BRE Bank SA

Sprawozdanie finansowe według
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
za 2005 rok
Spis treści												Strona
Rachunek zysków i strat
Bilans
Zestawienie zmian w kapitale własnym
Rachunek przepływów pieniężnych
Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego
1.	Informacje o BRE Banku SA
2.	Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości
3.	Zarządzanie ryzykiem finansowym
4.	Ważniejsze oszacowania i oceny dokonywane w związku z zastosowaniem zasad rachunkowości
5.	Wynik z tytułu odsetek
6.	Wynik z tytułu opłat i prowizji
7.	Przychody z tytułu dywidend
8.	Wynik na działalności handlowej
9.	Pozostałe przychody operacyjne
10.	Ogólne koszty administracyjne
11.	Pozostałe koszty operacyjne
12.	Koszty świadczeń pracowniczych
13.	Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek
14.	Podatek dochodowy
15.	Zysk na jedną akcję
16.	Kasa, operacje z bankiem centralnym
17.	Weksle uprawnione do redyskonta w banku centralnym
18.	Należności od banków
19.	Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa zastawione
20.	Pochodne instrumenty finansowe i pozostałe zobowiązania przeznaczone do obrotu
21.	Kredyty i pożyczki udzielone klientom
22.	Lokacyjne papiery wartościowe
23.	Inwestycje w jednostkach zależnych
24.	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych
25.	Wartości niematerialne i prawne
26.	Rzeczowe aktywa trwałe
27.	Inne aktywa
28.	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży
29.	Zobowiązania wobec innych banków
30.	Zobowiązania wobec klientów
31.	Wyemitowane dłużne papiery wartościowe
32.	Zobowiązania podporządkowane
33.	Pozostałe zobowiązania
34.	Rezerwy
35.	Odroczony podatek dochodowy
36.	Zobowiązania warunkowe i pozabilansowe
37.	Zarejestrowany kapitał akcyjny
38.	Kapitał  zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej
39.	Kapitał  z aktualizacji wyceny
40.	Zyski zatrzymane
41.	Dywidenda na akcję
42.	Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych
43.	Transakcje z podmiotami powiązanymi
44.	Przejęcie i zbycie
45.	Rozliczenie różnic pomiędzy MSSF i PSR
46.	Informacje dotyczące podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych
47.	Współczynnik wypłacalności
48.	Zdarzenia po dniu bilansowym
49.	Standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów

Rachunek zysków i strat

Rachunek zysków i strat za 2005 i 2004 rok

Bilans
Bilans na dzień 31 grudnia 2005 roku i 31 grudnia 2004 roku

Zestawienie zmian w kapitale własnym 
Zmiany w okresie od 1 stycznia 2005 roku do 31 grudnia 2005 roku

Zmiany w okresie od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku

Rachunek przepływów pieniężnych

Rachunek przepływów pieniężnych za 2005 roku i  2004 roku

	Rok kończący się 31 grudnia	
	2005	2004	
			
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	(2 251 305)	1 214 855	
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	250 147	(304 974)	
Korekty:	(2 501 452)	1 519 829	
Zapłacony podatek dochodowy  (znak ujemny)	(35 812)	(15 108)	
Amortyzacja	119 490	128 467	
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych	(138 984)	(324 042)	
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	(17 282)	(85 113)	
Utrata wartości aktywów finansowych	36 436	224 293	
Dywidendy otrzymane	(61 281)	(24 638)	
Odsetki zapłacone	724 771	694 265	
Zmiana stanu należności od banków	(495 848)	(1 722 249)	
Zmiana stanu papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu	(2 856 585)	484 755	
Zmiana stanu pochodnych instrumentów finansowych	541 592	(95 318)	
Zmiana stanu pożyczek i kredytów udzielonych klientom	(1 344 026)	539 509	
Zmiana stanu lokacyjnych papierów wartościowych	(519 543)	6 969	
Zmiana stanu pozostałych aktywów	421 540	(447 399)	
Zmiana stanu zobowiązań wobec banków	(1 078 312)	111 253	
Zmiana stanu pozostałych zobowiązań przeznaczonych do obrotu	(439 184)	4 251	
Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów	2 760 461	1 755 062	
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	(316 011)	153 968	
Zmiana stanu rezerw	(555)	11 704	
Zmiana stanu innych zobowiązań	197 681	119 200	
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 	(2 251 305)	1 214 855	
			
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	(37 260)	313 479	
Wpływy z działalności inwestycyjnej	154 214	656 141	
Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach stowarzyszonych	-	8 040	
Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach zależnych, po odliczeniu zbytych środków pieniężnych	62 469	169 196	
Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	7 492	263 148	
Inne wpływy inwestycyjne	84 253	215 757	
Wydatki z tytułu działalności inwestycyjnej 	191 474	342 662	
Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zależnych, po odliczeniu nabytych środków pieniężnych	11 173	147 274	
Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	100 611	181 293	
Inne wydatki inwestycyjne	79 690	14 095	
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(37 260)	313 479	
			
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	440 770	550 068	
Wpływy z działalności finansowej	607 646	959 439	
Z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych od banków 	49 924	196 218	
Z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych od innych podmiotów	120 975	124 879	
Emisja dłużnych papierów wartościowych 	-	88 526	
Zwiększenie stanu zobowiązań podporządkowanych 	405 830	-	
Z tytułu emisji akcji zwykłych	30 917	549 816	
Wydatki z tytułu działalności finansowej	166 876	409 371	
Spłaty kredytów i pożyczek od banków 	4 876	50 082	
Spłaty kredytów i pożyczek na rzecz innych podmiotów	50 548	276 763	
Inne wydatki finansowe	111 452	82 526	
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	440 770	550 068	
			
Zmiana stanu środków pieniężnych netto, razem (A+B+C)	(1 847 795)	2 078 402	
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	(3 325)	(94 278)	
Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego	9 990 140	8 006 016	
Środki pieniężne na koniec okresu sprawozdawczego (Nota 42)	8 139 020	9 990 140	

Noty przedstawione na stronach 8 - 87 stanowią integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Noty objaśniające do jednostkowego sprawozdania finansowego

1.	Informacje o BRE Banku SA

Bank Rozwoju Eksportu SA powołany został uchwałą nr 99 Rady Ministrów z dnia 20 czerwca 1986 r. Bank został zarejestrowany na podstawie prawomocnego postanowienia Sądu Rejonowego dla Miasta Stołecznego Warszawy, XVI Wydział Gospodarczy - Rejestrowy w dniu 23 grudnia 1986 r. w Rejestrze Handlowym pod numerem RHB 14036. IX Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy z dnia 4 marca 1999 r. podjęło uchwałę o zmianie nazwy banku na BRE Bank SA („Bank”). Nowa firma Banku została wpisana do rejestru w dniu 23 marca 1999 r.
W dniu 11 lipca 2001 r. Sąd Rejonowy w Warszawie wydał postanowienie o wpisie Banku do Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000025237.
Według Polskiej Klasyfikacji Działalności Bank posiada numer 6512A „Pozostała działalność bankowa”.
Zgodnie z Cedułą Giełdową Bank zaklasyfikowany jest do makrosektora „Finanse”, sektor „Banki”.
Zgodnie ze Statutem Banku, przedmiotem jego działalności jest świadczenie usług bankowych 
i konsultacyjno-doradczych w sprawach finansowych oraz prowadzenie działalności gospodarczej w zakresie określonym w Statucie. Bank prowadzi działalność w zakresie bankowości korporacyjnej, inwestycyjnej i detalicznej na terenie całego kraju.

Bank świadczy usługi na rzecz osób prawnych i fizycznych, krajowych i zagranicznych, zarówno w złotych jak i walutach obcych; w szczególności Bank wspiera wszelkie działania zmierzające do rozwoju eksportu.

Bank może otwierać i posiadać rachunki w bankach polskich i zagranicznych oraz ma prawo posiadania wartości dewizowych i dokonywania obrotu nimi.

Siedziba centrali Banku mieści się w Warszawie przy ul. Senatorskiej 18.

Akcje Banku są notowane na Warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.

Przeciętne zatrudnienie w 2005 roku dla BRE Banku SA wynosiło 3410 osób (2004: 3 037 osób). 

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd dnia 27 lutego 2006 roku. 

2.	Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Najważniejsze zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego przedstawione zostały poniżej. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, o ile nie podano inaczej.

2.1.	Podstawa sporządzenia

Sprawozdanie finansowe BRE Banku SA sporządzono za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2005 roku.

Sprawozdanie finansowe BRE Banku SA sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej, według zasady kosztu historycznego z uwzględnieniem zasad wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat oraz wszystkich kontraktów pochodnych.

Sprawozdania finansowe BRE Banku SA do 31 grudnia 2004 r. były przygotowane w oparciu o ustawę o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku („Ustawa” - tekst jednolity - Dz.U. z 2002 r. Nr 76 poz. 694). Ustawa w niektórych obszarach różni się od MSSF przyjętych do stosowania w Unii Europejskiej. Dane porównawcze dotyczące 31 grudnia 2004 roku zostały przekształcone aby odzwierciedlić korekty/dostosowania do MSSF przyjętych do stosowania w Unii Europejskiej. W związku z tym, że prezentowane sprawozdanie finansowe jest pierwszym, w którym zawarte są pełne dane porównawcze do rachunku zysków i strat za 2004 rok, dodatkowe informacje zawiera nota 45. Pełny opis efektu/skutków przejścia Banku z Ustawy na MSSF przyjęte do stosowania w Unii Europejskiej na bilans oraz rachunek zysków i strat, zawarty został w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Banku sporządzonym za I półrocze 2005 roku, opublikowanym w dniu 30 września 2005 roku.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia określonych szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez spółkę zasad rachunkowości. Zagadnienia, w odniesieniu, do których wymagana jest większa doza osądu, zagadnienia bardziej złożone lub takie, przy których założenia i szacunki są znaczące z punktu widzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego, ujawnione są w Nocie 4.

Sprawozdanie finansowe Banku za 2005 rok jest pierwszym rocznym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z MSSF.

Data przekształcenia danych zgodnie z MSSF to 1 stycznia 2004. Bank sporządził bilans otwarcia na tę datę. Dzień bilansowy, na który sporządzono sprawozdanie finansowe zgodnie z MSSF to 31 grudnia 2005 rok. Bank przyjął datę 1 stycznia 2005 roku jako datę przejścia na MSSF. 
Sporządzając sprawozdanie jednostkowe zgodnie z MSSF Bank skorzystał z wyłączeń obligatoryjnych i z niektórych wyłączeń fakultatywnych dotyczących retrospektywnego prezentowania danych finansowych zgodnie z MSSF. 

1. Wyjątki dotyczące retrospektywnego zastosowania MSSF- wybrane przez Bank (wyłączenia fakultatywne) 
Bank zdecydował się skorzystać z następujących zwolnień fakultatywnych dotyczących retrospektywnego zastosowania MSSF.

a) Połączenia jednostek gospodarczych
Bank zastosował zwolnienie dotyczące połączenia jednostek gospodarczych zgodnie z MSSF 1. Bank nie przekształcał połączenia jednostek gospodarczych, które miały miejsce przed 1 stycznia 2004 roku. 

b) Wartość godziwa lub przeszacowanie jako domniemany koszt
Bank zdecydował się wyceniać wybrane środki trwałe według kosztu historycznego będącego kosztem nabycia skorygowanym o odpisy amortyzacyjne oraz przeszacowania wynikające z inflacji zgodnie z Polskimi Zasadami Rachunkowości obowiązującymi na dzień 1 stycznia 2004 roku. Przeszacowanie to spełniało wymogi MSSF1 p17.

c) Świadczenia pracownicze
Ponieważ Bank zgodnie z PSR rozpoznawał wszystkie skumulowane zyski i straty aktuarialne, ten wyjątek nie ma zastosowania. 

d) Skumulowane różnice z tytułu przeliczenia na walutę obcą
Bank nie zdecydował się na zastosowanie tego zwolnienia w stosunku do spółek zależnych. 

e) Złożone instrumenty finansowe
Bank nie ustanowił żadnego złożonego instrumentu finansowego. Zwolnienie to nie ma zastosowania.
f) Aktywa i pasywa spółek zależnych
Zwolnienie to nie ma zastosowania, ponieważ spółki zależne przyjęły MSSF w tym samym czasie, co Bank. 

g) Dane porównawcze w odniesieniu do instrumentów finansowych
Bank zdecydował się zastosować ten wyjątek. Bank zastosował poprzednie zasady rachunkowości w stosunku do derywatyw, aktywów i zobowiązań finansowych oraz do polityki zabezpieczeń dla danych porównawczych za 2004 rok. Korekty niezbędne dla różnic powstałych między PSR a MSR zostały rozpoznane na dzień 1 stycznia 2005 roku. 

h) Instrumenty finansowe: ujawnienie i prezentacja oraz Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena
Bank dokonał reklasyfikacji papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży i aktywów finansowych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat na dzień 1 stycznia 2005 roku. Jest to data przejścia na standardy MSR 32 i MSR 39.

i) Płatności w formie akcji pracowniczych
Bank zastosował wyjątek dotyczący płatności w formie akcji pracowniczych. Bank zastosował MSSF 2 od 1 stycznia 2004 w stosunku do tych opcji, które zostały przyznane po 7 listopada 2002 roku, ale nie stały się wymagalne przed 1 stycznia 2005 roku. 

j) Umowy ubezpieczeniowe
Wyjątek ten nie ma zastosowania do Banku.

k) Wyznaczenie aktywów lub zobowiązań finansowych jako wyceniane w wartości godziwej 
Bank skorzystał z wyjątku proponowanego w zmianie do MSR 39 dotyczącego początkowego rozpoznawania instrumentów finansowych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat gdzie nie ma aktywnego rynku. 

2.  Wyjątki z retrospektywnego zastosowania przez Bank standardów (wyjątki obligatoryjne)
Bank skorzystał z następujących zwolnień obligatoryjnych z retrospektywnego zastosowania standardów.

a)	Zaprzestanie wykazywania aktywów finansowych i zobowiązań finansowych
Aktywa finansowe i zobowiązania, które Bank zaprzestał rozpoznawać przed 1 stycznia 2004 roku, nie zostały ponownie rozpoznawane po zastosowaniu MSSF. Zastosowanie wyjątku z przekształcania danych porównawczych odnośnie MSR 32 i MSR 39 oznacza, że Bank zaczął rozpoznawać od 1 stycznia 2005 roku aktywa i zobowiązania finansowe, które zaprzestał rozpoznawać od 1 stycznia 2004 roku, a które nie spełniają obowiązujących obecnie kryteriów MSR 39 dotyczących zaprzestania wykazywania aktywów i zobowiązań finansowych. 

b) Rachunkowość zabezpieczeń
Zarząd postanowił wprowadzić rachunkowość zabezpieczeń od 1 stycznia 2005 roku tylko wtedy, gdy zostaną spełnione kryteria dotyczące rachunkowości zabezpieczeń z MSR 39. 

c) Dane szacunkowe
Dane szacunkowe zgodnie z MSSF na 1 stycznia 2004 roku powinny być zgodne z danymi szacunkowymi na tę samą datę zgodnie z PSR chyba, że istnieje dowód, że te dane szacunkowe były błędne.

d) Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana
Zarząd stosuje MSSF 5 prospektywnie od 1 stycznia 2005 roku. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży lub działalność zaniechana są rozpoznawane zgodnie z MSSF 5 jedynie od 1 stycznia 2005 roku. 

MSSF 3 musi być przyjęty równocześnie z MSR 36 „Utrata wartości aktywów” i MSR 38 „Wartości niematerialne”.

Przyjęcie wyżej wymienionych standardów nie miało wpływu na saldo niepodzielonego wyniku finansowego z lat ubiegłych na dzień 1 stycznia 2004 r.

Na podstawie par. 36A MSSF 1 Bank zdecydował się zastosować zwolnienie z obowiązku prezentacji danych porównywalnych dotyczących zasad rachunkowości regulowanych przez MSR 32 i MSR 39 w odniesieniu do: wyceny według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej, odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych wykazywanych według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej.  Poniższa tabela zawiera informacje na temat konsekwencji przyjęcia MSSF 2 w odniesieniu do programu opcji menedżerskich uruchomionego po 7 listopada 2002 roku.

	31.12.2005	31.12.2004	
Przyjęcie MSSF 2 spowodowało			
			
- zwiększenie kosztów zatrudnienia	4 536	8 686	
- zmniejszenie podstawowego zysku na jedną akcję	0,82	-	
- zmniejszenie rozwodnionego zysku na jedną akcję	(0,02)	0,02	
- zmniejszenie niepodzielonego wyniku finansowego	15 340	6 654	
- zwiększenie zarejestrowanego kapitału akcyjnego	1 083	-	

2.2.	Przychody i koszty z tytułu odsetek

W rachunku zysków i strat ujmowane są wszystkie przychody odsetkowe dotyczące instrumentów finansowych wycenianych w koszcie zamortyzowanym przy wykorzystaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Metoda efektywnej stopy procentowej jest metodą obliczania zamortyzowanej wartości początkowej aktywów lub zobowiązań finansowych oraz alokacji przychodów lub kosztów z tytułu odsetek do właściwego okresu. Efektywna stopa procentowa to stopa, dla której zdyskontowane przyszłe płatności lub wpływy pieniężne są równe bieżącej wartości bilansowej netto danego aktywa lub zobowiązania finansowego. Obliczając efektywną stopę procentową, Bank szacuje przepływy pieniężne uwzględniając wszystkie warunki umowne danego instrumentu finansowego (np. opcje wcześniejszej spłaty), nie biorąc jednak pod uwagę możliwych przyszłych strat z tytułu niespłaconych kredytów. Kalkulacja ta uwzględnia wszystkie opłaty zapłacone lub otrzymane między stronami umowy, które są integralną częścią efektywnej stopy procentowej, oraz koszty transakcji i wszystkie inne premie lub dyskonta.

W momencie dokonania odpisu z tytułu utraty wartości aktywa finansowego lub grupy podobnych aktywów finansowych, przychody z tytułu odsetek wykazywane są według stopy procentowej, według której zdyskontowane zostały przyszłe przepływy pieniężne dla celów wyceny utraty wartości.

Przychody z tytułu odsetek obejmują odsetki oraz prowizje otrzymane lub należne z tytułu kredytów, lokat międzybankowych oraz lokacyjnych papierów wartościowych ujęte w kalkulacji efektywnej stopy procentowej.

Przychody z tytułu odsetek, w tym odsetek od kredytów, ujmowane są w rachunku zysków i strat oraz drugostronnie w bilansie jako należności od banków lub pozostałych klientów.

Odsetki od należności zagrożonych są rozpoznawane w przychodach odsetkowych w oparciu o stopy procentowe wykorzystywane do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych przy wyliczaniu odpisów z tytułu utraty wartości. 

2.3.	Przychody z tytułu opłat i prowizji

Przychody z tytułu opłat i prowizji ujmuje się zasadniczo według zasady memoriału, z chwilą wykonania usługi. Opłaty za uruchomienie kredytu dotyczące kredytów, które prawdopodobnie zostaną wykorzystane są odraczane (wraz z odnośnymi kosztami bezpośrednimi) i ujmowane jako korekta efektywnej stopy procentowej kredytu. Opłaty z tytułu udostępnienia kredytów konsorcjalnych wykazuje się jako przychód w momencie zakończenia procesu organizacji konsorcjum, jeżeli Bank nie zachował dla siebie żadnej części ryzyka kredytowego lub zachował część o tej samej efektywnej stopie procentowej co inni uczestnicy. Prowizje i opłaty z tytułu negocjowania lub uczestnictwa w negocjowaniu transakcji na rzecz osoby trzeciej, takiej jak nabycie akcji/udziałów lub innych papierów wartościowych bądź nabycie lub zbycie przedsiębiorstwa, ujmuje się z chwilą zrealizowania odnośnej transakcji. Opłaty z tytułu zarządzania portfelem i inne opłaty za usługi zarządzania, doradztwa i inne są ujmowane na podstawie odpowiednich umów o świadczenie usług, zazwyczaj proporcjonalnie do upływu czasu. Opłaty z tytułu zarządzania aktywami funduszy inwestycyjnych ujmuje się metodą liniową przez okres świadczenia usług. Tę samą zasadę stosuje się przy usługach zarządzania majątkiem klientów, planowania finansowego i powiernictwa, które świadczy się nieprzerwanie przez dłuższy okres.

Prowizje obejmują opłaty pobierane przez Bank z tytułu operacji gotówkowych, prowadzenia rachunków klientów, przekazów oraz akredytyw. 

2.4.	Aktywa finansowe

Bank klasyfikuje swoje aktywa finansowe do następujących kategorii: aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat; pożyczki i należności; inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności; oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. O klasyfikacji inwestycji decyduje kierownictwo w momencie ich początkowego ujęcia.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej
Kategoria ta obejmuje dwie podkategorie: aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe wyznaczone w momencie ich początkowego ujęcia jako aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Składnik aktywów finansowych zalicza się do tej kategorii, jeżeli nabyty został przede wszystkim w celu sprzedaży w krótkim terminie. Instrumenty pochodne również zalicza się do „przeznaczonych do obrotu”, o ile nie zostały przeznaczone na zabezpieczenia.

Rozchód dłużnych papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu następuje według zasady FIFO co oznacza, że rozchód papierów następuje kolejno według papierów zakupionych najwcześniej.

Pożyczki i należności
Pożyczki i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Powstają wówczas, gdy Bank wydaje środki pieniężne, towary lub usługi bezpośrednio dłużnikowi, nie mając zamiaru wprowadzać swojej należności do obrotu.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu zapadalności
Inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach i ustalonym terminie zapadalności, które Zarząd Banku zamierza i jest w stanie utrzymać do terminu zapadalności.

W przypadku sprzedaży przez Bank części aktywów utrzymywanych do terminu zapadalności, której nie można uznać za nieistotną, następuje tzw. „zarażenie portfela UDTZ”, a tym samym wszystkie aktywa z tej kategorii są przekwalifikowane do kategorii dostępnych do sprzedaży.
Zgodnie z polityką Banku nie występują aktywa finansowe zaliczane do tej kategorii.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży
Inwestycje dostępne do sprzedaży to inwestycje, które Bank zamierza utrzymywać przez czas nieokreślony. Mogą one zostać sprzedane, np. w celu poprawy płynności, w reakcji na zmiany stóp procentowych, kursów wymiany walut lub cen instrumentów kapitałowych.

Transakcje zakupu i sprzedaży aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, utrzymywanych do terminu zapadalności i dostępnych do sprzedaży ujmuje się na dzień przeprowadzenia transakcji - dzień, w którym Bank podejmie zobowiązanie do zakupu lub sprzedaży danego składnika aktywów. Kredyty wykazywane są w momencie wypłaty gotówki na rzecz kredytobiorcy. Aktywa finansowe ujmuje się początkowo według wartości 	godziwej powiększonej, w przypadku składnika aktywów finansowych niezakwalifikowanych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcyjne. Aktywa finansowe wyłącza się z bilansu, gdy prawa do uzyskania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione i Bank dokonała przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży i aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat są na dzień bilansowy wyceniane według wartości godziwej. Pożyczki i należności oraz inwestycje utrzymywane do terminu zapadalności wykazywane są według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu), z zastosowaniem efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty wynikające ze zmian wartości godziwej aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat są wykazywane w rachunku zysków i strat w okresie, w którym powstały. Zyski i straty z tytułu zmiany wartości godziwej aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży są odnoszone bezpośrednio na kapitał własny do czasu usunięcia danego składnika aktywów finansowych z bilansu lub wystąpienia utraty wartości – wówczas łączna kwota zysków lub strat ujmowanych dotychczas w kapitale własnym wykazywana jest w rachunku zysków i strat. Jednakże, odsetki naliczane według efektywnej stopy procentowej ujmowane są w rachunku zysków i strat. Dywidendy z tytułu instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży są wykazywane w rachunku zysków i strat w momencie ustanowienia prawa jednostki do otrzymania płatności.

Wartość godziwa inwestycji notowanych wynika z ich bieżącej wartości rynkowej. Jeżeli rynek na dany składnik aktywów finansowych nie jest aktywny (a także w odniesieniu do nienotowanych papierów wartościowych), Bank ustala wartość godziwą, stosując techniki wyceny. Obejmują one wykorzystanie niedawno przeprowadzonych transakcji na normalnych zasadach rynkowych, odwołanie się do innych instrumentów, analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych oraz modele wyceny opcji oraz inne metody wyceny powszechnie stosowane przez uczestników rynku. 

2.5.	Kompensowanie instrumentów finansowych

Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się i wykazuje w bilansie w kwocie netto, jeżeli występuje możliwe do wyegzekwowania na drodze prawnej prawo do skompensowania ujętych kwot oraz zamiar rozliczenia ich w kwocie netto lub jednoczesnej realizacji danego składnika aktywów i uregulowania zobowiązania.

2.6.	Utrata wartości aktywów finansowych

Aktywa wykazywane według zamortyzowanego kosztu
Na każdy dzień bilansowy Bank ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości danego składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. O utracie wartości składnika lub grupy aktywów finansowych i stratach poniesionych z tego tytułu mowa jest wyłącznie wtedy, gdy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości na skutek wydarzenia lub wydarzeń, które nastąpiły po pierwotnym ujęciu danego składnika aktywów („zdarzenie powodujące stratę”), oraz gdy to zdarzenie (lub zdarzenia) ma wpływ na możliwe do wiarygodnego oszacowania przyszłe przepływy pieniężne dotyczące tego aktywa lub grupy aktywów finansowych. Obiektywnymi przesłankami utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych mogą być uzyskane przez Bank informacje o następujących zdarzeniach powodujących stratę:

a)	znaczące trudności finansowe emitenta lub dłużnika;
b)	naruszenie umowy, np. niespłacenie lub opóźniona spłata odsetek lub części kapitałowej zobowiązania;
c)	dokonanie przez Bank ustępstwa na rzecz dłużnika spowodowanego ekonomicznymi lub prawnymi aspektami jego trudności finansowych, które w innych okolicznościach nie byłoby brane pod uwagę;
d)	prawdopodobieństwo bankructwa lub innej reorganizacji finansowej dłużnika;
e)	zanik aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych spowodowany trudnościami finansowymi; lub
f)	dające się zaobserwować dane wskazujące na wymierne zmniejszenie szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych dotyczących grupy aktywów finansowych od czasu pierwotnego ich ujęcia, nawet jeżeli zmniejszenia tego nie można jeszcze przypisać do poszczególnych składników grupy aktywów finansowych, w tym:
-	niekorzystne zmiany sytuacji płatniczej dłużników; lub
-	warunki ekonomiczne w kraju lub na rynku lokalnym wpływające na utratę wartości aktywów należących do danej grupy.

Bank najpierw ocenia, czy występują obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych istotnych składników aktywów finansowych, oraz czy dowody takie występują indywidualnie lub łącznie dla aktywów, które indywidualnie nie są istotne. Jeżeli Bank ustali, że dla danego składnika aktywów finansowych ocenianego indywidualnie nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości (niezależnie od tego, czy składnik ten jest istotny, czy nie), składnik ten włączany jest do grupy aktywów finansowych o podobnych cechach ryzyka kredytowego, która jest następnie zbiorczo oceniana pod kątem utraty wartości. Składniki aktywów finansowych, dla których wykazana została strata z tytułu utraty wartości w oparciu o analizę indywidualną (po raz pierwszy lub kolejny), nie są uwzględniane w zbiorczej ocenie utraty wartości.

Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na utratę wartości pożyczek i należności lub inwestycji utrzymywanych do terminu zapadalności wykazywanych według zamortyzowanego kosztu, kwotę straty oblicza się jako różnicę między wartością bilansową danego składnika aktywów a bieżącą wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu niespłaconych kredytów, które nie zostały jeszcze poniesione) zdyskontowaną według pierwotnej efektywnej stopy procentowej danego składnika aktywów finansowych. Wartość bilansowa składnika aktywów zostaje zmniejszona poprzez konto odpisów aktualizujących, a kwota straty obciąża rachunek zysków i strat. Jeżeli kredyt lub inwestycja utrzymywana do terminu zapadalności ma zmienną stopę procentową, wówczas stopą dyskontową stosowaną do ustalenia utraty wartości jest bieżąca efektywna stopa procentowa ustalona zgodnie z umową. 

Kalkulacja bieżącej wartości szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych dotyczących zabezpieczonego składnika aktywów finansowych uwzględnia przepływy pieniężne wynikające z przejęcia zabezpieczenia pomniejszone o koszty jego nabycia i sprzedaży, niezależnie od tego, czy przejęcie jest prawdopodobne, czy nie.
Dla celów zbiorczej oceny utraty wartości, ekspozycje kredytowe są grupowane na potrzeby zapewnienia jednorodności ryzyka kredytowego w ramach danego portfela. Do grupowania na jednorodne portfele użytych może zostać wiele parametrów, np.: typ kontrahenta, typ ekspozycji, szacowane prawdopodobieństwa defaultu, typ zabezpieczenia, przeterminowanie, zapadalności oraz ich kombinacje. Cechy te mają wpływ na oszacowanie przyszłych przepływów pieniężnych dla określonych grup aktywów, ponieważ wskazują na możliwości spłaty przez dłużników całości ich zobowiązań zgodnie z warunkami umów dotyczących ocenianych aktywów.

Przyszłe przepływy pieniężne dotyczące grupy aktywów finansowych ocenianych zbiorczo pod kątem utraty wartości są szacowane na podstawie przepływów pieniężnych wynikających z umów oraz historycznych parametrów strat ponoszonych z tytułu aktywów o podobnych cechach ryzyka. 
Historyczne parametry strat są korygowane na podstawie danych pochodzących z bieżących obserwacji w celu uwzględnienia wpływu aktualnych czynników rynkowych, które nie miały miejsca w okresie, którego dotyczą obserwacje historyczne, oraz wyłączenia skutków okoliczności, które miały miejsce w okresie historycznym, a które nie zachodzą obecnie.

Do wyliczenia kwoty rezerwy na ekspozycje bilansowe analizowane grupowo zostało wykorzystane prawdopodobieństwo wystąpienia defaultu (PD). Poprzez odpowiednie skalibrowanie wartości PD uwzględniające specyfikę poszczególnych produktów i okresów ujawniania się strat na tych produktach, są to wartości PD pozwalające na wykrycie już zaistniałych strat i obejmujące jedynie okres w jakim straty, które wystąpiły na dzień oceny trwałej utraty wartości powinny się skrystalizować.

Nieściągalne kredyty są spisywane w ciężar rezerw na utratę wartości kredytów. Przed spisaniem kredytu należy przeprowadzić wszystkie wymagane procedury i ustalić kwotę straty. W przypadku odzyskania uprzednio spisanej kwoty, odpowiednio zmniejszana (zgodnie z MSR 39) jest wysokość odpisów z tytułu utraty wartości kredytów w rachunku zysków i strat.

Jeżeli w następnym okresie wysokość straty z tytułu utraty wartości zmniejszy się na skutek zdarzenia, które nastąpiło po wystąpieniu utraty wartości (np. poprawy oceny zdolności kredytowej dłużnika), wówczas uprzednio dokonany odpis z tytułu utraty wartości jest odwracany poprzez dokonanie odpowiedniej korekty konta odpisów aktualizujących. Kwota dokonanego odwrócenia wykazywana jest w rachunku zysków i strat.

Aktywa wyceniane w wartości godziwej
Na każdy dzień bilansowy Bank ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości danego składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych. W przypadku instrumentów kapitałowych klasyfikowanych jako inwestycje dostępne do sprzedaży, przy ocenie, czy nastąpiła utrata wartości, brany jest pod uwagę m.in. znaczny lub długotrwały spadek wartości godziwej papieru wartościowego poniżej jego ceny nabycia. Jeżeli istnieją tego rodzaju przesłanki dotyczące aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, łączna strata – ustalona jako różnica pomiędzy kosztem nabycia a bieżącą wartością godziwą, pomniejszona o utratę wartości danego składnika aktywów uprzednio wykazaną w rachunku zysków i strat - zostaje wyksięgowana z kapitału własnego i ujęta w rachunku zysków i strat. Odpisy z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych ujęte w rachunku zysków i strat nie są odwracane przez rachunek zysków i strat, lecz przez kapitał własny. Jeżeli w późniejszym okresie wartość godziwa instrumentu dłużnego klasyfikowanego jako dostępny do sprzedaży wzrośnie, a wzrost ten będzie można obiektywnie powiązać ze zdarzeniem, które nastąpiło po ujęciu utraty wartości w rachunku zysków i strat, wówczas odpis z tytułu utraty wartości jest odwracany w rachunku zysków i strat.

2.7.	Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują pozycje zapadalne w ciągu trzech miesięcy od dnia nabycia, w tym: kasę i środki w banku centralnym o nieograniczonych możliwościach dysponowania, bony skarbowe oraz inne kwalifikujące się bony, kredyty i pożyczki udzielone innym bankom, należności od innych banków oraz krótkoterminowe papiery wartościowe Skarbu Państwa.
Weksle uprawnione do redyskontowania w banku centralnym stanowią weksle złotowe, o terminie zapadalności do trzech miesięcy.

2.8.	Umowy sprzedaży i odkupu

Transakcje repo i reverse-repo określane są jako operacje sprzedaży lub kupna papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu lub odsprzedaży w umownym terminie i określonej umownej cenie.
Papiery wartościowe sprzedawane przy jednoczesnym zawarciu powiązanej umowy odkupu (ang. repos) są reklasyfikowane w sprawozdaniu finansowym jako aktywa będące przedmiotem zastawu, jeżeli jednostka przejmująca ma wynikające z umowy lub zwyczaju prawo do sprzedaży lub ponownego zastawienia zabezpieczenia. Zobowiązanie wobec kontrahenta ujmuje się w zobowiązaniach wobec innych banków, depozytach innych banków, innych depozytach lub zobowiązaniach wobec klientów z tytułu depozytów, w zależności od jego charakteru. Zakupione papiery wartościowe z przyrzeczeniem odsprzedaży (ang. reverse repos) ujmuje się jako kredyty i pożyczki udzielone innym bankom lub klientom, w zależności od ich charakteru. 
Przy zawieraniu transakcji repo i reverse repo Bank sprzedaje lub nabywa papiery wartościowe z udzielonym przyrzeczeniem odkupu lub odsprzedaży w umownym terminie i po określonej umownej cenie. Transakcje te są prezentowane w bilansie jako aktywa finansowe przeznaczone do obrotu lub lokacyjne aktywa finansowe oraz zobowiązania w przypadku dokonania transakcji „sell buy back” i jako należności w przypadku transakcji typu „buy sell back”. 
Pożyczonych przez Bank papierów wartościowych nie ujmuje się w sprawozdaniu finansowym chyba że zostały sprzedane osobom trzecim. W takim wypadku, transakcje kupna i sprzedaży ujmuje się w sprawozdaniu finansowym, zaś odnośne zyski i straty uwzględnia się w wyniku na działalności handlowej. Obowiązek zwrotu pożyczonych papierów ujmuje się według wartości godziwej jako zobowiązanie przeznaczone do obrotu.

2.9.	Pochodne instrumenty finansowe i rachunkowość zabezpieczeń

Pochodne instrumenty finansowe wykazywane są w wartości godziwej począwszy od dnia zawarcia transakcji. Wartość godziwą ustala się w oparciu o notowania instrumentów na aktywnych rynkach, w tym w oparciu o ceny niedawno zawartych transakcji, oraz w oparciu o techniki wyceny, w tym modele bazujące na zdyskontowanych przepływach pieniężnych oraz modele wyceny opcji, w zależności od tego, który ze sposobów jest w danym przypadku właściwy. Wszystkie instrumenty pochodne o dodatniej wartości godziwej wykazuje się w bilansie jako aktywa, a o wartości ujemnej – jako zobowiązania.

Najlepszym wskaźnikiem wartości godziwej instrumentu pochodnego w momencie jego początkowego ujęcia jest cena zawarcia transakcji (czyli wartość godziwa zapłaconej lub otrzymanej zapłaty), chyba że wartość godziwa tego instrumentu może być określona poprzez porównanie z innymi aktualnymi transakcjami rynkowymi dotyczącymi tego samego instrumentu (nie poddanego modyfikacji) lub na podstawie technik wyceny opartych wyłącznie na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych. Jeżeli taka cena jest znana Bank wykazuje zyski lub straty pierwszego dnia.
Wbudowane instrumenty pochodne, traktuje się jako odrębne instrumenty pochodne, jeżeli ryzyka z nimi związane oraz ich charakterystyka nie są ściśle powiązane z ryzykami i charakterystyką zasadniczego kontraktu oraz kontrakt zasadniczy nie jest wyceniany w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat. Tego rodzaju wbudowane instrumenty pochodne wycenia się według wartości godziwej, a zmiany wartości godziwej wykazuje się w rachunku zysków i strat.

Sposób ujmowania zmian wartości godziwej zależy od tego, czy dany instrument pochodny jest wyznaczony jako instrument zabezpieczający, a jeżeli tak, to także od rodzaju zabezpieczanej pozycji. Bank wyznacza niektóre instrumenty pochodne albo jako (1) zabezpieczenie wartości godziwej ujętego składnika aktywów lub zobowiązań albo wiążącej umowy (zabezpieczenie wartości godziwej), albo (2) zabezpieczenie przyszłych wysoce prawdopodobnych przepływów pieniężnych z tytułu ujętego składnika aktywów lub zobowiązania, lub prognozowanej transakcji (zabezpieczenie przepływów pieniężnych). W odniesieniu do instrumentów pochodnych zabezpieczających pozycje Banku, stosuje się rachunkowość zabezpieczeń, pod warunkiem spełnienia określonych w MSR 39 kryteriów.

Bank dokumentuje cele zarządzania ryzykiem i strategię zawierania transakcji zabezpieczających oraz w momencie zawarcia transakcji, relację między instrumentem zabezpieczającym a zabezpieczaną pozycją. Bank dokumentuje również własną ocenę efektywności transakcji zabezpieczających przed zmianami wartości godziwej lub przepływów pieniężnych, mierzoną zarówno prospektywnie jak i retrospektywnie od momentu ustalenia oraz przez cały okres trwania relacji instrumentu zabezpieczającego z zabezpieczaną pozycją. 

Zabezpieczenie wartości godziwej
Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych wyznaczonych i kwalifikujących się jako zabezpieczenia wartości godziwej ujmuje się w rachunku zysków i strat wraz z odpowiadającymi im zmianami wartości godziwej zabezpieczanego składnika aktywów lub zobowiązania odnoszącego się do ryzyka, przed którym Bank się zabezpiecza.

W przypadku gdy zabezpieczenie przestało spełniać kryteria stosowania rachunkowości zabezpieczeń, korektę wartości bilansowej instrumentu zabezpieczanego, wycenianego wg efektywnej stopy procentowej, rozlicza się w czasie w rachunku zysków i strat w okresie pozostałym do terminu wymagalności/zapadalności. Korekta wartości bilansowej zabezpieczanego kapitałowego papieru wartościowego jest wykazywana w kapitale z aktualizacji wyceny do czasu zbycia tego papieru wartościowego.

Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Efektywną część zmian wartości godziwej instrumentów pochodnych wyznaczonych i kwalifikujących się jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych ujmuje się w kapitale własnym. Zysk lub stratę dotyczącą części nieefektywnej wykazuje się w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.

Kwoty ujęte w kapitale własnym przenosi się do rachunku zysków i strat oraz zalicza do przychodów lub kosztów tych samych okresów, w których zabezpieczana pozycja wpłynie na rachunek zysków i strat (np. w momencie zawarcia prognozowanej transakcji sprzedaży, która jest przedmiotem zabezpieczenia).

W przypadku, gdy instrument zabezpieczający wygasł albo został sprzedany, lub gdy zabezpieczenie przestało spełniać kryteria rachunkowości zabezpieczeń, wszelkie łączne zyski lub straty wykazywane w tym momencie w kapitale własnym pozostają w kapitale własnym, do momentu ujęcia w rachunku zysków i strat prognozowanej transakcji. Jeżeli zawarcie prognozowanej transakcji nie jest już uznawane za prawdopodobne, łączne zyski lub straty wykazane w kapitale własnym są niezwłocznie przenoszone do rachunku zysków i strat.

Instrumenty pochodne nie spełniające kryteriów rachunkowości zabezpieczeń
Zmiany wartości godziwej instrumentów pochodnych nie spełniających kryteriów rachunkowości zabezpieczeń wykazywane są w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.
Bank posiada w portfelu następujące instrumenty pochodne:

Instrumenty na ryzyko rynkowe:
a)	Kontrakty futures na obligacje, na indeks
b)	Opcje na papiery wartościowe i indeksy giełdowe
c)	Opcje na kontrakty futures
d)	Transakcje terminowe na papiery wartościowe
Instrumenty na ryzyko stopy procentowej:
a)	Forward Rate Agreement (FRA)
b)	Interest Rate Swap (IRS), Cross Currency Interest Rate Swap (CIRS), Overnight Index Swap (OIS)
c)	Opcje na stopę procentową

Instrumenty na ryzyko kursu walutowego:
a)	Walutowe transakcje terminowe, fx swap, fx forward
b)	Opcje walutowe

2.10.	Kredyty i pożyczki otrzymane

Kredyty i pożyczki ujmuje się początkowo według wartości godziwej, pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. Po początkowym ujęciu, kredyty i pożyczki wykazuje się według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu). Wszelkie różnice pomiędzy otrzymaną kwotą (pomniejszoną o koszty transakcyjne) a wartością wykupu ujmuje się w rachunku zysków i strat przez okres obowiązywania odnośnych umów metodą efektywnej stopy procentowej. 

2.11.	Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne wykazane są według ceny nabycia skorygowanej o koszty ulepszenia (przebudowy, rozbudowy, rekonstrukcji, adaptacji lub modernizacji) oraz naliczone umorzenie. Umorzenie naliczane jest metodą liniową przy uwzględnieniu oczekiwanych okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych i prawnych.

Oprogramowanie komputerowe
Zakupione licencje na oprogramowanie komputerowe aktywuje się w wysokości kosztów poniesionych na zakup i przygotowanie do używania konkretnego oprogramowania komputerowego. Aktywowane koszty odpisuje się przez szacowany okres użytkowania oprogramowania (2-10 lat). Wydatki związane z tworzeniem lub utrzymaniem programów komputerowych spisywane są w koszty z chwilą poniesienia. Koszty bezpośrednio związane z wytworzeniem dających się zidentyfikować i unikatowych programów komputerowych kontrolowanych przez Bank, które prawdopodobnie wygenerują korzyści gospodarcze przekraczające te koszty i będą uzyskiwane przez więcej niż jeden rok, ujmuje się jako wartości niematerialne. Koszty bezpośrednie obejmują koszty osobowe związane z tworzeniem oprogramowania i odpowiednią część odnośnych kosztów ogólnych.
Aktywowane koszty związane z tworzeniem oprogramowania amortyzowane są przez szacowany okres użytkowania.
Oprogramowanie komputerowe bezpośrednio związane z funkcjonowaniem określonego sprzętu informatycznego jest wykazywane w pozycji „Rzeczowe aktywa trwałe”.

Koszty zakończonych prac rozwojowych
Bank identyfikuje koszty zakończonych prac rozwojowych jako wartości niematerialne i prawne, w związku z uzyskaniem przyszłych korzyści ekonomicznych oraz spełnieniem warunków określonych w MSR 38, tj. Bank ma możliwość i zamiar ukończenia oraz użytkowania wytwarzanego składnika, posiada stosowne środki techniczne i finansowe służące ukończeniu prac i użytkowaniu wytwarzanego składnika oraz może wiarygodnie ustalić wysokość nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować wytworzonemu składnikowi wartości niematerialnych i prawnych.
Ekonomiczny okres użyteczności „Kosztów zakończonych prac rozwojowych” jest określony i nie przekracza 3 lat. Stawki amortyzacyjne są dostosowane do okresu ekonomicznej użyteczności. Bank wykazuje osobno te koszty, które wynikają z prac rozwojowych we własnym zakresie i z transakcji połączenia jednostek gospodarczych. 
Na nakłady na prace rozwojowe składają się wszystkie nakłady, które można bezpośrednio przyporządkować czynnościom rozwojowym. 

2.12.	Rzeczowe aktywa trwałe

Grunty i budynki obejmują głównie oddziały i biura. Rzeczowe aktywa trwałe wykazuje się według kosztu historycznego pomniejszonego o umorzenie. Koszt historyczny uwzględnia wydatki bezpośrednio związane z nabyciem danych aktywów.

Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje jako odrębny środek trwały (tam, gdzie jest to właściwe) tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, że z tytułu tej pozycji nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do Banku, zaś koszt danej pozycji można wiarygodnie zmierzyć.
Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat w okresie obrotowym, w którym je poniesiono.

Przeznaczone do likwidacji lub wycofania z używania środki trwałe wycenia się wg wartości księgowej netto albo w wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia, zależnie od tego, która z wartości jest niższa: różnicę wynikającą z tego tytułu zalicza się do „Wyniku na pozostałej działalności operacyjnej”.
Grunty nie podlegają amortyzacji. Amortyzacji innych środków trwałych nalicza się metodą liniową w celu rozłożenia ich wartości początkowej lub wartości przeszacowanej, pomniejszonych o wartość końcową, przez okresy ich użytkowania, które dla poszczególnych grup środków trwałych wynoszą:

- Budynki i budowle	25-40 lat,
- Urządzenia techniczne i maszyny	8-17 lat,
- Środki transportu	5 lat,
- Sprzęt informatyczny	3 lat,
- Inwestycje w obce środki trwałe	10-40 lat lub okres umowy najmu/
	dzierżawy/leasingu, jeżeli jest 
	krótszy niż 25 lat
- Sprzęt biurowy, meble	5-7 lat.
– Inwestycje w obce środki trwałe– Sprzęt 
Weryfikacji wartości końcowej i okresów użytkowania środków trwałych dokonuje się na każdy dzień bilansowy i w razie potrzeby dokonuje się ich korekty.

Amortyzowane środki trwałe są badane pod kątem utraty wartości zawsze, gdy występują zdarzenia lub zmiany okoliczności wskazujące, że wartość bilansowa może być niemożliwa do odzyskania. Wartość bilansowa środka trwałego jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej, jeżeli wartość bilansowa przewyższa szacunkową wartość odzyskiwalną. Wartość odzyskiwalna jest wyższą z dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego pomniejszonej o koszty jego sprzedaży i wartości użytkowej.

Jeżeli oszacowanie wartości odzyskiwanej pojedynczego składnika aktywów nie jest możliwe, Bank ustala wartość odzyskiwaną ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należy dany składnik aktywów (ośrodek wypracowujący środki pieniężne danego składnika aktywów). 

Zyski i straty z tytułu zbycia środków trwałych ustala się drogą porównania wpływów ze sprzedaży z ich wartością bilansową i ujmuje w rachunku zysków i strat.

2.13.	Odroczony podatek dochodowy

Bank tworzy rezerwę na przejściową różnicę z tytułu podatku dochodowego spowodowaną odmiennością momentu uznania przychodów za osiągnięte oraz kosztów za poniesione w myśl przepisów rachunkowych i przepisów o podatku dochodowym od osób prawnych. Dodatnią różnicę netto wykazuje się w pasywach jako „Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego”. Ujemną różnicę netto ujmuje się w pozycji „Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego”. Zmiana stanu rezerwy na odroczony podatek dochodowy w stosunku do poprzedniego okresu obrotowego zalicza się do pozycji „podatek dochodowy”. Do wyliczenia podatku odroczonego stosuje się metodę bilansową. 

Zobowiązania lub aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w pełnej wysokości, metodą bilansową, w związku z istnieniem różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową. Zobowiązania lub aktywa z tego tytułu ustala się przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących prawnie lub faktycznie na dzień bilansowy, i które to stawki zgodnie z oczekiwaniami będą obowiązywać w momencie realizacji aktywów lub regulowania zobowiązań z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Główne różnice przejściowe powstają z tytułu odpisów tworzonych na utratę wartości kredytów i udzielonych gwarancji spłaty kredytów, amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych, aktualizacji wyceny niektórych aktywów i zobowiązań finansowych, w tym kontraktów na instrumenty pochodne oraz transakcje terminowe, rezerw na świadczenia emerytalne i inne świadczenia po okresie zatrudnienia, a także strat podatkowych przysługujących do odliczenia. 

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są ujmowane w księgach w wysokości możliwej do zrealizowania. Jeżeli prognozowana kwota dochodu ustalonego dla celów podatkowych nie pozwala na realizację aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w całości lub w części, aktywo to jest tworzone w odpowiedniej wysokości. Powyższa zasada dotyczy także ujmowanych w aktywie odroczonym kwot strat podatkowych. 

Aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego Bank wykazuje w bilansie po skompensowaniu. Aktywa i rezerwy można kompensować, jeżeli Bank ma tytuł uprawniający do ich jednoczesnego uwzględniania przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego.

Bank ujawnia oddzielnie kwotę ujemnych różnic przejściowych (głównie z tytułu nierozliczonych strat podatkowych lub niewykorzystanych ulg podatkowych), w związku z którymi nie ujęto w bilansie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, a także kwotę różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, na które nie utworzono rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 

Bank ujmuje w kalkulacji podatku odroczonego zobowiązania lub aktywa z tytułu różnic przejściowych powstających w związku z inwestycją w jednostkach zależnych i stowarzyszonych, chyba, że na podstawie posiadanych dowodów realizacja różnic przejściowych jest kontrolowana przez Bank i prawdopodobne jest, że w możliwej do przewidzenia przyszłości różnice te nie ulegną odwróceniu.

Odroczony podatek dochodowy z tytułu aktualizacji wartości inwestycji dostępnych do sprzedaży i aktualizacji transakcji zabezpieczeń przepływów pieniężnych ujmuje się, tak jak aktualizację wyceny, bezpośrednio w kapitale własnym, a następnie przenosi do rachunku zysków i strat w momencie, gdy dana inwestycja lub pozycja zabezpieczana wpływa na rachunek zysków i strat.

2.14.	Aktywa przejęte za długi

Aktywa przejęte za długi wycenia się według wartości godziwej. Na różnicę pomiędzy kwotą długu a niższą od niej wartością przejętych aktywów tworzy się rezerwę celową lub dokonuje się odpisu aktualizującego wartość tych aktywów. W przypadku, gdy wartość godziwa przejętych aktywów jest wyższa od kwoty długu, różnica stanowi zobowiązanie wobec kredytobiorcy.

2.15.	Rozliczenia międzyokresowe i przychody przyszłych okresów

Dokonuje się czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów jeśli wydatki dotyczą miesięcy następujących po miesiącu, w którym je poniesiono. Czynne rozliczenia międzyokresowe ujmowane są w bilansie w pozycji „Inne aktywa”.

Do biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów zalicza się koszty z tytułu świadczeń wykonywanych na rzecz Banku, lecz jeszcze nie stanowiących jego zobowiązań. Przychody przyszłych okresów stanowią m. in. otrzymane kwoty przyszłych świadczeń. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów oraz przychody przyszłych okresów prezentowane są w bilansie w pozycji „Pozostałe zobowiązania”.

2.16.	Rezerwy

Wartość rezerw na zobowiązania warunkowe o charakterze niewykorzystanych gwarancji i akredytyw (własnych), jak również na niewykorzystane nieodwołalne, bezwarunkowo przyznane limity kredytowe są wyceniane zgodnie z MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”. 

Rezerwy zgodnie z MSR 37 są tworzone wówczas, gdy na Banku ciąży obecny obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, prawdopodobne jest, że wypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków oraz gdy można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego obowiązku. 

2.17.	Świadczenia emerytalne i inne świadczenia pracownicze

Świadczenia emerytalne
Bank tworzy rezerwy na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych ustalone w oparciu o oszacowania tego typu zobowiązań, na podstawie modelu aktuarialnego. Wszystkie rezerwy tworzone są w ciężar rachunku zysków i strat.

Świadczenia oparte na akcjach
Bank prowadzi program wynagrodzeń opartych na i regulowanych akcjami. Świadczenia te są rozliczane zgodnie z MSSF 2 „Płatności związane z akcjami”. Wartość godziwa świadczonej przez pracowników pracy, w zamian za przyznanie opcji, powiększa koszty danego okresu w korespondencji z kapitałami własnymi. Łączną kwotę, jaką należy rozliczyć w koszty przez okres nabywania uprawnień przez pracowników do realizacji opcji, ustala się w oparciu o wartość godziwą przyznanych opcji. Nie występują warunki rynkowe nabywania uprawnień, które byłyby uwzględnione przy szacowaniu na dzień wyceny wartości godziwej opcji na akcje. Warunki nabycia uprawnień inne niż warunki rynkowe nie są uwzględniane przy szacowaniu wartości godziwej opcji na akcje lecz są uwzględniane przez korektę liczby instrumentów kapitałowych. Na każdy dzień bilansowy Bank koryguje szacunek co do poziomu liczby opcji, co do których oczekuje, że zostaną zrealizowane. Zgodnie z MSSF 2 w trakcie programu wartość tych świadczeń nie ulegnie zmianie, tzn. nie będzie następowała aktualizacja wartości godziwej opcji na akcje. 

2.18.	Kapitał 

Kapitały stanowią kapitały i fundusze własne tworzone zgodnie z określonymi przepisami prawa, tj. właściwymi ustawami, statutem lub umową Spółki.

Zarejestrowany kapitał akcyjny
Zarejestrowany kapitał akcyjny wykazywany jest według wartości nominalnej, zgodnie ze statutem oraz wpisem do rejestru handlowego.

a)	Koszty emisji akcji
Koszty bezpośrednio związane z emisją nowych akcji, emisją opcji lub nabyciem jednostki gospodarczej, pomniejszają ujęte w kapitale własnym wpływy z emisji.

b)	Dywidendy
Dywidendy za dany rok, które zostały zatwierdzone przez Nadzwyczajne Zgromadzenie, ale nie zostały wypłacone na dzień bilansowy, ujawnia się w pozycji zobowiązania z tytułu dywidendy w ramach „pozostałych zobowiązań”.

c)	Akcje własne
W przypadku nabycia akcji  Banku przez Bank, zapłacona kwota pomniejsza kapitał własny jako akcje własne do momentu ich anulowania. W przypadku sprzedaży lub powtórnego przydziału tych akcji, otrzymana zapłata wykazywana jest w kapitale własnym.

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej
Tworzony jest z premii emisyjnej uzyskanej z emisji akcji, pomniejszonej o poniesione bezpośrednie koszty z nią związane.

Kapitał z aktualizacji wyceny
Kapitał z aktualizacji wyceny tworzony jest w wyniku:
-	wyceny instrumentów finansowych zakwalifikowanych do kategorii „dostępne do sprzedaży”,
-	wyceny instrumentrów finansowych stanowiących zabezpieczenie przepływów pieniężnych.

Zyski zatrzymane
Zyski zatrzymane obejmują:
-	pozostały kapitał zapasowy,
-	pozostałe kapitały rezerwowe,
-	fundusz ryzyka ogólnego,
-	niepodzielony wynik z lat ubiegłych,
-	wynik roku bieżącego.

Pozostały kapitał zapasowy, pozostały kapitał rezerwowy i fundusz ryzyka ogólnego tworzone są z odpisów z zysku i są przeznaczone na cele określone w statucie lub innych przepisach prawa. 

2.19.	Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji
Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych Banku wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych, które są walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Banku.
Transakcje i salda
Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z tytułu rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Różnice kursowe z tytułu pozycji niepieniężnych, takich jak aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat, wykazuje się w ramach zysków i strat z tytułu zmian wartości godziwej. Różnice kursowe z tytułu takich pozycji niepieniężnych jak instrumenty kapitałowe zaklasyfikowane do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży uwzględnia się w kapitale z aktualizacji wyceny.

2.20.	Działalność powiernicza

BRE Bank SA prowadzi działalność powierniczą w zakresie krajowych i zagranicznych papierów wartościowych oraz obsługi funduszy inwestycyjnych i emerytalnych. 

2.21.	Dane porównawcze

Tam, gdzie to było konieczne, dane porównawcze zostały przekształcone, by uwzględnić zmiany prezentacyjne wprowadzone w bieżącym roku obrotowym.
Bank skorzystał ze zwolnienia z obowiązku prezentacji danych porównywalnych dotyczących zasad rachunkowości regulowanych przez MSR 32 i MSR 39 zgodnie z MSSF 1 par. 36A. W związku z powyższym dane porównywalne nie spełniają wymogów MSR 32 i MSR 39 w pierwszym roku przejścia na MSSF. Przekształcenie danych porównawczych w związku z przejściem na MSSF zostały zaprezentowane w Nocie 45.

W związku zasadą rachunkowości dotyczącą kompensowania aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego, opisaną w Nocie 2.13, która została wprowadzona na koniec 2005 roku, Bank dokonał stosownego przekształcenia danych porównawczych. W wyniku tego przekształcenia suma bilansowa na dzień 31 grudnia 2004 roku została pomniejszona o kwotę 672 580 tys. zł.

3.	Zarządzanie ryzykiem finansowym

3.1		Strategia wykorzystywania instrumentów finansowych

Ze swojej natury działalność Banku skupia się przede wszystkim na wykorzystywaniu instrumentów finansowych, w tym instrumentów pochodnych. Bank przyjmuje depozyty klientów zarówno o stałym, jak i zmiennym oprocentowaniu, na różne okresy, oraz stara się wypracować wyższe niż przeciętne marże procentowe, lokując przyjęte środki w aktywa wysokiej jakości. Bank stara się powiększać marże procentowe, gromadząc środki krótkoterminowe i pożyczając je na dłuższe okresy przy wyższym oprocentowaniu, zachowując przy tym wystarczający poziom płynności, aby móc regulować wszystkie pojawiające się zobowiązania.

Bank stara się także poprawić swoje wyniki dzięki uzyskiwaniu wyższych niż przeciętne marż, po pomniejszeniu o rezerwy, poprzez pożyczanie środków klientom korporacyjnym i indywidualnym o różnej zdolności kredytowej. Zaangażowanie tego rodzaju obejmuje nie tylko kredyty i pożyczki wykazywane w bilansie, ale także gwarancje i inne zobowiązania pozabilansowe, takie jak akredytywy, gwarancje należytego wykonania i inne.

Bank prowadzi również obrót instrumentami finansowymi notowanymi na giełdzie oraz dostępnymi na rynkach pozagiełdowych, w tym instrumentami pochodnymi, w celu wykorzystania krótkoterminowych zmian sytuacji na rynku instrumentów kapitałowych, obligacji i walut, stóp procentowych. Zarząd ustala limity poziomu zaangażowania w stosunku do pozycji rynkowych overnight i intra-day. 

Rachunkowość zabezpieczeń

Bank nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

3.2		Ryzyko kredytowe

Bank narażony jest na ryzyko kredytowe, czyli ryzyko, że kontrahent nie będzie mógł spłacić całości zobowiązania wobec Banku w terminie. Na dzień bilansowy tworzone są rezerwy na poniesione straty. Ze względu na wysoką koncentrację portfela ryzyka, zmiany w gospodarce lub kondycji sektora gospodarki, który ma znaczny udział w portfelu Banku, mogą powodować dodatkowe ryzyko, na które na dzień bilansowy nie utworzono rezerwy. W związku z tym kierownictwo dokładnie monitoruje klientów i grupy klientów, na których ekspozycja Banku jest znacząca. W przypadku koncentracji w branżach, dodatkowo analizowany jest udział Banku w finansowaniu całego sektora oraz sytuacja klientów Banku na tle kondycji finansowej firm z danej branży. W tym celu Bank korzysta z bazy statystycznej, która poszczególne wskaźniki finansowe każdego z klientów Banku umieszcza w siatce decylowej tego wskaźnika dla danej branży. Pozwala to monitorować ryzyko branżowe portfela Banku, w sytuacji, gdy kondycja całej branży podlega, ze względu na czynniki zewnętrzne, szybkim zmianom. 

Bank zarządza poziomem ryzyka kredytowego, jakie podejmuje, ustalając limity akceptowanego ryzyka w odniesieniu do jednego kredytobiorcy lub grupy kredytobiorców powiązanych oraz poprzez strukturę sublimitów. Sublimity pozwalają z jednej strony dopasować funkcjonalnie limit do potrzeb klientów, z drugiej strony kontrolować poprawność wykorzystania postawionych do dyspozycji klienta środków. Zarządzanie ryzykiem uwzględnia także ustalanie limitów w odniesieniu do koncentracji terytorialnej i branżowej. Ryzyko kredytowe monitorowane jest na bieżąco, na podstawie spływających dokumentów finansowych klientów oraz na podstawie obserwacji wszelkich trendów, sygnałów i prognoz gospodarczych. Dodatkowo Bank dysponuje dostępem do baz zewnętrznych oraz serwisów informacyjnych, zbierających dane gospodarcze w wielu przekrojach.
 
Zaangażowanie wobec jednego kredytobiorcy (włączając banki i brokerów) podlega dalszym ograniczeniom w formie szczegółowych limitów dotyczących narażenia na ryzyko bilansowe i pozabilansowe oraz dzienne limity ryzyka dostaw dotyczące pozycji takich jak walutowe kontrakty terminowe. Faktyczna ekspozycja na ryzyko jest codziennie porównywana z dopuszczalnym limitem.

Poziomem ekspozycji na ryzyko kredytowe zarządza się poprzez regularną analizę zdolności kredytobiorców oraz potencjalnych kredytobiorców do spłaty odsetek i kapitału oraz, w razie potrzeby, poprzez zmianę limitów kredytowych. Poziomem narażenia na ryzyko kredytowe zarządza się również poprzez uzyskiwanie zabezpieczeń oraz gwarancji. 

Instrumenty pochodne
Bank sprawuje ścisłą kontrolę nad otwartymi pozycjami pochodnymi netto, tzn. różnicą pomiędzy kontraktami kupna i sprzedaży, zarówno pod względem kwoty, jak i okresu obowiązywania. W dowolnym momencie kwota podlegająca ryzyku kredytowemu ogranicza się do bieżącej wartości godziwej instrumentów, których wycena jest dodatnia (tzn. aktywów), co, w odniesieniu do instrumentów pochodnych, stanowi jedynie niewielki ułamek wartości umowy lub wartości nominalnych wykorzystywanych do wyrażania wolumenu istniejących instrumentów. Poziomem ekspozycji na to ryzyko kredytowe zarządza się w ramach ogólnych limitów kredytowych dla klientów, łącznie z potencjalną ekspozycją na ryzyko wynikające ze zmian na rynku. W przypadku wzrostu wartości ekspozycji (wzrost wyceny korzystnej dla Banku lub teoretycznie wzrost wag ryzyka do kalkulacji potencjalnej straty) z tytułu transakcji pochodnych lub w przypadku przekroczenia kwoty limitu, klient jest wzywany do złożenia (lub uzupełnienia) zabezpieczenia. Zwykle nie uzyskuje się zabezpieczeń w odniesieniu do ryzyka kredytowego związanego z tymi instrumentami, z wyjątkiem sytuacji, gdy Bank wymaga od kontrahentów depozytów zabezpieczających.

Specjalne porozumienia ramowe
Bank dodatkowo ogranicza ryzyko strat kredytowych zawierając specjalne porozumienia ramowe z kontrahentami, z którymi zawiera transakcje o znacznym wolumenie. Specjalne porozumienia ramowe z zasady nie powodują kompensaty aktywów i zobowiązań bilansowych, ponieważ transakcje zazwyczaj rozlicza się w kwotach brutto. Ryzyko kredytowe związane z korzystnymi umowami jest jednak zmniejszane poprzez specjalne porozumienie ramowe, ponieważ w przypadku naruszenia warunków umowy wszystkie rozliczenia z kontrahentem są wypowiadane i realizowane w kwotach netto. Całkowita ekspozycja Banku na ryzyko kredytowe z tytułu instrumentów pochodnych objętych specjalnymi porozumieniami ramowymi może w krótkim czasie ulec znacznym zmianom, ponieważ ma na nie wpływ każda transakcja objęta porozumieniem.

Zobowiązania pozabilansowe o charakterze kredytowym
Głównym celem tych instrumentów jest zapewnienie dostępności środków dla klientów zgodnie z zapotrzebowaniem. Gwarancje i akredytywy “standby”, stanowiące nieodwołalne zapewnienia, że Bank spłaci zobowiązania klienta wobec osób trzecich, jeżeli klient nie będzie w stanie ich spłacić, są związane z takim samym ryzykiem jak kredyty. Akredytywy dokumentowe i akredytywy typu listu kredytowego (CLC), które są pisemnymi zobowiązaniami Banku wydanymi na rzecz klienta, upoważniającymi osoby trzecie do wypisywania czeków na Bank do ustalonej kwoty na określonych warunkach, są zabezpieczone na dostawach towarów, których dotyczą, przez co związane są z mniejszym ryzykiem niż bezpośredni kredyt.

Zobowiązania pozabilansowe o charakterze kredytowym dotyczą niewykorzystanej części udzielonych kredytów, gwarancji i akredytyw. Jeżeli chodzi o ryzyko kredytowe z tytułu zobowiązań do udzielenia kredytu, Bank jest potencjalnie narażony na straty w wysokości równej całej kwocie niewykorzystanych zobowiązań do udzielenia kredytów. Prawdopodobna wysokość straty jest jednak niższa od całej kwoty niewykorzystanych zobowiązań do udzielenia kredytów, ponieważ większość z tych zobowiązań uzależniona jest od spełnienia przez klientów określonych standardów kredytowych. Bank monitoruje okresy obowiązywania zobowiązań do udzielenia kredytów, ponieważ w przypadku dłuższych okresów ryzyko kredytowe jest zazwyczaj większe. 

Struktura koncentracji zaangażowania BRE Banku SA w poszczególne podmioty, branże, grupy kapitałowe wraz z oceną ryzyka związanego z tym zaangażowaniem.

Portfel kredytowy na 31 grudnia 2005 roku – analiza 10 największych branż

Branże wg EKD	Zadłużenie kapitałowe 
(tys. PLN)	Udział w portfelu
(w %)	
1. Osoby fizyczne	4 322 670	29,3%	
2. Pośrednictwo finansowe * (65)
     w tym banki	2 028 926
729 836	13,8%
5,0%	
3. Handel hurtowy i komisowy ** (51)	1 539 102	10,4%	
4. Ubezpieczenia obowiązkowe (75)	1 095 495	7,4%	
5. Produkcja artykułów spożywczych i napojów (15)	549 882	3,7%	
6. Obsługa nieruchomości (70)	541 899	3,7%	
7. Wytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz,    parę wodną i gorącą wodę (40)	336 011	2,3%	
8. Budownictwo (45)	288 423	2,0%	
9. Produkcja drewna i wyrobów z drewna (20)	235 365	1,6%	
10. Produkcja metali (27)	224 938	1,5%	
Razem portfel kredytowy bilansowy/udział 10 branż w portfelu	14 737 566	75,7%	

	*  z wyjątkiem ubezpieczeń i funduszy emerytalno-rentowych
	** z wyjątkiem handlu pojazdami mechanicznymi

Łączne zaangażowanie Banku w ww. branże (poza osobami fizycznymi) wynosi ok. 46% portfela kredytowego. Według najnowszego opracowania Instytutu Badań nad Gospodarką Rynkową ryzyko inwestycyjne tych działów (w 5 stopniowej skali – tj.: małe, średnie, podwyższone, wysokie i bardzo wysokie) było oceniane następująco:

Pośrednictwo finansowe - 						niesklasyfikowane w tym: Banki -							niesklasyfikowane 
Handel hurtowy i komisowy - 					średnie 
Ubezpieczenia i fundusze emerytalno – rentowe - 		niesklasyfikowane 
Obsługa nieruchomości -						podwyższone 
Produkcja artykułów  spożywczych i napojów - 			małeWytwarzanie i zaopatrywanie w energię elektryczną, gaz, parę
wodną  i gorącą wodę -						małe
Produkcja drewna i wyrobów z drewna	 -			małe 
Budownictwo -							podwyższone

Koncentracja zaangażowania Banku w poszczególne podmioty (zaangażowanie bilansowe i pozabilansowe):
         
Podmioty	w tys. zł	udział w ogólnym 
zaangażowaniu brutto	
Klient 1 	2 444 988	9,2%	
Klient 2 	1 810 000	6,8%	
Klient 3 	394 888	1,5%	
Klient 4       	290 570	1,1%	
Klient 5       	213 633	0,8%	
Klient 6       	207 300	0,8%	
Klient 7       	202 982	0,8%	
Klient 8       	195 398	0,7%	
Klient 9	189 392	0,7%	
Klient 10	188 300	0,7%	

Powyższe pozycje obejmują zaangażowanie kredytowe i zaangażowanie pozabilansowe (gwarancje, akredytywy, kwoty niewykorzystanych kredytów) wobec klientów.

Pierwsza pozycja dotyczy głównie gwarancji wykupu euroobligacji wyemitowanych przez spółkę zależną od Banku. Drugie z kolei zaangażowanie stanowią kredyty oraz otwarta linia kredytowa dla jednostki budżetowej. Zaangażowanie wobec klienta nr 3 i 4 stanowi głównie zaangażowanie kredytowe wobec spółek zależnych. Numerem 5 oznaczono zaangażowanie wobec spółki zależnej i dotyczy kredytów, otwartych linii kredytowych, posiadanych akcji i obligacji i sklasyfikowane jest jako zaangażowanie „normalne”. Zaangażowanie wobec klienta nr 6 obejmuje zaangażowanie kredytowe, zaangażowanie z tytułu posiadanych papierów wartościowych oraz miarę ryzyka kredytowego związanego z transakcjami pochodnymi. Pozycja 7 to zaangażowanie w otwarte linie kredytowe i gwarancje dla firmy o stabilnym standingu finansowym. Numer 8 to głównie kredyty oraz otwarte linie kredytowe. Na dziewiątym miejscu mamy wyłącznie zaangażowanie kredytowe; zaangażowanie sklasyfikowane jest jako „normalne”. Zaangażowanie nr 10 to przede wszystkim średnioterminowy kredyt odnawialny oraz krótko terminowa otwarta linia kredytowa; zaangażowanie sklasyfikowane jest jako „normalne”.

Grupy Kapitałowe	w tys. zł	udział w ogólnym zaangażowaniu brutto	
Grupa 1 	363 574	1,4%	
Grupa 2 	279 296	1,1%	
Grupa 3 	265 396	1,0%	
Grupa 4 	238 759	0,9%	
Grupa 5 	221 212	0,8%	
Grupa 6 	202 982	0,8%	
Grupa 7 	161 103	0,6%	
Grupa 8	140 100	0,5%	
Grupa 9	130 000	0,5%	
Grupa 10	125 664	0,5%	

Powyższe pozycje obejmują zaangażowanie kredytowe jak i zaangażowanie pozabilansowe (gwarancje, akredytywy, kwoty niewykorzystanych kredytów) wobec wymienionych grup kapitałowych. Sytuacja ww. grup kapitałowych określana jest jako bardzo dobra lub dobra. Ponad 90% należności zaklasyfikowanych jest do kategorii „normalne”. Powyższe pozycje nie obejmują zaangażowania w ramach Grupy Kapitałowej BRE Banku oraz zaangażowania wobec budżetu.

3.3	Koncentracja aktywów, zobowiązań i pozycji pozabilansowych według obszaru geograficznego

Nie wyodrębnia się w Banku aktywów, zobowiązań i pozycji pozabilansowych według obszarów geograficznych z uwagi na nieistotność geograficznego zróżnicowania ryzyk.

3.4		  Ryzyko rynkowe

Bank narażony jest na ryzyko rynkowe wynikające z otwartych pozycji w instrumentach stóp procentowych, walutowych i kapitałowych, które narażone są na rynkowe zmiany na wartości odpowiednich czynników ryzyka. Kwantyfikacja poziomu ryzyka rynkowego pozycji Banku odbywa się przez pomiar wartości narażonej na ryzyko (tzw. VaR*) oraz przez przeprowadzanie testów warunków skrajnych. W celu ograniczenia poziomu ryzyka rynkowego, na które Bank jest narażony, Zarząd Banku, przez decyzje Komitetu Ryzyka Finansowego, ustala limity wartości zagrożonej na ryzyko oraz limity testów warunków skrajnych. Limity ryzyka rynkowego księgi handlowej Banku są na bieżąco monitorowane w trybie dziennym.

* Wartość zagrożona na ryzyko (Value at Risk – VaR) jest statystyczną miarą poziomu ryzyka rynkowego. Wyraża ona potencjalną stratę, na jaką narażony jest portfel w przeciągu określonego czasu, dla danego poziomu ufności, w normalnych warunkach rynkowych, z tytułu zmian czynników ryzyka, takich jak, stopy procentowe, kursy walutowe, ceny akcji, oraz zmienności (volatility) określonych czynników ryzyka (kursów, stóp, cen). Potencjalność straty oznacza, że z wcześniej ustalonym, dużym prawdopodobieństwem, przy którym wyznaczana jest wartość zagrożona na ryzyko, w ciągu zadanego okresu czasu można się spodziewać straty mniejszej niż wyznaczona wartość VaR.

Wysokość wartości narażonej na ryzyko (VaR) jest zdeterminowana, w przeważającej mierze, przez portfele instrumentów wrażliwych na stopę procentową, takich jak obligacje skarbowe, papiery komercyjne, transakcje IRS i CIRS oraz, w drugiej kolejności, przez portfele instrumentów wrażliwych na zmianę kursów wymiany walutowej, takich jak opcje walutowe oraz transakcje wymiany walutowej. Pozostałe grupy czynników ryzyka mają relatywnie mniejszy wpływ na wartość VaR.

Na koniec 2005 roku jednodniowy VaR całkowity na księdze handlowej Banku wyniósł 743 tys. zł, przy poziomie ufności 95% (2004: 720 tys. zł). W poniższej tabeli przedstawiono wartość średniego jednodniowego VAR księgi handlowej Banku w okresie 01.01-31.12.2005 oraz 01.01-31.12.2004.

	12 miesięcy do 31 grudnia 2005	12 miesięcy do 31 grudnia 2004	
	średnia 	maksimum 	minimum	średnia 	maksimum	minimum	
Ryzyko stopy procentowej	568	1459	151	940	3983	256	
Ryzyko walutowe	401	1327	90	457	2145	67	
Ryzyko cen akcji	261	472	57	316	715	30	
VAR całkowity	838	1694	409	1158	3847	369	

3.5		Ryzyko walutowe

BRE Bank jest narażony  na wpływ zmian kursów walutowych. Poniższa tabela przedstawia ekspozycję Banku na ryzyko walutowe na dzień 31 grudnia 2005 i 2004. Tabela ta przedstawia aktywa i zobowiązania Banku według wartości bilansowej, w podziale walutowym.

Koncentracje aktywów, zobowiązań i pozycji pozabilansowych

3.6		Ryzyko stopy procentowej  księgi bankowej

Podstawowymi miarami ryzyka stopy procentowej księgi bankowej w BRE Banku SA są luka niedopasowania terminów przeszacowania oraz liczony na jej bazie dochód odsetkowy narażony na ryzyko („EaR”). W oparciu o wspomniane metody wykonywane są również analizy typu stress test.

Według stanu na 31.12.2005 r. nagła, trwała i o niekorzystnym kierunku zmiana rynkowych stóp procentowych o 100 p.b. dla wszystkich terminów zapadalności spowodowałaby zmniejszenie rocznego dochodu odsetkowego o:
	15,91	mln zł dla waluty PLN
	4,81	mln zł dla waluty USD 
	1,70	mln zł dla waluty EUR 
	4,58	mln zł dla waluty CHF 

Do wyliczenia tych wartości przyjęto założenie, że struktura aktywów i zobowiązań finansowych ujętych w sprawozdaniu na dzień 31 grudnia 2005 r. będzie niezmienna przez okres roku, a Bank nie podejmie żadnych działań w celu zmiany związanej z nimi ekspozycji na ryzyko zmiany stopy procentowej.

Poniższa tabela przedstawia ekspozycję Banku na ryzyko stopy procentowej. Tabela ta przedstawia aktywa i zobowiązania Banku według wartości bilansowej, w podziale według wcześniejszego z dwóch terminów: zmiany oprocentowania przewidzianej w umowie lub terminu wymagalności. 

Zgodnie z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Bank, Bank zastosował zwolnienie z obowiązku prezentacji danych porównywalnych dotyczących zasad rachunkowości  regulowanych przez MSR 32 i MSR 39. W związku z powyższym dane porównywalne nie spełniają wymogów MSR 32 i MSR 39 w pierwszym roku przejścia na MSSF.

Poniższa tabela przedstawia efektywne stopy procentowe dla instrumentów finansowych  w podziale na główne waluty.

31.12.2005	PLN	EUR	USD	CHF	GBP	
	%	%	%	%	%	
Aktywa						
Kasa, operacje z bankiem centralnym	3,55	0,71	-	-	-	
Należności od banków	4,45	2,46	4,45	0,68	4,80	
Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu	4,46	2,53	4,88	-	-	
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	6,72	4,14	6,23	3,62	9,58	
Lokacyjne papiery wartościowe	4,56	3,29	5,00	-	-	
						
Zobowiązania						
Zobowiązania wobec banków	4,21	2,53	4,32	1,20	4,78	
Zobowiązania wobec klientów	4,04	2,42	4,35	0,73	4,63	
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	4,66	-	-	-	-	
Zobowiązania podporządkowane	-	2,52	-	-	-	

3.7		Ryzyko utraty płynności

BRE Bank SA monitoruje swoją płynność finansową w trybie dziennym, wykorzystując metody oparte o analizę przepływów pieniężnych. Pomiar ryzyka płynności bazuje na modelu wewnętrznym, który został zbudowany na podstawie analiz specyfiki banku, zmienności bazy depozytowej, koncentracji finansowania oraz planowanego rozwoju poszczególnych pozycji. Codziennemu monitorowaniu poddawane są: wartość niedopasowania w określonych przedziałach czasowych (luka), poziom rezerw płynnościowych Banku oraz stopień wykorzystania limitów wewnętrznych.

Do pomiaru ryzyka płynności Bank stosuje metody oparte na szacowaniu niedopasowania przepływów pieniężnych. Monitorowaniu podlegają między innymi wskaźniki płynności, w tym wskaźnik płynności krótkoterminowej, określający niedopasowanie przepływów pieniężnych w okresie do jednego miesiąca. 
Oprócz wskaźników płynności Bank monitoruje poziom koncentracji depozytów oraz stan pokrycia rezerwami płynnościowymi Banku, szacowanych wielkości odpływów depozytowych wg określonych scenariuszy.

W 2005 roku wartość wskaźnika płynności utrzymywała się w przedziale od 0,82 do 1,17 - a jego wartość średnia wynosiła 0,99. Na dzień 31 grudnia 2005 roku wskaźnik ten osiągnął wartość 1,12. 

W poniższej tabeli przedstawiono strukturę wymagalności aktywów i zobowiązań Banku w oparciu o pozostały, na dzień bilansowy, okres do terminu zapadalności.

Zgodnie z zasadmi rachunkowości stosowanymi przez Bank, dane porównywalne nie spełniają wymogów MSR 32 i MSR 39 w pierwszym roku przejścia na MSSF, zatem zgodnie z MSSF 1 nie zostały zamieszczone.

3.8		Wartość godziwa aktywów i zobowiązań finansowych

Wartość godziwa to kwota, za jaką składnik aktywów mógłby być wymieniony, lub zobowiązanie wykonane, pomiędzy dobrze poinformowanymi i zainteresowanymi stronami w bezpośrednio zawartej transakcji, innej niż sprzedaż pod przymusem lub likwidacja i jest najlepiej odzwierciedlona przez cenę rynkową, jeśli jest dostępna.
Zgodnie z par. 36A MSSF1 Bank skorzystał ze zwolnienia ujawnienia danych porównywalnych w zakresie wartości godziwej.

Bank przyjął założenie, że wartość godziwa instrumentów finansowych o zmiennej stopie procentowej oraz instrumentów o stałej stopie procentowej krótkoterminowych (poniżej 1 roku) jest równa ich wartości bilansowej. 
Ponadto Bank przyjął założenie, że szacunkowa wartość godziwa instrumentów o stałym oprocentowaniu powyżej 1 roku opiera się na zdyskontowanych przepływach pieniężnych. Czynnik dyskontujący przyjęty do dyskontowania środków pieniężnych dla tych instrumentów finansowych oparty jest o krzywą zerokuponową. 

W tabeli poniżej przedstawiono podsumowanie wartości bilansowych i godziwych dla każdej grupy aktywów i zobowiązań finansowych, które nie zostały wykazane w bilansie Banku według ich wartości godziwej.

	Wartość księgowa		Wartość godziwa	
	31.12.2005		31.12.2005	
Aktywa finansowe				
Należności od banków	4 689 765		4 718 175	
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	12 979 559		12 990 234	
Aktywa dostępne do sprzedaży	1 055 174	 	1 055 174	
				
Zobowiązania finansowe				
Zobowiązania wobec innych banków	2 346 159		2 346 996	
Zobowiązania wobec klientów	22 754 494		22 762 269	
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	91 545	 	95 095	

Poniżej zaprezentowane są główne założenia i metody wykorzystane przez Bank podczas szacowania wartości godziwej instrumentów finansowych:

Należności od banków  Wartością godziwą lokat o zmiennym oprocentowaniu oraz lokat o stałym oprocentowaniu poniżej 1 roku jest ich wartość bilansowa.

Kredyty i pożyczki udzielone klientom są wykazywane w wartości netto po uwzględnieniu odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości. Wartość godziwa kredytów i pożyczek udzielonych klientom o stałej stopie procentowej powyżej 1 roku została wyliczona jako zdyskontowana wartość oczekiwanych przyszłych płatności do otrzymania zarówno z tytułu kapitału jak i odsetek. Zakłada się, że spłaty kredytów i pożyczek następować będą w terminach uzgodnionych w umowach. Wartość godziwa kredytów nieregularnych jest równa ich wartości bilansowej netto, która uwzględnia wszelkie przesłanki wskazujące na utratę wartości kredytów. Tak oszacowana wartość godziwa kredytów i pożyczek odzwierciedla zmianę w poziomie ryzyka kredytowego od czasu udzielenia kredytu oraz zmiany poziomu stóp procentowych w przypadku kredytów o stałej stopie procentowej.

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży. Notowane instrumenty finansowe Banku dostępne do sprzedaży są wyceniane według wartości godziwej. Dla instrumentów nienotowanych Bank nie był w stanie sporządzić wiarygodnego oszacowania wartości godziwej i dla potrzeb wyceny bilansowej przyjął wartość według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej w przypadku instrumentów dłużnych lub cenę nabycia z uwzględnieniem odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości w przypadku instrumentów kapitałowych.

Instrumenty finansowe po stronie zobowiązań to:
a)	kredyty zaciągnięte,
b)	zobowiązania z tytułu emisji przez BRE certyfikatów depozytowych,
c)	depozyty.

Wartość godziwa dla powyższych zobowiązań finansowych o stałej stopie procentowej powyżej 1 roku opiera się na zdyskontowanych przepływach pieniężnych z tytułu kapitału i odsetek przy zastosowaniu czynnika dyskontującego wyliczonego w oparciu o krzywą zerokuponową. 
Bank przyjął, że wartość godziwa dla powyższych instrumentów o zmiennej stopie procentowej lub o stałej stopie procentowej, ale poniżej 1 roku jest równa ich wartości bilansowej.

3.9		Pozostała działalność

Bank świadczy usługi przechowywania, powiernictwa, zarządzania przedsiębiorstwami, zarządzania inwestycyjnego oraz usługi doradcze na rzecz osób trzecich. W związku z wykonywaniem tych usług Bank  podejmuje decyzje dotyczące alokacji oraz kupna i sprzedaży wielu różnych instrumentów finansowych. Aktywa przechowywane na zasadach powierniczych nie zostały wykazane w niniejszym sprawozdaniu finansowym. 

4.	Ważniejsze oszacowania i oceny dokonywane w związku z zastosowaniem zasad rachunkowości

Bank dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia, które mają wpływ na wartości aktywów i zobowiązań wykazywanych w następnym okresie. Szacunki i założenia, które podlegają ciągłej ocenie, oparte są o doświadczenia historyczne i inne czynniki, w tym oczekiwania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się uzasadnione.

Utrata wartości kredytów i pożyczek
Bank przeprowadza przegląd swojego portfela kredytowego pod kątem utraty wartości przynajmniej raz na kwartał. Aby ustalić, czy należy wykazać utratę wartości w rachunku zysków i strat, Bank ocenia czy istnieją jakiekolwiek dane wskazujące na możliwe do zmierzenia zmniejszenie szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych dotyczących portfela kredytowego, zanim zmniejszenie to będzie można przyporządkować do konkretnego kredytu. Szacunki mogą uwzględniać możliwe do zaobserwowania dane wskazujące na wystąpienie niekorzystnej zmiany sytuacji płatniczej kredytobiorców należących do określonej grupy lub sytuacji gospodarczej w danym kraju lub jego części, co ma związek z problemami występującymi w tej grupie aktywów. Kierownictwo planuje przyszłe przepływy pieniężne na podstawie szacunków opartych o historyczne doświadczenia strat poniesionych na aktywach o cechach ryzyka kredytowego i obiektywnych dowodach utraty wartości podobnych do tych, które charakteryzują portfel. Metodologia i założenia, na podstawie których określa się szacunkowe kwoty przepływów pieniężnych i okresy, w których one nastąpią, będą poddawane regularnym przeglądom w celu zmniejszenia różnic pomiędzy szacunkową a rzeczywistą wielkością strat. 

Wartość godziwa instrumentów pochodnych
Wartość godziwą instrumentów finansowych nie notowanych na aktywnych rynkach ustala się stosując techniki wyceny. Wszystkie modele są zatwierdzane przed użyciem, a także kalibrowane w celu zapewnienia, że otrzymane wyniki odzwierciedlają faktyczne dane i porównywalne ceny rynkowe. W miarę możliwości w modelach wykorzystywane są wyłącznie dane możliwe do zaobserwowania, pochodzące z aktywnego rynku. 

Utrata wartości instrumentów kapitałowych dostępnych do sprzedaży
Za utratę wartości uznaje się utrzymywanie się przez okres co najmniej trzech kolejnych miesięcy kursu danego papieru wartościowego poniżej ceny nabycia, ponoszenie przez emitenta w okresie jednego roku straty nie znajdującej pokrycia w jego kapitałach własnych, jak również zaistnienia innych faktów oraz okoliczności wskazujących na utratę wartości. Dodatkowo, obiektywnymi dowodami utraty wartości inwestycji w instrument kapitałowy są informacje na temat znaczących negatywnych zmian mających miejsce w środowisku technologicznym, rynkowym, gospodarczym, prawnym lub innym, w którym działa emitent, wskazujące, że koszty inwestycji mogą nie zostać odzyskane. Znaczący i przedłużający się spadek wartości godziwej inwestycji w instrument kapitałowy poniżej kosztu również stanowi obiektywny dowód utraty wartości.

Utrata wartości dłużnych instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży
Utrata wartości i poprawa wartości dłużnych instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży, ustalana jest w dniu wyceny, tj. na dzień bilansowy, odrębnie dla każdego rodzaju dłużnego papieru wartościowego. Za utratę wartości uznaje się utrzymywanie się przez okres co najmniej trzech kolejnych miesięcy kursu danego papieru wartościowego poniżej ceny nabycia, ponoszenie przez emitenta w okresie jednego roku straty nie znajdującej pokrycia w jego kapitałach własnych lub innych zaistniałych okoliczności wskazujących na powstanie  utraty wartości. Za poprawę wartości uznaje się utrzymywanie przez okres co najmniej trzech kolejnych miesięcy kursu danego papieru wartościowego powyżej wartości z poprzedniej wyceny lub innych zaistniałych okoliczności wskazujących na taką poprawę. Poprawa wartości ustalona jest wg wartości wykazanej w ostatnim dniu trzymiesięcznego okresu, nie wyższej jednak od ceny nabycia.
5.	Wynik z tytułu odsetek 
	31.12.2005	31.12.2004	
Przychody z tytułu odsetek			
Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe	194 400	173 662	
Lokacyjne papiery wartościowe	30 330	14 192	
Należności z tytułu zakupionych papierów wartościowych z otrzymanym przyrzeczeniem odkupu	-	145	
Kredyty i pożyczki z uwzględnieniem odwrócenia dyskonta dotyczącego odpisu na utratę wartości	878 598	690 966	
Dłużne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu	191 793	143 412	
Pozostałe	23 316	3 278	
	1 318 437	1 025 655	

Koszty odsetek			
Z tytułu rozliczeń z bankami i klientami	(692 153)	(615 470)	
Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	(9 972)	(29 351)	
Zobowiązania z tytułu sprzedanych papierów wartościowych z udzielonym przyrzeczeniem odkupu	-	(2 478)	
Inne pożyczki	(52 267)	(35 188)	
Dłużne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu	(9 386)	(10 008)	
Kontrakty IRS, CIRS i OIS	(35 990)	(224)	
Pozostałe	(11 198)	(1 964)	
	(810 966)	(694 683)	

Wynik z tytułu odsetek w podziale na poszczególne sektory przedstawia się następująco:

	31.12.2005	31.12.2004	
Przychody z tytułu odsetek			
Od sektora bankowego	343 509	217 319	
Od pozostałych podmiotów w tym:	974 928	808 336	
- od klientów korporacyjnych	536 810	470 986	
- od klientów indywidualnych	215 687	124 700	
- od sektora budżetowego	222 431	212 650	
	1 318 437	1 025 655	

Koszty odsetek			
Od sektora bankowego	(150 512)	(151 279)	
Od pozostałych podmiotów w tym:	(650 482)	(514 053)	
- od klientów korporacyjnych	(394 373)	(269 820)	
- od klientów indywidualnych	(244 689)	(228 364)	
- od sektora budżetowego	(11 420)	(15 869)	
Z tytułu emisji własnych	(9 972)	(29 351)	
	(810 966)	(694 683)	

6.	Wynik z tytułu opłat i prowizji

	31.12.2005	31.12.2004	
Przychody z tytułu opłat i prowizji			
Opłaty i prowizje z tytułu działalności kredytowej	62 709	84 391	
Opłaty związane z zarządzaniem portfelem oraz pozostałe opłaty związane z zarządzaniem	10 703	10 009	
Prowizje z tytułu udzielonych gwarancji oraz operacji dokumentowych	29 458	29 963	
Prowizje za obsługę kart płatniczych	76 330	49 194	
Prowizje za realizację przelewów	61 995	52 268	
Prowizje za prowadzenie rachunków	44 067	42 175	
Pozostałe	50 332	55 243	
	335 594	323 243	
Koszty z tytułu opłat i prowizji			
Uiszczone opłaty maklerskie	(9 481)	(8 077)	
Koszty obsługi i ubezpieczenia kart płatniczych	(64 149)	(51 577)	
Uiszczone pozostałe opłaty	(24 858)	(45 066)	
	(98 488)	(104 720)	

7.	Przychody z tytułu dywidend
	31.12.2005	31.12.2004	
			
Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu	717	354	
Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży	61 280	24 637	
Przychody z tytułu dywidend, razem	61 997	24 991	

8.	Wynik na działalności handlowej
	31.12.2005	31.12.2004	
			
Wynik z pozycji wymiany	251 293	219 156	
- różnice kursowe netto z przeliczenia	350 924	97 507	
- zyski z transakcji minus straty	(99 631)	121 649	
Wynik na pozostałej działalności handlowej	5 358	(15 419)	
- instrumenty odsetkowe	18 787	(10 256)	
- instrumenty kapitałowe	(3 961)	(2 371)	
- instrumenty na ryzyko rynkowe	(9 468)	(2 792)	
Wynik na działalności handlowej, razem	256 651	203 737	

W skład wyniku na działalności handlowej wchodzą zyski i straty w wysokości netto 5.344 tys. zł w związku instrumentami finansowymi, które przy początkowym ujęciu zostały zaklasyfikowane jako „wyceniane w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat”. „Wynik z pozycji wymiany” obejmuje zyski i straty z transakcji spot i kontraktów terminowych, opcji, kontraktów typu futures i przeliczonych aktywów i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych. „Instrumenty odsetkowe” obejmują wynik z tytułu obrotu instrumentami rynku pieniężnego, kontrakty swap dla stóp procentowych i walut, opcje i inne instrumenty pochodne. Wynik z operacji instrumentami kapitałowymi obejmuje wynik z tytułu globalnego obrotu kapitałowymi papierami wartościowymi i pochodnymi instrumentami kapitałowymi, takimi jak kontrakty swap, opcje, kontrakty typu futures i kontrakty terminowe. 

9.	Pozostałe przychody operacyjne

	31.12.2005	31.12.2004	
Z tytułu sprzedaży lub likwidacji środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych oraz aktywów do zbycia	9 128	266 811	
Z tytułu odzyskanych należności przedawnionych, umorzonych i nieściągalnych	47	85	
Otrzymane odszkodowania, kary i grzywny	1 251	2 713	
Przychody z tytułu rozwiązania rezerw na przyszłe zobowiązania	8 538	1 891	
Przychody ze sprzedaży usług	8 460	-	
Pozostałe	11 425	44 046	
Pozostałe przychody operacyjne, razem	38 849	315 546	

10.	Ogólne koszty administracyjne
	31.12.2005	31.12.2004	
			
Koszty pracownicze (Nota 12)	(312 192)	(231 495)	
Koszty rzeczowe	(312 614)	(297 248)	
Podatki i opłaty	(7 231)	(6 774)	
Składka i wpłaty na Bankowy Fundusz Gwarancyjny	(3 895)	(5 806)	
Odpisy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych	(58)	(51)	
Ogólne koszty administracyjne, razem	(635 990)	(541 374)	

Pozycja „Koszty rzeczowe” obejmuje koszt rat leasingu operacyjnego środków trwałych (głównie nieruchomości) w wysokości 35 732 tys. zł (2004: 28 937 tys. zł).

11.	Pozostałe koszty operacyjne
	31.12.2005	31.12.2004	
Z tytułu sprzedaży lub likwidacji środków trwałych, wartości niematerialnych i prawnych oraz aktywów do zbycia	(7 297)	(286 900)	
Z tytułu utworzonych rezerw na pozostałe należności (poza kredytowymi)	(1 138)	(18 065)	
Koszty z tytułu spisanych należności i zobowiązań przedawnionych, umorzonych i nieściągalnych	-	(52)	
Zapłacone odszkodowania, kary i grzywny	(11 613)	(1 196)	
Przekazane darowizny	(3 158)	(3 101)	
Utrata wartości aktywów niefinansowych	(6 944)	(87 292)	
Inne, z tytułu:	(13 279)	(47 795)	
- odpisy z tytułu rezerw na przyszłe zobowiązania	(5 278)	(24 426)	
- pozostałe koszty operacyjne	(7 780)	(23 277)	
- koszty uboczne	(112)	(144)	
- zdarzenia losowe netto	(109)	52	
Pozostałe koszty operacyjne, razem	(43 429)	(444 401)	

12.	Koszty świadczeń pracowniczych
	31.12.2005	31.12.2004	
			
Koszty wynagrodzeń	(245 803)	(168 104)	
Koszty ubezpieczeń społecznych	(40 514)	(21 937)	
Wynagrodzenie regulowane w formie opcji pracowniczych	(4 536)	(8 686)	
Pozostałe świadczenia na rzecz pracowników	(21 339)	(32 768)	
Koszty świadczeń pracowniczych, razem	(312 192)	(231 495)	
W 2005 roku średni poziom zatrudnienia w Banku wyniósł 3 410 osób (2004 r: 3 037).

Dodatkowe informacje dotyczące wynagrodzeń w formie opcji pracowniczych opiane zostały w Nocie 40 „Zyski zatrzymane”.

13.	Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek

	31.12.2005	31.12.2004	
			
Kredyty i pożyczki udzielone klientom  (Nota 21, 34)	(53 392)	(80 973)	
Odpisy aktualizujące należności, razem	(53 392)	(80 973)	

14.	Podatek dochodowy
	31.12.2005	31.12.2004	
			
Podatek dochodowy bieżący	(48 369)	(1 471)	
Podatek dochodowy odroczony (Nota 35)	5 532	(10 437)	
Podatek dochodowy, razem	(42 837)	(11 908)	
			
Zysk przed opodatkowaniem	250 147	(304 974)	
Podatek zgodnie ze stawką obowiązującą w danym roku podatkowym 	(47 528)	57 945	
Dochody niepodlegające opodatkowaniu (-)	15 188	56 776	
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów (+)	(14 940)	(123 582)	
Inne pozycje wpływające na wysokość obciążenia podatkowego*	4 443	(3 047)	
Straty podatkowe pozostałe do odliczenia w następnych latach (-)	-		
Obciążenie podatkowe	(42 837)	(11 908)	
			
Kalkulacja efektywnej stopy podatkowej			
Zysk (strata) brutto	250 147	(304 974)	
Podatek dochodowy	(42 837)	(11 908)	
Efektywna stopa podatkowa	17,12%	(3,90%)	
			
* podatek od korekt na 1.01.2005 z tytułu zmiany zasad rachunkowości, które wpłynęły na wynik 2004, a nie stanowiły przychodu i kosztu podatkowego			

Informacje na temat podatku dochodowego odroczonego przedstawiono w Nocie 35. Podatek dochodowy od dochodów Banku przed opodatkowaniem różni się od jego teoretycznej wysokości, która powstałaby przy zastosowaniu podstawowej stawki opodatkowania dla Banku tak jak to przedstawiono powyżej.

15.	Zysk na jedną akcję

Zysk na jedną akcję za 12 miesięcy
	31.12.2005	31.12.2004	
Podstawowy:			
Zysk (strata) netto 	207 310	(316 882)	
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	28 780 011	25 841 813	
Podstawowy zysk (strata) netto na akcję (wyrażony w PLN na akcję)	7,20	(12,26)	
			
Rozwodniony:			
Zysk (strata) netto 	207 310	(316 882)	
Zysk (strata) netto zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję 	207 310	(316 882)	
			
Średnia ważona liczba akcji zwykłych w emisji	28 780 011	25 841 813	
Korekty na:			
- opcje pracownicze na akcje	98 162	37 311	
Ważona średnia liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję	28 878 173	25 879 124	
Rozwodniony zysk (strata) netto na akcję (wyrażony w PLN na jedną akcję)	7,18	(12,24)	

Podstawowy zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy Banku oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku. 

Rozwodniony zysk na akcję wylicza się w oparciu o stosunek zysku przypadającego na akcjonariuszy Banku do średniej ważonej liczby akcji zwykłych skorygowanych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. Bank posiada jedną kategorię powodującą rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych: opcje na akcje. Akcje rozwadniające wylicza się jako liczbę akcji, które zostałyby wyemitowane gdyby nastąpiła realizacja wszystkich opcji na akcje po cenie rynkowej ustalonej jako średnioroczna cena zamknięcia akcji Banku.

Zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości Nr 33, Bank sporządza kalkulację tzw. rozwodnionego zysku na jedną akcję, uwzględniając przyznane opcje pracownicze na zakup akcji. 

BRE Bank prowadzi dwa programy opcji pracowniczych. 

W ramach pierwszego programu opcji pracowniczych  (z maja 2000 roku, zmieniony w maju 2003 roku) przydzielono członkom Kierownictwa Banku ogółem 479 500 opcji, które mogą być realizowane do 30 czerwca 2006 r. Opcje te uprawniają do objęcia ogółem 479 500 akcji Banku nowej emisji.

Drugi program opcji pracowniczych (z maja 2003 roku) zakłada przydzielenie członkom Kierownictwa Banku  ogółem 500 000 opcji, które mogą być realizowane stopniowo w okresie od 1 czerwca 2005 roku do 30 czerwca 2008 roku. Opcje te uprawniają do objęcia ogółem 500 000 akcji Banku nowej emisji.

16.	Kasa, operacje z bankiem centralnym

Rezerwa obowiązkowa jest utrzymywana zarówno na rachunku w banku centralnym, jak również w kasie w skarbcu. Na dzień 31 grudnia 2005 r. środki rezerwy obowiązkowej w banku centralnym oprocentowane były stawką 4,28% (2004:. 6,30%).
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Środki pieniężne w kasie (skarbcu)	86 777	68 039	
Środki pieniężne w rachunku bieżącym	312 337	666 569	
Inne środki	1 377 226	-	
Kasa, operacje z bankiem centralnym, razem (Nota 42)	1 776 340	734 608	
W tym: rezerwa obowiązkowa	585 227	485 544	

17.	Weksle uprawnione do redyskonta w banku centralnym

Weksle uprawnione do redyskonta to weksle podmiotów niefinansowych o terminie zapadalności do 3 miesięcy. 

18.	Należności od banków 
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Rachunki bieżące	205 830	298 094	
Lokaty w innych bankach	3 005 618	5 662 528	
Ujęte w ekwiwalentach środków pieniężnych (Nota 42)	3 211 448	5 960 622	
			
Kredyty, lokaty i pożyczki	1 432 146	771 029	
Transakcje revers repo / buy sell back	33 430	110 280	
Inne należności	12 741	-	
			
Należności (brutto) od banków, razem	4 689 765	6 841 931	
Rezerwa utworzona na należności od banków (wielkość ujemna) (Nota 13)	-	(2 287)	
Należności (netto) od banków, razem	4 689 765	6 839 644	

Należności od banków w podziale na banki polskie i zagraniczne przedstawia się następująco:
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Należności brutto od banków polskich	777 229	1 939 056	
Rezerwa utworzona na należności od banków polskich	-	(2 287)	
Należności brutto od banków zagranicznych	3 912 536	4 902 875	
Rezerwa utworzona na należności od banków zagranicznych	-	-	
Należności (netto) od banków, razem	4 689 765	6 839 644	

Kredyty udzielone bankom są kredytami o zmiennej stopie i wynoszą 733 304 tys zł (31 grudnia 2004 r.:  711 277 tys zł). 

Zmiana stanu rezerw na należności od banków przedstawia się następująco:

31.12.2005	
31.12.2004	
			
Stan rezerw na należności od banków na początek okresu	(2 287)	(28 471)	
			
Zmniejszenia (z tytułu)	2 287	26 184	
- spisanie w ciężar rezerw	-	20 933	
- reklasyfikacja rezerw	2 287	-	
- różnice kursowe	-	5 251	
Stan rezerw na należności od banków na koniec okresu	-	(2 287)	

19.	Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa zastawione
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Dłużne papiery wartościowe	6 472 185	4 134 680	
Obligacje rządowe ujęte w ekwiwalentach środków pieniężnych oraz będące przedmiotem zastawu (transakcje sell buy back) (Nota 42), w tym:	1 473 639	1 201 869	
- obligacje rządowe będące przedmiotem zastawu (transakcje sell buy back)	40 804	225 753	
Bony skarbowe ujęte w ekwiwalentach środków pieniężnych oraz będące przedmiotem zastawu (transakcje sell buy back) (Nota 42), w tym:	1 640 129	2 144 515	
- bony skarbowe będące przedmiotem zastawu (transakcje sell buy back)	1 298 166	1 524 472	
Inne bony skarbowe	-	-	
Pozostałe dłużne papiery wartościowe, w tym:	3 358 417	788 296	
- certyfikaty depozytowe będące przedmiotem zastawu (transakcje sell buy back)	64 767	-	
- obligacje korporacyjne będące przedmiotem zastawu (transakcje sell buy back)	89 988	-	
Kapitałowe papiery wartościowe:	36 193	6 229	
- notowane	36 193	6 229	
- nie notowane	-	-	
Dłużne i kapitałowe papiery wartościowe razem, w tym:	6 508 378	4 140 909	
- Przeznaczone do obrotu	5 014 653	2 390 684	
- Aktywa zastawione	1 493 725	1 750 225	

Obligacje rządowe obejmują papiery wartościowe stanowiące poręczenie umów odkupu zawartych z klientami (transakcje sell buy back), których wartość rynkowa na 31 grudnia  2005 r. wynosiła 40 804 tys zł (31 grudnia 2004 r.: 225 753  tys zł).  Obligacje te są odrębnie prezentowane w bilansie w pozycji „Aktywa zastawione”.
 
Pozycja „Dłużne papiery wartościowe przeznaczone do obrotu i zastawione” obejmuje bony skarbowe uprawnione do redyskontowania wyemitowane przez Skarb Państwa na okres maksymalnie do jednego roku. Wszystkie bony skarbowe są oparte na stałej stopie procentowej. 

Powyższa nota nie obejmuje bonów skarbowych zastawionych pod BFG w kwocie 22 487 tys zł (2004: 31 500 tys. zł), które ujęte są w Nocie 22 „Lokacyjne papiery wartościowe”.

20.	Pochodne instrumenty finansowe i pozostałe zobowiązania przeznaczone do obrotu

Bank wykorzystuje następujące instrumenty pochodne jako zabezpieczenia i dla potrzeb nie związanych z zabezpieczeniami: 

Walutowe transakcje terminowe to zobowiązania do kupna walut obcych i lokalnych, obejmujące nie zrealizowane transakcje spot. Kontrakty typu futures dla walut i stóp procentowych to zobowiązania w formie umowy do otrzymania lub zapłacenia określonej wartości netto, zależnie od zmian kursów wymiany walut lub stóp procentowych, bądź do kupna lub sprzedaży waluty obcej lub instrumentu finansowego w ustalonym terminie w przyszłości po ustalonej cenie, określonej na zorganizowanym rynku finansowym. Z uwagi na fakt, że kontrakty futures są zabezpieczone środkami pieniężnymi lub papierami wartościowymi wycenianymi według wartości godziwej, zaś zmiany wartości nominalnej tych kontraktów rozliczane są codziennie w odniesieniu do notowań giełdowych, ryzyko kredytowe jest nieznaczne. Kontrakty FRA to kontrakty analogiczne do futures tyle że negocjowane indywidualnie i wymagające gotówkowego rozliczenia w określonym terminie w przyszłości różnicy pomiędzy określoną w umowie stopą procentową a aktualną stopą rynkową, na bazie teoretycznej kwoty kapitału. 

Walutowe i procentowe kontrakty swap to zobowiązania do zamiany jednego strumienia przepływów pieniężnych na inny. Rezultatem takiej transakcji jest zamiana walut lub stóp procentowych (na przykład, oprocentowania stałego na zmienne) lub połączenia wszystkich tych czynników (na przykład, międzywalutowe kontrakty swap stóp procentowych). Z wyjątkiem określonych walutowych kontraktów swap, nie następuje w przypadku tych transakcji zamiana kapitału. Ryzyko kredytowe Banku stanowi potencjalny koszt zastąpienia kontraktów swap, jeżeli strony nie wywiążą się ze swoich zobowiązań. Ryzyko to jest monitorowane na bieżąco przez odniesienie do aktualnej wartości godziwej, proporcji wartości nominalnej kontraktów oraz płynności rynkowej. W celu kontrolowania poziomu podejmowanego ryzyka kredytowego Bank ocenia strony umowy przy pomocy tych samych metod, które stosuje się w działalności kredytowej. 

Opcje walutowe i procentowe to umowy, na mocy których sprzedający przyznaje kupującemu prawo, ale nie obowiązek, nabycia (opcja kupna) lub sprzedaży (opcja sprzedaży) w ustalonym dniu, do ustalonego dnia lub też w ustalonym okresie – konkretnej ilości waluty obcej lub instrumentu finansowego po z góry ustalonej cenie. W zamian za powzięcie ryzyka walutowego lub ryzyka zmiany stóp procentowych, sprzedający otrzymuje od kupującego premię. Opcje mogą być opcjami znajdującymi się w obrocie giełdowym lub negocjowanymi pomiędzy Bankiem a klientem (w transakcji pozagiełdowej). Bank jest narażona na ryzyko kredytowe z tytułu zakupionych opcji tylko i wyłącznie do wysokości ich wartości bilansowej, którą stanowi ich wartość godziwa. 

Nominalne wartości niektórych rodzajów instrumentów finansowych stanowią podstawę do ich porównania z instrumentami ujmowanymi w bilansie, ale niekoniecznie wskazują, jaka będzie wartość przyszłych przepływów pieniężnych, bądź jaka jest bieżąca wartość godziwa instrumentów. Z tego względu nie pokazują jaki jest stopień narażenia Banku na ryzyko kredytowe lub ryzyko zmiany cen. Instrumenty pochodne mogą mieć wycenę dodatnią (aktywa) lub ujemną (zobowiązania) w zależności od wahań rynkowych stóp procentowych lub kursów wymiany walut. Łączna wartość godziwa pochodnych instrumentów finansowych może podlegać znacznym wahaniom. Wartości godziwe posiadanych instrumentów pochodnych przedstawiono w poniższej tabeli: 

	Wartość kontraktu	Wartość godziwa aktywa	Wartość godziwa zobowiązania	
Stan na 31 grudnia 2005				
Pochodne instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu				
Walutowe instrumenty pochodne				
- Walutowe transakcje terminowe (FX forward)		403 464	335 501	
- Kontrakty FX swap	169 329 631	162 359	133 551	
- Kontrakty CIRS	195 639	49 475	45 512	
- Opcje walutowe kupione lub sprzedane w obrocie pozagiełdowym	6 132 571	104 808	123 246	
Razem walutowe instrumenty pochodne 	175 657 841	720 106	637 810	
Pochodne na stopę procentową				
- Kontrakty IRS	200 000	458 659	469 122	
- Kontrakty FRA	111 492 406	70 877	61 605	
- Opcje na stopę procentową kupione lub sprzedane w obrocie pozagiełdowym	5 333	19	19	
- Pozostałe pozagiełdowe instrumenty pochodne na stopę procentową	39 016	839	779	
Razem instrumenty pochodne na stopę procentową z transakcji pozagiełdowych 	111 736 755	530 394	531 525	
- Kontrakty futures na stopę procentową	538 546	-	-	
Razem instrumenty pochodne na stopę procentową 	112 275 301	530 394	531 525	
				
Transakcje na ryzyko rynkowe 	259 293	4 732	4 801	
				
Razem rozpoznane pochodne aktywa/(pasywa)	288 192 435	1 255 232	1 174 136	
				
Inne zobowiązania przeznaczone do obrotu	-	-	142	
- Pozostałe	-	-	142	
Razem rozpoznane pochodne aktywa/(pasywa) oraz inne zobowiązania finasowe przeznaczone do obrotu	288 192 435	1 255 232	1 174 278	

		Wartość godziwa aktywa	Wartość godziwa zobowiązania	
Stan na 31 grudnia 2004				
Pochodne instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu				
Walutowe instrumenty pochodne				
- Walutowe transakcje terminowe (FX forward)		432 916	544 298	
- Kontrakty FX swap		674 708	381 696	
- Kontrakty CIRS		68 909	63 679	
- Opcje walutowe kupione lub sprzedane w obrocie pozagiełdowym		170 837	158 324	
Razem instrumenty pochodne z transakcji pozagiełdowych 		1 347 370	1 147 997	
- Opcje walutowe kupione lub sprzedane w obrocie giełdowym		36	8	
Razem walutowe instrumenty pochodne 		1 347 406	1 148 005	
				
Pochodne na stopę procentową				
- Kontrakty IRS		396 757	415 572	
- Kontrakty FRA		47 112	37 392	
Razem instrumenty pochodne na stopę procentową z transakcji pozagiełdowych 		443 869	452 964	
- Opcje na stopę procentową w obrocie giełdowym		45	-	
Razem instrumenty pochodne na stopę procentową 		443 914	452 964	
				
Transakcje na ryzyko rynkowe 		5 504	12 350	
				
Razem aktywa/(pasywa) przeznaczone do obrotu		1 796 824	1 613 319	
				
Razem rozpoznane pochodne aktywa/ (pasywa) 		1 796 824	1 613 319	
				
Inne zobowiązania przeznaczone do obrotu		-	143	
- Pozostałe			143	
Razem rozpoznane pochodne aktywa/(pasywa) oraz inne zobowiązania finasowe przeznaczone do obrotu		1 796 824	1 613 462	

Bank nie posiada żadnych zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat.

21.	Kredyty i pożyczki udzielone klientom
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Kredyty i pożyczki udzielone klientom indywidualnym:	4 326 918	2 658 601	
- należności bieżące	823 395	529 414	
- karty kredytowe	16 191	9 743	
- kredyty terminowe	3 487 332	2 119 444	
Kredyty i pożyczki udzielone klientom korporacyjnym:	7 960 043	8 310 870	
- należności bieżące	1 585 400	1 423 248	
- karty kredytowe	2 422	1 785	
- kredyty udzielone bezpośrednio przez bank	6 064 353	6 167 772	
- kredyty konsorcjalne	305 580	703 634	
- transakcje revers repo / buy sell back	-	10 061	
- pozostałe	2 288	4 370	
Kredyty i pożyczki udzielone sektorowi budżetowemu	1 123 946	1 024 841	
Skupione wierzytelności	170 704	283 632	
Zrealizowane gwarancje i poręczenia	18 894	20 127	
Inne należności	118 914	159 559	
Kredyty i pożyczki (brutto) od klientów	13 719 419	12 457 630	
 Rezerwa utworzona na należności od klientów (wielkość ujemna)  	(739 860)	(753 057)	
Kredyty i pożyczki (netto) od klientów	12 979 559	11 704 573	

Na dzień 31 grudnia 2005 r. kredyty o zmiennej stopie procentowej wynoszą 12 751 532 tys zł, a o stałej stopie procentowej wynoszą 659 375 tys. zł. Powyższe wartości odnoszą się do sumy kredytów i pożyczek udzielonych klientom indywidualnym, korporacyjnym i sektorowi budżetowemu.

Bank przyjął jako zabezpieczenie kredytów komercyjnych  notowane na giełdzie papiery wartościowe o wartości godziwej 331 640  tys. zł  (2004 r.:  777 983 tys. zł). 

Rezerwy na utratę wartości kredytów i pożyczek
	
31.12.2005	
Poniesione, ale nie zidentyfikowane straty		
Zaangażowanie bilansowe brutto	12 744 735	
Odpis aktualizujący na ekspozycje analizowane portfelowo	(71 720)	
Zaangażowanie bilansowe netto	12 673 015	
		
Należności, które utraciły wartość		
Zaangażowanie bilansowe brutto	974 684	
Odpis aktualizujący na ekspozycje analizowane indywidualnie	(668 140)	
Zaangażowanie bilansowe netto	306 544	

Zmiany rezerw na utratę wartości kredytów i pożyczek 
	
31.12.2005	
31.12.2004	
Stan rezerw na początek okresu	(760 028)	(738 137)	
Zwiększenia (z tytułu)	(346 502)	(434 614)	
- utworzenie rezerw (Nota 13)	(346 028)	(433 877)	
- różnice kursowe	(474)	-	
- pozostałe	-	(737)	
			
Zmniejszenia (z tytułu)	366 670	419 694	
- rozwiązanie rezerw (Nota 13)	302 860	343 079	
- reklasyfikacja rezerw	36 649	-	
- różnice kursowe	-	30 025	
- należności spisane w ciężar rezerw	19 284	46 590	
- pozostałe	7 877	-	
Stan rezerw na koniec okresu	(739 860)	(753 057)	

22.	Lokacyjne papiery wartościowe
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Dłużne papiery wartościowe wyceniane według wartości godziwej:	895 813	273 863	
- notowane	895 813	273 863	
			
Kapitałowe papiery wartościowe wyceniane według wartości godziwej:	204 752	249 117	
- notowane	5 618	145 275	
- nie notowane	199 134	103 842	
Razem papiery wartościowe	1 100 565	522 980	
			
Rezerwa z tytułu utraty wartości	(22 904)	(18 117)	
			
Lokacyjne papiery wartościowe razem, w tym:	1 077 661	504 863	
- Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży	1 055 174	473 363	
- Aktywa zastawione	22 487	31 500	

Wartość bilansowa dłużnych papierów wartościowych opartych na stałej stopie procentowej wynosiła na dzień 31 grudnia 2005 r. 721 357 tys. zł, natomiast opartych na stopie zmiennej  86 940 tys. zł.  

W ciągu roku Bank nie dokonał zmiany klasyfikacji żadnych aktywów finansowych z kategorii wycenianych do wartości godziwej do kategorii wycenianej według zamortyzowanego kosztu. 

Polskie obligacje Brady'ego wyemitowane zostały w wykonaniu umów zawartych 14 września 1994 r. między Rzeczpospolitą Polską a bankami komercyjnymi zrzeszonymi w tak zwanym Klubie Londyńskim na podstawie zarządzenia nr 78 Ministra Finansów z 26 października 1994 r. w sprawie emisji obligacji na realizację umów zawartych z bankami komercyjnymi zrzeszonymi w Klubie Londyńskim w sprawie redukcji i reorganizacji zadłużenia Polski. Są one nominowane w dolarach amerykańskich (USD). Wartość obligacji Brady’ego w księgach Banku wyniosła na dzień 31 grudnia 2005 r. 54 943 tys. zł (2004: 144 533 tys. zł).

Zgodnie z Ustawą z dnia 14 grudnia 1994 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, na dzień 31 grudnia 2005 r. BRE Bank SA posiadał bony skarbowe ujęte w bilansie w kwocie 22 487 tys. zł (o wartości nominalnej 23 000 tys. zł), które stanowiły zabezpieczenie funduszu ochrony środków gwarantowanych w ramach BFG i były zdeponowane na wydzielonym rachunku w NBP.

Powyższa nota obejmuje bony skarbowe pod zastaw BFG, które wykazane są w bilansie w oddzielnej pozycji „Aktywa zastawione” (patrz Nota 36).

Zyski i straty z lokacyjnych papierów wartościowych obejmują:
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Wykup/ sprzedaż przez emitenta aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	32 321	34 695	
Utrata wartości kapitałowych papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży	(31 947)	(238 223)	
Zyski i straty z lokacyjnych papierów wartościowych, razem	374	(203 528)	

Zmiana stanu lokacyjnych papierów wartościowych przedstawia się następująco:
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Stan na 1 stycznia	504 863	679 842	
Różnice kursowe 	10 363	(90 261)	
Zwiększenia	7 014 710	4 248 952	
Zmniejszenia (sprzedaż, wykup, umorzenie)	(6 438 016)	(4 330 159)	
Straty z tytułu utraty wartości	(3 964)	(3 511)	
Zyski/straty z tytułu zmian wartości godziwej	(10 295)	-	
Stan na 31 grudnia	1 077 661	504 863	

23.	Inwestycje w jednostkach zależnych

Udziały Banku w głównych jednostkach zależnych, które nie są notowane na giełdzie, przedstawiają się następująco:

Zmiana stanu inwestycji w jednostki zależne:
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Stan na początek okresu	671 743	898 046	
Zwiększenia z tytułu:	6 128	216 329	
- zakupu	2 013	216 329	
- pozostałe	4 115	-	
			
Zmniejszenia z tytułu:	(392 620)	(442 632)	
- sprzedaży	(47 511)	(216 599)	
- utrata wartości	(26 803)	(223 683)	
- różnic kursowych	(2 973)	(2 350)	
- reklasyfikacja	(4 823)	-	
- przeniesienie do aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży	(310 510)	-	
Stan inwestycji w jednostki zależne na koniec okresu	285 251	671 743	

Na dzień 31 grudnia 2005 roku przeprowadzono również test na utratę wartości akcji PTE Skarbiec-Emerytura S.A  (PTE). Umowa z PZU z listopada 2005 roku sprzedaży akcji PTE za minimalną cenę 315 mln PLN miała wpływ na wysokość utraty wartości akcji PTE. W konsekwencji Bank odnotował utratę wartości akcji PTE na 31 grudnia 2005 roku w wysokości 31 293 tys. zł. W związku z powyższą umową wartość bilansowa inwestycji Banku w PTE została przeniesiona do oddzielnej pozycji bilansu „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży” (Nota 28).

24.	Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Udziały Banku w głównych jednostkach stowarzyszonych, które nie są notowane na giełdzie, przedstawiają się następująco:

Zmiana stanu inwestycji w jednostki stowarzyszone:
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Stan na początek okresu	826	7 372	
Zwiększenia (z tytułu)	4 823	10	
- zakupu	-	10	
- reklasyfikacji papierów wartościowych	4 823	-	
Zmniejszenia (z tytułu)	-	(6 556)	
- sprzedaży	-	(5 896)	
- reklasyfikacji papierów wartościowych	-	(50)	
- pozostałe	-	(610)	
Stan inwestycji w jednostki stowarzyszone na koniec okresu	5 649	826	

Zwiększenie stanu inwestycji w jednostki stowarzyszone z tytułu reklasyfikacji papierów wartościowych dotyczy akcji spółki NOVITUS SA. W wyniku sprzedaży w ramach transakcji giełdowej, rozliczonej w dniu 16 grudnia 2005 roku, Bank zbył akcje spółki  NOVITUS SA stanowiące 67,7% kapitału zakładowego spółki. W związku ze sprzedażą Bank dokonał reklasyfikacji w bilansie pozostałej ilości akcji spółki z pozycji „Inwestycje w jednostki zależne” do pozycji „Inwestycje w jednostki stowarzyszone”.

25.	Wartości niematerialne i prawne
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Koszty zakończonych prac rozwojowych	5 574	7 719	
Koncesje, patenty, licencje i podobne wartości, w tym:	323 267	198 876	
- oprogramowanie komputerowe	285 517	169 358	
Inne wartości niematerialne i prawne	2 227	909	
Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	37 436	142 644	
Wartości niematerialne i prawne, razem	368 504	350 148	

Zmiana stanu wartości niematerialnych i prawnych

Cała kwota zwiększeń dotycząca “Kosztów zakończonych prac rozwojowych” przedstawiona w tabeli ruchów wartości niematerialnych i prawnych wynika z prac rozwojowych prowadzonych we własnym zakresie. Na 31 grudnia 2005 roku nie występują koszty prac rozwojowych powstałe z transakcji połączenia jednostek gospodarczych. 

26.	Rzeczowe aktywa trwałe
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Środki trwałe, w tym:	451 961	431 214	
- grunty 	1 733	653	
- budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	240 151	237 390	
- urządzenia techniczne i maszyny	108 194	98 685	
- środki transportu	2 076	6 559	
- inne środki trwałe	99 807	87 927	
Środki trwałe w budowie	32 110	45 837	
Zaliczki na środki trwałe w budowie	-	-	
Rzeczowe aktywa trwałe, razem	484 071	477 051	
Zmiana stanu środków trwałych 

Odpisy związane z trwałą utratą wartości w 2005 r. odnoszą się do części majątku trwałego w tym głównie do nieruchomości Banku.

Wartość odzyskiwana środków trwałych dotkniętych trwałą utratą wartości stanowi cenę netto sprzedaży określoną na podstawie ceny rynkowej podobnego aktywa.

27.	Inne aktywa
	
31.12.2005	
31.12.2004	
Przejęte aktywa do zbycia:	14	43	
- inne	14	43	
Pozostałe, w tym:	264 529	434 556	
- dłużnicy	195 264	367 837	
- należności z tytułu podatku dochodowego	22 384	15 108	
- rozrachunki międzybankowe	945	1 868	
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe czynne	33 862	41 751	
- przychody do otrzymania	7 751	2 546	
- zapasy	2 913	5 119	
- inne	1 410	327	
Inne aktywa, razem	264 543	434 599	
28.	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana”, wartość bilansowa inwestycji Banku w spółkę PTE Skarbiec-Emerytura SA została zaprezentowana w bilansie w oddzielnej pozycji jako aktywo przeznaczone do sprzedaży. 

W dniu 29 listopada 2005 r. BRE Bank S.A., będący 100% akcjonariuszem spółki Powszechne Towarzystwo Emerytalne Skarbiec-Emerytura S.A. zawarł z PZU Życie S.A., będącym 100% akcjonariuszem spółki Powszechne Towarzystwo Emerytalne PZU S.A. „Umowę o połączeniu PTE Skarbiec-Emerytura oraz PTE PZU wraz ze zobowiązaniem do sprzedaży akcji emisji połączeniowej” („Umowa”). Połączenie odbędzie się w drodze przejęcia majątku PTE Skarbiec-Emerytura przez PTE PZU. Połączenie spółek jest uwarunkowane uzyskaniem zgody Komisji Nadzoru Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych („KNUiFE”) i zgody Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów („UOKiK”). Udział BRE Banku SA w kapitale zakładowym i w głosach na Walnym Zgromadzeniu PTE PZU po połączeniu wyniesie 13,1%, zaś PZU Życie S.A. – 86,9%. Umowa zawiera opcje kupna i sprzedaży zobowiązujące Strony do kupna (sprzedaży) wszystkich akcji emisji połączeniowej posiadanych przez BRE Bank SA w następstwie połączenia obu towarzystw. Sprzedaż akcji w następstwie przyjęcia oferty oraz zapłata za akcje może nastąpić po uzyskaniu zgody KNUiFE i zgody UOKiK. Strony uzyskały wymaganą zgodę UOKiK w dniu 17.02.2006.

Cena za akcje emisji połączeniowej, które będą w posiadaniu BRE Banku SA została ustalona na: 365 mln zł, z zastrzeżeniem korekty tej kwoty o procentową zmianę aktywów netto Otwartego Funduszu Emerytalnego Skarbiec-Emerytura w okresie od 30 czerwca 2005 roku do dnia połączenia towarzystw emerytalnych plus 15 mln zł. Cena minimalna wynosi 315 mln zł i obowiązuje pod warunkiem, iż połączenie nastąpi do 31 sierpnia 2006 roku. Jeśli połączenie nie nastąpi do 31 sierpnia 2006 roku BRE Bank SA ma prawo odstąpienia od Umowy.

W dniu 12 grudnia 2005 r. plan połączenia został opublikowany zgodnie z kodeksem spółek handlowych w Monitorze Sądowym i Gospodarczym. Zarządy łączących się Spółek zgłosiły zamiar połączenia do Prezesa UOKiK w dniu 13 grudnia 2005 r., a po podjęciu przez Walne Zgromadzenia uchwał o połączeniu wystąpią z wnioskiem do KNUiFE o zezwolenie na połączenie. W dniu 16 stycznia 2006 r., biegły wydał opinię, w której stwierdził, że plan połączenia został przygotowany w sposób poprawny a zaproponowany w planie połączenia parytet wymiany akcji został ustalony należycie. 
Zarówno planowane połączenie PTE PZU i PTE Skarbiec-Emerytura jak i późniejsze nabycie przez PZU Życie S.A. akcji, które BRE Bank SA uzyska w połączonej spółce są zgodne ze strategią akcjonariusza PTE Skarbiec-Emerytura. 
Zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży oraz działalność zaniechana”, w związku z zawartą umową, Bank dokonał odpisu utraty wartości zaangażowania w akcje PTE do wysokości ceny minimalnej zagwarantowanej w Umowie (315 mln zł) z uwzględnieniem szacunkowych kosztów sprzedaży, które poniesie Bank do momentu realizacji transakcji (4,5 mln zł). Łączny odpis z tych tytułów wyniósł 31.293 tys. zł. Dodatkowo, w 2005 roku Bank poniósł koszty w wysokości 828 tys. zł, związane z transakcją sprzedaży. 

Zgodnie z przyjętą polityką Bank nie utworzył aktywa podatkowego związanego z utratą wartości akcji PTE Skarbiec Emerytura SA ze względu na brak pewności co do możliwości realizacji tego aktywa w dającej się przewidzieć przyszłości.

W 2005 roku Bank otrzymał dywidendę od PTE  Skarbiec Emerytura SA w wysokości 3.045 tys. zł.

Całkowity wpływ powyższych zdarzeń na wynik netto Banku w 2005 roku (dywidenda otrzymana od  PTE Skarbiec Emerytura SA, odpis z tytułu utraty wartości oraz koszty poniesione w 2005 roku, z uwzględnieniem efektów podatkowych) był ujemny i wyniósł 28 644 tys. zł.
29.	Zobowiązania wobec innych banków
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Zobowiązania w drodze	4 639	-	
Środki na rachunkach bieżących	301 987	631 386	
Depozyty terminowe	521 689	1 190 330	
Kredyty i pożyczki otrzymane	1 391 083	1 424 271	
Transakcje repo / sell buy back	15 080	-	
Inne zobowiązania (z tytułu):	111 681	211 323	
- zobowiązania z tytułu zabezpieczeń pieniężnych	31 375	32 021	
- pozostałe	80 306	179 302	
Zobowiązania wobec innych banków, razem 	2 346 159	3 457 310	

Depozyty terminowe od innych banków są depozytami o stałych stopach procentowych.
Wyjątek stanowi jeden depozyt terminowy  na zmienną stopę z datą wymagalności 6 lipca 2007 roku.

30.	Zobowiązania wobec klientów
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Klienci korporacyjni:	15 192 877	13 033 156	
Środki na rachunkach bieżących	6 936 194	4 868 978	
Depozyty terminowe	3 730 239	3 300 373	
Kredyty i pożyczki otrzymane	325 615	244 995	
Transakcje repo	1 478 535	1 750 225	
Inne zobowiązania (z tytułu)	2 722 294	2 868 585	
- zobowiązania z tytułu zabezpieczeń pieniężnych	2 697 411	2 756 907	
- pozostałe	24 883	111 678	
			
Klienci indywidualni:	7 463 570	6 158 215	
Środki na rachunkach bieżących	4 447 290	2 797 791	
Depozyty terminowe	2 942 765	3 297 736	
Inne zobowiązania (z tytułu)	73 515	62 688	
- zobowiązania z tytułu zabezpieczeń pieniężnych	73 188	62 450	
- pozostałe	327	238	
			
Klienci sektora budżetowego:	98 047	108 688	
Środki na rachunkach bieżących	36 171	83 467	
Depozyty terminowe	60 186	23 505	
Kredyty i pożyczki otrzymane	1 685	1 696	
Inne zobowiązania (z tytułu)	5	20	
- pozostałe	5	20	
Zobowiązania wobec klientów, razem 	22 754 494	19 300 059	

31.	Wyemitowane dłużne papiery wartościowe

Zmiana stanu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Stan na początek okresu	407 792	165 298	
Zwiększenia (z tytułu)	4 453	2 703 700	
- emisji	-	2 703 700	
- zwiększenia z tytułu salda korekt wartości (dyskonto/premia/odsetki)	4 453	-	
Zmniejszenia (z tytułu)	320 700	2 461 206	
- wykup	320 700	2 432 800	
- zwiększenia z tytułu salda korekt wartości (dyskonto/premia/odsetki)		5 906	
- pozostałe	-	22 500	
Stan wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych na koniec okresu	91 545	407 792	
32.	Zobowiązania podporządkowane

W roku obrotowym, podobnie jak w 2004 roku Bank nie odnotował żadnych opóźnień w płatnościach rat kapitałowych lub odsetkowych, ani nie naruszył żadnych innych postanowień umownych wynikających ze swoich  zobowiązań.

Zmiana stanu zobowiązań  podporządkowanych
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Stan na początek okresu	1 020 144	1 179 475	
Zwiększenia (z tytułu)	444 412	35 188	
- zaciągnięcie pożyczki podporządkowanej	385 980	-	
- odsetki od pożyczki podporządkowanej	58 432	35 188	
Zmniejszenia (z tytułu)	102 028	194 519	
- spłata odsetek	47 207	34 989	
- różnice kursowe	54 821	159 530	
Stan zobowiązań podporządkowanych na koniec okresu	1 362 528	1 020 144	

33.	Pozostałe zobowiązania
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Fundusze specjalne	21 537	21 349	
- Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych	21 537	21 349	
Inne zobowiązania (z tytułu)	343 356	122 516	
- zobowiązania z tytułu podatków	4 532	4 095	
- rozrachunki międzybankowe	66 164	18 001	
- wierzyciele	93 691	40 420	
- bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów	56 337	34 160	
- przychody przyszłych okresów	45 365	4 873	
- rezerwa na odprawy emerytalne	2 295	1 725	
- rezerwa na niewykorzystane urlopy	1 731	1 620	
- rezerwy na pozostałe zobowiązania wobec pracowników	72 750	17 622	
- pozostałe	491	-	
Fundusze specjalne i inne zobowiązania, razem	364 893	143 865	
34.	Rezerwy
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Na pozabilansowe zobowiązania warunkowe	63 920	3 592	
Na sprawy sporne	4 512	6 657	
Pozostałe	9 677	15 279	
Pozostałe rezerwy, razem	78 109	25 528	

Szacunkowe terminy ewentualnej realizacji przepływów z tytułu utworzonych rezerw na sprawy sporne mieszczą się w okresie od 1 roku do 2 lat.

Zmiana stanu rezerw
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Stan na początek okresu (wg tytułów)	77 632	13 824	
Na pozabilansowe zobowiązania warunkowe (Nota 13)	55 696	13 417	
Na sprawy sporne	6 657	407	
Pozostałe	15 279	-	
Zwiększenia (z tytułu)	34 775	36 371	
- odpis w koszty	34 732	36 371	
- pozostałe	43	-	
Zmniejszenia (z tytułu)	(34 298)	(24 667)	
- spisanie w ciężar utworzonej rezerwy	(1 656)	-	
- rozwiązanie rezerw	(30 371)	(23 991)	
- różnice kursowe	-	(253)	
- wykorzystanie	-	(423)	
- przeniesienie do innych pozycji bilansu	(2 271)	-	
Stan na koniec okresu (wg tytułów)	78 109	25 528	
Na pozabilansowe zobowiązania warunkowe	63 920	3 592	
Na sprawy sporne	4 512	6 657	
Pozostałe	9 677	15 279	

Powyższa zmiana stanu rezerw obejmuje zmianę stanu rezerw na zobowiązania pozabilansowe w 2005 roku: utworzone – 23 161 tys. zł, rozwiązane – 12 937 tys. zł.

35.	Odroczony podatek dochodowy

Odroczony podatek dochodowy obliczany jest w stosunku do wszystkich różnic przejściowych zgodnie z metodą bilansową przy zastosowaniu stawki podatku dochodowego, która będzie obowiązywać w roku powstania obowiązku podatkowego (2004 r. i 2005 r.: 19%). 

Na koncie odroczonego podatku dochodowego zanotowano następujące zmiany: 
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Stan na początek okresu	61 841	75 590	
Podatek odroczony odniesiony na wynik finansowy okresu	5 532	(10 437)	
Podatek odroczony odniesiony na kapitał własny	16 577	(3 312)	
w tym z tytułu:			
- wyceny papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży	729	(3 312)	
- zmiany zasad wyceny w związku z wprowadzeniem MSSF po raz pierwszy	15 848	-	
Stan na koniec okresu	83 950	61 841	
			
Odroczone aktywa z tytułu podatku dochodowego *			
Odsetki do zapłacenia od depozytów banków	994	1 820	
Odsetki do zapłacenia od depozytów klientów	7 598	8 938	
Wycena instrumentów pochodnych i kontraktów terminowych	10 955	9 727	
Wycena instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu i wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	742	7 496	
Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży	5 467	1 347	
Rezerwy na utratę wartości kredytów i gwarancji ustalane indywidualnie	69 991	69 210	
Rezerwy na nagrody, premie, odprawy emerytalne i urlopy	14 588	3 984	
Pozostałe rezerwy	93	703	
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	11 010	1 668	
Utrata wartości akcji / udziałów jednostek zależnych i stowarzyszonych	1 686	-	
Straty podatkowe pozostałe do rozliczenia w następnych okresach	12 755	47 155	
Pozostałe ujemne różnice przejściowe	34 382	20 586	
Odsetki do otrzymania od kredytów udzielonych bankom	(6 265)	(3 854)	
Odsetki do otrzymania od kredytów udzielonych klientom	(10 431)	(7 618)	
Wycena instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu i wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	(12 288)	(10 745)	
Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży	(2 058)	(2 420)	
Ulga inwestycyjna	(30 775)	(36 374)	
Różnica między amortyzacją podatkową a księgową	(21 361)	(16 294)	
Pozostałe dodatnie różnice przejściowe	(3 133)	(33 488)	
Razem aktywa netto z tytułu odroczonego podatku dochodowego	83 950	61 841	

31.12.2005	
31.12.2004	
Podatek odroczony ujęty w rachunku zysków i strat **			
Odsetki	(7 389)	(4 297)	
Rezerwy na utratę wartości kredytów i gwarancji ustalanych indywidualnie	(1 421)	(9 847)	
Wycena instrumentów pochodnych i kontraktów terminowych	1 228	11 231	
Wycena instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu i wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat	(8 297)	(17 785)	
Utrata wartości instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży	3 753	(393)	
Wycena instrumentów finansowych utrzymywanych do terminu zapadalności	-	(1 123)	
Ulga inwestycyjna	5 599	16 479	
Straty podatkowe rozliczone	(34 400)	(30 182)	
Rezerwy na nagrody, premie, odprawy emerytalne i urlopy	10 603	616	
Pozostałe rezerwy	(611)	-	
Rozliczenia międzyokresowe kosztów	9 342	(3 154)	
Utrata wartości akcji / udziałów jednostek zależnych i stowarzyszonych	1 686	-	
Różnice między amortyzacją podatkową a księgową	(5 067)	(1 115)	
Pozostałe różnice przejściowe	30 506	29 133	
Razem podatek odroczony ujęty w rachunku zysków i strat	5 532	(10 437)	
*dane w rachunku narastającym
** dane za okres rozliczeniowy
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się, jeżeli jest prawdopodobne, że w przyszłości wystąpi dochód do opodatkowania. 
Do kalkulacji aktywa z tytułu podatku odroczonego włączono straty podatkowe z lat ubiegłych w łącznej wysokości 67 132  tys. zł  (31 grudnia 2004 roku – 248 184 tys. zł).
	
Straty podatkowe Bank może rozliczyć do 2008 roku.

36.	Zobowiązania warunkowe i pozabilansowe

Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postepowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Na dzień 31 grudnia 2005 roku Bank nie prowadził postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. Natomiast łączna wysokość roszczeń we wszystkich toczących się na dzień 31 grudnia 2005 roku postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań emitenta lub jednostki od niego zależnej wyniosła 337 201 tys. zł co stanowiło 17,25% kapitałów własnych emitenta. Poniżej przedstawiono informacje na temat największych postępowań dotyczących zobowiązań emitenta. 

1.	Sprawa z powództwa Art. ”B” Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Eksport – Import w Katowicach, w likwidacji przeciwko BRE Bankowi SA o odszkodowanie.

Pozew został wniesiony 30 sierpnia 1994 roku. Dnia 26 lipca 2004 r. sąd pierwszej instancji wydał wyrok w całości korzystny dla Banku. Na mocy tego orzeczenia postępowanie w zakresie pierwotnie dochodzonego roszczenia w wysokości 99,1 mln zł z odsetkami ustawowymi od 1991 roku zostało przez Sąd umorzone, gdyż w trakcie procesu powód cofnął to roszczenie i podał nowe wyliczenie szkody, a także inną podstawę faktyczną roszczenia. Powództwo w zakresie zawierającym roszczenia zgłoszone w trakcie procesu na łączna kwotę 17,4 mln zł zostało oddalone jako przedawnione i jednocześnie nieznajdujące uzasadnienia w zgromadzonym materiale dowodowym. W dniu 4 lipca 2005 r. Sąd Apelacyjny w Warszawie oddalił w całości apelację powoda. Wartość przedmiotu zaskarżenia na etapie postępowania apelacyjnego wynosiła 17,4 mln zł. Powód złożył od orzeczenia Sądu Apelacyjnego skargę kasacyjną. Sąd Najwyższy nie wydał jeszcze postanowienia w przedmiocie przyjęcia skargi kasacyjnej powoda do rozpoznania. 
Przeciwko BRE Bankowi SA toczy się także postępowanie z tego samego tytułu w Izraelu w Sądzie w Jerozolimie, którego wartość przedmiotu sporu wynosi 43,4 mln USD (co stanowi według średniego kursu NBP na dzień 30 grudnia 2005 r. kwotę 141,5 mln zł). W tamtejszym procesie BRE Bank SA został przypozwany przez głównego pozwanego, czyli Bank Leumi Le Izrael. Odpowiedzialność BRE Banku SA w tym procesie ma charakter regresowy i jest uzależniona od zasądzenia od Banku Leumi kwoty roszczenia na rzecz ART-B. Dopiero wówczas Sąd będzie rozpatrywać roszczenie Banku Leumi wobec BRE Banku SA. W procesie izraelskim postępowanie znajduje się nadal na etapie przygotowawczym (przed pierwszą rozprawą). Aktualnie Bank Leumi oraz ART-B porozumiały się co do rozpoczęcia postępowania mediacyjnego. Ze względów proceduralnych BRE Bank SA przystąpił do tego postępowania, co nie oznacza jednak w żadnym stopniu uznania roszczenia ani gotowości do zawarcia ugody. Prawdopodobieństwo oddalenia roszczenia przeciwko BRE Bankowi SA w postępowaniu przed sądem w Izraelu wzrosło znacznie w związku z korzystnym dla BRE Banku SA rozstrzygnięciem w Polsce.

2.	Sprawa z powództwa syndyka masy upadłości Zakładów Mięsnych POZMEAT SA przeciwko BRE Bankowi SA oraz Tele-Tech Investment Sp. z o.o. 

Powództwo zostało wniesione w dniu 29 lipca 2005 r. przez syndyka masy upadłości Zakładów Mięsnych POZMEAT z siedzibą w Poznaniu („POZMEAT”) przeciwko BRE Bankowi SA („Bank”) oraz Tele-Tech Investment Sp. z o.o. („TTI”). Odpis pozwu został doręczony w dniu 16 sierpnia 2005 r. Wartość przedmiotu sporu wynosi 100.000.000 zł. Przedmiotem roszczenia jest uznanie za bezskuteczne umów sprzedaży udziałów w kapitale zakładowym Garbary Sp. z o.o. przez Pozmeat na rzecz kolejno TTI i Banku. Spór koncentruje się na określeniu wartości użytkowania wieczystego gruntu wraz ze stojącymi na nim budynkami, stanowiących jedyny majątek Garbary Sp. z o.o. w dniu zawarcia transakcji zbycia udziałów w Garbary Sp. z o.o. przez POZMEAT (19 lipca 2001 r.). W ocenie doradców prawnych Banku prowadzących to postępowanie, istnieją podstawy do uznania przedmiotowego powództwa za niezasadne.

Sprawa z powództwa Banku BPH SA przeciwko Garbary Sp. z o.o.

Powództwo zostało wniesione w dniu 17 lutego 2005 r. przez Bank BPH SA. Odpis pozwu został doręczony w dniu 7 września 2005 r. Wartość przedmiotu sporu określona została na kwotę 42.853.892,10 zł. Przedmiotem sporu jest uznanie za bezskuteczne czynności związanych z zawiązaniem Garbary Sp. z o.o. oraz wniesieniem do niej aportu. Spór koncentruje się na określeniu wartości użytkowania wieczystego gruntu wraz ze stojącymi na nim budynkami, które zostały wniesione przez Zakłady Mięsne POZMEAT z siedzibą w Poznaniu jako aport do Garbary Sp. z o.o. na pokrycie udziałów w kapitale zakładowym o wartości 100.000.000 zł. W ocenie doradców prawnych Banku prowadzących to postępowanie, istnieją podstawy do uznania przedmiotowego powództwa za niezasadne.

3.	Sprawa z powództwa Katarzyny i Leonarda Praśniewskich przeciwko BRE Bankowi S.A. 

W dniu 31 stycznia 2001 roku Katarzyna i Leonard Praśniewscy wnieśli do Sądu Okręgowego w Warszawie pozew przeciwko Domowi Inwestycyjnemu BRE Banku SA („DI BRE”) o odszkodowanie. Wartość przedmiotu sporu w przedmiotowym postępowaniu wynosiła 13,9 mln zł. W 2003 r. Sąd pierwszej instancji zasądził od DI BRE na rzecz powodów odszkodowanie w wysokości 13,9 mln zł. Na skutek apelacji złożonej przez DI BRE Sąd drugiej instancji wyrokiem z dnia 29 kwietnia 2004 roku zmienił zaskarżony wyrok, oddalając powództwo. Od orzeczenia Sądu drugiej instancji powód złożył kasację. Dnia 15 kwietnia 2005 roku Sąd Najwyższy uchylił zaskarżony wyrok Sądu Apelacyjnego w Warszawie i przekazał sprawę temu Sądowi do ponownego rozpoznania. Dnia 29 grudnia 2005 r. Sąd Apelacyjny w Warszawie uchylił pkt 1 wyroku Sądu Okręgowego w Warszawie z 17.06.2003 r. i zasądził na rzecz L. Praśniewskiego kwotę 1.245.091 zł z ustawowymi odsetkami od 06.11.2000 r. oraz kwotę 202.689,92 zł z ustawowymi odsetkami od 06.11.2000 r. na rzecz Katarzyny Praśniewskiej-Steggles. W pozostałym zakresie Sąd Apelacyjny przekazał sprawę Sądowi Okręgowemu w Warszawie do ponownego rozpoznania, pozostawiając temu sądowi rozstrzygniecie o kosztach procesu.
W związku z tym, że Sąd Apelacyjny nie sporządził jeszcze uzasadnienia ww. wyroku, trudno jest na obecnym etapie określić czy Bank będzie wnosić skargę kasacyjną.
Zdaniem Banku oraz jego doradców prawnych ww. orzeczenie Sądu Apelacyjnego nie wpływa na dotychczasowy szacunek ryzyka. Biorąc pod uwagę ww. kwotę zasądzoną na rzecz powodów przez Sąd Apelacyjny, ryzyko prawne związane z tą sprawą powinno być szacowane co najwyżej w odniesieniu do kwoty 1 mln zł.

Bank nie utworzył rezerw na opisane powyżej toczące się postępowania w związku z brakiem podstaw prawnych do utworzenia rezerw.

Na dzień 31 grudnia 2005 roku Banku nie prowadził postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących wierzytelności emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. Natomiast łączna wysokość roszczeń we wszystkich toczących się na dzień 31 grudnia 2005 roku postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących wierzytelności emitenta wyniosła 325 585 tys. zł co stanowiło 16,66% kapitałów własnych emitenta. Poniżej przedstawiono informacje na temat największych postępowań dotyczących wierzytelności emitenta.

 	NAZWA KLIENTA	Przedmiot sporu	Wartość przedmiotu sporu  w  ZŁ na 30.12.2005 r.	Rodzaj postępowania sądowego	Data wszczęcia postępowania	
1.	Stocznia Szczecińska PortaHolding SA w upadłości	kredyt	53 709 871,39	upadłość	2002-07-29	
2.	Kama Foods SA	kredyt	45 355 381,73	upadłość	2003-06-05	
3.	Big-Carton SA	kredyt	41 275 396,57	upadłość	2001-07-12	

Organy podatkowe nie przeprowadziły żadnej kompleksowej kontroli podatkowej w Banku lub Spółkach Grupy w 2005 i 2004 roku.

Organy podatkowe mogą przeprowadzać kontrole i weryfikować zapisy operacji gospodarczych ujętych w księgach rachunkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku podatkowego, w którym złożono deklaracje podatkowe, dokonać ustalenia dodatkowego zobowiązania podatkowego i nałożyć związane z tym kary. W opinii Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań podatkowych w tym zakresie. 

Zobowiązania pozabilansowe

Poniższa tabela przedstawia wartość pozycji pozabilansowych 
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Zobowiązania warunkowe udzielone i otrzymane	12 295 996	10 801 668	
			
Zobowiązania udzielone	11 899 701	10 365 621	
- finansowe	7 719 004	6 186 717	
- gwarancyjne	4 180 697	4 178 904	
Zobowiązania otrzymane	396 295	436 047	
- finansowe	51 712	37 070	
- gwarancyjne	344 583	398 977	
Zobowiązania związane z realizacją operacji kupna/sprzedaży	394 115 010	223 452 709	
Pozostałe zobowiązania	278 663	314 136	
			
Pozycje pozabilansowe razem	406 689 669	234 568 513	

Lista emisji objętych gwarancją objęcia przez BRE Bank SA według stanu na 31 grudnia 2005 przedstawia się następująco:

	Emitent	Rodzaj  gwarantowanych papierów	Kwota gwarancji w PLN	Informacja o powiązaniach finansowych, organizacyjnych 
i personalnych 	Zbywalność papieru	
1.	BRE.locum Sp.  z o.o.	Obligacje	80 000 000	•	BRE Bank posiada 49,99% udziałów w Spółce, a Tele-Tech Investment Sp. z o.o. 30,00% udziałów w Spółce,
•	3  członków w Radzie Nadzorczej	Zbywalne	
2.	BORYSZEW SA	Obligacje	35 000 000	•	1 członek w Radzie Nadzorczej	Zbywalne	
3.	ECHO Investment S.A. 	Obligacje	25 000 000	brak	Zbywalne	
4.	PKN ORLEN S.A.	Obligacje	50 000 000	brak	Zbywalne	
5.	Prokom Software SA	Obligacje	100 000 000	brak	Zbywalne	
6.	Skarbiec Asset Management Holding S.A.	Obligacje	60 000 000	•	BRE Bank posiada 100% udziałów w Spółce,
•	3  członków w Radzie Nadzorczej	Zbywalne	

Powyższe zestawienie nie obejmuje umów, które zobowiązywały do jednorazowego objęcia papierów wartościowych, a nadal obowiązują w zakresie obsługi tych papierów, prowadzenia ich ewidencji itp.

Zobowiązania warunkowe otrzymane

Na 31 grudnia 2005 r. zobowiązania otrzymane przez BRE Bank SA wyniosły 396 295 tys. zł, z czego 51 712 tys. zł stanowiły otrzymane gwarancje stanowiące zabezpieczenia udzielonych kredytów i gwarancji, a 344 583 tys. zł stanowiły kwoty przyznanych i niewykorzystanych kredytów z banków zagranicznych. 

Aktywa, na których ustanowiono zabezpieczenia 

Na aktywach ustanawia się zabezpieczenia w związku z umowami odkupu zawartymi z innymi bankami oraz ustanawia się depozyty zabezpieczające w związku z zawarciem lokalnych kontraktów typu futures, opcjami i członkostwem w giełdach. W lokalnych bankach centralnych utrzymuje się również depozyty stanowiące rezerwy obowiązkowe zgodnie z wymogami przepisów prawnych. 
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Aktywa zastawione, w tym:	1 516 212	1 781 725	
- Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu	1 493 725	1 750 225	
- Lokacyjne papiery wartościowe	22 487	31 500	
			
Zobowiązanie z tytułu aktywa zastawionego, w tym:	1 515 640	1 763 605	
- Transakcje sell buy back	1 493 725	1 750 225	
- Fundusz ochrony środków gwarantowanych BFG	21 915	13 380	

Zobowiązania dotyczące leasingu operacyjnego 

W przypadku, gdy Bank jest leasingobiorcą, minimalne przyszłe płatności z tytułu leasingu w ramach niezrywalnych umów leasingu operacyjnego budynków przedstawiają się następująco: 

31.12.2005	
31.12.2004	
			
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego	278 663	314 136	
- do 1 roku	23 066	23 142	
- powyżej 1 roku do 5 lat	90 629	91 768	
- powyżej 5 lat	164 968	199 226	

37.	Zarejestrowany kapitał akcyjny

Łączna liczba akcji zwykłych na 31 grudnia 2005 r. wyniosła  28 983 972 sztuk (31 grudnia 2004 r.:  28 713 125 sztuk) o wartości nominalnej 4 zł na akcję (2004 r.: 4 zł każda). Wszystkie wyemitowane akcje są w pełni opłacone.

Akcjonariuszem posiadającym powyżej 5% kapitału akcyjnego i ogółu głosów na walnym zgromadzeniu jest Commerzbank Auslandsbanken Holding AG, który na dzień 31 grudnia 2005 roku posiadał 71,49% kapitału zakładowego i głosów na walnym zgromadzeniu BRE Banku SA.

38.	Kapitał  zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej tworzony jest 
z nadwyżki osiągniętej przy emisji akcji powyżej wartości nominalnej pozostałej po pokryciu kosztów emisji, z przeznaczeniem na pokrycie strat bilansowych, jakie mogą wyniknąć w związku z działalnością Banku.

Hiperinflacyjne przeszacowanie kapitału własnego 
Zgodnie z paragrafem 25 MSR 29 „Sprawozdawczość finansowa w warunkach hiperinflacji” składniki kapitału własnego (za wyjątkiem niepodzielonego wyniku z lat ubiegłych oraz wszelkich nadwyżek z aktualizacji wyceny aktywów) powinny zostać przekształcone przy zastosowaniu ogólnego indeksu cen, począwszy od daty, w której kapitały te zostały wniesione lub powstały w inny sposób za okres, w którym gospodarka, w której dany podmiot prowadzi działalność, była w myśl MSR 29 gospodarką hiperinflacyjną. 

Efekt przeliczenia odpowiednich składników kapitału zakładowego wskaźnikami inflacji powinien zostać ujęty drugostronnie w niepodzielonym wyniku finansowym z lat ubiegłych. Zastosowanie przepisów punktu 25 MSR 29 spowodowałoby wzrost kapitału podstawowego i jednoczesne obciążenie w takiej samej wysokości niepodzielonego wyniku finansowego z lat ubiegłych. 

Zarząd przeprowadził odpowiednią analizę mającą na celu określenie wartości ewentualnej korekty, w wyniku której okazało się, że jej ujęcie skutkowałoby wzrostem kapitału akcyjnego i wzrostem kapitału zapasowego ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej oraz odpowiednim spadkiem niepodzielonego wyniku z lat ubiegłych w kwocie 107.219 tysięcy zł. 

W związku z tym, że efekt przeszacowania:
•	stanowi 5,48 % wartości kapitałów własnych Banku (efekt przeszacowania wynosiłby 7,5% dla pozycji „Kapitał podstawowy”),
•	polega wyłącznie na realokacji kwot pomiędzy poszczególnymi pozycjami kapitałów własnych, a zatem nie ma wpływu na ich wysokość jako całości,
•	nie ma istotnego wpływu na wysokość prezentowanych wyników finansowych i kapitałów własnych, zarówno łącznie jak i w podziale na poszczególne pozycje kapitałów własnych,
Zarząd Banku uważa, że ujęcie takiej korekty nie miałoby istotnego znaczenia dla prawidłowego i rzetelnego przedstawienia sytuacji finansowej Banku na dzień i za okres zakończony 31 grudnia 2005 roku.

39.	Kapitał  z aktualizacji wyceny

31.12.2005	
31.12.2004	
			
Kapitał rezerwowy z przeliczenia			
Stan na początek okresu	2 894	4 823	
Różnice kursowe powstałe w ciągu roku	(2 990)	(1 929)	
Stan na koniec okresu	(96)	2 894	
Kapitał z aktualizacji wyceny - papiery wartościowe dostępne do sprzedaży			
Stan na początek okresu	566	(7 276)	
Zmiana netto z tytułu zmiany w wartości godziwej	1 337	11 220	
Zmiana netto przeniesiona do rachunku zysków i strat z tytułu sprzedaży i utraty wartości	(5 173)	(67)	
Podatek dochodowy odroczony	729	(3 311)	
Stan na koniec okresu	(2 541)	566	
Kapitał z przeszacowania środków trwałych			
Stan na początek okresu	-	7 970	
Sprzedaż środków trwałych 	-	(7 970)	
Stan na koniec okresu	-	-	
			
Kapitał z aktualizacji wyceny, razem	(2 637)	3 460	

Z kapitału z aktualizacji wyceny wyksięgowana i odniesiona na rachunek wyników została łączna strata netto w wysokości  5 173 tys. zł, stanowiąca saldo zwyżek/zniżek wartości sprzedanych w 2005 r. papierów (obligacji, bonów skarbowych i akcji) (2004: 67 tys. zł).

40.	Zyski zatrzymane

Zyski zatrzymane obejmują pozostały kapitał zapasowy, pozostałe kapitały rezerwowe, fundusz ryzyka ogólnego, niepodzielony wynik z lat ubiegłych oraz wynik roku bieżącego.

Pozostały kapitał zapasowy, pozostały kapitał rezerwowy i fundusz ryzyka ogólnego tworzone są z odpisów z zysku i są przeznaczone na cele określone w statucie lub innych przepisach prawa. 

31.12.2005	
31.12.2004	
			
Pozostały kapitał zapasowy	12 388	12 388	
Pozostałe kapitały rezerwowe	12 967	204 097	
Fundusz Ogólnego Ryzyka Bankowego	558 000	558 000	
Niepodzielony wynik z lat ubiegłych	(257 000)	(44 779)	
Wynik roku bieżącego	207 310	(316 882)	
Zyski zatrzymane, razem	533 665	412 824	

Zgodnie z polskimi przepisami prawa 8 % zysku netto banku przenosi się na niepodlegający podziałowi kapitał zapasowy tworzony ustawowo, aż do czasu, gdy osiągnie on poziom jednej trzeciej kapitału akcyjnego banku. 

Dodatkowo Bank przenosi część zysku netto na fundusz ogólnego ryzyka bankowego na pokrycie nieprzewidzianych ryzyk oraz przyszłych strat. Fundusz ogólnego ryzyka bankowego podlega podziałowi wyłącznie za zgodą akcjonariuszy wyrażoną w trakcie walnego zgromadzenia. 

Opcje na akcje
Opcje na akcje przyznaje się członkom kierownictwa BRE Banku SA w celach motywacyjnych. W celu realizacji opcji nastąpi nowa emisja akcji BRE Banku SA. 

W Banku występują dwa programy motywacyjne związane z opcjami na akcje. 
Pierwszy program opcji pracowniczych, zgodnie z którym przyznano łącznie 479.500 opcji na akcje BRE Banku, w tym 159.000 opcji dla członków Zarządu, Bank ogłosił w maju 2000 roku. Sposobem rozliczenia w ramach tego programu jest emisja akcji przez BRE Bank. Cena emisyjna wynosi 135,8 zł.

W związku z tym, że opcje na akcje zostały przyznane przed 7 listopada 2002 program nie podlega przepisom standardu MSSF 2 i nie został wyceniony, zgodnie z MSSF 1.
Proces nabywania akcji Banku jest trójstopniowy. Najpierw nabywane są opcje pracownicze na podstawie Umowy Opcji. Cena opcji wynosi 1% ceny emisyjnej akcji objętych Umową Opcji. Opcję nabywa się automatycznie, jeżeli podpisało się umowę opcji i jest się pracownikiem Banku. Pracownicy nabywali opcje po 1/3 w następujących datach: 30 czerwca 2001, 30 czerwca 2002 oraz 31 maja 2003. Następnie osoba uprawniona obejmuje obligacje (cena wynosi 1 grosz za sztukę), a następnie ma miejsce zamiana obligacji na akcje Banku. Pracownicy mogą dokonywać zamiany opcji na akcje w okresie od 2 lutego 2004 roku do 30 czerwca 2006 roku. 

Liczba opcji na akcje dla każdej z następujących grup opcji:
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Stan na 1 stycznia	479 500	479 500	
Przyznane	-	-	
Zrealizowane	118 884	-	
Wygasłe	-	-	
Stan na koniec okresu	360 616	479 500	
możliwe do wykonania na koniec okresu	360 616	-	

Cena wykonania opcji jest taka sama dla każdej z grup zaprezentowanych w tabeli powyżej i wynosi 135,8 zł.

Dla opcji występujących na 31 grudnia 2005 okres pozostały do końca umownego czasu trwania wynosi 6 miesięcy. 

Drugi z programów opcji pracowniczych został wyceniony zgodnie ze standardem MSSF 2. 
Nabycie opcji jest odpłatne i wynosi 0,1% ceny emisyjnej akcji. Opcje są rozdzielane proporcjonalnie  w wysokości 1/5 co rok z góry począwszy od 15 października 2003 aż do 30 czerwca 2007. Dzień 15 października jest pierwszą datą rozdzielenia opcji. Każda następna data przypada na dzień 30 czerwca kolejnego roku aż do 30 czerwca 2007 włącznie. Opcje mogą być realizowane nie wcześniej niż 1 czerwca 2005 i nie później niż 30 czerwca 2008 w odniesieniu do nabytych już opcji. Opcje nie są zbywalne.

Poniższa tabela przedstawia zmiany stanu pozostałych kapitałów rezerwowych powstałe w związku z  programem opcji na akcje dla pracowników. 
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Stan na 1 stycznia	15 340	6 654	
- wartość świadczonych usług (Nota 12)	4 536	8 686	
- rozliczenie zrealizowanych opcji	(6 909)	-	
Stan na 31 grudnia	12 967	15 340	

Poniższa tabela przedstawia zmiany w liczbie wyemitowanych opcji na akcje. 
	
31.12.2005	
31.12.2004	
			
Stan na 1 stycznia	493 000	471 300	
Przyznane	7 000	21 700	
Zrealizowane	151 963	-	
Wygasłe	-	-	
Stan na koniec okresu	348 037	493 000	
możliwe do wykonania na koniec okresu	348 037	0	
			
Opcje na akcje w wysokości 471.300 sztuk zostały przyznane 15 października 2003 r. po cenie emisyjnej 96,16 zł za jedną akcję i wygasają 1 lipca 2008 r. Na dzień 31 lipca 2004 zostało przyznane kolejne 21.700 opcji. Na te dwie daty została przeprowadzona wycena i została wyliczona wartość godziwa opcji. Program zakłada całkowitą pulę 500.000 opcji, z czego na Zarząd przypada 175.000 opcji, a na pozostały personel pracowniczy przypada 325.000 opcji. Na dzień 1 lipca 2005 roku  przyznano pozostałe 7.000 opcji. Do dnia 31 grudnia 2005 roku wyemitowano 270 847 akcji związanych z realizacją programu opcji.

Wartość godziwa opcji przyznanych na dzień 15 października 2003, określona przy użyciu modelu wyceny Black-Scholes’a, wyniosła 45,57 zł na 1 opcję. Wartość godziwa opcji przyznanych na dzień 31 lipca 2004, również przy użyciu modelu Black-Scholes’a, wyniosła 40,15 zł na 1 opcję. Na wybór modelu przyjętego do wyceny istotny wpływ miały warunki programu oraz fakt, że w latach 2003- 2008 nie zakłada się wypłaty dywidendy za rok poprzedni. Zmienność akcji BRE Banku jest obliczana estymatorem odchylenia standardowego  na próbce 252 notowań (rok wstecz) oraz stopę procentową liczoną na podstawie stóp zerokuponowych kapitalizowanych w sposób ciągły tak, jak wymaga to model Black-Scholes’a, które zostały wyznaczone ze struktury stóp procentowych obowiązujących w dniu wyceny.

41.	Dywidenda na akcję

BRE Bank SA nie zadeklarował wypłaty dywidendy za 2005 rok i nie wypłacił za 2004 rok.

42.	Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych saldo środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych zawiera następujące salda o terminie zapadalności krótszym niż trzy miesiące. 

31.12.2005	
31.12.2004	
			
Kasa i środki w Banku Centralnym (Nota 16)	1 776 340	734 608	
Weksle uprawnione do redyskontowania w Banku Centralnym	37 464	52 832	
Należności od banków (Nota 18)	3 211 448	5 856 316	
Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu (Nota 19)	3 113 768	3 346 384	
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych, razem 	8 139 020	9 990 140	

43.	Transakcje z podmiotami powiązanymi

BRE Bank SA jest jednostką dominującą, a Commerzbank AG jest jednostką dominującą najwyższego szczebla. Bezpośrednią jednostką dominującą wobec BRE Banku SA jest Commerzbank Ausladsbanken Holding AG, spółka w 100% zależna od Commerzbank AG.

Wszystkie transakcje pomiędzy Bankiem a podmiotami powiązanymi przekraczające wyrażoną w złotych równowartość 500 000 EUR, były transakcjami typowymi i rutynowymi, zawartymi na warunkach rynkowych, a ich charakter i warunki wynikały z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez Bank. Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzone w ramach zwykłej działalności operacyjnej obejmują kredyty, depozyty oraz transakcje w walutach obcych. Wartości transakcji, tj.: salda należności i zobowiązań oraz związane z nimi koszty i przychody według stanu na dzień 31 grudnia 2005 roku przedstawia poniższe zestawienie:

W celu zredukowania wpływu jednorazowych zdarzeń rozpoznanych w IV kwartale 
2004 r. mających ujemny wpływ na wynik netto Banku na koniec 2004 r. (wpływ tych zdarzeń został szczegółowo omówiony w sprawozdaniach finansowych za 2004 r.), w dniu 2 lutego 2005 r. BRE Bank dokonał emisji obligacji podporządkowanych o nieokreślonym terminie wymagalności i pozyskał środki pieniężne o wartości 100.000.000 EUR (405.830.000 zł według średniego kursu NBP na dzień emisji). Środki uzyskane z emisji posłużyły do zmiany dotychczasowej struktury funduszy własnych BRE Banku SA i zwiększenia w niej udziału funduszy uzupełniających. Bank uzyskał zgodę Komisji Nadzoru Bankowego na zaliczenie kwoty pochodzącej z emisji do kapitału uzupełniającego. Emisja została w całości objęta przez podmiot zależny od Commerzbank AG, głównego akcjonariusza Banku. Ponadto w ramach już podpisanej umowy istnieje możliwość skorzystania z dodatkowego limitu emisji obligacji podporządkowanych w wysokości 150 mln euro, co daje Bankowi bazę do bezpiecznego wzrostu w kolejnych latach.

W dniu 31 maja 2005 r. spółka TV-Tech Investment 1 Sp. z o.o., podmiot zależny od BRE Banku SA, wykonując postanowienia umowy pomiędzy BRE Bankiem SA a Spółką z dnia 5 listopada 2003 r. przekazała BRE Bankowi SA kwotę 40 585 903,92 USD (135 009 009,39 zł według kursu średniego NBP z 31 maja 2005 r.). Zapłata ww. kwoty nastąpiła tytułem zwrotu zaliczki udzielonej na zakup udziałów TVN Sp. z o.o. (obecnie TVN SA).

W dniu 22 czerwca 2005 r. BRE Bank SA , jako gwarant wykupu Euroobligacji oraz spółka  BRE Finance France SA (BFF), podmiot zależny od BRE Banku SA, jako emitent Euroobligacji, zawarli z Commerzbankiem AG (podmiotem dominującym względem BRE Banku SA) jako Menedżerem Wiodącym oraz  z  Landesbank Hessen-Thüringen Girozentrale, Banca Nazionale del Lavoro S.p.A., Erste Bank Der Oesterreichischen Sparkassen AG, Lrp Landesbank Rheinland-Pfalz oraz Raiffeisen Zentralbank Oesterreich Aktiengesellschaft,  jako Menedżerami, umowę, na mocy której BRE Finance France SA w dniu 27 czerwca 2005 r. wyemitował  obligacje na kwotę 200 000 000 EUR (809.460.000 zł według średniego kursu NBP z dnia 22 czerwca 2005 r.). 
Menedżer Wiodący i Menedżerowie objęli emitowane obligacje w dniu 27 czerwca 2005 r.
Wartość ww. umowy przekracza 10% wartości kapitałów własnych BRE Banku SA. 
Łączne wynagrodzenie Menedżerów Emisji wyniesie 200 000 EUR (809 460 zł według średniego kursu NBP z dnia 22 czerwca 2005 r).

Ponadto w dniu 27 czerwca 2005 r. BRE Bank SA zawarł z BFF umowę kaucji, zgodnie z którą BFF złożyła w dniu 27 czerwca 2005 r. w BRE Banku SA kaucję pieniężną w kwocie 199 764 000 EUR (805 168 778,40 zł według średniego kursu NBP z dnia 27 czerwca 2005 r.) tytułem zabezpieczenia gwarancji udzielonej przez BRE Bank SA na kwotę 200 000 000 EUR, która jest ważna do 2008 roku. 

Zgodnie z ww. umową kwota kaucji pozostanie własnością BRE Banku SA do dnia spłaty obligacji w 2008 r. Składająca kaucję BFF otrzymywać będzie odsetki w okresach kwartalnych, oparte na zmiennej stawce 3 miesięcznego Euriboru oraz dodatkową premię wykupową (236 000 EUR, tj. 951 221,60 zł według średniego kursu NBP z 27 czerwca 2005 r.).

W dniu 27 grudnia 2005 r. (w nawiązaniu do umowy zawartej w dniu 23 września 2003 r. pomiędzy BRE Bankiem SA a spółką Tele-Tech Investment Sp. z o.o. (”TTI”) dotyczącej sprzedaży na rzecz TTI 1 601 udziałów o wartości nominalnej 500 zł każdy w spółce BRE.locum Sp. z o.o. za łączną kwotę 9 684 536 zł) BRE Bank SA zawarł z TTI, podmiotem powiązanym (stowarzyszonym) z Bankiem, Aneks nr 1 do Umowy, na mocy którego Bank lub osoba wskazana przez Bank ma prawo do nabycia od TTI 11 082 udziałów w spółce, podmiocie zależnym od Banku, stanowiących 20,01% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do wykonywania 11 082 (20,01%) głosów na Zgromadzeniu Wspólników Spółki. Jednocześnie w dniu 27 grudnia 2005 r. Bank wskazał osobę fizyczną, jako osobę uprawnioną zamiast Banku do nabycia Udziałów w Spółce.

Poniżej przedstawiono zestawienie stanu transakcji zawartych przez Bank z członkami organu zarządzającego i kluczowym personelem kierowniczym Banku i spółek zależnych od Banku.

Nie utworzono rezerw w związku z kredytami udzielonymi podmiotom powiązanym (2004 r.: zero). 

Wynagrodzenie Członków Zarządu Banku

Zarząd BRE Banku SA pracuje w sześcioosobowym składzie, który przedstawia się następująco:

1.	Sławomir Lachowski – Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny Banku
2.	Jerzy Jóźkowiak – Członek Zarządu, Dyrektor Banku ds. Bankowości Detalicznej
3.	Bernd Loewen – Członek Zarządu, Dyrektor Banku ds. Bankowości Inwestycyjnej
4.	Rainer Ottenstein – Członek Zarządu, Dyrektor Banku ds. Finansów
5.	Wiesław Thor – Członek Zarządu, Dyrektor Banku ds. Zarządzania Ryzykiem
6.	Janusz Wojtas - Członek Zarządu, Dyrektor Banku ds. Bankowości Korporacyjnej.

Informacje o wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych i należnych Członkom Zarządu Banku, którzy pełnili swoje funkcje na koniec 2005 roku, według stanu na dzień 31 grudnia 2005 roku: 

		Wynagrodzenie wypłacone w 2005 roku
 (w zł)	Bonus za 2005 rok do wypłaty w 2006 roku (w zł)	
1.	Sławomir Lachowski 	1 269 559	2 810 547	
2.	Jerzy Jóźkowiak 	732 501	1 603 660	
3.	Bernd Loewen	995 353	1 304 484	
4.	Rainer Ottenstein 	1 072 078	1 356 177	
5.	Wiesław Thor 	788 468	1 748 986	
6.	Janusz Wojtas	552 023	1 240 806	

Wynagrodzenia Członków Zarządu, którzy przestali pełnić funkcje w Zarządzie w 2005 roku:

		Wynagrodzenie wypłacone w 2005 roku
(w zł)	
1.	Anton Burghardt	2 142 913	
2.	Krzysztof Kokot	132 580	
Łączne kwoty wynagrodzeń Członków Zarządu Banku obejmują: wynagrodzenia zasadnicze, nagrody, odprawy z tytułu rozwiązania umowy o pracę, odszkodowania z tytułu zakazu konkurencji, koszty polis i koszty mieszkań.

Członkowie Zarządu BRE Banku SA uzyskali ponadto w 2005 roku wynagrodzenie w kwocie 162 697 zł z tytułu zasiadania w zarządach i radach nadzorczych spółek powiązanych (w 2004 r. 65 706 zł).

W 2005 roku Członkowie Zarządu Banku nie otrzymali wynagrodzenia z tytułu bonusa za 2004 rok.

Łączna kwota wynagrodzeń otrzymanych przez Członków Zarządu Banku w 2005 roku wyniosła 7 848 172 zł

Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej 

Skład Rady Nadzorczej BRE Banku SA jest następujący:

1.	Maciej Leśny – Przewodniczący Rady Nadzorczej, Przewodniczący Komisji Prezydialnej
2.	Martin Blessing – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, Wiceprzewodniczący Komisji Prezydialnej
3.	Nicholas Teller – Członek Rady Nadzorczej, Członek Komisji Prezydialnej
4.	Jan Szomburg - Członek Rady Nadzorczej, Członek Komisji Prezydialnej
5.	Gromosław Czempiński - Członek Rady Nadzorczej
6.	Renate Krummer - Członek Rady Nadzorczej
7.	Teresa Mokrysz - Członek Rady Nadzorczej
8.	Michael Schmid - Członek Rady Nadzorczej
9.	Krzysztof Szwarc - Członek Rady Nadzorczej

Informacje o wartości wynagrodzeń, nagród lub korzyści wypłaconych Członkom Rady Nadzorczej Banku, według stanu na dzień 31 grudnia 2005 roku: 

		Wynagrodzenie wypłacone w 2005 roku	
		(w zł)	
1.	Maciej Leśny	315 000	
2.	Martin Blessing 	214 500	
3.	Nicholas Teller 	229 000	
4.	Jan Szomburg	222 750	
5.	Gromosław Czempiński	132 000	
6.	Renate Krummer	222 750	
7.	Teresa Mokrysz	132 000	
8.	Michael Schmid	198 000	
9.	Krzysztof Szwarc	198 000	

Łączna kwota wynagrodzeń otrzymanych przez Członków Rady Nadzorczej w 2005 roku wyniosła 1 864 000 zł.

Zgodnie z brzmieniem par. 11 litera j) Statutu BRE Banku S.A., Walne Zgromadzenie ustala w formie uchwały zasady wynagradzania członków Rady Nadzorczej. W odniesieniu do wynagrodzeń członków Zarządu kompetencje w tym względzie posiada Rada Nadzorcza (par. 22 ust. 1 lit. e) Statutu BRE Banku SA).

44.	Przejęcie i zbycie 

Przejęcie 

W 2004 i w 2005 roku nie miały miejsca żadne przejęcia. 

Zbycie

W dniu 28 grudnia 2004 r. BRE Bank zbył akcje spółki RHEINHYP-BRE Bank Hipoteczny stanowiące 100% kapitału zakładowego i głosów na WZA spółki. Z uwagi na to, że w 2004 r. spółka znajdowała się w portfelu banku, wyniki spółki za 2004 r. zostały włączone do skonsolidowanego rachunku zysków i strat metodą pełną. Natomiast skonsolidowany bilans na 31 grudnia 2004 r. nie obejmuje już pozycji bilansowych spółki RHEINHYP-BRE Bank Hipoteczny.

Jednostka zależna prowadziła działalność w segmencie „Bankowości korporacyjnej”. i wniosła do Grupy wynik na działalności operacyjnej w wysokości  21 221 tys. zł  za okres od 1 stycznia 2004 r. do 31 grudnia 2004 r. 

Szczegóły dotyczące wartości godziwej zbytych aktywów i zobowiązań oraz kosztów zbycia przedstawiają się następująco: 
	
31.12.2004	
		
Zbycia	tys. zł	
		
Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych	2 650	
Należności od sektora finansowego	76 909	
Należności od sektora niefinansowego i budżetu	1 870 854	
Zobowiązania wobec sektora finansowego	554 854	
Zobowiązania wobec sektora niefinansowego i budżetu	131 817	
Pozostałe zobowiązania	757	
		
Aktywa netto	147 059	
		
Wpływy ze sprzedaży (gotówka)	132 500	
minus środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w sprzedanej jednostce zależnej	(2 650)	
Wpływ środków pieniężnych netto z tytułu sprzedaży	129 850	

45.	Rozliczenie różnic pomiędzy MSSF i PSR

Rozliczenie różnic pomiędzy MSSF i PSR w jednostkowym bilansie na dzień 1 stycznia 2004 roku.

	Pozycja	Nota	PSR
01.01.2004	Korekta	MSSF
01.01.2004	
	AKTYWA					
	Kasa, operacje z bankiem centralnym		473 243		473 243	
	Weksle uprawnione do redyskontowania w banku centralnym 		52 765		52 765	
	Należności od banków	a	4 534 246	(14 393)	4 519 853	
	Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu	b	3 691 898	(1 253 026)	2 438 872	
	Pochodne instrumenty finansowe		1 701 506		1 701 506	
	Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat		-		-	
	Kredyty i pożyczki udzielone klientom	c	12 581 772	(1 036 088)	11 545 684	
	Lokacyjne papiery wartościowe		657 355		657 355	
	Aktywa zastawione	d	47 788	1 253 026	1 300 814	
	Inwestycje w jednostki zależne	e	930 847	(32 802)	898 045	
	Inwestycje w jednostki stowarzyszone	f	(710)	8 082	7 372	
	Wartości niematerialne i prawne	g	226 632	146 620	373 252	
	Rzeczowe aktywa trwałe	h	940 161	(209 302)	730 859	
	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	i	634 802	(559 212)	75 590	
	Inne aktywa	j	382 213	71 726	453 939	
	A k t y w a   r a z e m		26 854 518	(1 625 369)	25 229 149	
						
	PASYWA					
	Zobowiązania wobec Banku Centralnego		-		-	
	Zobowiązania wobec innych banków	k	4 100 523	34 627	4 135 150	
	Pochodne instrumenty finansowe oraz pozostałe zobowiązania przeznaczone do obrotu		1 609 211		1 609 211	
	Zobowiązania wobec klientów	l	17 152 603	(743 870)	16 408 733	
	Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych		165 298		165 298	
	Zobowiązania podporządkowane		1 179 475		1 179 475	
	Pozostałe zobowiązania	m	395 698	(231 317)	164 381	
	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	n	557 914	(557 914)	-	
	Rezerwy	o	116 946	(103 122)	13 824	
	Z o b o w i ą z a n i a   r a z e m		25 277 668	(1 601 596)	23 676 072	
						
	K a p i t a ł  w ł a s n y					
	Kapitał podstawowy:		836 202	-	836 202	
	- Zarejestrowany kapitał akcyjny		91 882		91 882	
	- Kapitał zapasowy ze sprzedaży powyżej wartości nominalnej		744 320		744 320	
	Kapitał z aktualizacji wyceny	p	(1 636)	7 153	5 517	
	Zyski zatrzymane		742 284	(30 926)	711 358	
	- Wynik finansowy z lat ubiegłych	q	735 924	(16 371)	719 553	
	- Wynik roku bieżącego	r	6 360	(14 555)	(8 195)	
						
	K a p i t a ł  w ł a s n y  r a z e m		1 576 850	(23 773)	1 553 077	
	P a s y w a  r a z e m		26 854 518	(1 625 369)	25 229 149	

(a)	Należności od banków					
(i)	Pomniejszenie należności z tytułu odsetek zastrzeżonych			(14 393)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie należności od banków			(14 393)		
						
(b)	Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu					
(i)	Zmiana prezentacji transakcji buy-sell-back			(1 253 026)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu			(1 253 026)		
						
(c)	Kredyty i pożyczki udzielone klientom					
(i)	Pomniejszenie należności z tytułu odsetek zastrzeżonych			(216 923)		
(ii)	Pomniejszenie należności z tytułu odsetek swapowych			(20 781)		
(iii)	Pomniejszenie należności z tytułu rezerwy na ryzyko ogólne			(103 122)		
(iv)	Wycena udziałów w spółkach zależnych i stowarzyszonych według historycznego kosztu			(6 800)		
(v)	Pomniejszenie należności z tytułu odsetek swapowych			(688 462)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie należności z tytułu kredytów i pożyczek udzielonych klientom			(1 036 088)		
						
(d)	Aktywa zastawione					
(i)	Zmiana prezentacji transakcji buy-sell-back			1 253 026		
	Całkowity wpływ - zwiększenie pozycji aktywa zastawione			1 253 026		
						
(e)	Inwestycje w jednostki zależne					
(i)	Wycena zgodnie z kosztem historycznym jednostek zależnych, wycenianych wcześniej metodą praw własności			(32 802)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie pozycji inwestycje w jednostki zależne			(32 802)		
						
(f)	Inwestycje w jednostki stowarzyszone					
(i)	Wycena zgodnie z kosztem historycznym jednostek stowarzyszonych, wycenianych wcześniej metodą praw własności			8 082		
	Całkowity wpływ - powiększenie pozycji inwestycje w jednostki stowarzyszone			8 082		
						
(g)	Wartości niematerialne i prawne					
(i)	Zmiana prezentacji inwestycji na wartości niematerialne i prawne			146 620		
	Całkowity wpływ - powiększenie wartości rzeczowych aktywów trwałych			146 620		
						
(h)	Rzeczowe aktywa trwałe					
(i)	Zmiana zasad amortyzacji dla środków trwałych o niskiej wartości początkowej			6 832		
(ii)	Przeniesienie prezentacji wartości praw wieczystego użytkowania do pozycji inne aktywa			(69 514)		
(iii)	Zmiana prezentacji inwestycji na wartości niematerialne i prawne			(146 620)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie wartości rzeczowych aktywów trwałych			(209 302)		
						
(i)	Aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego					
(i)	Kompensowanie aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego			(559 212)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego			(559 212)		
						
(j)	Inne aktywa					
(i)	Przeniesienie prezentacji wartości prawa wieczystego użytkowania do pozycji inne aktywa oraz rozliczenie w czasie kosztów związanych z nabyciem praw wieczystego użytkowania.			69 514		
(ii)	Korekta wiekości utraty wartości prawa wieczystego użytkowania w związku ze zmienionymi zasadami rozliczania kosztów poniesionych z tytułu nabycia tego prawa			2 212		
	Całkowity wpływ - powiększenie innych aktywów			71 726		
						
(k)	Zobowiązania wobec innych banków					
(i)	Powiększenie zobowiązań z tytułu odsetek swapowych			34 627		
	Całkowity wpływ - powiększenie zobowiązań wobec innych banków			34 627		
						
(l)	Zobowiązania wobec klientów					
(i)	Pomniejszenie zobowiązań z tytułu odsetek swapowych			(743 870)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie zobowiązań wobec klientów			(743 870)		
						
(m)	Pozostałe zobowiązania					
(i)	Pomniejszenie zobowiązań o wartość odsetek zastrzeżonych			(231 317)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie pozostałych zobowiązań			(231 317)		
						
(n)	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego					
(i)	Zmiana zasad amortyzacji dla środków trwałych o niskiej wartości początkowej			1 298		
(ii)	Kompensowanie aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego			(559 212)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego			(557 914)		
						
(o)	Rezerwy					
(i)	Pomniejszenie należności z tytułu rezerwy na ryzyko ogólne			(103 122)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie rezerw			(103 122)		
						
(p)	Kapitał z aktualizacji wyceny					
(i)	Wycena udziałów w spółkach zależnych i stowarzyszonych według historycznego kosztu			7 153		
	Całkowity wpływ - powiększenie kapitału z aktualizacji wyceny			7 153		
						
(q)	Wynik finansowy z lat ubiegłych					
(i)	Zmiana zasad amortyzacji środków trwałych o niskiej wartości początkowej			5 534		
(ii)	Korekta wyceny praw wieczystego użytkowania w związku rozliczeniem w czasie kosztów poniesionych w momencie nabycia tych praw 			2 212		
(iii)	Wycena udziałów w spółkach zależnych i stowarzyszonych według historycznego kosztu			(30 771)		
(iv)	Uwzględnienie w wyniku wynagrodzeń w formie opcji menadżerskich			6 654		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie wyniku finansowego z lat ubiegłych			(16 371)		
						
(r)	Wynik roku bieżącego					
(i)	Powiększenie kapitałów własnych wskutek emisji opcji menedżerskich			(6 654)		
(ii)	Wycena udziałów w spółkach zależnych i stowarzyszonych według historycznego kosztu			(7 901)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie wyniku roku bieżącego			(14 555)		

Rozliczenie różnic pomiędzy MSSF i PSR w jednostkowym bilansie na dzień 31 grudnia 2004 roku oraz w jednostkowym rachunku zysków i strat za okres od 1 stycznia 2004 roku do 31 grudnia 2004 roku.

	Pozycja	Nota	PSR
31.12.2004	Korekta	MSSF
31.12.2004	
	AKTYWA					
	Kasa, operacje z bankiem centralnym		734 608		734 608	
	Weksle uprawnione do redyskontowania w banku centralnym 		52 832		52 832	
	Należności od banków	a	6 841 461	(1 817)	6 839 644	
	Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu	b	4 140 909	(1 750 225)	2 390 684	
	Pochodne instrumenty finansowe		1 796 824		1 796 824	
	Kredyty i pożyczki udzielone klientom	c	13 265 134	(1 560 561)	11 704 573	
	Lokacyjne papiery wartościowe		473 363		473 363	
	Aktywa zastawione	d	31 500	1 750 225	1 781 725	
	Inwestycje w jednostki zależne	e	717 880	(46 137)	671 743	
	Inwestycje w jednostki stowarzyszone	f	(4 901)	5 727	826	
	Wartości niematerialne i prawne		350 148		350 148	
	Rzeczowe aktywa trwałe	g	488 469	(11 418)	477 051	
	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	h	729 241	(667 400)	61 841	
	Inne aktywa	i	424 736	9 863	434 599	
	A k t y w a   r a z e m		30 042 204	(2 271 743)	27 770 461	
						
	PASYWA					
	Zobowiązania wobec Banku Centralnego		-		-	
	Zobowiązania wobec innych banków	j	3 278 009	179 301	3 457 310	
	Pochodne instrumenty finansowe oraz pozostałe zobowiązania przeznaczone do obrotu		1 613 462		1 613 462	
	Zobowiązania wobec klientów	k	20 694 709	(1 394 650)	19 300 059	
	Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych		407 792		407 792	
	Zobowiązania podporządkowane		1 020 144		1 020 144	
	Pozostałe zobowiązania	l	378 901	(235 036)	143 865	
	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	ł	671 187	(671 187)	-	
	Rezerwy	m	123 470	(97 942)	25 528	
	Z o b o w i ą z a n i a   r a z e m		28 187 674	(2 219 514)	25 968 160	
						
	K a p i t a ł  w ł a s n y					
	Kapitał podstawowy:		1 386 017		1 386 017	
	- Zarejestrowany kapitał akcyjny		114 853		114 853	
	- Kapitał zapasowy ze sprzedaży powyżej wartości nominalnej		1 271 164		1 271 164	
	Kapitał z aktualizacji wyceny	n	2 468	992	3 460	
	Zyski zatrzymane		466 045	(53 221)	412 824	
	- Wynik finansowy z lat ubiegłych	ń	750 252	(20 546)	729 706	
	- Wynik roku bieżącego	o	(284 207)	(32 675)	(316 882)	
						
	K a p i t a ł  w ł a s n y  r a z e m		1 854 530	(52 229)	1 802 301	
	P a s y w a  r a z e m		30 042 204	(2 271 743)	27 770 461	

	Przychody z tytułu odsetek		1 025 655		1 025 655	
	Koszty odsetek	p	(694 459)	(224)	(694 683)	
	Wynik z tytułu odsetek		331 196	(224)	330 972	
	Przychody z tytułu opłat i prowizji		323 243		323 243	
	Koszty z tytułu opłat i prowizji		(104 720)		(104 720)	
	Wynik z tytułu opłat i prowizji		218 523		218 523	
	Przychody z tytułu dywidend		24 991		24 991	
	Wynik na działalności handlowej	q	203 513	224	203 737	
	Wynik na lokacyjnych papierach wartościowych	r	(181 274)	(22 254)	(203 528)	
	Pozostałe przychody operacyjne		315 546		315 546	
	Odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek		(80 973)		(80 973)	
	Ogólne koszty administracyjne	s	(532 380)	(8 994)	(541 374)	
	Amortyzacja	t	(128 969)	502	(128 467)	
	Pozostałe koszty operacyjne	u	(437 387)	(7 014)	(444 401)	
	Wynik działalności operacyjnej		(267 214)	(37 760)	(304 974)	
	Zysk (strata) brutto		(267 214)	(37 760)	(304 974)	
	Podatek dochodowy	w	(16 993)	5 085	(11 908)	
	Zysk (strata) netto		(284 207)	(32 675)	(316 882)	

(a)	Należności od banków					
(i)	Pomniejszenie należności z tytułu odsetek zastrzeżonych			(1 817)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie należności od banków			(1 817)		
						
(b)	Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu					
(i)	Zmiana prezentacji transakcji buy-sell-back			(1 750 225)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu			(1 750 225)		
						
(c)	Kredyty i pożyczki udzielone klientom					
(i)	Pomniejszenie należności z tytułu odsetek zastrzeżonych			(233 218)		
(ii)	Pomniejszenie należności z tytułu odsetek swapowych			(1 215 349)		
(iii)	Pomniejszenie należności z tytułu rezerwy na ryzyko ogólne			(103 122)		
(iv)	Wycena udziałów w spółkach zależnych i stowarzyszonych według historycznego kosztu			(8 872)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie należności z tytułu kredytów i pożyczek udzielonych klientom			(1 560 561)		
						
(d)	Aktywa zastawione					
(i)	Zmiana prezentacji transakcji buy-sell-back			1 750 225		
	Całkowity wpływ - zwiększenie pozycji aktywa zastawione			1 750 225		
						
(e)	Inwestycje w jednostki zależne					
(i)	Wycena zgodnie z kosztem historycznym jednostek zależnych, wycenianych wcześniej metodą praw własności			(46 137)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie pozycji inwestycje w jednostki zależne			(46 137)		
						
(f)	Inwestycje w jednostki stowarzyszone					
(i)	Wycena zgodnie z kosztem historycznym jednostek stowarzyszonych, wycenianych wcześniej metodą praw własności			5 727		
	Całkowity wpływ - powiększenie pozycji inwestycje w jednostki stowarzyszone			5 727		
						
(g)	Rzeczowe aktywa trwałe					
(i)	Zmiana zasad amortyzacji dla środków trwałych o niskiej wartości początkowej			7 332		
(ii)	Przeniesienie prezentacji wartości praw wieczystego użytkowania do pozycji inne aktywa			(18 750)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie wartości rzeczowych aktywów trwałych			(11 418)		
						
(h)	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego					
(i)	Wycena zgodnie z kosztem historycznym udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych 			5 180		
(ii)	Kompensowanie aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego			(672 580)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego			(667 400)		
						
(i)	Inne aktywa					
(i)	Przeniesienie prezentacji wartości prawa wieczystego użytkowania do pozycji inne aktywa oraz rozliczenie w czasie kosztów związanych z nabyciem praw wieczystego użytkowania.			18 750		
(ii)	Korekta wiekości utraty wartości prawa wieczystego użytkowania w związku ze zmienionymi zasadami rozliczania kosztów poniesionych z tytułu nabycia tego prawa			2 142		
(iii)	Wycena zgodnie z kosztem historycznym udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych 			(11 029)		
	Całkowity wpływ - powiększenie innych aktywów			9 863		
						
(j)	Zobowiązania wobec innych banków					
(i)	Powiększenie zobowiązań z tytułu odsetek swapowych			179 301		
	Całkowity wpływ - powiększenie zobowiązań wobec innych banków			179 301		
						
(k)	Zobowiązania wobec klientów					
(i)	Pomniejszenie zobowiązań z tytułu odsetek swapowych			(1 394 650)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie zobowiązań wobec klientów			(1 394 650)		
						
(l)	Pozostałe zobowiązania					
(i)	Pomniejszenie zobowiązań z tytułu odsetek zastrzeżonych			(235 036)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie pozostałych zobowiązań			(235 036)		
						
(ł)	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego					
(i)	Zmiana zasad amortyzacji dla środków trwałych o niskiej wartości początkowej			1 393		
(ii)	Kompensowanie aktywów i zobowiązań z tytułu podatku odroczonego			(672 580)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego			(671 187)		
						
(m)	Rezerwy					
(i)	Pomniejszenie należności z tytułu rezerwy na ryzyko ogólne			(103 122)		
(ii)	Wycena zgodnie z kosztem historycznym udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych 			5 180		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie rezerw			(97 942)		
						
(n)	Kapitał z aktualizacji wyceny					
(i)	Wycena udziałów w spółkach zależnych i stowarzyszonych według historycznego kosztu			992		
	Całkowity wpływ - powiększenie kapitału z aktualizacji wyceny			992		
						
(ń)	Wynik finansowy z lat ubiegłych					
(i)	Zmiana zasad amortyzacji środków trwałych o niskiej wartości początkowej			5 534		
(ii)	Korekta wyceny praw wieczystego użytkowania w związku rozliczeniem w czasie kosztów poniesionych w momencie nabycia tych praw 			2 212		
(iii)	Wycena udziałów w spółkach zależnych i stowarzyszonych według historycznego kosztu			(36 978)		
(iv)	Rozpoznanie kosztu z tytułu wynagrodzeń w formie opcji menadżerskich			8 686		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie wyniku finansowego z lat ubiegłych			(20 546)		
						
(o)	Wynik roku bieżącego					
(i)	Zmiana zasad amortyzacji środków trwałych o niskiej wartości początkowej			407		
(ii)	Korekta wyceny praw wieczystego użytkowania w związku rozliczeniem w czasie kosztów poniesionych w momencie nabycia tych praw 			(70)		
(iii)	Wycena udziałów w spółkach zależnych i stowarzyszonych według historycznego kosztu			(24 326)		
(iv)	Uwzględnienie w wyniku wynagrodzeń w formie opcji menadżerskich			(8 686)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie wyniku roku bieżącego			(32 675)		
						
(p)	Koszty z tytułu odsetek					
(i)	Zmiana zasad prezentacji strumieni odsetkowych z tytułu instrumentów pochodnych			(224)		
	Całkowity wpływ - powiększenie kosztów odsetkowych			(224)		
						
(q)	Wynik na działalności handlowej					
(i)	Zmiana zasad prezentacji strumieni odsetkowych z tytułu instrumentów pochodnych			224		
	Całkowity wpływ - powiększenie wyniku na działalności handlowej			224		
						
(r)	Wynik na lokacyjnych papierach wartościowych					
(i)	Wycena udziałów w spółkach zależnych i stowarzyszonych według historycznego kosztu			(22 254)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie wyniku na lokacyjnych papierach wartościowych			(22 254)		
						
(s)	Ogólne koszty administracyjne					
(i)	Rozliczenie w czasie kosztu nabycia prawa wieczystego użytkowania 			(308)		
(ii)	Rozpoznanie kosztu z tytułu wynagrodzeń w formie opcji menadżerskich			(8 686)		
	Całkowity wpływ - powiększenie ogólnych kosztów administracyjnych			(8 994)		
						
(t)	Amortyzacja					
(i)	Zmiana zasad amortyzacji środków trwałych o niskiej wartości początkowej			502		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie amortyzacji			502		
						
(u)	Pozostałe koszty operacyjne					
(i)	Rozliczenie w czasie kosztu nabycia prawa wieczystego użytkowania 			238		
(ii)	Wycena udziałów w spółkach zależnych i stowarzyszonych według historycznego kosztu			(2 072)		
(iii)	Wycena zgodnie z kosztem historycznym udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych 			(5 180)		
	Całkowity wpływ - powiększenie pozostałych kosztów operacyjnych			(7 014)		
						
(w)	Podatek dochodowy					
(i)	Efekt podatkowy zmiany zasad amortyzacji środków trwałych o niskiej wartości początkowej 			(95)		
	Wycena zgodnie z kosztem historycznym udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych 			5 180		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie podatku dochodowego			5 085		

Rozliczenie korekt księgowych w jednostkowym bilansie na dzień 1 stycznia 2005 roku, sporządzonym zgodnie z MSSF, bez przekształcenia danych porównywalnych za wcześniejsze okresy.

	Pozycja	Nota	MSSF
31.12.2004	Korekta	MSSF
01.01.2005	
	AKTYWA					
	Kasa, operacje z bankiem centralnym		734 608		734 608	
	Weksle uprawnione do redyskontowania w banku centralnym 		52 832		52 832	
	Należności od banków	a	6 839 644	(859)	6 838 785	
	Papiery wartościowe przeznaczone do obrotu		2 390 684		2 390 684	
	Pochodne instrumenty finansowe		1 796 824		1 796 824	
	Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat	b	-	118 401	118 401	
	Kredyty i pożyczki udzielone klientom	c	11 704 573	2 831	11 707 404	
	Lokacyjne papiery wartościowe	d	473 363	(118 401)	354 962	
	Aktywa zastawione		1 781 725		1 781 725	
	Inwestycje w jednostki zależne		671 743		671 743	
	Inwestycje w jednostki stowarzyszone		826		826	
	Wartości niematerialne i prawne		350 148		350 148	
	Rzeczowe aktywa trwałe		477 051		477 051	
	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	e	61 841	21 401	83 242	
	Inne aktywa	f	434 599	(8 009)	426 590	
	A k t y w a   r a z e m		27 770 461	15 364	27 785 825	
						
	PASYWA					
	Zobowiązania wobec innych banków		3 457 310		3 457 310	
	Pochodne instrumenty finansowe oraz pozostałe zobowiązania przeznaczone do obrotu		1 613 462		1 613 462	
	Zobowiązania wobec klientów		19 300 059		19 300 059	
	Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	g	407 792	(236)	407 556	
	Zobowiązania podporządkowane	h	1 020 144	6 287	1 026 431	
	Pozostałe zobowiązania	i	143 865	35 727	179 592	
	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	j	-	5 552	5 552	
	Rezerwy	k	25 528	52 104	77 632	
	Z o b o w i ą z a n i a   r a z e m		25 968 160	99 434	26 067 594	
						
	K a p i t a ł  w ł a s n y					
	Kapitał podstawowy:		1 386 017		1 386 017	
	- Zarejestrowany kapitał akcyjny		114 853		114 853	
	- Kapitał zapasowy ze sprzedaży powyżej wartości nominalnej		1 271 164		1 271 164	
	Kapitał z aktualizacji wyceny		3 460		3 460	
	Zyski zatrzymane		412 824	(84 070)	328 754	
	- Wynik finansowy z lat ubiegłych	l	729 706	(84 070)	645 636	
	- Wynik roku bieżącego		(316 882)		(316 882)	
						
	K a p i t a ł  w ł a s n y  r a z e m		1 802 301	(84 070)	1 718 231	
	P a s y w a  r a z e m		27 770 461	15 364	27 785 825	

(a)	Należności od banków					
(i)	Korekta wartości należności z tytułu zastosowania przy wycenie metody zamortyzowanego kosztu			(859)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie należności od banków			(859)		
						
(b)	Pozostałe instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat					
(i)	Przekwalifikowanie posiadanych udziałów z kategorii dostepnych do sprzedaży do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej 			118 401		
	Całkowity wpływ - powiększenie wartości pozostałych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej poprzez rachunek zysków i strat			118 401		
						
(c)	Kredyty i pożyczki udzielone klientom					
(i)	Korekta wartości należności z tytułu zastosowania przy wycenie metody zamortyzowanego kosztu			(21 181)		
(ii)	Pomniejszenie należności z tytułu stwierdzenia trwałej utraty wartości			24 012		
	Całkowity wpływ - powiększenie należności z tytułu kredytów i pożyczek udzielonych klientom			2 831		
						
(d)	Lokacyjne papiery wartościowe					
(i)	Przekwalifikowanie posiadanych udziałów z kategorii dostepnych do sprzedaży do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej 			(118 401)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie pozycji lokacyjne papiery wartościowe			(118 401)		
						
(e)	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego					
(i)	Zwiększenie aktywa podatkowego w związku z korektą wyniku Banku z lat ubiegłych wynikająca z zastosowania zamortyzowanego kosztu do wyceny niektórych instrumentów finansowych			11 696		
(ii)	Zwiększenie aktywa podatkowego w związku z korektą wyniku Banku z lat ubiegłych wynikająca z rozpoznania utraty wartości niektórych aktywów			7 754		
(iii)	Jednorazowe odniesienie w koszty prowizji zapłaconej w związku z kontraktem dotyczącym zakupu aktywów finansowych, uprzednio rozliczanej w czasie			1 951		
	Całkowity wpływ - powiększenie aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego			21 401		
						
(f)	Inne aktywa					
(i)	Korekta wartości należności z tytułu zastosowania przy wycenie metody zamortyzowanego kosztu			2 262		
(ii)	Jednorazowe odniesienie w koszty prowizji zapłaconej w związku z kontraktem dotyczącym zakupu aktywów finansowych, uprzednio rozliczanej w czasie			(10 271)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie innych aktywów			(8 009)		
						
(g)	Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych					
(i)	Korekta wartości zobowiązań z tytułu zastosowania przy wycenie metody zamortyzowanego kosztu			(236)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych			(236)		
						
(h)	Zobowiazania podporządkowane					
(i)	Korekta wartości zobowiązań z tytułu zastosowania przy wycenie metody zamortyzowanego kosztu			6 287		
	Całkowity wpływ - powiększenie zobowiązań podporządkowanych			6 287		
						
(i)	Pozostałe zobowiązania					
(i)	Korekta wartości zobowiązań z tytułu zastosowania przy wycenie metody zamortyzowanego kosztu			35 727		
	Całkowity wpływ - powiększenie pozostałych zobowiązań			35 727		
						
(j)	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego					
(i)	Zwiększenie rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego w związku z korektą wyniku Banku z lat ubiegłych wynikająca z rozpoznania utraty wartości niektórych aktywów			5 552		
	Całkowity wpływ - powiększenie rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego			5 552		
						
(k)	Rezerwy					
(i)	Zmiana stanu rezerw wynikająca z zastosowania metody utraty wartości aktywów finansowych			52 104		
	Całkowity wpływ - powiększenie rezerw			52 104		
						
(l)	Wynik finansowy z lat ubiegłych					
(i)	Korekta niepodzielonego wyniku finansowego Banku z tytułu zastosowania metody zamortyzowanego kosztu do wyceny niektórych aktywów finansowych			(49 860)		
(ii)	Korekta niepodzielonego wyniku finansowego Banku z tytułu zastosowania metody utraty wartości aktywów finansowych			(25 890)		
(iii)	Jednorazowe odniesienie w koszty prowizji zapłaconej w związku z kontraktem dotyczącym zakupu aktywów finansowych, uprzednio rozliczanej w czasie			(8 320)		
	Całkowity wpływ - pomniejszenie wyniku finansowego z lat ubiegłych			(84 070)		

46.	Informacje dotyczące podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych, z którym BRE Bank SA zawarł umowę jest PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. (PwC). Umowa o przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego, została zawarta w dniu 29 września 2004 r. (aneks do umowy zawarty w dniu 24 marca 2005 roku.)

Łączna wysokość wynagrodzenia PwC z tytułu badania i przeglądu sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego BRE Banku SA wyniosła w 2005 roku 3 129 tys. zł (2004:. 3 294 tys. zł).

Łączna wysokość pozostałego wynagrodzenia, wypłaconego PwC z tytułu świadczenia innych usług na rzecz BRE Banku SA wyniosło w 2005 roku  1 762 tys. zł (2004: 3 048 tys. zł).

47.	Współczynnik wypłacalności

Kalkulacji współczynnika wypłacalności i funduszy własnych Banku stanowiących podstawę wyliczenia współczynnika, dokonuje się w oparciu o następujące przepisy:

•	Ustawa Prawo bankowe z dnia 29 sierpnia 1997 (Dz.U. z 2002 r. Nr 72, poz. 665, z późn. zm.),
•	Uchwała nr 4/2004 Komisji Nadzoru Bankowego z dnia 8 września 2004 r.w sprawie zakresu i szczegółowych zasad wyznaczania wymogów kapitałowych z tytułu poszczególnych rodzajów ryzyka oraz zakresu stosowania metod statystycznych i warunków, których spełnienie umożliwia uzyskanie zgody na ich stosowanie, sposobu i szczegółowych zasad obliczania współczynnika wypłacalności banku, zakresu i sposobu uwzględniania działania banków w holdingach w obliczaniu wymogów kapitałowych i współczynnika wypłacalności oraz określenia dodatkowych pozycji bilansu banku ujmowanych łącznie z funduszami własnymi w rachunku adekwatności kapitałowej oraz zakresu, sposobu i warunków ich wyznaczania (Dz Urz. NBP z 2004 r. Nr 15 poz. 25),
•	Uchwała nr 5/2004 Komisji Nadzoru Bankowego z dnia 8 września 2004 r.w sprawie wysokości, zakresu i warunków pomniejszania funduszy własnych banku o zaangażowanie kapitałowe w instytucje finansowe, instytucje kredytowe, banki i zakłady ubezpieczeń oraz zakresu i sposobu uwzględniania działania banków w holdingach przy określaniu sposobu obliczania funduszy własnych (Dz. Urz. NBP z 2004 r. Nr 15 poz. 26),
•	Uchwała nr 6/2004 Komisji Nadzoru Bankowego z dnia 8 września 2004 r.w sprawie szczegółowych zasad i warunków uwzględniania zaangażowań przy ustalaniu przestrzegania limitu koncentracji zaangażowań i limitu dużych zaangażowań, określenia innych zaangażowań, wobec których nie stosuje się przepisów dotyczących limitów koncentracji zaangażowań i dużych zaangażowań, oraz zakresu i sposobu uwzględniania działania banków w holdingach,w obliczaniu limitów koncentracji zaangażowań (Dz. Urz. NBP z 2004 r. Nr 15 poz. 27).

Wartość funduszy własnych Banku do wyliczenia współczynnika wypłacalności, wyniosła na dzień 31 grudnia 2005 roku 2 249 629 tys. zł (31 grudnia 2004 roku –1 971 692 tys. zł).

48.	Zdarzenia po dniu bilansowym

•	W dniu 2 stycznia 2006 r. BRE Bank SA (”Bank”) nabył w drodze umowy nabycia akcji od spółki Atlas Vermogensverwaltungs GmbH z siedzibą w Niemczech, podmiotu w 100% zależnego od Commerzbanku AG, 1 350 000 akcji spółki BRE Bank Hipoteczny SA (”BBH”) o wartości nominalnej 100 zł każda. Akcje BBH zostały nabyte za łączną kwotę 174 540 000 zł.
Po powyższej transakcji Bank posiada 1 350 000 akcji BBH, stanowiących 100% kapitału zakładowego BBH i uprawniających do wykonywania 100% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu BBH.
Powyższa inwestycja traktowana jest jako strategiczna i długoterminowa.

•	W dniu 17 stycznia 2006 r. BRE Bank SA zawarł z Klientem umowę w sprawie udzielenia mu kredytu w wysokości 49 000 000 euro (186 915 400 zł według średniego kursu NBP z dnia 17 stycznia 2006 r.). Oprocentowanie kredytu oparte jest o stawkę 3 M EURIBOR powiększoną o marżę Banku. Spłata kredytu ma nastąpić do dnia 31 marca 2011 r.
Łączna wartość umów zawartych przez Bank z powyższym klientem oraz z jednostkami zależnymi od niego w okresie ostatnich 12 miesięcy wyniosła 207 404 050 zł (po przeliczeniu wartości euro i USD na złote według średniego kursu NBP z dnia 17 stycznia 2006 r.).

49.	Standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów

Pewne standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów są obligatoryjne dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2006 roku lub później, ale tylko w przypadkach, w których Bank nie zastosował ich przed tą datą.

– MSR 19 (Poprawka), Świadczenia pracownicze (obowiązuje od 1 stycznia 2006 roku). Ze względu na fakt, że Bank nie zamierza zmieniać polityki rachunkowości dotyczącej rozpoznawania zysków lub strat aktuarialnych i nie uczestniczy w żadnych planach pracowniczych, przyjęcie tej poprawki będzie miało wpływ jedynie na format i zakres ujawnień prezentowanych w sprawozdaniu finansowym. 

– MSR 39 (Poprawka), Zabezpieczenie przepływów pieniężnych; Zabezpieczenie wartości godziwej (obowiązuje od 1 stycznia 2006 roku). 
Bank uważa, że poprawka ta nie będzie miała znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe. 

– MSR 39 i MSSF 4 (Poprawka), Umowy ubezpieczeniowe (obowiązuje od 1 stycznia 2006 roku). Poprawka ta zmienia zasadę rachunkowości dotyczącą gwarancji finansowych. Bank uważa, że poprawka ta nie będzie miała znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe. 

– MSSF 7, Instrumenty finansowe: Ujawnienia oraz poprawki do MSR 1, Prezentacja sprawozdań finansowych - Ujawnienia (obowiązuje od 1 stycznia 2007 roku). MSSF 7 wprowadza nowe ujawnienia, aby prezentowana informacja w sprawozdaniu finansowym była pełniejsza. Bank oszacował wpływ MSSF 7 i zmiany do MSR 1 i stwierdził, że zmiany te nie powinny mieć znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe.

– MSSF 1 (Poprawka), Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy oraz MSSF 6(Poprawka), Poszukiwania i ocena złóż mineralnych (obowiązujące od 1 stycznia 2006 roku).
Te poprawki nie odnoszą się do działalności Banku.

– KIMSF 4,Ustalenie czy umowa zawiera leasing (obowiązuje od 1 stycznia 2006 roku).
Zarząd jest w trakcie szacowania wpływu KIMSF 4 na działalność Banku.

– KIMSF 5, Prawa do udziałów wynikające z uczestnictwa w funduszach likwidacyjnych, rekultywacyjnych oraz funduszach na naprawę środowiska (obowiązuje od 1 stycznia 2006 roku). KIMSF 5 nie odnosi się do działalności Banku.

– KIMSF 6, Zobowiązania wynikające z uczestnictwa w specyficznych rynkach- zużyty sprzęt elektryczny i elektroniczny (obowiązuje od 1 grudnia 2005 roku). KIMSF 6 nie odnosi się do działalności Banku.