Grupa TP informuje o wynikach za 2007 rok
•	Przychody w skali roku powyżej założonego celu – pomimo utrzymujących się trudnych warunków regulacyjnych
•	Spadek przychodów w czwartym kwartale 2007 zaledwie o 0,8% (rok do roku) – dzięki wysokiemu wzrostowi przychodów z telefonii komórkowej (o 9,5%)
•	Wzrost liczby klientów usług szerokopasmowego dostępu do internetu o 25,8% (znacznie powyżej średniego wzrostu na rynku), przy czym w czwartym kwartale niemal podwoiła się liczba klientów usługi telewizji internetowej 
•	Wzrost liczby klientów telefonii komórkowej o 13,1% – pomimo rosnącej konkurencji ze strony nowych operatorów
•	Marża GOM w założonym przedziale – pomimo wzrostu rezerw na roszczenia i sprawy sądowe, ryzyka i inne koszty
•	Inwestycje w czwartym kwartale ukierunkowane na skrócenie czasu wprowadzania produktów na rynek i przyspieszenie procesu integracji
•	Cele na 2008 rok: ograniczenie spadku przychodów do około 1%, przy marży GOM w przedziale 42-44% 
•	Proponowane wypłaty dla akcjonariuszy w wysokości 2,75 mld zł, tj. 2,01 zł na jedną akcję, w tym 700 mln zł w formie skupu akcji oraz zwiększenie dywidendy zwykłej do 1,50 zł z 1,40 zł w poprzednim roku  

Kluczowe wskaźniki
(w mln zł), MSSF	Rok do dnia 
31 grudnia		
	2007	2006	Zmiana	
Przychody ogółem	18.244	18.625	-2,0%	
Przychody z usług telefonii stacjonarnej	10.914	11.869	-8,0%	
Przychody z usług telefonii komórkowej	8.064	7.532	+7,1%	
Marża operacyjna brutto (GOM)	7.712	 8.239  	-6,7%	
GOM (jako % przychodów)	42,3%	44,2%	-1,9 pp	
GOM przed wydatkami komercyjnymi (jako % przychodów)	55,7%	56,5%	-0,8 pp	
Zysk netto przypisany akcjonariuszom TP S.A.	2.273	2.094	+8,5%	
Zysk na jedną akcję (w zł) (podstawowy i rozwodniony)	1.64	1.50	+9,3%	
Wolne przepływy pieniężne netto przed opodatkowaniem	4.535	4.347	+4,3%	
Wolne przepływy pieniężne netto po opodatkowaniu	3.329	4.132	-19,4%	

Odnosząc się do wyników Grupy TP za cały 2007 rok, pan Maciej Witucki, Prezes Zarządu TP, stwierdził: 
“Nasze wyniki w 2007 roku dowodzą, że TP radzi sobie coraz lepiej pod względem elastyczności, koncentracji wysiłków i szybkiego reagowania na zmiany. Pierwsze efekty realizacji naszej strategii średniookresowej pokazują, że obraliśmy właściwy kierunek, tworząc solidne podstawy dla rozwoju w 2008 roku i w latach następnych. Obecnie, wyznaczyliśmy jasne priorytety dla poprawy naszych wyników w 2008 roku: nawet jeżeli warunki rynkowe przestaną się pogarszać, musimy w dalszym ciągu zwiększać stopień zróżnicowania naszej oferty rynkowej poprzez wprowadzanie dalszych produktów innowacyjnych, a także podnosić jakość świadczonych usług. Poprawa w zakresie utrzymania klientów, wzrost satysfakcji klientów oraz zintegrowanie większej liczby usług w ramach sieci poprzez rozwijanie sprzedaży powiązanej to istotne kierunki naszych działań. Jestem przekonany, że dysponujemy właściwymi technologiami i właściwymi ludźmi, by osiągnąć doskonałość pod względem operacyjnym, która ma krytyczne znaczenie dla sukcesu TP. Korzystając z okazji, pragnę podziękować wszystkim naszym zespołom za ich wkład w kształtowanie przyszłości TP, za ich energię, poświęcenie i wytrwałość w procesie przekształcania Grupy TP i przechodzenia do kolejnej fazy jej rozwoju.”

Omówienie wyników finansowych za cały 2007 rok 
Przychody w skali roku powyżej założonego celu, przy przekroczeniu zakładanych wyników w drugim półroczu
Pomimo dobrej sytuacji polskiej gospodarki, według szacunków TP wzrost rynku usług telekomunikacyjnych w 2007 roku nie przekroczył 1,4% pod względem wartości (w porównaniu ze wzrostem o 5,2% w 2006 roku). Do spadku wskaźnika wzrostu przyczyniły się przede wszystkim decyzje regulatora o dwóch kolejnych obniżkach stawek za zakończenie połączeń w sieciach komórkowych (MTR) oraz obniżce stawek w ofercie ramowej dotyczącej połączenia sieci (RIO), a także o wprowadzeniu hurtowej odsprzedaży abonamentu (WLR) oraz hurtowej odsprzedaży dostępów szerokopasmowych (BSA), co spowodowało istotną presję cenową na rynku. Ponadto, od września 2007 roku, wprowadzone zostały ograniczenia stawek za połączenia z sieci stacjonarnej do sieci komórkowych. Pomimo tych czynników, w czwartym kwartale 2007 roku, wzrost rynku telekomunikacyjnego wyniósł 4,1% (w porównaniu z czwartym kwartałem 2006 roku, w którym zostały wprowadzone najistotniejsze decyzje regulacyjne).
Wyniki Grupy TP w 2007 roku okazały się jednak nadał stosunkowo odporne na skutki decyzji regulacyjnych: wzrost przychodów z usług telefonii komórkowej o 7,1% oraz usług szerokopasmowego dostępu do internetu o 5,1% (oba te segmenty generalnie nie podlegają regulacji) przyczyniły się do ograniczenia spadku przychodów z usług telefonii stacjonarnej o 11,5%.
Przychody Grupy w czwartym kwartale 2007 roku zmniejszyły się zaledwie o 0,8% w stosunku do przychodów w czwartym kwartale 2006 roku, do czego przyczyniły się przede wszystkim następujące czynniki: lepsza segmentacja klientów, większy nacisk na nowe produkty, wprowadzenie nowych ofert utrzymaniowych, promocja oferty usług pakietowych (typu “triple play”) oraz wyższy od przewidywanego wzrost rynku w tym okresie. 

Marża GOM w założonym przedziale – pomimo wzrostu rezerw na roszczenia i sprawy sądowe, ryzyka i inne koszty
Spadek marży GOM o 1,9 punktów procentowych można w dużej mierze przypisać zwiększeniu rezerw na roszczenia i sprawy sądowe, ryzyka i inne koszty, co nastąpiło w większości w drugim kwartale. W 2007 roku, rezerwy te zwiększyły się o 262 mln zł netto (w porównaniu ze wzrostem o 18 mln zł netto w 2006 roku). 
Spadek kosztów operacyjnych wyłączając rezerwy na roszczenia i sprawy sądowe, ryzyka i inne koszty o 0,9% był efektem następujących czynników:
-	skuteczne wdrożenie inicjatyw oszczędnościowych zakładających znaczną redukcję podatków związanych z infrastrukturą techniczną, wydzielenie wsparcia IT oraz centralizacja działalności call centre oraz dalsze ograniczenie kosztów ogólnych,
-	ograniczenie wzrostu kosztów wynagrodzeń pracowniczych pomimo presji inflacyjnej na płace – dzięki realizacji programu odejść dobrowolnych, którym objęto 2350 pracowników, wzrost wynagrodzeń nie przekroczył 2,0% (prawie bez zmian dla porównywalnych danych). 
W wyniku powyższych działań, marża GOM wyłączając koszty związane z rezerwami na roszczenia i sprawy sądowe, ryzyka i inne koszty, dla całej Grupy TP, wyniosła w 2007 roku 43,7% (w porównaniu z 44,3% w 2006 roku). Oznacza to, że Grupa TP zdołała ograniczyć wpływ spadku przychodów na rentowność. 
W czwartym kwartale 2007 roku, znaczną część oszczędności wykorzystano na wydatki komercyjne w celu wykorzystania znacznego popytu na rynku komórkowym oraz promocji ofert pakietowych (typu “triple play”). Z tego względu, wydatki komercyjne zwiększyły się o 20,5% (rok do roku). Koszty wynagrodzeń pracowniczych wzrosły o 5,0% w porównaniu z czwartym kwartałem 2006 roku, w którym nastąpiło rozwiązanie rezerw na odprawy jubileuszowe w kwocie 45 mln zł (dla porównywalnych danych, koszty wynagrodzeń pracowniczych zmniejszyły się o 3,2%, co odzwierciedla redukcję zatrudnienia). W efekcie, marża GOM dla Grupy TP wyniosła w czwartym kwartale 41,8%, co oznacza spadek o 2,0 punkty procentowe w porównaniu z czwartym kwartałem 2006 roku. 

Wzrost zysku netto w wyniku radykalnej obniżki kosztów finansowych 
Grupa TP odnotowała wzrost zysku netto przypisanego akcjonariuszom TP S.A. o 8,5% (pomimo spadku GOM o 6,7%). Wzrost ten był możliwy dzięki następującym czynnikom:
•	obniżenie kosztów finansowych o 38,3%, w wyniku:
o	zmniejszenia średniego zadłużenia o ok. 2,0 mld zł (rok do roku),
o	refinansowanie zastąpienia euroobligacji (związanych z kosztownymi zabezpieczeniami) tańszymi kredytami złotowymi,
o	korzystnych zmian kursowych.
•	brak znaczących kosztów  restrukturyzacji, które miały wpływ na zysk netto w 2006 roku.

Nakłady inwestycyjne w wysokości 20,2% przychodów spowodowane przyspieszeniem inwestycji ukierunkowanych na skrócenie czasu wprowadzania produktów na rynek i przyspieszenie procesu integracji 
Nakłady inwestycyjne w całym 2007 roku wyniosły 3.677 mln zł, co stanowiło 20,2% przychodów (powyżej pierwotnie zakładanego celu). Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami, Grupa TP zdecydowała się przyspieszyć realizację programu inwestycyjnego w czwartym kwartale (z myślą o wynikach 2008 roku). Oznaczało to dodatkowe inwestycje w wysokości 240 mln zł w następujące obszary:
•	przyspieszenie rozbudowy sieci komórkowej 3G,
•	zwiększenie zasięgu usług szerokopasmowego dostępu do internetu i usług telewizyjnych świadczonych poprzez łącza szerokopasmowe z odpowiednią rozbudową sieci szkieletowej,
•	poprawa jakości usług głosowych sieci komórkowej,
•	rozwój oferty kontentowej dla usług telewizji internetowej (IPTV) i video na życzenie (VoD),
•	integracja systemów komputerowych i infrastruktury w ramach Grupy.

Stabilne wolne przepływy pieniężne (jako % przychodów): 24,9% przed opodatkowaniem i 18,2% po opodatkowaniu
Wolne przepływy środków pieniężnych netto po opodatkowaniu były znacząco niższe niż w 2006 roku ze względu na poniesione w drugim kwartale jednorazowe wydatki pieniężne w wysokości 380 mln zł związane z zapłatą odroczonego podatku dochodowego za 2006 rok.
W odniesieniu do przychodów, wolne przepływy pieniężne netto przed opodatkowaniem wzrosły w skali całego roku do 24,9% (podczas gdy w 2006 roku wyniosły 23,3% przychodów).
Zaczyna być widoczny wpływ działań generujących dodatkowe środki pieniężne – program optymalizacji posiadanych nieruchomości przyniósł wpływy ze sprzedaży zbędnych składników majątku w 2007 roku w wysokości 57 mln zł. Ważnym krokiem w realizacji tego programu było wystawienie na sprzedaż pakietu nieruchomości w Warszawie, w tym dwóch biurowców w centrum, z jednoczesnym ogłoszeniem przetargu na budowę nowej, bardziej efektywnej pod względem kosztów siedziby Spółki.
Wskaźnik zadłużenia po uwzględnieniu transakcji zabezpieczających wyniósł na koniec roku 27%, co oznacza  spadek o 2 punkty procentowe w porównaniu za stanem na koniec 2006 roku, co było związane ze zmniejszeniem zadłużenia netto o 0,65 mld zł.

Omówienie wyników za cały 2007 rok w segmencie telefonii stacjonarnej
•	Niekorzystny wpływ procesu wypierania telefonii stacjonarnej przez komórkową oraz decyzji regulacyjnych na przychody 
o	Utrzymanie wskaźnika ARPL i udziału w rynku w segmencie usług głosowych
o	Budowanie lojalności klientów poprzez wprowadzenie nowych planów taryfowych z dużymi pakietami połączeń głosowych
•	Utrzymanie wiodącej pozycji w segmencie usług szerokopasmowego dostępu do internetu – udział w rynku pod względem wartości sprzedaży na prawie niezmienionym poziomie (51%)
o	Utrzymanie ilościowego udziału w rynku na poziomie 43% (na koniec roku)
o	Stabilizacja ARPU w 2007 roku dzięki wprowadzeniu ofert wiązanych
o	Wzrost przychodów z usług szerokopasmowego dostępu do internetu w całym roku (o 5,1%) dzięki korzystnej tendencji w czwartym kwartale (wzrost o 7,6%) 
•	Spadek marży GOM – głównie w wyniku zwiększenia rezerw na roszczenia i sprawy sądowe, ryzyka i inne koszty
o	Skuteczne wdrożenie działań oszczędnościowych 
o	Przekroczenie celów określonych w Umowie Społecznej 

Kluczowe wskaźniki
Telefonia stacjonarna	Rok do dnia 
31 grudnia	Zmiana rok 
do roku	
Przychody (w mln zł)	10.914	-8,0%	
Liczba łączy stacjonarnych (w tys.)	9.542	-5,8%	
Liczba klientów usług szerokopasmowego dostępu do internetu (w tys.)	2.154	+25,8%	
GOM przed oceną ryzyka	44,1%	-3,0pp	
GOM (jako % przychodów)	41,8%	-5,1pp	

Rynek usług głosowych telefonii stacjonarnej kurczył się szybciej niż w zeszłym roku, głównie w wyniku obniżenia stawek za zakończenie połączeń w sieciach komórkowych (MTR) i stawek w ofercie ramowej dotyczącej połączenia sieci (RIO), wprowadzenia hurtowej odsprzedaży abonamentu (WLR) oraz wypierania telefonii stacjonarnej przez komórkową. Chociaż trudna sytuacja rynkowa i wprowadzenie w pierwszym kwartale usługi WLR miały wpływ na wielkość przychodów z usług głosowych telefonii stacjonarnej, to w skali całego 2007 roku widoczne są pozytywne tendencje: 
•	powstrzymano spadek udziału w rynku pod względem wielkości ruchu: na koniec 2007 roku, udział ten zmniejszył się jedynie o 0,4 punktów procentowych (rok do roku), co było efektem stymulacji ruchu poprzez wprowadzenie nowych planów taryfowych,
•	w segmencie usług głosowych, ograniczono spadek średnich przychodów na łącze do 5,1% (w porównaniu z 2006 rokiem); w czwartym kwartale, spadek ten wyniósł jedynie 1,7% (względem poprzedniego kwartału).
Zgodnie z szacunkami Grupy TP, w całym 2007 roku rynek usług szerokopasmowego dostępu do internetu zwiększył się jedynie o 5,7%, co było spowodowane następującymi czynnikami:
•	Spowolnienie wzrostu popytu w porównaniu z 2006 rokiem: wskaźnik penetracji dla gospodarstw domowych na koniec 2007 roku wyniósł 33,5%, co oznacza wzrost o 5,5 pp. W porównaniu z innymi krajami, wskaźnik ten jest jednak nadal stosunkowo niski.
•	Presja cenowa wynikająca z wprowadzenia w ofertach hurtowej odsprzedaży dostępów szerokopasmowych (BSA) schematu cenowego z upustem względem cen detalicznych. Operatorom, którzy podpisali umowy BSA i wprowadzili w 2007 roku swoje oferty udało się pozyskać około 132 tys. klientów (z czego 41 tys. w czwartym kwartale).
W 2007 roku, TP udało się skutecznie obronić udział w rynku usług szerokopasmowego dostępu do internetu pod względem aktywacji poprzez działania ukierunkowane na zwiększenie liczby przyłączanych klientów, które miedzy innymi obejmowały wprowadzenie sprzedaży usługi ADSL w połączeniu z możliwością zakupu laptopa na raty i pakietu MS Office po atrakcyjnej cenie. Przełożyło się to na wzrost liczby klientów usług szerokopasmowego dostępu do internetu TP do 2,15 mln, to jest o 26% (rok do roku), z czego 94% przypada na rynek detaliczny. Znaczny udział w sprzedaży miała także oferta „Orange Free dom”, wprowadzona na rynek pod koniec roku (sprzedaż usług szerokopasmowego dostępu do internetu w sieci Orange na podstawie umowy BSA zawartej z TP).
Średnie przychody na abonenta (ARPU) w segmencie usług szerokopasmowego dostępu do internetu zmniejszyły się w skali całego roku o 21,5%. Jednak wraz z upływem czasu następowała stabilizacja wskaźnika ARPU, co było efektem podjętych przez TP działań na rzecz zwiększenia wartości sprzedaży poprzez wprowadzenie do oferty szerokopasmowej usług telefonii internetowej (VoIP) i telewizji, a także zwiększanie szybkości w nowych ofertach pakietowych (typu triple play) z bogatym kontentem telewizyjnym. 
W efekcie, przychody z usług szerokopasmowego dostępu do internetu zwiększyły się w 2007 roku o 5,1%, co oznacza znaczne spowolnienie w porównaniu z 2006 rokiem, kiedy wzrost przychodów wyniósł 20,3%. Jednak pod koniec roku, w czwartym kwartale, tempo wzrostu przychodów wzrosło do 7,6% (rok do roku). 
Według szacunków Grupy TP, pomimo silnej konkurencji w pierwszym roku po wprowadzeniu oferty hurtowej (BSA), TP utrzymała udział w rynku usług szerokopasmowego dostępu do internetu pod względem wartości sprzedaży na prawie niezmienionym poziomie (51,0%).
Koszty operacyjne w segmencie telefonii stacjonarnej wzrosły tylko o 0,9%, mimo znacznego wzrostu stanu rezerw na roszczenia i sprawy sądowe, ryzyka i inne koszty (wykazanego już w wynikach za pierwsze półrocze 2007 roku). Bez uwzględnienia tych rezerw, koszty operacyjne spadły o 2,9% (dzięki obniżce stawek MTR i podejmowanym działaniom oszczędnościowym).
Pomimo wzrostu średniego kosztu na jednego pracownika o 6,0%, ograniczono wzrost kosztów wynagrodzeń pracowniczych do 1,8% rok do roku (jednak bez zmian w porównaniu do analogicznego okresu). Było to możliwe dzięki stopniowej realizacji postanowień Umowy Społecznej, zgodnie z którą w 2007 roku odeszło 2350 pracowników (przy zakładanym celu na poziomie 2200 osób). 
W wyniku powyższych czynników, marża GOM spadła o 5,1 punktów procentowych, lecz tylko o 3,0 punktów procentowych wyłączając koszty związane z rezerwami na roszczenia i sprawy sądowe, ryzyka i inne koszty.

Omówienie wyników za cały 2007 rok w segmencie telefonii komórkowej
•	Wzrost GOM (o 18%) znacznie szybszy od wzrostu przychodów (o 7%)
o	Potwierdzenie wiodącej pozycji Orange poprzez utrzymanie udziału w rynku (pod względem wartości) na poziomie 34% – pomimo rosnącej konkurencji ze strony nowych operatorów
o	Spadek ARPU w całym roku tylko o 10% – pomimo znacznej obniżki stawek MTR i opłat roamingowych
o	Liczba klientów usług komórkowych szerokopasmowego dostępu do internetu (3G i EDGE) niemal się potroiła w ciągu roku, osiągając poziom 223 tys. klientów 
o	Obiecujące wyniki w początkowym okresie sprzedaży stacjonarnych usług szerokopasmowego dostępu do internetu w sieci Orange (na podstawie umowy BSA z TP): pozyskanie 5 tys. abonentów w dwóch ostatnich miesiącach roku
o	Znaczny wzrost rentowności w wyniku rygorystycznej kontroli struktury kosztów
o	Wzrost marży GOM o 3,7 punktów procentowych do 39,1%

Kluczowe wskaźniki
Telefonia komórkowa	Rok do dnia 
31 grudnia	Zmiana rok 
do roku	
Przychody (w mln zł)	8.064	+7,1%	
Liczba klientów (w tys.)	14.158	+13,1%	
Liczba klientów komórkowych usług szerokopasmowego dostępu do internetu (w tys.)	223	x 2,75	
GOM przed wydatkami komercyjnymi	64,3%	+4,3 pp	
GOM (jako % przychodów)	39,1%	+3,7 pp 	

W porównaniu z 2006 rokiem, wzrost na rynku telefonii komórkowej był wolniejszy, co zostało spowodowane wspomnianą wyżej obniżką stawek za zakończenie połączeń w sieciach komórkowych oraz nasyceniem rynku (czego odzwierciedleniem jest wysoki poziom penetracji dla kart SIM, który na koniec 2007 roku osiągnął 109%).
Na sytuację na rynku polskim miało też wpływ wejście czwartego operatora z własną infrastrukturą (w pierwszym kwartale 2007 roku) oraz, w mniejszym stopniu, pierwszych trzech operatorów wirtualnych, którzy przystąpili do świadczenia usług.
W warunkach dużej konkurencji, Orange skutecznie obroniła wiodącą pozycję na rynku, utrzymując przy tym wysoką efektywność wydatków komercyjnych i marketingowych: położenie wyraźnego nacisku na wartość przyczyniło się do skutecznego pozyskania cenniejszych klientów z segmentu postpaid, a oferty dedykowane pomogły utrzymać klientów prepaid poprzez ich migrację do segmentu postpaid. Liczba aktywacji netto wyniosła 1,64 mln, z czego 46% przypadło na klientów postpaid – dzięki temu udział tego segmentu w strukturze klientów wzrósł na koniec 2007 roku do 39% (z 38% na koniec 2006 roku). 
Do czynników powodujących wzrost przychodów w skali roku należała rosnąca liczba klientów oraz większy ruch (wzrost o 9,1%) – głównie w sieci Orange. Pomimo znacznej obniżki stawek za zakończenie połączeń w sieciach komórkowych (MTR), średnie przychody na klienta (ARPU) spadły w całym roku tylko o 10%. Obniżenie stawek MTR wpłynęło na przychody z usług hurtowych; przychody z usług detalicznych wzrosły o 12,4%.
W czwartym kwartale, przychody wzrosły o 9,5%, a średnie przychodu na klienta spadły o 5%.
W skali roku, 91% wzrostu przychodów przełożyło się na wzrost GOM. Spółka PTK Centertel podejmowała jednocześnie inwestycje w przyszły wzrost: oszczędności z tytułu niższych stawek za połączenia międzysieciowe i roaming (spadek o 7%) zostały w całości zainwestowane w wydatki komercyjne (wzrost o 9%). 
W wyniku powyższych czynników, marża GOM wzrosła o 486 mln zł (o 18,2%) do poziomu 3.155 mln zł.

Proponowane wypłaty środków pieniężnych za 2007 rok
Propozycja wypłat dla akcjonariuszy za 2007 rok wynika z przyjętej przez TP polityki dystrybucji środków pieniężnych akcjonariuszom, która ma zapewnić atrakcyjny zwrot, przy uwzględnieniu następujących uwarunkowań:
-	niepewność otoczenia regulacyjnego 
-	nasilenie konkurencji na rynkach, na których TP prowadzi działalność
-	elastyczność zasobów niezbędna do utrzymania opłacalnego wzrostu: nakłady inwestycyjne oraz inwestycje zewnętrzne zwiększające wartość przedsiębiorstwa 
-	dyscyplina finansowa konieczna do utrzymania co najmniej obecnej oceny ratingowej BBB+/Baa1.
Uwzględniając wyniki za 2007 rok, Zarząd będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu Akcjonariuszy zatwierdzenie dystrybucji środków pieniężnych w łącznej wysokości 2.753 mln zł (tj. 2,01 zł na jedną akcję), w tym:
-	dywidendy zwykłej w wysokości 2.053 mln zł (tj. 1,5 zł na jedną akcję), płatnej w gotówce w pierwszej połowie 2008 roku, 
-	skupu akcji o wartości 700 mln.

Perspektywy rynkowe w 2008 roku
W 2008 roku, polska gospodarka powinna się nadal szybko rozwijać:
•	przewidywany wzrost PKB (w wartościach rzeczywistych): w granicach 5-6%,
•	przewidywana inflacja: około 3%,
•	spadek bezrobocia do poziomu 8-9%.
Na tej podstawie Grupa TP przewiduje stosunkowo szybki wzrost na rynku tradycyjnych usług telekomunikacyjnych – w granicach 2-4%. Głównymi czynnikami wzrostu będą:
•	dwucyfrowy wzrost na rynku detalicznym usług komórkowych z możliwością dalszego zwiększania wskaźnika penetracji,
•	przywrócenie wysokiego tempa wzrostu na rynku usług szerokopasmowego dostępu do internetu (po spowolnieniu w 2007 roku), przy czym wzrost ilościowy może być porównywalny z wynikami 2007 roku;
•	odwrócenie tendencji spadkowej na rynku hurtowym – pomimo kolejnej obniżki stawek MTR (o 15%), zaplanowanej na maj 2008 roku.
W segmencie usług głosowych telefonii stacjonarnej nastąpi dalszy spadek, lecz będzie on wolniejszy niż dotychczas.
Udział rynku telekomunikacyjnego w PKB będzie nadal przekraczać 3%, zbliżając się stopniowo do poziomu w krajach Europy Zachodniej. 
W sąsiednich branżach, takich jak teleinformatyka i płatna telewizja, przewidywany jest co najmniej dwucyfrowy wzrost. 

Cele na 2008 rok
Osiągając przychody powyżej zakładanego celu oraz rentowność w zakładanym zakresie, TP udowodniła, że dzięki procesowi transformacji potrafiła w 2007 roku skutecznie ograniczyć negatywny wpływ warunków rynkowych i otoczenia regulacyjnego na wyniki. 
TP ma solidne podstawy dla osiągnięcia sukcesu komercyjnego i poprawy wyników finansowych, co pozwala zakładać, że rok 2008 okaże się przełomowy pod względem realizacji strategii średniookresowej na lata 2007-2010. Cele przyjęte na 2008 rok wynikają z opisanych wyżej założeń co do perspektyw rozwoju rynku. 

Cele na 2008 rok
	Cel całoroczny 	
Przychody (zmiana rok do roku)	ok. -1.0%	
Marża GOM jako % przychodów	42-44%	
Nakłady inwestycyjne jako % sprzedaży	14-16%	

TP będzie nadal podawać dane o liczbie klientów usług szerokopasmowego dostępu do internetu, ale określanie celów w tym zakresie nie byłoby spójne z przyjętą przez Spółkę strategią, która zakłada ukierunkowanie wysiłków na zwiększanie wartości posiadanej bazy klientów. 

Benoit Merel, Członek Zarządu TP ds. Finansów, stwierdził:
„W chwili, gdy na stanowisku Członka Zarządu TP ds. Finansów zastępuje mnie pan Roland Dubois, z prawdziwą dumą przekazuję mu silną i profesjonalną kadrę finansową. Jestem przekonany, że TP będzie potrafiła wykorzystać ten atut dla osiągnięcia postawionych celów, promując przy tym nadal najwyższe standardy przejrzystości. Przechodząc do perspektyw na 2008 rok, pragnę stwierdzić, że Grupa TP będzie w dalszym ciągu czerpać korzyści ze sprawdzonej już polityki wypłat środków pieniężnych, dzięki której może w obecnym roku zaproponować wyższe wypłaty dla akcjonariuszy. Dodatkowe środki pieniężne będą pochodzić z programu optymalizacji nieruchomości, który jest już mocno zaawansowany, a także z dalszej wyprzedaży składników majątku niezwiązanych z zasadniczą działalnością Grupy (czego przykładem była w 2007 roku sprzedaż spółki Ditel, zajmującej się wydawaniem książek telefonicznych). Jestem przekonany, że TP będzie nadal koncentrować się na zapewnieniu atrakcyjnego zwrotu akcjonariuszom, zwiększając jednocześnie korzyści dla klientów i pracowników, a w szerszym ujęciu, wszystkich swoich partnerów.”

Stwierdzenia dotyczące przyszłości
Niniejsza informacja zawiera pewne stwierdzenia dotyczące przyszłości, w tym między innymi przewidywanych przyszłych zdarzeń i wyników finansowych, w odniesieniu do działalności Grupy TP. Stwierdzenia dotyczące przyszłości charakteryzują się tym, że nie odnoszą się wyłącznie do danych historycznych lub sytuacji bieżącej; zawierają często następujące słowa lub wyrażenia: „sądzić”, „spodziewać się”, „przewidywać”, „szacowane”, „projekt”, „plan”, „pro forma”, „zamierzać”, „przyszłe”, a także czasowniki w czasie przyszłym lub trybie warunkowym/przypuszczającym. Czynniki, które mogą spowodować, że wyniki rzeczywiste będą w istotny sposób odbiegać od przewidywanych – opisane w Oświadczeniu Rejestracyjnym dla Komisji Papierów Wartościowych i Giełd – to między innymi otoczenie konkurencyjne Grupy TP, zmiany sytuacji gospodarczej oraz zmiany na rynkach finansowych i kapitałowych w Polsce i na świecie. Stwierdzenia dotyczące przyszłości odzwierciedlają poglądy Zarządu na dzień ich sformułowania. Grupa TP nie zobowiązuje się do aktualizowania jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości w związku z wydarzeniami następującymi po tej dacie. Do stwierdzeń dotyczących przyszłości nie można przykładać nadmiernej wagi przy podejmowaniu decyzji.

Kontakt: 

Prasa:
Wojciech Jabczyński, Dyrektor Biura Prasowego Grupy TP
Tel.: + 48 (0) 22 527 19 39 – Fax: + 48 (0) 22 527 19 79
E-mail: biuro.prasowe@telekomunikacja.pl

Relacje z Inwestorami: 
Tomasz Poźniak, Dyrektor Departamentu Relacji z Inwestorami Grupy TP
Tel.: + 48 (0) 22 527 23 23 – Fax + 48 (0) 22 527 23 41 
E-mail: tomasz.pozniak@telekomunikacja.pl

Telekonferencja Grupy TP, środa, 30 stycznia 2008 r.
Zarząd Telekomunikacji Polskiej zaprasza do udziału w telekonferencji poświęconej omówieniu wyników Spółki za 4 kwartał i cały rok 2007.
Dzień:	środa, 30 stycznia 2008 r.
Godzina:	10:00 (Warszawa) / 09:00 (Londyn) / 04:00 (Nowy Jork)
Numery telefoniczne:	Wlk. Brytania: + 44 (0) 208 515 2301
                              	USA: + 1 480 629 1990
Osoba prowadząca: Tomasz Poźniak
Hasło: TP S.A.

Wyniki zostaną udostępnione 30 stycznia rano, na stronie internetowej TP (http://www.tp-ir.pl). Jeżeli znajdują się Państwo na liście mailingowej TP, to otrzymają Państwo dodatkowe zawiadomienie pocztą elektroniczną o tym, że są one dostępne.

Jeśli chcą Państwo wziąć udział w telekonferencji (lub poprosić o usunięcie z naszej listy mailingowej), prosimy o kontakt z panią Amelią Palmer:
Tel.: +44 (0) 20 7462 4382
Fax: +44 (0) 20 7462 4399
E-mail: tpsa@imagination.com.

Więcej informacji na temat TP S.A. można znaleźć na stronie internetowej http://www.tp-ir.pl

Przebieg telekonferencji będzie można odsłuchać w ciągu 2 tygodni pod numerem:
+44 (0) 207 190 5901	Pin: 138114#

Skonsolidowane przychody netto Grupy TP
(w mln zł)	12 miesięcy
do 31 grudnia 2007		12 miesięcy
do 31 grudnia 2006	
Usługi telefonii stacjonarnej	7.616		8.716	
Przychody z abonamentu	4.083		4.390	
Przychody z ruchu głosowego	2.689		3.364	
Przychody z oferty hurtowej, w tym połączeń międzyoperatorskich	783		885	
Przychody z automatów telefonicznych	59		72	
Inne	2		5	
				
Usługi telefonii komórkowej	7.462		6.848	
Przychody z ruchu głosowego	4.289		3.780	
Przychody z połączeń międzyoperatorskich	1.863		1.902	
Przychody z przesyłania wiadomości	1.277		1.163	
Inne	33		3	
				
Usługi przesyłu danych	2.255		2.227	
Łącza dzierżawione	367		380	
Transmisja danych	590		540	
Komutowany dostęp do Internetu	63		132	
Usługi szerokopasmowe	1.235		1.175	
				
Komunikacja radiowa	207		244	
Sprzedaż towarów i inne	704		590	
Przychody razem, netto	18.244		18.625	

Struktura kosztów operacyjnych Grupy TP 
(w mln zł)	12 miesięcy
do 31 grudnia 2007		12 miesięcy
do 31 grudnia 2006	
				
Koszty wynagrodzeń pracowniczych	2.399		2.352	
Koszty międzyoperatorskie	2.518		2.835	
Wydatki komercyjne	2.450		2.284	
Koszty związane z utrzymaniem sieci i usługami informatycznymi	950		835	
Usługi kontentowe	163		118	
Inne usługi zewnętrzne	1.355		1.366	
Inne koszty operacyjne, netto	458		558	
Rezerwy na roszczenia i sprawy sądowe, ryzyka 
i inne koszty	262		18	
Dodatnie (ujemne) operacyjne różnice kursowe, netto	-23		20	
Koszty operacyjne razem	10.532		10.386	

Wybrane dane operacyjne TP S.A.

Łącza główne TP S.A.										
w tys.	 1 kw. 2006 	 2 kw. 2006 	 3 kw. 2006 	 4 kw. 2006 		 1 kw. 2007 	 2 kw. 2007	 3 kw. 2007	 4 kw. 2007	
POTS	9 265	9 168	9 053	8 916		8 598	8 315	8 065	7 829	
ISDN 2B+D	969	961	954	941		901	889	858	844	
ISDN 30B+D	251	260	268	272		267	272	275	277	
WLR	0	0	0	0		161	327	460	592	
Razem	10 485	10 388	10 275	10 128		9 927	9 802	9 658	9 542	
										
Aktywacje netto i liczba abonentów telefonii stacjonarnej							
w tys.	 1 kw. 2006 	 2 kw. 2006 	 3 kw. 2006 	 4 kw. 2006 		 1 kw. 2007 	 2 kw. 2007	 3 kw. 2007	 4 kw. 2007	
Rynek detaliczny										
 -Aktywacje netto (w tys.) 	-122	-97	-113	-147		-362	-290	-278	-248	
 -Liczba abonentów (w tys.) 	10 485	10 388	10 275	10 128		9 766	9 476	9 198	8 950	
Rynek hurtowy										
 -Aktywacje netto (w tys.) 	0	0	0	0		161	165	134	132	
 -Liczba abonentów (w tys.) 	0	0	0	0		161	326	460	592	
Razem      										
 -Aktywacje netto (w tys.) 	-122	-97	-113	-147		-201	-125	-144	-116	
 -Liczba abonentów (w tys.) 	10 485	10 388	10 275	10 128		9 927	9 802	9 658	9 542	
										
	 1 kw. 2006 	 2 kw. 2006 	 3 kw. 2006 	 4 kw. 2006 		 1 kw. 2007 	 2 kw. 2007	 3 kw. 2007	 4 kw. 2007	
Udział w rynku połączeń głosowych telefonii stacjonarnej (w %)	82,5%	82,9%	82,8%	83,0%		82,0%	80,9%	80,0%	79,1%	
										
Dostępy szerokopasmowe										
w tys.	 1 kw. 2006 	 2 kw. 2006 	 3 kw. 2006 	 4 kw. 2006 		 1 kw. 2007 	 2 kw. 2007	 3 kw. 2007	 4 kw. 2007	
ADSL	1 302	1 402	1 542	1 703		1 760	1 864	1 948	2 018	
SDI	17	14	11	9		7	5	4	4	
Dostęp hurtowy (Bitream access - BSA)	0	0	0	0		42	52	91	132	
Razem      	1 319	1 415	1 553	1 712		1 809	1 921	2 043	2 154	

Aktywacje netto i liczba klientów usług szerokopasmowych							dane szac.	
w tys.	 1 kw. 2006 	 2 kw. 2006 	 3 kw. 2006 	 4 kw. 2006 		 1 kw. 2007 	 2 kw. 2007	 3 kw. 2007	 4 kw. 2007	
Rynek detaliczny										
 -Aktywacje netto (w tys.) 	153	96	139	158		62	98	80	70	
 -Liczba klientów (w tys.) 	1 319	1 415	1 554	1 712		1 774	1 872	1 952	2 022	
Rynek hurtowy										
 -Aktywacje netto (w tys.) 	0	0	0	0		42	10	39	41	
 -Liczba klientów (w tys.) 	0	0	0	0		42	52	91	132	
Razem										
 -Aktywacje netto (w tys.) 	153	96	139	158		104	108	119	111	
 -Liczba klientów (w tys.) 	1 319	1 415	1 554	1 712		1 816	1 924	2 043	2 154	
Łączna liczba klientów usług dostępu do Internetu: wąskopasmowych i szerokopasmowych (detalicznych i hurtowych)			
 -Liczba klientów (w tys.) 	1 781	1 805	1 889	2 005		2 056	2 119	2 207	2 293	
										
	 1 kw. 2006 	 2 kw. 2006 	 3 kw. 2006 	 4 kw. 2006 		 1 kw. 2007 	 2 kw. 2007	 3 kw. 2007	 4 kw. 2007	
Liczba klientów usług telewizji internetowej (w tys.)	0	0	0	3		9	19	23	40	
Liczba klientów usług telefonii internetowej (w tys.)	0	2	5	14		39	71	96	132	
Liczba klientów usługi Livebox (w tys.)	10	29	81	148		219	275	313	381	
										
	 1 kw. 2006 	 2 kw. 2006 	 3 kw. 2006 	 4 kw. 2006 		 1 kw. 2007 	 2 kw. 2007	 3 kw. 2007	 4 kw. 2007	
ARPU z usług szerokopasmowych (w zł)	61,7	60,5	72,2	56,6		54,1	52,2	51,9	52,6	
Udział w rynku detalicznym usług szerokopasmowych wg liczby klientów (w %)	41,7%	42,3%	43,0%	43,6%		42,4%	42,5%	43,1%	43,5%	
Udział w rynku usług szerokopasmowych 
wg wartości sprzedaży (w %)	50,3%	51,2%	51,4%	52,1%		51,5%	50,5%	50,7%	51,1%	

Wybrane dane operacyjne PTK Centertel 

Aktywacje netto i liczba klientów telefonii komórkowej	
w tys.	 1 kw. 2006 	 2 kw. 2006 	 3 kw. 2006 	 4 kw. 2006 		 1 kw. 2007 	 2 kw. 2007	 3 kw. 2007	 4 kw. 2007	
Postpaid										
 -Aktywacje netto (w tys.) 	168	160	241	199		185	202	179	188	
 -Liczba klientów (w tys.) 	4 201	4 361	4 602	4 801		4 986	5 188	5 367	5 556	
Prepaid										
 -Aktywacje netto (w tys.) 	332	547	372	584		75	73	252	484	
 -Liczba klientów (w tys.) 	6 216	6 763	7 135	7 719		7 794	7 867	8 119	8 603	
NMT										
 -Aktywacje netto (w tys.) 	0	0	0	-1		0	0	0	0	
 -Liczba klientów (w tys.) 	2	2	2	1		1	1	1	1	
Razem      										
 -Aktywacje netto (w tys.) 	500	707	613	782		260	275	431	671	
 -Liczba klientów (w tys.) 	10 419	11 126	11 739	12 521		12 781	13 056	13 487	14 158	
										
Aktywacje netto i liczba klientów usług szerokopasmowych telefonii komórkowej		
	 1 kw. 2006 	 2 kw. 2006 	 3 kw. 2006 	 4 kw. 2006 		 1 kw. 2007 	 2 kw. 2007	 3 kw. 2007	 4 kw. 2007	
 -Aktywacje netto (w tys.) 	10	15	17	21		105	26	28	64	
 -Liczba klientów (w tys.) 	29	43	61	81		105	131	159	223	
										
	 1 kw. 2006 	 2 kw. 2006 	 3 kw. 2006 	 4 kw. 2006 		 1 kw. 2007 	 2 kw. 2007	 3 kw. 2007	 4 kw. 2007	
Pokrycie dla sieci EDGE PTK Centertel
(w % ludności kraju)	84,0%	86,3%	88,1%	94,3%		96,7%	98,6%	98,8%	99,5%	
Udział PTK Centertel w rynku 
(wg liczby klientów)	33,9%	34,3%	33,7%	34,1%		33,7%	33,7%	33,7%	33,6%	
Udział PTK Centertel w rynku 
(wg wartości sprzedaży)	33,9%	33,9%	35,3%	35,4%		34,3%	33,9%	34,5%	34,0%	
Wskaźnik penetracji rynku dla telefonii komórkowej	80,6%	85,2%	91,3%	96,5%		99,4%	101,7%	105,4%	110,5%	
										
Wskaźnik odejść klientów  telefonii komórkowej									
w %	 1 kw. 2006 	 2 kw. 2006 	 3 kw. 2006 	 4 kw. 2006 		 1 kw. 2007 	 2 kw. 2007	 3 kw. 2007	 4 kw. 2007	
Postpaid	4,2	3,1	2,9	2,8		3,1	2,6	2,9	3,1	
Prepaid	8,2	5,0	9,0	6,2		11,2	13,1	12,3	9,3	

ARPU dla telefonii komórkowej										
w zł	 1 kw. 2006 	 2 kw. 2006 	 3 kw. 2006 	 4 kw. 2006 		 1 kw. 2007 	 2 kw. 2007	 3 kw. 2007	 4 kw. 2007	
Postpaid	95,6	98,8	103,4	93,8		89,7	91,8	93,2	89,8	
Prepaid	26,9	27,2	27,1	25,0		20,9	21,8	23,6	21,9	
Zagregowane	54,7	55,7	57,0	51,7		47,5	49,3	51,5	48,9	
										
ARPU z usług głosowych (w zł)	 Q1 2006 	 Q2 2006 	 Q3 2006 	 Q4 2006 		 Q1 2007 	 Q2 2007 	Q3 2007	 Q4 2007	
Postpaid	78,1	81,0	85,9	72,0		72,0	74,3	76,5	72,4	
Prepaid	18,8	20,3	20,6	15,0		15,0	15,9	17,3	15,9	
Zagregowane	42,9	44,5	46,2	40,2		37,0	38,9	41,0	38,4	
										
ARPU z przesyłu danych, w tym SMS (w zł)	 1 kw. 2006 	 2 kw. 2006 	 3 kw. 2006 	 4 kw. 2006 		 1 kw. 2007 	 2 kw. 2007	 3 kw. 2007	 4 kw. 2007	
Postpaid	17,5	17,8	17,5	18,8		17,7	17,5	16,6	17,4	
Prepaid	8,0	6,9	6,4	6,9		6,0	5,8	6,3	6,0	
Zagregowane	11,9	11,2	10,8	11,5		10,5	10,4	10,4	10,5	
										
	 1 kw. 2006 	 2 kw. 2006 	 3 kw. 2006 	 4 kw. 2006 		 1 kw. 2007 	 2 kw. 2007	 3 kw. 2007	 4 kw. 2007	
Udział przychodów z usług niegłosowych 
w całości przychodów z tel. komórkowej (w %)	22,0%	18,8%	18,3%	24,2%		22,2%	20,7%	20,3%	21,7%	
								dane szac.	
AUPU (w min.)	 1 kw. 2006 	 2 kw. 2006 	 3 kw. 2006 	 4 kw. 2006 		 1 kw. 2007 	 2 kw. 2007	 3 kw. 2007	 4 kw. 2007	
Postpaid	170,2	182,2	183,6	189,6		190,6	196,7	192,8	193,5	
Prepaid	35,3	38,2	39,9	38,8		36,1	44,5	44,5	38,5	
Zagregowane	90,0	95,5	96,2	97,3		95,7	104,4	103,9	100,1	
										
SAC (w zł)	 1 kw. 2006 	 2 kw. 2006 	 3 kw. 2006 	 4 kw. 2006 		 1 kw. 2007 	 2 kw. 2007	 3 kw. 2007	 4 kw. 2007	
Postpaid	497,7	507,3	438,0	523,1		502,0	567,9	546,3	496,0	
Prepaid	19,1	15,9	18,3	11,3		14,7	12,0	13,0	16,0	
Zagregowane	153,2	133,3	124,2	131,2		136,8	137,4	125,8	121,1	

Struktura zatrudnienia w Grupie TP na koniec kolejnych kwartałów 2007 i 2006
(w przeliczeniu na pełne etaty)	 1 kw. 2006 	 2 kw. 2006 	 3 kw. 2006 	 4 kw. 2006 		 1 kw. 2007 	 2 kw. 2007	 3 kw. 2007	 4 kw. 2007	
TP S.A.	27 513	27 501	27 405	27 400		27 242	26 187	25 949	25 437	
TP S.A. wraz ze spółkami wydzielonymi*	29 479	29 497	29 341	29 301		29 170	28 141	27 844	27 222	
PTK Centertel	3 151	3 211	3 205	3 220		3 228	3 216	3 249	3 241	
Pozostałe	900	856	855	900		896	930	964	885	
Grupa TP 	33 530	33 564	33 401	33 421		33 294	32 287	32 057	31 348	
* Procesem wydzieleń objęto następujące podmioty: TP Emitel, TP Ditel, TP Teltech, TP Edukacja i Wypoczynek.

Używane terminy: 
Wskaźnik odejść – Stosunek liczby klientów, którzy w danym okresie odłączyli się od sieci, do średniej ważonej liczby klientów w tym samym okresie
ARPU – Average revenue per user – Średnie przychody na abonenta
AUPU – Average minutes of use per user – Średni czas połączeń na abonenta
SAC – Subscribers acquisition cost – Koszt pozyskania abonenta