INFORMACJA DODATKOWA DO RAPORTU KWARTALNEGO ZA I KWARTAŁ 2006 r.  

Podstawa prawna: Par.91 ust. 4 Rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych z dnia 19 października  2005 r.

1.	Informacja o zasadach przyjętych przy sporządzaniu raportu.

1) Zmiana sposobów sporządzania sprawozdania finansowego

W prezentowanym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany sposobów sporządzania sprawozdania finansowego.  

2) Przedstawienie danych liczbowych zapewniających porównywalność sprawozdania finansowego za okres poprzedzający.

Prezentowane dane liczbowe zapewniają porównywalność sprawozdania bieżącego okresu 
z danymi okresu poprzedzającego.

3) Znaczące wydarzenia po dniu 31 marca 2006 r.

W okresie pomiędzy 31 marca 2006 r. a dniem przekazania niniejszego raportu nie wystąpiły zdarzenia mogące mieć wpływ na wynik finansowy DM IDMSA.

4) Informacje dotyczące znaczących wydarzeń lat ubiegłych, które zostały ujęte 
w sprawozdaniu finansowym za dany okres – nie wystąpiły.

2.	Dane uzupełniające o aktywach i pasywach
1) Środki pieniężne
a)	środki pieniężne

 	Stan na 31.03.2006	Stan na 31.03.2005	
I. Środki pieniężne i inne aktywa  razem	59.579	27.679	
1.	Środki pieniężne w kasie

w tym środki klientów	241

204	448

324	
2.	Środki pieniężne na rachunkach bankowych

w tym środki klientów	809

657	501

429	
3. Inne środki pieniężne (lokaty)

  w tym środki klientów	58.526

50.817	26.725

26.024	
4. Inne aktywa pieniężne	4	5	

Na dzień 31.03.2006 r. stan środków pieniężnych wynosi 59.579 tys. zł i jest wyższy od wartości środków pieniężnych na 31.03.2005r. o kwotę 31.900 tys. zł.

Środki pieniężne klientów na dzień 31.03.2006 wynoszą 51.678 tys. zł., na 31.03.2005 wynosiły 26.777 tys. zł.

3.	Należności krótko i długoterminowe
Spółka nie posiada należności długoterminowych.
Należności krótkoterminowe ogółem na dzień 31.03.2006 r. wynoszą 15.083 tys. zł i są to należności netto tj. pomniejszone o odpisy aktualizacyjne, które wynoszą 671 tys. zł oraz rezerwy na fundusz KDPW w wysokości 312 tys. zł. Zmiana stanu należności w stosunku do okresu porównywalnego wynosi 16.714 tys. zł.
Należności od klientów wynoszą 3.418 tys. zł. W stosunku do okresu porównywalnego wzrosły o 3.261 tys. zł.
Należności od KDPW wyniosły 7.603 tys. zł.

4.	Dane o stanie rezerw i odpisów aktualizacyjnych
Na koniec I kwartału 2006 stan odpisów aktualizujących i rezerw wynosi łącznie 
2.315 tys. zł. w tym :
a/ odpisy aktualizacyjne należności - 671 tys.zł,
b/ rezerwy z tyt. funduszu KDPW - 312 tys. zł,
c/ rezerwy podatkowe - 237 tys zł,
d/ rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne - 205 tys zł,
d/ rezerwy pozostałe na ewentualne koszty i straty - 890  tys zł.
O kwotę 671 tys zł zostały w aktywach bilansu pomniejszone pozostałe należności,  
o kwotę 312 tys zł zastały pomniejszone należności od KDPW z tytułu funduszu. 
Kwota 237 tys. zł została wykazana w pasywach bilansu w pozycji rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego, kwota 205 tys. zł stanowi rezerwę na świadczenia urlopowe i emerytalne. Wartość 890 tys zł to pozycja „pozostałe rezerwy”, na która składają się przewidywane koszty przyszłych okresów.

5.	Instrumenty finansowe
a/ Instrumenty finansowe dostępne do sprzedaży 

	Stan na
31.03.2006	Stan na
31.03.2005	
a) akcje i udziały (wartość bilansowa):	182	1.660	
- wartość godziwa	182	1.660	
-wartość rynkowa			
- wartość wg cen nabycia			
b) obligacje (wartość bilansowa):	7	9	
- wartość godziwa	7	9	
-wartość rynkowa			
- wartość wg cen nabycia			
c)inne (wartość bilansowa)			
Razem :	189	1.669	

Na dzień 01.01.2006 instrumenty finansowe o wartości 7.421 tys. zł prezentowane w grupie dostępne do sprzedaży zostały przekwalifikowane do grupy instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu.

b/ Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu

	Stan na
31.03.2006	Stan na
31.03.2005	
Instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu	28.719	12.117	
1. Akcje	27.719	11.042	

2. Dłużne papiery wartościowe	1.000

	1.075

			

3. Certyfikaty inwestycyjne	-	-	
4. Waranty	-	-	
5. Pozostałe papiery wartościowe	-	-	
6. Inne prawa majątkowe	-	-	

Na dzień 01.01.2006 instrumenty finansowe o wartości 7.421 tys. zł prezentowane w grupie dostępne do sprzedaży zostały przekwalifikowane do grupy instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu.

6.	Dane dotyczące rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych
 i prawnych
a/ Wartości niematerialne i prawne 
Wartości niematerialne i prawne są wyceniane wg ceny nabycia pomniejszonej o ich dotychczasowe umorzenie. Wartości o cenie nabycia poniżej 3 500,00 PLN Spółka amortyzuje jednorazowo w miesiącu następującym po miesiącu przekazania ich do użytkowania. Od wartości niematerialnych i prawnych o wartości powyżej 3 500,00 PLN Spółka dokonuje odpisów amortyzacyjnych zgodnie z planem amortyzacji, począwszy od następnego miesiąca, po miesiącu przyjęcia ich do użytkowania przez okres ekonomicznej użyteczności.

b/Środki trwałe 
Środki trwałe są wyceniane według cen nabycia lub kosztów wytworzenia, pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie. Środki trwałe o cenie nabycia do 
3 500,00 PLN. Spółka amortyzuje jednorazowo w miesiącu następującym po miesiącu przekazania ich do użytkowania. Od środków trwałych o wartości powyżej 3 500,00 PLN Spółka dokonuje odpisów amortyzacyjnych zgodnie z planem amortyzacji, począwszy od następnego miesiąca po miesiącu przyjęcia ich do użytkowania przez okres ekonomicznej użyteczności.

7.	Rozliczenia między okresowe 
W Spółce występują rozliczenia międzyokresowe czynne. 
Spółka w bilansie dokonała podziału niniejszych rozliczeń na:
a/ rozliczenie między okresowe krótkoterminowe,
b/ rozliczenia między okresowe długoterminowe.
Skład tej grupy aktywów stanowią koszty rozłożone w czasie oraz aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego.
Poprzez czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów rozliczane są wydatki poniesione z góry, a dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych. 

8.	Zobowiązania krótko i długo terminowe
Zobowiązania krótkoterminowe ogółem na dzień 31.03.2006r. wynoszą 61.859 tys. zł. 
w tym zobowiązania wobec klientów biura z działalności maklerskiej 57.716 tys. zł.

Zmiana stanu zobowiązań w stosunku do okresu poprzedniego wynosi 33.921 tys. zł.
Zobowiązania długoterminowe Spółki wynoszą 72 tys. zł. Są to zobowiązania z tytułu długoterminowego kredytu bankowego.

9.	Rezerwy na zobowiązania

 	Stan na
31.03.2006	Stan na 31.03.2005	
Z tytułu odroczonego podatku dochodowego	237	12	
Na świadczenia emerytalne i podobne	205	46	

a/ długoterminowe
	25
	18

b/ krótkoterminowe
	180
	28
	
Pozostałe
	890
	1.650

a/ długoterminowe
	            -
	-
	
b/ krótkoterminowe
	890
	1.650

10.	Dane o strukturze kapitału zakładowego

Numer serii	Ilość (szt.)	
Akcje serii A	100 000	
Akcje serii B	2 900 000	
Akcje serii C	750 000	
Akcje serii D	1 250 000	
Akcje serii E	1 150 000	
Akcje serii F	1 500 000	
Razem Liczba akcji	7 650  000	
Wartość nominalna 1 (jednej) akcji = 1,00 zł		
Razem kapitał akcyjny = 7.650.000,00 zł		

W DM IDMSA nie występują akcje uprzywilejowane.
Na podstawie uchwały podjętej w dniu 1.04.2005r. przez NWZ doszło do podziału wartości nominalnej akcji DM IDMSA z 10 zł na 1 zł. Zmiana wartości nominalnej akcji została zarejestrowana w KRS postanowieniem Sądu  Rejestrowego w dniu 20.04.2005 r.  

11.	Propozycje podziału zysku za prezentowany okres sprawozdawczy
Wynik finansowy za pierwszy kwartał 2006 r. zamyka się zyskiem netto w wysokości 
5.073 tys. zł. Zarząd Spółki uzależnia wypłacenie dywidendy w przyszłości, szczególnie 
w okresie najbliższych trzech lat, od ustaleń z nowymi Akcjonariuszami, pozyskanymi 
w trybie emisji publicznej – zwłaszcza inwestorami finansowymi. Decyzje w sprawie wypłaty dywidendy podejmować będzie Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Intencją Zarządu jest aby wypłacanie dywidendy w przyszłości następowało na poziomie nie niższym niż 20% zysku netto.

12.	Dane uzupełniające dotyczące pozycji rachunku zysków i strat
Ustalenie wyniku finansowego za okres 1.01.2006r.do 31.03.2006r. nastąpiło przy zastosowaniu zasady memoriałowej co oznacza, że w księgach rachunkowych 
i w sprawozdaniu finansowym ujęto wszystkie operacje gospodarcze dotyczące tego okresu. Wynik finansowy jest różnicą ogółu przychodów i kosztów ich uzyskania. 
Prezentowany wynik finansowy zamyka się zyskiem netto w wysokości 5.073 tys. zł

13.	Informacje o rachunku przepływów pieniężnych
a/ W zakresie przepływów środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Przepływy z działalności operacyjnej to podstawowy rodzaj działalności powodujący powstanie przychodów oraz każdy inny rodzaj działalności nie mający charakteru działalności inwestycyjnej i finansowej.
Podstawowymi obszarami generującymi wpływy lub powstanie wydatków pieniężnych są min:
•	środki pieniężne otrzymane z tyt. sprzedaży i świadczenia usług,
•	środki pieniężne zapłacone przez dostawców towarów i usług (zmiana stanu należności skorygowana o odpisy aktualizujące),
•	środki pieniężne zapłacone na rzecz dostawców towarów i usług (zmiana stanu zobowiązań),
•	środki pieniężne zapłacone na rzecz pracowników,
•	środki pieniężne zapłacone z tyt. podatków i ubezpieczeń społecznych,
•	środki pieniężne zapłacone lub zwrócone z tyt. podatku dochodowego,
•	środki pieniężne wydane lub otrzymane z tytułu przyszłych przychodów i kosztów,
•	środki pieniężne uzyskane tytułem zakupu i sprzedaży papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu.

Największe pozycje przepływów z działalności operacyjnej w pierwszym kwartale 2005 
i 2006 r. jest zmiana stanu zobowiązań i należności oraz instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu. 
b/ W zakresie przepływów środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Przepływy z działalności inwestycyjnej generowane są poprzez nabywanie i sprzedaż
aktywów długoterminowych, należą do nich min: 
•	środki pieniężne zapłacone/otrzymane w celu nabycia/zbycia instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży,
•	środki pieniężne zapłacone/otrzymane w celu nabycia/zbycia rzeczowego majątku trwałego, wartości niematerialnych i prawnych,
•	pożyczki wypłacone stronom trzecim,
•	otrzymane odsetki od pożyczek długoterminowych udzielonych stron trzecim,
•	środki pieniężne otrzymane z tyt. umów długoterminowych pod warunkiem, że zapłacone środki pieniężne zaliczone zostały do działalności finansowej.

W I kwartale 2006 r. wydatki, które zostały zaliczone do tej kategorii dotyczą zbycia instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, spłatę instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności, oraz otrzymane odsetki z tytułu posiadanych instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu i utrzymywanych do terminu zapadalności. Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej dotyczą w szczególności nabycia rzeczowych składników aktywów trwałych  i wartości niematerialnych i prawnych.  

c/ W zakresie przepływów środków pieniężnych z działalności finansowej
Przepływy z działalności finansowej dotyczą zmian wysokości i struktury kapitału własnego oraz wykazywania zadłużenia jednostki. Są to min:
•	wpływy pieniężne z emisji akcji lub innych instrumentów kapitałowych
•	środki pieniężne zapłacone na rzecz właścicieli z tytułu nabycia lub spłaty akcji
•	wpływy środków pieniężnych z emisji, udzielenia kredytów, oraz innych krótkoterminowych i długoterminowych pożyczek,
•	pieniężne spłaty pożyczonych kwot.
Pozycje wykazane w tej części dotyczą przekazanych darowizn na cele społecznie użyteczne, oraz spłatę kredytu. 

14.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w I kwartale 2006 r. wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.

a)	Umowa znacząca
Dnia 21 lutego 2006 r. Dom Maklerski zawarł z Funduszem Górnośląskim S.A. 
z siedzibą w Katowicach (Zbywający) warunkową umowę sprzedaży akcji spółki Górnośląskie Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.
Po spełnieniu określonych w umowie warunków Dom Maklerski nabędzie 140 000 sztuk akcji, co stanowi 100% udziału w kapitale zakładowym Spółki. Szczegółowe informacje dotyczące w/o umowy określono w raporcie bieżącym nr 12/2006 z dnia 22 lutego 2006 r.

b)	Umowy istotne z punktu widzenia działalności DM IDMSA
•	Dnia 18 stycznia 2006 r. Dom Maklerski zawarł z Przedsiębiorstwem Robót Inżynieryjnych POL-AQUA S.A. z siedzibą w Piasecznie umowę o przeprowadzenie pierwszej publicznej oferty akcji.
•	Dnia 1 marca 2006 r. Dom Maklerski zawarł ze spółką Bankier.pl S.A. umowę 
o przeprowadzenie publicznej oferty akcji i wprowadzenie akcji do obrotu na rynku regulowanym. 
•	Dnia 23 marca 2006 r. DM IDMSA otrzymał podpisaną ze Spółką z siedzibą w Polsce umowę o przeprowadzenie pierwszej publicznej oferty akcji. 

c)	Zrealizowane projekty 
DM IDMSA pełnił rolę podmiotu pośredniczącego w realizacji drugiego (pierwsze wezwanie  miało miejsce w dniu 20 grudnia 2005 r.) ogłoszonego w dniu 27 stycznia 2006 r. wezwania spółki Comp S.A.  do zapisywania się na sprzedaż akcji spółki Novitus S.A. Wezwanie realizowane było w dniach 27 stycznia-27 lutego 2006 r. 
DM IDMSA pośredniczył także w realizacji transakcji sprzedaży akcji spółki Teta S.A przez Enterprise Investors. 

d)	Prognoza wyników na rok 2006
W raporcie bieżącym nr 17/2006 z dnia 23 marca 2006 r. Zarząd DM IDMSA podał do publicznej wiadomości prognozę wyników na rok 2006. Zarząd prognozuje, iż  zysk w 2006 r. dla DM IDMSA wyniesie14 mln zł netto. Natomiast rentowność kapitału własnego (ROE ważone kwartałami) w 2006 r. planowana jest na poziomie 30%. Zdaniem Zarządu, na realizację wyniku wpływ mieć będzie w szczególności: aktywność Domu Maklerskiego 
w zakresie operacji kapitałowych, w tym na rynku pierwotnym (publicznym 
i niepublicznym), wprowadzenie nowych produktów i usług, w szczególności w zakresie rynków walutowych, rozwój pozostałych obszarów działalności m.in. asset management 
i usług w zakresie giełdowego rynku wtórnego oraz rozbudowa sieci POK.

e)	Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie 
W dniu 31 stycznia 2006 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie. Celem zwołanego Zgromadzenia była zmiana Statutu Spółki w zakresie m.in. określenia przedmiotu działalności spółki zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności oraz zmiany nazwy Spółki. Treść podjętych uchwał została przekazana do publicznej wiadomości w raporcie bieżącym nr 10/2006. 

f)	Rozwój sieci POK
DM IDMSA konsekwentnie rozbudowuje sieć Punktów Obsługi Klientów. W pierwszym kwartale rozpoczęły działalność dwa nowe POKi:
•	2 luty 2006 r. – POK Częstochowa
•	13 marca 2006 r. – POK Poznań
Na dzień przekazania niniejszego raportu, DM IDMSA posiada czternaście Punktów Obsługi Klienta.
Ponadto, nowo rozpoczęte usługi z zakresu rynków walutowych wykonywane są 
w wyodrębnionej organizacyjnie jednostce POK – Warszawa.

g)	Usługi związane z rynkiem walutowym
W związku z zawarciem na rzecz Domu Maklerskiego umowy sprzedaży zorganizowanej części przedsiębiorstwa Palladia Capital Markets Sp. z o.o., DM IDMSA z dniem 1 lutego 2006 r. wprowadził nowy segment usług – zabezpieczanie ryzyka walutowego dla przedsiębiorstw. Usługa ta obejmuje m.in. opracowanie i wdrożenie koncepcji zabezpieczenia ryzyka kursowego w przedsiębiorstwie, analizę ekspozycji walutowej przedsiębiorstwa czy przeprowadzanie transakcji w imieniu i na rachunek Klienta. Ponadto kontynuując działalność Palladia Capital Markets sp. z o.o. oficjalnego brokera wprowadzającego Saxobanku, DM IDMSA oferuje Klientom dostęp do internetowej platformy handlu Saxotrader. 

15.	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

Na osiągnięte w pierwszym kwartale 2006 r. wyniki finansowe wpływ miały w szczególności efekty w obszarze działalności brokerskiej i zarządzania aktywami, a także rozwój sieci Punktów Obsługi Klienta. Ponadto DM IDMSA pełnił rolę podmiotu pośredniczącego 
w realizacji wezwania spółki Comp S.A. do zapisywania się na sprzedaż akcji spółki Novitus S.A. Z dniem 1 lutego 2006 r. rozpoczęto świadczenie usług w zakresie rynków walutowych.
Dom Maklerski konsekwentnie rozbudowuje sieć Punktów Obsługi Klienta. W pierwszym kwartale liczba punktów sprzedaży wzrosła do czternastu. Usługi z zakresu rynków walutowych wykonywane są w wyodrębnionej organizacyjnie jednostce POK – Warszawa.
DM IDMSA wykonuje czynności animatora i sponsora emisji. Na dzień 31 marca 2006 r. DM IDMSA pełnił funkcje animatora rynku dla akcji siedemnastu spółek, animatora emitenta dla szesnastu spółek, oraz funkcje sponsora dla dziesięciu spółek.
W okresie sprawozdawczym DM IDMSA, zgodnie z przyjętą strategią działania zawarł kolejne, określone w pkt. 14 b powyżej, umowy w zakresie pozyskania kapitału dla spółek. Realizacja umów zaplanowana jest na kolejne kwartały 2006 r.
Natomiast w pierwszym kwartale nie wystąpiły czynniki ani zdarzenia o nietypowym charakterze, które mogłyby mieć znaczący wpływ na wyniki finansowe.

16.	Objaśnienie dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności DM IDMSA 
Na przychody i zyski DM IDMSA wpływ może mieć koniunktura na rynku kapitałowym. Przychody DM IDMSA z tytułu prowizji od transakcji na rynku wtórnym są cykliczne, choć nie podlegają typowej sezonowości w skali roku. Cykliczność przychodów związana jest 
z koniunkturą giełdową i średnim poziomem obrotów. 
Przychody DM IDMSA ulegają ciągłej dywersyfikacji. Udział wartości prowizji z rynku wtórnego w strukturze przychodów, pomimo rozbudowy sieci POK-ów maleje w związku 
z rozwojem nowych produktów i usług oferowanych Klientom Domu Maklerskiego. 
W pierwszym kwartale 2006 r. indeksy giełdowe cechował wzrost. Największą dynamikę wzrostu wykazał segment spółek o średniej kapitalizacji MIDWIG (+ 25,95%), indeks WIG wzrósł +12,98%, WIG 20 +7,91%. O trwałości tendencji wzrostowej świadczy zwiększenie się obrotów ogółem + 6% względem średniego kwartalnego poziomu obrotu z roku 2005. Pomimo rekordów osiągniętych na indeksie WIG 20, wg GPW średni wskaźnik cena /zysk 
w pierwszym kwartale 2006 r. spadł z 15,5 na koniec roku 2005 do 14,1. Może to świadczyć o kontynuacji tendencji wzrostowej na polskiej giełdzie. Kurs złotówki względem Euro i USD był stabilny. 

17.	Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych
W I kwartale 2006 r. nie wystąpiły żadne z powyższych.

18.	Informacja dotyczącej wypłaconej lub zadeklarowanej dywidendy
Jak informowano w poprzednich raportach okresowych, Zarząd uzależnia wypłatę dywidendy za rok 2005 od ustaleń z akcjonariuszami. Z uwagi na osiągnięty zysk, Zarząd DM IDMSA rozważa wypłacenie dywidendy akcjonariuszom oraz przedstawienie propozycji stosownej uchwały na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

19.	Zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujęte w tym sprawozdaniu, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.
W okresie pomiędzy 31 marca 2006 r. a dniem przekazania niniejszego raportu nie wystąpiły zdarzenia, które mogą w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

20.	Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.
Od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego nie wystąpiły zmiany zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych.