Wprowadzenie do Sprawozdania Finansowego

a) Nazwa (firma) i siedziba, wskazanie właściwego sądu rejestrowego i numeru rejestru oraz podstawowy przedmiot działalności Emitenta według Polskiej klasyfikacji Działalności, a także wskazanie branży według klasyfikacji przyjętej przez dany rynek

Spółka Variant S. A. posiada siedzibę w Krakowie przy ulicy Czerwieńskiego 3B (kod pocztowy: 31-319 Kraków). Spółka wpisana jest do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000030723 (rejestracja Variant S.A. w Rejestrze Przedsiębiorców KRS nastąpiła w dniu 25 lipca 2001).

Głównym przedmiotem działalności Spółki według Polskiej Klasyfikacji Działalności jest między innymi: 

•	24 51 Z Produkcja środków myjących i czyszczących
•	28 74 Z Produkcja złączy, śrub, łańcuchów i sprężyn
•	28 75 B Produkcja wyrobów metalowych
•	34 30 A Produkcja części i akcesoriów do pojazdów mechanicznych
•	50 30 A Sprzedaż hurtowa części i akcesoriów do pojazdów mechanicznych 
•	50 30 B Sprzedaż detaliczna części i akcesoriów do pojazdów mechanicznych
•	51 55 Z Sprzedaż hurtowa wyrobów chemicznych

Akcje Spółki znajdują się w obrocie na rynku podstawowym GPW w Warszawie S.A. Według klasyfikacji przyjętej przez GPW w Warszawie S.A., Spółka działa w sektorze Handlu.

b) wskazanie czasu trwania Emitenta, jeżeli jest oznaczony

Statut Spółki przewiduje nieograniczony czas trwania Spółki Variant S.A. (Status Spółki Variant S.A. – tekst jednolity, art. 1 ust.6).

c) wskazanie okresów, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe

Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane finansowe za okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 oraz dane porównywalne za okres od 1 stycznia 2004 do 31 grudnia 2004 roku.

d) informacje dotyczące składu osobowego zarządu oraz rady nadzorczej emitenta,

Skład Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2005:

•	Franciszek Kołodziej,
•	Bożena Cholewa,
•	Joanna Kołodziej,
•	Marek Leśniak
•	Joanna Wyrobek

Skład Zarządu Spółki Variant S.A. na dzień 31 grudnia 2005:

•	Pan Leszek Kołodziej – Prezes Zarządu,
•	Pan Wiesław Cholewa – Wiceprezes Zarządu.

e) wskazanie, czy sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawierają dane łączne – jeżeli w skład przedsiębiorstwa emitenta wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielne sprawozdania finansowe

W skład spółki Variant S.A. nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne, które samodzielnie sporządzają sprawozdania finansowe.

f) wskazanie, czy emitent jest jednostką dominującą lub znaczącym inwestorem oraz czy sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Spółka Variant S.A. jest jednostką dominującą wobec VARIANT Avtotechnika DP, VARIANT Autotechnika spol. s r.o. oraz jest znaczącym inwestorem w spółce Norma Variant Sp. z o.o. Spółka nie sporządza skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

g) w przypadku sprawozdania finansowego sporządzonego za okres, w czasie którego nastąpiło połączenie – wskazanie, że jest to sprawozdanie finansowe sporządzone po połączeniu spółek oraz wskazanie zastosowanej metody połączenia

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka Variant S.A. nie połączyła się z innym podmiotem gospodarczym.

h) wskazanie, czy sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez emitenta w dającej się przewidzieć przyszłości oraz czy nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Variant S.A. w dającej się przewidzieć przyszłości. Zdaniem zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

i) Stwierdzenie, że sprawozdania finansowe podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych, a zestawienie i objaśnienie różnic, będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości lub korekt błędów podstawowych, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie objaśniającej

Sporządzone i opublikowane sprawozdania finansowe za rok obrotowy 2004 podlegały przekształceniu w celu zapewnienia porównywalności danych. Zestawienie i objaśnienie różnic będących wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowości zostało zamieszczone w nocie dodatkowej numer 17 niniejszego sprawozdania finansowego. 

j) Wskazanie, czy w przedstawionym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych danych finansowych dokonano korekt wynikających z zastrzeżeń w opiniach podmiotów uprawnionych do badania o sprawozdaniach finansowych za lata, za które sprawozdanie finansowe lub porównywalne dane finansowe zostały zamieszczone w raporcie

Wydane opinie podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych za lata poprzednie, nie zawierały zastrzeżeń, w wyniku których przeprowadzane byłyby korekty w sprawozdaniach finansowych Spółki Variant S.A. 

k) opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych

Sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zostały sporządzone zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w Ustawie o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (tekst jednolity, Dz. U. z 2002 r., Nr 76 poz. 694 z późn. zmianami), zwanej dalej „Ustawą”, według zasady kosztu historycznego, za wyjątkiem środków trwałych, które podlegały urzędowej aktualizacji wyceny.

1. Rzeczowe aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawne
Środki trwałe oraz wartości niematerialne i prawne wycenia się według cen nabycia lub kosztów wytworzenia lub wartości przeszacowanej (po aktualizacji wyceny środków trwałych), pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. 

Aktualizacji wyceny podlegały jedynie środki trwałe nabyte przed 1 stycznia 1995 r. Ostatnia aktualizacje przeprowadzono 1 stycznia 1995 r. 

Cena nabycia i koszt wytworzenia środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych obejmuje również koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania za okres budowy, montażu i przystosowania. 

Cena nabycia lub koszt wytworzenia środka trwałego powiększają koszty jego ulepszenia. 

Obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przyjęte do używania na mocy umowy leasingu zalicza się do aktywów trwałych, jeżeli umowa spełnia warunki określone w Ustawie. Koszty zakończonych prac rozwojowych prowadzonych przez jednostkę na własne potrzeby, poniesione przed podjęciem produkcji lub zastosowaniem technologii, zaliczane są do wartości niematerialnych i prawnych, jeżeli spełnione są warunki określone w Ustawie.

Środki trwałe w budowie wycenia się w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, pomniejszonych o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

W przypadku zmian technologii produkcji, przeznaczenia do likwidacji, wycofania z używania lub innych przyczyn powodujących trwałą utratę wartości środka trwałego lub składnika wartości niematerialnych i prawnych, dokonywany jest odpis aktualizujący ich wartość w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Odpisy aktualizujące dotyczące środków trwałych, których wycena została zaktualizowana na podstawie odrębnych przepisów, zmniejszają odniesione na kapitał z aktualizacji wyceny różnice spowodowane aktualizacją wyceny, ewentualna nadwyżka odpisu nad różnicami z aktualizacji wyceny zaliczana jest do pozostałych kosztów operacyjnych. 

W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości składników środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawych, równowartość całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość danego składnika aktywów i podlega zaliczeniu odpowiednio do pozostałych przychodów operacyjnych. Przy ustalaniu okresu amortyzacji oraz rocznej stawki amortyzacyjnej, uwzględnia się okres ekonomicznej użyteczności środka trwałego lub wartości niematerialnej i prawnej. Środki trwałe o wartości początkowej nie przewyższającej 3 500 zł nie wprowadza się do ewidencji środków trwałych, tylko odnosi bezpośrednio w koszty zużycia materiałów.

Poprawność przyjętych okresów oraz stawek amortyzacyjnych podlega okresowej weryfikacji. Amortyzacja dokonywana jest metodą liniową.

Spółka stosuje następujące roczne stawki amortyzacyjne dla podstawowych grup środków trwałych:
- Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 2,5% - 10%
- Urządzenia techniczne i maszyny 6% - 30%
- Środki transportu 14% - 20%
- Pozostałe środki trwałe 20% 

Roczne stawki amortyzacyjne dla wartości niematerialnych i prawnych są następujące:
- Programy komputerowe 50% lub 20%
- Prawa do znaków towarowych, wzorów użytkowych i receptury produkcji 20%

Środki trwałe w budowie oraz grunty własne nie są amortyzowane, natomiast amortyzuje się prawo wieczystego użytkowania gruntów.

Aktywa trwałe użytkowane przez jednostkę na podstawie umowy najmu lub dzierżawy

Obce środki trwałe lub wartości niematerialne i prawne przyjęte do używania przez jednostkę na mocy umowy najmu, dzierżawy lub umowy o podobnym charakterze zalicza się do aktywów trwałych, jeżeli umowa spełnia warunki określone w Ustawie polegające na przeniesieniu na jednostkę znaczących korzyści i ryzyk związanych z posiadaniem składnika aktywów. Środki te wykazywane są w bilansie Spółki w cenie zakupu przy jednoczesnym wykazaniu zobowiązania w wysokości dyskontowanej sumy opłat należnych finansującemu.

W przypadku umów najmu i dzierżawy niespełniających warunków określonych powyżej, opłaty z tytułu używania tych aktywów są ujmowane w kosztach okresu, którego dotyczą.

2. Inwestycje
Inwestycje długoterminowe oraz krótkoterminowe inne niż inwestycje w nieruchomości oraz inne niż inwestycje w udziały i akcje jednostek podporządkowanych wycenia się według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Inwestycje długoterminowe w udziały i akcje jednostek podporządkowanych (spółki zależne, współzależne i stowarzyszone) wycenione zostaną metodą praw własności.

Nieruchomości zaliczane do inwestycji wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe (liczone według stawki 2,5%), a także odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wszystkie udziały w jednostkach podporządkowanych i innych jednostkach zostały zaliczone do aktywów trwałych i są wycenione według ceny nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.
Udzielone pożyczki wykazuje się w kwocie wymagającej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Pożyczki, których termin zapłaty przypada w okresie do 1 roku od dnia bilansowego są klasyfikowane jako należności krótkoterminowe.
Pożyczki o dłuższym niż 1 rok terminie spłaty są klasyfikowane jako należności długoterminowe.
Do aktywów pieniężnych zalicza się aktywa w formie krajowych środków płatniczych, walut obcych i dewiz.
Aktywa finansowe płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania, wystawienia, nabycia lub założenia (lokaty) zaliczane są do środków pieniężnych dla potrzeb rachunku przepływów środków pieniężnych.
Odpis z tytułu trwałej utraty wartości inwestycji obciąża koszty finansowe. W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu z tytułu trwałej utraty wartości, równowartość całości lub odpowiedniej części uprzednio dokonanego odpisu aktualizującego zwiększa wartość inwestycji i podlega zaliczeniu do przychodów finansowych.

3. Należności
Należności długoterminowe i krótkoterminowe wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i wykazuje w wartości netto (po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące). Wartość należności podlega aktualizacji wyceny przy uwzględnieniu stopnia prawdopodobieństwa ich zapłaty, poprzez dokonanie odpisu aktualizującego.

4. Zapasy
Zapasy są wyceniane według rzeczywistych cen zakupu lub rzeczywistych kosztów ich wytworzenia nie wyższych jednak od cen sprzedaży netto. Koszty zakupu, jako nie mające istotnego wpływu na wynik finansowy, odnoszone są w ciężar kosztów działalności podstawowej. Koszty wytworzenia obejmują koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadniona część kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu.
Rozchód zapasów rozlicza się według cen rzeczywistych przyjmując, że składniki, których dotyczy rozchód są tymi, które jednostka nabyła najwcześniej (metoda FIFO).
Wartość zapasów pomniejszają odpisy aktualizacyjne tworzone w przypadku, gdy możliwa do uzyskania cena sprzedaży netto (stanowiąca cenę netto pomniejszona o upusty, rabaty oraz koszty związane z dokonaniem sprzedaży) jest niższa od ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, ustalone indywidualnie dla każdego asortymentu zapasów.

5. Aktywa pieniężne
Do aktywów pieniężnych zalicza się aktywa w formie krajowych środków płatniczych, walut obcych i dewiz.
Do aktywów pieniężnych zaliczane są także naliczone odsetki od aktywów finansowych.
Aktywa finansowe płatne lub wymagalne w ciągu 3 miesięcy od dnia ich otrzymania, wstawienia, nabycia lub założenia (lokaty) zaliczane są do środków pieniężnych dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych.

6. Czynne rozliczenia międzyokresowe
Czynne rozliczenia międzyokresowe dokonywane są w odniesieniu do poniesionych kosztów dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów ujmowane są w wysokości wydatków związanych z kosztami dotyczącymi przyszłych okresów sprawozdawczych.

Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny.

Koszty stanowiące różnicę pomiędzy niższą wartością posiadanych finansowych składników aktywów, a wyższą kwota zobowiązania zapłaty za nie, w tym również z tytułu emitowanych przez jednostkę papierów wartościowych, odpisywane są w koszty finansowe w równych ratach, w ciągu okresu, na jaki zaciągnięto zobowiązanie.

7. Kapitał własny
Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości określonej w statucie i wpisanej w rejestrze sądowym.

Zadeklarowane, lecz nie wniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału.

Kapitał rezerwowy tworzony jest w wysokości:
- Kwoty odpowiadającej wartości nabytych przez Spółkę akcji własnych według ceny nabycia tych akcji,
- Kwoty równej wysokości obniżenia kapitału zakładowego Spółki, w przypadkach określonych w art. 360 § 2 Kodeksu spółek handlowych.

Koszty emisji akcji poniesione przy powstawaniu spółki lub podwyższeniu kapitału zakładowego, zmniejszają kapitał zapasowy Spółki do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji, a pozostałą ich część zalicza się do kosztów finansowych.

Kapitały własne powstałe z zamiany dłużnych papierów wartościowych, zobowiązań i pożyczek na udziały, wykazywane są w wartości nominalnej tych papierów wartościowych, zobowiązań i pożyczek, po uwzględnieniu nie zamortyzowanego dyskonta lub premii, odsetek naliczonych i nie zapłaconych do dnia zamiany, które nie będą wypłacone, nie zrealizowanych różnic kursowych oraz skapitalizowanych kosztów emisji.

Akcje własne nabyte w celu umorzenia wykazywane są w kapitale własnym.

Kapitał z aktualizacji wyceny powstaje w wyniku różnicy pomiędzy wartością środków trwałych powstałą w wyniku przeszacowania a wartością księgową netto tych środków.

Kapitał zapasowy tworzony jest z zysków netto na podstawie uchwał Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy.

8. Rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania wycenia się w uzasadnionej, wiarygodnie oszacowanej wartości.

Rezerwy tworzone są na:

- Pewne lub o dużym stopniu prawdopodobne przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności na straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego;

- Przyszłe zobowiązania spowodowane restrukturyzacją, jeżeli na podstawie odrębnych przepisów jednostka jest zobowiązana do jej przeprowadzenia lub zawarto w tej sprawie wiążące umowy, a plany restrukturyzacji pozwalają w sposób wiarygodny oszacować wartość tych przyszłych zobowiązań

- Odprawy emerytalne, których obowiązek wypłaty wynika z art. 92 Kodeksu pracy, w wysokości szacowanej przez Spółkę.

Potencjalne zobowiązania, których wykonanie jest uzależnione od zaistnienia określonych zdarzeń pozostających pod kontrola jednostki ujawniane są jako zobowiązania warunkowe.

9. Zobowiązania
Zobowiązania są wykazywane w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umową następuje drogą wydania aktywów finansowych innych niż środki pieniężne lub wymiany na instrumenty finansowe, wykazywane są w wartości godziwej.

Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek klasyfikowane są jako długoterminowe lub krótkoterminowe w oparciu o termin rozliczenia zobowiązania na datę bilansową wynikający z podpisanej umowy.

10. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów
Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów ujmowane są w wysokości kosztów wynikających ze znanych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, w szczególności:

- ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów jednostki, gdy kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny, a które nie zostały zafakturowane przez kontrahenta do daty bilansowej,

- ze świadczenia pracy na rzecz jednostki ( wynagrodzenia urlopowe, premie)

Rozliczenie biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następuje w momencie powstania zobowiązania (np. faktury) w korespondencji ze zobowiązaniem z tytułu dostaw robót i usług lub w momencie wykorzystania przez pracownika należnego mu świadczenia.

11. Rozliczenia międzyokresowe przychodów
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, dokonywane są z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i obejmują w szczególności:

- równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych;

- środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych, jeżeli stosownie do innych ustaw nie zwiększają one kapitałów (funduszy) własnych. Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty zwiększają stopniowo pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych środków trwałych lub kosztów prac rozwojowych sfinansowanych z tych źródeł;

- wartość przyjętych nieodpłatnie, w tym także w drodze darowizny, środków trwałych w budowie, środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych. Zaliczone do rozliczeń międzyokresowych przychodów kwoty zwiększają stopniowo pozostałe przychody operacyjne, równolegle do odpisów amortyzacyjnych lub umorzeniowych od środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych;

- ujemną wartość firmy;

- zafakturowane usługi dzierżawy, które zgodnie z innymi ustawami (podatkowymi) staną się przychodem należnym w następnych okresach sprawozdawczych.

12. Podatek dochodowy odroczony
W związku z przejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów i pasywów, a ich wartością podatkową oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości, tworzona jest rezerwa i ustalane aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego wynikających z uchwalonych przepisów podatkowych, do których nie ma wątpliwości odnośnie ewentualnych przyszłych zmian.

Rezerwa i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w bilansie oddzielnie.

Różnica pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresu sprawozdawczego wpływa na wynik finansowy, przy czym rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem własnym, odnoszone są również na kapitał własny.

Nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi różnicami kursowymi powstająca z tytułu rozliczenia aktywów i zobowiązań finansowych w ciągu roku oraz wyceny aktywów i zobowiązań finansowych ujmowana jest w przychodach finansowych okresu, natomiast nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi w kosztach finansowych okresu.

13. Uznawanie przychodu
Przychody ze sprzedaży są uznawane w momencie dostarczenia towaru lub wykonania usługi.
Sprzedaż wykazuje się w wartości netto, tj. bez uwzględnienia podatku od towarów i usług oraz wszelkich udzielonych rabatów.

Przychody ze sprzedaży eksportowej są uznawane w momencie przewiezienia towarów przez granicę, potwierdzonego stosownym dokumentem celnym.

Przychody z tytułu odsetek są obejmowane odpisem aktualizującym w momencie naliczenia.

14. Uznawanie kosztów
Koszty uznawane są w takiej wysokości, w jakiej prawdopodobne jest, że nastąpi zmniejszenie korzyści ekonomicznych jednostki, które można wiarygodnie ocenić.

15. Rachunek przepływów środków pieniężnych
Rachunek przepływów środków pieniężnych prezentuje przepływy w podziale na działalności operacyjną, inwestycyjną i finansową.

Kryteria podziału działalności Variant S.A. na działalność operacyjną, inwestycyjną oraz finansową przedstawiono poniżej:

- Do działalności operacyjnej zalicza się transakcje i zdarzenia związane z działalnością podstawowa, nie wymienione w działalności finansowej i inwestycyjnej, to jest miedzy innymi spłaty zobowiązań, wpłaty gotówki w związku ze sprzedażą usług i spłat należności ze sprzedaży.

- Do działalności inwestycyjnej zalicza się głównie wpływy i wydatki związane z zakupem lub sprzedażą składników majątku trwałego oraz nabyciem lub sprzedażą akcji i udziałów oraz papierów wartościowych.

- Do działalności finansowej zalicza się głównie pozyskiwanie kapitału własnego oraz obsługę i pozyskiwanie finansowania zewnętrznego.

Zmiany stanu środków pieniężnych z tytułu zmian kursów wymiany walut obcych nie stanowią przepływów środków pieniężnych. Kwota tych zmian jest prezentowana odrębnie od przepływów środków pieniężnych z działalności operacyjnej, inwestycyjnej oraz finansowej i uwzględnia różnice z tytułu wykazania środków pieniężnych i krótkoterminowych papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu (które w myśl Międzynarodowych Standardów Rachunkowości stanowią równoważnik środków pieniężnych) po kursie wymiany obowiązującym na dzień bilansowy.

l) w okresie objętym sprawozdaniem finansowym oraz okresach obejmujących porównywalne dane finansowe średnie kursy wymiany złotego w stosunku do EURO, ustalone przez Narodowy Bank Polski przedstawiały się następująco:

1) kurs złotego do EURO obowiązujący na ostatni dzień każdego okresu

•	3,8598 – kurs z dnia 31.12.2005 ogłoszony przez NBP – tabela nr 252/A/NBP/2005,
•	4,0790 – kurs z dnia 31.12.2004 ogłoszony przez NBP – tabela nr 256/A/NBP/2004,

2) kurs średni złotego do EURO w każdym okresie obliczony jako średnia arytmetyczna kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

•	4,0233 – kurs średni obliczony dla okresu 01.01.2005 – 31.12.2005,
•	4,5182 – kurs średni obliczony dla okresu 01.01.2004 – 31.12.2004,

3) kurs najwyższy i najniższy w danym okresie

a) kursy najwyższe:
•	4,2756 – kurs z dnia 29 kwietnia 2005 ogłoszony przez NBP – tabela nr 83/A/NBP/2005,
•	4,9149 – kurs z dnia 1 marca 2004 ogłoszony przez NBP – tabela nr 42/A/NBP/2004,

b) kursy najniższe:
•	3,8223 – kurs z dnia 13 grudnia 2005 ogłoszony przez NBP – tabela nr 240/A/NBP/2005,
•	4,0518 – kurs z dnia 28 grudnia 2004 ogłoszony przez NBP – tabela nr 253/A/NBP/2004,

Zbiorcze zestawienie powyższych kursów w postaci tabeli przedstawione zostało poniżej:

Okres sprawozdawczy	Średni kurs w okresie	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu	
01.01.2005-31.12.2005	4,0233	3,8223	4,2756	3,8598	
01.01.2004-31.12.2004	4,5182	4,0518	4,9149	4,0790	

m) wskazanie co najmniej podstawowych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływu środków pieniężnych ze sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych, przeliczonych na Euro ze wskazaniem zasad przyjętych do tego przeliczenia,

WYBRANE DANE FINANSOWE	w tys. PLN	w tys. EURO	
	2005	2004	2005	2004	
I. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	50 939	46 191	12 661,13	10 223,39	
II. Zysk (strata) z działalności operacyjnej	5 793	3 297	1 439,88	729,72	
III. Zysk (strata) brutto	5 480	4 593	1 362,08	1 016,56	
IV. Zysk (strata) netto	5 027	3 781	1 249,48	836,84	
V. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-2 761	3 628	-686	803	
VI. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-4 884	-3 119	-1 214	-690	
VII. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	8 752	-1 087	2 175	-241	
VIII. Przepływy pieniężne netto, razem	1 107	-578	275	-128	
IX. Aktywa, razem	44 236	30 825	11 461	7 557	
X. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	16 684	21 255	4 323	5 211	
XI. Zobowiązania długoterminowe	3 124	1 630	809	400	
XII. Zobowiązania krótkoterminowe	12 993	18 960	3 366	4 648	
XIII. Kapitał własny	27 552	9 571,00	7 138	2 346	
XIV. Kapitał zakładowy	4 800	3 500	1 244	858	
XV. Liczba akcji (w szt.)	4 800 000	3 500 000	4 800 000	3 500 000	
XVI.Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/ EUR)	1,22	1,08	0,30	0,24	
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	1,22	1,08	0,30	0,24	
XVIII. Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	5,74	2,73	1,49	0,67	
XIX. Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	5,74	2,73	1,49	0,67	
XX. Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	0	0	0	0	

Wybrane dane finansowe zawarte w niniejszym raporcie zostały przeliczone na EURO według następujących zasad:

•	poszczególne pozycje aktywów i pasywów dla bilansu na dzień 31 grudnia 2005 roku - według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 grudnia 2005 roku przez Narodowy Bank Polski (3,8598 PLN/ EURO);

•	poszczególne pozycje aktywów i pasywów dla bilansu na dzień 31 grudnia 2004 roku - według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31 grudnia 2004 roku przez Narodowy Bank Polski (4,0790 PLN/ EURO);

•	poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów środków pieniężnych za okres od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku  - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski  na ostatni dzień każdego miesiąca roku obrotowego 2005 (4,0233 PLN/ EURO);

•	poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów środków pieniężnych za okres od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku  - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski  na ostatni dzień każdego miesiąca roku obrotowego 2004 (4,5182 PLN/ EURO).

n) wskazanie i objaśnienie różnic w wartości ujawnionych danych oraz istotnych różnic dotyczących przyjętych zasad (polityki) rachunkowości zgodnie z § 18 ust. 2 Rozporządzenia o prospekcie

Sprawozdania finansowe sporządzone zostały przez Spółkę zgodnie z Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (Dz.U. z 2002 r. nr 76, poz. 694 z późn. zmianami). Zarówno ich układ, jak treść poszczególnych not objaśniających zawartych półrocznym sprawozdaniu z działalności emitenta może odbiegać w istotnym stopniu od wymagań Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. 
Poniżej zidentyfikowano najistotniejsze różnice w tym zakresie. Sporządzenie ich pełnego wykazu będzie możliwe w momencie, gdy Spółka sporządzi pierwsze pełne sprawozdanie wg Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. 

1) Hiperinflacja

W sprawozdaniach finansowych Spółka stosuje zasadę kosztu historycznego. Do 31 grudnia 1996 r. gospodarka polska uważana była za gospodarkę hiperinflacyjną, stąd rzeczowe aktywa trwałe należałoby przeszacować w celu uwzględnienia hiperinflacji za okres IV kwartału 1994 r, 1995 r. oraz 1996 r. Ostatnie przeszacowanie w celu uwzględnienia wpływu hiperinflacji w sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z Ustawa o rachunkowości zostało dokonane w 1995 r. i obejmowało okres do 30 września 1994 r. Ponieważ prawidłowe dokonanie przeliczeń w tym zakresie wymaga dostępu do danych historycznych, których odtworzenie w przypadku Spółki jest utrudnione, w związku z tym wykorzystując przepisy § 18 ust. 2 pkt 5 Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 11 sierpnia 2004 r. w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu Spółka odstąpiła od wykazania różnic wartościowych w tym zakresie ze względu na fakt, iż wiarygodne wykazanie tych różnic nie jest możliwe do wykonania mimo dołożenia należytych staranności. 

2) Rzeczowe aktywa trwałe

Wycena rzeczowych aktywów trwałych
Rzeczowe aktywa trwałe wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia Ich wartość początkowa i dotychczas dokonane odpisy amortyzacyjne lub umorzeniowe mogą, na podstawie odrębnych przepisów, ulegać aktualizacji wyceny. Ostatni raz aktualizacja wyceny została przeprowadzona na dzień 1 stycznia 1995.

Zgodnie z MSR nr 16 rzeczowe aktywa trwałe i nieruchomości inwestycyjne poddać można aktualizacji wyceny bez odrębnych przepisów. Wartość przeszacowaną stanowi wartość godziwa danego składnika aktywów trwałych na dzień przeszacowania, pomniejszona o kwotę umorzenia i zakumulowanych odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Przeszacowania należy przeprowadzać na tyle regularnie, aby wartość bilansowa nie różniła się w sposób istotny od wartości, która zostałaby ustalona przy zastosowaniu wartości godziwej na dzień bilansowy.

Koszty finansowania aktywów trwałych
Spółka ujmuje w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia rzeczowych aktywów trwałych wszystkie różnice kursowe związane ze zobowiązaniami inwestycyjnymi w okresie realizacji inwestycji. Kwota odsetek do aktywowania obejmuje koszt obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu realizacji inwestycji i związane z nimi różnice kursowe, pomniejszone o przychody z tego tytułu.

Zgodnie z MSSF powyższe regulacje zostały zawarte w MSR nr 16 i MSR nr 23. Kwotę kosztów finansowania zewnętrznego, którą można aktywować jako część składnika aktywów, należy ustalić jako różnicę między rzeczywistymi kosztami finansowania zewnętrznego poniesionymi z tytułu danej pożyczki lub kredytu w danym okresie, a przychodami z tytułu tymczasowego zainwestowania tych środków do czasu poczynienia wydatków na dostosowany składnik aktywów. Część kosztów finansowania zewnętrznego mogą stanowić różnice kursowe powstające w związku z pożyczkami i kredytami w walucie obcej, ale tylko w stopniu, w jakim są uznawane za korektę kosztów odsetek. 

Trwała utrata wartości aktywów
Jeżeli na dzień bilansowy zachodzi trwała utrata wartości składników majątku trwałego, tj. istnieje duże prawdopodobieństwo, że kontrolowany przez jednostkę składnik aktywów nie przyniesie w przyszłości w znaczącej części lub w całości przewidywanych korzyści ekonomicznych, Spółka dokonuje odpisów aktualizujących doprowadzających wartość księgową składnika aktywów do ceny sprzedaży netto, a w przypadku jej braku – do ustalonej w inny sposób wartości godziwej. 

MSR nr 36 zawiera wymóg oszacowania wartości ekonomicznej składnika aktywów zawsze wtedy, gdy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata jego wartości (nie ma koncepcji „trwałej” utraty wartości) i wymóg ujmowania odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów zawsze wówczas, gdy wartość bilansowa składnika aktywów będzie wyższa od jego wartości ekonomicznej.

3) Inwestycje zaliczone do aktywów trwałych
Inwestycje w obcych jednostkach, nie będących jednostkami zależnymi ani stowarzyszonymi są wykazywane przez Spółkę według ceny nabycia, po pomniejszeniu o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

Zgodnie z MSR nr 39 wartość tych aktywów finansowych po początkowym ujęciu według ceny nabycia powinna być aktualizowana do wartości godziwej jako aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

4) Odpisy aktualizujące zapasy
Spółka tworzy 100% odpisy aktualizujące wartość materiałów, towarów i innych składników zapasów zidentyfikowanych jako zalegające lub niechodliwe. 

Wycena zapasów według MSR następuje w wysokości kosztu (wartości początkowej) lub według ceny sprzedaży netto, w zależności od tego, która z kwot jest niższa. Nie tworzy się odpisów na zapasy tylko dlatego, że długo zalegają. Wartość odpisów aktualizujących wartość zapasów na dzień 31 grudnia 2005 r. wyniosła 46 tys. zł., natomiast na dzień 31 grudnia 2004 wyniosła 78 tys. zł.

5) Prezentacja zaliczek na poczet dostaw 
Spółka prezentuje zaliczki na poczet dostaw w pozycji zapasy. Zgodnie z MSR, pozycja ta powinna być wykazana jako należności.
Wartość zaliczek wykazanych w zapasach na 31 grudnia 2005 r wyniosła 663 tys. zł,  a na 31 grudnia 2004 roku wynosiła 132 tys. zł.

6) Należności 
Należności wycenia się w kwocie wymagającej zapłaty, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny i wykazuje w wartości netto ( po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące). 

Zgodnie z MSR nr 39 należności powinny być wykazane według zamortyzowanego kosztu (ceny nabycia), czyli w kwocie, w jakiej zostały wycenione w momencie początkowego ujęcia, pomniejszonej o spłaty kwoty kapitału oraz powiększonej lub pomniejszonej o umorzenie wszelkich różnic między wartością początkową, a wartością w terminie zapadalności, oraz pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości lub nieściągalności.

7) Podatek odroczony
Rezerwa i aktyw z tytułu podatku dochodowego odroczonego jest tworzone w związku z przejściowymi różnicami między wartością księgową, a wartością podatkową aktywów i pasywów oraz stratą podatkową możliwą do odliczenia w przyszłości. Korekty wynikające z różnic pomiędzy ustawą o rachunkowości a MSR mogą mieć wpływ na wysokość aktywa z tytułu podatku dochodowego odroczonego jak i rezerwy na podatek dochodowy odroczony.

8) Prezentacja aktywów oraz pasywów w podziale na długo oraz krótkoterminowe
W zakresie prezentacji krótko i długoterminowych składników bilansu, Spółka uznaje aktywa i zobowiązania za krótkoterminowe, jeżeli termin ich wymagalności lub zapadalności przypada na dwanaście miesięcy od dnia bilansowego. Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług bez względu na termin wymagalności prezentowane są jako krótkoterminowe, zachowując wyodrębnienie kwot wymagalnych w ciągu i po upływie dwunastu miesięcy od dnia bilansowego.

Według MSSF podział na pozycje krótko i długoterminowe jest fakultatywny. Podobnie jak w przypadku polskich standardów aktywa i zobowiązania uznaje się za krótkoterminowe, jeżeli ich termin realizacji przypada na dwanaście miesięcy od dnia bilansowego.
Należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług prezentowane są zgodnie z terminem wymagalności. Jeżeli jednostka nie zdecyduje się na podział na pozycje krótko i długoterminowe, aktywa i zobowiązania szereguje się według stopnia płynności.

9) Ujmowanie przychodów
Przychody ze sprzedaży są ujmowane w momencie przekazania nabywcy tytułu prawnego. Przeważnie jest to moment fizycznego przekazania przedmiotu sprzedaży. Sprzedaż wykazuje się w wartości netto, tj. po uwzględnieniu podatku od towarów i usług oraz wszelkich udzielonych rabatów.

Przekazanie tytułu prawnego nabywcy niekoniecznie musi odpowiadać kryteriom ujmowania przychodów zgodnie z MSR nr 18, który między innymi zawiera wymóg przekazania nabywcy znaczącego ryzyka i korzyści wynikających z praw własności. W większości przypadków przekazanie nabywcy ryzyka i korzyści zbiega się z przekazaniem mu dóbr, w innych przypadkach następuje ono w innym czasie niż przekazanie tytułu prawnego lub fizyczne przekazanie dóbr.