Grupa Kapitałowa OPTIMUS S.A.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2005 roku

Grupa Kapitałowa OPTIMUS  S.A.Półroczne skonsolidowane sprawozdanie finansoweza okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2005 roku do 30 czerwca 2005 roku
Dla akcjonariuszy OPTIMUS S.A.Zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 49 poz. 463 z dnia 25.03.2005) Zarząd podmiotu dominującego jest zobowiązany zapewnić sporządzenie skonsolidowanego półrocznego sprawozdania finansowego dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Grupy na koniec I półrocza 2005 roku oraz wyniku finansowego za ten okres.Elementy skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w niniejszym dokumencie w następującej kolejności:
	Strona	
Skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres sprawozdawczy od 1 stycznia do 30 czerwca 2005 roku wykazujący stratę w kwocie 2.678 tys. zł	2	
Skonsolidowany bilans na dzień 30 czerwca 2005 roku wykazujący po stronie aktywów i pasywów kwotę 51.757 tys. zł	3	
Skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres sprawozdawczy 
od 1 stycznia do 30 czerwca 2005 roku	4	
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres sprawozdawczy
od 1 stycznia do 30 czerwca 2005 roku wykazujący wzrost stanu środków pieniężnych o kwotę 1.674 tys. zł	5	
Noty do sprawozdania finansowego	6	

Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy stanowi załącznik do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zaakceptowane i podpisane przez Zarząd. 

		
Prezes Zarządu		
Michał Lorenc		

Wiceprezes Zarządu		
Małgorzata Walczak		

Wiceprezes Zarządu		
Rafał Pawłowski		

Osoba odpowiedzialna		
za prowadzenie ksiąg rachunkowych		
Krystyna Ligęza		

Nowy Sącz, dnia 7 października 2005 roku

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT 
za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2005 do 30 czerwca 2005

	Nota		30.06.2005		30.06.2004	
			000' PLN		000' PLN	
Działalność kontynuowana						
Przychody ze sprzedaży	7		85 167		89 455	
Koszt własny sprzedaży	8		 (78 074)		 (80 024)	
Zysk (strata) brutto na sprzedaży			7 093		9 431	
Koszty sprzedaży	8		 (6 180)		 (6 283)	
Koszty ogólnego zarządu	8		 (3 701)		 (4 146)	
Pozostałe przychody operacyjne	9		1 286		3 935	
Pozostałe koszty operacyjne	10		 (362)		 (385)	
Pozostałe zyski (straty) z inwestycji	11		212		156	
Zysk (strata) na działalności operacyjnej			 (1 652)		2 708	
Koszty finansowe - netto	12		 (1 296)		 (546)	
Zysk (strata) przed opodatkowaniem			 (2 948)		2 162	
Odroczony podatek dochodowy	13		 (16)		-	
Zysk (strata) po opodatkowaniu			 (2 964)		2 162	
Udziały mniejszościowe			286		302	
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej			 (2 678)		2 464	
						
Zysk (strata) na jedną akcję						
						
Zwykły	15		 (0,29)		0,26	
Rozwodniony	15		 (0,16)		0,15	
						
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys.)			9 384		9 384	
Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję (tys.)			16 422		16 422	

SKONSOLIDOWANY BILANS 
na dzień 30 czerwca 2005, 31 grudnia 2004, 30 czerwca 2004

	Nota		30.06.2005		31.12.2004		30.06.2004	
			000' PLN		000' PLN		000' PLN	
Aktywa trwałe								
Wartości niematerialne	16		1 860		2 664		3 497	
Rzeczowe aktywa trwałe	17		10 689		10 947		10 896	
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych 			-		-		51	
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego			-		16		-	
Należności handlowe oraz pozostałe należności			-		-		37	
Inne aktywa finansowe 	18		20		20		20	
			12 569		13 647		14 501	
Aktywa obrotowe								
Zapasy	21		13 926		16 194		15 923	
Należności handlowe oraz pozostałe należności	19		22 367		44 168		25 977	
Inne aktywa finansowe 	20		52		68		-	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	22		2 843		1 169		2 726	
			39 188		61 599		44 626	
								
Aktywa razem			51 757		75 246		59 127	
								
Kapitał własny								
Kapitał podstawowy	24		9 384		9 384		9 384	
Kapitał zapasowy 			75 531		75 531		75 531	
Zysk (strata) z lat ubiegłych			 (57 597)		 (65 275)		(65 275)	
Zysk netto okresu obrotowego			 (2 678)		7 678		2 464	
Kapitały przypadające akcjonariuszom podmiotu dominującego			24 640		27 318		22 104	
Udziały akcjonariuszy mniejszościowych			689		975		1 434	
Razem kapitały własne			25 329		28 293		23 538	
								
Zobowiązanie długoterminowe								
Pożyczki i kredyty bankowe			-		-		281	
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	30		20		20		20	
Zobowiązania długoterminowe z tytułu leasingu finansowego	28		1 300		1 254		959	
			1 320		1 274		1 260	
								
Zobowiązania krótkoterminowe								
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	29		17 101		32 644		25 481	
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	30		59		-		28	
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu leasingu finansowego	28		376		300		252	
Krótkoterminowe pożyczki i kredyty bankowe	25		7 528		12 162		7 951	
Rezerwy krótkoterminowe	33		44		573		617	
			25 108		45 679		34 329	
Pasywa razem			51 757		75 246		59 127	

SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 
za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2005 do 30 czerwca 2005

	30.06.2005		31.12.2004		30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN		000' PLN	
Kapitał podstawowy						
Stan na początek okresu	9 384		9 384		9 384	
Stan na koniec okresu	9 384		9 384		9 384	
						
Kapitał zapasowy						
Stan na początek okresu	75 531		48 671		48 671	
Przeniesienie zysku z rok 2003	-		26 860		26 86	
Stan na koniec okresu	75 531		75 531		75 531	
						
Nierozliczony wynik z lat ubiegłych						
Stan na początek okresu	 (65 275)		 (82 949)		 (82 949)	
Podział wyniku finansowe poprzednich okresów	7 678		44 960		44 960	
Przeniesienie zysku za 2003 na kapitał zapasowy	-		 (26 860)		(26 860)	
Sprzedaż Optimusa Consulting	-		 (426)		 (426)	
Stan na koniec okresu	 (57 597)		 (65 275)		 (65 275)	
						
Zysk netto 						
Stan na początek okresu	7 678		44 960		44 960	
Podział wyniku finansowe z lat ubiegłych	 (7 678)		 (44 960)		 (44 960)	
Wynik finansowy wypracowany w okresie obrotowym	 (2 678)		7 678		2 464	
Stan na koniec okresu	 (2 678)		7 678		2 464	
						
Udziały akcjonariuszy mniejszościowych						
Stan na początek okresu	975		1 749		1 749	
Rozliczenie straty za bieżący okres XTRADE 	 (286)		 (774)		 (315)	
Stan na koniec okresu	689		975		1 434	
						
Razem kapitały własne						
Stan na początek okresu	28 293		21 815		21 815	
Stan na koniec okresu	25 329		28 293		23 538	

SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 
za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2005 do 30 czerwca 2005 roku

	Nota	30.06.2005		30.06.2004	
		000' PLN		000' PLN	
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 					
Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej	35	6 815		1 604	
Odsetki zapłacone		 (251)		 (201)	
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		6 564		1 403	
					
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej					
Wpływy ze sprzedaży podmiotu zależnego		62		185	
Wpływy ze sprzedaży majątku trwałego		50		722	
Wydatki na zakup majątku trwałego		 (392)		 (671)	
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		 (280)		236	
					
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej					
Spłata pożyczek		 (5 099)		 (4 000)	
Zmiana stanu kredytów w rachunku bieżącym		489		3 310	
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		 (4 610)		 (690)	
					
Zwiększenie /(zmniejszenie) netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		1 674		949	
Saldo otwarcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		1 169		1 777	
Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		2 843		2 726	

NOTY DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1.	Informacje ogólne

Siedziba spółki dominującej OPTIMUS S.A. (do dnia 21 stycznia 2002 roku – OPTIMUS Technologie S.A.) mieści się przy ul. Nawojowskiej 118 w Nowym Sączu.

Formą prawną jednostki dominującej jest spółka akcyjna. Spółkę zawiązano aktem notarialnym w dniu 15 stycznia 2001 roku przed notariuszem Krzysztofem Łaskim w kancelarii notarialnej w Warszawie (Repertorium Nr A 389/2001). Spółka jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym prowadzonym przez Sąd Rejonowy XII Wydział Gospodarczy w Krakowie pod numerem 6865. Spółka została zawiązana na czas nieokreślony.

Podstawowym przedmiotem działalności spółki dominującej według działów Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) jest produkcja komputerów i innych urządzeń do przetwarzania informacji oznaczona symbolem 3002. 

Akcje OPTIMUS S.A. (do 21 stycznia 2002 roku OPTIMUS Technologie S.A.) od dnia 28 stycznia 2002 roku znajdują się w obrocie na rynku regulowanym. Działalność Spółki należy do branży Telekomunikacji i Informatyki. 

Grupa Kapitałowa prowadzi działalność w zakresie informatyki.

Rokiem obrotowym spółek Grupy jest rok kalendarzowy, niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2005 roku do 30 czerwca 2005  roku; dane porównywalne zostały przedstawione za okres od 1 stycznia 2004 roku do 30 czerwca 2004 roku.

2.	Porównywalność danych finansowych 

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za I półrocze 2004 roku zostało zaprezentowane w formacie, jaki Grupa stosuje w związku ze sporządzaniem sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości. Skonsolidowane sprawozdanie za I półrocze 2004 roku nie wymagało przekształcenia, które miałoby wpływ na dane liczbowe, wynik finansowy oraz kapitał własny Grupy.

3.	Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Poniżej zostały przedstawione zasady rachunkowości stosowane przy sporządzeniu niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Zasady te były stosowane we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły.

Zasady rachunkowości

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało po raz pierwszy sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF). Ujawnienia wymagane przez MSSF 1 oraz MSR 34 dotyczące przekształcenia sprawozdania sporządzanego dotychczas zgodnie z Ustawą o rachunkowości, rozporządzeniami towarzyszącymi oraz Rozporządzeniami Rady Ministrów o prospekcie i informacji bieżącej i okresowej na sprawozdania sporządzone zgodnie z MSSF zostały zawarte w nocie nr 40. Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera ponadto informacje zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. Nr 49 poz. 463 z dnia 25.03.2005) oraz Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 roku zmieniające rozporządzenie w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu ( Dz. U. Nr 50 z 25.03.2005).

Grupa Kapitałowa OPTIMUS S.A. powstała w styczniu 2002 roku w wyniku podziału spółki Grupa Onet.pl S.A. Przejęcie aktywów i pasywów przez spółkę dominującą OPTIMUS S.A. w wyniku podziału odbyło się w oparciu o ich wartość księgową, a sposób rozliczania aktywów i pasywów jest kontynuowany przez spółkę przejmującą. 

W związku z tym również Grupa Kapitałowa OPTIMUS S.A. kontynuuje sposób konsolidacji, który był stosowany przez Grupę Kapitałową Grupa Onet.pl S.A. przed podziałem. W szczególności Grupa Kapitałowa OPTIMUS S.A. przejęła kapitał mniejszości i skonsolidowaną stratę z lat ubiegłych. Konsekwentnie nie zostały również na moment przejęcia ustalone nowe wartości firmy jednostek podporządkowanych. Grupa Kapitałowa OPTIMUS S.A. przejęła wartość firmy jednostek podporządkowanych i kontynuuje sposób rozliczenia, który był stosowany przez Grupę Kapitałową Grupa Onet.pl S.A. przed podziałem.

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane w oparciu o zasadę kosztu historycznego z wyjątkiem przeszacowania do wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych i aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu. 

Sporządzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga dokonania szacunków i założeń, które wpływają na wielkości wykazane w sprawozdaniu finansowym oraz notach do tego sprawozdania. Jakkolwiek przyjęte założenia i szacunki opierają się na najlepszej wiedzy Zarządu na temat bieżących działań i zdarzeń, rzeczywiste wyniki mogą się różnić od przewidywanych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w tysiącach polskich złotych, o ile nie zaznaczono inaczej.

Sprawozdania finansowe spółek sporządzono na podstawie zapisów dokonanych w księgach rachunkowych tych spółek prowadzonych zgodnie z podstawowymi zasadami rachunkowości takimi jak:
- prawidłowość i rzetelność,
- ciągłość bilansowa i niezmienność zasad rachunkowości, 
- kompletność i współmierność przychodów i kosztów, 
- zasada ostrożnej wyceny i uwzględnienie zdarzeń po dacie bilansu.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez OPTIMUS S.A. i spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. 

(a)	Konsolidacja

-	Jednostki zależne

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera sprawozdania finansowe jednostek zależnych, kontrolowanych przez OPTIMUS S.A. Podstawowe informacje na temat podmiotów objętych niniejszym sprawozdaniem  zamieszono w nocie 4.

Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez OPTIMUS S.A. Sprawowanie kontroli ma miejsce wtedy, gdy OPTIMUS S.A. posiada bezpośrednio lub pośrednio, poprzez swoje jednostki zależne, więcej niż połowę liczby głosów w danej spółce, chyba że możliwe jest do udowodnienia, że taka własność nie stanowi o sprawowaniu kontroli. Sprawowanie kontroli ma miejsce również wtedy, gdy Spółka ma możliwość wpływania na politykę finansową i operacyjną danej spółki w celu uzyskiwania korzyści płynących z jej działalności. Spółki zależne są konsolidowane od daty objęcia kontroli przez Grupę, natomiast przestają być konsolidowane w chwili utraty nad nimi kontroli przez Grupę.

Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy oraz transakcje zawierane w obrębie Grupy, oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski Grupy są wyłączone w całości przy sporządzaniu skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Wszystkie znaczące salda i transakcje występujące pomiędzy tymi jednostkami zostały dla celów konsolidacji wyeliminowane. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze.

-	Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to wszelkie jednostki, na które jednostka dominująca wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje. Znaczący wpływ wywierany na jednostkę ma zwykle miejsce w przypadku posiadania od 20 do 50 % ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych rozlicza się metodą praw własności i ujmuje początkowo według kosztu nabycia. Inwestycja w jednostkach stowarzyszonych obejmuje wartość firmy pomniejszoną o ewentualne skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości, określoną w dniu nabycia.

Udział jednostki dominującej w wyniku finansowym jednostek stowarzyszonych od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jego udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia w innych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji. Gdy udział jednostki dominującej w stratach jednostki stowarzyszonej staje się równy lub większy od wartości jej udziału w tej jednostce, jednostka dominująca zaprzestaje ujmować dalsze straty, chyba że wzięła na siebie obowiązki lub dokonuje płatności w imieniu danej jednostki stowarzyszonej. 

Zyski i straty wynikające z transakcji pomiędzy spółkami z Grupy Kapitałowej a podmiotem stowarzyszonym podlegają wyłączeniom konsolidacyjnym zgodnie z udziałem jednostki dominującej w kapitałach podmiotu stowarzyszonego. Straty ponoszone przez jednostkę stowarzyszoną mogą świadczyć o utracie wartości jej aktywów, co powoduje konieczność rozpoznania odpisu aktualizującego na odpowiednim poziomie. 

(b)	Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe są wykazane po historycznej cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszanym o odpisy amortyzacyjne oraz utratę wartości. 

Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększona o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do używania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw obciążają rachunek zysków i strat w momencie ich poniesienia. W przypadkach kiedy poniesione wydatki powodują, że wartość użytkowa środka trwałego po zakończeniu ulepszenia przewyższa wartość użytkowa posiadana przy przyjęciu do używania, wydatki te są kapitalizowane w wartości odpowiedniego środka trwałego.

Rzeczowe aktywa trwałe amortyzowane są metodą liniową przez określony z góry okres użytkowania, według planu amortyzacji przyjętego przez spółki, który jest oparty o określony okres ekonomicznego użytkowania. W momencie likwidacji lub sprzedaży środków trwałych wartość początkowa oraz umorzenie są wyksięgowywane, a wynik likwidacji lub sprzedaży obciąża rachunek zysków i strat.

W przypadku wystąpienia przyczyn powodujących utratę wartości środków trwałych stosowne odpisy aktualizujące obciążają rachunek zysków i start i pomniejszają wartość bilansową środków trwałych. 

Dla celów podatkowych  przyjmowane są stawki amortyzacyjne, wynikające z Ustawy z dnia 20 listopada 2000 roku o zmianie Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Ustawa ta określa wysokość amortyzacji stanowiącej koszty uzyskania przychodów w świetle ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych.

Stosowane stawki amortyzacji w stosunku do środków trwałych są następujące:
Budynki i obiekty inżynierii lądowej	2,5%	-	4,0%
Urządzenia techniczne i maszyny	10,0%	-	30,0%
Środki transportu			20,0%
Narzędzia, przyrządy, ruchomości i wyposażenie           	      10,0%	-	50,0%

Rzeczowe aktywa trwałe używane na podstawie umów  leasingu lub innej o podobnym charakterze, zaliczone do majątku jednostki, amortyzuje się w okresie ekonomicznej przydatności środka.

(c)	Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne są przedstawione według historycznego kosztu nabycia lub wytworzenia pomniejszone o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości. 

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową w okresie od 3 do 5 lat.

Koszty prac badawczych nie podlegają aktywowaniu i są prezentowane w rachunku zysków i strat jako koszty w okresie, w którym zostały poniesione.

Koszty prac rozwojowych mogą być kapitalizowane wyłącznie w sytuacji, gdy:
-	realizowany jest ściśle określony projekt (np. oprogramowanie lub nowe procedury);
-	prawdopodobne jest, że składnik aktywów przyniesie przyszłe korzyści ekonomiczne;
-	koszty związane z projektem mogą być wiarygodnie oszacowane. 

Koszty prac rozwojowych są amortyzowane metodą liniową przez przewidywany okres ich ekonomicznej przydatności lub rozliczane w stosunku do ilości sprzedanych produktów.

(d)	Inwestycje 

Wszystkie inwestycje są początkowo wykazywane według kosztu (ceny nabycia) będącego sumą wartości godziwej uiszczonej zapłaty oraz wszystkich opłat związanych z nabyciem danej inwestycji. W przypadku inwestycji, które są w aktywnym obrocie na zorganizowanych rynkach finansowych, wartość godziwa jest ustalana w oparciu o ceny kupna na dzień bilansowy. 

Akcje i udziały, których wartość godziwa nie może być właściwie oszacowana, są wyceniane według ceny nabycia pomniejszonej o odpis z tytułu utraty wartości. 

Zyski i straty z inwestycji wycenianych w wartości godziwej są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie zmiany ich wartości.

Straty z inwestycji wycenianych według ceny nabycia pomniejszonej o odpis z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie zmiany ich wartości.

Wszystkie inwestycje będące instrumentami finansowymi w dniu ich nabycia są klasyfikowane do jednej z trzech kategorii: przeznaczone do obrotu, dostępne do sprzedaży lub utrzymywane do terminu zapadalności. 

Do aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu spółki klasyfikują aktywa finansowe, które zostały nabyte lub powstały w celu uzyskania korzyści w wyniku krótkoterminowych (w terminie do trzech miesięcy) wahań cen oraz aktywa finansowe, które niezależnie od powodu, dla którego zostały nabyte stanowią grupę aktywów, która wykorzystywana była ostatnio do realizacji korzyści w wyniku wahań cen. Instrumenty pochodne będące aktywami zawsze uznaje się za przeznaczone do obrotu, z wyjątkiem sytuacji, gdy stanowią instrument zabezpieczający.

Do aktywów finansowych utrzymywanych do upływu terminu zapadalności (wymagalności) spółki zaliczają aktywa finansowe o określonych lub możliwych do określenia płatnościach lub ustalonym terminie zapadalności, które zamierza i jest w stanie utrzymać w posiadaniu do upływu terminu zapadalności, z wyjątkiem udzielonych pożyczek i wierzytelności własnych.

Wszelkie pożyczki i należności spełniające definicję instrumentów finansowych, powstałe na skutek wydania bezpośrednio drugiej stronie umowy środków pieniężnych, towarów lub usług, których spółki nie przeznaczyły do sprzedaży w krótkim terminie, kwalifikuje się do kategorii pożyczek udzielonych i należności własnych. 

Do aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży spółki zaliczają wszelkie aktywa finansowe nie będące: pożyczkami udzielonymi i należnościami własnymi, aktywami finansowymi utrzymywanymi do upływu terminu zapadalności oraz aktywami finansowymi przeznaczonymi do obrotu. Do aktywów dostępnych do sprzedaży zalicza się w szczególności udziały w innych podmiotach nie będących podmiotami podporządkowanymi, które podmiot dominujący nie przeznaczył do sprzedaży w krótkim terminie.

Zobowiązania finansowe klasyfikowane są do jednej z dwóch kategorii: instrumenty pochodne, których wartość godziwa jest mniejsza od zera oraz zobowiązanie do dostarczenia pożyczonych instrumentów finansowych w przypadku sprzedaży krótkiej zaliczane są do zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu, wszelkie inne zobowiązania finansowe klasyfikowane są do pozostałych zobowiązań finansowych.

Na dzień zawarcia kontraktu aktywa finansowe wycenia się w cenie nabycia, to jest w wartości godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych innych aktywów, a zobowiązania finansowe w wartości godziwej uzyskanej kwoty lub wartości uzyskanych składników majątkowych.

Według zamortyzowanego kosztu z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej spółki wyceniają aktywa utrzymywane do terminu zapadalności, pożyczki udzielone i należności własne oraz pozostałe zobowiązania finansowe, których spółki nie zakwalifikowały jako przeznaczone do obrotu. W przypadku należności i zobowiązań o krótkim terminie zapadalności/ wymagalności (handlowych), dla których efekt dyskonta nie jest znaczący, spółki wyceniają je wg kwoty wymagającej zapłaty. W przypadku należności krótkoterminowych uwzględnia się fakt trwałej utraty wartości aktywów, co oznacza, że wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonywanie odpisów aktualizacyjnych.

Według wartości godziwej spółki wyceniają aktywa i zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz aktywa finansowe dostępne do sprzedaży.

Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych przeznaczonych do obrotu, nie będących częścią powiązań zabezpieczających w zależności od wyniku zmian zalicza się na zwiększenie lub zmniejszenie kosztów finansowych w rachunku zysków i strat w momencie ich wystąpienia. W przypadku aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży, zmiany wartości godziwej tych instrumentów, spółki zależności od wyniku zmian odnoszą na zwiększenie lub zmniejszenie kosztów finansowych w rachunku zysków i strat w momencie ich naliczenia lub ujmuje w wydzielonej pozycji kapitałów własnych, do momentu usunięcia aktywa z bilansu w wyniku sprzedaży, wygaśnięcia praw z aktywa, realizacji itp. lub rozpoznania trwałej utraty jego wartości, w którym to momencie skumulowany zysk/stratę uprzednio ujęte w kapitale z aktualizacji wyceny zalicza się do rachunku zysków i strat danego okresu.
Aktyw finansowy zostaje usunięty z bilansu tylko, wtedy gdy spółka utraci kontrolę nad nim w wyniku sprzedaży, wygaśnięcia lub realizacji aktywa. Zobowiązanie finansowe zostaje usunięte z bilansu tylko wtedy, gdy zobowiązanie to wygaśnie w wyniku wypełnienia zobowiązania, jego wygaśnięcia lub anulowania.

(e)	Odpisy aktualizujące aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe oraz inne aktywa trwałe, wartości niematerialne i prawne oraz aktywa finansowe są weryfikowane pod kątem utraty wartości w przypadkach zdarzeń lub zmian w otoczeniu mogących powodować obniżenie wartości tych aktywów poniżej wyceny bilansowej. Odpisy aktualizujące  z tytułu utraty wartości są rozpoznawane w wysokości, w jakiej wycena bilansowa aktywów przewyższa wyższą z dwóch: cenę sprzedaży lub wartość użytkowa składnika aktywów.  Wartość odpisów aktualizujących obciąża pozostałe koszty operacyjne w okresach, w których jest dokonywana.

(f)	Zapasy

Zapasy są wyceniane według wartości niższej z ceny nabycia lub rzeczywistego kosztu wytworzenia (kalkulowanej metodą średniej ważonej) i możliwej ceny sprzedaży netto. Poszczególne grupy zapasów są wyceniane w następujący sposób:
-	towary i materiały - według średniej ważonej ceny nabycia,
-	wyroby gotowe - według rzeczywistego kosztu wytworzenia (planowany koszt wytworzenia skorygowany o odpowiednie odchylenia)

Spółki tworzą odpisy aktualizujące wartość zapasów w oparciu o wskaźnik rotacji zapasów i aktualne plany marketingowe.

(g)	Należności handlowe i inne

Należności handlowe są rozpoznawalne i ujmowane w kwocie wymaganej zapłaty pomniejszonej o odpisy aktualizujące należności wątpliwe. Oszacowanie odpisów na należności wątpliwe, następuje gdy uzyskanie pełnej kwoty należności przestaje być prawdopodobne, na podstawie analizy danych historycznych ściągalności należności od poszczególnych dłużników oraz na podstawie struktury wiekowej. Odpisy na roszczenia sporne są tworzone w przypadku skierowania sprawy do postępowania sądowego.

(h)	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne w bilansie obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowych oraz wszystkie depozyty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzech miesięcy. 

(i)	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne

Spółki Grupy nie prowadzą programu nagród jubileuszowych ani programu odpraw emerytalno-rentowych, czy też programów świadczeń dla po okresie zatrudnienia.

Wypłata świadczeń emerytalno-rentowych jest oparta wyłącznie o obowiązujące przepisy Kodeksu Pracy.

Rezerwa na świadczenia emerytalne i rentowe wykazywana przez podmiot dominujący jest określana na podstawie kalkulacji przeprowadzonej okresowo (raz w roku przy mało zmiennej populacji pracowników) przez aktuariusza. Kalkulacja rezerw jest prowadzona dla aktualnej populacji pracowników jednostki, bez uwzględnienia pracowników, którzy zostaną do pracy przyjęci w przyszłości. Metoda aktuarialna jest tzw. „metodą wyceny narosłych świadczeń” i polega na wyznaczeniu nabytego przez pracownika w roku następującym po dacie obliczeń prawa do określonej części odprawy. Wynikowa wartość rezerwy na świadczenia pracownicze stanowi bieżącą (zdyskontowaną) wartość przewidywanych przyszłych płatności, których dokonanie wymagane jest do wywiązania się ze zobowiązań wynikających z pracy wykonywanej przez pracowników  w okresach ubiegłych.
Spółki Grupy ze względu na fakt, iż zatrudniają po kilku pracowników nie tworzą rezerwy.

(j)	Rezerwy

Spółki Grupy tworzą rezerwy w przypadku, kiedy na skutek przeszłych zdarzeń gospodarczych powstają pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można w sposób wiarygodny oszacować, a w szczególności  na  straty z transakcji  gospodarczych w toku, w tym z tytułu  udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego, jeżeli informacja o nich wynika z właściwego dowodu lub zostanie wiarygodnie uzasadniona, a miarodajny szacunek tej straty jest możliwy - w wysokości przewidywanej kwoty straty. Wysokość utworzonych rezerw jest weryfikowana na dzień bilansowy w celu skorygowania szacunków według wiedzy posiadanej na dzień bilansowy.

Rezerwa na restrukturyzację tworzona jest wyłącznie w sytuacji kiedy - przed dniem bilansowym została podjęta decyzja o restrukturyzacji i jest ona zatwierdzona przez odpowiednie organy jednostki; przed dniem bilansowym został ogłoszony plan restrukturyzacji wraz z budżetem; rozpoczęto wdrażanie planu restrukturyzacji przed dniem bilansowym. Kwota rezerwy na restrukturyzację obejmuje tylko koszty bezpośrednio związane z restrukturyzacją.

(k)	Rozliczenia międzyokresowe 

W celu zachowania współmierności przychodów i kosztów  jednostki tworzą rozliczenia międzyokresowe . Rozliczenia międzyokresowe mogą dotyczyć kosztów (bierne rozliczenia kosztów) oraz przychodów.

Spółki Grupy wprowadzają bierne rozliczenia miedzyokresowe kosztów w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres wynikających: ze świadczeń wykonanych przez wierzyciela jednostki, a kwotę zobowiązania można oszacować w sposób wiarygodny oraz znana jest data uregulowania zobowiązania; z obowiązku wykonania w związku z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których to świadczeń kwotę można oszacować, lecz data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana, a w szczególności z tytułu napraw gwarancyjnych i rękojmi.

Zobowiązania ujęte jako bierne rozliczenia miedzyokresowe zmniejszają koszty okresu sprawozdawczego, w którym stwierdzono, że zobowiązania te nie powstały.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów  są wprowadzane z zachowaniem zasady ostrożności. Obejmują one w szczególności: 
-	równowartość zafakturowanych świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach, 
-	przyjęte nieodpłatnie, w tym także w drodze darowizny, rzeczowe aktywa trwałe, środki trwałe w budowie oraz wartości niematerialne i prawne.

(l)	Przychody

Przychody obejmują następujące tytuły:

-	Przychody ze sprzedaży produktów i usług oraz materiałów i towarów

Przychody netto ze sprzedaży obejmują uprawdopodobnione powstałe w okresie sprawozdawczym korzyści ekonomiczne wynikłe z prowadzenia statutowej działalności spółek Grupy, w wiarygodnie określonej wartości, w formie zwiększenia wartości aktywów, albo zmniejszenia wartości zobowiązań, które doprowadzą do wzrostu kapitału własnego lub zmniejszenia jego niedoboru w inny sposób niż wniesienie środków przez udziałowców. W szczególności obejmują one przychody sprzedaży produktów, w tym usług, ze sprzedaży towarów, ze sprzedaży materiałów.

Przychody są rozpoznawalne w momencie, gdy:
-	znana jest wiarygodna kwota przychodu,
-	istnieje prawdopodobieństwo, że spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związana z realizacja transakcji, 
-	zakończenie transakcji na dzień bilansowy można uznać za wiarygodnie ustalone,
-	koszt poniesiony w związku z wykonaną transakcją może zostać wiarygodnie ustalony.

Do przychodów zalicza się kwoty należne za sprzedane: produkty oraz usługi działalności podstawowej ustalone w oparciu o cenę netto, po skorygowaniu o udzielone rabaty i upusty; kwoty należne za sprzedane usługi działalności pomocniczej w oparciu o cenę netto, po skorygowaniu o udzielone rabaty i upusty, kwoty należne za sprzedane materiały i towary w oparciu o cenę netto, po skorygowaniu o udzielone rabaty i upusty.

Korekty przychodów ze sprzedaży są zaliczane do okresu, w którym zostały dokonane.

Przychody pobrane z góry (przedpłaty oraz otrzymane zaliczki) na poczet dostaw i usług, których wykonanie nastąpi w przyszłych okresach prezentuje się bądź jako zaliczki na zobowiązaniach. Przychody z wykonania nie zakończonej usługi w okresie od dnia zawarcia umowy do dnia bilansowego - po odliczeniu przychodów, które wpłynęły na wynik finansowy w ubiegłych okresach sprawozdawczych - ustala się proporcjonalnie do stopnia jej zaawansowania, jeżeli stopień ten można ustalić w sposób wiarygodny. 

-	Pozostałe przychody operacyjne
Pozostałe przychody operacyjne są to przychody pośrednio z  działalnością operacyjną jednostki.
Do pozostałych przychodów operacyjnych zaliczane są miedzy innymi przychody: z zysku na sprzedaży środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, uzysku z likwidacji środków trwałych; z otrzymanych odszkodowań; z rozwiązania rezerw tworzonych uprzednio w pozostałe koszty operacyjne, ze zmniejszenia odpisów aktualizujących należności długoterminowe i krótkoterminowe; z odpisanych przedawnionych i umorzonych zobowiązań; ze zweryfikowanych nadwyżek składników aktywów trwałych i obrotowych.

-	Przychody odsetkowe
Przychody z tytułu odsetek naliczanych kontrahentom, są rozpoznawane w momencie ich zapłaty przez kontrahenta. Przychody od odsetek z lokat bankowych są rozpoznawane w dacie uznania rachunku przez bank.

-	Dywidendy
Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatności. 

(m)	Koszty działalności

Koszty działalności obejmują następujące tytuły:

-	Koszt wytworzenia produktów
Koszt wytworzenia produktów poniesiony w danym okresie sprawozdawczym, skorygowany o zmianę stanu produktów (wyrobów gotowych, półfabrykatów oraz produkcji nie zakończonej - jeżeli taka wystąpi). 

Koszty wytworzenia, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez jednostkę, wpływają na wynik finansowy jednostki za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły. Koszty wytworzenia, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez jednostkę, wpływają na wynik finansowy jednostki w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając ich współmierność do przychodów lub innych korzyści ekonomicznych. 

Koszty wytworzenia nie zakończonej usługi, obejmują koszty poniesione od dnia zawarcia odpowiedniej umowy do dnia bilansowego i obejmują: koszty bezpośrednio dotyczące danej umowy, uzasadnioną część kosztów pośrednich związanych z wykonaniem danej umowy, która można jednoznacznie do niej przypisać, wszystkie pozostałe koszty, które zgodnie z warunkami umowy można zafakturować zleceniodawcy.

-	Wartość sprzedanych w danym okresie sprawozdawczym towarów i materiałów w cenach zakupu,

-	Całość poniesionych w okresie sprawozdawczym kosztów sprzedaży, marketingu, administrowania i zarządzania,

-	Pozostałe koszty operacyjne
Do pozostałych kosztów operacyjnych są zaliczane między innymi koszty stanowiące: stratę osiągniętą na sprzedaży środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych; wartość darowizn; zapłacone kary i odszkodowania, odpisy aktualizujące wartość należności długoterminowych i krótkoterminowych, tworzone rezerwy; odpisy aktualizujące wartość środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych, niezawinione niedobory i szkody w składnikach majątkowych; odszkodowania z tytułu wypadków przy pracy i chorób zawodowych;  koszty egzekucji; zapłacony sankcyjny podatek VAT.

-	Koszty finansowe
Wszelkie koszty finansowania zewnętrznego są odnoszone bezpośrednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym zostały poniesione.

(n)	Podatek dochodowy

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony. 
Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Wartość składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części następuje jego odpis. 

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

(o)	Zysk na akcję

Zysk na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym. Grupa prezentuje rozwodniony zysk/stratę na akcję, ponieważ zgodnie z  Uchwałą WZA  OPTIMUS S.A. z dnia 30 czerwca 2003 roku Zarząd podmiotu dominującego posiada upoważnienie do podniesienia kapitału akcyjnego o kwotę 7.038.081 zł w ramach kapitału docelowego. W wyniku zwiększenia kapitału akcyjnego może nastąpić zwiększenie liczby akcji o 7.038.081 sztuk akcji.

(p)	Transakcje w walutach obcych

Wyrażone w walutach obcych operacje gospodarcze powodujące powstanie należności lub zobowiązań, na dzień ich przeprowadzenia, ujmuje się w księgach rachunkowych po średnim kursie ustalonym dla danej waluty przez NBP, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym dokumencie wiążącym spółkę został ustalony inny kurs.

Operacje zapłaty należności i zobowiązań wyrażonych w walutach obcych, na dzień ich przeprowadzenia, ujmuje się odpowiednio po kursie kupna lub sprzedaży walut, stosowanym przez bank, z którego usług korzysta spółka. W przypadku zapłaty należności stosowany jest kurs kupna, natomiast w przypadku zapłaty zobowiązań – kurs sprzedaży banku, z którego usług korzysta spółka.

Na dzień bilansowy wycenia się wyrażone w obcych walutach należności i zobowiązania wycenia się według  kursu średniego ustalonego dla danej waluty przez NBP.

Różnice kursowe, dotyczące rozrachunków wyrażonych w walutach obcych, powstałe na dzień ich wyceny oraz przy zapłacie należności i zobowiązań w walutach obcych, zalicza się w zależności od wyniku na transakcji na zwiększenie lub zmniejszenie kosztów finansowych,  a w uzasadnionych przypadkach – do kosztu wytworzenia produktów lub ceny nabycia towarów, a także ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych.

(q)	Leasing

Rzeczowe aktywa trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego, które przenoszą na spółkę zasadniczo wszystkie korzyści i ryzyka związane z ich posiadaniem są wykazywane w bilansie spółki według wartości niższej z wartości godziwej tych środków lub wartości bieżącej minimalnych przyszłych płatności leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszanie niespłaconego salda zobowiązania. Koszty finansowe są księgowane bezpośrednio w rachunek zysków i strat.

4.	Skład Grupy Kapitałowej

OPTIMUS S.A. jest podmiotem dominującym Grupy. W ramach sprawozdania skonsolidowanego konsolidacji poza OPTIMUS S.A. podlegają jednostki zależne. 
Dane spółek zależnych według stanu na dzień 30 czerwca 2005 prezentują się następująco:

Nazwa jednostki	Siedziba	Zastosowana metoda konsolidacji	Data objęcia kontroli	Wartość akcji-udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość (razem) 	Wartość bilansowa udziałów/ akcji	% posiadanego kapitału i głosów na walnym zgromadzeniu	
				000' PLN	000' PLN	000' PLN		
Xtrade S.A.	Warszawa	pełna	2001	27 342	       (26 134)	1 208	58%	
OPTIbox Sp. z o.o. 	Warszawa	pełna	1999	1 247	         (1 032)	215	100%	

Ponadto w skład Grupy wchodzą jednostki, które podlegają konsolidacji metodą praw własności: Optimus Inrach Sp. z o.o. w Koszalinie, gdzie OPTIMUS S.A. posiada 50% kapitału i głosów na zgromadzeniu wspólników i nie uczestniczy w sprawowaniu kontroli nad spółką, podobnie jak nad spółka zależną od Optimus Inrach – TB Inrach sp. z o.o. z siedzibą w Koszalinie, w której pośrednio posiada 25,5% kapitału i głosów. 

Konsolidacji nie podlegają spółki zagraniczne o zerowej wartości bilansowej – Optimus Holandia, SlovoOptimus oraz Optimus Koszyce na Słowacji - OPTIMUS S.A. nie sprawuje nad tymi spółkami kontroli, pomimo ze spółki te zostały powołane do prowadzenia działalności dystrybucyjnej produktów Spółki, OPTIMUS S.A. od kilku lat nie prowadzi z nimi żadnej wymiany handlowej. W Grupie OPTIMUS są też spółki: w trakcie postępowania likwidacyjnego – Optimus Systemy Sp. z o.o., Optimus Holding S.A., Megabis S.A.; upadłościowego – Optimus Enterprise S.A, w zakres masy upadłościowej tej spółki wchodzą udziały spółki Eon sp. z o.o., w której Optimus Enterprise posiada 99,76%; zgłoszone do upadłości Przedsiębiorstwo Optimus Sp. z o.o.; Wszystkie te spółki posiadają zerową wartość bilansową.

Inwestycje w pozostałych jednostkach obejmują udziały w Kolei Gondolowej z siedzibą w Krynicy oraz Ogmios Systemos z siedzibą w Wilnie, gdzie Optimus S.A. posiada odpowiednio 0,10% oraz 11% kapitału. Wartość bilansowa tych udziałów wynosi zero.

5.	Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EURO

Wybrane dane finansowe zawarte w niniejszym raporcie zostały przeliczone na EURO według następujących zasad:
-	poszczególne pozycje aktywów i pasywów dla bilansu na dzień bilansowy  – według średniego kursu ogłoszonego na ostatni dzień bilansowy przez Narodowy Bank Polski; odpowiednio na dzień 30.06.2005 r. – 4,0401; a na dzień 30.06.2004 r. – 4,5422 
-	poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów  środków pieniężnych za okres od 1 kwietnia do 30 czerwca danego roku – według kursu średniego, obliczonego jako średnia arytmetyczna kursów ogłaszanych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień miesiąca w danym roku; odpowiednio za okres od 1 stycznia do 30 czerwca  roku 2005 – 4,0804, a dla roku 2004 – 4,7311.

Wybrane dane finansowe przeliczone na Euro:

		01.01 - 30.06.2005		01.01 - 30.06.2004	
		`000 PLN		`000 EUR		`000 PLN		`000 EUR	
Skonsolidowany rachunek zysków i strat									
Przychody ze sprzedaży		     85 167 		      20 872 		       89 455 		       18 908 	
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		       7 093 		        1 738 		         9 431 		 1 993 	
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		     (1 652)		    (405)		         2 708 		            572 	
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		     (2 948)		        (722)		         2 162 		            457 	
Zysk (strata) po opodatkowaniu		     (2 964)		      (726)		         2 162 		            457 	
Zysk (strata) netto przypadający akcjonariuszom podmiotu
dominującego		     (2 678)		  (656)		2 464		              521 	
					
Skonsolidowany bilans									
Aktywa trwałe		    12 569 		       3 111 		       14 501 		         3 193 	
Aktywa obrotowe		     39 188 		      9 700 		       44 626 		         9 825 	
Aktywa razem		51 757		12 811		59 127		13 017	
									
Kapitał własny		25 329		       6 269 		23 538		         5 182 	
     w tym: kapitał podstawowy		       9 384 		     2 323 		         9 384 		         2 066 	
Zobowiązanie długoterminowe		1 320 		327 		1 260 		277 	
Zobowiązana krótkoterminowe		     25 108 		        6 215 		       34 329 		         7 558 	
Pasywa razem		     51 757 		     12 811 		       59 127 		       13 017 	

					
		01.01 - 30.06.2005		01.01 - 30.06.2004	
		`000 PLN		`000 EUR		`000 PLN		`000 EUR	
Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych									
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		       6 564 		     1 609 		         1 403 		            297 	
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		       (280)		          (69)		            236 		              50 	
Środki pieniężne netto z działalności finansowej		     (4 610)		     (1 130)		           (690)		           (146)	
Saldo zamknięcia środków pieniężnych i ich ekwiwalentów		       2 843 		           697 		         2 726 		            576 	

6.	Struktura geograficzna

Grupa Kapitałowa OPTIMUS S.A. prowadzi działalność w zakresie produkcji i sprzedaży sprzętu komputerowego, sprzedaży części do produkcji, urządzeń peryferyjnych i współpracujących oraz świadczy usługi w tym zakresie. Jest to jednolita działalność i nie wyodrębnia się tu poszczególnych segmentów. Ofertę swą Grupa kieruje do odbiorców zarówno w kraju jak i zagranicą. 

Przychody ze sprzedaży, koszty oraz wynik na sprzedaży według segmentów geograficznych przedstawia się następująco:

	od 01.01.2005		od 01.01.2004	
	do 30.06.2005		do 30.06.2004	
	PLN’000		PLN’000	
Przychody ze sprzedaży				
- kraj	72 736		84 290	
- eksport	12 431		5 165	
	85 167		89 455	
Koszt  sprzedaży				
- kraj	65 763		75 205	
- eksport	12 311		4 819	
	78 074		80 024	
Zysk  brutto na sprzedaży				
- kraj	6 973		9 085	
- eksport	120		346	
	7 093		9 431	

7.	Przychody ze sprzedaży

Przychody ze sprzedaży Grupy prezentują się następująco:

	od 01.01.2005     do 30.06.2005		od 01.01.2004     do 30.06.2004	
	000'PLN		000'PLN	
Przychody ze sprzedaży towarów	26 980		39 056	
Przychody ze sprzedaży produktów i usług	58 187		50 399	
Pozostałe przychody	1 286		3 935	
	85 167		89 455	

8.	
Koszty według rodzaju

	od 01.01.2005     do 30.06.2005		od 01.01.2004     do 30.06.2004	
	000'PLN		000'PLN	
Amortyzacja środków trwałych i wartości niematerialnych oraz odpisy z tytułu utraty wartości	 (1 446)		 (1 724)	
Zużycie materiałów i energii	 (41 831)		 (36 466)	
Usługi obce	 (8 618)		 (6 763)	
Podatki i opłaty	 (4 476)		 (5 555)	
Wynagrodzenia, ubezpieczenie społeczne i inne świadczenia	 (5 918)		 (6 717)	
Pozostałe koszty	 (578)		 (659)	
Zmiana stanu zapasów	1 906		4 133	
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	 (26 994)		 (36 702)	
Razem	 (87 955)		 (90 453)	

9.	Pozostałe przychody operacyjne

	od 01.01.2005     do 30.06.2005		od 01.01.2004     do 30.06.2004	
	000'PLN		000'PLN	
Rozwiązanie rezerwy (z tytułu)				
- spłata należności	245		313	
- wygaśnięcie zobowiązania	688		                    -   	
- na koszty wykupu akcji C	                    -   		2 177	
- na odszkodowania dochodzące w sądzie	-		387	
- pozostałe	4		41	
	937		2 918	
				
Pozostałe				
- odpisanie przedawnionych zobowiązań	315		                    -   	
- zwrot zobowiązań podatkowych	                    -   		479	
- dochody z refakturowania	                    -   		26	
- pozostałe	18		42	
	333		547	
Zysk ze zbycia środków trwałych	16		470	
Razem	1 286		3 935	

10.	Pozostałe koszty operacyjne

	od 01.01.2005     do 30.06.2005		od 01.01.2004     do 30.06.2004	
	000'PLN		000'PLN	
Utworzone rezerwy (z tytułu)				
- na świadczenia emerytalno-rentowe	                    -   		 (21)	
- na przyszłe zobowiązania pracownicze	 (51)		                    -   	
	 (51)		 (21)	
				
Aktualizacja należności	 (229)		 (243)	
				
Pozostałe				
- koszty egzekucji należności	 (13)		 (61)	
- koszty refakturowania	                    -   		 (26)	
- wypłacone odszkodowania, kary, grzywny	 (24)		                    -   	
- straty w majątku obrotowym	 (3)		 (17)	
- darowizny	 (28)		 (4)	
- pozostałe	 (14)		 (13)	
	 (82)		 (121)	
Razem	 (362)		 (385)	

11.	Pozostałe zyski (straty) z inwestycji

	od 01.01.2005     do 30.06.2005		od 01.01.2004     do 30.06.2004	
	000'PLN		000'PLN	
Wynik na sprzedaży spółek zależnych i stowarzyszonych	 (58)		53	
Zyski (straty) z wyceny inwestycji 	 (16)		 (10)	
Zyski (straty) z  instrumentów pochodnych	286		113	
Razem	212		156	

12.	Koszty finansowe netto

	od 01.01.2005     do 30.06.2005		od 01.01.2004     do 30.06.2004	
	000'PLN		000'PLN	
Odsetki zapłacone/otrzymane od rozrachunków handlowych	65		228	
Odsetki od lokat bankowych	25		6	
Koszty odsetek od kredytów bankowych	 (234)		 (215)	
Koszty odsetek od rat leasingowych	 (101)		 (43)	
Zyski/(straty) kursowe netto	 (1 030)		 (231)	
Utworzenie/rozwiązanie rezerw	                    -   		 (444)	
Wynik na sprzedaży wierzytelności	 (7)		175	
Pozostałe koszty finansowe	 (14)		 (22)	
	 (1 296)		 (546)	

13.	Podatek dochodowy

Podatek bieżący nie występuje.

Poniżej przedstawiono uzgodnienie wysokości podatku dochodowego w rachunku zysków i strat z wynikiem finansowym:

	od 01.01.2005     do 30.06.2005		od 01.01.2004     do 30.06.2004	
	000'PLN		000'PLN	
Zysk przed opodatkowaniem	 (2 948)		2 162	
Korekty konsolidacyjne	-		 (790)	
Dochody nie podlegające opodatkowaniu	              (1 049)		 (3 468)	
Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów	              (1 797)		 (7 071)	
Podstawa do wyliczenia podatku dochodowego	 (5 794)		 (9 167)	

Podatek odroczony prezentowany w rachunku zysków i strat w bieżącym okresie jest wynikiem rozwiązania aktywa na odroczony podatek dochodowy Spółki zależnej. Dodatkowe informacje znajdują się w nocie 27.

14.	Działalność zaniechana

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Grupa nie zaniechała działalności, natomiast dokonała sprzedaży spółki zależnej zajmującej się dystrybucja produktów i towarów oferowanych przez podmiot dominujący (nota 34) .

15.	Zysk przypadający na jedną akcję

Podstawowy zysk na akcję wylicza się jako iloraz zysku przypadającego na akcjonariuszy podmiotu dominującego oraz średniej ważonej liczby akcji zwykłych w trakcie roku.

	od 01.01.2005     do 30.06.2005		od 01.01.2004     do 30.06.2004	
	000'PLN		000'PLN	
				
Zysk przypadający na akcjonariuszy OPTIMUS S.A. 	 (2 678)		2 464	
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys.)	9 384		9 384	
Podstawowy zysk na akcję (w PLN na jedną akcję)	 (0,29)		0,26	

Rozwodniony zysk na akcję wylicza się korygując średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w taki sposób, jak gdyby nastąpiła zamiana na akcje wszystkich powodujących rozwodnienie potencjalnych akcji zwykłych. Grupa prezentuje rozwodniony zysk na akcję ponieważ zgodnie z Uchwałą WZA OPTIMUS S.A.  z dnia 30 czerwca 2003 roku Zarząd podmiotu dominującego posiada upoważnienie do podniesienia kapitału akcyjnego o kwotę 7.038.081 zł w ramach kapitału docelowego. W wyniku zwiększenia kapitału akcyjnego może nastąpić zwiększenie liczby akcji o 7.038.081 sztuk. Do dnia publikacji raportu Zarząd nie podjął decyzji o podniesieniu kapitału.

	od 01.01.2005     do 30.06.2005		od 01.01.2004     do 30.06.2004	
	000'PLN		000'PLN	
Zysk przypadający na akcjonariuszy OPTIMUS S.A.	 (2 678)		2 464	
Zysk zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję				
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (tys.)	9 384		9 384	
Korekty z tytułu: 				
- podniesienia kapitału docelowego*	7 038		7 038	
Średnia ważona liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję (tys.)	16 422		16 422	
Rozwodniony zysk na akcję (w PLN na jedną akcję)	 (0,16)		0,15	

*Zgodnie z  Uchwałą WZA z dnia 30 czerwca 2003 roku Zarząd OPTIMUS S.A.  posiada upoważnienie do podniesienia kapitału akcyjnego o kwotę 7.038.081 zł w ramach kapitału docelowego. W wyniku zwiększenia kapitału akcyjnego może nastąpić zwiększenie liczby akcji o 7.038.081 sztuk akcji.

16.	Wartości niematerialne 

		Oprogramowanie i licencje komputerowe		Pozostałe		Razem	
		000' PLN		000' PLN		000' PLN	
Stan na 1 stycznia 2004							
Koszt (brutto)		39 733		94		39 827	
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy 
z tytułu utraty wartości		 (35 443)		 (27)		 (35 470)	
Wartość księgowa netto		4 290		67		4 357	
							
Rok obrotowy 2004							
Wartość księgowa netto na początek roku		4 290		67		4 357	
Zwiększenia		2		 (10)		 (8)	
Amortyzacja		 (1 670)		 (15)		 (1 685)	
Wartość księgowa netto na koniec roku		2 622		42		2 664	
							
Stan na 31 grudnia 2004							
Koszt (brutto)		39 721		84		39 805	
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy
 z tytułu utraty wartości		 (37 099)		 (42)		 (37 141)	
Wartość księgowa netto		2 622		42		2 664	
							
Rok obrotowy 2005							
Wartość księgowa netto na początek roku		2 622		42		2 664	
Zwiększenia		20		-		20	
Amortyzacja		 (815)		 (9)		 (824)	
Wartość księgowa netto na koniec roku		1 827		33		1 860	
							
Stan na 30 czerwca 2005							
Koszt (brutto)		39 741		84		39 825	
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy
 z tytułu utraty wartości		 (37 914)		 (51)		 (37 965)	
Wartość księgowa netto		1 827		33		1 860	

Licencje i oprogramowanie komputerowe są amortyzowane przez ich przewidywany okres użytkowania, który wynosi średnio 5 lat. 

17.	Rzeczowe aktywa trwałe

	Grunty, budynki i budowle		Środki transportu i urządzenia		Środki trwałe w budowie		Wyposażenie  i inne aktywa trwałe 		Razem	
	000' PLN		000' PLN		000' PLN		000' PLN		000' PLN	
Stan na 1 stycznia 2004										
Koszt lub wartość z wyceny (brutto)	8 909		11 233		            -   		384		20 526	
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości	(1 247)		 (8 674)		  -   		 (279)		 (10 200)	
Wartość księgowa netto	7 662		2 559		            -   		105		10 326	
										
Rok obrotowy 2004										
Wartość księgowa netto na początek roku	7 662		2 559		            -   		105		10 326	
Zwiększenia	                -		           2 797 		            -   		              74 		      2 871 	
Zbycie 	              -   		           (468)		            -   		             (19)		        (487)	
Amortyzacja	         (240)		        (1 433)		            -   		             (37)		   (1 710)	
Odpis z tytułu utraty wartości	           (30)		           (23)		            -   		                -   		         (53)	
Wartość księgowa netto na koniec roku	7 392		3 432		            -   		123		10 947	
										
Stan na 31 grudnia 2004										
Koszt lub wartość z wyceny (brutto)	8 909		11 119		            -   		368		20 396	
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości	      (1 517)		 (7 687)		            -   		 (245)		 (9 449)	
Wartość księgowa netto	7 392		3 432		            -   		123		10 947	
										
Rok obrotowy 2005										
Wartość księgowa netto na początek roku	       7 392 		          3 432 		            -   		            123 		    10 947 	
Zwiększenia	                -   		              205 		         184 		              12 		        401 	
Zbycie 	                -   		            (937)		            -   		             (12)		       (949)	
Amortyzacja	         (119)		            423 		            -   		             (14)		        290 	
Wartość księgowa netto na koniec roku	       7 273 		          3 123 		         184 		            109 		    10 689 	
										
Stan na 30 czerwca 2005										
Koszt lub wartość z wyceny (brutto)	8 909		10 378		184		367		19 838	
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości	 (1 636)		 (7 255)		            -   		 (258)		 (9 149)	
Wartość księgowa netto	7 273		3 123		184		109		10 689	

W wartości netto maszyn, urządzeń i innych aktywów trwałych ujęta jest wartość netto aktywów użytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego wynosząca na dzień bilansowy 1.983 tys. PLN (2004: 1.691 tys. PLN). 

Na dzień 30 czerwca 2005 roku, spółki Grupy nie zawarły umów zobowiązujących je do zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

Zabezpieczeniem kredytu w BPH S.A. jest hipoteka kaucyjna do kwoty 6.022 tys. zł na nieruchomości położonej w Nowym Sączu, przy ul. Nawojowskiej 118.

18.	Inne aktywa długoterminowe

Na pozycję składa się wartość w cenie nabycia maszyny szyfrującej Enigma zakupiona w roku 1997 roku przez podmiot dominujący. Maszyna ta jest eksponatem muzealnym i wystawiona w oddziale firmy w Warszawie.

19.	Należności handlowe oraz pozostałe należności

	30.06.2005		31.12.2004		30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN		000' PLN	
Należności handlowe	28 110		50 787		35 322	
Odpis aktualizujący wartość należności	 (6 604)		 (7 984)		 (10 366)	
Należności handlowe netto	21 506		42 803		24 956	
Rozliczenia międzyokresowe (czynne)	450		681		489	
Pozostałe należności od podmiotów powiązanych	-		107		-	
Pozostałe należności od pozostałych jednostek	411		577		532	
	22 367		44 168		25 977	
Minus część długoterminowa:						
Należności handlowe	-		-		37	
						
Część krótkoterminowa	22 367		44 168		25 940	

Główne ryzyko kredytowe spółek Grupy związane jest przede wszystkim z należnościami handlowymi. Kwoty prezentowane w bilansie są wartościami netto, po pomniejszeniu o odpisy aktualizujące, oszacowane przez spółki Grupy na podstawie przeszłych doświadczeń oraz oceny aktualnej sytuacji ekonomicznej. 
Należności krótkoterminowe o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty:

		30.06.2005		31.12.2004		30.06.2004	
		000' PLN		000' PLN		000' PLN	
do 1 miesiąca 		      13 093 		      31 038 		      14 917 	
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 		        3 668 		        3 840 		        3 342 	
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 		           105 		           313 		              17 	
powyżej 6 miesięcy do 1 roku 		           268 		           138 		           152 	
powyżej 1 roku 		-		-		-	
należności przeterminowane 		      10 976 		      15 458 		      16 894 	
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) 		      28 110 		      50 787 		      35 322 	
- odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług  		      (6 604)		      (7 984)		    (10 366)	
Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) 		      21 506 		      42 803 		      24 956 	

OPTIMUS S.A. sprzedaje sprzęt do partnerów handlowych oraz odbiorców ostatecznych. W przypadku sprzedaży do partnerów handlowych stosowany jest przesunięty termin płatności. W większości przypadków jest to płatność przesunięta do jednego miesiąca. W przypadku gdy jest realizowany kontrakt integracyjny, wówczas płatności są wydłużane nawet do kilku miesięcy, jest to uzależnione od całościowej realizacji kontraktu.

Należności dochodzone na drodze sadowej na dzień 30 czerwca 2005 roku wynoszą 315 tys. zł, odpisu dokonano na kwotę 291 tys. zł. Grupa posiada należności przeterminowane w wysokości 10.976 tys. zł, na część tych należności dokonano odpisu aktualizującego w kwocie 6.604 tys. zł.

Koncentracja ryzyka kredytowego w Grupie jest stosunkowo niewielka, w związku z rozłożeniem ekspozycji kredytowej na bardzo dużą liczbę odbiorców.

Należności krótkoterminowe przeterminowane z podziałem na należności nie spłacone w okresie:

		30.06.2005		31.12.2004		30.06.2004	
		000' PLN		000' PLN		000' PLN	
do 1 miesiąca 		        2 564 		        5 901 		        5 430 	
powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 		           923 		        1 367 		           716 	
powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 		           805 		           188 		           196 	
powyżej 6 miesięcy do 1 roku 		           104 		              77 		           189 	
powyżej 1 roku 		        6 580 		        7 925 		      10 363 	
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto)  		      10 976 		      15 458 		      16 894 	
- odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane  	      (6 604)		      (7 937)		    (10 366)	
Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto)  		        4 372 		        7 521 		        6 528 	

20.	 Inne aktywa finansowe

	 30.06.2005		 31.12.2004		30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN		000' PLN	
						
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	               52 		               68 		                 -   	

Na przedstawione powyżej aktywa finansowe składają się 68.138 sztuk akcji spółki Inwar Biuro System notowanej na GPW w Warszawie, będące w posiadaniu podmiotu dominującego wycena na dzień bilansowy jest dokonywana po kursie notowań w dniu bilansowym (30.06.2005).

21.	Zapasy 

	30.06.2005		31.12.2004		30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN		000' PLN	
Materiały	9 520		10 937		12 560	
Produkcja w toku	525		13		531	
Wyroby gotowe	2 665		2 717		1 570	
Towary	101		425		5	
Zaliczki na dostawy	1 115		2 102		1 257	
	13 926		16 194		15 923	

Jednym z zabezpieczeń kredytu podmiotu dominującego  w BPH S.A. jest umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie zapasów znajdujących się w posiadaniu spółki wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej.

22.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

	30.06.2005		31.12.2004		30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN		000' PLN	
Środki pieniężne w kasie i w banku	982		1 082		2 684	
Krótkoterminowe depozyty bankowe	1 861		87		42	
	2 843		1 169		2 726	

Efektywna stopa procentowa krótkoterminowych depozytów bankowych wyniosła w I półroczu 2005 roku 3,67% (w I półroczu 2004 r. 4,6%). Przeciętny termin wymagalności tych depozytów wynosi do 7 dni.

Dla potrzeb rachunku przepływów pieniężnych, w skład środków pieniężnych i kredytu w rachunku bieżącym wchodzą:

	30.06.2005		31.12.2004		30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN		000' PLN	
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 670		1 169		2 726	
Kredyty w rachunku bieżącym	 (7 340)		 (6 850)		 (7 951)	
	 (4 670)		 (5 681)		 (5 225)	

23.	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Na dzień bilansowy spółki Grupy nie posiadały aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży.

24.	Kapitał podstawowy

	30.06.2005		31.12.2004		30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN		000' PLN	
Kapitał akcyjny wyemitowany i zapłacony:						
Liczba akcji	9 384 108		9 384 108		9 384 108	
Wartość nominalna jednej akcji 	0,001		0,001		0,001	
Wartość nominalna wszystkich akcji	9 384		9 384		9 384	

Zgodnie z Uchwałą WZA z dnia 30 czerwca 2003 roku Zarząd OPTIMUS S.A. posiada upoważnienie do podniesienia kapitału akcyjnego o kwotę 7.038.081 zł w ramach kapitału docelowego. W wyniku zwiększenia kapitału akcyjnego może nastąpić zwiększenie liczby akcji o 7.038.081 sztuk.

Wszystkie wyemitowane przez podmiot dominujący akcje są akcjami zwykłymi bez żadnego uprzywilejowania co do uczestnictwa w podziale zysku. 

25.	Kredyty i pożyczki

	30.06.2005		31.12.2004		30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN		000' PLN	
Kredyty w rachunku bieżącym	           7 339 		           6 850 		          7 951 	
Pozostałe kredyty bankowe	              189 		           5 312 		               -   	
Kredyty i pożyczki razem	           7 528 		        12 162 		          7 951 	

Na dzień 30 czerwca 2005 roku OPTIMUS S.A. posiadał kredyt bankowy denominowany w złotych w kwocie 7.339 tys. zł wykorzystany w ramach przyznanej linii kredytowej wielozadaniowej zgodnie z umową zawartą z BPH S.A. z siedzibą w Krakowie w dniu 30 listopada 2000 roku i późniejszymi aneksami. Linia kredytowa posiada limit w wysokości 15 mln zł i może być wykorzystywana do udzielania gwarancji bankowych (na dzień 30  czerwca 2005 wykorzystanie linii w formie gwarancji bankowych wynosiło 3.811 tys. zł – nota 36) oraz jako kredyt w rachunku bieżącym. Zgodnie z umową i aneksem kredyt w rachunku bieżącym zostanie spłacony do dnia 30 czerwca 2006 roku w całości łącznie z odsetkami. Oprocentowanie kredytu jest oparte o średni WIBOR 1 M powiększony o marżę banku.
Zabezpieczenie kredytu stanowi: umowa przewłaszczenia na zabezpieczenie zapasów znajdujących się w posiadaniu spółki wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, hipoteka kaucyjna do kwoty 6.022 tys. zł na nieruchomościach w Nowym Sączu, ul Nawojowska 118, weksel własny in blanco.
Na dzień 30 czerwca 2005 roku spółka w ramach linii kredytowej miała do dyspozycji niewykorzystany kredyt w wysokości 3.849 tys. zł.
Efektywna stopa procentowa  za okres sprawozdawczy wyniosła 6,7%.

Na dzień 30 czerwca 2005 roku Xtrade S.A. posiadał kredyt bankowy denominowany w złotych w kwocie 189 tys. zł, z czego 28 tys. zł stanowił odsetki przyznany przez BRE BANK S.A. na podstawie umowy kredytowej z dnia 2 października 2003 r. Zgodnie z umową kredyt ma zostać spłacony do dnia 31 grudnia 2005 roku. Oprocentowanie kredytu jest oparte o średni WIBOR 3 M powiększony o marżę banku. Zabezpieczenie kredytu stanowi weksel in blanco.
Efektywna stopa procentowa  za okres sprawozdawczy wyniosła 11,42%.

Oprocentowanie kredytu według zmiennych stóp procentowych naraża spółki Grupy na ryzyko zmiany wartości przepływów pieniężnych w zależności od zmiany stóp procentowych.

26.	Instrumenty finansowe

Zmiana stanu instrumentów finansowych w ciągu okresu sprawozdawczego kształtowały się następująco:

Rodzaj instrumentu	Stan na dzień 31.12.2004		Zmniejszenia		Stan na dzień 30.06.2005		Odpisy aktualizujące		Stan na dzień 30.06.2005	
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu	102		-		102		50		52	
Pozostałe zobowiązania finansowe	14 489		4 878		9 611		-		9 611	

Na pozostałe zobowiązanie finansowe według stanu na dzień 30 czerwca 2005 roku składają się:
-	kredyt w wysokości 7.528 tys. zł,
-	niewypłacona dywidenda w kwocie 33 tys. zł,
-	przejęty kredyt  w kwocie 374 tys. zł,
-	zobowiązanie z tytułu leasingu w kwocie 1.676 tys. zł.
Szczegółowa informacja dotycząca aktywów finansowych przeznaczone do obrotu została przedstawiona w nocie 20.

•	Transakcje forward

W I półroczu 2005 roku podmiot dominujący zawarł następujące transakcje forward:

Rodzaj instrumentu	Waluta	stan na 30.06.2005	Zwiększenie	Zmniejszenie	stan na 31.12.2004	
		000' PLN	000' PLN	000' PLN	000' PLN	
Kupno waluty forward	USD	500	5 500	5 400	400	
Sprzedaż waluty forward	USD	0	500	500	0	
Kupno waluty forward	EUR	0	100	100	0	
Sprzedaż waluty forward	EUR	0	100	100	0	

Celem zawierania transakcji terminowych w I półroczu 2005 roku było zabezpieczenie przed ryzykiem kursu walutowego. Spółka zabezpieczała krótką pozycję dolarową wynikającą z bieżącej działalności operacyjnej. Podstawą do podjęcia decyzji o otwarciu długiej lub krótkiej pozycji walutowej była projekcja przyszłych przepływów pieniężnych sporządzona w oparciu o dokumenty zaewidencjonowane w księgach firmy. Dodatkowo spółka zabezpieczyła osiągnięcie zaplanowanej kwoty marży przy realizacji dużych kontraktów na dostawę  sprzętu komputerowego, których wycena związana była z kursem walut. 

W przypadku kontraktów kupna i sprzedaży waluty typu forward nie istnieje możliwość wcześniejszego rozliczenia kontraktu, inna niż zawarcie transakcji odwrotnej.

Ryzyka związane z kontraktem forward:
-	ryzyko kursu walutowego,
-	ryzyko niewypłacalności stron kontraktu.

Na dzień 30 czerwca 2005 roku podmiot dominujący posiadał kontrakty forward o wartości 500 tys. USD, które zostały wycenione i ujęte w księgach w wartości godziwej, a w skonsolidowanym sprawozdaniu ujęte w wyniku na działalności finansowej.

Spółki Grupy nie stosują rachunkowości zabezpieczeń.

•	Pożyczki

Ponadto podmiot dominujący w poprzednich latach udzielił pożyczek osobom fizycznym, które nie zostały spłacone. Ponieważ brak jest możliwości wyegzekwowania spłaty pożyczki te zostały w całości odpisane i na dzień 30 czerwca 2005 roku nie posiadają wartości bilansowej.

27.	Podatek odroczony

Spółki Grupy na dzień 30 czerwca 2005 roku naliczyły rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 179 tys. zł oraz aktywo z tytułu odroczonego podatku dochodowego w wysokości 11.454 tys. zł. Jednak ze względu na dużą niepewność w zakresie wykorzystania naliczonego aktywa podatkowego Grupa dokonała odpisu aktywa w pełnej wysokości tj. w kwocie 11.454 tys. zł oraz nie wykazała rezerwy na odroczony podatek dochodowy.

28.	Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego

	Minimalne raty leasingowe	
	30.06.2005		31.12.2004		30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN		000' PLN	
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego, wymagalne
 w ciągu:					
Jednego roku	527		461		332	
Dwóch do pięciu lat	1 401		1 351		1116	
	1 928		1 812		1 448	
Pomniejszone o przyszłe odsetki:	 (252)		 (258)		            (237)	
Wartość bieżąca przyszłych zobowiązań	1 676		1 554		1 211	
						
Pomniejszona o kwoty wymagalne w ciągu 12 miesięcy (ujęte w zobowiązaniach krótkoterminowych)	 (376)		 (300)		             (252)	
Zobowiązanie wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy	 (1 300)		 (1 254)		            (959)	

Zgodnie z polityką Grupy podmiot dominujący , część wyposażenia użytkuje na podstawie umów leasingu finansowego. Średni okres leasingu wynosi 3-5 lat. Stopa procentowa jest stałą i ustalana jest przy rozpoczęciu leasingu. Wszystkie umowy leasingowe mają ustalony z góry harmonogram spłat i spółka nie zawarła żadnych umów warunkowych płatności ratalnych. 

Zobowiązania z tytułu leasingu są denominowane w złotych. Prawnym zabezpieczeniem umów leasingowych są weksle in blanco (nota 36).

29.	Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania

	30.06.2005		31.12.2004		30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN		000' PLN	
Zobowiązania handlowe						
- wobec podmiotów powiązanych	331		306		51	
- wobec pozostałych jednostek	12 009		23 238		15 952	
Inne zobowiązania wobec podmiotów powiązanych	                -   		               -   		          -   	
	12 340		23 544		16 003	
Zobowiązania finansowe						
- z tyt. dywidend	33		33		33	
- opłata z tyt. przejęcia kredytu	374		712		2 000	
- zobowiązania z tyt. Operacji forward	                -   		28		469	
	407		773		2 502	
Zobowiązanie z tytułu podatku,  ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń	977		3 242		1 098	
Inne zobowiązania	105		812		1 581	
Fundusze specjalne - ZFŚS	44		15		42	
Rozliczenia międzyokresowe (bierne)	3 228		4 258		4 255	
	17 101		32 644		25 481	

Średni termin płatności zobowiązań handlowych wynosi 28 dni. 

30.	Świadczenia pracownicze

Na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych w bilansie na dzień bilansowy składają się:

	30.06.2005		31.12.2004		30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN		000' PLN	
Rezerwa na przyszłe świadczenia z tytułu odpraw emerytalnych oraz nagród jubileuszowych	      20 		               20 		              20 	
Świadczenia z tyt. wynagrodzeń	59		               -   		28	
	79		20		48	

Wartość zobowiązania została ustalona następująco:
-	kwota rezerwy długoterminowej została wyceniona przez aktuariusza
-	świadczenia z tytułu wynagrodzeń stanowią wartość naliczonych, a nie wypłaconych do dnia bilansowego premii motywacyjnych.

Z tytułu świadczeń pracowniczych w rachunku zysków i strat ujęto następujące kwoty:

	30.06.2005		31.12.2004		30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN		000' PLN	
Koszty bieżącego zatrudnienia 	4 912		10 701		5 686	
Koszty ubezpieczeń społecznych	864		1 916		1 031	
Inne świadczenia na rzecz pracowników	142		330		138	
Odszkodowania po okresie zatrudnienia	61		-		-	
	5 979		12 947		6 855	

W tabeli poniżej przedstawiono informację o przeciętnym zatrudnieniu (z uwzględnieniem zarządu):

	30.06.2005		31.12.2004		30.06.2004	
	Liczba pracowników	Liczba pracowników		Liczba pracowników	
Zarząd i Administracja	13		17		18	
Sprzedaż i Marketing	133		137		129	
Pracownicy Produkcyjni	40		54		44	
Pozostali	26		26		26	
	212		234		217	

31.	Wynagrodzenie wypłacone Zarządowi oraz Radzie Nadzorczej podmiotu dominującego

Wynagrodzenie wyniosło odpowiednio:

	od 01.01.2005 do 30.06.2005		od 01.01.2004 do 30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN	
Osoby zarządzające wynagrodzenia z tytułu	646		720	
- Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	540		621	
- Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	106		99	
	646		720	
				
Osoby nadzorujące – wynagrodzenia w podmiocie dominującym	48		51	

Wartość wynagrodzeń osób zarządzających:

	od 01.01.2005 do 30.06.2005		od 01.01.2004 do 30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN	
Członek Zarządu 1				
- Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	180		203	
				
Członek Zarządu 2				
- Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	180		128	
- Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	16		- 	
	196		128	
Członek Zarządu 3				
- Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	180		109	
- Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	90		-	
	270		109	
				
Członek Zarządu 4				
- Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	- 		180	
- Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	-		61	
	- 		241	
				
Członek Zarządu 5				
- Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy	- 		39	

Wartość wynagrodzeń z tytułu pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki:

	od 01.01.2005 do 30.06.2005		od 01.01.2004 do 30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN	
Członek Rady Nadzorczej 1	12		10	
Członek Rady Nadzorczej 2	9		8	
Członek Rady Nadzorczej 3	9		9	
Członek Rady Nadzorczej 4	9		9	
Członek Rady Nadzorczej 5	3		-	
Członek Rady Nadzorczej 6	6		9	
Członek Rady Nadzorczej 7	-		2	
Członek Rady Nadzorczej 8	-		1	
Członek Rady Nadzorczej 9 	-		2	
Członek Rady Nadzorczej 10	-		1	

Na dzień 30 czerwca 2005 roku spółki Grupy nie udzieliły Członkom Zarządu Rady Nadzorczej żadnych pożyczek, kredytów ani gwarancji.

32.	Program emisji opcji na akcje 

W I kwartale roku 2004 członkowie Zarządu OPTIMUS S.A.  zawarli kontrakty, które przewidywały między innymi przyznanie opcji na akcje spółki. Zgodnie z zapisami umów:
Prezes Zarządu miał prawo do wykupu 130 tys. sztuk akcji w terminach:
- 43.000 akcji w cenie 8 złotych każda, w terminie od dnia 1 stycznia 2005 roku,
- 43.000 akcji w cenie 8 złotych każda, w terminie od dnia 1 stycznia 2006 roku,
- 44.000 akcji w cenie 8 złotych każda, w terminie do dnia 1 stycznia 2007 roku.
Akcje mogły być wykupione przez uprawnionego najpóźniej w terminie do 30 czerwca 2008 roku.

Każdy z 2 wiceprezesów Zarządu miał prawo do: wykupu 120 tys. sztuk akcji w terminach:
- 40.000 akcji w cenie 8 złotych każda, w terminie od dnia 1 stycznia 2005 roku,
- 40.000 akcji w cenie 8 złotych każda, w terminie od dnia 1 stycznia 2006 roku,
- 40.000 akcji w cenie 8 złotych każda, w terminie do dnia 1 stycznia 2007 roku.
Akcje mogły być wykupione przez uprawnionego najpóźniej w terminie do 30 czerwca 2008 roku.

Z Prezesem Zarządu, który został odwołany w dniu 30 marca 2005 roku, w dniu 30 maja 2005 został rozwiązany kontrakt w zakresie prawa do opcji.

Wobec braku szczegółowych zasad dotyczących realizacji opcji na akcje, kontrakty w tym zakresie z Wiceprezesami Zarządu zostały rozwiązane w dniu 29.04.2005 r.

W związku z faktami przedstawionymi powyżej podmiot dominujący nie dokonał wyceny opcji zgodnie z MSSF2 i nie zaprezentował wyniku tej wyceny w przedstawionym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. 

33.	Rezerwy

	Koszty  restrukturyzacji		Zobowiązania warunkowe		Zwroty z hipermarketów		Odszkodowania		Inne		Razem	
	000' PLN		000' PLN		000' PLN		 000' PLN 		 000' PLN 		 000' PLN 	
Stan na 01 stycznia 2004	51		521		11		          415 		           10 		       1 008 	
Ujęte w  rachunku zysków i strat												
- utworzenie dodatkowych rezerw	-		-		-				           10 		                  10 	
- rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	-		-		-		               (387)				              (387)	
Rezerwy wykorzystane w trakcie roku	                   (51)		-		-		-		           (7)		            (58)	
Stan na 31 grudnia 2004	-		521		11		            28 		          13 		          573 	
Ujęte w  rachunku zysków i strat												
- rozwiązanie niewykorzystanych rezerw	-		 (521)		-		-		-		              (521)	
Rezerwy wykorzystane w trakcie roku	-		-		-		-		             (8)		                  (8)	
Stan na 30 czerwca 2005	-		-		11		           28 		             5 		            44 	

Rezerwa z tytułu zwrotów z hipermarketów ma charakter krótkoterminowy.

34.	Sprzedaż spółki zależnej

W dniu 23 maja 2005 roku OPTIMUS S.A. sprzedała firmie it relations GmbH 100% udziałów w spółce zależnej Optimus Computer GmbH za kwotę 10.000 EUR. Spółka it relations GmbH dotychczas zarządzała Optimus Computer GmbH, którą OPTIMUS S.A. założył w roku 2004 obejmując 100% kapitału o łącznej wartości 25 tys. EURO.

Spółka Optimus Computer GmbH została partnerem handlowym OPTIMUS S.A. na terenie Niemiec i będzie sprzedawała produkty OPTIMUS S.A. Sprzedaż udziałów Optimus Computer GmbH i podpisanie ze spółką umowy dystrybucyjnej pozwoli OPTIMUS S.A. na prowadzenie sprzedaży na terenie Niemiec bez ponoszenia dodatkowych kosztów z tego tytułu, co powinno wpłynąć dodatnio na marże uzyskiwane przez OPIMUS S.A. na dystrybuowanych na tym terenie produktach.

35.	Wpływy i wydatki pieniężne netto z działalności operacyjnej

	30.06.2005		30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN	
Zysk netto roku obrotowego	           (2 678)		         2 464 	
Amortyzacja środków trwałych i wartości niemat. i prawnych	               1 446 		         1 724 	
(Zysk)/strata z tyt. działalności inwestycyjnej	                  (16)		          (470)	
Zyski z tytułu zmian wartości godziwej pochodnych instrumentów finansowych	                  (11)		                 -	
Straty z tytułu zmian wartości godziwej pozostałych aktywów finansowych wykazywanych według wartości godziwej, z zyskami lub stratami rozliczanymi przez rachunek zysków i strat (w tym straty na sprzedaż) 	                    83 		              (4)	
Przychody z tytułu odsetek	                  320 		            214 	
Udział w stratach/ (zyskach) jednostek stowarzyszonych	                (286)		          (328)	
	             (1 142)		         3 600 	
Zmiany stanu kapitału obrotowego:				
Zapasy	               2 270 		       (4 729)	
Należności handlowe oraz pozostałe należności	             21 966 		       23 698 	
Zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania	           (16 279)		     (20 965)	
	               7 957 		       (1 996)	
Wpływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	               6 815 		         1 604 	
W rachunku przepływów pieniężnych na kwotę wpływów ze sprzedaży majątku trwałego składają się:

	30.06.2005		30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN	
Wartość księgowa netto 	36		252	
Zysk/(strata) na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 	16		470	
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	50		722	
Zmiana stanu zapasów (podzespoły przekazane na magazyn)	2		0	

Zwiększenia środków transportowych w ciągu roku wynoszące 149 tys. PLN finansowane były poprzez umowy leasingu finansowego. Podmiot dominujący nie dokonał zakupu rzeczowych aktywów trwałych przy odroczonych płatnościach, które nie zostały uregulowane do 30 czerwca 2005 roku.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (ujęte w jednej pozycji sprawozdawczej w bilansie) składają się z gotówki w banku oraz innych wysoce płynnych inwestycji o okresie realizacji do trzech miesięcy.

36.	Zobowiązania warunkowe i inne

Zobowiązania warunkowe związane z przejęciem majątku w wyniku realizacji planu podziału spółki Grupa Onet.pl S.A.
W 2002 roku została przeprowadzona operacja polegająca na podziale poprzez wydzielenie spółki OPTIMUS S.A. (obecnie działającej pod firmą „Grupa Onet.pl S.A.”)  w trybie art. 529 § 1 pkt. 4 i następnych Kodeksu Spółek Handlowych.

Na dzień rejestracji podziału, ustawy podatkowe, w tym normy Ordynacji Podatkowej nie regulowały w ogóle następstw dokonania podziału przez wydzielenie w zakresie praw i obowiązków podatkowych, co rodziło konsekwencje w postaci ryzyka zastosowania przez organy podatkowe niekorzystnej dla OPTIMUS S.A.  interpretacji przepisów prawa. 

Wypracowane w ostatnim okresie przez doktrynę oraz praktykę organów podatkowych poglądy dotyczące interpretacji kwestii podatkowych  związanych z podziałem przez wydzielenie, pozwalają na stwierdzenie iż w chwili obecnej ryzyko, o którym wyżej mowa można oszacować jako nieznaczne. 
W dniu 26 lutego 2002 roku OPTIMUS S.A.  podpisał umowę ze spółką Grupa Onet.pl S.A. w sprawie wzajemnych rozliczeń w związku z podziałem. Na mocy podpisanej umowy uszczegółowieniu uległy zasady rozliczeń, które będą miały miejsce po dniu 21 stycznia 2002 roku, a dotyczące uprawnień i obowiązków wynikających z majątku części technologicznej przeniesionego do przedsiębiorstwa OPTIMUS S.A. (do 21 stycznia 2002 roku - OPTIMUS Technologie S.A.), których realizacja przez spółkę Grupa Onet.pl S.A. nastąpi po dniu rejestracji podziału oraz uprawnień i obowiązków wynikających z majątku pozostałego w Spółce Grupa Onet.pl S.A.

Strony umowy określiły, że kwoty zobowiązań lub należności wynikających ze zobowiązań podatkowych, związanych z funkcjonowaniem części technologicznej wniesionej w wyniku realizacji podziału do przedsiębiorstwa spółki OPTIMUS S.A, które zostaną przedstawione spółce Grupa Onet.pl S.A po dniu 21 stycznia 2002 roku., OPTIMUS S.A. zobowiązuje się przejąć na swój rachunek i ponosić będzie koszty związane z prowadzeniem postępowań z nimi związanych.

Na dzień 30 czerwca 2005 roku OPTIMUS S.A. zabezpieczał ewentualne roszczenia spółki Grupa Onet.pl S.A. z tytułu umowy w formie gwarancji bankowej na kwotę 699 tys. zł. 

Gwarancje bankowe
Na dzień 30 czerwca 2005 roku podmiot dominujący wydał gwarancje bankowe na łączna kwotę 6.894 tys. zł. Są to gwarancje:
-	zabezpieczające należyte wykonanie kontraktów na kwotę 2.884 tys. zł – kwota 2.384 tys. zł dotyczy należytego wykonania serwisu gwarancyjnego systemu dowodzenia w Komendzie Miejskiej Policji w Łodzi, gwarancja ważna do dnia 4 lipca 2005 roku; kwota 400 tys. zł dotyczy świadczenia serwisu gwarancyjnego na sprzęt komputerowy dostarczony do PZU S.A., gwarancja ważna do dnia 30 czerwca 2006 roku; kwota 100 tys. zł dotyczy świadczenia serwisu gwarancyjnego na sprzęt komputerowy dostarczony do BPH S.A., gwarancja ważna do dnia 31 grudnia 2005 roku;
-	zabezpieczające płatności wobec dostawcy firmy Intel International BV na kwotę 3.011 tys. zł stanowiąca równowartość 900 tys. USD,
-	zabezpieczenie płatności należności celno-podatkowych wobec Izby Celnej w Krakowie na kwotę 300 tys. zł,
-	zabezpieczające ewentualne roszczenie spółki Grupa Onet.pl S.A. na kwotę 697 tys. zł (pkt. a).

Zobowiązania wekslowe
Zobowiązania z tytułu wystawienia weksli in blanco dotyczą posiadanych linii kredytowych, gwarancyjnych oraz umów leasingowych.

Stan na dzień 30 czerwca 2005 roku w tys. zł.

Posiadacz weksli	Przedmiot zabezpieczenia	Kwota z umowy do ewentualnego wykorzystania	Kwota zobowiązania lub zabezpieczenia       -30.06.2005r.	
		000' PLN	000' PLN	
Bank BPH S.A.	Linia kredytowa wielozadaniowa	15 000	11 151	
DZ Bank Polska S.A.	Linia gwarancyjna	2 384	2 384	
BRE Bank S.A.	Umowa kredytowa	189	189	
BRE Bank S.A.	Umowa o udzielenie gwarancji	699	699	
BRE Leasing Sp. z o.o.	Umowy leasingowe	1676 	1 676	

37.	Umowy leasingu operacyjnego i wynajmu

Spółki Grupy nie zawarły umów leasingu operacyjnego.

W ramach umowy najmu podmiot domiujący użytkuje kserokopiarkę – umowa najmu została zawarta na okres 48 miesięcy, spółka ponosi miesięczne stałe opłaty za eksploatację oraz serwis, w przypadku wykonywania kserokopii w ilościach wyższych niż są objęte opłatą stałą spółka ponosi koszty dodatkowe wg cennika z umowy.

38.	Zdarzenia po dacie bilansu

Do dnia podpisania niniejszego sprawozdania finansowego nie miały miejsca zdarzenia, które miałyby wpływ na sytuację majątkową, finansową oraz wynik finansowy prezentowany w skonsolidowanym sprawozdaniu w śródrocznym sprawozdaniu finansowym za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2005 roku.

39.	Transakcje z podmiotami powiązanymi

Likwidacja spółek zależnych
W I półroczu 2005 roku kontynuowane były działania likwidacji spółek zależnych uchwalone w roku 2003: Optimus Holding S.A.; Optimus Systemy sp. z o.o.; Megabis S.A. 

Realizacja procesu upadłościowego Optimus Enterprise S.A. przez Sąd.
W roku 2003 Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawa Wydział XVII Gospodarczy ogłosił upadłość Optimus Enterpise S.A. W I półroczu 2005 roku postępowanie upadłościowe nie zostało zakończone.

Sprzedaż spółki zależnej
W dniu 21 maja 2005 roku Optimus S.A. dokonał sprzedaży spółki Optimus Gmbh z siedziba w Niemczech (nota 34).

Informacje o spółce Xtrade SA
Xtrade S.A. zajmuje się prowadzeniem usług z zakresu utrzymania i obsługi elektronicznego rynku B2B. Spółka została zarejestrowana w marcu 2001 roku. Udziałowcami firmy są: OPTIMUS S.A. (57,97%), BRE Bank S.A. (24,9 %), Commerce One (8,65 %) oraz Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. (8,48%).

Celem firmy jest świadczenie usług doradczych w obszarze zakupów i zaopatrzenia oraz dostarczanie nowoczesnych rozwiązań systemowych usprawniających współpracę przedsiębiorstwa i jego dostawców. Swoje cele Xtrade S.A. realizuje dzięki zbudowaniu elektronicznego rynku typu business-to-business, umożliwiającego wymianę handlowo-towarową pomiędzy przedsiębiorstwami. Jest to horyzontalna platforma handlu elektronicznego wykorzystującą rozwiązania światowego lidera technologii informatycznych Commerce One. Oferta platformy adresowana jest do przedsiębiorstw we wszystkich segmentach rynku.

Na mocy umowy o współpracy, podpisanej 18 sierpnia 2003 roku pomiędzy eCard S.A. i Xtrade S.A., począwszy od IV kwartału 2004 roku Xtrade S.A. dokonuje podziału przychodów z realizacji umowy według parytetu 20% (Xtrade S.A.) - 80% (eCard S.A.).

Obroty firmy Xtrade S.A. w I półroczu 2005 roku wyniosły ponad 895 tysięcy złotych. Od IV kwartału 2004 roku spółka Xtrade S.A. wykazuje dodatni wskaźnik EBITDA, który utrzymał się również w każdym kolejnym miesiącu I i II kwartału 2005 roku. W II kwartale 2005 roku, dodatni wskaźnik EBITDA był blisko dwukrotnie wyższy w stosunku do wysokości EBITDA osiągniętej w I kwartale 2005 roku. W I półroczu 2005 r. Xtrade S.A. przeprowadził około 250 transakcji przetargowych, co oznacza blisko 40% przyrost w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego. Warto dodać, że liczba przeprowadzonych przetargów w samym II kwartale 2005 roku sięga blisko 40% wszystkich przetargów zorganizowanych w ciągu całego roku 2004.

Transakcje handlowe

W okresie I półrocza 2005 roku OPTIMUS S.A. zawarł z podmiotami Grupy poniższe transakcje handlowe:

	30.06.2005		31.12.2004		30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN		000' PLN	
Przychody ze sprzedaży towarów i usług do podmiotów powiązanych	1 113		2 998		196	
- w tym do jednostek objętych konsolidacją	511		467		78	
						
Zakupy towarów i usług od jednostek powiązanych	14		7		1	
- w tym do jednostek objętych konsolidacją	13		6		-	

Sprzedaż towarów, usług do podmiotów powiązanych odbywa się na podstawie standardowego cennika. Zakupy towarów odbywały się w oparciu o ceny rynkowe pomniejszone o rabaty z tytułu zamówionych ilości. 

Sprzedaż do Xtrade S.A. i Optibox Sp. z o.o. odbywa się na warunkach rynkowych, jednak ze względu na to że Optibox jest dystrybutorem tylko i wyłącznie produktów wytwarzanych przez OPTIMUS S.A., podmiot dominujący zastosował wobec Optibox Sp. z o.o. rabat w wysokości 2%. Taka polityka cenowa będzie stosowana wyłącznie wobec Partnerów dystrybuujących tylko produkty OPTIMUS S.A. i działających w centrach handlowych. Optibox Sp. z o.o. jako jedyny dystrybutor i Partner podmiotu dominującego działa w prestiżowym Centrum Handlowym - Galerii Mokotów. 

Rozrachunki na dzień bilansowy nie są zabezpieczone i zostaną uregulowane gotówkowo. Nie utworzono żadnych odpisów aktualizujących wartość należności wątpliwych od podmiotów powiązanych.

Salda rozrachunków na dzień bilansowy powstałe w wyniku sprzedaży i zakupu towarów i usług są następujące: 

	30.06.2005		31.12.2004		30.06.2004	
	000' PLN		000' PLN		000' PLN	
Należności od podmiotów powiązanych						
- w tym od objętych konsolidacją: OPTIbox Sp. z o.o	256		257		96	
- w tym od pozostałych	29		19		36	
	285		276		132	
						
Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych						
- w tym objętych konsolidacją: OPTIbox Sp. z o.o	16		7		-	
- w tym do pozostałych	-		1		46	
	16		8		46	

40.	Objaśnienia dotyczące przekształcenia na MSSF

Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy OPTIMUS S.A.  w dniu 29 kwietnia 2005 roku podjęło Uchwałę w sprawie sporządzania skonsolidowanych sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF. Ostatnim skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym sporządzonym zgodnie z ustawą o rachunkowości było sprawozdanie za rok zakończony 31 grudnia 2004 zatem za datę przejścia na zasady zgodne z MSSF uznaje się dzień 1 stycznia 2004

Wprowadzenie MSSF nie miało wpływu na kapitały własne Grupy, rachunek wyników oraz na rachunek przepływów pieniężnych.