Telekomunikacja polska S.A.
 sprawozdanie finansowe za ROK zakończony 31 GRUDNIA 2009 ROKU
sporządzone według miĘdzynarodowych standardów sprawozdawczości finansowej

 

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
(w milionach złotych, za wyjątkiem danych dotyczących akcji)

		Nota	12 miesięcy	
			do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008	
			(zbadane)	(po reklasyfika-cjach-patrz Nota 3.4, zbadane)	
Przychody	4	9.291	9.843	
				
Koszty usług obcych 	5	(3.458)	(3.513)	
Koszty wynagrodzeń pracowniczych	5	(1.826)	(1.863)	
Pozostałe koszty operacyjne	5	(412)	(499)	
Pozostałe przychody operacyjne	5	221	173	
Koszty  restrukturyzacji	6	(22)	(173)	
Zyski z tytułu sprzedaży aktywów	7	36	75	
Amortyzacja 	12, 13	(2.655)	(2.825)	
Odwrócenie odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych	8	(27)	(16)	
					
Zysk operacyjny		1.148	1.202	
					
Przychody z tytułu dywidend	9	2.897	77	
Przychody z tytułu odsetek	9	344	72	
Koszty odsetkowe i inne koszty finansowe	9	(770)	(824)	
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych 	9	(114)	74	
Koszty z tytułu dyskonta	9	(32)	(27)	
					
Przychody/(Koszty) finansowe, netto		2.325	(628)	
					
Podatek dochodowy	10	(117)	(54)	
					
Zysk netto 		3.356	520	
				
Zysk na jedną akcję (w złotych) (podstawowy i rozwodniony)	3.4	2,51	0,38	
				
Średnia ważona liczba akcji (w milionach) (podstawowa i rozwodniona)	3.4	1.336	1.361	

ZESTAWIENIE CAŁKOWITYCH DOCHODÓW
(w milionach złotych)

		12 miesięcy	
	Nota	do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008	
		(zbadane)	(zbadane)	
Zysk netto		3.356	520	
				
Straty z wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	11	-	(1)	
Zyski z wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	11	39	-	
Podatek dochodowy dotyczący składników innych całkowitych dochodów	11	(7)	(1)	
				
Inne całkowite dochody netto		32	(2)	
				
Całkowite dochody ogółem		3.388	518	

BILANS
(w milionach złotych)

		Nota	31 grudnia	31 grudnia	
			2009	2008	
			(zbadane)	( zbadane) 	
					
AKTYWA				
					
	Wartości niematerialne, netto	12	1.055	1.066	
	Środki trwałe, netto	13	13.421	14.845	
	Inwestycje w jednostkach zależnych	14	7.651	7.584	
	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	14	4	4	
	Pożyczki udzielone i należności własne, z wyłączeniem należności handlowych	14	3.422	18	
	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	14	75	51	
	Zabezpieczające instrumenty pochodne	19	41	5	
	Inne aktywa 		-	3	
	Aktywa z tytułu podatku odroczonego	10	228	214	
 	Aktywa trwałe razem		25.897	23.790	
					
	Zapasy, netto		42	34	
	Należności handlowe, netto	15	697	915	
	Inne aktywa 	15	232	42	
	Pożyczki udzielone i należności własne, z wyłączeniem należności handlowych	14	276	6	
	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	14	2	111	
	Zabezpieczające instrumenty pochodne	19	1	-	
	Zaliczki na podatek dochodowy		17	160	
	Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 	15	34	35	
	Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	17	1.996	1.051	
 	Aktywa obrotowe razem		3.297	2.354	
SUMA AKTYWÓW		29.194	26.144	
					
PASYWA				
					
	Kapitał akcyjny	27	4.007	4.106	
	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej		832	832	
	Akcje własne	27	-	(704)	
	Pozostałe kapitały rezerwowe	11, 24	73	4	
	Zyski zatrzymane		9.025	8.277	
 	Kapitały własne razem		13.937	12.515	
					
	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, 
z wyłączeniem zobowiązań handlowych	
16, 18	9.429	5.075	
	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 	19	61	-	
	Zabezpieczające instrumenty pochodne 	19	148	59	
	Świadczenia pracownicze	23	217	262	
	Rezerwy 	25	148	249	
	Przychody przyszłych okresów	26	46	49	
 	Zobowiązania długoterminowe razem		10.049	5.694	
					
	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
z wyłączeniem zobowiązań handlowych	16, 18	2.109	4.582	
	Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 	19	90	14	
	Zabezpieczające instrumenty pochodne	19	1	-	
	Rezerwy	25	1.164	1.173	
	Zobowiązania handlowe	26	1.371	1.721	
	Świadczenia pracownicze	23	213	178	
	Pozostałe zobowiązania	26	194	181	
	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		-	11	
	Przychody przyszłych okresów	26	66	75	
 	Zobowiązania krótkoterminowe razem		5.208	7.935	
SUMA PASYWÓW		29.194	26.144	

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
(w milionach złotych)
	Liczba wyemitowanych akcji                  (nie w milionach)	Kapitał akcyjny	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Akcje własne	Pozostałe kapitały rezerwowe 	Zyski zatrzymane	Razem	
					Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	Instrumenty zabezpiecza-jące	Podatek odroczony	Płatności w formie akcji własnych			
Saldo na 1 stycznia 2008 roku (zbadane) 	1 368 773 241	4.200	832	(702)	1	(28)	6	2	10.418	14.729	
											
Całkowite dochody ogółem za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2008 roku		-	-	-	(1)	-	(1)	-	520	518	
											
Płatności w formie akcji własnych		-	-	-	-	-	-	25	-	25	
Wykup akcji własnych	(33 124 220)	-	-	(700)	-	-	-	-	-	(700)	
Koszty wykupu akcji własnych		-	-	(4)	-	-	-	-	-	(4)	
Umorzenie akcji własnych	-	(94)	-	702	-	-	-	-	(608)	-	
Dywidendy		-	-	-	-	-	-	-	(2.053)	(2.053)	
 											
Saldo na 31 grudnia 2008 roku(zbadane)	1 335 649 021	4.106	832	(704)	-	(28)	5	27	8.277	12.515	
											
Saldo na 1 stycznia 2009 roku (zbadane)	1 335 649 021	4.106	832	(704)	-	(28)	5	27	8.277	12.515	
											
Całkowite dochody ogółem za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2009 roku		-	-	-	-	39	(7)	-	3.356	3.388	
											
Płatności w formie akcji własnych		-	-	-	-	-	-	37	-	37	
Umorzenie akcji własnych	-	(99)	-	704	-	-	-	-	(605)	-	
Dywidendy		-	-	-	-	-	-	-	(2.003)	(2.003)	
											
Saldo na 31 grudnia 2009 roku (zbadane)	1 335 649 021	4.007	832	-	-	11	(2)	64	9.025	13.937	
 
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
(w milionach złotych)

			12 miesięcy	
		Nota	do 31 grudnia 2009		do 31 grudnia 2008	
			(zbadane)		( zbadane) 	
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ	
	Zysk netto			3.356		520	
						
Korekty uzgadniające zysk netto do środków wygenerowanych z działalności operacyjnej	
	Amortyzacja	12, 13	2.655		2.825	
	Zyski z tytułu sprzedaży aktywów	7	(36)		(75)	
	Utworzenie odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych 	8	27		16	
	Zmiana stanu pozostałych rezerw		(175)		(118)	
	Podatek dochodowy	10	117		54	
	Przychody i koszty odsetkowe		(2.503)		705	
	(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych, netto		(244)		536	
	(Zyski)/straty z tytułu  wyceny instrumentów pochodnych, netto		402		(552)	
	Płatności w formie akcji własnych	5, 24	35		24	
						
Zmiana kapitału obrotowego (działalność handlowa)						
	Zmiana stanu zapasów, netto		(8)		45	
	Zmiana stanu należności handlowych		271		53	
	Zmiana stanu zobowiązań handlowych		(171)		54	
Zmiana kapitału obrotowego (pozostała działalność operacyjna)						
	Zmiana stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów i pozostałych należności		(13)		49	
	Zmiana stanu biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów, pozostałych zobowiązań i przychodów przyszłych okresów		11		(41)	
						
	Otrzymane dywidendy		2.897		77	
	Otrzymane odsetki		30		149	
	Odsetki i i przepływy odsetkowe z instrumentów pochodnych zapłacone, netto		(458)		(598)	
	Różnice kursowe z instrumentów pochodnych, netto		124		(3)	
	Podatek dochodowy zapłacony		(12)		(224)	
						
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		6.305		3.496		
						
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ	
Zakup / sprzedaż środków trwałych i wartości niematerialnych	
	Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych	12, 13	(1.272)		(1.496)	
	Zwiększenie/(zmniejszenie) stanu zobowiązań wobec dostawców środków trwałych		(158)		(758)	
	Przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych		37		599	
	Zakup inwestycyjnych papierów wartościowych		(233)		-	
	Wpływy ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych	14	39		64	
	Zmniejszenie stanu papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu i innych aktywów finansowych	14,16	6		414	
	Różnice kursowe z instrumentów pochodnych, netto		(58)		(5)	
						
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(1.639)		(1.182)		

PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ	
	Emisja obligacji	16, 18	3.102		-	
	Wykup obligacji	16, 18	-		(2.500)	
	Zaciągnięcie długoterminowych kredytów i pożyczek	16, 18	-		3.091	
	Spłata długoterminowych kredytów i pożyczek	16, 18	(1.938)		(228)	
	Zwiększenie/(zmniejszenie) zobowiązań z tytułu kredytów w rachunkach bieżących oraz innych kredytów i pożyczek krótkoterminowych	16, 18	(2.839)		1.178	
	Zmniejszenie/(zwiększenie) depozytów związanych z długiem (depozyty zabezpieczające)		-		360	
	Wykup akcji własnych, wraz z kosztami bezpośrednio związanymi z wykupem 	27	(4)		(701)	
	Wypłacone dywidendy	27	(2.003)		(2.053)	
	Różnice kursowe z instrumentów pochodnych, netto		(37)		(787)	
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		(3.719)		(1.640)		
						
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych, netto		947		674	
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych		(2)		2	
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu
		1.051		375	
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu		1.996		1.051	

1.	Informacje ogólne
1.1.	Telekomunikacja Polska S.A.
Telekomunikacja Polska S.A. („Telekomunikacja Polska” lub „Spółka” lub „TP S.A.”), spółka akcyjna, powstała i rozpoczęła działalność 4 grudnia 1991 roku. 

Spółka jest wiodącym dostawcą usług telekomunikacyjnych w Polsce. Telekomunikacja Polska dostarcza usługi obejmujące usługi telefonii stacjonarnej (rozmowy lokalne, krajowe i międzynarodowe), linię cyfrową („ISDN”), pocztę głosową, modemowy i stały dostęp do Internetu oraz usługi transmisji głosu przez Internet („VoIP”). Ponadto Spółka świadczy usługi w zakresie dzierżawy łączy, radiokomunikacji oraz innych usług telekomunikacyjnych o wartości dodanej, prowadzi sprzedaż sprzętu telekomunikacyjnego, elektroniczych kart telefonicznych, świadczy usługi w zakresie transmisji danych, multimediów oraz różnych usług internetowych. Telekomunikacja Polska wykonuje działalność telekomunikacyjną na podstawie wpisu numer 1 do rejestru przedsiębiorców telekomunikacyjnych prowadzonego przez Prezesa Urzędu Komunikacji Elektronicznej („UKE”).

Siedziba Telekomunikacji Polskiej mieści się w Warszawie przy ulicy Twardej 18.

Działalność Spółki podlega regulacji i kontroli przez UKE, który jest rządowym organem regulacyjnym w zakresie rynku usług telekomunikacyjnych. Zgodnie z Prawem Telekomunikacyjnym UKE może nakładać pewne obowiązki na operatorów telekomunikacyjnych o znaczącej pozycji rynkowej. Telekomunikacja Polska S.A. jest spółką o znaczącej pozycji rynkowej na określonych rynkach.

1.2.	Skład Zarządu Spółki
Skład Zarządu Spółki na dzień sporządzenia Sprawozdania Finansowego był następujący:

Maciej Witucki – Prezes Zarządu
Vincent Lobry – Wiceprezes Zarządu ds. Marketingu i Strategii
Piotr Muszyński – Wiceprezes Zarządu ds. Operacyjnych
Roland Dubois – Członek Zarządu ds. Finansów 

Skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień sporządzenia Sprawozdania Finansowego był następujący:

Prof. Andrzej K. Koźmiński – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Niezależny Członek Rady Nadzorczej 
Olivier Barberot – Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej 
Olivier Faure -  Sekretarz Rady Nadzorczej
Antonio Anguita – Członek Rady Nadzorczej
Vivek Badrinath – Członek Rady Nadzorczej
Timothy Boatman – Niezależny Członek Rady Nadzorczej
Jacques Champeaux – Członek Rady Nadzorczej
Ronald Freeman – Niezależny Członek Rady Nadzorczej
Dr Mirosław Gronicki – Niezależny Członek Rady Nadzorczej
Marie-Christine Lambert – Członek Rady Nadzorczej
Prof. Jerzy Rajski – Niezależny Członek Rady Nadzorczej
Raoul Roverato – Członek Rady Nadzorczej
Dr Wiesław Rozłucki – Niezależny Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Zarządu Spółki Spółki w roku zakończonym 31 grudnia 2009 roku:

W dniu 26 marca 2009 roku Rada Nadzorcza TP S.A. powołała Prezesa Zarządu TP S.A. Pana Macieja Wituckiego na kolejną kadencję. W tym samym dniu Rada Nadzorcza TP S.A. powołała Pana Mariusza Gacę w skład Zarządu TP S.A.

W dniu 6 sierpnia 2009 roku Pan Ireneusz Piecuch złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu TP S.A. 

W dniu 15 września 2009 roku:
–	Rada Nadzorcza TP S.A. powołała w skład Zarządu TP S.A. Pana Vincenta Lobry, który objął stanowisko Wiceprezesa Zarządu ds. Marketingu i Strategii,
–	Rada Nadzorcza powołała Pana Piotra Muszyńskiego, Członka Zarządu ds. Operacyjnych, na stanowisko Wiceprezesa Zarządu TP S.A. ds. Operacyjnych,
–	Pan Mariusz Gaca złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu TP S.A i został powołany w skład Zarządu PTK Centertel Sp. z o.o., w którym powierzono mu funkcję Prezesa Zarządu,
–	Pan Richard Shearer złożył rezygnację z funkcji Członka Zarządu TP S.A. 

Pan Jacek Kałłaur złozył rezygnację z funkcji Członka Zarządu TP S.A. i jego mandat wygasł w dniu 4 listopada 2009 roku.

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki w roku zakończonym 31 grudnia 2009 roku:

W dniu 16 stycznia 2009 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie TP S.A. powołało Pana Oliviera Faure w skład Rady Nadzorczej TP S.A. Pan Olivier Faure został uprzednio powołany przez samą Radę Nadzorczą TP S.A. w jej skład w dniu 25 września 2008 roku.

W dniu 23 kwietnia 2009 roku Walne Zgromadzenie powołało Panią Marie-Christine Lambert oraz Pana Raoula Roverato w skład Rady Nadzorczej TP S.A., jak również powołało na kolejną kadencję następujące osoby, którym w dniu tego Walnego Zgromadzenia wygasł mandat: Pana Andrzeja K. Koźmińskiego, Pana Oliviera Barberot, Pana Viveka Badrinath, Pana Jerzego Rajskiego, Pana Wiesława Rozłuckiego. W tym samym dniu wygasł mandat następujących Członków Rady Nadzorczej TP S.A.: Pani Stephane Pallez i Pana Georgesa Penalver.

2.	Oświadczenie o zgodności oraz podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) przyjętymi przez Unię Europejską. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”). 

Porównywalne dane finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2008 zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia Sprawozdania Finansowego. 

Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem wycenianych w wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych, aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, aktywów przeznaczonych do sprzedaży oraz zobowiązań finansowych zabezpieczonych przed zmianami wartości godziwej.

Telekomunikacja Polska S.A. jest jednostką dominującą Grupy Telekomunikacja Polska („Grupa”, „Grupa TP”) i sporządza Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2009 roku.

Sprawozdanie Finansowe zostało przygotowane w milionach złotych i zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 22 lutego 2010 roku. 

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2009 są przedstawione w Nocie 3 oraz są oparte na:
–	wszystkich standardach i interpretacjach przyjętych przez Unię Europejską i mających zastosowanie dla okresu rozpoczynającego się 1 stycznia 2009 roku, 
–	standardach (MSSF) i interpretacjach przyjętych przez Unię Europejską i mających zastosowanie dla okresów rozpoczynających się po 1 stycznia 2009 roku, dla których Spółka zdecydowała o wcześniejszym ich zastosowaniu, 
–	podejściu przyjętym w Spółce zgodnie z paragrafami od 10 do 12 zawartymi w MSR 8. 

Szacunki

Sporządzenie Sprawozdania Finansowego wymaga od Zarządu Spółki dokonania szacunków, jako że wiele informacji zawartych w Sprawozdaniu Finansowym nie może zostać wycenionych w sposób precyzyjny. Zarząd weryfikuje przyjęte szacunki w oparciu o zmiany czynników branych pod uwagę przy ich dokonywaniu, nowe informacje lub doświadczenia z przeszłości. Dlatego też szacunki dokonane na dzień 31 grudnia 2009 roku mogą w przyszłości ulec zmianie. Główne szacunki zostały opisane w następujących notach:

Nota	Rodzaj ujawnionej informacji	
3.5.9, 8	Utrata wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne oraz pojedynczych  składników środków trwałych i wartości niematerialnych	Główne założenia przyjęte w celu ustalenia wartości odzyskiwalnej: przesłanki wskazujące na utratę wartości, modele, stopy dyskontowe, stopy wzrostu.	
3.5.10, 14.2	Odpisy aktualizujące wartość pożyczek udzielonych i należności własnych	Metodologia przyjęta w celu ustalenia wartości odzyskiwalnej.	
3.5.12, 10	Podatek dochodowy	Założenia przyjęte w celu rozpoznania aktywów z tytułu podatku odroczonego.	
3.5.14,
23	Świadczenia pracownicze	Stopy dyskontowe, inflacja, wzrost płac, oczekiwany przeciętny okres zatrudnienia.	
3.5.10, 22	Wartość godziwa instrumentów pochodnych oraz innych instrumentów finansowych	Model i założenia przyjęte dla wyceny wartości godziwej.	
3.5.13,
25, 29	Rezerwy	Rezerwy dotyczące świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy oraz restrukturyzacji: stopy dyskontowe i inne założenia. Założenia przyjęte dla wyceny rezerw  na roszczenia i sprawy sądowe.	
3.5.6, 3.5.7	Okres ekonomicznej użyteczności  środków trwałych oraz wartości niematerialnych	Okres ekonomicznej użyteczności oraz metoda amortyzacji. 	
3.5.15, 24	Płatności w formie akcji	Model oraz główne założenia przyjęte do wyceny wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych: cena wykonania instrumentów kapitałowych, historyczna zmienność, stopa procentowa wolna od ryzyka, oczekiwana stopa dywidendy, itd.	
25	Koszty likwidacji środków trwałych	Założenia przyjęte do wyceny rezerw na szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika aktywów oraz koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, w którym się znajdował.	
3.5.2, 4	Przychody	Alokacja przychodów na poszczególne części składowe oferty pakietowej w oparciu o ich względną wartość godziwą. 
Ujęcie liniowe przychodów z tytułu opłat za dostęp do usług.
Ujęcie przychodów brutto lub netto (analiza czy Spółka jest głównym podmiotem zobowiązanym dostarczyć usługę/produkt klientowi końcowemu, czy występuje jako agent).	
3.5.11	Odpis na wolno rotujące i przestarzałe zapasy	Metodologia stosowana do ustalenia wartości odzyskiwalnej netto zapasów.	

Subiektywna ocena

W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż Sprawozdanie Finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie:

–	prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Spółki, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne,
–	odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji,
–	obiektywne,
–	sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny,
–	kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Subiektywna ocena dokonana na dzień 31 grudnia 2009 roku dotyczy, przede wszystkim, rezerw na roszczenia i sprawy sądowe oraz zobowiązań warunkowych. Szczegóły zostały przedstawione w Nocie 29.

3.	Podstawowe zasady rachunkowości 
Niniejsza nota opisuje zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzeniu Sprawozdania Finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2009 roku. 
3.1.	Zastosowanie nowych standardów, zmian do standardów i interpretacji 	
Uwzględnienie standardów, zmian w standardach rachunkowości oraz interpretacji obowiązujących na dzień  1 stycznia 2009 roku 

Następujące standardy, zmiany w standardach lub interpretacje (przyjęte lub będące w trakcie przyjmowania przez Unię Europejską) są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2009 roku:

–	MSSF 8 „Segmenty operacyjne”, 
–	Zaktualizowany MSR 23 „Koszty finansowania zewnętrznego”, 
–	Zaktualizowany MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, 
–	Zmiana do MSSF 2 „Płatności w formie akcji – Warunki nabycia uprawnień i anulowanie”, 
–	Zmiany do MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnienia informacji" - poprawa jakości ujawnianych informacji dotyczących instrumentów finansowych,
–	Zmiany do MSR 32 „Instrumenty finansowe: prezentacja” oraz do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych – Instrumenty finansowe z opcją sprzedaży i zobowiązania powstałe w wyniku likwidacji”, 
–	Ulepszenia w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej – zbiór zmian do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, zmiany mają zastosowanie w większości przypadków dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2009 roku i później, 
–	Zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy” oraz do MSR 27 „Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe – Koszt inwestycji w jednostkę zależną, współkontrolowaną lub stowarzyszoną”, 
–	KIMSF 15 „Umowy na budowę nieruchomości”, 
–	KIMSF 16 „Zabezpieczenie inwestycji netto w jednostkach zagranicznych”, zmiany mają zastosowanie w roku finansowym rozpoczynającym się 1 października 2008 roku lub później,
–	Zmiany do MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” oraz MSSF 7 "Instrumenty finansowe: ujawnienia informacji" – zmiana klasyfikacji aktywów finansowych.  

Za wyjątkiem zaktualizowanego MSR 1, MSSF 8 oraz zaktualizowanego MSR 23, przyjęcie powyższych standardów i interpretacji nie spowodowało znaczących zmian w politykach rachunkowości Spółki ani w prezentacji sprawozdań finansowych. 

Zastosowanie zaktualizowanego MSR 1 i MSSF 8

Zmiany wynikające z zastosowania MSR 1 (zaktualizowanego w 2007 roku) i MSSF 8 są opisane poniżej w sekcji „Zmiany w prezentacji sprawozdań finansowych”. 

Zastosowanie zaktualizowanego MSR 23

Począwszy od 1 stycznia 2009 roku, koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, powinny być kapitalizowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Do roku 2008 Spółka zgodnie z zalecanym przez MSR 23 podejściem wzorcowym ujmowała wszystkie koszty finansowania zewnętrznego jako koszty okresu, w którym zostały poniesione. Spółka nie nabywała, nie budowała ani nie wytwarzała w 2009 roku aktywów, które wymagały znacznego czasu, aby przygotować je do zamierzonego sposobu użytkowania lub sprzedaży. W rezultacie Spółka nie skapitalizowała żadnych kosztów finansowania zewnętrznego w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2009 roku.

Uwzględnienie standardów, zmian w standardach rachunkowości oraz interpretacji obowiązujących na dzień 1 lipca 2009 roku

KIMSF 18 „Nieodpłatne przekazanie aktywów” stał się obowiązujący w odniesieniu do składników aktywów otrzymanych od klientów 1 lipca 2009 roku lub po tej dacie. Niniejsza interpretacja nie została zaakceptowana przez Unię Europejską. Przyjęcie powyższej interpretacji nie spowodowało znaczących zmian w polityce rachunkowości Spółki.

Przyjęcie powyższych standardów i interpretacji nie spowodowało żadnych zmian w danych porównawczych prezentowanych w bilansie. Spółka nie dokonała korekty ani przeklasyfikowania żadnej pozycji w bilansie prezentowanym dla celów porównawczych, a przeklasyfikowania dokonane w rachunku zysków i strat prezentowanym dla celów porównawczych były nieznaczące. W rezultacie Spółka nie zaprezentowała bilansu za dzień 1 stycznia 2008.

Standardy oraz interpretacje opublikowane, ale jeszcze nie przyjęte

Zarząd nie wybrał opcji wcześniejszego zastosowania następujących standardów oraz interpretacji (już przyjętych lub będących w trakcie przyjmowania przez Unię Europejską):

–	Zaktualizowany MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”, ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku i później, 
–	Zaktualizowany MSR 27 „Skonsolidowane i jednostkowe sprawozdania finansowe”, ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku i później,
–	Zmiany do MSR 39 „Instrumenty finansowe: Pozycje zabezpieczane kwalifikujące się do rachunkowości zabezpieczeń”, mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku i później, 
–	KIMSF 17 „Dystrybucja aktywów niepieniężnych na rzecz właścicieli”, ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2009 roku i później, 
–	Ulepszenia w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej – zbiór zmian do Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, zmiany mają zastosowanie w większości przypadków dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2010 roku i później. Niniejsze zmiany nie zostały zaakceptowane przez Unię Europejską,
–	Zmiany do MSR 32 „Instrumenty finansowe: prezentacja”, ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2010 roku lub później, 
–	Zaktualizowany MSR 24 „Ujawnianie informacji na temat podmiotów powiązanych”, mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2011 roku lub później. Niniejsze zmiany nie została zaakceptowana przez Unię Europejską,
–	MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, ma zastosowanie od 1 stycznia 2013 roku. Niniejszy standard nie został zaakceptowany przez Unię Europejską,
–	KIMSF 19 „Regulowanie zobowiązań finansowych przy pomocy instrumentów kapitałowych”, ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 lipca 2010 roku lub później. Niniejsza interpretacja nie została zaakceptowana przez Unię Europejską,
–	Zmiany do KIMSF 14 „Przedpłaty związane z minimalnymi wymogami finansowania”, mają zastosowanie od 1 stycznia 2011 roku. Niniejsze zmiany nie zostały zaakceptowane przez Unię Europejską,
–	Zmiany do MSSF 2 „Płatności w formie akcji” – Wewnątrzgrupowe transakcje płatności w formie akcji rozliczane w środkach pieniężnych, mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2010 roku lub później. Niniejsze zmiany nie zostały zaakceptowane przez Unię Europejską.

Zarząd analizuje obecnie konsekwencje oraz wpływ zastosowania powyższych nowych standardów oraz interpretacji na sprawozdania finansowe.

3.2.	Podejście przyjęte w Spółce zgodnie z paragrafami 10 i 12 zawartymi w MSR 8 „Zasady rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”
Podejście księgowe opisane poniżej nie jest (lub jest tylko częściowo) opisane w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej i interpretacjach przyjętych przez Unię Europejską. Spółka przyjęła polityki rachunkowości, które najlepiej według niej odzwierciedlają istotę transakcji.

Umowy wieloelementowe
Opracowując politykę ujmowania przychodów z umów wieloelementowych (ofert wiązanych), Spółka przyjęła rozwiązania amerykańskich standardów rachunkowości, Emerging Issue Task Force Nr 00-21 „Ujmowanie przychodów z umów wieloelementowych” (patrz Nota 3.5.2 Oferty pakietowe i oferty wiązane).
  
3.3.	Stosowane przez Spółkę dopuszczone podejścia alternatywne zgodnie z MSSF  
Niektóre MSSF dopuszczają alternatywne metody wyceny oraz ujmowania aktywów i zobowiązań. W związku z tym, Spółka wybrała:

Standardy	Stosowane podejście alternatywne	
MSR 2	Zapasy	Zapasy wycenia się według ceny nabycia ustalanej metodą średniej ceny ważonej.	
MSR 16	Rzeczowy majątek trwały	Rzeczowy majątek trwały wykazuje się według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenie oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. 	
MSR 19	Świadczenia pracownicze	Zyski i straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia ujmuje się z zastosowaniem „metody korytarzowej”. Zgodnie z tą metodą nadwyżkę wartości netto skumulowanych, nie ujętych zysków i strat aktuarialnych nad wyższą z następujących dwóch wielkości (i) 10% wartości bieżącej zobowiązania z tytułu określonych świadczeń i (ii) 10% wartości godziwej aktywów programu ujmuje się w rachunku zysków i strat w ciągu średniego prognozowanego okresu zatrudnienia uczestników programu.  	
MSR 20	Dotacje rządowe oraz ujawnianie informacji na temat pomocy rządowej	Dotacje rządowe do aktywów pomniejszają wartość bilansową tych aktywów. Dotacje do przychodu pomniejszają odnośne koszty. 
	
MSR 27	Skonsolidowane I jednostkowe sprawozdania finansowe	Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone ujmowane są w cenie nabycia. 	
MSR 38	Wartości niematerialne	Wartości niematerialne wykazuje się według ceny nabycia pomniejszonej o umorzenie oraz zakumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.	

3.4.	Prezentacja sprawozdań finansowych 
Prezentacja bilansu
Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, aktywa oraz zobowiązania są prezentowane w bilansie jako krótkoterminowe i długoterminowe. 

Zgodnie z MSSF 5, aktywa trwałe oraz bezpośrednio z nimi powiązane zobowiązania przeznaczone do sprzedaży, są prezentowane oddzielnie w  bilansie.

Prezentacja rachunku zysków i strat

Zgodnie z MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”, w rachunku zysków i strat koszty są prezentowane w układzie rodzajowym.

Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk netto przypadający na jedną akcję za każdy okres ustalany jest jako iloraz zysku netto za dany okres i średniej ważonej liczby akcji występujących w tym okresie. Średnia ważona liczba akcji występujących w okresie uwzględnia akcje własne (patrz Nota 27) oraz efekt rozwodnienia związany z emisją obligacji z prawem pierwszeństwa do subskrypcji akcji Spółki przed dotychczasowymi akcjonariuszami w ramach programu motywacyjnego TP S.A. (patrz Nota 24).

Zmiany w prezentacji sprawozdań finansowych

Zastosowanie zaktualizowanego MSR 1 

W rezultacie przyjęcia MSR 1 (zaktualizowanego w 2007 roku) „Prezentacja sprawozdań finansowych”, zestawienie zmian w kapitale własnym w Sprawozdaniu Finansowym przedstawia tylko transakcje z właścicielami. Pozostałe elementy zostały ujęte oddzielnie w zestawieniu całkowitych dochodów.

Zastosowanie MSSF 8

MSSF 8 „Segmenty operacyjne” zastąpił MSR 14 „Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności”. MSSF 8 wymaga ujawnienia danych dotyczących segmentów operacyjnych Grupy opartych na raportach wewnętrznych używanych przez Prezesa Zarządu i służących podejmowaniu decyzji dotyczących alokacji zasobów i ocenie wyników segmentów operacyjnych. Wartości podlegające ujawnieniu powinny odpowiadać wartościom raportowanym wewnętrznie do Prezesa Zarządu i nie muszą być zgodne z MSSF. MSR 14 wymagał ujawnienia informacji w zakresie segmentów działalności wydzielanych w oparciu o produkty i usługi oraz segmentów geograficznych.

Dla celów zarządczych Spółka wchodzi w skład Grupy TP, która podzielona jest na jednostki biznesowe w oparciu o oferowane produkty i usługi. Grupa wyróżnia dwa sprawozdawcze segmenty operacyjne:
•	segment telefonii stacjonarnej, do którego należą spółki oferujące przede wszystkim usługi telekomunikacyjne w oparciu o technologię stacjonarną oraz 
•	segment telefonii komórkowej, do którego należą spółki oferujące przede wszystkim usługi telekomunikacyjne w oparciu o technologię komórkową.

Segmenty są identyfikowane na poziomie Grupy. Spółka wchodzi w skład segmentu usług telefonii stacjonarnej. 

Transakcje sprzedaży wewnątrz Grupy 

W 2009 roku Spółka zmieniła politykę w zakresie prezentacji przychodów z dokonywanych wewnątrz Grupy transakcji sprzedaży towarów lub usług, które są wynikiem wspólnie dzielonych zasobów pomiędzy jednostkami Grupy lub są wynikiem wewnętrznej organizacji procesów administracyjnych w Grupie. Od 2009 roku przychody z takich transakcji prezentowane są jako pozostałe przychody operacyjne. Wcześniej przychody takie prezentowane były jako przychody. Prezentacja danych porównywalnych z 2008 roku przedstawionych w rachunku zysków i strat została odpowiednio zmieniona.

Zdaniem Zarządu obecna prezentacja lepiej odzwierciedla charakter zawieranych transakcji. W wyniku opisanej zmiany przychody ze sprzedaży prezentowane w Sprawozdaniu Finansowym odzwierciedlają sprzedaż należącą do podstawowej działalności, polegającej na dostarczaniu towarów i usług do zewnętrznego odbiorcy (końcowego użytkownika lub operatora).

Zmiany prezentacji przychodów wpłynęły na rachunek zysków i strat  w następujący sposób:

   	Wartości prezentowane poprzednio	Reklasyfikacje przychodów	Wartości 
po zmianie klasyfikacji	
(w milionach złotych)				
				
Przychody	9.923	(80)	9.843	
				
Pozostałe przychody operacyjne	93	80	173	

Zmiany w prezentacji pozycji zysku operacyjnego

W 2009 roku Spółka zmieniła sposób prezentacji pewnych pozycji zysku operacyjnego w rachunku zysków i strat. Zmiany obejmują kolejność poszczególnych pozycji, prezentację kosztów wynagrodzeń pracowniczych w jednej pozycji (koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych, podział zysku między pracowników i płatności w formie akcji własnych, wynoszące za 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2008 roku odpowiednio 1.815 milionów złotych, 24 miliony złotych i 24 miliony złotych). Powyższe zmiany nie mają wpływu na zysk operacyjny i zysk netto za okres.

Zmiany w prezentacji  przychodów/(kosztów) finansowych, netto

W 2009 Spółka zmieniła sposób prezentacji przychodów z tytułu dywidend w rachunku zysków i strat i prezentuje je oddzielnie od przychodów z tytułu odsetek. Przed powyższą zmianą zarówno przychody z tytułu dywidend oraz przychody z tytułu odsetek (za 12 miesięcych zakończonych 31 grudnia 2008 roku wynoszące odpowiednio 77 i 72 miliony złotych) były prezentowane łącznie w pozycji przychodów z tytułu odsetek. Powyższa zmiana nie ma wpływu na przychody/(koszty) finansowe, netto oraz zysk netto za okres. 

Zdaniem Zarządu obecna prezentacja lepiej odzwierciedla charakter zawieranych transakcji. 

3.5.	Podstawowe zasady rachunkowości 
3.5.1.	Skutki zmian kursów wymiany walut obcych 
Przeliczanie transakcji w walutach obcych
Zasady dotyczące ujmowania i wyceny transakcji wyrażonych w walutach obcych zostały określone w MSR 21  „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych”. Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane przez Spółkę na walutę funkcjonalną według kursu wymiany obowiązującego na dzień transakcji. Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walucie obcej są na dzień bilansowy przeszacowywane przy zastosowaniu kursu ogłoszonego przez Narodowy Bank Polski („NBP”) na koniec okresu sprawozdawczego, a wszelkie zyski lub straty powstałe w wyniku przeszacowania są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji:
–	pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych - w przypadku operacji handlowych,
–	w przychodów lub kosztów finansowych - w przypadku operacji finansowych.
Pochodne instrumenty finansowe są ujmowane i wyceniane zgodnie z ogólnymi zasadami przedstawionymi w Nocie 3.5.10. 
Walutowe instrumenty zabezpieczające, które spełniają warunki zastosowania rachunkowości zabezpieczeń są ujmowane w bilansie według wartości godziwej na koniec każdego okresu. Zyski lub straty wynikające z przeszacowania do wartości godziwej są ujmowane w następujący sposób:
–	w pozostałych przychodach i kosztach operacyjnych – w przypadku zabezpieczeń wartości godziwej dotyczących operacji handlowych,
–	w przychodach lub kosztach finansowych – w przypadku zabezpieczeń aktywów i zobowiązań finansowych,
–	w innych całkowitych dochodach netto – w przypadku zabezpieczenia przepływów pieniężnych, gdy zyski lub straty związane z instrumentem zabezpieczającym stanowią efektywne zabezpieczenie.

Zyski i straty wynikające z przeszacowania do wartości godziwej walutowych instrumentów pochodnych stanowiących  zabezpieczenie ekonomiczne operacji handlowych i finansowych, które nie spełniają warunków zastosowania rachunkowości zabezpieczeń są ujmowane w pozostałych przychodach / kosztach operacyjnych lub w przychodach / kosztach finansowych, w zależności od treści danej transakcji. Zyski i straty powstałe z przeszacowania do wartości godziwej  pozostałych walutowych instrumentów pochodnych są ujmowane jako przychody lub koszty finansowe.

3.5.2.	Przychody
Przychody z działalności prowadzonej przez Spółkę są ujmowane i prezentowane zgodnie z MSR 18 „Przychody”. Przychodem jest wartość godziwa otrzymanych lub należnych korzyści ekonomicznych ze sprzedaży usług lub towarów w ramach podstawowej działalności gospodarczej Spółki, pomniejszona o podatek VAT oraz rabaty.

Oferty pakietowe i oferty wiązane
Uznaje się, że sprzedaż ofert pakietowych składa się z możliwych do zidentyfikowania i wyodrębnienia sprzedaży poszczególnych części składowych oferty, do których można oddzielnie zastosować ogólne kryteria ujmowania przychodów. Wiele ofert składa się z dwóch części składowych: towaru (np. modem) oraz usługi. Po zidentyfikowaniu odrębnych części składowych oferty, kwota otrzymana lub należna od klienta zostaje alokowana na każdą z części składowych w oparciu o ich wartość godziwą. Kwota przychodów alokowana na pozycje, które zostały już dostarczone klientowi, jest ograniczona do kwoty, która nie jest uzależniona od dostarczenia innych pozycji. Na przykład, kwota przychodów alokowana na dostarczone klientowi urządzenia zazwyczaj odpowiada cenie płaconej za nie przez odbiorcę końcowego a pozostała część otrzymanych lub należnych przychodów jest uzależniona od świadczenia w przyszłości usługi.

Oferty, w których nie da się wyodrębnić oddzielnych części składowych, gdyż ich treść ekonomiczną można zrozumieć wyłącznie w odniesieniu do całej serii związanych z nimi transakcji, traktowane są jako oferty wiązane. Przychody z tytułu ofert wiązanych ujmowane są w całości przez okres obowiązywania umowy. Jako przykład może służyć opłata za podłączenie do sieci, której nie można oddzielić od abonamentu i wykonywania połączeń, i w związku z tym opłaty za przyłączenie do sieci ujmowane są przez średni przewidywany okres trwania umowy.

Przychody ze sprzedaży towarów
Przychody ze sprzedaży towarów ujmowane są w momencie przeniesienia na nabywcę wszystkich istotnych ryzyk i pożytków wynikających z prawa własności (patrz również paragraf „Oferty pakietowe i oferty wiązane”).

W usługach szerokopasmowego dostępu do Internetu, gdy modem/laptop jest sprzedawany przez dystrybutora będącego agentem, urządzenia oraz usługa są traktowane jako jedna oferta wiązana z dostarczeniem kilku elementów i przychód ze sprzedaży urządzeń ujmuje się, gdy abonent zostaje aktywowany w sieci.

Przychody z tytułu najmu i dzierżawy sprzętu telekomunikacyjnego
Przychody z tytułu najmu i dzierżawy sprzętu telekomunikacyjnego ujmowane są w rachunku zysków i strat w sposób liniowy w okresie obowiązywania umowy, z wyjątkiem umów leasingu finansowego, które są ujmowane jak sprzedaż z odroczonym terminem płatności.

Przychody ze sprzedaży i udostępnienia treści (ang. content) 
Ujęcie przychodów ze sprzedaży i udostępnienia treści zależy od analizy faktów i okoliczności związanych z tymi transakcjami. Aby ustalić czy przychody powinny być ujęte brutto lub netto, przeprowadzana jest analiza za pomocą następujących kryteriów:
•	czy Spółka jest głównym podmiotem zobowiązanym dostarczyć usługę oczekiwaną przez klienta końcowego,
•	czy Spółka ponosi ryzyko, że zakupiona treść nie zostanie sprzedana,
•	czy Spółka posiada realną swobodę w ustalaniu cen lub może wpływać na cenę poprzez świadczenie usług dodanych,
•	czy Spółka ponosi ryzyko kredytowe.

Przychody ze sprzedaży lub udostępniania treści są ujmowane:
•	brutto, jeśli Spółka jest głównym podmiotem zobowiązanym dostarczyć usługę/produkt klientowi końcowemu (np.: kiedy klient nie ma podstaw do roszczenia zwrotnego wobec dostawcy treści), kiedy Spółka ponosi ryzyko, że usługa/produkt się nie sprzeda, kiedy Spółka posiada realną swobodę w ustalaniu cen płaconych przez klienta końcowego, kiedy Spółka ponosi ryzyko kredytowe oraz
•	netto tj. po pomniejszeniu o kwoty należne dostawcy treści, jeżeli dostawca jest odpowiedzialny za dostarczenie treści klientowi końcowemu oraz za ustalenie cen płaconych przez klientów końcowych.

Przychody z tytułu świadczenia usług
Przychody z tytułu opłat abonamentowych za usługi telefoniczne i dostęp do Internetu ujmowane są liniowo w okresie obowiązywania umowy. 

Przychody z tytułu opłat za połączenia telefoniczne przychodzące i wychodzące ujmowane są w momencie świadczenia usługi.

Przychody ze sprzedaży kart telefonicznych w segmencie telefonii stacjonarnej i komórkowej ujmowane są w momencie ich wykorzystania lub w momencie utraty ważności karty telefonicznej.

Oferty promocyjne
W przypadku niektórych ofert handlowych, w których klient nie płaci za świadczenie usługi przez ustalony okres w zamian za podpisanie umowy na czas określony (ang. time-based incentives), przychody ujmowane są równomiernie przez określony w umowie nieodwoływalny okres jej obowiązywania. 

Programy lojalnościowe
Programy lojalnościowe polegają na przyznaniu klientom przyszłych korzyści/nagród (takich jak bezpłatne połączenia i upusty od ceny produktu) w zamian za bieżące i przeszłe korzystanie z usługi lub zakup towarów. 

Punkty przyznane klientom traktuje się jako oddzielny element transakcji sprzedaży, za którą klient nagrodzony został punktami. Część otrzymanych lub należnych przychodów z transakcji sprzedaży jest alokowana do przyznanych punktów w wysokości ich wartości godziwej i jest odraczana.
Spółka uczestniczy w programie lojalnościowym organizowanym przez stronę trzecią. Strona trzecia dostarcza nagrody, a Spółka pobiera wynagrodzenie w imieniu strony trzeciej. Przychód jest ujmowany w wysokości wartości netto kwot zatrzymanych przez Spółkę i jest rozpoznawany w momencie, gdy strona trzecia jest zobowiązana do dostarczenia nagród i jednocześnie staje się uprawniona do otrzymania wynagrodzenia z tego tytułu.

 Program lojalnościowy występujący w Spółce nie zawiera obowiązku przedłużenia umowy.

Rabaty z tytułu obniżonej jakości usług lub przerw dostawie usług
Zawierane przez Spółkę umowy handlowe mogą zawierać zobowiązania dotyczące jakości świadczonych usług (np. czas dostawy czy czas przywrócenia usługi). Jeżeli Spółka nie zapewni określonej jakości usługi, to wówczas jest zobowiązana do przyznania rabatu klientowi końcowemu. Przyznane rabaty pomniejszają przychody. Rabaty  są ujmowane w momencie, gdy jest prawdopodobne, że staną się wymagalne w wyniku niedotrzymania warunków umowy. 
 
3.5.3.	Koszty pozyskania abonentów, koszty reklamy i inne podobne koszty 
Koszty pozyskania i utrzymania abonentów są ujmowane w rachunku zysków i strat tego okresu, w którym zostały poniesione. Koszty reklamy, promocji, sponsoringu, komunikacji korporacyjnej i koszty promocji marki są również ujmowane w rachunku zysków i strat tego okresu, w którym zostały poniesione.

3.5.4.	Koszty finansowania zewnętrznego
Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów, są kapitalizowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów. Dostosowywany składnik aktywów jest to taki składnik aktywów, który wymaga znacznego okresu czasu niezbędnego do przygotowania go do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży.

3.5.5.	Koszty emisji akcji i akcje własne
Koszty zewnętrzne bezpośrednio związane z emisją akcji pomniejszają wartość kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej. Inne koszty są odnoszone w ciężar rachunku zysków i strat w momencie poniesienia.

Jeżeli Spółka skupi swoje instrumenty kapitałowe, to kwota zapłacona, wraz z kosztami bezpośrednio związanymi z zakupem, pomniejsza kapitał własny przypisany akcjonariuszom Spółki i jest prezentowana oddzielnie w bilansie jako „Akcje własne”, do momentu gdy akcje są umorzone lub ponownie wyemitowane. Nabycie, sprzedaż, emisja lub umorzenie akcji nie powoduje ujęcia w wyniku finansowym Spółki żadnych zysków lub strat.

Akcje własne są ujmowane na dzień rozliczenia transakcji.

3.5.6.	Wartości niematerialne
Wartości niematerialne, zawierające głównie oprogramowanie i koszty prac rozwojowych, są początkowo wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, które obejmują cenę zakupu, cła importowe, nie podlegające odliczeniu podatki zawarte w cenie, pomniejszone o upusty, rabaty i powiększone o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem i, jeśli dotyczy, koszty finansowania zewnętrznego.

Wewnętrznie wytworzone znaki handlowe oraz bazy klientów nie są ujmowane jako wartości niematerialne. 

Koszty badań i rozwoju 
Zgodnie z MSR 38 „Wartości niematerialne” koszty prac rozwojowych powinny być ujęte jako wartość niematerialna wtedy i tylko wtedy, gdy można udowodnić: 
–	możliwość, z technicznego punktu widzenia, ukończenia składnika wartości niematerialnych tak, aby nadawał się do użytkowania,
–	zamiar ukończenia składnika wartości niematerialnych oraz jego użytkowania lub sprzedaży oraz dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, 
–	zdolność do użytkowania lub sprzedaży składnika wartości niematerialnych,
–	sposób, w jaki składnik wartości niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne dla Spółki,  
–	możliwości wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi wartości niematerialnych.

Koszty badań oraz koszty prac rozwojowych nie spełniające powyższych kryteriów są odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat. Prace badawczo-rozwojowe realizowane przez Spółkę dotyczą głównie:
–	unowocześnienia  architektury sieci lub jej funkcjonalności,
–	rozwoju platform, których celem jest oferowanie nowych usług klientom Spółki.

Koszty prac rozwojowych ujęte jako wartości niematerialne są amortyzowane metodą liniową przez ich przewidywany okres użytkowania, z reguły nie przekraczający czterech lat.      

Oprogramowanie
Oprogramowanie jest amortyzowane metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania, nie przekraczający pięciu lat. 

Okresy użytkowania wartości niematerialnych weryfikowane są co roku i podlegają zmianie, jeśli obecnie szacowany okres użytkowania jest inny niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach są ujmowane w sposób prospektywny. 

3.5.7.	Środki trwałe
Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia lub koszty wytworzenia, wraz z cłami importowymi, nie podlegającymi odliczeniu podatkami zawartymi w cenie oraz jest pomniejszona o upusty, rabaty i powiększona o nakłady bezpośrednio związane z przygotowaniem składnika aktywów do użytkowania zgodnie z jego planowanym przeznaczeniem i, jeśli dotyczy, koszty finansowania zewnętrznego.

Wartość początkowa zawiera również wstępne szacunkowe koszty demontażu i usunięcia składnika majątku oraz koszty renowacji miejsca, w którym się znajdował, do których poniesienia Spółka jest zobowiązana.

Wartość początkowa sieci telekomunikacyjnej zawiera koszty projektowania i budowy, oraz koszty zwiększenia jej pojemności. Łączna wartość początkowa aktywa jest alokowana pomiędzy jego istotne elementy składowe (komponenty), które są ujmowane osobno w przypadku jeśli elementy składowe posiadają odmienne okresy ekonomicznej przydatności lub przewidywany sposób czerpania przyszłych korzyści ekonomicznych jest różny. W takich przypadkach odpisy amortyzacyjne są ustalane dla każdego elementu osobno. 

Koszty konserwacji i napraw (koszty bieżącego utrzymania) obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. 

Dotacje rządowe
Spółka może otrzymywać bezzwrotne dotacje rządowe, głównie w postaci bezpośrednich lub pośrednich dotacji do projektów inwestycyjnych. Dotacje zmniejszają wartość aktywów i są odnoszone na rachunek zysków i start, jako zmniejszenie amortyzacji, uzależnione od oczekiwanego trybu uzyskiwania korzyści ekonomicznych z danego aktywa. 

Leasing finansowy 

Środki trwałe nabyte w leasingu, w przypadku którego następuje przeniesienie na Spółkę zasadniczo wszystkich ryzyk i korzyści, są ujmowane jako aktywa w korespondencji z ujęciem odpowiedniego zobowiązania. Przyjmuje się, że korzyści i ryzyka związane z posiadaniem aktywów są zazwyczaj przeniesione na Spółkę, jeśli spełniony jest przynajmniej jeden z warunków:
–	na mocy umowy leasingowej następuje przeniesienie na leasingobiorcę własności danego składnika z końcem okresu leasingu,
–	leasingobiorca ma możliwość zakupienia składnika aktywów za cenę, która - według przewidywań - będzie na tyle niższa od wartości godziwej ustalonej na dzień, gdy prawo zakupienia składnika będzie mogło zostać zrealizowane, iż w chwili rozpoczęcia leasingu istnieje wystarczająca pewność, że leasingobiorca z możliwości tej skorzysta,
–	okres leasingu stanowi większą część ekonomicznego okresu użytkowania składnika aktywów,
–	wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych na dzień rozpoczęcia leasingu wynosi zasadniczo prawie tyle, ile wynosi łączna wartość godziwa przedmiotu leasingu,
–	aktywa będące przedmiotem leasingu mają na tyle specjalistyczny charakter, że tylko leasingobiorca może z nich korzystać bez dokonywania większych modyfikacji.

Środki trwałe przekazane przez Spółkę na zasadach leasingu, w przypadku którego następuje przeniesienie zasadniczo wszystkich ryzyk i korzyści z tytułu posiadania aktywa do leasingobiorcy są traktowane jak aktywa sprzedane. 

Usunięcie z bilansu
Składnik środków trwałych zostaje usunięty z bilansu w chwili jego sprzedaży lub kiedy nie oczekuje się żadnych przyszłych korzyści ekonomicznych z tytułu jego użytkowania lub zbycia. Zyski i straty wynikające z usunięcia składnika środków trwałych z bilansu, ustalone jako różnica pomiędzy przychodami netto ze zbycia (jeśli takie są) a wartością bilansową składnika, ujmuje się w rachunku zysków i strat jako część zysku operacyjnego.

Umorzenie
Środki trwałe są amortyzowane w celu systematycznego rozłożenia ceny nabycia pomniejszonej o ewentualną oszacowaną wartość końcową dla odzwierciedlenia przyszłych korzyści ekonomicznych związanych z aktywem. Z tego względu, środki trwałe amortyzowane są metodą liniową. Stosowane okresy ekonomicznej przydatności dla środków trwałych zwykle są następujące:

Budynki 	10-30 lat
Sieci, kable i inne elementy infrastruktury 	10-30 lat
Centrale telefoniczne oraz inne maszyny i urządzenia 	5-10 lat
Sprzęt komputerowy 	3-5 lat
Środki transportu oraz pozostałe środki trwałe 	5-10 lat

Grunty nie są amortyzowane. Prawa wieczystego użytkowania amortyzowane są przez okres, na jaki przysługuje dane prawo, nie przekraczający 99 lat.

Okresy ekonomicznej przydatności są przeglądane corocznie i podlegają skorygowaniu jeśli obecny szacowany okres ekonomicznej przydatności jest inny niż poprzednio przewidywano. Powyższe zmiany w szacunkach księgowych są ujmowane w sposób prospektywny. 

3.5.8.	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży to aktywa rzeczowe, których wartość bilansowa zostanie odzyskana poprzez transakcję sprzedaży a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. Aktywa te są dostępne do niezwłocznej sprzedaży w obecnym stanie, z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów, a ich sprzedaż jest wysoce prawdopodobna.

Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży wyceniane są po niższej z następujących dwóch wartości: oszacowanej wartości godziwej pomniejszonej o oczekiwane koszty sprzedaży lub wartości bilansowej i prezentowane są w odrębnej pozycji bilansu po spełnieniu warunków określonych w MSSF 5.

Aktywa te nie są amortyzowane. Jeżeli wartość godziwa pomniejszona o oczekiwane koszty sprzedaży jest niższa od wartości bilansowej, wówczas ujmuje się odpis z tytułu utraty wartości w wysokości różnicy. W kolejnych okresach, wraz ze wzrostem wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, odpis z tytułu utraty wartości jest odwracany w wartości nie większej niż skumulowany odpis aktualizujący ujęty w przeszłości.
3.5.9.	Utrata wartości aktywów trwałych
Międzynarodowy Standard Rachunkowości 36 „Utrata wartości aktywów” zawiera wymóg oszacowania wartości odzyskiwalnej składnika aktywów zawsze wtedy, gdy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości składnika aktywów, oraz ujęcia odpisu aktualizującego, jeżeli okaże się, że wartość bilansowa składnika aktywów przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Tam, gdzie było to możliwe, wartość odzyskiwalna została oszacowana dla pojedynczych składników aktywów i określona w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub w wartości użytkowej składnika aktywów. W przypadku, gdy nie można było oszacować wartości odzyskiwalnej dla pojedynczego składnika aktywów, Spółka zidentyfikowała najmniejsze ośrodki wypracowujące środki pieniężne (ang. „cash-generating unit”), do których można zaliczyć dany składnik aktywów. 

W przypadku, gdy wartość odzyskiwalna środka trwałego lub składnika wartości niematerialnych uległa  obniżeniu poniżej jego wartości księgowej na skutek zdarzeń lub okoliczności zaistniałych w danym okresie (takich jak zużycie technologiczne, uszkodzenie, znaczące zmiany w sposobie użytkowania, gorsze od oczekiwanych wyniki ekonomiczne, spadek przychodów lub inne czynniki zewnętrzne), ujmowany jest odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży oraz wartości użytkowej. Wartość odzyskiwalna składnika aktywów jest zazwyczaj ustalana w odniesieniu do jego wartości użytkowej, która odpowiada bieżącej wartości przyszłych korzyści ekonomicznych oczekiwanych z tytułu dalszego użytkowania tego składnika aktywów oraz jego zbycia na koniec okresu użytkowania. Jest ona ustalana przy użyciu metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w oparciu o najlepsze oszacowanie przez zarząd uwarunkowań ekonomicznych, które będą występować w pozostałym okresie użytkowania aktywa oraz w oparciu o przewidywane warunki użytkowania aktywa.

Odpis z tytułu utraty wartości ujmuje się w wysokości różnicy pomiędzy wartością odzyskiwalną i wartością bilansową składnika aktywów.

Testy na utratę wartości są przeprowadzane dla pojedynczych składników aktywów trwałych, chyba że te aktywa nie wypracowują wpływów pieniężnych niezależnie od wpływów pochodzących z innych aktywów lub grup aktywów. Jeśli taka sytuacja ma miejsce, wartość odzyskiwalna ustalana jest na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do której dany składnik aktywów należy, z wyjątkiem sytuacji, gdy:
–	wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży składnika aktywów jest wyższa od jego wartości bilansowej, lub
–	wartość użytkowa składnika aktywów może zostać oszacowana jako zbliżona do jego wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży, a z kolei wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży jest możliwa do ustalenia.

Biorąc pod uwagę rodzaj aktywów trwałych oraz rodzaj prowadzonej działalności, większość pojedynczych składników aktywów trwałych Spółki nie wypracowuje wpływów pieniężnych niezależnie od wpływów pochodzących od innych aktywów. 
3.5.10.	Aktywa i zobowiązania finansowe
Aktywa finansowe obejmują aktywa dostępne do sprzedaży, aktywa wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, zabezpieczające instrumenty pochodne, pożyczki udzielone i należności własne oraz środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

Zobowiązania finansowe obejmują zaciągnięte kredyty i pożyczki, inne rodzaje finansowania, kredyty na rachunkach bieżących, zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, zabezpieczające instrumenty pochodne, zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych.

Z wyjątkiem inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych ujmowanych w cenie nabycia zgodnie z MSR 27 „Skonsolidowane i Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe”, aktywa i zobowiązania finansowe są ujmowane i wyceniane zgodnie z MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”.

Standaryzowane transakcje kupna lub sprzedaży aktywów finansowych są ujmowane na dzień rozliczenia transakcji.

Zarząd klasyfikuje aktywa lub zobowiązania finansowe do odpowiedniej kategorii w momencie ich początkowego ujęcia.

Ujmowanie i wycena aktywów finansowych

W momencie początkowego ujęcia, aktywa finansowe są wyceniane w wartości godziwej powiększonej – w przypadku inwestycji, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat – o koszty transakcji bezpośrednio do nich przyporządkowane. 

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży składają się przede wszystkim z akcji i udziałów w spółkach oraz zbywalnych papierów wartościowych. Są to aktywa finansowe nie będące instrumentami pochodnymi, które zostały wyznaczone jako dostępne do sprzedaży lub nie będące (a) pożyczkami udzielonymi i należnościami własnymi, (b) inwestycjami utrzymywanymi do upływu terminu wymagalności, ani (c) aktywami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Są one wyceniane według wartości godziwej a zyski lub straty wynikające z przeszacowania do wartości godziwej są ujmowane w innych całkowitych dochodach. Wartość godziwa odpowiada wartości rynkowej papierów wartościowych notowanych na rynku giełdowym oraz szacowanej wartości godziwej papierów nie notowanych, która w każdym przypadku ustalana jest przy zastosowaniu najbardziej odpowiednich kryteriów finansowych. Inwestycje w instrumenty kapitałowe nie posiadające kwotowań z aktywnego rynku i których wartość godziwa nie może być wiarygodnie zmierzona są wyceniane według kosztu, po pomniejszeniu o odpisy z tytułu trwałej wartości.

W przypadku wystąpienia obiektywnych przesłanek dotyczących utraty wartości aktywów dostępnych do sprzedaży, kwota skumulowanych strat ujętych w innych całkowitych dochodach jest przenoszona do rachunku zysków i strat. Znaczący i przedłużający się spadek wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy poniżej kosztu stanowi obiektywny dowód utraty wartości. Odpisy z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych nie są odwracane poprzez rachunek zysków i strat.

Dywidendy z inwestycji w jednostki zależne oraz aktywów dostępnych do sprzedaży są rozpoznawane w rachunku wyników, kiedy prawa do otrzymania płatności zostały ustanowione.

Pożyczki udzielone i należności własne
Pożyczki udzielone i należności własne są aktywami finansowymi nie będącymi instrumentami pochodnymi, z ustalonymi lub możliwymi do określenia płatnościami, które nie są kwotowane na aktywnym rynku. Obejmują one należności handlowe, obligacje zakupione od spółek zależnych i pożyczki udzielone spółkom zależnym TP S.A., pozostałe pożyczki i należności oraz depozyty gotówkowe na rachunkach bankowych będące zabezpieczeniem instrumentów pochodnych. Po początkowym ich ujęciu w wartości godziwej, powiększonej o bezpośrednie koszty transakcji, są one wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu efektywnej stopy procentowej. Należności krótkoterminowe o nieokreślonym oprocentowaniu wyceniane są w kwocie pierwotnie zafakturowanej, o ile zastosowanie dyskonta nie wpłynie w istotny sposób na uzyskany wynik. Przepływy pieniężne z tytułu pożyczek udzielonych i należności własnych o zmiennym oprocentowaniu są okresowo poddawane wycenie, w celu uwzględnienia ewentualnych zmian w rynkowych stopach procentowych.

Pożyczki udzielone i należności własne są prezentowane w bilansie w pozycjach „Pożyczki udzielone i należności własne, z wyłączeniem należności handlowych”, „Należności handlowe, netto” oraz obrotowe „Inne aktywa”.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek obiektywne przesłanki wskazujące na to, iż wartość pożyczek udzielonych lub należności własnych uległa obniżeniu. W przypadku wystąpienia takich przesłanek, ustalana jest wartość odzyskiwalna składnika aktywów. Jeżeli jest ona mniejsza niż wartość księgowa składnika aktywów, wówczas odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest ujmowany w rachunku zysków i strat.

Należności handlowe, które są jednorodne i charakteryzują się podobnym ryzykiem kredytowym, są testowane na utratę wartości łącznie. Szacując przewidywane ryzyko kredytowe Spółka korzysta z danych historycznych w celu określenia zmniejszenia szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych z grupy aktywów, które mogą wystąpić po początkowym ujęciu tych aktywów w bilansie.

Obliczając wartość odzyskiwalną należności, które indywidualnie są znaczące i niejednorodne TP S.A. bierze pod uwagę znaczące trudności finansowe dłużnika lub prawdopodobieństwo upadłości albo reorganizacji finansowej dłużnika.

W przypadku utraty wartości, wartość bilansowa pożyczek udzielonych i należności własnych jest zmniejszana przy wykorzystaniu oddzielnego konta odpisów aktualizujących. Nieodzyskiwalne należności, na które był utworzony odpis aktualizujący, są spisywane poprzez wykorzystanie konta odpisów aktualizujących.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat to następujące aktywa finansowe przeznaczone do obrotu:
•	aktywa finansowe nabyte przez Spółkę głównie z zamiarem ich odsprzedaży w krótkim okresie czasu,
•	aktywa finansowe wchodzące w skład portfela określonych instrumentów finansowych zarządzanych łącznie i dla których można wykazać, że w niedalekiej przeszłości rzeczywiście pozwalały na osiągnięcie zysku w krótkim okresie czasu,
•	instrumenty pochodne, które nie podlegają zasadom rachunkowości zabezpieczeń opisanym w MSR 39.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych są utrzymywane głównie w celu zaspokojenia krótkoterminowego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne, a nie dla celów inwestycyjnych lub innych. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują środki pieniężne na rachunkach bankowych, środki pieniężne w kasie oraz płynne instrumenty, które mogą zostać w sposób natychmiastowy zamienione na środki pieniężne w znanej kwocie i które są przedmiotem nieznacznych zmian wartości. 

Ujmowanie i wycena zobowiązań finansowych

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów i pożyczek oraz inne zobowiązania finansowe są początkowo ujmowane w wartości godziwej, a następnie są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu są prezentowane w bilansie w pozycjach „Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, z wyłączeniem zobowiązań handlowych” i „Zobowiązania handlowe”.

Koszty transakcji, bezpośrednio związane z nabyciem lub emisją zobowiązania finansowego, pomniejszają wartość bilansową tego zobowiązania, ponieważ w momencie początkowego ujęcia składnik zobowiązań ujmuje się w wartości godziwej kwot zapłaconych lub otrzymanych w zamian za zobowiązanie. Następnie koszty te są amortyzowane przez okres trwania zobowiązania, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

Efektywna stopa procentowa jest stopą, która dyskontuje oszacowany strumień przyszłych płatności pieniężnych dokonywanych przez oczekiwany okres do upływu terminu wymagalności instrumentu finansowego, a w uzasadnionych przypadkach do momentu następnej korekty oprocentowania, do wartości bilansowej netto zobowiązania finansowego. Wyliczenie obejmuje wszystkie opłaty i koszty płacone lub otrzymywane przez strony umowy.

Niektóre zobowiązania z tytułu obligacji, kredytów i pożyczek są zabezpieczane za pomocą zabezpieczeń wartości godziwej. Zysk lub strata na zabezpieczonym zobowiązaniu, która dotyczy zabezpieczonego ryzyka, koryguje wartość bilansową zobowiązania oraz jest ujmowana w rachunku zysków i strat. 

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat zawierają instrumenty pochodne, które nie podlegają zasadom rachunkowości zabezpieczeń opisanych w MSR 39 i wyceniane są w wartości godziwej. 

Przy początkowym ujęciu Spółka nie wyznaczyła składnika zobowiązań finansowych jako zobowiązania finansowego wycenianego w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.

Ujmowanie i wycena instrumentów pochodnych

Instrumenty pochodne wykazywane są w bilansie i wyceniane są w wartości godziwej. Instrumenty pochodne wykorzystywane przez Spółkę nie są przedmiotem aktywnego rynku i ich wartość godziwa jest obliczana przy zastosowaniu standardowych modeli wyceny. Wartość godziwa jest obliczana na podstawie bieżącej wartości netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi instrumentami finansowymi, kwotowanych rynkowych terminowych stóp procentowych, kwotowanych rynkowych terminowych kursów wymiany walut lub jeżeli kwotowane rynkowe terminowe kursy wymiany walut nie są dostępne, na podstawie kursów terminowych obliczanych w oparciu o bieżące kursy walutowe z wykorzystaniem metody parytetu stóp procentowych.

Z wyjątkiem zysków i strat na zabezpieczających instrumentach pochodnych (patrz poniżej), zyski i straty powstałe z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych klasyfikowanych jako aktywa lub zobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat są ujmowane bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Składnik odsetek powstający z wyceny instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu jest prezentowany jako koszt odsetkowy w ramach kosztów finansowych. Składnik różnic kursowych powstały z wyceny instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu, stanowiących zabezpieczenie ekonomiczne transakcji handlowych lub finansowych, jest prezentowany odpowiednio jako zysk / (strata) z tytułu różnic kursowych w ramach pozostałych przychodów / kosztów operacyjnych lub jako koszty finansowe, w zależności od treści danej transakcji. Składnik różnic kursowych  powstały z wyceny pozostałych instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu jest prezentowany jako zysk / (strata) z tytułu różnic kursowych w ramach kosztów finansowych.

Spółka traktuje instrument pochodny jako pojedynczy element księgowy i prezentuje go jako krótkoterminowy lub długoterminowy w zależności od daty ostatnich przepływów pieniężnych, które mogą nastąpić w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego lub w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Instrumenty zabezpieczające
Instrumenty pochodne mogą zostać zakwalifikowane jako instrumenty zabezpieczające wartość godziwą lub instrumenty zabezpieczające przepływy pieniężne:
–	zabezpieczenie wartości godziwej jest zabezpieczeniem przed zagrożeniem zmianami w wartości godziwej ujętego aktywa, zobowiązania lub wyodrębnionej jego części, które przypisać można do konkretnego rodzaju ryzyka – szczególnie ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego - i które może wpłynąć na wykazywany zysk lub stratę netto, 
–	zabezpieczenie przepływów pieniężnych jest zabezpieczeniem przed zagrożeniem zmiennością przepływów pieniężnych, które można przypisać do konkretnego rodzaju ryzyka związanego z ujętym aktywem, zobowiązaniem lub wysoce prawdopodobną prognozowaną transakcją (taką jak przyszły zakup lub sprzedaż) oraz które może wpłynąć na wykazywany zysk lub stratę netto. 

Powiązania zabezpieczające podlegają rachunkowości zabezpieczeń jeśli:
–	w momencie ustanowienia transakcji zabezpieczającej formalnie wyznaczono oraz udokumentowano powiązanie zabezpieczające, 
–	w momencie ustanowienia transakcji zabezpieczającej oraz w okresach następnych oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka w okresie stosowania zabezpieczenia (tj. rzeczywista efektywność  transakcji zabezpieczającej jest w przedziale 80-125 procent). 

Skutki zastosowania rachunkowości zabezpieczeń są następujące: 
–	dla zabezpieczeń wartości godziwej ujętego aktywa lub zobowiązania, zmiana wartości godziwej zabezpieczonej części aktywa lub zobowiązania, wynikająca z zabezpieczanego ryzyka, koryguje wartość bilansową tego aktywa lub zobowiązania. Zysk lub stratę z tytułu zmiany wartości godziwej pozycji zabezpieczanej ujmuje się w rachunku zysków i strat bieżącego okresu. Zysk lub strata ta podlega kompensacie z efektywną częścią zysku lub straty z tytułu przeszacowania instrumentu zabezpieczającego do wartości godziwej. Korekta wartości bilansowej zabezpieczanego instrumentu podlega amortyzacji począwszy od najwcześniejszej możliwej daty a nie od momentu, kiedy pozycja zabezpieczana przestała być korygowana o zmianę wartości godziwej, wynikającą z zabezpieczanego ryzyka,
–	dla zabezpieczeń przepływów pieniężnych, część zysku lub straty na instrumencie zabezpieczającym, którą uznano za efektywne zabezpieczenie, ujmowana jest bezpośrednio w innych całkowitych dochodach, natomiast część zysku lub straty uznana za nieefektywne zabezpieczenie jest ujmowana w rachunku zysków i strat. Kwoty, które zostały ujęte bezpośrednio w innych całkowitych dochodach, są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym samym okresie albo w okresach, w których zabezpieczone transakcje wpływają na rachunek zysków i strat. W momencie, kiedy prognozowana zabezpieczana transakcja skutkuje ujęciem niefinansowego składnika aktywów lub zobowiązań, zyski i straty odroczone uprzednio w innych całkowitych dochodach uwzględnia się w wartości początkowej danego składnika aktywów lub zobowiązań.

Wyłączanie z bilansu aktywów i zobowiązań finansowych

Aktywa finansowe
Składnik aktywów finansowych (albo część składnika aktywów finansowych lub grupy podobnych aktywów finansowych) jest wyłączany z bilansu wówczas, gdy: 
–	prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu tego składnika aktywów wygasły,
–	Spółka zachowała prawo do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu tego składnika aktywów, ale jednocześnie zaciągnęła zobowiązanie do ich wypłaty w całości i bez znaczącej zwłoki na rzecz strony trzeciej, lub
–	Spółka przeniosła swoje prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z tytułu składnika aktywów na inny podmiot i albo (a) przeniosła na ten podmiot zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania tego aktywa, albo (b) ani nie przeniosła na inny podmiot, ani nie zatrzymała przy sobie zasadniczo całego ryzyka oraz wszystkich pożytków wynikających z posiadania aktywa, ale przekazała innemu podmiotowi kontrolę nad tym aktywem.

Zobowiązania finansowe
Zobowiązanie finansowe jest wyłączane z bilansu w momencie wypełnienia, umorzenia lub wygaśnięcia związanego z nim obowiązku.

W sytuacji, gdy zobowiązanie finansowe zostało zastąpione innym zobowiązaniem wobec tego samego wierzyciela zaciągniętym na znacząco odmiennych warunkach lub gdy warunki zobowiązania finansowego zostały znacząco zmienione, zastąpienie lub zmiana ujmowane jest jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego, zaś różnica między wartością bilansową starego i nowego zobowiązania odnoszona jest na rachunek zysków i strat.

Pomiar wartości godziwej

Spółka klasyfikuje zasady pomiaru wartości godziwej wykorzystując poniższą hierarchię odzwierciedlającą wagę danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny:
-	Poziom 1: kwotowania (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań,
-	Poziom 2: dane źródłowe inne niż kwotowania zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (jako ceny) lub pośredni (pochodne cen),
-	Poziom 3: dane źródłowe dla aktywów lub zobowiązań, które nie są oparte na obserwowalnych danych rynkowych (dane źródłowe nieobserwowalne).

3.5.11.	Zapasy 
Zapasy wyceniane są według niższej z następujących wartości: ceny nabycia lub kosztu wytworzenia i wartości odzyskiwalnej netto. Spółka tworzy odpisy aktualizujące wartość zapasów w oparciu o wskaźnik rotacji zapasów i aktualne plany marketingowe. Cena nabycia lub koszt wytworzenia są ustalane metodą średniej ceny ważonej. Wartość odzyskiwalna netto jest szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszoną o koszty sprzedaży.

3.5.12.	Podatek dochodowy
Podatek dochodowy obejmuje podatek bieżący oraz podatek odroczony. 

Podatek bieżący
Bieżący podatek dochodowy jest to kwota ustalona na podstawie przepisów podatkowych, która jest naliczona od dochodu do opodatkowania za dany okres. Bieżący podatek dochodowy ujmuje się jako zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego w kwocie, w jakiej nie został zapłacony. Jeśli kwota dotychczas zapłacona z tytułu bieżącego podatku dochodowego przekracza ostatecznie ustaloną kwotę do zapłaty, to nadwyżkę ujmuje się jako zaliczki na podatek dochodowy.  

Podatek odroczony
Zgodnie z MSR 12 „Podatek dochodowy” podatek odroczony jest ujmowany z wykorzystaniem metody zobowiązań i ujmowany jest w Sprawozdaniu Finansowym dla wszystkich różnic przejściowych między wartością bilansową aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz strat podatkowych przeniesionych na następne lata. Aktywo z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawane od tych różnic przejściowych, dla których istnieje uzasadnione prawdopodobieństwo realizacji oraz gdy będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania od którego można będzie odpisać różnice przejściowe. Na każdy dzień bilansowy ponownie ocenia się dotąd nieujęte aktywa z tytułu podatku dochodowego. Uprzednio nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w zakresie, w jakim stało się prawdopodobne, że przyszły dochód do opodatkowania pozwoli na zrealizowanie tego aktywa.

Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się dla wszystkich ujemnych różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wyłącznie w zakresie, w którym jest prawdopodobne że:
-	różnice przejściowe odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości oraz
-	zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, od którego będzie można odpisać różnice przejściowe.

Zgodnie z MSR 12 aktywa i zobowiązania z tytułu podatku odroczonego nie podlegają dyskontowaniu. Podatek odroczony wycenia się z zastosowaniem stawek podatkowych obowiązujących lub ogłoszonych na dzień bilansowy.

3.5.13.	Rezerwy 
Zgodnie z MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe oraz aktywa warunkowe”, rezerwy są ujmowane w przypadku, gdy na Spółce ciąży bieżące zobowiązanie względem strony trzeciej i jest prawdopodobne, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne. 

Zobowiązanie może mieć charakter prawny, regulacyjny, umowny lub zwyczajowo oczekiwany, który wynika z działalności Spółki, gdy poprzez ustalony sposób postępowania w przeszłości, opublikowanie zasad postępowania lub wystarczająco konkretne, aktualne oświadczenie, Spółka przekazała stronom trzecim, iż przyjmie na siebie określoną powinność oraz w konsekwencji wzbudziła u tych stron trzecich uzasadnione oczekiwanie, że powinność tę wypełni.

Szacunek wysokości rezerwy odpowiada prawdopodobnym wydatkom, jakie Spółka poniesie w celu uregulowania zobowiązania. Jeżeli dokonanie wiarygodnego oszacowania zobowiązania jest niemożliwe, rezerwa nie jest ujmowana. W takim wypadku Spółka ujmuje „zobowiązanie warunkowe”.

Zobowiązania warunkowe odpowiadają (i) możliwym obowiązkom, które nie zostały ujęte ze względu na to, że ich istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub nie wystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki lub odpowiadają (ii) obecnym obowiązkom, które powstają na podstawie zdarzeń przeszłych, ale nie są ujmowane ze względu na niższe niż wyższe prawdopodobieństwo wydatkowania środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku lub kwoty obowiązku nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie. Zobowiązania warunkowe są ujawnione w notach Sprawozdania Finansowego.

Restrukturyzacja
Rezerwę na restrukturyzację ujmuje się, gdy spełnione są ogólne warunki ujmowania rezerw oraz gdy Spółka:
-	posiada szczegółowy, formalny plan restrukturyzacji oraz
-	wzbudziła uzasadnione oczekiwanie u stron, których plan dotyczy, że przeprowadzi działania restrukturyzacyjne poprzez rozpoczęcie wdrażania planu lub ogłoszenie głównych elementów planu tymże stronom.

Rezerwy na koszty demontażu i usunięcia składników aktywów
Spółka jest zobowiązana, po zakończeniu okresu użytkowania, demontować środki trwałe i przeprowadzać rekultywację terenu. Zgodnie z paragrafami 36 i 37 MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” rezerwa jest ujęta w oparciu o najlepszy szacunek kwoty wymaganej do uregulowania zobowiązania. Wysokość rezerwy jest dyskontowana przez zastosowanie stopy dyskonta, która odzwierciedla upływ czasu oraz ryzyko charakterystyczne dla danego składnika zobowiązań. Kwota rezerwy jest okresowo weryfikowana i korygowana w razie konieczności, w korespondencji z aktywem, którego dotyczy.

3.5.14.	Świadczenia pracownicze 
Niektórzy pracownicy Spółki mają prawo do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalno-rentowych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane pracownikom po osiągnięciu określonej liczby lat pracy, natomiast odprawy emerytalno-rentowe są wypłacane jednorazowo przy odejściu na emeryturę lub rentę zgodnie z przyjętymi przez Spółkę zasadami wynagradzania. Wysokość świadczeń w obu przypadkach zależy od wysokości średniego wynagrodzenia oraz stażu pracy. Nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalno-rentowe nie są wypłacane z określonego funduszu. Ponadto, Spółka jest zobowiązana do zapewnienia pewnych świadczeń po okresie zatrudnienia, takich jak opieka medyczna na rzecz emerytowanych pracowników. 

Koszt świadczeń nabywanych w danym okresie ustalany jest osobno dla każdego programu metodą aktuarialnej wyceny prognozowanych uprawnień jednostkowych. Ta metoda traktuje każdy okres świadczenia pracy jako dający prawo do dodatkowej części świadczenia i wycenia każdą część osobno tworząc ostateczne zobowiązanie, które następnie podlega zdyskontowaniu. Wycena bazuje na założeniach demograficznych dotyczących wieku emerytalnego, przyszłego wzrostu płac, rotacji pracowników oraz na założeniach finansowych dotyczących przyszłych stóp procentowych (w celu ustalenia stopy dyskontowej) i inflacji.  

Zyski lub straty z wyceny aktuarialnej świadczeń z tytułu nagród jubileuszowych są ujmowane bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Zyski lub straty z wyceny aktuarialnej świadczeń z tytułu odpraw emerytalno-rentowych są ujmowane jako przychody bądź koszty w przypadku, gdy wartość netto skumulowanych zysków lub strat z wyceny aktuarialnej danego indywidualnego programu na koniec poprzedniego roku finansowego przekracza 10% wartości zobowiązania z tytułu tego programu. Tak skalkulowane zyski lub straty są ujmowane w ciągu średniego prognozowanego okresu zatrudnienia uczestników programu pozostałego do czasu ich przejścia na emeryturę. Niezależny aktuariusz co najmniej raz w roku wycenia wartość bieżącą zobowiązań z tytułu powyższych świadczeń. Przekrój demograficzny pracowników oraz wskaźniki ruchów kadrowych wykorzystywane przy wycenie są oparte na danych historycznych. 

Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy
Spółka ujmuje świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy jako zobowiązanie i koszt wtedy , gdy jest zdecydowana rozwiązać stosunek pracy z pracownikiem lub grupą pracowników przed osiągnięciem przez nich wieku emerytalnego lub zapewnić świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy w następstwie złożonej przez siebie propozycji zachęcającej do dobrowolnego odejścia. Jednostka jest zdecydowana rozwiązać stosunek pracy wtedy , gdy posiada szczegółowy, sformalizowany plan rozwiązania stosunku pracy i nie ma realnej możliwości wycofania się z tego planu.

Wypłaty z zysku
TP S.A. ujmuje zobowiązanie oraz koszty wypłat z zysku dla pracowników wtedy, gdy na Spółce ciąży prawne lub zwyczajowo oczekiwane zobowiązanie do dokonania takich wypłat w wyniku zdarzeń przeszłych oraz można dokonać wiarygodnej wyceny takiego zobowiązania. 

Świadczenia należne później niż 12 miesięcy od dnia bilansowego są dyskontowane.

3.5.15.	Płatności w formie akcji
TP S.A. prowadzi program płatności w formie akcji rozliczany w formie instrumentów kapitałowych, w ramach którego pracownicy świadczą usługi Spółce oraz jej podmiotom zależnym w zamian za instrumenty kapitałowe TP S.A.

Wartość godziwa usług świadczonych przez pracowników w zamian za przyznanie instrumentów kapitałowych jest ujmowana jako koszt oraz, drugostronnie, jako zwiększenie kapitału, przez okres w którym spełniane są warunki nabycia (okres nabywania uprawnień). Wartość godziwa usług świadczonych przez pracowników jest określana poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych ustalonej w dniu przyznania instrumentów.

France Telecom prowadzi własny program płatności w formie akcji rozliczany w formie instrumentów kapitałowych, w ramach którego pracownicy Spółki świadczą usługi Spółce w zamian za instrumenty kapitałowe France Telecom. Zgodnie z KIMSF 11 „MSSF 2 – Wydanie akcji w ramach grupy i transakcje w nabytych akcjach własnych” wartość godziwa usług świadczonych przez pracowników w zamian za przyznanie instrumentów kapitałowych France Telecom jest ujmowana w Sprawozdaniu Finansowym jako koszt oraz drugostronnie jako zwiększenie kapitału przez okres, w którym spełniane są warunki nabycia (okres nabywania uprawnień).

Wartość godziwa usług świadczonych przez pracowników jest określana w sposób pośredni poprzez odniesienie do wartości godziwej przyznanych instrumentów kapitałowych ustalonej w dniu przyznania instrumentów.

Warunki nabycia uprawnień, inne niż warunki rynkowe, zostały uwzględnione poprzez korektę liczby instrumentów kapitałowych wykorzystanych w wycenie całej transakcji tak, aby ostatecznie wartość kosztu świadczonych usług opierała się na liczbie instrumentów kapitałowych, co do których oczekuje się, iż zostaną do nich nabyte uprawnienia.

4.	Przychody
(w milionach złotych)	12 miesięcy	12 miesięcy	
	do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008	
Usługi telefonii stacjonarnej		6.173		6.960	
Abonament i telefoniczne połączenia głosowe		4.794		5.777	
Rozliczenia z innymi operatorami		1.351		1.141	
Przychody z automatów samoinkasujących		27		41	
Pozostałe		1		1	
					
Usługi przesyłu danych		2.850		2.625	
Dzierżawa łączy		614		517	
Transmisja danych		724		658	
Połączenia do Internetu dial-up		13		29	
Usługi dostępu szerokopasmowego		1.499		1.421	
					
Radiokomunikacja		2		1	
Sprzedaż materiałów i towarów oraz pozostała sprzedaż		266		257	
Przychody razem		9.291		9.843	

Przychody generowane są przede wszystkim na terytorium Polski. Około 4,2% i 3,9% całkowitych przychodów odpowiednio za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2009 i 2008 roku pochodziło od jednostek nie mających siedziby na terytorium Polski. W większości były to przychody z tytułu usług międzyoperatorskich. 

5.	Przychody i koszty operacyjne
5.1.	Koszty usług obcych
(w milionach złotych)	12 miesięcy	12 miesięcy	
	do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008	
Koszty sprzedaży		(332)		(348)	
    - wartość sprzedanych telefonów i innych towarów		(37)		(78)	
    - koszty prowizji, reklamy, sponsoringu i inne 		(295)		(270)	
Koszty rozliczeń międzyoperatorskich		(1.089)		(1.295)	
Koszty dotyczące sieci i systemów informatycznych		(734)		(725)	
Inne usługi obce		(1.303)		(1.145)	
Razem koszty usług obcych		(3.458)		(3.513)	

Inne usługi obce zawierają koszty obsługi klientów, koszty opłat pocztowych, koszty związane z udostępnianiem treści, koszty zarządzania i utrzymania nieruchomości,  opłaty za podwykonawstwo, koszty doradztwa i obsługi prawnej, koszty wynajmu, koszty pozostałych usług i zakupów na użytek wewnętrzny.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych na instrumentach pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne, które zostały przeniesione z innych całkowitych dochodów do kosztów usług obcych i skorygowały koszty wynajmu, wyniosły (1) milion złotych. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2008 roku Spółka nie zabezpieczała kosztów wynajmu (patrz Nota 11). 

5.2.	Koszty wynagrodzeń pracowniczych

(w milionach złotych, z wyjątkiem liczby pracowników)	12 miesięcy	12 miesięcy	
	do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008	
Średnia liczba pracowników (w przeliczeniu na pełne etaty)		21.891		23.688	
					
Wynagrodzenia		(1.454)		(1.492)	
Składki na ubezpieczenie społeczne i inne obciążenia		(333)		(340)	
Skapitalizowane koszty osobowe		89		60	
Pozostałe świadczenia pracownicze		(74)		(43)	
Koszty wynagrodzeń i świadczeń pracowniczych		(1.772)		(1.815)	
Podział zysku między pracowników		(18)		(24)	
Płatności w formie akcji własnych		(36)		(24)	
Razem koszty wynagrodzeń pracowniczych		(1.826)		(1.863)	

5.3.	Pozostałe przychody i koszty operacyjne

(w milionach złotych)	12 miesięcy	12 miesięcy	
	do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008	
Przychody ze wspólnie dzielonych zasobów		97		80	
Odsetki z tytułu nieterminowych płatności należności handlowych		23		22	
Przychody ze sprzedaży i z odzyskania uprzednio spisanych należności		10		17	
Zyski z tytułu różnic kursowych, netto		15		-	
Inne przychody		76		54	
Pozostałe przychody operacyjne razem		221		173	
Odpisy aktualizujące należności handlowe i pozostałe należności, netto		(48)		(53)	
Inne obciążenia podatkowe		(235)		(314)	
  - podatek od nieruchomości i opłaty za wieczyste użytkowanie		(181)		(268)	
  - opłaty za posiadane zasoby numeracyjne i opłaty telekomunikacyjne                                                                                                           		(27)		(25)	
  - opłaty za częstotliwość		(1)		(2)	
  - inne obciążenia podatkowe		(26)		(19)	
Straty z tytułu różnic kursowych, netto 		-		(32)	
Pozostałe koszty operacyjne i zmiany stanu rezerw, netto		(129)		(100)	
Pozostałe koszty operacyjne razem		(412)		(499)	

Przychody ze wspólnie dzielonych zasobów zawierają przychody z dokonywanych wewnątrz Grupy transakcji sprzedaży towarów lub usług, które są wynikiem wspólnie dzielonych zasobów pomiędzy jednostkami Grupy lub są wynikiem wewnętrznej organizacji procesów administracyjnych w Grupie (głównie koszty usług informatycznych oraz prowizji).

Inne przychody zawierają inne pozycje oddzielnie nieistotne.

Pozostałe koszty operacyjne i zmiany stanu rezerw zawierają darowizny, a także zmiany stanu rezerw na roszczenia i sprawy sądowe, ryzyka oraz pozostałe koszty (patrz Nota 25).

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych na instrumentach pochodnych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do obrotu zgodnie z MSR 39 oraz zabezpieczających ekonomicznie transakcje handlowe zaprezentowane w pozostałych przychodach/kosztach operacyjnych wyniosły odpowiednio (17) milionów złotych i 137 milionów złotych.

5.4.	Koszty prac badawczych i rozwojowych

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku, koszty prac badawczych i rozwojowych ujęte w rachunku zysków i strat wyniosły odpowiednio 72 miliony złotych i 59 milionów złotych.

6.	Koszty restrukturyzacji

(w milionach złotych)	12 miesięcy	12 miesięcy	
	do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008	
Rozwiązanie stosunku pracy		(24)		(177)	
Inne		2		4	
Razem koszty restrukturyzacji		(22)		(173)	

Zmiany stanu utworzonych rezerw na restrukturyzację zostały opisane w Nocie 25. 

7.	Zyski z tytułu sprzedaży aktywów

(w milionach złotych)	12 miesięcy	12 miesięcy	
	do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008	
Sprzedaż inwestycji w jednostkach zależnych(1)		14		19	
Sprzedaż środków trwałych i wartości niematerialnych		22		56	
Zyski z tytułu sprzedaży aktywów razem		36		75	
(1) W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku pozycja ta zawiera zysk ze sprzedaży inwestycji w spółce TP MED Sp. z o.o. 

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku, zyski z tytułu sprzedaży aktywów zawierają zyski z tytułu sprzedaży wymienionych poniżej aktywów przeznaczonych do sprzedaży:

W dniu 9 października 2009 roku Telekomunikacja Polska i TP Invest Sp. z o.o. zawarły umowę sprzedaży, na podstawie której TP S.A. dokonała zbycia 100% udziałów w spółce Virgo Sp. z o.o. na rzecz TP Invest Sp. z o.o. za łączną kwotę 197 milionów złotych. Spółka nie zrealizowała żadnych zysków na sprzedaży.

W dniu 30 lipca 2008 roku TP S.A. oraz Duńska Grupa Inwestycyjna, Baltic Property Trust, podpisały umowę zbycia i wynajmu przez TP S.A. wybranych budynków biurowych znajdujących się w Warszawie.  Łączna cena została ustalona na poziomie 168 milionów EUR i została w całości zapłacona. Wartość księgowa netto tych nieruchomości na datę sprzedaży wynosiła 502 miliony złotych.

W dniu 20 czerwca 2008 roku Spółka podpisała umowę sprzedaży, na podstawie której dokonała zbycia wszystkich posiadanych przez nią akcji spółki Ditel S.A. za łączną kwotę 65 milionów złotych. Zysk na sprzedaży, przed uwzględnieniem obciążeń podatkowych, wyniósł 19 milionów złotych. 

8.	Utrata wartości
8.1.	Informacja dotycząca definicji ośrodków wypracowujących środki pieniężne
Z uwagi na rodzaj prowadzonej działalności, większość pojedynczych składników aktywów Spółki nie wypracowuje wpływów pieniężnych, które byłyby niezależne od wpływów generowanych przez inne aktywa. Cała stacjonarna sieć telekomunikacyjna została uznana za pojedynczy ośrodek wypracowujący środki pieniężne.

Spółka bierze pod uwagę określone czynniki, między innymi liberalizację oraz inne zmiany regulacyjne i gospodarcze zachodzące na rynku telekomunikacyjnym w Polsce, przy ocenie czy istnieją przesłanki wskazujące na potencjalną utratę wartości aktywów. Na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości aktywów dotyczące sieci stacjonarnej. W wyniku przeprowadzonych testów nie rozpoznano żadnego odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w latach 2009 i 2008.

Główne założenia przyjęte w celu ustalenia wartości użytkowej stacjonarnej sieci telekomunikacyjnej są następujące:
–	wartość rynku, stopa penetracji i udział w rynku, decyzje organów regulacyjnych dotyczące cen, dostępności usług, poziom kosztów sprzedaży niezbędny do zastępowania produktów i konkurowania z istniejącymi lub nowymi uczestnikami rynku, wpływ zmian przychodów netto na koszty bezpośrednie oraz
–	poziom wydatków inwestycyjnych, który może zależeć od konieczności wdrożenia nowych technologii.

Wielkości przyporządkowane każdemu z tych parametrów odzwierciedlają doświadczenia Spółki skorygowane o oczekiwane zmiany w okresie objętym biznes planem, jednakże mogą podlegać wpływom nie dających się przewidzieć zmian politycznych, gospodarczych lub prawnych.

Ośrodki wypracowujące środki pieniężne	Sieć stacjonarna	
	Na dzień 31 grudnia 2009 roku	
Podstawa wartości odzyskiwalnej	Wartość użytkowa   	
Źródło danych	Biznes plan	
	5-letnia prognoza przepływów pieniężnych	
Krańcowa stopa wzrostu 	0%	
Stopa dyskontowa przed opodatkowaniem	12,1%	

Zdaniem Zarządu, żadna racjonalna zmiana jakiegokolwiek z powyższych kluczowych założeń nie spowoduje, że wartość bilansowa jednostki generującej środki pieniężne – stacjonarnej sieci telekomunikacyjnej – przewyższy istotnie jej wartość odzyskiwalną.

8.2.	Inne środki trwałe i wartości niematerialne
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku odpis aktualizujący wartość środków trwałych ujęty w rachunku zysków i strat wyniósł 21 milionów złotych i wynikał głównie z odwrócenia odpisu aktualizującego jako rezultat rocznego przeglądu majątku Spółki oraz utworzenia odpisu na likwidowane aktywa związane z siecią telekomunikacyjną.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2008 roku odpisy aktualizujące wartość środków trwałych odwrócone w rachunku zysków i strat wyniosły 5 milionów złotych i zawierały głównie odwrócenie odpisów wynikające z przeglądu majątku Spółki.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku odpisy aktualizujące wartość wartości niematerialnych ujęte w rachunku zysków i strat wyniosły 11 milionów złotych i wynikały głównie z analizy oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych generowanych przez te aktywa.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2008 roku nie wystąpiły odpisy aktualizujące wartości niematerialne.

8.3.	Aktywa przeznaczone do sprzedaży
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku, Spółka dokonała częściowego odwrócenia odpisów aktualizujących wartość inwestycji w spółce Virgo Sp. z o.o. w wysokości 19 milionów złotych.  

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2008 roku Spółka dokonała odwrócenia odpisów aktualizujących w wysokości 90 milionów złotych w wyniku nowej wyceny określonych nieruchomości zakwalifikowanych jako aktywa przeznaczone do sprzedaży.

8.4.	Inwestycje w jednostkach zależnych

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku odpisy aktualizujące wartość inwestycji TP S.A. w spółce Wirtualna Polska S.A. ujęte w rachunku zysków i strat wyniosły 14 milionów złotych.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2008 roku odpisy aktualizujące wartość inwestycji TP S.A. w spółce Virgo Sp. z o.o. ujęte w rachunku zysków i strat wyniosły 111 milionów złotych.

9.	Przychody i koszty finansowe

(w milionach złotych)	12 miesięcy	12 miesięcy	
	do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008	
Przychody z tytułu dywidend	2.897	77	
Przychody z tytułu odsetek	344	72	
Koszty z tytułu odsetek	(822)	(852)	
    - w tym instrumenty pochodne przeznaczone do obrotu	(96)	(146)	
Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych przeznaczonych do obrotu	52	27	
Nieefektywność zabezpieczeń wartości godziwej  	2	1	
    - w tym zmiana wartości godziwej pozycji zabezpieczanej	-	-	
    - w tym zmiana wartości godziwej instrumentów zabezpieczających	2	1	
Nieefektywność zabezpieczeń przepływów pieniężnych	(2)	-	
Koszty odsetkowe i inne koszty finansowe	(770)	(824)	
Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych 	(114)	74	
    - w tym na długu	213	(609)	
    - w tym na zabezpieczających instrumentach pochodnych	(7)	109	
    - w tym na instrumentach pochodnych przeznaczonych do obrotu	(313)	462	
   - w tym na aktywach finansowych	(7)	112	
Koszty z tytułu dyskonta	(32)	(27)	
Przychody/(Koszty) finansowe, netto 	2.325	(628)	

Przychody odsetkowe obejmują głównie odsetki od pożyczek udzielonych i należności własnych wobec podmiotów powiązanych naliczone metodą efektywnej stopy procentowej (patrz Noty 14.2 i 30.2) oraz odsetki od środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych.

Koszty z tytułu odsetek zostały naliczone metodą efektywnej stopy procentowej. Obejmują one głównie odsetki od obligacji, kredytów bankowych, pożyczek i innych zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jak i odsetki od instrumentów pochodnych zabezpieczających ekspozycję zobowiązań finansowych Spółki na zmiany wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikające z ryzyka stopy procentowej.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku przychody/(koszty) odsetkowe od instrumentów pochodnych zabezpieczających wartość godziwą, które skorygowały koszty odsetkowe od zabezpieczonego długu, wyniosły odpowiednio (2) miliony złotych i (1) milion złotych.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku przychody/(koszty) odsetkowe od instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne, które zostały przeniesione z innych całkowitych dochodów i skorygowały koszty odsetkowe od zabezpieczonego długu, wyniosły odpowiednio (19) milionów złotych i (39) milionów złotych (patrz Nota 11).

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku przychody/(koszty) odsetkowe od  instrumentów pochodnych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do obrotu zgodnie z MSR 39 oraz zabezpieczających ekonomicznie dług, zaprezentowane w kosztach odsetkowych wyniosły odpowiednio (83) miliony złotych i (135) milionów złotych.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku zyski/(straty) netto na instrumentach pochodnych przeznaczonych do obrotu wyniosły odpowiednio (357) milionów złotych i 343 miliony złotych i obejmowały koszty z tytułu odsetek, zmianę wartości godziwej wynikającą głównie ze zmian stóp procentowych oraz straty i zyski z tytułu różnic kursowych.

Zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych obejmują głównie różnice kursowe dotyczące obligacji, kredytów bankowych, pożyczek oraz innych zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu, jak również wynikającą ze zmiany kursów walutowych zmianę wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających zobowiązania finansowe Spółki przed zmianami wartości godziwej lub przepływów pieniężnych wynikającymi z ryzyka walutowego.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych na długu zabezpieczonym instrumentami pochodnymi zabezpieczającymi wartość godziwą wyniosły odpowiednio 9 milionów złotych i (6) milionów złotych. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych na instrumentach pochodnych zabezpieczających wartość godziwą, które skorygowały zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych na zabezpieczonym długu, wyniosły odpowiednio (12) milionów złotych i 6 milionów złotych.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych na instrumentach pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne, które zostały przeniesione z innych całkowitych dochodów i skorygowały zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych na zabezpieczonym długu, wyniosły odpowiednio (7) milionów złotych i 104 miliony złotych (patrz Nota 11).

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych na instrumentach pochodnych zaklasyfikowanych jako przeznaczone do obrotu zgodnie z MSR 39 oraz zabezpieczających ekonomicznie dług, zaprezentowane w zyskach/(stratach) z tytułu różnic kursowych, wyniosły odpowiednio (244) miliony złotych i 440 milionów złotych.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku koszty z tytułu dyskonta obejmowały dyskonto nagród jubileuszowych i świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia w kwocie odpowiednio (16) milionów złotych i (16) milionów złotych.

10.	Podatek dochodowy
(w milionach złotych)	12 miesięcy 	12 miesięcy	
	do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008	
Bieżący podatek dochodowy	138	131	
Zmiana odroczonego podatku dochodowego	(14)	(76)	

Minus: Odroczony podatek dochodowy ujęty w innych całkowitych dochodach	7	1	
Razem podatek dochodowy 	117	54	

Uzgodnienie pomiędzy obciążeniem z tytułu podatku dochodowego a teoretyczną kwotą podatku bazującą na ustawowej stawce podatkowej przedstawia się następująco: 

(w milionach złotych)	12 miesięcy 	12 miesięcy	
	do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008	
Zysk przed opodatkowaniem	3.473	574	
Ustawowa stawka podatkowa	19%	19%	
Kwota teoretyczna podatku	660	109	
Zmiana nierozpoznanego aktywa na podatek odroczony i inne różnice(1) 	(10)	(84)	
(Przychody)/koszty nie wpływające na podstawę opodatkowania, netto	(533)	29	
Obciążenie z tytułu podatku dochodowego	117	54	
(1) Zawiera odwrócenie niewykorzystanej i już niezasadnej rezerwy na podatek odroczony.
Koszty nie wpływające na podstawę opodatkowania obejmują koszty indywidualnie wymienione w polskim prawie podatkowym jako nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów. 
Odroczony podatek dochodowy 

Na saldo rezerwy / (aktywa) netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego składają się różnice z następujących tytułów: 

	Bilans	Rachunek zysków i strat	
(w milionach złotych)	Na dzień 
31 grudnia 2009	Na dzień 
31 grudnia 2008	12 miesięcy do
 31 grudnia 2009	12 miesięcy do 31 grudnia 2008	
Środki trwałe i wartości niematerialne	206	249	43		68	
Odpisy aktualizujące aktywa finansowe	(20)	(32)	(12)	12	
Koszty finansowe, netto	25	13	(5)	(14)	
Przychody / koszty rozpoznane memoriałowo	(357)	(340)	17	8	
Programy świadczeń pracowniczych	(40)	(39)	1	(5)	
Przychody rozliczane w czasie	(17)	(17)	-	(4)	
Inne różnice	(25)	(48)	(23)	12	
(Aktywa)/rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	(228)	(214)	-	-	
Przychody/(koszty) z tytułu podatku odroczonego	-	-	21	77	

Wartość nierozpoznanego aktywa z tytułu podatku odroczonego dotyczy głównie tych różnic przejściowych, które zdaniem Zarządu Spółki mogą nie zostać wykorzystane podatkowo.
Na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku różnice przejściowe, dla których nie rozpoznano aktywa z tytułu podatku odroczonego, wyniosły odpowiednio 22 miliony złotych oraz 125 milionów złotych brutto.

11.	Składniki innych całkowitych dochodów 
11.1.	Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku nie zostały rozpoznane żadne zyski/(straty) na aktywach finansowych dostępnych do sprzedaży ujęte w innych całkowitych dochodach oraz nie dokonano żadnych reklasyfikacji z innych całkowitych dochodów do rachunku zysków i strat.  

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2008 roku straty na aktywach finansowych dostępnych do sprzedaży ujęte w innych całkowitych dochodach wyniosły 1 milion złotych. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2008 roku nie dokonano żadnych reklasyfikacji z innych całkowitych dochodów do rachunku zysków i strat.

11.2.	Instrumenty finansowe zabezpieczające przepływy pieniężne

Zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne ujęta w innych całkowitych dochodach została zaprezentowana poniżej:

	12 miesięcy
do 31 grudnia 2009	12 miesięcy
do 31 grudnia 2008	
(w milionach złotych)	Przed 
podatkiem	Podatek odroczony	Wartość po podatku	Przed
 podatkiem	Podatek odroczony	Wartość po podatku	
Bilans otwarcia	(28)	5	(23)	(28) 	6	(22)	
Efektywna część zysków/(strat) na instrumentach zabezpieczających	10	(2)	8	65	(13)	52	
Kwota ujęta w rachunku zysków i strat	27	(5)	22	(65)	12	(53)	
Kwota ujęta w wartość początkowej zabezpieczanej pozycji	2	-	2	-	-	-	
Bilans zamknięcia	11	(2)	9	(28) 	5	(23) 	

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku przychody/(koszty) odsetkowe od instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne, które zostały przeniesione z innych całkowitych dochodów i skorygowały koszty odsetkowe od zabezpieczonego długu, wyniosły odpowiednio (19) milionów złotych i (39) milionów złotych (patrz Nota 9).

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych na instrumentach pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne, które zostały przeniesione z innych całkowitych dochodów i skorygowały zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych od zabezpieczonego długu, wyniosły odpowiednio (7) milionów złotych i 104 miliony złotych (patrz Nota 9).

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych na instrumentach pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne, które zostały przeniesione z innych całkowitych dochodów i skorygowały koszty wynajmu, wyniosły (1) milion złotych. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2008 roku Spółka nie zabezpieczała kosztów wynajmu (patrz Nota 5.1).

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku zyski/(straty) z tytułu różnic kursowych na instrumentach pochodnych zabezpieczających przepływy pieniężne wysoce prawdopodobnych planowanych transakcji, które zostały przeniesione z innych całkowitych dochodów i skorygowały wartość początkową środków trwałych, wyniosły (2) miliony złotych.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku nie wystąpiły istotne planowane transakcje, dla których przerwano stosowanie rachunkowości zabezpieczeń, z powodu zaprzestania oczekiwania ich realizacji.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2008 roku Spółka nie zawierała transakcji zabezpieczających wysoce prawdopodobne planowane transakcje.

12.	Wartości niematerialne

(w milionach złotych)	 Na dzień 31 grudnia 2009	
	Koszt 	Umorzenie	Odpis aktualizujący	Wartość netto	
Oprogramowanie komputerowe	3.285	(2.286)	-	999	
Pozostałe wartości niematerialne	101	(34)	(11)	56	
Razem	3.386	(2.320)	(11)	1.055	

(w milionach złotych)	Na dzień
31 grudnia 2008	Na dzień 
1 stycznia 2008	
	Koszt	Umorzenie	Odpis aktualizujący	Wartość netto	Wartość netto	
Oprogramowanie komputerowe	2.959	(1.942)	(7)	1.010	1.058	
Pozostałe wartości niematerialne 	87	(31)	-	56	93	
Razem	3.046	(1.973)	(7)	1.066	1.151	

Zmiany wartości księgowej netto wartości niematerialnych przedstawiają się następująco:

(w milionach złotych)	12 miesięcy	12 miesięcy	
	do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008	
Saldo początkowe, po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego	1.066	1.151	
Nabycie wartości niematerialnych	414	292	
Amortyzacja	(425)	(367)	
Utworzenie odpisu aktualizującego	(11)	-	
Reklasyfikacje i pozostałe, netto	11	(10)	
Saldo zamknięcia	1.055	1.066	

13.	Środki trwałe
(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2009	
	Koszt 	Umorzenie	Odpis aktualizujący	Wartość netto	
Grunty i budynki	3.029	(974)	(86)	1.969	
Sieci i terminale	27.631	(16.481)	(12)	11.138	
Sprzęt informatyczny	1.322	(903)	-	419	
Dotacje inwestycyjne	(246)	98	-	(148)	
Pozostałe	165	(122)	-	43	
Razem	31.901	(18.382)	(98)	13.421	

(w milionach złotych)	Na dzień
 31 grudnia 2008	Na dzień
1 stycznia 2008	
	Koszt 	Umorzenie	Odpis aktualizujący	Wartość netto	Wartość netto	
Grunty i budynki	3.056	(833)	(107)	2.116	2.207	
Sieci i terminale	27.064	(14.818)	(14)	12.232	13.452	
Sprzęt informatyczny	1.415	(831)	-	584	579	
Dotacje inwestycyjne	(266)	103	-	(163)	(179)	
Pozostałe	197	(121)	-	76	19	
Razem	31.466	(16.500)	(121)	14.845	16.078	

Dotacje inwestycyjne dotyczą określonych środków trwałych otrzymanych przez TP S.A. od Społecznych Komitetów Telefonizacji.

Zmiany wartości księgowej netto środków trwałych przedstawiają się następująco:

	12 miesięcy	12 miesięcy	
(w milionach złotych)	do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008	
Saldo początkowe po uwzględnieniu umorzenia i odpisu aktualizującego	14.845	16.078	
Nabycie środków trwałych	880	1.204	
Sprzedaż i likwidacja środków trwałych, netto	(24)	(13)	
Amortyzacja	(2.230)	(2.458)	
(Utworzenie)/odwrócenie odpisu aktualizującego	(21)	5	
Reklasyfikacje i pozostałe, netto 	(29)	29	
Saldo zamknięcia	13.421	14.845	

Wartość bilansowa środków trwałych używanych na podstawie umów leasingu finansowego na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku wynosiła odpowiednio 22 miliony złotych i poniżej 1 miliona złotych. W ciągu 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2009 roku zwiększenia stanu środków trwałych używanych na podstawie leasingu finansowego wyniosły 22 miliony złotych. W ciągu 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2008 roku nie wystąpiły żadne zwiększenia stanu środków trwałych używanych na postawie umów leasingu finansowego. Środki trwałe stanowiące przedmiot leasingu nie mogą zostać sprzedane, darowane, przewłaszczone ani zastawione i stanowią zabezpieczenie związanych z nimi zobowiązań.

14.	Aktywa finansowe
14.1.	Inwestycje w jednostkach zależnych oraz aktywa dostępne do sprzedaży
Inwestycje w jednostkach zależnych oraz aktywa dostępne do sprzedaży zostały przedstawione poniżej:

(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2009	Na dzień 31 grudnia 2008	
	Koszt/ Wartość godziwa	Odpis aktualizujący	Wartość netto	Koszt/ Wartość godziwa	Odpis aktualizujący	Wartość netto	
Główne spółki							
   PTK Centertel Sp. z o.o.	6.784	-	6.784	6.782	-	6.782	
   TP EmiTel Sp. z o.o.	401	-	401	401	-	401	
   TP Invest Sp. z o.o. (1)	101	-	101	72	-	72	
   TP Edukacja i Wypoczynek Sp. z o.o.	102	(17)	85	102	(17)	85	
   Otwarty Rynek Elektroniczny S.A.	50	-	50	50	-	50	
   Virgo Sp. z o.o. (2) 	-	-	-	289	(111)	178	
   Wirtualna Polska S.A.	197	(14)	183	-	-	-	
   Ramsat S.A.	25	-	25	-	-	-	
Pozostałe	33	(11)	22	27	(11)	16	
Inwestycje w spółki zależne razem	7.693	(42)	7.651	7.723	(139)	7.584	
Główne nienotowane spółki							
   Exatel	14	(11)	3	14	(11)	3	
   Pozostałe	1	-	1	1	-	1	
Aktywa dostępne do sprzedaży razem	15	(11)	4	15	(11)	4	
(1) W dniu 31 stycznia 2009 roku Spółka oraz TP Invest Sp. z o.o. podpisały umowy, na podstawie których TP S.A. zwiększyła udział w TP Invest Sp. z o.o. o kwotę 29 milionów złotych. Opis transkacji ujęto w Nocie 30.2.
(2)  W 2009 roku Spółka dokonała reklasyfikacji inwestycji w Virgo Sp. z o.o. do aktywów przeznaczonych do sprzedaży i zbyła udziały na rzecz TP Invest Sp. z o.o. (patrz Nota 7). 

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są wyceniane według kosztu historycznego pomniejszonego o odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości i składają się głównie z udziałów i akcji spółek, dla których brak jest aktywnego rynku oraz których wartość godziwa nie może być rzetelnie wyceniona, z wyjątkiem akcji spółki ICO Global Communications (Holdings) Limited, które są notowane na giełdzie NASDAQ.

Na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku Spółka posiadała bezpośrednio następujące udziały w spółkach zależnych:

Jednostka	Siedziba	Zakres działalności	Procentowy udział w kapitale posiadany przez TP S.A. bezpośrednio	Procentowy udział w kapitale posiadany przez TP S.A. bezpośrednio i pośrednio	
			31 grudnia
2009	31 grudnia
2008	31 grudnia
2009	31 grudnia
2008	
							
PTK-Centertel 
Sp. z  o.o. 	Warszawa, Polska	Usługi telefonii komórkowej, budowa i eksploatacja ruchomych sieci telekomunikacyjnych. 	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	
TP EmiTel Sp. z o.o.	Kraków, Polska	Usługi nadawcze sygnałów telewizyjnych i radiowych, budowa, wynajem i utrzymanie infrastruktury technicznej.	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	
OPCO Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Zarządzanie i utrzymanie nieruchomości.	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	
Otwarty Rynek Elektroniczny S.A. 	Warszawa, Polska	Dostarczanie kompleksowych rozwiązań zakupowych, w tym doradztwo, wdrażanie i obsługa platformy                   e-commerce, systemów IT, hosting.	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	
TP Edukacja i Wypoczynek 
Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Prowadzenie hoteli, obsługa szkoleń i konferencji.	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	
TP Invest Sp. z o.o
(„TP Invest”) 	Warszawa, Polska	Usługi na rzecz jednostek Grupy, zarządzanie holdingiem.	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	
TP TelTech Sp. z o.o.	Łódź, Polska	Monitorowanie sygnałów alarmowych, obsługa sieci telekomunikacyjnych, projektowanie i budowa systemów telekomunikacyjnych.	5,21%	5,21%	100,00%	100,00%	
Contact Center      Sp. z o.o.(1)	Warszawa, Polska	Obsługa infolinii i świadczenie usług telemarketingowych.	0,04%	0,04%	100,00%	100,00%	
TP MED Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Ochrona zdrowia i inne usługi medyczne.	-	100,00%	-	100,00%	
Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Telekomunikacji Polskiej S.A.	Warszawa, Polska	Zarządzanie pracowniczym funduszem emerytalnym.	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	
Fundacja Orange(2)	Warszawa, Polska	Działalność charytatywna.	50,00%	50,00%	100,00%	100,00%	
Virgo Sp. z o.o. (3)	Warszawa, Polska	Usługi doradcze, działalność finansowa.	-	100,00%	100,00%	100,00%	
TPSA Finance B.V. 	Amsterdam, Holandia	Pozyskiwanie finansowania i prowadzenie inwestycji finansowych.	100,00%	100,00%	100,00%	100,00%	
Wirtualna Polska S.A. 	Gdańsk, 
Polska	Prowadzenie portalu internetowego i świadczenie usług powiązanych, w tym reklamy internetowej. 	100,00%	-	100,00%	100,00%	
PayTel S.A.	Warszawa,
Polska	Obsługa elektronicznej sprzedaży produktów i usług elektronicznych, w tym usług przedpłacanych telefonii GSM, pobieranie opłat za rachunki oraz przetwarzanie elektronicznych transkacji płatniczych.	100,00%	-	100,00%	-	
Ramsat S.A.	Modlnica,
Polska	Dystrybutor produktów PTK Centertel i TP S.A. dla rynku masowego i biznesowego.	100,00%	-	100,00%	-	
(1) W maju 2009 spółka TP Internet  zmieniła nazwę na Contact Center.
(2) W kwietniu 2009 Fundacja Grupy TP zmieniła nazwę na Fundacja Orange.
(3) Patrz Nota 7.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Spółkę w podmiotach zależnych był równy udziałowi Spółki w kapitałach tych jednostek. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku nie wystąpiły znaczące przejęcia oraz zbycia jednostek gospodarczych, za wyjątkiem transakcji opisanych poniżej.

W dniu 24 marca 2009 roku Spółka oraz LUX MED Sp. z o.o. podpisały umowę sprzedaży, na podstawie której Spółka dokonała zbycia wszystkich posiadanych przez nią udziałów w spółce TP Med Sp. z o.o. za łączną kwotę 19 milionów złotych. 

W dniu 8 kwietnia 2009 roku Telekomunikacja Polska utworzyła spółkę PayTel S.A. z kapitałem zakładowym wynoszącym 12 milionów złotych, w całości objętym przez Telekomunikację Polską. Spółka została zarejestrowana w dniu 25 czerwca 2009 roku. 

W maju 2009 roku Telekomunikacja Polska nabyła 100% akcji spółki Ramsat S.A. – autoryzowanego dystrybutora PTK-Centertel Sp. z o.o. Koszt zakupu wyniósł 25 milionów złotych.

W dniu 29 czerwca 2009 roku PayTel S.A. i TP EmiTel Sp. z o.o. podpisały umowę sprzedaży, na podstawie której spółka TP EmiTel Sp. z o.o. dokonała zbycia 100% udziałów w spółce PayTel Sp. z o.o. na rzecz spółki PayTel S.A. za łączną kwotę 11 milionów złotych. W grudniu 2009 roku PayTel Sp. z o.o. połączyła się ze spółką PayTel S.A.

W dniu 29 września 2009 roku Telekomunikacja Polska oraz Virgo Sp. z o.o. podpisały umowę sprzedaży, na podstawie której Virgo Sp. z o.o. dokonała zbycia 100% udziałów w spółce Wirtualna Polska S.A. na rzecz TP S.A. za łączną kwotę 197 milionów złotych. 

14.2.	Pożyczki udzielone i należności własne, z wyłączeniem należności handlowych
Pożyczki udzielone i należności własne Spółki z wyłączeniem należności handlowych, zostały przedstawione poniżej:

(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2009	Na dzień 31 grudnia 2008	
	Koszt	Odpis aktualizujący	Wartość netto	Koszt	Odpis aktualizujący	Wartość netto	
Obligacje (1,2,3,4)	3.671	-	3.671	-	-	-	
Należności z tytułu pożyczek (1,3) 	5	-	5	-	-	-	
Pozostałe	22	-	22	24	-	24	
Pożyczki udzielone i należności własne z wyłączeniem należności handlowych razem	3.698	-	3.698	24	-	24	
W tym krótkoterminowe	276	-	276	6	-	6	
W tym długoterminowe	3.422	-	3.422	18	-	18	
(1) Obejmuje naliczone odsetki.
(2) Ujęte w kalkulacji długu finansowego netto (patrz Nota 16).
(3) Ujęte w transakcjach z podmiotami powiązanymi (patrz Nota 30.2).
(4) W dniu 31 stycznia 2009 roku Spółka oraz TP Invest Sp. z o.o. podpisały umowę, na podstawie której TP S.A. nabyła obligacje wyemitowane przez TP Invest Sp. z o.o. Szczegóły transakcji zostały opisane w Nocie 30.2.

Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa pożyczek udzielonych i należności własnych.

14.3.	Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat
Aktywa Spółki wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat zostały przedstawione poniżej:

(w milionach złotych)	Wartość godziwa	
	Na dzień 31 grudnia 2009	Na dzień 31 grudnia 2008	
Instrumenty pochodne – przeznaczone do obrotu (1)	77	162	
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat razem	77	162	
W tym krótkoterminowe	2	111	
W tym długoterminowe	75	51	

(1) Ujęte w kalkulacji długu finansowego netto (patrz Nota 16).

Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa instrumentów pochodnych. Spółka zawiera kontrakty na instrumenty pochodne z wiodącymi instytucjami finansowymi. Spółka ustaliła limity transakcyjne dotyczące każdego z kontrahentów, służące monitorowaniu wielkości ekspozycji na ryzyko kredytowe. W przypadku pogorszenia się kondycji finansowej kontrahenta, Spółka stosuje odpowiednie środki w celu ograniczenia ryzyka utraty jego wypłacalności.
14.4.	Aktywa finansowe wycenione według wartości godziwej

Poniższe tabele przedstawiają analizę aktywów finansowych Spółki, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, pogrupowanych w Poziomy 1-3 w zależności od stopnia obserwowalności danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny wartości godziwej (patrz Nota 3.5.10):

(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2009 	
	Pomiar wartości godziwej	
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem	
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	-	77	-	77	
      Instrumenty pochodne – przeznaczone do obrotu	-	77	-	77	
Zabezpieczające instrumenty pochodne	-	42	-	42	
Razem	-	119	-	119	

(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2008	
	Pomiar wartości godziwej	
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem	
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	-	162	-	162	
      Instrumenty pochodne – przeznaczone do obrotu	-	162	-	162	
Zabezpieczające instrumenty pochodne	-	5	-	5	
Razem	-	167	-	167	

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku, nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej oraz nie nastąpiły przesunięcia z/do Poziomu 3.

15.	Należności handlowe, inne aktywa (obrotowe) oraz czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 
(w milionach złotych)	Na dzień 
31 grudnia 2009	Na dzień 
31 grudnia 2008	
Należności handlowe (pomniejszone o odpisy aktualizujące)(1,3)	697	915	
Należność z tytułu VAT 	10	12	
Inne należności z tytułu podatków	3	2	
Należności pracownicze (3)	2	2	
Pozostałe (2)	217	26	
Inne aktywa(1)	232	42	
Nieaktywowane terminale w zewnętrznej sieci sprzedaży	3	3	
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne	31	32	
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów 	34	35	
(1)Zwiększenia odpisów aktualizujących należności handlowe i pozostałe (po uwzględnieniu rozwiązania odpisów) zostały zaprezentowane w Nocie 5.3.
(2)Zawiera należności od TP Invest Sp. z o.o. wynikające z umowy sprzedaży udziałów w Virgo Sp. z o.o. w wysokości 177 milionów złotych i inne należności związane z zaliczkami i przedpłatami dla dostawców, sprzedażą środków trwałych, refakturowanymi kosztami reklamy i promocji, karami.
(3)Klasyfikowane jako pożyczki udzielone i należności własne zgodnie z MSR 39.

W ocenie TP S.A. w odniesieniu do należności handlowych nie występuje koncentracja ryzyka kredytowego z uwagi na dużą i zróżnicowaną bazę klientów indywidualnych i biznesowych. 

Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy najlepiej odzwierciedla wartość bilansowa tych instrumentów. 

Zmiany w odpisach aktualizujących należności handlowe, pracownicze oraz pozostałe w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku zaprezentowano poniżej:

(w milionach złotych)	12 miesięcy 	12 miesięcy 	
	do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008	
Na początek okresu	178	242	
Zmiana netto odpisów aktualizujących	(44)	(64)	
Na koniec okresu	134	178	

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku wykorzystanie odpisów aktualizujących należności wyniosło odpowiednio 89 milionów złotych i 98 milionów złotych.

Na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku analiza przeterminowanych należności handlowych, w przypadku których nie nastąpiła utrata wartości przedstawiała się następująco: 

Na dzień 31 grudnia 2009 roku:

			Przeterminowane o następujące okresy	
(w milionach złotych)	Wartość bilansowa	Nie objęte odpisem i nie przeterminowane	Mniej niż 180 dni	Pomiędzy  180 i 360 dni	Więcej niż 360 dni	
Należności handlowe – łącznie oszacowano utratę wartości	697	437	256	4	-	
Należności handlowe – indywidualnie oszacowano utratę wartości	-					
Razem należności handlowe netto	697					

Na dzień 31 grudnia 2008 roku:

			Przeterminowane o następujące okresy	
(w milionach złotych)	Wartość bilansowa	Nie objęte odpisem i nie przeterminowane	Mniej niż 180 dni	Pomiędzy 180 i 360 dni	Więcej niż 360 dni	
Należności handlowe - łącznie oszacowano utratę wartości	903	573	326	4	-	
Należności handlowe - indywidualnie oszacowano utratę wartości	12					
Razem należności handlowe netto	915					

16.	Dług finansowy netto
16.1.	Analiza długu finansowego netto według rodzaju i terminów wymagalności 
Wartość długu finansowego netto odpowiada wartości długu finansowego brutto (przeliczonej na złote według kursu wymiany obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego), po uwzględnieniu instrumentów pochodnych netto (pasywa pomniejszone o aktywa) zaklasyfikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, zabezpieczających przepływy pieniężne oraz zabezpieczających wartość godziwą, pomniejszonej o obligacje nabyte od spółek zależnych TP S.A., środki pieniężne i ich ekwiwalenty, depozyty zabezpieczające dotyczące instrumentów pochodnych, zbywalne papiery wartościowe oraz z uwzględnieniem wpływu efektywnej części zabezpieczeń przepływów pieniężnych.

Analiza terminów wymagalności zobowiązań finansowych Spółki oparta jest na wynikających z umowy niezdyskontowanych przepływach pieniężnych. Na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku kwoty w walucie zostały przeliczone na złote według kursu NBP na koniec okresu. Płatności odsetek wynikające z instrumentów finansowych, naliczane według zmiennej stopy procentowej, zostały wyliczone w oparciu o stopę procentową ustaloną w ostatnim okresie odsetkowym obowiązującym przed dniem 31 grudnia 2009 i 2008 roku. Zobowiązania finansowe, które mogą zostać spłacone w dowolnym terminie zależnie od woli Spółki, są wykazywane jako krótkoterminowe lub długoterminowe w zależności od oczekiwanego terminu spłaty. Długoterminowe saldo jest przypisane do okresu wynikającego z ostatecznego terminu wymagalności określonego w umowie. 

Poniższa tabela przedstawia strukturę długu finansowego netto według rodzaju i analizę terminów wymagalności zobowiązań finansowych bazującą na umownych niezdyskontowanych przepływach pieniężnych.

Na dzień 31 grudnia 2009 roku:

			Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne(1)  	
(w milionach złotych)			Do 1 roku	Długoterminowe	Razem	
	Nota	Wartość bilansowa		1-2 lata	2-3 lata	3-4 lata	4-5 lat	Pow. 
5 lat	Razem długo. 		
Zobowiązania handlowe (A)	26	1.371	1.371	-	-	-	-	-	-	1.371	
Obligacje 	18	5.711	1.682	1.461	172	172	3.048	-	4.853	6.535	
Kredyty bankowe	18	2.126	301	295	698	953	40	64	2.050	2.351	
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego		20	6	6	6	3	2	-	17	23	
Pożyczki od jednostek zależnych (3)	18	3.681	715	715	715	715	715	2.980	5.840	6.555	
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, z wyłączeniem zobowiązań handlowych 		11.538	2.704	2.477	1.591	1.843	3.805	3.044	12.760	15.464	
Instrumenty pochodne - netto (2)	19	181	190	90	55	54	173	-	372	562	
Dług finansowy brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych (B)		11.719	2.894	2.567	1.646	1.897	3.978	3.044	13.132	16.026	
Zobowiązania finansowe razem (A) + (B) 		13.090	4.265	2.567	1.646	1.897	3.978	3.044	13.132	17.397	
Obligacje (3)	14	3.671									
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	17	1.996									
Aktywa uwzględnione w kalkulacji długu netto (C)		5.667									
Efektywna część zabezpieczeń przepływów pieniężnych (D)		11									
Dług finansowy netto (B)-(C)+(D)		6.063									
(1) Obejmują zarówno płatności kapitału jak i odsetek.
(2) Uwzględnione są zarówno aktywa jak i pasywa.
      (3) Obligacje są uwzględnione w kalkulacji, ponieważ są rozliczane netto z pożyczkami od jednostek zależnych.
 
Na dzień 31 grudnia 2008 roku:

			Niezdyskontowane umowne przepływy pieniężne(1)  	
(w milionach złotych)			Do 1 roku	Długoterminowe	Razem	
	Nota	Wartość bilansowa		1-2 lata	2-3 lata	3-4 lata	4-5 lat	Pow. 
5 lat	Razem długo. 		
Zobowiązania handlowe (A)	26	1.721	1.721	-	-	-	-	-	-	1.721	
Obligacje 	18	3.758	2.550	58	1.310	-	-	-	1.368	3.918	
Kredyty bankowe	18	5.899	2.296	963	1.551	734	968	108	4.324	6.620	
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, z wyłączeniem zobowiązań handlowych 		9.657	4.846	1.021	2.861	734	968	108	5.692	10.538	
Instrumenty pochodne - netto (2)	19	(94)	(71)	19	-	(2)	-	(3)	14	(57)	
Dług finansowy brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych (B)		9.563	4.775	1.040	2.861	732	968	105	5.706	10.481	
Zobowiązania finansowe (A) + (B) 		11.284	6.496	1.040	2.861	732	968	105	5.706	12.202	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 	17	1.051									
Aktywa uwzględnione w kalkulacji długu netto (C)		1.051									
Efektywna część zabezpieczeń przepływów pieniężnych (D)		(28)									
Dług finansowy netto (B)-(C)+(D)		8.484									
 (1) Obejmują zarówno płatności kapitału jak i odsetek.
 (2) Uwzględnione są zarówno aktywa jak i pasywa.
     
Na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku większość zobowiązań handlowych Spółki miała trzymiesięczny termin wymagalności. 
16.2.	Analiza długu finansowego netto według rodzaju waluty
Na dzień 31 grudnia 2009	
(równowartość w milionach złotych według kursu na koniec okresu sprawozdawczego)	GBP	PLN	EUR	USD	Razem	
Dług finansowy netto według waluty	(1)	1.224 (1)	4.793	47	6.063	
Wpływ wartości nominalnych instrumentów pochodnych	-	6.934	(6.823)	(111)	-	
Dług finansowy netto według waluty po uwzględnieniu wpływu wartości nominalnych instrumentów pochodnych	(1)	8.158	(2.030)	(64)	6.063	
(1) Dane uwzględniają rynkową wycenę instrumentów pochodnych.

	Na dzień 31 grudnia 2008	
(równowartość w milionach złotych według kursu na koniec okresu 
sprawozdawczego)	PLN	EUR	USD	  Razem	
Dług finansowy netto według waluty	6.522 (1)	1.907	55	8.484	
Wpływ wartości nominalnych instrumentów pochodnych	2.242	(2.242)	-	-	
Dług finansowy netto według waluty po uwzględnieniu wpływu wartości nominalnych instrumentów pochodnych	8.764	(335)	55	8.484	
(1) Dane uwzględniają rynkową wycenę instrumentów pochodnych.

17.	Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych będące w posiadaniu Spółki przedstawiają się następująco:

(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień	
	31 grudnia 2009	31 grudnia 2008	
Środki pieniężne na bieżących rachunkach bankowych i depozyty jednodniowe	128	417	
Depozyty do 3 miesięcy	996	83	
Papiery wartościowe o zapadalności do 3 miesięcy 	872	551	
Razem środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	1.996	1.051	

Nadwyżki środków pieniężnych Spółki inwestowane są w krótkoterminowe płynne instrumenty finansowe np. depozyty bankowe i bony skarbowe. Okresy inwestycji zależą od bieżącego zapotrzebowania Spółki na środki pieniężne. Lokaty krótkoterminowe zakładane są na okresy od jednego dnia do miesiąca, podczas gdy bony skarbowe nabywane są na okres od jednego do trzech miesięcy. Instrumenty te przynoszą oprocentowanie, którego wysokość zależy od bieżących stóp rynku pieniężnego oraz długości inwestycji.

W saldzie środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku zawarte są środki pieniężne denominowane w walutach obcych w kwocie odpowiednio 20 milionów złotych i 102 miliony złotych.

Maksymalna ekspozycja Spółki na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy jest najlepiej reprezentowana przez wartość bilansową środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych. Spółka lokuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty na rachunkach prowadzonych przez wiodące instytucje finansowe posiadające rating inwestycyjny. Spółka ustala limity transakcyjne dotyczące każdego z kontrahentów, służące monitorowaniu wielkości ekspozycji na ryzyko kredytowe. W przypadku pogorszenia się kondycji finansowej kontrahenta, Spółka stosuje odpowiednie środki w celu ograniczenia ryzyka utraty jego wypłacalności. 

18.	Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, z wyłączeniem zobowiązań handlowych
18.1.	Obligacje
W poniższej tabeli przedstawione zostały obligacje wyemitowane przez TP S.A.:

(w milionach złotych)		Kwota pozostała do spłaty na dzień (1)	
Seria	Wartość nominalna
(w milionach)	Nominalne oprocentowanie	Data emisji	Termin wykupu	31 grudnia 2009	31 grudnia 2008	
T	300 EUR	4,625%	5 lipca 2004	5 lipca 2011	1.258	1.276	
A1	500 EUR	6,000%	22 maja 2009	22 maja 2014	2.115	-	
A2	200 EUR	6,000%	17 lipca 2009	22 maja 2014	886	-	
Obligacje krótkoterminowe (2)	1.454 PLN	zerokuponowe	2009	2010	1.452	2.482	
Razem obligacje wyemitowane przez TP S.A. 	5.711	3.758	
W tym krótkoterminowe	1.584	2.510	
W tym długoterminowe	4.127	1.248	
(1) Dane zawierają naliczone odsetki oraz uwzględniają zmianę wartości godziwej obligacji zabezpieczonych przed zmianami wartości godziwej.
(2) Krótkoterminowe obligacje wyemitowane do spółek zależnych w ramach Programu Emisji Obligacji z dnia 15 lipca 2002 roku.

TP S.A. dokonuje emisji krótkoterminowych zerokuponowych obligacji denominowanych w złotych polskich. Obligacje są oferowane w trybie emisji niepublicznej do spółek Grupy, wyłącznie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Wykup obligacji jest dokonywany według ich wartości nominalnej.

Średnioważone efektywne oprocentowanie obligacji wyemitowanych przez TP S.A., bez uwzględnienia wpływu instrumentów zabezpieczających, wynosiło 5,43% na dzień 31 grudnia 2009 roku i 4,78% na dzień 31 grudnia 2008 roku.
Program emisji Średnioterminowych Papierów Dłużnych
W dniu 20 marca 2009 roku Rada Nadzorcza TP S.A. pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu w sprawie ustanowienia i realizacji programu emisji Średnioterminowych Papierów Dłużnych (ang. European Medium Term Note issuance programme, „Program”). Celem Programu jest zapewnienie możliwości pozyskania finansowania zewnętrznego na pokrycie potrzeb Grupy. Zarząd TP S.A. ustanowił Program w dniu 6 maja 2009 roku. W ramach ustanowionego Programu TPSA Eurofinance France S.A., spółka zależna TP S.A., może dokonywać na rynku europejskim emisji papierów dłużnych do łącznej kwoty stanowiącej równowartość 1.500 milionów EUR. 

W dniu 22 maja 2009 roku TPSA Eurofinance France S.A. wyemitowała w ramach Programu papiery dłużne o łącznej wartości nominalnej 500 milionów EUR („Papiery Dłużne”). Wpływy netto dla TPSA Eurofinance France S.A. z emisji Papierów Dłużnych wyniosły 497 milionów EUR. Papiery oprocentowane są w wysokości 6,00% wartości nominalnej w stosunku rocznym, przy cenie emisyjnej 99,764 za 100 jednostek wartości nominalnej, zaś termin ich wykupu przypada w dniu 22 maja 2014 roku. Organizatorami emisji Papierów Dłużnych oraz ich pierwotnymi nabywcami były Societe Generale Corporate & Investment Banking oraz Barclays Capital. Papiery Dłużne zostały wprowadzone do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Luksemburgu. Papiery Dłużne objęte są bezwarunkową i nieodwołalną gwarancją udzieloną przez TP S.A. w dniu 6 maja 2009 roku. 

W dniu 22 maja 2009 roku TP S.A. wyemitowała 500 niezabezpieczonych, imiennych obligacji serii A1 o łącznej wartości nominalnej 500 milionów EUR („Obligacje”). Obligacje zostały zaoferowane w trybie emisji niepublicznej, skierowanej wyłącznie do TPSA Eurofinance France S.A. TPSA Eurofinance France S.A. nabyła wszystkie wyemitowane Obligacje za środki pochodzące z emisji Papierów Dłużnych na międzynarodowym rynku kapitałowym. Wpływy netto dla TP S.A. z emisji Obligacji wyniosły 497 milionów EUR. 
Stopa oprocentowania Obligacji wynosi 6,00 % wartości nominalnej w stosunku rocznym, zaś termin ich wykupu przypada w dniu 22 maja 2014 roku.

W dniu 17 lipca 2009 roku TPSA Eurofinance France S.A. wyemitowała w ramach Programu papiery dłużne o łącznej wartości nominalnej 200 milionów EUR („Papiery Dłużne”). Papiery Dłużne oprocentowane są w wysokości 6,00% wartości nominalnej w stosunku rocznym, przy cenie emisyjnej 105,12 za 100 jednostek wartości nominalnej, zaś termin ich wykupu przypada w dniu 22 maja 2014 roku. Organizatorami emisji Papierów Dłużnych oraz ich pierwotnymi nabywcami były Societe Generale Corporate & Investment Banking oraz Barclays Capital. Papiery Dłużne zostały wprowadzone do obrotu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Luksemburgu. Papiery Dłużne objęte są bezwarunkową i nieodwołalną gwarancją udzieloną przez TP S.A. w dniu 6 maja 2009 roku. Po uwzględnieniu emisji papierów dłużnych o wartości nominalnej 500 milionów EUR, która miała miejsce w dniu 22 maja 2009 roku, całkowita wartość wyemitowanych papierów dłużnych w ramach Programu została zwiększona do wartości nominalnej 700 milionów EUR.

W dniu 17 lipca 2009 roku TP S.A. wyemitowała 200 niezabezpieczonych, imiennych obligacji serii A2 o łącznej wartości nominalnej 200 milionów EUR („Obligacje”). Obligacje zostały zaoferowane w trybie emisji niepublicznej, skierowanej wyłącznie do TPSA Eurofinance France S.A. TPSA Eurofinance France S.A. nabyła wszystkie wyemitowane Obligacje za środki pochodzące z emisji Papierów Dłużnych na międzynarodowym rynku kapitałowym. Stopa oprocentowania Obligacji wynosi 6,00% wartości nominalnej w stosunku rocznym, zaś termin wykupu Obligacji przypada w dniu 22 maja 2014 roku. Po uwzględnieniu emisji obligacji o wartości nominalnej 500 milionów EUR, która miała miejsce w dniu 22 maja 2009 roku, całkowita wartość wyemitowanych obligacji została zwiększona do wartości nominalnej 700 milionów EUR.

18.2.	Kredyty bankowe
W poniższej tabeli przedstawione zostały kredyty bankowe według kredytodawców: 
Kredytodawca	Oprocentowanie
na dzień
31 grudnia 2009	Termin spłaty	Kwota pozostała do spłaty na dzień (1)	
			31 grudnia 2009	31 grudnia 2008	
			Waluta   (mln)	PLN 
(mln)	Waluta (mln)	PLN 
(mln)	
O oprocentowaniu zmiennym							
Europejski Bank Inwestycyjny	1,39% (2)	15 grudnia 2015	50 EUR	206	58 EUR	244	
Europejski Bank Inwestycyjny	0,84% (2)	15 czerwca 2012	83 EUR	343	117 EUR	488	
Europejski Bank Inwestycyjny	4,35% (2)	15 czerwca 2012	130 PLN	130	182 PLN	182	
Bayern LandesBank (konsorcjum)	- 	20 lutego 2011	(1) PLN (4)	(1)	2.517 PLN	2.517	
Bank Pekao S.A. 	- 	30 czerwca 2010	-	-	1.010 PLN	1.010	
Bank Handlowy (konsorcjum)	-	18 kwietnia 2010	(1) PLN (4) 	(1)	(1) PLN (4) 	(1)	
Europejski Bank Inwestycyjny	4,21% - 4,60% (2,3)	17 września 2012 - 
15 września 2013	1.399 PLN	1.399	1.403 PLN	1.403	
Inne kredyty bankowe	-	-	1 PLN	1	-	-	
O oprocentowaniu stałym							
Instituto de Credito Oficial	1,25%	2 stycznia 2021	17 USD	49	19 USD	56	
Razem kredyty bankowe zaciągnięte przez TP S.A. 		2.126		5.899		
W tym krótkoterminowe			236		2.072	
W tym długoterminowe			1.890		3.827	
(1) Dane zawierają naliczone odsetki oraz koszty prowizji od kredytów bankowych.
(2) Oprocentowanie zmienne ustalane przez bank co trzy miesiące.
(3) Oprocentowanie zmienne ustalane przez bank indywidualnie dla każdej transzy.
(4) Zapłacone prowizje aranżacyjne.

Średnioważone efektywne oprocentowanie zaciągniętych przez Spółkę kredytów bankowych, bez uwzględnienia wpływu instrumentów zabezpieczających, wynosiło 3,49% na dzień 31 grudnia 2009 roku i 6,31% na dzień 31 grudnia 2008 roku.

18.3.	Pożyczki od spółek zależnych
W dniu 31 stycznia 2009 roku Spółka i jej jednostka zależna TP Invest Sp. z o.o. podpisały umowy na mocy których, między innymi, zostały rozpoznane zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu w wysokości 3.909 milionów złotych. Na dzień 31 grudnia 2009 roku wartość pożyczek od TP Invest Sp. z o.o. wyniosła 3.681 milionów złotych. Szczegóły tych transakcji zostały przedstawione w Nocie 30.2.

19.	Instrumenty pochodne
Na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku większość portfela instrumentów pochodnych Spółki stanowiły instrumenty finansowe, dla których nie istnieje aktywny rynek tj. transakcje swap zabezpieczające ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe. W celu wyceny tych instrumentów Spółka stosuje standardowe techniki wyceny, w których podstawą do kalkulacji czynników dyskontowych są obowiązujące na dzień wyceny rynkowe krzywe zerokuponowe. Wartość godziwa transakcji swap reprezentuje zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne przeliczone na złote przy zastosowaniu kursu na koniec danego okresu.

Pochodne instrumenty finansowe będące w posiadaniu Spółki zostały przedstawione poniżej:
Rodzaj instrumentu(1)	Pozycja zabezpieczana	Zabezpieczana wartość nominalna	Termin zapadalności	Wartość godziwa(3)
(w milionach złotych)	
				Aktywo finansowe	Zobowiązanie finansowe	
Na dzień 31 grudnia 2009	
Instrumenty pochodne - zabezpieczenie wartości godziwej		
CCS	Obligacje, ryzyko walutowe	10 EUR	2011	1	-	
CCIRS	Obligacje, ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej	180 EUR	2011-2014	6	(4)	
IRS	Obligacje, ryzyko stopy procentowej	180 EUR	2014	20	-	
Razem zabezpieczenia wartości godziwej		27	(4)	
Instrumenty pochodny - zabezpieczenie przepływów pieniężnych		
CCS(2) 	Kredyty bankowe, ryzyko walutowe	31 EUR	2012	-	(8)	
IRS	Kredyty bankowe, ryzyko stopy procentowej	130 PLN	2012	-	(4)	
CCS	Obligacje, ryzyko walutowe	130 EUR	2011	9	(24)	
CCIRS	Obligacje, ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej	303 EUR	2014	-	(78)	
IRS	Obligacje, ryzyko stopy procentowej	53 EUR	2014	5	-	
IRS	Obligacje, ryzyko stopy procentowej	1.341 PLN	2014	-	(30)	
NDF	Transakcje handlowe, ryzyko walutowe	20 EUR	2010	-	(1)	
NDF	Transakcje handlowe, ryzyko walutowe	6 USD	2010	1	-	
Razem zabezpieczenia przepływów pieniężnych		15	(145)	
Instrumenty pochodne - przeznaczone do obrotu		
CCIRS(3)	Kredyty bankowe, ryzyko walutowe I ryzyko stopy procentowej	28 EUR	2012	14	-	
IRS	Kredyty bankowe, ryzyko stopy procentowej	100 PLN	2010	-	(3)	
NDF	Kredyty bankowe, ryzyko walutowe	29 USD	2010	-	(6)	
NDF	Kredyty bankowe, ryzyko walutowe	75 EUR	2010	0	(5)	
CCIRS	Obligacje, ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej	217 EUR	2011-2014	1	(41)	
IRS	Obligacje, ryzyko stopy procentowej	951 PLN	2011-2014	-	(19)	
IRS	Obligacje, ryzyko stopy procentowej	217 EUR	2014	24	-	
NDF	Obligacje, ryzyko walutowe	160 EUR	2010	0	(13)	
CCIRS	Transakcje handlowe, ryzyko walutowe	40 EUR	2011	23	-	
NDF	Transakcje handlowe, ryzyko walutowe	235 EUR	2010	-	(43)	
IRS	-	208 PLN	2014	-	(1)	
CCS	-	44 EUR	2014	13	-	
NDF	-	189 EUR	2010	1	(20)	
NDF	-	4 USD	2010	1	-	
Razem instrumeny pochodne przeznaczone do obrotu		77	(151)	
Razem instrumenty pochodne		119	(300)	
W tym krótkoterminowe		3	(91)	
W tym długoterminowe		116	(209)	

(1)CCIRS - swap walutowo-procentowy, CCS - swap walutowy, IRS - swap procentowy, NDF - forward z rozliczeniem netto, 
FWD - forward.
(2)Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 31 milionów EUR 137 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat.
(3)Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 28 milionów EUR i 100 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat.
(4)Wartość „0” lub „(0)” oznacza odpowiednio aktywo lub zobowiązanie nieprzekraczające 500 tysięcy złotych.

	
Rodzaj instrumentu(1)	Pozycja zabezpieczana	Zabezpieczana wartość nominalna	Termin zapadalności	Wartość godziwa(3)
(w milionach złotych)	
				Aktywo finansowe	Zobowiązanie finansowe	
Na dzień 31 grudnia 2008	
Instrumenty pochodne - zabezpieczenie wartości godziwej		
CCS	Obligacje, ryzyko walutowe	10 EUR	2011	1	-	
Razem zabezpieczenia wartości godziwej		1	-	
Instrumenty pochodne - zabezpieczenie przepływów pieniężnych		
CCS(2) 	Kredyty bankowe, ryzyko walutowe	44 EUR	2012	-	(15)	
IRS	Kredyty bankowe, ryzyko stopy procentowej	182 PLN	2012	-	(10)	
CCS	Obligacje, ryzyko walutowe	130 EUR	2011	4	(34)	
Razem zabezpieczenia przepływów pieniężnych		4	(59)	
Instrumenty pochodne - przeznaczone do obrotu		
CCIRS (3)	Kredyty bankowe, ryzyko walutowe I ryzyko stopy procentowej	39 EUR	2012	22	-	
IRS	Obligacje, kredyty bankowe, ryzyko stopy procentowej	50 PLN	2011	0	-	
CCIRS	Transakcje handlowe, ryzyko walutowe	40 EUR	2011	21	-	
NDF, FWD	Transakcje handlowe, ryzyko walutowe 	132 EUR	2009	71	(14)	
Walutowe struktury opcyjne	Transakcje handlowe, ryzyko walutowe	90 EUR	2009	          41 	                -	
CCS	-	53 EUR	2014	          7	              -	
Razem instrumeny pochodne przeznaczone do obrotu		162	(14)	
Razem instrumenty pochodne		167	(73)	
W tym krótkoterminowe		111	(14)	
W tym długoterminowe		56	(59)	

(1)CCIRS - swap walutowo-procentowy, CCS - swap walutowy, IRS - swap procentowy, NDF - forward z rozliczeniem netto, 
FWD - forward.
(2)Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 44 milionów EUR i 192 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat.
(3) Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 39 milionów EUR i 140 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat.
(4)  Wartość „0” lub „(0)” oznacza odpowiednio aktywo lub zobowiązanie nie przekraczające 500 tysięcy złotych.

Okresy, w których oczekiwane są przepływy pieniężne oraz wpływ na wynik finansowy z tytułu instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne, zostały przedstawione poniżej:

Na dzień 31 grudnia 2009 roku:

Rodzaj instrumentu	Pozycja zabezpieczana		Wartość nominalna		Oprocentowanie	
			Od	Do	Waluta kupiona i sprzedana		Od	Do	Waluta kupiona	Waluta sprzedana	
CCS	Kredyty bankowe		czerwiec 2009	czerwiec 2012	półrocznie		wrzesień 2004	czerwiec 2012	-	kwartalnie	
CCS	Obligacje		-	lipiec 2011	w terminie zapadalności		styczeń 2005	lipiec 2011	-	półrocznie	
IRS	Kredyty bankowe		-	-	-		czerwiec 2004	czerwiec 2012	kwartalnie	kwartalnie	
CCIRS	Obligacje		-	maj 2014	w terminie zapadalności		maj 2009	maj 2014	kwartalnie do rocznie	kwartalnie	
IRS	Obligacje		-	-	-		maj 2009	maj 2014	kwartalnie do rocznie	kwartalnie
do rocznie	
NDF	Transakcje handlowe		styczeń 2010	czerwiec 2010	miesięcznie		-	-	-	-	

Na dzień 31 grudnia 2008 roku:

Rodzaj instrumentu	Pozycja zabezpieczana		Wartość nominalna		Oprocentowanie	
			Od	Do	Waluta kupiona i sprzedana		Od	Do	Waluta kupiona	Waluta sprzedana	
CCS	Kredyty bankowe		czerwiec 2009	czerwiec 2012	półrocznie		wrzesień 2004	czerwiec 2012	-	kwartalnie	
CCS	Obligacje		-	lipiec 2011	w terminie zapadalności		styczeń 2005	lipiec 2011	-	półrocznie	
IRS	Kredyty bankowe		-	-	-		czerwiec 2004	czerwiec 2012	kwartalnie	kwartalnie	

Maksymalną ekspozycję Spółki na ryzyko kredytowe odzwierciedla wartość bilansowa instrumentów pochodnych. Spółka zawiera kontrakty na instrumenty pochodne z wiodącymi instytucjami finansowymi. Spółka ustaliła limity transakcyjne dotyczące każdego z kontrahentów, służące monitorowaniu wielkości ekspozycji na ryzyko kredytowe. W przypadku pogorszenia się kondycji finansowej kontrahenta, Spółka stosuje odpowiednie środki w celu ograniczenia ryzyka utraty jego wypłacalności.

Poniższe tabele przedstawiają analizę zobowiązań finansowych Spółki, które po początkowym ujęciu wyceniane są w wartości godziwej, pogrupowanych w Poziomy 1-3 w zależności od stopnia obserwowalności danych źródłowych wykorzystywanych do wyceny wartości godziwej (patrz Nota 3.5.10):

(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2008	
	Pomiar wartości godziwej	
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem	
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	-	151	-	151	
      Instrumenty pochodne – przeznaczone do obrotu	-	151	-	151	
Zabezpieczające instrumenty pochodne	-	149	-	149	
Razem	-	300	-	  300	

(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2008	
	Pomiar wartości godziwej	
	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3	Razem	
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	-	14	-	14	
      Instrumenty pochodne – przeznaczone do obrotu	-	14	-	14	
Zabezpieczające instrumenty pochodne	-	59	-	59	
Razem	-	73	-	73	

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku nie wystąpiły przesunięcia pomiędzy Poziomem 1 i Poziomem 2 hierarchii pomiaru wartości godziwej oraz nie nastąpiły przesunięcia z/do Poziomu 3.

20.	Cele i polityka zarządzania ryzykiem finansowym 
20.1.	Zasady zarządzania ryzykiem finansowym 
Spółka jest narażona na ryzyka związane przede wszystkim z instrumentami finansowymi emitowanymi i posiadanymi w ramach działalności operacyjnej i finansowej. Ryzyko to można określić jako ryzyko rynkowe (w skład którego wchodzi ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej), ryzyko płynności oraz ryzyko kredytowe. Spółka zarządza ryzykiem finansowym w celu ograniczenia niekorzystnego wpływu zmian kursów walutowych i stóp procentowych, jak również stabilizacji przepływów pieniężnych oraz zapewnienia odpowiedniego poziomu płynności i elastyczności finansowej.

Zasady zarządzania ryzykiem finansowym w Spółce zostały zatwierdzone przez Zarząd TP S.A. Pion Finansów Korporacyjnych Grupy jest jednostką organizacyjnie odpowiedzialną za zarządzanie ryzykiem finansowym zgodnie ze strategiami zarządzania ryzykiem opracowanymi przez Komitet ds. Skarbu będący pod bezpośrednim nadzorem Członka Zarządu ds. Finansów. 

Polityka zarządzania ryzykiem finansowym określa zasady oraz zakres odpowiedzialności w obszarze zarządzania ryzykiem finansowym, a w szczególności definiuje następujące elementy: 
–	miary ryzyka używane do identyfikacji oraz oceny ekspozycji na ryzyka finansowe,
–	wybór odpowiednich instrumentów zabezpieczających przed zidentyfikowanymi ryzykami,
–	metodologię wyceny wartości godziwej instrumentów pochodnych,
–	metody oceny efektywności zabezpieczeń na potrzeby rachunkowości zabezpieczeń,
–	limity transakcyjne oraz ratingi kredytowe dla wiodących instytucji finansowych, z którymi Spółka zawiera transakcje zabezpieczające.

20.2.	Rachunkowość zabezpieczeń

Spółka zawiera liczne transakcje terminowe w celu zabezpieczania się przed ryzykiem walutowym oraz ryzykiem stopy procentowej. Instrumenty pochodne używane przez Spółkę to swapy walutowo-procentowe, swapy walutowe, swapy procentowe, opcje walutowe, walutowe kontrakty forward z dostawą i bez dostawy. 

Pewne instrumenty pochodne używane przez Spółkę są klasyfikowane jako zabezpieczenie wartości godziwej lub zabezpieczenie przepływów pieniężnych. Spółka stosuje zasady rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSR 39 (patrz Nota 3.5.10). Zabezpieczenia wartości godziwej są stosowane w celu zabezpieczenia przed zmianami wartości godziwej instrumentów finansowych, które można przypisać konkretnemu rodzajowi ryzyka i które mogłyby wpływać na rachunek zysków i strat. Zabezpieczenie przepływów pieniężnych pozwala wyeliminować zmienność w przyszłych przepływach pieniężnych wynikającą z danego ryzyka, która mogłaby wpływać na rachunek zysków i strat.

Zgodnie z polityką Spółki, instrumenty pochodne używane są wyłącznie jako narzędzie do zabezpieczania przed ryzykiem finansowym i nie są wykorzystywane do celów spekulacyjnych. Niemniej jednak niektóre transakcje terminowe zawarte przez Spółkę są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, ponieważ nie spełniają wszystkich wymagań rachunkowości zabezpieczeń zgodnie z MSR 39 i zasady rachunkowości zabezpieczeń nie są stosowane w ich przypadku. Instrumenty pochodne klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu są traktowane przez Spółkę jako zabezpieczenie operacyjne, ponieważ ekonomicznie zabezpieczają Spółkę przed ryzykiem walutowym bądź ryzykiem stopy procentowej.

Szczegółowe informacje o instrumentach pochodnych wykorzystywanych przez Spółkę, wraz z opisem powiązań zabezpieczających, znajdują się w Nocie 19.

20.3.	Ryzyko walutowe

Spółka jest narażona na ryzyko walutowe, którego źródłem są zobowiązania finansowe denominowane w walutach obcych, w szczególności obligacje i kredyty bankowe denominowane w EUR i USD (patrz Nota 18), należności i zobowiązania handlowe oraz rezerwy.

Polityka zabezpieczania Spółki przed ryzykiem walutowym, minimalizująca wpływ wahań kursów walutowych, jest ustalana okresowo. Akceptowalny poziom ekspozycji walutowej jest wynikiem analizy ryzyka dla otwartej pozycji w danej walucie przy uwzględnieniu oczekiwań rynków finansowych co do kształtowania się kursów walutowych w określonej perspektywie czasu.

W ramach obowiązującej polityki zabezpieczeń, Spółka zabezpiecza ryzyko walutowe wykorzystując swapy walutowe, swapy walutowo-procentowe i walutowe kontrakty forward, które pozwalają zamienić kwotę kapitału denominowanego w walucie obcej na kwotę wyrażoną w złotych. W rezultacie zyski/straty kursowe na instrumencie pochodnym kompensują straty/zyski kursowe na pozycji zabezpieczanej. W efekcie zastosowania zabezpieczeń, zmienność kursów walutowych ma ograniczony wpływ zarówno na rachunek zysków i strat, jak i  na inne całkowite dochody.

Na dzień 31 grudnia 2009 roku obligacje i kredyty bankowe denominowane w walutach obcych były zabezpieczone w 99,9% (na dzień 31 grudnia 2008 roku: 45,6%) przed ryzykiem walutowym przy użyciu instrumentów pochodnych. 
Począwszy od drugiego kwartału 2009 roku, Spółka zaczęła zabezpieczać ryzyko walutowe związane z wydatkami operacyjnymi oraz inwestycyjnymi.

Do pomiaru ryzyka walutowego Spółka wykorzystuje opisaną poniżej analizę wrażliwości.

W tabeli poniżej zaprezentowane zostały główne ekspozycje walutowe Spółki (po uwzględnieniu zabezpieczeń) oraz potencjalne zyski/straty kursowe na tych ekspozycjach będące wynikiem hipotetycznej dziesięcioprocentowej aprecjacji/deprecjacji złotego względem innych walut.

(w milionach w danej walucie)	Efektywna ekspozycja po uwzględnieniu zabezpieczeń wpływająca 
na rachunek zysków i strat	Wrażliwość na zmianę kursu PLN względem innych walut	
Instrument finansowy	Na dzień
31 grudnia 2009	Na dzień
31 grudnia 2008	Na dzień
31 grudnia 2009	Na dzień
31 grudnia 2008	
					+10%	-10%	+10%	-10%	
	Waluta	PLN	Waluta	PLN	PLN	PLN	
Obligacje i kredyty bankowe (EUR)	-	-	252	1.051	-	-	105	(105)	
Obligacje i kredyty bankowe (USD)	2	6	19	56	1	(1)	6	(6)	
Razem		6		1.107	1	(1)	111	(111)	

Analizy wrażliwości w tabeli powyżej dokonano w oparciu o następujące założenia:
–	niezabezpieczona część wartości nominalnej zobowiązań finansowych stanowi ekspozycję na ryzyko walutowe (efektywna ekspozycja),
–	za transakcje ograniczające ryzyko walutowe uważa się zarówno transakcje terminowe spełniające kryteria rachunkowości zabezpieczeń, jak i te transakcje, które klasyfikowane są jako zabezpieczenie operacyjne,
–	środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych zostały wyłączone z analizy.

Zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych zaklasyfikowanych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych z tytułu planowanych transakcji ma wpływ na inne całkowite dochody. Potencjalne zyski/straty na różnicach kursowych z tytułu zmiany wartości godziwej wyżej wymienionych transakcji będące wynikiem hipotetycznej dziesięcioprocentowej aprecjacji/deprecjacji złotego względem innych walut przedstawia tabela poniżej:

(w milionach w PLN)	Wrażliwość wartości godziwej transakcji terminowych zabezpieczających przepływy pieniężne na zmianę kursu złotego względem innych walut	
Pozycja zabezpieczana	Na dzień 31 grudnia 2009	Na dzień 31 grudnia  2008	
	+10%	-10%	+10%	-10%	
	PLN	PLN	
Transakcje handlowe (EUR)	(8)	8	-	-	
Transakcje handlowe (USD)	(2)	2	-	-	
Razem wpływ na inne całkowite dochody	(10)	10	-	-	

20.4.	Ryzyko stopy procentowej

Ryzyko stopy procentowej jest to ryzyko, że wartość godziwa albo przyszłe przepływy z instrumentu finansowego będą zmieniać się na skutek zmian stóp procentowych. Spółka posiada oprocentowane aktywa finansowe składające się głównie z obligacji nabytych od spółek zależnych oraz pożyczek im udzielonych (patrz Nota 14) oraz oprocentowane zobowiązania finansowe składające się głównie z obligacji oraz kredytów bankowych (patrz Nota 18).

Polityka zabezpieczania Spółki przed ryzykiem stopy procentowej, ograniczająca wpływ niekorzystnych zmian stóp procentowych, jest ustalana okresowo. Preferowany podział pomiędzy zadłużeniem opartym na zmiennej stopie, a tym opartym na stałej stopie procentowej, jest wynikiem analizy wpływu potencjalnych zmian stóp procentowych na koszty finansowe. 

Według obowiązującej strategii zabezpieczeń, Spółka zabezpiecza ryzyko stopy procentowej wykorzystując swapy procentowe i swapy walutowo-procentowe. W rezultacie zastosowania zabezpieczeń, struktura zobowiązań zmienia się w kierunku struktury docelowej, jako że zobowiązania oparte na zmiennej/stałej stopie procentowej efektywnie zamieniane są na zobowiązania o stałej/zmiennej stopie procentowej.

Na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku stosunek długu opartego na stałej stopie procentowej do długu opartego na zmiennej stopie procentowej (z uwzględnieniem zabezpieczeń) wyniósł odpowiednio 56/44% i 41/59%.

Do pomiaru ryzyka stopy procentowej Spółka wykorzystuje opisaną poniżej analizę wrażliwości.

W tabeli poniżej zaprezentowana została ekspozycja Spółki na ryzyko stopy procentowej (po uwzględnieniu zabezpieczeń) przy założeniu hipotetycznego jednoprocentowego spadku/wzrostu stóp procentowych.

(w milionach złotych)	Potencjalny wzrost/(spadek) wartości wynikający z 1% zmiany stóp procentowych	
	Na dzień 31 grudnia 2009	Na dzień 31 grudnia 2008	
	+1%	-1%	+1%	-1%	
Koszty finansowe, netto	62	(63)	59	(59)	
Inne całkowite dochody	2	(2)	4	(3)	
Wartość godziwa długu finansowego brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych	(89)	88	(43)	42	

Analiza wrażliwości w tabeli powyżej jest oparta o następujące założenia:
–	koszty finansowe netto zawierają następujące elementy narażone na ryzyko stopy procentowej: a) koszty odsetkowe od długu opartego na zmiennej stopie procentowej po uwzględnieniu instrumentów pochodnych spełniających kryteria rachunkowości zabezpieczeń, b) odsetki od obligacji nabytych od spółek zależnych oraz pożyczek im udzielonych opartych na zmiennej stopie procentowej oraz c) zmianę wartości godziwej instrumentów pochodnych nie spełniających kryteriów rachunkowości zabezpieczeń,
–	efektywna część zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych klasyfikowanych jako zabezpieczenie przepływów pieniężnych jest rozpoznawana w innych całkowitych dochodach,
–	na dzień 31 grudnia 2009 roku wartość godziwa długu finansowego brutto po uwzględnieniu instrumentów pochodnych (wyłączając leasing finansowy oraz pożyczki od jednostek zależnych) wynosiła 8.153 miliony złotych (na dzień 31 grudnia 2008 roku: 9.539 milionów złotych).
20.5.	Ryzyko płynności

Ryzyko płynności jest to ryzyko napotkania trudności w realizacji zobowiązań finansowych. Proces zarządzania ryzykiem płynności w Spółce polega na prognozowaniu przyszłych przepływów pieniężnych, analizie poziomu aktywów płynnych w relacji do przepływów pieniężnych, monitorowaniu wskaźników płynności opartych na pozycjach bilansowych oraz utrzymywaniu dostępu do różnych źródeł finansowania, w tym do rezerwowych linii kredytowych.

W celu zwiększenia skuteczności, proces zarządzania płynnością jest zoptymalizowany poprzez scentralizowanie funkcji skarbcowych w jednostce dominującej, gdzie płynne nadwyżki środków pieniężnych wygenerowane przez Spółkę, jak i spółki zależne, są inwestowane i zarządzane przez skarbiec centralny. Nadwyżki środków pieniężnych Spółki inwestowane są w krótkoterminowe płynne instrumenty finansowe 
np. depozyty bankowe i bony skarbowe.

Spółka zarządza ryzykiem płynności również przez utrzymywanie otwartych i niewykorzystanych linii kredytowych. Tworzą one rezerwę płynności i zabezpieczają wypłacalność i elastyczność finansową. Na dzień 31 grudnia 2009 roku, Spółka miała niewykorzystane linie kredytowe w kwocie 5.760 milionów złotych (na dzień 31 grudnia 2008 roku było to 2.295 milionów złotych):
–	3.500 milionów PLN w postaci odnawialnych linii kredytowych,
–	550 milionów EUR w postaci rezerwowej linii kredytowej.

Ryzyko płynności jest regularnie mierzone i monitorowane przez Spółkę przy wykorzystaniu następujących miar:
–	wskaźniki płynności,
–	analiza terminów wymagalności niezdyskontowanych umownych przepływów z tytułu zobowiązań finansowych Spółki,
–	średni czas spłaty kapitału.

W tabeli poniżej zaprezentowano wskaźnik płynności definiowany jako stosunek dostępnych źródeł środków finansowych (środki pieniężne, depozyty zabezpieczające oraz linie kredytowe) do sumy rat kapitałowych płatnych w okresie następnych 12 oraz 18 miesięcy. 

(w milionach złotych)	Wskaźnik płynności	
	Na dzień
31 grudnia 2009	Na dzień 
31 grudnia 2008	
Wskaźnik płynności - następne 12 miesięcy (%)	462%	74%	
Niewykorzystane linie kredytowe	5.760	2.295	
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	1.996	1.051	
Spłata długu (1)	1.680	4.521	
Wskaźnik płynności (z uwzględnieniem depozytów zabezpieczających i instrumentów pochodnych) - następne 12 miesięcy (%)	415%	75%	
Instrumenty pochodne(2)	190	(71)	
Depozyty zabezpieczające	-	-	
Wskaźnik płynności - następne 18 miesięcy (%)	432%	65%	
Niewykorzystane linie kredytowe	5.760	2.295	
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	1.996	1.051	
Spłata długu (1)	1.795	5.137	
Wskaźnik płynności (z uwzględnieniem depozytów zabezpieczających i instrumentów pochodnych) - następne 18 miesięcy (%)	383%	66%	
Instrumenty pochodne(2)	231	(55)	
Depozyty zabezpieczające	-	-	
(1) Niezdyskontowane płatności kapitału łącznie z wykupem 1.454 milionów złotych krótkoterminowych obligacji wyemitowanych do spółek zależnych zgodnie z Programem Emisji Obligacji z dnia 15 lipca 2002 roku.
(2) Niezdyskontowane przepływy pieniężne netto od instrumentów pochodnych; dodatnia/ujemna kwota oznacza ujemny/dodatni wynik na przepływach.

Analiza wymagalności dla pozostających do zapłaty niezdyskontowanych umownych przepływów z tytułu zobowiązań finansowych Spółki na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku jest przedstawiona w Nocie 16. Średni czas spłaty kapitału dla obecnego portfela zadłużenia na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku wynosił odpowiednio 2,7 roku i 1,6 roku.

20.6.	Ryzyko kredytowe

W Spółce nie występuje istotna koncentracja ryzyka kredytowego. 

Podstawowym zadaniem Komitetu Kredytowego podlegającego kontroli Członka Zarządu ds. Finansów jest koordynacja i konsolidacja następujących działań z zakresu zarządzania ryzykiem kredytowym w Grupie:
–	ocena ryzyka kredytowego klientów,
–	monitorowanie sytuacji biznesowej i finansowej klientów,
–	zarządzenie należnościami i złymi długami.

Polityka oraz zasady zarządzania ryzykiem kredytowym w ramach Grupy zostały zatwierdzone przez Komitet Kredytowy.

Szczegółowy opis ryzyka kredytowego zawarty jest w Notach 14, 15, 17 i 19.

20.7.	Ryzyko cenowe

Zgodnie z polskim prawem telekomunikacyjnym, ceny za usługi telekomunikacyjne powinny być wyznaczane w oparciu o przejrzyste i obiektywne kryteria. 

W przypadku operatorów o znaczącej pozycji rynkowej UKE określa wymagania w zakresie rachunkowości regulacyjnej oraz kalkulacji kosztów usług telekomunikacyjncyh. Opłaty za usługi świadczone na rynkach właściwych, na których TP S.A. posiada znaczącą pozycję rynkową, wymagają zatwierdzenia przez UKE zanim staną się obowiązujące. 

Kalkulacja kosztów usług hurtowych, świadczonych w wyniku obowiązków regulacyjnych, podlega badaniu i zatwierdzeniu przez UKE. Jeżeli opłaty proponowane przez operatora o znaczącej pozycji rynkowej zostaną ocenione jako niezgodne ze stosowanymi regulacjami, UKE może dokonać zmiany opłat. 

Jak opisano w Nocie 28.1 c, Prezes UKE zadeklarowała w Porozumieniu utrzymanie opłat hurtowych dla usług regulowanych, przy czym dla BSA (Bitstream Access) pod pewnymi warunkami, na niezmienionym poziomie do końca 2012 roku.

Wysokość opłat za usługi na detalicznych rynkach właściwych, na których TP S.A. jest operatorem o znaczącej pozycji rynkowej oraz w zakresie usługi powszechnej, podlegają akceptacji UKE. TP S.A. w zakresie tych usług może wprowadzać promocje oraz zmiany cen, które nie uzyskały sprzeciwu Prezesa UKE. Ponadto, na rynku detalicznym wzrost cen powinien być ogłaszany z wyprzedzeniem co najmniej jednego okresu rozliczeniowego.

Spółka jest przekonana, iż wypełnia wszystkie wymagania związane z rachunkowością regulacyjną i kalkulacją kosztów usług przewidziane w polskim prawie telekomunikacyjnym.

20.8.	Zarządzanie zobowiązaniami do utrzymania określonych wskaźników finansowych
Na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku umowy kredytowe Spółki nie zawierały warunków dotyczących utrzymania określonych wskaźników finansowych.

21.	Zarządzanie kapitałem
Strategia zarządzania kapitałem jest opracowywana na poziomie Grupy. Szczegółowy opis polityki zarządzania kapitałem znajduje się w Nocie 24 w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej Telekomunikacja Polska za rok zakończony 31 grudnia 2009 roku.

22.	Wartość godziwa instrumentów finansowych
Na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku wartość bilansowa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, krótkoterminowych należności i zobowiązań handlowych, krótkoterminowych pożyczek i należności własnych oraz krótkoterminowych zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu zbliżona jest do ich wartości godziwej ze względu na krótki okres zapadalności tych instrumentów lub ich gotówkowy charakter.

Na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku wartość bilansowa zobowiązań finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu o zmiennym oprocentowaniu jest zbliżona do ich wartości godziwej.

Poniżej przedstawione zostało porównanie wartości bilansowej i wartości godziwej tych instrumentów finansowych Spółki, których szacowana wartość godziwa odbiega od wartości księgowej.

(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2009	Na dzień 31 grudnia 2008	
	Wartość bilansowa (1)	Szacowana wartość godziwa	Wartość bilansowa (1)	Szacowana wartość godziwa	
Obligacje o stałym oprocentowaniu	5.711	5.853	3.758	3.748	
Kredyty bankowe o stałym oprocentowaniu	49	42	56	47	
Pożyczki od spółek zależnych	3.681	3.947	-	-	
Razem zobowiązania finansowe	9.441	9.842	3.814	3.795	
Obligacje o stałym oprocentowaniu	3.671	3.939	-	-	
Razem aktywa finansowe	3.671	3.939	-	-	
(1) Wartość bilansowa zawiera naliczone odsetki.

Wartość godziwa instrumentów finansowych została ustalona poprzez zdyskontowanie wartości oczekiwanych przyszłych przepływów pieniężnych przy zastosowaniu obowiązujących zerokuponowych stóp procentowych. W celu ustalenia stóp zerokuponowych tworzona jest teoretyczna krzywa zerokuponowa dla każdej waluty. Krzywa ta oparta jest na krzywej swapowej skorygowanej o spread kredytowy obowiązujący dla długu wyemitowanego przez spółkę telekomunikacyjną o tym samym ratingu co rating Spółki. Wartości godziwe obliczone w walutach obcych są przeliczane na złote przy zastosowaniu kursu ogłoszonego przez NBP na koniec okresu sprawozdawczego.

23.	Świadczenia pracownicze

(w milionach złotych)	Na dzień
31 grudnia 2009	Na dzień
31 grudnia 2008	
Nagrody jubileuszowe	145	144	
Odprawy emerytalno-rentowe oraz inne świadczenia po okresie zatrudnienia	112	131	
Wynagrodzenia, inne świadczenia pracownicze i zobowiązania podatkowe z tytułu wynagrodzeń	173	165	
Razem zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	430	440	
W tym krótkoterminowe	213	178	
W tym długoterminowe	217	262	

Niektórzy obecni oraz byli pracownicy Spółki mają prawo do długoterminowych świadczeń pracowniczych zgodnie z zasadami wynagradzania Spółki (patrz Nota 3.5.14). Świadczenia te nie są wypłacane z określonego funduszu. Zmiany bieżącej wartości zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2009 i 2008 roku przedstawiają się następująco:

(w milionach złotych)	12 miesięcy do 31 grudnia 2009	12 miesięcy do 31 grudnia 2008	
	Nagrody jubileuszowe	Odprawy emerytalno-rentowe	Inne świadczenia po okresie zatrudnienia	Razem	Nagrody jubileuszowe	Odprawy emerytalno-rentowe	Inne świadczenia po okresie zatrudnienia	Razem	
Wartość bieżąca zobowiązania na początek okresu		144	74	93	311	159	82	77	318	
Koszt bieżącego zatrudnienia(1)	9	5	1	15	10	6	1	17	
Koszty odsetek(2)	7	5	4	16	8	4	4	16	
Świadczenia wypłacone	(34)	(5)	(7)	(46)	(33)	(3)	(7)	(43)	
Rozpoznane (zyski)/straty aktuarialne(1)	19	-	1	20	16	-	-	16	
Nierozpoznane (zyski)/straty aktuarialne	-	10	4	14	-	-	20	20	
Ograniczenia programów(1)	-	-	(23) (3)	(23)	(16)	(15)	(2)	(33)	
Wartość bieżąca zobowiązania na koniec okresu 	145	89	73	307	144	74	93	311	
(1)  Wykazane w ramach kosztów wynagrodzeń pracowniczych.
(2)  Wykazane w ramach kosztów z tytułu dyskonta.
(3) Ograniczenie opieki medycznej na rzecz niektórych emerytowanych pracowników TP S.A. związane ze sprzedażą udziałów w spółce TP Med Sp. z o.o. (patrz Nota 14.1). 

Wycena zobowiązań na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku została dokonana przy użyciu następujących założeń:

	Na dzień
31 grudnia 2009	Na dzień
31 grudnia 2008	
Stopa dyskontowa	6,1%	6%	
Stopa wzrostu wynagrodzeń	3%	3,5%	
Stopa inflacji	2,5%	2,5%	
Indeksacja emerytur	4%	4%	
Oczekiwany przeciętny okres zatrudnienia (w latach)	14,6-15,7	14,6-15,9	

Uzgodnienie pomiędzy rozpoznanymi i nierozpoznanymi zyskami oraz stratami aktuarialnymi za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2009 i 2008 roku zostało zaprezentowane poniżej: 

(w milionach złotych)	12 miesięcy do 31 grudnia 2009	12 miesięcy do 31 grudnia 2008	
	Nagrody jubileuszowe	Odprawy emerytalno-rentowe	Inne świadczenia po okresie zatrudnienia	Razem	Nagrody jubileuszowe	Odprawy emerytalno-rentowe	Inne świadczenia po okresie zatrudnienia	Razem	
Nierozpoznane zyski/(straty) aktuarialne na początek okresu	- 	(11)	(25)	(36)	- 	(11)	(5)	(16)	
Zyski/(straty) aktuarialne za okres	(19)	(10)	(5)	(34)	(16)	-	(20)	(36)	
Suma częściowa	(19)	(21)	(30)	(70)	(16)	(11)	(25)	(52)	
(Zyski)/straty aktuarialne rozpoznane	19	-	1	20	16	-	-	16	
Nierozpoznane zyski/(straty) aktuarialne na koniec okresu 	-	(21)	(29)	(50)	- 	(11)	(25)	(36)	

Uzgodnienie pomiędzy wartością bieżącą a bilansową zobowiązania z tytułu określonych świadczeń (ang. defined benefit obligation – „DBO”) na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku jest następujące: 

(w milionach złotych)	Na dzień 31 grudnia 2009	Na dzień 31 grudnia 2008	
	Nagrody jubileuszowe	Odprawy emerytalno-rentowe	Inne świadczenia po okresie zatrudnienia	Razem	Nagrody jubileuszowe	Odprawy emerytalno-rentowe	Inne świadczenia po okresie zatrudnienia	Razem	
Wartość bieżąca DBO	145	89	73	307	144	74	93	311	
Nierozpoznane skumulowane straty aktuarialne netto na koniec okresu	- 	(21)	(29)	(50)	-	(11)	(25)	(36)	
Wartość bilansowa DBO	145	68	44	257	144	63	68	275	

Wartość bieżąca zobowiązania z tytułu określonych świadczeń za okres bieżący i cztery poprzednie okresy roczne jest zaprezentowana poniżej: 

(w milionach złotych)	Nagrody jubileuszowe	Odprawy emerytalno-rentowe	Inne świadczenia po okresie zatrudnienia	Razem	
Na dzień					
31 grudnia 2009	145	89	73	307	
31 grudnia 2008	144	74	93	311	
31 grudnia 2007	159	82	77	318	
31 grudnia 2006	166	76	79	321	
31 grudnia 2005	197	88	83	368	

24.	Płatności w formie akcji własnych
24.1.	Program motywacyjny Grupy
W dniu 28 kwietnia 2006 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy TP S.A. zaakceptowało program motywacyjny („Program”) skierowany do kadry kierowniczej wyższego szczebla oraz członków władz („Osoby uprawnione”) Telekomunikacji Polskiej i wybranych podmiotów zależnych w celu dalszego motywowania Osób uprawnionych w pracy na rzecz rozwoju Grupy i maksymalizacji wartości Spółki. W dniu 12 grudnia 2006 roku uchwałą Zarządu TP S.A. przyjęty został Regulamin Programu Motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki oraz kadry menedżerskiej wyższego szczebla Grupy. W celu realizacji założeń Programu, w dniu 28 kwietnia 2006 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zdecydowało, że TP S.A. wyemituje nie więcej niż 7.113.000 obligacji z prawem pierwszeństwa serii A („Obligacje”) uprawniających do subskrybowania przed dotychczasowymi akcjonariuszami akcji serii B emitowanych przez Spółkę.

W ramach Programu w dniu 9 października 2007 roku TP S.A. dokonała emisji 6.202.408 imiennych obligacji o wartości nominalnej równej cenie emisyjnej i wynoszącej 0,01 złotego każda z prawem pierwszeństwa do subskrybowania akcji Spółki przed dotychczasowymi akcjonariuszami. 6.047.710 Obligacji zostało subskrybowanych i przydzielonych Osobom uprawnionym. Pozostałe Obligacje, które nie zostały subskrybowane, w liczbie 154.698 zostały objęte przez agenta występującego w charakterze powiernika. Obligacje te mogą zostać w przyszłości przyznane dotychczasowym lub nowym Osobom uprawnionym zgodnie z warunkami określonymi w Programie. 

Prawo pierwszeństwa z Obligacji do subskrybowania akcji Spółki może zostać wykonane w przeciągu 7 lat po zakończeniu okresu zastrzeżonego. Okres zastrzeżony kończy się w trzecią rocznicę dnia emisji włącznie. Wykup Obligacji nastąpi w dziesiątą rocznicę dnia emisji lub, w przypadku Obligacji znajdujących się u agenta występującego w charakterze powiernika, po upływie okresu zastrzeżonego. Jedna Obligacja daje prawo do subskrybowania jednej akcji zwykłej o wartości nominalnej 3 złote. Akcje obejmowane w ramach wykonania prawa pierwszeństwa z Obligacji są akcjami zwykłymi na okaziciela i nie podlegają ograniczeniom w zbywaniu. Prawo subskrybowania akcji przysługuje wyłącznie obligatariuszom. Cena emisyjna jednej akcji wynosi 21,57 złotych.

Poniższa tabela przedstawia liczbę oraz średnią ważoną ceny wykonania instrumentów kapitałowych przyznanych przez TP S.A.:

	12 miesięcy do 31 grudnia 2009	12 miesięcy do 31 grudnia 2008	
	liczba	średnia ważona ceny wykonania 
(w złotych)	liczba	średnia ważona ceny wykonania 
(w złotych)	
Pozostałe do spłaty na początek okresu	4.746.102	21,57	6.033.024	21,57	
Przyznane w ciągu roku	-	-	-	-	
Umorzone w ciągu roku	(388.677)	-	(1.286.922)	-	
Wykonane w ciągu roku	-	-	-	-	
Wygasłe w ciągu roku	-	-	-	-	
Pozostałe do spłaty na koniec roku	4.357.425	21,57	4.746.102	21,57	
     - w tym możliwe do wykonania	55.072	-	55.072	-	

Poniższa tabela przedstawia główne założenia przyjęte w obliczeniach wartości godziwej instrumentów kapitałowych przyznanych przez TP S.A.:

Główne założenia	Plan TP S.A.	
Stopa dywidendy	6%	
Oczekiwana zmienność	30%	
Stopa procentowa wolna od ryzyka	5,59%	
Cena wykonania	21,57	
Okres nabywania uprawnień	3 lata	
Średni ważony oczekiwany okres życia 	7 lat	
Przyjęty model	dwumianowy	

W okresie zakończonym 31 grudnia 2009 roku wartość godziwa otrzymanych usług wyniosła 4 miliony złotych, które rozpoznane zostały w kosztach wynagrodzeń pracowniczych w wysokości 2 milionów złotych i w inwestycjach w jednostkach zależnych w kwocie 2 miliony złotych oraz jako zwiększenie kapitałów własnych w wysokości 4 milionów złotych. 

W okresie zakończonym 31 grudnia 2008 roku wartość godziwa otrzymanych usług wyniosła 8 milionów złotych, które rozpoznane zostały w kosztach wynagrodzeń pracowniczych w wysokości 7 milionów złotych i w inwestycjach w jednostkach zależnych w kwocie 1 milion złotych oraz jako zwiększenie kapitałów własnych w wysokości 8 milionów złotych.

24.2.	Program przyznania bezpłatnych akcji przez France Telecom
W 2007 roku France Telecom ustanowił program przyznania bezpłatnych akcji („program NExT”), który jest klasyfikowany jako transakcja płatności w formie akcji rozliczana w instrumentach kapitałowych. W ramach programu NExT pracownikom i kadrze kierowniczej Spółki przyznano 757.782 akcji. Dzień przyznania, tj. dzień, w którym terminy i warunki programu zostały zakomunikowane pracownikom, ustalono na 18 marca 2008 roku. Przydzielone akcje nie mogą być sprzedawane w ciągu 2 lat od dnia nabycia uprawnień. Wartość godziwa akcji na dzień przyznania wyniosła 63,57 złotych (ekwiwalent 17,95 EUR przeliczony po kursie NBP z dnia 18 marca 2008 roku).

Przyznanie prawa do bezpłatnych akcji nastąpi, gdy w Grupie France Telecom spełnione zostaną następujące warunki:
-	osiągnięcie przez Grupę France Telecom w latach 2007 i 2008 przepływów pieniężnych w wysokości określonej w programie NExT (6,8 miliarda EUR w każdym roku), przy czym przepływy pieniężne osiągnięte w tym okresie muszą pokryć koszty programu przyznania akcji. Warunek dotyczący przepływów pieniężnych za 2007 oraz 2008 rok został spełniony.
-	osoby uprawnione do otrzymania akcji muszą być zatrudnione w Grupie France Telecom na dzień nabycia uprawnień. 

Poniższa tabela przedstawia główne założenia przyjęte w obliczeniach wartości godziwej instrumentów kapitałowych przyznanych przez France Telecom pracownikom Spółki.

Główne założenia	Program przyznania bezpłatnych akcji France Telecom	
Cena akcji w dniu przyznania	PLN 76,15 (1)	
Cena w subskrypcji – zero w przypadku bezpłatnych akcji	PLN 0,00	
Stopa dywidendy	6%	
Osiągnięcie określonych wyników gospodarczych	100%	
Stopa procentowa wolna od ryzyka	3,48%	
Stopa oprocentowania pożyczek	5,24% (2)	
Okres nabywania uprawnień 	2 lata	
Przyjęty model	dwumianowy	
(1) Ekwiwalent 21,50 EUR przeliczony po kursie NBP z dnia 18 marca 2008 roku
(2) Stopa oprocentowania pożyczek France Telecom wykorzystana do obliczenia kosztu ograniczonego prawa do sprzedaży akcji.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku wartość godziwa otrzymanych usług rozpoznanych zgodnie z KIMSF 11 „MSSF 2 – Wydanie akcji w ramach grupy i transakcje w nabytych akcjach własnych” w kosztach wynagrodzeń pracowniczych oraz w kapitałach własnych wyniosła odpowiednio 33 miliony złotych i 17 milionów złotych.

25.	Rezerwy
Zmiany stanu poszczególnych rezerw w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku przedstawiały się następująco:

(w milionach złotych)	Na dzień 
1 stycznia 2009	Zwiększenia	Wykorzystanie	Rozwiązanie	Efekt zastosowania dyskonta	Na dzień 31 grudnia 2009	
Rezerwy na koszty restrukturyzacji	228	24	(134)	(2)	8	124	
Rezerwy na roszczenia i sprawy sądowe (patrz Nota 29), ryzyka i inne koszty	1.049	65	(37)	(19)	-	1.058	
Rezerwa na koszty likwidacji środków trwałych	144	-	(5)	(17)	8	130	
Rezerwa na potencjalne ryzyka podatkowe	1	-	-	(1)	-	-	
Razem rezerwy na ryzyka oraz koszty	1.422	89	(176)	(39)	16	1.312	
W tym krótkoterminowe	1.173					1.164	
W tym długoterminowe	249					148	

Zmiany stanu poszczególnych rezerw w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2008 roku przedstawiały się następująco:

(w milionach złotych)	Na dzień 
1 stycznia 2008	Zwiększenia	Wykorzystanie	Rozwiązanie	Efekt zastosowa-nia dyskonta	Na dzień 31 grudnia 2008	
Rezerwy na koszty restrukturyzacji	170	182	(118)	(9)	3	228	
Rezerwy na roszczenia i sprawy sądowe (patrz Nota 29), ryzyka i inne koszty	964	200	(102)	(13)	-	1.049	
Rezerwa na koszty likwidacji środków trwałych	156	-	(19)	(1)	8	144	
Rezerwa na potencjalne ryzyka podatkowe	2	-	-	(1)	-	1	
Razem rezerwy na ryzyka oraz koszty	1.292	382	(239)	(24)	11	1.422	
W tym krótkoterminowe	1.156					1.173	
W tym długoterminowe	136					249	

Stopa dyskontowa wykorzystana do wyliczenia bieżącej wartości rezerw na koszty restrukturyzacji oraz likwidacji środków trwałych wynosiła 6,1% na dzień 31 grudnia 2009 roku oraz 6% na dzień 31 grudnia 2008 roku.

Rezerwy na koszty restrukturyzacji
Rezerwy restrukturyzacyjne obejmują oszacowane kwoty odpraw dla pracowników, z którymi zostaną rozwiązane umowy o pracę w Spółce w ramach Umowy Społecznej na lata 2009 - 2011. Na dzień 31 grudnia 2008 roku rezerwy restrukturyzacyjne obejmowały również koszty związane z operacyjną restrukturyzacją działalności dotyczącej wynajmu pojemności satelitarnej w Spółce.

W czwartym kwartale 2008 roku TP S.A. zawarła ze wszystkimi związkami zawodowymi w TP S.A. nową Umowę Społeczną na lata 2009 - 2011. Nowa umowa zastąpiła poprzednie ustalenia dokonane w grudniu 2006 roku. W latach 2009 - 2011 z pakietu odejść dobrowolnych będzie mogło skorzystać maksymalnie 4.900 osób. Wartość świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy jest zróżnicowana w zależności od indywidualnego wynagrodzenia, stażu pracy oraz roku rezygnacji. Podstawę do wyliczenia rezerwy na restrukturyzację zatrudnienia stanowią szacowane: liczba, wynagrodzenie oraz staż pracowników, którzy złożą wniosek w sprawie odejścia dobrowolnego do końca 2011 roku. Na dzień 31 grudnia 2009 roku z pakietu odejść dobrowolnych wynikających z Umowy Społecznej na lata 2009 - 2011 skorzystało 2.440 osób.

Rezerwa na restrukturyzację w obszarze działalności satelitarnej Spółki opierała się na różnicy pomiędzy kosztem wynajmu transponderów i minimalnym przyszłym przychodem z tej działalności wynikającym z aktualnie obowiązujących umów konsumenckich.

Rezerwa na koszty likwidacji środków trwałych
Rezerwa na koszty likwidacji środków trwałych dotyczy zobowiązań związanych z demontażem lub usunięciem składnika środków trwałych. Zgodnie z polskimi regulacjami dotyczącymi ochrony środowiska naturalnego, składniki środków trwałych, które mogą zawierać niebezpieczne materiały, powinny zostać zdemontowane i zutylizowane na koniec okresu ich użytkowania przez upoważnione do tego jednostki. 

Kwota rezerwy na koszty likwidacji środków trwałych bazuje na szacowanych: liczbie środków, które powinny podlegać utylizacji, okresie ich użytkowania (17 - 28 lat), bieżącym koszcie utylizacji (uzyskanym w procesie przetargowym przeprowadzanym na normalnych warunkach rynkowych) oraz inflacji.

26.	Zobowiązania handlowe, pozostałe zobowiązania i przychody przyszłych okresów
26.1.	Zobowiązania handlowe 
(w milionach złotych)	Na dzień
31 grudnia 2009	Na dzień
31 grudnia 2008	
Zobowiązania  handlowe	923	1.110	
Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych	448	611	
Razem zobowiązania handlowe (1)	1.371	1.721	
W tym krótkoterminowe	1.371	1.721	
W tym długoterminowe	-	-	
(1) Klasyfikowane jako zobowiązania finansowe wycenione według zamortyzowanego kosztu zgodnie z MSR 39

26.2.	Pozostałe zobowiązania 
(w milionach złotych)	Na dzień
31 grudnia 2009	Na dzień
31 grudnia 2008	
Zobowiązanie z tytułu podatku VAT 	127	103	
Pozostałe zobowiązania z tytułu podatków	16	23	
Pozostałe 	51	55	
Razem pozostałe zobowiązania 	194	181	
W tym krótkoterminowe	194	181	
W tym długoterminowe 	-	-	

26.3.	Przychody przyszłych okresów 
(w milionach złotych)	Na dzień
31 grudnia 2009	Na dzień
31 grudnia 2008	
Produkty i usługi opłacone z góry	103	109	
Pozostałe	9	15	
Razem przychody przyszłych okresów	112	124	
W tym krótkoterminowe	66	75	
W tym długoterminowe	46	49	

27.	Kapitał własny
27.1.	Kapitał zakładowy 
Na dzień 31 grudnia 2008 roku, kapitał zakładowy Spółki wynosił 4.106 milionów złotych i był podzielony na 1.369 milionów w pełni opłaconych akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 3 złote każda: 1.336 milionów wyemitowanych akcji oraz 33 miliony akcji własnych nabytych w celu ich umorzenia. W dniu 16 stycznia 2009 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę o umorzeniu tych 33 milionów akcji i obniżeniu kapitału zakładowego Spółki z 4.106 milionów złotych do 4.007 milionów złotych, tj. o 99 milionów złotych, co zostało zarejestrowane w dniu 27 marca 2009 roku.

Na dzień 31 grudnia 2009 roku, kapitał zakładowy Spółki wynosił 4.007 milionów złotych i był podzielony na 1.336 milionów w pełni opłaconych akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 3 złote każda.

Struktura własnościowa kapitału zakładowego na dzień 31 grudnia 2009 roku była następująca:

(w milionach złotych)	% ogólnej liczby głosów 	Wartość nominalna	
France Telecom S.A. 	49,79	1.995	
Skarb Państwa (1)	4,15	166	
Pozostali akcjonariusze	46,06	1.846	
Razem	100,00	4.007	
 (1) Dane zgodne z liczbą akcji zarejestrowanych przez Skarb Państwa podczas Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy TP S.A. w dniu 23 kwietnia 2009 roku.

Na dzień 31 grudnia 2008 roku France Telecom posiadał 48,58% akcji Spółki oraz 49,79% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. W wyniku obniżenia wysokości kapitalu zakładowego opisanego powyżej, procent akcji posiadanych na dzień 31 grudnia 2009 roku wzrósł do 49,79%, zaś procent posiadanych głosów pozostał na poziomie 49,79%.  

Według najlepszej wiedzy Spółki, rząd polski zobowiązał się do przyznania France Telecom S.A. prawa pierwokupu pozostałych akcji Spółki będących w dyspozycji Skarbu Państwa, w przypadku, gdyby Skarb Państwa sprzedawał akcje Spółki w ofercie publicznej.

Poza powyższym, Spółka nie posiada informacji o innych istniejących umowach lub innych zdarzeniach, w wyniku których mogą nastąpić zmiany w strukturze akcjonariatu.

27.2.	Dywidendy

W dniu 23 kwietnia 2009 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy TP S.A. podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy zwykłej w wysokości 2.003 milionów złotych, tj. 1,50 zł na jedną akcję. W dniu 2 lipca 2009 roku TP S.A. wypłaciła dywidendę w wysokości 2.003 milionów złotych, w tym 510 milionów złotych z zysku za rok 2008 oraz 1.493 milionów złotych z zatrzymanych zysków z lat ubiegłych.  

28.	Zobowiązania umowne i zobowiązania pozabilansowe
28.1.	Pozabilansowe zobowiązania umowne i inne podjęte zobowiązania 
Zgodnie z najlepszą wiedzą Zarządu, na dzień 31 grudnia 2009 roku, oprócz opisanych poniżej nie występują żadne inne podjęte zobowiązania pozabilansowe, które mogą mieć istotny wpływ na bieżącą lub przyszłą sytuację finansową Spółki.
a) 	Zobowiązania w zakresie leasingu operacyjnego

W przypadkach, w których Spółka jest leasingobiorcą, zobowiązania podjęte w zakresie leasingu operacyjnego dotyczą głównie umów, których przedmiotem są budynki, grunt, środki transportu oraz sprzęt komputerowy. Koszty z tytułu leasingu wykazane w rachunku zysków i strat wyniosły w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009  i 2008 roku odpowiednio 199 milionów złotych i 151 milionów złotych. Więcej niż połowa umów jest denominowana w walutach obcych. Niektóre z powyższych umów indeksowane są wskaźnikami cen dla danej waluty. 

Na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku wartość minimalnych przyszłych opłat z tytułu umów leasingu operacyjnego, dla których nie istnieje praktyczna możliwość ich wypowiedzenia, wynosiła:

  (w milionach złotych)	Na dzień
31 grudnia 2009	Na dzień
31 grudnia 2008	
Do 1 roku	176	160	
Od 1 roku do 5 lat	235	328	
Powyżej 5 lat	12	12	
Razem minimalne przyszłe opłaty	423	500	

W przypadkach, w których Spółka jest leasingodawcą, wartość minimalnych przyszłych opłat z tytułu umów leasingu operacyjnego, dla których nie istnieje praktyczna możliwość ich wypowiedzenia, na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku wyniosła odpowiednio 57 milionów złotych i 59 milionów złotych.

b) 	Podjęte zobowiązania inwestycyjne

Zobowiązania inwestycyjne, które zostały podjęte na dzień bilansowy, lecz nie zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym, przedstawiają się następująco:

(w milionach złotych)	Na dzień 
31 grudnia 2009	Na dzień
31 grudnia 2008	
			
Środki trwałe	166	254	
Wartości niematerialne	59	76	
Razem	225	330	
Kwoty przypadające do zapłaty w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego	213	276	

Podjęte zobowiązania inwestycyjne dotyczą głównie zakupu urządzeń wykorzystywanych w sieciach telekomunikacyjnych, systemów informatycznych oraz innych rodzajów oprogramowania.

c)	Porozumienie z UKE

W dniu 22 października 2009 roku TP S.A. i UKE podpisały porozumienie w sprawie wdrożenia zasad transparentności i niedyskryminacji w relacjach między operatorami („Porozumienie”). Zgodnie z zawartym Porozumieniem, zamiast fizycznego rozdziału systemów informatycznych TP S.A. wdroży techniczne i organizacyjne rozwiązania w celu zapewnienia niedyskryminujących relacji z innymi operatorami, w tym równego dostępu do informacji. Przewiduje się, że jeśli TP S.A. będzie wypełniać zapisy Porozumienia, Prezes UKE odstąpi od zamiarów separacji funkcjonalnej TP S.A., rozważanej przez UKE jako narzędzie regulacyjne służące wdrożeniu efektywnej konkurencji na regulowanych telekomunikacyjnych rynkach hurtowych w Polsce.

Prezes UKE potwierdziła utrzymanie opłat hurtowych dla usług regulowanych, przy czym dla BSA (Bitstream Access) pod pewnymi warunkami, na obecnym poziomie do końca 2012 roku. Przez najbliższe trzy lata TP S.A. zainwestuje w rozwój 1,2 miliona linii dostępu do szerokopasmowego Internetu (0,479 miliona nowych linii i 0,721 miliona zmodernizowanych linii istniejących), z czego 1 milion linii będzie miało przepustowość przynajmniej 6 Mb/s. 

Na chwilę obecną Zarząd szacuje, że całkowite nakłady na te inwestycje będą rzędu 3 miliardów złotych.

d)	Gwarancje

Na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku wartość gwarancji udzielonych przez Telekomunikację Polską S.A. nabywcom papierów dłużnych wyniosła odpowiednio 4.242 miliony złotych i 1.280 milionów złotych. W związku z emisją obligacji przez spółkę TP S.A. Eurofinance France S.A. gwarantowanych przez Spółkę, w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku nastąpiło zwiększenie wymienionych powyżej gwarancji o 2.981 milionów złotych.

28.2.	Aktywa stanowiące zabezpieczenie zobowiązań
Na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku wartość brutto aktywów użytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego wynosiła odpowiednio 22 miliony złotych i poniżej 1 miliona złotych. Środki trwałe stanowiące przedmiot leasingu nie mogą zostać sprzedane, darowane, przewłaszczone ani zastawione i stanowią zabezpieczenie związanych z nimi zobowiązań.

29.	Roszczenia i sprawy sądowe
Zobowiązania warunkowe

a.	Kwestie związane z powstaniem Telekomunikacji Polskiej

Telekomunikacja Polska powstała w wyniku przekształcenia państwowej jednostki organizacyjnej Poczta Polska Telegraf i Telefon („PPTiT”) w dwa podmioty - Pocztę Polską i Telekomunikację Polską S.A. W procesie przekształcenia PPTiT oraz przekazywania mienia na rzecz nowo utworzonych podmiotów w dokumentacji zostały pominięte niektóre nieruchomości, a także inne składniki majątkowe, które obecnie są kontrolowane przez Telekomunikację Polską. Ponadto dokumentacja związana z przekształceniem jest w odniesieniu do niektórych nieruchomości niekompletna. W związku z powyższym prawo Telekomunikacji Polskiej do niektórych gruntów, budynków i innych elementów majątku trwałego może być kwestionowane.

Jednocześnie w związku z niejasnością regulacji dotyczących przekształcenia PPTiT rozdział niektórych zobowiązań PPTiT może zostać uznany za bezskuteczny, co może prowadzić do solidarnej odpowiedzialności Telekomunikacji Polskiej za zobowiązania PPTiT istniejące w chwili przekształcenia.

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej zawiera, zgodnie z aktem notarialnym z dnia 4 grudnia 1991 roku, kwotę 713 milionów złotych, powstałą w wyniku wniesienia części majątku PPTiT związanego z działalnością telekomunikacyjną. W związku z niejasnością regulacji dotyczących przekształcenia PPTiT rozdział niektórych praw i zobowiązań PPTiT może zostać uznany za bezskuteczny. W konsekwencji zmianie ulec może wartość kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej. 

b.	Ryzyko związane ze środowiskiem

Spółka uważa, że jej działalność w zakresie świadczenia usług telekomunikacyjnych nie przedstawia realnego zagrożenia dla środowiska naturalnego. Zakres działalności Spółki nie jest związany z procesami produkcyjnymi, które mogłyby powodować znaczące zagrożenie dla rzadkich lub nieodnawialnych zasobów, zasobów naturalnych (wody, powietrza itd.) lub też dla różnorodności środowiska naturalnego.

W wyniku działalności Spółki powstają odpady przemysłowe, których utylizacja jest pod ścisłą kontrolą, takie jak zużyty sprzęt elektroniczny, zużyte baterie i akumulatory, wymieniane kable i słupy telegraficzne oraz inne odpady.

Spółka wprowadziła procedury mające na celu ograniczenie wpływu jej działalności na środowisko naturalne oraz utrzymanie zgodności z wymogami polskich regulacji prawnych w zakresie ochrony środowiska. Spółka była przedmiotem kontroli, które potwierdziły zgodność z polskimi przepisami oraz podkreśliły osiągnięcia Spółki w kwestii ograniczenia wpływu na środowisko naturalne. W celu dalszej poprawy efektywności w zakresie ochrony środowiska Spółka stworzyła system bieżącego monitoringu i raportowania wpływu jej działalności na środowisko. Powołany został dedykowany zespół, którego zadaniem jest bieżąca weryfikacja zgodności z obowiązującymi przepisami, monitorowanie poziomu emisji, a także wypełnianie innych określonych prawem obowiązków w dziedzinie ochrony środowiska.

Spółka utworzyła rezerwę na koszty likwidacji środków trwałych, związaną z koniecznością ich demontażu i usunięcia, zgodnie z wymogami regulacji dotyczących ochrony środowiska (patrz Nota 25).

c.	Podatkowe zobowiązania warunkowe 

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar, sankcji i odsetek. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Częste zmiany w regulacjach dotyczących podatku od towarów i usług (VAT), podatku dochodowego od osób prawnych, podatku dochodowego od osób fizycznych i innych podatków oraz ubezpieczeń społecznych skutkują brakiem odniesienia do utrwalonych regulacji lub do precedensów prawnych. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi a przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Spółki mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Telekomunikacja Polska oraz niektóre jej spółki zależne podlegały kontrolom podatkowym w zakresie zapłaconych podatków. Niektóre z powyższych postępowań kontrolnych nie zostały jeszcze zakończone. Zdaniem Spółki utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe (patrz Nota 25).

d.	Postępowania prowadzone przez UKE, UOKiK i Komisję Europejską

Zgodnie z Prawem Telekomunikacyjnym, w przypadku nie spełnienia określonych wymogów przewidzianych w Prawie Telekomunikacyjnym, Prezes UKE może nałożyć na operatora telekomunikacyjnego karę w maksymalnej wysokości do 3% przychodów operatora, osiągniętych w poprzednim roku kalendarzowym. Zgodnie ze znowelizowaną Ustawą o Ochronie Konkurencji i Konsumentów, która weszła w życie w dniu 21 kwietnia 2007 roku, w przypadku nie zastosowania się do jej przepisów Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („UOKiK”) może nałożyć na przedsiębiorstwo kary w maksymalnej wysokości do 50 milionów EUR za niedopełnienie obowiązku udzielenia informacji lub do 10% przychodów podmiotu, osiągniętych w poprzednim roku kalendarzowym za naruszenie przepisów prawa.

W dniu 25 września 2006 roku UKE nałożył na TP S.A. karę w wysokości 100 milionów złotych za naruszenie obowiązku kształtowania ceny usług na podstawie kosztów ich świadczenia, na skutek niewdrożenia oferty usługi Neostrada (usługa dostępu do Internetu) oddzielonej od abonamentu za linię telefoniczną (alokowanie kosztów pętli lokalnej w całości do usługi abonamentu). Spółka odwołała się do Sądu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („SOKiK”). W dniu 22 maja 2007 roku Sąd unieważnił karę ze względu na naruszenia proceduralne. UKE złożył apelację od wyroku Sądu i w dniu 10 kwietnia 2008 roku Sąd Apelacyjny uchylił wyrok SOKiK i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania Sądowi Ochrony Konkurencji i Konsumentów. W dniu 2 czerwca 2009 roku SOKiK zawiesił postępowanie do czasu zakończenia postępowania Komisji Europejskiej przeciwko Rzeczypospolitej Polskiej przed Europejskim Trybunałem Sprawiedliwości dotyczącego prób regulacji cen usług detalicznych dostępu szerokopasmowego przez UKE bez uprzedniej analizy rynku, którego rozstrzygnięcie może, zdaniem SOKiK, mieć wpływ na postępowanie zawieszone przez SOKiK.

W dniu 22 lutego 2007 roku, po rozdzieleniu przez TP S.A. świadczenia usługi Neostrada od usług telefonicznych, UKE nałożył na TP S.A. karę w wysokości 339 milionów złotych za niedopełnienie obowiązku dostarczenia do zatwierdzenia cennika usługi Neostrada, jak również za niewypełnienie obowiązku regulacyjnego w zakresie określania ceny usług na podstawie kosztów ich świadczenia (opłata abonamentowa za utrzymanie łącza dla usługi Neostrada w przypadku nie korzystania z usługi telefonicznej na tym łączu). Zdaniem TP S.A. UKE nie ma prawa kwestionować cen usługi Neostrada, ponieważ nie została ona zdefiniowana jako usługa podlegająca regulacji. W dniu 7 marca 2007 roku TP S.A. odwołała się od tej decyzji. SOKiK zawiesił postępowanie do czasu zakończenia innego postępowania przed Europejskim Trybunałem Sprawiedliwości, z wniosku Naczelnego Sądu Administracyjnego, którego rozstrzygnięcie może, zdaniem SOKiK, mieć wpływ na postępowanie zawieszone przez SOKiK (pytanie, czy w świetle przepisów dyrektyw możliwym jest wprowadzenie generalnego zakazu sprzedaży usług łączonych, jak jest to uregulowane w art. 57 ust. 1 pkt 1 ustawy Prawo Telekomunikacyjne).

W dniu 20 grudnia 2007 roku UOKiK wydał decyzję uznającą za praktykę ograniczającą konkurencję działanie TP S.A. polegające na dyskryminacyjnym degradowaniu ruchu IP, kierowanego z sieci krajowych operatorów telekomunikacyjnych do sieci TP S.A. za pośrednictwem sieci zagranicznych operatorów i nałożył na Spółkę karę w wysokości 75 milionów złotych. Jednocześnie UOKiK nakazał natychmiastowe zaniechanie tej praktyki. TP S.A. nie zgadza się z decyzją UOKiK. W dniu 2 stycznia 2008 roku TP S.A. odwołała się od tej decyzji do SOKiK. Obecnie toczy się postępowanie sądowe przed SOKiK.

Ponadto, UKE oraz UOKiK prowadzą wiele innych postępowań przeciwko Spółce. Na dzień 31 grudnia 2009 roku Spółka utworzyła odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko związane z prowadzonymi postępowaniami, które zdaniem Spółki stanowią najlepszy szacunek kwot, których zapłata jest prawdopodobna. W przypadku nałożenia jakichkolwiek kar, ich wysokość uzależniona jest od przyszłych zdarzeń, których wynik jest również niepewny, zatem w konsekwencji wysokość rezerw może ulec zmianie w okresach przyszłych. Nie ujawniono informacji o wysokości rezerw, gdyż zdaniem Zarządu Spółki mogłoby to osłabić pozycję Spółki w kontekście rozstrzygnięcia toczących się spraw.

We wrześniu 2008 roku Komisja Europejska przeprowadziła kontrolę w TP S.A. i PTK-Centertel Sp. z o.o. Celem kontroli było zgromadzenie materiałów i dokumentów, które pozwolą na ocenę czy TP S.A. naruszyła prawo konkurencji na rynku szerokopasmowego dostępu do Internetu. Spółka zaskarżyła do Europejskiego Sądu Pierwszej Instancji decyzję Komisji Europejskiej, na podstawie której została przeprowadzona kontrola. W dniu 17 kwietnia 2009 roku TP otrzymała powiadomienie o wszczęciu postępowania wobec TP S.A. dotyczącego przypuszczalnej odmowy dostępu oraz dyskryminacji pozacenowej na hurtowym rynku szerokopasmowego dostępu do Internetu. W dniu 27 kwietnia 2009 roku Komisja Europejska opublikowała memo potwierdzające, że samo wszczęcie postępowania nie oznacza, że Komisja Europejska pozyskała dowód naruszenia przepisów przez Telekomunikację Polską. Zgodnie z prawem europejskim, w przypadku udowodnienia naruszenia reguł konkurencji, Komisja może nałożyć na przedsiębiorstwo karę w maksymalnej wysokości do 10% jego przychodów osiągniętych w poprzednim roku obrotowym. Ponadto Komisja może użyć środków zaradczych o charakterze behawioralnym lub strukturalnym proporcjonalnych do popełnionego naruszenia i koniecznych do jego skutecznego zakończenia. Na taką decyzję Komisji możliwe jest wniesienie skargi do Sądu Pierwszej Instancji. Komisja może również nałożyć karę do 1% przychodów osiągniętych w poprzednim roku obrotowym za dostarczenie nieprawdziwych lub wprowadzających w błąd informacji. Komisja Europejska nie ma określonego terminu na zakończenie postępowania antymonopolowego. Na obecnym etapie nie jest możliwe wskazanie rezultatu tego postępowania.

e.	Spór z DPTG

W 2001 roku powstał spór dotyczący interpretacji postanowień umowy dotyczącej sprzedaży i instalacji przez spółkę duńską DPTG połączenia światłowodowego o nazwie Linia Północ-Południe („NSL”) dla poprzednika prawnego TP S.A. (należącego do Skarbu Państwa przedsiębiorstwa PPTiT). Umowa zawarta w 1991 roku, której prace instalacyjne zostały zakończone w 1994 roku, stanowiła, że część ceny umownej za sprzedaż i instalację NSL, zostanie zapłacona poprzez przeznaczenie dla DPTG 14,8% określonej części z dochodu NSL przez okres 15 lat od momentu instalacji systemu, to znaczy począwszy od lutego 1994 roku do stycznia 2009 roku. W 1999 roku nastąpiła pomiędzy stronami rozbieżność dotycząca kalkulacji tego przychodu. W 2001 roku DPTG wystąpiła z żądaniem skierowania sporu do rozstrzygnięcia przez Sąd Arbitrażowy w Wiedniu (według zasad UNCITRAL).

W 2004 roku Sąd Arbitrażowy wyznaczył pierwszego eksperta celem oszacowania przychodów “z NSL” jako podstawy do obliczenia części przychodów przypisanych DPTG. Od listopada 2005 roku do grudnia 2007 roku, ekspert ten wydał trzy raporty przedstawiające znacznie zróżnicowane szacunki. W styczniu 2008 roku drugi ekspert, wyznaczony przez Sąd w celu oceny czy model przedstawiany przez pierwszego eksperta jest odpowiedni i spójny, zgodził się, we wszystkich istotnych aspektach, z wnioskami ostatniego raportu pierwszego eksperta. W lutym 2008 roku Prezes Austriackiej Federalnej Izby Gospodarczej przychylił się do wniosku TP S.A. o wyłączenie ze składu Sądu Arbitrażowego jego przewodniczącego w związku z brakiem bezstronności i został wyznaczony nowy przewodniczący składu Sądu Arbitrażowego.

W czerwcu 2008 roku Sąd Arbitrażowy postanowił rozdzielić roszczenie na dwa okresy i wydać w pierwszej kolejności rozstrzygniecie co do określenia praw DPTG dla okresu od lutego 1994 roku do czerwca 2004 roku. W styczniu 2009 roku miała miejsce rozprawa, na której strony przedstawiły podstawowe kwestie prawne, a następnie Sąd Arbitrażowy wydał pierwsze Dyrektywy dla ekspertów stron i Sądu, co do oszacowania należności DPTG. Po drugiej rozprawie, która odbyła się w kwietniu 2009 roku w celu przesłuchania ekspertów, Sąd wydał drugie Dyrektywy dotyczące oszacowań tylko przez ekspertów stron. W lipcu eksperci przedstawili kalkulacje, a w dniu 28 sierpnia 2009 roku strony przedstawiły końcowe stanowiska, w tym opinie prawników co do podstawowych kwestii prawnych.

W trakcie postępowania DPTG dokonywało zmian kwot roszczeń. W październiku 2008 roku DPTG obliczyło kwotę swojego roszczenia łącznie na 6.278 milionów koron duńskich (około 840 milionów EUR), nie wliczając odsetek za okres do końca 2007 roku. W swoim stanowisku końcowym z dnia 28 sierpnia 2009 roku, DPTG dokonało zmiany kwoty głównej roszczenia na 2.781 milionów koron duńskich (około 370 milionów EUR), dostosowując ją do okresu od lutego 1994 roku do czerwca 2004 roku i obliczyło od niej odsetki na poziomie do 2.257 milionów koron duńskich (około 300 milionów EUR) za okres do dnia 28 sierpnia 2009 roku. Tak zmienione roszczenie zastąpiło poprzednie. Roszczenie za okres od lipca 2004 roku do końca okresu umownego (styczeń 2009 roku) zostanie przedstawione Sądowi później.

Spółka zdecydowanie kwestionuje zarówno podstawę powyższego powództwa jak i kwotę roszczenia DPTG. Spółka przedstawiła Sądowi odmienne od DPTG stanowisko oparte na treści i intencjach umowy.

Spółka oceniała, że rozstrzygnięcie dotyczące pierwszego okresu będzie wydane w 2009 roku, co jednak nie nastąpiło. W dniu 12 lutego 2010 roku Spółka otrzymała zarządzenie Sądu polecające TP S.A. aby do dnia 11 marca 2010 roku przedstawiła ostateczne stanowisko co do kwoty świadczenia należnego DPTG za pierwszy okres.

Zarząd dokonał właściwego, zdaniem Zarządu, szacunku rezerwy na ryzyko związane z omawianym sporem, co zostało poparte opiniami zewnętrznych doradców prawnych i innych ekspertów. Nie ujawniono informacji o wysokości rezerwy, gdyż zdaniem Zarządu Spółki mogłoby to wpłynąć na rozstrzygnięcie toczącej się sprawy.

f.	Pozostałe zobowiązania warunkowe

Poza kwestiami opisanymi powyżej, działalność operacyjna Spółki podlega regulacjom o charakterze prawno-administracyjnym oraz Spółka jest stroną postępowań prawnych i umów handlowych związanych z działalnością operacyjną. Zdaniem Spółki utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane ryzyka, dla których było można dokonać szacunku wysokości rezerwy.

Porozumienie zawarte z UKE, które opisano w Nocie 28.1 c, obejmuje również postępowania prawne i roszczenia pomiędzy TP S.A., UKE i operatorami alternatywnymi. Te postępowania i roszczenia są stopniowo wycofywane w rezultacie wdrażania poszczególnych elementów Porozumienia.

30.	Transakcje ze stronami powiązanymi
30.1.	Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej
Wynagrodzenia Zarządu przedstawiają się następująco:

(w tysiącach złotych)	12 miesięcy	12 miesięcy	
	do 31 grudnia 2009	 do 31 grudnia 2008	
Świadczenia krótkoterminowe z pominięciem składek na ubezpieczenia społeczne płatnych przez pracodawcę (1) 	13.647	9.905	
Świadczenia po okresie zatrudnienia i inne świadczenia  	1.860	1.756	
Koszty rozwiązania stosunku pracy	2.550	1.470	
Razem	18.057	13.131	

(1)	 Wynagrodzenia brutto, odszkodowania, premie i świadczenia niepieniężne, podział zysku, premie motywacyjne

Wynagrodzenia i nagrody, odprawy i odszkodowania, w tym z tytułu zakazu konkurencji (w pieniądzu, w naturze lub w formie innych korzyści) wypłacone zgodnie z umownymi zobowiązaniami przez TP S.A. na rzecz Członków Zarządu i Rady Nadzorczej w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku zostały zaprezentowane poniżej:

Osoby będące Członkami Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2009 roku

 (w tysiącach złotych)	12 miesięcy	12 miesięcy	
	do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008	
  Maciej Witucki	2.687		2.945		
  Vincent Lobry  	350	(1)	-		
  Piotr Muszyński	1.496		298	(1)	
  Roland Dubois	2.047		1.360	(1)	
  Razem	6.580		4.603		
(1) Od dnia powołania

Osoby będące Członkami Zarządu Spółki w roku 2009 lub w poprzednich okresach

(w tysiącach złotych)	12 miesięcy	12 miesięcy	
	do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008	
  Mariusz Gaca 	617	(3)	-		
  Pierre Hamon 	-		1.674	(2)	
  Jacek Kałłaur 	4.157	(2)	1.910		
  Iwona Kossmann 	-		1.685	(2)	
  Benoit Merel 	-		1.332	(2)	
  Ireneusz Piecuch 	3.308	(2)	357	(1)	
  Richard Shearer  (4)	3.395	(2)	1.570	(1)	
  Razem	11.477		8.528		
(1) Od dnia powołania
(2) Do dnia rozwiązania stosunku pracy
(3) Za okres pełnienia funkcji
(4) Oprócz kwot zaprezentowanych powyżej, na dzień 31 grudnia 2009 roku kwoty rozwiązania stosunku pracy należne do wypłaty w roku 2010 wyniosły 2,2 miliona złotych
 
Dodatkowo, oprócz kwot zaprezentowanych powyżej, w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku oszacowane koszty płatności w formie akcji w związku z programami motywacyjnymi TP S.A. i France Telecom S.A. dotyczące Zarządu Spółki wynosiły odpowiednio 0,7 miliona złotych i 1,3 miliona złotych. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku wysokość naliczonych kosztów z tytułu premii dla Zarządu Spółki wyniosła odpowiednio 1,5 miliona złotych oraz 1,3 miliona złotych.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku spółki zależne i stowarzyszone nie wypłaciły Członkom Zarządu TP S.A. żadnych wynagrodzeń i nagród (w pieniądzu, w naturze lub w formie innych korzyści).

Wynagrodzenia i nagrody (w pieniądzu, w naturze lub w formie innych korzyści) wypłacone lub należne od spółek zależnych i stowarzyszonych na rzecz Członków Zarządu TP S.A. w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2008 roku były następujące: Maciej Witucki 2 tysiące złotych, Pierre Hamon 17 tysięcy złotych, jak również Jean-Marc Vignolles 203 tysiące złotych i Alain Carlotti 16 tysięcy złotych, którzy byli Członkami Zarządu TP S.A. w poprzednich okresach.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku spółki zależne i stowarzyszone nie wypłaciły Członkom Zarządu TP S.A. żadnych odpraw i odszkodowań, w tym z tytułu zakazu konkurencji (w pieniądzu, w naturze lub w formie innych korzyści).

 Rada Nadzorcza
(w tysiącach złotych)	12 miesięcy	12 miesięcy	
	do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008	
  Prof. Andrzej Koźmiński	318	304	
  Olivier Barberot (2)	-	-	
  Olivier Faure (2)	-	-	
  Antonio Anguita (2)	-	-	
  Vivek Badrinath (2)	-	-	
  Timothy Boatman	239	228	
  Jacques Champeaux (2) (3)	159	64	
  Ronald Freeman	239	228	
  Dr Mirosław Gronicki	159	152	
  Marie-Christine Lambert (2)	-	-	
  Prof. Jerzy Rajski	159	152	
  Raoul Roverato (2)	-	-	
  Dr Wiesław Rozłucki	159	152	
  Michel Monzani (1) (2)	-	-	
  Stephane Pallez (1) (2)	-	-	
  Georges Penalver (1) (2)	-	-	
  Razem	1.432	1.280	
(1) Osoby nie będące Członkami Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2009 roku, ale pełniące te funkcje w roku 2009 lub w poprzednich okresach. 
(2) Osoby nominowane do Rady Nadzorczej Spółki zatrudnione przez France Telecom nie pobierają wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej TP S.A.
(3) W wyniku przejścia na emeryturę z France Telecom w trzecim kwartale 2008 roku, Pan Jaques Champeaux zaczął otrzymywać wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej. 

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku spółki zależne i stowarzyszone nie wypłaciły Członkom Rady Nadzorczej TP S.A. żadnego wynagrodzenia, nagród, odpraw i odszkodowań, w tym z tytułu zakazu konkurencji (w pieniądzu, w naturze lub w formie innych korzyści).

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku TP S.A. nie udzieliła żadnych pożyczek Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej.

Na dzień 31 grudnia 2009 i 2008 roku Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej nie posiadali zobowiązań wynikających z pożyczek udzielonych przez Spółkę.

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku TP S.A. nie zawarła żadnych transakcji ze spółkami, w których osoby wchodzące w skład organów zarządzających TP S.A. posiadałyby znaczące udziały w kapitale. 

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 i 2008 roku, Spółka nie zawarła żadnych znaczących transakcji z Członkami Zarządu i Rady Nadzorczej oraz ich małżonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub związanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli, bądź z innymi osobami, z którymi mają osobiste powiązania lub spółkami, w których osoby te są Członkami Zarządu lub Rady Nadzorczej. Spółka nie udzieliła takim osobom żadnych pożyczek, zaliczek, gwarancji, ani nie zawarła żadnych umów, z których wynikałyby znaczące korzyści dla TP S.A. lub jej jednostek zależnych lub stowarzyszonych.

30.2.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 
Na dzień 31 grudnia 2009 roku France Telecom był właścicielem 49,79% akcji Spółki. France Telecom ma prawo do powoływania większości Członków Rady Nadzorczej Telekomunikacji Polskiej. Rada Nadzorcza Spółki powołuje i odwołuje Członków Zarządu Spółki.

Przychody TP S.A. od jednostek zależnych obejmują przede wszystkim rozliczenia międzyoperatorskie i dzierżawę łączy, opłaty za dystrybucję produktów we własnej sieci sprzedaży oraz wynajem nieruchomości i związane z nimi opłaty. Zakupy Spółki od jednostek zależnych obejmują przede wszystkim rozliczenia międzyoperatorskie, dzierżawę łączy, usługi sieciowe oraz usługi z zakresu zarządzania relacjami z klientem. Koszty transakcji z jednostkami zależnymi obejmują również koszty z tytułu darowizn na rzecz Fundacji Orange. 

Przychody od Grupy France Telecom obejmują przede wszystkim rozliczenia międzyoperatorskie, dzierżawę łączy, transmisję danych oraz usługi z zakresu badań i rozwoju. Zakupy od Grupy France Telecom obejmują przede wszystkim koszty dzierżawy łączy, usługi sieciowe, informatyczne i konsultingowe oraz rozliczenia międzyoperatorskie.

Przychody finansowe TP S.A. od jednostek zależnych obejmują dywidendy od jednostek zależnych, w tym dywidendę od spółki zależnej PTK-Centertel Sp. z o.o., w której TP S.A. posiada 100% udziałów, w wysokości 2.800 milionów złotych. Przychody finansowe obejmują również odsetki od obligacji wyemitowanych przez jednostki zależne i odsetki od pożyczek udzielonych jednostkom zależnym. Koszty finansowe TP S.A. w transakcjach z jednostkami powiązanymi obejmują głównie odsetki od obligacji wyemitowanych do spółek zależnych oraz odsetki od pożyczek udzielonych przez jednostki zależne. Należności finansowe Spółki od jednostek zależnych obejmują obejmują głównie obligacje wyemitowane przez jednostki zależne oraz pożyczki udzielone jednostkom zależnym wraz z odsetkami. Zobowiązania finansowe TP S.A. wobec jednostek powiązanych obejmują obligacje wyemitowane do jednostek zależnych oraz zobowiązania wraz z odsetkami z tytułu pożyczek udzielonych przez jednostki zależne. W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2008 roku koszty finansowe Spółki obejmowały również odsetki od pożyczki otrzymanej od France Telecom. Pożyczka ta została w całości spłacona w dniu 14 marca 2008 roku.  

W dniu 31 stycznia 2009 roku Spółka i jej jednostka zależna TP Invest Sp. z o.o. („TP Invest”), w której Spółka posiada 100% udziałów, zawarły następujące trzy umowy:

•	Spółka zakupiła wyemitowane przez TP Invest obligacje. Wartość nominalna obligacji wyniosła 5.964 miliony złotych, a cena emisyjna wyniosła 4.957 milionów złotych. Zapadalność obligacji ustalona została na okresy od 2 tygodni do 10 lat.
•	Spółka zbyła na rzecz TP Invest część swojej infrastruktury, w skład której wchodzą budynki i budowle, za cenę 4.958 milionów złotych plus 22% VAT.
•	Spółka wydzierżawiła od TP Invest sprzedaną uprzednio infrastrukturę. Okres leasingu wynosi 10 lat i TP S.A. posiada opcję odkupu infrastruktury po zakończeniu okresu leasingu za cenę 1 złotego za aktywo. Suma opłat leasingowych wynosi 7.212 milionów złotych plus 22% VAT.

W wyniku tych transakcji na dzień 31 stycznia 2009 roku Spółka zaksięgowała aktywa finansowe (prezentowane w bilansie jako pożyczki udzielone i należności własne) wynoszące 3.879 milionów złotych, zobowiązania finansowe (prezentowane w bilansie jako zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu) wynoszące 3.909 milionów złotych oraz zwiększenie wartości inwestycji w udziały spółki TP Invest w kwocie 29 milionów złotych. Transakcje te nie wpłynęły na wycenę i prezentację środków trwałych Spółki i na wartość amortyzacji rozpoznaną w rachunku zysków i strat Spółki prezentowanym w Sprawozdaniu Finansowym sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię Europejską.

(w milionach złotych)	12 miesięcy	12 miesięcy	
	do 31 grudnia 2009	do 31 grudnia 2008 	
			
Sprzedaż towarów i usług do:	979	657	
Grupy TP	816	513	
- Grupa TP (jednostki zależne)	816	512	
- Grupa TP (jednostki stowarzyszone)	-	1	
Grupy FT	163	144	
- France Telecom (jednostka dominująca)	110	89	
- France Telecom (grupa)	53	55	
Zakupy towarów (w tym zapasów, środków trwałych i wartości niematerialnych) i usług od: 	862	782	
Grupy TP	687	683	
- Grupa TP (jednostki zależne)	687	683	
- Grupa TP (jednostki stowarzyszone)	-	-	
Grupy FT	175	99	
- France Telecom (jednostka dominująca)	111	101	
- France Telecom (grupa)	64	(2)	
Przychody finansowe:	3.211	99	
Grupa TP	3.211	99	
- Grupa TP (jednostki zależne)	3.211	99	
- Grupa TP (jednostki stowarzyszone)	-	-	
Grupa FT	-	-	
- France Telecom (jednostka dominująca)	-	-	
- France Telecom (grupa)	-	-	
Koszty finansowe:	543	482	
Grupa TP	543	471	
- Grupa TP (jednostki zależne)	543	471	
- Grupa TP (jednostki stowarzyszone)	-	-	
Grupa FT	-	11	
- France Telecom (jednostka dominująca)	-	11	
- France Telecom (grupa)	-	-	
Wypłacone dywidendy:	997	997	
Grupa TP	-	-	
- Grupa TP (jednostki zależne)	-	-	
- Grupa TP (jednostki stowarzyszone)	-	-	
Grupa FT	997	997	
- France Telecom (jednostka dominująca)	997	997	
- France Telecom (grupa)	-	-	

W dniu 24 lipca 2008 roku TP S.A., France Telecom SA oraz Orange Brand Services Limited (UK), zwana dalej „Orange”, podpisały umowę licencyjną, na mocy której TP S.A. nabędzie prawa do używania marki (znaków towarowych) Orange do oznaczenia produktów i usług TV, ISP i B2B. Opłata licencyjna za korzystanie przez TP S.A. ze znaku towarowego Orange będzie wynosić 1,6% przychodów operacyjnych Spółki ze sprzedaży usług i produktów oznaczonych marką Orange. Umowa została podpisana na 10 lat, z możliwością przedłużenia.

(w milionach złotych)	Na dzień	Na dzień	
	31 grudnia 2009	31 grudnia 2008	
			
Należności od:	185	181	
Grupy TP	125	113	
- Grupa TP (jednostki zależne)	125	113	
- Grupa TP (jednostki stowarzyszone)	-	-	
Grupy FT	60	68	
- France Telecom (jednostka dominująca)	52	61	
- France Telecom (grupa)	8	7	
Należności finansowe od: 	3.683	5	
Grupy TP	3.683	5	
- Grupa TP (jednostki zależne)	3.683	5	
- Grupa TP (jednostki stowarzyszone)	-	-	
Grupy FT	-	-	
- France Telecom (jednostka dominująca)	-	-	
- France Telecom (grupa)	-	-	
Zobowiązania wobec:	295	204	
Grupy TP	203	111	
- Grupa TP (jednostki zależne)	203	111	
- Grupa TP (jednostki stowarzyszone)	-	-	
Grupy FT	92	93	
- France Telecom (jednostka dominująca)	80	64	
- France Telecom (grupa)	12	29	
Zobowiązania finansowe wobec:	9.398	3.758	
Grupy TP	9.398	3.758	
- Grupa TP (jednostki zależne)	9.398	3.758	
- Grupa TP (jednostki stowarzyszone)	-	-	
Grupy FT	-	-	
- France Telecom (jednostka dominująca)	-	-	
- France Telecom (grupa)	-	-	

Oprócz transakcji wymienionych powyżej, w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2009 roku TP S.A. zawarła transakcje sprzedaży/zakupu udziałów ze swoimi spółkami zależnymi (patrz Noty 7, 14.1, 15).

31.	Istotne zdarzenia po dniu bilansowym
W dniu 25 stycznia 2010 roku TP S.A. zawarła z międzynarodowym konsorcjum banków umowę o kredyt odnawialny w łącznej kwocie 400 milionów EUR. Celem nowej linii kredytowej jest refinansowanie odnawialnej rezerwowej linii kredytowej w kwocie 550 milionów EUR zabezpieczającej płynność Spółki. Umowa została zawarta na okres trzech lat i wygasa w dniu 18 kwietnia 2013 roku. Oprocentowanie kredytu oparte jest na stawce EURIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych powiększonej o marżę banku. Umowa przewiduje obowiązek utrzymania przez TP S.A. wskaźnika finansowego określonego jako stosunek długu netto do EBITDA, obliczanego na skonsolidowanych wynikach Grupy, na poziomie nie wyższym niż 3,5:1 potwierdzanym półrocznie. Poziom taki można uznać za racjonalny w porównaniu do bieżącego poziomu tego wskaźnika, tj. 0,7:1 na dzień 31 grudnia 2009 roku. Biorąc pod uwagę nową rezerwową linię kredytową, zabezpieczenie płynności wyniosłoby na dzień 31 grudnia 2009 roku 425% i 398% sumy rat kapitałowych płatnych odpowiednio w okresie następnych 12 oraz 18 miesięcy (patrz Nota 20.5).

Podpisy wszystkich Członków Zarządu Telekomunikacji Polskiej			
					
Podpis osoby, 
której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych	

22 lutego 2010 roku	Maciej Witucki	Prezes Zarządu				
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko / funkcja	Podpis			

						
						
22 lutego 2010 roku	Vincent Lobry	Wiceprezes Zarządu				
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko / funkcja	Podpis		Podpis	

						
					22 lutego 2010 roku	
22 lutego 2010 roku	Piotr Muszyński	Wiceprezes Zarządu			Data 	
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko / funkcja	Podpis			
						
					Zuzanna Góral	
					Imię i nazwisko	
						
22 lutego 2010 roku	Roland Dubois	Członek Zarządu				
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko / funkcja	Podpis			
					Dyrektor Pionu Rachunkowości
Grupy Telekomunikacja Polska	
					Stanowisko / funkcja