INFORMACJA DODATKOWA DO SKONSOLIDOWANEGO 
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ZA IV KWARTAŁ 2009 r.
Grupa Kapitałowa PEMUG S.A.

1	Informacje ogólne

1.1	Skład Grupy kapitałowej oraz podstawowy przedmiot jej działalności

W skład Grupy Kapitałowej PEMUG S.A. wchodzą niżej wymienione Spółki:

Jednostka dominująca: 
Przedsiębiorstwo Montażu Konstrukcji Stalowych i Urządzeń Górniczych PEMUG Spółka Akcyjna z siedzibą w Katowicach ul. Reymonta 24, posiada NIP: 634-019-84-58, REGON: 271111175, zostało zarejestrowane w Sądzie Rejonowym w Katowicach Wydział VIII Gospodarczy w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000056005. Podstawowym przedmiotem działalności jest wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie obiektów górniczych i produkcyjnych – PKD 4399Z. 
Branża wg klasyfikacji GPW: budownictwo.

Przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej PEMUG są usługi budowlano-montażowe oraz w mniejszym zakresie – usługi transportowe i sprzętowe, a także usługi projektowe i wynajem nieruchomości.

Skład osobowy Zarządu spółki dominującej:
Prezes Zarządu Dyrektor Naczelny –  Henryk Urbańczyk
Wiceprezes Zarządu Dyrektor Techniczny – Waldemar Pytlarz

Skład osobowy Rady Nadzorczej spółki dominującej:
Przewodniczący – Waldemar Michałowski 
Z-ca Przewodniczącego – Roman Doleżał
Sekretarz – Kacper Piasecki
Członek – Małgorzata Michałowska
Członek – Bożena Doleżał

W okresie IV kwartałów 2009r. skład Zarządu i Rady Nadzorczej nie ulegał zmianie.

Jednostki zależne:
“Pemug Inwestycje i Sprzęt” Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach ul. Reymonta 24 (99,96% udziałów i głosów należy do PEMUG S.A.). Przedmiot działalności: produkcja konstrukcji metalowych i ich części, realizacja projektów budowlanych związanych ze wznoszeniem budynków, roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych, roboty związane z budową mostów i tuneli, konserwacja i naprawa pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli, roboty związane z budową pozostałych obiektów inżynierii lądowej i wodnej, rozbiórka i burzenie obiektów budowlanych, wykonywanie pozostałych instalacji budowlanych, tynkowanie, malowanie i szklenie, wykonywanie pozostałych robót budowlanych wykończeniowych, pozostałe specjalistyczne roboty budowlane, wykonywanie instalacji elektrycznych, wykonywanie pozostałych instalacji budowlanych, zakładanie stolarki budowlanej, sprzedaż hurtowa paliw i produktów pochodnych, sprzedaż detaliczna pozostałych nowych wyrobów prowadzona w  wyspecjalizowanych sklepach, transport drogowy towarów, działalność usługowa wspomagająca transport lądowy, pozostałe pośrednictwo pieniężne, leasing finansowy, pozostała finansowa działalność usługowa, kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek, wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi, pośrednictwo w obrocie nieruchomościami, działalność rachunkowo-księgowa, doradztwo podatkowe, działalność w zakresie architektury, działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne, pozostałe badania i analizy techniczne. 
Spółka została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Warszawie Wydział XIX Gospodarczy w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem 0000070502. 

Zakład Produkcji Przemysłowej Pemug Konstrukcje Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach ul. Książęca 29a (100% udziałów i głosów należy do PEMUG S.A.). Przedmiot działania: wynajem nieruchomości na własny rachunek, wynajem pozostałych maszyn i urządzeń. 
Od 15 lipca 2004 roku w Spółce prowadzone było postępowanie upadłościowe z likwidacją majątku. W dniu 09 kwietnia 2008r. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód w Katowicach, Wydział X Gospodarczy na posiedzeniu niejawnym podjął postanowienie w sprawie postępowania upadłościowego Zakładu Produkcji Przemysłowej Pemug Konstrukcje Sp. z o.o. w przedmiocie zmiany postanowienia o ogłoszeniu upadłości i postanowił zmienić postanowienie Sądu Rejonowego w Katowicach z dnia 15 lipca 2004 r. (Sygn.akt X GU 105/03.05) w ten sposób, że ogłosić upadłość z możliwością zawarcia układu dłużnika: Zakład Produkcji Przemysłowej Pemug Konstrukcje Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach.
W lipcu 2008 r. nastąpiła spłata wszystkich wierzycieli ZPP Pemug Konstrukcje.
W dniu 29 września 2008 r. Pemug SA jako jedyny wierzyciel i wspólnik Upadłego, Zakładu Produkcji Przemysłowej “Pemug Konstrukcje” Sp. z o. o. - na postawie art. 361 prawa upadłościowego i naprawczego - złożył w Sądzie Rejonowym Katowice-Wschód wniosek jedynego wierzyciela o umorzenie postępowania upadłościowego ZPP “Pemug Konstrukcje” Sp. z o. o. Tego samego dnia reprezentant jednostki zależnej Pemug SA  - ZPP “Pemug Konstrukcje” Sp. z o. o., objętej postępowaniem upadłościowym, złożył w Sądzie Rejonowym Katowice-Wschód wniosek o zmianę postanowienia o ogłoszeniu upadłości poprzez ustanowienie zarządu własnego co do całości majątku upadłego. 6 listopada 2008 r. zarząd własny został przywrócony.
Dnia 31.07.2009r. Sąd Rejonowy Katowice-Wschód Wydział X Gospodarczy wydał postanowienie o umorzeniu postępowania upadłościowego Zakładu Produkcji Przemysłowej Pemug Konstrukcje Sp. z o.o. Postanowienie to jest nieprawomocne.

Konsolidacją nie jest obejmowane Przedsiębiorstwo Budowlano-Montażowe Pemug Montaż Sp. z o.o. ze względu na fakt, iż spółka nie rozpoczęła działalności. Natomiast do 31.12.2004r. do konsolidacji włączane było Pemug Biuro Handlowe, które zakończyło swoją działalność i zostało wykreślone z rejestru spółek.

W skład Grupy nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdanie finansowe.
1.2	Założenie kontynuacji działalności
Czas trwania działalności jednostki dominującej i spółek zależnych jest nieograniczony. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za cztery kwartały 2009r. sporządzono przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Grupę w dającej się przewidzieć przyszłości; nie stwierdza się również okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania przez nią działalności.
1.3	Korekty sprawozdań
W prezentowanych skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych nie dokonywano korekt wynikających z zastrzeżeń podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych.

1.4	Waluta sprawozdawcza i poziom zaokrągleń 
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono w pełnych tysiącach złotych polskich.

2	Zasady rachunkowości przyjęte przy sporządzaniu raportu
2.1	Oświadczenie o zgodności z MSSF
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za cztery kwartały 2009r. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). 
Począwszy od dnia 01.01.2005r. zgodnie z uchwałą nr 8 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 30.06.2005r. Grupa Kapitałowa Pemug S.A. sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości.
Z dniem podpisania sprawozdania finansowego Zarząd Pemug S.A. zatwierdza niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 

Sprawozdanie finansowe jest sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, z wyjątkiem wyceny gruntów i budynków, które wyceniane są w oparciu o wartość godziwą. 

Zaprezentowane dane finansowe na dzień 31.12.2009r. oraz za okres 12 miesięcy 2009r. podlegają badaniu przez audytora. Porównywalne dane finansowe na dzień 31.12.2008r. zawarte w niniejszym sprawozdaniu podlegały badaniu audytora w sprawozdaniu finansowym na koniec 2008r.
Skrócone skonsolidowane sprawozdania finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniami finansowymi Grupy i Spółki za rok zakończony dnia 31.12.2008r.
Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za cztery kwartały 2009r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31.12.2008r., z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2009r.:  
•	MSSF 8 “Segmenty operacyjne”
•	Zaktualizowany MSR 23 “Koszty finansowania zewnętrznego”
•	Zaktualizowany MSR 1 “Prezentacja sprawozdań finansowych”
•	Zmiana do MSSF 2 “Płatności w formie akcji - Warunki nabycia uprawnień i anulowanie”
•	Zmiany do MSR 32 “Instrumenty finansowe: prezentacja” oraz MSR 1 “Prezentacja sprawozdań finansowych – Instrumenty finansowe z opcją sprzedaży i zobowiązania powstałe w wyniku likwidacji”
•	Zmiany do MSR 39 “Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”
•	Zmiany do MSSF 1 “Zastosowanie Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy” oraz do MSR 27 “Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe – Koszt inwestycji w jednostkę zależną, współzależną lub stowarzyszoną”
•	Zmiany w MSSF 3 “Połączenia jednostek gospodarczych”
•	KIMSF 15 “Umowy na budowę nieruchomości”
•	KIMSF 16 “Zabezpieczenie inwestycji netto w jednostkach zagranicznych”
Za wyjątkiem zaktualizowanego MSR 1 przyjęcie powyższych standardów i interpretacji nie spowodowało znaczących zmian w polityce rachunkowości Grupy ani w prezentacji sprawozdań finansowych.

Zmiany w prezentacji sprawozdań finansowych
Zastosowanie zaktualizowanego MSR 1 
W rezultacie przyjęcia MSR 1 “Prezentacja sprawozdań finansowych”, zestawienie zmian w skonsolidowanych kapitałach własnych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przedstawia tylko transakcje z właścicielami. Pozostałe elementy zostały ujęte oddzielnie w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów. 
W sprawozdaniu z sytuacji finansowej zysk netto wraz z niepodzielonym zyskiem za lata ubiegłe prezentowany jest w pozycji zyski zatrzymane.
Zastosowanie MSR 23
Zastosowanie tej nowelizacji nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Grupy, ponieważ Grupa nie nabywała, nie budowała ani nie wytwarzała w okresie IV kwartałów 2009r. aktywów, które będą wymagały znacznego czasu, aby je przygotować do zamierzonego sposobu użytkowania lub sprzedaży. W rezultacie Grupa nie skapitalizowała żadnych kosztów finansowania zewnętrznego w okresie IV kwartałów 2009r.
Zastosowanie MSSF 8
MSSF 8 “Segmenty operacyjne” zastąpił MSR 14 “Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności”. MSSF 8 wymaga danych dotyczących segmentów operacyjnych Grupy opartych na raportach wewnętrznych używanych przez kierownictwo i służących podejmowaniu decyzji o alokacji zasobów i ocenie wyników segmentów operacyjnych.
Dla celów zarządczych Grupa podzielona jest na segmenty w oparciu o oferowane usługi. W ramach działalności Grupy można wyróżnić następujące rodzaje działalności:
•	usługi budowlano-montażowe
•	usługi projektowe
•	usługi sprzętowo- transportowe 
•	oraz wynajem nieruchomości.

Przy zastosowaniu kryterium podziału na segmenty kierowano się wewnętrzną strukturą organizacyjną Grupy oraz systemem sprawozdawczości finansowej, pozwalającej określić rodzaje ryzyka.
Geograficznych segmentów działalności nie wyodrębniono, gdyż Grupa prowadzi działalność na terenie Polski. 

Pozostałe zmiany i nowelizacje nie wpłynęły na sytuację finansową ani na wyniki Grupy, ponieważ w prezentowanym okresie nie miały miejsca żadne zdarzenia, których zmiany by dotyczyły.

Zmiany w prezentacji przepływów pieniężnych
Od dnia 31.12.2008 r. zmianie uległ sposób prezentacji salda środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych. Oprócz środków pieniężnych w kasie i na rachunkach bankowych wykazywane są również lokaty bankowe zawarte na okres 3 miesięcy.

2.2	Zasady konsolidacji
Jednostkowe sprawozdania finansowe jednostek powiązanych objętych konsolidacją zostały sporządzone z zastosowaniem jednolitych zasad rachunkowości na dzień bilansowy 31.12.2009r. Jednostki zależne podlegają konsolidacji pełnej w okresie od objęcia nad nimi kontroli przez jednostkę dominującą do czasu ustania tej kontroli. 
Wyłączeniom konsolidacyjnym podlegają: 
•	transakcje wewnątrz Grupy – przychody i koszty operacji dokonanych pomiędzy jednostkami objętymi konsolidacją, 
•	salda wzajemnych należności i zobowiązań, 
•	niezrealizowane zyski lub straty z transakcji pomiędzy jednostkami Grupy, 
•	wartość nabycia udziałów posiadanych przez jednostkę dominującą w jednostkach zależnych, 
•	część aktywów netto jednostek zależnych według ich wartości rynkowej odpowiadająca udziałowi jednostki dominującej we własności tych jednostek,
•	dywidendy wypłacone przez jednostki zależne jednostce dominującej.

3	Pozycje pozabilansowe na dzień 31 grudnia 2009 - skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej

	Koniec okresu 31/12/2009	Koniec okresu 30/09/2009	Koniec okresu 30/06/2009	Koniec okresu 31/12/2008	
	PLN’000	PLN’000	PLN’000	PLN’000	
1. Zobowiązania warunkowe	20 197	20 137	16 670	15 714	
Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu)	-	-
	-	-	
- udzielonych gwarancji i poręczeń	-	-	-	-	
Na rzecz pozostałych jednostek	20 247	20 137	16 670	15 714	
- weksle in blanco 	15 641	15 691	13 641	14 010	
- gwarancje ubezpieczeniowe	4 556	4 446	3 029	1 704	
2. Inne	9 696	9 696	6 696	4 285	
- zobowiązania zabezpieczone hipotecznie	9 396	9 396	6 396	3 985	
- zastaw środków trwałych	300	300	300	300	
Razem pozycje pozabilansowe 	29 893	29 833	23 366	19 999	

4	Wskazanie średnich kursów wymiany złotego, w okresach objętych sprawozdaniem finansowym, w stosunku do euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski 

Poszczególne pozycje skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2009r. zostały przeliczone wg średniego kursu EUR wynoszącego 4,1082 zł, ogłoszonego przez NBP w dniu 31.12.2009r. - Tabela nr 255/A/NBP/2009.

Poszczególne pozycje skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów, w tym skonsolidowanego i jednostkowego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych za okres 01.01.2009r.-31.12.2009r zostały przeliczone wg średniego kursu 4,3406 zł stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca objętego raportem.
Szczegółowe wyliczenie średniego kursu EUR przedstawia się następująco:
•	Tabela nr    21/A/NBP/2009 z dnia 30.01.2009r.				4,4392
•	Tabela nr    41/A/NBP/2009 z dnia 27.02.2009r.				4,6578
•	Tabela nr    63/A/NBP/2009 z dnia 31.03.2009r.				4,7013
•	Tabela nr    84/A/NBP/2009 z dnia 30.04.2009r.				4,3838
•	Tabela nr  104/A/NBP/2009 z dnia 29.05.2009r.				4,4588
•	Tabela nr  125/A/NBP/2009 z dnia 30.06.2009r.				4,4696
•	Tabela nr  148/A/NBP/2009 z dnia 31.07.2009r.				4,1605
•	Tabela nr  169/A/NBP/2009 z dnia 31.08.2009r.				4,0998
•	Tabela nr  191/A/NBP/2009 z dnia 30.09.2009r.				4,2226
•	Tabela nr  213/A/NBP/2009 z dnia 30.10.2009r.				4,2430
•	Tabela nr  233/A/NBP/2009 z dnia 30.11.2009r.				4,1431
•	Tabela nr  255/A/NBP/2009 z dnia 31.12.2009r.				4,1082
Razem:                                                                             52,0877 : 12 miesięcy = 4,3406
Średnia arytmetyczna średnich kursów dla przeliczenia 12 miesięcy 2009r. 	4,3406 zł
Średnie kursy euro według NBP dla IV kwartałów 2008r.
•	4,1724 – kurs na dzień 31.12.2008r.
•	3,5321 – kurs stanowiący średnią arytmetyczną kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 2008r.
Wybrane dane finansowe zostały przeliczone w następujący sposób:
•	poszczególne pozycje skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów, w tym skonsolidowanego i jednostkowego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych przeliczono według kursu EUR stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca:
•	4,3406 zł/EUR dla IV kwartałów 2009r.
•	3,5321 zł/EUR dla IV kwartałów 2008r.
•	poszczególne pozycje skonsolidowanego oraz jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursu NBP na dzień bilansowy:
•	4,1082 zł/EUR dla IV kwartałów 2009r.
•	4,1724 zł/EUR dla IV kwartałów 2008r.

5	Stan odpisów aktualizujących i rezerw – skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej

Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na koniec IV kwartału 2009r. przedstawia się następująco:
•	VAT należny do rozliczenia w następnych okresach 642 tys. zł,
•	na zarachowane koszty kontraktów długoterminowych 553 tys. zł,
•	na naprawy gwarancyjne 85 tys. zł,
•	na odprawy za zwolnienia pracowników 285 tys. zł
•	Razem:  1.565 tys. zł

W trakcie IV kwartałów 2009r. utworzono następujące rezerwy:
•	VAT należny do rozliczenia w następnych okresach 642 tys. zł,
•	na zarachowane koszty kontraktów długoterminowych 553 tys. zł,
•	Razem: 1.195 tys. zł

W trakcie IV kwartałów 2009r. rozwiązano następujące rezerwy:
•	na zarachowane koszty kontraktów długoterminowych 350 tys. zł,
•	na płace z tytułu Dnia Górnika 3 tys.zł.
•	na sprawy sądowe w toku 17 tys.zł.
•	Razem: 370 tys. zł

W trakcie IV kwartałów 2009r. wykorzystano następujące rezerwy:
•	VAT należny do rozliczenia w następnych okresach 1.697 tys. zł,
•	na naprawy gwarancyjne 15 tys. zł,
•	Razem: 1.712 tys. zł

Stan rezerwy na odroczony podatek dochodowy na dzień 31.12.2009r. wynosi 2.601 tys.zł. W trakcie IV kwartałów 2009r. utworzono 2.121 tys.zł. rezerw z tego tytułu, natomiast rozwiązano 986 tys.zł.

Stan rezerw na świadczenia emerytalne i podobne na dzień 31.12.2009r. wynosi 1.165 tys. zł. W trakcie IV kwartałów 2009r. u tworzono 207 tys.zł. rezerw z tego tytułu, w związku z wypłatą nagród jubileuszowych i odpraw emerytalnych wykorzystano rezerwę na kwotę 148 tys.zł., natomiast w związku z wykorzystaniem urlopów wypoczynkowych rozwiązano rezerwy na łączną kwotę 212 tys. zł.

Odpisy aktualizujące wartość należności głównych krótkoterminowych wyniosły na koniec IV kwartału 2009r. 3.724 tys. zł.
W trakcie IV kwartałów 2009r. utworzono odpisy aktualizujące wartość należności głównych na łączną kwotę 2.426 tys.zł., przekwalifikowane 381 tys.zł. W związku z zapłatą rozwiązano odpisy aktualizujące wartość należności na kwotę 1.663 tys. zł, wykorzystano odpisy na łączną kwotę 1.620 tys. zł., przekwalifikowano 162 tys.zł.

Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych odsetek wyniosły na koniec IV kwartału 2009r. 984 tys. zł
W trakcie IV kwartałów 2009r. utworzono odpisy aktualizujące wartość należności odsetkowych na kwotę 776 tys. zł, przekwalifikowano 158 tys.zł. W związku z zapłatą rozwiązano odpisy aktualizujące wartość odsetek na kwotę 1.366 tys. zł., wykorzystano 133 tys.zł., natomiast 6 tys.zł. przekwalifikowano.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów wynoszą na dzień 31.12.2009r. 88 tys. zł. W trakcie IV kwartałów 2009r. utworzono 42 tys.zł. odpisów, rozwiązywano 15 tys.zł. odpisów z tego tytułu.

Odpisy aktualizujące wartość należności długoterminowych wyniosły na koniec IV kwartału 2009r. 29 tys. zł, w ciągu 12 miesięcy 2009r. utworzono 28 tys.zł. odpisów aktualizujących, w związku z wyceną wg zamortyzowanego kosztu rozwiązano odpisy na kwotę 32 tys. zł., przekwalifikowano 371 tys.zł.
 
Odpisy aktualizujące wartość inwestycji długoterminowych – akcji i udziałów w spółkach wynosiły na koniec IV kwartału 2009r. 304 tys. zł, w trakcie 12 miesięcy 2009r. nie tworzono i nie rozwiązywano odpisów z tego tytułu.

Odpisy aktualizujące wartości niematerialne i prawne wyniosły na koniec IV kwartału 2009r. 800 tys.zł. W trakcie IV kwartałów 2009r. nie tworzono i nie rozwiązywano odpisów z tego tytułu.

6	Stan odpisów aktualizujących i rezerw – jednostkowe sprawozdanie finansowe Pemug S.A. 

Stan pozostałych rezerw krótkoterminowych na koniec IV kwartału 2009r. przedstawia się następująco:
•	VAT należny do rozliczenia w następnych okresach 636 tys. zł,
•	na zarachowane koszty kontraktów długoterminowych 554 tys. zł,
•	na naprawy gwarancyjne 85 tys. zł,
•	Razem:  1.275 tys. zł

W trakcie IV kwartałów 2009r. utworzono następujące rezerwy:
•	VAT należny do rozliczenia w następnych okresach 636 tys. zł,
•	na zarachowane koszty kontraktów długoterminowych 554 tys. zł,
•	Razem: 1.190 tys. zł

W trakcie IV kwartałów 2009r. rozwiązano następujące rezerwy:
•	na zarachowane koszty kontraktów długoterminowych 351 tys. zł,
•	na sprawy sądowe w toku 17 tys.zł.
•	Razem: 368 tys. zł

W trakcie IV kwartałów 2009r. wykorzystano następujące rezerwy:
•	VAT należny do rozliczenia w następnych okresach 1.696 tys. zł,
•	na naprawy gwarancyjne 15 tys. zł,
•	Razem: 1.711 tys. zł

Stan rezerwy na odroczony podatek dochodowy na dzień 31.12.2009r. wynosi 1.314 tys.zł. W trakcie IV kwartałów 2009r. utworzono 834 tys.zł. rezerw z tego tytułu, natomiast rozwiązano 986 tys.zł.

Stan rezerw na świadczenia emerytalne i podobne na dzień 31.12.2009r. wynosi 1.162 tys. zł. W trakcie IV kwartałów 2009r. utworzono 204 tys.zł. rezerw z tego tytułu, w związku z wypłatą nagród jubileuszowych i odpraw emerytalnych wykorzystano rezerwę na kwotę 149 tys.zł., natomiast w związku z wykorzystaniem urlopów wypoczynkowych rozwiązano rezerwy na łączną kwotę 207 tys. zł.

Odpisy aktualizujące wartość należności głównych krótkoterminowych wyniosły na koniec IV kwartału 2009r. 2.470 tys. zł.
W trakcie IV kwartałów 2009r. utworzono odpisy aktualizujące wartość należności głównych na łączną kwotę 2.386 tys.zł., przekwalifikowane 374 tys.zł. W związku z zapłatą rozwiązano odpisy aktualizujące wartość należności na kwotę 1.531 tys. zł, wykorzystano odpisy na łączną kwotę 1.618 tys. zł.

Odpisy aktualizujące wartość krótkoterminowych odsetek wyniosły na koniec IV kwartału 2009r. 818 tys. zł
W trakcie IV kwartałów 2009r. utworzono odpisy aktualizujące wartość należności odsetkowych na kwotę 776 tys. zł. W związku z zapłatą rozwiązano odpisy aktualizujące wartość odsetek na kwotę 1.362 tys. zł., wykorzystano 129 tys.zł., natomiast 3 tys.zł. przekwalifikowano.

Odpisy aktualizujące wartość zapasów wynoszą na dzień 31.12.2009r. 87 tys. zł. W trakcie IV kwartałów 2009r. utworzono 41 tys.zł. odpisów, rozwiązywano 4 tys.zł. odpisów z tego tytułu.

Odpisy aktualizujące wartość należności długoterminowych wyniosły na koniec IV kwartału 2009r. 29 tys. zł, w ciągu 12 miesięcy 2009r. utworzono 28 tys.zł.odpisów aktualizujących, w związku z wyceną wg zamortyzowanego kosztu rozwiązano odpisy na kwotę 32 tys. zł., przekwalifikowano 371 tys.zł.
 
Odpisy aktualizujące wartość inwestycji długoterminowych – akcji i udziałów w spółkach wynosiły na koniec IV kwartału 2009r. 5.713 tys. zł, w trakcie 12 miesięcy 2009r. nie tworzono odpisów z tego tytułu, rozwiązywano 1.100 tys.zł. odpisów.

7	Informacje na temat podmiotów powiązanych 
Informacja o wartości niespłaconych zaliczek, kredytów, pożyczek, gwarancji, poręczeń lub innych umów zobowiązujących do świadczeń na rzecz emitenta, jednostek od niego zależnych  i świadczenia o podobnym charakterze udzielone osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących spółką, odrębnie dla osób zarządzających i nadzorujących oraz oddzielnie ich współmałżonkom, krewnym i powinowatym do drugiego stopnia, przysposobionych lub przysposobiających oraz innym osobom, z którymi są one powiązane osobiście – nie wystąpiły.

Strony transakcji	Kwota transakcji	Wysokość nierozliczonych sald	Rezerwy na należności wątpliwe	Koszt dotyczący transakcji	
Jednostki sprawujące współkontrole lub mające istotny wpływ 	-	-	-	-	
Jednostki zależne	119	5 162	-	1 014	
Jednostki stowarzyszone	-	-	-	-	
Wspólne przedsięwzięcia	-	-	-	-	
Kluczowy personel kierowniczy	-	-	-	-	
Pozostałe podmioty powiązane	-	-	-	-	

Strony transakcji	Zakup towarów	Zakup rzeczowych aktywów trwałych	Świadczone usługi	Leasing	Razem	
Jednostki sprawujące współkontrolę lub mające istotny wpływ 	-	-	-	-	-	
Jednostki zależne	-	-	798	-	798	
Jednostki stowarzyszone	-	-	-	-	-	
Wspólne przedsięwzięcia	-	-	-	-	-	
Kluczowy personel kierowniczy	-	-	-	-	-	
Pozostałe podmioty powiązane	-	-	50	-	50	

Pemug S.A. na dzień 31.12.2009r. posiadał należności od jednostek powiązanych w kwocie 5.162 tys. zł brutto, na które nie tworzył odpisu aktualizującego. Należności te przysługują z tytułu: - zawartej umowy cesji 94 tys.zł., - przystąpienia do długu 4.999 tys.zł., - odsetek wynikających z listy wierzytelności Pemug Konstrukcje 69 tys.zł.. 
W trakcie czterech kwartałów 2009r. Pemug S.A. dokonał sprzedaży na rzecz:                            - spółki Pemug Inwestycje i Sprzęt sp. z o. o. usług o wartości 43 tys. zł. i materiałów o wartości 1 tys. zł. - oraz na rzecz Pemug Konstrukcje Sp. z o.o. usług o wartości 75 tys.zł. W analogicznym okresie Pemug S.A. zakupił od spółki Pemug Inwestycje i Sprzęt Sp. z o. o. usługi za kwotę 677 tys. zł. oraz od spółki Pemug Konstrukcje Sp. z o.o. usługi na kwotę 121 tys.zł.
Stan zobowiązań Pemug S.A. wobec spółek tworzących grupę kapitałową na 31.12.2009r. przedstawiał się następująco: długoterminowe zobowiązania – nie występowały, krótkoterminowe zobowiązania z tyt. dostaw i usług 218 tys. zł.
W związku z zawartą umową najmu lokalu w Warszawie Spółka zapłaciła w trakcie czterech kwartałów 2009r. czynsz w łącznej kwocie 50 tys. zł osobie bliskiej Przewodniczącemu i Członkowi Rady Nadzorczej.

8	Zarządzanie ryzykiem finansowym 
Działalność Grupy Kapitałowej wiąże się z określonymi ryzykami finansowymi. Głównymi instrumentami finansowymi są kredyty bankowe, otrzymane pożyczki, środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz zobowiązania i należności handlowe wynikające z bieżącej działalności gospodarczej.  

Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe związane jest z wpływem zmian kursów obcych walut na wynik finansowy i dotyczy umów wyrażonych w walutach obcych zawartych zarówno z zamawiającym lub podwykonawcami, a także kredytów i pożyczek denominowanych w walutach obcych. Zasadniczo Grupa Kapitałowa prowadzi działalność gospodarczą na terenie kraju, dlatego też nie występuje ryzyko walutowe. W przypadku wystąpienia ryzyka Grupa Kapitałowa może zastosować następujące instrumenty pochodne zabezpieczające przed ryzykiem walutowym: opcje walutowe, walutowe kontrakty forward i futures, a także transakcje walutowe swap. 
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej wiąże się z niekorzystnym wpływem na wynik finansowy zmian stóp procentowych zaciągniętych pożyczek i kredytów bankowych. W celu zabezpieczenia  się przed ryzykiem stopy procentowej Grupa Kapitałowa zawiera umowy o oprocentowaniu stałym i zmiennym, a także współpracuje z kilkoma bankami. 
Ryzyko płynności
Ryzyko płynności jest związane z opóźnieniem w regulowaniu należności przez kontrahentów. W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem płynności Grupa Kapitałowa stosuje strategię dywersyfikacji, to jest świadczenie usług dla klientów działających w różnych branżach (nie tylko górnictwo węgla kamiennego, ale także kopalnie soli, miedzi, budownictwo przemysłowe). W przypadku opóźnień w płatnościach Grupa Kapitałowa obciąża odbiorców notami odsetkowymi.  
Ryzyko kredytowe
Główne ryzyko kredytowe jednostki związane jest przede wszystkim z należnościami handlowymi. Kwoty prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, oszacowane przez kierownictwo Grupy Kapitałowej na podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej. Grupa, aby ograniczyć ryzyko kredytowe, wystawia faktury częściowe, po odbiorze poszczególnych etapów prac, a także, w celu zwolnienia kaucji gwarancyjnych, korzysta z gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych należytego wykonania kontraktu. 
Ryzyko cenowe
Ryzyko cenowe związane jest z możliwymi zmianami cen materiałów i usług, które są wykorzystywane w trakcie realizacji kontraktów budowlanych. W celu zabezpieczenia się przed ryzykiem cenowym w umowach z dostawcami zawiera się klauzule o stałej cenie, a także można zastosować opcje towarowe służące do zabezpieczenia maksymalnej ceny zakupu surowca. 

9	Objaśnienia sezonowości lub cykliczności działalności śródrocznej 
Działalność prowadzona przez Grupę Kapitałową nie ma charakteru sezonowego.

10	Opis czynników i zdarzeń o charakterze nietypowym 
W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupa Kapitałowa Pemug kontynuowała realizację programu wykupu akcji własnych. 22 października 2009 r. Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników spółki zależnej Pemug Inwestycje i Sprzęt podjęło uchwałę w sprawie upoważnienia Zarządu spółki zależnej do realizacji w ramach inwestycji kapitałowej dalszego nabywania akcji Pemug S.A. 
Na dzień 31.12.2009r. spółka Pemug Inwestycje i Sprzęt posiadała 826.700 sztuk akcji, co stanowiło 2,72% w kapitale zakładowym Pemug S.A. 
W dniu 20 stycznia 2010r. zawarty i podpisany został List Intencyjny pomiędzy Panem Michałem Goli, Prezesem Zarządu, większościowym Akcjonariuszem spółki GC Investment S.A. z siedzibą w Katowicach a Pemug S.A. oraz jego znaczącymi Akcjonariuszami, którego celem jest połączenie komplementarnych działalności oraz uzupełniających się kompetencji i wykorzystanie efektów synergii i zwiększenie wartości dla Akcjonariuszy poprzez przejęcie GC Investment przez Pemug S.A. 
W dniu 18 lutego 2010 roku przedstawiciele Pemug S.A. oraz Waldemar Michałowski i Roman Doleżał - Akcjonariusze "Pemug" S. A., reprezentujący 76,02% głosów na walnym zgromadzeniu "Pemug" S. A. podpisali list intencyjny ze spółką KPBP "Budus" S. A. z siedzibą w Katowicach oraz Aleksandrem Ćwikiem - Akcjonariuszem "Budus" S. A. posiadającym pakiet akcji spółki reprezentujący 60,28% głosów na walnym zgromadzeniu.
Strony listu intencyjnego wyraziły zainteresowanie rozpoczęciem negocjacji mających na celu doprowadzenie do połączenia "Pemug" S. A. i "Budus" S. A., tj. przejęcia przez "Pemug" S. A. spółki "Budus" S. A. w drodze wydania akcji w podwyższonym kapitale zakładowym "Pemug" S. A. - Akcjonariuszom "Budus" S. A..
Strony obydwu Listów wyrażają intencję, aby powyższe cele zostały osiągnięte nie później niż w terminie do 30.06.2010r. Negocjacje prowadzone są również z podmiotem mającym siedzibę poza granicami Polski.

11	Informacje o znaczących zdarzeniach dotyczące lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym – nie wystąpiły.

12	Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po dniu bilansowym, a nieuwzględnionych w sprawozdaniu finansowym – nie wystąpiły.

13	Informacje dotyczące wypłaconej dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane.
Pemug S.A. nie wypłacał dywidendy w 2008r.

14	Przedstawienie dokonanych w roku obrotowym zmian zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny oraz zmian sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, jeżeli wywierają one istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy jednostki, ich przyczyny i spowodowaną zmianami kwotę wyniku finansowego oraz zmian w kapitale (funduszu) własnym – nie wystąpiły.

15	Informacje o relacjach między prawnym poprzednikiem a emitentem oraz o sposobie i zakresie przejęcia aktywów i pasywów 

Prawnym poprzednikiem było przedsiębiorstwo państwowe Przedsiębiorstwo Montażu Urządzeń Górniczych PW, które zostało z dniem 01.12.1991r. zlikwidowane, a majątek przekazany w płatne użytkowanie Przedsiębiorstwu Montażu Konstrukcji Stalowych i Urządzeń Górniczych Pemug S.A., zarejestrowanemu w dniu 10.10.1991r., które z dniem 01.12.1991r. rozpoczęło działalność.

16	W przypadku występowania niepewności co do możliwości kontynuowania działalności, opis tych niepewności oraz stwierdzenie, że taka niepewność występuje oraz wskazanie czy sprawozdanie finansowe zawiera korekty z tym związane. Informacja powinna zawierać również opis podejmowanych bądź planowanych przez emitenta działań mających na celu eliminację niepewności.

W celu poprawy sytuacji finansowej Zarząd Pemug S.A. podjął szereg działań naprawczych polegających na obniżeniu kosztów działalności, redukcji zadłużenia z tytułu zobowiązań publicznoprawnych i handlowych, zmianie struktury organizacyjnej oraz poszukiwaniu nowych zleceniodawców w branżach energetycznej i budownictwa przemysłowego. Ponadto od października 2005r. realizowana była, zgodnie z harmonogramem spłat, umowa o rozłożeniu na raty należności z tytułu składek zawarta z Oddziałem ZUS w Chorzowie, na mocy której miesięczne raty zostały spłacone do czerwca 2009r. 

Podpisy wszystkich członków zarządu

Henryk Urbańczyk – Prezes Zarządu, Dyrektor Naczelny	

.............................................................................	

Waldemar Pytlarz – Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Techniczny	

..............................................................................	
		
Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych	

Dorota Gołda – p.o. Dyrektor ds. Ekonomiczno-Finansowych, Główny Księgowy 	
                   
 ..............................................................................