R A P O R T
uzupełniający opinię
z badania sprawozdania finansowego
zawartego w raporcie rocznym SA-R 2005
 NOVITA S.A. w Zielonej Górze
za rok obrotowy 2005

A . USTALENIA OGÓLNE.

1. Dane identyfikujące Spółkę.
1.1. Nazwa i siedziba Spółki.

Badana jednostka występuje pod nazwą Novita S.A. Siedzibą Spółki jest Zielona Góra,                       ul. Dekoracyjna 3.
Przedsiębiorstwo Spółki  jest przedsiębiorstwem jednozakładowym zlokalizowanym pod adresem siedziby Spółki.

1.2. Przedmiot działalności.

Przedmiotem przedsiębiorstwa Spółki jest działalność wytwórcza, handlowa i usługowa                      w branżach włókienniczej, drzewnej i metalowej oraz działalność handlowa w zakresie artykułów przemysłowych.
Przeciętne zatrudnienie w okresie sprawozdawczym wynosiło 346 osób. W roku poprzedzającym wynosiło 386 osób.

2. Podstawa prawna działalności.
2.1. Akt zawiązania jednostki.

Spółka powstała w 1991 r. z przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego Fabryka Dywanów "Novita" w jednoosobową spółkę skarbu państwa (akt notarialny rep. A Nr 1247/91 z 05.03.1991 r.).
W dn. 01.07.1992 r. przyjęto nazwę Spółki - Novita S.A, pod którą występuje do dnia dzisiejszego.
 07 września 1993 r. dokonano prywatyzacji poprzez sprzedaż 80 % akcji Novita S.A inwestorowi strategicznemu i przekazanie 20 % akcji załodze. 
W dn. 22 czerwca 1994 r. akcje Novita S.A. dopuszczone zostały przez Komisję Papierów Wartościowych do publicznego obrotu. Od grudnia 1994 r. notowane są na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

2.2. Rejestracja Spółki.

Spółka została wpisana do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Zielonej Górze, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 13306  w dn. 13.07.2001 r.
Uprzednio Spółka była zarejestrowana pod nr RHB-845.
Jednostce nadano:
- numer identyfikacji statystycznej Regon       970307115
- numer identyfikacji podatkowej  NIP          929-009-40-94

2.3. Kapitał podstawowy.

Kapitał podstawowy Spółki na dzień 31.12.2005 r. wynosi 5 000 000,00 zł i dzieli się na 2 500 000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 2 zł każda. W okresie badanym kapitał podstawowy nie uległ zmianie.
Struktura akcjonariuszy posiadających 5% i więcej głosów na WZA wg stanu na 31.12.2005 r. przedstawia się następująco:
Janusz Piczak		30,00 %
Marek Górny		 15,48 %
OFE "Pocztylion"		9,60 %
Commercial Union Investment Management 	8,72 %
Anna Górna		7,77 % 
OFE "Generali"		 5,03 %

2.4. Zarząd jednostki.

Skład Zarządu Spółki w okresie badanym przedstawiał się następująco:
Marek Górny	-	Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny	
Józef Wołejko	-	Wiceprezes Zarządu, Dyrektor d/s Produkcji	
Radosław Muzioł	-	Wiceprezes Zarządu, Dyrektor d/s Marketingu i Sprzedaży	
Bogdan Szulborski	-	Członek Zarządu, Dyrektor d/s Technicznych	
Jan Bogusz	-	Członek Zarządu, Dyrektor d/s Ekonomiczno-Finansowych -Główny Księgowy	
Funkcję Dyrektora d/s Ekonomiczno-Finansowych Głównego Księgowego w okresie sprawozdawczym sprawował mgr Jan Bogusz.

3. Identyfikacja audytora.

Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone przez BWF Zakład Usług Finansowych Włodzimierz Buczak, ul. K. Szymanowskiego 1a, 67-100 Nowa Sól.
Badanie przeprowadził  biegły rewident Włodzimierz Buczak, nr w ewidencji KIBR 7702/1161.        
Audytor stwierdza, że pozostaje niezależny od badanej jednostki.

4. Zakres prac.

Firma audytorska BWF Zakład Usług Finansowych w Nowej Soli powołana została do zbadania sprawozdania finansowego Novita S.A. za 2005 r. uchwałą Rady Nadzorczej nr 178 z dn. 16.05.2005 r. 
Na podstawie umowy z dnia 10.11.2005 r. przeprowadziliśmy badanie sprawozdania finansowego Spółki, na które składa się:
1/ wprowadzenie do sprawozdania finansowego,
2/ bilans sporządzony na dzień 31.12.2005 r., 
   który po stronie aktywów i pasywów wykazuje  sumę 	 91 236 tys. zł
3/ rachunek zysków i strat za okres 01.01.2005 r - 31.12.2005 r. 
   zamykający się stratą netto w kwocie	 (148 tys. zł)
4/ dodatkowe informacje i objaśnienia,
5/ zestawienie zmian w kapitale własnym, wykazujące zmniejszenie kapitału 	   (148 tys. zł)
6/ sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych za okres 
  01.01.2005 r. - 31.12.2005 r. wykazujące zmniejszenie stanu środków 	(461 tys. zł) 
oraz księgi rachunkowe i dokumentację finansowo-księgową za rok 2005, na podstawie których sprawozdania te sporządzono. 
Badaniem objęto również sprawozdanie Zarządu z działalności gospodarczej za 2005 r. w zakresie zgodności wykazanych w nim danych ze sprawozdaniem finansowym..
Nie stanowiło przedmiotu badania wykrycie i wyjaśnienie zdarzeń podlegających ściganiu,                 np. nadużyć oraz innych nieprawidłowości, jakie wystąpiły poza systemem rachunkowości. 
Spółka udostępniła żądane przez biegłego informacje i udzieliła wyjaśnień niezbędnych                     do przeprowadzenia badania, co m.in. potwierdzone zostało oświadczeniem Zarządu badanej jednostki gospodarczej z dnia 16.03.2006 r.
W trakcie badania sprawozdania finansowego Spółka udostępniła nam wszelkie dokumenty                i informacje niezbędne do wydania opinii i przygotowania raportu.

B. ANALIZA SYTUACJI EKONOMICZNO-FINANSOWEJ.

Suma bilansowa zmniejszyła się w ciągu 2005 r. o 8 772 tys. zł, tj. o 8,8 %. Zmniejszenie aktywów Spółki w tej skali spowodowane zostało zmniejszeniem aktywów trwałych o 5 454 tys. zł,  tj. o 7,4 %            oraz aktywów obrotowych o 3 318 tys. zł, tj. o 12,6 %.
Jednokierunkowe zmiany w obu grupach majątku o porównywalnej skali spowodowało w zasadzie utrzymanie relacji pomiędzy majątkiem trwałym i obrotowym z roku poprzedzającego. Zmiana w strukturze wynosi 1,1 % na korzyść majątku trwałego.
Zmniejszenie aktywów trwałych było skutkiem obniżenia wartości:
- wartości niematerialnych i prawnych 	-	78 tys. zł	tj.  o 53,1 %
- rzeczowych aktywów trwałych     	-  	 5 417 tys. zł	tj.  o   9,3 %
- inwestycji długoterminowych          	- 	117 tys. zł	tj.  o   0,9 %
oraz wzrostu długoterminowych rozliczeń międzyokresowych	 o 158 tys. zł	tj.  o 10,9 %
W aktywach obrotowych zmniejszeniu uległy wszystkie grupy:
- zapasy	-	1 100 tys. zł	tj. o 10,5 %
- należności krótkoterminowe	-	1 491 tys. zł	tj. o 10,5 %	
- inwestycje krótkoterminowe	-	461 tys. zł 	tj. o 55,8 %
- krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	-	266 tys. zł	tj. o 36,4 %
Zmniejszenie majątku zostało zrównoważone ograniczeniem skali wykorzystania kapitałów obcych                o 8 624 tys. zł, tj. o 15,1 %. Kapitały własne zmniejszyły się nieznacznie o 148 tys. zł tj. o równowartość straty netto za rok sprawozdawczy.
W rezultacie tych zmian udział kapitału własnego w finansowaniu działalności wzrósł do 46,8 %, wobec 42,8 % w roku poprzedzającym. 
Zmniejszenie stanu kapitałów obcych nastąpiło głównie w grupie  zobowiązań długoterminowych.            ( o 6 685 tys. zł, tj. o 27,3 %). Zobowiązania krótkoterminowe zmniejszyły się o 1 841 tys. zł, tj. o 7,1 %). Udział zobowiązań krótkoterminowych w strukturze pasywów pozostał praktycznie na niezmienionym poziomie w stosunku do roku poprzedniego. Obniżył się natomiast udział zobowiązań długoterminowych               z 24,5 % do 19,5 %. 

Skrócony rachunek zysków i strat za rok obrotowy i poprzedzający przedstawia się następująco:

                               Pozycja                                                                                                                   2004                          2005	  Dynamika w %        
Przychody ze sprzedaży    	95 256	76 648	80,5	
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	72 663 	60 355	83,1
Zysk brutto ze sprzedaży  	22 593 	16 293	72,1
Koszty sprzedaży 	6 232 	5 339	85,7
Koszty ogólnego zarządu 	12 190 	10 724	88,0
Zysk ze sprzedaży  	4 171 	230	5,5
Saldo pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych       	     (1 500)	2 582	X
Saldo przychodów i kosztów finansowych                        	(39)	(2 432)	6 235,9
Saldo zysków i strat nadzwyczajnych                               	(10)	(37)	370,0    
 Zysk brutto 	2 622	343	13,1

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów zmniejszyły się w stosunku                      do poprzedniego roku szybciej niż koszty sprzedanych towarów i produktów. 
Skutkiem tego udział kosztów sprzedanych produktów, towarów i materiałów w wartości sprzedaży w 2005 r. wyniósł 78,7 %, przy 76,3 % w roku poprzednim. Wzrost udziału kosztów, przy jednoczesnym znacznym spadku przychodów  spowodował zmniejszenie zysku brutto ze sprzedaży o 27,9 %.
Za zmniejszeniem skali przychodów ze sprzedaży nie nadążał spadek kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu. Skutkiem tego udział kosztu całkowitego w przychodach wzrósł do 99,7 % przy 95,6 % w roku poprzedzającym. W efekcie zysk ze sprzedaży zmniejszył się o 94,5 %.  
Nadwyżka pozostałych przychodów operacyjnych nad pozostałymi kosztami operacyjnymi                     o 2 582 tys. zł, została zneutralizowana ujemnym wynikiem na operacjach finansowych w kwocie                 2 432 tys. zł, w nieznacznym stopniu wpływając na poprawę wyniku.  Zysk brutto jest wyższy od zysku        ze sprzedaży o 113 tys. zł.
Sytuację finansowo-ekonomiczną jednostki ilustrują poniższe wskaźniki:

Wskaźniki rentowności

Nazwa wskaźnika	Formuła liczenia		Wielkość pożądana	2003	2004	2005	

Rentowność brutto sprzedaży	wynik na sprzedaży
_______________________
sprzedaż produktów i towarów
	
%	
max	
4,60	
4,38	
0,30	

Rentowność netto sprzedaży	wynik finansowy netto
_______________________
sprzedaż produktów i towarów
	
%	
max	
0,91	
2,03	
-0,19	

Rentowność majątku	wynik finansowy netto
_______________________
aktywa ogółem
	
%	
max	
0,67	
1,93	
-0,16	
 
Rentowność kapitału własnego	wynik finansowy netto
_______________________
kapitał własny
	
%	
max	
1,82	
4,51	
-0,35	

W latach 2003-2004, Spółka uzyskiwała dodatnie wyniki z działalności. Dotyczyło to zarówno zysku ze sprzedaży, zysku brutto jak i zysku netto. Z tego względu wszystkie wskaźniki rentowności przyjmowały wielkości dodatnie. 
Poprawa wyników osiągnięta przez Spółkę w 2004 r. oraz zmiany w strukturze aktywów i pasywów wpłynęły na podwyższenie wskaźników rentowności. 
W 2005 r. nastąpiło załamanie rentowności, zarówno brutto, jak i netto.
Wskaźnik rentowności brutto sprzedaży osiąga wielkość dodatnią, ale na bardzo niskim poziomie. 
Wskaźniki oparte na wyniku netto przyjmują wartości ujemne w związku z poniesioną stratą.
Sytuację w zakresie płynności finansowej jednostki ilustrują poniższe wskaźniki:

Wskaźniki płynności

Nazwa wskaźnika	Formuła liczenia	Wielkość pożądana	2003	2004	2005	
 
Wskaźnik płynności  bieżącej	aktywa obrotowe ogółem
_____________________________
zobowiązania krótkoterminowe
	
1,5-2,0	
0,78	
1,06	
0,99	

 Wskaźnik szybkiej płynności	aktywa obrotowe ogółem - zapasy
_____________________________
zobowiązania krótkoterminowe
	
1,0-1,5	
0,52	
0,64	
0,58	

 Rotacja zapasów w dniach	Zapasy x 365 _____________________________
wartość sprzedanych towarów                       i materiałów + koszt wytworzenia sprzedanych produktów
	
min.	
61	
52	
60	

Cykl inkasa należności              w dniach	należności z tyt. dostaw i usług x 365 _____________________________
przychód brutto ( z VAT ) ze sprzedaży produktów i towarów
	
min.	
40	
32	
41	

 Szybkość spłaty zobowiązań bieżących	zobowiązania z tyt. dostaw i usług x 365
______________________________
wartość sprzedanych towarów                       i materiałów  + koszt wytworzenia sprzedanych produktów
	
min.	
81	
76	
74	

Wskaźniki płynności wskazują na nieznaczne pogorszenie sytuacji Spółki w zakresie zdolności            do terminowego regulowania wymagalnych zobowiązań. Jakkolwiek poziom wskaźników obniżył się              w 2005 r. w stosunku do roku poprzedzającego, to pozostaje znacznie powyżej stanu z 2003 r.
Analogicznie pogorszeniu uległy również wskaźniki efektywności obrotu. W porównaniu do roku poprzedzającego wydłużył się zarówno cykl rotacji zapasów jak i cykl inkasa należności, powracając praktycznie do poziomu z 2003 r.
Pogorszenie sytuacji płatniczej nie przełożyło się na tempo spłacalności zobowiązań przez Spółkę.
Średni cykl spłaty zobowiązań bieżących obniżył się z 76 do 74 dni. 

Wskaźniki stabilności finansowania

Nazwa wskaźnika	Formuła liczenia		Wielkość pożądana	2003	2004	2005	

Stopa zadłużenia	zobowiązania ogółem
___________________
pasywa
	
%	
50-65	
63,19
	
57,19	
53,24	

Sfinansowanie majątku kapitałem własnym	Kapitał własny 
_____________________
aktywa
	
%	
35-50	
36,81	
42,81	
46,76	

Sfinansowanie majątku trwałego kapitałem własnym	Kapitał własny
_____________________
aktywa trwałe
	
%	
max	
50,26	
58,10	
62,53	

Wskaźnik „złotej reguły bilansowej”	Kapitał stały
___________________________
aktywa trwałe
	
%	
max	
86,88	
100,03	
97,81	

Trwałość struktury finansowania	Kapitał własny + zobowiązania długotermin.
_____________________
suma pasywów

%	

max	

63,62	

73,70	

73,15	

W 2005 r. wzrósł udział kapitału własnego w finansowaniu działalności Spółki, co niewątpliwie jest zjawiskiem pozytywnym. Niekorzystnie wpłynęła natomiast na stabilność finansowania zmiana struktury kapitału obcego, na niekorzyść części długoterminowej. Na występowanie tej sytuacji wskazuje obniżenie poziomu wskaźnika trwałości struktury finansowania.
Na obniżenie stabilności struktury finansowania wskazuje również wskaźnik tzw. „złotej reguły bilansowej”, w myśl której majątek trwały powinien być w całości sfinansowany kapitałem własnym              oraz zobowiązaniami długoterminowymi.
Wysokość wskaźnika poniżej 100 % wskazuje, że kapitał stały Spółki nie pokrywa wartości aktywów trwałych. Tym samym w Spółce nie występuje kapitał pracujący (working capital), finansujący aktywa obrotowe. Całość aktywów obrotowych oraz niewielka część aktywów trwałych pokryta jest zobowiązaniami krótkoterminowymi.  
W 2005 r. poziom wskaźnika obniżył się głównie wskutek zmiany struktury zobowiązań –                  przy ogólnym zmniejszeniu skali zadłużenia, zobowiązania długoterminowe zmniejszyły się w stopniu znacznie większym niż zobowiązania krótkoterminowe.
Wzrósł (podobnie jak w roku poprzedzającym) wskaźnik sfinansowania aktywów trwałych kapitałem własnym, na co wpływ wywarły dwa czynniki:
- aktywa trwałe istotnie zmniejszyły się wskutek sprzedaży środków trwałych,
- kapitały własne pozostały praktycznie na niezmienionym poziomie.

Wskaźniki rynku kapitałowego

Nazwa wskaźnika	Formuła liczenia		Wielkość pożądana	2003	2004	2005	

Zysk na 1 akcję	zysk netto
_______________________
ogólna ilość wyemitowanych akcji
		
max	
0,30	
0,77	
-0,06	

Wartość księgowa Spółki                    na 1 akcję	Kapitały własne __________________________
liczba wyemitowanych akcji
		
max	
16,35	
17,12	
17,06	

Wskaźnik zysku na 1 akcję jest ujemny, co jest naturalną konsekwencją wystąpienia straty netto. Zmniejszyła się również wartość księgowa Spółki na 1 akcję, co jest wynikiem zmniejszenia się kapitałów własnych o stratę netto z 2005 r.

4. Kontynuacja działalności.

Z przeprowadzonej powyżej analizy wynika, że sytuacja Spółki w ciągu 2005 r., mierzona wskaźnikami rentowności prowadzonej działalności oraz płynności finansowej i stabilności finansowania, uległa pogorszeniu. Regres wykazują wskaźniki rentowności, co związane jest z poniesieniem straty                   z działalności w roku badanym, przy zysku w roku poprzednim. 
Stabilność finansowania pogorszyła się w stosunku do roku poprzedniego w stopniu nieznacznym. Pozytywnym zjawiskiem jest obniżenie ogólnego zadłużenia oraz wzrost udziału kapitału własnego                  w finansowaniu działalności.
Negatywnie na stabilność finansowania wpływa zmiana struktury zobowiązań – zmniejszenie udziału zobowiązań długoterminowych. 
 Generalnie, wskaźniki charakteryzujące Spółkę uległy pogorszeniu w roku badanym. Jakkolwiek          w części kształtują się na poziomie niższym niż pożądany, nie stwarzają podstaw do przyjęcia założenia            o zagrożeniu kontynuacji działalności Spółki. 
Zagrożenia takiego nie sygnalizuje również Zarząd we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego.

C. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA.
1. Prawidłowość  i rzetelność ksiąg rachunkowych.

1.1. Novita S.A. prowadzi księgi rachunkowe w oparciu o „Zasady rachunkowości”,             opracowane na podstawie znowelizowanej ustawy z dn. 29.09.1994 r. o rachunkowości.  
„Zasady rachunkowości” wprowadzone zostały uchwałą zarządu nr 32 z dn. 21.12.2001 r. Zawierają postanowienia odnośnie zakładowego systemu rachunkowości, których zakres określony został w art. 10 znowelizowanej ustawy z dn. 29.09.1994 r. o rachunkowości.  
Pomocniczo, w charakterze komentarza do zakładowego planu kont badana jednostka wykorzystuje opracowanie "Zakładowy plan kont od 2002 r. z komentarzem dla jednostek prowadzących działalność                                             gospodarczą (wg ustawy o rachunkowości)", wydane przez Wydawnictwo Ekspert we Wrocławiu.

1.2. Rachunek kosztów prowadzony jest w oparciu o zarządzenie nr 9 Dyrektora Generalnego "Novita" S.A. z dn. 27.03.1993 r. w sprawie wprowadzenia "Instrukcji w zakresie ewidencji i rozliczania kosztów produkcji."
Ramowy schemat podziału kosztów i przychodów ze sprzedaży określa zarządzenie nr 20 Dyrektora Generalnego "Novita" S.A. z dn. 23.12.1998 r. w sprawie sporządzania i opisywania dokumentów dotyczących ponoszonych przez „Novitę" S.A. kosztów zarządu i kosztów sprzedaży.

1.3. Sposób prowadzenia ksiąg nie budzi zastrzeżeń:
-  zostały otwarte prawidłowo, 
- prowadzone są zgodnie z zakładowym planem kont,
- są prowadzone z zachowaniem ciągłości bilansowej,
-  operacje są udokumentowane w sposób kompletny, wystarczający i przejrzysty,
- księgi prowadzone są rzetelnie, odzwierciedlają przebieg operacji gospodarczych, pozwalają            na prawidłowe sporządzenie sprawozdania finansowego, kontrolę rozliczeń  z budżetem i kontrahentami, sporządzanie analiz ekonomicznych.

1.4. Ewidencja prowadzona jest w technice komputerowej z wykorzystaniem programów: 
- Finansowo-Księgowego ( FK wersja 8.02 ), 
- Gospodarka materiałowa ( GOSMAG – 01 ),
- Ewidencja Środków Trwałych ( EST ),
- Gospodarka Wyrobami Gotowymi (GWG).
Wszystkie programy pochodzą z firmy Salbit w Zielonej Górze. 

1.5. Obieg dokumentów księgowych od 01.01.2001 r. reguluje Zarządzenie nr 1 Dyrektora General-nego "Novita" S.A. z dn. 23.01.2001 r. w sprawie zasad sporządzania, obiegu i kontroli oraz przecho-wywania i zabezpieczania dowodów księgowych i ksiąg rachunkowych oraz innych dokumentów.
Dokumenty i księgi rachunkowe są w sposób wystarczający zabezpieczone przed zniszczeniem.

2. Działanie systemu kontroli wewnętrznej.

2.1.Formalno-prawne podstawy funkcjonowania kontroli wewnętrznej w przedsiębiorstwie tworzy regulamin organizacyjny określający podział obowiązków i odpowiedzialności w Spółce.

2.2. Badanie dokumentów wykazało, że kontrola wewnętrzna w badanej jednostce  funkcjonuje                w sposób sprawny i konsekwentny. 
Dokumenty poddawane są kontroli merytorycznej, formalnej i rachunkowej. Kontrola merytoryczna  dokonywana jest przez osoby na stanowiskach specjalistycznych i kierowniczych. Kontrola formalna               i rachunkowa sprawowana jest przez służbę finansowo-księgową. 
2.3.  Zdaniem biegłego rewidenta kontrola wewnętrzna zapewnia w stopniu co najmniej średnim kompletne ujęcie i udokumentowanie:
- przychodów oraz rozchodów dostaw i usług oraz związanych  z tym faktur,
- przychodów i rozchodów szeroko rozumianych środków pieniężnych, 
- wynagrodzeń za pracę,
- stanu i ruchu majątku trwałego.

2.4. Inwentaryzację składników majątkowych przeprowadzono zgodnie z obowiązującymi w Spółce zarządzeniami. Różnice inwentaryzacyjne rozliczono i ujęto w księgach roku badanego.

3. Rzetelność i prawidłowość ujęcia poszczególnych składników majątku.
3.1. Aktywa trwałe.
3.1.1. Wartości niematerialne i prawne.

1. Zwiększenie wartości niematerialnych i prawnych nastąpiło wskutek zakupu licencji na programy komputerowe.	
2. Zmniejszenie w. n. i p. nastąpiło wskutek likwidacji  programów komputerowych.
3. Wycena wartości niematerialnych i prawnych dokonywana jest prawidłowo, wg kosztu nabycia pomniejszonego o dotychczasowe umorzenie zgodnie z art. 46 ust. 2 pkt. 1 ustawy o rachunkowości.
4. Umarzane są wyłącznie programy komputerowe. Do ich umarzania stosuje się stawkę 30 %.
Prawidłowość ewidencji i umarzania w.n.i p. nie budzi zastrzeżeń.

3.1.2. Rzeczowe aktywa trwałe.

1. Środki trwałe wykazywane są wg cen nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego                       o umorzenie.
2 Zwiększenie wartości brutto środków trwałych nastąpiło wskutek:
-  rozliczenia zadań z zakresu budowy środków trwałych  	1 113 tys. zł
- przyjęcia środków trwałych w ramach leasingu 	727 tys. zł
Nakłady na budowę środków trwałych przyjętych na stan w 2005 r. w przeważającej mierze miały charakter modernizacyjny. Poszczególne zadania miały niewielką wartość jednostkową.
Największe rozliczone zadanie to modernizacja linii igłowania wodnego PerfoJet -  206 tys. zł.
Nakłady na budowę środków trwałych zostały należycie udokumentowane fakturami dostawców              i wykonawców, a w odniesieniu do zadań realizowanych w całości lub w części siłami własnymi – rozliczeniami zleceń własnych warsztatów. 
Przyjęcie środków trwałych z rozliczenia budowy jest właściwie udokumentowane stosownymi, zwyczajowo przyjętymi dokumentami (OT) i nie budzi zastrzeżeń.
3 Środki trwałe w budowie na koniec roku obrotowego obejmują 2 zadania:
- montaż linii igłowania wodnego o szer. 6 m 	 378 tys. zł
- modernizacja kalandra 	3 tys. zł
4 Zmniejszenie wartości brutto środków trwałych było głównie skutkiem  sprzedaży zbędnych maszyn i urządzeń. Wyprzedaż zbędnych maszyn i urządzeń wg wartości początkowej, będąca efektem restrukturyzacji produkcji fabryki, sięgnęła poziomu prawie 8 mln zł. 
Rozchody środków trwałych są prawidłowo udokumentowane właściwymi dla tego typu operacji dokumentami (LT). Przychody ze sprzedaży wynikają z faktur wystawionych dla nabywców.
Akt sprzedaży nieruchomości sporządzony został notarialnie i poświadczony fakturą.
Wartość sprzedanych środków trwałych wynika z ewidencji analitycznej środków trwałych.
5. Rzeczowy majątek trwały amortyzowany jest wg metody liniowej. Zgodnie z przyjętymi                   przez Spółkę zasadami rachunkowości, zasadniczo stawki amortyzacji przyjmuje się z wykazu stawek ustalonych w przepisach podatkowych jako odpowiadające okresowi ekonomicznej użyteczności posiadanych przez Spółkę środków trwałych. 
6 W trakcie badanego okresu nie przeprowadzano inwentaryzacji środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych. Poprzednia inwentaryzacja została przeprowadzona w IV kwartale 2002 r. Środki trwałe Spółki znajdują się na terenie strzeżonym, w związku z czym zgodnie z art. 26 ust. 3 ustawy           o rachunkowości mogą być inwentaryzowane co cztery lata. Częstotliwość inwentaryzacji określona                    w ustawie o rachunkowości nie została naruszona.
7 Ograniczenia na majątku Spółki obejmują:
- hipoteka łączna kaucyjna umowna do kwoty 780 tys. euro na rzecz Deutsche Bank PBC S.A.                  do ksiąg wieczystych nr KW ZG1E/00075399/5 i KW 44673 prowadzonych przez Sąd Rejonowy Wydział Ksiąg Wieczystych w Zielonej Górze wraz z cesją praw na Bank z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości stanowiącej przedmiot zabezpieczenia; zabezpieczenie umowy kredytowej nr 8055-0171 z dn. 23.08.2005 r.,
- hipoteka łączna umowna zwykła w kwocie 1 mln euro oraz hipoteka łączna kaucyjna do kwoty  500 tys. euro na rzecz Deutsche Bank PBC S.A. do ksiąg wieczystych nr KW ZG1E/00075399/5 i KW 44673 prowadzonych przez Sąd Rejonowy Wydział Ksiąg Wieczystych w Zielonej Górze wraz z cesją praw na Bank z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości stanowiącej przedmiot zabezpieczenia; zabezpieczenie umowy kredytowej nr 8055-0172 z dn. 23.08.2005 r.,
- hipoteka łączna umowna w kwocie 3,2 mln euro oraz hipoteka łączna kaucyjna do kwoty               1,6 mln euro na rzecz Deutsche Bank PBC S.A. do ksiąg wieczystych nr KW ZG1E/00075399/5                     i KW 44673 prowadzonych przez Sąd Rejonowy Wydział Ksiąg Wieczystych w Zielonej Górze wraz z cesją praw na Bank z polisy ubezpieczeniowej nieruchomości stanowiącej przedmiot zabezpieczenia; zabezpieczenie umowy kredytowej nr 8055-0173 z dn. 23.08.2005 r.,
8 Przychody, rozchody i stany  środków trwałych są prawidłowo udokumentowane. Ewidencja rzetelnie oddaje stan rzeczywisty środków trwałych. 

3.1.3. Należności długoterminowe.

Należności długoterminowe nie występują w Spółce.

3.1.4. Inwestycje długoterminowe.

Wykazane w bilansie inwestycje długoterminowe w kwocie   13 524 tys. zł obejmują:
1/  udziały w spółce zależnej Novitex wycenione wg cen nabycia w kwocie 12 908 tys. zł,
2/ pożyczkę długoterminową udzieloną Novita Market S.A. o wartości netto 616 tys. zł,
Pożyczka długoterminowa została w 2005 r. częściowo spłacona w kwocie 118 tys. zł.
Wartość udziałów Novitex sp. z o.o. nie uległa zmianie w trakcie roku badanego. 

3.1.5. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego utworzone zostały na przejściowe ujemne różnice w podatku dochodowym, których realizacja w latach następnych nie jest zagrożona. 
Inne rozliczenia międzyokresowe obejmują rozliczane w czasie koszty leasingu.

3.2. Aktywa obrotowe.
3.2.1. Zapasy.

Wg stanu na 31.12.2005 r. zinwentaryzowano materiały w magazynie surowca i środków chemicznych. Poprzednia inwentaryzacja przeprowadzona została wg stanu na 31.12.2003 r. 
Pozostałe materiały oraz w magazynie technicznym były poddane inwentaryzacji w 2004 r. Materiały znajdują się na terenie strzeżonym. Częstotliwość inwentaryzacji wymagana ustawą                            o rachunkowości jest zachowana. 
Wycena dokonana została na dzień bilansowy zgodnie z art. 28 ust. 1 pkt. 6 ustawy.

Produkcja w toku poddana została inwentaryzacji w dn. 02.01.2006 r. wg stanu na 31.12.2005 r.            
Inwentaryzację produkcji w toku obserwował biegły rewident.
Wycena została dokonana zgodnie z art. 34 ust. 1 pkt. 2 ustawy o rachunkowości tj. w wysokości kosztów zużytych materiałów bezpośrednich.

Produkty gotowe wycenione zostały w wysokości technicznego kosztu wytworzenia nie wyższego niż ceny zbytu netto.
Wyroby gotowe były inwentaryzowane w badanym okresie wg stanu na 31.08.2005 r. Poprzednia inwentaryzacja przeprowadzona była  wg stanu na 31.12.2003 r. Częstotliwość inwentaryzacji jest zachowana – wyroby gotowe magazynowane są na terenie strzeżonym i zgodnie z art. ustawy                            o rachunkowości mogą być inwentaryzowane raz na dwa lata. 

Obroty zapasów w badanym okresie zostały udokumentowane w sposób prawidłowy.
Wykazany w bilansie stan zapasów wynika z zapisów w prawidłowo prowadzonej ewidencji syntetycznej i analitycznej. 
Wartość zapasów wykazaną w bilansie można uznać za realną.

3.2.2. Należności krótkoterminowe.

Saldo należności z tytułu dostaw i usług wykazane w bilansie obejmuje wyłącznie należności           od pozostałych jednostek. 	
Spółka dokonała uzgodnienia sald należności handlowych wg stanu na dzień 30.11.2005 r.
W  2005 r. dokonano odpisów aktualizacyjnych na należności główne w kwocie 127 tys. zł oraz           na odsetki - 112 tys. zł.

Należności z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych obejmują kwotę podatku od towarów        i usług VAT do odliczenia po dniu bilansowym.

W pozycji „Należności dochodzone na drodze sądowej” wykazane zostały należności objęte postępowaniem sądowym, na które nie dokonano odpisu aktualizującego. Nie można wykluczyć ryzyka utraty części tych aktywów, w związku z czym jednostka powinna dokonać odpisu aktualizacyjnego.

Należności wycenione zostały na dzień bilansowy zgodnie z art. 28 ust. 1 pkt. 7 ustawy                        o rachunkowości, tj. w kwocie wymaganej zapłaty.
Należności w walutach obcych wycenione zostały wg kursu średniego NBP obowiązującego                 na dzień bilansowy, tj. zgodnie z art. 30 ust. 1 pkt. 1 ustawy o rachunkowości.
Zapisy w ewidencji analitycznej wynikają z dowodów źródłowych. Sposób ewidencji pozwala          na precyzyjne określenie tytułów należności. Analityka do  kont syntetycznych prowadzona jest wg podmiotów i tytułów rozliczeń. Stan należności krótkoterminowych można uznać za realny.

3.2.3. Inwestycje krótkoterminowe. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne.

Stan gotówki w kasach wynika z ewidencji syntetycznej i analitycznej. Potwierdzony został inwentaryzacją w dniu 02.01.2006 r. wg stanu na 31.12.2005 r.  i jest zgodny ze stanem wykazanym                w ostatnich raportach kasowych.
Stan środków pieniężnych na rachunkach bankowych wynika z ewidencji księgowej. Salda kont           w ewidencji Spółki potwierdzone zostały wyciągami bankowymi i potwierdzeniami sald dokonanymi              przez banki.
Środki pieniężne wycenione zostały zgodnie z art. 28 ust.1 pkt. 10 ustawy o rachunkowości,             tj. w wartości nominalnej.
Sposób prowadzenia dokumentacji i ewidencji obrotu bezgotówkowego nie budzi zastrzeżeń. Realność salda środków pieniężnych nie budzi zastrzeżeń.

3.2.4. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe.

W pozycji „Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów ” ujęto pozycje kosztów                 do rozliczenia w czasie, których raty przypadają do odpisu w terminie krótszym niż 12 m-cy. Główne pozycje to rozliczane w czasie koszty finansowe leasingu  oraz odsetki dyskontowe.
Rozliczane w czasie koszty leasingu dotyczą środków trwałych przyjętych w ramach leasingu finansowego i obejmują czynsze inicjalne i opłaty wstępne.
Odsetki dyskontowe naliczono od weksli, którymi zapłacono za dobra inwestycyjne (maszyny) zakupione od Thibeau 191 Tourcoing Francja i od Fleissner GmbH & Co Egelsbach Niemcy. 
Odsetki będą rozliczane do 2006 r.		
Wysokość poniesionych kosztów wynika z dokumentów źródłowych, prawidłowo ujętych                    w ewidencji analitycznej.

4. Kompletność, rzetelność i prawidłowość ujęcia pasywów.
4.1. Kapitał własny.

Stan kapitałów własnych na początek oraz koniec okresu badanego oraz jego zmiany w trakcie okresu został przedstawiony we wzorze „Zestawienie zmian w kapitale własnym” zgodnie z przebiegiem operacji gospodarczych zarejestrowanych w ewidencji księgowej.
Kapitał podstawowy składa się z 2 500 000 akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 2 zł          za akcję. Wykazana w bilansie wysokość kapitału akcyjnego jest zgodna z wysokością ujawnioną                 w rejestrze sądowym.

4.2. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania.
4.2.1. Rezerwy na zobowiązania.

Rezerwy wykazane w bilansie obejmują wyłącznie rezerwę na odroczony podatek dochodowy              od osób prawnych. 
Rezerwa utworzona została na różnice przejściowe wartości bilansowej i podatkowej składników bilansowych wynikające z: 
- wystąpienia znacznej kwoty różnic kursowych z wyceny bilansowej.
- zastosowania do amortyzacji podatkowej wyższych stawek niż do amortyzacji bilansowej,

4.2.2. Zobowiązania długoterminowe.

Zobowiązania długoterminowe wobec jednostek powiązanych obejmują pożyczki zaciągnięte                  w podmiocie zależnym Novitex sp. z o.o. Termin spłaty pożyczek przypada na 2008 r.
Kredyty długoterminowe wykazane w bilansie zostały zaciągnięte w Deutsche Bank PBC S.A. 
       1/ Umowa 8055-0172		3 860 tys. zł			
       2/ Umowa 8055-0173		11 825 tys. zł
________________________________________________________________________________
		15 685 tys. zł
Ad. 1/ Umowa 8055-0172 z dn. 23.08.2005 r. 
Kwota 1,0 mln euro. Okres kredytowania 23.08.2005 r. – 23.08.2008 r. Spłaty w 24 ratach miesięcznych, po 12 miesiącach karencji, płatne w ostatnim dniu m-ca.
Ad. 2/ Umowa 8055-0173 z dn. 23.08.2005 r. 
Kwota 3,2 mln euro Okres kredytowania 23.08.2005 r. – 23.08.2011 r.  Spłaty kwartalne począwszy                         od 31.03.2006 r. 
Z kwoty kredytu na zobowiązania długoterminowe przypada 12 893 tys. zł. Termin spłaty pozostałej części ustalony został w umowach na 2006 r.
Z powyższych kredytów spłacono w całości dotychczasowe zadłużenie wobec banków:
a/ DZ Bank Polska S.A. z tytułu umowy kredytowej nr 2000/MP/0233 z 06.10.2000 r.
b/ BRE Bank S.A. z tytułu umowy kredytowej nr 29/007/04/Z/IN o kredyt inwestycyjny.
c/ BRE Bank S.A. z tytułu umowy kredytowej nr 29/045/01/Z/OB o kredyt obrotowy.
Kredyty prawidłowo zostały zakwalifikowane do długoterminowych. Kredyty zostały prawidłowo wycenione na dzień bilansowy.
Inne zobowiązania długoterminowe obejmują zobowiązania z tytułu leasingu finansowego wobec trzech firm leasingowych. Przedmiotem leasingu są maszyny produkcyjne oraz środki transportu. 
Wartość części umów jest denominowana w walutach obcych (USD, EUR). 
Wycena zobowiązań długoterminowych w walutach obcych na dzień bilansowy dokonana została wg kursu średniego NBP obowiązującego na ten dzień.
Podział zobowiązań na długo- i krótkoterminowe dokonany został prawidłowo.

4.2.3.  Zobowiązania krótkoterminowe.

Zobowiązania krótkoterminowe wobec jednostek powiązanych na dzień bilansowy obejmują bieżące zobowiązania z tytułu czynszu za wynajem nieruchomości w kwocie 404 tys. zł oraz naliczone           i nie zapłacone odsetki od pożyczki w kwocie 225 tys. zł.
 Wierzycielem z obydwu tytułów jest  podmiot zależny Novitex sp. z o.o.
W pozycji krótkoterminowe kredyty bankowe wykazane zostały kredyty: 
1/ odnawialny, zaciągnięty w Deutsche Bank PBC S.A. na podstawie umowy 8055-0171 z dn. 23.08.2005 r.; termin spłaty 23.08.2006 r. Kredyt denominowany w euro. Kredyt został prawidłowo wyceniony na dzień bilansowy na kwotę 2 007 tys. zł,
2/ część kredytu przypadająca do spłaty w 2006 r. z umów długoterminowych (pkt. 4.2.2.)                    w kwocie 2 792 tys. zł
3/ odnawialny, złotowy zaciągnięty w BRE Bank S.A. na podstawie umowy kredytowej                       nr 29/007/03/Z/LI  z dn. 24.03.2003 r. z aneksami; na dzień bilansowy wykorzystano kredyt w wysokości 159 tys. zł.
Wysokość kredytów na dzień bilansowy została potwierdzona przez banki. Kwalifikacja                     do  zobowiązań krótkoterminowych dokonana została prawidłowo.
W pozycji „inne zobowiązania finansowe” wykazano zobowiązania  z tytułu leasingu finansowego przypadające do spłaty w okresie krótszym niż 12 m-cy licząc od dnia bilansowego. Jest to część zobowiązań wobec firm, o których mowa  w pkt. 4.2.2., wobec których spłata zobowiązań zostanie zakończona w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.
Zobowiązania wekslowe w kwocie 4 014 tys. zł obejmują pozostałe do wykupu weksle, którymi za-płacono za linię igłowania wodnego zakupioną od Fleissner GmbH & Co Egelsbach Niemcy oraz za ma-szyny zakupione od Thibeau 191 Tourcoing Francja. Termin wykupu weksli przypada na lata 2002-2006. 
Zobowiązania wobec budżetu na koniec okresu sprawozdawczego obejmują głównie składki              na ubezpieczenia społeczne, podatek dochodowy od osób fizycznych  i podatek od nieruchomości
Wykazane zobowiązania zgodne są z deklaracjami i wynikają ze stosownej dla poszczególnych tytułów ewidencji analitycznej, prowadzonej na podstawie właściwych dokumentów źródłowych. 
Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń obejmują nie podjęte wynagrodzenia za grudzień.
Podana w sprawozdaniu kwota funduszów specjalnych obejmuje wyłącznie Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych.                        
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wycenione zostały zgodnie z art. 28 ust.1 pkt. 8 ustawy                   o rachunkowości, tj. w kwocie wymagającej zapłaty.
Zobowiązania w walutach obcych na koniec roku wycenione zostały zgodnie z art. 30 ust. 1 pkt. 2 ustawy o rachunkowości, tj. po kursie średnim NBP obowiązującym na dzień bilansowy.
Podział zobowiązań na długo- i krótkoterminowe dokonany został prawidłowo.
Kwoty poszczególnych grup zobowiązań krótkoterminowych wynikają z ewidencji analitycznej. Zapisy w ewidencji są prawidłowo udokumentowane. 
Kwota zobowiązań krótkoterminowych jest realna i została prawidłowo wykazana w sprawozdaniu finansowym.

4.2.4. Rozliczenia międzyokresowe.

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe w pasywach obejmują dwa tytuły: wartość prawa wieczystego użytkowania gruntów przypadająca do umorzenia na 2005 r. oraz rezerwę na koszty badania sprawozdania finansowego za 2005 r.	
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe w całości obejmują pozostałą część prawa wieczystego użytkowania gruntów, podlegającą amortyzacji po 2005 r.
Okres umarzania prawa wieczystego użytkowania gruntów ustalono na 20 lat.

5. Kompletność i prawidłowość ujęcia pozycji kształtujących wynik działalności gospodarczej.
5.1. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów.

Kwota przychodów ze sprzedaży wynika z ewidencji księgowej. Operacje sprzedaży są prawidłowo udokumentowane. Kompletność zarachowania dokumentów sprzedaży nie budzi zastrzeżeń.
Przychody od jednostek powiązanych nie występują. 

5.2. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów.

1.Koszty ewidencjonowane są w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym.
2. Jednostka sporządza rachunek zysków i strat w wersji kalkulacyjnej. 
3. Wartość sprzedanych materiałów w cenie zakupu wynika z prawidłowo prowadzonej i udokumen-towanej ewidencji.  
4. Kwota kosztów w układzie kalkulacyjnym wynika z prawidłowo zarachowanych i rozliczonych kosztów prostych.
5. Poniesione w badanym okresie koszty rodzajowe zostały zarachowane prawidłowo oraz do wła-ściwych okresów sprawozdawczych. Wydatki są  udokumentowane kompletnie i właściwymi dowodami. Nie stwierdzono przemieszczenia kosztów pomiędzy okresami sprawozdawczymi, przemieszczenia nakładów pomiędzy rodzajami działalności, ani przypadków pominięcia w zaewidencjonowaniu kosztów. 

5.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne.

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych wynika z prawidłowo udokumentowanych przychodów ze sprzedaży środków trwałych oraz ich wartości netto wykazanej w ewidencji analitycznej.
Inne przychody operacyjne obejmują głównie przychody z czynszów oraz równowartość odpisów amortyzacyjnych prawa wieczystego użytkowania gruntów.
Pozostałe koszty operacyjne obejmują aktualizację wartości aktywów niefinansowych oraz inne koszty - głównie koszty związane z najmem i dzierżawą nieruchomości oraz koszty usług pośrednictwa.
Koszty z tytułu aktualizacji wartości aktywów niefinansowych obejmują saldo odpisów                    oraz przywrócenia wartości w ciągu okresu sprawozdawczego materiałów, wyrobów gotowych i należności.
Zasady kwalifikowania kosztów do tej grupy oraz udokumentowanie zapisów nie budzi zastrzeżeń. Ewidencja jest przejrzysta i dostosowana do potrzeb sporządzania sprawozdania finansowego oraz ustalania podatku dochodowego.

5.4. Przychody i koszty finansowe.

Przychody finansowe wykazane w rachunku zysków i strat w całości obejmują odsetki.                    80 % odsetek przypada na należności. Pozostała część została uzyskana z oprocentowania środków pieniężnych na rachunkach oraz z lokat.
Dywidend, ani odsetek od jednostek powiązanych Novita S.A. nie uzyskała.

Koszty finansowe w 78 % obejmują koszty odsetek - od kredytów, pożyczek, umów leasingowych, odsetki zwłoki. 
Z łącznej kwoty odsetek naliczonych w 2005 r. główne pozycje stanowią odsetki i prowizje               od kredytów bankowych, umów leasingowych i weksli.

Odsetki dla jednostek powiązanych wynikają z tytułu zaciągniętych pożyczek w jednostce zależnej Novitex sp. z o.o.
Są to odsetki naliczone od pożyczek zaciągniętych w jednostce zależnej Novitex sp. z o.o. 

Inne koszty finansowe obejmują głównie nadwyżkę ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi             oraz odpisy aktualizujące na naliczone odsetki od należności.
Zaewidencjonowane operacje przychodów i kosztów finansowych zostały prawidłowo zakwalifikowane do tej grupy.
Ewidencja przychodów i kosztów finansowych jest szczegółowa i dostosowana do potrzeb                  w zakresie sporządzania sprawozdania finansowego, rozliczeń podatkowych i statystyki. Zapisy w ewidencji analitycznej wynikają z prawidłowo udokumentowanych operacji.

5.5. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych.

Straty nadzwyczajne obejmują wartość szkód losowych w aktywach trwałych. Na koncie zysków nadzwyczajnych ujęto odszkodowania dotyczące tychże szkód.

5.6. Poprawność przekształcenia wyniku finansowego brutto w wynik netto.

W 2005 r.  Spółka wykazała zysk brutto w kwocie 343 tys. zł.
Rozliczenie tytułów różniących podstawę opodatkowania od wyniku finansowego zostało dokonane zgodnie z obowiązującymi przepisami odnośnie podatku dochodowego od osób prawnych oraz zasadami ustalania podatku odroczonego. Kwoty poszczególnych tytułów wynikają z ewidencji księgowej. 
Przekształcenie wyniku finansowego w zysk netto przedstawia się następująco: 
                                        Tytuł 	                                                                                                                                                Kwota w tys. zł         
Zysk brutto 		343		2 201 092,05
Przychody bilansowe nie zaliczane do przychodów podatkowych: 		 (1 029)
Przychody podatkowe nie stanowiące przychodów bilansowych		2 009	
Koszty 2005 r. nie stanowiące kosztu uzyskania przychodu 		5 421		
Koszty podatkowe nie będące kosztami bilansowymi 		(4 912)
Dochód 		1 832
Straty do odliczenia z lat poprzednich	1 832
Podatek bieżący	0,00		
Zmiana stanu rezerw na odroczony podatek dochodowy 		(186)
Zmiana stanu aktywów na odroczony podatek dochodowy 		(305)	
Strata netto    		(148)

6. Informacja dodatkowa.

Informacja dodatkowa sporządzona została zgodnie z art. 48 ust. 1 ustawy z dn. 29 września 1994 r. o rachunkowości i zawiera podstawowe informacje o istotnych zdarzeniach wpływających na sytuację finansową badanej jednostki zgodnie z załącznikiem nr 1 do ustawy. Informacje są zgodne z ewidencją księgową.

7. Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych.

Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych sporządzone zostało metodą pośrednią zgodnie            ze wzorem określonym w załączniku nr 1 do ustawy z dn. 29 września 1994 r. o rachunkowości. Wielkości finansowe wykazane w sprawozdaniu powiązane są z pozostałymi częściami sprawozdania finansowego             i księgami rachunkowymi.

8. Sprawozdanie z działalności Spółki.

Sprawozdanie z działalności Spółki, do sporządzenia którego zobowiązane są spółki prawa handlowego  na podstawie art. 49 ustawy z dn. 29.09.1994 r. o rachunkowości  i z uwzględnieniem tematyki określonej w tym artykule, zostało sporządzone na podstawie ewidencji księgowej i zgodnie z zawartymi            w niej danymi.

9. Zobowiązania warunkowe.

W Spółce nie występują zobowiązania warunkowe.

10. Zjawiska lub zdarzenia wskazujące na naruszenia prawa.

W trakcie badania nie stwierdzono, żeby  w badanej jednostce wystąpiły zjawiska lub zdarzenia wskazujące na naruszenie prawa.

D. PODSUMOWANIE WYNIKÓW BADANIA.

Wyniki badania sprawozdania finansowego za 2005 r. w pełni odzwierciedla opinia.

E. USTALENIA KOŃCOWE.

Raport zawiera 16 stron kolejno numerowanych i zaparafowanych. 

Nowa Sól, dn. 29 maja 2006 r. 

            Biegły rewident

        Włodzimierz Buczak
          nr ew. 7702/1161