Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres sześciu miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2005 roku

Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Getin Holdingu S.A.

1.	Przeprowadziliśmy przegląd załączonego półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Getin Holding S.A. („Grupy Kapitałowej”), w której jednostką dominującą jest Getin Holding S.A. (“Spółka”) z siedzibą we Wrocławiu, Pl. Powstańców Śląskich 16-18, obejmującego:
•	skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 30 czerwca 2005 roku wykazujący zysk netto w wysokości 37.012 tysięcy złotych,
•	skonsolidowany bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2005 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 5.966.311 tysięcy złotych,
•	skonsolidowane zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 30 czerwca 2005 roku wykazujące zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę 292.136 tysięcy złotych,
•	skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 30 czerwca 2005 roku wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 112.982 tysięcy złotych oraz
•	informację dodatkową do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

2.	Za rzetelność, prawidłowość i jasność załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, jak również za prawidłowość dokumentacji konsolidacyjnej odpowiada Zarząd Spółki. Naszym zadaniem było wydanie, na podstawie przeglądu tego sprawozdania, raportu z przeglądu. 

3.	Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących w Polsce przepisów prawa oraz norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Normy nakładają na nas obowiązek zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu w taki sposób, aby uzyskać umiarkowaną pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości. Przeglądu dokonaliśmy głównie drogą analizy danych finansowych, wglądu w dokumentację, z której wynikają kwoty i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym oraz wykorzystania informacji uzyskanych od kierownictwa oraz personelu Spółki. Zakres i metoda przeglądu sprawozdania finansowego istotnie różnią się od badań leżących u podstaw opinii wydawanej o rzetelności, prawidłowości i jasności sprawozdania finansowego. Dlatego nie możemy wydać takiej opinii o załączonym sprawozdaniu finansowym. 

4.	Skonsolidowane sprawozdania finansowe za poprzednie okresy sprawozdawcze zakończone dnia 30 czerwca 2004 roku i 31 grudnia 2004 roku, sporządzone zgodnie z ustawą z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2002 r. nr 76, poz. 694, z późniejszymi zmianami; „ustawa o rachunkowości”), będące podstawą sporządzenia danych porównawczych, były przedmiotem odpowiednio naszego przeglądu oraz badania i z dniem 30 września 2004 roku i 21 marca 2005 roku wydaliśmy o tych sprawozdaniach finansowych raport z zastrzeżeniami i objaśnieniami oraz opinię z zastrzeżeniem i objaśnieniami. Pierwsze zastrzeżenie zawarte w raporcie i opinii dotyczyło jednorazowego rozliczenia części różnicy między wartością księgową i wartością godziwą nabytych aktywów i zobowiązań Getin Banku S.A. („Getin Bank”). Do tej kwestii odnosimy się również w punkcie 5 poniżej. Drugie zastrzeżenie zawarte w raporcie oraz jedno z objaśnień zawartych w opinii dotyczyło rezerw celowych na należności tworzonych zgodnie z ustawą o rachunkowości. Od dnia 1 stycznia 2005 roku Grupa ma obowiązek stosowania wymogów Międzynarodowego Standardu Rachunkowości nr 39 („MSR 39”) w zakresie rezerw na należności. Do kwestii odpisów z tytułu utraty wartości należności na dzień 30 czerwca 2005 roku odnosimy się w punkcie 6 niniejszego raportu. Pozostałe objaśnienia umieszczone w raporcie i opinii nie mają wpływu na załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

5.	W związku z nabyciem w maju 2004 roku przez jednostkę dominującą 71,2% akcji Getin Banku dokonano wyceny konsolidowanych z jednostką dominującą aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych Getin Banku według wartości godziwych. Jak opisano w punkcie 38 informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa rozliczyła jednorazowo w skonsolidowanym rachunku zysków i strat za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2004 roku część różnicy między wartością księgową a wartością godziwą nabytych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych Getin Banku, wynoszącą netto 1,2 miliona złotych. Gdyby Grupa dokonała rozliczenia w czasie powyższych różnic zgodnie z wyceną odpowiadających im pozycji aktywów i pasywów, skonsolidowany wynik finansowy netto za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2005 roku byłby niższy o około 1,3 miliona złotych a skonsolidowane aktywa netto Grupy na ten dzień byłyby wyższe o około 20,7 miliona złotych. Wpływ rozliczenia zastosowanego przez Grupę na wynik finansowy i kapitały własne poszczególnych okresów sprawozdawczych przedstawiono w punkcie 38 informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

6.	Od dnia 1 stycznia 2005 roku Grupa powinna tworzyć odpisy aktualizujące wartość należności zgodnie z wymogami MSR 39. Do dnia wydania niniejszego raportu z przeglądu jak przedstawiono w nocie 6.3 informacji dodatkowej do załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupa nie zakończyła prac związanych z szacowaniem odpisów aktualizujących należności Grupy zgodnie ze wszystkimi wymogami MSR 39, w związku z tym załączone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty dotyczące poziomu odpisów aktualizujących należności na dzień 1 stycznia 2005 roku i 30 czerwca 2005 roku, których wyliczenie nie jest zgodne z MSR 39. Ponadto w załączonym skonsolidowanym rachunku zysków i strat za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2005 roku Grupa nie wykazała w przychodach odsetek naliczonych od należności nieregularnych, co nie jest zgodne z odpowiednimi zapisami MSR 39. Rezerwa na ogólne ryzyko bankowe w wysokości 23,7 miliona złotych nie została rozwiązana zgodnie z wymogami MSR 37, lecz pomniejszyła wartość należności. Na dzień wydania niniejszego raportu z przeglądu nie jesteśmy w stanie ocenić wpływu powyższych kwestii na skonsolidowany wynik finansowy Grupy za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2005 roku i na kapitały własne na dzień 30 czerwca 2005 roku.

7.	Za wyjątkiem skutków kwestii, o których mowa w punktach 5 i 6 powyżej przeprowadzony przez nas przegląd nie wykazał potrzeby dokonania zmian w załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, aby przedstawiało ono prawidłowo, rzetelnie i jasno, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej na dzień 30 czerwca 2005 roku oraz jej wynik finansowy za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2005 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, a w szczególności zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 „Sprawozdawczość śródroczna”, jak również wszystkimi Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

8.	Nie zgłaszając dalszych zastrzeżeń, zwracamy uwagę na następujące kwestie:

(a)	Jak to opisano w punkcie 19 informacji dodatkowej do załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego w grudniu 2004 roku na podstawie przepisów Międzynarodowego Standardu Sprawozdawczości Finansowej nr 3 („MSSF 3”) Grupa dokonała wstępnego rozliczenia przejęcia Banku Przemysłowego S.A. („Bank Przemysłowy”) przez Getin Bank. Końcowe rozliczenie połączenia zostanie wykonane do grudnia 2005 roku w związku z czym pierwszy test na utratę wartości wartości firmy Banku Przemysłowego, wynoszącej na dzień 30 czerwca 2005 roku 47,8 miliona złotych zostanie przeprowadzony na dzień 31 grudnia 2005 roku i może zmienić jej wartość na koniec 2005 roku.

(b)	W załączonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa wyceniła udziały w jednostkach stowarzyszonych Getin Leasing S.A. oraz Powszechny Dom Kredytowy S.A. nabytych w styczniu 2005 roku według metody praw własności w łącznej kwocie 2,7 miliona złotych. Zarząd Spółki uważa, że nie wystąpiła utrata wartości tych inwestycji pomimo wykazywania ujemnych kapitałów własnych przez te jednostki na dzień 30 czerwca 2005 roku, ponieważ plany finansowe obu jednostek, zweryfikowane przez Zarząd jednostki dominującej przewidują osiągnięcie dodatnich wyników finansowych w 2006 roku. Istnieje niepewność realizacji założeń planów finansowych a w konsekwencji wartość bilansowa udziałów może ulec obniżeniu poprzez rozpoznanie rezerwy z tytułu utraty wartości tych udziałów w następnych okresach.

Biegły rewident
Nr ewidencyjny 9291/6975		w imieniu
Ernst & Young Audit Sp. z o.o.
ul. Emilii Plater 53, 00-113 Warszawa
Nr ewidencyjny 130	

	
Tomasz Bieske
		Iwona Kozera
Biegły rewident
Nr ewidencyjny 9528/7104	

Warszawa, dnia 30 września 2005 roku