Grupa TP informuje o wynikach za 2009 rok, zgodnych z założonymi celami 
Grupa TP ogłasza średniookresowy plan strategiczny 
w celu odzyskania pozycji rynkowej i poprawy wyników finansowych 

Wyniki 2009: 

•	Spadek przychodów (-8,8%) rok do roku, w wyniku ponad 50%-owej obniżki stawek MTR i silnej konkurencji cenowej 
•	Program optymalizacji kosztów przyniósł ok. 380 mln zł oszczędności, co pozwoliło ograniczyć spadek marży EBITDA do 3,5 pp 
•	Wolne przepływy pieniężne netto na poziomie 3,2 mld zł, zgodne z celem, o 6,5% wyższe niż w 2008 roku 
•	Wzrost liczby klientów usług internetu szerokopasmowego +8,4%, wspierany przez silny wzrost liczby abonentów usług telewizyjnych 
•	Wzrost liczby klientów abonamentowych (postpaid) telefonii komórkowej o 7,4% i ich udziału w strukturze klientów Orange do 48,3% 
•	Solidne wskaźniki bilansowe: dług netto zmniejszył się o 1 mld zł, a wskaźnik zadłużenia netto spadł do ok. 21% 
•	Proponowana wypłata dla akcjonariuszy za 2009 rok: dywidenda zwykła, w wysokości 1,5 zł na jedną akcję 

Kluczowe wskaźniki 	Rok 		
(w mln zł), MSSF 	2009	2008	Zmiana	
Przychody 	16 560	18 164	-8,8%	
Telefonia stacjonarna 	9 863	10 413	-5,3%	
Telefonia komórkowa 	7 745	8 620	-10,2%	
EBITDA 	6 279	7 519	-16,5%	
EBITDA (jako % przychodów) 	37,9%	41,4%	-3,5 pp	
Wolne przepływy pieniężne netto 	3 233	3 036	+6,5%	
Zadłużenie netto (z uwzgl. zabezpieczeń) 	4 382	5 404	-PLN 1 023 mln	

Odnosząc się do wyników Grupy TP za 2009 rok, Maciej Witucki, Prezes Zarządu TP, stwierdził: 
„W obliczu bezprecedensowego spadku na rynku telekomunikacyjnym w Polsce w 2009 roku, Grupa TP wdrożyła prężny program optymalizacji kosztów i osiągnęła założony cel w zakresie wolnych przepływów pieniężnych. Te osiągnięcia dobrze rokują dla przyszłości Grupy w chwili, gdy koncentrujemy się na naszej podstawowej działalności i przystępujemy do realizacji średniookresowego planu strategicznego. Przełomowe porozumienie, które podpisaliśmy z Regulatorem, daje nam tak potrzebną pewność i przewidywalność otoczenia regulacyjnego. Stanowi także dla nas zachętę do rozpoczęcia programu inwestycji w szerokopasmowy dostęp do internetu w całej Polsce, który w kolejnych latach powinien zaowocować znaczącym wzrostem przychodów. Grupa TP chce odzyskać wiodącą pozycję we wszystkich kluczowych segmentach. Bardziej niż kiedykolwiek jesteśmy zdecydowani osiągnąć stabilne wyniki finansowe, które zapewnią akcjonariuszom wysoki i atrakcyjny zwrot z inwestycji.” 

Omówienie wyników finansowych za 2009 rok 
(Jeżeli wyraźnie nie określono inaczej, wszelkie zawarte w niniejszym dokumencie porównania z 2008 rokiem odnoszą się do wyników finansowych pro-forma3) 
Przychody w 2009 roku niższe -8,8%, z czego spadek -5,4% wynikał z decyzji regulacyjnych 
Według szacunków własnych Grupy, wartość rynku usług telekomunikacyjnych w Polsce zmniejszyła się -3,4% (w porównaniu do 2008). Spadek ten można w dużej mierze wyjaśnić wprowadzonymi przez Regulatora obniżkami opłat za zakańczanie połączeń w sieciach komórkowych MTR w marcu (o 36%) i lipcu (o 23%) 2009 oraz jednoczesną obniżką cen za połączenia z sieci stacjonarnych do komórkowych. Szacuje się, że skumulowany wpływ decyzji regulacyjnych spowodował w obniżenie przychodów Spółki -5,4%. 

Rosnąca liczba klientów abonamentowych (+7,4% w skali roku) oraz wzrost ruchu (wskaźnik AUPU zwiększył się +20,7%) ograniczyły negatywne skutki konkurencji cenowej w telefonii komórkowej. Wyłączając decyzje regulacyjne, przychody w tym segmencie spadły więc jedynie 
o ok. 1,2%. 

Przychody z usług szerokopasmowego dostępu do internetu zwiększyły się w 2009 roku o 9,1%, do czego przyczynił się przede wszystkim wzrost liczby klientów, związany z bardzo dobrym przyjęciem przez rynek łączonej oferty usług dostępu i usług telewizyjnych Grupy TP. Wzrost usług sieci zarządzanych i innych usług przesyłu danych zredukował spadek przychodów (z wyłączeniem skutków decyzji regulacyjnych), do -2,2%. 

Marża EBITDA wyniosła 37,9%, z powodu niższych przychodów, przy jednoczesnych pozytywnych efektach optymalizacji kosztów 
Marża EBITDA dla Grupy TP zmniejszyła się o 3,5 punktu procentowego do 37,9%, głównie w wyniku ogólnego spadku rentowności na rynku. Wzrostowi liczby klientów i ruchu towarzyszył spadek wskaźnika ARPU. Niekorzystny wpływ na marżę EBITDA miał także wzrost kosztów, wynikający z osłabienia złotego a dodatkowym czynnikiem były rosnące koszty energii i utrzymania nieruchomości. Jednak realizowany w 2009 roku Program Optymalizacji Kosztów przyniósł wymierne oszczędności 380 mln zł, co częściowo zrównoważyło wpływ niekorzystnych czynników i pomogło utrzymać rentowność Grupy TP. 

Zysk netto: spadek EBITDA został częściowo zrównoważony dzięki oszczędnościom w kosztach finansowych 
Zysk netto, przypisany akcjonariuszom TP S.A., wyniósł 1 282 mln zł i był niższy niż w 2008 roku, głównie wskutek spadku EBITDA. Spadek EBITDA został częściowo zrównoważony przez oszczędności w wysokości 219 mln zł po stronie kosztów finansowych. Oszczędności te zostały uzyskane dzięki niższemu zadłużeniu netto i skutecznym zabezpieczeniom walutowym. Zysk, w przeliczeniu na jedną akcję, spadł do 0,96 zł, odpowiednio w 2008 wyniósł 1,61 zł. 

Wolne przepływy pieniężne netto wyższe o 6,5%, (cel 2009 został bezpiecznie osiągnięty)  
Wolne przepływy pieniężne netto w Grupie TP znacznie wzrosły w porównaniu z 2008 rokiem, osiągając poziom 3 233 mln zł, (19,5% przychodów ze sprzedaży). Spadek EBITDA, w wyniku presji regulacyjnej i konkurencyjnej, został skutecznie zrównoważony dzięki optymalizacji inwestycji (zmniejszenie o 14,4%) oraz korzystniejsze rozłożenie płatności za inwestycje.

Tak wysokie wolne przepływy pieniężne netto pozwoliły Grupie TP na redukcję zadłużenia netto o 1 mld zł, do poziomu 4,38 mld zł. W efekcie, wskaźnik zadłużenia netto spadł do 21%, tj. o 3 punkty procentowe (w porównaniu z końcem 2008) roku. Bezpieczny poziom płynności (8,0 mld zł na koniec 2009 roku) podkreślają dobrą kondycję bilansu Grupy TP. Należą one do najbardziej bezpieczych w branży telekomunikacyjnej i znajduje to odzwierciedlenie w bardzo dobrych ocenach ratingowych Grupy TP: A3/BBB+ z stabilną perspektywą. 

Wyniki za 2009 rok w segmencie telefonii stacjonarnej 
•	Spadek przychodów (-5,3%), spowodowany: 
o	Wpływ decyzji regulacyjnych (-3,1%) 
o	Wzrost o >9% w segmencie usług dostępu szerokopasmowego nie wystarczył do zrównoważenia skutków wypierania telefonii stacjonarnej przez telefonię komórkową (-2,1%) 
o	Wzrost całkowitej liczby łączy szerokopasmowych +8,4% i ARPU z usług detalicznych +1% 
•	Koncentracja na wartości – w strukturze sprzedaży najpopularniejsza jest opcja 1 Mb/s, a szybko rośnie udział opcji 2 Mb/s 
•	16% klientów detalicznych szerokopasmowego dostępu do internetu Grupy TP korzysta z łączonej oferty 2P (broadband + TV)
•	Marża EBITDA na prawie niezmienionym poziomie, dzięki Programowi Optymalizacji Kosztów 2009 
o	Wzrost kosztów międzynarodowego ruchu tranzytowego oraz kosztów dotyczących sieci i systemów informatycznych wskutek osłabienia złotego 
o	Wzrost kosztów dotyczących nieruchomości, głownie w związku z najmem budynków w Warszawie (od H2 2008) 

Kluczowe wskaźniki 
Telefonia stacjonarna 	2009 	Zmiana 
rok do roku 	
Przychody (w mln zł) 	9 863	-5,3%	
	Przychody z usług dostępu szerokopasmowego 	1 578	+9,1%	
Liczba łączy stacjonarnych (w tys.) 	8 288	-6,9%	
Liczba łączy szerokopasmowych (w tys.) 	2 652	+8,4%	
Liczba klientów usług TV (w tys.) 	372	×3,3	
Marża EBITDA 	41,2%	-0,1 pp	

Usługi telefonii stacjonarnej Grupy TP znajdują się nadal pod silną presją regulacyjną oraz ze strony konkurencji. Przy spadku wartości całego rynku usług telefonii stacjonarnej o 5,6% w 2009 roku, Grupa TP zdołała ograniczyć negatywny wpływ tej tendencji na swoje przychody, które zmniejszyły się w skali roku o -5,3%. Spadek przychodów wynikał przede wszystkim z obniżenia cen połączeń do sieci komórkowych po obniżce stawek MTR na rynku telefonii komórkowej. Szacuje się, że decyzje regulacyjne przyczyniły się w skali roku do zmniejszenia przychodów o 3,1%. Wyłączając wpływ decyzji regulacyjnych, przychody z usług telefonii stacjonarnej zmniejszyły się o ok. 2,2% (rok do roku), a postępujący spadek przychodów z usług głosowych został po części zrównoważony przez wzrost przychodów z szerokopasmowego dostępu do internetu, transmisji danych i usług hurtowych. Warto podkreślić, że liczba abonentów usług telewizyjnych wzrosła w porównaniu z 2008 +300%, a ponad 16% klientów szerokopasmowego dostępu do internetu korzysta także z usług telewizyjnych TP; jest to kluczowe narzędzie wykorzystywane do utrzymania klientów. 

Marża EBITDA w telefonii stacjonarnej zmniejszyła się -0,1 punktu procentowego, do czego przyczynił się spadek przychodów, wzrost kosztów dotyczących sieci i systemów informatycznych (wskutek zmian kursów walutowych) oraz wzrost kosztów najmu nieruchomości (wynikający z umowy leasingu zwrotnego budynków w Warszawie). Powyższe czynniki zostały częściowo zrównoważone poprzez Program Optymalizacji Kosztów 2009. 

Wyniki za 2009 rok w segmencie telefonii komórkowej 
•	Spadek przychodów (-10,2%), na który złożyły się następujące czynniki: 
o	Obniżka opłat za zakańczanie połączeń w sieciach komórkowych o >50% (-9%) 
o	Wzrost liczby klientów abonamentowych +7,4% i znaczny wzrost AUPU, które niemal zrównoważyły skutki intensywnej presji cenowej (-1.2%) 
•	Wzrost liczby klientów abonamentowych telefonii komórkowej +7,4% i ich udziału w ilościowej strukturze klientów Orange do 48,3% 
•	Wzrost liczby klientów dedykowanych mobilnych usług szerokopasmowego dostępu do internetu +10,2% 
•	Spadek marży EBITDA wskutek agresywnych działań konkurencji, erozji cen i zmian kursów walutowych 

Kluczowe wskaźniki 
Telefonia komórkowa 	2009	Zmiana 
rok do roku 	
Przychody (w mln zł) 	7 745	-10,2%	
Łączna liczba klientów (w tys.) 	13 714	-3,3%	
Liczba klientów abonamentowych (w tys.) 	6 624	+7,4%	
Liczba mobilnych dostępów szerokopasmowych (w tys.) 	388	+10,2%	
Marża EBITDA 	28,6%	-10 pp	

W pierwszym kwartale 2009 doszło niemal do zatrzymania wzrostu na rynku usług telefonii komórkowej (wzrost w ujęciu wartościowym wyniósł zaledwie 1,2%). W drugim półroczu nastąpił spadek. Zasadniczym czynnikiem, który przyczynił się do spadku, był wpływ dwóch obniżek stawek MTR i, pośrednio z nich wynikający, znaczny spadek cen detalicznych. 

Przy tak wymagających warunkach rynkowych, przychody Orange zmniejszyły się w skali roku 
-10,2%, z czego aż 9% spadku wynika z decyzji regulacyjnych. Po stronie przychodów, nastąpił wzrost liczby klientów abonamentowych +7,4% oraz wzrost ruchu (zagregowany wskaźnik AUPU wzrósł +20,7%). Zrównoważyło to negatywne skutki konkurencji cenowej (wynikającej z obniżenia stawek MTR oraz asymetrii stawek na korzyść operatora sieci Play). W połączeniu ze wzrostem przychodów z usług stacjonarnych, oferowanych pod marką Orange, pozwoliło to zamortyzować spadek przychodów z telefonii komórkowej (wyłączając wpływ decyzji regulacyjnych) do zaledwie 1,2%. 

Korzystne zmiany w strukturze klientów Orange są wynikiem ukierunkowanej na wartość strategii handlowej. Znaczny wzrost liczby klientów abonamentowych (post-paid) spowodował, że ich udział w strukturze klientów Orange zwiększył się do 48,3%. W omawianym okresie liczba klientów mobilnych usług szerokopasmowego dostępu do internetu wzrosła +10,2%. Jednocześnie, w porównaniu z 2008, zmniejszyła się liczba klientów pre-paid z powodu zakończenia racjonalizacji bazy klientów, rozpoczętej w 2008 roku. 

Utrzymujący się niski kurs złotego, rosnąca liczba klientów i wielkość ruchu przełożyły się na zwiększoną presję po stronie kosztów operacyjnych Orange. Wpływ tych czynników był widoczny w kosztach sprzedaży, kosztach usług operatorskich, kosztach dotyczących sieci i systemów informatycznych oraz kosztach rozwoju nowych produktów. Jednak i tu, realizowany w 2009 Program Optymalizacji Kosztów, przyniósł oszczędności. Ograniczono wzrost kosztów sprzedaży poprzez wprowadzenie ofert SIMO oraz obniżenie cen telefonów komórkowych. W efekcie, w skali roku, spadek marży EBITDA dla telefonii komórkowej został ograniczony do 10 punktów procentowych. 

Proponowana wypłata dla akcjonariuszy za 2009 rok 

Uwzględniając wyniki za 2009 rok, Zarząd będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy zatwierdzenie dystrybucji środków pieniężnych w wysokości 2.003 mln zł, tj. 1,50 zł na jedną akcję, w formie zwykłej wypłaty dywidendy. 

Plan strategiczny

Na przestrzeni ostatnich trzech lat Grupa TP prowadziła działalność w otoczeniu, które podlegało gwałtownym i nieprzewidywalnym zmianom makro oraz regulacyjnym. Zmieniające się warunki skłoniły Grupę do skorygowania przyjętej strategii średniookresowej w celu odzyskania wiodącej pozycji, a także zachowania silnej pozycji finansowej i zapewnienia wysokiego zwrotu akcjonariuszom. 

Opisany niżej średniookresowy plan działań Grupy TP jest oparty na następujących założeniach: 

•	Tendencja spadkowa na rynku usług telekomunikacyjnych w Polsce utrzyma się w 2010 roku (tempo tego spadku będzie wolniejsze niż w 2009 roku), gdyż przewidywany wzrost popytu nie zdoła zrównoważyć skutków wprowadzonych w 2009 roku obniżek stawek MTR, które będą nadal wpływać na wartość rynku w 2010 roku. Począwszy od 2011 roku, w miarę słabnięcia skutków niekorzystnych decyzji regulacyjnych, rynek powinien stopniowo wejść w fazę wzrostu. 
•	Segment telefonii komórkowej powinien się przyczynić do wzrostu wartości rynku. Jednocześnie przewidujemy spowolnienie erozji rynku w segmencie usług stacjonarnych. 

Średniookresowy plan działań Grupy TP opiera się na trzech zasadniczych filarach: 

1.	Koncentracja na podstawowej działalności w związku z podpisaniem porozumienia z Regulatorem. Realizacja ogólnopolskiego programu inwestycji w szerokopasmowy dostęp do internetu, zakładającego uzyskanie ponad miliona linii o wysokiej przepustowości (6 Mb/s), poprawi pozycję TP wobec konkurencji. Jest to szczególnie istotne w 10 największych miastach Polski, gdzie TP będzie skutecznie konkurować z operatorami sieci telewizji kablowej. Z drugiej zaś strony, przewidywana zmiana zasad regulacyjnych (wprowadzenie metody „koszt plus” przy ustalaniu stawek za hurtową odsprzedaż dostępów szerokopasmowych) pozwoli Grupie ceny jako elementu zwiększenia popytu na szerokopasmowy dostępu do internetu. 

2.	Inicjatywa w rynkach. Celem planowanych działań komercyjnych jest uzyskanie wyraźnie wiodącej pozycji na rynkach telefonii stacjonarnej, telefonii komórkowej i szerokopasmowego dostępu do internetu. Lojalność klientów jest kluczem do osiągnięcia tego celu. Będzie ona wzmacniana przez wprowadzanie nowych, przyjaznych dla klienta produktów, wprowadzanych stopniowo pod jednolitą marką. Nowo tworzona oferta marketingowa będzie promowana przez odnowione struktury sprzedażowe i monitorowana przy użyciu nowoczesnego systemu obsługi klienta. 

3.	Ewolucja modelu operacyjnego. Celem tego trzeciego filaru jest obniżenie całkowitych kosztów Grupy TP w celu zapewnienia stabilnych wyników finansowych. W ramach tego filaru, planujemy m.in. przesunięcie części kosztów z obszaru administracyjnego do obszaru kosztów sprzedaży, które generują przychody. Oznacza to istotne ograniczenie kosztów niezwiązanych ze sprzedażą. Zmiany będą obejmować także uproszczanie procesów oraz outsourcing, czyli zlecanie pozabiznesowych podmiotom zewnętrznym. 

Założenia rynkowe i cel w zakresie wolnych przepływów środków pieniężnych na 2010 rok 

•	Spadek wartości rynku powinien być wolniejszy niż w 2009 roku. Presja konkurencyjna będzie zapewne nadal bardzo duża, ale w drugim półroczu skutki obniżek stawek MTR powinny być już mniej widoczne. W efekcie, przychody będą nadal spadać, choć wolniej niż w 2009 roku (przewidujemy jednocyfrowy spadek przychodów, w górnym przedziale). 

•	TP wdraża dynamiczny plan transformacji kosztów w celu zrównoważenia efektów niekorzystnych decyzji regulacyjnych, presji cenowej oraz wzrostu kosztów sprzedaży (niezbędnego do odzyskania pozycji rynkowej). W efekcie tego przewidujemy jednocyfrowy, niski spadek marży EBITDA.

•	Inwestycje powinny się kształtować na poziomie 16-18% przychodów. Głównym czynnikiem powodującym wzrost nakładów będą dodatkowe inwestycje w dostęp szerokopasmowy (wynikające z porozumienia z UKE). 

•	Grupa TP przewiduje, że wygeneruje wolne przepływy środków pieniężnych w wysokości co najmniej 2 mld zł6; poziom ten uwzględnia już konieczność przeznaczenia dodatkowych środków na rozbudowę linii szerokopasmowych zgodnie z postanowieniami porozumienia z Regulatorem. 

Założenia rynkowe i cele Grupy na 2012 rok 

•	Stopniowo rynek powinien ponownie wejść w okres wzrostu. Grupa TP zamierza odzyskać wiodącą pozycję na rynku, więc przychody Grupy powinny rosnąć nieco szybciej od średniej dla całego rynku. 

•	Grupa TP będzie nadal odnosić korzyści z programu transformacji kosztów. W efekcie, do 2012 roku, marża EBITDA powinna stopniowo rosnąć6. 

•	Do 2012 roku przewidujemy wzrost nakładów inwestycyjnych, które będą się kształtować na poziomie 17-19% przychodów. Wzrost ten będzie związany z dodatkowymi inwestycjami wynikającymi z porozumienia z Regulatorem, które z kolei mają w przyszłości pobudzić wzrost przychodów. 

•	Wolne przepływy pieniężne netto będą się kształtować średnio na poziomie, co najmniej 2 mld zł rocznie6, a regularne wolne przepływy pieniężne netto wyniosą średnio około 3 mld zł rocznie6. 

Odnosząc się do wyników finansowych i wypłat dywidendy dla akcjonariuszy, 
Roland Dubois, Członek Zarządu TP ds. Finansów, stwierdził: 
„W najbliższych trzech latach nastąpi przejściowy wzrost inwestycji, gdyż rozwój szerokopasmowego dostępu do internetu będzie tego wymagał. Inwestycje te są nie tylko elementem porozumienia z Regulatorem, ale mają także umożliwić TP skuteczne konkurowanie na rynku. 

Plan zakłada utrzymanie dobrych wskaźników bilansowych, które są kluczem do podtrzymania naszej wysokiej oceny wiarygodności kredytowej. Nasza polityka finansowa zakłada utrzymanie długu netto na ostrożnym poziomie, tak by wskaźnik zadłużenia netto nie przekroczył 30-35%, a jednocześnie wskaźnik zadłużenia netto do EBITDA wynosił poniżej 1,5. 

Z tego względu, na dzień dzisiejszy, uwzględniając krótkoterminowy wzrost inwestycji i przyjętą politykę finansową, w średniej perspektywie będziemy dążyć do utrzymania wypłat środków pieniężnych dla akcjonariuszy na obecnym poziomie z 2009 roku.”

Stwierdzenia dotyczące przyszłości 

Niniejsza informacja zawiera pewne stwierdzenia dotyczące przyszłości, w tym między innymi przewidywanych przyszłych zdarzeń i wyników finansowych, w odniesieniu do działalności Grupy TP. Stwierdzenia dotyczące przyszłości charakteryzują się tym, że nie odnoszą się wyłącznie do danych historycznych lub sytuacji bieżącej; zawierają często następujące słowa lub wyrażenia: „sądzić”, „spodziewać się”, „przewidywać”, „szacowane”, „projekt”, „plan”, „pro forma”, „zamierzać”, „przyszłe”, a także czasowniki w czasie przyszłym lub trybie warunkowym/przypuszczającym. Czynniki, które mogą spowodować, że wyniki rzeczywiste będą w istotny sposób odbiegać od przewidywanych – opisane w Oświadczeniu Rejestracyjnym dla Komisji Papierów Wartościowych i Giełd – to między innymi otoczenie konkurencyjne Grupy TP, zmiany sytuacji gospodarczej oraz zmiany na rynkach finansowych i kapitałowych w Polsce i na świecie. Stwierdzenia dotyczące przyszłości odzwierciedlają poglądy Zarządu na dzień ich sformułowania. Grupa TP nie zobowiązuje się do aktualizowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości w związku z wydarzeniami następującymi po tej dacie. Do stwierdzeń dotyczących przyszłości nie można przykładać nadmiernej wagi przy podejmowaniu decyzji. 

Kontakt: 

Prasa: 
Wojciech Jabczyński, Dyrektor Biura Prasowego Grupy TP 
Tel.: + 48 (0) 22 527 19 39 – Fax: + 48 (0) 22 527 19 79 
E-mail: biuro.prasowe@telekomunikacja.pl 

Relacje z Inwestorami: 
Jacek Kunicki, Dyrektor Departamentu Relacji Inwestorskich Grupy TP 
Tel.: + 48 (0) 22 527 23 23 – Fax: + 48 (0) 22 527 23 41 
E-mail: jacek.kunicki@telekomunikacja.pl 

Prezentacja TP S.A. 
Rejestracja: 8:30 
Początek: 9:00
Wtorek, 23 lutego 2010 

Bishopsgate Room
Andaz Liverpool Street
40 Liverpool Street
Londyn EC2M 7QN 

Prezentacja będzie także dostępna poprzez transmisję na żywo, na stronie internetowej TP (http://www.tp-ir.pl) oraz poprzez telefoniczne połączenie konferencyjne: 
Godzina: 10:00 (Warszawa) / 09:00 (Londyn) / 04:00 (Nowy Jork)
Numery do telekonferencji: 
Wlk. Brytania/Europa:	+44 20 7190 1595      
USA:	+1 480 629 9722       
Osoba prowadząca: Jacek Kunicki
Hasło: TP S.A.

Wyniki zostaną także udostępnione 23 lutego w godzinach porannych, na stronie internetowej TP (http://www.tp-ir.pl). Jeżeli znajdują się Państwo na liście dystrybucyjnej TP, to otrzymają Państwo dodatkowe zawiadomienie pocztą elektroniczną o tym, że wyniki są dostępne. 

Jeżeli chcą Państwo uczestniczyć w powyższych wydarzeniach lub poprosić o usunięcie z naszej listy dystrybucyjnej, prosimy o kontakt z panią Susan Peterssen: 
Tel.: 	+44 (0) 20 7462 4382
Fax: 	+44 (0) 20 7462 4399
E-mail: 	tpsa@imagination.com

Więcej informacji można znaleźć na: www.tp-ir.pl 

Skonsolidowane przychody netto Grupy TP
(w mln zł) 	12 miesięcy do 
31 grudnia 2009	12 miesięcy do 
31 grudnia 2008 (pro forma) 	12 miesięcy do 
31 grudnia 2008 (opublikowane) 	
Usługi telefonii stacjonarnej 	5 907	6 784	6 783	
Oferta detaliczna (abonament i ruch) 	4 800	5 776	5 775	
Oferta hurtowa (w tym połączenia międzyoperatorskie) 	1 081	966	966	
Przychody z automatów samoinkasujących  	26	41	41	
Inne 	1	1	1	
				
Usługi telefonii komórkowej 	7 188	8 023	8 023	
Połączenia głosowe  	4 271	4 591	4 591	
Rozliczenia z innymi operatorami 	1 423	1 927	1 927	
Usługi przesyłania wiadomości i kontentu 	1 437	1 495	1 495	
Inne 	57	10	10	
				
Usługi przesyłu danych 	2 590	2 479	2 479	
Dzierżawa łączy	313	358	358	
Transmisja danych 	686	646	646	
Komutowany dostęp do internetu 	14	29	29	
Szerokopasmowy dostęp do internetu 	1 578	1 447	1 447	
				
Radiokomunikacja 	213	215	215	
Sprzedaż towarów i inne 	661	663	665	
Przychody razem, netto 	16 560	18 164	18 165	

Struktura kosztów operacyjnych Grupy TP 
(w mln zł) 	12 miesięcy do 
31 grudnia 2009	12 miesięcy do 
31 grudnia 2008 (pro forma) 	12 miesięcy do 
31 grudnia 2008 (opublikowane) 	
				
Koszty wynagrodzeń pracowniczych 	2 376	2 524	2 533	
Koszty usług operatorskich 	2 179	2 624	2 624	
Koszty sprzedaży 	2 543	2 414	2 416	
Koszty dotyczące sieci i systemów informatycznych	974	916	916	
Usługi kontentowe 	153	216	216	
Inne usługi obce 	1 589	1 423	1 427	
Pozostałe koszty operacyjne, netto 	452	465	439	
Rezerwy na roszczenia i sprawy sądowe, ryzyka i inne koszty 	56	73	73	
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych, netto	-6	110	110	
Zyski (straty) z tytułu sprzedaży aktywów	-35	-110	-110	
Koszty operacyjne razem 	10 281	10 645	10 644	

Kluczowe wskaźniki operacyjne Grupy TP
	Na 31 marca 2008	Na 30 czerwca 2008	Na 30 września 2008	Na 31 grudnia 2008	Na 31 marca 2009	Na 30 czerwca 2009	Na 30 września 2009	Na 31 grudnia 2009	
Telefonia stacjonarna 									
Łącza główne (w tys.) 									
POTS 	7 557	7 322	7 117	6 913	6 691	6 481	6 274	6 068	
ISDN 2B+D 	822	803	784	766	754	734	712	701	
ISDN 30B+D 	279	275	279	278	276	271	269	264	
WLR PTK					3,3	16,7	30	44	
Razem łącza główne –rynek detaliczny 	8 658	8 400	8 180	7 957	7 724	7 503	7 285	7 076	
WLR 	664	769	855	941	1 023	1 102	1 167	1 211	
Razem łącza główne 	9 322	9 169	9 035	8 898	8 747	8 605	8 452	8 288	
									
Udział w rynku tel. stacjonarnej (w %) 									
Ruch 									
Połączenia międzystrefowe* 	74,3%	74,7%	75,1%	74,5%	74,1%	72,8%	72,9%	72,7%	
Połączenia do sieci komórkowych* 	78,6%	78,7%	78,5%	78,9%	78,3%	77,3%	77,1%	77,2%	
Połączenia międzynarodowe* 	67,3%	67,2%	67,8%	66,7%	67,1%	65,5%	65,5%	64,7%	
Połączenia lokalne*  	79,4%	79,6%	79,8%	78,9%	78,5%	77,8%	77,4%	76,5%	
Ruch razem* 	78,0%	78,3%	78,4%	77,7%	77,4%	76,4%	76,1%	75,6%	
Dostęp lokalny – rynek detaliczny** 	80,1%	78,1%	76,5%	74,6%	73,2%	71,4%	70,0%	68,7%	
Dostęp lokalny razem 	86,3%	85,3%	84,5%	83,4%	82,9%	81,9%	82,2%	80,6%	
Udział w rynku pod względem wartości 	77,7%	76,4%	75,2%	73,5%	73,2%	71,6%	71,5%	70,9%	
									
Dostępy szerokopasmowe (w tys.) 									
ADSL 	2 076	2 082	2 087	2 095	2 115	2 116	2 102	2 071	
CDMA				1	16	34	53	72	
SDI 	3	2	2	2	1	1	1	1	
Dostęp hurtowy (Bitream access – BSA) 	192	244	296	348	388	412	431	456	
LLU 	0,1	0,2	0,5	1,6	3,8	7,9	23,7	51,6	
Razem      	2 271	2 328	2 385	2 446	2 524	2 571	2 611	2 652	
									
Dostępy szerokopasmowe – rynek detaliczny (w tys.) 									
w tym stacjonarne TP 	2 081	2 084	2 087	2 096	2 116	2 118	2 103	2 072	
w tym stacjonarne Orange*** 	23	40	70	97	127	151	176	201	
Rynek detaliczny – łącznie 	2 104	2 125	2 158	2 193	2 243	2 268	2 278	2 273	
									
Łączna liczba klientów usług dostępu do internetu: wąsko- i szerokopasmowych (detalicznych i hurtowych)****	2 312	2 376	2 430	2 484	2 546	2 573	2 590	2 607	
									
Liczba klientów usług TV (w tys.)  	49	54	57	113	198	239	283	372	
w tym telewizja internetowa (IPTV) 	49	54	57	69	86	95	107	109	
w tym telewizja satelitarna (TVoSAT)  				44	112	144	176	263	
									
Liczba klientów telefonii internetowej (w tys.) 	164	176	174	168	162	156	150	140	
Liczba klientów usługi Livebox (w tys.) 	405	441	473	510	582	614	645	702	
									
ARPU z usług szerokopasmowego dostępu do internetu (w zł) 	55,3	54,8	57,4	58,3	59,7	60,0	59,7	59,8	
Udział w rynku usług szerokopasm. dostępu do internetu wg liczby klientów (w %) 	40,9%	40,4%	40,4%	39,4%	39,1%	39,0%	38,5%	37,5%	
Udział w rynku usług szerokopasm. dostępu do internetu wg wartości sprzedaży (w %) 	50,0%	49,0%	49,8%	49,2%	49,5%	49,5%	48,8%	48,0%	
* Udziały w ruchu w sieci TP dla segmentu klientów indywidualnych i biznesowych na koniec poszczególnych kwartałów 
** Dostęp lokalny z wyłączeniem hurtowej odsprzedaży abonamentu 
*** W tym BSA i CDMA 
**** Z wyłączeniem CDMA 

	Na 31 marca 2008	Na 30 czerwca 2008	Na 30 września 2008	Na 31 grudnia 2008	Na 31 marca 2009	Na 30 czerwca 2009	Na 30 września 2009	Na 31 grudnia 2009	
Telefonia komórkowa 									
Liczba klientów tel. komórkowej (w tys.) 									
Postpaid 	5 674	5 814	5 963	6 167	6 310	6 450	6 508	6 624	
Prepaid 	8 332	8 086	8 091	8 015	7 370	7 318	7 228	7 090	
NMT 	1	1	1	1	1				
Razem      	14 007	13 900	14 054	14 182	13 681	13 768	13 736	13 714	
									
Abonenci dedykowanych usług mobilnego dostępu szerokopasm. (w tys.)  	262	297	327	352	368	378	375	388	
									
Aktywne mobilne urządzenia dostępu szerokopasmowego (w tys.) 	3 423	3 834	4 086	4 570	4 731	5 370	5 420	5 503	
									
Pokrycie dla sieci EDGE PTK Centertel (w % ludności kraju)	99,5%	99,5%	99,5%	99,5%	99,5%	99,5%	99,5%	99,5%	
Pokrycie dla sieci UMTS PTK Centertel (w % ludności kraju)	29,1%	31,7%	34,8%	51,8%	52,9%	54,4%	54,9%	55,3%	
									
Udział PTK Centertel w rynku (wg liczby klientów) 	33,6%	33,3%	32,8%	32,1%	31,0%	31,0%	30,8%	30,5%	
Udział PTK Centertel w rynku (wg wartości sprzedaży) 	34,1%	33,3%	32,9%	32,9%	32,0%	31,1%	31,0%	31,0%	
Wskaźnik penetracji rynku dla telefonii komórkowej 	109,5%	109,5%	112,4%	115,6%	115,2%	116,4%	116,7%	117,8%	
Udział przychodów z usług niegłosowych 
w całości przychodów z tel. komórkowej	21,7%	20,2%	23,9%	25,8%	20,9%	24,2%	23,3%	25,9%	
									
Wskaźnik odejść klientów tel. komórkowej (w %) 									
Postpaid 	3,3	2,9	2,7	2,5	2,8	2,6	3,1	3,3	
Prepaid 	16,0	16,6	15,7	15,1	20,7	14,2	17,7	16,6	
									
Miesięczne ARPU dla tel. komórkowej w danym kwartale (w zł) 									
Postpaid 	88,2	87,0	88,5	85,1	75,1	72,9	69,4	67,6	
Prepaid 	21	22,0	22,6	23,3	20,2	20,5	20,9	19,9	
Zagregowane 	47,8	48,8	50,6	50,0	44,8	44,9	43,8	42,7	
									
ARPU z usług głosowych (w zł) 									
Postpaid 	70,8	71,8	69,0	64,9	58,4	56,4	52,9	51,2	
Prepaid 	15,4	15,9	16,2	16,3	14,5	14,1	14,4	13,3	
Zagregowane 	37,5	38,9	38,6	37,3	34,2	33,8	32,6	31,4	
									
ARPU z usług niegłosowych (w zł) 									
Postpaid 	17,3	15,2	19,5	20,2	16,6	16,5	16,5	16,4	
Prepaid 	5,6	6,1	6,5	7,0	5,7	6,3	6,5	6,6	
Zagregowane 	10,3	9,8	12,0	12,7	10,6	11,1	11,2	11,3	
									
AUPU (w min.) 									
Postpaid 	195,4	209,3	205,2	208,6	206,5	215,2	215,3	220,1	
Prepaid 	39,4	43,2	44,8	58,0	60,3	65,6	71,3	70,7	
Zagregowane 	101,6	111,6	112,8	123,1	125,8	135,3	139,2	141,9	
									
SAC (w zł) 									
Postpaid 	509,8	501,0	468,5	476,0	512,8	524,9	488,6	489,9	
Prepaid* 	13,4	12,0	12,2	15,4	12,07	12,11	7,8	10,6	
Zagregowane* 	127,0	118,5	103,8	121,2	136,3	131,9	118,2	138,4	

* dane zmienione od Q1 2009 z powodu korekty związanej z przesunięciem prowizji z SAC do prepay voucher
Struktura zatrudnienia w Grupie TP
(w przeliczeniu na pełne etaty) 	Na 31 marca 2008	Na 30 czerwca 2008	Na 30 września 2008	Na 31 grudnia 2008	Na 31 marca 2009	Na 30 czerwca 2009	Na 30 września 2009	Na 31 grudnia 2009	
TP S.A. 	24 682	24 190	23 878	23 484	23 152	22 534	22 136	21 089	
TP S.A. wraz ze spółkami wydzielonymi* 	26 573	25 471	25 178	24 911	24 653	24 781	24 068	23 134	
PTK Centertel 	3 246	3 292	3 361	3 373	3 559	3 645	3 638	3 672	
Pozostałe 	1 019	1 018	1 044	965	921	529	819	861	
Grupa TP  	30 838	29 781	29 583	29 249	29 134	28 955	28 525	27 667	

* Procesem wydzieleń objęto astępujące podmioty: TP Emitel, TP Teltech, TP Edukacja i Wypoczynek, TP Ditel do 30 czerwca 2008  

Używane terminy: 

Wskaźnik odejść – Stosunek liczby klientów, którzy w danym okresie odłączyli się od sieci, do średniej ważonej liczby klientów w tym samym okresie 
ARPU – Average revenue per user – Średnie przychody na abonenta 
AUPU – Average usage per user – Średni czas połączeń na abonenta 
SAC – Subscriber acquisition cost – Koszt pozyskania abonenta