I.	Ogólna charakterystyka Grupy Kapitałowej

(a)	Na dzień 31.12.2006 w skład Grupy Kapitałowej Optimus S.A, wchodzą następujące Spółki:
	
	Spółki zależne i stowarzyszone z Optimus S.A.:

Nazwa Spółki		Status		Udział jednostki dominującej
 w kapitale podstawowym w %	
Optibox Sp. z o.o.		zależna		100,00	
Megabis S.A. w likwidacji		zależna		100,00	
Optimus Enterprise S.A. w upadłości		zależna		99,70	
Optimus Koszyce		zależna		51,00	
Przedsiębiorstwo Optimus Sp. z o.o.		zależna		51,00	
Zatra S.A.		stowarzyszona		50,00	
Optimus Inrach Sp. z o.o. w likwidacji 		stowarzyszona		50,00	
Optimus Holandia		stowarzyszona		50,00	
SlovoOptimus		stowarzyszona		30,00	

	Spółka zależna od Optimus Enterprise S.A w upadłości

Nazwa Spółki		Udział jednostki dominującej
 w kapitale podstawowym w %	
Eon Sp. z o.o.		99,70	

	Spółka stowarzyszona z Optimus Inrach Sp. z o.o.

Nazwa Spółki		Udział jednostki dominującej
 w kapitale podstawowym w %	
TB Inrach Sp. z o.o. w likwidacji		3,44	
Optimus Szczecinek Sp. z o.o. w likwidacji		28,00	

(b)	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje następujące jednostki:
•	jednostka dominująca: Optimus S.A.
•	jednostka zależna: Optibox Sp. z o.o.
•	jednostki stowarzyszone: Zatra S.A., Optimus Inrach Sp. z o.o., 

(c)	Dane jednostki zależnej zostały skonsolidowane metodą pełną. Dane jednostek stowarzyszonych zostały ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przy zastosowaniu metody praw własności.

(d)	Z powodu braku sprawowania kontroli przez jednostkę dominującą nie podlegały konsolidacji dane finansowe następujących jednostek zależnych: 
•	Megabis S.A. w likwidacji,
•	Optimus Enterprise S.A. w upadłości, 
•	Optimus Koszyce, 
•	Przedsiębiorstwo Optimus Sp. z o.o.,
•	Eon Sp. z o.o.
Wymienione wyżej spółki nie prowadziły działalności gospodarczej.

(e)	
Ze względu na utratę znaczącego wpływu w przypadku niżej wymienionych spółek zaniechano stosowania metody praw własności: 
•	Optimus Holandia, 
•	SlovoOptimus,
•	Optimus Szczecinek Sp. z o.o. w likwidacji.
•	TB Inrach Sp. z o.o. w likwidacji

II.	Ogólna charakterystyka jednostek objętych konsolidacją

Jednostka dominująca

Optimus S.A. z siedzibą w Warszawie

(a)	Optimus S.A. prowadzi swoją działalność w oparciu o Kodeks Spółek Handlowych. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy al. Jana Pawła II 15. Obecnie Spółka jest w trakcie zmiany siedziby na ul. Bokserską 66 w Warszawie.

(b)	Do dnia 21.01.2001 Spółka prowadziła działalność pod firmą Optimus Technologie S.A.. Spółka prowadzi obecnie działalność w formie spółki akcyjnej zawiązanej aktem notarialnym w dniu 15.01.2001 w Biurze Notarialnym Pana Krzysztofa Łaskiego - Kancelaria Notarialna Krzysztof Łaski w Warszawie ul. Sapieżyńska 10, Repertorium A nr 389/2001. Sąd Rejonowy w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 06.04.2001 wydał postanowienie o wpisie do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 0000006865. Ostatniego aktualnego odpisu z Krajowego Rejestru Sądowego dokonano dnia 15.03.2007.

(c)	Spółka posiada nadany jej numer identyfikacji podatkowej NIP 734-28-67-148 oraz statystycznej REGON 492707333.

(d)	Rzeczywistym przedmiotem działalności Spółki dominującej zgodnie ze statutem było przede wszystkim:
•	produkcja i obrót towarowy w zakresie komputerów i innych urządzeń do przetwarzania informacji, przetwarzania danych,
•	działalność w zakresie oprogramowania, 
•	działalność związana z bazami danych, 
•	pozostała działalność związana z informatyką,
•	prace badawczo-rozwojowe w dziedzinie nauk technicznych.

(e)	W badanym jednostkowym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej wykazano kapitał podstawowy w wysokości 9.384 tys. zł oraz kapitał własny w kwocie 8.145 tys. zł. 

(f)	Akcje w Spółce dominującej na dzień bilansowy, przed uwzględnieniem opisanych powyżej skutków zdarzenia mającego miejsce po dacie bilansu, były objęte następująco:

	Ilość 
akcji 		Wartość akcji w zł		% posiadanych głosów	
Zbigniew Jakubas	1.923.115		1.923.115		14,48	
pozostali poniżej 5%	11.360.993		11.360.993		85,52	
	13.284.108		13.284.108		100,00%	
wykreślenie podwyższenia kapitału zakładowego przez Sąd po dniu bilansowym	
3.900.000		
3.900.000			
	9.384.108		9.384.108			

(g)	Władze Spółki dominującej stanowią: Zgromadzenie Akcjonariuszy, Rada Nadzorcza i Zarząd.

(h)	
W okresie obrotowym członkami Zarządu Spółki dominującej byli:
•	Michał Lorenc	Prezes Zarządu 	do 10.07.2006
	Wiceprezes Zarządu	od 12.07.2006
•	Piotr Lewandowski	Prezes Zarządu	od 10.07.2006
•	Rafał Pawłowski	Wiceprezes Zarządu	do 12.04.2006
•	Beata Pniewska-Prokop	Członek Zarządu	od 30.10.2006
•	Romuald Adamowicz	Członek Zarządu	od 30.10.2006

(i)	W dniu 29.06.2007 decyzją Rady Nadzorczej odwołano ze składu Zarządu p. Piotra Lewandowskiego, p. Romualda Adamowicza oraz p. Beatę Prokop. Rada Nadzorcza postanowiła oddelegować do składu Zarządu Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej p. Dariusza Gajdę. W dniu 02.07.2007 Rada Nadzorcza powołała p. Jarosława Ołowskiego na stanowisko Prezesa Zarządu oraz p. Iwonę Broś na stanowisko Członka Zarządu. Jednocześnie Rada Nadzorcza uchyliła delegację p. Dariusza Gajdy do wykonywania czynności Członka Zarządu.

(j)	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za okres od 01.01.2005 do 31.12.2005 zostało zbadane przez Moore Stephens Smoczyński i Partnerzy Sp. z o.o. i uzyskało opinię bez zastrzeżenia.

(k)	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej za 2005 rok zostało zatwierdzone uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy w dniu 27.04.2006 oraz opublikowane w Monitorze Polskim B nr 1272 w dniu 24.11.2006.

(l)	Jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki dominującej za okres od 01.01.2006 do 31.12.2006 zostało zbadane przez Baker Tilly Smoczyński i Partnerzy Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Nowogrodzkiej 12 lok. 3 i uzyskało w dniu 30.08.2007 opinię bez zastrzeżeń. Opinia z badania sprawozdania finansowego z dnia 30.08.2007 zmienia opinie wydane przez nas w dniu 14.06.2007 oraz 25.07.2007 odnoszące się do jednostkowego sprawozdania finansowego podpisanego przez Zarząd Spółki w dniu 14.06.2007. Zgodnie z art. 54 ustawy o rachunkowości zmiana wcześniej wydanej opinii z badania sprawozdania finansowego nastąpiła na skutek zdarzeń mających miejsce po dacie bilansu, po podpisaniu sprawozdania finansowego przez Zarząd a przed dniem zatwierdzenia tego sprawozdania przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Zwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy rozpoczęte w dniu 29.06.2007, po przerwie w obradach w dniu 25.07.2007 nie podjęło uchwały w sprawie zatwierdzenia jednostkowego sprawozdania finansowego za 2006 podpisanego przez Zarząd w dniu 14.06.2007. Poprawiona wersja jednostkowego sprawozdania finansowego uwzględniająca zdarzenia mające miejsce po dniu bilansowym została podpisana przez Zarząd Spółki w dniu 30.08.2007. Opinia oraz raport uzupełniający opinię z badania z dnia 30.08.2007 odnosi się do poprawionej wersji jednostkowego sprawozdania finansowego. 

Jednostki zależne

Optibox Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie

(a)	Spółka rozpoczęła działalność w 2004 roku. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest sprzedaż detaliczną sprzętu elektronicznego. Sąd Rejonowy w Krakowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego wydał postanowienie o wpisie Spółki do Krajowego Rejestru Sądowego pod nr 0000127391. Siedzibą Spółki jest Warszawa.

(b)	Na dzień bilansowy kapitał podstawowy Spółki wynosił 1.940 tys. zł, zaś kapitał własny 168 tys. zł.
	
(c)	Sprawozdanie finansowe Spółki za okres od 01.01.2006 do 31.12.2006 nie podlegało obowiązkowi badania przez biegłego rewidenta.

Jednostki stowarzyszone

•	Optimus Inrach Sp. z o.o. z siedzibą w Koszalinie, ul. Franciszkańska 25.
•	Zatra S.A. z siedzibą w Skierniewicach, ul. Jana III Sobieskiego 71.

III.	Zmiany zakresu jednostek objętych konsolidacją

Zmiana zakresu jednostek objętych konsolidacją w badanym okresie w porównaniu do danych porównywalnych uległa zmianie na skutek:
•	Utraty kontroli w wyniku zbycia wszystkich posiadanych akcji w spółce Xtrade S.A.,
•	Objęcia znaczącego wpływu w spółce Zatra S.A. w wyniku nabycia 45% akcji w kapitale podstawowym,
•	Utraty znaczącego wpływy nad TB Inrach Sp. z o.o. na skutek postawienia spółki w stan likwidacji.

IV.	Ogólne informacje dotyczące przeprowadzonego badania

(a) 	Moore Stephens Smoczyński i Partnerzy Sp. z o.o. (obecna nazwa Baker Tilly Smoczyński i Partnerzy) została wybrana na audytora Spółki dominującej uchwałą Rady Nadzorczej z dnia 27.06.2006.

(b) 	Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzono na podstawie umowy zawartej w dniu 04.08.2006 pomiędzy Optimus S.A. jako Zleceniodawcą a Baker Tilly Smoczyński i Partnerzy Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie przy ul. Nowogrodzkiej 12 lok. 3, jako Zleceniobiorcą, w okresie od 01.06.2007 do 30.08.2007 z przerwami.

(c) 	Podstawą badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego były sprawozdania finansowe Spółek objętych konsolidacją oraz zastosowane zasady konsolidacji i dokumentacja konsolidacyjna, w tym korekty i wyłączenia konsolidacyjne.

V.	Podsumowanie przeprowadzonego badania

(a)	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone na ten sam dzień bilansowy i za ten sam okres, co sprawozdanie finansowe jednostki dominującej. Jednostka zależna i stowarzyszone objęte konsolidacją sporządziły sprawozdanie finansowe na ten sam dzień bilansowy co jednostka dominująca. Bieżący okres obrotowy obejmuje 12 kolejnych miesięcy od 01.01.2006 do 31.12.2006. Ubiegły okres obrotowy obejmuje odpowiednio 12 miesięcy roku 2005. 

(b)	Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Optimus S.A. za bieżący okres obrotowy sporządzone zostało zgodnie z zasadami określonymi w Międzynarodowych Standardach Rachunkowości i Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej przyjętych przez Komisję Europejską, na podstawie sprawozdań finansowych jednostek wchodzących w skład Grupy objętych konsolidacją.

(c)	Spółka dominująca sporządziła dokumentację konsolidacyjną, na którą składają się:
•	sprawozdania finansowe jednostek wchodzących w skład Grupy,
•	korekty i wyłączenia konsolidacyjne.

(d)	W przypadku zastosowania metody konsolidacji pełnej, sumowaniu podlegały w pełnej wysokości wszystkie odpowiednie pozycje bilansów i rachunków zysków i strat jednostki dominującej i jednostki zależnej. Następnie dokonano odpowiednich korekt i wyłączeń konsolidacyjnych. W wyniku konsolidacji wyłączeniom konsolidacyjnym podlegały:
•	kapitały własne jednostki zależnej powstałe przed dniem objęcia kontroli,
•	wartość udziałów jednostki zależnej wykazanych w pozycji długoterminowych aktywów finansowych jednostki dominującej,
•	wzajemne należności i zobowiązania jednostek objętych konsolidacją,
•	przychody i koszty dotyczące operacji dokonywanych pomiędzy jednostkami objętymi konsolidacją,
•	zyski lub straty powstałe na operacjach dokonanych między jednostkami objętymi konsolidacją. 

(e)	Opinia z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego z dnia 30.08.2007 zmienia opinie wydane przez nas w dniu 14.06.2007 oraz 25.07.2007 odnoszące się do skonsolidowanego sprawozdania finansowego podpisanego przez Zarząd Spółki w dniu 14.06.2007. Zgodnie z art. 54 ustawy o rachunkowości zmiana wcześniej wydanej opinii z badania sprawozdania finansowego nastąpiła na skutek zdarzeń mających miejsce po dacie bilansu, po podpisaniu sprawozdania finansowego przez Zarząd a przed dniem zatwierdzenia tego sprawozdania przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Zwyczajne Zgromadzenie Akcjonariuszy rozpoczęte w dniu 29.06.2007, po przerwie w obradach w dniu 25.07.2007 nie podjęło uchwały w sprawie zatwierdzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2006 podpisanego przez Zarząd w dniu 14.06.2007. Poprawiona wersja skonsolidowanego sprawozdania finansowego uwzględniająca zdarzenia mające miejsce po dniu bilansowym została podpisana przez Zarząd Spółki w dniu 30.08.2007. Opinia oraz raport uzupełniający opinię z badania z dnia 30.08.2007 odnosi się do poprawionej wersji skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 

W dniu 01.06.2006 Rada Nadzorcza Optimus S.A. podjęła uchwałę w sprawie udzielenia zgody Zarządowi na podjęcie działań zmierzających do podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego z wyłączeniem prawa poboru. Następnie w dniu 12.06.2006 Zarząd Spółki dominującej podjął w formie aktu notarialnego uchwałę w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego w ramach kapitału docelowego oraz wyłączenia prawa poboru przysługującego dotychczasowym akcjonariuszom. Zgodnie z tą uchwałą podwyższono kapitał zakładowy Spółki dominującej z kwoty 9.384 tys. zł o 3.900 tys. zł do kwoty 13.284 tys.  zł w drodze emisji 3.900.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1 zł każda. Emisja akcji serii D została dokonana w drodze subskrypcji prywatnej skierowanej do p. Michała Dębskiego, z wyłączeniem prawa poboru w stosunku do dotychczasowych akcjonariuszy. Cena emisyjna akcji serii D była równa cenie nominalnej i wynosiła 1 zł za każdą akcję. Akcje zgodnie z uchwałą miały być pokryte wkładem pieniężnym.

W dniu 16.06.2006 została zawarta umowa objęcia akcji pomiędzy Spółką dominującą a p. Michałem Dębskim, na mocy której p. Michał Dębski objął 3.900.000 akcji serii D. Z uwagi na fakt, że w dniu 07.06.2006 pomiędzy p. Michałem Dębskim, jako sprzedającym i Optimus S.A., jako kupującym została zawarta umowa sprzedaży akcji, której przedmiotem było 54.000 akcji zwykłych imiennych spółki Zatra S.A., za cenę łączną 3.900.000 zł oraz z uwagi na fakt, iż zgodnie z umową cena za akcje winna być zapłacona do dnia 09.06.2006 strony w dniu 14.06.2006 zawarły umowę o wzajemnym potrąceniu należności.

W dniu 27.06.2006 Sąd wydał postanowienie o dokonaniu wpisu w Krajowym Rejestrze Sądowym, w Rejestrze Przedsiębiorców w zakresie zmiany kapitału Optimus S.A., określając wysokość kapitału zakładowego na kwotę 13.284.108 zł. Przewodniczący Komisji Papierów Wartościowych i Giełd złożył apelację do Sądu Okręgowego w Warszawie od postanowienia sądu, na mocy którego dokonane zostało podwyższenie kapitału Spółki dominującej o 3.900 tys. zł. Sąd Okręgowy w Warszawie uchylił postanowienie Sądu Rejonowego i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia przez Sąd Rejonowy. W dniu 27.06.2007 Sąd Rejonowy wydał postanowienie, na mocy którego doszło do oddalenia wniosku Optimus S.A. o rejestrację podwyższenia kapitału zakładowego poprzez emisję akcji serii D i wykreślenie podwyższenia kapitału zakładowego Spółki dominującej o 3.900.000 akcji serii D z Krajowego Rejestru Sądowego.

W dniu 27.12.2005 Rada Nadzorcza zatwierdziła przedstawioną przez Zarząd strategię rozwoju Optimus S.A. na lata 2006-2008 zakładającą przeniesienie siedziby Spółki do Warszawy oraz zmianę modelu biznesowego polegającą na powierzeniu montażu produktów firmie zewnętrznej. W ciągu 2006 roku plany te zostały zrealizowane.

Na sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej oraz jej wynik finansowy w porównaniu do okresu poprzedniego miało wpływ ponadto:
•	spadek przychodów ze sprzedaży o 42 % przy jednoczesnym spadku kosztu własnego sprzedaży o 42 %, co spowodowało wypracowanie niższego niż w roku poprzednim zysku na sprzedaży oraz spadek należności handlowych,
•	utworzenie rezerwy na sprawę sądową z powództwa Syndyka masy upadłości Optimus Enterprise Sp. z o.o. w wysokości 1 mln zł,
•	utworzenie rezerwy na karę wymierzoną przez Komisję Nadzory Finansowego za niewykonanie oraz nienależyte wykonanie obowiązków informacyjnych przez Spółkę w wysokości 500 tys. zł,
•	spadek poziomu zapasów o 58%.

Inwestycja w jednostce stowarzyszonej Zatra S.A. została ujęta w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym według metody praw własności w wysokości 4.222 tys. zł. Biegły rewident w opinii z badania sprawozdania finansowego Spółki Zatra S.A. za 2006 rok zwrócił uwagę na zagrożenie możliwości kontynuowania działalności gospodarczej w roku następnym po badanym. Zarząd Spółki Optimus S.A. wydał pisemne oświadczenie w sprawie braku utraty wartości akcji Zatra S.A. w oparciu o informację o planowanej publicznej emisji akcji Zatra S.A., wycenie spółki Zatra oraz prognozowanej wartości emisji.

W celu pozyskania możliwości finansowania bieżącej działalności w dniu 16.07.2007 Spółka dominująca zawarła istotny kontrakt handlowy. Zobowiązanie Spółki dominującej na dzień bilansowy z tytułu kredytu udzielonego przez Bank BPH S.A. wynosi 7.401 tys. zł. Zgodnie z aneksem do umowy kredytowej termin całkowitej spłaty kredytu przypada w dniu 10.09.2007. Zgodnie z otrzymanymi informacjami, Spółka dominująca prowadzi rozmowy z Bankiem mające na celu przełożenia spłaty całości zadłużenia na czas po emisji akcji.

W dniu 29.06.2007 został złożony wniosek o ogłoszenie upadłości Spółki dominującej z możliwością zawarcia układu. Do dnia sporządzenia niniejszej opinii wniosek ten nie został rozpatrzony przez Sąd.

Na dzień 31.12.2006 poniesione przez Spółkę dominującą straty przewyższają kapitał zapasowy oraz jedną trzecią kapitału podstawowego. W dniu 29.06.2007 Zwyczajne Walne Zgromadzenie postanowiło podwyższyć kapitał zakładowy Optimus S.A. o kwotą nie większą niż 18.768 tys. zł oraz podjęło uchwałę o dalszym istnieniu Spółki dominującej.

VI.	Analiza finansowa

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
za rok obrotowy od 1 stycznia do 31 grudnia 2006 roku

	A	 	B	 		 		 		 		
	Bieżący	 	Ubiegły	 	Zmiana	 	Zmiana	 	Bieżący 	 	Ubiegły	
	okres	 	okres	 	(A-B)	 	(A-B)/B	 	okres	 	okres	
	 '000 zł	 	 '000 zł	 	 '000 zł	 	%	 	Struktura %	 	Struktura %	
Działalność kontynuowana												
Przychody ze sprzedaży	141 005		244 177	 	-103 172	 	-42%	 	100%	 	100%	
Koszt własny sprzedaży	 (129 274)		 (224 424)		95 150		-42%		-92%		-92%	
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	11 731		19 753		-8 022		-41%		8%		8%	
Koszty sprzedaży	 (14 629)		 (16 654)		2 025		-12%		-10%		-7%	
Koszty ogólnego zarządu	 (8 524)		 (7 559)		-965		13%		-6%		-3%	
Pozostałe przychody operacyjne	1 555		1 770		-215		-12%		1%		1%	
Pozostałe koszty operacyjne	 (3 040)		 (3 861)		821		-21%		-2%		-2%	
Zysk (straty) z inwestycji	1 234		221		1 013		458%		1%		0%	
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	 (11 673)		 (6 330)		-5 343		84%		-8%		-3%	
Koszty finansowe - netto	 (942)		 (1 037)		95		-9%		-1%		0%	
Zysk (strata) z działalności gospodarczej	 (12 615)		 (7 367)		-5 248		71%		-9%		-3%	
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych	-		-		0		0%		0%		0%	
Zysk/(strata) brutto 	 (12 615)		 (7 367)		-5 248		71%		-9%		-3%	
Podatek dochodowy	-		 (16)		16		-100%		0%		0%	
Zysk/(strata) netto	 (12 615)		 (7 383)		-5 232		71%		-9%		-3%	
												
Przypisany:												
Akcjonariuszom jednostki dominującej	 (12 339)		 (6 598)		-5 741		87%		-9%		-3%	
Udziałowcom mniejszościowym	 (276)		 (785)		509		-65%		0%		0%	
	 (12 615)		 (7 383)		-5 232		71%		-9%		-3%	

SKONSOLIDOWANY BILANS 
na dzień 31 grudnia 2006 roku

			A		B									
			Koniec		Koniec						Koniec		Koniec	
			bieżącego 		ubiegłego		Zmiana		Zmiana		bieżącego 		ubiegłego	
			okresu		okresu		(A-B)		(A-B)/B		okresu		okresu	
			 '000 zł		 '000 zł		 '000 zł		%		Struktura %		Struktura %	
AKTYWA													
Aktywa trwałe													
	Wartości niematerialne i prawne		163		1 039		 -876		-84%		0%		1%	
	Rzeczowe aktywa trwałe		8 676		10 108		 -1 432		-14%		22%		13%	
	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych		4 222		-		4 222		0%		11%		0%	
	Inne inwestycje długoterminowe		20		20		-		0%		0%		0%	
			13 081		11 167		1 914		17%		34%		14%	
Aktywa obrotowe													
	Zapasy		9 207		21 903		 -12 696		-58%		24%		27%	
	Należności handlowe oraz pozostałe należności		14 689		38 285		 -23 596		-62%		38%		48%	
	Inne aktywa finansowe		-		56		 -56		-100%		0%		0%	
	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		1 960		9 151		 -7 191		-79%		5%		11%	
			25 856		69 395		 -43 539		-63%		66%		86%	
														
Suma aktywów		38 937		80 562		 -41 625		-52%		100%		100%	
														
PASYWA													
Kapitał własny													
	Kapitał podstawowy		9 384		9 384		-		0%		24%		12%	
	Kapitał zapasowy		75 531		75 531		-		0%		194%		94%	
	Zysk (strata) z lat ubiegłych		 (64 195)		 (57 597)		 -6 598		11%		-165%		-71%	
	Zysk (strata) netto okresu obrotowego		 (12 339)		 (6 598)		 -5 741		87%		-32%		-8%	
	Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego		8 381		20 720		 -12 339		-60%		22%		26%	
	Udziały akcjonariuszy mniejszościowych		-		190		 -190		-100%		0%		0%	
	Razem kapitały własne		8 381		20 910		 -12 529		-60%		22%		26%	
														
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania													
	Zobowiązania długoterminowe		331		1 060		 -729		-69%		1%		1%	
	Zobowiązania krótkoterminowe 		30 225		58 592		 -28 367		-48%		78%		73%	
			30 556		59 652		 -29 096		-49%		78%		74%	
														
Suma pasywów		38 937		80 562		 -41 625		-52%		100%		100%	

Sytuacja majątkowa i finansowa, wynik finansowy oraz rentowność 

Działalność gospodarczą Grupy Kapitałowej, jej wynik finansowy i rentowność za rok obrotowy oraz sytuację majątkową i finansową na dzień bilansowy w oparciu o dane finansowe zawarte w badanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w porównaniu do ubiegłego okresu charakteryzują następujące wskaźniki:

				J.m.		Bieżący		Ubiegły	
						okres		okres	
									
Wskaźniki aktywności									
									
- produktywność majątku ogółem		przychody ze sprzedaży				2,36		3,13	
		przeciętny stan aktywów							
									
- produktywność majątku trwałego		przychody ze sprzedaży				11,63		19,68	
		przeciętny stan aktywów trwałych							
									
- produktywność kapitału własnego		przychody ze sprzedaży				9,63		9,93	
		przeciętny stan kapitału własnego							
									
- szybkość obrotu należności		przec. stan należności krótkotermin  x 365 dni		dni		64		60	
		przychody ze sprzedaży  							
									
- szybkość obrotu zapasów		przeciętny stan zapasów x 365 dni		dni		44		31	
		koszt własny sprzedaży							
									
Wskaźniki rentowności									
									
- rentowność sprzedaży netto		zysk/strata netto jednostki dominującej		%		-8,75		-2,70	
		przychody ze sprzedaży  							
									
- rentowność majątku ogółem		zysk/strata netto jednostki dominującej		%		-20,65		-8,47	
		przeciętny stan aktywów							
									
- rentowność kapitału własnego 		zysk/strata netto jednostki dominującej		%		-84,25		-26,82	
		przeciętny stan kapitału własnego							
									
Wskaźniki finansowania									
									
- stopa zadłużenia		suma zobowiązań długo- i krótkoterminowych				0,78		0,74	
		suma pasywów							
									
- szybkość obrotu zobowiązań		przec. stan zobowiązań krótkoterm. x 365 dni		dni		84		58	
		koszt własny sprzedaży							
									
- pokrycie majątku trwałego kapitałem własnym		kapitał własny				0,64		1,87	
		aktywa trwałe							
									
- trwałość struktury finansowania 		kapitał własny + zobowiązania długoterminowe				0,22		0,27	
		suma pasywów							

						Koniec		Koniec	
						bieżącego		ubiegłego	
						okresu		okresu	
Wskaźniki płynności									
									
- płynności I		aktywa obrotowe ogółem				0,86		1,18	
		zobowiązania krótkoterminowe							
									
- płynności II		aktywa obrotowe ogółem - zapasy				0,55		0,81	
		zobowiązania krótkoterminowe							
									
- płynności III		środki pieniężne				0,06		0,16	
		zobowiązania krótkoterminowe							
									
Wskaźniki rynku kapitałowego									
									
- zysk/strata na jedną akcję 		zysk/strata netto jednostki dominującej		zł		-1,31		-0,70	
		ilość wyemitowanych akcji							
									
- cena do zysku/straty na jedną akcję		cena rynkowa jednej akcji				-3,30		-13,08	
		zysk/strata netto na jedną akcję							
									
- kapitał własny na jedną akcję		kapitał własny		zł		0,89		2,21	
		ilość wyemitowanych akcji							

VII.	Stwierdzenia biegłego rewidenta

(a)	Jednostka sporządzająca skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawiła żądane informacje, wiarygodne wyjaśnienia i oświadczenia w wystarczającym zakresie i w rozsądnym czasie dla celów przeprowadzenia badania oraz przedłożyła oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w księgach rachunkowych, dokumentacji konsolidacyjnej i wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz ujawnieniu istotnych zdarzeń, które nastąpiły po dacie bilansu do dnia złożenia oświadczenia.

(b)	Jednostki objęte konsolidacją posiadają aktualną dokumentację opisującą przyjęte przez nie zasady rachunkowości zgodne z zasadami rachunkowości określonymi przez jednostkę sporządzająca skonsolidowane sprawozdanie finansowe, w tym jednakowe metody wyceny aktywów i pasywów oraz jednakowe zasady sporządzania sprawozdań finansowych, które można uznać za poprawne. Zbadane przez nas operacje gospodarcze dokumentowane były w sposób kompletny, przejrzysty i zostały poprawnie ujęte w księgach rachunkowych. Zbadane przez nas zapisy księgowe zostały dokonane poprawnie i kompletnie na podstawie dowodów księgowych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe wynika z prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych i dokumentacji konsolidacyjnej. 

(c)	Księgi jednostek objętych konsolidacją prowadzone są przy pomocy komputera w sposób rzetelny, bezbłędny i sprawdzalny. Stosowane metody zabezpieczenia dostępu do danych i systemu ich przetwarzania są wystarczające. Dokumentacja księgowa, księgi rachunkowe i sprawozdania finansowe są przechowywane właściwie.

(d)	Na podstawie badania systemu kontroli wewnętrznej jednostek objętych konsolidacją oraz badania wiarygodności poszczególnych pozycji skonsolidowanego sprawozdania finansowego można stwierdzić, że system kontroli wewnętrznej zapewnia prawidłowe i rzetelne prowadzenie ksiąg rachunkowych. 
(e)	
Kapitał podstawowy został pokryty zgodnie z literą prawa i faktycznie istnieje.

(f)	Pozycje kształtujące wynik finansowy brutto na działalności gospodarczej Grupy Kapitałowej we wszystkich istotnych aspektach zostały ujęte w sposób kompletny i prawidłowy.

(g)	Wynik finansowy brutto został we wszystkich istotnych aspektach poprawnie przekształcony w wynik finansowy netto.

(h)	Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale własnym oraz skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych zostały we wszystkich istotnych aspektach sporządzone prawidłowo w powiązaniu ze skonsolidowanym bilansem, skonsolidowanym rachunkiem zysków i strat oraz księgami rachunkowymi.

(i)	Noty do sprawozdania finansowego zawierają wszystkie istotne informacje wymagane przez Międzynarodowe Standardy Rachunkowości i Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej i zostały przedstawione we wszystkich istotnych aspektach prawidłowo.

(j)	Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej jest kompletne w rozumieniu ustawy o rachunkowości oraz zawarte w nim informacje są zgodne ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym za bieżący okres.

(k)	Dane liczbowe przedstawione w notach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego uzupełnione informacjami zawartymi w części V i VI raportu spełniają w istotnych aspektach wymagania norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów w Polsce.

(l)	Stwierdza się, że zarówno podmiot uprawniony, jak i biegły rewident są niezależni od badanej jednostki dominującej i jednostek zależnych wchodzących w skład Grupy Kapitałowej.