KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
RAPORT BIEŻĄCY NR.   20 / 2010

Data sporządzenia:	02.07.2010

Nazwa emitenta:
OSTROWSKI ZAKŁAD CIEPŁOWNICZY SA

Temat:
Stanowisko Zarządu Spółki dotyczące ogłoszenia wezwania przez HOLDIKOM SA 
i E.ON Sverige Aktiebolag

Podstawa prawna:
Art. 80 Ustawy o ofercie - stanowisko zarządu spółki dotyczące wezwania

Treść raportu:									
Zarząd OZC SA ("Spółka"), działając na podstawie art. 80 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych ("Ustawa"), przedstawia stanowisko dotyczące wezwania ("Wezwanie") do zapisywania się na sprzedaż akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 10,00 zł każda, wyemitowanych przez Spółkę, ogłoszonego w dniu 17 czerwca 2010 roku przez HOLDIKOM SA ("Wzywający I") i E.ON Sverige Aktiebolag ("Wzywający II"). „Wzywający I” jest równocześnie Podmiotem Nabywającym akcje. W wyniku Wezwania Wzywający zamierzają osiągnąć łącznie 100% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, co odpowiada liczbie 1.217.420 akcji, według stanu na dzień ogłoszenia wezwania.
1.	Podstawy Stanowiska Zarządu Spółki
W celu wyrażenia swojego stanowiska, Zarząd Spółki zapoznał się z treścią Wezwania. 

2. Zastrzeżenia
2.1. W związku ze sporządzeniem niniejszego stanowiska Zarząd Spółki nie podejmował działań zmierzających do poszukiwania, gromadzenia lub analizy informacji niepochodzących od Spółki, z wyjątkiem zapoznania się z informacjami wskazanymi w punkcie 1 powyżej.
2.2. Zarząd Spółki nie zlecał sporządzania dodatkowych opracowań ani analiz w związku z Wezwaniem i wyrażonym niżej stanowiskiem Zarządu Spółki na temat Wezwania, a także nie zasięgał opinii zewnętrznego podmiotu na temat ceny akcji proponowanej w Wezwaniu oraz nie przeprowadzał wyceny Spółki w związku z Wezwaniem i nie szacował na tej podstawie jej wartości godziwej.
2.3. Z wyłączeniem informacji dotyczących działalności i organizacji Spółki, ani Zarząd Spółki, ani osoby podpisujące niniejsze stanowisko nie ponoszą jakiejkolwiek odpowiedzialności za prawdziwość, rzetelność, kompletność i adekwatność informacji, na podstawie których niniejsze stanowisko zostało sformułowane.
2.4. Niniejsze stanowisko nie stanowi rekomendacji dotyczącej nabywania lub zbywania instrumentów finansowych, o której mowa w art. 42 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi, dlatego każdy z akcjonariuszy powinien dokonać własnej oceny warunków Wezwania, w celu podjęcia decyzji o odpowiedzi na Wezwanie.
2.5 Osoby podpisujące niniejsze stanowisko Zarządu Spółki nie posiadają żadnych poufnych informacji w rozumieniu Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi z dnia 29 lipca 2005 roku, które powinny być ujawnione i, zgodnie ze swoją najlepszą wiedzą, nie wiedzą o żadnych faktach dotyczących Spółki lub jej akcji, które są lub mogłyby być uznane za informacje poufne istotne dla oceny Wezwania, które nie zostały wcześniej podane przez Spółkę do publicznej wiadomości zgodnie z wymaganiami prawa.
2.6 Każdy inwestor podejmujący decyzję inwestycyjną w związku z niniejszym stanowiskiem Zarządu Spółki w sprawie wezwania jest zobowiązany do dokonania własnej oceny ryzyka inwestycyjnego, związanego ze sprzedażą lub nabyciem instrumentów finansowych na podstawie całości informacji udostępnianych przez Spółkę w wykonaniu obowiązków informacyjnych, w tym uzyskania indywidualnej porady lub/oraz rekomendacji uprawnionych doradców w zakresie niezbędnym do podjęcia stosownej decyzji.
3. Stanowisko Zarządu Spółki
3.1 Zarządowi Spółki nie są znane plany szczegółowe, jak również strategiczne zamiary Wzywających wobec Spółki. Jednakże dotychczas prowadzona strategia akcjonariuszy pozwala wyrazić przekonanie, iż przeprowadzenie wezwania nie powinno mieć istotnego wpływu  na zmianę  działalności Spółki, ponieważ Wzywający posiadali na dzień wezwania 99,61 % akcji Spółki.
3.2 Zarząd Spółki nie może jednoznacznie stwierdzić jaki wpływ będzie miało Wezwanie na zatrudnienie w Spółce, jednak na podstawie  swojej wiedzy o kompetencjach pracowników Spółki, wyraża swoją opinię, że wynik Wezwania nie będzie miał negatywnego wpływu na zatrudnienie w Spółce.
3.3 Zarząd Spółki nie zna zamiarów Wzywającego dotyczących ewentualnej zmiany lokalizacji prowadzenia działalności Spółki, jednakże nie przewiduje zmian w tym zakresie. Jednocześnie Zarząd Spółki jest świadomy zamiaru podjęcia przez Wzywającego kroków zmierzających do wycofania Spółki z obrotu na rynku regulowanym.
3.4 Zdaniem Zarządu Spółki cena za jedną akcję Spółki proponowana w Wezwaniu spełnia kryteria określone w art. 79 Ustawy.
Cena , po której będą nabywane akcje objęte Wezwaniem w wysokości 44,45 zł za jedną akcję została sporządzona na podstawie opinii biegłego rewidenta . Wyceny akcji biegły rewident dokonał w oparciu o średnią z trzech metod wyceny (księgowej – skorygowanych aktywów netto, porównawczej, dochodowej) skorygowanych współczynnikami wagowymi preferującymi wyceny zbliżone najbardziej do rynkowych. 

3.5  W okresie ostatnich 12 miesięcy przed dniem ogłoszenia Wezwania ani Wzywający, ani podmioty bezpośrednio lub pośrednio od nich zależne lub wobec niech dominujące,  nie nabyli żadnych Akcji Spółki po cenie wyższej niż cena proponowana w Wezwaniu. Ani Wzywający, ani podmioty od nich zależne lub wobec nich dominujące, nie nabyły Akcji Spółki OZC SA w zamian za aktywa lub prawa w okresie ostatnich 12 miesięcy przed dniem ogłoszenia Wezwania.

3.6  Wzywający zamierzają podjąć kroki  zmierzające do zniesienia dematerializacji Akcji, a tym samym do wycofania Spółki z obrotu na rynku regulowanym, co zostało określone w porozumieniu  miedzy Wzywającymi zawartym w dniu 16 czerwca 2010r.

3.7  Zarząd Spółki zwraca uwagę, iż mogą istnieć inne niż prezentowane w niniejszym stanowisku opinie na temat wartości akcji Spółki.

3.8  Zarząd Spółki informuje, iż niniejsze stanowisko zostało jednocześnie przekazane wszystkim pracownikom Spółki oraz Związkom Zawodowym.	

Podpisy osób reprezentujących spółkę 
02.07.2010		Zenon Musialski		Prezes Zarządu
02.07.2010		Alina Tomaszewska		Członek Zarządu