Zarząd Spółki
TRAVELPLANET.PL S.A.
przekazuje raport roczny
za rok obrotowy 2007

(zgodnie z § 93 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 roku - Dz. U. Nr 49, poz.463)
(dla emitentów papierów wartościowych o działalności wytwórczej, budowlanej,
handlowej, lub usługowej)

                                

Raport zawiera:

List Prezesa Zarządu Travelplanet.pl S.A.
Oświadczenie Zarządu w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sporządzenia sprawozdania finansowego
Opinia niezależnego biegłego rewidenta oraz raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego Travelplanet.pl S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku
Sprawozdanie finansowe Travelplanet.pl S.A. za 2007 rok
Sprawozdania Zarządu z działalności jednostki Travelplanet.pl S.A. 
za 2007 rok
Raport dotyczący stosowania zasad ładu korporacyjnego w TRAVELPLANET.PL S.A. w 2007 roku

							Wrocław, dnia 5.06.2008

Szanowni Państwo,

Przekazuję na Państwa ręce raport roczny prezentujący informacje na temat działalności Spółki i wyników finansowych uzyskanych w 2007 roku.

Branża turystyczna w ubiegłym roku znajdowała się w dalszym ciągu w fazie silnego wzrostu. Sprzyjała temu zarówno koniunktura gospodarcza, jak i postępująca aprecjacja złotego. Bardzo dynamicznie rozwijał się rynek sprzedaży internetowej. Dynamika wzrostu tego segmentu rynku była znacznie większa w porównaniu z rynkiem tradycyjnym. Przyczyną tej sytuacji jest nie tylko rosnąca  liczba Internautów, większa dostępność Internetu i wzrost ilości łączy szerokopasmowych, ale przede wszystkim zmiana nawyków konsumenckich przejawiająca się w migracji klientów z kanału tradycyjnego do kanału internetowego. Choć w dalszym ciągu  rynek sprzedaży internetowej stanowi tylko niewielki procent wartości całego rynku turystycznego w Polsce, to z pewnością wzorem krajów zachodniej Europy proporcje te będą stopniowo ulegały daleko idącym zmianom. 

Sprzedaż Spółki za rok 2007 osiągnęła poziom 119 mln zł., co daje dynamikę wzrostu na poziomie 64% w porównaniu do roku 2006. Zmianie uległa struktura sprzedaży przez poszczególne kanały dystrybucji.
Sprzedaż przez kanał internetowy i call center wyniosła blisko 69 mln zł, co stanowiło 58% łącznej sprzedaży Spółki. Wartość obrotu wygenerowanego przez Punkty Obsługi Klienta zlokalizowane w centrach handlowych wyniosła z kolei 50 mln zł, osiągając w ten sposób 42% udział w całkowitej sprzedaży Spółki. Wzrost ten wynikał w dużej mierze z rozbudowy sieci sprzedaży POK-ów, która nastąpiła w 2007 roku. W jej wyniku liczba placówek wzrosła z 8 na koniec roku 2006, do 15 na koniec roku 2007.
W odniesieniu do struktury sprzedaży nie nastąpiły istotne zmiany w stosunku do roku poprzedniego. Wycieczki zagraniczne stanowiły 67% ogólnej sprzedaży Spółki. Udział biletów lotniczych w całkowitych obrotach Spółki wyniósł 32%, natomiast pozostałe 1% wygenerowała sprzedaż hoteli i usług marketingowych. 

Wyższa sprzedaż była pochodną m.in. szybko rosnącej liczby użytkowników wszystkich serwisów internetowych spółki, która wzrosła w 2007 roku do poziomu ponad 6 milionów w stosunku do 5 milionów w roku 2006. 

Ubiegły rok był dla Travelplanet.pl SA okresem, w którym z jednej strony  kontynuowane były prace dotyczące poprawy efektywności operacyjnej, a z drugiej realizowany był szeroko zakrojony program inwestycyjny. 

	W obszarze operacyjnym koncentrowaliśmy się na optymalizacji procesów związanych ze sprzedażą i obsługą klienta. Głównym celem wprowadzanych zmian był wzrost konwersji zarówno w kanale internetowym, jak i w kanale call center. W wyniki tych działań nastąpił istotny wzrost konwersji w obu kanałach. 
Na poziomie zarządzania dystrybucją internetową zrewidowaliśmy dotychczasowy model sprzedaży poprzez płatne kampanie w wyszukiwarce Google, która jest wiodącym kanałem dystrybucji dla Travelplanet.pl. Zmiany te zostały wsparte dokładną analizą danych, na bazie których realizowane są inwestycje w marketing internetowy oraz mierzone stopy zwrotu z tych nakładów. Dzięki temu udało się nam doprowadzić w 2008 roku do spadku kosztu dystrybucji w tym kanale. 
W celu efektywniejszego zarządzania korzyściami skali, zdecydowaliśmy się na wprowadzenie polityki sterowania sprzedażą. Oczekujemy, że w rezultacie uda nam się już w 2008 roku zwiększyć średnią marżę netto na sprzedaży podstawowych produktów Spółki.

W obszarze technologii, prowadzone były duże inwestycje związane głównie z automatyzacją sprzedaży przez Internet, tj. wprowadzaniem nowych systemów rezerwacji online w segmencie turystyki i biletów lotniczych. System rezerwacji online dla produktu turystycznego został już uruchomiony, natomiast nowy system rezerwacji biletów lotniczych zostanie uruchomiony do końca drugiego kwartału 2008 roku. Spodziewamy się, że rezultatem tych działań będzie rosnąca stopniowo rentowność spółki oraz wyeliminowanie liniowego wzrostu kosztów, który do tej pory towarzyszył każdemu zwiększeniu skali sprzedaży. 

W 2007 roku zakończyliśmy również proces wymiany i budowy nowej jakości kadry zarządzającej. W efekcie pojawiła się w Spółce kadra zarządzająca średniego i wyższego szczebla, złożona w większości z nowych, kompetentnych managerów. Zakończona została również selekcja poprzedniego zespołu, którego znaczna część w rezultacie opuściła Spółkę z uwagi na niewystarczające już kwalifikacje na tym etapie rozwoju Spółki. Z sukcesem przeprowadziliśmy również rekrutację na stanowisko Członka Zarządu Spółki, które z uwagi na rezygnację p. Marcina Wysockiego w połowie roku 2007, nie było obsadzone. W efekcie tej rekrutacji w kwietniu 2008 roku do Zarządu Spółki powołany został p. Marcin Łaskawski, który będzie odpowiadał za poprawę efektywności operacyjnej.
	
	Pod koniec roku doprowadziliśmy również do wydzielenia ze struktur Spółki pionu funkcjonującego w obszarze B2B pod marką TravelPass i jego sprzedaży. Była to operacja mająca na celu wyeliminowanie tej części biznesu Spółki, która nie byłaby związana z działalnością podstawową (tzw. „core buiness”). Transakcja ta o wartości 3,4 mln zł miała formę lewarowanego wykupu menedżerskiego i była przeprowadzona przy wsparciu firmy Delloitte Advisory Sp. z o.o., która dokonała wyceny zorganizowanej części przedsiębiorstwa. Zysk wygenerowany na tej transakcji pokrył w całości wysokość straty operacyjnej, kosztów amortyzacji i jednorazowych rezerw i odpisów aktualizacyjnych, jakie zostały utworzone w 2007 roku. W rezultacie wynik netto Spółki za rok 2007 zamknął się kwotą 26 tys. zł.

Skala zmian w obszarze operacyjnym, jakich przeprowadzenie było konieczne w roku 2007, spowodowała, że nie zdecydowaliśmy się na przejęcia w Polsce. Doszliśmy do wniosku, że dopiero wysoka efektywność operacyjna generującą wolne przepływy pieniężne, będzie uzasadniała podjęcie kroków konsolidacyjnych. Przesuwając świadomie w czasie ewentualne przejęcia i koncentrując się w 2007 roku na rozwoju organicznym, braliśmy również pod uwagę pogarszającą się koniunkturę w gospodarce światowej, wzrost kosztów pieniądza oraz mniejszą dostępność kapitału.
Nie oznacza to zmiany długoterminowym planów i strategii Spółki, które pozostają aktualne. Uważamy, ze docelowo – po zakończeniu w tym roku prac związanych z poprawą operacyjnych fundamentów Spółki, Travelplanet.pl SA powinna stać się centrum konsolidacji turystyki internetowej w Polsce i Europie Centralnej.

	Na koniec chciałbym podziękować wszystkim pracownikom Spółki za zapał 
i zaangażowanie z jakim wykonują swoje obowiązki, członkom Rady Nadzorczej Travelplanet.pl SA za wsparcie w tym trudnym roku oraz akcjonariuszom Spółki, za zaufanie, jakie pokładają w naszych działaniach. 

Z wyrazami szacunku,

Tomasz Moroz					

Prezes Zarządu 					
Travelplanet.pl SA

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE PODMIOTU UPRAWNIONEGO DO BADANIA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH
Zarząd Travelplanet.pl S.A. oświadcza, że podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania rocznego sprawozdania finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii i raportu z badania, zgodnie z właściwymi przepisami prawa krajowego.
Prezes Zarządu	Członek Zarządu
Tomasz Moroz	Marcin Łaskawski
Dnia 5.06.2008 roku

OŚWIADCZENIE ZARZĄDU W SPRAWIE RZETELNOŚCI SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
Zarząd Travelplanet.pl S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy, niniejsze roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową emitenta oraz jego wynik finansowy oraz że roczne sprawozdanie zarządu zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.
Prezes Zarządu	Członek Zarządu
Tomasz Moroz	Marcin Łaskawski
Dnia 5.06.2008 roku

siedziba i adres: 53-615 Wrocław, ul. Słubicka 18
tel. (071) 349 09 60, 355 31 41;   fax. (071) 349 09 67
e-mail: biuro@accord.wroc.pl, www.accord.wroc.pl   
Sąd  Rej. dla Wrocławia-Fabrycznej Wydział Gospodarczy KRS 0000087656 
NIP: 899-000-70-79,   Bank BPH S.A. 55 1060 0076  0000 3200 0089 2406
Kapitał zakładowy 111.000,00 PLN

Raport i Opinia
z badania sprawozdania finansowego
„TRAVELPLANET.PL” Spółka Akcyjna 
za rok obrotowy
od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku

Wrocław – Czerwiec 2008
Opinia Niezależnego Biegłego Rewidenta
dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej
„TRAVELPLANET.PL” S.A.
z przeprowadzonego badania sprawozdania finansowego
za rok obrotowy od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku

Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego „TRAVELPLANET.PL” Spółka Akcyjna, na które składa się:
-	bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2007 roku, który po stronie aktywów 
i pasywów wykazuje sumę	14.530 tys. zł
-	rachunek zysków i strat za rok obrotowy od 1 stycznia 2007 roku
do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zysk netto w wysokości	26 tys. zł
-	zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy od 1 stycznia 2007 roku
do 31 grudnia 2007 roku wykazujące zmniejszenie kapitału własnego 
o kwotę	(326 tys. zł)
-	rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku wykazujący zmniejszenie stanu środków pieniężnych 
o kwotę	(2.855 tys. zł)
-	informacja dodatkowa o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniające.
Za sporządzenie tego sprawozdania finansowego jest odpowiedzialny Zarząd „TRAVELPLANET.PL” S.A. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.
Spółka sporządza sprawozdanie finansowe według zasad wynikających z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej, w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską.
Badanie to przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:
1)	rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. Nr 76 z 2002 roku, poz. 694 z późniejszymi zmianami),
2)	norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce,
3)	ogólnie przyjętych zasad, norm oraz przepisów prawa.
Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez „TRAVELPLANET.PL” S.A. zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie – w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy – dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego. Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia miarodajnej opinii. 
Naszym zdaniem załączone sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne we wszystkich istotnych aspektach:
a)	przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej 
i finansowej badanej jednostki na dzień 31 grudnia 2007 roku, jak też jej wyniku finansowego za rok obrotowy od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską,

b)	sporządzone zostało na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,
c)	jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa 
i postanowieniami Statutu Spółki Akcyjnej „TRAVELPLANET.PL”.
Informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności „TRAVELPLANET.PL” S.A. uwzględniają postanowienia art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych i są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. 

Biegły Rewident nr 9608/7166

Ewa Suwara

Wrocław, dnia 05 czerwca 2008 roku

Raport uzupełniający opinię
z badania sprawozdania finansowego
„TRAVELPLANET.PL” Spółka Akcyjna 
za rok obrotowy
od 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku

1.	Podstawowe informacje o badanej jednostce
Firma: 	„TRAVELPLANET.PL” S.A. 
Adres:	50-079 Wrocław, ul. Ruska 11/12,
Regon: 	932281575
NIP: 	897-16-52-554
Telefon:	071 341 82 45	
Fax:	071 733 49 30
Przedmiotem działalności, zgodnie ze Statutem Spółki jest:
•	działalność związana z turystyką,
•	reklama,
•	działalność w zakresie oprogramowania pozostała,
•	działalność związana z bazami danych,
•	przetwarzanie danych,
•	działalność centów telefonicznych (call center),
•	działalność związana z organizacją targów i wystaw,
•	działalność komercyjna gdzie indziej nie sklasyfikowana,
•	pozostała forma kształcenia, gdzie indziej nie sklasyfikowana,
•	działalność związana ze sportem pozostała,
•	badanie rynku i opinii publicznej,
•	działalność pomocnicza finansowa, gdzie indziej nie sklasyfikowana. 
Podstawowym przedmiotem działalności Spółki w roku obrotowym była przede wszystkim działalność agencji podróży (63.30 B).

2.	Podstawa prawna działalności jednostki
„TRAVELPLANET.PL” Spółka Akcyjna powstały w wyniku zawarcia umowy sporządzonej 
w dniu 6 grudnia 2000 roku w formie aktu notarialnego (Rep. A nr 9347/2000) w Kancelarii Notarialnej Heleny Szymczyk - Grabińskiej, we Wrocławiu przy Placu Solnym 13. Zgodnie 
z umową Spółka została zawiązana na czas nieokreślony.
W dniu 15 grudnia 2000 roku Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego pod nr RHB 10106 przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabryczna Wydział VI Gospodarczy. Postanowieniem powyższego sądu w dniu 24 października 2001 roku Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000055057.
Spółka posiada nadany jej w dniu 17.01.2001 roku numer identyfikacji podatkowej 
NIP 897-16-52-554 oraz statystycznej w systemie REGON – 932281575. 
Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2007 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu wynosi 2.167.543 złotych i dzieli się na 2.167.543 akcji o wartości nominalnej 1,00 złotych każda, w tym 500 000 sztuk stanowiły akcje serii „A”, 1.218.100 sztuk akcje serii „B”, 57.270 sztuk akcje serii „C”, 370.370 sztuk akcje serii „D”,  21.803 sztuk akcje serii „E”.
W 2007 roku w odniesieniu do stanu bilansowego roku ubiegłego zmiany w strukturze akcjonariatu były następujące: INVESTORS TFI S.A. nabyła 243.369 sztuk akcji, Pekao OFE nabyło 108.730 sztuk akcji, Skarbiec Akcji TFI sprzedał 120.000 sztuk akcji, MCI Management S.A. sprzedało a MCI Found Management Spółka z o.o. nabyło 210.000 sztuk akcji, pozostali akcjonariusze posiadający udział w kapitale zakładowym poniżej 5% sprzedali 210.296 sztuk akcji.
Na dzień 31 grudnia 2007 roku struktura akcjonariatu przedstawiała się następująco: 

Lp.	Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w w ogólnej liczbie głosów (%)	
1	MCI Management S.A.	673.488	31,07	673.488	31,07	
2	INVESTORS TFI SA 	364 714	16,83	364 714	16,83	
3	Pekao OFE 	218 730	10,09	218 730	10,09	
4	MCI Fund Management  Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością MCI.PrivateVentures SKA	210.000	9,69	210.000	9,69	
5	BZWBK Asset Management SA	196 525	9,07	196 525	9,07	
6	Nicholas Fitzwilliams	110 572	5,10	110 572	5,10	
7	Pozostali akcjonariusze posiadający udział 
w kapitale zakładowym poniżej 5%	393 514	18,15	393 514	18,15	
	Łącznie	2 167 543,00	100,00	2 167 543,00	100,00	

W dniu 08 listopada 2006 roku Zarząd Travelplanet.pl S.A., działając na podstawie: Art. 431 § 2 pkt 1) i art. 433 § 2 kodeksu spółek handlowych, a także art. 444 i art. 446 kodeksu spółek handlowych w związku z art. 453 § 1 kodeksu spółek handlowych oraz § 7 ustęp 7 Statutu Spółki oraz Uchwał Rady Nadzorczej Travelplanet.pl S.A.: Nr 01/06/2005 i Nr 02/06/2005 z dnia 21.12.2005 roku oraz nr 05/01/2006 z dnia 26.10.2006 roku, podjął uchwałę nr 01/11/2006 
o podwyższeniu kapitału zakładowego Spółki w drodze publicznej emisji 28.635 akcji zwykłych na okaziciela serii „E” o wartości nominalnej 1 zł każda, która następnie została zmieniona poniższymi uchwałami. 
W dniu 06 lutego 2007 Zarząd Travelplanet.pl S.A., podjął uchwałę nr 01/01/2007 w sprawie zmiany uchwały Zarządu Spółki Travelplanet.pl Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu numer 01/11/2006 z dnia 08 listopada 2006 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji na okaziciela serii E. Zarząd podjął co następuje: podwyższa się kapitał zakładowy Spółki o kwotę 22.375,00 zł w drodze emisji 22.375 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii „E” o wartości nominalnej 1,00 złoty każda. 
W dniu 19 lutego 2007 Zarząd Travelplanet.pl S.A., podjął uchwałę nr 01/02/2007 w sprawie zmiany uchwały Zarządu Spółki Travelplanet.pl Spółka Akcyjna z siedzibą we Wrocławiu numer 01/11/2006 z dnia 08 listopada dwa 2006 roku w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji na okaziciela serii „E”. Zarząd podjął co następuje: podwyższa się kapitał zakładowy Spółki o kwotę 21.803,00 zł w drodze emisji 21.803 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii „E” wartości nominalnej 1,00 złoty każda. 
Ostatecznie podwyższenie kapitału zakładowego zostało objęte w wysokości 21.803 zł. Podwyższenie kapitału zakładowego zostało zarejestrowane w krajowym rejestrze sądowym dnia 
19 czerwca 2007 roku.
Do dnia zakończenia badania wysokość kapitału zakładowego nie uległa zmianie.
Kapitał własny Spółki na dzień 31.12.2007 roku wynosi 5.386 tys. zł. Po uwzględnieniu propozycji Zarządu, co do podziału zysku netto Spółki, wysokość kapitału własnego nie ulegnie zmianie.
Władze Spółki stanowią:
•	Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy, 
•	Rada Nadzorcza,
•	Zarząd.
Na dzień sporządzenia niniejszego raportu i wydania opinii Zarząd działał w składzie:
•	Pan Tomasz Moroz	- Prezes Zarządu (od 01.01.2006 roku),
•	Pan Marcin Łaskawski	- Członek Zarządu (od 01.04.2008 roku).
Z dniem 22 czerwca 2007 roku Pan Marcin Wysocki zrezygnował z funkcji Członka Zarządu. Uchwałą Rady Nadzorczej nr 03/03/2008 z dnia 6 marca 2008 roku do pełnienia funkcji Członka Zarządu ds. Finansowych został powołany Pan Marcin Łaskawski. Stanowisko to objął od dnia 
01 kwietnia 2008 roku.
Na dzień 31.12.2007 roku Rada Nadzorcza działała w składzie: 
•	Tomasz Czechowicz (od 30.06.2006 roku),
•	Allan Wodzyński (od 20.12.2006 roku),
•	Nicholas Fitzwilliams (od 30.06.2006 roku),
•	Roman Cisek (od 20.12.2006 roku),
•	Irene Grzybowski (od 20.12.2006 roku),
•	Jonathan Siddons (od 30.06.2006 roku),
•	Jakub Bartkiewicz (od 21.12.2007 roku).
Do dnia zakończenia badania skład Rady Nadzorczej nie uległ zmianom.
Do składania oświadczeń w imieniu Spółki jest wymagane współdziałanie dwóch członków zarządu, albo jednego członka zarządu łącznie z prokurentem. 
Na dzień zakończenia badnia prokurentem Spółki była Pani Bożena Garbińska.
Dnia 30 marca 2007 roku Uchwałą Zarządu nr 1/III/2007 została odwołana prokura pani Annie Chryplewicz i Panu Radosławowi Tadajewskiemu natomiast uchwałą Zarządu nr 3/III/2007 z dnia 30 marca 2007 roku na prokurenta Spółki została powołana Pani Bożena Garbińska.
Średnie zatrudnienie w roku obrotowym wyniosło 141 osób, w roku poprzednim 78 osób.
Przedmiotem badania było sprawozdanie finansowe scharakteryzowane w opinii.
3.	Sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy 
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2006 było badane przez Agencję Konsultingu 
i Audytingu Gospodarczego „Accord’ab” Spółka z o.o. z siedzibą we Wrocławiu wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 262. Opinia wydana została bez zastrzeżeń z uwagą dotyczącą podjętych działań celem uzgodnienia stanu rozrachunków i utworzonego odpisu aktualizującego należności wymagających dalszych wyjaśnień.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 27 czerwca 2007 roku:
•	Uchwałą nr 01/ZWZA/07 zatwierdziło sprawozdanie finansowe za rok 2006,
•	Uchwałą nr 02/ZWZA/07 zatwierdziło sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki w roku 2006,
•	Uchwałą nr 03/ZWZA/06 zatwierdziło sprawozdanie Rady Nadzorczej z działalności w roku 2006,
•	Uchwałami nr 04-05/ZWZA/07 udzieliło Zarządowi absolutorium z wykonania obowiązków 
w osobach:
–	Tomasz Moroz  - Prezesowi Zarządu za okres 01.01.2006 – 31.12.2006,
–	Marcin Wysocki - Członkowi Zarządu za okres 27.10.2006 – 31.12.2006,
•	Uchwałami nr 06-15/ZWZA/07 udzieliło następującym członkom Rady Nadzorczej absolutorium 
z wykonania obowiązków:
–	Tomaszowi Czechowiczowi (za okres 01.01.2006 – 31.12.2006),
–	Nicolasowi Fitzwilliams (za okres 01.01.2006 – 31.12.2006),
–	Jackowi Ciesielskiemu (za okres 01.01.2006 – 30.06.2006),
–	Konradowi Łapińskiemu (za okres 01.01.2006 – 20.12.2006),
–	Andrzejowi Sobolowi (za okres 01.01.2006 – 30.06.2006),
–	Krzysztofowi Wachowskiemu (za okres 30.06.2006 – 20.12.2006),
–	Jonathanowi Siddons (za okres 30.06.2006 – 31.12.2006),
–	Irene Grzybowski (za okres 20.12.2006 – 31.12.2006),
–	Allanowi Wodzyńskiemu (za okres 20.12.2006 – 31.12.2006),
–	Romanowi Ciskowi (za okres 20.12.2006 – 31.12.2006),
•	Uchwałą nr 16/ZWZA/07 postanowiło, że:
•	strata Spółki za 2006 rok w kwocie 27 tys. zł – zostanie pokryta z kapitału zapasowego,
•	niepokryta strata Spółki za 2001 rok w kwocie 1.563 tys. zł – zostanie pokryta z kapitału zapasowego,
•	niepokryta strata Spółki za 2002 rok w kwocie 957 tys. zł – zostanie pokryta z kapitału zapasowego,
•	niepokryte straty Spółki z lat ubiegłych w wyniku przejścia na Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej w kwocie 1.805 tys. zł – zostaną pokryte z kapitału pozostałego w kwocie 621 tys. zł oraz z kapitału zapasowego w kwocie 1.184 tys. zł,
•	korekta wyniku Spółki za 2005 rok powstała w wyniku błędu podstawowego w kwocie minus 25 tys. zł zostanie pokryta z kapitału zapasowego.
Z uwagi na szczegółowość treści powyższej uchwały, wymaga ona pisarskiego sprostowania dotyczącego przywołanych w niej kwot. 
Podstawą otwarcia ksiąg na dzień 1 stycznia 2007 roku był bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2006 roku. Została zachowana ciągłość bilansowa.
Sprawozdanie za 2006 rok zostało złożone do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym we Wrocławiu dnia 3 lipca 2007 roku i zostało ogłoszone w Monitorze Polskim „B” nr 257 poz. 1499 z dnia 25 lutego 2008 roku.

4.	Dane identyfikujące biegłego rewidenta przeprowadzającego w jego imieniu badanie sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2007 było badane przez Agencję Konsultingu 
i Audytingu Gospodarczego „Accord’ab” Spółka z o.o. z siedzibą we Wrocławiu wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 262. W imieniu podmiotu uprawnionego badanie przeprowadziła Ewa Suwara, biegły rewident nr 9608/7166 przy udziale asystentki Justyny Czajka. 
Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy nr 016/BB/07 zawartej 23 sierpnia 2007 roku. Podmiot uprawniony do badania został wybrany uchwałą nr 01/08/2007 Rady Nadzorczej 
z dnia 16 sierpnia 2007 roku. 
Badanie zostało przeprowadzone w siedzibie Spółki w lutym 2008 roku oraz w okresie od kwietnia do maja 2008 roku, z przerwami. 
Zarówno podmiot uprawniony jak i biegły rewident są niezależni od badanej Spółki w rozumieniu art. 66 ust. 2 ustawy o rachunkowości. 

5.	Oświadczenie kierownictwa jednostki i dostępność danych
Zarząd Spółki złożył oświadczenie o kompletności, rzetelności i prawidłowości sprawozdania finansowego przedstawionego do badania i stanowiących podstawę jego sporządzenia ksiąg rachunkowych. W dodatkowych informacjach i objaśnieniach Spółka ujawniła wszelkie zobowiązania warunkowe oraz poinformowała o niezaistnieniu zdarzeń, wpływających w sposób istotny na wielkość danych wykazanych w sprawozdaniu finansowym za badany rok. Oświadczenie nosi datę 05 czerwca 2008 roku.
W trakcie badania Zarząd Spółki udostępnił badającemu wszelkie dokumenty i informacje niezbędne do właściwego zaplanowania i przeprowadzenia badań, a następnie wyrażenia opinii 
i sporządzenia raportu. Nastąpiło to w wystarczającym zakresie i w rozsądnym czasie, 
a wyjaśnienia te były wiarygodne. Nie nastąpiło ograniczenie zakresu badania.

6.	Podstawowe wskaźniki finansowe

Analiza została oparta o porównywalne sprawozdania finansowe za 2005, 2006 i 2007 rok. Sprawozdania za rok 2007 i 2006 zostały sporządzone według MSSF, natomiast dane sprawozdania finansowego za 2005 rok zostały sprowadzone do porównywalności, w tym również z tytułu dokonanych w latach 2006-2007 korekt błędów podstawowych. 
a)	Sytuacja majątkowa

W badanym okresie:
•	Majątek Spółki zwiększył się o 2.187 tys. zł, zarówno na wzrost składa się przyrost wartości majątku trwałego jak i obrotowego. 
•	Majątek obrotowy stanowił 63,8% aktywów Spółki i w porównaniu do roku ubiegłego jego udział zmniejszył się o 5,2 punktu procentowego. Wartościowo majątek ten wzrósł o 759 tys. zł głównie za sprawą wzrostu należności i innych aktywów finansowych. Należności zwiększyły się o 3.468 tys. zł a inne aktywa finansowe o 205 tys. zł.  Wzrost należności, to głównie powstała w grudniu 2007 roku należność ze sprzedaży zorganizowanej części działalności Spółki (3.416 tys. zł), natomiast wzrost innych aktywów jest wynikiem powiększenia przez Spółkę wolumenu udzielonych pożyczek. W porównaniu do poprzedniego roku znacznie zmniejszyła się wartość środków pieniężnych i ich ekwiwalentów (o 53,2%). 
•	Aktywa trwałe to przede wszystkim środki trwałe i wartości niematerialne i prawne. Podstawowa działalności Spółki – pośrednictwo w sprzedaży imprez turystycznych i biletów lotniczych oraz działania podjęte w celu budowy sieci sprzedaży determinują charakter posiadanych aktywów trwałych i poniesionych w roku obrotowym nakładów. Środki trwałe to głównie nakłady poniesione na wykończenie i adaptację dzierżawionych powierzchni na punkty obsługi klientów oraz na sprzęt komputerowy. Wartości niematerialne i prawne to licencje i oprogramowanie oraz strony internetowe i serwisy dla klientów. Łącznie w roku obrotowym Spółka poniosła nakłady na rzeczowy majątek trwały 1.822 tys. zł oraz na wartości niematerialne i prawne 1.179 tys. zł. W porównaniu do roku ubiegłego powyższe składniki aktywów trwałych, po uwzględnieniu odpisów amortyzacyjnych i sprzedaży oraz nakładów na zadania w budowie, wzrosły o 1.900 tys. zł. 

b)	Analiza rachunku zysków i strat
Przegląd rachunku zysków i strat pozwala stwierdzić, że:
•	Przychody ze sprzedaży wzrosły o 58,1 %, przy wzroście kosztu ich pozyskania o 82,2% (koszt wytworzenia, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu). Prowizje ze sprzedaży usług turystycznych za rok obrotowy stanowiły 65,8 % przychodów ze sprzedaży. Pozostałe przychody (34,2%) to przychody uzyskiwane w formie prowizji i opłat za sprzedaż biletów oraz ze świadczonych usług reklamowych i marketingowych. Na sprzedaży produktów w 2007 roku Spółka uzyskała zysk brutto na sprzedaży w wysokości 6.220,0 tys. zł wobec 4.964,0 tys. zł 2006 rok. Znaczny wzrost tego wyniku jest pochodną wzrostu przychodów ze sprzedaży. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu obniżają ten wynik o 8.135 tys. zł. Po ich uwzględnieniu wyniki te kształtują się następująco: za 2007 roku Spółka wykazała stratę w wysokości 1.915 tys. zł, za 2006 rok zysk w kwocie 42 tys. zł. 
•	Koszty rodzajowe poniesione w celu pozyskania przychodów, za wyjątkiem materiałów, wzrosły w każdym rodzaju. Istotny wzrost wykazały koszty osobowe (o 3.300 tys. zł) oraz koszty usług obcych (o 2.411 tys. zł). Wzrost kosztów osobowych jest pochodną prawie dwukrotnego wzrostu zatrudnienia (średnioroczne zatrudnienie w 2007 roku wyniosło 141 osób), koszty usług obcych wynikają ze wzrostu przychodów. Na koszty usług obcych składają się głównie: reklama internetowa (26%), najem powierzchni (22%), usługi pośrednictwa sprzedaży (13%), reprezentacja i reklama (9%), usług łączności (8%), obsługa kart płatniczych (7%). 
•	Zysk na pozostałej działalności operacyjnej (2.275 tys. zł) wynikający głównie ze sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa polegającej na emisji i sprzedaży bonów turystycznych TravelPass (2.512 tys. zł) powoduje, że Spółka na działalności operacyjnej, wykazuje zysk w wysokości 360 tys. zł. Strata na działalności finansowej wynikająca głównie z kosztów leasingu zmniejsza wynik Spółki przed opodatkowaniem do kwoty 267 tys. zł.

c)	Efektywność działalności
•	W roku obrotowym rentowność brutto sprzedaży obniżyła się z 60% do 47,5%. Uwzględniając poziom kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu efektywność działalności Spółki uległa dalszemu pogorszeniu. 
•	Kapitał pracujący Spółki wynosi 870 tys. zł i w porównaniu do roku ubiegłego uległ zmniejszeniu o 1.701 tys. zł. 
•	Płynność Spółki pogorszyła się, wskaźnik I i II stopnia obniżył się z 1,4 do poziomu 1,1. Analizując wskaźniki płynności należy uwzględnić zasady spłaty należności z tytułu sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa (TravelPass). 
•	Aktywa trwałe w całości finansowane są kapitałem własnym. Nadwyżka kapitału własnego ponad wartość majątku trwałego w 1% finansuje majątek obrotowy. 
•	Stopa zadłużenia Spółki w 2007 roku wzrosła o 9,2 punktu procentowego i wynosi 62,9%.

Kontynuacja działalności Spółki w świetle opisanych przez Zarząd celów finansowych na rok 2008, obejmujących zwiększenie przychodów ze sprzedaży o około 42-57%, zwiększenie rentowności sprzedaży poprzez wzrost marży na produktach, osiągniecie dodatnich wyników finansowych nie jest zagrożona w 2008 roku. Należy zwrócić uwagę, że w 2007 roku Spółka poniosła znaczne nakłady na rozwój Spółki, na uruchomienie siedmiu nowych punktów obsługi klientów i na dalszą informatyzację procedur (budowa nowych i rozbudowa istniejących portali internetowych). Nastąpił prawie dwukrotny wzrost ilości zatrudnionych pracowników. Ocena efektywności wykorzystania pracowników oraz poniesionych nakładów o charakterze rozwojowym będzie możliwa w latach następnych a ich zwrot jest uwarunkowany uzyskaną w przyszłości dynamiką sprzedaży. 

Tabela 1
 Bilans analityczny
”TRAVELPLANET.PL” S.A. 
w tys. PLN

AKTYWA	31.12.2007	31.12.2006	31.12.2005	DYNAMIKA (%)	
	WARTOŚĆ	%	WARTOŚĆ	%	WARTOŚĆ	%	07/06	06/05	
AKTYWA TRWAŁE	5 256,0	36,2	3 828,0	31,0	2 295,0	24,9	137,3	166,8	
WARTOŚCI NIEMATERIALNE I PRAWNE	1 952	13,4	1 096	8,9	946	10,2	178,1	115,9	
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	2 951	20,3	1 907	15,5	910	9,9	154,7	209,6	
INWESTYCJE W JEDNOSTKACH ZALEŻNYCH	0	0,0	0	0,0	0	0,0	x	x	
INWESTYCJE W JEDNOSTKACH STOWARZYSZONYCH KONSOLIDOWANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI	0	0,0	0	0,0	0	0,0	x	x	
AKTYWA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	291	2,0	336	2,7	293	3,2	86,6	114,7	
NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	0	0,0	0	0,0	0	0,0	x	x	
INNE AKTYWA FINANSOWE, 	0	0,0	249	2,0	0	0,0	0,0	x	
w tym: pożyczki długoterminowe	0	0,0	249	2,0	0	0,0	0,0	x	
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE DŁUGOTERMINOWE	62	0,4	240	1,9	146	1,6	25,8	164,4	
AKTYWA OBROTOWE	9 274	63,8	8 515	69,0	6 937	75,1	108,9	122,7	
ZAPASY	0	0,0	0	0,0	9	0,1	x	0,0	
NALEŻNOŚCI HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI	6 121	42,1	2 653	21,5	1 591	17,2	230,7	166,8	
INNE AKTYWA FINANSOWE, 	326	2,2	121	1,0	93	1,0	269,4	130,1	
w tym: pożyczki krótkoterminowe	326	2,2	121	1,0	93	1,0	269,4	130,1	
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE KRÓTKOTERMINOWE	311	2,1	370	3,0	90	1,0	84,1	411,1	
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	2 516	17,3	5 371	43,5	5 154	55,8	46,8	104,2	
AKTYWA TRWAŁE PRZEZNACZONE DO SPRZEDAŻY	0	0,0	0	0,0	0	0,0	x	x	
SUMA AKTYWÓW	14 530	100,0	12 343	100,0	9 232	100,0	117,7	133,7	
PASYWA									
KAPITAŁ WŁASNY	5 386	37,1	5 712	46,3	5 896	63,9	94,3	96,9	
KAPITAŁ PODSTAWOWY	2 168	14,9	2 146	17,4	2 146	23,2	101,0	100,0	
KAPITAŁ ZAPASOWY	4 075	28,0	7 253	58,8	7 272	78,8	56,2	99,7	
KAPITAŁ REZERWOWY	0	0,0	530	4,3	0	0,0	0,0	x	
POZOSTAŁE KAPITAŁY	0	0,0	621	5,0	1 133	12,3	0,0	54,8	
ZYSK (STRATA) Z LAT UBIEGŁYCH	-883	(6,1)	-4 655	(37,7)	-3 810	(41,3)	19,0	122,2	
ZYSK (STRATA) NETTO	26	0,2	-183	(1,5)	-845	(9,2)	-14,2	21,7	
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE	740	5,1	687	5,6	62	0,7	107,7	1 108,1	
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO	368	2,5	172	1,4	15	0,2	214,0	1 146,7	
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW	256	1,8	419	3,4	0	0,0	61,1	x	
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO	116	0,8	96	0,8	47	0,5	120,8	204,3	
ZOBOWIĄZANIA ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO Z AKTYWAMI TRWAŁYMI PRZEZNACZONYMI DO SPRZEDAŻY	0	0,0	0	0,0	0	0,0	x	x	
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE	8 404	57,8	5 944	48,2	3 274	35,5	141,4	181,6	
ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ORAZ POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA	7 200	49,6	5 296	42,9	2 765	30,0	136,0	191,5	
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH	364	2,5	171	1,4	92	1,0	212,9	185,9	
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO	178	1,2	97	0,8	45	0,5	183,5	215,6	
REZERWY KRÓTKOTERMINOWE	500	3,4	219	1,8	372	4,0	228,3	58,9	
ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW - KRÓTKOTERMINOWE	162	1,1	161	1,3	0	0,0	100,6	x	
SUMA PASYWÓW	14 530	100,0	12 343	100,0	9 232	100,0	117,7	133,7	

Tabela 2
Analityczny rachunek zysków i strat
”TRAVELPLANET.PL” S.A.

TREŚĆ	WYKONANIE ZA	DYNAMIKA (%)	
	2 007	2 006	2 005	07/06	06/05	
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA						
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY	13 088	8 277	4 670	158,1	177,2	
KOSZT WŁASNY SPRZEDAŻY, w tym:	6 868	3 313	3 088	207,3	107,3	
amortyzacja	144	0	0	x	x	
ZYSK (STRATA) BRUTTO NA SPRZEDAŻY	6 220	4 964	1 582	125,3	313,8	
KOSZTY SPRZEDAŻY	4 250	1 833	212	231,9	864,6	
KOSZTY OGÓLNEGO ZARZĄDU, w tym	3 885	3 089	2 248	125,8	137,4	
amortyzacja	806	530	196	152,1	270,4	
POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	629	134	32	469,4	418,8	
POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	866	403	80	214,9	503,8	
WYNIK NA SPRZEDAŻY ZORGANIZOWANEJ CZĘSCI PRZEDSIĘBIORSTWA	2 512	0	0	x	x	
ZYSK (STRATA) NA DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ 	360	(227)	(926)	(158,6)	24,5	
PRZYCHODY FINANSOWE	190	210	96	90,5	218,8	
KOSZTY FINANSOWE	283	53	34	534,0	155,9	
ZYSK (STRATA) PRZED OPODATKOWANIEM	267	(70)	(864)	(381,4)	8,1	
PODATEK DOCHODOWY	241	113	(19)	213,3	(594,7)	
ZYSK (STRATA) NETTO Z DZIAŁALNOŚCI KONTYNUOWANEJ	26	(183)	(845)	(14,2)	21,7	
DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA	0	0	0	x	x	
ZYSK (STRATA) NETTO 	26	(183)	(845)	(14,2)	21,7	

Tabela 3
Wskaźniki charakteryzujące działalność
”TRAVELPLANET.PL” S.A.
Wskaźnik	Treść		2007	2006	2005	
Rentowność majątku	wynik finansowy netto	%	0,2	(1,5)	(9,2)	
	suma aktywów					
Rentowność kapitału własnego	wynik finansowy netto	%	0,5	(3,2)	(14,3)	
	kapitał własny					
Rentowność netto sprzedaży	wynik finansowy netto	%	0,2	(2,2)	(18,1)	
	przychód ze sprzedaży produktów i towarów					
Rentowność brutto sprzedaży	wynik ze sprzedaży produktów i towarów	%	47,5	60,0	33,9	
	przychody netto ze sprzedaży produktów i towarów					
Płynność - wskaźnik płynności I	aktywa obrotowe ogółem	krotność pokrycia	1,1	1,4	2,1	
	zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe					
Płynność - wskaźnik płynności II	aktywa obrotowe – zapasy	krotność pokrycia	1,1	1,4	2,1	
	zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe					
Płynność - wskaźnik płynności III	inwestycje krótkoterminowe	krotność pokrycia	0,3	0,9	1,6	
	zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe					
	koszty działalności operacyjnej					
Pokrycie aktywów trwałych kapitałem własnym	kapitał własny	%	102,5	149,2	256,9	
	aktywa trwałe					
Trwałość struktury finansowania	kapitał własny + zobowiązania i rezerwy długoterminowe	krotność pokrycia	0,4	0,5	0,6	
	suma pasywów					
Aktywa bieżące netto	Aktywa obrotowe minus 
zobowiązania krótkoterminowe	tys. zł	870,0	2 571,0	3 663,0	
Stopa zadłużenia	zobowiązania ogółem + rezerwy	%	62,9	53,7	36,1	
	pasywa					
Finansowanie aktywów obrotowych	zobowiązania bieżące	%	90,6	69,8	47,2	
	aktywa obrotowe					
Zysk/strata na jedną akcję	zysk/strata netto                                                            	zł	0,01	(0,09)	(0,39)	
	ilość wyemitowanych akcji					
Kapitał własny na jedną akcję	kapitał własny                                                            	zł	2,48	2,66	2,75	
	ilość wyemitowanych akcji					
Szybkość obrotu należnościami	Należności z tytułu dostaw i usług* 	Dni	94	x	x	
	Przychody ze sprzedaży					
Szybkość obrotu zobowiązaniami	Zobowiązania z tytułu dostaw i usług* 	dni	71	x	x	
	Koszt własny sprzedaży					
* obejmują również należności i zobowiązania będące pochodną realizowanego obrotu ze sprzedaży biletów i imprez turystycznych, który nie stanowi przychodu Spółki.

7.	Ocena prawidłowości stosowanego systemu księgowego i działania powiązanej 
z nim kontroli wewnętrznej
Spółka posiada dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady (politykę) rachunkowości, przyjętą uchwałą Zarządu z dnia 24 września 2007 roku i wprowadzoną do stosowania od 
1 stycznia 2007 roku. Przyjęte przez Spółkę rozwiązania spełniają wymogi ustawy o rachunkowości i są zgodne z zasadami wynikającymi z Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń wykonawczych Komisji Europejskiej. Rozwiązania te pozwalają na gromadzenie danych dla celów sporządzenia sprawozdania finansowego oraz rozliczeń podatkowych.
Stosowane zasady wyceny aktywów i pasywów stosowane są w sposób ciągły, za wyjątkiem zmiany zasady ujmowania w księgach przychodów ze sprzedaży usług pośrednictwa w sprzedaży biletów. Ponadto Spółka dokonała korekty zdarzeń gospodarczych, które uznała za błędy podstawowe. Szczegółowy opis powyższych zdarzeń został ujęty w nocie 43 sprawozdania finansowego. Prezentowane dane w sprawozdaniu finansowym za rok ubiegły zostały sprowadzone do porównywalności w świetle powyższych zmian zasad rachunkowości i dokonanych korekt. 
Stany aktywów i pasywów bilansu zamknięcia są zgodne ze stanami aktywów i pasywów w bilansie otwarcia, po sprowadzeniu danych do porównywalności. 
Wyniki przeprowadzonego dla potrzeb oceny sprawozdania finansowego wyrywkowego badania ksiąg rachunkowych i dowodów księgowych stanowiących podstawę dokonywanych w nich zapisów oraz powiązań danych ksiąg rachunkowych z badanym sprawozdaniem finansowym pozwalają uznać księgi rachunkowe za ogólnie spełniające warunek prawidłowości. 
Inwentaryzację aktywów i pasywów, przeprowadzoną w zakresie, terminach i z częstotliwością przewidzianą w ustawie o rachunkowości można uznać za poprawną, a stwierdzone różnice rozliczono w księgach rachunkowych badanego roku, za wyjątkiem inwentaryzacji należności, która nie została kompletnie przeprowadzona w roku obrotowym. Spółka kontynuowała podjęte w roku ubiegłym działania mające na celu ustalenie stanu i uzgodnienie rozrachunków, jednak z uwagi na ich znaczną ilość i złożoność przyjętych w latach ubiegłych rozwiązań ewidencyjnych oraz brak automatyzacji księgowań zdarzeń jednorodnych, powodujących w latach 2003-2006 kumulowanie się nierozliczonych rozrachunków, spowodowały, że prace te, w znacznym zakresie już wykonane w 2007 roku, wymagają jeszcze kontynuowania. 
Zabezpieczenie i ochrona informacji zawartych w księgach jest w Spółce przestrzegana.
Nie stanowiło przedmiotu badania wykrycie i wyjaśnienie zdarzeń polegających na naruszeniu prawa, nadużyć, jak również nieprawidłowości, jakie mogły wystąpić poza systemem rachunkowości.
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za opracowanie i funkcjonowanie systemu kontroli wewnętrznej Spółki oraz zapobieganie i wykrywanie nieprawidłowości. Odpowiedzialność ta obejmuje w szczególności: zaprojektowanie, wdrożenie i utrzymanie kontroli wewnętrznej związanej ze sporządzeniem oraz rzetelną prezentacją sprawozdań finansowych wolnych od nieprawidłowości powstałych wskutek celowych działań lub błędów, dobór oraz zastosowanie odpowiednich zasad rachunkowości, a także dokonywanie szacunków księgowych stosownych do zaistniałych okoliczności. 
Procedury kontroli wewnętrznej związane z badanym sprawozdaniem zostały wzięte pod uwagę przy planowaniu i przeprowadzeniu badania sprawozdania finansowego Spółki za rok 2007 
w takim zakresie, jaki był konieczny w celu określenia naszych procedur badania niezbędnych do wydania miarodajnej opinii o badanym sprawozdaniu finansowym. Przeprowadzony przegląd systemu kontroli wewnętrznej mógł nie ujawnić wszystkich istotnych słabości w strukturze tego systemu. Pragniemy jednak podkreślić, że dynamiczny rozwój sprzedaży usług i ich masowy charakter oraz rozwój sieci sprzedaży wymagają ciągłego dopasowywania systemu informacyjnego, kontroli wewnętrznej do bieżących i przyszłych potrzeb Spółki. 

8.	Informacje o wybranych, istotnych pozycjach sprawozdania finansowego
Wartości niematerialne i prawne	
Pozycję wartości niematerialnych i prawnych stanowi oprogramowanie komputerowe, licencje i strony internetowe o wartości brutto 2.561 tys. zł i umorzeniu 806 tys. zł. Zwiększenia dokonane w ciągu roku obrotowego (1.151 tys. zł) wynikają z zakupu i wytworzenia oprogramowania oraz budowy nowych portali internetowych i rozbudowy portali już istniejących. Zmniejszenie wartości wynika z bieżących odpisów umorzeniowych (421 tys. zł).
Wartości niematerialne i prawne pozostające w toku realizacji na dzień bilansowy (197 tys. zł) obejmują głównie system informatyczny on-line dotyczący turystyki zagranicznej (116 tys. zł) oraz budowę i rozbudowę portali internetowych (78 tys. zł),
Rzeczowe aktywa trwałe
Na pozycję rzeczowych aktywów trwałych składa się wartość środków trwałych (2.855 tys. zł) oraz środków trwałych w budowie (66 tys. zł). Środki trwałe to przede wszystkim wartość nakładów poniesionych w obcych obiektach dotyczących przystosowania wynajmowanych powierzchni handlowych do pełnienia funkcji punktów obsługi klienta oraz poniesione w pomieszczeniach biurowych centrali Spółki (1.630 tys. zł), zestawów komputerowych, serwerów i innych urządzeń biurowych (642 tys. zł) oraz środków transportu (149 tys. zł). Zwiększenia środków trwałych dokonane w ciągu roku obrotowego (1.914 tys. zł) wynikają głównie z nakładów adaptacyjnych poniesionych na wynajmowane powierzchnie handlowe i biurowe (988 tys. zł), z nabycia sprzętu komputerowego, serwerów i innych urządzeń biurowych (550 tys. zł) oraz z nabycia pozostałych środków trwałych (279 tys. zł) obejmujących głównie meble i sejfy. Zmniejszenia wynikają głównie z bieżącej amortyzacji (533 tys. zł). W 2007 roku Spółka sprzedała środki trwale o wartości netto 29 tys. zł.
Środki trwałe w budowie (66 tys. zł) obejmują głównie nakłady poniesione na koszy przejęcia działalności innego podmiotu gospodarczego (50 tys. zł). Zarząd planuje kontynuowanie rozpoczętych zadań w 2008 roku.
Spółka użytkuje środki trwałe (część punktów obsługi klienta i sprzęt komputerowy) na podstawie umów leasingu, w tym na podstawie umów leasingu zwrotnego, które zostały wprowadzone do ksiąg (595 tys. zł). Ponadto wynajmuje lokale i powierzchnie handlowe, głównie w centrach handlowych 
z przeznaczeniem na punkty obsługi klienta oraz pomieszczenia biurowe centrali Spółki. 
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego (291 tys. zł) zostały utworzone w związku z wystąpieniem różnic przejściowych powstałych głównie z tytułu zobowiązań z tytułu niezapłaconych wynagrodzeń (106 tys. zł), leasingu zwrotnego (79 tys. zł), rezerwy na koszty okresu (36 tys. zł), rezerw na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe (30 tys. zł) oraz straty podatkowej, która w ocenie Zarządu jest możliwa do odzyskania w latach następnych (27 tys. zł).
Rozliczenia międzyokresowe Długoterminowe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe obejmują głównie rozliczenia z tytułu kosztów leasingu finansowego (39 tys. zł) oraz kosztów rozbudowy sieci sprzedaży (19 tys. zł).
Należności handlowe oraz pozostałe należności 
Należności od pozostałych jednostek z tytułu dostaw i usług oraz inne wykazane w bilansie wynoszą 6.039 tys. zł i do bilansu zostały pomniejszone o odpisy aktualizujące należności w wysokości 673 tys. zł. 
Z łącznej kwoty należności, 3.416 tys. zł dotyczy należności od Travelpass Sp. z o.o. wynikającej ze sprzedaży zorganizowanej części działalności (emisja i sprzedaż bonów turystycznych) jaka miała miejsce w grudniu 2007 roku. Zgodnie z umową sprzedaży wierzytelność ta ma być spłacana w ratach, które zależą od poziomu sprzedaży osiągniętego przez Spółkę Travelpass (na poziomie nie niższym niż 30% wartości sprzedaży w 2008 roku, i 25% wartości sprzedaży w latach 2009-2010, przy czym ostatnia rata ceny sprzedaży ma nastąpić nie później niż do 31.12.2010 roku. Dodatkowo Spółka TravelPass, po otrzymaniu zwrotu podatku VAT od powyższej transakcji jest zobowiązana jednorazowo dokonać spłaty zobowiązania w wysokości 616 tys. zł. Do dnia zakończenia badania spłacona należności wyniosła około 1 mln zł. Z uwagi na powyższą konstrukcję spłaty, w ocenie Spółki nie jest możliwe precyzyjne wykazanie rat przypadająca do spłaty w poszczególnych latach, stąd też Spółka podjęła decyzję, że cała należność zostanie wykazana w aktywach  obrotowych. Zabezpieczenie powyższej należności zostało szczegółowo opisane przez Zarząd w sprawozdaniu z działalności. 
Wykazane należności w bilansie obejmują należności z tytułu sprzedaży usług reklamowych, marketingowych, prowizji za sprzedane imprezy turystyczne i bilety lotnicze, w tym należności wynikające z memoriałowego oszacowania przychodów (1.052 tys. zł).
Z uwagi na charakter działalności Spółki poziom należności z tytułu dostaw i usług obejmuje również należności za sprzedane imprezy turystyczne oraz rozrachunki z tytułu kupna i sprzedaży biletów obejmujące uiszczone wpłaty do przewoźników na poczet nabycia biletów, należności od odbiorców biletów za zarezerwowane bilety oraz zobowiązania wobec nabywców biletów z tytułu wpłaconych przez nich zaliczek. 
Z uwagi na znaczą ilość dokumentów źródłowych wynikającą ze znacznego wzrostu obrotów ze sprzedaży oraz powstawanie nowych punktów obsługi klientów, przy jednoczesnym nie dopasowaniu w pierwszych latach działalności Spółki, organizacji i zatrudnienia działu księgowości do zwiększonego zakresu zadań oraz brak automatyzacji ewidencji jednorodnych zdarzeń, spowodowało, że w wyniku podjętych przez Spółkę w 2006 roku i kontynuowanych w 2007 roku działań mających na celu ustalenie stanu i uzgodnienie rozrachunków z kontrahentami, Spółka w odniesieniu do należności, które w zasadniczej części powstały w latach ubiegłych, dokonała w 2007 roku odpisu aktualizującego w kwocie około 553 tys. zł, który odniesiono w wynik roku obrotowego. W zasadniczej części należności te dotyczyły rozrachunków sprzedaży biletów lotniczych. Ponadto dokonano korekty zdarzeń gospodarczych dotyczących lat ubiegłych (koszty  zakupionych biletów lotniczych sprzedanych w latach ubiegłych) w łącznej kwocie 703 tys. zł. W ocenie Zarządu, przedstawionej w sprawozdaniu finansowym, obecnie nie występuje w tym obszarze istotne ryzyko korekty kapitałów własnych Spółki.
Należności z tytułu podatków dotyczą podatku od towarów i usług VAT do rozliczenia w następnym okresie (82 tys. zł).
Inne należności to głównie wpłacone kaucje i depozyty dotyczące wynajmowanych powierzchni (104 tys. zł), należności z tytułu płatności realizowanych kartami płatniczymi (115 tys. zł), należności z tytułu uiszczonych dla pracowników zaliczek (42 tys. zł).

Inne aktywa finansowe 
Inwestycje aktywa finansowe to udzielone krótkoterminowe pożyczki osobom fizycznym, głównie pracownikom Spółki i firmom współpracującym ze Spółką (326 tys. zł), z których 252 tys. zł dotyczy jednego pożyczkodawcy. Pożyczki zostały wycenione w skorygowanej cenie nabycia, skutek aktualizacji na dzień bilansowy wynosi 3 tys. zł. 
Środki pieniężne i ich ekwiwalnety 
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie (1 tys. zł), środki pieniężne w drodze – wpłaty środków pieniężnych do banków (187 tys. zł), środki na rachunkach bankowych (1.105 tys. zł), lokaty o terminie zapadalności do 1 miesiąca (1.223 tys. zł).
Środki pieniężne zgromadzone na lokatach terminowych w wysokości 912 tys. zł stanowią zabezpieczenie udzielonych przez bank gwarancji spłaty zobowiązań z tytułu leasingu zwrotnego 
i czynszów. 
Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe kosztów stanowią głównie koszty rozwoju sieci sprzedaży (147 tys. zł), koszty sprzedaży bonów płatniczych (97 tys. zł), koszty finansowe leasingu (25 tys. zł), koszty ubezpieczeń (15 tys. zł). 
Kapitał własny
Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2007 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu wynosi 2.167.543 złotych i dzieli się na 2.167.543 akcji o wartości nominalnej 1,00 złotych każda. W 2007 roku jego wysokość uległa zwiększeniu o 21.803 zł w drodze emisji 21.803 sztuk akcji zwykłych na okaziciela serii „E” o wartości nominalnej 1,00 złoty każda.
Kapitał zapasowy na dzień bilansowy wynosi 4.075 tys. zł i w całości dotyczy nadwyżki ceny emisyjnej akcji na ich wartością nominalną. Zmniejszenia w ciągu roku obrotowego dotyczyły pokrycia strat z lat ubiegłych (3.755 tys. zł) a zwiększenia dotyczy podwyższenia kapitału zakładowego i jego rejestracji poprzez emisję akcji ponad wartością nominalną. Nadwyżka stanowi wycenę opcji menedżerskich (512 tys. zł). 
Straty z lat ubiegłych (883 tys. zł) wynikają w całości z korekt błędów podstawowych dotyczących głównie nie ujęcia kosztów zakupu biletów w latach ubiegłych (703 tys. zł), korekt przychodów uzyskanej prowizji za sprzedane usługi (114 tys. zł). Szczegółowo zdarzenia gospodarcze uznane przez Spółkę za błędy podstawowe opisane zostały w nocie 43 sprawozdania finansowego. 
Zysk netto roku obrotowego jest zgodny z zyskiem wykazanym w rachunku zysków i strat.
Zobowiązania długoterminowe 
Zobowiązania długoterminowe dotyczą:
•	odroczonego podatku dochodowego (368 tys. zł), wynikającego głównie z naliczonych memoriałowo przychodów z tytułu prowizji za sprzedane imprezy turystyczne, wartości niematerialnych i prawnych wytworzonych we własnym zakresie oraz wartości środków trwałych w leasingu finansowym,
•	płatności z tytułu leasingu środków trwałych, które zostały wprowadzone do ewidencji środków trwałych (178 tys. zł). Termin spłaty zobowiązań z tytułu leasingu, zgodnie z warunkami umów przypada w latach 2009 roku.
•	rozliczeń międzyokresowych przychodów z tytułu leasingu zwrotnego Punktów Obsługi Klienta rozliczanych równomiernie w okresie trwania umowy (418 tys. zł), z czego część długoterminowa wynosi 256 tys. zł, a krótkoterminowa 162 tys. zł.
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązani wobec pozostałych jednostek stanowią głównie:
•	emisję bonów płatniczych	2.724 tys. zł,
•	zobowiązania wobec touroperatorów z tytułu sprzedanych imprez turystycznych	1.727 tys. zł,
•	zobowiązania z tytułu dostaw i usług  	1.628 tys. zł,
•	zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych 	289 tys. zł, 
•	zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych	100 tys. zł,
•	zobowiązania z tytuły podatku VAT do rozliczenia w następnym okresie	618 tys. zł,
•	zobowiązania z tytułu leasingu	178 tys. zł,
•	zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	364 tys. zł,
oraz rezerwy krótkoterminowe obejmujące rezerwę na koszty operacyjne roku obrotowego (284 tys. zł), rezerwę na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe (158 tys. zł), rezerwy na koszty premii rocznych (65 tys. zł) i rezerwę na badanie sprawozdania finansowego (18 tys. zł).
Z uwagi na charakter działalności Spółki poziom zobowiązań z tytułu dostaw i usług w kwocie 1.727 tys. zł  wynika z realizowanego przez Spółkę obrotu sprzedanych biletów i imprez turystycznych i dotyczy kwot otrzymanych przez Spółkę od ostatecznych odbiorców imprez turystycznych, podlegających wpłacie do touroperatorów, przy czy kwotę tę pomniejsza należności w wysokości 378 tys. zł dotycząca należnych wpłat od ostatecznych odbiorców imprez turystycznych, kwot podlegających zwrotowi z tytułu nadpłat lub rezygnacji z rezerwacji dokonanych przez klientów oraz należności wynikające z nie dokonania całkowitego rozliczenia transakcji sprzedaży imprezy turystycznej. 
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń obejmują należności od pracowników w kwocie 64 tys. zł wynikające z wypłaconych zaliczek na poczet wynagrodzeń, w tym również na poczet prac wykonywanych na umowę zlecenie i o dzieło, z tytułu korekt dotyczących zasiłków chorobowych wypłacanych przez Spółkę oraz wymagające rozliczenia. 

Rozliczenia międzyokresowe przychodów wynikają w całości (162 tys. zł) z zawartych umów leasingu zwrotnego, które są rozliczane równomiernie w okresie trwania umów leasingu.
Zobowiązania i aktywa warunkowe
Zobowiązania warunkowe dotyczą udzielonych gwarancji przez bank na rzecz innych podmiotów z tytułu zabezpieczenia płatnosci Spółki wynikających z umów leasingu zwrotnego oraz z tytułu czynszów najmu lokali.
Na dzień 31.12.2007 roku aktywa warunkowe w Spółce nie wystąpiły.
Przychód ze sprzedaży produktów i towarów 
Podstawowym źródłem dochodów Spółki są przychody z tytułu prowizji uzyskanych od sprzedanych imprez turystycznych i biletów. Ponadto Spółka realizuje sprzedaż biletów lotniczych, sprzedaż reklam. Struktura przychodów w łącznej kwocie 13.088 tys. zł w roku 2007 kształtowała się następująco:
•	prowizje ze sprzedaży usług turystycznych	8.612 tys. zł	
•	przychody netto ze sprzedaży usług marketingowych	403 tys. zł	
•	prowizje i opłaty za sprzedaż biletów	3.848 tys. zł	
•	pozostałe usługi	225 tys. zł	
Wynik na sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa
Wynik na sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa (2.512 tys.zł) w całości dotyczy jednej transkacji. Na podstawie zgody, wynikającej z Uchwały Rady Nadzorczej nr 01/12/2007/tel. z dnia 19.12.2007 roku oraz na podstawie zgody wynikającej z Uchwały nr 02/12/07/NWZA z dnia 21.12.2007, została zawarta w dniu 27.12.2007 ze spółką „TravelPass” sp. z o.o. w organizacji umowa sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa TravelPass, które zostało wydzielone przez Spółkę do celów tej transakcji. Wydzielona części dotyczyła działalności gospodarczej, polegającej na sprzedaży turystycznych bonów płatniczych oraz bonów SPA firmom i podmiotom korporacyjnym. 
Koszty działalności operacyjnej
Na koszty działalności operacyjnej składają się:
•	amortyzacja	950 tys. zł
•	zużycie materiałów i surowców	274 tys. zł
•	usługi obce	6.089 tys. zł
•	podatki i opłaty	141 tys. zł
•	wynagrodzenia	5.684 tys. zł
•	ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1.261 tys. zł
•	pozostałe koszty	496 tys. zł
Pozostałe przychody i koszty operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne stanowią głównie przychody z tytułu spisania niezrealizowanych bonów płatniczych (251 tys. zł), rozliczone przychody z tytułu leasingu zwrotnego (162 tys. zł), korektę odpisów aktualizujących należności w związku z ich zapłatą (128 tys. zł).
Pozostałe koszty operacyjne to głównie odpisy aktualizujące należności (553 tys. zł), różnice z inwentaryzacji zobowiązań z tytułu emisji bonów (116 tys. zł), korekta memoriału przychodów z tytułu prowizji dotyczących rezerwacji sfinalizowanych w 2006 roku (75 tys. zł), różnice w zakupie biletów typu lowcost wynikające z kontynuowanych prac uzgodnień sald (27 tys. zł), koszty reklamacji i błędów konsultantów (22 tys. zł).
Przychody i koszty finansowe
Przychody finansowe stanowią głównie odsetki od środków pieniężnych na rachunkach bankowych (150 tys. zł) oraz odsetki od udzielonych pożyczek (27 tys. zł).
Na koszty finansowe składają się głównie koszty finansowe leasingu (270 tys. zł).
Obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego
Obowiązkowe obciążenie wyniku finansowego stanowi odroczony podatek dochodowy 236 tys. zł. Szczegółowe wyliczenie podstawy opodatkowania Spółka zaprezentowała w sprawozdaniu finansowym.
9.	Informacja dodatkowa o przyjętych zasadach rachunkowości oraz inne informacje objaśniajace
Zasady wyceny aktywów i pasywów, pomiaru wyniku finansowego oraz sposobu sporządzania sprawozdania finansowego zostały prawidłowo opisane w Informacji dodatkowej. Noty w sposób kompletny opisują pozycje sprawozdawcze oraz jasno prezentują pozostałe informacje wymagane przez MSSF. Dla poszczególnych aktywów wykazanych w bilansie przedstawiono możliwość dysponowania nimi z uwagi na zabezpieczenia poczynione na rzecz wierzycieli.
10.	Zestawienie zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych 
Zestawienie zmian w kapitale własnym oraz rachunek przepływów pieniężnych zostały 
we wszystkich istotnych aspektach sporządzone w powiązaniu z bilansem, rachunkiem zysków 
i strat oraz księgami rachunkowymi. 
11.	Sprawozdanie zarządu z działalności spółki
Zarząd sporządził i załączył do sprawozdania finansowego sprawozdanie z działalności Spółki. Sprawozdanie z działalności uwzględnia postanowienia art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych. Zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.

12.	Uwagi końcowe
1.	Wyniki badania przedstawia odrębna opinia biegłego rewidenta.
2.	Do raportu dołączono sprawozdanie finansowe Spółki 
za okres od dnia 1 stycznia 2007 roku do 31 grudnia 2007 roku.
3.	Raport zawiera 17 stron kolejno ponumerowanych i zaparafowanych.

Raport sporządził

Biegły Rewident nr 9608/7166
Ewa Suwara

Sprawozdanie finansowe
TRAVELPLANET.PL S.A.
za okres od 1 stycznia 2007 roku 
do 31 grudnia 2007 roku

SPIS TREŚCI

1.	Sprawozdanie finansowe	3
1.1.	Bilans	3
1.2.	Rachunek zysków i strat	5
1.3.	Zestawienie zmian w kapitale własnym	6
1.4.	Rachunek przepływów pieniężnych	7
2.	Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego	8
2.1.	Informacje ogólne	8
2.2.	Podstawa sporządzenia i format sprawozdania finansowego	8
2.3.	Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za 2006 rok	10
2.4.	Przychody uzyskiwane sezonowo, cyklicznie lub sporadycznie	15
2.5.	Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności	15
2.6.	Wybrane dane finansowe	16
2.7.	Noty objaśniające do bilansu	18
2.8.	Noty objaśniające do rachunku zysków i strat	30
2.9.	Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych	33
2.10.	Dodatkowe noty objaśniające	33

1.	Sprawozdanie finansowe
1.1.	Bilans

		stan na 	stan na 	
		31.12.2007	31.12.2006	
		koniec 	koniec 	
		roku	roku	
		2007	2006	
		PLN’000	PLN’000	
		(zbadane)	(zbadane)	
Aktywa trwałe		5 256	3 828	
Wartości niematerialne	1	1 952	1 096	
Rzeczowe aktywa trwałe	2	2 951	1 907	
Inwestycje w jednostkach zależnych		0	0	
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych   konsolidowanych metodą praw własności		0	0	
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3	291	336	
Należności handlowe oraz pozostałe należności		0	0	
Inne aktywa finansowe w tym:	4	0	249	
- pożyczki długoterminowe		0	249	
Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe	5	62	240	
Aktywa obrotowe		9 274	8 515	
Zapasy		0	0	
Należności handlowe oraz pozostałe należności	6	6 121	2 653	
Inne aktywa finansowe 	7	326	121	
- pożyczki krótkoterminowe		326	121	
Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe	8	311	370	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	9	2 516	5 371	
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży		0	0	
Aktywa razem		14 530	12 343	

		stan na 	stan na 	
		31.12.2007	31.12.2006	
		koniec 	koniec 	
		roku	roku	
		2007	2006	
		PLN’000	PLN’000	
		(zbadane)	(zbadane)	
Kapitał własny		5 386	5 712	
Kapitał zakładowy	10	2 168	2 146	
Kapitał zapasowy 	11	4 075	7 253	
Kapitał rezerwowy	12	0	530	
Pozostałe kapitały	13	0	621	
Udziały (akcje) własne		0	0	
Zysk (strata) z lat ubiegłych		-883	-4 655	
Zysk (strata) netto okresu obrotowego		26	-183	
Zobowiązanie długoterminowe		740	687	
Pożyczki i kredyty bankowe		0	0	
Obligacje zamienne na akcje		0	0	
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego	14	368	172	
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		0	0	
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	15	256	419	
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	16	116	96	
				
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży		0	0	
				
Zobowiązania krótkoterminowe		8 404	5 944	
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	17	7 200	5 296	
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych		364	171	
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego		0	0	
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego		178	97	
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe		0	0	
Rezerwy krótkoterminowe	18	500	219	
Rozliczenia międzyokresowe przychodów - krótkoterminowe	19	162	161	
Pasywa razem		14 530	12 343	
				
		stan na 	stan na 	
		31.12.2007	31.12.2006	
		koniec 	koniec 	
		roku	roku	
		2007	2006	
		PLN’000	PLN’000	
				
Wartość księgowa		5 386	5 712	
Liczba akcji		2 167 543	2 145 740	
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)		2,48	2,66	

1.2.	Rachunek zysków i strat

		Rok 2007	Rok 2006	
		okres	okres	
		od 01.01.2007	od 01.01.2006	
		do 31.12.2007	do 31.12.2006	
		PLN’000	PLN’000	
Działalność kontynuowana				
Przychody ze sprzedaży	20	13 088	8 277	
Koszt własny sprzedaży, w tym:	21	6 868	3 313	
amortyzacja		144	0	
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		6 220	4 964	
Koszty sprzedaży		4 250	1 833	
Koszty ogólnego zarządu, w tym:		3 885	3 089	
amortyzacja		806	530	
Pozostałe przychody operacyjne	22	629	134	
Pozostałe koszty operacyjne	23	866	403	
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności		0	0	
Wynik na sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa		2 512	0	
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		360	-227	
Przychody finansowe	24	190	210	
Koszty finansowe	25	-283	-53	
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		267	-70	
Podatek dochodowy	26	241	113	
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		26	-183	
Działalność zaniechana		0	0	
Strata netto z działalności zaniechanej		0	0	
Zysk (strata) netto		26	-183	
				
		48%	60%	
Zysk (strata) na jedną akcję				
				
Z działalności kontynuowanej				
Zwykły		0,00001	-0,00009	
Rozwodniony		0,00001	-0,00008	
				
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej				
Zwykły		0,00001	-0,00009	
Rozwodniony		0,00001	-0,00008	

1.3.	Zestawienie zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał pozostały (program opcyjny)	Wynik niepodzielony	Wynik finansowy	
2006							
BO	2 146 	7 272 		1 133 	-4 719 	63 	
Zmiana	0 	-19 	530 	-512 	63 	-246 	
Koszty emisji akcji		-19 					
Uchwała nr 12 z 30.06.2006 ZWZA (pokrycie strat z lat ubiegłych)					63 	-63 	
Dokonane wpłaty na podwyższenie kapitału akcyjnego (wycena opcji menadżerskich)			512 	-512 			
Wpłaty na poczet kapitału zakładowego			18 				
Wynik finansowy roku 2006						-183 	
BZ	2 146 	7 253 	530 	621 	-4 656 	-183 	
2007							
BO	2 146 	7 253 	530 	621 	-4 656 	-183 	
Zmiana	22 	-3 178 	-530 	-621 	3 773 	209 	
Uchwała nr 16 z 27.06.2007 - pokrycie wyniku 2006 z kapitału zapasowego							
Uchwała nr 16 z 27.06.2007 - pokrycie straty za 2001 rok		-27 				27 	
Uchwała nr 16 z 27.06.2007 - pokrycie straty za 2002 rok		-1 497 			1 497 		
Uchwała nr 16 z 27.06.2007 - pokrycie przejścia na MSR/MSSF		-957 			957 		
Uchwała nr 16 z 27.06.2007 - pokrycie błędu podstawowego		-1 184 		-621 	1 805 		
Wpłaty na poczet kapitału akcyjnego (Emisja akcji serii E)		-25 			25 		
Objęcie akcji (Emisja akcji serii E)	4 						
Błędy podstawowe roku 2006 	18 	512 	-530 				
Błąd podstawowy lat ubiegłych					-156 	156 	
Zaokrąglenia 					-357 		
Wynik finansowy roku 2007					2 		
BZ						26 	
	2 168 	4 075 	0 	0 	-883 	26 	

1.4.	Rachunek przepływów pieniężnych

	Rok 2007	Rok 2006	
	okres 	okres 	
	od 01.01.2007	od 01.01.2006	
	do 31.12.2007	do 31.12.2006	
	PLN’000	PLN’000	
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej			
l. Zysk (strata) brutto	267	-70	
II. Korekty razem	-509	1 511	
Amortyzacja	950	530	
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-88	-16	
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	0	14	
Zmiana stanu rezerw	281	-153	
Zmiana stanu zapasów	0	9	
Zmiana stanu należności	-3 468	-1 062	
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	2 098	2 629	
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	75	-374	
Inne korekty	-357	-66	
III. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (l±ll)	-242	1 441	
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej			
l. Wpływy	57	151	
Z aktywów finansowych, w tym:	57	151	
w pozostałych jednostkach	57	151	
– spłata udzielonych pożyczek długoterminowych	57	151	
II. Wydatki	2 562	1 899	
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	2 562	1 487	
Na aktywa finansowe, w tym:	0	412	
w jednostkach powiązanych	0	0	
w pozostałych jednostkach	0	412	
– udzielone pożyczki długoterminowe	0	412	
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I–II)	-2 505	-1 748	
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej			
l. Wpływy	79	646	
Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	4	-1	
Inne wpływy finansowe	75	647	
II. Wydatki	187	122	
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	187	122	
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (l–ll)	-108	524	
D. Przepływy pieniężne netto, razem (A.III±B.III±C.III)	-2 855	217	
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-2 855	217	
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0	
F. Środki pieniężne na początek okresu	5 371	5 154	
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F±D), w tym:	2 516	5 371	
– o ograniczonej możliwości dysponowania 	912	927	

2.	Informacja dodatkowa do sprawozdania finansowego
2.1.	Informacje ogólne
Travelplanet.pl S.A. powstała w wyniku zawarcia aktu założycielskiego Spółki sporządzonego w dniu 6 grudnia 2000 roku, w formie aktu notarialnego, Repertorium nr A nr 9347/2000 w Kancelarii Notarialnej we Wrocławiu przy pl. Solnym 13, przed Notariuszem Heleną Szymczyk-Grabińską. Zgodnie z umową Spółka została zawiązana na czas nieokreślony.
Siedziba Spółki mieści się we Wrocławiu przy ul. Ruskiej 11/12.
W dniu 15 grudnia 2000 roku Spółka została wpisana do Rejestru Handlowego pod nr RHB 10106 przez Sąd Rejonowy dla Wrocławia Fabryczna Wydział VI Gospodarczy. Postanowieniem powyższego sądu w dniu 24 października 2001 roku Spółka została zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym pod numerem KRS 0000055057.
Przedmiotem działalności Spółki są przede wszystkim usługi pośrednictwa w sprzeddaży biletów, wycieczek oraz miejsc hotelowych (63.30 B).

Skład Zarządu i Prokury 

W 2007 roku w skład Zarządu wchodzili:
­	 Pan Tomasz Moroz	Prezes Zarządu 	– od 1.01.2007 roku
­	 Pan Marcin Wysocki	Członek Zarządu 	– od 26.10.2006 roku do 22.06.2007 roku

Uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 6 marca 2008 roku na stanowisko Członka Zarządu ds. Finansowych został powołany Pan Marcin Łaskawski. Stanowisko to objął od dnia 01 kwietnia  2008 roku.

W 2007 roku prokurentami Spółki byli:
­	Pani Anna Chryplewicz		– od 3.01. 2006 roku do 30.03.2007 roku
­	Pan Radosław Tadajewski	– od 3.01. 2006 roku do 30.03.2007 roku
­	Pani Bożena Garbińska		– od 30.03. 2007 roku

2.2.	Podstawa sporządzenia i format sprawozdania finansowego

Z początkiem 2006 roku Spółka wprowadziła zmiany w stosowanych zasadach rachunkowości w stosunku do zasad zastosowanych przy sporządzeniu sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2005 roku. Zmiany te polegały na przyjęciu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawzdawczości Finansowej („MSSF”) jako zasad rachunkowości stosowanych przez Spółkę. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („MSSF”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („IFRIC”).

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych. 

Sprawozdanie finansowe obejmuje okres 1 miesięcy tj. od dnia 1 stycznia 2007 roku do dnia 31 grudnia 2007 roku. Dla danych prezentowanych w sprawozdaniu zaprezentowano porównywalne dane finansowe za okres od 1 stycznia 2006 roku do 31 grudnia 2006 roku.

Sprawozdanie finansowe Spółki zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w okresie co najmniej 12 miesięcy po dniu bilansowym. Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuacji działalności przez Spółkę w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia przez nią dotychczasowej działalności.

Nowe standardy rachunkowości i interpretacje Komitetu ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF) 

Poniżej przedstawiono nowe opublikowane standardy, poprawki i interpretacje, które nie obowiązują dla okresów sprawozdawczych kończących się 31 grudnia 2007 r. ale mogą być zastosowane wcześniej. Spółka wybrała opcję zastosowania następujących standardów oraz interpretacji w terminach zamieszczonych poniżej. 

MSSF 8 „Segmenty operacyjne”
Standard MSSF 8 został wydany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 30 listopada 2006 roku i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2009 roku lub po tej dacie. Standard ten określa nowe wymagania wobec ujawnień informacji dotyczących segmentów działalności, a także informacji dotyczących produktów i usług, obszarów geograficznych, w których prowadzona jest działalność oraz głównych klientów. MSSF 8 wymaga „podejścia zarządczego” do sprawozdawczości o wynikach finansowych segmentów działalności. Spółka zastosuje ten MSSF dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2009 roku. 

MSR 1 „Prezentacja  sprawozdań  finansowych”
Zmieniony MSR 1 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości w 2007 roku. Standard ten odnosi się do zmiany prezentacji kapitałów, dochodów, innych dochodów, prezentacji okresów porównawczych dla wprowadzonych zmian, prezentacji dywidendy, przeklasyfikowania i zmian nazw prezentowanych danych. Spółka zastosuje zmienione zapisy MSR1 dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2009 roku

MSR 23 „Koszty finansowania zewnętrznego”
Zmieniony MSR 23 został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 29 marca 2007 r. Standard ten odnosi się do rachunkowego ujęcia kosztów zadłużenia odnoszących się do aktywów, których okres przystosowania do sprzedaży lub użytkowania jest znaczący. Zmieniony MSR 23 wymaga aktywowania kosztów finansowania zewnętrznego, uniemożliwia ujęcie tych kosztów bezpośrednio w rachunku wyników. 
Spółka zastosuje ten MSSF dla okresów rocznych rozpoczynających się od od 1 stycznia 2009 roku.  

KIMSF 12 „Umowy na usługi koncesjonowane”
Interpretacja KIMSF 12 została wydana przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej w dniu 30 listopada 2006 roku i obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się z dniem 1 stycznia 2008 roku lub po tej dacie. Interpretacja ta zawiera wytyczne w zakresie zastosowania istniejących  standardów  przez podmioty uczestniczące w umowach koncesji na usługi między sektorem publicznym a prywatnym. Spółka nie zawarła umów koncesji na usługi między sektorem publicznym a prywatnym.

KIMSF 13 „Programy lojalnościowe”
Spółka zastosuje tą interpretację dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 lipca 2008 roku. 

KIMSF 14 „MSR 19 „Ograniczenie aktywów w ramach programów określonych świadczeń a minimalne wymogi finansowania”
Spółka zastosuje tą interpretację dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2008 roku. 

W niniejszym sprawozdaniu finansowym dane za 2006 rok zostały zmienione w stosunku do danych finansowych opublikowanych w raporcie rocznym Spółki z uwagi na rozpoznane następujące błędy podstawowe:
­	Spółka nie wystawiła faktury korekty do błędnie wystawionej faktury prowizyjnej w 2006 roku w kwocie 114,8 tys. zł – wpływ in minus, 
­	Spółka nie wystawiła faktury prowizyjnej w 2006 roku w kwocie 25,2 tys. zł – wpływ in plus,
­	Spółka nie ujęła w księgach 2006 roku rezerwy na należne pracownikom nagrody za 2006 rok dla najlepszych sprzedawców w kwocie 81,0 tys. zł – wpływ in minus,
­	Spółka nie ujęła aktywa na podatek odroczony od powyższej rezerwy – 15,4 tys. zł – wpływ in plus.
Ponadto Spółka rozpoznała błąd podstawowy: 
­	korygujący wynik 2005 roku a dotyczący nieujęcia kosztu zakupu sprzedanych biletów rejsowych w kwocie 370,4 tys. zł – wpływ in minus,
­	korygujący lata ubiegłe a dotyczący nieujęcia kosztu zakupu biletów typu lowcost w kwocie 333,0 tys. zł,
­	korygujący lata ubiegłe a dotyczący nieujęcia kosztu rabatu w kwocie 24,4 tys. zł.

Zmiany te wpłynęły na obniżenie kapitału własnego na dzień 31.12.2006 roku z 6.238 do 5.712 tys. zł.

2.3.	Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za 2007 rok
Spółka przyjęła nastepujące zasady przy sporządzaniu sprawozdania finansowego:

Wartości niematerialne i prawne, środki trwałe
Wartości niematerialne i prawne, środki trwałe oraz środki trwałe w budowie wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszone o skumulowane umorzenie i odpisy z tytułu utraty wartości. Do ceny nabycia lub kosztów wytworzenia określających wartość początkową nie zalicza się kosztów obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego składnika majątku lub ujmuje jako odrębny składnik (tam, gdzie jest to właściwe), tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tego tytułu nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Spółki, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć.

Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne umarzane są metodą liniową w celu równomiernego rozłożenia ich wartości początkowej przez przewidywane okresy ich użytkowania dla poszczególnych grup rodzajowych. 

Stawki amortyzacyjne są ustalone z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych i odzwierciedlają faktyczne ich zużycie. 
Spółka stosuje dla podstawowych grup majątku następujące roczne stawki amortyzacyjne:
Dla wartości niematerialnych i prawnych:
­	Inne wartości niematerialne i prawne	20%-33%	
­	Oprogramowanie	30%-50%	

Dla środków trwałych:
­	Budynki i budowle oraz środki trwałe w obcych obiektach	10%	
­	Urządzenia techniczne i maszyny	14%-33%	
­	Środki transportu	20%-33%	

Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością bilansową i ujmuje się w rachunku zysków i strat.

W ostatnim kwartale 2007 roku spółka rozpoczęła proces przypisywania środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych do poszczególnym miejsc powstawania kosztów. Do tego momentu cała amortyzacja była ujmowana w kosztach zarządu. Porównywalność danych sprawozdania, w tym zakresie nie jest zachowana. 

Leasing rzeczowych aktywów trwałych, przy którym Spółka przejmuje znaczącą część ryzyka i pożytków wynikających z tytułu własności, stanowi leasing finansowy. Przedmiot leasingu finansowego ujmuje się w aktywach z dniem rozpoczęcia leasingu według niższej z dwóch kwot: wartości godziwej przedmiotu leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe poniesione w okresie sprawozdawczym w części dotyczącej rat kapitałowych pomniejszają część kapitałową zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, pozostała część stanowiąca część odsetkową obciąża koszty finansowe okresu. Rozdzielenie opłat leasingowych na część kapitałową i część odsetkową dokonywane jest w taki sposób, aby uzyskać dla każdego okresu stałą stopę procentową w stosunku do pozostałej do spłacenia kwoty zobowiązania.

Rzeczowe aktywa trwałe będące przedmiotem leasingu finansowego zostały wykazane w bilansie na równi z pozostałymi składnikami majątku trwałego i podlegają umorzeniu według takich samych zasad.

Należności i roszczenia krótkoterminowe 
Należności i roszczenia krótkoterminowe ujmuje się według kwot pierwotnie zafakturowanych z uwzględnieniem odpisów aktualizujących na należności nieściągalne, obciążających pozostałe koszty operacyjne. 

Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego. 
W 2006 roku Spółka podjęła działania mające na celu ustalenie faktycznego stanu i uzgodnienie rozrachunków z kontrahentami. Działania te, prowadzone przez audytorów zewnętrznych wskazały, że w latach ubiegłych Spółka nie ujęła w kosztach wartości zakupionych biletów na kwote ok. 700 tys. zł. Ponadto Spółka zwiększyła odpisy aktualizujące należności o kwotę 396 tys. zł, z czego 350 tys. zł dotyczyło rozrachunków z tytułu sprzedaży biletów. Spółka tym samym zakończyła proces ustalania stanu rozrachunków z kontrahentami. W opinii Zarządu Spółki nie występuje w tym obszarze ryzyko korekty kapitałów własnych Spółki.

Wartość należności z tytułu udzielonych pożyczek wycenia się na dzień bilansowy według skorygowanej ceny nabycia. 

Z uwagi na charakter działalności Spółki poziom należności i zobowiązań z tytułu dostaw i usług jest pochodną nie tylko przychodów i kosztów wykazywanych w rachunku zysków i strat ale również realizowanego przez Spółkę obrotu z tytułu sprzedanych imprez turystycznych i biletów lotniczych, który w okresie styczeń – grudzień 2007 roku wyniósł 119.380 tys. zł. 

Środki pieniężne
Krajowe środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych wycenia się według wartości nominalnej.

Kapitały
Kapitał zakładowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmuje się jako należne wpłaty na poczet kapitału.

Kapitał zapasowy tworzony jest z odpisów z czystego zysku rocznego Spółki. Ponadto do kapitału zapasowego zaliczono również nadwyżkę powstałą w wyniku sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej, po potrąceniu kosztów emisji. 

Kapitał pozostały stanowi nadwyżka pomiędzy wyceną opcji menedżerskich a ceną nominalną akcji objętych za opcje w części, która nie została przeznaczona na pokrycie strat z lat ubiegłych.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów oraz rezerwy na zobowiązania
W przypadku ponoszenia wydatków dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych. Do kosztów rozliczanych w czasie zalicza się przede wszystkim: 
­	prenumeraty,
­	ubezpieczenia,
­	koszty udzielonych rabatów przy sprzedaży bonów,
­	koszty sprzedaży bonów płatniczych,
­	koszty organizacji punktów obsługi klienta (POK).
Do kosztów sprzedaży bonów zalicza się poniesione nakłady (w tym również prowizje z tytułu sprzedaży bonów) związane z wyprodukowaniem i dystrybucją bonów płatniczych. Koszty te rozliczane są przez okres ważności bonów płatniczych.
W skład kosztów organizacji punktów obsługi klienta wchodzą koszty związane z doradztwem i znalezieniem lokalizacji, pozyskaniem personelu, jego szkoleniem oraz wszelkie koszty związane z otwarciem POK lecz nie wchodzące w wartość początkową środka trwałego. Koszty organizacji punktów obsługi klienta rozliczane są przez okres 3 lat, w przypadku gdy koszty organizacji nie przekraczają 20 tys. zł rozliczane są przez okres 1 roku. Pozostałe koszty ujęte w rozliczeniach miedzyokresowych rozliczane są przez okres, którego dotyczą.

Rezerwy tworzy się na zobowiązania w przypadku, gdy kwota lub termin zapłaty są niepewne, ich powstanie jest pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa oraz wynikają one z przeszłych zdarzeń i ich wiarygodny szacunek jest możliwy. Spółka tworzy rezerwy głównie na niewykorzystane urlopy oraz koszty badania sprawozdania finansowego. 
Spółka nie utworzyła rezerw na świadczenia dla pracowników z tytułu nabywanych przez pracowników praw do odpraw emerytalnych z uwagi na ich znikomą wartość (poniżej 1 tys. zł).
Spółka tworzy rezerwy na koszty w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy wynikających ze świadczeń wykonanych na rzecz Spółki przez kontrahentów oraz z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń, których kwotę można oszacować, choć data powstania nie jest jeszcze znana. Do rozliczeń międzyokresowych biernych zalicza się przede wszystkim: wartość wykonanych na rzecz Spółki niezafakturowanych usług oraz dostaw, usług, które zostaną wykonane w przyszłości a dotyczą bieżącego okresu obrotowego. 

Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, jednostka tworzy rezerwę i ustala aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia ustalonej przy zachowaniu zasady ostrożności. Wykazane na dzień 31 grudnia 2007 roku aktywa z tytułu podatku odroczonego zostały utworzone z tytułu:
­	przychodów z tytułu sprzedanych środków trwałych wziętych w leasing zwrotny,
­	rezerwy na niewykorzystane urlopy,
­	rezerwy na koszty badania sprawozdania finansowego,
­	rezerwy na premie roczne,
­	rezerwy na inne koszty okresu,
­	zobowiązań z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń (wraz z kosztami świadczeń pracowniczych),
­	nieprzelanej kwoty odpisu na rachunek Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych,
­	straty podatkowej możliwej do odliczenia.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Na dzień 31 grudnia 2007 roku rezerwę utworzono z tytułu:
­	różnicy pomiędzy wartością bilansową środków trwałych leasingowanych a zobowiązaniami z tytułu niespłaconego kapitału,
­	różnicy pomiędzy wartością bilansową a podatkową wartości niematerialnych i prawnych wytworzonych we własnym zakresie,
­	należności z tytułu zrealizowanych a niezafakturowanych przychodów,
­	należności z tytułu oddsetek od pożyczek.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego. Przyjęto stawkę podatkową w wysokości 19%.

Krótkoterminowe zobowiązania handlowe
Krótkoterminowe zobowiązania handlowe ujmuje się według kwot pierwotnie zafakturowanych. 

W skład zobowiązań krótkoterminowych wchodzą emitowane przez Spółkę bony TravelPass, TravelPass Plus i SpaTravel. Są one środkiem płatniczym za imprezy turystyczne i bilety lotnicze i mogą być realizowane wyłącznie w Spółce. Zasady emisji i obrotu bonami są zaprezentowane w Regulaminach Bonów TravelPass, TravelPass Plus i SpaTravel.
Bony emitowane są z okresem ważności, przy czym wykorzystanie może nastąpić w każdym czasie, w okresie ważności bonów. 
Wartość niezrealizowanych bonów których termin ważności upłynął jest na dzień bilansowy ujmowana w przychodach operacyjnych.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów 
W rozliczeniach miedzyokresowych przychodów ujmowane są zrealizowane przychody z tytułu sprzedaży w leasingu zwrotnym Punktów Obsługi Klienta. Są one rozliczane równomiernie w okresie trwania umowy leasingu.

Wynik finansowy
Na wynik finansowy składa się: wynik na sprzedaży, wynik na pozostałej działalności operacyjnej, wynik na działalności finansowej, wynik na operacjach nadzwyczajnych oraz obowiązkowe obciążenie wyniku. Spółka stosuje wariant kalkulacyjny rachunku zysków i strat.

Przychodem ze sprzedaży produktów, tj. wyrobów gotowych i usług jest kwota należna z tego tytułu od odbiorcy, pomniejszona o należny podatek od towarów i usług. Momentem sprzedaży jest przekazanie towarów odbiorcy lub odebranie przez niego usługi. W przypadku Spółki do przychodów ze sprzedaży produktów zalicza się przede wszystkim przychody ze sprzedaży usług:
­	pośrednictwa w sprzedaży imprez turystycznych,
­	pośrednictwa w rezerwacji hoteli,
­	pośrednictwa w sprzedaży biletów lotniczych.
Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości otrzymanych lub należnych przychodów z tytułu sprzedaży towarów i usług po pomniejszeniu o rabaty oraz podatek od towarów i usług. 
Dniem powstania przychodu z tytułu prowizji ze sprzedaży usług turystycznych jest dzień zawarcia umowy przez nabywcę usługi. Zawarte umowy stanowią podstawę do oszacowania przychodów należnych. Ostateczna wysokość rzeczywistej prowizji ze sprzedaży usług turystycznych jest ustalana z chwilą rozliczenia sprzedanych usług z touroperatorem.
Dniem powstania przychodu z tytułu pośrednictwa w sprzedaży biletów lotniczych jest dzień sprzedaży biletu.

Pozostałe przychody i koszty operacyjne są to koszty i przychody nie związane bezpośrednio z normalną działalnością, wpływające na wynik finansowy. W 2007 roku pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują zdarzenia dotyczące sprzedaży zorganizowanej części działalności Spółki (działu zajmującego się sprzedażą bonów płatniczych).

Przychody finansowe są to należne przychody z operacji finansowych, natomiast koszty finansowe są to poniesione koszty operacji finansowych. 

Szacunki Zarządu

Sporządzenie sprawozdania finansowego wymaga dokonania przez Zarząd Spółki pewnych szacunków i założeń, które znajdują odzwierciedlenie w tym sprawozdaniu oraz w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do tego sprawozdania. Rzeczywiste wyniki mogą się różnić od tych szacunków. Szacunki te dotyczą, między innymi, utworzonych rezerw i odpisów aktualizujących, rozliczeń międzyokresowych oraz przyjętych stawek amortyzacyjnych.

2.4.	Przychody uzyskiwane sezonowo, cyklicznie lub sporadycznie
Działalność Spółki, z uwagi na swój charakter, cechuje się sezonowością. Poniżej przedstawiono wartość sprzedanych towarów i usług za okres ostatnich 12 miesięcy (obrót prezentowany zgodnie z punktem 1.1.2 prospektu emisyjnego). Przychody uzyskiwane przez Spółkę są pochodną tej sprzedaży.

2.5.	Przychody i wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności

Spółka Travelplanet.pl S.A. przyjęła za podstawowy podział branżowy na segmenty w następujący sposób:
Segment A – 	sprzedaż internetowa produktów podstawowych (pośrednictwo w sprzedaży biletów, hoteli, wycieczek)
Segment B – 	sprzedaż bezpośrednia produktów podstawowych (pośrednictwo w sprzedaży biletów, hoteli, wycieczek)
Segment C – 	pozostała sprzedaż (reklama)

 	Segment A	Segment B	Segment C	Razem segmenty	Segment A	Segment B	Segment C	Razem segmenty	
	Rok 2007	Rok 2007	Rok 2007	Rok 2007	Rok 2006	Rok 2006	Rok 2006	Rok 2006	
 	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	tys. PLN	
Działalność kontynuowana									
Przychody ze sprzedaży	7 552	5 133	403	13 088	4 968	2 547	762	8 277	
Koszt własny sprzedaży	3 000	3 703	165	6 868	1 455	1 576	282	3 313	
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	4 552	1 430	238	6 220	3 513	971	480	4 964	
Koszty sprzedaży				4 250				1 833	
Koszty ogólnego zarządu				3 885				3 089	
Pozostałe przychody operacyjne				629				134	
Pozostałe koszty operacyjne				866				403	
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności				0				0	
Wynik na sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa				2 512				0	
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	 	 	 	360	 	 	 	-227	
Przychody finansowe				190				210	
Koszty finansowe				-283				-53	
Zysk (strata) przed opodatkowaniem				267				-70	
Podatek dochodowy				241				113	
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	 	 	 	26	 	 	 	-183	

2.6.	Wybrane dane finansowe
	 	PLN’000	EUR’000	
	WYBRANE DANE FINANSOWE                                                                     	Rok 2007 (rok bieżący) okres od 01.01.2007 do 31.12.2007           	Rok 2006 (rok poprzedni) okres od 01.01.2006 do 31.12.2006         	Rok 2007 (rok bieżący) okres od 01.01.2007 do 31.12.2007           	Rok 2006 (rok poprzedni) okres od 01.01.2006 do 31.12.2006         	
I.	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	13 088	8 277	3 466	2 123	
II.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	360	-227	95	-58	
III.	Zysk (strata) brutto	267	-70	71	-18	
IV.	Zysk (strata) netto	26	-183	7	-47	
V.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-242	1 441	-68	376	
VI.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 505	-1 748	-699	-456	
VII.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-108	524	-30	137	
VIII.	Przepływy pieniężne netto, razem	-2 855	217	-797	57	
IX.	Aktywa razem 	14 530	12 343	4 056	3 222	
X.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	9 144	6 631	2 553	1 731	
XI.	Zobowiazania długoterminowe	740	687	207	179	
XII.	Zobowiązania krótkoterminowe 	8 404	5 944	2 346	1 551	
XIII.	Kapitał własny 	5 386	5 712	1 504	1 491	
XIV.	Kapitał zakładowy 	2 168	2 146	605	560	
XV.	Liczba akcji 	2 167 543	2 145 740	2 167 543	2 145 740	
XVI.	Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 	0,01	-0,09	0,00	-0,02	
XVIII.	Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 	0,01	-0,08	0,00	-0,02	
XVIII.	Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	2,48	2,66	0,69	0,69	
XIX.	Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EUR)	2,48	2,64	0,69	0,69	
XX.	Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł / EUR)	0,00	0,00	0,00	0,00	

Aby uzupełnić sposób prezentowania sprawozdań finansowych według MSSF Spółka prezentuje wskaźnik EBITDA. Spółka definiuje EBITDA jako zysk operacyjny skorygowany o amortyzację i inne koszty i przychody związane ze zmianą wartości aktywów trwałych. EBITDA nie jest współczynnikiem zdefiniowanym przez MSSF i może być wyliczany inaczej przez inne podmioty. Wskaźnik ten należy do podstawowych wskaźników wykorzystywanych przez Spółkę przy planowaniu i realizacji działalności operacyjnej. 

	Rok 2007	Rok 2006	
	okres	okres	
	od 01.01.2007	od 01.01.2006	
	do 31.12.2007	do 31.12.2006	
	PLN’000	PLN’000	
			
Zysk operacyjny (EBIT)*	-1 756	-227	
Amortyzacja	950	530	
EBITDA	-806	303	
* EBIT został skorygowany o wynik na sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa oraz odpisy aktualizujące dokonane w 2007 roku a dotyczące lat ubiegłych 			

2.7.	Noty objaśniające do bilansu

Nota 1.	Wartości niematerialne i prawne

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
Inne wartości niematerialne i prawne	1 952	1 096	
Wartości niematerialne i prawne, razem	1 952	1 096	

Zmiana wartości niematerialnych i prawnych według grup rodzajowych

	Inne wartości niematerialne i prawne	Wartości niematerialne i prawne w budowie	Wartości niematerialne i prawne, razem	
	000'PLN	000'PLN	000'PLN	
Wartość brutto wartości niematerialnych 
i prawnych na początek okresu	1 533	229	1 762	
Zwiększenia - zakup i wytworzenie	250	901	1 151	
Zmniejszenia – sprzedaż i likwidacja	-151		-151	
Przesunięcia	929	-929	0	
Wartość brutto wartości niematerialnych 
i prawnych na koniec okresu	2 561	201	2 762	
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	437		437	
Amortyzacja za okres	421		421	
Umorzenie sprzedanych i zlikwidowanych wartości niematerialnych i prawnych	-52		-52	
Odpis aktualizujący		4		
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	806	4	810	
Wartość netto wartości niematerialnych i prawnych na koniec okresu	1 755	197	1 952	

Wartości niematerialne i prawne – struktura własnościowa

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
Własne	2 762	1 289	
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0	
Wartości niematerialne i prawne, razem	2 762	1 289	

Nota 2.	Rzeczowe aktywa trwałe

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
Środki trwałe, w tym:	2 885	1 518	
Budynki i budowle	1 630	775	
Urządzenia techniczne i maszyny	642	332	
Środki transportu	149	119	
Inne środki trwałe	464	292	
Środki trwałe w budowie	66	389	
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	2 951	1 907	

Zmiana rzeczowych aktywów trwałych (według grup rodzajowych)

	Budynki i budowle	Urządzenia techniczne maszyny 	Środki transportu	Inne środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Rzeczowe aktywa trwałe, razem	
	000'PLN	000'PLN	000'PLN	000'PLN	000'PLN	000'PLN	
Wartość brutto środków trwałych na początek okresu	841	654	154	350	160	2 159	
Zwiększenia 	91	550	97	148	936	1 822	
Zmniejszenia – likwidacja i  sprzedaż	0	-78	0	-27		-105	
Przesunięcia	897	0	0	131	-1 028	0	
Wartość brutto środków trwałych na koniec okresu	1 829	1 126	251	602	68	3 876	
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na początek okresu	66	307	35	58	0	466	
Amortyzacja za okres	133	239	67	94	0	533	
Umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych środków trwałych	0	-62	0	-14	0	-76	
Skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu	199	484	102	138	0	923	
Odpis aktualizujący na początek okresu	0	0	0	14	0	14	
Zwiększenie	0	0	0	0	2	2	
Zmniejszenie	0	0	0	-14	0	-14	
Odpis aktualizujący na koniec okresu	0	0	0	0	2	2	
Wartość netto środków trwałych na początek okresu	775	347	119	278	160	1 679	
Wartość netto środków trwałych na koniec okresu	1 630	642	149	464	66	2 951	

Środki trwałe bilansowe – struktura własnościowa

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
Własne	3 213	1448	
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	595	551	
Środki trwałe bilansowe, razem	3 808	1 999	

Spółka wynajmuje lokale i powierzchnie handlowe z przeznaczeniem na lokalizację punktów obsługi klienta oraz lokal, w którym mieści się siedziba Spółki.

Nota 3.	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu	336	293	
w tym:			
Odniesionych na wynik finansowy	336	293	
Zwiększenia	88	176	
    Odniesione na wynik finansowy okresu w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi	88	176	
Zmniejszenia	0	0	
    Odniesione na wynik finansowy	133	133	
Stan aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem, w tym:	291	336	
Odniesionych na wynik finansowy	291	336	
Odniesionych na kapitał własny	0	0	
Odniesionych na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0	0	
			
Dotyczy:			
Środków trwałych w leasingu finansowym	1	1	
Rezerwy na premie roczne	7	15	
Niewpłaconej kwoty na ZFŚS	2	4	
Rezerwy na badanie sprawozdania finansowego	3	3	
Rezerwy na niewykorzystane urlopy	30	23	
Przychodów przyszłych okresów (leasingu zwrotnego)	79	110	
Zobowiązań z tytułu niezapłaconych wynagrodzeń	106	61	
Rezerwy na koszty okresu	36	0	
Straty podatkowej	27	119	

Nota 4.	Inne aktywa finansowe długoterminowe

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Należności od jednostek powiązanych, w tym:	0	0	
- z tytułu udzielonych pożyczek	0	253	
Należności długoterminowe netto	0	253	
Wycena do wartości godziwej	0	-4	
Należności długoterminowe w wartości godziwej	0	249	

Inne aktywa finansowe długoterminowe – struktura walutowa

		31.12.2007	31.12.2006	
	 zł	000'PLN	000'PLN	
				
W walutach obcych  (wg walut i po przeliczeniu na PLN)	 zł	0	0	
W walucie polskiej		0	249	
Inne aktywa finansowe, razem	 zł	0	249	

Zmiana stanu innych aktywów finansowych długoterminowych

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Stan na początek okresu	249	0	
Zwiększenia	249	265	
- udzielone pożyczki	0	265	
Zmniejszenia	0	0	
- przesunięcie do aktywów krótkoterminowych	249	16	
Stan na koniec okresu	0	249	

Nota 5.	Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	39	65	
Koszty leasingu 	39	65	
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe, w tym:	23	175	
Koszty sprzedaży bonów 	0	18	
Koszty rozbudowy sieci sprzedaży	19	139	
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	4	18	
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem	62	240	

Nota 6.	Należności handlowe i inne należności

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Od jednostek powiązanych	0	0	
Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	0	0	
- do 12 miesięcy	0	0	
- powyżej 12 miesięcy	0	0	
Inne	0	0	
Dochodzone na drodze sądowej	0	0	
Należności od pozostałych jednostek	6 121	2 653	
Z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	5 705	2 342	
- do 12 miesięcy	5 705	2 342	
- powyżej 12 miesięcy	0	0	
Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń	82	81	
Inne	334	152	
Dochodzone na drodze sądowej	0	78	
Należności krótkoterminowe netto, razem	6 121	2 653	
Odpisy aktualizujące wartość należności	673	277	
Należności krótkoterminowe brutto, razem	6 794	3 020	

W należnościach o okresie spłaty do 12 miesięcy spółka wykazała należność od Travelpass Spółka z o.o. w kwocie 3.416 tys. zł. Wierzytelność ta jest spłacana w ratach i zależy od poziomu sprzedaży osiągniętego przez Spółkę stąd też nie jest znana kwota rat przypadająca  do spłaty w najbliższych 12 miesiącach. Spółka szacuje, że może to być kwota ok. 2 mln zł. Do dnia sporządzenia sprawozdania została spłacona kwota ok. 1 mln zł.
Z uwagi na charakter działalności Spółki poziom należności z tytułu dostaw i usług jest pochodną nie tylko przychodów wykazywanych w rachunku zysków i strat ale również realizowanego przez Spółkę obrotu z tytułu pośrednictwa w sprzedaży imprez turystycznych i biletów lotniczych, który w okresie styczeń – grudzień 2007 roku wyniósł 119.380 tys. zł.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Stan na początek okresu	277	24	
Zwiększenia – dokonanie odpisu	513	273	
Zmniejszenia	117	20	
- rozwiązanie i spłata	103	0	
- wykorzystanie	14	20	
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na koniec okresu	673	277	

Należności handlowe i pozostałe brutto – struktura walutowa

		31.12.2007	31.12.2006	
		000'PLN	000'PLN	
				
W walucie polskiej	 zł	6 794	3 020	
W walutach obcych  (wg walut i po przeliczeniu na zł)	 zł	0	0	
Należności krótkoterminowe, razem	 zł	6 794	3 020	

Nota 7.	Inne aktywa finansowe krótkoterminowe

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Należności od jednostek obcych, w tym:	0	0	
- z tytułu udzielonych pożyczek	323	112	
Inne aktywa finansowe krótkoterminowe netto	323	112	
Wycena do wartości godziwej	3	9	
Inne aktywa finansowe krótkoterminowe w wartości godziwej	326	121	

Inne aktywa finansowe krótkoterminowe – struktura walutowa

		31.12.2007	31.12.2006	
	 	000'PLN	000'PLN	
				
W walutach obcych  
(wg walut i po przeliczeniu na PLN)	 zł	0	0	
W walucie polskiej		326	121	
Inne aktywa finansowe krótkoterminowe, razem	 zł	326	121	

Zmiana stanu innych aktywów finansowych krótkoterminowych

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Stan na początek okresu	121	93	
Zwiększenia	307	143	
- udzielone pożyczki	53	143	
- przesunięcie z należności długoterminowych	254	0	
Zmniejszenia	102	115	
- spłata udzielonych pożyczek	102	115	
Stan na koniec okresu	326	121	

Nota 8.	Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów, w tym:	311	335	
Koszty leasingu 	25	25	
Koszty sprzedaży bonów 	97	114	
Koszty rozwoju sieci sprzedaży	147	136	
Prenumeraty	3	7	
Abonament dostępu do internetu	5	20	
Koszty składek ubezpieczeniowych	15	4	
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	19	29	
Inne rozliczenia międzyokresowe, w tym:	0	35	
Równowartość kosztów umowy barterowej	0	35	
Inne rozliczenia międzyokresowe, razem	311	370	

Nota 9.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach	1 106	1 124	
Inne środki pieniężne	1 410	4 247	
Inne aktywa pieniężne	0	0	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem	2 516	5 371	

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty – struktura walutowa

		31.12.2007	31.12.2006	
		000'PLN	000'PLN	
				
W walucie polskiej	 zł	2 516	5 371	
W walutach obcych  (wg walut i po przeliczeniu na zł)	 zł	0	0	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, razem	 zł	2 516	5 371	

Środki pieniężne w kwocie 912 tys. zł stanowią zabezpieczenie gwarancji udzielonych przez banki tytułem warunkowych płatności z tytułu wynajmu lokali i leasingu zwrotnego.

Nota 10.	Kapitał zakładowy

Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji	Prawo do dywidendy (od daty)	Liczba akcji	Wartość serii/ emisji wg wartości nominalnej	Razem emisja	
								000'PLN	000'PLN	
A	akcje zwykłe imienne	brak 	brak 	wkłady pieniężne 	 06.12.2000	15.12.2000	500 000	0,001	500,0	
B	akcje zwykłe imienne	brak 	brak 	wkłady pieniężne 	 10.05.2002	01.01.2002	1 218 100	0,001	1 218,1	
C	akcje zwykłe imienne	brak 	brak 	wkłady pieniężne 	 07.06.2004	01.01.2004 	57 270	0,001	57,3	
D	akcje zwykłe imienne	brak 	brak 	wkłady pieniężne 	13.06.2005	01.01.2005	370 370	0,001	370,4	
E	akcje zwykłe imienne	brak	brak	wkłady pieniężne	19.06.2007	19.06.2007	21 803	0,001	21,8	
							2 167 543	0,001	2 168	

Struktura własnościowa kapitału akcyjnego

Kapitał akcyjny Travelplanet.pl S.A. na dzień 31 grudnia 2007 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu wynosi 2.167.543 złotych i dzieli się na 2.167.543 akcji o wartości nominalnej 1,00 złotych każda. 

Akcjonariusze posiadający na dzień 31 grudnia 2007 roku powyżej 5% udziału w kapitałe zakładowym Spółki:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)	
MCI Management S.A.	673.488	31.07	673.488	31.07	
INVESTORS TFI S.A. 	364.714	16,83	364.714	16,83	
Pekao OFE 	218.730	10,09	218.730	10,09	
MCI Fund Management  Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością MCI.PrivateVentures SKA	210.000	9,69	210.000	9,69	
PZU Asset Management S.A	126.376	5,83	126.376	5,83	
Nicholas Fitzwilliams	110.572	5,1	110.572	5,1	

Nota 11.	Kapitał zapasowy

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	4 011	7 253	
Utworzony ustawowo	0	0	
Utworzony zgodnie ze statutem, ponad wymaganą ustawowo (minimalną) wartość	0	0	
Z dopłat akcjonariuszy	0	0	
Inny	0	0	
Kapitał zapasowy, razem	4 011	7 253	

Nota 12.	Kapitał rezerwowy

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Dokonane wpłaty na podwyższenie kapitału (gotówkowe)	0	18	
Dokonane wpłaty na podwyższenie kapitału (wartość godziwa otrzymanych świadczeń w ramach programu opcyjnego zrealizowanych poprzez emisję akcji)	0	512	
Kapitał rezerwowy, razem	0	530	

Nota 13.	Pozostałe kapitały

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Wartość godziwa otrzymanych świadczeń w ramach programu opcyjnego	0	621	
Pozostałe kapitały, razem	0	621	

Nota 14.	
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na początek okresu, w tym:	172	15	
odniesionej na wynik finansowy	172	15	
odniesionej na kapitał własny	0	0	
odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0	0	
Zwiększenia	202	164	
odniesione na wynik finansowy okresu z tytułu dodatnich różnic przejściowych 	202	164	
odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	0	0	
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	0	0	
Zmniejszenia	6	7	
odniesione na wynik finansowy okresu w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	6	7	
odniesione na kapitał własny w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	0	0	
odniesione na wartość firmy lub ujemną wartość firmy w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi	0	0	
Stan rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu, razem	368	172	
odniesionej na wynik finansowy	368	172	
odniesionej na kapitał własny	0	0	
odniesionej na wartość firmy lub ujemną wartość firmy	0	0	
			
Dotyczy:			
Należności od naliczonych memoriałowo przychodów	259	115	
Należności z tytułu odsetek bankowych	0	4	
Należności z tytułu udzielonych pożyczek	7	3	
WNIP wytworzonych we własnym zakresie	54	0	
Środków trwałych w leasingu finansowym	48	50	

Nota 15.	Rozliczenia międzyokresowe przychodów długoterminowe

	30.06.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Przychody z leasingu zwrotnego rozliczane w okresie trwania umowy	256	419	
Rozliczenia międzyokresowe przychodów długoterminowe, razem	256	419	

Nota 16.	Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Powyżej 1 roku do 3 lat	178	97	
Powyżej 3 do 5 lat	0	0	
Powyżej 5 lat	0	0	
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego, razem	178	97	

Nota 17.	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Wobec jednostek stowarzyszonych	0	0	
Wobec znaczącego inwestora	0	0	
Wobec pozostałych jednostek, w tym:	7 200	5 296	
kredyty i pożyczki	0	0	
z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	0	0	
z tytułu dywidend	0	0	
inne zobowiązania finansowe, w tym:	2 724	2 609	
z tytułu emisji bonów płatniczych 	2 724	2 609	
z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności:	3 364	2 432	
do 12 miesięcy	3 364	2 432	
powyżej 12 miesięcy	0	0	
zaliczki otrzymane na dostawy	0	0	
zobowiązania wekslowe	0	0	
z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	1 018	244	
pozostałe	94	11	
Zobowiązania handlowe i pozostałe, razem	7 200	5 296	

Z uwagi na charakter działalności Spółki poziom zobowiązań z tytułu dostaw i usług jest pochodną nie tylko kosztów wykazywanych w rachunku zysków i strat ale głównie obrotu Spółki (wartości biletów i wycieczek), który w okresie styczeń – grudzień 2007 roku wyniósł 119.380  tys. zł.

Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania – struktura walutowa

		31.12.2007	31.12.2006	
		000'PLN	000'PLN	
				
W walucie polskiej		7 200	5 296	
W walutach obcych  (wg walut i po przeliczeniu na zł)		0	0	
Zobowiązania handlowe i pozostałe zobowiązania, razem		7 200	5 296	

Nota 18.	Rezerwy krótkoterminowe

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Stan na początek okresu	219	372	
Zwiększenia (rezerwy na koszty bieżącego okresu)	322	174	
Wykorzystanie (rezerw na koszty z poprzedniego okresu)	41	327	
Rezerwy krótkoterminowe, razem	500	219	
w tym:			
  - rezerwa na niewykorzystane urlopy	158	122	
  - koszty badania sprawozdania finansowego	18	16	
  - rezerwy na koszty operacyjne	284	0	
  - rezerwy na koszty premii rocznych	40	81	

Nota 19.	Rozliczenia międzyokresowe przychodów krótkoterminowe

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Przychody z leasingu zwrotnego rozliczane równomiernie
 w okresie trwania umowy	162	161	
Rozliczenia międzyokresowe przychodów krótkoterminowe, razem	162	161	

2.8.	Noty objaśniające do rachunku zysków i strat

Nota 20.	Przychody netto ze sprzedazy produktów – struktura rzeczowa 

	Od 1.01.2007	Od 1.01.2006	
	do 31.12.2007	do 31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Przychody netto ze sprzedaży usług marketingowych	403	648	
Prowizje i opłaty za sprzedaż biletów	3 848	2 601	
Prowizje ze sprzedaży usług turystycznych	8 612	4 910	
Pozostałe usługi	225	118	
Przychody netto ze sprzedaży usług, razem	13 088	8 277	
w tym: od jednostek powiązanych	5	25	

Przychody ze sprzedaży produktów – struktura terytorialna

	Od 1.01.2007	Od 1.01.2006	
	do 31.12.2007	do 31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Kraj	13 088	8 277	
w tym: do jednostek powiązanych	0	0	
Eksport	0	0	
w tym: do jednostek powiązanych	0	0	
Przychody netto ze sprzedaży towarów, razem	13 088	8 277	

Nota 21.	Koszty według rodzaju

	Od 1.01.2007	Od 1.01.2006	
	do 31.12.2007	do 31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Amortyzacja	950	530	
Zużycie materiałów i energii	274	379	
Usługi obce	6 089	3 678	
Podatki i opłaty	141	66	
Wynagrodzenia	5 663	2 972	
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	1 258	649	
Pozostałe koszty rodzajowe (w tym koszty reprezentacji, ubezpieczeń i delegacje)	496	194	
Koszty według rodzaju, razem	14 871	8 468	
Zmiana stanu produktów i rozliczeń międzyokresowych	132	-233	
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	0	0	
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-4 250	-1 833	
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-3 885	-3 089	
Koszt wytworzenia sprzedanych usług	6 868	3 313	

Nota 22.	Pozostałe przychody operacyjne

	Od 1.01.2007	Od 1.01.2006	
	do 31.12.2007	do 31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Przychody z tytułu niezrealizowanych bonów płatniczych	251	0	
Korekta odpisów aktualizujących należności w związku z zapłatą	128	25	
Przychody z tytułu leasingu zwrotnego rozliczane w okresie trwania umowy	162	67	
Pozostałe	88	42	
Pozostałe przychody operacyjne, razem	629	134	

Nota 23.	Pozostale koszty operacyjne

	Od 1.01.2007	Od 1.01.2006	
	do 31.12.2007	do 31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Odpisy aktualizujące należności	561	274	
Odpisy aktualizujące środki trwałe i inwestycje	6	14	
Korekta memoriału przychodów za 2006 roku	75	0	
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	0	80	
Koszty reklamacji i błędów konsultantów	22	0	
Koszty postępowania sądowego	8	0	
Inwestycje zaniechane	0	12	
Różnice w zakupie biletów typu lowcost	27	0	
Różnice z inwentaryzacji zobowiązań z tytułu emisji bonów	116	0	
Inne koszty operacyjne	51	23	
Pozostałe koszty operacyjne, razem	866	403	

Nota 24.	Przychody finansowe

	Od 1.01.2007	Od 1.01.2006	
	do 31.12.2007	do 31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Z tytułu udzielonych pożyczek	27	16	
Od środków na rachunkach bankowych	150	181	
Pozostałe przychody finansowe	13	13	
Przychody finansowe, razem	190	210	

Nota 25.	Koszty finansowe

	Od 1.01.2007	Od 1.01.2006	
	do 31.12.2007	do 31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Koszty leasingu	270	48	
Pozostałe koszty finansowe	13	5	
Koszty finansowe	283	53	

Nota 26.	Podatek dochodowy

Podatek dochodowy bieżący

	Od 1.01.2007	Od 1.01.2006	
	do 31.12.2007	do 31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Zysk (strata) brutto	242	-67	
Różnice pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opodatkowania podatkiem dochodowym (wg tytułów)	221	603	
Przychody nie stanowiące przychodów do opodatkowania 	-1 417	-616	
Przychody stanowiące przychody do opodatkowania ujęte w roku poprzednim 	624	687	
Wydatki stanowiące koszt uzyskania przychodów	-1 008	-500	
Koszty nie stanowiące kosztu uzyskania przychodu	2 022	1 032	
Dochód do opodatkowania	463	536	
Odliczenia straty podatkowej	-463	-536	
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	0	0	
Podatek dochodowy według stawki 19 %	0	0	

Podatek dochodowy odroczony

	Od 1.01.2007	Od 1.01.2006	
	do 31.12.2007	do 31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu powstania i odwrócenia się różnic przejściowych	169	16	
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu z poprzednio nieujętej straty podatkowej, ulgi podatkowej lub różnicy przejściowej poprzedniego okresu	0	0	
Zmniejszenie (zwiększenie) z tytułu odpisania aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego lub braku możliwości wykorzystania rezerwy na odroczony podatek dochodowy	72	97	
Inne składniki podatku odroczonego (wg tytułów)	0	0	
Podatek dochodowy odroczony, razem	241	113	

2.9.	Noty objaśniające do rachunku przepływów pieniężnych

Nota 27.	Nota do rachunku przepływów pieniężnych

Środki pieniężne wykazane w bilansie są zgodne ze środkami pieniężnymi wykazanymi w rachunku przepływów pieniężnych. 
Inne korekty wynikają z błędów podstawowych.

2.10.	Dodatkowe noty objaśniające

Nota 28.	Struktura zatrudnienia 

	31.12.2007	31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
Sprzedawcy	104	57	
Pracownicy administracyjni oraz obsługujący pośrednio sprzedaż	37	21	
Ogółem	141	78	

Nota 29.	Wynagrodzenie członków zarządu i organów nadzorczych 

	Od 1.01.2007	Od 1.01.2006	
	do 30.12.2007	do 30.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Wynagrodzenia członków Zarządu	216	102	
Tomasz Moroz	187	102	
Marcin Wysocki	29	0	
Wynagrodzenia członków organów nadzorczych	0	0	
Razem	216	102	

Nota 30.	Informacje o wartości zaliczek, kredytów, pożyczek i gwarancji, z podaniem warunków oprocentowania i spłat tych kwot udzielonych osobom zarządzającym i nadzorującym emitenta 

Spółka nie udzielała zaliczek, kredytów, pożyczek i nie udzielała gwarancji osobom zarządzającym i nadzorującym.

Nota 31.	Zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego

Zmiany zobowiązań z tytułu udzielonych gwarancji na rzecz podmiotów pozostałych, które nastąpiły od czasu zakończenia roku obrotowego 2006 do dnia 31 grudnia 2007 roku przedstawia tabela poniżej:

000’PLN
Przedmiot gwarancji/poręczenia
	Zobowiązania warunkowe na dzień 31.12.2007	Zobowiązania warunkowe na dzień 31.12.2006	
Gwarancja zabezpieczenia płatności z tytułu umów leasingu finansowego	670,1	764,7	
Gwarancja zapłaty czynszu z tytułu najmu lokalu	226,0	37,5	

Spółka posiada zobowiązania warunkowe z tytułu dwóch roszczeń klientów na łączną kwotę 23 tys. zł. Spółka uznaje te roszczenia za bezpodstawne.
Spółka nie posiadała aktywów warunkowych ani na dzień 31 grudnia 2006 ani na dzień 31 grudnia 2007 roku.

Nota 32.	Wyliczenie zysku (straty) na 1 akcję

	Od 1.01.2007	Od 1.01.2006	
	do 31.12.2007	do 31.12.2006	
	000'PLN	000'PLN	
			
Zysk (strata) przypadający na akcjonariuszy Spółki		-183	
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	2 157 388	2 145 740	
Podstawowy zysk na akcję (w zł na jedną akcję)	0,01	-0,09	
Średnia ważona liczba akcji rozwodnionych	2 157 388	2 157 388	
Rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł na jedną akcję)	0,01	-0,08	

Transakcją rozwadniającą w 2006 roku jest emisja serii E			

Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) został obliczony poprzez podzielenie wyniku netto za dany okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w roku obrotowym.
Rozwodniony zysk na akcję został obliczony poprzez podzielenie wyniku netto za dany okres sprawozdawczy przez średnią ważoną liczbę akcji uwzględniającą efekt rozwadniający emisji akcji serii E.

Nota 33.	Planowane nakłady inwestycyjne w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego, w tym na niefinansowe aktywa trwałe, w tym poniesione i planowane nakłady na ochronę środowiska

	000’PLN	
		
1) wartości niematerialne i prawne	400	
2) środki trwałe	400	
   – w tym dotyczące ochrony środowiska	0	
Razem	800	

Nota 34.	Działalność zaniechana

W dniu 27 grudnia 2007 roku Spółka dokonała sprzedaży działu Travelpass zajmującego się emisją bonów. Z tym dniem Spółka zaprzestała tej działalności. Z uwagi na to, że praca działu przekładała się w efekcie końcowym głównie na sprzedaż wycieczek, Spółka nie ma możliwości określenia czy sprzedaż działu przełoży się na obniżenie obrotów Spółki. Przychody z tytułu realizacji bonów SPA w 2007 roku wyniosły 12 tys. zł.

Nota 35.	Znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres 

W niniejszym sprawozdaniu finansowym dane za 2006 rok zostały zmienione w stosunku do danych finansowych opublikowanych w raporcie rocznym Spółki z uwagi na rozpoznane następujące błędy podstawowe:
­	Spółka nie wystawiła faktury korekty do błędnie wystawionej faktury prowizyjnej w 2006 roku w kwocie 114,8 tys. zł – wpływ in minus, 
­	Spółka nie wystawiła faktury prowizyjnej w 2006 roku w kwocie 25,2 tys. zł – wpływ in plus,
­	Spółka nie ujęła w księgach 2006 roku rezerwy na należne pracownikom nagrody za 2006 rok dla najlepszych sprzedawców w kwocie 81,0 tys. zł – wpływ in minus,
­	Spółka nie ujęła aktywa na podatek odroczony od powyższej rezerwy – 15,4 tys. zł – wpływ in plus.
Ponadto Spółka rozpoznała błąd podstawowy: 
­	korygujący wynik 2005 roku a dotyczący nieujęcia kosztu zakupu sprzedanych biletów rejsowych w kwocie 370,4 tys. zł – wpływ in minus,
­	korygujący lata ubiegłe a dotyczący nieujęcia kosztu zakupu biletów typu lowcost w kwocie 333,0 tys. zł,
­	korygujący lata ubiegłe a dotyczący nieujęcia kosztu rabatu w kwocie 24,4 tys. zł.

Nota 36.	Informacje o ważnych wydarzeniach, które miały miejsce po dniu bilansowym 

W dniu 14.05.2008 Spółka uruchomiła system rezerwacji online dla wycieczek turystycznych. Umożliwia on sprawdzenie w czasie rzeczywistym ceny wycieczki wraz ze wszystkimi dopłatami, potwierdzenie jej dostępności oraz dokonanie natychmiastowej rezerwacji i płatności online. Początkowo system sprzedaży online pokryje ok. 10% oferty sprzedawanej przez Spółkę. Do końca 2008 roku odsetek oferty, którą będzie można rezerwować w pełni online wzrośnie do ok. 75%. Spółka spodziewa się, że dzięki wprowadzonej automatyzacji sprzedaży w średnioterminowej perspektywie czasowej nastąpi znaczny wzrost konwersji w kanale internetowym a udział bezpośrednich kosztów sprzedaży w stosunku do generowanego obrotu będzie stopniowo malał. Wpłynie to na poprawę rentowności Spółki oraz na istotne zwiększenie strategicznej przewagi konkurencyjnej Spółki.

Nota 37.	Wypłacone dywidendy (łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję) z podziałem na akcje zwykłe i pozostałe akcje 

W 2007 roku Spółka nie wypłacała dywidend.

Nota 38.	Informacja o istotnych postępowaniach dotyczących Spółki 

Przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej nie toczy się żadne postępowanie dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Spółki, którego wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki ani postępowania dotyczące zobowiązań oraz wierzytelności, których łączna wartość przekraczałaby 10% kapitałów własnych Spółki.

Nota 39.	Informacja o zawartych transakcjach z podmiotami powiązanymi 

W 2006 roku nie miała miejsca transakcja z podmiotem powiązanym, której wartość przekraczałaby wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500.000 euro. Nie miały również miejsca transakcje z podmiotami powiązanymi, których łączna wartość przekraczałaby wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500.000 euro.

Nota 40.	Informacje o udzieleniu przez Spółkę poręczeń kredytów lub pożyczek lub udzieleniu gwarancji 

Spółka nie udzieliła poręczeń kredytu lub pożyczki, gwarancji, których łączna wartość przekraczałaby 10% wartości kapitałów własnych Spółki.

Nota 41.	Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej Spółki oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez Spółkę 

W ocenie Spółki wszystkie istotne informacje zostały zawarte w sprawozdaniu za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 rok.

Nota 42.	Skutek zmian w strukturze Spółki w ciągu roku obrotowego łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności 

Spółka nie posiada jednostek zależnych.

W okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2007 roku Spółka nie dokonała żadnego połączenia, przejęcia i sprzedaży inwestycji długoterminowych.

Na podstawie zgody, wynikającej z Uchwały Rady Nadzorczej nr 01/12/2007/tel. z dnia 19.12.2007 roku oraz na podstawie zgody wynikającej z Uchwały nr 02/12/07/NWZA z dnia 21.12.2007, została zawarta w dniu 27.12.2007 ze spółką „TravelPass” sp. z o.o. w organizacji umowa sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa TravelPass, które zostało wydzielone przez Spółkę do celów tej transakcji. 

Przedmiotem umowy sprzedaży, w umowie zawartej w dniu 27.12.2007 roku, była część przedsiębiorstwa Travelplanet.pl S.A. pod roboczą nazwą „TravelPass”, w zakresie której w Travelplanet.pl SA prowadzona była działalność gospodarcza, polegającą na sprzedaży turystycznych bonów płatniczych oraz bonów SPA firmom i podmiotom korporacyjnym. Transakcja ta miała formę wykupu menedżerskiego (Managment Buy Out). Kupującym jest spółka celowa w organizacji pod nazwą „TravelPass” założona przez menedżerów, panów Witolda Szlachtę i Łukasza Bartoszewicza, którzy odpowiadali do tej pory za zarządzanie działem TravelPass w Spółce. Zbycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa „TravelPass” związane jest z realizacją strategii Spółki, polegającej na zwiększeniu koncentracji Spółki na działalności podstawowej, obejmującej dystrybucję usług turystycznych przez Internet. 

Nota 43.	Zestawienie oraz objaśnienie różnic pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i porównywalnych danych finansowych, a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi 

W niniejszym sprawozdaniu finansowym dane za 2007 rok zostały zmienione w stosunku do danych finansowych opublikowanych w skróconym raporcie Spółki za 4 kwartał 2007 roku. Zaprezentowane poniżej uzgodnienie danych finansowych odzwierciedla dokonane zmiany. 

	Dane prezentowane w raporcie za 4 kwartał (narastająco na 31.12.2007)	Korekty	Dane za okres od 1.01 do 31.12.2007 - zbadane przez biegłego rewidenta	
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	
				
Aktywa trwałe	5 284	-28	5256	
Wartości niematerialne	1 956	-4	1952	
Rzeczowe aktywa trwałe	2 945	6	2951	
Inwestycje w jednostkach zależnych	0	0	0	
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych   konsolidowanych metodą praw własności	0	0	0	
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	280	11	291	
Należności handlowe oraz pozostałe należności	0	0	0	
Inne aktywa finansowe, w tym:	0	0	0	
- pożyczki długoterminowe	0	0	0	
Rozliczenia międzyokresowe długoterminowe	103	-41	62	
Aktywa obrotowe	9 887	-613	9 274	
Zapasy	0	0	0	
Należności handlowe oraz pozostałe należności	6 756	-635	6 121	
Inne aktywa finansowe, w tym:	326	0	326	
- pożyczki krótkoterminowe	326	0	326	
Rozliczenia międzyokresowe krótkoterminowe	288	23	311	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 517	-1	2516	
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	0	0	0	
Aktywa razem	15 171	-641	14 530	

	Dane prezentowane w raporcie za 4 kwartał (narastająco na 31.12.2007)	Korekty	Dane za okres od 1.01 do 31.12.2007 - zbadane przez biegłego rewidenta	
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	
				
Kapitał własny	5 725	-339	5 386	
Kapitał podstawowy	2 168	0	2 168	
Kapitał zapasowy 	4 010	65	4 075	
Kapitał rezerwowy	0	0	0	
Pozostałe kapitały	0	0	0	
Udziały (akcje) własne	0	0	0	
Zysk (strata) z lat ubiegłych	-459	-424	-883	
Zysk (strata) netto okresu obrotowego	6	20	26	
Zobowiązanie długoterminowe	726	14	740	
Pożyczki i kredyty bankowe	0	0	0	
Obligacje zamienne na akcje	0	0	0	
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego	355	13	368	
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	0	0	0	
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	255	1	256	
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	116	0	116	
				
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży	0	0	0	
				
Zobowiązania krótkoterminowe	8 720	-316	8 404	
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	7 885	-685	7 200	
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	223	141	364	
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	0	0	0	
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	178	0	178	
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	0	0	0	
Rezerwy krótkoterminowe	271	229	500	
Rozliczenia międzyokresowe przychodów - krótkoterminowe	163	-1	162	
Pasywa razem	15 171	-641	14 530	

Zmiana kapitału zapasowego wynika z pomyłki pisarskiej w uchwale Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Korekta wyniku niepodzielonego z lat ubiegłych jest pochodną tej pomyłki oraz wynika z błędów podstawowych, które zostały opisane pod tabelą poniżej.
Różnica w poziomie należności i zobowiązań wynika z błędnego zaprezentowania w sprawozdaniu za IV kwartał rozrachunków z tytułu podatku VAT naliczonego do odliczenia i należnego do zapłaty, zaprezentowania części rezerw w zobowiązaniach handlowych oraz wynika z błędów podstawowych, które zostąły opisane pod tabelą poniżej. Różnice te wpłynęły na odpowiednie pozycje rachunku przepływów pieniężnych.

				
	Dane prezentowane w raporcie za 4 kwartał (narastająco na 31.12.2007)	Korekty	Dane za okres od 1.01 do 31.12.2007 - zbadane przez biegłego rewidenta	
	PLN’000	PLN’000	PLN’000	
Działalność kontynuowana				
Przychody ze sprzedaży	13 023	65	13 088	
Koszt własny sprzedaży, w tym:	6 859	9	6 868	
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	6 164	56	6 220	
Koszty sprzedaży	4 258	-8	4 250	
Koszty ogólnego zarządu, w tym:	3 884	1	3 885	
amortyzacja	806	0	806	
Pozostałe przychody operacyjne	580	49	629	
Pozostałe koszty operacyjne	882	-16	866	
Udział w zyskach jednostek objętych konsolidacją metodą praw własności	0	0	0	
Wynik na sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa	2 512	0	2 512	
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	232	128	360	
Przychody finansowe	284	-94	190	
Koszty finansowe	-271	-12	-283	
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	245	22	267	
Podatek dochodowy	239	2	241	
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	6	20	26	
Działalność zaniechana	0	0	0	
Strata netto z działalności zaniechanej	0	0	0	
Zysk (strata) netto	6	20	26	

Wynik za 2007 roku w porównaniu do prezentowanego w raporcie za IV kwartał jest wyższy o 20 tys. zł. Na tą zmianę wpłynęły głównie zaksięgowane dodatkowe prowizje od linii lotniczych i touroperatorów, korekta kosztów odsetek z tytułu leasingu, korekra przychodów finansowych z tytułu błędnie ustalonych różnic na operacji zakupu biletów tanich linii lotniczych, korekta odpisów aktualizujących w związku z zapłatą in plus. 

W niniejszym sprawozdaniu finansowym dane za 2006 rok zostały zmienione w stosunku do danych finansowych opublikowanych w raporcie rocznym Spółki z uwagi na rozpoznane następujące błędy podstawowe:
­	Spółka nie wystawiła faktury korekty do błędnie wystawionej faktury prowizyjnej w 2006 roku w kwocie 114,8 tys. zł – wpływ in minus, 
­	Spółka nie wystawiła faktury prowizyjnej w 2006 roku w kwocie 25,2 tys. zł – wpływ in plus,
­	Spółka nie ujęła w księgach 2006 roku rezerwy na należne pracownikom nagrody za 2006 rok dla najlepszych sprzedawców w kwocie 81,0 tys. zł – wpływ in minus,
­	Spółka nie ujęła aktywa na podatek odroczony od powyższej rezerwy – 15,4 tys. zł – wpływ in plus.
Ponadto Spółka rozpoznała błąd podstawowy: 
­	korygujący wynik 2005 roku a dotyczący nieujęcia kosztu zakupu sprzedanych biletów rejsowych w kwocie 370,4 tys. zł – wpływ in minus,
­	korygujący lata ubiegłe a dotyczący nieujęcia kosztu zakupu biletów typu lowcost w kwocie 333,0 tys. zł,
­	korygujący lata ubiegłe a dotyczący nieujęcia kosztu rabatu w kwocie 24,4 tys. zł.

Zmiany te wpłynęły na obniżenie kapitału własnego na dzień 31.12.2006 roku z 6.238 do 5.712 tys. zł.

Zaprezentowane poniżej uzgodnienie danych finansowych odzwierciedla te zmiany.

	Dane prezentowane w raporcie rocznym za 2006 rok	Korekty	Dane prezentowane w raporcie za rok 2007	
	PLN'000	PLN'000	PLN'000	
				
Kapitał własny	6 238	-526	5 712	
Kapitał podstawowy	2 146	0	2 146	
Kapitał zapasowy 	7 253	0	7 253	
Kapitał rezerwowy	530	0	530	
Pozostałe kapitały	621	0	621	
Udziały (akcje) własne	0	0	0	
Zysk (strata) z lat ubiegłych	-4 285	-370	-4 655	
Zysk (strata) netto okresu obrotowego	-27	-156	-183	
Zobowiązanie długoterminowe	687	0	687	
Pożyczki i kredyty bankowe	0	0	0	
Obligacje zamienne na akcje	0	0	0	
Zobowiązanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego	172	0	172	
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	0	0	0	
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	419	0	419	
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	96	0	96	
				
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży	0	0	0	
				
Zobowiązania krótkoterminowe	5 493	451	5 944	
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	4 926	370	5 296	
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	171	0	171	
Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	0	0	0	
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	97	0	97	
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	0	0	0	
Rezerwy krótkoterminowe	138	81	219	
Rozliczenia międzyokresowe przychodów - krótkoterminowe	161	0	161	
Pasywa razem	12 418	-75	12 343	

Nota 44.	Zmiany stosowanych zasad (polityki) rachunkowości i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego, dokonanych w stosunku do poprzedniego roku obrotowego (lat obrotowych), ich przyczyny, tytuły oraz wpływ wywołanych tym skutków finansowych na sytuację majątkową i finansową, płynność oraz wynik finansowy i rentowność 

Do dnia 31.12.2006 roku Spółka w swoich sprawozdaniach finansowych ujmowała wartość sprzedanych biletów lotniczych wraz z opłatą transakcyjną jako przychody ze sprzedaży towarów a prowizje od linii lotniczych jako przychody ze sprzedaży usług. Wartość zakupionych biletów ujmowana była jako wartość zakupionych towarów. 

Od 1 stycznia 2007 roku Spółka zmieniła w tym zakresie politykę rachunkowości. W przychodach ze sprzedaży jest prezentowany jedynie wynik na sprzedaży biletów, rozumiany jako suma opłat transakcyjnych i prowizji od linii lotniczych. Wartość biletów lotniczych nie będzie rozpoznawana w przychodach, a jedynie będzie ewidencjonowana na rozrachunkach z dostawcami i odbiorcami. Zmiana ta wynika z Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 18.14 „Przychody”. Konsekwencją tej zmiany jest jednolita informacja finansowa przedstawiana inwestorom w odniesieniu do różnych źródeł przychodów generowanych przez Spółkę. Wszystkie przychody są prezentowane w wysokości marży uzyskiwanej na sprzedawanych produktach – zarówno na wycieczkach jak i na biletach lotniczych. Do 31.12.2006 roku w taki sposób były jedynie prezentowane przychody ze sprzedaży wycieczek. 

Od 1 stycznia 2007 roku Spółka prezentuje koszty sprzedaży w wysokości prowizji za pośrednictwo w sprzedaży wycieczek, prowizji za sprzedaż biletów i wycieczek oraz kosztów reklamy internetowej. Obie zmiany nie mają wpływu ani na wysokość marży realizowanej na sprzedaży ani na zysk brutto i netto Spółki.

Podpisy członków Zarządu:

Tomasz Moroz – Prezes Zarządu

Marcin Łaskawski  – Członek Zarządu

Wrocław, dnia 5 czerwca 2008 roku

Sprawozdanie Zarządu z działalności
TRAVELPLANET.PL S.A.
za 2007 rok

SPIS TREŚCI

1.	Dane organizacyjne	3
2.	Działalność Spółki	3
2.1.	Spółka	3
2.2.	Zdarzenia istotnie wpływające na działalność jednostki w okresie sprawozdawczym, a także po jego zakończeniu	4
2.3.	Przewidywany rozwój Spółki	6
3.	Sytuacja finansowa	6
3.1.	Sprzedaż	6
3.2.	Wyniki finansowe	7
3.3.	Struktura aktywów i pasywów	8
3.4.	Podstawowe wskaźniki finansowe	8
3.5.	Główne cele finansowe na rok 2007	9
4.	Sytuacja kadrowa	9
5.	Opis podstawowych ryzyk i zagrożeń	9
5.1.	Ryzyko związanie z występowaniem kataklizmów w regionach turystycznych	9
5.2.	Ryzyko związanie z działalnością firm konkurencyjnych	9
5.3.	Ryzyko związanie z kadrą menadżerską	10
5.4.	Ryzyko związanie ze strukturą akcjonariatu	10
5.5.	Ryzyko związanie z sytuacją makroekonomiczną Polski	10
5.6.	Ryzyko związanie z funkcjonowanie Internetu oraz rozliczeń elektronicznych	10
6.	Informacja o nabyciu akcji własnych Travelplanet.pl S.A.	11
7.	Informacja o posiadanych przez Travelplanet.pl S.A. oddziałach	11
8.	Informacja o zawartych znaczących umowach dla działalności Travelplanet.pl S.A.	11
9.	Opis istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi	11
10.	Informacje na temat zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz udzielonych poręczeń 
i gwarancji	11
11.	Informacje na temat udzielonych pożyczek, poręczeń i gwarancji	11
12.	Ocena zarządzania zasobami finansowymi	11
13.	Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych	12
14.	Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Travelplanet.pl S.A.	12
15.	Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Travelplanet.pl S.A.	12
15.1.	Zarząd	12
15.2.	Rada Nadzorcza	12
16.	Umowy zawarte między Travelplanet.pl SA a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska	13
17.	Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych, wypłaconych  lub należnych,   odrębnie   dla   osób   zarządzających   i   nadzorujących	13
18.	Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Travelplanet.pl S.A.	13
19.	Akcjonariusze posiadający powyżej 5% w kapitale zakładowym Spółki	13
20.	Informacja o umowach w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy	14
21.	Wskazanie posiadaczy papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Travelplanet.pl S.A., wraz z opisem tych uprawnień	14
22.	Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych Travelplanet.pl S.A.	14
23.	Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności i wykonywania prawa głosu z papierów wartościowych Travelplanet.pl S.A.	14
24.	Wynagrodzenie podmiotu dokonującego przeglądu półrocznego oraz badania rocznego jednostkowego i sprawozdania finansowego Travelplanet.pl S.A.	14
25.	Informacja o rynkach zbytu i dostawcach	15

1.	Dane organizacyjne
Travelplanet.pl jest spółką akcyjną powołaną 06.12.2000 roku na mocy aktu notarialnego sporządzonego w Kancelarii Notarialnej przed notariuszem mgr Helena Szymczyk Grabińską (Repetytorium A nr 9351/2000). Dnia 24.10.2001 pod numerem KRS 0000055057 dokonano rejestracji w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez VI Wydział Gospodarczy-Rejestrowy Sądu Rejonowego dla Wrocławia-Fabrycznej Sąd Rejonowy. (Wcześniejsza rejestracja została dokonana 15.12.2000 w Rejestru Handlowego – w Dziale B pod nr 10106 - prowadzonego przez Sąd jak wyżej). 

Główna działalność Travelplanet.pl S.A. polega na agencyjnej sprzedaży imprez turystycznych, biletów lotniczych i usług marketingowych zgodnie z klasyfikacją działalności gospodarczej Krajowego Rejestru Urzędowego Podmiotów Gospodarki Narodowej  identyfikuje ją numer PKD 6330B oraz Regon 932281575.

Kapitał zakładowy Spółki wynosi 2.167.543,00 (dwa miliony sto sześćdziesiąt siedem tysięcy pięćset czterdzieści trzy) złotych i dzieli się na:  

•	500.000 (pięćset tysięcy) zwykłych akcji na okaziciela serii „A” o wartości nominalnej 1,00 (jeden) złoty każda akcja o  numerach od A  000 001  do A  500 000,  
•	1.218.100 (jeden milion dwieście  osiemnaście tysięcy sto) zwykłych akcji na okaziciela serii „B” o wartości nominalnej 1,00 (jeden) złoty każda akcja o numerach od B 000 000 001 do B 001 218 100,
•	57.270 (pięćdziesiąt siedem tysięcy dwieście siedemdziesiąt ) zwykłych akcji na okaziciela serii „C” o wartości nominalnej 1,00 (jeden) złoty każda akcja o numerach od C 000 001 do C 057 270,
•	370.370 (trzysta siedemdziesiąt tysięcy trzysta siedemdziesiąt ) zwykłych akcji na okaziciela serii „D” o wartości nominalnej 1,00 (jeden) złoty każda akcja o numerach od D 000 001 do D 370 370.
•	21.803 (dwadzieścia jeden tysięcy osiemset trzy) zwykłych akcji na okaziciela serii „E” o wartości nominalnej 1,00 (jeden) złoty każda akcja o numerach od E 000 001 do E 021 803

Od 12 lipca 2005 Spółka Travelplanet.pl SA jest notowana na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

2.	Działalność Spółki
2.1.	Spółka

Spółka jest internetowym biurem podróży, którego podstawowym kanałem dystrybucji jest Internet wspierany Call Center i Punktami Obsługi Klienta  w centrach handlowych. Spółka jest wiodącym sprzedawcą szerokiej oferty turystycznej, lotniczej i hotelowej na polskim rynku. 
Całkowita wartość sprzedaży Spółki w 2007 roku  wyniosła ok. 119 mln zł i była o ponad 45 mln zł wyższa niż w 2006 roku. Podstawowymi produktami sprzedawanymi przez Spółkę są wycieczki turystyczne oraz bilety lotnicze Łączna wartość sprzedanych w 2007 roku wycieczek osiągnęła poziom 80,6 mln zł przy 46,5 mln zł w 2006 roku, zaś biletów lotniczych poziom 37,7 mln zł przy 22,7 w 2006 roku. Całkowita liczba klientów Spółki w 2007 roku przekroczyła liczbę 78 tys. 
W 2007 roku Travelplanet.pl koncentrowała się na realizacji działań mających na celu poprawę efektywności operacyjnej spółki oraz na realizacji programu inwestycyjnego mającego na celu głownie rozwój systemów informatycznych wspierających sprzedaż przez Internet i Call Center. Równolegle z pracami nad automatyzacją sprzedaży,  postępował proces budowy i podnoszenia jakości kadry menedżerskiej w spółce. 
Ponadto Spółka uruchomiła w 2007 roku siedem Punktów Obsługi Klienta – w Łodzi, w Gdańsku, w Częstochowie, dwa we Wrocławiu, oraz dwa kolejne w Poznaniu. Za pośrednictwem tego kanału dystrybuowane są wszystkie produkty Spółki. Łączna wartość usług sprzedanych w Punktach Obsługi Klienta w 2007 roku wyniosła ponad 50,6 mln zł.

2.2.	Zdarzenia istotnie wpływające na działalność jednostki w okresie sprawozdawczym, a także po jego zakończeniu

Istotnymi wydarzeniami, mającymi wpływ na działalności Spółki jest zawarcie dwóch znaczących umów: 
­	umowy sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa pod nazwą TravelPass
­	umowy współpracy pomiędzy Travelplanet.pl S.A. TravelPass Sp. z o.o. w organizacji 

Zawarcie umowy sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa pod nazwą „TravelPass”.

Na podstawie zgody, wynikającej z Uchwały Rady Nadzorczej nr 01/12/2007/tel. z dnia 19.12.2007 roku oraz na podstawie zgody wynikającej z Uchwały nr 02/12/07/NWZA z dnia 21.12.2007, została zawarta w dniu 27.12.2007 ze spółką „TravelPass” sp. z o.o. w organizacji umowa sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa TravelPass, które zostało wydzielone przez Spółkę do celów tej transakcji. 

Przedmiotem umowy sprzedaży, w umowie zawartej w dniu 27.12.2007 r., jest część przedsiębiorstwa Travelplanet.pl S.A. pod roboczą nazwą „TravelPass”, w zakresie której w Travelplanet.pl SA prowadzona była działalność gospodarcza, polegającą na sprzedaży turystycznych bonów płatniczych oraz bonów SPA firmom i podmiotom korporacyjnym. Transakcja ta ma formę wykupu menedżerskiego (Managment Buy Out). Kupującym jest spółka celowa w organizacji pod nazwą „TravelPass” założona przez menedżerów, panów Witolda Szlachtę i Łukasza Bartoszewicza, którzy odpowiadali do tej pory za zarządzanie działem TravelPass w Spółce. Zbycie zorganizowanej części przedsiębiorstwa „TravelPass” związane jest z realizacją strategii Spółki, polegającej na zwiększeniu koncentracji Spółki na działalności podstawowej, obejmującej dystrybucję usług turystycznych przez Internet. 

Cenę sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa „Travelpass” ustalono na kwotę 2.800.000 PLN (dwa miliony osiemset tysięcy) złotych netto powiększoną o podatek VAT według stawki 22%, co daje łącznie kwotę 3.416.000 PLN brutto (trzy miliony czterysta szesnaście tysięcy) złotych. Cena sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa „Travelpass” została ustalona w oparciu o wycenę przeprowadzoną przez Delloitte Advisory Sp. z o.o. 

Zapłata ceny sprzedaży przez „TravelPass” Sp. z o.o. będzie następować w miesięcznych ratach. Zapłata ostatniej raty ceny sprzedaży nastąpi najpóźniej do 31.12.2010 roku. Wysokość miesięcznych rat została ustalona na poziomie nie niższym niż 30% wartości sprzedawanych przez „TravelPass” Sp. z o.o. towarów i usług za każdy miesiąc roku 2008 oraz na poziomie nie niższym niż 25% wartości sprzedawanych przez „TravelPass” Sp. z o.o. towarów i usług za każdy miesiąc roku 2009 i roku 2010. Dodatkowo, w terminie 3 dni roboczych od dnia otrzymania zwrotu podatku VAT naliczonego od transakcji, „TravelPass” sp. z o.o. jest zobowiązany dokonać na rzecz Travelplanet.pl SA dodatkowej jednorazowej spłaty kwoty w wysokości 616.000 PLN (sześćset szesnaście tysięcy złotych). W przypadku ewentualnego przeprowadzenia kolejnych rund finansowania lub wprowadzenia akcji spółki do obrotu na wybranym rynku giełdowym, „TravelPass” Sp. z o.o. jest zobowiązany do częściowej, szybszej spłaty ceny sprzedaży. Razem z płatnością każdej z rat, Travelpass Sp. z o.o będzie spłacać odsetki od kapitału pozostałego do spłaty do Travelplanet w wysokości WIBOR 3M +1%.

Prawo własności do zorganizowanej części przedsiębiorstwa „TravelPass” przechodzi na Kupującego z dniem podpisania umowy sprzedaży, tj. z dniem 27.12.2007 r. 

Zabezpieczeniem spłaty pełnej ceny sprzedaży jest: weksel in blanco wystawiony przez TravelPass sp. z o.o. wraz z deklaracją wekslową; poddanie się przez TravelPass Sp o.o. egzekucji komorniczej w oparciu o oświadczenie sporządzone w formie aktu notarialnego na podstawie art. 777 § 1 pkt. 4 lub pkt. 5 kpc; cesja należności handlowych dokonana przez TravelPass Sp. z o.o. na rzecz Travelplanet.pl SA. Dodatkowo wspólnicy TravelPass przyznali Travelplanet.pl SA prawo do żądania od TravelPass Sp. z o.o. konwersji jego niespłaconych zobowiązań na udziały w TravelPass Sp. z o.o., które byłyby obejmowane przez Spółkę po wartości nominalnej oraz zobowiązali się do ustanowienia zastawu rejestrowego na wszystkich posiadanych przez nich udziałach w TravelPass Sp. z o.o. do czasu całkowitej spłaty ceny sprzedaży.
Do czasu pełnej spłaty ceny sprzedaży przez TravelPass Sp. z o.o. funkcję prokurenta w tej spółce będzie pełnić p. Bożena Garbińska, dyrektor finansowy i prokurent w Travelplanet.pl SA.

Wartość księgowa zorganizowanej części przedsiębiorstwa TravelPass podlegającej sprzedaży przez  Travelplanet.pl SA wynosi 113.806 PLN (słownie: sto trzynaście tysięcy osiemset sześć złotych) na dzień zawarcia przedmiotowej umowy sprzedaży.

Zawarcie umowy współpracy pomiędzy Travelplanet.pl S.A. a TravelPass Sp. z o.o. w organizacji 

W dniu 27.12.2007 została zawarta umowa współpracy pomiędzy TravelPass sp. z o.o. w organizacji (Travelpass) a Travelplanet.pl S.A. 
Przedmiotem umowy współpracy jest określenie szczegółowych zasad akceptowania przez Travelplanet.pl S.A. turystycznych bonów płatniczych, emitowanych i dystrybuowanych przez TravelPass Spółka z o.o. oraz warunków rozliczeń z tego tytułu. Bony mogę być realizowane wyłącznie w Travelplanet.pl S.A.
Stawki prowizyjne z tytułu realizacji bonów wynoszą od 6,5% do 9% w zależności od marży uzyskiwanej przez Travelplanet.pl S.A. od touroperatorów.
Umowa została zawarta na okres co najmniej 54 miesięcy. Travelplanet.pl S.A. ma prawo wypowiedzieć Umowę po upływie 54 miesięcy. Okres wypowiedzenia wynosi 6 miesięcy. TravelPass ma prawo wypowiedzieć Travelplanet.pl S.A. umowę w każdym czasie. Okres wypowiedzenia umowy wynosi 3 miesiące.

Zdaniem Zarządu Spółki nie wystąpiły istotnie zdarzenia, które miały miejsce po dniu bilansowym.

Ponadto, istotnymi wydarzeniami, mającymi wpływ na działalności Spółki jest kontynuowanie inwestycji w rozwijanie sprzedaży internetowej, zwiększanie wydatków na marketing internetowy i budowanie marki, szerokie inwestycje w call center oraz uruchamianie kolejnych punktów obsługi klienta
Działania te powinny w sposób bardzo istotny zwiększyć możliwości sprzedaży  Spółki w kolejnych latach oraz przyczynić się do trwałej poprawy rentowności.

2.3.	Przewidywany rozwój Spółki

Ogólnie
1.	Utrzymanie pozycji lidera wśród polskich internetowych biur podróży.
2.	Zwiększenie dynamiki wzrostu w kanale Internet / Call Center
3.	Podniesienie rentowności w podstawowych obszarach działalności spółki:
a.	turystyka 
b.	bilety lotnicze

Obszar sprzedaży
1.	Podniesienie jakości obsługi klienta
2.	Zwiększanie konwersji w kanale Internet / Call Center 
3.	Koncentracja na sprzedaży podstawowych produktów - wycieczek i biletów lotniczych
4.	Rozwój treści informacyjnej wspierającej sprzedaż, w tym treści generowanej przez Użytkowników (tzw. User generated Content)
5.	Dalsza optymalizacja procesów sprzedażowych
6.	Cross-selling

Obszar marketingu
1.	Zwiększenie efektywności działań prowadzonych w obszarze marketingu internetowego (SEM)
2.	Zwiększenie lojalności klientów i ich powracalności.
3.	Zwiększenie ruchu na portalach Spółki generowanego poza płatnymi kanałami dystrybucji (SEO, ruch bezpośredni)

Obszar technologii
1.	Automatyzacja procesu sprzedaży przez call center
2.	Automatyzacja sprzedaży przez stronę internetową
3.	Podniesienie jakości infrastruktury teleinformatyznej
4.	Dalszy rozwój aplikacji i systemów typu ERP, BI, CRM

Obszar personalny
1.	Podniesienie jakości szkoleń wewnętrznych we wszystkich kanałach sprzedaży
2.	Optymalizacja struktury organizcyjnej
3.	Rozwijanie pracy zespołowej wśród kadry zarządzajacej
4.	Koncentracja polityki personalnej na ściąganiu talentów do Spółki.

3.	Sytuacja finansowa
3.1.	Sprzedaż
Podstawowym źródłem dochodów Spółki są przychody z tytułu prowizji od sprzedanych imprez turystycznych oraz biletów lotniczych. 

Struktura przychodów w 2007 roku kształtowała się następująco:

	000'PLN	
		
Przychody netto ze sprzedaży usług marketingowych	403	
Prowizje i opłaty za sprzedaż biletów	3 848	
Prowizje ze sprzedaży usług turystycznych	8 612	
Pozostałe usługi	225	
Przychody netto ze sprzedaży usług, razem	13 088	

3.2.	Wyniki finansowe

Wybrane pozycje z rachunku zysków i strat za 2007 rok:

	PLN’000	
Przychody ze sprzedaży	13 088	
Koszt własny sprzedaży, w tym:	6 868	
amortyzacja	144	
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	6 220	
Koszty sprzedaży	4 250	
Koszty ogólnego zarządu, w tym:	3 885	
amortyzacja	806	
Pozostałe przychody operacyjne	629	
Pozostałe koszty operacyjne	866	
Wynik na sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa	2 512	
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	360	
Przychody finansowe	190	
Koszty finansowe	-283	
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	267	
Podatek dochodowy	241	
Zysk (strata) netto	26	

3.3.	Struktura aktywów i pasywów

	Stan na	Struktura	Dynamika	
	31.12.2007	31.12.2006	31.12.2007	31.12.2006			
	PLN'000	PLN'000	%	%	PLN'000	%	
							
Aktywa trwałe	5 256	3 828	36,17%	31,01%	1 428	37,30%	
Aktywa obrotowe	9 274	8 515	63,83%	68,99%	759	8,91%	
Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży	0	0	0,00%	0,00%	0	x	
Aktywa razem	14 530	12 343	100,00%	100,00%	2 187	17,72%	
							
Kapitał własny	5 386	5 712	37,07%	46,28%	-326	-5,71%	
Zobowiązanie długoterminowe	740	687	5,09%	5,57%	53	7,71%	
Zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży	0	0	0,00%	0,00%	0	x	
Zobowiązania krótkoterminowe	8 404	5 944	57,84%	48,16%	2 460	41,39%	
Pasywa razem	14 530	12 343	100,00%	100,00%	2 187	17,72%	

Zmiany w strukturze majątku i źródeł jego finansowania na koniec 2007 roku w porównaniu do roku 2006 wynikają z:
­	rozbudowy sieci sprzedaży,
­	sprzedaży działu Travelpass,
­	wzrostu sprzedaży.
Na koniec 2007 roku Spółka wykazuje dodatni kapitał pracujący.

3.4.	Podstawowe wskaźniki finansowe

Wskaźnik	2007	2006	
Zysk (strata) na sprzedaży (w tys. PLN)	6 220	4 964	
Zysk (strata) brutto (w tys. PLN)	267	-70	
Rentowność (deficytowość) sprzedaży brutto	2,0%	-0,8%	
Zysk (strata) netto (w tys. PLN)	26	-183	
Rentowność (deficytowość) sprzedaży netto	0,2%	-2,2%	
Płynność bieżąca	1,1	1,4	
Płynność bardzo szybka	0,30	0,90	
Kapitał pracujący	870	2 571	
Udział kapitału pracującego w całości aktywów	6%	21%	
Stopa zadłużenia	63%	54%	
Wskaźnik zobowiązań do kapitału własnego	1,7	1,2	
EBITDA	-806	303	

Płynność Spółki nie jest zagrożona a kapitał pracujący jest dodatni. Jego spadek w porównaniu do 2006 roku spowodowany jest inwestycjami w majątek trwały.

3.5.	Główne cele finansowe na rok 2008
1.	Spółka spodziewa się, że wzrost obrotów wyniesie ok. 40-50% w stosunku do roku 2007. 
2.	Zwiększenie rentowności sprzedaży poprzez wzrost marży na podstawowych produktach, co przełoży się na wzrost przychodów ze sprzedaży ok. 42-57%.
3.	Osiągnięcie dodatniego wyniku operacyjnego, wyniku brutto i wyniku netto.

4.	Sytuacja kadrowa
W 2007 roku w skład Zarządu wchodzili:
­	 Pan Tomasz Moroz	Prezes Zarządu 	– od 1.01.2006 roku
­	 Pan Marcin Wysocki	Członek Zarządu 	– od 26.10.2006 roku do 22.06.2007 roku

W dniu 22 czerwca  2007  roku Członek Zarządu Pan Marcin Wysocki złożył rezygnacje z pełnionej funkcji na ręce Przewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Romana Ciska. 
Od 23 czerwca 2007 roku do 01 kwietnia 2008 roku Zarząd pełnił obowiązki w jednoosobowym składzie:

- Pan Tomasz Moroz – Prezes Zarządu

W dniu 06.03.2008r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu Pana Marcina Łaskawskiego na stanowisko Członka Zarządu ds. Finansowych od dnia 01.04.2008r.

Od 01 kwietnia 2008 Zarzad pełni obowiązki w dwuosobowym skladzie:

­	Pan Tomasz Moroz – Prezes Zarządu 
­	Pan Marcin Łaskawski – Członek Zarządu ds. Finansowych 

W 2007 roku prokurentami Spółki byli:
­	Pani Anna Chryplewicz		– od 3.01. 2006 roku do 30.03.2007 roku
­	Pan Radosław Tadajewski	– od 3.01. 2006 roku do 30.03.2007 roku
­	Pani Bożena Garbińska		– od 30.03. 2007 roku

Na dzień 31.12.2007 roku zatrudnienie w Spółce wynosiło 141 osób, co oznacza wzrost w stosunku do stanu na koniec 2006 roku o 66 osób. Osoby te znalazły zatrudnienie głównie w działach sprzedażowych i w dziale IT. Spółka współpracuje również z kontrahentami zewnętrznymi (outsourcing).
Wzrost zatrudnienia był wynikiem dynamicznego rozwoju sprzedaży Spółki oraz dużego programu inwestycyjnego w obszarze IT. 

5.	Opis podstawowych ryzyk i zagrożeń
5.1.	Ryzyko związanie z występowaniem kataklizmów w regionach turystycznych
Emitent jako agent działający w branży turystycznej jest pośrednio silnie związany z sytuacją polityczną na świecie. W związku z tym wszelkie tragiczne wydarzenia i katastrofy, szczególnie mające miejsce w atrakcyjnych turystycznie regionach świata determinują popyt na rynku usług turystycznych. Istnieje ryzyko wystąpienia takich tragedii i katastrof jak zamachy terrorystyczne, wybuch wojny, epidemie, zamieszki społeczne oraz wybuchy wulkanów i trzęsienia ziemi, które jeżeli mają miejsce w pobliżu regionów turystycznych mogą mieć negatywny wpływ globalny popyt na usługi turystyczne, a przez to na przyszłe wyniki Spółki.

5.2.	Ryzyko związanie z działalnością firm konkurencyjnych
Aktualnie Travelplanet.pl S.A. jest jednym z liderów internetowego rynku usług turystycznych. Zmiany zachodzące na rynku usług turystycznych wskazują, że rozwój biur podróży on-line w dłuższej perspektywie wyeliminuje dużą część tradycyjnych, małych i lokalnych agencji turystycznych. Atrakcyjność rynku internetowych usług turystycznych oraz tendencje konsolidacyjne niosą ze sobą ryzyko pojawienia się nowych podmiotów gospodarczych bezpośrednio konkurujących z Travelplanet.pl w różnych segmentach rynku usług turystycznych. Możliwe jest w również wejście do Polski dużych spółek zagranicznych, które już publicznie deklarują zainteresowanie tą częścią Europy. Skutkować to może ograniczeniem penetracji rynku przez Emitenta i obniżeniem jego wyników finansowych. 

5.3.	Ryzyko związanie z kadrą menadżerską
Uzyskanie dynamicznego wzrostu wartości Emitenta uzależnione jest od jakości pracy kluczowych pracowników zatrudnionych w tym podmiocie oraz zatrudniania najlepszej klasy specjalistów i menedżerów.  Istotnym elementem, który może pozwolić Spółce na znaczną poprawę konkurencyjności na tym polu będzie nowy program motywacyjny na lata 2008-2010, nad którym trwają aktualnie prace. Jego nie uchwalenie może być w związku z tym istotnym czynnikiem ryzyka.

5.4.	Ryzyko związanie ze strukturą akcjonariatu
Znaczącym akcjonariuszem Emitenta jest MCI Management S.A. posiadające bezpośrednio i przez fundusze MCI.PrivateVentures SKA i MCI.TechVentures podmiotu zależnego MCI Fund Management Spółka z ograniczona odpowiedzialnością łącznie 40,76% w kapitale zakładowym Spółki i w głosach na WZA. Z tego powodu MCI Management S.A. posiada istotny wpływ na działalność Emitenta. 

5.5.	Ryzyko związanie z sytuacją makroekonomiczną Polski
Kształtowanie się takich wielkości makroekonomicznych jak: wielkość PKB, siła nabywcza pieniądza, poziom bezrobocia, poziom inflacji, tempo wzrostu gospodarczego a w konsekwencji zamożności budżetów domowych mogą wpłynąć na wielkość popytu na produkty i usługi oferowane przez Spółkę. Istnieje pewne ryzyko osłabienia się obecnej dobrej koniunktury w gospodarce. Sytuacja taka miałaby wpływ na osłabienie tempa wzrostu konsumpcji krajowej, a więc i na popyt na produkty i usługi oferowane przez Emitenta, a przez to na wyniki przez niego osiągane.

5.6.	Ryzyko związanie z funkcjonowanie Internetu oraz rozliczeń elektronicznych
W związku z działalnością w sieci internet, Spółka dokonuje części swoich rozliczeń z klientami za pośrednictwem sieci. Spółka dokłada wszelkich staranności, aby tego typu transakcje odbywały się z maksymalnym zachowaniem bezpieczeństwa, poprzez współpracę z firmami autoryzującymi karty kredytowe (np. e-Card), czy szyfrowanie danych w obszarach dokonywania transakcji. Spółka dba także o poufność danych swoich klientów i użytkowników wykorzystując dostępne środki ich ochrony. Niemniej istnieje ryzyko po stronie klientów, którzy jeśli nie zachowują podstawowych zasad bezpieczeństwa korzystania z komputera i internetu, mogą narazić się na utratę własnych danych. 
Ryzykiem funkcjonowania w globalnej sieci są także wirusy komputerowe, które mogą paraliżować funkcjonowanie pojedynczych komputerów, jak i większych systemów oraz tzw.„ataki hackerów” na serwery i systemy informatyczne. Spółka przeciwdziała temu w sposób ciągły podnosząc poziom zabezpieczeń stosowanych przez siebie  i swoich partnerów technologicznych. 
Ryzykiem funkcjonowania sieci internet są także zdarzające się problemy związane z awaryjnością infrastruktury sprzętowej oraz oprogramowania. Zaistnienie takich sytuacji może prowadzić do uniemożliwienia lub utrudnienia zwiedzania stron internetowych Spółka przez potencjalnych klientów. Problemy te w większości przypadków występują po stronie firm współpracujących ze spółką, które nie mogą zagwarantować pełnej niezawodności. Spółka ze swojej strony dokłada wszelkiego możliwego wysiłku, aby zapobiegać tym zagrożeniom we własnej infrastrukturze, diagnozuje potencjalne zagrożenia w infrastrukturze firm współpracujących oraz dokonuje wyboru renomowanych poddostawców usług teleinformatycznych.

6.	Informacja o nabyciu akcji własnych Travelplanet.pl S.A.
W 2007 roku Travelplanet.pl S.A. nie nabywała akcji własnych.

7.	Informacja o posiadanych przez Travelplanet.pl S.A. oddziałach
Na koniec 2007 roku Travelplanet.pl S.A. nie posiadało żadnych oddziałów.

8.	Informacja o zawartych znaczących umowach dla działalności Travelplanet.pl S.A.
W 2007 Travelplanet.pl S.A. zawarła dwie umowy znaczące dla działalności Spółki:
1. Umowę sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa TravelPass ze spółką „TravelPass” sp. z o.o. w organizacji umowa.
2. Umowę współpracy pomiędzy TravelPass sp. z o.o. w organizacji (Travelpass) a Travelplanet.pl S.A. 
Natomiast Spółka nie zawarła  innych znaczących umów pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umów ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji. 

9.	Opis istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi
W 2007 roku nie miała miejsca transakcja z podmiotem powiązanym, której wartość przekraczałaby wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500.000 euro. Nie miały również miejsca transakcje z podmiotami powiązanymi, których łączna wartość przekraczałaby wyrażoną w złotych równowartość kwoty 500.000 euro.

10.	Informacje na temat zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz udzielonych poręczeń i gwarancji 
Spółka nie udzieliła poręczeń kredytu lub pożyczki, gwarancji, których łączna wartość przekraczałaby 10% wartości kapitałów własnych Spółki.

11.	Informacje na temat udzielonych pożyczek, poręczeń i gwarancji
Na 31 grudnia 2007 Travelplanet.pl S.A. nie udzieliła żadnych poręczeń oraz gwarancji. Spółka udzieliła pożyczek na kwotę 321 tys. zł – wszystkie są płatne do 1 roku czasu. 
.

12.	Ocena zarządzania zasobami finansowymi 
Spółka posiada system zarządzania zasobami finansowymi. Wartość gotówki na dzień 31.12.2007 wyniosła 2 516 tys. zł. Poziom wskaźnika płynności bieżącej o watości 1,1 (przy zaliczeniu całej należności ze sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa do należności krótkoterminowych)  zabezpiecza Spółce możliwość uregulowania swoich zobowiązań. Poziom płynności bardzo szybkiej wynosi 0,3 i jest w ocenie Spółki zadowalający. Dodatkowo realizacja założeń opisanych w pkt 3.5, dotyczących osiągnięcia dodatniego wyniku operacyjnego, wyniku brutto i wyniku netto w 2008 wpłynie pozytywnie na ww. wskaźnik. 

13.	Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych 
Spółka zrealizowała cztery z pięciu założonych w prospekcie emisyjnym celów inwestycyjnych tj. stworzyła sieć 15 Punktów Obsługi Klienta, zwiększyła kapitał obrotowy, rozbudowała infrastrukturę teleinformatyczną, przeprowadziła promocję marek Travelplanet.pl i Aero.pl. 

Skala zmian w obszarze operacyjnym, jakich przeprowadzenie było konieczne w roku 2007, spowodowała, że Spółka w dalszym ciągu nie przeprowadziła  przejęć w Polsce i za granicą. W ocenie władz Spółki dopiero wysoka efektywność operacyjna generującą wolne przepływy pieniężne, będzie uzasadniała podjęcie kroków konsolidacyjnych. Przesuwając w czasie ewentualne przejęcia i koncentrując się w 2007 roku na rozwoju organicznym, Spółka brała również pod uwagę pogarszającą się koniunkturę w gospodarce światowej, wzrost kosztów pieniądza oraz mniejszą dostępność kapitału.

Nie oznacza to jednak ani zmiany celów emisji, jak i zmiany długoterminowym planów i strategii Spółki, które pozostają aktualne. Docelowo – po zakończeniu w roku 2008 prac związanych z poprawą operacyjnych fundamentów Spółki, Travelplanet.pl SA powinna stać się centrum konsolidacji turystyki internetowej w Polsce i Europie Centralnej.

14.	Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Travelplanet.pl S.A.
Podstawowe zasady zarządzania spółką Travelplanet.pl SA pozostały niezmienione.

15.	Zmiany w składzie osób zarządzających i nadzorujących Travelplanet.pl S.A. 
15.1.	Zarząd
Skład Zarządu Travelplanet.pl S.A. w 2007 roku przedstawiał się następująco:

Od dnia 01.01.2007 do dnia 22.06.2007 roku:
Tomasz Moroz – Prezes Zarządu,
Marcin Wysocki – Członek Zarządu.

Od dnia 23.06.2007 do dnia 31.12.2007 roku:
Tomasz Moroz – Prezes Zarządu.

15.2.	Rada Nadzorcza
Skład Rady Nadzorczej Travelplanet.pl S.A. w 2007 roku przedstawiał się następująco:

Skład Rady Nadzorczej Travelplanet.pl S.A. na dzień 31 grudnia 2007 roku:

Imię i nazwisko	Funkcja pełniona w Radzie Nadzorczej Travelplanet.pl SA w 2007 roku	
Tomasz Czechowicz 	Przewodniczący Rady Nadzorczej do 01.03.2007r.                                                  Członek Rady Nadzorczej od 01.03.2007	
Roman Cisek 	Członek Rady Nadzorczej do 01.03.2007r.                             Przewodniczący Rady Nadzorczej od 01.03.2007r.            	
Nicholas Fitzwilliams 	Członek Rady Nadzorczej do 01.03.2007r.                                Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej od 01.03.2007 r. 	
Jonathan Siddons 	Członek Rady Nadzorczej w 2007 roku	
Irene Grzybowski 	Członek Rady Nadzorczej w 2007 roku	
Allan Wodziński 	Członek Rady Nadzorczej w 2007 roku	
Jakub Bartkiewicz	Członek Rady Nadzorczej od 21.12.2007 roku	

16.	Umowy zawarte między Travelplanet.pl S.A. a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska 
Umowy tego typu nie były zawierane pomiędzy Spółką a osobami zarządzającymi..

17.	Informacje o łącznej wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych, wypłaconych  lub należnych,   odrębnie   dla   osób   zarządzających   i   nadzorujących 
Wynagrodzenia i nagrody, łącznie z wynagrodzeniem z zysku wypłacone w okresie sprawozdawczym i należne Zarządowi i Radzie Nadzorczej zaprezentowano w Notach objaśniających do sprawozdania finansowego.

18.	Akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących Travelplanet.pl S.A. 
Na dzień 31 grudnia 2007 roku akcje w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących przedstawiały się następująco:

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udziałw w ogólnej liczbie głosów (%)	
Zarząd					
Tomasz Moroz	67.481	3,11	67.481	3,11	
Rada Nadzorcza					
Nicholas Fitzwilliams	110.000	5,10	110.000	5,10	

19.	Akcjonariusze posiadający powyżej 5% w kapitale zakładowym Spółki
Kapitał akcyjny Travelplanet.pl S.A. na dzień 31 grudnia  2007 roku oraz na dzień sporządzenia niniejszego raportu wynosi 2.167.543,00 złotych i dzieli się na 2.167.543,00 akcji o wartości nominalnej 1,00 złotych każda. 
Na dzień 31 grudnia 2007 roku struktura akcjonariatu przedstawiała się następująco: 

Akcjonariusz	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)	
MCI Management S.A.	673.488	31.07	673.488	31.07	
INVESTORS TFI S.A. 	364.714	16,83	364.714	16,83	
Pekao OFE 	218.730	10,09	218.730	10,09	
MCI Fund Management  Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością MCI.PrivateVentures SKA	210.000	9,69	210.000	9,69	
PZU Asset Management S.A	126.376	5,83	126.376	5,83	
Nicholas Fitzwilliams	110.572	5,1	110.572	5,1	

20.	Informacja o umowach w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy
Na dzień 31 grudnia 2007 roku nie istnieją umowy w wyniku, których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy

21.	Wskazanie posiadaczy papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Travelplanet.pl S.A., wraz z opisem tych uprawnień
Na dzień 31 grudnia 2007 roku nie istniały żadne papiery wartościowe, które dawałyby specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Travelplanet.pl S.A.

22.	Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych Travelplanet.pl S.A.
Na dzień 31 grudnia 2007 roku w Travelplanet.pl S.A. nie był realizowany żaden program motywacyjny.

23.	Wskazanie wszelkich ograniczeń dotyczących przenoszenia prawa własności i wykonywania prawa głosu z papierów wartościowych Travelplanet.pl S.A.
Na dzień 31 grudnia 2007 roku nie istniały żadne ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych Travelplanet.pl S.A. oraz wykonywania z nich prawa głosu.

24.	Wynagrodzenie podmiotu dokonującego przeglądu półrocznego oraz badania rocznego jednostkowego i sprawozdania finansowego Travelplanet.pl S.A.
W dniu 7 września 2007 roku Travelplanet.pl S.A. podpisała umowę na przegląd półrocznego oraz badanie rocznego sprawozdania finansowego za 2007 rok z Agencją Konsultingu i Audytingu Gospodarczego „Accord’ab” Spółka z o.o. Łączne wynagrodzenie wyniosło 28 tys. zł. Za 2006 rok wynagrodzenie wypłacone audytorowi wyniosło 16 tys. zł.

25.	Informacja o rynkach zbytu i dostawcach
Travelplanet.pl S.A. prowadzi sprzedaż produktów i usług na rynku krajowym. Głównymi rynkami zbytu dla produktów i usług Spółki są: rynek turystyki wyjazdowej oraz rynek biletów lotniczych. Eksploatacja rynku przez Spółkę odbywa się głównie poprzez wykorzystanie kanałów innowacyjnej sprzedaży, czyli Internetu i Call Center oraz sieci sprzedaży w centrach handlowych.

Travelplanet.pl SA działa jako agent szeroko rozumianych usług turystycznych. Spółka wykorzystując swoją pozycję na rynku biur podróży oferuje gotowe produkty innych podmiotów. Ze względu na spektrum oferowanych usług turystycznych grupy dostawców można podzielić na: dostawców wycieczek zagranicznych i dostawców biletów lotniczych.

Najistotniejszym elementem działalności Spółki jest oferowanie przez Traveplanet.pl pakietów turystycznych, które pochodzą od największych i najbardziej renomowanych touroperatorów działających na polskim rynku. Wśród nich można wyróżnić duże międzynarodowe koncerny tj. TUI czy Neckermann, oraz wszystkich renomowanych touroperatorów polskich, którzy dostarczają wysokiej jakości, jednak nieco tańsze produkty turystyczne tj. m.in. Ecco Holiday, Exim Tours, Alfa Star, Triada, Rainbow Tours, Itaka, GTI, Wezyr Holidays, Sun Fun i wielu innych. W sumie biura prezentowane w serwisie pokrywają zdecydowaną większość oferty zorganizowanych wyjazdów zagranicznych w Polsce.

W zakresie sprzedaży biletów lotniczych Spółka będąc akredytowanym agentem IATA posiada w swojej ofercie taryfy zdecydowanej większości linii lotniczych na świecie. Strategicznym partnerem Spółki w zakresie systemów rezerwacyjnych są spółki Amadeus oraz Galileo, wiodący dostawcy tego typu rozwiązań na polskim rynku. Ze względu na bardzo dynamicznie rosnący segment tanich linii lotniczych, Spółka oferuje bilety większości tanich linii lotniczych w Europie. 

Podpisy członków Zarządu:

Tomasz Moroz – Prezes Zarządu

Marcin Łaskawski – Członek Zarządu

Wrocław, dnia 5 czerwca 2008 roku

 Raport dotyczący stosowania zasad ładu korporacyjnego w
TRAVELPLANET.PL S.A.
w 2007 roku 

Spis treści	

I. 	Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, które nie były przez emitenta stosowane przez Travelplanet.pl SA, wraz ze wskazaniem jakie były okoliczności i przyczyny nie zastosowania danej zasady oraz w jaki sposób spółka zamierza usunąć ewentualne skutki nie zastosowania danej zasady lub jakie kroki zamierza podjąć, by zmniejszyć ryzyko nie zastosowania danej zasady w przyszłości
II. 	Opis sposobu działania walnego zgromadzenia Travelplanet.pl SA i jego zasadniczych uprawnień oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania
III. 	Skład osobowy i zasady działania organów zarządzających i nadzorczych Travelplanet.pl SA oraz ich komitetów
IV. 	Opis podstawowych cech stosowanych w Travelplanet.pl SA systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych

Zgodnie z §29 ust.5 Regulaminu GPW w Warszawie S.A. przyjętego na mocy uchwały nr 12/1170/2007 Rady Nadzorczej Rady Giełdy z dnia 4 lipca 2007 roku w sprawie uchwalenia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW”- Zarząd Travelplanet.pl SA niniejszym przekazuje raport dotyczący stosowania przez Spółkę w 2007 roku zasad ładu korporacyjnego, zawartych w dokumencie „Dobre Praktyki w Spółkach Publicznych 2005”.
I.	Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, które nie były przez emitenta stosowane, wraz ze wskazaniem jakie były okoliczności i przyczyny nie zastosowania danej zasady oraz w jaki sposób spółka zamierza usunąć ewentualne skutki nie zastosowania danej zasady lub jakie kroki zamierza podjąć, by zmniejszyć ryzyko nie zastosowania danej zasady w przyszłości

Zarząd spółki oświadcza, że w 2007 roku Spółka nie przestrzegała następujących zasad ładu korporacyjnego, zawartych w dokumencie „Dobre Praktyki w Spółkach Publicznych 2005.”

Wykaz zasad ładu korporacyjnego, które nie zostały zastosowane w części dotyczącej Rady Nadzorczej:
Dobra Praktyka nr24
Informacja o osobistych, faktycznych i organizacyjnych powiązaniach członka rady nadzorczej z określonym akcjonariuszem, a zwłaszcza z akcjonariuszem większościowym  powinna być dostępna publicznie. Spółka powinna dysponować procedurą uzyskiwania informacji od członków rady nadzorczej i ich upubliczniania.
Wyjaśnienia Spółki:
Członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani zapisami Regulaminu Rady Nadzorczej do informowania Spółki o osobistych, faktycznych i organizacyjnych powiązaniach członka rady nadzorczej z określonym akcjonariuszem posiadającym więcej niż 5% głosów na walnym zgromadzeniu. 
Spółka nie stosowała się do tej praktyki, gdyż nie wdrożyła formalnej procedury skierowanej na uzyskiwanie takich informacji od członków Rady Nadzorczej w celu ich upublicznienia. Spółka zapewnia, że w 2008 roku dołoży wszelkich starań, aby wprowadzić przedmiotową zasadę w życie – oczywiście przy uwzględnieniu jej brzmienia i zakresu stosowania zgodnego z Dobrym Praktykami obowiązującymi Spółkę w 2008 roku..

Dobra Praktyka nr 27
Wynagrodzenie członków rady nadzorczej powinno być ustalane na podstawie przejrzystych  procedur i zasad. Wynagrodzenie to powinno być godziwe, lecz nie powinno stanowić istotnej pozycji kosztów działalności spółki ani wpływać w poważny sposób na jej wynik finansowy. Powinno też pozostawać w rozsądnej relacji do wynagrodzenia członków zarządu. Łączna wysokość wynagrodzeń wszystkich, a także indywidualna każdego z członków rady nadzorczej w rozbiciu  dodatkowo na poszczególne jego składniki powinna być ujawniana w raporcie rocznym wraz  informacją o procedurach  i zasadach jego ustalania.

Wyjaśnienia Spółki:
Członkowie Rady Nadzorczej Spółki nie pobierali wynagrodzenia w 2007 roku. Spółka dołoży wszelkich starań, aby w roku 2008 Członkowie Rady Nadzorczej otrzymywali  wynagrodzenie z tytułu pełnionej funkcji. 

II.	Opis sposobu działania walnego zgromadzenia Travelplanet.pl SA i jego zasadniczych uprawnień oraz praw akcjonariuszy i sposobu ich wykonywania 

Sposób funkcjonowania Walnego Zgromadzenia Travelplanet.pl SA oraz jego uprawnienia regulują, oprócz odpowiednich postanowień Kodeksu Spółek handlowych, Statut Spółki oraz Regulamin Walnego Zgromadzenia Travelplanet.pl SA. Wymienione dokumenty korporacyjne znajdują się na stronie internetowej Travelplanet.pl SA (www.relacje.travelplanet.pl w zakładce „ład korporacyjny”).

Zwołanie i odwołanie Walnego Zgromadzenia Travelplanet.pl SA

Zgodnie z postanowieniami Kodeksu Spółek Handlowych oraz Statutu Emitenta Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta powinno się odbyć w terminie 6 miesięcy po upływie każdego roku obrotowego.
Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia powinno nastąpić w ciągu dwóch tygodni od daty złożenia wniosku przez podmioty wymienione poniżej. 
Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd Spółki z własnej inicjatywy lub na pisemny wniosek Rady Nadzorczej, Przewodniczącego Rady Nadzorczej, Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej lub Akcjonariuszy reprezentujących co najmniej 10% (dziesięć procent) kapitału  zakładowego.
Walne Zgromadzenie zostanie zwołane przez Przewodniczącego albo Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej, albo co najmniej dwóch członków Rady Nadzorczej:
 - w przypadku, gdy Zarząd nie zwołał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w terminie określonym w Statucie
- jeżeli pomimo złożenia wniosku, przez wskazane wyżej podmioty, Zarząd nie zwołał Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w terminie, określonym w Statucie.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta zwołuje się przez ogłoszenie w Monitorze Sądowym i Gospodarczym, które powinno być dokonane co najmniej na trzy tygodnie przed terminem Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia. W ogłoszeniu należy oznaczyć datę, godzinę i miejsce Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia oraz szczegółowy porządek obrad. 
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta zwołuje się przez ogłoszenie w Monitorze Sądowym i Gospodarczym, które powinno być dokonane co najmniej na trzy tygodnie przed terminem Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. W ogłoszeniu należy oznaczyć datę, godzinę i miejsce Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia oraz szczegółowy porządek obrad. 
W przypadku gdy wniosek o zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia nie zawiera wskazania spraw wnoszonych pod obrady walnego Zgromadzenia lub uzasadnienia Zarząd wzywa wnioskującego o stosowne uzupełnienie wniosku w terminie 7 dni od daty otrzymania pisma Zarządu.
W przypadku nie wskazania przez wnioskodawcę spraw wnoszonych pod obrady Zarząd poinformuje pisemnie wnioskodawcę o braku możliwości zwołania Walnego Zgromadzenia, a dodatkowo gdy wnioskodawcą jest Akcjonariusz przekaże taką informację do wiadomości Rady Nadzorczej.
W przypadku nie uzupełnienia przez wnioskodawcę swojego wniosku o wymagane uzasadnienie Zarząd zwoła Walne Zgromadzenie i w zawiadomieniu o zwołaniu Walnego Zgromadzenia poinformuje akcjonariuszy o wnioskodawcy i braku uzasadnienia wniosku o zwołanie Walnego Zgromadzenia.
Walne Zgromadzenie może być odwołane tylko w przypadku gdy jego odbycie napotyka na nadzwyczajne przeszkody (np. siła wyższa) lub jest oczywiście bezprzedmiotowe.  
Walne Zgromadzenie, w którego porządku obrad, na wniosek Rady Nadzorczej lub Akcjonariusza, umieszczono określone sprawy lub które zostało zwołane na podstawie takiego wniosku może być odwołane tylko za zgodą wnioskodawcy.
Odwołanie Walnego Zgromadzenia następuje w taki sam sposób jak jego zwołanie i zapewnieniem aby odwołanie Walnego Zgromadzenia powodowało jak najmniejsze skutki ujemne dla Spółki i/lub akcjonariuszy. W każdym przypadku ogłoszenie o odwołaniu Walnego Zgromadzenia powinno być opublikowane w Monitorze Sądowym i Gospodarczym najpóźniej trzy tygodnie przed pierwotnie planowanym terminem Walnego Zgromadzenia.
Zmiana terminu odbycia walnego Zgromadzenia następuje w tym samym trybie jak odwołanie Walnego Zgromadzenia, chociażby proponowany porządek obrad nie ulegał zmianie.
Walne Zgromadzenia odbywają się w we Wrocławiu lub w Warszawie. Zarząd, zwołując Walne Zgromadzenie, powinien uwzględnić, że aby obrady odbywały się w miejscu i czasie ułatwiającym jak najszerszemu kręgowi akcjonariuszy uczestnictwo w Walnym Zgromadzeniu.  

Kompetencje Walnego Zgromadzenia Travelplanet.pl  SA

Zgodnie ze Statutem Spółki do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy:
(1)podejmowanie uchwał o podziale zysków albo o pokryciu strat,
(2) połączenie lub przekształcenie Spółki,
(3) rozwiązanie i likwidacja Spółki,
(4) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,
(5) ustalenie zasad wynagradzania członków Rady Nadzorczej,
(6)    tworzenie i znoszenie funduszów celowych,
(7)    zmiana przedmiotu przedsiębiorstwa Spółki, 
(8)    zmiana Statutu Spółki,
(9)    emisja obligacji, w tym obligacji z prawem pierwszeństwa i obligacji zamiennych na akcje,
(10)  zbycie nieruchomości Spółki,
(11) zbycie lub wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa Spółki oraz ustanowienie na nim prawa użytkowania, a także oddanie przedsiębiorstwa lub zorganizowanej części przedsiębiorstwa Spółki osobie trzeciej do wyłącznego używania na innej podstawie,
(12)   wybór likwidatorów,
(13) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy zawiązywaniu Spółki lub sprawowaniu zarządu lub nadzoru, 
(14)   rozpatrywanie spraw wniesionych przez Radę Nadzorczą, Zarząd lub Akcjonariuszy,
  (15) wyrażenie zgody na wprowadzenie akcji Spółki do obrotu na rynku regulowanym lub nieregulowanym;
(16) uchwalenie regulaminu Walnego Zgromadzenia.
Oprócz spraw wymienionych wyżej uchwały Walnego Zgromadzenia wymagają inne sprawy określone w przepisach prawa lub w Statucie.

Uczestniczenie w Walnym Zgromadzeniu Travelplanet.pl SA
Projekty uchwał proponowanych do podjęcia przez Walne Zgromadzenie powinny oraz inne istotne materiały związane i dotyczące obrad Walnego Zgromadzenia winny być przedstawiane i udostępniane akcjonariuszom najpóźniej piętnaście dni przed terminem obrad wskazanym w ogłoszeniu o zwołaniu walnego Zgromadzenia.
Projekty uchwał oraz materiały (jeżeli wynika to z istoty tych materiałów), o których mowa powyżej, powinny udostępniane akcjonariuszom wraz z opinią Rady Nadzorczej. Projekty uchwał i materiały są udostępniane w biurach Spółki. 
Projekty uchwał, wnioski i inne materiały dotyczące obrad Walnego Zgromadzenia mogą być wydawane przez Spółkę akcjonariuszom na ich żądanie zgłoszone w okresie 15 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia. 
Uprawnieni z akcji imiennych i świadectw tymczasowych oraz zastawnicy i użytkownicy, którym przysługuje prawo głosu, mają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli zostali wpisani do księgi akcyjnej co najmniej na tydzień przed odbyciem Walnego Zgromadzenia.
Akcje na okaziciela dają prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu, jeżeli dokumenty akcji zostaną złożone w Spółce co najmniej na tydzień przed terminem tego zgromadzenia i nie będą odebrane przed jego ukończeniem.
Akcjonariusze Travelplanet.pl SA, będącej spółką publiczną, powinni złożyć w Spółce imienne świadectwa depozytowe wystawione przez podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych zgodnie z przepisami o publicznym obrocie papierami wartościowymi.
Lista akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu, podpisana przez Zarząd, zawierająca nazwiska i imiona albo firmy (nazwy) uprawnionych, ich miejsce zamieszkania (siedzibę), liczbę, rodzaj i numery akcji oraz liczbę przysługujących im głosów, powinna być wyłożona w biurach Zarządu Spółki przez trzy dni powszednie przed odbyciem Walnego Zgromadzenia. Osoba fizyczna może podać adres do doręczeń zamiast miejsca zamieszkania. Akcjonariusz może przeglądać listę akcjonariuszy w biurach Zarządu Spółki oraz żądać odpisu listy za zwrotem kosztów jego sporządzenia.
Akcjonariusze mogą uczestniczyć w Walnym Zgromadzeniu oraz wykonywać prawo głosu osobiście lub przez pełnomocników. Pełnomocnictwo powinno być udzielone na piśmie pod rygorem nieważności i zostaje następnie dołączone do protokołu obrad Walnego Zgromadzenia. Członek Zarządu Spółki i pracownik Spółki nie mogą być pełnomocnikami na Walnym Zgromadzeniu.
Na Walnym Zgromadzeniu powinni być obecni członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu Spółki.
Biegły rewident Spółki powinien być obecny na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu. Biegły rewident powinien być zaproszony na Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, którego przedmiotem obrad są sprawy finansowe Spółki. Nieobecność członka Zarządu lub członka Rady Nadzorczej na Walnym Zgromadzeniu wymaga wyjaśnienia. Wyjaśnienie to powinno być przedstawione na Walnym Zgromadzeniu.
Członkowie Rady Nadzorczej i Zarządu Spółki oraz biegły rewident udzielają, w ramach swoich kompetencji i w zakresie niezbędnym dla rozstrzygnięcia sprawy przez Walne Zgromadzenie wyjaśnień i informacji dotyczących Spółki.
Wyjaśnienia i odpowiedzi, udzielane przez członków Zarządu pytania uczestników Walnego Zgromadzenia , powinny być dokonywane przy uwzględnieniu faktu, iż Spółka publiczna wykonuje swoje obowiązki informacyjne w sposób wynikający z przepisów prawa o publicznym obrocie papierami wartościowymi oraz że udzielanie niektórych informacji nie może być dokonywane z naruszeniem tych przepisów prawa. W pozostałym zakresie do odpowiedzi i wyjaśnień członków Zarządu mają odpowiednie zastosowanie art. 428 i 429 kodeksu spółek handlowych.

Głosowanie na Walnym Zgromadzenia Travelplanet.pl SA
Uchwały Walnego Zgromadzenia powinny być formułowane przez Przewodniczącego Zgromadzenia w sposób jasny i zrozumiały dla każdego uczestnika.
Wszelkie wątpliwości dotyczące treści uchwały powinny być wyjaśniane i rozstrzygane przez zarządzeniem głosowania nad uchwałą, w tym także przy udziale obsługi prawnej zapewnionej przez Zarząd Spółki.
Uczestnikom zgłaszającym sprzeciw do podjętej uchwały Przewodniczący Zgromadzenia zapewnia możliwość jego zamieszczenie w protokole obrad wraz z krótkim uzasadnieniem.
Karty do głosowania tajnego przygotowuje komisja mandatowo-skrutacyjna (albo Przewodniczący Zgromadzenia) przy wykorzystaniu technicznej pomocy zapewnionej przez  Zarząd Spółki.  
Przed zarządzeniem tajnego glosowania Przewodniczący Zgromadzenia informuje o treści karty do glosowania tajnego i przedstawia uczestnikom szczegółowe zasady glosowania tajnego.
Powyższe zasady dotyczące przygotowania kart do głosowania i zasad głosowania stosuje się odpowiednio przed przystąpieniem przez Walne Zgromadzenie do podejmowania uchwał w trybie głosowania tajnego oraz do powołania członków Rady Nadzorczej w drodze glosowania oddzielnymi grupami, jeżeli inne zapisy Regulaminu nie stanowią wyraźnie inaczej.
Jeżeli przepisy kodeksu handlowego nie stanowią inaczej Walne Zgromadzenie jest ważne bez względu na ilość reprezentowanych w nim akcji.
Uchwały Walnego Zgromadzenia zapadają bezwzględną większością oddanych głosów, o ile przepisy kodeksu spółek handlowych nie przewidują inaczej.
Walne Zgromadzenie może zarządzać przerwy w obradach większością dwóch trzecich głosów. Łącznie przerwy nie mogą trwać dłużej niż trzydzieści dni.
Zdjęcie z porządku obrad bądź zaniechanie rozpatrywania sprawy umieszczonej w porządku obrad na wniosek akcjonariuszy wymaga podjęcia uchwały Walnego Zgromadzenia, po uprzednio wyrażonej zgodzie przez wszystkich obecnych akcjonariuszy, którzy taki wniosek zgłosili, popartej 75% (siedemdziesiąt pięć procent) głosów Walnego Zgromadzenia.
Na każdą akcję Travelplanet.pl SA przypada jeden głos.
Głosowanie nad uchwałami jest jawne. Tajne głosowanie zarządza się przy wyborach oraz nad wnioskami o odwołanie członków organów Spółki lub likwidatorów, o pociągnięcie ich do odpowiedzialności, jak również w sprawach osobowych. Poza tym tajne glosowanie należy zarządzić na żądanie choćby jednego z akcjonariuszy obecnych lub reprezentowanych na Walnym Zgromadzeniu.
Walne Zgromadzenie może powziąć uchwałę o uchyleniu tajności głosowania w sprawach dotyczących wyboru komisji powoływanej przez Walne Zgromadzenie.
Uchwały Walnego Zgromadzenia są zamieszczone w protokole sporządzonym przez notariusza. W protokole należy stwierdzić prawidłowość zwołania Walnego Zgromadzenia i jego zdolność do podejmowania uchwał, wymienić powzięte uchwały, liczbę głosów oddanych za każdą uchwałą i zgłoszone sprzeciwy. Do protokołu należy załączyć listę obecności z podpisami uczestników Walnego Zgromadzenia i podpisaną  przez Przewodniczącego Zgromadzenia oraz inne materiały, jeżeli tak wynika z zarządzenia Przewodniczącego Zgromadzenia.
III.	Skład osobowy i zasady działania organów zarządzających i nadzorczych Travelplanet.pl SA oraz ich komitetów

1.	Skład osobowy Zarządu Travelplanet.pl SA w 2007 roku

Zarząd Spółki składa się z jednego do trzech członków, w tym Prezesa Zarządu. Kadencja Zarządu trwa dwa lata. Zarząd powołuje się na okres wspólnej kadencji. Mandat członka Zarządu, powołanego przed upływem danej kadencji Zarządu wygasa równocześnie z wygaśnięciem mandatów pozostałych członków Zarządu. 

W 2007 roku w skład Zarządu wchodzili:

­	 Pan Tomasz Moroz	Prezes Zarządu 	– od 1.01.2006 roku
­	 Pan Marcin Wysocki	Członek Zarządu 	– od 26.10.2006 roku do 22.06.2007 roku

W dniu 22 czerwca  2007  roku Członek Zarządu Pan Marcin Wysocki złożył rezygnacje z pełnionej funkcji na ręce Przewodniczącego Rady Nadzorczej Pana Romana Ciska. 
Od 23 czerwca 2007 roku Zarząd pełnił obowiązki w jednoosobowym składzie:
­	Pan Tomasz Moroz	Prezes Zarządu

2.	Prokurenci

W 2007 roku prokurentami Spółki byli:

­	Pani Anna Chryplewicz		– od 3.01. 2006 roku do 30.03.2007 roku
­	Pan Radosław Tadajewski	– od 3.01. 2006 roku do 30.03.2007 roku
­	Pani Bożena Garbińska		– od 30.03. 2007 roku

3.	Skład Rady Nadzorczej Travelplanet.pl SA
Rada Nadzorcza składa się z od pięciu do siedmiu członków, w tym Przewodniczącego i Zastępcy Przewodniczącego. Skład liczbowy Rady Nadzorczej jest ustalany uchwałą Walnego Zgromadzenia.
W 2007 roku w skład Rady Nadzorczej wchodzili:

Imię i nazwisko 	Funkcja pełniona w Radzie Nadzorczej Travelplanet.pl SA w 2007 roku	
Tomasz Czechowicz 	Przewodniczący Rady Nadzorczej do 01.03.2007r.                                                  Członek Rady Nadzorczej od 01.03.2007	
Roman Cisek 	Członek Rady Nadzorczej do 01.03.2007r.                             Przewodniczący Rady Nadzorczej od 01.03.2007r.            	
Nicholas Fitzwilliams 	Członek Rady Nadzorczej do 01.03.2007r.                                Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej od 01.03.2007 r. 	
Jonathan Siddons 	Członek Rady Nadzorczej w 2007 roku	
Irene Grzybowski 	Członek Rady Nadzorczej w 2007 roku	
Allan Wodziński 	Członek Rady Nadzorczej w 2007 roku	
Jakub Bartkiewicz	Członek Rady Nadzorczej od 21.12.2007 roku	

Zgodnie z Regulaminem Rady Nadzorczej i zasadami corporate governance wewnątrz Rady funkcjonują dwa Komitety: Audytu i Wynagrodzeń w skald których wchodzą:

Skład Komitetu Audytu od 01.03.2007r.:
1. Irene Grzybowski
2. Nicholas Fitzwiliams
3. Jonathan Siddons.
Skład Komitetu Wynagrodzeń od 01.03.2007r.:
1. Roman Cisek
2. Nicholas Fitzwiliams
3. Allan Wodzyński.

Zasady działania Rady Nadzorczej Travelplanet.pl SA 

Zasady działania Rady Nadzorczej Travelplanet.pl SA oraz jej uprawnienia regulują, oprócz odpowiednich postanowień Kodeksu Spółek handlowych, Statut Spółki oraz Regulamin Rady Nadzorczej Travelplanet.pl SA. Wymienione dokumenty korporacyjne znajdują się na stronie internetowej Travelplanet.pl SA (www.relacje.travelplanet.pl w zakładce „ład korporacyjny”).).

Powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej Travelplanet.pl SA 

Rada Nadzorcza składa się z od pięciu do siedmiu członków, w tym Przewodniczącego i Zastępcy Przewodniczącego. Skład liczbowy Rady Nadzorczej jest ustalany uchwałą Walnego Zgromadzenia. Członkowie Rady Nadzorczej będą powoływani i odwoływani w następujący sposób:
(a) Tak długo jak MCI Management SA posiada bezpośrednio lub posiada przez fundusz inwestycyjny utworzony przez Podmiot Zależny od MCI Management SA i zarządzany przez MCI Management SA lub zarządzany przez Podmiot Zależny przez MCI albo posiada przez Podmiot Zależny od MCI Management SA akcje Spółki, uprawniające do co najmniej 5%(pięć procent) ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu powołuje i odwołuje jednego członka Rady Nadzorczej. Tak długo jak MCI Management SA posiada bezpośrednio lub posiada przez fundusz inwestycyjny utworzony przez Podmiot Zależny od MCI Management SA i zarządzany przez MCI Management SA lub zarządzany przez Podmiot Zależny od MCI Management SA albo posiada przez Podmiot Zależny od MCI Management SA akcje Spółki, uprawniające do co najmniej 20% (dwadzieścia procent) ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, powołuje i odwołuje Przewodniczącego Rady Nadzorczej.
 (b)  Pozostałych członków Rady Nadzorczej powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie.
W przypadku zmniejszenia się liczby akcji Spółki posiadanych bezpośrednio przez MCI Management SA lub posiadanych przez fundusz inwestycyjny utworzony przez Podmiot Zależny od MCI Management SA i zarządzany przez MCI Management SA lub zarządzany przez Podmiot zależny od MCI Management SA albo posiadanych przez Podmiot Zależny od MCI Management SA poniżej 5% (pięć procent) ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu MCI Management SA traci uprawnienia wynikające z § 14 ustęp 2 lit. (a) i mandat powołanego przez niego członka Rady Nadzorczej wygasa. Stwierdzenie wygaśnięcia mandatu dokonuje w formie uchwały Rada Nadzorcza na swoim najbliższym posiedzeniu.
Przynajmniej połowę członków Rady Nadzorczej, a w przypadku gdy jeden z akcjonariuszy posiada pakiet akcji Spółki, dający mu więcej niż 50% (pięćdziesiąt procent) ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu, co najmniej dwóch członków Rady Nadzorczej, powoływanych przez Walne Zgromadzenie zgodnie z § 14 ust. 2 lit. (b) Statutu, powinno być niezależnymi członkami Rady Nadzorczej, to jest osobami wolnymi od powiązań ze Spółką, akcjonariuszami, członkami jej Zarządu lub pracownikami Spółki, które to powiązania mogłyby istotnie wpłynąć na zdolność niezależnego członka Rady Nadzorczej do podejmowania bezstronnych decyzji. Szczegółowe kryteria niezależności członka Rady Nadzorczej określone są poniżej.
 Za niezależnego członka Rady Nadzorczej będzie uznana osoba:
1) nie będąca pracownikiem Spółki ani Podmiotu Powiązanego;
2) nie będąca członkiem organów zarządzających lub nadzorczych Podmiotu Powiązanego;
3) nie będąca akcjonariuszem, dysponującym co najmniej 20% (dwadzieścia procent) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki lub na walnym zgromadzeniu Podmiotu Powiązanego;
4) nie będąca członkiem władz nadzorczych lub zarządzających lub pracownikiem akcjonariusza, dysponującym co najmniej 20% (dwadzieścia procent) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki lub na walnym zgromadzeniu Podmiotu Powiązanego;
5) nie będąca wstępnym, zstępnym, małżonkiem, rodzeństwem, rodzicem małżonka, albo osobą pozostającą w stosunku przysposobienia z którąkolwiek osób wymienionych uprzednio. 
Kryteria niezależności członka Rady Nadzorczej muszą być spełnione przez cały okres trwania mandatu.
Powołanie i odwołanie członka Rady Nadzorczej w trybie określonym powyżej jest dokonywane w drodze pisemnego oświadczenia (pisemnych oświadczeń) złożonego (złożonych) w biurze Zarządu Spółki.
Zwyczajne Walne Zgromadzenie zwołane na 26.06.2008 roku rozpatrywać będzie zmiany Statutu Spółki odnoszące się do określonych wyżej zasad powoływania członków Rady Nadzorczej. Proponowane zmiany maja na celu dostosowanie przepisów Statutu do nowych kryteriów niezależności członków Rady Nadzorczej, wynikających m.in. z zaleceń Komisji Europejskiej.   

Organizacja pracy Rady Nadzorczej Travelplanet.pl SA 

Rada Nadzorcza wykonuje swoje obowiązki i uprawnienia: zbiorowo na posiedzeniach plenarnych lub poprzez  czynności kontrolno-nadzorcze i doradcze dokonywane przez poszczególnych członków albo zespoły członków Rady.  Członkowie  Rady Nadzorczej wykonują swoje prawa i obowiązki osobiście.    
Posiedzenie Rady Nadzorczej zwołuje i przewodniczy na nim Przewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczący. Posiedzenie Rady Nadzorczej może być zwyczajne lub nadzwyczajne. Zwyczajne posiedzenia powinny się odbyć co najmniej cztery razy w roku (raz na kwartał). Nadzwyczajne posiedzenie może być zwołane w każdej chwili. Posiedzenie Rady Nadzorczej zwoływane jest z własnej inicjatywy Przewodniczącego lub na pisemny wniosek Zarządu Spółki lub członka Rady Nadzorczej. Posiedzenie powinno być zwołane w ciągu dwóch tygodni od chwili złożenia wniosku. 
Posiedzenia Rady Nadzorczej zwołuje się za uprzednim 7(siedmio) dniowym powiadomieniem przekazanym członkom Rady Nadzorczej listem poleconym lub za pośrednictwem poczty elektronicznej, chyba że wszyscy członkowie Rady Nadzorczej wyrażą zgodę na odbycie posiedzenia bez zachowania powyższego 7 (siedmio) dniowego powiadomienia. Zgoda może być wyrażona wobec osoby zwołującej posiedzenie Rady Nadzorczej przekazana za pomocą każdego środka lub sposobu komunikacji na odległość.
Posiedzenia Rady Nadzorczej mogą się odbywać za pośrednictwem telefonu lub za pośrednictwem innego, elektronicznego środka komunikacji, w sposób umożliwiający wzajemne porozumienie wszystkich uczestniczących w takim posiedzeniu członków Rady Nadzorczej. Uchwały podjęte na tak odbytym posiedzeniu będą ważne pod warunkiem podpisania protokołu z danego posiedzenia przez każdego członka Rady Nadzorczej, który brał w nim udział oraz pod warunkiem, że wszyscy członkowie Rady Nadzorczej zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. W takim przypadku przyjmuje się, że miejscem odbycia posiedzenia i sporządzenia protokołu jest miejsce pobytu Przewodniczącego Rady Nadzorczej albo w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczącego, jeżeli posiedzenie odbywało się pod jego przewodnictwem. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał, oddając swój głos za pośrednictwem innego Członka Rady Nadzorczej, za wyjątkiem spraw wprowadzonych do porządku obrad na posiedzeniu Rady Nadzorczej.
W zakresie dozwolonym przez prawo oraz w przypadkach uzasadnionych ważnym interesem Spółki lub sprawą nie cierpiącą zwłoki, uchwały Rady Nadzorczej mogą być powzięte w drodze pisemnego głosowania zarządzonego przez Przewodniczącego lub w razie jego nieobecności Wiceprzewodniczącego, jeżeli wszyscy członkowie Rady Nadzorczej wyrażą pisemną zgodę na treść uchwał lub na pisemne głosowanie. Za datę uchwały uważa się datę złożenia podpisu przez Przewodniczącego lub Wiceprzewodniczącego, jeśli głosowanie pisemne zarządził Wiceprzewodniczący.  
Dla ważności uchwał Rady Nadzorczej wymagane jest zawiadomienie wszystkich członków Rady o posiedzeniu Rady Nadzorczej w sposób określony w Statucie. 
Rada Nadzorcza podejmuje na swoim posiedzeniu uchwały tylko w zakresie spraw wynikających z ustalonego i przesłanego członkom Rady zawiadomienia oraz porządku obrad. 
Jeżeli szczegółowy przepis Statutu Spółki nie stanowi wyraźnie inaczej, do podjęcia uchwały przez Radę Nadzorczą Spółki wymagana będzie bezwzględna większość głosów oddanych, w obecności co najmniej połowy członków Rady Nadzorczej. W przypadku równej liczby głosów za i przeciwko podjęciu uchwały głos decydujący będzie miał Przewodniczący Rady Nadzorczej, zaś w jego nieobecności Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej. 

Kompetencje Rady Nadzorczej Travelplanet.pl SA 

Rada Nadzorcza sprawuje stały nadzór nad działalnością Spółki we wszystkich dziedzinach jej działalności, a w szczególności ma kompetencje określone w KSH i Statucie Spółki.
Zgodnie ze Statutem Travelplanet.pl SA do uprawnień Rady Nadzorczej należy:
(1) badanie bilansu oraz rachunku zysków i strat, badanie sprawozdania Zarządu Spółki oraz wniosków Zarządu co do podziału zysków i pokrycia strat;
(2) zatwierdzanie Regulaminu Zarządu;
(3) ustalanie zasad wynagradzania Zarządu Spółki;
(4) zatwierdzanie rocznych planów finansowych Spółki (budżet) i strategicznych planów gospodarczych Spółki (business plan); budżet powinien obejmować co najmniej plan operacyjny Spółki, plan przychodów i kosztów na dany rok obrachunkowy (w ujęciu za cały rok i za poszczególne miesiące kalendarzowe), prognozę bilansu na koniec roku obrachunkowego, plan przepływów pieniężnych na rok obrachunkowy (w ujęciu za cały rok i za poszczególne miesiące kalendarzowe) oraz plan wydatków Spółki innych niż zwykłe koszty prowadzenia działalności;
(5) wyrażanie zgody na zaciąganie przez Spółkę pożyczek i kredytów, niezaplanowanych w biznes planie, jeżeli wartość takiej pożyczki lub kredytu przekroczyłaby kwotę 500.000,00 (pięćset tysięcy) złotych nie przewidzianych w budżecie zatwierdzonym zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki;
 (6) wyrażanie zgody na udzielanie przez Spółkę poręczeń oraz na zaciąganie przez Spółkę zobowiązań z tytułu gwarancji i innych zobowiązań pozabilansowych, nie przewidzianych w budżecie zatwierdzonym zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki, z wyjątkiem czynności służących zabezpieczeniu zobowiązań własnych Spółki, 
(7) wyrażanie zgody na ustanawianie zastawu, hipoteki, przewłaszczenia na zabezpieczenie i innych obciążeń majątku Spółki, nie przewidzianych w budżecie zatwierdzonym zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki;
(8) wyrażanie zgody na dokonywanie przez Spółkę wydatków (w tym wydatków inwestycyjnych) dotyczących pojedynczej transakcji lub serii powiązanych z sobą transakcji o łącznej wartości przekraczającej, w jednym roku obrotowym, kwotę 500.000,00 (pięćset tysięcy) złotych, nie przewidzianych w budżecie zatwierdzonym zgodnie z postanowieniami Statutu Spółki;
 (9)  wyrażanie zgody na nabycie lub objęcie przez Spółkę udziałów lub akcji w innych spółkach handlowych oraz na przystąpienie Spółki do innych podmiotów gospodarczych;
(10) wyrażanie zgody na zbycie składników majątku trwałego Spółki, których wartość przekracza 20% (dwadzieścia procent) wartości księgowej netto środków trwałych Spółki, ustalonej na podstawie ostatniego zweryfikowanego sprawozdania finansowego Spółki;
(11) wyrażanie zgody na zbycie lub przekazanie praw autorskich lub innej własności intelektualnej oraz praw do znaków towarowych;
(12) wyrażanie zgody na świadczenie, z jakiegokolwiek tytułu prawnego, przez Spółkę lub podmioty powiązane ze Spółką (w rozumieniu art. 4 § 1 pkt 4 i pkt 5 ksh) na rzecz członków Zarządu Spółki;
(13) wyrażanie zgody na zawarcie przez Spółkę lub podmiot od niej zależny istotnej umowy z podmiotem powiązanym ze Spółką, z członkiem Rady Nadzorczej lub z członkiem Zarządu Spółki oraz z podmiotami z nimi powiązanymi;
(14) wyrażanie zgody na nabywanie przez Spółkę własnych akcji, z wyjątkiem sytuacji określonej w art. 362 § 1 pkt 2) ksh.;
(15) wyrażanie zgody na decyzje Zarządu Spółki związane z podwyższeniem kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego, zgodnie zasadami określonymi w § 7 ustęp 7 Statutu; 
(16) wyrażanie zgody na ustanowienie zastawu lub innego obciążenia na akcjach Spółki;
(17) wybór biegłego rewidenta do zbadania sprawozdań finansowych Spółki;
(18) dokonywanie corocznej, własnej oceny sytuacji Spółki w celu przedłożenia uczestnikom Walnego Zgromadzenia.
  
Komitety Rady Nadzorczej Travelplanet.pl SA 

Rada Nadzorcza może powoływać komitety stałe i działające ad hoc, jako organy doradcze i opiniotwórcze Rady Nadzorczej. W ramach Rady Nadzorczej Travelplanet.pl SA działają dwa komitety stałe: Komitet Audytu i Komitet Wynagrodzeń. Komitety Rady Nadzorczej składają Radzie Nadzorczej sprawozdania, które są udostępniane akcjonariuszom. Komitety powoływane są spośród członków Rady Nadzorczej. Kandydatów do komitetu przedstawia Radzie Nadzorczej jej Przewodniczący. Członkowie Komitetu Audytu wybierani są uchwałą Rady Nadzorczej podjętej w głosowaniu tajnym.
W skład Komitetu Audytu wchodzi dwóch niezależnych członków Rady Nadzorczej w tym jeden posiadający kwalifikacje i doświadczenie w zakresie rachunkowości i finansów.
Do zadań Komitetu Audytu należy:
a)	wydawanie rekomendacji Radzie Nadzorczej Spółki w sprawach dotyczących wyboru, mianowania i ponownego mianowania oraz odwoływania podmiotu pełniącego funkcję biegłego rewidenta,
b)	kontrola niezależności i obiektywności podmiotu pełniącego funkcję biegłego rewidenta w szczególności pod kątem zmiany biegłego rewidenta, poziomu otrzymywanego wynagrodzenia i innych powiązań ze Spółką,
c)	weryfikowanie efektywności pracy podmiotu pełniącego funkcję biegłego rewidenta oraz działań podjętych w wyniku przekazanych w Liście do Zarządu Spółki rekomendacji,
d)	badanie przyczyn rezygnacji podmiotu pełniącego funkcję biegłego rewidenta.
Komitet Audytu może żądać przedłożenia przez Zarząd Spółki określonej informacji z zakresu księgowości, finansów, audytu wewnętrznego niezbędnej do wykonywania jego czynności.
Komitet Audytu powinien być informowany o metodzie księgowania istotnych i nietypowych transakcji w przypadku możliwości zastosowania różnych rozwiązań.
Komitet Audytu ma prawo zapraszać na swoje posiedzenia członków Zarządu Spółki oraz jej Prokurentów a także innych pracowników Spółki oraz przedstawicieli podmiotu pełniącego funkcję biegłego rewidenta, jeśli uzna to za stosowne. Rekomendacje i oceny Komitetu są przyjmowane uchwałą Rady Nadzorczej. Rekomendacje i oceny prezentowane są Radzie Nadzorczej przez jednego z Członków Komitetu.
Do zadań Komitetu Wynagrodzeń należy wspomaganie organów Spółki w osiąganiu celów strategicznych Spółki poprzez przedstawianie Radzie Nadzorczej opinii i wniosków w sprawie kształtowania struktury i zasad systemu wynagrodzeń obowiązującego w Spółce, w tym także opiniowanie zasad funkcjonowania programu motywacyjnego wdrażanego przez Spółkę.

Zasady działania Zarządu Travelplanet.pl SA 

Podstawowym celem działania Zarządu Travelplanet.pl SA jest realizacja interesu Spółki, rozumianego jako powiększanie wartości powierzonego jej przez akcjonariuszy majątku. Zadaniem Zarządu jest także uwzględnianie, oprócz interesów akcjonariuszy, interesów osób trzecich zaangażowanych w funkcjonowanie Spółki, w tym w szczególności interesów wierzycieli Spółki i interesów pracowników Spółki.
Skład i sposób organizacji i funkcjonowania Zarządu Spółki zapewnia przejrzystość i efektywność zarządzania Spółką oraz prowadzenie spraw Spółki zgodnie z przepisami prawa i dobrymi obyczajami.
Przy podejmowaniu decyzji w sprawach Spółki Członkowie Zarządu powinni działać w granicach uzasadnionego ryzyka gospodarczego. To znaczy, że decyzje powinny być podejmowane przez Zarząd po rozpatrzeniu wszystkich informacji, analiz i opinii, które w rozsądnej ocenie Zarządu i zgodnie z przepisami prawa i Statutu Spółki oraz zasadami jej organizacji powinny być w danym przypadku wzięte pod uwagę ze wzglądu na interes Spółki. Przy ustalaniu interesu Spółki należy brać pod uwagę uzasadnione w długookresowej perspektywie interesy akcjonariuszy, wierzycieli, pracowników Spółki oraz innych podmiotów i osób współpracujących ze Spółką w zakresie jej działalności gospodarczej a także interesy społeczności lokalnych. 
Przy dokonywaniu transakcji z akcjonariuszami oraz innymi osobami, których interesy wpływają na interes Spółki, Zarząd powinien działać ze szczególną starannością, aby transakcje były dokonywane na warunkach rynkowych. 
Członek Zarządu powinien zachowywać pełną lojalność wobec Spółki i uchylać się od działań, które mogłyby prowadzić wyłącznie do realizacji własnych korzyści materialnych. W przypadku uzyskania informacji o możliwości dokonania inwestycji lub innej korzystnej transakcji dotyczącej przedmiotu działalności Spółki, Członek Zarządu powinien przedstawić Zarządowi bezzwłocznie taką informację w celu rozważenia możliwości jej wykorzystania przez Spółkę. Wykorzystanie takiej informacji przez Członka Zarządu lub przekazanie jej osobie trzeciej może nastąpić tylko za zgodą Zarządu i jedynie wówczas, gdy nie narusza to interesu Spółki. 
Członek Zarządu powinien traktować posiadane akcje Spółki oraz spółek wobec niej dominujących i zależnych jako inwestycję długoterminową. 
Członkowie Zarządu powinni informować Radę Nadzorczą Spółki o każdym konflikcie interesów w związku z pełnioną funkcją lub o możliwości jego powstania. 

    Powołanie i odwołanie członków Zarządu Travelplanet.pl  SA 

Zarząd Spółki składa się z jednego do trzech członków, w tym Prezesa Zarządu. Kadencja Zarządu trwa dwa lata. Zarząd powołuje się na okres wspólnej kadencji. Mandat członka Zarządu, powołanego przed upływem danej kadencji Zarządu wygasa równocześnie z wygaśnięciem mandatów pozostałych członków Zarządu.
Zarząd Spółki jest powoływany przez Radę Nadzorczą, która jednocześnie określa liczbę członków Zarządu na każdą kadencję, Rada Nadzorcza może, z ważnych przyczyn, odwołać członka Zarządu lub cały Zarząd Spółki przed upływem kadencji, jak również zawiesić w czynnościach poszczególnych członków Zarządu lub cały Zarząd. 

    Organizacja pracy Zarządu Travelplanet.pl  SA 

Pracą Zarządu kieruje Prezes Zarządu.
Każdy Członek Zarządu ma prawo samodzielnego prowadzenia spraw, które zostały mu przydzielone na mocy stosownej uchwały Rady Nadzorczej. Każdy członek Zarządu  jednocześnie odpowiedzialny jest za sprawne funkcjonowanie struktur zarządzania i realizację rocznego biznes planu Spółki na  podległym mu odcinku działalności Spółki i w sprawach, które zostały mi przyznane na mocy stosownej uchwały Rady Nadzorczej, ponadto każdy członek Zarządu jest odpowiedzialny za realizację szczegółowych celów zawartych w rocznym biznes planie Spółki w podległym mu zakresie działalności Spółki.
Jeżeli przed załatwieniem sprawy którykolwiek z pozostałych członków Zarządu zgłosi sprzeciw co do ich przeprowadzenia wymagana jest w tej sprawie uprzednia uchwała Zarządu. Sprzeciw może być złożony ustnie lub na piśmie, lecz powinien być umotywowany. 
Prezes oraz każdy z pozostałych członków Zarządu może przedłożyć do kolegialnego podjęcia decyzji każdą sprawę, które ma być realizowana przez Zarząd.
Uchwały Zarządu podejmowane są na posiedzeniach. 
W sprawach, które wymagają podjęcia uchwały przez Zarząd, a z przyczyn praktycznych nie można odbyć posiedzenia Zarządu, uchwały mogą być podejmowane przez złożenie podpisów wszystkich Członków Zarządu pod treścią uchwały, z wyłączeniem głosowań, w których wymagane jest zachowanie tajności. Dla ważności uchwał Zarządu, niezbędne jest zaproszenie na posiedzenie wszystkich Członków Zarządu. Członek Zarządu może uczestniczyć w posiedzeniu Zarządu i głosować za pomocą telefonu, jeżeli nie może być fizycznie obecny na posiedzeniu. Pod rygorem nieważności uchwała Zarządu podjęta w trybie głosowania telefonicznego winna być sporządzona na piśmie i podpisana przez wszystkich Członków Zarządu.
Członkowie Zarządu powinni zostać zawiadomieni o posiedzeniu co najmniej na dwa dni przed jego terminem. Zawiadomienia dokonuje się za pośrednictwem poczty elektronicznej lub faxu. W zaproszeniach na posiedzenie powinny być wskazane: dzień i godzina rozpoczęcia oraz miejsce posiedzenia, a także planowany porządek obrad. W sprawach szczególnie ważnych Prezes Zarządu może zwoływać posiedzenie Zarządu w trybie pilnym bez konieczności zachowania terminów, o których mowa wyżej. 
Posiedzenie Zarządu jest ważne mimo braku formalnego zwołania posiedzenia zgodnie z Regulaminem, jeżeli wszyscy Członkowie Zarządu wezmą w nim udział i wyrażą zgodę na zaproponowany porządek obrad.
Posiedzenia Zarządu odbywają się w biurach Spółki we Wrocławiu, chyba że Członkowie Zarządu postanowią inaczej. 
Jednogłośnej uchwały Zarządu, przy obecności wszystkich członków Zarządu, wymagają sprawy określone w § 9 ust. 2 pkt: 1,2,3,4,7,8,9 Regulaminu Zarządu (vide niżej) oraz dotyczące zatrudniania dyrektorów i koordynatorów, udzielania pełnomocnictw, a także wszystkie pozostałe, które wymagają akceptacji i rozpatrzenia przez Radę Nadzorczą lub WZA. 
Głosowanie nad uchwałami Zarządu jest jawne. W sprawach osobowych oraz na wniosek choćby jednego Członka Zarządu głosowanie jest tajne. 
Z posiedzeń Zarządu sporządza się protokoły, które podpisują obecni na posiedzeniu Członkowie Zarządu, a także protokolant, jeżeli uczestniczył w posiedzeniu Zarządu. 

Kompetencje Zarządu Travelplanet.pl  SA

Zarząd Spółki zarządza Spółką i reprezentuje ją na zewnątrz. Wszelkie sprawy związane z prowadzeniem przedsiębiorstwa Spółki nie zastrzeżone ustawą lub niniejszym Statutem do kompetencji Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej, należą do kompetencji Zarządu. Przed podjęciem działań, które z mocy kodeksu spółek handlowych lub niniejszego Statutu wymagają uchwały Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej, Zarząd zwróci się o podjęcie takiej uchwały odpowiednio do Walnego Zgromadzenia lub Rady Nadzorczej. W szczególności do zakresu działania Zarządu, zgodnie z § 9 Regulaminu Zarządu, należy:
1)	ustalanie misji, celów Spólki i strategii ich realizacji, 
2)	opracowywanie i realizacja wieloletnich planów spółki. 
3)	Opracowywanie i realizacja rocznych ekonomiczno-finansowych planów spółki 
4)	Dokonywanie wyboru sposobów finansowania strategicznych inwestycji w zakresie rozwoju kanałów dystrybucji oraz internetowych systemów rezerwacji.
5)	Występowanie w imieniu spółki i reprezentowanie jej wobec władz, instytucji i osób trzecich.
6)	Zawieranie umów i zaciąganie zobowiązań w imieniu Spólki.
7)	Sporządzanie wniosków w przedmiocie przystępowania Spółki w charakterze udziałowca do innej spółki lub innego podmiotu gospodarczego.
8)	Sporządzanie wniosków w sprawie dokonywania darowizn ponad limit przewidziany w rocznym planie finansowym
9)	Uchwalanie regulaminów Spółki oraz innych aktów prawnych przewidzianych przepisami prawa
10)	Zwoływanie i ustalanie porządku obrad Walnych Zgromadzeń.
11)	proponowanie porządku obrad Walnego Zgromadzenia.
12)	Składanie wniosków do Walnego Zgromadzenia
13)	 Składanie wniosków w przedmiocie zwołania posiedzenia Rady Nadzorczej.
14)	Sporządzania bilansu Spółki oraz rachunku zysków i strat i składanie sprawozdań ze swej działalności Radzie Nadzorczej Spółki i Walnemu Zgromadzeniu a także wniosków co do podziału zysku i pokryciu strat.
15)	Udziału w posiedzeniach Rady Nadzorczej u walnego Zgromadzenia.
16)	Udostępnianie żądanych materiałów Radzie Nadzorczej i innym organom kontrolnym.
17)	Rozpatrywanie ocen i zaleceń kontrolnych oraz pokontrolnych jak również ich realizacja.
18)	Przedkładanie Radzie Nadzorczej wniosku w sprawie wyboru podmiotu powołanego do badania sprawozdań finansowych Spółki, zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości.
19)	Wykonywanie czynności wynikających z przepisów regulujących sprawy rejestru sądowego.

Na każdym posiedzeniu Rady Nadzorczej Zarząd zdaje relacje i przekazuje informacje o wszelkich istotnych sprawach dotyczących działalności Spółki. W sprawach istotnych dla Spółki, a zaistniałych nagle i nie cierpiących zwłoki, Zarząd jest zobowiązany poinformować członków Rady Nadzorczej o takich sprawach niezwłocznie, w tym z wykorzystaniem środków bezpośredniego porozumiewania się i poczty elektronicznej.

IV.	Opis podstawowych cech stosowanych w Travelplanet.pl SA systemów kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych

Zarząd Travelplanet.pl S.A. jest odpowiedzialny za system kontroli wewnętrznej w Spółce i jego skuteczność w procesie sporządzania sprawozdań finansowych i raportów okresowych przygotowywanych i publikowanych zgodnie z zasadami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych.
System kontroli wewnętrznej Spółki i zarządzania ryzykiem w procesie sporządzania
sprawozdań finansowych realizowany jest poprzez:
­	określenie podziału obowiązków w procesie raportowania finansowego,
­	ustalenie zakresu raportowania na bazie obowiązujących Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (MSR)/Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF),
­	opracowanie, wdrożenie i nadzór nad stosowaniem procedur zamknięcia okresów obrachunkowych, 
­	system kontroli dokumentów finansowo-księgowych w zakresie merytorycznym, formalnym i rachunkowym,
­	regularne przeglądy/badania publikowanych sprawozdań finansowych Spółki  przez niezależnego audytora. 
­	stosowanie w sposób ciągłych zasad (polityki) rachunkowości, która określa sposób prowadzenia ksiąg rachunkowych, metody wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego, a także ochrony danych.
Za przygotowanie sprawozdań finansowych w zakresie okresowej sprawozdawczości
finansowej odpowiedzialny jest Dyrektor Finansowy. Sprawozdania finansowe podlegają przeglądowi/badaniu przez audytora.

Podpisy członków Zarządu:

Tomasz Moroz – Prezes Zarządu

Marcin Łaskawski – Członek Zarządu

Wrocław, dnia 5 czerwca 2008 roku