyników TP za 1 kw. 2011 
Czwartek, 21 kwietnia 2011 

Miejsce: 
Telekomunikacja Polska S.A. 
ul. Twarda 18 
00-105 Warszawa 

Rejestracja: 10:30 CET 
Początek: 11:00 CET 

Prezentacja będzie także dostępna na żywo poprzez transmisję w sieci na stronie internetowej TP oraz poprzez telefoniczne połączenie konferencyjne: 

Godzina: 
11:00 (Warszawa) 
10:00 (Londyn) 
05:00 (Nowy Jork) 

Tytuł telekonferencji: 
TP Group Q1 Results 

Numery do telekonferencji: 
Wlk. Brytania/Europa: +44-207-190-1530 
USA: +1-480-629-9774

Bezpłatne numery telefoniczne: 
Wlk. Brytania: 0800-358-5256 
USA: +1-800-762-8795 

Wyniki zostaną udostępnione 21 kwietnia, w godzinach porannych, na stronie internetowej TP (www.tp-ir.pl). 
Jeżeli znajdują się Państwo na liście dystrybucyjnej TP, to otrzymają Państwo dodatkowe zawiadomienie pocztą elektroniczną o tym, że wyniki są już dostępne. 

Jeśli chcą Państwo osobiście wziąć udział w prezentacji wyników, prosimy o kontakt z panią Susan Peterssen do dnia 20 kwietnia: 
Tel.: +44-(0)-20-7462-4382 
E-mail: tpsa@imagination.com 

Używane terminy: 

Wskaźnik odejść – stosunek liczby klientów, którzy w danym okresie odłączyli się od sieci, do średniej ważonej liczby klientów w tym samym okresie 
ARPU – Average revenue per user – średnie przychody na abonenta 
AUPU – Average usage per user – średni czas połączeń na abonenta 
LLU – Local Loop Unbundling – dostęp do pętli lokalnej 
MTR - Mobile Termination Rate – opłata za zakańczanie połączenia 
SAC – Subscriber Acquisition Cost – koszt pozyskania abonenta 
SRC – Subscriber Retention Cost – koszt utrzymania abonenta
WLR – Wholesale Line Rental – hurtowa odsprzedaż usług abonamentowych 
WLL – Wireless Local Loop – bezprzewodowa pętla lokalna