GRUPA KAPITAŁOWA TELEKOMUNIKACJA POLSKA

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIA FINANSOWE ZA LATA 2005 I 2004
SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH
STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

		31 grudnia		31 grudnia	
	Nota		2005		2004	
AKTYWA			(w milionach złotych)	
						
Aktywa obrotowe						
Środki pieniężne	8		1.702		3.033	
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	9		98		34	
Należności	10		2.123		2.590	
Inne aktywa finansowe 	11		133		93	
Zaliczki na podatek dochodowy			61		126	
Zapasy	12		245		177	
			-----		-----	
Aktywa obrotowe razem			4.362		6.053	
			-----		-----	
Aktywa trwałe						
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	9		7		12	
Udziały w spółkach wyceniane metodą praw własności	2		3		3	
Inne aktywa finansowe	11		15		211	
Środki trwałe	13		24.057		25.412	
Wartości niematerialne i prawne	14		7.138		3.002	
Aktywa z  tytułu podatku odroczonego	20		42		168	
			-----		-----	
Aktywa trwałe razem			31.262		28.808	
			-----		-----	
Aktywa razem			35.624		34.861	
			=====		=====	
						
PASYWA						
						
Zobowiązania krótkoterminowe						
Kredyty, pożyczki i papiery dłużne	15		2.139		765	
Pożyczka od jednostki powiązanej	15		1.000		-	
Naliczone odsetki od kredytów i pożyczek			247		261	
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne	16		4.015		3.821	
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego			126		5	
Rezerwy	18		757		632	
Przychody przyszłych okresów	19		410		423	
			-----		-----	
Zobowiązania krótkoterminowe razem			8.694		5.907	
			-----		-----	
Zobowiązania długoterminowe						
Kredyty, pożyczki i papiery dłużne	15		6.347		8.823	
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne	16		2.028		2.288	
Rezerwy 	18		127		65	
Przychody przyszłych okresów	19		346		402	
Rezerwa na podatek odroczony	20		92		495	
			-----		-----	
Zobowiązania długoterminowe razem			8.940		12.073	
			-----		-----	
						
Kapitały własne						
Kapitał akcyjny	21		4.200		4.200	
Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej			832		832	
Wartość godziwa instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	30		(92)		(78)	
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży			-		8	
Zyski zatrzymane			13.037		11.183	
			-----		-----	
Kapitały własne udziałowców jednostki dominującej			17.977		16.145	
Kapitały własne udziałowców mniejszościowych			13		736	
			-----		-----	
Kapitały własne razem			17.990		16.881	
			-----		-----	
Pasywa razem			35.624		34.861	
			=====		=====	

		12 miesięcy zakończone 31 grudnia
12 miesięcy	
	Nota	2005	2004	
		(w milionach złotych)	
						
Przychody ze sprzedaży	22		18.342		18.530	
						
Koszty operacyjne:						
Koszty zatrudnienia pracowników	17		(2.447)		(2.653)	
Amortyzacja			(4.211)		(4.431)	
Rozliczenia z innymi operatorami			(2.464)		(2.159)	
Usługi obce			(2.949)		(3.034)	
Zużycie materiałów i energii			(421)		(454)	
Wartość sprzedanych towarów i materiałów			(995)		(1.137)	
Koszt wytworzenia świadczeń na własne potrzeby			37		59	
Pozostałe koszty operacyjne, netto	23		(1.111)		(933)	
			-----		-----	
Koszty operacyjne razem			(14.561)		(14.742)	
			-----		-----	
Zysk operacyjny			3.781 		3.788 	
Odsetki i inne koszty finansowe netto	24		(900)		(1.073)	
Zysk / (strata) z różnic kursowych netto	24		124		562	
Udział w stracie jednostki stowarzyszonej			-		-	
			-----		-----	
Zysk przed opodatkowaniem			3.005 		3.277 	
Podatek dochodowy	20		(385)		(700)	
			-----		-----	
Zysk  netto			2.620
===== 		2.577
===== 	
przypisany:			 		 	
						
Akcjonariuszom jednostki dominującej			2.316		2.306	
Udziałowcom mniejszościowym			304		271	
			-----		-----	
Zysk i rozwodniony zysk 						
udziałowców jednostki dominującej na akcję 			1,65		1,65	
			-----		-----	
Średnia ważona liczba akcji (w milionach)			1.400		1.400	
			=====		=====	

	12 miesięcy do 31 grudnia 	
	2005		2004	
	(w milionach złotych)	
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej				
Zysk netto	2.620		2.577	
Korekty o pozycje:				
Amortyzacja	4.211		4.431	
(Zyski) / straty z tytułu różnic kursowych netto	(17)		(487)	
Odsetki i dywidendy zapłacone netto	1.000		1.170	
Zysk/strata z tytułu działalności inwestycyjnej	195		60	
Podatek dochodowy bieżącego okresu	385		700	
Podatek dochodowy zapłacony	(503)		(308)	
Pozostałe pozycje netto	8		16	
	-----		-----	
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej przed zmianą kapitału obrotowego	7.899		8.159	
Zmiana kapitału obrotowego:				
Zmiana stanu należności netto	418		152	
Zmiana stanu zapasów	(68)		44	
Zmiana stanu rezerw	127		(171)	
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych	(26)		331	
Zmiana stanu czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów	(59)		(6)	
Zmiana stanu przychodów przyszłych okresów	(69)		3	
	-----		-----	
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej	8.222		8.512	
	======		======	
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej				
Przychody ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	110		35	
Sprzedaż długoterminowych aktywów finansowych	25		238	
Przychody ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych, pomniejszone o wartość środków pieniężnych w sprzedanych jednostkach zależnych	4		-	
Otrzymane odsetki	-		2	
Zakup środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych	(3.209)		(3.059)	
Zakup udziałów w PTK-Centertel (Nota 2)	(3.919)		-	
Zakup akcji w Wirtualnej Polsce (Nota 2)	(217)		-	
Zakup innych długoterminowych aktywów finansowych	-		(62)	
Sprzedaż krótkoterminowych aktywów finansowych	-		38	
Pozostałe pozycje netto	(42)		111	
	-----		-----	
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(7.248)		(2.697)	
	======		======	
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej				
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek	5		250	
Emisja długoterminowych papierów dłużnych	-		1.327	
Odsetki otrzymane z tytułu transakcji terminowych	485		593	
Wydatki z tytułu spłaty kredytów i pożyczek	(481)		(2.647)	
Wykup długoterminowych papierów dłużnych	(300)		(2.190)	
Wykup krótkoterminowych papierów dłużnych	(11)		(2)	
Zapłacone odsetki	(1.438)		(1.814)	
Zapłacone dywidendy	(463)		(169)	
Pozostałe pozycje netto	(104)		98	
	-----		-----	
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	(2.307)		(4.554)	
	-----		-----	
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	2		(46)	
	-----		-----	
Zmiana stanu środków pieniężnych netto	(1.331)		1.215	
	======		======	
Środki pieniężne na początek okresu	3.033		1.818	
				
Środki pieniężne na koniec okresu	1.702		3.033	
	======		======	

	Kapitały własne udziałowców jednostki dominującej		Kapitały mniej-szości		Razem	
	Kapitał akcyjny
(Nota 21)	Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej	Zmiana wartości godziwej instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne
(Nota 30)	Niezrealizowane zyski na aktywach finansowych dostępnych do sprzedaży	
Zyski zatrzyma-ne	
Kapitały własne  razem					
	( w mln złotych)	
1 stycznia 2004	4.200	832	(116)	-	9.311	14.227		504		14.731	
Zmiana polityk rachunkowości *	-	-	-	-	(266)	(266)		(38)		(304)	
1 stycznia 2004 
skorygowany	4.200	832	(116)	-	9.045	13.961		466		14.427	
Zysk netto za 12 miesięcy 
do 31 grudnia 2004	-	-	-	-	2.306	2.306		271		2.577	
Przeszacowanie aktywów finansowych	-	-	-	131	-	131		-		131	
Sprzedaż aktywów finansowych	-	-	-	(123)	-	(123)		-		(123)	
Efekt wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	-	-	38	-	-	38		-		38	
Dywidendy dla akcjonariuszy z podziału zysku za 2003 rok	-	-	-	-	(168)	(168)		(1)		(169)	
	----	-----	-----	-----	----	-----		-----		-----	
31 grudnia 2004	4.200	832	(78)	8	11.183	16.145		736		16.881	
	====	=====	=====	=====	====	=====		=====		=====	
											
1 stycznia 2005 	4.200	832	(78)	8	11.383	16.345		755		17.100	
Zmiana polityk rachunkowości *	-	-	-	-	(200)	(200)		(19)		(219)	
1 stycznia 2005 
skorygowany		4.200	832	(78)	8	11.183	16.145		736		16.881	
Zysk netto za 12 miesięcy 
do 31 grudnia 2005 	-	-	-	-	2.316	2.316		304		2.620	
Efekt wyceny instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne	-	-	(14)	-	-	(14)		-		(14)	
Dywidendy dla akcjonariuszy z podziału zysku za 2004 rok	-	-	-	-	(462)	(462)		(1)		(463)	
Sprzedaż aktywów finansowych	-	-	-	(8)	-	(8)		-		(8)	
Sprzedaż jednostki zależnej	-	-	-	-	-	-		(16)		(16)	
Zakup udziałów w PTK-Centertel **	-	-	-	-	-	-		(1.010)		(1.010)	
	----	-----	-----	-----	----	-----		-----		-----	
31 grudnia 2005	4.200	832	(92)	-	13.037	17.977		13		17.990	
	====	=====	=====	=====	====	=====		=====		=====	
											
* patrz Nota 7
** patrz Nota 2

1.	Grupa kapitałowa Telekomunikacja Polska

Telekomunikacja Polska S.A. („Telekomunikacja Polska”, „Spółka”), spółka akcyjna, powstała i rozpoczęła działalność 4 grudnia 1991 roku. Z tym dniem przejęła działalność telekomunikacyjną od Poczta Polska Telegraf i Telefon („PPTiT”), swojego poprzednika prawnego. Grupa Kapitałowa Telekomunikacja Polska („Grupa”) składa się z Telekomunikacji Polskiej i jej spółek zależnych (patrz Nota 2). 

Grupa jest wiodącym dostawcą usług telekomunikacyjnych w Polsce. Telekomunikacja Polska zezwoleniem Urzędu Regulacji Telekomunikacji i Poczty („URTiP”) otrzymała prawo świadczenia wszelkich usług telekomunikacyjnych w Polsce. Na podstawie tego zezwolenia Telekomunikacja Polska dostarcza usługi obejmujące usługi telefonii stacjonarnej (rozmowy lokalne, krajowe i międzynarodowe), linię cyfrową „ISDN”, pocztę głosową, modemowy i stały dostęp do Internetu oraz usługi transmisji głosu przez Internet („VoIP”). Poprzez udziały w spółce zależnej Polska Telefonia Komórkowa-Centertel Sp. z o.o. („PTK-Centertel”) Grupa jest jednym z trzech operatorów w Polsce świadczących usługi telekomunikacyjne w standardzie DCS 1800 i GSM 900. W dniu 20 grudnia 2000 roku PTK-Centertel otrzymała koncesję na świadczenie usług telekomunikacyjnych w standardzie UMTS. Ponadto Grupa świadczy usługi w zakresie dzierżawy łączy, radiokomunikacji oraz innych usług telekomunikacyjnych o wartości dodanej, prowadzi sprzedaż telefonów, produkuje kable światłowodowe oraz karty elektroniczne, świadczy usługi w zakresie transmisji danych, multimediów oraz różnych usług internetowych. 

Siedziba Telekomunikacji Polskiej mieści się w Warszawie przy ulicy Twardej 18.

Zatrudnienie w Grupie wyniosło odpowiednio 33.603 i 36.589 pracowników na dzień 31 grudnia 2005 oraz 31 grudnia 2004 roku. 

Od stycznia 2001 roku polski rynek telekomunikacyjny był regulowany przez Ustawę o Prawie Telekomunikacyjnym uchwaloną w 2000 roku, którą zastąpiła nowa Ustawa o Prawie Telekomunikacyjnym we wrześniu 2004 roku. Prawo Telekomunikacyjne z 2000 roku wprowadziło szeroką liberalizację rynku telekomunikacyjnego w Polsce, ograniczając obszary działalności, które wymagają odpowiednich zezwoleń władz oraz udzielając prawa do świadczenia określonych usług telekomunikacyjnych jedynie na podstawie zgłoszenia. Z dniem 1 października 2003 roku weszły w życie dalsze zmiany w polskim prawie telekomunikacyjnym m.in. w zakresie pełnej preselekcji operatorów, zachowania przez abonenta dotychczasowego numeru telefonu przy zmianie operatora, obowiązku przedstawiania wyników działalności operatora przy uwzględnieniu różnych typów sieci telekomunikacyjnych oraz działalności i obowiązkowego uwolnienia dostępu do pętli lokalnej dla innych operatorów. Zmiany z 2004 roku zmierzały w kierunku dalszej liberalizacji polskich przepisów telekomunikacyjnych oraz dostosowania polskiego rynku telekomunikacyjnego do standardów Unii Europejskiej („UE”) poprzez wprowadzenie regulacji przewidzianych w Dyrektywach UE z 2002 roku. W szczególności, nowe Prawo Telekomunikacyjne wprowadza ścisłą kontrolę regulatora rynku nad kalkulacją kosztów oraz cennikami usług telekomunikacyjnych, szeroki zakres obowiązków dotyczących udostępniania sieci telekomunikacyjnych oraz podstawy dla działalności wirtualnych operatorów telekomunikacyjnych.

Nowe Prawo Telekomunikacyjne nakłada określone obowiązki prawne na operatorów telekomunikacyjnych o znaczącej pozycji na rynku. Między innymi inni operatorzy, w tym operatorzy wirtualni, mają prawo zażądać dostępu do sieci operatora posiadającego znaczącą pozycję na rynku. Operator posiadający taką pozycję nie może odmówić połączenia swojej sieci telekomunikacyjnej z siecią telekomunikacyjną innego operatora. Ponadto Prezes URTiP ma prawo zgłosić sprzeciw wobec projektu cennika lub jego zmiany proponowanych przez znaczących operatorów. Znacząca pozycja rynkowa ma być określana dla 18 wyodrębnionych rynków (segmentów) telekomunikacyjnych.

Na podstawie decyzji URTiP wydanych w oparciu o Prawo Telekomunikacyjne z 2000 roku, Telekomunikacja Polska posiada znaczącą pozycję na krajowym rynku świadczenia powszechnych usług telekomunikacyjnych, na krajowym rynku usług dzierżawy łączy telekomunikacyjnych oraz na krajowym rynku połączeń międzyoperatorskich, natomiast PTK-Centertel posiada znaczącą pozycję na krajowym rynku świadczenia usług telefonicznych w ruchomych publicznych sieciach telefonicznych. Dodatkowo, URTiP oraz Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów („UOKiK”) wydały decyzję, od której Grupa się obecnie odwołuje, ustalającą znaczącą pozycję PTK-Centertel na krajowym rynku usług międzyoperatorskich. Regulacje przejściowe utrzymały w mocy wynikające z powyższych decyzji obowiązki prawne nałożone na operatorów o znaczącej pozycji  rynkowej, aż do chwili określenia operatorów o znaczącej pozycji rynkowej dla nowo zdefiniowanych rynków (segmentów) w oparciu o nowe Prawo Telekomunikacyjne.
Na mocy ustawy z dnia 29 grudnia 2005 roku o przekształceniach i zmianach w podziale zadań i kompetencji organów państwowych właściwych w sprawach łączności, radiofonii i telewizji (Dz. U. z 30 grudnia 2005 r. Nr 267, poz. 2258) z dniem 14 stycznia 2006 roku został utworzony centralny organ administracji rządowej – Prezes Urzędu Komunikacji Elektronicznej (Prezes UKE), w miejsce zniesionego z dniem 13 stycznia 2006 roku centralnego organu administracji rządowej – Prezesa Urzędu Regulacji Telekomunikacji i Poczty (Prezesa URTiP).

2.	Skład Grupy 

W 2005 roku w skład Grupy wchodziła Telekomunikacja Polska oraz następujące spółki zależne i stowarzyszone:

Jednostka	Siedziba	Zakres działalności	Procentowy udział Grupy 
w kapitale	
			31 grudnia
2005	31 grudnia 2004	
					
PTK-Centertel 
Sp. z  o.o. 	Warszawa, Polska	Budowa i eksploatacja ruchomych sieci telekomunikacyjnych. 	100,00%	66,00%	
TP EmiTel Sp. z o.o.	Kraków, Polska	Radiodyfuzja, radiokomunikacja, transmisja danych, teleinformatyka i wynajem infrastruktury technicznej.	100,00%	100,00%	
-	Paytel Sp. z o.o. (dawniej Contact Center Sp. z o.o.)	Warszawa, Polska	Świadczenie usług „call center”.	100,00%	100,00%	
DITEL S.A.	Warszawa, Polska	Utrzymywanie bazy danych abonentów, wytwarzanie i dystrybucja książek telefonicznych.	100,00%	100,00%	
OTO Lublin Sp. z o.o. 	Lublin, Polska	Produkcja kabli światłowodowych oraz kart elektronicznych.	100,00%	100,00%	
Incenti S.A.	Warszawa, Polska	Transmisja danych, wynajem infrastruktury telekomunikacyjnej oraz dystrybucja sprzętu informatycznego.	-	51,00%	
Otwarty Rynek Elektroniczny S.A. 	Warszawa, Polska	Transmisja danych, obsługa platformy e-commerce, teleinformatyka, przetwarzanie danych.	100,00%	100,00%	
TP Edukacja i Wypoczynek Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Prowadzenie hoteli, świadczenie usług szkoleniowych.	100,00%	100,00%	
-	TP Sircom Szkolenia i Rekreacja Sp. z o.o. 	Warszawa, Polska	Prowadzenie hoteli, świadczenie usług szkoleniowych.	-	100,00%	
TP Internet Sp. z o.o. 
(“TP Internet”)	Warszawa, Polska	Świadczenie usług internetowych, transmisji danych, usług multimedialnych.	100,00%	100,00%	
-	Parkiet Media S.A. 	Warszawa, Polska	Wydawanie publikacji dotyczących rynku kapitałowego 
i gospodarki.	-	99,45%	
-	Wirtualna Polska S.A. („WP”) ***	Gdańsk, Polska 	Świadczenie usług w zakresie portalu internetowego i baz danych oraz oprogramowania i reklamy.	100,00%	80,46%	
-	Sklep Wirtualnej Polski S.A. w likwidacji*	Gdańsk, Polska	Spółka w likwidacji. 	100,00%	100,00%	
-	Becomo S.A.	Kraków, Polska	Świadczenie usług internetowych, doradztwo w zakresie oprogramowania i systemów komputerowych, działalność reklamowa.	-	77,13%	
-	Analizy Finansowe Sp. z o.o.*	Warszawa, Polska	Przygotowanie i opracowanie analiz finansowych 
i marketingowych.	-	100,00%	
TP Invest Sp. z o.o. 	Warszawa, Polska	Usługi doradcze i konsultingowe świadczone na rzecz jednostek Grupy, nadzór właścicielski nad portfelem inwestycyjnym.	100,00%	100,00%	
-	Tel – Arp Sp. z o.o. w likwidacji	Warszawa, Polska	Działalność reklamowa i wydawnicza.	100,00%	100,00%	
-	Telefon 2000 Sp. z o.o. 	Warszawa, Polska	Projektowanie i budowa systemów telekomunikacyjnych.	95,38%	95,38%	
-	Telefony Podlaskie S.A. 	Sokołów Podlaski, Polska	Lokalny operator telefonii stacjonarnej.	55,11%	55,11%	
-	Telefony Opalenickie S.A.**	Opalenica, Polska	Lokalny operator telefonii stacjonarnej.	25,00%	25,00%	
-	Radomska Wytwórnia Telekomunikacyjna S.A
    w upadłości**	Radom, Polska	Produkcja aparatów telefonicznych.	25,09%	25,09%	
-	TP TelTech Sp. z o.o.	Łódź, Polska	Monitorowanie sygnałów alarmowych, obsługa sieci miejscowych. 	100,00%	100,00%	
TP MED Sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Działalność usługowa w zakresie ochrony zdrowia i innych usług medycznych.	100,00%	100,00%	
Pracownicze Towarzystwo Emerytalne Telekomunikacji Polskiej S.A.	Warszawa, Polska	Tworzenie i zarządzanie pracowniczym funduszem emerytalnym. 	100,00%	100,00%	
Fundacja Grupy TP 	Warszawa, Polska	Działalność charytatywna.	100,00%	-	
Virgo sp. z o.o.	Warszawa, Polska	Usługi doradcze, działalność finansowa, zarządzanie inwestycjami w nieruchomości.	100,00%	-	
TPSA Finance B.V. 	Amsterdam, Holandia	Inwestowanie i zarządzanie inwestycjami.	100,00%	100,00%	
TPSA Eurofinance B.V. 	Amsterdam, Holandia	Inwestowanie i zarządzanie inwestycjami.	100,00%	100,00%	
-	TPSA Eurofinace France S.A. 	Paryż, Francja	Inwestowanie i zarządzanie inwestycjami.	99,96%	99,96%	
* spółki wyłączone z konsolidacji ze względu na nieistotność danych finansowych
** spółki stowarzyszone wyceniane metodą praw własności
*** spółka wyłączona z konsolidacji w 2004 roku (patrz poniżej)

W 2005 roku udział w ogólnej liczbie głosów posiadany przez Grupę w podmiotach zależnych był równy udziałowi Grupy w kapitałach tych jednostek. 
 
W dniu 26 stycznia 2005 roku Grupa sprzedała wszystkie swoje udziały w spółce Becomo S.A. Wynik na tej transakcji nie był znaczący.

W dniu 31 stycznia 2005 roku Sąd Rejonowy dla miasta Warszawy, dokonał wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego zmiany wysokości kapitału zakładowego spółki „TP Edukacja i Wypoczynek” Sp. z o.o. Podwyższenie kapitału zakładowego tej spółki z kwoty 65.150 tysięcy złotych do kwoty 98.754 tysięcy złotych nastąpiło poprzez emisję 67.208 nowych akcji o wartości nominalnej 500 złotych każda. Wszystkie akcje zostały objęte przez dotychczasowego akcjonariusza, tj. Telekomunikację Polską. W tym samym dniu Sąd Rejonowy dla miasta Warszawy, zarejestrował połączenie spółki „TP Edukacja i Wypoczynek” Sp. z o.o. ze spółką „TP SIRCOM – Szkolenia i Rekreacja” Sp. z o.o. dokonane w drodze przejęcia spółki „TP SIRCOM – Szkolenia i Rekreacja” Sp. z o.o. przez „TP Edukacja i Wypoczynek” Sp. z o.o.

W dniu 7 marca 2005 roku Grupa sprzedała wszystkie swoje udziały w spółce Incenti S.A. do Prokom Software S.A. Wynik na tej transakcji nie był znaczący.

W dniu 23 czerwca 2005 roku Grupa nabyła od TMF Holding Poland Sp. z o.o. 100,0% udziałów w spółce Virgo Sp. z o.o. Łączna cena nabycia wyniosła 70 tysięcy złotych. Powyższa transakcja nie skutkowała rozpoznaniem wartości firmy z konsolidacji.

W dniu 8 września 2005 roku Sąd Rejonowy, Wydział VI Gospodarczy, w Gdańsku wydał postanowienie o zakończeniu postępowania upadłościowego Wirtualnej Polski S.A. Postanowienie sądu jest konsekwencją przyjęcia przez udziałowców mniejszościowych WP w dniu 2 sierpnia 2005 roku i zatwierdzenia przez sąd w dniu 23 sierpnia 2005 roku układu z wierzycielami przewidującego zaspokojenie wierzycieli w całości (patrz również Nota 30). Zgodnie z układem Grupa nabyła 19,54% akcji WP od udziałowców mniejszościowych WP. 

Od 9 kwietnia 2004 roku do 8 września 2005 roku WP była wyłączona z konsolidacji w związku z utratą kontroli przez Grupę. Od 9 września 2005 roku WP podlega konsolidacji metodą pełną. Na ten dzień aktywa WP wynosiły 24 miliony złotych, natomiast zobowiązania 50 milionów złotych. Kwota zapłacona za 19,54% akcji WP zgodnie z układem z udziałowcami mniejszościowymi ustalona została na 221 milionów złotych. W oparciu o zewnętrzną wycenę wartość godziwa spółki WP została określona na 59 milionów złotych. W wyniku powyższej transakcji Grupa rozpoznała wartość firmy, która po dokonaniu odpisu aktualizującego wyniosła 85 milionów złotych. 

W dniu 21 września 2005 roku Grupa sprzedała wszystkie swoje udziały w spółce Parkiet Media S.A. do Presspublica Sp. z o.o. Jednocześnie Grupa utraciła kontrolę nad spółką Analizy Finansowe Sp. z o.o., w której 100,0% udziałów posiada Parkiet Media S.A. Wynik na tej transakcji nie był znaczący.

W dniu 26 września 2005 roku Contact Center Sp. z o.o. zmieniła nazwę na Paytel Sp. z o.o. We wrześniu 2005 roku Grupa zarejestrowała również fundację charytatywną pod nazwą Fundacja Grupy TP.

W dniu 16 listopada 2005 roku Spółka nabyła 34,0% kapitału zakładowego PTK-Centertel od spółki zależnej od France Telecom S.A. Łączna cena nabycia wyniosła 4.880 milionów złotych, z których 3.880 milionów złotych zostało zapłacone w gotówce, a 1.000 milionów złotych zostało sfinansowane bezgotówkową pożyczką z France Telecom S.A. (patrz Nota 15c). Spółka skapitalizowała koszty bezpośrednio związane z tą transakcją w wysokości 39 milionów złotych. Udział w aktywach netto PTK-Centertel wzrósł o 1.010 milionów złotych. W wyniku tej transakcji Grupa rozpoznała wartość firmy z konsolidacji w wysokości 3.909 milionów złotych. W związku z powyższym Telekomunikacja Polska posiada 100,0% kapitału zakładowego PTK-Centertel.

3.	Skład Zarządu Spółki

Zarząd Spółki na dzień przygotowania niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego był następujący: 

Marek Józefiak – Prezes Zarządu,
Alain Carlotti – Wiceprezes Zarządu, 
Pierrick Hamon – Członek Zarządu ds. Marketingu i Obsługi Klienta,
Konrad Kobylecki – Członek Zarządu ds. Techniki,
Jacek Kałłaur – Członek Zarządu ds. Zasobów Ludzkich,
Bruno Duthoit – Członek Zarządu ds. Inwestycji,
Jean-Marc Vignolles – Członek Zarządu (Prezes Zarządu PTK Centertel).

Jean-Marc Vignolles i Jacek Kałłaur zostali mianowani na Członków Zarządu w dniu 26 kwietnia 2005 roku. Jednocześnie w związku z upływem kadencji zakończył pracę w Zarządzie Wojciech Roman. Roger de Bazelaire złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu ds. Finansów ze skutkiem od dnia 31 grudnia 2005 roku. W dniu 8 grudnia 2005 roku na Wiceprezesa Zarządu został mianowany Alain Carlotti. Ze skutkiem od dnia 1 stycznia 2006 roku Benoit Merel został mianowany do pełnienia obowiązków Członka Zarządu ds. Finansów.

4.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 27 marca 2006 roku.

5.	Oświadczenie o zgodności oraz format sprawozdania finansowego

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz zgodnie z odpowiednimi MSSF przyjętymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („IFRIC”). 

Z dniem 1 styczna 2005 roku nowelizacja polskiej Ustawy o Rachunkowości nałożyła na Grupę obowiązek przygotowania skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF przyjętymi przez UE. Na dzień sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, w związku z procesem przyjmowania MSSF przez UE oraz ze względu na rodzaj działalności Grupy nie występują różnice pomiędzy politykami księgowymi przyjętymi przez Spółkę wynikającymi z MSSF a MSSF przyjętymi przez UE.

Porównywalne dane finansowe na dzień 31 grudnia 2004 roku zawarte w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym podlegały badaniu audytora w sprawozdaniu finansowym za 2004 rok.

Zmiana polityk księgowych

Przyjęte zasady rachunkowości są spójne z zasadami stosowanymi w latach ubiegłych, z tym wyjątkiem zmian opisanych w Nocie 7. 

W 2004 i 2005 roku IFRIC opublikowała kilka nowych interpretacji, które powinny być zastosowane począwszy od roku sprawozdawczego zaczynającego się od lub po 1 stycznia 2006 roku. Grupa dokonała oceny skutków zastosowania tych interpretacji i zidentyfikowała, że IFRIC 4, IFRIC 6 i IFRIC 8 mogą mieć wpływ na skonsolidowane sprawozdania finansowe w momencie zastosowania. Na dzień sporządzenia niniejszych sprawozdań finansowych Grupa jest w trakcie analizy wpływu zastosowania tych interpretacji na skonsolidowane sprawozdania finansowe. Spółka jest przekonana, że zastosowanie tych interpretacji nie będzie miało istotnego wpływu na jej skonsolidowane sprawozdania finansowe.

Format sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, z wyjątkiem przeszacowania do wartości godziwej wyceny pochodnych instrumentów finansowych i aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży. 

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym oraz notach do tego sprawozdania. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych. 

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w milionach polskich złotych („PLN”). 

6.	
Podstawowe zasady księgowe

(a)	Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdania finansowe wszystkich istotnych jednostek zależnych, kontrolowanych przez Telekomunikację Polską (patrz Nota 2). 

Sprawowanie kontroli przez Telekomunikację Polską ma miejsce wtedy, gdy Telekomunikacja Polska posiada bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce, chyba że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce również wtedy, gdy Grupa ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną danej spółki. Spółki zależne są konsolidowane od daty objęcia kontroli przez Grupę, natomiast przestają być konsolidowane w chwili utraty nad nimi kontroli przez Grupę.

Wszystkie znaczące salda i transakcje występujące pomiędzy tymi jednostkami zostały dla celów konsolidacji wyeliminowane. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze.

(b)	Środki pieniężne

Środki pieniężne w bilansie obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszystkie depozyty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy. 

Środki pieniężne w sprawozdaniu z przepływu środków pieniężnych obejmują dodatkowo, oprócz środków pieniężnych zdefiniowanych powyżej, kredyty w rachunku bieżącym.

(c)	Należności handlowe i inne 

Należności handlowe są rozpoznawane i ujmowane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące należności wątpliwe. Oszacowanie odpisów na należności wątpliwe następuje, gdy uzyskanie pełnej kwoty należności przestaje być prawdopodobne, na podstawie analizy danych historycznych dotyczących ściągalności należności bądź na podstawie struktur wiekowych sald należności. 

(d)	Zapasy

Zapasy są wykazywane według wartości niższej z ceny nabycia (kalkulowanej metodą średniej ważonej) i możliwej ceny sprzedaży netto, z wyjątkiem telefonów komórkowych sprzedawanych w promocjach. Zapasy telefonów komórkowych sprzedawanych w promocjach wykazywane są według wartości niższej: kosztu (ceny nabycia) lub ceny sprzedaży netto z uwzględnieniem oczekiwanych przyszłych przychodów z abonamentu. Grupa tworzy odpisy aktualizujące wartość zapasów w oparciu o wskaźnik rotacji zapasów i aktualne plany marketingowe.

(e)	Inwestycje

Wszystkie inwestycje są początkowo wykazywane według wartości godziwej uiszczonej zapłaty, obejmującej koszty związane z nabyciem inwestycji. 

Inwestycje wyceniane w wartości godziwej poprzez zyski i straty oraz inwestycje dostępne do sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej. Zmianę wartości inwestycji wycenianych w wartości godziwej poprzez zyski i straty, ujmuje się w księgach rachunkowych bieżąco, jako przychody lub koszty finansowe okresu sprawozdawczego. Natomiast zyski lub straty z inwestycji dostępnych do sprzedaży są rozpoznawane jako oddzielny składnik kapitałów do momentu, gdy inwestycja zostanie sprzedana lub w inny sposób zbyta lub do czasu, kiedy nastąpi trwała utrata jej wartości. W momencie tym skumulowany zysk lub strata poprzednio wykazana w kapitale zostaje ujęta w rachunku zysków i strat.

Inne inwestycje zaklasyfikowane jako utrzymywane do terminu zapadalności są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Zamortyzowany koszt jest szacowany przy uwzględnieniu dyskonta lub premii z tytułu zakupu, w okresie do momentu zapadalności inwestycji. W przypadku inwestycji wycenianych według zamortyzowanego kosztu, zyski i straty są wykazywane w rachunku zysków i strat na dzień ich realizacji lub w momencie trwałej utraty wartości.
 
W przypadku inwestycji, które są w aktywnym obrocie na zorganizowanych rynkach finansowych, wartość godziwa jest ustalana w oparciu o ceny kupna na dzień bilansowy. Wartość godziwa dla akcji nie znajdujących się w aktywnym obrocie jest oszacowywana w oparciu o dostępne wskaźniki: cena/zysk, cena/przepływ pieniężny, odpowiednio zmodyfikowane w celu odzwierciedlenia specyfiki poszczególnych emitentów. Akcje, których wartość godziwa nie może być właściwie oszacowana, są wyceniane według ceny nabycia pomniejszonej o odpis z tytułu trwałej utraty wartości.

(f)	Udziały w spółkach wycenione metodą praw własności

Wartość początkowa udziałów w spółkach wycenianych metodą praw własności ustalana jest według kosztu nabycia. Grupa rozpoznaje swój udział w zysku lub stracie spółek stowarzyszonych w rachunku zysków i strat, natomiast udział w zmianie kapitału własnego spółek stowarzyszonych jest rozpoznawany w kapitałach. Spółki stowarzyszone są to jednostki, w których Grupa posiada od 20% do 50% udziału w ogólnej liczbie głosów, lub na które Grupa wywiera znaczący wpływ, ale których nie kontroluje. Kiedy udział Grupy w stracie spółki stowarzyszonej równa się lub przewyższa udział Grupy w tej spółce, Grupa nie rozpoznaje dalszych strat, chyba że zaciągnęła zobowiązania lub dokonała płatności na rzecz spółek stowarzyszonych.

(g)	Środki trwałe

Środki trwałe są wykazane według cen nabycia pomniejszonych o dotychczasowe umorzenie oraz trwałą utratę wartości.

Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania oraz o szacunkowy koszt demontażu i usunięcia składnika majątku. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, jak również koszty okablowania na terenie należącym do abonentów obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. W przypadkach, kiedy poniesione wydatki zwiększają wartość użytkową środka trwałego, wydatki te są kapitalizowane w wartości odpowiedniego środka trwałego, o ile spełniają kryteria ujęcia.

Grupa dokonała przeszacowania części środków trwałych do wartości godziwej i uznała tę wartość jako koszt na dzień 1 stycznia 2003 roku, który jest dniem zastosowania MSSF po raz pierwszy.

Część środków trwałych Telekomunikacja Polska otrzymała od Społecznych Komitetów Telefonizacji („SKT”). Infrastruktura otrzymana od SKT ujmowana jest w księgach jako środki trwałe według wartości nabycia tych środków w korespondencji z zobowiązaniami. Kwoty wynikające z rachunków za usługi telefoniczne dla abonentów SKT ujmowane są w sprzedaży danego miesiąca i pomniejszają odpowiednio saldo zobowiązań.

Środki trwałe są amortyzowane przez określony z góry okres ekonomicznego używania. W momencie likwidacji lub sprzedaży środków trwałych, wartość początkowa tych środków oraz dotychczasowe umorzenie są wyksięgowywane, a wynik likwidacji lub sprzedaży jest odnoszony w ciężar rachunku zysków i strat.
 
Rzeczowy majątek trwały amortyzowany jest metodą liniową. Stosowane okresy amortyzacji dla środków trwałych są następujące:

Budynki 	10-30 lat
Sieci, kable i inne elementy infrastruktury	10-30 lat
Centrale telefoniczne oraz inne maszyny i urządzenia	5-10 lat
Sprzęt komputerowy	3-5 lat
Środki transportu oraz pozostałe środki trwałe	5-10 lat

Prawa wieczystego użytkowania amortyzowane są przez okres, na jaki przysługuje dane prawo.
W pierwszym półroczu 2005 roku Spółka ukończyła projekt zmierzający do weryfikacji ujęcia środków trwałych. Główne cele projektu stanowiły ocena okresów ekonomicznej użyteczności środków trwałych oraz zapewnienie, iż wszystkie istotne składniki rzeczowych aktywów trwałych o różnych okresach ekonomicznej użyteczności, bądź przyjętych odmiennych metodach amortyzacji są identyfikowalne dla celów kalkulacji kosztów amortyzacji zgodnie z IAS 16. Odpowiednio, naliczenie amortyzacji począwszy od 1 stycznia 2005 roku opiera się na okresach ekonomicznej użyteczności, które w przypadku niektórych środków trwałych zostały zmodyfikowane w wyniku przeprowadzonego projektu.

Powyższa zmiana, łącznie ze zmianą wynikającą z weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych i prawnych (patrz Nota 6(h)), wpłynęła na zmniejszenie łącznej wartości amortyzacji. Przewidywany efekt zmniejszenia amortyzacji w skali całego roku 2005 wynosi 143 miliony złotych. W kolejnych okresach spodziewana wartość amortyzacji stabilizuje się na obecnym poziomie i będzie zależna od zwiększeń, zmniejszeń oraz likwidacji amortyzowanych aktywów wynikających z normalnego toku działalności Grupy.

Środki trwałe w budowie dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania. 

(h)	Wartości niematerialne i prawne
(1)	Wartość firmy 
Wartość firmy to nadwyżka ceny zapłaconej za udziały lub akcje nad wartością godziwą nabytych poszczególnych aktywów netto spółek zależnych, stowarzyszonych lub joint-venture na dzień nabycia. Rozpoznana wartość firmy podlega testowi trwałej utraty wartości. W przypadku nabycia udziałów w spółce kontrolowanej przez Grupę, wartość firmy stanowi różnica pomiędzy ceną zapłaconą a nabytym udziałem w aktywach netto spółki na dzień transakcji.
(2)	Badania i rozwój
Koszty badań i rozwoju są generalnie odnoszone bezpośrednio w ciężar rachunku zysków i strat. W okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2005 roku i 2004 roku koszty badań i rozwoju ujęte w rachunku zysków i strat wyniosły odpowiednio 55 milionów złotych i 68 milionów złotych. Nakłady na badania i rozwój poniesione w trakcie realizacji poszczególnych projektów są aktywowane, gdy istnieje pewność, iż będzie można je w przyszłości odzyskać. Wszystkie aktywowane nakłady są następnie amortyzowane przez okres, przez jaki oczekuje się, iż będą generować przychód, rozpoczynając od momentu wdrożenia danego projektu.
(3)	Oprogramowanie
Koszty bezpośrednio związane z poszczególnym unikalnym oprogramowaniem kontrolowanym przez Grupę, które prawdopodobnie będą generować korzyści ekonomiczne przewyższające koszty przez okres dłuższy niż rok, są rozpoznawane jako wartości niematerialne i prawne. Oprogramowanie jest amortyzowane metodą liniową przez okres ekonomicznego użytkowania.
(4)	Koncesje i inne wartości niematerialne i prawne
Wydatki na nabycie koncesji oraz innych wartości niematerialnych i prawnych są kapitalizowane i amortyzowane metodą liniową przez okres ich użytkowania. Koncesje są amortyzowane w okresie, w którym przysługuje prawo do ich wykorzystywania, rozpoczynając od momentu uaktywnienia usługi przez pozostały czas trwania koncesji. Pozostałe wartości niematerialne i prawne są amortyzowane w okresie nie przekraczającym 5 lat. 

W pierwszym półroczu 2005 roku Spółka ukończyła projekt zmierzający do weryfikacji okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych i prawnych. Odpowiednio, naliczenie amortyzacji począwszy od 1 stycznia 2005 roku opiera się na okresach ekonomicznej użyteczności, które w przypadku niektórych wartości niematerialnych i prawnych zostały zmodyfikowane w wyniku przeprowadzonego projektu (patrz Nota 6(g)).

(i)	
Odpisy aktualizujące aktywa trwałe

Środki trwałe oraz inne aktywa trwałe, w tym wartość firmy, wartości  niematerialne i prawne oraz aktywa finansowe są weryfikowane pod kątem utraty wartości w przypadkach zdarzeń lub zmian w otoczeniu mogących powodować obniżenie wartości tych aktywów poniżej wyceny bilansowej. Wartości niematerialne i prawne nie oddane do użytkowania oraz wartość firmy podlegają corocznemu testowi utraty wartości niezależnie od innych warunków. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są rozpoznawane w wysokości, w jakiej wycena bilansowa aktywów przewyższa wyższą z dwóch: wartość godziwą pomniejszoną o koszty sprzedaży lub wartość użytkową składnika aktywów. W celu weryfikacji wyceny bilansowej, aktywa są identyfikowane w formie najmniejszych jednostek generujących przepływy gotówkowe (ang. „cash-generating unit”), do których można zaliczyć dany składnik aktywów.

(j)	Kredyty, pożyczki i papiery dłużne

Zobowiązania finansowe z tytułu kredytów, pożyczek i papierów dłużnych wyceniane są w momencie ich początkowego ujęcia w księgach w cenie nabycia, tj. w wartości godziwej zapłaty otrzymanej za przejęcie zobowiązania. Wartość początkowa wyceny tych zobowiązań finansowych uwzględnia koszty transakcji. Wycena zobowiązań finansowych w okresach późniejszych odbywa się według zamortyzowanej ceny nabycia, z wyjątkiem zobowiązań wyznaczonych na pozycje zabezpieczane, które wyceniane są zgodnie z zasadami rachunkowości zabezpieczeń opisanymi w Nocie 6(s). 

(k)	Rezerwy

Grupa tworzy rezerwy w przypadku, kiedy w następstwie przeszłych zdarzeń powstaje potencjalne, możliwe do oszacowania zobowiązanie, które w przyszłości może z dużym prawdopodobieństwem spowodować wypływ z Grupy aktywów generujących korzyści ekonomiczne. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana na dzień bilansowy w celu skorygowania do wysokości szacunków zgodnych ze stanem wiedzy na ten dzień. W przypadku, gdy wpływ zmian wartości pieniądza w czasie jest istotny, wysokość rezerwy ustalana jest na poziomie bieżącej wartości spodziewanych przyszłych wydatków koniecznych do uregulowania zobowiązania. Gdy stosowane jest dyskontowanie, wzrost wartości bilansowej rezerwy odzwierciedlający upływ czasu wykazywany jest jako koszt finansowy.

(l)	Przychody przyszłych okresów

Dotacje gotówkowe oraz środki trwałe otrzymane nieodpłatnie od władz lokalnych, reprezentujące wkład władz lokalnych w rozwój lokalnej infrastruktury, są rozpoznawane jako przychody przyszłych okresów i odnoszone w ciężar rachunku zysków i strat w korespondencji z amortyzacją odpowiednich środków trwałych otrzymanych lub wybudowanych z otrzymanych dotacji. Przychody przyszłych okresów obejmują również nierozliczone przychody z tytułu opłat abonamentowych dotyczących przyszłych okresów, opłat za przyłączenia, sprzedaży kart telefonicznych w systemie „prepaid” w telefonii komórkowej oraz nierozliczone przychody ze sprzedaży kart telefonicznych w telefonii stacjonarnej.

(m)	Leasing

Środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego, które przenoszą na Grupę zasadniczo wszystkie korzyści i ryzyka związane z posiadaniem aktywów, są wykazywane w bilansie Grupy według wartości niższej z wartości godziwej tych środków trwałych lub wartości bieżącej minimalnych przyszłych płatności leasingowych. Opłaty leasingowe rozdzielane są pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania, aby uzyskać stałą okresową stopę procentową w stosunku do niespłaconego salda zobowiązania. Koszty finansowe są księgowane bezpośrednio w rachunek zysków i strat. W przypadku braku uzasadnionego prawdopodobieństwa przejęcia własności na koniec okresu leasingowania, środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres użytkowania. W pozostałych przypadkach środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przez okres użytkowania.

Umowy dzierżawy i leasingu przy których zasadniczo całe ryzyko i pożytki wynikające z tytułu posiadania aktywów pozostają przy leasingodawcy są klasyfikowane jako umowy leasingu operacyjnego. Koszty opłat leasingowych są odnoszone liniowo w ciężar rachunku zysków i strat w okresie obowiązywania umowy leasingu.

(n)	Przychody 
(1)	Przychody ze sprzedaży towarów i usług
Przychody ze sprzedaży towarów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty są rozpoznawane w momencie, gdy:

a)	znana jest wiarygodna kwota przychodu,
b)	istnieje prawdopodobieństwo, że jednostki Grupy osiągną korzyści ekonomiczne związane z realizacją transakcji,
c)	zakończenie transakcji na dzień bilansowy może zostać wiarygodnie ustalone, oraz
d)	koszt poniesiony w związku z wykonaniem transakcji może zostać wiarygodnie ustalony. 

Przychody z tytułu rozliczeń międzyoperatorskich nie są kompensowane z kosztami ponoszonymi przez Grupę w związku z korzystaniem z sieci innych operatorów. Przychody z opłat za przyłączenie do sieci są odraczane i rozpoznawane, przez oczekiwany okres trwania przyłączenia, który w przypadku TP wynosi od 1,5 roku do 9 lat. Grupa świadczy usługi dzierżawy linii telekomunikacyjnych. Przychody z tytułu dzierżawy rozpoznawane są w rachunku zysków i strat liniowo w okresie obowiązywania umowy dzierżawy. 

Opłaty za aktywację usługi „prepaid” są rozpoznawane w momencie aktywacji usługi. Przychody z tytułu sprzedaży kart telefonicznych w systemie „prepaid” w telefonii komórkowej oraz przychody ze sprzedaży kart telefonicznych w telefonii stacjonarnej są rozliczane w czasie i rozpoznawane w momencie wykonania usługi.

Całkowite przychody z tytułu umów zawierających usługi łączne są odnoszone do każdej oddzielnej pozycji księgowej w oparciu o ich względną wartość godziwą. Przychód ze sprzedaży telefonów komórkowych jest rozpoznawany w momencie aktywacji usługi. Przychód ze sprzedaży usług telekomunikacyjnych jest ujmowany w trakcie trwania umowy.
(2)	Przychody odsetkowe
Przychody z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia, przy uwzględnieniu efektywnej stopy zwrotu z aktywów.
(3)	Dywidendy
Przychody z tytułu dywidend są rozpoznawane w momencie uzyskania przez Grupę prawa do tych dywidend.

(o)	Koszty operacyjne

Koszty operacyjne są rozpoznawane w okresie, którego dotyczą. 

Strata na sprzedaży telefonów komórkowych w ofercie promocyjnej rozpoznawana jest w momencie sprzedaży i aktywacji usługi, zgodnie z najlepszą praktyką w branży telekomunikacyjnej. 

Zgodnie z polską praktyką gospodarczą, akcjonariusze mogą dokonać podziału zysku na cele pracownicze w formie zasilenia funduszu socjalnego. Grupa przeznacza część zysku na fundusz socjalny. Ostateczną decyzję o przeznaczeniu części zysku na fundusz socjalny podejmuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w uchwale o podziale zysku za dany rok obrotowy. W niniejszym sprawozdaniu finansowym ta część podziału zysku jest zaliczona do kosztów działalności okresu, którego dotyczył podział zysku.

(p)	Koszty finansowe

Koszty finansowe są odnoszone w ciężar rachunku zysków i strat w momencie poniesienia.

(q)	
Programy świadczeń pracowniczych

Niektórzy pracownicy Grupy mają prawo do określonych nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalno-rentowych. Nagrody jubileuszowe są wypłacane po osiągnięciu określonej liczby lat pracy, natomiast odprawy emerytalno-rentowe są wypłacane jednorazowo przy odejściu na emeryturę lub rentę zgodnie z zasadami wynagradzania Grupy, przy czym wysokość świadczeń w obu przypadkach zależy od wysokości średniego wynagrodzenia oraz stażu pracy. Nagrody jubileuszowe oraz odprawy emerytalno-rentowe nie są wypłacane z określonego funduszu. Zgodnie z Ponadzakładowym Układem Zbiorowym Pracy Grupa jest zobowiązana do dokonywania dodatkowych odpisów na fundusz socjalny na rzecz emerytowanych pracowników Spółki. Grupa jest zobowiązana ponadto do zapewnienia pewnych świadczeń, takich jak opieka medyczna na rzecz emerytowanych pracowników. 

Wartość nabywanych świadczeń w okresie ustalana jest osobno dla każdego programu metodą aktuarialnej wyceny prognozowanych uprawnień jednostkowych. Zyski lub straty z wyceny aktuarialnej świadczeń z tytułu nagród jubileuszowych są ujmowane bezpośrednio w rachunek zysków i strat. Zyski lub straty z wyceny aktuarialnej pozostałych świadczeń są ujmowane jako przychody bądź koszty w przypadku, gdy wartość netto skumulowanych zysków lub strat z wyceny aktuarialnej danego programu przekracza 10% wartości zobowiązania z tytułu tego programu. Zyski te lub straty są ujmowane przez średni prognozowany okres zatrudnienia uczestników programu pozostały do czasu ich przejścia na emeryturę. Przekrój demograficzny pracowników oraz wskaźniki ruchów kadrowych wykorzystywane przy wycenie są oparte na danych historycznych. Niezależny aktuariusz co najmniej raz w roku wycenia wartość bieżącą netto wyżej wymienionych grup.

(r)	Transakcje w walutach obcych
 
Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze ujmuje się w walucie funkcjonalnej Spółki (polski złoty) na dzień ich przeprowadzenia odpowiednio po kursie:
1)	kupna lub sprzedaży walut stosowanym przez bank, w którym następuje transakcja – w przypadku operacji sprzedaży lub kupna walut oraz operacji zapłaty należności lub zobowiązań; lub
2)	średnim ustalonym dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na ten dzień, chyba że w innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs.

Aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walucie obcej są na dzień bilansowy przeszacowywane według średniego dziennego kursu NBP. Wszelkie zyski lub straty kursowe powstałe w wyniku zmian kursów wymiany po dacie transakcji są odnoszone w ciężar rachunku zysków i strat.

Udział Grupy w aktywach i zobowiązaniach pieniężnych wyrażonych w walucie obcej w sprawozdaniach finansowych spółek zależnych mających siedzibę za granicą został przeliczony według średniego kursu wymiany NBP obowiązującego na dzień bilansowy. Pozycje niepieniężne w walucie obcej są przeliczane według kursu kupna lub sprzedaży walut z dnia jej przeprowadzenia. Przychody i koszty z operacji w walucie obcej są przeliczone przy użyciu średniego kursu waluty za dany okres. 

(s)	Pochodne instrumenty finansowe

Transakcje typu swap, forward i opcje wykazywane są w sprawozdaniu finansowym jako aktywa finansowe lub zobowiązania finansowe w wartości godziwej. Wartość godziwa jest obliczana przy użyciu bieżącej wartości netto przyszłych przepływów pieniężnych związanych z tymi kontraktami, kwotowanych rynkowych stóp procentowych forward, kwotowanych rynkowych kursów walut forward. Jeśli kwotowane rynkowe kursy walut forward są niedostępne, kurs forward obliczany jest przy użyciu kursów walut spot przy użyciu metody parytetu stóp procentowych. 

Z wyjątkiem sytuacji, kiedy transakcje te mają charakter zabezpieczający (hedging), zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych są odnoszone w ciężar pozostałych kosztów lub przychodów finansowych w rachunku zysków i strat w okresie, w którym zmiany te nastąpiły. W przypadku transakcji o charakterze zabezpieczającym (hedging) wartość godziwą, odpowiednie zyski bądź straty kompensują odpowiednio w rachunku zysków i strat skutki zmian wartości godziwej instrumentów zabezpieczonych. Skutki przeszacowania pozycji zabezpieczanej, spowodowane przez określone ryzyko poddane zabezpieczeniu, odpowiednio podwyższające lub pomniejszające wartość księgową tej pozycji, zalicza się na bieżąco do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego.

W przypadku transakcji o charakterze zabezpieczającym przepływy pieniężne, efektywna część zysków lub strat uzyskanych na instrumencie zabezpieczającym ujmowana jest w kapitałach własnych, natomiast część nieefektywna bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Kwoty, które zostały ujęte bezpośrednio w kapitałach własnych, są ujmowane w rachunku zysków i strat w tym samym okresie, w którym zabezpieczone podjęte zobowiązanie lub prognozowana transakcja wpływają na rachunek zysków i strat lub są uwzględnione przy ustaleniu wartości początkowej bądź wartości bilansowej składnika aktywów lub pasywów. 

Spółki Grupy zawierają umowy nie będące instrumentami finansowymi, których składnikami są wbudowane instrumenty pochodne. Instrumenty te powiązane są przede wszystkim z umowami na zakup sprzętu i usług, które są denominowane w walutach obcych. 

Wbudowane instrumenty pochodne zostały wyodrębnione z umów zasadniczych i ujęte w sprawozdaniu finansowym jako instrumenty pochodne, jeśli spełnione zostały wszystkie poniższe warunki:
-	cechy ekonomiczne wbudowanego instrumentu pochodnego oraz ryzyko z nim związane nie są ściśle powiązane z cechami ekonomicznymi i ryzykiem właściwym dla umowy zasadniczej,
-	oddzielny instrument o takich samych warunkach umowy jak wbudowany instrument pochodny spełniałby kryteria definicji instrumentu pochodnego oraz
-	złożony instrument nie jest wyceniany w wartości godziwej, a zmiany tej wartości nie są ujmowane w wyniku netto.
Wbudowane instrumenty pochodne są wyceniane w wartości godziwej.

(t)	Podatek dochodowy

Kalkulacja podatku dochodowego jest oparta na zysku danego okresu i uwzględnia podatek odroczony. Podatek odroczony jest ustalony metodą zobowiązań. Według tej metody spodziewane efekty podatkowe różnic przejściowych są ustalane na podstawie uchwalonych stawek podatkowych i wykazywane jako rezerwy na podatek odroczony lub aktywa reprezentujące przyszłe zmniejszenia podatku dochodowego. Różnice przejściowe są zdefiniowane jako różnice pomiędzy podatkową i bilansową wyceną aktywów i pasywów. Przy kalkulacji podatku odroczonego uwzględniane są również straty podatkowe z lat poprzednich, które zgodnie z przepisami podatkowymi mogą obniżać zysk do opodatkowania. Zobowiązanie lub aktywo netto z tytułu podatku odroczonego wykazywane jest odpowiednio jako zobowiązanie lub aktywo długoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku odroczonego jest pomniejszane o aktywo z tytułu odroczonego podatku wtedy, gdy spółki Grupy posiadają możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat ujmowanych kwot.

Aktywo z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawane od tych różnic przejściowych, dla których istnieje uzasadnione prawdopodobieństwo realizacji.

Grupa rozpoznaje aktywo z tytułu podatku odroczonego od wszystkich ujemnych różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wyłącznie w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że:
a)	różnice przejściowe zrealizują się w dającej się przewidzieć przyszłości oraz
b)	zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania w wysokości pozwalającej na zrealizowanie różnic przejściowych.

Kwota bieżąca aktywa z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdą datę bilansową i redukowana w stopniu, w którym nie jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięta wystarczająca kwota zysku do opodatkowania pozwalająca na wykorzystanie części lub całości aktywa z tytułu odroczonego podatku.

(u)	Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto przypisanego akcjonariuszom jednostki dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Grupa nie prezentuje rozwodnionego zysku/straty na akcję, ponieważ nie występują rozwadniające potencjalne akcje zwykłe.

7.	
Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian w politykach księgowych

Zgodnie z MSR 8 zmiany polityk księgowych zastosowano retrospektywnie w stosunku do prezentowanych danych finansowych. W związku ze zmianami polityk księgowych niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera następujące korekty aktywów netto i zysków netto za ubiegłe okresy sprawozdawcze: 

	Kapitały własne
 na dzień 
1 stycznia 
2004	Kapitały własne
na dzień
31 grudnia
2004	Zysk netto 
za okres 12  miesięcy zakończony
31 grudnia 2004	
		(w milionach złotych )	
				
Dane pierwotne* 	14.227	16.345	2.240	
				
(a)	Koszty przyłączeń	(190)	(162)	28	
(b)	Koszty programów lojalnościowych	(22)	(16)	6	
(c)	Prowizje dealerów	(41)	(9)	32	
(d)	Sprzedaż kart „zdrapek”	(13)	(13)	-	
	-----	-----	-----	
Dane skorygowane	13.961	16.145	2.306	
	=====	=====	=====	
*   zgodnie z politykami księgowymi tak jak zaprezentowano w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2004 roku.
Podane kwoty korekt zawierają wpływ podatku odroczonego. 
Powyższe zmiany polityk zwiększyły wskaźnik zysku netto na akcję za 2004 rok z 1,60 do 1,65. 
(a)	Ujęcie przychodów - opłaty za przyłączenia 
Telekomunikacja Polska obciąża abonentów kosztami opłat za przyłączenie do sieci. Uprzednio, Grupa rozpoznawała opłaty za przyłączenia oraz inne koszty z nimi związane, w rachunku wyników w momencie aktywacji przyłącza. Obecnie, przychód powiązany z opłatami za przyłączenia jest odraczany i rozpoznawany przez oczekiwany okres trwania przyłączenia, wynoszący od 1,5 roku do 9 lat. Grupa zdecydowała się na wprowadzenie zmian w ramach polityk księgowych, gdyż jest przekonana, że ta zmiana zapewni bardziej odpowiednią prezentację informacji.

Zgodnie z MSR 8 zmiana polityki rachunkowości została wprowadzona retrospektywnie, jednak ze względu na niewykonalne w praktyce ustalenie wpływu zastosowania nowej zasady w odniesieniu do danych sprzed 2001 roku, zmianę wymienionej zasady obliczono począwszy od najwcześniejszej możliwej daty, czyli począwszy od przychodów z tytułu podłączeń abonentów rozpoznanych w 2001 roku. Ustalenie wpływu zastosowania nowej zasady w odniesieniu do danych sprzed 2001 roku jest niewykonalne w praktyce między innymi ze względu na brak dostatecznie szczegółowych informacji z tych okresów bądź ich niedostępność w związku ograniczeniami systemowymi.

W wyniku powyższej zmiany przychody ze sprzedaży oraz podatek bieżący za 2004 rok zwiększyły się o odpowiednio 35 milionów złotych i 7 milionów złotych. Dodatkowo, na dzień 31 grudnia 2004 roku przychody przyszłych okresów wzrosły o 200 milionów złotych, rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego zmniejszyła się o 38 milionów złotych, a zysk z lat ubiegłych zmniejszył się o 162 miliony złotych.
(b)	Ujęcie przychodów – koszty programów lojalnościowych
Program lojalnościowy PTK-Centertel umożliwia klientom zamianę nabytych punktów na określone bonusy. Uprzednia polityka Grupy miała na celu prezentację wartości wszystkich punktów odroczonych w czasie jako koszty sprzedaży. Obecnie, oczekiwana wartość punktów do zamiany na darmowe minuty i SMS-y jest szacowana w oparciu o stawki bieżące i odraczana w przychodach do czasu realizacji. 

Grupa zdecydowała się na zmianę polityki rachunkowości, gdyż jest przekonana, że zmiana zapewni bardziej odpowiednią i rzetelną informację. W wyniku powyższej zmiany przychody ze sprzedaży, podatek bieżący oraz zysk udziałowców mniejszościowych za 2004 rok zwiększyły się o odpowiednio 3 miliony złotych, 3 miliony złotych i 3 miliony złotych, podczas gdy koszty usług obcych zmniejszyły się o 9 milionów złotych. Na dzień 31 grudnia 2004 zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe bierne zmniejszyły się o 24 miliony złotych, a przychody przyszłych okresów wzrosły o 53 miliony złotych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego wzrosły o 5 milionów złotych, zysk z lat ubiegłych i kapitały mniejszości spadły odpowiednio o 16 milionów złotych oraz 8 milionów złotych.
(c)	Prowizje dla dealerów
PTK-Centertel płaci prowizje swoim dealerom za aktywację i utrzymanie abonenta na koniec poszczególnych okresów 6, 12 i 18 miesięcznych liczonych od chwili aktywacji abonenta. Uprzednio, PTK-Centertel uznawała w zobowiązaniach wartość prowizji naliczonej do daty bilansowej, skorygowanej o oczekiwaną stopę „churn”. Obecnie PTK-Centertel odracza prowizje w momencie daty aktywacji bez względu na datę zapłaty. 

Grupa zdecydowała się na zmianę polityki rachunkowości, gdyż jest przekonana, że zmiana zapewni bardziej odpowiednią i rzetelną informację. W wyniku zmiany koszty operacyjne za 2004 rok uległy zmniejszeniu o 59 milionów złotych, a część bieżąca podatku dochodowego oraz zyski mniejszości zwiększyły się odpowiednio o 11 milionów złotych i 16 milionów złotych. Na dzień 31 grudnia 2004 roku aktywa z tytułu podatku odroczonego oraz rozliczenia międzyokresowe bierne wzrosły odpowiednio o 4 miliony złotych oraz 18 milionów złotych. Dodatkowo, na dzień 31 grudnia 2004 roku zysk z lat ubiegłych oraz kapitały mniejszości uległy zmniejszeniu odpowiednio o 9 milionów złotych oraz 5 milionów złotych. 
(d)	Ujęcie przychodów – sprzedaż kart „zdrapek” POP
PTK-Centertel rozpoznaje przychód ze sprzedaży kart „zdrapek” w oparciu o rzeczywiste wykorzystanie przysługujących użytkownikowi jednostek, odraczając w czasie wartość niewykorzystanych jednostek. Obecnie, PTK-Centertel rozpoznaje odpowiednie przychody w oparciu o zasadę brutto, rozpoznając równolegle do przychodu koszty z tytułu dystrybucji (koszty prowizji). Uprzednio, PTK-Centertel uznawała przychód ze sprzedaży kart netto, traktując koszty związane z dystrybucją kart jako rabat handlowy. 

Grupa zdecydowała się na zmianę polityki rachunkowości, gdyż jest przekonana, że zmiana zapewni bardziej odpowiednią i rzetelną informację. W wyniku zmiany, na dzień 31 grudnia 2004 roku zysk z lat ubiegłych oraz kapitały mniejszości spadły o odpowiednio 13 milionów złotych oraz 6 milionów złotych. Dodatkowo, przychody przyszłych okresów i aktywa z tytułu podatku odroczonego wzrosły odpowiednio o 23 miliony złotych oraz 4 miliony złotych. Wpływ zmian na zysk netto za 2004 rok jest nieistotny.

Reklasyfikacje

Grupa dokonała pewnych reklasyfikacji, gdyż jest przekonana, że skorygowana prezentacja zapewni bardziej odpowiednią i rzetelną informację. Żadna z powyższych reklasyfikacji nie wpływa na wynik netto za 2004 rok oraz na wartość kapitałów własnych na 31 grudnia 2004 roku. 

(a)	Prezentacja przychodów i kosztów z tytułu leasingu transponderów satelitarnych 

W części umów dotyczących leasingu transponderów satelitarnych, Telekomunikacja Polska działa jako pośrednik pomiędzy organizacjami satelitarnymi a nadawcami. Uprzednio, przychody oraz koszty z tych transakcji prezentowane były rozłącznie. Obecnie, Spółka wykazuje odpowiednie przychody netto. W rezultacie zarówno przychody, jak i koszty operacyjne za 2004 rok uległy odpowiednio zmniejszeniu o 72 miliony złotych.

(b)	Prezentacja różnic kursowych, odsetek oraz innych zysków i strat w odniesieniu do pozycji niefinansowych

Uprzednio, wszystkie różnice kursowe, naliczone odsetki oraz odpisy aktualizujące należności z tytułu odsetek od pozycji niefinansowych były prezentowane w części finansowej rachunku wyników. Obecnie, różnice kursowe oraz zyski i straty w odniesieniu do pozycji o charakterze niefinansowym są prezentowane jako część działalności operacyjnej. W wyniku zmiany pozostałe koszty operacyjne netto za 2004 rok zmalały o 182 miliony złotych, podczas gdy zyski z tytułu różnic kursowych netto uległy zmniejszeniu o 163 miliony złotych, koszty z tytułu odsetek wzrosły o 29 milionów złotych, a odpis aktualizujący należności odsetkowe od pozycji o charakterze niefinansowym spadł o 10 milionów złotych.

8.	Środki pieniężne

		31 grudnia		31 grudnia	
		2005		2004	
		(w milionach złotych)	
					
Środki pieniężne w kasie		6		1	
Środki pieniężne na bieżących rachunkach bankowych		54		58	
Depozyty jednodniowe		529		368	
Depozyty do 3 miesięcy		924		718	
Papiery wartościowe o zapadalności do 3 miesięcy		186		1.883	
Inne środki pieniężne		3		5	
		-----		-----	
Razem		1.702		3.033	
		=====		=====	

Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku suma środków pieniężnych Grupy obejmuje odpowiednio 515 milionów złotych i 1.133 miliony złotych kwot denominowanych w walutach obcych.

Koncentracja ryzyka kredytowego w odniesieniu do środków pieniężnych jest ograniczona, ponieważ Grupa lokuje środki pieniężne w uznanych instytucjach finansowych.

Zgodnie z polskim prawem jednostki Grupy zarejestrowane w Polsce zarządzają Zakładowym Funduszem Świadczeń Socjalnych („ZFŚS”) w imieniu swoich pracowników. Składki płacone na ZFŚS są deponowane na oddzielnych kontach bankowych jednostek Grupy. Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku wartość środków pieniężnych dotycząca środków pieniężnych na rachunku ZFŚS wyniosła odpowiednio 26 milionów złotych oraz 25 milionów złotych. Wartość należności dotycząca pożyczek z ZFŚS dla pracowników na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku wyniosła odpowiednio 109 milionów złotych i 107 milionów złotych (patrz Nota 10). Zobowiązania dotyczące ZFŚS wyniosły na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku odpowiednio 135 milionów złotych oraz 132 milionów złotych i wykazane zostały jako część zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych (patrz Nota 16).

Oprócz opisanych powyżej kwot dotyczących ZFŚS, środki pieniężne podlegające ograniczeniu w dysponowaniu na dzień 31 grudnia 2005 i 31 grudnia 2004 roku wyniosły odpowiednio 15 milionów złotych oraz 100 milionów złotych i obejmowały głównie, odpowiednio, depozyty na zadania wyodrębnione oraz depozyt złożony przez Telekomunikację Polską w związku z transakcją swap.

9.	Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów obejmują głównie prowizje od otrzymanych a niewykorzystanych kredytów, przedpłaty na usługi informatyczne, ubezpieczenia, koszt telefonów komórkowych nieaktywowanych a utrzymywanych w zewnętrznej sieci sprzedaży PTK-Centertel.

10.	Należności

		31 grudnia		31 grudnia	
		2005		2004	
		(w milionach złotych)	
					
Należności handlowe		2.574		3.160	
Należności podatkowe		59		24	
Pożyczki z ZFŚS dla pracowników (patrz Nota 8)		109		107	
Pozostałe należności		65		139	
		-----		-----	
Razem		2.807		3.430	
Minus: odpis aktualizujący należności handlowe 		(656)		(812)	
Minus: odpis aktualizujący pozostałe należności 		(28)		(28)	
		-----		-----	
Razem		2.123		2.590	
		=====		=====	

Należności handlowe stanowią głównie należności ze sprzedaży usług telekomunikacyjnych. Przedziały czasowe spłacania należności związane z normalnym tokiem sprzedaży wynoszą 14 - 21 dni. Należności podatkowe obejmują głównie naliczony podatek od towarów i usług od zakupów inwestycyjnych. 

Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku suma należności obejmuje odpowiednio 189 milionów złotych i 194 miliony złotych należności denominowanych w walutach obcych. 

Koncentracja ryzyka kredytowego związanego z należnościami handlowymi jest ograniczona ze względu na dużą ilość klientów Grupy oraz ich rozproszenie, głównie w Polsce.

W okresach 12 miesięcy kończących się 31 grudnia 2005 i 2004 roku wartość odpisów aktualizujących należności, odniesionych na rachunek zysków i strat wyniosła odpowiednio 252 miliony złotych i 468 milionów złotych (patrz Nota 23).

11.	Inne aktywa finansowe

		31 grudnia		31 grudnia	
		2005		2004	
		(w milionach złotych)	
					
Inwestycje dostępne do sprzedaży		5		34	
Inwestycje wykazywane w wartości godziwej odnoszone na rachunek wyników		4		2	
Transakcje typu swap (patrz Nota 30)		131		254	
Kontrakty typu forward (patrz Nota 30)		2		-	
Instrumenty wbudowane		6		12	
Opcje  (patrz Nota 30)		-		1	
Inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności		-		1	
		-----		-----	
Razem		148		304	
		=====		=====	
Część krótkoterminowa		133		93	
Część długoterminowa		15		211	
		=====		=====	

12.	Zapasy
		31 grudnia		31 grudnia	
		2005		2004	
		(w milionach złotych)	
					
Kable, materiały techniczne i pozostałe					
- cena nabycia		24		40	
- wartość NRV		5		6	
Towary przeznaczone na sprzedaż					
- cena nabycia		219		130	
- wartość NRV		6		6	
		-----		-----	
Razem		254		182	
Minus: rezerwa na zapasy niezbywalne		(9)		(5)	
		-----		-----	
Razem		245		177	
		=====		=====	

Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku towary przeznaczone na sprzedaż obejmowały telefony komórkowe o wartości odpowiednio 149 milionów złotych oraz 99 milionów złotych.

W okresie 12 miesięcy kończącym się 31 grudnia 2005 wartość odpisów aktualizujących zapasy, odniesionych na rachunek zysków i strat wyniosła 7 milionów złotych. W okresie 12 miesięcy kończącym się 31 grudnia 2004 Grupa rozwiązała odpisy aktualizujące zapasy w wysokości 1 miliona złotych (patrz Nota 23).

13.	
Środki trwałe
	Grunty, budynki, sieci, kable i inna infrastruktura	Centrale telefoniczne i inne maszyny i urządzenia	Środki transportu i pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem	
	(w milionach złotych)	
Koszt 						
						
1 stycznia 2004	15.335	16.509	518	1.957	34.319	
Zwiększenia	752	2.348	60	(738)	2.422	
Zmniejszenia	(82)	(315)	(44)	(29)	(470)	
	-----	-----	-----	-----	-----	
31 grudnia 2004	16.005	18.542	534	1.190	36.271	
	=====	=====	=====	=====	=====	
						
1 stycznia 2005	16.005	18.542	534	1.190	36.271	
Zwiększenia	358	1.638	29	536	2.561	
Zmniejszenia	(39)	(266)	(34)	(28)	(367)	
	-----	-----	-----	-----	-----	
31 grudnia 2005	16.324	19.914	529	1.698	38.465	
	=====	=====	=====	=====	=====	

Umorzenie						
						
1 stycznia 2004	1.050	5.466	240	249	7.005	
Amortyzacja	836	3.015	128	-	3.979	
Odpisy aktualizujące	283	25	1	(154)	155	
Zmniejszenia	(47)	(187)	(26)	(20)	(280)	
	-----	-----	-----	-----	-----	
31 grudnia 2004	2.122	8.319	343	75	10.859	
	=====	=====	=====	=====	=====	
						
1 stycznia 2005	2.122	8.319	343	75	10.859	
Amortyzacja	895	2.798	51	-	3.744	
Odpisy aktualizujące	(39)	13	(1)	18	(9)	
Zmniejszenia	(27)	(119)	(16)	(24)	(186)	
	-----	-----	-----	-----	-----	
31 grudnia 2005	2.951	11.011	377	69	14.408	
	=====	=====	=====	=====	=====	
Wartość netto						
31 grudnia 2004	13.883	10.223	191	1.115	25.412	
	=====	=====	=====	=====	=====	
Wartość netto						
31 grudnia 2005	13.373	8.903	152	1.629	24.057	
	=====	=====	=====	=====	=====	

W linii „Zwiększenia” ujęte zostały zwiększenia poszczególnych grup środków trwałych oraz transfery pomiędzy środkami trwałymi w budowie a grupami środków trwałych. 

Na dzień 31 grudnia 2005 oraz na dzień 31 grudnia 2004 roku żadne kredyty, pożyczki i gwarancje bankowe nie były zabezpieczone na środkach trwałych. 

Międzynarodowy Standard Rachunkowości 36 „Utrata wartości aktywów” („MSR 36”) zawiera wymóg oszacowania wartości odzyskiwalnej składnika aktywów zawsze wtedy, gdy istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata jego wartości. Grupa zidentyfikowała określone przesłanki wskazujące na potencjalną utratę wartości aktywów. Przesłanki te związane są między innymi z liberalizacją oraz innymi regulacyjnymi i gospodarczymi zmianami zachodzącymi na rynku telekomunikacyjnym w Polsce. Wartość odzyskiwalna została oszacowana dla pojedynczych składników aktywów, jeżeli było to możliwe, i określona w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej składnika aktywów. W przypadku braku możliwości określenia wartości odzyskiwalnej pojedynczych składników aktywów Grupa zidentyfikowała najmniejsze jednostki generujące przepływy gotówkowe (ang. „cash-generating unit”), do których można zaliczyć dany składnik aktywów. Wartość odzyskiwalna jednostki generującej przepływy gotówkowe została określona w wysokości jej wartości użytkowej stanowiącej bieżącą wartość oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu użytkowania i wartości rezydualnej jednostki generującej przepływy gotówkowe oraz jej likwidacji lub sprzedaży na koniec okresu użytkowania. Dla celów przeprowadzenia testu utraty wartości aktywów cała stacjonarna sieć telekomunikacyjna, cała sieć komórkowa oraz cała sieć radiodyfuzyjna zostały zdefiniowane jako pojedyncze jednostki generujące przepływy gotówkowe. 

W lutym 2005 roku Grupa przyjęła program ubezpieczeniowy w celu zabezpieczenia ryzyka utraty aktywów oraz ryzyka szkód powstałych na skutek przerwania działalności gospodarczej w odniesieniu do większości swoich aktywów oraz zakresów działalności. Program prowadzony jest przez międzynarodowych ubezpieczycieli i pokrywa również dodatkowe koszty wynikające ze zniszczenia środków trwałych oraz utraty zysku w następstwie określonych zdarzeń.

W 2005 roku Grupa rozwiązała odpisy aktualizujące wartość środków trwałych, odniesione w rachunek zysków i strat, w wysokości 9 milionów złotych. W 2004 roku wartość odpisów aktualizujących wartość środków trwałych, odniesionych w rachunek zysków i strat wyniosła odpowiednio 155 milionów złotych (patrz Nota 23). Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku suma odpisów aktualizujących wartość środków trwałych wyniosła odpowiednio 342 miliony złotych i 432 miliony złotych.

14.	
Wartości niematerialne i prawne
	Koncesja
DCS 1800	Koncesja
GSM 900	Koncesja
UMTS	Oprogramowanie
i pozostałe	Wartość
firmy	Razem	
	(w milionach złotych)	
Koszt							
							
1 stycznia 2004	333	380	1.633	1.713	222	4.281	
Zwiększenia	-	-	-	866	-	866	
Zmniejszenia	-	-	-	(58)	(166)	(224)	
	-----	-----	-----	-----	-----	-----	
31 grudnia 2004	333	380	1.633	2.521	56	4.923	
	=====	=====	=====	=====	=====	=====	
							
1 stycznia 2005	333	380	1.633	2.521	56	4.923	
Zwiększenia	-	-	-	726	4.156	4.882	
Zmniejszenia	-	-	-	(241)	(15)	(256)	
	-----	-----	-----	-----	-----	-----	
31 grudnia 2005	333	380	1.633	3.006	4.197	9.549	
	=====	=====	=====	=====	=====	=====	
Umorzenie							
							
1 stycznia 2004	132	101	-	1.224	222	1.679	
Amortyzacja	21	27	-	404	-	452	
Odpisy aktualizujące	-	-	-	6	-	6	
Zmniejszenia	-	-	-	(50)	(166)	(216)	
	-----	-----	-----	-----	-----	-----	
31 grudnia 2004	153	128	-	1.584	56	1.921	
	=====	=====	=====	=====	=====	=====	
							
1 stycznia 2005	153	128	-	1.584	56	1.921	
Amortyzacja	22	26	8	411	-	467	
Odpisy aktualizujące	-	-	-	(6)	162	156	
Zmniejszenia	-	-	-	(118)	(15)	(133)	
	-----	-----	-----	-----	-----	-----	
31 grudnia 2005	175	154	8	1.871	203	2.411	
	=====	=====	=====	=====	=====	=====	
							
Wartość netto							
31 grudnia 2004	180	252	1.633	937	-	3.002	
	=====	=====	=====	=====	=====	=====	
Wartość netto							
31 grudnia 2005	158	226	1.625	1.135	3.994	7.138	
	=====	=====	=====	=====	=====	=====	
				
Koncesje nabyte przez PTK-Centertel obejmują koncesje na świadczenie usług telefonii komórkowej przy użyciu następującej technologii:
-	DCS 1800 – nabyta w 1997 roku, wygasająca w 2012 roku,
-	GSM 900 – nabyta w 1999 roku, wygasająca w 2014 roku,
-	UMTS – nabyta w 2000 roku, wygasająca w 2023 roku. 

Niektóre z tych koncesji wiążą się z koniecznością spełnienia przez PTK-Centertel określonych warunków, m.in. dotyczących liczby abonentów oraz pokrycia siecią w ustalonym terminie. W przypadku, gdy warunki te nie zostaną spełnione, koncesje mogą zostać cofnięte. Zdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2005 roku wszystkie istotne wymagania przewidziane w koncesjach telekomunikacyjnych zostały spełnione.

Prawo Telekomunikacji Polskiej do świadczenia usług telekomunikacyjnych wynika z zezwolenia udzielonego bezpłatnie na podstawie Prawa Telekomunikacyjnego. Zezwolenie to wygasa w 2026 roku. 

Wartość firmy nabyta w 2005 roku dotyczy zwiększenia udziałów w WP oraz PTK-Centertel (patrz Nota 2). Na 31 grudnia 2005 wartość odzyskiwalna wartości firmy została określona w oparciu o zewnętrzne wyceny wartości godziwej tych spółek.

W 2005 roku i 2004 roku wartość odpisów aktualizujących wartości niematerialne i prawne, odniesionych w rachunek zysków i strat wyniosła odpowiednio 37 milionów złotych i 6 milionów złotych. (patrz Nota 23). Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku suma odpisów aktualizujących wartości niematerialne i prawne wyniosła odpowiednio 216 miliony złotych i 74 miliony złotych.

15.	Kredyty, pożyczki i papiery dłużne
		31 grudnia		31 grudnia	
	Nota		2005		2004	
	(w milionach złotych)	
						
Kredyty bankowe 	(a)		1.739		2.271	
Obligacje	(b)		6.747		7.317	
Pożyczka od jednostki powiązanej	(c)		1.000		-	
			-----		-----	
Razem			9.486		9.588	
			-----		-----	
Część krótkoterminowa			3.139		765	
Część długoterminowa			6.347		8.823	
			=====		=====	

Na dzień 31 grudnia 2005 roku zapadalność zadłużenia długoterminowego przedstawiała się następująco: 

		(w milionach złotych)	
12 miesięcy zakończone 31 grudnia:			
 2007		1.952	
 2008		2.325	
 2009		218	
 2010		218	
Następne lata		1.634	
		-----	
Razem		6.347	
		=====	

Powyższy terminarz spłat zadłużenia uwzględnia efekt zastosowania zasad rachunkowości zabezpieczeń w wycenie pozycji zabezpieczanej (patrz  Nota 6(s)). 

(a)	Kredyty bankowe

Na dzień 31 grudnia 2005 roku zadłużenie wynikające z kredytów bankowych przedstawiało się następująco.

		Kwota kredytu pozostała do spłaty			
Pożyczkodawca	Umowa	Waluta (mln)	PLN (mln)	Oprocentowanie	Termin spłaty	
						
Międzynarodowy Bank 
Odbudowy i Rozwoju	33190 POL	19 USD	63 PLN	4,79%*	15 marca 2008	
Europejski Bank Inwestycyjny	1.5286	5 USD	16 PLN	6,454%	10 czerwca 2008	
Europejski Bank Inwestycyjny	1.5286	11 EUR	42 PLN	7,112%	10 czerwca 2008	
Europejski Bank Inwestycyjny	1.9251	83 EUR	322 PLN	2,44%**	15 grudnia 2015	
Europejski Bank Inwestycyjny	0.2218	12 EUR	47 PLN	3,81%	18 sierpnia 2006	
Europejski Bank Inwestycyjny	20.887	217 EUR	836 PLN	2,44%**	15 czerwca 2012	
Europejski Bank Inwestycyjny	20.887	337 PLN	337 PLN	4,49%**	15 czerwca 2012	
Instituto de Credito Oficial	-	23 USD	76 PLN	1,25%	2 stycznia 2021	
						
* Oprocentowanie zmienne, określane przez bank co pół roku;
** Oprocentowanie zmienne określane przez bank co trzy miesiące.

Kredyty bankowe mają następującą strukturę walutową:
		31 grudnia		31 grudnia	
		2005		2004	
		(w milionach złotych)	
					
Złote polskie		337		389	
Euro – część zabezpieczona* 		570		930	
Euro – część niezabezpieczona		677		779	
Dolary amerykańskie – część zabezpieczona*		15		17	
Dolary amerykańskie – część niezabezpieczona		140		156	
		-----		-----	
Razem		1.739		2.271	
		=====		=====	
*obejmuje korekty wartości godziwej instrumentów zabezpieczanych (Nota 30) 

Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku kredyty o wartości odpowiednio 196 milionów złotych i 235 milionów złotych były objęte gwarancjami lub poręczeniami rządowymi. Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku nie wystąpiły kredyty zabezpieczone na majątku Grupy.

Na podstawie umów podpisanych z bankami Grupa posiadała na dzień 31 grudnia 2005 roku niewykorzystane kredyty bankowe w wysokości 2.172 miliony złotych, o zmiennym oprocentowaniu opartym na stopach WIBOR i EURIBOR. Kredyty te przeznaczone są na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej i na ogólne cele korporacyjne.

Spółka była stroną umów kredytowych oraz umów gwarancji, które zawierały warunki wymagające od Spółki utrzymywania określonych wskaźników finansowych. W wyniku zmian do umów kredytowych wprowadzonych w pierwszym półroczu 2005 roku, Spółka przestała być stroną umów zawierających wymóg utrzymywania określonych wskaźników finansowych. Według kalkulacji przeprowadzonych przez kadrę zarządzającą, Grupa spełniła wszystkie warunki zawarte w umowach kredytowych podpisanych w poprzednich okresach.

(b)	Obligacje

Poniższa tabela prezentuje obligacje wyemitowane przez Grupę na dzień 31 grudnia 2005 roku:

Emitent	Serie	Wartość nominalna	Cena emisyjna	Stopa procentowa	Data emisji	Data wykupu	
		(w milionach)				
							
TPSA Finance B.V.	A	800 USD	789 USD	7,750%	10 grudnia 1998	10 grudnia 2008	
TPSA Eurofinance B.V.	D	475 EUR	470 EUR	6,500%	13 marca 2000	13 marca 2007	
TPSA Eurofinance B.V.	E	500 EUR	495 EUR	6,625%	1 marca 2001	1 marca 2006	
TPSA Eurofinance France S.A.	T	300 EUR	298 EUR	4,625%	5 lipca 2004	5 lipca 2011	

Wykup wszystkich papierów dłużnych wyemitowanych przez Grupę jest gwarantowany przez Telekomunikację Polską.

Obligacje mają następującą strukturę walutową:
		31 grudnia		31 grudnia	
		2005		2004	
		(w milionach złotych)	
					
Złote polskie		-		291	
Euro – część zabezpieczona* 		3.645		3.386	
Euro – część niezabezpieczona		1.019		1.643	
Dolary amerykańskie – część zabezpieczona*		2.010		1.933	
Dolary amerykańskie – część niezabezpieczona		73		64	
		-----		-----	
Razem		6.747		7.317	
		=====		=====	
*obejmuje korekty wartości godziwej instrumentów zabezpieczanych (Nota 30) 

(c)	Pożyczka od jednostki powiązanej

Pożyczka od jednostki powiązanej dotyczy pożyczki w kwocie 1.000 miliona złotych udzielonej Telekomunikacji Polskiej przez France Telecom w dniu 14 grudnia 2005 roku. Pożyczka została wykorzystana do częściowego sfinansowania zakupu akcji PTK-Centertel (patrz Nota 2). Pożyczka została udzielona na okres 12 miesięcy z możliwością wcześniejszej spłaty. Oprocentowanie pożyczki ustalono na bazie stopy WIBOR dla okresów kwartalnych powiększonej o marżę w wysokości 0,14%. Wpływy z pożyczki zostały wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania z przepływu środków pieniężnych za 2005 rok ze względu na bezgotówkowy charakter transakcji zgodnie z MSR 7.

16.	
Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe bierne
		31 grudnia		31 grudnia 	
		2005		2004	
		(w milionach złotych)	
					
Zobowiązania handlowe 		1.717		1.553	
Zobowiązania inwestycyjne		1.103		1.235	
Zobowiązania z tytułu koncesji		835		890	
Programy świadczeń pracowniczych (patrz nota 17)		369		478	
Zobowiązania podatkowe		251		292	
Rozliczenia międzyokresowe bierne		170		195	
Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych (patrz nota 8)		135		132	
Zobowiązania wobec pracowników		127		124	
Kontrakty terminowe typu swap (patrz Nota 30)		1.218		1.176	
Kontrakty terminowe typu forward (patrz Nota 30)		82		-	
Pozostałe zobowiązania		36		34	
		-----		-----	
Razem		6.043		6.109	
Minus: część krótkoterminowa		(4.015)		(3.821)	
		-----		-----	
Część długoterminowa		2.028		2.288	
		=====		=====	

Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku suma zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych obejmuje odpowiednio 1.483 miliony złotych i 2.445 milionów złotych kwot denominowanych w walutach obcych. Podstawową pozycją zobowiązań w walucie obcej jest zobowiązanie z tytułu koncesji UMTS na kwotę 216 milionów EUR i 218 milionów EUR odpowiednio na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku.

Terminy płatności zobowiązań handlowych i inwestycyjnych zależą od warunków zawartych w poszczególnych umowach i mieszczą się zwykle w przedziale 30 – 60 dni.

17.	 Programy świadczeń pracowniczych

Określeni pracownicy oraz byli pracownicy Grupy są uprawnieni do świadczeń pracowniczych zgodnie z politykami wynagradzania w Grupie (patrz Nota 6(q)). Świadczenia te nie są wypłacane z określonego funduszu. Zmiany w wysokości bieżącej wartości zobowiązań wynikających z powyższych świadczeń za 2005 rok oraz 2004 rok przedstawiały się następująco:
		2005				2004		
	Nagrody jubileuszowe	Odprawy emerytalno-rentowe oraz inne	Razem		Nagrody jubileuszowe	Odprawy emerytalno-rentowe oraz inne	Razem	
	(w milionach PLN)		(w milionach PLN)	
								
1 stycznia 		318	160	478		320	143	463	
Koszt bieżącego zatrudnienia	22	8	30		59	30	89	
Koszt odsetek	11	7	18		21	10	31	
Świadczenia wypłacone	(31)	(10)	(41)		(40)	(10)	(50)	
Straty aktuarialne	25	23	48		-	-	-	
Ograniczenia programów	(137)	(4)	(141)		(42)	(13)	(55)	
	-----	-----	-----		-----	-----	-----	
31 grudnia		208	184	392		318	160	478	
	-----	-----	-----		-----	-----	-----	
Nierozpoznane straty aktuarialne	-	(23)	(23)		-	-	-	
Zobowiązanie bilansowe		208	161	369		318	160	478	
	=====	=====	=====		=====	=====	=====	

Wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych została przeprowadzona na dzień 31 grudnia 2004 roku przy użyciu dyskonta na poziomie 6% oraz przy założeniu wskaźnika wzrostu płac na poziomie 3%. Na dzień 31 grudnia 2005 roku bieżąca wartość zobowiązań została zaktualizowana zgodnie ze statusem realizacji programu restrukturyzacji zatrudnienia oraz ze zmianami w Ponadzakładowym Układzie Zbiorowym Pracy. Jednocześnie, stopa dyskonta została zmniejszona do 5% w celu odzwierciedlenia sytuacji rynkowej w Polsce.

Koszty bieżącego zatrudnienia, straty aktuarialne oraz ograniczenia programów ujmowane są w kosztach wynagrodzeń. Ograniczenie programu w 2005 roku dotyczy głównie zmian w Ponadzakładowym Układzie Zbiorowym Pracy jak uzgodnione przez Spółkę w trzecim kwartale 2005 roku.

18.	Rezerwy 

	Rezerwy na roszczenia sporne i sprawy sądowe	Rezerwa na restrukturyzację	Rezerwa na koszty likwidacji środków trwałych	Rezerwa na potencjalne ryzyko podatkowe	Razem	
	patrz nota 28			patrz nota 28 (c)		
	(w milionach złotych)	
						
1 stycznia 2004 	485	249	8	62	804	
Utworzenie	81	159	72	3	315	
Dyskonto	-	7	-	-	7	
Wykorzystanie 	(4)	(250)	(4)	(6)	(264)	
Rozwiązanie	(91)	(12)	(4)	(58)	(165)	
	--------	--------	--------	--------	--------	
31 grudnia 2004	471	153	72	1	697	
		=====	=====	=====	=====	=====	
						
Część krótkoterminowa	471	153	7	1	632	
Część długoterminowa	-	-	65	-	65	
		=====	=====	=====	=====	=====	
						
1 stycznia 2005 	471	153	72	1	697	
Utworzenie	402	1	90	6	499	
Dyskonto	-	-	6	-	6	
Wykorzystanie	(9)	(130)	(28)	(2)	(169)	
Rozwiązanie	(147)	-	(1)	(1)	(149)	
	--------	--------	--------	--------	--------	
31 grudnia 2005 	717	24	139	4	884	
	=====	=====	=====	=====	=====	
Część krótkoterminowa	717	24	12	4	757	
Część długoterminowa	-	-	127	-	127	
		=====	=====	=====	=====	=====	

Rezerwa restrukturyzacyjna

Rezerwa restrukturyzacyjna obejmuje kwoty odpraw dla pracowników, z którymi zostaną rozwiązane umowy o pracę w Grupie w ramach programu restrukturyzacji zatrudnienia. W 2004 roku Zarząd Spółki zaakceptował kontynuację programu restrukturyzacji. W rezultacie wartość bieżąca rezerwy restrukturyzacyjnej wzrosła do 153 milionów złotych na 31 grudnia 2004 roku.

Rezerwa na koszty likwidacji

Rezerwa na koszty likwidacji dotyczy zobowiązań związanych z demontażem, usunięciem lub rekonstrukcją składnika środków trwałych. Zgodnie z regulacjami dotyczącymi środowiska naturalnego w Polsce składniki środków trwałych, które mogą zawierać niebezpieczne materiały, powinny być zdemontowane i utylizowane na koniec okresu ich użytkowania przez upoważnione do tego jednostki. Koszty takiej utylizacji mogą być wyższe niż koszty ponoszone w przeszłości. W rezultacie rezerwa na koszty likwidacji środków trwałych została zwiększona o 69 milionów złotych w czwartym kwartale 2004 roku a następnie o 90 milionów złotych w okresie 12 miesięcy kończącym się 31 grudnia 2005 roku w wyniku ponownego oszacowania zobowiązań Grupy. Związane z nią koszty zostały skapitalizowane zwiększając wartość środków trwałych.

19.	Przychody przyszłych okresów
		31 grudnia		31 grudnia 	
		2005		2004	
		(w milionach złotych)	
					
Dotacje 		216		238	
Usługi opłacone z góry		483		522	
Pozostałe		57		65	
		-----		-----	
Razem		756		825	
Minus: część krótkoterminowa		(410)		(423)	
		-----		-----	
Część długoterminowa		346		402	
		=====		=====	

Zmiany dotacji przedstawiały się następująco:
	12 miesięcy do 31 grudnia 	
	2005		2004	
	(w milionach złotych)	
		
Saldo otwarcia	238		257	
Kwoty otrzymane w okresie 	-		1	
Rozliczenia	(22)		(20)	
	-----		-----	
Saldo zamknięcia	216		238	
	=====		=====	

20.	
Podatek dochodowy
	12 miesięcy do 31 grudnia	
	2005		2004	
	(w milionach złotych)	
				
Podatek dochodowy bieżący	737		321	
Zmiana stanu podatku odroczonego*	(357)		388	
Minus: zmiana stanu podatku odroczonego odniesiona na kapitał	5		(9)	
	-----		-----	
	385		700	
	=====		=====	
* Zmiana stanu podatku odroczonego w okresie 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2005 oraz 2004 roku zawiera odpowiednio kwotę 80 milionów złotych oraz 97 milionów złotych wynikającą z różnicy w datach przygotowania skonsolidowanych sprawozdań finansowych według MSSF oraz złożenia rocznej deklaracji podatku dochodowego za 2004 i 2003 rok.

Podatek dochodowy z zysku Grupy przed opodatkowaniem różni się od teoretycznej kwoty wynikającej z zastosowania stawki podatkowej obowiązującej w Polsce jak przedstawiono poniżej: 

	12 miesięcy do 31 grudnia	
	2005		2004	
	(w milionach złotych)	
				
Zysk brutto	3.005		3.277	
	-----		-----	
Ustawowa stawka podatkowa	19%		19%	
Podatek dochodowy według ustawowej stawki podatkowej	571		623	
Przychody i koszty nie wpływające na podstawę opodatkowania	21		106	
Różnice przejściowe*	(181)		(42)	
Pozostałe	(26)		13	
	-----		-----	
Obciążenie wyniku z tytułu podatku dochodowego	385		700	
	=====		=====	
* Zawiera zmianę nierozpoznanego aktywa z tytułu podatku odroczonego

Koszty księgowe nie stanowiące kosztów w rozumieniu podatkowym obejmują koszty indywidualnie wymienione w polskim prawie podatkowym jako nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów. Wartość nierozpoznanego aktywa z tytułu podatku odroczonego dotyczy głównie tych strat podatkowych, w stosunku do których oczekuje się, że wygasną zanim dojdzie do ich realizacji oraz różnic przejściowych, zawierających różnice przejściowe powstałe na inwestycjach w spółki zależne i stowarzyszone, które zdaniem Grupy nie zostaną wykorzystane podatkowo. Na 31 grudnia 2005 roku wartość nierozpoznanego aktywa z tytułu podatku odroczonego na inwestycjach w spółki zależne i stowarzyszone wynosiła 48 milionów złotych i dotyczyła głównie odpisów na inwestycję finansową w WP.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku z tytułu strat podatkowych są rozpoznawane gdy ich realizacja poprzez wygenerowanie przez jednostkę zysków podatkowych w przyszłości jest prawdopodobna. Polski system podatkowy wprowadził ograniczenia odnośnie kumulowania strat podatkowych przez osoby prawne będące jednostkami pod wspólną kontrolą, tak jak w przypadku Grupy. W związku z tym, każda z jednostek zależnych Grupy może wykorzystać tylko własne straty podatkowe do skompensowania dochodu do opodatkowania w późniejszych latach. Grupa nie rozpoznaje aktywa z tytułu odroczonego podatku w części dotyczącej strat podatkowych, których wykorzystanie nie jest prawdopodobne. Straty podatkowe mogą zostać wykorzystane w ciągu 5 lat z zastrzeżeniem, iż maksymalnie 50% straty zostanie odpisane w ciągu jednego roku.  

Straty podatkowe spółek zależnych powstałe przed 31 grudnia 2005 roku wygasają w następujący sposób:

		(w milionach złotych)	
rok wygaśnięcia:			
2006		325	
2007		161	
2008		144	
2009		78	
2010		29	
		-----	
Razem		737	
		=====	
W okresie dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2005 roku PTK-Centertel zrealizowała straty podatkowe z lat 2000‑2001 w kwocie 841 milionów złotych. 

Rezerwa na podatek odroczony / aktywa z tytułu podatku odroczonego składają się z następujących pozycji:

		31 grudnia 	31 grudnia	
		2005		2004	
		(w milionach złotych)	
					
Rezerwa na podatek odroczony:					
Nadwyżka wartości księgowej nad podatkową 
środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych		712		758	
Przychody rozpoznane na bazie memoriałowej		286		467	
Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe		-		169	
Przedpłacone odsetki 		192		269	
Przeszacowanie wartości aktywów finansowych		-		3	
Wbudowane instrumenty pochodne		1		2	
		-----		-----	
		1.191		1.668	
Kompensata rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego		(1.099)		(1.173)	
		-----		-----	
Rezerwa na podatek odroczony po uwzględnieniu kompensaty rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego		92		495	
		-----		-----	
Aktywa z tytułu podatku odroczonego:					
Niezrealizowane ujemne różnice kursowe		(114)		(292)	
Koszty rozpoznane na bazie memoriałowej		(460)		(374)	
Niezrealizowane straty podatkowe spółek zależnych		(47)		(163)	
Programy świadczeń pracowniczych		(63)		(85)	
Nadwyżka wartości podatkowej nad księgową 
środków trwałych i wartości niematerialnych i prawnych		(187)		(245)	
Rezerwa na należności wątpliwe		(18)		(57)	
Przedpłacone przychody		(93)		(88)	
Rezerwa na restrukturyzację		(4)		(29)	
Odpisy na aktywa finansowe		(147)		(2)	
Pozostałe		(8)		(6)	
		-----		-----	
		(1.141)		(1.341)	

Kompensata aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego		1.099		1.173	
		-----		-----	
Aktywa z tytułu podatku odroczonego po uwzględnieniu kompensaty aktywów i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego		(42)		(168)	
		-----		-----	
Rezerwa na podatek odroczony netto		50		327	
		=====		=====	

Rezerwa na podatek odroczony z tytułu przedpłaconych odsetek dotyczy wypłaconych w grudniu 2003 roku i w lipcu 2004 roku przez Spółkę swoim spółkom zależnym TPSA Finance B.V. i TPSA Eurofinance B.V. w wysokości 1.470 milionów złotych z tytułu odsetek od obligacji wyemitowanych przez Spółkę w 1998, 2000 i 2001 roku. Spłata odsetek od tych obligacji zaplanowana była na lata 2005 – 2008. Zgodnie z przepisami podatkowymi obowiązującymi w Polsce, odsetki stanowią koszt podatkowy w momencie ich zapłaty. 

Zmniejszenie rezerwy z tytułu podatku odroczonego netto w 2005 roku zawiera rozpoznanie aktywa z tytułu podatku odroczonego od kosztów poprzednio nie uznawanych za koszty podatkowe oraz odpisów na aktywa finansowe.

Na dzień 31 grudnia 2005 roku oraz 31 grudnia 2004 różnice przejściowe, co do których nie rozpoznano aktywa z tytułu podatku odroczonego wyniosły odpowiednio 1.279 milionów złotych oraz 937 milionów złotych, z czego odpowiednio 490 milionów złotych oraz 488 milionów złotych dotyczyło strat podatkowych których, wykorzystanie nie jest prawdopodobne. Pozostała część w wysokości odpowiednio 789 milionów złotych oraz 449 milionów złotych dotyczyła pozostałych różnic przejściowych, których w oparciu o ocenę Zarządu nie będzie można wykorzystać do celów podatkowych.

21.	Kapitały własne

Na dzień 31 grudnia 2005 roku kapitał akcyjny Spółki wynosił 4.200 milionów złotych i był podzielony na 1.400 milionów akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 3 złote każda. W okresie dwunastu miesięcy zakończonym 31 grudnia 2005 roku nie wystąpiły zmiany w liczbie akcji.

Struktura własności kapitału akcyjnego na dzień 31 grudnia 2005 roku była następująca:
	Ilość głosów		Wartość nominalna	
	(%)		(w milionach złotych)	
				
France Telecom S.A.	47,50		1.995	
Bank of New York 	9,98		419	
Skarb Państwa	3,87		163	
Pozostali akcjonariusze	38,65		1.623	
	-----		-----	
Razem	100,00		4.200	
	=====		=====	

Do dnia 5 grudnia 2005 roku Cogecom S.A., spółka zależna od France Telecom, posiadała pozycję jednostki dominującej w stosunku do Telekomunikacji Polskiej i była uprawniona do powoływania i odwoływania większości członków Zarządu Telekomunikacji Polskiej. W tym dniu nastąpiła fuzja Cogecom S.A. i France Telecom i wszystkie aktywa oraz zobowiązania Cogecom S.A., w tym akcje Telekomunikacji Polskiej, zostały przeniesione do France Telecom.

Według najlepszej wiedzy zarządu Spółki, rząd polski zadeklarował, że przyzna France Telecom S.A. prawa pierwokupu pozostałych akcji TP S.A. będących w dyspozycji Skarbu Państwa w przypadku, gdyby Skarb Państwa sprzedawał akcje Spółki w ofercie publicznej. Poza powyższym, Spółka nie posiada informacji o innych istniejących umowach, w wyniku których mogą nastąpić zmiany w strukturze akcjonariuszy.

Zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych, kwota przeznaczona do podziału między akcjonariuszy nie może przekraczać zysku za ostatni rok obrotowy, powiększonego o niepodzielone zyski z lat ubiegłych oraz o kwoty przeniesione z utworzonych z zysku kapitałów zapasowego i rezerwowych, które mogą być przeznaczone na wypłatę dywidendy. Kwotę tę należy pomniejszyć o niepokryte straty, akcje własne oraz o kwoty, które zgodnie z ustawą lub statutem powinny być przeznaczone z zysku za ostatni rok obrotowy na kapitały zapasowy lub rezerwowe. Na dzień 31 grudnia 2005 roku statutowy kapitał własny Spółki zawierał kwotę 1.452 miliony złotych dotyczącą kapitału z przeszacowania środków trwałych, która nie podlega podziałowi między akcjonariuszy.

Według polskiej Ustawy o Rachunkowości podstawę kwoty zysku do podziału stanowi wypracowany zysk roczny Spółki zatwierdzony przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. W 2004 roku Telekomunikacja Polska wypłaciła dywidendę w wysokości 168 milionów złotych (0,12 złotego w przeliczeniu na jedną akcję) z podziału zysku 2003 roku. Zysk netto za 2004 rok wyniósł 1.671 milionów złotych. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 26 kwietnia 2005 roku zatwierdziło kwotę dywidendy za rok 2004 w wysokości 462 milionów złotych (0,33 złotego w przeliczeniu za jedną akcję).

22.	Przychody ze sprzedaży
		12 miesięcy zakończone 31 grudnia 	
	2005	2004	
	(w milionach złotych)	
					
Usługi telefonii stacjonarnej:		9.794		11.095	
Abonament		4.249		4.064	
Podłączenia i podobne pozycje		85		82	
Telefoniczne połączenia głosowe 		4.443		5.903	
Rozliczenia z innymi operatorami:		820		759	
Krajowi operatorzy lokalni		398		303	
Operatorzy telefonii komórkowej		92		106	
Operatorzy zagraniczni		330		350	
Przychody z automatów samoinkasujących		94		159	
Pozostałe		103		128	
					
Usługi telefonii komórkowej		5.773		4.950	
Abonament 		1.423		1.761	
Podłączenia i podobne pozycje		32		44	
Telefoniczne połączenia głosowe 		1.862		1.477	
Rozliczenia z innymi operatorami		1.500		1.073	
Sms		829		525	
Pozostałe		127		70	
					
Usługi przesyłu danych		2.099		1.816	
Dzierżawa łączy		383		377	
Transmisja danych		509		462	
Połączenia do Internetu dial-up		230		405	
Usługi dostępu szerokopasmowego		977		572	
					
Radiokomunikacja		272		262	
Sprzedaż materiałów i towarów oraz pozostałych usług		404		407	
					
		-----		-----	
Razem		18.342		18.530	
		=====		=====	

Przychody są generowane głównie na terenie Polski. Odpowiednio około 2,4% i 3,2% całkowitych przychodów w okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2005 roku i 2004 roku pochodziło od kontrahentów zagranicznych, głównie z tytułu usług międzyoperatorskich.

7.	
23.	Pozostałe koszty operacyjne netto

	12 miesięcy zakończone 31 grudnia	
	2005	2004	
	(w milionach złotych)	
					
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
		(3)		21	
					
(Utworzenie) / Rozwiązanie odpisów aktualizujących:					
- środki trwałe i wartości niematerialne i prawne		(28)		(161)	
- należności		(252)		(468)	
- inne		(7)		1	
					
Rozwiązanie /(utworzenie) rezerwy na potencjalne ryzyko podatkowe, netto		(5)		22	
Rozwiązanie /(utworzenie)  rezerwy na restrukturyzację, netto		(1)		(147)	
Rozwiązanie /(utworzenie) rezerwy na roszczenia sporne i sprawy sądowe, netto		(388)		(6)	
					
Dotacje i darowizny		20		20	
Kary i grzywny naliczone		117		145	
Zyski/(straty) kursowe netto		56		163	
Pozostałe przychody operacyjne		232		262	
					
Podatki od nieruchomości, VAT nie podlegający zwrotowi i inne opłaty		(532)		(518)	
Dotacje		(8)		(6)	
Pozostałe koszty operacyjne		(312)		(261)	
		-----		-----	
Razem		(1.111)		(933)	
		=====		=====	

24.	Odsetki i inne koszty finansowe netto

	12 miesięcy zakończone 31 grudnia	
	2005	2004	
	(w milionach złotych)	
					
Przychody odsetkowe		168		111	
Przychody transakcji terminowych		204		288	
Rozwiązanie rezerw		1		41	
Pozostałe przychody finansowe		49		170	
		-----		-----	
Odsetki i inne przychody finansowe		422		610	
					
Koszty odsetkowe		(990)		(1.285)	
Koszty transakcji terminowych		(299)		(260)	
Zwiększenie rezerw		-		(41)	
Prowizje i pozostałe koszty finansowe		(33)		(97)	
		-----		-----	
Odsetki i inne koszty finansowe razem		(1.322)		(1.683)	
					
Odsetki i inne koszty finansowe, netto		(900)		(1.073)	
		=====		=====	
					
Zyski/(straty) kursowe netto		124		562	
		=====		=====	

W okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2005 roku i 2004 roku koszty odsetkowe zawierają koszty z tytułu rozliczenia dyskonta od długoterminowych zobowiązań i rezerw w wysokości odpowiednio 67 milionów złotych oraz 60 milionów złotych.
25.	
Pozycje pozabilansowe

(a)	Zobowiązania z tytułu dzierżawy, najmu i leasingu operacyjnego

Zobowiązania z tytułu dzierżawy, najmu i leasingu dotyczą głównie umów, których przedmiotem są budynki, grunt, sprzęt komputerowy oraz środki transportu. Płatności z tytułu leasingu wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat wyniosły w okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2005 roku i 2004 roku odpowiednio 103 milionów złotych i 99 milionów złotych. Większość z powyższych umów denominowana jest w walutach obcych; niektóre z tych umów indeksowane są wskaźnikami inflacji dla danej waluty. Na dzień 31 grudnia 2005 roku minimalna wartość opłat z tytułu tych umów, dla których nie istnieje praktyczna możliwość ich wypowiedzenia, wynosi:

		(w milionach złotych)	
12 miesięcy do 31 grudnia			
2006		157	
2007		131	
2008		104	
2009		72	
2010		41	
Następne lata		136	
		-----	
Minimalne opłaty razem		641	
		=====	

(b)	Podjęte zobowiązania do zakupu

Podjęte zobowiązania do zakupu na dzień bilansowy nie ujęte w sprawozdaniach finansowych kształtowały się następująco:

		31 grudnia
2005		31 grudnia 2004	
		(w milionach złotych)	
					
Środki trwałe		527		526	
Wartości niematerialne i prawne		99		188	
		-----		-----	
Razem		626		714	
		=====		=====	
Kwota do zapłaty wymagalna w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego		617		663	
		=====		=====	

Podjęte zobowiązania do zakupu dotyczyły głównie zakupów urządzeń sieci telekomunikacyjnej, systemów billingowych, systemu zarządzania relacjami z klientami oraz innego oprogramowania.

(c)	Umowa z Duńsko-Polsko Grupą Telekomunikacyjną („DPGT”)

Patrz Nota 28 (e).

26.	Transakcje ze stronami powiązanymi

Na dzień 31 grudnia 2005 roku France Telecom S.A. („France Telecom”) przez swoją spółkę zależną Cogecom S.A., posiadał 47,5% akcji Spółki (patrz Nota 21). 

(a)	Transakcje sprzedaży i kupna towarów i usług

	12 miesięcy do 31 grudnia	
	2005	2004	
		(w milionach złotych)	
					
Sprzedaż towarów i usług na rzecz:					
 - Grupa France Telecom		77		72	
		=====		=====	
Zakupy towarów i usług od:					
 - Grupa France Telecom		195		159	
		=====		=====	

		31 grudnia
2005		31 grudnia 2004	
		(w milionach złotych)	
					
Należności od:					
 - Grupa France Telecom		23		29	
		=====		=====	
Zobowiązania do:					
 - Grupa France Telecom		85		111	
		=====		=====	

Grupa świadczy i otrzymuje usługi od France Telecom i jednostek kontrolowanych przez France Telecom na zasadach rynkowych. W okresie dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2005 i 2004 roku France Telecom nie świadczył nieodpłatnie usług na rzecz Spółki w istotnej wysokości. 

W kwietniu 2005 roku PTK-Centertel oraz Orange Brand Services Limited (“Orange”) zawarły umowę licencyjną, na podstawie której PTK Centertel uzyska prawo do prowadzenia działalności pod marką Orange. PTK-Centertel wprowadził markę Orange we wrześniu 2005 roku. Zawarta umowa licencyjna przewiduje, że opłata licencyjna z tytułu używania przez PTK-Centertel znaku towarowego Orange oraz dostępu do rozwiązań w zakresie roamingu i połączeń międzysieciowych, technologii, zaawansowanych telefonów komórkowych i usług konsultacyjnych będzie wynosić 1,6% przychodów operacyjnych PTK-Centertel. Ponadto, Orange wesprze finansowo operację wprowadzenia tej marki w Polsce, ponosząc koszty komunikacji marketingowej.

W 2005 roku Telekomunikacja Polska nabyła udziały w PTK–Centertel od spółki zależnej France Telecom (patrz nota 2). Ponadto, na 31 grudnia 2005 roku Telekomunikacja Polska posiadała pożyczkę w kwocie 1.000 miliona złotych od France Telecom (patrz nota 15 (c)).

(b)	Wynagrodzenia wyższej kadry kierowniczej

Wyższa kadra kierownicza obejmuje członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej Spółki. Łączna wartość krótkoterminowych świadczeń pracowniczych, w tym wynagrodzeń i nagród, na rzecz członków kluczowej kadry menedżerskiej (w pieniądzu i w naturze) wypłacona lub należna od Telekomunikacji Polskiej wyniosła w okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2005 roku i 2004 roku odpowiednio około 15 milionów złotych oraz 13 milionów złotych.

W okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2005 roku Spółka wypłaciła członkom kluczowej kadry menedżerskiej odszkodowania i odprawy, w tym odszkodowania z tytułu zakazu konkurencji, w wysokości około 2 milionów złotych. W okresach dwunastu miesięcy zakończonych 31 grudnia 2004 roku Spółka wypłaciła członkom kluczowej kadry menedżerskiej odszkodowania i odprawy, w tym odszkodowania z tytułu zakazu konkurencji, w wysokości około 1 miliona złotych. Grupa nie oferowała żadnych planów płatności z tytułu akcji w okresach dwunastu miesięcy kończących się 31 grudnia 2005 i 2004 roku.
27.	
Segmenty działalności

Grupa działa w obszarze dwóch głównych segmentów sprawozdawczych obejmujących usługi telefonii stacjonarnej oraz komórkowej. Powyższe segmenty działalności stanowią strategiczne podmioty gospodarcze oferujące zróżnicowane usługi.

Telekomunikacja Polska prowadzi działalność w obszarze telefonii stacjonarnej polegającą na świadczeniu lokalnych, międzystrefowych oraz międzynarodowych usług telefonicznych. Ponadto Telekomunikacja Polska świadczy usługi w zakresie dzierżawy łączy, radiokomunikacji oraz innych usług telekomunikacyjnych o wartości dodanej.

Usługi telefonii komórkowej są świadczone przez PTK-Centertel, która jest operatorem telefonicznych sieci komórkowych w standardzie DCS 1800 oraz GSM 900 na terenie Polski. 

Inne segmenty obejmują działalność prowadzoną przez pozostałe podmioty wchodzące w skład Grupy. Inne obszary działalności nie spełniają warunków, aby zostały uznane za segmenty sprawozdawcze zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 14 “Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności”.

Grupa prowadzi działalność na jednym obszarze geograficznym, którym jest terytorium Polski.

Grupa stosuje jednolite zasady księgowe dla wszystkich segmentów. Transakcje pomiędzy segmentami dokonywane są na warunkach rynkowych. Powyższe transakcje zostały w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyeliminowane. 

Poniżej zostały przedstawione podstawowe informacje finansowe dotyczące poszczególnych segmentów działalności:

	Usługi telefonii stacjonarnej	Usługi telefonii komórkowej	Inne	Eliminacje	Skonsolidowane	
					
	31 grudnia 2005	
						
Aktywa segmentu	33.313	7.974	453	(6.161)	35.579	
Udziały w spółkach wycenianych metodą praw własności	-	-	3	-	3	
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	-	53	3	(14)	42	
Aktywa razem	33.313	8.027	459	(6.175)	35.624	
						
Zobowiązania segmentu	15.467	4.896	340	(3.161)	17.542	
Rezerwa na podatek odroczony	105	-	1	(14)	92	
Zobowiązania razem	15.572	4.896	341	(3.175)	17.634	
						
	31 grudnia 2004	
						
Aktywa segmentu	32.679	7.530	420	(5.939)	34.690	
Udziały w spółkach wycenianych metodą praw własności	-	-	3	-	3	
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	-	175	7	(14)	168	
Aktywa razem	32.679	7.705	430	(5.953)	34.861	
						
Zobowiązania segmentu	15.428	5.616	259	(3.818)	17.485	
Rezerwa na podatek odroczony	498	-	-	(3)	495	
Zobowiązania razem	15.926	5.616	259	(3.821)	17.980	
						
	12 miesięcy do 31 grudnia 2005	
						
Sprzedaż:	12.496	6.424	243	(821)	18.342	
	Wewnętrzna	216	497	108	(821)	-	
	Zewnętrzna	12.280	5.927	135	-	18.342	
Amortyzacja	3.268	923	24	(4)	4.211	
Zysk / (strata) operacyjna	2.350	1.506	(62)	(13)	3.781	
Zysk / (strata) netto	1.450	1.042	(38)	(138)	2.316	
Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisu
aktualizującego wartość środków trwałych	(12)	-	3	-	(9)	
Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisu
aktualizującego wartość niematerialnych i
prawnych	4	-	33	-	37	
Wydatki inwestycyjne	1.815	1.244	8	(21)	3.046	
Środki pieniężne netto z:						
działalności operacyjnej 	6.025	2.204	(12)	5	8.222	
działalności inwestycyjnej	(4.957)	(1.194)	(187)	(910)	(7.248)	
działalności finansowej	(2.425)	(999)	216	901	(2.307)	
						
	12 miesięcy do 31 grudnia 2004	
						
Sprzedaż:	13.439	5.639	332	(880)	18.530	
	Wewnętrzna	169	561	150	(880)	-	
	Zewnętrzna	13.270	5.078	182	-	18.530	
Amortyzacja	3.566	830	38	(3)	4.431	
Zysk / (strata) operacyjna	2.592	1.260	(72)	8	3.788	
Zysk / (strata) netto	1.811	809	(89)	(225)	2.306	
Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisu
aktualizującego wartość środków trwałych	128	-	27	-	155	
Utworzenie/ (rozwiązanie) odpisu
aktualizującego wartość niematerialnych i
prawnych	(7)	-	13	-	6	
Wydatki inwestycyjne	2.224	1.050	16	-	3.290	
Środki pieniężne netto z:						
działalności operacyjnej 	6.490	2.004	26	(8)	8.512	
działalności inwestycyjnej	(923)	(1.077)	(136)	(561)	(2.697)	
działalności finansowej	(4.102)	(1.061)	47	562	(4.554)	
28.	
Zobowiązania warunkowe

(a)	Kwestie związane z powstaniem Telekomunikacji Polskiej.

Telekomunikacja Polska powstała w wyniku przekształcenia państwowej jednostki organizacyjnej PPTiT w dwa podmioty - Pocztę Polską i  Telekomunikację Polską S.A. W procesie przekształcenia PPTiT oraz przekazywania mienia na rzecz nowo utworzonych podmiotów w dokumentacji zostały pominięte niektóre nieruchomości, a także inne składniki majątkowe, które obecnie znajdują się w faktycznym władaniu Telekomunikacji Polskiej. Ponadto dokumentacja związana z przekształceniem jest w odniesieniu do niektórych nieruchomości niekompletna. W związku z powyższym prawo Telekomunikacji Polskiej do niektórych gruntów, budynków i innych elementów majątku trwałego może być kwestionowane.

Jednocześnie w związku z niejasnością regulacji dotyczących przekształcenia PPTiT rozdział niektórych zobowiązań PPTiT może zostać uznany za bezskuteczny, co może prowadzić do solidarnej odpowiedzialności Telekomunikacji Polskiej za zobowiązania PPTiT istniejące w chwili przekształcenia.

Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej zawiera, zgodnie z aktem notarialnym z dnia 4 grudnia 1991 roku, kwotę 713 milionów złotych, powstałą w momencie utworzenia TP S.A. w wyniku wniesienia części majątku PPTiT związanego z działalnością telekomunikacyjną. W związku z niejasnością regulacji dotyczących przekształcenia PPTiT rozdział niektórych praw i zobowiązań PPTiT może zostać uznany za bezskuteczny. W konsekwencji zmianie ulec może wartość kapitału z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej.

(b)	Ryzyko związane ze środowiskiem

Grupa Telekomunikacja Polska uważa, że jej działalność w zakresie świadczenia usług telekomunikacyjnych nie przedstawia realnego zagrożenia dla środowiska naturalnego. Zakres działalności Grupy nie jest związany z procesami produkcyjnymi, które mogłyby powodować znaczące zagrożenie dla rzadkich lub nieodnawialnych zasobów, zasobów naturalnych (wody, powietrza itd.) lub też dla różnorodności środowiska naturalnego.

W wyniku działalności Grupy powstają odpady przemysłowe, których utylizacja jest pod ścisłą kontrolą, takie jak zużyty sprzęt elektroniczny, zużyte baterie i akumulatory, wymieniane kable i słupy telegraficzne.

Od 1998 roku Telekomunikacja Polska wprowadziła procedury mające na celu ograniczenie wpływu jej działalności na środowisko naturalne oraz utrzymanie zgodności z wymogami polskich regulacji w zakresie ochrony środowiska. W 2002 i 2003 roku Telekomunikacja Polska była przedmiotem kontroli, która potwierdziła zgodność z polskimi przepisami oraz podkreśliła osiągnięcia Spółki w kwestii ograniczenia wpływu na środowisko naturalne. W celu dalszej poprawy efektywności w zakresie ochrony środowiska Grupa stworzyła system monitoringu i raportowania wpływu jej działalności na środowisko. Powołane zostały dedykowane zespoły regionalne, których zadaniem jest bieżąca weryfikacja zgodności z obowiązującymi przepisami, monitorowanie poziomu emisji, a także zapewnienie szkoleń w dziedzinie ochrony środowiska.

Grupa utworzyła rezerwę na koszty likwidacji środków trwałych zgodnie z wymogami regulacji dotyczących ochrony środowiska (patrz Nota 18).

(c)	Podatkowe zobowiązania warunkowe 

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Telekomunikacja Polska oraz niektóre jej spółki zależne podlegały kontrolom podatkowym w zakresie zapłaconych podatków. Niektóre z powyższych postępowań kontrolnych nie zostały jeszcze zakończone. Zdaniem Grupy na dzień 31 grudnia 2005 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe (patrz Nota 18).

(d)	Postępowania prowadzone przez URTiP i UOKiK

Zgodnie z Prawem Telekomunikacyjnym, w przypadku nie spełnienia określonych wymogów przewidzianych w Prawie Telekomunikacyjnym, Prezes URTiP może nałożyć na operatora telekomunikacyjnego karę w maksymalnej wysokości do 3% przychodu operatora, osiągniętego w poprzednim roku kalendarzowym. Zgodnie ze znowelizowaną Ustawą o Ochronie Konkurencji i Konsumentów, która weszła w życie w dniu 1 maja 2004 roku, w przypadku nie zastosowania się do jej przepisów Prezes UOKiK może nałożyć na przedsiębiorstwo kary w maksymalnej wysokości do 50 milionów EUR za niedopełnienie obowiązku udzielenia informacji lub do 10% przychodów podmiotu, osiągniętych w poprzednim roku kalendarzowym za naruszenie przepisów prawa.

Zdaniem Grupy utworzono odpowiednie rezerwy na ryzyko związane z prowadzonymi postępowaniami. Wysokość rezerwy rozpoznanej przez Grupę na 31 grudnia 2005 roku stanowi szacunek kwot, których zapłata jest prawdopodobna. W przypadku nałożenia jakichkolwiek kar, ich wysokość uzależniona jest od przyszłych zdarzeń, których wynik jest również niepewny, zatem w konsekwencji wysokość rezerw może podlegać modyfikacji w okresach przyszłych. Zdaniem Grupy utworzono odpowiednie rezerwy na ryzyko związane z prowadzonymi postępowaniami. Nie ujawniono informacji wymaganych na mocy Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”, ze względu na to, iż można oczekiwać, że mogłoby to osłabić pozycję Spółki w kontekście rozstrzygnięcia postępowania.

(e)	Spór z DPGT

Na podstawie umowy z 1991 roku zawartej pomiędzy należącym do Skarbu Państwa poprzednikiem prawnym Spółki a Danish Great Northern Telegraph Company, poprzednikiem prawnym DPGT, zostało zatwierdzone i zbudowane połączenie światłowodowe zwane Linia Północ-Południe („NSL”), łączące północne i południowe krańce Polski. Kabel, zgodnie z umową, stał się własnością Telekomunikacji Polskiej, natomiast DPGT otrzymała prawo do 14,8% udziału w zysku netto z kabla przez okres 15 lat począwszy od 1994 roku. Telekomunikacja Polska ponosi koszty utrzymania kabla oraz zobowiązana jest do maksymalizacji ruchu transmitowanego przez kabel.

W marcu 2001 roku spółka DPGT zwróciła się z żądaniem rozwiązania bądź renegocjacji kontraktu, gdyż ruch raportowany przez Spółkę zmniejszał się od 1999 roku. W wyniku odrzucenia przez Spółkę proponowanych przez DPGT warunków, DPGT wystąpiła z żądaniem skierowania sporu do rozstrzygnięcia przez sąd arbitrażowy i wystąpiła o zapłatę kwoty oszacowanej na 280 milionów EUR. W toku postępowania arbitrażowego DPGT zmniejszyła wysokość roszczenia do kwoty 218 milionów EUR powiększonej o odsetki za okres kończący się 30 czerwca 2002 roku. Dodatkowo, DPGT wystąpiła do sądu arbitrażowego o ustalenie wartości płatności w kolejnych okresach do końca stycznia 2009 roku. 

W toku postępowania sąd arbitrażowy powołał niezależnego eksperta w dziedzinie telekomunikacji celem opracowania modelu pomiaru ruchu transmitowanego przez NSL i oszacowania związanych z tym przychodów. W listopadzie 2005 roku niezależny ekspert przedstawił wstępną opinię zawierającą model pomiaru ruchu transmitowanego przez NSL oraz odpowiadających mu przychodów. Przyjęcie tego modelu przez sąd arbitrażowy w toku postępowania może skutkować oszacowaniem zobowiązania w kwocie wyższej od spodziewanej przez Spółkę. Jednakże, założenia przyjęte przez eksperta w procesie tworzenia modelu są kwestionowane przez Spółkę. W dniu 9 lutego 2006 roku Spółka zwróciła się o udostępnienie raportu wstępnego eksperta oraz o możliwość zaprezentowania swoich komentarzy dotyczących tego raportu po jego przedstawieniu. W tym samym dniu, bazując na wstępnej opinii eksperta oraz własnych kalkulacjach DPGT wystąpiła z nowym roszczeniem o zapłatę kwoty oszacowanej na 670 milionów EUR powiększonej o odsetki za okres kończący się 30 czerwca 2005 roku.

W oparciu o nowo zaistniałe zdarzenia oraz okoliczności Spółka dokonała ponownej oceny ryzyk dotyczących powyższej kwestii i zaktualizowała na 31 grudnia 2005 roku wysokość rezerwy rozpoznanej w ubiegłych okresach. Rezultat postępowania arbitrażowego uzależniony jest od przyszłych zdarzeń, których wynik jest niepewny. W rezultacie wysokość rezerwy może podlegać zmianom w przyszłych okresach.

Informacje wymagane na mocy Międzynarodowego Standardu Rachunkowości 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” nie zostały ujawnione ze względu na to, iż można oczekiwać, że mogłoby to osłabić pozycję Spółki w kontekście rozstrzygnięcia postępowania.

(f)	Opcje 

Zobowiązania warunkowe wynikające z opcji zostały przedstawione w Nocie 30.

(g)	Pozostałe zobowiązania warunkowe

Obok wyżej wspomnianych zobowiązań warunkowych, Grupa jest stroną w innych postępowaniach sądowych, jak również w umowach handlowych związanych ze swoją działalnością operacyjną. Zdaniem Grupy, utworzono odpowiednie rezerwy na prawdopodobne ryzyka z tym związane.

29.	
Zarządzanie ryzykiem finansowym

Działalność Grupy wiąże się z określonymi ryzykami finansowymi. Głównymi instrumentami finansowymi Grupy są obligacje, kredyty bankowe oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty, których celem jest zabezpieczenie finansowania działalności operacyjnej. Drugą grupę instrumentów finansowych stanowią transakcje terminowe, których głównym zadaniem jest redukcja ryzyka finansowego związanego z posiadaniem instrumentów finansowych pierwszego typu. Pozostałe instrumenty finansowe, w tym zobowiązania i należności handlowe, wynikają z bieżącej działalności gospodarczej Grupy.

Pion Finansów Grupy TP (PFGK) jest odpowiedzialny za zarządzanie ryzykiem finansowym zgodnie z polityką zatwierdzoną przez Członka Zarządu ds. Finansów (CFO). PFGK, we współpracy ze spółkami Grupy identyfikuje, szacuje i zabezpiecza rozpoznane ryzyka finansowe. Zasady ogólnego zarządzania ryzykiem finansowym, obejmujące m.in. ryzyko walutowe oraz ryzyko płynności ujęte są w spisanych politykach. Polityka Grupy zakłada zabezpieczanie przynajmniej 90% ekspozycji na ryzyko zmiany kursów walut.

Głównymi instrumentami zabezpieczającymi używanymi przez Grupę TP są: 1) swap walutowy, opcje walutowe oraz kontrakty forward – dla obniżenia ryzyka walutowego, a także 2) swapy procentowe oraz kontrakty typu FRA – dla zabezpieczenia przed ryzykiem stopy procentowej. Grupa klasyfikuje księgowo niektóre z zawartych transakcji jako transakcje niezabezpieczające ze względu na fakt, iż nie wszystkie z wymagań formalnych w zakresie dokumentacji rachunkowości zabezpieczeń zostały spełnione. (patrz Nota 30).

Ryzyko walutowe
Ekspozycja Grupy na ryzyko zmiany kursów walut dotyczy głównie długoterminowych zobowiązań, w tym obligacji, kredytów bankowych, a także zobowiązania z tytułu koncesji UMTS. Na dzień 31 grudnia 2005 roku 94,4% transakcji narażonych na ryzyko kursowe związane z kredytami bankowymi i obligacjami zabezpieczono (zabezpieczenie operacyjne) poprzez zawarcie transakcji typu swap walutowy, kontraktów forward oraz utrzymywanie środków pieniężnych w walucie. Ponadto, Grupa zabezpieczyła operacyjnie ok. 100,0% płatności wynikających z zobowiązania z tytułu koncesji UMTS.

Ryzyko stopy procentowej
Ekspozycja Grupy na zmiany stóp procentowych dotyczy głównie długoterminowych zobowiązań, w tym obligacji, kredytów bankowych. Na koniec czwartego kwartału 2005 roku udział zobowiązań Grupy oprocentowanych według stałej stopy procentowej po dokonaniu zabezpieczenia operacyjnego wynosił 69,4%.

Ryzyko płynności
Zarząd Spółki uważa, że płynność Grupy jest zabezpieczona w przewidywalnej przyszłości. Na dzień 31 grudnia 2005 roku, wartość bieżących zobowiązań była wyższa od wartości aktywów obrotowych o 4.332 milionów złotych. W ciągu dwunastu miesięcy 2005 roku, przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej wyniosły 8.222 miliony złotych. Dodatkowo, na dzień 31 grudnia 2005 wartość niewykorzystanych kredytów, na mocy umów zawartych z bankami wynosi 2.172 miliony złotych.

Ryzyko kredytowe
W Grupie nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.

Ryzyko cenowe
Zgodnie z polskim Prawem Telekomunikacyjnym (patrz Nota 1), ceny za usługi telekomunikacyjne powinny być wyznaczane w oparciu o jasne i obiektywne kryteria. Szczegółowe warunki są definiowane w przypadku wszystkich znaczących typów usług. W przypadku operatorów o znaczącej pozycji rynkowej regulator określa wymagania w zakresie rachunkowości regulacyjnej oraz kalkulacji kosztów usług. Część stawek wymaga zatwierdzenia URTiP, a wzrost cen powinien być ogłaszany z wyprzedzeniem co najmniej jednego okresu rozliczeniowego. Kalkulacja kosztów u operatorów o znaczącej pozycji rynkowej podlega weryfikacji i zatwierdzeniu URTiP. W przypadku stwierdzenia niezgodności cen ze stosownymi regulacjami, URTiP może dokonać zmiany stawek w oparciu o średnie stawki stosowane na podobnych rynkach („benchmarking”).

Grupa jest przekonana, iż wypełnia wszystkie wymagania związane z księgowością regulacyjną i kalkulacją kosztów usług przewidziane w Prawie Telekomunikacyjnym.

30.	Instrumenty finansowe

Wartość godziwa środków pieniężnych, należności, krótkoterminowych aktywów finansowych oraz krótkoterminowych kredytów, pożyczek i pozostałych zobowiązań zbliżona jest do ich wartości bilansowej ze względu na krótki okres zapadalności tych instrumentów finansowych. Wartość godziwa długoterminowych aktywów finansowych oraz długoterminowych kredytów, pożyczek i innych zobowiązań o zmiennym oprocentowaniu jest zbliżona do ich wartości bilansowej. Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu nabycia koncesji telekomunikacyjnych nie różni się istotnie od ich wartości godziwej. Na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004  roku wartość godziwa zadłużenia długoterminowego o oprocentowaniu stałym, wraz z zobowiązaniami z tytułu nabycia koncesji telekomunikacyjnych, wynosiła odpowiednio 9.089 milionów złotych i 9.878 milionów złotych (wartość bilansowa odpowiednio 8.004 miliony złotych i 8.683 milionów złotych).

Transakcje terminowe wykorzystywane przez Grupę zaprezentowane zostały poniżej: 

Rodzaj instrumentu(1)	Instrument zabezpieczany	Wartość nominalna
(w milionach)		Oprocentowanie	Zapadalność		Wartość godziwa
(w milionach PLN)	
	waluty kupionej		waluty sprzedanej		waluty kupionej		waluty sprzedanej		Aktywo finansowe		Zobow. finansowe	
			31 grudnia 2005					
Zabezpieczenie wartości godziwej	
CCIRS(2)	Kredyty bankowe	4 USD	17 PLN	1,25%	6M WIBOR-3,11%	2008	-	(3)	
CCIRS	Obligacje	775 USD	 3.051 PLN	7,75% do 7,8644%	6M WIBOR+1,75% do 
 6M WIBOR+5,60%	2008	-	(625)	
CCIRS(3)	Kredyty bankowe	42 EUR	175 PLN	3M EURIBOR	3M WIBOR-1,02% do 3M WIBOR-0,6%	 2008	-	(20)	
CCIRS	Obligacje	675 EUR	2.823 PLN	6,5% do 6,6875%	6M WIBOR+1,59% do 6M WIBOR+4,08%	2006 - 2007	21	(159)	
CCS	Obligacje	10 EUR	42 PLN	-	6M WIBOR-3,92%	2011	-	(2)	
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	
CCIRS(4)	Kredyty bankowe	62 EUR	293 PLN	3,81% lub 
3M EURIBOR	4,52% do 7,81%	2006 - 2008	-	(72)	
CCIRS(5)	Obligacje	237 EUR	873 PLN	4,625% do 6,6875%	5,03% do 14,78%	2006 - 2008	80	(54)	
CCS(6)	Kredyty bankowe	44 EUR	192 PLN	-	2,91% do 3,09%	2012	-	(33)	
CCS	Obligacje	130 EUR	549 PLN	-	1,57% do 2,95%	2011	12	(83)	
IRS	Kredyty bankowe	337 PLN	337 PLN	3M WIBOR-0,17%	6,89% do 6,99%	2012	-	(24)	
Handlowy	
CCIRS	Inne	110 EUR	422 PLN	3M EURIBOR	3M WIBOR - 1,35% do 3M WIBOR+1,56%	2006 - 2012	18	(26)	
CCIRS	Obligacje	25 USD	75 PLN	7,75%	6M WIBOR +2,98%	2008	0	-	
CCS	Inne	2 EUR	9 PLN	0,8%	PLN 1 mln kwartalnie	2008	-	(3)	
IRS	Inne	4.786 PLN	4.786 PLN	3M WIBOR do 
6M WIBOR	5,24% do 6,95%	2007-2008	-	(114)	
NDF	Inne	390 EUR	 1.580 PLN	-	-	2005-2006	2	(68)	
FWD	Inne	62 EUR	254 PLN	-	-	2006	-	(14)	
Suma wartości godziwej	
Kontrakty swap						131	(1.218)	
NDF						2	(68)	
FWD						-	(14)	
Razem						133	(1.300)	
(1) CCIRS – swap walutowy i procentowy, CCS – swap walutowy, IRS – swap procentowy, FWD – forward walutowy, NDF – forward z rozliczeniem netto
(2) Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 23 milionów USD i 86 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat
(3) Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 119 milionów EUR i 505 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat 
(4) Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 121 milionów EUR i 568 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat
(5) Obejmuje 42 miliony EUR, które stanowią zabezpieczenie tylko płatności kuponowych od obligacji serii T
(6) Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 44 miliony EUR i 192 miliony złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat

Rodzaj instrumentu(1)	Instrument zabezpieczany	Wartość nominalna
(w milionach)		Oprocentowanie	Zapadalność		Wartość godziwa
(w milionach PLN)	
	Waluty kupionej		waluty sprzedanej		waluty kupionej		waluty sprzedanej		Aktywo finansowe		Zobow. Finansowe	
			31 grudnia 2004					
Zabezpieczenie wartości godziwej	
CCIRS(2)	Kredyty bankowe	6 USD	22 PLN	1,25%	6M WIBOR-3,11%	2008	-	(9)	
CCIRS	Obligacje	775 USD	3.051 PLN	7,75% do 7,8644%	6M WIBOR+1,75% do 
 6M WIBOR+5,60%	2008	-	(798)	
CCIRS(3)	Kredyty bankowe	56 EUR	233 PLN	3M EURIBOR	3M WIBOR-1,02% do 3M WIBOR-0,6%	2008	1	(28)	
CCIRS	Obligacje	585 EUR	2.465 PLN	6,5625% do 6,6875%	6M WIBOR+1,59% do  6M WIBOR+3,88%	2006 - 2007	93	(82)	
CCS	Obligacje	10 EUR	42 PLN	-	6M WIBOR-3,92%	2011	0	(1)	
IRS	Obligacje	200 PLN	200 PLN	7,25%	6M WIBOR+1,71%	2005	-	(2)	
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych	
CCIRS(4)	Kredyty bankowe	  129 EUR	601 PLN	3,81% lub 
3M EURIBOR	4,52% do 8,60%	2005- 2008	-	(94)	
CCIRS(7)	Obligacje	251 EUR	934 PLN	4,625% do 6,6875%	5,03% do 14,78%	2006 - 2008	 106	(39)	
CCS	Kredyty bankowe	44 EUR	192 PLN	-	2,91% do 3,09%	2012	-	(19)	
CCS	Obligacje	 80 EUR	350 PLN	-	2,74% do 2,95%	2011	 -	(37)	
CCS	Inne	3 EUR	11 PLN	0,8%	PLN 1 mln kwartalnie	2008	-	(3)	
IRS	Kredyty bankowe	389 EUR	389 PLN	3M WIBOR -0,17%	6,89% do 6,99%	2012	-	(15)	
Handlowy	
CCIRS	-	133 EUR	516 PLN	3M EURIBOR 	3M WIBOR – 1,345% do 3M WIBOR+1,56%	2006 - 2012	39	(26)	
CCIRS	-	25 USD	75 PLN	7,75% 	6M WIBOR +2,98%	2008	-	 (7)	
IRS	-	4.044 PLN	4.044 PLN	3M WIBOR lub 
6M WIBOR	6,28% do 6,95% lub 6M WIBOR-0,19% do 6M WIBOR+0,05%	2006 - 2008	15	(16)	
CCS	-	 18 EUR	 24 PLN	-	-	2005	  (0)	-	
 Opcje	-	150 EUR	-	-	-	2005	1	-	
Suma wartości godziwej	
Kontrakty swap						254	(1.176)	
Opcje						1	-	
Razem						255	(1.176)	
(1) CCIRS – swap walutowy i procentowy, CCS – swap walutowy, IRS – swap procentowy, FWD – forward walutowy, NDF – forward z rozliczeniem netto
(2) Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 25 milionów USD i 92 miliony złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat
(3) Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 133 miliony EUR i 564 miliony złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat 
(4) Odsetki naliczane są od kwot nominalnych 187 milionów EUR i 877 milionów złotych z uwzględnieniem późniejszych spłat

Zmiana wartości godziwej zabezpieczenia przepływów pieniężnych odnoszona na kapitał została przedstawiona poniżej:
 
		12 miesięcy do 31 grudnia	
		2005		2004	
		(w milionach złotych)	
					
Bilans otwarcia		(78)		(116)	
					
Efektywna część zysków/strat na instrumencie zabezpieczającym 		(107)		(307)	
Kwoty odnoszone w rachunek zysków i strat 		89		354	
Wpływ na podatek odroczony		4		(9)	
		-----		-----	
Bilans zamknięcia 		(92)		(78)	
		=====		=====	

Ponadto, na dzień 31 grudnia 2005 roku Grupa była stroną następujących transakcji obejmujących opcje sprzedaży i kupna:

(a)	Wystawienie opcji sprzedaży na rzecz / nabycie opcji kupna od akcjonariuszy spółki WP

W dniu 26 października 2001 roku TP Internet wystawiła opcję sprzedaży dla akcjonariuszy mniejszościowych WP. Zgodnie z warunkami powyższej opcji TP Internet zobowiązała się do nabycia wszystkich akcji będących w posiadaniu akcjonariuszy mniejszościowych WP. Opcja mogła zostać wykonana w okresie od 1 czerwca 2005 roku do 1 czerwca 2006 roku, jeżeli zostałyby spełnione pewne warunki. TP Internet nabyła również opcję kupna wystawioną przez akcjonariuszy mniejszościowych WP upoważniającą do nabycia posiadanych przez nich akcji WP. 

W dniu 9 kwietnia 2004 roku, Sąd Rejonowy w Gdańsku ogłosił upadłość WP z powodu niewypłacalności spółki. Zgodnie z Ugodą z akcjonariuszami mniejszościowymi WP z 21 lipca 2005 roku Grupa nabyła pozostałe 19,54% akcji WP za kwotę 221 milionów złotych, wobec czego wszystkie opcje związane z akcjami WP wygasły. W dniu 8 września 2005 roku Sąd Rejonowy w Gdańsku zakończył postępowanie upadłościowe WP. W wyniku powyższego, Grupa odzyskała kontrolę nad WP (patrz również Nota 2).

31.	Zdarzenia po dniu bilansowym nie ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym

(a)	Umowa kredytowa

W dniu 20 lutego 2006 roku TP S.A. zawarła z konsorcjum dziewiętnastu banków umowę kredytu odnawialnego („Umowa”) w łącznej kwocie 2.500 milionów złotych której celem jest finansowanie bieżącej działalności TP S.A., w tym również sfinansowanie wykupu obligacji o wartości nominalnej 500 milionów EUR. Oprocentowanie kredytu oparte jest na stawce WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych powiększonej o marżę banków. Ostateczny termin spłaty kredytu przypada 5 lat od daty podpisania Umowy.

(b)	Wykup obligacji

W dniu 1 marca 2006 roku spółka TPSA Eurofinance BV, jednostka zależna od TP S.A., dokonała w terminie zapadalności wykupu pięcioletnich papierów dłużnych o łącznej wartości nominalnej 500 milionów EUR, które zostały wyemitowane w dniu 1 marca 2001roku. 

Podpisy wszystkich Członków Zarządu Telekomunikacji Polskiej			
					Podpisy osób, 
którym powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych	
						
27  marca 2006	Marek Józefiak	Prezes Zarządu				
data	imię i nazwisko	Stanowisko / funkcja	Podpis			
						
					27 marca 2006	
					data	
27 marca 2006	Alain Carlotti	Wiceprezes Zarządu				
data	imię i nazwisko	Stanowisko / funkcja	Podpis			

					Podpis	
27 marca 2006	Pierrick Hamon	Członek Zarządu				
data	imię i nazwisko	Stanowisko / funkcja	Podpis		Benoit Merel	
					imię i nazwisko	
					p.o. Dyrektora Finansowego	
					Telekomunikacji Polskiej	
27 marca 2006	Bruno Duthoit	Członek Zarządu			stanowisko / funkcja	
data	imię i nazwisko	Stanowisko / funkcja	Podpis			
					27 marca 2006	
					data	
						
27 marca 2006	Konrad Kobylecki	Członek Zarządu				
data	imię i nazwisko	Stanowisko / funkcja	Podpis			
						
					Podpis	
						
27 marca 2006	Jacek Kałłaur	Członek Zarządu			Stanisław Urban	
data	imię i nazwisko	Stanowisko / funkcja	Podpis		imię i nazwisko	
						
					Dyrektor	
					Pionu Rachunkowości	
27 marca 2006	Jean-Marc Vignolles 	Członek Zarządu			Telekomunikacji Polskiej	
data	imię i nazwisko	Stanowisko / funkcja	Podpis		stanowisko / funkcja