Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Handlowe ELEKTROMONTAŻ-EXPORT S.A.       w upadłości  
Opinia niezależnego biegłego rewidenta

Raport
z badania sprawozdania finansowego
za okres od 01.01.2006 r. do 31.12.2006 r. 

Opinia niezależnego biegłego rewidenta 
Dla Syndyka i Zarządu Przedsiębiorstwa Produkcyjno-Handlowego ELEKTROMONTAŻ-EXPORT S.A.  w upadłości  w Warszawie.
Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Przedsiębiorstwa Produkcyjno-Handlowego ELEKTROMONTAŻ-EXPORT S.A. w upadłości z siedzibą w Warszawie, ul. Staniewicka 12, na które składa się:
•	wprowadzenie do sprawozdania finansowego; 
•	bilans sporządzony na dzień 31.12.2006 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 100 369 090,36 zł;
•	rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2006r. do 31.12.2006r. wykazujący stratę netto w wysokości 52 424 446,75 zł;
•	zestawienie zmian w kapitale  własnym za rok obrotowy od 01.12.2006 roku do 31.12.2006 roku wykazujące zmniejszenie  kapitału własnego o  kwotę 82 633 054,11 zł. 
•	rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 01.01.2006 roku do 31.12.2006 roku wykazujący spadek stanu środków pieniężnych o kwotę  224 806,53 zł.
•	dodatkowe informacje i objaśnienia określone Ustawą o rachunkowości i MSSF
Za sporządzenie sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Kierownik badanej jednostki. Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.
Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień; rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami), norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce, Kodeksu Spółek Handlowych ustawa z dnia 15 września 2000 roku (Dz. U. Nr 94 z 2000r., poz. 1037 z późniejszymi zmianami) oraz Międzynarodowych Standardów Badania Sprawozdań Finansowych.
Badanie sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu. W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez Spółkę zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie – w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy – dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają liczby i informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę sprawozdania finansowego.
Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia miarodajnej opinii.
Nie obserwowaliśmy spisu z natury aktywów trwałych Spółki przeprowadzonego na dzień 19.10.2006r., ponieważ umowa o badanie sprawozdania finansowego jednostki została zawarta po tym terminie. Nie udostępniono nam do badania spisu z natury, co wpłynęło na ograniczenie zakresu badania. Spółka nie dokonała rozliczenia przeprowadzonej inwentaryzacji w księgach rachunkowych badanego roku obrotowego.  Stosowany przez Spółkę sposób ewidencji środków trwałych uniemożliwia nam potwierdzenie stanu ilościowego i wartościowego na dzień bilansowy za pomocą innych procedur aniżeli spis z natury.  Wartość netto środków trwałych wynosi 73.166.256,86 zł i stanowi 72,9% sumy bilansowej.
Do dnia wydania niniejszej opinii Spółka utraciła status spółki dominującej we wszystkich spółkach zależnych. O fakcie tym nie poinformowano  w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do badanego sprawozdania finansowego.
Naszym zdaniem z wyjątkiem zastrzeżenia co do skutków ewentualnych korekt, które mogłyby okazać się konieczne, gdybyśmy mogli w pełni zbadać pozycję bilansową środków trwałych, zbadane sprawozdanie finansowe, obejmujące dane liczbowe i objaśnienia słowne:
•	przedstawia rzetelnie i jasno wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej badanej Spółki na dzień 31.12.2006 roku jak też jej wyniku finansowego  za  rok  obrotowy od  01.01.2006  do 31.12.2006 roku,
•	sporządzone zostało, we wszystkich istotnych aspektach, zgodnie z określonymi w powołanej wyżej ustawie zasadami (polityką) rachunkowości oraz na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych,
•	jest zgodne z wpływającymi na treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.
Nie zgłaszając więcej zastrzeżeń do prawidłowości i rzetelności badanego sprawozdania finansowego zwracamy uwagę na:
1.	Spółka nie dopełniła wymogów Art. 29 ust. 2 ustawy o rachunkowości w zakresie  wyceny aktywów i pasywów po cenach sprzedaży netto i utworzenia rezerw w przeddzień postawienia jej w stan upadłości tj. na dzień 19.10.2006 r. a także na dzień bilansowy.
2.	Spółka nie dopełniła wymogów Art. 12 ust.1 pkt. 5 i ust. 2 pkt. 6 ustawy o rachunkowości tj. nie dokonała zamknięcia ksiąg rachunkowych na dzień poprzedzający dzień postawienia jej w stan upadłości oraz nie otworzyła ksiąg na dzień rozpoczęcia upadłości.
3.	Spółka nie zgłosiła do opublikowania sprawozdań finansowych za lata 2002-2005 w Monitorze Polskim B. Stanowi to naruszenie Art. 70 ust. 1 ustawy o rachunkowości. W tej sprawie prowadzone jest postępowanie przez Sekcję dw. z Przestępczością Gospodarczą Komendy Rejonowej Policji IV pod nadzorem Prokuratury Rejonowej Warszawa-Wola.
4.	Do dnia zakończenia badania jednostka nie dopełniła wynikającego z art. 69 ustawy o rachunkowości obowiązku złożenia sprawozdania finansowgo za 2006 rok w Krajowym Rejestrze Sądowym.
5.	Spółka nie dopełniła obowiązku zgłoszenia w formie złożenia informacji o otwarciu rachunków bankowych za granicą. Spółka nie składała kwartalnych sprawozdań z obrotów i sald na tych rachunkach. Obowiązek taki wynika z Rozporządzenia Rady  Ministrów z dnia 10.12.2002r. w sprawie sposobu, zakresu i terminów wykonywania przez rezydentów dokonujących obrotu dewizowego z zagranicą obowiązków przekazywania Narodowemu Bankowi Polskiemu danych w zakresie niezbędnym do sporządzania bilansu płatniczego oraz bilansów należności i zobowiązań zagranicznych państwa (Dz. U. 218, poz. 1835 z 2002r.).
6.	Spółka nie zgłosiła  do Narodowego Banku Polskiego zaciągnięcia pożyczki od akcjonariusza zagranicznego. Nie składano również sprawozdań kwartalnych. Wymóg taki wynika z art. 30 ust. 3  ustawy z dnia 27.07.2002r. prawo dewizowe (Dz. U. nr 141, poz. 1178).
 
Sprawozdanie z działalności Spółki załączone do przedłożonego do badania sprawozdania finansowego za 2006 rok uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości. 
Wprowadzone w wyniku badania korekty księgowe  w sposób istotny wpłynęły na zmianę aktywów i pasywów sprawozdania finansowego za 2006 rok. Zmiany te nie zostały wprowadzone do sprawozdania z działalności Zarządu i w związku z tym za bezprzedmiotowe uznaliśmy rozpatrywanie tego sprawozdania.  

................................................	.......................................................	
Za zespół
Biegły Rewident nr ew. 3160/2967
Tadeusz Piwoński

	Za Kancelarię Ekonomiczno-Prawną „Biegli Rewidenci” sp. z o.o.
ul. Żelazna 69A/22 
00-871 Warszawa
Biegły rewident nr 3160/2967
Tadeusz Piwoński, Prezes Zarządu	
Warszawa,  3 grudnia 2007 r.

Raport uzupełniający opinię
z badania sprawozdania finansowego
 
za okres od 01.01.2006 r. do 31.12.2006 r.

Spis treści

Strona

I	Część ogólna raportu

1	Dane identyfikujące Spółkę	2	
2	Dane identyfikujące biegłego rewidenta	3
3	Podstawy prawne	4
4	Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy	6
5	Zakres prac i odpowiedzialności	7

II	Analiza finansowa Spółki	
1	Ogólna analiza sprawozdania finansowego	8
2	Wybrane wskaźniki finansowe	12
3	Podsumowanie analizy finansowej	13
4	Kontynuacja działalności	14

III	Część szczegółowa raportu	
1	Księgi rachunkowe i ochrona danych	15 
2	Działanie systemu kontroli wewnętrznej	15
3	Inwentaryzacja składników majątkowych	16
4	Objaśnienia do bilansu	17
5	Wprowadzenie do sprawozdania oraz informacja dodatkowa	22
	6   	Zmiany w stanie kapitału		22
7	Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych	22
8	Sprawozdanie z działalności Spółki	23
9	Wydarzenia po dacie bilansu	23
10     Oświadczenie kierownika jednostki	24
11     Naruszenie prawa	24
12     Uwagi końcowe	25

I	Część ogólna raportu
1	Dane identyfikujące Spółkę
1.1	Nazwa Spółki
	Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Handlowe  Elektromontaż-Export S.A. w upadłości
	1.2	Siedziba Spółki
ul. Staniewicka 12 
	03-310 Warszawa
	1.3	Rejestracja w Sądzie Gospodarczym
         PPH Elektromontaż-Export S.A. powstała w dniu 27.12.1990r. na podstawie umowy zawartej w Państwowym Biurze Notarialnym  w Warszawie – Akt notarialny Nr Rep. A-IV-20316/90.
	Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w Warszawie, Numer KRS 0000054286 Przedłożono nam wyciąg z KRS z dnia 18.10.2007 r. z ostatnim wpisem z dnia 11.10.2007 r. Zgodnie z informacją Zarządu Spółki nie nastąpiły kolejne zdarzenia wymagające wpisu. 
	Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy, Wydział X Gospodarczy dla spraw upadłościowych i naprawczych z dnia 20.10.2006r. ogłoszono upadłość PPH Elektromontaż-Export S.A. z możliwością zawarcia układu i pozostawić dłużnikowi zarząd nad majątkiem.
	Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy, Wydział X Gospodarczy dla spraw upadłościowych i naprawczych z dnia 04.06.2007r. zmieniono sposób prowadzenia postępowania upadłościowego w ten sposób, że w miejsce postępowania upadłościowego z możliwością zawarcia układu prowadzić postępowanie upadłościowe obejmujące likwidację majątku dłużnika. 
	1.4	Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym
	NIP:		527-020-34-48
	REGON:	012038341
2	Dane identyfikujące biegłego rewidenta
		    Kancelaria Ekonomiczno-Prawna „Biegli Rewidenci” Sp. z o.o.
ul. Żelazna 69A lok. 22
00-871 Warszawa
Kancelaria Ekonomiczno-Prawna „Biegli Rewidenci” Sp. z o.o. jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych wpisanym na listę pod numerem 835.
3	Podstawy prawne
	3.1.	Kapitał zakładowy
Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31.12.2006 r. wynosił  11.124.095,00 zł          i dzielił się na 11.124.095 akcji o wartości nominalnej 1,00 zł każdy:
- akcje imienne stanowią		2.226.000 szt.
- akcje na okaziciela stanowią	8.898.095 szt.

      3.2.   Zarząd Spółki:
W okresie od 01.01.2006r. do dnia 03.08.2006 Zarząd sprawowali:
Pan  Jerzy Lewandowski	-  Prezes Zarządu
Pan  Romuald Wierciński	-  Wiceprezes Zarządu
Pani Janina Samuelowicz	-  Członek Zarządu

W okresie od dnia 03.08.2006r. do dnia 29.08.2006r. Zarząd sprawowali:
Pan  Jerzy Lewandowski	-  Prezes Zarządu
Pan  Marek Sypek		-  Wiceprezes Zarządu
Pani Janina Samuelowicz	-  Członek Zarządu

W okresie od dnia 29.08.2006r. do dnia 25.11.2006r.  Zarząd sprawowali:
Pan  Zdzisław Kondrat	-  Prezes Zarządu
Pan  Marek Sypek		-  Wiceprezes Zarządu

W dniu 20.10.2006r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy wyznaczył nadzorcę w osobie Jacka Moszczyka. 
W okresie od dnia 25.11.2006r. do dnia 18.10.2007r. Zarząd sprawował:
Pan  Zdzisław Kondrat	-  Prezes Zarządu
W dniu 04.06.2007r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy odwołał z funkcji nadzorcy sądowego Jacka Moszczyka i powołał syndyka w osobie Zdzisława Hankowicza. 
W okresie od dnia 11.10.2007r. - nadal Zarząd sprawują:
Pan  Marek Kossowski	-  Prezes Zarządu
Pan  Zbigniew Wasilewski	-  Członek Zarządu  

Rada Nadzorcza
W okresie od dnia 01.01.2006r. do 30.06.2006r. skład Rady był następujący: Pan Jerzy Markiewicz		-  Przewodniczący
Pani Katarzyna Chodyła	-  Sekretarz
Pan Marian Osęka		-  Członek
Pan Roman Nadolski		-  Członek
Pan Karol Herdrich		-  Członek

W okresie od dnia 30.06.2006r. do 25.11.2006r. skład Rady był następujący:
Pan Adam Ruciński		-  Przewodniczący 
Pan Karol Heidrich		-  Wiceprzewodniczący
Pan Wojciech Lech		-  Sekretarz
Pan Roman Nadolski		-  Członek 
Pan Wiktor Fonfara		-  Członek

W okresie od dnia 25.11.2006r. do 31.12.2006r. skład Rady był następujący:
Pan Adam Ruciński		-  Przewodniczący

               Organ uprawniony do reprezentacji: Zarząd. 
Sposób reprezentacji: Prezes Zarządu jednoosobowo, dwóch członków zarządu – łącznie, członek zarządu i prokurent – łącznie.

	3.3	Przedmiotem działalności Spółki zgodnie z umową Spółki jest:
•	Działalność usługowa w zakresie wykonywania instalacji elektrycznych budynków i budowli  PKD 45.31.A,
•	Działalność usługowa w zakresie wykonywania instalacji elektrycznych sygnalizacyjnych PKD 45.31.B,
•	Działalność usługowa w zakresie wykonywania pozostałych instalacji budowlanych PKD 45.34.Z,
•	Produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej, z wyjątkiem działalności usługowej PKD 31.20.A,
•	Działalność usługowa w zakresie instalowania, naprawy i konserwacji   elektrycznej aparatury rozdzielczej i sterowniczej PKD 31.20.B,
•	Produkcja sprzętu elektrycznego, gdzie indziej nie sklasyfikowana, z wyjątkiem działalności usługowej PKD 31.62.A,
•	Działalność usługowa w zakresie projektowania budowlanego, urbanistycznego, technologicznego PKD 74.20.A,
•	Budowa obiektów inżynierii wodnej PKD 45.24.B,
•	Wykonywanie robót ogólnobudowlanych w zakresie rozdzielczych obiektów liniowych: rurociągów, linii elektroenergetycznych i telekomunikacyjnych - lokalnych PKD 45.21.D,
•	Pozostała sprzedaż hurtowa nie wyspecjalizowana PKD 51.70.B,
•	Działalność agentów specjalizujących się w sprzedaży określonego towaru lub określonej grupy towarów, gdzie indziej nie sklasyfikowana PKD 51.18.Z,
•	Prace badawczo-rozwojowe w dziedzinie nauk technicznych PKD 73.10.G,
•	Prace badawczo-rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych PKD 73.10 H,

•	Zarządzanie nieruchomościami niemieszkalnymi PKD 70.32 B,
•	Wynajem nieruchomości na własny rachunek PKD 70.20.Z,
•	Towarowy transport drogowy pojazdami uniwersalnymi PKD 60.24.B,
•	Wynajem samochodów ciężarowych z kierowcą PKD 60.24.C,
•	Pozostałe miejsca krótkotrwałego zakwaterowania, gdzie indziej nie sklasyfikowane PKD 55.23.Z,
•	Doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania PKD 74.14.A,
•	Działalność związana z zarządzaniem holdingami PKD 74.14.A,
•	Sprzedaż hurtowa elektrycznych artykułów gospodarstwa domowego i artykułów radiowo-telewizyjnych PKD 51.43.Z,

4	Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy
Sprawozdanie finansowe za 2005 r.  było poddane badaniu przez biegłego rewidenta. Badanie przeprowadził podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych „Rachunkowość Weryfikacja” Sp. z o.o. 02-487 Warszawa  ul. Milanowska 20 wpisany na listę pod numerem 271 , który wydał opinię bez zastrzeżeń.

Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 30.06.2006r. (uchwała nr 5) - Akt Notarialny Rep. A Nr 2520/2006 -, które postanowiło  że strata netto za ubiegły rok obrotowy w kwocie 5.247.852,54 zł zostanie pokryta z kapitału zapasowego zasilanego z zysków przyszłych okresów.

    Podstawę otwarcia ksiąg rachunkowych za rok obrotowy stanowi  zatwierdzone sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2005, którego suma bilansowa na dzień  01.01.2006r.  jest zgodna z bilansem zamknięcia na 31.12.2005r.
Sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 14.07.2006 r. oraz w Urzędzie Skarbowym w dniu 11.07.2006 r.
Sprawozdanie za rok 2005 nie zostało  zgłoszone do opublikowania w Monitorze Polskim B. Ustalono, że poprzednie sprawozdania finansowe za lata 2003-2004 również nie zostały opublikowane. Stanowi to naruszenie art. 70 ust. 1 ustawy o rachunkowości. W tej sprawie prowadzone jest postępowanie przez Sekcję dw. z Przestępczością Gospodarczą Komendy Rejonowej Policji IV pod nadzorem Prokuratury Rejonowej Warszawa-Wola.
Zatrudnienie w 2006r. w przeliczeniu na pełne etaty wyniosło 539 osób, w roku poprzednim 557 osób.
5	Zakres prac i odpowiedzialności
Niniejszy raport został przygotowany dla Zarządu Spółki „PPH Elektromontaż-Export” S.A. w upadłości z siedzibą w Warszawie, ul. Staniewicka 12 i dotyczy sprawozdania finansowego, na które składa się:
										Wg PSR		Wg MSR
-	bilans na dzień 31.12.2006r., który  po
	     stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę		    96 998 310,86     100 369 090,36 
-	rachunek zysków i strat za okres 01.01.2006 do
	     31.12.2006r. wykazujący stratę netto 			    53 627 406,72	       52 424 446,75 
-	zestawienie zmian w kapitale  własnym za rok
	     obrotowy od 01.01.2006 do 31.12.2006  
	     wykazujące zmniejszenie kapitału własnego 
	     o kwotę   							    82.633.054,11       82.633.054,11
-	rachunek przepływów pieniężnych za rok
	     obrotowy od 01.01.2006  do 31.12.2006 
	     wykazujący zmniejszenie stanu środków 
     pieniężnych o kwotę  					         224.806,53           224.806,53
-	wprowadzenie do sprawozdania finansowego oraz dodatkowe informacje i objaśnienia
dodatkowe noty objaśniające, zgodnie z § 93 ust. 1 pkt. 3 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21.03.2005r. (Dz. U. Nr 49, poz. 463). 
						
Kancelaria Ekonomiczno-Prawna „Biegli Rewidenci” sp. z o.o. została wybrana na biegłego rewidenta Spółki przez Syndyka.
Kancelaria Ekonomiczno-Prawna „Biegli Rewidenci” sp. z o.o.   w Warszawie jak i przeprowadzający badanie biegły rewident: Tadeusz Piwoński nr ew. 3160/2967  oraz aplikanci:  Anita Tomaszewska nr albumu 9258 i Robert Kobielski nr albumu 4272 spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym sprawozdaniu w myśl art. 66 pkt 1 i 2 ustawy o rachunkowości. 

Badanie przeprowadzono w siedzibie Spółki w okresie od 17.09.2007 r. do 12.10.2007r. – na podstawie umowy zawartej w dniu 24.08.2007 r. oraz w okresie od 29.11.2007r. do 03.12.2007r. – na podstawie aneksu z dnia 29.11.2007r. do umowy zawartej w dniu 24.08.2007r.

Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień, rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami), norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce oraz Międzynarodowych Standardów Rewizji Sprawozdań Finansowych wydanych przez Międzynarodową Federację Księgowych.
Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych oraz rzetelność i jasność sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w ustawie z dnia 29.09.1994 r. o rachunkowości oraz wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi.
Naszym zadaniem było, w oparciu o przeprowadzone badanie, wyrażenie opinii, wraz z raportem uzupełniającym, odnośnie tego sprawozdania finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego sporządzenia.
W trakcie badania sprawozdania finansowego Spółka udostępniła nam wszelkie dokumenty i informacje niezbędne do wydania opinii i przygotowania raportu z wyjątkiem spisu z natury przeprowadzonego na dzień 19.10.2006r.

II. Analiza finansowa Spółki
1  Ogólna analiza sprawozdania finansowego 
Sytuację finansową i ekonomiczną badanej jednostki przedstawiają:
a) bilans w ujęciu analitycznym.
b) rachunek zysków i strat w ujęciu analitycznym
c) węzłowe wskaźniki finansowe i ekonomiczne

Bilans w ujęciu analitycznym
											      w tys. zł.
AKTYWA  	2006	Struktura	2005	Struktura	2004	Struktura	
	Kwota	%	Kwota	%	Kwota	%	
A. Aktywa trwałe 	73 166	      73,84	114 922	     73,82	68 057	       60,63	
 I. Wartości niematerialne i prawne 	3 988	        3,97	4 693	      3,01	5 530	        4,85	
  1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 	3 988	        3,97	4 693	      3,01	5 399	        4,73	
  2. Wartość firmy 	 	              	 	            	 	              	
  3. Inne wartości niematerialne i prawne 	 	              	 	            	131	        0,11	
  4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne 	 	              	 	            	 	              	
 II. Rzeczowe aktywa trwałe 	67 330	      67,57	85 228	     54,77	41 612	       37,44	
  1. Środki trwałe 	66 843	      67,08	85 053	     54,66	41 437	       37,28	
   a) grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntu) 	23 982	      23,89	29 942	     19,20	18 957	       17,01	
   b) budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 	40 134	      39,99	51 835	     33,24	18 616	       16,73	
   c) urządzenia techniczne i maszyny 	2 205	        2,20	2 631	      1,69	2 975	        2,61	
   d) środki transportu 	208	        0,21	245	      0,16	378	        0,33	
   e) inne środki trwałe 	314	        0,31	400	      0,26	511	        0,45	
  2. Środki trwałe w budowie 	487	        0,49	175	      0,11	175	        0,15	
  3. Zaliczki na środki trwałe w budowie 	 	 	 	            	 	              	
 III. Należności długoterminowe 	0	              	0	            	0	              	
  1. Od jednostek powiązanych 	 	              	 	            	 	              	
  2. Od pozostałych jednostek 	 	 	 	            	 	              	
 IV. Inwestycje długoterminowe 	1 848	        2,30	2 799	      1,79	2 149	        1,89	
  1. Nieruchomości 	 	 	 	            	 	              	
  2. Wartości niematerialne i prawne 	 	 	 	            	 	              	
  3. Długoterminowe aktywa finansowe 	1 848	        2,30	2 799	      1,79	2 149	        1,89	
   a) w jednostkach powiązanych 	1 442	        1,64	2 315	      1,48	1 661	        1,46	
    - udziały lub akcje	1 442	        1,64	2 315	      1,48	1 661	        1,46	
   b) w pozostałych jednostkach 	406	        0,66	484	      0,31	488	        0,43	
  4. Inne inwestycje długoterminowe 	 	              	 	            	 	              	
 V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 	0	              	22 202	     14,24	18 766	       16,46	
  1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 	 	              	22 202	     14,24	18 766	       16,46	
  2. Inne rozliczenia międzyokresowe 	 	              	 	            	 	              	
B. Aktywa obrotowe 	27 203	      26,16	41 002	     26,18	45 981	       39,37	
 I. Zapasy 	5 786	        5,00	5 137	      3,20	6 646	        5,32	
  1. Materiały 	2 602	        2,59	2 674	      1,62	3 483	        3,05	
  2. Półprodukty i produkty w toku 	2 259	        2,25	1 110	      0,71	2 221	        1,95	
  3. Produkty gotowe 	159	        0,16	258	      0,17	362	        0,32	
  4. Towary 	 	              	282	      0,18	 	              	
  5. Zaliczki na dostawy 	766	        0,96	813	      0,52	580	        0,51	
 II. Należności krótkoterminowe 	20 245	      20,39	33 603	     21,55	36 533	       32,20	
  1. Należności od jednostek powiązanych 	9 965	        9,93	8 431	      5,41	3 772	        3,31	
   a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 	9 965	        9,93	8 431	      5,41	3 772	        3,31	
  2. Należności od pozostałych jednostek 	10 280	      10,46	25 172	     16,14	32 761	       28,89	
   a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 	8 502	        8,58	22 989	     14,74	29 969	       26,44	
   b) z tyt. pod., dotacji, ceł, ub. społ. i zdrow. oraz in. świad. 	 	              	71	      0,05	816	        0,72	
   c) inne 	1 778	        1,88	2 112	      1,35	1 976	        1,73	
 III. Inwestycje krótkoterminowe 	756	        0,76	1 209	      0,76	2 004	        1,85	
  1. Krótkoterminowe aktywa finansowe 	756	        0,76	1 209	      0,76	2 004	        1,85	
   a) w jednostkach powiązanych 	 	 	228	      0,13	1 213	        1,16	
   b) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne 	756	        0,76	981	      0,63	791	        0,69	
  2. Inne inwestycje krótkoterminowe 	 	              	 	            	 	              	
 IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe 	416	        0,00	1 053	      0,68	798	        0,01	
Aktywa razem 	100 369	     100,00	155 924	   100,00	114 038	     100,00	
			
                                                                                                                      w tys. zł.
PASYWA   	2006	 2005 	 2004 	
	 Kwota 	 % 	 Kwota 	 % 	 Kwota 	 % 	
A. Kapitał (fundusz) własny 	-115 363	(114,94)	-32 730	-20,99	-61 337	-53,78	
 I. Kapitał (fundusz) podstawowy 	-62 939	(62,71)	11 124	      7,13	11 124	9,75	
 II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy (wielkość ujemna) 	 		 	            	 		
 III. Udziały (akcje) własne (wielkość ujemna) 	 		 	            	 		
 IV. Kapitał (fundusz) zapasowy 	 		 	            	 		
 V. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny 	 		47 929	     30,74	 		
 VI. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe 	 		 	            	 		
 VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych 	 		-84 343	-54,09	-51 139	-44,84	
 VIII. Zysk (strata) netto 	-52 424	(52,23)	-7 440	-4,77	-21 322	-18,70	
 IX. Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrot. (wielkość ujemna) 	 		 		 	 	
B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 	215 732	214,93	188 654	120,99	175 375	     153,79	
 I. Rezerwy na zobowiązania 	2 828	2,82	3 787	      2,43	556	        0,49	
  1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 	 		791	      0,51	556	        0,49	
  2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 	2 528	2,52	2 521	      1,62	 	 	
  3. Pozostałe rezerwy 	300	0,30	475	      0,30	 	              	
 II. Zobowiązania długoterminowe 	0		19 968	     12,81	50 798	       44,54	
  1. Wobec jednostek powiązanych 	 		 	            	 	              	
  2. Wobec pozostałych jednostek 	 		19 968	     12,81	50 798	       44,54	
   a) kredyty i pożyczki 	 		19 045	     12,21	38 638	       33,88	
   b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 	 		 	            	 	 	
   c) inne zobowiązania finansowe 	 		 	            	 	 	
   d) inne 	 	              	923	      0,59	12 160	       10,66	
 III. Zobowiązania krótkoterminowe 	198 547	     197,81	137 570	     88,23	94 974	       83,27	
  1. Wobec jednostek powiązanych 	9 278	        9,24	6 034	      3,87	12	              	
   a) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 	9 278	        9,24	6 034	      3,87	12	       83,28	
   b) inne 	 	              	 	            	 	              	
  2. Wobec pozostałych jednostek 	189 269	     188,57	131 536	     84,36	94 962	       83,27	
   a) kredyty i pożyczki 	87 295	      86,97	51 850	     33,25	27 562	       24,17	
   b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych 	 	              	 	            	 	 	
   c) inne zobowiązania finansowe 	 	              	 	            	 	 	
   d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 	38 195	      38,05	36 910	     23,67	38 311	       33,59	
   e) zaliczki otrzymane na dostawy 	4	        0,00	29	      0,02	137	        0,12	
   f) zobowiązania wekslowe 	 	              	 	            	 	 	
   g) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń 	42 723	      42,57	30 838	     19,78	15 839	       13,89	
   h) z tytułu wynagrodzeń 	2 445	        2,44	1 443	      0,93	833	        0,73	
   i) inne 	18 607	      18,54	10 466	      6,71	12 280	       10,77	
  3. Fundusze specjalne 	 	              	 	            	 	 	
 IV. Rozliczenia międzyokresowe 	14 357	      14,30	27 329	     17,53	29 047	       25,49	
  1. Ujemna wartość firmy 	 	              	0	            	0	 	
  2. Inne rozliczenia międzyokresowe 	14 357	      14,30	27 329	     17,53	29 047	       25,49	
Pasywa razem 	100 369	      99,99	155 924	100,00	114 038	     100,00	

Rachunek zysków i strat w ujęciu analitycznym
											       w tys. zł.
Wyszczególnienie	2006	2005	2004	Różnica 2006-2005	Różnica 2005-2004	
 	Kwota	%	Kwota	%	Kwota	%	Kwota	%	Kwota	%	
A. Przychody netto ze sprzed. prod., tow. i mater., w tym: 	59 894	  100,00	67 810	 100,00	65 347	 100,00	-7 916	    (11,67)	2 463	     10,70	
    - od jednostek powiązanych	25 732	    42,96	15 826	   23,34	 	          	9 906	      62,59	15 826	   100,00	
 I. Przychody netto ze sprzedaży produktów 	59 605	    99,52	67 746	   99,91	62 437	   95,55	-8 141	    (12,02)	5 309	       8,50	
 II. Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów 	289	      0,48	64	     0,09	2 910	    4,45	225	    351,56	-2 846	   (97,80)	
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów, w tym: 	68 482	  114,34	66 517	   98,09	72 379	 110,76	1 965	        2,95	-5 862	   108,81	
    - jednostkom powiązanym	19 368	    32,34	9 352	   13,79	 	          	10 016	    107,10	9 352	   100,00	
 I. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 	68 226	  113,91	66 455	   98,00	67 426	 103,18	1 771	        2,66	-971	     (1,44)	
 II. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 	256	      0,43	62	     0,09	4 953	    7,58	194	    312,90	-4 891	   (98,75)	
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży (A - B) 	-8 588	  (14,34)	1 293	     1,91	-7 032	 (10,76)	-9 881	  (764,19)	8 325	 (118,39)	
D. Koszty sprzedaży 	810	      1,35	1 303	     1,92	1 193	    1,83	-493	    (37,84)	110	       9,22	
E. Koszty ogólnego zarządu 	3 383	      5,65	3 578	     5,28	5 731	    8,77	-195	      (5,45)	-2 153	   (37,57)	
F. Zysk (strata) ze sprzedaży (C - D - E) 	-12 781	  (21,34)	-3 588	   (5,29)	-13 956	 (21,36)	-9 193	    256,22	10 368	   (74,29)	
G. Pozostałe przychody operacyjne 	9 587	    16,01	1 894	     2,79	10 754	   16,46	7 693	    406,18	-8 860	   (82,39)	
 I. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 	1 313	      2,19	 	           	1 762	    2,70	1 313	    100,00	-1 762	 (100,00)	
 II. Dotacje 	 	            	 	           	 	          				 	
 III. Inne przychody operacyjne 	8 274	    13,81	1 894	     2,79	8 992	   13,76	6 380	    336,85	-7 098	   (78,94)	
H. Pozostałe koszty operacyjne 	20 407	    34,07	2 864	     4,22	6 433	    9,84	17 543	    612,53	-3 569	   (55,48)	
 I. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 	 	            	 	           		          		              		             	
 II. Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych 	6 363	    10,62	436	     0,64	 	          	5 927	  1 359,40	436	   100,00	
 III. Inne koszty operacyjne 	14 044	    23,45	2 428	     3,58	6 433	    9,84	11 616	    478,42	-4 005	   (62,26)	
I. Zysk (strata) z działalności operacyjnej (F + G - H) 	-23 601	  (39,40)	-4 558	   (6,72)	-9 635	 (14,74)	-19 043	    417,79	5 077	   (52,69)	
J. Przychody finansowe 	410	      0,68	518	     0,76	436	    0,67	-108	    (20,85)	82	     18,81	
 I. Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: 	3	      0,01	8	     0,01	5	    0,01	-5	    (62,50)	3	     60,00	
 II. Odsetki, w tym: 	375	      0,63	11	     0,02	272	    0,42	364	  3 309,09	-261	   (95,96)	
 III. Zysk ze zbycia inwestycji 	 	            	5	     0,01	17	    0,03	-5	  (100,00)	-12	   (70,59)	
 IV. Aktualizacja wartości inwestycji 	 	            		           		          		 		 	
 V. Inne 	32	      0,05	494	     0,73	142	    0,22	-462	    (93,52)	352	   247,89	
K. Koszty finansowe 	29 233	    48,81	8 568	   12,64	12 772	   19,54	20 665	    241,19	-4 204	   (32,92)	
 I. Odsetki, w tym: 	26 039	    43,48	7 583	   11,18	5 934	    9,08	18 456	    243,39	1 649	     27,79	
 II. Strata ze zbycia inwestycji 	 	            		           		          		 		 	
 III. Aktualizacja wartości inwestycji 	 	            	49	     0,07		          	-49	  (100,00)	49	   100,00	
 IV. Inne 	3 194	      5,33	936	     1,38	6 838	   10,46	2 258	    241,24	-5 902	   (86,31)	
L. Zysk (strata) z działalności gospodarczej (I + J - K) 	-52 424	  (87,53)	-12 608	 (18,59)	-21 971	 (33,62)	-39 816	    315,80	9 363	   (42,62)	
M. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych (M.I. - M.II.) 	0	            	4 791	     7,07	0	          	-4 791	  (100,00)	4 791	   100,00	
 I. Zyski nadzwyczajne 	 	            	6 689	     9,86	 	          	-6 689	  (100,00)	6 689	   100,00	
 II. Straty nadzwyczajne 	 	            	1 898	     2,80	 	          	-1 898	  (100,00)	1 898	   100,00	
N. Zysk (strata) brutto (L ± M) 	-52 424	  (87,53)	-7 817	 (11,53)	-21 971	 (33,62)	-44 607	    570,64	14 154	   (64,42)	
O. Podatek dochodowy 	 	            	-377	   (0,56)	0	          	377	  (100,00)	-377	   100,00	
P. Pozostałe obowiązk. zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) 	 	            	 	           	-649	  (0,99)	0	              	649	 (100,00)	
R. Zysk (strata) netto (N - O - P) 	-52 424	  (87,53)	-7 440	 (10,97)	-21 322	 (32,63)	-44 984	    604,62	13 882	   (65,11)	

Wybrane wskaźniki finansowe
		2006		2005		2004	
	Wskaźniki rentowności						
						
Rentowność sprzedaży brutto	X		1,91		X	
        Zysk ze sprzedażyx100% / przychody ze sprzedaży						
Rentowność sprzedaży netto	X		X		X	
	zysk netto x 100% / przychody ze sprzedaży						
Rentowność operacyjna majątku ogółem	X		X		X	
	zysk netto x 100% / aktywa ogółem						
Rentowność kapitału własnego	X		X		X	
	zysk netto x 100% / kapitał własny						
						
      Wskaźniki bieżącej płynności						
						
Wskaźnik bieżącej płynności	0,14		0,30		0,48	
	aktywa obrotowe						
	zobowiązania krótkoterminowe (bez funduszy)						
Wskaźnik szybki	0,11		0,26		0,41	
	aktywa obrotowe-zapasy						
	zobowiązania krótkoterminowe (bez funduszy)						
Wskaźnik płynności gotówkowej	0,00		0,01		0,01	
	środki pieniężne						
	zobowiązania krótkoterminowe (bez fundusz)						
							
      Wskaźniki obrotowości						
							
Szybkość obrotu należności w dniach	112		169		188	
	należności krótkoterminowe x 365						
	przychody ze sprzedaży 						
							
Szybkość spłaty zobowiązań w dniach	289		231		214	
	zobowiązania krótkoterminowe z tyt.dostaw i usług x 365						
	przychody ze sprzedaży						
							
Wskaźnik rotacji zapasów	35		27		37	
	zapasy x 365 / przychody ze sprzedaży						
							
        Wskaźniki zadłużenia						
						
Wskaźnik ogólnego zadłużenia	214,9		121,0		154,0	
	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania / aktywa ogółem						
							
Wskaźnik udziału kapitałów własnych w finansowaniu majątku	
-114,9		
-21,0		
54,0	
	Kapitał własny / aktywa ogółem						
							
           Wskaźniki rynku kapitałowego						
						
	Wartość księgowa na jedną akcję zł	-10,37		-2,94		-5,51	
	Strata netto na jedną akcję w zł	  -4,71		-0,67		-1,92	

3	Podsumowanie analizy finansowej

Analiza finansowa nie uwzględnia wpływu inflacji.

W badanym okresie poniżej opisane zjawiska miały istotny wpływ na wynik finansowy, rentowność oraz sytuację majątkową i finansową Spółki.

•	Na koniec roku obrotowego aktywa i pasywa  Spółki wyniosły 100.369,1 tys. zł. W ciągu roku suma bilansowa zmniejszyła  się o 55.555,1 tys. zł. 
Wskaźnik udziału aktywów trwałych stanowi 72,9% w ogólnej sumie aktywów i jest niższy o 0,8% w porównaniu do stanu z roku poprzedniego.
Wskaźnik aktywów obrotowych w ogólnej sumie aktywów ukształtował się na poziomie 27,1% i jest wyższy  w stosunku do roku poprzedniego o 0,8%.
Wystąpił wyraźny spadek kapitału własnego w stosunku do roku poprzedniego spowodowany korektą wyniku z lat ubiegłych oraz stratą netto  2006 roku . 
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania wzrosły w porównaniu do roku poprzedniego o 27.078,0 tys. zł. i w ogólnej sumie pasywów stanowią 214,9%

•	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów w roku obrotowym 2006 uległy zmniejszeniu. W porównaniu do ubiegłego roku obrotowego zmniejszyły się z poziomu 67.810,2 tys. zł do 59.894,1 tys. zł tj. o 11,7%.

•	Koszty sprzedanych towarów i produktów, koszty sprzedaży i koszty ogólnego zarządu  wzrosły w porównaniu do roku poprzedniego o 1.277 tys. zł.

•	Strata na pozostałej działalności operacyjnej wyniosła 10.820 tys. zł. Po stronie przychodów istotne zapisy dotyczą: zysku ze zbycia środków trwałych oraz przychodów z tytułu rozwiązania rezerw. Po stronie kosztów  decydującą pozycję stanowią odpisy z tytułu aktualizacji należności (10.920 tys. zł) oraz wysokie koszty z tytułu poniesionych kar za nieterminowe wykonywanie usług

•	Nadwyżka kosztów finansowych nad przychodami finansowymi  w kwocie  28.824 tys. zł. wpłynęła na obniżenie wyniku finansowego z działalności gospodarczej. Główną pozycję kosztów finansowych stanowią odsetki naliczone od kredytów, pożyczek i zobowiązań budżetowych, które w roku obrotowym wyniosły 26.036 tys. zł.  

•	W badanym roku obrotowym Spółka nie osiągnęła dodatniego wyniku finansowego zarówno w działalności podstawowej jak i na pozostałej działalności gospodarczej. Strata netto w 2006 roku wyniosła 52.424 tys. zł. 

•	Płynność finansowa Spółki kształtuje się na bardzo niskim poziomie (wskaźnik bieżącej płynności 0,14). Badana jednostka utraciła zdolność do bieżącego regulowania swoich zobowiązań. Tym samym znacznemu wydłużeniu uległ wskaźnik szybkości spłaty zobowiązań z 231 dni w roku poprzednim do 289 dni w roku badanym.

•	Wskaźnik  czasu rozliczania należności 112 dni – uległ skróceniu w porównaniu do roku poprzedniego o 57 dni -  utrzymuje się jednak na wysokim poziomie. Świadczy to o słabej windykacji należności.

•	Wskaźnik ogólnego zadłużenia ukształtował się na poziomie 214,9% i jest wyższy w porównani do roku ubiegłego o 93,9 punktów procentowych. Ujemny kapitał własny na dzień 31.12.2006 roku wynosi 115.364 tys. zł. i uległ dalszemu pogorszeniu w stosunku do roku ubiegłego o kwotę 82.633 tys. zł. Jest to wynikiem korekt wyniku finansowego z lat ubiegłych (30.209 tys. zł ) oraz ujemnym wynikiem finansowym 2006 roku (52.424 tys. zł.). 

Kontynuacja działalności
	W oparciu o uzyskane przez badaną jednostkę wskaźniki ekonomiczne i finansowe za 2006r.  stwierdzamy, że osiągnięte wyniki  wskazują na niekorzystne dla Spółki relacje ekonomiczno finansowe, co  stanowi zagrożenie dla kontynuowania dalszej działalności gospodarczej. Zarząd we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego za 2006r.  przedstawił  zdarzenia jakie miały wpływ na aktualną sytuację ekonomiczno finansową. Wskazał, że pomimo wysokiego poziomu zadłużenia oraz wysokiej straty netto, istniejący potencjał wytwórczy, przy konsekwentnej kontynuacji procesu restrukturyzacji, współpracy z wierzycielami, dokapitalizowaniu Spółki  pozwoli zrealizować opracowane założenia procesu naprawczego i doprowadzić do zawarcia układu, co w konsekwencji może zapewnić dalsze funkcjonowanie Spółki. 

III. Część szczegółowa raportu
1	Księgi rachunkowe i ochrona danych
PPH Elektromontaż-Export S.A.  w upadłości  w Warszawie posiada i stosuje dokumentację zakładowych zasad (polityki) rachunkowości  wprowadzoną zarządzeniem Nr 3 /2002 Prezesa Zarządu, które obowiązują od dnia 01.01.2002r. Do dnia badania dokumentacja ta nie była aktualizowana. Spółka nie uaktualniła polityki rachunkowości oraz nie opracowała obowiązującego wzoru sprawozdania finansowego zgodnego z MSR. Stosowane przez Spółkę zasady rachunkowości są zgodne z wymogami art. 10 zawartymi w ustawie o rachunkowości   z   dnia  29.09.1994r.  (Dz. U. Nr 121,  poz.591  z  późniejszymi  zmianami). 
Księgi rachunkowe prowadzone są w siedzibie Zarządu Spółki zgodnie                  z wymogami ustawy o rachunkowości, techniką komputerową przy zastosowaniu zintegrowanego programu komputerowego ERP ORACLE. Ewidencja komputerowa zapewnia przejrzyste oraz kompletne dokumentowanie operacji gospodarczych.
Księgi na 01.01.2006r. zostały otwarte w sposób prawidłowy – zachowana została zasada ciągłości bilansowej.
Operacje gospodarcze księgowane są w porządku chronologicznym, na  podstawie  dokumentów źródłowych lub sporządzonych dowodów księgowych. 
Spółka nie dopełniła wymogów Art. 12 ust.1 pkt. 5 i ust. 2 pkt. 6 ustawy o rachunkowości tj. nie dokonała zamknięcia ksiąg rachunkowych na dzień poprzedzający dzień postawienia jej w stan upadłości oraz nie otworzyła ksiąg na dzień rozpoczęcia upadłości.                                                                                               
Spółka nie dopełniła wymogów Art. 29 ust. 2 ustawy o rachunkowości w zakresie  wyceny aktywów i pasywów po cenach sprzedaży netto i utworzenia rezerw w przeddzień postawienia jej w stan upadłości tj. na dzień 19.10.2006r.

2.  Działanie systemu kontroli wewnętrznej

W badanej jednostce nie występuje wyodrębniona komórka  kontroli  wewnętrznej.    Kontrola zdarzeń gospodarczych oraz dokumentów opiera się na kontroli funkcjonalnej, którą powinien sprawować Zarząd Spółki.
W trakcie badania  dokumentów  stanowiących  podstawę dokonywanych zapisów w księgach rachunkowych stwierdzono,  że  kontrola funkcjonalna ze strony Zarządu nie była realizowana w dostatecznym stopniu.
    Stwierdzono:
-	w ciągu badanego okresu dokonano czterokrotnie zmiany Zarządu Spółki i trzykrotnie zmiany Rady Nadzorczej,
-	nastąpiła zmiana na stanowisku głównej księgowej, pełnienie obowiązków powierzono zastępcy głównego księgowego,
-	brak bieżącej kontroli  merytorycznej dowodów księgowych potwierdzających celowość ponoszonych wydatków,
-	inwentaryzacja składników majątkowych: brak procedur dotyczących rozliczania różnic inwetaryzacyjnych,
-	brak nadzoru nad inwentaryzacją rozrachunków. Potwierdzenia sald otrzymane od kontrahentów wykazujące niezgodność należności nie zostały poddane wyjaśnieniu i ponownemu ich potwierdzeniu, 
-	brak należytego obiegu dokumentów źródłowych, co skutkuje nie ujęciem w księgach rachunkowych zdarzeń finansowych mających wpływ na sytuację majątkową Spółki (ujawnienie w trakcie badania wyroku sądowego zwiększającego zobowiązania na ponad dwa miliony złotych)
Badanie kontroli wewnętrznej wykazało, że istniejący w Spółce system kontroli wewnętrznej powiązanej  z  systemem rachunkowości  nie  spełnia  wymogów   stawianych istniejącym w Spółce rozwiązaniom organizacyjnym i przyjętym     zasadom rachunkowości.  
Procedury kontrolne nie ograniczają ryzyka występowania nieprawidłowości.

3    Inwentaryzacja składników majątkowych
Spółka przeprowadziła na polecenie nadzorcy sądowego inwentaryzację składników majątkowych na dzień ogłoszenia upadłości tj. 20.10.2006r. Biegłym, mimo wystąpienia na piśmie, nie udostępniono dokumentów potwierdzających przeprowadzenie spisu z natury.  W księgach rachunkowych nie odnotowano żadnych rozliczeń dotyczących przeprowadzonej inwentaryzacji. Stanowi to ograniczenie zakresu badania aktywów majątkowych Spółki, a tym samym brak możliwości potwierdzenia ich faktycznego istnienia w wartościach prezentowanych w sprawozdaniu finansowym na 31.12.2006r. 
Na podstawie zarządzeń: nr 14 z dnia 21.12.2006r. i nr 15 z dnia 21.12.2006r. Prezesa Zarządu przeprowadzono inwentaryzację:
- środków pieniężnych w kasach jednostki wg stanu na 31.12.2006r.,
 - produkcji w toku wg stanu na  31.12.2006r.
Z przedłożonych protokółów komisji inwentaryzacyjnych wynika, że różnice inwentaryzacyjne nie wystąpiły. Komisje inwentaryzacyjne zgłosiły aby wykazane w arkuszach spisowych materiały do złomowania lub przeszacowania zostały oszacowane pod względem przydatności do dalszej produkcji.  Uwzględniono to poprzez dokonanie odpisów aktualizujących ich wartość. 
W inwentaryzacji składników majątkowych jako obserwator nie uczestniczył biegły rewident – umowę o przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego za 2006r. podpisano 24.08.2007r.
Inwentaryzacją należności z tytułu dostaw i usług przeprowadzono poprzez wysłanie potwierdzeń sald na dzień 30.11.2006r.

4.   Objaśnienia do bilansu

Aktywa									  73 166 256,86 zł								

A.	Aktywa trwałe							  73 166 256,86 zł
       										  
      Wartości niematerialne i prawne					     3 987 930,39 zł
      
Na wartości niematerialne i prawne składają się  koszty zakończonych prac rozwojowych. 
       Prezentowane wartości niematerialne i prawne wynikają z ewidencji księgowej. 

Rzeczowe aktywa trwałe						   67 330 636,67 zł

	Wartość brutto	%	Umorzenie	%	Wartość netto	
Grunty w tym prawo wieczystego użytkowania	24.232.457,34	26,77	249.997,55	1,1	23.982.459,79	
Budynki i budowle	45.294.284,43	50,03	5.160.332,62	22,2	40.133.951,81	
Urządzenia techniczne i maszyny	15.033.178,72	16,61	12.827.907,52
	55,3	2.205.271,20	
Środki transportu	2.521.609,29	2,79	2.313.362,56	10,0	208.246,73	
Inne środki trwałe	2.958.680,01	3,27	2.644.767,43	11,4	313.912,58	
Środki trwałe w budowie	486.794,56	0,53			486.794,56	
Środki trwałe razem 	90.527.004,35	100,0	23.196.367,68	100,0	67.330.636,67	
 
Środki trwałe wykazane w  ewidencji księgowej stanowią własność Spółki z wyjątkiem nieruchomości  położonej we Włocławku – postępowanie w toku dokonania wpisu do księgi wieczystej jako wieczystego użytkowania gruntów i właściciela budynku. Amortyzowane są zgodnie z planem amortyzacji. Odpisy umorzeń i amortyzacji naliczone są prawidłowo.
Prezentowana wartość netto środków trwałych wynika z ewidencji księgowej. Spółka nie zastosowała się do wymogów art. 29 ust. 2 ustawy o rachunkowości i tj. nie dokonała wyceny po cenach sprzedaży netto. 
Środki trwałe były objęte spisem z natury na dzień poprzedzający postawienie Spółki w stan upadłości. Spis z natury nie został  przedłożony badającym.           Istnienie środków trwałych potwierdzono na podstawie inwentaryzacji sporządzonej w dniu 3 czerwca 2007r., która została przeprowadzona na polecenie Syndyka.
Spółka nie dokonała wyceny środków trwałych po cenach sprzedaży netto w  przeddzień postawienia jej w stan upadłości tj. na dzień 19.10.2006r. Wymóg taki wynika z ustawy o rachunkowości art. 29 ust. 2. Na podstawie przedłożonych do badania wycen środków trwałych dokonanych przez rzeczoznawców majątkowych wartości te porównano z wartościami prezentowanymi w sprawozdaniu finansowym na 31.12.2006r. Są one wyższe od prezentowanych w bilansie.

Inwestycje długoterminowe						     1 847 689,80 zł

Inwestycje długoterminowe stanowią długoterminowe aktywa finansowe – udziały i akcje jakie Spółka posiada w innych jednostkach:
- powiązanych							1 441 500,00
- pozostałych							   406 189,80
W porównaniu do stanu na 01.01.2006r. inwestycje długoterminowe uległy zmianie o kwotę 951 000,00 zł w wyniku:
-	podwyższenia kapitału w jednej ze spółek zależnych o kwotę 46.000,00 zł 
-	dokonaniu odpisu aktualizującego w 100 % wartości posiadanych udziałów w jednej ze spółek zależnych na kwotę 997.000,00 zł.
Na dzień bilansowy posiadane udziały i akcje nie zostały potwierdzone.

B.	Aktywa obrotowe			 				  27 202 833,50 zł

Zapasy									     5 785 398,15 zł							 		
Zapasy obejmują n/w tytuły:
- materiały zapis z ewidencji księgowej			5 066 521,09
- odpis aktualizujący wartość materiałów			2 464 446,88
								-------------------------------
- wartość netto materiałów					2 602 074,21
Stan ewidencyjny materiałów został potwierdzony przez Oddziały Spółki. Brak dostępu do inwentaryzacji na 19.10.2006r. ogranicza zakres badania w przedmiocie potwierdzenia wiarygodności prezentowanego aktywu.

- półprodukty i produkty w toku 				   140 531,98
- odpis aktualizujący półfabrykaty				    -21 076,50
- produkcja w toku - roboty budowlano-montażowe		2 139 071,43 
								-------------------------------
- wartość netto 							2 258 526,91
Na dzień bilansowy stany półproduktów i produkcji w toku zostały zinwentaryzowane i potwierdzone protokółami. 

- wyroby gotowe							   221 599,13
- odpis aktualizujący wartość wyrobów gotowych		    -62 461,67
								-------------------------------
- wartość netto							   159 137,72
Na dzień bilansowy stan wyrobów gotowych został potwierdzony inwentaryzacją.

- zaliczki na poczet dostaw wg ewidencji księgowej		   942 181,97
- odpis aktualizujący (zaliczki z lat 2001-2005)		   176 522,66
								-------------------------------
- wartość netto							   765 659,31
Do dnia badania rozliczono zaliczki na kwotę 619.859,71 zł. Pozostałe do rozliczenia w kwocie 145.799,60 zł pochodzą z 2006r.
Należności krótkoterminowe						   24 515 723,99 zł

		31.12.2005		31.12.2006	
					
Należności od jednostek powiązanych		8.430.561,37		9.964.886,40	
Należności od pozostałych jednostek		35.472.790,83		47.430.240,24	
- z tytułu dostaw i usług		33.289.721,49		45.464.150,19	
- z tytułu podatków i ubezpieczeń		71.448,80		0,00	
- inne		2.111.620,54		1.966.090,05	
					
Stan należności brutto		43.903.352,20		57.395.126,64	
Odpis aktualizujący		10.300.524,65		37.150.069,71	
Stan należności netto		33.602.827,55		20.245.056,93	

Należności krótkoterminowe stanowią należności krajowe i należności w walutach obcych przeliczone na dzień bilansowy według obowiązujących zasad, skutki tej wyceny ujęto w rachunku zysków i strat.
Należności były potwierdzone na dzień 30.11.2006r. W wyniku badania należności krajowych bieżących, stwierdzono, że 67% zostało potwierdzonych.
Należności podlegają aktualizacji poprzez tworzenie odpisów aktualizujących. Do dnia badania (30.11.2007) rozliczono 13.388.370,60 zł. 

Inwestycje krótkoterminowe						        755 860,01 zł 

		31.12.2005		31.12.2006	
					
Środki pieniężne w kasie		73 515,03		39 477,31	
Środki pieniężne w banku		907 151,51		716 382,70	
	
Środki pieniężne na rachunku bankowym ZFŚS na 31.12.2006r. wyniosły 77.482,34 zł – eliminacja MSR.
Środki pieniężne w kasie zostały potwierdzone spisem z natury przeprowadzonym na dzień bilansowy. Środki pieniężne na rachunkach bankowych  zgodne są z ostatnimi wyciągami bankowymi oraz potwierdzeniem salda. Środki pieniężne w walucie obcej zostały przeliczone na dzień bilansowy po średnim kursie NBP; skutki tej wyceny ujęto w rachunku zysków i strat.

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe			        416 518,41 zł

Spółka zaprezentowała w tej pozycji poniesione koszty dotyczące między innymi:  ubezpieczeń majątkowych, kosztów remontów rozliczanych w czasie, koszty przygotowania nowej produkcji, prenumeraty. Stanowią koszt następnych okresów sprawozdawczych. 

       Pasywa
	
A.	Kapitał własny						          -115 363 813,45 zł   
       
       Kapitał podstawowy						            -62 939 366,79 zł

Zgodnie z Art. 36 ust. 3 ustawy o rachunkowości Spółka na dzień rozpoczęcia upadłości dokonała połączenia składników kapitału własnego w jeden kapitał podstawowy, który obejmuje:

Kapitał podstawowy	11 124 095,00	
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	40 388 565,40	
Strata z lat ubiegłych	-91 783 366,14	
Korekty wyniku finansowego za lata ubiegłe	-22 788 660,96	
Pożyczka od akcjonariusza	120 000,00	
Razem	-62 939 366,70   	

Kapitał akcyjny zgodny jest z księgą akcjonariuszy i wpisem do Rejestru Przedsiębiorców KRS. W ewidencji ujęty jest w wartości nominalnej.
Pozostałe składniki łącznego kapitału podstawowego wynikają z ewidencji księgowej. Korekty wyniku finansowego za lata ubiegłe zostały wprowadzone w wyniku przeprowadzanego badania sprawozdania finansowego za 2006r.
Pożyczka od akcjonariusza została wniesiona w formie gotówki do kasy Spółki w dniu 21.09.2006r. Zgodnie z Art. 14 § 3 Kodeksu Spółek Handlowych wierzytelność akcjonariusza z tytułu pożyczki udzielonej spółce kapitałowej uważa się za jego wkład do spółki w związku z ogłoszeniem upadłości.

Strata netto								   52 424 446,75 zł

W związku z ogłoszeniem upadłości Spółki (Postanowienie Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy w dniu 20.10.2006r.) sporządzono bilans zamknięcia na dzień poprzedzający ogłoszenie upadłości oraz rachunek zysków i strat za okres od 01.01.2006r. do 19.10.2006r.
Strata netto za okres od 01.01.2006r. do 19.10.2006r.  wyniosła 37.663.255,51 zł. W tej wysokości została włączona do kapitału podstawowego na dzień ogłoszenia upadłości.
Strata netto za okres od 20.10.2006r. do 31.12.2006r. wyniosła 14.761.191,24 zł i wynika z rachunku zysków i strat za ten okres.

B.	Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania		           215 732 903,81 zł

Rezerwy na zobowiązania						     2 828 278,02 zł							
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	2 528 341,25	
Pozostałe rezerwy 	299 936,77	
	2 828 278,02	

Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne obejmuje następujące tytuły:
- na niewykorzystane urlopy – krótkoterminowa				  29 706,40
- na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe - krótkoterminowa	429 527,00
- na odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe - długoterminowa    2 069 107,85 

Pozostałe rezerwy utworzono na:
- badanie sprawozdania finansowego za 2006 				  40 000,00
- rezerwa na zasądzone zobowiązania					258 515,52
- naliczone odsetki od pożyczki						    1 421,25 

Zobowiązania krótkoterminowe						 198 547 010,49 zł 

		31.12.2005		31.12.2006	
					
Zobowiązania wobec jednostek powiązanych		6.034.145,20		9.277.913,60	
Zobowiązania wobec pozostałych jednostek		131.535.777,96		186.269.096,89	
- kredyty i pożyczki		51.849.838,45		87.354.225,28	
- z tytułu dostaw i usług		36.910.260,06		38.687.014,46	
- zaliczki otrzymane na dostawy		29.647,74		3.503,27	
- z tytułu podatków i ubezpieczeń		30.837.726,99		42.723.367,65	
- z tytułu wynagrodzeń		1.442.699,78		2.444.594,00	
- inne		10.465.604,94		18.056.392,23	
Fundusze specjalne		0,00		0,00	
Razem zobowiązania krótkoterminowe		137.569.923,16		198.547.010,49	

Stan zobowiązań z tytułu kredytów na dzień bilansowy zgodny z potwierdzeniem salda przesłanym przez bank oraz ewidencją księgową. Do dnia badania sprawozdania finansowego zobowiązania z tego tytułu  nie były regulowane.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zaliczki otrzymane na dostawy udokumentowane prawidłowo. Zobowiązania w walucie obcej zostały przeliczone na dzień bilansowy po średnim kursie NBP, skutki tej wyceny ujęto prawidłowo w rachunku zysków i strat.   Do dnia badania (30.11.2007) zapłacono zobowiązania w kwocie 11.850.288,27 zł.
Zobowiązania z tytułu podatków wraz z naliczonymi odsetkami obejmują następujące tytuły:
- podatek dochodowy od osób fizycznych				 	329.950,20
- podatek od towarów i usług 						        2.614.001,52
- składki ZUS								      32.998.583,45
- podatek od nieruchomości						        4.423.555.59
- opłata z tytułu wieczystego użytkowania gruntów			        1.052.357,14
- PFRON								                   1.024.744,24
- inne zobowiązania podatkowe (podatek od śr. transportu,
  podatki dotyczący oddziałów zagranicznych) 	 	                      280.175,51
Do dnia badania w/w zobowiązania wobec budżetu nie zostały uregulowane.
      Zobowiązanie z tytułu wynagrodzeń wypłacono do czerwca 2007r.

Inne zobowiązania – główne pozycje stanowią: zobowiązanie z tytułu kredytu przejętego   przez   Agencję  Rozwoju  Przedsiębiorczości  ( 9.869 tys. zł. ),   oraz:
rozrachunki ze Skarbem Państwa z tytułu otrzymanej nieruchomości w Łodzi (2.531 tys. zł.), zarachowany podatek PDOF i ZUS od niewypłaconych wynagrodzeń (2.248 tys. zł.), podatek należny VAT do rozliczenia w następnych okresach. 

Rozliczenia międzyokresowe						   14 357 615,30 zł
 
a) Bierne rozliczenia międzyokresowe - długoterminowe	w kwocie 14.042.727,19   zł w całości dotyczą prawa wieczystego użytkowania gruntów wprowadzone do ksiąg w latach ubiegłych. Naliczona amortyzacja wyniosła 476.130,40 zł. Rozliczane prawidłowo. 
b) Bierne  rozliczenia międzyokresowe – krótkoterminowe  w kwocie 314.888,11 zł 
    dotyczą rozliczenia przychodów w 2007r. Rozliczono w styczniu 2007r. 
 
5    Wprowadzenie do sprawozdania oraz informacja dodatkowa
Dane zawarte we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego oraz dodatkowych  informacjach i notach objaśniających za 2006 rok zostały przedstawione przez Spółkę kompletnie i prawidłowo. 
We wprowadzeniu Zarząd Spółki poinformował o trudnej sytuacji ekonomiczno-   finansowej, o zagrożeniach w kontynuowaniu działalności gospodarczej oraz o podjętych działaniach restrukturyzacyjnych Spółki.

6    Zmiany w stanie kapitału własnego
       
Zestawienie zmian w kapitale własnym obejmuje wszystkie istotne informacje o    zmianach poszczególnych składników kapitału własnego za bieżący i poprzedni rok obrotowy i zostało sporządzone zgodnie z załącznikiem nr 1 ustawy o rachunkowości. 
Zgodnie z ustawą o rachunkowości art. 36 ust.3  w związku z postawieniem Spółki w stan upadłości dokonała połączenia wszystkich kapitałów w jeden kapitał podstawowy.
7	Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych
Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych zostało sporządzone prawidłowo w powiązaniu z bilansem i rachunkiem zysków i strat oraz księgami rachunkowymi.
8	Sprawozdanie z działalności Spółki
Sprawozdanie z działalności Spółki załączone do przedłożonego do badania sprawozdania finansowego za 2006 rok uwzględnia, we wszystkich istotnych aspektach informacje, o których mowa w art. 49 ustawy o rachunkowości. 
Wprowadzone w wyniku badania korekty księgowe  w sposób istotny wpłynęły na zmianę aktywów i pasywów sprawozdania finansowego za 2006 rok. Zmiany te nie zostały wprowadzone do sprawozdania z działalności Zarządu.   
9	 Wydarzenia po dacie bilansu

W dniu 13.03.2007r. Spółka utraciła status spółki dominującej nad spółką zależną pod firmą Elektromontaż-Export Energetyka Sp. z o.o. we Wrocławiu (100% udziałów na 31.12.2006r.) – Akt Notarialny Rep A Nr 870/2007 sporządzony w Kancelarii Notarialnej Marii Ogrodzieńskiej-Zalewskiej . Kapitał zakładowy (1.004.000,00)  został podwyższony poprzez ustanowienie nowych udziałów o kwotę 1.046.000,00 zł. Nowo ustanowione udziały zostały przeznaczone do objęcia  przez nowego wspólnika (osoba fizyczna).

W dniu 24.05.2007r. Spółka utraciła status spółki dominującej nad spółką zależną pod firmą Elektromontaż-Lublin Sp. z o.o. w Lublinie (100% udziałów na 31.12.2006r.) – Akt Notarialny Rep A Nr 1002/2007 sporządzony w Kancelarii Notarialnej przed notariuszem Grażyną Cylińską . Kapitał zakładowy (50.000,00)  został podwyższony poprzez ustanowienie nowych udziałów o kwotę 54.000,00 zł. Nowo ustanowione udziały zostały przeznaczone do objęcia  przez nowego wspólnika (osoba prawna).

W dniu 24.05.2007r. Spółka utraciła status spółki dominującej nad spółką zależną pod firmą „Centrum Badawczo-Konstrukcyjne Elektroenergetyki” Sp. z o.o. w Łodzi (100% udziałów na 31.12.2006r.) – Akt Notarialny Rep A Nr 1018/2007 sporządzony w Kancelarii Notarialnej przed notariuszem Grażyną Cylińską. Kapitał zakładowy (50.000,00)  został podwyższony poprzez ustanowienie nowych udziałów o kwotę 54.000,00 zł. Nowo ustanowione udziały zostały przeznaczone do objęcia  przez nowego wspólnika (osoba prawna).

W dniu 04.06.2007r. postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy XX Wydział Gospodarczy KRS zmieniono kwalifikacje upadłości Spółki z upadłości z możliwością zawarcia układu na upadłość obejmującą  likwidację majątku dłużnika. Tym samym postanowieniem Sądu powołano Syndyka.

Postanowieniem Sądu Rejonowego dla m. st. Warszawy XX Wydział Gospodarczy KRS w dnia 11.10.2007r. wpisano do Rejestru Przedsiębiorców nowy Zarząd Spółki, powołany na Zwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki w dniu 28.08.2007 roku.

W dniu 12.11.2007r. Zarząd złożył do Sądu upadłościowego wniosek o zmianę opcji prowadzonego wobec Spółki postępowania upadłościowego. 
10   Oświadczenie kierownika jednostki		
Jednostka nie złożyła oświadczenie potwierdzające prawidłowość, kompletność i rzetelność przedłożonego do badania sprawozdania finansowego za okres 01.01.2006r. do 31.12.2006r. oraz sporządzenie go zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa. Ponadto jednostka nie przedłożyła oświadczenia, że nie zostały ujawnione żadne zdarzenia, po dacie bilansu, które mogłyby mieć wpływ na trafność sformułowanej opinii o prawidłowości i rzetelności badanego sprawozdania finansowego.

11   Naruszenie prawa
a)	Spółka nie dopełniła wymogów Art. 29 ust. 2 ustawy o rachunkowości w zakresie  wyceny aktywów i pasywów po cenach sprzedaży netto i utworzenia rezerw w przeddzień postawienia jej w stan upadłości tj. na dzień 19.10.2006r. a także na dzień bilansowy,
b)	Spółka nie dopełniła wymogów Art. 12 ust.1 pkt. 5 i ust. 2 pkt. 6 ustawy o rachunkowości tj. nie dokonała zamknięcia ksiąg rachunkowych na dzień poprzedzający dzień postawienia jej w stan upadłości oraz nie otworzyła ksiąg na dzień rozpoczęcia upadłości,
c)	Spółka nie   zgłosiła do opublikowania sprawozdań finansowych za lata 2002-2005 w Monitorze Polskim B. Stanowi to naruszenie Art. 70 ust. 1 ustawy o rachunkowości. W tej sprawie prowadzone jest postępowanie przez Sekcję dw. z Przestępczością Gospodarczą Komendy Rejonowej Policji IV pod nadzorem Prokuratury Rejonowej Warszawa-Wola,
d)	Do dnia zakończenia badania jednostka nie dopełniła wynikającego z art. 69 ustawy o rachunkowości obowiązku złożenia sprawozdania finansowgo za 2006 rok w Krajowym Rejestrze Sądowym.
e)	W miesiącu wrześniu 2006r. Spółka zaciągnęła pożyczkę od akcjonariusza zagranicznego. Fakt ten nie został zgłoszony do Narodowego Banku Polskiego. Nie składano również sprawozdań kwartalnych. Wymóg taki wynika z art. 30 ust. 3  ustawy z dnia 27.07.2002r. prawo dewizowe (Dz. U. nr 141, poz. 1178).
f)	Spółka nie dopełniła obowiązku zgłoszenia w formie złożenia informacji o otwarciu rachunków bankowych za granicą. Ponadto w terminie do 20 dnia po zakończeniu kwartału Spółka powinna składać kwartalne sprawozdanie z obrotów i sald na tym rachunku. Obowiązek taki wynika z Rozporządzenia Rady  Ministrów z dnia 10.12.2002r. w sprawie sposobu, zakresu i terminów wykonywania przez rezydentów dokonujących obrotu dewizowego z zagranicą obowiązków przekazywania Narodowemu Bankowi Polskiemu danych w zakresie niezbędnym do sporządzania bilansu płatniczego oraz bilansów należności i zobowiązań zagranicznych państwa (Dz. U. 218, poz. 1835 z 2002r.)

g)	Po sporządzeniu bilansu i rachunku zysków i strat na dzień poprzedzający dzień ogłoszenia upadłości Spółka była zobowiązana dokonać rozliczenia z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych za okres od 01.01.2006r. do 19.10.2006r. poprzez złożenie deklaracji CIT-8. Obowiązku tego nie dopełniono. Naruszono tym samym postanowienia Art. 8 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych.
Następna deklaracja w roku podatkowym 2006 winna być złożona za okres od 20.10.2006r. do 31.12.2006r.
Złożona deklaracja CIT-8 za okres od 01.01.2006r. do 31.12.2006r. nie jest zgodna ze stanem faktycznym. Należy dokonać stosownej korekty.

12    Uwagi końcowe

        Niniejsze opracowanie zawiera:
1)	opinię zwierającą 3 strony,
2)	raport zawarty na 25 stronach,
        kolejno ponumerowanych i parafowanych przez biegłego rewidenta. 

      

.......................................................	.......................................................	
Za zespół:
Biegły Rewident nr ew. 3160/2967
Tadeusz Piwoński

	Za Kancelarię Ekonomiczno-Prawną „Biegli Rewidenci” Sp. z o.o.
ul. Żelazna 69A lok 22, 
00-871 Warszawa
Biegły rewident nr 3160/2967
Tadeusz Piwoński, Prezes Zarządu
	
      Warszawa, 3 grudnia 2007r.