Wprowadzenie do śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego  za III kwartał 2007r.

A.	Ogólna charakterystyka jednostki dominującej

Dane podstawowe

Nazwa pełna	Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Handlowe Elektromontaż -Export S.A	
Adres siedziby	03-310 Warszawa, ul. Staniewicka 12	
REGON	012038341	
NIP	527-02-03-448	
Organ Rejestrowy	Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego	
Data wpisu do rejestru	22 października 2001r.	
Numer w rejestrze	0000054286	
Akt notarialny	A IV-20316/90 z dn. 27 grudnia 1990r.	
Forma prawna	Spółka Akcyjna	

Podstawowy zakres działalności wg Europejskiej Klasyfikacji Działalności (EKD):

wykonywanie instalacji elektrycznych	4531	
towarowy transport drogowy	6025	
produkcja silników elektrycznych, generatorów i transformatorów	5165	
pozostała sprzedaż hurtowa	5170	
budownictwo ogólne i inżynieria lądowa	4521	

B.	Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej jednostki dominującej.

Skład Zarządu jednostki dominującej  na dzień 30.09.2007 roku

Marek Kossowski			– Prezes Zarządu
Zbigniew Wasilewski		- Wiceprezes Zarządu	

Skład Rady Nadzorczej jednostki dominującej na dzień 30.09.2007 roku

Rafał Zagórny 			- Przewodniczący Rady Nadzorczej
Wiesław Łatała			- Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Krzysztof Kącki			- Sekretarz Rady Nadzorczej
Jan Dąbski			- Członek Rady Nadzorczej
Robert Kuc			- Członek Rady Nadzorczej

C.  Stan zatrudnienia w Grupie na dzień 31.03.2007r.

Wyszczególnienie	Prac. umysłowi	Prac. fizyczni	Ogółem	
Management	11		11	
O/Warszawa	20	6	26	
Oddział Produkcji Montażowej	50	71	121	
Oddział Produkcji Urządzeń	96	166	262	
Rynki zagraniczne	5	18	23	
Ogółem	182	261	443	

Średnie zatrudnienie w kraju w przeliczeniu na pełne etaty za okres trzech kwartałów 2007r. wyniosło   437 osób, w tym   183  pracowników umysłowych i    254 pracowników fizycznych.

D. W okresie, którego dotyczy sprawozdanie finansowe, nie nastąpiło połączenie spółek.

E. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości.

W dniu 20.10.2006r. Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy ogłosił upadłość spółki z możliwością zawarcia układu.
Dalsza kontynuacja działalności Spółki uzależniona jest od decyzji Wierzycieli oraz Akcjonariuszy spółki co do dalszego prowadzenia działalności gospodarczej w nie zmniejszonym zakresie. 

W dniu 04.06.2007r. Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy Wydział Gospodarczy zmienił sposób postępowania upadłościowego w ten sposób, że w miejsce postępowania upadłościowego z możliwością zawarcia układu wprowadził postępowanie upadłościowe obejmujące likwidację majątku.

F.	Przekształcenie sprawozdań

W bieżącym okresie nie dokonywano przekształcenia sprawozdań finansowych 

G.	Zasady rachunkowości

Informacje ogólne
Prezentowane śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje następujące okresy:
-	bilansu: koniec bieżącego okresu (30.09.2007r.) oraz bilans porównawczy na koniec bezpośrednio poprzedzającego roku obrotowego (31.12.2006r.)

-	rachunku zysków i strat: bieżący okres śródroczny (01.01.2007r.-30.09.2007r.), oraz porównywalny okres roku poprzedniego
-	zestawienie zmian w kapitale własnym: koniec bieżącego roku obrotowego (01.01.2007r.-30.09.2007r.) oraz porównywalny okres poprzedzającego roku obrotowego (01.01.2006r.-30.09.2006r.)
-	rachunek przepływów pieniężnych: bieżący okres śródroczny (01.01.2007r.-30.09.2007r.), oraz porównywalny okres roku poprzedniego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przedstawione w polskich złotych, ze względu na to, że złoty polski jest podstawową walutą , w której wyrażone są transakcje gospodarcze Grupy.  

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone jest zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem aktualizacji wyceny niektórych aktywów trwałych.

Konsolidacja

Przedsiębiorstwo Produkcyjno-Handlowe „Elektromontaż-Export S.A. jest jednostką dominującą w stosunku do trzech podmiotów: Centrum Badawczo-Konstrukcyjne Elektroenergetyki Sp. z o.o. (dawny E&L), Elektromontaż-Export Energetyka Sp. z o.o. oraz Elektromontaż-Lublin Sp. z o.o. 
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdanie finansowe jednostki dominującej oraz sprawozdania jednostek kontrolowanych przez jednostkę dominującą. Transakcje, salda, przychody i koszty pomiędzy podmiotami powiązanymi objętymi konsolidacją podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym. 
Dane dotyczące spółek powiązanych przedstawione zostały poniżej

SPÓŁKI ZALEŻNE	 Wartość  	% posiadanego kapitału	wycena i konsolidacja	transakcje wzajemne	
Centrum Badawczo-Konstrukcyjne 
Elektroenergetyki Sp. z o.o. 	                         50 000,00    	48,07	pełna	wyeliminowano	
Elektromontaż-Export Energetyka sp. z o.o.	                    1 004 000,00    	48,97	pełna	wyeliminowano	
Elektromontaż-Lublin Sp. z o.o.	                         50 000,00    	48,07	pełna	wyeliminowano	
SUMA WARTOŚCI UDZIAŁÓW W SPÓŁKACH ZALEŻNYCH	                    1 104 000,00    	 	 	 	
SPÓŁKI STOWARZYSZONE	 	 	 	 	
Wigry-Projekt S.A.	                       337 500,00    	36,00	konsolidacja metodą praw własności	nie wystąpiły	
Elpol	0,00	50,00	nie konsolidowana	nie wystąpiły	
SUMA WARTOŚCI AKCJI I UDZIAŁÓW W SPÓŁKACH STOWARZYSZONYCH	                       337 500,00    	 	 	 	
POZOSTAŁE	 	 	 	 	
FON S.A.	                         24 081,60    	0,35	nie konsolidowana 	nie wystąpiły	
Polonit Sp. z o.o.	                       332 775,00    	0,49	nie konsolidowana 	nie wystąpiły	
Polimex-Mostostal Siedlce S.A.	                           6 500,00    	0,03	nie konsolidowana 	nie wystąpiły	
TPH Metronex S.A.	                           9 112,70    	0,78	nie konsolidowana 	nie wystąpiły	
Elwro System Sp. z o.o.	                           1 500,00    	3,82	nie konsolidowana 	nie wystąpiły	
WARR	                           5 000,00    	0,03	nie konsolidowana 	nie wystąpiły	
Len S.A.	                           1 398,30    	0,01	nie konsolidowana 	nie wystąpiły	
Elektromontaż Wrocław Sp. z o.o.	                           5 050,00    	5,10	nie konsolidowana 	nie wystąpiły	
Wschodnie Konsorcjum Budowlane S.A.	                         10 000,00    	7,70	nie konsolidowana 	nie wystąpiły	
Huta Szczecin S.A.	                         10 772,20    	0,08	nie konsolidowana 	nie wystąpiły	
SUMA WARTOŚCI AKCJI I UDZIAŁÓW W SPÓŁKACH POZOSTAŁYCH	                       406 189,80    	 	 	 	
SUMA WARTOŚCI AKCJI I UDZIAŁÓW 	                    1 847 689,80    	 	 	 	

Oświadczenie o zgodności

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Przedsiębiorstwa Produkcyjno-Handlowego „Elektromontaż-Export” S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej w zakresie zatwierdzonym przez Unię Europejską
	Pod pojęciem MSSF mieszczą się przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (IASB):
•	Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej,
•	Międzynarodowe Standardy Rachunkowości,
•	Interpelacje opracowane przez Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (IFRIC) lub przez istniejący wcześniej Stały Komitet ds. Interpretacji (SKI), które zostały przyjęte przez IASB.

Okresem obrachunkowym Grupy jest rok kalendarzowy.

Opis podstawowych zasad wyceny aktywów i pasywów

a) Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne

Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne wyceniane są na dzień bilansowy wg ceny nabycia lub koszu wytworzenia lub wartości przeszacowanej (po aktualizacji wyceny środka trwałego) pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzenie, a także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. 

Grunty oraz budynki i budowle użytkowane w procesie produkcji i dostarczania towarów i usług, jak również dla celów administracyjnych wykazywane są w bilansie w wartości przeszacowanej, równej kwocie uzyskanej z wyceny składnika aktywów do jego wartości godziwej, dokonanej przez rzeczoznawcę w oparciu o założenia rynkowe ( na określony dzień wyceny) pomniejszonej w kolejnych latach o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. Wyceny przeprowadzane są z częstotliwością zapewniająca brak istotnych rozbieżności pomiędzy  wartością księgową a wartością godziwą na dzień bilansowy. 

Zwiększenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny, za wyjątkiem sytuacji, gdy podwyższenie wartości odwraca wcześniejszy odpis rozpoznany w rachunku zysków i strat. W takim przypadku podniesienie wartości ujmowane jest również w rachunku zysków i strat , jednak tylko do wysokości wcześniejszego odpisu. Obniżenie wartości wynikające z przeszacowania gruntów, budynków i budowli ujmowane jest jako koszt okresu w wysokości przewyższającej kwotę wcześniejszej wyceny tego składnika aktywów ujętą w pozycji kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny. 

Amortyzacja przeszacowanych budynków i budowli ujmowana jest w rachunku zysków i strat. W momencie sprzedaży lub zakończenia użytkowania przeszacowanych budynków i budowli, nierozliczona kwota przeszacowania dotycząca aktywów przenoszona jest bezpośrednio z kapitału rezerwowego z aktualizacji wyceny do zysków zatrzymanych.

Środki trwałe w budowie powstające dla celów produkcyjnych, wynajmu lub administracyjnych oraz dla celów jeszcze nie określonych, prezentowane są w bilansie wg kosztu wytworzenia pomniejszonego o odpisy z tytułu utraty wartości. Koszt wytworzenia zwiększany jest o opłaty oraz dla określonych aktywów o koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z zasadami określonymi w zasadach rachunkowości Grupy. Amortyzacja tych środków trwałych rozpoczyna się w momencie ich użytkowania, zgodnie z zasadami dotyczącymi własnych środków trwałych. 

Maszyny, urządzenia, środki transportu oraz pozostałe środki trwałe prezentowane są w bilansie w wartości kosztu historycznego pomniejszonego o dokonane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. 

Amortyzację wylicza się dla wszystkich środków trwałych z wyjątkiem gruntów oraz środków trwałych w budowie, przez oszacowany okres ekonomicznej użyteczności tych środków trwałych, używając metody liniowej, przy zastosowaniu następujących okresów:

Budynki i budowle	10 do 40 lat	
Maszyny i urządzenia techniczne	5 do 10 lat	
Środki transportu	5 do 8 lat	
Pozostałe	5 lat	

Poprawność stosowanych okresów i stawek amortyzacji środków trwałych będzie przez spółki wchodzące w skład Grupy okresowo weryfikowana, powodując odpowiednią korektę dokonywanych w następnych latach obrotowych odpisów amortyzacyjnych.

Środki trwałe i wartości niematerialne i prawne o wartości początkowej poniżej 3.500 PLN umarzane są jednorazowo w momencie wydania ich do użytkowania.

b) Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia

Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty związane ze sprzedażą. Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane są jako przeznaczone do zbycia, jeżeli ich wartość bilansowa będzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzedaży niż w wyniku ich dalszego ciągłego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony jedynie wówczas, gdy wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów jest dostępny w obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do sprzedaży zakłada zamiar kierownictwa Grupy i do zakończenia transakcji sprzedaży w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. 
  
Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży, likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Na każdy dzień kończący rok obrotowy dokonuje się przeglądu wartości netto składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty przez nie wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek szacowana jest wartość odzyskiwana danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależnymi od generowanych przez inne aktywa analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne do której należy dany składnik aktywów. 

W przypadku wartości niematerialnych i prawnych o nieokreślonym okresie użytkowania test na utratę wartości przeprowadzany jest corocznie oraz dodatkowo, gdy występują przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości. 

Wartość odzyskiwalna ustalana jest jako kwota wyższa z dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa. Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza oraz ryzyko specyficzne dla danego aktywu. 

Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów, wartość księgowa pomniejszana jest do wartości odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty wartości jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wystąpiła, za wyjątkiem sytuacji, gdy składnik aktywów ujmowany był w wartości przeszacowanej. 

W chwili, gdy utrata wartości ulega odwróceniu wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie nastąpiła w poprzednich okresach. Odwrócenie utraty wartość ujmowane jest w przychodach, o ile składnik aktywów nie podlegał wcześnie przeszacowaniu- w takim przypadku odwrócenie utraty wartości odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny.

c) Inwestycje długo i krótkoterminowe 

Udziały w innych jednostkach oraz krótkoterminowe i długoterminowe papiery wartościowe wycenia się wg ceny nabycia. Przy wycenie rozchodu papierów wartościowych rozchód wycenia się wg metody pierwsze weszło-pierwsze wyszło (FIFO). Udziały i długoterminowe papiery wartościowe w walutach obcych ujmuje się w księgach po kursie zastosowanym przez bank, z którego jednostka korzystała przy zakupie. Ich wartość początkowa podlega obniżeniu na dzień bilansowy wówczas, gdy nastąpiła trwała utrata ich wartości. Udziały zaliczane do aktywów trwałych mogą być wyceniane metodą praw własności. 

Do środków pieniężnych zalicza się środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych oraz ich ekwiwalenty.

Wycena w trakcie roku obrotowego – Przychody i rozchody aktywów 
pieniężnych polegające na kupnie i sprzedaży walut obcych albo spłacie należności lub zobowiązań ustala się w wartości wynikającej z kursów kupna lub sprzedaży walut stosowanych przez bank, z którego usług korzystają spółki wchodzące w skład Grupy . Wycena walut oraz zobowiązań i należności następuje wg pierwszej tabeli z danego dnia. Jeżeli przychody i rozchody aktywów pieniężnych w walutach obcych wynikają z innych transakcji (jak np. zaciągnięcie kredytu w walucie obcej czy udzielenie pożyczki w walucie obcej) wartość powstałego składnika aktywów lub zobowiązań przelicza się po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP na dzień przeprowadzenia transakcji. 

Różnice kursowe powstałe przy sprzedaży walut przez jednostki wchodzące w skład Grupy oraz przy zapłacie należności i zobowiązań (w tym z tyt. kredytów) odnosi się na przychody lub koszty finansowe, z wyjątkiem sytuacji, gdy w uzasadnionych przypadkach te różnice kursowe można zaliczyć do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia produktów, towarów, środków trwałych, środków trwałych w budowie lub wartości niematerialnych i prawnych .

Aktywa w walutach obcych wycenia się na dzień bilansowy po kursie kupna stosowanym przez bank, z którego usług korzystają spółki wchodzące w skład Grupy, nie wyższym jednak od kursu średniego ogłoszonego dla danej waluty przez NBP na ten dzień .

Zobowiązania z tyt. kredytów bankowych wyrażone w walutach obcych na dzień bilansowy podlegają wycenie wg kursu sprzedaży stosowanego przez bank, z którego usług korzysta spółki wchodzące w skład Grupy, nie wyższego jednak od kursu średniego ogłoszonego dla danej waluty przez NBP na ten dzień. 

Różnice kursowe powstałe w związku z wyceną na dzień bilansowy inwestycji krótkoterminowych oraz zobowiązań z tyt. kredytów wyrażonych w walutach obcych rozpoznaje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat, za wyjątkiem sytuacji, gdy powstały one na skutek wyceny aktywów i pasywów niepieniężnych, w przypadku których zmiany wartości godziwej odnosi się bezpośrednio na kapitał. W uzasadnionych przypadkach różnice kursowe od zobowiązań zaliczane są do ceny nabycia lub kosztu wytworzenia produktów, towarów, środków trwałych, środków trwałych w budowie lub wartości niematerialnych i prawnych.

d) Materiały i towary

Materiały i towary wycenia się wg cen nabycia nie wyższych od cen sprzedaży netto tj. od ceny możliwej do uzyskania pomniejszonej o wszelkiego rodzaju rabaty, upusty oraz koszty związane z doprowadzeniem do sprzedaży. Powstałe z tego tyt. różnice (odpisy aktualizacyjne) zalicza się do pozostałych kosztów operacyjnych. 

Ewidencja analityczna obrotowych składników majątkowych prowadzona jest metodą ilościowo-wartościową, w której dla każdego składnika ujmuje się obroty i stany w jednostkach naturalnych i pieniężnych. Przesunięcie między jednostkami Spółki dominującej majątku obrotowego dokonywane jest po rzeczywistej cenie nabycia (materiały i towary), natomiast wyrobów gotowych, półfabrykatów i prefabrykatów wg rzeczywistego kosztu wytworzenia. Jeżeli w momencie przesunięcia nie jest możliwe wyłączenie rzeczywistego kosztu wytworzenia, korekta do wysokości rzeczywiście poniesionych kosztów dokonywana jest na koniec miesiąca po rozliczeniu kosztów. W zakresie działalności podstawowej między Oddziałami a Spółką dominującą nie występuje sprzedaż wewnętrzna. Sprzedaż wewnętrzna może dotyczyć jedynie świadczeń na rzecz inwestycji . Wycena na rzecz inwestycji następuje po rzeczywistym koszcie wytworzenia. Jeżeli w momencie przesunięcia nie jest możliwe wyliczenie rzeczywistego kosztu wytworzenia korekta do rzeczywiści poniesionych kosztów dokonywana jest na koniec miesiąca p rozliczeniu kosztów. Rozchód materiałów i towarów jest wyceniany wg metody FIFO (pierwsze weszło-pierwsze wyszło).

e) Wyroby gotowe i półfabrykaty

Koszty wytworzenia produktów obejmują koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu. Do kosztów wytworzenia produktu nie zalicza się kosztów:

•	będących konsekwencja niewykorzystanych zdolności produkcyjnych i strat produkcyjnych
•	ogólnego zarządu, które nie są związane z doprowadzeniem produktu do postaci i miejsca, w jakich się znajduje na dzień wyceny
•	magazynowania wyrobów gotowych i półproduktów, chyba że poniesienie tych kosztów jest niezbędne w procesie produkcji
•	kosztów sprzedaży produktów.

Wyroby gotowe i półfabrykaty wycenia się wg kosztu wytworzenia, a wycena zapasu na koniec okresu do rzeczywistego kosztu wytworzenia dokonywana jest wg cen ewidencyjnych korygowanych o różnice pomiędzy tymi cenami a rzeczywistymi kosztami ich wytworzenia. Na koniec okresu bilansowego dokonuje się aktualizacji wyceny wyrobów gotowych, produktów w toku oraz półproduktów.

f) Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności nie są instrumentem generującym odsetki i wyceniane są w księgach w wartości nominalnej tj. wartości ustalonej przy ich powstaniu,  skorygowanej o odpowiednie odpisy aktualizujące wartość należności wątpliwych. Na dzień bilansowy należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności wyceniane są w kwotach wymagających zapłaty.

g) Kapitały własne

Kapitały własne stanowią kapitał i zysk netto utworzone zgodnie z obowiązującymi przepisami (ustawami i statutem). Kapitał akcyjny wykazany jest zgodnie ze statutem i wpisem do rejestru handlowego o wartości nominalnej.

h) Wynik finansowy netto

Wynik finansowy netto uwzględnia zobowiązania z tyt. podatku dochodowego od osób prawnych oraz przejściowe różnice w podatku dochodowym od osób prawnych, na które tworzy się aktywa bądź rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

i) Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i odzwierciedlają należności za towary, wyroby gotowe oraz usługi dostarczone w ramach działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, podatek od towarów i usług, podatek akcyzowy oraz inne obciążenia.

Sprzedaż towarów, wyrobów gotowych oraz usług ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i wyrobów gotowych oraz świadczenia usług, po przekazaniu prawa własności towarów oraz wyrobów gotowych. 

Przychody z tytułu realizacji kontraktów długoterminowych rozpoznaje się zgodnie z zasadami rachunkowości przedstawionymi powyżej.

Przychody ze sprzedaży obejmują przychody ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów na zewnątrz Grupy wg wartości netto bez należnego VAT.

j) Koszty działalności operacyjnej

Koszty działalności operacyjnej obejmują wszystkie koszty, łącznie z kosztami nie stanowiącymi kosztów uzyskania przychodów związane z działalnością podstawową, pomocnicza i kosztami zarządu. Przychody i koszty wg zasady memoriału zostały zaliczone do okresu sprawozdawczego niezależnie od terminu ich zapłaty.

k) zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są instrumentem odsetkowym i są ujmowane w księgach w wartości nominalnej, natomiast w bilansie prezentowane są w kwocie wymaganej zapłaty.

l) Kredyty bankowe

Oprocentowane kredyty bankowe , w tym również kredyty w rachunku bieżącym księgowane są w wartości uzyskanych wpływów, pomniejszonych o bezpośrednie koszty pozyskania środków. Koszty finansowe, łącznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpośrednimi zaciągnięcia kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwiększają wartość księgowa kredytu z uwzględnieniem spłat dokonanych w bieżącym okresie.
Koszty finansowania zewnętrznego związane bezpośrednio z nabyciem lub wytworzeniem składników majątku wymagających przystosowania do używania lub odsprzedaży są doliczane do kosztów wytworzenia takich środków trwałych aż do momentu oddania tych środków trwałych do używania. Wszelkie pozostałe koszty finansowania zewnętrznego odnoszone są bezpośrednio na rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

m) Fundusze specjalne

Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych  Spółka nalicza zgodnie z Ustawą z dnia 04.03.1994r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych. Aktywa związane z tym funduszem nie są wykazywane w sprawozdaniu finansowym, ponieważ nie są one kontrolowane przez Spółkę.

n) Obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego

Na obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego składają się podatek bieżący oraz podatek odroczony. 

Bieżące obciążenie podatkowe obliczane jest na podstawie wyniku podstawowego danego okresu. Zysk bądź strata podatkowa różni się od  bilansowego zysku bądź straty netto w związku z wyłączeniem z przychodów i kosztów tych pozycji, które podlegają opodatkowaniu w latach następnych oraz pozycji przychodów i kosztów, które nigdy nie wpłyną na podstawę opodatkowania. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku podatkowym.

Podatek odroczony jest obliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów oraz odpowiadającymi im wartościami podatkowymi uwzględnianymi przy ustalaniu podstawy opodatkowania. 

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu w przyszłości, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego rozpoznawany jest do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. 

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis.

Podatek odroczony jest obliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony ujmowany jest w rachunku zysków i strat z wyjątkiem sytuacji, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym, wówczas podatek odroczony rozliczany jest bezpośrednio w kapitały własne.

o)	Średnie kursy wymiany złotego, w okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz porównywalnymi danymi finansowymi

Kurs PLN/EUR na 30.09.2007r.	3,7658	
Kurs PLN/EUR na 30.09.2006r.	3,9835	
		
Średni kurs PLN/EUR w III kwartale  2007r.	3,8259	
Średni kurs PLN/EUR w  III kwartale  2006r.	3,9558	

H.	Podstawowe pozycje składników skonsolidowanego sprawozdania finansowego, tj. bilansu, rachunku zysków i strat, rachunku przepływów pieniężnych i porównywalnych danych finansowych przeliczono na Euro po średnim kursie NBP z dn. 28.09.2007r. wynikającym z tabeli nr 189/A/NBP/2006. Wspomniane pozycje ujęte zostały w tabeli „Wybrane dane finansowe” załączonej do niniejszego sprawozdania finansowego.

Informacje finansowe zawarte w prezentowanych sprawozdaniach zostały przeliczone na EUR wg następujących zasad:
•	poszczególne pozycje bilansu – według ustalonego przez Narodowy Bank Polski średniego kursu wymiany złotego na EUR obowiązującego na dany dzień bilansowy
•	poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływu środków pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów wymiany złotego na EUR, ustalonych przez Narodowy Bank Polski, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w okresie objętym sprawozdaniem