Raport niezależnego biegłego rewidenta z przeglądu skróconego sprawozdania finansowego za okres sześciu miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2005 roku

Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Getin Holdingu S.A.

1.	Przeprowadziliśmy przegląd załączonego skróconego półrocznego sprawozdania finansowego Getin Holdingu S.A. („Spółki”) z siedzibą we Wrocławiu, Pl. Powstańców Śląskich 16-18, obejmującego:
•	rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 30 czerwca 2005 roku wykazujący stratę netto w wysokości 1.599 tysięcy złotych,
•	bilans sporządzony na dzień 30 czerwca 2005 roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 760.638 tysięcy złotych,
•	zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 30 czerwca 2005 roku wykazujące zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę 346.165 tysięcy złotych,
•	rachunek przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia 2005 roku do dnia 30 czerwca 2005 roku wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 2.812 tysięcy złotych oraz
•	skróconą informację dodatkową.

Zakres załączonej skróconej informacji dodatkowej wynika z § 94.4 rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 21 marca 2005 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. nr 49, poz. 463) („rozporządzenie o informacjach bieżących i okresowych). Format załączonego bilansu, rachunku zysków i strat, zestawienia zmian w kapitale własnym oraz rachunku przepływów pieniężnych ustalony jest w rozporządzeniu Rady Ministrów z dnia 11 sierpnia 2004 roku w sprawie szczegółowych warunków, jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu (Dz.U. Nr 186, poz. 1921).

2.	Za rzetelność, prawidłowość i jasność załączonego skróconego sprawozdania finansowego, jak również za prawidłowość ksiąg rachunkowych odpowiada Zarząd Spółki. Naszym zadaniem było wydanie, na podstawie przeglądu tego sprawozdania, raportu z przeglądu. 

3.	Przegląd przeprowadziliśmy stosownie do obowiązujących w Polsce przepisów prawa oraz norm wykonywania zawodu biegłego rewidenta wydanych przez Krajową Radę Biegłych Rewidentów. Normy nakładają na nas obowiązek zaplanowania i przeprowadzenia przeglądu w taki sposób, aby uzyskać umiarkowaną pewność, że sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych nieprawidłowości. Przeglądu dokonaliśmy głównie drogą analizy danych finansowych, wglądu w księgi rachunkowe oraz wykorzystania informacji uzyskanych od kierownictwa oraz personelu Spółki. Zakres i metoda przeglądu sprawozdania finansowego istotnie różnią się od badań leżących u podstaw opinii wydawanej o rzetelności, prawidłowości i jasności sprawozdania finansowego. Dlatego nie możemy wydać takiej opinii o załączonym sprawozdaniu finansowym.

4.	Sprawozdania finansowe za poprzednie okresy sprawozdawcze zakończone dnia 30 czerwca i 31 grudnia 2004 roku były przedmiotem odpowiednio naszego przeglądu oraz badania i z dniem 30 września 2004 roku i 21 marca 2005 roku wydaliśmy o tych sprawozdaniach finansowych odpowiednio raport i opinię z uzupełniającymi objaśnienieniami dotyczącymi wyceny udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych według cen nabycia oraz skumulowanych strat wykazywanych przez jednostkę zależną Carcade OOO. Do tych kwestii odnosimy się w punkcie 6 niniejszego raportu.

5.	Przeprowadzony przez nas przegląd nie wykazał potrzeby dokonania istotnych zmian w załączonym skróconym sprawozdaniu finansowym, tak aby zawarte w nim dane finansowe były sporządzone zgodnie z zasadami (politykami) rachunkowości określonymi w ustawie z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (tekst jednolity Dz. U. z 2002 r. nr 76, poz. 694, z późniejszymi zmianami; „ustawa o rachunkowości”) i odpowiednio wydanymi na jej podstawie przepisami a także w rozporządzeniu o informacjach bieżących i okresowych w odniesieniu do zakresu i formatu. 

6.	Nie zgłaszając zastrzeżeń, zwracamy uwagę na następujące kwestie:

(a)	Zgodnie z przepisami ustawy o rachunkowości, Spółka wyceniła swe udziały w jednostkach zależnych i stowarzyszonych według cen nabycia. Zgodnie z ustawą o rachunkowości, Grupa Kapitałowa Getin Holding S.A. (“Grupa Kapitałowa”), w której Spółka jest jednostką dominującą, sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe na dzień 30 czerwca 2005 roku zgodnie z wymogami Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej. Wynik finansowy i wartość aktywów netto Grupy Kapitałowej są istotnie wyższe od wyniku finansowego Spółki za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2005 roku oraz jej wartości aktywów netto na ten dzień.

(b)	Spółka posiada udziały w jednostce zależnej Carcade OOO oraz w jednostkach stowarzyszonych Getin Leasing S.A. i Powszechny Dom Kredytowy S.A., których łączna wartość bilansowa w cenie nabycia na dzień 30 czerwca 2005 roku wynosi 12,8 miliona złotych. Powyższe Spółki wykazują istotne skumulowane straty na dzień 30 czerwca 2005 roku. Zarząd Spółki uważa, że nie wystąpiła utrata wartości tych udziałów, ponieważ Carcade OOO od 2005 roku wykazuje dodatnie wyniki finansowe i realizuje założenia planu finansowego, a plany finansowe jednostek stowarzyszonych, zweryfikowane przez Zarząd jednostki dominującej przewidują osiągnięcie dodatnich wyników finansowych w 2006 roku. Istnieje niepewność realizacji założeń planów finansowych a w konsekwencji wartość bilansowa udziałów może ulec obniżeniu poprzez rozpoznanie rezerwy z tytułu utraty wartości tych udziałów w następnych okresach.

Biegły rewident
Nr ewidencyjny 9291/6975		w imieniu
Ernst & Young Audit Sp. z o.o.
ul. Emilii Plater 53, 00-113 Warszawa
Nr ewidencyjny 130	

	
Tomasz Bieske
		Iwona Kozera
Biegły rewident
Nr ewidencyjny 9528/7104	

Warszawa, dnia 30 września 2005 roku