Ocena Rady Nadzorczej BRE Banku na temat sytuacji Spółki w 2005 roku

	Rok 2005, pierwszy rok BRE Banku pod nowym kierownictwem Sławomira Lachowskiego jako Prezesa Zarządu przyniósł radykalną poprawę sytuacji finansowej Banku i Grupy. Po poprzednich trzech niekorzystnych latach rok 2005 zakończył się zyskiem brutto na poziomie skonsolidowanym w kwocie 338,0 mln zł, (zysk brutto Banku 250,1 mln zł), wobec prognozowanych przed rokiem 290 mln zł i po wynikach III kwartału podwyższonych do 330 mln zł.
	Korzystnie ukształtowały się wskaźniki efektywności: ROE brutto wyniosło 18,4% dla Grupy, 14,3% dla Banku, wskaźnik kosztów do dochodów osiągnął poziom 69,3% dla Grupy i 71,3% dla Banku.
	Jednocześnie Bank zachowywał pełne bezpieczeństwo powierzonych mu środków. Fundusze własne pozostawały na adekwatnym do prowadzonej działalności poziomie. W lutym 2005 r. dokonano emisji obligacji podporządkowanych na kwotę 100 mln euro. Równowartość tej kwoty, za zgodą Komisji Nadzoru Bankowego została w całości zaliczona do funduszy uzupełniających Banku na potrzeby wyliczania współczynnika wypłacalności i przyczyniła się do jego poprawy. Współczynnik wypłacalności, zarówno jednostkowy, jak i skonsolidowany utrzymywał się w kolejnych kwartałach na bezpiecznym poziomie 10-13%. 
	Zdaniem Rady decyzja o pozostawieniu całego wypracowanego w 2005 r. zysku w Banku w celu jego dokapitalizowania jest konieczna dla umocnienia bazy kapitałowej, która umożliwi dalszy rozwój Banku. Dlatego też rekomendujemy akcjonariuszom podjęcie decyzji o niewypłacaniu dywidendy za rok 2005.
	Ryzyka związane z działalnością Banku były monitorowane i zarządzane przez odpowiednie jednostki organizacyjne i komitety Banku. Jednocześnie trwały prace nad doskonaleniem narzędzi pomiaru ryzyka, także w ramach Grupy BRE Banku. W pierwszym rzędzie dotyczyło to ryzyka kredytowego, również w kontekście pełnej zgodności z Nową Umową Kapitałową. Rada Nadzorcza włączyła się w proces monitorowania ryzyka w Banku poprzez Komisję ds. Ryzyka Rady Nadzorczej. Do jej głównych zadań należy sprawowanie regularnego nadzoru nad ryzykiem kredytowym, ryzykiem rynkowym i operacyjnym oraz zatwierdzenie ryzyka na poszczególnych kontrahentów zgodnie z parametrami określanymi okresowo przez Radę Nadzorczą.
	Przez cały rok 2005 sytuacja płynnościowa Banku była dobra, co przekładało się na wysokie bezpieczeństwo środków klientowskich zgromadzonych na rachunkach bankowych. Pozytywne zmiany nastąpiły w strukturze finansowania. Zmniejszył się udział depozytów z rynku międzybankowego, zaś zwiększył się udział depozytów klientowskich. 
	Rok 2005 był rokiem bardzo ważnych zmian w działalności BRE Banku. Przede wszystkim zmiany te dotyczyły składu Zarządu. Oprócz nowego Prezesa Zarządu, które to stanowisko w listopadzie 2004 r. objął Sławomir Lachowski, nastąpiły również zmiany wśród członków Zarządu kierujących głównymi obszarami biznesowymi Banku. I tak w styczniu 2005 roku Rada Nadzorcza Banku powołała Jerzego Jóźkowiaka na stanowisko Członka Zarządu, Dyrektora Banku ds. Bankowości Detalicznej i Prywatnej, w marcu – Janusza Wojtasa, który kieruje obszarem Bankowości Korporacyjnej oraz Bernda Loewena, który stanął na czele obszaru Bankowości Inwestycyjnej. 
	Zmiany kierownictwa zaowocowały zmianami w strategii Banku i jego grupy kapitałowej. 
	Na szczególne podkreślenie zasługuje wielki wysiłek, jaki został włożony w przeprowadzenie projektu BREaktywacja. Pod hasłem tym dokonano głębokiej przebudowy obszaru bankowości korporacyjnej, tworząc nowy model biznesowy, bardziej otwarty na obsługę sektora małych i średnich przedsiębiorstw. Prace polegały na ponownej segmentacji klientów, dopasowaniu do każdego z segmentów oferty produktowej i kanałów dystrybucji, czemu towarzyszyło istotne wzmocnienie służb sprzedaży. Jednocześnie przeprowadzono zmiany w organizacji Banku, dopasowujące ją do nowego modelu. Najistotniejsze było odciążenie oddziałów od działań nie związanych bezpośrednio ze sprzedażą i przesunięcie tzw. back office do czterech Regionalnych Centrów Operacyjnych. Przeprowadzono również prace nad optymalizacją procesu kredytowego. Zweryfikowano i zmodyfikowano procedury kredytowe dla klientów korporacyjnych, w tym usprawniono obsługę małych i średnich firm. 
	Większość prac projektowych w ramach BREaktywacji została ukończona w 2005 r., a efekty ich wdrożenia będą widoczne w 2006 r i kolejnych latach. Należy jednak zauważyć, że pozytywne zmiany, zwłaszcza w rozwoju biznesu z firmami sektora MSP pojawiły się już w II połowie 2005 r. Był to również rezultat zwiększanej sprzedaży Klientom tego sektora pakietów w wersji Efekt, Efekt Plus oraz Efekt Finansowy. 
	Rada Nadzorcza wyraża przekonanie, że dokonana BREaktywacja istotnie wzmocni obszar bankowości korporacyjnej i przyczyni się do umocnienia pozycji konkurencyjnej Banku.
	Najmłodszy obszar działalności – bankowość detaliczna, rozwijał się najbardziej dynamicznie, obsługując na koniec roku 2005 około 1,3 mln klientów, co po zaledwie pięciu latach od wejścia w ten segment rynku stawia BRE Bank wśród czołówki banków detalicznych w Polsce. Wolumeny kredytów i depozytów rosły znacznie szybciej, niż w całym systemie bankowym, dzięki czemu zwiększał się udział Banku w rynku bankowości detalicznej. Należy podkreślić, że wysoka dynamika kredytów detalicznych, zwłaszcza mieszkaniowych spowodowała korzystne zmiany w strukturze portfela kredytowego, zmniejszając jego koncentrację i przyczyniając się do zmniejszenia ryzyka kredytowego. 
	Na uwagę zasługuje innowacyjność zarówno mBanku jak i MultiBanku oparta na wielokanałowym kontakcie z Klientami i zapewnieniu im maksimum korzyści i wygody poprzez dostarczenie dostosowanych do ich potrzeb produktów i usług. W minionym roku zaoferowano m.in. ubezpieczenia na życie (wspólnie z Generali) oraz dostęp przez Internet do usług maklerskich pod nazwą e-Makler. Jednocześnie rozbudowywano sieć placówek terenowych. 
	Czołowe miejsca w rankingach dotyczących oceny oferty produktowej i jakości świadczonych usług potwierdzają wysoką ocenę działalności zarówno mBanku, jak i MultiBanku. 
	Rada Nadzorcza z satysfakcją pragnie podkreślić, że rok 2005 był przełomowy dla bankowości detalicznej, bowiem po latach ponoszenia znacznych nakładów wygenerowała zysk brutto w kwocie 19,1 mln zł. 
	Bankowość inwestycyjna zmieniła swoje oblicze i profil ryzyka. Ograniczono dość ryzykowną – jak okazały minione lata – działalność inwestycyjną, polegającą na nabywaniu akcji i udziałów w spółkach z zamiarem ich późniejszego zyskownego zbycia. Portfel inwestycji własnych w ciągu roku został zredukowany (w cenie nabycia) o około 37%, do poziomu 376,2 mln zł, a największa pod względem dochodu transakcja – sprzedaż akcji spółki Novitus przyniosła ponad 30 mln zł zysku. Ponadto znaczne dochody w tym obszarze zostały osiągnięte dzięki operacjom na dłużnych papierach wartościowych oraz pochodnych instrumentach finansowych.
	Rada pozytywnie ocenia proces restrukturyzacji portfela inwestycji strategicznych w celu pozostawienia spółek o kluczowym dla Banku znaczeniu, a ponadto wykazujących satysfakcjonujący zwrot na włożonym w nie kapitale. Wyrazem tego była umowa na temat zbycia PTE Skarbiec Emerytura i połączenia go z PTE PZU. Likwidacji uległy trzy spółki typu wehikułów finansowych: BRE Internationale Finance BV, Brelinvest Fly 1 oraz Ambressa- Brella. Ponadto wycofano dopłaty do kapitału w dwóch spółkach –BRE Leasing i CERI. Prowadzone są również prace nad reorganizacją Skarbiec Asset Management Holding. m.in. poprzez modyfikację oferty produktowej, rozwój produktów innowacyjnych oraz zmianę polityki sprzedażowej, w tym również poprzez zacieśnienie i modyfikację współpracy z Bankiem. Restrukturyzacja obejmuje uproszczenie struktury i obniżenie kosztów, optymalizację podatkową oraz obniżenie kapitałów własnych dostosowujące te kapitały do skali prowadzonej działalności. W dniu 2 stycznia 2006 r. do Grupy BRE Banku powrócił BRE Bank Hipoteczny, odkupiony od Grupy Commerzbanku.
	Rok 2005 był bardzo pomyślny dla spółek Grupy. Wszystkie najważniejsze spółki zakończyły rok wynikiem dodatnim, a ich wkład (przed korektami konsolidacyjnymi) to 110 mln zysku brutto, czyli około 1/3 wyniku Grupy W BRE Leasing wartość umów leasingu wzrosła o 38% i przekroczyła 1,2 mld złotych, zaś zysk brutto spółki osiągnął 21 mln zł. Obroty spółek factoringowych Grupy Intermarket Bank wzrosły w 2005 roku o 15%, a zysk brutto osiągnął 45 mln zł. Wyjątkowo korzystnie wypadł również Dom Inwestycyjny BRE Banku, który wykorzystał giełdową hossę, osiągając rekordowy wynik 15 mln zł zysku brutto.
	Na podkreślenie zasługuje również fakt, że w minionym roku znaczącą pozycję w dochodach Banku stanowiły dywidendy – zarówno od spółek Grupy jak i spoza niej. W ujęciu jednostkowym było to 62 mln zł, w skonsolidowanym 47 mln zł. 
	Grupa kapitałowa BRE Banku osiągnęła w minionym roku wysoką dynamikę rozwoju. O korzystnych trendach w działalności podstawowej świadczy wynoszący 621,7 mln zł (o 28% więcej niż przed rokiem) wynik z tytułu odsetek oraz wyższy o 3,1% wynik z tytułu prowizji. Suma bilansowa w ciągu roku zwiększyła się o blisko 2 mld i osiągnęła 33,1 mld zł. 
	Zobowiązania wobec klientów w ujęciu skonsolidowanym zwiększyły się w ciągu roku o 21% (18% w samym Banku) Kredyty i pożyczki udzielone klientom na poziomie skonsolidowanym były o 8% wyższe, natomiast w samym Banku ich poziom wzrósł o 11%. Poprawiła się przy tym jakość portfela kredytowego. Udział kredytów zagrożonych w Banku (wg klasyfikacji NBP) obniżył się z 12,4% do 8,5%, dzięki czemu niższe były odpisy netto z tytułu utraty wartości kredytów i pożyczek.
	Należy podkreślić, że Bank, jako spółka giełdowa coraz większą wagę przykłada do przejrzystości swej działalności, przestrzegając zasad „Dobrych praktyk w spółkach publicznych 2005” oraz wdrażając zasady compliance. W celu przestrzegania zasad compliance powołano specjalną komórkę –Biuro Monitoringu Zgodności.
	W zakresie dobrych praktyk BRE Bank zadeklarował (na podstawie stosownych uchwał Zarządu, Rady Nadzorczej i Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia) przestrzeganie 52 z 53 zasad ładu korporacyjnego. Jedynie w stosunku do zasady 20, odnoszącej się do kwestii niezależności członków rad nadzorczych, Bank nie złożył takiej deklaracji. Statut BRE Banku nie zawiera bowiem wymogu, aby przewodniczący Komisji do spraw audytu Rady Nadzorczej był Niezależnym Członkiem Rady Nadzorczej. Zasada 20 jest nierespektowana przez Bank tylko w tym zakresie.
	Deklaracja ścisłego przestrzegania przez BRE Bank zasad ładu korporacyjnego jest potwierdzeniem stosowanej od dawna polityki opartej na przejrzystości poczynań biznesowych. Rada Nadzorcza wyraża nadzieję, że przyjęcie zasad ładu korporacyjnego w tak szerokim zakresie stanowić będzie silny bodziec dla obecnych oraz potencjalnych inwestorów zachęcający do inwestycji w akcje Banku.
	O tym, jak pozytywnie zmiany, które dokonały się w Banku w 2005 r. ocenia rynek, może świadczyć wzrost kursu akcji BRE Banku w minionym roku. Wzrósł on ze 114 zł na ostatniej sesji giełdowej w 2004 r. do maksimum 171,5 zł w dniu 29 grudnia 2005 r.i 169 zł w dniu 30 grudnia 2005. Akcje BRE Banku w skali roku zdrożały o 48,2% co było wzrostem powyżej rynku, zarówno w stosunku do wskaźnika WIG 20 (wzrost o 35,3%) jak i WIG Banki, którego poziom był 32,0% wyższy.
	Rada Nadzorcza bardzo pozytywnie ocenia wielki wysiłek, jaki został dokonany w minionym roku zarówno przez kierownictwo Banku jak i jego pracowników. Wyrazem tego było wyrażenie zgody na utworzenie rezerw na premie motywacyjne, które będą nie tylko wyrazem uznania za dokonania minionego roku, ale zmotywują do dalszych starań na rzecz rozwoju Banku i Grupy.
	Rada wyraża również przekonanie, że w roku 2006, jubileuszowym, bo dwudziestym roku swej działalności Bank będzie nadal dynamicznie się rozwijać, dążąc do osiągnięcia zwrotu na kapitale na poziomie 20%. Natomiast w relacjach z Klientami realizować będzie swą misję, czyli być najlepszą instytucją finansową dla wymagających Klientów korporacyjnych, indywidualnych i przedsiębiorców.