RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ Z BADANIA 
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPÓŁKI Mostostal Płock S.A.
ZA ROK OBROTOWY 2008

I.	INFORMACJE OGÓLNE

1.	Dane identyfikujące badaną jednostkę

Spółka działa pod firmą Mostostal Płock S.A. Siedzibą Spółki jest Płock, ul. Targowa 12.

Spółka prowadzi działalność w formie spółki akcyjnej, zawiązanej aktem notarialnym w dniu 
30 października 1992 roku przed notariuszem Barbarą Macugą w Płocku (Repertorium Nr A 4884/92). 
Aktualnie Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy XIV Wydział Gospodarczy Rejestrowy w Warszawie pod numerem KRS 0000053336.

Spółka posiada numer identyfikacji podatkowej NIP: 774-000-62-10 nadany przez Urząd Skarbowy w Płocku w dniu 7 czerwca 1993 roku.
Urząd statystyczny nadał Spółce w dniu 1 lutego 2005 roku REGON o numerze: 610040361.

Spółka działa na podstawie przepisów Kodeksu spółek handlowych.

W badanym okresie Spółka prowadziła działalność w zakresie określonym w statucie Spółki:
•	Wykonywanie specjalistycznych robót budowlanych,
•	Produkcja konstrukcji metalowych i ich części,
•	Produkcja cystern, pojemników i zbiorników metalowych.

Kapitał zakładowy Spółki według stanu na dzień 31 grudnia 2008 roku wynosił 20.000.000 zł 
i dzielił się na 2.000.000 akcji o wartości nominalnej 10 zł każda. Według stanu na dzień 
3 czerwca 2008 roku (data ostatniego Zgromadzenia Akcjonariuszy) wśród akcjonariuszy Spółki znajdowali się: 
•	Mostostal Warszawa – 48,7% akcji,
•	ING Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.  – 6,3% akcji,
•	AIG TFI S.A. – 6,0% akcji,
•	ING Otwarty Fundusz Emerytalny – 8,3 % akcji,
•	pozostali – 30,7% akcji.

W roku obrotowym oraz po dniu bilansowym nie wystąpiły zmiany w kapitale zakładowym Spółki.

Kapitał własny Spółki według stanu na dzień 31 grudnia 2008 roku wynosi 56.963 tys. zł.

Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

Spółka posiada następujące podmioty powiązane:
•	Mostostal Warszawa 	–	podmiot dominujący,
•	Centromost Stocznia Rzeczna w Płocku Sp. z o.o. 	– podmiot współzależny.

Ponadto, jako podmioty powiązane Mostostal Płock S.A. traktuje spółki należące do grupy kapitałowej Mostostal Warszawa.

W skład Zarządu Spółki na dzień wydania opinii wchodzili:
•	Wiktor Guzek		-		Prezes Zarządu,
•	Alicja Sulkowska - Mliczek	-		Członek Zarządu,
•	Leszek Frąckiewicz		-		Członek Zarządu.

W badanym okresie jak również do daty wydania opinii nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki.

2.	Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy

Działalność Spółki w 2007 roku zamknęła się zyskiem netto w wysokości 13.489 tys. zł. Sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2007 podlegało badaniu przez biegłego rewidenta. Badanie zostało przeprowadzone przez podmiot uprawniony Deloitte Audyt Sp. z o.o., ul. Piękna 18, Warszawa, numer ewid. 73.  Biegły rewident wydał o tym sprawozdaniu w dniu 
15 lutego 2008 roku opinię bez zastrzeżeń.

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy zatwierdzające sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2007 odbyło się w dniu 3 czerwca 2008 roku. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy postanowiło 
o następującym podziale zysku netto za rok 2007: 
•	dywidendy dla akcjonariuszy – 10.000 tys. zł,
•	przeznaczeniu na kapitały rezerwowe – 3.489 tys. zł.

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2007 zostało zgodnie z przepisami prawa złożone 
w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 11 czerwca 2008 roku i złożone do opublikowania 
w Monitorze Polskim B w dniu 10 czerwca 2008 roku. Sprawozdanie to zostało opublikowane 
w Monitorze Polskim B nr 1534 w dniu 24 października 2008 roku

3.	Dane identyfikujące podmiot uprawniony oraz biegłego rewidenta przeprowadzającego w jego imieniu badanie

Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone na podstawie umowy z dnia 
30 czerwca 2008 roku, zawartej pomiędzy Mostostal Płock S.A. a firmą Deloitte Audyt Sp. z o.o. 
z siedzibą w Warszawie, ul. Piękna 18, wpisaną na prowadzoną przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod nr 73. 
W imieniu podmiotu uprawnionego badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone pod nadzorem biegłego rewidenta Malwiny Choińskiej (nr ewidencyjny 10038/7591) w siedzibie Spółki w dniach od 1 grudnia do 12 grudnia 2008 roku, od 26 stycznia 2009 roku do 30 stycznia 2009 roku oraz poza siedzibą Spółki od 2 lutego do 16 lutego 2009 roku.

Wyboru podmiotu uprawnionego dokonała Rada Nadzorcza uchwałą z dnia 12 czerwca 2008 roku na podstawie upoważnienia zawartego w par. 25 statutu Spółki.

Deloitte Audyt Sp. z o.o. oraz biegły rewident Malwina Choińska potwierdzają, iż są uprawnieni do badania sprawozdań finansowych oraz iż spełniają warunki określone w art. 66 ust. 2 i 3 ustawy 
o rachunkowości, do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o sprawozdaniu finansowym Spółki Mostostal Płock S.A.

4.	Dostępność danych i oświadczenia kierownictwa jednostki

Nie wystąpiły ograniczenia zakresu naszego badania.

Podmiotowi uprawnionemu i biegłemu rewidentowi w trakcie badania udostępniono wszystkie żądane dokumenty i dane, jak również udzielono wyczerpujących informacji i wyjaśnień, co między innymi zostało potwierdzone pisemnym oświadczeniem Zarządu Spółki z dnia 16 lutego 2009 roku.

5.	Sytuacja majątkowa i finansowa Spółki

Poniżej zaprezentowane są podstawowe wielkości z rachunku zysków i strat oraz wskaźniki finansowe opisujące wynik finansowy Spółki, jej sytuację finansową i majątkową w porównaniu do analogicznych wielkości za lata ubiegłe.

Podstawowe wielkości z rachunku zysków i strat (w tys. zł)	2008	2007	2006	
				
Przychody ze sprzedaży	184.279	124.071	92.840	
Koszty działalności operacyjnej	162.966	110.198	89.122	
Pozostałe przychody operacyjne	395	660	341	
Pozostałe koszty operacyjne	980	1.240	639	
Przychody finansowe	1.512	938	902	
Koszty finansowe	83	6	387	
Zysk (strata) na zdarzeniach nadzwyczajnych
Podatek dochodowy	0
4.789	0
2.895 	0
864	
Udział w zyskach jednostek podporządkowanych	- 3.347	2.159	348	
Zysk (strata) netto	14.021	13.489	3.420	

Wskaźniki rentowności				
				
•	rentowność sprzedaży	12%	11%	4%	
•	rentowność sprzedaży netto	8%	11%	4%	
•	rentowność netto kapitału własnego	33%	33%	9%	
				
Wskaźniki efektywności				
				
•	wskaźnik rotacji majątku	1,96	1,55	1,48	
•	wskaźnik rotacji należności w dniach	34	84	84	
•	wskaźnik rotacji zobowiązań w dniach	14	33	39	
•	wskaźnik rotacji zapasów w dniach	7	16	15	
				
Płynność/Kapitał obrotowy netto				
				
•	stopa zadłużenia	39%	32%	32%	
•	stopień pokrycia majątku kapitałem własnym	61%	68%	68%	
•	kapitał obrotowy netto (w tys. zł)	43.328	41.151	31.358	
•	wskaźnik płynności	2,59	3,09	2,89	
•	wskaźnik podwyższonej płynności	2,35	2,89	2,53	
				
Analiza powyższych wielkości i wskaźników wskazuje na wystąpienie w roku 2008 następujących tendencji: 

•	istotny wzrost przychodów ze sprzedaży,
•	utrzymanie się rentowności sprzedaży oraz rentowności netto kapitału własnego na podobnym poziomie,
•	wydłużenie rotacji majątku przy równoczesnym skróceniu rotacji należności, zobowiązań 
i zapasów w dniach,
•	wzrost stopy zadłużenia,
•	wzrost kapitału obrotowego w stosunku do roku poprzedniego,
•	utrzymywanie się wskaźników płynności na wysokim poziomie.
II.	INFORMACJE SZCZEGÓŁOWE

1.	Ocena systemu rachunkowości

Spółka posiada aktualną dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady (politykę) rachunkowości, w szczególności dotyczącą: określenia roku obrotowego i wchodzących w jego skład okresów sprawozdawczych, metod wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego, sposobu prowadzenia ksiąg rachunkowych, systemu ochrony danych i ich zbiorów. 

Przyjęte przez Spółkę zasady rachunkowości są zgodne z ustawą o rachunkowości. Podstawowe zasady wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego zostały przedstawione we wstępie do sprawozdania finansowego.

W Spółce stosowany jest komputerowy system ewidencji księgowej FK firmy Polisoft, w którym dokonywane są księgowania wszystkich zdarzeń gospodarczych. Opis systemu informatycznego spełnia wymogi art. 10 ust. 1 pkt 3 lit. c) ustawy.

Bilans otwarcia wynika z zatwierdzonego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy 
i został on prawidłowo wprowadzony do ksiąg rachunkowych badanego okresu. 

W części przez nas zbadanej udokumentowanie operacji gospodarczych, księgi rachunkowe oraz powiązanie zapisów księgowych z dokumentami i sprawozdaniem finansowym spełniają wymogi rozdziału 2 ustawy.

Księgi rachunkowe, dowody księgowe, dokumentacja przyjętego sposobu prowadzenia rachunkowości oraz zatwierdzone sprawozdania finansowe Spółki są przechowywane zgodnie 
z rozdziałem 8 ustawy o rachunkowości.

Spółka przeprowadziła inwentaryzację aktywów i pasywów w zakresie oraz w terminach 
i z częstotliwością wymaganą przez ustawę o rachunkowości. Różnice inwentaryzacyjne ujęto 
i rozliczono w księgach badanego okresu. 

2.	Informacje na temat badanego sprawozdania finansowego

Badane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na dzień 31 grudnia 2008 roku i obejmuje:
•	wprowadzenie do sprawozdania finansowego,
•	bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2008 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 94.093 tys.  zł,
•	rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku wykazujący zysk netto w kwocie 14.021 tys. zł,
•	zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 
2008 roku wykazujące zwiększenie kapitału własnego w kwocie 2.370 tys. zł,
•	rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2008 roku do 31 grudnia 2008 roku wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych w kwocie 3.151 tys. zł,
•	dodatkowe informacje i objaśnienia.

Struktura aktywów i pasywów oraz pozycji kształtujących wynik finansowy została przedstawiona w sprawozdaniu finansowym.
3.	Informacje o wybranych, istotnych pozycjach sprawozdania finansowego

Rzeczowe aktywa trwałe
Na pozycję rzeczowych aktywów trwałych w Spółce składają się:
•	środki trwałe w kwocie 12.671 tys. zł,
•	środki trwałe w budowie w kwocie 785 tys. zł.
Noty dodatkowych objaśnień i informacji do sprawozdania finansowego prawidłowo opisują zmiany stanu środków trwałych oraz środków trwałych w budowie, łącznie z ujawnieniem ewentualnych odpisów aktualizujących powyższe składniki majątkowe. 

Inwestycje długoterminowe
Do pozycji inwestycji długoterminowych w Spółce zaliczono:
•	udziały i akcje w podmiotach podporządkowanych, wyceniane metodą praw własności 
w kwocie 864 tys. zł,
•	akcje w pozostałych jednostkach w kwocie 4.706 tys. zł.

Noty dodatkowych objaśnień i informacji do sprawozdania finansowego prawidłowo opisują zmiany inwestycji w trakcie roku obrotowego.

Struktura zapasów
Struktura zapasów została prawidłowo przedstawiona w nocie objaśniającej tę pozycję bilansu. Spółka dokonała analizy okresów zalegania zapasów i utworzyła odpis aktualizujący zapasy zbędne i trudno zbywalne na łączna kwotę 860 tys. zł. W roku 2007 utworzono odpis na kwotę 
886 tys. zł. 

Struktura należności
Struktura wiekowa należności handlowych została prawidłowo przedstawiona w nocie objaśniającej tę pozycję bilansu. Odpisy aktualizujące należności na dzień bilansowy wyniosły 169 tys. zł.

Zobowiązania
Struktura rodzajowa zobowiązań długoterminowych oraz czasowa według okresu spłaty została prawidłowo przedstawiona w nocie objaśniającej tę pozycję bilansu. Zobowiązania długoterminowe na dzień 31 grudnia 2008 wynoszą 4.887 tys. zł i dotyczą zawartych umów leasingowych.

Największe wartości wśród zobowiązań krótkoterminowych Spółki stanowią:
•	zobowiązania z tytułu dostaw i usług w kwocie 11.662 tys. zł,
•	zobowiązania  z tytułu rozrachunków publiczno-prawnych 11.799 tys. zł.
Zobowiązania przedawnione lub umorzone w zbadanej przez nas próbie nie wystąpiły.

Rozliczenia międzyokresowe i rezerwy na zobowiązania
Noty objaśniające czynne i bierne rozliczenia międzyokresowe oraz rezerwy na zobowiązania 
w sposób prawidłowy opisują ich strukturę. 
Koszty i przychody rozliczane w czasie prawidłowo zakwalifikowano w stosunku do badanego okresu obrotowego. 
Rezerwy na zobowiązania ustalono w wiarygodnie oszacowanych kwotach.
Pozycje ujęto kompletnie i prawidłowo w istotnych aspektach w odniesieniu do całości sprawozdania finansowego.

4.	Kompletność i poprawność sporządzenia wprowadzenia do sprawozdania finansowego, dodatkowych informacji i objaśnień oraz sprawozdania z działalności jednostki

Wprowadzenie do sprawozdania finansowego zawiera wszystkie informacje wymagane załącznikiem nr 1 do ustawy o rachunkowości. Spółka potwierdziła zasadność zastosowania zasady kontynuacji działalności przy sporządzaniu sprawozdania finansowego. Zasady wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego zostały prawidłowo i kompletnie opisane w tym wprowadzeniu.

Spółka sporządziła dodatkowe informacje i objaśnienia w postaci not tabelarycznych do poszczególnych pozycji bilansu i rachunku zysków i strat oraz opisów słownych.
Noty objaśniające do pozycji: rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawne, inwestycje, zobowiązania i rezerwy prawidłowo przedstawiają zwiększenia i zmniejszenia oraz tytuły tych zmian w ciągu roku obrotowego. Dla poszczególnych aktywów wykazanych w bilansie przedstawiono możliwość dysponowania nimi z uwagi na zabezpieczenia poczynione na rzecz wierzycieli. 
Dodatkowe informacje i objaśnienia do sprawozdania finansowego w sposób prawidłowy 
i kompletny opisują pozycje sprawozdawcze oraz jasno prezentują pozostałe informacje zgodnie 
z wymogami określonymi w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 18 października 2005 roku w sprawie zakresu informacji wykazywanych w sprawozdaniach finansowych i skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych, wymaganych w prospekcie emisyjnym dla emitentów z siedzibą  na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, dla których właściwe są polskie zasady rachunkowości 
(Dz. U. Nr 209 poz. 1743) oraz w Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 209 poz. 1744).

Zarząd sporządził i załączył do sprawozdania finansowego sprawozdanie z działalności Spółki 
w roku obrotowym 2008. Sprawozdanie z działalności zawiera informacje wymagane art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Dokonaliśmy sprawdzenia tego sprawozdania w zakresie ujawnionych w nim tych informacji, dla których bezpośrednim źródłem jest zbadane sprawozdanie finansowe. 

5.	Informacje i ustalenia końcowe

Oświadczenia Zarządu
Deloitte Audyt Sp. z o.o. oraz biegły rewident otrzymali od Zarządu Spółki pisemne oświadczenie, w którym Zarząd stwierdził, iż Spółka przestrzegała przepisów prawa.

Wacław Nitka
Członek Zarządu
Biegły Rewident
nr ewid. 2749

Piotr Sokołowski
Członek Zarządu
Biegły Rewident
nr ewid. 9752

...........................					.....................................................
Malwina Choińska 					 osoby reprezentujące podmiot
Biegły rewident	
nr ewid. 10038/7591	

                                                                                                  Deloitte Audyt Sp. z o.o.
                                                                                                      ul. Piękna 18
                                                                                                     00-549 Warszawa

							.....................................................
	podmiot uprawniony do badania
	sprawozdań finansowych wpisany 
	na listę podmiotów uprawnionych 
	pod nr ewidencyjnym 73 
	prowadzoną przez KRBR

Warszawa, 16 lutego 2009 roku